第99.1展示文本
前瞻性聲明2本演示文稿中的某些聲明可能被視為《1933年證券法》第27A節和 《1934年證券交易法》第21E節中的"前瞻性聲明"。前瞻性聲明通常涉及未來事件或公司未來的財務或營運績效，並可以通過諸如"可能"、"應該"、"期望"、"意圖"、"將"、"估計"、"預計"、 "相信"、"預測"或類似的詞語來識別。這些前瞻性聲明基於本公司在此日期之前做出的假設，受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果有所不同。這些前瞻性聲明包括但不限於關於：本公司的前景，本公司希望從其收購戰略中實現的預期優勢，本公司的財務績效、目標、目標和指標，本公司的營業收入、毛利率和營業利潤率目標，參與多個市場，本公司的工程和產品開發資源，本公司產品開發業務的好處（包括其保證金和客户關係），本公司的業務機會和競爭優勢，本公司的增長潛力和增長策略，以及有關客户和行業需求的聲明。投資者應注意，此類前瞻性聲明並非未來業績的保證，涉及風險和不確定性，包括但不限於識別合適的收購候選人和成功、高效地執行收購交易及整合任何此類收購候選人所涉及的風險，影響本公司客户的產品銷售的經濟狀況，影響全球供應鏈紊亂，勞動力成本上漲和通貨膨脹，俄羅斯與烏克蘭之間持續的衝突以及該衝突對我們業務和運營結果的不利影響或可能產生的影響，本公司獲得新客户的能力，本公司履行長期合同的能力和維持當前客户的能力，特別是我們的客户佔2023年營業收入的28%以上，本公司保持和增長當前保證金的能力，本公司實現營業收入、毛利率和營業利潤率目標的能力，本公司適應市場需求變化的能力以及其他因素，以及詳列在本公司與證券交易委員會（"SEC"）備案的文件中的其他風險和不確定性。因此，實際結果可能有所不同。上述包括的風險和不確定性並非詳盡無遺。讀者可參閲本公司向SEC備案的文件，具體而言是最後提交的關於10-K和10-Q的報告。本公司明確聲明不承擔任何公開發布任何更新或修訂任何此類聲明的義務或承諾，以反映本公司的期望或任何此類聲明所基於的事件、條件或情況的任何變化。使用非GAAP財務指標此演示文稿包括不普遍接受的會計原則（"GAAP"）績效度量。本公司使用這些非GAAP財務指標來協助管理財務和業務決策，包括評估本公司歷史經營績效。本公司管理層認為，這些非GAAP指標有助於評估公司的經營績效，是美國公開上市競爭對手報告的類似指標，並定期由證券分析師、機構投資者和其他對業績和前景感興趣的人員用於分析經營績效。這些非GAAP財務指標反映了一種從不同角度觀察本公司業務的方式，在與GAAP結果和相應的GAAP財務指標的對比中進行觀察，可能提供更全面的瞭解影響本公司業務因素和趨勢的因素。通過提供這些非GAAP指標，本公司管理層旨在為投資者提供有意義、一致的比較本公司所述期間的經營績效。這些獨立的GAAP財務指標應視為財務信息的補充，而非替代GAAP編制的財務信息。本公司對這些非GAAP指標的定義可能與其他行業或同一行業的其他公司使用的類似命名績效指標有所不同。
我們是UFP Technologies，是醫療設備、無菌包裝和其他高度工程定製產品的創新設計師和定製製造商。3逐筆明細：UFPT，總部位於馬薩諸塞州紐伯裏波特，年收入約4.25億美元，員工/臨時工3000多名，成立於1963年，擁有14個製造工廠，5個設計研發中心，市值約20億美元，股票數約770萬股，截至2024年6月5日
通過以下方式幫助客户開發、改進、製造或保護其產品：4設計和工程能力、材料專業知識、戰略位置、精密製造和塑造創新
我們創新的流程，從設計和工程到製造和交付5
產品開發業務6我們在柔性材料基礎設備製造方面擁有豐富的經驗，從元器件和包裝到最終設備裝配，強化客户關係的高保證金附加專業知識的長期製造業1 2 3 4優點
主要重點領域87%13% •汽車 • 航空與國防 •工業/其他 基於聚合物的一次性和單個患者的醫療設備和無菌包裝。定製的工程元件和保護性解決方案，採用高度專業化的材料，用於7個目標大而增長的利基市場。截至2023年12月31日
MedTech 8 1. Fortune Business Insights-$5180億（2023年），未來預測為2024-2032年的6.3% 的複合年增長率。2. 2023年醫療設計與外包100強3。截至2023年12月31日，MedTech按部門收入3$5180億，6.3%的複合年增長率 1全球醫療器械市場客户包括世界前30家最大的醫療器械製造商中的25家。2應用專業知識•機制手術包•骨科無菌包裝•導管引導線無菌包裝•IV端口清潔器•手術現場準備•微創手術端口•負壓傷口治療•醫療牀
MedTech投資組合機器人手術手術例程無針注射端口清潔機器智能牀未來的複合年增長率為6.3%，市場價值為5180億美元1上海科泰是世界上最大的醫療器械和相關設備生產商之一。2
先進元件10興業證券、汽車、航空和國防在大而增長的利基市場中使用的高度工程化元件和包裝。我們的產品出現在許多世界領先品牌上，包括通用、福特、梅賽德斯、特斯拉、波音和洛克希德馬丁。UFP差異化：精密成型，創新的設計工程，材料專業知識，複合層壓複雜的工件，專業內部工具和設備製造，AS9100認證，戰略製造地點1 2 3 4 5 6 7
先進元件產品組合軍事裝備防護頭盔執法部門軍事保護收音機系統汽車內飾裝飾11
高級元件產品組合 軍用裝備 保護頭盔 執法 軍事保護盒系統 汽車內飾修整11
創業板策略12：內部增長：將市場靠向我們的“甜點”戰略性收購雙管齊下。
13.有機增長機會專注於高增長利潤的利基細分市場(醫療技術佔約87%的營業收入，且在增長) •一次性，單人使用•客户資助開發•將市場靠向我們的甜點和差異化的能力•利用技術差異化•工程資源•專業材料的專屬使用權•規模化(佔地面積，無塵室製造)•向現有客户拓展業務•提供補充產品和服務•額外的增值服務
14.收購增長機會繼續關注價值高，利潤高，且能夠為我們的客户創造價值的MedTech機遇•成為我們客户更有價值的合作伙伴•戰略重點-新能力、地理位置、增長市場細分、材料•擴大規模•尋找協同機會•文化契合•目標是在第一年就實現收購的增值。具有14項收購經驗的經驗豐富且守紀律的管理團隊。
國際化的足跡15愛爾蘭加爾韋•無塵室製造•導管和導絲分配器•成品蒂華納•無塵室製造•MedSurg牀墊•導管和導絲分配器哥斯達黎加•無塵室製造•導管和導絲分配器•成品多米尼加共和國•機器人手術手術室的窗簾•設備窗簾•液體加熱盆。110萬平方英尺的製造空間，32個無塵室。
為什麼要投資? 16.市場增長機會顯著，入門門檻高，客户關係緊密，經驗豐富的管理團隊，成熟的增長策略，有吸引力的財務指標。
17.重大的市場增長機會從市場角度出發•更好的患者成果•預防感染•減少醫療成本可尋地址市場正在增長國際足跡•帶來新的機會
進入門檻•先進的系統(廣泛的質量認證)•除了現有的設備之外，工程師還將設計產品特定的創新，以滿足客户需求系統•內部定製設備製造能力定製設備•與泡沫、包裝、工具控制、無線電頻率焊接、汽車超級成形等產品相關的20項專利知識產權•全球足跡-競爭對手通常是資源和材料有限的小公司規模•資深的產品設計和開發工程團隊;工程組有90多名成員•工程資源•提供廣泛的材料以滿足客户需求•將近60年的業務歷史和牢固的供應商關係•專屬使用權幾種特殊醫療級材料更多接觸材料18
管理團隊19 克里斯·利特里奧高級副總裁，人力資源和總法律顧問前波士頓一家大型律師事務所的管理合夥人和就業法律主管;現任職於該公司5年史蒂夫· 卡丁醫療技術部門副總裁兼首席運營官在醫療器械行業工作了28年，現任職於該公司6年韋斯·霍爾特首席客户官前ITW 前副總裁兼總經理;現任職於該公司6年喬治·貝利董事長兼首席執行官在該公司擁有36年的歷史羅納德·拉泰耶爾首席財務官，高級副總裁和財務總監在該公司有27年的歷史米切爾·洛克總裁在該公司有30年的歷史。
成熟的成長策略20創造股東價值。
財務目標21
財務目標22 3至5年的財務目標 12%至18%的營收增長28%-31%的毛利率15%-18%的營業利潤率
目標收入增長率為12%-18%內部增長+收購2019-2023年的營收營收 =0$50$100$150$200$250 $300 $350$400 $4502019年2020年2021年2022年2023年2024年3月TTM23營收 TTM = 2024年3月31日截止的12個月
毛利率目標為28%-31%通過混合轉移+收購協同效應+效率產生的營業槓桿作用24毛利率目標:28%-31%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0% 25.0%30.0%201820192020202120222023 Q1 2024
營業利潤率目標-15%-18%通過混合轉移+收購協同效應+效率產生的營業槓桿作用25調整後*營業利潤率目標:15%-18%*請見幻燈片29中的非GAAP調節0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%201820192020202120222023 Q1 2024
不斷增長的賬面價值26$1.93 $2.63 $1.77 $2.09 $5.45 $5.83 $6.20 $10.00 $15.00 $20.00 $25.00 $30.00 $35.00 $40.00 201820192020202120222023 3月2024 TTM* 外匯收入 / 股份 外匯收入 1 1.TTM = 2024年3月31日截止的12個月
UFP的歷史股票表現20年27 * 其通過2004年5月20日至2024年5月20日的百分比增加進行測量。Ϭ й ϭϬϬϬ й ϮϬϬϬ й ϯϬϬϬ й ϰϬϬϬ й ϱϬϬϬ й ϲϬϬϬ й ϳϬϬϬ й ϴϬϬϬ й ϵϬϬϬ й ϭϬϬϬϬ й ϭϭϬϬϬ й ϭϮϬϬϬ й ϭϯϬϬϬ й ϭϰϬϬϬ й DĂLJ Ͳ Ϭϰ DĂLJ Ͳ Ϭϲ DĂLJ Ͳ Ϭϴ DĂLJ Ͳ ϭϬ DĂLJ Ͳ ϭϮ DĂLJ Ͳ ϭϰ DĂLJ Ͳ ϭϲ DĂLJ Ͳ ϭϴ DĂLJ Ͳ ϮϬ DĂLJ Ͳ ϮϮ DĂLJ Ͳ Ϯϰ h&WdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ/ŶĐ ; h&Wd Ϳ WƌŝĐĞ й ŚĂŶŐĞ ZƵƐƐĞůů ϮϬϬϬ ; Δ Zhd Ϳ >ĞǀĞů й ŚĂŶŐĞ ^ Θ W ϱϬϬ ; Δ ^Wy Ϳ >ĞǀĞů й ŚĂŶŐĞ Ϯϱϵ й ϯϲϯ й ϭϯ ͕ ϰϵϵ й
R. Jeffrey Bailly主席、CEO&總裁 馬薩諸塞州紐伯裏波特 Ronald Lataille首席財務官、高級副總裁和財務總監 馬薩諸塞紐伯裏波特100 Hale St. Newburyport, MA 01950 978-352-2200 investorinfo@ufpt.com www.ufpt.com
附錄 非GAAP業績調整 29（百萬美元） 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 2024 營業收入，按報告 198.4美元 179.4美元 206.3美元 354.0美元 400.1美元 105.0美元 營業利潤，按報告 24.7 16.7 21.2 55.4 57.7 15.9 添加：收購/重組相關成本- 0.4 1.0 添加：掙扎公允價值調整- - - 9.8 3.5 0.2 減：固定資產出售利益或損失 -0.5 0 -6.1 0.1 - 減：MFT出售 - - - -15.6 - - 調整後營業利潤 24.7美元 17.2美元 21.6美元 44.5美元 61.3美元 16.1美元 調整後營業利潤率12.4% 9.6% 10.5% 12.6% 15.3% 15.3%