Document

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
11-K 表格

用於員工股票購買、儲蓄等的年度報告
根據1934 年《證券交易法》第 15 (d) 條制定的計劃
 
ý根據1934年《證券交易法》第15（d）條提交的年度報告
截至2023年12月31日的財政年度
或者
 
§根據1934年《證券交易法》第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號：001-08089

A。計劃的完整標題和計劃的地址，如果與下述發行人的地址不同：
丹納赫公司及其子公司儲蓄計劃
 
B。根據該計劃持有的證券的發行人姓名及其主要執行辦公室的地址：
丹納赫公司
西北賓夕法尼亞大道 2200 號，套房 800W
華盛頓特區 20037-1701
202-828-0850






















丹納赫公司及子公司儲蓄計劃

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的財務報表
而在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，
截至 2023 年 12 月 31 日的補充時間表以及
獨立註冊會計師事務所的報告






















丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
索引
11-K 表格
 
頁面
獨立註冊會計師事務所的報告
1
財務報表
截至2023年12月31日和2022年12月31日可供支付福利的淨資產報表
2
截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表
3
截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日止年度的財務報表附註
4
補充時間表
表格 5500，附表 H，第 4a 行 — 截至2023年12月31日止年度的未繳參與者繳款表
10
表格 5500，附表 H，第 4i 行 — 截至 2023 年 12 月 31 日的資產表（年底持有）
11



獨立註冊會計師事務所的報告

致計劃參與者和丹納赫公司及子公司儲蓄計劃的計劃管理員
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日丹納赫公司及子公司儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）的淨資產報表，以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表和相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用於支付該計劃福利的淨資產，以及截至2023年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。
意見依據
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證，即財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐所致。該計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有要求我們進行審計。作為審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
ERISA 要求的補充時間表
隨附的截至2023年12月31日止年度的拖欠參與者繳款補充附表和截至2023年12月31日的資產（年底持有）（稱為補充附表）已接受與計劃財務報表審計同時進行的審計程序。補充附表中的信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄相符（視情況而定），以及執行程序以測試補充附表中提供的信息的完整性和準確性。在對這些信息形成意見時，我們評估了此類信息，包括其形式和內容，是否符合勞工部1974年《僱員退休收入保障法》下的《報告和披露規則和條例》。我們認為，與整個財務報表相比，這些信息在所有重要方面都是公允的。

//安永會計師事務所
自2003年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。
弗吉尼亞州泰森斯
2024 年 6 月 7 日

1

丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產表
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
（百萬美元）
 
 20232022
資產
按公允價值計算的投資$5,750.4$5,802.7
應收賬款：
僱主繳款15.319.6
參與者應收票據45.049.5
應收款總額60.369.1
總資產5,810.75,871.8
負債
應付的管理費用0.1—
負債總額0.1—
可用於支付福利的淨資產$5,810.6$5,871.8
見隨附的財務報表附註。

2

丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
可用於支付養卹金的淨資產變動表
截至2023年12月31日的財年
（百萬美元）

添加
捐款：
參與者$299.9
翻車43.7
僱主199.9
捐款總額543.5
投資公允價值的淨增值883.1
利息和股息收入16.9
總投資收益 900.0
參與者應收票據的利息收入3.1
新增總數1,446.6
扣除額
補助金支付592.5
管理費用3.1
扣除總額595.6
計劃轉賬前的淨增長851.0
淨轉賬超出計劃(912.2)
可用於支付養卹金的資產淨減少額(61.2)
可用於支付福利的淨資產:
年初5,871.8
年底$5,810.6
見隨附的財務報表附註。
3

丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
財務報表附註
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日以及截至 2023 年 12 月 31 日的年度
 
注意事項 1。計劃的描述
普通的
丹納赫公司及其子公司（“本計劃”）是一項固定繳款計劃，自2002年11月30日起生效，適用於丹納赫公司及其子公司（“公司”）符合條件的全職和兼職美國員工，或通過美國工資單支付的美國境外僱員。該計劃受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（“ERISA”）條款的約束。丹納赫公司是計劃發起人（“計劃發起人”）。在2002年11月30日之前，這些員工參加了丹納赫公司及子公司的退休和儲蓄計劃。計劃參與者應參閲計劃的正式法律文件和計劃摘要説明，以更全面地描述計劃條款，並全面解釋計劃中的所有限制、調整和特殊情況。下文提供了與繳款、養卹金支付和投資有關的重要規定。本計劃由受託人富達管理信託公司（“富達” 或 “計劃管理人”）管理。
自2015年1月1日起，該計劃進行了修訂，包括Roth 401（k）功能、自動註冊新員工、重新招聘和其他新符合資格的員工（例如通過收購）、每年自動重新註冊和每年自動提高延期率。自動重新註冊和自動增加的第一個年度週期發生在 2016 年。此外，對該計劃進行了修訂，使僱員有資格在參與該計劃後立即獲得僱主安全港繳款。
自2022年1月1日起，對該計劃進行了修訂，允許未受集體談判協議保護的員工選擇將其税前既得賬户餘額的某些部分轉換為計劃中的羅斯賬户。此次選擇導致轉換後的金額立即被徵税，但是這些金額和未來收入在作為合格退休分配給參與者時不徵税。同樣於2022年生效，公司修訂了該計劃，在年底之後調整僱主安全港配額繳款，同時考慮整個計劃年度的合格工資總額和延期工資，以確定是否應向集體談判協議未涵蓋的員工支付額外配額。這一變更取消了關於未受集體談判協議保護的員工在計劃年度的每個工資期內至少推遲5％的合格工資的要求，以最大限度地提高公司的配套繳款。
環境與應用解決方案分離
2023年9月30日，該公司完成了對Veralto Corporation及其前環境與應用解決方案業務（“Veralto” 或 “Veralto 分離”）的分離。在Veralto分離之前，公司制定了一項新的儲蓄計劃，即Veralto公司及子公司儲蓄計劃（“Veralto計劃”），並將約9.331億美元（即Veralto分離後現為Veralto僱員的計劃參與者的餘額和相關資產的總額）轉移到Veralto計劃。轉移的9.331億美元淨資產包括940萬美元的未償貸款餘額。
計劃合併
2023年1月26日，與Aldevron, L.L.C. 員工相關的Aldevron退休儲蓄計劃向該計劃轉移了2,030萬美元的資產。這次資產轉讓是在丹納赫公司收購Aldevron, L.L.C之後和之後發生的。
捐款
符合條件的參與者最多可以繳納其薪酬的75％（傳統的税前和羅斯的税後總和），最高不超過美國國税局和計劃限額。僱員繳款及其收益或損失在任何時候均全部歸屬。受集體談判協議條款約束的僱員可以在集體談判協議條款允許的範圍內參與該計劃。
對於集體談判協議未涵蓋的員工，公司立即將參與者繳納的每一美元（傳統的税前、羅斯税後或兩者兼而有之）的100％與符合條件的工資的前3％相匹配，再加上接下來的2％符合條件的工資的50％。這些對等捐款被視為 “安全港” 對等捐款。參與者完全享有 “安全港” 對等捐款的價值。
4

除了公司的配套繳款外，在某些參與者完成一年的連續服務後，公司可以代表參與者繳納額外的退休金。這筆全權公司退休金最多可等於合格參與者合格工資的2％，並在每個工資期向本計劃繳納。此外，對於在計劃年度最後一天活躍且年收入超過計劃年度的社會保障工資基數的參與者，公司可以在計劃年度結束後向參與者的賬户繳納額外的退休金，金額高於社會保障工資基數且低於美國國税局每年確定的最高合格工資的2％。公司的全權退休金由計劃發起人自行決定。關於所有全權退休繳款，參與人通常在三年服務期滿、65歲或之後退休、完全殘疾或死亡之日中以較早者為準。
大約1％的計劃參與者受集體談判協議的保護。根據適用的集體談判協議的條款，集體談判協議所涵蓋的員工有資格獲得公司繳款。有關特定工會團體的更多詳情，請參閲該計劃的正式法律文件。
除非適用於每位參與者的集體談判協議條款另有要求，否則公司對集體談判協議所涵蓋的計劃參與者的單方面和對等繳款由計劃發起人自行決定。通常，參與者在服務滿三年、年滿65歲、死亡、完全殘疾或根據適用的集體談判協議條款的要求獲得僱主繳款的全部權利。
福利支付
達到正常退休年齡的參與者有權獲得賬户餘額的支付。在達到正常退休年齡後仍在工作的參與者應繼續按照與達到正常退休年齡之前相同的條款和條件參加。參與者必須不遲於他們從公司退休當年或參與者年滿73歲的第二年4月1日開始領取分配。
已故參與人的受益人應有權在參與人死亡後的合理時間內領取參與人賬户餘額的支付。
如果完全終身殘疾，參與人應有權在解僱後的合理時間內領取其賬户餘額。
參與者因上述以外的原因解僱後，有權獲得既得賬户餘額的支付。如果參與者賬户的既得價值為1,000美元（分別應用於羅斯和非羅斯餘額）或更少，則將自動一次性付款。如果參與者的羅斯餘額或非羅斯餘額的既得價值大於1,000美元且不超過5,000美元，則計劃管理員將自動將羅斯餘額或非羅斯餘額轉入單獨的富達IRA。如果參與者賬户的既得價值超過5,000美元，參與者必須聯繫計劃管理員申請分配。
符合條件的參與者可以根據計劃管理人制定的程序，在公司工作期間申請提取其全部或部分既得賬户，但須遵守某些限制和税收罰款。不同的提款規則適用於不同的計劃賬户。
參與者應收票據
根據計劃發起人制定的政策，參與者可以從本計劃中獲得貸款。在截至貸款前一天的一年內，任何此類貸款均不得超過參與者既得賬户餘額的50％或減去參與者本計劃中最高未償貸款餘額的50％，以較低者為準。計劃管理人應確定允許的最長到期日，以防止貸款被視為分配。計劃條款要求所有貸款必須在60個月內償還。計劃管理員可能要求通過工資扣除來償還貸款。
參與者賬户
每個參與者賬户都記入參與者的繳款、僱主安全港繳款、僱主退休金和計劃收益或虧損分配，並按季度收取管理費用和記錄保存費。參與人有權獲得的養卹金是可以從參與人的賬户中提供的福利。
5

管理費用
根據本計劃的規定，本計劃的管理費用由計劃或計劃發起人支付。該計劃支付的管理費用包括記錄保存和受託人費用。與購買、出售或轉讓本計劃投資有關的費用記入與費用相關的特定投資基金。本計劃的所有其他管理費用均由計劃發起人支付。
收入抵免計劃於 2013 年 7 月 1 日生效。當與計劃服務相關的記錄保存收入超過商定的薪酬時，計劃發起人可以將多餘的收入（無論來源如何）存入未分配的賬户。超額收入抵免將償還給投資於提供收入抵免的單一基金的參與者。計算出的收入抵免額由計劃管理員按季度拖欠提供資金。
未分配的賬户
截至2023年12月31日和2022年12月31日，包括沒收金額在內的未分配非歸屬賬户總額分別為140萬美元和20萬美元，用於減少2023年公司繳款的沒收額為360萬美元。
本計劃的終止
儘管作為計劃發起人的公司尚未表示打算這樣做，但該計劃可能隨時終止。如果本計劃終止，參與者截至終止之日的賬户餘額將立即變為不可沒收。

注意事項 2。重要會計政策
會計基礎
所附財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和判斷，以影響報告的資產、負債及其變動金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計值不同。
風險和不確定性
投資證券面臨各種風險，例如利率、市場和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值至少有可能在短期內發生變化，這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可用於支付福利的淨資產表中報告的金額產生重大影響。
參與者應收票據
參與者的應收票據是參與者貸款，按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息入賬。參與者應收票據的利息收入在賺取時入賬。相關費用記作管理費用，在發生時記作支出。截至2023年12月31日或2022年12月31日，尚未記錄任何信貸損失備抵金。如果參與者停止償還貸款並達到可分配活動，則貸款餘額將減少並記錄福利支付。
投資
投資按公允價值列報。公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。有關公允價值計量的討論，請參閲附註3。
證券的買入和賣出按交易日記錄。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。每個基金的收入都再投資於該基金。
補助金的支付
補助金在支付時入賬。

6

註釋 3.公允價值測量
會計準則根據退出價格模型定義公允價值，建立衡量公允價值的框架，要求資產和負債按公允價值記賬，並規定了與會計準則中確立的估值層次結構中使用的估值方法相關的某些披露。該層次結構將輸入的優先級劃分為三個大類，如下所示。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。二級投入是活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產的報價，或資產或負債的其他可觀察到的特徵，包括利率、收益率曲線和信用風險，或主要通過關聯得自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。根據該計劃的假設，第三級投入是不可觀察的輸入。金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入確定的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃投資的公允價值按資產類別分列如下（百萬美元）：
活躍市場的報價
（第 1 級）		重要的其他可觀測輸入
（第 2 級）		大量不可觀察的輸入
（第 3 級）		總計
20232022202320222023202220232022
現金及等價物$19.0$28.4$—$—$—$—$19.0$28.4
普通股1,390.21,559.1————1,390.21,559.1
共同基金156.0137.0————156.0137.0
債券——25.824.6——25.824.6
美國政府發行的證券——10.09.8——10.09.8
普通/集體信託——3,904.43,826.1——3,904.43,826.1
自管經紀賬户245.0217.7————245.0217.7
按公允價值計算的投資總額$1,810.2$1,942.2$3,940.2$3,860.5$—$—5,750.45,802.7
以下是對按公允價值計量的每種主要資產所使用的估值技術和投入的描述。截至2023年12月31日和2022年12月31日，所使用的方法沒有變化。
普通股和共同基金按交易個別證券的活躍市場上報告的報價收盤價進行估值。
不在活躍市場上交易的債券和美國政府發行的證券按投資經紀人和交易商報告的報價進行估值，其基礎是證券的基本條款以及與活躍市場上交易的類似證券的比較。
普通/集體信託的估值基於本計劃在信託內持有的由受託人在活躍市場交易的標的投資中的權益（以投資單位為代表）。該單位價值不在活躍的公開市場上報價。
自管經紀業務包括普通股、共同基金、債券和其他投資，其估值按當年最後一個工作日最後公佈的銷售價格，以及未投資的現金，後者在到期日少於三個月時按賬面價值入賬。
上述方法可能得出的公允價值估計值可能不代表可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管本計劃認為估值方法是適當的，與其他市場參與者使用的方法一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量方法有所不同。

注意事項 4。計劃的納税狀況
該計劃收到了美國國税局於2023年4月6日發出的決定信，稱該計劃符合《美國國税法》（“《守則》”）第401（a）條的資格。在本決定書所涵蓋的修正案之後，對該計劃進行了進一步修訂。一旦獲得資格，該計劃必須按照《守則》運作，以保持其資格。計劃發起人認為，該計劃的運作符合《守則》的適用要求，因此認為該計劃符合條件且免税。如果是可操作的
7

問題被發現，計劃發起人表示將採取一切必要措施，使計劃的運作符合該守則。
會計準則要求計劃管理層評估本計劃所採取的不確定税收狀況。根據技術優點，當税收狀況在接受美國國税局審查後很可能維持時，税收狀況的財務報表影響就會得到承認。計劃發起人分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，沒有不確定的立場或預計將採取的立場。該計劃沒有確認與不確定税收狀況相關的利息或罰款。該計劃需要接受税務管轄區的例行審計；但是，目前沒有任何正在進行的納税期對該計劃的審計。

注意事項 5。關聯方交易和利益交易方
某些投資以富達管理的共同基金的股票持有。富達是本計劃所定義的受託人，因此，他們有資格成為利息交易的一方。
此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃分別投資了210萬股和300萬股丹納赫公司普通股，作為丹納赫公司股票基金（“丹納赫普通股”）的一部分。在截至2023年12月31日的年度中，該計劃獲得了300萬美元的丹納赫普通股現金分紅。
 
注意事項 6。財務報表與 5500 表格的對賬
所附財務報表中參與者的應收票據包括截至年底計劃中的所有貸款。5500表格中的參與者貸款僅包括活躍貸款或被視為在年內匯出的違約後還款的貸款。這兩個金額之間的差額代表一個調節項目。
以下是截至12月31日的財務報表中可用於支付福利的淨資產與5500表格（百萬美元）的對賬表：
 20232022
財務報表中可用於支付養卹金的淨資產$5,810.6$5,871.8
沒有違約後還款活動的貸款，被視為分配(1.8)(1.7)
5500 表格中可用於支付福利的淨資產$5,808.8$5,870.1
以下是截至2023年12月31日止年度財務報表中計劃轉賬前的淨增額與截至2023年12月31日止年度的5500表淨收益（以百萬美元計）的對賬情況：
財務報表顯示，在計劃轉賬之前，可用於支付養卹金的資產淨增量$851.0
先前被視為已分配但已達到可分配事件的貸款違約0.1
被視為已分配但沒有違約後還款活動的貸款的利息支付(0.1)
視為分佈(0.1)
表格 5500 的淨收入$850.9
8


補充時間表


9

丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
EIN：59-1995548，計劃編號 004
表格 5500，附表 H，第 4a 行 —
未繳參與人繳款表
截至2023年12月31日的財年

構成非豁免違禁交易的總金額
參與者繳款延遲轉入計劃

在此處查看逾期參與者貸款還款是否包括在內：a
捐款未更正在VFCP之外更正的繳款VFCP 中待更正的供款根據VFCP和PTE 2002-51進行了全面更正的總數
$2,925.20—$2,925.20——

10

丹納赫公司及子公司養老金計劃
EIN：59-1995548，計劃編號 004
5500 表格，附表 H，第 4i 行 — 資產明細表（年底持有）
截至 2023 年 12 月 31 日
(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
現金等價物
*富達® 投資貨幣市場政府投資組合——機構類別4,955,470單位**$4,955,470
Brown Brothers Harriman 美國政府貨幣市場基金12,409,802單位**12,409,802
*PIMCO 私人賬户投資組合系列短期浮動資產淨值投資組合 II352,337單位**1,655,691
$19,020,963
普通/集體信託
*富達管理收益投資組合 II 第 3 類（在 FMV）311,192,418 單位**$311,192,418
American Beacon 小型股價值機構課程5,402,614 單位**108,352,116
*精選領袖系列 2 作品集12,605,138 單位**142,816,208
GQG 國際股票5,381,956 單位**81,159,898
貝萊德股票指數不可借貸基金7,592,638 單位**648,960,385
貝萊德 MSCI ACW（美國除外）IM 不可借貸基金3,694,136 單位**71,991,335
貝萊德羅素 2500 指數不可借貸基金2,966,306 單位**92,752,672
貝萊德美國債務指數不可借貸基金8,255,898 單位**124,408,687
LifePath® Index 2025 不可貸款基金 F9,059,879 單位**289,009,250
LifePath® Index 2030 不可貸款基金 F9,590,201 單位**342,047,023
LifePath® Index 2035 不可貸款基金 F8,900,675 單位**353,280,671
LifePath® Index 2040 不可貸款基金 F7,185,524 單位**313,089,475
LifePath® Index 2045 不可貸款基金 F6,069,196 單位**286,398,581
LifePath® Index 2050 不可貸款基金 F4,745,486單位**236,652,219
LifePath® Index 2055 不可貸款基金 F4,725,769單位**171,322,887
LifePath® Index 2060 不可貸款基金 F4,124,636單位**85,282,831
LifePath® Index 2065 不可貸款基金 F1,785,501單位**26,405,607
LifePath® 指數退休不可貸款基金 F8,842,293單位**219,254,563
$3,904,376,826
註冊投資公司（共同基金）
道奇和考克斯國際股票基金1,644,658股份**$80,851,375
*PIMCO 全資產基金機構類別914,284股份**10,066,269
*PIMCO 通脹應對多元資產基金機構1,265,887股份**10,152,411
*DoubleLine 浮動利率基金機構226,176單位**2,042,371
11

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
*DoubleLine 全球基金機構89,934單位**774,332
*DoubleLine 基礎設施收益基金機構240,112單位**2,223,433
*DoubleLine 選擇性信貸基金機構724,986單位**5,335,894
*PIMCO 私人賬户投資組合系列美國政府和短期投資1,439,513單位**9,342,441
*PIMCO 私人賬户投資組合系列抵押貸款和短期投資851,958單位**6,934,936
*PIMCO 私人賬户投資組合系列市政部門96,156單位**594,247
*PIMCO 私人賬户投資組合系列真實回報債券 154,982單位**1,855,129
*PIMCO 私人賬户投資組合系列新興市場債券和短線240,880單位**2,134,196
*PIMCO 私人賬户投資組合系列國際502,977單位**3,103,368
*PIMCO 私人賬户投資組合系列高收益和短期投資75,844單位**536,215
*PIMCO 私人賬户投資組合系列投資級信用債券1,390,611單位**12,306,909
*PIMCO 私人賬户投資組合系列資產支持證券和短期670,716單位**7,713,230
$155,966,756
普通股
Aaon Inc.42,689股份**$3,153,806
先進的微型設備 30,716股份**4,527,846
Adyen Bv 1,149股份**1,480,705
Agilysys Inc16,233股份**1,376,798
Air Prods & Chems Inc12,326股份**3,374,859
警報控股公司33,390股份**2,157,468
Align 科技公司 1,531股份**419,494
Allegiant 旅遊公司6,499股份**536,882
Alphabet Inc Cl A 66,882股份**9,342,747
Alphabet Inc Cl C 299,617股份**42,225,024
奧馳亞集團公司48,497股份**1,956,167
亞馬遜公司 345,484股份**52,492,839
螞蟻集團回購餘額促銷票據 Pp449,137股份**439,795
蘋果公司30,494股份**5,871,202
蘋果公司 338,273股份**65,127,701
ASML Holding NV NV NY9,917股份**7,506,376
Astrazeneca Plc-Spons Adr 23,084股份**1,554,707
Atlassian Corp-Cl A 10,394股份**2,472,317
Axos 金融公司18,889股份**1,031,449
12

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
Azenta Inc13,236股份**862,193
Balchem 公司19,396股份**2,885,304
巴恩斯集團公司17,143股份**559,441
伯克希爾哈撒韋公司 De11,784股份**4,202,881
比爾控股公司 17,166股份**1,400,574
Biolife 解決方案公司新聞21,528股份**349,846
生物科技公司26,355股份**2,033,397
Blackbaud 公司27,573股份**2,390,579
黑線公司22,074股份**1,378,425
貝萊德公司5,255股份**4,266,009
預訂控股公司 1,715股份**6,083,482
戴爾光明的地平線家庭索爾 15,309股份**1,442,814
Carvana Co 32,990股份**1,746,491
Carvana Co 144A 20230901 12% 20281201328,216股份**295,394
Carvana Co 144A 20230901 13% 20300601492,755股份**435,267
Carvana Co 144A 20230901 14% 20310601583,209股份**525,860
Casella 廢物系統公司 Cl A25,341股份**2,165,642
Certara Inc97,734股份**1,718,912
雪佛龍公司新聞19,726股份**2,942,330
Chipotle 墨西哥燒烤公司 2,650股份**6,060,444
安達有限公司 29,149股份**6,587,674
辛辛那提芬爾公司18,674股份**1,932,012
辛塔斯公司 2,162股份**1,302,951
思科系統公司54,709股份**2,763,747
高露潔棕欖公司 19,900股份**1,586,229
康卡斯特公司新聞47,841股份**2,097,916
Confluent Inc-Class A 31,441股份**735,719
星座能量 28,261股份**3,303,428
建築合作伙伴公司 Cl A81,682股份**3,555,062
Crowdstrike 控股公司-A 5,470股份**1,396,600
皇冠城堡公司21,626股份**2,491,099
*丹納赫公司2,130,211股份**492,803,013
Databricks Set G Cvt Pfd Stock Pp 19700101 0% 202401024,545股份**334,058
13

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
Datadog Inc-A 級 11,252股份**1,365,768
笛卡爾系統集團公司37,403股份**3,144,348
帝亞吉歐集團17,682股份**2,575,560
Digi 國際公司36,641股份**952,796
美元通用公司 30,655股份**4,167,547
道明能源公司43,247股份**2,032,609
唐納森公司18,780股份**1,227,404
Doordash Inc-A 16,435股份**1,625,257
Dorman Prods Inc.15,299股份**1,276,173
雙重驗證控股公司49,324股份**1,814,100
Elevance 健康公司 5,888股份**2,776,545
Eli Lilly & Co 32,535股份**18,965,302
Envestnet 公司28,099股份**1,391,462
Eplus Inc40,172股份**3,207,492
Esco 科技公司22,621股份**2,647,453
Exlservice 控股公司107,139股份**3,304,282
Exponent In39,476股份**3,475,467
費爾·艾薩克公司2,485股份**2,892,565
Fastenal Co47,750股份**3,093,091
富達國家信息47,369股份**2,845,576
Fiserv Inc 10,682股份**1,418,997
Fortinet Inc 8,454股份**494,813
福克斯工廠控股公司29,360股份**1,981,145
通用電氣公司 26,679股份**3,405,041
Globus Med Inc.36,936股份**1,968,479
高盛集團公司 4,653股份**1,794,988
雜貨店控股公司36,300股份**978,675
Healthequit21,144股份**1,401,847
Humana Inc 8,368股份**3,830,954
I3 Verticals Inc. Cl A48,252股份**1,021,474
Intuit Inc 12,346股份**7,716,620
直覺外科公司 28,555股份**9,633,315
J & J 休閒食品公司13,295股份**2,222,126
14

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
強生公司23,423股份**3,671,321
金賽爾帽業集團公司10,716股份**3,588,896
林氏研究公司 1,350股份**1,057,401
Lemaitre Vascual Inc23,359股份**1,325,687
林德集團 7,494股份**3,077,861
Lowes Cos Inc17,460股份**3,885,723
Lululemon Athletica Inc 6,647股份**3,398,545
Marsh & McLennan Cos 21,027股份**3,983,986
Marten 運輸有限公司86,098股份**1,806,861
萬事達卡公司-A 39,469股份**16,833,923
默沙東公司32,374股份**3,529,632
梅薩實驗室公司5,090股份**533,279
Meta Platforms Inc-A 級 102,634股份**36,328,331
微軟公司11,529股份**4,335,365
微軟公司 240,364股份**90,386,479
Mondelez 國際公司 24,638股份**1,784,530
Mongodb 公司 8,986股份**3,673,926
單片電力系統公司 6,070股份**3,828,835
摩根士丹利 33,511股份**3,124,901
MSCI Inc 1,224股份**692,356
Neogen 公司55,862股份**1,123,365
雀巢 S A18,197股份**2,104,119
Netflix 19,652股份**9,568,166
耐克公司-Cl B 17,215股份**1,869,033
任天堂有限公司171,678股份**2,230,058
諾福克南方公司17,432股份**4,120,576
諾斯羅普·格魯曼公司6,344股份**2,969,880
Novanta Inc19,985股份**3,365,674
NV5 全球公司11,678股份**1,297,659
英偉達公司 81,454股份**40,337,650
Old Dominion 貨運專線 6,250股份**2,533,313
Ollies Bargain Outle 26,313股份**1,996,894
Omnicell 25,617股份**964,043
15

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
走進創新公司29,796股份**4,555,808
帕洛瑪控股公司9,029股份**501,109
Paychex Inc24,187股份**2,881,033
Perficient Inc24,926股份**1,640,498
菲利普·莫里斯國際公司40,960股份**3,853,705
寶潔 Co/The 10,300股份**1,509,362
進步公司19,805股份**3,154,540
加拿大皇家銀行軸承公司14,893股份**4,242,867
羅珀科技公司 8,790股份**4,792,044
羅斯百貨公司 29,692股份**4,109,076
標普全球公司 8,021股份**3,533,411
斯倫貝謝有限公司 40,874股份**2,127,083
施瓦布（查爾斯）公司 35,728股份**2,458,086
施瓦布查爾斯公司52,307股份**3,598,928
海洋有限公司地址 27,780股份**1,125,090
Servicenow Inc 22,111股份**15,621200
宣威-威廉姆斯 Co/The 9,608股份**2,996,735
Shopify Inc-A 類 54,386股份**4,236,669
Siteone 景觀供應公司14,526股份**2,360,475
Snowflake Inc 7,292股份**1,451,108
SPS 商務公司11,847股份**2,296,422
SPX 科技公司12,094股份**1,221,716
斯塔爾外科公司24,527股份**765,488
星巴克公司34,830股份**3,344,220
Stryker 公司 12,054股份**3,609,691
新思科技公司 15,222股份**7,837,960
臺灣半導體-Sp Adr 20,563股份**2,138,552
TE 連接有限公司 7,620股份**1,070,610
泰利福公司 3,390股份**845,263
特斯拉公司 64,542股份**16,037,396
德州Instrs公司24,674股份**4,206,101
德州儀器公司 8,274股份**1,410,386
德州路屋公司24,794股份**3,030,693
16

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
賽默飛世爾科學公司 14,365股份**7,624,798
TJX 公司公司 31,218股份**2,928,561
T-Mobile 美國公司 40,699股份**6,525,271
Transdigm 集團公司 1,637股份**1,655,989
Trex Co Inc33,600股份**2,782,075
泰勒科技公司3,641股份**1,522,375
UFP 科技公司2,123股份**365,241
聯合包裹服務公司18,915股份**2,974,005
聯合健康集團公司 39,610股份**20,853,477
Veeva 系統公司 Cl A 7,430股份**1,430,424
Veralto 公司670,034股份**55,116,997
Vericel Corp.13,048股份**464,568
威瑞森通訊公司46,553股份**1,755,124
Visa Inc-A類股票 80,270股份**20,898,295
WD 40 Co5,656股份**1,352,180
Zoetis Inc 19,068股份**3,763,451
$1,390,236,670
債券
AbbVie Inc. 4.70%5/14/2045**$148,608
ACHV ABS 信託 2023−3PL 7.17%8/19/2030**250,842
AdaptHealth 5.13%3/1/2030**15,969
先進排水系統公司 6.38%6/15/2030**57,064
AEP 變速箱有限責任公司 5.40%3/15/2053**31,709
Aethon United BR LP /Aethon 聯合金融公司 8.25%2026 年 2 月 15 日**15,558
空中租賃公司 1.88%8/15/2026**64,921
亞歷山大房地產股票公司 3.00%5/18/2051**79,613
Alliant Holdings中間體有限責任公司/Alliant Holdings聯合 6.75%10/15/2027**25,294
聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司 6.63%7/15/2026**30,787
聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司 9.75%7/15/2027**20,520
美國航空公司 8.50%5/15/2029**26,575
美國航空公司/AAdvantage 忠誠知識產權有限公司 5.75%4/20/2029**49,362
美國運通公司 5.85%11/5/2027**73,664
美國鐵塔公司 5.55%7/15/2033**74,806
17

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
安進公司 5.25%3/2/2030**36,604
amWins 集團公司 4.88%6/30/2029**18,781
Antero Midstream Partners LP /Antero 中游金融公司 5.75%2027 年 3 月 1 日**18,217
Arivo Acception 汽車貸款應收賬款信託 2021-1 2.02%2027 年 2 月 16 日**287,375
AT&T Inc 3.50%9/15/2053**76,631
雅典娜健康集團公司 6.50%2030 年 2 月 15 日**18,661
雅典娜全球基金 5.92%8/19/2024**70,222
雅典娜控股有限公司 5.88%1/15/2034**76,003
雅芙隆控股融資有限公司 3.25%2027 年 2 月 15 日**126,620
BANK 2017-BNK6 0.77%7/1/2060**59,914
BANK 2019-BNK20 0.81%9/1/2062**81,694
BANK 2022-BNK39 3.18%2055 年 2 月 1 日**82,868
美國銀行公司 2.48%9/21/2036**119,918
蒙特利爾銀行 3.80%12/15/2032**73,809
新斯科舍銀行/The 3.45%4/11/2025**143,090
霸菱CLO LTD 2017−I 9.26%7/18/2029**510,639
Bausch & Lomb 託管公司 8.38%10/1/2028**48,492
Bausch Health C 6.13%2027 年 2 月 1 日**14,032
BBCMS 抵押貸款信託基金 2021−C12 2.69%11/1/2054**85,362
BBCMS 抵押貸款信託 2021−C9 2.30%2054 年 2 月 1 日**84,191
BBCMS 抵押貸款信託基金 2022-C16 4.60%6/1/2055**97,769
BC 有限公司 9.00%2028 年 1 月 30 日**3,041
BCPE 帝國控股公司 7.63%5/1/2027**39,120
Becton Dickinson & Co 4.69%2/13/2028**66,484
基準 2020-B19 抵押貸款信託 1.69%9/1/2053**91,769
基準 2020-B19 抵押貸款信託 2.15%9/1/2053**75,072
基準 2021−B31 抵押信託 2.67%12/1/2054**84,532
基準 2022-B32 抵押貸款信託 3.41%1/1/2055**80,095
必和必拓金融美國有限公司 5.25%9/8/2030**73,715
波音公司/The 2.95%2030 年 2 月 1 日**73,115
龐巴迪公司 7.88%4/15/2027**40,710
龐巴迪公司 8.75%11/15/2030**26,916
英國石油資本市場美國公司 4.89%9/11/2033**77,467
18

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
博通公司 3.50%2041 年 2 月 15 日**153,289
建築商第一來源公司 6.38%6/15/2032**35,877
凱撒娛樂公司 4.63%10/15/2029**18,260
卡倫石油公司 7.50%6/15/2030**35,452
嘉年華公司 5.75%2027 年 3 月 1 日**64,698
開利環球公司 6.20%3/15/2054**5,813
CCO Holdings LLC /CCO Holding 4.25%1/15/2034**16,671
CCO Holdings LLC /CCO Holding 4.75%2032 年 2 月 1 日**36,116
森泰納公司 2.50%3/1/2031**75,857
中央母公司有限責任公司/CDK Global II LLC /CDK Financing Co Inc. 8.00%6/15/2029**26,202
憲章通訊運營有限責任公司/憲章通訊運營資本 4.91%2025 年 7 月 23 日**146,827
切尼爾能源公司 4.63%10/15/2028**73,994
切薩皮克能源公司 5.88%2029 年 2 月 1 日**30,166
CHS/社區健康系統公司 6.00%2029 年 1 月 15 日**23,223
花旗集團商業抵押貸款信託基金 2020−555 3.50%12/1/2041**76,162
花旗集團商業抵押貸款信託基金 2022-GC48 4.58%5/1/2054**98,052
花旗集團公司 3.06%1/25/2033**112,680
奇維塔斯資源公司 8.38%7/1/2028**38,064
Clarivate 科學控股公司 4.88%7/1/2029**24,097
CNX 資源公司 6.00%2029 年 1 月 15 日**34,562
康卡斯特公司 3.40%4/1/2030**75,590
COMM 2014‐LC17 抵押信託 4.19%10/1/2047**146,422
COMM 2015−LC21 抵押貸款信託 0.63%7/1/2048**23,795
康普公司 4.75%2029 年 9 月 1 日**13,764
星座品牌公司 3.15%8/1/2029**75,463
Coty Inc/HFC Prestige Products Inc/HFC Prestige Intern 6.63%7/15/2030**58,105
皇冠城堡公司 3.65%2027 年 9 月 1 日**72,282
CSAIL 2017-CX9 商業抵押貸款信託基金 0.61%9/1/2050**32,848
CSMC 2021-B33 3.64%10/1/2043**80,289
CSX Corp. 3.80%11/1/2046**79,670
CVS 健康公司 5.13%2/21/2030**20,692
CVS 健康公司 5.30%6/1/2033**72,174
鑽石基礎設施融資有限責任公司 2.36%4/15/2049**438,742
19

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
Directv Financing LLC /Directv Financin 5.88%8/15/2027**19,252
DISH 星展銀行公司 5.75%12/1/2028**20,107
美元樹公司 4.00%5/15/2025**143,213
卡羅來納州杜克能源有限責任公司 3.55%3/15/2052**23,353
杜克能源公司 5.00%8/15/2052**23,866
Elevance 健康公司 2.38%2025 年 1 月 15 日**63,865
Elevance 健康公司 4.55%5/15/2052**22,985
能量轉移 LP 4.75%2026 年 1 月 15 日**71,110
EQM 中游合夥人唱片 4.75%1/15/2031**23,847
Equinix Inc 2.95%9/15/2051**47,456
Equinix Inc 3.90%4/15/2032**37,493
基本公用事業公司 2.70%4/15/2030**74,845
Exelon Corp 5.15%2028 年 3 月 15 日**46,457
Expedia 集團公司 5.00%2026 年 2 月 15 日**71,283
Expedia 集團公司 3.25%2030 年 2 月 15 日**74,369
房利美泳池 3.00%7/1/2043**262,224
房利美泳池 2.50%8/1/2051**365,349
房利美泳池 2.46%4/1/2032**249,519
房利美泳池 3.00%11/1/2051**190,534
房利美泳池 3.50%3/1/2052**345,217
房利美泳池 6.00%5/1/2053**169,666
房利美泳池 6.00%10/1/2053**264,141
房利美泳池 4.00%6/1/2049**192,109
房利美泳池 4.00%5/1/2049**216,093
房利美泳池 2.50%12/1/2051**262,996
房利美泳池 3.00%12/1/2048**259,783
房利美泳池 2.50%3/1/2052**314,669
房利美泳池 2.50%4/1/2052**315,365
房利美泳池 5.00%7/1/2052**198,857
房利美 REMICS 5.95%9/25/2042**539,716
房利美 REMICS 1.50%10/1/2027**31,282
房利美 REMICS —%4/1/2048**119,788
房利美 REMICS —%8/25/2051**7,074
20

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
房利美 REMICS 2.50%12/1/2051**828,526
房利美 REMICS 2.50%12/1/2051**619,526
房利美 REMICS 2.00%8/1/2050**522,765
Ferrellgas LP /費雷爾天然氣金融公司 5.38%4/1/2026**19,861
Fertitta Entertainment LLC /Fertitta 娛樂金融 6.75%1/15/2030**18,205
福特汽車公司 3.25%2032 年 2 月 12 日**38,010
Fortrea Holdings Inc 7.50%7/1/2030**15,998
豐澤交通和基礎設施投資者有限責任公司 7.88%12/1/2030**31,544
房地美金池 4.00%10/1/2048**32,659
Freddie Mac Pool 3.00%3/1/2052**391,044
Freddie Mac Pool 5.00%5/1/2053**559,453
Freddie Mac Pool 2.00%4/1/2051**161,582
Freddie Mac Pool 5.00%6/1/2053**339,385
Freddie Mac Pool 4.50%9/1/2052**405,279
Freddie Mac Pool 2.00%2052 年 2 月 1 日**345,093
Freddie Mac Pool 5.50%9/1/2053**450,448
前沿通訊控股有限責任公司 5.00%5/1/2028**23,336
加爾達世界安全公司 6.00%6/1/2029**36,098
通用汽車金融有限公司 2.40%10/15/2028**75,959
GFL 環境公司 6.75%1/15/2031**10,362
Gilbert Park CLO 有限公司 8.61%10/15/2030**498,505
吉利德科學公司 5.55%10/15/2053**22,018
嘉能可融資有限責任公司 1.63%4/27/2026**41,864
環球飛機租賃有限公司 6.50%9/15/2024**56,604
高盛集團公司/The 6.17%9/10/2027**142,746
固特異輪胎橡膠公司/The 5.25%7/15/2031**23,319
格里芬公司 5.75%2028 年 3 月 1 日**35,103
GTCR AP 金融公司 8.00%5/15/2027**25,543
HCA Inc. 4.13%6/15/2029**71,896
Hess 中游運營唱片 4.25%2030 年 2 月 15 日**23,430
Hilcorp Energy I LP /Hilcorp 金融公司 5.75%2029 年 2 月 1 日**24,769
Hilcorp Energy I LP /Hilcorp 金融公司 8.38%11/1/2033**5,367
Host 酒店及度假村 LP 3.50%9/15/2030**76,775
21

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
HUB 國際有限公司 7.25%6/15/2030**15,902
現代資本美國公司 5.68%6/26/2028**56,143
Illuminate Buyer LLC /Illum 9.00%7/1/2028**30,072
Intuit Inc 5.50%9/15/2053**77,757
Invition Homes 運營夥伴關係 2.70%1/15/2034**77,628
IQVIA Inc 6.25%2029 年 2 月 1 日**52,546
鐵山公司 4.50%2031 年 2 月 15 日**18,491
鐵山公司 7.00%2029 年 2 月 15 日**37,536
約翰迪爾資本公司 4.70%6/10/2030**71,367
摩根大通商業抵押貸款證券信託基金 2011—C3 5.53%2046 年 2 月 1 日**61,517
摩根大通商業抵押貸款證券信託2013−LC11 3.22%4/1/2046**60,811
JPMBB 商業抵押貸款證券信託基金 2015—C27 3.90%2048 年 2 月 1 日**92,519
JPMBB 商業抵押貸款證券信託基金 2015—C28 3.53%10/1/2048**95,830
摩根大通公司 2.96%1/25/2033**147,921
摩根大通公司 4.85%7/25/2028**35,763
金德摩根能源合夥公司有限責任公司 6.95%1/15/2038**73,539
LCCM 2017−LC26 4.71%7/3/2050**162,145
傳統生命點健康有限責任公司 4.38%2027 年 2 月 15 日**18,817
三級融資公司 10.50%5/15/2030**24,601
光與奇蹟國際公司 7.25%11/15/2029**15,512
Lowe's Cos Inc. 5.63%4/15/2053**21,224
麥格理集團有限公司 5.11%8/9/2026**86,406
麥迪遜 IAQ 有限責任公司 4.13%6/30/2028**18,618
萬豪國際公司/馬裏蘭州 3.13%6/15/2026**72,208
Marvell科技公司 5.95%9/15/2033**75,474
Mattamy 集團公司 4.63%3/1/2030**37,729
麥當勞公司 3.60%7/1/2030**38,682
McGraw-Hill 教育公司 5.75%8/1/2028**24,731
Medline 借款人有限責任公司 5.25%10/1/2029**38,282
Meta Platforms Inc 3.85%8/15/2032**72,456
梅蒂斯合併子有限責任公司 6.50%5/15/2029**22,843
大都會人壽公司 5.25%1/15/2054**78,978
邁克爾斯 Cos Inc/The 5.25%5/1/2028**16,002
22

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
中西部博彩借款人有限責任公司/中西部博彩金融公司 4.88%5/1/2029**32,873
ModivCare Escrow 發行人公司 5.00%10/1/2029**54,026
Monongahela Power Co. 5.40%12/15/2043**103,316
摩根士丹利 2.48%9/16/2036**136,058
摩根士丹利美國銀行美林證券信託基金2016—C31 4.26%11/1/2049**168,683
Mosaic 太陽能貸款信託基金 2020−2 2.21%8/20/2046**40,781
2012 年 MSBAM 商業抵押貸款證券信託基金—— CKSV 4.16%10/1/2030**88,739
MVW 2021-1W LLC 1.94%1/22/2041**86,083
國家之星抵押貸款控股公司 5.75%11/15/2031**32,941
Navient 公司 5.00%2027 年 3 月 15 日**14,717
NCL Corp Ltd 5.88%2027 年 2 月 15 日**30,426
NetApp 公司 1.88%6/22/2025**71,424
新聞集團 5.13%2032 年 2 月 15 日**19,395
NGL 能源運營有限責任公司/NGL 能源金融公司 7.50%2026 年 2 月 1 日**46,892
NRG 能源公司 3.63%2031 年 2 月 15 日**34,963
NXP BV /NXP Funding LLC /NXP USA Inc. 3.88%6/18/2026**141,528
八角投資合夥人 34 有限公司 8.18%2030 年 1 月 20 日**491,099
OneMain 金融公司 6.63%2028 年 1 月 15 日**36,430
ONEOK 公司 6.63%9/1/2053**40,032
甲骨文公司 3.80%11/15/2037**17,113
甲骨文公司 6.25%11/9/2032**32,919
Owens & Minor Inc 6.63%4/1/2030**24,316
歐文斯·康寧 4.40%1/30/2048**80,246
太平洋天然氣和電氣公司 2.50%2031 年 2 月 1 日**75,265
美國包裝公司 3.00%12/15/2029**72,594
Pactiv Evergreen 集團發行人有限責任公司/Pactiv Evergreen Group Is 4.38%10/15/2028**18,903
樸中級控股有限責任公司/PK 國內地產有限責任公司/PK Finance 聯合發行人 4.88%5/15/2029**32,654
Parker-Hannifin Corp. 4.25%9/15/2027**35,153
帕克蘭公司 4.50%10/1/2029**37,162
PennyMac 金融服務公司 4.25%2029 年 2 月 15 日**18,346
PennyMac 金融服務公司 7.88%12/15/2029**15,528
Penske 卡車租賃公司/PTL Finance Corp 4.20%4/1/2027**73,335
二疊紀資源運營有限責任公司 7.00%1/15/2032**15,804
23

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
輝瑞投資企業私人有限公司 4.75%5/19/2033**55,448
菲利普·莫里斯國際公司 5.50%9/7/2030**84,369
Pike Corp 8.63%1/31/2031**15,878
Premier Entertainment Sub LL 5.63%2029 年 9 月 1 日**12,296
廣達服務公司 2.35%1/15/2032**75,506
Realogy Group LLC /Realogy Co-issuer 5.25%4/15/2030**15,174
Sabine Pass 液化有限責任公司 5.00%2027 年 3 月 15 日**66,266
桑坦德銀行控股美國公司 2.49%1/6/2028**74,271
科學遊戲控股有限責任公司/科學遊戲美國 FinCo Inc. 6.63%3/1/2030**53,278
Scripps Escrow II 公司 3.88%2029 年 1 月 15 日**18,067
SFO 商業抵押貸款信託基金 2021-555 7.88%5/15/2038**83,033
新加坡商業抵押貸款證券信託基金 2016—C5 1.86%10/1/2048**19,963
Sitio 特許權使用費運營合作伙伴關係 LP /Sitio Finance Corp 7.88%11/1/2028**10,563
史密斯菲爾德食品公司 4.25%2027 年 2 月 1 日**130,805
SoFi 專業貸款計劃 2017−D LLC 3.61%9/25/2040**686,839
索尼克汽車公司 4.63%11/15/2029**36,687
南方公司/The 3.75%9/15/2051**73,924
Spirit 航空系統公司 9.75%11/15/2030**16,306
SRS 分銷公司 4.63%7/1/2028**29,188
標準工業公司/新澤西州 4.38%7/15/2030**37,590
斯台普斯公司 7.50%4/15/2026**9,471
加利福尼亞州 7.55%4/1/2039**44,938
STWD 2019−FL1 有限公司 6.88%7/15/2038**96,356
STWD 2021-FL2 Ltd 6.67%4/18/2038**98,180
郊區丙烷合作伙伴有限責任公司/郊區能源金融公司 5.00%6/1/2031**22,806
新焦能源公司 4.88%6/30/2029**27,766
Sunoco LP /Sunoco Finance Corp 4.50%5/15/2029**14,037
Superior Plus LP /高級普通合夥人公司 4.50%2029 年 3 月 15 日**23,536
同步金融 2.88%10/28/2031**125,058
Sysco 公司 5.95%4/1/2030**75,502
Tenet 醫療保健公司 6.13%6/15/2030**45,678
Tenet 醫療保健公司 6.25%2027 年 2 月 1 日**15,475
T-Mobile USA Inc. 2.25%2026 年 2 月 15 日**71,757
24

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
多倫多道明銀行/The 4.69%9/15/2027**147,081
Townsquare 媒體公司 6.88%2026 年 2 月 1 日**25,230
越洋公司 8.00%2027 年 2 月 1 日**15,140
越洋波塞冬有限公司 6.88%2027 年 2 月 1 日**15,388
Trident TPI 控股公司 12.75%12/31/2028**40,456
Triton 集裝箱國際有限公司/TAL 國際集裝箱公司 3.25%3/15/2032**69,020
TRTX 2021−FL4 發行有限公司 6.68%3/15/2038**72,827
瑞銀商業抵押貸款信託2017−C4 3.30%10/1/2050**85,674
瑞銀商業抵押貸款信託基金 2018-C14 5.21%12/1/2051**117,708
聯合天然食品公司 6.75%10/15/2028**16,502
聯合健康集團公司 4.95%5/15/2062**29,824
聯合健康集團公司 5.05%4/15/2053**56,199
Univision 通信公司 7.38%6/30/2030**20,708
Upstart Pass-Through Trust 系列 2021-ST4 2.00%7/20/2027**58,143
美國食品公司 7.25%1/15/2032**15,949
創投環球液化天然氣公司 8.13%6/1/2028**20,352
創投環球液化天然氣公司 8.38%6/1/2031**25,199
創投環球液化天然氣公司 9.88%2032 年 2 月 1 日**10,606
維多利亞的祕密公司 4.63%7/15/2029**12,868
維京郵輪有限公司 9.13%7/15/2031**66,730
瑞致達運營有限責任公司 7.75%10/15/2031**21,196
VT Topco Inc 8.50%8/15/2030**16,121
WASH 多户家庭收購公司 5.75%4/15/2026**14,633
韋瑟福德國際有限公司 8.63%4/30/2030**10,522
富國銀行 4.81%7/25/2028**30,420
富國銀行 5.57%7/25/2029**94,123
富國銀行商業抵押貸款信託基金 2015−SG1 4.05%9/1/2048**80,390
富國銀行商業抵押貸款信託基金 2017-C38 0.93%7/1/2050**56,199
富國銀行商業抵押貸款信託基金 2021-C59 1.52%4/1/2054**63,278
富國銀行商業抵押貸款信託基金2021‐C60 2.06%8/1/2054**102,891
Welltower 運營有限責任公司 2.05%2029 年 1 月 15 日**75,616
西太平洋銀行公司 3.02%11/18/2036**73,582
威利斯北美公司 4.50%9/15/2028**74,134
25

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
Wind River 2021-3 CLO Ltd 9.03%7/20/2033**469,884
Workday Inc 3.70%4/1/2029**72,723
WR Grace 控股有限公司 5.63%8/15/2029**18,047
WrkCo Inc. 3.75%2025 年 3 月 15 日**69,506
XPO 公司 7.13%6/1/2031**36,477
$25,802,224
美國政府發行的證券
Ginnie Mae II 泳池 3.00%11/1/2051**$394,892
Ginnie Mae II 泳池 2.50%11/1/2051**292,284
Ginnie Mae II 泳池 3.00%4/1/2052**258,052
Ginnie Mae II 泳池 3.50%7/1/2051**547,490
政府全國抵押貸款協會 2.00%12/1/2050**33,916
政府全國抵押貸款協會 3.50%6/1/2051**33,817
美國國庫債券/債券 3.88%5/15/2043**(5)
美國國庫債券/債券 4.75%11/15/2053**4,494,178
美國國庫債券/債券 4.75%11/15/2043**2,260,725
美國國庫債券/債券 4.63%2025 年 2 月 28 日**(1)
美國國庫債券/債券 3.75%6/30/2030**40,404
美國國庫債券/債券 4.63%9/30/2030**26,361
美國國庫債券/債券 4.63%9/30/2028**41,763
美國國庫債券/債券 5.00%2025 年 9 月 30 日**(4)
美國國庫債券/債券 4.63%10/15/2026**40,993
美國國庫債券/債券 4.50%11/15/2033**316,790
美國國庫債券/債券 4.63%11/15/2026**71,537
美國國庫債券/債券 4.88%11/30/2025**40,590
美國國庫債券/債券 4.38%11/30/2028**51,366
美國國庫債券/債券 3.75%12/31/2028**995,753
$9,940,901
自管經紀賬户
BrokerageLink 普通股、債券、共同基金和交易所買賣基金的組合 **$245,037,684
參與者貸款
26

(a)(b) 發行人、借款人、出租人或類似方的身份(c) 的描述
投資包括
到期日，利率
利息、抵押品、面值或
到期價值		(d) 成本(e) 當前價值
參與者貸款
利率從3.25％到9.50％不等，到期日各不相同
**$43,240,983
投資總額（年底持有）$5,793,623,007
*利益相關方
**由於所有投資均以參與者為導向，因此無需列報歷史成本。

27

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，受託人（或其他管理員工福利計劃的人員）已正式安排以下經正式授權的簽署人代表其簽署本年度報告。
 
 丹納赫公司及子公司儲蓄計劃
2024年6月7日 作者： /s/ Amy Broghammer
  艾米·布羅格哈默
  福利高級董事


28

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