美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格11-K

年報

根據《公約》第15(D)條

1934年證券交易法

截至2023年12月31日的財政年度

委員會檔案第1-442號

波音公司401（k）退休申請

波音公司

929 Long Bridge Drive

弗吉尼亞州阿靈頓22202

波音公司401(K)退休計劃

僱主編號：91-0425694

圖則編號：002

截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日年度的財務報表、截至2023年12月31日的補充附表以及獨立註冊會計師事務所的報告

波音公司401（k）退休申請

目錄表：

獨立註冊會計師事務所報告

致計劃參與者和計劃管理員

波音公司401(K)退休計劃

弗吉尼亞州阿靈頓

對財務報表的幾點看法

我們審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的波音公司401(K)退休計劃(“計劃”)附帶的可用於福利的淨資產報表、截至2023年12月31日的相關可用於福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面都公平地列報了截至2023年12月31日、2023年和2022年可用於該計劃福利的淨資產以及2023年12月31日終了年度可用於福利的淨資產的變化。

意見基礎

這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關於補充附表的報告

截至2023年12月31日的補充資產附表(截至年底)和2023年12月31日終了年度拖欠參與方繳款表已在審計計劃財務報表的同時執行了審計程序。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或適用的基本會計和其他記錄相一致，以及執行程序以測試補充附表中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時，我們評估了補充計劃，包括其形式和內容，是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。我們認為，與整個財務報表相比，這些明細表在所有重要方面都得到了公平的表述。

/s/德勤律師事務所

芝加哥，伊利諾斯州

2024年6月12日

至少自1990年以來，我們一直擔任該計劃的審計員；然而，不能可靠地確定更早的一年。

波音公司401（k）退休申請

可用於福利的淨資產表

截至2023年12月31日和2022年12月31日

請參閲財務報表附註。

波音公司401（k）退休申請

可用於福利的淨資產變動表

截至2023年12月31日止的年度

請參閲財務報表附註。

波音公司401（k）退休申請

財務報表附註

截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的年度

(百萬美元)

1.填寫計劃説明

以下對波音公司401(K)退休計劃(“計劃”)的描述僅提供一般信息。按照計劃的定義，參與者(“成員”或“參與者”)應參考計劃文件，以更完整地描述計劃的各項規定。

一般計劃-該計劃是一項固定繳款計劃，旨在根據美國國税法(IRC)符合利潤分享計劃的條件，包括現金或遞延安排和員工持股計劃部分，旨在為成員提供一種為退休計劃定期儲蓄的手段。波音公司(“公司”或“波音”)或其領養子公司的合格僱員有資格在受僱的第一天參加。

該計劃包括為新符合資格的員工提供自動登記條款，除非他們肯定地選擇不參加該計劃。自動登記的會員的遞延率被設置為計劃文件中定義的合格補償的百分比，他們的繳費被投資於合格的默認投資選擇(QDIA)，直到成員改變為止。該計劃的當前QDIA是適用的自定義目標日期基金。

該計劃的資產，不包括來自參與者的應收票據，由波音公司僱員儲蓄計劃總信託(“總信託”)持有。北方信託公司(“新界”)是總信託的受託人。僱員福利計劃委員會監督該計劃的運作和管理。該計劃須遵守經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)的規定。

繳費-成員可以選擇在計劃文件中定義並受法定限制的税前、税後、ROTH或這些繳費類型的組合上，按其合格薪酬的一定百分比向計劃繳費。在計劃年度結束前年滿50歲的成員有資格按照計劃文件的定義並受法定限制作出追趕貢獻。某些成員的追趕繳費沒有資格獲得與僱主匹配的繳費。該計劃還接受某些展期繳款。

根據該計劃的條款，波音公司為符合條件的成員提供僱主匹配和公司繳費。在2023年至2022年期間，波音公司以公司普通股的形式出資，並根據成員目前的投資選擇立即轉移到其他投資基金。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的應收僱主繳款包括：

會員可選擇更改其供款百分比。這些變化在收到請求後的下一個支付期生效，或在行政上儘快生效。會員繳款和僱主繳款對基金的分配可隨時更改，並可根據要求更改與股票市場收盤有關的時間，於更改之日或下一個營業日生效。

成員帳户-為每個成員維護個人帳户。每個會員的賬户都記入會員的繳費、波音的繳費和從賬户投資的基金中分配的計劃收益(虧損)，並計入某些行政和投資相關費用的分攤，以及適用的會員特定費用。分配基於計劃文檔定義的成員收入或帳户餘額。會員有權獲得的利益是該成員的賬户可以提供的利益。

投資基金-在加入本計劃後，成員可以將其繳費和任何僱主繳費直接投資於根據本計劃提供的投資基金。這些投資基金包括共同/集合信託、單獨管理的美國股票賬户、單獨管理的非美國股票賬户、單獨管理的固定收益賬户、定製目標日期基金、穩定價值基金(由合成擔保投資合同(合成GIC)組成)和波音普通股，即波音股票基金，截至2023年12月31日和2022年12月31日。波音股票基金由波音普通股和現金清掃基金持有的現金組成。成員可以選擇將他們在波音股票基金的投資所獲得的股息以現金形式分配給他們，或者再投資于波音股票基金(股息支付計劃)。投資基金每天進行估值，會員可以選擇每天更改他們的投資配置。

歸屬成員繳款、波音的繳款以及這些繳款的收益將立即歸屬。

提款-會員可以選擇在會員年滿59 1/2歲當日或之後的任何時間提取全部或部分賬户。如果會員未滿59 1/2歲，則從其賬户提款受本計劃規定的某些賬户和某些困難規則的限制。如果一名成員退出艱苦條件，該成員可以繼續向該計劃繳費；但是，對於某些成員，在退出艱苦條件後，與僱主匹配的繳費將暫停六個月。

此外，社員可選擇在年滿59歲半之前提取其僱主配對供款賬户的全部或部分款項，但前提是社員必須達到受僱五週年。如果進行這樣的提取，僱主配對供款通常將在提取後六個月內暫停。終止僱傭時，公司供款可全額提取。税後繳費和展期繳費可以隨時提取。合格的預備役人員分配、現役軍假分配和殘疾時的退出也適用於符合條件的成員。

在生病或受傷的情況下，如果符合資格的成員已經使用了他們所有的正常病假福利，符合條件的成員可以選擇在符合計劃要求的情況下提取其薪金續發餘額的全部或部分(如果適用)。

來自參與者的應收票據-非會員可從其基金賬户借入最低1000美元，最高不超過其賬户餘額的50%(受某些賬户的限制，減去任何當前未償還貸款餘額)中的較小者，減去過去12個月公司所有儲蓄計劃下的最高未償還貸款餘額。根據該計劃，成員通常在任何時候都可以有最多兩筆未償還貸款。根據本計劃的規定和/或貸款政策和程序，可對貸款進行額外限制。新貸款的利率是每月確定的，等於緊接貸款日期之前一個日曆月的最後一個工作日在《華爾街日報》上公佈的最優惠利率。截至2023年12月31日，未償還貸款的利率從3.25%到9.50%不等，貸款在不同的日期到期，直至2043年12月。

對於一般貸款，通過定期工資扣減償還貸款，期限最長為60個月；對於用於購買主要住所的貸款，則通過更長的期限償還。如果會員因任何原因終止僱傭關係，而貸款餘額在終止日期前仍未付清，則該會員可繼續按月償還貸款，直至按計劃還清貸款為止。如果貸款在90天內沒有付款，未償還的貸款餘額在預定還款日期後30天內仍未償還，或者會員獲得了他或她的淨額的全部分配，則貸款通常是違約的

貸款還清前的賬户餘額。如果貸款違約，貸款餘額將成為會員的應税收入。

福利付款--在服務終止時，會員可選擇領取一筆相當於其賬户既得利益全部價值的一次性款項；部分付款金額；或按月、每季度、每半年或每年按固定金額分期付款，或在特定年數內分期付款，最多10年。一般來説，成員也可以選擇將其波音股票基金餘額的全部或部分以股票和/或現金支付。成員還可以選擇將其全部或部分帳户用於從計劃管理員根據計劃管理員建立的程序提供的提供者購買年金合同，並支付指定年數的款項。如果會員沒有做出選擇，根據適用的計劃規定，所需最低金額的年度分配通常將在73歲後開始。儘管如此，在會員終止服務後，如果其賬户餘額為1000美元或更少，將根據適用的計劃條款自動支付給會員。

計劃修訂-自2023年1月1日起，計劃文件已更新，以納入符合2022年Secure 2.0 Act的某些法律要求或行政更改，以反映某些集體協商的更改，作出某些澄清更改並更新計劃的某些行政方面，並在適用的更正規則允許的情況下追溯修訂計劃的薪酬轉換規則。

後續事件-後續事件的評估一直持續到2024年6月12日，也就是財務報表發佈之日。沒有發生需要對計劃的財務報表進行額外披露或調整的事件。

2.報告會計政策摘要

會計基礎-所附財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。

使用估計數--按照公認會計準則編制財務報表時，管理層需要作出影響資產和負債及其變動的報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。

風險和不確定性--該計劃利用了各種投資工具。一般來説，投資證券面臨各種風險，如利率風險、信用風險和整體市場波動。市場風險包括可能影響投資證券價值的全球性事件，如大流行或國際衝突。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，該等變化可能對財務報表中報告的金額產生重大影響。

投資估值-主信託的投資按公允價值列報，但完全利益反應投資合約(“FBRIC”)或合成GIC除外，它們按合約價值列報。金融工具的公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。在被認為不活躍的市場交易的證券可能會使用不可觀察的輸入進行估值，例如較新的交易價格、單一經紀-交易商報價、相關的收益率曲線以及關於證券的其他假設。合同價值是指如果成員根據該計劃的條款發起允許的交易，他們將獲得的金額(見注3)。如附註4所述，總信託的投資價值如下：

·在國內和國際交易所活躍的市場上交易的普通股，包括波音普通股、優先股和其他投資(權利、認股權證、交易所交易基金、交易所交易期權和其他交易所交易衍生品)，主要使用基於相同工具在一年最後一個交易日的收盤價的市場法進行估值。其他交易所交易衍生工具計入主信託的淨資產報表中的其他應收賬款和其他負債。

·如果合約期限不超過兩天，遠期和現貨貨幣合約的估值方法是基於現貨外幣匯率，對於期限超過兩天的任何合約，則以內插遠期匯率為基礎。遠期和現貨貨幣合同包括在總信託淨資產報表中的其他應收賬款和其他負債中。

·共同/集體信託基金的投資根據年終單位資產淨值(“資產淨值”)進行估值。資產淨值被用作估計公允價值的一種實用權宜之計。單位價值由發行人或第三方管理人通過將年末總淨資產的公允價值除以未償還單位來確定。這些投資沒有無資金的承諾，沒有贖回頻率的限制，也沒有提前通知期的要求。

·合成GIC按合同價值計價。對於合同發行人的信用風險，沒有針對合同價值的準備金。作為合同基礎的固定收益證券是根據下文所述的固定收益證券的定價方法進行估值的。

·固定收益證券，包括政府和機構證券、公司債券以及抵押貸款和資產支持證券，主要使用使用矩陣定價的市場方法進行估值，矩陣定價考慮證券與其他證券的關係，這些證券可能在活躍的市場上報價，或者基於收益法進行估值，收益法使用估值技術將未來現金流轉換為單一現值金額。估值方法旨在最大限度地利用可觀察的輸入，如可觀察的交易價格、多個經紀-交易商報價、相關的收益率曲線和關於證券的其他假設(預付款預測、現金流、其他證券特徵等)。並最大限度地減少不可觀測的輸入。這些證券的估值是在今年的最後一個交易日。未來結算延遲的固定收益工具(如待公佈證券(“TBA”))的估值與活躍市場中的固定收益證券類似。TBA計入與合成GIC相關的基礎資產、其他應收賬款和主信託淨資產報表中的其他負債。

·共同基金是註冊的投資公司，按基金報告的每日收盤價估值。主信託持有的基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈每日資產淨值，並以該價格進行交易。

·短期投資包括存單、商業票據、國庫券和原始到期日超過三個月但不到一年的貼現票據。這些投資主要採用與上文提到的固定收益證券相同的市場方法進行估值。

·其他投資包括實物商品和場外(“OTC”)衍生品，如期權和掉期合約。現貨商品以市場法進行估值，使用特定商品的前一個月期貨合約。該等衍生工具採用市場法進行估值，並基於主信託於報告日期將收取或支付以退出衍生工具的預期金額。估值方法依賴於投入，包括但不限於基準收益率、掉期曲線、現金流分析、評級更新和交易商間經紀商利率。衍生工具交易對手的信貸風險以主信託將收取或支付以終止衍生工具的預期金額作抵押抵銷。

根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第946號，金融服務--投資公司，合成GIC按合同價值計入參與者導向的投資，計入可用於收益的淨資產報表。合同價值是指如果成員根據計劃的條款和合成GIC的條款發起允許的交易，他們將獲得的金額。可用於福利的淨資產變動表是按合同價值列報的。

證券的買入和賣出以交易日期為基礎進行記錄。利息收入按權責發生制入賬。股息在除息日入賬。投資淨增值/淨折舊包括

已實現和未實現損益均按計劃年度初或當年購置日的投資公允價值與銷售價格或年終公允價值之間的差額計算。

現金和現金等價物-現金和現金等價物包括現金和現金抵押品。現金抵押品與衍生品上的抵押品相關。

估值監督-計劃管理層實施了旨在確保Master Trust使用的公允價值計量適當且可靠的流程，確保它們儘可能基於可觀察輸入數據，並且始終應用估值方法且所使用的假設合理。估值框架具有一套流程，為公允價值方法以及估值提供監督和驗證。

本公司董事會已委託僱員福利投資委員會(“EBIC”)對總信託結構內持有的各種退休計劃的計劃資產進行受託監督。EBIC已將這一職責轉授給首席投資官(“首席投資官”)，首席投資官管理信託投資並擔任估值委員會主席。信託投資公司負責監督該計劃的資產，包括選擇和監測投資經理、資產戰略和風險管理。估值委員會負責監督總信託的估值做法，由信託投資部董事總經理(包括風險管理和信託業務部)、每個投資團隊以及精算服務部和企業效益會計部的董事組成。評估委員會定期開會，以履行以下職責，並向EBIC提供其調查結果和行動的年度審查：

·每年審查和批准信託投資估值做法，並審查第三方使用的估值做法

·審查和批准年終估值，包括用來制定和證實公允價值計量中使用的不可觀察的投入的方法

·審查公司和主信託用來評估年終估值的合理性和公允價值計量期間變化的分析和基準

·審查和批准主信託所持投資的年度財務報表披露

共同/集體信託基金一般使用淨資產淨值或其等價物進行估值。這些基金提供的估值至少每季度進行一次審查。在適用的情況下，資產管理公司的經審計財務報表用於主信託的年度財務報告程序。合理性評估包括定期資產管理公司會議和季度報告審查，第三方審查和協調，其中包括升級到信託投資的例外情況，季度首席信息官投資審查，以及經理估值政策審查。當與資產管理人簽訂新的授權或管理人提供對政策的更改時，將審查估值政策。

固定收益、股權和衍生工具通常使用從定價供應商處獲得的估值進行估值。每年對定價、供應商估值方法和託管人定價控制及相關文件的合理性進行評估。定價供應商盡職調查過程包括審查定價控制和程序，以及討論，以保持對估值過程和供應商可能用來為工具定價的相關假設和投入的最新瞭解。託管人盡職調查過程包括對代表總信託進行的定價控制和程序進行審查。這包括對價格變化的不同程度的容差檢查、對陳舊或不變的價格的審查、多價格來源的比較以及供應商價格挑戰。此外，託管人每月將其估值與從各投資經理處獲得的估值進行核對，並將任何例外情況報告給Trust Investments進行解決，這可能包括上報估值委員會。

供款-來自成員的供款和來自公司的匹配供款記錄在扣留員工供款不計入薪酬的年度。

福利-福利在支付時記錄。

非必要和適當的費用-本計劃的必要和適當的費用由計劃資產在主信託級別支付，但法律要求或公司選擇支付的費用除外。費用是在總信託級別支付的，從賺取的收入中扣除，因此被記為投資回報的減少額，不單獨反映在計劃的可用於福利的淨資產變動表中。

應收參與人票據--應收參與人票據按未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。拖欠的會員貸款根據計劃文件的條款被記錄為分配。

3.簽署合成擔保投資合同

總信託包括由高盛資產管理公司(“GSAM”)管理的穩定價值基金(“SVF”)。SVF持有合成GIC。

合成GIC，也被稱為一攬子合同，是由保險公司或其他金融機構發行的投資合同，由SVF擁有的多元化固定收益和現金投資組合支持。這些合同規定，標的資產的已實現和未實現損益不會立即反映在特別提款權的淨資產中，而是通過對未來貸記率的調整，在標的資產的存續期或其他商定期間攤銷。影響SVF未來貸記率的主要變量包括各種一攬子合同的貸記率、更廣泛的市場利率、標的資產的當前收益率和歷史投資業績、一攬子合同涵蓋的標的資產的持續時間、SVF投資組合的市場價值與相關一攬子合同賬面價值之間的現有差異、參與者向SVF供款和從SVF提取資金的時間和金額、SVF以現金投資的百分比，以及SVF費用等。發行人保證(受一攬子合同中的條款、條件和例外情況的約束)所有符合條件的參與者的提款將按合同價值(或賬面價值)進行，這代表根據合同作出的貢獻，加上貸記利息，根據合同進行的提款較少，行政費用也較少。

合成GIC按合同價值計入總信託的淨資產報表，如附註2所述。對於合同發行人的信用風險，沒有針對合同價值的準備金。作為合同基礎的固定收益證券根據附註2所述的估值方法進行估值。

合成GIC的基礎資產由SVF所有，SVF是主信託的一部分。NT是主信託資產的託管人。合成GIC的標的資產投資於多元化的固定收益和現金投資組合，該組合由貝萊德金融管理公司、福亞投資管理公司、摩根大通投資管理公司(“JPM”)、太平洋投資管理公司、太平洋投資管理公司、PGIM(保誠金融的全球投資管理業務)和西部資產管理有限公司管理。除多元化的固定收益投資組合外，GSAM還監督現金部分的配置，該現金部分投資於由摩根大通管理的單獨管理的賬户。

每個包裝供應商都有合同義務支付保證給SVF的本金和指定的貸方利率，但須遵守每個包裝合同的條款、條件和例外情況。各自的貸記利率都是基於與每個一攬子合同發行人商定的公式；每個合同提供0%的利率下限。此類合同貸記利率按月重置，而SVF的貸記利率按日重置。

某些事件，包括但不限於公司發起的主信託以外的計劃終止或計劃合併，可能會限制SVF按合同價值進行交易的能力，或可能允許以低於合同價值的價格終止一攬子合同。本公司不認為可能發生的任何事件會限制SVF按合同價值進行交易的能力。

4.中國大師級信託

總信託資產按每個投資基金選項進行投資並保存記錄。根據《計劃規定》和成員分配選舉，向參與計劃分配資金。淨資產的分配是根據截至年底各計劃成員各自持有的單位數計算的。淨資產變動的分配是根據截至當天結束時計劃成員持有的單位計算的。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃在主信託中的權益佔總信託淨資產的100%。

儘管截至2023年12月31日，該計劃是總信託中唯一的參與計劃，但公司打算保留總信託，用於未來潛在的收購計劃，並作為總信託提交表格5500。

主信託截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的淨資產報表如下：

Master Trust截至2023年12月31日止年度的淨資產變動表如下：

5.披露金融資產和金融負債的公允價值

ASC 820，公允價值計量，建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(1級衡量)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級衡量)。關於金融資產和金融負債，ASC/820規定的公允價值層次結構的三個層次如下：

一級價值-價值基於活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

二級估值是基於(A)活躍市場中類似資產或負債的報價；(B)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或(C)其投入可直接或間接地觀察到資產或負債的整個期限的估值模型。

第3級價值是基於價格或估值技術，這些價格或估值技術要求投入既不可觀察又對整體公允價值計量具有重要意義。

下表按公允價值層級內的級別列出了截至2023年和2022年12月31日按公允價值計量的一般資產和負債類型列出的Master Trust投資摘要。根據ASC 820的要求，資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入進行整體分類。

*未填平的數額與以資產淨值作為估計公允價值的實際權宜之計的投資、按合約價值計量的投資，以及非投資資產和負債有關。此表所列金額旨在使公允價值層次結構與總信託淨資產報表中所列金額相一致。

Master Trust按公允價值分類為第3級的淨資產包括普通股和優先股、政府和機構證券、公司債券、抵押貸款和資產支持證券以及短期投資。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些金額分別佔Master Trust淨資產的0.04%和0.11%。

第3級轉讓-監控可觀察市場數據的可用性，以評估公允價值層級內金融工具的適當分類。經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。級別之間轉移的重要性根據金融工具的性質和轉移相對於淨資產的規模進行評估。 截至2023年和2022年12月31日止年度，沒有重大轉入或轉出第三級。

6.改革衍生金融工具

ASC 815，衍生品和對衝，要求披露如何以及為什麼使用、核算和影響運營結果和財務狀況的衍生品。主信託持有的衍生工具並未根據ASC第815條被指定為對衝工具。主信託投資面臨以下金融工具風險：

利率風險-利率風險是資產市值因利率變化而發生變化的風險。債券期貨、利率互換和利率互換通常用於管理利率風險或調整投資組合的存續期。期貨合同是雙方在未來某一日期以固定價格買賣金融工具的協議。利率互換協議涉及就總信託與交易對手之間的名義本金金額交換各自支付或收取利息的承諾，例如，以浮動利率支付交換固定利率支付。利率互換是根據預先確定的條件進行利率互換的期權。

信用風險-信用風險是指由於標的發行人的信譽發生變化而導致資產市值發生變化的風險。信用違約互換用於管理證券或一籃子證券的信用風險。信用違約互換協議涉及一方(稱為保護買方)向另一方(保護賣方)支付一系列款項，以換取在被引用實體、債務或指數發生違約或其他信用事件時獲得指定回報的權利。

外幣風險--外幣風險是指由於外幣匯率變化而導致市場價值發生變化的風險。一般來説，貨幣期貨和遠期合約被用來實現預期的貨幣敞口，或產生增值表現。外幣期貨和遠期外匯是交易雙方在未來某一特定日期以固定匯率買賣一套貨幣的協議。貨幣期權賦予買方在給定日期或之前以固定匯率購買一種貨幣或出售另一種貨幣的權利，但不是義務。

股權風險-股權風險是資產市值因股權或股權指數價格變化而發生變化的風險。股票期貨和掉期通常用於管理證券或指數的市場敞口，或將總投資組合重新平衡到目標資產配置。股權期貨合約是指買賣雙方在未來某一日期以固定價格買賣金融工具的協議。股票互換通常用一種股票或股票指數的回報來換取另一種金融工具的回報，如不同的股票或股票指數或LIBOR。

商品風險-商品風險是指標的商品的市場價值因商品價格變化而發生變化的風險。大宗商品期貨、掉期和期權通常被用來實現對大宗商品的預期市場敞口。期貨合同是一種雙方在未來某一日期以固定價格買賣商品的協議。商品互換是涉及交換各自支付或接收現金流的承諾的協議，例如，根據商品價格變動交換付款，涉及主信託和交易對手之間的名義本金金額。商品期權賦予買方在給定日期或之前以固定價格購買一種商品或出售另一種商品的權利，但不是義務。

未來結算風險-未來結算風險是交易對手不履行義務導致無法收到合同中規定的資產或相關收益的風險。收益來自合同市值因標的證券價格變化而產生的變化。抵押貸款支持的TBA用於管理證券或資產類別的市場敞口。TBA是購買或出售機構抵押貸款支持證券的合同，將在未來商定的日期交付。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，主信託已投資於衍生品合約。這些合同的公允價值包括在總信託的淨資產報表中，如附註4所述，並不重要。

衍生工具合約已實現損益及未實現損益變動在總信託的淨資產變動表中反映為投資淨增值或淨折舊。截至2023年12月31日的年度，衍生品合約已實現損益和未實現損益變動的影響並不重大。

下表彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年未平倉衍生品合約的名義總值。名義總金額顯示總信託的衍生產品交易量，並大大超過衍生產品投資的公允價值，後者更能代表總信託與衍生產品相關的經濟風險。

衍生品通常用於管理證券、指數或貨幣的市場敞口，或調整投資組合的存續期。衍生品合約是從標的資產、指數、參考利率或這些因素的組合中獲得價值的工具。有關衍生工具如何估值的進一步説明，請參閲附註2。某些現金工具，如抵押貸款支持的TBA，符合公認會計原則下衍生工具的定義。

交易對手的性質和衍生產品的結算機制影響主信託面臨的信用風險。對於場外衍生品，如掉期、遠期、期權和TBA，主信託面臨衍生品交易對手的信用風險。

對於交易所交易的衍生品，如期貨和期權，以及“清算”的場外掉期，主信託通常面臨相關交易所或票據交換所的信用風險。在可能的情況下，總信託透過法律上可強制執行的總淨額結算安排及抵押品協議，設法減低衍生工具交易所帶來的信貸風險。

在下列情況下，主信託也面臨流動性風險：

(1)當衍生合約要求主信託向交易對手提供額外的現金或證券抵押品時，合約的公允價值對交易對手有利，而主信託在相關合約項下的應收賬款不能抵銷或價值不足以抵銷對交易對手的付款義務。

2)當某些衍生工具合約根據國際掉期及衍生工具協會總協議(一般為掉期合約)具有與信貸有關的或有特徵時，可與處於淨負債狀況的合約的交易對手訂立合約。

如果主信託的資產在預定的時間段內以各種預先指定的速度下降，則存在流動性風險。如果發生這種情況，主信託被要求提供更多的抵押品，或者可能被要求償還未平倉責任合同，因為交易對手有權終止合同。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，主信託在具有或有特徵的淨負債頭寸中擁有金額微不足道的合同，這些頭寸的抵押品中入賬的金額微不足道。

7、加強財務報表對賬，形成5500

以下是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表可供受益的淨資產對賬，形成5500歐元：

以下是截至2023年12月31日的年度財務報表中支付的福利與表格5500中福利支付總額的對賬：

對於在12月31日之前已經處理並批准支付但截至該日期尚未支付的福利索賠，分配給撤回成員的金額記錄在表格F5500上。

表格5500中所反映的被視為分配的會員貸款金額是針對以下情況的貸款：會員未能在預期付款日期的30天內付款，且未在預期付款的日曆季度結束後90天內帶來當前的貸款付款；會員未能在還款期結束後30天內全額償還貸款；或其貸款違約且未達到可分配事件且沒有資格從違約貸款餘額中提取服務中的金額。

8.審查關聯方和利害關係方交易

某些主信託投資由NT管理。根據該計劃的定義，NT是受託人，因此，這些交易符合關聯方和利益方交易的資格。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該計劃分別持有約3200萬股和3500萬股公司普通股，成本基礎分別為5527美元和5616美元。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，該計劃購買的股票總額分別為72美元和185美元，出售的股票總額分別為2,116美元和1,326美元。在截至2023年12月31日的一年中，波音公司向該計劃貢獻了1,554美元的公司普通股。

Newport Trust Company(“Newport”)是波音股票基金的獨立受託和投資管理人。該計劃授權Newport獨自負責決定是否限制對波音股票基金的投資，或者如果Newport認為這符合成員的最佳利益，則出售或以其他方式處置在波音股票基金中持有的全部或任何部分股票。如果Newport決定出售或處置波音股票基金中的股票，Newport將指定一個替代方案

本計劃下的投資基金，用於臨時投資出售或以其他方式處置公司普通股所得的任何收益。

9.禁止非豁免的利益相關方交易

本公司在2023年4月6日匯出了2023年3月20日和2023年3月27日參與者捐款的一部分，金額為22,372美元，晚於勞工部2510.3-102法規的要求。該公司向美國國税局提交了5330表格，並於2023年9月為這筆交易支付了所需的消費税。此外，參與者賬户中記入瞭如果及時匯出參與者繳款將獲得的投資收入數額。

10.聯合國自願合規決議

該公司確定，在2017至2020計劃年度期間，四名成員獲得的參與者貸款超過了計劃文件和國內税收法典第72(P)(2)(A)節規定的限額。這些交易構成了《ERISA》第一章所禁止的交易。根據美國國税局(“IRS”)員工計劃合規解決制度，公司根據美國國税局的自願糾正計劃採取了補救措施，以糾正該計劃的操作失敗。公司於2022年2月28日向國税局提交了申請，並收到國税局日期為2023年5月2日的合規聲明，結論是國税局同意公司採取的糾正行動。

11.不同的納税狀況

國税局已於2015年5月11日致函並通知公司，該計劃是根據IRC的適用條款設計的。自收到決定函以來，該計劃已進行了修改。計劃管理人認為，該計劃是按照IRC的適用要求設計的，目前正在運行。因此，計劃管理人認為，計劃和相關信託的免税地位沒有受到影響，計劃的財務報表中也沒有列入所得税撥備。

GAAP要求計劃管理層評估計劃採取的税收頭寸，並在計劃採取了不確定的立場而國税局審查後很可能無法維持的情況下確認税收負債(或資產)。該計劃須接受税務管轄區的例行審計；然而，目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。計劃管理人認為，在2020年前的幾年內，它不再接受所得税審查。

12.取消計劃終止

雖然本公司並未表示有此意向，但根據本計劃，本公司有權隨時終止其供款及終止本計劃，但須符合ERISA的規定。在本計劃終止的情況下，會員和僱主的繳費，包括任何賺取的收入，將分配給會員。

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補充附表

波音公司401（k）退休申請

表格5500，附表H，第4(I)行--資產一覽表(年終持有)

截至2023年12月31日