美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
11-K表格
根據證券交易法第15(d)條款的年度僱員股票購買、儲蓄及類似計劃報告
證券交易法1934年第15(d)條款的年度報告
(標記1)
☒根據證券交易法1934年第15(d)條款的年度報告
期末截至2023年12月31日的財政年度
或
☐根據證券交易法1934年第15(d)條款的過渡報告
過渡期從_________到_____________
委員會文件號碼001-14905
BNSF鐵路公司
非薪酬員工401(k)養老計劃
路 門 克 路 2650號
德克薩斯州沃斯堡76131-2830
計劃的全稱和地址(如果與下文所提及的發行人不同)
伯克希爾哈撒韋股份公司
Farnam Street 3555號
內布拉斯加州奧馬哈市68131號
該計劃持有證券的發行人和其主要執行辦公室地址
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老計劃
截至2023年12月31日和2022年
目錄
頁 | ||||
獨立註冊公共會計師事務所報告 |
2 | |||
基本報表: |
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受益人可用的淨資產陳述 |
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所有板塊 |
3 | |||
淨資產可用於福利目的變動表 |
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截至2023年12月31日的年度報告 |
4 | |||
基本報表附註 |
5 | |||
補充表格: * |
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H表,4i行 - 資產明細(年末持有) |
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截至2023年12月31日 |
14 |
* | 根據1974年僱員退休收入保障法的勞工部規章和披露報告的第2520.103-10條,所有其他必需提交的補充計劃已被省略,因為它們不適用或其中所需的信息已包含在財務報表或附註中。 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致非薪酬員工401(k)養老計劃參與者和管理員
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老計劃
關於財務報表的意見
我們已對BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老計劃的可用福利淨額陳述(以下簡稱“計劃”)截至2023年12月31日和2022年以及截至2023年12月31日的有關可用福利淨額變動表和相關注釋(集體稱為“財務報表”)進行了審計。我們的意見是, 財務報表以美國普遍會計原則為基礎,合理地反映了截至2023年12月31日和2022年的計劃可用福利淨額和截至2023年12月31日的可用福利淨額變動情況,各方面均真實、準確。
意見的基礎
這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是基於我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在公共公司會計監察委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的註冊會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證監會和PCAOB的適用規則和法規必須與計劃保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們進行計劃和執行審計,以獲得是否存在實質性錯誤陳述(無論是由於錯誤還是欺詐原因)的合理保證。
我們的審計包括執行程序,評估由於誤差或欺詐可能導致財務報表實質性錯誤陳述的風險,並執行響應這些風險的程序。這些程序包括測試關於財務報表中金額和披露的證明。我們的審計還包括評估由管理層使用的會計原則和重要估計,以及評估財務報表的總體展示。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
補充信息 補充信息是隨附的Form 5500,Schedule H,Line 4i - 年末資產(截至2023年12月31日)的時間表,已經在對計劃的財務報表進行審計程序的同時進行了審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關的會計賬簿和其他記錄相符,並執行程序來測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們評估了補充信息,包括其形式和內容,是否符合1974年《員工退休所得保障法》下部門的規則和規定中的報告和披露。我們的意見是,補充信息在財務報表整體上在所有重大方面都比較公平地陳述了問題。
補充信息
/s/ Whitley Penn LLP |
我們自2006年以來一直擔任該計劃的審計員。 |
德克薩斯州沃斯堡市 |
2024年6月14日 |
2
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老計劃
投資於BNSF 401(k)計劃大師信託(注4)
可供福利使用的淨資產表
(以千為單位)
截至12月31日, | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
資產 |
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公允價值下的投資: |
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3,521,680 |
$ |
2,929,309 | $ |
投資,按合同價值計算: | ||||||||
投資於BNSF 401(k)計劃主席信託,與完全響應利益相關的合同有關(注4) |
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488,492 527,936 |
4,010,172 | 3,457,245 | ||||||||||
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投資合計 |
146,374 | 3,457,245 | ||||||||||
應收款項: |
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參與者的應收票據 |
信託 | 137,933 | ||||||||||
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總資產 |
4,156,546 | 3,595,178 | ||||||||||
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負債 |
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應支付給參與者的債務 |
— | 1 | ||||||||||
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可用於福利的淨資產 |
$ |
4,156,546 | $ |
3,595,177 | ||||||||
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附註是財務報表的組成部分。
我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。
BNSF鐵路公司非薪資員工401(k)養老金計劃
BNSF鐵路公司非薪資員工401(k)養老金計劃
可用於福利的淨資產變動表
(以千為單位)
截止年份 | ||||||
2023年12月31日 | ||||||
淨資產增加額: |
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計劃持有BNSF 401(k)計劃主管信託的投資收益(注4) |
$ |
590,617 | ||||
來自參與者應收票據的利息收入 |
7,267 | |||||
捐款: |
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僱主 |
11,662 | |||||
參與者 |
201,564 | |||||
|
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總捐款 |
213,226 | |||||
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| ||||
淨資產增加總額 |
811,110 | |||||
減少的資產: |
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向參與者支付的福利支付 |
247,632 | |||||
資產淨轉移至其他計劃淨額 |
2,043 | |||||
行政費用 |
66 | |||||
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總減少的資產 |
249,741 | |||||
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淨資產的增長 |
561,369 | |||||
可用於養老的淨資產: |
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年初 |
3,595,177 | |||||
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年末 |
$ |
4,156,546 | ||||
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財務報表的附註是其組成部分。
4
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃
截至2023年12月31日和2022年,於2023年12月31日結束的年度
基本報表附註
註釋1 - 計劃描述
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃(以下簡稱“計劃”)的以下描述僅提供一般信息。參與者應查閲計劃文件以獲取更完整的計劃規定描述。BNSF鐵路公司及其控股子公司(統稱BNSF鐵路),是BNSF LLC(BNSF)的全資子公司。
該計劃受到1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)規定的約束,旨在為符合條件的BNSF鐵路非薪酬員工提供通過工資單扣除定期投資其收入部分的機會。這些金額有時還可以由BNSF鐵路的匹配性捐款補充,可以由參與者根據自己的意願分別投資於各種投資基金中。
常規
自2011年1月1日起,基於機車工程師和列車工人協會(BLET)與BNSF鐵路公司之間的備忘錄,每年約於3月1日,BNSF鐵路將為每位合格員工(BLET 捐贈)提供一次單一的已獲得的捐款。
該計劃由BNSF的高級副總裁和首席人力資源官(計劃行政人員)管理。Vanguard Fiduciary Trust Company(託管人)負責計劃資產的託管和管理,託管人的隸屬機構為計劃提供記錄保管服務。BNSF鐵路公司的員工福利委員會負責任命和撤換託管人,指定計劃下可用的投資選擇(如果計劃沒有強制規定),並審查福利索賠上訴。
管理
主管信託
該計劃參與了BNSF 401(k)計劃主管信託(主管信託),與伯靈頓北方聖塔菲有限責任公司投資和退休計劃(薪酬計劃)一起擁有主管信託中的股權份額。
自2023年10月1日起,該計劃被修改為任何根據集體談判協議獲得資歷並提供參與該計劃的員工可以在入職後立即參加該計劃。
資格
具有資格的員工可以通過授權定期的工資扣款併為這些扣款指定分配方法來成為該計劃的參與者。
機車工作人員獲得收益並沒有因除了死亡或退休以外的其他原因而終止在BNSF鐵路工作的員工才有資格獲得BLET 捐贈。
2023年期間,BNSF鐵路根據ASC Topic 805(ASC 805)完成了與Montana Rail Link(MRL)的業務組合。該交易導致對計劃的修改,允許某些前MRL員工從2024年1月1日開始參與該計劃。此外,這些參與者還根據他們在MRL的任期獲得了授予期資格的服務學分。
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃
5
截至2023年12月31日和2022年,於2023年12月31日結束的年度
BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃
基本報表註解(續)
貢獻
計算報酬是指根據計劃概述的一般定義,是作為符合資格的僱員獲得的個性化服務的薪資和其他金額總和,不包括除適用的集體談判協議另有規定外的紀律或司法裁定的拖欠薪水、離職福利、獎金和計劃中規定的某些其他支付。計劃規定,在任何一年中計劃納入考慮的每位僱員的年度報酬不得超過根據鐵路貨運內部税收法規要求的限制。在2023年,限制為33萬美元。除補充方案供應,所有選擇的員工貢獻都是通過定期工資扣除實現的。
對於符合集體談判協議並規定BNSF鐵路參與配對的員工,BNSF鐵路每個發薪期匹配該員工選舉的税前貢獻和/或勞斯投資。匹配的貢獻將在每個付款週期結束後儘快以現金形式支付。
此外,根據某些集體談判協議的參與者可以選擇讓BNSF鐵路將病假存款注入計劃,以便按照BNSF鐵路和各自工會之間的協議獲取未使用的病期報酬。
BLET貢獻提供了單一的合格收入為前一年度工程師行業中每個員工的合格收入的25%的投資,合格收入包括在工程師行業中實得的總收入和向符合資格員工支付的任何分紅,包括在本計劃下作出的任何推遲支付,但不包括某些追溯支付。
在2023年計劃年度內,根據IRC的規定,參與者不能選擇超過3萬美元的税前和/或Roth的税後貢獻,其中包括在計劃年度結束前達到50歲或以上的參與者的7.5萬美元的上限。該限制不包括BNSF鐵路的配對貢獻。此外,該計劃規定,高薪酬員工(根據IRC的定義)的年度貢獻可能會受到低薪酬員工的平均貢獻率的限制。在任何情況下,僱員選舉的税前貢獻、僱員税後貢獻和BNSF鐵路的配對貢獻的總和不得超過66,000美元(包括捉索單位貢獻),或任何參與者在一個日曆年中的工資,作為鐵路貨運內部税收法規第415(c)(3)節所定義的,但需遵守某些物價調整限制。與任何參與者相關的貢獻可能進一步減少,以防止計劃被IRC第415條的規定取消資格,該規定對參與其他合格計劃的僱員的貢獻和福利設置了額外的限制。
參與者賬户
每個參與者的賬户都會記入該參與者選擇的貢獻、BNSF鐵路的配對貢獻、利息、股息以及由此類貢獻產生的收益和損失。參與者有權的福利受制於參與者能獲取的投票賬户餘額。
參與者可以將賬户餘額投資到由該計劃提供的投資選項中。截至2023年12月31日,該計劃提供公司股票型基金(公司股票型基金),其中包括伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire)的B類普通股(BNSF是Berkshire的全資子公司),四隻共同基金,18個共同/集體信託和一個穩定價值基金,作為參與者的投資選項,所有這些選項都由大師信託持有。
6
BNSF鐵路公司非薪資員工401(k)退休計劃
養老(續)
基本報表註解(續)
參與者可以將選舉和僱主貢獻分配給任何或所有投資選項,每次以1%的倍數。參與者可以在一定指南內每天將資金從一個投資選項重新分配到另一個投資選項,具體情況描述在計劃文件和相關投資説明書中。
沒有任何投資選舉或基金轉移可以導致參與者賬户價值的20%以上投資於公司股票型基金。超過20%限制的投資選舉資金投資於一個目標退休信託,旨在為計劃在參與者65歲生日時退休的投資者提供服務。
歸屬
參與者對自己的選舉貢獻及其所含收益或損失即時歸屬。根據下表所示的時間表,BNSF鐵路的配對貢獻將完全歸屬於員工。
歸屬時間 |
已掌握部分 | |
不滿1年 |
0% | |
1年但不滿2年 |
20% | |
2年但不滿3年 |
40% | |
3年但不滿4年 |
60% | |
4年但不滿5年 |
80% | |
五年或以上 |
100% |
*“歸隊服務”是指參與者在 BNSF 鐵路以任何形式工作,並獲得至少 1,000 小時工資報酬的計劃年數。
參與者立即全部獲得 BLET 的捐款投資權益。
參與者應收帳款
參與者最少可借出 1,000 美元,最高可借出其歸隊投資資產的 50% 或 50,000 美元中較低的一項。參與者可以同時有兩筆貸款。貸款交易被視為從(到)參與者貸款賬户對(從)投資基金的轉賬。貸款期限最長為五年,購買主要住宅的期限為十五年。這些貸款以參與者賬户中的餘額為抵押,並按照當季第一個正式工作日的主板利率加 1% 收取固定的利息。截至 2022 年和 2023 年 12 月 31 日,未償還的貸款利率在 4.25% 到 10.50% 的區間內變動。資金本金和利息均通過工資扣除來支付。
向參與者支付的福利
根據計劃和 IRC 的規定,在任何時候,參與者可選擇提取計劃內其賬户價值的全部或一部分,包括獲得了歸隊權益的 BNSF 鐵路捐款。 IRC 和計劃均允許尚未年滿 59 歲的參與者只在極其困難的情況下(按照計劃定義)提取其税前和税後羅斯投資。自 1988 年 12 月 31 日之後計入税前繳費資金的盈利不可通過困難情況提取。1⁄2參與者賬户的盈利只有在發生困難情況時才可提取,未滿 59 歲的參與者只能提取其税前和税後羅斯繳費資金。
7
BNSF 鐵路公司非薪資員工 401(k) 養老金計劃
財務報表附註(續)
該計劃的未歸隊 BNSF 鐵路捐款部分將被作廢並沒收。沒收款項按照以下順序使用(計劃文件中有所描述):
除非參與者退役、去世(在此情況下,將支付給他或她的受益人),成為殘疾人士或終止與 BNSF 鐵路的僱傭關係,否則本計劃不允許提款,除非在出現困難情況時出款;而且在參與者未滿 59 歲的情況下不允許全額提取税前和税後羅斯繳費。1⁄2根據法律規定,福利支付必須在參與者 73 歲或退役年份的日曆年第一天之前,最終或開始發放。如果參與者去世,則將其賬户分配給受益人。賬户價值為 5,000 美元以下的將立即獲得一次性支付。賬户價值大於 1,000 美元的一次性支付將轉入受益人的個人退休賬户,除非參與者選擇直接收取款項或將款項轉入其他合格的退休計劃。
該計劃提供對已解僱員工相關未歸隊的 BNSF 鐵路捐款的沒收。沒收款項將按照以下順序使用(計劃文件中有所描述):
放棄賬户
第一,恢復以前恢復工作的其他參與者的早期沒收金額;
– | 第二,抵消未來的 BNSF 鐵路捐款; |
– | 最後,支付計劃的管理費用。 |
– | 2023 年,沒收金額為 $47,000 美元,用於抵消 BNSF 鐵路捐款。截至 2023 年和 2022 年 12 月 31 日,未使用鉅額沒收餘額分別為 $7,000 美元和 $2,000 美元。 |
計劃的修訂和終止
該計劃可隨時進行修訂。但是,任何這種修改都不得不利於參與者就修訂日期前的捐贈享有的權利。 BNSF 鐵路捐款將受到集體談判的影響,並且基於工會和 BNSF 鐵路之間的相互協議,可能會停止捐款。該計劃可以由 BNSF 鐵路隨時終止。但是,如果沒有達成停止捐款的協議,自願參與計劃的員工將需要將其金額轉入另一個計劃。如果計劃終止,則每個參與者將獲得其各自賬户中的全部資產。
該計劃受適用於定義貢獻計劃的ERISA規定的約束。該計劃為每個參加僱員提供個人賬户。計劃福利僅基於存入參加僱員賬户的金額加上任何收入、費用、收益和損失。因此,計劃福利不受根據ERISA第IV章的養老金保障公司保險。
您可以指示託管人投票所存股份的數量。託管人將通知您股東大會的召開,並應我們的請求安排向您交付選票材料。這些材料將描述要表決的事項並説明ADS持有人如何指示託管人如何投票。為使指示有效,必須在託管人規定的日期之前到達託管人處。在這種情況下,如果您未能及時獲悉會議,您將不能行使投票權。託管人將盡可能地努力按照ADS持有人的指示投票或委託其代理投票所代表的股份或其他存入的證券,前提是符合澳大利亞法律和我們的憲章或類似文件的規定。託管人只會按照指示進行投票或嘗試進行投票。
每個參與者有權行使所分配給他賬户的伯克希爾B類普通股所歸屬的表決權。
注2-重要會計政策
編制計劃財務報表時已經一直遵循符合美國公認會計原則和ERISA要求的會計準則。
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BNSF 鐵路公司非工資員工 401(k) 養老金計劃
BNSF 鐵路公司非工資員工 401(k) 養老金計劃
財務報表注(續)
會計基礎
計劃財務報表根據美國公認會計原則的權利基礎進行編制。
定義貢獻計劃持有的投資必須按公允價值進行報告,除了全額福利響應性投資合同,這些投資以合同價值報告。合同價值是對應於合同的福利淨資產部分的相關計量屬性,因為合同價值是參與者根據計劃條款啟動允許的提取交易時將獲得的金額。計劃持有各種投資,包括通過主託管與全額福利響應性投資合同的股票、共同基金、常規/集合投資信託和其他投資證券。由於投資證券所面臨的各種風險,如利率、市場和信用風險,某些投資證券所帶來的風險水平,至少有合理可能會在近期發生投資證券價值的變化,這些變化可能會對參與者的賬户餘額和計劃財務報表中報告的金額產生實質性的影響。
估算的使用
編制財務報表要求管理層進行會計估計和假設,這會影響財務報表的報告資產和負債的金額,揭示財務報表日期的有關資產和負債的內容以及在報告期間報告的增加和減少的金額。實際結果可能會與這些估計值有所不同。
收入確認
投資的買賣以交易日為基礎進行記錄。利息收入在實現時記錄。股息收入在除息日記錄。資本利得分配包括在股息收入中。投資在公允價值中淨增值或淨減值由投資實現和未實現的收益或損失組成。
風險和不確定性
計劃提供各種投資選項,包括股票、共同基金、常規/集合投資信託和其他投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率、市場和信用風險。由於特定投資證券所帶來的風險,至少有合理可能會在近期發生投資證券價值的變化,這些變化可能會對參與者的賬户餘額和計劃財務報表中報告的金額產生實質性的影響。
支付給參與者的福利
從參與者那裏收到的票據代表着記錄在賬户中的參與者貸款,加上任何未償還的本金餘額。票據從參與者那裏收到的利息收入是在其收到的時候記錄。相關費用被記錄為管理費用,當它們發生時也被記錄為費用。截至2023年或2022年12月31日,未提供任何信用損失準備。如果參與者停止償還借款,計劃管理員認為貸款是分配,將減少貸款餘額,並記錄福利支付。
轉讓
BNSF還贊助了工資計劃,該計劃與計劃一起參加主託管。如果參與者的工會狀態發生變化,他們可以選擇將賬户餘額轉入相應的計劃。
註釋3 -公允價值測量
計劃對主託管的興趣以所有投資的公允價值,除了全額福利響應性投資合同,這些投資以合同價值報告。用於確定計劃投資公允價值的輸入因素可以分為以下三個級別。
Kapil Dhingra,M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來,Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員,這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員,在擔任這些公司的董事期間,這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。
BNSF 鐵路公司非工資員工 401(k) 養老金計劃
BNSF 鐵路公司非工資員工 401(k) 養老金計劃
財務報表注(續)
級別 1 - 活躍市場中計劃在測量日期上可以訪問的相同資產或負債的Quoted prices。
2級-其他輸入是指對於資產或負債本身,直接或間接地可以觀察到的其他數據,例如在活躍市場上類似資產或負債的報價 or 在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價,以及所有重要輸入數據都可以觀察到的衍生模型計算的價值。
3級-這種估值是從一個或多個重要輸入數據不可觀察的估值技術中推導出來的。
計劃對母信託的權益的公允價值是基於受託人指定的投資選擇來計算的。受託人信託所持有的投資的估值情況如下: (1) 對於基金的投資,其估值基於公共交易所的相應報價價格,該等報價價格是在積極的市場中進行交易的,並被分類為1級。 (2) 公司股票基金是一種基於單位的股票型基金,類似於基金,其中一個單位的價值反映了基礎股票和少量現金等價物的組合價值,包括這些股票部分的估值基於紐約證券交易所報告的收盤價,它被歸類為1級。現金等價物部分,則持有貨幣型基金,也根據1級分類。 (3) 共同信託是基於各自投資實體的計算淨資產值進行估值的,雖然信託本身不是公開交易的,但它們所持有的基礎資產在交易所和其他市場上進行交易,並且這些信託持有的資產的報價是非常容易得到的。另外,每股淨資產每天被計算和公佈,並且是交易的基礎,這些投資被分類為2級。
(1) 對於基金的投資,其估值基於公共交易所的相應報價價格,該等報價價格是在積極的市場中進行交易的,並被分類為1級。
(2) 公司股票基金是一種基於單位的股票型基金,類似於基金,其中一個單位的價值反映了基礎股票和少量現金等價物的組合價值,包括這些股票部分的估值基於紐約證券交易所報告的收盤價,它被歸類為1級。現金等價物部分,則持有貨幣型基金,也根據1級分類。
普通/集合信託是基於相應投資實體計算的淨資產值進行估值的。雖然信託本身不是公開交易的,但其基礎資產在交易所和其他市場上進行交易,並且這些信託持有的資產的報價是很容易得到的。此外,每股淨資產每天被計算和公佈,並且是交易的基礎,這些投資被歸類為2級。
以下表格彙總了計劃的投資公允價值和合同價值截至2023年12月31日的估值輸入情況(以千為單位):
總費用 | 一級 輸入 |
二級 輸入 |
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共同基金 |
$ | 859,499 | $ | 859,499 | $ | — | ||||||||||||
公司股票型基金 |
379,549 | 379,549 | — | |||||||||||||||
普通/集合信託 |
2,282,632 | — | 2,282,632 | |||||||||||||||
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公允價值下的總投資 |
$ | 3,521,680 | $ | 1,239,048 | $ | 2,282,632 | ||||||||||||
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合同價值下的投資 |
488,492 | |||||||||||||||||
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投資合計 |
$ |
4,010,172 | ||||||||||||||||
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以下表格總結了計劃截至2022年12月31日的公允價值和合同價值投資,基於估值輸入(以千為單位):
總費用 | 一級 輸入 |
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二級 輸入 |
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共同基金 |
$ | 782,457 | $ | 782,457 | $ | — | ||||||||||||
公司股票型基金 |
341,532 | 341,532 | — | |||||||||||||||
普通/集合信託 |
1,805,320 | — | 1,805,320 | |||||||||||||||
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公允價值下的總投資 |
$ | 2,929,309 | $ | 1,123,989 | $ | 1,805,320 | ||||||||||||
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合同價值下的投資 |
527,936 | |||||||||||||||||
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投資合計 |
$ |
3,457,245 | ||||||||||||||||
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PROPOSAL NO. 2
BNSF 鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃。
員工401(k)養老金計劃。
基本報表註釋(續)。
註釋4 - 投資於主信託。
計劃的所有投資均投資於主信託,該信託成立以投資BNSF計劃和薪酬計劃資產。每個參與退休計劃對主信託享有完整的利益。主信託的資產由受託人持有。
下表列出了主信託中的投資總額(以千為單位):
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
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主信託 | 計劃的投資 | 主信託 | 計劃 投資公司, |
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投資: |
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共同基金 |
$ |
1,330,084 | $ | 859,499 | $ | 1,234,793 | $ | 782,457 | ||||||||||||||||
公司股票型基金 |
588,976 | 379,549 | 531,542 | 341,532 | ||||||||||||||||||||
共同/集合信託 |
3,592,427 | 2,282,632 | 2,819,930 | 1,805,320 | ||||||||||||||||||||
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所有板塊公允價值計量的投資總額 |
5,511,487 | 3,521,680 | 4,586,265 | 2,929,309 | ||||||||||||||||||||
按合同價值計量的投資 |
752,527 | 488,492 | 822,228 | 527,936 | ||||||||||||||||||||
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總費用 |
$ |
6,264,014 | $ | 4,010,172 | $ | 5,408,493 | $ | 3,457,245 | ||||||||||||||||
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計劃在Master Trust淨資產中的投資百分比 |
64% | 64% |
Master Trust的投資收益如下(以千為單位):
截止年份 12月31日 2023 |
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投資收入: |
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投資淨增值 |
$ |
846,136 | ||||
利息和股息收入 |
78,851 | |||||
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總費用 |
$ |
924,987 | ||||
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來自主信託的計劃投資收入百分比 |
64% |
合同價值下的主信託投資是一隻固定收益基金,該基金投資於傳統和另類保本投資合同(GIC)。GIC是簽發人與計劃之間的合同,其規定在一定時期內投資的本金金額獲得固定回報。如註釋2所述,由於投資合同完全響應於福利,因此合同價值是歸屬於投資合同而用於計算淨資產可用於福利的相關測量屬性。合同價值表示根據合同下的出資額、收益減去參與者提取和管理費用。淨資產和淨投資收益/損失按擁有的單位數分配給參與計劃。參與者通常可以指定撤回或轉讓其全部或部分合同價值投資。
另類GIC(一種包裝合同)通常與單個或多個高質量的固定收益投資、固定收益共同基金或集合信託債券組合的基礎投資配對。計劃擁有包裝合同,而基礎投資可能或可能不由計劃持有,具體取決於合同。包裝合同由保險或金融服務機構發行。投資收益和損失通過按基於合同透視計算的利率對合同在預期期限範圍內的基礎投資攤銷。包裝合同提供可變記賬利率,通常每季度重設,併發行包裝合同的發行人承諾,未來對記賬利率的調整不會導致記賬利率低於零。
11
BNSF鐵路公司非薪資
參與者401(k)養老金計劃
財務報表註釋(繼續)
包裝合同記賬利率通常基於所覆蓋投資的當前到期收益率,加或減覆蓋投資的市值和合同價值在計算時的攤銷差異。記賬利率受基礎證券年度有效到期收益率的變化影響,並受覆蓋投資的合同價值和市值之間的差異影響。此外,從重置期到重置期的期限變更可能影響記賬利率。
某些事件可能限制計劃以合同價值進行交易的能力。這些事件可能包括但不限於以下內容:(i)完全或部分計劃終止或與另一個計劃合併;(ii)更改計劃對抗投資選項的禁止或刪除股本打洗條款;(iii)BNSF鐵路公司的破產或其他BNSF鐵路事件(例如,子公司的剝離或分拆)導致計劃顯著退出;或(iv)計劃或主信託未能合規資格免於聯邦所得税或根據ERISA的規定獲得禁止交易豁免。計劃管理員認為不太可能出現任何限制計劃與參與者以合同價值進行交易的事件。
投資合同通常對計劃施加條件。如果發生違約事件而未得到補救,則發行人可能終止合同。這些事件可能包括:(i)合同下的重大義務違反;(ii)重大誤導;或(iii)未得到發行人批准和接受的計劃協議的重大修訂。計劃可以隨時通知終止包裝合同,但須符合某些條件。除因計劃違約外,包裝合同發行人通常只能在滿足某些合同要求後終止合同,例如完成指定的時間段。
如果發行人違約,計劃無法獲得替代投資合同,則如果計劃資產價值不再覆蓋合同價值,計劃可能會遭受損失。計劃可能隨時間增加更多發行人以實現計劃對此類風險的分散,但不能保證計劃能夠這樣做。發行人違約和無法獲得替代協議的組合可能使計劃無法實現其維持穩定合同價值的目標。合同終止發生在合同價值或覆蓋投資的市場價值達到零或發生某些違約事件時。如果合同由於發行人違約而終止,則發行人通常需要支付合同價值超過終止日的市場價值的剩餘部分(如果有)。如果合同由於市值等於零而終止,則發行人將對計劃支付合同價值超過市場價值的剩餘部分,以滿足未清算的合同價值提取請求的要求。
註釋5 - 關聯方和利害相關人交易
主信託持有的某些計劃投資是由受託人管理的共同基金或共同/集體信託。該計劃還通過公司股票基金投資相關方Berkshire的普通B類股票,該基金也持有主信託。主信託於2023年購買了3100萬美元的Berkshire普通B類股票,並出售了6100萬美元。這類投資交易被認為是利害關係交易,並且不受禁止交易規則的約束。
應收參與者款項也被視為利害相關者交易。
除某些參與者貸款費用和符合國內關係裁決訂單費用外,計劃的行政費用由BNSF鐵路支付。截至2023年12月31日,BNSF鐵路代表計劃支付了95.4萬美元的行政費用。
12
BNSF鐵路公司非薪資
參與者401(k)養老金計劃
財務報表註釋(繼續)
第6條-所得税狀態
國家税務局於2018年5月21日以信函形式確定並通知BNSF鐵路,該計劃符合IRC第401(a)條的規定。自收到決定書以來,計劃已進行了修改和重寫;但計劃管理員和税務顧問認為該計劃在設計上並且目前符合IRC適用要求。因此,該計劃的財務報表中未包括所得税的規定。
根據鐵貨第401(k)章節的規定,由參與者工資中扣除的税前捐款在提取或分配前不計入參與者所得税。非羅斯税後捐款在提取或分配時不用繳税。羅斯税後捐款和收益在提取或分配時不用繳税。
美國通用會計準則要求管理層評估計劃所採取的税務立場,如果計劃採取了可能不會被美國國税局認可的不確定立場,應認定負債(或資產)税務。計劃贊助商已經分析了計劃採取的税務立場,並得出結論,截至2023年12月31日,沒有采取或預計將採取需要在財務報表中認可負債(或資產)或披露的不確定立場。計劃應定期接受税務管轄權的審計,但目前沒有在進行任何税務週期的審計。
備註7-基本報表與5500表的調節。
計劃的財務報表將支付給參與者的分配視為扣除。勞工部要求不符合鐵貨條例的參與者貸款應在5500表中記錄為視為分配,儘管計劃仍將參與者貸款視為資產。
以下是基本報表中淨可用福利資產與5500表的調節(以千美元為單位):
截至12月31日, | ||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||
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基本報表中的淨可用福利資產 |
$ | 4,156,546 | $ | 3,595,177 | ||||||||
因本年視為分配減少的參與者貸款 |
(2,187) | (2,921) | ||||||||||
因往年和本年視為分配減少的參與者貸款餘額 |
(16,982) | (15,463) | ||||||||||
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5500表中的淨可用福利資產 |
$ | 4,137,377 | $ | 3,576,793 | ||||||||
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以下是基本報表中淨可用福利資產變化與5500表的調節(以千美元為單位):
截止年份 12月31日 2023 |
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基本報表可供福利淨資產數額的淨增情況 |
$ | 561,369 | ||||
因本年視為分配的參與者貸款 |
(2,187) | |||||
因往年視為分配的參與者貸款 |
1,402 | |||||
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根據5500表格,可用於獲益的淨資產淨增加 |
$ | 560,584 | ||||
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BNSF鐵路公司非薪酬員工401(k)養老金計劃
計劃H表4i——資產明細表(年末持有)
(以千美元計)
截至2023年12月31日
EIN 41-6034000
附件5500表格,計劃H表4i行: | ||
計劃號006 |
計劃 # 006 | |
(以千為單位) |
(a) |
(b) | (c) | (e) | |||||||
發行人,借款人或身份 類似方 |
包括投資説明 BNSF 401(k)計劃主信託 |
當前價值 | ||||||||
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投資於主信託 | 4,010,172 | $ | 利率為4.25%-10.50%,到期日從不到一年到十五年不等 | ||||||
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參與者的應收票據 | 127,205 | 用於投資目的的總資產 | |||||||
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4,137,377 | $ | 代表與ERISA定義的利益關係方。 | ||||||||
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本報告通過排除所有參與者管理的投資活動,因此不需要披露成本信息,d列被排除在報告之外。
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BNSF鐵路公司非工資員工401(k)養老金計劃
根據1934年證券交易法的要求,受託人(或處理僱員福利計劃的其他人)已經授權下列人員代表該計劃簽署本年度報告。
簽名。
BNSF鐵路公司非工資員工401(k)養老金計劃
BNSF鐵路公司非工資員工401(k)養老金計劃 |
簽署人:Judy K. Carter |
簽署人:Judy K. Carter |
高級副總裁兼人力資源總監 |
日期:2024年6月14日
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BNSF鐵路公司非工資員工401(k)養老金計劃
BNSF鐵路公司非工資員工401(k)養老金計劃
指數
展示編號 | 頁碼。 | |||
23.1 | Whitley Penn LLP同意 | 17 |
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