美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-K

☑根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 12 月 31 日，2022

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告。

在從到的過渡期內.

委員會檔案編號 001-37752

註冊人的電話號碼，包括區號 (310) 388-6706

根據該法第12（b）條註冊的證券：

根據該法第12（g）條註冊的證券：無。

截至2022年6月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元79.2百萬，基於2022年6月30日註冊人在納斯達克資本市場上普通股的收盤價。

截至2023年3月6日，註冊人已發行的普通股數量： 74,838,491.

以引用方式納入的文檔

CHROMADEX 公司

10-K 表年度報告

目錄

第一部分

關於前瞻性陳述的警示通知

本10-K表年度報告（10-K表格）包含經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，受這些條款設立的安全港的約束。在某些情況下，我們可能會使用諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“可能”、“可能”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“項目”、“繼續”、“將” 或否定等詞語，以及表達不確定性的類似表述未來的事件或結果，以確定這些前瞻性陳述。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述，其基礎是我們當前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設就其性質而言，本質上是不確定的，是我們無法控制的。此類陳述包括但不限於本10-K表格中包含的與我們的業務、業務戰略、未來可能提供的產品和服務、訴訟的結果和影響、未來監管申報的時間和結果、未來臨牀試驗的時間和結果、我們向主要客户收集信息的能力、銷售和營銷策略以及資本前景相關的陳述。前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來表現的保證。因此，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於我們與主要客户的關係；我們維持銷售、營銷和分銷能力的能力；國內和國際總體經濟狀況的下降；通貨膨脹狀況；COVID-19 疫情對我們業務和運營的影響，以及我們的供應商、客户、製造商、研究合作伙伴和其他第三方的業務或運營我們開展業務；維生素礦物質和膳食補充劑市場的市場和規模；對我們產品和服務的需求減少；我們產品的市場接受度；保護我們知識產權的能力；對我們提起的任何訴訟或侵權訴訟的影響；來自其他供應商和產品的競爭；產品開發的風險；我們對某些原材料依賴有限的第三方供應商；無法籌集資金為持續經營提供資金；政府監管的變化；完成客户交易和籌資交易的能力，以及與我們的行業、我們的經營和經營業績以及我們可能收購的任何業務相關的其他因素（包括本10-K表格第 1A 項 “風險因素” 標題下的風險）。如果這些風險或不確定性中的一種或多種出現，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果存在顯著差異。可能導致我們實際業績不同的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有因素對我們業務的影響，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。除非適用法律要求，否則我們沒有義務也無意更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。

第 1 項。商業

除非另有説明或文中另有要求，否則提及本公司、ChromaDex、我們、我們以及我們指的是ChromaDex Corporation及其合併子公司。

公司背景

2008年5月21日，內華達州的一家公司兼上市公司Cody Resources, Inc.（Cody）與Cody, Inc.（收購子公司）和ChromaDex, Inc.（合併）簽訂了由Cody、加利福尼亞公司CDI Acquisition, Inc.（Cody）和ChromaDex, Inc.（合併）之間的協議和合並計劃（合併協議）。合併協議簽署後，科迪與特拉華州的一家公司合併為一家公司。2008 年 6 月 20 日，科迪修改了公司章程，更名為 ChromaDex Corporation。ChromaDex公司在場外交易市場上交易，股票代碼為 “CDXC”。2016年4月25日，ChromaDex公司在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “CDXC”。

ChromaDex, Inc. 是 ChromaDex 公司的全資子公司，最初成立於 2000 年 2 月 19 日，是一家加利福尼亞公司。

2017年3月12日，ChromaDex公司收購了Healthspan Research LLC，這是一家提供Tru Niagen® 品牌產品的消費品公司。這標誌着成為一家致力於健康老齡化的全球生物科學公司的戰略轉變。2017年9月5日，公司完成了向科文斯實驗室公司出售其運營資產，這些資產用於公司食品和食品相關產品的質量驗證計劃測試和分析化學業務。2021年1月15日，Healthspan Research LLC解散。在解散之前，Healthspan Research, LLC將其資產和負債捐贈給了ChromaDex, Inc.

公司概述

ChromaDex 是一家致力於健康衰老的全球生物科學公司。我們的團隊包括世界知名的科學家，正在開創對煙酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）的研究。煙酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）是一種必需的輔酶，是細胞代謝的關鍵調節劑，存在於人體的每個細胞中。事實證明，從成年到中年，人類的NAD+水平下降了50％以上。除年齡外，與NAD+消耗相關的其他因素包括不良飲食、過量飲酒和多種疾病狀態。通過補充 NAD+ 前體，如煙酰胺核苷 (NR)、限制卡路里和適度運動，可以增加 NAD+ 水平。

2013年，我們將Niagen® 商業化，這是一種專有形式的NR，一種新型的維生素B3。來自大量臨牀前研究和人體臨牀試驗的數據表明，NR 是一種高效的 NAD+ 前體，可顯著提高血液和組織中的 NAD+ 水平。經證實，Niagen® 作為膳食補充劑和食品成分可以安全食用。Niagen® 已兩次成功通過美國食品藥品監督管理局（FDA）的新膳食成分（NDI）通知計劃的審查，已成功通知美國食品藥品監督管理局（FDA），並已獲得加拿大衞生部、歐盟委員會、土耳其農業部和澳大利亞治療用品管理局（TGA）的批准。巴西衞生監管局（ANVISA）和澳大利亞新西蘭食品標準局（FSANZ）也批准將Niagen® 包含在醫療食品中。Niagen® 的臨牀研究顯示了多種結果，包括NAD+水平升高、身體成分改變、細胞新陳代謝增加和能量產生增加。Niagen® 受專利保護，我們是這些專利的所有者或擁有專有權利。

儘管NAD+以其在細胞能量產生中的作用而聞名，但也被認為在健康衰老中起着重要作用。許多與健康和健康衰老相關的細胞功能對當地可用的NAD+水平敏感，這是NAD+領域的一個活躍研究領域。迄今為止，已經發表了超過475項與NAD+及其對健康的影響有關的人體臨牀研究。這些研究領域包括瞭解NAD+在阿爾茨海默氏病、帕金森氏病、神經病、肌肉減少症、肝病和心力衰竭中的作用。

我們是新興的NAD+領域的世界領導者之一。通過我們的 ChromaDex 外部研究計劃 (CERP™)，我們與世界各地的頂尖大學和研究機構建立了超過 250 個研究合作伙伴關係，包括國立衞生研究院、康奈爾大學、達特茅斯大學、哈佛大學、麻省理工學院、劍橋大學、梅奧診所、千葉大學和中山大學。250多份研究協議的結果使CERP™ 能夠幫助開發Niagen® 背後值得信賴的科學，並繼續增進對健康、疾病和衰老領域NAD+的理解。我們重視並鼓勵產品背後具有強烈的科學嚴謹性，並尋求不斷髮展其他關係以實現這一目標。CERP™ 是我們研發平臺的重要組成部分，也是我們的科學顧問委員會的重要組成部分。我們的科學顧問委員會支持研究人員的技術和知識產權需求，在會議上介紹研究成果，並幫助建立和支持NAD+和健康老齡化研究社區。

我們的科學顧問委員會由主席、諾貝爾獎得主斯坦福大學教授羅傑·科恩伯格博士、世界公認的NAD+專家之一、NR作為NAD+前體的發現者查爾斯·布倫納博士、哈佛醫學院神經病學系聯席主任魯迪·坦齊博士、諾貝爾獎獲得者兼MRC線粒體生物學部名譽主任約翰·沃克爵士領導英國劍橋大學，加州大學戴維斯分校食品、營養與健康系主任 Bruce German 博士，副教授 Brunie Felding 博士，加州校區斯克裏普斯研究所分子醫學系，耶魯大學耶魯大學耶魯-格里芬預防研究中心創始人兼前主任、非營利組織True Health Initiative主席兼創始人、Diet ID, Inc.創始人兼首席執行官戴維·卡茨博士，醫學博士，美國國家老齡化研究所分子遺傳學實驗室前主任國立衞生研究院的。

商業模式、產品和服務

消費品細分市場

通過我們的消費品部門，我們直接向消費者和分銷商提供含有公司專有成分的成品膳食補充劑產品，商業化為Tru Niagen®。作為新興的NAD+領域和健康老齡科學領域的全球領導者之一，我們通過探索、發現和增強專利技術，不斷努力改進我們的Tru Niagen® 產品。Tru Niagen® 品牌建立在致力於科學證據和通過安全提高NAD+水平來改善消費者健康的基礎上，幫助消費者更好地衰老。我們的主要目標是通過進入新市場、零售平臺和其他機會來擴大消費者對Tru Niagen® 品牌的全球知名度。

我們將繼續專注於擴大Tru Niagen® 品牌在新的戰略國際市場中的營銷和分銷，並獲得實現這一目標所需的監管批准。2017年，我們與戰略合作伙伴屈臣氏集團共同在香港和澳門推出了Tru Niagen® 品牌，開始了該品牌的國際擴張。從那時起，我們進一步擴展到新加坡、新西蘭、加拿大、澳大利亞、中國、韓國、日本、英國和其他歐洲市場。我們以各種身份支持我們的國際業務，包括向我們的國際戰略合作伙伴提供在美國製造的成品，以及營銷材料和專業知識。同時，我們將繼續支持我們的專有電子商務平臺以及美國境內戰略區域和本地合作伙伴的電子商務平臺，同時進一步探索新的國內渠道的機會。

食材板塊

通過我們的原料部門，我們向戰略合作伙伴提供成分形式的Niagen®，包括以質量科學為基礎的營養健康解決方案領域的全球領導者Nestec Ltd.（雀巢）。我們還提供 Immulina®，這是一種螺旋藻提取物，其主要活性化合物為 Braun 型脂蛋白，可用於支持人體免疫功能。我們的使命是繼續識別、收購和商業化其他創新的專有成分和技術。我們經驗豐富的團隊能夠通過所需的監管批准、安全性、毒理學和臨牀試驗，將產品從早期開發推向商業化，並提供供應鏈管理和製造需求，最終將原料產品直接銷售或許可給第三方。

分析參考標準和服務板塊

自1999年以來，我們通過分析參考標準和服務部門提供研究和質量控制產品和服務，並將自己定位為行業的領導者。全球膳食補充劑、食品和飲料、化粧品、製藥和生命科學行業的客户都在使用我們的產品，這些產品是少量的高特性植物化學物質、天然產品和植物基材料，以確保其原材料和成品的質量。我們還為探索天然產品研發前沿的客户提供研究服務。

我們利用供應鏈需求和監管要求來建立我們的分析參考標準和服務部門。我們相信，我們在膳食補充劑、功能性食品、生命科學研究、個人護理市場和相關的分析測試實驗室的整個供應鏈中創造價值。我們打算利用產品開發和商業化方面的更多機會，這些機會主要是在與該細分市場相關的銷售過程中發現和獲得的。

商業市場

根據全球健康研究所的數據，在 COVID-19 的幹擾下，2020年全球健康行業市場約為4.4萬億美元，低於2019年的4.9萬億美元。2020年，個人護理、美容和抗衰老市場約為9,600億美元，健康飲食、營養和減肥約為9,500億美元，傳統和補充醫學市場約為4,100億美元。全球健康研究所預計，從2020年到2025年，整體健康經濟每年增長約10％，合計增長60％，其中大多數細分市場預計將超過GDP的增長。

根據Grand View Research的數據，2022年全球膳食補充劑的市場規模估計為1640億美元，預計從2022年到2030年將以8.9％的複合年增長率增長。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的淨銷售額分別約為7,210萬美元和6,740萬美元。下表彙總了過去兩年中我們每個業務部門的總淨銷售額。有關我們每個業務部門的其他財務信息，請參閲本10-K表中的第8項財務報表和補充數據。

主要客户

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們有一個主要客户，佔我們總淨銷售額的10％以上。關聯方華生集團分別約佔截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的淨銷售額的13.9％和13.8％。與該客户的關係喪失或惡化將對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

銷售和營銷策略

消費品細分市場

我們採用各種策略來提高Tru Niagen® 的銷售和消費者知名度，包括社交媒體和互聯網廣告、管理聯盟營銷、網紅活動和營銷、付費發言人和人才、活動和貿易展、電子郵件營銷活動、付費搜索廣告以及研究出版物和新聞稿的分發。我們還設有專門的客户服務部門，負責處理與終端客户的日常溝通，以解決與我們的Tru Niagen® 產品相關的任何需求或疑慮。

美利堅合眾國：我們通過自己的電子商務平臺Truniagen.com、亞馬遜、ShopHQ和其他成熟的互聯網市場直接向消費者分銷Tru Niagen® 產品。我們還與專業零售商和直接醫療保健從業人員合作，他們是美國Tru Niagen® 的授權經銷商。

國際：我們在區域或地方國家基礎上利用戰略合作伙伴來擴大我們在國際上對Tru Niagen® 產品的分銷。我們的戰略合作伙伴通過實體店、電子商務渠道或兩者的組合提供我們的產品。目前，我們與戰略合作伙伴一起向以下國際市場分銷Tru Niagen® 產品：

•香港（屈臣氏集團）；

•澳門（華生集團）；

•新加坡（A.S. Watson 集團）；

•新西蘭（馬塔卡納超級食品）；

•澳大利亞（馬塔卡納超級食品）；

•中國（國藥控股）；

•韓國（尤文尼斯、庫邦）；

•加拿大（CLM Health Group、亞馬遜、加拿大Fullscript和www.truniagen.ca）；

•日本（亞馬遜）；

•英國（亞馬遜）；

•德國（亞馬遜）；

•法國（亞馬遜）；

•意大利（亞馬遜）；

•西班牙（亞馬遜）；

•波蘭（亞馬遜）；

•荷蘭（亞馬遜）；以及

•瑞典（亞馬遜）。

我們將繼續專注於獲得所需的額外監管批准，以擴大Tru Niagen® 品牌在新的戰略國際市場的營銷和分銷。目前，我們正在獲得適用的監管批准，包括在中華人民共和國國家市場監管總局對Tru Niagen® 及其他名義或我們的指定人中含有煙酰胺核苷的產品（統稱為 “藍帽註冊”）進行的 “藍帽註冊” 或保健食品註冊。實現藍帽註冊將顯著擴大我們在中國的銷售機會是我們擴張目標的重中之重。截至2022年12月31日，尚不確定何時實現藍帽註冊。有關我們的合資協議和藍帽註冊的更多討論，請參閲本表10-K第8項財務報表和補充數據中的附註12 “合資企業”。

成分板塊以及分析和參考標準細分市場

由於我們目前不向廣大公眾提供原料，因此我們的原料部門通過發展關鍵合作伙伴關係得到了支持。對合作夥伴的銷售主要集中在美國、香港和歐洲。我們的合作伙伴在美國和其他國際市場銷售以 Niagen® 為特色的多成分產品。對於我們的分析參考標準和服務領域，我們基於直接的、以技術為導向的模式推廣我們的產品和服務。我們招聘和僱用具有適當商業和科學背景的銷售和營銷人員。我們的分析參考標準和服務部門為美國境內和國際客户提供產品和服務。我們提供獨特且具有高度特性的植物化學物質、天然產品和植物基材料，並根據定製 “工作範圍” 應用程序的要求提供量身定製的研究服務。對於我們的國際業務，我們與國際分銷商合作，向多個國外和市場進行營銷和銷售。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的總銷售和營銷支出分別約為2,830萬美元和2,840萬美元。

研究和開發

ChromaDex外部研究計劃（CERP™）是我們研發平臺的重要組成部分。CERP™ 的建立是為了推動煙酰胺核苷和其他 ChromaDex 產品的科學發展。我們重視並鼓勵產品背後具有強烈的科學嚴謹性，併為此與學術機構建立了關係。到目前為止，CERP™ 已與全球領先的大學和研究機構達成了250多項研究合作協議，包括國立衞生研究院、康奈爾大學、達特茅斯大學、哈佛大學、麻省理工學院、劍橋大學、梅奧診所、千葉大學和中山大學。目前正在發展其他關係。

迄今為止，已經發表了300多項經過同行評審的研究，內容涉及NR背後的科學，包括其NAD+促進特性，還有超過475項關於NAD+及其對健康的影響的人體臨牀研究。到目前為止，CERP™ 已經出版了所有經過同行評審的以NR為重點的出版物和75％的經過同行評審的臨牀NR出版物。迄今為止，我們的專有成分Niagen® 已經發布了24項經過同行評審的人體臨牀試驗，通過CERP™ 證明瞭其安全性和/或有效性。在任何已發表的臨牀試驗中，均未歸因於Niagen® 的不良反應。在2015年和2018年，Niagen® 都成功地作為NDI向美國食品藥品管理局申報。2016年8月，Niagen® 還成功被美國食品和藥物管理局認證為公認安全。

通過我們在科羅拉多州朗蒙特的研發實驗室，我們冒險發現、開發和評估我們旨在推向市場的新產品，並探索現有產品的成本節約流程。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的研發費用分別約為480萬美元和380萬美元。

競爭性商業條件

健康與保健、抗衰老和膳食補充劑行業競爭激烈，我們的競爭對手提供與我們的產品相似的產品。我們的許多競爭對手的財務和人力資源可能比我們自己的要多得多。我們通過強調產品質量、產品優勢、科學嚴謹性和功能性成分，力求將我們的產品和營銷與競爭對手區分開來。儘可能申請保護品牌、產品名稱和新技術的專利和商標。儘管我們無法保證這些措施會阻礙有競爭力的產品，但我們相信，我們繼續強調針對消費者需求的創新和新產品開發，將使我們能夠通過建立值得信賴的品牌來有效地在市場上競爭。

在我們的消費品領域，我們正與Elysium Health展開直接競爭，後者提供與Tru Niagen® 類似的產品，以及其他NAD+增強補品的提供商。此外，我們的客户是作為消費品的Niagen® 的授權經銷商。我們認為，這些經銷商專注於我們認為與我們的業務互補的特定渠道，並擴大了人們對Niagen® 成分和益處的認識。我們還面臨來自其他原料供應商的激烈間接競爭，這些供應商可能提供可能與我們提供的原料具有相似特性的替代成分。對於我們的分析參考標準和服務領域，我們面臨着所服務市場的標準化和質量測試利基市場的競爭。這些競爭對手已經制定了參考標準或服務，或者目前正在採取措施開發這些標準或服務。我們努力始終為我們的競爭對手提供卓越的產品和服務。

營運資金

截至2022年12月31日和2021年12月31日，ChromaDex的營運資金分別約為1,350萬美元和840萬美元。我們通過添加貿易應收賬款和庫存以及減去應付賬款來衡量營運資金。我們的營運資金主要由消費品板塊和原料板塊的資產和負債組成，因為這些業務需要大量的手頭庫存。隨着這些細分市場的增長，可能需要更多的營運資金來支持這些業務。

政府監管

我們的一些業務受美國各聯邦機構以及類似的州和國際機構的監管，包括但不限於 FDA、聯邦貿易委員會 (FTC)、消費品安全委員會、商務部、交通部和農業部。這些監管機構管理着各種各樣的生產活動，從產品的設計和開發到標籤、製造、處理、銷售和分銷。聯邦、州和國際立法不時頒佈，這些立法可能會顯著增加我們的經商成本，或者可能限制或擴大我們的允許活動。我們無法預測潛在的立法或法規是否或何時頒佈，如果頒佈，此類立法、監管、實施或任何已實施的法規或監督政策將對我們的財務狀況或經營業績產生影響。此外，州或聯邦當局發起的任何訴訟、調查或執法行動的結果都可能導致我們的業務發生必要的變化，並增加合規成本。

美國食品藥品管理局法規

在美國，膳食補充劑和食品受《聯邦食品、藥品和化粧品法》（FDCA）下的 FDA 法規的約束。這些法規涉及的領域包括：

•產品安全；

•產品測試；

•成分測試；

•文件流程、批次記錄、規格；

•產品標籤；

•製造設施登記；

•產品製造和存儲；

•產品索賠、廣告和促銷；

•產品銷售和分銷；以及

•產品上市後監控。

關於膳食補充劑的FDCA已多次修訂，最著名的是1994年《膳食補充劑健康和教育法》（DSHEA）。DSHEA通常提供監管框架，以幫助確保安全、優質的膳食補充劑和有關此類產品的準確信息的傳播。特別是，DSHEA建立的框架的一個方面規定，所謂的 “第三方文獻”，例如將特定營養成分與健康益處聯繫起來的經過同行評審的科學出版物的重印本，可用於向消費者銷售營養補充劑，而無需將這些文獻作為標籤受到監管。此類文獻不得虛假或具有誤導性；文獻不得宣傳營養補充劑的特定製造商或品牌；文獻必須平衡地展現有關營養補充劑的現有科學信息；如果在機構中展示，則文獻必須與營養補充劑在物理上分開；文獻不得通過貼紙或任何其他方法在其上附加任何信息。如果文獻未能滿足所有這些要求，我們可能會被阻止將其與我們的產品一起傳播，任何傳播都可能使我們的產品作為非法藥物受到監管行動。此外，我們所作的任何書面或口頭陳述如果將我們銷售的產品中的營養素與疾病聯繫起來，都將被視為意圖將該產品作為未經批准的新藥出售的證據，這違反了FDCA。我們承諾達到或超過FDCA下的所有相關FDA法規。

美國廣告法規

除美國食品和藥物管理局的規定外，聯邦貿易委員會還對膳食補充劑、食品、化粧品和非處方藥的廣告進行監管。近年來，聯邦貿易委員會對膳食補充劑公司採取了多項執法行動，理由是這些公司未能充分證實廣告中的指控，或者使用虛假或誤導性的廣告聲明。這些執法行動通常導致所涉公司下達同意令和支付民事罰款、賠償金或兩者兼而有之。我們可能會受到各種州和地方法律的監管，其中包括管理膳食補充劑、食品、化粧品和非處方藥的配方、製造、包裝、標籤、廣告和分銷等方面的規定。

此外，州檢察長和私人原告律師還通過執行州消費者保護法來監管膳食補充劑、食品、化粧品和非處方藥的廣告。州檢察長以及在更大程度上專門處理消費者集體訴訟的私人律師已經對膳食補充劑公司提起了多起執法行動，原因是這些公司未能充分證實廣告中提出的指控，使用虛假或誤導性的廣告聲明，不符合標籤索賠的劑量不足的產品以及與產品安全相關的指控。這些行動往往導致所涉公司下達同意令和支付民事罰款、賠償金或兩者兼而有之。我們不知道或參與州檢察長提起的任何涉及我們產品的訴訟或消費者集體訴訟。

此外，商業改善局理事會的全國廣告部對全國廣告的真實性和準確性進行審查。商業改善局理事會全國廣告部使用替代性爭議解決形式，與內部法律顧問、營銷主管、研發部門和外部顧問密切合作，決定索賠是否得到證實。我們不知道或參與商業改善局理事會全國廣告部就我們的產品採取的任何行動。

國際法規

我們在消費品板塊和原料板塊的國際銷售受外國政府法規的約束，這些法規因國家而異。大多數國家，特別是主要市場，已經制定了以下方面的法規：(a) 授權在食品和/或膳食/食品/保健補充劑領域向市場推出新成分；(b) 允許製成品投放市場以供消費者准入。通常，新成分必須經過監管或科學權威機構的廣泛安全審查程序（類似於美國的NDI通知程序）。成品通常必須通知或向相關部門登記（有限的批准程序）。在某些情況下，可以在不通知當局的情況下將新產品推向市場。

獲得外國批准所需的時間可能長於或短於美國食品和藥物管理局通知程序所需的時間，並且要求可能有所不同。我們可能無法及時（如果有的話）獲得在國外銷售我們的產品所必需的任何外國政府的批准。

歐洲對食品/食品補充劑的監管主要通過歐盟進行，歐盟監管其每個成員國的合併市場。其他國家，例如瑞士，已自願通過有關新食品或新膳食成分的法律法規，以反映歐盟的法律和法規。

其他主要和成熟市場的監管，包括加拿大、日本、巴西、中國、土耳其和澳大利亞，都對新成分和膳食補充劑（或其等效物）維持和執行明確的監管框架。

專利、商標、許可、特許權、特許權、特許權使用費協議或勞動合同，包括期限

我們目前通過產品和服務的專利、商標、設計和版權保護我們的知識產權。我們已經使用並在有限的程度上繼續使用來自分析參考標準和服務領域的知識產權，為我們的客户創造新的專有成分。我們的目標是自己開發這些專有成分，並向外部公司授予其商業化許可。

下表列出了我們現有的專利以及我們獲得許可權的專利：

原材料的製造、來源和可用性

我們的成品由受美國食品藥品管理局監管的第三方合同製造商製造，部分原材料來自國外。每個合同製造商都遵守國際標準化組織規定的標準以及我們要求的高質量標準。我們聘請第三方製造商生產 NR、封裝和裝瓶 NR 作為膳食補充劑出售，並生產和供應其他成分、產品和服務。在大多數情況下，我們的合同製造商根據我們的規格購買原材料；但是，我們也可能許可特定的原材料原料，並向製造商提供我們自己的來源。

在收到第三方製造商的產品或產品組件後，除了合同製造商進行的內部測試外，我們還會進行獨立分析和測試，以確保符合我們的嚴格規格。我們通過我們制定的糾正措施計劃持續監控和管理供應商的績效。我們認為，這些製造關係可以最大限度地減少我們的資本投資，幫助控制成本，並使我們能夠與更大規模的膳食補充劑、植物化學物質和成分製造商競爭。如果我們的產能允許，如果需求或質量要求合適，我們會不時在內部生產某些產品或產品組件。

W.R. Grace & Co.-康恩。(Grace) 是我們提供 NR 的獨家制造商。自2022年12月14日起，我們簽訂了製造和供應協議（例如經修訂的協議，即 “Grace製造協議”）的第八修正案（第八修正案），該協議最初於2016年1月與Grace生效。從2019年1月開始，Grace獲得了與製造NR晶體形式相關的專利。根據第八修正案，我們承諾在2023財年購買總庫存中約1,800萬美元，這是我們未來對Grace的唯一購買承諾。Grace製造協議將於2023年12月31日到期，但協議的進一步續訂將由雙方協商。

我們相信，我們已經找到了可靠的原料、化學物質、植物化學物質和參考材料的來源和供應商，這些原料、化學物質和參考材料將提供符合我們指導方針的產品。

環境合規

我們在遵守良好生產規範以及安全處理和處置研究和製造活動中使用的材料方面產生了各種費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，這些支出總額分別約為210萬美元和170萬美元。我們預計在遵守聯邦、州和地方環境法律法規方面不會產生大量額外開支。

積壓訂單

對於我們在國際上向分銷商運送產品的消費品領域，我們可能會不時出現積壓問題，因為我們的第三方合同製造商生產Tru Niagen® 成品瓶需要長達三個月的交貨時間。截至2022年12月31日，我們沒有收到任何來自分銷商的大量未發貨的積壓訂單。對於直接運送給消費者的產品，我們的積壓訂單最少，因為我們手頭有足夠的庫存，可以在收到訂單時發貨。

對於我們的原料細分市場，我們的積壓訂單也最少，因為我們手頭有足夠的庫存來存放我們提供的大多數產品，而且我們在收到客户的訂單後發貨。

對於我們的分析參考標準和服務部門，我們通常會有少量訂單積壓。這些訂單的金額約為20,000美元或以下。由於我們在目錄中列出了1,750多種植物化學物質和400種植物參考材料，因此在客户訂購時，我們可能並不總是有庫存。這些積壓訂單通常在兩到六週內完成。

文化和勞動力

我們是一家由好奇心、才華橫溢和充滿激情的人們組成的公司，他們致力於健康、福祉和改善人們的衰老方式。我們擁抱協作和創造力，鼓勵思想迭代，以應對我們業務各個方面的複雜挑戰。

我們相信我們的員工對我們的成功至關重要。我們致力於提供一個環境，讓 ChromaDex 員工能夠擁有充實的職業生涯，並保持快樂、健康和高效的生活。我們提供有吸引力的工資和福利待遇，以滿足員工及其家庭的需求。我們有競爭力的薪酬和充滿活力的文化幫助我們吸引和留住優秀的候選人。我們將繼續投資於招聘和獎勵優秀人才。

ChromaDex 及其員工緻力於多元化、包容性和公平性。我們崇尚個人的真實性和表達，以此作為促進人類健康和創新的催化劑。我們支持健康、公開的對話，並通過多種內部渠道向員工傳達有關公司的信息。截至2022年12月31日，ChromaDex擁有113名全職員工，他們都沒有加入工會。我們相信與員工的關係良好。

設施

有關我們設施的信息，請參閲本表格 10-K 第 2 項中的 “房產”。

可用信息

我們受經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）規定的報告要求的約束。因此，我們必須向美國證券交易委員會（SEC）提交報告和信息，包括以下表格的報告：10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案。這些報告、委託書和信息聲明以及有關我們公司的其他信息可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov進行訪問。

您還可以在我們的網站www.chromadex.com上找到我們10-K表年度報告的電子副本、10-Q表格的季度報告、8-K表的最新報告以及對根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案。此類文件在向美國證券交易委員會提交後，將在合理可行的情況下儘快發佈在我們的網站上。所有此類申報均可免費獲得。我們還在網站上免費提供《商業行為與道德準則》、審計委員會、提名和公司治理委員會以及董事會薪酬委員會的章程。在我們的網站上找到或可通過我們的網站訪問的信息不是本10-K表年度報告的一部分，也未納入本年度報告。

第 1A 項。風險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險。在就我們的普通股做出投資決策之前，當前的投資者和潛在投資者應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-K表格中包含的所有其他信息。如果出現以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和未來的增長前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格和價值可能會下跌，從而導致您的全部或部分投資損失。本10-K表格中描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們目前尚未意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。

風險因素摘要

我們對本10-K表年度報告中包含的風險因素進行了以下摘要，以提高我們風險因素披露的可讀性和可訪問性。本摘要並未涉及我們面臨的所有風險。我們鼓勵股東仔細閲讀本10-K表年度報告中包含的全部風險因素，以獲取有關可能導致我們的實際業績與近期業績或未來預期業績存在重大差異的風險和不確定性的更多信息。

與我們的公司和業務相關的風險：

•我們有營業虧損的歷史，可能需要額外的融資來滿足未來的長期資本需求，並且可能無法以優惠的條件或根本無法籌集足夠的資金。

•全球、市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生負面影響。

•我們的關係中斷或與主要客户的業務下降可能會對我們的業務和財務業績造成重大損害。

•我們未來的成功很大程度上取決於我們的Tru Niagen® 產品的銷售。

•我們消費品和原料業務的成功與維生素、礦物質和膳食補充劑市場的規模和增長率有關，該市場規模或增長率的不利變化可能會對我們產生重大不利影響。

•我們消費品業務的未來增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性和效率，以及我們選擇有效的市場和媒體進行營銷和廣告的能力。

•我們的許多競爭對手比我們規模更大，擁有更多的財務和其他資源。

與我們的運營相關的風險：

•我們的經營業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。

•如果我們無法維持銷售、營銷和分銷能力，也無法與第三方維持銷售、營銷和分銷我們的產品的安排，我們的業務可能會受到損害。

•我們的業務可能會受到網絡安全事件或威脅的負面影響，包括但不限於我們的運營（包括臨牀試驗）的實質性中斷、聲譽受損、鉅額罰款、處罰和責任、監管調查或行動、違反或觸發數據保護法、隱私政策和數據保護義務的行為，或收入、客户或銷售損失。

與我們的產品相關的風險：

•對我們的產品和其他公司分銷的任何類似產品的不利宣傳或消費者看法可能會對我們的業務產生重大不利影響。

•我們可能會提出重大產品責任索賠或集體訴訟，這可能會增加我們的成本並對我們的聲譽、收入和營業收入產生不利影響。

•我們依賴單一或有限數量的第三方供應商來提供生產我們產品所需的原材料。

•我們在產品中使用外國供應商的原料和成分，並且可能會受到與國際貿易和進口問題相關的風險的負面影響。

與我們的知識產權相關的風險：

•我們通過專利和其他手段保護我們的知識產權和專有技術的能力尚不確定，可能不足，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

•我們的專利和許可可能會因有效性而受到質疑，我們的專利申請可能會被拒絕。

•我們可能會受到侵權或挪用他人知識產權的索賠，這可能會阻止我們開發產品，要求我們獲得第三方的許可或開發非侵權替代方案，並使我們遭受鉅額金錢損失。

•我們目前正在與Elysium Health, Inc.和Elysium Health LLC（統稱為 “Elysium”）提起重大而複雜的訴訟，其結果可能會對我們的業務和財務業績造成重大損害。

與我們的產品的監管批准和其他政府法規相關的風險：

•政府監管或與藥品、膳食補充劑、食品和化粧品行業相關的做法的變化可能會減少對我們所提供服務的需求。

•遵守嚴格且不斷變化的全球隱私和數據安全法律法規可能會給我們帶來額外的成本和責任，或抑制我們在全球收集和處理數據的能力（如果適用），而未能或被認為未能遵守此類法律法規可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

與證券市場和我們的股票證券所有權相關的風險：

•我們普通股的市場價格可能會波動，並受到多種因素的不利影響。

•我們過去沒有支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。任何投資回報可能僅限於我們普通股的價值。

•我們有大量未平倉期權和未歸屬的限制性股票單位。這些股票的未來銷售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

•我們在中國的經營歷史有限，由於與中國有關的某些法律、政治、經濟和社會不確定性，我們在中國開展與合資企業相關的業務時面臨風險。

•COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響，並可能繼續構成風險，其他流行病或傳染病疫情也可能產生類似的影響。

一般風險：

•我們可能會參與證券集體訴訟，這可能會轉移管理層的注意力並損害我們的業務。

•我們未能建立和維持對財務報告的有效內部控制可能會導致我們的財務報表出現重大誤報，導致我們未能履行報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這反過來又可能導致我們普通股的交易價格下跌。

與我們的公司和業務相關的風險

我們有營業虧損的歷史，可能需要額外的融資來滿足未來的長期資本需求，並且可能無法以優惠的條件或根本無法籌集足夠的資金。

我們有虧損歷史，在可預見的將來可能會繼續出現營業和淨虧損。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的淨虧損分別約為1,650萬美元和2710萬美元。截至2022年12月31日，我們的累計赤字約為1.855億美元。我們尚未實現年度盈利。我們的淨虧損和負現金流已經並將繼續對我們的股東權益和營運資金產生不利影響，如果我們無法在不久的將來實現和維持盈利能力，或者根本無法維持盈利能力，我們的股價可能會受到抑制。隨着我們發展銷售、營銷分銷和其他商業基礎設施，以及繼續開發和商業化我們的產品，包括獲得和維持監管部門批准的成本，我們預計將繼續承擔越來越多的費用。

截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物總額約為2,040萬美元，其中2,030萬美元是非限制性的，根據某些條款和條件，我們在信貸額度下向西方聯盟銀行沒有未償還的最高1,000萬美元的借款。在2022年第四季度，我們完成了兩筆單獨的證券交易，扣除40萬美元的發行成本後，收到了約770萬美元的收益。但是，我們可能需要額外的資金，可以通過額外的股權或債務融資，包括根據截至2020年6月12日與B. Riley FBR, Inc.和Raymond James & Associates, Inc.（ATM Facility）簽訂的市場發行銷售協議，或者合作協議或其他來源。我們沒有承諾獲得此類額外融資，我們可能無法以對我們有利的條件獲得任何此類額外融資，或者根本無法獲得任何此類額外融資。此外，近年來，由於 COVID-19 疫情、全球不穩定和其他因素，全球信貸和金融市場經歷了極大的波動，包括流動性和信貸可用性減少、消費者信心下降、經濟增長下降、高通脹、利率上升、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。無法保證信貸和金融市場以及對經濟狀況的信心不會進一步惡化。如果股票和信貸市場惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資更難獲得、成本更高和/或更具稀釋性。如果沒有足夠的資金，公司將進一步推遲、推遲或終止產品和服務的擴展，並削減某些銷售、一般和管理業務。無法籌集額外融資可能會對公司的未來業績產生重大不利影響。

全球、市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生負面影響。

對通貨膨脹、地緣政治問題、美國金融市場、更高的利率、外匯匯率、資本和外匯管制、不穩定的全球信貸市場和金融狀況以及 COVID-19 疫情的擔憂，導致了經濟嚴重不穩定、消費者信心和全權支出下降、對全球經濟預期下降和未來全球經濟增長放緩的預期減弱以及失業率上升。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟衰退、動盪的商業環境以及持續不穩定或不可預測的經濟和市場狀況的不利影響。如果這些條件繼續惡化或沒有改善，可能會使任何必要的債務或股權融資更加難以完成，成本更高且更具稀釋性。此外，我們當前或未來的一家或多家服務提供商、製造商、供應商和其他合作伙伴有可能受到經濟困難時期的負面影響，這可能會對我們按計劃和按預算實現運營目標或實現業務和財務目標的能力產生不利影響。

此外，我們面臨與國際業務相關的多種風險，並受到我們無法控制的全球事件的影響，包括戰爭、公共衞生危機（例如流行病和流行病）、貿易爭端、經濟制裁、貿易戰及其附帶影響以及其他國際事件。任何這些變化都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果重要地理區域出現不穩定、中斷或破壞，我們的業務可能會發生變化，無論原因如何，包括戰爭、恐怖主義、暴動、內亂或社會動盪；以及自然或人為災害，包括饑荒、洪水、火災、地震、風暴或疾病。2022年2月，俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突升級。在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家迄今宣佈的制裁措施包括限制在受影響地區或從受影響地區銷售或進口商品、服務或技術，以及影響俄羅斯境內相關個人和政治、軍事、商業和金融組織的旅行禁令和資產凍結。如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。無法預測這場衝突的更廣泛後果，其中可能包括進一步的制裁、封鎖、地區不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟狀況、貨幣匯率和金融市場的不利影響，所有這些都可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。

我們的關係中斷或與主要客户的業務下降可能會對我們的業務和財務業績造成重大損害。

關聯方華生集團在截至2022年12月31日的年度中約佔我們銷售額的13.9％。我們與該客户或我們高度依賴的其他客户的關係中斷或業務下降都可能對我們的業務造成損害。可能影響我們與可能高度依賴的客户關係的因素包括：

•我們有能力以與競爭對手相比具有競爭力的價格和質量來維持我們的產品，以及現有競爭對手可能出現新的競爭對手或採取更激進的行動；

•我們有能力保持產品的質量水平，足以滿足客户的期望；

•我們有能力及時生產、運輸和交付足夠數量的產品，以滿足客户的需求；

•我們有能力繼續開發和推出客户認為符合其在成本、時效性、功能、性能和其他因素方面的需求和要求的新產品；

•我們向客户提供及時、響應迅速和準確的客户支持的能力；以及

•我們的客户能夠根據我們的產品有效交付、營銷和增加其銷售量。

我們未來的成功很大程度上取決於我們的Tru Niagen® 產品的銷售。

作為一家以消費者為中心的公司，我們預計未來收入的很大一部分將來自Tru Niagen® 產品的銷售。因此，Tru Niagen® 的市場接受度對我們的持續成功至關重要，如果我們無法擴大市場接受度並提高消費者對Tru Niagen® 的認識，我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和增長前景將受到重大不利影響。

我們的消費品和原料業務的成功與維生素、礦物質和膳食補充劑市場的規模和增長率有關，該市場規模或增長率的不利變化可能會對我們產生重大不利影響。

維生素、礦物質和膳食補充劑市場規模或增長率的不利變化可能會對我們的業務產生重大不利影響。基本市場狀況可能會根據經濟狀況、消費者偏好和其他我們無法控制的因素（包括媒體關注和科學研究）而發生變化，這些因素可能是正面或負面的。

我們消費品業務的未來增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性和效率，以及我們選擇有效的市場和媒體進行營銷和廣告的能力。

我們的消費品業務成功取決於我們吸引和留住客户的能力，這在很大程度上取決於我們的營銷實踐。我們未來的增長和盈利能力將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性和效率，包括我們的能力：

•提高我們品牌的知名度；

•確定每個市場、媒體和特定媒體工具中最有效和最高效的支出水平；

•為廣告、營銷和促銷支出確定適當的創意信息和媒體組合；

•有效管理營銷成本（包括創意和媒體），以維持可接受的客户獲取成本；

•收購具有成本效益的電視廣告；

•選擇最有效的市場、媒體和特定的媒體工具進行營銷和做廣告；以及

•將消費者的詢問轉換為實際訂單。

我們的許多競爭對手比我們規模更大，擁有更多的財務和其他資源。

我們的產品競爭並將與競爭對手生產的其他類似產品競爭。這些有競爭力的產品可以由成熟、成功的公司銷售，這些公司擁有比我們擁有更多的財務、營銷、分銷、人員和其他資源。利用這些資源，這些公司可以實施廣泛的廣告和促銷活動，既可以是為了應對競爭對手的特定營銷活動，也可以更快地進入新市場以推出新產品。在某些情況下，擁有更多財務資源的競爭對手也可能能夠進入與我們直接競爭的市場，提供有吸引力的營銷工具，鼓勵銷售與我們的產品競爭或呈現消費者可能認為有吸引力的成本特徵的產品。

我們的物質現金需求將取決於許多因素。

我們的物質現金需求將取決於許多因素，包括：

•我們的產品銷售產生的收入；

•與擴大我們的銷售和營銷工作相關的成本，包括僱用獨立代理商和銷售代表的努力；

•我們的業務成本，包括因通貨膨脹而增加的成本；

•我們在開發和商業化產品時產生的費用，包括獲得和維持監管部門批准的成本；以及

•意想不到的一般和管理費用。

由於這些因素，我們可能會尋求在未來十二個月內籌集更多資金，以實現我們在未來十二個月之後的預計運營計劃，併為我們的長期戰略目標提供資金。額外資本可能來自公共和私募股權或債券發行、信貸額度下的借款或其他來源。這些額外資金可能無法以優惠條件提供，甚至根本無法獲得。無法保證我們會成功籌集這些額外資金。此外，如果我們發行股票或債務證券以籌集更多資金，我們的現有股東可能會受到稀釋，而我們發行的新股權或債務證券的權利、優惠和特權可能會優先於現有股東。此外，如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，則可能需要放棄我們產品或專有技術的寶貴權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們無法以可接受的條件籌集資金，我們可能無法開發或改進我們的產品，獲得所需的監管許可或批准，執行我們的業務計劃，利用未來的機會，或應對競爭壓力或意想不到的客户需求。這些事件中的任何一個都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

全球經濟狀況和金融市場狀況的下降可能會對我們的業務能力和經營業績產生不利影響。

全球經濟和金融市場狀況，包括信貸市場的混亂和全球經濟惡化的影響，可能會對我們的客户和與我們有業務往來的其他各方產生重大影響。例如，COVID-19 疫情、全球不穩定和其他因素導致全球信貸和金融市場經歷極端波動，包括流動性和信貸可用性減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。這些情況可能會對我們的消費品和成分系列的未來銷售產生負面影響，因為消費者可能會考慮自由購買營養產品。總體經濟和金融市場狀況的下降可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。具體而言，這些動盪和負面狀況的影響可能包括對我們產品和服務的需求減少，我們準確預測未來產品趨勢和需求的能力下降，以及對我們及時向客户收取應收賬款的能力的負面影響。上述經濟狀況可能導致我們客户的破產、重組和清算水平增加，研發支出縮減，計劃項目延期，許多客户的業務戰略發生變化。反過來，此類事件可能會通過銷售損失對我們的業務產生不利影響。

我們業務戰略的變化，包括進入新的消費品市場、重組我們的業務或其他因素，可能會增加我們的成本或以其他方式影響我們業務的盈利能力。

隨着業務環境的變化，我們可能會調整我們的業務戰略以適應這些變化，或者我們可能會以其他方式決定重組我們的業務、業務或資產。此外，外部事件，包括技術的變化、消費模式的變化和宏觀經濟條件的變化，包括通貨膨脹壓力，可能會損害我們的資產價值並增加我們的成本。當這些變化或事件發生時，我們可能會產生改變業務戰略的成本，並可能需要減記資產的價值。在任何這些事件中，我們的成本都可能增加，我們可能會收取與資產減記相關的鉅額費用，或者新投資的回報率可能低於戰略變更或重組之前的回報。例如，我們可能無法成功地發展用於銷售Tru Niagen® 產品的消費品業務，儘管我們增加了與營銷此類產品相關的成本，但我們的銷售額可能會下降。

我們面臨激烈的競爭，包括定價的變化。

我們的產品和服務的市場既競爭激烈，又對價格敏感。我們的許多競爭對手擁有大量的財務、運營、銷售和營銷資源以及研發經驗。競爭對手可能會開發新技術，與我們的產品和服務競爭，甚至使我們的產品過時。如果競爭對手為我們的產品和服務開發出卓越的技術或具有成本效益的替代方案，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們某些產品的市場也受到特定的競爭風險的影響，因為這些市場具有很強的價格競爭力。我們的競爭對手過去曾通過降低某些產品的價格來競爭。如果他們再次這樣做，我們可能被迫通過降低價格來做出迴應。這將減少銷售收入並增加虧損。未能預測和應對價格競爭也可能影響銷售並加劇損失。如果我們的競爭對手開發和商業化比我們的產品更有效或更方便的產品，我們的商業機會就會減少。我們的競爭對手的產品在我們尚未進入的市場上或在我們能夠獲得批准之前也可能獲得監管部門的批准，這可能會導致我們的競爭對手在我們進入該市場之前建立強大的市場地位。

我們認為，我們市場的客户對特定產品的供應商表現出極大的忠誠度。如果我們不是第一個開發、提供和/或供應新產品的公司，客户可能會從我們的競爭對手那裏購買產品或自己製造材料，從而導致我們的競爭地位受到影響。

訴訟可能會損害我們的業務。

大量、複雜或漫長的訴訟可能會導致我們承擔鉅額費用並分散管理人員的注意力。例如，員工、股東、合作者、分銷商、客户、競爭對手或其他人提起的訴訟可能會非常昂貴，並嚴重幹擾我們的業務。與此類公司、組織或個人不時發生的爭議並不少見，我們無法向您保證，我們將始終能夠以對我們有利的條件解決此類爭議。正如本10-K表年度報告第二部分第8項附註17 “承付款和意外開支——合併財務報表附註中的意外開支” 中進一步描述的那樣，我們目前正在參與重大而複雜的訴訟。意想不到的結果可能會導致我們在這些問題上的財務風險超過記錄的儲備金和保險承保範圍，這要求我們提供額外的儲備金來應對這些負債，從而影響利潤。

我們在分析參考標準和服務領域的銷售額和運營業績取決於客户的研發工作以及他們為這些工作獲得資金的能力。

我們的分析參考標準和服務細分市場客户包括製藥和生物技術公司、化工及相關公司、學術機構、政府實驗室和私人基金會的研究人員。這些研究人員及其組織的研發預算的波動可能會對我們產品的需求產生重大影響。我們的客户根據多個因素來確定他們的研發預算，包括開發新產品的需求、政府和其他資金的可用性、競爭和資源的普遍可用性。隨着我們繼續擴大國際業務，我們預計美國以外市場的研發支出水平對我們來説將變得越來越重要。

由於可用資源、支出優先次序、總體經濟狀況、機構和政府預算限制以及製藥和生物技術公司的合併的變化，研發預算的波動。我們的業務可能會因為客户生命科學和高科技研發支出的大幅減少而受到損害。特別是，我們的銷售額的一小部分來自研究人員，他們的資金依賴於政府機構的資助，例如美國國家衞生研究院、國家科學基金會、國家癌症研究所以及類似的機構或組織。政府對研究和開發的資助受政治進程的制約，而政治進程往往是不可預測的。其他部門，例如國土安全部或國防部，或減少美國聯邦預算赤字的總體努力，可以被政府視為更高的優先事項。任何偏離生命科學和高技術研發資金的轉移，或政府預算提案的批准出現延誤，都可能導致我們的客户推遲或放棄購買我們的產品和服務，這可能會嚴重損害我們的業務。

我們的一些客户在一年中的特定時間從批准的補助金中獲得資金，許多時候是由政府預算週期決定的。過去，此類補助金被長期凍結，或以其他方式不經通知就無法向各機構提供。收到補助金的時間可能會影響我們的客户做出購買決定的時間，從而導致我們的銷售和經營業績波動。

與我們的運營相關的風險

由於多種因素，我們的經營業績可能會大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。

除其他外，我們受以下因素的影響，這些因素可能會對我們的經營業績產生負面影響：

•我們的競爭對手發佈或推出新產品；

•我們升級和開發我們的系統和基礎設施以適應增長的能力；

•重要客户減少購買量的決定；

•我們的原材料或產品的開發、銷售和分銷成本增加；

•爭議和訴訟；

•我們及時和具有成本效益的方式吸引和留住關鍵人員的能力；

•技術困難；

•與我們的業務、運營和基礎設施擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間；

•聯邦、州或地方政府的監管；以及

•總體經濟狀況以及營養品行業特有的經濟狀況。

由於我們的運營歷史有限以及我們競爭的市場的性質，我們很難做出準確的預測。儘管我們的某些支出水平在很大程度上是固定的，但我們當前和未來的支出水平主要基於我們的投資計劃和對未來事件的估計。假設我們的產品進入市場，我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的收入短缺。因此，收入與計劃支出相比的任何重大短缺都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生直接的不利影響。此外，作為應對競爭環境變化的戰略對策，我們可能會不時做出某些定價、服務或營銷決策，這些決策可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。由於上述因素，我們的收入和經營業績現在和將來都難以預測。

如果我們無法維持銷售、營銷和分銷能力，也無法與第三方維持銷售、營銷和分銷我們的產品的安排，我們的業務可能會受到損害。

為了使我們的產品取得商業成功，我們必須以優惠的價格出售我們的產品線和/或技術。除了昂貴之外，維持這樣的銷售隊伍還很耗時。對具有天然產品行業經驗的合格直銷人員的需求量很大，無法保證我們能夠僱用或留住一支有效的直銷團隊。同樣，美國境內外對合格的獨立銷售代表的需求量很大，我們可能無法通過此類代表建立有效的產品分銷網絡。無法保證我們能夠按照我們可接受的條件與代表簽訂合同。此外，如果我們嘗試建立替代的分配框架，也無法保證我們能夠這樣做。

我們可能還需要與第三方簽訂合同才能銷售我們的產品。在某種程度上，我們與第三方達成安排以提供營銷和分銷服務，與直接銷售產品相比，我們的產品收入可能會更低，成本也更高。此外，就我們與其他公司達成聯合促銷或其他營銷和銷售安排而言，獲得的任何收入都將取決於他人的技能和努力，我們不知道這些努力是否會成功。如果我們無法獨立或與他人建立和維持足夠的銷售、營銷和分銷能力，我們將無法創造產品收入，也可能無法盈利。

我們的業務可能會受到網絡安全威脅的負面影響，包括但不限於我們運營的實質性中斷、聲譽受損、鉅額罰款、處罰和責任、違反或觸發數據保護法、隱私政策和數據保護義務，或者客户或銷售流失。

在我們的正常業務過程中，我們可能會收集、處理、存儲和傳輸專有、機密和敏感信息，包括個人信息（包括健康信息）、知識產權、商業祕密以及我們自己或其他方擁有或控制的專有商業信息。我們使用我們的數據中心和網絡以及第三方的數據中心和網絡來存儲和訪問我們的專有業務和其他敏感信息。我們和我們所依賴的第三方可能面臨各種網絡安全威脅，這些威脅普遍存在並持續增加，包括但不限於對我們信息技術基礎設施的網絡安全攻擊，以及他人試圖獲取我們的專有或敏感信息以及其他類似威脅。我們依靠第三方服務提供商和技術來運營關鍵業務系統，以處理各種環境中的機密和個人信息，包括但不限於基於雲的基礎架構、員工電子郵件和其他功能的第三方提供商。我們監控這些第三方提供商的信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。勒索軟件攻擊，包括來自有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者的攻擊，正變得越來越普遍，可能導致我們的運營嚴重中斷、延遲或中斷、數據丟失、收入損失、恢復數據或系統的鉅額額外支出、聲譽損失和資金轉移。同樣，供應鏈攻擊的頻率和嚴重程度也有所增加，我們無法保證供應鏈中的第三方和基礎設施或第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到損害，也無法保證它們不包含可能導致我們的信息技術系統（包括我們的產品/服務）或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷的可利用缺陷或漏洞。由於我們的大多數員工都在家工作，使用公司場所以外的網絡連接，因此可能會出現額外的網絡安全威脅。任何先前發現的威脅或類似威脅都可能導致安全事件或其他幹擾，並可能導致未經授權的、非法的或意外地獲取、修改、破壞、丟失、更改、加密、披露或訪問數據。安全事件或其他中斷可能會干擾我們（以及我們所依賴的第三方）提供產品和服務的能力。儘管我們努力識別和修復信息技術系統（包括我們的產品）中的漏洞（如果有），但我們的努力可能不會成功。此外，我們在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面可能會遇到延遲。

實際或感知的網絡安全事件可能導致運營中斷，包括暫停我們的臨牀試驗活動、失去機會、錯誤陳述的財務數據、對被盜資產或信息的責任、我們的知識產權被盜、數據和其他個人身份或敏感信息丟失、因實施額外安全保護措施而產生的成本增加、訴訟、聲譽損害、可能包括調查、罰款、處罰、審計和檢查在內的政府執法行動、額外的報告要求和/或監督、暫時或永久禁止對全部或部分個人數據的處理（這可能會影響臨牀試驗）、我們的運營中斷（包括數據可用性）、財務損失以及其他類似的危害。此外，個人、臨牀試驗參與者或其他相關利益相關者可以就我們實際或被認為未能遵守我們的安全義務而起訴我們，包括但不限於集體訴訟。我們可能會花費大量資源，從根本上改變我們的業務活動和實踐，或者修改我們的運營，包括我們的臨牀試驗活動或信息技術，以防發生安全事件，緩解、檢測和修復實際和潛在的漏洞。

此外，一些適用的聯邦、州和外國法律可能要求公司將涉及特定個人身份信息的安全漏洞通知個人，這些漏洞可能是由於我們或我們的供應商、承包商或與我們有關係的組織所經歷的泄露造成的。與安全漏洞相關的通知和後續行動代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不利後果，並可能影響我們的聲譽或導致我們承擔鉅額費用，包括法律費用和補救費用。

與安全事故相關的任何補救費用或其他責任可能無法通過其他方式進行全額保險或賠償。我們的合同可能不包含責任限制；但是，即使有責任限制，也無法保證合同中的責任限制足以保護我們免受與數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。儘管我們維持網絡保險，但我們無法確定我們的保險範圍是否足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全做法而產生的責任，也無法確定此類保險是否會繼續以商業上合理的條款提供或根本不確定，也無法確定此類保險能否支付未來的索賠。

我們可能需要擴大組織規模，我們無法保證我們將成功擴大業務或有效地管理增長。

我們產品發佈範圍和規模的擴大，包括進入新市場，導致增加人員和監管部門批准費用等費用大幅增加。因此，我們預計我們的運營費用將繼續增加。我們的業務擴張還可能導致對我們的管理、財務和其他資源的巨大需求。我們能否管理預期的未來增長，將取決於我們的會計和其他內部管理系統的顯著擴展，以及各種系統、程序和控制措施的實施和隨後的改進。無法保證這些領域不會出現重大問題。任何未能擴大這些領域並以符合我們業務的速度有效實施和改善此類系統、程序和控制措施都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。無法保證我們擴大營銷、銷售、製造和客户支持工作的努力將取得成功，也無法保證未來任何時期的銷售額或盈利能力的增加。由於我們的業務擴張和運營開支的預期增加，以及難以預測收入水平，我們預計經營業績將繼續出現重大波動。

保險業在提供某些類型的保險方面變得更具選擇性，我們將來可能無法獲得保險。

近年來，保險業在提供某些類型的保險方面變得更具選擇性，例如產品責任、產品召回、財產以及董事和高級職員責任保險。我們目前的保險計劃符合我們過去的承保水平和風險管理政策。但是，我們無法向您保證，將來我們將能夠以優惠的條件獲得類似的保險，甚至根本無法獲得同等的保險。我們的某些客户和潛在客户要求我們保持產品的最低保障水平。缺乏承保範圍或承保範圍低於這些最低要求水平可能會導致這些客户對業務條款進行重大更改或完全停止與我們開展業務。

如果我們低估合同價格或超出成本估算，我們可能會承擔財務風險。

如果我們的合同結構為固定價格或有上限的收費服務，則如果我們最初低估合同價格或以其他方式超出成本估算，我們將承擔財務風險。這種定價過低或重大成本超支可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們依賴關鍵人員，任何人員的流失都可能對我們的業務產生負面影響。

我們在很大程度上依賴羅伯特·弗裏德、Brianna Gerber和Heather Van Blarcom的服務，他們分別是我們的首席執行官、首席財務官以及法律和公司祕書的高級副總裁。我們還在很大程度上依賴其他關鍵員工，包括關鍵的科學和營銷人員。總的來説，只有高素質和訓練有素的科學家才具備開發我們的產品和提供服務的必要技能。只有在醫療保健方面具有特定經驗和知識的營銷人員才能有效地推銷我們的產品。此外，我們的一些製造、質量控制、安全與合規、信息技術、銷售和電子商務相關職位也具有很高的技術水平。對於這些專業人員，我們面臨着來自競爭對手、客户、營銷合作伙伴和我們競爭所在行業的其他公司的激烈競爭。我們的成功將部分取決於我們吸引和留住更多熟練人員的能力，這將需要大量的額外資金。無法保證我們能夠找到和吸引更多合格員工或留住任何此類人員。我們無法僱用合格的人員、失去關鍵人員的服務，或者未來可能僱用的執行官或關鍵員工的服務流失，可能會對我們的業務產生重大和不利影響。

我們可能無法成功地以優惠條件收購互補業務或產品，也可能無法成功建立合資企業或類似安排。

作為我們業務戰略的一部分，我們打算考慮收購類似或互補的業務或產品。無法保證我們將成功確定有吸引力的收購候選人或以優惠條件完成收購、合資企業或其他安排。此外，未來的任何收購都將伴隨着通常與收購相關的風險。這些風險包括被收購公司的未知負債或收購成本和開支的潛在風險、整合被收購公司的業務和人員的困難和費用、合併後公司的業務可能中斷以及我們管理層的時間和精力的可能分散、與管理層的關係減損以及可能由於管理層變動而導致關鍵員工和客户流失、攤銷費用以及股東減記和稀釋的發生合併後的公司（如果收購是為了收購合併後的公司的股票）。此外，成功完成收購可能取決於第三方的同意，包括監管機構和私人當事方的同意，而這些同意是我們無法控制的。如果我們建立未來的合資企業或其他合作安排，我們與合作者的關係中斷也可能影響合資企業的成功，預期的收益可能無法實現。無法保證被收購公司的產品、技術或業務會有效地融入合併後的公司的業務或產品供應中，也無法保證會對合並後的公司的收入或收益產生積極影響。此外，合併後的公司可能會為完成收購和支持收購的產品和業務承擔鉅額費用。任何此類收購都可能由現金、債務或股權提供資金，這可能會稀釋或以其他方式對我們現有股東的持股或權利產生不利影響。

如果我們的信息技術系統出現重大中斷，或者我們未能成功實施新的系統和軟件，我們的業務可能會受到不利影響。

我們依賴整個公司以及承包商、顧問、供應商和其他第三方的信息系統來控制我們的製造流程、處理訂單、管理庫存、處理和開具發貨單、向客户收取現金、回覆客户查詢、為我們的整體內部控制流程做出貢獻、維護我們的財產、廠房和設備記錄，記錄和支付供應商和其他債權人應付的款項。我們的大多數員工一直在家中遠程辦公，我們依靠通信工具和與信息技術系統的遠程連接來虛擬開展業務。如果我們的信息系統長期受到幹擾，涉及員工之間以及與客户和供應商的互動，則可能導致銷售和客户流失和/或成本增加，這可能會對我們的整體業務運營產生不利影響。

我們受經修訂的西方聯盟銀行的商業融資協議（信貸協議）中的財務和運營契約的約束，任何不遵守此類契約或在違規時獲得豁免的行為都可能限制我們在信貸協議下的借款可用性，導致我們無法根據信貸協議進行借款，並對我們的流動性產生重大不利影響。此外，我們的業務可能無法提供足夠的現金來履行信貸協議下產生的債務的償還義務。

信貸協議包含肯定和限制性契約，包括有關財務報表交付、庫存維護、税款支付、保險維護、財產處置、企業合併或收購以及產生額外債務的契約以及其他習慣性契約，但每種情況都有有限的例外情況。

無法保證我們將能夠遵守信貸協議中的財務和其他條款。我們未能遵守這些契約可能導致我們無法根據信貸協議進行借款，並可能構成違約事件，如果不糾正或免除，可能導致當時根據信貸協議未償還的任何債務加速到期，這將要求我們支付當時未償還的所有款項。如果我們無法償還這些款項，西方聯盟銀行可以繼續使用向他們提供的抵押品來擔保這筆債務，這將嚴重損害我們的業務。這樣的事件可能會對我們的財務狀況和流動性產生重大不利影響。此外，此類違規事件可能會影響任何額外借款的條款和/或任何信用續訂條款。任何不遵守此類契約的行為都可能是可披露的事件，並可能被視為負面看法。這種看法可能會對我們普通股的市場價格和我們未來獲得融資的能力產生不利影響。

與我們的產品相關的風險

對我們的產品和其他公司分銷的任何類似產品的不利宣傳或消費者看法可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們認為，營養補充劑市場在很大程度上取決於消費者對營養補充劑以及我們專門分銷的產品的安全性、功效和質量的看法。消費者對我們產品的看法可能會受到科學研究或發現、監管調查、訴訟、全國媒體關注、社交媒體和其他有關營養補充劑消費的宣傳的重大影響。我們無法向您保證，未來的科學研究、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究結果或宣傳將有利於營養補充劑市場或任何產品，也無法與先前的宣傳一致。未來的研究報告、調查結果、監管程序、訴訟、媒體關注或其他被認為不如以前的研究報告、調查結果或宣傳或該問題的宣傳，可能會對我們產品的需求產生重大不利影響，從而對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們對消費者看法的依賴意味着，負面的科學研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳，如果準確或有價值，可能會對我們產品的需求、原料的供應和定價以及我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，有關一般營養補充劑或具體是我們的產品的安全性、功效和質量的負面公眾報道或其他媒體關注，或者將營養補充劑的食用與疾病聯繫起來，可能會產生這樣的重大不利影響。如果廣泛傳播給我們的客户，即使是無關緊要或不準確的媒體關注也會對我們的銷售或財務業績產生影響。即使與此類產品相關的不利影響是由於消費者未能適當或按照指示消費此類產品造成的，並且此類公開報道和其他媒體關注的內容可能超出我們的控制範圍，也可能出現任何此類負面公眾報道或其他媒體關注。

我們可能會提出重大產品責任索賠或集體訴訟，這可能會增加我們的成本並對我們的聲譽、收入和營業收入產生不利影響。

作為消費品和原料供應商，我們銷售和製造專為人類和動物消費而設計的產品。如果使用我們的產品被指控造成傷害，我們將面臨產品責任索賠。我們的產品由歸類為膳食補充劑或天然保健品的成分組成，並且在大多數情況下，在美國不受上市前監管部門的批准。我們的某些產品含有人類食用歷史不長的創新成分。人類食用這些成分可能會產生以前未知的不良反應。此外，我們銷售的產品是由第三方製造商生產的。作為第三方製造的產品的營銷商，我們還可能對我們未製造的產品的各種產品責任索賠負責。我們已經並且將來可能會受到各種產品責任索賠，包括我們的產品包含的使用説明不足，或者關於可能的副作用和與其他物質相互作用的警告不足。針對我們的產品責任索賠或集體訴訟可能會導致成本增加，並可能對我們在客户中的聲譽產生不利影響，這反過來又可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們依靠單一或有限數量的第三方供應商提供生產我們產品所需的原材料。

我們對有限數量的第三方供應商或單一供應商的依賴，以及我們在獲得充足的原材料供應方面可能面臨的挑戰，涉及多種風險，包括對定價、供應情況、影響此類供應商所在地區的健康流行病（包括冠狀病毒）、質量和交貨時間表的控制有限。我們無法確定我們目前的供應商是否會繼續向我們提供我們所需數量或滿足我們預期的規格和質量要求的這些原材料。由於 COVID-19 和其他全球宏觀經濟狀況，例如但不限於地緣政治衝突和動盪、勞動力短缺、港口擁堵和政府限制，我們的供應商的發貨可能會延遲。在找到新的供應來源（如果有）並確認之前，有限或獨家來源的原材料的任何供應中斷都可能對我們製造產品的能力造成重大損害。我們可能無法在合理的時間內或商業上合理的條件下找到足夠的替代供應渠道。供應商的任何履約失誤都可能延遲我們產品的開發和商業化，或者中斷當時已經上市的現有產品的生產，這將對我們的業務產生重大不利影響。例如，W.R. Grace & Co.-康恩。(Grace) 是我們提供 NR 的獨家制造商。我們無法保證我們將能夠繼續與Grace簽訂供應NR的合同，也無法保證此類條款對我們有利。

我們在產品中使用外國供應商的原料和成分，可能會受到與國際貿易和進口問題相關的風險的負面影響。

我們使用來自美國以外供應商的許多產品的原料和成分。因此，這些原料的收購通常會面臨與進口原材料相關的風險，包括髮貨延遲、經濟和政治狀況變化、供應鏈中斷、質量保證、影響此類供應商所在地區的健康疫情，包括 COVID-19、全球不穩定、不遵守規格或法律法規、關税、貿易和/或勞資糾紛以及外幣波動。儘管我們有供應商認證計劃，並在必要時審核和檢查供應商在美國和國際上的設施，但我們無法向您保證，從美國以外的供應商那裏收到的原材料將符合所有規範、法律和法規。過去，我們的行業中存在從海外進口的某些物品的質量和安全問題。由於美國政府、我們的供應商和我們公司採取的預防措施，我們可能會產生額外費用並遇到發貨延誤的情況。

我們絕不會開發任何其他產品來實現商業化。

我們在開發各種新產品上投入了大量的時間和資源。這些產品的商業化將需要額外的開發、臨牀評估、監管部門的批准、重大的營銷努力和大量的額外投資，然後才能為我們提供任何收入。儘管我們做出了努力，但由於多種原因，這些產品可能無法成為商業上成功的產品，包括但不限於：

•我們的產品可能無法獲得監管部門的批准，或者批准的適應症可能比我們尋求的範圍更窄；

•我們的產品在臨牀試驗中可能未被證明是安全有效的；

•我們的開發計劃可能會出現延遲；

•市場上可能不接受任何獲得批准的產品；

•我們可能沒有足夠的財政或其他資源來完成產品的開發或開始商業化，或者沒有足夠的財務或其他資源來實現我們產品的重大商業化；

•我們可能無法以商業數量或以可接受的成本生產我們的任何產品；

•快速的技術變革可能會使我們的產品過時；

•我們可能無法有效保護我們的知識產權，或者我們可能會被指控我們的活動侵犯了他人的知識產權；以及

•我們可能無法獲得或捍衞我們產品的專利權。

我們可能無法與他人合作以獲得技術能力和新產品及服務。

我們保持競爭力的能力可能在一定程度上取決於我們繼續尋找能夠提供技術改進和改進向客户提供的現有產品和服務的合作伙伴的能力。我們致力於努力跟上技術變革的步伐，跟上技術變革的步伐，並尋找能夠為我們的客户羣開發新產品和服務的合作伙伴。我們無法向潛在投資者保證，我們將成功地找到合作伙伴，或者能夠繼續將新的技術發展納入到技術中，改進現有產品和服務，或者成功開發新的產品和服務，也無法確定新開發的產品和服務的表現令人滿意或在市場上得到廣泛接受，也無法確定這些工作所涉及的成本不會很大。

如果我們未能為我們的產品和服務維持足夠的質量標準，我們的業務可能會受到不利影響，我們的聲譽可能會受到損害。

膳食補充劑、營養品、食品和飲料、功能性食品、分析實驗室、製藥和化粧品客户通常需要遵守嚴格的質量標準，才能獲得和維持其產品及其生產過程的監管批准。未能維持或在某些情況下升級我們的質量標準以滿足客户的需求，可能會損害我們的聲譽，並可能導致鉅額銷售損失。

如果我們遇到產品召回，我們可能會承擔鉅額的意外成本，我們的商業聲譽可能會受到不利影響。

如果我們的產品被指控貼錯標籤或造成傷害或疾病，或者我們被指控違反了政府法規，我們可能會面臨產品召回和不利的公共關係。產品召回可能會導致大量意想不到的支出，這將減少營業利潤和現金流。此外，產品召回可能需要管理層高度關注。產品召回可能會損害我們品牌的價值，並導致對我們產品的需求減少。產品召回還可能導致聯邦、州或國際監管機構加強對我們業務的審查，增加訴訟，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

對我們產品和服務的需求取決於客户產品的商業成功，這可能會因我們無法控制的原因而有所不同。

即使我們成功地確保了我們的產品在客户的製造過程中得到利用，我們許多產品和服務的銷售仍然取決於客户的生產時間和數量，這是我們無法控制的。對我們產品的需求取決於監管部門的批准和/或通知，通常取決於客户所支持產品的商業成功。監管流程複雜、漫長、昂貴，通常需要數年才能完成。

與我們的知識產權相關的風險

我們通過專利和其他手段保護我們的知識產權和專有技術的能力尚不確定，可能不足，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們保護產品所用技術的專有權利的能力。我們依靠專利保護以及版權、商業祕密和商標法以及保密、保密和其他合同限制相結合來保護我們的專有技術，包括我們的許可技術。但是，這些法律手段只能提供有限的保護，可能無法充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持任何競爭優勢。例如，我們待處理的美國和外國專利申請不得以對我們有利的形式作為專利簽發，也可能頒發並隨後被他人成功質疑而宣告無效。此外，我們待處理的專利申請包括對我們產品和程序的實質方面提出的索賠，這些方面目前不受已頒發的專利保護。專利申請過程和專利糾紛管理過程都可能既耗時又昂貴。競爭對手可能能夠圍繞我們的專利進行設計或開發能夠提供與我們的產品相當甚至更好的結果。我們為保護我們的知識產權和專有技術而採取的措施，包括與我們的一些官員、員工、顧問和顧問簽訂保密協議和知識產權轉讓協議，在未經授權的使用或披露或其他違反協議的情況下，可能無法為我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。此外，外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。

如果競爭對手侵犯了我們的許可或待處理的專利或其他知識產權，則執行這些權利可能代價高昂、不確定、困難且耗時。即使成功，執行我們的知識產權或捍衞我們的專利免受質疑的訴訟也可能既昂貴又耗時，並且可能會轉移我們管理層的注意力。我們可能沒有足夠的資源來執行我們的知識產權或捍衞我們的專利權以應對挑戰。未能獲得專利和/或保護我們的知識產權可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的專利和許可可能會因有效性而受到質疑，我們的專利申請可能會被拒絕。

我們依靠我們的專利、專利申請、許可證和其他知識產權來賦予我們競爭優勢。專利是否有效，或者是否應該批准專利申請，是一個複雜的科學和法律問題，因此，我們無法確定如果受到質疑，我們的專利、專利申請和/或其他知識產權是否會得到維持，也無法確定我們將在上訴中勝訴。如果其中一項或多項專利、專利申請、許可和其他知識產權失效、被拒絕或被認定不可執行，而我們無法通過上訴推翻這一裁決，那可能會減少或消除我們本來可能擁有的任何競爭優勢。

我們可能會受到侵權或挪用他人知識產權的索賠，這可能會阻止我們開發產品，要求我們獲得第三方的許可或開發非侵權替代方案，並使我們遭受鉅額金錢損失。

將來，第三方可能會就我們開發的產品對我們提出侵權或挪用公款索賠。產品是侵犯專利還是盜用其他知識產權涉及複雜的法律和事實問題，而這些問題的確定往往是不確定的。因此，我們無法確定我們沒有侵犯他人的知識產權。可能有第三方專利或專利申請，聲稱與使用或製造我們的產品相關的材料、配方、製造方法或使用方法，我們的潛在競爭對手可能會斷言我們產品的某些方面侵犯了他們的專利。由於專利申請可能需要數年時間才能簽發，因此也可能有一些我們尚未意識到的申請在以後可能會導致已頒發的專利，我們的產品可能會侵犯這些專利。可能還有一些我們不知道的現有專利或待處理的專利申請，我們的產品可能會無意中侵犯了哪些專利。

任何侵權或挪用公款索賠都可能導致我們承擔鉅額費用，給我們的財務資源帶來巨大壓力，轉移管理層對業務的注意力並損害我們的聲譽。如果此類索賠中的相關專利被維持為有效且可執行，而我們被認定侵犯了這些專利，則除非我們能夠獲得使用該專利所涵蓋技術的許可或能夠圍繞該專利進行設計，否則我們可能會被禁止製造或銷售任何被認定為侵權的產品。我們可能無法根據我們可接受的條款獲得此類許可，而且我們可能無法重新設計我們的產品以避免侵權，這可能會對我們的收入產生重大影響。法院還可以命令我們為此類侵權行為支付補償性賠償金，外加判決前利息，此外，還可以將補償性賠償金增加三倍並裁定律師費。這些損失可能是巨大的，可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績。法院還可以下達命令，暫時、初步或永久禁止我們和我們的客户製造、使用或銷售產品，也可以下令要求我們開展某些補救活動。根據法院下令的救濟的性質，我們可能需要承擔對第三方的額外損害賠償的責任。

我們目前正在與Elysium Health, Inc.和Elysium Health LLC（統稱為 “Elysium”）提起重大而複雜的訴訟，其結果可能會對我們的業務和財務業績造成重大損害。

該訴訟包括我們和Elysium在加利福尼亞和紐約的場所提出的多項投訴和反訴，以及公司和達特茅斯學院受託人提起的專利侵權申訴。有關本訴訟的更多詳情，請參閲本10-K表年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註中的附註17 “承付款和意外開支——法律訴訟”。

這起訴訟既龐大又複雜，它已經並可能繼續導致我們承擔鉅額費用，並在很長一段時間內分散管理層的注意力。訴訟可能會嚴重幹擾我們的業務，我們無法向您保證我們將能夠以對我們有利的條件解決訴訟。如果我們未能以對我們有利的條件解決訴訟，我們可能被迫為從Elysium收到的任何特許權使用費支付補償性和懲罰性賠償金和賠償金，這些款項可能會對我們的業務造成重大損害，或者受到其他補救措施的約束，包括禁令救濟。我們無法預測與Elysium的訴訟結果，這可能會產生上述任何結果或其他可能對我們的業務產生重大不利影響的結果。

第三方許可給我們的專利的起訴和執行不在我們的控制範圍內。如果沒有這些技術，如果這些第三方未採取行動，侵犯或盜用專利，我們的產品可能無法成功，我們的業務也將受到損害。

我們已經從第三方獲得了與我們正在開發的成分和/或產品相關的專利和專利申請權的許可，這使我們能夠使用這些第三方擁有或許可給這些第三方的知識產權。我們不控制其中許多專利或專利申請權的維護、起訴、執行或戰略，因此在一定程度上依賴知識產權的所有者來維持其生存能力。如果任何第三方許可方無法成功維護、起訴或執行與我們的產品相關的許可專利和/或專利申請權，我們可能會遭受侵權或侵權索賠或失去我們的競爭優勢。如果無法獲得這些技術或適當的設計或替代技術選項，我們開展業務的能力可能會受到嚴重損害。

我們可能會因我們、我們的員工或我們的獨立承包商錯誤使用或披露他人涉嫌的商業祕密而遭受損失。

我們的一些員工以前曾在其他膳食補充劑、營養品、食品和飲料、功能性食品、分析實驗室、製藥和化粧品公司工作。我們還可能僱用目前在其他此類公司（包括我們的競爭對手）僱用的其他員工。此外，我們可能與之簽約的顧問或其他獨立代理人可能或已經與我們的一個或多個競爭對手簽訂了合同安排。我們可能會聲稱這些員工或獨立承包商使用或披露了該另一方的商業祕密或其他專有信息。為了對這些索賠進行辯護，可能需要提起訴訟。即使我們成功地為這些索賠進行辯護，訴訟也可能導致鉅額費用，並分散管理層的注意力。如果我們未能為此類索賠進行辯護，除了支付金錢賠償金外，我們還可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或其工作產品的流失可能會阻礙或阻礙我們推銷現有或新產品的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。

與我們的產品的監管批准和其他政府法規相關的風險

政府監管或與藥品、膳食補充劑、食品和化粧品行業相關的做法的變化可能會減少對我們所提供服務的需求。

包括美國在內的世界各地的政府機構嚴格監管制藥、膳食補充劑、食品和化粧品行業。監管的變化，例如放鬆監管要求或引入簡化的藥品批准程序，或者增加我們難以滿足或降低我們服務的競爭力的監管要求，可能會消除或大幅減少對我們服務的需求。此外，如果政府努力控制藥品成本以及製藥和生物技術公司從新藥中獲利，或者如果健康保險公司改變藥品報銷的做法，我們的客户可能會減少支出或減少研發支出。

遵守嚴格且不斷變化的全球隱私和數據安全法律法規可能會給我們帶來額外的成本和責任，或抑制我們在全球收集和處理數據的能力（如果適用），而未能或被認為未能遵守此類法律法規可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們出於法律和營銷目的收集、接收、存儲、處理、使用、生成、轉移、披露、提供、保護和共享個人信息和其他敏感信息，包括但不限於專有和機密的商業信息、商業祕密、知識產權、與臨牀試驗相關的患者信息以及經營業務所需的敏感第三方信息。因此，我們正在或可能受到眾多聯邦、州、地方和外國數據隱私和安全法律、法規、指導和行業標準的約束，以及適用於我們和代表我們處理個人數據的外部和內部隱私和安全政策、合同和其他義務。全世界收集、使用、保護、共享、傳輸和其他處理信息的法律框架正在迅速演變，在可預見的將來可能仍未得到解決。

在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，歐盟的《通用數據保護條例》(GDPR) 和英國的 GDPR（英國 GDPR）對個人數據（包括但不限於個人健康數據）的處理規定了嚴格的義務。GDPR 和英國 GDPR 規定了廣泛的合規要求，包括詳細披露如何收集和處理個人數據，證明數據處理活動已具備或存在適當的法律依據；授予數據主體對其個人數據的新權利，以及增強先前存在的權利（例如數據主體訪問請求）；要求在某些情況下任命數據保護官員；強制任命駐美國代表在某些情況下，王國和/或歐洲經濟區；引入將重大數據泄露情況通知數據保護監管機構或監管機構（在某些情況下還包括受影響的個人）的義務；對個人數據的保留施加限制；維護數據處理記錄；遵守問責原則和通過政策、程序、培訓和審計證明合規的義務。根據 GDPR 和《英國數據保護法》，健康信息等敏感個人數據的處理增加了合規負擔，是外國監管機構積極關注的話題。此外，GDPR 和《英國數據保護法》增加了在歐盟和英國進行的臨牀試驗的義務，擴大了個人數據的定義，將編碼數據包括在內，並要求更改知情同意慣例，並向臨牀試驗參與者和研究人員發出更詳細的通知。

歐洲法律的發展給從歐洲經濟區（EEA）向美國傳輸個人數據帶來了複雜性和不確定性。2020年7月16日，在一起名為Schrems II的案件中，歐盟法院（CJEU）宣佈歐盟-美國隱私盾框架無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟區轉移到根據隱私盾計劃進行自我認證的美國實體。儘管歐洲法院堅持標準合同條款（一種由歐盟委員會批准的作為適當個人數據傳輸機制的標準合同形式，也是隱私盾的潛在替代方案）的充分性，但它明確表示，僅僅依賴這些條款不一定在所有情況下都足夠。現在，必須根據目的地國家適用的法律制度，特別是適用的監控法律和個人權利，逐案評估標準合同條款的使用情況，可能需要制定其他措施和/或合同條款。此外，歐盟委員會於2021年6月4日通過了新的標準合同條款，廢除了根據數據保護指令通過的標準合同條款。因此，我們仍在使用新的《標準合同條款》更新所有涉及將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的合同。隨着監管機構發佈有關個人數據輸出機制（包括新的標準合同條款）的進一步指導和/或開始採取執法行動，我們可能會遭受額外的費用、投訴和/或監管調查或罰款，和/或如果我們或與我們合作的第三方無法在進行產品臨牀試驗的國家和地區之間傳輸個人數據，則可能會影響我們的業務。美國總統和歐盟委員會主席於2022年3月25日宣佈，他們已原則上就跨大西洋數據隱私框架達成協議，該框架將允許個人數據在歐盟和參與的美國公司之間自由安全地流動。2022年10月7日，美國總統簽署了一項行政命令，指示美國為履行美國在歐盟-美國下的承諾將採取的措施。數據隱私框架（歐盟-美國DPF）。該行政命令包括美國通過一套新的規則和具有約束力的保障措施，以限制美國情報當局對數據的訪問，以及確保有效監督新的隱私和公民自由標準的程序，以及實施新的兩級補救制度，以調查和解決歐洲公民對美國情報當局訪問數據的投訴。該行政命令還呼籲隱私和公民自由監督委員會審查情報界的政策和程序，確保它們與行政命令一致，並對補救程序進行年度審查。關於本行政命令及其中所載指令的簽署，歐盟委員會有依據通過一項適當決定，其中包括歐盟委員會的提案、歐洲數據保護委員會的意見、歐盟國家代表的批准以及歐盟委員會對該決定的通過。因此，新的跨大西洋數據隱私框架可能不會在不久的將來獲得通過，因此，在此之前，從歐盟向美國傳輸個人數據仍需要深入的法律分析和繁重的文書工作要求。

與此相關的是，在英國退出歐洲經濟區和歐盟之後，我們還必須遵守與數據保護相關的英國特定要求，包括將個人數據傳輸到英國境外，這增加了我們的監管合規負擔。英國更新了其傳輸機制，我們將需要使用這種新的英國專用傳輸工具更新所有涉及將個人數據轉移到英國境外的合同。

如果我們無法實施有效的跨境數據傳輸合規機制，我們可能會面臨更大的監管行動、鉅額罰款以及禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人數據的禁令。無法向美國導入個人數據可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，包括限制我們與受歐洲和其他數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力；或者要求我們花費鉅額費用提高我們在歐洲和/或其他地方的個人數據處理能力和基礎設施。

此外，在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私和安全法，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。2018 年《加州消費者隱私法》(CCPA) 規定了義務，包括但不限於在隱私聲明中提供具體披露，並賦予加州居民與其個人數據相關的某些權利，對違規行為處以法定罰款。2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案（CPRA）除其他變化外，還將成立一個新的加州隱私保護局來實施和執行CPRA，這可能會增加執法行動的風險。其他州已經頒佈了數據隱私法。例如，弗吉尼亞州通過了《消費者數據保護法》，科羅拉多州通過了《科羅拉多州隱私法》，康涅狄格州通過了《康涅狄格州數據隱私法》，猶他州通過了《猶他州消費者隱私法》，這四項法案都與CPRA不同，將於2023年生效。這些州法律都增加了我們在運營業務所需的數據方面的潛在合規性和風險。

美國聯邦隱私法案於2022年7月20日提交給美國眾議院，該法案已於2022年12月30日進行了修訂，建議作為法律予以通過。該法案將對公司如何處理個人數據（包括識別個人身份或與我們的消費者等合理關聯的信息）制定新的要求。如果該法案成為法律，我們可能需要實施某些安全措施，以保護和保護個人數據免受未經授權的訪問，如果聯邦貿易委員會發布相關法規，我們可能需要遵守這一要求的進一步要求。此外，如果我們受到新的數據隱私法的約束，在州一級，對我們採取執法行動的風險可能會增加，因為我們可能會承擔額外的義務，並且可以對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加（包括通過私人訴訟權提起訴訟的個人以及州行為者）。近年來，聯邦、州和地方各級提出了其他數據隱私和安全法，這可能會使合規工作進一步複雜化。

我們與數據隱私和安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化，這給未來的有效法律框架帶來了一些不確定性。此外，這些義務可能受不同的適用和解釋的約束，這可能不一致或在不同司法管轄區之間存在衝突。為這些義務做好準備和履行需要我們投入大量資源（包括但不限於財務和時間方面的資源）。這些義務可能需要更改我們的信息技術、系統和慣例，也需要更改代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和慣例。此外，這些義務可能要求我們改變我們的業務模式。總的來説，這些法律可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、其他文檔以及所有適用的隱私和安全法律，但我們有時可能會不這樣做，或者可能被認為沒有這樣做。此外，儘管我們做出了努力，但我們的人員或我們所依賴的第三方可能無法遵守此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規狀況產生負面影響。例如，第三方處理者未能遵守適用的法律、法規或合同義務都可能導致不利影響，包括無法經營我們的業務以及政府機構或其他機構對我們提起訴訟。如果我們未能或被認為未能履行或遵守與數據隱私和安全相關的義務，我們可能會面臨政府的執法行動，其中可能包括調查、罰款、處罰、審計和檢查；額外的報告要求和/或監督；臨時或永久禁止全部或部分處理個人數據；命令銷燬或不使用個人數據；以及監禁公司官員。此外，個人或其他相關利益相關者可以起訴我們，理由是我們實際或認為未能遵守我們的數據隱私和安全義務，包括但不限於集體訴訟。任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，並可能導致實際或潛在客户、合作者或合作伙伴的損失；導致無法處理個人數據或在某些司法管轄區開展業務；限制我們開發或商業化產品的能力；或要求我們修改或重組我們的業務。此外，即使我們不承擔責任，此類訴訟的辯護成本高昂且耗時，並可能導致負面宣傳，從而損害我們的業務或產生其他重大不利影響。此外，我們預計，有關數據隱私和安全的新法律法規將繼續出臺，我們尚無法確定此類未來法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。

我們受各種聯邦、州和外國機構的監管，這些機構要求我們遵守各種法規，包括與產品製造、廣告和產品標籤聲明、產品分銷和環境問題有關的法規。不遵守這些法規可能會使我們面臨罰款、處罰和額外費用。

我們的一些業務受美國各聯邦機構以及類似的州和國際機構的監管，包括商務部、食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會、交通部和農業部。這些法規管理着各種各樣的產品活動，從產品的設計和開發到標籤、製造、處理、銷售和分銷。如果我們不遵守這些法規中的任何規定，我們可能會被處以罰款或處罰，不得不召回產品和/或停止其生產和分銷，這將增加我們的成本並減少我們的銷售。

我們還受各種聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，這些法律和法規管理屬於或可能被歸類為有毒或危險物質的物質的處理、運輸、製造、使用和銷售。一些環境損害風險是我們的運營以及我們製造、銷售或分銷的產品所固有的。此外，為了遵守當前或未來的環境、健康和安全法律法規，我們可能會承擔大量成本。當前或未來的環境法律法規可能會損害我們的研究、開發或生產工作。此外，不遵守這些法律法規可能會導致鉅額罰款、處罰或其他制裁。我們不遵守適用的政府法規也可能導致產品召回或處以罰款，並限制我們繼續或擴大部分或全部業務的能力。如果我們未能遵守其中任何或全部法規，我們可能會被處以罰款或處罰，不得不召回產品和/或停止其生產和分銷，這將增加我們的成本並減少我們的銷售。

政府對客户業務的監管範圍廣泛，並且在不斷變化。這些法規的變化會顯著影響客户對我們產品和服務的需求。

監管客户行業的過程由政府機構控制，根據細分市場的不同，可能非常昂貴、耗時且不確定。法規的變化或現行法規的執法做法可能會對我們的客户產生負面影響，進而對我們的業務產生負面影響。目前，尚不清楚美國食品和藥物管理局將如何解釋，以及將在多大程度上執行良好生產規範和其他可能影響我們許多客户的法規。這些不確定性可能會對我們的經營業績產生重大影響，因為執法不力或對法規的解釋會減輕膳食補充劑市場的合規負擔，可能會導致對我們產品和服務的需求減少。

如果將來我們被要求獲得監管部門的批准才能推銷和銷售我們的商品，那麼在獲得此類批准之前，我們將無法產生任何收入。

營養品行業受到各種權威機構的嚴格監管。儘管我們認為，鑑於我們目前的業務，我們目前無需獲得監管部門批准即可銷售我們的商品，因為除其他外，我們（i）不生產或銷售任何臨牀器械或其他產品，或（ii）向客户出售任何醫療產品或服務，但我們無法預測將來是否需要監管許可，如果需要，我們正在開發或可能嘗試的任何產品在此時是否會獲得此類許可開發。如果將來需要此類監管部門的批准，我們的商品可能會被暫停或無法在美國上市和銷售，直到我們完成由美國食品和藥物管理局實施的監管許可程序。滿足監管要求通常需要很多年，取決於產品或服務的類型、複雜性和新穎性，需要花費大量資源。

如果監管部門對我們提議推銷和出售的商品獲得批准，則該許可可能僅限於那些被證明該商品安全有效的特定州和條件，這將限制我們的創收能力。我們無法確保我們開發的任何商品都符合獲得上市許可所需的所有適用監管要求。未能獲得監管部門的批准將阻止我們的商品在需要此類許可的情況下進行商業化。無法保證我們提議的可能需要的商品會獲得監管部門的批准。

與證券市場和我們的股票證券所有權相關的風險

我們普通股的市場價格可能會波動，並受到多種因素的不利影響。

我們普通股的市場價格可能會因各種因素和事件而大幅波動，包括但不限於：

•我們開發和商業化產品的能力；

•我們整合運營、技術、產品和服務的能力；

•我們執行業務計劃的能力；

•我們的經營業績低於預期；

•我們發行的額外證券，包括債務或股權或其組合；

•我們或我們的競爭對手發佈的技術創新或新產品的公告；

•消費者對我們產品的接受和需求；

•有關我們行業或我們的媒體報道或社交媒體關注；

•訴訟、仲裁或其他不利的非司法程序；

•與重要客户發生爭議或我們無法向重要客户收款；

•失去任何戰略關係；

•行業發展，包括但不限於醫療保健政策或做法的變化；

•經濟和其他外部因素，包括 COVID-19 疫情的影響、通貨膨脹壓力或更高的利率；

•減少從我們的大客户處購買的商品；

•我們、我們的內部人士或其他股東出售我們的普通股；

•我們的證券的空頭頭寸、對衝或其他交易；

•我們財務業績的週期間波動；以及

•我們普通股的活躍交易市場是否發展和維持。

此外，證券市場不時出現與特定公司的經營業績無關的重大價格和交易量波動。這些市場波動還可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

我們過去沒有支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。任何投資回報可能僅限於我們普通股的價值。

我們從未為資本存量支付過現金分紅，預計在可預見的將來也不會為我們的資本存量支付現金分紅。股本股息的支付將取決於我們的收益、財務狀況以及董事會認為相關的其他業務和經濟因素。如果我們不支付股息，我們的普通股的價值可能會降低，因為只有在普通股價格升值的情況下，您的投資才會獲得回報。

我們有大量未平倉期權和未歸屬的限制性股票單位。這些股票的未來銷售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

截至2022年12月31日，我們共有約1,040萬股普通股的未償還期權，加權平均行使價為每股4.21美元，還有約70萬股未歸屬限制性股票單位。持有人可以不時在公開市場上出售其中許多股票，對出售時間、金額或方法沒有限制。當我們的股價上漲時，如果有的話，會有更多的未平倉期權在場內，持有人可以行使期權並出售大量股票。這可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們在中國的經營歷史有限，由於與中國有關的某些法律、政治、經濟和社會不確定性，我們在中國開展與合資企業相關的業務時面臨風險。

在2022財年，我們簽訂了成立合資企業的協議，以擴大公司的市場戰略，將中國大陸及其領土（不包括香港、澳門和臺灣）的機會納入其中。在截至2022年12月31日的年度中，該合資企業的經營活動並不重要。我們對中國合資企業的參與受中國總體以及特定行業的經濟、政治和法律發展和風險的影響。我們與合作者的關係中斷也可能影響我們合資企業的成功，預期的收益可能無法實現。中國政府對中國經濟行使重大控制權，包括但不限於控制資本投資、分配資源、制定貨幣政策、控制和監測外匯匯率、實施和監督税收法規、向某些行業部門或公司提供優惠待遇以及發放必要的經營許可證。此外，由於中國數據隱私和網絡安全要求的變化，我們可能面臨額外風險。因此，中國經濟、中國法律制度或中國政府、經濟或其他政策的任何不利變化都可能對我們在中國的合資企業和我們的總體前景產生重大不利影響。

由於中國曆來對合同和知識產權的承認和執行有限，我們在中國面臨額外的風險。我們在中國執行我們的知識產權可能會遇到困難。合作伙伴或競爭對手未經授權使用我們的技術和知識產權可能會削弱或削弱我們品牌的實力。如果我們無法充分監控我們的技術和產品的使用情況，或者在中國執行我們的知識產權或與中國公司使用我們的知識產權有關的合同限制，我們的收入可能會受到不利影響。

我們的合資企業將受適用於外國在華投資的法律法規的約束。中國法律、法規和政策的解釋和執行存在不確定性。由於許多法律法規相對較新，許多法律法規和規章的解釋並不總是統一的。此外，對法規和規章的解釋可能受反映國內政治議程的政府政策的約束。根據現行法律執行現行法律或合同，可能不確定且時斷時續。由於上述情況，我們可能很難迅速或公平地執行表面上旨在保護像我們這樣的公司的法律，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。無法保證我們能夠成功創辦合資企業。

COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響，並可能繼續構成風險，其他流行病或傳染病疫情也可能產生類似的影響。

COVID-19 疫情此前曾對我們的部分業務產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們開展業務或我們的供應商、客户或其他經營所在司法管轄區的當局已經採取了各種措施來管理或遏制病毒或應對其影響，例如旅行禁令和限制、隔離、居家避難/居家和社交距離令、停業和疫苗要求。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、客户的運營和需求，以及我們各自的供應商和合作夥伴的運營和需求。對我們的運營或員工隊伍的限制、對供應商的類似限制以及運輸限制或中斷可能會限制我們滿足客户需求的能力，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於全球零部件和整個供應鏈中的消費品包裝短缺，我們已經經歷過並且將來可能會遇到延誤，這可能會導致訂單延遲、減少或取消，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

疫情導致我們修改了商業慣例，包括靈活工作和社交距離措施。這些措施和其他措施帶來了額外的運營風險，包括網絡安全風險，並影響了我們開展日常活動的方式，這可能會對我們的運營產生重大不利影響。疫情此前還導致信貸和金融市場的巨大經濟不確定性、波動和不穩定。這種經濟環境可能導致消費者和投資者信心下降，商業和消費者支出減少。其結果可能會限制我們獲得未來融資和減少銷售、利潤率和/或淨收入的能力，從而對我們的經營業績產生不利影響。此外，由於消費者支出可能下降而導致對我們產品的需求減少都可能導致我們的產量下降，這可能會對我們之前受益的任何規模經濟產生負面影響。COVID-19 對我們業績的影響程度將取決於未來的發展，而且不確定我們已經採取或將要採取的措施是否足以減輕該病毒構成的風險。我們或我們的客户、供應商和其他合作伙伴可能沒有意識到或無法有效應對的其他影響和風險，這可能會對我們產生不利影響。COVID-19 或任何其他流行病或傳染病疫情的影響也可能加劇這些風險因素和本報告中討論的其他風險。

我們使用淨營業虧損（NOL）結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。

我們在2017年12月31日或之前開始的應納税年度中產生的聯邦淨營業虧損（NOL）可能會到期，未使用。根據現行法律，在2017年12月31日之後的應納税年度內產生的聯邦淨利潤可以無限期結轉，但是在2020年12月31日之後的納税年度中，此類聯邦淨資產的扣除額僅限於應納税收入的80％。目前尚不確定各州是否以及在多大程度上將遵守聯邦税法。此外，根據經修訂的1986年《美國國税法》第382和383條以及州法律的相應條款，如果公司發生 “所有權變更”（通常定義為三年內其股權所有權的變動（按價值計算）超過50％，則公司使用其變更前的NOL結轉額和其他變更前税收屬性（例如研究税收抵免）來抵消其變更後的税收抵免的能力收入或税收可能受到限制。由於後續的股票所有權轉移，我們未來可能會經歷所有權變更，其中一些可能超出我們的控制範圍。因此，如果我們獲得淨應納税所得額，則我們使用所有權變更前的NOL結轉額來抵消美國聯邦應納税所得額的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外，在州一級，可能會暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會加速或永久增加所欠的州税。

經修訂的章程（章程）規定，特拉華州財政法院是我們與股東之間某些爭議的專屬法庭，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的爭議獲得有利司法論壇的能力。

我們的章程規定，特拉華州財政法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起以下類型的訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇：（i）代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，（ii）聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反對我們公司或股東應承擔的信託義務的任何訴訟，（iii）任何針對我們的索賠的訴訟我們的公司根據《特拉華州通用公司法》或我們經修訂和重述的證書的任何規定成立公司註冊或章程，或（iv）根據內部事務原則對我們公司提出索賠的任何訴訟。

這種法庭選擇條款可能會限制股東向其認為有利於我們或我們的任何董事、高級職員、其他員工或股東的糾紛向司法法庭提出某些索賠的能力，這可能會阻礙就此類索賠提起訴訟，儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。儘管特拉華州法院已裁定此類法院選擇條款表面上是有效的，而且一些州初審法院也執行了此類條款，但無法保證上訴法院會確認此類條款的可執行性，儘管如此，股東仍可以尋求在排他性法庭條款中指定的地點以外的地點提出索賠。如果法院認定該訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

一般風險

我們可能會捲入證券集體訴訟，這可能會轉移管理層的注意力並損害我們的業務。

總體而言，股票市場，尤其是早期公司的股票，經歷了極端的價格和交易量波動。這些波動通常與相關公司的經營業績無關或不成比例。如果將來發生這些波動，那麼無論我們的經營業績如何，我們股票的市場價格都可能下跌。過去，在特定公司證券的市場價格波動一段時間之後，通常會對該公司提起證券集體訴訟。如果我們的股票的市場價格或交易量遭受劇烈波動，那麼我們可能會捲入此類訴訟，這將代價高昂，並且會分散管理層對業務管理的注意力和資源。

作為一家上市公司，我們可能不時就未來的經營業績發表前瞻性陳述，併為公開市場提供一些財務指導。可能無法及時做出預測，或者我們可能無法達到預期的業績水平，並可能對我們的股票價格產生重大影響。任何未能兑現已發佈的對股價產生不利影響的前瞻性陳述都可能導致投資者損失、股東訴訟或美國證券交易委員會發布的其他訴訟、制裁或限制。

我們未能建立和維持對財務報告的有效內部控制可能會導致我們的財務報表出現重大誤報，我們未能履行報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這反過來又可能導致我們普通股的交易價格下跌。

對財務報告保持有效的內部控制是我們編制可靠和及時的財務報表和披露的必要條件。如果我們發現內部控制存在重大缺陷和/或未能建立和維持有效的控制和程序以及對財務報告的內部控制，則可能導致我們的財務報表出現重大錯報和/或未能履行我們的報告和財務義務，每種情況都可能對我們的財務狀況和普通股的交易價格產生重大的不利影響。美國證券交易委員會已經提出了有關氣候變化和網絡安全的新規則，這些規則如果獲得通過，將要求我們承擔重要的新披露義務，並要求我們更新和制定控制措施以適應這些新義務。

對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

隨時可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税法、法規、規則、規章或條例，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税法、法規、規則、規章或條例可能會被解釋、更改、修改或對我們不利地適用。例如，拜登政府和國會提出了各種美國聯邦税法變更，這些修改如果頒佈，可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大影響。此外，尚不確定各州是否以及在多大程度上將遵守聯邦税法。未來的税收改革立法可能會對我們的遞延所得税資產的價值產生重大影響，可能導致鉅額的一次性費用，並可能增加我們未來的美國税收支出。

我們的普通股交易量可能很少，因此您可能無法以或接近要價出售或根本無法出售。

我們無法預測活躍的普通股公開市場將在多大程度上發展或維持。這種情況可能歸因於多種因素，包括股票分析師、股票經紀人、機構投資者和其他創造或影響銷售量的投資界人士相對不認識我們是一家小公司，即使我們引起了這些人的注意，他們也往往規避風險，在我們成為之前，他們不願關注像我們這樣未經證實的公司，也不願購買或建議購買我們的股票經驗更豐富，更有活力。因此，與經驗豐富的發行人相比，我們股票的交易活動可能在幾天或幾周的時間內很少或根本不存在，而經驗豐富的發行人擁有大量穩定的交易活動，通常可以支持持續銷售，而不會對股價產生不利影響。我們無法向您保證，我們普通股的更廣泛或更活躍的公開交易市場將會發展或持續，也無法向您保證，當前的交易水平將保持或不會下降。

如果將未來的股票發行用於為運營提供資金或收購補充業務，股東可能會遭遇大幅稀釋。

如果未來的運營或收購通過發行額外的股權證券來融資，則股東可能會遭遇大幅稀釋。與未來融資活動或潛在收購相關的證券的權利和優惠可能優先於我們普通股的權利和優惠。此外，在行使未償還期權或認股權證時發行普通股可能會導致股東稀釋。

環境、社會和治理問題可能會影響我們的業務和聲譽。

許多行業的公司都面臨着越來越多的審查，包括消費者、投資者、員工和其他利益相關者的審查，以及圍繞環境、社會和治理（ESG）實踐的政府和非政府組織的審查。對公司ESG實踐以及新規章制度的審查加強和預期的變化可能會導致額外的成本或風險。美國證券交易委員會已經提出了有關氣候變化的新規則，這些規則如果獲得通過，將要求我們承擔重要的新披露義務，並要求我們更新和制定控制措施以適應這些新義務。有關ESG實踐的標準和研究可能會因這些規則而改變。如果我們無法滿足這樣的新標準，投資者可能會得出結論，認為我們在企業責任方面的政策不充分。如果我們的企業責任程序或標準不符合不同羣體設定的標準，我們就有可能損害我們的品牌和聲譽，這可能導致現有或潛在客户流失以及銷售減少。無法保證投資者或其他組成部分不會公開倡導我們不要進行公司治理變革或參與公司行動，應對挑戰可能既昂貴又耗時。

制定和實現ESG計劃可能會增加我們的供應鏈、配送和/或企業業務運營的成本，並可能偏離我們的初步估計，對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們的競爭對手的企業責任表現被認為高於我們的企業責任表現，那麼潛在或當前的投資者可能會選擇向我們的競爭對手進行投資。投資者權益團體、某些機構投資者、投資基金和其他有影響力的投資者越來越關注ESG實踐，近年來也越來越重視其投資的非財務影響。此類評估中考慮的主題包括公司對氣候變化和人權的努力和影響、道德與法律遵守情況，以及公司董事會在監督各種可持續發展問題方面的作用。鑑於投資者和其他利益相關者越來越關注ESG問題，因此無法確定我們將成功管理此類問題，也無法確定我們將成功滿足投資者或社會對ESG的期望。雖然我們的使命是促進健康老齡化，但如果我們的ESG實踐不能滿足投資者或其他行業利益相關者的期望，而且這種期望持續演變，我們可能會產生額外的成本，我們的品牌吸引和留住合格員工和業務的能力可能會受到損害。

項目 1B。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

截至2022年12月31日，我們（i）在加利福尼亞州洛杉磯租賃了約10,000平方英尺的辦公空間，租約還剩四年；（ii）約20,000平方英尺的空間用於科羅拉多州朗蒙特的研發實驗室，租約還剩三年；（iii）加利福尼亞州塔斯汀約8,000平方英尺的辦公空間，租約還剩六年。我們不擁有任何房地產。下表説明瞭我們的業務部門對每處房產的使用情況。

在截至2022年12月31日的年度中，我們的年租金支出總額約為1,281,000美元。

第 3 項。法律訴訟

本表10-K第二部分第8項合併財務報表附註附註17（承付款和意外開支）中 “法律訴訟” 標題下載列的信息以引用方式納入此處。有關與法律訴訟相關的某些風險的更多討論，請參閲第1A項，風險因素。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券

自2016年4月25日以來，我們的普通股已在納斯達克資本市場（納斯達克）上市，股票代碼為 “CDXC”。2023 年 3 月 6 日，收盤價為 1.62 美元。

我們普通股的持有者

截至2023年3月6日，我們有大約40名普通股的註冊登記持有人，其中不包括以街道名義持有股票的股東或可能由其他實體信託持有的股東。

股息政策

在最近兩個財政年度中，我們都沒有申報或支付任何普通股的現金分紅，目前也無意支付任何現金分紅。我們支付現金分紅的能力受特拉華州法律的適用條款管轄，並由董事會酌情決定。

近期未註冊證券的銷售

2022年9月30日，我們與先鋒步控股有限公司（Pioneer Step）、Champion River Ventures Limited（Champion）和羅伯特·弗裏德（統稱 “購買者”）簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意以每股1.25美元的價格出售和發行約250萬股普通股（“融資”）。Champion由李嘉誠間接擁有，Pioneer Step由Solina Chau間接擁有，嘉誠先生和周女士通過關聯實體分別擁有公司5％以上的普通股。根據先前的協議，Pioneer Step和Champion都任命了我們的董事會成員。弗裏德先生是我們的首席執行官。根據我們的關聯人交易政策，該交易和相關協議由董事會審計委員會批准。2022年10月7日，我們完成了融資，收到了約290萬美元的收益，其中扣除20萬美元的發行成本。

2022年10月10日，我們與根據瑞士法律（NHSC）組建的匿名興業公司雀巢股份公司簽訂了證券購買協議，該協議是NESTEC有限公司的利益繼承人，根據該協議，NHSC同意以1.31美元的價格購買380萬股普通股，相當於該公司十股普通股的成交量加權平均價格 2022年10月10日之前的交易日（“證券購買協議”）。2022年10月17日，我們完成了證券購買協議，扣除20萬美元的發行成本，收到了約480萬美元的收益。

第 6 項。已保留

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-K表格其他地方包含的合併財務報表和附註一起閲讀。由於各種因素，包括下文和本10-K表年度報告其他地方討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們鼓勵您查看第一部分第 1A 項中描述的風險和不確定性。有關前瞻性陳述的風險因素和警示性通知。

概述

ChromaDex 公司及其全資子公司 ChromaDex, Inc.、ChromaDex International, Inc.、ChromaDex Analytics, Inc.、亞太科學有限公司、ChromaDex Europa B.V. 和 ChromaDex Saãlik Urünleri Anonim Sirketi（統稱 “ChromaDex”、“公司”，或者第一人稱是 “我們”）” 和 “我們的”）是一家致力於健康老齡化的全球生物科學公司。包括世界知名科學家在內的ChromaDex團隊正在開創性地研究煙酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+），這是一種必需的輔酶，是細胞代謝的關鍵調節劑，存在於人體的每個細胞中。除其他因素外，人類的NAD+水平已被證明會隨着年齡的增長而下降，並且可以通過補充NAD+前體來增加。

ChromaDex是NAD+前體煙酰胺核苷（NR）背後的創新者，該核苷作為旗艦成分Niagen® 進行了商業化。煙酰胺核苷和其他 NAD+ 前體受到 ChromaDex 的專利和/或許可權組合的保護。該公司提供Niagen® 作為其消費產品Tru Niagen® 的唯一活性成分。該公司進一步開發和商業化基於專有的成分技術，並將這些成分作為原材料提供給消費品製造商。此外，該公司還提供天然產物精細化學品，即植物化學物質，以及相關的研發服務。

我們的業務受各州和聯邦機構的監管。膳食補充劑受 FDA、FTC 和美國農業部有關成分、標籤和廣告聲明的法規的約束。在某些情況下，這些法規，尤其是適用於新成分的法規，可能要求向食品和藥物管理局提交一份通知以及安全證據，並且存在與食品添加劑相關的類似法規。

對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於ChromaDex財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的。編制這些財務報表需要作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入（如果有）和支出。我們將持續評估此類估計和判斷，包括下文詳細描述的估計和判斷。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

最近的活動

證券購買協議和註冊權協議-關聯方

2022年9月30日，我們與先鋒步控股有限公司（Pioneer Step）、Champion River Ventures Limited（Champion）和羅伯特·弗裏德（統稱 “購買者”）簽訂了證券購買協議，根據該協議，我們同意以每股1.25美元的價格出售和發行約250萬股普通股（“融資”）。Champion由李嘉誠間接擁有，Pioneer Step由Solina Chau間接擁有，嘉誠先生和周女士通過關聯實體分別擁有公司5％以上的普通股。根據先前的協議，Pioneer Step和Champion都任命了我們的董事會成員。弗裏德先生是我們的首席執行官。根據我們的關聯人交易政策，該交易和相關協議由董事會審計委員會批准。2022年10月7日，我們完成了融資，收到了約290萬美元的收益，其中扣除20萬美元的發行成本。

在融資方面，我們還於2022年9月30日與買方簽訂了註冊權協議（“註冊權協議”），根據該協議，我們同意（i）向美國證券交易委員會提交一份或多份註冊聲明，以涵蓋向買方發行的普通股的轉售，（ii）盡最大努力在註冊權協議規定的時限內宣佈所有此類註冊聲明生效，以及 (iii) 採取商業上合理的努力來保留此類登記在《註冊權協議》規定的時限內生效的聲明。我們在2022年11月提交了一份註冊聲明，登記了普通股的轉售。如果此類註冊聲明隨後不可用，或者由於我們未能滿足《證券法》第144條的當前公共信息要求而買方無法出售根據融資發行的普通股，我們將需要向買方支付相當於每次違約每月總購買價格1.0％的違約金（最高為此類總收購價格的5.0％）

合資企業

2022年9月30日，公司的間接全資子公司亞太科學有限公司與香港（中國）泰科集團有限公司（Taikuk）簽訂了股東協議，根據該協議，除其他細節外，Taikuk將獲得亞太科學公司子公司ChromaDex亞太風險投資有限公司（“合資企業” 或 “合資企業”）11％的無表決權股權。我們間接擁有合資企業89％的股權（以及所有表決權益），並有權選舉該合資企業的所有三名董事。合資企業的目的是將Tru Niagen® 和其他含有煙酰胺核苷的產品（“產品”）商業化，這些產品將由我們在中國大陸及其領土（不包括香港、澳門和臺灣（“地區”）開發。

在能夠在該地區將產品商業化之前，合資企業必須獲得所有適用的監管批准，包括以我們或我們的指定人名義向中華人民共和國國家市場監管總局註冊的 “藍帽” 或保健食品註冊（統稱為 “藍帽註冊”）。有關進一步的討論，見附註12，合資企業。

供應協議和證券購買協議-NHSC

2022年10月10日，我們與根據瑞士法律（NHSC）組建的匿名公司雀巢產品公司作為NESTEC有限公司的利益繼承人簽訂了經修訂和重述的供應協議（“供應協議”），該協議修訂並重申了公司與NESTEC有限公司根據2018年12月19日簽訂的供應協議。根據供應協議，NHSC及其附屬公司將獨家從我們這裏購買煙酰胺核苷氯化物（NRCL），NHSC及其關聯公司將擁有以下非獨家權利製造、營銷、分銷和銷售以NHSC品牌之一在全球範圍內銷售的（i）醫療營養品、（ii）功能性食品和飲料以及（iii）多成分膳食補充劑類別中使用NRCL供人類使用的產品（“批准產品”），但不包括某些國家和成分組合。有關進一步的討論，請參閲附註14，NHSC收入。

關於供應協議的簽訂，我們與NHSC簽訂了證券購買協議，根據該協議，NHSC同意以1.31美元的價格購買380萬股普通股，該價格等於2022年10月10日之前十個交易日的普通股成交量加權平均價格（“證券購買協議”）。2022年10月17日，我們完成了證券購買協議，扣除20萬美元的發行成本後，我們收到了約480萬美元的收益。

購買承諾

自2022年12月14日起，我們簽訂了製造和供應協議的第八修正案（第八修正案）（例如經修訂的協議，即 “Grace製造協議”），該協議最初於2016年1月與W.R. Grace & Co.生效。—康恩。（格蕾絲）。從2019年1月開始，Grace獲得了與製造NR（格雷斯專利）晶體形式相關的專利。根據第八修正案，我們承諾在2023財年購買總庫存中約1,800萬美元，這是我們未來對Grace的唯一購買承諾。Grace製造協議將於2023年12月31日到期，但協議的進一步續訂將由雙方協商。

COVID-19 的影響

COVID-19 的全球爆發繼續推動全球的不確定性和顛覆性，這給我們的業務帶來了阻力。當局已經實施了許多措施，企業和個人也實施了許多措施，試圖遏制該病毒或應對其影響，例如旅行禁令和限制、遠程辦公政策、隔離、商店關閉和減少營業時間等措施。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營以及我們各自的供應商和合作夥伴的員工和運營。

在整個 COVID-19 疫情期間，我們的主要重點仍然是通過關閉辦公室或實施強化安全協議來確保員工的健康和安全，以確保員工的福祉。我們已經成功地進行了調整，並能夠以虛擬方式開展業務。今天，我們的許多員工繼續高效地遠程工作，我們計劃繼續提供這種靈活的工作環境。

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》，建立了員工留存税收抵免（ERTC），隨後由其他法案修訂。在2022年第三季度，我們評估了我們獲得ERTC的資格，並確定我們在2020年的所有三個季度和2021年的前三個季度都符合資格。因此，在2022年8月，我們對ERTC提出了索賠。2022年，我們在合併運營報表中確認了約210萬美元的其他收入——員工留存税收抵免，以反映ERTC。截至2022年12月31日，我們已經收到了申領的ERTC中的60萬美元。2022年12月31日之後，該公司又收到了與ERTC相關的80萬美元。有關進一步的討論，請參閲附註18，員工留用税收抵免。

COVID-19 對我們業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展是不確定的，無法預測，包括疫情的持續時間和嚴重程度；與新變種相關的激增；為遏制病毒或治療其影響而採取的行動；政府、企業和個人為應對病毒和由此造成的經濟混亂而採取的其他行動；以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。可能會出現我們沒有意識到或無法有效應對的其他影響和風險。我們同樣無法預測疫情對我們的客户、供應商和其他合作伙伴的影響程度，但是對這些各方的實質性影響也可能對我們產生重大不利影響。COVID-19 的影響還可能加劇第二部分第 1A 項風險因素及本報告中討論的其他風險。

供應鏈中斷、通貨膨脹和價格變化

我們過去曾經歷過，將來也可能會經歷全球供應鏈延遲，包括運輸、物流和生產交貨時間方面的挑戰，以及勞動力短缺和成本上漲。在截至2022年12月31日的年度中，供應鏈延誤以及門店關閉等其他因素影響了我們在國際市場上對合作夥伴的銷售。儘管對於我們的合作伙伴來説，這些不利因素似乎已基本消退，但它們仍可能影響未來的銷售。我們將繼續與這些合作伙伴合作，努力保持足夠的安全庫存，以維持增長並防止供應鏈延誤造成的中斷。我們相信我們手頭有足夠的庫存來滿足當前的需求。

我們還經歷了勞動力、原材料、運輸和其他成本的通貨膨脹。通貨膨脹可能會產生長期影響，因為成本的增加可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。我們可能無法將這些增長轉嫁給我們的客户，也無法找到其他緩解方案。此外，通貨膨脹的增加可能無法與消費者收入的增長相匹配，這可能會對客户支出產生負面影響。如果客户銷售減少，我們可能需要縮減產量，這可能會對我們之前受益的任何規模經濟產生負面影響。我們還看到，由於其他宏觀經濟因素，包括利率上升、貨幣匯率波動和地緣政治的不確定性，例如圍繞俄羅斯入侵烏克蘭的不確定性，價格的變化。由於持續和不確定的經濟因素，情況可能會變得更具挑戰性，我們將繼續密切關注價格變動和通貨膨脹壓力。

運營結果

我們截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績如下：

我們在指定年份適用於普通股股東的每股虧損計算如下：

(1) 包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的約20萬股非歸屬限制性股票，這些股票是具有投票權和股息權的參與證券。

(2) 不包括在每股虧損的計算中，因為其影響具有反稀釋作用。

淨銷售額。淨銷售額包括總銷售額減去折扣和回報。我們的總淨銷售額從2018年的3,160萬美元增長到2022年的7,210萬美元，複合年增長率為18％。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按應申報細分市場劃分的淨銷售總額如下：

2022年，我們的總淨銷售額增長了7％，比2021年增加了460萬美元。

•2022年，Tru Niagen® 的電子商務銷售額繼續保持穩步增長，與2021年相比銷售額增長了340萬美元，增長了8％，同時A.S. Watson's的銷售額增加了70萬美元，這一增長被分銷商合作伙伴的70萬美元企業對企業銷售額下降所部分抵消。由於 COVID-19 的不利因素和其他宏觀經濟因素，我們的分銷商合作伙伴在 2022 財年的增長放緩。我們將繼續致力於與這些合作伙伴合作，共同最大限度地提高銷售額，同時繼續發展我們的電子商務渠道。

•與2021年相比，我們的原料板塊的總淨銷售額增長了130萬美元，增長了18％。2022年銷售額的增長主要是由與雀巢（NHSC）的修訂和重訂的供應協議推動的，其中包括2022年第四季度200萬美元的預付最低購買量。將來，我們預計NHSC可能會以較小的批量購買Niagen®。其他非Niagen® 原料銷售的下降部分抵消了對NHSC的收購。

•與2021年相比，我們的分析參考標準和服務板塊的淨銷售額在2022年略有下降，這主要是由於2022年對研發服務的需求下降。

銷售成本。銷售成本包括原材料、人工、管理費用和交付成本。下表按可報告的細分市場列出了我們的總銷售成本：

與2021年相比，2022年的總銷售成本佔淨銷售額的百分比增長了3％。銷售成本佔淨銷售額百分比的變化主要是由以下因素推動的：

在2022年，我們繼續探索成本節約流程和機會，並受益於良好的產品組合。

•消費品板塊的銷售成本佔淨銷售額的百分比基本保持相似，與2021年相比，2022年僅增長了1％。這一小幅增長歸因於我們的供應鏈員工人數的增加，包括整體工資通脹和其他通貨膨脹壓力，但部分被業務結構的轉變所抵消，因為在截至2022年12月31日的年度中，我們的電子商務銷售增長使毛利率與2021年同期相比有所提高。

•與2021年相比，原料板塊的銷售成本佔淨銷售額的百分比在2022年增長了7％。增長的主要原因是供應鏈員工人數的增加，包括整體工資通脹，以及原材料成本和客户結構的增加。

•與2021年同期相比，2022年分析參考標準和服務板塊的銷售成本佔淨銷售額的百分比增長了10％。我們的分析參考標準和服務板塊的銷售成本主要由固定供應鏈管理費用驅動，這些成本不會與銷售額成比例地增加。此外，在2022財年，我們在2021年的強勁增長基礎上增加了供應鏈員工，以擴大業務規模，並受到整體工資通脹的影響，增加了這些管理成本。因此，由於供應鏈勞動力人數的增加以及2022年銷售額的下降，與2021年相比，我們的勞動力和管理費用利用率降低，導致銷售成本佔淨銷售額的百分比上升。

毛利潤。毛利是淨銷售額減去銷售成本，受多種因素的影響，包括業務和產品組合、有競爭力的定價和產品成本、勞動力、管理費用、服務和交付。自2018年以來，總毛利從1,610萬美元增長到2022年的4,280萬美元，複合年增長率為22％。與2021財年相比，2022財年的毛利增長了130萬美元，增長了3％。我們在2022財年的總體毛利率保持強勁，為59.4％，但與2021年相比下降了210個基點，這主要是由於為擴大業務而增加了供應鏈員工，包括更高的工資和其他通貨膨脹壓力。

下表按可申報細分市場列出了我們的總毛利：

有關支持毛利同比變化的詳細信息，請參閲上述圍繞每個細分市場的淨銷售額和銷售成本變化的討論。

運營費用-銷售和營銷。銷售和營銷費用包括工資、廣告、公共關係和營銷費用。按可報告細分市場劃分的銷售和營銷費用如下：

•我們將繼續將主要營銷工作重點放在消費品領域，以提高消費者對Tru Niagen® 的認識。2022年，我們將營銷工作重點放在最高效的分銷渠道和營銷活動上，這使銷售和營銷費用佔淨銷售額的百分比降低了3％。

•對於原料板塊，銷售和營銷費用基本相似，2022年總額為51,000美元，2021年為46,000美元，佔淨銷售額的百分比幾乎沒有變化。

•對於分析參考標準和服務板塊，由於成本受到整體工資通脹的影響，與2021年相比，2022年的銷售和營銷費用增加了約10萬美元。

運營費用-研究和開發。研發（R&D）費用主要包括臨牀試驗、產品開發和工藝開發費用。按應報告分部劃分的研發費用如下：

•根據記錄的收入，我們將與Niagen® 品牌原料相關的研發費用分配給消費品和原料細分市場。總體而言，與2021年相比，2022年的研發費用增加了約100萬美元，這主要是由於員工人數的增加、基於股份的薪酬和項目時間安排。

運營費用-一般和行政費用。一般和管理費用包括一般公司行政費用、法律費用、特許權使用費、信息技術、會計和行政管理費用。一般和管理費用不按部門分配，而是歸入我們的公司和其他類別。所示期間的一般和管理費用如下：

與2021年相比，2022年一般和管理費用下降了810萬美元，這歸因於990萬美元的法律費用減少，這被70萬美元的遣散費和重組費用增加以及技術投資、整體工資通脹和特許權使用費支出增加所部分抵消。有關我們訴訟的更多詳細信息，請參閲本10-K表格第二部分第8項所列合併財務報表附註中的附註17 “承付款和意外開支，法律訴訟”。

非營業-利息支出，淨額。淨利息支出包括從銀行存款賬户中賺取的利息減去信貸額度安排和融資租賃的利息支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，淨利息支出分別約為3,000美元和55,000美元。

折舊和攤銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的折舊費用約為90萬美元。我們根據相應資產的估計使用壽命對資產進行直線折舊。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的每年，無形資產的攤銷費用約為20萬美元。我們使用直線法攤銷無形資產，通常為期10年。對於許可專利權，使用壽命為10年或基礎許可權專利的剩餘期限，以較短者為準。隨後資本化的里程碑付款的使用壽命與最初資本化的初始許可付款的剩餘使用壽命相匹配。截至2022年12月31日止年度的使用權資產攤銷費用約為80萬美元，而截至2021年12月31日止年度的攤銷費用為50萬美元。

所得税。管理層認為，當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，遞延所得税資產就會減少估值補貼。在2022年12月31日和2021年12月31日，我們維持了對全部遞延所得税餘額的全額估值補貼，這使得截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的有效税率均約為0％。根據ASC 740所得税的定義，税收優惠的未來實現將取決於是否有足夠的應納税所得額，包括對未來持續應納税所得額的預期。

用於經營活動的淨現金。經營活動中使用的現金是經某些非現金項目以及運營資產和負債變動調整後的淨虧損。2022年和2021年，用於經營活動的淨現金分別約為1,510萬美元和2,420萬美元。與2021年相比，截至2022年12月31日的年度中使用的現金減少的主要原因是我們淨虧損850萬澳元的改善，其中不包括210萬美元的員工留存税抵免的其他收入。

我們預計，由於經營業績、發貨時間表、貿易應收賬款、庫存管理和付款時間等因素的波動，我們的運營現金流將在未來時期大幅波動。

用於投資活動的淨現金。投資現金流主要包括資本支出和投資活動。2022年和2021年，用於投資活動的淨現金分別約為30萬美元和40萬美元。與2021年相比，截至2022年12月31日的年度中使用的現金略有減少，這主要是由於2022年租賃物業改善和設備的購買量減少。

融資活動提供的淨現金。融資現金流主要包括髮行普通股、通過員工股權激勵計劃行使股票期權以及償還短期和長期債務的收益。2022年和2021年，融資活動提供的淨現金分別約為770萬美元和3,610萬美元。與2021年相比，截至2022年12月31日的年度中提供的現金減少主要是由於我們的普通股發行收益減少了1,900萬美元，沒有與行使員工股票期權相關的收益，導致減少了950萬美元。

貿易應收賬款。截至2022年12月31日，我們的貿易應收賬款約為850萬美元，而截至2021年12月31日的應收賬款約為520萬美元。2022年的增長是由客户下單和收款的時機推動的，包括NHSC在2022年第四季度的預付最低購買量。

庫存。截至2022年12月31日，我們的庫存約為1,470萬美元，而截至2021年12月31日的庫存約為1,360萬美元。截至2022年12月31日，我們的庫存包括約1,090萬美元的消費品、330萬美元的散裝原料和50萬美元的參考標準。消費品庫存包括Tru Niagen® 品牌的成品瓶裝膳食補充劑產品和相關的在製品庫存。散裝原料是大量出售給客户的專有化合物，通常以千克為單位。我們的膳食補充劑、食品和飲料行業的客户使用這些成分來製造其最終產品。參考標準是少量的植物基化合物，通常用於研究一系列潛在屬性或用於質量控制目的。該公司目前在我們的目錄中列出了1,750多種植物化學物質和400種植物參考材料，其中許多是少量庫存，主要以克和毫克為單位。

公司定期審查手頭庫存，降低流動緩慢和過時的庫存、不符合質量標準的庫存以及即將到期的庫存的賬面價值。流動緩慢和陳舊庫存的賬面價值的減少是基於目前對未來產品需求、市場狀況和相關管理判斷的估計。未來產品需求或市場狀況的任何與當前預期不同的重大意外變化都可能對庫存價值產生影響。

我們在不斷尋找更好、更可靠的來源和供應商的同時，努力優化我們的供應鏈。通過這樣做，我們相信我們可以降低庫存成本併產生更高的毛利。此外，我們正在與供應商和合作夥伴合作開發更有效的製造方法，以降低我們的庫存成本。

應付賬款。截至2022年12月31日，我們的應付賬款為970萬美元，而截至2021年12月31日的應付賬款約為1,040萬美元，這要歸因於購買和向供應商付款的時機。

流動性和資本資源

在截至2022年12月31日的年度中，我們的運營虧損約為1,650萬美元。截至2022年12月31日的財年，用於經營活動的淨現金約為1,510萬美元。損失和現金使用主要歸因於與業務發展和擴張相關的費用以及法律支出。這些業務的資金來自資本出資，主要是通過私募發行普通股以及淨銷售產生的現金。

截至2022年12月31日，我們與庫存購買承諾相關的購買義務約為1,800萬美元，與未來最低租賃義務相關的約490萬美元，應分別在一年和六年內支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有重大的資產負債表外安排。我們在西方聯盟銀行有高達1,000萬美元的可用信貸額度，但須遵守某些條款和條件，截至2022年12月31日，這些條款和條件允許610萬美元的借款。截至2022年12月31日，非限制性現金和現金等價物總額約為2,030萬美元，我們的信貸額度下沒有未償還的借款。我們預計，自這些財務報表發佈之日起的至少未來十二個月內，我們目前的無限制現金和現金等價物以及淨銷售產生的現金將足以滿足我們的預計運營計劃。但是，我們可能會在未來十二個月內尋求額外資金，以實現我們在未來十二個月之後的預計運營計劃和/或為我們的長期戰略目標提供資金。

2020年6月，我們採用了 “貨架” 註冊流程，在S-3表格上向委員會提交了1.25億美元的註冊聲明。在此貨架註冊程序下，我們可能會不時出售證券，包括根據截至2020年6月12日與B. Riley FBR, Inc.和Raymond James & Associates, Inc.（自動櫃員機設施）簽訂的截至2020年6月12日的市場發行銷售協議，出售不超過5000萬美元的證券。截至2022年12月31日，自動櫃員機設施下仍有約4,780萬美元的可用資金。我們對自動櫃員機設施的潛在使用取決於是否滿足自動櫃員機設施協議中的各種條件以及市場狀況。因此，我們依靠自動櫃員機融資機制來提高流動性的能力在很大程度上受到限制。

我們的董事會根據我們提議的業務計劃定期審查我們的實質性現金需求。我們未來的資本需求仍將取決於多種因素，包括運營現金流、增加銷售的能力、在當前水平上增加毛利、降低銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比、客户關係的持續發展以及我們成功推銷新產品的能力。但是，根據我們的經營業績，我們可能會確定需要額外的融資來實施我們的業務計劃。額外資本可能來自其他公開和/或私募股票或債務發行、信貸額度下的借款或其他來源。這些額外資金可能無法以優惠條件提供，甚至根本無法獲得。此外，如果我們發行股票或債務證券以籌集更多資金，我們的現有股東可能會遭遇稀釋，而我們發行的新股權或債務證券的權利、優惠和特權可能會優先於現有股東。此外，如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，則可能需要放棄我們產品或專有技術的寶貴權利，或者以不利於我們的條款授予許可。如果我們無法以可接受的條件籌集資金，我們可能無法開發或改進我們的產品，獲得所需的監管許可或批准，實現長期戰略目標，利用未來的機會，或應對競爭壓力或意想不到的客户需求。這些事件中的任何一個都可能對我們實現發展和商業化目標的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，全球信貸和金融市場經歷了極端的波動，包括流動性和信貸可用性減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。無法保證信貸和金融市場以及對經濟狀況的信心不會進一步惡化。如果股票和信貸市場惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資更難獲得、成本更高和/或更具稀釋性。

股息政策

我們尚未申報或支付任何普通股的現金分紅。我們目前打算保留收入用於我們的運營和為我們的業務融資。我們股息政策的任何變更均由董事會自行決定，除其他外，將取決於我們的收益、還本付息和資本要求、融資協議中的限制（如果有）、業務狀況、法律限制以及董事會認為相關的其他因素。

關鍵會計估計

對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的估計和判斷。我們將持續評估這些估計，包括與股份支付估值和遞延收入確認相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。有關我們的重要會計政策（包括下文討論的會計政策）的摘要，請參閲本10-K表格第8項中列出的財務報表附註2。

收入確認：從2018財年開始，我們採用了財務會計準則委員會（FASB）主題606——客户合同收入，該主題修訂了收入確認原則，為所有行業內部和跨行業的收入確認提供了一套單一而全面的標準。

收入標準提供了一個五步框架，用於確認收入是將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户，其金額反映了該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了確定收入標準範圍內的安排的收入確認，我們進行了以下五步分析：（i）確定合同；（ii）確定履約義務；（iii）確定交易價格；（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務；（v）在（或當我們履行履約義務時）確認收入。當履行義務得到履行時，我們會確認銷售額和相關的銷售成本。履約義務通常在實物貨物裝運時或隨着時間的推移提供服務而得到履行。與銷售相關的折扣、退貨和補貼，包括預計的退貨和補貼準備金，均記作收入減少。

每當我們確定應將合同中承諾的商品或服務作為一段時間內的綜合履約義務時，我們都會確定履行履約義務和確認收入的期限。如果我們確定履約義務在一段時間內得到履行，則收到的任何預付款最初都會作為遞延收入記錄在我們的合併資產負債表中。

然後，使用基於估計費率的產出法確認收入，在合同期內提供產品或服務時，為該履約義務分配交易價格。我們認為，這最恰當地描述了我們在完全滿足客户履行義務方面的業績。某些判決會影響我們的收入確認政策的適用。例如，在使用產出法時，我們會根據我們當前的運營計劃、從客户那裏收到的預期購買量預測、客户的最低購買承諾以及類似客户合同的歷史經驗來估算總交付量。因此，如果我們的計劃將來發生變化，或者如果客户告知我們其預期購買量的變化，我們可能會在未來12個月內確認不同金額的遞延收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的遞延收入餘額分別為400萬美元和430萬美元。

根據合同中的條款，我們可能會應某些客户的要求定期訂立賬單和保留安排。根據條款，客户對購買我們的商品做出了固定的承諾，但是客户將貨物的實際轉移推遲到以後的日期。在這種情況下，當客户獲得對承諾商品的控制權並且我們履行了所有履約義務時，收入即被確認。我們考慮控制權轉讓的指標，包括但不限於以下方面：（i）我們目前擁有資產付款權，（ii）客户對資產擁有合法所有權，（iii）我們已經轉移了資產的實際所有權，（iv）客户擁有資產所有權的重大風險和回報，（v）客户已接受資產。

此外，賬單扣留安排中必須滿足以下所有標準，以進一步表明客户已獲得對貨物的控制權：（i）發票和保留安排的原因必須是實質性的，（ii）必須單獨確定所請求的商品屬於客户，（iii）請求的商品必須準備好可以實際轉移給客户，以及（iv）我們沒有能力使用這些商品或將貨物運送給其他人顧客。截至2022年12月31日的財年，賬單保留安排下的收入為170萬美元。截至2021年12月31日的財年，根據賬單和保留安排沒有收入。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

不適用

第 8 項。財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所的報告

致各位股東和董事會

ChromaDex 公司

對財務報表的意見

我們審計了隨附的ChromaDex公司及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、相關的合併運營報表、截至2022年12月31日的兩年中每年的股東權益和現金流變動以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，即財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無須對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有聘請對其進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是本期財務報表審計中產生的事項，這些事項已告知或需要傳達給審計委員會，並且：(1) 與對財務報表至關重要的賬目或披露有關，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定不存在任何關鍵審計問題。

/s/ Marcum LLP

自2013年以來，我們一直擔任公司的審計師。

2023 年 3 月 8 日

ChromaDex 公司及其子公司

合併資產負債表

見合併財務報表附註。

ChromaDex 公司及其子公司

合併運營報表

見合併財務報表附註。

ChromaDex 公司及其子公司

合併股東權益表

（除非另有説明，否則以千計）

見合併財務報表附註。

ChromaDex 公司及其子公司

合併現金流量表

（除非另有説明，否則以千計）

見合併財務報表附註。

注意事項 1。業務性質

注意事項 2.重要會計政策摘要

注意事項 3.流動性

注意事項 4。 適用於普通股股東的每股虧損

注意事項 5.業務領域和地域分佈

注意事項 6.關聯方交易