第99.1展示文本
Mama's Creations 報告2025財年第一季度財務結果
第一季度營業收入增長29%，達創紀錄的2,980萬美元，從而帶動了來自營業活動的3.6百萬美元的現金流。
新澤西州東拉瑟福 – 2024年6月11日 – Mama's Creations, Inc. (納斯達克上市代號：MAMA) 是一家領先的全國性新鮮熟食製造商和營銷商，為截至2024年4月30日的第一季度報告了其財務業績。
財務總結:
| 截至4月30日的三個月 | ||||||||||||
| 單位：百萬美元 | 2024 | 2023 | USD中的% | |||||||||
| 收入 | $ | 29.8 | $ | 23.1 | 29 | % | ||||||
| 毛利潤 | $ | 7.5 | $ | 6.4 | 17 | % | ||||||
| 研究和開發 | $ | 6.7 | $ | 4.4 | 51 | % | ||||||
| 淨利潤 | $ | 0.6 | $ | 1.4 | (61 | )% | ||||||
| 每股收益（攤薄） | $ | 0.01 | $ | 0.04。 | (75 | )% | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非依據美國通用會計準則） | $ | 2.5 | $ | 2.5 | 1 | % | ||||||
*淨利潤受一次性費用的影響，營業費用為0.9百萬美元，其中0.5百萬美元為非現金股票補償費用，是用於糾正有關公司在2018年和2019年期間據稱授予的某些期權而導致的。
主要業務亮點:
| ● | 被好市多批發公司 （"好市多"） 選中參加 "好市多巡迴展" 以展示和銷售公司的產品，在東北證券地區促進公司產品的推廣和銷售。會員可以品嚐產品，以供評估該公司在該地區和全國的更長期銷售。 | |
| ● | 參加並展示了主流的行業貿易展會，包括聖地亞哥和奧蘭多的 UNFI 春季和夏季展會、NATSO Connect、DOT 創新 2024 年、2024 年全國餐廳協會展和2024年的國際乳製品糕點烘焙協會(IDDBA)展會。 | |
| ● | 在2024年的IDDBA會議上推出了多種新增的產品和口味，包括早餐捲餅、真空包裝烤雞胸肉、肉球拼盤和美式意大利三明治等。 | |
| ● | 受邀在全國各地的領先投資者會議上演講，包括第36屆羅思會議、LD Micro Invitational、Planet MicroCap Showcase、Craig Hallum Midwest Institutional Investor Conference和BMO Global Farm to Market Conference。th截至2024年4月30日的現金及現金等價物增至1300萬美元，而截至2024年1月31日的現金及現金等價物為1100萬美元。主要是由2025財年第一季度的營業活動產生的360萬美元的現金流相應促進了這個增長。 | |
| ● | Mama's Creations的董事長兼CEO Adam L. Michaels表示，“我們繼續專注於有意義且有利潤的增長，該戰略使第一季度的收入增長了29%，達到了創紀錄的2,980萬美元。然而，某些大宗商品價格的上漲，特別是雞肉價格的上漲，影響了我們在該季度的毛利率，但我們積極的努力提高勞動力和採購方面的效率，使我們在該季度維持了大約中20%的毛利率。我們在該季度由營業活動產生了360萬美元的現金流，進一步鞏固了我們的資產負債表，這也得到了我們的未使用授信額度和我們與商業銀行的良好關係的支持。總之，我們注重運營執行和我們的4個C–成本、控制、文化和彈射， 相結合的是不斷擴大雜貨店熟食準備食品部的宏觀趨勢，這使我們為未來幾個季度的有利可圖的增長保持了平穩的節奏。” |
管理層評論
我們專門應對最近的大宗商品價格上漲，併成功與我們的客户進行合作來調整價格，同時專注於跨組織中實施自動化和運營效率改進。我們正在加快 CapEx 投資以改善我們的價值鏈，這將使我們避免第三方衝擊和降低勞動力成本。這些價格的上漲，以及我們通過最近的 CapEx 投資來改善雞肉加工能力方面的努力增加的效益，預計將抵消我們在第二季度毛利率上預計的影響。我們相信，這些投資將使我們能夠將原來低於營收的單位成本之一的多餘毛利率投入更多和更高的回報率交易促銷，以實現全球貨幣 的10%的長期目標。這最終將為我們收入增長軌跡的下一階段注入火箭燃料。
我們在之前已經積極應對大宗商品價格上漲的情況，併成功地與我們的客户合作調整了價格，同時專注於在整個組織中實施自動化和提高運營效率的措施。我們正在加快 CapEx 投資以改善我們的價值鏈，這將使我們避免第三方衝擊和降低勞動力成本。這些價格的上漲，加上我們通過最近的 CapEx 投資來改善雞肉加工能力方面的努力所帶來的效益，預計將抵消我們在第二季度毛利率上預計的影響。我們相信，這些投資將使我們能夠將原來低於營收的單位成本之一的多餘毛利率投入更多和更高的回報率交易促銷，以實現我們的高達20%的利潤率目標。這最終將為我們的收入增長軌跡注入火箭燃料。
在之前成功加入了好市多的產品輪換優化後，我們最近被選中參加東北地區的 "好市多路演"，讓會員品嚐享用我們公司的產品以便於在該地區和全國其他地區更長時間地銷售更多和現有的產品。如果 "路演" 得到成功，將為我們提供在好市多銷售新的和現有產品的潛在機會，可在過去12個月內，我們的產品已在8個地區的5個地區進行輪換。目前好市多高的數量合適我們的產品，這仍然是我們產品的理想位置。
除了戰略性的市場推廣活動，例如我們的廣播節目和店內廣告，我們還通過參加高回報率的行業會議來增強我們的行業存在感，創造了創紀錄的參會人數，以將我們的產品展示給買家。 最近，我們參加了業內最重要的貿易展之一，即國際乳製品熟食麪包協會（IDDBA）2024年展會。在那裏，我們有機會推出那些對於我們的一站式熟食店策略至關重要的附加支柱，提供我們全新的早餐捲餅，真空包裝的切片雞胸肉，肉丸娛樂袖子和美食三明治的展示模式。我們在高影響力營銷項目上的持續投資有可能在行業和消費者層面上帶來有意義的品牌認知度變化。
隨着消費者越來越選擇新鮮，清潔和易於準備的餐食，我們逐步邁進2024年，熟食的增長率逐漸加速。我們的第四個C，即Catapult，旨在通過增加現有客户的新SKU，獲得新一層次的客户，以及持續的投資於營銷和貿易促銷來增加現有店內物品的速度，從而推動額外的增長。我們還相信，有支撐的強有力資產負債表，以有吸引力的價格進行的業內併購交易將使我們在碎片化的做好食品市場中成為併購者，並在全國範圍內崛起成為領先的一站式熟食店解決方案。
2025財年第一季度財務業績
2025財年第一季度收入增長29%至2980萬美元，相比去年同期的2310萬美元。增長主要歸因於強勁的俱樂部輪換和增量貿易促銷帶來的增強分銷。此外，營收受益於繼續向公司現有廣泛客户基礎的新產品跨銷售而推動的健康和適量的成交量增長。
2025財年第一季度，毛利潤增長了17%至750萬美元，佔總收入的25.0%，相比去年同期的640萬美元，佔總收入的27.6%。毛利率的差異主要歸因於商品成本的增加，部分抵消了已批准的價格上漲，並通過已安裝的自動化和戰略性CapEx項目的激活而部分抵消。
2025財年第一季度營業費用總額為670萬美元，相比去年同期的440萬美元。作為銷售的百分比，營業費用在財年第一季度2025略微增加，從22.4%增加至19.4%。營業費用佔銷售額比例的小幅上升是由於增加了幾名重要新員工，他們為組織帶來了新的、不同的能力，以及增加的非現金支出，包括折舊、攤銷和股票補償費用，包括下面提到的一次性費用。
2025財年第一季度淨利潤總額為60萬美元，每股攤薄收益為0.01美元，相比去年同期的140萬美元，每股攤薄收益為0.04美元。
第一季度淨利潤佔收益的1.9%，受到一次性營業費用的影響，該費用為900萬美元，其中500萬美元為非現金股票補償費用，目的是糾正公司在前管理團隊任期內在2018年和2019年聲稱授予的某些期權。調整後的EBITDA，一種非GAAP財務指標，在2025財年第一季度與去年同期保持一致，為250萬美元。
截至2024年4月30日，現金及現金等價物增至1300萬美元，佔現金及現金等價物總數的11,000萬美元，相比之下。現金及現金等價物的增加是由2025財年第一季度36,000,000美元的經營現金流所推動的。截至2024年4月30日，總債務為830萬美元。
電話會議
管理層將在今天2024年6月11日，美國東部時間下午4點30分，舉行投資者電話會議，討論公司2025財年第一季度業績，提供公司更新，並以電話參與者的問答環節結束。請使用以下信息參加：
2025年第一季度財報電話會議
日期：2024年6月11日，星期二
時間：美國東部時間4:30 p.m。
美國撥號：1-877-451-6152
國際撥號：1-201-389-0879
會議ID：13746633
網絡直播：MAMA 2025財年第一季度財報電話會議
請在通話開始前至少提前五分鐘加入，以確保及時參與。
關於Mama's Creations, Inc。
Mama's Creations, Inc.(納斯達克：MAMA)是一家領先的鮮食熟食食品營銷和製造商，在全國8000多家雜貨，大型，俱樂部和便利店中可以找到。自MamaMancini在意大利食品領域的豐厚歷史中誕生以來，公司的廣泛產品組合現在由各種高品質，新鮮，清潔，易於準備的食品組成，以滿足我們消費者和零售商的需求。我們的願景是成為一個一站式熟食店解決方案平臺，利用垂直一體化和各種品牌的多元化組合，提供廣泛的準備食品，以滿足現代消費者不斷變化的需求。欲瞭解更多信息，請訪問https://mamascreations.com。
非通用會計準則財務指標的使用
本新聞發佈稿包括以下非GAAP財務指標——調整後的EBITDA，這不是GAAP下的財務績效指標，不應視為衡量財務績效的替代方法。調整後的EBITDA代表扣除股票補償和解決法律問題的一次性費用之前的淨收益，不包括利息、税收、折舊和攤銷。該公司認為，當與相應的GAAP數據一起考慮時，該非GAAP指標提供了關於該公司的業務和財務趨勢的有用信息。然而，該非GAAP指標存在重大限制，因為它未能反映出與按照GAAP確定的運營公司的所有成本和其他項目。此外，該公司的非GAAP指標可能會以不同的方式進行計算，因此不能與其他公司的類似指標進行比較。因此，投資者應該考慮除了、以及而不是替代其他按照GAAP進行財務績效衡量的指標。將調整後的EBITDA與淨收益作為相應的GAAP指標進行了説明，請參見下面。
根據美國通用會計準則
淨利潤（損失）與調整後的息税前EBITDA調節
(未經審計)
（以千為單位）
| 截至三個月結束 | ||||||||
| 24年4月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 553 | $ | 1,401 | ||||
| 折舊費用 | 292 | 248 | ||||||
| 攤銷 | 369 | 113 | ||||||
| 税收 | 179 | 525 | ||||||
| 利息收入，淨額 | 35 | 177 | ||||||
| 基於股份的補償 | 205 | 55 | ||||||
| 股票和現金結算協議 | 900 | 0 | ||||||
| 調整後的EBITDA（非GAAP） | $ | 2,533 | $ | 2,519 | ||||
前瞻性聲明
本新聞稿可能包含“前瞻性陳述”，根據《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條的相關規定進行説明。“前瞻性陳述”描述了未來的期望、計劃、結果或策略，通常以“可能”、“未來”、“計劃”或“已計劃”、“將”或“應該”、“預期”、“預計”、“起草”、“最終”或“預計”的字眼為前綴。“ 你被警告，此類聲明可能面臨各種各樣的風險和不確定性，這可能會導致未來情況、事件或結果與前瞻性陳述中預示的不同，包括實際結果可能因各種因素（包括公共衞生緊急情況，如COVID-19流行病對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們無法緩解此類影響）而與前瞻性陳述中預示的結果不同；我們的流動性是否足以追求我們的業務目標；對有限客户的依賴性；關鍵高管的離職或退休，包括在確定繼任者之前；不利的經濟條件或激烈的競爭；市場價格壓力以及對原材料和運費價格的控制不足；新競爭者和產品的進入；不利的聯邦、州和地方政府監管（包括但不限於食品和藥物管理局）；與我們產品消費相關的責任，獲取我們的產品在關鍵零售位置的放置；工資和價格通脹；質量控制的維護；有關執法我們的知識產權權利的問題，以及公司在2024財年結束時提交的10-K以及公司向證券交易委員會提交的其他文件中識別的其他風險。
投資者關係聯繫方式：
盧卡斯·A·齊默曼
董事總經理
MZ集團-北美MZ
（949）259-4987
MAMA@mzgroup.us
www.mzgroup.us
Mama's Creations，Inc。
資產負債表的簡明合併表
（以千為單位，除每股數據外）
| 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | |||||||
| (未經審計) | 已審核 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 13,043 | $ | 11,022 | ||||
| 應收賬款淨額 | 8,079 | 7,859 | ||||||
| 淨存貨 | 3,017 | 3,310 | ||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 1,230 | 1,375 | ||||||
| 總流動資產 | 25,369 | 23,566 | ||||||
| 固定資產淨額 | 5,457 | 4,436 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 4,599 | 4,979 | ||||||
| 商譽 | 8,633 | 8,633 | ||||||
| 租賃權使用資產淨額 | 2,755 | 2,889 | ||||||
| 遞延税款資產 | 331 | 503 | ||||||
| 存款 | 95 | 95 | ||||||
| 總資產 | $ | 47,239 | $ | 45,101 | ||||
| 負債和股東權益： | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | 14,257 | $ | 12,425 | ||||
| 貸款，減去分別為 $32 和 $38 的未攤銷債務折扣 淨額 | 1,519 | 1,514 | ||||||
| 經營租賃負債 | 418 | 434 | ||||||
| 融資租賃應付款項 | 378 | 367 | ||||||
| 應付票據 - 關聯方 | 1,950 | 1,950 | ||||||
| 流動負債合計 | 18,522 | 16,690 | ||||||
| 授信額度 | — | — | ||||||
| 經營租賃負債淨額 | 2,380 | 2,515 | ||||||
| 融資租賃應付款項 淨額 | 1,125 | 1,062 | ||||||
| 應付票據 - 關聯方 淨額 | 交易股數：2,250 | 交易股數：2,250 | ||||||
| 貸款 淨額 | 2,616 | 3,003 | ||||||
| 長期負債總額 | 8,371 | 8,830 | ||||||
| 總負債 | 26,893 | 25,520 | ||||||
| 義務和 contingencies（見注9和10） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| A系列優先股，面值為0.00001美元；授權120,000股；截至2024年4月30日和2024年1月31日，共發行23,400股，其中截至2024年4月30日和2024年1月31日未發行任何股票。 | - | - | ||||||
| B系列優先股，面值為0.00001美元；授權200,000股；截至2024年4月30日和2024年1月31日，未發行和未流通股數均為0股。 | - | - | ||||||
| 優先股，面值為0.00001美元；授權19,680,000股；未發行和未流通股數均為0股。 | - | - | ||||||
| 普通股，面值為0.00001美元；授權2.5億股；截至2024年4月30日和2024年1月31日，共發行37,493,096股和37,488,239股，其中截至2024年4月30日和2024年1月31日，已流通股數為37,263,096股和37,258,239股。 | - | - | ||||||
| 股票認購應收款項。 | 23,490 | 23,278 | ||||||
| 累積赤字 | (2,994 | ) | (3,547 | ) | ||||
| 減：成本法下的230,000股庫藏股 | （150 | ) | （150 | ) | ||||
| 股東權益合計 | 20,346 | 19,581 | ||||||
| 負債及股東權益合計 | $ | 47,239 | $ | 45,101 | ||||
Mama's Creations, Inc。
壓縮合並業績表
(未經審計)
(單位：千美元，除每股數據外)
| 截至4月30日三個月內 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 29,838 | $ | 23,121 | ||||
| 銷售成本 | 22,375 | 16,750 | ||||||
| 毛利潤 | 7,463 | 6,371 | ||||||
| 營業費用： | ||||||||
| 研發 | 104 | 71 | ||||||
| 銷售、總務和行政開支 | 6,586 | 4,357 | ||||||
| 營業費用總計 | 6,690 | 4,428 | ||||||
| 營業利潤 | 773 | 1,943 | ||||||
| 其他收入（費用） | ||||||||
| 利息費用，淨額 | (35 | ) | （177 | ) | ||||
| 債務折扣攤銷 | （6 | ) | （6 | ) | ||||
| 其他收入 | — | 20 | ||||||
| 其他支出總額 | (41 | ) | （163 | ) | ||||
| 除所得税費用及權益法投資收益前淨利潤 | 732 | 1,780 | ||||||
| 權益法投資收益 | — | 146 | ||||||
| 所得税費用 | （179 | ) | (525 | ) | ||||
| 淨收入 | 553 | 1,401 | ||||||
| 減：B類優先股派息 | — | (27 | ) | |||||
| 可供普通股股東分配的淨利潤 -基本 -攤薄 | 553 | 1,374 | ||||||
| 每股普通股淨收益 | ||||||||
| 基本 | $ | 0.01 | $ | 0.04。 | ||||
| 攤薄 | $ | 0.01 | $ | 0.04。 | ||||
| 加權平均流通股份 | ||||||||
| 可供普通股股東分配的淨利潤 -基本 -攤薄 | 37,259 | 36,394 | ||||||
| 攤薄 | 39,329 | 37,626 | ||||||
Mama's Creations，Inc。
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（單位：千美元）
| 截至4月30日三個月結束的時間內 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 553 | $ | 1,401 | ||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | ||||||||
| 折舊費用 | 292 | 248 | ||||||
| 債務折扣攤銷 | 6 | 6 | ||||||
| 租賃資產攤銷 | 134 | 6 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 380 | 102 | ||||||
| 以股票為基礎的報酬計劃 | 205 | 55 | ||||||
| 遞延所得税資產變動 | 172 | 345 | ||||||
| 權益法投資收益 | - | （146 | ) | |||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收賬款 | （220 | ) | （1,557 | ) | ||||
| 存貨 | 293 | 1,100 | ||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 145 | （607 | ) | |||||
| 安防-半導體押金 | - | （第3個任期） | ) | |||||
| 應付賬款及應計費用 | 1,832 | 696 | ||||||
| 經營租賃負債 | （151 | ) | (35 | ) | ||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 3,641 | 1,611 | ||||||
| 投資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 購置固定資產支付的現金 | （1,144 | ) | (145 | ) | ||||
| 投資活動的淨現金流量 | （1,144 | ) | (145 | ) | ||||
| 籌資活動產生的現金流量： | ||||||||
| 償還定期貸款 | （388 | ) | （388 | ) | ||||
| 償還授信額度，淨額 | - | (140 | ) | |||||
| 償還融資租賃債務 | （95 | ) | （50 | ) | ||||
| 支付B系列優先股股息 | - | (27 | ) | |||||
| 期權行權所得款項 | 7 | 20 | ||||||
| 籌資活動中的淨現金流量（流出） | （476 | ) | （585 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | 2,021 | 881 | ||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 11,022 | 4,378 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 13,043 | $ | 5,259 | ||||
| 補充現金流量資料： | ||||||||
| 期間支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | - | $ | 9 | ||||
| 利息 | $ | 114 | $ | 152 | ||||
| 非現金投資和籌資活動的補充披露： | ||||||||
| 預付加設的非現金存款 | $ | - | $ | 308 | ||||
| 融資租賃資產增加額 | $ | 169 | $ | - | ||||