pvh-2024050500000782392/22024Q1假的P1YP1Y7DP9MP1Y4.6257.753.6253.1250.51http://fasb.org/us-gaap/2024#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2024#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2024#InterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2024#InterestExpenseP12M3.6253.1254.6254.125P3Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureiso421:EURiso421:audiso421:cad00000782392024-02-052024-05-050000078239美國通用會計準則：普通股成員2024-02-052024-05-050000078239PVH: A4.125 SeniorNotes 會員2024-02-052024-05-0500000782392024-06-040000078239US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：特許權會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：特許權會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員2023-01-302023-04-3000000782392023-01-302023-04-3000000782392024-05-0500000782392024-02-0400000782392023-04-3000000782392023-01-290000078239US-GAAP：優先股，包括額外實收資本成員2023-01-290000078239美國通用會計準則：普通股成員2023-01-290000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-290000078239US-GAAP：留存收益會員2023-01-290000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-290000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-290000078239US-GAAP：留存收益會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：股東權益總會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-302023-04-300000078239美國通用會計準則：普通股成員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：優先股，包括額外實收資本成員2023-04-300000078239美國通用會計準則：普通股成員2023-04-300000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-04-300000078239US-GAAP：留存收益會員2023-04-300000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-300000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-300000078239US-GAAP：優先股，包括額外實收資本成員2024-02-040000078239美國通用會計準則：普通股成員2024-02-040000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2024-02-040000078239US-GAAP：留存收益會員2024-02-040000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-02-040000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2024-02-040000078239US-GAAP：留存收益會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：股東權益總會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-02-052024-05-050000078239美國通用會計準則：普通股成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：優先股，包括額外實收資本成員2024-05-050000078239美國通用會計準則：普通股成員2024-05-050000078239US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2024-05-050000078239US-GAAP：留存收益會員2024-05-050000078239US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-05-050000078239US-GAAP：美國國債普通股會員2024-05-050000078239國家：伊利諾伊州2024-05-050000078239US-GAAP：中東成員2024-05-050000078239國家：美國2024-05-0500000782392024-05-052024-05-0500000782392024-05-062024-05-0500000782392025-02-032024-05-0500000782392026-02-022024-05-0500000782392023-11-272023-11-270000078239PVH：HeritageBrands IntimatesTransaction會員2023-11-270000078239US-GAAP：庫存會員PVH：HeritageBrands IntimatesTransaction會員2023-11-270000078239US-GAAP：商標和商標名稱會員PVH：HeritageBrands IntimatesTransaction會員2023-11-270000078239PVH：HeritageBrands IntimatesTransaction會員PVH: 其他 Gain 會員2023-11-272023-11-270000078239PVH：傳統品牌批發會員PVH：HeritageBrands IntimatesTransaction會員PVH: 其他 Gain 會員2024-05-050000078239PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-040000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員2024-02-040000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員2024-02-040000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員2024-02-040000078239PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-05-050000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員2024-05-050000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員2024-05-050000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員2024-05-050000078239US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-05-050000078239US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2024-05-050000078239US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-05-050000078239PVH: A2022 設施成員2024-05-050000078239PVH：信貸額度外國融資機構會員2024-05-050000078239US-GAAP：商業票據成員2024-05-050000078239PVH: A2022 FacilitieTermloanaMeber2024-05-050000078239PVH: A2022 FacilitieTermloanaMeber2024-02-040000078239PVH: A2022 FacilitieTermloanaMeber2023-04-300000078239PVH: SeniordeBenture2023 年到期會員2024-05-050000078239PVH: SeniordeBenture2023 年到期會員2024-02-040000078239PVH: SeniordeBenture2023 年到期會員2023-04-300000078239PVH：高級票據將於2024年到期成員2024-05-050000078239PVH：高級票據將於2024年到期成員2024-02-040000078239PVH：高級票據將於2024年到期成員2023-04-300000078239PVH: SeniorNotes2025 年到期成員2024-05-050000078239PVH: SeniorNotes2025 年到期成員2024-02-040000078239PVH: SeniorNotes2025 年到期成員2023-04-300000078239PVH：高級票據將於2027年到期成員2024-05-050000078239PVH：高級票據將於2027年到期成員2024-02-040000078239PVH：高級票據將於2027年到期成員2023-04-300000078239PVH：高級票據將於2029年到期成員2024-05-050000078239PVH：高級票據將於2029年到期成員2024-02-040000078239PVH：高級票據將於2029年到期成員2023-04-300000078239PVH: A2022 年設施歐洲術語貸款成員2022-12-090000078239貨幣：美元PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員2022-12-090000078239貨幣：澳元PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員2022-12-090000078239貨幣：加元PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員2022-12-090000078239PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員PVH：歐元/英鎊/日元和瑞士法郎成員2022-12-090000078239PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員PVH：美元和港元會員2022-12-090000078239PVH: A2022 FacilitieTermloanaMeber2023-01-302023-04-300000078239PVH: A2022 FacilitieTermloanaMeber2024-02-052024-05-050000078239PVH：一個月調整後的歐元匯率貸款會員PVH: A2022 年設施歐洲術語貸款成員2024-02-052024-05-050000078239PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員PVH: BaseRate CanadianPrimerateorDailySimpleestRate會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: EURIboro 或其他指定利率會員PVH：多幣種循環機構成員PVH: A2022 設施成員2024-02-052024-05-050000078239PVH: SeniordeBenture2023 年到期會員2023-11-150000078239PVH：高級票據將於2024年到期成員2024-04-250000078239PVH：高級票據將於2029年到期成員2024-04-150000078239PVH：高級票據將於2029年到期成員2024-04-152024-04-150000078239PVH：美國聯邦基金利率成員貨幣：美元PVH: A2019 和 2020 年設施成員2024-02-052024-05-050000078239貨幣：美元PVH：一個月調整後的歐元匯率貸款會員PVH: A2019 和 2020 年設施成員2024-02-052024-05-050000078239PVH：以歐元計價的高級票據成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239PVH：以歐元計價的高級票據成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-040000078239PVH：以歐元計價的高級票據成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-300000078239US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員PVH：獲得固定利率會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239PVH：固定利率工資會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-040000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-040000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2023-04-300000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2023-04-300000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-040000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-040000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2023-04-300000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2023-04-300000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-040000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-300000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-05-050000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-040000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-300000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-05-050000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-02-040000078239US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2023-04-300000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-05-050000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2024-02-040000078239US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員2023-04-300000078239US-GAAP：其他流動資產成員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動資產成員2024-05-050000078239US-GAAP：其他流動資產成員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動資產成員2024-02-040000078239US-GAAP：其他流動資產成員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動資產成員2023-04-300000078239US-GAAP：應計負債會員2024-05-050000078239US-GAAP：其他非流動負債成員2024-05-050000078239US-GAAP：應計負債會員2024-02-040000078239US-GAAP：其他非流動負債成員2024-02-040000078239US-GAAP：應計負債會員2023-04-300000078239US-GAAP：其他非流動負債成員2023-04-300000078239PVH：外幣遠期交易合約會員2024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-052024-05-050000078239美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員PVH：外匯遠期庫存購買會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：以歐元計價的高級票據成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-052024-05-050000078239PVH：以歐元計價的高級票據成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-302023-04-300000078239PVH: 衍生合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 衍生合約成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-302023-04-300000078239美國公認會計準則：銷售成員成本PVH：外匯遠期庫存購買會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：非指定成員PVH：外幣遠期交易合約會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000078239US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000078239US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-05-050000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-05-050000078239US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-02-040000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-02-040000078239US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-04-300000078239US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-04-300000078239US-GAAP：布萊克·斯科爾斯默頓模範會員2024-02-052024-05-050000078239美國公認會計準則：股票期權會員2024-02-040000078239美國公認會計準則：股票期權會員2024-02-052024-05-050000078239美國公認會計準則：股票期權會員2024-05-050000078239US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-02-040000078239US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員PVH：2022 年授予的績效份額單位 PSUS 成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員PVH：2023 年授予的績效份額單位 PSUS 成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員PVH：2021 年授予的績效份額單位 PSUS 成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員PVH：2024 年授予的績效份額單位 PSUS 成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員美國公認會計準則：蒙特卡洛模型會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：績效股成員2024-02-040000078239US-GAAP：績效股成員2024-05-050000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-02-040000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-02-040000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-05-050000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-05-050000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-290000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-290000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-300000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-300000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失PVH：外匯遠期庫存購買會員美國公認會計準則：銷售成員成本2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失PVH：外匯遠期庫存購買會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失PVH：所得税優惠支出會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失PVH：所得税優惠支出會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員PVH：所得税優惠支出會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：累積翻譯調整成員PVH：所得税優惠支出會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：股票回購計劃會員2024-05-050000078239PVH：股票回購計劃會員2024-03-270000078239PVH：股票回購計劃會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 2022 年成本節約計劃成員2023-01-302024-02-040000078239PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-040000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239PVH：傳統品牌批發會員US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-040000078239US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員US-GAAP：企業會員2024-02-040000078239US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：員工離職會員PVH: 2022 年成本節約計劃成員2024-05-050000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：特許權會員PVH：TommyHilfiger 北美會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：特許權會員PVH：TommyHilfiger 北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：TommyHilfiger 北美會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：TommyHilfiger 北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：TommyHilfiger 北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員US-GAAP：特許權會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員US-GAAP：特許權會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH: TommyHilfiger 國際會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH: TommyHilfiger 國際會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: TommyHilfiger 國際會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：產品會員PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：產品會員PVH：卡爾文克萊因北美會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：特許權會員PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：特許權會員PVH：卡爾文克萊因北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：卡爾文克萊因北美會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：卡爾文克萊因北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：卡爾文克萊因北美會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員US-GAAP：特許權會員2024-02-052024-05-050000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員US-GAAP：特許權會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH: 卡爾文克萊因國際會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH: 卡爾文克萊因國際會員2023-01-302023-04-300000078239PVH: 卡爾文克萊因國際會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：傳統品牌批發會員US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：傳統品牌批發會員US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：傳統品牌批發會員US-GAAP：特許權會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：傳統品牌批發會員US-GAAP：特許權會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：傳統品牌批發會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：廣告和其他銷售網絡成員PVH：傳統品牌批發會員2023-01-302023-04-300000078239PVH：傳統品牌批發會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：傳統品牌批發會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道向批發客户銷售會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道向批發客户銷售會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道向自有和經營的零售客户會員的銷售2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道向自有和經營的零售客户會員的銷售2023-01-302023-04-300000078239PVH：銷售渠道自有和經營的數字零售客户會員的銷售額US-GAAP：產品會員2024-02-052024-05-050000078239PVH：銷售渠道自有和經營的數字零售客户會員的銷售額US-GAAP：產品會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道銷售商店零售客户會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：產品會員PVH：銷售渠道銷售商店零售客户會員2023-01-302023-04-300000078239US-GAAP：企業會員2024-02-052024-05-050000078239US-GAAP：企業會員2023-01-302023-04-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 | 2024年5月5日 |
或者
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 | | 到 | |
委員會文件號
001-07572 | | |
| PVH CORP. |
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 13-1166910 |
| （州或其他司法管轄區 | | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | | 證件號） |
| |
| 麥迪遜大道 285 號 | 紐約， | 紐約 | | 10017 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(212) 381-3500
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1.00美元 | PVH | 紐約證券交易所 |
| 2029 年到期的 4.125% 優先票據 | PVH29 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒
截至2024年6月4日，註冊人的已發行普通股數量為 55,857,787。
PVH CORP.
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明：本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述，包括但不限於與我們的未來收入、收益和現金流、計劃、戰略、目標、預期和意圖有關的陳述，均根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出。投資者請注意，此類前瞻性陳述本質上會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是無法準確預測的，其中一些可能是無法預料的，包括但不限於：（i）我們的計劃、戰略、目標、預期和意圖隨時可以自行決定發生變化；（ii）我們通過剝離、重組和類似計劃（例如裁減員工成本計劃）實現預期收益和節省開支的能力 2022年8月宣佈，2021年出售的資產，並退出我們的Heritage Brands男裝和零售業務，以及2023年11月出售Heritage Brands女士內衣業務，將重點放在我們的Calvin Klein和Tommy Hilfiger業務上；(iii) 通過收購被許可人或恢復許可權實現預期收益的能力（例如宣佈的將已經或已經授權給G-III Apparel Group Ltd.的大部分產品類別內部引入內部的計劃）在基礎許可協議到期時），並避免任何在從被許可方運營向我們直接運營過渡期間，業務中斷；（iv）我們有大量的未償債務和借貸能力，我們將很大一部分現金流用於償還債務，因此我們可能沒有足夠的資金以我們過去打算或過去的運營方式經營業務；（v）我們的服裝、鞋類和相關產品的銷售水平，兩者兼而有之致我們的批發客户、我們的零售商店和我們直接運營的數字產品商業網站、我們的許可證持有者的批發和零售銷售水平，以及我們和我們的被許可方和其他業務合作伙伴需要參與的折扣和促銷定價的範圍，所有這些都可能受到天氣狀況、經濟變化（包括目前全球面臨的通貨膨脹壓力）、燃油價格、旅行下降、時尚趨勢、零售行業的整合、重新定位和破產、消費者信心的影響和其他因素；(vi) 我們管理我們的能力增長和庫存；（vii）配額限制、實施保障控制以及對來自我們或我們的被許可人使用我們的商標生產商品的國家/地區的商品徵收新的或更高的關税或關税，除其他外，所有這些都可能限制在具有成本效益的國家或具有所需勞動力和技術專業知識的國家生產產品的能力，或者要求我們吸收成本或試圖將成本轉嫁給消費者，這可能會對我們的收入產生重大影響盈利能力；（viii）的可用性和成本原材料；（ix）我們及時適應貿易法規變化以及製造商移民和發展（這可能會影響我們產品的最佳生產地點）；（x）監管或禁止與特定個人或實體及其關聯公司進行業務交易，或在某些地區製造（或含有來自某些地區的原材料或組件）的商品，例如美國國務院將個人或實體列為特別指定國民或封鎖人員財政部外國資產辦公室控制和發佈美國海關和邊境保護局的預扣放行令；(xi) 由於內戰、戰爭或恐怖行為，我們的許可證持有者或批發客户或其他商業夥伴商店所在或銷售或生產或計劃銷售或生產或計劃出售或生產產品的任何國家的可用工廠和運輸能力的變化、工資和運輸成本的上漲，以及上述任何情況的威脅，關閉門店，或政治或勞動力不穩定，例如當前的烏克蘭戰爭導致了我們退出我們在俄羅斯的零售業務，停止在俄羅斯和白俄羅斯的批發業務，以及我們在烏克蘭的許多商業夥伴暫時停止業務；（xii）疾病流行和健康相關問題，例如最近的 COVID-19 疫情，這可能導致（就COVID-19 疫情而言，確實導致了以下一些情況）供應鏈中斷，原因是工廠關閉、勞動力和生產能力減少、運輸延誤、集裝箱延誤以及卡車司機短缺、港口擁堵和其他物流問題、門店關閉、消費者流量和購買量減少，或者政府實施強制性企業關閉、旅行限制等措施，以及市場或其他變化，這些變化可能導致可供我們門店和客户配送的庫存短缺、訂單取消和銷售損失，以及我們的商譽和其他無形資產、經營租賃使用權資產以及財產、廠房和設備的非現金減值；(xiii) 為可持續發展和社會採取的行動環境責任是其中的一部分我們的可持續發展以及社會和環境戰略可能無法實現或可能被視為虛假宣傳，這可能會削弱消費者對我們品牌和品牌價值的信任；(xiv) 我們的被許可方未能成功推銷許可產品或維護我們的品牌價值，或者他們濫用我們的品牌；(xv) 我們開展大量業務時美元兑外幣的重大波動；(xvi) 我們全年記錄的退休計劃支出是使用以下方法計算的精算估值包括對金融市場、經濟和人口狀況的假設和估計，以及估計結果和實際結果之間的差異，這些收益和損失可能很大，通常會立即記錄在收益中，通常記錄在第四季度；（xvii）新的和修訂的税收立法和法規的影響；以及（xviii）我們在向證券交易委員會提交的文件中不時顯示的其他風險和不確定性。
我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，包括但不限於任何有關收入、收益或現金流的估計，無論是由於收到新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分-財務信息
| | | | | |
項目 1-財務報表 | |
| |
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週合併運營報表 | 1 |
| |
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週綜合收益表 | 2 |
| |
截至 2024 年 5 月 5 日、2024 年 2 月 4 日和 2023 年 4 月 30 日的合併資產負債表 | 3 |
| |
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週合併現金流量表 | 4 |
| |
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週的合併股東權益變動表 | 5 |
| |
合併財務報表附註 | 6 |
| |
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
| |
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| |
項目 4-控制和程序 | 37 |
| |
第二部分--其他信息
| | | | | |
項目 1-法律訴訟 | 38 |
| |
第 1A 項-風險因素 | 38 |
| |
第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| |
項目 5-其他信息 | 39 |
| |
項目 6-展品 | 40 |
| |
簽名 | 42 |
第一部分-財務信息
項目1-財務報表
PVH Corp.
合併運營報表
未經審計
（以百萬計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| 5月5日 | | 4月30日 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,850.2 | | | $ | 2,051.1 | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 81.2 | | | 84.7 | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 20.5 | | | 22.1 | | | | | |
| 總收入 | 1,951.9 | | | 2,157.9 | | | | | |
| 銷售商品的成本（不包括折舊和攤銷） | 753.2 | | | 907.6 | | | | | |
| 毛利潤 | 1,198.7 | | | 1,250.3 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,017.3 | | | 1,064.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| 與服務無關的養老金和退休後收入 | 0.5 | | | 0.6 | | | | | |
| 其他收益 | 10.0 | | | — | | | | | |
| 未合併關聯公司淨收益中的權益 | 13.2 | | | 11.9 | | | | | |
| 利息和税前收入 | 205.1 | | | 198.8 | | | | | |
| 利息支出 | 23.3 | | | 25.3 | | | | | |
| 利息收入 | 5.6 | | | 3.3 | | | | | |
| 税前收入 | 187.4 | | | 176.8 | | | | | |
| 所得税支出 | 36.0 | | | 40.8 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 151.4 | | | $ | 136.0 | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | $ | 2.63 | | | $ | 2.17 | | | | | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 2.59 | | | $ | 2.14 | | | | | |
| | | | | | | |
參見隨附的註釋。
PVH Corp.
合併綜合收益表
未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| 5月5日 | | 4月30日 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 151.4 | | | $ | 136.0 | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (14.8) | | | (16.7) | | | | | |
與有效現金流套期保值相關的未實現和已實現淨收益（虧損），扣除税收支出（收益）美元0.3 和 $ (0.4) | 1.4 | | | (2.0) | | | | | |
淨投資套期保值的淨收益（虧損），扣除税收支出（收益）美元0.9 和 $ (3.2) | 2.8 | | | (9.8) | | | | | |
| 其他綜合損失總額 | (10.6) | | | (28.5) | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 140.8 | | | $ | 107.5 | | | | | |
參見隨附的註釋。
PVH Corp.
合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5月5日 | | 二月 4, | | 4月30日 |
| 2024 | | 2024 | | 2023 |
| 未經審計 | | 已審計 | | 未經審計 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 376.2 | | | $ | 707.6 | | | $ | 373.8 | |
貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金43.9, $41.1 和 $44.7 | 810.4 | | | 793.3 | | | 911.4 | |
| 其他應收賬款 | 24.6 | | | 13.9 | | | 16.9 | |
| 庫存，淨額 | 1,346.8 | | | 1,419.7 | | | 1,718.1 | |
| 預付費用 | 263.8 | | | 237.7 | | | 254.4 | |
| 其他 | 90.1 | | | 87.5 | | | 78.6 | |
| | | | | |
| 流動資產總額 | 2,911.9 | | | 3,259.7 | | | 3,353.2 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 824.7 | | | 862.6 | | | 885.7 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,257.2 | | | 1,213.8 | | | 1,282.1 | |
| 善意 | 2,315.2 | | | 2,322.1 | | | 2,357.7 | |
| 商品名 | 2,596.9 | | | 2,599.1 | | | 2,710.3 | |
| | | | | |
| 其他無形資產，淨額 | 492.7 | | | 498.3 | | | 520.7 | |
其他資產，包括美元的遞延税36.3, $33.8 和 $30.7 | 390.1 | | | 417.3 | | | 381.5 | |
| 總資產 | $ | 10,788.7 | | | $ | 11,172.9 | | | $ | 11,491.2 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 863.0 | | | $ | 1,073.4 | | | $ | 1,063.0 | |
| 應計費用 | 643.0 | | | 776.2 | | | 802.1 | |
| 遞延收入 | 55.3 | | | 55.5 | | | 59.6 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 304.2 | | | 288.9 | | | 342.2 | |
| 短期借款 | — | | | — | | | 17.3 | |
| 長期債務的當前部分 | 11.9 | | | 577.5 | | | 1120 | |
| | | | | |
| 流動負債總額 | 1,877.4 | | | 2,771.5 | | | 2,396.2 | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 1,101.0 | | | 1,075.8 | | | 1,123.0 | |
| 長期債務 | 2,145.9 | | | 1,591.7 | | | 2,193.0 | |
其他負債，包括美元的遞延税345.9, $346.1 和 $345.5 | 605.2 | | | 615.0 | | | 652.6 | |
| | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
優先股，面值 $100 每股； 15萬 授權股份總數 | — | | | — | | | — | |
普通股，面值 $1 每股； 240,000,000 已獲授權的股份； 88,904,351; 88,567,275 和 87,774,420 已發行的股票 | 88.9 | | | 88.6 | | | 87.8 | |
| 額外實收資本——普通股 | 3,330.5 | | | 3,313.3 | | | 3,257.5 | |
| 留存收益 | 5,554.4 | | | 5,407.3 | | | 4,886.7 | |
| 累計其他綜合虧損 | (764.2) | | | (753.6) | | | (741.6) | |
減去： 32,877,311; 30,934,587 和 24,986,324 按成本計算在國庫中持有的普通股 | (3,150.4) | | | (2,936.7) | | | (2,364.0) | |
| 股東權益總額 | 5,059.2 | | | 5,118.9 | | | 5,126.4 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 10,788.7 | | | $ | 11,172.9 | | | $ | 11,491.2 | |
參見隨附的註釋。
PVH Corp.
合併現金流量表
未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | |
| 5月5日 | | 4月30日 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 運營活動 | | | | |
| 淨收入 | $ | 151.4 | | | $ | 136.0 | | |
| 為調節經營活動使用的淨現金而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | 72.1 | | | 72.3 | | |
| 未合併關聯公司淨收益中的權益 | (13.2) | | | (11.9) | | |
| 遞延税 | (5.5) | | | (3.0) | | |
| 股票薪酬支出 | 10.5 | | | 13.1 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他收益 | (10.0) | | | — | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | (19.5) | | | 13.4 | | |
| 其他應收賬款 | (0.8) | | | 4.2 | | |
| 庫存，淨額 | 69.9 | | | 76.2 | | |
| 應付賬款、應計費用和遞延收入 | (3282) | | | (315.0) | | |
| 預付費用 | (26.6) | | | (44.3) | | |
| | | | |
| 其他，淨額 | 33.2 | | | (16.4) | | |
| 經營活動使用的淨現金 | (66.7) | | | (75.4) | | |
| 投資活動 | | | | |
| | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (38.8) | | | (57.9) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 購買拉比信託持有的投資 | (2.5) | | | (1.9) | | |
| 拉比信託的投資收益 | 0.1 | | | 0.2 | | |
| | | | |
| 投資活動使用的淨現金 | (41.2) | | | (59.6) | | |
| 籌資活動 | | | | |
| 短期借款的淨還款額 | — | | | (27.8) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 償還2022年設施 | (3.0) | | | (3.0) | | |
| | | | |
| 根據股票計劃結算獎勵的淨收益 | 7.0 | | | 0.1 | | |
| 4張 1/ 8% 優先票據的收益，扣除相關費用 | 553.1 | | | — | | |
| 兑換 3 張 5/ 8% 的優先票據 | (561.7) | | | — | | |
| 現金分紅 | (2.2) | | | (2.4) | | |
| 收購庫存股 | (214.0) | | | (4.6) | | |
| 融資租賃負債的支付 | (1.1) | | | (1.2) | | |
| | | | |
| 融資活動使用的淨現金 | (221.9) | | | (38.9) | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1.6) | | | (3.0) | | |
| 現金和現金等價物減少 | (331.4) | | | (176.9) | | |
| 期初的現金和現金等價物 | 707.6 | | | 550.7 | | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 376.2 | | | $ | 373.8 | | |
參見隨附的註釋。
PVH Corp.
股東權益變動綜合報表
未經審計
（以百萬計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2023 年 4 月 30 日的十三週 |
| | | |
| | | | | 普通股 | | 額外
付費
資本-
常見
股票 | | | | 累積的
其他
綜合損失 | | | | 股東權益總額 |
| | | 首選
股票 | | 股份 | | 面值 1 美元
價值 | | | 已保留
收益 | | | 財政部
股票 | |
| 2023年1月29日 | | | $ | — | | | 87,641,611 | | | $ | 87.6 | | | $ | 3,244.5 | | | $ | 4,753.1 | | | $ | (713.1) | | | $ | (2,359.4) | | | $ | 5,012.7 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 136.0 | | | | | | | 136.0 | |
| 外幣折算調整 | | | | | | | | | | | | | (16.7) | | | | | (16.7) | |
與有效現金流套期保值相關的未實現和已實現淨虧損，扣除税收優惠 $0.4 | | | | | | | | | | | | | (2.0) | | | | | (2.0) | |
淨投資套期保值淨虧損，扣除税收優惠 $3.2 | | | | | | | | | | | | | (9.8) | | | | | (9.8) | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 107.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票計劃下的獎勵結算 | | | | | 132,809 | | | 0.2 | | (0.1) | | | | | | | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | | | | | 13.1 | | | | | | | | | 13.1 | |
申報的股息 ($)0.0375 每股普通股） | | | | | | | | | | | (2.4) | | | | | | | (2.4) | |
收購 53,950 庫藏股 | | | | | | | | | | | | | | | (4.6) | | | (4.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | | $ | — | | | 87,774,420 | | | $ | 87.8 | | | $ | 3,257.5 | | | $ | 4,886.7 | | | $ | (741.6) | | | $ | (2,364.0) | | | $ | 5,126.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2024 年 5 月 5 日的十三週 |
| | | |
| | | | | 普通股 | | 額外
付費
資本-
常見
股票 | | | | 累積的
其他
綜合損失 | | | | 股東權益總額 |
| | | 首選
股票 | | 股份 | | 面值 1 美元
價值 | | | 已保留
收益 | | | 財政部
股票 | |
| 2024年2月4日 | | | $ | — | | | 88,567,275 | | | $ | 88.6 | | | $ | 3,313.3 | | | $ | 5,407.3 | | | $ | (753.6) | | | $ | (2,936.7) | | | $ | 5,118.9 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 151.4 | | | | | | | 151.4 | |
| 外幣折算調整 | | | | | | | | | | | | | (14.8) | | | | | (14.8) | |
與有效現金流套期保值相關的未實現和已實現淨收益，扣除税收支出 $0.3 | | | | | | | | | | | | | 1.4 | | | | | 1.4 | |
淨投資套期保值的淨收益，扣除税收支出 $0.9 | | | | | | | | | | | | | 2.8 | | | | | 2.8 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | 140.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票計劃下的獎勵結算 | | | | | 337,076 | | | 0.3 | | | 6.7 | | | | | | | | | 7.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬支出 | | | | | | | | | 10.5 | | | | | | | | | 10.5 | |
申報的股息 ($)0.075 每股普通股） | | | | | | | | | | | (4.3) | | | | | | | (4.3) | |
收購 1,942,724 庫存股，包括消費税 $1.7 | | | | | | | | | | | | | | | (213.7) | | | (213.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年5月5日 | | | $ | — | | | 88,904,351 | | | $ | 88.9 | | | $ | 3,330.5 | | | $ | 5,554.4 | | | $ | (764.2) | | | $ | (3,150.4) | | | $ | 5,059.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
參見隨附的註釋。
PVH CORP.
合併財務報表附註
1。 將軍
PVH Corp. 及其合併子公司（統稱為 “公司”）構成了一家全球服裝公司，其品牌組合包括旗下的TOMMY HILFIGER和Calvin Klein，以及公司許可某些產品類別的Van Heusen、Nike和其他品牌。該公司設計和銷售品牌運動服（休閒服裝）、牛仔服、高性能服裝、內衣、泳裝、正裝襯衫、手袋、配飾、鞋類和其他相關產品，並在全球範圍內為其自有品牌提供許可證，涵蓋廣泛的產品類別並在某些地區使用。該公司於2023年11月27日完成了向Basic Resources出售其華納、奧爾加和True&Co. 女士內衣業務的交易（“Heritage Brands 內衣交易”）。
合併財務報表包括公司的賬目。在合併過程中，公司間賬户和交易已被清除。對公司無法控制但有能力對其施加重大影響的實體的投資使用權益會計法進行核算。公司的合併運營報表包括其在這些實體淨收益或虧損中所佔的比例份額。
公司的財政年度以截至2月1日的星期日結束的52-53周為基礎，由該財年開始的日曆年指定。 除非上下文另有要求，否則提及的年度是指公司的財政年度。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。因此，它們不包含美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有披露。請參閲公司截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表，包括附註。
根據美國公認會計原則編制中期財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週的經營業績不一定代表整個財年的經營業績，部分原因是季節性因素。此外，這些合併財務報表中包含的數據未經審計，可能會在年底進行調整。但是，管理層認為，所有已知調整都是為了公允地列報未經審計期間的合併經營業績。
由於全球通貨膨脹壓力、以色列-哈馬斯戰爭、紅海對商業航運船隻的襲擊、烏克蘭戰爭以及外匯波動，當前的宏觀經濟環境仍然存在不確定性。如果經濟狀況惡化，公司的經營業績、財務狀況和經營現金流可能會受到重大不利影響。
以色列-哈馬斯戰爭、紅海航運中斷和烏克蘭戰爭
始於2023年10月的以色列-哈馬斯戰爭在2023年沒有對公司的業務產生實質性影響，預計不會在2024年對公司的業務產生實質性影響。小於 1預計2024年公司收入的百分比將來自以色列，低於 2預計2024年公司收入的百分比將來自中東，包括以色列。
最近對紅海商業航運船隻的襲擊導致了全球供應鏈的中斷和不穩定，這導致了運輸延誤，正在影響並可能繼續影響公司的庫存和銷售量。運輸延誤還導致並可能繼續導致運費增加，其原因包括需要依賴更昂貴的航線和運輸方式（例如空運）。此類影響在2023年或2024年第一季度沒有對公司的業務產生實質性影響，預計在2024年剩餘時間內不會對公司的業務產生重大影響。
始於2022年2月的烏克蘭戰爭在2023年沒有對公司的業務產生實質性影響，預計在2024年也不會對公司的業務產生重大影響。小於 1預計2024年公司收入的百分比將來自烏克蘭，該公司於2022年第二季度退出其俄羅斯業務。
2。 收入
該公司的收入主要來自通過批發和零售業務銷售其自有商標的成品。該公司還通過向第三方許可其商標權來產生特許權使用費和廣告收入。收入是在將產品或服務的控制權移交給公司客户時確認的，金額反映了公司為換取這些產品或服務而預計有權獲得的對價。
許可協議下的履約義務
截至2024年5月5日，所有許可協議中尚未滿足的部分的合同最低費用總額為美元759.0 百萬，公司預計將確認其中 $219.3 在 2024 年剩餘時間內，收入為百萬美元229.9 2025 年將達到 100 萬美元和309.8 此後一百萬。公司選擇不披露最初預期期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務，以及所有許可協議中尚未履行的部分的預期銷售百分比費用。
遞延收入
遞延收入的變化主要與截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週的客户忠誠度計劃、禮品卡和許可協議有關：
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 4/30/23 |
| 期初的遞延收入餘額 | $ | 55.5 | | | $ | 54.3 | |
| | | |
| 該期間遞延收入的淨增加額 | 39.8 | | | 44.8 | |
該期間確認收入的遞延收入減少 (1) | (40.0) | | | (39.5) | |
| | | |
| 期末遞延收入餘額 | $ | 55.3 | | | $ | 59.6 | |
(1) 表示該期間內確認的收入金額，該期間初包含在遞延收入餘額中，不包括該期間已確認的遞延金額的收入。
該公司的合併資產負債表中的其他負債中還包括長期遞延收入負債，金額為美元8.7 百萬，美元9.4 百萬和美元11.4 截至 2024 年 5 月 5 日、2024 年 2 月 4 日和 2023 年 4 月 30 日，分別為百萬人。
有關按細分市場和分銷渠道分列收入的信息，請參閲附註16 “分部數據”。
3。 庫存
庫存主要由製成品組成，以成本或可變現淨值中較低者列報，但北美的某些零售庫存除外，這些庫存使用零售庫存法以較低的成本或市場價格列報。北美所有批發庫存和亞洲某些批發和零售庫存的成本是使用先入先出的方法確定的。所有其他庫存的成本是使用加權平均成本法確定的。公司審查當前的業務趨勢和預測、庫存老化和已停產商品類別，以確定需要進行哪些調整，以清算現有清關庫存，並使用零售庫存法（視情況而定）以成本或淨可變現價值的較低者或成本或市場較低者記錄庫存。
4。 剝離
出售華納、奧爾加和True&Co.女性內衣業務
該公司於2023年11月10日達成最終協議，以美元的價格將其華納、奧爾加和True&Co. 女士內衣業務出售給Basic Resources160.0 百萬現金，並於2023年11月27日完成出售，淨收益為美元155.6 百萬美元，扣除交易成本。截止日期出售的淨資產的賬面價值為$140.3 百萬，其中包括 $44.5 百萬的庫存和美元95.8 數百萬個商標。
與交易的完成有關，該公司錄得的收益為 $15.3 2023年第四季度為百萬美元，即收到的對價金額超過資產淨賬面價值的部分，減去出售成本。增量收益為 $10.0 由於加速實現了與基本資源協議中規定的收益，2024年第一季度創下了百萬美元，這筆收益將在2024年剩餘時間和2025年第一季度分期支付給公司。這些收益記錄在公司相應時期的合併運營報表中的其他收益中，幷包含在Heritage Brands批發板塊中。
5。 商譽和其他無形資產
截至2024年5月5日的十三週內，按細分市場劃分的商譽賬面金額變化如下（有關公司應申報分部的進一步討論，請參閲附註16 “分部數據”）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | Calvin Klein 北美 | | 卡爾文·克萊因國際 | | 湯米·希爾菲格北美 | | 湯米·希爾費格國際 | | | | | 總計 |
| 截至 2024 年 2 月 4 日的餘額 | | | | | | | | | | | | |
| 商譽，總額 | $ | 781.8 | | | $ | 877.4 | | | $ | 203.0 | | | $ | 1,558.3 | | | | | | $ | 3,420.5 | |
| 累計減值損失 | (449.9) | | | (471.3) | | | (177.2) | | | — | | | | | | (1,098.4) | |
| 商譽，淨額 | 331.9 | | | 406.1 | | | 25.8 | | | 1,558.3 | | | | | | 2,322.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算 | — | | | (2.2) | | | — | | | (4.7) | | | | | | (6.9) | |
| 截至 2024 年 5 月 5 日的餘額 | | | | | | | | | | | | |
| 商譽，總額 | 781.8 | | | 875.2 | | | 203.0 | | | 1,553.6 | | | | | | 3,413.6 | |
| 累計減值損失 | (449.9) | | | (471.3) | | | (177.2) | | | — | | | | | | (1,098.4) | |
| 商譽，淨額 | $ | 331.9 | | | $ | 403.9 | | | $ | 25.8 | | | $ | 1,553.6 | | | | | | $ | 2,315.2 | |
公司每年評估商譽和其他無限期無形資產的可收回性，在每個財年的第三季度初，以及在兩次年度測試之間，如果事件發生或情況發生變化，表明賬面金額很有可能受到減值。當事件和情況表明資產可能減值時，壽命有限的無形資產將在其估計使用壽命內攤銷，並與其他長期資產一起進行減值測試。有關公司商譽和其他無形資產減值測試流程的討論，請參閲公司截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項所含合併財務報表附註中的附註1 “重要會計政策摘要”。
在截至2024年5月5日的十三週內，沒有發生任何重大事件或情況變化，表明截至2024年5月5日，公司商譽和其他無形資產的剩餘賬面金額可能會受到減值。
6。 退休和福利計劃
截至2024年5月5日，該公司已經 二 非繳費型合格固定福利養老金計劃涵蓋幾乎所有在2022年1月1日之前僱用的居住在美國且符合特定年齡和服務要求的員工。這些計劃通常根據職業平均薪酬在退休時提供月度福利，但須視2023年第四季度做出的如下所述的變更以及貸記服務年限而定。這些計劃還為參與者提供了以一次性付款的形式領取補助金的選擇。計劃福利的歸屬通常發生在之後 五年 的服務。公司指的是這些 二 計劃作為其 “養老金計劃”。
該公司還有 三 非繳費型無資金的非合格補充固定福利養老金計劃，其中最重要的是針對2022年1月1日之前僱用的某些居住在美國、符合特定年齡和服務要求的僱員的補充養老金計劃，該計劃提供的補助金超過美國國税局收入限額，並要求根據分配選擇在僱員終止僱用或退休時或之後向其支付款項，以及針對部分前高級管理層的另外兩項計劃。公司指的是這些 三 計劃作為其 “SERP計劃”。
2023年第四季度，公司董事會批准了對其養老金計劃及其補充養老金計劃的變更，以凍結用於計算參與者福利的應計養老金薪酬和貸記服務金額，但符合特定服務要求的接近退休年齡的員工除外，他們將在凍結生效之日後的兩年內繼續根據養老金計劃和補充養老金計劃（如適用）累積福利。
確認的淨福利成本組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | | | SERP 計劃 |
| 十三週結束 | | | | 十三週結束 |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | | | 5/5/24 | | 4/30/23 |
| | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3.7 | | | $ | 5.0 | | | | | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | |
| 利息成本 | 7.2 | | | 7.2 | | | | | | | 0.6 | | | 0.7 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (8.3) | | | (8.5) | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 2.6 | | | $ | 3.7 | | | | | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.1 | |
該公司還根據兩項計劃向居住在美國的某些退休人員提供某些退休後醫療保健和人壽保險福利。退休人員繳納適用計劃的費用，該計劃沒有資金且處於凍結狀態。公司指的是這些 二 計劃作為 “退休後計劃”。在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內，與退休後計劃相關的淨福利成本並不重要。
淨福利成本的組成部分記錄在公司的合併運營報表中，如下所示：（i）服務成本部分記錄在銷售、一般和管理（“SG&A”）支出中，（ii）其他組成部分記入與服務無關的養老金和退休後收入。
目前，該公司預計不會在2024年向養老金計劃繳納實質性款項。由於許多因素，包括税收和其他法律的變化，以及預期和實際養老金資產表現或利率之間的顯著差異，公司的實際繳款可能與計劃繳款有所不同。
7。 債務
短期借款
公司有能力在下文題為 “2022年優先無抵押信貸額度” 的部分中討論的優先無抵押信貸額度下提取循環借款。該公司有 不 截至2024年5月5日，這些貸款項下未償還的循環借款。
此外，公司有能力通過短期信貸額度、透支額度和以各種外幣計價的短期循環信貸額度進行借款。這些設施提供不超過$的借款193.5 百萬美元按2024年5月5日生效的匯率計算，主要用於為營運資金需求提供資金。該公司有 不 截至2024年5月5日，這些融資機制下的未償還借款。
商業票據
公司有能力發行自發行之日起不同但不超過397天的無抵押商業票據，主要用於為營運資金需求提供資金。該公司有 不 截至2024年5月5日，根據商業票據計劃未償還的借款。
長期債務
公司長期債務的賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 | |
| | | | | | |
2027年到期的優先無抵押定期貸款A類融資 (1) | $ | 457.8 | | | $ | 461.6 | | | $ | 478.8 | | |
| | | | | | |
| 7 2023 年到期的 3/ 4% 的債券 | — | | | — | | | 99.9 | | |
3 張2024年到期的5/ 8％的優先無擔保歐元票據 (1) | — | | | 565.7 | | | 574.6 | | |
| 4 張2025年到期的5/ 8％的優先無擔保票據 | 498.5 | | | 498.2 | | | 497.3 | | |
3 張2027年到期的1/ 8％的優先無擔保歐元票據 (1) | 642.3 | | | 643.7 | | | 654.4 | | |
4 張2029年到期的1/ 8％的優先無擔保歐元票據 (1) | 559.2 | | | — | | | — | | |
| 總計 | 2,157.8 | | | 2,169.2 | | | 2,305.0 | | |
| 減去：長期債務的當前部分 | 11.9 | | | 577.5 | | | 1120 | | |
| 長期債務 | $ | 2,145.9 | | | $ | 1,591.7 | | | $ | 2,193.0 | | |
(1) 以歐元計價的定期貸款A的賬面金額 貸款和優先無擔保歐元票據包括美元對歐元匯率變動的影響.
有關公司截至2024年5月5日、2024年2月4日和2023年4月30日的長期債務的公允價值，請參閲附註10 “公允價值衡量”。
截至2024年5月5日，公司在2024年剩餘時間至2029年的強制性長期債務還款額如下：
| | | | | |
| （以百萬計） | |
| 財政年度 | 金額 (1) |
| 2024 年的剩餘時間 | $ | 8.9 | |
| 2025 | 511.9 | |
| 2026 | 11.9 | |
| 2027 | 1,072.4 | |
| 2028 | — | |
| 2029 | 565.0 | |
(1) 公司強制性長期債務償還額的一部分以歐元計價，並視美元兑歐元的匯率變動而定。
截至2024年5月5日，2024年剩餘時間到2029年剩餘時間的債務還款總額超過了公司債務的總賬面金額，因為賬面金額反映了債務發行成本的未攤銷部分和原始發行折扣。
截至 2024 年 5 月 5 日，大約 80公司長期債務的百分比為固定利率，其餘為浮動利率。
2022年高級無抵押信貸額度
2022年12月9日，公司簽訂了優先無抵押信貸額度（“2022年貸款”）。2022年的設施包括 (a) 歐元440.6 百萬歐元計價的定期貸款A額度（“歐元TLA工具”），（b）a美元1,150.0 百萬美元計價的多幣種循環信貸額度（“多幣種循環信貸額度”），以 (i) 美元，(ii) 澳元（限於澳元）提供50.0 百萬），（iii）加元（限於加元）70.0 百萬），或（iv）歐元、日元、英鎊、瑞士法郎或其他商定的外幣（限歐元）250.0 百萬) 和 (c) 一美元50.0 百萬美元面值的循環信貸額度可用美元或港幣 (連同多幣種循環信貸額度, 即 “循環信貸額度”).2022年的設施將於2027年12月9日到期。
該公司支付了美元3.0 在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內，其根據2022年貸款機制提供的定期貸款各向其發放100萬英鎊。
截至2024年5月5日，歐洲TLA融資機制的當前適用利潤率為 1.250%。截至2024年5月5日，循環信貸額度的當前適用利潤率為 0.125按基準利率、加拿大最優惠利率或每日簡單歐元短期利率計息的貸款的百分比，以及 1.125按歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）或2022年貸款機制中規定的任何其他利率計息的貸款的百分比。歐洲TLA機制和每項循環信貸額度的適用借款利潤率將根據公司的淨槓桿率進行調整（i）在公司每個財政季度的合規證書和財務報表交付之日後，或（ii）標準普爾或穆迪發佈公司公共債務評級變更通知之日之後。
2022年的融資機制要求公司遵守慣常的肯定、負面和財務承諾，包括按照2022年貸款條款中規定的方式計算的最大淨槓桿率。有關2022年融資機制的進一步討論，請參閲公司截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註中的附註8 “債務”。
7 2023 年到期的 3/ 4% 債券
該公司的未付賬款為美元100.0 2023年11月15日到期的數百萬張債券的應計利息率為7 3/ 4％。公司在到期時償還了這些債券。
3 2024 年到期的 5/ 8% 歐元優先票據
該公司的未償還歐元525.0 2024年7月15日到期的3 5/ 8％的優先票據的百萬本金。公司於2024年4月25日使用發行歐元的淨收益贖回了這些票據525.0 2029年7月16日到期的4張1/ 8％的優先票據的百萬本金以及其他可用資金，如下所述。在2024年第一季度，公司記錄了微不足道的債務清償成本，以註銷先前與這些票據相關的資本化債務發行成本。
4 5/ 8% 的優先票據 2025 年到期
該公司有未償還的美元500.0 2025年7月10日到期的4張5/ 8％的優先票據的百萬本金。公司可以在2025年6月10日之前的任何時候通過支付 “整數” 保費加上任何應計和未付利息來贖回部分或全部票據。此外，公司可以在2025年6月10日當天或之後按本金加上任何應計和未付利息贖回部分或全部票據。
3 2027年到期的1/ 8％的歐元優先票據
該公司有未償還的歐元600.0 2027年12月15日到期的3張1/ 8％的優先票據本金為百萬美元。公司可以在2027年9月15日之前的任何時候通過支付 “整數” 保費加上任何應計和未付利息來贖回部分或全部票據。此外，公司可以在2027年9月15日當天或之後按本金加上任何應計和未付利息贖回部分或全部票據。
4 張2029年到期的1/ 8％的歐元優先票據
該公司於 2024 年 4 月 15 日發行 €525.0 2029年7月16日到期的4張1/ 8％的優先票據本金為百萬美元。公司產生了歐元5.4 百萬（美元）5.7 百萬美元（按付款日有效的匯率計算）與票據發行相關的費用，將在票據期限內攤銷。
根據公司招股説明書的定義，公司打算撥出相當於本次發行淨收益的金額，為新的或現有的符合環境條件的項目提供資金或再融資，這些項目主要側重於可持續材料、包裝和循環利用。在分配給符合條件的項目之前，公司使用本次發行的淨收益以及其他可用資金來贖回歐元525.0 如上所述，2024年7月15日到期的3張5/ 8％的優先票據本金為百萬美元。
公司可以在2029年4月16日之前的任何時候通過支付 “整數” 保費以及任何應計和未付利息來贖回部分或全部票據。此外，公司可以在2029年4月16日當天或之後贖回部分或全部票據，如果出現某些影響税收的事態發展，公司可以隨時按本金加上任何應計和未付利息贖回全部票據。
公司的融資安排包含財務和非財務契約以及慣常的違約事件。截至2024年5月5日，公司遵守了其融資安排下所有適用的財務和非財務契約。
該公司還有備用信用證，主要用於抵押公司的保險和租賃義務。該公司有 $72.1 截至2024年5月5日，這些備用信用證中有100萬張未償還。
有關公司債務的進一步討論，請參閲公司截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項所含合併財務報表附註中的附註8 “債務”。
8。 所得税
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週的有效所得税税率為 19.2% 和 23.1分別為％。截至2024年5月5日的十三週的有效所得税税率低於上年同期，這主要是由於不確定性税收狀況的有利解決以及收益的司法管轄區組合的變化。
9。 衍生金融工具
現金流套期保值
公司面臨外幣匯率變動的風險，這些變動與我們的外國子公司以本位幣以外的貨幣購買庫存相關的預期現金流有關。該公司使用外幣遠期合約來對衝部分風險敞口。
公司在其合併資產負債表中按公允價值記錄外幣遠期合約，不扣除相關資產和負債的淨值。與某些國際庫存購買相關的外幣遠期合約被指定為有效的套期保值工具（“現金流套期保值”）。因此，現金流套期保值公允價值的變化作為累計其他綜合虧損（“AOCL”）的組成部分記入權益。有效性測試中沒有排除任何金額。
淨投資套期保值
該公司面臨與其對以美元以外貨幣計價的外國子公司的投資價值相關的外幣匯率變動的影響。為了對衝部分風險敞口，該公司同時使用非衍生工具（其某些外幣計價債務的面值）和衍生工具（跨貨幣掉期合約），後者被指定為淨投資套期保值。
公司指定了 (i) 其歐元的面值600.0 2027年到期的3 1/ 8％的優先票據的百萬本金，（ii）在2024年4月25日贖回之前，其面值為歐元525.0 2024年到期的3 5/ 8％的優先票據的本金為百萬美元，以及（iii）截至2024年4月25日的面值525.0 總部位於美國的實體PVH Corp. 發行的4張2029年到期的1/ 8％的優先票據（統稱為 “外幣借款”），本金為百萬美元，用作對衝其對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。有關公司外幣借款的進一步討論，請參閲附註7 “債務”。
公司在其合併資產負債表中按賬面價值記錄外幣借款。在每個報告期結束時，對外幣借款的賬面價值進行重新計量，以反映外幣匯率即期匯率的變化。在外幣借款被指定為淨投資套期保值期間，此類調整作為AOCL的一部分記入股權。指定為淨投資套期保值的外幣借款的公允價值和賬面價值為美元1,190.2 百萬和美元1,201.5 截至 2024 年 5 月 5 日，分別為百萬美元1,201.6 百萬和美元1,209.4 截至2024年2月4日，分別為百萬和美元1,203.8 百萬和美元1,229.0 截至 2023 年 4 月 30 日，分別為百萬。公司在成立之初及之後的每個季度都會評估其非衍生工具淨投資套期保值的有效性。有效性測試中沒有排除任何金額。
2023 年，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換合約，這些合約總共可以經濟地轉換公司的美元500.0 2025年到期的4 5/ 8％的優先票據的本金為百萬歐元，從以美元計價的債務轉為歐元計價的債務457.2 百萬。作為這些互換合約的一部分，公司將獲得以美元計價的固定利率，加權平均利率為 1.405% 並支付以歐元計價的固定利率，利率為 0%。跨貨幣互換合約將於2025年7月10日到期。公司指定
這些跨貨幣互換合約是其對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。公司在其合併資產負債表中按公允價值記錄跨幣種互換合約，不扣除相關資產和負債的淨值。跨貨幣掉期合約公允價值的變化作為AOCL的組成部分記入權益。公司在成立之初以及之後的每個季度都會評估其衍生工具淨投資套期保值的有效性。跨貨幣互換的利息部分不包括在對衝有效性的評估中，最初作為AOCL的組成部分記入股票。在公司合併運營報表中，這些金額在跨貨幣互換合約的期限內按比例確認為利息支出的貸方。
未指定合約
公司在收益變動中立即記錄未被指定為有效套期保值工具（“未指定合約”）的公允價值，這些套期保值主要包括與第三方和公司間交易相關的外幣遠期合約以及非長期投資性質的公司間貸款。任何立即計入此類合約收益的收益和損失將在很大程度上被基礎餘額的調整所抵消。
公司不將衍生或非衍生金融工具用於交易或投機目的。公司套期保值的現金流在公司合併現金流量表中與套期保值項目歸為同一類別。
下表彙總了公司合併資產負債表中衍生金融工具的公允價值和列報方式：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 負債 |
| | 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 | | 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 |
| （以百萬計） | 其他流動資產 | 其他資產 | | 其他流動資產 | 其他資產 | | 其他流動資產 | 其他資產 | | 應計費用 | 其他負債 | | 應計費用 | 其他負債 | | 應計費用 | 其他負債 |
| 指定為現金流和淨投資套期保值的合約： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約（庫存購買） | $ | 15.0 | | $ | 0.7 | | | $ | 13.2 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.4 | | $ | 0.1 | | | $ | 2.2 | | $ | 0.1 | | | $ | 2.4 | | $ | 0.4 | | | $ | 24.0 | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | 4.6 | | 1.1 | | 6.4 | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | 1.3 | | | — | | — | |
| 未指定合同： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | 0.5 | | — | | | 1.9 | | — | | | 0.4 | | — | | | 0.9 | | — | | | 1.1 | | — | | | 5.7 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 20.1 | | $ | 1.8 | | | $ | 21.5 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.8 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.1 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.5 | | $ | 1.7 | | | $ | 29.7 | | $ | 1.3 | |
外幣遠期合約的名義未償金額為美元1,264.6 2024 年 5 月 5 日為百萬人。此類合同主要在2024年5月至2025年10月之間到期。
下表彙總了公司指定為現金流和淨投資套期保值工具的套期保值的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他綜合（虧損）收益中確認的收益（虧損） | | | | |
| | | | | |
| （以百萬計） | | | |
| | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | |
| 外幣遠期合約（庫存購買） | | $ | 7.4 | | | $ | 2.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣借款（淨投資套期保值） | | 3.1 | | | (13.0) | | | | | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | | 2.3 | | | — | | | | | |
| 總計 | | $ | 12.8 | | | $ | (10.6) | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從AOCL重新分類為收益、合併運營報表地點和合並運營報表行項目總額的收益金額 |
| （以百萬計） | | 已重新分類的金額 | | 地點 | | 運營報表總金額 |
| | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | 5/5/24 | | 4/30/23 |
| 外幣遠期合約（庫存購買） | | $ | 5.7 | | | $ | 4.8 | | | 銷售商品的成本 | | $ | 753.2 | | | $ | 907.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | | 1.7 | | | — | | | 利息支出 | | 23.3 | | | 25.3 | |
| 總計 | | $ | 7.4 | | | $ | 4.8 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2024年5月5日，AOCL的外幣遠期合約淨收益為美元20.7 據估計，在未來12個月內，隨着此類遠期交易合約對衝的標的庫存的出售，公司合併運營報表中的百萬美元將被重新歸類為銷售成本。AOCL中確認的公司淨投資套期保值有效部分的金額，包括與2024年4月贖回的3 5/ 8％的優先票據相關的金額，只有在對衝淨投資的出售或基本完成清算時才會計入收益。
下表彙總了公司合併運營報表中在銷售和收購費用中確認的未指定合同的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | | 銷售和收購費用中確認的收益（虧損） |
| 十三週結束 | | | | 5/5/24 | | 4/30/23 |
| | | | | | |
外幣遠期合約 (1) | | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.0) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)任何立即計入此類合約收益的收益和損失將在很大程度上被基礎餘額的調整所抵消。
截至2024年5月5日，該公司沒有相關合約所依據的具有信用風險相關或有特徵的衍生金融工具。
10。 公允價值測量
根據美國公認會計原則，公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。三級層次結構對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序，如下所示：
級別 1 — 投入是指公司在計量之日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價。
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及主要源自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。
第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時使用的投入的假設。
根據上述公允價值層次結構，下表顯示了公司需要定期按公允價值重新計量的金融資產和負債的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 |
| （以百萬計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | 不適用 | | $ | 16.2 | | | 不適用 | | $ | 16.2 | | | 不適用 | | $ | 15.6 | | | 不適用 | | $ | 15.6 | | | 不適用 | | $ | 11.9 | | | 不適用 | | $ | 11.9 | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | 不適用 | | 5.7 | | | 不適用 | | 5.7 | | | 不適用 | | 6.4 | | | 不適用 | | 6.4 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 拉比信託資產 | 12.7 | | | 不適用 | | 不適用 | | 12.7 | | | 9.9 | | | 不適用 | | 不適用 | | 9.9 | | | 9.0 | | | 不適用 | | 不適用 | | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 12.7 | | | $ | 21.9 | | | 不適用 | | $ | 34.6 | | | $ | 9.9 | | | $ | 22.0 | | | 不適用 | | $ | 31.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | 11.9 | | | 不適用 | | $ | 20.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | 不適用 | | $ | 3.2 | | | 不適用 | | $ | 3.2 | | | 不適用 | | $ | 3.9 | | | 不適用 | | $ | 3.9 | | | 不適用 | | $ | 31.0 | | | 不適用 | | $ | 31.0 | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | 不適用 | | — | | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | 1.3 | | | 不適用 | | 1.3 | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債總額 | 不適用 | | $ | 3.2 | | | 不適用 | | $ | 3.2 | | | 不適用 | | $ | 5.2 | | | 不適用 | | $ | 5.2 | | | 不適用 | | $ | 31.0 | | | 不適用 | | $ | 31.0 | |
外幣遠期合約的公允價值按擬購買的貨幣總額乘以（i）期末外幣遠期匯率與（ii）每份合約中規定的結算率之間的差額來衡量。跨貨幣互換合約的公允價值是使用合約的貼現現金流來衡量的，這些現金流是根據期末可觀察到的投入確定的，包括外幣遠期利率和貼現率。拉比信託資產（包括對共同基金的投資）的公允價值按基金的淨資產價值估值，該淨資產價值由個別基金交易的活躍市場的收盤價確定。
該公司成立了一家拉比信託基金，持有與公司補充儲蓄計劃相關的投資。拉比信託被視為可變權益實體，之所以將其合併到公司的財務報表中，是因為該公司被視為拉比信託的主要受益人。拉比信託資產通常反映符合條件的計劃參與者的投資選擇，幷包含在公司的合併資產負債表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 |
| （以百萬計） | 其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他流動資產 | | 其他資產 |
| 拉比信託資產 | $ | 1.0 | | | $ | 11.7 | | | $ | 0.8 | | | $ | 9.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 8.1 | |
相應的遞延補償負債包含在公司合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內，拉比信託投資確認的未實現收益並不重要。
公司的任何公允價值衡量標準在公允價值層次結構的任何級別之間均未發生轉移。
公司的非金融資產主要包括商譽、其他無形資產、不動產、廠房和設備以及經營租賃使用權資產，無需定期按公允價值計量，而是按賬面金額列報。但是，每當事件或情況變化表明其賬面金額可能無法完全收回時（商譽和無限期無形資產的賬面金額至少每年收回一次），都會定期對非金融資產進行減值評估。如果確定公允價值低於賬面金額，則記錄減值費用，以按公允價值減記資產。在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內，沒有記錄任何減值。
公司現金和現金等價物、短期借款和長期債務的賬面金額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 |
| （以百萬計） | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 376.2 | | | $ | 376.2 | | | $ | 707.6 | | | $ | 707.6 | | | $ | 373.8 | | | $ | 373.8 | |
| 短期借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.3 | | | 17.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務（包括歸類為流動債券的部分） | 2,157.8 | | | 2,141.7 | | | 2,169.2 | | | 2,159.5 | | | 2,305.0 | | | 2,278.0 | |
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物以及短期借款的公允價值接近其賬面金額。該公司使用截至適用季度最後一個工作日的報價來估算其長期債務的公允價值。該公司將其長期債務的衡量歸類為一級衡量標準。長期債務的賬面金額反映了債務發行成本中未攤銷的部分和最初的發行折扣。
11。 股票薪酬
公司根據其股票激勵計劃（“計劃”）發放股票獎勵。根據本計劃可能授予的獎勵包括但不限於（i）基於服務的非合格股票期權（“股票期權”）；（ii）基於服務的限制性股票單位（“RSU”）；以及（iii）臨時可發行的績效股票單位（“PSU”）。有關公司股票薪酬獎勵的詳細描述，包括與歸屬條款和服務、業績和市場狀況有關的信息，以及其他信息，請參閲公司截至2024年2月4日的10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註13 “股票薪酬”。
截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週的淨收入包括美元10.5 百萬和美元13.1 與股票薪酬相關的税前支出分別為百萬美元，相關的確認所得税優惠為美元1.4 百萬和美元1.6 分別為百萬。
股票期權
該公司使用Black-Scholes-Merton模型估算股票期權在授予之日的公允價值。授予的股票期權的估計公允價值在股票期權的必要服務期內計費。
以下彙總了用於估算截至2024年5月5日的十三週內授予的股票期權的公允價值以及由此產生的每個股票期權的加權平均授予日公允價值的假設：
| | | | | |
| 5/5/24 |
| 加權平均無風險利率 | 4.33 | % |
| 加權平均預期股票期權（以年為單位） | 6.25 |
| 加權平均公司波動率 | 53.32 | % |
| 每股預期年度分紅 | $ | 0.15 |
| 每個股票期權的加權平均授予日公允價值 | $ | 60.96 |
| |
截至2024年5月5日的十三週的股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，每個股票期權數據除外） | 股票期權 | | 加權平均行使價
每個股票期權 |
| 截至 2024 年 2 月 4 日未繳清 | 513 | | | $ | 94.05 | |
| 已授予 | 58 | | | 109.75 | |
| 已鍛鍊 | 57 | | | 122.25 | |
| 已沒收/已過期 | 4 | | | 124.53 | |
| 截至 2024 年 5 月 5 日仍未平息 | 510 | | | $ | 92.44 | |
RSU
限制性股票單位的公允價值等於公司普通股在授予之日的收盤價，並在RSU的必要服務期內支出。
截至2024年5月5日的十三週內，RSU的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，每個 RSU 數據除外） | RSU | | 每個 RSU 的加權平均授予日期公允價值 |
| 2024 年 2 月 4 日尚未歸屬 | 1,175 | | | $ | 80.79 | |
| 已授予 | 472 | | | 109.75 | |
| 既得 | 314 | | | 81.90 | |
| 被沒收 | 41 | | | 82.94 | |
| 2024 年 5 月 5 日未歸屬 | 1,292 | | | $ | 91.02 | |
PSU
發放給員工的 PSU 獎勵的服務期為三年。每個獎項都受各種績效和/或市場條件目標的約束，如下所示：
| | | | | | | | |
| 補助年份 | 的目標 50獎勵的百分比 | 的目標 50獎勵的百分比 |
| 2021 | 自授予之日起的三年內，公司股東總回報率（“TSR”）相對於預先設立的行業同行羣體 | 公司2021財年的息税前收益（“息税前利潤”） |
| 2022 | 自撥款之日起三年內公司股東總回報率相對於預先設立的行業同行羣體 | 公司在三財年業績期內的累計息税前利潤 |
| 2023 | 自撥款之日起三年內公司股東總回報率相對於預先設立的行業同行羣體 | 公司在三財年業績期內的平均投資資本回報率（“ROIC”） |
| 2024 | 自撥款之日起三年內公司股東總回報率相對於預先設立的行業同行羣體 | 公司在三財年業績期內的平均投資回報率 |
最終獲得的股票數量（如果有）取決於公司在適用業績期內實現目標的情況。對於2021年頒發的獎勵，獎項的持有者總共獲得了 55,000 股份。該公司在一年期息税前利潤指標上的業績超過了最高業績水平。該公司的三年期股東總回報率指標在門檻和目標水平之間取得了業績。
公司在三年服務期內按比例記錄支出，支出確定如下：（i）基於股東總回報率的部分無論市場狀況是否得到滿足，都基於授予日的公允價值，因為獎勵受市場條件的約束；（ii）基於息税前利潤和投資回報率的獎勵部分基於授予日的每股公允價值以及公司目前對最終可能發行的股票數量的預期。
獎勵的授予日期公允價值確定如下：（i）基於股東總回報率的部分使用蒙特卡羅模擬模型，（ii）基於息税前利潤和投資回報率的獎勵部分基於公司普通股的收盤價減去三年服務期內預計支付的任何股息的現值，因為這些臨時可發行的PSU不產生股息。
以下彙總了用於估算截至2024年5月5日的十三週內授予的受市場條件影響的PSU的公允價值的假設以及由此產生的加權平均授予日公允價值：
| | | | | | |
| 5/5/24 | |
| 加權平均無風險利率 | 4.71 | % | |
| 加權平均公司波動率 | 48.28 | % | |
| 每股預期年度分紅 | $ | 0.15 | | |
| 每個 PSU 的加權平均授予日期公允價值 | $ | 138.12 | | |
對於授予的某些獎勵，該獎勵的税後部分的保留期為自歸屬之日起一年。對於這些獎勵，授予日的公允價值已打折 4.40流動性限制的百分比，使用Finnerty模型計算。
截至2024年5月5日的十三週內，PSU的總活動量如下：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，每個 PSU 數據除外） | PSU | | 每個 PSU 的加權平均授予日期公允價值 |
| 2024 年 2 月 4 日尚未歸屬 | 236 | | | $ | 102.29 | |
| 已授予 | 127 | | | 122.76 | |
| 由於市場狀況而導致的減幅低於目標 | 1 | | | 157.70 | |
| | | |
| 既得 | 55 | | | 124.12 | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 2024 年 5 月 5 日未歸屬 | 307 | | | $ | 106.68 | |
12。 累計其他綜合虧損
下表顯示了截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內按組成部分分列的扣除相關税收後的AOCL的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百萬計） | 外幣折算調整 | | | | 有效現金流套期保值的未實現和已實現淨收益 | | 總計 |
| 餘額，2024 年 2 月 4 日 | $ | (768.7) | | | | | $ | 15.1 | | | $ | (753.6) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (10.7) | | (1) | | | 5.5 | | | (5.2) | |
| 減去：從 AOCL 重新分類的金額 | 1.3 | | | | | 4.1 | | | 5.4 | |
| 其他綜合（虧損）收入 | (12.0) | | | | | 1.4 | | | (10.6) | |
| 餘額，2024 年 5 月 5 日 | $ | (780.7) | | | | | $ | 16.5 | | | $ | (764.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百萬計） | 外幣折算調整 | | | | 有效現金流套期保值的未實現和已實現（虧損）淨收益 | | 總計 |
| 餘額，2023 年 1 月 29 日 | $ | (710.1) | | | | | $ | (3.0) | | | $ | (713.1) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (26.5) | | (1) (2) | | | 1.4 | | | (25.1) | |
| 減去：從 AOCL 重新分類的金額 | — | |
| | | 3.4 | | | 3.4 | |
| 其他綜合損失 | (26.5) | | | | | (2.0) | | | (28.5) | |
| 餘額，2023 年 4 月 30 日 | $ | (736.6) | | | | | $ | (5.0) | | | $ | (741.6) | |
(1) 外幣折算調整包括淨投資套期保值的淨收益（虧損）為美元4.1 百萬和美元 (9.8）在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內分別為百萬美元。
(2) 不利的外幣折算調整主要是由亞太區域美元兑某些貨幣的走強（主要是美元對澳元的走強）所推動的，但美元兑歐元的疲軟部分抵消了這一點。
下表顯示了截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內從AOCL對收益的重新分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從 AOCL 重新分類的金額 | | 公司合併運營報表中受影響的細列項目 |
| 十三週結束 | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | | | |
| 有效現金流套期保值的已實現收益： | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約（庫存購買） | $ | 5.7 | | | $ | 4.8 | | | | | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 減去：税收影響 | 1.6 | | | 1.4 | | | | | | | 所得税支出 |
| 總計，扣除税款 | $ | 4.1 | | | $ | 3.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整： | | | | | | | | | |
| 跨幣種掉期合約（淨投資套期保值） | $ | 1.7 | | | $ | — | | | | | | | 利息支出 |
| 減去：税收影響 | 0.4 | | | — | | | | | | | 所得税支出 |
| 總計，扣除税款 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
13。 股東權益
從2015年開始，公司董事會已批准總額為$5.0 十億股票回購計劃，其中包括一美元2.0 2024年3月27日批准將授權增加10億美元並將授權延長至2028年7月30日。在此期間，可以通過公開市場購買、加速股票回購計劃、私下談判交易或其他公司認為適當的方法不時進行本計劃下的回購。購買是基於多種因素進行的，例如價格、公司要求和整體市場狀況、適用的法律要求和限制、公司內幕交易政策下的交易限制以及其他相關因素。董事會可以隨時修改該計劃，包括增加或減少回購限額或延長、暫停或終止該計劃，恕不另行通知。公司超過發行量的股票回購受以下條件的約束 1百分比由《通貨膨脹減少法》頒佈的消費税。
在截至2024年5月5日的十三週內，公司購買了 1.8 根據該計劃，以美元的價格在公開市場交易中出售其百萬股普通股200.0 百萬，不包括消費税 $1.7 百萬。在截至2023年4月30日的十三週內，該公司沒有根據該計劃購買任何普通股。截至2024年5月5日，回購的股票以庫存股和美元形式持有2.074 由於消費税不會減少剩餘的授權金額，因此仍有10億美元的授權可用於未來的股票回購，其中不包括消費税。
美國國庫股票活動還包括為滿足預扣税要求而在結算限制性股票單位時預扣的股票。
14。 退出活動成本
2022年成本節約計劃
該公司在2022年8月宣佈，它將採取措施精簡其組織並簡化其工作方式。其中包括計劃將其全球辦公室的人力成本削減大約 10到2023年底提高效率並實現持續的戰略投資以推動增長，包括在數字、供應鏈和消費者參與方面的投資，該項目已經完成。這些削減使每年節省的成本超過美元100 百萬，扣除持續的戰略人員投資。與該計劃有關，公司記錄的税前成本為 $81.5 在 2022 年和 2023 年期間為百萬人。在截至2023年4月30日的十三週內，沒有產生任何費用。與該計劃相關的所有預期成本都是在2023年底之前產生的。
與2022年成本節約計劃相關的税前成本記錄在公司各部門的銷售和收購支出中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | | | | | | | 產生的累計成本 |
| 湯米·希爾菲格北美 | | | | | | | | | $ | 17.4 | |
| 湯米·希爾費格國際 | | | | | | | | | 19.8 |
| Calvin Klein 北美 | | | | | | | | | 13.7 |
| 卡爾文·克萊因國際 | | | | | | | | | 14.3 |
| 傳統品牌批發 | | | | | | | | | 10.4 |
企業 (1) | | | | | | | | | 5.9 |
| 總計 | | | | | | | | | $ | 81.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 公司費用不分配給任何可報告的部門。
有關公司應報告的細分市場的進一步討論，請參閲附註16 “分部數據”。
與這些成本相關的負債主要記錄在公司合併資產負債表中的應計支出中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 24 年 2 月 4 日的責任 | | | | 在 5 月 5 日 24 日結束的十三週內支付的費用 | | 責任在 5 月 5 日 24 日 |
| 遣散費、解僱補助金和其他員工費用 | $ | 20.4 | | | | | $ | 10.3 | | | $ | 10.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
15。 普通股每股淨收益
該公司計算每股普通股的基本和攤薄後的淨收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| （以百萬計，每股數據除外） | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 151.4 | | | $ | 136.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的加權平均已發行普通股 | 57.5 | | | 62.7 | | | | | |
| 稀釋證券的加權平均影響 | 0.9 | | | 0.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股攤薄後每股淨收益的總股數 | 58.4 | | | 63.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | $ | 2.63 | | | $ | 2.17 | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 2.59 | | | $ | 2.14 | | | | | |
由於其效應是反稀釋性的，因此不包括在攤薄後的每股普通股淨收益計算之外的潛在稀釋性證券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 4/30/23 | | | | |
| | | | | | | |
| 可能具有稀釋作用的證券的加權平均值 | 0.4 | | | 1.0 | | | | | |
截至報告期結束時尚未滿足必要條件的臨時可發行的標的股票不包括在該期間普通股攤薄後的每股淨收益的計算中。截至2024年5月5日和2023年4月30日，該公司臨時可發行的未償PSU獎勵不符合業績條件，因此不包括在每個適用期的攤薄後普通股每股淨收益的計算中。授予此類獎勵後可以發行的最大可能攤薄的股票數量為 0.3 截至 2024 年 5 月 5 日和 2023 年 4 月 30 日，均為百萬人。在上表中，這些金額也未包括在計算可能具有稀釋作用的證券的加權平均值中。
16。 分段數據
該公司通過其運營部門管理其業務，這些業務部門以應報告的分部列報：（i）湯米·希爾菲格北美；（ii）湯米·希爾菲格國際；（iii）北美卡爾文·克萊因；（iv）卡爾文·克萊因國際；（v）傳統品牌批發。
湯米·希爾菲格北美分部——該細分市場由該公司的湯米·希爾菲格北美分部組成。該細分市場的收入主要來自（i）在美國和加拿大批發銷售TOMMY HILFIGER品牌服裝及相關產品，主要面向百貨商店和低價零售商，以及由百貨商店客户和純粹的數字商務零售商運營的數字商務網站；（ii）經營零售店，主要位於美國和加拿大的高級直銷中心，以及在美國銷售TOMMY HILFIGER的數字商務網站品牌服裝、配飾及相關產品產品；以及 (iii) 與第三方在北美廣泛產品類別中使用 TOMMY HILFIGER 品牌名稱相關的許可和類似安排。該分部還包括公司在墨西哥的未合併子公司以及與各子公司湯米·希爾菲格業務相關的未合併的PVH Legwear LGewear LLC子公司的投資淨收益或虧損中所佔的比例份額。
湯米·希爾菲格國際分部——該細分市場由該公司的湯米·希爾菲格國際分部組成。該細分市場的收入主要來自（i）主要在歐洲、亞洲和澳大利亞批發銷售TOMMY HILFIGER品牌服裝及相關產品，主要銷售百貨商店和專賣店以及由百貨商店客户和純粹的數字商務零售商運營的數字商務網站，以及通過分銷商和加盟商；（ii）在歐洲、亞洲和澳大利亞經營零售店、特許經營點和數字商務網站，銷售TOMMY HILFIGER品牌的服裝、配飾及相關產品；以及 (iii)與第三方在北美以外的各種產品類別中使用 TOMMY HILFIGER 品牌名稱相關的許可和類似安排。該分部還包括公司在印度未合併子公司投資的淨收益或虧損中所佔的比例份額，這些投資與該子公司的Tommy Hilfiger業務及其在巴西的未合併子公司有關。
Calvin Klein北美分部——該細分市場由公司的Calvin Klein北美分部組成。該細分市場的收入主要來自（i）在美國和加拿大批發銷售Calvin Klein品牌服裝及相關產品，主要銷往倉庫俱樂部、百貨商店和專賣店以及低價零售商，以及由百貨商店客户和純粹的數字商務零售商運營的數字商務網站；（ii）經營零售門店，主要位於美國和加拿大的高檔直銷中心，以及美國的數字商務網站銷售 Calvin Klein 品牌服裝，配件和相關產品；以及 (iii) 與第三方在北美廣泛產品類別中使用 Calvin Klein 品牌名稱相關的許可和類似安排。該分部還包括公司在其未合併的墨西哥子公司以及與各子公司Calvin Klein業務相關的未合併PVH Legwear LLC子公司的投資淨收益或虧損中所佔的比例份額。
卡爾文·克萊因國際分部——該細分市場由公司的卡爾文·克萊因國際分部組成。該細分市場的收入主要來自（i）主要在歐洲、亞洲、巴西和澳大利亞批發銷售Calvin Klein品牌服裝及相關產品，主要銷往百貨公司和專賣店以及由百貨商店客户和純粹的數字商務零售商運營的數字商務網站，以及通過分銷商和加盟商；（ii）在歐洲、亞洲、巴西和澳大利亞經營零售店、特許經營點和數字商務網站，銷售凱文克萊恩品牌服裝、配件及相關產品；以及 (iii) 與第三方在北美以外的各種產品類別中使用Calvin Klein品牌名稱有關的許可和類似安排.該分部還包括公司在印度未合併子公司投資的淨收益或虧損中所佔的比例份額，這些投資與該子公司的Calvin Klein業務有關。
傳統品牌批發板塊——該細分市場由公司的傳統品牌批發部門組成。該細分市場的收入主要來自向百貨公司、連鎖店和專賣店、倉庫俱樂部、大眾市場和低價零售商（門店和線上）以及主要在北美的純粹數字商務零售商的營銷（i）華納、奧爾加和True&Co. 品牌下的女士內衣，直至2023年11月27日該公司完成Heritage Brands的內衣交易；（ii）耐克品牌的男士內衣，已獲得許可；以及 (iii) Van Heusen品牌的男士正裝襯衫，該品牌已獲得許可，為以及其他各種授權品牌的名字。有關Heritage Brands私密交易的進一步討論，請參閲附註4 “資產剝離”。該細分市場還包括公司在其未合併的墨西哥子公司及其未合併的PVH Legwear Lgewear LLC子公司的投資淨收益或虧損中所佔的比例份額，這些子公司與每個子公司以各種自有和許可品牌的業務相關的業務。
公司按細分市場劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | (1) | 4/30/23 | (1) | | | | | |
| 收入 — 湯米·希爾菲格北美 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 271.4 | | | $ | 266.7 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 20.7 | | | 20.3 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 4.6 | | | 4.5 | | | | | | | |
| 總計 | 296.7 | | | 291.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收入 — 湯米·希爾菲格國際 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 700.0 | | | 812.8 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 13.3 | | | 15.7 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 3.3 | | | 4.3 | | | | | | | |
| 總計 | 716.6 | | | 832.8 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收入 — Calvin Klein 北美 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 239.7 | | | 227.7 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 35.7 | | | 35.7 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 9.9 | | | 10.9 | | | | | | | |
| 總計 | 285.3 | | | 274.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收入 — 卡爾文·克萊因國際 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 587.4 | | | 598.3 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 11.4 | | | 12.8 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 2.7 | | | 2.3 | | | | | | | |
| 總計 | 601.5 | | | 613.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收入—傳統品牌批發 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 51.7 | | | 145.6 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 0.1 | | | 0.2 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | — | | | 0.1 | | | | | | | |
| 總計 | 51.8 | | | 145.9 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 1,850.2 | | | 2,051.1 | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 81.2 | | | 84.7 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 20.5 | | | 22.1 | | | | | | | |
| 總計 | $ | 1,951.9 | | | $ | 2,157.9 | | | | | | | |
(1) 收入受到公司大量業務交易時美元兑外幣波動的影響。
該公司按分銷渠道劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | (1) | 4/30/23 | (1) | | | | | |
| 批發淨銷售額 | $ | 1,004.3 | | | $ | 1,214.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 自有和經營的零售商店 | 697.5 | | | 678.1 | | | | | | | |
| 擁有和運營的數字商務網站 | 148.4 | | | 158.7 | | | | | | | |
| 零售淨銷售額 | 845.9 | | | 836.8 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 1,850.2 | | | 2,051.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 特許權使用費收入 | 81.2 | | | 84.7 | | | | | | | |
| 廣告和其他收入 | 20.5 | | | 22.1 | | | | | | | |
| 總計 | $ | 1,951.9 | | | $ | 2,157.9 | | | | | | | |
(1) 收入受到公司大量業務交易時美元兑外幣波動的影響。
公司按細分市場劃分的利息和税前收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | (1) | | 4/30/23 | (1) | | | | | | |
| 利息和税前收入 — 湯米·希爾菲格北美 | $ | 24.4 | | | | $ | 2.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息和税前收入 — 湯米·希爾菲格國際 | 76.4 | | | | 126.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息和税前收入 — Calvin Klein 北美 | 36.6 | | | | 2.2 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息和税前收入 — Calvin Klein International | 96.4 | | | | 100.4 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息和税前收入—傳統品牌批發 | 16.3 | | (2) | | 15.0 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息和税前虧損——企業 (3) | (45.0) | | | | (47.4) | | | | | | | | |
| 利息和税前收入 | $ | 205.1 | | | | $ | 198.8 | | | | | | | | |
(1) 利息和税前收入受到公司大量業務交易時美元兑外幣波動的影響。
(2) 截至2024年5月5日的十三週的利息和税前收入包括收益美元10.0 百萬美元與Heritage Brands的私密交易有關，這是由於加速實現了與基本資源協議中規定的收益。有關進一步的討論，請參閲註釋 4 “資產剝離”。
(3) 包括未分配給任何可申報部門的公司費用。公司支出代表管理費用運營支出，包括公司高級管理層、公司財務、與公司基礎設施相關的信息技術、某些數字投資、某些企業責任計劃、某些全球戰略舉措以及公司養老金計劃、SERP計劃和退休後計劃（通常記錄在第四季度）的精算損益。
分段間交易主要包括庫存轉移，並不重要。
17。 最近的會計指導
最近通過的會計指南
財務會計準則委員會（“FASB”）於2022年9月發佈了會計指南的更新，要求進行披露，以提高供應商融資計劃使用的透明度，包括計劃的關鍵條款，以及有關這些計劃義務的信息，包括這些義務的展期。此更新不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。該公司在回顧性基礎上於2023年第一季度採用了該更新，但要求除了
披露展期信息，該信息將於2024年對公司生效，用於潛在的年度披露。此次通過對公司的合併財務報表沒有任何影響，因為該指導僅涉及財務報表腳註披露。有關公司與本次更新有關的披露，請參閲附註18 “其他評論”。
截至2024年5月5日發佈但未通過會計指南
FASB於2023年11月發佈了對會計指導的更新，要求每年和中期披露增量分部信息，主要是為了加強對重大分部支出的披露。該更新將從2024年年度合併財務報表及之後的中期報表開始對公司生效，並允許提前採用。各實體必須追溯採用該指南。該公司目前正在評估該更新，以確定此次採用將對其合併財務報表腳註披露產生的影響。
FASB於2023年12月發佈了對會計指南的更新，旨在通過要求（i）税率對賬中類別的統一和更多信息分列，以及（ii）按司法管轄區分的所得税，來提高所得税披露的透明度。它還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。該更新將從2025年年度合併財務報表開始對公司生效，並允許提前採用。各實體必須在前瞻性基礎上應用該指南，並允許追溯性應用。該公司目前正在評估該更新，以確定此次採用將對其合併財務報表腳註披露產生的影響。
18。 其他評論
倉庫和配送費用
公司將受匯率波動影響的倉儲和配送費用作為銷售和收購費用的一部分，記錄在合併運營報表中。在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內產生的倉儲和配送費用總額為美元76.5 百萬和美元89.9 分別為百萬。
信貸損失備抵金
該公司主要通過客户和被許可人的貿易應收賬款遭受信貸損失。公司將信貸損失備抵記為其貿易應收賬款的減少額，以減少公司預計無法收回的款項。信貸損失準備金是通過分析應收賬款賬齡和評估收款能力來確定的，其基礎是歷史趨勢、公司客户和被許可人的財務狀況，包括任何已知或預期的破產情況，以及對當前經濟狀況的評估以及公司對未來狀況的預期。一旦收款工作已用盡且第三方確認餘額無法收回，公司就會註銷無法收回的貿易應收賬款。貿易應收賬款的信貸損失備抵金為美元43.9 百萬，美元41.1 百萬和美元44.7 截至 2024 年 5 月 5 日、2024 年 2 月 4 日和 2023 年 4 月 30 日，分別為百萬人。
供應鏈金融計劃
公司有一項通過第三方平臺管理的自願供應鏈融資計劃（“SCF計劃”），該計劃使公司的庫存供應商有機會在發票到期日之前將其應收賬款出售給參與的金融機構，由供應商和金融機構自行決定。公司不是供應商與金融機構之間協議的當事方，供應商出售應收賬款的決定不具有經濟利益。公司的付款義務，包括到期金額和付款條件，通常不超過 90 天數，不受供應商參與 SCF 計劃的影響。
因此，應付給選擇參與SCF計劃的供應商的款項包含在公司合併資產負債表的應付賬款中，相應的付款反映在公司合併現金流量表中來自經營活動的現金流中。供應商選擇出售 $347.7 百萬，美元423.4 百萬和美元395.5 截至2024年5月5日、2024年2月4日和2023年4月30日，公司分別向金融機構未償還的付款義務中的百萬美元和美元449.1 百萬和美元555.3 在截至2024年5月5日和2023年4月30日的十三週內，通過該計劃分別結算了100萬英鎊。
擔保
公司已為代表某些方支付款項提供了擔保。與公司截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項所包含合併財務報表附註21 “擔保” 中討論的金額相比，公司的擔保金額沒有重大變化。
項目 2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
| | |
我們將應申報的細分市場合併為三項主要業務：（i）湯米·希爾菲格，其中包括我們使用TOMMY HILFIGER商標經營的業務；（ii）Calvin Klein，包括我們使用Calvin Klein商標經營的業務；（iii）Heritage Brands，包括我們在2023年11月27日之前擁有的華納、奧爾加和True&Co. 商標經營的業務，Van 我們為某些產品類別許可的 Heusen 和 Nike 商標以及其他許可商標。提及的品牌名稱是指我們擁有或第三方許可給我們的註冊商標和普通法商標，並以斜體品牌名稱進行標識。 |
概述
以下討論和分析旨在幫助您瞭解我們、我們的運營和財務業績。本報告應與我們的合併財務報表和附註一起閲讀，後者載於本報告其他部分。
我們是世界上最大的全球服裝公司之一，其歷史可以追溯到140多年前。我們在紐約證券交易所上市已有100多年。
2023 年，我們的收入為 92 億美元，其中超過 70% 來自美國以外的地區。我們的全球標誌性生活品牌TOMMY HILFIGER和Calvin Klein共創造了超過90％的收入。
除了旗下的TOMMY HILFIGER和Calvin Klein品牌外，我們還為Van Heusen、Nike和其他品牌的某些產品類別提供許可。
PVH+ 計劃
在2022年4月的投資者日上，我們推出了PVH+計劃，這是我們的多年戰略計劃，旨在將Calvin Klein和TOMMY HILFIGER打造成世界上最受歡迎的生活方式品牌，並使PVH成為我們行業中表現最好的品牌集團之一。有關該計劃的描述，請參閲我們截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第1項，標題為 “我們的業務戰略”。
操作結果
通貨膨脹壓力
通貨膨脹壓力對我們在2023年的收入和收益產生了負面影響，並將持續到2024年第一季度，儘管程度小於2023年，包括（i）2023年上半年勞動力和產品成本的增加以及（ii）消費者對服裝及相關產品的需求放緩，因為消費者減少了全權支出，某些批發客户採取了更為謹慎的態度，尤其是在北美以及從2023年下半年開始在歐洲。我們預計，通貨膨脹壓力將繼續對我們在2024年的收入和收益產生負面影響，儘管程度小於2023年，因為我們受益於2023年下半年開始的原材料成本下降。
以色列-哈馬斯戰爭、紅海航運中斷和烏克蘭戰爭
始於2023年10月的以色列-哈馬斯戰爭在2023年沒有對我們的業務產生實質性影響，預計在2024年也不會對我們的業務產生實質性影響。預計2024年，我們收入中只有不到1％來自以色列，而在2024年，預計不到2％的收入將來自包括以色列在內的中東。
最近對紅海商業航運船隻的襲擊導致了全球供應鏈的中斷和不穩定，這導致了運輸延誤，影響並可能繼續影響我們的庫存和銷售量。運輸延誤還導致並可能繼續導致運費增加，其原因包括需要依賴更昂貴的航線和運輸方式（例如空運）。此類影響在2023年或2024年第一季度沒有對我們的業務產生實質性影響，預計不會對我們在2024年剩餘時間的收入和淨收入產生實質性影響。我們將繼續監測供應鏈中的這些延誤和其他潛在中斷，並正在根據需要實施緩解計劃。
始於2022年2月的烏克蘭戰爭在2023年沒有對我們的業務產生實質性影響，預計在2024年也不會對我們的業務產生實質性影響。預計到2024年，我們只有不到1％的收入將來自烏克蘭，我們於2022年第二季度退出了俄羅斯業務。
前景不確定性
由於上述項目和外匯波動，當前的宏觀經濟環境仍然存在不確定性。我們的2024年展望假設當前狀況不會出現實質性惡化。由於這些因素和其他因素，我們在2024年的收入和收益可能會發生重大變化。
操作概述
我們的淨銷售額來自於 (i) 向傳統零售商（包括門店和數字業務）、純粹的數字商務零售商、品牌運動服（休閒服裝）、牛仔服、高性能服裝、內衣、泳裝、正裝襯衫、手袋、配飾、鞋類和其他相關產品的批發分銷，以及 (ii) 大約通過 (a) 銷售其中某些產品我們的旗下全球有 1,400 家公司運營的獨立門店TOMMY HILFIGER和Calvin Klein商標，（b）全球約1,450個公司使用我們的TOMMY HILFIGER和Calvin Klein商標經營的店中店/特許經營地點，以及（c）全球範圍內使用我們的TOMMY HILFIGER和Calvin Klein商標經營的數字商務網站。此外，我們通過許可使用我們的商標的費用產生特許權使用費、廣告費和其他收入。我們通過運營部門管理業務，這些分部按以下可申報的細分市場列報：（i）湯米·希爾菲格北美；（ii）湯米·希爾菲格國際；（iii）北美卡爾文·克萊因；（iv）凱文·克萊因國際；（v）傳統品牌批發。
以下行動、交易和事件影響了我們的經營業績和各時期之間的可比性，包括我們對2024年全年與2023年全年相比的預期，如下所述：
•我們於2023年11月27日完成了向基礎資源出售華納、奧爾加和True&Co. 的女性內衣業務，包括賬面價值為1.4億美元的淨資產（“Heritage Brands私密交易”），淨收益為1.56億美元。2023年第四季度，我們利用Heritage Brands私密交易的淨收益回購了我們的普通股。我們在2023年第四季度錄得與交易完成相關的總税前淨收益為1,300萬美元，其中包括（i）1500萬美元的收益，即收到的對價超過淨資產賬面價值的部分，減去出售成本，由（ii）與交易相關的200萬美元税前遣散費和其他終止補助金部分抵消。由於加速實現了與基本資源協議中規定的收益，我們在2024年第一季度實現了1000萬美元的增量收益。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註4 “資產剝離”。
•我們在2022年8月宣佈，計劃到2023年底將全球辦公室的人力成本降低約10％，以提高效率並實現持續的戰略投資以推動增長，包括在數字、供應鏈和消費者參與方面（“2022年成本節約計劃”），扣除持續的戰略人員投資後，該計劃每年節省超過1億美元的成本。我們在2022年記錄的税前成本為2000萬美元，主要包括與根據計劃採取的初步行動相關的遣散費。我們在2023年記錄的税前成本為6,100萬美元，主要包括與2023年7月和9月根據計劃採取的額外行動相關的遣散費。與這些行動相關的所有費用都是在2023年底之前產生的。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註14 “退出活動成本”。
我們在2022年延長了與G-III服裝集團有限公司簽訂的美國和加拿大Calvin Klein和TOMMY HILFIGER的大部分許可協議，主要涉及在北美批發銷售的女士服裝產品類別。這些協議現在將到期時間錯開到2027年，其中第一份協議發生在2023年日曆末。到期後，我們打算將大多數許可產品類別引入內部並直接經營這些業務。預計這些許可證的到期以及內部先前許可的產品類別的過渡不會對我們在2024年的收入和淨收入產生重大影響。
我們的Tommy Hilfiger和Calvin Klein業務均具有重要的國際組成部分，這使我們面臨巨大的外匯風險。我們以當地外幣計算的經營業績使用以下方法折算成美元
代表期內的平均匯率。因此，在美元兑外幣走強期間，我們的經營業績受到不利影響，我們創造了可觀的收入和收益，在美元兑這些貨幣疲軟時期，我們的經營業績受到有利影響。我們 2023 年收入的 70% 以上需要進行外幣折算。我們目前預計，與2023年相比，外幣對我們2024年收入和淨收入的折算影響將不大。
外匯還會對交易產生影響，因為我們的外國子公司以其本位幣以外的貨幣購買庫存。我們使用外幣遠期合約來對衝與這種交易影響相關的部分風險敞口。對於部分預計庫存採購，我們會提前18個月簽訂這些合同，並可能在庫存購買之前簽訂增量合同。因此，外匯波動對這些合約所涵蓋的庫存購買成本的影響通常可以在這些套期保值開始後的18個月內在我們的經營業績中實現，因為合同對衝的標的庫存被出售。我們目前預計，與2023年相比，外幣對我們2024年淨收入的交易影響將不大。
我們還面臨與我們在美國持有的優先票據本金總額為11.25億歐元相關的外幣匯率變動的影響。美元對歐元的走強將要求我們使用較少的運營現金流來支付利息和償還長期債務，而美元兑歐元的疲軟將要求我們使用更多的運營現金流來支付利息和償還長期債務。我們將總部位於美國的實體PVH Corp. 發行的這些優先票據的面值指定為我們對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。此外，我們在2023年簽訂了多個固定到固定的跨貨幣互換合約，這些合約總共將我們的5億美元本金4 5/ 8% 的2025年到期優先票據從以美元計價的債務轉換為4.572億歐元的歐元計價債務。我們還將這些跨貨幣互換合約指定為我們對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。因此，每個期末對這些外幣借款和跨貨幣互換的重新計量都記入權益。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註9 “衍生金融工具”。
季節性
我們的業務通常遵循季節性模式。我們的批發業務往往在第一和第三季度創造更高的銷售水平，而我們的零售業務往往在第四季度創造更高的銷售水平。儘管由於被許可方在假日銷售季之前的銷售額增加，第三季度的特許權使用費收入往往是最高的，但特許權使用費、廣告和其他收入在全年的收入往往比較均衡。我們預計這種季節性模式總體上將持續下去。全年營運資金要求各不相同，以支持這些季節性模式和業務趨勢。
由於上述季節性因素，我們截至2024年5月5日的十三週的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。
截至2024年5月5日的十三週與截至2023年4月30日的十三週相比
總收入
2024年第一季度的總收入為19.52億美元，而去年第一季度的總收入為21.58億美元。收入減少2.06億美元，下降10％，包括（i）與Heritage Brands的內衣交易相關的3％下降以及（ii）外幣折算產生的1％的負面影響，其中包括以下內容：
•總收入淨減少1.11億美元，與上年同期相比下降10％，這歸因於我們的湯米·希爾菲格國際和湯米·希爾菲格北美分部，其中包括與外幣折算相關的800萬美元（佔1％）的負面影響。Tommy Hilfiger International板塊收入下降了14％（包括1％的負面外匯影響），這得益於歐洲收入下降，包括計劃進行戰略削減以推動該地區整體銷售質量的提高，以及由於批發商繼續採取謹慎態度，這對湯米·希爾菲格的收入造成了更大的壓力，鑑於歐洲的業務規模，這對湯米·希爾菲格的收入造成了更大的壓力。我們的湯米·希爾菲格北美板塊的收入增長了2％。
•總收入淨減少100萬美元，與去年同期相比相對持平，這歸因於我們的Calvin Klein International和Calvin Klein北美分部，其中包括與外幣折算相關的1,100萬美元（佔1％）的負面影響。凱文·克萊因國際板塊收入下降了2％（包括2％的負面外匯影響）。我們的Calvin Klein北美板塊的收入增長了4％。
•收入減少了9400萬美元，與上年同期相比下降了65％，這歸因於我們的傳統品牌批發板塊，其中包括Heritage Brands的私密交易導致的47％的下降。
我們在2024年第一季度通過直接面向消費者的分銷渠道的收入與上年同期相比增長了1％，其中包括2％的負面外匯影響。與去年同期相比，我們自有和經營的門店的收入增長了3％，其中包括2％的負面外幣影響，而我們直接經營的數字商務業務的銷售額下降了6％，包括2％的負面外幣影響。我們的批發分銷渠道收入在2024年第一季度下降了17％，這主要是由於Heritage Brands的私密交易導致的下降了6％，以及計劃在歐洲戰略減少收入以推動該地區整體銷售質量的提高。此外，批發商繼續採取謹慎的態度，尤其是在歐洲。外幣折算對我們的批發分銷渠道收入的影響並不大。
我們目前預計，與2023年相比，2024年全年收入將下降約6％至7％，這主要是由於（i）我們的歐洲批發業務推動湯米·希爾菲格國際板塊的預期收入下降，（ii）與Heritage Brands的私密交易相關的下降2％，以及（iii）與2023年第53周相關的下降1％。預計外幣折算對我們2024年收入的影響不會很大。
毛利
毛利潤的計算方法是總收入減去銷售的商品成本，毛利率的計算方法是毛利除以總收入。商品銷售成本中包括與產品生產和採購相關的成本，例如入境運費、購買和收貨成本以及檢驗成本。出售此類遠期合約所套期保值的標的庫存時，外幣遠期合約確認的金額也列為銷售商品成本。倉儲和配送費用包含在銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。我們通過許可使用我們的商標獲得的所有特許權使用費、廣告和其他收入均包含在毛利中，因為此類收入不涉及銷售商品的成本。因此，我們的毛利潤可能無法與其他實體的毛利相提並論。
2024年第一季度的毛利為11.99億美元，佔總收入的61.4％，而去年第一季度的毛利為12.50億美元，佔總收入的57.9％。350個基點的增長主要是由於（i）與上年同期相比產品成本降低，（ii）直接面向消費者的分銷渠道和批發分銷渠道之間收入結構變化的影響，因為我們的直接面向消費者的分銷渠道佔總收入的比例更大，毛利率也更高；（iii）主要是歐洲的低利潤批發賬户的銷售減少；（iv）收入減少的影響由於 Heritage Brands 的私密交易，因為來自Heritage Brands的收入暗示業務的毛利率較低。
我們目前預計，與2023年相比，2024年全年的毛利率將增加約200個基點。我們對2024年的預期包括增長，主要是由於（i）與2023年相比產品成本降低，（ii）與2023年相比，我們的直接面向消費者的分銷渠道和批發分銷渠道之間的收入結構發生了上述變化，（iii）上述由於Heritage Brands的私密交易而導致的收入減少，以及（iv）全價銷售的增加。
銷售和收購費用
2024年第一季度的銷售和收購支出為10.17億美元，佔總收入的52.1％，而去年第一季度為10.64億美元，佔總收入的49.3％。280個基點的增長主要是由於（i）我們的直接面向消費者的分銷渠道和批發分銷渠道之間收入結構變化的影響，因為我們的直接面向消費者的分銷渠道佔總收入的比例更大，銷售和收購支出佔收入的百分比也有所增加；（ii）2024年第一季度收入下降導致的支出去槓桿化的影響。這些增長被以下有利影響部分抵消：（i）2022年成本節約計劃以及（ii）我們採取嚴格管理開支的方法對整個業務的成本效率。
我們目前預計，與2023年相比，2024年全年銷售和收購支出佔收入的百分比將增加約140個基點。我們對2024年的預期包括增長，這主要是由於（i）與2023年相比，我們的直接面向消費者的分銷渠道和批發分銷渠道之間的收入結構發生了上述變化，以及（ii）預計2024年收入下降導致的支出去槓桿化的影響。預計這些增長將被以下因素部分抵消：（i）2022年成本節約計劃的有利影響，以及（ii）隨着我們繼續採取嚴格的費用管理方法，整個業務的成本效率。
與服務無關的養老金和退休後收入
2024年第一季度的非服務相關養老金和退休後收入約為50萬美元，而去年第一季度為100萬美元。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註6 “退休和福利計劃”。
全年記錄的與服務無關的養老金和退休後收入（成本）是使用精算估值計算的，其中包括對金融市場、經濟和人口狀況的假設和估計。估計業績和實際業績之間的差異會導致收益和損失立即記錄在收益中，通常是在該年第四季度，這可能會給我們的經營業績造成波動。我們目前預計，2024年全年與服務無關的養老金和退休後收入將微不足道。但是，我們對2024年非服務相關養老金和退休後收入的預期不包括精算損益的影響。由於最近金融市場的波動，我們在2024年退休計劃中可能記錄的精算收益或損失存在很大的不確定性。如果貼現率分別大幅上升或下降，或者計劃資產的實際回報率和預期回報率存在差異，我們可能會在2024年記錄可觀的精算收益或虧損。因此，我們在2024年與服務無關的實際養老金和退休後收入可能與我們的預測有很大不同。
其他收益
由於加速實現了與基礎資源協議中規定的收益，我們在2024年第一季度與Heritage Brands的私密交易相關的收益實現了1000萬美元。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註4 “資產剝離”。
未合併關聯公司淨收益中的權益
2024年第一季度，未合併關聯公司的淨收益權益為1300萬美元，而去年第一季度為1200萬美元。這些金額涉及我們在以下方面的收入（虧損）份額（虧損）：（i）TOMMY HILFIGER和Calvin Klein品牌的合資企業，以及墨西哥的某些許可和以前由PVH擁有的商標，（ii）我們在印度的TOMMY HILFIGER和Calvin Klein品牌的合資企業，（iv）我們在巴西的Tommy HILFIGER品牌的合資企業，以及我們在TOMMY HILFIGER的PVH Legwear LLC合資企業以及美國和加拿大的Calvin Klein品牌以及某些已獲得許可和以前由PVH擁有的商標。我們在合資企業中的投資按權益會計法進行核算。
我們目前預計，與2023年相比，我們在2024年全年未合併關聯公司的淨收益中的權益將相對持平。
利息支出，淨額
淨利息支出從去年第一季度的2200萬美元降至2024年第一季度的1800萬美元。
目前，預計2024年全年淨利息支出約為7,500萬美元，而2023年為8,800萬美元，這主要是由於（i）2023年11月償還1億美元7 3/ 4％的債券的影響，以及（ii）利息收入與去年同期相比有所增加。
所得税
2024年第一季度的有效所得税税率為19.2％，而去年第一季度為23.1％。有效所得税税率的下降主要是由於不確定性税收狀況的有利解決以及管轄區收益結構的變化。
我們目前預計，2024年全年的有效所得税税率約為20％。
我們每年在 40 多個國際司法管轄區提交所得税申報表。我們的税率受許多因素的影響，包括國際和國內税前收益的組合、特定交易和新法規引起的離散事件，以及税務機關的審計和新信息的接收，所有這些都可能導致我們改變對不確定税收狀況的估計。
流動性和資本資源
現金流摘要和趨勢
截至2024年5月5日，現金及現金等價物為3.76億美元，較2024年2月4日的7.08億美元減少了3.31億美元。現金和現金等價物的變化包括（i）根據股票回購計劃完成的2.02億美元普通股回購的影響，（ii）發行本金為5.25億歐元的4張2029年到期的1/ 8％優先票據所產生的5.53億美元淨收益，以及（iii）5.62億歐元贖回2024年到期的3 5/ 8％優先票據的5.25億歐元本金額。在2024年第一季度末，我們的各種債務安排下有約14億美元的可用借貸能力。我們業務的季節性導致我們的現金餘額在財年末和隨後的中期之間出現重大波動，部分原因是庫存購買的時間和銷售高峯期。
2024年全年的現金流將受到各種因素的影響，包括，如下文 “流動性和資本資源” 部分將進一步討論的那樣，（i）根據2022年優先無抵押信貸額度約1200萬美元的定期貸款的強制性長期債務償還，（ii）股票回購計劃下的預計普通股回購約4億美元，（iii）預計資本支出約為2.75億美元。
截至2024年5月5日，國際子公司持有2.75億美元的現金和現金等價物。我們的意圖是將我們幾乎所有的歷史收益無限期地再投資於美國以外的外國子公司，這些子公司預計在分配此類金額時會產生重大税收成本。由於假設計算的複雜性，估計這些收入匯回國後可能需要繳納的税額是不切實際的。
運營
2024年第一季度，經營活動使用的現金為6700萬美元，與2023年第一季度的7500萬美元相比相對持平。
供應鏈金融計劃
我們有一個通過第三方平臺管理的自願供應鏈融資計劃（“SCF計劃”），該計劃使我們的庫存供應商有機會在發票到期日之前將其應收賬款出售給參與的金融機構，這完全由供應商和金融機構自行決定。我們不是供應商與金融機構之間協議的當事方，供應商出售應收賬款的決定也沒有經濟利益。我們的付款義務，包括到期金額和付款期限，通常不超過90天，不受供應商參與SCF計劃的影響。有關我們SCF計劃的進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註18 “其他評論”。
對未合併關聯公司的投資
在2024年和2023年第一季度，我們分別從對未合併關聯公司的投資中獲得了3500萬美元和1500萬美元的股息。這些股息包含在相應期間的合併現金流量表中用於經營活動的淨現金中。
傳統品牌私密交易
我們於2023年11月27日完成了向Basic Resources出售華納、奧爾加和True&Co. 女性內衣業務的交易，淨收益為1.56億美元，這是我們在2023年第四季度收到的。由於在2024年第一季度加速實現與Basic Resources達成的協議中規定的收益，我們將獲得1000萬美元的額外收益，這筆收益將在2024年剩餘時間和第一季度分期支付給我們
2025。有關進一步討論，請參閲本報告第8項所列合併財務報表附註中的附註4 “資產剝離”。
資本支出
我們在2024年第一季度的資本支出為3,900萬美元，而2023年第一季度為5,800萬美元。我們目前預計，2024年全年的資本支出約為2.75億美元，而2023年為2.45億美元，將主要包括（i）對以下方面的投資：（a）新門店和門店裝修；（b）我們在全球的信息技術基礎設施，包括信息安全；（ii）升級和增強全球平臺和系統，包括我們的數字商務平臺，以及（iii）增強我們在歐洲和北美的倉庫和配送網絡。
分紅
在2024年和2023年第一季度，我們普通股的現金分紅總額為200萬美元。
此外，我們宣佈2024年第一季度普通股每股分紅0.0375美元，將在2024年第二季度支付。我們目前預計，根據我們目前的股息率、截至2024年5月5日的已發行普通股數量、根據股票激勵計劃將在2024年發行的股票的估計以及我們對2024年剩餘時間股票回購的估計，2024年普通股的現金分紅將約為900萬美元。
收購國庫股
從2015年開始，董事會已經批准了一項總額為50億美元的股票回購計劃，其中包括將授權增加20億美元，以及2024年3月27日批准的延長至2028年7月30日。在此期間，可以通過公開市場購買、加速股票回購計劃、私下協商交易或其他我們認為適當的方法不時進行該計劃下的回購。購買是基於多種因素進行的，例如價格、公司要求和整體市場狀況、適用的法律要求和限制、我們的內幕交易政策下的交易限制以及其他相關因素。董事會可以隨時修改該計劃，包括增加或減少回購限額或延長、暫停或終止該計劃，恕不另行通知。我們的股票回購量超過發行量，需繳納《通貨膨脹減少法》頒佈的1％的消費税。
在2024年第一季度，我們根據該計劃以2億美元的價格通過公開市場交易購買了180萬股普通股，其中不包括200萬美元的消費税。在2023年第一季度，我們沒有根據該計劃購買任何普通股。截至2024年2月4日，合併資產負債表中應計的200萬美元購買已於2024年第一季度支付。截至2024年5月5日，回購的股票作為庫存股持有，20.74億美元的授權仍可用於未來的股票回購，不包括消費税，因為消費税不會減少剩餘的授權金額。
我們目前預計，根據股票回購計劃，2024年全年普通股回購金額約為4億美元。
美國國庫股票活動還包括主要與結算限制性股票單位以滿足預扣税要求相關的預扣股票。
融資安排
我們的資本結構如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 5/5/24 | | 2/4/24 | | 4/30/23 |
| 短期借款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | |
| | | | | |
| 長期債務的當前部分 | 12 | | | 578 | | | 112 | |
| 融資租賃債務 | 9 | | | 10 | | | 13 | |
| 長期債務 | 2,146 | | | 1,592 | | | 2,193 | |
| 股東權益 | 5,059 | | | 5,119 | | | 5,126 | |
此外，截至2024年5月5日、2024年2月4日和2023年4月30日，我們分別擁有3.76億美元、7.08億美元和3.74億美元的現金及現金等價物。
短期借款
我們有能力在下文題為 “2022年優先無抵押信貸額度” 的部分中討論的優先無抵押信貸額度下提取循環借款。截至2024年5月5日，我們在這些貸款下沒有未償還的循環借款。
此外，我們有能力通過短期信貸額度、透支額度和以各種外幣計價的短期循環信貸額度進行借款。根據2024年5月5日生效的匯率，這些融資機制提供高達1.93億美元的借款，主要用於為營運資金需求提供資金。截至2024年5月5日，我們在這些融資機制下沒有未償還的借款。
商業票據
我們有能力發行自發行之日起不同但不超過397天的無抵押商業票據，主要是為了滿足營運資金需求。截至2024年5月5日，我們在商業票據計劃下沒有未償還的借款。
融資租賃債務
在2024年和2023年第一季度，我們的融資租賃負債現金支付總額為100萬美元。
2022年高級無抵押信貸額度
2022年12月9日，我們簽訂了優先無抵押信貸額度（“2022年貸款”）。2022年的貸款包括：(a) 以歐元計價的4.41億歐元定期貸款A額度（“歐元TLA融資”），（b）11.50億美元計價的多幣種循環信貸額度（“多幣種循環信貸額度”），（i）澳元（限額為5,000萬澳元），（iii）加元（有限）（有限）至7 000萬加元)，或 (iv) 歐元、日元、英鎊、瑞士法郎或其他商定的外幣（限於2.5億歐元），以及（c）5 000萬美元-以美元或港幣提供的計價循環信貸額度（連同多幣種循環信貸額度，即 “循環信貸額度”）。2022年的設施將於2027年12月9日到期。
我們在2024年和2023年第一季度每個季度根據2022年貸款機制支付了300萬美元的定期貸款。
3 2024 年到期的 5/ 8% 歐元優先票據
我們有3張 5/ 8% 的優先票據的未償還本金為5.25億歐元，將於2024年7月15日到期。我們於2024年4月25日使用發行本金為5.25億歐元的4張1/ 8％優先票據的淨收益以及其他可用資金贖回了這些票據，如下所述。
4 張2029年到期的1/ 8％的歐元優先票據
我們於2024年4月15日發行了本金為5.25億歐元的4張1/ 8％的優先票據，將於2029年7月16日到期。我們承擔了與票據發行相關的540萬歐元（按付款日有效的匯率計算為570萬美元）的費用，這些費用將在票據期限內攤銷。
我們打算撥出相當於本次發行淨收益的金額，為新的或現有的符合環境條件的項目提供資金或再融資，這些項目主要側重於可持續材料以及包裝和循環性，如招股説明書中所述。如上所述，在分配給符合條件的項目之前，我們使用本次發行的淨收益以及其他可用資金贖回了2024年7月15日到期的3.5％/ 8％的優先票據的5.25億歐元本金。
我們可以在2029年4月16日之前的任何時候通過支付 “整數” 保費以及任何應計和未付利息來贖回部分或全部票據。此外，我們可能會在2029年4月16日當天或之後贖回部分或全部票據，如果某些事態發展影響税收，我們可能會隨時贖回全部票據，其本金額加上任何應計和未付利息。
我們的融資安排包含財務和非財務契約以及慣常的違約事件。截至2024年5月5日，我們遵守了融資安排下所有適用的財務和非財務契約。
截至2024年5月5日，我們的發行人信貸被標準普爾評為BBB-評級，前景樂觀，我們的企業信貸被穆迪評為Baa3，前景樂觀，我們的商業票據被標準普爾評為A-3，穆迪評為P-3。在評估我們的信用實力時，我們認為標準普爾和穆迪都考慮了我們的資本結構和財務政策，即我們的合併後資本結構和財務政策資產負債表，我們的歷史收購活動和其他財務信息，以及行業和其他定性因素。
有關2024年剩餘時間至2029年強制性長期債務償還時間表，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註7 “債務”。
有關我們債務的進一步討論，請參閲截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註中的附註8 “債務”。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表以重要會計政策的選擇和應用為基礎，這些政策要求管理層做出重要的估計和假設。我們的重要會計政策在截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告第8項所包含的合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要” 中概述。在2024年第一季度，與截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告中所述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露
截至2024年5月5日，我們持有的金融工具主要包括現金及現金等價物、短期借款、長期債務、外幣遠期合約和跨貨幣互換合約。本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註10 “公允價值衡量” 概述了截至2024年5月5日我們金融工具的公允價值。我們持有的現金和現金等價物受到短期利率的影響。鑑於我們截至2024年5月5日的現金和現金等價物餘額，短期利率變動10個基點對我們利息收入的影響將約為每年40萬美元。根據我們的優先無抵押定期貸款機制借款，利率等於適用的利率加上浮動利率。因此，我們的高級無抵押定期貸款機制使我們面臨利率變動的市場風險。截至2024年5月5日，我們約80％的長期債務為固定利率，其餘（歐元計價）餘額為浮動利率。以歐元計價的債務的利息可能會根據一個月的歐元銀行同業拆借利率的波動而變化。當前一個月的歐元銀行同業拆借利率變動10個基點對我們的可變利息支出的影響每年約為50萬美元。有關我們信貸額度的進一步討論，請參閲本報告第一部分第2項中管理層討論和分析部分中的 “流動性和資本資源”。
我們的Tommy Hilfiger和Calvin Klein業務均具有重要的國際組成部分，這使我們面臨巨大的外匯風險。2023 年，我們 92 億美元的收入中，有 70% 以上來自美國以外的地區。美元與其他貨幣之間匯率的變化可以通過兩種方式影響我們的財務業績：轉化影響和交易影響。
轉化影響是指匯率變化可能對我們的經營業績和財務狀況產生的影響。我們的外國子公司的本位幣通常是適用的當地貨幣。我們的合併財務報表以美元列報。使用代表期內的平均匯率將當地外幣的經營業績折算成美元，當地外幣資產和負債使用資產負債表日的收盤匯率折算成美元。將我們的外國子公司的資產和負債折算成美元所產生的外匯差額記作其他綜合（虧損）收益的外幣折算調整。因此，在美元走強時期，尤其是兑歐元、日元、韓元、英鎊、澳元、加元和人民幣走強期間，我們的經營業績和其他綜合（虧損）收入將受到不利影響，在美元兑這些貨幣疲軟時期，我們的經營業績和其他綜合（虧損）收入將受到有利影響。
我們目前預計，與2023年相比，外幣對我們2024年收入和淨收入的折算影響將不大。
在截至2024年5月5日的十三週內，我們確認了其他綜合（虧損）收益中1500萬美元的不利外幣折算調整，這主要是由自2024年2月4日以來美元兑歐元略有走強所致。我們在其他綜合（虧損）收入中記錄的外幣折算調整受到大量以歐元計價的商譽和其他無形資產的重大影響，截至2024年5月5日，這些資產佔我們54億美元商譽和其他無形資產總額的40％。下文討論的淨投資套期保值公允價值的變化在一定程度上緩解了這種轉化影響。
外匯還會對交易產生影響，因為我們的外國子公司以其本位幣以外的貨幣購買庫存。我們還面臨與某些公司間交易和銷售和收購費用相關的外幣匯率變動的影響。我們目前使用並計劃繼續使用外幣遠期合約或其他衍生工具來降低與這些庫存和公司間交易相關的現金流或市值風險，但我們無法完全消除這些風險。對於部分預計的採購，我們最多提前18個月簽訂與這些庫存交易相關的外幣遠期合同，並可能在庫存購買之前簽訂增量合同。
我們目前預計，與2023年相比，外幣對我們2024年淨收入的交易影響將不大。
鑑於我們在2024年5月5日未償還的外幣遠期合約，外幣兑美元匯率變動10％的影響將導致這些合約的公允價值變動約1.05億美元。這些合約公允價值的任何變化都將被標的套期保值項目公允價值的變化大大抵消。
為了減少與我們在以歐元計價的外國子公司的投資價值相關的外幣匯率變動的部分風險，我們使用非衍生工具（某些外幣計價債務的面值）和衍生工具（跨貨幣掉期合約），我們將其指定為淨投資套期保值。我們將總部位於美國的實體PVH Corp. 發行的本金總額為11.25億歐元的優先票據的面值指定為我們對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。此外，我們在2023年簽訂了多份以美元計價的固定利率利息和支付以歐元計價的固定利率跨貨幣互換合約，我們還將其指定為對某些使用歐元作為本位貨幣的外國子公司的投資的淨投資套期保值。有關進一步討論，請參閲本報告第一部分第1項所含合併財務報表附註中的附註9 “衍生金融工具”。
歐元兑美元匯率變動10％的影響將導致淨投資套期保值的公允價值變動約1.7億美元。我們對某些歐洲子公司的投資價值的變化將足以抵消淨投資套期保值公允價值的任何變化。此外，在美元兑歐元走強時期，我們將被要求使用較少的運營現金流來支付利息和償還以歐元計價的優先票據的長期債務以及結算我們的跨貨幣互換合約，而在美元兑歐元疲軟時期，我們將被要求使用更多的運營現金流來支付利息和償還這些票據的長期債務並結算我們的跨幣種掉期合約。
我們的養老金計劃支出和負債計算中包括各種假設，包括資產回報率、貼現率、死亡率和未來薪酬增長。實際結果可能與這些假設不同，這將需要調整我們的資產負債表，並可能導致我們未來養老金支出的波動。在所有其他假設不變的情況下，假設資產回報率變動1％將導致與養老金計劃相關的2024年淨收益成本變動約500萬美元。同樣，假設貼現率的變化0.25％將導致2024年的淨收益成本變動約1900萬美元。
項目 4-控制和程序
截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。披露控制和程序旨在確保在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們目前正在實施一項為期多年的大規模SAP S/4計劃，以在全球範圍內升級我們的平臺和系統。該實施將在多年內分階段進行。在2020年至2023年期間，我們成功地在亞洲和北美的SAP S/4平臺上啟動了全球財務功能，並在SAP S/4平臺上為北美和亞洲的某些企業成功啟動了商業功能。
經過多年的實施，我們對流程和程序進行了某些更改，包括迄今為止推出的功能，這些變更導致我們對財務報告的內部控制發生了變化。但是，這些變化並不重要。隨着我們在未來為更多企業推出商業功能，我們預計將繼續做出改變。儘管我們預計此項實施將通過自動化某些手動流程以及標準化整個組織的業務流程和報告來加強我們對財務報告的內部控制，但隨着受影響地區流程和程序的發展，我們將繼續評估和監測對財務報告的內部控制，以防發生重大變化。有關與實施新系統和硬件相關的風險的討論，請參閲我們的信息技術風險因素 “我們嚴重依賴信息技術。如果我們的計算機系統或我們的業務合作伙伴和服務提供商的系統中斷或停止有效運營，或者我們或他們受到數據安全或隱私漏洞的影響，我們的業務和聲譽可能會受到不利影響”（見第 1A 項）。截至2024年2月4日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。
第二部分 — 其他信息
第 1 項-法律訴訟
我們是某些訴訟的當事方，根據管理層的判斷，部分基於法律顧問的意見，這些訴訟不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項-風險因素
請參閲第 1A 項。我們在截至2024年2月4日的財政年度的10-K表年度報告中描述了我們的業務、財務狀況和經營業績所面臨的某些重大風險和不確定性。截至2024年5月5日，這些風險因素沒有實質性變化。
第 2 項-未註冊的股權證券出售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | (a) 購買的股份（或單位）總數 (1) (2) | | (b) 每股支付的平均價格 （或單位）(1) (2) (3) | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票（或單位）總數 (1) | | (d) 根據計劃或計劃可能購買的股份（或單位）的最大數量（或近似美元價值）(1) |
| 2024 年 2 月 5 日- | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 3 日 | 247 | | | $ | 117.28 | | | — | | | $ | 273,668,738 | |
| 2024 年 3 月 4 日- | | | | | | | |
| 2024 年 4 月 7 日 | 2,960 | | | 138.62 | | | — | | | 2,273,668,738 | |
| 2024 年 4 月 8 日- | | | | | | | |
| 2024年5月5日 | 1,939,517 | | | 109.04 | | | 1,833,817 | | | 2,073,669,360 | |
| 總計 | 1,942,724 | | | $ | 109.09 | | | 1,833,817 | | | $ | 2,073,669,360 | |
(1) 從2015年開始，公司董事會已批准總額為$5.0 十億美元的股票回購計劃，其中包括增加20億美元的授權，以及2024年3月27日批准的延長至2028年7月30日。在此期間，可以通過公開市場購買、加速股票回購計劃、私下協商交易或其他我們認為適當的方法不時進行該計劃下的回購。購買是基於多種因素進行的，例如價格、公司要求和整體市場狀況、適用的法律要求和限制、我們的內幕交易政策下的交易限制以及其他相關因素。董事會可以隨時修改該計劃，包括增加或減少回購限額或延長、暫停或終止該計劃，恕不另行通知。消費税不會減少該計劃下剩餘的授權金額。
(2) 我們的股票激勵計劃賦予我們扣除或預扣或要求員工向我們匯款足以滿足適用於股票薪酬獎勵的任何適用預扣税要求的權利。在允許的範圍內，員工可以選擇通過投標先前擁有的股票或讓我們預扣公允市場價值等於可能對交易徵收的最低法定預扣税率的股票來滿足全部或部分的預扣税要求。該表中包括2024年第一季度因結算限制性股票單位以滿足預扣税要求而預扣的股票。
(3) 每股（或單位）支付的平均價格不包括消費税。
項目 5-其他信息
董事和高級管理人員的證券交易計劃
在截至2024年5月5日的季度期間，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
項目 6-展品
| | | | | | | | |
| 以下展品包括在內： |
| | |
| 3.1 | | 經修訂和重述的PVH Corp. 公司註冊證書（參照我們於2019年6月21日提交的當前8-K表報告附錄3.1納入）；2023年6月22日提交的PVH Corp. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照我們截至2023年7月30日的10-Q表季度報告附錄3.2）。 |
| | |
| 3.2 | | 經修訂至2019年6月20日的PVH Corp. 章程（參照我們於2019年6月21日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入其中）。 |
| | |
| 4.1 | | 普通股證書樣本（參照我們截至2011年7月31日的10-Q表季度報告附錄4.1納入）。 |
| | |
| 4.2 | | Phillips-Van Heusen Corporation與作為受託人的紐約銀行於1993年11月1日簽訂的契約（參照我們在S-3表格上的註冊聲明（Reg.編號33-50751）於1993年10月26日提交）；菲利普斯-範赫森公司和作為受託人的紐約銀行簽訂的截至1993年10月17日的契約第一份補充契約（參照我們截至2002年11月3日的10-Q表季度報告附錄4.15納入）；第二份補充契約，截至2002年2月12日，菲利普斯-範赫森公司與作為受託人的紐約銀行簽訂的截至1993年11月1日簽訂的契約（參照附錄4.2合併我們當前的8-K表報告，於2003年2月26日提交）；菲利普斯-範赫森公司與作為受託人的紐約梅隆銀行（前身為紐約銀行）於2010年5月6日簽訂的第三份補充契約（參照我們截至2010年8月1日的10-Q表季度報告附錄4.16納入）；第四份補充契約，截至2013年2月13日，PVH Corp. 與紐約梅隆銀行作為受託人簽訂的截至1993年11月1日的契約（參照附錄4.11納入）參見我們截至2013年5月5日的10-Q表季度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| 4.3 | | 作為受託人的美國銀行全國協會PVH公司、作為付款代理人和認證代理人的Elavon Financial Services Limited和作為過户代理人和註冊商的Elavon Financial Services Limited於2016年6月20日簽訂的契約（參照我們於2016年6月20日提交的8-K表最新報告附錄4.1）。 |
| | |
| 4.4 | | 作為受託人的美國銀行全國協會PVH Corp.、英國分行作為付款代理人和認證代理人的Elavon Financial Services DAC、作為過户代理人和註冊商的Elavon Financial Services DAC於2017年12月21日簽訂的契約（參照我們於2017年12月21日提交的8-K表最新報告附錄4.1）。 |
| | |
| | |
| | |
| 4.5 | | PVH公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2020年7月10日簽訂的契約（參照我們於2020年7月10日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併）和2025年到期的4 5/ 8％的優先票據表格（參照我們於2020年7月10日提交的當前8-K表報告附錄4.2和附錄4.1附錄A）。 |
| | |
| 4.6 | | PVH Corp. 與作為受託人的美國銀行信託公司（全國協會）於2024年4月15日簽訂的契約（參照我們於2024年4月15日提交的當前8-K表報告附錄4.1納入）。 |
| | |
| 4.7 | | PVH Corp. 與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年4月15日簽訂的第1號補充契約（參照我們於2024年4月15日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入）和2029年到期的4.125％優先票據表格（參考2024年4月15日提交的當前8-K表報告附錄4.3和附件4.2附錄1））。 |
| | |
| +31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官斯特凡·拉爾森進行認證。 |
| | |
| +31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對執行副總裁兼首席財務官扎卡里·科夫林進行認證。 |
| | | | | | | | |
| | |
| *，+32.1 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18章第1350條，對首席執行官斯特凡·拉爾森進行認證。 |
| | |
| *，+32.2 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18章第1350條，對執行副總裁兼首席財務官扎卡里·科夫林的認證。 |
| | |
| +101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
| +101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
| +101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| +101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
| +101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
| +101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| | |
| +隨函提交或提供。 |
* 就1934年《證券交易法》第18條而言，不應將附錄32.1和32.2視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為以引用方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 註明日期： | 2024年6月12日 | /s/ 詹姆斯·W·霍姆斯 |
| | 詹姆斯·霍姆斯 |
| | 執行副總裁兼財務總監（首席會計官） |