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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格11-K
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þ | 根據1934年證券交易法第15(d)條款的年度報告 |
| 截至2023年12月31日的財政年度 |
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o | 根據1934年證券交易法第15(d)條款的過渡報告 |
| 轉型期從______到______。 |
委員會文件號001-34295
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A. | | 計劃的完整名稱和計劃地址(如果不同於下面列出的發行人): |
SIRIUS XM Radio 401(k) 儲蓄計劃
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B. | | 持有該計劃的證券的發行人及其主要執行辦事處的地址: |
sirius xm 控股有限公司
美洲大道1221號35樓
紐約,紐約10020
目錄
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第一部分 - 基本報表: | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 1 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表附註,以及截至2023年12月31日的資產明細表(年度末)的5500表,H表,第IV部分,第4i行 | 2 |
| 截至2023年12月31日止的可供福利淨資產變動表 | 3 |
| 財務報表説明 | 4 |
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第二部分 - 補充報表* | |
| H部附表,第4i行 - 截至2023年12月31日持有的資產清單(年末) | 12 |
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簽名 | 14 |
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附註23.1 - 獨立註冊公共會計師事務所的同意書 | 14 |
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* | 由於不適用或未滿足《員工退休金安全保障法》披露要求,所有其他附表均被省略。 |
| 由於不適用或未滿足《員工退休金安全保障法》披露要求,所有其他附表均被省略。 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
致:SIRIUS XM Radio 401(k) 儲蓄計劃受託人和參與人
Sirius XM Radio 401(k) 儲蓄計劃
基本報表意見
我們已經對 Sirius XM Radio 401(k) 儲蓄計劃(“計劃”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的應享福利淨資產報表,2023年12月31日末年度應享福利淨資產變動表及附註(統稱為“基本報表”)進行了審計。
我們認為,在所有方面,基本報表以符合美國通用會計準則的格式,公平地呈現了截至2023年12月31日和2022年12月31日的計劃應享福利淨資產和2023年12月31日末年度應享福利淨資產變動的相關情況。
意見依據
這些基本報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計意見表達對計劃財務報表的意見。我們是一家在美國註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會以及公共公司會計監督委員會的適用規則和法規的要求,需要獨立於計劃。
我們進行的審核符合PCAOB的標準。這些標準要求我們計劃和執行審核,以獲得關於財務報表是否存在重大誤報(無論是由於錯誤還是欺詐)的合理保證。該計劃不需要進行內部控制的審計,我們也沒有接受該計劃內部控制的審計要求。作為我們審核的一部分,我們需要了解內部控制在財務報告方面的情況,但不是為了表達有關該計劃內部控制在財務報告方面效力的意見。因此,我們不表達此類意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表的實質性誤報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行程序響應這些風險。此類程序包括根據檢驗事實的測試性質來檢查財務報表中的金額和披露。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體陳述。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
補充信息意見
補充表中包含的資產清單(截至2023年12月31日年末)已經在計劃財務報表審計之際進行了審計程序。補充信息由計劃管理方負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或相關會計和其他記錄相符,並執行程序來測試補充信息中呈現的信息的完整性和準確性。我們在形成有關附表中的補充信息的意見時,評估了補充信息(包括其形式和內容)是否按照《員工退休金安全保障法》規則和規定的要求呈現。在我們的意見中,補充表中的補充信息以整體為基礎,公正地呈現了所有重要方面。
/s/ Moss Adams LLP
加利福尼亞州舊金山
2024年6月14日
我們自2022年起一直擔任該計劃的審計師。
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SIRIUS XM RADIO 401(k) 儲蓄計劃
可用於福利的淨資產表
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| | 截至12月31日, |
(以千為單位) | | 2023 | | 2022 |
公允價值下的投資: | | | | |
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所有基金類型 | | $ | 485,076 | | | $ | 479,081 | |
共同信託基金 | | 327,737 | | | 186,145 | |
貨幣型基金 | | 10,250 | | | 8,688 | |
自助經紀賬户 | | 23,877 | | | 14,583 | |
普通股 | | 51,346 | | | 64,068 | |
全部投資的公允價值 | | 基金充分響應保證,按合同價值計算的898,286 | | | 基金充分響應保證,按合同價值計算的752,565 | |
基金充分響應保證,按合同價值計算的Fully benefit responsive guaranteed fund, at contract value | | 30,828 | | | 37,932 | |
投資合計 | | 929,114 | | | 790,497 | |
參與者貸款應收款項 | | 6,177 | | | 6,063 | |
應收僱主捐款 | | 2,041 | | | 2,163 | |
可用於福利目的的淨資產 | | $ | 937,332 | | | $ | 798,723 | |
見財務報表附註。
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sirius xm電臺401(k)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產變動表
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(以千為單位) | | 截至2023年12月31日的年度報告 |
歸屬於淨資產的新增: | | |
投資收入: | | |
投資公允價值淨升值 | | $ | 113,223 | |
保本基金利息 | | 643 | |
股息 | | 18,931 | |
淨投資收益 | | 132,797 | |
參與者債權貸款利息 | | 359 | |
捐款: | | |
參與者 | | 61,683 | |
僱主 | | 19,828 | |
轉移餘額 | | 10,797 | |
總捐款 | | 92,308 | |
總添加 | | 225,464 | |
扣除歸屬於淨資產的款項: | | |
參與者獲得的福利支出 | | (86,360) | |
行政費用 | | (495) | |
總扣除額 | | (86,855) | |
淨可用福利淨資產增加 | | 138,609 | |
可用於養老的淨資產: | | |
年初 | | 798,723 | |
年末 | | $ | 937,332 | |
見財務報表附註。
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SIRIUS XM RADIO 401(k)儲蓄計劃
財務報表説明
(以千美元計)
1. 背景和計劃介紹
西里克斯XM無線電公司(“計劃發起人”)發起“西里克斯XM無線電401(k)儲蓄計劃”(“計劃”),以為符合計劃中定義的條件的合格員工提供退休和其他需求的儲蓄方法。計劃發起人是西里克斯XM Holdings Inc.(“Holdings”)的直接子公司。除了計劃發起人以外,Holdings沒有獨立的業務。計劃是一項根據《1974年退休收入安全法》(“ERISA”)的相關規定的確定性貢獻計劃。該計劃的成立日期為1998年9月1日。
下面對計劃進行的描述僅提供常規信息。參與者應參考計劃文件以獲取計劃條款的更全面描述,以及有關資格、繳款、分配、歸屬權、提取、貸款和所有術語定義的信息。
資格
計劃參與從符合計劃中定義的資格條件的首個日曆月開始,該日曆月與覆蓋的員工(如計劃中定義的)達成以下要求的日期重合或緊隨其後(a)已滿21歲; 和(b)完成了一個月的合格服務(如計劃中定義的)。符合計劃資格要求的新入職員工和重新聘用的員工將被自動納入該計劃,那些不退出此自動納入功能或不更改預選繳款選舉的人將有3%的薪酬(如計劃中定義的)的繳款選舉。除非員工另有指定,否則在自動納入的功能下的繳款將存入“合格的默認投資方案(QDIA)”基金中。截至2023年12月31日,QDIA基金是基於員工年齡的適當的T. Rowe Price退休信託F級基金。
繳款/應收繳款
參與者可以選擇繳納1%至50%的薪酬(如計劃定義)作為繳費,前提是繳款金額不超過1986年修訂版(“代碼”)下的最大允許金額。根據代碼,可延期繳税的個人繳款在2023年的上限為22.5元。該代碼還允許50歲及以上的參與者使用補充“補償”繳款,前提是前税繳款不超過2023年的7.5元。參與者的繳款立即歸屬於他們的帳户並且只能根據代碼的適當規定進行提取。
參與者還可以進行Roth繳款。所有Roth繳款均以税後方式進行,如果符合某些要求,則在退休時從Roth帳户提取的款項可豁免聯邦所得税。根據2023年的代碼,個人對Roth帳户的繳款,包括任何其他的前税計劃繳款,的上限為22.5美元。Roth繳款使用與僱員繳款相同的公式進行匹配(參見下文)。但是,僱主匹配不被視為Roth繳款。用於Roth繳款的僱主匹配款項將存入QDIA基金,如果沒有針對前税繳款的任何投資分配選舉。計劃參與者可以為滿足分發資格的金額進行計劃內Roth轉賬。此選舉將前税金額轉換為税後金額,該金額將受到即時徵税,並將在計劃下單獨記錄。
該計劃提供基於參與者選擇的遞延繳款繳納(不包括“補償”繳款)的自由僱主匹配繳款。截至2023年12月31日,自由僱主匹配繳款為:每支付週期參與者的前6%税前工資的前50%。最高不超過3%的薪酬。僱主匹配繳款以現金形式進行,並按比例分配到參與者否則投資其前税員工繳款的基金中,除非參與者選擇計劃發起人的匹配繳款的單獨分配。截至2023年12月31日,全年僱主匹配繳款約為19,828美元。
根據某些條件,計劃發起人還可以對計劃進行額外的自由僱主匹配繳款、結算匹配繳款和非自願繳款。計劃發起人選擇進行重適匹配繳款,以代表符合資格的員工設定僱主指定的最大匹配繳款,為2023年和2022年年度提供了最大的匹配繳款重適。2023年12月31日結束的年份的重適匹配繳款約為2,041美元,記錄在年終2023年結束的年度中。該金額在2024年收到,並記錄在給付的僱主繳款的淨資產負債表的“應收僱主繳款”的狀態中,截至2023年12月31日。2022年12月31日結束的年度的重適匹配繳款為2,163美元,記錄在年終2022年結束的年度中。
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SIRIUS XM RADIO 401(k)儲蓄計劃
續前頁
(以千美元計)
2022年。該金額在2023年收到,並記錄在給付的僱主繳款的淨資產負債表的“應收僱主繳款”的狀態中,截至2022年12月31日結束的年度。
參與者賬户
每個參與者的帳户都將獲得參與者繳費、自由僱主匹配繳款、非自願僱主繳款和計劃收益的分配,如果有的話。計劃收益的分配基於參與者賬户餘額。參與者有權利從其歸屬權益的賬户中獲得的收益。參與者被允許在完成貢獻後立即將僱主繳款分配到其他投資選擇中。
基金投資通常每天可以贖回,沒有限制。
歸屬
參與者對其繳納的繳款和任何收益立即歸屬;自由僱主匹配繳款和非自願繳款在計劃註冊時立即生效。這些僱主繳款的歸屬權以以下比率結算:完成第一年服務後的33%,完成第二年的服務後的67%,完成第三年的服務後的100%。此外,參與者在達到正常退休年齡(計劃規定的65歲)、傷殘或死亡或計劃部分或全部終止時,即可完全歸屬於其自由僱主匹配和非自願繳款。
福利分配
在終止就業,包括因死亡、傷殘、達到正常退休年齡或滿足事先提取的條件時,參與者可以收到等於他們的賬户中歸屬權益價值的一次性支付。此外,在發生困難的情況下,參與者可以按照計劃中的規定從其相應賬户中提取資金。
借款應收款項
該計劃提供貸款給在職參與者。參與者可以借款,借款金額上限為50美元或參與者帳户餘額的50%額度。上一年度參與者最高未償還貸款餘額的金額將減少參與者未來的可用貸款金額。已有未償還貸款餘額的參與者在付清現有貸款餘額前,無法申請另一筆貸款,並且無法再融資現有貸款或申請第二筆貸款用於償還現有貸款。每位參與者在每個日曆年度只能申請一筆貸款。一筆貸款解決後,在14天之內不能發出另一筆貸款請求。貸款以參與者帳户餘額作為抵押,利率為主利率加1%。除在先前計劃合併中流傳的貸款之外,任何貸款的期限最長不超過五年,除用於購買主住宅的貸款之外,在這種情況下,期限不得超過十年。還款必須是實質平等的分期付款,通常通過工資單從扣除並不少於每季度還款一次。計劃中允許的未付休假的某些異常情況除外。參與者貸款分別為2023年和2022年的6,177美元和6,063美元。截至2023年12月31日,未付貸款的利率在3.25%至9.50%之間,具有不同的到期日。
放棄
僱主匹配的非歸屬權益和非選擇性貢獻在就業終止或參與者退出計劃時被沒收。被沒收的資金用於支付計劃費用和降低僱主貢獻。包括投資收益的被沒收資金於2023年12月31日結束時約為462美元。在2023年12月31日結束的一年中,被沒收的資金用於支付行政費用,約減少了469美元的僱主貢獻。未分配的被沒收資產分別約為16美元和23美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日。
備註2 - 主要會計政策摘要
附帶的財務報表按照符合美國普通會計準則的應計基礎編制。所有金額均以整數美元報告。
根據計劃和適用法律的規定,計劃支付某些行政費用,不由計劃贊助方支付。參與者還會因某些交易(例如貸款或分配的處理)而收取費用。計劃贊助方支付某些其他行政費用。投資費用和基於交易的費用在每日收益中扣除,並沒有單獨反映。因此,這些費用會被反映為這些投資回報的減少。有股票交易費用每股普通股收取0.005美元,參與者申請將賬户轉入或轉出持有公司普通股時向參與者賬户收取。
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sirius xm 401(k)儲蓄計劃
續前頁
(以千美元計)
參與者要求將其賬户轉入或轉出控股普通股時,每股普通股收取0.005美元的股票交易費。
信託資產。
計劃的所有資產由Fidelity Management Trust Company (FMTC)持有,這是Fidelity Investments的全資子公司。FMTC擔任計劃資產的指定受託人和保管人。FMTC與Fidelity的其他子公司、關聯公司和代理商簽訂合同,承擔一些受託人和投資管理職責。Fidelity Workplace Services LLC (FWS)是Fidelity Investments的全資子公司,擔任記錄保管人。Fidelity Investments Institutional Operations Company LLC是FWS的全資子公司,提供交易處理和行政記錄保存服務。National Financial Services(NFS)是Fidelity Investments的間接全資子公司,是自我管理的經紀賬户的保管人。NFS負責提供證券交易的交易執行、清算和結算。
參與者可選擇的投資選擇截至2023年12月31日,相關投資目標如下:
哥倫比亞股息收入基金機構3類。該投資旨在獲取總回報,包括當前收益和資本增值。
JPMorgan大盤成長基金R6類。該投資旨在實現長期資本增值。在正常情況下,該基金的至少80%的資產將投資於大型、成熟的公司的股票。
Vanguard機構指數基金機構一級份額。該投資旨在跟蹤衡量大型股票投資回報的標準普爾500指數的表現。
Carillon Eagle中盤增長基金R6類。該投資旨在實現長期資本增值。該基金通常將其淨資產(加上為投資目的借款的金額)的至少80%投資於中型公司的股票。該基金將主要投資於組合經理認為具有超過平均收益或銷售增長率、合理估值和可接受債務水平的公司股票。
Vanguard Mid-Cap Index Fund機構級份額。該投資旨在跟蹤衡量中型股投資回報的CRSP US Mid Cap指數的表現。
Janus Henderson Triton基金N級。該投資旨在實現長期資本增值。該基金通過將其50%以上的股票資產投資於中小型公司來實現其投資目標。它還可以投資於具有強勁增長潛力的大公司。
Vanguard小盤指數基金機構級份額。該投資旨在跟蹤衡量小型股投資回報的CRSP US Small Cap指數的表現。
MFS國際多元化基金R6類。該投資旨在獲取資本增值。該基金旨在通過投資顧問管理的其他共同基金提供國際資產類別內的分散化。
Vanguard全球股票指數基金機構級份額。該投資旨在跟蹤衡量發達和新興市場公司發行的股票的投資回報的基準指數的表現(不包括美國)。該基金採用指數投資方法,旨在跟蹤FTSE Global All Cap ex US指數的表現,該指數是一個浮動調整的市值加權指數,旨在衡量發達和新興市場公司的股票市場表現(不包括美國)。它將其所有或幾乎所有資產投資於目標指數中包含的普通股。
PGIM總回報債券基金R6類。該投資旨在獲取總回報。該基金尋求通過基金子顧問決定的當前收益和資本增值相結合的方法來實現其目標。在正常情況下,它將至少80%的基金可投資資產投資於債券。
Vanguard全債券市場指數基金機構級份額。該投資旨在跟蹤Bloomberg Barclays美國聚合浮動調整指數的表現。該指數衡量了美國公共投資級、可投資、應税的固定收益證券的廣泛譜系,包括政府、公司和國際美元計價債券,以及抵押和資產抵押證券-所有這些證券的到期期限超過1年。
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sirius xm 401(k)儲蓄計劃
續前頁
(以千美元計)
T. Rowe Price退休信託F類基金。投資選擇為集合投資信託基金。該信託尋求在強調資本增長和收入的同時,實現最高長期回報。目標日期基金旨在為預計在每個基金名稱中指定的年份左右退休的投資者提供服務。這些基金的管理目標是隨着時間的推移逐漸變得更加穩健。
Prudential (Empower) 保證收益基金。該基金是一種穩定的價值型基金,旨在提供本金安全、流動性和有競爭力的回報率。基金是由Prudential Retirement Insurance and Annuity Company (PRIAC)發行的團體年金產品。它在PRIAC的普通賬户內投資於廣泛多元化的固定收益組合中。該組合主要投資於公共債券、商業抵押貸款和定向增發債券。
Vanguard聯邦貨幣市場基金投資者份額。該投資旨在提供流動性和1美元的穩定股價的同時提供當前收入。該基金主要投資於高質量、短期貨幣市場工具。在正常情況下,該基金的至少80%的資產投資於美國政府及其機構和工具發行的證券。
BrokerageLink。BrokerageLink是計劃內的自我管理券商賬户,包括計劃範圍以外的廣泛基金組合。
普通股。該投資允許參與者投資於計劃發起人Holding的普通股。
2.重要會計政策摘要
會計基礎
計劃的財務報表是根據美國通用會計原則(GAAP)的權責發生制編制的。
福利支付
參與者提取和分配(福利支付)在支付時記錄。在參與者的賬户投資於僱主證券的情況下,參與者可以選擇按股份總額的方式而非以現金的形式收到股份進行分配。
估算的使用
在提供計劃的財務報表時,管理層進行了一些會計估計和假設,這些估計和假設將影響報告的金額和附註。估計值基於判斷和可用信息。實際結果可能會與估計值不同。
投資估值和收益確認
投資報告的公允價值。公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時出售資產或轉移負債所接收的價格。請參閲註釋3以瞭解按投資類型的估價方法。
投資公允價值的淨增值(減值)包括計劃投資中已實現的收益和損失以及未實現的收益和損失的變化。出售投資所產生的已實現的收益和損失是使用以計劃為單位彙總的投資的成本基礎計算的。投資的未實現升值(折舊)淨變化表示年末持有的投資公允價值以及本財年購買的投資成本或上一財年末持有的投資公允價值之間的差額。
證券的購買和銷售按交易日期記錄。利息收入按權責發生制記錄。股息收入按除息日記錄。僅來自於基金的資本收益包括在股息收入中。
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SIRIUS XM RADIO 401 (k) SAVINGS PLAN
續前頁
(以千美元計)
投資於保險合同
根據會計準則Codification(“ASC”)962,持有的由定義的貢獻養老金計劃持有的投資合同必須報告合同價值。Prudential Guaranteed Income Fund是PRIAC發行的團體養老金合同,由發行人的完整信用擔保。保證取決於PRIAC的支付能力,而非保險公司的普通賬户中的證券價值。發行人的信用評級在2023年和2022年12月31日被視為投資級別,不存在對合同發行人或其他方的信用風險的合同價值儲備。只有造成PRIAC流動性壓力的事件才可能限制計劃以在90天內以合同價值或在罕見情況下分期付款的方式進行交易。沒有任何事件允許發行人終止合同並要求計劃發起人以不同於應支付的合同價值解決。計劃認為這種合同是響應福利的。Prudential Guaranteed Income Fund已在可用於福利的淨資產聲明中按合同價值列示。
Prudential Guaranteed Income Fund不像共同基金、可變年金產品或傳統的固定收益個人年金產品一樣運作。在支持此產品的團體養老金合同下,參與者通常可以指揮按合同價值在合理的時間內部分或全部取走賬户餘額。合同價值代表存入合同的存款加上按保證貸記利率的收益減去提取和費用。
從參與者處收到的貸款
參與者貸款的應付本金餘額加上任何未付的應計利息。逾期的參與者貸款根據計劃文件的規定重新分類為分配。
3.公允價值計量
ASC 820,公允價值計量,提供公允價值計量框架。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時出售資產或支付負債所接收的價格。在確定必須按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,計劃會考慮其將交易的主要或最優市場,並考慮市場參與者在定價該資產或負債時所使用的假設,如內在風險、轉移限制和不履行風險。
在測量公允價值時,計劃最大限度地使用可觀察輸入,並最小限度地使用不可觀察的輸入。金融工具的公允價值層次分類是基於在公允價值計量中最重要的輸入的最低水平來確定的。
•一級: 在活躍市場上針對相同資產或負債報價的報價;
•二級: 比一級更加可觀察,直接或間接觀察到的輸入,如類似資產或負債的活躍市場上的報價、在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價,或觀察到市場數據能證實或能為資產或負債的全部期限提供實質性協助的其他輸入;
•三級: 在市場活動很小或沒有市場活動支持但對於資產或負債的公允價值具有重大作用的不可觀察輸入。
以上所述方法可能會產生公允價值計算,該計算可能不表明淨實現價值或未來公允價值的反映。而且,使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期時不同的公允價值測量。2023年12月31日的計劃投資估值方法與2022年12月31日相比未發生變化。
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SIRIUS XM RADIO 401(k)儲蓄計劃
續前頁
(以千美元計)
以重複的方式計量公允價值的投資
截至2023年12月31日和2022年12月31日,以公允價值計量的投資包括以下類型的工具(一級、二級和三級輸入的定義見上文):
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| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 總費用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所有基金類型 | | $ | 485,076 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 485,076 | | | $ | 479,081 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 479,081 | |
共同信託基金 | | — | | | 327,737 | | | — | | | 327,737 | | | — | | | 186,145 | | | — | | | 186,145 | |
貨幣型基金 | | 10,250 | | | — | | | — | | | 10,250 | | | 8,688 | | | — | | | — | | | 8,688 | |
自助經紀賬户 | | 23,877 | | | — | | | — | | | 23,877 | | | 14,583 | | | — | | | — | | | 14,583 | |
普通股 | | 51,346 | | | — | | | — | | | 51,346 | | | 64,068 | | | — | | | — | | | 64,068 | |
所有板塊公允價值計量的投資總額 | | $ | 570,549 | | | $ | 327,737 | | | $ | — | | | $ | 898,286 | | | $ | 566,420 | | | $ | 186,145 | | | $ | — | | | $ | 該計劃的估值方法適用於所有基金類型、貨幣型基金和持倉的普通股,其來源是基於市場報價的,因為這些工具在市場上活躍,從而導致資產歸為一級分類。 | |
由於自我指導的券商賬户主要包括按市場價格可確定的基金和普通股,因此這些賬户的價值是基於市場報價的。
共同信託基金按其基礎信託基金的財務工具所報告的各自淨資產值(“NAV”)進行估值,這些基礎資產可以直接或間接地觀察到,例如類似資產或負債的活躍市場的報價價格,市場不活躍的同類或類似資產或負債的報價價格,或者觀察到的市場數據可以證實資產或負債的大部分期限。
4. 風險和不確定性
該計劃可能投資於各種類型的投資證券。投資證券面臨各種風險,例如利率風險、市場風險和/或信用風險。由於某些投資證券的風險水平,近期發生投資證券價值變動的可能性均較大,這些變動可能會對可用於獲得福利的淨資產財務報表中所報告的金額產生重要影響。
該計劃可能間接投資於具有合同現金流的證券,例如資產支持證券、抵押支持證券和商業抵押貸款支持證券,包括由次級抵押貸款支持的證券。這些證券的價值、流動性和相關收入受經濟情況(包括房地產價值、逾期或違約情況或兩者)、市場對發行人的評估以及利率變動等變化的影響較大。
該計劃可能投資於各種投資證券類型。投資證券面臨各種風險,例如利率、市場和/或信用風險。由於某些投資證券所涉及的風險水平較高,因此近期可能會發生投資證券價值變動,這些變動可能會對淨資產可用於福利以獲得報告中所報告的金額產生重大影響。
該計劃可能間接投資於證券,這些證券具有合同現金流,例如資產支持證券、抵押貸款支持證券和商業抵押貸款支持證券,包括次級抵押貸款支持的證券。此類證券的價值、流動性及相關收益易受經濟狀況變化的影響,包括房地產價值變動,拖欠或違約情況,以及市場對發行人的評估以及利率變動。
該計劃提供投資於持倉的普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃總淨資產約有5%和8%投資於持倉普通股。持倉普通股的基礎價值取決於持倉的表現和市場對其表現的評估。
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續前頁
(以千美元計)
5.税務狀態
該計劃於2020年6月30日收到了來自內部税收局(“IRS”)的有利意見書。該計劃需要符合《代碼》第401(a)條的規定,以保持其税收資格。由於在截至2023年12月31日的財年內該計劃未進行任何必須或自主的修改,並且該計劃的管理層已經得出結論,即該計劃符合《代碼》第401(a)條的規定,因此,該計劃仍然具有資格,相關信託繼續免税。因此,該計劃的財務報表中不需要記錄所得税的條款。基本報表記錄的是財務指標。
GAAP要求計劃管理層評估計劃所採取的税務立場,並確認税務負債(或資產)如果計劃採取的不確定立場更可能比IRS的審核不支持。計劃管理層分析了計劃所採取的税務立場,並得出結論,即在2023年12月31日和2022年,沒有采取或預計採取任何需要在計劃財務報表中披露的負債(或資產)的不確定立場。計劃可能受到税務司法管轄區例行審計的影響,但目前沒有正在進行任何税默認的審計。IRS通常有能力檢查計劃的2020年至2023年的情況。
6.計劃終止
計劃發起人有權隨時全部或部分終止計劃,但須遵守ERISA的規定。如果發生這種終止,則記入參與者賬户的所有未歸屬金額將變為100%歸屬,並且託管人將根據計劃的條款以統一和非自主的方式分配計劃的淨資產。
7.關聯交易
與FMTC(當前託管人)、FWS(當前資產記錄保管者)、計劃贊助商和控股交易均符合當事人交易的條件。截至2023年12月31日,該計劃擁有9386488股控股公司普通股的投資。該計劃持有的控股普通股的公允價值約為51346美元。
截至2022年12月31日,該計劃持有10970412股控股公司普通股的投資。該計劃持有的控股普通股的公允價值約為64068美元。
2023年12月11日,控股公司簽訂了明確的協議,根據該協議,自由媒體的全資子公司Liberty Sirius XM Holdings Inc.(“新Sirius”)將從自由媒體分離出來。此類交易將通過新Sirius從而使與自由媒體的A類自由SiriusXM普通股(“LSXMA”)、B類自由SiriusXM普通股(“LSXMB”)和C類自由SiriusXM普通股(“LSXMK”,與LSXMB和LSXMA股票一起,構成“自由SiriusXM集團”)相關的所有資產和負債獲得。在分離之後,通過New Sirius與Holdings合併,通過合併子公司Radio Merger Sub,LLC與Holdings合併,使Holdings成為New Sirius的全資子公司(“合併”),這些交易將得以實現。作為合併的一部分,New Sirius將更名為“Sirius XM Holdings Inc.”
為實現這些交易,於2023年12月11日,自由媒體與Holdings以及New Sirius簽訂了重組協議(“重組協議”)和合並協議和計劃(“合併協議”)。
為實現合併協議和重組協議,2023年12月11日,與Dr. John C. Malone有關的一些信託(合稱為“Malone股東”)與自由媒體、Holdings和New Sirius簽署了一份投票協議(“投票協議”),根據該協議,Malone股東同意,在投票協議的條件下,對LSXMA和LSXMB持有的各自股份投贊同票。
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(以千美元為單位,除每股金額外)
這些交易已由自由媒體的董事會和Holdings的董事會特別委員會以及Holdings的董事會一致獲得批准。這些交易預計將在2024年第三季度早期完成,但須獲得Liberty SiriusXM普通股股東會議中出席的股票佔總投票權的多數批准,納税人和新Sirius分別獲得其各自税務顧問的税務意見,以及獲得必要的監管批准和滿足其他習慣性的完成條件。持有大多數託管公司股東的控股公司已經發表了書面同意意見,代表Holdings的股東組成了多數。交易完成後,自由媒體和新Sirius將獨立運營,兩者都不會擁有對方的任何所有權利益。在交易完成前的計劃中的其所有高管都應成為新Sirius的最初高管,並且新Sirius將繼續使用SiriusXM名稱和品牌。
8. 後續事件
該計劃已評估2024年6月14日之後的後續事件。
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H表,第4行i-資產清單(年末持有)
截至2023年12月31日
僱主識別號碼:52-1700207,計劃編號001
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | | (b) | | (c) | | (e) |
| | 發行人、借款人、出租人或類似方的身份 | | 投資説明,包括到期日、利率、抵押品、票面價值或到期價值 | | 當前價值 |
| | 哥倫比亞管理投資顧問有限責任公司 | | 哥倫比亞股息收入基金機構3類 | | $ | 48,634 | |
| | 共同基金: 大盤價值 | | 參與1,567,335股 | | |
| | 摩根大通投資管理公司 | | 摩根大通大盤成長基金R6類 | | 82,351 | |
| | 共同基金: 大盤成長 | | 參與1,304,677股 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 先鋒集團公司 | | 先鋒指數基金機構增強型股份 | | 135,014 | |
| | 共同基金: 大盤混合 | | 參與343,136股 | | |
| | 卡里昂塔管理公司 | | 卡里昂鷹中盤成長基金R6類 | | 23,349 | |
| | 共同基金: 中盤成長 | | 參與300,311股 | | |
| | 先鋒集團股份有限公司。 | | 先鋒中盤指數基金機構股份 | | 40,391 | |
| | 基金:中盤股混合型 | | 參與的634,686股 | | |
| | 雅納斯資本管理有限責任公司 | | 雅納斯滙洪成長基金N類 | | 15,604 | |
| | 基金:小型成長 | | 參與的586,154股 | | |
| | 先鋒集團股份有限公司。 | | 先鋒小盤指數基金機構股份 | | 36,527 | |
| | 基金:小型股混合型 | | 參與的357,443股 | | |
| | 麻省金融服務公司 | | MFS國際多元化基金R6類 | | 33,850 | |
| | 基金:外國大盤混合型 | | 參與的1,523,386股 | | |
| | 先鋒集團股份有限公司。 | | 創業板全球股票指數基金機構股份 | | 26,427 | |
| | 海外大盤混合型基金 | | 212,268份股份參與 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 保德信投資有限責任公司 | | 保德信全回報債券型基金-R6 | | 19,695 | |
| | 中期核心加信貸債券型基金 | | 1,633,049份股份參與 | | |
| | 先鋒集團股份有限公司 | | 前海開源滬深300指數增強型基金 | | 23,234 | |
| | 中期核心債券型基金 | | 2,392,772份股份參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信養老2005信託基金F類 | | 422 | |
| | 共同信託基金 | | 21,843份單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信養老2010信託基金F類 | | 14 | |
| | 共同信託基金 | | 673份單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信養老2015信託基金F類 | | 3,162 | |
| | 共同信託基金 | | 141,025個單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2020信託F類 | | 7,898 | |
| | 共同信託基金 | | 324,889個單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2025信託F類 | | 24,129 | |
| | 共同信託基金 | | 913,647個單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2030信託F類 | | 38,720 | |
| | 共同信託基金 | | 1,356,681個單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2035信託F類 | | 52,026 | |
| | 共同信託基金 | | 1,707,440個單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2040信託F類 | | 53,007 | |
| | 共同信託基金 | | 參與單位數為1,656,994單位 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2045信託 F 類 | | 54,219 | |
| | 共同信託基金 | | 參與單位數為1,655,547單位 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2050信託 F 類 | | 44,989 | |
| | 共同信託基金 | | 參與單位數為1,371,205單位 | | |
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H計劃表,第4i行——年末持有的資產清單-續表
截至2023年12月31日
僱主識別號:52-1700207,計劃編號001
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | | (b) | | (c) | | (e) |
| | 發行人、借款人、出租人或類似方的身份 | | 投資描述,包括到期日、利率、抵押、面值或到期價值 | | 當前價值 |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2055信託 F 類 | | 35,829 | |
| | 共同信託基金 | | 參與單位數為1,092,674單位 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2060信託F級 | | 12,095 | |
| | 共同信託基金 | | 576,494份單位參與 | | |
| | 普信集團信託公司 | | 普信集團養老2065信託F級 | | 1,227 | |
| | 共同信託基金 | | 93,414份單位參與 | | |
* | | 英國保誠養老 | | 英國保誠保本收益基金 | | 30,828 | |
| | 保險業與年金公司 | | 677,443份單位參與 | | |
| | 先鋒集團 | | 先鋒聯邦貨幣市場基金投資者股份 | | 10,250 | |
| | 共同基金:貨幣市場-應税 | | 10,249,527股份參與 | | |
* | | 富達證券服務有限責任公司 | | 富達券商鏈 | | 23,877 | |
| | | | | | |
* | | 公司股票 | | sirius xm控股有限公司 | | 51346 | |
| | | | 參與者擁有9386488股股票 | | |
| | 總投資 | | | | $ | 929114 | |
| | | | | | |
| | 向參與者的貸款應收款項 | | 利率期貨為3.25%-9.50%,期限為2023-2040年 | | $ | 6,177 | |
| | | | 從2023年到2040年 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
* 代表ERISA中定義的利益關係人。 | | | |
| | | | | | |
請參閲獨立註冊公共會計師事務所的附帶報告。
簽名。
計劃。根據1934年證券交易法的要求,受託人(或管理員員工福利計劃的其他人)已經授權在其名義下籤署了本年度報告。
| | | | | |
SIRIUS XM RADIO 401(k) 儲蓄計劃 |
| |
通過: | /s/ 託馬斯·D·巴里 |
| 託馬斯·D·巴里 |
| 執行副總裁 |
| 致富金融(臨時代碼)的首席財務官和sirius xm控股有限公司、sirius xm電臺有限公司的首席財務官。 |
| (財務總監) |
2024年6月14日