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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年5月5日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件號: 001-37570
| | |
Pure Storage, Inc. |
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | | | | | | | |
特拉華 | | 27-1069557 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
2555 奧古斯丁博士
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(800) 379-7873
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | | PSTG | | 紐約證券交易所有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的x 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的x 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | x | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有 x
截至 2024 年 6 月 5 日,註冊人已經 325,234,458 其A類普通股的已發行股份。
純存儲,包括
截至 2024 年 5 月 5 日的季度的 10-Q 表
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的説明 | ii |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併股東權益表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 58 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 58 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 58 |
第 5 項。 | 其他信息 | 59 |
第 6 項。 | 展品 | 60 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條所指的關於我們和我們的行業涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“應該”、“將” 等詞語或其他類似表達方式來識別。
本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關宏觀經濟狀況的陳述,包括高通脹、利率上升和需求放緩、我們維持或管理盈利能力和增長的能力、我們對產品和訂閲服務(包括Evergreen//One)需求的預期、外部存儲市場的趨勢、我們擴大市場份額的能力、我們對銷售價格可能下降或波動的預期隨着時間的推移,我們的計劃擴大業務並繼續進行國際投資,我們計劃繼續投資營銷、銷售、支持和研發,我們轉向訂閲服務,包括即服務產品,我們對收入和經營業績波動的預期,包括大客户訂單的時間和規模,我們對儘管收入增長仍可能繼續遭受損失的預期,我們成功吸引、激勵和留住合格人員以及維護文化的能力,我們對以下方面的期望我們的技術領先地位和市場機會,包括我們為人工智能環境和超大規模企業捕獲存儲工作負載的能力、我們從收購和投資中獲益的能力、我們創新和推出新產品或增強型產品的能力、我們對技術和產品戰略和技術差異化的期望,特別是圍繞可持續發展的客户優先事項、我們的可持續發展目標和使用我們的產品給客户帶來的好處、我們的競爭地位和競爭的影響,以及行業動態,包括現有云供應商、新興雲供應商和公共雲供應商提供的替代產品、我們的合同製造商或供應鏈可能出現的中斷、我們對組件定價的影響和趨勢的預期、我們對與第三方(包括我們的合作伙伴、客户、供應商和合同製造商)關係的預期、我們的知識產權的充足性、對潛在法律訴訟和相關成本的預期,以及不利的經濟狀況對我們的影響業務、經營業績、現金流和/或財務狀況。
這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險。這些風險並不詳盡。本報告的其他部分包括可能損害我們業務和財務業績的其他因素。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在差異的程度。
投資者不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們無法向投資者保證,前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。除非法律要求,否則我們沒有義務在本報告發布之日後出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或我們預期的變化保持一致。投資者應閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在10-Q表季度報告中引用的文件,並已作為本報告的附錄提交,但要了解我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
純存儲,包括
簡明合併資產負債表
(以千計,每股數據除外,未經審計)
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| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 702,536 | | | $ | 900,615 | |
有價證券 | 828,557 | | | 823,397 | |
減去美元備抵後的應收賬款1,060 和 $965 | 662,179 | | | 423,454 | |
庫存 | 42,663 | | | 40,674 | |
遞延佣金,當前 | 88,712 | | | 85,386 | |
預付費用和其他流動資產 | 173,407 | | | 174,238 | |
流動資產總額 | 2,498,054 | | | 2,447,764 | |
財產和設備,淨額 | 352,604 | | | 368,153 | |
經營租賃使用權資產 | 129,942 | | | 126,435 | |
遞延佣金,非當期 | 215,620 | | | 211,240 | |
無形資產,淨額 | 33,012 | | | 29,156 | |
善意 | 361,427 | | | 361,427 | |
受限制的現金 | 9,595 | | | 9,595 | |
其他非流動資產 | 55,506 | | | 69,840 | |
總資產 | $ | 3,655,760 | | | $ | 3,623,610 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 82,757 | | | $ | 55,709 | |
應計薪酬和福利 | 250,257 | | | 137,669 | |
應計費用和其他負債 | 135,755 | | | 127,885 | |
經營租賃負債,當前 | 44,668 | | | 44,819 | |
遞延收入,當前 | 852,247 | | | 860,221 | |
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流動負債總額 | 1,365,684 | | | 1,226,303 | |
長期債務 | 10萬 | | | 10萬 | |
經營租賃負債,非流動 | 123,201 | | | 120,709 | |
遞延收入,非當期 | 742,275 | | | 741,255 | |
| | | |
其他非流動負債 | 54,506 | | | 61,370 | |
負債總額 | 2,385,666 | | | 2,249,637 | |
承付款和或有開支(注7) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值為美元0.0001 每股— 2萬個 已獲授權的股份; 不 已發行和流通的股份 | — | | | — | |
A類和B類普通股,面值為美元0.0001 每股— 2,250,000 (A 級) 2,000,000,B 級 250,000)授權股份; 319,523 和 325,181 已發行和流通的A類股票 | 32 | | | 33 | |
額外的實收資本 | 2,749,595 | | | 2,890,284 | |
累計其他綜合虧損 | (3,782) | | | (5,584) | |
累計赤字 | (1,475,751) | | | (1,510,760) | |
股東權益總額 | 1,270,094 | | | 1,373,973 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,655,760 | | | $ | 3,623,610 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 |
| 2024 | | 2025 |
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收入: | | | |
產品 | $ | 308,963 | | | $ | 347,384 | |
訂閲服務 | 280,344 | | | 346,095 | |
總收入 | 589,307 | | | 693,479 | |
收入成本: | | | |
產品 | 96,213 | | | 100,753 | |
訂閲服務 | 79,747 | | | 97,020 | |
總收入成本 | 175,960 | | | 197,773 | |
毛利潤 | 413,347 | | | 495,706 | |
運營費用: | | | |
研究和開發 | 185,331 | | | 193,820 | |
銷售和營銷 | 232,446 | | | 250,972 | |
一般和行政 | 67,384 | | | 76,787 | |
重組和減值 | — | | | 15,901 | |
運營費用總額 | 485,161 | | | 537,480 | |
運營損失 | (71,814) | | | (41,774) | |
其他收入(支出),淨額 | 11,749 | | | 14,091 | |
所得税準備金前的虧損 | (60,065) | | | (27,683) | |
所得税準備金 | 7,336 | | | 7,326 | |
淨虧損 | $ | (67,401) | | | $ | (35,009) | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.22) | | | $ | (0.11) | |
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用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | 305,863 | | | 322,589 | |
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見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
綜合虧損簡明合併報表
(以千計,未經審計)
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| 財年第一季度 |
| 2024 | | 2025 |
| | | |
淨虧損 | $ | (67,401) | | | $ | (35,009) | |
其他綜合收益(虧損): | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | 4,866 | | | (1,640) | |
減去:淨虧損中包含的可供出售證券淨收益的重新分類調整 | (268) | | | (162) | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)的變化 | 4,598 | | | (1,802) | |
綜合損失 | $ | (62,803) | | | $ | (36,811) | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併股東權益表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024財年第一季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2023 財年末的餘額 | 304,076 | | | $ | 30 | | | $ | 2,493,769 | | | $ | (15,504) | | | $ | (1,537,062) | | | $ | 941,233 | |
行使股票期權時發行普通股 | 790 | | | — | | | 4,619 | | | — | | | — | | | 4,619 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 78,665 | | | — | | | — | | | 78,665 | |
限制性股票單位的歸屬 | 3,670 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (281) | | | — | | | (6,759) | | | — | | | — | | | (6,759) | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 1,069 | | | — | | | 21,219 | | | — | | | — | | | 21,219 | |
回購普通股 | (2,872) | | | — | | | (69,911) | | | — | | | — | | | (69,911) | |
通過轉換可轉換優先票據發行普通股 | 1 | | | — | | | (456) | | | — | | | — | | | (456) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 4,598 | | | — | | | 4,598 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,401) | | | (67,401) | |
2024財年第一季度末的餘額 | 306,453 | | | $ | 31 | | | $ | 2,521,145 | | | $ | (10,906) | | | $ | (1,604,463) | | | $ | 905,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025財年第一季度 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
2024 財年末的餘額 | 319,523 | | | $ | 32 | | | $ | 2,749,595 | | | $ | (3,782) | | | $ | (1,475,751) | | | $ | 1,270,094 | |
行使股票期權時發行普通股 | 1,034 | | | — | | | 13,223 | | | — | | | — | | | 13,223 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 114,617 | | | — | | | — | | | 114,617 | |
限制性股票單位的歸屬 | 3,679 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (250) | | | — | | | (12,478) | | | — | | | — | | | (12,478) | |
| | | | | | | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行的普通股 | 1,195 | | | — | | | 25,328 | | | — | | | — | | | 25,328 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1,802) | | | — | | | (1,802) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,009) | | | (35,009) | |
2025財年第一季度末的餘額 | 325,181 | | | $ | 33 | | | $ | 2,890,284 | | | $ | (5,584) | | | $ | (1,510,760) | | | $ | 1,373,973 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄
純存儲,包括
簡明合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財年第一季度 |
| | | | | 2024 | | 2025 |
| | | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (67,401) | | | $ | (35,009) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 29,690 | | | 33,943 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 77,830 | | | 112,994 | |
租賃減值和放棄的非現金部分 | | | | | — | | | 3,270 | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (1,804) | | | 1,606 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | | | | 221,205 | | | 238,768 | |
庫存 | | | | | 308 | | | (1,705) | |
延期佣金 | | | | | (2,331) | | | 7,707 | |
預付費用和其他資產 | | | | | (6,095) | | | (9,219) | |
經營租賃使用權資產 | | | | | 11,001 | | | 8,122 | |
應付賬款 | | | | | (3,993) | | | (26,581) | |
應計薪酬和其他負債 | | | | | (89,082) | | | (109,124) | |
經營租賃負債 | | | | | (6,100) | | | (10,226) | |
遞延收入 | | | | | 10,019 | | | 6,954 | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 173,247 | | | 221,500 | |
來自投資活動的現金流 | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | (51,424) | | | (48,818) | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
購買有價證券及其他 | | | | | (128,788) | | | (165,123) | |
有價證券的銷售 | | | | | 43,040 | | | 37,689 | |
有價證券的到期日 | | | | | 288,373 | | | 127,857 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | | | 151,201 | | | (48,395) | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | |
行使股票期權的淨收益 | | | | | 4,630 | | | 13,223 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | | | | | 21,219 | | | 25,328 | |
借款和融資租賃債務的本金還款 | | | | | (576,780) | | | (1,099) | |
借款收益 | | | | | 10萬 | | | — | |
股權獎勵歸屬的預扣税 | | | | | (6,759) | | | (12,478) | |
回購普通股 | | | | | (69,911) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | | | | (527,601) | | | 24,974 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | | | | (203,153) | | | 198,079 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | | | | 591,398 | | | 712,131 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | | | | $ | 388,245 | | | $ | 910,210 | |
| | | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 378,285 | | | $ | 900,615 | |
受限制的現金 | | | | | 9,960 | | | 9,595 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | | | | $ | 388,245 | | | $ | 910,210 | |
| | | | | | | |
現金流信息的補充披露 | | | | | | | |
支付利息的現金 | | | | | $ | 390 | | | $ | 1,743 | |
為所得税支付的現金 | | | | | $ | 9,328 | | | $ | 3,542 | |
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非現金投資和融資信息的補充披露 | | | | | | | |
已購置但尚未支付的財產和設備 | | | | | $ | 22,036 | | | $ | 15,242 | |
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見簡明合併財務報表附註。
注意事項 1。 業務概述
Pure Storage, Inc.(公司、我們、我們或其他類似的代詞)最初於 2009 年 10 月在特拉華州成立,名為 OS76, Inc.。2010 年 1 月,我們更名為 Pure Storage, Inc.。我們的總部位於加利福尼亞州聖克拉拉,在全球擁有全資子公司。
注意事項 2。 重要會計政策的列報基礎和摘要
列報基礎和合並原則
我們的運營週期為52/53周,截至1月30日之後的第一個星期日,2024財年為2024年2月4日,2025財年為2025年2月2日。2024和2025財年的第一季度於2023年5月7日和2024年5月5日結束。除非另有説明,否則所有日期均指我們的財政年度和財政季度。
簡明合併財務報表包括公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
未經審計的中期合併財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(U.S. GAAP)和美國證券交易委員會關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此,這些簡明合併財務報表應與我們在2024財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期財務狀況、經營業績、綜合虧損和現金流所必需的所有正常經常性調整,但不一定代表2025年整個財年或未來任何時期的預期經營業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表及附註中報告和披露金額的估計和假設。由於風險和不確定性,實際結果可能與這些估計和假設有所不同。此類估算包括但不限於:在單獨出售履約義務或過去可觀察到的交易價格不可用時確定具有多項履約義務的收入安排的獨立銷售價格、無形資產和財產及設備的使用壽命、佣金遞延合同成本的受益期、股票薪酬、包括相關儲備金在內的所得税準備金、租賃公允價值和相關使用權(ROU)資產減值、公允價值、公允使用權(ROU)資產減值、公允值、公允使用權(ROU)資產減值、公允性價值假設股權、獲得的無形和有形資產以及企業合併所承擔的負債的比例。管理層根據歷史經驗和管理層認為合理的其他各種假設進行估計,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
限制性現金
限制性現金包括與我們的租賃相關的信用證和供應商信用卡計劃的現金抵押品。 在2024財年末和2025財年第一季度,我們將現金限制為美元9.6 百萬。
最近的會計公告尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《2023-07年會計準則更新》(ASU),《分部報告(主題280):對應報告的分部披露的改進》,該報告要求按年度和中期披露增量分部信息。亞利桑那州立大學 2023-07 將在我們從 2024 年 2 月 5 日開始的財政年度以及從 2025 年 2 月 3 日開始的財政年度的過渡期內生效,允許提前採用並要求在完全追溯的基礎上進行申請。我們目前正在評估該準則對我們財務報表披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税(主題740):改進所得税披露》,要求在税率對賬和司法管轄區繳納的所得税中進一步分解税務信息。亞利桑那州立大學2023-09將在2025年2月3日開始的財政年度內生效,允許提前採用。我們目前正在評估該準則對我們財務報表披露的影響。
注意事項 3。 金融工具
公允價值測量
我們將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,通過出售資產獲得或為在主要市場或最有利市場上轉移資產或負債的負債而支付的交易價格。我們使用公允價值層次結構在每個報告期以公允價值衡量我們的金融資產和負債,這要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀察的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。
可以使用三個投入水平來衡量公允價值:
•1級-可觀察的輸入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價;
•第二級——可觀察的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或資產或負債可直接或間接地在金融工具的整個期限內直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的投入;以及
•3級-幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這些輸入基於我們自己的假設,用於按公允價值衡量資產和負債,需要管理層做出大量的判斷或估計。
現金等價物、有價證券和限制性現金
我們定期以公允價值衡量我們的現金等價物、有價證券和限制性現金。我們將現金等價物、有價證券和限制性現金歸類為1級或2級,因為它們是使用報價進行估值的,要麼使用市場上可以直接或間接觀察到的報價以外的投入進行估值,包括可能無法活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。我們的可供出售固定收益證券由來自不同發行人的高質量投資級證券組成。用於衡量我們有價證券公允價值的估值技術源自不具約束力的市場共識價格,這些價格得到了可觀測的市場數據或類似工具的報價的證實。 下表彙總了我們在2024財年末和2025財年第一季度按重要投資類別分列的現金等價物、有價證券和限制性現金及其在公允價值層次結構中的分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2024 財年末 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | 限制性現金 |
第 1 級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,422 | | | $ | 22,827 | | | $ | — | | | $ | 9,595 | |
第 2 級 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 340,168 | | | 584 | | | (1,374) | | | 339,378 | | | 1,834 | | | 337,544 | | | — | |
美國政府機構 | 4,397 | | | 2 | | | — | | | 4,399 | | | — | | | 4,399 | | | — | |
公司債務證券 | 419,051 | | | 1,163 | | | (2,262) | | | 417,952 | | | — | | | 417,952 | | | — | |
外國政府債券 | 1,290 | | | 6 | | | (16) | | | 1,280 | | | — | | | 1,280 | | | — | |
資產支持證券 | 65,947 | | | 279 | | | (316) | | | 65,910 | | | — | | | 65,910 | | | — | |
市政債券 | 1,510 | | | — | | | (38) | | | 1,472 | | | — | | | 1,472 | | | — | |
總計 | $ | 832,363 | | | $ | 2,034 | | | $ | (4,006) | | | $ | 862,813 | | | $ | 24,661 | | | $ | 828,557 | | | $ | 9,595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2025財年第一季度末 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 | | 現金等價物 | | 可銷售 證券 | | 限制性現金 |
第 1 級 | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場賬户 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,531 | | | $ | 25,936 | | | $ | — | | | $ | 9,595 | |
第 2 級 | | | | | | | | | | | | | |
美國政府國庫券 | 331,983 | | | 23 | | | (1,912) | | | 330,094 | | | 10,442 | | | 319,652 | | | — | |
美國政府機構 | 4,398 | | | 1 | | | (2) | | | 4,397 | | | — | | | 4,397 | | | — | |
公司債務證券 | 424,317 | | | 418 | | | (1,998) | | | 422,737 | | | — | | | 422,737 | | | — | |
外國政府債券 | 1,290 | | | 1 | | | (11) | | | 1,280 | | | — | | | 1,280 | | | — | |
資產支持證券 | 74,115 | | | 50 | | | (317) | | | 73,848 | | | — | | | 73,848 | | | — | |
市政債券 | 1,510 | | | — | | | (27) | | | 1,483 | | | — | | | 1,483 | | | — | |
總計 | $ | 837,613 | | | $ | 493 | | | $ | (4,267) | | | $ | 869,370 | | | $ | 36,378 | | | $ | 823,397 | | | $ | 9,595 | |
我們有價證券的攤餘成本和估計公允價值按合同到期日列示如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在2025財年第一季度末 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 329,146 | | | $ | 326,989 | |
一到五年後到期 | 495,475 | | | 493,878 | |
五到十年後到期 | 2,550 | | | 2,530 | |
總計 | $ | 827,171 | | | $ | 823,397 | |
我們的有價證券的未實現虧損尚未計入收入,因為我們不打算出售,在收回攤銷成本基礎之前,我們也很可能被要求出售這些投資。我們有價證券的公允價值受到利率環境和相關信用利差的影響。與我們的有價證券相關的信用評級很高,發行人繼續及時支付本金和利息。結果,有 不 2024財年和2025財年第一季度記錄的信貸或非信用減值費用。
下表按投資類別列出了在2024財年末和2025財年第一季度處於持續未實現虧損狀況的投資的未實現虧損總額和公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 2024 財年末 |
| 少於 12 個月 | | 超過 12 個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府國庫券 | $ | 166,565 | | | $ | (725) | | | $ | 47,842 | | | $ | (649) | | | $ | 214,407 | | | $ | (1,374) | |
| | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | 116,247 | | | (260) | | | 104,810 | | | (2,002) | | | 221,057 | | | (2,262) | |
外國政府債券 | — | | | — | | | 573 | | | (16) | | | 573 | | | (16) | |
資產支持證券 | 12,029 | | | (34) | | | 13,800 | | | (282) | | | 25,829 | | | (316) | |
市政債券 | — | | | — | | | 1,472 | | | (38) | | | 1,472 | | | (38) | |
總計 | $ | 294,841 | | | $ | (1,019) | | | $ | 168,497 | | | $ | (2,987) | | | $ | 463,338 | | | $ | (4,006) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在2025財年第一季度末 |
| 少於 12 個月 | | 超過 12 個月 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府國庫券 | $ | 289,528 | | | $ | (1,567) | | | $ | 20,975 | | | $ | (345) | | | $ | 310,503 | | | $ | (1,912) | |
美國政府機構 | 1,996 | | | (2) | | | — | | | — | | | 1,996 | | | (2) | |
公司債務證券 | 224,065 | | | (795) | | | 83,781 | | | (1,203) | | | 307,846 | | | (1,998) | |
外國政府債券 | — | | | — | | | 579 | | | (11) | | | 579 | | | (11) | |
資產支持證券 | 48,053 | | | (174) | | | 10,802 | | | (143) | | | 58,855 | | | (317) | |
市政債券 | — | | | — | | | 1,483 | | | (27) | | | 1,483 | | | (27) | |
總計 | $ | 563,642 | | | $ | (2,538) | | | $ | 117,620 | | | $ | (1,729) | | | $ | 681,262 | | | $ | (4,267) | |
在所有報告期內,出售有價證券的已實現收益或虧損都不大。
其他金融工具
我們的不合格遞延薪酬計劃(NQDC)信託中持有的投資被視為交易證券,這些證券使用一級投入按公允價值計量。這些投資的公允價值為 $3.2 百萬和美元5.1 截至2024財年末和2025財年第一季度,為百萬美元。
注意事項 4。 資產負債表組成部分
庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
原材料 | $ | 19,317 | | | $ | 18,130 | |
成品 | 23,346 | | | 22,544 | |
庫存 | $ | 42,663 | | | $ | 40,674 | |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
測試設備 | $ | 371,269 | | | $ | 390,646 | |
計算機設備和軟件 | 319,636 | | | 332,358 | |
傢俱和固定裝置 | 12,547 | | | 12,804 | |
租賃權改進 | 92,926 | | | 97,629 | |
資本化軟件開發成本 | 36,474 | | | 42,789 | |
財產和設備總額 | 832,852 | | | 876,226 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (480,248) | | | (508,073) | |
財產和設備,淨額 | $ | 352,604 | | | $ | 368,153 | |
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元26.6 百萬和美元31.1 2024財年和2025財年第一季度為百萬美元。
無形資產,淨額
無形資產,淨值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
| 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
技術專利 | $ | 19,125 | | | $ | (16,107) | | | $ | 3,018 | | | $ | 19,125 | | | $ | (16,428) | | | $ | 2,697 | |
開發的技術 | 83,211 | | | (56,589) | | | 26,622 | | | 83,211 | | | (59,894) | | | 23,317 | |
客户關係 | 6,459 | | | (3,087) | | | 3,372 | | | 6,459 | | | (3,317) | | | 3,142 | |
商標名稱 | 3,623 | | | (3,623) | | | — | | | 3,623 | | | (3,623) | | | — | |
無形資產,淨額 | $ | 112,418 | | | $ | (79,406) | | | $ | 33,012 | | | $ | 112,418 | | | $ | (83,262) | | | $ | 29,156 | |
無形資產攤銷費用為 $4.2 百萬和美元3.9 2024財年和2025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,加權平均剩餘攤還期為 1.0 獲得技術專利多年, 1.8 開發技術的年限,以及 3.4 多年來與客户建立關係。我們在簡明的合併運營報表中記錄了技術專利的一般攤銷和管理費用,在產品收入成本中記錄了已開發技術的攤銷,在銷售和營銷費用中記錄了客户關係的攤銷。
在2025財年第一季度末,無形資產的未來預期攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
財政年度結束 | 估計的未來 攤銷費用 |
2025 年的剩餘時間 | $ | 11,569 | |
2026 | 12,830 | |
2027 | 3,107 | |
2028 | 1,054 | |
2029 | 434 | |
此後 | 162 | |
總計 | $ | 29,156 | |
善意
截至2024財年末和2025財年第一季度,商譽為美元361.4 百萬。曾經有 不 2024財年和2025財年第一季度的商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
應付税款 | $ | 13,097 | | | $ | 13,665 | |
應計營銷 | 18,438 | | | 13,771 | |
累積的雲和外部服務 | 5,973 | | | 4,523 | |
與供應鏈相關的應計費用 (1) | 25,962 | | | 18,335 | |
應計服務物流和專業服務 | 9,636 | | | 10,370 | |
| | | |
融資租賃負債,當前 | 4,204 | | | 4,384 | |
客户從與客户簽訂的合同中存款 | 23,534 | | | 22,981 | |
其他應計負債 | 34,911 | | | 39,856 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 135,755 | | | $ | 127,885 | |
_____________________
(1) 主要包括與合同製造商的庫存和庫存購買承諾相關的保修準備金和應計費用。
注意事項 5。 遞延收入和佣金
遞延佣金
遞延佣金包括為獲得客户合同而向我們的銷售人員支付的增量成本。
所列期間遞延佣金總額的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
期初餘額 | $ | 245,856 | | | $ | 304,332 | | | | | |
補充 | 35,101 | | | 29,625 | | | | | |
承認遞延佣金 | (32,769) | | | (37,331) | | | | | |
期末餘額 | $ | 248,188 | | | $ | 296,626 | | | | | |
在 $ 中296.6截至2025財年第一季度末,遞延佣金總餘額為百萬美元,我們預計將確認大約 29% 作為下一次的佣金支出 12 幾個月,其餘的時間。
有 不 與2024財年和2025財年第一季度的資本化佣金相關的減值。
遞延收入
遞延收入主要包括已開具發票但尚未被確認為收入的金額,包括與訂閲服務有關的履約義務。
所列期間遞延收入總額的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
期初餘額 | $ | 1,385,650 | | | $ | 1,594,522 | | | | | |
補充 | 280,268 | | | 341,789 | | | | | |
確認遞延收入 | (270,248) | | | (334,835) | | | | | |
期末餘額 | $ | 1,395,670 | | | $ | 1,601,476 | | | | | |
2024財年和2025財年第一季度分別開始時從遞延收入中確認的收入為美元244.7 百萬和美元293.9 百萬。
剩餘的履約義務
已簽訂合同但未確認收入的剩餘履約債務 (RPO) 總額為 $2.3到2025財年第一季度末為10億美元。RPO 總額包括 $57.0剩餘不可取消的商品訂單為百萬美元,其中 $21.5百萬與一項出租人安排有關,附註8將進一步討論該安排。RPO 包括遞延收入和不可取消的金額,這些金額預計將在未來期間開具發票並確認為收入。產品訂單通常在交貨之前可以取消,因此,可取消的未發貨產品訂單不包括在 RPO 中。在美元中2.3到2025財年第一季度末,我們預計將達到約10億的RPO 48% 在接下來的 12 幾個月,其餘部分。
注意事項 6。 債務
循環信貸額度
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,該協議規定 五年, 優先擔保循環信貸額度為美元300.0百萬(信貸額度)。信貸額度的收益可用於一般公司用途和營運資金。如果我們不違約或終止,信貸額度將於2025年8月24日到期。
2023 年 3 月,我們修訂了信貸額度,將倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率 (SOFR),自 2023 年 4 月 1 日起生效。我們可以選擇,適用於信貸額度下貸款的年利率等於基準利率加上利率,利潤率介於 0.50% 到 1.25百分比或期限 SOFR(基於一、三或六個月的利息期),但下限為 0%,加上利潤率範圍為 1.50% 到 2.25%。對於基於基準利率的貸款,循環貸款的利息按季度拖欠支付,如果是基於SOFR期限的貸款,則在利息期結束時支付(如果利息期超過三個月,則每三個月支付一次)。我們還必須為承諾中未使用的部分支付承諾費,包括 0.25% 到 0.40每年百分比,按季度拖欠支付。
2023 年 4 月,我們借了 $100.0信貸額度下的百萬美元,截至2025財年第一季度末仍未償還。未償還的借款的加權平均利率為年利率 6.38% 和 6.83百分比基於一個月的SOFR期限,產生的利息支出為美元0.4 百萬和美元2.02024財年和2025財年第一季度為百萬美元。
信貸額度下的借款幾乎由我們的所有資產抵押,並受到某些限制和 二 截至每個財政季度最後一天衡量的財務比率:合併槓桿率不得超過 4.5:1 且利息覆蓋率不得低於 3:1。在2025財年第一季度末,我們遵守了信貸額度下的所有契約.
注意事項 7。 承付款和或有開支
信用證
在2024財年末和2025財年第一季度,我們的未清信用證總額為美元7.7 百萬美元與我們的設施租賃有關。信用證由限制性現金或信貸額度抵押,並在2030年9月之前的不同日期到期。
法律事務
我們不時地參與正常業務過程中出現的索賠和其他法律事務。我們會在這些索賠出現時進行調查。儘管索賠本質上是不可預測的,但我們目前沒有發現任何我們預計會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的事項。因此, 不 截至2025財年第一季度末,我們的簡明合併資產負債表中記錄了物質損失意外開支。
賠償
我們的安排通常包括某些條款,如果我們的產品或服務侵犯了第三方的知識產權,則向客户提供補償,以免承擔責任。其他擔保或賠償安排包括產品和服務性能擔保以及租賃設施的備用信用證。由於先前的賠償索賠歷史有限,而且每項特定協議所涉及的事實和情況都獨特,因此無法確定這些賠償義務下的最高潛在金額。迄今為止,我們尚未因此類債務而產生任何重大成本,也沒有在簡明合併財務報表中計入任何與此類債務相關的負債。此外,當我們的高級職員、董事和某些關鍵員工真誠地以各自的身份任職時,我們會向他們提供補償。迄今為止,沒有人根據任何賠償條款提出索賠。
注意事項 8。 租約
我們根據將於 2032 年 7 月到期的不可取消的經營租賃協議租賃辦公設施。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或限制性契約。在2025財年第一季度,我們簽訂了數據中心租約 七年 期限,總租賃付款額為 $54.9百萬美元,從2025財年第二季度開始,因此不包括在我們未來的租賃付款表中披露。
我們還根據融資協議租賃某些工程測試設備。這些融資租賃的租賃期限為 三年 幷包含相應租賃期結束時的討價還價購買選項。可以合理地肯定,討價還價購買期權將被行使。
所列期間租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
固定運營租賃成本 | $ | 14,001 | | | $ | 10,989 | | | | | |
| | | | | | | |
可變租賃成本 (1) | 2,084 | | | 3592 | | | | | |
短期租賃成本(12 個月或更短) | 1,058 | | | 897 | | | | | |
| | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
融資租賃使用權資產的攤銷 | 1,100 | | | 1,100 | | | | | |
融資租賃負債的利息 | 129 | | | 63 | | | | | |
融資租賃成本總額 | $ | 1,229 | | | $ | 1,163 | | | | | |
| | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 18,372 | | | $ | 16,641 | | | | | |
__________________________
(1) 可變租賃成本主要包括公共區域維護費用。
與租賃相關的補充信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
經營租賃: | | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 5.0 | | 4.9 |
加權平均折扣率 | 7.1 | % | | 7.2 | % |
| | | |
融資租賃: | | | |
融資租賃使用權資產,總額 | $ | 17,596 | | $ | 17,596 |
累計攤銷 | (7,812) | | (8,912) |
融資租賃使用權資產,淨額 (1) | $ | 9,784 | | $ | 8,684 |
融資租賃負債,流動 (2) | 4,204 | | 4,384 |
非流動融資租賃負債 (3) | 180 | | 63 |
融資租賃負債總額 | $ | 4,384 | | $ | 4,447 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 2.4 | | 2.2 |
加權平均折扣率 | 5.4 | % | | 5.6 | % |
__________________________
(1) 包含在財產和設備的簡明合併資產負債表中,淨額。
(2) 包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債。
(3) 包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動負債。
與租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 |
| 2024 | | 2025 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
經營租賃的運營現金流出 | $ | 8,425 | | | $ | 9,169 | |
融資租賃的融資現金流出 | $ | 1,540 | | | $ | 802 | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產: | | | |
經營租賃 | $ | 7,580 | | | $ | 7,885 | |
| | | |
截至2025財年第一季度末,我們的不可取消租約下的未來租賃付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
財政年度結束 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2025 年的剩餘時間 | $ | 42,714 | | | $ | 4,347 | |
2026 | 44,217 | | | 183 | |
2027 | 27,097 | | | — | |
2028 | 28,487 | | | — | |
2029 | 23,270 | | | — | |
此後 | 32,381 | | | — | |
未來租賃付款總額 | 198,166 | | | 4,530 | |
減去:估算利息 | (32,638) | | | (83) | |
租賃負債總額的現值 | $ | 165,528 | | | $ | 4,447 | |
出租人安排
在2024財年第四季度,作為出租人,我們與客户(“承租人”)簽訂了不可取消的協議,以租賃我們的數據存儲解決方案和訂閲服務。該安排包括 三七年 租賃始於2025財年的第一、第二和第四季度,總淨對價為美元76.6百萬,併為承租人提供了以預定價格購買租賃資產的期末選擇權。
在安排之初,我們確定每個 三七年 租賃包括多個組成部分。這些組成部分包括銷售型租賃、經營租賃和非租賃部分。每份租約的總淨對價是根據相對的獨立銷售價格分配給這些組成部分的。分配給租賃和非租賃部分的金額分別根據ASC 842和ASC 606進行核算。在我們的簡明合併運營報表中,與銷售類租賃相關的租賃收入被歸類為產品收入,與經營租賃和非租賃部分相關的租賃收入被歸類為訂閲服務收入。
2025財年第一季度開始的第一筆租賃(“首次租賃”)的總淨對價為美元21.3 百萬。在這筆金額中,我們確認了美元7.2 與銷售類租賃部分相關的產品收入為百萬美元。相關的利潤為 $5.3 百萬,按美元計算7.2百萬美元的產品收入減去某些成本。2025財年第一季度確認的與經營租賃和非租賃部分相關的訂閲服務收入並不重要。
分配給銷售類租賃和經營租賃組成部分的第一份租約的未來最低租賃總付款額如下(以千計)。分配給非租賃部分的剩餘租賃付款為美元17.0 百萬,不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | |
財政年度結束 | 銷售類型租賃 | | 經營租賃 |
2025 年的剩餘時間 | $ | 1,381 | | | $ | 647 | |
2026 | 1,381 | | | 646 | |
2027 | 1,381 | | | 646 | |
2028 | 2,028 | | | — | |
2029 | 2,028 | | | — | |
此後 | 4,056 | | | — | |
| | | |
| | | |
未來將收到的租賃付款總額 | $ | 12,255 | | | $ | 1,939 | |
注意事項 9。 重組和減值
員工隊伍調整
2024 年 2 月,我們啟動了一項勞動力調整計劃(以下簡稱 “計劃”),該計劃影響了近 250 全球員工,導致總重組成本為 $27.9百萬美元與一次性遣散費和其他解僱補助金有關。我們認出了 $18.02024財年第四季度的重組成本為百萬美元,另外還有1美元9.92025財年第一季度確認了數百萬美元的重組成本。在2025財年第一季度確認的重組成本中,美元9.5百萬美元以重組和減值形式列報,美元0.4我們的簡明合併運營報表中列報了百萬美元的收入成本。該計劃的執行已在2025財年第一季度末基本完成。
下表彙總了我們與本計劃相關的負債,這些負債包含在簡明合併資產負債表的應計薪酬和福利中(以千計):
| | | | | |
| 員工隊伍調整成本 |
2024 財年末的餘額 | $ | 18,009 | |
重組費用 | 9,855 | |
現金支付 | (21,373) | |
| |
2025財年第一季度末的餘額 | $ | 6,491 | |
設施廢棄和減值
在2025財年第一季度,我們確認的增量放棄和減值費用為美元3.9百萬和美元2.5分別為百萬份與我們在2024財年第二季度停止使用的前公司總部相關的某些租約有關。減值費用是指資產賬面價值超過其估計公允價值的金額,該金額是使用包含修訂後的轉租假設的貼現現金流法確定的。
注意事項 10。 股東權益
優先股
我們有 20.0 百萬股未指定優先股的授權股份,其權利、優惠和特權可能由我們的董事會不時指定。在2025財年第一季度末,有 不 已發行或流通的優先股。
A 類和 B 類普通股
我們有 二 授權普通股、A類普通股(我們稱之為 “普通股”)和B類普通股。在2025財年第一季度末,我們有2.0 十億股A類普通股的授權股和 250.0 百萬股B類普通股的授權股份,每個類別的面值為美元0.0001每股。在2025財年第一季度末,325.2發行和流通了百萬股A類普通股。
股票回購計劃
2024 年 2 月,我們的董事會批准了額外的 $250.0百萬美元用於回購我們的普通股。我們做到了 不 在2025財年第一季度回購我們的普通股。在2025財年第一季度末,美元395.4根據我們目前的回購授權,未來仍有100萬股可供股票回購。
注意 11。 股權激勵計劃
股權激勵計劃
我們維護 二 股權激勵計劃:2009年股權激勵計劃(2009年計劃)和2015年股權激勵計劃(2015年計劃)。2015年計劃是我們2009年計劃的繼任者,規定向我們的員工發放激勵性股票期權,向我們的員工、董事和顧問發放非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、基於績效的股票和現金獎勵、基於市場的股票獎勵以及其他形式的股票獎勵。我們的股權獎勵通常分配給兩倍以上 四年 期限和過期時間不遲於 十年 自授予之日起。
我們在歸屬時通過預扣股份來結算某些員工持有的股權獎勵,以履行預扣税義務。為履行員工預扣税義務而預扣的股票將退還給我們的2015年計劃,並可供將來發行。員工向税務機關繳納的納税義務的款項被確認為額外實收資本的減少,並作為融資活動反映在我們的簡明合併現金流量表中。
2015 年經修訂和重述的員工股票購買計劃
根據我們經修訂和重述的2015年員工股票購買計劃(2015 ESPP),我們董事會(或其委員會)有權確定發行期和購買期的長短和條款以及根據該計劃可能購買的普通股的購買價格。當前的發行條款允許符合條件的員工通過最多扣除工資來以折扣價購買我們的普通股 30他們符合條件的薪酬的百分比,上限為 3,000 任何購買日期的股票,美元上限為美元7,500 每個購買期限,或 $25000 在任何日曆年度(根據適用的税收規則確定)。目前的條款還允許 24-每月的發行期從每年的3月16日和9月16日開始,每個發行期包括 四6-月購買期,視重置條款而定。此外,目前,在每個購買日,符合條件的員工可以以等於每股價格購買我們的普通股 85在適用發行期的第一個交易日或 (2) 購買日期,我們普通股的公允市場價值(1)中較低者的百分比。
根據目前批准的重置條款,如果新發行發行當日的收盤股價低於正在進行的發行之日的收盤價,則正在進行的發行將在新發行前一天購買ESPP股票後立即終止,終止發行的參與者將自動註冊新發行(ESPP重置),從而在新發行期內確認修改費。ESPP在2024財年第一季度進行了重置,導致修改費為美元16.7百萬美元,將在截至2025年3月15日的發行期內獲得認可。
與我們 2015 年 ESPP 相關的股票薪酬支出為 $6.1 百萬和美元8.0 2024財年和2025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,與我們的2015年ESPP相關的未確認的股票薪酬成本總額為美元33.7 百萬,預計將在加權平均值期間內得到確認 1.0 年份。
股票期權
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 的數量 股票 | | 加權- 平均值 行使價格 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同壽命(以年為單位) | | 聚合 固有的 價值(以千計) |
2024 財年末的餘額 | 4,493,934 | | | $ | 13.63 | | | 2.3 | | $ | 129,065 | |
| | | | | | | |
行使的期權 | (1,034,342) | | | 12.78 | | | | | |
期權被沒收 | (593) | | | 1.95 | | | | | |
2025財年第一季度末的餘額 | 3,458,999 | | | $ | 13.89 | | | 2.3 | | $ | 133,119 | |
在2025財年第一季度末歸屬並可行使 | 3,451,936 | | | $ | 13.78 | | | 2.3 | | $ | 132,763 | |
2025財年第一季度末歸屬和可行使期權的總內在價值是根據行使價與收盤價之間的差額計算得出的52.24 2025財年第一季度最後一天的普通股。
確認的與股票期權相關的股票薪酬費用為 $0.7百萬和美元0.22024財年和2025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,與未償還期權相關的未確認員工股票薪酬成本總額為美元0.1 百萬,預計將在加權平均值期間內得到確認 0.1 年份。
限制性股票單位 (RSU)
根據我們的股權激勵計劃開展的RSU活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 RSU 已發行 | | 加權- 平均值 授予日期 公允價值 | | 聚合 固有的 價值(以千計) |
2024財年末的未歸餘額 | 24,343,074 | | | $ | 26.77 | | | $ | 1,028,495 | |
已授予 | 6,063,832 | | | 49.75 | | | |
| | | | | |
既得 | (3,018,788) | | | 22.88 | | | |
被沒收 | (1,020,204) | | | 26.47 | | | |
| | | | | |
2025財年第一季度末的未歸餘額 | 26,367,914 | | | $ | 32.51 | | | $ | 1,377,460 | |
與 RSU 相關的股票薪酬支出為 $60.6 百萬和美元67.7 2024財年和2025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,與未歸屬限制性股票單位相關的未確認的員工股票薪酬成本總額為美元814.2 百萬,預計將在加權平均值期間內得到確認 3.0 年份。
基於業績的限制性股票單位(PRSU)
通過我們的PRSU補助金可以賺取的股票數量範圍為 0% 到 200授予的目標數量的百分比取決於某些業績條件的實現情況,任何未賺取的股票均被取消。賺取的股票數量歸屬 三年 自撥款之日起,須持續提供服務。
根據我們的股權激勵計劃開展的PRSU活動和相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的 PRSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 聚合內在價值 (以千計) |
2024財年末的未歸餘額 | 2,270,597 | | | $ | 25.64 | | | $ | 95,933 | |
已批准 (1) | 1,102,502 | | | 49.46 | | | |
既得又賺了 (2) | (660,376) | | | 24.52 | | | |
未獲得 (3) | (297,864) | | | 23.86 | | | |
| | | | | |
2025財年第一季度末的未歸餘額 | 2,414,859 | | | $ | 37.04 | | | $ | 126,152 | |
__________________________
(1) 表示按目標百分比可能賺取的股票數量 100百分比取決於2025財年業績條件的實現情況。
(2) 表示已賺取且服務條件也得到滿足的股票數量。
(3) 表示因未完全達到2024財年業績條件而取消的股票數量。
與PRSU相關的股票薪酬支出為美元10.4百萬和美元33.52024財年和2025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,與未歸屬的PRSU相關的未確認的員工股票薪酬成本總額為美元70.6百萬,預計將在加權平均值期間內得到確認 2.6 年份。
在2025財年第一季度,我們的董事會批准了一項全權調整,將盈利的股票數量增加到 80 佔2024財年批准的減貧戰略單位目標的百分比。我們董事會的考慮因素包括,2024財年的總收入增長受到我們基於消費的Evergreen//One和Evergreen//Flex產品的總合同價值(TCV)銷售增長的影響,這遠遠超出了預期。此修改導致額外的股票薪酬支出約為 $40.7百萬,其中 $28.7百萬美元在2025財年第一季度得到確認,剩餘金額將在剩餘的歸屬期內確認。
長期績效激勵 RSU(LTP 獎勵)
2023 年 6 月,我們向某些高管授予了基於市場的 LTP 獎勵,其普通股總和上限約為 4.2百萬。
•獲得的股份總數將持續到2028年3月20日,歸屬後,歸屬的股份數量將受到 一年 投資後的持有期。
•賺取的股票數量視我們的市值達到或超過美元而定21十億,將按大約三倍計算 五年 期間,在截至2026年、2027年和2028年的財政年度結束時。
股票薪酬支出總額為美元73.9這些獎項的百萬美元將在將近的必要服務期內得到認可 五年 使用加速歸因法,如果市場條件最終未得到滿足,則不會反過來。大約有 4.0百萬美元的剩餘未歸屬和未償還的LTP獎勵,總內在價值為美元209.3截至2025財年第一季度末為百萬美元。與LTP獎勵相關的股票薪酬支出為美元3.62025財年第一季度為百萬美元。在2025財年第一季度末,與未歸屬的LTP獎勵相關的未確認的股票薪酬成本總額為美元57.1百萬,預計將在加權平均值期間內得到確認 3.9 年份。
股票薪酬支出
下表彙總了簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
收入成本——產品 | $ | 2655 | | | $ | 2,782 | | | | | |
收入成本——訂閲服務 | 5,647 | | | 8,871 | | | | | |
研究和開發 | 38,232 | | | 50,294 | | | | | |
銷售和營銷 | 17,181 | | | 23,519 | | | | | |
一般和行政 | 14,115 | | | 27,528 | | | | | |
股票薪酬支出總額,扣除資本化金額 (1) | $ | 77,830 | | | $ | 112,994 | | | | | |
_____________________
(1) 以股票為基礎的薪酬支出資本化為美元0.8百萬和美元1.62024財年和2025財年第一季度為百萬美元。
在所有報告期內,與股票薪酬支出相關的税收優惠並不重要。
注意事項 12。 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法列報的。歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數,減去需要回購的股份。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損是通過使所有可能攤薄的普通股等價物生效計算得出的,包括我們的已發行股票期權、與未歸屬限制性股票單位相關的普通股、PRSU和LTP獎勵、票據(在2023年4月票據償還之前)中作為稀釋期權基礎的股份,以及根據ESPP可發行的普通股。在償還票據之前,我們使用如果轉換的方法來計算票據對攤薄後每股收益的影響。在淨虧損期間,所有可能攤薄的普通股等價物都被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。
下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (67,401) | | | $ | (35,009) | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | 305,863 | | | 322,589 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.22) | | | $ | (0.11) | | | | | |
以下普通股等價物的加權平均已發行股被排除在報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外,因為將它們包括在內會產生反攤薄作用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
購買普通股的股票期權 | 8,874 | | | 3,883 | | | | | |
未歸屬RSU和PRSU | 27,794 | | | 25,516 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與可轉換優先票據相關的股份 | 17,315 | | | — | | | | | |
根據ESPP可發行的股票 | 822 | | | 775 | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 54,805 | | | 30,174 | | | | | |
注意 13。 其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
利息收入 (1) | $ | 12,989 | | | $ | 18,190 | | | | | |
利息支出 (2) | (1,385) | | | (2,012) | | | | | |
外匯交易收益(虧損) | 48 | | | (2,092) | | | | | |
其他收入 | 97 | | | 5 | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 11,749 | | | $ | 14,091 | | | | | |
__________________________
(1) 利息收入包括與我們的現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入,以及與有價證券折扣(溢價)增加(攤銷)相關的非現金利息收入(支出)。
(2) 利息支出包括與債務發行成本攤銷相關的非現金利息支出、與我們的債務相關的合同利息支出和融資租賃負債的增加。
注意 14。 所得税
我們的所得税準備金主要反映國際業務税和美國所得税。通過對所得税準備金前的虧損適用法定税率而得出的所得税準備金與記錄的所得税準備金之間的差異主要歸因於我們對美國遞延所得税資產的估值補貼、研發抵免、美國國外所得税、股票薪酬支出和受《美國國税法》第174條驅動的州税。
在2025財年第一季度末,先前為2024財年確定的不確定税收狀況的性質或金額均未發生實質性變化。
注意 15。 細分信息
我們的首席運營決策者是我們的首席執行官。我們的首席運營決策者審查合併後的財務信息,以分配資源和評估財務業績。因此,我們只有一個可報告的細分市場。
收入分解
下表描述了根據客户的賬單地址按地理區域分列的收入情況,這與我們評估財務業績的方式一致(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | |
| 2024 | | 2025 | | | | |
美國 | $ | 427,164 | | | $ | 489,019 | | | | | |
世界其他地區 | 162,143 | | | 204,460 | | | | | |
總收入 | $ | 589,307 | | | $ | 693,479 | | | | | |
按地理區域劃分的長期資產
長期資產,包括財產和設備,按地理區域分列淨額,彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在末尾 |
| 2024 財年 | | 2025財年第一季度 |
美國 | $ | 340,121 | | | $ | 355,490 | |
世界其他地區 | 12,483 | | | 12,663 | |
長期資產總額 | $ | 352,604 | | | $ | 368,153 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況、經營業績和現金流的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的(1)未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註,以及(2)經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對截至2024年2月4日財年的10-K表年度報告中財務狀況和經營業績的討論和分析。本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預測”、“打算”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式或變體來識別。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於此處確定的因素,以及本10-Q表第二部分第1A項以及我們在美國證券交易委員會其他文件中列出的標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後的事件或情況的義務。我們的財政年度結束是1月30日之後的第一個星期日。
概述
數據是客户業務轉型的基礎,我們專注於提供創新和顛覆性的數據存儲、產品和服務,使客户能夠最大限度地發揮其數據的價值。
我們是數據存儲和管理領域的全球領導者,其使命是通過簡化人們使用數據和與數據交互的方式來重新定義存儲體驗。我們對全閃存數據中心的願景將我們的簡單性和可靠性基礎與影響所有大小組織的四大市場趨勢相結合:(1) 消費數據存儲即服務的需求不斷增加;(2) 向使用全閃存實現當今數據基礎設施現代化的轉變;(3) 現代雲原生應用程序的增加;(4) 對數據存儲的需求不斷增加,以支持加速人工智能 (AI) 的採用,同時管理不斷上漲的能源成本。
我們的數據存儲平臺支持混合雲和公有云環境中的任何數據工作負載的大規模結構化和非結構化數據,包括任務關鍵型生產、測試和開發、分析、災難恢復、備份和恢復、人工智能和機器學習。
最近的事態發展
•2024年3月,通過與NVIDIA的集成,我們為運行生成式人工智能用例提供了經過驗證的新參考架構,包括經過NVIDIA OVX驗證的新參考架構,除了先前宣佈的NVIDIA BasePod認證外,還為客户增加了更多選擇。
•2024年3月,我們在Pure1存儲管理平臺和Evergreen產品組合中推出了新的自助服務功能,使客户能夠通過單一管理層更好地控制其數據存儲環境,從而簡化端到端運營。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自銷售構成我們數據存儲平臺的產品和服務。我們的數據存儲平臺包括我們的FlashArray和FlashBlade解決方案,以及我們的Evergreen和Portworx訂閲服務。訂閲服務還包括我們的專業服務,例如安裝和實施諮詢服務。
只要滿足所有其他收入確認標準,我們通常會在將控制權移交給客户並履行履約義務時確認產品收入。對於Evergreen//Flex而言,產品收入在基礎訂閲服務開始時確認。產品通常由我們直接運送給客户,我們的渠道合作伙伴通常不儲存我們的庫存。我們預計,除其他外,我們的產品收入可能會因訂單和產品交付的時間和規模以及重大交易的影響而有所不同。
我們通常確認在合同服務期內按比例提供的訂閲服務的公允價值所產生的收入,如果超過最低使用承諾的使用量和交付的專業服務,則按消費計算。隨着越來越多的客户選擇將我們的存儲解決方案當作服務來使用,而我們現有的訂閲客户續訂和擴大其消費和服務級別,我們預計我們的訂閲服務收入將增長並繼續以超過產品收入的速度增長。
收入成本
產品收入成本主要包括支付給我們的第三方合同製造商的成本,其中包括我們的原材料組件的成本以及與我們的供應鏈運營相關的人員成本。人事成本包括工資、獎金和股票薪酬支出。我們的產品收入成本還包括分配的管理費用、庫存和購買承諾的調整、產品保修成本、與開發技術和資本化內部使用軟件相關的無形資產的攤銷以及運費。分配的管理費用包括某些員工福利和設施相關成本。我們預計,隨着產品收入的增加,按絕對美元計算,我們的產品成本收入將增加。
訂閲服務收入成本主要包括與提供我們的訂閲和專業服務相關的人員成本、部件更換、分配的管理費用以及用於提供訂閲服務的基礎設施的折舊。隨着訂閲服務收入的增加,我們預計,以絕對美元計算,我們的訂閲服務收入成本將增加。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。工資和人事相關成本,包括股票薪酬支出,是每類運營費用中最重要的組成部分。運營費用還包括分配的員工福利、設施和某些信息技術成本的管理費用。
研究和開發。研發費用主要包括員工薪酬和相關費用、原型費用、與研發所購資產相關的折舊、數據中心和雲服務成本、第三方工程和承包商支持成本以及分配的管理費用。我們預計,按美元絕對值計算,我們的研發費用將增加,並且佔收入的百分比可能會下降。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用、銷售佣金、營銷計劃、差旅和娛樂費用以及分配的管理費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業傳播和品牌建設活動。我們預計,按絕對美元計算,我們的銷售和營銷費用將增加,並且隨着我們繼續通過擴大業務來提高效率,銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會下降。
一般和行政。一般和管理費用主要包括員工薪酬和行政職能的相關費用,包括財務、法律、人力資源、設施、信息技術和第三方專業服務的費用,以及與防禦性技術專利和分配的管理費用有關的無形資產的攤銷。我們預計,按美元絕對值計算,我們的一般和管理費用將增加,並且佔收入的百分比可能會下降。
重組和減值。重組和減值支出主要包括員工遣散費和解僱補助金,以及某些租賃減值和放棄費用。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括與現金、現金等價物和有價證券相關的利息收入、與我們的債務相關的利息支出以及外幣交易的收益(虧損)。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税以及美國目前的聯邦和州所得税。我們的外國子公司根據需要正常回報的轉讓定價原則獲得利潤率。隨着我們的發展,我們的外國子公司的銷售和營銷費用預計將隨着時間的推移而增加,從而增加税前國外收入和更高的國外所得税。
我們已經為美國遞延所得税資產提供了全額估值補貼,其中包括淨營業虧損結轉、資本化研究成本以及主要與研發相關的税收抵免。我們預計將在可預見的將來維持這一全額估值補貼,因為根據我們的虧損記錄,這些資產很可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們各期的經營業績,以美元和佔總收入的百分比(千美元計,未經審計):
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | % | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 308,963 | | | $ | 347,384 | | | $ | 38,421 | | | 12 | % | | | | | | | | |
訂閲服務收入 | 280,344 | | | 346,095 | | | 65,751 | | | 23 | % | | | | | | | | |
總收入 | $ | 589,307 | | | $ | 693,479 | | | $ | 104,172 | | | 18 | % | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的總收入增長了1.042億美元,增長了18%,這主要是由我們整個數據存儲平臺向新老企業客户的銷售推動的。
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的產品收入增長主要是由客户對我們的FlashBlade解決方案(包括Flashblade//e)的強勁需求推動的。
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的訂閲服務收入增長主要是由我們的Evergreen訂閲服務(包括Evergreen//One)的銷售增長以及先前簽約的Evergreen訂閲服務收入的確認所致。
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度美國的總收入從4.272億美元增長了14%,增長了4.89億美元,而世界其他地區的總收入從1.621億美元增長了26%,從1.621億美元增至2.045億美元。
訂閲年度經常性收入 (ARR)
我們使用訂閲 ARR 作為關鍵業務指標來評估訂閲服務的性能。訂閲 ARR 應獨立於收入、遞延收入和剩餘履約義務來看待,不能替代任何這些項目。
訂閲 ARR 的計算方法是財政季度末所有有效客户訂閲協議的年化合同總價值,加上該季度的按需收入乘以四。合同價值是在根據ASC 606進行任何調整之前確定的。
下表列出了我們所列期間的訂閲 ARR(以千美元計,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在末尾 | | 同比增長 |
| 2024財年第一季度 | | 2025財年第一季度 | | % |
訂閲年度經常性收入 | $ | 1,156,857 | | | $ | 1,445,501 | | | 25 | % |
剩餘的履約義務
截至2025財年第一季度末,剩餘履約義務(RPO)總額為23億美元,即合同收入總額但未確認的收入。RPO 總額包括剩餘的 5,700 萬美元不可取消的產品訂單。RPO 包括遞延收入和不可取消的金額,這些金額預計將在未來期間開具發票並確認為收入。產品訂單通常在交貨之前可以取消,因此,可取消的未發貨產品訂單不包括在 RPO 中。可取消的訂單將根據多種因素而波動。在2025財年第一季度末的23億美元RPO中,我們預計將在未來12個月內確認約48%,其餘部分將在此後確認。隨着我們的訂閲服務業務的增長,預計RPO將增加。
RPO包括我們的存儲即服務產品的不可取消的總合同價值(TCV)銷售額,包括Evergreen//One、Evergreen//Flex以及基於Cloud Block Store消費和訂閲的產品。我們的存儲即服務產品的電視銷售額是我們用來評估消費和訂閲產品的績效的關鍵業務指標。這些產品的TCV銷售額包括定期訂閲費、任何非經常性費用(例如初始設置費)以及與基礎服務合同的執行直接相關的任何其他可計費服務。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | % | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 93,558 | | | 97,971 | | | $ | 4,413 | | | 5 | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 2,655 | | | $ | 2,782 | | | 127 | | | 5 | % | | | | | | | | |
產品總收入成本 | 96,213 | | | 100,753 | | | $ | 4,540 | | | 5 | % | | | | | | | | |
佔產品收入的百分比 | 31 | % | | 29 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲服務收入成本 | $ | 74,100 | | | $ | 88,149 | | | $ | 14,049 | | | 19 | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 5,647 | | | 8,871 | | | 3,224 | | | 57 | % | | | | | | | | |
訂閲服務總收入成本 | $ | 79,747 | | | $ | 97,020 | | | $ | 17,273 | | | 22 | % | | | | | | | | |
訂閲服務收入的百分比 | 28 | % | | 28 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入成本 | $ | 175,960 | | | $ | 197,773 | | | $ | 21,813 | | | 12 | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
產品毛利率 | 69 | % | | 71 | % | | | | | | | | | | | | |
訂閲服務毛利率 | 72 | % | | 72 | % | | | | | | | | | | | | |
總毛利率 | 70 | % | | 71 | % | | | | | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的收入成本增加了2180萬美元,增長了12%。產品收入成本的增加主要歸因於產品銷售的增加,但部分被超額和過期庫存費用的減少所抵消。在此期間,訂閲服務收入成本的增加主要歸因於支持了我們不斷增長的Evergreen訂閲用户羣,包括Evergreen//One和Portworx。訂閲服務收入成本的增加也部分受到我們對2024財年業績限制性股票單位(PRSU)的修改的影響,該修改導致了額外的股票薪酬,如下所述。
運營費用
在2025財年第一季度,我們確認了2,870萬美元的股票薪酬,這與修改2024財年的PRSU有關,股票薪酬支出同比增加。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項的註釋11。
此外,由於我們在2024財年第四季度啟動了員工隊伍調整,2025財年第一季度的運營支出受到了積極影響。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | % | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | $ | 147,099 | | | $ | 143,526 | | | $ | (3,573) | | | (2) | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 38,232 | | | 50,294 | | | 12,062 | | | 32 | % | | | | | | | | |
支出總額 | $ | 185,331 | | | $ | 193,820 | | | $ | 8,489 | | | 5 | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | | | | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的研發支出增加了850萬美元,增長了5%,這主要是由於我們對2024財年PRSU的修改導致了額外的股票薪酬。
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的研發費用佔總收入的百分比下降的主要原因是收入增加。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | % | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 215,265 | | | $ | 227,453 | | | $ | 12,188 | | | 6 | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 17,181 | | | 23,519 | | | 6,338 | | | 37 | % | | | | | | | | |
支出總額 | $ | 232,446 | | | $ | 250,972 | | | $ | 18,526 | | | 8 | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 39 | % | | 36 | % | | | | | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的銷售和營銷支出增加了1,850萬美元,增長了8%,這主要是由於員工薪酬和相關成本增加了2,280萬美元,但銷售和營銷活動減少的410萬美元部分抵消了這一點。員工薪酬和相關成本的增加部分受到我們對2024財年PRSU的修改的影響,該修改導致了額外的股票薪酬。
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的銷售和營銷費用佔總收入的百分比下降的主要原因是收入增加以及銷售和營銷活動成本降低。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | % | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 53,269 | | | $ | 49,259 | | | $ | (4,010) | | | (8) | % | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 14,115 | | | 27,528 | | | 13,413 | | | 95 | % | | | | | | | | |
支出總額 | $ | 67,384 | | | $ | 76,787 | | | $ | 9,403 | | | 14 | % | | | | | | | | |
佔總收入的百分比 | 11 | % | | 11 | % | | | | | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度的一般和管理費用增加了940萬美元,增長了14%,這主要是由於我們對2024財年PRSU的修改導致了額外的股票薪酬,但外部服務成本的下降部分抵消了這一修改。
重組和減值
在2025財年第一季度,我們確認了1,590萬美元的重組和減值成本。
我們確認了950萬美元的增量重組成本,主要與一次性遣散費和其他解僱補助金有關,這些補助金與2024財年第四季度啟動的員工隊伍調整計劃有關。
我們還確認了與我們在2024財年第二季度停止使用的前公司總部相關的某些租賃的640萬美元放棄和減值費用。增量減值費用是由於2025財年第一季度對基本轉租假設的修訂所致。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 11,749 | | | $ | 14,091 | | | $ | 2,342 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與2024財年第一季度相比,2025財年第一季度其他收入(支出)淨增加230萬美元,這主要是由於利率環境改善導致利息收入增加,但由於美元兑某些外幣走強,淨外匯損失的增加部分抵消了這一增長。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 | | 改變 | | | | |
| 2024 | | 2025 | | $ | | | | | | | | | | |
(千美元,未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 7,336 | | | $ | 7,326 | | | $ | (10) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
流動性和資本資源
在2025財年第一季度末,我們的現金、現金等價物和有價證券為17億美元。我們的現金和現金等價物主要包括銀行存款和貨幣市場賬户。我們的有價證券通常包括美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具、資產支持證券和市政債券。
我們認為,我們現有的現金、現金等價物、有價證券和循環信貸額度將足以為我們至少未來12個月的運營和資本需求提供資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的銷售增長、支持發展工作的資本支出的時間和範圍、我們的Evergreen//One產品的增長、辦公空間的增加或關閉、新總部設施的持續建設、新產品推出的時機、勞動力調整重組活動的支付、我們的股票回購以及員工持有的股權獎勵的預扣税義務的預期現金支付。我們可能會繼續訂立收購或投資互補性業務、服務和技術的安排,包括知識產權。未來我們可能會尋求額外的股權或債務融資。
循環信貸額度
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,該協議規定了為期五年的3億美元優先擔保循環信貸額度(信貸額度)。信貸額度的收益可用於一般公司用途和營運資金。如果我們沒有違約或提前終止,信貸額度將於2025年8月24日到期。2023年3月,我們修訂了信貸額度,將倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率(SOFR),自2023年4月1日起生效。根據我們的選擇,適用於信貸額度貸款的年利率等於基準利率加上0.50%至1.25%的保證金或定期SOFR(基於一、三或六個月的利息期),下限為0%,外加1.50%至2.25%的利率。循環貸款的利息根據基準利率按季度拖欠支付,對於基於定期SOFR的貸款,則在利息期結束時支付(如果利息期超過三個月,則每隔三個月支付一次)。我們還需要為承諾的未使用部分支付承諾費,金額從每年0.25%到0.40%不等,每季度拖欠支付。
2023年4月,我們在信貸額度下借入了1億美元。根據一個月的SOFR,未償貸款的加權平均利率年利率約為6.83%,導致2025財年第一季度的利息支出為200萬美元。
信貸額度下的貸款幾乎由我們的所有資產作為抵押,並受到某些限制和截至每個財政季度最後一天衡量的兩個財務比率:合併槓桿率不超過4. 5:1,利息覆蓋率不低於 3:1。在2025財年第一季度末,我們遵守了信貸額度下的所有契約。
信用證
在2025財年第一季度末,與設施租賃有關的未清信用證總額為770萬美元。信用證由限制性現金或信貸額度抵押,並在2030年9月之前的不同日期到期。
股票回購計劃
2024 年 2 月,我們董事會批准了額外的 2.5 億美元回購普通股,使總授權金額增加到 3.954 億美元。該授權使我們能夠機會性地回購普通股,並將由可用營運資金提供資金。管理層可以不時通過私下談判的交易、通過投資銀行機構架構的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述各項的組合在公開市場上自行決定進行回購。股票回購計劃不要求我們收購任何普通股,沒有結束日期,我們可以隨時暫停或終止,恕不另行通知。
在2025財年第一季度,我們的普通股沒有回購。截至2025財年第一季度末,我們的股票回購授權仍有3.954億美元。
現金流
下表彙總了我們列報期間的現金流量(以千計,未經審計):
| | | | | | | | | | | |
| 財年第一季度 |
| 2024 | | 2025 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 173,247 | | | $ | 221,500 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | 151,201 | | | $ | (48,395) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (527,601) | | | $ | 24,974 | |
運營活動
在2024財年和2025財年第一季度,經營活動提供的淨現金主要由我們的產品和訂閲服務銷售產生的現金所驅動,但部分被向合同製造商付款、員工薪酬和一般企業運營支出所抵消。經營活動提供的淨現金同比增長主要是由我們的產品和訂閲服務銷售的增加所推動的,包括收款時間的改善。
投資活動
2025財年第一季度用於投資活動的淨現金是由4,880萬美元的資本支出推動的,這些支出涉及新產品創新的測試設備、支持我們不斷增長的Evergreen//One產品的設備以及我們新總部設施的持續建設。
2024財年第一季度投資活動提供的淨現金由2.026億美元的有價證券淨到期日推動,部分被與新產品創新測試設備、支持我們不斷增長的Evergreen//One產品以及新總部設施建設相關的5140萬美元資本支出所抵消。
融資活動
2025財年第一季度融資活動提供的淨現金主要由2530萬美元的員工股票購買計劃(ESPP)發行普通股和行使1,320萬美元股票期權的收益所驅動,部分被與1,250萬美元股權歸屬的預扣税相關的現金流出所抵消。
2024財年第一季度用於融資活動的淨現金主要是由與償還約5.75億美元的票據本金相關的現金流出、6,990萬美元的股票回購以及680萬美元股權獎勵歸屬的預扣税款所產生的現金流出所致。這些現金流出被1.00億美元信貸額度下的借款、ESPP發行的2,120萬美元普通股以及行使460萬美元股票期權的收益部分抵消。
合同義務和承諾
除本10-Q表季度報告第一部分附註6至8項所述外,我們在2024財年10-K年度報告中披露的不可取消的合同義務和承諾沒有重大變化。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。
我們持續評估我們的估計和假設。我們的估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及我們認為在這種情況下合理的各種假設。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
如果會計政策所包含的估計或假設的性質受與高度不確定性問題相關的實質性判斷水平的約束,並且這些估計和假設的變化很可能對我們的簡明合併財務報表產生重大影響,則我們認為該會計政策至關重要。有關重要會計政策的摘要,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第一項的附註2。此外,請參閲我們截至2024年2月4日財年的最新10-K表格中的 “關鍵會計政策和估算”。自2024年4月1日提交本10-K表格以來,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
可用信息
我們的網站位於www.purestorage.com,我們的投資者關係網站位於investor.purestorage.com。在我們向美國證券交易委員會提交以下文件後,將通過我們的投資者關係網站免費提供:10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及年度股東大會的委託書。我們還提供了美國證券交易委員會網站www.sec.gov部分的鏈接,該部分包含我們所有的公開文件,包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告、這些報告的所有修正案、我們的委託書以及其他與所有權相關的文件。
我們在投資者關係網站上對財報電話會議以及我們參與或與投資界成員共同主辦的某些活動進行了網絡直播。此外,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告通知,包括美國證券交易委員會文件、投資者活動、新聞和收益發布、社交媒體賬户(Twitter、Facebook和LinkedIn)以及作為我們投資者關係網站一部分的博客。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件提醒和RSS訂閲來實時接收有關我們投資者關係網站上發佈的新信息的通知。更多公司治理信息,包括我們的公司註冊證書、章程、治理指南、董事會委員會章程和行為準則,也可以在我們的投資者關係網站上的 “公司治理” 標題下找到。我們網站的內容未以引用方式納入本10-Q表季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件,對我們網站的任何引用均僅作為非活躍的文本參考文獻。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在美國境內和國際上都有業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括銀行存款和貨幣市場賬户、美國政府及其機構的高評級債務工具、高評級公司的債務工具、外國政府發行的債務工具和資產支持證券。在2025財年第一季度末,我們的現金、現金等價物和有價證券為17億美元。由於這些工具的到期日短,我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。
我們考慮了短期利率的歷史波動率,並確定短期內出現100個基點的不利變化是合理的。假設利率上調1.00%(100個基點),將導致我們在2025財年第一季度末有價證券的公允價值減少約930萬美元。
外幣兑換風險
我們的銷售合同主要以美元計價,而以外幣計價的合約數量相應較少。我們的部分運營費用是在美國境外產生的,以外幣計價,並且會因外幣匯率,特別是英鎊、歐元和日元的變化而波動。此外,外幣匯率的波動可能導致我們在運營報表中確認交易損益。鑑於外幣匯率的影響對我們的歷史經營業績並不重要,因此我們沒有進行任何衍生品或套期保值交易,但如果我們的外幣兑換風險變得更大,將來我們可能會這樣做。
我們考慮了貨幣匯率的歷史趨勢,並確定短期內所有貨幣的匯率有可能出現10%的負面變化。這些合理可能的10%不利匯率變化適用於2025財年第一季度末以美元以外貨幣計價的總貨幣資產和負債,以計算這些變化將在短期內對我們的所得税前虧損產生的不利影響。這些變化將對2025財年第一季度末的所得税準備金前損失產生約690萬美元的不利影響。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,在2025財年第一季度末,我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上,有效地合理地保證了我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適當,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在2025財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化與2025財年第一季度發生的《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條所要求的評估有關,這些評估對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
控制有效性的限制
在設計和評估財務報告的披露控制和程序及內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計以及財務報告的內部控制必須反映以下事實:存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與正常業務流程引起的各種法律訴訟,其中任何問題的不利解決方案都可能對我們未來的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。我們目前沒有參與任何管理層認為會對我們的業務產生重大不利影響的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素。
投資我們的A類普通股(我們稱之為 “普通股”)涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前,投資者應仔細考慮下述風險和不確定性,以及本報告中包含的所有其他信息,包括我們的簡要合併財務報表和本季度報告中出現的相關附註。如果實際發生以下任何風險,則可能損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,投資者可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的。與我們的業務相關的一些主要風險包括:
•我們的業務、經營業績和現金流可能會受到不確定的宏觀經濟狀況和不確定的地緣政治環境的不利影響。
•我們的銷售週期可能很長,不可預測且昂貴,尤其是在全球經濟放緩期間,這使我們難以預測未來的銷售。
•我們面臨着來自知名公司和其他公司的激烈競爭。
•如果我們不能有效地管理產品及其組件的供應,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•如果我們未能成功開發和推出新的或增強的存儲產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害。
•如果我們未能成功過渡到訂閲產品,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
•我們預計,我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品的銷售額將繼續增長,佔我們總銷售額的比例更大。在傳統的資本支出銷售中,很大一部分收入在訂單完成時被確認為產品收入。我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex產品的收入在一段時間內得到確認,大部分收入包含在訂閲服務收入中。因此,我們預計,我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex產品的銷售增長將在短期內對產品和總收入增長產生向下影響。
•如果我們的安全措施受到損害,或者我們的信息技術或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害,我們的業務可能會受到重大的不利影響。
•我們的毛利率受到多種因素的影響,並且因時期而異,因此很難確定地進行預測。
•我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
•我們的產品和服務的銷售價格可能會波動或下降,這可能會降低我們的毛利潤和收入增長,並對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的業務、經營業績和現金流可能會受到不確定的宏觀經濟狀況和不確定的地緣政治環境的不利影響
我們的運營和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。最近的宏觀經濟和地緣政治事件,包括通貨膨脹、利率上升、供應鏈限制、勞動力短缺、地緣政治緊張局勢(例如涉及中國和以色列的緊張局勢)以及美國和國外的政治和財政挑戰,已經並將繼續對客户的預算、信心和需求產生不利影響,尤其是在我們的大部分收入來自的美國。這些壓力帶來了很大的不確定性,並影響了我們的客户需求、利潤率、成本和運營。宏觀經濟狀況可能會而且確實會進一步加劇本 “風險因素” 部分中討論的其他風險,例如與我們的銷售和營銷工作相關的風險。如果我們無法成功管理這些壓力的影響,我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的銷售週期可能很長、不可預測且昂貴,尤其是在全球經濟放緩期間,這使我們難以預測未來的銷售。
我們的銷售工作包括教育客户瞭解我們的數據存儲平臺(平臺)的使用和優勢,通常還涉及評估過程,這可能會導致較長的銷售週期,尤其是對於大型客户而言,尤其是在經濟放緩的情況下。我們在銷售工作上花費了大量的時間和資源,卻無法保證我們的努力會帶來任何銷售。此外,購買通常會受到客户的預算限制、多次批准以及計劃外的管理和其他延誤的影響。我們的一些客户進行大量集中購買以完成或升級特定的數據存儲部署。因此,我們的收入和經營業績每個季度都在波動,並且可能會繼續波動。我們季度銷售的很大一部分通常發生在本季度的最後幾周,我們認為這在很大程度上反映了客户對與我們的產品和其他科技產品相似的產品的購買模式。
由於產品銷售收入只有在履行履約義務後才能確認,因此我們在一個季度末的銷售額中有很大一部分可能會對相關收入的確認產生負面影響。此外,我們的產品提供 30 天退款保證,如果客户出於任何原因對購買的產品不滿意,則允許客户在收到產品後 30 天內退回產品。除其他外,這些因素使我們難以預測客户何時會購買我們的產品,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,並導致我們的經營業績波動。此外,如果特定客户在特定季度的預期銷售額在該季度或根本沒有實現,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的業務可能會受到整體數據存儲市場趨勢的損害。
儘管數據持續增長,但由於技術過渡、存儲效率的提高、競爭性的定價動態以及不斷變化的經濟和商業環境等綜合因素,我們競爭的數據存儲市場在過去幾年中並未實現大幅增長。一些客户正在將支出轉移到公有云和軟件即服務以及其他存儲部署模式上。如果我們無法準確預測趨勢、成功更新我們的產品或調整我們的銷售計劃以滿足不斷變化的客户需求和優先事項,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。這些趨勢對整個數據存儲市場未來增長的影響尚不確定。整體數據存儲市場或我們競爭的特定市場的縮減將損害我們的業務和經營業績。
不斷變化的數據存儲產品市場使得預測我們平臺的需求變得困難。
數據存儲產品的市場正在迅速發展。應用程序要求、數據中心基礎架構趨勢和更廣泛的技術格局的變化導致客户對存儲系統的容量、可擴展性和其他企業功能的需求不斷變化。我們未來的財務表現取決於我們適應競爭動態和新興客户需求和趨勢的能力,例如最近的人工智能進步所創造的機會。我們將繼續擴展和發展我們的平臺,以直接與硬盤系統競爭,該策略可能需要比我們預期更長的時間,也可能由於不可預見的因素而無法成功。我們可能無法捕獲 AI 環境和超大規模設備的大量存儲工作負載。現有供應商對全閃存存儲產品的增強以及替代技術的變化或進步或採用不使用我們平臺的雲存儲產品可能會對我們平臺的需求產生不利影響。
大型公有云提供商的產品正在迅速擴展,可作為我們平臺的替代方案,適用於各種客户工作負載。由於這些提供商以內部開發存儲系統而聞名,因此這種趨勢減少了對像我們這樣的存儲系統的需求。很難預測客户對新產品的採用率、客户對我們平臺的需求或潛在市場的未來增長率和規模。由於技術挑戰、替代技術和產品或任何其他原因導致對我們平臺的需求減少,將導致收入增長率降低或收入減少,這兩種情況都會對我們的業務和經營業績產生負面影響。
我們面臨着來自知名公司和其他公司的激烈競爭。
我們面臨着來自許多銷售競爭存儲產品的知名公司的激烈競爭,包括戴爾EMC、惠普企業、日立Vantara、IBM和NetApp。我們的競爭對手可能有:
•更高的知名度和品牌知名度以及更長的運營歷史;
•更大的銷售、營銷和客户支持預算和資源;
•更廣泛的分銷範圍並與分銷合作伙伴和客户建立了關係;
•能夠將存儲產品與其他產品和服務捆綁在一起以滿足客户的需求;
•更多資源進行收購;
•更大、更成熟的產品和知識產權組合;以及
•大幅增加財務、技術和其他資源。
我們還與雲提供商和超融合產品供應商競爭,後者集計算、網絡和存儲於一體。這些提供商正在發展和擴大其產品供應,有可能取代對我們產品的部分需求。此外,我們的一些競爭對手提供捆綁產品和服務,以降低其存儲產品的初始成本。此外,我們的一些競爭對手要麼以大幅折扣,要麼免費提供存儲產品,要麼與我們競爭。
我們的許多競爭對手開發或收購了具有與我們的平臺直接競爭的功能或數據縮減技術的存儲技術,或者推出了旨在與我們的創新計劃(例如我們的常青存儲模式)競爭的業務計劃。我們預計,我們的競爭對手將繼續改進其產品,降低價格,並推出可能或可能聲稱比我們的平臺提供更大價值的新產品。這些發展可能會使我們的產品或技術過時或降低競爭力。這些和其他競爭壓力可能會阻止我們成功地與競爭對手競爭。
我們的許多競爭對手與當前和潛在客户的關鍵決策者有着長期的合作關係,這可能會抑制我們的競爭能力。
我們的許多競爭對手受益於建立的品牌知名度以及與當前和潛在客户關鍵決策者的長期關係。我們的競爭對手經常利用這些現有關係來阻止客户評估或購買我們的平臺。此外,我們的大多數潛在客户都有競爭對手提供的現有存儲產品,這些競爭對手在留住客户方面具有優勢,因為除其他外,現有供應商已經瞭解客户的IT基礎架構、用户需求和需求,或者客户擔心切換到新供應商和技術的實際或感知成本。如果我們無法向新客户出售我們的平臺或説服現有客户繼續購買我們的平臺,我們將無法維持或增加我們的市場份額和收入,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們依靠合同製造商來製造我們的產品,如果我們未能成功管理與合同製造商的關係,我們的業務可能會受到負面影響。
我們依靠有限數量的合同製造商來製造我們的產品,這減少了我們對裝配過程的控制,使我們面臨風險,例如對質量保證、成本和產品供應的控制減弱。如果我們未能有效管理與這些合同製造商的關係,或者如果這些合同製造商遇到延遲、中斷、產能限制或質量控制問題,我們及時向客户交付產品的能力將受到損害,可能會在短時間內受到損害,我們的競爭地位、聲譽和財務業績可能會受到損害。無論出於何種原因,如果我們被要求更換合同製造商或承擔內部製造業務,我們可能會損失收入,增加成本並損害我們的客户關係。認證新的合同製造商並開始生產既昂貴又耗時。如果需求增加,我們可能需要增加組件採購、合同製造能力以及內部測試和質量職能。我們的合同製造商無法向我們提供充足的高質量產品供應可能會加劇其他風險因素,並導致我們的訂單履行延遲,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們依賴數量有限的供應商,在某些情況下還依賴單一來源供應商,任何供應安排的中斷或終止都可能延遲我們產品的發貨,並可能損害我們與現有和潛在客户的關係。
我們依賴數量有限的供應商,在某些情況下,還依賴單一來源供應商來購買我們產品的幾個關鍵部件,而且我們通常沒有簽訂長期購買這些組件的協議。如果我們無法從現有供應商那裏獲得組件,我們可能需要通過次要來源或市場獲得這些組件。我們對有限數量的供應商的依賴以及缺乏任何有保障的供應來源使我們面臨多種風險,包括:
•無法獲得或延遲獲得充足的關鍵組件,包括閃存;
•我們產品組件的價格波動;
•供應商未能滿足我們的質量或生產要求;
•關鍵零部件供應商未能繼續經營或適應市場狀況;以及
•供應商之間的整合,導致一些供應商退出該行業,停止製造組件或提高組件價格。
此外,我們的一些產品組件來自美國以外的供應商,包括來自中國的供應商,這使我們面臨額外的物流風險以及與遵守國外當地規章制度相關的風險。現有國際貿易協定的重大變更可能導致進口延遲或對我們的採購夥伴徵收更高的關税,這可能導致我們的業務的採購或物流中斷。例如,美國的貿易政策、立法、條約和關税已經發生並將繼續發生重大變化,包括宣佈進口關税和出口限制。隨着新的立法和/或法規的實施,現有的貿易協定的重新談判或終止,以及對外國或美國商品徵收貿易限制和關税,我們為了適應或遵守此類變化而改變業務運營可能會效率低下且代價高昂。此類運營變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
由於這些風險,我們無法向投資者保證,我們將來能夠獲得足夠的關鍵產品組件供應,也無法保證這些組件的成本不會增加。如果我們的組件供應中斷或延遲,或者我們需要更換供應商,則無法保證在需要時提供更多組件,也無法保證以優惠條件提供組件,這可能會延長我們的製造週期,增加零部件的成本,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們可能無法繼續以合理的價格採購組件,這可能會對我們的業務產生負面影響,或者要求我們簽訂長期合同才能獲得組件。上述任何干擾都可能加劇其他風險因素,增加我們的成本並降低毛利率,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不能有效地管理產品及其組件的供應,我們的運營結果可能會受到不利影響。
管理我們的產品和基礎組件的供應非常複雜,並且變得越來越困難,部分原因是供應鏈限制、組件質量和通貨膨脹壓力。我們的第三方合同製造商根據我們的預測採購組件並製造我們的產品,我們通常不會長時間持有庫存。我們的預測基於對我們產品未來需求的估計,而這些估計又基於歷史趨勢以及銷售和營銷組織的分析,並根據整體市場狀況進行了調整。為了縮短製造交貨時間並計劃充足的組件供應,我們可能會發布不可取消和不可退貨的組件和產品的訂單。我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可見性工具可能不足以使我們做出準確的預測並有效管理產品和組件的供應。如果我們的供應過剩,我們可能會降低價格,減記或註銷多餘或過時的庫存,這反過來又可能導致毛利率降低。或者,供應不足可能導致短缺,從而加劇其他風險因素,並導致收入延遲、產品利潤率下降或完全失去銷售機會。如果我們無法有效管理供應和庫存,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能成功維持或發展與合作伙伴的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們與合作伙伴(包括增值經銷商、服務提供商和系統集成商)建立和維持成功關係的能力。除了銷售我們的平臺外,我們的合作伙伴還可能在當地市場提供安裝、售後服務和支持。在我們更加依賴合作伙伴的市場中,我們與客户的接觸較少,對銷售流程以及合作伙伴的質量和響應能力的控制也較少。因此,我們可能更難確保平臺的正確交付和安裝或所提供的支持和服務的質量或響應能力。如果我們未能有效識別、培訓和管理我們的渠道合作伙伴,未能監控他們的銷售活動以及向客户提供的客户支持和服務,都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的合作伙伴可能會選擇停止提供我們的平臺,或者可能沒有為銷售我們的平臺投入足夠的關注和資源。我們通常與渠道合作伙伴簽訂非排他性的書面協議。這些協議通常為期一年,可自行續訂,沒有最低銷售承諾,並且不禁止我們的渠道合作伙伴提供競爭產品和服務。此外,我們的競爭對手可能會激勵我們現有和潛在的渠道合作伙伴使用、購買或提供他們的產品和服務,或者阻止或減少我們產品和服務的銷售。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
競爭對手的營銷策略可能會損害我們的品牌名稱和業務。
建立和維護品牌知名度和客户信譽對我們的成功至關重要。有時,我們的競爭對手的營銷活動包括對我們和我們平臺的負面或誤導性陳述。如果我們現在或將來無法有效應對競爭對手的營銷努力並保護我們的品牌和客户信譽,我們的業務將受到不利影響。
向政府銷售面臨許多挑戰和風險,這些挑戰和風險可能會對我們的業務產生不利影響。
將來,向政府機構的銷售可能會佔我們收入的很大一部分,而向政府機構的銷售會給我們的銷售工作帶來額外的挑戰和風險。政府已經並將繼續施加限制或要求,必須遵守這些限制或要求,我們才能向某些政府客户銷售產品。政府對我們平臺的需求和支付可能會受到公共部門預算週期以及資金減少或延遲的影響,例如聯邦政府長期關閉,這可能會對公共部門對我們平臺的需求產生不利影響。我們通過渠道合作伙伴向政府機構出售我們的產品,這些機構可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或因違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同,任何此類終止都可能對我們的經營業績產生不利影響。政府定期調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的平臺,這將對我們的收入和經營業績產生不利影響,或者如果審計發現不當或非法活動,則處以罰款或民事或刑事責任。最後,政府可能要求某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點製造,並且我們可能無法在符合這些要求的地點生產所有產品,這會影響我們向某些政府機構銷售的能力。
與我們的平臺相關的風險
如果我們未能成功開發和推出新的或增強的存儲產品,我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害。
我們在一個充滿活力的環境中運營,其特徵是技術和行業標準迅速變化,技術過時。為了成功競爭,我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型存儲產品,以提供越來越高的性能、容量、功能和可靠性水平,並滿足客户的期望,這是一個複雜而不確定的過程。我們認為,我們必須繼續為我們的研發工作投入大量資源,並創新諸如Evergreen//One之類的商業模式,以提高我們的競爭地位。我們將繼續擴展我們的大容量數據存儲產品,以直接與硬盤系統競爭。我們的投資可能需要更長的時間才能產生收入,或者產生的收入可能比我們預期的要少。我們的競爭對手推出新的存儲產品,或者替代技術或行業標準的出現,可能會使我們的平臺過時或失去競爭力。
在我們推出新的或增強的平臺產品時,我們必須成功管理其發佈和客户採用率。如果我們無法成功管理新的或增強型平臺產品的開發和發佈,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。同樣,如果我們未能及時或經濟高效地推出新的或增強的平臺產品,例如新的或改進的軟件功能,以滿足客户的需求,我們可能會失去市場份額,我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能成功過渡到訂閲產品,我們的收入和經營業績可能會受到損害。
我們以訂閲方式提供我們的平臺,包括通過Evergreen//One和雲數據服務提供的硬件和軟件產品。我們的訂閲產品對存儲市場來説相對較新,並將繼續發展,我們可能無法通過這些業務模式進行有效競爭、推動持續收入增長或保持盈利能力。我們的訂閲服務要求對客户交易進行不同的核算,例如更改我們確認收入和將佣金資本化的方式等。此外,我們的訂閲服務要求遵守某些國家/地區的額外監管、法律和貿易許可要求,並會增加運營、技術、法律和其他成本。訂閲產品的持續市場接受度取決於我們能否創造無縫的客户體驗,以及根據市場狀況、成本和客户需求對我們的產品進行最優定價。此外,訂閲模式可能會對我們的本地產品的定價和需求產生不利影響,這可能會降低我們的收入和盈利能力。如果我們未能成功執行我們的訂閲服務策略,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的平臺技術性很強,可能包含缺陷或錯誤,這可能會導致數據不可用、丟失、泄露或損壞,進而可能導致責任並損害我們的聲譽和業務。
我們的平臺具有高度技術性和複雜性,通常用於存儲對客户業務運營至關重要的信息。我們的平臺可能包含錯誤、缺陷或安全漏洞,可能導致數據不可用、丟失、損壞或其他對客户的傷害。我們平臺中的某些錯誤只能在客户安裝和使用後才會被發現。我們不時發現平臺中的漏洞。儘管我們努力檢測和修復系統中的實際和潛在漏洞,但我們無法確定是否能夠全部或部分解決任何此類漏洞,並且在開發和部署補丁和其他補救措施以充分解決漏洞方面可能會出現延遲。更換有缺陷的硬件或確保硬件保持互操作性和可升級性時,我們也可能會產生意想不到的成本。任何這些錯誤、缺陷、漏洞或安全漏洞都可能使我們、我們的平臺和我們的客户容易受到攻擊,包括惡意行為者的利用,這可能導致收入損失、聲譽受損、客户流失或服務和保修成本增加,並對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外,第三方技術供應商產品中的錯誤或故障可能歸因於我們,並可能損害我們的聲譽。
我們可能會面臨產品責任、侵權行為或違反保修的索賠。我們可能無法執行合同中與擔保免責聲明和責任限制有關的條款。為訴訟辯護,無論是非曲直都是昂貴的,並且可能轉移管理層的注意力,損害我們的聲譽。我們的商業責任保險承保範圍可能不足以應付索賠,未來的保險可能無法按可接受的條款提供,甚至根本無法提供。這些問題中的任何一個都可能導致對我們的索賠,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
如果我們無法確保我們的平臺與第三方操作系統、軟件應用程序和硬件互操作,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額。
我們的平臺必須與客户的基礎架構互操作,特別是由各種供應商提供的網絡、服務器、軟件和操作系統。當引入這些操作系統或應用程序的新版本或更新版本時,我們可能需要開發軟件的更新版本,以便我們的平臺繼續正常互操作。我們可能無法快速、經濟高效地提供或維持互操作性,因為這些工作需要資本投資和工程資源。如果我們無法保持平臺與這些基礎設施組件的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的平臺,除其他後果外,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額,對我們平臺的需求減少,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的平臺必須符合行業標準才能被客户接受。
通常,我們的平臺僅包含IT環境的一部分。我們的客户部署的服務器、網絡、軟件和其他組件和系統必須符合既定的行業標準,才能實現互操作和高效運行。我們依賴在該生態系統中提供其他系統的公司來符合現行行業標準。這些公司通常比我們規模更大,在推動行業標準方面也更具影響力。一些行業標準可能未被廣泛採用或統一實施,可能會出現客户偏愛的競爭標準。如果大型公司不遵守與我們相同的行業標準,或者出現競爭標準,我們平臺的銷售可能會受到不利影響,這可能會損害我們的業務。
我們成功推銷和銷售平臺的能力在一定程度上取決於易用性和客户體驗的質量,任何未能提供高質量的技術服務和支持都可能損害我們的業務。
一旦我們的客户部署了我們的平臺,他們就會依賴我們的客户體驗組織來推動無中斷升級和解決技術問題。我們提供有效技術服務的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住合格人員的能力,以及與提供類似級別客户支持的合格支持合作伙伴合作的能力。此外,我們的銷售流程在很大程度上取決於我們的聲譽和現有客户的推薦。我們可能需要為客户提供定製的安裝和配置服務,然後我們的平臺才能在他們的環境中全面運行。任何未能維持高質量的技術服務和支持,或者我們不維持這種市場觀念,都可能損害我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售平臺的能力以及我們的業務。
與我們的經營業績或財務狀況相關的風險
我們打算繼續專注於收入增長,通過投資我們的業務來提高我們的市場滲透率和國際影響力,這可能會給短期盈利帶來壓力。
我們的運營支出主要基於預期收入,我們的很大一部分支出在短期內是固定的,並將繼續保持不變。如果我們未能充分增加收入和管理成本,那麼將來我們可能無法實現或維持盈利能力。結果,我們的業務可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的戰略是繼續投資營銷、銷售、支持和研發。我們相信,繼續對我們的業務進行大量投資對於我們未來的成功和實現增長目標至關重要。我們預計,按絕對值計算,我們的運營支出將繼續增加。即使我們實現或保持顯著的收入增長,我們也可能會遭受損失,從而放棄按美國公認會計原則計算的短期盈利能力。
我們的毛利率受到各種因素的影響,並且因時期而異,因此很難確定地預測。
我們的毛利率逐期波動,這主要是產品成本、客户組合和產品組合造成的。各種因素可能導致我們的毛利率波動並使其難以預測,包括但不限於:
•銷售和營銷計劃、折扣水平、折扣和有競爭力的價格;
•客户、地域或產品組合的變化,包括產品配置的組合;
•組件的成本,包括閃存和 DRAM 以及運費;
•新產品的推出和改進,產品成本更高;
•由於需求預測的變化或產品過渡而導致的庫存水平或購買義務過剩;
•產品退貨、產品保修、訂單改期和取消的增加;
•技術支持服務合同和合同續訂的時間安排;
•庫存需求,以緩解供應鏈限制、滿足不可預見的需求或支持新產品的推出;以及
•通貨膨脹和其他不利的經濟壓力。
如果我們無法有效管理這些因素,我們的毛利率可能會下降,毛利率的波動可能會使我們的業務難以管理以及實現或維持盈利能力,這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能使我們的未來業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會由於各種因素而波動,其中一部分是我們無法控制的。因此,逐段比較我們的結果可能沒有意義。難以預測且可能導致我們的經營業績波動的因素包括:
•任何季度的訂單、發貨和接受產品的時間和規模,包括產品退貨、訂單改期和客户取消;
•由於我們的客户取消未配送的訂單或我們無法配送訂單,對確認收入的時間和金額的影響;
•我們產品的需求和價格的波動或季節性;
•我們控制所用組件成本或及時採用下一代組件的能力;
•我們的供應鏈、運輸物流、組件可用性和相關採購成本中斷;
•減少客户的IT採購預算;
•數據存儲行業行業標準的變化;
•我們開發、推出和發佈滿足客户要求的新平臺產品和有效管理產品過渡的能力;
•我們市場競爭動態的變化,包括新進入者或價格折扣;
•我們控制或降低成本(包括運營費用)以支持業務增長和持續擴張的能力;
•客户的資本成本導致的購買行為變化對我們的收入結構的影響;
•通貨膨脹對勞動力和其他成本的影響、其他不利的經濟狀況以及公共衞生流行病或流行病的影響;以及
•未來的會計聲明和會計政策的變化。
其中任何一個因素的出現都可能對我們在任何特定季度的經營業績產生負面影響。
我們平臺產品的銷售價格可能會波動或下降,這可能會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會因各種原因而波動或下降,包括競爭性的定價壓力、折扣、競爭產品或服務或促銷計劃的推出、產品和服務組合的變化、組件成本、供應鏈限制、通貨膨脹和其他不利的經濟狀況。在我們參與的市場中,競爭仍在繼續,我們預計未來競爭將加劇,從而導致定價壓力增加。較大的競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格,或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。此外,儘管我們主要以美元為產品定價,但某些國家和地區的貨幣波動可能會對合作夥伴和客户願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。此外,我們預計我們的產品價格將在產品生命週期中下降。如果我們需要降低價格以保持競爭力,並且無法通過銷售量的增加或利潤率更高的新產品的銷售來抵消這種下降,那麼我們的毛利率和經營業績可能會受到不利影響。
我們在前幾個時期經歷過增長,我們可能無法有效或根本無法維持未來的增長。
在前幾個時期,我們已顯著擴大了整體業務、客户羣、員工人數、渠道合作伙伴關係和運營,我們預計未來將繼續擴張並實現增長。我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們成功維持增長和管理持續擴張的能力。為了成功地維持和管理我們的增長,我們認為,除其他外,我們必須有效地分配資源並在廣泛的優先事項上運營我們的業務。
我們預計,我們未來的增長將繼續給我們的管理、行政、業務、財務和其他資源帶來壓力。在實現預期收益之前,我們將承擔與未來增長相關的成本,這些投資的回報可能低於我們的預期,或者發展速度慢於我們的預期,或者可能永遠無法實現。投資者不應將我們前一時期的收入增長視為我們未來表現的指標。在將來,我們可能無法實現與過去某些時期相似的收入增長百分比。如果我們無法保持足夠的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能難以實現和維持盈利能力。如果我們無法成功管理增長,我們可能無法利用市場機會或及時發佈新的平臺產品,並且我們可能無法滿足客户期望、維持產品質量、執行業務計劃或充分應對競爭壓力,每種壓力都可能對我們的增長產生不利影響,影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法向客户出售訂閲服務的續訂服務,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
現有客户在初始期限過後不得續訂其訂閲服務協議,鑑於客户購買偏好的變化,我們可能無法準確預測續訂率。我們的客户的續訂率可能會下降或波動取決於多種因素,包括他們的可用預算,以及與競爭對手相比他們對我們平臺、客户支持和定價的滿意度。如果我們的客户續訂合同,他們可能會以對我們不太有利的條款續約。如果我們的客户不續訂協議或以不太優惠的條件續訂協議,那麼我們的收入增長可能比預期的要慢。
我們預計,隨着時間的推移,我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品的銷售額佔總銷售額的百分比將增加,並將在短期內對產品和總收入增長產生向下影響。
我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品的銷售額佔總銷售額的百分比一直在增長,我們預計這種趨勢將繼續下去。在傳統的資本支出銷售中,很大一部分收入在訂單完成時被確認為產品收入。相比之下,我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品的收入是在相關合同期限內確認的,大部分收入包含在訂閲服務收入中。隨着我們的Evergreen//One和Evergreen//Flex訂閲和消費產品銷售額的增長,它可能會對同比和同比產品以及總收入增長率的比較產生負面影響。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這筆資金可能無法以可接受的條件提供,甚至根本無法獲得。
我們打算繼續投資於我們的業務增長,並可能需要額外的資金來支持業務計劃,包括開發新的平臺產品或增強我們現有的平臺產品、增強我們的運營基礎設施以及收購互補的業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資以獲得更多資金。如果我們通過進一步發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的股東可能會遭受重大稀釋,而我們發行的任何新股權證券的權益、優惠和特權都可能優於普通股持有人的權利、優惠和特權。我們未來進行的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事項有關的額外限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機,包括潛在的收購。如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,那麼我們支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制,我們的前景和財務狀況可能會受到損害。
我們面臨一些客户的信用風險,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的大部分銷售都是在公開信貸的基礎上進行的。當我們授予開放信貸安排時,我們會監控個人客户的付款能力,並可能根據感知的信譽限制這些開放信貸安排。我們還維持我們認為足以彌補可疑賬户的風險敞口的備用金。儘管我們已經制定了旨在監控和降低這些風險的計劃,但我們無法向投資者保證,這些計劃將有效地管理我們的信用風險,尤其是在我們在國際上擴展業務時。如果我們無法充分控制這些風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
與我們的運營相關的風險
如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、產品、通信或數據的安全性、機密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,我們的業務可能會受到重大不利影響,包括但不限於我們的運營受到實質性幹擾、聲譽受損、客户損失、鉅額罰款、處罰和責任,或者違反或觸發數據保護法,政策或其他義務。
在我們的正常業務過程中,我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理專有、機密和敏感數據,包括使用我們的內部系統、網絡和服務器,其中可能包括知識產權、我們的專有業務信息以及客户、供應商和業務合作伙伴的專有業務信息以及銷售數據,這些數據有時可能包括個人身份信息。此外,我們設計和銷售允許客户存儲數據的產品。我們自有網絡的安全性和我們產品的入侵防護功能對我們的運營和業務戰略都至關重要。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐非常普遍,並且還在繼續增加。我們過去和將來都可能遭到有人企圖未經授權地訪問我們的系統。例如,2024 年 6 月,我們遭遇了一起安全事件,該事件涉及第三方暫時未經授權訪問單個 Snowflake 數據分析工作空間。該工作空間不包含泄露信息,例如客户系統的密碼或存儲在客户系統上的任何數據,但確實包含遙測信息,我們使用這些信息來提供主動的客户支持服務。信息系統和信息面臨的威脅可能包括傳統的計算機 “黑客”、社會工程計劃(例如,企圖誘導欺詐性發票付款或從我們這裏轉移資金)、軟件錯誤、惡意代碼(例如病毒和蠕蟲)、人員不當行為或錯誤、錯誤的密碼管理、盜竊、拒絕服務攻擊(例如憑證填充)、高級持續威脅入侵以及來自民族國家和民族國家支持的行為者的攻擊。這些威脅也變得越來越難以發現。我們還可能成為網絡釣魚攻擊、惡意軟件安裝、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他計算機資產丟失、廣告軟件和其他類似問題的對象。人工智能技術也可能用於某些攻擊,從而增加安全漏洞和事件的風險。此外,勒索軟件攻擊,包括來自有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、延遲或中斷,我們的服務中斷,數據丟失,收入損失,恢復數據或系統的鉅額額外支出,聲譽損失和資金轉移。為了減輕勒索軟件攻擊的財務、運營和聲譽影響,最好支付勒索款項,但我們可能不願意或無法這樣做(包括例如,如果適用的法律或法規禁止此類付款)。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重程度都有所增加,我們無法保證供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害,也無法保證它們不包含可利用的缺陷或漏洞,這些缺陷或漏洞可能會導致我們的平臺、系統和網絡或支持我們和我們業務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。
我們在網絡安全、身份驗證技術、數據加密和其他安全措施上投入了大量資源,這些措施旨在保護我們的系統和數據,包括保護數據的傳輸和存儲以及防止第三方訪問我們的數據或賬户,但無法保證我們的安全措施或我們所依賴的服務提供商、合作伙伴和其他第三方的安全措施能夠有效防範安全事件或安全事件可能產生的重大不利影響。任何對我們內部系統的破壞性或侵入性入侵都可能導致存儲在我們的網絡上的信息,包括但不限於我們產品和服務的源代碼或我們所依賴的第三方的網絡和系統被訪問、公開披露、丟失或被盜。
此外,對我們產品的有效攻擊可能會破壞我們產品的正常運行,允許未經授權訪問我們或客户的敏感、專有或機密信息,中斷或暫時中斷我們和客户的運營或造成其他破壞性後果,包括盜竊足以進行欺詐性交易的信息。
隨着我們擴大渠道合作伙伴、經銷商和授權服務提供商網絡並在更多國家開展業務,此類事件可能嚴重損害我們業務的風險可能會增加。我們消除或緩解網絡安全風險和漏洞的經濟成本可能是巨大的,可能難以預測或衡量,因為損失可能因程序員或黑客的身份和動機而異,而這些身份和動機通常很難識別。如果發生任何此類安全事件,而我們無法保護我們的產品、系統和數據,或者如果我們被認為發生了此類安全事件,則我們與業務合作伙伴和客户的關係可能會受到重大損害,我們的聲譽和品牌可能受到重大損害,產品的使用可能會減少,我們可能面臨損失或訴訟的風險,包括但不限於集體訴訟和其他可能的責任。安全事件還可能導致政府採取執法行動,可能包括調查、罰款、處罰、審計和檢查、額外的報告要求和/或監督、臨時或永久禁止全部或部分處理個人信息。
此外,適用的數據保護法律、合同、政策和其他數據保護義務可能要求我們向相關利益相關者通報安全事件,包括受影響的個人、客户、監管機構和信用報告機構。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致重大負面影響,例如負面宣傳、客户對我們的服務、安全措施失去信心、調查以及私人或政府索賠。影響我們的信息技術系統的安全事件也可能導致違反我們的合同(其中一些可能沒有責任限制和/或要求我們對受影響方進行賠償),並可能導致與客户、合作伙伴或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花錢進行辯護或和解,轉移管理層的時間和精力,增加我們的經商成本,對我們的聲譽產生不利影響或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法吸引、激勵和留住銷售、工程和其他關鍵人員,包括我們的管理團隊,我們可能無法增加收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們增加收入的能力取決於我們吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工(包括我們的管理層)的能力。這些職位可能需要具有軟件和存儲行業特定背景的候選人,而對具有此類專業知識的員工的競爭非常激烈。我們在招聘和留住具有適當資格的高技能員工方面不時遇到困難,而且我們預計將繼續遇到困難。只要我們成功招聘人員來填補這些職位,我們可能需要大量的時間來培訓新員工,然後他們才能有效和高效地完成工作。此外,我們在勞動力規劃、員工對居家辦公或遠程辦公能力的期望以及保持員工工作效率以及更高的員工流失率和更低的招聘率方面面臨新的挑戰。如果我們無法充分應對這些挑戰,我們招聘和留住員工以及確保員工生產力的能力可能會受到負面影響。我們的管理團隊可能會不時發生變化,這可能會造成短期的不確定性。我們的所有員工,包括我們的管理團隊成員和執行官,通常都是隨意僱用的,這意味着他們可以隨時終止在我們的工作。如果我們無法吸引、激勵和留住合格的銷售、工程和其他關鍵員工,包括我們的管理層,或者他們無法有效工作,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
如果我們未能充分擴大和優化我們的銷售隊伍,我們的增長將受到阻礙。
我們需要繼續擴大和優化我們的銷售組織,以擴大我們的客户羣和我們的業務。我們計劃繼續在國內和國際上擴大和培訓我們的銷售隊伍。我們必須設計和實施有效的銷售激勵計劃,新的銷售代表可能需要一段時間才能得到全面培訓並提高工作效率。我們必須調整銷售流程,以適應新的銷售和營銷方法,包括轉向訂閲服務所需要的方法以及因不斷變化的經濟和預算限制而產生的變化。如果我們無法招聘、培養和留住合格的銷售人員,或者如果新的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們可能無法實現這些投資的預期收益或增加收入,我們的業務和運營業績可能會受到影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長的過程中保持這種文化,我們可能會失去我們的文化所培育的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的公司文化是我們成功的關鍵因素。我們的文化促進創新、創造力、團隊合作、對客户的熱情和對執行的關注,並促進關鍵知識共享。特別是,我們認為,我們的銷售、支持和工程文化與現有供應商文化之間的差異是我們的客户和合作夥伴的關鍵競爭優勢和差異化因素。隨着我們的成長和變化,或者被要求適應業務運營的變化,包括對工作地點的期望,我們可能會發現很難維持公司文化的這些重要方面,這可能會限制我們有效創新和運營的能力。任何未能保護我們文化的努力也可能對我們留住和招聘人員、繼續保持當前水平或執行業務戰略的能力產生負面影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於美國以外的銷售,這使我們面臨與國際業務相關的成本和風險。
我們在美國境外維持業務,我們一直在擴大業務範圍,並打算在未來繼續擴展。作為一家總部位於美國的公司,開展和擴大國際業務使我們面臨在美國可能不會面臨的成本和風險,包括:
•面臨外幣匯率風險;
•難以在國際上收款;
•管理和配備國際業務;
•與國際渠道合作伙伴建立關係;
•與國際地點相關的旅行、基礎設施和法律合規成本增加;
•遵守與國際業務相關的各種法律法規的要求,包括税收、海關和許可要求;
•如果我們或我們的合作伙伴未能遵守反賄賂法,則處以鉅額罰款、罰款和附帶後果;
•某些地區出現不當、不公平或腐敗商業行為的風險增加;
•潛在的不利税收後果,包括匯回收益;
•增加財務會計和報告負擔和複雜性;
•國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊、戰爭(例如以色列和烏克蘭的衝突)和總體安全問題;以及
•某些國家減少或改變了對知識產權的保護。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響,從而對我們的業務、經營業績和總體財務狀況產生負面影響。
我們的國際業務以及税法的變化可能使我們面臨潛在的不利税收後果。
聯邦、州或國際税法或税收裁決的變化可能會對我們的有效税率和經營業績產生不利影響。我們通常通過全資子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區報告我們的應納税所得額。鑑於擬議的税收立法和其他全球税收動態,我們將繼續評估我們的公司結構和公司間關係。2017年《減税和就業法》對美國國税法(IRC)第174條的修正案要求將特定的研究和實驗支出資本化,並在五年內攤銷(如果發生在美國),則從2023財年開始,在外國司法管轄區分攤15年。儘管國會正在考慮通過立法推遲、修改或廢除這一資本化和攤銷要求,但這種情況發生的可能性尚不確定。如果該要求未延期、修改或廢除,我們可能會繼續徵收額外的現金税。
我們的公司間關係受不同司法管轄區的税務機關管理的複雜轉讓定價法規的約束,在實施公司結構的任何變更之後,將繼續受到這些法規的約束。相關税務機關可能不同意我們對可歸於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能會被要求繳納額外的税款、利息和罰款,這可能會導致税收、更高的有效税率、減少現金流和降低我們業務的整體盈利能力。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權可能會代價高昂並損害我們的業務。
數據存儲行業存在大量的知識產權訴訟,我們可能會成為與我們的知識產權有關的訴訟或其他對抗性訴訟的當事方或受到威脅。知識產權訴訟的結果存在不確定性,而這些不確定性無法事先充分量化。我們一直有人聲稱我們侵犯了其他知識產權持有者的知識產權,尤其是在我們發展壯大並面臨日益激烈的競爭的情況下。
針對我們或我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的任何知識產權索賠,無論是否有根據,訴訟或和解都可能既耗時又昂貴,會分散管理層的資源和精力從經營我們的業務上轉移開來,並迫使我們獲得知識產權和許可,這可能涉及大量的特許權使用費。此外,提出此類索賠的一方如果成功,可以獲得一項判決,要求我們支付鉅額賠償金,包括如果我們被發現故意侵犯了專利,則包括三倍的賠償金和律師費。不利裁決還可能使我們的知識產權失效,阻止我們製造和銷售產品,並可能要求我們採購或開發不侵權的替代產品,這可能需要大量的努力和費用。我們還將人工智能納入我們的業務運營。圍繞人工智能技術的知識產權尚未解決,在我們的業務中使用或採用人工智能技術可能會使我們面臨版權侵權或其他知識產權侵權索賠。
我們可能無法重新設計產品以避免侵權,我們可能不得不為被侵權技術尋求許可,該許可可能無法按合理的條件提供,甚至根本無法獲得,可能會大大增加我們的運營開支,或者可能要求我們在一個或多個方面限制我們的業務活動。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得許可給我們的相同技術。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密可能會對我們的業務產生類似的負面影響。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和財務狀況。
我們目前與客户、供應商和渠道合作伙伴簽訂了多項有效的協議,根據這些協議,我們同意為他們的產品侵犯第三方專利、商標或其他所有權而可能產生的損害和費用進行辯護、賠償並使他們免受損害。這些賠償義務的範圍各不相同,但在某些情況下,可能包括損害賠償和費用,包括律師費。我們的保險可能不涵蓋知識產權侵權索賠。聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權可能會損害我們與客户的關係,阻止未來的客户購買我們的產品,並使我們面臨昂貴的訴訟和和解費用。即使我們不是客户與第三方之間與我們的產品侵權索賠有關的任何訴訟的當事方,但任何此類訴訟中的不利結果都可能使我們更難在以我們為指定方的任何後續訴訟中為我們的產品辯護,使其免受知識產權侵權索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的品牌、業務和財務狀況。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們依靠專利、版權、服務標誌、商標和商業祕密法以及保密程序和合同限制相結合來確立和保護我們的所有權,所有這些權利僅提供有限的保護。我們在美國和國外擁有2,500多項已頒發的專利和專利申請。我們無法向投資者保證,未來向我們頒發的專利(如果有的話)將為我們提供我們所尋求的保護,也無法保證向我們頒發的任何專利不會受到質疑、無效、規避或被認為不可執行。我們已頒發的和未來的專利可能無法提供足夠廣泛的保護,也可能無法執行。此外,某些外國的法律對企業專有信息和資產(例如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄)提供的保護水平不及美國法律。例如,某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家,不贊成專利權和其他知識產權保護的執行。因此,我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或所有權時可能會遇到重大問題。
美國和其他司法管轄區知識產權法的變化也可能降低我們的專利和專利申請的價值,或者縮小我們的專利保護範圍以及其他知識產權。我們無法確定我們所採取的措施能否防止盜竊、未經授權使用或逆向工程我們的專有信息和其他知識產權,包括技術數據、製造工藝、數據集或其他敏感信息。此外,其他人可能獨立開發對我們具有競爭力或侵犯我們知識產權的技術。此外,我們的任何商標都可能受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟宣佈無效。
保護我們的知識產權、產品和其他所有權免遭未經授權的使用既昂貴又困難。將來可能需要提起訴訟,以強制執行或捍衞我們的知識產權,或確定他人所有權的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額成本並轉移管理層的資源和注意力,這兩種情況都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,我們許多當前和潛在的競爭對手有能力投入比我們更多的資源來捍衞知識產權侵權索賠和維護他們的知識產權。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。可能並非在每個有我們產品銷售的國家/地區都提供有效的專利、商標、服務標誌、版權和商業祕密保護。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們對開源軟件的使用可能會限制我們平臺商業化的能力。
我們在平臺中使用開源軟件,並期望將來繼續使用開源軟件。儘管我們會監控我們對開源軟件的使用,但美國或外國法院並未解釋許多開源許可證的條款,而且此類許可證有可能被解釋為對我們推銷平臺的能力施加意想不到的條件或限制。我們可能會不時面臨來自第三方的索賠,聲稱擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品,其中可能包括我們的專有源代碼,或者以其他方式尋求執行適用的開源許可的條款。這些索賠可能會導致訴訟,並可能要求我們免費提供軟件源代碼,向第三方尋求許可才能繼續為某些用途提供我們的平臺,或者停止提供相關解決方案,除非我們可以對其進行重新設計以避免侵權。這種重新設計過程可能需要大量的額外研發資源,如果無法及時完成再設計,我們可能需要停止提供部分軟件,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税法和法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如,歐盟通過了某些指令,以促進在歐盟銷售的電氣和電子設備的回收利用,包括《限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質指令》和《廢棄電氣和電子設備指令》。
適用法律、法規和標準的變化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。例如,近年來,我們受到《歐盟通用數據保護條例》(GDPR) 和《加利福尼亞消費者隱私法》(CCPA) 的約束。此外,修改CCPA的《加州隱私權法案》(CPRA)自2023年1月1日起全面生效。其他州也提出了類似的法律,在某些情況下還頒佈了類似的法律。這些以及未來可能的其他隱私法規可能要求我們在已經做過的以外對我們的政策和程序進行進一步的修改。在某種程度上,我們的業務可能會受到英國退出歐盟以及相關法律法規變化的影響。根據數據隱私法規,我們已經修改了數據保護合規計劃,並將繼續監測全球數據保護法規的實施和演變,但是如果我們不遵守此類隱私法規,我們可能會被處以鉅額罰款,我們的業務可能會受到損害。新的或修改後的隱私法的潛在影響可能是深遠的,要求我們修改數據處理做法和政策,併產生大量的成本和開支。客户可以選擇實施技術解決方案,以遵守影響我們平臺性能和競爭力的法律。即使是對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,抑制當前和未來客户的競爭力和對我們平臺的採用。
此外,隨着全球監管的加強,環境、社會和治理 (ESG) 報告和披露要求不斷變化。公司必須制定一套擴展的指標和衡量標準、數據收集和處理、控制和報告流程,以滿足監管要求。例如,歐盟最近通過了《企業可持續發展報告指令》,要求我們準備和提供有關各種ESG主題的披露;加利福尼亞州最近頒佈了參議院第261號法案,除其他外,該法案將要求我們準備和提交與氣候相關的財務風險報告;美國證券交易委員會最近通過了強制要求氣候相關報告的規則。隨着全球ESG監管要求的發展,這可能會導致我們的產品製造或分銷中斷,增加我們的運營成本並損害我們的盈利能力。如果我們未能或被視為未能有效迴應 ESG 監管要求,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,對我們產品的需求可能會下降,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
不遵守適用的法規或要求可能會使我們受到調查、制裁、強制產品召回、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果政府實施任何制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。此外,對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散以及專業費用增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
影響產品進出口的政府法規可能會對我們的收入產生負面影響。
美國和各外國政府對某些技術,特別是加密技術的進出口,以及與強迫勞動和衝突礦產有關的法律實施了管制、出口許可證要求和限制。政府機構不時提議對加密技術進行額外的監管,例如要求對進口或出口進行託管。如果我們未能獲得產品或其各種組件所需的進出口批准,或者未能及時提供所需的文件,我們的國際和國內銷售可能會受到損害,我們的收入可能會受到不利影響。在許多情況下,我們依靠供應商和渠道合作伙伴來處理與產品進出口相關的物流,因此我們對這些問題的知名度和控制可能受到限制。此外,不遵守此類法規可能會導致罰款、成本和出口特權限制,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們可能會收購其他可能需要管理層高度關注的業務,擾亂我們的業務,稀釋股東價值並對我們的經營業績產生不利影響。
我們過去曾完成收購,並將繼續評估和考慮其他戰略交易,包括未來對業務、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立關係,以擴大我們的產品供應,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能既耗時、困難又昂貴,我們完成這些交易的能力可能需要第三方或政府的批准,這是我們無法控制的。因此,我們無法保證這些交易一旦進行和宣佈,就會結束。
這類收購或投資可能會導致不可預見的運營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購企業的關鍵人員選擇不為我們工作,而且我們可能難以留住任何收購業務的客户。收購還可能幹擾我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要管理層的大量關注,而這些關注本來可以用於我們的業務發展。任何收購或投資都可能使我們面臨未知的負債。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員,也可能無法準確預測收購交易的財務影響。此外,我們無法向投資者保證,任何收購或投資的預期收益都會實現。對於這些類型的交易,我們可能會發行額外的股權證券,這些證券會稀釋股東,使用我們未來可能需要的現金來經營業務,以對我們不利或我們無法償還的條件承擔債務,產生鉅額費用或鉅額負債,在整合多元商業文化時遇到困難,並面臨不利的税收後果、重大減值或遞延薪酬。這些與收購或投資相關的挑戰可能會損害我們的業務和財務狀況。
與我們的信貸額度相關的風險
管理我們的優先擔保循環信貸額度的協議中的限制性契約可能會限制我們推行業務戰略的能力。
2020年8月,我們與一個由金融機構和貸款人組成的財團簽訂了信貸協議,該協議規定了為期五年的3億美元優先擔保循環信貸額度(信貸額度)。在2025年8月之前,我們可以隨時根據該信貸額度借款、償還和再借入資金,但須遵守慣例借款條件,用於一般公司用途和營運資金。
管理我們信貸額度的協議限制了我們在以下方面的能力:承擔額外的擔保債務;出售、轉讓、許可或處置資產;合併或合併;與我們的關聯公司進行交易;以及產生留置權等。此外,我們的信貸額度包含財務和其他限制性契約,這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力,例如,除允許的例外情況外,資本支出超過一定門檻,進行投資、貸款和其他預付款,以及在信貸額度下的債務未償還期間預付任何額外債務。我們不遵守財務和其他限制性契約可能會導致違約事件,如果不糾正或免除違約,可能會導致貸款人要求立即償還所有未償借款,或者取消抵押給他們的抵押品以擔保債務。
與我們的普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直波動並且可能繼續波動,我們的普通股活躍、流動和有序的市場可能無法維持。
我們普通股的交易價格一直波動很大,而且可能會繼續波動。自2015年10月在首次公開募股中以每股17.00美元的價格出售普通股以來,截至2024年6月5日,我們的收盤股價一直在8.76美元至63.48美元之間。影響我們波動性的一些因素,其中許多是我們無法控制的,可能包括:
•整個股票市場的價格和成交量不時波動;
•總體而言,科技公司和我們行業中公司的市場價格和交易量大幅波動;
•我們的經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師發佈或發佈新的或更新的研究或報告,包括髮布不利報告或更改推薦或下調我們的普通股評級;
•競爭對手業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟;
•總體經濟狀況和趨勢,包括利率對整個股票市場和科技公司股票市場的影響;
•重大災難性事件;
•出售我們的大批股票;或
•關鍵人員離職。
在最近幾起股票價格波動的情況下,該股票的持有人對發行人提起了證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,訴訟的辯護和處置可能會代價高昂,分散管理層的時間和精力,損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們不能保證我們的股票回購計劃會提高股東價值,股票回購可能會影響我們的普通股價格。
我們的董事會定期批准股票回購,資金來自可用營運資金,包括2024年2月批准的至多2.5億美元的股票回購。回購授權沒有固定的結束日期。儘管我們的董事會已經批准了股票回購計劃,但該計劃並未規定我們有義務回購任何特定金額或數量的股票。股票回購計劃可能會影響我們的普通股價格,增加波動性並減少我們的現金儲備。
如果證券分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了我們的股票評級,我們的股價可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能會受到證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師下調我們的股票評級,降低目標股價,或者發佈有關我們業務的不利或不準確的研究,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,則對我們股票的需求可能會減少,這可能導致我們的股價和交易量下降。
我們從未為普通股支付過股息,我們預計在可預見的將來也不會支付任何現金分紅。
我們從未申報或支付過普通股的任何股息。我們打算保留任何收益來為業務的運營和擴展提供資金,我們預計將來不會支付任何現金分紅。因此,只有普通股的市場價格上漲,投資者才能獲得對我們普通股的投資回報。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、經修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的規定可能會阻止、延遲或阻止我們公司的控制權變更或管理層的變動,從而壓低普通股的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含的條款可能通過採取行動阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更或管理層變更而壓低普通股的交易價格。這些規定:
•設立機密董事會,這樣我們董事會中的所有成員都不是一次選舉產生的;
•授權發行 “空白支票” 優先股,董事會可以發行該優先股,以增加已發行股票的數量,以阻止收購嘗試;
•通過書面同意禁止股東採取行動,書面同意要求所有股東行動都必須在股東會議上採取;
•禁止股東召集股東特別會議;
•規定董事會被明確授權制定、修改或廢除我們的章程;以及
•為提名董事會選舉或提出股東可在股東大會上採取行動的事項制定事先通知要求。
此外,我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束,該條通常禁止特拉華州公司在股東成為 “權益” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併,這可能會阻止、延遲或阻止我們公司的控制權變更。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更作用的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州財政法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的專屬論壇,這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛獲得有利司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州財政法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;任何聲稱違反信託義務的訴訟;根據特拉華州通用公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書或章程對我們提出索賠的任何訴訟;或任何受內政事務管轄的針對我們的索賠的訴訟的專屬論壇教義。法院條款的選擇可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。如果法院認定我們經修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,則在其他司法管轄區解決此類訴訟時,我們可能會產生額外費用,這可能會損害我們的業務和財務狀況。
一般風險因素
我們的業務面臨地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及戰爭、計算機病毒或恐怖主義等人為因素或公共衞生流行病或流行病的影響而中斷。
我們和供應商在包括加利福尼亞總部在內的地點開展業務,這些地點容易遭受地震、火災、洪水和其他自然災難性事件,例如氣候變化、惡劣天氣和地質事件,這些事件可能會干擾我們的運營或客户和供應商的運營。受自然災害影響的客户可能會推遲或取消我們產品的訂單,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,如果我們的任何主要供應商因自然災害而未能向我們交付組件,我們可能無法購買必要數量的這些組件,或者可能被迫以更高的成本在公開市場上購買組件。我們還可能被迫在正常供應鏈需求之前購買組件,以避免潛在的市場短缺。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們因重大自然災害或人為因素造成的損失。任何自然災難性事件也可能使我們的員工無法到達我們在全球任何司法管轄區的辦公室,從而阻礙我們照常開展業務的能力。
此外,人為因素,例如戰爭行為、恐怖主義或惡意計算機病毒,以及公共衞生流行病或流行病,可能會導致我們或我們客户的業務或整個經濟中斷。如果這些中斷導致客户訂單或我們產品的部署延遲或取消,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股權證券
下表彙總了某些員工在2025財年第一季度為滿足預扣税要求而授予股權獎勵時交付的限制性普通股(以千計,每股價格除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 交付的每股平均價格 | | 為滿足預扣税要求而交付的股票總數 | | 為滿足預扣税要求而交付的股票的大致美元價值 |
2024 年 2 月 5 日-2024 年 3 月 3 日 | | $ | 52.65 | | | 1 | | | $ | 3 | |
2024 年 3 月 4 日-2024 年 3 月 31 日 | | $ | 49.78 | | | 249 | | | $ | 12,475 | |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 5 月 5 日 | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
第 3 項。優先證券的違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
董事和執行官的證券交易計劃
開啟 2024年4月17日, 約翰·科爾格羅夫,我們首席遠見官兼董事會成員, 採用 代表科爾格羅夫家族慈善剩餘信託基金制定的第10b5-1條交易計劃,旨在滿足第10b5-1(c)條的肯定辯護,該條規定最多可出售 1,000,000 在指定日期持有的普通股,直至2024年12月31日或科爾格羅夫計劃下的所有股份均已售出,以較早者為準。
開啟 2024年4月18日, 丹·菲茨西蒙斯,我們的首席營收官, 採用 第10b5-1條交易計劃,旨在滿足第10b5-1(c)條的肯定辯護,該規則規定最多可以出售 77,155 在2025年4月18日或FitzSimon計劃下的所有股票被出售之前,在指定日期持有的普通股。受第10b5-1條交易計劃下交易安排約束的實際股票數量可能會減少,這是因為我們預扣了某些股票,以履行與限制性股票單位的歸屬和淨結算相關的所得税預扣和匯款義務。
根據第16a-1(f)條的定義,在2025財年第一季度,除科爾格羅夫和菲茨西蒙斯先生外,我們的所有董事或執行官均不是, 採用,已修改或 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,均定義見S-K法規第408項。
第 6 項。展品。
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| | | | 以引用方式合併 | | |
展覽 數字 | | 描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書。 | | 10-Q | | 001-37570 | | 3.1 | | 12/11/2015 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程。 | | S-1 | | 333-206312 | | 3.4 | | 9/9/2015 |
4.1 | | 公司A類普通股證書的表格。 | | S-1 | | 333-206312 | | 4.1 | | 9/9/2015 |
4.2 | | 參見附錄 3.1 和 3.2 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL 實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中(包含在附錄 101 中) | | | | | | | | |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 純存儲,包括 |
| | | |
日期: | 2024 年 6 月 12 日 | 作者: | /s/ 查爾斯·吉安卡羅 |
| | | 查爾斯·吉安卡洛 |
| | | 首席執行官兼董事 (首席執行官) |
| | | |
日期: | 2024 年 6 月 12 日 | 作者: | /s/ 凱文·克萊斯勒 |
| | | 凱文·克萊斯勒 |
| | | 首席財務官 (首席財務官) |