根據第 424 (b) (5) 條提交
根據1933年的證券法
相連的 和
註冊號 333-271971

招股説明書補充文件

（截至 2023 年 5 月 16 日的招股説明書）

7,490,000 股普通股

MAXEON 太陽能技術有限公司

（公司註冊號 201934268H）

我們提供 5,620,000股普通股，無面值（“普通股”），出售股東將發行187萬股普通股。出售股東已授予承銷商在30天內額外購買最多1,123,500股普通股的權利。我們不會從出售股票的股東出售股票中獲得任何收益。

本招股説明書補充文件修訂並補充了我們註冊聲明中包含的2023年5月16日的基本招股説明書 在 F-3 表格（文件編號 333-271971）生效時。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，並符合以下條件 提及此處，除非此處的信息修改或取代了招股説明書中包含的信息。如果沒有，本招股説明書補充文件就不完整，只能交付或與之相關的使用 招股説明書及其未來的任何修正案或補充。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市 （“納斯達克”），代碼為 “MAXN”。2023年5月15日，我們在納斯達克公佈的普通股最後一次銷售價格為每股32.68美元。

我們和出售股東已同意就某些負債向承銷商提供賠償和繳款， 包括1933年 “證券法” (“證券法”) 規定的責任.

在本次發行的同時，根據 股票購買協議，日期為2023年5月16日，中環新加坡投資發展有限公司。有限公司（“TZE SG”），TCL中環再生能源技術有限公司（前身為天津）的直接全資子公司 中環半導體有限公司）（“TZE”）目前持有我們已發行普通股約23.7％，已同意以等於本次普通股向公眾出售的價格向我們收購 股票，4,200萬美元的普通股。TZE SG對普通股的購買將根據私募進行，該私募不受《證券法》的註冊要求，被稱為 “並行配售” 放置。”預計由於並行配售，此次發行不會實質性削弱TZE SG目前的股權所有權水平或改變其在Maxeon的治理權。並行活動完成 配售視本次發行的完成而定；但是，本次發行的完成不以並行配售的完成為條件。

一項投資 我們的普通股涉及各種風險，潛在投資者應仔細考慮第S-10頁開頭的 “風險因素” 下討論的事項 本招股説明書補充文件以及以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的文件中討論的事項。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未決定 本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

		每股				總計
公開發行價格		$	28.000			$	209,720,000
承保折扣(1) (2)		$	0.910			$	6,815,900
扣除開支前的收益		$	27.090			$	152,245,800
扣除支出後的銷售收益 股東(2)		$	27.090			$	50,658,300

(1)	我們建議您參閲本第 S-32 頁開頭的 “承保” 招股説明書補充資料，提供有關承保薪酬總額的更多信息。

(2)	如果承銷商全額行使期權，則向出售股東支付的扣除費用前的收益將 增加30,435,615美元，出售股東應支付的承保折扣和佣金總額將增加1,022,385美元。

普通股預計將於2023年5月19日左右交付。

聯席圖書管理人

美國銀行證券		摩根士丹利

聯合經理

雷蒙德·詹姆		羅斯資本合夥人

Maxeon Solar Technologies有限公司的財務顧問

J. Wood 資本顧問

本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年5月17日。

目錄

招股説明書補充文件

		頁面
關於本招股説明書補充文件			s-ii
關於前瞻性陳述的特別説明			s-v
招股説明書補充摘要			S-1
風險因素			S-10
所得款項的使用			S-17
稀釋			S-18
大寫			S-19
股息政策			S-20
並行投放			S-21
主要股東和賣出股東			S-22
重要的美國聯邦所得税注意事項			S-23
新加坡的重大税收注意事項			S-29
承保			S-32
以引用方式納入某些文件			S-40
公司提供的信息			S-42
法律事務			S-43
專家們			S-43

招股説明書

		頁面
關於這份招股説明書			1
市場信息			2
豁免新加坡收購和合並守則			2
關於前瞻性陳述的特別説明			4
在這裏你可以找到更多信息			5
以引用方式納入某些文件			5
該公司			8
風險因素			11
報價統計數據和預期時間表			11
所得款項的使用			11
資本化和負債			11
普通股的描述			11
優先股的描述			12
認股權證的描述			13
權利的描述			15
購買合同的描述			17
債務證券的描述			18
單位描述			26
税			26
出售證券持有人			26
分配計劃			27
法律事務			31
專家們			31
根據美國證券法執行民事責任			31
《證券法》負債的賠償			31

s-i

關於本招股説明書補充文件

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是註冊聲明的一部分 我們使用 “貨架” 註冊流程向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的F-3表格。該文件分為兩部分。第一部分是這個 招股説明書補充文件，其中描述了本次發行的具體條款。第二部分是招股説明書，其中提供了有關我們可能不時提供的證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於本次發行。 通常，當我們提及這份 “招股説明書” 時，我們指的是本文件的兩個部分的總和。我們敦促您仔細閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，以及以引用方式納入的文件 在購買根據本招股説明書補充文件發行的任何證券之前，請在此處和其中。本招股説明書補充文件可能會添加或更新招股説明書以及其中以引用方式納入的文件中包含的信息。到 我們在本招股説明書補充文件中作出的任何陳述與本招股説明書補充文件發佈之日之前提交的隨附招股説明書或其中以引用方式納入的任何文件中的陳述不一致的程度， 本招股説明書補充文件中的陳述將被視為修改或取代隨附的招股説明書以及其中以引用方式納入的此類文件中的聲明。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書、所含文件中包含的信息，或 此處或其中以及我們可能準備的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書均被視為以引用方式納入。我們、出售股東和承銷商均未授權任何人向您提供任何 提供與本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息不同或補充信息或作出任何陳述。如果有人向你提供了任何其他或不同的信息，你應該 不要依賴它。本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及任何此類自由撰寫的招股説明書都不是出售要約或徵求購買除本招股説明書所涉普通股以外的任何證券的要約 補充條款涉及在任何司法管轄區出售證券的要約或要求購買證券的要約，或涉及向其提出要約或招攬非法的任何人。你不應該假設信息包含在 本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、在此處或其中納入或視為以引用方式納入的任何文件，或我們可能向您提供的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書在任何內容上均準確無誤 這些文件的相應日期之後的日期，或者對於以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的文件，則在相應日期之後的日期 文件已向美國證券交易委員會提交。自上述日期以來，我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、運營資金和前景可能發生了變化。

s-ii

市場信息

本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書，包括以引用方式納入本招股説明書補充文件中的文件 以及隨附的招股説明書以及我們授權與本次發行相關的任何免費書面招股説明書都包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據，例如行業調查和 行業出版物，包括但不限於以下出版物 伍德·麥肯齊， 彭博新能源財經， 標普全球（前身為HIS Markit） 和 光伏進化實驗室。本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書，包括本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件，以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書，以及 包含其他行業和市場數據，包括市場規模估計、增長和其他預測以及有關我們競爭地位的信息，這些數據由我們的管理層根據這些行業來源和我們的管理層編制而成 對我們經營的行業和市場的知識和經驗（包括管理層基於該知識對此類行業和市場作出的估計和假設）。我們的管理層已經積累了這方面的知識 通過其經驗和對這些市場的參與來實現行業和市場。

此外，行業調查和行業出版物 一般説它們所含信息是從據信可靠的來源獲得的，但此類信息的準確性和完整性得不到保證，而且它們所包含的任何預測都是基於多個 重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性，可能會因各種因素（包括本節中討論的因素）而發生變化 “關於前瞻性陳述的特別説明” 如下。您不應過分依賴這些陳述。

s-iii

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書都沒有也不會作為招股説明書向貨幣基金提交或登記 新加坡管理局（“MAS”）。因此，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或與我們的證券的要約或出售或邀請認購或購買相關的任何其他文件或材料 不得發行、流通或分發我們的證券，也不得向除（i）以外的新加坡任何人直接或間接地發行或出售我們的證券，或成為其認購或購買邀請的主題 機構投資者（定義見新加坡證券期貨法2001年《證券期貨法》（“SFA”）第4A條），（ii）向相關人士（定義見SFA第275（2）條） 根據《證券及期貨法》第 275 (1) 條或《證券及期貨條例》第 275 (1A) 條規定的任何人，並符合《證券及期貨法》第 275 條和（如適用）第 3 條規定的條件 《2018年投資者類別）條例》，或（iii）以其他方式根據SFA的任何其他適用條款並符合其條件，在每種情況下均須遵守SFA中規定的條件。

豁免新加坡收購和合並守則

2020年1月30日，新加坡證券業委員會放棄了《新加坡收購與合併守則》的適用 （“新加坡收購守則”）向我們提供，但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們不在新加坡證券交易所上市，除非是要約要約（在美國的定義範圍內）。 證券法），其中1934年《證券交易法》（“交易法”）第14d-1（c）條中規定的第一級豁免（“一級豁免”）可用，要約人 依靠一級豁免來避免完全遵守根據《交易法》頒佈的要約規定，《新加坡收購守則》不適用於我們。

s-iv

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括此處或其中以引用方式納入的文件，包含和 我們隨後向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入此處或其中的文件可能包含《證券法》第27A條和交易所第21E條所指的某些 “前瞻性陳述” 法案。我們使用諸如 “可能”、“可能”、“可能”、“將”、“目標”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信” 等詞語 用於識別前瞻性陳述的 “估計” 和類似陳述。本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書中的前瞻性陳述，包括此處或其中以引用方式納入的文件， 包含但不限於：(1) 我們隨後向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入此處或其中的文件，包括但不限於：(1) 我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；(2) 潛在的 疫情、自然災害或軍事衝突可能導致我們的運營和供應鏈中斷，包括持續時間、範圍和對我們產品需求的影響，以及烏克蘭戰爭造成的市場中斷； (3) 預期的產品發佈時間以及我們對增長、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(4) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們的預期 重點領域和投資、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力；（5）我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們完成股權或債務的能力 以優惠的條件（如果有的話）提供我們的整體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力；（6）我們的技術前景，包括預期的晶圓廠產能擴張和利用率以及預期的增長 以及我們的Maxeon 6、下一代Maxeon 7和Performance系列太陽能電池板的生產時間表、預期的成本降低和未來的業績；(7) 我們的戰略目標和計劃，包括與我們的合作討論 下一代技術，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們實現和維護這些關係的能力；(8) 我們對合同產生的未來業績和收入的預期 銷售渠道中的訂單、預訂、待辦事項和渠道以及合作伙伴的反饋；以及（9）我們預計的有效税率和與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。你不應該過分投入 依賴這些陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及 可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的重大差異的重大風險和不確定性。這些陳述並不能保證未來的表現， 受許多風險影響。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會發生。

可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：

•

執行對我們戰略計劃至關重要的交易時面臨的挑戰，包括監管和其他挑戰 可能會出現;

•

我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件，以及 為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；

•

我們管理供應鏈短缺、成本增加和運營開支的能力；

•

設施損壞或毀壞可能對我們的運營和供應鏈造成潛在中斷 由我們的供應商經營、難以招聘或留住關鍵人員、疫情、自然災害和烏克蘭戰爭的影響；

•

我們管理主要客户和供應商的能力；

•

我們持續研發工作的成功以及我們實現新產品商業化的能力，以及 服務，包括通過戰略夥伴關係開發的產品和服務；

•

太陽能和通用能源行業的競爭以及銷售價格和批發能源的下行壓力 定價，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；

s-v

•

法規和公共政策的變化，包括關税的徵收和適用性；

•

我們遵守各種免税期要求以及有影響的監管變化或調查結果的能力 促進使用太陽能的經濟激勵措施的可用性，以及税收優惠或徵收税收的可用性；

•

我們的經營業績和經營所用外幣的波動；

•

適當調整或延遲擴大我們的製造能力，控制製造和 可能出現的物流困難；

•

烏克蘭戰爭等因素對客户需求和銷售計劃產生了意想不到的影響， 經濟衰退和環境災難;

•

管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係面臨的挑戰，包括我們的成功能力 管理收購的資產和供應商關係；

•

證券或行業分析師對我們的年度和/或季度指引的反應，再加上 我們的經營業績或其他因素，可能導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或對我們普通股的建議產生不利影響，這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響 以及我們的股票交易量；

•

我們的訴訟活動或其他爭議導致的不可預測的結果；

•

我們普通股價格的潛在波動；以及

•

有關我們普通股未來銷售或處置的不確定性。

這些前瞻性陳述僅代表截至發表之日，受許多已知和未知的風險、不確定性和 假設，包括本招股説明書補充文件中題為 “風險因素” 的部分以及本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及此處以引用方式納入的文件中描述的假設，以及 其中。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的，有些是我們無法控制的，因此您不應將這些前瞻性陳述視為 對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們 在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。除非適用法律要求，否則我們不打算 公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。

s-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

風險因素

投資普通股涉及風險。在根據本招股説明書補充文件收購任何普通股之前 隨附的招股説明書，您應仔細考慮本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、此處或其中以引用方式納入或視為納入的文件以及任何免費寫作中包含的信息 我們可能向您提供的與本次發行相關的招股説明書，包括但不限於2022年20-F表格中規定的風險。這些風險中的任何一種的發生都可能是實質性的 對我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、運營資金和前景以及我們普通股的交易價格產生不利影響，並可能導致您損失對我們的全部或部分投資 普通股。另請參閲 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “以引用方式納入某些文件” 部分，瞭解更多信息。

與本次發行和並行配售相關的風險

我們普通股的市場價格一直波動不定，而且將來可能會繼續波動，這可能會導致 普通股的購買者蒙受了巨大損失。

如果您在本次發行中購買我們的普通股，則可能不是 能夠以或高於公開發行價格轉售這些股票。我們普通股的交易價格已經波動，未來可能會繼續受到波動的影響。我們普通股的交易價格取決於 因子數量，包括本節和 “第 3.D 項” 中描述的因子2022年20-F表格中的 “風險因素”，該表格以引用方式納入本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書，其中許多是我們無法控制的，與我們的經營業績無關。此外，儘管我們的普通股在納斯達克上市，但我們無法向您保證我們的普通股交易市場將 保持不變。

我們普通股的市場價格波動很大，波動幅度很大。在這段時間內 2020年8月26日，即普通股在納斯達克上市的第一天，直到2023年4月2日，普通股的市場價格從每股7.48美元到57.97美元不等。普通股的市場價格可能會繼續保持不變 易揮發，並且會因各種因素而出現大幅波動，包括：

•

我們或我們的競爭對手發佈的新產品；

•

太陽能和其他可再生能源行業的技術突破；

•

減少或取消政府對太陽能行業的補貼和經濟激勵措施；

•

有關我們為客户帶來任何收益或損失的新聞；

•

有關我們或競爭對手招聘或流失關鍵人員的新聞；

•

本行業競爭發展、收購或戰略聯盟的公告；

•

其他公司的經營和股價表現、其他行業以及其他事件或因素 我們的控制權；

•

COVID-19 疫情對我們以及國家和全球的影響 經濟；

•

目標市場中影響我們、我們的客户或競爭對手的監管發展；

•

有關專利訴訟或向我們或我們的競爭對手簽發專利的公告；

•

關於我們或我們產品的轉換效率的研究和報告的公告 競爭對手；

•

我們季度經營業績的實際或預期波動；

•

對證券財務或運營業績的財務預測或估計的變化 研究分析師；

S-10

•

其他太陽能技術公司的經濟表現或市場估值的變化；

•

我們的封鎖或其他轉賬限制的解除或到期 已發行股份；

•

2025年到期的額外股票或我們已發行的6.50％綠色可轉換優先票據的銷售額或預期銷售額 （“2025年票據”）或我們在2027年到期的未償還的7.50％第一留置權優先有擔保可轉換票據（“2027年票據”，以及與2025年票據一起的 “未償還的可轉換票據”）；

•

開始訴訟或我們參與訴訟；

•

某些市場參與者的投機交易行為；

•

實際或聲稱的 “空頭擠壓” 交易活動；

•

我們的普通股交易，鑑於公眾人數有限，這可能會對我們的股價產生巨大影響 浮動;

•

匯率的波動；

•

通貨膨脹；

•

税法的變化；

•

利率上升；

•

一般市場狀況或其他影響我們或我們行業的事態發展；以及

•

全球經濟和信貸市場總體狀況的變化。

這些因素中的任何一個都可能導致我們的普通股交易量和價格發生巨大而突然的變化。

過去，集體訴訟通常是針對證券經歷波動時期的公司提起的 市場價格。在普通股交易價格波動後對我們提起的證券訴訟，無論此類訴訟的是非曲直或最終結果如何，都可能導致鉅額成本，這將損害我們的利益 財務狀況和經營業績，將管理層的注意力和資源從我們的核心業務運營上轉移開來。

在一些人身上 在某些情況下，我們的股價可能會受到 “空頭擠壓” 活動的影響，也可能被認為受到 “空頭擠壓” 活動的影響。“空頭擠壓” 是一種技術性市場狀況，發生在股票價格大幅上漲從而迫使市場走高時 持有股價將下跌的立場的參與者（即賣出 “空頭” 股票）的參與者買入該股，這反過來可能為股票創造大量的短期需求，不是出於根本原因，而是由於 這些市場參與者需要收購股票，以防出現更大損失的風險。股票市場上的 “空頭擠壓” 條件可能導致短期狀況，包括非常高的波動性和 可能會或可能不追蹤基本估值模型的交易。由於對經濟放緩的擔憂，自2020年3月9日以來，美國出現了各種主要的全市場斷路器，市場中斷導致了美國的歷史性下跌。 資本市場。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生重大的不利影響。過去，在股票市場價格經歷了一段時間的波動之後，許多公司一直是受害者 證券集體訴訟。如果我們將來參與類似的證券集體訴訟，可能會導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並可能損害我們的份額 價格、業務、前景、財務狀況和經營業績。

此外，整個股票市場，以及納斯達克和 科技公司，特別是太陽能公司的證券，經歷了嚴重的價格和數量波動。這些交易價格和估值，包括我們自己的市場估值和整個行業公司的市場估值， 可能不可持續。無論我們的實際經營業績如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能降低我們股票的市場價格。因為未償還的可轉換票據可以轉換為我們的普通股（和/或 相當於我們普通股價值的現金）、波動性或低迷的股價可能會對未償還的可轉換票據的交易價格產生類似的影響。

S-11

我們將有廣泛的自由裁量權來使用我們在本次發行中獲得的淨收益以及 並行放置，可能無法有效使用它們。

我們打算使用我們在本次發行中獲得的淨收益， 資本支出並行配售，用於增加Maxeon 7產品的製造和一般公司用途的增量產能。我們不會從出售普通股中獲得任何收益 在本次發行中出售股東。我們的管理層將在使用本次發行和並行配售中獲得的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可能將這些收益用於不會改善業績的方式 運營或提高我們普通股的價值。作為投資決策的一部分，您將沒有機會評估我們在本次發行和並行發行中獲得的淨收益是否被使用 適當地。由於決定我們使用本次發行和並行配售所得淨收益的因素的數量和可變性，它們的最終用途可能與其當前的預期用途有很大差異。 我們的管理層未能有效使用這些資金可能會導致財務損失，這可能會對我們的業務產生不利影響，導致我們的普通股價格下跌並延遲候選產品的開發。 因此，本次發行的投資者對管理層具體意圖的瞭解有限，在使用我們在本次發行中獲得的淨收益時，需要依賴管理層的判斷 發售和並行配售。此外，在使用之前，我們可能會將本次發行和並行配售中獲得的淨收益以不產生收入或損失價值的方式進行投資。

我們在本次發行中發行普通股，同時通過同步配售向TZE SG發行普通股，並轉換我們的已發行股票 可轉換票據將削弱所有權和每股收益，或導致我們普通股的市場價格下跌，未來大規模發行或出售我們的普通股或其他證券。

在本次發行中，我們將發行5,620,000股普通股。我們預計將同時向 TZE SG 發行，銷售價格等於 在本次普通股發行中，公眾將同時配售4,200萬美元的普通股。我們在本次發行和並行配售中發行的已發行普通股數量的增加，因為 以及我們在公開市場上出售普通股或發行或出售任何其他證券，在適用的情況下，將或可能削弱所有權和每股收益，甚至認為可能發生此類出售的看法也可能導致 我們普通股的市場價格將下跌。

在某種程度上，我們在轉換已發行普通股後發行普通股 可轉換票據，部分或全部此類票據的轉換將削弱現有股東的所有權權益，包括先前轉換過票據的持有人。我們可發行的普通股在公開市場上的任何銷售 這種轉換可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，我們未償還的可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空我們的普通股，他們預計會這樣做 未償還的可轉換票據的轉換可能會壓低我們普通股的價格。

TotalEnergies'和TZE的重要 我們股票的所有權可能會對我們股票的流動性和價值產生不利影響。

截至2023年4月2日，TotalEnergies Solar INTL SAS（前身為Total Solar INTL SAS）（“Total Solar”）和TotalEnergies Gaz & Electricité Holdings SAS（前身為法國道達爾燃氣電力控股公司 SAS）（以及道達爾太陽能， “TotalEnergies”）及其關聯公司擁有已發行普通股約24.2％的投票權，中興通訊擁有已發行普通股約23.7％的投票權。2022年8月17日，我們發佈了 我們的2027年票據，最初都是中興通訊購買的。此外，TZE SG已同意以等於本次普通股發行的公眾價格的出售價格同時購買4,200萬美元的普通股 放置。預計，由於並行配售，此次發行不會實質性削弱TZE SG目前的股權所有權水平或改變其在Maxeon的治理權。

S-12

TotalEnergies和TZE以其目前的股權擁有顯著的影響力 控制我們的事務。如果中興通訊將其持有的2027年票據轉換為普通股，那麼其已發行普通股的投票權，特別是對我們事務本已重要的影響力，將增加。 在可能影響我們的運營和財務決策的事項上，TotalEnergies和/或TZE可能與其他股東有不同的利益。儘管TotalEnergies提議以出售股東的身份出售其部分普通股 此次發行，TotalEnergies將在發行完成後繼續持有我們已發行普通股的很大一部分。只要 TotalEnergies 和 TZE 各自擁有我們優秀普通股的很大一部分 股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力將受到限制。除其他外，TotalEnergies和/或TZE的影響力可能會推遲、推遲或阻止我們與其他股東一樣的出售 支持，或者相反，這種影響可能導致其他股東不支持的交易的完成。這種集中的影響力可能會阻礙潛在投資者尋求收購普通股，而且 結果，可能會損害我們普通股的市場價格。

如果有大量普通股可供出售並以某種方式出售 在短時間內，我們股票的市場價格可能會出現波動和/或下跌。

TotalEnergies 和 TZE 各一個 有能力出售大量普通股。我們已經在F-3表格上提交了註冊聲明，根據該聲明，TotalEnergies和TZE可以提供和 轉售他們擁有的普通股，就中興通訊而言，包括普通股，這些普通股可以在轉換2027年票據時發行，也可以代替現金支付2027年票據的利息。開啟 2022年11月1日，TotalEnergies提交了附表13D/A，表明他們已將其持有的普通股歸類為 “待售” 財務報告目的除其他外基於TotalEnergies SE管理層計劃在TotalEnergies SE發佈財務報表後的十二個月內通過一次或多筆交易出售此類股票（ “TotalEnergies股份撤資”）。作為TotalEnergies股票撤資的一部分，TotalEnergies提議作為本次發行的出售股東出售其部分普通股。如果我們現有的大股東出售 市場上的大量普通股，包括根據未來作為TotalEnergies股票撤資的一部分進行出售，我們的普通股的市場價格可能會大幅下跌。TotalEnergies股份的披露 撤資以及市場上認為我們的其他現有大股東可能出售普通股的任何看法也可能壓低我們普通股的市場價格。普通股價格的下跌可能會阻礙我們的能力 通過發行額外的普通股或其他股權證券籌集資金。

鉅額債務的存在可能 對我們的業務、財務狀況和經營業績以及我們履行債務或其他合同承諾下的還款義務的能力產生不利影響。

截至2023年4月2日，我們有4.590億美元的未償債務，主要包括2025年未償還的2億美元 票據、2027年票據下的2.070億美元債務和循環信貸協議下的5,000萬美元未償債務。我們的債務義務可能會對我們未來的運營產生重大影響，包括：

•

使我們更難履行未償債務下的付款和其他義務;

•

如果我們不遵守財務和其他限制性契約，就會導致違約 包含在我們的債務協議中，這可能導致我們的全部或很大一部分債務立即到期並應付款；

•

減少我們的現金流可用來為營運資金、資本支出和其他一般支出提供資金 公司目的，並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力；

•

限制了我們在規劃或應對變更方面的靈活性，並增加了我們對變化的脆弱性 商業、我們經營的行業和整體經濟；以及

•

與債務較少或槓桿率較低的競爭對手相比，使我們處於競爭劣勢 比率。

S-13

我們履行債務協議或其他協議規定的付款和其他義務的能力 合同承諾取決於我們產生大量現金流的能力，在某種程度上，這受總體經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及我們之外的其他因素的影響 控制。我們無法向您保證，我們的業務將從運營中產生現金流，也無法向您保證，根據我們現有或任何未來的債務協議或其他協議，我們未來的借款將足以滿足我們的需求 我們在債務或其他合同義務下的付款義務，以及為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務或根據其他合同義務付款，我們可能需要 再融資或重組我們的債務或尋求籌集額外資金。無法保證我們在任何再融資或債務重組工作中都會取得成功。

實物遠期交割交易和預付遠期交易的影響，這兩筆交易是在發行時簽訂的 2025年票據可能會影響我們普通股的價值，並可能導致我們的普通股出現意想不到的市場活動。

在 與2025年票據的發行有關，我們與遠期交易對手就價值6,000萬美元的普通股（“實物交割普通股”）進行了實物交割遠期交易。 根據實物交割遠期交易，遠期交易對手同意在2025年到期日前後向我們或我們指定的第三方受託人免費交付此類實物交割普通股 注意事項。此類實物交割普通股的交付須遵守管理實物交割遠期交易的協議中規定的條件，包括每年獲得所需的股東批准，以及 根據新加坡法律，自年度股東購買批准之日起，總限額為20％（與預付遠期交易相關的要購買的普通股數量一起計算）。

在2025年票據的發行方面，我們根據以下規定與遠期交易對手進行了預付遠期交易 我們將回購250萬股普通股，但須遵守預付遠期交易協議中規定的條件，包括每年獲得所需的股東批准。根據以下條款 預付遠期交易，遠期交易對手將有義務向我們交付交易所依據的普通股數量，或者在我們未能向遠期交易對手提供有效證據的情況下支付現金 股東授權，在2025年票據到期日當天或之後不久，前提是遠期交易對手能否選擇提前結算全部或部分交易。

我們可能無法獲得必要的股東批准來收回實物交割遠期交易下的股份，或者 到期日或更早的預付遠期交易，視票據持有人要求轉換適用系列票據而定。

此外，預付遠期交易的遠期交易對手（或其關聯公司）可能會修改其對衝頭寸 通過訂立或平倉與普通股相關的各種衍生交易和/或在二級市場交易中購買我們的普通股或其他證券，尊重預付遠期交易 預付遠期交易的到期日。

這些交易、事件和活動對市場價格的影響（如果有） 普通股的份額將部分取決於市場狀況，目前無法確定，但是這些活動中的任何一項都可能對普通股的價值產生不利影響。

在預付遠期交易和實物交割遠期交易方面，我們面臨交易對手風險。

預付遠期交易和實物交割遠期交易的每個遠期交易對手都是金融機構，並且 我們將面臨預付費遠期交易和/或實物遠期交割交易中任何一方或兩者都可能違約的風險。我們面臨的信用風險敞口

S-14

適用的遠期交易對手不受任何抵押品的擔保。全球經濟狀況不時導致實際或感知的失敗或財務困難 許多金融機構，包括雷曼兄弟控股公司及其各附屬公司的破產申請。如果適用的遠期對手進入破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人 訴訟，索賠等於我們當時在與遠期交易對手的交易中的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，我們敞口的增加將與市場的增加相關 我們普通股的價格或波動率。此外，如果遠期交易對手違約，我們可能會遭受不利的税收後果，並且普通股的稀釋幅度可能超過目前的預期。我們可以 不對遠期交易對手的財務穩定性或可行性提供任何保證。

我們不打算為我們的股票支付股息， 無法保證我們將來會支付或申報股息。

在可預見的將來，我們打算保留任何 收益為我們的業務發展提供資金，我們預計不會為普通股支付任何現金分紅，也無法保證我們將來會支付或宣佈分紅。我們的董事會（ “董事會”）可自行決定建議支付給定財政年度的股息。但是，我們支付的任何股息的申報、時間和金額將取決於我們的股東的批准 相關的年度股東大會。董事會決定是否建議派發股息，以及股東批准任何此類擬議的股息，將取決於許多因素，包括我們的財務狀況 狀況、收益、公司戰略、我們運營子公司的資本要求、契約、法律要求以及董事會和股東認為相關的其他因素。此外，任何未來的債務或其他融資協議 也可能使我們無法支付現金分紅。因此，在可預見的將來，我們的普通股的資本增值（如果有）將是您的唯一收益來源。

我們可能會失去我們的外國私人發行人地位，這將要求我們遵守《交易法》的國內報告制度並導致我們 承擔大量的額外法律、會計和其他費用。

我們目前根據《交易法》以具有外國私人發行人身份的非美國公司進行申報。為了維持我們作為外國私人發行人的地位，(a) 我們的大部分股份必須由非美國居民直接或間接持有，記錄在案，或 (b) (i) 我們的大多數執行官或董事可能不是美國公民或居民，(ii) 我們50％以上的資產不能位於美國 以及 (iii) 我們的業務必須主要在美國境外進行管理。如果根據本次發行，將來作為TotalEnergies股份剝離的一部分進行出售，或者我們的任何其他現有重大股份出售我們的股票 股東，我們的大部分股份不再由非美國居民直接或間接持有記錄在案，我們無法滿足任何其他要求才有資格成為 外國私人發行人，那麼我們將失去我們的外國私人發行人地位。

如果我們失去外國私人發行人地位，我們 將被要求遵守《交易法》的報告和其他適用於美國國內發行人的要求，這些要求比對外國私人發行人的要求更為詳細和廣泛。例如，我們將被要求 根據美國證券交易委員會和納斯達克的各種規則更改我們的公司治理慣例。根據美國證券法，當我們需要遵守適用的報告要求時，我們的監管和合規成本 對美國國內發行人而言，這可能會大大高於我們作為外國私人發行人所承擔的成本。結果，外國私人發行人地位的喪失可能會增加我們的法律和財務合規成本，並可能帶來一些收益 活動非常耗時且昂貴。如果要求我們遵守適用於美國國內發行人的規章制度，可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴， 而且我們可能被要求接受減少的保險，或者為獲得保險而承擔更高的成本。這些規則和條例還可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。

S-15

我們可能被歸類為被動外國投資公司，這可能會對美國造成不利影響 聯邦所得税對美國普通股持有人的影響。

除其他外，基於我們的本質 業務、我們資產的當前和預期估值以及收入和資產的構成，我們認為我們在應納税年度不是出於美國聯邦所得税目的的被動外國投資公司（“PFIC”） 已於2023年1月1日結束，我們預計在本納税年度或可預見的將來不會被視為PFIC。但是，PFIC規則的適用在幾個方面存在不確定性。此外，單獨的 必須在每個應納税年度結束後確定我們是否是該年度的PFIC。因此，我們無法向您保證，我們不會成為當前或未來任何應納税年度的PFIC。一個 如果 (i) 非美國公司在該年度的總收入中至少有75.0％是被動收入，或（ii）至少佔其資產價值的50.0％，則非美國公司在任何應納税年度的PFIC，通常都是PFIC 該年度（基於資產季度價值的平均值）可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。為此，我們將被視為擁有我們的相應權益 業務份額，以及我們在我們直接或間接擁有該股票的任何其他業務的收入中所佔的比例比例至少為25.0％（按價值計算）。因為就PFIC測試而言，我們資產的價值將 通常部分參照普通股的市場價格來確定，普通股市場價格的波動可能會導致我們成為PFIC。此外，我們的收入或資產構成的變化可能會導致 我們要成為 PFIC。因此，運營公司的處置可能會增加我們成為PFIC的風險。如果我們是美國持有普通股的任何應納税年度的PFIC，則某些不利的美國聯邦所得税 後果可能適用於此類美國持有人。

我們的税率不確定，可能與預期有所不同，這可能會對我們的税率產生重大影響 經營業績和每股收益。

其他司法管轄區的税法肯定會發生變化，包括作為 經濟合作與發展組織（“經合組織”）開展的税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）項目的結果。代表成員國聯盟的經合組織發佈了 這些建議在某些情況下將對許多長期以來的税收狀況和原則做出重大改變。在發佈此類建議後，歐盟於2022年12月發佈了一項採用全球基礎的指令 歐盟成員國的侵蝕法（又稱 “Globe” 或 “第二支柱”），大多數情況下從2024財年開始。許多其他非歐盟成員國同意在財政期間採用Globe 2024 年和 2025 年。Globe規則一旦在歐盟和其他司法管轄區實施，如果我們在這些司法管轄區的有效公司税率（根據GloBe確定），則可能會要求我們在這些司法管轄區繳納額外的所得税 規則）低於 15%。因此，Globe規則可能會增加税收的不確定性，並對我們的所得税準備產生不利影響。此外，Globe規則有某些過渡期條款，適用於某些公司間往來 在 2021 年 12 月 1 日至 Globe 規則在給定司法管轄區生效之日之間發生的交易。這些過渡期條款可能會對我們的有效税率產生不利影響，並使我們繳納額外的所得税， 在一些採用Globe規則的司法管轄區。

可能很難對出售股東及其董事會追究民事責任 董事、高級管理人員和控股人士。

本次發行的銷售股東TotalEnergies總部設在此 在法國。其某些董事和高級管理層成員居住在法國，TotalEnergies和這些人員的全部或很大一部分資產可能位於美國以外。結果，可能不是 您可以根據美國聯邦證券法的民事責任條款，在美國境內向這些人送達訴訟程序，或在美國法院對他們或TotalEnergies的判決中對他們或TotalEnergies執行判決 美國。

S-16

所得款項的使用

我們估計，扣除承銷商的淨收益後，本次發行給我們的淨收益約為1.515億美元 折扣和佣金以及我們預計的報價費用。我們打算將本次發行和並行配售中獲得的淨收益用於資本支出，以增加製造產品的增量產能 Maxeon 7 產品，以及一般企業用途。請參閲 “招股説明書補充摘要—最新進展—IBC製造能力的擴張”。

我們不會從出售股東出售普通股中獲得任何收益。

S-17

稀釋

如果您在本次發行中收購我們的普通股，您的所有權權益將被稀釋至兩者之間的差額 每股公開發行價格和本次發行後調整後的每股淨有形賬面價值。截至2023年4月2日，我們的歷史有形賬面淨值為7,380萬美元，合每股1.63美元。歷史有形賬面淨值 每股表示我們的有形資產總額減去總負債，除以已發行普通股總數。

每股稀釋代表每股公開發行價格與調整後的每股淨有形賬面價值之間的差額 在本次發行和並行配售生效後包含在本次發行中。在使我們在本次發行中提供的所有普通股的出售生效並假設出售150萬股普通股之後 並行配售，每種配售價為每股28.00美元，扣除承保折扣和佣金以及我們與本次發行相關的預計發行費用，即截至本次發行的淨有形賬面價值 2023年4月2日的市值約為2.673億美元，約合每股5.09美元。這一變化意味着我們現有股東的淨有形賬面價值立即增加到每股3.46美元，並且立即增加 向新投資者大幅稀釋了每股22.91美元的有形賬面淨值。下表説明瞭這種每股攤薄情況：

每股公開發行價格						$	28.00
截至 2023 年 4 月 2 日的每股有形賬面淨值		$	1.63
歸屬於新投資者的每股有形賬面淨值增加		$	3.46
本次發行和並行配售之後的每股淨有形賬面價值						$	5.09
向新投資者攤薄每股						$	22.91

S-18

大寫

下表顯示了截至2023年4月2日的合併現金和現金等價物以及我們的市值：

•

以實際為基礎；以及

•

在調整後的基礎上，為使 (i) 5,620,000股普通股的發行和出售生效，我們是 在扣除承保折扣和佣金以及我們估計的發行費用後發行，以及（ii）假設我們以並行配售方式向中興證券發行了150萬股普通股。

下表根據我們經審計的財季合併和合並財務報表編制 已於 2023 年 4 月 2 日結束。以下 “調整後” 信息不一定表示如果我們的普通股發行和並行配售完成後，我們的資本或負債會是多少 2023 年 4 月 2 日。我們提供的以下資本表僅供參考，可以根據本次發行和並行配售的實際條款和條件進行調整。中包含的信息 下表應與本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息一起閲讀，包括我們的合併和合並財務報表及相關信息 筆記。我們在本次發行和並行配售完成後的資本將取決於發行的最終條款及其所得收益的用途。而且，因為這個的完成 發售不以並行配售的完成為條件，您不應假設並行配售將會發生，如下表中調整後的列所示。

		截至 2023 年 4 月 2 日
		實際的				調整後
		（以百萬計，股票數據除外）
現金和現金等價物		$	278.8			$	472.3
債務：
循環信貸額度		$	50.0			$	50.0
2025 年筆記			192.1				192.11
2027 注意事項			188.2				188.2
其他 (1)			2.0				2.0
債務總額			432.3				432.3
股權：
普通股，無面值；實際已發行45,409,811股普通股；52,529,811股普通股 調整後的已發行股份			—				—
額外的實收資本			588.8				782.3
累計赤字			(500.0	)			(500.0	)
累計其他綜合虧損			(20.5)	)			(20.5)	)
歸屬於本公司的股權			68.3				261.8
非控股權益			5.8				5.8
權益總額			74.1				267.6
資本總額		$	506.4			$	699.9

(1)	“其他” 主要包括融資租賃。

S-19

股息政策

在可預見的將來，我們打算保留任何收益來為我們的業務發展提供資金，我們預計不會支付任何收益 普通股的現金分紅，無法保證我們將來會支付或宣佈分紅。董事會可自行決定建議支付給定財政年度的股息。但是， 我們支付的任何股息的聲明、時間和金額將由我們的股東在相關的年度股東大會上批准。董事會對是否建議派發股息的決定以及 股東對任何此類擬議股息的批准將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、公司戰略、運營子公司的資本要求、契約、法律要求以及 董事會和股東認為相關的其他因素。

S-20

並行投放

根據2023年5月16日的股票購買協議，在本次發行的同時，根據股東的要求 中興通訊和TotalEnergies於2020年8月26日簽訂的協議，TZE SG是我們已發行普通股約23.7％的現有股東，已同意以等於該價格的出售價格向我們收購 在本次普通股發行中公開了4,200萬美元的普通股。預計由於並行配售，此次發行不會實質性削弱TZE SG目前的股權所有權水平或改變其股權水平 Maxeon 中的治理權。並行配售將根據私募進行，不受《證券法》註冊要求的約束。

並行配售中普通股的交割預計將於2023年5月22日左右結束，但須遵守慣例 條件。並行配售的完成取決於本次發行的完成；但是，此次發行的完成不以並行配售的完成為條件。因此，你不應該假設 如果有的話，將按照本招股説明書補充文件中描述的條款完成並行配售。

我們打算使用網絡 我們在本次發行中獲得的收益，以及用於增加Maxeon 7產品製造增量產能以及一般公司用途的資本支出的並行配售。

S-21

主要股東和賣出股東

下表列出了有關出售股東和每個人對我們普通股的受益所有權的信息 或截至2023年4月30日實益擁有我們普通股5％或以上的實益股東的實體，調整後反映了我們和出售股東在本次發行中出售普通股的情況（假設承銷商沒有行使普通股） 向出售股東購買額外普通股的選擇權），以及我們以同步配售方式向TZE SG發行普通股。我們已經根據美國證券交易委員會的規定確定了實益所有權 信息不一定表示受益所有權用於任何其他目的。在計算個人實益持有的普通股數量和所有權百分比時，我們包括了該人擁有的普通股 在60天內獲得的權利，包括通過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他擔保。但是，這些普通股不包括在任何股權百分比的計算中 另一個人。

在本次發行之前，我們的普通股所有權百分比以45,422,603股普通股為基礎 截至 2023 年 4 月 30 日的未繳款項。我們對本次發行後普通股所有權百分比的計算還假設我們和本次發行的出售股東出售普通股以及我們發行普通股 並行配售中的股份。

		實益所有權 在發行之前和 並行投放								的數量 股份 已註冊 待售 依照 這個 招股説明書				實益所有權 發行和並行配售後
姓名		數字				百分比 的 股份								的數量 假設股票 禁止練習 這 承銷商的 選項				百分比 的 股份				的數量 股份 假設已滿 的練習 承銷商的 選項				百分比 的 股份
TotalEnergies Solar INTL SAS (1)			10,994,431				24.2	%			2,993,500				9,124,431				17.4	%			8,000,931				15.2	%
中環新加坡投資開發有限公司有限公司 (2)			10,785,692				23.7	%			—				12,285,692				23.4	%			12,285,692				23.4	%

(1)

TotalEnergies Solar INTL SAS（前身為Total Solar INTL SAS），該公司的銷售股東 本次發行，是TotalEnergies Gaz & Electricité Holdings SAS的直接全資子公司，後者是TotalEnergies SE的間接全資子公司。TotalEnergies SE、TotalEnergies Gaz 和 Elecricité Holdings SAS和TotalEnergies Solar INTL SAS對股票擁有共同的投票權和處置權。TotalEnergies Solar INTL SAS 的地址是 2，位於法國庫爾布瓦 92400 號拉德芳斯市讓·米利爾廣場 6 號。

(2)

中環新加坡投資開發有限公司Ltd. 是 TCL 中環的直接全資子公司 可再生能源技術有限公司有限公司（原名天津中環半導體有限公司）。TCL 中環可再生能源技術有限公司Ltd. 對普通股擁有共同的投票權和處置權。普通股的金額 提供的不包括中環新加坡投資開發有限公司持有的2027年票據轉換後可發行的普通股。Ltd.（包括轉換2027年票據本金增加後可發行的普通股） 通過以實物支付的利息），因為我們可以選擇通過支付或交付（如適用）現金、普通股或現金和普通股的組合來結算2027年票據的轉換。新加坡中環地址 投資與發展私人有限公司Ltd. 是 TCL 中環再生能源科技有限公司的下屬公司，地址：天津市高新技術產業區華源工業園海泰東路 12 號，人民日報 300384 中華民國。

S-22

重要的美國聯邦所得税注意事項

以下是美國持有人（定義見此處）和某些非美國持有人的重要美國聯邦所得税注意事項摘要。與我們根據本次發行發行或收購的普通股的所有權和處置相關的持有人。本摘要僅涉及作為資本資產持有的普通股（通常， 持有人持有的用於投資的資產）。本摘要並未根據持有人的特殊情況描述可能與持有人相關的所有税收注意事項，也沒有描述與受特殊規則約束的持有人相關的所有税收注意事項，例如：

•

證券或貨幣交易商；

•

金融機構；

•

一家受監管的投資公司；

•

房地產投資信託；

•

免税組織；

•

一家保險公司；

•

作為套期保值、整合、轉換或推定性出售的一部分持有普通股的人 交易或跨越；

•

一位選擇了證券交易者 按市值計價的税務會計方法；

•

應繳納替代性最低税的人；

•

通過投票實際或建設性地擁有或曾經擁有我們10％或更多普通股的人或 價值;

•

由於我們的任何總收入項目而受特殊税收會計規則約束的人員 在適用的財務報表中考慮普通股；

•

被視為美國合夥企業、S分章公司或其他直通實體的實體或安排 聯邦所得税的目的；

•

持有我們普通股的合夥企業或其他直通實體或安排的投資者 股份；

•

受控外國公司；

•

被動外國投資公司的實體；

•

“本位貨幣” 不是美元的美國人；或

•

一位美國外籍人士。

如果出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的安排或實體是我們普通股的持有人，則美國聯邦 合夥企業中合夥人的所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。敦促此類合夥企業的合作伙伴就特定的美國聯邦政府諮詢其税務顧問 適用於他們擁有或處置我們的普通股的所得税後果。

本次討論以現行條款為基礎 《美國國税法》（“《守則》”）、根據該法頒佈的適用財政條例、司法意見和美國國税局（“IRS”）公佈的裁決均在本發佈之日生效 招股説明書補充文件以及所有這些內容可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯效力，這可能會導致與所討論的不同的美國聯邦所得税後果。我們沒有尋求，而且會的 不要就本文討論的税收問題徵求美國國税局的任何裁決或律師的任何意見，也不能有

S-23

保證美國國税局不會採取與下文討論的税收考慮相反的立場，或者美國國税局採取的任何立場都不會得到維持。本摘要未涉及 任何州、地方、替代性最低税法、遺產法、贈與税法或非美國税法的影響，或本法第451（b）條規定的應計收入規則的潛在適用情況。此摘要沒有 解決可能與持有人相關的美國聯邦所得税的各個方面（包括醫療保險税對淨投資收入的潛在應用）。

考慮根據本次發行購買我們的普通股的人應就以下事項諮詢其税務顧問 將美國聯邦所得税法（以及贈與税和遺產税法）和其他美國税法適用於其特定情況以及任何州、地方或地方法律引起的任何税收考慮 非美國税收管轄區或任何適用的税收協定。

對美國持有人的税收後果

此處使用的 “美國持有人” 一詞是指我們普通股的受益所有人，即出於美國聯邦所得税的目的：

•

身為美國公民或居民的個人；

•

根據或根據美國法律創建或組建的公司或其他應納税的實體 美國、其任何州或哥倫比亞特區；

•

不論其來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或

•

信託，前提是它（1）受美國境內法院和一個或多個法院的主要監督 美國人有權控制信託的所有實質性決策，或（2）根據適用的美國財政部法規，有有效的選擇被視為美國人。

我們的普通股分配

根據下文對被動外國投資公司（PFIC）的討論，我們對普通股進行的任何分配，視以下對被動外國投資公司或PFIC的討論而定 向美國持有人發放的股票通常構成股息，在我們當前和累計的收益和利潤範圍內，股息可以作為普通收入或 “合格股息收入” 納税，如下文詳述 根據美國聯邦所得税原則分配給美國持有人的普通股。超過我們分配給美國持有人普通股的當前和累計收益和利潤的分配將是 首先被視為美國持有人在普通股中的納税基礎範圍內的免税資本回報，然後視為資本收益，資本收益將是長期或短期資本收益，具體取決於美國持有者是誰 持有普通股一年以上。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則維持對收益和利潤的計算，因此，美國持有人應該預計，分配通常會是 出於美國聯邦所得税的目的，被視為股息。股息金額通常包括公司預扣的新加坡税款（如果有）。（普通股的股息通常不受新加坡的限制 新加坡現行税法規定的所得税或預扣税。請參閲下面的 “新加坡重要税收注意事項——股息分配”。）美國公司持有人無權申請扣除的股息 關於他們從我們那裏收到的任何分配。如果要對分配普通股的股息徵收新加坡所得税或預扣税，則可能不清楚是否有任何此類税收符合條件 根據現行《財政條例》提供外國税收抵免。2022年，美國國税局和財政部敲定了許多額外要求，以使外國所得税有資格獲得外國税收抵免。通常，這些額外的 要求使外國税更難獲得所得税資格，也更難獲得針對美國納税義務的外國税收抵免資格。用於計算美國持有人允許的美國聯邦税收抵免 就所得税而言，我們普通股獲得的股息將被視為國外來源收入，通常將被視為 “被動類別收入”。如果股息作為合格股息收入徵税（如 下文將討論），計算外國税收抵免限額時考慮的股息金額通常僅限於股息總額乘以適用於合格人員的降低税率 股息收入除以

S-24

最高税率通常適用於股息。如果未來的新加坡所得税或我們股息支付的預扣税有資格獲得外國税收抵免（根據以下規定） 適用的美國財政部法規），並且美國持有人在被動類別中有足夠的國外來源收入，這些新加坡所得税或預扣税可以抵扣美國持有人的美國納税義務。外國税收抵免 規則很複雜, 信貸的可用性受到許多限制。鼓勵美國持有人就外國税收抵免對其普通股所有權的適用事宜諮詢其美國税務顧問。

根據現行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，收到的股息與普通股息相同 作為個人、信託或遺產的美國持有人（“美國個人持有人”）的股票通常將被視為合格股息收入，應按優惠資本利得税税率向該美國個人持有人納税 （前提是我們未被歸類為支付股息的應納税年度或前一個應納税年度的PFIC）。

銷售， 我們普通股的交換或其他應納税處置

視下文對PFIC的討論而定，一般為美國持有人 將確認出售、交換或其他應納税處置普通股時的資本收益或損失，其金額等於美國持有人通過此類出售、交換或其他應納税處置實現的金額之間的差額 以及美國持有人的此類普通股的納税基礎。

出售、交換或其他應納税處置時確認的收益或損失 如果美國持有人在出售、交換或其他應納税處置時的持有期超過一年，則我們的普通股（i）通常將被視為長期資本收益或虧損，或者短期資本收益 或其他損失，以及 (ii) 出於外國税收抵免的目的，通常將視作美國來源收入或損失（視情況而定）。是否對處置普通股的收益（如果有）徵收新加坡所得税 股票，根據現行的《財政條例》，此類税收可能沒有資格獲得外國税收抵免。外國税收抵免規則很複雜，鼓勵美國持有人就外國税收抵免的申請諮詢其美國税務顧問 外國税收抵免他們對我們普通股的所有權。某些美國非公司持有人，包括個人，可能有資格獲得美國聯邦所得税的優惠税率 長期資本收益。美國持有人扣除資本損失的能力受到某些限制。

某些美國持有人 個人對某些投資收入徵收3.8％的税，包括處置我們普通股的收益。美國個人持有人應就該税對以下方面的影響（如果有）諮詢其税務顧問 他們對我們普通股的所有權。

PFIC 地位和重大税收後果

特殊和不利的美國聯邦所得税規定適用於在非美國持有股票的美國持有人。 出於美國聯邦所得税的目的，該實體被視為公司並被歸類為PFIC。通常，在任何應納税年度，如果有（i）總收入的75％（包括總收入），我們將被視為PFIC 我們的某些子公司）由被動收入組成，或（ii）我們資產（包括我們某些子公司的資產）平均價值的至少 50% 歸因於生產或為生產而持有的資產 被動收入（通常包括現金和現金等價物）。就這些測試而言，被動收入包括股息、利息、出售或交換投資物業的收益以及租金和特許權使用費（租金和特許權使用費除外） 特許權使用費（從非關聯方那裏獲得的與積極開展貿易或業務相關的特許權使用費），但不包括因提供服務而獲得的收入。為此，我們將被視為擁有相應權益 資產份額，並按比例從我們直接或間接擁有25％或更多股份的任何公司的收入中分得一部分。

除其他外，根據我們資產的當前和預期估值以及收入和資產的構成，我們沒有 相信我們是截至2023年1月1日的應納税年度的PFIC。儘管我們也預計在本應納税年度或可預見的將來不會被視為PFIC，

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我們在當前應納税年度或未來應納税年度的PFIC身份的確定將取決於我們普通股的市場價格以及我們使用餘額現金的方式（和速度） 表單等因素。儘管我們打算以避開PFIC地位的方式管理我們的業務，但我們無法預測，但要符合我們的其他業務目標，並且在經濟條件下是可行的 我們的商業計劃是否允許我們避開PFIC身份。此外，因為我們普通股的市場價格已經波動並且將來可能會波動，也因為該市場價格可能會影響確定是否 我們將成為PFIC，無法保證我們在任何應納税年度都不會成為PFIC。如果我們在持有我們普通股的任何應納税年度被視為美國持有人的 PFIC，則該持有人通常會被視為 PFIC 遭受不利的税收後果，這可能包括將處置普通股所得的收益視為普通收入而不是資本收益，以及在收到某些分配時收取利息 關於我們的普通股以及出售或以其他方式處置普通股的收益。此外，美國持有人將被視為擁有我們任何同時也是PFIC的子公司的股份，通常受以下約束 與此類股份的任何分配或處置有關的上述待遇。如果我們被視為PFIC，美國持有人應就潛在的年度報告要求諮詢其税務顧問。如果我們被當作 PFIC 對於美國持有人持有我們普通股的任何應納税年度，我們將繼續被視為此類投資的PFIC，除非（i）我們不再是PFIC並且（ii）美國持有人進行了 “視同出售” 根據PFIC規則進行選舉。對於美國持有人的投資，我們被視為PFIC的任何一年，美國持有人通常會受到三種不同的美國所得税制度之一的約束，具體取決於美國持有人是否是持有人 進行某些選舉。

對及時舉行QEF選舉的美國持有人徵税

如果我們在應納税年度被歸類為PFIC，則美國持有人及時選擇將我們視為 “合格選擇基金” 出於美國納税目的或QEF選舉，無論如何，都必須報告其在美國持有人應納税年度結束的應納税年度或其內的應納税年度在普通收益中所佔的比例和淨資本收益（如果有） 美國持有人在當年是否收到我們的分配。所得收入不符合適用於合格股息收入的優惠税率。美國持有人調整後的普通股納税基礎 將增加以反映已納税但未分配的收益和利潤，以前徵税的收益和利潤的分配在分配時不會再次徵税，但會導致美國的相應減少 持有人調整後的普通股納税基礎。美國持有人通常會確認出售、交換或其他處置普通股的資本收益或損失。但是，美國持有人無權獲得扣除 以按比例分攤我們在任何一年中蒙受的任何損失。

美國持有人 將通過提交美國國税局8621表格及其美國聯邦所得税申報表並遵守所有其他適用的申報要求，就我們是PFIC的任何年份進行QEF選舉。但是，美國持有人的QEF選舉不會 除非我們每年向美國持有人提供有關我們的收入和收益的某些信息，這些信息根據本法計算，幷包含在美國持有人的美國聯邦所得税申報表中，否則將生效。我們沒有提供我們的 美國持有人在以前的應納税年度擁有此類信息，並且不打算在當前應納税年度提供此類信息。因此，此時你將無法進行有效的QEF選舉。如果與我們的預期相反 我們確定我們在任何應納税年度都是或預計將成為PFIC，我們將向美國持有人提供必要的信息，以便就我們的普通股進行有效的QEF選舉。

對進行 “按市值計價” 選舉的美國持有人徵税

或者，如果我們在任何應納税年度被視為PFIC，並且正如我們所認為的那樣，我們的普通股將被視為 “有價股票”，則允許美國持有人對我們的普通股進行 “按市值計價” 的選擇，前提是美國 持有人按照相關説明填寫並提交國税局8621表格。如果做出這樣的選擇，美國持有人通常會將我們的公允市場價值的超出部分（如果有）列為每個應納税年度的普通收入 它擁有的普通股

S-26

應納税年度結束時美國持有人調整後的普通股納税基礎。美國持有人還將被允許就超額部分（如果有）承擔普通損失 美國持有人調整後的普通股納税基礎超過應納税年度末的公允市場價值（但僅限於先前由於以下原因而包含在收入中的淨金額） 按市值計價的選舉）。美國持有人在普通股中的税基將進行調整，以反映已確認的任何此類收入或虧損。實現的收益是 普通股的出售、交換或其他處置將被視為普通收益，在普通股出售、交換或其他處置中實現的任何虧損將被視為普通損失，前提是此類損失 不超過美國持有人先前收入中包含的按市值計價的淨收益。但是，由於按市值計價的選擇僅適用於有價股票，因此它不適用於美國持有人在我們任何也被確定為PFIC的子公司的間接權益（除非 此類較低級別的PFIC的股票本身被視為有價股票）。

對未及時舉行QEF選舉或按市值計價選舉的美國持有人徵税

最後，如果我們成為 在任何應納税年度均被視為PFIC，如果美國持有人在該年度沒有參加QEF選舉或按市值計價的選舉，則美國持有人將被視作PFIC 但須遵守特殊規則，這會導致以下方面的納税義務增加：(i) 任何超額分配（即美國持有人在應納税年度獲得的普通股分配中超過125％的部分） 美國持有人在前三個應納税年度中獲得的平均年度分配，或者，如果更短，美國持有人對我們普通股的持有期），以及（ii）通過出售、交換或其他處置實現的任何收益 我們的普通股。根據這些特殊規則：

•

超額分配或收益將在美國持有人的總持有期內按比例分配 對於我們的普通股；

•

分配給當前應納税年度和我們首次被視為的年度之前的任何應納税年度的金額 與美國持有人相關的PFIC將在當前應納税年度作為普通收入徵税；

•

分配給其他每個應納税年度的金額將按美國最高税率納税 對該年度適用納税人類別的影響；以及

•

將對由此產生的税收徵收視同延期補助的利息 相互歸因於其他應納税年度。

如果我們被視為 PFIC，美國持有人將被要求申報 每年向美國國税局提交有關美國持有人的普通股的8621表格。我們敦促美國持有人就舉行QEF選舉、按市值計價選舉和其他與我們有關的選舉（包括認定銷售選舉）的適用性、可用性、可取性及程序，以及進行此類選舉的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問 選舉。

對某些美國持有人的美國申報表披露要求

持有某些特定外國金融資產的美國個人持有人，包括未持有的外國公司的股票 金融機構開立的賬户，在應納税年度的最後一天總價值超過50,000美元，或該納税年度的任何時候總價值超過75,000美元，可能需要在美國國税局8938表格上申報此類資產及其税款 該納税年度的申報表。未能正確填寫和提交8938表格的行為將受到處罰。鼓勵投資者就此披露要求可能適用於其投資事宜諮詢其税務顧問 我們的普通股。

非美國聯邦所得税持有者

我們普通股（合夥企業或被視為美國聯邦合夥企業的實體或安排除外）的受益所有人 非美國持有人的所得税目的）在本文中被稱為非美國持有人持有人。

S-27

分佈

一般來説，非美國持有人無需為從中獲得的分配繳納美國聯邦所得税 除非分配與非美國股息息相關，否則我們將保留普通股持有人在美國從事貿易或業務的情況（如果適用的話） 所得税協定，歸因於非美國的常設機構持有人在美國居住）。如果不是美國持有人在美國工作 貿易或業務，分銷被視為與該貿易或業務有效相關，非美國持有人通常需要在同一分配中繳納美國聯邦所得税 就好像它是美國持有者一樣。

適用於非美國企業持有人，“實際上 在某些情況下，“關聯” 分配還可能需要繳納額外的 “分支機構利得税”，税率為30％，如果持有人有資格享受所得税協定的好處，則税率較低，如果持有人有資格享受所得税協定的好處，則税率較低 較低的費率。

銷售、交換或其他應納税處置

總的來説，非美國持有人無需為由此產生的任何收益繳納美國聯邦所得税 出售、交換或以其他應納税方式處置我們的普通股，除非 (i) 此類收益與非美國股票實際相關持有人在美國從事貿易或業務的行為（以及 如果適用的所得税協定有要求，則歸因於非美國的常設機構持有人在美國持有）或（ii） 非美國持有人是指在處置這些股份（並滿足某些其他要求）的應納税年度內在美國居住183天或更長時間的個人。如果不是美國持有人在美國從事貿易或業務，我們普通股的出售、交換或其他應納税處置被視為與該非美國貿易或業務有效相關。持有人通常將以與美國持有人相同的方式對由此產生的收益繳納美國聯邦所得税（某些投資收益的3.8％税除外）。如果 非美國的持有人在應納税年度內在美國停留183天或更長時間，非美國持有人將按以下時間繳納美國聯邦所得税 此類非美國税額的税率為30％（或根據適用的所得税協定更低的税率）持有人的美國來源資本收益超過了此類非美國資本收益 持有人的美國來源資本損失。

對於非美國企業持有人，“實際上 在某些情況下，確認的 “關聯” 收益還可能需要繳納額外的 “分支機構利得税”，税率為30％，如果持有人有資格享受所得税協定的好處，則税率較低，前提是持有人有資格享受規定的所得税協定的福利 較低的費率。

信息報告和備用預扣税

將向美國國税局提交與我們的普通股分配和出售或其他收益有關的信息申報表 處置我們的普通股。通常，向非公司美國持有人支付的分配款或處置普通股的收益將受信息報告約束 要求。如果美國持有人：向非公司美國持有人支付的這些款項也可能需要繳納備用預扣税：

•

未能提供準確的納税人識別號碼；

•

美國國税局通知説，它未能報告所有需要出示的利息或公司分配情況 在其美國聯邦所得税申報表上；或

•

在某些情況下不符合適用的認證要求。

非美國持有人可能需要確定其對信息報告和備份的豁免權 通過在 IRS 表格 W-8BEN、W-8ECI 上證明他們的身份，扣留在美國境內向他們支付的款項，或 W-8IMY，視情況而定。

備用預扣税不是額外税。相反，通常是持有者 通過及時向國税局提交美國聯邦所得税申報表，可以獲得預扣的美國聯邦所得税負債的任何金額的抵免（並獲得超過該負債的任何預扣金額的退款）。

S-28

新加坡的重大税收注意事項

此處關於新加坡税收的聲明本質上是一般性的，基於新加坡現行税法的某些方面 新加坡以及新加坡税務局（“IRAS”）發佈的行政指導方針和通告在本招股説明書補充文件發佈之日生效，並受此類法律、行政指導方針的任何變更的約束 或在該日期之後發佈的通告, 或對這些法律, 行政指導方針或通告的解釋中, 可以回顧性地作出修改.這些法律、行政指導方針和通告也受其約束 各種解釋以及相關的税務機關或法院以後可能會不同意下述解釋或結論。這些陳述或本招股説明書補充文件中的任何其他陳述都不是有意或將要做的 被視為對我們普通股的任何持有人或任何收購、出售或以其他方式交易我們的普通股的人的税收狀況或收購、出售或其他交易所產生的任何税收影響的建議 我們的普通股。此處的陳述無意全面或詳盡地描述與認購、購買、擁有或處置我們的普通股的決定相關的所有税收考量，以及 無意應對適用於所有類別投資者的税收後果，其中一些（例如已獲得相關金融部門激勵措施的新加坡證券交易商或金融機構）可能是 受特殊規定或税率的約束。此處的陳述還假設我們是新加坡的納税居民。

建議我們普通股的潛在持有人就新加坡或其他税收諮詢自己的專業税務顧問 收購、所有權或處置我們的普通股的後果，特別包括普通股所受的任何外國、州或地方税法的影響。需要強調的是，無論是我們還是承銷商以及任何 參與發行和出售我們普通股的其他人員對因認購、購買、持有或處置我們的普通股而產生的任何税收影響或負債承擔責任。

普通的

個人納税人

如果個人在上一年度實際居住在新加坡，則該個人在納税年度是新加坡的納税居民，或 在新加坡工作（公司董事除外）工作183天或以上，或者如果他或她居住在新加坡。

身為新加坡納税居民的個人納税人對在新加坡累積或來自新加坡的收入繳納新加坡所得税。全部 如果所得税主計長，新加坡納税居民個人在2004年1月1日或之後在新加坡獲得的外國所得收入（通過新加坡合夥企業獲得的收入除外）免徵新加坡所得税 新加坡對免税將對個人有益感到滿意。

新加坡納税居民個人的納税地點為 累進税率從0％到22％不等（或自2024年評估年度起生效的24％）。除某些例外情況和條件外，非居民個人需要繳納新加坡所得税 在新加坡累積或從新加坡派生，税率為22％（自2024課税年度起為24％）。

企業納税人

如果公司的業務控制和管理在新加坡行使，則公司被視為新加坡的納税居民。

S-29

身為新加坡納税居民的企業納税人需繳納新加坡所得税 在新加坡累計或來自新加坡的收入，以及在新加坡收到或視為收到的外國來源收入的收入，除某些例外情況外。

但是，在新加坡收到或視為收到的股息、分支機構利潤和服務收入等外國來源的收入 如果滿足某些規定條件，則在 2003 年 6 月 1 日當天或之後的新加坡納税居民公司免税，包括：

(a)

根據司法管轄區的法律，此類收入應繳納與所得税性質相似的税收 收到此類收入；以及

(b)

在新加坡獲得收入時，是與所得税性質相似的最高税率 根據當時任何公司在該領土上開展的任何貿易或業務所得收益或利潤所得收入的領土法律（不管叫什麼名字）徵收的收入不低於 15%。

IRAS 還宣佈了對這些條件的某些讓步和澄清。

除某些例外情況外，非居民企業納税人需繳納新加坡所得税 在新加坡累積或產生的收入，以及在新加坡收到或視為收到的外國來源收入的收入。

該公司 新加坡目前的税率為17％。此外，公司年度正常應納税收入的前10,000新元的四分之三和接下來的19萬新元的一半免税 自2020年課税年度（“YA”）起的公司税。剩餘的應納税收入（免税後）將按現行公司税率全額納税。

除某些條件和例外情況外，新公司還將有資格獲得四分之三的免税 從2020年度起，公司的前三份YA每年可獲得10萬新元的正常應納税收入，以及接下來的10萬新元的一半。剩餘的收費 收入（免税後）將按適用的公司税率徵税。

此外，我們的普通股持有人是 採用財務報告準則（“FRS”）39、FRS 109或新加坡財務報告準則（國際）9（“SFRS（I）9”）（視情況而定），出於新加坡所得税的目的，可能需要確認收益或 根據FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定），無論如何處置，我們的普通股虧損（非資本性質的收益或虧損）。請參閲以下關於 “採用 FRS 39、FRS 109” 的章節或 用於新加坡所得税目的的SFRS（I）9”。

為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A條規定了根據FRS 39對金融工具的税收待遇（某些例外情況除外） 以及 “選擇退出” 條款）適用於出於財務報告目的必須遵守FRS 39的納税人。IRAS 還發布了一份名為 “所得税影響” 的通告 FRS 39的採用——金融工具：確認和測量。”

FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）是 強制對自2018年1月1日或之後開始的年度期間生效，取代FRS 39。第34AA條要求納税人必須遵守或必須遵守FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）進行財務 申報目的，用於根據FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）計算其用於新加坡所得税目的的金融工具的利潤、損失或支出，但某些例外情況除外。IRAS 也有 發佈了一份題為 “所得税：採用FRS 109——金融工具產生的所得税待遇” 的通告。

S-30

根據第34A條可能受到税收待遇的我們普通股的持有人或 ITA的34AA應就其收購、持有或處置我們的普通股對新加坡所得税的後果諮詢自己的會計和税務顧問。

股息分配

分紅 新加坡居民或非居民以我們的普通股獲得的普通股無需繳納新加坡所得税和新加坡預扣税，因為我們是新加坡的納税居民 新加坡。

自 2008 年 1 月 1 日起，所有新加坡居民公司均受 一級企業税制。在這種一級制度下，企業利潤税是最終税，新加坡居民公司支付的股息將免税 股東之手，無論股東是公司還是個人，股東是否是新加坡納税居民。

出售我們的普通股的收益

新加坡不對資本利得税（即本質上被視為資本的收益），但對所得徵税。有 沒有具體的法律或法規來描述收益在本質上是收入還是資本。出售我們的普通股所產生的收益可能被解釋為收入性質，並受新加坡收入的限制 税收，特別是如果它們來自於IRAS 認為是在新加坡開展貿易或業務的活動。

的持有者 我們的普通股如果為新加坡所得税的目的申請或必須申請FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9，則可能需要根據以下規定確認收益或虧損（不是資本性質的收益或虧損） FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的規定。參見上文 “——為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9”。

印花税

沒有印花税 就發行和持有我們的普通股而支付。如果在新加坡收購現有普通股，則應按普通股轉讓票據價值的0.2％的税率繳納印花税 普通股或對價，以較高者為準。

除非與買方達成協議，否則印花税由購買者承擔 相反。如果轉讓文書在新加坡境外簽發或未執行任何轉讓文書，則收購普通股無需繳納印花税。如果轉讓文書是，則可能需要繳納印花税 隨後在新加坡收到。

在此基礎上，與我們在納斯達克交易的普通股有關的任何轉讓工具是 通過美國的過户代理人和股份登記機構在新加坡境外簽署，在我們設在美國的股份登記分支機構進行登記，在新加坡無需為此類轉讓支付印花税 新加坡未收到轉讓文書（包括電子文件）。

遺產税

新加坡取消了對2008年2月15日當天或之後發生的所有死亡的遺產税。

S-31

承保

美銀證券公司和摩根士丹利公司有限責任公司是以下承銷商的代表。視情況而定 條款和條件在我們、出售股東和承銷商之間的承保協議中規定，承銷商已同意採取商業上合理的努力出售7,490,000股普通股，但不超過8,613,500股 普通股。

承銷商		的數量 股份
美國銀行證券有限公司			4,494,000
摩根士丹利公司有限責任公司			2,247,000
雷蒙德·詹姆斯及合夥人公司			374,500
羅斯資本合夥人有限責任公司			374,500
總計			7,490,000

根據承保協議中規定的條款和條件，承銷商已同意： 如果購買了任何普通股，則購買根據承銷協議出售的所有普通股。

我們和 出售股東已同意向承銷商賠償某些負債，包括《證券法》規定的負債，或繳納承銷商可能需要為這些負債支付的款項。

承銷商發行普通股，但須事先出售，其發行時及經其接受，須經其批准 其律師的法律事務，包括普通股的有效性，以及承保協議中包含的其他條件，例如承保人收到高管的證書和法律意見。承銷商 保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

承保折扣

承銷商告訴我們，承銷商最初提議在公開發行時向公眾發行普通股 本招股説明書補充文件封面上列出的價格，並按該價格減去不超過每股0.546美元的讓步向交易商提供的價格。首次公開募股後，公開發行價格、特許權或任何其他發行條款可能 被改變。

下表顯示了公開發行價格、承保折扣和佣金以及扣除我們支出前的收益 以及出售股東。該信息假設承銷商沒有行使或完全行使向出售股東購買額外普通股的期權。

		Per 分享				沒有 選項				和 選項
公開發行價格		$	28.00			$	209,720,000			$	241,178,000
我們支付的承保折扣和佣金		$	0.910			$	5,114,200			$	5,114,200
出售股東支付的承保折扣和佣金		$	0.910			$	1,701,700			$	2,724,085
扣除開支前的收益		$	27.09			$	152,245,800			$	152,245,800
向出售股東支付的扣除開支前的收益		$	27.09			$	50,658,300			$	81,093,915

本次發行的費用，不包括承保折扣和佣金，估計為 80萬美元，由我們支付。我們還同意向承銷商償還部分費用，金額不超過3萬美元。承銷商已同意向我們償還與之相關的某些費用 這個優惠。

S-32

購買額外普通股的選擇權

出售股東已向承銷商授予期權，該期權可在本招股説明書補充文件發佈之日起30天內行使 按公開發行價格額外購買最多1,123,500股普通股，減去承保折扣。如果承銷商行使此期權，則每位承銷商都有義務，但須遵守其中包含的條件 承保協議，購買與上表中反映的承銷商初始金額成比例的額外普通股。

納斯達克全球精選市場清單

我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼為 “MAXN”。

價格穩定、空頭頭寸和罰款出價

在普通股分配完成之前，美國證券交易委員會的規定可能會限制承銷商和出售集團成員競標和 購買我們的普通股。但是，該代表可以進行穩定普通股價格的交易，例如出價或購買以掛鈎、固定或維持該價格。

在本次發行中，承銷商可以在公開市場上購買和出售我們的普通股。這些交易可能 包括賣空、在公開市場上買入以彌補賣空所產生的頭寸和穩定交易。賣空涉及承銷商出售的普通股數量超過他們購買所需的數量 這個優惠。穩定交易包括承銷商在本次發行完成之前在公開市場上對普通股的各種出價或購買。

與其他收購交易類似，承銷商為彌補辛迪加賣空而進行的購買可能會產生籌集或 維持普通股的市場價格或防止或延緩普通股市場價格的下跌。因此，我們的普通股價格可能會高於原本可能存在的開盤價格 市場。承銷商可以在納斯達克、場外交易市場或其他地方進行這些交易。

我們、出售股東和承銷商均未對任何影響的方向或規模做出任何陳述或預測 上述交易可能以我們的普通股價格進行。此外，我們、出售股東和承銷商均未就代表將參與這些交易或這些交易作出任何陳述 交易一旦開始，將不會在未經通知的情況下終止。

不出售類似證券

我們已經同意，除有限的例外情況外，在本招股説明書補充文件發佈之日起的60天內，如果沒有 BofA Securities, Inc. 直接或間接的事先書面同意，（i）要約、質押、出售、簽訂出售合同、出售任何期權或合同、購買任何期權或賣出合同、授予任何期權、權利或認股權證 或以其他方式轉讓或處置我們的任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券，或根據《證券法》提交或祕密提交任何註冊聲明或招股説明書 尊重上述任何內容或 (ii) 訂立任何互換或任何其他協議，或任何直接或部分直接或間接地轉移我們普通股所有權的經濟後果的交易，無論是否如此 上文第 (i) 或 (ii) 條所述的互換或交易應通過以現金或其他方式交割我們的普通股或其他證券進行結算。

在本招股説明書補充文件開始之前，我們的董事和執行官以及某些股東，包括出售股東，已與初始購買者簽訂了封鎖協議，除有限的例外情況外，這些人均在本招股説明書補充文件發佈之日起的60天內簽訂了封鎖協議

S-33

未經美銀證券公司事先書面同意，招股説明書補充文件不得直接或間接地代表承銷商（i）要約、質押、出售， 出售合同、出售任何期權或購買合約、購買任何期權或賣出合約、授予出售任何期權、權利或認股權證，或以其他方式處置或轉讓任何普通股或可轉換為或的任何證券 可交換或行使這些董事和執行官擁有或此後收購的普通股，或該董事已經獲得或此後獲得處置權的普通股（“封鎖證券”），(ii) 簽訂任何互換、對衝或其他協議，或任何直接或間接轉移我們所有權的經濟後果的交易 普通股或此類其他證券，無論上述任何此類互換、對衝或交易應通過以現金或其他方式交割我們的普通股或其他證券進行結算，或 (iii) 以其他方式公開發布 意圖參與或導致上述 (i) 或 (ii) 條所述的任何行動或活動。

中描述的限制 前面關於我們的董事、執行官和某些股東的段落不適用於：

(i)

作為真正的禮物或禮物或向慈善機構或教育機構轉移；

(ii)

為了轉讓人或其直系親屬的直接或間接利益而向任何信託進行轉讓 轉讓人；

(iii)

通過遺囑或無遺囑繼承轉移給法定代理人、繼承人、受益人或任何直系人 轉讓人家屬；

(iv)

以沒收的形式向公司轉賬，以履行轉讓人的預扣税和匯款義務 與行使或歸屬根據本文所述的公司股權激勵計劃授予的股權獎勵（包括通過 “淨額” 或 “無現金” 行使或 “以封面出售” 的方式）有關；

(v)

向轉讓人的關聯公司或任何投資基金或其他控制或管理的實體進行轉賬 由轉讓人提交，包括向轉讓人的有限合夥人或股東提交，前提是在限制期內無需或自願根據《交易法》提交任何申報；

(六)

僅根據合格的國內命令或離婚協議依法進行轉移；

(七)

根據善意的第三方轉讓鎖倉證券 在發行結束並獲得公司董事會批准後，向所有普通股持有人提出的涉及公司控制權變更的要約、合併、合併或其他類似交易；前提是 如果要約、合併、合併或其他此類交易未完成，則轉讓人擁有的封鎖證券仍應受以下條款中所載的限制 封鎖協議；

(八)

如果轉讓人是公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體， (A) 向控制轉讓人、受其控制或受其共同控制的另一公司、合夥企業或其他商業實體轉讓鎖倉證券，或 (B) 向成員、合夥人或子公司分配封鎖證券（定義見《證券法》頒佈的第405條）；在每種情況下，根據《交易法》提交的申報均不得 必須或應在限制期內自願提出；

(ix)

向擬向其處置或轉讓的個人或實體的被提名人或託管人轉讓 第 (i) 至 (vi) 條允許的；

(x)

發行完成後在公開市場交易中收購的股份；或

(十一)

根據第10b5-1條制定交易計劃 只要在限制期內不出售此類計劃下的封鎖證券，《交易法》。

BofA Securities, Inc. 可自行決定在封鎖條件下發行我們的普通股 任何時候全部或部分上述協議。

S-34

電子分銷

在本次發行中，某些承銷商或證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。

其他關係

承銷商及其各自的關聯公司是提供全方位服務的金融機構，從事各種活動，其中可能包括銷售 以及交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融和非金融活動 和服務。承銷商及其各自的關聯公司已經並可能在正常業務過程中與我們或我們的關聯公司進行投資銀行業務和其他商業交易，並將來可能會進行投資銀行和其他商業交易。他們已經收到了，或者 將來可能會收取這些交易的慣常費用和佣金。

此外，在他們的正常業務過程中 活動，承銷商及其關聯公司可以進行或持有各種各樣的投資，並積極為自己的賬户交易債務和股權證券（或相關的衍生證券）和金融工具（包括銀行貸款） 並用於其客户的賬户。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們關聯公司的證券和/或工具。承銷商及其關聯公司也可以提出投資建議和/或發佈或 就此類證券或金融工具發表獨立研究觀點，並可能持有或建議客户收購此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

致歐洲經濟區潛在投資者的通知

對於歐洲經濟區的每個成員國（均為 “相關國家”），沒有發行普通股或 將在相關州主管當局批准的普通股招股説明書發佈之前，根據本次發行向該相關國家的公眾發行，或者 適當，在另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局，均符合《招股説明書條例》），但普通股的要約可以在該相關州向公眾公開 在《招股説明書條例》下的以下豁免下，隨時可以：

(a)

披露給《招股説明書條例》中定義的合格投資者的任何法律實體；

(b)

向少於150名自然人或法人（招股説明書中定義的合格投資者除外） 法規），前提是任何此類要約事先獲得代表的同意；或

(c)

在屬於《招股説明書條例》第1（4）條規定的任何其他情況下，前提是沒有此類情況 普通股的發行應要求承銷商根據《招股説明書條例》第3條發佈招股説明書或根據《招股説明書條例》第23條補充招股説明書。

相關州最初收購任何普通股或向其提出任何要約的每個人都將被視為代表， 承認並同意我們和承銷商的看法，即本公司是《招股説明書條例》所指的合格投資者。

如果向金融中介機構發行任何普通股，則招股説明書第5（1）條中使用該術語 監管，每家此類金融中介機構將被視為已代表、承認並同意其在要約中收購的普通股不是以非全權方式收購的 在某些情況下，除了要約或在相關國家向合格投資者轉售外，他們可能向公眾提出要約，也不是為了向其要約或轉售給合格投資者而被收購 其中每項此類提議的報價或轉售均已獲得代表的事先同意。

S-35

為了本條款的目的，中 “向公眾提議” 一詞 與任何相關國家的任何普通股的關係是指以任何形式和手段進行溝通，提供有關要約條款和擬發行的任何普通股的足夠信息，以使投資者能夠決定購買或 認購任何普通股，“招股説明書條例” 一詞是指（歐盟）2017/1129號法規。

上面的 銷售限制是對下述任何其他銷售限制的補充。

致英國潛在投資者的通知

在發佈之前，英國尚未向公眾發行或將要發行任何普通股 已獲得金融行為監管局批准的股票招股説明書，但根據英國招股説明書的以下豁免，可以隨時在英國向公眾進行股票要約 法規：

(a)

向《英國招股説明書條例》第 2 條定義的合格投資者的任何法律實體披露；

(b)

向少於150名自然人或法人（英國招股説明書中定義的合格投資者除外） 法規），前提是任何此類要約事先獲得代表的同意；或

(c)

在屬於 2000 年《金融服務市場法》第 86 條範圍內的任何其他情況下（如 經修訂的 “FSMA”）；

前提是此類普通股要約不得要求我們或任何代表公佈 根據FSMA第85條進行招股説明書或根據英國《招股説明書條例》第23條補充招股説明書。

在英國，最初收購任何普通股或向其提出任何要約的每個人都將被視為代表， 承認並同意我們和代表的看法，即《英國招股説明書條例》第 2 條所指的合格投資者。

對於向金融中介機構發行任何普通股，英國招股説明書第1（4）條中使用該術語 監管，每個金融中介機構也將被視為已代表、承認並同意其在發行中收購的普通股不是以非全權方式收購的 在可能導致向公眾提出任何普通股要約的情況下，除了在英國要約或轉售給這些人以外，他們不是為了向其要約或轉售而被收購的 所定義的合格投資者，或者在每項此類提議的要約或轉售均獲得代表事先同意的情況下。

就本條款而言：與英國任何普通股有關的 “向公眾發價” 一詞 指以任何形式和任何方式傳達有關要約條款和擬發行的任何普通股的足夠信息，以使投資者能夠決定購買或認購任何普通股；以及 “英國招股説明書條例” 是指（歐盟）2017/1129號法規，因為根據2018年《歐盟（退出）法》，該法規構成國內法的一部分。

致瑞士潛在投資者的通知

普通股不得在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所（“SIX”）或任何證券交易所上市 瑞士的其他證券交易所或受監管的交易設施。本文件在編寫時未考慮瑞士債務法第652a條或第1156條規定的發行招股説明書的披露標準或披露 SIX第27條及其後各條規定的上市招股章程標準

S-36

瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則或上市規則。既不是本文件，也不是與之相關的任何其他要約或營銷材料 普通股或本次發行可以在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

這份文件都沒有 也不是與本次發行相關的任何其他發行或營銷材料，我們，普通股已經或將要向任何瑞士監管機構提交或獲得批准。特別是，本文件將不予提交，並且要約 普通股將不受瑞士金融市場監管局（FINMA）的監管，普通股的發行過去和將來都沒有獲得《瑞士聯邦集體投資計劃法》的授權 （“簽證”）。根據CISA向集體投資計劃權益的收購者提供的投資者保護不適用於普通股的收購者。

致迪拜國際金融中心潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件涉及根據迪拜金融服務管理局市場規則提出的豁免要約 (“DFSA”)。本招股説明書補充文件僅用於分發給DFSA市場規則中規定的類型的人。不得將其交付給任何其他人或受其信賴。DFSA 對此不承擔任何責任 審查或驗證與豁免優惠有關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書補充文件，也未採取措施核實此處提供的信息，對招股説明書補充文件不承擔任何責任。這個 本招股説明書補充文件所涉及的普通股可能流動性不足和/或受到轉售限制。所發行普通股的潛在購買者應對普通股進行自己的盡職調查。如果你 不明白本招股説明書補充材料的內容，你應該諮詢授權的財務顧問。

致潛在投資者的通知 澳大利亞

尚未向其提交任何配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件 與本次發行有關的澳大利亞證券和投資委員會。本招股説明書不構成《2001年公司法》（“公司”）下的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件 法案”），並不旨在包括《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

澳大利亞普通股的任何要約只能向 “經驗豐富” 的人士（“豁免投資者”）提出 投資者”（根據《公司法》第708（8）條的定義）、“專業投資者”（在《公司法》第708（11）條的含義範圍內）或其他根據本節中包含的一項或多項豁免規定 根據《公司法》第708條，根據《公司法》第6D章，在不披露的情況下向投資者發行普通股是合法的。

豁免投資者在澳大利亞申請的普通股在之後的12個月內不得在澳大利亞出售 本次發行的配股日期，除非根據《公司法》第708條或其他規定的豁免無需根據《公司法》第6D章向投資者披露信息，或者 該提議是根據一份披露文件進行的，該文件符合《公司法》第6D章。任何購買普通股的人都必須遵守澳大利亞的此類銷售限制。

本招股説明書僅包含一般信息，未考慮投資目標、財務狀況或特定信息 任何特定人的需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在做出投資決定之前，投資者需要考慮本招股説明書中的信息是否適合他們 需求, 目標和情況, 並在必要時就這些問題徵求專家的意見.

致香港潛在投資者的通知

普通股尚未發行或出售，也不會通過除以下任何文件在香港發行或出售： 《證券及期貨條例》（第15章）定義的 “專業投資者”

S-37

第 571) 條以及根據該文件制定的任何規則；或 (b) 在其他情況下，如果該文件不成為《公司條例》（第 571 章）所界定的 “招股章程” 32) 香港的或不構成該條例所指的向公眾提供的要約。沒有或可能發佈任何與普通股有關的廣告、邀請或文件，也沒有或可能持有任何與普通股有關的廣告、邀請或文件 以發行為目的的人，無論是在香港還是在其他地方，這些人是針對香港公眾的，或者其內容很可能被香港公眾訪問或閲讀的（除非香港證券法允許這樣做） 但與僅向香港以外的人出售或擬出售給香港以外的人士或僅向《證券及期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則所界定的 “專業投資者” 出售的普通股除外 條例。

致日本潛在投資者的通知

普通股過去和將來都不會根據《日本金融工具和交易法》（第25號法）進行註冊 1948，經修訂）或 FIEA，因此，不會在日本直接或間接地提供或出售，也不會為了任何日本人的利益或向他人直接提供或轉售以進行再發行或轉售，或 間接地、在日本境內，或向任何日本人提供或為其受益，除非根據FIEA和任何其他適用的法律、法規和部長的註冊要求豁免或以其他方式遵守 日本相關政府或監管機構頒佈的指導方針在相關時間生效。就本款而言，“日本人” 是指居住在日本的任何人，包括任何公司或 根據日本法律組建的其他實體。

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書都沒有也不會作為招股説明書向新加坡金融管理局提交或註冊。 因此，普通股沒有被髮行或出售，也沒有被迫成為認購或購買邀請的標的，也不會被髮行或出售，也不會被迫成為認購或購買邀請的主題， 而且本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或與普通股的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料尚未發行、分發或分發， 也不得根據SFA第274條向機構投資者（定義見SFA第4A節）以外的新加坡任何人發行、流通或分發，無論是直接或間接的， (ii) 根據 SFA 第 275 (1) 條向相關人士（定義見 SFA 第 275 (2) 條）或根據 SFA 第 275 (1A) 條並根據第 275 條規定的條件向任何人披露 《證券及期貨（投資者類別）條例》（如適用）《2018年證券及期貨（投資者類別）條例》（如適用），或（iii）根據證券及期貨（投資者類別）任何其他適用條款並根據該條例的條件，在每項條例中 個案視是否符合 SFA 中規定的條件而定。

在以下情況下認購或購買普通股 相關人員的《SFA》第 275 條，即：

(a)

一家公司（不是合格投資者（定義見SFA第4A節））是唯一的 其業務是持有投資，其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是合格投資者；或

(b)

信託（受託人不是合格投資者），其唯一目的是持有投資，每個 信託的受益人是合格投資者的個人，

證券或基於證券的衍生品合約（每個 該公司（SFA）第2（1）節所定義的期限或該信託中受益人的權利和利益（無論如何描述）不得在該公司或該信託收購後的六個月內轉讓 根據SFA第275條提出的要約的普通股，但以下情況除外：

(a)

向機構投資者或相關人士，或因中提及的要約而產生的任何人 SFA 第 275 (1A) 條或第 276 (4) (c) (ii) 條；

S-38

(b)

對於轉讓不予考慮或將不予考慮；

(c)

如果轉讓是依法進行的；

(d)

如 SFA 第 276 (7) 條所規定；或

(e)

如《證券及期貨（投資要約）（證券及 新加坡2018年證券衍生品合約（條例）。

根據 SFA 第 309B 條發出的通知

僅與我們在SFA第309B條和證券及期貨（資本市場）下的義務有關 新加坡2018年產品）條例（“2018年CMP條例”），除非在證券要約前另有規定，否則我們已確定並特此通知所有相關人員（定義見SFA第309A（1）條） 普通股被歸類為 “規定的資本市場產品”（定義見2018年CMP法規）和不包括的投資產品（定義見新加坡金融管理局通知SFA 04-N12）： 關於銷售投資產品的通知和新加坡金融管理局通知（FAA-N16：關於投資產品建議的通知）。

致加拿大潛在投資者的通知

加拿大普通股的任何要約或出售將僅向作為本金購買或被視為購買的買方提出 是 (i) “合格投資者”，定義見國家儀器 45-106—招股説明書豁免 或《證券法》（安大略省）第 73.3 (1) 分節（視情況而定），並且（ii） “允許的客户”，如《國家儀器》31-103— 中所定義註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。普通股的任何轉售都必須在 根據適用的加拿大證券法的招股説明書要求的豁免或不受其約束的交易。

在這種情況下，加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為購買者提供撤銷或損害賠償的補救措施 招股説明書補充文件或隨附的招股説明書（包括其任何修正案）包含虛假陳述，前提是買方在規定的時限內行使撤銷或損害賠償的補救措施 買方所在省份或地區的證券立法。購買者應參考買方所在省份或地區的證券立法的任何適用條款，瞭解這些權利的詳細信息或諮詢 法律顧問。

根據國家儀器33-105的第3A.3節—承保 衝突 （“NI 33-105”），承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商衝突的披露要求 與本次發行相關的利息。

S-39

以引用方式納入某些文件

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 我們向其歸檔或向其提供的信息。這意味着我們可以披露 通過向您推薦那些已提交或提供的文件來向您提供重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的一部分。我們稍後提交的信息 在本次發行終止之前，向美國證券交易委員會提供的信息，或我們隨後向美國證券交易委員會提供的信息（如果此類信息以引用方式明確納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）也將是 被視為本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書的一部分，並將自動更新和取代先前提交或提供的信息，包括本文件中包含的信息。我們特此合併為 參考下面列出的文檔：

•

我們的年度報告表格 2023年3月7日向美國證券交易委員會提交截至2023年1月1日的財政年度的20-F（“2022年20-F表格”）；

•

我們於1月4日向美國證券交易委員會提交的關於6-K表的報告， 2023 年 1 月 5 日，1 月 19 日 2023，2023 年 1 月 19 日，3 月 2023 年 7 月 7 日，2023 年 3 月 15 日，5 月 2023 年 11 月 11 日和 2023 年 5 月 16 日（包括展品） 99.1，其中包括我們截至2023年4月2日以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表）；

•

(i) 簡明合併資產負債表中包含的美國公認會計原則財務信息， (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表，以及 “第四季度和財年未經審計的部分財務摘要” 標題下的其他財務信息， 每種情況下都包含 “影響公認會計準則和非公認會計準則業績的補充信息” 和 “非公認會計準則財務指標的對賬” 新聞稿作為附錄99.1附在我們於2023年3月7日向美國證券交易委員會提交的6-K表格報告中；

•

(i) 簡明合併資產負債表中包含的美國公認會計原則財務信息， (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表，以及 “第一季度未經審計的部分財務摘要”、“補充” 標題下的其他財務信息 影響公認會計準則和非公認會計準則業績的信息” 以及 “非公認會計準則財務指標的對賬”，每種情況均包含在所附新聞稿中 如我們於5月10日向美國證券交易委員會提交的6-K表格報告的附錄99.1所示， 2023 年；以及

•

附錄中包含的信息 99.2 見我們於 2023 年 5 月 10 日向美國證券交易委員會提交的 6-K 表格報告。

我們還將以引用方式納入我們隨後提交的所有20-F表年度報告 美國證券交易委員會和我們在本招股説明書補充文件發佈之日之後以及本次發行終止之前向美國證券交易委員會提供的表格6-K的報告（如果它們聲明以引用方式納入其中） 本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）。在任何情況下，您都應依賴後來的信息，而不是本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中包含的不同信息。

除非以引用方式明確納入，否則本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中的任何內容均不應被視為 以參考方式納入向美國證券交易委員會提供但未向其提交的信息。您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們沒有授權 任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們不會在要約或出售的任何司法管轄區提出出售這些證券的要約 不允許。您應該假設本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中出現的信息以及我們先前向美國證券交易委員會提交或提供並以引用方式納入的信息是準確的，因為 僅限這些文件封面上的日期。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

S-40

您可以索取上述文件的免費副本或我們隨後提交的任何文件 通過寫信或致電以下地址，以引用方式將本招股説明書補充文件納入本招股説明書補充文件：

Maxeon 太陽能技術， Ltd. 投資者關係

8 濱海大道 #05 -02

新加坡濱海灣金融中心 018981

+65 6338 1888

S-41

公司提供的信息

我們維護一個互聯網網站，網址為 https://www.maxeon.com/。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息未被納入 僅供參考，不屬於本招股説明書補充文件的一部分。

我們將向普通股和任何優先股的持有人提供 包含已審計財務報表的年度報告和我們的獨立註冊會計師事務所的報告。作為 “外國私人發行人”，我們不受交易法中關於提供和 向證券持有人提交的委託聲明的內容。雖然我們根據納斯達克上市規則向證券持有人提供委託書，但這些委託書可能不符合根據納斯達克上市規則頒佈的代理規則附表14A 《交易法》。此外，作為 “外國私人發行人”，我們的高管和董事不受交易法中有關空頭波動利潤報告和負債的規定的約束。

S-42

法律事務

與新加坡法律有關的某些法律事宜將由眾達會計師事務所新加坡和新加坡拉傑律師事務所代為處理 哈哈。與紐約法律和美國聯邦證券法有關的某些法律問題將由眾達轉交給我們。與本次發行相關的某些法律事務將由瑞生律師事務所移交給承銷商 而出售股東則由柯克蘭和埃利斯律師事務所提供。

專家們

Maxeon Solar Technologies, Ltd. 的合併財務報表出現在Maxeon太陽能技術有限公司的年度報告中 截至2023年1月1日止年度（20-F表格）以及截至2023年1月1日Maxeon Solar Technology, Ltd.對財務報告的內部控制的有效性已由以下機構審計 安永會計師事務所，獨立註冊會計師事務所，載於其報告中，並以引用方式納入此處。此類合併財務報表以引用方式納入此處 依賴會計和審計專家等公司的授權提供的此類報告。

S-43

招股説明書

普通股

優先股

認股證

權利

購買合同

債務 證券

單位

這份招股説明書 涉及不時出售Maxeon Solar Technologies, Ltd.（“公司”）的一次或多次普通股，無面值（“普通股”），公司優先股，無面值 （“優先股”）、購買公司普通股、優先股和債務證券（定義見下文）或其任何組合（“認股權證”）的認股權證（“認股權證”）、證明購買權的認購權 普通股、優先股和債務證券，或其任何組合（“權利”）、購買普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合的購買合同（“購買” 合約”）和公司的債務證券（“債務證券”），以及包括任何這些證券（“單位”）的單位，以及與普通股、優先股、認股權證、權利、購買權合併在一起的單位 合同和債務證券，“證券”）。此外，某些在招股説明書補充文件中註明的賣出證券持有人可能會不時按金額、價格和條件發行和出售這些證券 將在證券發行時確定。我們不會從出售證券持有人出售證券中獲得任何收益。

我們將提供我們提供的證券的具體條款，或者通過出售證券持有人作為本條款的一項或多項補充條款 招股説明書。在投資我們的證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件。除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於發行和出售我們的證券 描述這些已發行證券的發行方法和條款。

我們可以直接出售證券，也可以向或通過出售證券 承銷商或經銷商，也向其他購買者或通過代理人提供。此外，出售證券的持有人可以不時一起或單獨發行和出售證券。中包含的任何承銷商或代理人的姓名 向您出售證券以及任何適用的佣金或折扣將在隨附的招股説明書補充文件中説明。有關銷售方法的更多信息，您應參閲標題為 “計劃” 的部分 本招股説明書中的 “分配”。

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “最好。”2023年5月15日，納斯達克全球精選市場普通股的收盤價為每股32.68美元。

一個 投資這些證券涉及風險。請參閲本招股説明書第 11 頁中標題為 “風險因素” 的部分，以及任何適用的招股説明書補充文件和 此處及其中以引用方式納入的文件。

既不是美國證券交易委員會，也不是任何州 證券委員會已批准或不批准這些證券，或已確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2023年5月16日。

目錄

		頁面
關於這份招股説明書			1
市場信息			2
豁免新加坡收購和合並守則			3
關於前瞻性陳述的特別説明			4
在這裏你可以找到更多信息			5
以引用方式納入某些文件			6
該公司			8
風險因素			11
報價統計數據和預期時間表			11
所得款項的使用			11
資本化和負債			11
普通股的描述			11
優先股的描述			12
認股權證的描述			13
權利的描述			15
購買合同的描述			17
債務證券的描述			18
單位描述			26
税			26
出售證券持有人			26
分配計劃			27
法律事務			31
專家們			31
根據美國證券法執行民事責任			31
《證券法》負債的賠償			31
費用			II-1

-i-

關於這份招股説明書

在本招股説明書中，除非另有説明或上下文另有要求，否則 “Maxeon Solar”、“我們” “我們的”、“我們” 和 “公司” 是指根據新加坡法律組建的Maxeon Solar Technologies, Ltd.

本招股説明書是公司在F-3表格上自動上架註冊聲明的一部分 根據1933年《證券法》（“證券法”）第405條的定義，作為 “經驗豐富的知名發行人” 向證券交易委員會（“委員會”）提交。在自動架子下面 註冊流程，公司和/或賣出證券持有人可以不時根據本註冊聲明在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券，或證券的任意組合 在本招股説明書中描述。

公司將支付相關費用，但承保折扣和佣金（如果有）除外 根據本招股説明書出售證券。我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供所發行證券的具體條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改信息 包含在本次發行的招股説明書中。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則應依賴招股説明書補充文件。你應該把這兩個都讀完 招股説明書和任何適用的招股説明書補充材料，以及下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息。

您應僅依賴本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。都不是 公司或出售證券的持有人已授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。公司和銷售 證券持有人不得在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的任何要約。你應該假設本招股説明書中出現的信息以及本招股説明書的補充文件（如果適用） 截至其各自封面上的日期是準確的，除非另有説明，否則以引用方式納入的任何信息僅在以引用方式納入的文件之日才是準確的。公司的業務、財務 自這些日期以來，狀況、經營業績和前景可能發生了變化。除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完善我們證券的銷售。在一定程度上存在不一致之處 在任何招股説明書補充文件、本招股説明書和任何以引用方式納入的文件之間，以最新日期的文件為準。

本招股説明書過去和將來都不會在新加坡金融管理局註冊為招股説明書，證券將 根據新加坡2001年《證券和期貨法》（“SFA”）的豁免提供，該法案會不時修改或修訂。因此，本招股説明書以及與要約有關的任何其他文件或材料，或 證券的出售或認購或購買邀請不得流通或分發，也不得直接發行或出售證券，也不得作為認購或購買邀請的主題 間接向新加坡境內的個人，但不包括根據《證券及財務條例》第274條向機構投資者（定義見SFA第4A節），（ii）向相關人士（定義見SFA第275（2）條） 根據 SFA 第 275 (1) 條，或根據 SFA 第 275 (1A) 條的任何人，並符合 SFA 第 275 條規定的條件，或 (iii) 以其他方式根據並符合 SFA 的任何其他適用條款的條件。

根據第 275 條認購或購買證券的地方 相關人員的 SFA 是：

(a)

一家公司（不是合格投資者（定義見SFA第4A節））是唯一的 其業務是持有投資，其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是合格投資者；或

1

(b)

信託（受託人不是合格投資者），其唯一目的是持有投資，每個 信託的受益人是合格投資者的個人，

證券或基於證券的衍生品合約（每個 該公司（SFA）第2（1）節所定義的期限或該信託中受益人的權利和利益（無論如何描述）不得在該公司或該信託收購後的六個月內轉讓 根據SFA第275條提出的要約提供的證券，但以下情況除外：

(1)

向機構投資者或相關人士，或因中提及的要約而產生的任何人 SFA 第 275 (1A) 條或第 276 (4) (c) (ii) 條；

(2)

對於轉讓不予考慮或將不予考慮；

(3)

如果轉讓是依法進行的；

(4)

如 SFA 第 276 (7) 條所規定；或

(5)

如《證券及期貨（投資要約）（證券及 《2018年證券衍生品合約（合約）條例》

僅用於履行其根據以下規定承擔的義務 我們已經確定《SFA（CMP）條例》和《2018年證券和期貨（資本市場產品）條例》（“SF（CMP）條例”）第309B（1）（a）和309B（1）（c）條，並特此通知所有相關人員（定義見第 SFA第309A（1）條），即證券是 “規定的資本市場產品”（定義見SF（CMP）條例）和 “除外投資產品”（定義見新加坡金融管理局通知SFA） 04-N12：關於銷售投資產品的通知和新加坡金融管理局的通知（FAA-N16：關於投資產品建議的通知）。

市場信息

本招股説明書和以引用方式納入的文件包含從第三方獲得的某些行業和市場數據 來源，例如行業調查和行業出版物，包括但不限於以下出版物 伍德·麥肯齊、彭博新能源財經、標普全球（前身為HIS Markit） 和 光伏進化實驗室。本招股説明書和 以引用方式納入的文件還包含其他行業和市場數據，包括我們的管理層在此基礎上編制的市場規模估計、增長和其他預測以及有關我們競爭地位的信息 行業資源以及我們的管理層對我們經營的行業和市場的知識和經驗（包括管理層基於這些知識對該行業和市場作出的估計和假設）。我們的 管理層通過其經驗和對這些市場的參與積累了對這些行業和市場的瞭解。

在 此外, 行業調查和行業出版物普遍表示, 它們所含的信息是從被認為可靠的來源獲得的, 但不能保證此類信息的準確性和完整性, 而且 它們所包含的預測基於一些重要的假設。從這些來源獲得的預測, 預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性, 可能會因各種因素而發生變化, 包括下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的內容。您不應過分依賴這些陳述。

2

豁免新加坡收購和合並守則

2020年1月30日，新加坡證券業委員會放棄了《新加坡收購與合併守則》的適用 （“新加坡收購守則”）向我們提供，但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們不在新加坡證券交易所上市，除非是要約要約（在美國的定義範圍內）。 證券法），其中1934年《證券交易法》（“交易法”）第14d-1（c）條中規定的第一級豁免（“一級豁免”）可用，要約人 依靠一級豁免來避免完全遵守根據《交易法》頒佈的要約規定，《新加坡收購守則》不適用於我們。

3

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含以及我們隨後向委員會提交的文件以及 以引用方式納入此處可能包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”。我們使用諸如 “可能” 之類的詞， “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 和類似的陳述 確定前瞻性陳述。本招股説明書中的前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件中包含的前瞻性陳述，我們隨後向委員會提交併以引用方式納入此處的文件包括，但是 不限於：（1）我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；（2）疫情、自然災害或軍事衝突可能導致的運營和供應鏈中斷， 包括持續時間、範圍和對我們產品需求的影響，以及烏克蘭戰爭造成的市場混亂；（3）預期的產品發佈時間以及我們對增長、客户接受度和需求、追加銷售的預期，以及 擴張機會；（4）我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力； （5）我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們以優惠條件（如果有的話）完成股票或債務發行的能力，以及我們的整體流動性、鉅額債務和獲得額外資產的能力 融資；（6）我們的技術展望，包括預期的晶圓廠產能擴張和利用率，以及我們的Maxeon 6、下一代Maxeon 7和Performanceon 7和Performance系列太陽能電池板的預期增產和生產時間表，預期成本 削減和未來業績；(7) 我們的戰略目標和計劃，包括與下一代技術有關的夥伴關係討論，我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們的能力 實現並維持這些目標；(8) 我們對銷售渠道中的合同訂單、預訂、待辦事項和待辦事項以及合作伙伴反饋所產生的未來業績和收入的預期；(9) 我們的預期 有效税率以及與我們的遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。您不應過分依賴這些陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和 可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的不確定性存在重大差異。這些聲明不能保證未來的表現，受多項約束 風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會發生。可能導致或促成這種情況的因素 差異包括但不限於：（1）在執行對我們戰略計劃至關重要的交易時面臨的挑戰，包括監管和其他可能出現的挑戰；（2）我們的流動性、鉅額債務、條款和條件 我們的債務產生於此，以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；(3) 我們管理供應鏈短缺、成本增加和運營支出的能力；(4) 潛在的 供應商運營的設施損壞或破壞、僱用或留住關鍵人員的困難、流行病、自然災害和烏克蘭戰爭的影響可能導致我們的運營和供應鏈中斷； (5) 我們管理主要客户和供應商的能力；(6) 我們持續研發工作的成功以及我們將新產品和服務（包括通過以下方式開發的產品和服務）商業化的能力 戰略夥伴關係；(7) 太陽能和通用能源行業的競爭以及銷售價格和批發能源定價的下行壓力，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户的影響 需求；（8）監管和公共政策的變化，包括關税的徵收和適用性；（9）我們遵守各種免税期要求以及影響免税期要求的監管變化或調查結果的能力 促進太陽能使用的經濟激勵措施的可用性以及税收優惠或徵收税收的可用性；（10）我們的經營業績和經營所用外幣的波動； (11) 適當調整或延遲擴大我們的製造能力，遏制可能出現的製造和物流困難；(12) 除其他外，對客户需求和銷售計劃產生意想不到的影響 烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難的因素；（13）管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係的挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力； (14) 證券的反應或

4

行業分析師關注我們的年度和/或季度指引，再加上我們的經營業績或其他因素，可能會導致他們停止發佈有關我們的研究或報告， 或不利地改變他們對我們普通股的建議，這可能會對我們的普通股的市場價格和股票交易量產生負面影響；(15) 我們的訴訟活動導致的不可預測的結果 或其他爭議；（16）我們普通股價格的潛在波動；以及（17）普通股未來出售或處置的不確定性。

2022年20-F表格（定義見下文）中更詳細地討論了其中一些因素，包括 在 “第 3.D 項。風險因素，” “第 4 項。有關公司的信息” 和 “第 5 項。運營和財務審查與前景。”這些風險或不確定性中是否存在一種或多種風險或不確定性，還是應該成為潛在的風險 假設被證明是不正確的，實際結果可能與本招股説明書中描述的預期、相信、估計或預期的結果存在重大差異。我們在本招股説明書中提供截至其封面之日的信息。我們沒有 由於新信息、未來事件或其他原因，打算更新本招股説明書中列出的任何信息或前瞻性陳述，但不承擔任何義務。

在這裏你可以找到更多信息

我們已經根據F-3表格向委員會提交了自動上架登記聲明 《證券法》，涉及本招股説明書提供的證券。完整的註冊聲明可以從委員會或我們這裏獲得，如下所示。確定所發行證券條款的文件形式為或 可以作為本招股説明書一部分的註冊聲明的證物提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中有關這些文件的陳述均為摘要，每份陳述在所有方面均受以下條件的限定 引用它所指的文檔。有關事項的更完整描述，你應該參考實際文件。你可以在委員會的網站上查看註冊聲明的副本，如下所示。

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》的報告要求的約束。按照 《交易法》，我們向委員會提交報告和其他信息，包括20-F表格的年度報告和6-K表的報告。委員會堅持認為 包含以電子方式向委員會提交的發行人（例如我們）的報告和其他信息的互聯網站點（http://www.sec.gov）。

作為外國私人發行人，根據《交易法》，除其他外，我們不受規定傢俱和內容的規則的約束 委託書，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條和相關交易法規則中包含的 “空頭利潤” 報告和責任條款的約束。在 此外，《交易法》不要求我們像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速地向委員會提交定期報告和財務報表。

5

以引用方式納入某些文件

我們向委員會提交年度報告和特別報告及其他信息（文件編號001-39368）。 這些文件包含本招股説明書中未出現的重要信息。委員會允許我們 “以引用方式納入” 本招股説明書中的信息，這意味着我們可以通過以下方式向您披露重要信息 向你推薦我們已經或將要向委員會提交的其他文件。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向委員會提交的文件中的信息將 自動更新並取代本招股説明書中的信息。我們以引用方式將以下所列文件以及我們未來根據招股説明書第13（a）、13（c）15（d）條向委員會提交的任何文件納入本招股説明書 《交易法》，在證券發行終止之前，“提供” 給委員會的未被視為已提交且未以提及方式納入本招股説明書（除非下文另有説明）的信息除外 在適用的招股説明書補充文件中描述：

•

我們的年度報告表格 2023年3月7日向委員會提交的截至2023年1月1日的財政年度的20-F（“2022年20-F表格”）；

•

我們於1月4日向委員會提交的關於6-K表的報告 2023 年 1 月 5 日，1 月 19 日 2023，2023 年 1 月 19 日，3 月 7 日 2023，2023 年 3 月 15 日，5 月 2023 年 11 月 11 日和 2023 年 5 月 16 日（包括展品） 99.1，其中包括我們截至2023年4月2日以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表）；

•

(i) 簡明合併資產負債表中包含的美國公認會計原則財務信息， (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表，以及 “第四季度和財年未經審計的部分財務摘要” 標題下的其他財務信息， 每種情況下都包含 “影響公認會計準則和非公認會計準則業績的補充信息” 和 “非公認會計準則財務指標的對賬” 新聞稿作為附錄99.1附於我們於2023年3月7日向委員會提交的6-K表格報告；

•

(i) 簡明合併資產負債表中包含的美國公認會計原則財務信息， (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表，以及 “第一季度未經審計的部分財務摘要”、“補充” 標題下的其他財務信息 影響公認會計準則和非公認會計準則業績的信息” 以及 “非公認會計準則財務指標的對賬”，每種情況均包含在所附新聞稿中 如我們於5月10日向委員會提交的6-K表格報告的附錄99.1所示， 2023;

•

附錄中包含的信息 99.2 見我們於 2023 年 5 月 10 日向委員會提交的 6-K 表格報告；

•

根據本節註冊的我們證券的描述 2022年20-F表格附錄2.7中包含的《交易法》第12條，包括任何修正案 或為更新此類描述而提交的報告；以及

•

未來根據《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件。

此外，委員會向委員會提供的關於6-K表格的任何報告 根據《交易法》註冊人，在初始註冊聲明發布之日之後以及我們在註冊聲明生效之前以引用方式明確指明的註冊聲明生效之前 本招股説明書構成其一部分的註冊聲明，以及在本註冊聲明生效之日之後和本註冊聲明終止之前在20-F表格上提交的所有後續年度報告 提供以及隨後向委員會提供的關於6-K表格的任何報告或我們在表格中特別註明以提及方式納入註冊聲明的部分 本招股説明書構成其中的一部分，應視為以引用方式納入本招股説明書，自提交或提交此類文件之日起應被視為本招股説明書的一部分。

您應僅依賴本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。 我們未授權任何其他人向您提供不同的

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信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴這些信息。我們不會在要約所在的任何司法管轄區提出出售這些證券的要約 或者不允許出售。你應該假設本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中出現的信息，以及我們先前向委員會提交或提供給委員會並納入的信息 參考資料，僅在這些文件封面上的日期為準確。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。本招股説明書中的某些陳述和部分內容 更新和替換以引用方式納入的上述文件中的信息。同樣，本招股説明書中以引用方式納入的未來文件中的陳述或部分陳述可能會更新和替換本招股説明書及其部分陳述 招股説明書或上述文件。

根據您的書面或口頭要求，我們將免費向您提供任何文件的副本 本招股説明書中以引用方式納入的文件，但未以提及方式特別納入此類文件的附物除外。請將您的書面或電話請求發送給 Maxeon Solar Technologies， 有限公司，收件人：首席法務官，濱海大道8號 #05 -02，濱海灣金融中心，018981，新加坡，電話號碼 +65 6338 1888。您也可以通過訪問我們的網站來獲取有關我們的信息，網址為 https://www.maxeon.com。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息未以引用方式納入，也不是本招股説明書的一部分。

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該公司

我們的公司

我們是在第三階段成立的 2019 年季度以 “Maxeon Solar Technologies, Pte.有限公司”，並根據新加坡1967年《公司法》改為上市公司，名為 “Maxeon Solar Technologies, Ltd.”

我們是一家控股公司，由SunPower Corporation（“SunPower”）向Maxeon出資的業務控股公司，該分拆已於2020年8月26日完成。分拆是通過按比例分配當時發行和流通的所有普通股完成的 Maxeon致截至2020年8月17日營業結束時的SunPower普通股登記持有者。分拆後，Maxeon成為一家獨立的上市公司，也是我們的普通公司 股票開始在納斯達克上市，股票代碼為 “MAXN”。

我們的財政年度為期52至53周，在最接近12月31日的星期日結束。因此，每隔五年或第六年將是 財政年度為期 53 周。2020財年為53周的財政年度，而2022和2021財年為52周的財政年度。我們的 2022財年於2023年1月1日結束，我們的2021財年於2022年1月2日結束，2020財年於2021年1月3日結束。

我們居住在新加坡，註冊辦事處目前位於濱海大道8號 #05 -02，新加坡濱海灣金融中心，018981，目前也是我們的主要行政辦公室，我們的電話號碼是+65 6338 1888。我們的網站是 https://www.maxeon.com。這個 我們網站上包含的信息未以引用方式納入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

我們的業務

我們是其中之一 全球領先的優質太陽能技術製造商和營銷商。除了發展銷售和投資外，我們還通過數十年的技術創新和投資，發展並保持了這一領導地位 分銷渠道為六大洲 100 多個國家的客户提供服務。我們擁有並經營位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的太陽能電池和電池板製造工廠，我們還參與了一家太陽能電池板合資企業 與TCL中環再生能源技術有限公司（前身為天津中環半導體有限公司）在中國製造。在2022財年，我們收入的40.3％來自美國和加拿大，45.3％歸因於美國和加拿大 歐洲、中東和非洲，亞太地區佔13.5％，其他市場佔0.9％。

我們的主要產品是 Maxeon 系列指狀反向接觸 （“IBC”）太陽能電池和電池板，以及疊層太陽能電池和電池板的性能系列（以前是 “P系列”）。我們認為 Maxeon 系列的太陽能電池板是效率最高的 市場上的太陽能電池板具有美觀的設計，Performance系列的太陽能電池板提供了高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon 系列主要針對住宅和小型商業客户 在全球各地。Performance系列最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，它對分佈式發電（“DG”）市場的客户也具有吸引力。 在2022財年，我們收入的54.1％歸因於我們的Maxeon系列產品，其他45.9％歸因於我們高性能系列的產品。在 2022 財年，我們 84.9% 的收入來自危險品申請 15.1% 歸因於發電廠的應用。

我們的專有技術平臺，包括Maxeon系列和Performance系列， 瞄準不同的細分市場，服務於DG和發電廠市場。這種應對整個市場範圍的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益，並保持平衡和多元化的客户羣。

我們相信，我們的Maxeon系列IBC技術在客户看重的關鍵類別中脱穎而出，包括 產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀性。我們

8

相信這些特性的結合能夠為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。我們的 Maxeon 系列產品採用獨特的電池架構 和先進的模塊材料，與傳統的前接觸式單鈍化發射器和後接點（“PERC”）面板相比，在最初的25年中，在任何給定數量的屋頂空間中提供的能量都增加了近20％，並配有 業界領先的保修服務。

與傳統技術相比，我們的性能系列技術旨在提供更高的性能 面板。這是可能的，這是由於我們在產品中採用了多項專利功能和改進。與我們的疊瓦設計競爭對手相比，一些主要的區別因素是，在我們的設計中，標準的單核PERC電池是 使用導電粘合劑而不是焊接的金屬帶進行連接。該技術極大地提高了長期耐久性，通過減少電阻和減少電池之間的非活動空白空間來提高效率， 而且，當與新型電氣總線結合使用時，可以提高遮陽性能。此外，我們的 Performance 系列堅固的疊層電池和先進的封裝膠具有很強的耐熱應力、濕度、光線和 温度引起的降解和電位引起的降解。

我們已經開始生產我們的高效雙面性能 通過改造我們的馬來西亞和墨西哥設施，為美國大型商業和公用事業規模的發電廠市場提供太陽能電池板。我們為美國供應高性能系列太陽能電池板的累計預訂量 延續到2025年，大型商業和公用事業規模的發電廠市場為4.2吉瓦，幾乎佔用了我們所有的高性能生產線製造能力。

2020 年 12 月，我們向國際市場推出了我們的 Maxeon 產品的交流電（“AC”）版本。我們 已經生產了類似的產品供SunPower在北美使用。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合，形成可隨時連接到低壓電網的集成單元。這些 “交流模塊” 與傳統系統相比，具有顯著的安裝和能源生產優勢，並使我們能夠從太陽能裝置的價值中獲得額外的部分。例如，我們在歐洲的平均銷售價格上漲幅度更大 由於對交流模塊的需求增加，連續超過5％。2021 年，我們推出了高性能系列的 AC 版本，以補充 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以來，對這些空調的需求不斷增加 模塊。

2021 年 5 月，我們還宣佈了新款 Maxeon 的商業化 空氣^TM 技術平臺，這是五年研究、開發和測試的結果。這個新的技術平臺使得 Maxeon Air 的生產成為可能^TM 太陽能電池板，它們是合身、超輕、堅固且經過防火認證的面板，無需機架或其他安裝系統即可直接粘附在屋頂上。Maxeon Air^TM 面板於2022年上半年與選定的膜供應商進行了測試，產品計劃於2023年開始上市。

2022年5月，我們推出了SunPower One，這是一個綜合的清潔能源產品和服務生態系統，建立在我們行業領先的基礎上 小組討論並利用我們的全球分銷渠道。作為SunPower One首次發佈的一部分，我們宣佈推出電池存儲系統、SunPower Reserve、電動汽車充電器、SunPower Drive，以及一種有用的消費者體驗 房主可以更好地瞭解和管理他們的光伏電池和電動汽車充電設備，查看有關其能耗的詳細信息，並獲得有關如何最大限度地節省投資的個性化提示。SunPower Reserve 的推出將於 2023 年開始。

納斯達克上

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “MAXN”。我們目前不打算申請名單 任何國家證券交易所的任何其他證券。

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公司可能發行的證券

根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件，公司可以在一次或多次發行中出售不確定數量的 本招股説明書封面上列出的普通股、優先股、認股權證、權利、購買合同、債務證券和單位。

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風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前，您應該仔細考慮 本招股説明書中包含的所有信息，“第 3 項” 中列出的風險因素。關鍵信息—3.D.2022年20-F表格中的 “風險因素”，該表格以引用方式納入此處， 以及任何招股説明書補充文件和其他文件中包含的所有其他信息，這些文件以引用方式納入本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們向委員會提交的其他文件中。請看看 本招股説明書中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “以引用方式納入某些文件” 的章節。其中一個或多個風險因素的發生可能會對我們產生不利影響 業務、財務狀況或經營業績。

提供統計數據和預期的時間表

根據本招股説明書（可能在招股説明書補充文件中詳述），我們可能會不時出售不確定數量的普通股 股票、優先股、認股權證、權利、購買合同、債務證券和/或由任何上述證券組成的單位。我們將根據本協議提供的每股或每隻證券的實際價格將取決於 取決於截至報價時可能相關的許多因素。請參閲 “分配計劃”。

所得款項的使用

除非隨附的招股説明書補充文件中另有説明，否則我們在本招股説明書下出售證券的淨收益將 用於一般公司用途。發行證券時，與之相關的招股説明書補充文件將闡明我們出售此類證券所得淨收益的預期用途。如果是通過賣出進行銷售 證券持有人，我們不會從此類出售中獲得任何收益。

資本和債務

我們的資本和負債將在本招股説明書的招股説明書補充文件中列出，或隨後提交給委員會並特別以引用方式納入此處的6-K表報告中。

普通股的描述

我們的已發行和流通股本由普通股組成。我們有 45,409,811 普通的 截至2023年4月2日已發行和流通的股票，不包括根據我們的股票激勵計劃未來可能授予的3,269,070股普通股。我們目前只有一類已發行的普通股，其中的權利相同 彼此尊重和地位平等。

就本節而言，提及的 “股東” 是指那些 其名稱和股份數量已輸入由ACRA保存和維護的我們的成員名冊的股東。

我們的普通股 沒有面值，新加坡法律也沒有法定股本的概念。目前發行的所有股票均已全額支付，現有股東無需接受任何股票看漲期權。儘管新加坡法律不承認 對於新發行的股票，“不可評估性” 的概念，我們注意到，任何已全額支付此類普通股所有到期金額的普通股認購者都將 根據新加坡法律，僅以此類普通股持有人的身份向我們的資產或負債繳納任何個人責任。我們相信這一點

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解釋與《特拉華州通用公司法》中的 “不可評估性” 概念基本一致，該法規定 如果特拉華州公司普通股的發行以進行對價，其價值至少等於該股票的面值，並且符合以下條件，則該股票已全額支付且不可納税 持有人無需為此類股份繳納額外的資本或向公司支付額外款項。除非在新加坡1967年《公司法》允許的情況下，否則我們不能（ 《新加坡公司法》），為收購或擬議收購我們自己的普通股提供任何財務援助。除上文《豁免新加坡收購與合併守則》所述外，沒有 我們的憲法（“憲法”）或新加坡法律對非新加坡居民股東持有或投票權的限制。

根據新加坡法律，只有在股東大會上事先批准後，才能發行新股。一般批准可能是 在股東大會上向我們的股東尋求發行股票。如果獲得批准，批准將在以下時間較早時失效：

•

下屆年度股東大會的結束；

•

法律要求舉行下一次年度股東大會的期限屆滿（即 在我們財政年度結束後的六個月內）；以及

•

隨後，我們的股東在股東大會上撤銷或更改此類批准。

在遵守本規定以及《新加坡公司法》、我們的《章程》和《股東協議》的規定的前提下 我們與中環新加坡投資開發私人有限公司簽訂了協議。Ltd.、Total Gaz & Electricité Holdings SAS 和 TotalEnergies Solar INTL SAS 於 2020 年 8 月 26 日（“股東協議”），所有新股均為 在我們董事會的控制下，董事會可以根據他們認為合適的條款和條件以及權利和限制向這些人分配和發行可轉換為股份的新股票和工具。

優先股的描述

根據新加坡公司法，只有在以下情況下才能發行上市公司的不同類別的股份：(a) 發行該類別的股份或 上市公司章程對股份類別作了規定, (b)《上市公司章程》對每類股份規定了該類別股份的附帶權利。視股東而定 協議，我們的章程規定，我們可以在股息、資本回報、投票或其他方面發行具有優先權、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制的不同類別的股票，如 我們董事會可以不時決定，並且可以發行此類股票，這些股票有責任贖回或由公司選擇（按照我們董事會確定的贖回條款和方式） 前提是此類優先股的條款在 “章程” 中規定, 而且此類優先股的發行須經股東大會批准.

在遵守《股東協議》、《新加坡公司法》和股東大會事先批准的前提下，我們可能會發行 可以贖回或由我們選擇的優先股，前提是此類優先股不得從資本中贖回，除非：

•

所有董事均已就此類贖回作出償付能力聲明；以及

•

我們已經向美國會計和公司監管局提交了償付能力聲明的副本 新加坡。

此外，股票在贖回之前必須全額付清。

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認股權證的描述

我們正在註冊認股權證，以購買債務證券、普通股和優先股或其任何組合。我們可能會發行 單獨發行認股權證或與招股説明書補充文件提供的任何其他證券一起認股權證。認股權證可以附於此類證券或與此類證券分開，並且可以轉讓也可能不可以轉讓。每個系列的認股權證將單獨發行 我們將與適用的招股説明書補充文件中指定的認股權證代理人簽訂認股權證協議。認股權證代理人將僅作為我們的代理人處理特定系列的認股權證，不會承擔任何義務或 與認股權證的任何持有人或受益所有人之間的代理或信託關係。對於任何認股權證，我們可能會與一個或多個承銷商簽訂備用承保協議，承銷商將根據該協議達成協議 購買在該認股權證到期時仍未購買的任何此類認股權證的標的證券。認股權證的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》和董事會的事先批准的約束 董事和股東在股東大會上。

在適當的範圍內，適用的招股説明書補充文件將描述 由此提供的認股權證的具體條款，包括以下內容：

•

認股權證的標題；

•

認股權證的總數；

•

發行認股權證的價格或價格（如果有）；

•

應付發行價格（如果有）和行使價所使用的貨幣或貨幣單位；

•

認股權證在多大程度上不可轉讓；

•

債務證券、普通股和/或優先股的名稱、數量或本金和條款 行使認股權證時可購買的股份；

•

發行認股權證的其他證券（如果有）的名稱和條款以及數量 每隻證券發行的認股權證；

•

認股權證和相關標的證券將分開存的日期（如果有） 可轉讓；

•

行使認股權證時可購買的每種標的證券的購買價格；

•

認股權證行使權的開始日期以及該權利的到期日期 或者，如果您無法在整個期間持續行使認股權證，則可以行使認股權證的具體日期或日期；

•

但是，認股權證是以最終形式還是全球形式發行，還是以這些形式的任意組合發行， 無論如何，單位中包含的授權令的形式將與該單位的形式以及該單位中包含的任何證券的形式相對應；

•

權證代理人或任何其他保管人的身份, 執行或付款代理人, 過户代理人的身份, 註冊商或其他代理人；

•

可同時行使的認股權證的最大或最小數量；

•

有關賬面輸入程序的信息（如果有）；

•

對於標價為權利的認股權證，任何超額認購特權的範圍 取消認購的證券；

•

認股權證的反稀釋條款（如有）；

•

任何贖回或看漲條款；

13

•

認股權證是否可以單獨出售，也可以作為單位的一部分與其他證券一起出售；

•

新加坡和美國聯邦所得税的任何重大後果；

•

我們就任何認股權證簽訂的任何備用承保安排的實質性條款； 和

•

認股權證的任何其他條款，包括與可轉讓性相關的條款、程序和限制， 交換和行使認股權證。

14

權利的描述

我們可能會向股東發行購買我們的普通股、優先股或債務證券的權利。以下描述集 根據本招股説明書我們可能提供的權利的某些一般條款和條款，或適用的招股説明書補充文件中所述，這些證券以單位形式提供的任何組合。的特定條款 適用的招股説明書補充文件中將描述權利以及一般條款和規定適用於所提供的權利的範圍（如果有）。在權利、權利協議（如果有）的任何特定條款的範圍內 或者招股説明書補充文件中描述的權利證書與下述任何條款不同，則下述條款將被視為已被該招股説明書補充文件所取代。我們鼓勵您閲讀適用的 在您決定是否購買我們的任何權利之前，權利協議（如果有）和權利證書，以獲取更多信息。

權利可以獨立發行，也可以與本招股説明書提供的任何其他證券一起發行，也可以與這些證券的任意組合一起發行 單位的形式，如適用的招股説明書補充文件所述，獲得供股權的股東可以轉讓，也可能不可以轉讓。每個系列的權利均可根據單獨的權利協議發行 我們與銀行或信託公司之間以版權代理人的身份簽訂。權利代理人（如果有）將僅作為我們的代理人處理與該系列證書的權利相關的證書，不承擔任何義務 或與任何權利證書持有人或權利受益所有人的代理或信託關係。對於任何權利發行，我們可能會根據以下規定與一家或多家承銷商簽訂備用承保協議 承銷商將購買任何在供股完成後仍未認購的證券，或將這些證券出售給非我們股東的其他各方。將提交權利證書形式的副本 每次我們頒發權利時都要與委員會聯繫，你應該閲讀該文件，瞭解可能對你很重要的條款。權利的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》和事先批准的約束 董事會和股東在股東大會上。

與任何權利相關的適用招股説明書補充文件將描述 所提供權利的條款，包括以下內容（如適用）：

•

確定有權獲得權益分配的股東的日期；

•

權利的行使價；

•

向每位股東發行的權利數量和已發行的權利總數；

•

每股普通股、優先股或債務證券在行使時應支付的行使價 權利；

•

每股可購買的普通股、優先股或債務證券的數量和條款 對；

•

權利的可轉讓程度和權利之日和之後的日期（如果有）可以分開 已轉移;

•

行使權利的開始日期和行使權利的日期 權利將過期；

•

權利持有人有權行使的方法；

•

完成發行的條件；如果有；

•

撤回、終止和取消權（如果有）；

•

權利在多大程度上包括對已取消認購證券的超額認購特權；

•

我們達成的與權利相關的任何備用承保安排的實質性條款 提議；以及

15

•

任何其他權利條款，包括與交換和行使相關的條款、程序和限制 權利的；

持有人可以行使適用的招股説明書補充文件中所述的權利。收到後 付款和權利證書在權利代理人的公司信託辦公室或招股説明書補充文件中指定的任何其他辦公室正確填寫並正式簽署，我們將在切實可行的情況下儘快轉發普通股或 行使權利時可購買的其他證券（如適用）。權利協議的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東的事先批准的約束 股東大會。

維權代理

這個 我們提供的任何權利的版權代理人（如果有）將在適用的招股説明書補充文件中列出。

16

購買合同的描述

我們可能會簽發購買合同，包括要求持有人向我們購買合同，以及規定我們有義務向持有人出售合同， 在未來某個或多個日期指定數量的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合。證券的每隻證券的價格和證券的數量可以在當時固定 購買合同是簽發的，也可以參照購買合同中規定的具體公式來確定。購買合同還可能要求我們定期向購買合同的持有人付款，反之亦然， 而且這些款項可能是無擔保的，也可能在一定基礎上退款。購買合同可能要求持有人以規定的方式擔保其在購買合同下的債務，並可能規定通過以下方式預先支付全部或部分對價 根據購買合同購買標的證券或其他財產的持有人。根據質押協議，為了我們的利益，與購買合同相關的證券可以質押給抵押代理人 確保購買合同持有人有義務根據相關購買合同購買標的證券或財產。購買合約持有人對相關質押證券的權利將受我們的約束 質押協議在其中設定的擔保權益。任何購買合同的持有人都不得從質押安排中提取與此類購買合同相關的質押證券。

在遵守《新加坡公司法》的任何限制的前提下，購買合同可能要求我們有義務向持有人購買，並有義務 持有人向我們出售特定或可變數量的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合。

與任何特定購買合同的發行相關的招股説明書補充文件將描述購買合同的條款。這個 招股説明書補充文件中的描述不一定完整，將提及購買合同，以及與購買合同相關的抵押品或存託安排（如果適用），這些安排將提交給 每次我們簽發購買合同時的佣金。招股説明書補充文件中還將討論適用於購買合同的美國聯邦所得税注意事項。

17

債務證券的描述

本招股説明書描述了我們債務證券的一般條款和條款。當我們提議出售特定系列的債務時 證券，我們將在本招股説明書的補充文件中描述該系列的具體條款。我們還將在補編中説明本招股説明書中描述的一般條款和條款是否適用於特定系列的債務 證券。

債務證券將根據我們與受託人之間的契約發行，該契約將在招股説明書補充文件中註明。我們 以引用方式納入了契約（此處稱為 “契約”）的形式，契約是註冊聲明的附件，本招股説明書是其中的一部分。如果我們發行附屬的債務證券 其他債務證券，它們將根據與以引用方式作為證物納入的契約相同的契約發行，唯一的不同是該契約將由我們簽署，受託人將在日後指定。我們總結了部分內容 以下是契約。該摘要不完整，並根據契約進行了全面限定，契約的形式附在註冊聲明中，本招股説明書是其中的一部分。你應該閲讀契約 可能對您很重要的條款。摘要中使用的大寫術語具有契約中規定的含義。

普通的

除非本招股説明書的補充文件中另有規定，否則債務證券將是我們的高級、直接、無抵押債務，並且 這樣，我們的所有現有和未來優先無抵押債務的償付權將處於同等地位，在償付權中排在優先順序上佔據我們所有次級債務的優先地位。債務證券實際上將隸屬於 (i) 我們子公司的所有現有和未來債務或其他負債，以及 (ii) 我們所有現有和未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限。

該契約不限制根據該契約可以發行的債務證券的總本金額，並規定債務證券 可以不時地根據它分成一個或多個系列發行。我們可以為任何系列的債務證券指定最大總本金額。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則該契約不賦予債務證券持有人權利 要求我們在進行高槓杆交易時回購或贖回債務證券。

我們沒有義務發行 同時發行一個系列的所有債務證券，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們可以在未經該系列未償債務證券持有人同意的情況下重新開放該系列的發行 該系列的其他債務證券。特定系列的額外債務證券的條款和條件將與該系列的未償還債務證券具有相同的條款和條件，但發行日期以及某些情況下的公開發行除外 價格和首次利息支付日期，並將與此類未償債務證券合併並形成單一系列；但是，前提是此類額外債務證券不能與未償債務互換 此類系列的證券出於美國聯邦所得税的目的，額外的債務證券將有一個單獨的CUSIP編號。

這個 除其他外，招股説明書補充文件將列出：

•

債務證券的標題；

•

我們出售債務的一個或多個價格（以本金的百分比表示） 證券；

•

債務證券將是優先債務證券還是次級債務證券，以及它們是否是 次級債務證券，次級債券的條款；

18

•

對債務證券本金總額的任何限制以及延長該日期的權利（如果有）或 日期；

•

我們支付債務證券本金的一個或多個日期；

•

每年的一個或多個費率（可以是固定的，也可以是可變的）或用於確定一個或多個費率的方法 （包括任何大宗商品、大宗商品指數、證券交易所指數或金融指數），債務證券將產生利息的一個或多個日期，開始和支付利息的日期 以及任何利息支付日的應付利息的任何定期記錄日期；

•

延長利息期限和延期期限的權利（如果有）；

•

債務證券本金、溢價和利息的支付地點；

•

我們贖回債務證券所依據的條款和條件；

•

根據任何償債基金或類似基金，我們有義務贖回或購買債務證券 準備金或由債務證券持有人選擇；

•

我們可以選擇回購債務證券的日期和價格 債務證券的持有人以及這些回購義務的其他詳細條款和條款；

•

發行債務證券的面額（如果不是最低面額2,000美元）以及 超過1,000美元的整數倍數；

•

債務證券將以認證債務證券或全球債務證券的形式發行；

•

在宣佈加速到期時應支付的債務證券本金部分 日期（如果不是本金）；

•

指定用於支付本金、溢價和利息的一種或多種貨幣 如果不是美元，則將發行債務證券；

•

與為債務證券提供的任何證券有關的任何條款；

•

對本招股説明書或契約中描述的違約事件的任何補充或變更 債務證券以及本招股説明書或契約中與債務證券有關的加速條款的任何變動；

•

本招股説明書或契約中描述的與以下內容有關的契約的任何補充或變更 債務證券；

•

債務證券的任何其他條款，這些條款可能會修改或刪除契約中適用的任何條款 到那個系列；

•

交換或轉換債務證券的任何權利的條款和條件（如果適用） 串聯成我們的普通股或其他證券或其他人的股份；以及

•

任何存管機構、利率計算代理機構、匯率計算代理機構或其他相關代理人 轉到債務證券。上述內容無意成為可能適用於任何已發行債務證券的條款的獨家清單。

上述內容無意成為可能適用於任何已發行債務證券的條款的獨家清單。

我們可能會發行債務證券，規定金額低於其規定的本金的債務證券將在申報時到期並支付 根據契約條款加速其到期。我們會

19

在適用的招股説明書補充文件中向您提供有關聯邦所得税注意事項以及適用於任何此類債務證券的其他特殊注意事項的信息。這個 債務證券的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

如果我們以一種或多種外幣對任何債務證券的購買價格進行計價，或者如果本金和任何溢價進行計價 任何系列債務證券的利息均以一種或多種外幣支付，我們將向您提供有關限制、選擇、一般税收考慮、具體條款和其他相關信息的信息 在適用的招股説明書補充文件中發行債務證券和此類外幣或貨幣。

交換和轉移

債務證券可以在註冊商或共同註冊商辦公室轉移或交換 由我們指定。

我們不會對任何轉賬或交換收取服務費，但我們可能會要求持有人繳納任何税款或其他費用 與任何轉賬或交換相關的政府費用。

如果可能贖回任何系列的債務證券， 我們不必要：

•

在從該系列開始的期限內發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券 在發出兑換通知之日前 15 個工作日開放，並在發出該通知之日營業結束時結束；或

•

登記所選、召集或被召集的該系列債務證券的轉讓，或進行任何交換 全部或部分兑換，但部分兑換的未兑換部分除外。

我們最初可能會任命 受託人作為註冊商。除了我們最初指定的註冊商外，任何過户代理人都將在招股説明書補充文件中列出。我們可能會指定其他過户代理人或更換過户代理人或更換辦公室 轉讓代理。但是，我們將要求我們在每個系列的債務證券的每個付款地點都有一名過户代理人。

全球 證券

任何系列的債務證券可以全部或部分由一種或多種全球證券代表。每個全球 安全將：

•

以我們將在招股説明書補充文件中註明的存託人的名義註冊；

•

存放在保管人或其被提名人處；以及

•

附上任何必需的傳説。

不得將任何全球證券全部或部分兑換成以存託人以外的任何人名義註冊的債務證券，或 任何被提名人，除非：

•

保存人已通知我們，它不願或無法繼續擔任保管人或已停止擔任保管人 有資格擔任存託人，無論哪種情況，我們都未能在事件發生後的90天內任命根據《交易法》註冊為清算機構的繼任存託機構；

•

我們執行並向受託人交付一份高管證書，大意是此類全球證券 應可兑換；或

•

此類全球證券所代表的債務證券的違約事件應已發生 並繼續下去。

20

只要存託人或其被提名人是全球證券的註冊所有者， 無論出於何種目的，存託人或被提名人將被視為由全球證券所代表的債務證券的唯一所有者和持有人。除上述有限情況外，全球實益權益的所有者 安全：

•

無權以其名義註冊債務證券；

•

將無權實物交割經認證的債務證券；以及

•

將不被視為契約下這些債務證券的持有人。

全球證券的付款將支付給作為全球證券持有人的託管人或其指定人。一些司法管轄區有法律 這要求某些證券購買者以最終形式實際交割此類證券。這些法律可能會損害轉移全球安全中受益利益的能力。

在存託人或其被提名人開設賬户的機構被稱為 “參與者”。受益人所有權 全球安全中的利益將僅限於參與者和可能通過參與者持有受益利益的人。存管機構將在其賬面記賬登記和轉賬系統中記入相應的本金 以全球證券為代表的債務證券存入其參與者的賬户。在全球證券中擁有受益權益的每個人都必須依賴保管人的程序（如果此人不是參與者，則必須依賴於 參與者（通過該人擁有其權益）行使契約持有人任何權利的程序。

全球證券受益權益的所有權將在保存人保存的記錄上顯示和生效， 尊重參與者或任何參與者的利益，尊重參與者代表他們持有的個人的利益。與全球證券的受益權益有關的支付、轉賬和交換將受以下條件的約束： 保存人的政策和程序。存託政策和程序可能會不時更改。我們和受託人對保管人或任何參與者的記錄均不承擔任何責任或責任 尊重全球安全中的有利利益。

付款和付款代理

除非招股説明書補充文件中另有説明，否則本小節的規定將適用於債務證券。的付款 任何利息支付日的債務證券利息將支付給在正常記錄日期營業結束時以其名義註冊債務證券的人。將支付特定系列的債務證券的款項 在我們指定的付款代理人或付款代理人的辦公室。但是，我們可以選擇通過郵寄支票給記錄持有者來支付利息。

我們也可能會在招股説明書補充文件中列出任何其他付款代理人的名字。我們可能會指定額外的付款代理人，更換付款代理人或 更換任何付款代理人的辦公室。但是，我們將要求我們在特定系列的債務證券的每個付款地點都有一名付款代理。

我們為支付任何債務證券而向付款代理人支付的所有款項均為在付款後兩年結束時仍無人認領的款項 到期將償還給我們。此後，持有人只能向我們尋求此類付款。

合併、合併和付款代理

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們不得與任何其他人合併或合併為任何其他人 在交易中，我們不是倖存的公司，或基本上將我們的財產和資產全部轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

•

繼任者根據補充協議承擔我們在債務證券和契約下的義務 以令受託人合理滿意的形式達成的契約或其他協議；

21

•

在交易生效並處理我們與交易有關或由此產生的義務後立即生效 在截至該交易之時發生的交易中，契約下不得發生任何違約或違約事件，並應繼續進行；以及

•

某些其他條件得到滿足。

違約事件

違約事件意味着， 對於任何系列的債務證券，以下任何一項：

•

該系列任何債務證券到期應付時違約支付任何利息，以及 該違約行為持續90天；

•

拖欠支付該系列任何債務證券的到期應付本金或溢價；

•

我們在契約中違約履行或違反任何其他契約或保證（不是 契約中包含的僅用於一系列債務證券（該系列除外）的契約或擔保，在我們收到受託人的書面通知後的90天內，違約仍未恢復；或 我們和受託人會收到契約中規定的該系列未償債務證券本金總額不少於多數的持有人的書面通知；

•

我們公司的某些破產、破產或重組事件；以及

•

中描述的與該系列債務證券相關的任何其他違約事件 適用的招股説明書補充文件。

特定系列的債務證券沒有違約事件（除了 對於某些破產、破產或重組事件），對於任何其他系列的債務證券，都必然構成違約事件。違約事件的發生可能構成我們銀行的違約事件 信貸協議不時存在。此外，根據我們不時未償還的某些其他債務，某些違約事件或契約加速事件的發生可能構成違約事件 時間。

如果發生違約事件（某些破產、破產或重組事件引起的違約事件除外） 對於在未償還債務證券發生時任何系列的債務證券，受託人或該系列未償債務證券本金總額不少於25％的持有人可以通過以下方式發出通知 寫信給我們（如果持有人給出，則寫信給受託人），宣佈本金（或者，如果該系列的債務證券是折扣證券，則本金中可能規定的部分）到期並立即支付 該系列的條款）以及該系列所有債務證券的應計和未付利息（如果有）。如果是某些破產、破產或重組事件導致的違約事件，則委託人（或指明者） 所有未償債務證券的金額）以及應計和未付利息（如果有）將立即到期並支付，受託人或任何未償債務證券持有人無需進行任何聲明或其他行動。在 在宣佈加速發行任何系列的債務證券後，該系列未償債務證券本金總額過半數的持有人都可以撤銷和廢除該債券 如果該系列債務證券的違約事件除未支付加速本金和利息（如果有）以外的所有違約事件均已得到糾正或免除，且所有款項均已支付，則加速執行 受託人預付的款項以及受託人及其代理人和律師的合理補償費用和支出已按契約的規定支付。

契約規定，受託人沒有義務應要求行使契約規定的任何權利或權力 任何未償債務證券持有人，除非受託人獲得令其滿意的賠償，以彌補任何損失、責任或費用。在受託人的某些權利的前提下，

22

持有任何系列未償債務證券本金過半數的持有人有權指示採取任何補救措施的時間、方法和地點 可供受託人使用，也可以行使授予受託人的與該系列債務證券有關的任何信託或權力。

沒有 任何系列的任何債務證券的持有人將有權就契約、任命接管人或受託人，或就契約下的任何補救措施提起任何司法或其他程序，除非：

•

該持有人此前曾就以下方面的持續違約事件向受託管理人發出書面通知 該系列的債務證券；以及

•

該系列未償債務證券本金總額至少為25％的持有者有 向受託人提出了書面請求，要求受託人以受託人身份提起訴訟，並提供了令受託人滿意的賠償，但受託人尚未從多數持有人那裏收到未償債務的總本金額 該系列證券的指令與該請求不一致，並且未能在60天內提起訴訟。

儘管如此，任何債務證券的持有人都有絕對和無條件的權利獲得付款 在該債務證券中規定的到期日當天或之後該債務證券的本金、溢價和任何利息，並提起訴訟要求執行此類付款。

該契約要求我們在財政年度結束後的120天內向受託人提交一份聲明，説明其遵守情況 契約。該契約規定，受託人可以不向債務證券持有人通知債務證券的任何系列違約或違約事件（該系列的任何債務證券的付款除外） 該系列如果本着誠意確定預扣通知符合這些債務證券持有人的利益。

修改和豁免

未經受修改影響的系列債務證券持有人的同意，我們可能會修改或修改契約 或修正案，以便：

•

糾正任何模稜兩可、缺陷或不一致之處，前提是持有者的利益不會受到不利影響 受影響；

•

使契約或債務證券的文本與本 “描述” 的任何相應條款相一致 債務證券”，由高級管理人員證書證明；

•

規定發行額外的債務證券；

•

規定我們在合併或合併的情況下承擔義務，並在合併或合併時解除義務 這種假設前提是契約 “合併、合併或出售資產” 下的規定得到遵守；

•

增加契約或進行任何變更，為債務持有人提供任何額外權利或利益 證券；

•

增加有關債務證券的擔保；

•

除或取代經認證的債務證券外，還提供無憑證債務證券；

•

為債務證券提供擔保；

•

增加或任命繼任者或獨立受託人；

•

做出任何不會對任何債務證券持有人的利益產生不利影響的更改；或

•

根據經修訂的1939年《信託契約法》獲得或維持契約的資格。

23

契約或發行的債務證券的其他修正和修改可能是 經受影響系列未償債務證券本金總額的至少大多數的持有人同意，以及我們遵守契約中有關債務證券的任何條款，可以 受影響系列未償債務證券本金總額的大部分持有人向受託人發出書面通知，即可免除其豁免。但是，未經雙方持有人同意，不得進行任何修改或修改 受影響系列的未償債務證券：

•

減少本金、任何溢價或更改任何債務證券的固定到期日或更改或免除任何債券 有關贖回或回購債務證券的條文為何；

•

更改支付本金、任何保費或利息的付款地點或貨幣；

•

損害提起訴訟要求執行任何債務證券付款的權利；

•

免除債務證券的付款違約；

•

降低利率或延長債務證券的利息支付時間；

•

對契約中的修訂和修改條款進行任何更改；或

•

降低債務證券未償還本金的百分比，債務證券持有人的同意是 必須進行上述任何修改，或者修改、補充或修改契約或免除過去的任何違約行為所必需的。

除某些特定條款外，持有未償債務證券本金至少佔多數的持有人 受影響系列可代表該系列所有債務證券的持有人放棄我們對契約條款的遵守。該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人 可以代表該系列所有債務證券的持有人免除契約下過去與此類債務證券相關的任何違約行為及其後果，但拖欠支付本金或溢價或其他任何債務證券的情況除外 任何債務證券的利息，或未經受影響系列未償債務證券所有持有人同意不得修改或修改的契約或條款的利息；但是，前提是 該系列未償債務證券本金總額的多數可能會撤銷和取消加速及其後果，包括加速導致的任何相關付款違約。

在某些情況下對債務證券和某些契約的抗辯

法律辯護。契約規定，在某些情況下，我們可以免除與以下方面有關的任何和所有義務 任何系列的債務證券（登記債務證券的轉讓或交換、替換被盜、丟失或損壞的債務證券、維持付款機構和與債務證券相關的某些條款的某些義務除外） 付款代理人持有的資金的處理）。當我們以信託方式向受託人存入資金和/或美國政府債務後，我們將解除這些款項和/或美國政府的債務，通過根據其條款支付利息和本金， 提供數額足以根據國家認可的獨立公共會計師事務所的條款支付和解除每期本金、保費和利息的資金 該系列的債務證券。

除其他外，只有在我們向受託人提交了以下意見的情況下，才能解除債務 律師説，我們已經收到美國國税局的裁決或已經公佈了一項裁決，或者自契約生效之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化， 理由是，根據該意見，適用系列債務證券的受益所有人不會出於美國聯邦所得税目的確認收入、收益或損失 存款、逾期和解除債務，將按與未進行存款、抗辯和解除債務時相同的金額、方式和時間繳納美國聯邦所得税。

24

無視某些盟約。契約規定，在遵守的情況下 某些條件，我們可能會不遵守契約中規定的某些契約，任何不遵守這些契約的行為均不構成適用債務證券的違約或違約事件 系列或盟約失敗。

條件包括：

•

通過支付利息向受託人存款和/或美國政府債務，以及 委託人將根據其條款，提供金額足以支付和清償國家認可的獨立公共會計師事務所的每期本金、保費和利息 根據適用系列的契約和債務證券的條款；以及

•

向受託人提供法律顧問意見，大意是債務證券的受益所有人 由於存款和相關契約的失效，適用系列將不確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將按相同金額和相同金額繳納美國聯邦所得税 方式和時間與未發生押金和相關契約失效時的情況相同。

轉換 和交易權

如果在適用的招股説明書補充文件中指定，則系列的債務證券可以轉換為或 可兑換成我們或其他實體的普通股或其他證券。除其他外，我們將在適用的招股説明書補充文件中描述轉換和發行股份所需的股東批准以及轉換 或匯率或價格及其任何調整，轉換或交換期限或期限，關於轉換或交換是強制性的規定，由我們選擇還是由該系列債務證券的持有人選擇， 以及在贖回該系列債務證券時影響轉換或交換的條款。

適用法律

契約和債務證券，以及契約或債務證券引起或與之相關的任何索賠、爭議或爭議， 將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

25

單位描述

我們可以以任何組合發行包含本招股説明書中描述的一種或多種證券的單位。以下描述闡述了 根據本招股説明書我們可能提供的單位的某些一般條款和規定。將描述單位的特定條款以及一般條款和規定可能適用於所提供的單位的範圍（如果有） 在適用的招股説明書補充文件中。單位的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

我們將以引用方式納入我們向委員會提交的報告中描述委員會條款的單位協議形式 在相關單位系列發行之前，我們提供的單位系列以及任何補充協議。以下各單位的實質性條款和規定摘要以引用為準，並對其進行了全面限定 以及《單位協議》的所有條款以及適用於特定系列單位的任何補充協議。我們強烈建議您閲讀與我們在本協議下可能提供的特定系列單位相關的適用的招股説明書補充文件 招股説明書，以及任何相關的免費撰寫招股説明書和完整的單位協議以及任何包含單位條款的補充協議。

每個單位的發行將使該單位的持有人在接受《新加坡公司法》規定的任何必要註冊的前提下，也是 該單位所含每種證券的持有人。因此，該股將擁有每種所含證券持有人的權利和義務。單位將根據單位協議的條款發行，該協議可能規定證券包括 不得在指定日期之前的任何時間或任何時候單獨持有或轉讓本單位中的任何時間。與任何特定單位問題有關的單位協議表格和單位證書的副本將提交給委員會 每次我們發放商品時，您都應閲讀這些文檔，瞭解可能對您重要的條款。

招股説明書補充文件 與任何特定的單位發行有關的，將描述這些單位的條款，在適用的範圍內，包括以下內容：

•

單位的名稱和條款，以及組成這些單位的證券，包括是否和根據什麼組成的證券 這些證券可以單獨持有或轉讓的情況；

•

有關單位或證券的發行、支付、結算、轉讓或交換的任何規定 包括各單位；

•

管理單位協議中與下述條款不同的任何條款；以及

•

這些單位將以正式註冊形式還是全球形式發行。

本節中描述的條款，以及任何招股説明書補充文件中規定的條款或 “説明” 中描述的條款 普通股”、“優先股描述”、“認股權證描述”、“權利描述”、“購買合同描述” 和 “債務證券描述” 將適用於 每個單位（視情況而定），以及每個單位中包含的任何普通股、優先股、認股權證、權利、購買合同或債務證券（視情況而定）。

税

任何證券發行的重大税收後果將在適用的招股説明書補充文件中描述。

出售證券持有人

有關出售證券持有人的信息（如適用）將在招股説明書補充文件、生效後的修正案中列出，或 在我們根據《交易法》向委員會提交的以引用方式納入的文件中。

26

分配計劃

我們或賣出證券持有人在本招股説明書中提供的證券可以出售：

•

通過代理；

•

在堅定承諾或代理的基礎上向或通過一家或多家承銷商；

•

通過與證券相關的看跌期權或看漲期權交易；

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通過經紀交易商；

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通過特定的競標或拍賣程序，在談判基礎上或其他方式直接向買方提供；

•

通過適用法律允許的任何其他方法；或

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通過任何此類銷售方法的組合。

在任何時候提出本招股説明書所涵蓋證券的特定報價、修訂後的招股説明書或招股説明書補充文件，前提是 必填項，將進行分發，其中將列出本招股説明書所涵蓋的證券總額和發行條款，包括任何承銷商、交易商、經紀人或代理人的姓名，任何折扣， 佣金、特許權和其他構成我們或出售證券持有人補償的項目，以及允許或重新允許或支付給交易商的任何折扣、佣金或優惠。此類招股説明書補充材料，必要時還有 本招股説明書所包含的註冊聲明的生效後修正案將提交給委員會，以反映有關本招股説明書所涵蓋證券分配的更多信息的披露 招股説明書。為了遵守某些州的證券法（如果適用），根據本招股説明書出售的證券只能通過註冊或持牌經紀交易商出售。此外，在某些州，證券可能不是 除非它們已在適用的州註冊或有資格出售，或者可以豁免註冊或資格要求並得到遵守，否則將予以出售。

證券的分發可能會不時發生在一項或多筆交易中，包括大宗交易和交易 納斯達克全球精選市場或任何其他可以交易證券的有組織市場。證券可以按固定價格出售，價格可能會發生變化，也可以按出售時通行的市場價格出售，價格與以下內容有關 現行市場價格或協議價格。對價可以是現金或雙方協商的其他形式。代理人、承銷商或經紀交易商可能會因發行和出售證券而獲得報酬。那筆補償 可能以折扣、優惠或佣金的形式從我們或出售證券的持有人（視情況而定）或從證券購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金。任何參與證券分銷的交易商和代理人 可能被視為承銷商，他們在轉售證券時獲得的補償可能被視為承保折扣。如果任何此類交易商或代理商被視為承銷商，則他們可能需要承擔法定責任 根據《證券法》。

我們和賣出證券的持有人可以直接徵求購買所發行證券的報價 本招股説明書，我們也可能從事《證券法》第415條所定義的 “市場” 發行。我們和賣出證券的持有人，如果 適用，也可以指定代理人不時徵求購買證券的要約。適用的招股説明書補充文件將列出參與證券發行或出售的任何承銷商或代理人。

代理人可能會不時徵求購買證券的報價。如果需要，適用的招股説明書補充文件將列出任何代理人的姓名 參與證券的發行或出售，並規定了應支付給代理人的任何補償。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人在任命期間都將盡最大努力採取行動。任何 根據《證券法》中該術語的定義，出售本招股説明書所涵蓋證券的代理人可能被視為證券的承銷商。

27

如果在銷售中使用承銷商，承銷商將收購證券 他們自己的賬户，可以不時通過一項或多項交易進行轉售，包括談判交易，按固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格，或根據延遲交付合同或其他方式轉售 合同承諾。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保集團向公眾發行，也可以由一家或多家充當承銷商的公司直接向公眾發行。如果承銷商或承銷商是 用於證券銷售的承銷協議將與承銷商以及任何其他承銷商或承銷商簽訂，涉及特定的承銷發行的證券，並將規定 交易條款，包括承銷商和交易商的薪酬以及公開發行價格（如果適用）。承銷商將使用招股説明書和招股説明書補充文件來轉售證券。

如果使用交易商出售證券，我們、賣出證券的持有人或承銷商將向該交易商出售證券， 作為校長。然後，交易商可以將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。在要求的範圍內，招股説明書補充文件將列出交易商的名稱和交易條款 交易。

我們和賣出證券的持有人（如果適用）可以直接徵求購買證券的要約，並可能提出 直接向機構投資者或其他人出售證券。就證券的任何轉售而言，這些人可能被視為《證券法》所指的承銷商。在需要的範圍內，招股説明書 補編將描述任何此類銷售的條款，包括任何競標或拍賣過程的條款（如果使用）。

代理商， 根據可能與我們或出售證券持有人（如果適用）簽訂的協議，承銷商和交易商可能有權獲得我們或出售證券持有人（如果適用）對特定負債的賠償， 包括根據《證券法》產生的負債，或我們或出售證券持有人對可能需要支付的此類負債的款項的繳款（如果適用）。如果需要，招股説明書補充文件將 描述賠償或捐款的條款和條件。一些代理人、承銷商或經銷商或其關聯公司可能是我們或我們的子公司的客户、與之進行交易或為其提供服務。

任何參與根據包括本招股説明書在內的註冊聲明註冊的證券分銷的人都將 須遵守《交易法》的適用條款和適用的委員會規章制度，包括M條例等，該條例可能會限制該人購買和出售我們任何證券的時間。此外， M條例可能會限制任何參與我們證券分銷的人蔘與有關我們證券的做市活動的能力。這些限制可能會影響我們證券的適銷性和能力 任何個人或實體參與有關我們證券的做市活動。

參與某項活動的某些人 發行可能涉及超額配股、穩定交易、空頭回補交易、罰款競價和其他穩定、維持或以其他方式影響所發行證券價格的交易。這些活動可能會維持 所發行證券的價格高於公開市場上可能普遍存在的水平，包括進入穩定性出價、對交易進行銀團承保或實施罰款出價，下文將逐一介紹。

•

穩定出價是指以掛鈎為目的進行任何出價或進行任何購買, 固定或維持證券的價格。

•

承保交易的辛迪加是指代表承保集團或承保集團進行任何出價 進行任何購買以減少與發行相關的空頭頭寸。

•

罰款出價是指允許管理承銷商向承銷商收回銷售特許權的安排 當最初由辛迪加成員出售的已發行證券以涵蓋交易的辛迪加購買時，與本次發行相關的辛迪加會員。

28

這些交易可以在交易所或自動報價系統上進行，前提是 證券在該交易所上市或允許在該自動報價系統上進行交易，或者在場外交易市場或其他市場上進行交易。

如果適用的招股説明書補充文件中有此説明，我們將授權代理商、承銷商或經銷商向某些人徵求報價 根據延遲交付合同，以此類招股説明書補充文件中規定的公開發行價格向我們購買已發行證券的機構類型，這些合同規定在未來的指定日期付款和交付。這樣 合同將僅受招股説明書補充文件中規定的條件的約束，招股説明書補充文件將規定招標此類合同應支付的佣金。

此外，普通股可以在轉換或交換債務證券或其他證券時發行。

任何向其出售已發行證券進行公開發行和出售的承銷商均可交易此類已發行的證券，但是 承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。所發行的證券可能會也可能不在國家證券交易所上市。無法保證會有市場 對於所發行的證券。

根據《證券法》第144條或S條例有資格出售的任何證券可能是 根據第144條或S條例出售，而不是根據本招股説明書出售。

在某種程度上，我們向或通過一個或多個進行銷售 在市場發行中，承銷商或代理人，我們將根據我們與承銷商或代理人之間的分銷協議的條款這樣做。如果我們 根據分銷協議進行市場銷售，我們將向或通過一個或多個承銷商或代理人出售我們的普通股，承銷商或代理人可能會採取行動 以代理為基礎或以委託人為基礎。在任何此類協議的期限內，我們可以根據與承銷商或代理商達成的協議，每天通過交易所交易或其他方式出售普通股。分銷協議將提供 出售的任何普通股將以與當時普通股的現行市場價格相關的價格出售。因此，目前無法確定有關將籌集的收益或將要支付的佣金的確切數字 並將在招股説明書補充文件中進行描述。根據分銷協議的條款，我們也可能同意出售我們的普通股或，相關承銷商或代理人可能同意徵求購買要約 認股權證。每份此類分銷協議的條款將在本招股説明書的補充説明書中更詳細地列出。

對於通過承銷商或代理人提供的報價，我們可能會根據以下規定與此類承銷商或代理人簽訂協議 我們收到未償還的證券是作為現金向公眾發行的證券的對價。與這些安排有關，承銷商或代理人也可以出售本招股説明書所涵蓋的證券進行對衝 他們在這些未償還證券中的頭寸，包括賣空交易中的頭寸。如果是，承銷商或代理人可以使用根據這些安排從我們那裏收到的證券來結清任何相關的未平倉證券借款。

我們可能會與第三方進行衍生品交易或私下向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券 談判的交易。如果適用的招股説明書補充文件表明，與這些衍生品有關，則此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以出售本招股説明書和適用的招股説明書所涵蓋的證券 補充，包括賣空交易。如果是，此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以使用我們質押的證券或向我們或其他人借來的證券來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉借款 股票，並可能使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品來結算任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易中的第三方（或此類第三方的關聯公司）將是承銷商，如果不是 本招股説明書中註明的，將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中確定。

29

我們可能會向以下金融機構或其他第三方貸款或質押證券 Turn 可能會使用本招股説明書出售證券。此類金融機構或第三方可以將其空頭頭寸轉讓給我們的證券的投資者，或與本招股説明書中同時發行的其他證券相關的空頭頭寸 或與本招股説明書中同時發行的其他證券有關。

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法律事務

與新加坡法律以及新加坡法律規定的所發行證券的有效性有關的某些法律問題將是 由新加坡的瓊斯戴傳給我們。明尼蘇達州明尼阿波利斯市的瓊斯戴將為我們移交與紐約法律、紐約法律規定的債務證券的有效性以及美國聯邦證券法有關的某些法律事務。

專家們

Maxeon Solar Technologies, Ltd. 的合併財務報表出現在Maxeon太陽能技術有限公司的年度報告中 截至2023年1月1日止年度（20-F表格）以及截至2023年1月1日Maxeon Solar Technologies, Ltd.財務報告內部控制的有效性已由以下機構審計 安永會計師事務所，獨立註冊會計師事務所，如其報告所述，已納入其中，並以引用方式納入此處。此類合併財務報表以引用方式納入此處 依賴會計和審計專家等公司的授權提供的此類報告。

根據美國證券法執行民事責任

我們根據新加坡法律註冊成立，我們的某些高級管理人員和董事是或將來是美國以外的居民 各州。此外，我們的大多數資產都位於美國以外。儘管我們在美國境外註冊成立，但我們已同意通過我們為該特定領域指定的代理人在美國接受訴訟服務 目的。

美國和新加坡之間沒有規定相互承認和執行的現行條約 民事和商事判決，例如美國任何聯邦或州法院根據民事責任（不論是否僅以聯邦證券法為前提）對支付款項作出的最終判決， 因此, 不會在新加坡自動執行.此外，在向新加坡法院提起的訴訟中，新加坡法院是否可以對我們或我們居住在新加坡的董事和高級管理人員追究民事責任尚存疑問。 僅就違反美國聯邦證券法的行為對我們或這些人提起訴訟，除非與此類違規行為有關的事實構成或導致新加坡法律規定的訴訟理由。因此，它 投資者可能難以對我們、我們在新加坡的董事或高級管理人員執行在美國作出的基於美國聯邦證券法民事責任條款的判決。

《證券法》負債的賠償

只要允許董事、高級管理人員或控制我們的人員賠償《證券法》產生的責任 根據上述規定，我們獲悉，委員會認為，這種賠償違反《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。

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7,490,000 股普通股

MAXEON 太陽能技術有限公司

招股説明書補充文件

聯合 讀書經理

美國銀行證券		摩根士丹利

聯合經理

雷蒙德·詹姆		羅斯資本合夥人

5月17日 2023