ati-20200930
假的000101896312 月 31 日2020Q37/1/20227/1/2022阿勒格尼科技9/30/20249/30/20247.8758/15/20238/15/202312/15/202512/15/202512/1/202712/1/20276/15/2025.064574500010189632020-01-012020-09-30xbrli: shares00010189632020-10-16iso4217: 美元00010189632020-09-3000010189632019-12-31iso4217: 美元xbrli: 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TechnologiesConvertibleSeniorNotes35到期2025年會員2019-07-012019-09-300001018963ATI: Allegheny TechnologiesConvertibleSeniorNotes35到期2025年會員2020-01-012020-09-300001018963ATI: Allegheny 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鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-07-012020-09-300001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-09-300001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-07-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2020-01-012020-09-300001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300001018963SRT: 最大成員2020-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2020年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 1-12001
 阿勒格尼科技股份有限公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
特拉華25-1792394
（州或其他司法管轄區（美國國税局僱主
公司或組織）證件號）
1000 Six PPG Place
匹茲堡，賓夕法尼亞州15222-5479
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(412) 394-2800
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元ATI紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2020 年 10 月 16 日，註冊人的未繳款項 126,816,444 其普通股的股份。


阿勒格尼科技股份有限公司
秒錶 10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
 頁號
第一部分。-財務信息
第 1 項。財務報表
合併資產負債表
1
合併運營報表
2
綜合收益（虧損）合併報表
3
合併現金流量表
4
合併權益變動表
5
合併財務報表附註
6
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
45
第 4 項。控制和程序
46
第二部分。-其他信息
第 1 項。法律訴訟
46
第 1A 項。風險因素
47
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
48
第 6 項。展品
49
簽名
50


第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
阿勒格尼科技公司及其子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股金額除外）
（本期未經審計）
九月三十日
2020		十二月三十一日
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$572.2 $490.8 
應收賬款，淨額 388.0 554.1 
短期合同資產41.7 38.5 
庫存，淨額1,035.9 1,155.3 
預付費用和其他流動資產48.5 64.3 
流動資產總額2,086.3 2,303.0 
財產、廠房和設備，淨額2,466.6 2,450.1 
善意238.4 525.8 
其他資產272.6 355.7 
總資產$5,063.9 $5,634.6 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$240.7 $521.2 
短期合同負債97.8 78.7 
短期債務和長期債務的流動部分12.2 11.5 
其他流動負債213.0 237.8 
流動負債總額563.7 849.2 
長期債務1,529.0 1,387.4 
應計退休後福利300.2 312.5 
養老金負債608.9 731.5 
其他長期負債212.3 160.8 
負債總額3,214.1 3,441.4 
股權：
ATI 股東權益：
優先股，面值 $0.10: 已授權-50,000,000 股票；已發行-無
— — 
普通股，面值 $0.10: 已授權-500,000,000 股票；已發行-126,817,461 2020 年 9 月 30 日的股票以及 126,695,171 截至2019年12月31日的股份；已發行股份-126,815,756 2020 年 9 月 30 日的股票以及 126,085,348 截至2019年12月31日的股票
12.7 12.7 
額外的實收資本1,622.2 1,618.0 
留存收益1,227.4 1,679.3 
庫存股： 1,705 2020 年 9 月 30 日的股票以及 609,823 截至2019年12月31日的股票
— (18.2)
扣除税款後的累計其他綜合虧損(1,128.6)(1,201.7)
ATI 股東權益總額1,733.7 2,090.1 
非控股權益116.1 103.1 
權益總額1,849.8 2,193.2 
負債和權益總額$5,063.9 $5,634.6 

所附説明是這些聲明的組成部分。
1

阿勒格尼科技公司及其子公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
銷售$598.0 $1,018.7 $2,323.8 $3,103.9 
銷售成本559.9 859.0 2,076.2 2,635.4 
毛利 38.1 159.7 247.6 468.5 
銷售和管理費用45.4 65.2 148.2 200.9 
商譽減值— — 287.0 — 
重組費用2.3 — 27.0 — 
營業收入（虧損）(9.6)94.5 (214.6)267.6 
非營業退休金支出(11.1)(18.5)(33.5)(55.2)
利息支出，淨額(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
債務清償費— — (21.5)— 
其他收入（支出），淨額(0.4)67.2 (0.8)82.9 
所得税前收入（虧損）(46.2)119.0 (339.1)220.4 
所得税準備金 0.8 3.7 104.2 10.3 
淨收益（虧損）(47.0)115.3 (443.3)210.1 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益3.1 4.3 8.3 9.0 
歸因於 ATI 的淨收益（虧損）$(50.1)$111.0 $(451.6)$201.1 
每股普通股歸因於ATI的基本淨收益（虧損）$(0.40)$0.88 $(3.57)$1.60 
歸屬於普通股ATI的攤薄後淨收益（虧損）$(0.40)$0.78 $(3.57)$1.44 
所附説明是這些聲明的組成部分。

2

阿勒格尼科技公司及其子公司
綜合收益（虧損）合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
淨收益（虧損）$(47.0)$115.3 $(443.3)$210.1 
貨幣折算調整
該期間出現的未實現淨變動23.2 (16.3)14.0 (13.8)
衍生品
對衝交易的淨衍生品收益（虧損）6.1 14.3 (4.2)19.1 
將已實現（收益）淨虧損重新歸類為淨收益（虧損）0.4 (0.8)6.4 0.6 
衍生品交易的所得税— — — — 
總計6.5 13.5 2.2 19.7 
退休後福利計劃
精算損失
淨精算損失的攤銷21.3 21.9 63.9 65.4 
先前的服務成本
按先前服務抵免淨額的淨收益（虧損）攤銷(0.8)(0.7)(2.3)(1.9)
退休後福利計劃的所得税— — — — 
總計20.5 21.2 61.6 63.5 
其他綜合收益，扣除税款50.2 18.4 77.8 69.4 
綜合收益（虧損）3.2 133.7 (365.5)279.5 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）9.1 (0.3)13.0 6.0 
歸因於ATI的綜合收益（虧損）$(5.9)$134.0 $(378.5)$273.5 
所附説明是這些聲明的組成部分。

3

阿勒格尼科技公司及其子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
 
截至9月30日的九個月
 20202019
經營活動：
淨收益（虧損）$(443.3)$210.1 
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷108.3 114.6 
遞延税98.5 4.1 
商譽減值287.0 — 
債務清償費21.5 — 
處置不動產、廠房和設備的淨收益(3.3)(90.6)
出售業務造成的損失— 1.8 
運營資產和負債的變化：
庫存119.3 12.2 
應收賬款166.2 (92.5)
應付賬款(280.5)(75.2)
退休金(78.3)(86.0)
應計負債和其他49.6 (8.5)
由（用於）經營活動提供的現金45.0 (10.0)
投資活動：
購置不動產、廠房和設備(94.6)(98.1)
出售企業的收益，扣除交易成本— 155.9 
處置不動產、廠房和設備的收益4.0 91.8 
其他1.4 (0.2)
由（用於）投資活動提供的現金(89.2)149.4 
融資活動：
長期債務借款391.4 — 
長期債務和融資租賃的付款(209.5)(5.3)
信貸額度下的淨借款（付款）(0.9)5.1 
購買可轉換票據上限看漲期權(19.4)— 
債務發行成本(9.1)— 
債務清償費(19.1)— 
回購的股票用於預扣基於股份的薪酬的所得税和其他薪酬(7.8)(9.9)
由（用於）融資活動提供的現金125.6 (10.1)
現金和現金等價物的增加81.4 129.3 
期初的現金和現金等價物490.8 382.0 
期末的現金和現金等價物$572.2 $511.3 
所附説明是這些聲明的組成部分。

4

阿勒格尼科技公司及其子公司
合併權益變動表
（以百萬計）
（未經審計）

 ATI 股東  
常見
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非-
控制
興趣愛好		總計
股權
餘額，2019 年 6 月 30 日$12.7 $1,604.6 $1,511.8 $(18.3)$(1,084.4)$112.2 $2,138.6 
淨收入——111.0 ——4.3 115.3 
其他綜合收益（虧損）————23.0 (4.6)18.4 
員工股票計劃—7.5 — 0.1 ——7.6 
餘額，2019 年 9 月 30 日$12.7 $1,612.1 $1,622.8 $(18.2)$(1,061.4)$111.9 $2,279.9 
餘額，2020 年 6 月 30 日$12.7 $1,617.8 $1,277.6 $— $(1,172.8)$107.0 $1,842.3 
淨收益（虧損）——(50.1)——3.1 (47.0)
其他綜合收入————44.2 6.0 50.2 
可轉換票據的權益部分—1.1 ————1.1 
可轉換票據上限看漲期權—(0.4)————(0.4)
員工股票計劃—3.7 (0.1)— ——3.6 
餘額，2020 年 9 月 30 日$12.7 $1,622.2 $1,227.4 $— $(1,128.6)$116.1 $1,849.8 

 ATI 股東  
常見
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非-
控制
興趣愛好		總計
股權
餘額，2018 年 12 月 31 日$12.7 $1,615.4 $1,422.0 $(30.6)$(1,133.8)$105.9 $1,991.6 
淨收入——201.1 ——9.0 210.1 
其他綜合收益（虧損）————72.4 (3.0)69.4 
員工股票計劃—(3.3)(0.3)12.4 ——8.8 
餘額，2019 年 9 月 30 日$12.7 $1,612.1 $1,622.8 $(18.2)$(1,061.4)$111.9 $2,279.9 
餘額，2019 年 12 月 31 日$12.7 $1,618.0 $1,679.3 $(18.2)$(1,201.7)$103.1 $2,193.2 
淨收益（虧損） ——(451.6)——8.3 (443.3)
其他綜合收入————73.1 4.7 77.8 
可轉換票據的權益部分—49.8 ————49.8 
可轉換票據上限看漲期權—(19.4)———(19.4)
員工股票計劃—(26.2)(0.3)18.2 ——(8.3)
餘額，2020 年 9 月 30 日$12.7 $1,622.2 $1,227.4 $— $(1,128.6)$116.1 $1,849.8 
所附説明是這些聲明的組成部分。
5

合併財務報表附註
未經審計
注意事項 1。 會計政策
中期合併財務報表包括阿勒格尼科技公司及其子公司的賬目。除非上下文另有要求，否則 “阿勒格尼科技”、“ATI” 和 “公司” 是指阿勒格尼科技公司及其子公司。
這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註披露。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）都包括在內。為了符合2020財年的列報方式，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些未經審計的合併財務報表應與公司2019年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。這些中期的經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績。2019年12月31日的財務信息來自公司經審計的合併財務報表。
自2020年1月1日起，公司開始運營 二 修訂後的業務板塊：高性能材料與組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。HPMC現在由特種材料和鍛造產品業務以及ATI歐洲分銷業務組成。新的AA＆S板塊將特種合金和組件（SAC）業務（包括華盛頓州里奇蘭和俄勒岡州奧爾巴尼的主要鈦業務）與ATI以前的扁軋產品（FRP）業務部門相結合，後者包括玻璃鋼業務和 60%-持有上海實達精密不鏽鋼有限公司（STAL），以及Uniti LLC（Uniti）和阿勒格尼青山不鏽鋼（A＆T Stainless） 50按權益會計法在AA＆S板塊業績中報告的百分比持股合資企業。有關更多信息，請參閲附註13 “業務領域”。航空級鈦板產品的財務業績也從HPMC轉移到AA＆S，自2020年1月1日起生效。為了符合該運營結構，對前一時期的分部信息進行了重報。

公司與聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合和工業服務工人國際聯盟、AFL-CIO、CLC（USW）簽訂的集體談判協議（CBA）涉及大約 1,500 主要在AA＆S細分市場運營的全職代表員工已於2020年2月29日到期。2020年3月25日，該公司宣佈與USW達成協議，將到期的CBA的期限延長一年，至2021年2月28日。
新的會計公告已通過

2020年3月，財務會計準則委員會（FASB）在有限的時間內發佈了新的可選會計指南，以減輕在核算（或承認）參考利率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。針對對銀行同業拆借利率（IBOR）結構性風險，特別是停止倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）風險的擔憂，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革舉措，以確定更可觀察或基於交易且不易受到操縱的替代參考利率。如果符合某些標準，新的會計指南為將公認的會計原則適用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。新的會計指南僅適用於合約、套期保值關係以及其他參考利率的交易，這些交易參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。修正案提供的權宜措施和例外情況通常不適用於2022年12月31日之後作出的合同修改以及簽訂或評估的套期保值關係。管理層正在繼續評估該問題，目前預計從倫敦銀行同業拆借利率（主要涉及ATI的國內信貸額度和利率互換合同）的過渡不會對ATI產生任何重大的財務影響。

2019年12月，財務會計準則委員會發布了新的指導方針，以簡化所得税的會計處理。該指南中的簡化領域包括刪除當前指南中對一般本金的某些例外情況，包括期內分配以及在年初至今虧損超過該年度預期虧損的過渡期內計算所得税。新指南還簡化了特許經營税領域的所得税核算。該新指導方針將於2021財年對公司生效，允許提前採用。公司在2020財年提前採用了該指導方針，但未對合並財務報表產生重大影響。
6


2018年8月，財務會計準則委員會發布了新的公允價值計量披露指南。該新指南修改了公允價值計量的披露要求，包括刪除和修改當前的各種披露以及對三級公允價值衡量標準的一些額外披露要求。其中一些披露變更必須有前瞻性地適用，而另一些則根據要求進行追溯適用。公司在2020財年通過了該指導方針，除披露外，對公司的合併財務報表沒有影響。
2016年6月，財務會計準則委員會增加了新的減值模型（稱為當前的預期信用損失（CECL）模型），該模型基於預期虧損而不是產生的損失。根據新的指導方針，實體將其對預期信貸損失的估計值列為備抵金。CECL模型適用於貿易應收賬款、其他應收款、合同資產和大多數債務工具。CECL模型沒有減值損失確認的最低門檻，各實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信用損失。公司在2020財年通過了該指導方針，對合並財務報表沒有重大影響。
待處理的會計聲明
2020年8月，財務會計準則委員會發布了與可轉換證券會計有關的新會計指南。根據這一新指導方針，嵌入式轉換功能不再與可轉換工具的主體合約分開，這些工具的轉換功能無需記作衍生品，或者不會導致大量溢價計入實收資本。因此，只要沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品，可轉換債務工具將被視為以攤銷成本計量的單一負債。通過刪除這些分離模型，可轉換債務工具報告的利率通常將更接近票面利率。新指南還涉及如何在攤薄後的每股收益計算中考慮可轉換工具，要求採用折算法，並要求加強對實體自有股權中可轉換工具和合約條款的披露。該新指導方針將於2022財年對公司生效，允許提前採用。
公司預計將提前採用這項與可轉換證券會計有關的新會計指導方針，自2021年1月1日起生效，採用修改後的過渡方法，累積效應被視為對留存收益期初餘額的調整。該新指南適用於公司的 3.52020年6月發行的2025年到期的可轉換優先票據（2025年可轉換票據）的百分比，其嵌入式轉換期權必須作為股東權益的一部分單獨入賬。因此，在 2021 年 1 月 1 日通過後，$49.8 被歸類為股東權益額外實收資本的嵌入式轉換（扣除分配的發行成本）的價值為百萬美元，將在合併資產負債表上重新歸類為長期債務，並且在2025年可轉換票據的期限內將不再按實際利息法攤銷為額外的非現金利息支出，因此2025年可轉換票據報告的利息支出更接近於 3.5% 現金券利率。這美元4.6 2020財年記錄的用於攤銷2025年可轉換票據中分配給股東權益的部分的百萬美元非現金利息支出將作為對2021年1月1日留存收益期初餘額的調整，同時抵消合併資產負債表上的長期債務。採用的這些預期效果不包括與遞延税相關的任何影響。鑑於ATI在ATI的選舉中可以靈活地以現金、ATI普通股或其組合方式結算2025年可轉換票據的轉換，因此公司的每股收益不會受到影響，因為該公司之前對2025年可轉換票據採用瞭如果轉換後的方法。
7


注意事項 2。 與客户簽訂合同的收入

收入分解
該公司在以下地區運營 二 業務領域：高性能材料和組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。收入分為這兩部分 二 按多元化的全球市場、主要地域市場和多元化產品劃分的業務板塊。 截至2020年9月30日和2019年9月30日的第三季度和九個月公司按全球和地域市場劃分的總收入（以百萬計）的比較信息如下：
（單位：百萬）第三季度已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的全球市場：
航空航天與國防$171.8 $74.3 $246.1 $377.7 $125.8 $503.5 
能量*24.4 106.0 130.4 36.2 181.0 217.2 
汽車1.5 57.9 59.4 2.2 71.4 73.6 
電子/計算機/通信0.2 45.7 45.9 0.1 44.4 44.5 
食品設備和電器— 33.8 33.8 0.1 53.5 53.6 
建築/採礦4.0 24.3 28.3 5.4 38.3 43.7 
醫療10.6 16.7 27.3 18.9 22.1 41.0 
其他8.8 18.0 26.8 11.2 30.4 41.6 
總計$221.3 $376.7 $598.0 $451.8 $566.9 $1,018.7 
（單位：百萬）九個月已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的全球市場：
航空航天與國防$782.9 $321.3 $1,104.2 $1,223.1 $378.2 $1,601.3 
能量*71.3 397.2 468.5 97.7 501.4 599.1 
汽車4.5 182.2 186.7 8.9 215.2 224.1 
食品設備和電器0.1 131.3 131.4 0.2 156.2 156.4 
電子/計算機/通信0.7 117.9 118.6 0.4 116.3 116.7 
建築/採礦14.3 92.4 106.7 37.3 116.9 154.2 
醫療37.9 57.9 95.8 64.7 64.8 129.5 
其他30.6 81.3 111.9 49.2 73.4 122.6 
總計$942.3 $1,381.5 $2,323.8 $1,481.5 $1,622.4 $3,103.9 
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。

（單位：百萬）第三季度已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
主要地域市場：
美國$129.3 $219.3 $348.6 $241.1 $364.3 $605.4 
亞洲19.9 103.0 122.9 44.1 120.4 164.5 
歐洲60.7 34.1 94.8 134.5 51.8 186.3 
加拿大4.4 8.5 12.9 12.6 13.0 25.6 
南美洲、中東等7.0 11.8 18.8 19.5 17.4 36.9 
總計$221.3 $376.7 $598.0 $451.8 $566.9 $1,018.7 
8

（單位：百萬）九個月已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
主要地域市場：
美國$522.8 $909.1 $1,431.9 $800.3 $1,066.7 $1,867.0 
歐洲286.2 104.1 390.3 454.0 150.5 604.5 
亞洲72.6 288.3 360.9 136.2 323.4 459.6 
加拿大21.1 30.0 51.1 38.9 42.5 81.4 
南美洲、中東等39.6 50.0 89.6 52.1 39.3 91.4 
總計$942.3 $1,381.5 $2,323.8 $1,481.5 $1,622.4 $3,103.9 
下表包含公司主要高價值產品和標準產品基於其銷售百分比的比較信息。本演示不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施（HRPF）轉換服務的銷售。
第三季度已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的產品和服務：
高價值產品
鎳基合金和特種合金38 %22 %28 %38 %29 %33 %
精密軋帶材產品— %28 %18 %— %22 %12 %
鈦和鈦基合金32 %8 %17 %27 %13 %19 %
精密鍛件、鑄件和組件30 %— %11 %35 %— %16 %
鋯及相關合金— %16 %10 %— %9 %5 %
高價值產品總數100 %74 %84 %100 %73 %85 %
標準產品
標準不鏽鋼產品— %26 %16 %— %27 %15 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
九個月已結束
2020年9月30日2019年9月30日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的產品和服務：
高價值產品
鎳基合金和特種合金38 %25 %30 %37 %26 %32 %
鈦和鈦基合金27 %12 %18 %25 %11 %18 %
精密鍛件、鑄件和組件35 %— %14 %38 %— %18 %
精密軋帶材產品— %21 %13 %— %22 %11 %
鋯及相關合金— %13 %9 %— %12 %6 %
高價值產品總數100 %71 %84 %100 %71 %85 %
標準產品
標準不鏽鋼產品— %29 %16 %— %29 %15 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
該公司積壓了總額為 $ 的已確認訂單1.44 十億和美元2.34 截至2020年9月30日和2019年9月30日分別為10億美元。由於公司長期協議的結構，大約 70截至2020年9月30日，積壓訂單的百分比是已登記的訂單，其履約義務將在未來12個月內得到滿足。待辦事項不反映任何可變考慮因素。

9

合同餘額
截至2020年9月30日和2019年12月31日，客户應收賬款為美元392.3 百萬和美元558.7 分別為百萬。以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的應收賬款——可疑賬款準備金和合同資產與負債的結轉情況：
（單位：百萬）
應收賬款-可疑賬款準備金九月三十日
2020		九月三十日
2019
截至財政年度初的餘額$4.6 $6.0 
增加儲備金的費用0.1 0.3 
註銷無法收回的賬户(0.4)(1.3)
截至期末的餘額$4.3 $5.0 
（單位：百萬）
合約資產
短期九月三十日
2020		九月三十日
2019
截至財政年度初的餘額$38.5 $51.2 
本年度獲得認可55.8 57.0 
重新歸類為應收賬款(52.7)(63.1)
減值— — 
從長期改敍為/從長期重新分類0.1 — 
資產剝離— (7.3)
截至期末的餘額$41.7 $37.8 
長期九月三十日
2020		九月三十日
2019
截至財政年度初的餘額$0.1 $0.1 
本年度獲得認可— — 
重新歸類為應收賬款— — 
減值— — 
改敍為短期/從短期改敍過來(0.1)— 
截至期末的餘額$— $0.1 
（單位：百萬）
合同負債
短期九月三十日
2020		九月三十日
2019
截至財政年度初的餘額$78.7 $71.4 
本年度獲得認可121.5 104.2 
期初餘額中的金額重新歸類為收入(42.9)(43.9)
本年度的金額重新歸類為收入(65.6)(34.8)
其他— 0.2 
從長期改敍為/從長期重新分類6.1 — 
截至期末的餘額$97.8 $97.1 
長期九月三十日
2020		九月三十日
2019
截至財政年度初的餘額$25.9 $7.3 
本年度獲得認可12.9 0.8 
期初餘額中的金額重新歸類為收入(0.8)(0.8)
本年度的金額重新歸類為收入— — 
其他— — 
改敍為短期/從短期改敍過來(6.1)— 
截至期末的餘額$31.9 $7.3 
獲得和履行合同的合同成本為 $5.6 百萬和美元6.5 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為百萬美元，並在合併資產負債表上的其他長期資產中列報。截至2020年9月30日的三個月和九個月的合同成本攤銷費用為美元0.4 百萬和美元1.1 分別為百萬。
10

截至2019年9月30日的三個月和九個月的合同成本攤銷費用為美元0.4 百萬和美元1.0 分別為百萬。
注意事項 3。 庫存
截至2020年9月30日和2019年12月31日，庫存情況如下（以百萬計）：
九月三十日
2020		十二月三十一日
2019
原材料和用品$210.5 $164.9 
在處理中工作717.9 899.6 
成品191.1 161.3 
按當前成本計算的總庫存1,119.5 1,225.8 
從當前成本調整到後進先出成本基礎41.1 33.6 
庫存估值儲備(124.7)(104.1)
庫存總額，淨額$1,035.9 $1,155.3 
庫存按成本（後進先出（LIFO）、先入先出（FIFO）、先入先出（FIFO）和平均成本法）或市場中較低者列報。公司的大部分庫存均使用後進先出成本計算方法進行估值。公司非美國業務的庫存使用平均成本或FIFO方法進行估值。由於通貨緊縮影響主要與原材料有關，按LIFO估值的公司庫存的賬面價值超過了當前的重置成本，並且根據較低的成本或市場價值分析，公司維持淨可變現價值（NRV）庫存估值儲備，以將LIFO庫存的賬面價值調整為當前的重置成本。 這些 NRV 儲備為 $41.1 截至2020年9月30日的百萬美元和美元33.6 截至2019年12月31日為百萬人。 LIFO成本核算方法和相關的NRV庫存儲備的變化對銷售成本的影響如下（以百萬計）：
截至9月30日的九個月
20202019
LIFO 福利（收費）$7.5 $(1.4)
NRV 福利（收費）(7.5)1.3 
淨銷售成本影響$— $(0.1)
注意事項 4。 不動產、廠房和設備
截至2020年9月30日和2019年12月31日，不動產、廠房和設備如下（以百萬計）：
九月三十日
2020		十二月三十一日
2019
土地$35.0 $34.6 
建築物884.2 832.7 
設備和租賃權益改進3,721.7 3,671.3 
4,640.9 4,538.6 
累計折舊和攤銷(2,174.3)(2,088.5)
不動產、廠房和設備總額，淨額$2,466.6 $2,450.1 
截至2020年9月30日，不動產、廠房和設備的在建部分為美元223.1 百萬。
注意事項 5。 商譽減值

截至2020年9月30日，該公司的收入為美元238.4 其合併資產負債表上有數百萬的商譽，所有這些都與
HPMC板塊。商譽下降了美元287.4 截至2020年9月30日，與2019年12月31日相比為百萬美元，原因是美元287.0 HPMC板塊的中期減值費用為百萬美元，美元0.4 百萬美元來自外幣折算對以美元以外的本位貨幣計價的商譽的影響。

公司在每年第四季度進行年度商譽減值評估。在2020年第二季度，公司對偽造產品報告單位及其美元進行了中期商譽減值分析460.4 根據評估的潛在減值指標，包括最近的全球業務中斷，商譽餘額為百萬美元
11

COVID-19 疫情引發的商業航空航天市場，以及基於政府對疫情的反應以及與客户的持續互動，航空發動機和機身市場的短期需求的不確定性越來越大。在之前的2019年年度商譽減值評估中，該報告單位的公允價值比賬面價值高出大約 30%。在2020年的中期減值分析中，公允價值是通過使用貼現現金流技術的量化評估確定的，該技術代表了公允價值層次結構中第三級不可觀察的信息。根據2020年第二季度中期商譽減值評估，公司確定偽造產品申報單位的公允價值低於包括商譽在內的賬面價值美元287.0 百萬。這主要是由於商業航空市場需求短期減少導致預計收入、盈利能力和現金流減少，預期現金流的時間和金額發生了變化。因此，在2020年第二季度，該公司的收入為美元287.0 對偽造產品申報單位商譽的部分減值收取了百萬美元的減值費用，其中大部分來自公司2011年對Ladish的收購，不可扣除所得税。該商譽減值費用不包括在2020年HPMC業務板塊的業績中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，累計商譽減值虧損為美元528.0 百萬和美元241.0 分別為百萬。

這個 $238.4 截至2020年9月30日，公司合併資產負債表上剩餘的百萬美元商譽由美元組成173.4 在偽造產品上賺了百萬美元65.0 特種材料費為百萬美元。2020年第三季度未觀察到與公司任何長期資產相關的減值指標。
注意事項 6。 合資企業

多數股權合資企業的財務業績合併到公司的經營業績和財務狀況中，少數股權權益在合併運營報表中確認為歸屬於非控股權益的淨收益，在股東權益總額中列為歸屬於非控股權益的權益。公司具有重大影響力但不受其控制的投資（通常為20％至50％的所有權權益），按權益法核算。

控股合資企業

停滯不前：
該公司有一個 60這家名為STAL的中國合資企業的權益百分比。剩下的 40STAL的百分比權益歸中國寶武鋼鐵集團有限公司所有，這是一家國家授權的投資公司，其股權證券在中華人民共和國公開交易。STAL 是 ATI AA&S 細分市場的一部分，主要為亞洲的電子、通信設備、計算機和汽車市場生產精密軋製帶鋼不鏽鋼產品。截至2020年9月30日，STAL持有的現金和現金等價物為美元48.9 百萬。

下一代合金有限責任公司：
該公司有一個 51對Next Gen Alloys LLC的股權百分比，該公司是與通用電氣航空合資企業，旨在開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術。鈦合金粉末正在開發中，用於增材製造應用，包括 3D 打印。截至2020年9月30日，該合資企業持有的現金和現金等價物為美元3.2 百萬。

股權法合資企業

A&T 不鏽鋼：
該公司有一個 50持有A&T Stainless的百分比權益，A&T Stainless是一家與青山集團（青山）附屬公司的合資企業，生產60英寸寬的不鏽鋼板材產品，在北美銷售。青山購買了其 502018 年 A&T Stainless 的合資權益百分比（美元）17.5 百萬，其中 $12.0 ATI 已收到一百萬美元。A＆T Stainless的業務包括該公司先前閒置的位於賓夕法尼亞州米德蘭的直接軋製和泡菜（DRAP）工廠。ATI使用AA＆S板塊的熱軋和加工設施向A＆T不鏽鋼提供熱軋轉換服務。ATI根據權益會計法對A＆T不鏽鋼合資企業進行賬目核算。

2018年3月下旬，ATI代表從印度尼西亞進口半成品不鏽鋼板材產品的A＆T Stainless申請豁免232條款的關税。2019年4月，該公司獲悉該豁免請求被美國商務部拒絕。ATI於2019年10月代表A＆T Stainless提出了新的申請，要求排除在232條款的關税之外。這些請求在2020年第二季度被美國商務部拒絕，25％的關税仍然有效。

2020年3月31日，ATI宣佈，A＆T Stainless將在2020年閒置DRAP設施，該設施的有序關閉過程已於第三季度完成。A&T Stainless 創下了 $4.8 2020年第二季度將收取百萬美元的費用
12

因空轉決定而產生的合同解僱補助金。ATI在A＆T不鏽鋼業績中的份額為虧損美元1.6 百萬和美元10.1 截至2020年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，虧損為美元2.6 百萬和美元9.9 截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，這已包含在合併運營報表的其他收入/支出淨額中。這些股票法的業績在AA＆S板塊中公佈，ATI的美元除外2.4 解僱補助金費用的百萬份額。

在2019年第四季度，A＆T Stainless創下了1美元14.2 其長期資產的減值費用為百萬美元，其中ATI確認了1美元7.1 其股權損失了百萬美元 50% 份額。此外，ATI 錄得了 $4.3 2019年第四季度為A＆T Stainless提供的營運資本預付款和管理服務的淨應收賬款儲備金為百萬美元。根據ATI在合資企業淨資產估計公允價值中所佔的份額，認為沒有必要對A＆T Stainless的長期資產收取額外的減值費用，也沒有必要為ATI從A＆T Stainless收取的應收賬款增加儲備金。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，ATI的營運資金預付款和管理服務應收賬款淨額，包括美元4.3 百萬美元儲備，來自 A&T Stainless14.5 百萬和美元32.5 分別為百萬。對於2020年9月30日的淨應收賬款餘額，美元0.5 報告的預付費用和其他流動資產為百萬美元，美元14.0 合併資產負債表上的其他長期資產為百萬美元，而2019年12月31日為美元8.3 報告的預付費用和其他流動資產為百萬美元，美元24.2 數百萬美元的其他長期資產。此外，ATI還評估了其剩餘美元的可收性5.5 來自青山的百萬美元應收賬款，在合併資產負債表上的其他長期資產中列報，並得出結論，目前預期價值不存在減值或虧損。

Uniti：
ATI 有一個 50名為Uniti的工業鈦合資企業的權益百分比，其餘部分 50俄羅斯鈦、鋁和特種鋼產品生產商VSMPO持有的利息百分比。Uniti 按權益會計法進行核算。ATI 在 Uniti 收入中所佔份額為 $0.6 百萬和美元1.1 截至2020年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元0.2 百萬和美元1.2 截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元，這包括在AA＆S板塊的經營業績中，以及其他收入/支出中，扣除合併運營報表。
注意事項 7。 補充財務報表信息
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的其他收入（支出）淨額如下：
（單位：百萬）截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2020201920202019
租金和特許權使用費收入$0.1 $1.4 $0.6 $2.8 
處置財產、廠房和設備所得收益，淨額0.8 62.3 3.3 90.6 
合資企業的淨股本虧損（見附註6）(1.0)(2.4)(6.6)(8.7)
合資企業重組費用（見註釋6）— — (2.4)— 
企業銷售的淨收益（虧損）— 5.8 — (1.9)
調整有條件ARO成本的賠償— — 4.3 — 
其他(0.3)0.1 — 0.1 
其他收入（支出）總額，淨額$(0.4)$67.2 $(0.8)$82.9 
截至2020年9月30日的九個月中，處置不動產、廠房和設備的淨收益包括美元2.5 出售某些石油和天然氣權的百萬收益。截至2019年9月30日的三個月和九個月中，處置不動產、廠房和設備的淨收益包括美元62.4 百萬和美元91.7 出售某些石油和天然氣權分別獲得百萬的收益。這些現金收益分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的合併現金流量表中列報為投資活動，不包括在分部經營業績中。
2020年第二季度，公司與一家前有企業的買方敲定了有關有條件資產報廢義務（ARO）的賠償索賠的和解協議，因此，公司將ARO儲備金減少了美元4.3 百萬。

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注意事項 8。 債務
截至2020年9月30日和2019年12月31日，債務如下（百萬美元）：
九月三十日
2020		十二月三十一日
2019
阿勒格尼科技5.8752023 年到期票據百分比 (a)
$500.0 $500.0 
阿勒格尼科技5.8752027 年到期票據百分比
350.0 350.0 
阿勒格尼科技3.52025年到期的可轉換優先票據百分比
291.4 — 
阿勒格尼科技4.752022年到期的可轉換優先票據百分比
84.2 287.5 
Allegheny Ludlum6.952025 年到期的債券百分比
150.0 150.0 
2024 年到期的定期貸款200.0 100.0 
美國循環信貸額度— — 
外國信貸額度4.2 4.9 
融資租賃和其他25.6 18.8 
債務發行成本(15.2)(12.3)
可轉換債務的股權部分(49.0)— 
債務總額1,541.2 1,398.9 
短期債務和長期債務的流動部分12.2 11.5 
長期債務總額$1,529.0 $1,387.4 
 
(a) 將利息留在 7.875% 自 2016 年 2 月 15 日起生效。
循環信貸額度

該公司擁有資產基礎貸款（ABL）信貸額度，由公司國內業務的應收賬款和庫存抵押。ABL貸款將於2024年9月到期，其中包括一美元500 百萬循環信貸額度，最高可達美元的信用證次級貸款200 百萬，截至2020年9月30日，為1美元200 百萬定期貸款（定期貸款）。2020年6月，公司行使了額外借款的權利100 根據ABL的定期貸款部分，100萬英鎊，到期日為2024年9月。定期貸款的利率為 2.0% 加上倫敦銀行同業拆借利率利差，可以按美元為增量預付25 如果滿足某些最低流動性條件，則為百萬美元。此外，公司有權要求最多上調 $200 在ABL期間循環信貸額度下的最大可用金額為百萬美元。該公司有一美元50 百萬美元浮動利率互換，將定期貸款的一部分轉換為固定利率互換 4.21% 固定利率。互換將於2024年6月到期。

ABL機制下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，範圍介於 1.25% 和 1.75倫敦銀行同業拆借利率及介於兩者之間的借款的百分比 0.25% 和 0.75基準利率借款的百分比。ABL融資機制包含一項財務契約，根據該契約，公司必須將固定收費覆蓋率維持在不低於 1.00:1.00 在違約事件發生並仍在繼續，或者該貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可用性小於 (i) 美元中較大值之後87.5 百萬，計算公式為 12.5ABL循環信貸部分下當時適用的最大預付款額和未償定期貸款餘額的百分比，或 (ii) $62.5 百萬。截至2020年9月30日，公司未達到所需的固定費用覆蓋率。因此，公司無法訪問這筆剩餘的資金 12.5%，或 $87.5 在達到要求的比率之前，ABL設施的百萬英鎊。此外，公司必須證明根據ABL融資機制的條款計算的最低流動性 90-在規定的到期日之前的日期間 4.752022年到期的可轉換票據百分比以及 5.8752023年到期票據的百分比。ABL還包含此類信貸額度的慣常肯定和否定承諾，包括限制公司承擔額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置以及與關聯公司進行交易的能力，其中一些限制在ABL期限內的任何時候如果公司的固定費用覆蓋率低於則會更加嚴格 1.00:1.00 而且其在ABL循環部分下的未提取可用性小於 (a) 美元中的較大值150 百萬或 (b) 30ABL循環信貸部分下的最大預付款金額與未償定期貸款餘額之和的百分比。

截至 2020 年 9 月 30 日，有 不 ABL融資機制循環部分下的未償借款，以及美元34.8 百萬美元用於支持信用證的發放。平均循環信貸借款為美元38 百萬美元，平均年利率為 2.22020年前九個月ABL貸款下的百分比。曾經有 不 2019年前九個月的平均循環信貸借款。
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可轉換票據

2020年6月，公司發行並出售了美元285.0 2025年可轉換票據的本金總額為百萬美元。公司向承銷商授予了13天的期權，可以額外購買不超過1美元40.0 按相同條款和條件發行的2025年可轉換票據本金總額為百萬美元，用於支付超額配股（如果有）。承銷商於2020年6月30日行使了該期權的一部分，公司完成了額外美元的發行和出售6.4 繼2020年第二季度末之後，於2020年7月2日發行的2025年可轉換票據的本金總額為百萬美元。2025年可轉換票據的利息 3.5自2020年12月15日起，現金票息率百分比每年6月15日和12月15日每半年拖欠一次。

該公司使用發行2025年可轉換票據的部分淨收益回購了美元203.2 其未償還本金總額為百萬美元 4.752022年到期的可轉換優先票據百分比（2022年可轉換票據），結果為美元21.5 百萬美元的債務清償費，其中包括 $19.1 與適用契約要求的2022年可轉換票據提前註銷相關的百萬美元現金整付款，以及一美元2.4 延期債務發行費用為百萬美元。該公司還使用了 $19.4 2025年可轉換票據發行的淨收益中的百萬美元，用於支付上限看漲期權交易的成本，如下所述，這筆款項被記錄為合併資產負債表中股東權益中額外實收資本的減少。本次發行的剩餘淨收益將用於一般公司用途。

公司無權在2023年6月15日之前贖回2025年可轉換票據。在2023年6月15日當天或之後，在到期日前的第41個預定交易日之前，公司可以選擇贖回2025年可轉換票據的全部或任何部分，贖回價格等於 100其本金的百分比，如果ATI普通股最後報告的銷售價格至少為，則加上任何應計和未付利息 130當時有效的轉換價格的百分比 20 任何期間的交易日（無論是否連續） 30 連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）在ATI提供書面贖回通知之日之前的交易日結束。

2025年可轉換票據的初始轉換率為2025年可轉換票據每1,000美元本金中有64.5745股ATI普通股，相當於初始轉換價格約為美元15.49 每股。在2025年3月15日前一個工作日營業結束之前，2025年可轉換票據的持有人只有在滿足特定條件和特定時期的情況下才能選擇2025年可轉換票據進行兑換。此後，在到期日前第二個預定交易日營業結束之前，無論這些條件如何，2025年可轉換票據的持有人都可以隨時選擇2025年可轉換票據的持有人選擇兑換。根據ATI的選擇，2025年可轉換票據的轉換可以以現金、ATI普通股或其組合進行結算。

由於2025年可轉換票據的這種靈活結算功能，嵌入式轉換選項必須作為股東權益的一部分單獨入賬。嵌入式轉換選項的值被確定為 $51.4 百萬美元，基於不帶轉換功能的可比優先無抵押債務的估計公允價值，使用預期現值的收益法。股票成分將在2025年可轉換票據的期限內使用實際利息法作為額外的非現金利息支出攤銷，並且只要繼續滿足股票分類的條件，就不會重新計量。歸因於債務部分的發行成本共計 $7.5 百萬美元將在2025年可轉換票據的期限內攤銷為利息支出，歸屬於權益部分的發行成本總額為美元1.6 在股東權益中淨計入百萬美元。結果，$49.8 2025年可轉換票據中有100萬美元計入股東權益的額外實收資本（美元）51.4 總額中的百萬美元291.4 百萬，扣除美元1.6 百萬的分配發行成本）。包括債務發行成本攤銷在內，2025年可轉換票據報告的利息支出將為 8.4% 比率，高於 3.5% 現金券利率。

2025年可轉換票據的持有人可能要求ATI在發生某些構成2025年可轉換票據契約根本變化的事件時以等於的收購價回購其2025年可轉換票據 100其本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。與某些公司活動有關或如果ATI發出贖回通知，則在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2025年可轉換票據的持有人或在相關贖回期內轉換的持有人的轉換率。

關於2025年可轉換票據的定價，ATI與某些初始購買者或其各自的關聯公司（統稱為交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少2025年可轉換票據轉換後對ATI普通股的潛在稀釋
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和/或抵消ATI需要支付的超過轉換後的2025年可轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限取決於上限價格。上限看漲交易的上限價格最初約為美元19.76 每股，並可能根據上限看漲期權交易條款進行調整。ATI與交易對手進行了與額外美元相關的額外上限看漲期權交易6.4 繼2020年第二季度末之後，於2020年7月2日發行的2025年可轉換票據的本金總額為百萬美元。
注意事項 9。 衍生金融工具和套期保值
作為其風險管理戰略的一部分，公司不時利用衍生金融工具來管理其受原材料價格、能源成本、外幣和利率變動影響的風險。根據適用的會計準則，公司將其中大多數合約記作套期保值。
該公司有時使用期貨和掉期合約來管理預計購買的鎳和天然氣等原材料價格變動的風險。根據這些通常被視為現金流套期保值的合同，被套期保值物品的價格在合同簽訂時是固定的，公司有義務支付或接收的款項等於該固定價格與合同到期之日市場價格之間的淨變動。
ATI 的大多數產品都是使用原材料附加費和指數機制銷售的。但是，截至2020年9月30日，該公司主要應客户的要求籤訂了與固定訂單相關的財務套期保值安排，名義總額約為 3 百萬磅的鎳，對衝日期截止到2023年。對衝的名義總額小於 5一年估計的鎳原材料採購需求的百分比。
截至2020年9月30日，用於對衝公司能源成本波動敞口的傑出金融衍生品包括天然氣成本套期保值。截至2020年9月30日，該公司對衝了大約 100佔公司2020年剩餘時間預計國內天然氣需求的百分比，約為 702021 年的百分比及大約 252022年的百分比。
雖然公司的大部分直接出口銷售都是以美元進行的，但外幣兑換合約不時被用來限制以非美國貨幣計價的交易在貨幣匯率變動方面的交易風險。公司有時會購買外幣遠期合約，允許其在指定日期以預先確定的美元金額出售預計將從其出口銷售中獲得的特定數量的外幣。遠期合約以與出口銷售計價相同的外幣計價。這些合同被指定為對衝預測的未來出口銷售交易中一部分現金流波動的工具，否則這些交易將使公司面臨外幣風險，主要是歐元風險。此外，公司還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的套期保值。截至2020年9月30日，該公司有 不 大量未償還的外幣遠期合約。
公司可以簽訂衍生利率合約，以維持固定利率和浮動利率債務之間的合理平衡。該公司有一美元50 百萬美元浮動利率互換，將定期貸款的一部分轉換為固定利率互換 4.21% 固定利率。互換將於2024年6月到期。該公司將利率互換指定為現金流對衝工具，以對衝公司部分定期貸款借款利息支付的可變性所面臨的風險。根據2019年7月修正案之前互換的公允價值確定，對衝初期的無效性將在2021年1月12日的初始定期貸款互換到期日攤銷為利息支出。
公司的衍生品合約中沒有與信用風險相關的或有特徵，合同中也沒有公司發佈或需要發佈抵押品的條款。公司衍生品合約的交易對手是信譽良好的大型商業銀行，它們是公認的做市商。該公司通過分散多個交易對手以及監控交易對手的信用評級和信用違約掉期利差來控制其信用敞口。公司還儘可能與交易對手簽訂主淨額結算協議。

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公司衍生金融工具的公允價值如下所示，代表確認的總金額，未被交易對手或對衝項目類型所抵消。這些衍生品的所有公允價值均使用會計準則層次結構定義的二級信息來衡量，其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及主要來自可觀察市場數據或得到其證實的投入。
（以百萬計）
資產衍生品
資產負債表位置九月三十日
2020		十二月三十一日
2019
被指定為對衝工具的衍生品：
鎳和其他原材料合同預付費用和其他流動資產1.8 4.4 
天然氣合約預付費用和其他流動資產1.4 — 
鎳和其他原材料合同其他資產0.4 1.2 
天然氣合約其他資產0.5 — 
被指定為對衝工具的衍生品總額4.1 5.6 
總資產衍生品$4.1 $5.6 
負債衍生品資產負債表位置  
被指定為對衝工具的衍生品：
利率互換其他流動負債$1.1 $0.3 
天然氣合約其他流動負債0.3 2.5 
鎳和其他原材料合同其他流動負債0.1 2.5 
利率互換其他長期負債2.8 1.2 
天然氣合約其他長期負債— 1.0 
被指定為對衝工具的衍生品總額4.3 7.5 
負債衍生品總額$4.3 $7.5 
對於被指定為現金流套期保值的衍生金融工具，衍生品的收益或虧損作為其他綜合收益（OCI）的組成部分進行報告，並重新歸類為套期保值項目影響收益的同期收益。對於被指定為公允價值套期保值的衍生金融工具，這些衍生品的公允價值變動在本期業績中確認，並在合併現金流量表中作為應計負債和其他變動進行報告。截至2020年9月30日，沒有未償還的公允價值套期保值。在本報告所述期間，該公司未使用淨投資套期保值。下表中衍生工具的影響是扣除相關所得税後列報的，不包括所得税估值補貼變動影響經營業績或其他綜合收益的任何影響（如果適用）（進一步解釋見附註16）。
假設市場價格與2020年9月30日的市場價格保持不變，則税前收益為美元1.7 預計將在未來12個月內確認100萬英鎊。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，被指定為現金流套期保值的衍生品的活動如下（以百萬計）：
收益（虧損）金額
已在 OCI 中獲得認可
衍生品		收益（虧損）金額
從 “重新分類”
累積的 OCI
轉為收入 (a)
截至9月30日的三個月截至9月30日的三個月
現金流對衝關係中的衍生品2020201920202019
鎳和其他原材料合同$2.1 $11.8 $0.7 $1.1 
天然氣合約2.5 (0.9)(0.8)(0.6)
外匯合約— 0.9 — 0.3 
利率互換0.1 (1.2)(0.2)(0.1)
總計$4.7 $10.6 $(0.3)$0.7 
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收益（虧損）金額
已在 OCI 中獲得認可
衍生品		收益（虧損）金額
從 “重新分類”
累積的 OCI
轉為收入 (a)
截至9月30日的九個月截至9月30日的九個月
現金流對衝關係中的衍生品2020201920202019
鎳和其他原材料合同$(2.1)$18.2 $(1.3)$0.5 
天然氣合約1.2 (3.2)(2.8)(0.6)
外匯合約(0.1)1.0 (0.1)— 
利率互換(2.1)(1.7)(0.7)(0.3)
總計$(3.1)$14.3 $(4.9)$(0.4)
(a)從累計OCI中重新歸類為與衍生品相關的收益（虧損），除利率互換外，均以對衝項目影響收益的同一時期或同一時期的銷售成本列報。從累計OCI中重新歸類為利率互換收入的收益（虧損）與定期貸款的利息支出在收益中確認的同期利息支出列報。
上文披露的鎳和其他原材料合約以及外幣合約的損益沒有考慮到預期的標的交易。由於這些衍生合約代表套期保值，因此任何收益或虧損對經營業績的淨影響都可能被全部或部分抵消。
注意事項 10。 金融工具的公允價值
截至2020年9月30日，金融工具的估計公允價值如下：
  使用報告日的公允價值測量
（以百萬計）總計
攜帶
金額		總計
估計的
公允價值		的報價
的活躍市場
相同資產（級別 1）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）
現金和現金等價物$572.2 $572.2 $572.2 $— 
衍生金融工具：
資產4.1 4.1 — 4.1 
負債4.3 4.3 — 4.3 
債務 (a)1,605.4 1,597.7 1,367.9 229.8 

截至2019年12月31日，金融工具的估計公允價值如下：
  使用報告日的公允價值測量
（以百萬計）總計
攜帶
金額		總計
估計的
公允價值		的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）
現金和現金等價物$490.8 $490.8 $490.8 $— 
衍生金融工具：
資產5.6 5.6 — 5.6 
負債7.5 7.5 — 7.5 
債務 (a)1,411.2 1,676.5 1,552.8 123.7 
(a) 兩個時期的債務賬面總額不包括與已確認債務負債相關的債務發行成本，該成本在合併資產負債表中以直接扣除債務賬面金額的形式列報。2020年9月30日的債務賬面價值包括美元49.0 由於票據的靈活結算功能，2025年可轉換票據中記入股東權益的部分的未攤銷餘額為百萬美元（見附註8）。

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根據會計準則，公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產收到或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。會計準則建立了三個層次的公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。用於衡量公允價值的三個投入水平如下：
級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的輸入。
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產和負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。

對可觀察的市場數據的可用性進行監測，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，在報告期開始時報告移交情況。

公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：公允價值是使用一級信息確定的。
衍生金融工具：衍生品的公允價值是使用套期保值項目的交易所交易價格來衡量的。公允價值是使用二級信息確定的，包括對手風險和公司信用風險的考慮。
短期和長期債務：公司公開交易債務的公允價值基於一級信息。其他短期和長期債務的公允價值是使用二級信息確定的。
注意 11。 退休金
公司的固定繳款退休計劃或固定福利養老金計劃幾乎涵蓋了所有員工。公司對固定繳款退休計劃的繳款通常基於符合條件的工資的百分比或基於工作時間。固定福利養老金計劃下的福利通常基於服務年限和/或最終平均工資。公司根據經修訂的1974年《員工退休收入保障法》和《美國國税法》（IRC）為美國養老金計劃提供資金。該公司還贊助了幾項退休後計劃，涵蓋某些集體討價還價的帶薪和小時工。這些計劃為符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。在大多數退休人員醫療保健計劃中，公司的保費繳款上限是根據特定日期的成本進行的，因此產生了固定繳款。所有固定福利養老金和退休人員醫療保健計劃均不對新進入者開放。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，公司固定福利計劃的養老金和其他退休後福利支出的組成部分包括以下內容（以百萬計）：
養老金福利其他退休後福利
截至9月30日的三個月截至9月30日的三個月
 2020201920202019
服務成本-年內獲得的福利$3.2 $3.2 $0.6 $0.5 
前幾年所得福利的利息成本21.6 26.4 2.6 3.7 
計劃資產的預期回報率(33.6)(32.8)— — 
先前服務成本的攤銷（信用）0.1 — (0.9)(0.7)
淨精算損失的攤銷18.6 18.5 2.7 3.4 
退休金支出總額$9.9 $15.3 $5.0 $6.9 


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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間，公司固定福利計劃的養老金和其他退休後福利支出的組成部分包括以下內容（以百萬計）：
養老金福利其他退休後福利
截至9月30日的九個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
服務成本-年內獲得的福利$9.5 $9.5 $1.7 $1.4 
前幾年所得福利的利息成本64.7 79.1 8.0 11.1 
計劃資產的預期回報率(100.8)(98.5)— — 
先前服務成本的攤銷（信用）0.5 0.2 (2.8)(2.1)
淨精算損失的攤銷55.8 55.3 8.1 10.1 
退休金支出總額$29.7 $45.6 $15.0 $20.5 
注意事項 12。 所得税

截至2020年9月30日的第三季度和九個月的所得税準備金為美元0.8 百萬，或（1.7)% 和 $104.2 百萬，或（30.7) 分別佔税前虧損的百分比。在2020年第二季度，ATI創下了1美元99.0 根據其美國聯邦和州税收屬性計算的百萬遞延所得税資產估值補貼。截至2020年6月30日，該公司在美國境內出現了為期三年的累計虧損，這限制了公司在分析估值補貼需求時利用未來預測的能力，因此限制了作為分析一部分的收入來源。該公司仍然無法對年度有效税率做出可靠的估計，因為公司國內業務預期業績的重大變化可能會導致其年度有效税率發生重大變化。2019年第三季度和截至2019年9月30日的九個月的税收準備金為美元3.7 百萬，或 3.1% 和 $10.3 百萬，或 4.7分別佔税前收入的百分比，主要是由於美國的遞延所得税資產估值補貼。

該公司分析了2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES法案）的影響，並確定該影響不會導致實質性所得税支出或收益。公司繼續評估CARES法案導致的利息、養老金和淨營業虧損等遞延所得税資產類別之間的總體變化。
注意 13。 業務板塊
自2020年1月1日起，公司開始運營 二 修訂後的業務板塊：高性能材料與組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。HPMC現在由特種材料和鍛造產品業務以及我們的ATI歐洲分銷業務組成。更新後的HPMC細分市場將其主要重點放在最大限度地提高航空發動機材料和零部件的增長上，約為 80其收入的百分比來自航空航天和國防市場。新的AA＆S板塊將我們的特種合金和組件（SAC）業務（包括華盛頓州里奇蘭和俄勒岡州奧爾巴尼的主要鈦業務）與ATI以前的扁軋產品（FRP）業務部門（包括玻璃鋼業務）相結合 60%持有的 STAL 合資企業，以及 Uniti 和 A&T Stainless 50按權益會計法在AA＆S板塊業績中報告的百分比持股合資企業。AA&S專注於主要向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的扁平產品，這些市場大約包括 50佔其收入的百分比。AA&S 的創建是為了使熔鍊技術與熱軋能力相結合，從而生產出流動時間更短、成本更低的產品。自2020年1月1日起，我們的航空級鈦板產品的財務業績也從HPMC轉移到AA＆S。以下所有分部報告信息均反映了這兩個修訂後的業務板塊。

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分部營業利潤衡量標準用於分析各業務板塊的業績和業績，不包括LIFO庫存會計的所有影響以及抵消公司淨借方LIFO估值餘額總額的任何相關變動、所得税、公司費用、淨利息支出、已關閉業務和其他費用、商譽減值費用（見註釋5）、重組和其他費用（見附註14）、債務清償費用以及非營業損益。管理層認為，顧名思義，細分市場的營業利潤為業務板塊層面上可控的經營業績提供了適當的衡量標準。 以下是有關公司業務部門在所述期間（以百萬計）的某些財務信息：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
總銷售額：
高性能材料和組件$230.1 $471.6 $995.3 $1,540.7 
先進合金和解決方案393.3 626.2 1,487.1 1,811.2 
623.4 1,097.8 2,482.4 3,351.9 
細分市場間銷售：
高性能材料和組件8.8 19.8 53.0 59.2 
先進合金和解決方案16.6 59.3 105.6 188.8 
25.4 79.1 158.6 248.0 
對外部客户的銷售：
高性能材料和組件221.3 451.8 942.3 1,481.5 
先進合金和解決方案376.7 566.9 1,381.5 1,622.4 
$598.0 $1,018.7 $2,323.8 $3,103.9 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
分部營業利潤（虧損）：
高性能材料和組件$(2.7)$68.4 $63.6 $1985 
先進合金和解決方案(4.1)30.8 38.1 76.9 
分部總營業利潤（虧損）(6.8)99.2 101.7 275.4 
LIFO 和淨可變現價值儲備— — — (0.1)
公司開支(10.9)(16.0)(31.4)(50.6)
已關閉的業務和其他費用(1.1)(8.2)(5.3)(19.2)
重組和其他費用（見附註14）(2.3)— (27.0)— 
商譽減值（見附註5）— — (287.0)— 
合資企業重組費用（見註釋6）— — (2.4)— 
資產銷售收益，淨額— 68.2 2.5 89.8 
債務清償費（見附註8）— — (21.5)— 
利息支出，淨額(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
所得税前收入（虧損）$(46.2)$119.0 $(339.1)$220.4 

與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的公司支出有所下降，這主要是由於基於預期業績與目標指標相比的激勵薪酬支出降低，以及成本削減行動導致的支出減少。與2019年相比，2020年第三季度和前九個月的封閉業務和其他支出有所下降，這反映了已關閉業務的法律和退休金支出的減少。2020年前九個月的封閉業務和其他支出也受益於 $4.3 百萬美元來自合同賠償義務的結算，以及與去年同期相比，已關閉業務的環境支出有所降低。

這個 $2.5 截至2020年9月30日的九個月中，淨資產出售收益為百萬美元，包括出售某些石油和天然氣權的收益（見註釋7）。這美元68.2 截至2019年9月30日的第三季度資產銷售淨收益為百萬美元62.4 出售某些石油和天然氣權的百萬美元收益和一美元6.2 出售公司鑄造產品業務的百萬美元收益，部分抵消了1美元0.4 出售位於印第安納州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩座非核心鍛造設施造成的損失為百萬美元。這美元89.8 截至2019年9月30日的九個月中，百萬美元的資產銷售淨收益包括
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$91.7 出售石油和天然氣權的百萬美元收益和一美元6.2 出售公司鑄造產品業務的百萬美元收益，部分被美元所抵消8.1 出售位於印第安納州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩座非核心鍛造設施造成的損失為百萬美元。

注意 14。 重組

在截至2020年9月30日的第三季度和九個月中，公司記錄的重組費用為美元2.3 百萬和美元27.0 分別為百萬美元，在合併運營報表中列報為重組費用，不包括在分部經營業績中。這些收費是調整員工隊伍規模，以更好地使公司的成本結構與預期需求相匹配的結果，這主要是由於 COVID-19 疫情造成的經濟挑戰所致。在2020年第三季度，這些費用包括遣散費，用於取消大約 100 在多個運營地點和公司辦公室任職。在截至2020年9月30日的九個月中，這些費用還包括遣散費，以免除大約 550 2020年第二季度與HPMC板塊工資和小時工相關的非自願裁員和自願退休激勵計劃的職位，裁減幅度約為 90 在先前於2019年第四季度宣佈的重組計劃的基礎上，於2020年第一季度完成了針對符合條件的受薪員工的自願退休激勵計劃的職位。

截至2020年9月30日的重組費用儲備金包括2019年第四季度和2020年前九個月產生的遣散費，預計將在2021年年中之前基本支付。 重組儲備金活動如下：

遣散費和員工
福利成本
截至2019年12月31日的餘額$4.5 
補充27.0 
付款(11.4)
截至2020年9月30日的餘額$20.1 

其中 $20.1 截至2020年9月30日的百萬重組準備金餘額，美元18.9 百萬美元計入其他流動負債，美元1.2 百萬美元計入合併資產負債表上的其他長期負債。

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注意 15。 每股信息
下表列出了每股普通股基本收益（虧損）和攤薄收益（虧損）的計算方法：
 三個月已結束九個月已結束
（以百萬計，每股金額除外）九月三十日九月三十日
2020201920202019
分子：
普通股基本收益（虧損）分子—
歸因於 ATI 的淨收益（虧損）$(50.1)$111.0 $(451.6)$201.1 
稀釋性證券的影響：
2022年到期的4.75％可轉換優先票據— 3.2 — 9.7 
2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據— — — — 
普通股每股攤薄收益（虧損）的分子—
假設轉換後歸因於ATI的淨收益（虧損）$(50.1)$114.2 $(451.6)$210.8 
分母：
普通股基本淨收益（虧損）的分母——加權平均股數126.6 125.9 126.5 125.7 
稀釋性證券的影響：
基於股份的薪酬— 0.9 — 0.8 
2022年到期的4.75％可轉換優先票據— 19.9 — 19.9 
2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據— — — — 
普通股攤薄後每股淨收益（虧損）的分母——調整後的加權平均份額和假設的轉化率126.6 146.7 126.5 146.4 
每股普通股歸因於ATI的基本淨收益（虧損）$(0.40)$0.88 $(3.57)$1.60 
歸屬於普通股ATI的攤薄後淨收益（虧損）$(0.40)$0.78 $(3.57)$1.44 
假定轉換2022年可轉換票據和2025年可轉換票據以及其他期權等價物和臨時可發行股票時可發行的普通股不包括在臨時可發行股票的計算範圍內，因此，如果納入的影響是反稀釋的，則不包括攤薄後每股收益的分母。有 25.0 百萬和 21.9 截至2020年9月30日的三個月和九個月期間分別持有百萬股反稀釋股票。曾經有 不 截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的反稀釋股票。
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注意 16。 累計其他綜合收益（虧損）
截至2020年9月30日的三個月期間，按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2020 年 6 月 30 日$(1,051.8)$(84.5)$(3.7)$(32.8)$(1,172.8)
重新分類之前的 OCI —  17.2  4.7 — 21.9 
從 AOCI 中重新分類的金額(a)15.6 (b)— (c)0.3 (d)6.4 22.3 
本期淨OCI 15.6  17.2  5.0 6.4 44.2 
餘額，2020 年 9 月 30 日$(1,036.2)$(67.3)$1.3 $(26.4)$(1,128.6)
歸因於非控股權益：
餘額，2020 年 6 月 30 日$— $8.5 $— $— $8.5 
重新分類之前的 OCI —  6.0  — — 6.0 
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI —  6.0  — — 6.0 
餘額，2020 年 9 月 30 日$— $14.5 $— $— $14.5 
截至2020年9月30日的九個月期間，扣除税款的AOCI按組成部分的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2019 年 12 月 31 日$(1,083.1)$(76.6)$(0.5)$(41.5)$(1,201.7)
重新分類之前的 OCI —  9.3  (3.1)— 6.2 
從 AOCI 中重新分類的金額(a)46.9 (b)— (c)4.9 (d)15.1 66.9 
本期淨OCI 46.9  9.3  1.8 15.1 73.1 
餘額，2020 年 9 月 30 日$(1,036.2)$(67.3)$1.3 $(26.4)$(1,128.6)
歸因於非控股權益：
餘額，2019 年 12 月 31 日$— $9.8 $— $— $9.8 
重新分類之前的 OCI —  4.7  — — 4.7 
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI —  4.7  — — 4.7 
餘額，2020 年 9 月 30 日$— $14.5 $— $— $14.5 

(a)金額包含在養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本中（見附註11）。
(b)沒有將任何金額重新歸類為收入。
(c) 在套期保值項目影響收益的時期內，與衍生品相關的金額包含在銷售成本或利息支出中（見附註9）。
(d) 表示資產負債表日期之間AOCI餘額變動產生的遞延所得税資產估值補貼的淨變動。


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截至2019年9月30日的三個月期間，扣除税款的AOCI按組成部分劃分的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2019 年 6 月 30 日$(973.4)$(73.0)$— $(38.0)$(1,084.4)
重新分類之前的 OCI —  (11.7) 10.6 — (1.1)
從 AOCI 中重新分類的金額(a)16.1 (b)— (c)(0.7)(d)8.7 24.1 
本期淨OCI 16.1  (11.7) 9.9 8.7 23.0 
餘額，2019 年 9 月 30 日$(957.3)$(84.7)$9.9 $(29.3)$(1,061.4)
歸因於非控股權益：
餘額，2019 年 6 月 30 日$— $12.7 $— $— $12.7 
重新分類之前的 OCI —  (4.6) — — (4.6)
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI —  (4.6) — — $(4.6)
餘額，2019 年 9 月 30 日$— $8.1 $— $— $8.1 

截至2019年9月30日的九個月期間，扣除税款的AOCI按組成部分劃分的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2018 年 12 月 31 日$(1,005.8)$(73.9)$(4.8)$(49.3)$(1,133.8)
重新分類之前的 OCI —  (10.8) 14.3 — 3.5 
從 AOCI 中重新分類的金額(a)48.5 (b)— (c)0.4 (d)20.0 68.9 
本期淨OCI 48.5  (10.8) 14.7 20.0 72.4 
餘額，2019 年 9 月 30 日$(957.3)$(84.7)$9.9 $(29.3)$(1,061.4)
歸因於非控股權益：
餘額，2018 年 12 月 31 日$— $11.1 $— $— $11.1 
重新分類之前的 OCI —  (3.0) — — (3.0)
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI —  (3.0) — — $(3.0)
餘額，2019 年 9 月 30 日$— $8.1 $— $— $8.1 

(a) 金額已包含在養老金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本中（見附註11）。
(b) 沒有將任何金額重新歸類為收入。
(c)在套期保值項目影響收益的時期內，與衍生品相關的金額包含在銷售成本或利息支出中（見附註9）。
(d)表示資產負債表日期之間AOCI餘額變動產生的遞延所得税資產估值補貼的淨變化。
上述按類別列報的其他綜合收益（虧損）金額（OCI）不包括每年列報的適用所得税支出（收益）。OCI項目的所得税支出（收益）記錄為遞延所得税資產或負債的變動。OCI中確認的金額包括任何遞延所得税資產估值補貼的影響（如果適用）。外幣折算調整，包括與非控股權益有關的調整，通常不根據所得税進行調整，因為它們與對非美國子公司的無限期投資有關。

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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，AOCI的重新分類如下：
 從 AOCI 重新歸類的金額
有關 AOCI 組件的詳細信息
（以百萬計）
截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的九個月截至 2019 年 9 月 30 日的九個月受影響的行項目
運營報表
退休後福利計劃
先前的服務積分$0.8 $0.7 $2.3 $1.9 (a)
精算損失(21.3)(21.9)(63.9)(65.4)(a)
(20.5)(21.2)(61.6)(63.5)(c)税前總計
(4.9)(5.1)(14.7)(15.0)税收優惠 (d)
$(15.6)$(16.1)$(46.9)$(48.5)扣除税款
衍生品
鎳和其他原材料合同$0.9 $1.5 $(1.7)$0.7 (b)
天然氣合約(1.1)(0.8)(3.7)(0.8)(b)
外匯合約— 0.4 (0.1)— (b)
利率互換(0.2)(0.3)(0.9)(0.5)(b)
(0.4)0.8 (6.4)(0.6)(c)税前總計
(0.1)0.1 (1.5)(0.2)税收（福利）支出（d）
$(0.3)$0.7 $(4.9)$(0.4)扣除税款

(a)金額在營業外退休金支出中列報（見附註11）。
(b)與衍生品相關的金額，除利率互換外，都包含在套期保值項目影響收益的時期或期間的銷售成本中。與利率互換相關的金額包含在利息支出中，與定期貸款的利息支出計入收益同期（見附註8）。
(c)就對淨收入的影響而言，正數是收入，負金額是支出。税收影響按照ATI在合併運營報表中的列報方式列報。
(d)這些金額不包括任何遞延所得税資產估值補貼的影響（如果適用）。
注意 17。 承付款和或有開支
公司受管理污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律法規的約束，這些法律和法規可能要求公司調查和補救與過去和當前運營相關的場所釋放或處置材料的影響。由於這些法律規定的違規行為或責任或不遵守其設施所需的環境許可，公司可能會承擔鉅額的清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。該公司目前正在調查和修復其現有和以前的許多場地以及第三方場地。
當公司可能承擔責任且成本可以合理估算時，環境負債就會記錄在案。但是，在許多情況下，公司無法確定其是否負有責任，如果可能承擔責任，也無法合理估計損失或損失範圍。對公司負債的估計仍存在其他不確定性，包括場地污染的性質和程度、可用的補救方案、可能需要採取的糾正措施的範圍以及其他潛在責任方（PRP）的數量、參與和財務狀況。公司酌情調整應計額以反映新信息。未來的調整可能會對公司在給定時期內的合併經營業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測此類未來調整的金額。
截至2020年9月30日，公司的環境修復義務儲備金總額約為美元14 百萬，其中 $4 百萬美元已包含在其他流動負債中。儲備金包括估計的未來可能成本 $3 百萬美元用於聯邦超級基金和類似的國家管理場所; $9 百萬美元用於公司有補救或賠償義務的以前擁有或運營的場地；$1 百萬美元用於公司已停止運營的自有或控制場地；以及 $1 百萬美元用於公司在持續運營中使用的場地。時機
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支出取決於許多因素，這些因素因地點而異。該公司預計，將在多年內將目前的應計費用用於支出，所有已確定地點的修復工作將在三十年內完成。該公司繼續評估是否能夠從第三方收回過去和未來的部分環境負債成本，並在適當時追回此類費用。
根據目前可用的信息，記錄事項的成本可能比公司的記錄儲備金多達美元15 百萬。未來的調查或補救活動可能會導致發現更多的危險物質，污染水平可能高於先前調查中發現的水平，並可能影響補救解決方案成功與否的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
已經或可能對公司提起了許多與其當前和以前擁有的業務行為有關的訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全問題和職業病（包括與涉嫌的石棉暴露有關的訴訟、索賠和訴訟），以及專利侵權、商業、政府合同、建築、就業、僱員和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事宜。儘管無法肯定地預測訴訟結果，而且其中一些訴訟、索賠或程序可能會對公司作出不利的裁決，但管理層認為，任何此類未決事項的處置都不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一項或多項此類事項都可能對公司該期間的合併經營業績產生重大不利影響。
阿勒格尼科技公司及其子公司ATI Titanium LLC（“ATI Titanium”）是標題為美國鎂業有限責任公司訴ATI Titanium LLC（案件編號 2:17-CV-00923-dB）的訴訟的當事方，該訴訟涉及美國鎂業有限責任公司（“USM”）與ATI Titanium在2006年簽訂的供應和運營協議（“供應協議”），該訴訟向猶他州鹽湖城聯邦地方法院提起。2016年，ATI Titanium通知USM，它將根據供應協議中包含的某些條款和條件暫停供應協議下的履行。USM隨後提起訴訟，質疑ATI Titanium根據供應協議暫停履行合同的權利，聲稱這種暫停嚴重違反了供應協議，並要求賠償金錢，ATI Titanium對USM提出了違約反訴。2018年，USM獲得法院許可，將阿勒格尼科技公司列為單獨的當事方被告，ATI Titanium提出動議，要求駁回對阿勒格尼科技公司的索賠，但法院於2019年4月19日駁回了該動議。該案目前定於2021年年中開庭審理，儘管ATI打算大力辯護和追究這些索賠，但目前無法預測其結果。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
ATI 是一家技術先進的特種材料和複雜組件的全球製造商。我們最大的市場是航空航天和國防，約佔總銷售額的50％，主要是噴氣發動機產品。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能。總的來説，這些市場約佔我們收入的70％。ATI 是製造差異化產品的市場領導者，這些產品需要我們的材料科學能力和獨特的工藝技術，包括我們的新產品開發能力。我們的能力範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到高度工程化成品部件的最終生產，包括用於下一代噴氣發動機鍛件和 3D 打印航空航天產品的部件。

自2020年1月1日起，我們開始在兩個修訂後的業務領域開展業務：高性能材料與組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。HPMC現在由特種材料和鍛造產品業務以及ATI歐洲分銷業務組成。新的AA&S板塊將特種合金和組件（SAC）業務，包括我們在華盛頓州里奇蘭和俄勒岡州奧爾巴尼的主要鈦業務，與ATI以前的扁軋產品（FRP）業務部門相結合，其中包括玻璃鋼業務、持股60％的上海實達精密不鏽鋼有限公司（STAL）以及Uniti LLC（Uniti）和阿勒格尼和青山不鏽鋼（A＆T Stainliness）50％股權的合資企業按權益會計法在AA＆S板塊的業績中報告。航空級鈦板產品的財務業績也從HPMC轉移到AA＆S，自2020年1月1日起生效。下文列出的2020年及前期的所有分部報告信息均反映了這兩個修訂後的業務板塊。


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ATI公佈的2020年第三季度銷售額為5.98億美元，税前虧損為4,620萬美元，而2019年第三季度的銷售額為10億美元，税前收入為1.19億美元。與2019年第三季度相比，我們2020年第三季度的毛利為3,810萬美元，佔銷售額的6.4％，減少了1.216億美元，下降了930個基點，這主要是由於 COVID-19 疫情導致的市場狀況疲軟。

2020年第三季度的業績包括針對多個運營地點和公司辦公室的遣散費計劃的230萬澳元重組費用，全部不包括在細分市場業績中。這些重組費用包含在合併運營報表的營業收入（虧損）中，2020年第三季度的營業虧損為960萬美元，而2019年第三季度的營業收入為9,450萬美元。

非經營項目包括2020年第三季度非營業退休金支出與去年同期相比減少了約700萬美元。2019年第三季度其他（非營業）收入/支出包括美元68.2 來自非核心資產出售的淨收益為百萬美元，包括美元62.4 百萬美元收益用於通過石油和天然氣權獲利，還有一美元6.2 出售公司鑄造產品業務的百萬美元收益，部分抵消了1美元0.4 出售位於印第安納州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩座非核心鍛造設施造成的損失為百萬美元。2020年第三季度歸屬於ATI的淨虧損為5,010萬美元，合每股虧損0.40美元，而2019年第三季度歸屬於ATI的淨收益為1.11億美元，合每股虧損0.78美元。2020年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,660萬美元，佔銷售額的2.8％，上一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.802億美元，佔銷售額的17.7％。有關這些非公認會計準則的定義和計算，請參閲管理層討論與分析的財務狀況和流動性部分。

如上所述，在2020年初，ATI調整了其業務部門以簡化運營和釋放協同效應，並在2019年第四季度積極實施了裁員計劃，並在2020年前九個月再次積極實施了裁員計劃，以應對因 COVID-19 疫情導致的市場狀況變化，以更好地使我們的成本結構與預期需求相匹配。迄今為止，我們已將全公司的就業人數減少了約800人，約佔我們員工總數的10％。為了幫助進一步減輕 COVID-19 疫情導致的航空航天和消費者需求水平下降所帶來的財務影響，我們在2020年全年實施了成本削減措施，包括暫時停止運營以降低成本和庫存，削減大部分員工的工資，減少幾乎所有員工的401（k）福利，非必要職位的休假，以及大幅削減資本支出和公司開支。這些成本削減工作預計將持續到2021年。這些行動為應對 COVID-19 疫情造成的經濟挑戰提供了堅實的基礎。我們將繼續評估我們的需求水平和運營費率，並可能在必要時採取其他行動。

與2019年第三季度相比，HPMC業務板塊的銷售額下降了51％，AA＆S業務板塊的銷售額下降了34％。航空航天和國防市場的銷售佔2020年第三季度HPMC銷售額的78％，下降了55％，這主要是由於商業航空航天市場的銷售下降了64％，但政府航空航天和國防市場的銷售增長部分抵消了這一增長。與去年同期相比，AA＆S銷售額下降的主要原因是能源市場下降了42％，商用航空航天市場下降了48％。

2020年前九個月的業績為銷售額為23.2億美元，税前虧損為3.391億美元，而2019年前九個月的銷售額為31.0億美元，税前收入為2.204億美元。2019年的業績包括9500萬美元的銷售額和與剝離的鈦熔鑄件和工業鍛件業務相關的最低分部營業利潤。我們的毛利為2.476億美元，佔銷售額的10.7％，與2019年前九個月相比下降了2.209億美元，反映了COVID-19 的影響。2020年前九個月的業績包括3.379億美元的税前費用，所有這些費用均不包含在分部業績中，包括以下內容：
•2.870億美元用於減值我們偽造產品業務的部分商譽，
•2150萬美元用於償還2022年到期的4.75％可轉換優先票據（2022年可轉換票據）本金餘額的2.032億美元債務，佔71％，
•2700萬美元的自願和非自願員工遣散費計劃的重組費用，以及
•我們的A＆T不鏽鋼合資企業的240萬美元遣散費。


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商譽減值和重組費用包含在合併運營報表的營業收入（虧損）中，2020年前九個月的營業虧損為2.146億美元，而2019年前九個月的營業收入為2.676億美元。

非經營項目包括與去年同期相比，2020年前九個月的非營業退休金支出減少了約2200萬美元。2019年前九個月的其他（非營業）收入/支出包括美元89.8 來自非核心資產出售的淨收益為百萬美元，包括美元91.7 百萬美元收益用於通過石油和天然氣權獲利，還有一美元6.2 出售公司鑄造產品業務的百萬美元收益，部分被美元所抵消8.1 出售位於印第安納州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩座非核心鍛造設施造成的損失為百萬美元。2020年前九個月的業績包括美元99.0 由於三年的累計虧損狀況，我們在2020年第二季度記錄了100萬美元的美國聯邦和州税收屬性的遞延所得税資產估值補貼。2020年前九個月，歸屬於ATI的淨虧損為4.516億美元，合每股虧損3.57美元，而2019年前九個月歸屬於ATI的淨收益為2.01億美元，合每股虧損1.44美元。
2020 年前九個月的業績反映了 COVID-19 疫情導致的市場狀況持續疲軟。我們在2020年前九個月保持了穩健的現金和流動性狀況，並在2020年發行了總額為2.914億美元的新五年期可轉換債券，以部分償還2022年可轉換票據，同時降低現金利息成本並減少未來股東稀釋。我們還行使了選擇權，在資產貸款信貸額度中再提取1億美元的定期貸款。管理層討論與分析的 “財務狀況和流動性” 部分進一步討論了這些行動。
與2019年前九個月相比，HPMC業務板塊的銷售額下降了36％，其中4％是資產剝離造成的，AA＆S業務板塊的銷售額下降了15％。由於商業航空航天市場的下滑，HPMC板塊對航空航天和國防市場的銷售額比2019年前九個月下降了36％。AA＆S的銷售額反映了大多數市場的銷售額下降，尤其是能源、航空航天和國防以及汽車市場。

與2019年第三季度相比，ATI在航空航天和國防市場的銷售額在2020年第三季度下降了51％，至2.461億美元。HPMC下一代噴氣發動機產品的銷售額佔2020年第三季度HPMC噴氣發動機產品總銷售額的19％，與2019年第三季度相比下降了87％。

我們按終端市場劃分的總收入（百萬美元）的比較信息如下，包括出售前剝離的業務，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間它們各自佔總收入的百分比：
 三個月已結束三個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
航空航天與國防$246.141%$503.549%
能量*130.422%217.221%
汽車59.410%73.67%
電子/計算機/通信45.98%44.55%
食品設備和電器33.86%53.65%
建築/採礦28.35%43.74%
醫療27.35%41.05%
其他26.83%41.64%
總計$598.0100%$1,018.7100%
29


 九個月已結束九個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
航空航天與國防$1,104.247%$1,601.352%
能量*468.520%599.119%
汽車186.78%224.17%
食品設備和電器131.46%156.45%
電子/計算機/通信118.65%116.74%
建築/採礦106.75%154.25%
醫療95.84%129.54%
其他111.95%122.64%
總計$2,323.8100%$3,103.9100%
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。
2020年第三季度，國際銷售額為2.49億美元，佔總銷售額的42％，與2019年第三季度的4.13億美元（佔總銷售額的41％）相比有所下降。ATI 的國際銷售主要銷往航空航天、能源、汽車和醫療市場。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，我們的高價值產品的銷售額分別佔總銷售額的84％，其中大部分由我們的航空航天和國防客户消費。我們的主要高價值和標準產品（包括出售前剝離的業務）基於其收入百分比的比較信息如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
高價值產品
鎳基合金和特種合金28%33%30%32%
精密軋帶材產品18%12%13%11%
鈦和鈦基合金
17%19%18%18%
精密鍛件、鑄件和組件
11%16%14%18%
鋯及相關合金10%5%9%6%
高價值產品總數84%85%84%85%
標準產品
標準不鏽鋼產品16%15%16%15%
總計100%100%100%100%


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2020年第三季度的分部營業虧損為680萬美元，佔銷售額的1.1％，而2019年第三季度的分部營業利潤為9,920萬美元，佔銷售額的9.7％。2020年前九個月，該分部的營業利潤為1.017億美元，佔銷售額的4.4％，而2019年前九個月該分部的營業利潤為2.754億美元，佔銷售額的8.9％。我們對分部營業利潤的衡量標準用於分析業務板塊的業績和業績，其中不包括後進先出（LIFO）庫存會計的所有影響，以及淨可變現價值（NRV）庫存儲備、所得税、公司支出、淨利息支出、封閉業務和其他費用、商譽減值費用、重組和其他費用、債務清償費用和非營業損益的任何相關變化。根據我們的管理層報告，業績如下（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2020201920202019
銷售：
高性能材料和組件$221.3$451.8$942.3$1,481.5
先進合金和解決方案376.7566.91,381.51,622.4
對外銷售總額$598.0$1,018.7$2,323.8$3,103.9
分部營業利潤（虧損）：
高性能材料和組件$(2.7)$68.4$63.6$198.5
佔銷售額的百分比(1.2)%15.1%6.7%13.4%
先進合金和解決方案(4.1)30.838.176.9
佔銷售額的百分比(1.1)%5.4%2.8%4.7%
分部總營業利潤（虧損）$(6.8)$99.2$101.7$275.4
佔銷售額的百分比(1.1)%9.7%4.4%8.9%
LIFO 和淨可變現價值儲備$—$—$—$(0.1)
公司開支(10.9)(16.0)(31.4)(50.6)
已關閉的業務和其他費用(1.1)(8.2)(5.3)(19.2)
重組和其他費用(2.3)—(27.0)—
商譽減值——(287.0)—
合資企業重組費用——(2.4)—
資產銷售收益，淨額—68.22.589.8
債務清償費——(21.5)—
利息支出，淨額(25.1)(24.2)(68.7)(74.9)
所得税前收入（虧損）$(46.2)$119.0$(339.1)$220.4

業務板塊業績
高性能材料和組件板塊
2020年第三季度的銷售額為2.213億美元，與2019年第三季度相比下降了51％。航空航天和國防市場的銷售額佔2020年第三季度HPMC銷售額的78％，下降了55％，反映了商用航空航天市場的銷售下降了64％，但政府航空航天和國防銷售增長了32％，部分抵消了這一增長。下一代噴氣發動機產品的銷售佔2020年第三季度HPMC噴氣發動機產品總銷售額的19％。

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我們按市場劃分的HPMC板塊收入（百萬美元）的比較信息如下，包括出售前已剝離的業務，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間它們分別佔該分部總收入的百分比：
 三個月已結束三個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
航空航天與國防：
商用噴氣發動機$80.036%$251.256%
商用機身42.219%88.820%
政府航空航天與國防49.622%37.78%
Total 航空航天與國防171.877%377.784%
能量*24.411%36.28%
醫療10.65%18.94%
建築/採礦4.02%5.41%
其他10.55%13.63%
總計$221.3100%$451.8100%
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。
2020年第三季度，國際銷售額佔該細分市場總銷售額的42％。根據截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月收入百分比，HPMC板塊主要產品類別（包括出售前已剝離的業務）的比較信息如下：
截至9月30日的三個月
 20202019
高價值產品
鎳基合金和特種合金38%38%
鈦和鈦基合金32%27%
精密鍛件、鑄件和組件30%35%
高價值產品總數100%100%
2020年第三季度的分部營業利潤/虧損降至270萬美元，佔總銷售額的1.2％，而2019年第三季度的利潤為6,840萬美元，佔總銷售額的15.1％。整體需求下降，包括利潤率更高的下一代噴氣發動機產品的銷售減少，以及資產利用率的降低，對營業利潤率產生了負面影響。
由於 COVID-19 疫情導致航空航天、國防和能源市場的需求中斷，HPMC的財務業績在2020年第三季度繼續大幅疲軟。大多數生產設施的利用率較低，導致成本效率低下，並且由於激烈的市場競爭而導致利潤率下降。目前，預計這些市場狀況將至少持續到2021年上半年。
2020年前九個月的銷售額為9.423億美元，而2019年前九個月的銷售額為14.8億美元。大多數主要市場均出現下滑，包括商用航空航天市場的下降42％，但部分被政府航空航天和國防市場銷售增長23％所抵消。醫療和能源市場的銷售額分別下降了41％和27％。2019年的業績包括與剝離的鈦熔鑄件和工業鍛件業務相關的9500萬美元銷售額，剝離造成了4％的不利影響。


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我們按市場劃分的HPMC板塊收入（百萬美元）的比較信息如下，包括出售前已剝離的業務，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間它們分別佔該分部總收入的百分比：
 九個月已結束九個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
航空航天與國防：
商用噴氣發動機$468.450%$815.855%
商用機身179.019%297.520%
政府航空航天與國防135.514%109.88%
Total 航空航天與國防782.983%1,223.183%
能量*71.38%97.77%
醫療37.94%64.74%
建築/採礦14.32%37.32%
其他35.93%58.74%
總計$942.3100%$1,481.5100%
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。
2020年前九個月，國際銷售額佔該細分市場總銷售額的45％。HPMC板塊主要產品類別（包括出售前已剝離的業務）根據截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月收入百分比的比較信息如下：
截至9月30日的九個月
 20202019
高價值產品
鎳基合金和特種合金38%37%
精密鍛件、鑄件和組件35%38%
鈦和鈦基合金27%25%
高價值產品總數100%100%

2020年前九個月的分部營業利潤降至6,360萬美元，佔總銷售額的6.7％，而2019年前九個月為1.985億美元，佔總銷售額的13.4％。2020年的業績反映了整體需求的下降和資產利用率的降低，這對營業利潤率產生了負面影響。

先進合金與解決方案板塊
2020年第三季度的銷售額為3.767億美元，與2019年第三季度相比下降了34％。與去年同期相比，發電市場的銷售額增長了7％，而所有能源市場（包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工）的總銷售額下降了42％。商用航空航天和汽車市場也分別下降了48％和19％。高價值產品的銷售額下降了32％，這主要是由於鈦和鈦基合金下降了59％，鎳基合金和特種合金下降了49％。

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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，按市場劃分的AA＆S板塊收入（百萬美元）及其各自佔該細分市場總收入的百分比的比較信息如下：
 三個月已結束三個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
能量*106.028%181.032%
航空航天與國防74.320%125.822%
汽車57.916%71.413%
電子/計算機/通信45.712%44.48%
食品設備和電器33.89%53.59%
建築/採礦24.36%38.37%
其他34.79%52.59%
總計$376.7100%$566.9100%
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。
2020年第三季度，國際銷售額佔該細分市場總銷售額的42％。下表根據截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中A&S細分市場主要產品類別的收入百分比列出了比較信息。本演示不包括熱軋和加工設施 (HRPF) 轉換服務的銷售。
截至9月30日的三個月
 20202019
高價值產品
精密軋帶材產品28%22%
鎳基合金和特種合金22%29%
鋯及相關合金16%9%
鈦和鈦基合金8%13%
高價值產品總數74%73%
標準產品
標準不鏽鋼產品26%27%
總計100%100%
2020年第三季度的分部營業虧損為410萬美元，佔銷售額的1.1％，而2019年第三季度的利潤為3,080萬美元，佔銷售額的5.4％。與去年同期相比，AA＆S分部2020年第三季度的業績反映了退休金支出較低，為約500萬美元。2020年第三季度和2019年第三季度的業績還包括A＆T不鏽鋼合資業務的虧損分別為160萬美元和260萬美元。
由於 COVID-19 疫情導致航空航天、能源和一般工業市場的需求中斷，AA&S 財務業績在 2020 年第三季度繼續大幅疲軟。較低的利用率導致了大多數生產設施的成本低下，並且由於激烈的市場競爭而導致利潤率下降。目前，預計這些市場狀況將至少持續到2021年上半年。
2020年前九個月的銷售額為13.8億美元，而2019年前九個月的銷售額為16.2億美元。銷售下降的主要原因是商用航空航天市場的銷售額下降了23％，能源市場下降了21％，汽車市場下降了15％，但部分被政府航空航天和國防市場銷售的增加以及HRPF轉換服務賬單的增加所抵消。2019年的銷售額反映了石油和天然氣市場對產品以及能源市場中船用洗滌器產品的基於項目的需求。高價值產品的銷售額下降了7％，這主要是由於精密軋製帶材產品下降了13％，鎳基合金和特種合金下降了12％。

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截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間，按市場劃分的AA＆S板塊收入（百萬美元）及其各自佔該細分市場總收入的百分比的比較信息如下：
 九個月已結束九個月已結束
市場2020年9月30日2019年9月30日
能量*397.229%501.431%
航空航天與國防321.323%378.223%
汽車182.213%215.213%
食品設備和電器131.39%156.210%
電子/計算機/通信117.99%116.37%
建築/採礦92.47%116.97%
其他139.210%138.29%
總計$1,381.5100%$1,622.4100%
*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。
2020年前九個月，國際銷售額佔該細分市場總銷售額的34％。根據截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月收入百分比，AA＆S細分市場主要產品類別的比較信息如下表所示。HRPF 轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。
截至9月30日的九個月
 20202019
高價值產品
鎳基合金和特種合金25%26%
精密軋帶材產品21%22%
鋯及相關合金13%12%
鈦和鈦基合金12%11%
高價值產品總數71%71%
標準產品
標準不鏽鋼產品29%29%
總計100%100%
2020年前九個月，該細分市場的營業利潤為3,810萬美元，佔銷售額的2.8％，而2019年前九個月的營業利潤為7,690萬美元，佔銷售額的4.7％。與去年同期相比，AA＆S分部2020年前九個月的業績反映出退休金支出較低，為約1500萬美元。我們的特種合金和零部件業務的業績同比有所改善，這主要是由於政府航空航天和國防的銷售。2020年和2019年前九個月的業績還包括A＆T不鏽鋼合資企業運營的虧損分別為1,010萬美元和990萬美元。2020年3月31日，ATI宣佈，由於缺乏第232條關税減免，A＆T Stainless將在2020年使ATI先前閒置的賓夕法尼亞州米德蘭的直接軋製和泡菜（DRAP）設施閒置，該過程已於第三季度完成。A＆T Stainless合資企業在2020年第二季度記錄的遣散費中，ATI收取的240萬美元費用不包括在細分市場業績中。
公司物品

2020年第三季度和九個月以及2019年第三季度的LIFO和NRV庫存儲備的變化對我們的經營業績沒有淨影響。2019年九個月的LIFO和NRV庫存儲備變動的淨影響為10萬美元的支出。在2020年第三季度和九個月中，NRV庫存儲備金分別為650萬澳元的LIFO庫存估值儲備費用和750萬美元的收益被同等規模的NRV庫存儲備變化所抵消，這些變化是抵消公司超過當前庫存重置成本的淨借方LIFO庫存餘額總額所必需的。在2019年第三季度和九個月中，LIFO庫存估值儲備費用分別為720萬美元和140萬美元，被NRV庫存儲備減少的720萬美元和130萬美元所抵消。

2020年第三季度的公司支出為1,090萬美元，而2019年第三季度為1,600萬美元。在截至2020年9月30日的九個月中，公司支出為3,140萬美元，低於九個月的5,060萬美元
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截至 2019 年 9 月 30 日的月份。這種下降主要是由於基於預期績效與目標指標的激勵薪酬支出降低，以及成本削減措施導致的支出減少。

2020年第三季度的封閉業務和其他支出為110萬美元，而2019年第三季度為820萬美元。在截至2020年9月30日的九個月中，已關閉的業務和其他支出降至530萬美元，而同期為1,920萬美元。這些下降反映了封閉業務的法律和退休金支出的減少。2020年前九個月的封閉業務和其他支出還受益於430萬美元的合同賠償義務的結算，以及與去年同期相比已關閉業務的環境支出減少。
在截至2020年9月30日的第三季度和九個月中，我們記錄的重組費用分別為230萬美元和2,700萬美元。這些收費是調整員工隊伍規模，以更好地使我們的成本結構與預期需求相匹配的結果，這主要是由於 COVID-19 疫情造成的經濟挑戰造成的。在2020年第三季度，這些費用包括裁撤多個運營地點和公司辦公室約100個職位的遣散費。在截至2020年9月30日的九個月中，這些費用還包括在2020年第二季度取消與HPMC板塊工資和小時工相關的非自願裁員和自願退休激勵計劃中裁掉約550個職位的遣散費，以及為符合條件的受薪員工在2020年第一季度完成的自願退休激勵計劃減少約90個職位的遣散費。一旦全面實施，這些綜合成本削減計劃預計將產生約6000萬美元的年化收益。根據所提供福利的時間安排，預計到2021年中期，這些計劃的費用將基本支付。此外，A＆T Stainless合資企業在2020年前九個月記錄了480萬美元的合同終止福利費用，ATI在2020年前九個月確認了240萬美元的費用，用於支付其在這些解僱補助金中的權益法份額。這些費用不包括在分部經營業績中。
在2020年第二季度，由於 COVID-19 疫情導致全球商用航空航天市場的需求中斷以及航空發動機和機身市場短期需求的變化，ATI對我們的Forged Products業務進行了商譽減值中期測試，確認了2.870億美元的商譽減值費用，同時為這項具有良好長期增長前景的盈利業務保留了1.734億美元的商譽。該商譽減值費用不包括在HPMC板塊的經營業績中。
在2020年的前九個月中，我們確認了出售某些石油和天然氣權的250萬美元現金收益。該非核心資產出售收益在合併運營報表中的其他收入/支出淨額中列報，不包括在分部經營業績中。在2019年第三季度，我們完成了對鑄造產品業務的出售，並在截至2019年9月30日的第三季度中實現了620萬美元的收益。在2019年第二季度，我們完成了位於印第安納州波特蘭和肯塔基州黎巴嫩的兩家非核心鍛造設施的出售，並在截至2019年9月30日的九個月中確認了810萬美元的税前虧損，在2019年第二季度確認了770萬美元的税前虧損，在2019年第三季度又確認了40萬美元用於最終營運資本調整。同樣在2019年第二和第三季度，我們確認出售某些石油和天然氣權的現金收益分別為2930萬美元和6,240萬美元。2019年第三季度和九個月的業績分別包括這些非核心資產出售的6,820萬美元和8,980萬美元的税前淨收益，這些收益在合併損益表的其他收入/支出淨額中列報，不包括在分部經營業績中。

2020年，ATI發行了2025年到期的3.5％的本金總額為2.914億美元的可轉換優先票據（2025年可轉換票據），並將大部分收益用於回購2022年可轉換票據未償本金餘額中約2.032億美元的本金餘額。該行動確認了2150萬美元的債務清償費用。

2020年第三季度扣除利息收入後的利息支出為2510萬美元，而2019年第三季度的淨利息支出為2,420萬美元，反映了本季度利息收入的減少。今年迄今為止，2020年前九個月的淨利息支出為6,870萬美元，而2019年前九個月的淨利息支出為7,490萬美元。今年迄今為止的下降主要是由於本年度資本利息的增加，以及我們在2019年第四季度採取的債務減免行動的淨影響，但2020年6月採取的行動導致的債務增加部分抵消了這一影響。資本化利息在2020年第三季度使利息支出減少了180萬美元，在2019年第三季度減少了120萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，資本化利息分別為630萬美元和290萬美元。

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所得税

截至2020年9月30日的第三季度和九個月的所得税準備金分別為80萬美元，佔（1.7％）和1.042億美元，佔税前虧損的30.7％。在2020年第二季度，我們在美國聯邦和州税收屬性上記錄了9,900萬美元的遞延所得税資產估值補貼。截至2020年6月30日，我們在美國境內的累計虧損為期三年，這限制了我們在分析估值補貼需求時利用未來預測的能力，因此限制了作為分析一部分的收入來源。我們仍然無法對年度有效税率做出可靠的估計，因為國內業務預期業績的重大變化可能會使我們的年度有效税率發生重大變化。2019年第三季度和截至2019年9月30日的九個月的税收準備金分別為370萬美元，佔税前收入的3.1％和1,030萬美元，佔4.7％，這主要是由於美國的遞延所得税資產估值補貼。

我們分析了2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES法案）的影響，並確定該影響不會導致實質性所得税支出或收益。我們將繼續評估CARES法案導致的利息、養老金和淨營業虧損等遞延所得税資產分類之間的總體變化。

財務狀況和流動性

我們有資產基礎貸款（ABL）信貸額度，由國內業務的應收賬款和存貨作為抵押。ABL貸款將於2024年9月到期，包括5億美元的循環信貸額度、高達2億美元的信用證次級貸款，以及截至2020年9月30日的2億美元定期貸款（定期貸款）。2020年6月，我們根據ABL的定期貸款部分行使了額外借款1億美元的權利，到期日為2024年9月。定期貸款的利率為2.0％，外加倫敦銀行同業拆借利率利差，如果滿足某些最低流動性條件，可以以2500萬美元為增量預付。此外，我們有權要求在ABL期間將循環信貸額度下的最大可用金額增加至多2億美元。我們有5000萬美元的浮動固定利率互換，可將部分定期貸款轉換為4.21％的固定利率。互換將於2024年6月到期。
ABL機制下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，基於倫敦銀行同業拆借利率的借款在1.25％至1.75％之間，基準利率借款在0.25％至0.75％之間。ABL融資機制包含一項財務契約，根據該契約，在違約事件發生並仍在繼續，或者如果該融資機制ABL循環信貸部分下的未提取可用性低於（i）8,750萬美元中較大值（按ABL循環信貸部分和未償定期貸款餘額下當時適用的最大預付款額的12.5％計算），則必須將固定費用覆蓋率維持在不低於1. 00:1.00 或 (二) 6,250萬美元.截至2020年9月30日，我們未達到所需的固定收費覆蓋率。因此，在我們達到要求的比率之前，我們無法使用ABL設施中剩餘的12.5％，即8,750萬美元。此外，我們必須在2022年可轉換票據和2023年到期的5.875％票據的規定到期日之前的90天內證明根據ABL融資機制的條款計算的最低流動性。ABL還包含此類信貸額度的慣常肯定和否定契約，包括限制我們承擔額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置和與關聯公司進行交易的能力，其中一些限制在ABL期限內的任何時候如果我們的固定費用覆蓋率低於1. 00:1.00，並且在循環部分下未提取的可用性，則在ABL期限內的任何時候都更加嚴格 ABL 小於 (a) 1.5 億美元或 (b) 總額的 30% 中的較大值ABL循環信貸部分下的最大預付款額和未償定期貸款餘額。
截至2020年9月30日，ABL貸款循環部分下沒有未償借款，3,480萬美元用於支持信用證的發行。2020年前九個月，ABL機制下的平均循環信貸借款為3,800萬美元，平均年利率為2.2％。2019年前九個月沒有平均循環信貸借款。
2020年，我們發行並出售了本金總額為2.914億美元的2025年可轉換票據。我們使用發行2025年可轉換票據的部分淨收益回購了2022年未償還可轉換票據的總本金2.032億美元。我們還將2025年可轉換票據發行的淨收益中的1,940萬美元用於支付上限看漲期權交易的成本，這實際上將2025年可轉換票據轉換為ATI股票的初始轉換價格從每股15.49美元提高到每股19.76美元。本次發行的剩餘淨收益將用於一般公司用途。
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截至2020年9月30日，我們有5.72億美元的現金及現金等價物，ABL融資機制下的可用額外流動性約為3.75億美元，總流動性約為9.5億美元。由於淨營業虧損結轉，我們預計在未來幾年內不會繳納任何鉅額的美國聯邦或州所得税。

我們在2020財年對美國合格固定福利養老金計劃的資金需求約為1.3億美元，其中9500萬美元是在2020年的前九個月繳納的。最近頒佈的CARES法案立法規定，在短期內將所需的合格固定福利養老金計劃繳款從2020年臨時日期延期至年底。我們在2020年第三季度如期向美國養老金信託基金捐款6,690萬美元。在《CARES法案》允許的情況下，我們將原定於2020年4月15日繳納的捐款推遲到2020年10月中旬，屆時我們完成了2020財年的資金需求。根據我們7.16％的養老金計劃資產長期加權平均預期回報率，我們預計在2020年之後的未來幾年中，這些養老金計劃的年平均資金需求約為8500萬美元。但是，這些估計存在很大的不確定性，包括我們的養老金信託資產的表現以及用於衡量養老金負債的貼現率。我們的會計和ERISA資金計算中的養老金信託資產表現是根據每年年底計劃資產的市場價值確定的。根據ERISA的衡量，到2020年底，我們的養老金計劃的資金狀況大幅下降，可能需要從2021年第三季度開始額外的養老金繳款。
我們認為，內部產生的資金、當前的手頭現金和ABL機制下的可用借款將足以滿足我們的流動性需求，包括目前預計的養老金計劃所需繳款。如果我們需要利用信貸市場獲得額外融資，則此類借款的成本和條款和條件可能會受到我們的信用評級的影響。此外，我們會定期審查我們的資本結構、各種融資選擇以及債務和股票市場的狀況，以便有機會地改善我們的資本結構。與此相關的是，我們可能會根據市場和其他條件尋求再融資或償還現有債務，承擔新的或額外的債務，或發行股票或股票掛鈎證券。
我們沒有美國證券交易委員會S-K法規第303（a）（4）項所定義的資產負債表外安排。
現金流和營運資金

在截至2020年9月30日的九個月中，運營部門提供的現金為4,500萬美元，與去年同期相比增長了5,500萬美元，這主要是由於管理營運資金餘額的現金流同比增長了6,700萬美元。隨着我們與預期的需求水平保持一致，管理營運資本產生的現金在2020年第三季度有所加速。其他重要的2020年運營現金流項目包括對美國固定福利養老金計劃的9,480萬美元繳款和2019年年度激勵薪酬的支付。截至2019年9月30日的九個月中，運營中使用的1,000萬美元現金包括對美國固定福利養老金計劃的1.171億美元繳款和向A＆T Stainless合資企業提供的2900萬美元短期營運資金預付款。

作為管理業務流動性的一部分，我們專注於控制管理營運資金，其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存，減去應付賬款和短期合同負債。在衡量控制管理營運資本的績效時，我們排除了LIFO和其他庫存估值儲備的影響，以及由於其性質而分開管理的無法收回的應收賬款儲備金的影響。我們將管理營運資金佔前三個月年化銷售額的百分比進行衡量，以根據最近的業務量水平評估我們的業績。截至2020年9月30日，管理營運資金佔ATI年化總銷售額的50.8％，而截至2019年12月31日，該比例為年化銷售額的30.0％。與2019年年底相比，三個月的年化銷售額大幅下降，而總體管理營運資金餘額僅略有下降，部分原因是2020年第一季度管理營運資金比2019年底的水平有所增加。截至2020年9月30日，管理營運資金比2019年12月31日減少了810萬美元，這歸因於應收賬款減少1.664億美元，庫存減少1.063億美元，短期合同負債增加1,910萬美元，但短期合同資產增加320萬美元和應付賬款減少2.805億美元部分抵消。截至2020年9月30日，衡量應收賬款實際收款時間的未償銷售天數與2019年年底相比下降了6％。儘管該指標有所提高，但預計不會出現重大的應收賬款收款問題。截至2020年9月30日，總庫存週轉率（不包括LIFO和任何適用的抵消NRV庫存估值儲備的影響）與2019年年底相比增長了17％。2020年第三季度，營運資金餘額為1.146億美元的現金來源，隨着我們的運營活動水平因客户需求下降而下降，預計將在2020年剩餘時間內繼續成為現金來源。

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截至2020年9月30日和2019年12月31日，管理營運資金的組成部分如下：
九月三十日6月30日十二月三十一日
（以百萬計）202020202019
應收賬款$388.0$483.6$554.1
短期合同資產41.741.638.5
庫存1,035.91,103.51,155.3
應付賬款(240.7)(275.8)(521.2)
短期合同負債(97.8)(109.8)(78.7)
小計1,127.11,243.11,148.0
可疑賬款備抵金4.34.54.6
從當前成本調整到後進先出成本基礎
(41.1)(47.6)(33.6)
庫存估值儲備124.7129.6104.1
管理營運資金$1,215.0$1,329.6$1,223.1
前 3 個月按年計算的銷售額$2,392.2$3,081.2$4,074.4
管理營運資金佔年化銷售額的百分比50.8%43.2%30.0%
管理營運資金的變化：
2020 年迄今為止$(8.1)
2020 年第三季度$(114.6)
2020年前九個月，用於投資活動的現金為8,920萬美元，其中9,460萬美元的資本支出被400萬美元的不動產、廠房和設備銷售收益部分抵消，這主要歸因於出售某些石油和天然氣權。2020年的資本支出主要與HPMC增長項目有關，包括威斯康星州庫達希的新等温壓機和熱處理擴建項目。我們希望用手頭現金和運營產生的現金流為資本支出提供資金，並在需要時使用ABL融資的一部分。
2020年前九個月，融資活動提供的現金為1.256億美元，主要包括2020年發行的2025年可轉換票據的2.914億美元借款和ABL下的1億美元額外定期貸款借款。部分2022年可轉換票據的2.032億美元還款和與適用契約要求提前註銷2022年可轉換票據相關的1,910萬美元現金整付款，以及用於支付上限看漲期權交易成本的1,940萬美元和與新發行的2025年可轉換票據相關的910萬美元債務發行成本抵消了這些款項。
截至2020年9月30日，手頭現金及現金等價物總額為5.722億美元，較2019年年底增加了8,140萬美元。截至2020年9月30日，我們的外國子公司持有的現金及現金等價物為8,830萬美元，其中4,890萬美元由STAL合資企業持有。
債務
截至2020年9月30日，未償債務總額為16.054億美元，與2019年12月31日相比增加了1.942億美元，這是因為2020年發行的2025年可轉換票據的借款2.914億美元，其中一部分需要記入股東權益，如下文所述，ABL下的1億美元額外定期貸款借款被2022年可轉換票據部分的2.032億美元還款部分抵消。如上所述，未償債務總額不包括債務發行成本，包括2025年可轉換票據中4,900萬美元的未攤銷部分，由於ATI在轉換時具有靈活的結算功能，該部分必須歸類為股東權益。
在管理整體資本結構方面，我們重點關注的一些指標是債務與息税折舊攤銷前利潤（衡量我們償還負債的能力）、淨負債佔總資本的比例（扣除可用於減少借款的現金）佔投資和借入資本總額的百分比，以及總債務佔總資本的比例，不包括現金餘額。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為不計利息和所得税的持續經營收入，加上最近12個月期間的折舊和攤銷、商譽減值費用和債務清償費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括重大費用或貸項、重組費用、長期資產減值和其他退休後/養老金削減和結算損益。我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為這些指標通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性分析公司。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估運營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層全權使用，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤並不代表根據美國公認會計原則確定的經營業績衡量標準，也不應將其視為更有意義或替代方案。
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所有這些槓桿率在2020年都出現了惡化，這主要是由於收益下降所致。截至2020年9月30日，按十二個月的追蹤計算，我們的債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為5.44，而2019年12月31日為2.67；淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為3.50，而2019年12月31日為1.74。
三個月已結束最近的 12 個月已結束財政年度已結束
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年12月31日
所得税前收入（虧損） $(46.2)$119.0$(317.9)$241.6
利息支出 25.124.292.899.0
折舊和攤銷 35.437.0144.8151.1
重組費用2.3—31.54.5
合資企業重組和減值費用——13.811.4
商譽減值——287.0—
債務清償費——43.121.6
調整後 EBITDA$16.6$180.2$295.1$529.2
債務總額 (a)$1,605.4$1,411.2
減去：現金(572.2)(490.8)
淨負債$1,033.2$920.4
債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤5.442.67
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤3.501.74
截至2020年9月30日，淨負債佔總資本的百分比為38.0％，而2019年12月31日為30.6％。
 
（以百萬計）2020年9月30日2019年12月31日
債務總額 (a)$1,605.4$1,411.2
減去：現金(572.2)(490.8)
淨負債$1,033.2$920.4
ATI 股東權益總額 (b)1,683.92,090.1
ATI 淨資本總額$2,717.1$3,010.5
淨負債佔ATI總資本的比例38.0%30.6%
截至2020年9月30日，債務總額佔總資本的48.8％從2019年12月31日的40.3％有所增加。
（以百萬計）2020年9月30日2019年12月31日
債務總額 (a) $1,605.4$1,411.2
ATI 股東權益總額 (b)1,683.92,090.1
ATI 資本總額$3,289.3$3,501.3
債務總額與 ATI 資本總額之比48.8%40.3%
(a) 不包括這兩個時期的債務發行成本。2020年9月30日的債務餘額包括由於票據的靈活結算功能而記入股東權益的2025年可轉換票據中未攤銷部分的4,900萬美元。
(b) 2020年9月30日的餘額不包括2025年可轉換票據部分的4,980萬美元股東權益，扣除債務發行成本。

2020年6月，我們發行並出售了2025年可轉換票據的總本金額為2.85億美元。我們向承銷商授予了13天的期權，允許他們根據相同的條款和條件額外購買總額高達4,000萬美元的2025年可轉換票據，以支付超額配股（如果有）。承銷商於2020年6月30日行使了該期權的一部分，在2020年第二季度末之後，我們於2020年7月2日完成了2025年可轉換票據本金總額為640萬美元的額外發行和出售。自2020年12月15日起，按3.5％的現金票據利率計算的2025年可轉換票據的利息每半年在6月15日和12月15日分期支付。

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我們使用發行2025年可轉換票據的淨收益的一部分回購了2022年未償還可轉換票據的總本金2.032億美元，從而產生了2150萬美元的債務清償費用，其中包括與適用契約要求的2022年可轉換票據提前註銷相關的1,910萬美元現金整付款，以及240萬美元的遞延債務發行費用。我們還將2025年可轉換票據發行的淨收益中的1,940萬美元用於支付上限看漲期權交易的成本，如下所述，這被記錄為合併資產負債表中股東權益中額外實收資本的減少。本次發行的剩餘淨收益將用於一般公司用途。

2025年可轉換票據可轉換為我們的普通股，初始轉換價格為每股15.49美元，並可根據我們的選擇以現金、普通股或其組合進行結算。由於2025年可轉換票據的這種靈活結算功能，價值5,140萬美元的嵌入式轉換期權需要作為股東權益的一部分單獨記賬。該股權部分將在2025年可轉換票據的期限內作為額外的非現金利息支出攤銷。包括債務發行成本攤銷在內，2025年可轉換票據報告的利息支出將為8.4％，高於3.5％的現金票面利率。

關於2025年可轉換票據的定價，我們與某些初始購買者或其各自的關聯公司（統稱為交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少轉換2025年可轉換票據後對我們普通股的潛在稀釋和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2025年可轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消將根據上限價格設定上限。上限看漲期權交易的上限價格最初約為每股19.76美元，並根據上限看漲期權交易的條款進行調整。我們與交易對手進行了額外的上限看漲期權交易，涉及2020年第二季度末之後於2020年7月2日發行的2025年可轉換票據的額外本金總額為640萬美元。
分紅
自 2016 年第四季度起，我們董事會決定暫停季度分紅。股息的支付和此類股息的金額取決於董事會認為每季度相關的事項，例如我們的經營業績、財務狀況、現金需求、未來前景、法律、信貸協議或優先證券規定的任何限制，以及其他認為相關和適當的因素。根據ABL機制，股息申報或支付沒有限制，前提是特定股息支付生效後，未提取的可用資金至少為1.5億美元和任何定期貸款的最大循環預付款額和未償本金總額的30％（最高貸款金額）的30％，並且ABL機制下沒有發生和正在發生的違約事件，也沒有因支付股息而導致的違約事件。此外，如果未提取的可用性少於1.5億美元和最高貸款額的30％，但大於7,500萬美元和最高貸款額的15％，則對股息申報或支付沒有限制，前提是（i）沒有發生違約事件，也沒有因支付股息而發生違約事件，以及（ii）我們向行政代理人證明，在分紅支付生效之前和之後 (A) 未提取的可用性，既以支付股息時衡量，也以支付股息時衡量在股息支付前的連續60天內，平均值至少為7,500萬美元和最高貸款額的15％，並且（B）根據ABL融資機制的條款計算，我們的固定費用覆蓋率至少為1. 00:1.00。
關鍵會計政策
庫存
截至2020年9月30日，我們的淨庫存為10.359億美元。庫存按成本（LIFO、先入先出（FIFO）和平均成本法）或市場中較低者列報。成本包括直接材料、直接人工和適用的製造和工程管理費用以及其他直接成本。我們的大部分庫存都是使用後進先出成本計算方法進行估值的。我們的非美國業務庫存使用平均成本或 FIFO 方法進行估值。根據LIFO庫存估值法，原材料和生產活動成本的變化被確認為當期的銷售成本，儘管由於我們的生產週期較長，這些材料和其他成本可能以顯著不同的價值產生。在價格上漲時期，根據LIFO確認的銷售費用成本通常高於購置所售庫存所產生的現金成本。相反，在原材料價格下降的時期，根據LIFO確認的銷售成本通常低於收購所售庫存所產生的現金成本。通常，根據原材料、勞動力和管理成本的總體通脹趨勢，隨着時間的推移，使用LIFO庫存估值方法將產生LIFO庫存估值儲備，因為較高的當期成本包含在銷售成本中，庫存的資產負債表賬面價值會降低。
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由於LIFO庫存估值方法是為年度確定而設計的，因此需要對年度LIFO估值進行臨時估計。我們通過預測預期的年度後進先出成本並將該預測平均分配給中期季度，來臨時確認LIFO庫存估值方法的影響。這些年度LIFO庫存估值儲備變動的預測每季度更新一次，並根據材料、人工和管理費用以及年底此類成本的預測以及對年終庫存水平的預測進行評估。
在過去的幾年中，我們使用的許多原材料的價格波動極大，而勞動力和管理成本總體保持穩定，通貨膨脹趨勢温和。根據原材料成本與其他可庫存成本的總體比例，原材料成本變化通常對後進先出庫存成本方法的影響最大。由於我們使用LIFO庫存成本計算方法對大部分庫存進行估值，因此材料成本的下降通常會降低銷售成本和增加庫存賬面價值，從而改善經營業績，而相反，原材料成本的上升通常會增加銷售成本，降低庫存的賬面價值，從而對我們的經營業績產生負面影響。例如，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，LIFO庫存估值方法導致銷售成本分別比根據FIFO方法對庫存進行估值時確認的銷售成本低750萬美元和140萬美元。

這主要是由於前幾年持續的原材料通貨緊縮，我們處於不尋常的情況，即後進先出庫存餘額超過重置成本。如果按FIFO成本計算的庫存低於LIFO賬面價值，則可能需要減記庫存到市場，但要以較低的成本或市場評估為準。在適用成本較低者或市場原則時，市場是指當前的重置成本，但有上限（市場價值不得超過可變現淨值）和下限（市場不得低於減去正常利潤率備抵的可變現淨值）。我們每季度評估產品線，以確定超過預計淨可實現價值的庫存價值。由此產生的NRV庫存儲備（如果有）的計算將在確定儲備需求的時期內予以確認。截至2020年9月30日，我們的NRV儲備為4,110萬美元，截至2019年12月31日，我們的NRV儲備為3,360萬美元。
LIFO成本核算方法和相關的NRV庫存儲備的變化對我們的銷售成本的影響如下（以百萬計）：
截至9月30日的九個月
20202019
LIFO 福利（收費）$7.5$(1.4)
NRV 福利（收費）(7.5)1.3
淨銷售成本影響$—$(0.1)
我們的總體政策是將任何被確定為過時的庫存以及任何已過期或超過十二個月未流動的庫存減記為報廢價值。在某些情況下，由於此類產品的製造和分銷過程較長，該標準最長可達24個月。
我們與之競爭的許多公司，包括外國競爭對手，都沒有使用LIFO庫存估值方法。因此，在材料成本波動期間，我們的經營業績可能無法與競爭對手相提並論，部分原因是LIFO庫存估值方法與其他可接受的庫存估值方法之間的差異。
資產減值
我們監控長期資產賬面價值的可收回性。當資產使用的預期未貼現未來淨現金流量（包括處置的任何收益）低於資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值時，即確認減值費用。長期資產組預期用途的變化以及長期資產集團及其運營部門的財務業績被評估為可能減值的指標。未來的現金流價值可能包括對不動產、廠房和設備、土地和裝修的評估、運營長期資產產生的未來現金流估算以及其他運營注意事項。在每年的第四季度，結合年度業務規劃週期，或者如果有新的材料信息，我們會更頻繁地評估閒置設施的可回收性。

每年第四季度對商譽進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行評估。其他事件和情況變化也可能要求在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至2020年9月30日，我們的合併資產負債表上有2.384億美元的商譽，全部與HPMC板塊有關。截至2020年9月30日，商譽與2019年12月31日相比減少了2.874億美元，到期
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至HPMC板塊的2.870億美元中期減值費用，40萬美元來自外幣折算對以美元以外功能貨幣計價的商譽的影響。

在2020年第二季度，我們根據評估的潛在減值指標，對偽造產品報告部門及其4.604億美元的商譽餘額進行了中期商譽減值分析，包括 COVID-19 疫情導致的全球商用航空航天市場最近受到的幹擾，以及基於政府對疫情的應對和與客户的持續互動，航空發動機和機身市場短期需求的不確定性不斷增加。在之前的2019年年度商譽減值評估中，該報告單位的公允價值比賬面價值高出約30％。根據2020年第二季度中期商譽減值評估，我們確定偽造產品申報單位的公允價值低於包括商譽在內的賬面價值2.870億美元。這主要是由於商業航空市場需求短期減少導致預計收入、盈利能力和現金流減少，預期現金流的時間和金額發生了變化。因此，在2020年第二季度，我們記錄了2.870億美元的偽造產品申報單位商譽的部分減值費用，其中大部分來自公司2011年對Ladish的收購，不可扣除所得税。

在2020年的中期減值分析中，公允價值是通過使用貼現現金流技術的量化評估確定的，該技術代表了公允價值層次結構中第三級不可觀察的信息。減值評估和估值方法要求我們對未來的經營業績、現金流、營運資本和資本支出的變化、銷售價格、盈利能力和資本成本做出估計和假設。其中許多假設是參考我們確定的市場參與者確定的。例如，我們在貼現現金流評估中使用的加權平均資本成本為11.6％，長期增長率為3.5％。儘管我們認為所使用的估計和假設是合理的，但實際結果可能與這些估計和假設有所不同。

截至2020年9月30日，我們合併資產負債表上剩餘的2.384億美元商譽包括Forged Products的1.734億美元和特種材料的6,500萬美元，這兩者都是盈利業務，具有良好的長期增長前景。2020年第三季度未觀察到與公司任何長期資產相關的減值指標。市場狀況以及我們的HRPF運營利率的額外變化，包括合資企業和第三方轉換量，可能需要對減值進行評估，並且可能需要對這一長期資產組收取減值費用。HRPF位於賓夕法尼亞州布拉肯裏奇，主要使用生產單位折舊法，賬面價值約為13億美元。

所得税
所得税準備金或收益包括使用負債法為財務和税收目的臨時收入差異產生的遞延税。這種暫時性差異主要是由資產和負債賬面價值的差異造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期內有足夠的應納税所得額。我們每季度評估遞延所得税資產的可變現性。
評估包括考慮有關歷史經營業績的所有可用證據，包括正面和負面證據，包括近年來報告的虧損、未來逆轉現有應納税臨時差額的估計時間、不包括逆轉臨時差異和結轉的預計未來應納税所得額，以及可能用於防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用的潛在税收籌劃策略。在存在三年累計虧損條件的情況下，會計準則限制了將未來業績預測視為評估遞延所得税資產可變現性的積極證據的能力。估值補貼是在估計遞延所得税資產的税收優惠很可能無法實現時確定的。在2020年第二季度，我們在美國聯邦和州税收屬性上記錄了9,900萬美元的遞延所得税資產估值補貼。截至2020年6月30日，我們在美國境內出現了為期三年的累計虧損，這限制了我們在分析估值補貼需求時利用未來預測的能力，因此限制了作為分析一部分的收入來源。

2020年3月27日，美國政府頒佈了CARES法案，其中包括某些所得税變更，以應對 COVID-19 疫情。我們已經確定，CARES法案的變更不會給ATI帶來實質性的所得税支出或收益。我們將繼續評估CARES法案導致的利息、養老金和淨營業虧損等遞延所得税資產分類之間的總體變化。
退休金
根據會計準則，我們確定截至每年最後一天的用於對養老金計劃負債進行估值的貼現率。貼現率反映了有效結算養老金負債的當前利率。在估算這一比率時，我們會從精算師那裏獲得有關高質量固定收益投資回報率的意見
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到期日與預期的未來退休金支付額相匹配.根據當前的市場狀況，貼現率低於2019年底調整日的有效利率，當時使用3.40％的貼現率對養老金負債進行估值。在2019年底估值日，貼現率下降0.50％的估計影響將使養老金負債增加約1.4億美元。根據會計準則，貼現率變動對養老金負債的影響、預期和實際計劃資產回報之間的差額以及其他精算假設和經驗變化的淨影響將推遲並在未來各期攤銷。

出於ERISA（經修訂的1974年僱員退休收入保障法）的融資目的，用於衡量美國合格固定福利計劃的養老金負債的貼現率是使用美國國税局確定的分段收益率曲線在不同的基礎上計算的，該曲線目前導致的貼現率高於會計準則要求的貼現率方法。資金需求還受到美國國税局確定的死亡率假設的影響，這些假設可能與會計準則中使用的假設不同。

我們有某些集體談判協議，其中包括參與多僱主養老金計劃。根據現行法律，退出或部分退出多僱主養老金計劃的僱主可能會對該計劃承擔提款責任，這是根據非常複雜的精算和分配規則，該計劃資金不足可分配給退出僱主的部分。公司的一家子公司參與了Steelworkers西部獨立商店養老金計劃（WISPP），該計劃針對我們在俄勒岡州奧爾巴尼的主要鈦礦業務中由工會代表的員工，該計劃按工時提供資金。由於該設施運營費率的變化而大幅減少或取消工時繳款，可能會導致提款負債評估。截至2018年9月30日的WISPP財政計劃年度（計劃管理員提供的最新信息），計劃管理員估計，按未貼現計算，我們子公司的全部提款負債約為3,800萬美元。如果發生提款負債，我們估計需要在20年內以直線方式支付該債務。

其他重要會計政策
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析以及截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中所載合併財務報表附註1中討論了其他重要會計政策的摘要。
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們對影響報告的資產和負債金額的不確定性做出判斷、估計和假設。需要判斷、估計和假設的重要不確定性領域包括衍生品會計、退休計劃、所得税、環境和其他突發事件以及資產減值、庫存估值和應收賬款的可收性。我們使用我們認為相關的歷史信息和其他信息來做出這些判斷和估計。但是，實際業績可能不同於用於編制財務報表的估計和假設。
待處理的會計聲明

有關新的和待處理的會計公告的信息，請參閲合併財務報表附註的附註1。
前瞻性陳述和其他陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，我們不時做出並將繼續作出 “前瞻性陳述”。本報告中的某些陳述與未來事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“將”、“應該”、“將”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目” 和類似表述等詞語的陳述。前瞻性陳述基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素我們無法預測或控制，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括：（a）總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括我們的特種金屬的全球供需狀況和價格以及國際貿易關税和國際貿易政策其他方面的變化；（b）我們所服務的市場發生重大不利變化；（c）我們無法達到預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益的水平管理，來自戰略投資和收購業務的整合；（d）對我們產品製造至關重要的原材料的價格和可用性的波動；（e）我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃融資的法律法規發生不利變化；（f）勞資糾紛或停工；（g）設備中斷；（h）商業和經濟風險
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與當前正在進行的 COVID-19 疫情和可能出現的其他健康流行病或疫情相關的幹擾；以及（i）我們截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中總結的其他風險因素。我們認為沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為風險管理戰略的一部分，我們會不時使用衍生金融工具來對衝我們面臨的能源和原材料價格、外幣和利率變動的風險。我們每天監控作為這些金融工具交易對手的第三方金融機構，並在交易對手之間實現交易的多樣化，以最大限度地減少對其中任何一個實體的風險。衍生品的公允價值是使用套期保值項目的交易所交易價格來衡量的，包括對手風險和公司信用風險的考慮。目前，我們面臨利率波動的風險並不大，因為我們幾乎所有的債務都是固定利率。
利率的波動性。我們可能會簽訂衍生利率合約，以維持固定利率和浮動利率債務之間的合理平衡。該公司擁有5000萬美元的浮動固定利率互換，可將部分定期貸款轉換為4.21％的固定利率。互換將於2024年6月到期。該公司將利率互換指定為現金流對衝工具，以對衝公司部分定期貸款借款利息支付的可變性所面臨的風險。根據2019年7月修正案之前互換的公允價值確定，對衝初期的無效性將在2021年1月12日的初始定期貸款互換到期日攤銷為利息支出。與該套期保值安排相關的任何收益或損失均包含在利息支出中。截至2020年9月30日，未償利率互換的淨市值為390萬美元的未實現税前虧損，包括110萬美元的其他流動負債和資產負債表上的280萬美元其他長期負債。
能源價格的波動。能源資源市場受制於造成能源價格和可用性不確定性的條件。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可用性受波動的市場條件的影響。這些市場狀況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源成本的增加或成本相對於競爭對手支付的能源成本的變化，已經並將繼續對我們的盈利能力產生不利影響。如果這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感，那麼能源價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。根據業務狀況，我們每年使用大約800萬至1,000萬英熱單位的天然氣來製造我們的產品。這些天然氣的購買使我們面臨天然氣價格上漲的風險。例如，假設天然氣價格每上漲1百萬英熱單位1.00美元，將導致每年的能源成本增加約800萬至1000萬美元。我們使用多種方法來最大限度地減少能源價格波動對我們的經營業績或財務狀況的任何重大不利影響。這些方法包括對我們的許多產品徵收能源附加費，以及使用金融衍生品來減少能源價格波動的風險。
截至2020年9月30日，用於對衝我們面臨的能源成本波動風險的傑出金融衍生品包括天然氣套期保值。我們在2020年剩餘時間預測的國內天然氣需求中，約有100％被套期保值，2021年約70％，2022年約25％。截至2020年9月30日，這些未償天然氣套期保值的淨市值為160萬美元的未實現税前收益，包括140萬美元的預付費用和其他流動資產、50萬美元的其他長期資產以及資產負債表上30萬美元的其他流動負債。在截至2020年9月30日的三個月中，天然氣套期保值活動使銷售成本增加了110萬美元。
原材料價格的波動。我們使用原材料附加費和指數機制來抵消原材料成本上漲的影響；但是，市場上的競爭因素可能會限制我們建立此類機制的能力，而且從原材料價格上漲到實現此類機制的好處之間可能會出現延遲。例如，在2019年，我們使用了大約1.05億磅的鎳；因此，假設鎳價格每磅變化1.00美元，將導致成本增加約1.05億美元。此外，在2019年，我們還使用了大約3.6億磅的黑色金屬廢料來生產我們的壓延產品；假設每磅0.01美元的變化將導致成本增加約360萬美元。儘管我們不時簽訂原材料期貨合約以對衝價格波動的風險，例如鎳的風險，但我們無法確定我們的套期保值頭寸是否足以減少風險敞口。我們認為，我們有足夠的控制措施來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險。

我們的大多數產品都是使用原材料附加費和指數機制銷售的。但是，截至2020年9月30日，我們已經簽訂了財務套期保值安排，主要是應客户的要求，涉及名義總額約300萬磅鎳的固定訂單，對衝日期至2023年。對衝的總名義金額不到一年估計的鎳原材料購買需求的5％。任何收益或
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與這些套期保值安排相關的損失包含在銷售成本中。截至2020年9月30日，我們未償還原材料套期保值的淨市值為210萬美元的未實現税前收益，其中包括180萬美元的預付費用和其他流動資產、40萬美元的其他長期資產以及10萬美元資產負債表上的其他流動負債。
外幣風險。不時使用外幣兑換合約來限制貨幣匯率變動帶來的交易風險。我們有時會購買外幣遠期合約，允許我們在指定日期以預先設定的美元金額出售預計將從出口銷售中獲得的特定數量的外幣。遠期合約以與出口銷售計價相同的外幣計價。這些合同被指定為對衝預測的未來出口銷售交易中一部分現金流波動的工具，否則這些交易將使公司面臨外幣風險，主要是歐元風險。此外，我們還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的套期保值。截至2020年9月30日，我們沒有大量未償還的外幣遠期合約。
我們還可能簽訂未被指定為套期保值的外幣遠期合約，這些合約以出口銷售計價的相同外幣計價。截至2020年9月30日，我們沒有未被指定為套期保值的外幣遠期合約的未償還歐元名義價值。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至2020年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條），他們得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化
截至2020年9月30日，我們的首席執行官兼首席財務官在截至2020年9月30日的季度中對公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）進行了評估，對財務報告的內部控制沒有變化，這些評估是在截至2020年9月30日的季度中進行的，這些評估已產生重大影響或合理可能具有重大影響影響我們對財務報告的內部控制。

第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
已經或可能對公司提起了許多與其當前或以前擁有的業務行為有關的訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全問題和職業病（包括與涉嫌的石棉暴露有關的訴訟、索賠和訴訟），以及專利侵權、商業、政府合同、建築、就業、僱員和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事務。我們在截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述了某些此類訴訟、索賠和訴訟，並在本文所含未經審計的中期財務報表附註17中提及。儘管無法肯定地預測訴訟結果，而且其中一些訴訟、索賠或訴訟可能對公司造成不利影響，但管理層認為，任何此類未決事項的處置都不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一項或多項此類事項都可能對公司該期間的經營業績產生重大不利影響。
阿勒格尼科技公司及其子公司ATI Titanium LLC（“ATI Titanium”）是標題為美國鎂業有限責任公司訴ATI Titanium LLC（案件編號 2:17-CV-00923-dB）的訴訟的當事方，該訴訟涉及美國鎂業有限責任公司（“USM”）與ATI Titanium在2006年簽訂的供應和運營協議（“供應協議”），該訴訟向猶他州鹽湖城聯邦地方法院提起。2016年，ATI Titanium通知USM，它將根據供應協議中包含的某些條款和條件暫停供應協議下的履行。USM隨後提起訴訟，質疑ATI Titanium根據供應協議暫停履行合同的權利，聲稱這種暫停嚴重違反了供應協議，並要求賠償金錢，ATI Titanium對USM提出了違約反訴。2018年，USM獲得法院許可，將Allegheny Technologies Incorporated列為單獨的當事方被告，ATI Titanium提出動議，要求駁回對阿勒格尼科技公司的索賠，
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法院於2019年4月19日予以駁回。該案目前定於2021年年中開庭審理，儘管ATI打算大力辯護和追究這些索賠，但目前無法預測其結果。
第 1A 項。風險因素
以下是對第 1A 項的更新，應與第 1A 項一起閲讀。公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的風險因素。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流可能會受到包括COVID-19 和其他我們無法控制的全球經濟趨勢在內的廣泛公共衞生流行病/流行病的重大不利影響。
最近的新型 COVID-19 菌株現在以疫情為基礎影響着全球社會，對我們的運營產生了不利影響，隨着時間的推移，影響的性質和程度非常不確定且超出了我們的控制範圍。這場疫情，包括為遏制其傳播和影響而採取的政府和其他行動或實施的限制，使我們的業務、財務業績和財務狀況面臨許多風險，包括但不限於下文討論的風險。
客户、供應鏈和運營風險：持續的 COVID-19 疫情對宏觀經濟的重大影響以及旨在遏制其傳播的措施影響了公司的多個終端市場。我們正在經歷並預計將繼續經歷某些產品和服務的需求和數量下降，但鑑於影響這些市場的客户，我們對未來需求的瞭解有限。
我們的HPMC板塊的銷售額中有很大一部分是向商業航空航天行業客户出售的產品。最近幾個月，我們的一些商業航空航天客户宣佈了削減成本和其他措施，以應對因 COVID-19 疫情而導致的需求下降，包括設施關閉、減少庫存的措施和/或向下調整其規定的生產率。
同樣，包括石油和天然氣在內的能源市場歷來是我們的氫氟碳化合物板塊和玻璃鋼業務的重要終端市場。近年來，我們的業務有時會受到石油和天然氣行業低迷和復甦緩慢的負面影響。總的來説，石油和天然氣行業具有很強的週期性，並且由於全球經濟活動和相關的石油和天然氣需求、石油和天然氣的預期未來價格、鑽探活動水平的波動、適用法規的變化、全球地緣政治條件以及許多其他因素而波動。對我們產品的需求同樣受這些趨勢的影響。總體而言，由於消費者活動下降以及供應過剩問題抑制了石油和天然氣勘探和生產活動，目前預計能源需求將保持疲軟，我們預計石油和天然氣仍將是一個高度週期性的行業。
目前，這些航空航天市場和能源市場狀況預計將至少持續到2020年的剩餘時間，這些行動和趨勢的最終廣度和持續時間及其對我們業務的影響尚不確定且難以預測。我們的銷售，尤其是對這些受到 COVID-19 影響的市場的客户的銷售，已經並且預計將受到負面影響，並且有可能對我們的運營和財務業績產生持續影響。儘管我們已經開始實施計劃，以減少資本支出、薪酬支出和其他成本，並適應客户需求的當前和預期變化，但我們無法預測疫情的持續時間和長期影響，隨着時間的推移，疫情對我們產品需求的影響和其他幹擾可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
此外，我們的供應商可能沒有足夠的材料、能力或能力來根據我們的時間表和規格製造我們的產品。迄今為止，我們的供應鏈尚未出現重大中斷。如果供應商的業務受到影響，我們可能需要尋找替代供應商，這可能更昂貴，可能不可用，或者可能導致向我們以及隨後向客户發貨的延遲，每種情況都會影響我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流。
由於我們的設施被認定為必不可少和關鍵設施，我們的設施將繼續在聯邦和州政府的批准下運營。但是，我們可能會暫時關閉設施，以應對員工受到 COVID-19 或政府政策變更的影響。此外，我們在以下地點設置了許多短期空閒時間
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某些製造地點和未來可能會出現空閒情況，包括為使我們的生產水平與客户減少的需求相匹配而可能需要的情況。
市場和信用風險：當前的金融市場動態和波動性對我們的流動性構成了更大的風險。例如，大幅降低利率和降低預期資產估值和回報可能會對養老金等長期負債的計算產生重大影響。此外，也無法保證我們不會因為業務表現不如預期或包括整體市場狀況在內的其他因素而面臨信用評級下調。未來的降級可能會進一步對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和資本市場準入產生不利影響，而大幅降級可能會對我們的業務產生不利的商業影響。金融和信貸市場的狀況還可能限制資金的可用性或增加融資成本（包括用於為營運資本融資的應收賬款證券化或供應鏈融資計劃）或我們為某些債務再融資的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生不利影響。
普遍的不確定性：COVID-19 疫情還可能加劇第 1A 項中披露的其他風險。我們截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。我們預計，COVID-19 的幹擾持續的時間越長，對我們的業務運營、財務業績、經營業績和/或現金流的不利影響就越嚴重。此外，COVID-19 疫情的影響是不穩定的，並且還在繼續演變。因此，疫情最終可能會以我們目前所不知道的方式影響我們的經營和財務業績，或者我們目前預計不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流構成重大風險。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下文列出了有關本報告所涉期間公司股票回購的信息，包括ATI從員工那裏回購的股票，以支付員工所欠的股份薪酬税。
時期
購買的股票（或單位）總數
每股（或單位）支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份（或單位）總數根據計劃或計劃可能購買的股票（或單位）的最大數量（或近似美元價值）
2020 年 7 月 1 日至 31 日422$9.88—$—
2020 年 8 月 1 日至 31 日946$8.87—$—
2020 年 9 月 1 日至 30 日—$——$—
總計1,368$9.18—$—
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第 6 項。展品
(a) 展品
31.1
美國證券交易委員會規則13a — 14（a）或第15d — 14（a）條（隨函提交）要求的首席執行官認證。
31.2
美國證券交易委員會規則13a — 14（a）或第15d — 14（a）條（隨函提交）要求的首席財務官認證。
32.1
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證（隨函提供）。
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
阿勒格尼科技股份有限公司
（註冊人）
 
日期：2020年10月29日由/s/ 唐納德 ·P· 紐曼
 唐納德·P·紐曼
 財務高級副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2020年10月29日由/s/ 卡爾·施瓦茲
 卡爾·施瓦茲
 副總裁、財務總監兼首席會計官
（首席會計官）
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