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附錄99.1
2024年6月10日，阿什福德信託公司（“阿什福德信託”或 “公司”）以現金1710萬美元（扣除銷售費用後）完成了90間客房的SpringHill Suites Kennesaw和86間客房的Fairfield Inn Kennesaw的出售，兩個酒店都位於佐治亞州的Kennesaw。此外，公司還償還了抵押貸款約1090萬美元。
本公司的以下未經審計的財務預測信息，截至2024年3月31日和截至2023年12月31日分別為三個月和一年的信息，僅為了信息目的，不具有指示在所示日期發生的處置的結果的含義或未來的結果。未經審計的環境總資產負債表假定處置在2024年3月31日關閉。截至2023年12月31日的未經審計的環境總收入表和截至2024年3月31日的未經審計的環境總收入表假定在2023年1月1日關閉。公司的未經審計的環境總財務信息反映了酒店集團的資產和負債以及其運營結果的去除，其中包含與酒店屬性出售有關的非經常性增益。由於與酒店集團的處置相對應的預估潛在獲益為初步預測，因此實際結果可能與反映在未經審計的財務預測報表中的金額有所不同。此次交易沒有其他非經常性事項。


阿什福德信託公司及其子公司
未經審計的基本合併財務平衡表
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
(以千為單位，除每股份額和每股份額金額外)
阿什福德信託公司合併
歷史 (A)		酒店集團 (B)調整阿什福德信託公司
合併後的
基本
資產
酒店資產投資淨額（129,063美元歸屬於VIEs）。$2,538,470$7,619$— $2,530,851
合同資產378,160— — 378,160
現金及現金等價物（歸屬於VIE的3675美元）11106534517111(C) (i)117360
410 (C) (i)
(10881)(C) (ii)
受限現金（歸屬於VIE的9600美元）132949298— 132651
應收賬款淨額（扣除VIE的218美元的壞賬準備金）56041110 — 55931
存貨（歸屬於VIE的4美元）37544 — 3750
應收票據，淨額9,642 — — 9,642
投資於非控制聯營企業9,426 — — 9,426
遞延成本淨額（歸屬於VIE的206美元）1,750 31 — 1,719
預付款項（其中867美元歸屬於VIE）22,133 121 — 22,012
衍生工具資產12,398 — — 12,398
經營租賃權使用資產43,975 — — 43,975
其他資產（其中1,645美元歸屬於VIE）18,948 1 — 18,947
無形資產797 — — 797
來自第三方酒店經理的應收款項23,531 — — 23,531
待售資產176,178 — — 176,178
總資產$3,539,217 $8,529 $6,640 $3,537,328
負債和股東權益/赤字
負債：
負債淨額（歸屬於VIE的為$70,546）$2,934,894 $10,871 $— $2,924,023
與破產酒店有關的債務355,120 — — 355,120
融資租賃負債18,387 — — 18,387
其他金融負債（歸屬於VIE原則的為$26,908）26,908 — — 26,908
應付賬款及應計費用（歸屬於VIE原則的為$12,582）130,613 477 — 130,136
應計利息應付款項（歸屬於VIE原則的為$520）12,511 45 — 12,466
與接管酒店相關的應計利息23,040 — — 23,040
應付的股息和分配（其中$1歸屬於VIE公司）3,651 — — 3,651
到Ashford公司的應付款項，淨額（其中$3,553歸屬於VIE公司）9,732 (4)— 9,736
到關聯方的應付款項，淨額（其中$48歸屬於VIE公司）2,003 (49)— 2,052
到第三方酒店管理人的應付款項（其中$122歸屬於VIE公司）1,487 — — 1,487
無形負債淨額2,005 — — 2,005
經營租賃負債44,661 — — 44,661
其他負債3,443 — — 3,443
與待售資產相關的負債101,720 — — 101,720
負債合計3,670,175 11,340 — 3,658,835
承諾和 contingencies
可贖回的非控制權益22,300 — — 22,300
2024年3月31日，發行並流通4353135股面值為0.01美元的J系可贖回優先股100,192 — — 100,192
2024年3月31日，發行並流通262060股面值為0.01美元的K系可贖回優先股6,434 — — 6,434
股東權益（虧損）：
面值為0.01美元的優先股，授權50000000股：
2024年3月31日，發行並流通1159927股的D繫累積優先股12 — — 12
2024年3月31日，發行並流通1104344股的F繫累積優先股11 — — 11
2024年3月31日，發行並流通1531996股的G繫累積優先股15 — — 15
截至2024年3月31日，系列H累計優先股發行並流通的股票數為1,099,325股。11 — — 11
截至2024年3月31日，系列I累計優先股發行並流通的股票數為1,143,923股。11 — — 11
普通股票每股面值$0.01，授權發行股票數為4億股，截至2024年3月31日已發行並流通股票數為40,167,334股。402— — 402
額外實收資本2,383,814(2,811)7,650(C) (i)2,383,814
410 (C) (i)
(10,871)(C) (ii)
累積赤字(2,661,080)— 9,461(C) (i)(2,651,629)
（10）(C) (ii)
公司股東權益（赤字）總計(276,804)(2,811)6,640(267,353)
合併實體中的非控制利益16,920 — — 16,920
股東權益合計（赤字）(259,884)(2,811)6,640 (250,433)
負債和所有者權益/赤字總計$3,539,217 $8,529 $6,640 $3,537,328
詳見附註。


未經審計的普通經營業績簡明合併資產負債表説明
(A) 表示阿什福德信託的歷史合併資產負債表，截至2024年3月31日，根據其於2024年5月9日提交的《10-Q表格季報》所報告的。
(B) 表示移除酒店集團截至2024年3月31日的歷史資產負債表。
(C) 表示對阿什福德信託於2024年3月31日處置酒店集團所做的調整，其中包括：(i)對收到的1710萬美元減去出售費用和酒店淨營運資本所收到的現金的調整；以及(ii)償還酒店集團所擔保的抵押貸款的現金。


阿什福德信託及附屬公司
未經審計的普通經營業績簡明合併利潤表
截至2023年12月31日
(以千為單位，除每股數據外)
阿什福德信託合併
歷史 (A)		酒店集團（B）調整Ashford信託
合併後的
以日期為2024年5月13日，公司向公開認購權證和私人權證的持有人（但不包括PIPE權證的持有人）提供了以每份認購權證1.10美元的暫時減少行使價格的要約行使選擇機會。每個認購權證可以行使購買一份我們的普通股。
營業收入
客房$1,059,155$5,741$— $1,053,414
餐飲服務232,829— — 232,829
其他酒店營業收入72,748134 — 72,614
酒店總營業收入1,364,7325,875— 1,358,857
其他2,801— — 2,801
總收入1,367,5335,875— 1,361,658
費用
酒店營業費用：
客房249,434 1,334 — 248,100
餐飲服務161,300 — — 161,300
其他費用464,058 2,555 — 461,503
管理費50,645 396 — 50,249
酒店總費用925,437 4,285 — 921,152
物業税、保險業及其他70,226 217 — 70,009
折舊和攤銷187,807 941 — 186,866
諮詢服務費用48,927 — — 48,927
公司、總務及行政支出16,181 — — 16,181
營業費用總計1,248,578 5,443 — 1,243,135
對VIE的合併及資產處置的盈（虧）額11,488 — 9,461 （C）（i）20,949
營業額（虧損）130,443 432 9,461 139,472
在聯營實體中的股權的盈（虧）額（1,134）— — (1,134)
利息收入8,978 — — 8,978
其他費用收益310 — — 310
利息費用和折扣及貸款費用的攤銷(366,148)(572)— (365,576)
溢價、貸款費用和退出費用的沖銷(3,469)— （10）(C) (ii)(3,479)
債務資產減值損失（收益）53,386 — — 53,386
實現和未實現衍生工具收益（損失）(2,200)— — (2,200)
税前收入(損失)(179,834)(140)9,451 (170,243)
所得税費用（收益）(900)— — (900)
淨利潤（損失）(180,734)(140)9,451 (171,143)
（收益）非控制性利益損失合併實體應佔份額6 — — 6
應佔營業夥伴可贖回非控股權益的淨收益（損失）2,239 — (118)（C）（iii）2,121
淨利潤（損失）歸屬於公司（178,489）(140)9,333 （169,016）
優先股分紅派息（15,921）— — （15,921）
可贖回優先股的被視為股息的金額（2,673）— — （2,673）
對贖回的優先股的獲得（損失）3,390 — — 3,390
淨利潤（損失）歸屬於普通股股東$（193,693）$(140)$9,333 $(184,220)
每股基本收益（損失）：
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$（5.61）$（5.34）
基本股數加權平均數34,523 34,523
每股稀釋收益（損失）：
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$（5.61）$（5.34）
稀釋後基本股數加權平均數34,523 34,523

詳見附註。


阿什福德信託和附屬公司
未經審計的合併損益表
截至2024年3月31日的三個月
(以千為單位，除每股數據外)
阿什福德信託合併
歷史（A）		酒店集團（B）調整ashford trust
合併後的
以日期為2024年5月13日，公司向公開認購權證和私人權證的持有人（但不包括PIPE權證的持有人）提供了以每份認購權證1.10美元的暫時減少行使價格的要約行使選擇機會。每個認購權證可以行使購買一份我們的普通股。
營業收入
客房$229,207 $1,217 $— $227,990
餐飲服務57,358 — — 57,358
其他酒店收入16,692 32 — 16,660
酒店營業收入總額303,257 1,249 — 302,008
其他639 — — 639
總收入303,896 1,249 — 302,647
費用
酒店營業費用：
客房54,680 312— 54,368
餐飲服務37,831 — — 37,831
其他費用106,826 612 — 106,214
管理費用11,550 101 — 11,449
酒店總支出210,887 1,025 — 209,862
物業税、保險業和其他17,364 66 — 17,298
折舊和攤銷40,544 226 — 40,318
諮詢服務費15,201 — — 15,201
公司、總務和行政8,272 — — 8,272
營業費用總計292,268 1,317 — 290,951 
資產處置和酒店物業收益（損失）6,956 — — 6,956 
資產攤銷的收益（損失）133,909 — — 133,909 
營業額（虧損）152,493 (68)— 152,561 
未合併實體收益（損失）歸屬股東權益（534）— — （534）
利息收入1,984— — 1,984
其他費用收益36 — — 36
利息費用和折價及貸款費用攤銷（73,961）(141)— （73,820）
與接管酒店有關的利息費用（12,098）— — （12,098）
核銷保費、貸款成本和退出費用(18)— — (18)
償還債務的收益（損失）45 — — 45
衍生品的實現和未實現收益（損失）4,761 — — 4,761
税前收入(損失)72,708 (209)— 72,917
所得税費用（收益）(303)— — (303)
淨利潤（損失）72,405 (209)— 72,614
（收益）歸屬於合併實體中的非控制權益9 — — 9
歸屬於可贖回非控制權益的公司淨（收益）虧損(853)— 3 （C）（iii）（850）
淨利潤（淨損失）歸屬於公司71,561 (209)3 71,773
優先股分紅派息（5,011）— — （5,011）
可贖回優先股的視為股利（682）— — （682）
贖回優先股所獲得的淨收益（損失）1,573 — — 1,573 
歸屬於普通股股東的淨收益（損失）$67,441 $(209)$3 $67,653
每股基本收益（損失）:
歸屬於普通股股東的收益（損失）$1.74$1.75
基本每股普通股數量加權平均值38,458 38,458
每股攤薄收益（損失）:
歸屬於普通股股東的收益（損失）$0.60 $0.60
攤薄每股普通股數量加權平均值116,729 116,729

詳見附註。


未經審計的基本報表註釋
（A）代表Ashford Trust截止2023年12月31日的歷史合併報表，如2024年3月14日提交的第10-K表中報告，以及Ashford Trust截止2024年3月31日三個月的歷史合併報表，如在2024年5月9日提交的第10-Q表中報告。
（B）代表刪除酒店集團截止2023年12月31日，以及截止2024年3月31日曆史合併報表。
（C）代表本公司出售酒店集團所進行的調整，包括：（i）估計的酒店集團處置所獲得的非經常性收益；（ii）2023年12月31日為寫-off的按揭貸款成本進行調整；以及（iii）歸屬於贖回可贖回非控制權益營運合夥公司的淨收益（損失），其中包括基於2023年12月31日和2024年3月31日的所有權百分比進行的預估非經常性收入，百分比分別為1.27%和1.25%。關於酒店不再是本公司合併團體的一部分，2023年12月31日和2024年3月31日沒有估計的税收影響。酒店集團處置所得到的利潤是初步的。實際結果可能與攤薄財務報表中反映的金額有所不同。