+86-057786598888 （註冊人主要高管的地址，包括郵政編碼，和電話號碼，包括區號）辦公室）

（姓名、地址包括郵政編碼和服務代理的電話號碼，包括區號）

提議的大致開始日期向公眾出售：在註冊人確定的本註冊聲明生效日期之後不時出售。

如果在本表格上註冊的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃發行的，請查看以下方框：☐

如果根據第 415 條，在本表格上註冊的任何證券均應延遲或持續發行 1933 年《證券法》，勾選以下複選框。☒

如果根據《證券法》第 462 (b) 條，提交本表格是為了註冊更多證券進行發行，請查看以下方框並列出先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號提供。☐

如果本表格是根據《證券法》第 462 (c) 條提交的生效後修正案，選中以下複選框並列出同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。 ☐

如果本表格是根據一般指示 I.C. 的註冊聲明或其生效後生效的修正案根據《證券法》第462（e）條向委員會提交申請後，選中以下複選框。☐

如果本表格是根據《證券法》第 462 (d) 條提交的生效後修正案，選中以下複選框然後列出同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。 ☐

如果本表格是對根據提交註冊的通用指令 I.C. 提交的註冊聲明的生效後修正案根據《證券法》第413（b）條的規定，其他證券或其他類別的證券，請勾選以下複選框。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為新興增長公司，定義見1933年《證券法》第405條。

如果根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記註明註冊人是否為註冊人已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則† 根據《證券法》第7 (a) (2) (B) 條。☐

† “新的或修訂的財務會計準則” 一詞指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的會計準則編纂的任何更新。

註冊人特此修改此註冊在必要的一個或多個日期發表聲明，以將其生效日期推遲到註冊人提交進一步的修正案特別指出，本註冊聲明隨後將根據證券第8（a）條生效 1933 年法案或註冊聲明在委員會根據上述條款行事之日生效之日起生效 8 (a)，可以決定。

這個本初步招股説明書中的信息不完整，可能會發生變化。在註冊之前，我們不得出售這些證券向美國證券交易委員會提交的聲明有效。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約並且不在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

我們可能會不時地在一個或多個產品中，同時或單獨發行和出售不超過3億美元的普通股的任何組合，每股面值為0.0002美元，我們的股票購買合同、股票購買單位、認股權證、債務證券、可轉換債務證券、權利或單位統稱為 “證券”。我們可能發行和出售的證券的總初始發行價格根據本招股説明書，將不超過3億美元。我們可以提供和出售本招股説明書中描述的證券的任意組合按不同的序列分列，有時按金額、價格和條款在每次發行時或之前確定。這份招股説明書描述了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。本招股説明書提供我們可能提供的證券的概述。我們將在本招股説明書的補充文件中提供這些證券的具體條款。招股説明書補充文件還將描述這些證券發行的具體方式，也可能進行補充，更新或修改本招股説明書中包含的信息。除非附帶，否則本招股説明書不得用於完成證券的銷售根據適用的招股説明書補充文件。在投資之前，您應該閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件。

本招股説明書所涵蓋的證券可能通過一個或多個承銷商、經銷商和代理商提供，或直接提供給購買者。任何承銷商、經銷商或代理人的姓名，如果有，將包含在本招股説明書的補充文件中。有關所發行證券分銷的一般信息，請見 “分配計劃”。

我們的普通股在納斯達克上市資本市場以 “HUDI” 為代號。2022年10月6日，我們在納斯達克公佈的普通股最後一次出售價格資本市場為每股普通股28.20美元。我們的股價波動很大。在本招股説明書發佈之日之前的12個月中，我們的普通股交易價格最低為8.95美元，最高為35.70美元。我們的財務狀況最近沒有變化或經營業績與我們最近股價的變化一致。

我們是一家 “新興成長型公司”，定義見2012年《Jumpstratt 我們的創業公司法》。在 (1) 年初之前，我們將繼續是一家新興成長型公司在我們首次公開募股權證券完成五週年之後的財政年度的最後一天，(2) 年總收入至少為10.7億美元的財政年度的最後一天，（3）該財年的最後一天在這種情況下，我們被視為大型加速申報者，當非關聯公司持有的普通股的市值達到時，就會發生這種情況截至任何財政年度的第二季度末，或（4）我們發行超過總額的日期，超過7億美元前三年期間的10億美元不可轉換債務。

任何凡提及 “華迪國際” 指華迪國際集團有限公司、控股公司及任何提及的內容 “我們”、“我們”、“我們的公司” 或 “我們的” 是華迪國際集團有限公司及其子公司。

華迪國際是開曼羣島註冊控股公司，不開展業務。華迪國際通過其在中國的子公司開展業務。提醒投資者，您購買的不是中國運營公司的股票，而是購買開曼羣島的股票由其子公司開展業務的控股公司。

華迪國際是一家在開曼羣島註冊的控股公司，通過我們的子公司在中國的業務開展業務。華迪國際不通過可變利益實體結構開展我們的業務。欲瞭解更多詳情與我們的公司結構相關的風險，請參閲”風險因素-與我們的公司結構相關的風險-重大不確定性存在於《中國外商投資法》草案的頒佈時間表和最終內容及其對可行性的影響我們當前的公司結構、公司治理和業務運營” 在第 24-25 頁和”風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-“中國經濟增長的巨大不確定性可能會受到損害對我們產品的需求” 在 2021 年年度報告第 3 項 D 的第 9 頁上。

我們的股權結構是直接控股結構。在我們的直接控股結構中，我們公司實體內部的跨境資金轉移是合法的，符合以下規定中華人民共和國的法律法規。外國投資者的資金進入華迪國際後，資金可以直接轉移通過其子公司向中國運營公司提供。具體而言，開曼羣島法律允許華迪國際通過貸款或出資向我們在中國大陸和香港的子公司提供資金，金額不受限制的資金，但須滿足適用的政府登記、批准和申報要求。我們的子公司位於香港法律還允許香港通過股息分配向華迪國際提供資金，無需對資金金額的限制。現行中國法規允許我們的中國子公司僅向公司派發股息根據中國會計準則和法規確定的累計利潤（如果有）。截至本日招股説明書中，控股公司及其子公司之間未進行任何轉讓、分紅或分配投資者們。此外，截至本招股説明書發佈之日，一家子公司產生的現金均未用於為另一家子公司提供資金運營，我們預計我們在子公司之間轉移現金的能力不會遇到任何困難或限制。我們也有沒有制定任何規定此類資金金額和如何轉移資金的現金管理政策。在可預見的情況下將來，我們打算將收益用於我們的業務運營，因此，我們不打算分配收益或支付任何收益現金分紅。參見”本公司與子公司之間的現金轉移” 在 2021 年年度報告的第 3 頁以及招股説明書摘要的第5頁。

投資在我們根據本招股説明書發行的證券中，存在高度的風險。你應該仔細閲讀並考慮在您做出投資決定之前，“風險因素” 從第13頁開始。

因為我們的業務主要位於在中國大陸和香港，通過我們的子公司，我們面臨與我們的業務相關的某些法律和運營風險在中國，包括中國政府法律、政治和經濟政策的變化，中國與中國的關係美國、中國或美國的法規可能會對我們的業務、財務狀況產生重大和不利影響運營結果。管理我們當前業務運營的中國法律法規有時模糊不清且不確定，因此，這些風險可能導致我們的業務和普通股價值發生實質性變化，或者可能嚴重限制或完全改變阻礙我們向投資者發行或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅上漲拒絕或一文不值。最近，中國政府啟動了一系列監管行動和聲明，以規範企業運營在中國，幾乎沒有提前通知，包括打擊證券市場的非法活動，加強對證券市場的監管使用可變利益實體結構在海外上市的中國公司採取新措施擴大網絡安全範圍審查, 並擴大反壟斷執法的力度.我們認為我們的子公司不直接受以下約束這些監管行動或聲明，因為我們沒有實施任何壟斷行為，我們的業務不涉及收款用户數據或牽涉網絡安全。截至本招股説明書發佈之日，中華人民共和國沒有任何相關法律法規明確要求我們將就我們的發行尋求中國證券監督管理委員會、中國證監會或任何其他中國政府機構的批准，我們的開曼羣島控股公司或我們的任何子公司也沒有收到有關我們的任何查詢、通知、警告或制裁中國證監會或任何其他中國政府機構的發行。但是，由於這些聲明和中國政府的監管行動是新發布的，官方指導方針和相關的實施細則尚未發佈，目前尚不確定多久會立法或行政法規制定機構將作出迴應，以及哪些現行或新的法律或法規或詳細的實施措施以及解釋將被修改或頒佈（如果有），以及此類修改後的或新的法律法規將產生的潛在影響在我們的日常業務運營中，接受外國投資和在美國或其他外匯交易所上市的能力。常設陣容全國人民代表大會委員會、全國人大常委會或其他中國監管機構將來可能會頒佈法律，要求我們公司或我們的任何子公司獲得中國當局監管批准的法規或實施規則在美國發行之前。換句話説，儘管公司目前不需要獲得任何中華人民共和國聯邦政府的許可或當地政府獲得此類許可，且未收到任何拒絕在美國交易所上市的決定，我們的業務可能會受到不利影響直接或間接受到影響；我們向投資者發行或繼續發行證券的能力可能會受到阻礙，根據與其業務相關的現有或未來法律法規，我們證券的價值可能會大幅下降或一文不值或行業，如果我們或我們的子公司 (i) 不接收或維持，則由中國政府當局進行幹預或中斷此類許可或批准，（ii）無意中得出不需要此類許可或批准的結論，（iii）適用的法律，法規或解釋發生變化，我們將來必須獲得此類許可或批准，或 (iv) 任何干預或由中國政府在幾乎沒有事先通知的情況下中斷。

根據控股外國公司問責法案，或HFCAA，如果上市公司會計監督委員會或PCAOB無法檢查發行人的會計準則審計師連續三年禁止發行人的證券在美國證券交易所交易。PCAOB 發佈了 2021 年 12 月 16 日的裁決報告發現，PCAOB 無法檢查或調查完全註冊的公眾總部位於：（1）中華人民共和國中國大陸的會計師事務所，因為一個或多個會計師事務所採取的立場中國大陸的當局；以及（2）香港，中華人民共和國的特別行政區和屬地，因為所採取的立場由香港的一個或多個當局執行。此外，PCAOB的報告確定了具體的註冊公共會計受這些決定約束的公司。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速持有外國股票》《公司責任法》或《加速HFCAA》，如果頒佈，將減少 “不檢查年份” 的數量從三年縮短到兩年，因此，如果出現以下情況，將縮短我們的證券被禁止交易或退市的時間 PCAOB確定無法對我們的審計師進行全面檢查或調查。2022年8月26日，PCAOB宣佈已簽署與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽訂的協議聲明（“SOP”）。標準作業程序，以及兩項有關檢查和調查的協議協議（統稱為 “標準作業程序協議”），建立了具體、負責任的框架，使PCAOB有可能對總部設在總部的審計公司進行全面的檢查和調查根據美國法律的要求，在中國大陸和香港。SOP 協議仍未發佈，有待進一步解釋和實施。換句話説，SOP協議只是開放PCAOB檢查和調查准入的第一步註冊會計師事務所，總部位於中國大陸和香港。根據與 SOP 有關的情況説明書美國證券交易委員會披露的協議，PCAOB應全權酌情選擇任何審計公司進行檢查或調查， PCAOB檢查員和調查人員應有權查看所有審計文件，未經修改。根據PCAOB的數據，現在是12月 2021年根據HFCAA做出的決定仍然有效。PCAOB必須在2022年底之前重新評估這些決定。在下面 PCAOB的規則，對HFCAA下的決定進行重新評估可能會導致PCAOB重申、修改或撤銷決心。但是，如果繼續禁止PCAOB對註冊的PCAOB進行全面檢查和調查中國大陸和香港的公共會計師事務所，PCAOB可能會在2022年底之前確定所採取的立場中國當局阻礙了其檢查和調查中國大陸和香港註冊會計師事務所的能力 Kong 完全如此，那麼由這些註冊會計師事務所審計的公司將被禁止交易根據HFCAA的美國市場。截至招股説明書發佈之日，我們的審計師TPS Thayer, LLC（“TPS Thayer”）不受約束轉到2021年12月16日PCAOB宣佈的關於無法進行全面檢查或調查的決定。但是，最近對中國公司審計的進展使TPS Thayer與之充分合作的能力產生了不確定性 PCAOB在未經中國當局批准的情況下要求提供審計工作文件。如果事後確定由於當局在審計中採取的立場，PCAOB無法對公司的審計師進行全面檢查或調查外國司法管轄區，那麼這種缺乏檢查可能導致HFCAA禁止公司的證券交易最終導致證券交易所決定將公司的證券退市。參見”風險因素— 與在中國做生意相關的風險——美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明，提議的規則變更由納斯達克和《追究外國公司責任法》都要求對新興企業適用更多、更嚴格的標準在評估審計師的資格後對公司進行推廣，尤其是未經PCAOB檢查的非美國審計師。這些發展可能會增加我們產品的不確定性” 從 2021 年年度報告的第 31-32 頁開始。

本招股説明書可能除非附有招股説明書補充文件，否則不得用於發行或出售我們的證券。包含或包含的信息本招股説明書或任何招股説明書補充文件中僅在本招股説明書或此類招股説明書補充文件發佈之日才是準確的適用，無論本招股説明書的交付時間或我們的證券的出售時間如何。

投資我們提供的證券根據本招股説明書，風險很高。您應該仔細閲讀並考慮 “風險因素” 部分在您做出投資決定之前，本招股説明書和適用的招股説明書補充文件中。

無論是證券交易委員會開曼羣島，也沒有任何州證券委員會批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否是真實的還是完整的。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

你應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同或額外的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在徵求購買證券的要約任何不允許要約或出售的司法管轄區。你應該假設本招股説明書中出現的信息或任何截至目前，招股説明書補充文件以及我們先前向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入的信息是準確的日期僅在這些文檔的正面。此後，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化那些日期。

關於這份招股説明書

本招股説明書是註冊聲明的一部分我們已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件利用 “貨架” 註冊程序。在此貨架註冊程序下，我們可以出售證券的任意組合本招股説明書中描述了一次或多次發行，總髮行價不超過3億美元。

每次我們出售證券時，我們都會提供本招股説明書的補充，其中包含有關所發行證券的具體信息以及該發行的具體條款。該補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果信息之間有任何不一致之處在本招股説明書和任何招股説明書補充文件中，您都應依賴招股説明書補充文件。你應閲讀本招股説明書和向美國證券交易委員會提交的相關證物以及隨附的招股説明書補充文件以及其他在投資任何證券之前，在 “以引用方式納入文件” 標題下描述的信息提供的。

我們可能會向或通過以下方式發行和出售證券通過代理或直接向購買者承保辛迪加或經銷商。每次發行證券的招股説明書補充文件將詳細描述該產品的分配計劃。

與任何證券發行有關（除非招股説明書補充文件中另有規定），承銷商或代理人可能會超額分配或進行穩定交易或者將所發行證券的市場價格維持在高於公開市場可能存在的水平.這樣的交易，如果開始，可以隨時中斷或中止。請參閲 “分配計劃”。

這個招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件不包含註冊聲明中包含的所有信息。根據規定，我們省略了註冊聲明的部分內容遵守美國證券交易委員會的規章制度。本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含的有關以下內容的聲明任何協議或其他文件的規定或內容不一定完整。如果美國證券交易委員會的規章制度有這樣的要求協議或其他文件應作為註冊聲明的附錄提交，請參閲該協議或文件以獲取完整信息對這些問題的描述。本招股説明書可以由招股説明書補充材料進行補充，該補充文件可能會添加、更新或更改信息本招股説明書中包含或以引用方式納入。請仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及此處 “以引用方式納入” 項下以引用方式納入的文件和其他信息詳見下文 “在哪裏可以獲得更多信息”。

潛在投資者應該意識到收購此處所述證券可能會產生税收後果。您應該閲讀適用條款中包含的税收討論招股説明書補充並就您自己的特殊情況諮詢您的税務顧問。

你應該只依賴所包含的信息或以引用方式納入本招股説明書和任何招股説明書補充文件。我們未授權任何人向您提供不同的信息。法律可能會限制在某些司法管轄區內或從某些司法管轄區分發或持有本招股説明書。這份招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在要約或任何司法管轄區徵求購買這些證券的要約不允許出售，或者提出要約或出售的人沒有資格出售，或者不允許向任何人出售提出這樣的要約或出售。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書和任何信息發佈之日是準確的無論交付時間如何，以引用方式納入的適用文件截至以引用方式納入的適用文件之日都是準確的本招股説明書或證券的任何銷售。我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能已經改變自那些日子以來

除非上下文另有要求僅出於本招股説明書的目的，“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “公司” 指華迪國際集團有限公司及其子公司。

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華迪國際集團有限公司（單獨提及時為 “華迪國際”）（也稱為華迪國際集結股份公司），一家開曼羣島豁免公司；

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永強拓興有限公司（單獨提及時為 “永強拓興”）（也稱為永強拓興有限公司），一家英屬維爾京羣島公司，也是華迪國際的全資子公司；

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香港海灘有限公司（個別提及時為 “香港海灘”）（亦稱 “香港海濱有限公司”），一家香港公司及永強拓興的全資附屬公司；

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温州宏順不鏽鋼有限公司（單獨提及時為 “宏順”）（也稱為温州宏順不鋼有限公司），一家中國公司，也是香港海灘的全資子公司；

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華迪鋼鐵集團有限公司（單獨提及時為 “華迪鋼鐵”）（也稱為華迪鋼鐵業務集成有限公司），一家中國公司，也是宏順持有99％的子公司。

我們依賴各種機構提供的統計數據有關中國增長預期的公開來源。我們沒有直接或間接地贊助或參與在發佈此類材料時，除特別規定外，這些材料未納入本招股説明書本招股説明書中引用。我們試圖在本招股説明書中提供最新信息，並認為招股説明書中提供的統計數據本招股説明書保持最新和可靠，除特別規定外，這些材料未納入本招股説明書本招股説明書中引用。

關於前瞻性陳述的特別通知

本招股説明書包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本招股説明書中包含的所有陳述，包括有關我們未來業績的陳述關於運營和財務狀況，我們的業務戰略和計劃以及未來運營目標均為前瞻性陳述。 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測” 等詞語 “打算”、“期望” 和類似表述旨在識別前瞻性陳述。我們已經建立了基地這些前瞻性陳述主要基於我們目前對我們認為可能發生的未來事件和趨勢的預期和預測影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，和財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括在 “風險因素” 部分中描述。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。全新風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素的影響影響我們的業務，或任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與這些因素存在重大差異包含在我們可能做出的任何前瞻性陳述中。鑑於這些風險、不確定性和假設、未來事件和本招股説明書中討論的趨勢可能不會發生，實際結果可能與預期或暗示的結果存在重大和不利的差異在前瞻性陳述中。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績，活動、表現或成就等級。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性內容在本招股説明書發佈之日之後的聲明，或使這些陳述與實際業績或修訂後的預期相一致。

我們的公司

本摘要重點介紹了所包含的信息在本文以引用方式納入的文件中。在做出投資決定之前，您應該閲讀整個招股説明書，以及我們的謹慎地向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括此處以引用方式納入的文件，包括標題為 “風險” 的部分因素” 和 “關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

華迪國際成立於開曼羣島，於2018年9月27日實行有限負債。華迪國際沒有業務，它開展業務通過其在中國的子公司。運營公司華迪鋼鐵於1998年在中國浙江成立，是一傢俬人有限公司中型和重工業公司。我們的主要業務業務側重於新產品的開發、製造、營銷和銷售由不鏽鋼無縫管、管和不鏽鋼棒製成。

我們是工業無縫不鏽鋼的領先製造商管道和管材產品擁有廣泛的分銷設施和網絡，覆蓋中國二十（20）個省份。我們還提供了產品種類繁多，出口到二十（20）個國家和地區，如美國，墨西哥，泰國，澳大利亞，阿根廷，臺灣，印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大。我們的產品廣泛應用於石油和天然氣輸送、化學工程、食品加工、醫療設備、航空航天、鍋爐、灌溉工程建築、電力、汽車、海軍建築、造紙磨坊和機械工業。我們的設施已通過 ISO9001 和 ISO14001 質量管理體系認證。

我們是全國公認的品牌，也是我們的公司在國內和國際鋼管行業佔有重要地位，市場前景增強。我們的核心產品 “HuaGang” 不鏽鋼無縫管已被中國國家工商行政管理總局認定為知名商標。我們被評為中國民營製造企業500強、浙江省高新技術企業、浙江名牌省級技術創新示範企業、就業優秀企業、全國AAA級企業，具有特色的向中國人民銀行記錄的中國企業信用狀況評級。

我們提供全方位的產品專門生產高端產品，例如 347H 耐腐蝕和耐酸不鏽鋼無縫管、S32205 雙相不鏽鋼鋼板和汽車鋼板，光亮的鋼管以及精密管。我們使用創新技術製造產品如冷軋和穿孔，經過產品測試和認證。我們的前沿產品對可持續發展特別有價值我們公司的發展。

控股公司結構

華迪國際是一家成立的控股公司在開曼羣島，沒有自己的業務。它主要通過以下方式進行操作其在開曼羣島、英屬維爾京羣島、香港的運營子公司以及中華人民共和國。本招股説明書中提供的普通股是控股公司華迪國際的普通股。華迪股東 International不直接投資運營子公司的股權，也可能永遠不會持有這些子公司的股權。我們目前的公司結構如下所示：

COVID-19 疫情最新消息

COVID-19 的影響關於我們的業務、財務狀況和經營業績包括但不限於以下內容：

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温州於2020年2月3日進入全市封鎖。根據中國相關監管機構的要求，我們從2020年2月起暫時關閉了辦公室和生產設施，以遵守該政策。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的辦公室於2020年2月18日重新開放，生產設施現已全面投入運營。

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自疫情開始以來，我們的國際客户一直受到疫情的負面影響，這減少了對我們產品的需求。但是，由於中國國內的復甦舉措，國內需求增加，並部分抵消了國際需求的減少。在2021財年，我們觀察到市場需求復甦和供應短缺，因此我們的國際和國內銷售額與上年相比有所增長。隨着疫苗接種的繼續在全球範圍內推出，我們預計疫情的影響將在2022財年減弱。

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儘管中國已經從 COVID-19 的經濟影響中緩慢恢復過來，但如果全球疫情持續下去或在中國境內重新浮出水面，情況可能會惡化。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司將在2021年全年繼續密切關注我們的藏品。

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温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的員工隊伍在2021財年保持穩定。儘管當地政府提供了資金來補貼我們的勞動力成本，但各種安全措施的實施增加了我們的總運營成本。我們需要為員工提供防護裝備，並定期監測和追蹤員工的健康狀況。員工還必須在我們自己的自助餐廳用餐時保持社交距離。

有可能未來任何發行完成後，我們的普通股價格將大幅下跌，在這種情況下，您可以損失你的投資。由於圍繞 COVID-19 疫情、業務中斷及相關因素的不確定性目前無法合理估計與冠狀病毒爆發和應對相關的財務影響。參見 ”風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團持續的冠狀病毒（COVID-19）疫情可能會對Limited's的業務造成重大損害” 包含在 2021年年度報告以引用方式納入本招股説明書。

重要內容摘要風險因素

投資我們公司涉及大量資金風險。在投資我們公司之前，您應該仔細考慮本招股説明書中的所有信息。請在下面在相關標題下查看我們面臨的風險和挑戰的摘要。本節將更全面地討論這些風險。標題為 “第 3.D 項。風險因素” 在截至2021年9月30日止年度的經修訂的20-F表2021年年度報告中，以引用方式納入本招股説明書。

與我們的業務和行業相關的風險

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温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司可能會受到中國控制中國鋼鐵和鋼鐵製品行業的宏觀調控政策的影響見”風險因素——與我們的業務和產業相關的風險中國政府對市場的監測和宏觀控制可能會損害對我們產品的需求” 在《2021年年度報告》的第9頁。

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温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到經濟狀況長期放緩的不利影響，這將對我們產品的銷售、公司的運營和財務狀況產生負面影響。參見”風險因素——與我們的業務和行業相關的風險中國經濟增長的巨大不確定性可能會損害對我們產品的需求” 在《2021年年度報告》的第9頁。

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進口關税、其他貿易壁壘和保護主義政策可能會對鋼鐵價格和我們對國際市場，尤其是美國的出口產生負面影響。此類進口壁壘限制了我們進入外國鋼鐵市場的機會或在國外鋼鐵市場的競爭力，從而對我們公司的業務產生了不利影響。參見”風險因素——與我們的業務和行業關税相關的風險可能會對我們產品的需求產生重大負面影響” 在《2021年年度報告》的第9頁。

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中美之間不斷演變的政策爭端可能會直接或間接地對中國經濟以及消費者的自由支配支出產生重大影響，而且無法保證我們不會受到中國或美國採取的任何政府行動的不利影響，可能是實質性影響。參見”風險因素——與我們的業務和行業相關的風險美國政府最近宣佈的針對中國的貿易政策舉措可能會對我們的業務產生不利影響” 在 2021 年年度報告的第 10 頁上。

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由於圍繞 COVID-19 疫情的不確定性，目前無法合理估計與冠狀病毒爆發和應對相關的業務中斷和相關財務影響。參見”風險因素——與我們的業務和行業相關的風險-持續的冠狀病毒（COVID-19）疫情可能會對温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務造成重大損害” 載於 2021 年年度報告的第 14 頁。

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Huadi International受《反海外腐敗法》（FCPA）和其他法律的約束，這些法律禁止該法規定義的美國個人和發行人為獲得或保留業務向外國政府及其官員和政黨不當付款或要約付款。違反《反海外腐敗法》可能會導致嚴重的刑事或民事制裁，我們可能會承擔其他責任，這可能會對我們的業務產生負面影響。參見”風險因素——與我們的業務和行業相關的風險華迪國際可能會承擔《反海外腐敗法》規定的責任，任何關於我們違反《反海外腐敗法》的決定都可能對我們的業務產生重大不利影響” 載於 2021 年年度報告第 17 頁。

與在中國做生意相關的風險

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中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響。我們可能會受到責任、處罰和運營中斷，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和普通股價值產生重大不利影響，嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發行或繼續發行證券的能力，或導致此類證券的價值大幅下跌或變得一文不值。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-中國政府對我們必須以何種方式開展商業活動具有重大影響力。目前，我們無需獲得中國當局的批准即可向外國投資者發行證券，但是，如果我們的子公司或控股公司將來需要獲得批准，並且被中國當局拒絕允許在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，這將對投資者的利益產生重大影響” 在《2021年年度報告》的第21頁上。

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我們幾乎所有的業務都位於中國。因此，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況以及整個中國持續經濟增長的影響。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-中國經濟、政治或社會條件或政府政策的變化可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。” 在 2021 年年度報告的第 23-24 頁上。

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由於《海外上市規則》目前處於起草階段，而且鑑於負面清單的新穎性，對於是否會對中國公司在海外上市和發行以及在這方面現有和未來法規的解釋和實施施加何種要求，包括申報要求，仍然存在很大的不確定性。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-《中國外商投資法》草案的頒佈時間表和最終內容以及該法將如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性方面存在很大的不確定性” 在 2021 年年度報告的第 24-25 頁上。

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對我們的中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力的任何限制都可能對華迪國際的增長、進行可能有利於我們業務的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力，造成實質性的不利影響。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-華迪國際依靠我們在中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能擁有的任何現金和融資需求提供資金，而對我們的中國子公司向我們付款能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響” 載於 2021 年年度報告第 25-26 頁。

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華迪幾乎所有的收入和支出都以人民幣計價，而我們的報告貨幣是美元。因此，美元和人民幣之間匯率的波動將影響我們的美元資產和首次公開募股收益的相對人民幣購買力。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-匯率波動可能會對華迪的經營業績和我們的普通股價格產生重大不利影響” 在《2021年年度報告》的第26頁上。

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中華人民共和國政府對人民幣可兑換成外幣實行管制，在某些情況下，對匯出中國的貨幣實行管制。見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用淨收入的能力，並影響您的投資價值” 2021 年年度報告第 27 頁。

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任何發行的收益都必須匯回中國，將此類收益匯回中國的過程可能需要幾個月的時間。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-在我們在中國收到此類收益之前，華迪可能無法使用這些收益來發展我們的業務。華迪必須先將發行所得款項匯給中國，然後才能用於促進我們在中國的業務，這一過程可能需要數月的時間” 在《2021年年度報告》的第27頁上。

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與中國居民離岸投資活動相關的中國法規可能會限制我們的中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-與中國居民離岸投資活動相關的中國法規可能會限制我們的中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們或我們的中國居民受益所有人面臨中國法律規定的責任和處罰” 在《2021年年度報告》的第29頁上。

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在十二月 2021 年 16 月 16 日，PCAOB 發佈了一份報告，説明其無法檢查或徹底調查總部設在大陸的在PCAOB註冊的公共會計師事務所中國和香港，因為中國當局在這些司法管轄區採取的立場。 2022年8月26日，PCAOB宣佈已簽署協議聲明（“SOP”）與中國證券監督管理委員會和中國財政部合作。這個標準作業程序，以及兩項有關檢查和調查的協議協議（共計 “標準作業程序協議”），建立了一個具體、負責任的框架，以使之成為可能完成PCAOB對中國大陸審計公司的檢查和調查以及香港，根據美國法律的要求。SOP 協議仍未發佈且受其約束以進一步解釋和實施。換句話説，SOP 協議只是向PCAOB開放檢查和調查註冊公眾的准入的第一步總部位於中國大陸和香港的會計師事務所。根據情況説明書對於美國證券交易委員會披露的SOP協議，PCAOB擁有全權酌處權選擇任何審計公司進行檢查或調查，並選擇PCAOB檢查員和調查員應有權查看所有未經編輯的審計文件。根據PCAOB的説法，其在2021年12月根據HFCAA做出的決定仍然有效。PCAOB 是必需的在2022年底之前重新評估這些決定。根據PCAOB的規定，重新評估根據HFCAA作出的裁決可能導致PCAOB重申、修改或撤銷決心。但是，如果 PCAOB 繼續被禁止進行完整對中國大陸在PCAOB註冊的公共會計師事務所的檢查和調查還有香港，PCAOB可能會在2022年底之前確定所採取的立場中華人民共和國當局阻礙了其檢查和調查註冊公眾的能力完全是中國大陸和香港的會計師事務所，然後由審計的公司這些註冊的公共會計師事務所將受到美國貿易禁令的約束根據HFCAA進行市場。我們的審計師TPS Thayer總部位於德克薩斯州的舒格蘭並定期接受PCAOB的檢查。因此，我們相信我們的審計師不受無法檢查或調查登記的決定的約束 PCAOB 於 2021 年 12 月 16 日完全公佈了公司。但是，最近的事態發展對中國公司的審計給TPS的能力帶來了不確定性塞耶將全力配合PCAOB關於提供審計工作文件的要求，而無需中國當局的批准。無論是納斯達克還是監管機構，我們都無法向你保證在考慮有效性之後，將對我們適用更多更嚴格的標準我們審計師的審計程序和質量控制程序，人員是否充足以及培訓，或與之相關的資源、地理覆蓋範圍或經驗的充足性對我們財務報表的審計。參見”風險因素-與之相關的風險在中國做生意-美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明提出納斯達克提交的規則變更和《追究外國公司責任法》都要求執行要求對新興市場公司適用更多和更嚴格的標準評估其審計師的資格，尤其是非美國審計師的資格由PCAOB檢查。這些事態發展可能會增加華迪國際的不確定性提供” 載於 2021 年年度報告的第 31-32 頁。

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中華人民共和國政府對互聯網行業進行了廣泛監管，包括互聯網行業公司的外國所有權以及與之相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新且不斷變化，其解釋和執行涉及重大的不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些作為或不作為可能被視為違反適用的法律和法規。參見”風險因素-與在中國做生意相關的風險-華迪國際可能會受到中國對互聯網相關企業和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響，而缺乏適用於温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司業務的必要批准、執照或許可可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響” 在《2021年年度報告》的第32頁上。

與我們的普通股相關的風險

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根據喬布斯法案，新興成長型公司也可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們已選擇利用公司對新會計準則或修訂後的會計準則的豁免，因此，將遵守適用於新興成長型公司的會計準則。參見”風險因素-與我們的普通股相關的風險-華迪國際是一家 “新興成長型公司”，我們無法確定2021年年度報告第35頁中適用於新興成長型公司的降低報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力”。

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根據《交易法》，我們將承擔的報告義務，在某種程度上，這些義務比美國國內申報公司的報告義務更為寬鬆，頻率也更低。參見”風險因素——與我們的普通股相關的風險——華迪國際是 “外國私人發行人”，我們的披露義務與美國國內申報公司的披露義務不同。因此，我們可能無法向您提供與美國國內申報公司相同的信息，或者我們可能會在不同的時間提供信息，這可能會使您更難評估我們的業績和前景” 在《2021年年度報告》的第35頁上。

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《納斯達克上市規則》要求上市公司除其他外，其大多數董事會成員必須是獨立的。但是，作為外國私人發行人，我們被允許，並且可以遵循本國的慣例來代替上述要求，或者我們可以選擇在上市後的一年內遵守上述要求。參見”風險因素-與我們的普通股相關的風險-由於華迪國際是一家外國私人發行人，不受適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的約束，因此與我們是國內發行人相比，您獲得的保護將少於2021年年度報告第35頁。

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由於華迪國際在公開市場出售了大量股票，或者人們認為這些出售可能發生，我們股票的市場價格可能會下跌。參見”風險因素——與我們的普通股相關的風險——有資格在未來出售的普通股可能會對華迪國際普通股的市場價格產生不利影響，因為未來在公開市場上出售大量已發行普通股可能會降低我們的普通股的價格” 在 2021 年年度報告的第 38 頁上。

企業信息

我們的主要行政辦公室位於中華人民共和國浙江省温州市龍灣區天中街 1688 號，郵編：325025電話號碼我們的主要行政辦公室是 +86 057786598888。我們在開曼羣島的註冊代理是哈尼斯信託（開曼）有限公司。我們在開曼羣島的註冊辦事處和註冊代理辦公室均位於南教堂103號海港廣場四樓 Street，郵政信箱 10240，大開曼島，KY1-1002，開曼羣島。我們在美國的註冊代理是 Cogency Global Inc.。我們維護公司網站 www.huadigroup.com。我們不會將我們網站上的信息納入本招股説明書中，您不應該將有關我們網站或可以通過我們的網站訪問的任何信息視為本招股説明書的一部分。

在中國經營的法律和運營風險

華迪國際是一家在開曼羣島註冊的控股公司，通過其子公司在中國的業務開展業務。華迪國際不通過可變利益實體結構開展業務。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團 Limited受某些法律和運營風險的影響，這些風險與總部設在中國並擁有我們的大部分業務有關在中國。管理我們當前業務運營的中國法律法規有時模糊不清且不確定，因此，這些風險可能導致我們的業務發生重大變化，普通股價值的大幅貶值或完全貶值阻礙了我們向投資者發行或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅上漲拒絕或一文不值。中國政府啟動了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務運營中國幾乎沒有事先通知，包括打擊證券市場的非法活動，採取新的措施來延長網絡安全審查的範圍，以及擴大反壟斷執法的力度。由於這些聲明和監管行動是新的，非常不確定立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，以及現有或新增的立法或行政法規制定機構法律或法規或詳細的實施和解釋（如果有）將被修改或頒佈，潛在的影響此類修改後的或新的法律法規將影響中國子公司的日常業務運營以及我們接受外國的能力投資並在美國或其他外匯交易所上市。這些風險可能會導致我們的普通股價值大幅貶值股票，或者完全阻礙了我們向投資者發行或繼續提供證券的能力。參見”風險因素 — 與在中國做生意相關的風險” 從2021年年度報告的第21頁開始。

本公司與子公司之間的現金轉移

華迪國際是一家控股公司，通過中國子公司開展其基本所有業務，該子公司是一家在中國成立的有限責任公司。我們可能依靠我們的中國子公司支付的股息來為我們的現金和融資需求提供資金，包括支付所需的資金向股東分配股息和其他現金，以償還我們可能產生的任何債務並支付我們的運營費用。如果我們的中國子公司將來會自行承擔債務，債務管理工具可能會限制其支付股息的能力或者向我們進行其他分發。

中華人民共和國的貨幣和資本轉移法規要求我們將遵守資本流動的某些要求。公司能夠向其中國子公司轉移現金（美元）通過投資（通過增加公司在中國子公司的註冊資本）。本公司的子公司中國可以在必要時通過經常貸款的方式相互轉移資金。公司之間的資金轉移受制於到2020年8月20日實施的《民間借貸案件規定》，旨在規範自然人之間的融資活動個人, 法人和非法人組織.根據我們的中國法律顧問國浩律師事務所的建議，《私人貸款規定》案例不禁止使用一家子公司產生的現金為另一家子公司的運營提供資金。我們還沒有收到通知任何其他可能限制我們的中國子公司在子公司之間轉移現金的能力的限制。該公司的迄今為止，中國的子公司尚未向公司轉移任何收益或現金。截至本招股説明書發佈之日，有不是控股公司與其子公司之間的任何資產或現金轉移。截至本招股説明書發佈之日，還沒有是向美國投資者發放的任何股息或分配。該公司的業務主要通過其子公司開展。該公司是一家控股公司，其重要資產僅包括其在中國子公司持有的所有權權益。該公司依靠其子公司支付的股息來滿足其營運資金和現金需求，包括：（i）支付股息所需的資金或向其股東分配現金，（ii）償還任何債務和（iii）支付運營費用。由於中華人民共和國法律法規（見下文），要求將税後收入的10％的年度撥款存入一般儲備金在支付股息之前注資，公司的中國子公司在這方面以及其他方面受到限制如下所述，他們有能力將其部分淨資產作為股息轉移給公司。

關於將現金從公司轉移到其子公司, 增加公司在中國子公司的註冊資本需要當地商務部門申報，而股東則需要申報貸款需要向國家外匯管理局或其地方局申報。除了向國家申報外外匯管理局，對此類現金轉移或收益分配沒有任何限制或限制。

關於股息的支付，我們注意到以下幾點：

1。

目前，中華人民共和國的法規僅允許從根據會計確定的累計利潤中支付股息標準和中華人民共和國法規（對中華人民共和國法規的深入描述見下文）；

2。

根據中華人民共和國會計準則，我們的中國子公司必須至少預留其税後淨收入的10％，每年作為法定盈餘準備金，直到此類儲備金的累計金額達到其註冊資本的50％；

此類儲備金不得作為現金分紅分配；

4。

我們的中國子公司也可以將其税後利潤的一部分用於為其員工福利和獎金資金提供資金；但以下情況除外如果發生清算，這些資金也不得分配給股東；公司不參與共同福利基金；以及

5。

債務的產生，特別是管理此類債務的工具，可能會限制子公司向股東付款的能力分紅或進行其他現金分配。

如果由於上述原因，我們的子公司無法付款股東分紅和/或在需要時向公司支付其他現金，公司的運營能力，投資、參與收購或開展其他需要營運資金的活動可能會受到重大不利影響。但是，我們的運營和業務，包括我們在中國的子公司的投資和/或收購，不會受到影響只要資本不轉入或轉移出中華人民共和國。

截至本招股説明書發佈之日，沒有分紅、分派或轉讓是由華迪國際與其任何子公司共同生產的。截至本招股説明書發佈之日，我們的公司，我們的子公司沒有分配任何收入或結算任何款項。我們的公司，我們的子公司，沒有任何分配收益的計劃或在可預見的將來結清欠款。在可預見的將來，公司打算將收益用於研發，開發新產品並擴大其生產能力。因此，我們預計在可預見的時間內不會支付任何現金分紅未來。此外，截至本招股説明書發佈之日，一家子公司產生的現金均未用於為另一家子公司的運營提供資金而且我們預計我們在子公司之間轉移現金的能力不會遇到任何困難或限制。我們還沒有安裝任何規定此類資金金額的現金管理政策。

截至本招股説明書發佈之日，現金轉移和轉移我們公司與子公司之間的其他資產如下：

沒有。	從 “轉移”	轉移到	近似價值 ($)	注意
1	華迪國際集團有限公司	香港海灘有限公司	11,000,000	首次公開募股所得款項借給香港子公司，用作中國子公司的投資和營運資金
2	華迪國際集團有限公司	華迪鋼鐵集團有限公司	10,000,000	首次公開募股所得款項借給中國運營實體作為營運資金，以支持日常運營

現金轉移和其他資產的轉移在我們公司發生的事件中，我們的子公司包括以下公司間借款：（i）截至9月30日的財年， 2021年，香港海灘有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司從華迪獲得了金額為1100萬美元和1,000萬美元的現金貸款國際集團有限公司（ii）在截至2020年9月30日的財政年度中，沒有此類公司間借款。

中華人民共和國政府近期的監管行動

2021 年 12 月 24 日，中國證監會與中國其他有關政府部門發佈了《國務院境外證券管理規定》境內公司發行上市（徵求意見稿）以及《境外證券發行上市備案辦法》國內公司（徵求意見稿）（“海外上市條例草案”）。《海外上市條例》草案要求尋求在海外發行和上市（“海外發行和上市”）的中國境內企業應完成申報手續並向中國證監會提交相關信息。海外發行和上市包括直接和間接發行和上市。如果主要業務活動在中國境內開展的企業尋求發行和上市其股份以海外企業（“海外發行人”）的名義以股權、資產、收入或其他類似權利為基礎以及相關中國境內企業的利益，此類活動應視為間接的境外發行和上市（“間接”）海外上市條例草案下的海外發行和上市”）。因此，擬議的清單將被視為《海外上市條例草案》下的間接海外發行和上市。因此，公司必須完成《境外上市條例草案》生效後，向中國證監會辦理備案手續，並向中國證監會提交相關資料。

此外，2021 年 12 月 28 日，CAC，國家發展和改革委員會（“發改委”）和其他幾個政府部門聯合發佈了修訂後的《辦法》《網絡安全審查》或《修訂後的審查措施》，該措施已生效並取代現有的《網絡安全審查措施》 2022年2月15日。根據修訂後的審查辦法，如果 “在線平臺運營商” 持有超過一百萬用户的個人數據打算在國外列出，必須申請網絡安全審查。基於國家密碼管理局官方網站上發佈的與《修訂本》發佈有關的一系列問答審查措施，上述政府的一位官員表示，在線平臺運營商應申請網絡安全審查在向非中國證券監管機構提交上市申請之前。鑑於《修訂本》最近才發佈審查措施及其尚未生效，普遍缺乏指導，在這方面存在重大不確定性來解釋和執行它們。例如，目前尚不清楚網絡安全審查的要求是否適用於後續行動由 “在線平臺運營商” 提供的，該運營商擁有超過一百萬用户的個人數據，其中該運營商的離岸控股公司已經在海外上市。此外，CAC發佈了《網絡條例》草案 2021年11月數據安全管理徵求公眾意見，其中除其他外，規定數據處理商在海外上市必須自行或聘請數據安全服務提供商進行年度數據安全審查，並提交年度數據安全報告在次年1月31日之前向市網絡安全部門提交給定年度的審查報告。如果是草稿網絡數據安全管理法規以目前的形式頒佈，作為一家海外上市公司，我們將必須：進行年度數據安全審查並遵守相關的報告義務。有關更多信息，請參閲”風險因素—與在中國做生意相關的風險—中國政府對在中國做生意的方式施加重大影響我們必須用它來開展我們的商業活動。目前，我們無需獲得中國當局的批准即可發行但是，如果我們的子公司或控股公司將來需要獲得批准，則向外國投資者提供證券被中國當局拒絕允許在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，會對投資者的利益產生重大影響” 載於 2021 年年度報告第 21-22 頁。

我們的中國法律顧問告訴我們，兩者都不是控股公司，我們的子公司目前必須獲得中國當局的批准，包括中國證監會或CAC，在美國交易所上市或向外國投資者發行證券，前提是：（i）使用我們的產品和服務不需要提供用户的個人信息；（ii）我們在業務中擁有最低數量的個人信息，如果不是的話運營；以及 (iii) 我們業務中處理的數據對國家安全沒有影響，因此可能無法歸類作為當局的核心或重要數據。截至本招股説明書發佈之日，我們公司及其子公司尚未參與在任何中國監管機構發起的任何網絡安全審查調查中，也沒有收到任何詢問和通知或制裁。我們認為我們的現有業務不需要這樣的監管審查。截至本招股説明書發佈之日，我們的公司及其子公司尚未收到有關我們計劃在海外上市的任何查詢、通知、警告或制裁中國證券監督管理委員會或任何其他中國政府機構。

我們的中國運營子公司目前已獲得根據中華人民共和國的相關法律法規，我們的運營所需的所有實質性許可和批准。華迪鋼鐵集團有限公司已獲得營業執照，這是温州市場監督管理局頒發的許可證這使公司能夠在政府的地理管轄範圍內開展特定業務。華迪鋼鐵集團有限公司已獲得國家市場監督管理局頒發的特種設備（壓力管道元件）製造許可證中華人民共和國監管，生活飲用水健康和安全產品浙江省衞生健康委員會頒發的生產管理許可，温州生態與環境衞生局頒發的污水排放許可環境局截至本招股説明書發佈之日，除營業執照和此處提到的許可外，華迪國際及其子公司無需獲得任何中國當局的任何其他許可或批准即可運營業務。但是，適用的法律法規可能會收緊，可能會出臺新的法律或法規來施加額外的政府批准、執照和許可證要求。如果我們無意中得出不需要此類批准的結論，則無法獲得並維持我們業務所需的批准、執照或許可證，或應對監管環境的變化，我們可以面臨責任、處罰和運營中斷，這可能會對我們的業務、經營業績產生重大不利影響，財務狀況和普通股的價值，嚴重限制或完全阻礙了我們發行或繼續發行的能力向投資者提供證券，或導致此類證券價值大幅下跌或變得一文不值。

控股外國公司《責任法》（“HFCAA”）

2021 年 3 月 24 日，美國證券交易委員會通過了臨時協議與執行HFCAA的某些披露和文件要求有關的最終規則。已確定的發行人將如果美國證券交易委員會認定其在隨後的程序中有 “不檢查” 年份，則必須遵守這些規則由美國證券交易委員會設立。2021年6月，參議院通過了《加快追究外國公司責任法》，該法案如果簽署成為法律，將把外國公司根據HFCAA的退市期限縮短至連續兩年，而不是三年年份。如果我們的審計師無法連續兩年接受上市公司會計監督委員會或PCAOB的檢查，我們在任何美國國家證券交易所的證券交易以及在美國的任何場外交易都將是被禁止的。2021年9月22日，PCAOB通過了一項實施HFCAA的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架根據HFCAA的設想，在確定PCAOB是否無法檢查或調查完全註冊的公眾時使用由於外國司法管轄區的一個或多個機構所採取的立場，會計師事務所位於該司法管轄區。在十二月 2021 年 2 月 2 日，美國證券交易委員會發布了修正案，以最終確定實施 HFCAA 中提交和披露要求的規則。規則適用於美國證券交易委員會認定已提交年度報告和註冊公共會計機構發佈的審計報告的註冊人位於外國司法管轄區且PCAOB由於所採取的立場而無法進行全面檢查或調查的公司由外國司法管轄區的權威機構。2021 年 12 月 16 日，PCAOB 發佈了一份報告，説明其無法全面檢查或調查總部設在中國大陸和香港的在PCAOB註冊的公共會計師事務所，因為中國當局在這些司法管轄區採取的立場。2022年8月26日，PCAOB宣佈已簽署一份聲明與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽訂協議（“SOP”）。標準操作程序，合而為一其中有兩項關於檢查和調查的協議協議 (統稱為 “標準作業程序協議”), 規定了具體的, 問責框架，使PCAOB有可能對中國大陸的審計公司進行全面的檢查和調查香港，根據美國法律的要求。SOP 協議仍未發佈，有待進一步解釋和實施。換句話説，SOP協議只是向PCAOB開放檢查和調查註冊公眾的准入的第一步總部位於中國大陸和香港的會計師事務所。根據披露的有關SOP協議的情況説明書根據美國證券交易委員會的規定，PCAOB應全權決定選擇任何審計公司進行檢查或調查，PCAOB檢查員以及調查人員應有權查看所有未經編輯的審計文件。根據PCAOB的説法，其2021年12月的決定根據HFCAA，仍然有效。PCAOB必須在2022年底之前重新評估這些決定。在 PCAOB 的領導下規則，根據HFCAA對裁決進行重新評估可能會導致PCAOB重申、修改或撤銷該裁決。但是，如果繼續禁止PCAOB對PCAOB註冊的公共會計進行全面檢查和調查中國大陸和香港的公司，PCAOB可能會在2022年底之前確定當局在中國大陸和香港採取的立場中華人民共和國完全阻礙了其檢查和調查中國大陸和香港註冊會計師事務所的能力，那麼由這些註冊的公共會計師事務所審計的公司將受到美國市場交易禁令的約束到 HFCAA。

我們的審計師 TPS Thayer 總部設在 Sugar 位於德克薩斯州，並定期接受PCAOB的檢查。因此，我們認為我們的審計師不受決定的約束關於PCAOB於2021年12月16日完全宣佈的無法檢查或調查註冊公司的情況。但是，最近對中國公司審計的進展使TPS Thayer與之充分合作的能力產生了不確定性 PCAOB在未經中國當局批准的情況下要求提供審計工作文件。我們無法向你保證是納斯達克還是在考慮了審計師的有效性之後，監管機構將對我們適用更多和更嚴格的標準審計程序和質量控制程序，人員和培訓的充足性，或資源的充足性，地域範圍或與財務報表審計有關的經驗。如果後來確定 PCAOB 無法檢查或者因為外國司法管轄區的當局所採取的立場而對公司的審計師進行徹底調查，那麼缺乏檢查可能導致HFCAA禁止公司證券交易，最終導致裁決由證券交易所將公司的證券除名。此外，根據HFCAA，我們的證券可能被禁止如果我們的審計師連續三年沒有接受PCAOB的檢查，則可以在納斯達克或其他美國證券交易所進行交易，這可能會如果《加速追究外國公司責任法》簽署成為法律，則將縮短至連續兩年，而這最終會縮短到連續兩年可能導致我們的普通股被交易所退市。參見”風險因素 — 與經商相關的風險在中國——美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明、納斯達克和外國控股公司提交的擬議規則變更《責任法》都要求在評估資格時對新興市場公司適用更多、更嚴格的標準他們的審計師，尤其是未經PCAOB檢查的非美國審計師。這些事態發展可能會增加不確定性我們的報價” 從 2021 年年度報告的第 31-32 頁開始。

成為新興成長型公司的意義

我們是一家 “新興成長型公司”，定義見 Jumpstart 我們的《2012年創業法》。在本財年最後一天（1）日之前，我們將繼續是一家新興成長型公司在我們首次公開募股權證券完成五週年後的第二年，（2）本財年的最後一天年總收入至少為10.7億美元的年度，（3）我們被視為該財年的最後一天成為大型加速申報人，當非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元時，就會發生這種情況截至任何財政年度的第二季度末，或 (4) 我們發行總額超過10億美元的債券之日前三年期間的不可轉換債務。

成為外國私人發行人的影響

我們是 “外國私人發行人”，如《證券法》第405條和《交易法》第3b-4（c）條所定義。因此，我們不受同樣的要求約束作為美國國內發行人。根據《交易法》，我們將承擔的報告義務，在某種程度上，這些義務更為寬鬆頻率低於美國國內申報公司的頻率。例如：

	●	我們無需像國內上市公司那樣頻繁地提供《交易法》報告或提供定期和最新報告；

	●	對於中期報告，我們只能遵守本國的要求，這些要求不如適用於國內上市公司的規定那麼嚴格；

	●	我們無需就某些問題（例如高管薪酬）提供相同水平的披露；

	●	我們不受旨在防止發行人選擇性披露重要信息的FD法規的條款的約束；

	●	我們無需遵守《交易法》中關於就根據《交易法》註冊的證券徵求代理、同意或授權的條款；以及

	●	我們無需遵守《交易法》第16條，該條要求內部人士就其股票所有權和交易活動提交公開報告，也無需為任何 “空頭” 交易實現的利潤確定內幕責任。

投資我們的證券涉及風險。之前投資根據本招股説明書發行的任何證券，應仔細考慮已確定的風險因素和不確定性在本招股説明書中，在 “第 3.D 項” 標題下列出經修訂的20-F表年度報告中的 “風險因素” 截至2021年9月30日的財年，以引用方式納入本招股説明書，並根據我們隨後提交的文件進行了更新《交易法》，以及隨後提交的與特定發行或出售有關的任何隨附招股説明書補充文件（如果適用）。

我們的資本將在招股説明書中列出補充或在隨後向美國證券交易委員會提交的表格6-K的報告中，並以引用方式特別納入此處。

我們按照適用的招股説明書補充文件中的説明提供、以引用方式納入的信息或免費提供撰寫招股説明書。

我們的股息政策列在標題下 “項目8.A。經修訂的20-F表年度報告中的 “合併報表和其他財務信息” 截至2021年9月30日的財年，以引用方式納入本招股説明書，並由我們隨後向聯交所提交的文件進行了更新法案。

根據我們修訂和重述的備忘錄和公司章程，我們公司的法定股本由2.5億股普通股組成，面值為每股0.0002美元。截至2022年10月7日，共發行和流通普通股13,239,182股。

以下是實質性條款的摘要我們在《開曼羣島公司法》（2022年修訂版）下的備忘錄和公司章程，只要它們與材料有關我們的普通股條款。

根據我們修訂和重述的備忘錄和公司章程，我們公司的目標不受限制，我們擁有執行任何目標的全部權力和權限開曼羣島法律未禁止。

我們所有已發行的普通股均已全額支付而且不可評估。代表普通股的證書以註冊形式發行。我們的股東可以自由持有和對他們的普通股進行投票。

我們的普通股在納斯達克資本上市以 “HUDI” 為標誌的市場。

我們普通股的持有人有權適用於我們董事會可能宣佈的分紅，但須遵守經修訂的《開曼羣島公司法》。我們的修訂版和重述的公司章程規定，股息可以從我們的已實現或未實現的利潤中申報和支付，也可以從任何利潤中申報和支付從我們董事會認為不再需要的利潤中預留儲備金。股息也可以申報或支付股份溢價賬户或《開曼羣島公司法》允許的其他方式，前提是我們在任何情況下都不得支付股息如果這將導致我們公司無法償還正常業務過程中到期的債務。

要求或允許採取的任何行動股東必須在有權對此類行動進行表決的正式召開的年度或特別股東大會上召開並可通過書面決議生效.在每次股東大會上，親自出席或通過代理人出席的每位股東（或者，在如果股東是公司，則由其正式授權的代表）將對每股普通股有一票表決權這樣的股東持有。在任何股東大會上，董事長都有責任以他認為適當的方式做出決定任何提議的決議是否獲得通過，以及其決定的結果應在會議上公佈並記錄在案在會議記錄中。此類會議的主席或親自出席的一位或多位股東可以要求進行投票，或由有權投票的代理人。

董事可以通過普通決議任命我們的股東或通過公司董事的決議。

我們的任何董事都可以召集股東大會在董事認為必要或可取的時間、方式和地點在開曼羣島境內或境外。這個召開會議的董事應至少提前七天將股東會議通知那些姓名的股東通知發出之日作為成員出現在公司成員名冊中，並有權在會議上投票，以及公司的每位董事。我們的董事會必須應一位或多位股東的書面要求召開股東大會持有不少於我們有表決權股本的10％。

在任何股東大會上均不得交易任何業務除非會議開會時達到法定人數.兩名或更多成員親自或通過代理人出席，並有權投票應為法定人數。如果在指定會議時間後的兩小時內未達到法定人數，則會議如果召開經股東申請，應予解散。在任何其他情況下，它應延期至下一個工作日本應在同一時間和地點舉行會議或在董事會等其他時間和地點舉行會議的司法管轄區可以決定, 如果在休會期間自會議預定時間起半小時內未達到法定人數, 出席會議的股東應達到法定人數，並可進行召集會議的業務進行交易。如果在場，我們的主席董事會應擔任主持任何股東大會的主席。

我們公司的管理受託於我們的董事會，他們將通過對董事決議進行表決來做出決定。在任何董事會議上，都將有法定人數出席如果有兩名董事在場，除非董事另有規定。如果有唯一董事，則該董事應為法定人數。一個擔任候補董事的人應計入法定人數。同時擔任候補董事的董事應兩次計入法定人數。董事在會議上可能採取的行動也可以通過董事的決議採取得到所有董事的書面同意。

沒有優先權適用於我們根據開曼羣島法律或經修訂和重述的備忘錄和公司章程發行新股。

受我們修訂後的限制和重申的備忘錄和公司章程以及適用的證券法，我們的任何股東均可轉讓其全部或任何股份通過轉讓人簽署並載有受讓人姓名的書面轉讓文書或其普通股。我們的董事會的董事可以在不給出任何理由的情況下通過決議決定拒絕或延遲任何普通股的轉讓登記。如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在轉讓文書提交之日起兩個月內與本公司一起，將此類拒絕通知受讓人。

關於清盤時或其他方面的資本回報（轉換、贖回或購買股份除外），可供普通股持有人分配的資產應按比例分配給我們的股票持有人。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本，資產將進行分配，使損失由我們的股東按比例承擔。

我們的董事會可能會不時制定在至少14天前向股東發出的通知中要求股東繳納其普通股的任何未付款項到指定的付款時間。已贖回但仍未繳納的普通股將被沒收。

《開曼羣島公司法》和我們修訂的重申的備忘錄和公司章程允許我們購買自己的股票，但須遵守某些限制和要求。我們的董事只能代表我們行使這一權力，但須遵守《開曼羣島公司法》、我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程以及納斯達克、證券交易委員會不時規定的任何適用要求，或我們的證券上市的任何其他認可證券交易所。

提供了必要的股東或董事會批准已獲得股票，我們可以根據需要贖回的條款發行股票，由我們選擇或由這些股票的持有人選擇發行在滿足《開曼羣島公司法》的要求的前提下，以此類條款和方式發行股份，包括資本不足，這可能由我們的董事會決定。根據開曼羣島公司法，任何股份的回購都可以從我們公司的利潤中支付，或從為此類回購目的而發行的新一輪股票的收益中支付，或資本不足（包括股份溢價賬户和資本贖回儲備）。如果回購收益是從我們公司支付的資本，我們公司在支付此類款項後必須能夠立即償還正常業務過程中到期的債務。此外，根據《開曼羣島公司法》，除非已全額付清，否則不得回購此類股份（1）；（2）如果此類回購將導致沒有已發行股份，而且 (3) 除非根據修訂和重述的購買方式（如果未獲得授權）備忘錄和公司章程）首先由我們的股東決議批准。此外, 根據開曼羣島《公司法》，我們公司可以無償接受任何已全額支付的股份的退出，除非由於退出的結果，退出將導致沒有流通股份（作為庫存股持有的股份除外）。

任何類別或系列的附帶權利股份（除非該類別或系列股票的發行條款另有規定），無論我們公司是否清盤，經該類別或系列已發行股份三分之二的持有人書面同意，或經制裁，可以進行變更該類別或系列股票持有人在另一次會議上通過的一項特別決議。賦予的權利除非該類別股票的發行條款另有明確規定，否則任何類別的已發行股份的持有人不得，通過增設或發行與該現有類別股票同等排名的其他股票而被視為變動。

與任何類別相關的全部或任何權利經書面同意，我們的股份可以變更（除非該類別股票的發行條款另有規定）持有該類別已發行股份三分之二的持有人或經不少於三分之二通過的特別決議批准的持有人該類別的股東可能親自出席或通過代理人出席該股東的單獨股東大會班級。

我們普通股的持有人將沒有普通股根據開曼羣島法律，有權檢查或獲取我們的股東名單或公司記錄的副本。但是，我們將提供我們的股東擁有年度經審計的財務報表。

我們的修訂版沒有施加任何限制並重申了關於非居民或外國股東舉行或行使投票權的備忘錄和公司章程我們股票的權利。此外，我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程中沒有關於以下內容的規定所有權門檻，超過該門檻必須披露股東所有權。

我們經修訂和重述的備忘錄和條款協會授權我們董事會不時發行額外的普通股，正如我們董事會所做的那樣在可行範圍內確定已授權但未發行的股份。

我們是一家有限責任的豁免公司根據《開曼羣島公司法》。《開曼羣島公司法》區分了普通居民公司和豁免公司公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。對豁免公司的要求與普通公司的要求基本相同，除了一家未持有在開曼羣島開展業務的許可證的豁免公司：

“有限責任” 意味着每位股東的責任僅限於股東為公司股份所支付的金額。

以下描述以及其他我們可能在任何適用的招股説明書補充文件中包含的信息總結了認股權證的實質性條款和條款我們可能會根據本招股説明書和相關的認股權證協議和認股權證提供認股權證。雖然下文總結的條款將一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何認股權證，我們將描述任何系列認股權證的特定條款我們可能會在適用的招股説明書補充文件中更詳細地提供。如果我們在招股説明書補充文件中註明任何條款根據該招股説明書補充文件提供的認股權證可能與下述條款有所不同。但是，從根本上講，任何招股説明書補充文件都不得更改本招股説明書中規定的條款或提供未在本招股説明書中註冊和描述的證券其生效時間。具體的認股權證協議將包含其他重要條款和條款，並將納入其中作為包含本招股説明書的註冊聲明的附錄引用，或作為聯交所提交報告的附錄法案。

我們可能會簽發認股權證，使持有人有權利購買普通股、債務證券或其任何組合。我們可以獨立發行認股權證，也可以與普通認股權證一起簽發股票、債務證券或其任何組合，以及認股權證可以附在這些證券上或與之分開。

我們將在適用的招股説明書中描述補充該系列認股權證的條款，包括：

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不享有此類行使時可購買的證券持有人的任何權利，包括：

每份認股權證將使持有人有權購買我們在適用的招股説明書補充文件中以我們在適用的招股説明書中描述的行使價指定的證券補充。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則認股權證持有人可以在以下地址行使認股權證在適用的招股説明書補充文件中規定的到期日指定時間之前的任何時間。收盤後業務到期日，未行使的認股權證將失效。

認股權證持有人可以行使認股權證通過交付代表要行使的認股權證的認股權證以及特定信息，並支付所需的款項根據適用的招股説明書補充文件的規定，向認股權證代理人支付的即時可用資金。我們將出發認股權證的反面和適用的招股説明書中補充了認股權證持有人的信息將被要求交付給授權代理人。

收到所需款項和認股權證後在認股權證代理人的公司信託辦公室或其中指定的任何其他辦公室正確填寫並正式簽發的證書適用的招股説明書補充文件，我們將發行和交付此類行使後可購買的證券。如果少於所有認股權證以認股權證為代表的認股權證行使，然後我們將為剩餘的認股權證簽發新的認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書補充文件中如此規定，認股權證持有人可以在行使的全部或部分過程中交出證券認股權證的價格。

每個認股權證代理人將單獨充當我們的代理人根據適用的認股權證協議，不會對任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以充當多份認股權證的認股權證代理人。授權令代理人沒有義務或責任如果我們根據適用的認股權證協議或認股權證違約，包括啟動任何訴訟的任何義務或責任根據法律或其他規定，或向我們提出任何要求。未經相關認股權證代理人或任何其他認股權證的持有人，通過適當的法律行動強制執行其行使權，並獲得行使時可購買的證券的，它的認股權證。

任何認股權證協議都不符合契約的資格，根據《信託契約法》，無需認股權證代理人有資格成為受託人。因此，根據以下條件發行的認股權證的持有人認股權證協議的認股權證不受《信託契約法》的保護。

認股權證協議可能允許我們和逮捕令在以下情況下，未經認股權證持有人同意，代理人（如果有）補充或修改協議：

在本招股説明書中，債務證券的意思是我們可能不時發行的債券、票據、債券和其他債務證據。債務證券可能是有擔保的或無抵押債券、優先債務證券或次級債務證券，和/或可轉換債券，可以分成一個或多個系列發行。債務證券將根據我們與受託人之間的一項或多份單獨的契約發行，該契約將在隨附的招股説明書中具體説明補充。優先債務證券將根據新的優先契約發行。次級債務證券將根據次級債務證券發行契約。在本招股説明書中，優先契約和次級契約有時合起來稱為契約。本招股説明書以及適用的招股説明書補充文件將描述特定系列債務證券的條款。

本招股説明書中的陳述和描述或者在任何關於契約和債務證券條款的招股説明書補充文件中均為契約和債務證券條款的摘要，但不應聲稱是完整，受契約（及任何修正案）的所有條款的約束，並通過提及這些條款對其進行全面限定或我們可能不時簽訂的補充（每份契約允許的補充）和債務證券，包括定義其中有某些條款。

除非招股説明書補充文件中另有規定，債務證券將是公司的直接無抵押債務。優先債務證券的排名將與我們的任何證券相同其他優先債務和非次級債務。次級債務證券的償付權將排在次要地位和次要地位債務。

除非招股説明書補充文件中另有規定，契約不限制我們可能發行的債務證券本金總額，並規定我們可以發行債務證券不時按面值或以折扣價出售，對於新的契約（如果有），則分成一個或多個系列，相同或各不相同到期。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則我們可能會在未經同意的情況下發行特定系列的額外債務證券發行時該系列未償還債務證券的持有人的百分比。任何此類額外債務證券合計與該系列的所有其他未償債務證券一起，將構成適用契約下的單一債務證券。

每份招股説明書補充文件都將描述條款與所發行的特定系列債務證券有關。這些條款將包括以下部分或全部內容：

除非適用的招股説明書中另有規定補充，債務證券不會在任何證券交易所上市，並將以完全註冊的形式發行，不帶息票。

債務證券可能會以大幅折扣出售低於其規定的本金，不計利息或發行時低於市場利率的利息。這個適用的招股説明書補充文件將描述聯邦所得税的後果以及適用於任何此類債務的特殊注意事項證券。債務證券也可以作為指數證券或以外幣、貨幣單位計價的證券發行或綜合貨幣，詳見與任何特定債務證券相關的招股説明書補充文件。這個與特定債務證券相關的招股説明書補充文件還將描述任何特殊注意事項和某些其他税收注意事項適用於此類債務證券。

與任何發行相關的招股説明書補充文件的次級債務證券將描述具體的次級債券條款。但是，除非招股説明書中另有説明此外，次級債務證券將是任何現有優先債務的次要和次要償付權。

除非適用的招股説明書中另有規定補充，根據次級契約，“優先債務” 是指與之相關的所有應付債務的款項以下任何一項，無論是在次級契約簽訂之日尚未償還的，還是此後產生或產生的：

優先債務應繼續為優先債務債務，並且無論是否修改、修改或豁免，都有權享受從屬條款的好處此類優先債務的任何期限。

除非隨附的招股説明書中另有説明補充，如果我們在任何優先債務發生時拖欠支付任何本金（或溢價，如果有）或利息到期和應付款，無論是在到期時還是在預付款的固定日期，或通過申報或其他方式，除非違約為止已治癒、豁免或不復存在，我們將不直接或間接付款（以現金、財產、證券、抵消或其他方式）就次級債務證券的本金或利息而言，或與任何贖回、報廢、購買有關或對任何次級債務證券的其他申購。

如果成熟度加快在任何次級債務證券中，加速時所有未償還的優先債務證券的持有人，前提是任何擔保權益，將首先有權在持有人面前獲得優先債務證券所有到期金額的全額付款的次級債務證券將有權獲得次級債務證券的任何本金（和溢價，如果有）或利息債務證券。

如果發生以下任何事件，我們將在我們根據次級債務證券進行任何付款或分配之前，先全額償還所有優先債務，無論是現金，向任何次級債務證券持有人提供的證券或其他財產：

在這種情況下，任何付款或分配次級債務證券，無論是現金、證券還是其他財產，否則會如此（除非有次級條款）對於次級債務證券，應付款或可交付，將直接支付或交付給優先權持有人在全額償還所有優先債務之前，根據這些持有者當時存在的優先事項償還債務。如果次級債務證券下的任何付款或分配均由任何次級債務證券的受託人違規收取次級契約的任何條款，在所有優先債務全額償還之前，此類付款或分配將以信託形式接收給優先債務持有人，並支付或交付和轉移給以下地址的優先債務持有人根據這些持有人當時的優先順序，申請償還所有優先債務的剩餘時間在足額償還所有此類優先債務所必需的範圍內仍未支付.

除非隨附的招股説明書補充文件規定否則，以下行為將構成各系列債務證券契約下的 “違約事件”：

除非隨附的招股説明書補充文件規定否則，如果根據任一契約未償還的任何系列的任何債務證券發生違約事件此類契約下的受託人或補救措施中至少 25%（或至少 10%）的持有人（不是加速）（針對與支付股息有關的某些違約事件），債務證券的本金總額根據適用契約的規定，該系列未償還的可以通過通知申報本金（或較少的金額）。 (如該系列債務證券所規定的那樣) 該系列所有未償還的到期應付債務證券立即；前提是如果發生涉及破產、破產或重組中某些事件的違約事件，則加速是自動的；而且，還規定，在此類加速之後，但在基於加速的判決或裁決之前，持有者在某些情況下，該系列未償債務證券本金總額的大多數可以撤銷如果除未支付加速本金以外的所有違約事件均已得到糾正或免除，則取消這種加速償付。在原始發行的折扣證券加速到期後，少於其本金的金額將變為到期應付款。請參考與特定股票的任何原始發行折扣證券相關的招股説明書補充文件與加速其到期有關的條款。

過去根據任一契約發生的任何違約行為本金多數的持有人可以免除任何系列的債務證券以及由此產生的任何違約事件根據該契約未償還的該系列的所有債務證券的金額，但 (1) 拖欠還款項的情況除外該系列中任何債務證券的本金（或溢價，如果有）或利息，或（2）與某些違約事件有關的違約事件用於支付股息。

受託人必須在發生後的 90 天內提交任何系列的債務證券發生違約（受託人已知且仍在繼續）（不包括（考慮到任何寬限期或通知要求），向該系列債務證券的持有人發出此類違約通知。

受託人，在違約期間履行其職責為了按照所需的謹慎標準行事，可能需要任何系列債務證券的持有人就以下方面進行賠償在應契約持有人的要求繼續行使契約下的任何權利或權力之前，已發生違約此類系列的債務證券。在遵守此類賠償權和某些其他限制的前提下，多數票的持有者任一契約下任何系列未償債務證券的本金可決定交易的時間、方法和地點就受託人可用的任何補救措施提起的任何訴訟，或行使賦予受託人的任何信託或權力此類系列的債務證券，前提是該指示不得與任何法治或適用的契約相沖突受託人可以採取受託人認為適當的任何其他與該指示不相牴觸的行動。

任何系列的債務證券的持有人都不得根據任一契約對我們提起任何訴訟（支付逾期本金（和保費，如果有）的訴訟除外或此類債務證券的利息，或用於根據其條款轉換或交換此類債務證券的利息，除非 (1) 持有人已就債務證券違約事件及其持續性向受託管理人發出書面通知在根據適用契約的要求具體説明違約事件的此類系列中，(2) 總持有至少 25% 的持有人當時根據該契約未償還的該系列債務證券的本金應要求受託人設立此類行動，並向受託管理人提供了使受託人相當滿意的賠償，以抵消將發生的費用、費用和負債根據此類請求；(3) 受託人不得在提出此類請求後的60天內提起此類訴訟；(4) 沒有在這60天期限內，多數股東向受託人下達了與此類書面請求不一致的指示該系列債務證券的本金。我們需要每年向受託人提供有關我們合規性的聲明每份契約都附有所有條件和契約。

我們可能會履行或撤消我們在下承擔的義務除非適用的招股説明書補充文件中另有説明，否則契約如下所述。

我們可能會履行對持有人的某些義務根據優先契約或次級契約發行的任何一系列尚未交付的債務證券向受託人註銷，不可撤銷地向受託人存入足以支付和解除全部款項的款項此前未交付給受託人註銷的此類債務證券的債務，包括本金和任何溢價和利息至此類存款之日（對於已到期和應付的債務證券）或至規定的到期日或贖回之日日期（視情況而定），我們或任何擔保人（如果適用）已支付根據適用契約應付的所有其他應付款項。

如果在適用的招股説明書補充文件中註明，我們可以選擇 (1) 解除和免除與債務證券或其中的債務證券相關的任何和所有債務任何待發布的系列（除非相關契約中另有規定）（“法律辯護”）或（2）來自我們在適用於任何系列債務證券的某些契約（“契約抗辯”）方面的義務，在為此目的以信託形式向相關契約受託人存入金錢和/或政府債務時根據其條款支付本金和利息將提供足以支付本金的款項視情況而定，此類債務證券（以及溢價，如果有的話）或利息，以及任何強制性償債基金或相應的付款。作為抗辯或不履行契約的條件，我們必須向受託人提供以下意見律師説，此類債務證券的持有人不會出於聯邦所得税目的確認收入、收益或損失由於這種法律辯護或契約無效，將按相同金額和相同金額繳納聯邦所得税方式和時間與沒有發生此類法律辯護或違約行為時的情況相同.這樣的觀點在根據上文第 (i) 款提出法律辯護的情況下，律師必須參考並以美國國税局的裁決為依據在相關契約簽訂之日之後發生的適用聯邦所得税法的生效或變更。此外，在本案中無論是法律抗辯還是違約行為，如果適用，我們都應向受託人 (1) 交付官員證書大意是相關的債務證券交易所沒有通知我們，此類債務證券或任何其他債務證券同一系列的，如果隨後在任何證券交易所上市，將因此類存款而退市；(2) 高級管理人員的證明和律師的意見，每份都註明所有與此類法律辯護或違約有關的先決條件已得到遵守。

我們可以在這方面行使我們的防禦選擇權儘管我們先前行使過契約期權，但仍轉向此類債務證券。

根據契約，除非附有招股説明書補充説明否則，我們和適用的受託人可以出於某些目的對契約進行補充，但不會產生實質性影響未經一系列債務證券持有人的同意，對這些持有人的利益或權利產生不利影響。我們和適用的受託人還可以以影響契約或權利的方式修改契約或任何補充契約債務證券持有人經未償債務本金總額中至少佔多數的持有人同意根據契約發行的每個受影響系列的證券。但是，契約需要每位債務證券持有人的同意這將受到任何修改的影響，這些修改將：

契約允許至少持有人持有根據契約發行的任何受影響系列的未償債務證券的總本金總額的多數通過修改或修正免除我們對契約中包含的某些契約的遵守。

除非適用的招股説明書中另有説明補充，在任何利息支付日將向以其名義購買債務證券的人支付債務證券的利息在利息的記錄日期營業結束時登記。

除非適用的招股説明書中另有説明特定系列債務證券的補助金、本金、利息和溢價將在此類付款的辦公室支付我們可能不時為此目的指定的代理人或付款代理人。儘管如此，我們可以選擇支付任何利息均可通過支票郵寄到有權獲得利息的人的地址獲得，因為該地址出現在安全登記冊中。

除非適用的招股説明書中另有説明此外，我們指定的付款代理人將充當每個系列債務證券的付款代理人。全部我們最初為特定系列的債務證券指定的付款代理人將在適用的招股説明書補充文件中列出。我們可能隨時指定額外的付款代理人，撤銷對任何付款代理人的指定，或批准辦公室的變更任何付款代理人都是通過它行事的，但我們需要在每個債務付款地點都有一名付款代理人特定系列的證券。

我們向付款代理支付的所有款項支付任何債務證券的本金、利息或溢價，而這些債券在償還本金後的兩年結束時仍無人認領，利息或溢價已到期並應付，將根據要求償還給我們，此後此類債務證券的持有人可以只向我們索要付款。

除非隨附的招股説明書補充文件規定否則，債務證券將由一個或多個以存託機構被提名人名義註冊的全球證書代表信託公司，簡稱 DTC。在這種情況下，每位持有人在全球證券中的受益權益將顯示在全球證券的記錄中 DTC和實益權益的轉讓只能通過DTC的記錄進行。

債務證券的持有人只能兑換在以下情況下，以持有人名義註冊的有證證券的全球證券的受益權益：

如果債務證券是以證書形式發行的表格，它們將僅以隨附的招股説明書補充文件中規定的最低面額和整數倍數發行這樣的面額。此類債務證券只能以最低面額進行轉讓和交換。的轉移經認證的債務證券可以在受託人的公司辦公室或任何付款代理人的辦公室註冊，或我們根據契約任命的受託人。用債務證券換取總額相等的債務證券也可以在這些地點生產不同面額的產品。

契約和債務證券將受管轄受紐約州法律解釋，不考慮其法律衝突原則，除非在《信託契約法》適用的範圍內或經其各方另行約定的範圍內。

契約下的一名或多名受託人將在任何適用的招股説明書補充文件中註明。

招股説明書補充文件將描述這些條款，如果有，一系列債務證券可以轉換為我們的普通股或其他債務證券，也可以兑換成我們的普通股或其他債務證券。這些條款將包括關於轉換或交換是強制性的、由持有人選擇還是由我們選擇的條款。這些條款可能允許或要求此類系列股票的持有人獲得一定數量的普通股或其他證券債務證券有待調整。任何此類轉換或交換都將遵守適用的開曼羣島法律以及我們經修訂和重述的法律備忘錄和組織章程。

我們可能會發行包含其中一個或多個的單位本招股説明書中描述的其他證券的任意組合。每個單位的發放將使該單位的持有人也是該單元中每種證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有與每個單位持有人相同的權利和義務安全。發行單位時所依據的單位協議可能規定，不得持有或轉讓該單位中包含的證券分別在指定日期或事件之前的任何時間或任何時間。

適用的招股説明書補充文件將描述任何單位的條款。上述描述以及適用的招股説明書補充文件中對單位的任何描述均不是內容完整，完全受單位協議和（如適用）抵押安排的約束和限定以及與這些單位有關的存放安排.

我們可能會簽發股票購買合同，包括合同要求持有人向我們購買指定數量的普通股或其他股票，並規定我們有義務向持有人出售指定數量的普通股或其他股票在未來一個或多個日期在本協議下注冊的證券，我們在本招股説明書中將其稱為 “股票購買合同”。證券的每股價格和證券的股份數量可以在股票購買合約時確定已發行或可以參照股票購買合同中規定的具體公式確定。

股票購買合約可以單獨發行或作為由股票購買合同和債務證券、認股權證、在本協議下注冊的其他證券或債務組成的單位的一部分第三方的義務，包括美國國庫證券，為持有人購買證券的義務提供擔保股票購買合同，我們在此處將其稱為 “股票購買單位”。股票購買合同可能需要持有人以規定的方式擔保其在股票購買合同下的債務。股票購買合同還可能要求我們將定期向股票購買單位的持有人付款，反之亦然，這些款項可能是無抵押的或可退還的在某種基礎上。

股票購買合同，以及（如果適用）與股票購買合同或股票購買單位相關的抵押品或存託安排將在以下時間向美國證券交易委員會提交與發行股票購買合同或股票購買單位有關。與特定問題有關的招股説明書補充文件的股票購買合同或股票購買單位將描述這些股票購買合同或股票購買單位的條款，包括以下內容：

我們可能會發行購買普通股的權利我們可能提供給證券持有人。購買或接受權利的人可以轉讓這些權利，也可能不可以轉讓。對於任何權利發行，我們可能會與一個或多個承銷商簽訂備用承保或其他安排，或其他人，此類承銷商或其他人將根據這些人購買任何在此之後仍未被認購的已發行證券這樣的權利發行。每系列權利都將根據我們與某人簽訂的單獨的權利代理協議發行銀行或信託公司作為版權代理人，我們將在適用的招股説明書補充文件中註明。版權代理人將僅充當我們的代理人與權利有關，不會為或與任何持有人承擔任何代理或信託的義務或關係權利證書或權利的受益所有人。

與任何權利有關的招股説明書補充文件我們的報價將包括與本次發行相關的具體條款，除其他事項外，包括：

每項權利都將賦予權利持有者的權利以適用的招股説明書中規定的行使價以現金購買債務證券或普通股的本金補充。在適用條款中規定的權利到期日營業結束之前，可以隨時行使權利。招股説明書補充資料。到期日營業結束後，所有未行使的權利將失效。

如果少於任何權利中頒發的所有權利行使發售後，我們可以直接向證券持有人以外的其他人提供任何未認購的證券，或通過代理人提供任何未認購的證券，承銷商或交易商，或通過綜合使用此類方法，包括根據適用條款所述的備用安排招股説明書補充資料。

有關税收的信息載於標題 “第 10.E 項。“税收” 在截至2021年9月30日止年度的經修訂的20-F表年度報告中以引用方式納入本招股説明書，並由我們隨後根據《交易法》提交的文件進行了更新。

我們可能會出售本招股説明書中描述的證券通過承銷商或經銷商，通過代理商，或直接向一個或多個購買者或通過這些方法的組合。這個適用的招股説明書補充文件將描述證券的發行條款，包括：

只有招股説明書補充文件中提及的承銷商將成為招股説明書補充文件所提供的證券的承銷商。

如果我們在銷售中使用承銷商，則承銷商將為自己的賬户購買證券，並可能不時在一次或多筆交易中轉售證券固定的公開發行價格或按出售時確定的不同價格出售股票，或以 “盡最大努力，最低/最大” 出售股票基礎”，即承銷商同意盡最大努力向公眾出售證券。我們可能會向公眾提供證券通過由管理承銷商代表的承保集團或沒有辛迪加的承銷商代表的承保集團。任何公開發行價格並且允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠可能會不時更改。

如果我們使用交易商出售證券這些證券是根據本招股説明書或任何招股説明書補充文件發行的，將作為委託人直接出售給交易商。然後，交易商可以將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

我們的普通股在納斯達克資本上市市場。除非相關的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們提供的所有證券，除普通股外，都將在沒有成熟交易市場的情況下發行新證券。任何承銷商都可以交易這些證券，但沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。我們可以申請上市任何系列的認股權證或其他證券我們在交易所提供的，但我們沒有義務這樣做。因此，任何系列都可能沒有流動性或交易市場證券的。

我們可以直接或通過以下方式出售證券我們會不時指定代理人。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理人，並將描述任何我們可能會在適用的招股説明書補充文件中向代理人支付的佣金。

我們可能會授權代理人或承銷商徵集機構投資者提議按招股説明書補充文件中規定的公開發行價格向我們購買證券轉到規定在未來指定日期付款和交貨的延遲交貨合同。我們將把條件描述給這些合同以及我們在適用的招股説明書補充文件中為招標這些合同而必須支付的佣金。

關於證券的出售, 承銷商、交易商或代理人可能會從我們或他們作為代理人的證券購買者那裏獲得補償折扣、優惠或佣金的形式。承銷商可以向交易商或通過交易商出售證券，這些交易商可能會收到以承銷商的折扣、優惠或佣金的形式進行補償，或由承銷商購買者支付的佣金可以充當代理人。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人以及任何機構投資者或其他直接購買證券然後轉售證券的人，可能被視為承銷商，任何折扣或佣金他們從我們這裏獲得的收益以及他們轉售證券所得的任何利潤都可能被視為承保折扣和佣金根據《證券法》。

我們可能會向代理人和承銷商提供賠償針對特定的民事責任，包括《證券法》規定的負債，或與支付的款項有關的繳款代理人或承銷商可能會就此類負債作出賠償。代理人和承銷商可以與之進行交易或執行在正常業務過程中為我們提供服務。

此外，我們可能會進行衍生品交易與第三方（包括期權的撰寫），或私下向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券談判的交易。如果適用的招股説明書補充文件表明，就此類交易而言，第三方可以：根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件，出售本招股説明書和適用的招股説明書所涵蓋的證券補充。如果是，第三方可以使用向我們或其他人借來的證券來結算此類銷售，並可能使用收到的證券我們要求我們平倉任何相關的空頭頭寸。我們也可能借出或質押本招股説明書和適用的證券所涵蓋的證券向第三方提供的招股説明書補充文件，第三方可以出售借出的證券，或者在質押違約的情況下出售根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件提出的質押證券。此類銷售交易中的第三方將是承銷商，將在適用的招股説明書補充文件或生效後的修正案中註明。

為了促進一系列證券的發行, 參與本次發行的人員可能參與穩定、維持或以其他方式影響其市場價格的交易證券。這可能包括證券的超額配股或賣空，這涉及參與者的出售發行的證券比我們向他們出售的還要多。在這種情況下，這些人將支付此類超額配股或通過在公開市場上買入或行使授予這些人的超額配股權來做空頭寸。此外，那些人們可以通過在公開市場上競標或購買證券或通過強加來穩定或維持證券的價格罰款出價，如果有證券，可以收回向參與任何此類發行的承銷商或交易商出售特許權他們出售的產品將通過穩定交易進行回購。這些交易的效果可能是穩定或維持證券的市場價格高於公開市場上可能出現的水平。此類交易如果開始, 可以隨時停產。我們對交易產生的任何影響的方向或幅度不作任何陳述或預測上述內容如果實施，可能會影響我們的證券價格。

下表列出了估計的費用以及除承保折扣和佣金外，我們應支付的與證券發行相關的費用已註冊。顯示的所有金額均為估計值，美國證券交易委員會的註冊費除外。

我們已經向美國證券交易委員會提交了註冊聲明在《證券法》規定的關於本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中描述的證券的F-3表格上，視情況而定。構成該註冊聲明一部分的本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件是不包含該註冊聲明及其證物中規定的所有信息。有關以下內容的更多信息我們和我們的證券，您應該查閲註冊聲明及其證物。

我們受信息要求的約束《交易法》，根據《交易法》，我們還必須向美國證券交易委員會提交報告並向其提供其他信息。作為外國私人發行人，我們不受交易法中關於委託書的提供和內容的規定的約束，我們的高管、董事和主要股東不受所包含的報告和短期利潤回收條款的約束在《交易法》第16條中。此外，我們無需像美國公司那樣迅速發佈財務報表。但是，我們向美國證券交易委員會提交20-F表格的年度報告，其中包含由獨立註冊公共會計師審計的財務報表公司，我們將通過6-K表格向美國證券交易委員會提交未經審計的季度財務信息。

您可以閲讀和複製我們歸檔的任何文件，或在華盛頓特區東北F街100號的美國證券交易委員會公共參考室向美國證券交易委員會提供 20549。請致電美國證券交易委員會 1-800-SEC-0330 獲取有關公共參考室的更多信息。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網站點（www.sec.gov），該網站使我們以電子方式向其提交或提供的可用報告和其他信息。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式合併” 我們在本招股説明書中向其提交或提供的文件，這意味着我們可以通過以下方式向您披露重要信息你去看這些文件。我們以引用方式納入本招股説明書的信息構成本招股説明書和信息的一部分我們稍後向美國證券交易委員會提交的文件會自動更新並取代本招股説明書中的任何信息。任何經過修改的此類聲明除非經過修改或取代，否則不得將或被取代視為本招股説明書的一部分。

我們以引用方式將本招股説明書納入本招股説明書下面列出的文件：

我們根據各節提交的所有文件在本招股説明書發佈之日之後和發行終止之前，《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條本招股説明書中提供的證券以引用方式納入本招股説明書，並構成本招股説明書的一部分提交或提供這些文件的日期。我們在本招股説明書發佈之日後通過6-K表格向美國證券交易委員會提供的任何文件僅在表格6-K中明確規定的範圍內以引用方式納入本招股説明書。

文檔中包含的任何聲明就本招股説明書而言，以引用方式納入本招股説明書將被視為已修改或取代本招股説明書或隨後提交的任何其他文件中包含的聲明的範圍通過引用本招股説明書，修改或取代該聲明。修改或取代語句無需聲明它修改或取代了先前的聲明，或者包含了其修改或取代的文檔中規定的任何其他信息。

根據要求，我們將免費提供向每位收到本招股説明書的人提供以引用方式納入的任何或全部文件的副本（不包括向招股説明書提供的證物）未在文件中特別以引用方式納入的文檔）。請將索取副本的書面或口頭請求直接發送至我們的公司祕書位於中華人民共和國浙江省温州市龍灣區天中街 1688 號，郵編 325025。

我們根據開曼羣島法律註冊成立有限責任島嶼。我們之所以在開曼羣島註冊成立，是因為我們擁有與成為開曼羣島相關的某些好處公司，例如政治和經濟穩定、有效的司法體系、優惠的税收制度、缺乏外匯管制或貨幣限制以及專業和支持服務的可用性.但是，開曼羣島的機構不太發達與美國相比，證券法不足，對投資者的保護較少。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

我們幾乎所有的資產都位於外部美國。此外，我們的大多數董事和高級管理人員是美國以外國家的國民和/或居民各州以及這些人的全部或很大一部分資產位於美國境外。因此，這可能很困難讓投資者在美國境內向我們或此類人員送達法律程序，或對他們或我們強制執行，在美國法院作出的判決，包括基於證券法民事責任條款的判決美國或其任何州。

我們已任命 Cogency Global Inc. 作為我們的代理人將就美國地區法院對我們提起的任何訴訟接受訴訟程序服務根據美國聯邦證券法或美國任何州的聯邦證券法或任何行動，在紐約州根據紐約州證券法，在紐約州最高法院對我們提起訴訟。

法院是否存在不確定性中國將 (1) 承認或執行美國法院對我們或此類人作出的判決，前提是美國或其任何州證券法的民事責任條款，或 (2) 有權聽取原件根據美國證券法，在每個司法管轄區對我們或此類人員提起的訴訟，或其任何狀態。

承認和執行外國判決是《中國民事訴訟法》規定的。中國法院可以根據以下規定承認和執行外國判決中國民事訴訟法的要求以中國與判決所在國之間的條約為基礎或司法管轄區之間的互惠關係。中國與開曼羣島或美國沒有任何條約或其他協議其中規定對等承認和執行外國判決.因此，不確定中國法院是否將執行法院在這兩個司法管轄區中作出的判決.

我們的法律顧問奧吉爾告訴我們是根據開曼羣島的法律，尚不確定開曼羣島的法院是否允許我們公司的股東發起根據美國證券法在開曼羣島採取的行動。此外，開曼羣島也存在不確定性與根據美國證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決有關的島嶼法律是否將應由開曼羣島法院裁定為刑事或懲罰性質。如果作出這樣的決定，開曼羣島的法院羣島不會承認或執行對開曼羣島公司（例如我們的公司）的判決。作為開曼羣島的法院各島嶼尚未就美國法院根據民事責任條款作出的判決作出這樣的裁決作出裁決在美國證券法中，尚不確定此類判決是否可以在開曼羣島強制執行。我們已被進一步告知儘管開曼羣島沒有依法執行在美國作出的判決，但獲得的判決在這種管轄權下，開曼羣島法院將根據普通法予以承認和執行，無需重新審查通過在開曼羣島大法院就外國判決債務提起的訴訟，所涉爭議的是非曲直的，前提是這樣的判斷：

美國和開曼羣島沒有有一項條約規定對等承認和執行美國法院的民事和商事判決事務，這是美國任何普通法院或州法院根據民事作出的關於支付款項的最終判決責任，無論是否僅以美國聯邦證券法為前提，都可能無法在開曼羣島強制執行。

Ortoli Rosenstadt LLP 擔任法律顧問我們公司關於美國證券法事宜。奧吉爾將為我們就此發行的普通股的有效性提出意見。國浩律師事務所將為我們移交有關中華人民共和國法律的某些法律事務。Ortoli Rosenstadt LLP 在尊重方面可能會信賴 Ogier 涉及受開曼羣島法律管轄的事項和國浩律師事務所管轄的事項，涉及受中國法律管轄的事項。

我們截至和的合併財務報表截至2021年9月30日的年度以引用方式納入本招股説明書，並以報告為依據納入本招股説明書作為獨立註冊會計師事務所TPS Thayer的授權，該公司的授權是會計和審計專家。 TPS Thayer 的當前地址是德克薩斯州舒格蘭 77478 號 6 號高速公路 100 號套房。我們截至9月的合併財務報表 2020 年 30 日以及截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 9 月 30 日的年度以引用方式納入本招股説明書，並已納入本招股説明書依賴獨立註冊會計師事務所Briggs & Veselka Co. 經該公司授權提交的報告作為會計和審計方面的專家。Briggs & Veselka Co. 目前的地址是德克薩斯州休斯敦格林威廣場9號 #1700 77046。

沒有僱用我們的指定專家或顧問或有持有我們一定數量的股份（或我們的子公司的股份），這些股份對該人來説是重要的，或具有重要意義的，對我們有直接或間接的經濟利益，或者這取決於發行的成功。

就對產生的負債的賠償而言根據1933年《證券法》，可以允許董事、高級管理人員或根據以下規定控制註冊人的個人根據上述規定，註冊人被告知，證券交易委員會認為此類賠償違反了該法中規定的公共政策，因此不可執行。

《開曼羣島公司法》不限制公司的備忘錄和公司章程可在多大程度上規定對高級管理人員和董事的賠償，除非開曼羣島法院可能認定任何此類賠償違背公共政策, 例如提供對民事欺詐或犯罪後果的賠償。我們經修訂和重述的備忘錄和章程允許賠償高級管理人員和董事以其身份發生的損失、損害、成本和開支，除非如此損失或損害是由這些董事或高級管理人員的不誠實、故意違約或欺詐造成的。這種行為標準通常是與《特拉華州通用公司法》允許的特拉華州公司相同。

就對產生的負債的賠償而言根據《證券法》，可以允許我們的董事、高級管理人員或根據上述規定控制我們的人員，我們有被告知，美國證券交易委員會認為，這種賠償違反了《證券法》中規定的公共政策，而且因此不可執行。

根據證券的要求 1933 年法案，註冊人證明其有合理的理由相信自己符合提交表格的所有要求 F-3 並已正式安排下列簽署人代表其簽署本登記聲明，並經正式授權中華人民共和國浙江省温州市，2022年10月7日。

根據要求在經修訂的1933年《證券法》中，本註冊聲明由以下人員以以下身份簽署在所示的日期。

依照根據經修訂的1933年《證券法》，下列簽署人，即經正式授權的美利堅合眾國代表，已簽署本註冊聲明於2022年10月7日在紐約州紐約發佈。

美國證券交易委員會註冊費	$	28,710
FINRA 費用	$	*
法律費用和開支	$	*
會計費用和開支	$	*
印刷費用和開支	$	*
雜項	$	*
總計	$	*

展覽數字		標題

1.1*		承保協議的形式
3.1		備忘錄和文章華迪國際集團有限公司協會作為表格的附錄3.1提交 F-1 於 2020 年 9 月 18 日提交，以引用方式納入此處
4.1		普通股證書樣本，作為2020年9月18日提交的F-1表格註冊聲明的附錄4.1提交，並以引用方式納入此處
4.2+		契約的形式
4.3*		債務證券的形式
4.4*		認股權證協議的形式（包括認股權證）
4.5*		單位協議的形式（含單位證書）
4.6*		權利協議的形式（包括版權證書）
4.7*		股票購買形式合同
4.8*		股票購買形式單位
5.1+		華迪國際集團有限公司開曼羣島法律顧問奧吉爾的意見
23.1+		TPS Thayer 的同意
23.2+		Briggs & Veselka Co. 的同意
25.1**		根據1939年《信託契約法》T-1表格上的資格聲明，註冊人可以接受的受託人作為任何新契約的受託人。
107		申請費表，作為2022年6月28日提交的F-3表格註冊聲明的附錄107提交，並以引用方式納入此處

	華迪國際集團有限公司

	來自：	/s/ 王惠森
		王惠森
		首席執行官兼董事會主席
		（首席執行官）

	來自：	/s/ 秦麗
		李琴
		首席財務官
		（首席會計官）

簽名	容量	日期

/s/ 王惠森	首席執行官兼董事長板	十月 2022 年 7 月 7 日
王惠森	（首席執行官）

/s/ 秦麗	首席財務官	2022年10月7日
李琴	（首席會計官）

/s/ 王覺琴	董事	2022年10月7日
王覺琴

/s/ Henry Huang	董事	2022年10月7日
黃亨利

/s/ 黃健聰	董事	2022年10月7日
黃建聰

/s/ 李松林	董事	2022年10月7日
李松林

	Cogency Global


	來自：	/s/ Colleen A. De Vries
		Colleen A. De Vries
		代表 Cogency Global Inc. 的高級副總裁

	頁面
關於這份招股説明書	1
關於前瞻性陳述的特別通知	2
我們的公司	2
風險因素	13
大寫	13
所得款項的使用	13
股息政策	13
普通股的描述	13
認股權證的描述	18
債務證券和可轉換債務證券的描述	20
單位描述	29
股份購買合同和單位的描述	29
權利的描述	30
税收	31
分配計劃	31
費用	33
在那裏你可以獲得更多信息	33
以引用方式納入	34
民事責任的可執行性	35
法律事務	36
專家們	36
專家和律師的利益	36
委員會在《證券法》負債賠償問題上的立場	36

	●	發售價和發行的認股權證總數；

	●	認股權證可以用來購買的貨幣，如果不是美元；

	●	如果適用，發行認股權證的證券的名稱和條款，以及每種此類證券或該證券的每筆本金髮行的認股權證數量；

	●	如果適用，認股權證和相關證券將在該日期及之後單獨轉讓；

	●	就購買普通股的認股權證而言，行使一份認股權證時可購買的普通股數量以及行使該認股權證時可以購買這些股票的價格；

	●	就購買債務證券的認股權證而言，行使一份認股權證時可購買的債務證券的本金以及行使該債務證券本金時可以以美元的價格和貨幣（如果不是美元）；

	●	我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響；

	●	贖回或贖回認股權證的任何權利的條款；

	●	任何變更或調整行使認股權證時可發行的證券的行使價或數量的條款；

	●	行使認股權證的權利的開始和到期日期；

	●	修改認股權證協議和認股權證的方式；

	●	持有或行使認股權證的聯邦所得税後果；

	●	行使認股權證時可發行的證券的條款；以及

	●	認股權證的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制。

	●	就購買債務證券的認股權證而言，有權收取行使時可購買的債務證券的本金或溢價（如果有）或利息，或者有權執行適用契約中的契約；或

	●	如果是逮捕令購買我們的普通股、獲得股息的權利（如果有）或清算時的付款，解散或清盤或行使投票權（如有）。

	●	糾正任何歧義；

	●	更正或補充任何可能有缺陷或與任何其他條款不一致的條款；或

	●	就我們和認股權證代理人認為必要或可取且不會對認股權證持有人的利益產生不利影響的事項或問題增加新的條款。

	●	債務證券的標題以及它們是次級債務證券還是優先債務證券；

	●	對債務證券本金總額的任何限制；

	●	發行相同系列的額外債務證券的能力；

	●	我們出售債務證券的價格或價格；

	●	償還本金的債務證券的一個或多個到期日；

	●	債務證券的利率（如果有），可以是固定的，也可以是可變的，或者確定此類利率的方法（如果有）；

	●	任何利息的起計日期或確定一個或多個日期的方法；

	●	延長利息支付期限和任何此類延期期限的權利（如果有），包括可以延長利息支付期的最長連續期限；

	●	可否參照任何指數、公式或其他方法，例如一種或多種貨幣、商品、股票指數或其他指數，確定債務證券的本金（及溢價，如有）或利息的支付金額，以及確定此類付款金額的方式；

	●	我們將支付債務證券利息的日期，以及確定誰有權在任何利息支付日獲得應付利息的常規記錄日期；

	●	支付債務證券本金（及溢價，如果有）和利息的一個或多個地點，可以交出任何證券進行轉讓、交換或轉換登記（如適用），並且可以根據契約向我們或向我們發送通知和要求；

	●	如果我們擁有贖回選擇權，則根據可選贖回條款以及任何此類條款的其他條款和條件，我們可以贖回全部或部分債務證券的期限和價格；

	●	我們有義務通過定期向償債基金付款、通過類似條款或由債務證券持有人選擇來贖回、償還或購買債務證券（如果有），以及我們根據該義務全部或部分贖回、償還或購買債務證券的期限和價格或價格，以及該義務的其他條款和條件；

	●	發行債務證券的面額，如果面額為1,000美元和1,000美元的整數倍數除外；

	●	債務證券本金中與違約事件（如下所述）有關的債務證券加速到期時必須支付的部分或確定該部分的方法，如果不是全額本金；

	●	如果不是美元，我們將用來支付債務證券本金（以及溢價，如果有）或利息（如果有）的貨幣、貨幣或貨幣單位；

	●	在特定事件發生時向債務證券持有人授予特殊權利的條款（如果有）；

	●	對違約事件或我們關於適用系列債務證券的契約的任何刪除、修改或增補，以及此類違約事件或契約是否與適用契約中包含的違約事件或契約一致；

	●	對我們承擔債務、贖回股票、出售資產的能力的任何限制或其他限制；

	●	契約中與抗辯和免除契約有關的條款（條款如下所述）對債務證券的適用（如有）；

	●	下文概述的從屬條款或不同的從屬條款是否將適用於債務證券；

	●	持有人可以將債務證券轉換為或交換我們的普通股或其他證券或財產的條款（如果有）；

	●	是否有任何債務證券將以全球形式發行，如果是，將全球債務證券兑換成認證債務證券的條款和條件；

	●	由於違約事件，受託人或債務證券的必要持有人申報債務證券本金到期應付的權利的任何變更；

	●	全球或有憑證債務證券的存管機構；

	●	債務證券的任何特殊税務影響；

	●	適用於債務證券的任何外國税收後果，包括招股説明書補充文件中描述的任何以外幣計價和應付的債務證券，或基於外幣或與外幣相關的單位；

	●	與債務證券有關的任何受託人、認證或付款代理人、過户代理人或登記機構或其他代理人；

	●	與經修訂或補充的契約條款不矛盾的債務證券的任何其他條款；

	●	如果任何債務證券的利息不是以其名義註冊的人，則應在該利息的記錄日期向誰支付任何債務證券的利息，如果不是按照適用契約中規定的方式，則應在多大程度上或以何種方式支付臨時全球債務證券的應付利息；

	●	如果該系列中任何債務證券的本金或任何溢價或利息應以一種或多種貨幣或貨幣單位支付，則支付該系列中任何債務證券的本金、貨幣或貨幣單位以及作出此類選擇的期限和條款和條件以及應付金額（或確定此類金額的方式）；

	●	該系列任何證券的本金部分，如果不是全部本金，則應在根據適用的契約宣佈債務證券加速到期時支付；以及

	●	如果截至規定到期日前的任何一個或多個日期無法確定該系列任何債務證券在規定到期日的規定到期日的應付本金，則該金額應被視為截至任何該日期的此類證券的本金，包括應在規定到期日以外的任何到期日到期時支付的本金，或應視為在規定到期日之前的任何日期尚未償還的本金（或，在任何此類情況下，以何種方式將該金額視為應確定本金）。

	●	以債券、票據、債券或類似票據或信用證（或相關償還協議）為憑證的借款和負債的本金（以及溢價，如果有的話）和應付利息；

	●	我們在售後和回租交易中的所有資本租賃義務或應佔債務（定義見契約）；

	●	代表任何財產或服務的購買價款的延期和未付餘額的所有債務，購買價款應在將該財產投入使用或交付及其所有權之日起六個月以上到期，但構成應計費用或應付貿易費用或應付貿易債權人任何類似義務的任何此類餘額除外；

	●	我們在利率互換協議（無論是固定利率到浮動利率還是從浮動到固定）、利率上限協議和利率上限協議；旨在管理利率或利率風險的其他協議或安排；以及旨在防止貨幣匯率或大宗商品價格波動的其他協議或安排方面的所有義務；

	●	我們作為債務人、擔保人或其他人負責或有責任支付的其他人的上述所有類型的債務；以及

	●	以我們任何財產或資產的留置權為擔保的上述類型的所有其他人的所有債務（無論我們是否承擔此類義務）。

	●	任何明確規定此類債務不得作為次級債務證券受付權的優先債務，或者此類債務應從屬於我們的任何其他債務，除非此類債務明確規定此類債務應優先於次級債務證券的償付權；

	●	我們對子公司或子公司擔保人對我們或任何其他子公司的任何義務；

	●	我們或任何附屬擔保人所欠或應繳的聯邦、州、地方或其他税款的任何責任，

	●	在正常業務過程中產生的對貿易債權人的任何應付賬款或其他責任（包括其擔保或證明此類負債的文書）；

	●	與任何股本有關的任何義務；

	●	違反契約而產生的任何債務，前提是如果我們的信貸額度下的債務在發生之日獲得高級官員的證明，表明該契約允許產生此類債務，則根據本要點，我們的信貸額度下的債務將不再是優先債務；以及

	●	我們在次級債務證券方面的任何債務。

	●	華迪國際的任何解散或清盤、清算或重組，無論是自願還是非自願的還是破產的，

	●	破產或破產管理；

	●	我們為債權人的利益進行的任何一般性轉讓；或

	●	當債務證券的利息到期時，我們連續30天拖欠付款；

	●	我們拖欠債務證券本金或溢價（如果有）到期（到期時、贖回時或其他時候）的付款；

	●	我們在收到此類違約通知後的60天內未能遵守或履行我們與此類債務證券有關的任何其他契約或協議；

	●	華迪國際的某些破產、破產或重組事件；或

	●	與該系列證券有關的任何其他違約事件。

	●	減少持有人必須同意修訂、補充或豁免的債務證券的本金；

	●	減少任何債務證券的本金或更改其固定到期日，或者修改或免除與贖回債務證券有關的任何條款，除非任何招股説明書補充文件中另有規定；

	●	降低任何債務證券的利率或更改利息（包括違約利息）的支付時間；

	●	免除債務證券本金、利息或溢價（如果有）的違約或違約事件（除非撤銷當時未償還債務證券本金總額至少佔多數的持有人對債務證券的加速償付，並免除此類加速支付導致的還款違約）；
	●	以債務證券所列金額以外的貨幣支付任何債務擔保；

	●	對適用契約中與豁免過去違約或債務證券持有人收取債務證券本金或利息或溢價（如果有）的權利有關的條款進行任何修改；

	●	免除任何債務證券的贖回付款（除非適用的招股説明書補充文件中另有規定）；

	●	除非與我們提出的購買所有債務證券的要約有關，否則，(1) 放棄與支付股息有關的某些違約事件，或 (2) 修改與支付股息和購買或贖回某些股權有關的某些契約；

	●	對契約的從屬關係或排名條款或相關定義進行任何更改，從而對任何持有人的權利產生不利影響；或

	●	對先前的修正和豁免條款進行任何更改。

	●	我們向受託管理人發出通知，表明受託人不願或無法繼續擔任存管機構，或者不再是根據《交易法》註冊的清算機構，無論哪種情況，我們都沒有在DTC發出此類通知後的120天內任命繼任存託人；

	●	我們可自行決定將債務證券（全部但不是部分）兑換成最終債務證券，並就此向受託人發出書面通知；或

	●	債務證券已經發生並仍在繼續發生違約或違約事件。

	●	單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

	●	關於發行、支付、結算、轉讓或交換單位或構成單位的證券的任何條款；以及

	●	這些單位將以完全註冊的形式發行，還是以全球形式發行。

	●	如果適用，討論重要的税收注意事項；以及

	●	我們認為有關股票購買合同或股票購買單位的任何其他重要信息。

	●	確定有權獲得權益分配的證券持有人的日期；

	●	已發行的權利總數和行使權利時可購買的普通股總數；

	●	行使價；

	●	完成供股的條件；

	●	行使權利的開始日期和權利的到期日期；以及

	●	適用的税收注意事項。

	●	任何承銷商（如果有）的姓名，以及任何交易商或代理人的姓名，以及他們每人承保或購買的證券金額（如果有）；

	●	向我們出售證券的公開發行價格或購買價格，以及出售證券給我們的淨收益；

	●	任何承保折扣和其他構成承銷商補償的項目；

	●	允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠；以及

	●	證券可能上市的任何證券交易所或市場。

	●	一個或多個固定價格，可以更改；

	●	出售時的市場價格；

	●	與此類現行市場價格相關的變更銷售時確定的價格；或

	●	議定的價格。

	(b)	規定判定債務人有責任支付已清算的債務已作出判決的金額；