估算值的使用

在根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要做出影響簡明合併財務報表和附註中報告金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。

下表彙總了簡明合併資產負債表中包含的待售資產的資產和負債：

回覆嚴格的現金

截至2023年7月29日和2022年7月30日，我們的限制性現金為美元11,637 和 $7,492，分別由 $ 組成10,704 和 $6,593，分別為簡明合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產，這些資產與根據Lids Partnership的銷售協議向Lids支付的徽標商品銷售的佣金隔離資金有關，以及美元933 和 $899分別用於簡明合併資產負債表中的其他非流動資產，這些非流動資產涉及與員工福利計劃相關的未來分配的信託金額。

商品庫存

由製成品組成的商品庫存按成本或市場中較低者列報。我們的庫存全部是購買的成品，其市場價值是根據其估計的可變現淨值確定的，這通常是銷售價格，通常是處置和運輸成本難以預測的銷售價格。不可退回庫存的儲備基於我們清算不可退回庫存的歷史，其中包括某些重要的假設，包括降價、低於成本的銷售額、庫存老化和預期需求。

成本主要由我們零售板塊的零售庫存方法決定。我們的零售和批發教科書和貿易賬簿庫存使用後進先出法進行估值，相關的儲備金與記錄的庫存金額無關緊要。2023財年、2022財年和2021財年沒有進行任何後進先出調整。

對於我們的實體書店，我們還會估算和累積從上次實地盤點庫存到資產負債表日這段時間內的短缺。短缺率是根據歷史比率估算和累積的，可能會受到商品組合變化和實際短缺趨勢變化的影響。

在使用其他庫存來源之前，零售分部的配送訂單首先發送到我們的批發業務。我們銷售的產品來自各種各樣的國內和國際供應商。內部採購後，書店從外部供應商和出版商那裏購買教科書。

教科書租賃清單

出租的實體教科書被歸類為教科書租賃庫存。租賃交易完成時，該書將從商品庫存中移出，並按成本價移至教科書租賃庫存中。這本書的成本分攤至其在租賃期內的估計剩餘價值。相關的攤銷費用包含在銷售商品成本中。在租賃期結束時，這本書在歸還後將從教科書租賃庫存中移除，並按攤銷成本記入商品庫存。

收入確認和遞延收入

產品銷售和租賃

我們的大部分收入來自通過我們的書店銷售產品，包括虛擬書店和我們的書店附屬電子商務網站，幷包含一項單一的履約義務。我們的產品銷售收入是在產品控制權移交給客户時確認的，金額反映了我們期望有權獲得的產品換取的對價。有關更多信息，請參閲註釋 3。收入。

當客户實際擁有我們的產品時，零售產品收入即被確認，這要麼發生在實際地點購買的產品的銷售點，要麼發生在客户收到通過我們的網站和虛擬書店訂購的產品的產品時。批發產品收入在發貨實體教科書時確認，此時所有權轉移和損失風險轉移給客户。向客户開具的運費確認額外收入，運費在銷售商品成本中記作配送成本。

銷售包含單一履約義務的數字教科書的收入在銷售時被確認為我們的簡明合併財務報表中的產品收入。我們的數字教科書內容中嵌入了軟件功能，因此在期限到期後，客户將無法再訪問該內容。雖然數字教科書的銷售允許客户在固定的時間內訪問數字內容，但一旦數字內容交付給客户，我們的履約義務即告完成。

實體教科書租賃收入在租賃期內遞延和確認，具體取決於從銷售點開始的時間，當時產品的控制權移交給客户，並在我們的簡明合併財務報表中被確認為租金收入。租期通常為一個學期，持續時間始終少於一年。如果客户願意，我們提供收購選項，允許在租賃期結束時購買租用的實體教科書。當客户行使並支付收購期權價格時，我們會記錄收購購買情況，該價格是在收購時確定的收購期權價格。在這些情況下，我們會加快銷售點剩餘的遞延租金收入。

我們的BNC首日產品收入的確認符合我們上述產品、數字和租賃銷售政策，扣除預期的選擇退出或退貨條款。鑑於BNC第一天計劃的增長，向我們的學校合作伙伴收取現金的時間可能會轉移到確認收入之後的時期。當學校採用我們的BNC首日公平和包容性准入服務時，學校的現金收款通常發生在機構的放款/增加日期之後，即營運資金週期的晚期，考慮到春季學期的時間和我們的季度報告期，尤其是在我們的第三季度，而直接面向學生的銷售點交易通常是在銷售點交易期間或在幾天之內從信用卡處理機構收取現金。

我們根據對歷史經驗的分析來估算回報。通過減少記錄相關銷售期間的銷售額和銷售成本來為預期的商品退貨編列經費。

對於涉及第三方產品的銷售和租賃，我們會評估我們是作為委託人還是代理人。我們的決定基於我們對在將特定商品或服務轉移到特定商品或服務之前是否對其進行控制的評估

銷售成本

我們的銷售成本主要包括商品成本、教科書租賃攤銷、內容開發成本攤銷、與庫存管理和訂單履行相關的倉庫成本、保險、某些工資成本以及管理服務協議成本，包括與我們的學院和大學合同相關的租金支出和其他設施相關費用等成本。

銷售和管理費用

我們的銷售和管理費用主要包括門店工資和門店運營費用。銷售和管理費用還包括長期激勵計劃薪酬支出和一般辦公費用，例如銷售、採購、現場支持、財務和會計。共享服務成本，例如人力資源、法律、財務、信息技術以及其他各種公司層面的支出和其他治理職能，不分配給任何特定的報告部門，而是記錄在企業服務中。

所得税

所得税準備金包括目前應繳的聯邦、州和地方所得税，以及由於財務報表與資產和負債的納税基礎之間的暫時差異而延期繳納的所得税。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率和法律來衡量的，這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。我們會定期審查遞延所得税資產的可收回性，並在確定必要時設立估值補貼。

收入分解

下表分列了與我們的主要產品和服務相關的收入：

						13 周已結束
						2023年7月29日						2022年7月30日
零售
課程教材產品銷售						$	138,536					$	127,493
普通商品銷售 (a)						88,680						88,824
服務和其他收入 (b)						6,733						9,278
零售產品和其他銷售小計						233,949						225,595
課程材料租金收入						11,511						10,912
零售總銷售額						$	245,460					$	236,507
批發銷售						$	38,791					$	37,083
淘汰 (c)						$	(20,090)					$	(18,916)
總銷售額						$	264,161					$	254,674

(a) 零售板塊的徽標普通商品銷售在簡明合併財務報表中按淨額確認為佣金收入。

(b) 服務和其他收入主要涉及品牌合作伙伴關係和其他服務收入。

(c) 銷售額抵消了向零售業收取的批發銷售和配送服務費，以及扣除從批發中獲得的零售佣金。

我們應報告細分市場的財務信息摘要報告如下：

2023 年 7 月信貸協議修正案

2023年7月28日，我們修訂了現有的信貸協議，以（i）將信貸協議的到期日延長至2024年12月28日，（ii）在2024年9月2日將借款基礎的預付利率降低1000個基點（以代替先前設想的2023年9月的削減），（iii）根據該修正案規定的條件，從4月1日起在借款基礎上增加CARES法案退税申請，2024 年至 2024 年 7 月 31 日，(iv) 修改財務維護契約以要求可用性（定義見信用證）協議）始終大於（x）總貸款上限的10％（定義見信貸協議）和（y）（A）減去32,500美元（視該修正案規定的條件而定），（B）（a）2024年4月1日至2024年4月30日（含當日）期間的7,500美元，（b）2024年5月1日至2024年5月31日（含當日）期間的2,500美元，以及（c) 所有其他時間均為0美元，（v）增加最低合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）財務維護協議，以及（vi）修改某些否定和肯定承諾並添加某些附加盟約，所有這些都在這類修正案中作了更具體的規定。該修正案還要求我們任命首席重組官，並在2023年8月11日之前，我們（i）從先前向行政代理人和貸款人披露的潛在候選人中任命兩名獨立董事為公司董事會成員，以及（ii）任命一個由三名董事會成員組成的公司董事會委員會（其中兩名將是新的獨立董事）。除其他外，該委員會的職責將包括探討、考慮、徵求意向書或提案，迴應有關實施 “特定流動性交易”（定義見信貸協議）的所有戰略備選方案的任何通信、詢問或提案，並就其提出建議。無法保證或保證任何此類交易的完成。我們必須在截止日支付（i）2023年3月信貸協議修正案（定義見信貸協議）下承付款未償本金的0.50％的費用（代替先前在2023年3月修正案（定義見信貸協議）中考慮的遞延費）；（ii）截至前一截止日期信貸協議下未償承諾本金的1.00％的費用將於2024年9月2日發生，並將發生違約事件（定義見信貸協議）。

2023 年 3 月定期貸款信貸協議修正案

2023年3月8日，我們修訂了定期貸款信貸協議，以（i）將定期貸款信貸協議的到期日延長六個月，至2024年12月7日；（ii）允許將某些收益用於償還信貸協議下的貸款；（iii）修改某些負面契約並增加某些附加契約以符合信貸協議。此外，該修正案要求在2023年5月31日之前完成特定事件（如上所述）（根據信貸協議，該日期可以延長，但未經定期貸款信貸協議貸款人同意，不得遲於2023年8月31日）。

在截至2023年4月29日的52周內，我們承擔了與2023年3月定期貸款信貸協議修正案相關的總額為431美元的債務發行成本。根據定期貸款信貸協議，我們在修訂截止日期向貸款人支付了50美元的費用。債務發行成本已延期，在簡明的合併資產負債表中作為預付資產和其他流動資產及其他非流動資產列報，隨後在信貸協議期限內按比例攤銷。

2023 年 7 月定期貸款信貸協議修正案

2023年7月28日，我們對定期貸款進行了修訂，以（i）將定期貸款協議的到期日延長至2025年4月7日，（ii）允許以實物支付利息至2024年9月2日，（iii）修訂 1.50% 的週年紀念費，使定期貸款協議仍未償還的每年6月7日生效，2024年的費用將推遲到2024年9月2日和期限終止日期（定義見條款）貸款協議）和（iv）修改某些否定契約和肯定條款，並增加某些附加契約。我們必須在2024年9月2日和終止日期（定義見定期貸款協議），根據定期貸款協議，向貸款人支付50美元的費用。

定期貸款按等於11.25％的利率累計利息，每季度支付一次。迄今為止，定期貸款的所有利息均以現金支付。定期貸款不在到期前攤還。

定期貸款信貸協議不包含財務契約，但在其他方面包含與信貸協議中基本相同的陳述和擔保、承諾和違約事件，包括對公司及其子公司承擔額外債務、承擔或允許資產留置權、進行投資和收購、與任何其他公司合併或合併、從事資產出售以及分紅和分配的能力的限制。定期貸款機制由對所有資產的第二優先留置權進行擔保，這些資產是公司和擔保人的全部資產，但須遵守《定期貸款信貸協議》和與之相關的其他貸款文件中規定的慣例排除和限制。

信貸協議修正案允許我們產生定期貸款額度，還規定，在償還定期貸款信貸協議（以及其任何替代信貸額度，如果適用）後，我們可能會產生第二留置權擔保債務，總額不超過75,000美元。

下表彙總了我們的最低固定租賃債務，不包括可變佣金：