8D2A00 840606 9B015D 7800A4 2C13AD 1E592F 035663 0040B0 223548 我們正處於企業應用的一個關鍵時刻 公共 雲 BTP AI基礎設施BTP 嵌入式人工智能 客製化 AI 雲 AI滲透 執行交易 運行智能流程 提供AI支持的結果 |
8D2A00 840606 9B015D 7800A4 2C13AD 1E592F 035663 0040B0 223548 75% 準時計劃提高 34% 每個產品的碳排放減少 公共 ~ 90 % 更快速的ERP升級 |
公共 在LoB我們的成功增長方案 加速 營收 增長 至2027年 通過RISE/GROW進行開拓和擴展我們的LoB 組合 可擴展性 #1企業應用 和商業 人工智能公司 側重點 加速創新的步伐 我們的產品 創新 |
公共 聚焦×可擴展性×創新=加速收入增長 我們的目標 公共 |
公共 我們的目標:雲ERP套件的第一企業應用公司 根據IDC1的分析是企業應用公司 自2022年第一季度以來每個季度都增長 2027年僅雲ERP套件的總地址市場 增長營收的重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 擴展套件 |
公共 我們的目標:商業人工智能公司第一 嵌入商業人工智能的投資組合的巨大潛力 SAP雲用户在組合中全球範圍內 受益於嵌入式和定製的人工智能 作為SAP人工智能生態系統的一部分 引入合作伙伴在SAP的生成式AI平臺上構建定製AI 全球ABAP開發人員有可能從Joule for Developers中受益 最常用的任務將受到Joule的影響 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 |
公共 客户合同 允許SAP使用數據 作為人工智能培訓 商業數據和客户羣體 開箱即用的 場景 高價值的人工智能 使用案例到年底 選擇最佳的LLM模型1 人工智能標準, 身份,安全 1.針對在GenAI插件中定製的 SAP AI指導原則 我們的商業人工智能使我們與眾不同 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 |
公共 通過RISE with SAP和GROW with SAP為我們的行業板塊組合提供增長 我們的盈利增長公式以實現規模為目標 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 |
公共 每€軟件支出的 可伸縮性潛力 剩餘支持收入 2-3倍的轉化潛力 BTP附加率 在2023年RISE with SAP時期的附加率 通過加強採用重點得到潛在的顯著增長空間 運行 創新 探索 部署 計劃和 準備 過程 數據 人員 應用 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 |
公共 通過提高員工在系統中的熟練程度 直接有助於業務的敏捷性和轉型成功的綜合企業轉型的延伸 過程 數據 人員 應用 進一步擴展業務轉型的特徵 包括用户為中心的採用,啟用和生產力能力 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 |
公共 按用户數量排序 選擇高端套餐的 客户百分比 自推出以來的淨新增客户份額 可用於S/4HANA雲公開版的國家版本 與RISE with SAP配套使用 適用於中端市場和新增客户 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 雲ERP的交付速度 可預測性 和持續的創新 解決方案服務資源 |
公共 我們有顯著的交叉銷售潛力 1 2 >4 具有云客户的雲客户的顯著交叉銷售潛力 雲 營收中的 雲客户 %客户年度雲營收的 雲客户在2023年擁有x個SAP雲解決方案 2022年約15% SAP解決方案2023年(平均)SAP解決方案2023年(平均) 3 擴展到完整的業務組合 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 SAP雲解決方案數量 |
公共 我們在雲領域的創新步伐加速 創新示例 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 SAP Joule x 英偉達 人工智能顧問和ABAP開發 WalkMe 用户為中心採用和 啟用 供應鏈管理 人工智能破壞管理 SAP Signavio 進程人工智能 SAP Ariba Guided Buying 人工智能支出管理 SAP Joule 用户生產力引擎 SAP Fieldglass 員工力量分析 信息首席執行官 運營首席執行官 財務首席執行官 首席人力資源官 可持續性控制塔 AI支持報告生成 |
公共 通過RISE with SAP 仍有約110億歐元的維護費收入能被轉換成2-3倍的雲收入 通過GROW with SAP 在約1000億歐元的公共雲ERP市場中增加份額 通過BTP的Clean Core和擴展平臺收入潛力 對於每2-3歐元的SaaS支出,平臺收入潛力為1歐元 交叉銷售業務應用程序 基於市場規模成長預期達到約1500億美元 總收入312億歐元 2023年2025年宗旨 >375億歐元 10%CAGR1 [23-25] >215億歐元 25%CAGR [23-25] 通過2027年激增的總營收增長 資本化服務於幾個與SAP規模相當的機遇 重點 x 可伸縮性 x 創新 = 激增的營業收入 1.平均年複合增長率 |
公共 需求概述 年度管道創建增長率1(上半年對下半年) ~3.4倍 ~1.6倍 2023 H2關鍵產業集羣的雲ERP需求激增 +96個百分點 +37個百分點 +71個百分點 分立式 行業 能源和自然 資源 消費者行業 H1年同比增長 1月到6月 H2年同比增長 7月到12月 H1年同比增長 1月到6月 H2年同比增長 百分點:百分點增加7月至12月 2021年-2022年 2022年-2023年 1.基於創造的渠道價值 需求增長 在AI浪潮中推向雲的轉移的增長 |
公共 轉向雲的趨勢正在獲得更多關注 維護收入轉換為雲預訂的年同比增長 54% 13% 2021年 39% 47% 14% 2022年 44% 42% 32% 2023年2024年2025年2026年2027年2028年 14% 擴展雲足跡 ≥4個雲解決方案的雲ERP客户百分比 28%49% 2021年2023年 100%100% 自2021年(RISE發行)以來 雲營收軟件和支持收入服務收入 轉換至雲動力 安裝基底轉換和積極的上下銷售趨勢將推動我們的增長 預計在2024年達到Cloud Revenue的50% 隨時間的總收入組成 説明性的 |
公眾 用户數關注 強調採用支持營業收入實現和客户保持 與快速軟件激活相結合的強大總雲未履約合同與2019年同期同比增長 >30% 合同完整激活 價值-限制已實行的交易 - 快速交付生產環境 - 少於24小時 - 基於情況和願望的定製啟動經驗 - 合作伙伴激勵推動大規模採納和消費 - 採用並領導業績指標-應對超越部署的挑戰 € 23B € 32B € 44B 2021 2022 2023 2024 部署的ACV 總雲未來合同 + 39% CAGR1 全組織嵌入雲思維 1.CAGR 2021-2023 |
公眾 2021 2022 2023 2024 2025 收益卓越 加強市場推廣引擎的質量收益增長越來越有利 新銷售/銷售與營銷費用增值-市場變化中的高質量收入保留從2022年第一季度到2023年第四季度的淨保留槓桿 §工作效率 §修訂的支出政策 §合作伙伴驅動的領土 §數字錄用(虛擬樞紐) §內部人工智能採用 §流程自動化 趨勢 saas行業的淨保留出現了明顯的下降,而SAP則觀察到穩定增長。-9pp Q4 2021-Q4 2023 1.軟件宇宙各個類別的中位淨保留率為2021年第四季度至2024年第四季度; Altimeter Capital-Jamin Ball 行業中位數減少1 |
內部公眾-SAP和合作夥伴僅49 |
公開。 所有數字都基於2024年更新的非IFRS,持續運營和非IFRS定義。增長率代表CAGR 2023-2025。2025年的目標是基於每歐元1.10美元的匯率。2024年展望基於中點,如果適用。走上實現2025年目標的軌道 過去12個月持續執行 €13.7bn 實際2023 展望2024 €17.15bn 2025年目標 + 25% > € 21.5bn €9.8bn 實際2023 2025年目標 + 28%〜€ 16.2bn €5.1bn 實際2023 展望2024〜€ 3.5bn 2025年目標+25%〜€ 8.0bn €6.5bn 實際2023 展望2024 € 7.75bn 2025年目標+24%〜€ 10.0bn €31.2bn 實際2023 2025年目標 > € 37.5bn +10% |
公開。 總收入在恆定的貨幣情況下增長。 FCF利潤率定義為FCF除以總收入。 優化增長-利潤率表現 預計2025年加速收入增長和提高自由現金流利潤率 0 10 20 30 40 0 10 20 30 40 總收入增長 自由現金流利潤率 2023 2025e 圖示。 |
公開。總收入 現場服務(4.3 | +6%) 雲軟件(1.8 | -12%) 支持(11.5 | -1%) 雲ERP套件(10.6 | +33%) 擴展套件(2.3 | +2%) IaaS(0.7 | -16%) 雲(71.9% | +2.2pp) 服務(20.5% | -2.7pp) 軟件和支持(89.8% |-0.4pp) 自由現金流 S&M(27% | +1.0pp) R&D(20% |-0.4pp) G&A(4% |-0.0pp) 其他税收支出 SBC支出 淨營運資本 重組和合規性 SBC支出 折舊費用 其他非營運資本支出 資本支出 租賃 毛利潤 OP OCF €13.7bn (+23%) €13.3bn (-3%) €22.6bn (+8%) €6.51bn (+5%) €6.21bn (+9%) €5.09bn (+16%) 淨利息收益 SAP 2023年財務業績 €31.2bn (+9%) 圖示。所有數字基於非IFRS和持續營運。轉換為恆定貨幣的所有增長率,除非另有説明。 |
公眾 側重於雲ERP套件 持續的勢頭推動總體雲增長加速 31% 31% 33% 34% 33% 33% 34% 33% 32% Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 10% 11% 12% 2% 1% 1% 0% 8% 8% Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 1% 1% -11% -19% -14% -22% -18% -7% -15% Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 雲ERP 套件 Extension Suite saas和PaaS IaaS 圖示。 |
公開。 APJ和大中華 EMEA 拉丁美洲 北美 演示 SAP雲用户業務AI提高用户生產力Joule對於我們的客户來説僅從用户生產力就可以成為數十億美元的機遇 雲用户 |
公眾 其他 2023 軟件支持-其他*S/4或ECC:純粹的現場S/4或ECC:混合的現場和雲**其他 2023 軟件支持 *主要為中等市場(Business One)和非ERP解決方案。 ** 已將部分生產ERP景觀轉移到雲端的客户。 圖示。 |
公共 總收入 On-Prem 服務 (4.3 | +6%) 雲 軟件 (1.8 | -12%) 支撐 (11.5 | -1%) 雲ERP套件 (10.6 | +33%) 擴展套件 (2.3 | +2%) IaaS (0.7 | -16%) 雲 (71.9% | +2.2pp) 服務 (20.5% | -2.7pp) 自由現金流 税收支出 SBC支出 淨營運資本 重組與合規 SBC費用 折舊 其他非營運資本支出 資本支出 租賃 毛利潤 營業利潤 營業現金流 € 13.7bn (+23%) € 13.3bn (-3%) € 22.6bn (+8%) € 6.51bn (+5%) € 6.21bn (+9%) € 5.09bn (+16%) 淨利息收入 SAP 2023財務業績 軟件與支撐 (89.8% | -0.4pp) €31.2bn (+9%) S&M (27% | +1.0pp) R&D (20% | -0.4pp) G&A (4% | -0.0pp) 其他 所有增長率均基於恆定貨幣。 |
公共展示。所有數據基於非IFRS、持續運營的數據,並根據2024年更新的非IFRS定義確定。 雲 2025年 軟件 服務 2020 2021 2022 2023 2024e 支持 68.7% 70.7% 70.3% 69.7% 70.8% 71.4% 73.0% 72.2% 72.5% Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 89.5% 90.3% 90.3% 91.1% 88.9% 90.2% 90.1% 89.8% 89.2% Q1 2022 Q1 2023 Q1 2024 快速毛利潤增長 通過擴大雲毛利率和穩定前期利潤率提供支持。 |
公共展示。所有數據基於2024年更新的非IFRS、持續運營的數據。 採取嚴格的轉型計劃並實施嚴密的管控 執行超過500個效率措施 利用SAP技術獲得三位數百萬歐元的基於人工智能的效率 有嚴格僱傭指南的未來完善的員工轉型 所有功能建立零基預算系統 123% 156% 2022/21 2023/22 名義貨幣費用增長佔總收入增長率的比例。 增加營運槓桿 轉型計劃以實現結構性改善。 |
公共展示。 2021 2022 2023 2024e 2025e 27.0% 25.9% 24.4% 2021 2022 2023 2024e 2025e 19.5% 20.6% 20.2% 2021 2022 2023 2024e 2025e 4.4% 4.3% 4.3% 包括區域垂直的下一級市場職能轉變 利用人工智能的銷售和市場效率及生產力措施 通過採用的專注度、增加跨銷售、渠道銷售等措施實現更低的CAC增長 在組合產品中實行嚴格的長尾減少 按行業基準進行角色和位置轉型 使用人工智能開發(e.g., GitHub Copilot和SAP Joule for Developers) 的方式 併購企業功能(e.g.,Operations)以實現更強的計劃管控 通過支持職能實現生產力增長 採用面向第三方支出的零基預算和嚴密的預算管控 |
公共 總收入 On-Prem 服務 (4.3 | +6%) 雲 軟件 (1.8 | -12%) 支撐 (11.5 | -1%) 雲ERP套件 (10.6 | +33%) 擴展套件 (2.3 | +2%) IaaS (0.7 | -16%) 雲 (71.9% | +2.2pp) 服務 (20.5% | -2.7pp) 軟件與支撐 (89.8% | -0.4pp) 自由現金流 S&M (27% | +1.0pp) R&D (20% | -0.4pp) G&A (4% | -0.0pp) 其他 税收支出 SBC支出 淨營運資本 重組與合規 資本支出 租賃 毛利潤 營業利潤 營業現金流 € 13.7bn (+23%) € 13.3bn (-3%) € 31.2bn (+9%) € 22.6bn (+8%) € 6.21bn (+9%) € 5.09bn (+16%) SAP 2023財務業績 SBC費用 折舊 其他非營運資本支出 淨利息收入 € 6.51bn (+5%) 所有增長率均基於恆定貨幣。 |
公共展示。所有數據基於非IFRS和持續運營。2024e 基於中點。 非IFRS營業利潤 自由現金流 free cash flow in % of non-IFRS operating profit 2022 2023 2025e €6.4bn €4.4bn €6.5bn €5.1bn ~€10.0bn ~€8.0bn 2024e ~€3.5bn €7.6 – 7.9bn 68% 78% ~45% ~80% 重組 票據下調 合規解決 SBC支出提高 積極財務現金流轉換 2024自由現金流預計受短期影響。 |
公共 資本利得反映了回報股東價值的承諾 基於非IFRS業績更新的股利政策 目標是支付至少40%的持續營運非IFRS税後利潤的股息 €1.85 2022 2023 2024 €2.20 €2.451 €2.05 1. 包括為慶祝SAP成立50週年而支付的特別股息 €0.50 基於支付日期。 1. 根據更新的股利政策確定。 41% 53% 140% 43% 2021 2022 2023 2024 IFRS利潤 税後 52% 59% 非IFRS 税後利潤1 2021 2022 2023 €2.2bn €3.3bn €2.9bn1 €1.0bn2 €3.2bn €1.5bn2 基於支付日期n1. 股息支付 2. 股票回購(2024年截止目前) 2024 YTD €4.4bn €2.4bn1 €2.6bn1 €0.6bn2 €5.0bn 2023-2025年 1. 剩餘成交量 €3.3bn1 €1.7bn 插圖。 |
公眾 對我們未來的信心 旨在加速營業收入增長 總營業收入增長 得益於持續的雲勢頭 自由現金流增長 得益於盈利增長和強勁的現金 轉換 營業利潤增長 得益於運營槓桿的提高 全部 營業收入 雲計算 收入 營業 利潤 31.2 13.7 17.0-17.3 6.5-7.6-7.9 2023實際2024展望2025抱負2027 ~10.0 營業利潤率 擴張 超越2025年 通過2027年加速 營業收入 增長 示意圖。所有數字均基於非IFRS和持續經營業務。2025年抱負基於1.10美元兑一歐元的匯率。如果適用,2024年展望基於中點。 |