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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023.
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。
委員會文件編號：001-13643
ONEOK，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| 俄克拉荷馬州 | 73-1520922 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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西第五街100號 | 塔爾薩, | 好的 | | 74103 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括地區代碼 (918) 588-7000
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 好的 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條登記的證券：無 如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☒ 不是☐.
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的 ☐ 不是☒.
用複選標記標出登記人是否（1）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。 是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒*加速文件管理器☐**非加速文件管理器☐**是規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
印度語通過勾選註冊人是否是空殼公司（定義見該法案第12 b-2條）。 是的 ☐不是☒.
根據2023年6月30日收盤交易價，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為美元27.4十億美元。
2024年2月20日,該公司擁有583,159,446已發行普通股的股份。
通過引用併入的文件：
與將於2024年5月22日舉行的年度股東大會相關的將向股東提交的最終委託書的部分內容通過引用納入第三部分。
ONEOK，Inc.
2023年年報
| | | | | | | | | | | |
第一部分： | | | 頁碼 |
第1項。 | 業務 | | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | | 26 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | | 39 |
項目1C。 | 網絡安全 | | 40 |
第二項。 | 屬性 | | 40 |
第三項。 | 法律訴訟 | | 40 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | 40 |
第二部分。 | | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 41 |
第六項。 | [已保留] | | 42 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 42 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | | 59 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 104 |
第9A項。 | 控制和程序 | | 104 |
項目9B。 | 其他信息 | | 105 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 105 |
第三部分。 | | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 105 |
第11項。 | 高管薪酬 | | 106 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 106 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | | 106 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | | 107 |
第四部分。 | | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | | 107 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | | 117 |
簽名 | | | 118 |
如本年度報告中所用，所提及的“我們”、“我們的”或“我們”是指ONEOK，Inc.，俄克拉荷馬州公司及其前身和子公司，包括麥哲倫，除非上下文另有説明。
詞彙表
本年度報告中使用的縮寫、首字母縮略詞和行業術語定義如下：
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| |
| 25億美元信貸協議 | ONEOK修訂和重述的25億美元循環信貸協議（經修訂） |
| AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
| 年報 | 截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| ASU | 會計準則更新 |
| Bbl | 桶，1桶相當於42美國加侖 |
| BBtu/d | 每天十億英國熱單位 |
| Bcf | 十億立方英尺 |
| Bcf/d | 億立方英尺 |
| BTU | 英制熱量單位 |
| 布里奇泰克斯 | BridgeTex Pipeline Company，LLC，一家持股30%的合資企業 |
CERCLA | 綜合環境應對責任和責任法，經修訂 |
| 《清潔空氣法》 | 修訂後的《聯邦清潔空氣法》 |
| 《清潔水法》 | 1972年聯邦水污染控制法修正案，經修正 |
| 新冠肺炎 | 2019年冠狀病毒病，包括其變種 |
| DJ | 丹佛-朱爾斯堡 |
| 圓點 | 美國交通部 |
| EBITDA | 利息費用、所得税、折舊和攤銷前利潤 |
| 環境保護局 | 美國環境保護局 |
| 易辦事 | 普通股每股收益 |
| ESG | 環境、社會和治理 |
| 《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
| FERC | 聯邦能源管理委員會 |
| 惠譽 | 惠譽評級公司 |
| 公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
| 温室氣體 | 温室氣體 |
GWh | 吉瓦時 |
| 《衞報》 | Guardian Pipeline，LLC，ONEOK的全資子公司 |
| 監護人定期貸款協議 | 衞報高級無擔保三年期1.2億美元定期貸款協議日期為2022年6月 |
| 國土安全 | 美國國土安全部 |
侯 | 米德蘭西德克薩斯中部美國墨西哥灣沿岸期貨 |
| 冰 | 洲際交易所 |
**** | 《2022年通貨膨脹率削減法案》 |
| 中間合作伙伴關係 | ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership，ONEOK的全資子公司。 |
LDC | 當地經銷公司 |
| KCC | 堪薩斯州公司委員會 |
| 麥哲倫 | 麥哲倫中游合夥人，LP，ONEOK的全資子公司 |
| 麥哲倫收購 | 該交易於2023年9月25日完成，根據合併協議，ONEOK通過現金和股票交易收購了麥哲倫所有未發行普通股 |
| Mbbl/d | 每天千桶 |
| MDTH/d | 每天一千個德卡瑟姆 |
| 合併協議 | ONEOK、Otter Merger Sub，LLC和麥哲倫的合併協議和計劃，日期為2023年5月14日 |
| 百萬桶 | 萬桶 |
| MMBtu | 百萬英熱單位 |
| | | | | |
| MMCF/d | 每天百萬立方英尺 |
| 穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
| MVP | MVP Terminalling，LLC，一家持股25%的合資企業 |
| 天然氣法 | 1938年《天然氣法》，經修訂 |
| 天然氣政策法 | 1978年天然氣政策法，經修訂 |
| NGL(S) | 天然氣液體 |
| 北部邊境 | 北方邊境管道公司，一家持股50%的合資企業 |
| 紐約商品交易所 | 紐約商品交易所 |
| 紐交所 | 紐約證券交易所 |
| OCC | 俄克拉荷馬州公司委員會 |
| ONEOK | ONEOK，Inc. |
| ONEOK合作伙伴 | ONEOK Partners，LP，ONEOK的全資子公司 |
| OPIS | 石油價格信息服務 |
| 陸路通行證 | Overland Pass Pipeline Company，LLC，一家持股50%的合資企業 |
| PHMSA | 美國運輸部管道和危險材料安全管理局 |
| 流行 | 收益百分比 |
| 純度NGL | 可銷售的天然氣液體純度產品，如乙烷、乙烷/丙烷混合物、丙烷、異丙烷、正丙烷和天然汽油 |
| 季度報告 | 表格10-Q季度報告 |
RCRA | 經修訂的《資源保護和恢復法》 |
Rins | 可再生能源識別號，代表可再生燃料標準合規所需的積分 |
| 精煉產品 | 原油煉油廠的產量，包括汽油、柴油、航空燃料、煤油和取暖油等產品 |
| Roadrunner | Roadrunner Gas Transport，LLC，一家持股50%的合資企業 |
| RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
| 標普(S&P) | 標普全球評級 |
| 薩德爾霍恩 | Saddlehorn Pipeline Company，LLC，一家持股30%的合資企業 |
| 《獨家新聞》 | 俄克拉荷馬州中南部石油省，俄克拉荷馬州阿納達科盆地的一個地區 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
| 證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
| E系列優先股 | E系列無投票權，永久優先股，每股面值0.01美元 |
| 堆棧 | 更快的趨勢加拿大翠鳥，俄克拉荷馬州阿納達科盆地的一個地區 |
| 術語較軟 | 基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的前瞻性期限利率 |
| 維京海盜 | 維京天然氣輸送公司，ONEOK的全資子公司 |
| 維京定期貸款協議 | Viking的高級無擔保三年期6000萬美元定期貸款協議日期為2023年3月 |
| XBRL | 可擴展的商業報告語言 |
本年度報告中非歷史信息的陳述，包括有關未來經營的計劃和管理目標、經濟表現或相關假設的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以包括諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預定”、“應該”、“目標”、“將會，“Will”和其他意思相近的詞和術語。儘管我們相信我們對未來事件的預期是基於合理的假設，但我們不能保證這些預期或假設將會實現。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的重要因素在第一部分第1A項風險因素下説明。
第一部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
我們是根據俄克拉荷馬州的法律註冊成立的，我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“OKE”。我們提供對不斷進步的世界至關重要的能源產品和服務。我們是一家領先的中游服務提供商，提供收集、加工、分餾、運輸、儲存和海運出口服務。作為北美最大的多元化能源基礎設施公司之一，我們提供的能源將改變美國和世界各地人民的生活。通過我們超過50,000英里的管道網絡，我們運輸天然氣、NGL、成品油和原油，幫助滿足國內和國際能源需求，促進能源安全，並提供當今和未來所需的安全、可靠和負責任的能源解決方案。
中游價值鏈
中游價值鏈是能源行業的重要組成部分。在上游油井生產原油和天然氣後，我們使用我們廣泛的基礎設施來加工和運輸這些原材料，為最終使用做好準備。對於原油、天然氣、成品油和NGL的運輸，管道通常是市場之間中長途運輸最可靠、成本最低、碳密集度最低、最安全的替代方案。
執行摘要
麥哲倫收購 -2023年9月25日，我們完成了對麥哲倫的收購。此次收購從戰略上使我們的互補資產基礎多樣化，並實現了預期的重大協同效應。根據合併協議，麥哲倫的每個普通股單位被交換為0.667股Oneok普通股和25美元現金的固定比例，總代價為141億美元。此外，我們以40億美元的公允價值承擔了麥哲倫的債務。截至麥哲倫收購結束日，我們發行了約1.35億股普通股，公允價值約為90億美元。我們為此次收購的現金部分提供了52.5億美元的優先無擔保票據的承銷公開發行。
有關麥哲倫收購的更多信息，請參閲本年度報告合併財務報表附註B第二部分第8項。關於與麥哲倫收購案有關的風險的進一步討論，見第1部分第1A項“風險因素”。
最新商業動態及市況-與2022年相比，2023年我們整個系統的產量都有所增加，這突顯了我們廣泛和整合的資產位於美國一些生產率最高的頁巖盆地、煉油地區和需求中心，並與之相連。儘管能源行業經歷了許多大宗商品週期，但我們已做好準備，減少受到大宗商品價格直接波動的影響。我們的四個可報告部門中的每一個主要是基於費用的，2023年我們的綜合收益超過85%是基於費用的。
梅德福德事件-2023年1月，我們與我們的保險公司達成協議，解決與2022年7月發生在我們位於俄克拉何馬州梅德福德的210 MBbl/d NGL分餾設施的Medford事件有關的所有有形損害和業務中斷索賠。根據和解協議的條款，我們同意解決總計9.3億美元的保險賠償索賠，其中1億美元於2022年收到。剩餘的8.3億美元在2023年第一季度收到，一次性和解收益為7.79億美元。所得款項用作財產損失的和解、截至和解日期的業務中斷索賠，以及代替未來業務中斷保險索賠的付款。
由於市場需求和更有利的完工時間表，2023年1月，我們宣佈計劃在得克薩斯州貝爾維尤建造一個新的125MBbl/d MB-6 NGL分餾塔，而不是立即重建我們的Medford NGL分餾塔。MB-6分餾塔預計將於2025年第一季度投入使用，並將生產純乙烷，而不是之前在梅德福德設施生產的乙烷/丙烷混合物。MB-6分餾塔的125MBbl/d能力預計在經濟上與Medford失去的能力相當。此外，我們的125MBbl/d MB-5NGL分餾塔已於2023年4月完工，這減少了在建造新的MB-6分餾塔時對第三方分餾的需求。
有關Medford事件的更多信息，請參閲本年度報告合併財務報表附註C第二部分第8項。
資本分配--我們繼續注重保持審慎的財政實力和靈活性。2024年1月，我們的董事會將季度股息提高到每股99美分，並宣佈了3%至4%的年股息增長率目標。我們的董事會還批准了一項股票回購計劃，以購買至多20億美元的我們已發行的普通股，並計劃在未來四年內大部分使用這筆資金。此外，在2023年第四季度，我們利用運營現金流在公開市場以低於面值的價格回購了3.22億美元的優先票據。截至2023年12月31日，我們擁有3.38億美元的現金和現金等價物，根據我們25億美元的信貸協議沒有借款。
可持續發展與社會責任-通過參與2023年S全球企業可持續發展評估，連續第四年獲得入選《S全球可持續發展年鑑》的資格，得分位居油氣儲運行業前15%。2023年，我們有資格被納入道瓊斯可持續發展北美指數，該指數是道瓊斯可持續發展指數的一部分，該指數認可全球可持續發展領導者。此外，在2023年，我們獲得了MSCI ESG評級為AAA，而我們的ESG風險評級，根據晨星可持續發展公司的評估，在煉油廠和管道行業中排名前20%。
2021年，我們宣佈了到2030年在我們的範圍1和範圍2温室氣體排放總量中減少220萬噸二氧化碳當量的全公司絕對温室氣體減排目標。目標是將業務範圍1和基於位置的範圍2的温室氣體排放量減少30%截至2019年12月31日歸屬於ONEOK資產。我們已經實現了總額約為Y 220萬公噸二氧化碳當量的目標中的110萬公噸，主要是由於減少甲烷排放、系統優化、某些天然氣壓縮設備的電氣化以及我們運營的州較低的碳基電力。 我們將繼續
尋找減少温室氣體排放的方法，並利用更高效的技術。我們正在評估可再生能源和低碳項目的發展，包括可能補充我們廣泛的中游資產和專業知識的機會。
有關我們的温室氣體排放的更多信息，請參閲“監管、環境和安全事項”部分的“温室氣體排放”。
天然氣-在我們的天然氣收集和加工部門，2023年的加工量比2022年有所增加，這主要是由於落基山和中大陸地區的生產商活動增加，以及2022年第二季度和第四季度落基山脈地區冬季天氣的影響。
在我們的天然氣管道部分，我們完成了俄克拉荷馬州天然氣存儲設施注入能力的擴展，這使我們能夠利用和訂閲額外的4Bcf現有存儲容量，到2027年完全訂閲，到2029年訂閲90%。此外，我們完成了維京號上某些壓縮資產的電氣化，以保持我們運營的可靠性，同時降低該設備的1級排放。維京正尋求通過2023年7月提交的上調費率的提議，收回對該項目的投資。
2024年2月，FERC批准了我們的薩瓜羅連接器管道公司S的總統許可申請，在美國和墨西哥邊境建設和運營新的國際過境設施。擬議的邊境設施將上游連接到潛在的州內管道-Saguaro Connector管道。此外，擬議的邊境設施將在國際邊界與墨西哥正在開發的一條新管道連接，以便輸送到墨西哥西海岸的液化天然氣出口設施。Saguaro Connector管道的最終投資決定預計將於2024年年中做出。
NGL-在我們的天然氣液體部門，我們受益於2023年與2022年相比的產量增加，這主要是由於二疊紀盆地和落基山脈地區的產量增加。
整個環路預計將於2025年第一季度投入使用。我們還開始了初步工作，主要是在長時間部件方面，旨在將Elk Creek管道擴展到435 MBbl/d，以提供落基山脈地區不斷增長的輸油量，這將使我們在落基山脈地區的總管道能力達到575 MBbl/d。Elk Creek管道擴建預計將於2025年第一季度投入使用。
成品油和粗品-我們的2023年業績包括2023年9月25日至2023年12月31日。在此期間，我們受益於年中關税上調和精煉產品的長途發貨，以及與收購前相比，我們原油系統的發貨量增加。此外，由於有利的大宗商品市場狀況，我們的液體混合利潤率保持強勁。
我們通往德克薩斯州埃爾帕索的成品油管道擴建工作繼續取得進展，預計將於2024年初完工。這種擴張將把更多的供應連接到德克薩斯州、新墨西哥州、亞利桑那州和墨西哥不斷增長的市場，與這種擴張相關的大部分資本都得到了數量承諾的支持。
業務戰略
我們的使命是提供對一個進步的世界至關重要的能源產品和服務。我們的願景是通過為轉型的能源未來提供解決方案，為我們的利益相關者創造非凡的價值。我們的業務戰略側重於：
•零事故-我們承諾制定流程，為我們的員工、承包商和社區的福祉推動零事件文化。安全和環境責任仍然是我們關注的主要領域，我們對安全的重視已經產生了我們跟蹤的關鍵指標的改善趨勢。
•高度參與度的員工隊伍-我們努力成為首選僱主，並繼續專注於吸引、選拔和留住人才，推動包容、多元和參與的文化，培養個人和領導者。
•可持續的商業模式-我們的目標是保持審慎的財務實力和靈活性，同時運營安全、可靠和有彈性的資產基礎。我們尋求保持投資級信用評級和強勁的資產負債表。我們預計我們內部產生的現金流將使我們能夠在現有的運營中為高回報的資本項目提供資金
增加我們的股息，減少債務，併為我們的20億美元股票回購計劃提供資金。我們的目標是專注於提供增值產品和服務的資本項目，這些產品和服務有助於長期增長、盈利和業務多元化。我們繼續積極研究機會，以補充我們廣泛的資產和專業知識，加強我們預期在向低碳經濟轉型中發揮的作用。
•實現股東總回報最大化-我們計劃通過高回報資本項目增加收益，這將使我們能夠增加股息，並根據我們20億美元的股票回購計劃回購股票。我們預計，持續和強勁的投資資本回報將使我們能夠回報我們的股東，併為我們的其他利益相關者提供手段和機會，包括員工、社區和環境。
對企業的敍事性描述
我們報告了以下四個業務部門的運營情況：
•天然氣的收集和加工；
•天然氣液體；
•天然氣管道；以及
•精煉產品和粗製產品。
天然氣的收集和加工
業務概述-在我們的天然氣收集和加工部門，原始天然氣通常在井口收集、壓縮並通過管道運輸到我們的加工設施。井口生產的大多數原始天然氣還含有天然氣和天然氣組分的混合物，包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油。收集的井口天然氣被引導到我們的加工廠，以去除導致殘留天然氣(主要是甲烷)的NGL。然後，殘渣天然氣被重新壓縮，並輸送到天然氣管道、儲存設施和最終用户。從原始天然氣中分離出來的NGL通過NGL管道輸送到分餾設施進行進一步處理。一些較重的NGL可能會分離加工和分餾的上游，並作為凝析油在NGL或原油市場銷售。我們的天然氣收集和加工部門為北達科他州、蒙大拿州、懷俄明州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的生產商提供這些中游服務。
落基山區-威利斯頓盆地位於北達科他州和蒙大拿州的部分地區，包括產油、富含天然氣的巴肯頁巖和三個福克斯地層。我們在威利斯頓盆地有300多萬英畝的專用土地。
波德河流域主要位於懷俄明州，包括富含NGL的Niobrara、Frontier、Turner和Mowry地層，我們在這些地層為該州東部的客户提供採集和加工服務。
中大陸地區-中大陸地區包括產天然氣和石油的阿納達科盆地，其中包括富含NGL的鏟子和堆積區，包括俄克拉荷馬州的Cana-Woodford頁巖、Woodford頁巖、Springer頁巖、Meramec、Granite Wash和密西西比石灰地層以及堪薩斯州的Hugoton盆地。我們在阿納達科盆地有60多萬英畝的專用土地。
財產-我們的天然氣收集和加工部門包括以下資產，這些資產是全資擁有的，除非另有説明：
•17400公里天然氣集輸管道；
•通過與獨立第三方簽訂的長期加工服務協議，在落基山地區擁有14個天然氣加工廠，日處理能力為1.9億Bcf，在中大陸地區有9個天然氣加工廠，日處理能力為0.9億Bcf，在中大陸地區的處理能力高達150Mcf/d；和
•各天然氣加工廠的天然氣分餾能力為1400萬桶/天，脱乙烷塔能力為2600萬桶/天。
2023年和2022年，我國天然氣加工廠的利用率分別為77%和70%。這一增長主要是由於落基山和中大陸地區生產者活動的增加。我們的2022年利用率受到2022年第二季度和第四季度落基山地區冬季天氣的影響。我們使用加權平均方法計算利用率，根據資產投入使用或退出使用的日期進行調整。
收入來源-這一細分市場的收入主要來自以下類型的服務合同：
•沒有生產商實物採購權的POP合同費用-我們購買原始天然氣，並對提供中游服務收取合同費用，包括收集、處理、壓縮和加工生產商的天然氣。在提供這些服務後，我們出售商品，並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用匯給生產者。這類合同分別佔2023年和2022年這一細分市場供應量的72%和73%。
•有生產商實物採購權的POP合同的費用-我們購買一部分原始天然氣流，就提供上述中游服務收取費用，主要將剩餘天然氣返還給生產商，出售剩餘商品，並將一部分商品銷售收益匯給生產商，減去我們的合同費用。這類合同分別佔2023年和2022年這一細分市場供應量的19%和20%。
•僅收取費用-根據這類合同，我們根據收集、處理、處理和/或壓縮的數量對我們提供的中游服務收取費用。我們的純收費合同分別佔2023年和2022年這一細分市場供應量的9%和7%。
對於大宗商品銷售，我們簽訂合同，在指定的交貨點向下遊客户交付殘渣天然氣、凝析油和/或普通天然氣。我們的NGL銷售主要面向我們在天然氣液體領域的附屬公司。
未合併的附屬公司-我們在這一細分市場中未合併的附屬公司並不重要。
有關我們未合併關聯公司的進一步討論，請參閲本年度報告中合併財務報表附註N。
政府監管-FERC傳統上認為，天然氣加工廠不是州際商業中運輸或銷售天然氣的設施，因此不受《天然氣法》的管轄。儘管FERC沒有就我們的天然氣加工作業或設施的管轄地位做出具體聲明，但我們的天然氣加工廠主要涉及提取NGL，因此不受FERC的管轄。《天然氣法》還免除了天然氣收集設施的FERC管轄。我們相信，我們天然氣加工廠上游的天然氣收集設施符合FERC關於非司法管轄區天然氣收集設施地位的標準。州際傳輸設施仍受FERC管轄。FERC歷史上根據具體事實區分了這兩種類型的設施，無論是州際設施還是州內設施。根據《天然氣政策法案》第311(A)節，我們將殘渣天然氣從我們的某些天然氣加工廠運輸到州際管道。俄克拉荷馬州、堪薩斯州、懷俄明州、蒙大拿州和北達科他州也有不同程度的法規監管這些州的天然氣收集。在每個州，如果向適當的州監管機構提出針對採集者的投訴，就會在個案的基礎上實施監管。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
天然氣液體
概述 運營部-在我們的天然氣液體部門，從第三方和我們自己的天然氣加工廠提取的NGL由我們的NGL收集管道收集。收集的NGL被定向到我們在中大陸和墨西哥灣沿岸地區的下游分餾塔，以分離成純度NGL。純度NGL儲存或分發給我們的客户，如石化公司、丙烷分銷商、取暖燃料用户、乙醇生產商、煉油廠和出口商。
我們主要在俄克拉何馬州、堪薩斯州、得克薩斯州、新墨西哥州和落基山地區擁有和運營設施，其中包括威利斯頓、波德河和DJ盆地。我們為NGL生產商提供中游服務，並將這些產品交付給兩個主要市場中心：一個在堪薩斯州康威的中大陸，另一個在德克薩斯州貝爾維尤山的墨西哥灣沿岸。我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北達科他州、懷俄明州和科羅拉多州擁有或擁有FERC監管的NGL收集和分配管道以及堪薩斯州、內布拉斯加州、愛荷華州和伊利諾伊州的終端和存儲設施。我們擁有Overland Pass 50%的股權，該公司運營着一條州際NGL管道，起點為懷俄明州和科羅拉多州，終點為堪薩斯州。威利斯頓盆地、俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州狹長地帶的大多數管道連接的天然氣加工廠都連接到我們的NGL收集系統。我們租賃軌道車輛，擁有和運營與我們的NGL分餾、儲存和管道資產相連的卡車和鐵路裝卸設施。我們還在堪薩斯州、內布拉斯加州、愛荷華州、伊利諾伊州和印第安納州擁有受FERC監管的天然氣管道，將我們的中大陸資產與包括芝加哥、伊利諾伊州在內的中西部市場連接起來。我們的ONEOK North系統的一部分運輸精煉產品，包括無鉛汽油和柴油。
屬性-除特別註明外，我們的天然氣液體部門包括以下全資擁有的資產：
•9160英里長的集輸管道；
•4350英里長的配電管道；
•8個NGL分餾塔，總操作能力為835Mbl/d(包括我們在操作能力比例份額中的權益)，包括中大陸地區的310Mbl/d和墨西哥灣沿岸地區的525Mbl/d，利用率為98%；
•異構化裝置1套，操作能力10MBbl/d；
•一個乙烷/丙烷分離器，操作能力為40MBbl/d；
•6個NGL存儲設施，運行存儲容量為30MMBbl；和
•八個純淨NGL終端。
此外，通過服務協議，我們可以在堪薩斯州和德克薩斯州的設施獲得5 MMBbl的NGL總存儲能力，以及在墨西哥灣沿岸獲得60 MMBbl/d的NGL分餾能力。
我們管道的運行能力取決於管道直徑、產品組成和系統的部分。因此，我們認為吞吐量是一種更有用的利用率衡量標準，這在本年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的“財務業績和經營信息精選”中提供。
我們正在德克薩斯州貝爾維尤山建造我們的125MBbl/d MB-6 NGL分餾塔，我們的西德克薩斯NGL管道正在全面循環，我們的Elk Creek管道正在擴建。這些項目被排除在上述資產之外。由於Medford事件，我們位於俄克拉何馬州Medford的210MBbl/d NGL分餾塔目前無法運行，不包括在上面列出的資產中。
有關我們的資本項目的更多信息，請參閲本年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“最新發展”。
收入來源-我們天然氣液體部門的收益主要來自商品銷售和購買以及收費服務。我們從第三方以及我們的天然氣收集和加工部門購買NGL和凝析油。我們的業務活動分類如下：
•交換服務-我們利用我們的資產收集、運輸、處理和分離NGL，從而將它們轉換為適銷對路的純NGL，並將它們運送到市場中心或客户指定的地點。其中一些交易量是根據最低交易量承諾的合同簽訂的，這些合同提供了最低水平的收入，而不考慮交易量。我們的交換服務活動主要是收費的，幷包括一些受費率管制的關税；然而，我們也通過分步過程獲取某些產品價格差異。
•運輸和儲存服務-我們運輸純NGL和某些精煉產品，主要是根據FERC規定的關税。關税規定了我們可以向客户收取的最高費率以及我們管道運輸服務的一般條款和條件。我們的存儲活動主要包括在我們的中大陸和墨西哥灣沿岸存儲設施提供收費的NGL存儲服務。
•優化和營銷-我們利用我們的資產、合同組合和市場知識，通過購買和銷售普通NGL和PURITY NGL來獲取位置、產品和季節性價格差異。我們主要在堪薩斯州的康威和得克薩斯州的貝爾維尤之間運輸純淨NGL，以捕捉這兩個市場中心之間的位置價格差異。我們的營銷活動還包括利用我們的NGL存儲設施來捕捉季節性價格差異，併為卡車和鐵路市場提供服務。在我們位於堪薩斯州康威的異構化裝置，當正丁烷轉化為更有價值的異丁烷時，我們的異構化活動捕捉到了價差。
在我們的大多數交易所服務合同中，我們在加工廠的後門購買普通NGL，並扣除與我們必須執行的運輸和分餾服務相關的合同費用，然後才能將其作為純NGL出售。就我們在庫存中持有的普通NGL而言，在對普通庫存進行分級並出售之前，不會確認相關的合同費用。
未合併的附屬公司-我們擁有Overland Pass 50%的股權，該公司運營着一個州際NGL管道系統，起始於懷俄明州和科羅拉多州，終點是堪薩斯州，全長760英里。我們在這一細分市場的其他未合併附屬公司並不重要。
有關未合併關聯公司的其他討論，請參閲本年度報告中合併財務報表附註N。
政府監管-我們NGL管道的運營和收入受到各個州和聯邦政府機構的監管。我們的州際NGL管道受州際商法監管，該法案賦予FERC監管服務條款和條件、費率(包括折舊和攤銷政策)以及服務啟動的管轄權。在俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州，我們州內NGL管道中提供公共運營商服務的某些方面分別受OCC、KCC和RRC的管轄。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
天然氣管道
業務概述-在我們的天然氣管道部分，我們從第三方接收殘渣天然氣，我們自己的天然氣加工廠和互聯管道。渣油天然氣是為最終用户運輸或儲存的，如大型工業客户、為商業和居民消費者服務的天然氣和電力公用事業，並最終可以通過液化天然氣出口和跨境管道進入國際市場。
我們的資產連接到關鍵的供應區和需求中心，包括通過Roadrunner在墨西哥的出口市場，以及通過我們的州際和州內天然氣管道和北部邊境在加拿大和美國的供應區，這使我們能夠提供必要的天然氣運輸和儲存服務。最不發達國家對電力的持續需求--
發電設施和大型工業公司支持低成本擴張，使我們處於有利地位，可以在需要時為客户提供額外服務。
州內管道和存儲-我們的州內天然氣管道和儲存資產位於俄克拉何馬州、德克薩斯州和堪薩斯州。我們的州內管道和存儲公司主要包括:
•ONEOK天然氣運輸公司在俄克拉荷馬州全州運輸天然氣，並有權進入中大陸地區的主要天然氣生產區，包括鏟子和堆積區以及Cana-Woodford頁巖、Woodford頁巖、Springer頁巖、Meramec、花崗巖洗滌和密西西比石灰地層。ONEOK天然氣運輸公司連接到我們位於俄克拉何馬州的ONEOK天然氣存儲設施，提供50Bcf的工作天然氣存儲能力；以及
•ONEOK WesTex傳輸公司將天然氣輸送到德克薩斯州西部，包括Waha Hub地區，那裏可能會有其他管道可以輸送到西方市場，該公司向墨西哥、墨西哥灣沿岸的幾個東南部市場出口天然氣，包括休斯頓航道和北部的中大陸市場。它擁有得克薩斯州狹長地帶的主要天然氣生產層，包括花崗巖洗油層以及二疊紀盆地的特拉華州和米德蘭盆地。ONEOK WesTex變速器與我們的ONEOK德克薩斯州儲氣設施相連，可提供5Bcf的工作儲氣能力。
州際管道-我們的州際管道由FERC監管，分佈在北達科他州、明尼蘇達州、威斯康星州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、田納西州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和新墨西哥州。我們的州際管道公司包括：
•Guardian，它與伊利諾伊州喬利埃特附近的芝加哥樞紐的幾條管道以及威斯康星州當地的天然氣分銷和發電公司相互連接；
•中西部天然氣傳輸，這是一個雙向系統，與田納西州波特蘭附近的田納西天然氣傳輸公司的管道互連，與同時通往尤蒂卡頁巖和馬塞盧斯頁巖的多條州際管道，以及伊利諾伊州喬利特附近芝加哥樞紐的多條州際管道互連；
•Viking，這是一個雙向系統，與TC Energy Corporation位於加拿大艾默生附近的美國邊境的加拿大主線系統和威斯康星州馬什菲爾德附近的ANR管道公司互連；和
•OkTex管道，該管道與俄克拉荷馬州、德克薩斯州和新墨西哥州的幾條管道互連。
財產-我們的天然氣管道部門包括以下全資資產：
•5100公里國家規定的州內輸電管道，運輸能力為4.5億Bcf/d；
•1500英里由FERC監管的州際天然氣管道，運輸能力為3.7億Bcf/d；和
•6個地下天然氣儲存設施，總現役天然氣儲存能力為57.4Bcf。
我們的存儲包括俄克拉何馬州的兩個地下天然氣存儲設施、堪薩斯州的兩個地下天然氣存儲設施和德克薩斯州的兩個地下天然氣存儲設施。2023年，我們完成了俄克拉荷馬州天然氣存儲設施注入能力的擴展，使我們能夠利用和訂閲現有存儲容量的額外4Bcf。
我們正在重新啟用以前閒置的存儲設施，德克薩斯州的工作氣體存儲容量為3 Bcf，這不包括在上面的容量中。我們還進一步擴大了我們在俄克拉何馬州的注入能力，使我們能夠訂閲更多的公司存儲容量。
我們的天然氣管道在2023年和2022年分別有96%和94%的認購，我們的天然氣儲存設施在2023年和2022年分別有76%和77%的認購。
收入來源-這一部門的收入主要來自運輸和存儲服務。
我們的運輸收入主要來自以下類型的服務：
•堅定的服務-客户在指定的時間段內保留固定數量的管道容量，這意味着無論使用情況如何，客户都有義務付費。在這種類型的合同下，客户每月支付固定費用和增量費用，即所謂的大宗商品費用，這是基於他們運輸或儲存的天然氣的實際數量。根據確定的服務合同，客户通常被保證使用他們保留的容量。
•可中斷服務-根據可中斷服務運輸協議，客户可以在滿足確定的服務請求後利用可用容量。除非有過剩產能可用，否則不能保證客户使用我們的管道。
我們受監管的天然氣運輸服務合同基於各自關税中規定的費率，這些費率通常是通過託運人特定的談判、折扣和談判達成的和解而確定的。這些費率將提交給FERC或適當的州司法機構。此外，客户通常會被評估費用，如商品費用，我們可能會保留一定比例的天然氣實物用於我們的壓縮服務。
我們的存儲收益主要來自以下類型的服務的收費：
•固定服務-客户保留特定數量的存儲容量，包括注入和退出權利，並通常根據保留的容量數量支付固定費用，外加基於實際使用情況的注入和退出費用。我們公司的倉儲合同通常有一年以上的期限。
•停放即借服務-一種可中斷的存儲服務，向客户提供將天然氣停放(注入)或借出(取出)我們的存儲的能力，通常是按月或按季進行的。客户保留根據指定數量停放或借出天然氣的權利，包括在產能可用時的注入和取回權。
未合併的附屬公司-我們的天然氣管道部門包括以下未合併的附屬公司：
•北方邊界公司擁有北方邊境公司50%的股權，該公司擁有一條受FERC監管的州際管道，該管道將天然氣從蒙大拿州-薩斯喀徹温州邊境附近的摩根港口和北達科他州的威利斯頓盆地輸送到印第安納州北海登附近的終點站。
•Roadrunner是一條雙向管道，擁有50%的股權，可將570億立方米/日的天然氣從得克薩斯州西部的二疊紀盆地輸送到德克薩斯州埃爾帕索附近的墨西哥邊境，並可將約1.0億立方米/日的天然氣從特拉華州盆地輸送到Waha Hub地區。我們是RoadRunner的運營商。
2024年2月，FERC批准了我們的薩瓜羅連接器管道公司S的總統許可申請，在美國和墨西哥邊境建設和運營新的國際過境設施。擬議的邊境設施將上游連接到潛在的州內管道-Saguaro Connector管道。此外，擬議的邊境設施將在國際邊界與墨西哥正在開發的一條新管道連接，以便輸送到墨西哥西海岸的液化天然氣出口設施。Saguaro Connector管道的最終投資決定預計將於2024年年中做出。
有關未合併關聯公司的其他討論，請參閲本年度報告中合併財務報表附註N。
政府監管 - 州際-我們的州際天然氣管道受天然氣法案監管，該法案賦予FERC管轄權，以監管這項業務的幾乎所有方面，如天然氣運輸、服務費率和收費、新設施的建設、折舊和攤銷政策、設施的收購和處置以及服務的啟動和終止。
州內-我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的州內天然氣管道分別受到OCC、KCC和RRC的監管，以及根據天然氣政策法案，我們將天然氣輸送到FERC監管的天然氣管道的某些服務受到FERC的監管。雖然我們在與客户建立天然氣運輸費率方面具有靈活性，但我們可以向俄克拉荷馬州和堪薩斯州的客户以及FERC監管的服務收取最高費率。在德克薩斯州和堪薩斯州，對於某些類型的服務，天然氣儲存可能會受到州和FERC的監管。在俄克拉荷馬州，天然氣儲存業務不受州政府費率監管，我們擁有FERC對某些類型的州內服務的基於市場的費率授權。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
成品油和粗品
概述 運營部-我們的成品油和原油部門主要從事成品油和原油的運輸、儲存和分銷。這一新的可報告業務部門是在收購麥哲倫的過程中增加的。我們的成品油管道系統是美國最長的成品油公共運輸管道系統之一，從得克薩斯州墨西哥灣海岸延伸約9800英里，覆蓋15個州的區域
橫跨美國中部和西部。我們的原油管道將原油輸送到煉油廠、出口設施和需求中心。在我們的整個分銷系統中，終端通過提供儲存、分銷、混合和其他輔助服務，在促進產品移動和營銷方面發揮着關鍵作用。在我們的成品油管道系統上運輸的產品包括汽油、餾分、航空燃料和某些NGL。貨物來自我們的成品油管道系統，從直接連接到煉油廠或通過與其他管道或終端的互聯運輸並最終分發到零售加油站、便利店、旅行中心、鐵路、機場和其他最終用户。
我們的原油資產位於運輸和儲存原油供應的戰略位置，並與多個交易和需求中心相連。我們的長達450英里的長角牛管道能夠將大約275MBbl/d的原油從德克薩斯州西部的二疊紀盆地輸送到我們的東休斯頓碼頭。我們的休斯頓分銷系統由100多英里長的管道組成，這些管道通過幾個立交橋將我們的東休斯頓碼頭連接到不同的地點，包括整個休斯頓地區的多家煉油廠和原油進出口設施。我們的東休斯頓碼頭是在洲際交易所交易的HOU期貨合約的主要交貨點，某些價格報價是基於我們碼頭的交易。我們在堪薩斯州和俄克拉何馬州擁有大約400英里的管道，用於原油運輸服務。我們的庫欣碼頭主要通過多條公共運輸管道接收和分發原油，這些管道以庫欣原油交易中心為終點和起點。我們的Corpus Christi碼頭主要從駁船和管道接收產品，這些駁船和管道連接到我們的碼頭，然後通過卡車、管道或水上船隻進一步分發給最終用户。
屬性-我們的精煉產品和原油部門包括以下全資資產：
•9800英里的成品油管道；
•1000英里長的原油管道；
•54個成品油碼頭；
•兩個海運碼頭；和
•91MMBbl的運行存儲容量。
我們管道的運行能力取決於管道直徑、產品組成和系統的部分。因此，我們認為發貨量是一種更有用的利用率衡量標準，這在本年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的“財務業績和經營信息精選”中提供。
收入來源-這一部門的收入主要來自運輸、倉儲和終端服務以及產品銷售：
•運輸服務-我們通過對我們的成品油和原油管道系統的運輸量徵收運輸關税來獲得收入。這些運費根據產品的原產地、最終交貨地點和任何適用的折扣而有所不同。運輸費和折扣是在向FERC或適當的州機構提交的公佈的費率中提出的，或通過談判費率確定的。
•存儲和碼頭服務-我們通過提供管道能力和儲罐存儲服務，以及提供終端、乙醇和生物柴油卸貨和卸貨以及添加劑注入等服務來創造額外收入，這些服務是根據需要、按月和根據長期協議進行的。
•優化和營銷-有時，我們獲得精煉產品和原油，並利用我們的資產、合同組合和市場知識，通過購買和銷售產品和液體混合來獲取位置、產品和季節性價格差異。
未合併的附屬公司-我們的成品油和原油部門有以下未合併的附屬公司：
•BridgeTex的30%股權，BridgeTex擁有一條約400英里長的原油管道，輸送能力高達 440 Mbbl/D連接二疊紀盆地原油和我們的東休斯頓碼頭；
•在一條約600英里長的管道中擁有完整的共同權益，從DJ盆地和落基山脈地區向庫欣的儲存設施(包括我們的庫欣終端)輸送原油的能力高達290MBbl/d；和
•MVP擁有得克薩斯州帕薩迪納市休斯頓船運通道沿線的成品油海運存儲碼頭，包括超過5MMBbl的存儲、兩個船塢和卡車裝卸設施。
我們在這一細分市場的其他未合併附屬公司並不重要。
有關未合併關聯公司的其他討論，請參閲本年度報告中合併財務報表附註N。
政府監管-我們的州際共同承運人管道運營受到FERC根據州際商法、1992年能源政策法案以及相關規則和命令進行的費率監管。我們長途原油管道的大部分關税是通過談判費率確定的，這些費率通常規定根據適用於液體管道的FERC指數的變化進行年度調整，但須經某些修改。我們管道系統上的一些貨物在一個州內移動被認為是在州內貿易。州內服務的費率、條款和條件受科羅拉多州、堪薩斯州、明尼蘇達州、俄克拉何馬州、德克薩斯州和懷俄明州的州監管機構關於此類州內運輸的某些規定的約束。FERC或州監管機構可以限制我們提高費率或根據我們的成本設定費率的能力，或者可以命令我們降低費率，並要求在我們的費率被發現不公平時向託運人支付退款。
請參閲“監管、環境和安全事項”部分的進一步討論。
市場條件和季節性
供求關係 - 我們每個細分市場的供應取決於原油和天然氣鑽探和生產活動，這是由經濟實力和地緣政治事件的影響推動的；原油、天然氣、天然氣和成品油價格；終端用户對這些產品的需求；天然氣與石油比率的變化和石油價格的下降
現有生產；煉油廠維護週期；生產商獲得資本和對該行業的投資；與管道和煉油廠的連接；以及生產商對運輸管道的承諾。
對收集和加工服務的需求取決於我們所在地區生產商的天然氣產量。對NGL的需求以及天然氣加工商成功和經濟地維持其運營的能力會影響天然氣加工廠生產的普通NGL的數量，從而影響對NGL收集、運輸和分餾服務的需求。天然氣和純NGL受到使用這些商品的各種行業相關需求的影響，如煉油行業用作汽車燃料混合庫存的丁烷和天然汽油、乙醇的變性劑和原油的稀釋劑。乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油也被石化行業用來生產化學成分，用於改善我們的日常生活和促進經濟增長的一系列產品，包括保健產品、可回收食品包裝、服裝、技術、建材、工業、製造和能源基礎設施、輕型車輛零部件和電池。丙烷也被用來為家庭和企業供暖。對精煉產品的需求受到許多因素的影響，包括駕駛模式、消費者偏好、經濟狀況、人口變化、政府法規、車輛燃油效率的變化以及替代能源的發展。在我們的管道系統所服務的市場區域，對成品油的需求歷來是穩定的。對我們原油管道運輸的需求主要受到我們業務所在地區的原油產量以及休斯頓和庫欣地區的外賣需求的推動。對天然氣、天然氣、成品油和原油的需求也受到全球宏觀經濟因素的影響。
大宗商品價格-我們的收益主要是基於我們所有部門的手續費；然而，我們面臨一些大宗商品價格風險。作為我們對衝戰略的一部分，我們使用大宗商品衍生品金融工具和實物遠期合約來減少與天然氣、NGL、成品油和原油相關的價格波動的影響。我們的天然氣收集和加工部門因保留與我們的POP合同費用相關的部分商品銷售收益而面臨商品價格風險。我們已對2024年天然氣收集和加工部門約60%的預測權益進行了對衝。在與POP合同的某些費用下，如果生產量、交貨壓力或商品價格相對於指定的門檻發生變化，我們的合同費用和POP百分比可能會增加或減少。在我們的天然氣液體業務中，我們面臨着與NGL價格變化相關的商品價格風險；中部大陸、芝加哥、伊利諾伊州和墨西哥灣沿岸地區之間的位置差異；以及天然氣、NGL和單個純度NGL之間的相對價格差異，這些都會影響我們的NGL採購和銷售、我們的交換服務、運輸和存儲服務，以及優化和營銷財務結果。NGL存儲收入可能會受到NGL實物合同相對於現貨市場上NGL當前價格的價格波動和遠期定價的影響。在我們的天然氣管道部門，我們受到與以下因素相關的商品價格風險微乎其微：(I)天然氣價格的變化，這會影響我們的燃料成本和壓縮服務收到的實物留存燃料；以及(Ii)天然氣實物合同的遠期定價與現貨市場天然氣價格之間的差異，這可能會影響我們的客户對我們天然氣存儲服務的需求。在我們的精煉產品和原油部分，我們面臨商品價格風險，包括產品價格和與我們的液體混合和營銷活動的位置差異，以及我們管道和碼頭運營期間保留的產品。
見本年度報告第II部分第7A項有關市場風險的定量及定性披露“商品價格風險”項下有關我們的商品價格風險及相關對衝活動的額外討論。
季節性-寒冷的温度通常會增加對天然氣和某些純NGL的需求，例如家庭和企業的取暖燃料丙烷。温暖的氣温通常會增加對天然氣的需求，天然氣用於住宅和商業製冷的燃氣發電，以及與農業相關的設備，如灌溉泵和作物烘乾機。丁烷和天然汽油被煉油行業用作汽車燃料的混合庫存、乙醇的變性劑和原油的稀釋劑。在季節性期間，當政府對汽車燃料混合產品的某些限制發生變化時，丁烷和天然汽油的需求也會受到一些變化的影響。此外，我們的液體調合活動受到汽油蒸氣壓力規格的季節性變化以及交付給我們的汽油數量變化的限制。在某種商品的需求高峯期，該產品的價格通常會上漲。
極端天氣條件、季節性温度變化以及温度和濕度對設備機械性能的影響會影響天然氣的收集和加工量、天然氣的收集、運輸和分餾以及成品油和原油的運輸和儲存。由於嚴重的風暴或冰凍導致電力中斷和無法進入井場，井筒中的水蒸氣在井口或天然氣收集系統內凍結的現象可能會導致天然氣、天然氣、成品油和原油的流動暫時中斷。
在我們的天然氣管道段，天然氣儲存是必要的，以平衡相對穩定的天然氣供應與當地天然氣分銷和發電客户因其住宅和商業客户的需求而產生的季節性需求。
競爭 -我們與其他中游公司、大型綜合石油公司和擁有收集和加工資產、分餾塔、管道、碼頭和儲存設施的獨立勘探和生產公司競爭天然氣、NGL、成品油和原油產量。通常影響我們競爭天然氣、天然氣、成品油和原油產量的因素包括：
•提供的服務質量；
•生產者鑽探活動；
•匯款的收益和/或根據我們合同收取的費用；
•我們的資產靠近天然氣、天然氣、成品油和原油供應區和市場；
•我們的資產接近替代能源生產；
•我們的資產相對於競爭對手的位置；
•我們業務的效率和可靠性；
•每個管道系統、裝置、分餾塔、終端和儲存地存在的天然氣、液化天然氣、成品油和原油的接收和交付能力；
•石油化工行業的產能利用水平和原料需求；
•當前和遠期天然氣、天然氣、成品油和原油價格；以及
•資本成本和可獲得性。
我們通過進行資本投資以獲取新供應並將其與最終用户需求聯繫起來，增加了收集、加工、分餾和管道能力，增加了儲存、提取和注入能力，並提高了運營效率，從而保持了競爭力。我們和我們競爭對手的基礎設施項目可能會影響大宗商品價格，並可能取代我們資產所在的中大陸和落基山脈地區以及二疊紀盆地的供應量。我們相信，我們的資產位於戰略位置，將不同的供應區與市場和需求中心連接起來。
顧客-我們的天然氣收集和加工、天然氣液體和精煉產品以及原油部門的服務收入來自主要和獨立的原油和天然氣生產商。我們的天然氣液體部門的客户還包括其他天然氣和天然氣收集和加工公司。我們的下游商品銷售客户主要是石化、煉油和營銷公司、公用事業公司、大型工業公司、天然汽油分銷商、丙烷分銷商和市政當局。我們的成品油和原油部門的客户還包括原油生產商、煉油商、批發商、零售商、貿易商、鐵路、航空公司和地區性農業合作社。成品油交付的終端市場主要是零售加油站、卡車停靠站、農業合作社、鐵路加油站、軍事基地和商業機場。我們的天然氣管道部門的資產主要服務於最不發達國家、發電設施、大型工業公司、市政當局、生產商、加工商和營銷公司。無論商品價格如何，我們的公用事業客户通常都需要我們的服務。見本年度報告第二部分第7A項關於市場風險的定量和定性披露中“交易對手信用風險”項下關於我們客户信用風險的討論。
其他
通過ONEOK租賃公司和ONEOK停車公司，我們在總部所在的俄克拉何馬州塔爾薩市中心擁有一座17層的寫字樓(ONEOK Plaza)和一個停車場。Oneok租賃公司將多餘的辦公空間出租給他人，並運營我們的總部辦公樓。Oneok Parking Company，L.L.C.在我們總部附近擁有並運營一個停車場。我們有一家全資專屬自保保險公司，成立於2022年。
監管、環境和安全事務
我們受到各種歷史保護和環境法律和/或法規的制約，這些法律和/或法規影響到我們現在和未來運營的許多方面。受監管的活動包括但不限於空氣排放、暴雨和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地和水道保護、野生動物保護、文化資源保護、危險材料運輸以及管道和設施建設。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、登記、許可證、許可和其他批准。不遵守這些法律、法規、執照和許可可能會使我們面臨罰款、處罰、聲譽損害和/或運營中斷，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。此外，根據《清潔空氣法》和其他規定，排放控制和/或其他監管或許可任務
類似的聯邦和州法律可能會要求我們的設施發生意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規不會被修改，也不能保證新的法規不會被採納或不適用於我們。我們也不能確保現有的許可證不會被修改或取消，這可能會影響設施建設活動或正在進行的運營。
空氣和水的排放-《清潔空氣法》、《清潔水法》、《1990年石油污染法》以及類似的州法律和/或條例對美國向空氣和水排放污染物作出限制和管制。根據《清潔空氣法》，大量空氣排放源需要聯邦運營許可。我們可能被要求為空氣污染控制設備支付某些資本支出，以獲得或維持對空氣排放源的許可和批准。《清潔水法》對排放到美國水域的污染物規定了重大的潛在責任，並要求對受此類排放影響的水域進行補救。石油污染法案旨在防止和應對美國水域和海岸線的石油泄漏。
温室氣體排放-2022年温室氣體排放量約為範圍1排放的370萬公噸二氧化碳當量和範圍2排放的290萬公噸二氧化碳當量。範圍1的排放來自我們設備中燃料的燃燒，如壓縮機發動機和加熱器，以及逃逸的甲烷排放。範圍2的排放來自購買的電源。
2021年，我們宣佈了公司範圍內的GHG絕對減排目標，即到2030年，我們的遺留ONEOK資產從範圍1和範圍2的GHG排放總量中減少220萬噸二氧化碳當量。 該目標代表運營範圍1和基於地點的範圍2温室氣體排放總量減少30% 截至2019年12月31日歸屬於ONEOK資產。截至2023年12月31日，我們已經實現了總計約110萬人220萬公噸二氧化碳當量的目標NTS，主要是由於減少甲烷排放、系統優化、某些天然氣壓縮設備的電氣化以及我們運營的州較低的碳基電力。可根據現有信息對報告的温室氣體減排量進行修改、更新、變更或補充。F或截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們沒有任何專門用於氣候相關項目的重大資本支出，也沒有購買或出售碳信用或補償。到目前為止，我們在實現目標方面的進展是通過常規資本項目和資產優化實現的，這些項目和資產優化主要是為了改善運營狀況，從而內在地改善了我們的排放狀況。我們繼續預測實現減排目標的幾條可能途徑。我們預計，在2024年，我們向目標排放的減少主要是由於甲烷管理實踐的改善和系統的優化，這些將不需要實質性的資本支出。我們預計在2024年不會購買或出售碳信用或補償。
我們目前參加了我們國家的能源(One)未來聯盟，自願報告甲烷排放量減少，並計算我們的天然氣傳輸和儲存資產的甲烷強度。我們繼續側重於通過擴大實施改進的做法，在管道和設施維護和運營期間限制天然氣的釋放，從而保持較低的甲烷氣體釋放率。
2023年，我們成為美國石油學會的環境夥伴關係的參與者，並參加了環境績效計劃，這些計劃旨在通過經過驗證的、具有成本效益的控制措施進一步減少排放。
監管
PHMSA-PHMSA已向聯邦登記冊提交了一份諮詢公告，強調管道和管道設施運營商在2020年《保護我們的管道基礎設施和加強安全(管道)法案》中將甲烷排放降至最低的要求。《管道法》指示管道運營商更新其檢查和維護計劃，以解決消除危險泄漏的問題，並將管道設施的天然氣泄漏降至最低。更新後的計劃還必須解決歷史上已知發生泄漏的設施的更換或補救問題。我們已經完成並繼續更新我們的管道維護程序，以識別和減少甲烷泄漏。
環境保護局-環保局的強制性温室氣體報告規則要求報告我們受影響設施的年度温室氣體排放量，以及我們生產的所有碳氫化合物液體的二氧化碳排放當量，就像所有這些產品都被燃燒了一樣，即使它們被用於其他用途。收集和報告這些排放數據的額外成本對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有、也不會產生實質性影響。
最近，美國環保署發佈了新的污染源性能標準分部OOOOb法規的預發佈，以進一步減少甲烷排放，其中包括增加監測頻率，以及對新的和改裝的石油和天然氣設施提出更嚴格的維修要求。此外，環保局正在提出新的全國性排放指導方針，OOOC，要求各州限制現有石油和天然氣設施的甲烷排放。此時，我們預計不會對我們的
計劃的資本、運營和維護成本，因遵守當前或即將出台的法規和環境保護局擬議的行動而產生。然而，環保局和/或州監管機構可能會發布額外的法規、迴應、修正案和/或政策指導，這可能會改變我們的計劃。怨恨期望。
我們是環保局頒佈的可再生燃料標準(RFS)的義務方，並被要求每年履行我們的可再生容量義務(RVO)。為了滿足我們的RVO，我們在液體混合活動中生產的運輸燃料必須包含強制的可再生燃料成分，或者必須購買信用來彌補任何缺口。我們通常通過購買可再生能源信用(RIN)來滿足我們的RVO要求。RIN是在生產一加侖可再生燃料時產生的，當可再生燃料混合到汽油或柴油中時，RIN可能會被分離，此時RIN可供合規使用或在公開市場上銷售。由於RFS計劃目前是結構化的，除非環境保護局進行調整，否則所有義務方的RVO可能會隨着時間的推移而增加。將越來越多的可再生燃料成分納入燃料產品的能力和RIN的可用性可能會受到限制，這可能會增加我們遵守RFS標準的成本，或者限制我們混合的能力。
美國環保局已提議對聯邦汽油分銷法規進行修改。 A材料IMPACT用於我們計劃的資本、運營和維護成本，這些成本是由於遵守當前或即將實施的法規以及擬議的EPA行動而產生的。
此外，我們還必須遵守美國環保局的燃料合規規定。這些規定包括燃料參數標準，並要求嚴格的產品抽樣和測試、記錄保存和報告。我們對這些法規的持續遵守預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
聯邦法規-2022年8月，****簽署成為法律。****包括税收抵免和其他激勵措施，旨在通過推進脱碳和促進增加對可再生和低碳強度能源的投資來應對氣候變化。此外，****指示環保局對每年報告的二氧化碳當量超過2.5萬公噸温室氣體排放且甲烷排放強度超過相關法定門檻的特定設施徵收和收取“廢物排放費”或“甲烷費”。根據****的文本和環保局在2024年1月提出的一項相關規則，該規則將要求從2025年開始向環保局支付甲烷費用(針對2024年報告的排放量)，我們認為甲烷費用不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
我們相信，未來持續的政府立法和/或法規可能會要求我們限制與我們的運營相關的温室氣體排放，支付與我們的温室氣體排放相關的額外費用，或為此類排放購買津貼。然而，我們無法準確預測這些未來的法規將採取何種形式、法規的嚴格程度、它們何時生效，或者對我們的資本支出、競爭地位和運營結果的影響。除了聯邦一級的活動外，州和地區的倡議也可能導致比聯邦法規更早或獨立於聯邦法規的温室氣體排放法規。這些法規可能比任何可能通過的聯邦立法都更加嚴格。我們監測所有相關的立法和監管舉措，以評估對我們運營的潛在影響，並採取其他措施限制我們設施的温室氣體排放，包括甲烷。
有關法律法規對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲項目1A“風險因素”。
廢品-我們的業務產生廢物，包括危險廢物，受RCRA和類似州法規的要求。我們目前不需要遵守RCRA的大部分要求，因為我們的運營通常只產生少量危險廢物，而且我們也不是需要獲得RCRA許可證的危險廢物處理、儲存或處置設施運營商。雖然RCRA目前免除了一些廢物的危險廢物要求，包括許多石油和天然氣勘探和生產廢物，但環保局可以考慮對非危險廢物採用更嚴格的處置標準。此外，還有可能將其他廢物指定為危險廢物，其中可能包括目前在作業過程中產生的非危險廢物。與非危險廢物相比，危險廢物受到更嚴格和更昂貴的儲存和處置要求。法規的變化可能會大大增加我們的開支。
我們擁有或租賃碳氫化合物已處理多年的物業，在此期間，運營和處置標準不斷髮展。儘管我們相信我們使用了符合現行行業標準的運營和處置做法，但碳氫化合物或其他廢物可能已在我們擁有或租賃的物業上、下或從物業上或在場外處置設施處置或釋放。此外，這些物業中有許多以前是由第三者經營的，他們對碳氫化合物或其他廢物的處理和處置或釋放不受我們的控制。這些財產和廢物處理設施可能受CERCLA、RCRA和類似的州法律的約束。
清除或補救以前處置的廢物，包括由以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物，以補救受污染的財產，包括被先前的所有者或經營者污染的地下水，或進行資本改善，以防止未來的污染。
-我們受PHMSA安全法規的約束，包括管道資產完整性管理法規。2002年《管道安全改進法》要求運營高壓管道的管道公司對通過人口稠密地區或特別指定的高後果區(HCA)附近的管道段進行完整性評估。2011年管道安全、監管確定性和創造就業法案(2011年管道安全法案)增加了對違反聯邦管道安全法規的最高處罰，指示交通部和交通部長就對我們可能重要或可能不重要並可能導致實施更嚴格法規的問題進行進一步審查或研究。
2015年，PHMSA發佈了關於危險液體管道安全法規、天然氣輸送和收集管道以及地下天然氣儲存設施的擬議規則制定通知。對於天然氣和天然氣收集管道，新擬議的法規被稱為“Mega Rule”。由於正在考慮大量規則，PHGMA將新的規則制定分為三個部分。 第一部分規則於2019年在《聯邦公報》上最終確定併發布，並於2020年7月生效。 由於以前的管道安全重新授權和驗證當前運營壓力的既定標準，這些最終規則主要針對國會的授權。 Mega規則的第二部分於2022年8月發佈並於2023年5月生效，重點關注天然氣輸送管道，包括加強風險和完整性評估的管理要求、腐蝕和緩解時間表指南、極端天氣事件後的管道檢查以及HCA和非HCA的維修要求。 ThirMega規則的d部分針對某些以前不受監管的天然氣收集線制定了新法規，於2021年11月發佈，並於2022年5月生效。
結合在一起，Mega規則的這些新部分提供了放寬對運營和維護、誠信管理、公眾意識和民事/刑事處罰的要求；然而，我們預計一種材料IM由於遵守新發布的法規，我們計劃的資本或運營和維護成本將受到影響。
我們的NGL、成品油和原油管道系統受到DOT和PHMSA根據1979年修訂的《危險液體管道安全法》(HLPSA)的監管。HLPSA規定並執行了通過管道運輸危險液體的最低聯邦安全標準，包括與我們的管道設施相關的設計、施工、測試、運營和維護、泄漏響應計劃以及總體報告和管理。除了聯邦法規第49章涵蓋的修訂後的HLPSA外，後續法規還為管道危險液體安全計劃提供了框架，幷包括與PHMSA的權力、管理和監管活動相關的條款。在2022年期間，PHMSA發佈了關於安裝破裂緩解閥和建立最低破裂檢測標準的擴展法規。我們相信，遵守此類監管變化不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們沿海航道上的海運碼頭必須遵守美國海岸警衞隊的法規以及與這些資產的設計、安裝、建造、測試、運營、更換和管理相關的州和市法規。
2020年，通過了一項立法，重新授權PHMSA到2024年。因此，對操作和維護、誠信管理、泄漏檢測和公眾意識的某些要求將受到未來規則制定的影響。與新規定相關的潛在資本和運營支出尚不完全清楚，但我們預計，遵守新法規不會對我們計劃的資本或運營和維護成本產生實質性影響。
2022年7月，我們位於俄克拉何馬州梅德福德的210 MBbl/d天然氣液體分餾設施發生火災。作為預防措施，所有人員都是安全的，並對當地居民進行了臨時疏散。由於該事件，美國化學安全和危險調查委員會(CSB)要求我們提供包括事故調查報告和事故原因在內的信息，我們已將這些信息提交給CSB。這項調查仍在公務員事務局進行中。
管道安全-國土安全部運輸安全管理局(TSA)發佈了新的管道安全指南，其中包括確定管道“關鍵設施”的更廣泛定義。我們已經根據新的指導方針審查了我們的管道設施，並滿足了與TSA報告相關的時間表。合規成本對我們的運營、財務狀況或現金流沒有實質性影響。
2021年，運輸安全管理局開始向關鍵管道系統或設施的所有者和/或運營商發佈管道安全指令。安全指令的最新版本包括要求每年提供一項評估計劃，
《網絡安全實施計劃》。雖然遵守安全指令需要大量的內部和外部資源，但我們預計這不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
人力資本
我們業務的長期可持續性取決於我們繼續保持高度敬業的員工隊伍的能力。為了實現這一目標，我們的商業戰略包括吸引、選拔和留住人才，促進包容、多樣化和參與性的文化，以及培養個人和領導者。
領導人在2023年繼續執行員工敬業度行動計劃，以2022年強勁的員工敬業度調查結果為基礎。我們沒有在2023年完成一項調查，因為我們在麥哲倫收購後開始了穩定和整合員工基礎的過程。我們預計將在2024年對合並後的公司進行調查。
截至2023年12月31日，我們擁有4775名員工。下面列出的是我們的人力資本資源、衡量標準和目標的摘要，這些資源、措施和目標對我們作為一個組織的成功至關重要。
價值觀-我們的成功有賴於我們員工的技能、經驗和奉獻精神。我們致力於培養一個包容和充滿活力的工作環境，在這個環境中，人們可以找到成功的機會，成長併為公司的成功做出貢獻。我們的員工每天都在工作，為我們所在州的各種客户提供安全可靠的服務。我們的核心價值觀，如下所列，指導我們的員工行為以及我們開展業務和運營的方式。
•安全與環境：為了員工、承包商和社區的福祉，我們致力於零事故文化，並以對環境負責的方式運營。
•道德：我們以誠實、正直的態度行事，並遵守個人和專業行為的最高標準。
•多樣性和包容性：我們尊重每個員工的獨特性和價值，並相信多元化、包容性的員工隊伍對於歸屬感、參與感和績效至關重要。
•卓越：通過持續改進和團隊合作，我們讓自己和他人對卓越的標準負責。
•服務：我們投入我們的時間、精力和資源來服務於彼此、我們的客户和社區。
•創新：我們尋求通過獨創性和技術利用協作來開發創造性的解決方案。
多樣性和包容性-我們的多樣性和包容性(D&I)戰略是一項跨職能的努力，利用組織各級員工的貢獻，並專注於改善工作場所，以吸引和留住人才。該戰略由D&I委員會指導，該委員會由代表不同人口統計、工作地點、觀點、角色和資歷水平的不同員工組成。我們的人力資源部也有一支完全致力於支持我們的研發工作的團隊。
2023年初，我們引入了種族包容集體資源小組，該小組將我們傳統的以種族和民族為重點的商業資源小組(BRG)以及為我們的亞裔美國人和太平洋島民員工和盟友提供的新資源和支持整合到一個單一組織中，以促進與所有羣體相關的主題的合作，同時在適當的情況下為更多以身份為重點的節目保留機會。我們為這個團體以及我們其他員工領導的BRGS提供資金和支持：退伍軍人資源小組、婦女資源小組和LGBTQ+資源小組(女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者、變性人、同性戀和其他人)。這些小組的目的是促進我們行業和工作場所中傳統上代表性不足的小組成員的吸引、發展、激勵和留住，以努力推動積極的業務成果。我們BRGS成功的一個關鍵因素是來自BRG代表人數不足的外部官員級執行贊助商和盟友的積極參與。所有員工都被邀請成為我們BRGS的支持者。
我們將D&I概念嵌入到我們的核心領導力發展課程中，並贊助了許多旨在促進D&I的內部計劃。此外，我們尋求通過合作支持代表性不足的社區成員和當地慈善組織來回饋我們運營的社區。
員工安全-員工的安全對我們的運營和成功至關重要。通過促進我們員工的安全和監控我們資產的完整性，我們正在投資於我們業務的長期可持續性。我們不斷評估員工在工作中面臨的風險，並通過培訓、適當的工程控制、工作程序和其他預防性安全計劃來努力降低這些風險。減少事故和提高我們的人身安全事故率很重要，但我們不僅僅關注統計數據。僅靠低的人身安全事故率不能防止大規模事故的發生，這就是為什麼我們繼續專注於加強我們的環境、安全和健康
管理系統和過程安全計劃，如關鍵風險/關鍵控制識別和知識共享。我們努力以安全、可靠和對環境負責的方式運營我們的資產。我們保持着成熟和穩健的計劃，指導訓練有素的員工完成這些活動，我們將繼續增強和改進這些計劃和我們的內部能力。
衞生與福利-我們提供各種福利，以幫助促進員工及其家人的健康和福利。這些好處包括醫療、牙科和視力計劃、虛擬健康訪問，以及聘請第三方服務提供商在我們的幾個運營區域提供公司現場和近地點診所。符合條件的員工還可以免費訪問員工援助計劃、醫療第二意見服務和醫療保健禮賓服務，以幫助尋找網絡內提供商和賬單解決方案。我們為每個合格活動提供長達240小時的產假、陪產假或領養假的全額薪酬。我們還為符合條件的收養和/或代孕提供高達10,000美元的合理和必要的費用。為我們員工的福利提供的其他福利包括人壽保險和長期殘疾計劃、健康和受撫養人護理靈活支出賬户、生育福利、疾病預防和管理計劃以及喪失親人、軍人或個人和家庭護理假期間的全薪。
我們還為我們的員工提供機會，通過One Trust Fund捐贈捐贈的假期時間或金錢來幫助同事。One Trust Fund是一個完全由員工志願者運營的非營利性慈善組織，在因自然災害、醫療緊急情況或其他困難而出現個人危機時為員工提供服務。此外，我們每年通過ONEOK基金會提供志願者機會和志願者贈款，以及1萬美元的慈善配對。
個人和職業發展- 我們提供各種選擇來協助職業成長和發展。 對於剛剛進入勞動力市場、希望推進職業生涯並繼續學習的員工或有興趣發展技能的專業人士，我們提供各個領域的教育和培訓，包括領導力、職能和特定行業主題、專業發展和技能培養機會。 我們的組織發展和D & I團隊為所有員工提供現場面對面和虛擬課堂培訓、基於計算機的自學和一對一指導。
我們重視教育，並幫助符合條件的員工支付在工作相關領域繼續接受教育的費用，包括每年高達5，250美元的合格學費。 我們還可能會報銷員工某些與工作相關的專業認證考試費用。
招聘-我們把吸引、挑選、發展、激勵、挑戰和留住支持我們關鍵業務戰略所需的人才作為優先事項。我們使用有針對性的招聘活動，與地區技校、學院和大學保持着牢固的關係，我們提供薪酬福利和職業機會，旨在將我們定位為首選僱主。D&I仍然是招聘中的優先事項，我們部署了旨在從我們的行業和工作場所歷來代表性不足的羣體中獲取人才的招聘戰略。
退休-我們為員工維持401(K)計劃，並在每個工資期間匹配100%的員工繳費，最高可達合格薪酬的6%，但須遵守適用的税收限制。我們有一個傳統的固定收益養老金計劃，涵蓋某些員工和前員工，該計劃於2005年關閉，不對新參與者開放。此外，由於對麥哲倫的收購，我們承擔了麥哲倫員工和前員工的養老金和退休後福利義務。這些義務由兩個固定福利養老金計劃組成，包括一個針對非工會員工的養老金計劃和一個針對工會員工的養老金計劃，以及針對某些員工的退休後福利計劃。麥哲倫收購完成後，非工會員工的養老金計劃對新參與者關閉。工會員工的養老金計劃於2024年1月對新參與者關閉。沒有參加我們的固定收益養老金計劃的員工有資格根據我們的401(K)計劃獲得季度和年度利潤分享繳費。截至2023年12月31日，96%的符合條件的員工為我們的401(K)計劃做出了貢獻。關於本公司退休福利的更多信息，請參見本年報合併財務報表附註L。
關於我們的執行官員的信息
所有執行官員每年由我們的董事會選舉產生。我們的高級管理人員如下所列，包括被我們的董事會指定為我們第16部門的高級管理人員。
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| 姓名和職位 | | 年齡 | | 過去五年的商業經驗 |
| 朱莉·H·愛德華茲 | | 65 | | 2022年至今 | | ONEOK董事會主席 |
| 董事會主席 | | | | 2007年至2022年 | | 董事董事會，OneOK |
| 皮爾斯H.諾頓二世 | | 64 | | 2021年至今 | | 總裁和ONEOK首席執行官 |
| 總裁與首席執行官 | | | | 2021年至今 | | ONEOK董事會成員 |
| | | | 2014至2021年 | | ONE Gas，Inc.總裁兼首席執行官 |
| | | | 2014至2021年 | | ONE Gas，Inc.董事會成員 |
| Walter·S·赫爾斯三世 | | 60 | | 2022年至今 | | ONEOK首席財務官、財務主管兼投資者關係和企業發展執行副總裁 |
| 首席財務官、財務主管兼投資者關係和企業發展執行副總裁 | | | | 2019年至2021年 | | ONEOK首席財務官、財務主管兼戰略和企業事務執行副總裁 |
| | | | 2017至2019年 | | ONEOK首席財務官兼戰略規劃和企業事務執行副總裁 |
| 凱文·L·伯迪克 | | 59 | | 2023年至今 | | ONEOK執行副總裁兼首席企業服務官 |
執行副總裁兼首席企業服務官 | | | | 2022年至2023年 | | ONEOK執行副總裁兼首席商務官 |
| | | | 2017年到2022 | | ONEOK執行副總裁兼首席運營官 |
| 謝裏丹·C·利劍 | | 54 | | 2023年至今 | | ONEOK商業液體、收集和加工執行副總裁 |
| 商業液體、收集和加工執行副總裁 | | | | 2022年至2023年 | | ONEOK天然氣液體和天然氣收集和加工高級副總裁 |
| | | | 2017年到2022 | | ONEOK天然氣液體高級副總裁 |
林登·C泰勒 | | 65 | | 2023年至今 | | ONEOK執行副總裁、首席法律官兼助理國務卿 |
常務副祕書長、首席法務官兼助理祕書總裁 | | | | 2005年至2021年 | | 德文郡能源公司執行副總裁兼首席法律和行政官 |
| 查爾斯·M·凱利 | | 65 | | 2022年至今 | | ONEOK天然氣管道高級副總裁 |
| 天然氣管道高級副總裁 | | | | 2018年至2022 | | ONEOK天然氣高級副總裁 |
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| 瑪麗M.斯皮爾斯 | | 44 | | 2022年至今 | | ONEOK財務與税務高級副總裁兼首席會計官 |
| 財務與税務高級副總裁兼首席會計官 | | | | 2019年至2021年 | | ONEOK副總裁兼首席會計官 |
| | | | 2015至2019年 | | ONEOK SEC報告總監 |
| Scott D.申根 | | 50 | | 2023年至今 | | ONEOK天然氣液體和天然氣運營高級副總裁 |
天然氣液體和天然氣運營高級副總裁 | | | | 2021年至2023年 | | ONEOK運營高級副總裁 |
| | | | 2017年至2021年 | | ONEOK天然氣液體運營副總裁 |
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James R.博斯金 | | 52 | | 2023年至今 | | 高級副總裁，ONEOK成品油和原油運營 |
| 高級副總裁，成品油和原油操作 | | | | 2023年至2023年 | | 麥哲倫中游合夥人高級副總裁運營 |
| | | | 2021年至2023年 | | 麥哲倫中游合夥人運營副總裁總裁 |
| | | | 2019年至2021年 | | 運營董事，麥哲倫中游合作伙伴 |
任何執行幹事之間不存在家庭關係，任何執行幹事與任何其他人之間也沒有任何安排或諒解，這是挑選該幹事所依據的。
在我們的網站上提供的信息
我們在以電子方式或以其他方式將材料提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內，儘快在我們的網站(www.oneok.com)上免費提供我們的年度報告、季度報告、當前的Form 8-K報告、根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的報告的修正案，以及我們的高級管理人員和董事根據交易法第16條提交的證券持有量報告。我們的網站上還提供我們的《商業行為和道德準則》、《公司治理準則》、《董事獨立準則》、《公司可持續發展報告》和董事會委員會章程的副本，我們也可以根據要求提供這些文件的副本。
除了我們向美國證券交易委員會提交的文件和發佈在我們網站上的材料外，我們還利用社交媒體平臺作為額外的分發渠道，以接觸到公眾投資者。我們網站上包含的、發佈在我們的社交媒體帳户上的信息以及任何相應的應用程序都不會通過引用的方式納入本報告。
項目1A.評估各種風險因素
您應仔細考慮以下關於風險的討論，以及本年度報告中包含的所有其他信息。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到任何這些風險或不確定性的重大不利影響。
與我們的商業和行業相關的風險因素
如果我們業務所在地區的鑽探水平大幅下降，接近我們的資產，我們的產量和收入可能會下降。
我們的集輸管道系統依賴於天然氣和原油油井的產量，隨着時間的推移，這些產量自然會下降。因此，隨着時間的推移，我們與這些油井相關的現金流也可能會下降。為了維持或提高我們收集和運輸管道系統的吞吐量水平，以及我們加工和分餾設施的資產利用率，我們必須不斷獲得新的供應。我們維持或擴大業務的能力在很大程度上取決於我們所在地區第三方的鑽探和生產水平。如果生產商減少或改變鑽探和生產活動的方向，我們的天然氣和天然氣供應量可能會受到影響。鑽井和生產受到我們無法控制的因素的影響，包括：
•天然氣、天然氣、成品油和原油的需求和價格；
•生產者獲得資本的途徑；
•生產商發現和開發儲量的成本；
•生產商確保鑽井和完井人員和設備的能力；
•生產商希望和有能力以合理的條件及時獲得必要的許可證、鑽探權和地面使用權；
•原油及伴生天然氣田特徵和生產動態；
•法規遵從性;
•儲備業績；以及
•從產區和我們的設施輸送原油、天然氣、天然氣和成品油的管道的能力限制和/或關閉。
大宗商品價格會受到劇烈波動的影響。不同地區的鑽探和生產活動水平可能有所不同；然而，大宗商品價格長期低迷可能會減少所有地區的鑽探和生產活動。如果我們無法獲得新的供應來彌補現有產量的自然下降或由於競爭而導致的產量減少，我們的集輸和運輸管道系統的吞吐量以及我們的加工和分餾設施的利用率將會下降，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到不利的經濟和市場狀況的不利影響。
全球、美國或我們運營的經濟地區的經濟狀況的不確定性或不利變化可能會對原油和天然氣市場產生負面影響，導致對我們的服務和產品的需求減少和價格競爭加劇，或者以其他方式對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。大宗商品價格的波動可能會對我們的許多供應商和客户產生影響，進而可能對他們履行對我們的義務的能力產生負面影響。股票和信貸市場劇烈波動的時期可能會擾亂我們進入這些市場的機會，使我們難以獲得擴大設施或獲得資產所需的融資，增加融資成本，並導致實施限制性金融契約。此外，大流行後的經濟狀況包括不斷上升的通脹。通脹壓力已經並可能繼續導致我們的材料、服務和人員成本進一步增加，這可能會增加我們的資本支出和運營成本。持續的高通脹已導致聯邦儲備系統和其他中央銀行提高利率，這可能會導致資金成本增加並抑制經濟增長，這兩者中的任何一種，或者兩者的結合，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
天然氣、天然氣、成品油和原油價格的波動可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
大宗商品價格下跌可能會減少原油、天然氣和天然氣的產量，這可能會減少對我們服務的需求。此外，我們很大一部分收入來自銷售與我們的收集、加工、分離、運輸和儲存服務一起收到或購買的商品。作為商品
如果價格下降，我們為商品支付的價格可能會減少，從而減少我們的現金流。從歷史上看，大宗商品價格一直波動較大，變化可能很快。未來大宗商品價格很可能會繼續波動。
我們收到的商品價格會因各種我們無法控制的因素而大幅波動，包括但不限於以下因素：
•整體國內和全球經濟狀況和不確定性；
•國內外能源供應和需求的變化，即使是相對較小的變化；
•市場不確定性；
•發生戰爭(如俄羅斯入侵烏克蘭)，石油輸出國組織(歐佩克)和其他產能較大的非歐佩克產油國的活動，或影響天然氣、天然氣、成品油和原油供需的其他地緣政治條件(包括中東的不穩定)；
•其他國家的生產決定，以及各國未能遵守最近與生產決定有關的協議；
•第三方運輸、天然氣加工和分餾能力的可用性和成本；
•消費品需求水平和倉儲庫存水平；
•乙烷排泄率；
•天氣狀況；
•公共衞生危機，包括流行病(如新冠肺炎)；
•國內外政府規章和税收；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•商品期貨市場的投機行為；
•進出口對天然氣、液化石油氣、成品油、原油和液化天然氣價格的影響；
•全球節能措施的效果；
•新供應、新管道、加工和分餾設施對地點價差的影響；以及
•影響天然氣、天然氣、成品油和原油供需的技術和效率的提高。
這些外部因素和能源市場的波動性使得我們很難可靠地估計未來大宗商品的價格以及大宗商品價格波動對我們的客户和他們對我們服務的需求的影響，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
能源價格波動的減少或新的政府法規可能會阻止我們的倉儲客户持有精煉產品、原油和天然氣的頭寸，這可能會對我們的業務產生不利影響。
對倉儲服務的需求在一定程度上是因為客户希望能夠利用成品油、原油和天然氣價格波動帶來的盈利機會。這些商品價格的長期穩定或下跌可能會減少對我們存儲服務的需求。如果聯邦、州或國際法規通過，不鼓勵我們的客户存儲這些商品，對我們存儲服務的需求可能會減少，在這種情況下，我們可能無法確定願意簽訂此類服務合同的客户，或被迫降低我們對服務的費率。任何這些風險的實現都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴他人擁有和運營的生產商、收集系統、煉油廠和管道來供應我們的資產，這些設施的任何關閉、中斷或活動水平降低都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴原油生產，以及與第三方擁有和運營的收集系統、煉油廠和管道的連接來供應我們的資產。我們無法控制或預測供應我們資產的收集系統和管道將向我們輸送的產品數量，也無法控制或預測供應我們精煉產品管道和終端的煉油廠的產量。這些原油生產質量或數量的變化、這些煉油廠的中斷或收集系統或管道上的吞吐量因天氣或其他自然原因、競爭力、測試、管道維修、損壞、操作壓力降低或其他原因而減少或中斷，可能會減少我們管道上的發貨量，或導致我們無法在我們的碼頭接收產品或從我們的終端交付產品，任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
供應我們設施的煉油廠或由我們的設施供應的煉油廠受到監管發展的影響，包括但不限於低碳燃料標準、有關燃料規格、工廠排放以及安全和安保要求的規定，這些可能會顯著增加其運營成本並降低其運營利潤率。此外，供應我們設施的煉油廠的盈利能力受到地區和全球供需動態的影響，這些動態很難預測。
需求持續疲軟或成本上升的一段時期，可能會使一些煉油廠變得不經濟，包括那些直接或間接與我們的成品油和原油管道相連的煉油廠。關閉一家向我們的管道輸送產品或從我們的管道接收原油的煉油廠可能會減少我們的運輸量。此外，這些或其他煉油廠的關閉可能會導致我們的客户選擇通過其專有終端存儲和分銷精煉產品和原油，這可能會導致對我們存儲服務的需求減少。
越來越多地關注ESG問題，包括氣候變化，可能會影響我們的業務。
越來越多的人預計，所有行業的公司都會解決ESG問題，包括氣候變化。監管政策的變化、公眾情緒或廣泛採用旨在通過減少温室氣體排放來應對氣候變化的技術，可能會導致對碳氫化合物產品的需求減少、對其使用的限制或增加對替代能源的使用。這些變化可能會減少對我們服務的需求，影響我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流。
此外，對氣候變化的日益關注導致了政府調查、監管、股東維權和私人訴訟的可能性增加，這可能會增加我們的成本或以其他方式對我們的業務產生不利影響。例如，美國證券交易委員會已經宣佈了提出新的氣候變化披露要求的計劃。雖然這些要求可能採取的形式並不是最終的，但我們可能會面臨與遵守任何新的氣候披露規則相關的成本增加。
某些投資者越來越關注ESG問題，包括氣候變化。此外，向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的組織也增加了對ESG問題的關注，並制定了評估公司各種ESG舉措的評級程序。不利的ESG評級可能會導致投資者對美國或中游公司的負面情緒總體上增加。由於對氣候變化的擔憂，一些投資者可能選擇不投資或減少對勘探、生產、加工、運輸或銷售碳氫化合物產品的公司的投資。如果這種負面投資者情緒增加，我們可能會看到對我們證券的需求減少，這可能會影響我們的流動性或我們證券的價值。此外，某些大型機構貸款機構已經宣佈了自己的政策，以履行公開宣佈的氣候承諾，這些承諾往往涉及改變能源部門的貸款活動，以實現温室氣體排放目標。因此，某些機構貸款人可能會基於ESG的擔憂而對我們施加額外要求，或決定不向我們放貸，這可能會對我們以合理條款獲得資本的機會產生不利影響，從而影響我們的財務狀況。在一定程度上，金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險，這也可能對我們獲得資本的能力產生負面影響，或者導致我們在未來的融資中獲得不太有利的條款和條件。
2021年，我們宣佈了全公司温室氣體絕對減排目標，到2030年，我們的遺留ONEOK資產的範圍1和範圍2的總排放量將減少220萬噸二氧化碳當量。目標是截至2019年12月31日，ONEOK資產的運營範圍1和基於位置的範圍2的綜合温室氣體排放減少30%。如果我們找不到實現這一減排目標的潛在途徑，或者我們無法在實現我們可能制定的其他ESG相關目標方面取得進展，我們可能會面臨實現這些目標的額外成本，或者我們可能無法實現這些目標，這可能會對我們的業務和聲譽產生負面影響。
我們可能會受到與氣候變化的實際影響相關的風險。
全球氣候變化的威脅可能會給我們的業務帶來物質和金融風險。我們客户的一些能源需求會隨着天氣條件的變化而變化，主要是温度。天氣狀況可能會受到氣候變化的影響，客户的能源使用量可能會根據任何變化的持續時間和幅度而增加或減少。天氣變化導致的能源使用增加可能需要我們投資更多的管道和其他基礎設施，以滿足日益增長的需求。天氣變化導致的能源使用減少可能會通過收入減少來影響我們的財務狀況。極端天氣條件通常需要更多的系統備份，增加了成本，並可能增加系統壓力，包括損壞我們的資產或服務中斷。我們經營區域以外的天氣狀況也可能對我們的收入產生影響。惡劣天氣主要通過颶風、雷暴、龍捲風、洪水、冰凍温度和冰雪風暴影響我們的作業領土。如果極端天氣事件的嚴重程度或頻率增加，這可能會增加我們提供服務的成本，包括保險成本，某些保險範圍的可獲得性可能會減少。我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户，也無法收回與緩解這些實物風險相關的所有成本。
我們的運營受到運營風險和不可預見的中斷的影響，這可能會對我們的業務產生不利影響，我們可能沒有得到足夠的保險。
我們的運營面臨着通常與收集、運輸和分配管道、存儲設施以及加工和分餾設施的運營相關的所有風險和危險，包括但不限於泄漏、管道破裂、第三方損壞、設備或工藝的故障或故障，以及設施的性能低於預期的能力和效率水平。其他運營風險和意外中斷包括不利天氣條件(包括極端寒冷天氣)、包括流行病在內的傳染病(如新冠肺炎)、網絡安全攻擊、地緣政治反應、事故、爆炸、火災、設備與我們的管道設施碰撞(例如，如果第三方在我們的設施附近進行挖掘或施工，則可能發生這種情況)以及災難性事件，如龍捲風、颶風、地震、洪水及其他我們無法控制的類似事件。類似的操作危險和不可預見的中斷也可能影響我們的生產商或供應商；例如，極端寒冷的天氣可能會導致生產商井口凍結導致供應減少，以及停電或停電。此外，美國政府警告説，能源資產，特別是該國的管道基礎設施，可能會成為恐怖襲擊的目標。恐怖主義行為的目標可能是我們的設施，我們供應商或客户的設施，或其他管道的設施。傷亡事故可能造成人員傷亡、廣泛的財產損失或環境破壞。經營風險和不可預見的中斷的發生可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
某些保險單的保費和免賠額可能大幅增加，在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只有在承保金額減少的情況下才能獲得。因此，我們可能無法以商業上合理的條款續簽現有保單或購買其他理想的保險，如果有的話。保險收益可能不足以覆蓋所有負債或發生的成本和損失或損失。此外，我們沒有為我們的業務所固有的所有風險投保完全保險。如果我們承擔了一筆沒有得到充分保險的重大債務，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，任何此類保險的收益可能不會及時支付。
我們運營區域以外的供應來源的持續發展可能會影響對我們服務的需求。
我們運營區域以外的生產區域可能會與來自與我們的系統連接的生產區域的天然氣、天然氣和原油供應競爭，這可能會導致與我們的系統連接的供應區的產品被轉移到我們傳統市場區域以外的市場，並可能對我們的管道系統的產能利用率以及我們續簽或更換現有合同的能力產生不利影響。
我們並不完全對衝商品價格風險或利率風險，包括商品價格變動、季節性價差、產品價差或地點價差。這可能導致收入減少、成本增加和利潤率下降，對我們的運營結果產生不利影響。
我們的某些業務面臨市場風險，以及天然氣、天然氣、成品油和原油價格市場波動的影響。市場風險是指由於商品價格的不利變化而產生的未來現金流和收益損失的風險。我們的主要大宗商品價格風險敞口來自：
•我們保留部分銷售收益的銷售合同的費用項下銷售的商品的價值；
•產品價差；
•區位價差；
•季節性價差；
•與運營我們設施的電力成本相關的價格風險；以及
•我們的天然氣管道和儲存作業中的燃料成本和實物留存燃料的價值。
為了管理天然氣、天然氣、成品油、原油和電力價格市場價格波動帶來的風險，我們可以使用掉期、期貨、遠期和期權等衍生工具。然而，我們並不完全對衝大宗商品價格的變化，因此我們保留了一些市場風險敞口。此外，用於減少我們對利率波動敞口的對衝工具可能會使我們面臨財務損失的風險，即我們可能會簽訂固定利率掉期工具來對衝可變利率工具，而固定利率超過可變利率。最後，預測買賣的對衝安排被用來減少我們對大宗商品價格波動的風險敞口，並可能限制我們在天然氣、天然氣、成品油和原油的市場價格與這些商品的對衝工具中公佈的價格不同時獲得的好處。
違反信息安全，包括網絡安全攻擊，或一個或多個關鍵信息技術或操作系統或第三方的系統出現故障，可能會對我們的運營、財務業績或聲譽造成不利影響。
我們的業務依賴於我們的操作系統來處理大量數據和複雜的交易。這些信息技術系統、網絡和服務的各種用途包括但不限於：
•使用工業控制系統控制我們的工廠和管道，包括監控和數據採集；
•收集和存儲客户、員工、投資者和其他利益相關者的信息和數據；
•處理交易；
•總結和報告業務成果；
•託管、處理和共享機密和專有研究、業務計劃和財務信息；
•遵守法規、法律、財務或税務方面的要求；
•提供數據安全保障；以及
•管理我們業務所需的其他流程。
如果我們的任何系統損壞、無法正常運行或變得不可用，我們可能會產生大量的維修或更換成本，可能會遇到關鍵數據的丟失或損壞，以及我們執行關鍵功能的能力中斷或延遲，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果我們的運營系統因疏忽錯誤或故意篡改或操縱我們的運營系統而發生故障，我們的財務業績也可能受到不利影響。此外，對自動化系統的依賴可能會進一步增加操作系統缺陷或員工或第三方對這些系統的篡改或操縱將導致難以發現的損失的風險。
由於技術進步和遠程工作安排的增加，我們變得更加依賴技術來幫助提高我們的業務效率。專家表示，國家支持的組織和犯罪組織對公司網絡和信息系統進行的網絡攻擊的數量和複雜性都有所增加，因此，與此類事件相關的風險繼續增加。如果我們的系統或供應商或交易對手的系統出現重大故障、損害、破壞或中斷，可能會導致我們的運營中斷、物理或環境損壞、客户不滿、我們的聲譽受損以及客户或收入損失。如果任何此類故障、中斷或類似事件導致我們的信息系統和網絡中維護的信息或我們的供應商和交易對手的信息(包括人員、客户、供應商和交易對手信息)被不當披露，我們還可能根據相關合同義務和保護個人數據和隱私的法律和法規承擔責任。我們以及我們的供應商和交易對手製定、實施和維護安全措施的努力可能無法成功預測、檢測或阻止這些事件的發生，部分原因是攻擊者不斷變化的方法和隱藏其活動的努力，而任何與網絡和信息系統相關的事件可能需要我們花費大量資源來識別、評估和補救此類事件。網絡安全、實體安全以及繼續發展和加強我們的控制、流程和做法，以保護我們的企業、信息系統和數據不受攻擊、損害或未經授權的訪問，並識別和適當報告網絡攻擊，仍然是我們的優先事項。儘管我們相信，隨着網絡威脅的持續發展，我們有健全的信息安全程序和其他保障措施，包括足夠的保險，但我們可能需要花費額外的資源來繼續加強我們的信息安全措施和/或調查和補救信息安全漏洞。
針對我們或我們行業其他人的網絡攻擊可能會導致額外的法規或繁瑣的合同義務。聯邦政府目前的努力，如改善關鍵基礎設施網絡安全行政命令和TSA安全指令，已經利用了大量的內部和外部資源，未來任何潛在的法規、法規或命令都可能導致監管合規成本、保險覆蓋成本或資本支出進一步增加。我們無法預測額外法規對我們業務的潛在影響。
通過建設新的管道和設施或對現有設施進行改造來發展我們的業務，使我們面臨建設風險和供應風險，如果設施建成後無法獲得足夠的天然氣、天然氣、成品油和原油供應。
為了擴大業務，我們定期建設新的、修改或擴大現有的管道以及收集、加工、儲存和分級設施。 這些設施的建設和改造可能涉及以下風險：
•項目可能需要大量的資本支出，這可能超出我們的估計，並涉及許多監管、環境、政治、法律和天氣相關的不確定性;
•項目可能會增加對勞動力、材料和通行權的需求，這反過來可能會影響我們的成本和進度;
•我們可能無法獲得新的通行權或許可，以將我們的系統連接到供應或下游市場；
•如果我們承接這些項目，我們可能無法如期或按預算成本完成；
•我們的收入可能不會因為某個項目的資金支出而立即增加。例如，如果我們建造一條新的管道，建設將在較長的一段時間內進行，在項目完成之前，我們不會獲得任何實質性的收入增長；
•我們可以建造設施來捕捉預期的未來產量增長或下游需求，在這些需求中，預期增長不會成為現實；
•來自環境和社會團體、土地所有者、部落團體、當地團體和其他倡導者的反對可能會導致有組織的抗議、試圖阻止或破壞我們的建築活動或運營、幹預涉及我們資產的監管或行政程序，或旨在阻止、擾亂或推遲我們資產的建設或運營的訴訟或其他行動；
•我們可能需要依賴我們設施下游的第三方來提供我們交付的天然氣、NGL、成品油和原油的可用能力，這些可能無法運行；以及
•通脹壓力可能會增加我們的建築材料或勞動力成本。
因此，新設施可能無法吸引足夠的天然氣、NGL、成品油和原油來實現我們預期的投資回報，這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
對碳氫化合物儲量的估計可能不準確，這可能導致儲量低於預期。
由於各種原因，我們可能無法準確估計預期交付給我們的碳氫化合物儲量和產量，包括無法獲得足夠詳細的信息，以及生產商預期鑽探計劃的意外變化。因此，我們可能無法準確估計承諾用於我們資產的總儲量、該等儲備的預期壽命或該等儲備可產生的預期數量。在這種情況下，如果我們無法獲得更多的來源，那麼我們未來收集、加工、分離和運輸的數量可能會少於預期。此類交易量的下降可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們並不擁有我們的管道和設施所在的所有土地，我們租賃了某些設施和設備，這可能會擾亂我們的運營。
我們並不擁有我們某些管道和設施所在的所有土地，因此，我們面臨着維持必要土地使用的成本增加的風險。我們獲得在特定時期內在第三方和政府機構擁有的土地上建造和運營我們的某些管道和相關設施的權利。我們失去這些權利，因為我們無法以可接受的條件續簽通行權合同或增加續簽此類權利的成本，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們管道系統的計量調整可能會受到估計、商品類型和其他因素變化的重大影響。
產品計量調整是與我們的資產相關的正常運營條件的一部分。計量調整的量化和解決因以下幾個因素而變得複雜：(1)重要數量(即(I)我們在整個系統中使用的測量設備；(Ii)通過我們的系統收集和處理的溪流中不同性質的天然氣，以及收集和分餾的NGL的混合性質；以及(Iii)計量技術和標準所固有的測量偏差。這些因素中的每一個都可能對我們系統上可能發生的計量調整做出貢獻，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
在供應的競爭中，我們的管道、加工、分餾、碼頭和存儲資產可能存在嚴重的過剩產能。
我們的管道、加工、分餾、終端和存儲資產與其他類似資產競爭，爭奪向我們服務的市場提供的天然氣、天然氣、成品油和原油供應。由於競爭，我們的資產可能會有大量未簽約或折價的產能，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的許多資產已經服役了幾十年。
我們的許多資產都被設計為長期資產。隨着時間的推移，這些資產的老化可能會導致維護或補救支出增加，產品發佈的風險以及相關成本和負債增加。任何顯著的增長
在這些支出中，成本或負債可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的運營現金流部分來自我們從未合併的附屬公司獲得的現金分配。
我們的營運現金流部分來自我們從未合併聯屬公司收到的現金分配，如本年報綜合財務報表附註N所述。我們的未合併聯屬公司可以分配的現金金額主要取決於這些聯屬公司從各自業務中產生的現金流，這些現金流可能會在每個季度波動。我們可能無法單方面決定我們未合併附屬公司的現金分配政策。這可能會導致我們每個季度沒有足夠的可用現金來繼續支付當前水平的股息。
我們可能無法促使我們的合資企業採取或不採取某些行動，除非我們的合資企業的部分或所有參與者同意。
我們參與了幾家合資企業。由於其中一些安排的性質，這些合資企業的每個參與者都在合資企業中進行了大量投資，因此要求相關章程文件包含某些特點，旨在使每個參與者有機會參與合資企業的管理並保護其投資，以及可能在很大程度上依賴於該合資企業的活動或受到該合資企業活動影響的任何其他資產。這些參與和保護功能通常包括公司治理結構，該結構需要至少獲得多數利益投票才能授權許多基本活動，並需要更大的投票權(有時高達100%)才能授權更重要的活動。這些更重要的活動的例子包括大額支出或合同承諾、建造或收購資產、借款或以其他方式籌集資本、與合資企業參與者的關聯企業的交易、訴訟和非正常業務過程中的交易等。因此，如果沒有擁有足夠投票權的合資企業參與者的同意，我們可能無法促使我們的任何合資企業採取或不採取某些行動，即使這些行動可能符合我們或特定合資企業的最佳利益。
此外，在受合同限制的情況下，任何合資企業所有者一般都可以出售、轉讓或以其他方式修改其在合資企業中的所有權權益，無論是在涉及第三方或其他合資企業所有者的交易中。任何此類交易都可能導致我們被要求與不同的或其他可能具有與我們不同的商業利益的各方合作。
我們不經營我們所有的合資資產，也不直接僱用所有負責提供行政、經營和管理服務的人員。這種依賴他人經營合資資產和提供其他服務的做法可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們依賴他人為我們的某些合資資產提供行政、運營和管理服務。我們控制運營和此類運營的相關成本的能力有限。這些業務的成功取決於許多我們無法控制的因素，包括運營商或外包服務提供商的能力和財政資源。我們可能不得不在其他地方承包外包服務，這可能比我們目前支付的費用更高。此外，我們可能無法獲得相同級別或種類的服務，或無法及時保留或接受服務，這可能會影響我們履行合同的能力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們使用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來應税收入的能力可能是有限的。
我們目前有大量的美國聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉和其他州税收屬性。我們是否有能力利用這些税收屬性來減少我們未來的美國聯邦和州所得税義務取決於許多因素，包括我們未來的應税收入，具體時間尚不確定。此外，我們使用NOL結轉和其他税收屬性的能力可能會受到修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《税法》)第382節和州法律相應條款的重大限制。
根據法典第382條和州法律的相應條款，如果一家公司經歷了所有權變更，這通常被定義為在三年內其股權所有權變化超過50%，該公司利用美國NOL結轉和其他税收屬性的能力可能會受到限制。根據《守則》第382條確定限制是非常複雜的。我們相信，我們的美國NOL結轉和其他税收屬性目前不會因為所有權變更而受到限制。然而，所有權可能會在未來發生變化，這可能會對我們使用美國NOL結轉和其他税收屬性來減少美國聯邦和州應納税所得額的能力產生實質性影響。這樣的限制可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
與監管有關的風險因素
原油和天然氣行業越來越依賴頁巖和緻密砂巖等非常規來源的供應。
我們的業務受到監管監督和潛在的處罰。
從歷史上看，能源行業一直受到州和聯邦的嚴格監管，這些監管延伸到我們業務和運營的許多方面，包括：
•聯邦、州和地方税的變化；
•監管機構批准和審查我們的某些費率、運營條款和服務條件；
•我們可以向交易對手提供的服務類型；
•
•設施和業務的完整性、安全性和安保；
•收購、擴建或放棄服務或設施；
•報告和信息張貼要求；
•保存帳目和記錄；以及
•與關聯公司的關係涉及我們業務的方方面面。
遵守這些要求可能代價高昂，負擔沉重。未來這些領域的法律、法規和政策的變化可能會削弱我們競爭業務或收回成本的能力，並可能增加我們運營的成本和負擔。我們不能保證州或聯邦監管機構不會挑戰我們的安全做法，或者會授權我們未來可能提出的任何項目或收購。此外，不能保證，如果獲得批准，任何此類授權都將及時作出，或者不會出現可能造成負擔的情況。
根據適用於我們州際天然氣管道的《天然氣法》和適用於我們州際成品油、原油和NGL管道的州際商業法，我們的州際運輸費率由FERC監管，我們管道費率的許多變化必須在監管程序中獲得批准。此外，託運人、FERC和/或州監管機構可能會調查我們的關税税率，這可能會導致我們被勒令降低費率或向託運人退款。
不遵守所有適用的州或聯邦法規、規則和命令可能會帶來鉅額處罰和罰款。
費率監管、託運人對我們在管道上收取的運輸費率提出的挑戰，或者聯邦、州或地方監管機構對我們的資產或活動的管轄權特徵的改變，都可能會減少我們產生的現金數量。
FERC規定了我們可以收取的費率以及我們可以為我們的管道上的州際運輸服務提供的條款和條件。州監管機構監管我們可以收取的費率，以及我們可以為我們的管道上的州內移動提供的條款和條件。我們管道運輸的州際或州內性質的確定可能會隨着時間的推移而改變，這可能會改變監管框架以及我們被允許收取的運輸和其他相關服務的費率。託運人可以抗議我們的管道關税申請，FERC或州監管機構可能會進行調查，並要求因抗議或投訴而更改關税條款。此外，FERC可以命令退還根據州際利率徵收的被確定超過公正合理水平的金額。州監管機構可以對州內關税採取類似措施。此外，託運人可以通過投訴對已成為最終和有效的關税税率的合法性提出質疑。如果目前的費率被確定高於公正和合理的水平，我們可能被要求向託運人支付退款、降低費率和作出其他讓步。
FERC的費率制定方法可能會限制我們提高費率的能力，增加的金額足以反映我們的實際成本，或者可能推遲使用反映增加成本的費率。我們使用FERC的索引方法在我們的成品油管道服務的大約30%的市場建立我們的費率。FERC的指數編制方法是基於製成品生產者價格指數的變化，並結合指數調整。該方法每五年審查一次，目前允許管道每年將其費率更改為新的最高水平。當上限水平的變化為負值時，我們通常被要求降低符合FERC指數編制方法的費率。
FERC和最相關的州監管機構允許我們根據競爭市場的條件制定費率，而不考慮FERC的指數水平或我們的服務成本。我們為我們的成品油管道在大約70%的市場建立了基於市場的費率。我們大多數長途原油管道的關税是按照談判價格徵收的，但仍受到FERC或國家機構的監管，並受到託運人的抗議。如果我們失去以市場為基礎的費率權威，或如果我們的協商費率被確定為不公平和合理，我們可能被要求根據其他基礎來確定費率，例如我們的服務成本。通過服務成本申請確定我們的費率可能成本高昂，並可能導致關税降低，這將對我們的業務產生不利影響。
我們的液體混合活動要求我們遵守管理美國可再生燃料要求的聯邦法規。
2007年的能源獨立和安全法案擴大了美國對可再生燃料的要求。每年，美國環保局都會根據聯邦政府制定的總配額，對煉油廠和燃料製造商制定可再生容量義務(RVO)要求。由於我們的液體調合活動和由此產生的汽油生產，我們是一個義務方，並收到環保局的年度RVO。成本的增加或RIN可用性的減少可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會面臨遵守温室氣體排放法規的鉅額成本。
中游行業的温室氣體排放主要來自內燃機廢氣、加熱器廢氣和逃逸性甲烷氣體排放。 國際、聯邦、地區和/或州立法和/或監管舉措可能會試圖控制或限制温室氣體排放，包括針對與氣候變化相關問題的舉措。 已提出各種聯邦和州立法提案來監管温室氣體的排放，特別是二氧化碳和甲烷，美國最高法院裁定二氧化碳是受美國環保局監管的污染物。 此外，國際社會還在努力尋求具有法律約束力的温室氣體排放量減少。
我們認為，未來聯邦、州和地區層面的政府立法和/或法規可能會進一步要求我們限制與我們的運營相關的温室氣體排放，支付與我們的温室氣體排放相關的額外費用或購買此類排放的補貼。例如，IRA指示環保局對每年報告的二氧化碳當量超過25,000公噸温室氣體排放且甲烷排放強度超過相關法定門檻的特定設施徵收和收取“廢物排放費”或“甲烷費”。根據****的文本和環保局在2024年1月提出的實施甲烷收費計劃的相關規則，我們預計將於2025年開始為適用的設施支付甲烷費用(2024年報告的排放量)。甲烷費用以及其他立法和/或監管舉措可能會使我們的一些活動保持或運營起來不划算。然而，我們無法準確預測這些未來的立法和/或監管措施將採取何種形式、這些措施的嚴格程度、何時生效或對我們的資本支出、競爭地位和運營結果的影響。此外，我們可能無法將更高的成本轉嫁給我們的客户，也無法收回與遵守温室氣體立法和/或法規要求相關的所有成本。如果這些成本得不到收回或以其他方式轉嫁給我們的客户，我們未來的運營結果、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。
我們的運營受到聯邦和州有關公共健康和環境保護的法律和法規的約束，這可能會使我們面臨巨大的成本和責任。挑戰對石油和天然氣的持續依賴的訴訟和激進主義增加，以及法律、法規和政策執行的變化和/或懲罰的增加，可能會對我們的業務產生不利影響。
招致鉅額環境成本和責任的風險是我們的業務固有的。我們的運營受到與環境保護相關的廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。這些法律的例子包括：
•《清潔空氣法》和類似的州法律，規定與空氣排放有關的義務；
•清潔水法和類似的州法律，對某些州和聯邦水域及其周圍的活動施加要求，包括與將廢水從我們的設施排放到州和聯邦水域有關的要求
水域和向美國水域排放疏浚和填充材料，如泥土和其他泥土材料；
•CERCLA和類似的州法律，規定清理可能已在我們目前或以前擁有或經營的物業或我們將廢物送往處置地點釋放的危險物質；
•《瀕危物種法》和類似的州法律，規定了保護受威脅和瀕危物種的義務；以及
•RCRA和類似的州法律，對我們設施中固體和危險廢物的處理和排放提出要求。
各種聯邦和州政府當局，包括環境保護局，有權強制遵守這些法律和法規以及根據這些法律和法規頒發的許可證。違規者將受到行政、民事和刑事處罰，包括民事罰款、禁令或兩者兼而有之。根據CERCLA、RCRA和類似的州法律，可能會招致連帶的嚴格責任，而不考慮受污染地區補救的過錯。
由於我們對我們收集、運輸、加工和儲存的產品的處理；與我們的運營相關的空氣排放；過去的行業運營和廢物處理做法，其中一些可能是實質性的，因此我們的業務存在固有的環境成本和責任。私人當事人，包括我們的管道系統所經過的物業的所有者，可能有權採取法律行動強制執行合規，並要求對不遵守環境法律法規或我們的運營造成的人身傷害或財產損失尋求賠償。我們經營的一些地點位於目前或以前的第三方碳氫化合物儲存和加工業務附近，存在污染從這些地點轉移到我們的地點的風險。此外，日益嚴格的法律、法規和執法政策可能會顯著增加我們的合規成本、罰款和與任何所謂的違規行為相關的其他成本，以及任何可能成為必要的補救措施的成本；其中一些成本可能是實質性的，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。我們的保險可能無法承保所有這些環境風險，而且承保範圍也有限制。其他資料載於本年報“監管、環境及安全事宜”第1項“業務”及綜合財務報表附註O項下。
挑戰石油和天然氣開發的訴訟和激進主義增加，以及法律、法規和政策的變化和/或更積極的執行可能會影響我們的業務。這些行動可能會影響我們客户的活動、我們現有的許可證、我們獲得新開發項目許可證的能力以及公眾對我們公司的看法，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
與業務融資相關的風險因素
利率的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們既使用固定利率債券，也使用可變利率債券，由於我們的短期借款實行浮動利率，我們面臨市場風險。我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到利率大幅波動的不利影響。
信用評級的任何下調都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的長期債務被穆迪給予“Baa2”的投資級信用評級，被S和惠譽給予“BBB”的信用評級。我們的商業票據項目分別被穆迪、S和惠譽給予優質2級、A-2級和F2級的投資級信用評級。我們不能保證我們目前的任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，也不能保證這些信用評級機構不會完全下調或撤銷評級。如果這些機構下調我們的長期債務或商業票據評級，特別是低於投資級，我們的借款成本可能會上升，這將對我們的財務業績產生不利影響，我們的潛在投資者和資金來源可能會減少。來自這些機構的評級並不是購買、出售或持有我們證券的建議。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。
我們的債務和擔保義務可能會損害我們的財務狀況和履行義務的能力。
截至2023年12月31日，我們的總債務為228億美元。我們的債務和擔保義務可能會產生重大後果。例如，他們可以：
•使我們更難履行有關優先票據和其他債務的債務，因為償債義務增加，這反過來又可能導致這些其他債務或優先票據違約；
•削弱我們在未來為營運資金、資本支出、收購或一般商業目的獲得額外融資的能力；
•削弱我們抵禦商業或經濟衰退的能力；
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，減少了用於營運資本、資本支出、收購、股息或一般公司用途的現金；
•限制我們在規劃或應對業務和所處行業的變化方面的靈活性；以及
•與我們的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢，這些競爭對手的債務比例較低，擔保義務也較少。
根據管理優先票據的契約，我們不會招致額外的債務，但我們的債務協議確實會使我們受到某些運營限制，這些限制可能會限制我們為未來的運營提供資金或擴大或開展業務活動的能力，如下一段所述。如果我們產生顯著的額外債務，可能會惡化上述負面後果，並可能對我們償還其他債務的能力產生不利影響。
我們的25億美元信貸協議包含限制我們對業務性質進行實質性改變、合併、合併或處置我們所有或幾乎所有資產、授予我們資產的留置權和擔保權益、與關聯公司進行交易或進行限制性付款(包括股息)的能力。它還要求我們維持某些財務比率，這限制了我們可能產生的額外負債量，如本年度報告第II部分第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“流動性和資本資源”部分所述。這些限制可能會導致更高的借貸成本，並削弱我們創造額外現金的能力。我們未來可能達成的融資協議可能包含類似或更具限制性的公約。
如果我們無法履行償債義務或遵守金融契約，我們可能會被迫對債務進行重組或再融資，尋求額外的股本或出售資產。我們可能無法以令人滿意的條款獲得融資或出售資產，或者根本無法。
違約事件可能需要我們提出回購我們和ONEOK Partners的某些高級票據，或者可能會削弱我們獲得資本的能力。
管理我們和ONEOK Partners的某些優先票據的契約包括，由於我們和ONEOK Partners的某些優先票據的其他債務加速增加而出現違約事件，或我們和ONEOK Partners的某些優先票據的債務為1,500萬美元或更多。此類違約事件將使受託人或持有我們和ONEOK Partners未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。我們手頭可能沒有足夠的現金回購和償還任何加速的優先票據，這可能會導致我們在我們的信貸安排下借入資金或尋找其他融資來源來為回購和償還提供資金。我們還可能面臨獲得資本的困難，或者我們的借款成本可能會增加，影響我們為收購或資本支出獲得融資、為債務進行再融資和履行債務的能力。
我們的未償還債務證券和附屬擔保的收款權利是無抵押的，實際上將從屬於任何未來的有擔保債務以及我們子公司不為優先票據提供擔保的任何現有和未來的債務。
儘管ONEOK Partners、Intermediate Partnership和Magellan為我們的債務證券提供了擔保，但在某些情況下，這些擔保可能會被解除，而且我們的子公司不是擔保人。在這些情況下，債務證券實際上從屬於我們子公司的所有債權人的債權，包括貿易債權人和侵權索賠人，而這些子公司不是擔保人。如非擔保人的附屬公司破產、破產、清盤、重組、解散或清盤，該附屬公司的債權人一般有權在向吾等或債務證券持有人作出任何分派前獲得全數償付。
法院可能會使用欺詐性的轉讓考慮來避免或從屬於我們和ONEOK合夥人的債務的交叉擔保。
ONEOK、ONEOK Partners、中間夥伴關係和麥哲倫為我們和ONEOK Partners的債務提供了交叉擔保。法院可以使用欺詐性的轉讓法來從屬於或避免對某些債務的交叉擔保。也有可能在某些情況下，法院可以避免或從屬於擔保人對這一債務的擔保，以有利於擔保人的其他債務或債務，但條件是法院在擔保人出具擔保時認定下列任何一項屬實：
•擔保人提供擔保的意圖是阻礙、拖延或欺詐其任何現有或未來的債權人，或者擔保人打算破產，目的是偏袒一名或多名債權人，完全或部分排斥其他債權人；或
•擔保人沒有因發出擔保而獲得公平對價或合理的等值價值，並且在發出擔保時，擔保人：
– 因發出擔保而破產或破產;
-銀行從事或即將從事其剩餘資產構成不合理的小資本的業務或交易；或
-銀行打算或相信將會招致超出其到期償債能力的債務。
為上述目的衡量破產的辦法將因有關法域的法律而有所不同。但是，一般而言，一個實體在下列情況下將被視為破產：
•包括或有負債在內的債務總和大於按公允估值計算的所有資產的公允可出售價值；
•其資產目前的公允可出售價值低於在其現有債務(包括或有負債)變為絕對和到期時支付其可能負債所需的數額；或
•它無法償還到期債務。
除其他事項外，對Oneok Partners和Oneok Partners以欺詐性轉讓為由的債務交叉擔保的法律挑戰可能集中在擔保人因發行此類債務而實現的利益(如果有的話)。如果擔保人對任何此類債務的擔保因欺詐性轉讓而無效，或因任何其他原因而無法強制執行，則此類債務的持有人將不再對擔保有任何債權。
一般風險因素
儘管如此，看似增值的合併和收購可能會減少我們每股運營的現金。
任何合併或收購都涉及潛在風險，其中可能包括：
•對數量、收入和成本的不準確假設，包括潛在的協同效應；
•無法成功整合我們收購的業務；
•由於我們使用了很大一部分可用現金或借款能力來為收購融資，導致我們的流動性下降；
•如果我們產生額外的債務來為收購融資，我們的利息支出和/或財務槓桿將顯著增加；
•承擔未知責任，而我們沒有得到賠償，我們的賠償不足，或者我們的保險單可能不在承保範圍內；
•無法僱用、培訓或留住管理和運營被收購企業和資產的合格人員；
•從賣方獲得賠償的權利的限制;
•對股權或債務總成本的不準確假設；
•管理層和員工的注意力從其他業務上轉移；
•在新的產品區或新的地理區域運營的不可預見的困難；
•增加監管負擔；以及
•被收購企業的客户或關鍵員工損失。
如果我們完成未來的任何合併或收購，我們的資本和運營結果可能會發生重大變化，投資者將沒有機會評估我們在決定將我們的資源應用於未來收購時將考慮的經濟、財務和其他相關信息。
如果ONEOK和麥哲倫的業務未能成功合併，可能會對我們未來的業績產生不利影響。
麥哲倫收購的成功在一定程度上將取決於我們實現ONEOK和麥哲倫業務合併的預期好處的能力。如果這兩項業務沒有成功合併，麥哲倫收購的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，整合可能導致額外的和不可預見的費用，這可能會減少麥哲倫收購的預期好處。整合過程可能會導致關鍵員工的流失，以及我們正在進行的業務中斷或我們的標準、控制程序和政策不一致。任何或所有這些事件都可能對合並後的公司在麥哲倫收購後維持與客户和員工的關係或實現麥哲倫收購的預期好處的能力產生不利影響。兩家公司之間的整合努力也將轉移管理層的注意力和資源。這些整合問題可能會對我們產生不利影響。
我們普通股的持有者可能會收到與預期金額不同的股息，或者根本沒有股息。
我們可能沒有足夠的現金每季度支付股息或維持當前或預期的股息水平。我們以股息形式支付的實際現金金額可能會在每個季度波動，並將取決於各種因素，其中一些因素是我們無法控制的，包括我們的營運資金需求、我們的借款能力、我們的契約和信貸安排中包含的限制、我們的償債要求以及收購成本(如果有的話)。如果未能支付股息或未能按預期水平支付股息，可能會導致投資者信心喪失、聲譽受損，以及我們的股票價格下跌。
我們面臨客户或交易對手的信用風險，我們的信用風險管理可能不足以防範此類風險。
我們承擔因客户和交易對手不付款和/或不履行義務而造成損失的風險。我們的客户或交易對手可能會因為不斷變化的市場狀況、商品價格或財務困難而經歷財務狀況的迅速惡化，這可能會影響他們的信譽或支付我們的服務的能力。我們評估客户和交易對手的信譽，並在我們認為合適的情況下獲得抵押品或合同條款。然而，我們無法預測我們的業務可能在多大程度上受到市場或金融狀況惡化的影響，包括我們客户和交易對手的信用可能下降。我們的客户和交易對手可能不履行或遵守我們現有或未來的合同安排。在我們的客户和交易對手陷入財務困境或啟動破產程序的情況下，根據美國破產法的適用條款，可能需要重新談判或拒絕與他們簽訂合同。如果我們的風險管理政策和程序未能充分評估現有或未來客户和交易對手的信譽，我們的客户和交易對手因無法或不願履行或遵守合同安排而發生的任何重大不付款或不履行行為，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的交易對手主要是大型綜合獨立勘探和生產、管道、營銷和石化公司以及天然氣和電力公用事業公司。因此，我們的交易對手可能同樣會受到經濟、監管或其他因素變化的影響，這些因素可能會影響我們的整體信用風險。
熟練勞動力的短缺可能會使我們難以保持勞動生產率和具有競爭力的成本。
我們的運營需要熟練和經驗豐富的工人，並精通多種任務。近年來，受過與中游能源業務相關的各種技能培訓的工人短缺，有時導致我們在沒有全員的情況下進行某些操作，從而僱用外部資源，這可能會降低生產率和增加成本。訓練有素的工人短缺是經驗豐富的工人達到退休年齡和某些領域對工人的競爭加劇的結果，再加上吸引新的合格工人進入中游能源行業的挑戰。如果有經驗的勞動力短缺持續或惡化，可能會對我們的勞動生產率和成本以及我們在對我們的服務和產品的需求增加時擴大運營的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的員工或董事可能從事不當行為或其他不當活動，包括不遵守監管標準和要求。
與所有公司一樣，我們面臨着員工欺詐或其他不當行為的風險。我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們的董事、高級管理人員(包括我們的主要高管和財務官、首席會計官、財務總監和其他履行類似職能的人員)和所有其他員工。我們要求所有董事、高級管理人員和員工遵守我們的商業行為和道德準則，以解決他們在為公司開展工作時遇到的法律和道德問題。我們的商業行為和道德準則要求
其他方面，我們的董事、高級管理人員和員工避免利益衝突，遵守所有適用法律和其他法律要求，以誠實和道德的方式開展業務，並以其他方式誠信行事，符合我們公司的最佳利益。所有董事、高級管理人員和員工都必須報告他們認為實際或明顯違反我們的商業行為和道德規範的任何行為。然而，並非總是能夠識別和阻止不當行為，我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或不可管理的風險或損失，或保護我們免受因未能遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。如果對我們提起任何此類訴訟，而我們未能成功地為自己辯護或維護自己的權利，這些行動可能會對我們的聲譽、業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
商譽、長期資產(包括無形資產)和權益法投資的減值可能會減少我們的收益。
當一家企業的購買價格超過有形和可單獨計量的無形淨資產的公平市場價值時，就記錄商譽。GAAP要求我們每年或在發生表明商譽可能減值的事件或情況時測試商譽的減值。長期資產，包括使用年限有限的無形資產，每當發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，便會檢討減值情況。對於我們根據權益法核算的投資，減值測試考慮的是權益投資的整體公允價值是否下降，而不是相關淨資產是否下降，以及這種下降是否是暫時的。例如，如果低大宗商品價格環境持續很長一段時間，可能會導致向我們系統交付的數量減少，以及我們的資產或權益法投資減值。如果我們確定了減值，我們將被要求立即對收益計入非現金費用，這將對股本和資產負債表槓桿產生相關影響，以合併債務與總資本之比衡量。
有關長期資產減值、商譽減值和權益法投資減值的進一步討論，請分別參閲本年度報告合併財務報表附註A、F、G和N。
向符合條件的僱員和符合條件的退休人員提供養卹金和退休後保健福利的費用可能會隨着養恤基金價值的變化和人口結構的變化而增加。
我們為某些員工和前員工定義了福利養老金計劃，不對新參與者開放，以及退休後福利計劃，為某些員工提供退休後醫療和人壽保險福利。向符合條件的現任和前任員工提供這些福利的成本取決於我們養老金和退休後福利計劃資產的市場價值的變化、人口結構的變化，包括計劃參與者及其受益人的預期壽命延長以及醫療保健成本的變化。關於我們的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃的進一步討論，請參閲本年報合併財務報表附註L。
股票市場的任何持續下跌和債券收益率的下降都可能對我們的養老金和退休後福利計劃資產的價值產生不利影響。在這種情況下，可能需要向我們的養老金計劃提供額外的現金，這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果我們不能維持一個有效的內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此，我們股權和債務證券的現有和潛在持有者可能會對我們的財務報告失去信心。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。我們不能確定我們維持內部控制的努力是否會成功，我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制，或者我們是否能夠繼續履行我們根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條承擔的義務。任何未能維持有效的內部控制，或在實施或改善我們的內部控制方面遇到的困難，都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股權交易價格、我們進入資本市場的機會和資本成本產生負面影響。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
不適用。
項目1C：關於網絡安全的問題
風險管理和戰略-我們是一家必不可少的關鍵基礎設施企業，網絡安全是我們領導層和董事會的高度優先事項。2021年，美國運輸安全管理局(TSA)開始發佈安全指令，確立了我們行業的網絡安全要求。我們在發佈這些指令後立即做出反應，並繼續與我們的政府同行合作，提高我們整個技術系統的安全性。
我們參與了旨在識別和管理風險的年度全面企業風險管理(ERM)流程。我們的年度企業風險管理評估旨在使我們的董事會能夠與管理層就我們風險管理實踐和能力的有效性建立相互理解，審查我們的風險敞口，並將某些關鍵風險提升到董事會層面進行討論。我們的ERM計劃由我們的首席財務官監督。我們的機構風險管理進程包括確定和評估廣泛的風險，包括網絡安全，以及制定和測試控制措施以減輕這些風險。
為了管理這些網絡安全風險，包括我們使用第三方軟件和雲供應商，我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們對網絡安全和物理安全採取跨學科的方法。我們的網絡安全風險管理計劃與我們的ERM計劃相結合，共享適用於整個ERM計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，適用於其他法律合規、戰略、運營和金融風險領域。我們的計劃總體上納入了廣泛使用的國家標準與技術研究所網絡安全框架的指導方針，但這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求。此外，我們還在採購前利用安全問卷對第三方軟件和雲供應商進行風險評估。我們定期聘請顧問進行滲透測試和架構設計審查。截至本報告日期，我們未發現任何網絡安全威脅，包括之前的任何網絡安全事件對我們造成或合理地可能對我們產生重大影響的任何網絡安全威脅，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面臨着來自網絡安全威脅的某些持續風險，如果這些威脅成為現實，可能會對我們產生實質性影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。關於與網絡安全有關的風險因素的討論，見第1部分第1A項“風險因素”。
治理-安全由安全諮詢團隊管理，這是一個執行諮詢委員會，由公司官員組成，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席企業服務官，他們定期開會評估持續的安全威脅和事件，制定政策並確定倡議的優先順序。這個顧問團隊由我們負責網絡安全和物理安全的副總裁擔任主席，他在網絡和物理安全領域擁有二十多年的相關經驗。我們負責網絡安全和實體安全的總裁副主管還通過各種手段監督預防、發現、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中包括內部安全人員的簡報、我們技術基礎設施中部署的安全工具生成的警報和報告，以及從政府、公共或私人來源(包括外部網絡安全服務提供商)獲得的威脅情報和其他信息。這個跨職能的安全諮詢團隊監測和評估已確定的網絡安全威脅和事件的重要性。這一評估包括是否應通知我們的董事會有關威脅或事件的信息。
網絡安全風險至少每年與我們的董事會溝通和討論，並與我們的整個ERM計劃相結合。作為監督職責的一部分，我們的董事會還經常收到執行管理層關於我們公司的物理和網絡安全努力的最新情況。
項目2.管理所有財產
我們的物業描述包含在項目1，業務中。
項目3.開展法律訴訟
我們已經選擇使用100萬美元的門檻來披露環境訴訟。
有關本公司法律程序的資料載於本年報綜合財務報表附註O內。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“OKE”。公司名稱ONEOK用於股票上市。
截至2024年2月20日，我們583,159,446股已發行普通股中有13,034名登記持有人。
有關我們的員工股票獎勵計劃和其他股權薪酬計劃的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項“某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項”中合併財務報表附註K和“股權薪酬計劃信息”。
性能圖表
以下業績圖表比較了我們的普通股與S指數、阿爾及利亞中游能源精選指數、S 500能源指數和Oneok Peer Group在2018年12月31日至2023年12月31日期間的表現。
100美元投資的價值，假設分配/股息的再投資，
2018年12月31日，以及截至2023年12月31日的每年年底。
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| | 累計總回報 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2019 | | 2020 | | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
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| ONEOK，Inc. | $ | 147.77 | | | $ | 83.70 | | | | $ | 137.97 | | | $ | 164.05 | | | $ | 185.63 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 131.49 | | | $ | 155.68 | | | | $ | 200.37 | | | $ | 164.08 | | | $ | 207.21 | |
S標準普爾500能源指數(A) | $ | 111.81 | | | $ | 74.16 | | | | $ | 114.49 | | | $ | 189.40 | | | $ | 186.71 | |
阿爾及利亞中游能源選擇指數(B) | $ | 121.76 | | | $ | 92.76 | | | | $ | 133.62 | | | $ | 158.45 | | | $ | 182.54 | |
ONEOK對等組(C) | $ | 115.22 | | | $ | 84.74 | | | | $ | 115.08 | | | $ | 148.51 | | | $ | 174.65 | |
(A)-S能源指數是S指數的一個分類指數，其中包括那些被歸類為能源板塊成員的公司。
(B)--阿爾及利亞中游能源精選指數衡量了大約25家從事涉及能源商品的中游活動的北美能源基礎設施公司的綜合業績。從2024年開始，我們將用S能源指數取代阿爾及利亞中游能源精選指數，因為在麥哲倫收購後，該指數與我們的業務更相關。
(C)-目前的ONEOK Peer Group由以下公司組成：Energy Transfer LP；EnLink Midstream，LLC；Enterprise Products Partners L.P.；Kinder Morgan，Inc.；MPLX LP；NuStar Energy L.P.；Plains All American Pipeline，L.P.；Targa Resources Corp.；Western Midstream Partners，LP；以及Williams Companies，Inc.。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應結合本年度報告第I部分第1項業務、我們的經審計綜合財務報表和綜合財務報表附註閲讀。
最近的發展
有關更多信息，請參閲本年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“財務業績和經營信息”和“流動性和資本資源”部分。
麥哲倫收購-2023年9月25日，我們完成了對麥哲倫的收購。此次收購從戰略上使我們的互補資產基礎多樣化，並實現了預期的重大協同效應。根據合併協議，麥哲倫的每個普通股單位被交換為0.667股Oneok普通股和25美元現金的固定比例，總代價為141億美元。此外，我們以40億美元的公允價值承擔了麥哲倫的債務。截至麥哲倫收購結束日，我們發行了約1.35億股普通股，公允價值約為90億美元。我們為此次收購的現金部分提供了52.5億美元的優先無擔保票據的承銷公開發行。
有關麥哲倫收購的更多信息，請參閲本年度報告合併財務報表附註B第二部分第8項。關於與麥哲倫收購案有關的風險的進一步討論，見第1部分第1A項“風險因素”。有關我們的精煉產品和原油部門在完成對麥哲倫的收購後的財務結果和經營信息的更多信息，請參見“財務業績和經營信息”。
市況-與2022年相比，2023年我們整個系統的產量都有所增加，這突顯了我們廣泛和整合的資產位於美國一些最具生產力的頁巖盆地、煉油地區和需求中心，並與這些盆地相連。
梅德福德事件-2023年1月，我們與我們的保險公司達成協議，解決與2022年7月發生在我們位於俄克拉何馬州梅德福德的210 Mbl/d NGL分餾設施的Medford事件有關的所有有形損害和業務中斷索賠。根據和解協議的條款，我們同意解決總計9.3億美元的保險賠償索賠，其中1億美元於2022年收到。剩餘的8.3億美元在2023年第一季度收到，一次性和解收益為7.79億美元。所得款項用作財產損失的和解、截至和解日期的業務中斷索賠，以及代替未來業務中斷保險索賠的付款。
梅德福德事件導致營業收入增加，調整後的EBITDA為6.63億美元，和解收益為7.79億美元，但被1.46億美元的第三方分餾成本部分抵消，而第三方分餾成本約為3000萬美元
在截至2022年12月31日的一年中，45天等待期造成了100萬人的不利影響。我們預計2024年我們的運營現金將受到梅德福德事件產生的成本的影響，我們不再收到業務中斷收益。
有關Medford事件的更多信息，請參閲本年度報告合併財務報表附註C第二部分第8項。
乙烷經濟學-乙烷和天然氣之間的價格差異可能導致天然氣加工商回收乙烷或將其留在天然氣流中，即所謂的乙烷拒絕。由於這些乙烷經濟學的影響，我們系統中的乙烷量可能會波動。2023年期間，交付給我們NGL系統的長期合同下的乙烷量增加了25MBbl/d，平均達到475MBbl/d，而2022年的平均乙烷量為4.5億MBbl/d，這主要是由於乙烷開採經濟的變化。我們估計，大約有25萬MBbl/d的可自由支配乙烷，其中落基山脈地區約為150MBbl/d，中大陸地區約為100MBbl/d，可在我們的系統上回收和運輸。
基本工程項目-我們的主要基本工程項目概述如下： | | | | | | | | | | | |
| 項目 | 範圍 | 近似值
費用(A) |
完成 |
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| 天然氣液體 | | (單位：百萬) | |
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| MB-5分餾塔 | 得克薩斯州貝爾維尤125MBbl/d天然氣分餾塔 | $750 | 已完成 |
| MB-6分餾塔 | 得克薩斯州貝爾維尤125MBbl/d天然氣分餾塔 | $550 | 2025年第一季度 |
| 西德克薩斯NGL管道擴建 | 將二疊紀盆地的產能提高到740MBbl/d | $520 | 2025年第一季度 |
Elk Creek管道擴建 | 將落基山脈地區的產能提高到435 MBbl/d | $355 | 2025年第一季度 |
| 天然氣管道 | |
| 維京空壓站 | 某些壓縮機資產的電氣化和更換 | $110 | 已完成 |
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(A)-不包括資本化利息/AFUDC。
債務發行-於2023年8月，我們完成了52.5億美元優先無抵押票據的承銷公開發售，其中包括7.5億美元，2026年到期的優先票據；7.5億美元，2028年到期的優先票據；5億美元，5.80%的優先票據，2030年到期；15億美元，6.05%的優先票據，2033年到期；17.5億美元，6.625的優先票據，2053年到期。扣除承銷折扣、佣金和發行費用後的淨收益為52億美元。淨收益用於支付現金對價和與麥哲倫收購有關的其他成本。
償還債務-2023年，我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金3.22億美元，總回購價格為2.8億美元，包括應計和未付利息，手頭有現金。與這些公開市場回購有關，我們確認了4,100萬美元的債務清償淨收益。
2023年6月，我們贖回了2023年9月到期的5億美元、利率為7.5%的優先票據，本金的100%，外加應計和未付利息，手頭有現金。
2023年2月，我們贖回了2023年9月到期的4.25億美元5.0%優先票據，本金的100%，外加應計和未付利息，手頭有現金。
股份回購計劃-2024年1月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，購買我們最多20億美元的已發行普通股，並計劃在未來四年內主要利用該計劃。我們預計，根據市場狀況和其他因素，我們將根據自己的酌情決定權，不時通過公開市場交易或通過私下談判的交易獲得股份。我們預計，任何購買的資金都將來自手頭的現金、運營現金流和短期借款。該計劃將在20億美元普通股回購完成或2029年1月1日終止，以較早發生者為準。截至2024年2月20日，該計劃尚未回購任何股票。
分紅-2023年期間，我們支付了普通股股息，每股3.82美元，比2022年每股3.74美元的股息增長了2%。2024年2月，我們支付了每股0.99美元的季度普通股股息(摺合成年率為每股3.96美元)，與上年同期相比增長了3.7%。我們的股息增長主要是由於我們的業務增長帶來的現金流增加。
財務業績和經營信息
我們如何評估我們的運營
管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。我們的綜合財務指標包括：(1)營業收入；(2)淨收入；(3)稀釋後每股收益；(4)調整後的EBITDA。我們使用調整後的EBITDA和我們的運營指標來評估部門的運營結果，其中包括與各自部門相關的各種數量和比率統計數據。這些運營指標使投資者能夠從數量和費率/價格方面分析部門財務業績的各種組成部分。管理層使用這些指標來分析歷史分部財務結果，並將其作為預測和預算分部財務結果的關鍵輸入。有關我們的運營指標的更多信息，請參閲本“財務業績和運營信息”部分的各個細分市場小節。
非公認會計準則財務指標-調整後的EBITDA是對我們財務業績的非GAAP衡量標準。經調整的EBITDA定義為經利息支出、折舊及攤銷、非現金減值費用、所得税、非現金補償費用及某些其他非現金項目調整後的淨收益。收購麥哲倫後，我們對我們的調整後EBITDA的計算方法進行了審查，並從2023年開始更新我們的計算，以包括與我們的未合併關聯公司相關的調整後EBITDA，使用的確認和計量方法與在投資淨收益中記錄股本的方法相同。在前幾個時期，我們的計算包括投資淨收益中的股本。這一變化導致2023年調整後的EBITDA額外增加了6200萬美元，我們沒有重報前幾個時期。我們未合併聯營公司的經調整EBITDA是按照上述定義計算的，不包括利息、折舊、所得税和其他非現金項目。雖然與本公司未合併聯營公司有關的金額已計入經調整EBITDA，但此類計入不應被理解為暗示我們對該等未合併聯營公司的營運及由此產生的收入、開支或現金流擁有控制權。
我們相信這種非GAAP財務指標對投資者是有用的，因為它和類似的指標被我們行業的許多公司用作財務業績的衡量標準，財務分析師和其他人通常使用它來評估我們的財務業績，並比較我們行業公司的財務業績。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、每股收益或根據公認會計原則提出的任何其他財務業績衡量標準的替代指標。此外，這一計算可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
整合運營
精選財務業績-下表列出了所示期間的某些選定財務結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 財務業績 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $增加(減少) |
| | | (數百萬美元，不包括每股金額) |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 商品銷售 | | $ | 15,614 | | | $ | 20,976 | | | $ | 15,180 | | | (5,362) | | | 5,796 | |
| 服務 | | 2,063 | | | 1,411 | | | 1,360 | | | 652 | | | 51 | |
| 總收入 | | 17,677 | | | 22,387 | | | 16,540 | | | (4,710) | | | 5,847 | |
銷售成本和燃料費(不包括下面單獨列出的項目) | | 11,929 | | | 17,910 | | | 12,257 | | | (5,981) | | | 5,653 | |
| 運營成本 | | 1,535 | | | 1,149 | | | 1,067 | | | 386 | | | 82 | |
| 折舊及攤銷 | | 769 | | | 626 | | | 622 | | | 143 | | | 4 | |
| 交易成本 | | 158 | | | — | | | — | | | 158 | | | — | |
其他營業收入，淨額 | | (786) | | | (105) | | | (2) | | | 681 | | | 103 | |
| 營業收入 | | $ | 4,072 | | | $ | 2,807 | | | $ | 2,596 | | | 1,265 | | | 211 | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | 202 | | | $ | 148 | | | $ | 122 | | | 54 | | | 26 | |
| | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | $ | (866) | | | $ | (676) | | | $ | (733) | | | 190 | | | (57) | |
| 淨收入 | | $ | 2,659 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,500 | | | 937 | | | 222 | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 5.48 | | | $ | 3.84 | | | $ | 3.35 | | | 1.64 | | | 0.49 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 5,243 | | | $ | 3,620 | | | $ | 3,380 | | | 1,623 | | | 240 | |
| 資本支出 | | $ | 1,595 | | | $ | 1,202 | | | $ | 697 | | | 393 | | | 505 | |
請參閲“非GAAP財務指標”部分中的淨利潤與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷量的變化會影響我們合併利潤表中的收入以及銷售和燃料成本，因此，這些項目之間的影響在很大程度上被抵消。
2023年與2022年- 營業收入增加13億美元，主要原因如下：
•天然氣的收集和加工- 落基山脈和中部大陸地區的銷量增加導致增加2.27億美元，主要是由於平均費率提高導致增加4900萬美元;
•天然氣液體- 與梅德福事件相關的增加了6.63億美元，交換服務增加了3.03億美元;
•天然氣管道-安 運輸和儲存服務增加4300萬美元；和
•成品油和粗品-運輸和存儲收入為100萬美元 2023年9月25日至2023年12月31日期間，由於麥哲倫收購的影響；偏移量
•綜合運營、折舊和交易成本-我們精煉產品和原油部門的運營成本和折舊費用增加了2.9億美元，與收購麥哲倫交易相關的交易成本增加了1.58億美元，主要是由於我們的天然氣收集和加工、天然氣液體和天然氣管道部門的運營成本和折舊費用增加了2.39億美元。
淨收益和稀釋每股收益的增加主要是由於上述項目、投資淨收益中的股本增加、現金餘額增加和利率上升導致利息收入增加以及與公開市場回購相關的債務清償淨收益。這些增長被較高的所得税和因收購麥哲倫而產生的利息成本增加部分抵消，其中包括收購的債務餘額、我們2023年8月發行的52.5億美元票據以及與我們未提取和終止的364天過橋貸款安排相關的承諾費。
資本支出增加的主要原因是我們的資本項目，包括我們的MB-6分餾塔、NGL管道擴建項目和Viking壓縮項目。
關於我們的財務結果和經營信息的更多信息在下面的討論中提供，分別針對我們的四個部門。關於收購麥哲倫，我們根據首席運營決策者定期審閲的財務信息的某些變化和其他因素審查了我們的業務部門。在回顧的基礎上，我們增加了精煉產品和原油部分。這一變化於2023年9月25日生效，對我們任何時期的合併財務報表都沒有影響。
截至2022年12月31日的年度財務業績和經營資料精選與2021年對比-截至2022年12月31日的年度的綜合和分部財務業績和經營信息，與截至2021年12月31日的年度相比，包含在管理層對我們2022年年報的財務狀況和經營成果的討論和分析的第二部分第7項，表格10-K，可通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com獲取。
天然氣的收集和加工
基本工程項目-我們的天然氣收集和加工部門投資於我們運營的天然氣資源豐富地區的資本項目。
有關我們的資本支出融資的討論，請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息-下表列出了我們的天然氣收集和加工部門在所示時期的某些選定財務結果和運營信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 財務業績 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $增加(減少) |
| | | (數百萬美元) |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 2,479 | | | $ | 3,690 | | | $ | 2,821 | | | (1,211) | | | 869 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 1,398 | | | 2,674 | | | 1,484 | | | (1,276) | | | 1,190 | |
採集、壓縮、脱水和加工費等收入 | | 179 | | | 169 | | | 156 | | | 10 | | | 13 | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (2,364) | | | (5,117) | | | (3,226) | | | (2,753) | | | 1,891 | |
運營成本，不包括非現金薪酬調整 | | (448) | | | (386) | | | (351) | | | 62 | | | 35 | |
來自未合併關聯公司的調整後EBITDA(A) | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
投資淨收益中的股本(A) | | — | | | 5 | | | 4 | | | (5) | | | 1 | |
| 其他 | | (1) | | | 2 | | | 1 | | | (3) | | | 1 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 1,244 | | | $ | 1,037 | | | $ | 889 | | | 207 | | | 148 | |
| 資本支出 | | $ | 448 | | | $ | 445 | | | $ | 275 | | | 3 | | | 170 | |
(a) - 從2023年開始，我們更新了調整後EBITDA的計算方法，包括來自我們未合併關聯公司的調整後EBITDA，這導致2023年調整後EBITDA額外增加了300萬美元，我們沒有重報前幾個時期。見“非公認會計準則財務計量”一節中的淨收入與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷售量的變化影響銷售和燃料的收入和成本，因此，這些細目之間的影響在很大程度上被抵消。
2023年與2022年-調整後的EBITDA增加2.07億美元，主要原因如下：
•銷量增加2.27億美元，主要原因是落基山脈和中大陸地區生產者活動增加，以及2022年第二季度和第四季度落基山脈地區冬季天氣的影響；和
•增加4900萬美元，主要原因是平均費率和已實現的凝析油價格(扣除套期保值)增加，但部分被較低的已實現的NGL價格(扣除套期保值)所抵消；偏移量
•運營成本增加6,200萬美元，主要是由於與員工相關的成本增加，主要是由於我們的業務增長導致的外部服務、材料和用品費用，以及更高的財產保險費。
與2022年相比，2023年的資本支出相對保持不變，主要是由於2023年各種資本項目的支出增加，但被2022年在2023年第一季度完成的德米克斯湖III項目的支出所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 運營信息(A) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
加工過的天然氣(BBtu/d) (b) | | 2,995 | | | 2,612 | | | 2,515 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
平均收費標準($/MMBtu) | | $ | 1.17 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.04 | |
(A)-僅包括合併實體的卷。
(B)-包括我們在公司擁有的設施和第三方設施加工的數量。
2023年與2022年-我們的天然氣加工量增加，主要是由於落基山和中大陸地區生產商活動增加，以及2022年第二季度和第四季度落基山脈地區冬季天氣的影響。
我們的平均費率上升，主要是由於威利斯頓盆地更高費用合同的交易量增加，以及我們合同中基於通脹的自動扶梯的貢獻。此外，對於POP合同的某些費用，我們的合同費用由於生產量、交貨壓力或相對於指定合同門檻的商品價格而增加。
天然氣液體
基本工程項目-我們的天然氣液體部門投資於資本項目，以運輸、分離、儲存、交付到市場中心，並從頁巖和其他資源開發地區接收天然氣供應。我們的增長戰略重點放在
將落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的多樣化供應盆地與石化和煉油行業的純天然氣需求以及墨西哥灣沿岸的天然氣出口連接起來。我們積極監控用於建設基建項目的材料和設備的交貨期，併為潛在項目簽訂長期交貨期項目的採購協議，以規劃未來的增長。有關我們的基本工程項目的更多資料，請參閲“最新發展”一節的“基本工程計劃”。
2023年，我們連接了二疊紀盆地的兩個第三方天然氣加工廠和落基山地區的一個附屬天然氣加工廠。
有關我們的資本支出融資的討論，請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息- 下表列出了我們的天然氣液體部門在所指時期的某些選定的財務結果和經營信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 財務業績 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $增加(減少) |
| | | (數百萬美元) |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 13,666 | | | $ | 18,329 | | | $ | 13,653 | | | (4,663) | | | 4,676 | |
| 交易所服務和其他收入 | | 559 | | | 558 | | | 559 | | | 1 | | | (1) | |
| 運輸和倉儲收入 | | 204 | | | 180 | | | 180 | | | 24 | | | — | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (11,592) | | | (16,546) | | | (11,940) | | | (4,954) | | | 4,606 | |
| 運營成本，不包括非現金薪酬調整 | | (637) | | | (549) | | | (499) | | | 88 | | | 50 | |
來自未合併關聯公司的調整後EBITDA(A) | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | |
投資淨收益中的股本(A) | | — | | | 35 | | | 21 | | | (35) | | | 14 | |
| 其他 | | 778 | | | 88 | | | (10) | | | 690 | | | 98 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 3,045 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,964 | | | 950 | | | 131 | |
| | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | 818 | | | $ | 581 | | | $ | 307 | | | 237 | | | 274 | |
(a) - 從2023年開始，我們更新了調整後EBITDA的計算方法，包括來自我們未合併關聯公司的調整後EBITDA，這導致2023年調整後EBITDA額外增加了900萬美元，我們沒有重報前幾個時期。見“非公認會計準則財務計量”一節中的淨收入與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷售量的變化影響銷售和燃料的收入和成本，因此，這些細目之間的影響在很大程度上被抵消。
2023年與2022年-調整後的EBITDA增加9.5億美元，主要原因如下：
•與梅德福德事件有關的增加6.63億美元，原因是和解收益7.79億美元，但被1.46億美元的第三方分餾費用部分抵消，相比之下，2022年45天等待期的不利影響約為3000萬美元；
•交換服務增加3.03億美元，主要原因是全系統交易量增加，但部分被商品價差收窄所抵消；
•來自未合併附屬公司的收入增加3200萬美元，主要原因是向陸上通道管道輸送的數量增加以及2023年計算方法的改變；
•增加2000萬美元，主要原因是ONEOK North系統容量增加和存儲收入增加；和
•優化和營銷增加1200萬美元，主要原因是庫存中的純淨NGL銷售收益增加；偏移量
•運營成本增加8800萬美元，主要原因是與員工相關的成本增加，以及由於我們業務的增長而增加的外部服務，以及更高的財產保險費。
資本支出ES2023年的增長主要歸因於資本項目，其中包括我們的MB-6分餾塔和管道擴建項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 操作信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | |
原始飼料吞吐量(Mbbl/d) (a) | | 1,359 | | | 1,237 | | | 1,198 | | |
康威到貝爾維尤OPIS的平均價差- 乙烷/丙烷混合物中的乙烷(美元/加侖) | | $ | 0.04 | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.01) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A)-代表我們為其提供運輸和/或分級服務的實物原料量。
我們普遍預計乙烷產量會隨着天然氣總產量的相應增加或減少而增加或減少。然而，由於乙烷經濟導致生產商回收或拒絕乙烷，乙烷產量的增長或下降可能大於NGL總產量的相應增長或下降。
2023年與2022年-產量增加的主要原因是二疊紀盆地和落基山脈地區的產量增加，以及中大陸地區的乙烷產量增加。
天然氣管道
基本工程項目-我們的天然氣管道部門投資於為最終用户提供運輸和存儲服務的資本項目。2024年2月，FERC批准了我們的薩瓜羅連接器管道公司S的總統許可申請，在美國和墨西哥邊境建設和運營新的國際過境設施。擬議的邊境設施將上游連接到潛在的州內管道-Saguaro Connector管道。此外，擬議的邊境設施將在國際邊界與墨西哥正在開發的一條新管道連接，以便輸送到墨西哥西海岸的液化天然氣出口設施。Saguaro Connector管道的最終投資決定預計將於2024年年中做出。
2023年，我們完成了俄克拉荷馬州天然氣儲存設施注入能力的擴展，使我們能夠利用和訂閲現有存儲容量的額外4Bcf，到2027年完全訂閲，到2029年訂閲90%。我們正在重新啟動之前閒置的儲存設施，在德克薩斯州擁有3Bcf的工作天然氣儲存能力，這些設施已經在穩固的基礎上被完全認購。我們還進一步擴大了我們在俄克拉何馬州的注入能力，使我們能夠訂閲更多的公司存儲容量。
有關我們的基本工程計劃的討論，請參閲“近期發展”一節的“基本工程計劃”。
有關我們的資本支出融資的討論，請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息 - 下表列出了我們天然氣管道部分在所示時期的某些選定財務結果和運營信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 2023年與2022年 | | 2022年與2021年 |
| 財務業績 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 美元增加（減少） |
| | | | | (數百萬美元) |
| 運輸收入 | | $ | 423 | | | $ | 409 | | | $ | 413 | | | 14 | | | (4) | |
| 存儲收入 | | 159 | | | 130 | | | 78 | | | 29 | | | 52 | |
| 剩餘天然氣銷售和其他收入 | | 41 | | | 40 | | | 116 | | | 1 | | | (76) | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (28) | | | (25) | | | (11) | | | 3 | | | 14 | |
運營成本，不包括非現金薪酬調整 | | (194) | | | (174) | | | (162) | | | 20 | | | 12 | |
來自未合併關聯公司的調整後EBITDA(A) | | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | | — | |
投資淨收益中的股本(A) | | — | | | 108 | | | 97 | | | (108) | | | 11 | |
| 其他 | | (2) | | | — | | | (3) | | | (2) | | | 3 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 559 | | | $ | 488 | | | $ | 528 | | | 71 | | | (40) | |
| 資本支出 | | $ | 228 | | | $ | 123 | | | $ | 93 | | | 105 | | | 30 | |
(a) - 從2023年開始，我們更新了調整後EBITDA的計算方法，以包括來自我們未合併附屬公司的調整後EBITDA，這導致2023年調整後EBITDA增加了4200萬美元，並且我們沒有重列前期。 請參閲“非GAAP財務指標”部分中的淨利潤與調整後EBITDA的對賬。
2023年與2022年- 調整後EBITDA增加7100萬美元，主要原因如下：
•運輸和存儲服務增加4300萬美元，主要是由於重新談判合同的存儲費率提高、與已完成項目相關的存儲量增加以及固定和可中斷運輸量增加; 和
•由於2023年計算方法的改變，來自未合併附屬公司的收入增加了4200萬美元；偏移量
•運營成本增加2000萬美元，主要原因是與員工相關的成本增加。
資本支出ES2023年增加的主要原因是基本建設項目，包括維京壓縮項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 運營信息(A) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
天然氣運輸能力簽約(MDTH/d) | | 7,743 | | | 7,428 | | | 7,395 | |
| 合同運力 | | 96 | % | | 94 | % | | 95 | % |
(A)-僅包括合併實體的卷。
2022年4月，FERC根據《天然氣法》第5條啟動了對Guardian費率的審查。2022年8月，嘉德與第5節費率案的參與方達成原則和解。FERC於2023年2月批准了和解協議，導致從2023年4月開始降低利率。降低的費率對我們的運營結果沒有實質性的影響。
2023年7月，維京公司根據天然氣法案第4條向聯邦能源監管委員會提交了一份提高費率的建議。FERC目前正在審查這份申請。雖然申請的最終結果無法預測，但我們預計它不會對我們的運營結果產生實質性影響。
成品油和粗品
基本工程項目- 我們的精煉產品和原油部門投資於資本項目，主要在美國中部運輸、儲存和分銷精煉產品和原油。 我們的增長戰略的重點是擴大我們的核心業務和營銷影響力。
有關我們的資本支出融資的討論，請參閲“流動資金和資本資源”部分的“資本支出”。
精選財務結果和經營信息 - 下表列出了麥哲倫收購完成後期間我們精煉產品和原油部門的某些選定財務業績和運營信息：
| | | | | | | | |
| | |
| | 2023年9月25日至12月31日 |
| 財務業績 | |
| | | (數百萬美元) |
| 產品銷售 | | $ | 502 | |
| 運輸收入 | | 392 | |
存儲、終端和其他收入 | | 177 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (450) | |
運營成本，不包括非現金薪酬調整 | | (192) | |
來自未合併附屬公司的調整後EBITDA | | 36 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 465 | |
| 資本支出 | | $ | 52 | |
請參閲“非GAAP財務指標”部分中的淨利潤與調整後EBITDA的對賬。
商品價格和銷量的變化會影響我們合併利潤表中的收入以及銷售和燃料成本，因此，這些項目之間的影響在很大程度上被抵消。
| | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的三個月， |
運營信息(A) | | 2023 |
精製產品發貨量（Mbbl/d) | | 1,547 | |
原油發貨量（Mbbl/d) | | 808 | |
(A)-僅包括合併實體的卷。
非公認會計準則財務衡量標準
下表列出了所示期間淨利潤（最接近的可比GAAP財務業績指標）與調整後EBITDA的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
(未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨利潤與調整後EBITDA的對賬 | | (百萬美元) |
| 淨收入 | | $ | 2,659 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,500 | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | 866 | | | 676 | | | 733 | |
| 折舊及攤銷 | | 769 | | | 626 | | | 622 | |
| 所得税 | | 838 | | | 528 | | | 484 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
來自未合併附屬公司的調整後EBITDA（c） | | 264 | | | — | | | — | |
投資淨收益中的權益（c） | | (202) | | | — | | | — | |
| 非現金補償費用和其他 | | 49 | | | 68 | | | 41 | |
| 調整後EBITDA（a）（b）（c） | | $ | 5,243 | | | $ | 3,620 | | | $ | 3,380 | |
| 分部調整EBITDA與調整EBITDA的對賬 | | | | | | |
| 部門調整後的EBITDA： | | | | | | |
| 天然氣的收集和加工 | | $ | 1,244 | | | $ | 1,037 | | | $ | 889 | |
| 天然氣液體(A) | | 3,045 | | | 2,095 | | | 1,964 | |
| 天然氣管道 | | 559 | | | 488 | | | 528 | |
精煉產品和粗品(D) | | 465 | | | — | | | — | |
| 其他(B) | | (70) | | | — | | | (1) | |
| 調整後EBITDA（a）（b）（c） | | $ | 5,243 | | | $ | 3,620 | | | $ | 3,380 | |
(A)-截至2023年12月31日的年度包括與梅德福德事件有關的6.33億美元，包括7.79億美元的和解收益，部分被1.46億美元的第三方分餾成本抵消。
(B)-截至2023年12月31日的年度，主要包括與麥哲倫收購有關的1.58億美元的交易成本，但被4900萬美元的利息收入和與公開市場回購相關的債務清償淨收益4100萬美元部分抵消。
(C)-自2023年起，我們更新了經調整EBITDA的計算方法，以計入來自我們未合併聯屬公司的經調整EBITDA，使用與記錄投資淨收益中的股本相同的確認和計量方法。在前幾個時期，我們的計算包括投資淨收益中的股本。這一變化導致2023年調整後的EBITDA額外增加了6200萬美元，我們沒有重報前幾個時期。
(D)-包括2023年9月25日至2023年12月31日期間的分段調整EBITDA。
或有事件
關於環境和法律問題的討論，見本年度報告綜合財務報表附註O。
其他法律程序-我們是在我們正常運作過程中出現的各種法律程序的一方。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但我們相信，這些訴訟可能造成的合理損失，無論是個別的還是總體的，都不是實質性的。此外，我們相信這類訴訟可能的最終結果不會對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
流動資金和資本資源
一般信息 - 我們現金流入的主要來源是運營現金流、我們商業票據計劃和我們25億美元信貸協議的收益、債務發行和普通股發行，以滿足我們的流動性和資本資源需求。
2023年1月，我們與保險公司達成協議，解決與梅德福德事件相關的所有人身損害和業務中斷索賠。根據和解協議的條款，我們同意解決總計9.3億美元的保險賠償索賠，其中1億美元於2022年收到。剩餘的8.3億美元在2023年第一季度收到。所得款項用作財產損失的和解、截至和解日期的業務中斷索賠，以及代替未來業務中斷保險索賠的付款。我們預計2024年我們的運營現金將受到梅德福德事件產生的成本的影響，我們不再收到業務中斷收益。
我們預計我們的現金流入來源將提供足夠的資源，為我們的運營、資本支出、季度現金股息、長期債務的到期日、股票回購和對未合併附屬公司的貢獻提供資金。我們相信我們有足夠的流動性，因為我們有25億美元的信貸協議，將於2027年6月到期，並可以通過我們的“市場”股權計劃獲得10億美元。截至本報告之日，我們的“按市價”股票計劃尚未售出任何股票。
我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務、國債鎖定和利率互換來管理利率風險。有關利率互換的其他資料，請參閲本年報綜合財務報表附註E。
現金管理-截至2023年12月31日，我們擁有3.38億美元的現金和現金等價物。我們使用集中式現金管理計劃，將我們的非擔保人運營子公司的現金資產集中在聯合賬户中，以提供財務靈活性，並降低借款成本、交易成本和銀行手續費。我們的集中式現金管理計劃規定，超過我們運營子公司日常需求的資金將被集中、合併或以其他方式供我們合併集團內的其他實體使用。我們的運營子公司在FERC法規或其運營協議允許的範圍內參與本計劃。根據現金管理計劃，根據參與子公司是否有短期現金盈餘或現金需求，我們向子公司提供現金，或子公司向我們提供現金。
保證-2023年12月，ONEOK根據其以前的債務契約承擔了麥哲倫的債務，麥哲倫為未償還票據提供了擔保。截至2023年12月31日，麥哲倫不再有未償債務。我們擔保ONEOK Partners的某些債務證券，而ONEOK Partners、中間夥伴關係和麥哲倫擔保我們的某些債務證券。對我們和ONEOK合作伙伴的債務的擔保是對每一系列未償還證券的持有者的全額、不可撤銷、無條件和絕對的連帶擔保。擔保項下的負債與所有現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償債權利。中間合夥公司持有ONEOK Partners在其子公司中的所有權益和股權，這些子公司是非擔保人，基本上所有資產和業務都由非擔保人運營的子公司持有。麥哲倫持有其子公司的權益，這些子公司是非擔保人，基本上所有資產和業務都由非擔保人運營的子公司持有。因此，根據規則13-01的允許，我們排除了每個發行人和擔保人的彙總財務信息，因為子公司發行人和母擔保人的合併財務信息，不包括我們在ONEOK Partners和Magellan的所有權益，除擔保債務外，不反映任何重大資產、負債或經營結果。有關我們和ONEOK合作伙伴負債的更多信息，請參閲本年度報告中綜合財務報表附註H。
短期流動性-我們短期流動性的主要來源包括經營活動產生的現金、從我們的權益法投資收到的分配、我們的商業票據計劃的收益和我們25億美元的信貸協議。截至2023年12月31日，我們在25億美元的信貸協議下沒有借款，我們遵守了所有契約。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的營運資本(定義為流動資產減去流動負債)赤字分別為3.44億美元和5.03億美元，主要原因是長期債務的當前到期日。一般來説，我們的週轉資金受幾個因素的影響，其中包括：(1)發行債務和股權的時間；(2)資本支出的資金來源；(3)預定的債務償還；(4)應收賬款和應付賬款；(2)庫存和商品不平衡的數量和成本。隨着我們的長期債務變成流動債務，我們未來可能會出現營運資本赤字。我們預計這種性質的營運資本赤字不會對我們的現金流或運營產生實質性的不利影響。
有關我們25億美元信貸協議的更多信息，請參閲本年度報告中合併財務報表附註H。
長期融資-除了上文討論的短期流動資金的主要來源外，我們預計將根據需要通過發行長期票據為我們的長期融資需求提供資金。獲得融資的其他選擇包括但不限於發行普通股、金融機構貸款、發行可轉換債務證券或優先股證券、資產證券化以及出售和回租設施。
我們可以在任何時候通過現金購買和/或股權或債務交換、公開市場回購、私下協商的交易或其他方式，尋求註銷或購買我們或ONEOK合作伙伴的未償債務。該等回購及交換(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、或流動資金要求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
債務發行-2023年8月，我們完成了52.5億美元優先無擔保票據的承銷公開發行，其中包括7.5億美元，2026年到期的優先票據；7.5億美元，2028年到期的優先票據；5億美元，5.80%的優先票據，2030年到期；15億美元，6.05%的優先票據，2033年到期；以及17.5億美元，6.625的優先票據，2053年到期。扣除承銷折扣、佣金和發行費用後的淨收益為52億美元。淨收益用於支付現金對價和與麥哲倫收購有關的其他成本。關於承銷的公開發行，我們終止了52.5億美元無擔保364天過橋貸款安排的未提取承諾書。
償還債務-2023年，我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金3.22億美元，總回購價格為2.8億美元，包括應計和未付利息，手頭有現金。與這些公開市場回購有關，我們確認了4100萬美元的債務清償淨收益。
2023年11月，我們向北方邊界公司出資9100萬美元，加上我們合資夥伴的等額出資，用於部分償還其循環信貸安排的未償還餘額和為資本項目提供資金。
2023年6月，我們贖回了2023年9月到期的5億美元、利率為7.5%的優先票據，本金的100%，外加應計和未付利息，手頭有現金。
2023年6月，我們向Roadrunner提供了1.05億美元的股權，加上我們合資夥伴的等額出資，用於償還Roadrunner的未償債務。
2023年2月，我們贖回了2023年9月到期的4.25億美元5.0%優先票據，本金的100%，外加應計和未付利息，手頭有現金。
股票發行-2023年9月25日，我們完成了對麥哲倫的收購。根據合併協議，麥哲倫的每個普通股以0.667股Oneok普通股和25美元現金的固定比例交換，總對價為141億美元。我們發行了大約1.35億股普通股，截至麥哲倫收購結束日的公允價值約為90億美元。
股份回購計劃-2024年1月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，購買我們最多20億美元的已發行普通股，並計劃在未來四年內主要利用該計劃。我們預計，根據市場狀況和其他因素，我們將根據自己的酌情決定權，不時通過公開市場交易或通過私下談判的交易獲得股份。我們預計，任何購買的資金都將來自手頭的現金、運營現金流和短期借款。該計劃將在20億美元普通股回購完成或2029年1月1日終止，以較早發生者為準。截至2024年2月20日，該計劃尚未回購任何股票。
物質承諾-我們有與資本支出、優先票據和相應利息支付相關的重大現金承諾，我們預計將通過上文討論的現金流入來源為這些承諾提供資金。本公司的優先票據及利息支付於本年報綜合財務報表附註H中討論。我們還有與運輸、儲存和其他商業合同相關的現金承諾，以及我們的金融和實物衍生品義務，我們預計將用運營現金為這些義務提供資金。
資本支出 -我們主動監測建設基本項目所用材料和設備的交貨期，併為潛在項目簽訂長期交貨期項目的採購協議，以規劃未來的增長。我們的資本支出通常通過運營現金流和短期和長期債務提供資金。
下表列出了我們在所示期間的資本支出(不包括AFUDC)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (數百萬美元) |
| 天然氣的收集和加工 | | $ | 448 | | | $ | 445 | | | $ | 275 | |
| 天然氣液體 | | 818 | | | 581 | | | 307 | |
| 天然氣管道 | | 228 | | | 123 | | | 93 | |
精煉產品和粗製產品(A) | | 52 | | | — | | | — | |
| 其他 | | 49 | | | 53 | | | 22 | |
| 資本支出總額 | | $ | 1,595 | | | $ | 1,202 | | | $ | 697 | |
(a) - 包括2023年9月25日至2023年12月31日期間的資本支出。
與2022年相比，2023年的資本支出有所增加，這主要是由於我們的資本項目，包括我們的MB-6分餾塔、NGL管道擴建項目和Viking壓縮項目。請參閲“最新發展”一節對我們已宣佈的資本項目的討論。
我們預計2024年不包括AFUDC和資本化利息的總資本支出為17.5億至19.5億美元。
信用評級-我們截至2024年2月20日的長期債務信用評級如下表所示：
| | | | | | | | | | | |
| 評級機構 | 長期評級 | 短期評級 | 展望 |
| 穆迪 | Baa2 | Prime-2 | 穩定 |
| 標普(S&P) | BBB | A-2 | 穩定 |
惠譽 | BBB | F2 | 穩定 |
我們的信用評級屬於投資級，可能會受到我們的槓桿、流動性、信用狀況或潛在交易的影響。2023年4月，穆迪將我們的長期債務評級從Baa3上調至Baa2，將我們的短期債務評級從Prime-3上調至Prime-2，並將前景展望從正面改為穩定。評估我們信用評級的最常見標準是債務與EBITDA的比率、利息覆蓋率、業務風險狀況和流動性。如果我們的信用評級被下調，我們根據25億美元信貸協議借入資金的成本可能會增加，可能會失去進入商業票據市場的機會。如果我們無法根據我們的商業票據計劃借入資金，並且我們的業務沒有發生實質性的不利變化，我們將繼續獲得我們的25億美元信貸協議，該協議將於2027年到期。根據我們25億美元的信貸協議，僅憑不利的信用評級變化並不是違約。
在正常業務過程中，我們的交易對手向我們提供有擔保和無擔保的信貸。如果我們的信用評級被下調或我們的交易對手對我們的信譽的評估發生重大變化，我們可能被要求以現金、信用證或其他可轉讓票據的形式提供額外的抵押品，作為繼續與該等交易對手開展業務的條件。我們可能被要求用現金、信用證或其他可轉讓票據為交易對手的保證金要求提供資金。
分紅-我們普通股的持有者在董事會宣佈的任何普通股股息中平等分配股份，但須符合已發行優先股持有者的權利。2023年，我們支付的普通股股息總計為每股3.82美元，與2022年每股3.74美元的股息相比增長了2%。2024年2月，我們支付了每股0.99美元的季度普通股股息(摺合成年率為每股3.96美元)，與上年同期相比增長了3.7%。
我們的E系列優先股按每股E系列優先股支付季度股息，當我們的董事會宣佈時，按每年5.5%的比率支付。2023年，我們為E系列優先股支付了100萬美元的股息。2024年2月，我們為E系列優先股支付了總計30萬美元的季度股息。
在截至2023年12月31日的一年中，我們的運營現金流比支付的股息多26億美元，部分原因是2023年梅德福德和解協議收到的保險收益。我們預計我們的運營現金流將繼續為我們的現金股息提供足夠的資金。在運營現金流不足以為我們的股息提供資金的情況下，我們可以利用手頭其他短期和長期流動性來源的現金為我們的部分股息提供資金。
現金流量分析
我們使用間接法編制現金流量表。在這種方法下，我們通過對影響淨收入但不會導致期間實際現金收入或付款的項目以及不影響淨收入的經營性現金項目的淨收入進行調整，將淨收入與經營活動提供的現金流量進行調節。這些對賬項目可能包括折舊和攤銷、遞延所得税、減值費用、建築期間使用的股權基金準備、出售資產的損益、權益法投資的未分配淨收益、基於股份的薪酬支出、其他金額以及未歸類於投資或融資活動的資產和負債的變化。
下表列出了所示期間按業務、投資和籌資活動分列的現金流量變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (數百萬美元) |
| 提供的現金總額(用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 4,421 | | | $ | 2,906 | | | $ | 2,546 | |
| 投資活動 | | (6,404) | | | (1,139) | | | (665) | |
| 融資活動 | | 2,101 | | | (1,693) | | | (2,259) | |
| 現金及現金等價物的變動 | | 118 | | | 74 | | | (378) | |
| 期初現金及現金等價物 | | 220 | | | 146 | | | 524 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 338 | | | $ | 220 | | | $ | 146 | |
營運現金流-經營現金流受到我們業務活動的收益以及我們經營資產和負債變化的影響。商品價格和對我們服務或產品的需求的變化，無論是因為一般經濟狀況、供應的變化、對我們產品的最終產品需求的變化，還是來自其他服務提供商的競爭加劇，都可能影響我們的收益和運營現金流。我們的運營現金流也會受到庫存餘額變化的影響，庫存餘額的變化主要是由大宗商品價格、供應、需求和我們資產的運營推動的。
2023年與2022年-在截至2022年12月31日的一年中，經營活動的現金流與2022年同期相比增加了11億美元，營業資產和負債的變化之前，這主要是由於我們的天然氣收集和加工部門的產量增加和平均費率提高導致的運營收入增加，我們的天然氣液體部門的交換服務增加，我們的天然氣管道部門的運輸和儲存服務增加，以及由於麥哲倫收購我們的成品油和原油部門的影響而增加；以及從Medford和解收到的保險收益。有關經營結果的討論，請參閲“財務業績和經營信息”。
營業資產和負債的變化使截至2023年12月31日的年度的營業現金流增加了3.58億美元，而2022年同期減少了5800萬美元。這一變化主要是由於從交易對手和庫存收到現金的時間安排以及商品價格的變化導致應收賬款的變化，風險管理資產和負債的變化部分抵消了這一變化。
投資現金流
2023年與2022年 - 截至2023年12月31日的一年中，投資活動中使用的現金比2022年同期增加了53億美元，這主要是由於為收購麥哲倫支付了50億美元的現金。
融資現金流
2023年與2022年-截至2023年12月31日的一年，融資活動的現金比2022年同期增加了38億美元，這主要是由於發行了52.5億美元的與麥哲倫收購相關的優先無擔保票據。
截至2022年12月31日的年度與2021年的現金流分析--與2021年12月31日終了年度相比，2022年12月31日終了年度的現金流量分析載於管理層第二部分第7項。
《我們2022年年度報告財務狀況和經營成果討論與分析》的Form 10-K，可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com獲取。
新會計準則的影響
關於新會計準則的影響的信息包括在附註A中 本年度報告中的合併財務報表附註。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露，要求我們對不能確切知道的影響資產和負債報告金額的價值或條件做出估計和假設，並在合併財務報表日期披露或有資產和負債。這些估計數和假設也影響報告所述期間報告的收入和支出數額。儘管我們相信這些估計和假設是合理的，但實際結果可能與我們的估計不同。
以下是我們最關鍵的會計估計的摘要，這些估計被定義為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的估計，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，特別是因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了我們關鍵會計估計的制定和選擇。有關我們會計政策的説明，請參閲本年報綜合財務報表附註A。
企業合併會計中的公允價值估計-企業合併會計要求資產和負債在初始確認交易時按其估計公允價值入賬。估計與企業合併會計有關的資產和負債的公允價值需要管理層作出估計、假設和判斷，在某些情況下，管理層還可以利用第三方專家協助這些估計並提供諮詢。
為了估計收購資產和承擔的負債的公允價值，我們使用了廣泛接受的估值方法，包括現金流量貼現和成本法。貼現現金流方法採用的假設包括但不限於估計未來現金流量、適用於估計未來現金流量的貼現率、估計回報率和估計客户流失率。成本法根據估計的資產建造成本估計資產的公允價值，並要求使用各種投入和假設。雖然我們認為我們已經做出了合理的假設來估計公允價值，但這些假設本質上是不確定的。考慮到大量的假設及其相互依存關係，對我們的假設變化的敏感性的估計是不可行的，這可能會對我們的估計產生重大影響。
隨着有關收購日條件的更多信息可用，企業合併中記錄的收購價格分配可能在測算期內發生變化，該測算期自收購之日起不得超過一年。
有關業務合併的其他討論，請參閲本年度報告中合併財務報表附註B。
衍生品和風險管理活動-我們利用衍生品來減少我們對大宗商品價格和利率波動的市場風險敞口，並實現更可預測的現金流。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否符合並已被指定為套期保值關係的一部分。在可能的情況下，我們使用符合會計目的的套期保值的衍生金融工具實施有效的套期保值策略。我們沒有將衍生工具用於交易目的。就被指定為現金流量對衝的衍生工具而言，衍生工具公允價值變動所產生的損益將於累計其他全面虧損中遞延，直至預測交易影響盈利為止，屆時衍生工具的公允價值將重新分類為盈利。
我們在對衝開始時評估套期保值關係，並在之後定期評估，以確定套期保值關係是否高度有效，並預計仍將如此。我們不認為衍生工具的公允價值估計的變化對我們的經營業績有重大影響，因為我們的大部分衍生工具被計入有效的現金流對衝。然而，如果衍生工具不符合現金流量對衝會計的資格，或我們未能適當地將其指定為現金流量對衝，則衍生工具的公允價值變動將在當前入賬。
在收入方面。此外，如果現金流量對衝因預測交易不再可能發生而不再有資格進行對衝會計處理，則衍生工具的公允價值變動將在收益中確認。關於商品價格敏感性的更多信息和對定價變化的市場風險的討論，見項目7A，關於市場風險的定量和定性披露。
有關公允價值計量、衍生工具及風險管理活動的額外討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註A、D及E。
商譽減值、長期資產減值，包括無形資產和權益法投資-我們至少每年評估一次截至7月1日的減值商譽，除非事件或情況變化表明減值可能在該時間之前發生。作為商譽減值測試的一部分，我們可能會首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現)，以確定我們每個商譽報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試，我們將執行第一步商譽減值分析。
在第1步分析中，通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值損失將確認為相當於超出部分的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，我們就評估我們的長期資產，包括無形資產的減值。若長期資產之賬面值超過預期因使用及最終處置該資產而產生之未貼現未來現金流量總和，則為減值。如果出現減值，我們將計入相當於長期資產賬面價值和公允價值之間差額的減值損失。
當事件或情況顯示投資價值出現非暫時性損失時，我們對未合併聯營公司的權益法投資進行減值評估。當發生價值損失的證據時，我們會比較我們對投資的公允價值的估計與投資的賬面價值，以確定是否發生了減值。若估計公允價值低於賬面值，而吾等認為價值下降並非暫時性，則賬面值超過公平值的部分在綜合財務報表中確認為減值費用。
我們的減值測試需要使用假設和估計，例如行業經濟因素和未來業務戰略的盈利能力。為了估計長期資產的未貼現未來現金流，我們可以應用概率加權方法，該方法結合了與基礎長期資產相關的不同假設和潛在結果。評價是在存在單獨可識別現金流的最低水平進行的。為了估計這些資產的公允價值，我們使用了兩種普遍接受的估值方法，收益法和市場法。根據收益法，我們的貼現現金流分析包括以下不容易獲得的投入：反映行業資本成本、我們的估計合同率、交易量、運營利潤率、運營和維護成本以及資本支出的貼現率。在市場法下，我們的投入包括EBITDA倍數，這是根據最近的同行收購交易估計的，以及預測EBITDA，它納入了類似於收益法下使用的投入。如果實際結果與我們的假設和估計不一致，或者我們的假設和估計因新信息而發生變化，我們可能會面臨未來的減值費用。
有關商譽及無形資產、長期資產及對未合併聯營公司的投資的額外討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註A、F、G及N。
物業、廠房及設備的折舊方法及估計使用壽命-我們的財產、廠房和設備使用直線法折舊，該方法納入了有關有用經濟壽命和剩餘價值的管理假設。隨着我們將更多資產投入使用或因收購或資產購買而獲得資產，我們與折舊費用相關的估計已變得更加重要，我們資產的估計使用壽命的變化可能會對我們的運營結果產生實質性影響。在我們將資產投入使用時，我們相信這些假設是合理的；然而，情況可能會發展，導致我們改變這些假設，這將前瞻性地改變我們的折舊費用。此類情況的例子包括：(I)競爭、(Ii)限制資產估計經濟壽命的法律法規、(Iii)使資產過時的技術、(Iv)預期殘值、(V)受監管資產的差餉案件或差餉結算結果，以及(Vi)我們資產所在資源盆地(如有)剩餘經濟壽命的預測。對於本表格10-K所列財政年度，對可用年限的確定沒有作出任何改變，這將對未來期間折舊費用的計時產生重大影響。
有關物業、廠房及設備的額外討論，請參閲本年度報告綜合財務報表附註F。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
以下討論的市場風險敞口包括前瞻性陳述，代表對未來收益可能發生變化的估計，假設我們的衍生品投資組合內的利率或大宗商品價格未來假設變動。我們對市場風險的看法不一定代表可能發生的實際結果，也不代表可能發生的最大可能損益，因為實際損益將不同於根據利率或大宗商品價格的實際波動和交易時間估計的損益。
由於大宗商品價格和利率波動，我們面臨着市場風險。市場風險是指由於市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們可以使用包括遠期銷售、掉期、期權和期貨在內的金融工具來管理某些可識別或預期交易的風險，並實現更可預測的現金流。我們的風險管理職能遵循我們的風險監督和戰略委員會制定的政策和程序，以監控我們的天然氣、天然氣、成品油、凝析油和原油營銷活動和利率，以確保我們的對衝活動緩解市場風險，並遵守批准的門檻或限制。我們不會將金融工具用於交易目的。
我們利用敏感性分析模型來評估與我們的衍生品投資組合相關的風險。敏感性分析基於基礎商品價格或利率的假設10%變動來衡量我們衍生工具的公允價值的潛在變化。除這些變數外，衍生工具組合的公允價值亦受工具名義金額及用以釐定現值的折現率波動影響。由於吾等訂立此等衍生工具是為了減低若干業務活動所附帶的風險(如下所述)，因此我們的衍生產品組合市值的變動通常會主要由對衝項目的相應損益抵銷。
見附註A 本年度報告綜合財務報表附註，以討論我們對衍生工具的會計政策及對綜合財務報表的影響。
商品價格風險
作為我們套期保值策略的一部分，我們使用商品衍生金融工具和本年報綜合財務報表附註E所述的實物遠期合約，以減少天然氣、NGL、成品油、凝析油和原油近期價格波動的影響。
下表列出了基礎商品價格假設10%的變化將對截至所示日期我們的商品衍生工具的估計公允價值的影響：
| | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | (數百萬美元) |
| 成品油、原油和液化石油氣 | $ | 67 | | | $ | 35 | |
| 天然氣 | 5 | | | 18 | |
| | | |
| 商品合同估計公允價值變動總額 | $ | 72 | | | $ | 53 | |
我們的敏感度分析代表對假設未來市場價格變動將在我們的商品衍生品合約上確認的合理可能收益和損失的估計，並不一定表明可能發生的實際結果。由於市場價格的實際波動以及年內我們的商品衍生產品組合的變化，實際損益可能與估計的不同。
利率風險
我們通過25億美元信貸協議、商業票據計劃、定期貸款協議和長期債務發行進行借款，從而面臨利率風險。未來商業票據利率或債券利率的上升可能會使我們面臨未來借款的利息成本增加的風險。我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務、國債鎖定和利率互換來管理利率風險。
財政部鎖定是支付基準國債利率與協議條款中指定的利率之間的差額的協議。2023年第二季度，我們進行了11億美元的財政部鎖定，以對衝我們預測的部分債務發行的利息支付的可變性。2023年第三季度，我們解決了與麥哲倫收購相關的52.5億美元優先無擔保票據的承銷公開發行相關的所有財政部鎖定。在2023年12月31日和2022年12月31日，我們都沒有未完成的財政部鎖定協議。
利率互換是根據指定的名義金額在未來某個時間點交換利息支付的協議。截至2022年12月31日，我們有名義金額總計4億美元的遠期利率互換，以對衝我們預測的部分債務發行的利息支付的可變性。在2023年第三季度，我們結算了與我們承銷的公開發行的52.5億美元優先無擔保票據相關的全部4億美元遠期利率互換，這些優先無擔保票據與麥哲倫的收購相關。截至2023年12月31日，我們沒有未償還的遠期利率掉期。
有關套期保值活動的更多信息，請參閲本年度報告中合併財務報表附註E。
交易對手信用風險
我們的某些交易對手可能會受到相對較低的大宗商品價格環境的影響，並可能遇到財務問題，這可能會導致無法付款和/或無法履行，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
天然氣的收集和加工-我們的天然氣收集和加工部門的服務收入主要來自主要和獨立的原油和天然氣生產商，其中包括大型綜合和獨立的勘探和生產公司。在這一細分市場中，我們的下游商品銷售客户主要是公用事業公司、大型工業公司、營銷公司和我們的NGL附屬公司。我們通常不會因生產商根據POP合同收取費用而面臨重大信用風險，因為我們出售大宗商品，並將部分銷售收益減去我們的合同費用返還給生產商。2023年和2022年，我們的天然氣收集和加工部門的下游商品銷售分別約有90%和95%是通過S&P評級為投資級的客户、通過可比的內部交易對手分析批准的或以信用證或其他抵押品擔保的。
天然氣液體-我們的天然氣液體部門的交易對手主要是NGL和天然氣收集和加工公司；主要和獨立的原油和天然氣生產公司；公用事業公司；大型工業公司；天然氣汽油分銷商；丙烷分銷商；市政當局；以及石化、煉油和營銷公司。我們向天然氣和天然氣收集加工交易對手和天然氣管道運輸客户收取費用。我們的大部分交易所服務費通常不會面臨重大信用風險，因為我們從收集和處理交易對手那裏購買NGL，並從我們匯款的金額中扣除我們的費用。我們還從純淨NGL的下游銷售中賺取銷售收入。2023年和2022年，這一細分市場約85%的商品銷售給了S評級為投資級的客户，通過可比的內部交易對手分析獲得批准，或以信用證或其他抵押品擔保。此外，我們的天然氣液體部分的大部分管道費率為我們提供了要求託運人提供安全保障的能力。
天然氣管道-我們天然氣管道部門的客户主要是當地的天然氣分銷公司、發電設施、大型工業公司、市政當局、生產商、加工商和營銷公司。2023年和2022年，我們在這一領域的收入中，約有90%來自被S評級為投資級、通過可比的內部交易對手分析批准的客户，或由信用證或其他抵押品擔保的客户。此外，我們的天然氣管道部分的大部分管道費率為我們提供了要求託運人提供安全保障的能力。
精煉產品和粗製產品-我們的精煉產品和原油部門的客户包括煉油商、批發商、零售商、貿易商、鐵路、航空公司和地區性農業合作社。2023年第四季度，我們在這一領域的收入中，約有70%來自被S評級為投資級、通過可比內部交易對手分析批准的客户，或以信用證、留置權或其他抵押品為擔保的客户。
項目8.編制財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致ONEOK，Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了ONEOK，Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中確立的準則審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述，管理層已將麥哲倫中流合夥公司(“麥哲倫”)排除在2023年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為該公司在2023年期間以收購業務合併的形式收購了該公司。我們還將麥哲倫排除在財務報告內部控制審計之外。麥哲倫是一家全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的相關綜合財務報表金額的32%和6%。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購Magellan Midstream Partners，LP-管道和無形資產的估值
如合併財務報表附註B所述，公司於2023年9月25日收購了麥哲倫。根據合併協議，麥哲倫的每股普通股被交換為0.667股Oneok普通股和25美元現金的固定比例，總對價為141億美元。此外，該公司還承擔了麥哲倫的債務，公允價值為40億美元。此次收購的結果是確認了118億美元的財產、廠房和設備(PP&E)，其中很大一部分與管道有關，以及10億美元的無形資產，與客户關係有關。麥哲倫的收購採用了企業合併會計的收購方法，除其他事項外，要求收購的資產和假定在收購日按其公允價值入賬的負債。正如管理層披露的那樣，為了估計收購的資產和承擔的負債的公允價值，管理層使用了包括貼現現金流和成本法在內的估值技術。貼現現金流方法採用的假設包括但不限於估計未來現金流量、適用於估計未來現金流量的貼現率、估計回報率和估計客户流失率。成本法根據估計的資產建造成本估計資產的公允價值，並要求使用各種投入和假設。
我們確定執行與收購麥哲倫相關的管道和無形資產估值的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(1)管理層在為收購的管道和無形資產製定公允價值估計時的重大判斷；(2)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力，這些假設涉及用於評估收購的管道的估計建造成本、估計的未來現金流、適用於估計的未來現金流量的貼現率、估計的回報率和用於評估收購的無形資產的估計客户流失率；(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括控制管理層對與收購有關的管道和無形資產的估值。除其他外，這些程序還包括：(1)測試管理層制定管道和無形資產公允價值估計的程序；(2)評估用於確定管道公允價值的成本法和用於確定無形資產公允價值的貼現現金流量模型(統稱為“估值方法”)的適當性；(3)測試估值方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；及(Iv)評估管理層所採用的重大假設的合理性，該等假設涉及用以評估收購管道的估計建造成本、估計未來現金流量、應用於估計未來現金流量的貼現率、估計回報率及估計客户流失率，以評估收購無形資產的價值。評估管理層與用於評估所涉無形資產價值的估計未來現金流量有關的假設
評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(1)麥哲倫目前和過去的業績以及(2)與審計其他領域獲得的證據的一致性。具有專業技能和知識的專業人員被用於協助評估(I)評估方法的適當性和(Ii)用於評估管道的估計建造成本的合理性，以及用於評估無形資產的估計未來現金流、估計回報率和估計客户流失率的貼現率的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
俄克拉荷馬州塔爾薩
2024年2月27日
自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
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| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | | | |
| 合併損益表 | | | | | | |
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | （數百萬美元，每股金額除外) |
| 收入 | | | | | | |
| 商品銷售 | | $ | 15,614 | | | $ | 20,976 | | | $ | 15,180 | |
| 服務 | | 2,063 | | | 1,411 | | | 1,360 | |
總收入（注P） | | 17,677 | | | 22,387 | | | 16,540 | |
| 銷售成本和燃料費(不包括下面單獨列出的項目) | | 11,929 | | | 17,910 | | | 12,257 | |
| 運營和維護 | | 1,319 | | | 958 | | | 900 | |
| 折舊及攤銷 | | 769 | | | 626 | | | 622 | |
| | | | | | |
| 一般税種 | | 216 | | | 191 | | | 167 | |
交易成本（注B） | | 158 | | | — | | | — | |
其他營業收入，淨（注C） | | (786) | | | (105) | | | (2) | |
| 營業收入 | | 4,072 | | | 2,807 | | | 2,596 | |
投資淨收益中的權益（注N） | | 202 | | | 148 | | | 122 | |
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| 其他收入(費用)，淨額 | | 89 | | | (29) | | | (1) | |
利息費用（扣除資本化利息美元43, $57及$25，分別) | | (866) | | | (676) | | | (733) | |
| 所得税前收入 | | 3,497 | | | 2,250 | | | 1,984 | |
所得税（注M） | | (838) | | | (528) | | | (484) | |
| 淨收入 | | 2,659 | | | 1,722 | | | 1,500 | |
| 減：優先股股息 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 2,658 | | | $ | 1,721 | | | $ | 1,499 | |
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基本每股收益（注J） | | $ | 5.49 | | | $ | 3.85 | | | $ | 3.36 | |
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稀釋每股收益（注J） | | $ | 5.48 | | | $ | 3.84 | | | $ | 3.35 | |
中概股 (百萬) | | | | | | |
| 基本信息 | | 484.3 | | | 447.5 | | | 446.4 | |
| 稀釋 | | 485.4 | | | 448.4 | | | 447.4 | |
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| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | | | |
| 綜合全面收益表 | | |
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | （數百萬美元) |
| 淨收入 | | $ | 2,659 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,500 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | |
衍生品公允價值變化，扣除税款美元（46), $(28)及$61，分別 | | 155 | | | 93 | | | (204) | |
衍生品金額重新分類為淨利潤，扣除税款美元21, $(60)和$(69)，分別 | | (66) | | | 201 | | | 229 | |
退休和其他退休後福利計劃義務的變化，扣除税款美元2, $(16)和$(15)，分別 | | (9) | | | 53 | | | 50 | |
未合併附屬公司的其他全面收入（損失），扣除税款美元1, $(5)和$(1)，分別 | | (5) | | | 16 | | | 5 | |
| 扣除税後的其他綜合收入總額 | | 75 | | | 363 | | | 80 | |
| 綜合收益 | | $ | 2,734 | | | $ | 2,085 | | | $ | 1,580 | |
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| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | |
| 合併資產負債表 | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | (百萬美元) |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 338 | | | $ | 220 | |
| 應收賬款淨額 | | 1,705 | | | 1,532 | |
| 材料和用品 | | 148 | | | 149 | |
| 盤存 | | 639 | | | 432 | |
| 大宗商品失衡 | | 26 | | | 43 | |
| 其他流動資產 | | 252 | | | 172 | |
| 流動資產總額 | | 3,108 | | | 2,548 | |
| 財產、廠房和設備 | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | 38,454 | | | 25,015 | |
| 累計折舊和攤銷 | | 5,757 | | | 5,063 | |
淨財產、廠房和設備（注F） | | 32,697 | | | 19,952 | |
| 其他資產 | | | | |
對未合併附屬公司的投資（注N） | | 1,874 | | | 802 | |
善意（注G） | | 4,952 | | | 528 | |
無形資產，淨（注G） | | 1,316 | | | 225 | |
| 其他資產 | | 319 | | | 324 | |
| 其他資產總額 | | 8,461 | | | 1,879 | |
| 總資產 | | $ | 44,266 | | | $ | 24,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 負債和權益 | | |
| 流動負債 | | | | |
長期債務當前期限（注H） | | $ | 484 | | | $ | 925 | |
| 應付帳款 | | 1,564 | | | 1,359 | |
| 大宗商品失衡 | | 244 | | | 254 | |
| 應計税 | | 215 | | | 136 | |
| 應計利息 | | 381 | | | 233 | |
經營租賃負債 | | 23 | | | 12 | |
| 其他流動負債 | | 541 | | | 132 | |
| 流動負債總額 | | 3,452 | | | 3,051 | |
長期債務，不包括當前期限（注H） | | 21,183 | | | 12,696 | |
| 遞延信貸和其他負債 | | | | |
遞延所得税（注M） | | 2,594 | | | 1,739 | |
經營租賃負債 | | 74 | | | 68 | |
| 其他遞延信貸 | | 479 | | | 331 | |
| 遞延信貸和其他負債總額 | | 3,147 | | | 2,138 | |
承付款及或然事項（附註O） | | | | |
股權（注一） | | | | |
優先股，$0.01面值：
法定及已發行 20,0002023年12月31日和2022年12月31日的股票 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值：
授權1,200,000,000股份；已發行609,713,834已發行股票和流通股 583,093,1002023年12月31日的股票;已發行 474,916,234已發行股票和流通股447,157,771股票於2022年12月31日 | | 6 | | | 5 | |
| 實收資本 | | 16,320 | | | 7,253 | |
| 累計其他綜合損失 | | (33) | | | (108) | |
| 留存收益 | | 868 | | | 50 | |
庫存股，按成本計算：26,620,734於2023年12月31日的股份，及 27,758,463股票於2022年12月31日 | | (677) | | | (706) | |
| 總股本 | | 16,484 | | | 6,494 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 44,266 | | | $ | 24,379 | |
請參閲合併財務報表附註。
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| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (數百萬美元) |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,659 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,500 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 769 | | | 626 | | | 622 | |
| 投資淨收益中的權益 | (202) | | | (148) | | | (122) | |
| 從未合併附屬公司收到的分發 | 202 | | | 147 | | | 123 | |
| 遞延所得税 | 829 | | | 464 | | | 472 | |
| 梅德福和解收益 | (779) | | | — | | | — | |
| 梅德福和解收益 | 502 | | | 61 | | | — | |
| 其他，淨額 | 83 | | | 92 | | | 94 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | 107 | | | (148) | | | (611) | |
| 庫存，扣除商品失衡 | 118 | | | (62) | | | (105) | |
| 應付帳款 | (62) | | | (26) | | | 622 | |
| 風險管理資產和負債 | 96 | | | 197 | | | (94) | |
| 其他資產和負債，淨額 | 99 | | | (19) | | | 45 | |
| 經營活動提供的現金 | 4,421 | | | 2,906 | | | 2,546 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出（減去建設期間使用的股權基金的備抵） | (1,595) | | | (1,202) | | | (697) | |
| 為麥哲倫收購支付的現金，扣除收購現金 | (5,015) | | | — | | | — | |
| 對未合併關聯公司的繳款 | (207) | | | (3) | | | (1) | |
從未合併附屬公司收到的分配超過累計收益 | 50 | | | 20 | | | 19 | |
| 梅德福和解收益 | 328 | | | 39 | | | — | |
| 其他，淨額 | 35 | | | 7 | | | 14 | |
| 用於投資活動的現金 | (6,404) | | | (1,139) | | | (665) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 已支付的股息 | (1,839) | | | (1,672) | | | (1,667) | |
| 發行長期債務，扣除折扣後的淨額 | 5,298 | | | 869 | | | — | |
| 償還長期債務 | (1,300) | | | (896) | | | (605) | |
| 債務融資成本 | (71) | | | (8) | | | — | |
| 其他，淨額 | 13 | | | 14 | | | 13 | |
| 由融資活動提供(用於)的現金 | 2,101 | | | (1,693) | | | (2,259) | |
| 現金及現金等價物的變動 | 118 | | | 74 | | | (378) | |
| 期初現金及現金等價物 | 220 | | | 146 | | | 524 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 338 | | | $ | 220 | | | $ | 146 | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 為利息支付的現金，扣除資本化金額 | $ | 653 | | | $ | 582 | | | $ | 692 | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | 37 | | | $ | 59 | | | $ | 9 | |
請參閲合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | | | | | |
| 合併權益變動表 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 擇優
已發行股票 | | 已發行普通股 | | 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | | 已繳費
資本 |
| | | (股票) | | （數百萬美元) |
| 2021年1月1日 | | 20,000 | | | 474,916,234 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 7,353 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
普通股股息-美元3.74每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (168) | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 2021年12月31日 | | 20,000 | | | 474,916,234 | | | — | | | 5 | | | 7,214 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | |
普通股股息-美元3.74每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| 2022年12月31日 | | 20,000 | | | 474,916,234 | | | — | | | 5 | | | 7,253 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 麥哲倫收購考慮 | | — | | | 134,797,600 | | | — | | | 1 | | | 9,061 | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
普通股股息-美元3.82每股（注一） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 2023年12月31日 | | 20,000 | | | 609,713,834 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 16,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ONEOK，Inc.和子公司 | | | | |
| 合併權益變動表 | | |
| (續) | | | | | | | | |
| | | 累計
其他
全面
損失 | | 保留
收益 | | 財務處
庫存 | | 總計
權益 |
| | | (數百萬美元) |
| 2021年1月1日 | | $ | (551) | | | $ | — | | | $ | (764) | | | $ | 6,043 | |
| 淨收入 | | — | | | 1,500 | | | — | | | 1,500 | |
| 其他綜合收益 | | 80 | | | — | | | — | | | 80 | |
| | | | | | | | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | 32 | | | 39 | |
普通股股息-美元3.74每股（注一） | | — | | | (1,499) | | | — | | | (1,667) | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 2021年12月31日 | | (471) | | | — | | | (732) | | | 6,016 | |
| 淨收入 | | — | | | 1,722 | | | — | | | 1,722 | |
| 其他綜合收益 | | 363 | | | — | | | — | | | 363 | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | 26 | | | 39 | |
普通股股息-美元3.74每股（注一） | | — | | | (1,671) | | | — | | | (1,671) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| 2022年12月31日 | | (108) | | | 50 | | | (706) | | | 6,494 | |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | 2,659 | | | — | | | 2,659 | |
| 其他綜合收益 | | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
優先股股息-美元55.00每股（注一） | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 麥哲倫收購考慮 | | — | | | — | | | — | | | 9,062 | |
| 已發行普通股 | | — | | | — | | | 29 | | | 38 | |
普通股股息-美元3.82每股（注一） | | — | | | (1,839) | | | — | | | (1,839) | |
| 其他，淨額 | | — | | | (1) | | | — | | | (4) | |
| 2023年12月31日 | | $ | (33) | | | $ | 868 | | | $ | (677) | | | $ | 16,484 | |
請參閲合併財務報表附註。
ONEOK，Inc.和子公司
合併財務報表附註
A. 重要會計政策摘要
業務的組織和性質- 我們是一家根據俄克拉荷馬州法律成立的公司。
我們的天然氣收集和加工部門為北達科他州、蒙大拿州、懷俄明州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的生產商提供中游服務。原始天然氣通常在井口收集，壓縮後通過管道輸送到我們的加工設施。井口生產的大多數原始天然氣還含有天然氣和天然氣組分的混合物，包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和天然汽油。收集的井口天然氣被引導到我們的加工廠去除NGL，從而產生殘留的天然氣(主要是甲烷)。然後，殘渣天然氣被重新壓縮，並輸送到天然氣管道、儲存設施和最終用户。從原始天然氣中分離出來的NGL被出售，並通過NGL管道輸送到分餾設施進行進一步加工。
我們的天然氣液體部門擁有和運營收集、分離、處理和分發NGL並存儲純NGL的設施，主要分佈在俄克拉何馬州、堪薩斯州、得克薩斯州、新墨西哥州和落基山脈地區，包括威利斯頓、波德河和DJ盆地。我們為NGL生產商提供中游服務，並將這些產品交付給兩個主要市場中心：一個在堪薩斯州康威的中大陸，另一個在德克薩斯州貝爾維尤山的墨西哥灣沿岸。我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北達科他州、懷俄明州和科羅拉多州擁有或擁有FERC監管的NGL收集和分配管道以及堪薩斯州、內布拉斯加州、愛荷華州和伊利諾伊州的終端和存儲設施。我們有一個50Overland Pass的%所有權權益，該公司運營着一條州際NGL管道，起始於懷俄明州和科羅拉多州，終止於堪薩斯州。威利斯頓盆地、俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州狹長地帶的大多數管道連接的天然氣加工廠都連接到我們的NGL收集系統。我們租賃軌道車輛，擁有和運營與我們的NGL分餾、儲存和管道資產相連的卡車和鐵路裝卸設施。我們還在堪薩斯州、內布拉斯加州、愛荷華州、伊利諾伊州和印第安納州擁有受FERC監管的天然氣管道，將我們的中大陸資產與包括芝加哥、伊利諾伊州在內的中西部市場連接起來。我們的ONEOK North系統的一部分運輸精煉產品，包括無鉛汽油和柴油。
我們的天然氣管道部門通過其主要位於俄克拉何馬州、德克薩斯州和中西部北部的全資資產，為最終用户提供運輸和儲存服務，例如天然氣分銷和發電公司，這些公司需要天然氣來運營其業務，而不考慮地理位置的價格差異。我們有50擁有北方邊界和RoadRunner的%所有權權益。我們的資產連接到關鍵的供應區和需求中心，包括通過Roadrunner在墨西哥的出口市場，以及通過我們的州際和州內天然氣管道和北部邊境在加拿大和美國的供應區，使我們能夠提供基本的天然氣運輸和儲存服務。
我們的成品油和原油部門主要從事成品油和原油的運輸、儲存和分銷。這一新的可報告業務部門是在收購麥哲倫的過程中增加的。我們的成品油管道系統是美國最長的成品油公共輸送管道系統之一，延伸到大約9,800距離得克薩斯州墨西哥灣海岸數英里，覆蓋了15-美國中西部的州地區。我們的原油管道將原油輸送到煉油廠、出口設施和需求中心。在整個分銷系統中，終端通過提供儲存、分銷、混合和其他輔助服務，在促進產品移動和營銷方面發揮着關鍵作用。在我們的成品油管道系統上運輸的產品包括汽油、餾分、航空燃料和某些NGL。貨物來自我們的成品油管道系統，從直接連接到煉油廠或通過與其他管道或終端的互聯運輸並最終分發到零售加油站、便利店、旅行中心、鐵路、機場和其他最終用户。我們的原油資產位於戰略位置，為原油供應、交易和需求中心提供服務。
整固-我們的合併財務報表包括我們的賬户和我們控制的或主要受益人的子公司的賬户。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
如果我們有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響，對未合併關聯公司的投資將使用權益法入賬。根據這一方法，一項投資按其購置成本入賬，並在每個期間根據繳款、收到的分派和我們在被投資方綜合收益中的份額進行調整。一項投資的賬面價值與我們在該投資的基礎權益中所佔淨資產份額之間的差額稱為基差。與可折舊或可攤銷資產相關的基差通過投資淨收益中的權益攤銷。淨資產的溢價或超出基礎公允價值的成本稱為權益法商譽。可歸因於權益法商譽的基差部分尚未
攤銷。股權投資的減值在減值不是暫時性的情況下計入。這些金額在隨附的綜合資產負債表中作為對未合併關聯公司的投資入賬。有關我們未合併聯營公司的披露，請參閲附註N。
從我們的未合併關聯公司支付給我們的分配在我們的合併現金流量表上被歸類為經營活動，直到累計分配超過我們自初始投資之日起從未合併關聯公司獲得的收入的比例份額。在每個期間支付給我們的累計分派金額超過我們在收入中的累積比例份額代表投資回報，並在我們的合併現金流量表上被歸類為投資活動。
預算的使用-根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露要求我們對不能確切知道的價值或條件做出估計和假設，這些價值或條件會影響我們的合併財務報表上報告的金額。可估計的項目包括但不限於資產的經濟使用年限、資產、負債和權益法投資的公允價值、員工福利計劃下的債務、信貸損失準備、已收到但尚未收到發票的服務費用、所得税準備金(包括任何遞延税額估值免税額)、訴訟結果和各種其他記錄或披露的金額。此外，我們的一部分收入以及銷售和燃料成本是根據當月價格和估計數量記錄的。在接下來的一個月，當我們記錄實際數量時，估計數字將被顛倒。
我們根據歷史經驗、諮詢專家和其他我們認為合理的基於特定情況的方法，持續評估我們的估計。然而，實際結果可能與估計大不相同。對這些估計的修訂對我們的財務狀況或經營結果的任何影響都記錄在引起修訂的事實為人所知的時期。
公允價值計量-對於我們的公允價值計量，我們利用市場價格、第三方定價服務、現值方法和標準期權估值模型來確定我們將從計量日期有序交易中出售資產或轉移負債中獲得的價格。我們計量一組金融資產和負債的公允價值，與市場參與者在計量日期為淨風險敞口定價的方式一致。
我們衍生品投資組合中的大多數合約都是在價格透明的流動性市場執行的。我們的金融商品衍生品主要通過NYMEX或ICE結算經紀商賬户結算，每日保證金要求。我們使用第三方信息和來自其他來源的結算價格(如果有)驗證我們的估值輸入。
我們通過使用利率收益率將衍生品資產和負債的預計未來現金流貼現到現值來計算衍生產品組合的公允價值，以計算從隱含的遠期SOFR收益率曲線得出的現值貼現係數。我們的遠期利率互換的公允價值是使用金融模型確定的，這些模型納入了與未來利率互換結算同期的隱含遠期SOFR收益率曲線。我們通過使用特定於交易對手的債券收益率，在評估交易對手以及我們自己的不履行風險時，考慮了當前的市場數據。儘管我們使用我們的最佳估計來確定我們已執行的衍生品合同的公允價值，但實現的最終市場價格可能與我們的估計大不相同。
公允價值層次結構-在每個資產負債表日期，我們利用公允價值層次結構，根據用於估計公允價值的投入的可觀測性，對我們財務報表中確認或披露的公允價值金額進行分類。層次結構的級別如下所述：
•第1級-公允價值計量基於活躍市場中相同證券的未調整報價。這些餘額主要由交易所交易的天然氣、成品油和原油衍生品合約組成。
•第2級-公允價值計量基於重要的可觀察到的定價投入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及有佐證支持的第三方定價服務的投入。這些餘額包括用於對衝天然氣基差、NGL、成品油和原油價格風險的交易所清算和場外衍生品，以及場外利率衍生品。
•第3級--公允價值計量依據的投入可能包括一項或多項不可觀察的投入。
在公允價值體系內決定我們的公允價值計量的適當分類，需要管理層判斷市場數據在多大程度上可觀察到或得到可觀察到的市場數據的證實。我們根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平投入對衍生品進行分類。
我們的公允價值計量披露見附註D。
現金和現金等價物-現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。
收入確認-當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入被確認，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。我們的付款條件因客户和合同類型而異，包括要求在將產品或服務交付給某些客户之前付款。然而，客户預付款、履行我們的履約義務、開具發票和收到到期付款之間的期限通常並不重要。
履約義務和收入來源
商品銷售 (所有細分)-我們簽訂合同，在指定的交貨點向客户交付殘渣天然氣、普通天然氣和/或純天然氣、精煉產品、凝析油和原油。我們的銷售協議可以是每日合同，也可以是特定數量的長期合同。我們將每件商品的銷售和交付視為個人履約義務，因為客户應單獨控制、接受和受益於每件商品。當商品交付給我們時，我們會記錄收入。 客户表示產品控制權轉移到客户手中的時間點。收入是根據合同銷售價格記錄的，合同銷售價格通常以指數為基礎，按日或按月結算。偶爾，我們以基於指數的價格減去第三方分餾成本向客户銷售普通NGL。這些成本被計入商品銷售收入的減少。
服務
僅收集合同(天然氣集輸加工段)-根據這類合同，我們對提供中游服務收取費用，其中包括收集和處理客户的天然氣。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準，因為我們的服務是同時進行的。
與具有製片人實物權利的流行音樂合同的費用(天然氣集輸加工段)-根據這類合同，由於生產商的實物採購權，我們不控制我們在井口接收的未加工天然氣的流動。我們購買一部分原料天然氣，為提供中游服務收費，包括收集、處理、壓縮和加工我們客户的天然氣。在完成這些服務後，我們主要將剩餘天然氣返還給生產商，出售剩餘的商品，並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用匯給生產商。我們的履約義務始於向我們的系統輸送原始天然氣。這項服務被視為一項隨着時間推移而履行的履行義務。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準，因為我們的服務是同時進行的。
運輸、交換和碼頭服務合同(天然氣液體和精煉產品及原油部分) - 根據這類合同，我們對提供中游服務收取費用，其中可能包括以下一項或多項服務的捆綁組合：收集、運輸、終止、分餾或其他輔助服務。我們的履約義務始於向我們的系統交付產品。這些服務代表了一系列不同的服務，這些服務被視為一項隨着時間推移而滿足的履行義務。我們使用基於向系統交付產品的產出方法作為進度的衡量標準，因為我們的服務是同時進行的。對於在我們的運輸管道上徵收關税的運輸服務，費用是在產品到達目的地時記錄的。我們有某些合同要求交易對手在商定的時間段內發運最低數量的貨物，這些合同是作為最低金額或數量承諾簽訂的。根據這些按需或付費合同規定的收入最初被遞延，並在客户使用其承諾的數量或當實現最低數量承諾的可能性變得微乎其微時隨後確認。
倉儲合同(天然氣液體、成品油及原油和天然氣管段)-我們保留規定的存儲容量，併為客户注入/提取/儲存商品。由於這些服務是在協議有效期內每天提供的隨時待命的義務，固定容量預留費將在合同期內分配並在收入中平均確認。容量預留費用根據明示或隱含的經濟指數而變化，並與提供我們服務的成本相對應，在收入中確認為向我們的客户開出的發票。我們使用基於時間流逝的產出方法來衡量與我們的日常待命服務相關的履行義務的滿意度。其他費用在提供這些服務時在收入中確認，並取決於交易量，這由我們的客户自行決定。
確定的服務運輸合同(天然氣管道管段) - 我們為客户預留一定的運力和運輸商品。能力預訂和運輸服務被認為是一種捆綁服務，因為我們將它們整合為一項隨時可用的義務，在協議有效期內每天提供，並隨着時間的推移得到滿足。固定容量預留費用被分配並在收入中平均確認。容量預訂費根據明示或隱含的經濟指數而變化，並與提供我們服務的成本相對應，在基於每日有效費率的收入中確認。如果容量預留費用僅作為合同特徵而變化，則在收入中記錄的金額與向客户開出的金額之間的差額記錄合同資產或負債。運輸費在提供這些服務時在收入中確認，並取決於我們客户的運輸量，這由我們的客户自行決定。我們使用基於時間流逝的產出方法來衡量與我們的日常待命服務相關的履行義務的滿意度。
可中斷運輸合同(天然氣管道管段) - 我們同意，在履行確定的運輸服務義務後，如果運力可用，我們將在客户指定的指定接收點和傳送點之間的管道上運輸天然氣。交易價格以運輸費乘以運輸量為基礎。我們使用基於向客户交付產品的產出方法來衡量對履行義務的滿意度。交付數量的總對價在客户獲得控制權時記錄在交付時的收入中。
上述許多合同類型包含客户因不履行合同而應支付的額外費用或費用(例如，最小數量承諾或產品規格)，這些費用或費用被視為可變對價。在相關收入很可能不會發生重大逆轉之前，不會記錄這些費用和收費。
我們的收入披露見附註P。
合同資產和合同負債-當從與客户的合同中確認的收入金額不同於向客户開出的賬單並記錄在應收賬款中的金額時，記錄合同資產和合同負債。我們在期初和期末的合同資產餘額主要涉及我們公司的分級費率服務運輸合同，這些合同並不是實質性的。我們的合同負債主要是成品油和原油運輸合同以及NGL儲存合同的遞延收入，這些合同的收入在一年內確認一年制在合同期內確認收入的客户提供的援建捐款的遞延收入，其範圍為1至15好幾年了。
銷售成本和燃料成本-銷售和燃料成本主要包括：(I)購買商品的成本，包括天然氣、天然氣、成品油、凝析油和原油，(Ii)第三方運輸、分餾和儲存商品的費用，(Iii)運營我們自己收集、加工、運輸和儲存商品的設施所產生的燃料和電力成本，(Iv)產品損益和(V)從以下合同類型下購買商品的成本中扣除的合同費用：
與POP合同簽訂的費用，沒有生產商實物採購權(天然氣收集和加工部分)-我們購買原始天然氣，並對提供中游服務收取合同費用，其中包括收集、處理、壓縮和加工生產商的天然氣。在提供這些服務後，我們出售商品，並將商品銷售收入的一部分減去我們的合同費用返還給生產者。
付費購買(天然氣液體段) - 根據這類合同，我們以指數價格購買未加工的普通天然氣，並收取提供中游服務的費用，其中可能包括收集、運輸和/或分餾的捆綁組合。
運營和維護-運營和維護主要包括(I)工資和福利成本，(Ii)運營、維護和誠信管理、合規以及環境和安全的第三方成本，以及(Iii)其他與業務相關的服務成本。
應收帳款-應收賬款是指對非關聯客户出售的產品或提供的服務提出的有效索賠。我們列報扣除信貸損失準備後的應收賬款淨額，以反映預計收回的淨額。我們持續評估交易對手的信譽，並在適當的時候要求擔保，包括預付款和其他形式的抵押品。未清償客户應收賬款會定期檢討是否有未付款指標，並根據管理層對應收賬款的估計、當前狀況及於每個資產負債表日的可支持預測記錄信貸損失撥備。截至2023年12月31日，我們的信貸損失撥備並不重要。
庫存-使用加權平均成本或可變現淨值中的較低者來確定當前NGL、天然氣、成品油和庫存原油的價值。材料和用品按平均成本計價。某些大型設備庫存在使用時最終將包括在物業、廠房和設備中，幷包括在我們綜合資產負債表中的其他資產中，並按加權平均成本進行估值。
大宗商品失衡-在我們的天然氣液體和天然氣管道部門，商品不平衡是指NGL交換合同和天然氣管道不平衡的應付或應收金額，並按市場價格估值。根據我們的大多數NGL交換協議，我們從交易所交易對手那裏實際收到大量未分離的NGL，包括損失風險和此類數量的法律所有權。反過來，我們將純NGL送回客户，並收取採集費、運輸費和分餾費。如果我們根據該等協議收到的金額與我們交付的金額不同，我們會在交易對手處記錄應收匯兑或應付匯兑淨額。這些應收賬款和應付款項的淨額一般是用純淨NGL的變動而不是現金結算的。天然氣管道的不平衡以現金或實物形式解決，受管道收費條款或協議的限制。
在我們的成品油和原油部門，大宗商品失衡代表着我們管道系統和碼頭的產品量與我們客户庫存的數量相比的差異，因為我們不對我們系統和碼頭上的產品擁有合法所有權。如果產品數量與客户賬面庫存的數量不同，我們會記錄產品庫存的調整。當產品短缺導致產品出現淨庫存短缺時，應根據市場價格記錄負債。成品油和原油失衡通常通過產品採購和銷售以實物方式解決。
衍生品與風險管理-我們利用衍生品來減少我們對大宗商品價格和利率波動的市場風險敞口，並實現更可預測的現金流。我們按公允價值記錄所有衍生工具，但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售交易除外。商品價格和利率波動可能對某一特定日期的衍生工具的公允價值產生重大影響。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件，如果是，持有該工具的原因。下表彙總了我們對衍生工具進行會計處理的各種方式及其對我們綜合財務報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 識別與測量 |
| 會計處理 | 資產負債表 | | 收益表 |
正常購買和
正常銷售 | - | 公允價值未記錄 | - | 未在收益中確認的公允價值變動 |
| 按市值計價 | - | 按公平值記錄 | - | 在收益中確認的公允價值變動 |
| 現金流對衝 | - | 股票的收益或損失
衍生工具最初報告為
累計其他的組件
綜合收益(虧損) | - | 當預測的交易影響收益時，衍生工具的損益從累積的其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益。 |
| 公允價值對衝 | - | 按公平值記錄 | - | 衍生工具的損益為
在收益中確認 |
| | - | 套期項目的公允價值變動為
| - | 套期項目的公允價值變動為
在收益中確認 |
為了減少我們對天然氣、NGL、成品油、凝析油和原油價格波動的影響，我們定期進行期貨、遠期買賣、期權或掉期交易，以對衝天然氣、NGL、成品油、凝析油和原油的預期買賣。國庫鎖定和利率互換不時被用來管理利率風險。在某些情況下，我們將我們的衍生工具指定為對公允價值或現金流變化的風險敞口的對衝。我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和戰略，以及評估和測試相關性和套期保值有效性的方法。我們特別確定了在現金流對衝關係中被指定為對衝項目的預測交易。我們在對衝開始時評估套期保值關係，並在之後定期評估，以確定套期保值關係是否高度有效，並預計仍將如此。我們還記錄了我們的正常購買和正常銷售交易，我們預計這些交易將導致實物交割，並且我們選擇豁免衍生品會計處理。
我們的衍生工具的已實現收入和購買成本不被視為為交易目的而持有，以及符合正常購買或正常銷售的、預計會導致實物交付的衍生品，按毛數報告。
計入套期保值的期貨、遠期、期權和掉期的現金流量與我們綜合現金流量表中相關對衝項目的現金流量屬於同一類別。
關於我們的公允價值計量以及風險管理和對衝活動的披露，請分別參閲附註D和E。
物業、廠房及設備-我們的財產按成本列報，包括AFUDC和資本化權益。在某些情況下，受監管的財產報廢或出售的成本，加上搬遷成本減去殘值，計入累計折舊。出售或轉讓非受管制物業或我們受管制物業的整個營運單位或系統所產生的損益，在收入中確認。維護和維修費用直接計入費用。
AFUDC的利息部分和資本化利息分別代表用於為受管制和非管制項目的建設活動提供資金的借款成本。AFUDC的權益部分代表在重大項目建設期間使用的估計平均權益成本的資本化，並記錄在我們受監管物業的成本中，並作為對建設期間使用的權益資金津貼的貸項。
我們的財產在其預計使用年限內使用直線折舊。一般而言，我們估計個別資產的使用年限，或將折舊率應用於具有相似經濟年限的功能組別。我們定期進行折舊研究，以評估我們資產的經濟壽命。對於我們的受監管資產，這些折舊研究作為我們費率程序或關税申請的一部分完成，如果適用，經濟生活的變化將於批准的生效日期起預期實施。對於我們的非監管資產，如果確定估計的經濟壽命發生變化，則這些變化是前瞻性的。我們財產、廠房和設備的估計經濟壽命的變化可能會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
我們綜合資產負債表上的物業、廠房和設備包括尚未投入使用、因此不計折舊的資本項目的在建工程。當資產基本完成並準備好投入使用時，將資產調出正在進行的建築工程。
關於我們的財產、廠房和設備披露，請參見附註F。
商譽和長期資產減值，包括無形資產和權益法投資-我們至少每年評估一次截至7月1日的減值商譽，除非事件或環境變化表明減值可能在此之前發生。我們截至2023年7月1日進行的定性商譽減值分析，既沒有產生減值費用，也沒有反映任何存在風險的報告單位，在該日期之後，沒有發生任何事件表明我們具有商譽的報告單位的隱含公允價值低於其淨資產的賬面價值。
商譽-作為商譽減值測試的一部分，我們評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現)，以確定具有商譽的報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試，我們將執行步驟1分析。在第1步分析中，通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，減值損失將確認為相當於超出部分的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。
為了估計我們報告單位的公允價值，我們使用了兩種普遍接受的估值方法，一種是收益法，另一種是市場法，採用的假設與市場參與者的觀點一致。在收益法下，我們使用一段時間內的預期現金流量加上最終價值，並使用適當的貼現率將這些金額貼現至其現值。預測現金流是根據報告單位在一段時期內的概率加權平均未來可能現金流編制的。在市場法下，我們將EBITDA倍數應用於預測的EBITDA。使用的倍數與最近的市場交易一致。
長壽資產-當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，我們就評估我們的長期資產的減值。若長期資產之賬面值超過預期因使用及最終處置該資產而產生之未貼現未來現金流量總和，則為減值。如果出現減值，我們將計入相當於長期資產賬面價值和公允價值之間差額的減值損失。
對未合併關聯公司的投資-權益法投資的減值測試考慮的是權益投資的整體公允價值是否下降，而不是基礎淨資產是否下降，以及這種下降是否是暫時的。因此，我們定期評估我們持有權益法投資的金額，以確定當前事件或情況是否需要對我們的賬面價值進行調整。
有關長期資產、商譽及無形資產及未合併聯營公司投資的披露及相關減值費用，請參閲附註F、G及N。
租契-我們租賃某些建築物、倉庫、辦公空間、土地和設備，包括管道設備、軌道車輛和信息技術設備。此外，由於麥哲倫的收購，我們還租賃了儲罐和管道的產能。我們的租賃支付一般是直線的，行使租賃續期選擇權(期限不同)是我們唯一的酌情決定權。如果我們合理地確定將行使可用的續期選擇權，我們會在租賃期內包括續約期。我們的租賃協議不包括任何剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們適用短期政策選擇，這允許我們將初始期限為12個月或更短的租約排除在確認之外。我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率，或者與租賃剩餘期限相同的期限的遞增借款利率。
通過ONEOK租賃公司和ONEOK停車公司，我們擁有一座辦公樓和一個停車場，並將這些設施中的多餘空間出租給附屬公司和其他公司。此外，由於麥哲倫的收購，我們還租賃了容量、存儲和服務合同。我們在租期內以直線方式確認固定租金收入。變動租金於變動租金所依據的情況發生期間確認為收入。我們還為我們的承租人和出租人做出了會計政策選擇，將租賃和非租賃部分結合在一起。這項選擇適用於我們的所有租賃安排，因為我們的非租賃組成部分在確認租金支出或收入時不會導致重大的時間差異。我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日期間的租賃活動並不重要。
監管 - 根據所提供的具體服務，我們的天然氣輸送管道、NGL、成品油和原油管道以及某些天然氣儲存設施受到FERC、OCC、KCC、RRC、懷俄明州公共服務委員會和科羅拉多州公用事業委員會中的一個或多個的費率法規和/或會計要求的約束。因此，我們的部分天然氣液體和天然氣管道部分遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼980《受監管運營》定義的受監管運營會計和報告指南。在為我們的某些資產製定費率的過程中，監管機構為我們可以向客户收取的服務費用設定了框架，並確立了我們成本的核算方式，包括允許我們推遲確認某些成本，並允許隨着時間的推移通過費率收回金額，而不是在發生時支出此類成本。監管指導的某些類型的例子包括燃料和損失成本、購置成本、援建捐款、折舊費和處置資產的損益。這使我們能夠隨着時間的推移穩定利率，而不是將此類成本轉嫁給客户，以便立即恢復。監管機構的行動可能會影響我們可能向客户收取的金額。在採取監管行動時，可收回金額和遞延金額之間的任何差額均記為收入或費用。如果所有或部分受監管業務的費率不再是(I)由獨立的第三方監管機構制定的，(Ii)在考慮對我們服務的需求和競爭時，設定在能夠收回成本的水平，則可能需要註銷監管資產和未收回的成本。
退休及其他退休後僱員福利-我們有覆蓋某些員工和前員工的遺留固定福利退休計劃。由於對麥哲倫的收購，我們承擔了麥哲倫的養老金計劃義務。這些義務由兩個固定收益養老金計劃組成，其中一個是針對非工會員工的，另一個是針對工會員工的。我們贊助傳統福利計劃，為2017年前聘用的某些員工提供退休後醫療和人壽保險福利，這些員工退休時至少五年全職連續服務的服務。我們還承擔了麥哲倫的退休後福利義務，其中包括麥哲倫的某些僱員。與這些計劃相關的費用和負債是使用統計和其他試圖預測未來事件的因素來計算的。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報率、未來薪酬增長率、利息信用評級、死亡率和僱傭年限的假設。在確定預計福利義務和成本時，假設可能會因期間而變化，並可能導致我們確認的成本和負債發生變化。
關於我們的退休和其他退休後員工福利披露，請參閲註釋L。
所得税-遞延所得税是為資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額以及基於當時存在的所得税法律和税率的結轉項目提供的暫時性差額
預計將發生逆轉。一般來説，税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括税率變動頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們利用一個更有可能的確認閾值和計量屬性來確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的税收頭寸的財務報表。我們將罰金和利息反映為所得税支出的一部分，因為它們適用於不符合更有可能確認門檻和計量屬性的税收撥備。在列報的所有期間，我們沒有需要建立物質儲備的不確定的税收狀況。
我們使用“有和沒有”的方法進行期間內的税收分配，目的是在財務報表的各個組成部分之間分配年度的總税收支出(或收益)。
我們向美國聯邦税務機關和幾個州的税務機關提交了許多合併和單獨的所得税申報單。我們目前沒有受到任何美國聯邦審計或法規豁免的約束。
有關我們的所得税披露，請參閲附註M。
資產報廢債務-資產報廢義務是指因資產的收購、建造、開發和/或正常使用而產生的與長期資產報廢相關的法律義務。我們的某些收集、加工和管道設施受到協議或法規的約束，這些協議或法規產生了我們的資產報廢義務，用於移除或與資產停止使用時報廢資產相關的其他處置成本。如果能夠對公允價值作出合理估計，我們確認資產報廢債務的負債在發生期間的公允價值。我們無法合理估計我們部分資產(主要是某些流水線資產)的資產報廢債務的公允價值，因為鑑於我們預期在適當維護的情況下繼續使用這些資產，結算日期無法確定。我們預計，只要天然氣、天然氣、成品油和原油的供求存在，我們無法合理估計資產報廢義務公允價值的管道資產將繼續運營。基於這些產品在醫療、交通、合成和農業行業以及住宅和工業客户以及發電方面的廣泛使用，我們預計在可預見的未來將存在供需關係。
對於我們能夠估計的資產，負債的公允價值被加到相關資產的賬面價值上，這一額外的賬面金額在資產的壽命內折舊。負債在每個期間結束時通過計入營業費用而增加。如果債務的清償金額不是負債的賬面金額，我們將在清償時確認損益。折舊和增值費用對我們的合併財務報表並不重要。
或有事件-我們的或有事項會計涵蓋各種商業活動，包括法律和環境風險的或有事項。當我們的評估表明很可能已發生負債或資產無法收回，並且可以合理估計某一數額時，我們就應計這些或有事項。我們在發生法律費用時支付法律費用，並根據目前可用的事實和我們對最終結果或解決方案的估計來估計我們的法律責任。環境補救義務估計損失的應計項目一般不遲於補救可行性研究完成時確認。從其他當事方收回的環境補救費用在被認為可能收到時作為資產入賬。到目前為止，我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況或運營結果沒有實質性的關係，我們與環境問題相關的支出在2023年、2022年和2021年期間也沒有對收益或現金流產生實質性影響。實際結果可能與我們的估計不同，從而對收益產生積極或消極的影響。
有關或有事項的其他討論，見附註O。
基於股份的支付-我們按基於股份的付款的公允價值扣除估計沒收後的費用。我們根據我們基於股份的付款計劃下的歷史沒收來估計罰沒率。
關於我們基於股份的支付披露，請參閲附註K。
普通股每股收益-基本每股收益是根據非僱員董事薪酬計劃下遞延的普通股、既有限制性和業績單位以及遞延的股票獎勵的每日加權平均普通股數量計算的。攤薄每股收益是根據期內已發行普通股的每日加權平均數加上可能的攤薄成分計算的。稀釋成分是根據每個季度的稀釋效果計算的。在會計年度期間，每個季度的稀釋成分被平均計算為會計年度迄今的稀釋成分。
有關我們披露的每股收益，請參閲附註J。
細分市場報告-我們的首席運營決策者審查我們每個公司的財務業績四定期對各個細分市場以及我們整體的財務業績進行評估。本次評估採用了按分部分列的調整後EBITDA。我們相信這一財務指標是有用的，因為它和類似的指標被我們行業的許多公司用作財務業績的衡量標準，財務分析師和其他人通常使用它來評估我們的財務業績，並比較我們行業公司的財務業績。每一分部經調整的EBITDA定義為經利息支出、折舊及攤銷、非現金減值費用、所得税、非現金補償支出及若干其他非現金項目調整後的淨收益。在收購麥哲倫之後，我們對我們的調整後EBITDA的計算方法進行了審查，並從2023年開始，我們更新了我們的計算，以包括與我們的未合併關聯公司相關的調整後EBITDA，使用的確認和計量方法與在投資淨收益中記錄股本的方法相同。在前幾個時期，我們的計算包括投資淨收益中的股本。這一變化產生了額外的$622023年調整後的EBITDA為400萬歐元，我們沒有重報前幾個時期。我們未合併聯營公司的經調整EBITDA是按照上述定義計算的，不包括利息、折舊、所得税和其他非現金項目。雖然與本公司未合併聯營公司有關的金額已計入經調整EBITDA，但此類計入不應被理解為暗示我們對該等未合併聯營公司的營運及由此產生的收入、開支或現金流擁有控制權。這一計算可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
有關我們的分部披露，請參閲附註Q。
最近發佈的會計準則更新-對GAAP的更改由FASB以ASUS的形式確定，以FASB會計準則編纂的形式進行。我們考慮所有華碩的適用性和影響力。未在此討論的華碩已被評估並確定為不適用或先前發佈的華碩的澄清。除下文所述外，並無已生效或已發出對吾等有重大或潛在意義的新會計聲明。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露它要求公共實體在中期和年度基礎上披露每個可報告分部的重大費用類別和金額，包括定期向首席運營決策者報告的費用，並計入分部報告的分部損益計量。該準則還要求披露其他分部項目的數量以及過渡期內的所有年度披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效，並允許提前採用。我們目前正在評估這一標準對我們的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進它要求公共實體每年披露關於報告實體有效税率對賬的具體分類信息以及已繳納所得税的信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。我們目前正在評估這一標準對我們的影響。
B. 麥哲倫收購
2023年9月25日，我們完成了對麥哲倫的收購。此次收購從戰略上使我們的互補資產基礎多樣化，並實現了預期的重大協同效應。根據合併協議，麥哲倫的每個共同單位以固定的比例交換0.667ONEOK普通股和$25.00現金，總代價為$14.11000億美元。此外，我們承擔了麥哲倫的債務，公允價值為#美元。4.01000億美元。我們發佈了大約135百萬股普通股，公允價值約為$9.0截至麥哲倫收購交易完成之日，該公司的資產規模為100億美元。我們通過承銷的公開發行為收購的現金部分提供了資金，發行額為#美元。5.25200億美元的優先無擔保票據。關於包銷的公開發行，我們終止了美元的未提取承諾書5.2530億美元無擔保的364天過橋貸款安排。有關我們長期債務的更多信息，請參見附註H。
麥哲倫的業務主要包括精煉產品、某些NGL和原油的運輸、儲存和分銷。收購的資產包括9,800綿延數英里的成品油管道，1,000長達數英里的原油管道，54成品油碼頭，二海運碼頭及91MMbbl的運行存儲容量。我們還獲得了麥哲倫的所有權權益八未合併的附屬公司。在收購麥哲倫的同時，麥哲倫的運營結果將在我們新的精煉產品和原油部門中報告，這與向我們的首席運營決策者提供信息的方式一致。
麥哲倫的收購採用了按照會計準則第805號“企業合併”核算企業合併的收購方法，除其他事項外，要求收購的資產和假定在收購日按其公允價值記錄的負債。確定所承擔的收購資產和負債的公允價值需要管理層的判斷和獨立估值專家的使用。以下所示的購買價格分配基本完成。然而，管理層繼續完善某些已購入資產和承擔的負債的初步估值，如營運資金負債和長期資產，並可能在以後的期間調整分配。最終估值將在我們獲得完成分析所需的信息後完成，但不遲於收購日期起計一年。
下表列出了收購對價和所收購資產和所承擔負債的初步收購價格分配：
| | | | | |
| 2023年9月25日 |
| （百萬美元和股票/單位，每股/單位數據除外） |
麥哲倫公共公用單位優秀 | 202.1 | |
每個麥哲倫單位的現金對價 | $25.00 |
| 現金對價 | $ | 5,052 | |
麥哲倫公共公用單位優秀 | 202.1 | |
每麥哲倫單位的ONEOK交換率 | 0.667 | |
已發行的ONEOK普通股股份 | 134.8 | |
| ONEOK普通股2023年9月25日收盤價 | $66.54 |
已發行普通股的公允價值 | $ | 8,969 | |
麥哲倫替代股權獎勵的公允價值 | 93 | |
| |
股權對價 | $ | 9,062 | |
總對價 | $ | 14,114 | |
| | | | | |
| 2023年9月25日 |
| 收購的資產： | (百萬美元) |
| 現金和現金等價物 | $ | 37 | |
應收賬款淨額 | 333 | |
| 盤存 | 348 | |
| 其他流動資產 | 145 | |
| 財產、廠房和設備 | 11,751 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | 922 | |
| 無形資產 | 1,124 | |
其他資產 | 116 | |
| 收購的總資產 | 14,776 | |
| 承擔的負債： | |
| 應付帳款 | 213 | |
其他流動負債(A) | 673 | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 4,013 | |
其他遞延信貸和負債 | 187 |
| 承擔的總負債 | 5,086 |
| 可確認淨資產總額 | 9,690 |
| 商譽 | 4,424 | |
| 購買總價 | $ | 14,114 | |
(a)- 包括或有負債，主要與註釋O中描述的Corpus Christi事項的應計金額有關。 與Corpus Christi事件相關的金額由保險應收賬款完全抵消，我們預計未來超過應計金額（如果有的話）的損失將通過保險收回。
截至2023年12月31日止期間，我們進一步完善了所收購資產和所承擔負債的估值假設。 因此，我們記錄了計量期調整，導致可識別淨資產增加，而善意減少美元729 百萬美元，主要是由於無形資產以及不動產、廠房和設備的公允價值增加美元4791000萬美元和300萬美元189分別為2.5億美元和2.5億美元。
財產、廠房和設備：
不動產、廠房和設備主要包括管道、與管道有關的設備、儲罐和加工設備，將在資產的估計使用年限內按直線折舊。
無形資產：
可確認無形資產淨值的初步價值與將在預期收益期間攤銷的客户關係有關。
長期債務，不包括本期債務：
我們承擔了麥哲倫的未償債務，並利用公開交易價格估計了公允價值。該等債務包括不同到期日及不同利率的優先無抵押債務，如附註H所述。於收購日期確認該債務的公允價值導致較名義價值折讓。折扣將在債務的剩餘期限內攤銷為利息支出。
商譽：
商譽主要代表收購資產未來折舊和攤銷的預期税收利益 和商業協同效應，並預計將完全扣除税收目的。
經營成果
可歸因於麥哲倫收購的運營結果自收購之日起至2023年12月31日一直包含在我們的合併財務報表中。在2023年9月25日至2023年12月31日期間，可歸因於獲得的淨資產的收入和所得税前收入為1.13億美元和3,000美元361分別為2.5億美元和2.5億美元。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了大約179與麥哲倫收購相關的已支出交易成本，如下表所示。這些非經常性成本主要與諮詢費、遣散費和某些麥哲倫員工的股票獎勵結算有關，以及過渡性設施承諾費。
下表説明瞭截至所示期間，與收購相關的交易成本在我們的綜合損益表中的影響：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至的年度 |
| | | | | 十二月三十一日， |
| | | | | | | 2023 |
| | | | | | (百萬美元) |
交易成本 | | | | | | $ | 158 | |
利息支出 | | | | | | 21 | |
總計 | | | | | | $ | 179 | |
| | | | | | |
備考財務信息
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的未經審計的補充形式財務信息，就好像我們在2022年1月1日完成了對麥哲倫的收購：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截止的年數 |
| | | | | | 十二月三十一日， |
| | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百萬美元) |
| 收入 | | | | | | | | | | $ | 19,999 | | | $ | 25,349 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | $ | 3,077 | | | $ | 1,867 | |
| | | | | | | | | | | | |
彙總的未經審計的備考信息反映了以下調整：
•按不動產、廠房和設備以及無形資產的初步公允價值反映折舊和攤銷；
•反映了$179分別在2023年12月31日終了年度發生的非經常性交易費用百萬美元，重新分類並計入2022年12月31日終了年度的預計淨收入，好像它們發生在2022年1月1日；
•反映與承銷的公開發售有關的利息開支$5.25200億優先無擔保票據，用於為現金對價和與麥哲倫收購相關的其他成本提供資金；
•反映債務折價攤銷至承擔的麥哲倫長期債務的公允價值；
•反映以股份為基礎的重置獎勵的超額公允價值攤銷；
•反映預計調整對所得税的影響；以及
•排除了ONEOK和麥哲倫之間歷史活動的影響。
截至2023年12月31日止年度的未經審計備考財務資料包括一次性營運收益#美元。779與梅德福德事件的保險收益相關的1.6億美元。未經審計的備考財務信息僅供參考，並不一定表明我們的經營業績，如果交易在所述期間開始時完成，它也不一定表明未來的結果。
C. 梅德福德事件
2022年7月9日，我們位於俄克拉何馬州梅德福德的210 MBbl/d天然氣液體分餾設施發生火災。從2022年8月開始，我們制定了與梅德福德事件相關的索賠，並記錄了預期保險賠償的應計項目。我們評估了與業務中斷和設施財產損壞有關的已發生成本和損失收益，以及根據適用的保險追回指導確定的確認時間，並記錄了應計項目#美元1512022年用於保險回收，以抵消我們產生的成本和損失。
2023年1月，我們與保險公司達成協議，解決與梅德福德事件相關的所有人身損害和業務中斷索賠。根據和解協議的條款，我們同意解決保險賠償總額為#美元的索賠。9301000萬，$100其中2.5億美元是在2022年收到的。剩餘的$8302023年第一季度收到了1.8億美元。所得款項用作財產損失的和解、截至和解日期的業務中斷索賠，以及代替未來業務中斷保險索賠的付款。
在2023年第一季度，我們應用了美元830截至2022年12月31日，我們收到的未償還保險應收賬款為$512000萬美元，併為剩餘的美元記錄了運營收益779在綜合損益表內，淨其他收入為1000萬美元。我們根據我們對結算中所列損失(財產和業務中斷)性質的評估，對合並現金流量表內收到的收益進行分類。
D. 公允價值計量
經常性公允價值計量 - 下表列出了我們截至所示日期的經常性公允價值計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計-毛 | | 淨額結算（a） | | 總計-淨值 |
| | | （數百萬美元) |
| 衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
| 商品合約 | | $ | 109 | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 177 | | | $ | (125) | | | $ | 52 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | | $ | 109 | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 177 | | | $ | (125) | | | $ | 52 | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
| 商品合約 | | $ | (40) | | | $ | (44) | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | 84 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | | $ | (40) | | | $ | (44) | | | $ | — | | | $ | (84) | | | $ | 84 | | | $ | — | |
(a)- 衍生資產和負債在我們的綜合資產負債表中以淨值列報。 當衍生品合同的對手方與我們之間存在合法可執行的主淨結算安排時，我們對衍生品資產和負債進行淨結算。 2023年12月31日，我們沒有存入現金，持有現金為美元41與各種交易對手方的價值100萬美元，這抵消了我們在主淨結算安排下的衍生品淨資產頭寸，如上表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計-毛 | | 淨額結算（a） | | 總計-淨值 |
| | | (數百萬美元) |
| 衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | | $ | 15 | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 167 | | | $ | (125) | | | $ | 42 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率合同 | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| 衍生工具資產總額 | | $ | 15 | | | $ | 163 | | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | (125) | | | $ | 53 | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
| 商品合同 | | $ | (38) | | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (125) | | | $ | 125 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | | $ | (38) | | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (125) | | | $ | 125 | | | $ | — | |
(a)- 衍生資產和負債在我們的綜合資產負債表中以淨值列報。 當衍生品合同的對手方與我們之間存在合法可執行的主淨結算安排時，我們對衍生品資產和負債進行淨結算。 2022年12月31日，我們舉行 不是現金和郵寄美元9與各個交易對手的百萬現金，包括在 其他流動資產在我們的綜合資產負債表中。
下表列出了所示期間我們的第三級公允價值計量的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| 十二月三十一日， |
| 衍生資產(負債) | 2023 | | 2022 |
| | (數百萬美元) |
| 期初淨負債 | $ | — | | | $ | (114) | |
| 公允價值變動總額： | | | |
| 結算計入淨收入(A) | — | | | 100 | |
| 轉出第3級衍生品 | — | | | (49) | |
| 包括在其他全面收益中的新的3級衍生品(B) | — | | | 56 | |
| 包括在其他全面收入中的未實現變化(B) | — | | | 7 | |
| 期末淨負債 | $ | — | | | $ | — | |
(A)-在我們的綜合損益表中計入商品銷售收入/銷售成本和燃料。
(B)-計入綜合全面收益表中衍生工具的公允價值變動。
於截至2022年12月31日止年度內，我們為NGL掉期轉出與若干地點相關的3級商品衍生工具，主要是由於這些市場的交易量及交易頻率提高了市場價格的透明度。我們將這些商品衍生品的估值視為二級估值，這些衍生品通過結算經紀商進行交易，並以交易所公佈的未經調整價格進行估值。
其他金融工具-由於這些項目的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款的大約公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成，被歸類為1級。我們的短期借款被歸類為2級，因為短期借款的估計公允價值可以使用商業票據市場上可用的信息來確定。我們有與我們的補充高管退休計劃和非合格遞延薪酬計劃相關的投資，這些投資按公允價值列賬，主要由共同基金、市政債券和其他分類為1級和2級的固定收益證券組成。
我們合併長期債務的估計公允價值，包括目前的到期日，為#美元21.410億美元12.72023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美元。我們合併的長期債務的賬面價值，包括當前的到期日，是$21.710億美元13.62023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美元。未償還優先票據總額的估計公允價值乃根據條款及到期日相若的同類債券的報價市場價格釐定。我們的綜合長期債務的估計公允價值被歸類為二級。
E. 利用衍生品進行風險管理和對衝活動
風險管理活動-我們對天然氣、天然氣和原油價格的變化非常敏感，這主要是由於加工、購買和銷售這些商品的合同條款造成的。由於對麥哲倫的收購，我們對成品油價格的變化也很敏感。在正常的業務過程中，我們也面臨利率波動的風險。我們使用實物遠期購買和銷售以及金融衍生品來確保
我們的部分天然氣、液化天然氣、精煉產品、凝析油和原油的採購和銷售；減少我們對大宗商品價格和利率波動的風險敞口；並實現更可預測的現金流。此外，我們可能會使用實物遠期購買和金融衍生品來降低與運營我們設施所用的電力和天然氣相關的大宗商品價格風險。我們遵循既定的政策和程序來評估風險，批准、監督和報告我們的風險管理活動。我們沒有將這些工具用於交易目的。
商品價格風險-商品價格風險是指因天然氣、天然氣、成品油、凝析油和原油價格的不利變化而產生的現金流和未來收益損失的風險。我們可以使用以下商品衍生工具來降低與我們預測的部分商品購買和銷售相關的近期商品價格風險：
•期貨合約-根據交易所條例的規定購買或出售天然氣和原油以供未來交割或結算的標準化合同；
•遠期合約-雙方就購買或銷售天然氣、天然氣、成品油、凝析油和原油以供未來實物交付的非標準化承諾。這些合同通常是不可轉讓的，只有在雙方同意的情況下才能取消；
•掉期-根據一種或多種商品的價值交換一種或多種付款。這些工具在交易對手方之間轉移與未來價值變化相關的財務風險，但不同時轉移資產或負債的所有權權益；
•選項-合同協議，賦予持有者權利，但不是義務，在規定的時間內以固定的價格購買或出售固定數量的商品。期權可以是標準化的和交易所交易的，也可以是定製的非交易所交易的；以及
•衣領-買入的看跌期權和賣出的看漲期權的組合，這為對衝的大宗商品銷售設定了下限和上限。
我們還可以使用其他工具來緩解大宗商品價格風險。
在我們的天然氣收集和加工部門，由於根據POP合同保留與我們的費用相關的部分商品銷售收益，我們面臨商品價格風險。在與POP合同簽訂的某些費用下，如果生產量、交貨壓力或商品價格相對於指定的門檻發生變化，我們的費用和POP百分比可能會增加或減少。我們還面臨着買賣商品的不同生產和市場地點之間的基本風險。作為我們對衝策略的一部分，我們使用前面描述的大宗商品衍生品金融工具和實物遠期合約，以減少與天然氣、NGL和凝析油相關的價格波動的影響。
在我們的天然氣液體部門，我們主要面臨商品價格風險，這些風險源於各種純度NGL彼此之間的相對價值、儲存中的NGL價值以及NGL相對於天然氣的相對價值。由於NGL在一個地點的購買和在另一個地點的銷售的相對價值，我們還面臨地點價差風險，主要與我們的優化和營銷業務有關。作為我們對衝戰略的一部分，我們利用實物遠期合約和商品衍生品金融工具來減少與NGL相關的價格波動的影響。
在我們的天然氣管道部門，我們主要面臨國內管道的大宗商品價格風險，因為它們在運營中消耗天然氣，並保留客户的天然氣用於運營，或作為我們提供的壓縮服務費用的一部分。當運營中消耗的天然氣數量與我們客户提供的數量不同時，我們的管道必須買賣天然氣，或者儲存或使用天然氣庫存，這可能會使這一部分面臨商品價格風險，具體取決於對這一活動的監管處理。在燃料成本回收機制不能緩解我們天然氣管道部門的商品價格風險的情況下，我們可以使用實物遠期銷售或購買來減少天然氣價格波動的影響。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的天然氣管道運營沒有金融衍生品工具。
在我們的精煉產品和原油部分，我們主要面臨來自我們的液體混合和營銷活動以及我們的管道和碼頭運營期間保留的產品的大宗商品價格風險。作為我們對衝戰略的一部分，我們使用之前描述的大宗商品衍生品金融工具和實物遠期合約來減少與NGL、成品油和原油相關的價格波動的影響。
利率風險-我們可以通過使用固定利率債務、浮動利率債務、國庫鎖和利率互換來管理利率風險。財政部鎖定是支付基準國債利率與協議條款中指定的利率之間的差額的協議。在2023年第二季度，我們進入了1.11000億美元的財政部鎖定，以對衝我們預測的部分債務發行的利息支付的可變性。在2023年第三季度，我們結清了所有的美元1.130億美元與我們承銷的公開發行相關的財政部鎖5.25200億優先無擔保票據
與麥哲倫的收購相關，帶來了$432,000,000,000美元，計入累計其他綜合虧損，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。我們所有的國庫鎖都被指定為現金流對衝。
利率互換是根據指定的名義金額在未來某個時間點交換利息支付的協議。2023年，我們結清了所有的美元0.430億美元與我們承銷的公開發行相關的遠期利率互換5.2530億美元與麥哲倫收購相關的優先無擔保票據，導致收益美元442,000,000,000美元，計入累計其他綜合虧損，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。我們所有的利率互換都被指定為現金流對衝。
衍生工具的公允價值-有關與我們的公允價值計量相關的投入的討論，請參見附註A。下表列出了我們的衍生工具的公允價值，這些工具是在毛利率的基礎上列示的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 在我們綜合資產負債表中的位置 | | 資產 | | (負債) | | 資產 | | (負債) |
| | | | （數百萬美元) |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| 商品合同（a） | 其他流動資產 | | $ | 163 | | | $ | (78) | | | $ | 160 | | | $ | (123) | |
| 其他資產 | | — | | | — | | | 6 | | | (1) | |
| 利率合約 | 其他流動資產 | | — | | | — | | | 11 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | 163 | | | (78) | | | 177 | | | (124) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| 商品合同（a） | 其他流動資產 | | 14 | | | (6) | | | 1 | | | (1) | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | 14 | | | (6) | | | 1 | | | (1) | |
| 總衍生品 | | | $ | 177 | | | $ | (84) | | | $ | 178 | | | $ | (125) | |
(a)- 當衍生品合同的對手方與我們之間存在具有法律強制執行的主淨結算安排時，衍生品資產和負債在我們的綜合資產負債表中按淨值列示。
衍生工具的名義發票 - 下表列出了截至所示日期持有的衍生工具的名義數量：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 合同
類型 | 淨購買/付款人 (Sold/接收器） |
| 指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 現金流對衝 | | | | |
| 固定價格 | | | | |
- 天然氣（Bcf) | 期貨 | (16.0) | | | (39.3) | |
- 液化天然氣油、精煉產品和原油 (MMbbl) | 期貨和掉期 | (14.5) | | | (8.4) | |
- 權力 (GWh) | 期貨 | 22.1 | | | — | |
| 基礎 | | | | |
- 天然氣（Bcf) | 期貨 | (16.0) | | | (39.3) | |
| | | | |
利率合同（數十億美元) | 掉期 | $ | — | | | $ | 0.4 | |
| | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | |
| 固定價格 | | | | |
- 天然氣（Bcf) | 期貨 | (0.7) | | | (0.1) | |
- 液化天然氣油、精煉產品和原油 (MMbbl) | 期貨和掉期 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 基礎 | | | | |
- 天然氣（Bcf) | 期貨 | (0.7) | | | (0.1) | |
- 液化天然氣油、精煉產品和原油 (MMbbl) | 期貨和掉期 | (0.1) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
現金流對衝- 於2023年和2022年12月31日，與風險管理資產和負債相關的累計其他全面收益（虧損）（扣除税款）為美元31百萬美元和$(58)分別為100萬。下表列出了截至2023年12月31日的累計其他綜合虧損餘額，即與風險管理資產和負債有關的未實現收益(虧損)，税後淨額：
| | | | | | | | |
| | 風險-
管理
資產/負債 |
| | (數百萬美元) |
| 預期在未來36個月內變現的商品衍生工具(A) | | $ | 63 | |
| 已結算的利率互換和國庫鎖定將在長期固定利率債務的有效期內得到確認(B) | | (32) | |
| | |
截至2023年12月31日的累計其他全面收益 | | $ | 31 | |
(A)-基於2023年12月31日的大宗商品價格，我們預計淨收益為1美元63扣除税收後的100萬美元將在未來12個月內重新歸類為收益。剩餘的預測損益具有抵消性頭寸，並不重要。
(B)-我們預計淨虧損為#美元15100萬美元，扣除税收後，將在未來12個月重新歸類為收益。
下表列出了所列期間其他全面收益(虧損)中現金流量套期保值的公允價值未實現變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (數百萬美元) |
| 商品合同 | | $ | 147 | | | $ | (85) | | | $ | (323) | |
| 利率合約 | | 54 | | | 206 | | | 58 | |
| 其他全面收益(虧損)中現金流量套期保值的公允價值未實現變動總額 | | $ | 201 | | | $ | 121 | | | $ | (265) | |
下表列出了現金流量套期保值對所示期間淨收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流中的衍生工具
對衝關係 | | 損益地點重新分類自
累計其他全面虧損
淨收入 | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (數百萬美元) |
| 商品合同 | | 商品銷售收入 | | $ | 201 | | | $ | (484) | | | $ | (732) | |
| | 銷售成本和燃料成本 | | (93) | | | 257 | | | 474 | |
| 利率合約 | | 利息支出 | | (21) | | | (34) | | | (40) | |
現金流量套期保值公允價值變動總額從累計其他綜合虧損重新分類為衍生工具淨收益 | | $ | 87 | | | $ | (261) | | | $ | (298) | |
信用風險-我們監測交易對手的信譽以及對我們的風險監督和戰略委員會制定的政策和限制的遵守情況。我們對我們的交易對手堅持我們認為最大限度地減少信用風險的信用政策。這些政策包括對潛在交易對手的財務狀況(包括信用評級、債券收益率和信用違約互換利率)的評估，在某些情況下的抵押品要求，以及使用標準化的主淨額結算協議，使我們能夠淨額計算與單一交易對手相關的正面和負面風險敞口。我們對沒有信用評級的交易對手使用內部開發的信用評級。
我們的金融商品衍生品主要通過NYMEX或ICE結算經紀商賬户結算，每日保證金要求。然而，我們可能會簽訂金融衍生工具，其中包含要求我們維持S、惠譽和/或穆迪的投資級信用評級的條款。如果我們的優先無擔保長期債務的信用評級降至投資級以下，衍生工具的交易對手可以要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行抵押。有幾個不是2023年12月31日具有與信用風險相關的或有特徵的金融衍生工具。
我們衍生品合約的交易對手通常由主要能源公司、金融機構以及商業和工業終端用户組成。這種交易對手的集中可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為交易對手可能會受到經濟、監管或其他條件變化的類似影響。根據我們的政策、風險敞口、信貸和其他準備金，我們預計交易對手不履行義務不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日，我們的衍生品資產的信用風險針對金融服務領域的投資級公司。
F. 財產、廠房和設備
下表按物業類型列出了截至所示日期我們的物業、廠房和設備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計有用
壽命(年) | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | |
| | | | | （數百萬美元) |
| 集輸管道及相關設備 | | 5至40 | | $ | 5,077 | | | $ | 4,667 | | | |
| 加工和分級及相關設備 | | 3至40 | | 8,591 | | | 5,310 | | | |
| 儲存及相關設備 | | 3至54 | | 3,330 | | | 906 | | | |
| 輸電管道及相關設備 | | 5至87 | | 18,551 | | | 11,327 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 一般工廠及其他 | | 2至60 | | 1,002 | | | 806 | | | |
| 土地 | | — | | 375 | | | 160 | | | |
| 在建工程 | | — | | 1,528 | | | 1,839 | | | |
| 財產、廠房和設備 | | | | 38,454 | | | 25,015 | | | |
| 累計折舊和攤銷 | | | | (5,757) | | | (5,063) | | | |
| 淨財產、廠房和設備 | | | | $ | 32,697 | | | $ | 19,952 | | | |
截至2023年和2022年12月31日止年度的折舊費用為美元7361000萬美元和300萬美元615分別為2.5億美元和2.5億美元。
我們因2023年、2022年和2021年12月31日尚未支付的在建工程成本為美元242百萬，$171百萬美元和美元131 分別為百萬。 此類金額不包括在合併現金流量表的資本支出（減去AFUDC）中。
麥哲倫收購- 2023年9月，我們完成了麥哲倫收購併收購了房地產、廠房和設備，主要包括管道、管道相關設備、儲罐和加工設備，價值為美元11.81000億美元。
梅德福資產- 針對2022年梅德福事件，我們評估了設施的財產損失，並註銷了總計美元的資產46 百萬，這代表與某些受損的梅德福設施財產相關的公允價值。 這些非現金財產損失被保險追回完全抵消。
G. 商譽和無形資產
商譽 - 下表列出了我們在所示期間按分部劃分的聲譽：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣
收集和
正在處理中 | | 天然氣
液體 | | 天然氣
管道 | | 成品油和粗品 | | 總計 |
| | (數百萬美元) |
| 商譽毛額 | $ | 153 | | | $ | 371 | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 681 | |
| 累計減值損失 | (153) | | | — | | | — | | | — | | | (153) | |
| 2022年12月31日 | — | | | 371 | | | 157 | | | — | | | 528 | |
| 麥哲倫收購（a） | — | | | — | | | — | | | 4,424 | | | 4,424 | |
| 2023年12月31日 | $ | — | | | $ | 371 | | | $ | 157 | | | $ | 4,424 | | | $ | 4,952 | |
(a)- 善意主要代表所收購資產未來折舊和攤銷以及商業協同效應的預期税收利益，預計可完全扣除税務目的。 善意的分配是初步的，隨着我們繼續評估預期商業協同效應對我們分部的好處，可能會進行更新。
無形資產- 我們的無形資產主要與精煉產品和原油部門的收購客户關係有關，並在加權平均壽命內以直線法攤銷 26年 無形資產攤銷費用為美元332023年為2.5億美元，以及102022年和2021年均為百萬美元，未來五年每年的攤銷費用估計為美元601000萬美元。下表反映了截至所列日期無形資產的總賬面值和累計攤銷：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | （數百萬美元) |
| 無形資產總額（a） | $ | 1,505 | | | $ | 381 | |
| 累計攤銷 | (189) | | | (156) | |
無形資產，淨額 | $ | 1,316 | | | $ | 225 | |
(a)- 無形資產總額的增加主要代表與麥哲倫收購相關的客户關係。
H. 債務
下表列出了截至所示日期我們的合併債務：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| (百萬美元) |
| 未償商業票據（a） | $ | — | | | $ | — | | | |
| 高級無擔保義務： | | | | | |
$425在…5.02023年9月到期% | — | | | 425 | | | |
$500在…7.52023年9月到期% | — | | | 500 | | | |
$500在…2.752024年9月到期% | 484 | | | 500 | | | |
$250在…3.22025年3月到期的%（b） | 250 | | | — | | | |
$500在…4.92025年3月到期% | 500 | | | 500 | | | |
$400在…2.22025年9月到期% | 387 | | | 387 | | | |
$600在…5.852026年1月到期% | 600 | | | 600 | | | |
$650在…5.02026年3月到期的%（b） | 650 | | | — | | | |
$750在…5.552026年11月到期% | 750 | | | — | | | |
$500在…4.02027年7月到期% | 500 | | | 500 | | | |
$800在…4.552028年7月到期% | 800 | | | 800 | | | |
$100在…6.8752028年9月到期% | 100 | | | 100 | | | |
$750在…5.652028年11月到期% | 750 | | | — | | | |
$700在…4.352029年3月到期% | 700 | | | 700 | | | |
$750在…3.42029年9月到期% | 714 | | | 714 | | | |
$850在…3.12030年3月到期% | 780 | | | 780 | | | |
$500在…3.252030年6月到期的%（b） | 500 | | | — | | | |
$500在…5.82030年11月到期% | 500 | | | — | | | |
$600在…6.352031年1月到期% | 600 | | | 600 | | | |
$750在…6.12032年11月到期% | 750 | | | 750 | | | |
$1,500在…6.052033年9月到期% | 1,500 | | | — | | | |
$400在…6.02035年6月到期% | 400 | | | 400 | | | |
$600在…6.652036年10月到期% | 600 | | | 600 | | | |
$250在…6.42037年5月到期%（b） | 250 | | | — | | | |
$600在…6.852037年10月到期% | 600 | | | 600 | | | |
$650在…6.1252041年2月到期% | 650 | | | 650 | | | |
$250在…4.22042年12月到期的%（b） | 250 | | | — | | | |
$400在…6.22043年9月到期% | 400 | | | 400 | | | |
$550在…5.152043年10月到期的%（b） | 550 | | | — | | | |
$250在…4.22045年3月到期的%（b） | 250 | | | — | | | |
$500在…4.252046年9月到期的%（b） | 500 | | | — | | | |
$700在…4.952047年7月到期% | 564 | | | 689 | | | |
$500在…4.22047年10月到期的%（b） | 500 | | | — | | | |
$1,000在…5.22048年7月到期% | 919 | | | 1,000 | | | |
$500在…4.852049年2月到期的%（b） | 500 | | | — | | | |
$750在…4.452049年9月到期% | 576 | | | 673 | | | |
$500在…4.52050年3月到期% | 443 | | | 443 | | | |
$800在…3.952050年3月到期的%（b） | 797 | | | — | | | |
$300在…7.152051年1月到期的% | 300 | | | 300 | | | |
$1,750在…6.6252053年9月到期% | 1,750 | | | — | | | |
衞報$120定期貸款，利率 6.58截至2023年12月31日的百分比，2025年6月到期 | 120 | | | 120 | | | |
北歐海盜$60定期貸款，利率 6.71截至2023年12月31日的百分比，截止2026年3月 | 60 | | | — | | | |
| 債務總額 | 22,794 | | | 13,731 | | | |
| 未攤銷債務貼現 | (1,015) | | | (35) | | | |
| 未攤銷債務發行成本和終止的掉期 | (112) | | | (75) | | | |
| 長期債務當期到期日 | (484) | | | (925) | | | |
| | | | | |
| 長期債務 | $ | 21,183 | | | $ | 12,696 | | | |
(A)-我們商業票據計劃下的個別商業票據發行一般在90天或更短時間內到期。
(B)--在收購麥哲倫時承擔的債務。金額按面值列示，並按公允價值折讓計入未攤銷債務貼現。
$2.5十億美元信貸協議-我們的美元2.52027年到期的《十億信貸協議》是一種循環信貸安排，其中包含某些借款的慣常條件，以及慣常的金融、肯定和否定契約。除其他事項外，這些公約包括維持綜合淨負債與調整後EBITDA(EBITDA)的比率(EBITDA，定義見#年)。2.530億歐元的信貸協議，根據所有非現金費用進行調整，並根據某些貸款人批准的資本擴張項目的預計EBITDA增加)。此外，調整後的EBITDA在我們的美元中定義2.5十億信貸協議允許包括被收購業務的過去12個月合併調整後EBITDA。2023年第三季度，我們完成了對麥哲倫的收購，這使我們能夠根據我們的美元選擇收購調整期。2.530億歐元的信貸協議，並因此將我們的槓桿率契約提高到5.52023年第四季度和下一季度為1。此後，該公約將降至5.0設置為1。
這一美元2.5十億美元的信貸協議包括100800萬美元用於簽發備用信用證和1美元。200為Swingline貸款提供1.5億歐元的再提升。根據$的條款2.5十億美元的信貸協議，我們可能會要求高達1.0在滿足慣例條件後，貸款規模增加10億美元，包括收到新貸款人的承諾或現有貸款人增加的承諾。這一美元2.5十億信貸協議包含適用的保證金率和每年的融資手續費的條款，兩者都會隨着我們信用評級的變化而調整。借款，如有，將按SOFR期限外加基於我們在確定時的信用評級的適用保證金外加調整10基點。在我們目前的信用評級下，任何借款的適用保證金將為110基點。我們需要支付一筆相當於美元項下每日承諾總額的年費。2.5十億信貸協議乘以確定時我們的信用評級為基礎的適用利率。在我們目前的信用評級下，適用的利率為15基點。我們可以選擇要求二一年制期限延長，有待貸款人批准。這一美元2.5十億信貸協議還包含各種慣常的違約事件，一旦發生，可能會導致貸款人的承諾終止，並加速我們在該協議下的所有義務。截至2023年12月31日，我們沒有未償還借款，合併債務與調整後EBITDA的比率為3.6到1，我們遵守了我們的美元下的所有契約2.5十億美元的信貸協議。
維京定期貸款協議-2023年3月，維京海盜達成了一項$601,000,000優先無擔保定期貸款協議，已全部提取。所得資金用於償還與ONEOK的公司間債務，並用於一般公司用途。維京定期貸款協議於2026年3月到期，按SOFR期限計息，外加基於確定時維京的信用評級的適用保證金，外加10基點。在維京目前的信用評級下，適用的保證金為125基點。維京定期貸款協議允許提前支付全部或任何未償還部分，而無需罰款或溢價。截至2023年12月31日，維京遵守了維京定期貸款協議下的所有契約。
監護人定期貸款協議-2022年，Guardian達成了一項1201,000,000無擔保定期貸款協議，已全部提取。所得資金用於償還與ONEOK的公司間債務。監護人定期貸款協議將於2025年6月到期，期限為SOFR，外加基於確定時Guardian信用評級的適用保證金，外加10基點。根據Guardian目前的信用評級，適用的保證金為112.5基點。監護人定期貸款協議允許提前支付全部或任何未償還部分，而無需罰款或溢價。截至2023年12月31日，守護者遵守了守護者定期貸款協議下的所有契約。
優先無擔保債務-所有票據都是優先無擔保債務，與我們所有現有和未來的無擔保優先債務在償付權上並列，在結構上從屬於任何非擔保人子公司的任何現有和未來債務和其他債務。
債務發行 -2023年8月，我們完成了承銷的公開募股5.2530億優先無擔保票據，包括$750百萬，5.552026年到期的優先債券；美元750百萬，5.652028年到期的優先債券；美元500百萬，5.802030年到期的優先債券；美元1.5十億美元，6.052033年到期的優先債券%；和1.75十億美元，6.6252053年到期的優先票據的百分比。扣除承保折扣、佣金和發售費用後的淨收益為#美元。5.21000億美元。淨收益用於支付現金對價和與麥哲倫收購有關的其他成本。
2022年，我們完成了一次承銷的公開募股，募集資金為750300萬，6.12032年到期的優先無擔保票據的百分比。扣除承保折扣、佣金和發售費用後的淨收益為#美元。7421000萬美元。所得款項主要用於償還我們商業票據計劃下的所有未償還金額。其餘的則用作一般企業用途。
償還債務-2023年，我們在公開市場回購了若干優先票據的未償還本金，金額為$3222000萬美元的總回購價格2802000萬美元，包括應計和未付利息，手頭有現金。關於這些公開市場回購，我們確認了$41債務清償淨收益1.5億美元，
這包括在截至2023年12月31日的年度的綜合收益表中的其他收入(費用)淨額中。
2023年6月，我們贖回了美元500300萬，7.5優先債券將於2023年9月到期100本金的%，加上應計利息和未付利息，手頭有現金。
2023年2月，我們贖回了我們的美元425百萬，5.0優先債券將於2023年9月到期100本金的%，加上應計利息和未付利息，手頭有現金。
2022年，我們贖回了剩餘的美元896我們的300萬人3.3752022年10月到期的優先票據% 100本金額的%，加上應計和未付利息，手頭現金和短期借款。
在……裏面 2021年，我們贖回了剩餘的美元536我們的300萬美元700300萬，4.252022年2月到期的優先票據% 100本金額的%，加上應計和未付利息，手頭現金和短期借款。
2021年，我們償還了剩餘的美元12 衞報數百萬份高級票據將於2022年12月到期，手頭有現金。
2021年，我們在公開市場回購了部分優先票據的未償還本金，金額為美元552000萬美元的總回購價格55 百萬，手頭有現金。
截至2023年12月31日，2024年至2028年未償長期債務和債務利息支付的總期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高年級
不安全
義務 | | | | | | 衞報 | | 維京海盜 | | 利息
義務
關於債務 | | 總計 |
| | | (百萬美元) |
| 2024 | | $ | 484 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,651 | |
| 2025 | | $ | 1,137 | | | | | | | $ | 120 | | | $ | — | | | $ | 1,124 | | | $ | 2,381 | |
| 2026 | | $ | 2,000 | | | | | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | 1,038 | | | $ | 3,098 | |
| 2027 | | $ | 500 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 987 | | | $ | 1,487 | |
| 2028 | | $ | 1,650 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 951 | | | $ | 2,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遵守債務契諾- 截至2023年12月31日，我們遵守了各項債務協議中包含的契約。
其他 - 我們根據相關債務工具的條款攤銷與發行長期債務相關的溢價、折扣和費用。
債務擔保- 2023年12月，ONEOK承擔了麥哲倫在其之前的債務契約下的債務義務，麥哲倫為未償票據提供了擔保。 截至2023年12月31日，麥哲倫不再有未償債務。 ONEOK、ONEOK Partners、中間合夥企業和麥哲倫為ONEOK和ONEOK Partners的債務提供交叉擔保。 Guardian定期貸款協議和Viking定期貸款協議不由ONEOK、ONEOK Partners、中間合夥企業或麥哲倫擔保。
I. 股權
A系列和B系列可轉換優先股 - 有 不是當前發行或發行的A系列或B系列優先股的股份。
股權發行-2023年9月，我們完成了對麥哲倫的收購。根據合併協議，麥哲倫的每個共同單位以固定的比例交換0.667ONEOK普通股和$25.00現金。我們發佈了大約135百萬股普通股，公允價值約為$9.0截至麥哲倫收購交易完成之日，該公司的資產規模為100億美元。
我們有一個“在市場上”的股權計劃，不時地提供和出售我們的普通股，總髮行價最高可達美元。1.01000億美元。該計劃允許我們通過銷售代理以我們認為合適的價格提供和出售普通股，通過遠期賣家進行遠期銷售交易，或直接向作為委託人的一個或多個計劃經理出售普通股。我們普通股的銷售可以通過紐約證券交易所的普通經紀商交易、大宗交易或我們與銷售代理達成的其他協議進行。根據該計劃，我們沒有義務提供和出售普通股。截至2023年12月31日，不是股票已通過我們的“在市場上”計劃出售。
股份回購計劃-2024年1月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，最高可回購美元2.030億股我們已發行的普通股，目標是該計劃將在下一年得到很大程度的利用四年。我們預計，根據市場狀況和其他因素，我們將根據自己的酌情決定權，不時通過公開市場交易或通過私下談判的交易獲得股份。我們預計，任何購買的資金都將來自手頭的現金、運營現金流和短期借款。該計劃將在完成$的回購後終止2.02029年1月1日，以先發生者為準。
分紅-我們普通股的持有者在董事會宣佈的任何股息中平等分配，但受已發行的E系列優先股持有者的權利的限制。支付的股息總額為$1.8億，美元1.710億美元1.7 2023年、2022年和2021年分別為10億美元。 下表列出了所示期間我們普通股支付的每股季度股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 第一季度 | | $ | 0.955 | | | $ | 0.935 | | | $ | 0.935 | | | |
| 第二季度 | | 0.955 | | | 0.935 | | | 0.935 | | | |
| 第三季度 | | 0.955 | | | 0.935 | | | 0.935 | | | |
| 第四季度 | | 0.955 | | | 0.935 | | | 0.935 | | | |
| 總計 | | $ | 3.82 | | | $ | 3.74 | | | $ | 3.74 | | | |
此外，2024年2月，我們支付了季度普通股股息為美元0.99 每股（美元3.96 每股按年化計算），已支付給截至2024年1月30日的記錄股東。
當我們的董事會宣佈時，如果我們的E系列優先股向每股E系列優先股支付季度股息，股息率為 5.5每年%。 我們為E系列優先股支付了股息美元1.12023年、2022年和2021年為百萬。 我們支付了總計美元的季度股息0.32024年2月購買E系列優先股，價值100萬美元。
J. 每股收益
下表列出了所示期間基本和稀釋每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年12月31日的年度 |
| | | 收入 | | 股票 | | 每股
金額 |
| | | (百萬美元，每股金額除外) |
| 基本每股收益 | | | | | | |
| 普通股淨收益 | | $ | 2,658 | | | 484.3 | | | $ | 5.49 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | | |
| 稀釋證券的影響 | | — | | | 1.1 | | | |
| 普通股和普通股等效股的可用淨利潤 | | $ | 2,658 | | | 485.4 | | | $ | 5.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | 收入 | | 股票 | | 每股
金額 |
| | | （百萬美元，每股金額除外) |
| 基本每股收益 | | | | | | |
普通股淨收益 | | $ | 1,721 | | | 447.5 | | | $ | 3.85 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | | |
| 稀釋證券的影響 | | — | | | 0.9 | | | |
普通股和普通股等效股的可用淨利潤 | | $ | 1,721 | | | 448.4 | | | $ | 3.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | 收入 | | 股票 | | 每股
金額 |
| | | （百萬美元，每股金額除外) |
| 基本每股收益 | | | | | | |
| 普通股淨收益 | | $ | 1,499 | | | 446.4 | | | $ | 3.36 | |
| 稀釋每股收益 | | | | | | |
| 稀釋證券的影響 | | — | | | 1.0 | | | |
| 普通股和普通股等效股的可用淨利潤 | | $ | 1,499 | | | 447.4 | | | $ | 3.35 | |
K. 基於股份的支付
我們的股權激勵計劃(EIP)規定向符合條件的員工授予基於股票的薪酬，包括限制性股票單位獎勵和業績單位獎勵，並向非僱員董事授予股票獎勵。我們已經預訂了8.5根據企業投資促進計劃發行的普通股，在2023年12月31日，我們有4.0根據該計劃，可供發行的股票為100萬股。這一可用股份的計算反映了根據EIP授予的未償還獎勵歸屬時已發行的股份和預計將發行的估計股份，不包括預計將歸還給該計劃的估計沒收。結合對麥哲倫的收購，我們假設了前麥哲倫中流合夥人L.P.長期激勵計劃，該計劃用於在交易完成時轉換基於股票的薪酬。我們預訂了1.01,000萬股普通股，根據假設計劃發行，截至2023年12月31日，所有普通股均已授予。與收購麥哲倫一起轉換的其餘限制性股票單位獎勵是從登記聲明中保留的股份中授予的。
限售股單位-我們已向關鍵員工授予限制性股票單位，這些單位在指定期限結束時授予，通常三並使受贈人有權獲得我們普通股的股份。限制性股票單位獎勵按公允價值計量，如同它們是在授予日歸屬和發行的，並根據估計沒收進行調整。 限制性股票單位獎勵在歸屬之前以額外的限制性股票單位的形式應計股息等價物。補償費用在獎勵的授權期內以直線基礎確認。
麥哲倫收購-如附註B所述，我們於2023年9月25日完成了對麥哲倫的收購。在收購之前，麥哲倫之前曾頒發過基於單位的獎勵，包括時間授予的幻影單位和績效幻影單位，在指定的期限結束時授予，通常三好幾年了。根據合併協議的條款，每項以單位為基礎的尚未完成的獎勵被轉換為受限股票單位，並在其收購日期進行計量
公允價值，猶如它們是在收購日歸屬和發行的。合併前服務的公允價值分配給轉移的對價，並作為購置價的一部分計入。歸因於合併後服務的部分將在獎勵的剩餘歸屬期間以直線方式確認為補償費用。轉換後的限制性股票單位獎勵應計股息等價物，在歸屬時以現金支付。大約$70在麥哲倫收購完成後，立即以現金結算了100萬美元的轉換獎勵，不包括在本文披露的限制性股票單位活動中。
表演單位獎-我們已向關鍵員工授予績效單位獎，這些員工在三-年期間。在歸屬後，已發行業績單位的持有者有權獲得相當於一個百分比(0%至200根據歸屬期間我們的股東總回報，與同期其他能源公司的同業集團的總股東回報進行比較。業績單位獎勵是根據蒙特卡羅模型在授予日按公允價值計量的，並根據估計的沒收情況進行了調整。業績單位獎勵在歸屬前以額外業績單位的形式應計股息等價物。補償費用在獎勵的授權期內以直線基礎確認。
非僱員董事的股票薪酬-EIP規定向非僱員董事授予非法定股票期權和股票紅利獎勵，包括業績單位獎勵和限制性股票單位獎勵。根據EIP，高管薪酬委員會可以隨時授予獎勵，直到根據EIP授權的所有股票都已授予為止。在任何一年內，根據企業投資促進計劃可向參與者發行的普通股及現金獎勵的最高限額為$0.8截至授予日的價值為百萬美元。不是績效單位獎或限制性股票單位獎已頒發給非僱員董事，並有不是未清償期權。
一般- 對於所有傑出獎項，我們使用了 3%沒收率基於我們的股份支付計劃下的歷史沒收。 我們目前使用庫存股票來滿足我們的股份支付義務。
我們的股份支付計劃的補償費用（不包括交易成本中確認的補償費用）為美元63百萬，$53百萬美元和美元542023年、2022年和2021年分別為100萬美元（未扣除相關税收優惠）14百萬，$13百萬美元和美元14分別為100萬美元。
受限制的股票單位活動- 截至2023年12月31日，我們擁有42與我們的非歸屬限制性股票單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 1.7好幾年了。下表列出了我們限制性股票單位獎勵的活動和各種統計數據：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
單位 | | 加權
平均價格 |
| 未歸屬的2022年12月31日 | | 832,734 | | | $ | 58.30 | |
已批出(A) | | 1,667,473 | | | $ | 66.50 | |
發佈給參與者（b） | | (698,906) | | | $ | 68.47 | |
| 被沒收 | | (76,736) | | | $ | 58.92 | |
| 未歸屬的2023年12月31日 | | 1,724,565 | | | $ | 62.08 | |
(a)- 包括 1,346,845與麥哲倫收購一起授予的限制性股票單位獎勵。(b)- 包括 488,929與麥哲倫收購一起向參與者發放限制性股票單位獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 66.50 | | | $ | 60.96 | | | $ | 46.84 | | |
| 授予單位的公允價值（百萬美元） | | $ | 111 | | | $ | 20 | | | $ | 20 | | |
| 授予日期歸屬單位的公允價值（百萬美元） | | $ | 48 | | | $ | 14 | | | $ | 13 | | |
表演單位活動- 截至2023年12月31日，我們擁有 $34百萬的tot與未歸屬績效單位獎勵相關的所有未確認補償成本，預計將在加權平均期間內確認 1.7好幾年了。下表列出了與績效單位獎勵相關的活動和各種統計數據以及各自授予日期估值中使用的假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
單位 | | 加權
平均價格 |
| 未歸屬的2022年12月31日 | | 1,045,706 | | | $ | 74.15 | |
| 授與 | | 369,222 | | | $ | 87.46 | |
| 發佈給參與者 | | (235,874) | | | $ | 88.96 | |
| 被沒收 | | (84,114) | | | $ | 77.22 | |
| 未歸屬的2023年12月31日 | | 1,094,940 | | | $ | 75.22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 波動性(A) | | 63.30% | | 61.10% | | 60.30% | |
| 股息率 | | 5.75% | | 6.15% | | 8.13% | |
| 無風險利率 | | 4.43% | | 1.78% | | 0.21% | |
(a)- 波動性基於歷史波動性 三年使用每日股價觀察。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 87.46 | | | $ | 79.05 | | | $ | 62.03 | | |
| 授予單位的公允價值（百萬美元） | | $ | 32 | | | $ | 32 | | | $ | 34 | | |
| 授予日期歸屬單位的公允價值（百萬美元） | | $ | 21 | | | $ | 20 | | | $ | 20 | | |
員工股票購買計劃- 我們總共預訂了 12根據我們的員工購股計劃(ESPP)，發行100萬股普通股。除某些例外情況外，所有員工都有資格參加ESPP。員工可以選擇最多擁有10根據計劃的條款和限制，在發售期間從每張工資支票中扣留他們基本工資的%用於購買我們的普通股。該股票的收購價為85授予日期或行使日期市場價格中較低者的百分比。大致69%, 68%和692023年、2022年和2021年分別有%的員工參與了該計劃。根據計劃，我們出售了236,108加權平均股價為$52.702023年每股收益，235,583加權平均股價為$47.212022年每股收益和277,012加權平均股價為$38.982021年的每股收益。
員工股票獎勵計劃-根據我們的員工股票獎勵計劃，當我們普通股在紐約證券交易所的每股收盤價達到或高於其先前的最高收盤價每增加一美元時，我們將向所有符合條件的員工免費發行一股我們的普通股。我們總共預訂了900,000根據本計劃發行的普通股。不是該計劃在2023年、2022年或2021年向員工發行了股票。截至本報告日期，下一次獎勵將在我們的普通股收盤價達到或超過$時頒發。78.
非僱員董事遞延薪酬計劃-我們的非僱員董事遞延補償計劃為我們的非僱員董事提供了推遲他們在我們董事會的服務的全部或部分報酬的選項。根據該計劃，董事可以選擇現金延期期權或影子股票期權。根據現金延期選擇權，董事可選擇推遲收取全部或部分年度預聘費，這筆費用將在延期期間計入利息。根據影子股票期權，董事可以推遲他們的全部或部分年度預聘費，並以我們EIP項下普通股的形式在遞延的基礎上獲得此類費用，這些費用賺取的股息相當於我們普通股宣佈的股息。股票按我們普通股在分配之日的公平市場價值分配給非僱員董事。
L. 員工福利計劃
退休和其他退休後福利計劃
退休計劃-我們有一個覆蓋某些員工和前員工的遺留固定福利養老金計劃，該計劃於2005年對新參與者關閉。此外，我們還為參加我們的固定收益養老金計劃的某些官員制定了一項補充的高管退休計劃。我們的補充高管退休計劃不對新參與者開放。我們為我們的固定收益養老金計劃提供資金的水平必須保持或超過經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低資金水平。
其他退休後福利計劃-我們贊助遺留的健康和福利計劃，為2017年前聘用的退休員工提供退休後醫療和人壽保險福利，這些員工至少五年全職連續服役。針對醫療保險前參與者的退休後醫療計劃是繳費的，退休人員的繳費定期調整，幷包含其他費用分擔功能，如免賠額和共同保險。為符合聯邦醫療保險資格的參與者提供的退休後醫療計劃是一種基於賬户的計劃，根據該計劃，參與者可以選擇在私人交易所購買私人保險單和/或尋求報銷其他符合條件的醫療費用。
麥哲倫收購-由於對麥哲倫的收購，我們承擔了麥哲倫的養老金計劃資產和義務。這些義務包括二固定福利養老金計劃，包括一項針對非工會員工的計劃和一項針對工會員工的計劃。收購完成後，非工會員工的養老金計劃對新參與者關閉。工會員工的養老金計劃於2024年1月對新參與者關閉。我們為這些固定收益養老金計劃提供資金的水平必須保持或超過經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》所要求的最低資金水平。我們還承擔了麥哲倫的退休後福利義務，其中包括麥哲倫的某些僱員。
根據我們的401(K)計劃，所有員工都有資格延期支付工資並獲得公司匹配的繳費，而沒有參加我們的固定收益養老金計劃的員工也有資格根據我們的401(K)計劃獲得季度和年度利潤分享繳費。
債務和供資狀況 - 下表列出了我們的退休和其他退休後福利計劃、福利義務和計劃資產在指定期間的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | 其他退休後福利 |
| | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變更 | | （數百萬美元) |
| 期間開始時的福利義務 | | $ | 423 | | | $ | 567 | | | $ | 38 | | | $ | 51 | |
| 服務成本 | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | | 27 | | | 18 | | | 2 | | | 1 | |
| 計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
精算(收益)損失 | | 38 | | | (149) | | | 3 | | | (11) | |
| 已支付的福利 | | (33) | | | (20) | | | (4) | | | (4) | |
麥哲倫收購 | | 240 | | | — | | | 11 | | | — | |
| 福利義務，期末（a） | | 702 | | | 423 | | | 51 | | | 38 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產變動 | | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值，期初 | | 322 | | | 413 | | | 17 | | | 24 | |
| 計劃資產的實際回報率 | | 60 | | | (71) | | | 2 | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| 計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 已支付的福利 | | (33) | | | (20) | | | (4) | | | (4) | |
麥哲倫收購 | | 205 | | | — | | | — | | | — | |
| 計劃資產的公允價值，期末（b） | | 554 | | | 322 | | | 16 | | | 17 | |
| 12月31日的結餘 | | $ | (148) | | | $ | (101) | | | $ | (35) | | | $ | (21) | |
| | | | | | | | |
| 流動負債 | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非流動負債 | | (143) | | | (96) | | | (35) | | | (21) | |
| 12月31日的結餘 | | $ | (148) | | | $ | (101) | | | $ | (35) | | | $ | (21) | |
(a)-2023年和2022年12月31日退休福利的福利義務包括補充高管退休計劃義務。
(B)-退休福利計劃資產的公允價值不包括我們的補充高管退休計劃的資產，該計劃總計#美元89百萬美元和美元92分別在2023年12月31日和2022年12月31日，並計入綜合資產負債表上的其他資產。這些資產在拉比信託基金中維護，不被視為補充高管退休計劃的資產。
我們退休計劃的累積福利義務為$637百萬美元和美元409分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
影響我們退休和其他退休後福利計劃的福利義務的精算損失主要是由於下文“精算假設”部分討論的貼現率假設的變化。
與我們的退休和其他退休後福利計劃相關的其他全面收入中確認的淨定期福利成本和相關假設的組成部分和確認的金額並不重要。2023年12月31日和2022年12月31日的累計其他綜合虧損餘額為#美元64百萬美元和美元48分別為2.5億美元和2.5億美元。這一餘額預計將在參加這些計劃的僱員的平均剩餘服務期內攤銷。
精算假設 - 下表列出了用於確定所示期間的退休福利和其他退休後福利義務的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休福利 | 其他退休後福利 |
| | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 貼現率 | | 5.40% | | 5.75% | | 5.50% | | 5.75% |
| 薪酬上升率 | | 3.65% | | 3.60% | | 北美 | | 北美 |
利息信用評級(A) | | 4.03% | | 北美 | | 北美 | | 北美 |
| | | | | | | | |
(A)--這一精算假設僅適用於收購麥哲倫時假設的養卹金計劃。
我們每年利用與我們退休和其他退休後福利計劃的估計福利現金流相匹配的高質量債券投資組合來確定貼現率。被選納入投資組合的債券只包括那些被S或穆迪評級為AA或Aa2或更好的債券，不包括可贖回債券、低於最低發行規模的債券、收益率異常值和其他篩選標準，以剔除不合適的債券。
計劃資產-我們的投資策略是按照強調長期基本面的穩健投資做法投資計劃資產。這一戰略的目標是在管理風險的同時最大限度地提高投資回報，以履行計劃當前和預計的財政義務。我們傳統的ONEOK固定收益養老金計劃的投資分配遵循負債驅動投資的滑動路徑方法，隨着計劃資金狀況的增加，將較高的投資組合權重轉移到固定收益。大部分遺留的麥哲倫養老金資產被配置為固定收益證券，並進行投資，以匹配該計劃的短期、中期和長期負債期限，其餘金額分配給股權證券。我們的養老金計劃利用多樣化的投資組合，可能包括國內和國際股票、短期、中期和長期公司和政府債務、房地產和對衝基金。截至2023年12月31日，我們養老金計劃資產的綜合目標配置如下：
| | | | | | | | |
| 國內和國際股票 | | 32 | % |
| 長期固定收益 | | 56 | % |
| 尋求回報的信用 | | 4 | % |
| 對衝基金 | | 5 | % |
| 房地產基金 | | 3 | % |
| 總計 | | 100 | % |
作為我們計劃風險管理的一部分，我們為上面列出的每一種資產類別設定了最低和最高限額。
截至2023年12月31日，我們其他退休後福利計劃的計劃資產的公允價值並不重要。下表按公允價值類別列出了截至我們的固定收益養老金計劃的衡量日期的計劃資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2023年12月31日 |
| 資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 小計 | | 以淨資產淨值測量 (d) | | 總計 |
| | | (數百萬美元) |
| 投資： | | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | 65 | |
| 現金和貨幣市場基金 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
政府責任 | | 45 | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
公司義務 | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | |
| 共同/集體信託 | | | | | | | | | | | | |
| 股權證券(A) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109 | | | 109 | |
| 房地產基金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
| 政府責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60 | | | 60 | |
| 企業義務（b） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114 | | | 114 | |
| 短期投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他投資（c） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 29 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 219 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219 | | | $ | 335 | | | $ | 554 | |
(a)- 此類別代表來自不同行業的相應市場部門的證券。
(b)- 此類別代表來自不同行業的債券。
(c)- 此類別代表森ts有限合夥企業的另類投資，可以在30天通知後贖回，沒有進一步的限制。 有 不是無資金準備的資本承諾。 這些有限合夥企業通過多策略計劃投資於私人投資基金、對衝基金和/或獨立賬户的廣泛多元化投資組合，以尋求市場相關性低、波動性低且風險有限的股票回報。
(d)- 使用每股淨資產價值按公允價值計量的計劃資產投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 |
| | 2022年12月31日 |
| 資產類別 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 小計 | | 以淨資產淨值測量 (d) | | 總計 |
| | | (數百萬美元) |
| 投資： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 共同/集體信託 | | | | | | | | | | | | |
| 股權證券(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | 100 | |
| 房地產基金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 26 | |
| 政府責任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | 57 | |
| 企業義務（b） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102 | | | 102 | |
| 短期投資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他投資（c） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | 31 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 322 | | | $ | 322 | |
(a)- 此類別代表來自不同行業的相應市場部門的證券。
(b)- 此類別代表來自不同行業的債券。
(c)- 此類別代表森ts有限合夥企業的另類投資，可以在30天通知後贖回，沒有進一步的限制。 有 不是無資金準備的資本承諾。 這些有限合夥企業通過多策略計劃投資於私人投資基金、對衝基金和/或獨立賬户的廣泛多元化投資組合，以尋求市場相關性低、波動性低且風險有限的股票回報。
(d)- 使用每股淨資產價值按公允價值計量的計劃資產投資。
投稿 - 2023年，我們製作了 不是對我們的固定福利養老金和其他退休後福利計劃的繳款。 我們貢獻了美元52024年1月，我們將向傳統固定福利養老金支付100萬美元，並且我們預計不會在2024年向其他退休後福利計劃做出任何繳款。
養老金和其他退休後福利付款- 截至2023年12月31日期間，我們的固定福利養老金和其他退休後福利計劃的福利付款為美元33百萬美元和美元4分別為2.5億美元和2.5億美元。下表列出了預計將於2024年至2033年支付的固定福利養老金和其他退休後福利付款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金
優勢 | | 其他退休後
優勢 |
| 福利支付方式： | | (數百萬美元) |
| 2024 | | $ | 39 | | | $ | 5 | |
| 2025 | | $ | 43 | | | $ | 5 | |
| 2026 | | $ | 45 | | | $ | 5 | |
| 2027 | | $ | 47 | | | $ | 4 | |
| 2028 | | $ | 47 | | | $ | 4 | |
| 2029至2033年 | | $ | 267 | | | $ | 18 | |
將支付的預期福利基於用於衡量2023年12月31日福利義務的相同假設，幷包括估計的未來員工服務。
其他員工福利計劃
401(K)計劃- 我們有一項涵蓋所有員工的401（k）計劃，員工繳款是可自由支配的。 我們匹配 100員工401（k）計劃繳款比例高達 6每個工資期內每個參與者合格薪酬的%，但有一定的限制。我們還根據我們的401(K)計劃為沒有參加我們的固定福利養老金計劃的員工提供利潤分享繳費。我們每季度的利潤分紅貢獻通常等於1每個利潤分享參與者在本季度符合條件的薪酬的%，以及相當於每個利潤分享參與者符合條件的薪酬的百分比的年度可自由支配的利潤分享貢獻。我們對該計劃的捐款，包括利潤分享捐款，為#美元。44百萬，$351000萬美元和300萬美元33 2023年、2022年和2021年分別為100萬美元。
由於對麥哲倫的收購，遺留的麥哲倫401(K)計劃被終止，遺留的麥哲倫員工可以選擇將他們的401(K)餘額轉入現有的ONEOK 401(K)計劃或轉入他們的個人退休賬户。
不符合條件的延期補償計劃 - 2020年非合格遞延薪酬計劃及其前身非合格遞延薪酬計劃(統稱為NQDC計劃)為經我們的首席執行官批准的一批精選的管理層和高薪員工提供了推遲部分薪酬和獲得名義僱主繳費的選項，這些繳費通常由於聯邦税法對合格固定繳費計劃的僱主和員工繳費的限制而無法獲得。我們的投資包括在綜合資產負債表中與NQDC計劃相關的其他資產中，這些投資並不重要。這些投資由一家拉比信託基金維持。我們對該計劃的貢獻不大。
M. 所得税
下表列出了我們在所列期間的所得税撥備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | (數百萬美元) |
| 當期税費(福利) | | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (3) | | | $ | 52 | | | $ | 3 | | |
| 狀態 | | 12 | | | 12 | | | 9 | | |
| 當期税費總額 | | 9 | | | 64 | | | 12 | | |
| 遞延税費 | | | | | | | |
| 聯邦制 | | 739 | | | 423 | | | 433 | | |
| 狀態 | | 90 | | | 41 | | | 39 | | |
| 遞延税費總額 | | 829 | | | 464 | | | 472 | | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 838 | | | $ | 528 | | | $ | 484 | | |
下表是所示期間所得税撥備的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | (數百萬美元) |
| 所得税前收入 | | $ | 3,497 | | | $ | 2,250 | | | $ | 1,984 | | |
| 聯邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | |
| 關於聯邦所得税的規定 | | 734 | | | 472 | | | 417 | | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | | 100 | | | 54 | | | 40 | | |
| 遞延税率變化，包括估值津貼 | | 2 | | | (1) | | | 6 | | |
| 基於股份的薪酬的超額税收優惠 | | 1 | | | (1) | | | (2) | | |
| 其他淨額(A) | | 1 | | | 4 | | | 23 | | |
| 所得税撥備 | | $ | 838 | | | $ | 528 | | | $ | 484 | | |
(a)截至2021年12月31日的年度包括美元19 先前確認的某些福利計劃投資收益產生百萬美元的影響。
下表列出了截至所示日期產生大部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税務影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | |
| 遞延税項資產 | | (數百萬美元) |
| 僱員福利和其他應計負債 | | $ | 88 | | | $ | 82 | | | |
| 聯邦淨營業虧損 | | 2,534 | | | 1,105 | | | |
| 國家淨營業損益 | | 492 | | | 196 | | | |
| 衍生工具 | | — | | | 19 | | | |
| 利息支出限額 | | 210 | | | 25 | | | |
| 其他 | | 20 | | | 5 | | | |
| 遞延税項資產總額 | | 3,344 | | | 1,432 | | | |
| 國家淨營業虧損計價準備和税收抵免 | | | | | | |
| 結轉預計在使用前到期 | | (240) | | | (75) | | | |
| 遞延税項淨資產 | | 3,104 | | | 1,357 | | | |
| 遞延税項負債 | | | | | | |
| 税額超過賬面折舊 | | 104 | | | 95 | | | |
| 衍生工具 | | 7 | | | — | | | |
| 合夥企業投資(A) | | 5,587 | | | 3,001 | | | |
| 遞延税項負債總額 | | 5,698 | | | 3,096 | | | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | 2,594 | | | $ | 1,739 | | | |
(A)主要由於税額超過賬面折舊。
2022年8月，美國政府將****制定為法律。IRA包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%的新公司替代最低税(CAMT)。CAMT於2023年納税年度生效。我們預計CAMT不會對我們2024納税年度的現金税產生影響。然而，當我們的CAMT債務大於我們在任何特定年度的常規美國聯邦所得税債務時，CAMT債務將有效地加速我們未來的美國聯邦所得税義務，但為我們未來幾年的常規美國聯邦所得税債務提供抵銷抵免。因此，我們預計未來的任何影響將僅限於未來納税年度的時間差異。
截至2023年12月31日，我們的聯邦淨運營虧損結轉為$12.1100億美元，它們有一個無限期的結轉期。我們預計將產生應税收入，並在未來期間利用這些淨營業虧損結轉。我們在多個州也有虧損和信貸結轉，$10.9其中40億美元有不確定的結轉期和1.21000億美元 其中一項將在2024年至2038年之間到期。我們有與聯邦和州淨營業虧損和信貸結轉相關的遞延税項資產#美元。3.03億美元和3,000美元1.3分別在2023年和2022年達到10億美元。我們認為，某些國家結轉的税收優惠更有可能得不到利用；因此，我們記錄了估值免税額，增加了#美元。1651000萬美元和300萬美元62023年和2021年分別為1.2億美元和ND減去 $1萬在……裏面2022年通過淨收入。
N. 未合併的附屬公司
麥哲倫收購-由於對麥哲倫的收購，我們獲得了麥哲倫的所有權權益八未合併的附屬公司。這些投資包括30BridgeTex擁有約400英里的原油管道，連接二疊紀盆地原油和我們的東休斯頓碼頭；30擁有SaddleHorn的%所有權權益，該公司在一條約600英里長的管道中擁有不可分割的共同權益，該管道將原油從DJ盆地和落基山脈地區輸送到庫欣的儲存設施，包括我們的庫欣終端；以及 a 25MVP擁有MVP的%股權，MVP在德克薩斯州帕薩迪納市的休斯頓航道擁有一個精煉產品海運儲存終端。收購的其他未合併聯營公司並不是實質性的。
對未合併關聯公司的投資 - 下表列出了截至所示日期我們對未合併附屬公司的投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 網絡
所有權
利息 | | 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 | | |
| | | | | (數百萬美元) |
| 陸路通行證 | | 50% | | $ | 402 | | | $ | 401 | | | |
| 北部邊境 | | 50% | | 338 | | | 265 | | | |
| 薩德爾霍恩 | | 30% | | 288 | | | — | | | |
| MVP | | 25% | | 241 | | | — | | | |
| Roadrunner | | 50% | | 188 | | | 94 | | | |
| 布里奇泰克斯 | | 30% | | 193 | | | — | | | |
| 其他 | | 五花八門 | | 224 | | | 42 | | | |
對未合併附屬公司的投資（a） | | $ | 1,874 | | | $ | 802 | | | |
(a)- 包括美元的基差1481000萬美元和300萬美元17 於2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬，主要與權益法善意相關（注A）。
股本在投資淨收益中的比例 - 下表列出了我們在所示期間的投資淨收益中的權益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | (數百萬美元) |
| 北部邊境 | | $ | 75 | | | $ | 71 | | | $ | 64 | | | |
| 陸路通行證 | | 56 | | | 33 | | | 19 | | | |
| Roadrunner | | 43 | | | 37 | | | 33 | | | |
| 馬鞍峯(Saddlehorn) | | 10 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| MVP(A) | | 4 | | | — | | | — | | | |
| BridgeTex(A) | | (1) | | | — | | | — | | | |
其他(A) | | 15 | | | 7 | | | 6 | | | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | 202 | | | $ | 148 | | | $ | 122 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)-包括2023年9月25日至2023年12月31日期間的淨收益中的股本。
我們在與未合併的附屬公司的交易中產生的費用為$1321000萬，$831000萬美元和300萬美元632023年、2022年和2021年分別為1.2億美元，主要與陸上關口和北部邊界有關。從我們的權益法被投資人那裏獲得的收入和應收賬款以及應付給我們的權益法被投資人的賬款並不重要。
我們與我們未合併的關聯公司達成了協議，規定主要根據每個成員的所有權利益按比例向成員進行分配。
我們是Roadrunner的運營商，作為麥哲倫收購的結果，我們也是BridgeTex、MVP和Saddlehorn的運營商。在每一種情況下，我們都有運營協議，規定償還或支付我們的管理服務和某些運營成本。列報所有期間的綜合損益表中的營業收入中所列的報銷和付款都不是實質性的。
在2023年，我們的股權貢獻為$105給RoadRunner的100萬美元，加上我們合資夥伴的同等出資，用於償還Roadrunner的未償債務。在2022年和2021年，我們對RoadRunner的貢獻
都不是實質性的。2023年11月，我們出資1美元。91這筆款項連同我們合資夥伴的等額出資，用於部分償還其循環信貸安排的未償還餘額和為資本項目提供資金。
O. 承付款和或有事項
承付款 - 下表列出了我們在所示期間的運輸、數量和儲存承諾：
| | | | | | | | |
| | |
承付款 | | (數百萬美元) |
| 2024 | | $ | 145 | |
| 2025 | | 117 | |
| 2026 | | 83 |
| 2027 | | 68 | |
| 2028 | | 64 | |
| 此後 | | 277 |
| 總計 | | $ | 754 | |
環境問題與管道安全 - 管道、終端、工廠和其他用於收集、加工、分餾、運輸和儲存產品的設施的運作要遵守與健康、安全和環境有關的眾多複雜的法律和條例。作為這些設施的所有者和/或經營者，我們必須遵守與空氣和水質量、危險和固體廢物管理和處置、文化資源保護以及其他環境和安全事項有關的法律和法規。規劃、設計、建造和運營管道、終端、工廠和其他設施的成本必須符合這些法律、法規和安全標準。不遵守這些法律和條例可能會引發各種行政、民事和潛在的刑事執法措施，包括民事訴訟，這可能包括評估罰款、實施補救要求以及發佈對運營或施工的禁令或限制。管理層認為，根據目前已知的信息，不遵守這些法律和法規的重大風險不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
法律訴訟 - 科珀斯·克里斯蒂碼頭人身傷害訴訟-伊斯梅爾·加西亞、安德魯·拉米雷斯和耶穌·華雷斯·昆特羅等人。在得克薩斯州努塞斯縣法院對麥哲倫和共同被告Triton Industrial Services，LLC，Tidal Tank，Inc.和Cveland Integrity Services，Inc.提起人身傷害訴訟。這些索賠最初是在三個不同的訴訟中提起的，但在2021年3月2日被合併為一個案件。索賠由七名個人和某些受益人提出，他們受僱於麥哲倫的一家承包商，在2020年12月5日發生的火災中受傷，其中一人死亡，當時他們正在清理我們Corpus Christi航站樓的一個油箱。我們與某些索賠人達成了和解，包括解決了與受重傷的個人有關的索賠。其他索賠仍未解決。我們記錄了代表我們對這些索賠的最佳估計的應計項目。我們還記錄了應計金額的抵銷保險應收賬款。我們預計，未來超過應計金額的損失，如果有的話，可以通過保險獲得賠償。雖然結果無法預測，但我們預計此事的最終解決不會對我們的業務產生實質性的不利影響.
我們是在我們正常運作過程中出現的各種其他法律程序的一方。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但我們相信，這些訴訟可能造成的合理損失，無論是個別的還是總體的，都不是實質性的。此外，我們相信這類訴訟可能的最終結果不會對我們的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
P. 收入
合同責任- 下表列出了所示期間的合同負債餘額：
| | | | | | | | |
| 合同責任 | | (數百萬美元) |
| 2022年1月1日的餘額 | | $ | 51 | |
| 確認的收入包括在年初餘額中 | | (36) | |
| 淨增加量 | | 37 | |
| 2022年12月31日的結餘(A) | | 52 | |
| 確認的收入包括在年初餘額中 | | (23) | |
| 淨增加（b） | | 121 | |
| 2023年12月31日餘額（c） | | $ | 150 | |
(a)- 合同負債美元23百萬美元和美元29百萬分別計入我們的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延信貸。
(b)- 淨增加包括因麥哲倫收購而產生的增加，這主要與客户服務預付款有關。
(c)- 合同負債美元104百萬美元和美元46百萬分別計入我們的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延信貸。
來自客户的發票和收入細分- 2023年和2022年12月31日，我們合併資產負債表上的應收賬款餘額幾乎所有餘額均與客户應收賬款有關。 收入來源在註釋Q中細分。
未履行的履約義務-我們不披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的合同的可變對價的未履行履約義務的價值。
下表列出了截至2023年12月31日分配給未履行履約義務的合計價值，以及我們預計將在未來期間確認的收入金額，主要與剩餘合同條款範圍為一個月至20年份：
| | | | | | | | |
| 預計收入確認期間 | | (數百萬美元) |
| 2024 | | $ | 1,174 | |
| 2025 | | 920 | |
| 2026 | | 764 | |
| 2027 | | 671 | |
| 2028年及以後 | | 1,912 | |
| 分配給未履行債務的總估計交易價格 | | $ | 5,441 | |
上表不包括完全分配給完全未履行的履約義務、完全未履行的轉讓屬於單一履約義務一部分的不同貨物或服務的承諾的可變對價以及我們確定為完全受限的對價。有關不包括的可變對價的性質及與可變對價有關的履約責任的性質的資料，可參閲附註A所討論的主要合約類型的描述。吾等決定完全受限制的金額，涉及交易價未知的長期銷售合同項下的未來銷售責任及最低成交量協議，吾等認為該等協議在開具發票前是完全受限制的。
Q. 細分市場
細分市場描述-我們的業務分為四可報告的業務細分如下：
•我們的天然氣收集和加工部門收集、處理和加工天然氣；
•我們的天然氣液體部門收集、處理、分離和運輸NGL，並儲存、銷售和分銷純NGL；
•我們的天然氣管道段運輸和儲存天然氣；和
•我們的成品油和原油部門運輸、儲存和分銷成品油和原油，並從事某些與商品相關的活動，包括液體調合和營銷活動。這一新的可報告業務部門是與2023年9月25日完成的麥哲倫收購一起增加的。以下是2023年9月25日至2023年12月31日期間這一業務部門的運營結果。
其他和抵消包括企業成本、總部大樓和相關停車設施的運營和租賃活動、我們全資擁有的專屬保險公司的活動以及將我們的可報告分部與合併財務報表進行對賬所需的抵消。
截至2023年12月31日止年度，影響我們所有部門的一位客户的收入約為 11佔我們合併收入的%。 截至2022年12月31日止年度，我們沒有收到任何客户 10佔我們綜合收入的%或更多。截至2021年12月31日止年度，天然氣液體部門一名客户的收入約為 12佔我們合併收入的1%。
運營細分市場信息 - 下表列出了所示期間我們經營分部的某些選定財務信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 天然氣
收集和
正在處理中 | | 天然氣
液體 | | 天然氣
管道 | | 成品油和粗品 | | 總計
細分市場 |
| | | (數百萬美元) |
| 液體商品銷售 | | $ | 2,479 | | | $ | 13,666 | | | $ | — | | | $ | 502 | | | $ | 16,647 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 1,398 | | | — | | | 39 | | | — | | | 1,437 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 147 | | | 549 | | | — | | | — | | | 696 | |
| 運輸和倉儲收入 | | — | | | 204 | | | 582 | | | 535 | | | 1,321 | |
| 其他 | | 32 | | | 10 | | | 2 | | | 34 | | | 78 | |
| 總收入(A) | | 4,056 | | | 14,429 | | | 623 | | | 1,071 | | | 20,179 | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (2,364) | | | (11,592) | | | (28) | | | (450) | | | (14,434) | |
| 運營成本 | | (467) | | | (666) | | | (202) | | | (198) | | | (1,533) | |
來自未合併附屬公司的調整後EBITDA | | 1 | | | 67 | | | 160 | | | 36 | | | 264 | |
| 非現金補償費用 | | 19 | | | 29 | | | 8 | | | 6 | | | 62 | |
| 其他 | | (1) | | | 778 | | | (2) | | | — | | | 775 | |
| 分部調整後的EBITDA | | $ | 1,244 | | | $ | 3,045 | | | $ | 559 | | | $ | 465 | | | $ | 5,313 | |
| | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (272) | | | $ | (334) | | | $ | (67) | | | $ | (92) | | | $ | (765) | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | (2) | | | $ | 58 | | | $ | 118 | | | $ | 28 | | | $ | 202 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 24 | | | $ | 419 | | | $ | 526 | | | $ | 903 | | | $ | 1,872 | |
| 總資產 | | $ | 7,078 | | | $ | 14,974 | | | $ | 2,624 | | | $ | 19,531 | | | $ | 44,207 | |
| 資本支出 | | $ | 448 | | | $ | 818 | | | $ | 228 | | | $ | 52 | | | $ | 1,546 | |
(a)- 部門間收入主要是商品銷售，基於合同售價，該價格通常基於指數並按月結算，天然氣集輸和加工部門總計為美元2.4億 天然氣液體、精煉產品以及原油和天然氣管道分部的分部間收入並不重大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 總計
細分市場 | | 其他和
淘汰 | | 總計 |
| | | (數百萬美元) |
| 將所有部門合併 | | | | | | |
| 液體商品銷售 | | $ | 16,647 | | | $ | (2,480) | | | $ | 14,167 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 1,437 | | | — | | | 1,437 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 696 | | | — | | | 696 | |
| 運輸和倉儲收入 | | 1,321 | | | (15) | | | 1,306 | |
| 其他 | | 78 | | | (7) | | | 71 | |
| 總收入(A) | | $ | 20,179 | | | $ | (2,502) | | | $ | 17,677 | |
| | | | | | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (14,434) | | | $ | 2,505 | | | $ | (11,929) | |
| 運營成本 | | $ | (1,533) | | | $ | (2) | | | $ | (1,535) | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (765) | | | $ | (4) | | | $ | (769) | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | 202 | | | $ | — | | | $ | 202 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 1,872 | | | $ | 2 | | | $ | 1,874 | |
| 總資產 | | $ | 44,207 | | | $ | 59 | | | $ | 44,266 | |
| 資本支出 | | $ | 1,546 | | | $ | 49 | | | $ | 1,595 | |
(a)- 截至2023年12月31日的年度非客户收入總計美元296100萬美元主要與大宗商品銷售合同衍生品的收益有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 天然氣
收集和
正在處理中 | | 天然氣
液體 | | 天然氣
管道 | | 總計
細分市場 |
| | | (數百萬美元) |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 3,690 | | | $ | 18,329 | | | $ | — | | | $ | 22,019 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 2,674 | | | — | | | 39 | | | 2,713 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 144 | | | 547 | | | — | | | 691 | |
| 運輸和倉儲收入 | | — | | | 180 | | | 539 | | | 719 | |
| 其他 | | 25 | | | 11 | | | 1 | | | 37 | |
| 總收入(A) | | 6,533 | | | 19,067 | | | 579 | | | 26,179 | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (5,117) | | | (16,546) | | | (25) | | | (21,688) | |
| 運營成本 | | (403) | | | (576) | | | (181) | | | (1,160) | |
| 投資淨收益中的權益 | | 5 | | | 35 | | | 108 | | | 148 | |
| 非現金補償費用 | | 17 | | | 27 | | | 7 | | | 51 | |
| 其他 | | 2 | | | 88 | | | — | | | 90 | |
分部調整EBITDA | | $ | 1,037 | | | $ | 2,095 | | | $ | 488 | | | $ | 3,620 | |
| | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (257) | | | $ | (302) | | | $ | (62) | | | $ | (621) | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 28 | | | $ | 415 | | | $ | 359 | | | $ | 802 | |
| 總資產 | | $ | 6,980 | | | $ | 14,643 | | | $ | 2,254 | | | $ | 23,877 | |
| 資本支出 | | $ | 445 | | | $ | 581 | | | $ | 123 | | | $ | 1,149 | |
(a)- 部門間收入主要是商品銷售，基於合同售價，該價格通常基於指數並按月結算，天然氣集輸和加工部門總計為美元3.7億 天然氣液體和天然氣管道部門的部門間收入並不重大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 總計
細分市場 | | 其他和
淘汰 | | 總計 |
| | | (數百萬美元) |
| 將所有部門合併 | | | | | | |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 22,019 | | | $ | (3,759) | | | $ | 18,260 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 2,713 | | | (8) | | | 2,705 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 691 | | | — | | | 691 | |
| 運輸和倉儲收入 | | 719 | | | (9) | | | 710 | |
| 其他 | | 37 | | | (16) | | | 21 | |
| 總收入(A) | | $ | 26,179 | | | $ | (3,792) | | | $ | 22,387 | |
| | | | | | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (21,688) | | | $ | 3,778 | | | $ | (17,910) | |
| 運營成本 | | $ | (1,160) | | | $ | 11 | | | $ | (1,149) | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (621) | | | $ | (5) | | | $ | (626) | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | 148 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 802 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 總資產 | | $ | 23,877 | | | $ | 502 | | | $ | 24,379 | |
| 資本支出 | | $ | 1,149 | | | $ | 53 | | | $ | 1,202 | |
(a)- 截至2022年12月31日止年度非客户收入總計美元（286）百萬美元主要與大宗商品合同衍生品的損失有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 天然氣
收集和
正在處理中 | | 天然氣
液體 | | 天然氣
管道 | | 總計
細分市場 |
| | | (數百萬美元) |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 2,821 | | | $ | 13,653 | | | $ | — | | | $ | 16,474 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 1,484 | | | — | | | 115 | | | 1,599 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 135 | | | 518 | | | — | | | 653 | |
| 運輸和倉儲收入 | | — | | | 180 | | | 491 | | | 671 | |
| 其他 | | 21 | | | 41 | | | 1 | | | 63 | |
| 總收入(A) | | 4,461 | | | 14,392 | | | 607 | | | 19,460 | |
銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | (3,226) | | | (11,940) | | | (11) | | | (15,177) | |
| 運營成本 | | (367) | | | (528) | | | (170) | | | (1,065) | |
| 投資淨收益中的權益 | | 4 | | | 21 | | | 97 | | | 122 | |
| 非現金補償費用和其他 | | 17 | | | 19 | | | 5 | | | 41 | |
分部調整後的EBITDA | | $ | 889 | | | $ | 1,964 | | | $ | 528 | | | $ | 3,381 | |
| | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (260) | | | $ | (299) | | | $ | (59) | | | $ | (618) | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 27 | | | $ | 417 | | | $ | 354 | | | $ | 798 | |
| 總資產 | | $ | 6,769 | | | $ | 14,502 | | | $ | 2,143 | | | $ | 23,414 | |
| 資本支出 | | $ | 275 | | | $ | 307 | | | $ | 93 | | | $ | 675 | |
(a)- 部門間收入主要是商品銷售，基於合同售價，該價格通常基於指數並按月結算，天然氣集輸和加工部門總計為美元2.9 億 天然氣液體和天然氣管道部門的部門間收入並不重大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 總計
細分市場 | | 其他和
淘汰 | | 總計 |
| | | (數百萬美元) |
| 將所有部門合併 | | | | | | |
| 天然氣和凝析油銷售 | | $ | 16,474 | | | $ | (2,904) | | | $ | 13,570 | |
| 殘渣天然氣銷售 | | 1,599 | | | — | | | 1,599 | |
| 收集、處理和交換服務收入 | | 653 | | | — | | | 653 | |
| 運輸和倉儲收入 | | 671 | | | (14) | | | 657 | |
| 其他 | | 63 | | | (2) | | | 61 | |
| 總收入(A) | | $ | 19,460 | | | $ | (2,920) | | | $ | 16,540 | |
| | | | | | |
| 銷售成本和燃料成本(不包括折舊和運營成本) | | $ | (15,177) | | | $ | 2,920 | | | $ | (12,257) | |
| 運營成本 | | $ | (1,065) | | | $ | (2) | | | $ | (1,067) | |
| 折舊及攤銷 | | $ | (618) | | | $ | (4) | | | $ | (622) | |
| 投資淨收益中的權益 | | $ | 122 | | | $ | — | | | $ | 122 | |
| 對未合併關聯公司的投資 | | $ | 798 | | | $ | — | | | $ | 798 | |
| 總資產 | | $ | 23,414 | | | $ | 208 | | | $ | 23,622 | |
| 資本支出 | | $ | 675 | | | $ | 22 | | | $ | 697 | |
(a)- 截至2021年12月31日止年度非客户收入總計美元（565）百萬美元主要與大宗商品合同衍生品的損失有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
淨利潤與分部調整後EBITDA總額的對賬 | | (數百萬美元) |
| 淨收入 | | $ | 2,659 | | | $ | 1,722 | | | $ | 1,500 | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | 866 | | | 676 | | | 733 | | | |
| 折舊及攤銷 | | 769 | | | 626 | | | 622 | | | |
| 所得税 | | 838 | | | 528 | | | 484 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 來自未合併附屬公司的調整後EBITDA（c） | | 264 | | | — | | | — | | | |
投資淨收益中的權益（c） | | (202) | | | — | | | — | | | |
| 非現金補償費用和其他 | | 49 | | | 68 | | | 41 | | | |
| 其他企業成本（b） | | 70 | | | — | | | 1 | | | |
| 分部調整後EBITDA總額（a）（c） | | $ | 5,313 | | | $ | 3,620 | | | $ | 3,381 | | | |
(A)-截至2023年12月31日的年度包括美元633與梅德福德事件有關的1000萬美元，包括和解收益$7791000萬美元，部分抵消146300萬美元的第三方分餾成本。
(B)-截至2023年12月31日的年度主要包括與麥哲倫收購有關的公司成本1581000萬美元，部分被#美元的利息收入抵消4930萬美元，公司淨收益為$41100萬美元用於清償與公開市場回購相關的債務。
(C)-自2023年起，我們更新了經調整EBITDA的計算方法，以計入來自我們未合併聯屬公司的經調整EBITDA，使用與記錄投資淨收益中的股本相同的確認和計量方法。在前幾個時期，我們的計算包括投資淨收益中的股本。這一變化產生了額外的$622023年調整後的EBITDA為400萬歐元，我們沒有重報前幾個時期。
項目9.報告會計和會計方面的變更和分歧
財務披露
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)得出結論，我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在本報告所述期間結束時有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在管理層(包括首席行政主任和首席財務官)的監督下，我們根據#年的框架評估了財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。根據我們在該框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們對財務報告內部控制有效性的評估不包括麥哲倫的收購。我們截至2023年12月31日的年度綜合收益表包括約6%的總收入，截至2023年12月31日的綜合資產負債表包括約32%的可歸因於麥哲倫的總資產，這些資產被排除在管理層對財務報告內部控制有效性的評估之外。根據美國證券交易委員會發布的指導意見，允許企業在整合收購業務的同時，將收購交易排除在收購後第一年的財務報告內部控制評估之外。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本報告所述(第8項)。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B：提供其他資料
不適用。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
註冊人的董事
關於我們董事的信息在我們的2024年最終委託書中闡述，並通過本參考併入本文。
註冊人的行政人員
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第I部分，第1項，業務。
遵守《交易法》第16(A)條
關於遵守交易法第16(A)條的信息在我們的2024年最終委託書中闡述，並通過此引用併入本文。
道德守則
有關道德準則或商業行為準則的信息在我們的2024年最終委託書中闡述，並通過此引用併入本文。
公司治理
有關我們公司治理的信息載於我們2024年最終代理聲明中，並通過引用併入本文。
項目11.增加高管薪酬
有關高管薪酬的信息載於我們2024年最終委託聲明中，並通過引用併入本文。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
某些實益擁有人的擔保所有權
有關某些受益所有人所有權的信息在我們2024年最終委託聲明中列出，並通過引用併入本文。
管理層的安全所有權
有關董事和高管證券所有權的信息載於我們2024年最終委託聲明中，並通過引用納入本文。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2023年12月31日有關我們股權薪酬計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 證券數量
待發
在行使
未完成的選項，
認股權證和權利 | | 加權平均 行使價格： 未完成的選項， 權證和權利(3) | | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償 平面圖(4) |
股權補償計劃 經證券持有人批准(1) | | 4,431,349 | | | | | — | | | 5,743,377 | | |
股權補償計劃 未經證券持有人批准(2) | | 366,202 | | | | $ | 70.22 | | | | — | | |
| 總計 | | 4,797,551 | | | | $ | 70.22 | | | | 5,743,377 | | |
(1)-包括根據我們的員工股票購買計劃、員工股票獎勵計劃和限制性股票激勵單位獎勵授予的股票，以及根據我們以前的長期激勵計劃、我們以前的股權薪酬計劃、我們的股權激勵計劃和假定的前麥哲倫中游合夥人L.P.長期激勵計劃授予的業績單位獎勵。關於這些計劃的主要特徵的簡要説明，請參閲本年度報告中合併財務報表附註K。
(2)-包括我們的NQDC計劃、非僱員董事的遞延薪酬計劃和我們以前的非僱員董事股票補償計劃。這些計劃的主要特徵簡要説明見本年報合併財務報表附註K和L。
(3)--限制性股票激勵單位獎勵和業績單位獎勵不存在關聯行權價格。根據我們的非僱員董事遞延補償計劃，遞延到我們普通股的補償將在分配之日按公平市場價值分配給參與者。用於計算表格中加權平均行使價格的這些計劃使用的價格是70.22美元，這代表我們在紐約證券交易所的普通股2023年年底的收盤價。
(4)-包括1,722,186股、130,204股和3,881,987股，分別根據我們的員工購股計劃、員工股票獎勵計劃和股權激勵計劃未來可供發行。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在我們的2024年最終委託書中闡述，並通過此引用併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務
關於首席會計師費用和服務的信息載於我們的2024年最終委託書，並在此引用。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
| (一)財務報表 | 頁碼 |
| | | |
| (a) | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238) | 59-61 |
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| (b) | 截至2013年的合併利潤表
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日 | 62 |
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| (c) | 截至年度合併全面收益表
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日 | 63 |
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| (d) | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 64 |
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| (e) | 截至年度的綜合現金流量表
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日 | 65 |
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| (f) | 截至年度合併權益變動表
二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日 | 66-67 |
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| (g) | 合併財務報表附註 | 68-104 |
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| (2)財務報表時間表 | |
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| 由於沒有要求這些時間表的條件，所有時間表均被省略。 |
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| (3)展品 |
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| 2.1 | ONEOK，Inc.、ONEOK，Inc.於2023年5月14日簽署的合併協議和計劃Otter Merger Sub，LLC和Magellan Midstream Partners，LP（通過引用附件2.1併入ONEOK，Inc.' s當前的8-K表格報告，於2023年5月15日提交（文件編號1-13643）。 |
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| 3.1 | ONEOK，Inc.修訂和重述的註冊證書日期為2017年7月3日，經修訂（通過引用ONEOK，Inc.的附件3.2）截至2017年9月30日的季度10-Q表格季度報告，2017年11月1日提交（文件編號1-13643）。 |
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| 3.2 | 修訂和重述ONEOK，Inc.的章程(通過引用併入ONEOK Inc.的附件3.1至ONEOK Inc.的S當前報告Form 8-K(文件號1-13643))。 |
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| 3.3 | WAI公司(現為ONEOK，Inc.)可轉換優先股指定證書2008年11月21日提交的(通過引用併入附件3.1至ONEOK，Inc.‘S截至2012年6月30日的季度10-Q季度報告，提交於2012年8月1日(第1-13643號文件))。 |
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| 3.4 | 2008年11月21日提交的ONEOK，Inc.C系列參與優先股指定證書(通過引用併入ONEOK，Inc.於2012年8月1日提交的S截至6月30日的10-Q表格季度報告(1-13643號文件))。 |
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| 4.1 | 第五份補充契約，日期為2017年6月30日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和紐約梅隆信託作為受託人(通過引用合併自ONEOK Inc.的附件4.1-S於2017年7月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.2 | 第六份補充契約，日期為2023年9月25日，由Oneok，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、Oneok Partners Intermediate Limited Partnership、Magellan Midstream Partners，L.P.和紐約梅隆信託銀行作為受託人(通過引用合併自附件4.1至Oneok Inc.的S 2023年9月25日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.3 | 普通股證書格式(引用自1997年11月21日提交的Oneok，Inc.的S註冊説明書附件1(1-13643號文件))。 |
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| 4.4 | ONEOK，Inc.和SunTrust Bank作為受託人於2001年12月28日簽訂的契約(通過引用併入ONEOK公司2001年12月28日提交的S-3表格的S登記聲明第1號修正案的附件4.1(文件第333-65392號))。 |
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| 4.5 | 第二份補充契約日期為1998年9月25日，由ONEOK公司和作為受託人的德克薩斯州大通銀行就2028年到期的6.875%債券(通過引用從附件5(B)併入ONEOK，Inc.‘S於1998年10月2日提交的表格8-K/A當前報告(第1-13643號文件))。 |
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| 4.6 | 第三補充契約，日期為2017年6月30日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用合併自ONEOK Inc.於2017年7月3日提交的S當前8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.7 | 第14次補充契約，日期為2015年3月20日，由ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2025年到期的4.90%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners，L.P.S於2015年3月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.8 | 第四份補充契約，日期為2017年7月13日，由作為受託人的ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人，就2027年到期的4.00%優先債券(通過引用合併自附件4.1至Oneok Inc.的S於2017年7月13日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.9 | 第五份補充契約，日期為2017年7月13日，由作為受託人的ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人，就2047年到期的4.95%優先債券(通過引用併入ONEOK Inc.的S於2017年7月13日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.10 | 第十五份補充契約，日期為2017年6月30日，由作為受託人的ONEOK Partners，L.P.，Oneok，Inc.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人(通過引用合併自附件4.1至Oneok，Partners，L.P.S於2017年7月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.12 | 第16份補充契約，日期為2023年9月25日，由Oneok Partners，L.P.，Oneok，Inc.，Oneok Partners Intermediate Limited，Magellan Midstream Partners，L.P.和ComputerShare Trust Company，N.A.作為受託人(通過引用合併自附件4.4，ONEOK Inc.的S最新報告，於2023年9月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.13 | 2017年4月20日提交的ONEOK，Inc.E系列無投票權永久優先股的指定、優先和權利證書(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件3.1，S於2017年4月20日提交的8-K表格當前報告(文件1-13643))。 |
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| 4.14 | 第三補充契約，日期為2005年6月17日，由ONEOK公司和作為受託人的SunTrust銀行就2035年到期的6.00%優先債券(通過引用併入ONEOK公司2005年6月17日提交的S當前的8-K表格報告(第1-13643號文件))。 |
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| 4.15 | 第五補充契約，日期為2023年9月25日，由Oneok，Inc.，Oneok Partners，L.P.，Oneok Partners Intermediate Limited，Magellan Midstream Partners，L.P.和美國銀行信託公司全國協會作為受託人(通過引用合併自Oneok Inc.的附件4.2-S於2023年9月25日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.16 | 第十一份補充契約，日期為2013年9月12日，由ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2023年到期的5.000%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners L.P.S 2013年9月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.17 | 第十二期補充契約，日期為2013年9月12日，由ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2043年到期的6.200%優先債券(通過引用附件4.4併入ONEOK Partners，L.P.S於2013年9月12日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.18 | ONEOK Partners，L.P.和Wells Fargo Bank，作為受託人，日期為2006年9月25日的契約(通過引用附件4.1併入ONEOK Partners，L.P.‘S於2006年9月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.19 | 第三份補充契約，日期為2006年9月25日，由ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2036年到期的6.65%優先債券(通過引用附件4.4併入ONEOK Partners，L.P.S於2006年9月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.20 | ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，於2007年9月28日就2037年到期的6.85%優先債券(通過引用附件4.2併入ONEOK Partners L.P.S於2007年9月28日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))簽署了第四份補充契約。 |
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| 4.21 | 第九期補充契約，日期為2012年9月13日，由ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2022年到期的3.375%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners，L.P.S於2012年9月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.22 | 第七份補充契約，日期為2011年1月26日，由ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和Wells Fargo Bank，N.A.作為受託人，就2041年到期的6.125%優先債券(通過引用附件4.3併入ONEOK Partners，L.P.S 2011年1月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-12202))。 |
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| 4.23 | ONEOK，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人簽署的日期為2012年1月26日的契約(通過引用附件4.1併入ONEOK，Inc.‘S於2012年1月26日提交的8-K當前報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.24 | 第一補充契約，日期為2012年1月26日，由ONEOK，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會就2022年到期的4.25%優先債券(通過參考ONEOK，Inc.於2012年1月26日提交的S當前8-K表格報告(1-13643號文件)合併而成)。 |
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| 4.25 | 第二補充契約，日期為2015年8月21日，由Oneok，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)就2023年到期的7.50%票據(通過引用附件4.1併入ONEOK，Inc.於2015年8月21日提交的S當前8-K表格報告(1-13643號文件))。 |
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| 4.26 | 第四份補充契約，日期為2017年6月30日，由作為受託人的ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人，就2035年到期的6.00%優先債券(通過引用併入ONEOK Inc.的S於2017年7月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.27 | 第六份補充契約，日期為2018年7月2日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人，就2028年到期的4.55%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.1中的S於2018年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.28 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第七份補充契約，日期為2018年7月2日，涉及2048年到期的5.20%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件第4.2號，S於2018年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.29 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第八份補充契約，日期為2019年3月13日，內容涉及2029年到期的4.35%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件第4.2號，S於2019年3月13日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.30 | 第九期補充契約，日期為2019年3月13日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人，就2048年到期的5.20%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.3中的S 2019年3月13日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.31 | 第十份補充契約，日期為2019年8月15日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人，就2024年到期的2.75%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.1中的S於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.32 | 第十一份補充契約，日期為2019年8月15日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人，涉及2029年到期的3.40%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件第4.2號，S於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.33 | 第十二期補充契約，日期為2019年8月15日，由ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人，就2049年到期的4.45%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.3中的S於2019年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件號1-13643))。 |
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| 4.34 | 第十三期補充契約，日期為2020年3月10日，由ONEOK，Inc.簽署，ONEOK Partners，LP，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國全國銀行協會作為受託人，就2025年到期的2.200%優先票據（通過引用附件4.1併入ONEOK，Inc.'的合併）2020年3月10日提交的8-K表格當前報告（文件編號1-13643）。 |
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| 4.35 | 第十四份補充契約，日期為2020年3月10日，由ONEOK，Inc.簽署，ONEOK Partners，LP，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國全國銀行協會作為受託人，就2030年到期的3.100%優先票據（通過引用附件4.2合併到ONEOK，Inc.' 2020年3月10日提交的8-K表格當前報告（文件編號1-13643）。 |
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| 4.36 | ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第15份契約，日期為2020年3月10日，涉及2050年到期的4.500%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.於2020年3月20日提交的S目前的8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.37 | 作為受託人的ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人的第16份補充契約，日期為2020年5月7日，內容涉及2026年到期的5.850%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.S於2020年5月7日提交的8-K表格當前報告(文件1-13643))。 |
| | |
| 4.38 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第17份補充契約，日期為2020年5月7日，涉及2031年到期的6.350%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件第4.2號，S於2020年5月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.39 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第18份補充契約，日期為2020年5月7日，內容涉及2051年到期的7.150%優先債券(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件4.3Oneok，Inc.的當前報告《S於2020年5月7日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643)》)。 |
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| 4.40 | ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)(美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人的第19份補充契約，日期為2022年11月18日，涉及2032年到期的6.100%優先票據(通過引用納入ONEOK，Inc.的附件4.S於2022年11月18日提交的8-K表格的當前報告(文件編號1-13643))。 |
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| 4.41 | ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人的第20份補充契約，日期為2023年8月24日，涉及2026年到期的5.550%優先債券(通過引用從附件4.1中併入ONEOK Inc.的S目前的8-K表格報告，於2023年8月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.42 | 由ONEOK公司、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的截至2023年8月24日的第21份補充契約，涉及2028年到期的5.650%優先債券(通過引用從附件4.2併入ONEOK Inc.的S目前的8-K表格報告，於2023年8月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.43 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第22份補充契約，日期為2023年8月24日，涉及2030年到期的5.800%優先債券(通過引用從附件4.3中併入ONEOK Inc.的S目前的8-K表格報告，於2023年8月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.44 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第23份補充契約，日期為2023年8月24日，涉及2033年到期的6.050%優先債券(通過引用從附件4.4併入ONEOK Inc.的S目前的8-K報表報告，於2023年8月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.45 | ONEOK，Inc.、ONEOK Partners，L.P.、ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行全國協會作為受託人的第24份補充契約，日期為2023年8月24日，涉及2053年到期的6.625%優先債券(通過引用從附件4.5中併入ONEOK Inc.的S目前的8-K表格報告，於2023年8月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.46 | 第二十五份補充契約，日期為2023年9月25日，由ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，Oneok Partners Intermediate Limited，Magellan Midstream Partners，L.P.和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用併入ONEOK Inc.的S當前Form 8-K報告，於2023年9月25日提交(文件編號1-13643))。 |
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| 4.47 | 麥哲倫中流合夥公司與美國全國銀行協會作為受託人於2007年4月19日簽署的契約(通過引用將附件4.1併入麥哲倫中流合夥公司S於2007年4月20日提交的8-K表格(文件編號1-16335))。 |
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| 4.48 | 作為受託人的麥哲倫中游合夥人和美國銀行協會於2007年4月19日簽署的第一份補充契約，涉及2037年到期的6.400%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人S於2007年4月20日提交的8-K表格(文件編號1-16335)). |
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| 4.49 | 第二補充契約，日期為2023年9月25日，由Magellan Midstream Partners，L.P.，Oneok Partners，L.P.，Oneok Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank Trust Company，National Association作為受託人(通過引用納入Oneok Inc.的S當前報告Form 8-K，於2023年9月25日提交)。 |
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| 4.50 | 作為受託人的麥哲倫中游合夥人和美國銀行全國協會之間日期為2010年8月11日的契約(通過引用合併自附件4.1 to Midstream Partners L.P.‘S Form 8-K，提交於2010年8月16日(文件編號1-16335))。 |
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| 4.51 | 第二份補充契約，日期為2012年11月9日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2042年到期的4.200%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S 2012年11月9日提交的當前8-K表報告(文件編號1-16335)). |
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| 4.52 | 第三份補充契約，日期為2013年10月10日，ONEOK，Inc.（Magellan Midstream Partners，LP的繼承人）、和美國全國銀行協會，作為受託人，就2043年到期的5.15%優先票據（通過引用表4.2併入Magellan Midstream Partners，LP）' s當前的8-K表格報告，2013年10月10日提交（文件編號1-16335）。 |
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| 4.53 | 第四份補充契約，日期為2015年3月4日，由ONEOK，Inc.（Magellan Midstream Partners，LP的繼承人）、和美國全國銀行協會作為受託人，就2025年到期的3.20%優先票據（通過引用表4.2併入Magellan Midstream Partners，LP）' s當前的8-K表格報告，2015年3月4日提交（文件編號1-16335）。 |
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| 4.54 | 第五份補充契約，日期為2015年3月4日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2045年到期的4.20%優先票據(通過引用附件4.3併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S目前的8-K表格報告(文件編號1-16335))。 |
| | |
| 4.57 | 第六份補充契約，日期為2016年2月29日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2026年到期的5.00%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S當前報告Form 8-K(文件編號1-16335))。 |
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| 4.58 | 第七份補充契約，日期為2016年9月13日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2046年到期的4.25%優先票據(通過引用附件4.2併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S目前的8-K表格報告(文件編號1-16335))。 |
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| 4.59 | 第八份補充契約，日期為2017年10月3日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2047年到期的4.200%優先票據(通過引用附件4.2併入麥哲倫中游合夥人S於2017年10月3日提交的當前8-K表報告(文件編號1-16335))。 |
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| 4.60 | 第九份補充契約，日期為2019年1月18日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2049年到期的4.850%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S目前的8-K表格報告，於2019年1月18日提交(文件編號1-16335))。 |
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| 4.61 | 第十份補充契約，日期為2019年8月19日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2050年到期的3.950%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人L.P.的S目前的8-K表格報告(文件編號1-16335))。 |
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| 4.62 | 第十一份補充契約，日期為2020年5月20日，由ONEOK，Inc.(麥哲倫中游合夥人的權益繼承人)和作為受託人的美國銀行全國協會就2030年到期的3.250%優先票據(通過引用從附件4.2併入麥哲倫中游合夥人，L.P.S於2020年5月20日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-16335))。 |
| | |
| 4.63 | 第十二份補充契約，日期為2023年9月25日，由麥哲倫中流合夥公司，L.P.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和美國銀行信託公司，National Association作為受託人(通過引用併入附件4.6至Oneok Inc.的S當前報告Form 8-K，於2023年9月25日提交(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.64 | 第三補充契約，日期為2023年12月13日，由Oneok，Inc.，Oneok Partners，L.P.，Oneok Partners Intermediate Limited，Magellan Midstream Partners，L.P.和美國銀行信託公司全國協會作為受託人(通過引用併入附件4.1，Oneok Inc.的S 2023年12月14日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 4.65 | 第十三次補充契約，日期為2023年12月13日，由ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited，Magellan Midstream Partners，L.P.和作為受託人的美國銀行信託公司(通過引用合併自表4)簽署。2致ONEOK Inc.的S當前報告Form 8-K於2023年12月14日提交(1-13643號文件)。 |
| | |
| 4.66 | 證券説明(引用自附件4.43至Oneok，Inc.的S截至2021年2月23日提交的財政年度10-K表的年報(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10 | Oneok，Inc.長期激勵計劃(通過引用併入附件10(A)至Oneok，Inc.‘S截至2001年12月31日的財政年度10-K年度報告，提交於2002年3月14日(文件編號：G1-13643))。 |
| | |
| 10.1 | Oneok，Inc.非僱員董事股票薪酬計劃(從附件99到Oneok，Inc.的S登記説明書2001年1月25日提交的S-8表格(文件編號：3333-54274))。 |
| | |
| 10.2 | Oneok，Inc.補充高管退休計劃於2004年12月31日終止和凍結(通過引用併入ONEOK，Inc.‘S於2004年12月20日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643)的附件10.1)。 |
| | |
| 10.3 | Oneok，Inc.2005年補充高管退休計劃，經修訂和重述，日期為2008年12月18日(以引用方式併入ONEOK，Inc.截至2008年12月31日的財政年度10-K表S年報(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.4 | 信貸協議，日期為2017年4月18日，由ONEOK，Inc.，Citibank，N.A.作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人，以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人當事人之間的信貸協議(通過引用併入ONEOK，Inc.於2017年4月19日提交的S當前8-K報表報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.5 | 經修訂的ONEOK，Inc.與ONEOK，Inc.高級管理人員和董事之間的賠償協議表(通過引用併入ONEOK，Inc.截至2015年12月31財年的10-K表S年度報告(文件號1-13643))。 |
| | |
| 10.6 | 修訂和重訂ONEOK，Inc.年度高級管理人員激勵計劃(通過引用併入附件10.1至ONEOK，Inc.的S最新報告，於2009年5月27日提交的8-K表格(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.7 | Oneok，Inc.員工非限定遞延補償計劃，經修訂並於2004年12月16日重述(通過引用併入附件10.3至Oneok，Inc.‘S於2004年12月20日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.8 | ONEOK，Inc.2005年非限定遞延薪酬計劃，經修訂和重述，日期為2008年12月18日(通過引用併入ONEOK，Inc.‘Form 10-K’S年度報告截至2008年12月31日的財政年度(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.9 | Oneok，Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃，經修訂和重述，日期為2008年12月18日(引用附件10.9併入ONEOK，Inc.提交的截至2009年2月25日的財務年度10-K表格S年報(文件編號1-13643))。 |
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| | |
| | |
| 10.10 | ONEOK Partners，L.P.和ONEOK Partners Intermediate Limited Limited之間的擔保協議，日期為2017年6月30日，根據日期為2017年4月18日的信貸協議，ONEOK Partners，L.P.和ONEOK Partners Intermediate Limited Limited之間的擔保協議，以花旗銀行為行政代理，ONEOK，Inc.，Citibank，N.A.和其他貸款人當事人之間的擔保協議(通過引用合併自ONEOK，Inc.的附件10.1到ONEOK，Inc.的S當前提交於2017年7月3日的8-K表格報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.11 | 延期協議，日期為2018年6月18日，由ONEOK，Inc.，Citibank，N.A.，作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人，以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人雙方簽訂的延期協議(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件10.1，S於2018年6月18日提交的當前8-K報表(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.12 | 第一修正案和延期協議，日期為2019年5月24日，由ONEOK，Inc.，Citibank，N.A.，作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人，以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人各方之間的協議(通過引用併入ONEOK，Inc.的附件10.1，S於2019年5月29日提交的8-K表格當前報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.13 | ONEOK Overland Pass Holdings，L.L.C.與Williams field Services Company，LLC於2006年5月31日簽訂的修訂和重新簽署的ONEOK Overland Pass管道有限責任公司協議(通過參考ONEOK Partners，L.P.S於2006年8月4日提交的10-Q表格季度報告(文件編號1-12202)的附件10.6而併入)。 |
| | |
| 10.14 | ONEOK，Inc.高級管理人員變更控制權分離計劃表格(通過引用併入附件10.1至ONEOK，Inc.‘S於2011年7月22日提交的8-K表格當前報告(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.15 | 2023年2月22日的限制性單位股票獎勵協議表格(通過引用併入附件10.15至ONEOK，Inc.的S年度報告Form 10-K，於2023年2月28日提交(第1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.16 | 2023年業績單位獎勵協議表，日期為2023年2月22日(通過引用併入附件10.16至ONEOK，Inc.於2023年2月28日提交的S年度報告10-K表(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.17 | 2022年受限單位獎勵協議表格(通過引用併入附件10.17至ONEOK，Inc.‘S年度報告表格10-K，於2022年3月1日提交(1-13643號文件))。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.18 | 2022年業績單位獎勵協議表(通過引用併入附件10.18至Oneok，Inc.‘S年度報告10-K表，於2022年3月1日提交(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.19 | Oneok，Inc.股權激勵計劃(通過引用Oneok，Inc.於2018年4月5日提交的關於附表14A的S最終委託書附錄A(1-13643號文件)合併)。 |
| | |
| 10.20 | Oneok，Inc.利潤分享計劃，日期為2005年1月1日(通過引用併入附件99至Oneok，Inc.於2004年12月30日提交的S-8表格的S登記聲明(文件編號333-121769))。 |
| | |
| 10.21 | Oneok，Inc.經修訂和重述的股權薪酬計劃，日期為2008年12月18日(通過引用併入ONEOK，Inc.‘10-K表截至2008年12月31日的會計年度S年報(文件編號1-13643)的附件10.44)。 |
| | |
| 10.22 | Oneok，Inc.和美國銀行證券公司於2023年8月3日簽署的股權分配協議，作為銷售代理、委託人和/或遠期賣家，作為遠期購買者(通過引用併入Oneok，Inc.的S當前報告的8-K表格和2023年8月3日提交的(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.23 | 信用協議第二修正案，日期為2020年6月26日，由ONEOK，Inc.，Citibank，N.A.作為行政代理、Swingline貸款人、信用證發行人和貸款人，以及其他貸款人、Swingline貸款人和信用證發行人當事人之間的協議(通過引用併入ONEOK，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2020年6月30日提交)。 |
| | |
| 10.24 | 2024年限制單位獎勵協議表格，日期為2024年2月27日。 |
| | |
| 10.25 |
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| | |
| 10.26 | 2021年受限單位獎勵協議表(引用附件10.33併入ONEOK，Inc.‘S截至2020年12月31日的財政年度10-K表年度報告，提交於2021年2月23日(第1-13643號文件)). |
| | |
| 10.27 | 2021年績效單位獎勵協議表格(從附件10.34引用到ONEOK，Inc.於2021年2月23日提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號1-13643)). |
| | |
| 10.28 | 2020年限制性單位獎勵協議表格(通過引用附件10.35併入ONEOK，Inc.‘S截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告，提交於2020年2月25日(第1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.29 | 2020年業績單位獎勵協議表(參考附件10.36併入ONEOK，Inc.‘S截至2019年12月31日的財政年度10-K表年度報告，提交於2020年2月25日(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.30 | 自2023年5月24日起修訂和重述的ONEOK，Inc.員工股票購買計劃(通過引用附件99.1併入ONEOK，Inc.的S登記聲明表S-8，於2023年11月9日提交(1-13643號文件))。 |
| | |
| 10.31 | ONEOK，Inc.2020年非合格遞延薪酬計劃日期為2019年7月24日，自2020年1月1日起生效(通過引用併入附件10.40至ONEOK，Inc.於2021年2月23日提交的財年10-K表S年度報告(文件編號1-13643)). |
| | |
| 10.32 | ONEOK，Inc.與皮爾斯·H·諾頓二世簽訂的股權激勵計劃受限單位獎勵協議(Make-Whole獎勵)的表格(通過引用附件10.1併入ONEOK，Inc.提交的截至2021年8月4日的10-Q表格季度報告(文件編號1-13643))。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 10.33 | Oneok，Inc.股權激勵計劃限制性單位獎勵協議(Make-Whole獎勵)表格(通過引用附件10.1併入ONEOK，Inc.的S截至2022年9月30日的季度10-Q季度報告(文件1-13643))。 |
| | |
| 10.34 | ONEOK，Inc.和Pamela Amburgy之間的受限單位獎勵協議(通過引用附件10.2併入ONEOK，Inc.的S截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.35 | ONEOK，Inc.和Janet Hogan之間的受限單位獎勵協議(通過引用附件10.3併入ONEOK，Inc.的S截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.36 | ONEOK，Inc.和Darren Wallis之間的受限單位獎勵協議(通過引用附件10.4併入ONEOK，Inc.的S截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.37 | ONEOK，Inc.修訂和重新簽署的信用協議，日期為2022年6月10日，由ONEOK，Inc.作為借款人，花旗銀行，N.A.，作為行政代理、迴旋額度貸款人、信用證發行人和貸款人，以及其他貸款人、迴旋額度貸款人和信用證發行人當事人(通過引用合併自ONEOK，Inc.的附件10.1，S當前的8-K報表，於2022年6月13日提交(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.38 | 修訂和重新簽署的擔保協議，日期為2022年6月10日，由ONEOK Partners，L.P.和ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership之間的協議，以花旗銀行為受益人(通過引用併入附件10.2至Oneok，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2022年6月13日提交(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.39 | 2023年9月25日由麥哲倫中流合夥公司簽署的、以花旗銀行為行政代理的擔保協議，日期為2022年6月10日的信貸協議，由ONEOK，Inc.、花旗銀行，N.A.和其他貸款人之間的信用協議(通過引用合併自ONEOK，Inc.的附件10.1到Oneok，Inc.的S當前報告，於2023年9月25日提交(文件編號1-13643))。 |
| | |
| 10.40 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2023年5月26日，由ONEOK，Inc.，ONEOK Partners Intermediate Limited和Oneok Partners，L.P.，貸款人，花旗銀行，N.A.，作為行政代理，擺動額度貸款人和L/C發行商(通過引用合併自ONEOK，Inc.的附件10.1，S當前的Form 8-K報告，於2023年5月26日提交)。 |
| | |
| 10.41 | ONEOK，Inc.長期激勵計劃，經修訂和重述，日期為2021年1月26日(f/k/a麥哲倫中流合夥人，L.P.，長期激勵計劃)(通過引用麥哲倫中流合夥人，L.P.併入，S於2021年4月29日提交的10-K表附件10(A)) (1-16335號檔案) |
| | |
| 10.42 |
|
| | |
| 21 | 有關注冊人子公司的所需信息。 |
| | |
| 22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人名單。 |
| | |
| 23 | 獨立註冊會計師事務所的同意-普華永道會計師事務所。 |
| | |
| 31.1 | Pierce H.的認證諾頓二世根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 31.2 | Walter S.的認證根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，赫爾斯三世。 |
| | |
| 32.1 | Pierce H.的認證諾頓II根據美國法典18根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條（僅根據規則13 a-14（b）提供）。 |
| | |
| 32.2 | Walter S.的認證根據《美國法典》第18條，赫爾斯三世根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條（僅根據規則13 a-14（b）提供）。 |
| | |
| 97 | ONEOK，Inc的薪酬補償政策. |
| | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | 內聯MBE分類擴展定義文檔。 |
| | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
| | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
本年度報告附件101為與XBRL有關的文件：(I)文件和實體信息；(Ii)截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併損益表；(Iii)截至2023年、2022年和2021年12月31日的合併全面收益表；(Iv)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表；(V)截至2023年、2023年和2021年12月31日的合併現金流量表；(Vi)截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表及(Vii)綜合財務報表附註。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | ONEOK，Inc. |
| | 註冊人 |
| | |
| | | |
| 日期：2024年2月27日 | 發信人： | /S/Walter S.Hulse III |
| | | Walter·S·赫爾斯三世 |
| | | 首席財務官、財務主管和 |
| | | 投資者關係部執行副總裁總裁 |
| | 和企業發展 |
| | | (首席財務官) |
根據交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月27日這一天指定的身份簽署。
| | | | | | | | | | | |
| /S/朱莉·H·愛德華茲 | | /s/ Pierce H.諾頓二世 |
| 朱莉·H·愛德華茲 | | 皮爾斯H.諾頓二世 |
| 董事會主席 | | 首席執行官總裁和 |
| | | 董事 |
| | | |
| /S/Walter S.Hulse III | | /s/瑪麗·M.斯皮爾斯 |
| Walter·S·赫爾斯三世 | | 瑪麗M.斯皮爾斯 |
| 首席財務官、財務主管和 | | 高級副總裁和酋長 |
| 投資者執行副總裁 | | 財務和税務會計官 |
| 關係與企業發展 | | |
| | | |
| /s/布萊恩·L. Derksen | | /s/ Jim W.莫格 |
| 布萊恩·L Derksen | | 吉姆·W莫格 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/ Lori A.戈比約 | | /s/ Pattye L.摩爾 |
| 洛裏·A·戈比洛 | | 帕蒂·L·摩爾 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/ Mark W.赫爾德曼 | | /s/愛德華多A.羅德里格斯 |
| 馬克·W·赫爾德曼 | | 愛德華多·羅德里格斯 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/蘭德爾·J·拉爾森 | | /s/傑拉爾德·B.史密斯 |
| 蘭德爾·J·拉森 | | 傑拉爾德·B·史密斯 |
| 董事 | | 董事 |
| | | |
| /s/史蒂文·J·馬爾科姆 |
| /s/ Wayne T.史密斯 |
| 史蒂文·J·馬爾科姆 | | 韋恩·T·史密斯 |
| 董事 | | 董事 |
