通過EDGAR和電子傳輸

美國證券交易所委員會

公司融資部

100 F街，NE

華盛頓特區20549

女士們，先生們：

我是Redfin Corporation（“公司”）的財務總監，並就美國證券交易委員會（“委員會”）的工作人員（“工作人員”）於2023年7月6日收到的有關公司截至2022年12月31日的年度報告10-K表格（文件編號001-38160）的評論（下稱“Form 10-K”）提供此信件。下面的編號段對應於工作人員信件中的編號評論，工作人員評論以粗體斜體字呈現。

截至2022年12月31日的10-K表格

已獲取的無形資產和商譽

商譽，第44頁

1.請披露您是否認為您的報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。對於任何報告單元，其估計公允價值不大地超過其賬面價值，請提供有用和有意義的信息，以使投資者能夠更好地評估未來商譽減值的可能性，包括以下內容：

●確定報告單元並量化分配給報告單元的商譽金額。

●披露截至最近減值測試日，估計公允價值超過賬面價值的百分比。

●披露和討論您的公允價值確定中使用的具體關鍵假設。

●解釋您的關鍵假設存在的不確定性程度，並披露如何改變關鍵假設可能影響您的公允價值確定。

●描述可能會合理預期地對您的關鍵假設產生負面影響的事件和/或情況。

公司謹此承認工作人員的評論。公司於2022年第四季度進行了年度商譽減值測試，考慮了定性和定量因素，包括關鍵輸入的敏感性，並得出結論：所有六個報告單元的公允價值均大大超過其賬面價值。公司的六個報告單元中有三個分配了商譽。具有分配商譽的三個報告單元的預計公允值超過其賬面價值約35%至125%。因此，公司得出結論：所有報告單元的估計公允價值均大大超過其賬面價值。

公司還建議員工，在未來的申報中，從2023年第二季度10-Q申報開始，公司將修訂其披露的重要會計政策和估計——收購無形資產和商譽中的以下段落，包括在財務狀況和經營結果的管理討論與分析中，類似於以下（下劃線表示提議的新語言）：

商譽代表購買價格大於企業聯合收購時的淨有形資產和可識別無形資產的公允價值的差額。商譽不計提折舊，但需要進行減值測試。我們在年度減值測試進行商譽減值評估，分別在第四季度或任何事件或情況表明商譽可能減值時進行。根據公司在2022年第四季度進行的年度商譽減值測試，所有報告單位的估計公允價值均大大超過其賬面價值。2023年第二季度或2022年第二季度沒有記錄任何商譽減值損失。

我們還確認，在公司的商譽減值測試結果表明一個或多個報告單位的公平價值不大於其賬面價值的情況下，公司將包括與工作人員的意見中指出的相關信息，包括（i）確定報告單位並量化分配給報告單位的商譽的金額；（ii）披露估計公允價值超過最近減值測試日期時的賬面價值的百分比；（iii）披露和討論在公允價值確定中使用的特定關鍵假設；（iv）涉及與關鍵假設相關的不確定性程度，並披露關鍵假設變化如何影響公允價值確定；（v）描述可能會有負面影響關鍵假設的事件和/或情況。

* * * * * * *

如果工作人員對上述事項有其他問題或意見，請隨時通過（206）390-3415聯繫我或Anthony Kappus（206）435-7233與我聯繫。

此致敬禮，

/s/ Chris Nielsen

        

Chris Nielsen

                

抄送：

首席法律官Anthony Kappus

Redfin公司

Katherine Duncan

Fenwick & West LLP