附錄 99.1
獨立會計師報告 申請時
商定的程序
聯邦住房貸款抵押貸款公司(“公司”)
瓊斯布蘭奇大道 8200 號
弗吉尼亞州麥克萊恩 22102
我們(“我們” 或 “普華永道”)已執行了下述程序,這些程序得到了公司(作為參與方)的同意, 此處稱為 “指定方”,僅用於協助您執行與最終數據文件(定義見下文)中包含的某些屬性和計算的準確性相關的某些程序。程序是 就房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114(“交易”)執行。公司(“責任方”)對信息的準確性負責 最終數據文件中包含的信息。
在商定的程序約定中,我們執行特定各方的特定程序 同意並承認它適合參與的預期目的,我們會根據所執行的程序報告調查結果。所執行的程序可能無法解決本報告用户感興趣的所有項目,並且可能會 不能滿足本報告所有用户的需求,因此,用户有責任確定所執行的程序是否適合其目的。特定各方已同意並承認該程序 表演符合其目的。此報告可能不適用於任何其他目的。
程序和調查結果
就交易而言,特定方已要求對4筆抵押貸款(“抵押貸款”)執行手續 資產”)由4處抵押財產(“抵押財產”)擔保,這代表了交易中抵押貸款資產和抵押財產(統稱為 “抵押品”)的全部資產。
開展這項商定程序的目的不是為了滿足國家認可機構發佈的任何盡職調查標準 統計評級組織。
此外,不應將普華永道視為對以下項目作了任何擔保或保證:
• | 提供的任何信息的完整性、準確性、適當性、質量或完整性 責任方,或就普華永道執行指定方同意的程序而言,任何其他方。所採取的程序不一定會顯示任何金額、餘額、比率、百分比的重大錯報或 提供給我們的數據中包含的信息的其他關係; |
• | 資產來源是否符合規定的承保或信貸發放指導方針, 標準, 標準或其他要求; |
• | 為此類資產提供擔保的抵押品的價值;以及 |
• | 資產發起人遵守聯邦、州和地方法規的情況。 |
我們尚未就本次交易和普華永道中提供的證券的公允價值執行任何程序 對這些證券的當前公允價值沒有發表任何看法。除本報告詳述的程序外,不應將普華永道視為執行了任何其他程序。
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1 |
關於本協議的任何條款或要求 本報告中未出現的交易文件,我們沒有執行任何程序,因此,我們執行的程序無法確保滿足任何要求。此外,我們僅執行了以下商定的任務 程序,因此對披露的充分性或交易文件中是否遺漏了任何重要事實不作任何陳述。
應該理解,我們對以下方面不作任何陳述:
• | 交易文件的解釋(包括但不限於契約協議或要約) 與我們的程序相關的文件; |
• | 您對1934年《證券交易法》第15Ga-2條的遵守情況; |
• | 公司或其他指定方提供的任何假設的合理性。 |
不應採取這些程序來取代特定方將在其中進行的任何其他調查或程序 對交易的考慮。
為了本報告的目的:
• | “截止日期” 一詞指的是2024年6月1日的日期。 |
• | “最終數據文件” 一詞是指提供的以下微軟 Excel(“Excel”)文件 由公司提供,其中包括與抵押品相關的某些屬性。最終數據文件於 2024 年 5 月 23 日提供,其中某些抵押品屬性的計算已根據截止日期進行了調整: |
o | June_PC_Batch_v8.xlsx(於 2024 年 5 月 23 日提供)。 |
o | 短語 “指定屬性” 是指最終數據文件中的字段。 |
o | “來源文件” 一詞是指文件 (包括任何適用的修正案) 本公司提供的與最終數據文件中包含的信息相關的假設或證據。 |
o | “貸款文件” 一詞是指由以下機構提供的任何原始文件或原始文件集合 本公司,並由我們在執行下述程序時使用。 |
o | 術語 “比較” 是指將一個或多個指定屬性與源文檔進行比較, 如附錄中所示)A. |
o | “重新計算” 一詞是指重新計算一個或 更多使用公司提供的方法的特定屬性,如附錄 B 所示 |
o | “同意” 一詞是指比較或重新計算一項或多項特定內容 如附錄 A 所示,導致匹配或公司內部差異的屬性提供了容差水平(如果有)。 |
o | “應納税尾巴” 一詞是指抵押貸款資產和補充貸款,其短語為 出現在屬性名稱中。這些貸款是對最終數據文件A-2中確定的相關免税貸款的補充。 |
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2 |
o | “方法” 一詞是指公司提供的與特定方法有關的指令 屬性,如附錄 C 中所述。 |
貸款文件中包含的來源文件:
• | “評估報告” 一詞是指簽署的評估文件。 |
• | “承諾書” 一詞是指房地美的貸款摘要,其中列出了貸款條款和費用。 |
• | “CRA報告” 一詞是指該清單,該清單總結了可負擔的低收入人數 根據公司內部的跟蹤,每處房產和所有符合綠色優勢的房產的單位。 |
• | “交叉擔保協議” 一詞是指簽署的交叉擔保協議, 和/或其任何騎手。 |
• | “服務責任工具” 一詞指的是房地美的網站,該網站概述了該財產 經濟機會領域。 |
• | “工程報告” 一詞是指簽署的財產狀況評估文件,帖子 施工分析報告或物理風險報告。 |
• | “FM UW Schedule” 一詞是指歷史和 房地美承保團隊編制的預計現金流量表。 |
• | “擔保協議” 一詞是指擔保和/或其中的任何附加條款或假設。 |
• | “保險摘要” 一詞是指保險憑證和/或財產證據 抵押品保險,指明每個保險字段的 “是” 或 “否”。 |
• | “投資簡報” 一詞是指房地美的承保文件。 |
• | “法律負擔能力摘要報告” 一詞是指該清單,該清單概述了監管機構 協議。 |
• | “法律問題分析” 一詞是指額外融資信息的摘要時間表。 |
• | “所有託管清單” 一詞是指結算託管摘要。 |
• | “貸款協議” 一詞是指簽署的貸款協議,融資貸款協議,繼續 契約協議、其他安全協議或等效協議,和/或其任何假設或附帶條件。 |
• | “MSA報告” 一詞是指該清單,該清單彙總了大都市統計區域 每處房產。 |
• | “本票” 一詞是指期票或等價物,和/或任何假設 或其騎手。 |
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3 |
• | “財產檢查和租賃審計” 一詞是指財產檢查和租賃審計 文檔。 |
• | “租金名單” 一詞是指租金名單。 |
• | “地震報告” 一詞是指簽署的地震評估文件。 |
• | “社會貸款報告” 一詞指的是清單,該清單概述了貸款的社會方面。 |
• | “優先貸款文件” 一詞是指優先留置權貸款協議,優先留置權抵押貸款票據, 或與相應貸款優先債務有關的任何其他文件。 |
• | “次級貸款文件” 一詞是指次級留置權貸款協議,次級留置權抵押貸款 票據,或與相應貸款的次級債務有關的任何其他文件。 |
• | “產權政策” 一詞是指簽署的所有權政策。 |
所執行的程序及其結果如下所述。在執行本項目時,我們收到了一個或多個初步數據文件,以及 執行了附錄 A、附錄 B 和附錄 C 中規定的某些程序。這些程序確定了差異,已告知責任方。責任方根據修改了一個或多個初步數據文件 在這些溝通的分歧上,他們認為這是適當的。然後,我們在最終數據文件上執行了這些程序,這些過程的結果如下所述。
從 2024 年 5 月 15 日到 2024 年 5 月 23 日,公司向我們提供了與抵押品相關的原始文件,我們:
• | 將某些特定屬性與附錄 A 中詳述的相應來源文件進行了比較,發現 他們必須達成一致(“比較屬性”); |
• | 重新計算了附錄 B 中詳述的某些特定屬性,發現它們是一致的( “重新計算的屬性”);或 |
• | 按照公司的指示假設某些特定屬性是準確的,既沒有比較也沒有進行比較 重新計算了指定屬性(“公司提供的屬性”)。 |
• | 對某些特定屬性的應用方法,詳見附錄 C。 |
附錄 B 中列出了與 “重新計算的屬性” 相關的重新計算方法。對於執行重新計算的每個程序,如果 必要時,我們將基礎屬性與相應的源文檔進行了比較,發現它們是一致的。我們沒有對以 “無” 為來源文檔表示的指定屬性執行任何程序 公司提供”,見附錄 A。
這項商定的程序是根據以下機構制定的認證標準進行的 美國註冊會計師協會。我們沒有參與,也沒有進行過審計或審查活動,其目的是表達意見或審查活動,其目的在於發表意見 將是最終數據文件中結論的表達。因此,我們不發表這樣的意見或結論。如果我們採取了額外的程序,我們可能會注意到其他本來可以報告給我們的問題 您。
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4 |
在開展此項活動時,我們必須 獨立於責任方,並根據與我們的商定程序相關的道德要求履行我們的道德責任。
本報告僅供特定各方參考和使用(包括證實特定方) 1933年《證券法》下的 “盡職調查辯護”,除特定方外,任何人都不應使用。
如果一方在未與普華永道簽訂協議的情況下獲得或有權訪問本報告,在該協議中,該方承擔責任 所執行的程序(此處稱為 “非特定當事方”)的適當性,非特定締約方不能:
• | 依賴此報告以及該未指明人員對本報告的任何使用 一方應自行承擔責任,風險自負; |
• | 獲得對普華永道的任何權利或索賠,普華永道對該非特定方不承擔任何責任或義務。 |
非特定方不得披露 或將本報告或任何報告內容分發給任何人
其他方(包括但不限於電子分發和/或發佈至 根據1934年《證券交易法》第17G-5條設立的網站)。
上面列舉的程序是 自本報告發布之日起執行,我們不考慮在本報告發布之日之後發生的任何事件和情況。此外,我們沒有義務因為正在發生的事件、數據或數據而更新本報告 在本報告發布之日之後,有信息引起了我們的注意。
/s/ 普華永道會計師事務所
紐約,紐約
2024年5月29日
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房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | ||
展品
附錄 A——貸款文件審查 程序
附錄 B——重新計算方法
附錄 C——公司提供的方法
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房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 A | |
貸款文件審查程序 |
附錄 A — 貸款文件審查程序
# |
指定屬性 |
來源文件(按優先順序排列) |
容忍 | |||
1 | 批處理 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
2 | PC | 無-公司提供 | 沒有 | |||
3 | FM 貸款 #(不屬於最終 A-1 的一部分) | 承諾書;期票;貸款協議;投資簡報 | 沒有 | |||
4 | 貸款編號/物業編號 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
5 | 房產名稱 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
6 | 創始者 | 期票;貸款協議 | 沒有 | |||
7 | 街道地址 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
8 | 地產城市 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
9 | 財產狀態 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
10 | 郵政編碼 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
11 | 縣 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
12 | 大都會統計區 | MSA 報告 | 沒有 | |||
13 | 房產類型 | 評估報告 | 沒有 | |||
14 | 屬性子類型 | 評估報告;投資簡報;物業檢查和租賃審計;貸款協議 | 沒有 | |||
15 | 建造年份 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
16 | 已翻修一年 | 評估報告;工程報告 | 沒有 | |||
17 | 單位總數 | 租金名單;評估報告;投資簡報;貸款協議 | 沒有 | |||
18 | 經濟實惠的單位 ( | CRA 報告 | 沒有 | |||
19 | 經濟實惠的 VLI 單元 ( | CRA 報告 | 沒有 | |||
20 | 經濟實惠的單位 ( | CRA 報告 | 沒有 | |||
21 | 經濟實惠的 LI 單元 ( | CRA 報告 | 沒有 | |||
22 | 經濟實惠的單位(AMI 80-90%) | CRA 報告 | 沒有 | |||
23 | 經濟實惠的單位(AMI 90-100%) | CRA 報告 | 沒有 | |||
24 | 經濟實惠的單位(AMI 100-120%) | CRA 報告 | 沒有 | |||
25 | 截止日餘額/單位 | 重新計算 | 1.00 | |||
26 | 佔用率% | 重新計算 | 0.10% | |||
27 | 截至日期的入住率 | 租金名單 | 沒有 | |||
28 | 貸款目的(收購、再融資) | 貸款協議;投資簡介 | 沒有 | |||
29 | 備註日期 | 本票 | 沒有 | |||
30 | 首次付款日期 | 本票 | 沒有 | |||
31 | 到期日 | 本票 | 沒有 | |||
32 | 截止日期 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
33 | 原始貸款金額 | 本票 | 沒有 |
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7 |
房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 A | |
貸款文件審查程序 |
# |
指定屬性 |
來源文件(按優先順序排列) |
容忍 | |||
34 | 截止日期貸款金額 | 重新計算;期票 | 1.00 | |||
35 | 截止日期池餘額的百分比 | 重新計算 | 沒有 | |||
36 | 到期餘額 | 重新計算;期票 | 5.00 美元 | |||
37 | 總利率 | 本票 | 沒有 | |||
38 | 費率類型 | 本票 | 沒有 | |||
39 | 權責發生制 | 本票 | 沒有 | |||
40 | 貸款攤銷類型 | 本票 | 沒有 | |||
41 | 每月還本付息金額(攤銷) | 本票 | 沒有 | |||
42 | 每月還本付息金額 (IO) | 重新計算 | 沒有 | |||
43 | 攤還期限(原件) | 本票 | 沒有 | |||
44 | 攤還期限(剩餘) | 重新計算 | 沒有 | |||
45 | 貸款期限(原件) | 重新計算 | 沒有 | |||
46 | 貸款期限(剩餘) | 重新計算 | 沒有 | |||
47 | IO 週期 | 重新計算 | 沒有 | |||
48 | 調味料 | 重新計算 | 沒有 | |||
49 | 預付款條款 | 期票;貸款協議 | 沒有 | |||
50 | 預付款準備金終止日期 | 期票;貸款協議 | 沒有 | |||
51 | 評估估值日期 | 評估報告 | 沒有 | |||
52 | 評估估值類型 | 評估報告 | 沒有 | |||
53 | 評估價值 | 評估報告 | 沒有 | |||
54 | 截止日期 LTV | 重新計算 | 0.10% | |||
55 | 到期日 LTV | 重新計算 | 0.10% | |||
56 | 你的 NCF DSCR | 重新計算 | 0.01 | |||
57 | 你的 NCF DSCR (IO) | 重新計算 | 0.01 | |||
58 | 合併截止日期 LTV | 重新計算 | 0.10% | |||
59 | 聯合威斯康星大學 NCF DSCR | 重新計算 | 0.01 | |||
60 | 聯合威斯康星大學 NCF DSCR (IO) | 重新計算 | 0.01 | |||
61 | UW EGI | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
62 | 威斯康星大學開支 | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
63 | 你好 | 重新計算 | 1.00 | |||
64 | UW NCF | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
65 | 最近的財務結束日期 | 投資簡報;FM UW 時間表 | 沒有 | |||
66 | 最新的 EGI | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
67 | 最近的開支 | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
68 | 最新的 NOI | 重新計算 | 1.00 | |||
69 | 最新的 NCF | 投資簡報;FM UW 時間表 | 1.00 | |||
70 | 替換儲備金(初始) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 |
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房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 A | |
貸款文件審查程序 |
# |
指定屬性 |
來源文件(按優先順序排列) |
容忍 | |||
71 | 工程儲備/延期維護(是/否) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
72 | 税收儲備(是/否) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
73 | 保險儲備金(是/N) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
74 | 替換儲備(是/否) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
75 | 其他儲備(是/否) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
76 | 其他儲備類型 | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
77 | 春季保護區(是/否) | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
78 | 春季保護區類型 | 貸款協議;所有託管清單 | 沒有 | |||
79 | PML >= 20% 時的地震保險(是/N) | 保險摘要;地震報告;工程報告 | 沒有 | |||
80 | 連任者職位 | 標題政策 | 沒有 | |||
81 | 產權歸屬(費用/租賃權) | 標題政策 | 沒有 | |||
82 | 綠色優勢® | 貸款協議;CRA 報告 | 沒有 | |||
83 | 税收抵免集團名稱 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
84 | 税收抵免投資者姓名 | 貸款協議 | 沒有 | |||
85 | 政府貸款人 | 貸款協議 | 沒有 | |||
86 | 財政代理人姓名 | 貸款協議 | 沒有 | |||
87 | 贊助商名稱 | 擔保協議;貸款協議 | 沒有 | |||
88 | 監管協議的類型 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
89 | 監管協議的描述 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
90 | 其他負擔能力限制 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
91 | 有收入限制的單位百分比 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
92 | 有租金限制的單位百分比 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
93 | HAP 到期日 | 法律負擔能力摘要報告 | 沒有 | |||
94 | 交叉貸款(是/否) | 貸款協議 | 沒有 | |||
95 | 跨水池 ID | 無-公司提供 | 沒有 | |||
96 | 允許部分釋放(是/否) | 貸款協議 | 沒有 | |||
97 | 允許自願預付部分本金(是/否) | 貸款協議 | 沒有 | |||
98 | 允許的替代(是/否) | 貸款協議 | 沒有 | |||
99 | 額外融資到位(現有)(是/否) | 優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
100 | 證券化補償 | 承諾書 | 沒有 | |||
101 | 衝擊債券類型 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
102 | 房產名稱 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
103 | 其他融資池 ID | 無-公司提供 | 沒有 |
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貸款文件審查程序 |
# |
指定屬性 |
來源文件(按優先順序排列) |
容忍 | |||
104 | 其他融資類型 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
105 | 額外融資原始金額 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
106 | 其他融資提供者/留置權持有人 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
107 | 額外融資留置權優先權 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
108 | 軟薪酬/硬工資 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議;投資簡報 | 沒有 | |||
109 | 額外融資當前總利率 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
110 | 其他融資利率類型 | 法律問題分析;優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
111 | 額外融資到期日 | 優先貸款文件;次級貸款文件;貸款協議 | 沒有 | |||
112 | 其他附加融資説明(現有) | 無-公司提供 | 沒有 | |||
113 | 房地美貸款號碼 | 承諾書;期票;貸款協議;投資簡報 | 沒有 | |||
114 | 房產名稱 | 無-公司提供 | 沒有 | |||
115 | 擴大各地區的經濟機會 (1) | 服務義務工具 | 沒有 | |||
116 | 服務不足的人口 | 社會貸款報告 | 沒有 | |||
117 | 過渡性住房 | 社會貸款報告 | 沒有 | |||
118 | 讀取 (2) | 社會貸款報告 | 沒有 |
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10 |
房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 B | |
貸款文件審查程序 |
附錄 B — 重新計算方法
# |
指定屬性 |
重新計算方法 | ||
25 | 截止日餘額/單位 | 重新計算,其中相應貸款的截止日期貸款 金額除以相應的總單位數。 | ||
26 | 佔用率% | 一種重新計算,其中佔用的單元總數除以該物業的總單位數。對於 在計算佔用單位時,該公司指示,如果一個單元包含兩張牀,則根據租金名單,如果其中一張或多張牀位被佔用,則該單元被視為已佔用。 | ||
34 | 截止日期貸款金額 | 重新計算,其中重新制定了相應貸款的攤還時間表。對於每筆貸款,我們 根據相應貸款的原始貸款金額、每月還本付息金額(攤銷)、貸款期限,重新計算了截至相應貸款截止日的未償本金餘額 (原文)、應計制和總利率。出於本次重新計算的目的,公司指示我們假設所有定期支付的本金和/或利息均已支付,並且沒有預付款或其他款項 計劃外收款。 | ||
35 | 截止日期池餘額的百分比 | 重新計算,其中相應貸款的截止日期貸款 金額除以相應貸款的截止日期貸款金額。 | ||
36 | 到期餘額 | 重新計算,其中重新制定了貸款的攤還時間表。對於每筆貸款,我們計算了 截至相應貸款到期日的未償本金餘額,基於相應貸款的原始貸款金額、每月還本付息額(攤銷)、貸款期限(原始)、應計基準和總利率。對於 出於本次重新計算的目的,公司指示我們假設所有定期支付的本金和/或利息都已支付,並且沒有預付款或其他計劃外收款。 | ||
42 | 每月還本付息金額 (IO) | 一種重新計算,其中對相應貸款的攤還時間表進行了重新計算。我們計算了 僅根據相應貸款的原始本金餘額、總利率、應計基準和IO期限計算的每月還本付息。如果沒有僅利息期,則為 “不適用”。 | ||
44 | 攤還期限(剩餘) | 一種重新計算,其中截至調味料的月數 超過 IO 期限的截止日期已從攤銷期限(原始)中扣除。 | ||
45 | 貸款期限(原件) | 一種重新計算,其中每月還款次數發生在相應貸款的首次還款之間 計算了付款日期和相應的到期日 | ||
46 | 貸款期限(剩餘) | 重新計算,將相應貸款的調味料從相應的貸款期限中扣除 (原創)。 | ||
47 | IO 週期 | 一種重新計算,其中每月的付款數量發生在首次付款日期和第一次付款日期之間 計算了應支付本金和利息的付款日期。 |
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房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 B | |
貸款文件審查程序 |
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指定屬性 |
重新計算方法 | ||
48 | 調味料 | 一種重新計算,其中每月還款次數發生在相應貸款的首次還款之間 計算截止日期之前的付款日期(包括截止日期)。 | ||
54 | 截止日期 LTV | 重新計算,其中相應貸款的截止日期貸款 金額除以相應的評估價值。 | ||
55 | 到期日 LTV | 一種重新計算,其中相應貸款的到期餘額除以相應的評估金額 價值。 | ||
56 | 你的 NCF DSCR | 重新計算,將相應貸款的UW NCF除以相應的年度還本付息額 付款。年度還本付息的計算方法是將相應貸款的每月還本付息金額(攤銷)總額乘以十二。 | ||
57 | 你的 NCF DSCR (IO) | “不適用”,如果貸款的每月還本付息金額(IO)為 N/A;或 重新計算 相應貸款的UW NCF除以相應的年度還本付息額。年度還本付息金額的計算方法是將相應貸款的每月還本付息金額(IO)的總和乘以 十二。 | ||
58 | 合併截止日期 LTV | 重新計算,其中相應貸款的截止金額 日期:貸款金額和現有融資(不包括無抵押融資和軟支付債務)除以相應抵押財產的評估價值。 | ||
59 | 聯合威斯康星大學 NCF DSCR | 一種重新計算,其中相應貸款的UW NCF除以相應年度的總和 貸款的還本付息和與現有融資相關的年度還本付息,不包括任何無抵押融資。年度總還本付息額的計算方法是乘以相應的總和 貸款的每月還本付息金額(攤銷)和現有融資(不包括無抵押融資和軟支付債務)的每月還本付息額減少十二倍。 | ||
60 | 聯合威斯康星大學 NCF DSCR (IO) | “不適用”,如果貸款的每月還本付息金額(IO)為 N/A;或 重新計算 相應貸款的UW NCF除以相應的年度還本付息額。年度還本付息額的計算方法是將相應貸款的每月還本付息金額(IO)的總和乘以 對現有融資的每月還本付息,不包括無抵押融資和軟支付債務,(如果適用)按十二計算。 | ||
63 | 你好 | 重新計算,其中從威斯康星大學的EGI中減去了威斯康星大學的費用。 | ||
64 | 最新的 NOI | 一種重新計算,其中從最近的EGI中減去了最近的開支。 |
普華永道會計師事務所,紐約麥迪遜大道 300 號,紐約州 10017 |
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房地美多户家庭抵押貸款參與證書,系列 WE5058、WE5059、WE5060 和 WE6114 | 附錄 C | |
貸款文件審查程序 |
附錄 C — 方法(由提供) 該公司)
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指定屬性 |
方法論 | ||
18; 19; 20; 21; 22; 23; 24 | 經濟實惠的單位 ( | 公司指示我們顯示四捨五入到整數的單位。 | ||
25; 54; 55; 56; 57 | 截止日餘額/單位;截止日期 LTV; 成熟度 LTV;UW NCF DSCR;UW NCF DSCR (IO) | 所有顯示為 “是” 的交叉貸款(Y/N)的抵押貸款資產均被視為其中的一部分
交叉抵押組(“交叉貸款組”)由相應的交叉資金池ID識別。交叉貸款組中的所有抵押貸款資產均被視為具有相同的截止日期
餘額/單位、截止日LTV、到期LTV、UW NCF DSCR和UW NCF DSCR(IO)。在每種情況下,除截止餘額/單位外,這些特定屬性都反映了
交叉貸款組中每筆貸款的相應個人比率的加權平均值,根據此類貸款的截止日期貸款金額相對於交叉貸款組中所有貸款的總截止日貸款金額進行加權。交叉貸款組中貸款的截止日餘額/單位基於交叉貸款組中所有貸款的截止日貸款總額以及擔保此類貸款的所有財產的總單位數。 所有應納税尾款貸款及其相關貸款均已處理 與截止日LTV、到期LTV、UW NCF DSCR和UW NCF DSCR(IO)相同。應納税尾部貸款及其相關貸款的截止日期 LTV 和到期 LTV 貸款基於重新計算的總分子。威斯康星大學NCF DSCR和威斯康星大學應納税尾部貸款及其相關貸款的DSCR(IO)基於重新計算的總分母。 | ||
34 | 截止日期貸款金額 | 公司指示我們顯示四捨五入為整數的金額。 | ||
52 | 評估估值類型 | 公司指示我們只顯示 “現狀” 和 “穩定狀態”。 | ||
79 | PML >= 20% 時的地震保險(是/N) | 如果地震報告中的 SEL 小於,公司指示我們顯示 “否” 20%。 |
普華永道會計師事務所,紐約麥迪遜大道 300 號,紐約州 10017 |
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