目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會文件編號
LGL 集團有限公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號):(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | ||
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 4 月 30 日,註冊人已經
LGL 集團有限公司
截至 2024 年 3 月 31 日期間的 10-Q 表格
目錄
頁面 |
||||||
第一部分 |
財務信息 |
|||||
第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
|||||
簡明合併資產負債表 |
2 |
|||||
簡明合併運營報表 |
3 |
|||||
簡明合併股東權益表 |
4 |
|||||
簡明合併現金流量表 |
5 |
|||||
簡明合併財務報表附註 |
|
|||||
1。 | 演示基礎 | 6 | ||||
2。 | 重要會計政策摘要 | 6 | ||||
3. | 細分信息 | 7 | ||||
4。 | 投資 | 8 | ||||
5。 | 公允價值測量 | 9 | ||||
6。 | 可變利息實體 | 10 | ||||
7。 | 關聯方交易 | 11 | ||||
8。 | 所得税 | 12 | ||||
9。 | 股票薪酬 | 12 | ||||
10。 | 股東權益 | 12 | ||||
11。 | 每股收益 | 13 | ||||
12。 | 突發事件 | 13 | ||||
13。 | 其他財務報表信息 | 14 | ||||
14。 | 國內和國外收入 | 14 | ||||
15。 | 後續事件 | 14 | ||||
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
15 |
||||
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
||||
第 4 項。 |
控制和程序 |
19 |
||||
第二部分。 |
其他信息 |
|||||
第 1 項。 |
法律訴訟 |
20 |
||||
第 1A 項。 | 風險因素 | 20 | ||||
第 5 項。 |
其他信息 |
20 |
||||
第 6 項。 |
展品 |
20 |
||||
|
簽名 | 21 |
關於前瞻性陳述的警示聲明
第一部分
財務信息
第 1 項。 |
財務報表 |
LGL 集團有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,共享數據除外) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
資產: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
有價證券 | ||||||||
應收賬款,分別扣除53美元和58美元的準備金 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
使用權租賃資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債: | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
應計薪酬和佣金 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
意外開支(附註12) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股(面值0.01美元;授權3,000,000股;截至2024年3月31日和2023年12月31日,已發行5,434,521股,已發行5,352,937股) | ||||||||
按成本計算的庫存股(截至2024年3月31日和2023年12月31日為81,584股) | ( | ) | ( | ) | ||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
LGL 集團股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
LGL 集團有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
(以千計,共享數據除外) | 2024 | 2023 | ||||||
收入: | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
淨投資收益 | ||||||||
淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
總收入 | ||||||||
費用: | ||||||||
製造銷售成本 | ||||||||
工程、銷售和管理 | ||||||||
支出總額 | ||||||||
所得税前持續經營的收入 | ||||||||
所得税支出 | ||||||||
來自持續經營業務的淨收益 | ||||||||
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | ( | ) | ||||||
淨收入 | ||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 | $ | $ | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的每股普通股收益(虧損): | ||||||||
基本 (a): | ||||||||
持續經營的收入 | $ | $ | ||||||
來自已終止業務的收入(虧損) | ( | ) | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 | $ | $ | ||||||
稀釋 (a): | ||||||||
持續經營的收入 | $ | $ | ||||||
來自已終止業務的收入(虧損) | ( | ) | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 | $ | $ | ||||||
已發行股票的加權平均值: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 |
(a) |
每股基本收益和攤薄後的每股收益使用實際未四捨五入的金額計算。因此,每股收益的組成部分可能不等於相應的總收入。 |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
LGL 集團有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,共享數據除外) | 普通股 | 國庫股 | 額外的實收資本 | 累計赤字 | LGL 股東權益總額 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
歸屬於LGL集團或非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(以千計,共享數據除外) | 普通股 | 國庫股 | 額外的實收資本 | 累計赤字 | LGL 股東權益總額 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
歸屬於LGL集團或非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
LGL 集團有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
(以千計,共享數據除外) | 2024 | 2023 | ||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
調整淨收入與(用於)經營活動提供的淨現金: | ||||||||
收入中包含的非現金收入、支出、損益: | ||||||||
有限壽命無形資產的攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
出售有價證券的已實現虧損 | ||||||||
有價證券的未實現虧損(收益) | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款減少額,淨額 | ||||||||
庫存(增加)減少,淨額 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款、應計薪酬、所得税和佣金等方面的減少 | ||||||||
調整總額 | ( | ) | ||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
出售有價證券的收益 | ||||||||
投資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金和現金等價物的增加(減少) | ( | ) | ||||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
繳納的所得税 | $ | $ |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
1。 演示基礎
LGL Group, Inc. 是一家從事服務、商業投資和製造業務活動的控股公司。該公司成立於 1928 根據印第安納州的法律,並根據特拉華州的法律重新註冊成立 2007 年。 除非上下文另有説明,否則術語 “LGL”、“LGL 集團”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 是指 LGL 集團公司及其合併子公司。
該公司的製造業務由其子公司Precise Time and Frequency, LLC(“PTF”)運營,該公司在馬薩諸塞州韋克菲爾德開展業務。PTF 從事高性能頻率和時間參考標準的設計,這些標準構成了各種應用中定時和同步的基礎。
這些未經審計的簡明合併財務報表確實如此 不 包括根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的所有披露,應與經審計的合併財務報表和我們的年度報告表格中包含的相關附註一起閲讀 10-K(截至年度的年度) 2023 年 12 月 31 日 (那個”2023 年度報告”)提交給美國證券交易委員會(“SEC”) 2024 年 4 月 1 日。截至的合併財務信息 2023 年 12 月 31 日 此處包含的摘自經審計的合併財務報表2023 年度報告。
簡明合併財務報表包括LGL Group, Inc.、其多數股權子公司以及我們是其主要受益人的可變利益實體(“VIE”)的賬目。
管理層認為,這些簡明合併財務報表包含所有調整(包括正常的經常性調整,包括註銷重要的公司間賬目和交易),這些調整被認為是公允列報本文公佈的業績所必需的。的經營業績 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 是 不 必然表明了以下結果 可能 預計在全年結束時出現 2024 年 12 月 31 日。
2。 重要會計政策摘要
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
長期資產減值
只要事件或情況變化表明資產的賬面金額,包括需要攤銷的無形資產,就會進行減值審查 可能 不 可以恢復。長期資產與其他資產組合到最低水平,在此水平上,可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流。管理層根據對預計未貼現現金流的審查,評估資產賬面成本的可收回性。如果資產待售,管理層會審查其估計的公允價值減去出售成本。公允價值是使用相關的市場信息確定的,包括評估或經紀人的估計,和/或預計的折扣現金流。如果確定減值損失,則根據賬面價值超過長期資產估計公允價值的金額予以確認。
我們進行了評估,以確定截至期末的運營狀況是否存在任何減值指標 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。我們得出的結論是,儘管宏觀環境中的某些事件和情況確實影響了我們,但我們確實影響了我們 不 體驗任何特定實體的資產減值指標,以及 不 觸發事件發生。
會計準則的未來應用
分部報告
在 2023 年 11 月, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”) 2023-07, “區段報告(主題) 280)-對可報告的分部披露的改進”(“ASU 2023-07 英寸),以解決可報告的細分市場披露的改進問題。該標準主要要求按年度和中期披露以下信息:(i)定期向首席運營決策者(“CODM”)提供幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出;(ii)其他細分市場項目及其構成的描述。該標準還要求在過渡期內披露當前年度披露的應申報板塊的損益和資產,並説明CODM的標題和狀況,並解釋CODM如何使用報告衡量細分市場利潤或虧損的指標來評估分部業績。該標準的規定在自以後的財政年度起對上市公司有效 2023 年 12 月 15 日, 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024 年 12 月 15 日, 允許提前收養。該標準可追溯適用於之前提交的所有期間。我們正在評估該標準的影響。
所得税
在 2023 年 12 月, FASB 發佈了 ASU 2023-09, “所得税(主題) 740)-所得税披露的改進” (“亞利桑那州立大學 2023-09 英寸)。該標準要求提供有關公司有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。該標準的規定在自以後的財政年度起對上市公司有效 2024 年 12 月 15 日, 允許提前收養。本標準面向未來適用;但是,允許追溯性應用。我們正在評估該標準的影響。
3. 區段信息
該公司已確定
電子儀器板塊包括PTF製造和銷售的所有產品。
商業投資板塊包括林奇資本國際有限責任公司(“林奇資本”)開展的所有活動。
公司在公司中包括以下公司和業務活動:
• | 公司層面的資產和財務債務,例如投資於高流動性的美國國債貨幣市場基金和其他有價證券的現金和現金等價物; |
• | 其他物品 不 分配給公司運營部門或與公司運營部門直接相關,包括遞延所得税餘額等項目;以及 |
• | 公司間清除。 |
電子儀器和商業投資板塊根據總資產分配管理費用。
下表按細分市場列出了 LGL 集團的運營情況:
截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
電子儀器 | 商人投資 | 企業 | 合併 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨投資收益 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
製造銷售成本 | ||||||||||||||||
工程、銷售和管理 | ||||||||||||||||
支出總額 | ||||||||||||||||
所得税前持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
持續經營業務的淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | ||||||||||||||||
淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
電子儀器 | 商人投資 | 企業 | 合併 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨投資收益 | ||||||||||||||||
淨(虧損)收益 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
製造銷售成本 | ||||||||||||||||
工程、銷售和管理 | ||||||||||||||||
支出總額 | ||||||||||||||||
所得税前持續經營的收入(虧損) | ||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||
持續經營業務的淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ |
下表按細分市場列出了LGL集團的可識別資產:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
電子儀器 | $ | $ | ||||||
商人投資 | ||||||||
企業 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至目前,該公司沒有任何資本支出 2024 年 3 月 31 日 要麼 2023 年 12 月 31 日。
4。 投資
有價證券
截至持有的有價證券的詳細信息 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 如下所示:
2024年3月31日 | ||||||||||||
累積 | ||||||||||||
未實現 | ||||||||||||
公允價值 | 基礎 | (虧損)收益 | ||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) |
2023年12月31日 | ||||||||||||
累積 | ||||||||||||
未實現 | ||||||||||||
公允價值 | 基礎 | (虧損)收益 | ||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) |
淨投資收益
淨投資收入主要代表來自以下來源的收入:
• | 貨幣市場基金投資所得的收入(記錄在現金和現金等價物中) |
• | 從有價證券獲得的股息 |
• | 來自未合併或權益法投資的收入 |
下表列出了淨投資收益的組成部分:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
現金和現金等價物的利息 | $ | $ | ||||||
淨投資收益 | $ | $ |
淨收益(虧損)
淨收益和虧損由特定識別確定。已實現的淨收益和虧損主要來自以下來源:
• | 有價證券投資的已實現收益和虧損 |
• | 有價證券投資公允價值的變化 |
• | 衍生品公允價值的變化 |
下表列出了淨收益(虧損)的組成部分:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
有價證券 | $ | ( | ) | $ | ||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ |
5。 公允價值測量
公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值指南確定 三 主要估值技術:市場方法、收入方法和成本法。市場方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收入法使用估值技術將未來金額(例如現金流或收益)轉換為單一的當前金額。該衡量標準基於當前市場對這些未來金額的預期所顯示的值。成本方法基於當前替換資產服務能力所需的金額。
公允價值層次結構
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的輸入 三 廣泛的層面。公允價值等級制度將可觀察到的投入置於最高優先地位,例如活躍市場中相同資產或負債的報價(級別 1) 和不可觀察輸入的最低優先級(級別 3)。需要最大化可觀察輸入,儘量減少不可觀測輸入的使用。
公允價值層次結構中的分類以截至計量之日對資產或負債估值具有重要意義的投入的客觀性為基礎。這個 三 公允價值層次結構中的級別特徵如下:
級別 1 -公司在計量日能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
級別 2 -關卡中包含報價以外的投入 1 可以直接或間接觀察到的資產或負債情況。級別 2 輸入包括:活躍市場中類似資產或負債的報價;在活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 不 活躍的;除報價之外可以觀察到的資產或負債的投入;以及主要通過相關性或其他手段從可觀測的市場數據中得出或得到其證實的投入。
級別 3 -在計量之日,資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有)的資產或負債的不可觀測輸入。不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼來定價資產或負債的假設。這些輸入 可能 包括內部開發的定價模型、貼現現金流方法以及需要管理層做出重大判斷才能確定公允價值的工具。
以下是對按公允價值計價的工具所使用的估值方法的描述。這些方法適用於上述各個層面的資產和負債,所用投入的可觀察性決定了相應資產或負債在公允價值層次結構中的適當級別。
以公允價值計量的金融工具的估值方法
現金和現金等價物 -貨幣市場工具按成本計量,由於到期時間相對較短,因此成本近似於公允價值。
股權證券 -只要有可能,我們就會獲得截至資產負債表日相同資產在活躍市場的報價,以衡量股票證券。市場價格數據通常從交易所或交易商市場獲得。
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表定期列出了有關按公允價值計量的資產的信息,並根據所用投入的可觀察性指出了公允價值計量水平:
2024年3月31日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
現金和現金等價物 (a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
有價證券總額 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
現金和現金等價物 (a) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券: | ||||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||
有價證券總額 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(a) | 截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日,包括對由GAMCO Investors, Inc.管理或建議的貨幣市場共同基金的投資 |
有
非經常性公允價值計量
該公司還有其他資產 可能 必須按非經常性公允價值進行計量,包括商譽和無形資產以及其他長期資產。每當事件和情況表明資產的賬面金額時,公司每年都會對商譽和長期資產的賬面價值進行審查 可能 不 可以恢復。如果確定資產減值,賬面價值將減少到估計的可收回價值。該公司的普通股認股權證(定義見下文)按附註中披露的公允價值計量 10 -股東權益。
截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日,該公司沒有按公允價值減記任何資產。
有關金融工具的公允價值信息 不是 按公允價值計量
截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日,該公司確實有任何被歸類為金融工具的資產或負債 不 按公允價值計量。
6。 可變利息實體
公司以股權投資的形式持有某些實體的可變權益。當確定公司是主要受益人時,公司將在可變利息實體(“VIE”)指導下合併該實體。
該公司有 不除了公司對這些實體的直接股權投資外,有權從VIE中受益,也不承擔與之相關的風險。如果公司進行清算,VIE持有的資產將 不 清算後,可供公司的普通債權人使用。
期間 2023 年 6 月, 該公司被任命為LGL Systems Nevada Management Partners, LLC(“內華達州LGL”)的唯一管理成員,並投資了大約 $
合併後的VIE
該公司唯一的合併VIE是LGL Systems。
下表彙總了簡明合併資產負債表中包含的LGL Systems的資產和負債:
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
資產: |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
應收賬款 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債總額 |
$ | $ |
截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日,LGL Systems的非控股權益為美元
未合併的 VIE
該公司唯一未合併的VIE是LGL Nevada。
我們將最大損失敞口計算為(i)投資於VIE債務或股權的金額,以及(ii)對VIE的其他承諾和擔保。
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
最大損失風險: |
||||||||
資產負債表上 (a) |
||||||||
資產負債表外 (b) |
||||||||
總計 |
$ | $ |
(a) |
截至 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日,我們在內華達州LGL的投資記錄在簡明合併資產負債表中的其他資產中。 |
(b) |
這筆款項代表了我們對內華達州LGL的剩餘無資金承諾。 |
LGL 系統內華達管理合作夥伴有限責任公司
LGL 內華達州成立於 2019 年 10 月 目的是執行 LGL 系統的密鑰管理和控制決策。剩下的
7。 關聯方交易
在正常業務過程中,公司與關聯公司進行各種交易。當事方被視為有關係 一 在做出財務或運營決策時,一方有能力控制或對另一方施加重大影響。
下表彙總了與關聯方交易的收入和支出 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023:
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||
收入 | 開支 | 收入 | 開支 | |||||||||||||
GAMCO Investors, Inc | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
m-tron 工業有限公司 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
下表彙總了截至關聯方的資產和負債 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |||||||||||||
GAMCO Investors, Inc | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
m-tron 工業有限公司 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下文討論了公司與關聯實體產生收入和支出的重要協議:
GAMCO Investors, Inc. 的投資活動
持有和投資於各種共同基金的某些餘額由GAMCO Investors, Inc.管理或提供建議,或 一 其子公司(統稱為 “GAMCO” 或 “基金經理”),這些子公司通過我們的某些股東與公司有關聯。所有投資,包括關聯方共同基金的投資,均由董事會獨立投資委員會(“投資委員會”)監督。投資委員會定期開會審查替代方案,並確定目前的投資最能反映公司的目標,即降低成本、獲得市場回報,並堅持將更多標的投資比例直接投資於美國國債。對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日和 2023,公司向基金經理支付了大約的基金管理費
截至 2024 年 3 月 31 日,基金經理的餘額總計為美元
對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日,公司在基金經理的投資中獲得的收入總額為 $
與 M-Tron 工業公司的交易
過渡行政和管理服務協議
開啟 2022年10月7日, M-Tron Industries, Inc.(“mTronPTI”)業務與公司的分離已經完成(“分離”),該業務成為一家在紐約證券交易所美國證券交易所上市的獨立上市公司,股票代碼為 “MPTI”。分離是通過公司分配(“分配”)完成的
LGL集團和MTronPTI簽訂了經修訂和重述的過渡行政和管理服務協議(“mtronPTI TSA”),該協議規定了兩者之間提供的服務條款 二 分離後的公司。目前的條款導致每月淨還款額為美元
對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日和 2023,該公司向MTronpti支付了美元
税收補償和共享協議
LGL集團和MTronPTI簽訂了税收補償和分享協議(“MTronPTI税收協議”),該協議規定了如果分配以及某些關聯交易不符合美國國税法(“IRC”)條款規定的免税交易資格,則哪一方將負責向公司徵收的税款 355 和 368(a) (1) (D) 如果此類失敗是公司或MTronPTI在分銷後採取的行動造成的。
對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023,
其他交易
MTronPTI和LGL集團已同意分享與公司產生的某些員工相關的工資和福利。對於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日,MTronPTI 向該公司償還了美元
MTronPTI和LGL集團已同意分擔任何多餘的分離費用。已終止業務中包含的費用為 $
8。 所得税
公司的季度所得税準備金使用年度有效税率來衡量,並在報告期內對離散項目進行了調整。為了確定年度有效税率,公司估算了全年所得税前的總收入(虧損)以及該收入(虧損)應納税的司法管轄區。全年的實際有效税率 可能 如果所得税前收入(虧損)大於或小於估計值,或者所得税司法管轄區的收入(虧損)分配與估計分配不同,則與這些估計值不同。
持續經營的有效税率 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和2023 是
9。 基於股票的薪酬
在公司旗下 2021 激勵計劃(“計劃”),以及之前的 2011 經修訂的激勵計劃以股票為基礎的薪酬 可能 發放給僱員和非僱員董事。截至 2024 年 3 月 31 日,
下表彙總了股票薪酬支出,其中包括與在指定期限內根據本計劃發放的獎勵相關的費用:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
限制性股票獎勵 |
$ | $ | ||||||
總計 |
$ | $ |
限制性股票獎勵
下表彙總了所述期間的限制性股票獎勵活動:
股票數量 |
加權平均撥款日期公允價值 |
總撥款日期公允價值 |
||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | $ | ||||||||||
已授予 |
— | |||||||||||
既得 |
— | |||||||||||
已取消 |
— | |||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ |
10。 股東權益
已發行股票
下表顯示了所示時期內已發行股票的展期情況:
截至2024年3月31日的三個月 |
截至2023年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||||||
已發行普通股 |
存放在財政部 |
已發行普通股 |
已發行普通股 |
存放在財政部 |
已發行普通股 |
|||||||||||||||||||
股票,年初 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||
股票,期末 |
( |
) | ( |
) |
11。 每股收益(“EPS”)
下表顯示了所述期間淨收益(虧損)和用於計算基礎的普通股每股淨收益(虧損)和攤薄後淨收益(虧損)的對賬情況:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
EPS 分子: |
||||||||
持續經營的收入 |
$ | $ | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的持續經營淨收入 |
||||||||
來自持續經營業務的歸屬於LGL集團普通股股東的收益 |
||||||||
已終止業務的收入,扣除税款 |
( |
) | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 |
$ | $ | ||||||
每股收益的分母: |
||||||||
加權平均已發行普通股——基本 |
||||||||
稀釋作用 (a): |
||||||||
認股權證 |
||||||||
限制性股票 |
||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
||||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的每股普通股收益: |
||||||||
基本 (b): |
||||||||
持續經營的收入 |
$ | $ | ||||||
來自已終止業務的收入 |
( |
) | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 |
$ | $ | ||||||
稀釋 (b): |
||||||||
持續經營的收入 |
$ | $ | ||||||
來自已終止業務的收入 |
( |
) | ||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 |
$ | $ |
(a) |
對於 三 幾個月已結束 2023 年 3 月 31 日,用於計算每股收益的加權平均股票不包括認股權證 |
(b) |
每股基本收益和攤薄後收益使用實際未四捨五入金額計算。因此,每股收益的組成部分 可能 不 總和到相應的總數。 |
12。 突發事件
在正常業務過程中,公司及其子公司 可能 成為某些產品責任、專利侵權、工人索賠和其他訴訟的被告。當可能發生損失且金額可以合理估計時,公司會記錄負債。該公司是 不 參與除正常業務過程中出現的例行訴訟以外的任何法律訴訟, 無 公司認為其中將對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
13。 其他財務報表信息
庫存,淨額
當可變現淨價值被認為低於該物品的成本時,公司會將其庫存的價值降低為可變現的淨價值。
截至的庫存組成部分 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 總結如下:
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作正在進行中 |
||||||||
總存貨 |
||||||||
為過剩和過時的庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存,淨額 |
$ | $ |
無形資產,淨額
截至目前無形資產的組成部分 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 總結如下:
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
知識產權 |
$ | $ | ||||||
無形資產總額 |
||||||||
減去:累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
無形資產,淨額 |
$ | $ |
14。 國內和國外收入
來自運營的大量外國收入(10% 或更多國外銷售額)如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
羅馬尼亞 |
$ | $ | ||||||
印度 |
||||||||
西班牙 |
||||||||
加拿大 |
||||||||
所有其他國外 |
||||||||
國外收入總額 |
$ | $ | ||||||
國內總收入 |
$ | $ |
公司根據客户的收貨地點分配其國外收入。
15。 後續活動
公司評估了截至簡明合併財務報表發佈之日資產負債表數據之後發生的事件和交易。根據這份審查,該公司做到了 不 確定需要在簡明合併財務報表中進行調整或披露的任何後續事件。
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與隨附的未經審計的簡明合併財務報表、其附註以及本10-Q表季度報告中包含的其他未經審計的財務數據一起閲讀。以下討論還應與經審計的合併財務報表及其附註以及公司於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。“LGL”、“LGL集團”、“我們”、“我們” 或 “公司” 等術語是指LGL集團及其合併子公司,除非此處另有定義,否則此處使用的資本化術語應與我們的簡明合併財務報表及其附註中規定的含義相同。
除非另有説明,否則所有美元金額均以千計。
除歷史數據外,本討論還包含有關我們的業務、運營和財務業績的前瞻性陳述,這些陳述基於當前預期,涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。請參閲本10-Q表季度報告中包含的有關前瞻性陳述的警示聲明。
概述
該公司是一家從事服務、商業投資和製造業務活動的控股公司。該公司通過其製造業務子公司從事高性能頻率和時間參考標準的設計、製造和銷售,這些標準構成了各種應用中定時和同步的基礎。該公司的主要市場是通信、網絡、航空航天、國防、儀器儀表和工業市場。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括LGL Group, Inc.、其控股子公司以及我們是其主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。
我們通過我們的電子儀器和商業投資業務提供我們的產品和服務。與我們的業務領域無關的活動,例如我們的公司運營以及公司層面的資產和財務義務,都包含在公司中。
電子儀器業務
我們目前通過子公司Precise Time and Frequency, LLC(“PTF”)經營製造業務,該公司是一家全球定位的工業電子儀器以及商業產品和服務生產商。PTF 成立於 2002 年,在我們位於馬薩諸塞州韋克菲爾德的設計和製造工廠運營。
商户投資業務
LGL投資業務由各種投資工具組成,其中LGL要麼是股東、合夥人或擁有普通合夥人的權益,LGL通過其資本進行投資。公司尋求將可用現金和現金等價物投資於流動性投資,以期在我們繼續評估對運營業務的進一步收購或投資的同時,提高回報。LGL的核心優勢包括識別和收購被低估的資產和業務,通常是通過購買證券,通過管理、財務或其他運營變革來增加價值,以及管理複雜的法律、監管或財務問題,其中可能包括技術、工程、環境、分區、許可和許可問題等。
截至2024年3月31日,LGL的投資(歸類為現金和現金等價物以及有價證券)的公允價值約為2380萬美元。公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題321對其有價證券進行核算, 投資-股票證券 (“ASC 321”),因此,其有價證券在其合併資產負債表上按公允價值列報。
趨勢和不確定性
除了以下所列的以及2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中列出的內容外,我們沒有發現任何實質性趨勢或不確定性,這些趨勢或不確定性可能對我們的收入或收入產生有利或不利的重大影響。
通貨膨脹和利率變化
美國的通貨膨脹率從截至2022年12月31日的6.5%下降至2023年12月31日的3.4%,仍高於美聯儲2.0%的長期目標。持續較高的通貨膨脹率可能會對我們的製造銷售成本、工程成本、銷售和管理費用產生不利影響,因為這些成本的增長速度可能高於我們的收入。美聯儲在2023年全年共將聯邦基金利率提高了四次,截至2023年12月31日,聯邦基金利率從5.25%提高到5.50%不等。截至提交本10-Q表季度報告之日,美聯儲一直將聯邦基金利率維持在截至2023年12月31日的相同區間內。預計美聯儲將繼續保持聯邦基金利率穩定或在2024年開始降低利率,以控制通貨膨脹;但是,任何此類下調的時機尚不清楚。結果,我們提高了向客户收取的價格。
經營業績-合併
下表列出了我們在所述期間的簡要運營報表:
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 392 | $ | 441 | $ | (49 | ) | -11.1 | % | |||||||
淨投資收益 |
499 | 198 | 301 | 152.0 | % | |||||||||||
淨(虧損)收益 |
(3) | ) | 345 | (348) | ) | -100.9 | % | |||||||||
總收入 |
888 | 984 | (96 | ) | -9.8 | % | ||||||||||
費用: |
||||||||||||||||
製造銷售成本 |
204 | 192 | 12 | 6.3 | % | |||||||||||
工程、銷售和管理 |
605 | 542 | 63 | 11.6 | % | |||||||||||
支出總額 |
809 | 734 | 75 | 10.2 | % | |||||||||||
所得税前持續經營的收入 |
79 | 250 | (171 | ) | -68.4 | % | ||||||||||
所得税支出 |
36 | 65 | (29) | ) | -44.6 | % | ||||||||||
來自持續經營業務的淨收益 |
43 | 185 | (142 | ) | -76.8 | % | ||||||||||
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 |
— | (28) | ) | 28 | -100.0 | % | ||||||||||
淨收入 |
43 | 157 | (114) | ) | -72.6 | % | ||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
22 | — | 22 | n/m |
||||||||||||
歸屬於LGL集團普通股股東的淨收益 |
$ | 21 | $ | 157 | $ | (136) | ) | -86.6 | % |
截至2024年3月31日的三個月相比之下,截至2023年3月31日的三個月
總收入
總收入從截至2023年3月31日的三個月的984美元下降至截至2024年3月31日的三個月的888美元,下降了96美元,下降了9.8%。以下項目促成了總體下降:
• |
淨銷售額從截至2023年3月31日的三個月的441美元下降至截至2024年3月31日的三個月的392美元,下降了49美元,跌幅11.1%,這主要是由於2023年第四季度的積壓量減少。 |
• |
淨(虧損)收益從截至2023年3月31日的三個月(345美元)下降了348美元,跌幅100.9%,下降了100.9%,這主要是由於有價證券按市值計價的變動幅度降低。 |
下降被以下因素部分抵消:
• |
淨投資收益從截至2023年3月31日的三個月的198美元增至截至2024年3月31日的三個月的499美元,增長了301美元,增長了152.0%,這主要是由於對美國國債貨幣市場基金的投資增加。 |
支出總額
總支出從截至2023年3月31日的三個月的734美元增加到截至2024年3月31日的三個月的809美元,增長了75美元,增長了10.2%。增長的主要原因是受工資和福利上漲的推動,工程、銷售和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的542美元增至截至2024年3月31日的三個月的605美元,漲幅為11.6%。
毛利率
毛利率(淨銷售額減去製造業銷售成本佔淨銷售額的百分比)從截至2023年3月31日的三個月的56.5%下降了850個基點,至截至2024年3月31日的三個月的48.0%,這反映了利潤率較低的產品組合和較高的勞動力成本。
所得税支出
所得税支出從截至2023年3月31日的三個月的65美元下降至截至2024年3月31日的三個月的36美元,下降了29美元,下降了44.6%,這主要是由於持續經營收入的減少。
歸屬於非控股權益的淨收益
歸屬於非控股權益的淨收益從截至2023年3月31日的三個月的0美元增加到截至2024年3月31日的三個月的22美元,這主要是由於2023年6月合併了擁有少數股東的LGL Systems。
待辦事項
截至2024年3月31日,我們的積壓訂單為341美元,較2023年12月31日的143美元增加了198美元,增長了138.5%,較2023年3月31日的399美元下降了58美元,下降了14.5%。積壓的未成交訂單包括根據簽訂的合同得出的金額,這些金額可能主要在未來 12 個月內完成,但通常會在未來 90 天內發貨。訂單積壓每季度調整一次,以反映項目取消、延期以及修改後的項目範圍和成本(如果有)。
經營業績-運營部門
電子儀器
下表顯示了我們電子儀器板塊在所述期間的持續經營收入:
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 392 | $ | 441 | $ | (49 | ) | -11.1 | % | |||||||
總收入 |
392 | 441 | (49 | ) | -11.1 | % | ||||||||||
費用: |
||||||||||||||||
製造銷售成本 |
204 | 192 | 12 | 6.3 | % | |||||||||||
工程、銷售和管理 |
186 | 177 | 9 | 5.1 | % | |||||||||||
支出總額 |
390 | 369 | 21 | 5.7 | % | |||||||||||
所得税前持續經營的收入 |
$ | 2 | $ | 72 | $ | (70) | ) | -97.2 | % |
截至2024年3月31日的三個月,而截至2023年3月31日的三個月
所得税前持續經營收入
所得税前持續經營業務收入從截至2023年3月31日的三個月的72美元下降至截至2024年3月31日的三個月的2美元,下降了70美元,下降了97.2%。下降的主要原因是淨銷售額下降了49美元,下降了11.1%,反映了2023年第四季度積壓量的減少。
商人投資
下表列出了我們在指定時期內商業投資板塊持續經營的收入:
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 289 | $ | — | $ | 289 | n/m | |||||||||
總收入 |
289 | — | 289 | n/m | ||||||||||||
費用: |
||||||||||||||||
工程、銷售和管理 |
49 | — | 49 | n/m | ||||||||||||
支出總額 |
49 | — | 49 | n/m | ||||||||||||
所得税前持續經營的收入 |
$ | 240 | $ | — | $ | 240 | n/m |
截至2024年3月31日的三個月,而截至2023年3月31日的三個月
所得税前持續經營收入
由於林奇資本國際有限責任公司於2023年6月開始運營,所得税前持續經營收入從截至2023年3月31日的三個月的0美元增加到截至2024年3月31日的三個月的240美元。
企業
下表列出了我們公司板塊在指定時期內持續經營的收入:
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 210 | $ | 198 | $ | 12 | 6.1 | % | ||||||||
淨(虧損)收益 |
(3) | ) | 345 | (348) | ) | -100.9 | % | |||||||||
總收入 |
207 | 543 | (336) | ) | -61.9 | % | ||||||||||
費用: |
||||||||||||||||
工程、銷售和管理 |
370 | 365 | 5 | 1.4 | % | |||||||||||
支出總額 |
370 | 365 | 5 | 1.4 | % | |||||||||||
所得税前持續經營業務的(虧損)收入 |
$ | (163 | ) | $ | 178 | $ | (341) | ) | -191.6 | % |
截至2024年3月31日的三個月,而截至2023年3月31日的三個月
所得税前持續經營的(虧損)收入
所得税前持續經營業務(虧損)收入從截至2023年3月31日的三個月的178美元下降至截至2024年3月31日的三個月(163美元),下降了341美元,下降了191.6%。下降的主要原因是,在截至2024年3月31日的三個月中,有價證券按市值計價的變動有所減少,淨收益減少了348美元,跌幅100.9%。
流動性和資本資源
概述
流動性是指我們獲得足夠現金來源以滿足我們的運營、投資和融資活動要求的能力。
資本是指我們可用於支持業務運營和未來增長的長期財務資源。
我們產生和維持足夠流動性和資本的能力取決於企業的盈利能力、現金流的時機、總體經濟狀況以及資本市場準入以及本文所述的其他流動性和資本來源。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,現金及現金等價物分別為40,871美元和40,711美元。
現金流活動
下表顯示了所示期間的現金流量活動:
截至3月31日, |
||||||||
(以千計) |
2024 | 2023 | ||||||
現金和現金等價物,期初 |
$ | 40,711 | $ | 21,507 | ||||
由(用於)經營活動提供的現金 |
160 | (50) | ) | |||||
投資活動提供的現金 |
— | 43 | ||||||
現金和現金等價物的淨變化 |
160 | (7) | ) | |||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 40,871 | $ | 21,500 |
運營活動
截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的現金為160美元,而截至2023年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金為50美元,增加了210美元,主要原因如下:
• |
淨收益(虧損)從截至2023年3月31日的三個月的345美元下降至截至2024年3月31日的三個月中(3美元),這是由於IronNet, Inc.沒有出售,有價證券的按市值計價變動也有所降低。 |
這一增長被以下因素部分抵消:
• |
運營資產和負債的淨變動從截至2023年3月31日的三個月的105美元下降至截至2024年3月31日的三個月的77美元,下降了28美元。 |
我們的營運資金指標和比率如下:
(以千計) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||
流動資產 |
$ | 41,687 | $ | 41,566 | ||||
減去:流動負債 |
516 | 474 | ||||||
營運資金 |
$ | 41,171 | $ | 41,092 | ||||
當前比率 |
80.8 | 87.7 |
管理層繼續專注於有效管理營運資金需求,以匹配運營活動水平,並將努力將公司的營運資金部署到能夠產生最大回報的地方。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為0美元,而截至2023年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為43美元,下降了43美元,這主要是由於IronNet, Inc.在截至2023年3月31日的三個月中的銷售。
資本資源
我們認為,現有的現金和現金等價物、有價證券和運營產生的現金將提供足夠的流動性,以滿足我們自本申報之日起的未來12個月以及可預見的將來的持續營運資金和資本支出需求。
我們的董事會一直堅持不支付現金分紅的做法。該政策考慮了我們的長期增長目標,包括我們對有機增長的預期投資、潛在的收購以及股東對其持股進行資本增值的願望。自1989年1月30日以來,沒有向公司股東支付過任何現金分紅,預計在可預見的將來也不會支付任何現金分紅。
合同義務
截至2024年3月31日,自2023年12月31日起,我們的合同義務沒有重大變化,有關説明可在第二部分第7項中找到。管理層討論與分析-流動性和資本資源-2023年年度報告中的合同義務。
關鍵會計估計
我們隨附的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該公認會計原則要求管理層做出影響我們的財務報表和隨附腳註中報告的金額的估算和假設。這些估算是使用目前可用的信息以及在當時情況下被認為合理的各種其他假設不斷做出和評估的。實際結果可能與這些估計值有所不同,可能存在重大不利影響,在不同的假設或條件下,這些估計值可能會有所不同。有關公司關鍵會計估算的討論,請參閲第7項。管理層在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
第 4 項。 |
控制和程序 |
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告經修訂的《1934年證券交易法》(“交易法”)要求在報告中披露的信息,並收集此類信息並酌情傳達給我們,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
根據《交易法》第13a-15(b)條和第15d-15(b)條的要求,截至2024年3月31日,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
在正常業務過程中,我們可能會受到訴訟或索賠。除了我們業務附帶的、我們或我們的子公司作為當事方或我們的財產受其管轄的普通例行訴訟外,我們沒有發現任何重大法律訴訟未決。
第 1A 項。 |
風險因素 |
除了影響我們行業的總體國民經濟狀況外,除了我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中列出的收入或收入外,我們沒有發現任何可以合理預期會對我們的收入或收入產生有利或不利的重大趨勢或不確定性。
物品 5。 | 其他信息 |
在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日,根據本節的定義,我們的董事或高級職員均不是 16 《交易法》,通過或終止了 “規則” 10b5-1 交易安排” 或 “非規則” 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義都在項目中 408 《交易法》第S-K條例。
第 6 項。 |
展品 |
以下證物包含或以引用方式納入截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度報告中(根據S-K法規第601項編號):
展品編號 |
描述 |
|
3.1 |
LGL集團公司註冊證書(參照公司於2007年8月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
|
3.2 |
LGL 集團公司章程(參照公司於 2007 年 8 月 31 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄3.2 納入)。 |
|
3.3 |
LGL集團公司章程第1號修正案(參照公司於2014年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
|
3.4 |
LGL集團公司章程第2號修正案(參照公司於2020年2月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
|
3.5 |
LGL集團公司章程第3號修正案(參照公司於2020年2月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
|
3.6 |
LGL 集團公司註冊證書修正證書(參照公司於2022年1月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
|
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* |
|
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* |
|
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。** |
|
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。** |
|
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。* |
|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
|
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* |
|
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔* |
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔* |
|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔* |
|
104 |
公司10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式,幷包含在附錄101*中 |
* |
隨函提交 |
** |
根據第S-K條例第601(b)(32)項,就《交易法》第18條而言,本附件不被視為 “已提交”,也不受該條規定的責任的約束。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件,否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
LGL 集團有限公司 (註冊人) |
||
2024年5月15日 |
來自: | /s/ 蒂莫西·福法斯 |
蒂莫西·福法斯 |
||
聯席首席執行官 (首席執行官) |
||
2024年5月15日 |
來自: | /s/ 克里斯托弗·諾索科夫 |
克里斯托弗·諾索科夫 |
||
財務副總裁 (首席財務官) |