附錄 99.1
直接數字控股報告
2023 年第三季度財務業績
2023 年第三季度收入同比增長 129% 到 5,950 萬美元
公司上調了2023年全年收入指引 到 1.7 億美元-1.9 億美元
休斯頓, 2023年11月9日——Direct Digital Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:DRCT)(“Direct Digital Holdings” 或 “公司”), 一家領先的廣告和營銷技術平臺,通過旗下公司Colossus Media, LLC(“Colossus SSP”)運營, Huddled Masses LLC(“Huddled Masses”)和Orange142, LLC(“Orange142”)今天公佈了該公司的財務業績 第三季度已於 2023 年 9 月 30 日結束。
董事長兼首席執行官馬克·沃克 評論説:“在最近幾個季度中,我們在技術堆棧、廣告平臺和運營方面進行了大量投資 結構。我們最初預計將在2024年看到這些投資的影響,但是,我們很高興地向大家報告,這些好處 已經在 2023 年早些時候到貨了。我們強大的技術合作夥伴關係和總體業務戰略使我們能夠滿足 客户需求不斷增加,我們的賣方技術平臺能力得到進一步提高。在賣方和 買方方面,購買夥伴支出的增加導致我們的曝光量和有機增長的相關增加 概況對淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤產生直接的積極影響(1)。”
總裁基思·史密斯補充説:“增長 在本季度以及過去的一年中,我們的戰略投資和合作夥伴關係共同推動了我們的差異化 廣告解決方案的方法以及一系列市場動態,這些動態對我們在行業中的地位非常有利。 無論是賣方還是買方,我們都利用了廣告支出向數字媒體的轉移,並將繼續擴大我們的影響力 通過我們最近的合作伙伴關係和技術堆棧的進步進入該領域。我們仍然致力於實現同樣的增長 以及使我們取得今天公佈的強勁的第三季度業績的投資舉措。”
2023 年第三季度業務亮點
· | 在截至2023年9月30日的第三季度中,Direct Digital Holdings每月處理的資金超過4000億美元 通過其賣方廣告細分市場獲得的曝光量,與2022年同期相比增長了220%。 |
· | 此外,該公司的賣方廣告平臺每月出價超過340億美元 2023年第三季度的答覆,與2022年同期相比增長了210%以上。每位廣告商的賣方收入 與2022年同期相比,2023年第三季度增長了241%。 |
· | 該公司的買方廣告部門在第三季度為約228名客户提供了服務 2023年,與2022年同期相比,每位客户的買方收入增長了14%。 |
2023 年第三季度財務摘要:
· | 2023年第三季度的收入為5,950萬美元,增長了3,350萬美元,增長了129% 2022年同期為2600萬美元。 |
o | 賣方廣告板塊收入增長至5,160萬美元,其中貢獻了3,280萬美元, 與2022年同期的1,890萬美元賣方收入相比,增長了174%。 |
o | 買方廣告板塊收入增長至790萬美元,貢獻了70萬澳元的增長, 較2022年同期的710萬美元買方收入增長10%。 |
· | 與合併營業相比,2023年第三季度的合併營業收入為450萬美元 2022年同期收入為180萬美元,同比增長144%。 |
· | 2023年第三季度的淨收入為340萬美元,而該季度的淨收入為80萬美元 2022年同期,同比增長313%。 |
· | 調整後 EBITDA(1) 2023年第三季度為540萬美元,而2023年第三季度為240萬美元 在2022年同期,同比增長123%。 |
財務展望
假設美國經濟沒有經歷 任何惡化或以其他方式顯著減少廣告商需求的重大經濟狀況,我們正在增加先前發佈的內容 我們在2023年第二季度更新中披露的估計:
· | 我們預計2023財年的收入將在1.7億美元至1.9億美元之間,同比增長101% 增長處於中點。 |
“我們很高興地宣佈加薪 在我們2023財年的收入預期中,中點為1.8億美元,比2022年全年業績增長101%。這一增長反映了 我們堅信自己有能力執行各種增長戰略,這表明了我們的運營槓桿作用和亮點 我們預計這種有利的市場趨勢將在今年剩餘時間內持續下去,” 戴安娜評論道 迪亞茲,首席財務官。
電話會議和網絡直播詳情
Direct Digital將在以下時間舉行電話會議 美國東部時間2023年11月9日星期四下午5點,討論公司2023年第三季度的財務業績。網絡直播 重播可以通過 https://ir.directdigitalholdings.com/ 觀看。請至少提前十五分鐘訪問該網站 要求註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法訪問網絡直播的人,將提供重播 在 https://ir.directdigitalholdings.com/ 停留十二個月。
腳註
(1) “調整後息税折舊攤銷前利潤” 是一項非公認會計準則財務指標。標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分 以下描述了我們對非公認會計準則財務指標的使用,並提供了歷史公認會計原則和非公認會計準則信息之間的對賬 包含在本新聞稿中。
向前看 聲明
這個 新聞稿可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,包括私人證券 1995 年訴訟改革法、經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條和《證券交易所》第 21E 條 經修訂的1934年法案,受某些風險、趨勢和不確定性的影響。
如下所述,“我們”, “我們” 和 “我們的” 是指公司。我們使用諸如 “可以”、“會”、“可能” 之類的詞語 “可能”、“將”、“期望”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預測”, 用於識別前瞻性的 “估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 和其他類似表述 陳述,但並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。本新聞稿中包含的所有無關聲明 對於歷史事實問題,應被視為前瞻性陳述。
我們都是前瞻性的 陳述涉及估計值和不確定性,可能導致實際結果與所表達或暗示的結果存在重大差異 根據前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述基於我們對行業做出的假設 經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為的其他因素的看法是 在這種情況下是適當的。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設,但許多 因素可能會影響我們的實際運營和財務業績,並導致我們的業績與業績存在重大差異 前瞻性陳述中表達或暗示的,包括但不限於:我們對整體廣告需求的依賴, 這可能會受到經濟衰退的影響;程序化廣告市場的任何放緩或意想不到的發展 活動;健康流行病的影響;我們平臺的運營和績效問題,無論是真實的還是想象的,包括 未能應對技術變化或升級我們的技術系統;任何重大無意中披露或違規行為 我們持有的機密和/或個人信息,或者我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機的安全 系統;我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或無法運行;不利 公眾對我們行業的宣傳和負面看法,尤其是對與我們的行業相關的數據隱私和安全的擔憂 行業的技術和慣例,以及任何被認為不遵守法律和行業自我監管的情況;對使用的限制 第三方 “cookie”、移動設備ID或其他跟蹤技術,這可能會降低我們平臺的有效性; 無法在我們競爭激烈的市場中競爭;由於我們的客户高度集中而造成的任何重大波動; 我們的運營歷史有限,這可能導致我們過去的業績無法預示未來的經營業績;任何違規行為 我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的法律和監管要求或任何不當行為;對我們的任何壓力 資源、管理層注意力的轉移或因此對我們吸引和留住合格董事會成員的能力產生的影響 是一家上市公司;作為控股公司,我們依賴從Direct Digital Holdings, LLC獲得分紅來支付我們的款項 税收、支出和股息;以及 “風險因素”、“管理層的討論” 中討論的其他因素和假設 以及 “財務狀況和經營業績分析” 以及我們向證券交易所提交文件的其他部分 我們不時收取的佣金。這些風險或不確定性中是否存在一種或多種假設 事實證明不正確,我們的實際運營和財務業績在重大方面可能與預期的業績有所不同 這些前瞻性陳述。此外,任何前瞻性陳述僅代表其發表之日,除非 根據法律要求,我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述以反映事件 或其發生之日之後的情況,或反映預期或意外事件或情況的發生, 而且我們要求為《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港的保護 1995 年的。
關於直接數字控股公司
直接 運營公司Colossus SSP、Huddled Masses和Orange 142的所有者數字控股公司(納斯達克股票代碼:DRCT)帶來了最先進的銷售機會 並將買方廣告平臺合併到一家旗下公司之下。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP提供優惠 各種規模的廣告商在一般市場和多元文化媒體資產中都有廣泛的影響力。該公司的子公司擠在一起 Mass和Orange142通過大規模提供數據優化的程序化解決方案,為中間市場廣告商帶來可觀的投資回報率 適用於從能源到醫療保健再到旅遊再到金融服務等領域的企業。Direct Digital Holdings的賣方和買方交易 解決方案平均每月管理超過 125,000 名客户,每月在顯示屏、CTV 和應用內產生超過 3,000 億次曝光量 和其他媒體渠道。
合併 資產負債表
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,481,949 | $ | 4,047,453 | ||||
應收賬款,淨額 | 54,637,634 | 26,354,114 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 1,426,925 | 883,322 | ||||||
流動資產總額 | 61,546,508 | 31,284,889 | ||||||
財產、設備和軟件,分別扣除累計折舊和攤銷額219,386美元和34,218美元 | 625,028 | 673,218 | ||||||
善意 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
無形資產,淨額 | 12,172,396 | 13,637,759 | ||||||
遞延所得税資產,淨額 | 5,082,424 | 5,164,776 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 674,846 | 798,774 | ||||||
其他長期資產 | 127,492 | 46,987 | ||||||
總資產 | $ | 86,748,330 | $ | 58,126,039 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 45,021,034 | $ | 17,695,404 | ||||
應計負債 | 4,071,128 | 4,777,764 | ||||||
與應收税協議相關的負債,流動部分 | 41,141 | 182,571 | ||||||
應付票據,當期部分 | 1,146,250 | 655,000 | ||||||
遞延收入 | 1,044,069 | 546,710 | ||||||
經營租賃負債,流動部分 | 49,977 | 91,989 | ||||||
應繳所得税 | 113,355 | 174,438 | ||||||
關聯方應付賬款 | 1,428,093 | 1,448,333 | ||||||
流動負債總額 | 52,915,047 | 25,572,209 | ||||||
應付票據,分別扣除短期部分和遞延融資成本1,722,716美元和2,115,161美元 | 22,323,534 | 22,913,589 | ||||||
經濟傷害災難貸款 | 15萬 | 15萬 | ||||||
與應收税協議相關的負債,扣除當期部分 | 4,245,234 | 4,149,619 | ||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 717,632 | 745,340 | ||||||
負債總額 | 80,351,447 | 53,530,757 | ||||||
承付款和意外開支(附註9) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
A類普通股,每股面值0.001美元,授權1.6億股,已發行和流通的股票分別為2,991,792和2,900,000股 | 2,992 | 2,900 | ||||||
B類普通股,每股面值0.001美元,授權20,000,000股,已發行和流通11,278,000股 | 11,278 | 11,278 | ||||||
額外的實收資本 | 8,782,092 | 8,224,365 | ||||||
累計赤字 | (2,399,479 | ) | (3,643,261) | ) | ||||
股東權益總額 | 6,396,883 | 4,595,282 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 86,748,330 | $ | 58,126,039 |
合併 運營報表
(未經審計)
在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
買方廣告 | $ | 7,850,058 | $ | 7,130,736 | $ | 27,092,816 | $ | 22,283,044 | ||||||||
賣方廣告 | 51,622,066 | 18,854,639 | 89,006,018 | 36,333,976 | ||||||||||||
總收入 | 59,472,124 | 25,985,375 | 116,098,834 | 58,617,020 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
買方廣告 | 3,113,491 | 2,471,170 | 10,650,541 | 7,694,987 | ||||||||||||
賣方廣告 | 44,605,815 | 16,053,461 | 77,189,787 | 30,344,670 | ||||||||||||
總收入成本 | 47,719,306 | 18,524,631 | 87,840,328 | 38,039,657 | ||||||||||||
毛利 | 11,752,818 | 7,460,744 | 28,258,506 | 20,577,363 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
薪酬、税收和福利 | 4,747,081 | 3,845,918 | 12,934,406 | 9,895,646 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,512,330 | 1,770,002 | 8,717,584 | 5,187,875 | ||||||||||||
運營費用總額 | 7,259,411 | 5,615,920 | 21,651,990 | 15,083,521 | ||||||||||||
運營收入 | 4,493,407 | 1,844,824 | 6,606,516 | 5,493,842 | ||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
其他收入 | 83,331 | — | 175,472 | 47,982 | ||||||||||||
寬恕薪資保護計劃貸款 | — | — | — | 287,143 | ||||||||||||
贖回未參與優先單位的虧損 | — | — | — | (590,689) | ) | |||||||||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | — | — | (299,770) | ) | — | |||||||||||
利息支出 | (1,059,890 | ) | (905,605) | ) | (3,104,684 | ) | (2,269,643 | ) | ||||||||
其他支出總額 | (976,559) | ) | (905,605) | ) | (3,228,982) | ) | (2,525,207 | ) | ||||||||
税前收入 | 3,516,848 | 939,219 | 3,377,534 | 2,968,635 | ||||||||||||
税收支出 | 165,994 | 128,436 | 165,658 | 215,112 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 3,350,854 | $ | 810,783 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||||||
普通股每股淨收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.23 | $ | 0.06 | $ | 0.23 | $ | 0.23 | ||||||||
稀釋 | $ | 0.23 | $ | 0.06 | $ | 0.22 | $ | 0.23 | ||||||||
已發行普通股的加權平均數: | ||||||||||||||||
基本 | 14,268,168 | 14,178,000 | 14,216,211 | 11,846,601 | ||||||||||||
稀釋 | 14,827,165 | 14,545,241 | 14,817,770 | 11,996,969 |
合併 現金流量表
(未經審計)
在截至9月30日的九個月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動提供的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
遞延融資成本的攤銷 | 434,847 | 463,008 | ||||||
無形資產的攤銷 | 1,465,363 | 1,465,364 | ||||||
使用權資產的攤銷 | 123,928 | 94,974 | ||||||
資本化軟件的攤銷 | 159,057 | — | ||||||
財產和設備的折舊 | 26,112 | — | ||||||
基於股票的薪酬 | 545,504 | 85,437 | ||||||
寬恕薪資保護計劃貸款 | — | (287,143) | ) | |||||
遞延所得税 | 82,352 | (40,591) | ) | |||||
應收税款付款協議 | (45,815) | ) | — | |||||
贖回未參與優先單位的虧損 | — | 590,689 | ||||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | 299,770 | — | ||||||
壞賬支出 | 97,740 | 2,717 | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (28,381,260 | ) | (13,520,067) | ) | ||||
預付費用和其他資產 | (524,098) | ) | 482,190 | |||||
應付賬款 | 27,325,629 | 10,008,327 | ||||||
應計負債 | (513,138) | ) | 1,555,037 | |||||
應繳所得税 | (61,083) | ) | 94,440 | |||||
遞延收入 | 497,359 | (201,907) | ) | |||||
經營租賃責任 | (69,720) | ) | (75,396) | ) | ||||
關聯方應付款 | — | (70,801) | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | 4,674,423 | 3,399,801 | ||||||
用於投資活動的現金流: | ||||||||
為資本化軟件以及財產和設備支付的現金 | (136,978) | ) | — | |||||
用於投資活動的淨現金 | (136,978) | ) | — | |||||
用於融資活動的現金流: | ||||||||
應付票據的收益 | — | 4,260,000 | ||||||
定期貸款的付款 | (491,250 | ) | (412,500) | ) | ||||
訴訟和解的支付 | (193,500) | ) | — | |||||
信用額度付款 | — | (400,000 | ) | |||||
遞延融資費用的支付 | (442,181) | ) | (525,295) | ) | ||||
A類普通股發行的收益,扣除交易成本 | — | 11,167,043 | ||||||
普通單位的兑換 | — | (7,200,000) | ) | |||||
兑換非參與的優先單位 | — | (7,046,251) | ) | |||||
行使期權的收益 | 215 | — | ||||||
行使認股權證的收益 | 12,100 | — | ||||||
向成員分配 | (1,988,333) | ) | (916,433) | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (3,102,949) | ) | (1,073,436) | ) | ||||
現金和現金等價物的淨增長 | 1,434,496 | 2,326,365 | ||||||
期初的現金和現金等價物 | 4,047,453 | 4,684,431 | ||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | 5,481,949 | $ | 7,010,796 | ||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
繳納税款的現金 | $ | 348,862 | $ | 133,401 | ||||
支付利息的現金 | $ | 2,667,283 | $ | 1,744,365 | ||||
非現金融資活動: | ||||||||
與發行A類股票相關的交易成本包含在應計負債中 | $ | — | $ | 1,000,000 | ||||
夥伴關係中的外部基礎差異 | $ | — | $ | 3,234,000 | ||||
應付給直接數字管理有限責任公司的應收税款協議 | $ | — | $ | 278,900 | ||||
應收税協議的税收優惠 | $ | — | $ | 485,100 | ||||
與限制性股票單位的歸屬相關的發行,扣除預扣的税款 | $ | 90 | $ | — |
非公認會計準則財務指標
除了我們確定的結果外 根據美國公認會計原則(“GAAP”),特別包括營業收入,淨收入 經營活動提供的現金和淨收益,我們認為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 (“息税折舊攤銷前利潤”),經股票補償支出、提前終止信貸額度損失和提前清償損失調整後 債務以及提前贖回非參與優先單位的虧損(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”),這是一項非公認會計準則財務指標, 對評估我們的經營業績很有用。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)。
除了營業收入 在淨收入方面,我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量運營效率的指標。我們認為這種非公認會計準則財務指標很有用 致投資者,以便對我們的業務進行週期比較,瞭解和評估以下方面的經營業績 原因:
• | 投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的經營業績,不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税準備金等項目以及某些一次性項目,例如收購交易成本和結算收益或貸款豁免,這些項目可能因公司融資、資本結構和資產收購方法而有很大差異; |
• | 我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的,包括編制年度運營預算,以衡量經營業績和業務戰略的有效性,並與董事會就財務業績進行溝通;以及 |
• | 調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們過去的財務業績保持了一致性和可比性,便於各期運營比較,也便於與其他同行公司進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。 |
我們對該非公認會計準則的使用 財務指標作為分析工具有侷限性,你不應孤立地考慮它,也不要將其作為分析的替代品 我們根據公認會計原則報告的財務業績。下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬情況 呈現的每個時期:
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 3,350,854 | $ | 810,783 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||||||
加回(扣除): | ||||||||||||||||
利息支出 | 1,059,890 | 905,605 | 3,104,684 | 2,269,643 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 488,455 | 488,455 | 1,465,364 | 1,465,364 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 241,491 | 70,030 | 545,504 | 85,438 | ||||||||||||
資本化軟件、財產和設備的折舊和攤銷 | 63,689 | — | 185,169 | — | ||||||||||||
信貸額度提前終止造成的或有損失 | — | — | 299,770 | — | ||||||||||||
税收支出 | 165,994 | 128,436 | 165,658 | 215,112 | ||||||||||||
寬恕PPP貸款 | — | — | — | (287,163) | ) | |||||||||||
提前贖回未參與的優先單位造成的損失 | — | — | — | 590,689 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 5,370,373 | $ | 2,403,309 | $ | 8,978,025 | $ | 7,092,606 |
聯繫人:
投資者:
佈雷特·米洛特,ICR
Brett.Milotte@icrinc.com