美國

美國證券交易委員會-安防-半導體

華盛頓，特區20549

表格10-Q

或

委託文件號碼：001-11625

(依其章程所規定的準確名稱)

公司電話，包括區號：44-74-9421-6154

根據本法案第12(b)節註冊的證券:

請在方框內打勾：1.在過去12個月內（或申報人所需申報的更短時間範圍內），是否已提交交易所法案（1934年）第13或第15（d）條規定的所有文件。2.過去90天內，是否一直受到申報要求的限制。是☑ 不是 ☐

請在方框內打勾：在過去12個月內（或被要求提交這些文件的更短時間內），是否已按照規定提交所有互動數據文件。是☑ 不是 ☐

請在方框內打勾：申報人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易所法案》第12b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興增長型公司，請勾選複選框以表示註冊人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的用於符合任何新的或修訂的財務會計準則而提供的延長過渡期。☐

請勾選以下選項以指示註冊人是否為外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐☑ 不是

截至2024年3月31日，該申報人的普通股已經發行了166,024,623股。166,024,623Pentair plc及其附屬公司

資本結構簡明合併報表變動表

第一部分財務信息

項目1. 基本報表

Pentair plc及其子公司

未經審計的簡明合併損益表和綜合收益表

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

Pentair Plc及其子公司

彙編的資產負債表(未經審計)

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

Pentair有限公司和子公司

經彙總的現金流量表（未經審計）

			三個月的截至日期為
單位：百萬			3月31日 2024			3月31日 2023
經營活動
淨利潤			$	133.3		$	129.7
終止經營業務的損益（淨額）			0.2			(1.2)
調整超過經營活動提供（使用）的現金流的淨收入
非控制公司權益投資收益			(0.9)			(0.2)
折舊費用			14.9			14.7
攤銷			13.5			13.8
延遲所得税			4.8			(14.0)
股權酬金			7.9			7.2
資產減值和攤銷			0.8			4.1
業務收購的影響淨變動
應收賬款			(249.5)			(184.8)
存貨			(公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。)			6.0
其他資產			(11.8)			(17.4)
應付賬款			期權			(24.9)
員工薪酬福利			(28.3)			(12.8)
其他流動負債			(28.1)			(28.7)
其他非流動性資產和負債			6.0			1.9
持續經營業務現金流入淨額			(107.4)			(106.6)
終止經營業務的現金流入			(0.2)			—
持續經營業務的現金流入淨額			(107.6)			(106.6)
投資活動
資本支出			(19.3)			(16.6)
出售固定資產的收益			—			0.2
收購，扣除現金收購淨額			—			0.2
投資活動產生的淨現金流出			(19.3)			(16.2)
籌資活動
可循環使用的長期債務淨借款			101.4			173.6
長期負債還款			(6.3)			—
發行給員工的股票扣除已減			6.1			(4.1)
分紅派息			(38.0)			(36.2)
籌資活動產生的現金淨額			63.2			133.3
匯率變動對現金和現金等價物的影響			2.5			(0.2)
現金及現金等價物淨變動額			(61.2)			10.3
現金及現金等價物期初餘額			淨提供的現金流			108.9
現金及現金等價物期末餘額			$	109.1		$	119.2

請參閲附註事項的簡明合併財務報表。

Pentair plc及其子公司

資本變動表（未經審計）

請參閲附註的簡明合併財務報表。

1.選舉作為董事的四位被提名人，其名稱在附加的代理聲明中列出，其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。報表的基礎和對中期財務報表的責任

2.營業收入

3.  股票計劃

4.    重組和轉型計劃

5.    每股收益

6.應收賬款

7.    補充資產負債表信息

各州和關島的零售業務、我們的電子商務業務和Game Informer®雜誌業務。美國區段還包括與我們美國辦事處相關的一般和管理性支出。加拿大區段的業務包括在加拿大的零售和電子商務業務，澳洲區段的業務包括在澳洲和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲區段的業務包括在商譽和其他可辨認無形資產

9.    債務

10.    衍生品和金融工具

11. 2022年6月，我們宣佈了一項重組計劃（“2022重組計劃”），以降低未來的固定和變動經營成本，並使我們能夠集中關鍵能力、加強決策，用於推動效率，並確保我們將資源分配到最重要的優先事項上。所得税

12. 終止業務福利計劃

其他養老計劃在2024年3月31日和2023年之初的淨週期性利益費用的組成不重要.

13.    股東權益

14. 我們以淨銷售額和績效損益來評估績效，並使用各種比率來衡量我們報告分段的績效。這些結果不一定能反映出如果每個分段是獨立的獨立實體，則在所述期間內發生的經營業績。分段收益（損失）代表未合併子公司的股權收入和在無形資產攤銷、某些收購相關費用、重組和轉型活動成本、減值和其他非常規非經營項目之外的經營收入。分段信息

15.    承諾和不確定事項

項目 2.    管理層對財務狀況和運營結果的討論及分析

前瞻性聲明

本報告包含我們認為是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的“前瞻性聲明”。所有陳述，除了歷史事實陳述外，都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並非未來業績的保證，並且受到風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中部分因素超出了我們的掌控範圍，這可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達的或暗示的結果有所不同。這些因素包括影響我們業務的整體全球經濟和商業條件，包括住房和相關市場的強弱以及涉及國際敵對行動的情況；我們服務的市場中與之相關的供應、需求、後勤、競爭和價格壓力；實現我們重組計劃、成本削減舉措和轉型計劃的益處的能力；原材料、後勤成本和勞務成本以及其他通貨膨脹的影響；貨幣匯率和利率的波動；市場無法接受新產品介紹和提升；成功確定、融資、完成和整合收購的能力；運營外國業務的風險；銷售季節性和氣候條件的影響；我們遵守法律和法規的能力；法規、法規和行政政策的變化的影響，包括那些限制美國税收優惠或影響貿易協定和關税的政策；訴訟和政府訴訟的結果；以及實現我們的長期戰略經營和環境、社會和治理（“ESG”）目標和指標的能力。有關這些和其他因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會的申報文件，包括本10-Q表和我們截至2023年12月31日的年度報告10-K。所有前瞻性陳述僅適用於本報告的日期。Pentair假定沒有任何義務，並否認任何義務，更新本報告中包含的信息。

概述

術語“我們”、“我們的”或“Pentair”指的是Pentair plc及其合併的附屬公司。在Pentair，我們認為全球對乾淨水的可靠獲取依賴於健康的世界。我們為全球各地的家庭、企業和工業提供智能可持續的水解決方案。我們領先行業並已證明的解決方案組合使我們的客户能夠獲得乾淨、安全的水；減少用水量；回收和再利用水。無論是移動、優化還是讓人們享受水，我們都幫助管理人類最重要的資源。我們由三個報告部門組成：流量、水解決方案和游泳池。2024年前三個月，流量、水解決方案和游泳池部門的總營收分別佔總營收的約38%、27%和35%。我們將我們的業務按照所提供的產品類型和服務的市場來劃分報告部門：

•流量—這個部門的重點是更加高效地將水輸送到需要的地方，並將廢料轉化為價值。這個部門設計、製造和銷售各種流體處理和泵產品和系統，包括壓力容器、氣體回收解決方案、膜生物反應器、廢水回用系統和先進膜過濾、分離系統、水處理泵、水源泵、流體轉移泵、渦輪泵、固體搬運泵和農業噴霧噴嘴，同時服務於全球住宅、商業和工業市場。這些產品和系統用於各種應用，包括流體輸送、離子交換、海水淡化、食品和飲料、石油和天然氣行業的分離技術、住宅和市政井、水處理、污泥處理、增壓、循環和轉移、滅火、防洪、農業灌溉和農作物噴霧。

•水處理方案-本節目標是提供美味，高品質的水和冰，同時幫助人們更加有效地使用水。本部分設計、製造和銷售商業和住宅水處理產品和系統，包括壓力罐、控制閥、活性炭產品、商業製冰機、常規過濾產品以及入口處和使用點處的水處理系統。這些水處理產品和系統用於居住環境的整體家庭水過濾、飲用水過濾和軟化水處理解決方案，以及商業食品服務運營的全面水管理和過濾。此外，我們的水處理業務還為商業經營者提供安裝和預防性服務的水管理解決方案。

•泳池-本節目標是提供創新，節能的泳池解決方案，幫助人們更可持續地享受水。本部分設計、製造和銷售一系列節能型住宅和商業泳池設備和配件，包括泵、濾器、加熱器、燈、自動控制、自動清潔器、維護設備和泳池配件。我們的泳池產品適用於住宅和商業泳池維護、泳池維修、翻新、服務、建築和水產養殖解決方案。

現有業務的關鍵趨勢和不確定性

以下趨勢和不確定性影響了我們2024年前三個月的財務業績，並有可能對我們未來業績產生影響：

•2021年，我們成立了轉型辦公室，並致力於推進轉型計劃，旨在通過推動運營卓越、簡化流程和精簡業務來加快增長和提高利潤率。在2023年和2024年的前三個月，我們在轉型計劃方面取得了戰略性進展，重點關注定價卓越、戰略採購、運營卓越和組織效能四大主題。我們預計將繼續執行關鍵的轉型計劃，以推動利潤率的提升，並在2024年及以後繼續承擔轉型成本。

•在2023年和2024年的前三個月，我們執行了某些旨在減少固定成本結構和調整業務的企業重組措施。我們預計這些行動將在2024年餘下的時間內繼續進行，並推動利潤增長。

•在2023年和2024年的前三個月，我們的有關原材料出現了通貨膨脹性成本增加。目前，大宗商品市場的波動可能繼續推動我們供應鏈中的價格上漲。儘管我們採取了定價措施和實施了我們預計將提高生產力並抵消成本增加的轉型計劃舉措，但我們預計供應鏈壓力和通貨膨脹性成本增加將在2024年餘下的時間內持續存在。

•經濟合作與發展組織第二支柱模型規則（“第二支柱”）的全球15.0%最低税率正在一些我們經營的司法管轄區過程中被採用。第二支柱在2024年對我們的有效税率產生了負面影響。隨着我們繼續評估已頒佈的立法變化和新的指導説明的出臺，這種影響可能會發生改變。

•我們已確定了特定的產品和地理市場機會，並繼續在美國境內外推進投資。我們預計通過研發和額外的銷售和營銷資源來推動這些機會的業務增長。除非我們成功進入這些市場，否則我們的核心銷售增長可能受到限制或可能下降。

2024年，我們的經營目標是專注於交付我們的核心業務並建立我們的未來。我們預計通過以下方式實現這些目標：

•為客户和股東提供盈利增長和生產力增長

•繼續通過以下方式關注資本配置：

◦致力於保持我們的投資評級；

◦專注於減少我們的長期債務；

◦通過分紅和股票回購向股東返現；和

◦通過戰略性對齊的併購加速我們的業績。

•專注於加速我們在數字化、創新、科技和環境、社會和治理方面的投資增長；

•繼續實施我們的轉型計劃舉措，以推動運營卓越、簡化複雜程度並改善組織結構；和

•建立高績效增長文化，履行我們的承諾，同時貫徹我們的Win Right價值觀。

運營綜合結果

截至2024年3月31日和2023年3月31日的合併運營成果如下：

N.M.不具參考意義

淨銷售額

與上一期相比，合併淨銷售額的成分變化如下:

2024年第一季度淨銷售額較2023年同期下降了1.1%，主要原因是:

我們的Flow業務中住宅車流業務和水解決方案業務中的住宅業務銷量與去年同期相比下降；

我們的水解決方案業務中商業業務銷售量因2023年完成一個大項目而在2024年前三個月未再出現而下降；以及

我們的Pool業務銷售量主要由於與去年同期相比需求降低。

這種下降部分被以下內容抵消：

通過增加銷售價格以抵消通脹成本上升的銷售；以及

我們的Flow業務中商業車流業務的銷售量比去年同期增加。

毛利潤

2024年第一季度毛利率佔淨銷售額的比例較2023年同期增加了1.3個百分點，主要原因是:

銷售價格上漲以抵消通貨膨脹成本的影響；

Flow和水解決方案業務的產能提高，主要受到製造業的槓桿效應和轉型倡議的推動；以及

資產減值和核銷，2024年第一季度金額為80萬美元，而2023年第一季度為390萬美元。

這種增加部分被以下內容抵消:

與勞動成本和某些原材料相關的通貨膨脹成本上漲。

銷售、一般和行政費用（SG&A）

2024年第一季度SG&A佔淨銷售額的比例較2023年同期增加了1.4個百分點，主要原因是:

2024年第一季度轉型成本為1700萬美元，而2023年第一季度為850萬美元；以及

2024年第一季度重組和其他成本為460萬美元，而2023年第一季度為290萬美元。

淨利息費用

2024年第一季度淨利息費用比2023年同期下降了15.7%，主要原因是:

與去年同期相比，變量債務較低。

部分抵消了這一下降的是：

與去年同期相比，變量利率期貨有所上升。

所得税費用

2024財年第一季度，有效税率下降1.6個百分點，主要受以下因素的影響：

2024財年第一季度發生了去年同期未發生的離散項目，具有積極影響。

部分抵消了這一下降的是：

全球貨幣收益不利於混合利潤率。

業務結果分段

以下摘要討論了我們三個可報告部門（Flow、Water Solutions和Pool）的運營結果。每個部門包括為多個最終用户提供服務的各種產品供應。

我們根據淨銷售額和分段收入評估績效，並使用各種比率來衡量報告段的績效。分段收入代表未合併附屬公司的權益收益和除了無形攤銷、重組和轉型活動成本、減值、法律應計調整和結算以及其他非常規的非經營項目之外的營業收入。

Flow

Flow的淨銷售額和分段收入如下：

淨銷售額

Flow淨銷售額變化的組成情況如下：

2024年第一季度Flow淨銷售額同比下降1.9％的主要原因是：

與上年同期相比，我們的住宅流量業務銷售量下降。

這種降低部分抵消了：

與上年同期相比，我們的商業流量業務銷售量增加;以及

提高售價以減輕通貨膨脹造成的成本增加。

業務創收

Flow業務創收相對於上一期的變化成分如下：

2024年第一季度Flow節段收入相對於去年同期淨銷售額的3.5個百分點增長主要原因是：

提高銷售價格以減輕通貨膨脹和有利的混合;以及

增加生產力主要是製造業的槓桿作用和轉型舉措所推動。

這種增長部分被以下因素抵消：

勞動力成本和某些原材料的通貨膨脹成本增加。

Water Solutions

Water Solutions的淨銷售額和節段營收如下：

淨銷售額

水處理業務淨銷售變化的元件如下：

2024年一季度水處理業務銷售淨收入同比增長的0.4%主要得益於：

•商業業務中捍衞通脹成本增長而提高的銷售價格。

這一增長部分被以下因素抵消：

•商業業務銷售量下降，這是由於2023年的一個大型項目在2024年第一季度沒有重現；

•由於需求下降，住宅業務銷售量下降；以及

•與去年同期相比，不利的外匯影響。

業務收入

水處理業務所佔淨銷售額的成分與前期變化如下：

2024年第一季度水處理業務的分段收入佔淨銷售收入的增長1.1個百分點主要由以下驅動:

•商業業務中銷售價格上漲以減緩通脹和優惠產品組合帶來的影響 以及

•主要由製造業槓桿效應和轉型舉措推動的生產率提高。

這一增長部分被以下抵消:

•與勞動力成本和某些原材料相關的通貨膨脹成本增加; 以及

•不利的外匯影響與去年同期相比。

池塘

池的淨銷售額和分段收入如下:

淨銷售額

池淨銷售額變化的組成部分如下:

2024年第一季度池的淨銷售額下降1.3％，主要原因是:

由於需求下降，銷售成交量減少。

部分抵消該下降的是:

為了抵消通貨膨脹所帶來的成本上漲，漲價了。

部門收入

相對上一期，泳池部門收入變化的成分比例如下:

2024年第一季度，泳池部門收入相對於銷售淨額的下降1.1個百分點主要是由以下原因導致的:

由於銷售成交量下降以及投資未來增長，生產率降低；以及

勞動成本和某些原材料價格上漲所導致的通貨膨脹性成本上漲。

部分抵消該下降的是:

提高售價以緩解通貨膨脹影響。

各部門訂單積壓情況