Document附錄 99.1
Big Lots公佈第一季度業績
由於艱難的消費環境,第一季度可比銷售額下降;毛利率同比顯著提高,調整後的運營費用持續減少
第一季度GAAP每股虧損6.99美元;調整後的每股收益虧損4.51美元
預計到2024年,季度毛利率將大幅提高,今年晚些時候有望實現正的可比銷售額
有望在年底之前實現75%的便宜貨滲透率,在此範圍內,極端便宜貨的滲透率將達到50%
在2024年提高Springboard項目的累計儲蓄目標;提前到年底實現2億美元以上的大部分收益
第一季度末擁有2.89億澳元的流動性,包括公司新的200美元定期貸款機制下的可用性
如需查看第一季度業績報告,請訪問:https://www.biglots.com/corporate/investors
俄亥俄州哥倫布市——2024年6月6日——Big Lots, Inc.(紐約證券交易所代碼:BIG)今天報告稱,截至2024年5月4日的2024財年第一季度淨虧損2.05億美元,合每股虧損6.99美元。該業績包括與減值費用、Springboard項目相關的費用和配送中心關閉成本相關的税後淨虧損7,270萬美元,攤薄後每股虧損2.48美元。不包括該虧損,2024年第一季度調整後的淨虧損為1.323億美元,攤薄後每股虧損4.51美元(見本新聞稿後面包含的非公認會計準則表)。2023財年第一季度調整後的淨虧損為9,870萬美元,攤薄後每股虧損3.40美元。
2024財年第一季度的淨銷售額總額為10.09億美元,與去年同期的11.24億美元相比下降了10.2%。與去年相比的下降是由9.9%的可比銷售額下降推動的。與2023財年第一季度相比,門店數量的淨減少被2023年第53周的有利銷售變化所抵消,導致銷售額下降了約30個基點。
Big Lots總裁兼首席執行官布魯斯·索恩在評論今天的業績公告時表示:“儘管我們在第一季度改善業務運營方面取得了實質性進展,但我們未能實現銷售目標,這在很大程度上是由於核心客户的消費者支出持續回調,尤其是高額非必需品的消費支出。我們仍然專注於通過控制可控因素來管理當前的經濟週期。在我們向前邁進的過程中,我們正在採取積極行動,推動今年下半年的銷售額正增長
2025年,以及維持毛利率同比增長,所有這些都由我們五項關鍵行動的進展所推動。”
“我們為提供更多新的、令人興奮的極端特價商品、削減成本和提高生產率而採取的運營舉措在第一季度超出了我們的目標。這使我們能夠改善消費者對我們品牌和我們所提供的價值的看法,並在巨大的銷售壓力下實現毛利率和運營費用同比增長。提醒一下,我們的五項關鍵行動是擁有便宜貨、傳達明確的價值、提高門店相關性、通過全渠道努力贏得終身客户,以及提高生產力。我們還有很多工作要做,但我們仍然相信,這五項關鍵行動將使我們走上扭轉業務的正確道路。”
“我們需要繼續提升品牌相關性並吸引更多流量,因此我們正在迅速採取行動,到年底實現75%的低價滲透率,並在此範圍內,到年底將我們的極端特價滲透率大幅提高到近50%。與價格領先者相比,極端討價還價可以節省大量費用,並且正在奏效,因為我們已經看到多個類別的銷售趨勢從負轉變為穩步增長,毛利率也有所改善。儘管我們大多數門店的單位經濟狀況良好,其中70%以上的門店經四壁調整後的息税折舊攤銷前利潤為正數,但仍有大量表現不佳的門店需要我們努力解決。”
“這項工作的關鍵部分是通過Springboard項目實現今年超過2億美元的利潤機會中的大部分,在這方面,我們提前了計劃。實際上,我們正在將目標提高到年底累計福利1.85億美元,而之前為1.75億美元。同時,我們對我們在第一季度保持和增強流動性的行動感到滿意,其中包括積極管理運營支出、資本支出和庫存,以及執行新的2億美元定期貸款額度,這為我們提供了顯著的額外財務靈活性。”
“儘管短期條件充滿挑戰,但我們並沒有放慢業務轉型的進展速度。當前的財務表現尚未反映出我們通過五項關鍵行動創造的更強有力的商業模式,但我們預計這些努力的成果將在下半年變得更加明顯。”
下表中包含攤薄後每股收益(虧損)的調整摘要。
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| | 2024 年第一季度 |
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攤薄後每股收益(虧損)——如報告所示 | | (6.99 美元) |
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進行調整以排除與減值費用、與 Project Springboard 相關的費用以及配送中心關閉成本相關的淨虧損 (1) | | 2.48 美元 |
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攤薄後每股收益(虧損)——調整後 | | (4.51 美元) |
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(1) 以下報表中提供的非公認會計準則詳細對賬表 |
庫存和現金管理
截至2024財年第一季度,庫存為9.499億美元,而去年第一季度末為10.88億美元,下降了12.7%,這歸因於現有單位和平均單位成本的降低。
該公司在2024財年第一季度末的貸款機制下有4,400萬美元的現金及現金等價物和5.738億美元的長期債務,而截至2023財年第一季度末,現金及現金等價物和5.016億美元的長期債務為5,130萬美元。
股票回購
該公司在本季度沒有進行任何股票回購。根據2021年12月的2.5億美元授權,該公司還剩1.59億美元。
指導
該公司預計,在2024財年第二季度,由於改善業務的關鍵行動繼續受到關注,公司銷售額將與第一季度相比連續增長,並將降至中高個位數區間。該公司預計,在降價活動減少和Project Springboard工作帶來的好處的推動下,毛利率將比上年大幅提高,至少增長300個基點,從而使毛利率同比提高。該公司預計,與2023年相比,調整後的銷售和收購收入將在低至中等的個位數百分比區間內下降,其中包括2023年8月銷售和回租產生的額外支出的影響。該公司預計不會在第二季度確認任何税收優惠,因為管理層預計將保持三年的累計虧損狀況,這要求公司記錄遞延所得税資產的估值補貼,包括與淨營業虧損相關的補貼。該公司目前尚未提供每股收益指導,但預計其第二季度調整後的營業虧損將好於去年。該公司預計第二季度的股票數量約為2930萬股。
電話會議/網絡直播
該公司將於美國東部時間今天上午 8:00 舉行電話會議,討論2024財年第一季度的財務業績。電話會議的網絡直播將通過其網站的投資者關係欄目 http://www.biglots.com/corporate/investors/ 或撥打877.407.3088(免費電話)或201.389.0927(電話)進行電話直播。檔案將在2024年6月20日星期四午夜之前在公司網站的投資者關係欄目公佈,網址為 http://www.biglots.com/corporate/investors/。此外,電話會議將在6月20日之前重播,請撥打877.660.6853(免費電話)或201.612.7415(電話),然後輸入重播會議編號:13746656。
關於 Big Lots
Big Lots, Inc.(紐約證券交易所代碼:BIG)總部位於俄亥俄州哥倫布市,是美國的折扣家居商店,在48個州經營1300多家門店,以及一傢俱有擴展配送和交付能力的電子商務商店。該公司的使命是通過提供便宜貨來吹牛家居所有物品,包括傢俱、裝飾、儲藏室必需品、廚具、寵物用品等,幫助客户 “活得開心,節省大筆費用”。如需瞭解有關該公司的更多信息或查找離您最近的門店,請訪問 biglots.com。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,此類陳述旨在獲得該法規定的安全港的保護。“預測”、“估計”、“繼續”、“可能”、“近似”、“期望”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望” 和類似表述通常指前瞻性陳述。同樣,的描述
我們的目標、戰略、計劃、目標或目標也是前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及管理層對未來事件和趨勢的預期,包括對未來經營業績或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述基於對未來狀況的許多假設,這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述是和將來都基於管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設,僅自此類陳述發佈之日起適用。儘管我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設,但就其性質而言,前瞻性陳述涉及風險、不確定性和其他因素,其中任何一項或多項因素都可能對業務、財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
我們在此以及其他報告和新聞稿中做出的前瞻性陳述並不能保證未來的業績,實際業績可能與此類前瞻性陳述中討論的存在重大差異,原因有很多,包括但不限於當前的經濟和信貸狀況、通貨膨脹、商品成本、我們無法成功執行戰略舉措、競爭壓力、客户和我們面臨的經濟壓力、名牌清倉商品的供應、貿易限制、運費成本,我們在最新的10-K表年度報告的風險因素部分中討論的風險,以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時討論的其他因素,包括10-Q表季度報告和8-K表最新報告。本新聞稿應與此類文件一起閲讀,在評估前瞻性陳述時,應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。
提醒您不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅代表其發表之日。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們都沒有義務公開更新前瞻性陳述。但是,建議您查閲我們在公開公告和美國證券交易委員會文件中就相關主題所作的任何進一步披露。
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媒體關係
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614-671-6249
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BIG LOTS, INC.和子公司 |
簡明的合併資產負債表 |
(以千計) |
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| | | 5 月 4 日 | | 4 月 29 日 | |
| | | 2024 | | 2023 | |
| | | (未經審計) | | (未經審計) | |
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| 資產 | | | | | |
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流動資產: | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 43,985 美元 | | | 51,320 美元 | | |
| 庫存 | | 949,899 | | | 1,087,656 | | |
| 其他流動資產 | | 82,236 | | | 88,887 | | |
| 流動資產總額 | | 1,076,120 | | | 1,227,863 | | |
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經營租賃使用權資產 | | 1,543,378 | | | 1,522,917 | | |
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財產和設備-淨額 | | 516,418 | | | 745,232 | | |
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遞延所得税 | | 0 | | | 121,926 | | |
其他資產 | | 42,426 | | | 39,797 | | |
| | | 3,178,342 美元 | | | 3,657,735 美元 | | |
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| 負債和股東權益 | | | | | |
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流動負債: | | | | | |
| 應付賬款 | | 298,743 美元 | | | 316,900 美元 | | |
| 當期經營租賃負債 | | 236,841 | | | 250,204 | | |
| 財產税、工資税和其他税 | | 69,648 | | | 72,805 | | |
| 應計運營費用 | | 111,003 | | | 133,750 | | |
| 保險儲備 | | 31,564 | | | 35,321 | | |
| 應計薪金和工資 | | 22,234 | | | 26,100 | | |
| 應繳所得税 | | 2,385 | | | 918 | | |
| 流動負債總額 | | 772,418 | | | 835,998 | | |
| | | | | | |
長期債務——淨額 | 573,843 | | | 501,600 | | |
| | | | | | |
非流動經營租賃負債 | | 1,565,354 | | | 1,483,394 | | |
遞延所得税 | | 459 | | | 0 | | |
保險儲備 | | 57,384 | | | 58,224 | | |
未被認可的税收優惠 | | 5,369 | | | 8,372 | | |
其他負債 | | 122,074 | | | 218,788 | | |
| | | | | | |
股東權益 | | 81,441 | | | 551,359 | | |
| | | 3,178,342 美元 | | | 3,657,735 美元 | | |
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BIG LOTS, INC.和子公司 |
簡明合併運營報表 |
(以千計,每股數據除外) |
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| | | 13 周已結束 | | 13 周已結束 | |
| | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023 年 4 月 29 日 | |
| | | | % | | | % | |
| | | (未經審計) | | (重製) | |
| | | | | | | | |
淨銷售額 | | 1,009,112 美元 | | 100.0 | | | 1,123,577 美元 | | 100.0 | | |
| 毛利率 | | 371,699 | | 36.8 | | | 392,469 | | 34.9 | | |
| 銷售和管理費用 | | 533,004 | | 52.8 | | | 620,865 | | 55.3 | | |
| 折舊費用 | | 31,551 | | 3.1 | | | 36,582 | | 3.3 | | |
| 出售房地產的收益 | | 0 | 0.0 | | | (3,799) | | (0.3) | | |
| | | | | | | | |
營業虧損 | | (192,856) | | (19.1) | | | (261,179) | | (23.2) | | |
| 利息支出 | | (11,989) | | (1.2) | | | (9,149) | | (0.8) | | |
| 其他收入(支出) | | 1 | | 0.0 | | | 5 | | 0.0 | | |
所得税前虧損 | | (204,844) | | (20.3) | | | (270,323) | | (24.1) | | |
| 所得税支出(福利) | | 191 | | 0.0 | | (64,250) | | (5.7) | | |
淨虧損 | | (205,035 美元) | | (20.3) | | | (206,073 美元) | | (18.3) | | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損) | | | | | | | |
| 基本 | | (6.99 美元) | | | | (7.10 美元) | | | |
| 稀釋 | | (6.99 美元) | | | | (7.10 美元) | | | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
| 基本 | | 29,350 | | | | 29,018 | | | |
| 基於股份的獎勵的稀釋效應 | | — | | | | — | | | |
| 稀釋 | | 29,350 | | | | 29,018 | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | | 0.00 美元 | | | | 0.30 美元 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
BIG LOTS, INC.和子公司 |
簡明的合併現金流量表 |
(以千計) | |
| | | | | | |
| | | 13 周已結束 | | 13 周已結束 | |
| | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023 年 4 月 29 日 | |
| | | (未經審計) | | (未經審計) | |
| | | | | | |
| 用於經營活動的淨現金 | | (146,939 美元) | | | (168,938 美元) | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (15,743) | | | (12,481) | | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | 160,256 | | | 188,009 | | |
| | | | | | |
現金及現金等價物(減少)增加 | | (2,426) | | | 6,590 | | |
| 現金和現金等價物: | | | | | |
| 期初 | | 46,411 | | | 44,730 | | |
| 期末 | | 43,985 美元 | | | 51,320 美元 | | |
BIG LOTS, INC.和子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
下表對照了:銷售和管理費用、銷售和管理費用率、折舊費用、折舊費用率、房地產銷售收益、房地產銷售收益率、營業虧損率、所得税支出(收益)、有效所得税税率、淨虧損以及2024年第一季度和2023年第一季度的攤薄後每股收益(虧損)(GAAP財務指標)與調整後的銷售和管理費用,調整後的銷售和管理費用率、調整後的折舊費用、調整後的折舊費用率、調整後的房地產銷售收益、調整後的房地產銷售收益率、調整後的營業虧損、調整後的營業虧損率、調整後的營業虧損率、調整後的所得税支出(收益)、調整後的有效所得税税率、調整後的淨虧損和調整後的每股攤薄收益(虧損)(非公認會計準則財務指標)。
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2024 年第一季度-截至 2024 年 5 月 4 日的十三週 | | | |
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| | 正如報道的那樣 | | 調整不包括遠期配送中心(“FDC”)合同終止費用和相關費用 | | 調整以排除門店資產減值費用 | | 調整以排除與降低成本和提高生產率計劃相關的費用 | | 經調整後 (非公認會計準則) |
銷售和管理費用 | $ | 533,004 | | | $ | (874) | | | $ | (68,245) | | | $ | (3,588) | | | $ | 460,297 | |
銷售和管理費用率 | 52.8 | % | | (0.1) | %) | | (6.8) | %) | | (0.4 | %) | | 45.6 | % |
營業虧損 | (192,856) | | | 874 | | | 68,245 | | | 3,588 | | | (120,149) | |
營業虧損率 | (19.1) | %) | | 0.1 | % | | 6.8 | % | | 0.4 | % | | (11.9 | %) |
所得税支出(福利) | 191 | | | — | | | — | | | — | | | 191 | |
有效所得税税率 | (0.1) | %) | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | %) |
淨虧損 | (205,035) | | | 874 | | | 68,245 | | | 3,588 | | | (132,328) | |
攤薄後每股收益(虧損) | $ | (6.99) | | | $ | 0.03 | | | $ | 2.33 | | | $ | 0.12 | | | $ | (4.51) | |
上述調整後的銷售和管理費用、調整後的銷售和管理費用率、調整後的營業虧損、調整後的營業虧損率、調整後的所得税支出(收益)、調整後的實際所得税税率、調整後的淨虧損和調整後的每股攤薄收益(虧損)是 “非公認會計準則財務指標”,該術語由G法規第101條(17 CFR第244部分)和S-K法規第10項(17 CFR第229部分)第10項定義。這些非公認會計準則財務指標不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比的財務指標,874美元的FDC結算成本和相關費用,68,245美元的商店資產減值費用以及與成本削減和生產力計劃相關的費用,我們稱之為 “項目跳板” 的3588美元。
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2023 年第一季度-截至 2023 年 4 月 29 日的十三週 | | |
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| | 正如報道的那樣 | | 調整以排除綜合租賃退出成本和相關費用 | | 調整不包括遠期配送中心(“FDC”)合同終止費用和相關費用 | | 調整以排除門店資產減值 | | 不包括房地產銷售收益和相關費用的調整 | | 調整後 (非公認會計準則) |
銷售和管理費用 | $ | 620,865 | | | (53,567) | | | (8,624) | | | $ | (83,808) | | | $ | — | | | $ | 474,866 | |
銷售和管理費用率 | 55.3 | % | | (4.8) | %) | | (0.8 | %) | | (7.5) | %) | | — | | | 42.3 | % |
折舊費用 | 36,582 | | | — | | | (993) | | | — | | | — | | | 35,589 | |
折舊費用率 | 3.3 | % | | — | | | (0.1) | %) | | — | | | — | | | 3.2 | % |
出售房地產的收益 | (3,799) | | | — | | | — | | | — | | | 3,799 | | | — | |
出售房地產的收益利率 | (0.3) | %) | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | % | | — | |
營業損失 | (261,179) | | | 53,567 | | | 9,617 | | | 83,808 | | | (3,799) | | | (117,986) | |
營業虧損率 | (23.2) | %) | | 4.8 | % | | 0.9 | % | | 7.5 | % | | (0.3) | %) | | (10.5) | %) |
所得税支出(福利) | (64,250) | | | 13,813 | | | 2,480 | | | 20,443 | | | (899) | | | (28,413) | |
有效所得税税率 | 23.8 | % | | (0.6) | %) | | (0.1) | %) | | (0.9 | %) | | 0.1 | % | | 22.3 | % |
淨虧損 | (206,073) | | | 39,754 | | | 7,137 | | | 63,365 | | | (2,900) | | | (98,717) | |
攤薄後每股收益(虧損) | $ | (7.10) | | | $ | 1.37 | | | $ | 0.25 | | | $ | 2.18 | | | $ | (0.10) | | | $ | (3.40) | |
上述調整後的銷售和管理費用、調整後的銷售和管理費用率、調整後的折舊費用、調整後的折舊費用率、調整後的房地產銷售收益、調整後的房地產銷售收益率、調整後的營業虧損、調整後的營業虧損率、調整後的所得税支出(收益)、調整後的實際所得税税率、調整後的每股淨虧損和調整後的攤薄收益(虧損)是 “非公認會計準則財務指標”,該術語由第101條的定義第 G 號法規(17 CFR 第 244 部分)和第 10 項法規 S-K(17 CFR 第 229 部分)。這些非公認會計準則財務指標不包括根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比的財務指標,包括53,567美元(扣除税後39,754美元)的合成租賃退出成本和相關費用、9,617美元(扣除税後7,137美元)的商店資產減值費用,83,808美元(63,365美元)的商店資產減值費用,扣除税款),房地產銷售收益和相關費用為3,799美元(扣除税後為2,900美元)。
我們的管理層認為,這些非公認會計準則財務指標的披露為投資者提供了有用的信息,因為非公認會計準則財務指標為衡量我們的經營業績提供了另一種更相關的方法,不包括最直接可比的GAAP財務指標中包含的特殊項目,管理層認為這更能表明我們的持續經營業績和財務狀況。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標以及最直接可比的GAAP財務指標來評估我們的經營業績。