美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A
根據本條例第14(A)條作出的委託書
1934年證券交易法
由註冊人 提交
由除註冊人以外的一方提交
選中相應的框:
☐ | 初步委託書 |
☐ | 保密,僅供委員會使用(規則 14a-6(E)(2)允許) |
最終委託書 |
☐ | 權威的附加材料 |
☐ | 根據第240.14a-12條徵求材料 |
美國硅鋁控股公司
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
交納申請費(在適當的方格內勾選)
☐ | 不需要任何費用。 |
以前與初步材料一起支付的費用。 |
☐ | 根據交易法規則 14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用 |
美國硅石控股公司
凱蒂高速公路24275號,600號套房
德克薩斯州凱蒂,77494
2024年6月11日
尊敬的股東朋友:
我們邀請您參加美國硅石控股公司(美國硅石或公司)股東的特別會議(我們將此類會議包括任何休會或延期稱為特別會議),該會議將於2024年7月16日中部時間上午9點通過網絡直播虛擬舉行。您可以通過訪問https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM.來虛擬 出席特別會議並在會上投票請注意,您將不能親自出席特別會議。就出席特別會議而言,隨附的委託書中提及親自出席或親自出席的所有 均指實際出席特別會議,而隨附的委託書中提及出席的所有 均指虛擬出席特別會議。
於2024年4月26日,本公司與Star Holding LLC、特拉華州有限責任公司(母公司)、Star Merge Co.(特拉華州公司及母公司的全資子公司)和美國硅石公司簽訂了合併協議和合並計劃(可能會不時進行修訂、修改或補充)。合併協議規定,在符合其中規定的條款和條件的情況下,合併子公司將與美國硅石合併並併入美國硅石,美國硅石將作為母公司的全資子公司繼續存在(該合併將繼續存在)。母公司和合並子公司是由阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management,Inc.)(阿波羅全球管理公司及其 子公司統稱為阿波羅基金)管理的某些基金(阿波羅基金)的附屬公司。如果合併完成,美國二氧化硅股東(有權要求並已根據特拉華州公司法第262條適當要求評估並在所有方面遵守該條款的股東除外)將有權獲得在緊接合並生效時間之前持有的每股美國二氧化硅S普通股15.50美元現金,每股面值0.01美元(普通股),不計利息,減去任何適用的預扣税。
在特別會議上,你將被問到:
| 審議並表決批准和通過合併協議的提案(合併提案); |
| 審議並表決一項提案,以不具約束力的諮詢投票方式批准可能支付或將支付給S指定的公司高管的與合併有關的薪酬(合併薪酬提案);以及 |
| 如有必要或適當,審議並表決一項或多項將特別會議延期至一個或多個日期的建議,包括在特別會議舉行時票數不足以批准合併建議或在沒有法定人數的情況下休會以徵集更多代表(休會建議)。 |
這些業務項目在隨附的委託書中有更全面的描述。本公司將不會在股東特別大會上處理任何其他事務,但由S董事會或在其指示下恰當地提交股東特別大會的業務除外(董事會或董事會)。
合併提議的批准需要有權就合併提議投票的普通股流通股(普通股)所代表的投票權的多數(br})持有人投贊成票。每項合併補償建議及延會建議均須獲親身出席或由受委代表出席特別大會並有權就該建議投票的股份的多數投票權 投贊成票。
特別會議的記錄日期為2024年6月10日(記錄日期)。只有在記錄日期收盤時登記在冊的股東才有權通知特別會議並在會議上投票。任何有權出席特別大會並於會上投票的股東均有權委任代表出席並代表該股東S出席。
如果合併完成,股東和實益所有人如果沒有投票贊成合併提議,在對合並提議投票之前提交了書面評估要求,並在其他方面遵守了特拉華州法律的所有其他適用要求,將有權根據特拉華州公司法(DGCL)第262條要求評估其股份的公允價值。行使評估權的程序概述在隨附的委託書中,DGCL第262條的副本可以在以下公開網站上免費獲取:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.
美國硅膠、母公司和合並子公司完成合並的義務取決於合併協議中規定的幾個條件的滿足或放棄。合併協議的副本作為附件A附在隨附的 委託書中,建議您閲讀全文。
董事會在諮詢了其財務顧問和外部法律顧問,並審查和考慮了以下各項因素後我公司董事會的建議和合並的原因,在隨附的委託書第51頁, 一致(I)認定合併協議所擬進行的交易(包括合併)對美國硅業及其股東是明智、公平及符合其最佳利益的,(Ii)批准、通過及宣佈合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)是可取的,(Iii)指示將合併協議提交美國硅業股東於特別會議上批准及採納,及 (Iv)建議美國硅業股東批准及採納合併協議。
董事會一致建議您投票:
(1)合併提案;(2)合併補償提案;(3)休會提案。
您的投票非常重要!除非 合併建議獲得有權就合併建議投票的流通股所代表的多數投票權持有人的贊成票,否則我們無法完成合並。無論您是否計劃參加特別會議, 我們敦促您閲讀隨附的委託書,並儘快通過互聯網、電話或(如果您收到紙質委託卡或投票指示表格)郵寄填寫好的委託卡或投票指示 表格進行投票。
如果您以街道名義持有您的股票,您應該指示您的銀行、經紀人或其他被指定人如何根據您將從您的銀行、經紀人或其他被指定人處收到的投票指示來投票您的 股票。沒有您的指示,您的銀行、經紀人或其他被提名人不能對任何提案進行投票,包括合併提案。
如閣下未能提交委託書或投票指示,或未能在股東特別大會期間出席股東特別大會並投票,則閣下的股份 將不會計算在內,以決定是否有法定人數出席股東特別大會,如有法定人數出席,則與投票反對合並建議具有同等效力,但不會對合並 補償建議或延會建議產生影響。
隨附的委託書提供有關特別會議、合併協議和合並的詳細信息。合併協議的副本作為附件A附於隨附的委託書。我們鼓勵您仔細閲讀整個委託書及其附件,包括合併協議和隨附的委託書中引用或併入的 文件。您還可以從我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中獲取有關該公司的更多信息。尤其是,您應該閲讀風險因素從隨附的委託書第26頁開始、從截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第11頁開始的章節,以及本公司在提交給美國證券交易委員會並通過引用併入所附委託書中的S報告中不時詳細説明的其他風險因素, 用於與我們的業務相關的風險,並討論您在評估擬議交易時應考慮的風險及其可能對您的影響。
如果您有任何問題或需要幫助投票您的股票,請聯繫我們的代理律師:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20號這是地板
紐約,紐約10022
股東可撥打免費電話:(877)750-8269
銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)750-5833
感謝您對美國硅石的持續支持。
真誠地
/S/查爾斯·W·謝弗 |
/s/Bryan A. Shinn | |||
查爾斯·W·謝弗 | 布萊恩·A·希恩 | |||
董事會主席 | 首席執行官 |
美國證券交易委員會和任何國家證券監督管理機構均未批准或不批准此次合併, 未就合併協議或合併協議中擬進行的交易的優劣或公平性進行傳遞,也未對本文檔中包含的信息的充分性或準確性進行傳遞。任何相反的説法都是刑事犯罪。
隨附的委託書日期為2024年6月11日,並於2024年6月11日左右首次郵寄給本公司股東S。
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號,600號套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
關於召開股東特別大會的通知
將於2024年7月16日舉行
尊敬的美國硅石股東:
誠摯邀請您參加2024年7月16日中部時間上午9:00通過網絡直播舉行的美國硅石控股公司(U.S.Silica Holdings,Inc.)股東特別會議(包括此類會議的任何延期或延期,稱為特別會議)。您可以通過訪問https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM.來虛擬出席特別會議並在會議上投票請 請注意,您將無法親自出席特別會議。就出席特別會議而言,隨附的委託書中對親自出席或親身出席的所有提及應 指實際出席特別會議,而隨附的委託書中對出席的所有提及應指虛擬出席特別會議。
特別會議將為下列目的舉行:
1. | 審議並表決一項提案(合併提案),以批准和通過截至2024年4月26日的協議和合並計劃(可不時修訂、修改或補充,合併協議),由特拉華州有限責任公司Star Holding LLC、特拉華州有限責任公司(母公司)、特拉華州公司和母公司的全資子公司Star合併公司以及美國硅谷公司共同提出,其副本作為隨附的委託書附件A,其中包括,合併子公司將與美國硅石合併,並併入美國硅石,美國硅石將作為母公司的全資子公司繼續存在(合併); |
2. | 以不具約束力的諮詢投票方式批准可能向S指定的公司高管支付或成為支付的與合併有關的薪酬(合併薪酬提案);以及 |
3. | 如有必要或適當,審議並表決一項或多項將特別會議延期至一個或多個日期的建議,包括在特別會議舉行時票數不足以批准合併建議或在沒有法定人數的情況下休會以徵集更多代表(休會建議)。 |
這些業務事項在委託書中有更全面的描述,本通知是委託書的一部分。本公司將不會在股東特別大會上處理任何其他事務,但S董事會(董事會或董事會)可能適當地在股東特別大會上提出的業務除外。
合併提議的批准需要有權就該提議投票的美國硅谷S普通股(普通股)面值每股0.01美元所代表的投票權 的多數持有人投贊成票。每項合併補償建議及延期建議均須獲親身出席或由受委代表出席特別大會並有權就該建議投票的股份的過半數投票權贊成。
特別會議的記錄日期為2024年6月10日(記錄日期)。只有在記錄日期收盤時登記在冊的股東才有權通知特別會議並在會議上投票。任何
有權出席特別大會並投票的股東有權委派代表出席並代表該股東代表S。
如果合併完成,股東和實益所有人如果沒有投票贊成合併提案,在對合並提案進行投票之前提交了評估書面要求,並在其他方面遵守了特拉華州法律的所有其他適用要求,將有權根據特拉華州公司法(DGCL)第262條要求評估其股份的公允價值。行使評估權的程序概述在隨附的委託書中,DGCL第262條的副本可以在以下公開網站上免費獲取:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.
美國硅膠、母公司和合並子公司完成合並的義務取決於合併協議中規定的幾個條件的滿足或放棄。合併協議摘要包含在隨附的委託書 聲明中的標題下合併協議(合併建議)合併協議副本載於隨附的委託書附件A,每份委託書均以引用方式併入本通告。我們鼓勵您 閲讀合併協議全文。
董事會在諮詢了其財務顧問和外部法律顧問,並審查和考慮了以下各項因素後我公司董事會的建議和合並的原因,在隨附的委託書第51頁,一致 (I)確定合併協議擬進行的交易(包括合併)對美國硅業及其股東是明智、公平和符合其最佳利益的,(Ii)批准、通過並宣佈合併協議及其擬進行的交易(包括合併),(Iii)指示將合併協議提交美國硅業股東於特別會議上批准及通過,及(Iv)建議美國硅業股東批准及採納合併協議。
董事會一致建議您投票:
(1) | ?合併提案;(2)合併補償提案;以及 (3)休會提案。 |
您的投票非常重要!除非合併建議獲得有權就合併建議投票的流通股所代表的多數投票權持有人的贊成票,否則我們無法完成合並 。無論您是否計劃參加特別 會議,我們敦促您閲讀隨附的委託書,並儘快通過互聯網、電話或(如果您收到郵寄的紙質代理卡或投票指示表)郵寄填寫好的代理卡或投票指示表進行投票。
如果您以街道名義持有您的股票,您應該指示您的銀行、經紀人或其他被指定人如何根據您將從您的銀行、經紀人或其他被指定人處收到的投票指示來投票您的股票。沒有您的指示,您的銀行、經紀人或其他被提名人不能對任何提案進行投票,包括合併提案。
如果您未能提交您的委託書或投票指示,或在特別會議期間出席特別會議並投票,您的股份將不會被計算在確定特別會議是否有法定人數出席的目的,如果出席者有法定人數,將具有與投票反對合並提議相同的效果,但不會對合並補償提議或休會提議產生 影響。
隨附的委託書提供有關特別會議、合併協議和合並的詳細信息。合併協議副本作為委託書附件A附於委託書。隨附的委託書,包括作為附件A所附的合併協議副本,以參考方式併入本股東特別大會通告。我們鼓勵您仔細閲讀整個委託書及其附件,包括合併協議以及隨附的委託書中引用或併入的文件。您還可以獲取更多信息
從我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中瞭解公司的情況。尤其是,您應該閲讀風險因素 從隨附委託聲明第26頁開始,從截至2023年12月31日年度10-K表格年度報告第11頁開始的部分,以及公司向SEC提交的報告中不時詳細介紹的其他風險因素,並通過引用納入隨附委託聲明中,與我們業務相關的風險,並討論您在評估擬議交易時應考慮的風險及其可能如何影響您。
如果您有任何 問題或需要幫助投票您的股票,請聯繫我們的代理律師:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20樓
紐約,郵編:10022
股東可撥打免費電話:(877)750-8269
銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)750-5833
/s/史黛西·拉塞爾 |
史黛西·羅素 |
執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
2024年6月11日
關於2024年7月16日舉行的特別會議代理材料可用性的重要通知。
股東特別會議通知和隨附的委託聲明可在以下網址獲取 Www.proxyvote.com。
目錄
頁面 | ||||
摘要條款表 |
1 | |||
關於特別會議和合並的問答 |
15 | |||
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
24 | |||
風險因素 |
26 | |||
特別會議 |
30 | |||
合併 |
35 | |||
合併協議(合併提案) |
88 | |||
關於與合併有關的指定高管薪酬的諮詢投票(合併薪酬提案) |
121 | |||
特別會議休會(休會提案) |
122 | |||
某些受益所有者的安全所有權和管理 |
124 | |||
提交未來的股東建議書 |
126 | |||
以引用方式將某些文件成立為法團 |
127 | |||
向共用一個地址的股東交付文件 |
127 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
128 | |||
附件A--合併協議和計劃 |
A-1 | |||
附件B:Piper Sandler&Co.的意見 |
B-1 |
i
摘要條款表
此摘要條款説明書彙總了本委託書中包含的選定信息以及一個頁面參考,該頁面可引導您 更完整地描述主題,包括關於合併協議、合併以及合併協議預期的其他交易。此摘要不包含可能對您作為美國硅石股東 的所有重要信息。因此,美國硅谷鼓勵您仔細閲讀本委託書全文、其附件以及本委託書中引用或併入的文件。您可以按照以下説明免費獲取引用的信息 在那裏您可以找到更多信息請參閲本委託書第128頁。
某些已定義的術語
除非在本 代理聲明中或上下文中另有説明,否則引用:
| 2025年年會出席2025年股東年會; |
| ADF公司PSU應收賬款針對的是公司NSO,須遵守調整後的現金流績效指標; |
| 休會提案如果需要或適當,建議將特別會議推遲到稍後日期或 日期,包括如果特別會議時沒有足夠票數批准合併提案或法定人數不足,則推遲以徵求額外代理人; |
| 阿波羅收件人:Apollo Global Management,Inc.及其子公司; |
| 阿波羅基金應收賬款針對母公司和合並子公司附屬公司並由 Apollo附屬公司管理的某些基金; |
| 衝浪板?或?董事會向公司董事會發出通知; |
| 附例例外符合公司章程; |
| CIC計劃收件人為美國Silica Holdings,Inc.控制遣散計劃變更,不時修訂 ; |
| 代碼?適用於修訂後的《1986年美國國税法》; |
| 普通股向美國硅石S出售普通股,每股票面價值0.01美元; |
| 公司股權計劃適用於美國硅石控股公司2011年激勵薪酬計劃,該計劃將不時修訂和重申。 |
| 公司選項?適用於購買根據公司股權計劃發行的股份的每一項未償還期權; |
| 公司PSU?根據公司股權計劃發行,並根據特定的基於業績的歸屬標準被沒收的與股票相對應的每個流通股單位獎勵; |
| 公司RSU?與根據公司股權計劃發行並根據特定服務歸屬標準可被沒收的股票相對應的每個已發行限制性股票單位獎勵(不包括任何公司PSU) ; |
| 債務承諾書關於債務融資實體締約方於2024年4月26日發出的關於優先有擔保循環信貸安排和優先有擔保定期貸款安排的全面籤立承諾書(經不時修訂),根據該承諾書,此類債務融資實體已承諾在符合其條款和條件的情況下,提供其中所述數額的債務融資。 |
1
| 債務融資實體與合併有關的承諾提供債務融資或以其他方式達成協議的實體,或從債務承諾函購買證券或配售證券,或為母公司安排或提供貸款以代替債務承諾書中與合併有關的債務融資的實體,包括債務承諾函各方和與此有關的任何合併協議、契約或信貸協議(包括任何最終協議)及其各自的繼承人和受讓人; |
| DGCL?適用於特拉華州公司法總則; |
| 持不同意見股份?指在緊接生效時間前已發行並由股東或實益擁有人持有的股份,該股東或實益擁有人有權要求並已按照DGCL第262條的規定適當地要求對該等股份進行評估,且該股東或實益所有人在各方面均符合該等規定; |
| 有效時間?至合併生效的日期和時間; |
| 股權承諾書截至2024年4月26日的信函協議,因為它 可以由附件A所列的每個實體(股權投資者)和母公司以及其中的每個實體不時修改; |
| 《交易所法案》?適用於經修訂的1934年美國證券交易法; |
| 排除在外的股份(I)由美國硅石作為庫存股持有或由母公司 持有的股份(或被視為直接由母公司S持有,就美國聯邦所得税而言被視為所有者)或合併子公司或美國硅石的任何直接或間接全資附屬公司,或(Ii)持異議股份。 |
| 融資?根據債務承諾書進行的債務融資(債務融資)和根據股權承諾書進行的股權融資(股權融資); |
| 公認會計原則?適用於美國公認的會計原則; |
| 美國國税局??美國國税局; |
| 有限擔保以美國硅石為受益人的《有限擔保》,日期為2024年4月26日,由附件A所列各方(擔保人)不時修改; |
| 測量日期?為合併完成前10天的日期; |
| 合併?根據合併協議,合併子公司與美國硅石合併並併入美國硅石,美國硅石作為母公司的全資子公司繼續存在; |
| 合併協議附件是日期為2024年4月26日的合併協議和計劃,因為 母公司、合併子公司和美國硅鋁公司可能會不時對其進行修訂、修改或補充; |
| 合併補償方案同意通過不具約束力的諮詢投票批准可能支付或將支付給與合併相關的公司NEO的補償的提案; |
| 合併注意事項現金支付至每股15.50美元,不含利息; |
| 合併提案請求批准並通過合併協議的提案; |
| 合併子請參閲Star Merger Co.,特拉華州公司和 母公司的全資子公司; |
| 無店期開始日期 至2024年6月10日凌晨12:01(東部時間 ); |
| 紐交所收件人是紐約證券交易所; |
| 父級收件人為Star Holding LLC,一家特拉華州有限責任公司; |
2
| 記錄日期截止日期為2024年6月10日,即特別會議的記錄日期; |
| SEC收件箱提交給美國證券交易委員會; |
| 證券法例外適用於經修訂的1933年證券法; |
| 股票例外是普通股股份; |
| 特別會議美國硅鋁控股公司股東特別會議通知將於2024年7月16日上午9:00舉行,通過https://www.virtualshareholdermeeting.com/slCA2024SM的實時網絡廣播以虛擬會議形式顯示中部時間,包括任何休會或推遲; |
| 股東批准請注意,根據DGCL有權投票的已發行股份所代表的多數投票權持有人 批准和通過合併協議; |
| 倖存的公司應收賬款是指合併中倖存的公司; |
| TSB公司MPS分配給公司NSO,受股東總回報績效指標約束; |
| 美國二氧化硅,打開收件箱公司, 我們, 我們的?或 ?我們收件人為美國Silica Holdings,Inc.特拉華州公司;以及 |
| 美國硅石股東?或?你適用於普通股持有者。 |
3
參與合併的各方(第35頁)
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號
600套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
電話: (281)505-6011
美國硅石控股公司是一家全球性的高性能材料公司,是羅素2000的成員之一。該公司是一家領先的商業二氧化硅生產商,用於石油和天然氣行業以及廣泛的工業應用。在其124年的歷史中,美國硅石在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心競爭力,使其能夠生產並以經濟高效的方式向我們終端市場的客户提供800多種多樣化的產品。
美國硅石S業務由兩個可報告的部門組成:(I)石油和天然氣支撐劑,其中包括沙盒物流商業及(Ii)工業及特殊產品。沙盒物流是一種最先進的支撐劑儲存、搬運和現場交付領域的領導者,致力於使支撐劑物流更清潔、更安全和更高效。該公司在美國各地擁有26個正在運營的礦山和加工設施,以及另外兩處勘探階段物業,總部設在德克薩斯州凱蒂。
我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為SLCA。
我們的主要執行辦公室位於24275凱蒂高速公路,Suite600,德克薩斯州凱蒂,郵編77494。有關美國硅石的更多信息, 請訪問我們的網站www.ussila.com。我們的網站地址僅作為非活動文本參考。我們網站上包含的信息未納入或不構成美國證券交易委員會備案的本委託書或任何其他報告或文件的一部分。請參見?在那裏您可以找到更多信息請參閲本委託書第128頁。
星空控股有限責任公司
C/o Apollo Management X,L.P.
西57街9號
41樓
紐約州紐約市,郵編:10019
電話: (212)515-3200
母公司為特拉華州的一家有限責任公司,其成立的目的僅為訂立合併協議,並在遵守合併協議的條款及條件下,完成合並協議及相關融資交易所預期的交易。母公司除與合併協議及相關協議所擬進行的交易有關外,並無從事任何業務活動。
母公司是Apollo Funds的 附屬公司。Apollo基金由Apollo的附屬公司管理。Apollo是一家高增長的全球另類資產管理公司,專注於三種策略:收益率、混合和股權。截至2024年3月31日,Apollo管理的資產約為6,710億美元。Apollo的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為SEARCHAPO。
星空合併公司。
C/o Apollo Management X,L.P.
西57街9號
41樓
紐約,NY 10019電話:(212)515-3200
4
合併子公司為特拉華州的一間公司及母公司的全資附屬公司,其成立的目的僅為訂立合併協議及完成擬進行的交易及相關的融資交易。合併附屬公司並無從事任何業務活動,但與合併協議及相關協議及融資交易所擬進行的交易有關的業務活動除外。合併完成後,Merger Sub將與美國硅石合併,並將併入美國硅石,Merge Sub將不復存在。
特別會議
以下 摘要闡述了本委託書中其他部分包含的信息。你應該在投票前閲讀完整的委託書。
特別會議的日期和時間
特別會議將於2024年7月16日中部時間上午9點通過網絡直播虛擬舉行。美國硅石股東可以通過訪問https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM. 出席特別會議並投票
記錄日期;享有 投票權的股票;法定人數
如果您在記錄日期 收盤時是美國硅石股東,則有權在特別會議上投票。有關如何投票的説明,請參閲第30-32頁。截至記錄日期,有78,204,596股已發行並有權在特別會議上投票。
於記錄日期有權投票、親身出席或由受委代表出席的 股份的過半數尚未行使投票權的登記持有人親身或委派代表出席特別會議,視為特別會議的法定人數。如果出席特別會議的人數不足法定人數,預計特別會議將休會,以徵集更多代表。
合併
合併對美國硅石的某些影響(第36頁)
根據合併協議的條款及條件,Merge Sub將與美國硅石合併並併入美國硅石,美國硅石將繼續作為尚存的公司及母公司的全資附屬公司。作為合併的結果,美國硅膠公司將不再是一家上市公司,我們的普通股將不再在紐約證券交易所上市。如果合併完成,您將不擁有尚存公司的任何股本股份,而只有權獲得第?條所述的合併對價。合併不符合合併考慮?在本委託書第37頁(除非您有權並已按照DGCL第262條的規定適當要求對您的股票進行評估,且已全面遵守DGCL第262條,如第併購評估 權?本委託書第76頁)。
合併的生效時間將在向特拉華州州務卿提交合並證書時(或在我們、母公司和合並子公司同意並在合併證書中指定的較晚時間)(合併生效的日期和時間稱為 合併生效時間)。
如果合併未完成,對美國硅石的影響(第36頁)
如果合併提議沒有獲得美國硅谷股東的必要投票批准,或者如果合併由於任何其他 原因而沒有完成,您將不會收到任何股份付款。相反,我們將繼續作為一家上市公司,我們的普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易,並根據交易法註冊,我們將繼續有義務 向美國證券交易委員會提交定期報告。在特定情況下,我們可能被要求向父母支付終止費,或者可能有權收到相反的費用
5
在合併協議終止時,母公司支付的終止費,如上文所述合併協議(合併方案):公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費?請參閲本委託書第117頁。
合併考慮(第37頁)
普通股
於生效時間,緊接生效時間前已發行及已發行的每股 股份(除外股份除外)將自動轉換為可收取合併代價的權利。所有轉換為獲得合併對價的權利的股份將被自動註銷,並僅代表以現金形式接受合併對價的權利,不計息,受任何適用的預扣税款的限制。
公司PSU
於生效時間,緊接生效時間前尚未清償的每個 公司PSU將全數歸屬及註銷,以換取收取現金(須繳交任何適用預扣税項)的權利,其數額相等於(X)在生效時間前適用於本公司PSU的 股份數目乘以(Y)合併代價。為了確定在緊接生效時間之前受公司PSU約束的股票數量: (A)對於TSR公司PSU,股票數量將基於截至測量日期衡量的目標水平和實際業績水平兩者之間的較大者,並使用合併對價的價值作為計算業績的結束股票價格;及(B)就ACF Company PSU而言,股份數目將基於(1)于衡量日期前完成的績效期間的實際表現、(2)于衡量日期持續進行的績效期間的目標水平與實際績效水平中較高者及(3)于衡量日期尚未開始的績效期間的目標績效。
公司RSU
於生效時間,緊接生效時間前尚未清償的每個公司RSU將全數歸屬及註銷,以換取收取現金(須繳交任何適用預扣税項)的權利,其數額相等於(X)於生效時間前須受本公司RSU管轄的股份數目乘以(Y)合併代價。
公司選項
於生效時間,在緊接生效時間前尚未行使及尚未行使的每一項公司購股權將於 中註銷,以換取收取現金的權利(須受任何適用預扣税項規限),其數額相等於(X)合併代價較該公司購股權每股行使價格超額(如有)乘以(Y)緊接生效時間前該公司購股權所涵蓋股份數目的乘積。如果該公司購股權的每股行權價等於或超過合併對價,則該公司購股權將被取消,而無需任何對價。
支付有價證券
如上文中進一步描述的那樣合併協議(合併建議):合併對價;證券付款;交出證書在本委託聲明第90頁中,母公司應在生效時間或之前向付款代理存入或促成存入美國Silica股東在生效時間有權獲得的合併對價總額。合併完成後,經過
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股東已向支付代理人提供該股東S的股票證書和意向書,支付代理人將立即向該股東支付該股東有權獲得的合併對價 。以簿記形式持有股票(通過存託公司持有的股票除外)的股東將不需要向支付代理人交付股票證書以獲得他們有權獲得的合併對價。
合併完成後,根據合併協議的條款,您將 有權收到合併對價,但您將不再擁有作為美國Silica股東的任何權利(但異議股份的持有人將無權收到合併對價,但將有權 收取特拉華州確定的異議股份公允價值的付款大法官法院根據特拉華州法律進行的評估程序,如所述 合併後的評估權利?本委託書第76頁)。
派珀·桑德勒的觀點(第56頁)
公司聘請Piper Sandler&Co.(Piper Sandler)擔任其潛在交易的財務顧問,包括可能出售公司。於二零二四年四月二十六日,Piper Sandler向董事會提出口頭意見(該意見其後以書面確認),並根據其書面意見所載Piper Sandler所作的各種假設、遵循的程序、所考慮的事項以及所進行的審核範圍的資格及限制而作出的各種假設、程序、考慮事項及限制,從財務角度而言,合併對價對股份持有人(除外股份除外)是公平的。
派珀·桑德勒與S於2024年4月26日發表的書面意見全文(日期為2024年4月26日)闡明(其中包括)派珀·桑德勒在陳述其意見時所作的假設、遵循的程序、考慮的事項和對審查範圍的限制,作為本委託書聲明的附件B ,並通過引用併入本文。本委託書中派珀·桑德勒和S的意見摘要在參考其書面意見全文時是有保留的。派傑·桑德勒·S的意見僅涉及從財務角度對股份持有人的合併代價的公平性,而不涉及與合併有關的任何其他條款或協議或合併協議的任何其他條款。派珀·桑德勒S的意見是在董事會審議合併事項時 提供給董事會的,並不打算、也不構成對本公司任何股東就合併或任何其他事項應如何行事或投票的建議。股東們被敦促閲讀該意見的全文。
有關更多信息,請參閲本 代理聲明的附件B和本代理聲明中標題為?派珀·桑德勒的兼併觀點.
美國硅石公司董事和高級職員在合併中的利益(第68頁)
在考慮董事會關於您投票支持合併提案的建議時,您應該意識到,我們的某些董事和高管在合併中的利益可能不同於您作為股東的利益,或者不同於您作為股東的利益。就當時存在該等 權益而言,董事會知悉該等權益包括(其中包括)批准合併協議及合併事項,以及建議美國硅石股東批准及採納合併協議。這些利益包括可能因合併而支付給Shinn先生、Hough先生、Ussery先生、Carusona先生、Merril先生和Russell女士的補償等。這些興趣將在 中詳細討論合併損害了美國硅谷董事和高級職員在合併中的利益?請參閲本委託書第68頁。
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合併融資(第75頁)
合併的完成並不以母公司S獲得任何融資為條件。母公司計劃通過承諾的股權融資和債務融資為合併考慮提供資金,如下所述。
根據日期為2024年4月26日的股權承諾書(股權承諾書),股權投資者已個別但非共同承諾在合併完成時向母公司出資或安排向母公司出資總額相當於11.5億美元的現金, 受股權承諾書的條款和條件限制。
此外,Parent獲得了一份債務承諾函,涉及(I)11億美元的優先擔保定期貸款安排(我們稱為定期貸款)和(Ii)1.75億美元的優先擔保循環信貸安排(此類循環信貸安排預計不會在合併結束時全部提取)。作為定期融資的一部分,母公司可根據債務承諾書和與此相關簽署的費用函的條款和條款,根據其選擇權發行規則第144A條或其他私募方式的優先擔保票據,總現金收益最高可達3.5億美元。債務融資的可獲得性取決於慣例條件,如債務承諾函中規定的某些資金規定的限制。
有限擔保(第76頁)
在簽署合併協議的同時,擔保人以美國硅業為受益人訂立了有限擔保,根據擔保人已同意擔保的總額上限為90,300,000美元,並受有限擔保中規定的某些條款和條件的限制,在合併協議有效終止後,母公司支付和履行以下各項義務(但不得超過第(Br)(I)或(Iii)條之一):(I)在某些情況下,如果、當和到期時,母公司應支付的終止費,以及美國硅石因收取終止費和自要求支付終止費之日起收取利息而產生的高達2,000,000美元的費用(如果適用);(Ii)母公司可能因美國硅石S就債務融資及過渡規劃的合作努力而欠下的若干開支償還或賠償義務最多1,000,000美元;及(Iii)因母公司S故意及重大違反或欺詐合併協議中有關S的陳述、保證、契諾或其他協議而導致的損害賠償(僅在經證實的範圍內)多達87,300,000美元,在每種情況下,均受合併協議所載條款及條件的規限。
評估權(第76頁)
如果合併完成並滿足某些條件,在有效時間內持續持有股份的美國硅石股東和實益所有人,如果沒有投票贊成合併提議,並適當地要求評估其股份,並且沒有撤回其要求或以其他方式失去尋求評估的權利,將有權根據DGCL第262條尋求對其股份進行評估。這意味着美國硅石股東和實益所有人可能有權獲得特拉華州衡平法院對其股票的評估,並獲得現金支付其股票的公允價值,不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素,以及將就特拉華州衡平法院確定的公允價值(如果有的話)支付的利息,如下所述。由於評估過程的複雜性,鼓勵希望對其股份進行評估的人就行使評估權尋求法律顧問的建議。
考慮尋求評估的美國二氧化硅股東及實益擁有人應知道,根據DGCL第262條釐定的其股份的公允價值可能高於、等於或低於他們根據合併協議所收取的代價價值(如彼等不尋求評估其股份的 股)。
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要行使評估權,美國硅膠股東或普通股的實益所有人必須:(I)在對合並提案進行投票之前,向美國硅膠提交書面評估要求;(Ii)不得提交委託書或以其他方式投票贊成合併建議;(Iii)在第(I)款下的要求發出後,繼續持有或實益擁有其股票,直至生效時間;(Iv)此後不得撤回其評估要求或以其他方式失去其評估權,在每種情況下,均應符合DGCL的規定;以及(V)在其他方面符合標準,並嚴格遵守DGCL規定的行使評價權的所有其他程序。如果不能嚴格遵循DGCL規定的程序,可能會導致評估權利的喪失。此外,特拉華州衡平法院將駁回有關普通股的評估程序,除非美國硅石股東和尋求評估的實益所有者滿足某些股權條件。DGCL行使評估權的要求在題為??的章節中有更詳細的描述。合併--評估權利?從本委託書第76頁開始,整個委託書由DGCL第262節、DGCL中關於評估權的相關章節限定。DGCL第262條的副本可通過以下公開提供的website: https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.免費獲取如果您通過銀行、經紀人、信託或其他被提名人持有股票,並希望行使評估權,您可以以自己的名義提出書面評估要求,但您 必須滿足上述條件,並且您的書面要求還必須合理地識別所要求的股票的記錄持有人。附上您對股票的實益所有權的書面證據(例如,包含該等信息的經紀或證券賬户對賬單,或該等股票的經紀或其他記錄持有人的確認該等信息的信件),並聲明該等文件證據是其聲稱的真實和正確的副本,並提供您同意接收由尚存公司根據DGCL第262條發出的通知的地址,以及根據DGCL第262(F)條的要求列於經核實的上市名單上的地址。
合併對美國聯邦所得税的重大影響(第82頁)
合併對美國聯邦所得税的重大影響一般描述在合併違反了合併的重大美國聯邦所得税後果?從本委託書第82頁開始。本委託書在其他地方討論了美國二氧化硅股權補償安排的税收後果。美國持有者收到的現金(定義見合併消除了合併對美國持有者的重大美國聯邦所得税後果Yo)在合併中換取美國持有者S的股份通常是美國聯邦所得税目的的應税交易 。美國持股人一般將確認的應税損益等於美國持有者從該等股票收到的現金金額(在扣除任何適用的預扣税之前確定)與美國持有者S對該等股票的調整計税基準之間的差額(如果有)。該等收益或虧損的數額及性質將就合併中以現金交換的每一批股份(即在單一交易中以相同成本購入的股份)分別釐定。
非美國 持有者收到的現金(定義見合併對非美國持有者的重大美國聯邦所得税後果。作為對非美國持有人的交換,S在合併中的股份一般不需要繳納美國聯邦所得税,除非(1)非美國持有人與美國有一定的聯繫,或(2)美國硅谷現在是或在相關期間曾是美國房地產控股公司。
美國二氧化硅 股東應參考這項合併違反了合併對美國聯邦所得税的重大影響?從本委託書第82頁開始,瞭解有關合並的實質性美國聯邦所得税後果的更完整描述 並諮詢他們自己的税務顧問,根據他們的特定情況,關於合併給他們造成的美國聯邦所得税後果,以及根據美國聯邦税法(除與所得税有關的法律,包括遺產税或贈與税法律,或根據任何州、地方或非美國税法或任何適用的所得税條約)產生的任何後果。
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監管備案文件(第86頁)
一般信息
美國硅石、母公司和合並 子公司已同意盡其合理的最大努力採取或促使採取根據合併協議和適用法律採取的一切必要、適當或可取的行動,以獲得所需的監管批准,即根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》(HSR法案)終止或終止適用的等待期,並在可行的情況下儘快完成合並和合並協議預期的其他交易並使其生效。此外,母公司和美國硅膠公司已同意向聯邦通信委員會(FCC)提交根據1934年《通信法》及其規則和法規要求提交的所有表格和申請,以尋求同意將美國硅膠公司的FCC許可證轉讓給母公司,併合作採取一切必要、適當或可取的行動以獲得此類同意。
如果並在必要的範圍內獲得高鐵法案或任何反壟斷法所要求的批准以完成合並,或避免進入或已經解除或終止任何限制或禁止合併的命令,母公司將(A)提議、談判和要約承諾並通過同意法令、持有單獨命令或以其他方式實現:(I)出售或以其他方式處置美國硅谷及其子公司的任何資產或業務;(Ii)對美國硅谷及其子公司的資產或業務的行為限制;以及(Iii)就美國硅膠及其子公司的任何現有關係及合同權利和義務採取終止、修改、轉讓或其他行動;以及(B)以其他方式提出採取其能夠採取的任何行動,並且如果要約被接受,則採取該行動,以限制或影響其行動自由。儘管有上述規定,母公司、合併子公司、美國硅膠或其任何附屬公司均不需要採取任何前述行動,只要該等行動將會或合理地預期會對美國硅膠的業務、營運或財務狀況產生重大不利影響。此外,儘管有上述規定,也不會要求阿波羅或其相關的 個人或實體,或要求母公司或合併子公司促使阿波羅或任何此類個人或實體採取任何前述行動(或與美國硅石及其 子公司以外的任何業務、產品線或資產有關的任何行動)。
《高鐵法案》與美國反壟斷問題
此次合併受《高鐵法案》的約束。根據《高鐵法案》和聯邦貿易委員會頒佈的規則和條例,在阿波羅和全美硅石各自根據《高鐵法案》向聯邦貿易委員會和美國司法部提交通知和報告表,且根據《高鐵法案》適用的等待期到期或終止之前,合併不能完成。阿波羅和美國硅膠公司於2024年5月10日提交了這些通知,根據《高鐵法案》適用的等待期於2024年6月10日東部時間晚上11:59到期。
Go-Shop(第99頁)
自2024年4月26日起至禁售期開始之日止的期間內,美國硅膠及其代表有權:(A)徵集、尋求、發起、提議或誘使作出、提交或宣佈,或鼓勵、促進或協助任何收購建議(定義見本委託書中題為合併協議(合併提案)結束了Go Shop期間由美國硅石進行的徵集?)或任何提案、查詢(如本委託書中標題為?的章節中所定義的合併協議(合併提案)結束了Go Shop期間由美國硅石進行的徵集;(B)根據可接受的保密協議提供有關美國硅谷或其任何子公司的信息(包括非公開信息和數據) (如本委託書中題為合併協議(合併提案)結束了Go Shop期間由美國硅石進行的徵集?);(C)從事、進入、繼續或以其他方式 參與與任何人(及其各自
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(B)就任何收購建議或詢價(包括潛在融資來源);及(D)配合或協助或參與或協助任何收購建議或任何此等查詢,或作出任何收購建議的任何努力或嘗試。
美國硅膠向母公司 遞交了一份書面通知,其中列出了美國硅膠或其任何代表在無店鋪期間 開始日期之前收到收購建議書的每個人或一組人的身份。
禁止徵求意見(第101頁)
除非合併協議明確允許,否則在根據合併協議條款和合並結束日期終止合併協議之前,美國硅谷將不會,也不會促使其代表直接或間接:(A)徵集、發起、提議或知情地誘使作出、提交或宣佈,或在知情的情況下鼓勵、促進或協助構成或合理預期會導致收購提議的任何詢問或提議;(B)向任何第三方提供與美國硅膠或其子公司有關的任何非公開信息或數據,涉及或意圖誘使作出、提交或宣佈收購建議,或故意鼓勵、便利或協助收購建議;或 (C)就收購建議或調查或合理預期會導致收購建議的任何建議或要約,參與或與任何第三方進行討論、溝通或談判。
儘管如上所述,如果在收到股東批准之前,(I)美國硅谷收到了任何人的真誠收購 提案,而該提案並未直接或間接導致違反合併協議中的非招攬限制,以及(Ii)董事會真誠地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)確定該收購提案構成了更高的提案(定義見本委託書中題為合併協議 (合併建議書)-禁止店鋪期限--美國硅膠公司不招攬如果美國硅谷公司(U.S.Silica),或有理由預計會導致更高的收購建議,且未能採取以下(X)和(Y)條款中的此類行動將 與適用法律規定的受託責任相牴觸,則美國硅谷公司可直接或間接回應該收購建議,(X)與提出或交付該收購建議的人簽訂可接受的保密協議,以及(Y)據此,參與或參與與該人的討論或談判,向該人提供與美國硅谷公司或其子公司有關的任何非公開信息或數據。
除若干有限的例外情況外,自合併協議日期起至合併協議完成或有效終止之較早日期為止,董事會及其任何委員會均不會(A)作出董事會建議更改(定義見本 委託書第《合併協議》(《合併建議書》)--無店鋪期限--美國硅膠公司無邀請函?)或(B)促使或允許美國硅谷或其任何子公司簽訂,或 公開提議或同意訂立替代收購協議(如本委託書標題為合併協議(合併提案)--無店期限--美國硅膠公司無邀請函).
於取得股東批准前,如美國硅膠收到任何人士的真誠書面收購建議 ,而該書面建議並非直接或間接因違反合併協議中的非招攬限制而導致,董事會經徵詢其 獨立財務顧問及外部法律顧問的意見後,真誠地認為構成一項上級建議,則董事會可就該等上級建議更改董事會建議或授權美國硅谷終止合併協議 ,以就該上級建議訂立替代收購協議。但是,美國硅谷無權更改或終止董事會的建議
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合併協議,除非美國硅膠提前至少五個工作日向母公司提供了美國硅膠S有意採取此類行動的書面通知,該通知將 指明提出該收購建議的個人或團體的身份、其重要條款和條件,幷包括與該收購建議有關的所有相關文件的副本,並且除非: (A)美國硅膠、其子公司、其各自的代表已全部遵守,但極小的(B)在上述五個工作日的通知期內,如果母公司提出要求,美國硅石將與母公司和合並子公司就合併協議條款和條件的任何調整或母公司和合並子公司提出的任何輔助文件進行善意的談判,以使相關收購提案不再構成更高的提案;及(C)董事會將於晚上11:59前考慮母公司及合併附屬公司以書面建議對合並協議條款及條件或相關文件作出的任何調整。在五個營業日通知期的最後一天(東部時間 ),並將在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後真誠地確定收購建議 繼續構成更高的建議。
如果此類收購提案發生任何重大修改,美國硅谷公司必須向母公司提交一份新的書面通知,説明此類修改,並在發出新通知後的三個工作日內再次履行上述談判義務。
董事會可在收到股東批准之前的任何時間,根據 中間事件(如本委託書中題為?的章節所述)作出董事會建議變更合併協議(合併建議)符合沒有商店期間--美國硅膠未發出邀請函如果 董事會善意地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)確定,如果不這樣做將與其根據適用法律承擔的受託責任不一致(有一項理解,即任何此類決定本身不應被視為董事會建議變更),只要其遵守合併協議規定的某些程序。有關更多信息,請參閲本委託書中題為 的章節合併協議(合併建議)符合沒有商店期間--美國硅膠未發出邀請函.
交易結束的條件(第114頁)
每一方完成合並的各自義務取決於在生效時間或生效時間之前滿足(或放棄,如果法律允許) 以下條件:
| 根據DGCL有權就合併協議投票的流通股(股東批准)所代表的多數投票權的持有人批准和通過合併協議; |
| 完成合並協議預期的交易,不受任何政府實體頒佈、頒佈、發佈、進入、修訂或執行的任何懸而未決的命令或法律的限制、禁止或以其他方式禁止或使之非法(任何此類限制、結案法律障礙和此類條件、沒有結案法律障礙條件);以及 |
| 《高鐵法案》規定的等待期屆滿或終止(這種情況下,監管審批條件)。 |
美國硅膠實施合併的義務還須在生效時間或生效時間之前滿足(或美國硅膠放棄)以下條件:
| 合併協議中包含的母公司和合並子公司的陳述和擔保的準確性 (受制於某些重大限制); |
| 母公司和合並子公司在所有實質性方面履行了根據合併協議必須在合併結束日期或之前履行的所有契諾和協議;以及 |
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| 美國硅石收到由母公司的首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明已滿足上述成交條件。 |
母公司和合並子公司實施合併的義務 母公司或合併子公司還必須在生效時間或之前滿足(或母公司或合併子公司放棄)以下條件:
| 合併協議中所包含的美國二氧化硅的陳述和保證的準確性(取決於 某些重大限制); |
| 美國硅谷已在所有實質性方面履行了其根據合併協議在合併結束日或之前必須履行的所有契諾和協議。 |
| 自合併協議之日起,未發生對公司造成重大不利影響的情況(如《合併協議》第《合併協議》(《合併建議》)的陳述和保證?本委託書第93頁);以及 |
| 母公司收到由美國硅膠公司首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明已滿足先例Three Bullet中描述的關閉條件。 |
終止 合併協議(第115頁)
在慣例情況下,美國硅石和母公司有權終止合併協議。在下列情況下,美國硅谷或母公司均可終止合併協議:(A)雙方以書面形式同意;(B)合併未於2024年10月26日或之前完成(可按本委託書第節所述延長)。合併協議(合併建議):合併協議的終止(C)美國硅膠股東大會(包括其任何延期或延期 )已經結束,且尚未獲得股東批准;(D)最終的、不可上訴的關閉法律障礙已被施加且仍然有效;或(E)另一方違反合併協議的某些 條款的行為尚未得到糾正。
美國硅膠可在以下情況下終止合併協議:(A)在某些情況下和在某些條件下,如果母公司和合並子公司未能按要求完成合並;(B)在某些情況下和在某些條件的約束下,與美國硅膠簽訂替代收購協議的S;或(C)如果母公司或合併子公司違反了其任何陳述或擔保,或未能履行合併協議中包含的任何契諾或其他協議,則違反或未能履行 將導致無法在2024年10月26日(外部日期)之前滿足完成交易的條件(該條件可按本委託書中標題為^的章節所述延長合併協議(合併提案)終止合併協議),或者如果能夠在外部日期之前得到滿足,則在治療期內不會被治癒。
如果美國硅谷(A)簽訂了替代收購協議,或者在收到股東批准之前,如果董事會實施了董事會建議變更(如本委託書中題為……的部分進一步描述),母公司可終止合併協議合併協議(合併提案)--無店期限-美國硅谷的徵集?)或(B)違反其任何陳述或保證,或未能履行合併協議中包含的任何契諾或其他協議,違反或未能履行將導致 無法在外部日期前滿足完成交易的條件(該條件可按本委託書中題為…的章節所述延長合併協議(合併提案):終止合併協議 ),或者如果能夠在外部日期之前得到滿足,則在治療期內不會被治癒。
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解約費(第117頁)
根據合併協議,美國硅谷可能需要支付(I)2,087.5萬美元(如果合併協議在無店鋪期間開始日期之前的特定情況下終止)或(Ii)4,175萬美元(如果合併協議在任何其他情況下特定情況下終止),如果合併協議在指定情況下終止,則 和母公司可能需要支付8,7300,000美元的反向終止費。由於合併協議沒有在無店鋪期間開始日期之前終止,因此不再適用較低的2,087.5萬美元的終止費。有關更多信息,請參閲本委託書的標題為合併協議(合併方案):公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費.
具體表演(第118頁)
除下文另有描述外,各方有權獲得禁止令以防止違反合併協議,並有權具體履行合併協議的條款(沒有任何要求擔保或張貼任何與獲得任何特定履約或強制令救濟相關的擔保),以及他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施。
直到母公司支付且美國硅谷收到的金額等於反向終止費(如本 代理聲明中題為?的部分所定義公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費、反向解約費除了根據合併協議在法律上或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施外,美國硅石S對特定履約的權利 ,並且選擇尋求強制令或特定履行不會限制美國硅石在 替代方案中同時尋求收取反向終止費或尋求損害賠償,在每種情況下,均受合併協議中規定的限制的限制;但在任何情況下,美國硅谷都不會被允許或有權同時獲得(I)特定履約或任何其他衡平法救濟,以便為股權融資提供資金,以及支付任何金錢損害賠償或支付反向終止費(或根據合併協議支付的其他費用、費用和補償及賠償金額(如適用)),或(Ii)同時支付任何金錢損害賠償和反向 終止費用。
儘管如上所述,美國硅谷無權獲得具體履行或任何其他衡平法救濟,以導致母公司動用融資收益或完成合並協議預期的交易,除非(I)營銷期(如本委託書中題為 的章節所定義合併協議(合併建議):融資合作)已終止,(Ii)雙方完成合並的相互條件以及完成母公司和子公司合併的附加條件已經並繼續得到滿足或豁免(根據其條款,在完成合並時必須滿足的條件除外,但該等條件必須能夠滿足),(Iii)母公司未能在根據合併協議條款要求完成合並的日期完成合並 ,(Iv)如果股權融資在合併結束時獲得資金,債務融資已經或將在合併完成時獲得資金,並且(V)美國硅膠已向母公司發出書面通知,確認完成合並的所有各方的共同條件以及美國硅膠完成合並的附加條件已經並將繼續 得到滿足或不可撤銷地放棄,如果授予特定業績併為債務融資提供資金,則美國硅膠隨時準備就緒,願意並有能力完成合並的完成,並將採取必要的行動使合併完成。
費用和開支(第119頁)
根據合併協議的某些條款,與合併協議預期的交易相關的所有費用和支出將由產生此類費用或支出的一方支付;但母公司將支付雙方因任何反壟斷申請或與合併相關的其他 提交文件而產生的、應支付給任何政府實體的任何和所有申請費。
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關於特別會議和合並的問答
以下問答簡要回答了一些關於特別會議、合併協議和合並以及特別會議正在審議的提案的常見問題。這些問題和答案並不包含作為美國硅石股東可能對您很重要的所有細節。因此,美國硅谷鼓勵您仔細閲讀本委託書全文、其附件以及本委託書中引用或併入的文件。您可以按照以下説明免費獲取通過引用而包含的信息在那裏您可以找到更多信息請參閲本委託書第128頁。
為什麼美國硅谷要發送此代理聲明和代理卡?
2024年4月26日,美國硅膠簽訂了合併協議,規定將Merge Sub與美國硅膠合並,並 併入美國硅膠,美國硅膠將作為母公司的私人控股全資子公司繼續存在(合併後)。董事會正在徵求美國硅石股東的投票,以批准合併提議和將在特別會議上表決的其他 事項。沒有美國硅石股東的批准,合併不能進行。除了批准和通過合併協議外,董事會正在徵求美國硅谷股東的投票,以批准下文中所述的每一項其他提議特別會議將表決哪些事項?
特別會議在何時何地舉行?
特別會議將於2024年7月16日中部時間上午9:00在https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM在線舉行。將不會有一個實際的會議地點。我們鼓勵您在開始時間之前訪問特別會議。在線登記將於中部時間開始,您應該為登記程序留出合理的時間。要參加特別會議,您需要使用代理卡或投票指導表上的16位控制號碼登錄。如果您 在登記過程中遇到任何訪問特別會議的困難或在特別會議登記過程中遇到任何其他技術問題,請撥打將在特別會議登錄頁面上發佈的技術支持電話。有關特別會議的更多信息,請參見特別會議,從本委託書第30頁開始。
特別會議將表決哪些事項?
在特別會議上,美國硅石股東將考慮和表決以下事項:
| 批准並通過合併協議,根據該協議,美國硅谷將成為母公司的全資子公司(合併提議); |
| 以不具約束力的諮詢投票方式批准可能支付或將支付給S指定的與合併有關的公司高管的薪酬(合併薪酬提案);以及 |
| 如有必要或適當,審議並表決一項或多項將特別會議延期至一個或多個日期的建議,包括在特別會議舉行時票數不足以批准合併建議或在沒有法定人數的情況下休會以徵集更多代表(休會建議)。 |
如果美國二氧化硅股東批准合併提議並完成合並,美國二氧化硅將在生效時成為母公司的全資子公司。
如果合併完成,我將有權從我的股票中獲得什麼?
如果合併完成,緊接生效時間之前的美國硅石股東將有權獲得他們所擁有的每股15.50美元的現金對價,除非您有權要求
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並已按照《大商所條例》第262條對您的股票進行適當的評估,並且您在所有方面都遵守《大商所條例》第262條,在這種情況下,您將有權享有《大商所條例》第262條規定的權利,這些權利可在以下公開網站上免費訪問:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.合併對價將以現金 (不含利息)支付,並受適用法律要求的任何適用預扣税的約束。
合併對價與合併協議公佈前普通股的市場價格相比如何?
合併對價較普通股於2024年4月25日(合併協議公佈前最後一個交易日)的收盤價溢價18.7%,較截至2024年4月25日的90天成交量加權平均價溢價33%。
如果合併完成,我將有權從我的公司PSU、我的公司RSU或我的公司 選項中獲得什麼?
在生效時間,並作為合併的結果:
| 在緊接生效時間前尚未發行的每一股公司PSU將全數歸屬並註銷 ,以換取獲得現金(受任何適用的預扣税規限)的權利,該金額等於(X)在緊接生效時間前受本公司PSU管轄的股份數量乘以(Y)合併對價。為了確定在緊接生效時間之前受公司PSU約束的股票數量:(A)就TSR公司PSU而言,股票數量將基於目標水平 和截至測量日期衡量的實際業績水平之間的較大者,並使用合併對價的價值作為計算業績的結束股票價格;及(B)就ACF Company PSU而言, 股份數目將基於(1)於計量日期前完成的業績期間的實際業績,(2)於計量日期持續進行的業績的目標水平與截至計量日期的實際業績水平兩者中較高者,及(3)於計量日期尚未開始的業績期間的目標業績。 |
| 緊接生效時間前尚未清償的每個公司RSU將全數歸屬並註銷 ,以換取獲得現金(受任何適用的預扣税規限)的權利,其數額等於(X)在生效時間前受公司RSU約束的股份數量乘以(Y)合併對價的乘積。 |
| 在緊接生效時間前尚未行使及尚未行使的每一項公司購股權將被註銷 ,以換取收取現金(須繳交任何適用預扣税項)的權利,其數額相當於(X)合併代價較該公司購股權每股行使價格超額(如有)的乘積, 乘以(Y)緊接生效時間前該公司購股權涵蓋的股份數目。如果該公司購股權的每股行權價等於或超過合併對價,則該公司購股權將被 免費取消。 |
我是否有權獲得評估權?
作為股份持有人或實益擁有人,如果您 採取某些行動並滿足DGCL第262條規定的某些條件,您有權根據DGCL行使與合併相關的評估權。如果合併完成,不投票贊成批准和通過合併協議的美國硅石股東和股份實益所有人,並根據DGCL第262條正確行使和完善他/她、其或他們對評估權的要求,應有權獲得根據DGCL第262條確定的對價。 這意味着美國硅石
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股東和實益所有人有權獲得特拉華州衡平法院對其股份的評估,並以現金支付股份的公允價值,不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素,以及根據特拉華州衡平法院確定的公允價值(如果有)支付的利息。由於評估過程的複雜性,我們鼓勵希望對其股份進行評估的硅石股東和實益所有人在任何情況下就評估權利的行使尋求法律顧問的建議。 未能及時和適當地遵守DGCL第262條可能會導致您失去或放棄評估權。見標題為?的章節。合併--評估權利從本委託書的第76頁開始 聲明,該聲明完全受到DGCL第262條(DGCL中有關評估權的相關部分)的限制。DGCL第262條的副本可在以下公開網站上訪問,無需訂閲或付費 :https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262,並在此引用本委託書。
合併是否符合任何條件?
是的除了美國Silica股東批准合併提案外,合併還需滿足各種 條件。有關這些條件的描述,請參閲標題為“”的部分合併協議(合併提案)規定了交易完成的條件從本委託聲明第114頁開始的收件箱。
合併預計何時完成?
為了完成合並,美國硅谷必須獲得本委託書中描述的合併提議的批准,並且必須滿足合併協議下的其他 結束條件,包括收到適用的監管批准。美國硅石目前預計在2024年第三季度完成合並。但是,美國硅谷無法向您保證 合併將在任何特定日期完成。
如果合併沒有完成,會發生什麼?
如果合併提議沒有獲得美國硅石股東的必要投票批准,或者如果合併因任何其他原因而沒有完成,美國硅石股東將不會收到任何合併對價。相反,美國硅石仍將是一家上市公司,其普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易,並根據交易法註冊, 將繼續向美國證券交易委員會提交定期報告。
在特定情況下,合併協議終止時,美國硅膠可能被要求向母公司支付解約費,或有權從母公司獲得反向終止費,如第3部分所述合併協議(合併方案):公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費?請參閲本委託書第117頁。
如果我用股票交換合併對價,我是否需要繳納美國聯邦所得税?
除了關於美國二氧化硅基於股權的補償安排, 下面的問題和答案中描述了合併對美國聯邦所得税的重大影響這項合併違反了合併對美國聯邦所得税的重大影響?從本委託書的第82頁開始。如果您是美國持有者(定義見合併消除了合併對美國持有者的重大美國聯邦所得税後果),根據合併將您的股票換成現金 通常要求您確認美國聯邦所得税的損益,金額等於您從此類股票獲得的現金金額(在扣除 任何適用的預扣税之前確定)與您在此類股票中的調整後計税基準之間的差額(如果有)。
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如果您是非美國持有者(如 #中所定義合併對非美國持有者的重大美國聯邦所得税後果。),根據合併將您的股票換成現金, 一般不需要繳納美國聯邦所得税,除非(1)您與美國有一定的聯繫,或(2)美國硅谷現在是或在相關期間曾是美國房地產控股公司。
關於合併對美國聯邦所得税的重大影響的更完整的描述見合併對美國聯邦所得税的重大影響?從本委託書第82頁開始。您應根據您的具體情況,以及根據美國聯邦税法(與所得税相關的税法,包括遺產税或贈與税法律,或任何州、地方或非美國税法或任何適用的所得税條約)產生的任何後果,就合併給您帶來的美國聯邦所得税後果諮詢您的税務顧問。
與我的公司RSU、公司PSU和公司選項相關的 税收後果是什麼?
如果您在 生效時間之前持有公司RSU、公司PSU或公司期權,則您通常會確認美國聯邦所得税的應税收入等於您為您的公司RSU、公司PSU和公司期權收到的現金付款。這將被視為美國聯邦所得税用途的普通薪酬 收入,並需要繳納所得税和其他工資税預扣。在合併結束前被沒收的公司RSU、公司PSU和公司期權(根據僱傭終止或其他原因)將無權在合併結束時獲得任何對價。
如果您以前在結算公司RSU、公司 PSU或公司期權時收到普通股,並且在此類結算時已確認該普通股的普通收入,則您通常會就美國聯邦所得税確認資本收益或虧損,該資本收益或虧損等於您之前確認的收入與在合併中為股票支付的金額之間的差額。如果您確認收益和合並之間的時間超過一年,則資本收益或虧損將是長期的。持有此類普通股 用於結算公司RSU、公司PSU或公司期權的持有者一般不會因任何此類資本收益而被扣繳所得税或其他工資税。
合併將對美國硅石及其普通股產生什麼影響?
普通股目前根據《交易法》註冊,並在紐約證券交易所交易,代碼為SLCA。合併後,美國硅谷將成為母公司的一傢俬人持股的全資子公司。因此,合併完成後,普通股和美國硅膠S根據《交易法》向美國證券交易委員會提交報告和披露其他信息的義務的登記將終止,普通股將不再在紐約證券交易所上市。美國二氧化硅股東將不再擁有美國二氧化硅的任何股權,並將無權參與其 收益和未來增長。
為什麼我被要求投不具約束力的諮詢票,以批准可能支付或將支付給與合併相關的美國硅石指定高管的薪酬 ?
交易法第14A條要求美國硅膠就可能向S指定的與合併有關的美國硅膠高管支付或支付的某些黃金降落傘補償進行不具約束力的諮詢投票,包括根據 與美國硅膠可能支付或將支付此類補償的協議和諒解。
如果股東在 特別會議上不批准合併補償方案會發生什麼?
批准合併補償方案並不是完成合並的條件。對合並補償提案的投票是在諮詢的基礎上進行的,不會對美國硅谷或母公司具有約束力。此外,基礎薪酬計劃和協議本質上是合同性質的,根據其條款,不受股東批准的約束。
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董事會如何建議我對這些提案進行投票?
董事會於諮詢其財務顧問及外部法律顧問,並審閲及考慮合併的條款及條件以及隨附的委託書中更全面描述的因素後,一致(I)決定合併協議所擬進行的交易(包括合併)對美國硅谷及其股東是明智、公平及符合其最佳利益的,(Ii)批准、採納及宣佈合併協議及其擬進行的交易(包括合併),(Iii)指示將合併協議提交美國硅谷股東批准及採納,及(Iv)建議美國硅石股東批准及採納合併協議。
因此,董事會一致建議你投票表決:
| 對於合併提案; |
| 關於合併補償建議;以及 |
| 關於休會的提案。 |
要審查董事會建議合併的S的理由,請參閲標題為合併:我們董事會的建議和合並的原因?從本委託書第51頁開始。
美國硅石S董事和高管在合併中是否有與我作為股東的利益不同或不同的利益?
是。在考慮董事會就合併提議提出的建議時,您應該知道,美國硅石董事和高管S在合併中的利益可能與美國硅石股東的利益不同,或者不同於 美國硅石股東的利益。就當時存在的該等權益而言,董事會在評估及磋商合併協議及 合併事項,以及建議美國硅石股東批准及採納該等合併協議時,已知悉並考慮該等權益。見標題為?的章節。合併損害了美國硅谷董事和高級職員在合併中的利益? 從本委託書第68頁開始。
作為登記在冊的股東和作為受益者持有股份有什麼區別?
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.註冊,您將被視為記錄在案的股東。在這種情況下,此委託書和您的代理卡已由美國硅谷公司直接發送給您。
如果您的股票由股票經紀賬户或銀行或其他記錄持有人持有,您將被視為以街道名義持有的股票的受益所有者。在這種情況下,本委託書已由您的銀行、經紀人或其他指定人轉發給您。作為受益所有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他記錄持有人如何 投票您的股票,您也被邀請參加特別會議。您的經紀人、銀行或其他記錄持有人應附上或提供投票指示,以供您指導您的股票投票。
誰有權在特別會議上投票?
只有在2024年6月10日(記錄日期)收盤時持有本公司普通股記錄的持有人才有權獲得特別會議的通知,並有權在特別會議或其任何延會或延期上投票。截至2024年6月10日,已發行股票為78,204,596股。股東有權在記錄在案的 日期對所有事項在交易結束時持有的每股股份投一票。不需要虛擬出席特別會議即可投票。
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在特別會議期間,我如何投票我的股票?
即使您目前計劃出席特別會議,我們也建議您按照以下説明提前提交您的委託書或投票指示,以確保如果您稍後決定不參加特別會議,您的投票將被計算在內。
在特別 會議期間,您可以按照會議網站上的説明投票以您作為記錄股東的名義持有的股份或以街道名義作為受益者持有的股份。
我如何在不參加特別會議的情況下投票我的股票?
代理投票有三種方式:
| 通過互聯網-您可以按照隨附的代理卡上的説明在互聯網上投票; |
| 郵寄-如果您是通過郵寄收到代理材料的,您可以通過填寫隨附的 代理卡並將其放在隨附的回執信封中寄回給公司的S製表代理進行投票;或 |
| 通過電話-您可以按照代理卡上的説明通過電話投票。 |
電話和互聯網投票的可用性將取決於銀行S、經紀人S或其他被提名人S的投票過程。您的銀行、經紀商或其他被提名人將不被允許對任何將採取行動的事項行使投票酌情權,包括合併提案。因此,請務必將投票指示 提供給您的銀行、經紀人或其他被指定人,以確保您的股票在特別會議上獲得代表。
股東通常可以通過互聯網或電話投票,投票截止時間為晚上11:59。東部時間2024年7月15日,S公司製表代理商必須在2024年7月15日或之前收到紙質代理卡。但是,投票截止日期可能會因您 持有股票的方式而異,因此請仔細查看您的代理卡或投票指示表格上提供的具體説明。
我的代理將如何投票 ?
所有及時收到的正確完成、未撤銷的代理都將根據制定的規範進行投票。
如果一張正確簽署、未被撤銷的書面代理卡沒有明確指示所涵蓋股票的投票,則將投票表決:
| 對於合併提案; |
| 關於合併補償建議;以及 |
| 關於休會的提案。 |
如果在大會或其任何休會之前有任何其他事務,被指定為代表的人將根據董事會的建議在 中投票表決您的股票。
我可以撤銷或更改我的投票嗎?
如果您是有記錄的股東,您可以在實際投票之前隨時通過向 我們的公司祕書發出書面撤銷通知來撤銷您的委託書,並提交帶有較晚日期的委託書(包括通過電話或互聯網),前提是該代理卡不遲於2024年7月15日營業結束前收到,在東部時間2024年7月15日晚上11:59投票設施關閉之前通過電話或互聯網再次投票 ,或在特別會議期間參加並投票。出席特別會議不會導致您之前授予的代理被撤銷 ,除非您特別提出該請求。如果您是股份的受益所有人,您可以通過聯繫您的銀行、經紀人或其他記錄持有者提交新的投票指示。
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我的投票會公之於眾嗎?
識別特定股東投票的所有委託書和投票材料一般都將保密,除非為滿足適用的法律要求以及允許列出選票和證明投票而有必要。
允許 特別會議開展業務的法定人數是什麼?
出席特別會議(親身或委派代表)的持有人於記錄日期有權投票、親身出席或由受委代表出席的股份的未行使投票權達 多數,視為處理事務的法定人數。如果您提交正確填寫的委託書或您 出席特別會議在會議期間投票,您的股份將被視為法定人數的一部分。
棄權和經紀人 不投票的影響是什麼?
棄權視為出席,並有權投票以確定法定人數。如果出席特別會議的法定人數,對於出席特別會議的美國硅谷股東或由代表代表並放棄投票的美國硅谷股東來説,這種棄權將具有相同的效果,就像美國硅谷股東投票反對合並提議、合併補償提議和休會提議一樣。
?經紀人的非投票也將被算作反對合並提議的投票,但不會對合並補償提議或休會提議產生影響,因為經紀人的非投票將不被算作出席的股份,並有權就經紀人未投票的提案進行投票。當為受益所有人持有股票的銀行、經紀人或其他被提名人沒有對特定提案投票,因為該持有人對該特定項目沒有酌情投票權,並且沒有收到受益所有人的指示時,就會發生經紀人無投票權。
合併提案、合併補償提案和休會提案是非可自由支配的項目。如果您沒有指示您的銀行、經紀人或其他被指定人如何就任何這些項目投票,則您的銀行、經紀人或其他被指定人不能就適用的提案投票,這些投票將被算作經紀人的非投票。
需要多少票數才能批准提案?
假設法定人數存在,則有權就此投票的流通股所代表的投票權 的多數持有人必須投贊成票才能批准合併提議。
假設有法定人數,親身或受委代表出席特別大會並有權投票的股份所代表的過半數投票權的贊成票需要:(I)批准合併補償建議,以及 (Ii)批准休會建議。由於批准這些提案的投票標準是親自出席特別會議或由代表代表並有權投票的多數股份,棄權的效果是投反對票反對提案,中間人的不投票對提案沒有影響。
我現在是否應該 發送我的美國硅石股票證書或其他所有權證據?
不是的。合併完成後,母公司聘請的與合併有關的付款代理將向每位美國硅石股東發送書面的詳細説明,説明如何交換您的股票以換取合併對價。您必須按照説明中的説明退還股票證書。如果您的股票由您的經紀人、銀行或其他代名人以街道名稱持有,您可能會收到經紀人、銀行或其他代名人的指示,指示您需要採取什麼行動(如果有)來交換您的街道名稱股票,以換取合併對價。現在請不要發送任何證書。
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如果我在特別會議之前出售我的股票,我的投票會發生什麼?
備案日期早於特別會議日期和合並完成日期。如果您在記錄日期之後但在特別會議之前轉讓您的股份,除非您與您的股份受讓人之間作出特別安排(例如提供委託書),並且你們各自以書面形式通知美國硅谷公司,否則您將保留在特別會議上投票的權利,但會將收取合併對價的權利轉讓給您的股份受讓人。即使您在創紀錄的 日期之後出售或以其他方式轉讓您的股票,我們也鼓勵您按照本委託書中題為在特別會議上投票的章節中的詳細説明進行投票。
我怎樣才能獲得代理卡?
如果您 遺失、放錯地方或需要獲取代理卡,請按照以下適用程序操作。有記錄的股東:請致電InnisFree併購公司,電話:(877)750-8269(免費)。
對於街頭名下的持有者:請聯繫您的經紀人、銀行或其他被提名人。
如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做?
這意味着您擁有以不同名稱註冊或在多個帳户中註冊的股票。例如,您可以作為登記在案的股東直接持有一些股票,並通過經紀人持有其他股票,或者您可以通過多個經紀人持有股票。在這些情況下,您將收到多套代理材料。您必須對所有代理卡進行投票、簽名和退回,或者按照您收到的每張代理卡上的任何替代投票程序的説明進行投票,才能投票您擁有的所有股票。你收到的每一張代理卡都有自己的回郵信封。如果您通過郵件提交代理,請確保將代理卡隨附的回執信封中的每張代理卡退回。
誰來計票?
Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.的代表將列出選票並擔任選舉檢查員。
我怎樣才能找到特別會議的投票結果?
我們將在特別會議結束後四個工作日內以8-K表格的形式報告投票結果。
徵集工作進行得怎麼樣了?
徵集代理人的費用將由我們承擔。徵集將以郵寄方式進行,可由董事、高級管理人員和 員工親自或通過電話、電子郵件或傳真進行。代理卡和材料還將通過經紀人、託管人、代名人和其他類似方分發給股票的受益者,我們預計將報銷這些各方的費用和支出。我們已聘請InnisFree併購公司協助我們徵集代理人,估計費用為40,000美元,外加費用報銷。
在哪裏可以找到有關美國硅石的更多信息?
我們向SEC提交報告和其他信息。此信息可在我們的網站http://www.ussilica.com和SEC維護的互聯網 網站http://www.sec.gov我們的網站(http://www.example.com)中包含或可通過該網站訪問的信息不是本委託書的一部分,也不會通過本委託書中提供的對我們網站的任何其他引用納入本委託書中。www.ussilica.com
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誰能幫我回答我的問題?
如果您對合並、特別會議或本委託書有任何疑問,希望獲得更多本委託書的副本,或需要幫助投票表決您的股份,請聯繫我們的委託書律師:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20樓
紐約,郵編:10022
股東可撥打免費電話:(877)750-8269
銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)750-5833
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關於前瞻性陳述的警示聲明
本委託書和我們在本委託書中提到您的文件,以及由我們或我們代表我們作出或將作出的口頭聲明或其他書面聲明中包含的信息,可能包括美國證券法定義的前瞻性聲明,包括證券法第27A條和交易法第21E條,這些聲明與歷史事實無關,包括但不限於與合併完成有關的聲明。前瞻性陳述一般包括 具有預測性並取決於或提及未來事件或條件的陳述,其中包括以下詞彙:相信、計劃、預期、項目、估計、尋求、目標、預期、未來、可能、繼續、機會、可能、將、可能、將、可能、可能、將、可能、將、可能、可能、將、可能、可能或類似的表述。這些陳述基於受風險和 不確定性影響的當前信念和假設。由於各種因素,實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同,這些因素包括但不限於:
| 美國硅石可能無法獲得合併所需的股東批准; |
| 可能不滿足完成合並的條件,可能無法獲得所需的監管批准 ; |
| 合併可能涉及意想不到的成本、債務或延遲,包括美國硅谷向母公司支付的終止費; |
| 由於圍繞合併的不確定性,美國硅石的業務可能會受到影響; |
| 合併的宣佈或懸而未決對我們的業務關係的影響,包括與客户和供應商的關係。 |
| 與合併有關的任何法律程序的結果; |
| 美國二氧化硅可能受到其他經濟、商業、立法、監管和/或競爭因素的不利影響 ; |
| 發生可能導致合併協議終止的事件、變更或其他情況 ; |
| 由於合併,美國硅谷S管理層和員工的注意力可能會從持續的業務關注上轉移; |
| 美國硅石公司S根據合併協議經營業務的能力受到限制; |
| 合併擾亂當前計劃和運營的風險,以及合併導致的留住員工的潛在困難 ; |
| 根據合併協議的條款,限制美國二氧化硅在無店鋪期間開始日期之後徵集其他建議書 ; |
| 立法、監管和經濟發展; |
| 合併懸而未決期間的某些限制可能會影響S公司追求某些商機或戰略交易的能力; |
| 母公司或合併子公司未能獲得與合併相關的承諾書中所述的必要債務和股權融資安排; |
| 總體經濟狀況,特別是工業生產和消費的波動以及經濟衰退的時間和程度; |
| 烏克蘭衝突或相關的地緣政治緊張局勢造成的影響; |
| 可能減少預期收益或導致各方放棄合併的任何必需的政府和監管部門批准的時間、接收以及條款和條件。 |
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| 與我們的全球業務相關的地緣政治、經濟和監管風險,包括遵守美國和 外貿和税法及其他法規,可能沒收位於美國境外的財產,制裁、關税、禁運以及重新談判或取消現有協議; |
| 無法識別或成功應對我們終端市場不斷變化的趨勢; |
| 潛在的網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞的影響; |
| 來自新產品、顛覆性技術、行業整合或其他發展的競爭; 和 |
| 完成合並的其他風險,包括合併不會在預期時間內完成或根本不完成的風險。 |
前面對可能導致實際結果與預期結果不同的重要因素的審查不應被解釋為詳盡無遺,應與本文所載或通過引用併入的信息一併閲讀,包括但不限於:(I)本標題下所載信息和 (Ii)標題下所載信息。風險因素?我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的合併財務報表和相關説明中的信息,包括截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K。請參見?在那裏您可以找到更多信息?請參閲本委託書第128頁。不能保證這些都是可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的所有因素。
本委託書中的陳述自上述日期起作出,即使公司隨後在其網站上或以其他方式提供也是如此。除非適用法律要求,否則我們不打算也不承擔任何義務來更新任何前瞻性陳述。然而,建議美國硅石股東參考我們未來就相關主題所做的任何披露,如我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能會詳細説明的那樣。
本委託書所載有關母公司、合併子公司及其關聯公司的所有資料均由母公司 及合併子公司提供,並未經吾等獨立核實。
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風險因素
除了本委託書中包含並以引用方式併入本委託書的其他信息,包括從本委託書第24頁開始的題為《關於前瞻性陳述的告誡聲明》一節中涉及的事項,在決定是否投票支持合併建議、合併補償建議和休會建議之前,您應瞭解並仔細考慮適用於合併協議、合併和美國硅谷的以下風險和不確定性。您還應考慮美國硅石的業務和普通股所有權的相關風險,這些風險包含在美國硅石S截至2023年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中,以及美國硅石提交給美國證券交易委員會的任何後續文件,這些文件通過引用併入本委託書。請參閲本委託書第128頁開始的標題為?的部分,其中您可以找到更多信息。
合併取決於我們股東的批准以及其他成交條件的滿足,包括可能無法在預期時間內滿足或完成的條件(如果有的話)。
合併的完成取決於許多重要的結束條件,這些條件使得合併的完成和時間不確定。這些條件包括(I)持有已發行並有權在特別會議上就合併協議投票的已發行股份所代表的多數投票權的持有人批准並採納合並協議;(Ii)沒有任何法律、命令、強制令或法令限制、禁止或以其他方式禁止完成合並協議所擬進行的交易或將其定為非法。以及(Iii)根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》(該等待期於美國東部時間2024年6月10日晚上11:59到期),任何適用的等待期到期或終止。吾等不能保證將獲得所有所需同意及批准,或所有成交條件將以其他方式得到滿足(或放棄(如適用)),而如已取得所有所需同意及批准且符合所有成交條件(或放棄(如適用)),吾等不能就該等同意及批准或完成合並的時間的條款、條件及時間或完成合並的時間提供保證。完成合並的許多條件都不在我們或母公司S的控制範圍之內,我們和母公司都無法預測何時或是否會滿足這些條件(如果適用,則放棄這些條件)。
如果不能及時完成合並,或根本不完成合並,可能會對我們未來的業務和財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
由於各種因素和條件,合併可能無法在預期的時間範圍內完成,或者根本無法完成,其中一些因素可能超出我們的控制。如果合併因任何原因而未能完成,包括由於我們的股東未能批准和通過合併協議,我們的股東將不會收到與合併相關的任何股份付款。相反,公司仍將是一家獨立的上市公司,其股票將繼續在紐約證券交易所交易並根據交易法註冊,我們將被要求 繼續向美國證券交易委員會提交定期報告。此外,我們正在進行的業務可能會受到重大不利影響,我們將面臨許多風險,包括以下風險:
| 我們可能會遇到來自金融市場的負面反應,包括對我們的股票價格的負面影響, 並且不確定股票價格何時會恢復到股票目前的交易價格; |
| 我們可能會遇到負面宣傳,這可能會對我們的持續運營產生不利影響,包括但不限於留住和吸引員工、客户、合作伙伴、供應商和其他與我們有業務往來的人; |
| 我們仍將被要求支付與合併有關的某些重大成本,如法律、會計、財務顧問、印刷和其他專業服務費用,這些費用可能與我們如果不是與合併有關而不會從事的活動有關; |
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| 在某些情況下,根據合併協議的要求,我們可能被要求向母公司支付現金終止費; |
| 在合併協議生效期間,我們的業務行為受到限制,包括對我們從事某些類型的重大交易的能力的限制,這可能會阻止我們尋求戰略商機,就我們的業務採取我們認為有利的行動,並有效和/或及時地應對競爭壓力和行業發展,並可能因此對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響; |
| 與合併有關的事項需要我們的管理層投入大量的時間和資源,這可能導致管理層分心於正在進行的業務運營和尋求其他可能對我們有利的機會;以及 |
| 為履行我們在合併協議下的義務,我們開始了與合併相關的訴訟或與任何執行程序相關的訴訟。 |
如果合併沒有完成,上述風險可能會成為現實, 這些風險可能會對我們的業務運營、財務業績和股票價格產生重大不利影響,特別是在我們普通股的當前市場價格反映了合併將完成的假設的情況下。
我們受到合併協議中的某些限制,這些限制可能會阻礙在合併完成之前的運營。
合併協議一般要求吾等在完成合並前按一般程序經營業務,而除某些例外情況外, 限制吾等在未經母公司S同意的情況下,在合併完成前採取若干特定行動。這些限制可能會影響我們執行業務戰略和實現財務及其他目標的能力,並可能影響我們的財務狀況、運營結果和現金流。
如果延遲完成合並,這些限制可能會持續 一段較長的時間,這可能會推遲或阻止我們開展在沒有合併協議的情況下我們可能會追求的業務機會,或者無法有效應對競爭壓力或行業發展。
無論合併是否完成,即將進行的合併都可能擾亂我們當前的計劃和運營,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。由於這些和其他原因,合併的懸而未決可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。有關更多信息,請參見?合併協議(合併建議):交易結束前的業務行為?本委託書第96頁。
在合併懸而未決期間,我們 將受到各種不確定因素的影響,這可能會導致中斷,並可能使我們更難與員工、客户、客户和其他與我們有業務往來的人保持關係。
我們完成合並的努力可能會對我們的業務造成重大中斷,並給我們的業務帶來不確定性,這可能會對我們的運營結果和業務產生實質性的不利影響。與合併有關,我們現有和未來的員工可能會在合併後面臨未來在尚存公司的角色的不確定性, 這可能會對我們在合併懸而未決期間吸引和留住關鍵人員的能力產生重大不利影響。關鍵員工可能會因為過渡到擁有新所有者的私營公司的不確定性和困難而離職。因此,不能保證我們將能夠像過去一樣吸引和留住關鍵員工。如果我們不能成功地吸引、聘用和整合優秀的人才,或者 留住和激勵現有的人員,我們可能無法有效地發展和運營我們的業務。
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如上所述,我們S管理層和員工的一些注意力正被用於完成合並,因此我們的注意力從我們的日常工作行動。合併可能進一步中斷我們的業務 或業務關係,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。與我們有業務關係的各方可能會遇到此類關係未來的不確定性,可能會推遲或推遲某些業務 決定,尋求與第三方的替代關係,或尋求改變他們與我們的現有業務關係。我們本來可能尋求與之建立業務關係的各方可以尋求與 第三方建立替代關係。尋求合併和為整合做準備也可能對管理層和內部資源造成重大負擔。S對管理層注意力的轉移日常工作業務方面的擔憂可能會對我們的財務業績產生不利影響。
合併 協議包含的條款可能會阻止潛在的競爭性收購方收購我們。
合併協議包含非招標性條款,這些條款在Go-shop期滿後,除有限的例外情況外,限制我們徵集、發起、或故意鼓勵或 誘導相互競爭的第三方建議(或參與、繼續或以其他方式參與關於此類第三方建議的談判或討論)收購我們的股票或資產的能力。在某些有限情況下,董事會可(I)撤回、保留或修改其建議美國硅石股東批准及採納合併協議,或(Ii)終止合併協議以就第三方收購建議訂立最終協議 。然而,在此之前,董事會必須遵守合併協議中描述的某些程序,包括讓母公司有機會談判修改合併協議條款的條款,以使任何該等第三方收購建議不會構成更高的建議。在某些情況下,當合並協議終止時,我們將被要求向母公司支付4,175萬美元的終止費。有關更多 信息,請參閲本委託書中題為?的章節合併協議(合併方案)-公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費.
這些條款可能會阻止可能有興趣收購美國全部或大部分股份的潛在第三方收購人 考慮或提出收購,即使收購人準備以高於合併中擬議收到或變現的市值的每股現金或市值支付對價,或者可能導致 潛在第三方收購人提議向美國硅石股東支付比他們原本提議支付的價格更低的價格,因為在某些情況下可能需要支付終止費用的額外費用。
由於合併,我們已經並將繼續承擔直接和間接成本。
我們已經並將繼續產生與合併相關的重大成本和支出,包括監管成本、專業服務費和其他交易成本,如果合併不完成,我們將很少或根本得不到任何好處。有許多我們無法控制的因素可能會影響這些 成本和支出的總額或時間。其中許多費用和成本將由我們支付,即使合併沒有完成,這些費用和成本可能與我們除了完成合並外不會從事的活動有關。
挑戰合併協議的訴訟可能會阻止合併在預期的時間範圍內完成或全部完成。
本公司已收到本公司據稱的股東代表發出的若干索要函件(索要函件),指稱本公司於2024年5月24日提交的初步委託書有披露不足之處。要求函要求公司和我們的董事會及時發佈更正或補充披露 。未來可能會收到更多要求函,並可能對我們、我們的董事會或合併協議的其他各方提起訴訟,或以其他方式挑戰我們的母公司收購或提出與此相關的其他索賠。這樣的訴訟可能由我們所謂的股東提起,並可能尋求除其他外,要求完成合並。
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完成合並的條件之一是不受有管轄權的法院或任何政府實體的任何命令或法律或法規的限制或禁止。因此,如果此類潛在訴訟中的原告成功獲得禁止被告按照商定的條款完成合並的禁令,則該禁令可能會阻止合併生效,或在預期的時間範圍內生效。
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特別會議
隨函附上的委託書是代表董事會徵集的,用於特別會議或其任何延期或休會 。
特別會議的日期和時間
特別會議將於2024年7月16日中部時間上午9點通過網絡直播虛擬舉行。美國硅石股東可以通過訪問https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM. 出席特別會議並投票
特別會議的目的
在特別會議上,我們將要求美國硅石股東就以下提案進行投票:(A)批准合併提案;(B)在諮詢(不具約束力)的基礎上批准合併補償提案;以及(C)批准休會提案。
記錄日期; 有投票權的股份;法定人數
只有截至記錄日期的美國硅石 股東有權獲得特別會議的通知並在特別會議上投票。有權在特別大會上投票的登記在冊股東名單將在特別會議前不少於10天的正常營業時間內,在德克薩斯州凱蒂24275號凱蒂高速公路600室的美國硅石和S首席執行官辦公室 索取。截至記錄日期,有78,204,596股已發行並有權在特別會議上投票。
於記錄日期有權投票、親身出席或由受委代表出席的股份的大部分尚未行使投票權的記錄持有人親身或委派代表出席特別會議被視為處理事務的法定人數。如果出席特別會議的人數不足法定人數,預計特別會議將休會,以徵集更多代表。
需要投票;棄權和經紀人 不投票
每名美國硅石股東將有權在記錄日期交易結束時對所擁有的每股股票投一票。
假設法定人數存在,合併建議需獲得有權就其投票的流通股所代表的 投票權的多數持有人的贊成票。截至記錄日期,39,102,299票構成流通股的多數投票權。 美國硅谷股東批准合併提議是完成合並的一個條件。
假設有法定人數,親身出席或由受委代表出席特別會議並有權投票的股份所代表的投票權的過半數贊成票,才可:(I)批准合併補償 建議,及(Ii)批准休會建議。
如果出席特別會議的人數達到法定人數,任何記錄在案的美國硅谷股東未能:(A)提交已簽署的代理卡;(B)通過互聯網或電話(按照本代理聲明中題為??的部分中詳細説明的説明)授予代理在 特別會議上投票?);或(C)出席特別會議並在特別會議上投票,與投票反對合並建議具有相同的效果,但不會對合並補償建議或休會建議產生任何影響。如果出席特別會議的法定人數,對於出席特別會議的美國硅谷股東或由代表代表並放棄投票的美國硅谷股東來説,這種棄權將具有相同的效果,就像美國硅谷股東投票反對合並提議、合併補償提議和休會提議。
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?每個經紀人未投票的人也將被算作對合並提案投反對票,但不會對合並補償提案或休會提案產生影響,因為經紀人的不投票不會被算作存在的股份,並且 有權就經紀人未投票的提案進行投票。當銀行、經紀商和其他被提名人 就適用規則提供酌情決定權的一個或多個事項返回有效的代理投票,但由於他們沒有就該事項投票的酌情決定權,並且沒有收到來自該等股份實益所有者的具體投票指示時,就會產生所謂的經紀人無投票權。如果您沒有指示您的銀行、經紀商或其他被提名人如何就上述任何項目投票,您的銀行、經紀商或其他被提名人不得就適用的提案投票,這些投票將被計入經紀商非投票權,因為適用於銀行、經紀商和其他被提名人的規則只賦予經紀商自由裁量權,可以對被認為是例行公事的提案投票,並且將在特別會議上提交的每一項提案都被視為非例行公事。因此,任何銀行、經紀商或其他被提名人在沒有收到指示的情況下都不被允許在特別會議上投票表決您的股票。未能指示您的銀行、經紀商或其他被提名人如何投票您的股票將與投票反對合並提案具有相同的效果,但不會對合並補償提案或休會提案產生任何影響。
某些人的股權和利益
美國硅谷董事和高管S持有的股份
於記錄日期,我們的行政人員及董事實益擁有並有權投票共2,341,412股, 佔記錄日期已發行股份約3.0%。
我們目前預計,我們的高管 和董事將投票表決他們各自的所有股份(1)?贊成合併提議,(2)?贊成合併補償提議,(3)??贊成休會提議。
在特別會議上投票
如果您是記錄保持者(即您不通過經紀商、銀行或其他被提名者持有您的股票),則有四種投票方式:
| 通過互聯網:您可以按照隨附的代理卡上的説明在互聯網上投票。 |
| 電話:您可以按照代理卡上的説明進行電話投票。 |
| 郵寄:如果您通過郵寄方式收到代理材料,您可以通過填寫隨附的 代理卡並將其放在隨附的回執信封中返回給公司的S製表代理進行投票。 |
| 在特別會議上:你可以投票你的股票虛擬at https://www.virtualshareholdermeeting.com/SLCA2024SM.系統將要求您提供代理卡中的16位控制號碼。 |
儘管美國硅膠提供多種投票方法,但美國硅膠鼓勵您通過互聯網或電話投票,因為美國硅膠 認為它們是最具成本效益和最及時的方法。我們還建議您儘快投票,即使您目前計劃參加特別會議,以確保在您 以後決定不參加特別會議時,您的股票在特別會議上得到代表。
代理卡上的控制號碼旨在驗證您的身份,並允許您為您的股票提交委託書,並在通過互聯網或電話提交委託書時確認您的投票指示已被正確記錄。
股東通常可以通過互聯網或電話投票,直到晚上11點59分。東部時間2024年7月15日,S公司或製表代理商必須在2024年7月15日或之前收到紙質代理卡。但是,投票截止日期可能會根據您持有股票的方式而有所不同,因此請仔細查看您的代理卡或投票指示表格上提供的具體説明。
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在上述截止日期 之前收到的經適當簽署和註明日期的委託書所代表的所有股份,將根據美國硅石股東的指示在特別會議上投票表決。經適當簽名和註明日期的委託書不包含對一個或多個具體提案的投票指示,將與未提供説明的提案一起進行投票:(A)合併提案;(B)合併補償提案;以及(C)休會提案。未經簽名退回的 代理卡不會被視為出席特別會議,也不能投票。
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理Broadbridge Corporation Issuer Solutions,Inc.登記,您將被視為記錄在案的股東。如果您的股票由股票經紀賬户或銀行或其他記錄持有人持有,您將被視為以街道名義持有的股票的實益所有人。作為受益所有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他記錄持有人如何投票您的股票,您也被邀請參加特別會議。您的經紀人、銀行或其他記錄持有人應附上或提供投票指示,以供您指導您的股票投票。
委託書的可撤銷
由美國硅膠股東指定的任何委託書可通過執行以下任一操作來撤銷:
| 隨後完成的代理:以郵寄方式提交另一張填寫正確、日期較晚的代理卡,條件是在2024年7月15日營業結束前收到該代理卡。 |
| 在特別會議上:出席特別會議並在特別會議期間投票。請注意, 出席特別會議本身並不構成撤銷委託書。 |
| 再次投票:東部時間2024年7月15日晚上11:59投票設施關閉前再次通過電話或互聯網投票 。 |
| 書面通知:向US Silica發送您撤銷代理的書面通知 公司祕書,電話:24275 Katy Freeway,Suite 600,Katy,Texas 774942,前提是該書面通知於2024年7月15日營業結束前收到。 |
如果您的股票是以經紀商、銀行或其他代理人的名義持有的,您應該按照記錄持有人 的投票指示撤銷您的委託書或更改您的投票。
特別會議的任何延期、延期或其他延遲,包括為徵集額外委託書的目的,將允許已發送其委託書的美國硅石股東在特別會議上使用其委託書之前的任何時間撤銷其委託書。
董事會建議
董事會在諮詢了其財務顧問和外部法律顧問並審查和考慮了 中所述的各種因素後我公司董事會的建議和合並的原因、(I)一致認為合併協議所擬進行的交易(包括合併)對美國硅石及美國硅石股東而言是合宜、公平及符合其最佳利益的,(Ii)批准、採納及宣佈合併協議及其擬進行的交易(包括合併)是可取的,(Iii)指示將合併協議提交美國硅石股東批准及採納,及(Iv)建議美國硅石股東批准及採納該合併協議。
董事會一致建議您投票:(1)支持合併提案;(2)投票支持合併補償提案;以及(3)投票支持休會提案。
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徵求委託書
董事會正在徵集您的委託書,美國硅谷公司將承擔徵集委託書的費用。我們已聘請InnisFree併購公司協助我們徵集代理人,估計費用為40,000美元,外加費用報銷。委託書和代理材料的形式也可以通過經紀人、託管人和其他類似的當事人分發給受益的股份所有人,在這種情況下,這些當事人將獲得合理的補償自掏腰包費用按照美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規定進行。委託書也可由InnisFree親自或通過電話、傳真、電子郵件或其他電子媒介徵集,或由美國硅膠或美國硅膠S的董事、高級管理人員和員工徵集,無需額外補償。
預計完成合並的日期
假設及時滿足必要的完成條件,包括收到美國二氧化硅股東的批准,我們目前 預計合併將於2024年第三季度完成。然而,無法預測合併完成的確切時間,因為合併受合併協議中指定的結束條件和本委託書聲明中概述的 的限制,其中許多條件不在我們的控制範圍之內。
評價權
如果合併完成並滿足某些條件,在有效時間內持續持有股份的美國硅石股東和實益所有人,如果沒有投票贊成合併提議,並適當地要求評估其股份,並且沒有撤回其要求或以其他方式失去尋求評估的權利,將有權根據DGCL第262條尋求對其股份進行評估。這意味着美國硅石股東和實益所有人可能有權獲得特拉華州衡平法院對其股票的評估,並獲得現金支付其股票的公允價值,不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素,以及將就特拉華州衡平法院確定的公允價值(如果有的話)支付的利息,如下所述。由於評估過程的複雜性,鼓勵希望對其股份進行評估的人就行使評估權尋求法律顧問的建議。
考慮尋求評估的美國二氧化硅股東及實益擁有人應知道,根據DGCL第262條釐定的其股份的公允價值可能高於、等於或低於他們根據合併協議所收取的代價價值(如彼等不尋求評估其股份的 )。
為行使評估權,美國硅膠股東或股份實益擁有人必須:(I)在對合並提案進行表決之前,適當地 向美國硅膠遞交評估書面要求;(Ii)不得提交委託書或以其他方式投票贊成合併建議;(Iii)在(A)款下的要求發出後,繼續持有或實益擁有其股票,直至生效時間;(Iv)此後不得撤回其評估要求或以其他方式失去其評估權,具體情況應根據DGCL的規定;和 (V)在其他方面符合標準,並嚴格遵守DGCL規定的行使評價權的所有其他程序。如果不嚴格遵循DGCL第262條規定的程序,可能會導致失去評估權利。此外,特拉華州衡平法院將駁回與股票有關的評估程序,除非尋求評估的美國硅石股東和受益者滿足某些股權條件。 DGCL行使評估權的要求在題為?合併--評估權利?從本委託書第76頁開始,整個委託書由DGCL第262節、DGCL關於評估權的相關章節 限定。DGCL第262條的副本可通過以下公開提供的website: https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.免費獲取如果您通過銀行、經紀商、信託或其他代理人持有股票,並希望行使評估權,您可以在您的 中提出書面評估要求
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您必須擁有自己的姓名,但您必須滿足上述條件,並且您的書面要求還必須合理地識別被要求購買的股票的記錄持有人,並附上您對股票的實益所有權的文件證據(例如,包含此類信息的經紀或證券賬户對賬單,或來自經紀或此類股票的其他記錄持有人的確認此類信息的信件),並聲明此類文件證據是其聲稱的真實和正確的副本。並提供您同意接收尚存公司根據DGCL第262條發出的通知的地址,該地址將列於DGCL第262(F)條所要求的經核實的列表上。
普通股的退市和註銷
如果合併完成,普通股將從紐約證券交易所退市,並根據《交易法》取消註冊,普通股將不再公開交易。
其他事項
根據DGCL及美國硅石S附例(下稱《附例》),除法律另有規定外,只有特別會議通告所列事項方可提交特別大會。
特別會議材料的入室管理
美國證券交易委員會已通過規則,允許公司和經紀人等中介機構通過向兩個或多個股東發送一份針對這些股東的委託聲明,來滿足 關於共享相同地址的兩個或多個股東的委託聲明的交付要求。這一過程通常被稱為持家,可能會為股東提供額外的便利,併為公司節省成本。美國硅膠和一些經紀商使用代理材料,向共享同一地址的多個股東傳遞單一代理聲明,除非收到受影響股東的相反指示。一旦您從您的經紀人或美國硅谷收到通知,他們或美國硅谷將向您的地址寄送房屋託管材料,房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或直到您撤銷您的 同意。如果您參與房屋管理並希望收到代理材料或這些代理材料集在互聯網上可用的單獨通知,或者如果您希望收到未來通知、年報和代理聲明的單獨副本,請致電1-866-540-7095或致信:布羅德里奇金融解決方案公司,家庭業務部,51 Mercedes Way,Edgewood,New York 11717。如果您提出要求,我們會將所要求的文件及時送達您手中。如果您通過經紀人、銀行或其他代理人持有您的股票,請聯繫您的經紀人、銀行或其他代理人以獲取有關房屋持有的信息。
問題和其他信息
如果您對合並、特別會議或本委託書有任何疑問,希望獲得更多本委託書的副本,或需要幫助投票表決您的股份,請聯繫我們的委託書律師:
InnisFree併購公司
麥迪遜大道501號,20樓
紐約,郵編:10022
股東可撥打免費電話:(877)750-8269
銀行和經紀人可撥打對方付款電話:(212)750-5833
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合併
有關合並的討論完全參考合併協議,該協議作為附件A附於本委託書,並以參考方式併入本委託書。您應該仔細閲讀合併協議的全文,因為它是管理合並的法律文件。
參與合併的各方
美國二氧化硅控股公司
凱蒂高速公路24275號
600套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
電話 (281)505-6011
美國硅石控股公司是一家全球性的高性能材料公司,是羅素2000的成員之一。該公司是一家領先的商業二氧化硅生產商,用於石油和天然氣行業以及廣泛的工業應用。在其124年的歷史中,美國硅石在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心競爭力,使其能夠生產並以經濟高效的方式向我們終端市場的客户提供800多種多樣化的產品。
美國硅石S業務由兩個可報告的部門組成:(I)石油和天然氣支撐劑,其中包括沙盒物流商業及(Ii)工業及特殊產品。沙盒物流是一種最先進的支撐劑儲存、搬運和現場交付領域的領導者,致力於使支撐劑物流更清潔、更安全和更高效。該公司在美國各地擁有26個正在運營的礦山和加工設施,以及另外兩處勘探階段物業,總部設在德克薩斯州凱蒂。
我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,交易代碼為SLCA。
我們的主要執行辦公室位於24275凱蒂高速公路,Suite600,德克薩斯州凱蒂,郵編77494。有關美國硅石的更多信息, 請訪問我們的網站www.ussila.com。我們的網站地址僅作為非活動文本參考。我們網站上包含的信息未納入或不構成美國證券交易委員會備案的本委託書或任何其他報告或文件的一部分。請參見?在那裏您可以找到更多信息請參閲本委託書第128頁。
明星控股有限責任公司
C/o Apollo Management X,L.P.
西57街9號
41樓
紐約州紐約市,郵編:10019
電話: (212)515-3200
母公司為特拉華州的一家有限責任公司,其成立的目的僅為訂立合併協議,並在遵守合併協議的條款及條件下,完成合並協議及相關融資交易所預期的交易。母公司除與合併協議及相關協議所擬進行的交易有關外,並無從事任何業務活動。
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母公司是阿波羅基金的附屬公司。Apollo基金由Apollo的附屬公司 管理。Apollo是一家高增長的全球另類資產管理公司,專注於三種策略:收益率、混合和股權。截至2024年3月31日,Apollo管理的資產約為6,710億美元。Apollo的普通股 在紐約證券交易所上市,代碼為SEARCHAPO。
星空合併公司。
C/o Apollo Management X,L.P.
西57街9號
41樓
紐約州紐約市,郵編:10019
電話: (212)515-3200
合併附屬公司為特拉華州的一間公司及母公司的全資附屬公司,其成立的目的僅為訂立合併協議及完成擬進行的交易及相關的融資交易。合併附屬公司並無從事任何業務活動,但與合併協議及相關協議及融資交易所擬進行的交易有關的業務活動除外。合併完成後,Merge Sub將與美國硅石合併並併入美國硅石,Merge Sub將不復存在。
合併對美國二氧化硅的某些影響
根據合併協議的條款及條件,於生效時,合併子公司將與全美硅膠合並及併入全美硅膠,美國硅膠將繼續作為尚存公司及母公司的全資附屬公司。在生效時間生效後,普通股將盡快從紐約證券交易所退市,並根據交易所法案取消註冊,屆時,美國硅谷將不再是一家上市公司,並且將不再有義務向美國證券交易委員會提交定期報告。如果合併完成, 您將不擁有尚存公司的任何股本,而只有權獲得第?條所述的合併對價。合併注意事項本委託書第37頁上的警告 ,或者,對於任何異議股份,您將僅有權收到特拉華州大法官法院根據特拉華州法律設想的評估程序確定的異議股份的非公允價值警告。 生效時間將在合併證書正式提交給特拉華州國務卿時(或在我們、母公司和合並子公司可能同意並在合併證書中指定的稍後時間)。
如果合併沒有完成,對美國硅石的影響
如果合併提議沒有獲得美國硅谷股東的必要投票批准,或者如果合併由於任何其他 原因而沒有完成,您將不會收到任何股份付款。相反,我們將繼續作為一家上市公司,普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易,並根據交易法註冊,美國硅谷將被要求 繼續向美國證券交易委員會提交定期報告。
此外,根據導致合併未能完成的情況,我們的普通股價格可能會大幅下跌。 如果發生這種情況,我們的普通股價格何時(如果有的話)將恢復到本委託書發表之日的交易價格尚不確定。
因此,如果合併沒有完成,您的股票的未來價值就不能得到保證。如果合併未完成,董事會將繼續評估和審查我們的業務運營、財產、股息政策和資本化等,做出被認為合適的改變,並繼續尋求提高股東價值。如果合併建議未獲得美國硅石股東的必要投票批准,或如果合併因任何其他原因而未能完成,則不能保證將提出董事會可以接受的任何其他交易,或我們的業務、前景或經營業績不會受到不利影響。
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此外,在特定情況下,我們可能需要向母公司支付 終止費,或者在合併協議終止後有權從母公司收取反向終止費,如附件所述合併協議(合併方案):公司解約費、母公司費用報銷、反向解約費?請參閲本委託書第117頁。
合併注意事項
普通股
於生效時間 ,緊接生效時間前已發行及已發行的每股股份(除外股份除外)將自動轉換為收取合併對價的權利。所有轉換為獲得合併對價的權利的股份將不再流通股,並將自動註銷並於生效時間停止存在,此後將僅代表以現金形式收取合併對價的權利,不計息,但受 任何適用的預扣税款的限制。
合併完成後,根據合併協議的條款,您將有權 收到合併對價,但您將不再擁有作為美國Silica股東的任何權利(但異議股份的持有人將無權收到合併對價,但有權 收到其異議股份的公允價值的付款(由特拉華州大法官法院根據特拉華州法律設想的評估程序,如所述評估 權利?本委託書第76頁)。
公司PSU
於生效時間,緊接生效時間前尚未清償的每一股公司股份將全數歸屬及註銷,以換取收取現金(須繳交任何適用預扣税項)的權利,數額相等於(X)於生效時間前適用於本公司股份單位的股份數目乘以(Y)合併代價。為了確定在緊接生效時間之前受公司PSU約束的股票數量:(A)就TSR公司PSU而言,股票數量將基於目標水平 和截至測量日期衡量的實際業績水平之間的較大者,並使用合併對價的價值作為計算業績的結束股票價格;及(B)就ASF Company PSU而言, 股份數目將基於(1)於計量日期前完成的業績期間的實際業績,(2)於計量日期持續進行的業績的目標水平與於計量日期的實際業績水平兩者中較高者,及(3)於計量日期尚未開始的業績期間的目標業績。
公司RSU
在生效時間 ,緊接生效時間前尚未發行的每個公司RSU將全部歸屬並註銷,以換取獲得現金(受任何適用的預扣税約束)的權利,其數額等於 (X)在生效時間之前受公司RSU管轄的股份數量乘以(Y)合併對價的乘積。
公司選項
於生效時間 ,緊接生效時間前尚未行使及未行使的每一項公司購股權將被註銷,以換取收取現金(須繳納任何適用預扣税項)的權利,其數額為: (X)合併代價較該公司購股權每股行使價所得的超額(如有)乘以(Y)緊接生效時間前該公司購股權所涵蓋的股份數目。如果該公司期權的每股行權價 等於或超過合併對價,該公司期權將被無償取消。
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合併的背景
董事會和美國硅石S管理層定期評估美國硅石的業務和運營、競爭地位、歷史業績、未來前景和長期戰略計劃,以實現美國硅石股東價值的最大化。作為該等持續評估的一部分,董事會及美國白炭黑管理層已不時在美國白炭黑法律及財務顧問 的協助下,考慮各種戰略選擇,包括繼續執行美國白炭黑作為獨立上市公司的S戰略、可能向第三方出售美國白炭黑或將美國白炭黑與第三方合併、或可能將美國白炭黑分拆為石油及天然氣支撐劑業務以及工業及特種產品業務。
2021年10月6日,美國二氧化硅公司宣佈開始審查其工業和特種產品細分市場的戰略替代方案。在審查過程中,董事會考慮了一系列選項,以實現美國二氧化硅股東價值的最大化,包括可能出售或分離工業和特種產品部門。作為審查的一部分,美國硅谷採取了其他行動,聯繫了78家潛在競標者,其中34家與美國硅谷簽訂了保密協議,其中包括阿波羅。阿波羅提交了唯一的第二輪初步、不具約束力的意向書,其結構是向美國硅谷支付11.8億美元現金,並向美國硅谷發行由阿波羅控制的未來工業和特種產品業務的少數股權(我們將其稱為2021年互聯網服務提供商阿波羅提案)。
2022年6月13日,經過廣泛評估和審議,並與其獨立財務和法律顧問協商,董事會一致確定,保留工業和特種產品部門的完全所有權 是美國二氧化硅和美國二氧化硅股東的最佳前進道路。在做出決定時,董事會確定2021年ISP Apollo提案未能為美國Silica股東提供優於美國Silica股東的價值 Silica重申了獨立的戰略和財務前景。
2022年6月23日,阿波羅公司的一名代表向美國硅石公司首席執行官布萊恩·希恩發送了一封電子郵件,感謝希恩先生在工業和特種產品戰略審查過程中與阿波羅公司合作。在他的電子郵件中,阿波羅的代表建議阿波羅和美國硅石保持兩家公司之間的積極對話,並建議兩家公司的代表未來舉行會議。2022年6月27日,希恩先生給阿波羅公司的代表發了一封電子郵件,感謝阿波羅公司對戰略評估過程的關注,並告知阿波羅公司的代表,美國硅石公司一直在尋找提升美國硅石股東價值的機會。然而,鑑於董事會對S的決定,關於2021年因特網服務提供商阿波羅提議的討論終止了。
從2022年6月23日到2023年3月10日,美國硅石的代表和阿波羅的代表就美國硅石進行了持續的討論。在此期間,Shinn先生與董事會主席Charles Shaver就正在進行的與Apollo的討論進行了討論,Shinn先生向董事會成員通報了討論情況。
2022年7月12日,希恩先生、艾倫·舒爾茨、美國硅石戰略高級副總裁總裁和阿波羅的部分代表在得克薩斯州休斯敦親自會面,討論了美國硅石S的整體業務。會議沒有討論任何潛在的收購交易。
2022年11月2日,阿波羅的一名代表與希恩接洽,要求會面討論美國硅石S的業務。2023年1月18日,希恩先生、舒爾茨先生和阿波羅公司的部分代表在得克薩斯州休斯敦親自會面,討論了S自7月以來的整體業務、石油和天然氣支撐劑業務以及一些相關事宜。會議沒有討論任何潛在的收購交易。
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2023年1月19日,阿波羅的一名代表聯繫了希恩和舒爾茨,要求召開後續會議,討論石油和天然氣支撐劑業務。2023年2月7日,Shinn先生、Schultz先生、Derek Ussery先生、美國硅石執行副總裁S、石油天然氣公司副總裁總裁和總裁以及阿波羅公司的部分代表在得克薩斯州休斯敦親自會面,討論了石油和天然氣支撐劑業務。會議結束後,希恩先生、舒爾茨先生、尤瑟裏先生和阿波羅公司的代表出席了晚宴。會議或晚宴上沒有討論任何潛在的收購交易。
2023年2月8日,阿波羅的一名代表聯繫了希恩,要求進行一次追趕。2023年2月10日,阿波羅的代表打電話告訴希恩,阿波羅正在努力在未來幾周內提出收購整個公司的要約。 希恩迴應説,為了讓任何提議都能被接受,阿波羅需要提供比美國硅石當前市場價格更有吸引力的溢價,他將把阿波羅提交的任何提議提交董事會 考慮。
2023年3月13日,阿波羅提交了一份不具約束力的初步意向書,擬以每股15.50美元的價格(我們稱之為2023年阿波羅提議)以全現金交易的方式收購美國硅石公司100%的未償還股權。2023年3月13日,普通股的收盤價為每股11.47美元。《2023年阿波羅建議書》稱,該建議書完全基於公開信息,並要求阿波羅S滿意地完成盡職調查。在2023年的阿波羅提案中,阿波羅提出了一個淘寶期,在此期間,美國硅石將被允許在交易簽署後的一段有限時間內徵求競爭性投標。考慮到阿波羅完成盡職調查所涉及的時間、精力和成本,阿波羅還需要美國硅石公司和阿波羅公司進行一段時間的排他性談判,以換取它願意接受一段時間的試用期。阿波羅還在2023年阿波羅提案中表示,如果美國硅谷拒絕繼續進行獨家評估交易,阿波羅將撤回2023年阿波羅提案,不會進一步推進交易。作為2023年阿波羅計劃的一項條件,阿波羅還需要得到美國硅石S的同意,才能與有限的第三方投資者進行保密談判,這要得到美國硅石的批准,後者將與阿波羅合作進行潛在交易,並直接投資於美國硅石S的石油和天然氣支撐劑部門。2023年阿波羅的提議指出,S與第三方合作的能力是其出價的一個關鍵假設。2023年阿波羅提案還要求美國硅谷考慮放棄對美國硅谷S提出的2030年3月23日到期的9.5億美元七年期優先擔保定期貸款B融資(定期貸款B融資,以及此類再融資),如果美國硅谷完成再融資,2023年阿波羅提案中的擬議收購價格將需要下調。2023年阿波羅計劃還指出,這筆交易不會受到任何融資意外事件的影響。希恩立即與董事會分享了2023年阿波羅計劃。
2023年3月15日,美國硅石通過視頻會議召開了特別董事會會議,期間美國硅石管理層成員S和美國硅石外部法律顧問S律師事務所(我們稱為 莫里森-福斯特律師事務所)的代表參加了會議。MoFo的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任。希恩先生描述了他之前與阿波羅的互動,包括他與阿波羅代表的通話,並與董事會審查了2023年阿波羅提案的條款。董事會討論了是否就2023年阿波羅計劃對美國二氧化硅進行財務分析聘請財務顧問,並決定聯繫派珀·桑德勒 詢問可能的建議。Piper Sandler憑藉其在油氣支撐劑和工業礦產行業的聲譽、經驗和知識,以及在併購中為公司提供諮詢的經驗,被董事會選為財務顧問。經過討論,並在考慮到美國硅石S管理層和MoFo代表提供和討論的信息後,董事會指示美國硅石管理層與Piper Sandler聯繫,並召開另一次董事會會議,進一步討論2023年阿波羅計劃。
2023年3月16日,阿波羅公司的一名代表和希恩先生參加了一次視頻電話會議,希恩先生在會上告知阿波羅公司的代表,董事會正在審查2023年阿波羅計劃的提案,並將在即將召開的董事會會議上進一步審議。
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2023年3月28日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。MoFo的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任。希恩與董事會審查了2023年阿波羅計劃的條款,包括阿波羅和S提出的獨家談判期、擬議的Go-shop條款以及美國硅谷公司放棄再融資。派珀·桑德勒的代表審查了派珀·桑德勒和S對美國硅石的初步財務分析。經過討論,並在考慮到美國硅石S管理層和美國硅石S顧問提供和討論的信息後,董事會指示美國硅石S管理層向阿波羅轉達,雖然2023年阿波羅的提議不可接受,但美國硅石仍願意簽訂為期30天的排他性協議,並在雙方簽訂保密協議的情況下向阿波羅提供有限的盡職調查信息和與美國硅石S管理層的討論,以允許阿波羅考慮提高出價。董事會還指示美國硅谷公司管理層向阿波羅公司明確表示,美國硅谷公司不會進行實際上涉及單獨同意將其兩條業務線分別出售給阿波羅及其合作伙伴的交易,與阿波羅公司S合作伙伴有關的所有風險將需要由阿波羅公司承擔。董事會亦決定進行再融資(最終完成),因為董事會對2023年阿波羅計劃的條件有S的意見,且董事會S認為再融資的條款是有利的,且符合美國硅石及美國硅石股東的最佳利益。第二天,希恩向阿波羅的一名代表傳達了這一信息。
2023年4月3日,舒爾茨收到了阿波羅代表的一份高優先級商業盡職調查請求清單。
2023年4月4日,阿波羅和美國硅石簽訂了保密協議(《2023年保密協議》),該協議 包含一項慣例的停頓條款,如果除其他事項外,美國硅石簽訂了一項協議,規定由第三方收購美國硅石,該條款將終止。2023年保密協議還允許阿波羅 與一家戰略公司進行談判,該公司在本文中被稱為甲方,阿波羅正在考慮與該公司合作開發石油和天然氣支撐劑部門。同樣在2023年4月4日,阿波羅和美國硅石達成了一項慣例獨家協議(2023年獨家協議),其中包含30天的獨家期限。《2023年排他性協議》允許美國硅石在排他期內與提交要約的任何第三方進行討論和談判,並向其提供機密信息,董事會認為該要約合理地有望導致比2023年阿波羅要約更好的交易。
從2023年4月4日開始,阿波羅及其代表對美國二氧化硅進行了盡職調查。
2023年4月17日,阿波羅的一名代表致電希恩,通知他由於甲方S戰略重點的變化,甲方將不再願意與阿波羅合作潛在地收購美國二氧化硅。
2023年4月19日,阿波羅公司的代表在得克薩斯州休斯敦與美國硅石公司的高級管理層親自舉行了盡職調查會議。在這些會議期間,阿波羅的一名代表通知美國硅石公司,阿波羅公司打算探索在沒有合作伙伴的情況下完成對美國硅石公司的收購的可能性。會議結束後,與會者出席了晚宴。晚宴上既沒有討論薪酬安排,也沒有討論僱用安排,也沒有討論現有管理層在交易事件中的潛在角色。第二天,阿波羅的代表在德克薩斯州休斯頓與美國硅石公司的高級管理層舉行了額外的盡職調查會議。
2023年4月25日,Shinn先生和Apollo的一名代表舉行電話會議,期間Shinn先生要求Apollo在2023年5月10日之前向董事會提交 更新後的提案。
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2023年5月16日,Apollo的一名代表致電Shinn先生,告訴他,經過進一步審查和考慮,Apollo將無法獨自完成潛在交易,並將再次尋找合作伙伴。辛先生立即向董事會通報了這次討論。
從2023年5月23日到2023年6月22日,希恩和阿波羅的代表就阿波羅在潛在收購美國硅石的過程中可能與之合作的第三方交換了電子郵件並進行了通話。希恩隨時向謝弗通報了這些討論。
2023年6月23日和2023年6月30日,MoFo的一名代表與阿波羅的法律顧問通信,並批准阿波羅 聯繫阿波羅認為有興趣與阿波羅合作潛在收購美國硅石的某些第三方。
2023年8月15日,阿波羅的一名代表致電希恩,通知他,由於阿波羅無法為這筆潛在交易找到合適的合作伙伴,阿波羅將不再尋求收購美國硅石公司,阿波羅已停止推進收購工作。
2023年8月23日,一家戰略公司的主要股東代表聯繫了派珀·桑德勒公司的一名代表,探討涉及美國二氧化硅和乙方的潛在交易,包括石油和天然氣支撐劑部門與乙方S能源業務的合併。
2023年9月29日,乙方代表和派珀·桑德勒代表就此進行了 後續討論。
2023年11月8日,Shaver先生和乙方某些重要股東的代表就此事在紐約親自會面。
2023年11月30日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S和MoFo代表參加了會議。除其他事項外,董事會和管理層討論了一般公司戰略、工業和特種產品部門戰略以及石油和天然氣支撐劑部門戰略。董事會和管理層還討論了工業和特種產品分部與石油和天然氣支撐劑分部的可能分離以及初步分離的考慮因素。經過討論,董事會授權美國硅石S管理層開始工作,協助董事會探索未來將工業和特種產品部門與石油和天然氣支撐劑部門分離的可能性。
2024年1月16日,希恩先生和舒爾茨先生以及派珀·桑德勒公司的代表在得克薩斯州休斯敦與乙方代表、其某些重要股東及其財務顧問舉行了一次會議。會議期間,雙方討論了石油和天然氣支撐劑業務與乙方S能源業務合併的各種替代方案,包括支付給美國二氧化硅的對價形式。Shinn先生表示,董事會將更看好以現金形式支付大量對價的交易,而不是以股權形式支付大量對價的交易。雙方還討論了乙方和美國硅膠 簽訂相互保密協議的可能性,根據該協議,乙方和美國硅膠將獲得機密信息,這將允許乙方完善其分析並向美國硅膠提交建議。
2024年1月17日,董事會執行委員會(董事會常務委員會,即並非與任何擬議交易或美國硅谷S對戰略選擇的評估相關的委員會)通過視頻會議召開會議,與乙方討論了潛在交易,包括使交易具有吸引力所需的最低現金對價。
2024年1月18日,乙方一名主要股東的代表與派珀·桑德勒的一名代表就其和S方有興趣與派珀·桑德勒S債務資本進行談判一事聯繫了派珀·桑德勒的代表
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在乙方尋求能源業務與石油和天然氣支撐劑業務的結合時,市場部門就乙方潛在的資金來源進行了討論。此後,派珀·桑德勒的上述 代表立即向乙方美國硅石高級管理層通報了S的要求。
2024年1月28日,乙方代表向派珀·桑德勒提供了S初步盡職調查請求清單。
2024年2月1日,美國硅膠公司與乙方簽訂了相互保密協議,該協議包含一項慣例停頓條款,允許乙方和美國硅膠公司(視情況而定)就收購美國硅石公司或乙方(視情況而定)提出保密建議或要約,除非任何此類建議或要約要求任何人就此類建議或要約發表公開聲明,幷包括慣例的不要詢問、不要放棄 條款。同一天,美國硅膠還與乙方的某些重要股權持有人簽訂了慣常的停頓協議,允許此等各方提出收購美國硅膠的保密建議或要約,除非 任何此類建議或要約將合理地要求任何人就此類建議或要約發表公開聲明,幷包括慣常的不問不放棄條款。
自2024年2月1日至2024年4月16日,乙方及其代表對油氣支撐劑業務進行了盡職調查,美國硅石及其代表審查了乙方提供的有關乙方S能源業務的有限材料。
2024年2月7日,阿波羅的一名代表打電話給希恩,邀請他共進晚餐。2024年2月13日,在晚宴上,阿波羅的代表告訴希恩,阿波羅已經開始為推進潛在的收購交易做出新的努力,阿波羅將在第二天提交一份初步的、不具約束力的收購美國硅石的意向書。希恩迴應説,他將把阿波羅提交的任何建議提交董事會審議。晚宴上既沒有討論薪酬安排,也沒有討論僱傭安排,也沒有討論現有管理層在交易發生時可能扮演的角色。
2024年2月14日,阿波羅提交了一份不具約束力的初步意向書 ,擬以每股13.50美元的價格(我們稱之為2024年阿波羅提案)以全現金交易方式收購美國硅石100%的未償還股權。每股13.50美元的價格相對於普通股2024年2月13日的收盤價10.31美元溢價30.9%,2024年2月13日是提交2024年阿波羅計劃之前的最後一個交易日。2024年阿波羅計劃包括來自潛在債務融資來源的某些高度自信的信件,這些信件指出,這些債務融資來源對其籌集完成潛在收購所需債務融資的能力非常有信心。2024年阿波羅 提案須經阿波羅S滿意地完成盡職調查。在2024年阿波羅的提案中,阿波羅提出了一個淘寶期,在此期間,美國硅石將被允許在交易簽署後的有限時間內徵集競爭性投標。考慮到阿波羅完成盡職調查所需的時間、精力和成本,阿波羅還需要美國硅石公司和阿波羅公司進行一段時間的排他性談判,以換取它願意接受一段時間的試探期。阿波羅還在2024年的阿波羅提案中表示,如果美國硅谷拒絕在排他性的基礎上繼續評估交易,阿波羅將撤回2024年的阿波羅提案,不會進一步推進交易。與2023年阿波羅計劃不同,2024年阿波羅計劃明確表示,阿波羅計劃不需要第三方合作伙伴或任何額外的股權資本來完成潛在交易,也沒有請求與潛在第三方合作伙伴討論潛在交易的許可。2024年阿波羅的提案還指出,這筆潛在交易不會受到任何融資意外事件的影響,只要阿波羅在其盡職調查中發現了其他有形和可承銷的價值來源,但從提交提案之前審查的信息中看不出來,它將準備提高報價。希恩立即與董事會分享了2024年阿波羅計劃。
在2024年2月15日至2024年2月19日期間,董事會執行委員會討論了2024年阿波羅的提議,認為出價不夠高,不足以保證美國硅石與阿波羅進行有意義的合作或提供獨家經營權。然而,該委員會的執行委員會
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董事會得出結論,在簽訂保密協議的情況下,美國硅谷願意向阿波羅提供有限的商業盡職調查信息,並與美國硅谷S管理層進行討論,以允許阿波羅考慮提高報價。
2024年2月20日,美國硅石公司的一名代表向阿波羅公司的一名代表發送了一份保密協議草案(2024年保密協議)。2024年保密協議實質上是2023年保密協議的形式,但取消了S與甲方進行討論的能力(與2024年阿波羅建議書的新結構一致),並刪除了所有提到排他性協議的內容。
2024年2月21日,阿波羅的一名代表向美國硅谷公司的一名代表發送了一份2024年保密協議的修訂草案,草案中重新插入了排他性協議的提法。
2024年2月23日,希恩致電阿波羅的一名代表,重申美國硅谷公司目前不願意授予阿波羅獨家經營權,阿波羅公司需要大幅提高報價,董事會才會考慮獨家經營。
2024年2月24日,舒爾茨先生收到了阿波羅公司一名代表的高優先級業務盡職調查請求清單。
2024年2月25日,阿波羅的一名代表向美國硅谷公司的一名代表發送了一份2024年保密協議的修訂草案,該草案刪除了所有提到排他性協議的內容。《2024年保密協議》包含一項慣常的停頓條款,如果除其他事項外,美國二氧化硅簽訂了一項協議,規定第三方收購美國二氧化硅。
2024年2月26日,阿波羅和美國硅石簽署了2024年保密協議,其中沒有提到排他性協議。
同樣在2024年2月26日,乙方 提交了將乙方S能源業務與油氣支撐劑業務合併的初步、不具約束力的意向書(2月乙方建議書)。根據乙方2月份的提案,美國硅石將獲得總計4.5億美元的現金、5,000萬美元的賣方融資以及因乙方S能源業務與石油和天然氣支撐劑部門(合併能源公司)合併而產生的實體30%的股權,乙方對該部門的估值為4億美元。2月份的乙方提議取決於美國硅石將其在合併後的EnergyCo的股權分配給美國硅石股東。希恩先生迅速向董事會分享了乙方2月份的提議。
2024年2月27日,派珀·桑德勒的一名代表通知乙方代表,美國硅石預計將向美國硅石支付至少7億美元的現金對價,與乙方的S能源業務和石油和天然氣支撐劑業務的合併有關。
從2024年2月27日開始,一直持續到2024年4月26日,阿波羅及其代表對美國硅石進行了盡職調查。
2024年3月5日,派珀·桑德勒S債務資本市場團隊向乙方代表及其部分重要股東提供了一份聘書草案,目的是概述潛在的債務融資條款。隨後沒有簽署任何聘書。
2024年3月7日,Shinn先生、Schultz先生、Ussery先生、Zach Carusona先生、美國硅石工業和特種產品部門執行副總裁總裁和總裁以及Apollo的部分代表出席了在德克薩斯州休斯敦舉行的晚宴,並高級別地討論了第二天管理層會議將涵蓋的盡職調查領域。在晚宴上,既沒有討論薪酬安排,也沒有討論僱用安排,也沒有討論現有管理層在發生交易時可能扮演的角色。
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2024年3月8日,阿波羅公司的代表在得克薩斯州休斯敦與美國硅石公司的高級管理層親自舉行了盡職調查會議。在會議期間,希恩告訴阿波羅説,美國硅谷希望阿波羅提交一份最新的提案。
2024年3月12日,希恩和舒爾茨與乙方部分股東S的代表參加了視頻會議,席恩在會上強調,乙方2月份提案中的現金部分需要更高的比例。
2024年3月18日,阿波羅的一名代表打電話給希恩,預覽阿波羅S修訂後的提案,其中包括阿波羅打算將每股價格提高到14.3美元。
同一天晚些時候,阿波羅提交了一份修訂後的初步非約束性意向書,擬以每股14.30美元的價格(我們稱為更新後的2024年阿波羅提議)以全現金交易的價格收購美國硅石公司100%的未償還股權 ,這比2024年阿波羅提議增加了5.9%,與2024年2月13日普通股10.31美元的收盤價相比溢價38.7%,2024年2月13日是提交2024年阿波羅提議之前的最後一個交易日。2024年3月18日,普通股收盤價為每股12.73美元。更新的2024年阿波羅提案規定,儘管阿波羅正在提高出價,但阿波羅在之前幾周發現了某些負面調查結果,對其美國二氧化硅的估值產生了負面影響。與2024年阿波羅建議書類似,更新後的2024年阿波羅建議書還包括來自潛在債務融資來源的某些高度自信的信函,聲明必須由阿波羅S滿意地完成驗證性盡職調查,並提出實施期,以換取美國硅石和阿波羅之間為期25天的排他性談判。希恩立即與董事會分享了更新後的2024年阿波羅計劃。
2024年3月18日,希恩就更新後的2024年阿波羅計劃致電阿波羅公司的代表。Shinn先生向美國硅谷公司S提供了對提案中描述的負面盡職調查結果的某些方面的看法,並指出該提案忽略了其他一些積極的發現,包括自2023年阿波羅提案以來,美國硅石公司已經償還了一大筆債務。阿波羅的代表承認減少了債務,但進一步向Shinn先生澄清説,這種債務削減已經充分考慮到了2024年阿波羅提案的更新。阿波羅的代表進一步澄清説,2023年阿波羅提案設想了一項交易,即甲方將以相當高的價格收購石油和天然氣支撐劑部分,這反映了甲方將能夠從這一收購中實現的協同增效作用。由於甲方不再積極考慮收購石油和天然氣支撐劑部門,而阿波羅 現在作為無法實現這種協同效應的獨立競標者,阿波羅願意提供的價格較低。希恩先生還通知阿波羅的代表,董事會將在即將召開的董事會會議上考慮阿波羅和S的提議。
2024年3月22日,派珀·桑德勒S債務資本市場團隊向乙方代表及其某些重要股東提供了一份説明性的條款説明性説明書,概述了債務融資的潛在條款。
2024年3月27日,乙方提交了一份更新的初步、不具約束力的意向書,擬將乙方的S能源業務與石油和天然氣支撐劑業務合併(3月乙方建議書)。根據3月份乙方的提案,美國二氧化硅將獲得7億美元的現金(其中6.5億美元將通過合併後的EnergyCo籌集的第三方債務融資,其中5000萬美元將來自乙方)和合並後的EnergyCo的12.5%股權,乙方對合並後的EnergyCo的估值為2億美元。3月份的乙方提案再次取決於美國硅石將其在聯合能源公司的股權分配給美國硅石股東。希恩立即向董事會分享了3月份乙方的提議。
2024年3月28日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S參加了會議。會上,美國硅谷公司的一名代表回顧了董事會S根據特拉華州法律承擔的受託責任。此後,董事會和美國硅石S管理層討論了美國
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白炭黑S的業務展望和美國白炭黑S的股價表現,包括他們共同的信念,即如果美國白炭黑是一家純石油和天然氣公司,公開股票市場對美國白炭黑的估值為S股票的較低市盈率 ,並將工業和特種產品細分市場的最低價值歸因於該公司。董事會及美國硅石S管理層亦評估了除更新後的2024年阿波羅建議及3月乙方建議所預期的交易 以外的美國硅石S戰略替代方案,包括作為上市公司執行美國硅石S獨立業務計劃、進行工業礦產收購而不分離工業及特種產品部門、進行工業礦產收購及其後分離工業及特種產品部門,以及出售工業及特種產品部門。董事會及美國白炭黑管理層考慮了成功執行該等替代方案後可實現的S美國白炭黑價值相對於更新後的2024年阿波羅建議書或三月乙方建議書所建議的價值的可能增加,以及與美國白炭黑S成功執行該等替代方案及建議書的能力有關的風險。董事會與美國硅石S管理層討論了乙方於二月份及乙方於三月提出的建議的主要條款,包括合併後的能源公司取得所需債務融資的能力,以及乙方並無承諾填補任何債務融資缺口。董事會和美國硅石S管理層也對合並能源公司的股權價值表示擔憂,因為美國硅石股東將持有一家上市規模較小的受控公司的少數股權,這也將具有有限的財務靈活性。董事會和美國硅石S管理層還討論了更新後的2024年阿波羅計劃的關鍵條款。經過討論,並考慮到美國白炭黑S管理層提供並與之討論的信息後,董事會決定由Piper Sandler指示Piper Sandler對美國白炭黑和S的戰略選擇進行進一步分析,包括工業和特種產品細分市場。
2024年4月4日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。會上,派珀·桑德勒的代表概述了派珀·桑德勒的S對工業和特種產品部門的分析,並假設美國硅石公司出售了石油和天然氣支撐劑部門,並在某些説明性的情景下使用了銷售所得。Piper Sandler的代表指出,用這類收益進行的任何收購都需要顯著的協同效應 才能增值,高度協同的收購目標池相對較小,大多數目標是目前尚未出售的私人公司,因此Piper Sandler認為,根據其專業的判斷和經驗,通過收購實現增長存在重大的執行風險。董事會、美國白炭黑S管理層和美國白炭黑顧問S再次考慮了成功執行某些戰略替代方案後可能實現的S美國白炭黑價值的增加,以及與美國白炭黑S成功執行該等替代方案和建議書的能力相關的風險。董事會、美國硅石S管理層和美國硅石顧問S也討論了三月份乙方的建議,包括三月份乙方建議中的股權對價價值可能大幅低於乙方賦予它的價值。經過討論,並考慮到美國硅石S管理層和美國硅石S顧問提供並討論的信息後,董事會決定安排另一次董事會會議,進一步討論對阿波羅和乙方的迴應。
2024年4月9日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。董事會、美國白炭黑S管理層和美國白炭黑顧問S再次審查了董事會3月28日和4月4日會議上討論的戰略替代方案。董事會、美國硅石S管理層和美國硅石顧問S隨後討論了更新後的2024年阿波羅計劃和3月份的乙方建議,指出3月份的乙方建議包含明顯更多的執行風險,原因包括交易的複雜性,以及債務融資尚未獲得擔保,鑑於交易的資產剝離複雜性,乙方並未承諾為債務融資的任何缺口提供資金,乙方和美國硅石將需要進行大量的相互盡職調查,而美國硅石S需要充分 瞭解將分配給美國硅石股東的股權對價的價值。董事會、美國硅石S管理層和美國硅石顧問S也對 的股權價值表示擔憂。
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出於前面討論的原因,合併了EnergyCo。董事會、美國硅石S管理層和美國硅石S顧問還討論了2024年更新後的阿波羅提案預計的交易沒有3月乙方提案中設想的交易複雜,阿波羅在2024年更新後的阿波羅提案中承諾相對較快地簽署最終協議,提供了可信金融機構高度自信的信函,並承諾為融資的全部股權部分提供資金,迄今已進行了大量盡職調查。經過討論,並考慮了由美國硅石S管理層和美國硅石S顧問提供並與其討論的信息後,董事會得出結論,阿波羅將需要在 更新後的2024年阿波羅建議書中提出的要約價的基礎上大幅提高要約價,以便美國硅石繼續就潛在交易進行接洽。董事會還指示美國硅石S管理層準備一封致乙方的迴應信,以澄清若干尚未解決的關鍵問題,包括乙方是否會為債務融資中的任何缺口提供資金,以及三月份乙方提案中概述的股權對價所產生的估值。董事會還討論了美國硅石應該與阿波羅和乙方同時進行,但如果阿波羅要提供足夠高的出價,美國硅石可能需要授予阿波羅獨家經營權。董事會隨後討論了成立交易委員會的潛在好處 (作為一個便利的委員會,能夠靈活地應對日常工作談判方面)向美國硅膠S管理層和美國硅膠S顧問提供定期意見和指導。經討論後,董事會得出結論,成立交易委員會(作為便利委員會)將符合美國硅石及美國硅石股東的最佳利益;然而,交易委員會無權就是否推進任何潛在交易作出建議或決定。交易委員會最初由西蒙·貝茨、彼得·伯納德、黛安·杜倫和希恩先生組成。這些董事是根據他們在交易委員會任職的相關經驗和資格而被挑選出來的。成立交易委員會的決定並非董事會任何成員的任何實際或潛在利益衝突的結果。董事會隨後指示交易委員會開會,初步確定向阿波羅提交的還價。
2024年4月11日,交易委員會通過視頻會議召開會議,美國硅石管理層成員S和MoFo代表參加了會議。交易委員會成員討論了各種潛在的每股價格,作為一項反提案提交給阿波羅。
2024年4月12日,希恩先生和阿波羅的一名代表舉行了電話會議,討論了美國硅石對S的估值和阿波羅對S的估值 預計美國硅石將不遲於2024年4月15日上午對更新後的2024年阿波羅計劃做出迴應。希恩告訴阿波羅的代表,董事會第二天將舉行一次特別會議,美國硅石公司將很快做出迴應。
2024年4月13日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。在會議上,MOFO的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任。董事會、美國硅石S管理層和美國硅石S顧問再次審查了美國硅石的戰略選擇(包括3月的乙方建議)、成功執行該等替代方案後可實現的美國硅石S價值相對於更新的2024年阿波羅建議的價值的可能增加,以及與美國硅石S成功執行該等替代方案和更新的2024年阿波羅建議的能力相關的風險。經討論及 經考慮由美國硅石S管理層及美國硅石S顧問提供及討論的資料後,董事會決定提出每股16.25美元的還價。董事會指示美國硅石公司管理層S向阿波羅公司提出還價。當天晚些時候,希恩給阿波羅的一名代表打了電話,提出了還價。
2024年4月14日,阿波羅的一名代表打電話給希恩,提出了每股15.25美元的還價,通知希恩這是阿波羅S的最佳報價,也是最終報價。當天晚些時候,希恩和謝弗舉行了電話會議,討論與阿波羅的談判事宜,包括阿波羅的代表曾表示,15.25美元是阿波羅·S的最好報價,也是最終報價。希恩和謝弗決定以每股15.75美元的價格還價。希恩先生和謝弗先生還討論了美國硅石公司S的最佳報價,最終報價為
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每股15.50美元。希恩隨後致電阿波羅的代表,提出了每股15.75美元的還價。經過討論後,希恩先生和阿波羅的代表 原則上同意每股15.50美元的收購價,但須經董事會批准、完成盡職調查和協商雙方均可接受的最終文件。同樣在2024年4月14日,阿波羅提交了一封信 ,確認了初步的、不具約束力的出價為每股15.50美元(我們稱之為最終的阿波羅提案),這取決於完成盡職調查和談判雙方都可以接受的最終文件。2024年4月12日,也就是4月14日之前的最後一個完整交易日,普通股的收盤價為每股12.90美元。每股15.50美元的價格比2024年阿波羅提議增加了14.8%,相對於普通股2024年2月13日10.31美元的收盤價溢價50.3%,2024年2月13日是提交2024年阿波羅提議之前的最後一個交易日。希恩立即向董事會成員發送了一封電子郵件,介紹了與阿波羅的談判,包括原則上同意每股15.50美元的收購價。
2024年4月15日,MoFo的代表和阿波羅的外部法律顧問S律師事務所(我們稱為Wachtell Lipton,Rosen&Katz)的代表舉行了介紹性視頻電話會議,討論了不遲於2024年4月26日簽署 最終協議的過程,美國硅石和阿波羅已同意以此為目標籤署最終協議,阿波羅S考慮融資,阿波羅S要求獨家。當天晚些時候,Wachtell Lipton的一名代表向MoFo的一名代表發送了一份排他性協議草案(2024年排他性協議)。《2024年排他性協議》與《2023年排他性協議》基本相同,幷包含至2024年4月26日的排他性期限,如果雙方仍在積極真誠地推進交易,則可自動延期。2024年獨家協議允許美國硅石在獨家期間與提交報價的任何第三方進行討論和談判,並向其提供機密信息,董事會認為該報價合理地有望導致交易優於 最終阿波羅報價。同一天,舒爾茨收到了阿波羅公司一名代表的一份盡職調查請求清單。
同樣在2024年4月15日,阿波羅及其代表也可以進入電子數據室(數據室),其中包含來自美國硅石的信息,該信息迴應了阿波羅當天早些時候向舒爾茨先生提交的盡職調查請求。在2024年4月15日至2024年4月26日期間,應阿波羅及其代表的盡職調查請求,美國硅膠公司及其代表繼續補充和更新在數據室向阿波羅及其代表提供的盡職調查信息。
2024年4月16日,美國硅谷的一名代表向董事會成員發送了一份2024年排他性協議草案,董事會成員中沒有人反對美國硅谷簽訂2024年排他性協議。當天晚些時候,阿波羅和美國硅石簽署了2024年獨家協議。
2024年4月17日,美國硅石的一名代表向董事會發送了派珀·桑德勒提供的關於派珀·桑德勒和S在2020年1月1日至2023年4月10日期間與美國硅石、阿波羅及其各自附屬公司的關係的關係披露,該摘要之前由派珀·桑德勒就董事會對2023年阿波羅提案的審議 提供。
2024年4月18日,Wachtell Lipton的代表向MoFo的代表發送了一份合併協議初稿。在其他條款中,合併協議草案包括:(I)20天的Go-shop期限,(Ii)根據合併對價,向阿波羅支付相當於美國硅石股權價值2%的終止費 如果美國硅石終止合併協議,以在Go-shop期限結束前就更高的提議達成最終協議,(Iii)如美國硅膠終止合併協議以在淘寶期結束後及在某些其他情況下就較佳收購建議訂立最終協議,則須向阿波羅支付相等於美國硅膠S股權價值4%的終止費,及(Iv)如在某些情況下終止合併協議,則須向美國硅膠支付相當於美國硅膠S股權價值5.5%的終止費。
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同樣在2024年4月18日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。在會議上,MOFO的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任。美國硅谷S管理層與董事會再次審查了財務預測,詳情請參閲本委託書中題為某些未經審計的財務預測財務預測經過審計委員會以前多次審查,與定期貸款B貸款的重新定價使用的預測相同,定期貸款B貸款的重新定價已於2024年3月25日完成。董事會隨後批准了Piper Sandler在執行其財務分析時使用的財務預測 ,該財務分析彙總在本委託書標題為派珀·桑德勒的觀點。MoFo的一名代表隨後與董事會派珀·桑德勒和S一起審查了派珀·桑德勒與美國硅石、阿波羅及其各自附屬公司之間的關係披露,其中規定,從2020年1月1日到2023年4月10日,派珀·桑德勒從阿波羅相關方那裏收到了約1,270萬美元的投資銀行費用,涉及6個阿波羅相關方的9筆獨立交易,派珀·桑德勒被授權為阿波羅附屬公司擬議的首次公開募股(IPO)的聯合簿記管理人,最終於2023年撤回。經討論後,董事會認定,與美國硅石、阿波羅或其各自聯營公司的現有或以前任何關係均不會影響派珀·桑德勒和S以獨立及公正的方式就潛在交易向董事會提供服務的能力。MoFo的代表在合併協議初稿 中向董事會概述了若干關鍵條款,包括擬議的20天Go-shop期間和Go-shop期間2%的終止費。董事會、美國硅膠S管理層和美國硅膠顧問S一般性討論了Go-shop條款和董事會的受託責任,以及Go-shop條款如何為美國硅膠提供可接受的交易確定性,同時允許美國硅膠在簽署合併協議後進行廣泛的市場檢查。董事會討論了最終的阿波羅提案將給美國硅石股東帶來的確定性,以及在Go-shop期間能夠徵求更高報價的好處,但重申只有不少於45天的Go-shop期限才是可以接受的,以便美國硅石有足夠的時間徵求其他競標者。Piper Sandler的一名代表向委員會概述了選購過程,包括時間考慮因素、潛在投標人、 以及在這一過程中將提供給潛在投標人的材料。在會議結束時,董事會討論了是否授權美國硅石S管理層首次與阿波羅就交易後管理架構和薪酬進行討論,董事會最終決定美國硅石S管理層在簽署之前不應參與此類討論,董事會指示管理層不得參與此類 討論。
2024年4月21日,MoFo的一名代表向Wachtell Lipton的代表發送了一份合併協議修訂草案。在其他條款中,修訂後的協議包括:(I)60天的Go-shop期限,對於在Go-shop期限結束時與美國硅石進行談判的任何潛在競標者,延長期限 董事會已確定可以合理地預期其可導致更好的提案,(Ii)如果美國硅谷終止了合併協議,以便在Go-shop期間結束前就更高的提議達成最終協議,則應向阿波羅支付相當於美國硅石S股權價值的0.85%的終止費。 (Iii)如美國硅石終止合併協議以就更優建議訂立最終協議,則應向阿波羅支付相當於美國硅石S股權價值2.25%的終止費 若在淘寶期結束後及在某些其他情況下,應向美國硅石支付相當於美國硅石S股權價值8%的終止費 若合併協議在某些情況下終止,則應向美國硅石支付相當於美國硅石股權價值8%的終止費。
在2024年4月21日至2024年4月26日期間,Wachtell Lipton和MoFo的代表繼續交換合併協議修訂草案,雙方及其代表繼續討論合併協議的潛在條款。
2024年4月23日,MoFo的一名代表向Wachtell Lipton的代表發送了一份合併協議保密披露時間表的初稿。同一天,Wachtell Lipton的一名代表
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向MoFo的代表發出了阿波羅S的股權承諾書和有限擔保,向阿波羅的代表S發出了外部融資律師Paul,Weiss,Rifkind, 沃頓&加里森有限責任公司(我們稱其為保羅,韋斯),向MoFo的代表發送了Apollo的初始草案的債務承諾書,以及S的債務承諾書。在2024年4月23日至2024年4月26日期間,Wachtell利普頓和Paul,Weiss的代表以及MoFo的代表繼續交換適用的股權承諾函、有限擔保和債務承諾函的修訂草案,雙方及其 代表繼續討論各自的潛在條款。
2024年4月24日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。派珀·桑德勒的一名代表向派珀·桑德勒和S提交了關於阿波羅最終提案中反映的每股15.50美元的合併對價的財務分析。審計委員會詢問了有關財務分析的問題。Piper Sandler的代表隨後確認,如果董事會要求發表意見,Piper Sandler 將能夠在該日期提出意見,從財務角度來看,合併考慮對股份(除外股份除外)的持有人是公平的。MoFo的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任 。MoFo的一名代表隨後指導董事會討論和審查合併協議草案和相關交易文件(已在會議前提供給董事會),包括股權承諾書和有限擔保。MoFo的一位代表與董事會討論了這類文件的某些關鍵條款,包括臨時經營契約、融資契約、Go-shop條款、監管努力契約、關閉條件、終止條款和終止費。MoFo的一名代表隨後與董事會討論了合併協議中尚未解決的重大問題,包括去商店購物的期限和終止費的數額。經過討論,並在考慮了美國硅石S管理層和美國硅石S顧問提供和討論的信息後,董事會指示美國硅石管理層S和美國硅石顧問S迴應阿波羅S就該等項目提出的最新建議,包括董事會不願批准低於45天上貨期的交易。
2024年4月25日,希恩先生和阿波羅公司的一名代表舉行了電話會議,討論去商店的時間長度和美國硅石公司應支付的終止費金額。在電話會議上,阿波羅的代表表示,阿波羅願意接受45天的Go-shop期限,並提議如果美國Silica終止合併協議,在Go-shop期限結束前就更高的提議達成最終協議,則應向Apollo支付相當於美國硅石和S股權價值1.65%的終止費。如果美國硅石終止合併協議以在Go-shop期間結束後和在某些其他情況下就更高的建議達成最終協議,則應向Apollo支付相當於美國硅石股權價值3.3%的終止費,如果在某些情況下終止合併協議,則應向美國硅石支付相當於美國硅石股權價值6.9%的終止費。在2024年4月25日當天剩餘的時間裏,直到2024年4月26日凌晨的董事會特別會議,MoFo和Wachtell Lipton的代表努力敲定最終的交易文件,MoFo和Paul,Weiss的代表努力敲定債務承諾函,所有剩餘的待決事項在董事會會議之前得到解決。此外,在此期間,美國硅谷公司的一名代表繼續向董事會成員通報交易文件中未平倉點的解決方案。
2024年4月26日上午,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。會議前,所有最終交易文件已提供給董事會,包括合併協議、股權承諾書、債務承諾函、有限擔保、保密披露時間表和尚存的公司章程。MoFo的一名代表審查了董事會根據特拉華州法律承擔的S信託責任 。MoFo的一名代表隨後討論了擬議交易的關鍵條款,包括4月24日董事會會議(董事會在4月25日整個過程中也收到了最新情況)的開盤點的決議,其中包括Go-shop期限為45天。董事會成員隨後審查了派珀·桑德勒關於派珀的最新關係披露
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桑德勒與美國硅石、阿波羅及其各自關聯公司的關係,這與S董事會4月18日會議上討論的關係披露一致,該披露規定,從2021年1月1日至2024年4月24日,派珀·桑德勒從阿波羅關聯方收取了約350萬美元的投資銀行手續費,涉及 三個阿波羅關聯方的三筆獨立交易。在這次討論之後,派珀·桑德勒證實,在4月24日的董事會會議上,派珀·桑德勒就合併考慮提交的財務分析沒有實質性的更新。應董事會的要求,派珀·桑德勒隨後向董事會提出了口頭意見,並於隨後於2024年4月26日提交書面意見予以確認,該書面意見作為附件B附在本委託書中,即自該日期起,根據派珀·桑德勒的書面意見中提出的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及對審查範圍的限制和限制,從財務角度來看,合併對股份持有人(除外股份除外)是公平的。如本委託書中題為??的章節中更全面地描述的意見所述派珀·桑德勒的合併反對意見在這次討論之後,美國硅石S管理層成員與董事會討論了與宣佈擬議交易有關的擬議溝通戰略,派珀 桑德勒的代表牽頭討論了交易宣佈後45天實體期開始後將開始的進程,包括計劃與包括乙方在內的潛在競標者進行接觸的進程。
在進一步討論和審議之後,包括考慮到本委託書中題為??的章節中更詳細地 所述的因素。我們董事會的建議和合並的原因除其他事項外,董事會一致(I)認定合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)屬公平、明智及符合美國硅石及美國硅石股東的最佳利益,(Ii)批准、採納及宣佈合併協議及據此擬進行的交易(包括合併)為可取的,及(Iii)決議提交合並協議並在符合合併協議的條款及條件下,向美國硅石股東推薦合併協議以供批准及採納。
在2024年4月26日的董事會會議之後,各方代表簽署了交易文件。在2024年4月26日開市前,美國硅石發佈了一份新聞稿,宣佈了這筆交易,隨後美國硅石發佈了S 2024年第一季度的收益新聞稿。宣佈交易的新聞稿還指出,合併協議包括45天的Go-shop期限,將於上午12:01到期。(東部時間)2024年6月10日。
2024年4月26日,在宣佈這一消息後,派珀·桑德勒的代表立即按照董事會的指示,開始 聯繫可能考慮就Go-shop期間提出替代收購建議的潛在交易對手,包括乙方。
在Go-shop期間,Piper Sandler的代表與95方進行了溝通 ,以評估這些各方是否有興趣提出替代收購建議。在這95方中,美國硅膠與15方簽署了保密協議,其中包括乙方。S保密協議包括一項停頓條款,這與美國硅膠於2024年2月1日與乙方簽訂的保密協議中的停頓條款一致。美國硅石公司於2024年2月1日與乙方某些重要股權持有人簽訂的停頓協議仍然有效。其他保密協議都沒有包含停頓條款。在簽訂保密協議後,美國硅膠向這些各方提供了與美國硅膠有關的非公開信息。
2024年5月10日,乙方提交了僅對石油和天然氣支撐劑部門感興趣的意向書(Go-Shop O&G提案),並表示願意與有興趣收購工業和特種產品部門(包括阿波羅)的另一家投標人合作。同樣在2024年5月11日,丙方提交了一份僅對工業和特種產品部門感興趣的意向書(Go-Shop isp提案),並表示願意與有興趣收購石油和天然氣支撐劑部門的另一家投標人合作。
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2024年5月11日,美國硅石通過視頻會議召開了董事會特別會議,美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。董事會、美國硅石管理層S和美國硅石顧問S審查了Go-Shop O&G提案和Go-Shop互聯網服務提供商提案。經討論後,董事會指示Piper Sandler將乙方介紹給丙方,並將乙方介紹給在Go-shop期間曾表示對工業和特種產品細分市場感興趣但未提交意向的其他各方,以便乙方可以與這些各方中的任何一方建立潛在的合作伙伴關係,並聯合提交一份可能構成更好建議書的投標。此後不久,派珀·桑德勒執行了S董事會的指示。
在2024年5月11日至Go-shop期間結束期間,美國二氧化硅及其顧問的代表與乙方代表和乙方的某些重要股東、丙方代表以及在Go-shop期間表示對工業和特種產品細分市場感興趣的某些其他方的代表就美國二氧化硅及其業務進行了討論。
2024年5月18日,乙方代表請求允許與阿波羅討論與Go-Shop O&G提案中概述的結構相同的潛在交易。
2024年5月19日,董事會執行委員會討論了是否允許乙方與Apollo討論與Go-Shop O&G提案中概述的結構相同的潛在交易 ,並決定乙方應專注於與丙方以及其他對派珀·桑德勒之前向乙方介紹的工業和特種產品部門感興趣的各方建立合作伙伴關係。當天晚些時候,派珀·桑德勒將S的決定告知了乙方。
2024年5月28日,乙方代表致函美國硅石代表,通知美國硅石無法為工業和特種產品部門找到合適的合作伙伴,並再次請求允許與阿波羅討論具有Go-Shop O&G提案中概述的相同結構的潛在交易。
2024年5月30日,董事會執行委員會舉行了視頻會議,董事會其他成員、美國硅石管理層成員S以及派珀·桑德勒和MoFo的代表參加了會議。參與的董事會成員、美國硅石S管理層和美國硅石顧問S討論了乙方無法為工業和特種產品部門找到合適的合作伙伴,以及乙方正在請求允許與阿波羅討論具有Go-Shop O&G建議書中概述的相同結構的潛在交易。經過討論,董事會執行委員會指示Piper Sandler將這封信發送給Apollo,並允許乙方與Apollo討論與Go-Shop O&G提案中概述的結構相同的潛在交易,以便乙方可以潛在地與Apollo合作,並聯合向美國硅谷提交一份可能構成 更好提案的提案。此後不久,派珀·桑德勒執行了董事會對S的指示。
美國東部時間2024年6月10日凌晨12:01,搜索期結束,沒有任何一方(無論是作為集團的一部分或單獨)提交收購美國硅谷合併資產或美國硅谷股權證券至少80%的提案。
我們董事會的建議和合並的原因
本公司董事會推薦
董事會在諮詢了其財務顧問和外部法律顧問,並審查和考慮了第合併的原因、(I)一致認為合併協議所擬進行的交易(包括合併)對美國硅石及美國硅石股東而言是合宜、公平及符合其最佳利益的,(Ii)批准、採納及宣佈合併協議及其擬進行的交易(包括合併)是可取的,(Iii)指示將該合併協議提交美國硅石股東批准及採納,及(Iv)建議美國硅石股東批准及採納該合併協議。
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董事會一致建議你投票(一)贊成合併提案,(二)投票贊成合併補償提案,(三)投票贊成休會提案。
合併的原因
在評估合併協議預期的交易並決定合併協議及其預期的交易(包括合併)對美國硅石和美國硅石股東來説是可取的、公平的並符合其最大利益時,批准、通過並宣佈合併協議及其擬進行的交易是可取的,包括合併,指示將合併協議提交美國硅石股東批准和採納,並建議美國硅石股東批准和採用合併協議。董事會 諮詢了美國硅谷高級管理層S以及美國硅谷財務顧問S和外部法律顧問,並考慮了一些因素,包括董事會認為 支持其決定的以下重大因素(不一定按相對重要性排序):
| 保持獨立上市公司的風險和不確定性,包括與石油和天然氣行業的波動相關的風險,石油和天然氣支撐劑部門的增長對石油和天然氣行業和大宗商品定價的依賴,工業和特種產品部門的增長對新產品成功的依賴,美國白炭黑S由於其業務的資本密集性需要擴大資本,以及與執行美國白炭黑S增長進入現有和新市場相關的風險; |
| 普通股的當前和歷史市場價格以及最近的交易活動,包括 每股15.50美元的合併對價相對於2024年4月25日,也就是董事會批准合併協議的最後一個交易日S的美國收盤價溢價約18.7%, 與截至2024年4月25日期間的普通股S 90天成交量加權平均股價相比溢價33.0%; |
| 董事會認為,每股15.50美元的合併對價和完成合並對美國二氧化硅股東來説比合理預期的其他戰略替代方案的潛在價值更有利,這些戰略替代方案包括作為上市公司執行美國二氧化硅S獨立業務計劃,以及出售工業和特種產品部門或石油和天然氣支撐劑部門; |
| 董事會認為,如果董事會拒絕批准合併協議和擬進行的交易,美國硅石股東可能不會有另一個機會收到價格相當、成交確定性相當的要約; |
| 董事會了解S美國白炭黑業務、資產、財務狀況、運營結果和前景(以及實現這些前景所涉及的風險和不確定性)、S白炭黑業務的性質、美國白炭黑運營和競爭所處的行業和監管環境,以及普通股市場; |
| 合併對價是固定現金金額,與美國硅谷S獨立業務計劃或可能的戰略性替代方案實現同等價值的風險、不確定性和更長的潛在時間表相比,這一事實在合併完成後立即為美國硅谷股東提供了價值和流動性的確定性 ,包括涉及以股權形式支付全部或部分對價的交易或涉及出售我們任何一條業務線的交易; |
| 美國Silica股東在合併中將收到的合併對價的價值和形式, 考慮到與作為獨立公司運營相關的風險,包括與滿足標題為“SEARCH”的部分中描述的財務預測的可能性相關的潛在執行風險 合併排除了某些未經審計的財務預測從第65頁開始的收件箱 |
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以及與這樣一種可能性相關的潛在風險:即使美國白炭黑達到這樣的財務預測,市場可能也不會在美國白炭黑的股票價格中反映這種執行情況, 特別是考慮到董事會認為公開股票市場對普通股的估值較低,就像它是一家純石油和天然氣公司一樣,並將工業和特種產品部門的價值定為最低。 |
| 合併考慮是S公平談判的結果,我們就阿波羅在2024年2月14日提出的每股13.50美元的提價進行了 談判,以及阿波羅的一名代表通知美國硅石公司的代表,合併考慮每股15.50美元是阿波羅願意支付的最高價格; |
| 董事會在與派珀·桑德勒就其觀點進行討論後評估,鑑於美國白炭黑和S兩大業務部門--石油和天然氣支撐劑部門以及工業和特種產品部門--的罕見組合,美國白炭黑的潛在買家數量有限; |
| 董事會認為,在與阿波羅簽署最終協議之前聯繫其他潛在競購者將對美國硅石及其業務造成重大風險,包括交易泄露的可能性增加,這可能會損害美國硅石的業務關係和員工留任,因為 還可能導致美國硅石股東基礎的週轉和潛在的股價波動,以及根據合併協議,美國硅石將有權在45天內完成收購,在此期間,美國硅石 可以積極向以下公司徵求替代收購建議:並在與阿波羅簽署最終協議後向第三方提供信息並與其進行談判; |
| 阿波羅S聲明,如果美國硅石公司不在排他性基礎上進行談判,它將撤回報價, 董事會認為,在與阿波羅公司簽署最終協議之前聯繫其他潛在競購者可能會導致阿波羅公司撤銷其收購美國硅石公司的報價; |
| 合併協議的條款和條件,由董事會與其財務顧問和外部法律顧問一起審查,以及該等條款是雙方之間強有力的公平談判的結果,包括(但不限於): |
| 根據合併協議,母公司S有義務盡合理最大努力採取或促使採取 一切行動,採取或促使採取一切必要、適當或適宜的事情,以獲得融資收益,其金額足以按適用承諾書中描述的條款(除某些例外情況外)和條件為融資金額提供資金; |
| 合併不受融資條件的限制,母公司已從信譽良好的金融機構獲得承諾債務融資,並從擔保人承諾進行股權融資,融資總額足以為合併協議下的融資金額提供資金; |
| 根據合併協議,母公司S有義務盡合理最大努力採取或促使採取根據合併協議和適用法律採取的一切必要、適當或可取的行動,以儘快完成合並,包括承諾並同意與美國硅石的資產或業務有關的任何資產剝離,並承諾在合併完成後對美國硅石的資產或業務進行任何前瞻性行為限制,在每種情況下,都是為了獲得必要的反壟斷批准和滿足完成合並的條件。除非此類行動將對美國硅石的業務、運營或財務狀況產生重大不利影響,或合理地預期將對美國硅石的業務、運營或財務狀況產生重大不利影響; |
| 美國硅谷根據合併協議將S的收購期限延長至45天,在此期間,美國硅谷可積極向第三方徵求替代收購建議,並向第三方提供信息並與其進行談判,從而提供機會確定第三方是否 |
53
願意提出董事會善意確定的替代收購方案比合並協議預期的交易更有利於美國硅膠或美國硅膠股東,包括從財務角度而言; |
| 美國硅石S在符合合併協議條款的情況下,有權在某些情況下向第三方提供信息並與第三方進行 談判,以迴應主動收購提議; |
| 董事會有權在符合合併協議條款的情況下(包括美國硅石股東在某些情況下選擇終止合併協議則支付公司終止費),在某些情況下不作出、撤回、符合資格、修改或修改其關於美國硅石股東投票批准和採納合併協議的建議; |
| 美國硅石S有權在符合合併協議條款的情況下,在S支付公司終止費後,在某些情況下終止合併協議,以達成最終協議,規定實施高於阿波羅交易的交易; |
| 事實上,在某些情況下,較低的公司終止費2,087.5萬美元(相當於基於合併對價的美國硅石S股權價值的約1.65%)將由美國硅石支付,而較低的終止費2,087.5萬美元和公司終止費4,175萬美元(相當於基於合併對價的美國硅石S股權價值的約3.3%)由董事會在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後審議。在這種情況下是合理的,並且不太可能排除或阻止任何其他方提出競爭性替代收購建議,特別是對於那些在網上購物期間提出收購建議的當事人; |
| 如果合併協議在某些情況下終止,應支付給美國硅膠的反向終止費8,730萬美元(相當於美國硅膠S股權價值的約6.9%,基於合併對價),這筆費用由擔保人擔保;以及 |
| 美國硅石S有能力在合併協議規定的某些情況下,尋求母公司S和合並子公司S履行具體義務,促使合併發生,並防止其他違反或威脅違反合併協議的行為; |
| 完成合並的可能性,除其他外,基於阿波羅S已證明的完成大型收購交易的能力、完成合並的條件數量和性質有限以及及時獲得所需監管批准的可能性; |
| 預計完成合並的時間和董事會得出的結論是,合併可以在合理的時間框架內有序完成,從而縮短了美國白炭黑業務受到完成合並的潛在不確定性的期限; |
| 不投票贊成批准和採納合併協議並遵守特拉華州法律所要求的所有程序的美國硅石股東可獲得特拉華州法律下的評估權,特拉華州法律為符合條件的股東提供機會,讓特拉華州法院確定其股份的公允價值, 該金額可能高於、低於或等於該等美國硅石股東根據合併協議應獲得的金額; |
| 合併須經美國硅谷股東批准和採納,而美國硅谷股東可自由以任何理由投票反對採納合併協議,以拒絕擬議的交易,但須支付費用 |
54
如果特別會議已經結束,且持有有權就合併提議投票的流通股所代表的多數投票權的美國硅谷股東不批准和通過合併協議,則美國硅谷向阿波羅支付632.5萬美元的報銷費用;以及 |
| 派珀·桑德勒向董事會提出的口頭意見隨後以書面形式確認,截至2024年4月26日,根據派珀·桑德勒提出的假設、遵循的程序、考慮的事項以及對派珀·桑德勒審查範圍的限定和限制,從財務角度來看,合併對價對股份(除外股份除外)的持有人是公平的,如下文題為派珀·桑德勒的兼併觀點,該書面意見全文作為本委託書的附件B附於本委託書,並通過引用全文併入本委託書。 |
董事會在審議合併協議和合並時還考慮了各種風險和其他潛在負面因素,包括以下重大潛在負面因素(不一定按相對重要性排序):
| 我們的無能為力,凌晨12:01以後。(東部時間)2024年6月10日,徵集相互競爭的收購建議,以及我們在合併協議終止時在某些情況下支付的4175萬美元公司終止費(或在某些情況下為2087.5萬美元)可能會阻止其他潛在競購者競購我們的可能性; |
| 如果特別會議已經結束,並且持有有權就合併提議投票的流通股所代表的多數投票權的美國硅谷股東不批准和通過合併協議,美國硅谷可能被要求向母公司支付632.5萬美元的費用報銷費用; |
| 在執行合併協議之前,美國硅膠公司沒有進行廣泛的市場調查,也沒有向其他潛在的交易對手徵集投標;然而,董事會也認為,它保留了美國硅膠在Go-shop期間招攬其他潛在交易對手的能力,如果確定在Go-shop期間就優於阿波羅S的提議達成替代收購協議,則美國硅石已就較低的終止費進行了談判,並保留了潛在交易對手在Go-shop合約期結束後繼續提交替代收購提案的能力; |
| 合併後,美國硅石將不再作為一家獨立的上市公司存在,我們的現有股東將不會參與任何未來的收益或增長; |
| 由於合併結束前不符合某些條件,合併可能無法及時完成或根本不能完成的事實; |
| 即使合併協議獲得美國硅石股東的批准和採納,也不能保證各方完成合並的所有條件和義務將得到滿足,以及承諾書中設想的融資將無法獲得的風險,導致母公司和合並子公司沒有足夠的資金完成合並,或者母公司和合並子公司可能無法獲得足夠的資金來完成合並; |
| 母公司和合並子公司是新成立的實體,基本上沒有資產,而擔保人提供的有限擔保僅就支付反向終止費或在某些情況下應付的損害賠償金、與反向終止費相關的某些執法費用(如果適用)、以及某些其他賠償和償付義務最高為100萬美元,為合併協議項下的母公司S和合並子公司S的義務提供擔保; |
55
| 合併完成前對我們業務行為的限制,包括對 我們從事某些類型重大交易的能力的限制,這可能會阻止我們尋求戰略業務機會、對我們的業務採取我們可能認為有利的行動以及有效和/或 及時應對競爭壓力和行業發展; |
| 事實上,全現金合併將對美國Silica股東徵税,這些股東是美國人 聯邦所得税目的; |
| 與訂立合併協議和完成合並有關的重大成本 完成合並所需的大量管理時間和精力,以及對我們業務運營的相關幹擾; |
| 在合併協議終止的情況下,美國硅膠S的補救措施可能限於 母公司在某些情況下應支付的反向終止費或損害賠償,以及與反向終止費相關的某些強制執行費用(如果適用),最高可達200萬美元,以及某些其他賠償和補償義務,最高可達100萬美元,這可能不足以補償美國硅膠造成的任何損害,並且該終止費或損害賠償可能並非在所有未完成合並的情況下可用,並且即使可用,權利和補救辦法可能昂貴且難以執行,任何此類行動的成功與否都可能不確定; |
| 合併協議預期的交易的公告和懸而未決、未能完成合並、和/或根據合併協議可能需要或允許美國硅膠採取的行動可能會對我們與客户和其他 第三方的現有和潛在業務關係以及我們的員工產生不利影響,包括美國硅膠管理層的某些關鍵成員可能會選擇在合併完成之前不再受僱於美國硅膠,無論合併是否完成 ; |
| 股東可能就合併協議所考慮的交易提起訴訟,即使缺乏可取之處,也可能導致分心和開支;以及 |
| 我們的一些董事和高管在合併中擁有不同於或不同於美國硅石股東的權益的事實(見本委託書中題為美國硅膠公司董事和高級職員在合併中的利益). |
以上討論總結了董事會考慮的重要因素,但並不打算詳盡無遺。鑑於董事會在評估合併事宜時所考慮的各種因素,董事會認為對作出決定及作出建議的 所考慮的特定因素進行量化、排名或以其他方式賦予其相對權重並不切實可行,亦沒有這樣做。此外,董事會的每個成員都將自己的商業判斷運用到這一過程中,並可能對不同的因素給予不同的權重。董事會並無承諾就任何因素或任何因素的任何特定方面是否支持或不支持其最終決定及建議作出任何具體決定。董事會的建議基於所提交的全部信息,包括與美國硅膠執行管理層S及其財務顧問和外部法律顧問的討論和質詢。上述因素沒有按任何優先順序列出。本部分對董事會的理由和某些信息的解釋是前瞻性的,應根據以下因素進行閲讀關於前瞻性陳述的警示聲明 ?請參閲本委託書第24頁。
派珀·桑德勒的觀點
該公司聘請Piper Sandler擔任潛在交易的財務顧問,包括可能出售 公司。2024年4月26日,Piper Sandler向董事會提交了其口頭意見(該意見隨後得到書面確認),自該日期起,並基於並受制於
56
Piper Sandler在其書面意見中就審查範圍作出的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及進行的資格和限制, 從財務角度來看,合併對價對股份(除外股份除外)的持有人是公平的。
派珀·桑德勒S於2024年4月26日發表的書面意見全文(日期為2024年4月26日),其中列出了派珀·桑德勒在提交其意見時所做的假設、遵循的程序、考慮的事項和對審查範圍的限制等內容,作為附件B附在附件B中。 該代理聲明,並通過引用將其併入本文。派傑·桑德勒S的意見僅從財務角度闡述合併代價對股份持有人的公平性,而不涉及與合併有關的任何其他條款或協議或合併協議的任何其他條款。派珀·桑德勒S的意見是在董事會審議合併事項時向董事會提供的,並不打算、也不構成向任何美國硅石股東就該美國硅石股東應如何就合併或任何其他事項採取行動或投票的建議。敦促美國硅石股東閲讀完整的意見。派珀·桑德勒和S的意見被派珀·桑德勒意見委員會批准發佈。
關於提出上述意見並進行相關的財務分析,派珀·桑德勒除其他外:
| 審查和分析合併協議的財務條款; |
| 審查和分析與公司有關的公開提供的某些財務和其他數據; |
| 審查和分析與公司的業務、收益、現金流、資產、負債和前景有關的某些信息,包括財務預測,以及公司向Piper Sandler提供的信息; |
| 與公司高級管理層成員和代表就前兩項 事項以及合併生效前後的業務和前景進行了討論; |
| 審查了股票當前和歷史報告的價格和交易活動; |
| 將公司的財務業績與派珀·桑德勒認為相關的某些其他上市公司的財務業績進行比較;以及 |
| 在公開範圍內審查了派珀·桑德勒認為相關的某些業務合併交易的財務條款。 |
此外,派珀·桑德勒進行了其他分析、檢查和調查,並認為派珀·桑德勒認為有必要制定其他財務、經濟和市場標準以得出其意見。
以下是Piper Sandler在準備其公平意見時進行的重大財務分析的摘要,並在2024年4月26日舉行的董事會會議上進行了審查。
本摘要包括以表格形式提供的信息,這些表格必須與每個分析摘要的正文一起閲讀,並將其作為一個整體來考慮,以全面理解派珀·桑德勒提出的財務分析。這些表格本身並不構成派珀·桑德勒進行的財務分析的完整摘要。下面列出的這些分析的順序和這些分析的結果,不應被視為派珀·桑德勒或董事會對任何這些分析給予的相對重要性或權重的任何指示。除另有説明外,以下量化 信息基於市場數據,基於2024年4月25日或之前的市場數據,不一定代表當前市場狀況。
57
除非上下文另有説明,在下文所述的財務分析中,Piper Sandler計算的企業價值(EV)定義為相關公司的S完全攤薄的普通股價值(使用庫藏股法確定),在適用的情況下,加上優先股的賬面價值,加上或有對價的公允價值,加上債務、資本和經營租賃,減去現金和現金等價物,減少對合夥企業的投資,減少短期和長期投資(淨債務),在適用的情況下,加上非控股權益的賬面價值。對於以下標題下所選上市公司分析中包括的每一家上市公司分析,EV基於(I)相關公司S普通股的市值,使用2024年4月25日的收盤價,以及(Ii)相關公司S最近一次報告的季度末的淨債務,以及就以下標題下所述標題下所述的選定併購(併購)交易分析中包括的每一家目標公司而言,EV乃根據(I)有關目標公司S普通股隱含價值(採用在相關併購交易中為該目標公司S普通股支付的隱含購買價)及該目標公司截至緊接相關併購交易(如涉及收購上市公司)前最近公佈季度末S的債務及相關目標公司S淨值計算 或以其他方式計算 (Ii)目標公司於相關併購交易公佈時已公開公佈的EV。
此外, 提及(A)EBITDA?是指扣除基於股票的薪酬調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA),(B)?LTM?歷史財務信息是指(I)對於下述標題下所述選定併購交易中包括的每個 目標公司,(?)在緊接相關併購交易公佈之前,財務信息為 公開的最近12個月期間,基於此類公開可獲得的信息,以及(Ii)對於本公司,根據美國白炭黑向Piper Sandler管理層提供的歷史財務信息,以及(C)以下所述選定併購交易分析中包括的每個目標公司的預計財務信息(I)基於華爾街共識股權研究估計 該目標公司或該目標公司的披露,以及(Ii)該公司的財務預測。
派珀·桑德勒和S財務分析摘要
作為其精選上市公司分析和精選併購交易分析的一部分,Piper Sandler將公司視為兩個獨立的業務:工業和特種產品部門以及石油和天然氣支撐劑部門。在分析了工業和特種產品以及石油和天然氣支撐劑部門後,派珀·桑德勒將各自估值方法所隱含的每個細分市場的高估值和低估值結合在一起,得出了公司的高和低估值區間。各部分之和基礎。在執行此類分析時,Piper Sandler考慮了每個業務部門的第 個負擔案例,該案例將參考範圍倍數應用於每個業務部門,並且不包括任何額外的獨立成本結構或其他扣減,以及一個調整負擔案例,該案例將參考範圍倍數應用於每個業務部門,以及(I)應用於每個業務部門500萬美元的非協同效應,以獨立運營以下標題下所選上市公司分析 精選上市公司分析?下列標題下所述的選定的併購交易分析併購交易精選分析和(Ii)假設對石油和天然氣支撐劑部門的資產淨值超過4.78億美元徵收20%的資本利得税,派珀·桑德勒假設這是S根據美國硅石集團S管理層提供的信息,結合下文標題下所述的選定併購交易分析所提供的信息而徵收的資本利得税。併購交易精選分析.
精選上市公司分析
工業和特種產品細分市場
除其他事項外,Piper Sandler審查了公司管理層編制的2024年日曆年的預測財務數據,這些數據包括在財務預測中,並將這些數據與某些選定的可比上市工業礦產的2024年日曆年的相應共識估計進行了比較
58
公司。用於選擇可比較公司的標準是每家選定的公司(I)是一家上市工業礦產公司,(Ii)市值在5億美元至25億美元之間,(Iii)從礦產品獲得相當大比例的收入,以及(Iv)主要在北美和歐洲運營。
根據這些標準,Piper Sandler選擇了以下上市公司,並計算了每個選定上市公司2024年的EV和EBITDA(2024年EBITDA),然後得出了選定上市公司的EV/2024年EBITDA倍數。這一分析表明,只要有足夠的公開信息,EV/2024 EBITDA倍數如下:
EV/2024EBITDA | ||||
Compass Minerals International,Inc. |
7.6x | |||
Elementis plc |
7.6x | |||
Inevity Corporation |
8.2x | |||
礦物技術公司。 |
7.7x | |||
美國石油鑽探公司 |
不適用 |
Piper Sandler隨後通過將8.3倍的倍數應用於該範圍的高端,將7.3倍的倍數應用於該範圍的低端,從而得出工業和特種產品細分市場的高電動汽車和低電動汽車。Piper Sandler基於其專業判斷和 經驗選擇了這一系列產品。
對於調整負擔情況,這一推導導致隱含的高EV和低EV分別約為11.12億美元 和9.78億美元。對於沒有負擔的情況,這一推導結果導致隱含的高和低EV分別約為11.54億美元和10.15億美元。
石油和天然氣支撐劑領域
Piper Sandler審查了財務預測中包含的公司管理層為2024年日曆年準備的預測財務數據,並將這些數據與可比上市融資服務、支撐劑和相關物流公司的2024年日曆年的相應共識估計進行了比較。用於選擇可比較公司的標準是:每家公司(I)是一家上市的水力壓裂服務、支撐劑和相關物流公司,(Ii)市值在1億美元至50億美元之間,(Iii)從水力壓裂相關服務中獲得相當大一部分收入,以及(Iv)主要在北美陸上運營。
根據這些標準,Piper Sandler選擇了以下上市公司,並計算了每個選定上市公司的EV和2024年EBITDA,然後得出了選定上市公司的EV/2024年EBITDA倍數。這一分析表明,EV/2024 EBITDA倍數如下:
EV/2024 EBITDA |
||||
純粹的支撐劑和支撐劑物流 |
||||
阿特拉斯能源解決方案公司 |
6.1x | |||
Smart Sand公司 |
2.9x | |||
索拉里斯油田基礎設施公司 |
4.4x | |||
支撐劑/物流風險的壓裂服務 |
||||
自由能源公司 |
3.8x | |||
帕特森-UTI能源公司 |
3.8x | |||
ProFrac Holding Corp. |
3.3x |
Piper Sandler隨後通過將3.5倍的倍數應用於該系列的高端,將3.0倍的倍數應用於該系列的低端,從而推導出石油和天然氣支撐劑領域的高電動汽車和低電動汽車。根據其專業判斷和經驗,Piper Sandler選擇了這一範圍,因為兩家最接近的可比公司明顯
59
大於石油和天然氣支撐劑部門,並且根據財務預測,石油和天然氣支撐劑部門的EBITDA呈負增長。
對於調整負擔情況,這一推導導致隱含的高EV和低EV分別約為7.34億美元和6.29億美元。對於沒有負擔的情況,這一推導結果導致隱含的高和低電動汽車分別約為7.52億美元和6.44億美元。
各部分之和
在分析了工業和特種產品部門以及石油和天然氣支撐劑部門後,Piper Sandler然後將上述分析所暗示的每個部門的高估值和低估值結合在一起,得出了整個公司的每股估值範圍(四捨五入至最接近的0.05美元)。派珀·桑德勒觀察到,合併考慮在分析得出的每一個範圍內。
每股價值 | ||||
調整負擔較高 |
$ | 15.50 | ||
調整負擔較低 |
$ | 12.60 | ||
無負擔--高 |
$ | 16.25 | ||
沒有負擔,沒有負擔 |
$ | 13.20 |
調整負擔案例和無負擔案例的每股高和低每股價值的計算方法是: (I)(X)加上(1)工業和特種產品部門在這種情況下的隱含高和低EV,如下所述精選上市公司分析--工業和特產細分市場?和 (2)石油和天然氣支撐劑部門在下列情況下的隱含高和低EVS精選上市公司分析油氣支撐劑細分市場,分別從每個金額中減去(Y)S公司的淨債務和非控股權益,以及(Ii)將所得金額除以S公司截至2024年3月31日的已發行普通股全部攤薄股份。
併購交易精選分析
工業和特種產品細分市場
Piper Sandler審查了自2014年1月1日以來宣佈的部分併購交易,涉及北美和歐洲的工業礦產企業,收購公司購買了目標的控股權。
根據這些標準,Piper Sandler 識別並分析了以下10項選定交易。對於此選定的併購交易分析,Piper Sandler計算了每項選定的併購交易的EV和TLR EBITDA,然後推導出 選定的併購交易的EV/TLR EBITDA倍數。分析表明,選定併購交易的EV/TLR EBITDA倍數如下:
公佈日期 |
收購心理 |
目標 |
EV/LTM | |||
2021年3月21日 |
Cerberus資本管理公司,L.P./科赫礦業與貿易公司 | PQ集團控股有限公司S PQ業績S化工企業 | 7.7x | |||
2018年6月29日 |
Elementis plc | 蒙多礦業控股有限公司。 | 8.8x | |||
2018年3月23日 |
美國硅石 | EP礦物公司 | 12.5x | |||
2017年8月2日, |
Genesis Energy,L.P. | Tronox Limited恢復鹼性業務 | 8.0x | |||
2016年12月12日 |
Imerys S.A. | 凱諾斯 | 8.9x | |||
2016年12月9日 |
Evonik Industries AG | J.M. Huber Corporation進軍二氧化硅業務 | 10.5x |
60
公佈日期 |
收購心理 |
目標 |
EV/LTM | |||
2016年4月14 |
卡爾貢碳素公司 | 阿科馬股份有限公司勞埃德的活性炭和助濾劑業務 | 9.5x | |||
2015年2月3日 |
Tronox Limited | NMC Corporation收購鹼性化學品業務 | 9.8x | |||
2014年11月5日 |
Imerys S.A. | S & B Minerals Finance SCA | 8.1x | |||
2014年3月10日 |
礦物技術公司。 | AMCOL國際公司 | 11.8x |
Piper Sandler隨後通過將9.7倍的倍數應用於該範圍的高端,並將8.7倍的倍數應用於該範圍的低端,得出了工業和特種產品細分市場的隱含的高和低電動汽車價值。Piper Sandler基於其專業的判斷和經驗選擇了這一系列產品。
對於調整負擔情況,這一推導導致隱含的高和低EV分別約為12.66億美元和11.36億美元。對於沒有負擔的案例,分析得出隱含的高電動汽車和低電動汽車分別約為13.15億美元和11.79億美元。
石油和天然氣支撐劑領域
派珀 桑德勒回顧了自2021年1月1日以來宣佈的部分併購交易,涉及北美的油氣支撐劑和支撐劑物流業務,收購公司購買了目標公司的控股權。
根據這些標準,Piper Sandler識別並分析了以下5筆選定交易。對於此選定的併購交易 分析,Piper Sandler計算了每項選定的併購交易的EV,並在足夠公開信息的情況下計算了下一個十二個月的EBITDA(SEARCHNTM EBITDA),然後得出 選定的併購交易的EV/NTM EBITDA。分析表明,選定併購交易的EV/NTM EBITDA倍數如下:
公佈日期 |
收購心理 |
目標 |
電動汽車 | EV/NTM EBITDA |
||||||||
2024年2月27日 |
阿特拉斯能源解決方案公司 | S二疊紀盆地支撐劑生產資產和北美物流業務 | 450 | 3.0x | ||||||||
2022年12月27日 |
ProFrac Holding Corp. | 性能支撐劑-為海恩斯維爾提供服務的盆內支撐劑生產商 | 475 | 不適用* | ||||||||
2022年12月5日 |
ProFrac Holding Corp. | Monarch Silica,LLC起訴Eagle Ford砂石開採業務 | 165 | 不適用* | ||||||||
2022年6月21日 |
ProFrac Holding Corp. | Signal Peak Silica的西德克薩斯州子公司 | 90 | 不適用* | ||||||||
2021年11月17日 |
ProFrac Holding Corp. | 西芒格 | 58 | 不適用* |
* | 沒有足夠的信息公開,無法得出多個 |
Piper Sandler隨後通過對該系列的高端應用3.5倍倍數,對該系列的低端應用3.0倍倍數,得出了石油和天然氣支撐劑領域的隱含高和低電動汽車。Piper Sandler基於其專業判斷和經驗選擇了這個系列。
對於調整負擔情況,這一推導導致隱含的高EV和低EV分別約為7.34億美元和6.29億美元。對於沒有負擔的情況,這一推導結果導致隱含的高和低電動汽車分別約為7.52億美元和6.44億美元。
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各部分之和
在分析了工業和特種產品部門以及石油和天然氣支撐劑部門後,Piper Sandler將上述分析所暗示的每個部門的高和低估值合併在一起,以得出公司以整個公司為基礎的每股(四捨五入至最接近的0.05美元)估值範圍。Piper Sandler觀察到合併考慮在分析得出的每個範圍內。
每股價值 | ||||
調整負擔較高 |
$ | 16.75 | ||
調整負擔較低 |
$ | 14.15 | ||
無負擔--高 |
$ | 18.20 | ||
沒有負擔,沒有負擔 |
$ | 15.20 |
調整負擔案例和無負擔案例的每股高和低每股價值的計算方法是: (I)(X)加上(1)工業和特種產品部門在這種情況下的隱含高和低EV,如下所述併購交易精選分析:工業和特產細分市場?和 (2)石油和天然氣支撐劑部門在下列情況下的隱含高和低EVS油氣支撐劑細分市場併購交易精選分析,分別減去(Y)(1)僅就調整負擔情況,減去相當於20%資本利得税滲漏的金額,只要石油和天然氣支撐劑部門的EV金額超過4.78億美元,以及(2)本公司從每個 金額中扣除S淨債務和非控股權益,以及(Ii)將所得金額除以本公司於2024年3月31日的已發行普通股全部攤薄後的股份。
貼現現金流分析
Piper Sandler使用貼現現金流分析,根據(I)預計2024年6月30日至2028年日曆年的無槓桿税後自由現金流和(Ii)預計2028年12月31日石油和天然氣支撐劑部門的永久增長率在-0.5%至0.5%之間以及工業和特種產品部門的永久增長率在2.5%至3.5%之間的現值,計算出公司理論電動汽車的估計範圍,在每種情況下,Piper Sandler基於其專業判斷選擇,折扣回溯至2024年6月30日。本公司每一日曆年的税後自由現金流量和年終價值是根據財務預測計算的。Piper Sandler根據其對S公司加權平均資本成本13.8%的估計,根據13.3%至14.3%的貼現率範圍計算了該等期間本公司自由現金流的現值範圍。這一分析得出了普通股的隱含每股價值,範圍從每股13.00美元到15.70美元,四捨五入到最接近的0.05美元。Piper Sandler觀察到,合併考慮在從這一分析得出的隱含每股價值 之內。
雜類
上述摘要沒有完整説明Piper Sandler進行的分析,並與審計委員會進行了審查。公平意見的準備不一定要受到部分分析或摘要描述的影響。派珀·桑德勒認為,其分析和上述總結必須作為一個整體來考慮,選擇部分分析或總結,而不考慮分析作為一個整體或分析中包含的所有因素,將導致對派珀·桑德勒的S意見中提出的分析所依據的過程的不完整的看法。派珀·桑德勒在接受其意見時,考慮了其所有分析的結果,並未對任何因素或分析賦予任何特別權重。相反,Piper Sandler在考慮了所有分析的結果後,根據其經驗和財務判斷做出了公平判斷。此外,上述任何特定分析得出的估值範圍不應被視為派珀·桑德勒和S對公司實際價值的看法。
62
上述分析中使用的選定公司或交易均不能直接 與本公司或合併進行比較。因此,對比較結果的分析不是純粹的數學分析;相反,它涉及對選定公司和目標企業在選定交易中的歷史和預測財務和經營特徵的差異以及可能影響此類公司的公開交易價值或此類企業的交易價值的其他因素的考慮和判斷。
Piper Sandler進行分析是為了向委員會提供意見。在進行分析時,派珀·桑德勒對行業業績、一般商業和經濟狀況以及其他事項做出了許多假設。派珀·桑德勒執行的某些分析基於S管理層向派珀·桑德勒提供的財務預測,這些預測不一定代表未來的實際結果,可能比實際的未來結果更有利或更不有利。財務預測固有地受到不確定性的影響,因為除其他因素外,這些預測是基於各方或其各自的顧問和代表無法控制的許多因素或事件。如果未來的結果與預期的財務結果大不相同,派珀·桑德勒不承擔任何責任。
Piper Sandler和S的意見是董事會在作出批准合併協議的決定時所考慮的眾多因素之一。雖然派珀·桑德勒在S與阿波羅談判期間向董事會提供了建議,但派珀·桑德勒並未向董事會推薦任何具體金額或類型的對價,也不認為任何具體金額或類型的對價是本次合併的唯一適當對價。
派珀·桑德勒依賴並假定, 派珀·桑德勒不承擔獨立核實的責任或責任,所有公開提供給派珀·桑德勒或與派珀·桑德勒討論或審查的信息的準確性和完整性。派珀·桑德勒進一步依賴美國硅石S管理層的保證,即所提供的財務信息是根據行業慣例在合理基礎上編制的,且他們不知道有任何 信息或事實會使向派珀·桑德勒提供的任何信息不完整或具有誤導性。在不限制前述一般性的情況下,就其意見而言,派珀·桑德勒假設,就派珀·桑德勒審閲的財務預測、估計和其他前瞻性信息而言,該等信息是基於反映美國硅谷S管理層對公司預期未來經營業績和財務狀況的當前最佳估計和判斷的假設而合理編制的。派珀·桑德勒對任何此類財務預測、估計或前瞻性信息或其所依據的假設不予置評。 派珀·桑德勒在徵得董事會同意的情況下,就與本公司及合併協議有關的所有會計、法律、税務及財務報告事宜,依賴外部法律顧問及獨立會計師向本公司提供的意見,以及美國硅谷S管理層的假設。
派珀·桑德勒在得出其意見時,依賴並假定(I)合併協議各方以及其中提及的所有其他相關文件和文書的陳述和擔保是真實和正確的,(Ii)該等協議的每一方都將全面和及時地履行該協議各方必須履行的所有契諾和協議,而無需進行獨立核實。(Iii)合併將根據合併協議的條款完成,而不會修訂;及(Iv)完成合並的所有 條件將由任何一方在不放棄任何條件或義務的情況下予以滿足。此外,Piper Sandler假設,合併所需的所有必要的監管批准和同意將以不會對公司或合併的預期利益產生不利影響的方式獲得。
Piper Sandler在得出其意見時,並無對本公司的任何特定資產或負債(固定、或有或有或其他)進行任何評估或估值,亦未獲提供或獲提供任何該等評估或估值,Piper Sandler亦未根據任何有關破產、無力償債或類似事宜的州或聯邦法律評估本公司的償付能力。派珀·桑德勒就其意見進行的分析是持續經營分析。派珀·桑德勒 對公司的清算價值未發表任何意見,或
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任何其他實體。在不限制前述一般性的原則下,派珀·桑德勒並無對本公司或其任何聯屬公司為立約方或可能受其約束的任何未決或受威脅的訴訟、監管行動、可能未主張的索償或其他或有負債進行獨立分析,而在董事會的指示下並經其同意,派珀·桑德勒的S意見並無就任何該等事宜可能提出的申索、結果或損害作出任何假設,因此 並無考慮。Piper Sandler還假設,除合併外,本公司或母公司均不參與任何重大待決交易,包括但不限於任何融資、資本重組、收購或合併、剝離或剝離。
派珀·桑德勒對S的意見必須基於其所掌握的信息以及存在的事實和情況,並在其意見發表之日起進行評估。派珀·桑德勒和S發表意見之日之後發生的事件可能會對其在準備意見時使用的假設產生重大影響。派珀·桑德勒對合並宣佈後或未來任何時候股票的交易價格沒有發表任何意見。派珀·桑德勒不承諾重申或修改其意見,或以其他方式對其意見之日後發生的任何事件發表評論,也沒有任何 義務更新、修改或重申其意見。
派傑·桑德勒S的意見僅從財務角度 闡述合併協議所載合併代價對股份持有人的公平性,並無涉及與合併有關的任何其他條款或協議或合併協議的任何其他條款。Piper Sandler未被要求就進行或實施合併的基本業務決定、合併相對於本公司可能可用的任何替代交易或業務策略的優點、母公司S為合併總對價提供資金的能力、或合併協議預期的任何其他條款或合併對本公司任何其他類別證券、債權人或其他股東的公平性發表意見,且其意見也不涉及此點。此外,派珀·桑德勒對向合併任何一方的任何高管、董事或員工或任何類別的此等人士支付的薪酬金額或性質、與合併中的股份將獲得的薪酬或任何此類薪酬的公平性沒有任何意見。
關於派珀·桑德勒的信息
作為其投資銀行業務的一部分,Piper Sandler經常從事石油和天然氣支柱、工業礦產和其他行業的業務及其證券的估值,涉及合併和收購、承銷、上市和非上市證券的二級分銷、私募以及公司和其他目的的估值。 董事會選擇Piper Sandler作為其財務顧問,並根據該等經驗和對本公司的熟悉程度就合併提出其公平意見。
Piper Sandler擔任與合併相關的公司的財務顧問,並將從公司獲得相當於15,000,000美元的服務費用,全部費用取決於合併完成。派珀·桑德勒還收到了200萬美元的費用,以表達其公平的意見。諮詢費並不取決於合併的完成或派珀·桑德勒和S的意見中達成的結論。該公司還同意賠償派珀·桑德勒的某些債務,並償還派珀·桑德勒與其服務相關的某些費用。此外,截至2024年4月26日,派珀·桑德勒及其關聯公司並未持有本公司或阿波羅的任何所有權頭寸;然而,在其正常業務過程中,派珀·桑德勒及其關聯公司可為其自己的賬户或其客户的賬户積極交易 公司或阿波羅的證券,因此可隨時持有該等證券的多頭或空頭頭寸。派珀·桑德勒未來還可能向本公司、阿波羅或與本公司或阿波羅有關聯的實體提供投資銀行和財務諮詢服務,派珀·桑德勒預計將因此獲得補償。
根據適用的法律和法規要求,派珀·桑德勒已採取政策和程序來確立和維護派珀·桑德勒S研究部門和人員的獨立性。因此,派珀·桑德勒和S的研究分析師可能會持有意見、發表聲明或提出建議和/或
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發佈與派傑·桑德勒和S投資銀行人員不同的關於本公司和合並的其他參與者的研究報告。
自2021年1月1日以來,派珀·桑德勒及其投資銀行關聯公司沒有收到任何與向本公司及其關聯公司提供的任何財務諮詢或其他投資銀行服務有關的收入。派珀·桑德勒或其投資銀行附屬公司與阿波羅及其某些附屬公司和投資組合公司保持着持續的對話,以努力獲得投資銀行工作和相關薪酬。自2021年1月1日以來,派珀·桑德勒及其投資銀行關聯公司已從阿波羅相關方獲得約350萬美元的投資銀行手續費,涉及三個阿波羅相關方的三筆獨立交易。截至2024年4月26日,派珀·桑德勒及其任何投資銀行關聯公司都沒有被聘為阿波羅投資組合公司的財務顧問,但在2024年4月26日之後,派珀·桑德勒或其投資銀行關聯公司被聘為阿波羅投資組合公司的財務顧問,如果交易完成,派珀·桑德勒預計將獲得高達300萬美元的費用。
某些未經審計的財務預測
除了提供某些有限的定期收益指引外,美國二氧化硅理所當然不會對未來業績、收入、產量、收益或其他反映較長時期的業績做出公開預測,原因包括準確預測未來財務業績的內在困難以及潛在假設和估計的不確定性、 不可預測性和主觀性。然而,在正常業務過程中,美國白炭黑管理層會編制一份反映美國白炭黑管理層S對美國白炭黑的財務和業務展望的長期戰略計劃,該計劃將定期更新並與董事會一起審查。2024年2月,關於2024年3月到期的美國硅石S 7年期9.5億美元優先擔保定期貸款B的重新定價,美國硅石S管理層獨立為美國硅石編制了某些非公開、未經審計的五年期財務預測(財務預測)。2024年4月,審計委員會核準了Piper Sandler在執行其總結的財務分析時使用的財務預測。派珀·桑德勒的觀點?從本委託書的第56頁開始。美國硅谷在本委託書中包括財務預測摘要,這完全是因為董事會在審議和評估合併時對財務預測進行了審查,並將其提供給派珀·桑德勒,供其在派珀·桑德勒向董事會提交的財務分析中使用,這一點在本委託書中題為派珀·桑德勒的觀點,並提供給母公司和合並子公司。
財務預測是在獨立的基礎上處理美國硅石編制的,沒有使合併生效,包括合併談判或執行的任何影響,合併或完成合並可能產生的費用,由於合併協議已經簽署或預期合併而已經或將採取的任何業務或戰略決策或行動的影響 ,或任何變更、加速、推遲或決定不採取任何業務或戰略決定,或 如果合併協議沒有簽署,而是因預期合併而被更改、加速、推遲或沒有采取的行動,很可能會採取的行動。此外,財務預測沒有考慮擬議合併可能失敗對美國硅石的影響 。
儘管財務預測摘要以數字細節表示,但美國硅石S實現財務預測所載結果的能力顯然取決於某些假設,在許多方面是主觀的,並受到可歸因於美國硅石行業動態並基於實際經驗和業務發展、行業表現、一般業務、經濟、監管、市場和財務狀況以及其他 事項的多重解讀和頻繁修訂,其中許多事項是難以預測的,受重大經濟和競爭不確定性的影響,並超出美國硅石S控制的範圍,其中包括,除其他外,未來結果,石油和天然氣行業活動、工業礦產 行業活動、大宗商品價格、對石油和天然氣的需求、是否有足夠的現金流或融資來支付與計劃鑽探計劃相關的勘探和開發成本、準確性
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由第三方準備的某些行業預測、美國白炭黑S研發和新產品推出的有效性、一般經濟和監管條件 以及本委託書中標題為?的章節中描述的其他事項關於前瞻性陳述的警告性聲明, 在那裏您可以找到更多信息?和?風險因素財務預測還反映了對某些業務決策的假設,這些決策可能會發生變化,並可能根據實際結果、對美國硅谷S業務的修訂前景、競爭環境、一般商業或經濟條件的變化,或已發生或可能發生且在財務預測編制時未預見到的任何其他交易或事件,或未來可能因擬議交易或其他原因而影響S美國硅谷的資產、業務、運營、物業、政策、公司結構、資本和管理的任何其他 變化,反映對某些商業決策的假設。
因此,不能保證財務預測將會實現,實際結果可能比財務預測中的結果更好或更差。財務預測不能被認為是對未來經營成果的保證,因此不應依賴財務預測。由於財務預測涵蓋多年,因此此類信息的性質在每一年都變得不那麼可靠。財務預測沒有考慮編制日期之後發生的任何情況或事件,包括合併,以及與編制財務預測相關的部分或全部假設可能自編制財務預測之日起發生變化。經濟和商業環境可以而且確實會迅速變化,這增加了財務預測中所描繪的結果是否會實現的額外的重大不確定性。此外,自編制財務預測之日起,財務預測沒有更新或修訂以反映信息或結果。
評估財務預測時,應結合S提交給美國證券交易委員會的美國硅石公開文件中包含的歷史財務報表、風險因素和其他有關美國硅石的信息進行評估。請參見?在那裏您可以找到更多信息?此 代理聲明第128頁。除適用的聯邦證券法要求的範圍外,美國硅膠不打算更新或以其他方式修改財務預測以反映美國硅膠編制財務預測之日後存在的情況,或反映未來事件的發生或一般經濟或行業狀況的變化,即使財務預測所依據的假設被證明是錯誤的,也不打算也不承擔任何責任。在審查早些時候編制的財務預測時,應考慮到這些考慮因素。
納入該信息不應被視為表明董事會、美國硅石、美國硅石財務顧問S、 代表和聯營公司、母公司、母公司S代表和聯營公司(包括阿波羅)或任何其他接收該信息的人認為或現在認為財務預測是對未來 結果的準確或可靠預測,或表示實際未來結果將必然反映財務預測,因此不應依賴財務預測。財務預測摘要不包括在此 ,以誘導任何股東投票贊成合併建議或任何其他將在特別會議上表決的建議,或影響任何股東就合併作出任何投資決定,包括是否尋求普通股的評價權。
鑑於上述因素以及任何預測假設和信息所固有的不確定性,本委託書的讀者請勿過度依賴本委託書中包含的財務預測。
財務預測不是為了公開披露而編制的,之所以列入本報告,只是因為如上所述提供了此類信息。編制財務預測的目的並不是為了遵守美國公認的會計原則(即公認會計原則)、美國證券交易委員會已公佈的準則或美國註冊會計師協會為編制和列報預期財務信息而制定的準則。此外,本文件中包含的財務預測由美國硅膠工程師S編制,並由其負責
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管理。均富律師事務所並無就隨附的預期財務預測審計、審核、審核、編制或應用議定程序,因此,均富律師事務所不會就此發表意見或作出任何其他形式的保證。本文中引用的均富律師事務所報告涉及S之前發佈的財務報表。它沒有延伸到財務預測,也不應該被解讀為這樣做。
財務預測包含某些非GAAP財務指標,美國硅谷公司認為這些指標有助於瞭解其過去的財務表現和未來的業績。美國硅石S管理層經常使用各種不符合公認會計準則的財務指標來預測、預算和衡量財務業績。非公認會計原則財務衡量標準不應與根據公認會計原則列報的財務信息分開考慮,或作為財務信息的替代品。雖然美國硅谷認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的信息,幫助投資者瞭解經營業績並分析S美國硅谷的財務和業務趨勢。逐個週期在此基礎上,使用這些 非公認會計準則財務指標存在相關限制。這些非公認會計準則財務指標並非根據公認會計原則編制,並非所有美國硅石S競爭對手報告,且由於準確計算方法的潛在差異, 可能無法直接與美國硅石S競爭對手的同類名稱計量進行比較。美國證券交易委員會規則原本要求將調整後的財務指標與公認會計準則財務指標進行對賬,但如果披露包括在本委託書等文件中,則不適用於與合併等擬議業務合併相關的向董事會或財務顧問提供的調整後財務指標。此外,董事會或美國硅谷S管理層或財務顧問在各自評估合併交易時並不依賴經調整的財務措施的對賬。 因此,美國硅谷並未就財務預測中包括的非公認會計原則財務措施與相關的公認會計準則財務措施進行對賬。
美國硅石S管理層作為一家獨立公司編制了2024財年至2028財年的財務預測。下表彙總了財務預測中反映的貢獻毛利、調整後的EBITDA和未加槓桿的自由現金流,單位為百萬美元。
(單位:百萬美元) |
2024E |
2025E |
2026E |
2027E |
2028E |
|||||||||||||||
貢獻保證金(1) |
$ | 470 | $ | 483 | $ | 501 | $ | 504 | $ | 513 | ||||||||||
調整後的EBITDA(2) |
$ | 354 | $ | 364 | $ | 378 | $ | 378 | $ | 383 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(3) |
$ | 228 | $ | 214 | $ | 230 | $ | 231 | $ | 228 |
(1) | 貢獻毛利的計算方法為銷售額減去銷售成本(為免生疑問,銷售成本不包括銷售、一般和管理成本、公司成本、工廠產能擴建費用和設施關閉成本)。貢獻利潤率是非公認會計原則計量,不應被視為營業收入或淨收入的替代,以衡量經營業績或根據公認會計準則編制的其他計量。 |
(2) | 調整後的EBITDA按扣除利息支出(利息收入淨額)、計提税項、折舊、損耗和攤銷費用、非現金激勵薪酬、離職後費用(不包括服務成本)、併購相關費用、工廠擴能費用、合同終止費用、商譽和其他資產減值、業務優化項目、設施關閉成本和美國硅石S信貸協議允許的其他調整前的淨收益計算。調整後的EBITDA是一種非公認會計原則計量,不應被視為營業收入或淨收入的替代指標,以衡量經營業績或根據公認會計原則編制的其他計量。 |
(3) | 無槓桿自由現金流按調整後EBITDA減去未槓桿税、淨營運資本變動、資本支出和其他現金支出計算。無槓桿自由現金流是非公認會計原則計量,不應被視為現金流或流動性計量或根據公認會計準則編制的其他計量的替代方案。 |
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美國硅膠並無就合併協議或其他有關財務預測或美國硅膠S最終表現與財務預測或 預期結果將會實現的情況,向任何美國硅膠股東或 阿波羅、母公司、合併附屬公司或股權投資者作出任何陳述。
美國硅膠公司董事和高級職員在合併中的利益
在考慮董事會關於您投票支持合併提議的建議時,您應該意識到,我們的某些董事和高管可能在合併中擁有與您作為股東的一般利益不同的利益,或者除了這些利益之外的利益。就當時存在的該等權益而言,董事會知悉該等權益包括(其中包括)批准合併協議及合併事項,以及建議美國硅石股東批准及採納合併協議。見?合併的背景?和?? 我們董事會的建議和合並的原因?分別在本委託書第38頁和第51頁。在決定是否投票批准合併提案時,您應考慮這些利益。
這些權益將在下面更詳細地描述,其中某些權益,包括可能因合併而向Shinn、Hough、Ussery、Carusona和Merril先生以及Russell女士支付的補償,將受到美國硅石股東不具約束力的諮詢投票 的影響,並在下面的敍述中進行量化就與合併有關的指定行政人員薪酬(合併薪酬建議)進行諮詢投票?本委託書第121頁。下面用來量化這些興趣的 日期僅用於説明目的,並不一定反映某些事件將發生的日期。
關於股權和股權獎勵的處理
根據合併協議,根據經不時修訂和重述的美國硅石控股公司2011年激勵薪酬計劃(公司股權計劃)授予的美國硅石S董事和高管基於股權的獎勵將如下處理:
公司RSU
緊接生效時間前已發行的每個公司RSU將全數歸屬及註銷,以換取收取現金的權利(受任何適用的預扣税規限),其數額等於(X)在緊接生效時間前受本公司RSU約束的股份數目乘以(Y)合併代價的乘積。
公司PSU
在緊接生效時間前尚未發行的每一股公司特別提款權將全數歸屬及註銷,以換取獲得現金(受任何適用預扣税項規限)的權利,其數額等於(X)在緊接生效時間前適用於本公司特別提款權的股份數目乘以(Y)合併代價的乘積。為了在緊接生效時間之前確定受公司PSU約束的股票數量:(A)就TSR公司PSU而言,股票數量將基於截至測量日期衡量的目標水平和實際業績水平中較大的一個,並使用合併對價的價值作為計算業績的結束股票價格;及(B)就ACF Company PSU而言,股份數目將基於 (1)于衡量日期前完成的績效期間的實際表現,(2)于衡量日期持續進行的績效期間的目標水平與實際績效水平兩者中較高者,及(3)截至衡量日期尚未開始的績效期間的目標績效。
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公司選項
於生效時間,在緊接生效時間前尚未行使及尚未行使的每一項公司購股權將於 中註銷,以換取收取現金的權利(須受任何適用預扣税項規限),其數額相等於(X)合併代價較該公司購股權每股行使價格超額(如有)乘以(Y)緊接生效時間前該公司購股權所涵蓋股份數目的乘積。如果該公司購股權的每股行權價等於或超過合併對價,則該公司購股權將被取消,而無需任何對價。
下表列出了截至2024年5月23日,我們的高管和董事根據公司股權計劃授予並持有的未償還公司RSU和公司PSU的數量,以及使用每股15.50美元的價格估計此類獎勵的價值(税前基礎)(即, 合併考慮事項)。對於TSR公司PSU,下表中列出的值反映了截至2024年5月23日的目標業績和實際業績之間的較大值,計算方法是使用合併對價的價值作為終止股價。?對於業績期限分別為2022年12月31日和2023年12月31日的ACF公司PSU,下表所述的值基於實際業績,而對於業績週期分別為2024年12月31日、2025年和2026年12月31日的ACF公司PSU,下表所列的值基於目標業績。截至2024年5月23日,美國硅石高管S持有的所有公司期權均已完全歸屬,行使價 高於合併對價,因此,該等公司期權將在生效時被取消,無需對價。目前沒有美國二氧化硅董事持有公司期權。根據合併實際完成的日期 ,在本委託書日期未歸屬且包含在下表中的某些公司RSU和公司PSU可根據其條款進行歸屬和和解,而不考慮合併。
名字 |
數量 股票 受制於 公司 RSU(#) |
的價值 股票受制於公司 RSU($) |
目標 數量股票受制於ACF 公司 PSU(#)(1) |
估計數 數量ACF 公司 PSU 預期 授予,授予(#)(2) |
估計數 價值ACF 公司 PSU($)(2) |
目標 數量股票受制於TSR 公司 PSU (#)(1) |
估計數 數量TSR 公司 PSU 預期 授予,授予(#)(3) |
估計數 價值TSR 公司 PSU($)(3) |
總價值 ($) |
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行政人員 |
|
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布萊恩·希恩 |
327,891 | 5,082,311 | 369,546 | 418,332 | 6,484,152 | 219,160 | 355,166 | 5,505,071 | 17,071,534 | |||||||||||||||||||||||||||
凱文·霍夫 |
40,642 | 629,951 | 28,296 | 29,971 | 464,549 | 26,593 | 50,426 | 781,599 | 1,876,099 | |||||||||||||||||||||||||||
史黛西·羅素 |
66,369 | 1,028,720 | 74,582 | 84,278 | 1,306,311 | 44,252 | 71,791 | 1,112,753 | 3,447,784 | |||||||||||||||||||||||||||
德里克·尤瑟裏 |
75,583 | 1,171,537 | 78,437 | 86,875 | 1,346,555 | 49,558 | 83,125 | 1,288,430 | 3,806,522 | |||||||||||||||||||||||||||
扎克·卡魯索納 |
75,583 | 1,171,537 | 78,437 | 86,875 | 1,346,555 | 49,558 | 83,125 | 1,288,430 | 3,806,522 | |||||||||||||||||||||||||||
傑伊·莫羅 |
110,040 | 1,705,620 | 27,800 | 27,800 | 430,900 | 33,360 | 66,720 | 1,034,160 | 3,170,680 | |||||||||||||||||||||||||||
唐納德·梅里爾 |
| | 40,507 | 50,126 | 776,949 | 15,190 | 16,999 | 263,490 | 1,040,439 | |||||||||||||||||||||||||||
董事 |
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西蒙·貝茨 |
18,123 | 280,907 | | | | | | | 280,907 | |||||||||||||||||||||||||||
彼得·伯納德 |
9,677 | 149,994 | | | | | | | 149,994 | |||||||||||||||||||||||||||
黛安·杜倫 |
9,677 | 149,994 | | | | | | | 149,994 | |||||||||||||||||||||||||||
威廉·卡卡爾 |
8,710 | 135,005 | | | | | | | 135,005 | |||||||||||||||||||||||||||
桑德拉·羅傑斯 |
8,710 | 135,005 | | | | | | | 135,005 | |||||||||||||||||||||||||||
查爾斯·謝弗 |
13,548 | 209,994 | | | | | | | 209,994 | |||||||||||||||||||||||||||
吉米·蘇·史密斯 |
18,965 | 293,958 | | | | | | | 293,958 |
(1) | 表示適用於ACF公司PSU和TSR公司PSU的目標股票數量。 |
(2) | 代表預計因合併而歸屬的CTF公司PSU數量。假設對於業績期於2022年和2023年12月31日結束的CTF 公司PSU,ADF公司 |
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PFA的賺取和歸屬分別為目標的200%和103%,並且在截至2024年、2025年和2026年12月31日的績效期內,ADF公司PFA的賺取和歸屬均為目標水平。 |
(3) | 代表預期與合併有關而歸屬的TSR Company PSU數目, 根據合併協議的條款,根據截至2024年5月23日的目標水平和估計實際業績水平兩者中較大者計算,並以合併對價的價值作為計算業績的最終股價,導致於2022年授予TSR Company PSU的業績達到目標水平(高於目標的90%的估計實際業績),以及2023年和2024年授予的TSR Company PSU分別按目標的137.5%和200%取得業績。 |
這些數額不會試圖預測在本委託書發表之日後合併結束前可能發生的任何額外的股權獎勵授予、發行或沒收。作為前述假設的結果,在相關日期可能實際發生或不實際發生或準確,美國硅石高管和董事將收到的實際 金額(如果有)可能與上述金額存在實質性差異。
總監 股權獎
在每次股東年會後,美國硅谷授予新任命或當選的 董事會外部成員(包括在年度會議上再次當選的董事會外部成員)一項公司RSU獎勵,該獎勵授予授予日期後一年,如果 董事在授予日期之前終止服務,則按比例沒收該獎勵。從歷史上看,公司授予的RSU數量是使用授予日的30個交易日的美國白炭黑S股票價格的往績平均值來確定的。2024年5月9日,美國硅石在正常業務過程中向董事會成員發行了以下金額的公司RSU,然而,授予公司RSU的數量是基於合併考慮而不是授予日美國硅石S股票價格的30個交易日的往績平均值來確定的。發給理事會主席和理事會各委員會主席的數額,是這些成員作為理事會正式成員有資格領取的數額之外的數額。
類別 |
公司RSU數量 | |||
致每位合資格的董事會成員 |
8,710 | |||
致董事會主席 |
3,871 | |||
致審計委員會主席 |
1,290 | |||
提交給薪酬委員會、提名和治理委員會和執行委員會主席 |
968 |
普通股的處理
如果合併提議獲得美國硅石股東的批准,美國硅石董事和高管持有的股份將得到與所有其他有權獲得合併對價的美國硅石股東持有的流通股相同的處理方式。
截至2024年5月23日,美國二氧化硅的董事和高管作為一個集團持有2,341,412股流通股。在生效時間 ,截至美國硅谷董事和高管持有的生效時間之前的每股流通股將自動轉換為接受合併對價的權利。
在控制權變更時或之後終止的付款和福利
與希恩先生簽訂的僱傭協議
2012年3月,美國硅石與美國硅石首席執行官S Shinn先生簽訂了僱傭協議,此後對該協議進行了修訂。根據辛恩·S先生的僱用協議條款,
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經修訂後,如果辛恩·S先生被無故解僱(而不是由於辛恩·S先生去世或殘疾),或者如果辛恩先生有正當理由辭職,在控制權變更(為免生疑問,包括合併)後24個月內或在此之後24個月內,希恩先生有權獲得以下遣散費福利:(A)相當於(I)辛恩先生和S先生截至終止日的年基本工資總和的兩倍的 款項(或,如果更高,(B)首次發生控制權變動時的有效工資)和(2)希恩·S先生終止合同所在年度的目標年度現金紅利(或,如果更大,則為首次發生控制權變動時有效的目標年度現金紅利),(B)根據希恩先生在該年度受僱的天數,以目標水平終止僱用的會計年度按比例分配的年度獎金。及(C)Shinn先生及 Shinn先生及S先生終止僱用後18個月期間,根據《憲法》繼續為Shinn先生及 先生的合資格受養人提供團體健康保險。
根據僱傭協議的條款,倘若辛恩S先生的聘用被無故終止或辛恩先生因正當理由而辭職,而該終止或辭職與控制權變更無關,則辛先生有權領取相當於其年度基本工資的遣散費,由終止之日起至 終止之日起至 終止之日起計十二個月,並獲發還當時有效的眼鏡蛇醫療保險每月保費,為期12個月。
獲得上述遣散費福利的條件是,Shinn先生執行了一項以美國硅石為受益人的全面索賠,並繼續遵守其僱傭協議中包含的競業禁止和競業禁止條款。
控制分流計劃的變更
美國硅谷維持美國硅谷控股公司變更控制權分離計劃,該計劃不時修訂(CIC計劃)。美國硅谷的所有高管都有資格參加CIC計劃。
CIC計劃提供了一定的福利,如果高管因無正當理由或辭職而非自願終止僱傭關係而離職,在任何一種情況下,在美國硅谷控制權變更後24個月內(包括合併),CIC計劃都會提供某些福利。如果發生此類事件,並且被任命的高管已簽署了一份有利於公司的全面債權聲明,中投計劃將向高管提供以下福利:(A)一次過支付相當於(I)高管S截至終止日的基本工資(如果更高,則為控制權首次發生變更時的薪酬)總和的1.5倍,以及(Ii)高管S目標終止當年的年度現金獎金(或,如果更高,則為終止發生當年的目標年度現金獎金)目標 控制權變更發生時有效的年度現金紅利);(B)按目標水平終止僱用的財政年度的按比例發放的年度花紅,按該年度的受僱天數計算;及(C)在執行幹事S終止僱用後的18個月期間內,根據《公約》,繼續為該執行幹事及該執行幹事S的合資格受撫養人承保團體健康保險。
如果高管與美國硅谷公司有單獨的協議,規定在控制權變更後終止僱傭關係的特定遣散費和福利,如希恩先生,則CIC計劃提供的付款和福利將從個人遣散費協議下的付款和福利中扣除。
如果CIC計劃下的遣散費將根據守則第280G和4999條觸發消費税,則遣散費將減少到不觸發消費税的水平,除非高管在適用的消費税、聯邦税、 和/或州税後將獲得更高的金額而不會獲得此類減免。
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如果發生不涉及控制權變更的非自願終止,Hough先生、Ussery先生、Carusona先生和Russell女士均有權獲得相當於12個月基本工資的現金遣散費和12個月COBRA醫療保險每月保費的補償,以換取執行以公司為受益人的標準解除。涉及一名執行幹事的每項遣散安排在終止時均須經S薪酬委員會審查和批准。
關於上述在與合併有關的合格終止時應支付給指定高管的付款和福利的估計價值,請參見?被任命為首席執行官金色降落傘薪酬下圖所示。如果莫羅先生,我們唯一沒有討論過的高管被任命為首席執行官的金色降落傘薪酬如果以下僱員因與合併有關而被非自願終止僱用而無理由或有充分理由辭職,他將有權根據CIC 計劃(基於假設的合併結束日期和符合資格的終止日期於2024年5月23日)獲得以下估計遣散費:(I)現金遣散費1,265,250美元,(Ii)按比例計算的年度獎金153,113美元和(Iii)繼續眼鏡蛇健康保險43,198美元。
留任計劃
就合併事宜,本公司與母公司同意,在合併完成日期前,本公司與母公司將真誠合作, 建立一套程序,向選定的員工發放現金留任獎勵。任何該等獎勵的授予及過程細節將由本公司與母公司雙方協議決定,包括但不限於遴選獲獎者的準則、獎勵金額及獎勵條款。尚未確定是否有公司高管將獲得以現金為基礎的留任獎勵。
留任員工
合併協議規定,自生效時間起至生效後12個月,在緊接生效時間之前,全美硅膠及其任何子公司的每一名員工(每個連續員工)將 獲得(I)年度基本工資或工資率以及目標短期激勵補償機會(包括獎金和佣金),在任何情況下,該機會均不低於緊接生效時間之前向該連續員工提供的優惠。(Ii)對於每一名(A)在生效時間前參加美國硅谷S年度股權激勵計劃,以及(B)在關閉後未被邀請參加由母公司或其關聯公司維持的管理股權激勵計劃的每一名連續員工,以現金為基礎的目標激勵薪酬機會,該機會實質上相當於在 結束前向該連續員工提供的目標年度股權獎勵機會,以及(Iii)其他薪酬和福利(不包括基於股權或其他長期激勵、留任、控制權變更或類似的一次性或特別福利或安排、非限定遞延薪酬、退休後健康和福利福利,以及固定福利養老金福利),其總額與緊接生效時間之前提供給此類連續員工的福利總額基本相同。合併協議進一步規定,尚存公司將向每一名在生效時間後一年內被美國硅膠無故終止僱傭的繼續僱員提供不低於在緊接生效時間前生效的美國硅膠S遣散費安排下向該繼續僱員提供的遣散費福利。關於母公司及其子公司(包括尚存公司)為各種目的(包括確定參與資格、福利水平、歸屬和福利應計)維護的福利計劃,每名在美國硅膠記錄中反映的在全美硅膠或其任何子公司服務的連續員工S將被視為為母公司或其任何子公司服務(除非此類 認可將導致福利重複,並且不包括任何限定或非限定界定福利計劃、非限定遞延薪酬和離職後或退休人員的健康或福利福利)。
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與父母的潛在補償安排
在生效時間之前、生效之日或生效後,美國硅谷的任何高管如果成為高管或員工,或以其他方式留任為母公司或其附屬公司提供服務,可與母公司或其附屬公司達成新的薪酬安排。特別是,這些高管可能有資格在生效時間後參加由母公司或其附屬公司贊助的管理層股權激勵計劃。目前預計該計劃的參與者將有機會共同投資並獲得利潤利息,但受 基於時間和/或績效的歸屬條件的限制。截至本委託書發表之日,美國硅谷高管S與母公司或其關聯公司之間尚未達成新的個性化薪酬安排。
被任命為首席執行官金色降落傘薪酬
根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第402(T)項,下表列出了基於合併或與合併有關的可能向S提名的與合併相關的每名美國硅業高管支付的補償。有關此 薪酬的更多信息,請參閲關於股權和股權獎勵的處理?和??在控制權變更時或之後終止的付款和福利?分別在本委託書第68頁和第70頁, 。
根據適用的美國證券交易委員會規則,出於此目的,美國硅谷S任命的高管(每位,一名NEO)必須由美國硅谷S最近的薪酬摘要表中要求披露其高管薪酬的指定高管組成,這包括在美國硅谷S提交給美國證券交易委員會的最新委託書中,他們是:
| 首席執行官布萊恩·希恩; |
| 凱文·霍夫,臨時執行副總裁總裁兼首席財務官; |
| 史黛西·羅素,常務副主任總裁,總法律顧問兼祕書長; |
| 石油和天然氣部門常務副主任總裁、總裁; |
| 扎克·卡洛索納,常務副主任總裁、總裁,工業和特種產品;以及 |
| 唐納德·梅里爾,前執行副總裁總裁和首席財務官; |
下表列出了每個近地天體(税前)將獲得的付款和福利金額,其依據是以下假設:
| 合併的結束日期是2024年5月23日,這是本申請之前的最後可行日期 ,僅用於本次黃金降落傘薪酬披露; |
| 美國二氧化硅的近地天體在假定的合併結束日期後立即經歷符合資格的終止,這導致根據CIC計劃或Shinn先生的僱傭協議向他或她支付控制權遣散費福利的變化,而沒有考慮到可能需要的任何減税,以避免與守則第499節下的第280G節相關的消費税; |
| 自本委託書發佈之日起生效的新僱員S基本工資和目標年終獎保持不變; |
| 截至2024年5月23日未完成的美國硅石股權獎勵是指美國硅石 通過合併完成之日授予其近地天體的股權獎勵; |
| 普通股每股價值15.50美元,為合併對價; |
| 對於未歸屬的TSR公司PSU,估計值是根據截至假設成交日期衡量的目標水平和估計實際業績水平中的較大者來計算的,並使用合併對價作為計算實際業績的結束股票價格,從而導致於年批准的TSR公司PSU實現 業績 |
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2022年目標水平(高於目標的90%的估計實際績效)和2023年和2024年批准的TSR公司PSU分別為目標的137.5%和200%;以及 |
| 對於未授予的ACF公司PSU,估計值是基於以下 假設計算的:對於績效期間分別在2022年12月31日和2023年12月31日結束的ACF公司PSU,ACF公司PSU的盈利分別為目標的200%和103%;對於截至2024年12月31日、2025年和2026年12月31日的績效期間,ACF公司PSU的盈利水平為目標水平。 |
以下金額不包括假設合併之日近地天體 已有權享有或歸屬的福利價值,而不考慮控制權變更的發生,也不反映CIC計劃中包含的第280G條(更好的淨額削減規定)下任何可能的削減。此外,這些金額不包括在合併完成之前可能作出或發生的任何其他獎勵獎勵授予、發行或沒收,或未來可能應計的股息或股息等價物。所示數額是根據可能或不會實際發生的多個假設,包括本委託書中所述的 個假設,估計應向近地天體支付的金額。其中一些假設是基於目前無法獲得的信息。由於上述可能或可能不實際發生或在有關日期準確的假設,包括表的腳註中所述的 假設,近地天體將收到的實際數額(如果有的話)可能與下文所列數額有很大不同。
Merril先生,前美國硅石首席財務官,被美國硅石無故解僱,自2023年10月20日(離職日期)起生效。關於他的離職,美國硅膠公司於2023年11月17日與梅里爾先生簽訂了離職協議(離職協議),根據該協議,梅里爾先生獲得以下付款和福利:(A)一筆相當於其年度基本工資金額的現金付款(440,000美元),(B)支付或報銷《眼鏡蛇》規定的集團醫療保險費的100%,自分居日期起計12個月,或直至梅里爾先生不再有資格獲得《眼鏡蛇》規定的保險為止,(C)有資格參加美國硅谷2023年年度現金激勵獎金計劃(341,325美元),以及(D)為按比例分配以前發放的股權獎勵而增加的服務積分,包括(I)加速歸屬原計劃歸屬至2024年2月的未歸屬公司RSU,否則他將有權 獲得;以及(Ii)每個未完成的公司PSU獎勵的按比例分配部分將繼續未償還並有資格歸屬,直至適用的業績結果已被認證,並可能根據每個適用獎勵協議中規定的其他適用業績歸屬條件,根據整個業績期間的實際業績 被歸屬或沒收。作為根據分居協議授予他的利益的交換, Merril先生簽署了一份以公司為受益人的全面索賠聲明,並同意繼續遵守他必須遵守的競業禁止和競標條款。
黃金降落傘補償
名字 | 現金 ($)(1) |
額外福利/ 優勢 ($)(2) |
股權 ($)(3) |
總計(美元) | ||||||||||||
布萊恩·希恩 |
4,533,318 | 27,623 | 17,071,534 | 21,632,475 | ||||||||||||
凱文·霍夫 |
1,370,792 | 43,198 | 1,876,099 | 3,290,089 | ||||||||||||
史黛西·羅素 |
1,320,728 | 25,715 | 3,447,784 | 4,794,227 | ||||||||||||
德里克·尤瑟裏 |
1,340,252 | 43,198 | 3,806,522 | 5,189,972 | ||||||||||||
扎克·卡魯索納 |
1,340,252 | 42,885 | 3,806,522 | 5,189,659 | ||||||||||||
唐納德·梅里爾 |
| | 1,040,439 | 1,040,439 |
(1) | 現金。本欄中的金額為:(I)對Shinn先生而言,相當於其終止年度的基本工資和年度目標獎金之和的兩倍;對Hough、Ussery和Carusona先生和Russell女士而言,相當於其終止年度的基本工資和年度目標獎金之和的1.5倍;及(Ii)按比例分配的終止年度的目標年度獎金。這樣的現金 |
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遣散費是雙重觸發的,只有在無理由或有充分理由辭職的情況下才能支付遣散費,如果是在 生效時間後24個月內發生的話。每筆現金遣散費的估計數額見下表。 |
名字 |
遣散費(美元) | 按比例分配的獎金(美元) | 總計(美元) | |||||||||
布萊恩·希恩 |
4,092,000 | 441,318 | 4,533,318 | |||||||||
凱文·霍夫 |
1,222,500 | 148,292 | 1,370,792 | |||||||||
史黛西·羅素 |
1,187,700 | 133,028 | 1,320,728 | |||||||||
德里克·尤瑟裏 |
1,203,150 | 137,102 | 1,340,252 | |||||||||
扎克·卡魯索納 |
1,203,150 | 137,102 | 1,340,252 |
(2) | 額外待遇/福利。本欄中的金額包括根據CIC計劃和辛德·S先生的僱傭協議為被任命的高管提供的持續COBRA 健康保險的估計價值。 |
(3) | 股權獎。本欄中的金額代表支付給近地天體(Merril先生除外)的總估計價值,涉及以下方面:(A)未歸屬公司RSU(計算方法是將近地天體持有的受該等公司RSU約束的股份總數乘以合併對價)、(B)未歸屬TSR 公司PSU(計算方法為:(I)合併對價乘以(Ii)基於目標水平和實際業績較大而賺取的限制性股票單位數,使用合併對價作為期末股票 價格,用於計算估計的實際業績,這導致2022年批准的TSR公司PSU的業績達到100%(高於目標的90%的估計實際業績),2023年和2024年批准的TSR 公司PSU的業績分別為目標的137.5%和200%,以及(C)未歸屬的ACF公司PSU(計算方法為:(I)合併對價乘以賺取的受限股票單位數量,按 計算:(A)截至2022年12月31日的業績期間,實際賺取的受限股票單位數(即,200%),(B)截至2023年12月31日的業績期間,實際賺取的限制性股票數量 單位(即(C)於截至2024年、2024年、2025年及2026年12月31日止的履約期內),根據合併協議,並不考慮適用的税項及預提款項。近地天體持有的未歸屬公司RSU和公司PSU將因合併而歸屬,並根據單一觸發安排被視為應付。對於 Merril先生,本欄中的金額代表根據上文討論的他的離職協議計算的未分紅公司PSU的按比例分攤部分的總估計價值。 |
下表顯示了每項此類股權獎勵的估計價值。如上所述,這些計算除其他事項外,假設合併的結束日期為2024年5月23日(這是僅為披露黃金降落傘薪酬的目的而假定的日期)。
名字 |
RSU(美元) |
TSR PSU(美元) |
ACF PSU(美元) |
總計(美元) |
||||||||||||
布萊恩·希恩 |
5,082,311 | 5,505,071 | 6,484,152 | 17,071,534 | ||||||||||||
凱文·霍夫 |
629,951 | 781,599 | 464,549 | 1,876,099 | ||||||||||||
史黛西·羅素 |
1,028,720 | 1,112,753 | 1,306,311 | 3,447,784 | ||||||||||||
德里克·尤瑟裏 |
1,171,537 | 1,288,430 | 1,346,555 | 3,806,522 | ||||||||||||
扎克·卡魯索納 |
1,171,537 | 1,288,430 | 1,346,555 | 3,806,522 | ||||||||||||
唐納德·梅里爾 |
| 263,490 | 776,949 | 1,040,439 |
為合併提供資金
合併的完成並不以母公司S獲得任何融資為條件。母公司計劃通過承諾的股權融資和債務融資為合併考慮提供資金,如下所述。
根據股權承諾書,股權投資者已分別但非共同承諾於合併完成時向母公司出資或安排向母公司出資總額相當於11.5億美元的現金,但須受股權承諾書的條款及條件所規限。
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此外,Parent獲得了一份債務承諾函,涉及(I)11億美元的定期融資和(Ii)1.75億美元的優先擔保循環信貸融資(預計該等循環信貸融資不會在合併完成時全部動用)。作為定期融資的一部分,母公司可根據債務承諾書和與此相關簽署的費用函的條款和條款, 根據規則144A或其他私募發行優先擔保票據, 根據債務承諾書和相關條款發行優先擔保票據,總現金收益高達3.5億美元。債務融資的可獲得性取決於慣例條件,如債務承諾書中規定的某些資金規定的限制。
債務融資所得款項將用於(I)支付根據合併協議應付的款項; (Ii)償還美國硅石的若干現有債務,包括美國硅石S信貸協議;(Iii)就循環融資而言,用作一般公司用途及(Iv)支付相關費用及開支。
於本委託書印製前最後實際可行日期,債務承諾書仍然有效,而母公司並未通知吾等任何以融資代替上述融資的計劃。管理債務承諾函預期的債務融資的最終文件尚未最終敲定,因此,債務融資的實際條款可能與本委託書中描述的條款不同;但這些最終條款應受制於債務承諾函中規定的所有方面的某些資金條款。
有限擔保
在簽署合併協議的同時,擔保人以美國硅谷公司為受益人訂立了有限擔保,據此,擔保人同意在有限擔保規定的某些條款和條件的限制下,擔保母公司在合併協議有效終止後支付和履行以下各項義務(但不得超過第(I)或(Iii)款中的一項):(I)母公司在某些情況下應支付的解約費,如果、當和到期時,以及從需要支付終止費之日起,美國硅膠公司收取終止費和利息所產生的高達2,000,000美元的費用,如果適用的話 ;(Ii)母公司可能因美國硅石S就債務融資及過渡規劃的合作努力而欠下的若干開支償還或賠償義務高達1,000,000美元;及 (Iii)因母公司S在合併協議中就合併協議中有關S的陳述、保證、契諾或其他 協議故意及重大違約或欺詐而導致的損害賠償(僅在經證實的範圍內)高達87,300,000美元,在每種情況下均受合併協議所載條款及條件的規限。
考核權
一般信息
如果合併完成,持不同意見股份的記錄持有人和實益擁有人有權獲得根據DGCL第262條確定的對價。
以下討論並不是關於DGCL項下評估權的法律的完整陳述,其全文 由DGCL第262條全文限定,無需訂閲或費用,可在以下公開網站訪問:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262,並通過引用將其併入本文。以下摘要不構成任何法律或其他諮詢意見,也不構成股東根據第262條行使其評估權的建議。在第262節和本摘要中,凡提及(I)股東,除非其中或本摘要另有説明,否則均指股票的登記持有人;(Ii)受益所有人,除非其中或本摘要另有明文規定,否則為以有表決權信託或由代名人代表其持有的股份的實益擁有人,除非其中或本摘要另有明確説明;及(Iii)受益所有人指的是個人、公司、合夥企業、未註冊團體或其他實體。
根據第262條,如果合併完成,股東和實益所有人(A)在對合並提案進行投票之前,適當地提交評估其股份的書面要求,(B)沒有提交委託書或以其他方式投票贊成合併,(C)連續持有記錄或實益擁有,
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根據第(A)款在有效時間內提出要求後,此類股票將有權獲得特拉華州衡平法院的評估,並有權獲得特拉華州衡平法院確定為股票公允價值的現金支付,以代替合併對價,(D)此後不會撤回其評估要求或根據DGCL在每個案件中失去其評估權,以及(E)以其他方式滿足標準並嚴格遵循第262條規定的程序,將有權獲得特拉華州衡平法院評估其股票的現金,以代替合併對價。不包括因完成合並或預期合併而產生的任何價值要素,以及按特拉華州衡平法院確定的公允價值支付的利息(如果是利息支付,則受尚存公司根據第262條(H)款支付的任何自願現金支付的限制)。除非特拉華州衡平法院因有充分理由而酌情另作裁決,否則評估裁決自生效之日起至判決支付之日止的利息將按季度複利計算,並將按期間不時確定的美聯儲貼現率(包括任何附加費)加計5%(5%)的利息;但如果在特拉華州衡平法院在評估程序中作出判決之前的任何時間,尚存的公司向每一位有權獲得評估的股東以現金支付一筆金額,則在支付該金額後,利息只能等於:(1)支付的金額與特拉華州衡平法院確定的股份公允價值之間的差額(如果有)和(2)在自願支付之前應計的任何利息之和,除非 在該時間支付。在作出判決之前,尚存的公司沒有義務支付這種自願現金付款。考慮尋求估值的股東及實益擁有人應知悉,如股東及實益擁有人不尋求對其股份進行估值,則根據DGCL第262條釐定的其股份的公允價值可能高於、等於或低於根據合併協議應付的合併代價。
根據《股東大會條例》第262條,如需將合併協議提交股東大會批准和通過,公司必須在會議召開前不少於20天通知其每一位股東,並在通知中包括第262條的副本或指示股東可免費獲取第262條電子資源的信息,其中可免費獲取第262條的規定。本委託書 構成了美國硅谷S向股東發出的通知,即與合併相關的評估權可用,DGCL第262條的全文可在以下公開網站獲得,無需訂閲或費用:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.就合併事宜而言,任何股東或實益擁有人如欲行使評價權或希望保留該等S的權利,應仔細審閲以下摘要及《大公公司條例》第262條。如果不能及時、適當地嚴格遵守第262條的要求,將 導致失去DGCL項下的評估權。此外,特拉華州衡平法院將駁回針對所有主張評估權的股東和實益所有人的評估程序,除非(A)根據特拉華衡平法院的判斷,有權獲得評估權的股東或實益所有人持有的股份總數超過有資格進行評估的流通股的百分之一(1%),或(B)有權獲得評估的此類股票的合併對價合計價值超過100萬美元。由於行使股票評估權的程序複雜,美國硅谷公司認為,如果股東或實益所有人正在考慮行使評估權,該人應尋求法律顧問的建議。失去其評估權的股東或實益擁有人在交出以前代表該等股份的證書後,將有權獲得合併協議中所述的合併對價。
希望行使尋求對其股份進行評估的權利的股東和實益所有人必須完全遵守DGCL第262條,這意味着除其他事項外,必須完成以下所有工作:
| 不得提交委託書或以其他方式投票贊成合併提案; |
| 此人必須在特別會議對合並提案進行投票之前向美國硅谷提交一份評估的書面要求。此評估書面要求必須是對批准和通過合併協議投棄權票或反對票的補充,並與任何委託書或投票分開。投票反對或未投票贊成批准和通過合併協議 |
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本身並不構成DGCL第262條所指的評估要求。索償要求必須合理地告知我們股東或受益所有人的身份(如適用),以及該人要求評估其股份的意圖。股東S或實益所有人S未在就合併進行表決前提出書面評估要求的,將構成放棄評估權; |
| 該人必須從提出要求之日起至有效時間內連續持有股份(如果股東在有效時間之前轉讓股份,則股東或實益所有人(視情況而定)將失去評估權利);以及 |
| 該人、另一股東或實益所有人如已正式要求評估權利,並在其他情況下有權享有評估權利或尚存的公司,則必須在生效時間後120天內向特拉華州衡平法院提交請願書,要求確定股票的公允價值。倖存的公司沒有義務提交任何請願書,也無意這樣做。 |
如果您未能遵守任何這些條件 並且合併完成,您將有權獲得合併對價,但您將沒有對您的股票的評估權。
提出書面要求
任何希望行使評估權的股東或實益擁有人必須在特別會議對合並提案進行表決之前向美國硅谷提交對股東S或實益擁有人S股份進行評估的書面要求 。提出書面要求的人必須在提出書面評估要求之日是登記在冊的股東或實益所有人(視何者適用而定),且該人必須在合併生效日期前繼續分別持有或實益擁有與該要求有關的股份。
希望行使評估權的人不得在特別會議期間或通過代表投票或提交委託書支持合併提案。在股份記錄持有人的情況下,提交的不包含投票指示的委託書除非被撤銷,否則將被 投票贊成合併提議,這將導致股東失去股東S的鑑定權,並將使之前提交的任何書面鑑權無效。因此,提交委託書並希望行使評估權的股東必須提交載有投票反對合並提案的指示的委託書或放棄對合並提案的投票。在實益所有人的情況下,經紀、銀行和其他為其客户持有街道名稱股份 的被指定人在沒有實益擁有人就合併提議投票的具體指示的情況下,無權酌情就該等股份投票,但如果實益擁有人提供此類指示,該等經紀、銀行或其他被指定人將按照指示投票該等股份。如果以街頭名義持有的股份的實益所有人指示該人S經紀人、銀行、信託或其他被指定人投票支持合併建議,並且在合併建議投票之前沒有撤銷該指示,則該等股份將被投票贊成批准和通過合併協議,這將導致該受益的 所有人失去他/她/他們的評估權利,並將使之前提交的任何書面評估請求無效。因此,希望行使評估權的實益所有人不得向該 經紀、銀行、信託或其他代名人提供任何如何就合併提案投票的指示,或必須指示該經紀、銀行、信託或其他代名人投票反對批准和採納合併協議,或放棄就該 提案投票。對合並提案投反對票或棄權票或未能對合並提案進行表決,其本身均不構成滿足DGCL第262條要求的評估書面要求。 評估書面要求必須是對合並建議的任何委託書或投票權的補充和分離。反對合並提議的委託書或投票將不構成要求。股東S或實益擁有人S未能在股東特別大會就合併建議進行表決前提出書面要求,將導致該人喪失與合併相關的評價權。
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股東或實益所有人提出的評估要求應由記錄持有人或實益所有人(視情況而定)或代表 執行,並必須合理地將該股東或實益所有人的身份告知美國硅谷公司。此外,在要求評估該實益所有人的情況下,該要求還必須(A)合理地確定該要求所針對的股份的記錄持有人,(B)附上實益擁有人S對股票擁有的文件證據(例如載有該等資料的經紀或證券 賬目結單或經紀或該等股份的其他記錄持有人確認該等資料的函件),並聲明該等文件證據是其聲稱的真實及正確副本,及 (C)提供該實益擁有人同意接收尚存公司根據東華證券第262條發出的通知的地址及第262條(F)段所要求的經核實名單(下文進一步討論 )。不論是由股東或實益擁有人提出,評估的書面要求必須述明該人士擬藉此要求對與合併有關的S股份進行評估。如果股份是以受託人、監護人或託管人等受信人身份持有或實益擁有,則該等要求書必須由該等記錄持有人或實益擁有人以該身份執行,而如股份由多於一人持有或實益擁有,例如以聯名租賃或共同租賃方式持有,則該要求書應由所有該等聯名記錄持有人或實益擁有人或其代表執行。授權代理人,包括兩個或兩個以上聯名股東或受益所有人的授權代理人,可以代表記錄持有人或受益所有人執行評估請求;但代理人必須分別確定記錄持有人或受益所有人,並且應明確披露,在執行請求時,代理人是作為記錄持有人或受益所有人的代理人(視情況而定)。
所有根據DGCL第262條要求評估的書面要求應郵寄或交付給:
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號,600號套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
注意: 公司祕書
任何股東或實益擁有人如已向美國硅谷遞交書面要求,且尚未啟動評估程序或作為指名方加入該程序,可撤回其就部分或全部該等人士S股份提出的評估要求,並在有效時間後60天內向尚存公司遞交書面撤回評估要求,以接受有關股份的合併代價。但是,在生效時間超過60天后,任何此類撤回要求的嘗試均需獲得尚存公司的書面批准。未經特拉華州衡平法院批准,特拉華州衡平法院不得駁回對任何人的評估程序,此類批准可以特拉華州衡平法院認為公正的條款為條件,包括但不限於,對根據第262條第(J)款向特拉華州衡平法院提出的任何申請保留管轄權;然而,這不影響任何尚未啟動評估程序或作為指名方加入該程序的人士在有效時間後60天內撤回S就S的部分或全部股份要求評估並接受合併對價的權利 。
尚存公司發出的通知
如果合併完成,在生效時間後10天內,尚存公司將通知每一位已根據第262條提出評估書面要求但未對合並建議投贊成票的股東,以及任何已根據DGCL第262條以S名義適當要求評估的實益所有人,合併生效日期為 。
提交評估申請書
在生效時間後120天內,尚存的公司或任何已遵守DGCL第262條並根據第262條有權享有評估權的股東或實益所有人,可通過向特拉華州衡平法院提交請願書並將副本送達 來啟動評估程序
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如果股東提交請願書,要求確定所有有權獲得評估的人持有的股份的公允價值,則為尚存的公司。如果未及時提交評估申請,則評估權利將終止。尚存公司沒有義務,目前也無意提交此類請願書,股東和實益所有人不應假設 尚存公司會就股份的公允價值提交請願書或啟動任何談判。因此,任何希望由特拉華州衡平法院對其股票進行評估的股東或受益所有人應承擔責任,按照第262條規定的方式向特拉華州衡平法院提交評估請願書。如果股東或實益所有人未能在第262條規定的期限內提交此類評估申請,將使S之前的書面評估請求無效。
在有效時間後120天內,任何已遵守行使評估權要求的股東或實益所有人,將有權根據書面請求從尚存的公司收到一份聲明,陳述未投票贊成合併提議且美國硅谷就其提出評估要求的股份總數,以及持有或擁有此類股份的股東或實益所有人的總數 (前提是實益所有人以S的名義提出要求,該等股份的登記持有人不應被視為持有該等股份的獨立股東(就該總數而言)。尚存公司必須在收到書面聲明請求後10天內或在提交評估要求期限屆滿後10天內(以較遲的為準),將本聲明郵寄給請求人。
如果股東或實益所有人正式提交了評估請願書,並將其副本送達尚存的 公司,則尚存公司有義務在送達後20天內向提交請願書的特拉華州登記冊辦公室提交一份正式核實的名單,其中包含所有要求評估其股份且尚未與其就其股份價值達成協議的 人的姓名和地址。在按照特拉華州衡平法院的要求通知股東和實益所有人後,特拉華州衡平法院將決定哪些人已經遵守了DGCL第262條,並根據該條款有權獲得評估權。特拉華州衡平法院可要求要求評估其股票並持有股票的人向衡平法院登記處提交其股票證書,以便在上面註明評估程序的未決,如果任何人不遵守指示,特拉華州衡平法院可駁回與該人有關的訴訟程序。
公允價值的確定
在確定有權獲得評估的人之後,評估程序將根據特拉華州衡平法院的規則進行,包括任何專門管理評估程序的規則。特拉華州衡平法院將確定股票的公允價值,不包括因完成合並或預期合併而產生的任何價值元素,以及根據確定為公允價值的金額支付的利息(如果有)。在確定公允價值時,特拉華州衡平法院將考慮所有相關因素。在……裏面Weinberger訴UOP,Inc.,特拉華州最高法院討論了在評估程序中確定公允價值時可以考慮的因素,指出應考慮通過金融界普遍認為可接受並以其他方式在法庭上可接受的任何技術或方法來證明價值,以及[f]航空價格顯然需要考慮涉及公司價值的所有相關因素。特拉華州最高法院規定,在確定公允價值時,法院必須考慮市場價值、資產價值、股息、盈利前景、企業性質以及截至合併之日可以確定的任何其他事實,這些事實有助於瞭解合併後公司的未來前景。特拉華州最高法院表示,交易價格是特拉華州衡平法院在確定公允價值時可能考慮的相關因素之一,如果出售過程中沒有缺陷,交易價格應得到相當大的權重。DGCL第262條規定,公允價值不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素。割讓&Co.訴Technicolor,Inc.,最高法院
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特拉華州的 表示,這種排除是狹義的排除[那]它不包括已知的價值要素,而是僅適用於這種成就或期望產生的投機性價值要素。在……裏面温伯格,特拉華州最高法院還指出,可以考慮具有未來價值的要素,包括企業的性質,這些要素在合併之日是已知的或可以證明的,而不是投機的產物。
考慮尋求評估的股東及實益擁有人應明白,若股東及實益擁有人不尋求評估其股份的價值,則由特拉華州衡平法院如此釐定的其股份的公平價值可能多於、等於或低於根據合併所收取的代價,而投資銀行公司從財務角度對合並中應支付代價的公平性發表意見,並不代表對道明銀行(DGCL)第262條下的公平價值的意見,亦不會以任何方式處理。儘管美國硅谷認為合併對價是公平的,但對特拉華州衡平法院確定的公允價值評估結果沒有做出任何陳述,股東和實益所有人應認識到,此類評估可能導致確定的價值高於或低於或等於合併對價。美國硅谷和母公司都不希望向任何行使評估權的人提供超過合併 對價。美國硅石及其母公司均保留在任何評估程序中聲稱,就DGCL第262條的目的而言,每股的公允價值低於合併對價的權利。
除非特拉華州衡平法院在有充分理由的情況下酌情另有決定,否則從生效時間到判決支付日期的利息將按季度複利,並將在生效時間和判決支付日期之間的期間 內按美聯儲不時確定的貼現率(包括任何附加費)加計5%(5%)的利息;但如果在特拉華州衡平法院對評估程序作出判決之前的任何時間,尚存的公司向每位有權獲得評估的股東以現金支付一筆金額,則在支付該金額後,利息只應等於(A)支付的金額與特拉華州衡平法院確定的股份公允價值之間的差額(如果有的話)和(B)在自願支付之前應計的任何利息之和,除非在該時間支付。在作出判決之前,尚存的公司沒有義務支付此類自願現金。 評估程序的費用(不包括律師費或專家的費用和開支)可由特拉華州衡平法院確定,並按特拉華州衡平法院認為在這種情況下公平的方式向雙方徵税。如果某人的名字出現在參與訴訟的倖存公司提交的名單上,併發生了與此相關的費用,特拉華州衡平法院可以 命令按比例收取全部或部分費用,包括但不限於合理的律師費和專家的費用和開支,按所有有權獲得評估的股份的價值按比例收取,這些股份沒有根據第262條第(K)款被駁回,或受根據第262條第(K)款下的管轄權保留而作出的裁決的限制。在沒有這樣的命令的情況下,每一方都承擔自己的費用。
如果任何股東或實益所有人根據《中國股東大會章程》第262條要求對其股份進行評估,而該股東或實益擁有人未能 完善或喪失或成功撤回該人的S股票評估權,則該人S的股票將被視為在生效時已轉換為合併對價,扣除適用的預提税款。如果在生效時間後120天內沒有提交評估申請,或者如果股東或實益所有人(視情況而定)向尚存的 公司提交了S要求對該人的部分或全部股份進行評估的書面撤回書,並根據 第262條接受關於退出的股份的合併對價,則該人將 無法完善或實際上喪失或撤回S的評估權。
自生效日期起及之後,任何人士如要求評價權,將無權為任何目的投票表決其股份 ,或收取股息或股份的其他分派(股息或其他分派除外),但須支付予S於生效日期前已登記在冊的股東的股份(如有)除外。
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如果不嚴格遵守DGCL第262節中規定的所有程序,可能會導致法定評估權的喪失。因此,鼓勵任何希望行使評估權的股東或實益所有人在試圖行使這些權利之前諮詢法律顧問。
股東和實益所有人投票贊成批准和通過合併協議的股東和實益所有人將無權就此行使評價權,而是將獲得合併對價。
如果上述摘要與DGCL第262條有任何不一致之處,則以DGCL第262條為準。
會計處理
出於財務會計目的,此次合併將作為購買交易入賬。
合併帶來的重大美國聯邦所得税後果
以下討論是合併對根據合併獲得現金以換取股票的美國和非美國股票持有人(各自定義如下)的美國聯邦所得税重大影響的摘要。本討論僅用於一般信息目的,並不旨在對合並的所有潛在税務後果進行完整的 分析。本文不討論根據美國聯邦税法(與所得税相關的税法,如遺產税和贈與税法律)以及任何適用的州、地方和非美國税法進行合併的税收後果。本討論基於守則、根據守則頒佈的財政部條例、司法裁決以及美國國税局公佈的裁決和行政公告,每種情況下均自本委託書發表之日起生效。這些機構可能會改變或受到不同的解釋,任何這種改變或不同的解釋都可以追溯適用,其方式可能會影響本討論中陳述和結論的準確性。美國聯邦所得税法很複雜,有不同的解釋。我們沒有也不打算尋求美國國税局對以下討論中所做的陳述和得出的結論作出任何裁決。不能保證國税局或法院不會採取與下文討論的關於合併的税收後果相反的立場。
本討論僅限於持有守則第1221節所指的資本資產等股份的美國硅石股東(一般而言,為投資而持有的財產)。本討論不涉及可能與持有人S的特定情況相關的所有美國聯邦所得税後果,包括聯邦醫療保險 繳費税對淨投資收入的影響和替代最低税。此外,本討論不涉及受美國聯邦所得税法特殊規定約束的持有人所面臨的美國聯邦所得税後果,包括但不限於:
| 美國僑民和前美國公民或在美國的長期居民; |
| 功能貨幣不是美元的美國持有者; |
| 作為對衝、跨境或其他降低風險戰略的一部分,或作為轉換交易或其他綜合投資的一部分而持有股票的人; |
| 銀行、保險公司和其他金融機構; |
| 共同基金; |
| 證券或非美元貨幣的經紀商或交易商; |
| 選擇 的證券交易員按市值計價會計核算方法; |
| 受控制的外國公司、被動的外國投資公司和為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司 ; |
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| 合夥企業或其他實體或為美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的安排、S公司或其他傳遞實體(及其投資者); |
| 房地產投資信託和受監管的投資公司; |
| 免税組織或政府組織; |
| 根據守則的推定出售條款被視為出售其股票的人; |
| 擁有(或被視為擁有)或曾經(或已被視為擁有)實際或 建設性地擁有超過5%的美國二氧化硅股票的人(投票或價值); |
| 在母公司或合併後尚存的公司中實際或以建設性方式擁有股權的人; |
| 根據任何員工股票期權的行使或以其他方式作為補償而持有或獲得其股票的人;以及 |
| 符合税務條件的退休計劃。 |
本討論也不涉及美國聯邦所得税對美國硅石股東的影響,這些股東行使與DGCL下的合併有關的 評估權。
如果為美國聯邦所得税目的而被歸類為合夥企業的實體或安排 持有股份,則合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人層面上做出的某些決定。因此,持股合夥企業和此類合夥企業中的合作伙伴應就合併對其產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。
本討論僅供參考,不是税務或法律建議。美國二氧化硅股東應就合併對其產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問 ,並根據美國聯邦税法(不包括與所得税有關的税法,包括遺產税或贈與税),或根據任何州、地方或非美國税法或任何適用的所得税條約,諮詢合併產生的任何税收後果。
對美國持有者的税收後果
美國持股人的定義
就本討論而言,美國持股人是指在美國聯邦所得税方面被視為或被視為以下任何一項的股票的任何實益所有者:
| 是美國公民或居民的個人; |
| 根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律設立或組織的公司或其他應納税的實體; |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
| (I)受美國法院主要監督的信託,以及由一個或多個美國人控制的、由一個或多個美國人控制的所有重大決定(按《法典》第7701(A)(30)節的含義),或(Ii)具有有效的選擇權,可被視為美國聯邦所得税的美國人 。 |
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合併的效果
對於美國聯邦所得税而言,美國持有者以現金換取合併中的股份通常是一種應税交易。在合併中以現金換取股票的美國股東實現的任何應納税損益的金額通常等於從該等股票收到的現金金額(在扣除任何適用的預扣税 之前確定)與美國股東S對該等股票的調整計税基準之間的差額(如果有)。美國股東S調整後的股票計税基準通常等於美國股東為該股票支付的金額。該等損益的金額及性質及股份的持有期將就合併中以現金交換的每一批股份(即在單一交易中以相同成本購入的股份)分別釐定。美國股東在收到現金以換取合併股份時實現的任何收益或虧損通常為資本收益或虧損,如果美國股東在有效時間持有此類股份超過一年,則為長期資本收益或虧損。否則, 這樣的損益將是短期資本損益。短期資本收益按與普通收入相同的税率繳納美國聯邦所得税。由某些非公司美國持有者(包括個人)確認的長期資本利得通常適用較低的税率。淨資本損失的扣除額是有限制的。
信息報告和備份扣繳
根據合併向美國股東支付換取股份的款項可能需要向美國國税局報告信息並支持 預扣(目前的費率為24%)。如果美國持有者(I)填寫並向付款代理人返回了一份正確執行的美國國税表W-9,證明美國持有者是美國人,所提供的納税人識別號正確,並且美國持有者不受備用扣繳的約束,或者(Ii)以其他方式確立了豁免,則此類付款將不受備用扣繳的約束。某些美國持有者(包括公司)不受備用扣留或信息報告的約束。
備份 預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,均可作為美國持有人S美國聯邦所得税責任的退款或抵免。
美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解他們是否有資格獲得備用預****r}以及獲得這種豁免的程序。
對非美國持有者的税收後果
非美國持股人的定義
在本討論中,非美國持有人是指股票的實益所有者,該股份既不是美國持有人,也不是美國聯邦所得税中歸類為合夥企業的實體或安排。
合併的效果
非美國持有者在收到現金以換取合併中的股份時,通常不需要繳納美國聯邦所得税,除非出現以下情況:
| 收益是與非美國持有人S在美國境內開展貿易或業務有效相關的收入(如果適用的所得税條約要求,此類收益可歸因於由非美國持有人在美國設立的常設機構或固定基地,對於個人而言,可歸因於該非美國持有人在美國維持的固定基地)。此類收益一般將按常規的美國聯邦所得税税率按淨額繳納美國聯邦所得税,就像該非美國持有人是美國持有人一樣,如果非美國持有人是一家公司,則該收益還可能按30%的税率繳納分支機構利得税(或根據適用的所得税條約,税率較低); |
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| 非美國持有者是指在合併中股票處置的納税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非居民外國人。此類非美國持有者一般將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税,税率為30%(或適用所得税條約規定的較低税率),可由非美國持有者(即使該個人不被視為美國居民)在美國的資本損失抵消,前提是非美國持有者已就此類損失及時提交了美國聯邦所得税申報單; |
| 於合併時,該等股份為美國不動產權益(USRPI),原因為:就美國聯邦所得税而言,美國二氧化硅為美國不動產控股公司(USRPHC),或在截至合併日期或非美國持有人S持有其股份的五年期間中較短的期間內任何時間曾為美國不動產控股公司,且非美國持有人在該適用期間內任何時間擁有(實際或建設性地)超過已發行股份公平市價總額的5%。雖然在這方面不能保證,而且美國硅膠還沒有做出明確的決定,但美國硅膠認為,它目前不是USRPHC,在截至合併之日(適用期限)的五年期間也不是USRPHC。一般來説,如果一家公司的USRPI的公平市場價值等於或超過其全球房地產權益的公平市場價值加上其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市場價值的總和的50%,則該公司是USRPHC。即使美國硅石在截至合併之日的五年期間是或曾經是USRPHC,如果合併時普通股 繼續被視為在紐約證券交易所正常交易,且該非美國持股人在適用期間內擁有(實際或建設性的)已發行股票的總公平市值的5%或更少,則非美國持有者在收到現金以換取合併中的股票時實現的收益將不作為出售USRPI產生的收益繳納美國聯邦所得税。鼓勵非美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解如果我們是USRPHC可能給他們帶來的後果。 |
非美國持有者應就可能適用的所得税 可能規定不同規則的條約諮詢他們的税務顧問。
信息報告和備份扣繳
根據合併向非美國股東支付換取股份的款項可能需要 向美國國税局報告信息和備用扣繳(目前的費率為24%)。如果非美國持有者(I)向支付代理人提供了正確簽署的IRS表格W-8BEN、IRS表格 ,則非美國持有者通常不會受到信息報告和備用扣繳的約束W-8BEN-E或美國國税局表格W-8ECI(或後續表格)(視屬何情況而定),以偽證的處罰證明持有人S非美國身份(付款代理人並無實際知情或理由知道持有人是美國人)或(Ii)以其他方式確立豁免。
根據適用的税收條約或信息交換協議的規定,向美國國税局提交的信息申報單副本可提供給非美國持有人居住或設立的國家的税務機關。
備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,都可以作為對非美國持有人S美國聯邦所得税義務的退款或抵免 。
以上對美國聯邦所得税重大後果的討論並不是對與合併有關的所有税收後果的完整描述。本摘要僅供一般參考,不提供税務或法律建議。由於個別情況可能不同,每個持有人應諮詢他們的税務顧問,以瞭解上述規則對持有人的適用性,以及鑑於該持有人S的具體情況,合併對持有人的特殊税收影響。
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情況,包括根據美國聯邦遺產税或贈與税規則產生的税收後果,或因適用任何州、地方或非美國税法或任何適用的所得税條約而產生的税收後果。
監管備案文件
一般信息
美國硅谷、母公司及合併子公司已同意盡其合理的最大努力,採取或安排採取根據合併協議及適用法律所需、適當或適宜的一切行動,以取得所需的監管批准,即高鐵法案下的適用等待期屆滿或終止,並儘快完成合並及合併協議預期的其他交易並使其生效。此外,母公司和美國硅膠公司已同意向聯邦通信委員會提交根據1934年《通信法》及其規則和條例要求提交的所有表格和申請,以尋求同意將美國硅膠公司S催化裂化公司許可證轉讓給母公司,併合作採取一切必要、適當或可取的行動以獲得此類同意。
除法律禁止的情況外,美國硅谷、母公司和合並子公司均同意:(I)在根據《高鐵法案》或其他反壟斷法提交的與合併協議擬進行的交易有關的文件或提交方面,或在政府實體就合併協議擬進行的交易進行的任何調查或其他調查中,或在政府實體就合併協議擬進行的交易進行的任何調查或其他調查中,相互合理合作;(Ii)迅速將從聯邦貿易委員會、美國司法部或任何其他類似的政府實體收到的材料通信通知其他各方;(3)在對根據《高鐵法案》或其他反壟斷法提交的文件採取任何實質性立場之前,相互協商; (4)允許其他各方的法律顧問事先審查和討論將提交給任何政府實體的關於根據《高鐵法案》提交的任何分析、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議;(V)在準備及交換該等資料時與其他各方的法律顧問協調,並迅速向其他各方的法律顧問提供該等各方與任何政府實體就合併協議或根據高鐵法案或其他反壟斷法擬進行的交易而提交的所有文件、陳述或重要意見書的副本;及(Vi)在政府實體許可的範圍內,參與有關取得與合併協議擬進行的交易有關的批准的重要 討論。母公司將在事先通知美國硅膠並與其協商,並本着善意考慮美國硅膠S的意見的情況下,代表各方控制和領導與高鐵法案和任何反壟斷法有關的所有溝通和戰略。
如果 並且在必要的範圍內獲得高鐵法案或任何反壟斷法所要求的批准,以避免進入或取消或終止任何限制或禁止合併的命令,母公司將 (I)提議、談判和要約承諾並通過同意法令、持有單獨命令或以其他方式實現:(A)出售或以其他方式處置美國硅谷及其子公司的任何資產或業務;(B)對美國硅谷及其子公司的資產或業務的行為限制;以及(C)終止、修改、轉讓或就美國硅谷及其子公司的任何現有關係和合同權利及義務採取其他行動;以及(Ii)以其他方式提出採取其能夠採取的任何行動,並且如果要約被接受,則採取限制或影響其行動自由的行動。儘管如上所述,母公司、合併子公司、美國硅膠或其任何子公司均不需要採取任何前述行動,只要該等行動將對美國硅膠的業務、運營或財務狀況產生重大不利影響,或將合理地預期該等行動個別或合計產生重大不利影響。此外,儘管有上述規定,也不會要求阿波羅或其某些相關人士或實體,或要求母公司或合併子公司促使阿波羅或任何此類個人或實體採取任何前述行動(或與美國硅石及其子公司以外的任何業務、產品線或資產有關的任何行動)。
《高鐵法案》與美國反壟斷問題
此次合併受《高鐵法案》的約束。根據高鐵法案和聯邦貿易委員會頒佈的規則和法規,在阿波羅和全美硅石各自根據高鐵法案和適用的等待時間向聯邦貿易委員會和美國司法部反壟斷司提交通知和報告表之前,合併不能完成
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本協議項下的期限已到期或已終止。阿波羅和美國硅石於2024年5月10日提交了這些通知,根據高鐵法案規定的適用等待期於2024年6月10日美國東部時間晚上11點59分到期。
在合併完成之前或之後的任何時候,儘管《高鐵法案》規定的等待期已經屆滿或終止,聯邦貿易委員會或美國司法部仍可根據反壟斷法採取其認為符合公眾利益的必要或適宜的行動,包括尋求強制完成合並、尋求剝離雙方的大量資產或尋求要求各方許可或單獨持有資產或終止現有的關係和合同權利。在合併完成之前或之後的任何時間,以及 儘管《高鐵法案》規定的等待期到期或終止,任何州都可以根據反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或適宜的行動。此類行動可能包括尋求責令完成合並或尋求剝離雙方的大量資產。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。
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合併協議
(合併提案)
以下摘要介紹了合併協議的某些重要條款。本委託書其他部分有關合並協議的摘要及描述並不完整,並參考作為附件A附於本委託書的合併協議 ,以供參考併入本委託書。我們建議您仔細閲讀合併協議的全文,因為此摘要可能不包含對您重要的有關合並協議的所有 信息。雙方的權利和義務受合併協議的明示條款管轄,而不受本摘要或本委託書中包含的任何其他信息的管轄。
關於合併協議和合並協議摘要的説明
合併 本委託書中包含的協議和條款摘要旨在為您提供有關合並協議條款的信息 。本委託書或S提交給美國證券交易委員會的美國硅石公開文件中包含的有關美國硅石的事實披露,如中所述在那裏您可以找到更多信息?本委託書第 128頁,可補充、更新或修改合併協議和本摘要中包含的有關美國硅石的事實披露。合併協議中包含的陳述、擔保和契諾僅為合併協議的目的和截至特定日期且僅為合併協議各方的利益而作出,並且:
| 與之進行了談判 確定在何種情況下,如果另一方的陳述和擔保因情況變化或其他原因被證明不屬實,則合併協議一方有權不完成合並的主要目的是在合併協議各方之間分配風險,而不是將這些事項確立為事實; |
| 可能受合併協議各方就合併協議談判達成的重要限制、限制和補充信息的約束,這些並未反映在合併協議本身中; |
| 在某一特定日期可能不再正確; |
| 可能以不同於一般適用於您或其他股東以及提交給美國證券交易委員會的報告和文件的方式遵守合同的重要性標準;以及 |
| 在某些情況下,可能會受到其他例外情況和限制,包括不會導致也不會合理地預期會對公司產生重大不利影響的例外情況。 |
除合併協議明確聲明外,美國硅膠股東並非合併協議項下的第三方受益人,不應依賴陳述、保證、契諾和協議或其中的任何描述作為美國硅膠、母公司或合併子公司或其各自關聯公司或業務的 實際事實或條件的表徵。此外,您不應依賴合併協議中的契約作為對美國硅谷、母公司或合併子公司各自業務的實際限制 ,因為各方可能會採取合併協議的保密披露時間表中明確允許的某些行動,或適當各方以其他方式同意的行動, 同意可能無需通知公眾。此外,自合併協議之日起,與陳述和保證的標的有關的信息可能自合併協議之日起發生了變化,而符合陳述或保證的後續發展或新信息可能不包括在本委託書中。因此,合併協議的陳述、保證、契諾和其他條款或此類條款的任何描述不應單獨閲讀,而應與本委託聲明中其他地方提供的信息、通過引用併入本委託聲明的文件中提供的信息一起閲讀, 以及在提交給美國證券交易委員會的美國硅谷報告中披露的定期和當前報告、委託聲明和其他文件一起閲讀。請參見?在那裏您可以找到更多信息請參閲本委託書第128頁。
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合併的影響;董事及高級人員;公司註冊證書;附例
合併協議規定,根據合併協議的條款及條件,根據DGCL,合併附屬公司將於 生效時間與美國硅膠合並並併入美國硅膠,而美國硅膠自生效時間起及之後繼續作為尚存的公司及母公司的全資附屬公司。
在生效時,由於合併,且無需美國硅谷公司或任何其他實體或個人採取進一步行動,尚存公司的公司註冊證書將按照合併協議附件A所述的形式進行修訂並全部重述,經修訂後的證書應為尚存公司的公司註冊證書,直至根據適用法律進行修訂(並根據母公司S和尚存公司的義務,如《合併協議》所述)。合併違反了美國硅谷董事和高級職員在合併中的利益參見本委託書第68頁)。生效時間前生效的合併子公司章程將是生效時間起倖存公司章程的形式,直到根據 適用法律(並根據附件中描述的母公司章程和倖存公司章程的義務進行修訂合併損害了美國硅谷董事和高級職員在合併中的利益在此代理 聲明的第68頁上刪除)。
在生效時間,由於合併,且無需美國硅谷公司或任何其他人採取進一步行動,合併子公司的董事會將在緊接生效時間之前(或在生效時間由母公司指定的其他個人)成為尚存公司的董事,根據尚存公司的公司註冊證書和章程,從生效時間起及生效時間後,每位董事將擔任董事職務,直至其各自的繼任者被正式選舉、指定或符合資格,或直至其較早死亡。根據尚存公司的公司註冊證書和章程辭職或罷免。在緊接生效時間之前,自生效時間起及之後,美國硅膠公司的高級職員將繼續擔任尚存公司的高級職員,每個人都將根據公司註冊證書和公司章程任職,直到他們各自的繼任者被正式選舉、指定或符合資格為止,或者直到他們根據公司註冊證書和公司章程辭職或被免職。
合併注意事項
普通股
於生效時間 ,緊接生效時間前已發行及已發行的每股股份(除外股份除外)將自動轉換為收取合併代價的權利,並於(根據合併協議)交回股票或記賬股份時,按法律規定的任何適用預扣税項,以現金形式支付予持有人,而不計利息。所有轉換為收取合併對價權利的股份將自動註銷,並僅代表以現金形式收取合併對價的權利,不計利息,但須繳納任何適用的預扣税項。
傑出股票獎
於生效時間 ,緊接生效時間前尚未清償的每個公司PSU將自動全數歸屬並註銷,而母公司、美國硅谷或其持有人無須採取任何行動,而該 公司PSU的持有人有權收取現金(須繳納任何適用的預扣税項),其數額相等於(X)在生效時間前須受本公司PSU管轄的股份數目乘以(Y)合併代價。為確定在緊接生效時間之前須受公司特別服務單位約束的股份數目:(A)就TSR公司特別服務單位而言,股份數目將以目標水平和 截至計量日期的實際業績水平兩者中較大者為準,並使用合併對價的價值作為美國硅石S?計算業績;及(B)就ACF公司特別單位而言, 股份數目將以(1)截至衡量時已完成的業績期間的實際業績為基礎。
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日期,(2)就截至衡量日期正在進行的績效期間而言,(2)目標水平與實際績效水平兩者中較高者,及(3)就截至衡量日期尚未開始的績效期間而言,目標績效水平與實際績效水平之間的較大者。
於生效時間 ,緊接生效時間前尚未清償的每個公司RSU將自動全數歸屬並註銷,而母公司、美國硅谷或其持有人無須採取任何行動,而該 公司RSU的持有人有權收取現金(須繳納任何適用的預扣税項),數額相當於(X)在生效時間前須受本公司RSU管轄的股份數目乘以 (Y)合併代價的乘積。
在生效時間,在生效時間之前未行使且未行使的每項公司期權將自動且無需母公司、U.S. Silica或其持有人採取任何行動而被取消,以換取收取現金金額的權利(須繳納任何適用的預扣税)等於 (x)合併對價超出該公司期權每股行使價的部分(如有)的積,乘以(y)生效時間之前該公司期權涵蓋的股份數量。如果 該公司期權的每股行使價等於或超過合併對價,則該公司期權應無償取消。
終止公司股權計劃
自生效之日起,公司股權計劃將立即終止,不再授予其他公司期權、公司PSU或公司RSU (統稱為公司獎勵)或與股票有關的其他獎勵或權利。在生效時間之後,母公司將盡快(無論如何在10個工作日內),或將安排尚存公司支付(在員工情況下,通過其工資系統)上述應支付的所有金額合併考慮--傑出股權獎?公司期權的前持有人、公司RSU和公司PSU(視情況而定),或在本準則第409a條規定的較晚時間。
證券付款; 證書交還
在生效時間或之前,母公司將指定一家國家認可的銀行或信託公司 作為付款代理(其身份和委任條款將被美國硅谷合理地接受),以支付與合併協議預期的交易相關的合併對價 。根據合併完成的情況,全美硅膠將支付或安排支付支付代理商的費用和開支。於生效時間或之前,母公司將向付款代理繳存或安排向付款代理繳存一筆現金金額,與於生效時間存放於付款代理的美國硅膠及其附屬公司的可用現金一併計算,足以支付根據合併協議於生效時間美國硅膠股東有權獲得的合併總代價。如果該等存入資金,連同美國硅膠及其附屬公司於生效時間存入付款代理人的可用現金,不足以支付用於支付合並對價付款的款項,母公司將立即向付款代理人存入或安排存入額外資金,以確保付款代理人有足夠的資金支付該等款項。
於生效時間後,尚存公司將在實際可行範圍內儘快(在任何情況下不得遲於生效時間起計三個營業日內)安排付款代理人向緊接生效時間前持有股票(該股票已於生效時間轉換為有權收取合併代價的股份)所代表的股份記錄持有人的每名人士,郵寄一份交出股票(或代替股票的損失誓章)以換取合併代價的函件及指示。在向付款代理人交出股票證書(或損失宣誓書)以及交付已簽署的傳送信時,付款代理人
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將向該等股票持有人轉交該等股票先前代表的每股股份的合併代價(須受任何適用的預扣税項規限),而任何如此交回的該等股票將被註銷。
簿記股份持有人將不需要向支付代理人交付股票證書 ,或如果是通過存託信託公司持有的簿記股份持有人,則不需要向支付代理人交付已簽署的轉讓書,以收取根據合併協議該持有人有權獲得的合併對價 。取而代之的是,通過存託信託公司持有的一股或多股簿記股份的持有者,如其股份已轉換為收到合併對價的權利,將有權在生效時間起自動 收到,母公司應促使支付代理人在生效時間後儘快就每一股該等記賬股份向存託信託公司或其代名人支付和交付相當於合併對價的立即 可用資金中的現金金額(須繳納適用的預扣税),該等記賬股份將被註銷。於生效時間後,尚存公司將在實際可行範圍內儘快(且在任何情況下不得遲於生效時間後三個營業日)安排付款代理人向緊接生效時間前並非透過存託信託公司持有的簿記股份記錄持有人的每位人士郵寄一封 傳送函,其格式須為母公司、美國硅谷及付款代理人須在生效時間前合理同意,並指示退回該等送達函以換取合併代價。於 根據其條款及正式籤立的該等遞送函發出後,該等入賬股份的持有人有權以每股該等入賬股份作為交換,獲得相當於合併代價的即時可動用資金中的現金金額(受適用的預扣税項規限),而該等退回的入賬股份將予註銷。與如此交出的簿記股份有關的合併對價將只支付給登記該等簿記股份的人 。在適當交出簿記股份時,將不會支付或累算任何應付金額的利息。直至按合併協議預期支付或交出為止,每股入賬股份將於生效時間後的任何時間被視為僅代表按合併協議預期以現金收取合併代價的權利,但代表持不同意見股份的入賬股份除外,該等股份將被視為 代表有權根據及僅按DGCL第262條的規定收取有關股份的公平價值付款。
在生效時間,美國硅谷的股票轉讓賬簿將關閉,此後將不再登記美國硅谷記錄上的股票轉讓 。自生效時間起及生效後,持有在緊接生效時間前已發行的股票及記賬股份的持有人將不再擁有有關該等股份的任何權利,但合併協議或適用法律另有規定的除外。如果在生效時間過後,由於任何原因向尚存的公司出示股票證書,這些股票將被取消,並按照合併協議的規定進行交換。
向付款代理人提供的資金的任何部分(包括與此相關的任何利息)在生效時間一週年時仍未被股票或記賬股份持有人認領的任何部分,將應要求退還給尚存公司或由尚存公司指定的關聯公司。 任何該等股份持有人在該時間之前未按照合併協議提交其股票或記賬股份以進行合併對價的,此後將僅向母公司和尚存公司 (受遺棄財產的限制,或其他類似法律),以交付合並對價,不計利息,並受適用法律要求的任何預扣税款的約束,就該等持有人S交出其 股票或記賬股份。在適用法律允許的範圍內,在適用法律允許的範圍內,合併對價的任何部分將成為尚存公司或尚存公司指定的關聯公司的財產,不受任何先前有權享有該權利的人的任何索償或權益的影響,而股票或記賬股份持有人在緊接該時間之前仍未提出申索。儘管如上所述,母公司、合併子公司、尚存公司、支付代理人或其各自的關聯公司均不對持有股票或記賬股票的任何持有人承擔根據任何適用的任何規定交付給公職人員的合併對價。
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遺棄的財產、欺詐或類似的法律。提供給支付代理人用於支付已完善的評估權的股票的合併對價的任何部分,將應要求返還給尚存的公司。
如果任何股票已經遺失、被盜或銷燬, 支付代理人將在聲稱該股票已丟失、被盜或銷燬的人作出該事實的宣誓書後,簽發該股票以換取該股票,並以合併為代價。母公司 可在其合理酌情決定權下,作為支付該等合併對價的先決條件,要求該等遺失、被盜或損毀股票的擁有人交付一筆按母公司合理指示的合理金額的保證金,作為對可能就據稱已遺失、被盜或損毀的股票向母公司、合併子公司、尚存公司或付款代理人提出的任何索賠的賠償。
扣押權
美國硅谷、母公司、合併子公司、尚存的公司和支付代理人將有權從根據合併協議支付的任何款項中扣除和扣留根據守則或其他適用法律就支付該等款項而要求扣除和扣繳的任何金額。
交易完成;成交
合併將於上午8:00結束。或(Ii)在母公司和美國硅谷相互書面同意的其他地點、其他時間或 母公司和美國硅谷相互書面同意的其他日期。如果營銷期(定義見?)融資合作本委託書第110頁)在滿足或放棄完成交易的條件時尚未結束(根據其性質將在合併完成時滿足的條件除外),則合併的完成將改為在(A)母公司指定的營銷期內的一個營業日(在向美國硅谷發出書面通知前不少於三個營業日)和(B)營銷期最後一天後的第三個工作日(受(A)和 (B)款的限制)中較早的一個工作日進行。滿足或放棄成交前的所有條件(不包括按其性質須在成交時滿足的條件,但須在成交時滿足或放棄該等條件)。在截止日期 ,合併子公司和全美二氧化硅公司將根據《DGCL》的相關規定簽署並向特拉華州州務卿提交合並證書,並將提交《DGCL》要求的所有其他文件。合併將在合併證書正式提交給特拉華州州務卿時生效,或雙方商定並在合併證書中指定的較晚日期和時間生效(合併生效的日期和時間稱為生效時間)。
異議股份
持不同意見的股份不得轉換為接受合併對價的權利。於生效時,所有持不同意見股份 將被註銷並不復存在,持不同意見股份持有人將只有權享有根據DGCL授予他們的權利。如任何該等持有人未能完善或放棄、撤回或喪失根據第262條或其他適用法律的評估權利,則該持有人獲支付持不同意見股份公平價值的權利將會終止,而該等持不同意見股份將被視為於生效日期已轉換為持不同意見股份,而 僅可換取收取合併代價的權利,不收取利息,並須受任何適用的預扣税項規限。
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申述及保證
在合併協議中,美國硅膠已向母公司和合並子公司作出慣常的陳述和保證,在某些情況下,這些陳述和保證受合併協議或合併協議的保密披露附表中所載的特定例外和限制的約束。除其他事項外,這些陳述和保證涉及:
| 美國硅石及其各子公司的正當組織、有效存在和良好地位; |
| 美國硅膠的資本,包括已發行的股票數量和公司獎勵,以及美國硅膠的每一家子公司的名單及其組織管轄權; |
| 美國硅膠訂立合併協議和完成合並及合併協議所預期的其他交易的權力,以及合併協議對美國硅膠的可執行性; |
| 由於美國硅石簽署、交付和履行合併協議, (I)與美國硅石S的組織文件有任何衝突或違反,(Ii)與適用法律有任何衝突或違反,或(Iii)根據美國硅石的任何重大合同、材料許可或材料採礦權的任何必要同意或批准,或違反、衝突、違反、利益損失或違約; |
| 自2022年1月1日起遵守美國證券交易委員會對美國硅石S美國證券交易委員會備案的要求; |
| 美國硅石S披露控制和程序以及財務報告內部控制; |
| 沒有具體規定的未披露的債務或義務; |
| 自2024年1月1日以來沒有發生某些變化和某些事件; |
| 本委託書所含信息的準確性,可隨時修改或補充 次; |
| 訴訟事項; |
| 美國硅石S遵守適用法律、反腐敗事項、制裁事項和出口、再出口、轉讓或進口管制事項; |
| 美國白炭黑符合S適用的許可證; |
| 員工福利計劃; |
| 員工和勞工事務; |
| 環境問題; |
| 自有和租賃的不動產; |
| 税務事宜; |
| 與某些重大合同有關的事宜; |
| 重要客户和重要供應商; |
| 保險事務; |
| 知識產權和隱私問題; |
| 關聯交易; |
| 採礦事務; |
| 沒有披露S與合併有關的應付經紀費用;以及 |
| 派珀·桑德勒的觀點。 |
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合併協議中有關美國硅膠的許多陳述和擔保 均受特定高級管理人員和成員的知情或重大不利影響標準的限制(也就是説,除非 不是真實或正確的、個別的或總體的,將是重大的或對公司產生重大不利影響的,否則不會被視為不真實或不正確)。
就合併協議而言,公司重大不利影響是指任何變化、效果、事件、發展、 事實、情況、條件或事件的狀態,且個別或總體而言,(A)將或合理地預期將阻止或實質性延遲美國硅膠完成合並或合併協議所預期的交易,或(B)已經或將合理地預期將對美國硅膠或其子公司的業務、運營結果、負債、資產或狀況(財務或其他方面)產生重大不利影響;但條件是,以下任何一項都不會被視為單獨或合併構成,在確定是否已經或將合理地預期會對公司產生重大不利影響時,也不會考慮以下任何一項:
(I)簽署或交付合並協議,或宣佈合併協議預期的交易(包括母公司或合併子公司或其任何關聯公司的身份)(包括對美國硅谷或其任何子公司與員工、工會、融資來源、客户、供應商、合作伙伴或其他業務關係的影響),或遵守或履行合併協議項下的義務(前提是本條款(I)不適用於(X)美國硅谷S及其 子公司遵守或履行合併協議中所述的義務成交前的業務行為 在本委託聲明第96頁上或(y)任何陳述或保證,只要此類陳述或保證的目的 是為了解決因宣佈、執行、交付或履行或遵守合併協議而產生的後果,或合併和合並考慮的其他交易 同意或同意母公司和合並子公司實施合併的條件(見第一個項目)完成交易的條件對母公司和合並子公司的義務的條件在 本委託聲明的第115頁上註明);
(ii)總體市場或經濟狀況的變化或發展總體影響U.S. Silica或其任何子公司參與的行業(包括石油和天然氣行業或工業礦產行業)、整個經濟或信貸、證券、金融、商品或資本市場或 U.S. Silica及其子公司運營的市場;
(Iii)適用法律或其任何官方解釋在2024年4月26日之後的任何變化;
(4)2024年4月26日以後公認會計原則的任何變化;
(5)任何地緣政治條件,戰爭的開始、繼續或升級,物質上的武裝敵對行動或其他物質上的國際或國家災難或恐怖主義、叛亂或叛亂行為以及間諜行為;
(6)火山、海嘯、流行病或疾病暴發、地震、颶風、龍捲風或其他自然災害(或任何此類事件或事件的升級或惡化,或就流行病或疾病暴發而言,任何法律、具有法律約束力的公告或任何政府實體為此頒佈的具有法律約束力的準則);
(Vii)美國硅石股東因合併協議或合併協議預期的交易而提起或威脅的任何訴訟,聲稱存在違反受託責任或違反證券法的指控;
(Viii)由全美硅谷或其任何子公司以及由工會、工會、工會或其他勞工組織組織的其他公司的一羣員工舉行的任何罷工、減速、鎖定或停工,等待或威脅;
(Ix)美國硅膠未能滿足任何內部或公開的預測、預測、指導、估計、里程碑、預算或內部或公佈的收入、收益、現金的財務或運營預測
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流量或現金狀況(可以理解,引起或導致這種故障的事實或事件根據本定義的另一條款未被排除 可被考慮在內);或
(X)股票交易價或成交量的任何下降,或美國硅谷或其任何附屬公司或其任何證券的評級或評級展望的任何變化(應理解為,根據本定義的另一條款 ,引起或促成該下跌或變化的事實或事件可被考慮在內)。
前述第(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)或(Viii)條中所述的任何變化、效果、事件、發展、事實狀態、情況、狀況或 發生的情況,在確定是否已經或將會產生公司實質性不利影響時,可以考慮在內,因為與美國二氧化硅及其子公司所在行業的其他參與者相比,這種變化對美國二氧化硅及其子公司作為一個整體具有不成比例的不利影響。在這種情況下,僅應考慮遞增的不成比例的不利影響,以確定是否存在或將合理地預期存在公司重大不利影響。
在合併協議中,母公司和合並子公司已向美國硅石公司作出慣常的陳述和保證,在某些情況下,這些陳述和保證受合併協議中包含的特定例外和限制的約束。除其他事項外,這些陳述和保證涉及:
| 母子公司的正當組織、有效存在和良好地位; |
| 母公司和合並子公司訂立合併協議和完成合並協議及合併協議預期的其他交易的權力,以及合併協議對母公司和合並子公司的可執行性; |
| 由於母公司和合並子公司簽署、交付和履行合併協議,(I)與母公司和合並子公司的組織文件有任何衝突或違反,(Ii)與適用法律有任何衝突或違反,或(Iii)母公司或母公司或其任何子公司(包括合併子公司)的任何合同或許可下的任何必要同意或批准、違反或喪失利益或違約; |
| 沒有合理預期會對母公司產生重大不利影響的程序或命令 (定義如下); |
| 債務承諾書、股權承諾書和其他與融資有關的文件的交付、可執行性和條款; |
| 債權融資主體和股權投資者承擔提供融資義務的前提條件; |
| 母公司S相信其有能力滿足債務承諾書和股權承諾書(統稱為承諾書)中的條款和條件,並相信債務融資實體和股權投資者有能力履行各自的義務; |
| 與承諾書或融資有關的母公司為一方的其他合同; |
| 承諾書預期的總收益向母公司提供現金收益的能力 足以滿足合併協議和承諾書項下母公司S和合並子公司S的所有義務; |
| 母公司S、合併子公司S或其各自關聯公司根據合併協議承擔義務的條件是沒有融資(包括融資)或收到或可用資金; |
| 有限擔保的交付和可執行性; |
| 股權投資者履行有限擔保所擔保義務的能力; |
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| 關於本委託書的某些陳述; |
| 尚存公司的償付能力; |
| 兼併子公司的所有權; |
| 沒有任何財務顧問、經紀人或尋找人S與美國硅谷將負責的合併相關的應付費用或佣金; |
| 母公司、合併子公司和母公司S關聯公司對普通股或其他股權的所有權;以及 |
| 母公司、合併子公司或任何擔保人與美國硅石S管理層或董事會或普通股的任何實益擁有人之間沒有某些安排。 |
合併協議中母公司和合並子公司的許多陳述和擔保均受母公司和合並子公司的高級管理人員和董事的知識或重大不利影響標準的限制(即,它們不會被視為不真實或不正確,除非它們不是真實或正確的,無論是個別還是總體,視情況而定,將是重大的或具有母公司重大不利影響的)。
就合併協議而言,母公司重大不利影響是指對母公司S或合併子公司S及時完成合並的能力產生重大不利影響的任何變化、影響、事件、發展、 事實、情況、條件或事件的狀態。
合併協議中的任何陳述和擔保均不會在合併完成後繼續存在。
成交前的業務行為
合併協議中的某些條款限制美國硅石S及其子公司在合併協議日期至生效時間之間開展業務。除非(I)合併協議明確規定或要求;(Ii)適用法律要求;(Iii)經母公司事先書面同意(不得無理扣留、附加條件或拖延);或(Iv)如合併協議的保密披露附表所述,(X)美國硅膠應並應促使其子公司作出合理的最大努力,以(I)按照過去的慣例在正常業務過程中開展其業務,(Ii)(A)保持美國硅膠及其子公司的商譽,並保持其各自的物質資產、財產和合同不變,(B)保持其現任高級管理人員和主要員工的服務,以及(C)保持與主要客户、供應商、分銷商、出租人、許可人、被許可人的現有關係,債權人、承包商、合作伙伴、服務提供商(包括轉運和運輸提供商)、政府實體和與美國硅膠及其子公司有重要業務關係的其他個人,(Y)美國硅膠不得並應促使其子公司:
| 發行、出售、分發、轉讓、轉讓、授予、質押、質押、處置或以其他方式對美國硅谷或其任何子公司或任何類別的任何 股份的股本或其他股權、或可轉換為或可交換或可行使的該等股本或其他股權的任何證券,或收購該等股本或其他股權或美國硅谷或其任何附屬公司的任何股份或該等可轉換或可交換證券的任何期權、認股權證或其他權利,除在 結算截至合併協議之日尚未支付的公司獎勵或在正常業務過程中按照合併協議允許的其他方式 招聘和晉升的過去做法授予總計最多100,000股的公司RSU時發行股票外; |
| 將美國硅谷或其任何子公司與任何其他個人或實體合併或合併; |
| 收購任何其他人或任何實物資產或業務(包括其任何部門或業務線)或任何其他人的財產,或對任何人進行任何投資,但(I)和 |
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投資美國硅石的任何全資子公司,或(Ii)在正常業務過程中收購庫存、原材料、設備、備件和其他業務用品; |
| 進行任何資本重組、重新分類、實物股息、股權拆分或類似的資本化變化; |
| 修改其證書或公司章程或有限責任公司協議(或同等的組織文件); |
| 作出、宣佈或支付與任何股權有關的任何股息或其他分配,或贖回或購買任何股權,但以下情況除外:(I)在美國硅谷全資子公司之間或(Ii)接受股份或扣留其他可交付的股份,以滿足與行使、歸屬和/或結算公司獎勵有關的預扣税款; |
| 出售、轉讓、出租或以其他方式處置任何美國硅石S或其子公司的任何實物資產或財產,或對其產生任何留置權(除某些例外情況外,包括在正常業務過程中出售庫存或產品或陳舊設備); |
| 出售、轉讓、轉讓、允許失效、放棄、放棄或許可任何擁有的材料 知識產權,但向客户提供與其在正常業務過程中根據過去的慣例從美國硅石獲得的商品或服務相關的非獨家許可除外。 |
| 與任何持有美國硅石或其任何子公司百分之五(5%)或以上股份的任何持有人或任何現任或前任董事、高級管理人員、員工或附屬公司簽訂或續簽任何合同,或與上述任何一項的直系親屬訂立或續簽任何合同(符合美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第404項的含義); |
| 向任何人披露或允許向任何人披露任何商業祕密或機密信息,但在符合過去慣例的正常業務過程中向負有對此類信息保密的合同義務的人披露; |
| 對任何實體 進行任何資本投資、出資、貸款或墊款,或為其利益提供擔保,但下列情況除外:(I)在正常業務過程中向或在全美硅谷的任何全資子公司中;或(Ii)向董事、高級管理人員和其他員工墊付在正常業務過程中發生的差旅和其他可報銷費用,或在正常業務過程中向客户墊款; |
| 發生、承擔、背書、擔保或以其他方式承擔任何債務或擔保任何債務, 除某些例外情況外,包括(I)根據美國硅膠現有信貸安排或為營運資金目的發行的商業票據總額超過25,000,000美元的借款;(Ii)在正常業務過程中與美國硅膠之間或美國硅膠與其全資子公司之間的債務;(Iii)美國硅膠或其全資子公司對美國硅膠或其全資子公司的債務擔保(根據合併協議的條款產生)和(Iv)僅因GAAP變更而產生的債務; |
| 除母公司或合併子公司的要求外,取消、免除、轉讓或修改2024年4月26日存在的任何債務的條款; |
| 除法律或任何集體談判協議或福利計劃的條款另有規定外,並在某些例外情況下,(I)增加向美國硅谷的任何現任或前任僱員或其他服務提供商支付或提供(或可能支付或提供)的補償或福利,(Ii)採取任何行動加速限制或付款的歸屬或失效,或以基金或任何其他方式確保支付任何補償或福利,(Iii)授予任何新的公司獎勵、基於股權的或其他長期激勵獎勵,或修改或修改任何 |
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傑出公司獎、基於股權的獎勵或其他長期激勵獎勵;(Iv)向任何現任或前任員工或其他服務提供商支付或同意支付任何遣散費、保留金、控制權變更補償、養老金或退休津貼,(V)與任何現任或前任員工或其他服務提供商簽訂任何新的或修訂任何現有的僱傭或遣散費或終止協議;或 (Vi)建立任何新的美國硅石福利計劃或對任何美國硅石福利計劃進行實質性修訂或終止; |
| 僱用或終止僱用任何僱員(原因除外),但僱用或解僱在正常業務過程中年度目標現金補償總額(包括年度基本工資和年度目標獎金之和)低於25萬美元的僱員除外; |
| 作出、更改或撤銷任何税務選擇(無論是否根據《財政條例》301.7701-3條或其他規定進行實體分類選擇),採用或更改任何税務會計期間或税務會計方法,修訂任何重要納税申報表,與任何政府實體簽訂《税法》第7121條(或州、地方或非美國税法的任何相應或類似規定)所指的任何結案協議,請求任何政府實體就重大税額作出任何裁決或 行政救濟,解決任何税務索賠、審計或評估,同意延長或放棄對任何實質性税額的訴訟時效 (在正常業務過程中自動延期除外),或放棄要求實質性税收抵免或退還、抵銷或其他減税的任何權利; |
| 解決、免除、放棄或妥協由 政府實體提出或向政府實體提起的任何索賠或其他待決或威脅訴訟,除非此類和解、免除、放棄或妥協(I)僅涉及金額不超過250,000美元或總計不超過3,500,000美元(在考慮到美國硅膠或其子公司為此類和解、豁免或妥協提供保險後),(Ii)不對美國硅膠或其子公司的業務施加任何實質性限制,(Iii)不涉及美國硅膠或其子公司的認罪或責任,(Iv)不涉及美國硅膠股東就合併協議或根據合併協議擬進行的交易提起的任何訴訟,或(V)不涉及政府實體對美國硅膠或其任何子公司不利的訴訟程序; |
| 除某些例外情況外,(I)在任何實質性方面終止或修訂,(X)任何租約、房東租約或材料開採財產租賃,或(Y)任何材料合同,(Ii)簽訂任何合同,如果在2024年4月26日之前簽訂,則將是材料合同,或簽訂任何新的材料租賃,或(Iii)放棄任何材料合同或材料租賃項下的任何物質權利,或免除或解決任何材料合同或材料租賃下的任何材料索賠; |
| 在任何實質性方面修訂任何物質許可,或終止或允許任何物質許可失效,但適用法律要求或在正常業務過程中的任何續期除外; |
| 訂立、延長、修訂或終止任何重大利率、貨幣、股權、商品或其他掉期、套期保值、衍生工具、遠期銷售合約或其他類似金融工具; |
| 參與或簽訂由任何政府實體發起或資助的任何項目的任何合同,這些項目使美國硅谷有義務產生總計超過200,000美元的費用; |
| 除某些例外情況外,修改、續訂、延長或與任何工會、工會、勞資委員會簽訂任何集體談判協議或其他 合同,或承認或認證美國硅谷或其子公司的任何工會勞資委員會; |
| 通過完全或部分清算或解散美國硅石或其任何子公司的計劃或協議; |
| 進入任何新業務線或結束任何現有業務線; |
| 對於任何日曆季度,(I)作出或作出任何承諾,資本支出超過該日曆季度在美國的所有項目分配總額的 。 |
98
硅石S資本支出預算加15%或(Ii)使資本支出少於美國該日曆季度內所有項目的總和分配金額減去S資本支出預算減去20%; |
| 實施或採用其財務會計原則、做法或方法的任何重大變化,但新聞出版總署或適用法律要求的除外;或 |
| 同意採取或作出任何承諾,或通過任何決議支持上述任何行動 。 |
獲取信息
自2024年4月26日至合併協議根據其條款終止的生效時間內,美國硅膠同意(X)在正常營業時間內並在合理的提前通知下,向母公司和合並子公司及其各自的代表提供對S美國硅膠辦公室、物業、設施、資產、賬簿和記錄以及高級管理人員、員工和其他人員的合理訪問權限,以及(Y)(1)向母公司和合並子公司及其各自的代表提供此類財務、會計、美國硅谷合理獲得的有關母公司可能希望與合併相關的替代或補充結構(包括美國硅谷或其子公司的內部重組和分配)的組織和税務信息,以及(2)善意地合理考慮母公司S對此類可能的替代或補充結構(包括美國硅谷或其子公司的內部重組和分配)的書面建議,前提是此類結構不會阻礙或推遲合併的結束或改變合併對價,在每種情況下,母公司可能合理地要求;此外,前提是(I)此類訪問和披露不會不合理地幹擾美國硅谷及其子公司的正常運營和業務開展,並將通過各方將成立的過渡委員會進行協調,以討論、規劃和準備實施(在有效時間之後)過渡、整合和相關事宜;(Ii)如果此類訪問或披露符合以下條件,美國硅谷及其子公司將不需要向母公司、合併子公司或其各自的代表提供訪問或披露任何信息,根據美國硅膠法律顧問S的合理善意判斷,(A)放棄任何律師-客户特權、工作產品主義或其他類似的法律特權,或(B)違反適用法律,或(C)違反截至2024年4月26日美國硅膠或其任何子公司作為當事方的任何合同的條款。
美國二氧化硅還同意向母公司及其代表提供(1)在正常業務過程中編制的月度和季度管理報告,(2)在正常業務過程中編制的季度業務回顧,以及(3)在正常業務過程中編制的戰略規劃研究和資本投資項目文件。
《Go Shop Period》由美國硅膠公司徵集
自2024年4月26日起至無店期間開始為止的期間內,美國硅膠及其代表有權:
| 徵求、尋求、發起、提議或誘使作出、提交或宣佈,或鼓勵、促進或協助將構成或可合理預期導致收購建議的任何收購建議(定義見下文)或任何建議、詢價或要約; |
| 根據可接受的保密協議(定義如下),提供與美國硅膠或其任何子公司有關的信息(包括非公開信息和數據),並允許任何人(和/或其代表,包括潛在的融資來源)訪問美國硅膠或其任何子公司的業務、財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息,或任何人員。如果要求美國硅膠迅速(無論如何在24小時內) 向母公司和合並子公司提供,或迅速(無論如何在24小時內) |
99
允許母公司及其代表訪問提供給任何人的任何非公開信息或數據,而這些信息或數據是母公司、合併子公司或其代表以前未獲得的,且不允許向任何此等人員提供母公司、合併子公司或其各自關聯公司或代表的或與之有關的任何非公開信息或數據; |
| 參與、進入、繼續或以其他方式參與與任何人(及其各自的代表,包括潛在的融資來源)就任何收購提議或詢價進行的任何討論或談判;以及 |
| 配合、協助、參與或促進任何收購提案或任何此類詢問或任何 制定任何收購提案的努力或嘗試,包括根據任何暫停或類似條款授予豁免、修訂或解除,以允許向美國硅公司提出機密收購提案或對機密收購提案的修訂。 |
美國硅膠向母公司遞交了一份書面通知,列出了美國硅膠或其任何代表在無店鋪期間開始日期之前收到收購建議書的每個人或每組人的身份。
如本委託書中所用:
| ?可接受的保密協議是指與美國硅膠或其子公司簽署、交付並在2024年4月26日之後生效的協議,該協議包含條款,要求接收美國硅膠或其子公司的非公開信息的任何交易對手(及其任何關聯公司和代表)對此類信息保密,並避免使用此類信息(除慣例例外情況外);然而,只要其中包含的條款在任何實質性方面對美國硅谷及其子公司的有利程度不低於美國硅谷與阿波羅管理控股公司於2024年2月26日簽訂的保密協議(阿波羅保密協議)的條款;然而,進一步的條件是,該保密協議不應禁止美國硅谷遵守合併協議(有一項諒解,即可接受的保密協議將不要求 包含禁止制定或修改任何收購提議的任何停頓或類似條款)。 |
| ?收購建議是指,除母公司或其關聯公司就合併協議預期的交易提出的建議外,任何真誠的書面要約、建議、第三方的意向或詢價、考慮或以其他方式涉及任何交易或涉及任何 (I)直接或間接收購、購買或許可(無論是在單一交易或一系列相關交易中)美國硅谷及其子公司的資產(佔美國硅谷及其子公司合併資產的20%或更多(不包括現金)的資產),或美國硅膠及其子公司在綜合基礎上的利息、税項、折舊及攤銷前收益的20%或更多可歸因於當時可獲得經審計財務報表的最近會計年度 ;或(Ii)直接或間接收購或發行(無論是在單一交易或一系列關聯交易中)美國硅谷任何類別的股權或有投票權的證券或可轉換為或可交換該等證券的證券(包括通過要約收購、交換要約、自我投標、合併、股份交換、企業合併、合資、重組、資本重組、清算、解散或類似交易或一系列關聯交易)20%或以上的記錄或實益所有權。 |
| ?查詢?是指合理預期會表明有興趣提出或實施收購建議的查詢、討論或談判請求或審查非公開信息的請求。 |
100
沒有商店的時期,沒有美國硅石的懇求
除合併協議明確允許外,目前,直到根據合併協議條款終止合併協議和合並結束日期(以較早者為準)為止,U.S. Silica不會並將導致其代表不會直接或間接:
| 徵求、發起、提議或明知誘使作出、提交或宣佈,或故意鼓勵、促進或協助構成或可合理預期導致收購建議的任何詢價或建議; |
| 向任何第三方提供與美國硅膠或其子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何第三方訪問美國硅膠或其子公司的財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息或數據,或允許任何第三方訪問美國硅膠或其子公司的任何人員, 在任何此類情況下,與或意在誘導提出、提交或宣佈,或故意鼓勵、便利或協助收購建議或任何查詢或提出任何可合理預期導致收購建議的建議或要約;或 |
| 參與或與任何第三方就收購提案或詢價或合理預期會導致收購提案的任何提案或要約進行討論、溝通或談判。 |
儘管如上所述,如果在收到股東批准之前,(I)美國硅谷收到任何人的真誠收購 提案,而該提案並未直接或間接導致違反合併協議中的非招攬限制,以及(Ii)董事會真誠地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)確定該收購提案構成了更高的提案(定義如下),或者合理地預期該收購提案將導致更高的提案,並且以下第(X)和(Y)款中未採取此類行動將與適用法律規定的受託責任相牴觸,則美國硅膠可直接或間接響應此類收購建議,(X)與提出或交付該收購建議的人簽訂可接受的保密協議,以及(Y)根據該協議,參與或參與與美國硅膠或其子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許訪問業務、財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息或數據,或向美國硅膠或其子公司的任何人員或其代表提供。美國硅谷必須迅速(無論如何在24小時內)向母公司及其代表提供任何提供給任何第三方或其代表的非公開信息,或允許母公司及其 代表訪問此類信息(如果此類信息之前未向母公司、合併子公司或其 代表提供)。
除某些有限的例外情況外,自合併協議日期起至合併協議完成或有效終止之前的期間內,董事會及其任何委員會均不會採取以下行動(每個,董事會建議變更):
| 拒絕或撤回,或以對母公司或合併子公司不利的方式修改、限定或修改其關於美國硅石股東批准和通過合併協議的建議 (或公開提議進行上述任何操作); |
| 未能公開建議美國硅膠股東在投標或交換要約開始後10個工作日內根據《交易法》第14d-2條接受該要約或交換要約,或公開建議支持或公開聲明不對任何此類要約採取立場,或無法對任何此類要約採取立場; |
| 通過、批准、背書、推薦或以其他方式宣佈任何收購建議為可取的(或提議通過、批准、背書、推薦或以其他方式宣佈為可取的); |
| 未在本委託書中包括董事會批准合併的S建議; |
101
| 在母公司S書面請求後10個工作日內(或者,如果在此之前,在美國硅石股東大會之前的第二個工作日之前),在任何收購建議或對其進行的任何重大修改首次公開披露或分發給美國硅石股東之日之後,未能提出或重申其建議美國硅膠股東批准並通過合併協議,有一項諒解,即美國硅膠將沒有義務採取超過(X)次任何特定收購提議或(Y)一次關於任何此類重大修改的行動;或 |
| 公開提出或同意上述任何一項。 |
自合併協議日期起至完成完成或合併協議有效終止(以較早者為準)為止的期間內,董事會或其任何委員會均不會促使或允許美國硅谷或其任何附屬公司訂立與收購建議有關的任何意向書、原則協議、諒解備忘錄、合併 協議、收購協議或其他合約,但根據合併協議訂立的可接受保密協議除外(前述任何其他收購 協議),或公開建議或同意進行上述任何事宜。
在獲得股東批准之前,如果美國硅谷 收到任何人的真誠書面收購建議,而該收購建議並未直接或間接導致違反合併協議中的非徵集限制,董事會 真誠地確定(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)構成了更高的建議(應理解,任何此類結論本身不應被視為董事會建議 的變更),則董事會可就該等優先建議更改董事會建議,或授權美國硅谷根據合併協議的條款終止合併協議,以就該等優先建議與 訂立替代收購協議。但是,美國硅膠無權實施董事會建議更改或終止合併協議,除非美國硅膠至少提前五個工作日向母公司提供了美國硅膠擬採取此類行動的書面通知,該通知將指明提出該收購建議的個人或團體的身份、其重要條款和條件,幷包括與該收購建議相關的所有相關文件的副本,並且除非:
| 美國硅石、其子公司及其各自的代表遵守了所有規定,但De 最小值尊重其根據《合併協議》中關於此類收購提議的非招標限制所承擔的義務; |
| 在上述五個工作日的通知期內,如果母公司提出要求,美國硅膠將與母公司和合並子公司就合併協議條款和條件的任何調整或母公司和合並子公司提出的任何附屬文件進行真誠談判,以使相關收購提案不再構成上級提案; |
| 董事會將不遲於美國東部時間晚上11:59考慮母公司和合並子公司在該五個工作日通知期最後一天以書面形式提出的對合並協議條款和條件或 相關文件的任何調整; |
| 董事會在與其財務顧問和外部法律顧問協商後,將真誠地確定收購提議繼續構成更高的提議;以及 |
| 如果為了促使或允許美國硅谷或其 子公司訂立替代收購協議而終止合併協議,美國硅谷將根據其條款有效終止合併協議。 |
如果此類收購提案發生任何重大修改,美國硅谷公司必須向母公司 提交一份新的書面通知,説明此類修改,並在發出新通知後的另外三個工作日內再次遵守上述談判義務。
102
董事會可於收到股東批准前的任何時間,因應其間事件(定義見下文)作出董事會建議更改,前提是董事會真誠地(在諮詢其獨立財務顧問及外部法律顧問後)認為未能作出更改將與其根據適用法律所承擔的受信責任不一致(有一項理解,即任何此等決定本身不會被視為董事會建議更改)。如果且僅在以下情況下,美國硅膠公司才有權在 根據合併協議發生的介入事件的響應中實施董事會建議變更:
| 美國硅谷提前五個工作日向母公司發出書面通知,表明其有意實施董事會建議變更,該通知必須明確董事會建議變更的依據,併合理詳細地描述其間發生的事件; |
| 在五個工作日通知期內,U.S. Silica及其 代表與母公司、合併子公司及其代表真誠地進行談判,以允許母公司和合並子公司對合並協議和相關交易協議的條款和條件進行此類調整,以便 未能做出此類董事會建議變更將不再與董事行使其受託人不一致適用法律規定的義務,考慮到母公司和合並子公司不遲於東部時間最後一天晚上11:59對合並協議條款和條件或相關文件的任何調整。 五個工作日通知 期限;以及 |
| 在通知期結束後,董事會(在諮詢其財務顧問和外部法律顧問後) 認定,董事會未能作出此類董事會建議變更將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸。 |
如果發生對中間事件的任何重大修改,美國硅膠必須向母公司 提交一份新的書面通知,説明此類修改,並再次遵守上述談判義務,上述期限應重新開始,並從新通知之日起延長三個工作日。
合併協議中不限制S或S董事會有能力(I)採取並向美國硅石股東披露根據交易法頒佈的規則14e-2(A)或遵守根據交易法頒佈的規則14d-9,包括董事會根據交易法頒佈的規則14d-9(F)停止、查看和監聽美國硅石股東的立場;(Ii)遵守根據交易法頒佈的法規M-A第1012(A)項;或(Iii)根據適用法律、法規或證券交易所規則或上市協議的規定,向美國硅膠股東作出任何披露,但有一項理解,即: (A)董事會作出的任何該等聲明或披露必須遵守合併協議的條款及條件,且不得限制或以其他方式影響美國硅膠、其附屬公司或其董事會的義務或母公司在合併協議非徵求條款下的權利。及(B)除非根據合併協議的條款及條件,否則美國硅石不得更改董事會建議。
如本委託書中所用:
| ?介入事件是指截至2024年4月26日董事會不知道或合理可預見的任何重大事件、事實、情況、發展或事件。和(Ii)不涉及或不涉及(A)任何收購建議(或構成或合理預期將導致收購建議的任何建議或詢價)的接收、存在或條款,(B)與母公司、合併子公司、擔保人或其各自的任何關聯公司有關的任何事件、事實、情況、發展或事件,(C)本身和股份的市場價格或交易量的變化,或(D)美國硅谷本身在任何可量化方面符合、超過或未能滿足的事實,任何內部或分析師S對任何時期的預測、指導、預算、預期、預測或估計。 |
103
| ?高級建議書意味着任何善意的,在2024年4月26日之後提出的書面收購建議(但其定義中對20%的提及應替換為80%),合併協議和合並協議擬進行的交易除外,條款由董事會在與美國硅石S外部財務顧問和外部法律顧問協商後,考慮到完成該建議或要約的時間、條件和可能性,以及提出該建議或要約的人,包括其融資條款和任何分手費或補償條款,而確定。及董事會認為合適的其他因素 (I)較合併協議擬進行的交易更為有利(包括從財務角度(計及根據合併協議作出的任何修訂))及 (Ii)可合理地按建議條款完成。 |
美國硅石股東大會;委託書
美國硅膠公司將盡快將本委託書郵寄給美國硅膠股東。美國硅膠將根據適用法律和紐約證券交易所規則,在合併協議日期後合理可行的情況下儘快確定記錄日期,適時召集、發出通知、召開和召開美國硅膠股東大會,以便就批准和通過合併協議進行投票。
美國硅膠已同意在本委託書中包括:(X)董事會S建議美國硅膠股東投票贊成合併建議及(Y)Piper Sandler於合併協議日期的書面意見,即截至該日期,合併的代價 對美國硅膠股東而言是公平的。美國硅膠公司還同意盡其合理的最大努力征集有利於批准和通過合併協議的委託書,並且不讓股東大會延期,除非(I)徵得母公司的同意;(Ii)如果尚未確定法定人數;(Iii)在與母公司協商後,留出合理的額外時間,以便提交和郵寄董事會真誠地認為是必要或可取的任何 補充或修訂的披露,並允許該補充或修訂的披露在會議前由美國硅膠股東傳播和審查;或 (Iv)在必要時留出合理的額外時間徵集額外的委託書,以獲得股東的批准。
同意書、批准和備案
美國硅石、母公司和合並子公司均已同意盡其合理的最大努力採取或導致採取一切必要、適當或可取的行動,以使合併條件得到滿足,並儘快完成合並協議所設想的合併和其他交易,包括根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案(HSR法案)提交適當的文件,並根據1934年通信法案提交任何要求的文件。合併協議各方必須盡合理最大努力提供根據上述規定可能合理要求的任何額外信息和文件材料。在符合與信息交換相關的適用法律的前提下,美國硅谷及其母公司均同意盡其合理的最大努力:
| 就與合併協議擬進行的交易有關的向政府實體提交或提交的任何文件或材料,以及與政府實體就合併協議擬進行的交易進行的任何調查或向其進行的其他查詢進行合理合作; |
| 及時將該方從政府實體收到的與合併協議擬進行的交易有關的任何實質性通知通知其他各方。 |
| 在對根據《高鐵法案》或根據其他反壟斷法提交的文件採取任何實質性立場之前,相互協商; |
104
| 允許其他各方的法律顧問事先審查和討論,並真誠地考慮其他各方關於根據《高鐵法案》提交給任何政府實體的任何分析、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議的意見; |
| 在準備和交換此類信息時與其他當事人的法律顧問協調,並迅速向其他當事人的法律顧問提供該當事人根據《高鐵法案》和此類其他反壟斷法向任何政府實體提交的有關合並協議或擬進行的交易的所有文件、陳述或材料的副本;以及 |
| 在政府實體允許的範圍內,參與與獲得合併協議預期交易所需的 許可有關的實質性討論。 |
儘管有上述規定,母公司根據合併協議有權(I)向美國硅膠發出事先通知並與其磋商,及(Ii)真誠地考慮美國硅膠S的意見,以控制和領導與高鐵法案和任何反壟斷法下的任何流程相關的所有 溝通和戰略。
母公司同意盡其合理的最大努力(在任何情況下,在外部日期(如合併協議終止的定義)之前)迅速解決任何政府實體可能根據《高鐵法案》或任何反壟斷法對合並或合併協議預期的其他交易提出的反對意見(如有)。母公司還同意,在必要的範圍內,根據HSR 法案或反壟斷法從任何政府實體獲得任何豁免、許可、批准、許可或同意,或在其他情況下需要滿足不存在關閉法律障礙的條件或監管批准條件,或避免進入或已經解除、騰出、撤銷或終止任何關閉法律障礙,在每種情況下,在外部日期之前,迅速採取或促使其子公司採取以下行動:
| 通過同意法令,提出、談判、承諾和實施(Br)(I)出售、剝離、許可或處置美國硅膠及其子公司的任何資產、物業或業務;(Ii)對美國硅膠及其子公司的資產或業務的任何行為限制;或(Iii)終止、修改、轉讓或與美國硅膠及其子公司的任何現有關係及合同權利和義務有關的其他行動;以及 |
| 提出採取或採取限制或影響其行動自由的行動; |
然而,只要母公司、合併子公司、美國硅膠及其各自的子公司沒有義務採取任何前述行動, 該等行動將對美國硅膠的業務、運營或財務狀況產生或合理預期對其業務、運營或財務狀況產生重大不利影響。
員工福利很重要
合併協議規定,除非集體談判協議、與任何勞資委員會的協議或類似的勞動合同(每個都是勞動協議)另有要求,否則在合併結束時開始至合併12個月週年日結束的期間內,每個留任員工將獲得:(I)年度基本工資或工資率和目標短期激勵性補償機會(包括獎金和佣金),只要該留任員工繼續受僱於母公司或其任何子公司(包括尚存的公司),不低於緊接生效時間之前向該連續 員工提供的優惠;(Ii)對於每一名連續員工(A)在生效時間之前參加了美國硅谷S年度股權激勵計劃,以及(B)在合併完成後未被邀請參加由母公司或其關聯公司維持的 管理層股權激勵計劃,可獲得目標現金激勵薪酬機會
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(Iii)所有其他薪酬及 員工福利(不包括任何基於股權或其他長期激勵、留任、控制權變更或類似的一次性或特別福利或安排、 非限定遞延薪酬、退休後健康及福利福利及固定福利退休金福利)合計與緊接生效時間前提供予連續員工的薪酬及福利總額大致相若。勞動協議涵蓋的連續員工將繼續根據適用的勞動協議的條款獲得補償、福利和遣散費(如果適用)。此外,每名在生效時間後一年內被美國硅膠非自願終止僱用的連續僱員,將獲得不低於在緊接生效時間前生效的美國硅膠S遣散費安排下向該連續僱員提供的遣散費福利。
合併協議還規定,對於母公司或其任何子公司(包括倖存公司)維護的福利計劃(包括任何假期、帶薪休假和遣散費計劃,但不包括任何提供合格或不合格固定福利養老金 福利、非合格遞延補償或離職後或退休人員健康或福利福利的計劃),用於所有目的,包括確定參與資格、福利水平、歸屬和 福利應計,每個繼續在美國硅谷或其任何子公司(及其任何前身)服務的員工,如美國硅谷和S的記錄所反映的,應視為為母公司或其任何子公司提供服務,包括尚存的公司。只要承認這種服務會導致利益的任何重複,就不需要承認這種服務。
合併協議還規定,母公司將或將促使其子公司作出商業上合理的努力,以(I)放棄或導致放棄母公司或其任何子公司維護的福利計劃下的任何預先存在的條件限制、排除、可參保證據、積極工作要求和等待期,其中繼續留任員工(及其合格家屬)將有資格從生效時間起和之後參加該福利計劃,但如果該等預先存在的條件限制、排除、根據可比的美國硅膠計劃,積極工作的要求和等待期不會在緊接生效時間之前得到滿足或免除 並且(Ii)確認或促使確認每個連續僱員(及其合格家屬)在有效時間發生的日曆年度內發生的所有共同付款、免賠額和類似費用的美元金額,以滿足S根據相關福利計劃規定的該年的免賠額和共付額限制 該連續僱員(及其合格家屬)將有資格從有效時間起及之後參加該計劃。
董事和高級管理人員的賠償和保險
在生效時間之後,母公司將,並將促使尚存的公司在適用法律允許的最大限度內,賠償、辯護、保持無害和墊付費用 美國硅膠公司的公司證書、章程或類似的組織文件,以及美國硅膠公司及其子公司與其各自的任何董事或高級管理人員簽訂的任何合同,這些合同規定向合併協議簽署之日存在的這些人賠償或墊付費用(每個董事或高級管理人員都有一份賠償合同),應美國硅石或其任何子公司(包括作為美國硅石福利計劃的受託人)的要求或為其利益而要求或為其利益而設立的企業的每一位現任及前任董事及高級職員(包括曾擔任另一公司、合夥企業、合資企業、信託、養老金或其他僱員福利計劃 或企業的負責人、成員、受託人、僱員、代理人或受託人的任何此等人士)(以上述身份行事時,每人均為受償人),以對抗任何費用或開支 (包括合理的律師費)、判決、和解、任何訴訟或調查(無論是民事或刑事、行政或調查)所招致的罰款、損失、索賠、損害或責任,只要 斷言,或與在生效時間或之前存在或發生的任何事項有關,包括與合併協議或合併協議擬進行的交易有關,以及強制執行任何受彌償人的任何 賠償或提前期權利的行動。
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根據合併協議,母公司已同意,在生效時間(包括與合併協議或合併協議擬進行的交易有關的)生效時間之前發生的行為或不作為(包括與合併協議或合併協議擬進行的交易有關)之前發生的、與之有關的或以其他方式產生的、與此有關的一切免責、賠償及墊付開支的權利,以受彌償人為受益人(如美國硅石S及其附屬公司註冊證書或公司章程或類似組織文件所規定),將在合併後繼續存在,並將繼續按照其條款全面生效。在自生效之日起不少於六年的時間內,母公司將使尚存的公司保持下列條款中有利於受賠方的免責、賠償和墊付費用的有效條款:(I)自合併協議之日起有效的適用組織文件和(Ii)任何賠償合同,並且不會以任何方式修改、廢除或以任何方式修改任何此類 條款,從而對受賠方的權利產生不利影響;但就任何待決或斷言的訴訟、調查或在該期限內提出的任何索賠而言,要求開脱罪責、賠償和墊付費用的所有權利應繼續存在,直至該訴訟或調查的最終處置為止。
合併協議 規定,在支付一定的保費限制的情況下,從生效時間起及生效後六年內,母公司和尚存公司將共同和個別負責為美國硅谷及其子公司的董事和高級管理人員的利益,截至合併協議日期和合並結束日期,為在生效時間或之前發生的事件提供保險和賠償政策, 這基本上等同於美國硅石及其子公司的現行政策,而且在任何情況下都不會低於美國硅石及其子公司的現行政策。如果母公司或尚存公司或其任何繼承人或受讓人 (I)與任何其他人士合併或合併,且不是該等合併或合併的持續或尚存公司或實體,或(Ii)將其全部或實質上所有財產及資產轉讓或轉讓給任何 個人,則在每種情況下,母公司及尚存公司將作出適當撥備,以便繼承人或受讓人明確承擔上述義務。
收購法規
合併協議各方已同意採取一切必要行動,以使任何旨在限制或限制企業合併或獲得或投票股份能力(包括任何控制權股份收購、公平價格、業務合併或其他類似收購法)的州收購法或州法律不適用於或變得適用於限制或禁止合併協議預期的交易。如果任何此類法律成為或被視為適用於美國硅谷、母公司或合併子公司、合併或合併協議擬進行的任何其他交易,則美國硅谷將採取一切必要行動消除該法律的影響,以便根據合併協議的條款儘快完成此類交易。
第16條有關事宜
在生效時間前,美國硅膠及其母公司將採取一切合理必要的步驟,使受交易法第16(A)條有關美國硅膠的申報要求約束的每名個人因合併協議擬進行的交易而進行的任何股份 (包括與股票有關的衍生證券)的處置,根據交易法頒佈的第16b-3條獲得豁免。
股東訴訟
美國硅公司將為母公司提供合理的機會參與針對美國硅公司的任何股東訴訟的辯護或和解 Silica和/或其董事和高級管理人員與合併協議或合併協議中預期的交易(包括合併)有關。US S. Silica將立即以書面形式通知母公司提起或據US S. Silica所知威脅提起的任何此類訴訟,並將合理、及時地向母公司通報其狀況。美國二氧化硅不會解決任何此類問題
107
未經母公司事先書面同意的股東訴訟或相關程序(不得無理扣留、附加條件或拖延)。
紐交所退市
尚存公司 將在生效時間後,在實際可行的情況下儘快促使美國硅膠S證券從紐約證券交易所退市並根據交易所法案註銷註冊。 在生效時間之前,美國硅膠將就此與母公司進行合理合作。
美國的二氧化硅債務
美國硅膠將盡合理最大努力,在交易結束日期前至少兩個工作日向母公司交付與美國硅膠S現有信貸安排有關的適當且慣常的還款通知書(還款通知書),指明S美國硅膠債務的總還款金額,並在收到付款函中規定的相應付款金額後,提供 解除所有留置權和據此提供的擔保,以及與解除與美國硅膠S現有信貸安排有關的所有留置權的所有慣例文件。母公司和合並子公司將負責支付償付函下的所有金額。
融資努力
母公司已同意盡其合理的最大努力,並使其各子公司盡其各自的合理的最大努力,採取或促使採取一切行動,並採取或促使採取一切必要的措施,適當或可取地獲得融資收益(考慮任何適用的替代融資的金額,以分別為石油和天然氣支撐劑業務融資(替代融資)),金額足以滿足母公司S和合並子公司S在根據合併協議和承諾書規定完成合並的日期根據合併協議和承諾書完成合並的所有義務(融資額),包括盡合理最大努力:
| 維護有效的承諾書; |
| 就支付融資所需的債務融資進行談判並達成最終協議(在考慮到任何可用的股權融資和替代融資(如果適用)後)(最終協議),符合債務承諾書中包含的條款和條件(如有必要,包括任何相關費用函中包含的彈性條款),且沒有任何禁止的修改(定義如下); |
| 及時滿足承諾書和最終協議中要求其滿足的所有條件,並履行其在這些協議下的義務;以及 |
| 及時、勤勉地執行承諾書和最終協議項下的權利。 |
如果《承諾書》或《最終協議》中包含的所有條件(除完成合並外,按其性質應在合併結束時滿足的條件,以及未能滿足的條件可歸因於母公司或合併子公司違反合併協議中包含的聲明、擔保、契諾或協議,以及債務融資、股權融資和債務融資的可用性除外) 已得到滿足母公司和合並子公司已同意全面履行承諾書項下的交易對手義務,並促使擔保人並盡合理最大努力促使債務融資實體履行其各自的義務,包括為融資提供資金。
108
母公司和合並子公司已同意,在未經美國硅谷公司事先書面同意的情況下,他們不會也不會允許其任何子公司(I)終止或導致任何承諾書或任何最終協議的終止,或(Ii)允許、同意或同意對任何承諾書或任何最終協議下的任何條款或補救措施進行修改、替換、補充或同意,或對任何承諾書或任何最終協議項下的任何條款或補救措施進行修改或放棄,如果此類修改、替換、補充、修改、放棄或補救:
| 為完成全部或部分融資增加新的(或不利修改任何現有的)條件; |
| 將融資本金總額減少到低於滿足融資金額所需的金額 ; |
| 與母公司在2024年4月26日生效的相應承諾書中的其他各方強制執行其權利的能力相比,對母公司或合併子公司針對任何經如此修訂、替換、補充或以其他方式修改的承諾書或任何最終協議的其他各方執行其權利的能力產生不利影響;或 |
| 以其他方式可以合理預期阻止、損害、阻礙或實質性延遲完成合並和合並協議所考慮的其他交易(這些影響,統稱為禁止的修改); |
前提是可以修改債務承諾書,以增加截至2024年4月26日尚未簽署債務承諾書的其他貸款人、牽頭安排人、簿記管理人、辛迪加代理或其他 實體,只要添加的任何此類添加不會影響禁止的修改。
母公司還同意迅速向美國硅膠交付承諾書和/或最終協議的任何修改、替換、補充、終止、修改或放棄的副本。
如果支付融資額所需的債務融資的任何部分變得不可用,無論其原因為何,母公司已同意(I)迅速以書面形式將此類不可用及其原因通知美國硅谷,並(Ii)盡合理最大努力,並使其每一家子公司盡其各自的合理最大努力,在此類事件發生後,在切實可行的情況下,儘快從相同或可選的 來源安排和獲得任何此類不可用部分的替代融資(替換融資),當與融資的可用部分一起考慮時,支付融資金額,並且不包括任何被禁止的修改。
母公司將向全美硅膠提供及時的書面通知:(I)母公司知悉的《承諾書》或任何最終協議的任何一方的任何實際違反、違約、取消、終止或拒絕,以及(Ii)收到任何債務融資實體或擔保人或其他融資來源與 承諾書或任何最終協議任何條款的任何實際或威脅違反、違約、取消、終止或否認有關的任何書面通知或其他書面通信。母公司將在合理 當前的基礎上進一步向美國硅谷通報其完善融資的努力狀況,包括任何替代融資。母公司不需要支付超出債務承諾書所設想的債務融資的任何費用或任何利率 (在市場靈活條款生效後),或同意對母公司或美國硅谷的優惠程度大大低於債務承諾書中所包含或預期的條款的條款(在任何情況下, 是否確保免除其中包含的任何條件)。母公司遵守本節所述合併協議的規定不會解除母公司完成合並協議預期交易的義務 ,無論是否有融資、任何替代融資或任何替代融資可用。
在根據替代融資事件的定義(定義如下)向美國硅谷發出書面通知後,母公司可 尋求獲得替代融資,以代替債務承諾函預期的部分債務融資。這種替代融資將不會,如果沒有事先
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美國硅膠同意,(I)包括任何禁止的修改或(Ii)要求美國硅膠向母公司提供任何類型的合作以及此類替代融資來源 超出債務承諾函所規定的債務融資要求的合作類型。母公司將盡其合理的最大努力,並促使其各子公司盡其各自的合理的最大努力,將此類替代融資來源提出的額外信息和文件要求限制為債務融資實體(或其代表)就債務承諾書提出的此類信息和文件要求。在 任何情況下,滿足有關美國硅谷、其附屬公司或其各自任何聯營公司另類融資的任何合作契諾,將不會成為合併協議項下任何母公司S或合併子公司S義務的條件,條件為(X)該等另類融資並非因另類融資事件而產生,或(Y)母公司在合併完成前至少三個營業日 日內沒有提出任何與此相關的書面要求。如本委託書中所用,一旦母公司在2024年4月26日之後的60天前以書面形式通知美國硅谷公司它打算獲得替代融資 (包括合理詳細的條款和規定),將被視為發生了替代融資事件。
在母公司獲得替代融資或替代融資(僅限於根據替代融資事件產生的替代融資)或修訂、替代、補充、修改或放棄任何承諾書或最終協議的情況下,上述規定將適用於此類替代融資、替代融資、融資來源和/或與其相關的 各方、其下的承諾和與其相關的協議,或經修訂、替換、補充、修改或放棄的融資(視情況而定)。母公司將盡合理努力協調所有債務融資實體之間根據合併協議要求美國硅石S合作的信息或會議或其他項目的請求,包括任何替代融資或替代融資。
融資合作
美國硅谷同意盡其合理的最大努力,並盡其合理的最大努力促使其子公司盡各自的合理最大努力,並盡其合理的最大努力促使其各自的代表利用其合理的最大努力,在母公司書面合理要求的範圍內,就債務融資的安排和實施提供慣例合作,包括使用合理的最大努力:
| 在可行的情況下,儘快向母公司提供某些所需的財務信息(所需的財務信息),並告知母公司,如果美國硅谷的某些官員知道任何事實,因此重述所需財務信息中包括的任何財務報表(或部分)是合理可能或需要的,以使該財務報表(或部分)符合GAAP; |
| 執行與銀行融資有關的債務發售文件(發售文件)的常規10b-5授權書,識別此類信息中構成有關美國硅膠或其子公司或其各自證券的重要、非公開信息的任何部分,並促使美國硅膠高級管理層成員參加合理數量的常規會議、演示、路演、盡職調查會議、起草會議和評級機構會議(前提是不超過一次額外的會議、演示、路演、盡職調查會議、將需要就替代融資問題舉行起草會議和與評級機構的會議); |
| 配合任何債務融資的營銷工作,並協助母公司和債務融資實體獲得債務融資預期的評級; |
| 協助母公司和債務融資實體編制發售文件,審核和評論母公司S起草的業務説明和管理層S對擬納入發售文件的財務報表的討論和分析; |
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| 如果債務融資包括提供債務證券,則要求並協助其獨立審計師向母公司提供與編制預計財務報表和財務信息相關的慣常會計師S的慰問信和同意書以及合理協助,並參加合理和慣常的會計盡職調查會議和起草會議; |
| 協助母公司編制並促進最終融資文件的執行和交付; |
| 便利債務融資的抵押品質押和擔保; |
| 向母公司和債務融資實體提供與美國硅谷及其子公司有關的所有文件和其他信息,這是政府官員根據適用的債務融資規則和法規要求的;瞭解您的客户和反洗錢規則和法規; |
| 根據母公司或債務融資實體的習慣和合理要求,為母公司編制預計財務信息和預計財務報表(僅在發生替代融資事件的情況下,包括美國二氧化硅石油和天然氣支撐劑部門以及美國二氧化硅工業和特種產品部門的部門級財務報表)提供合理和慣常的協助; |
| 促進母公司合理要求的慣例公司批准,以允許完成債務融資 ; |
| 合作滿足債務承諾書(或任何與債務融資有關的最終文件,前提條件與債務承諾函中規定的條件基本相同)中規定的前提條件,只要它們需要美國硅谷及其子公司的合作或控制; |
| 確保債務融資實體及其顧問和顧問能夠慣常、合理地接觸美國硅谷S及其子公司的賬簿和記錄以及相關人員,以便母公司和合並子公司在合併完成時建立抵押品安排,並在其他慣例抵押品審計、抵押品評估和盡職調查方面提供慣常協助;以及 |
| 僅在發生替代融資事件時,儘快向母公司提供有關美國二氧化硅石油和天然氣支撐劑部門以及美國二氧化硅工業和特種產品部門的所有財務信息和財務數據,在每種情況下,其類型和形式通常包括在用於銀團信貸安排的營銷文件 中。 |
儘管如此,美國硅谷或其任何子公司或其各自代表均不會被要求或允許根據本條款採取或允許採取任何可能:
| 要求美國硅膠或其子公司或此類實體的任何高級管理人員或董事在每個情況下通過決議或同意批准或授權執行債務融資或訂立、簽署或交付任何證書、文件、意見、文書或協議,或同意對任何現有證書、文件、意見、文書或協議進行任何變更或修改(根據前款規定交付的任何授權函、美國硅膠審計師S就交付前款所述的慰問函所要求的習慣管理代表函除外)。除非(I)該人在合併結束後將繼續擔任高級管理人員、董事或此類實體的同等職位,以及(Ii)該等決議、同意書、證書、文件、文書、協議、變更或修改的效力取決於合併結束時的情況; |
| 導致合併協議中的任何聲明或保證被美國硅谷或其任何 子公司違反; |
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| 要求美國硅膠或其任何子公司在合併結束前支付與債務融資相關的任何承諾或其他類似費用或產生任何其他費用、責任或義務,或以其他方式根據任何協議、證書、文件或文書產生任何義務(除非任何此類費用、費用、責任或義務的有效性受制於合併結束並以此為條件); |
| 合理預期將導致美國硅石或其任何子公司的任何董事、高級管理人員、員工或股東承擔任何個人責任; |
| 合理預期與美國硅膠或其任何子公司的組織文件或任何法律相沖突; |
| 合理預期會導致美國硅石或其任何子公司作為一方的任何重要合同的實質性違約或違約(無論是否發出通知, 時間流逝,或兩者兼而有之); |
| 要求美國硅膠或其任何子公司或其各自的任何代表提供訪問權限,或披露美國硅膠或其任何子公司認為將危及美國硅膠或其任何子公司的任何律師-委託人特權、工作產品主義或其他類似法律特權或保護的信息; |
| 要求美國硅膠或其任何子公司或其各自的任何代表準備或交付任何排除的信息(如合併協議中的定義和進一步描述);或 |
| 不合理地幹擾美國硅石或其任何子公司的持續運營。 |
合併協議中包含的任何內容均不要求美國硅谷或其任何子公司在合併完成前成為債務融資的發行人或其他義務人。母公司已同意,應美國硅膠的書面要求,立即向美國硅膠或其任何子公司償還所有合理和有據可查的自掏腰包在每個 案例中,他們或他們各自的代表因此類合作而產生的費用,以及補償、賠償和持有無害的美國硅谷及其子公司及其各自代表因債務融資安排或與此相關的交易而蒙受或產生的任何債務和損失、他們因此而採取的任何行動以及與此相關的任何信息(僅因美國硅谷或其子公司提供的信息而產生的負債或損失除外),除因美國硅谷、其附屬公司或其任何 代表惡意、嚴重疏忽或故意不當行為或重大違反合併協議而蒙受或招致的任何前述事項外,由具司法管轄權的法院作出的不可上訴的最終判決所裁定者除外。
雙方同意,合併協議的融資合作條款代表美國硅谷、其 子公司及其各自的代表就合併協議和承諾書(或管理替代融資的承諾函,視情況而定)擬進行的交易與母公司或合併子公司將獲得的任何融資(包括融資和替代融資,視情況而定)的合作安排而承擔的唯一義務,合併協議的任何其他條款(包括附件和 附表)或承諾書將不會擴大或修改該等義務。
美國硅谷已進一步同意並 促使其子公司盡合理最大努力在必要時定期更新提供給母公司的任何所需財務信息,以使該等所需財務信息符合(A)合規(如合併協議中的定義和進一步的 所述)和(B)滿足合併協議中所述的所需財務信息的定義中所述的適用要求。為了最有效地進入融資市場,母公司可在2024年4月26日至合併結束之間的任何時間、不時和多次請求美國硅谷及其子公司的合作,如本委託書本節所述(前提是營銷期
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不適用於每一次進入市場的嘗試(雙方理解並同意,一旦營銷期開始然後結束,將不會有 後續的營銷期))。母公司已同意向美國硅膠提供債務融資(和替代融資,視情況適用)的所有發售文件和所有營銷材料草案,並給予合理的時間審查該等文件和材料,並且如果母公司遵守該義務,美國硅膠同意盡最大努力審查所有該等發售文件和營銷材料,併為母公司確定其中包含的、其合理地認為構成有關美國硅膠及其子公司(作為一個整體)或其各自證券的重大非公開信息的任何信息。如果美國硅膠識別出任何此類信息,且此類信息通常包含在債務融資類型的債務融資要約文件或營銷材料中,如果母公司合理要求將其包括在債務融資要約文件或營銷材料中,且不包括美國硅膠合理反對的信息,則美國硅膠將提交一份包含此類重大非公開信息的8-K表格的最新報告。
母公司或其代表根據本節所述合併協議的規定獲得的有關美國硅膠或其任何附屬公司的所有非公開或其他 機密信息將根據阿波羅 保密協議保密。美國硅膠已同意在債務融資(以及適用的替代融資)中使用其及其子公司的商標(前提是此類商標和徽標的使用方式不得意圖或合理地可能損害或貶低美國硅膠或其任何子公司或美國硅膠或其任何子公司的聲譽或商譽)。
?營銷期是指合併協議簽訂之日後連續15天的第一段時間 (A)在整個過程中和結束時,母公司將擁有所需的財務信息和所需的財務信息將得到遵守,以及(B)在整個過程中和在結束時,每一方的條件都將使合併生效。交易條件至成交條件向每一方S提出的義務?在本委託書第114頁上,以及母公司和合並子公司實施合併的條件 完成交易的條件對母公司和合並子公司的義務的條件本委託書第115頁上的?(不包括按其性質在合併完成時滿足的條件,但須滿足或放棄該等條件),且並未發生任何事情,亦不存在會導致任何該等條件未能滿足的條件,假設合併的完成安排在該連續15天期間內的任何時間;但條件是:(I)2024年5月27日、2024年6月19日、2024年7月3日、2024年7月4日、2024年11月5日、2024年11月28日、2024年11月29日和2025年1月20日不構成計算該連續15天期間的天數(但前提是這種排除不會重新開始該期間)和(Ii)如果該連續15天期間沒有在2024年8月16日或之前完成,則該連續15天期間將不會在2024年9月3日和(Y)2024年12月13日之前開始,這一連續15天的期限直到2025年1月6日才開始。 此外,如果債務融資在上述較早的日期結束,則營銷期將在上述連續15天期限到期之前的任何較早日期結束,並且如果在合併協議日期之後且在該連續15天期限結束之前,營銷期將不被視為已開始 :
| 美國硅膠已公開宣佈其打算或必須重述所需財務信息中包括的任何歷史財務報表或其他財務信息,或任何此類重述正在積極考慮中,在這種情況下,營銷期將不會開始或被視為開始,除非且直到完成該 重述且已修訂和更新適用的所需財務信息,或美國硅谷已公開宣佈或告知母公司它已得出結論認為將不需要根據 GAAP重述; |
| 美國硅石S獨立審計師已撤回其對所需財務信息中包含的任何經審計財務報表的審計意見,在此情況下,營銷期將不會或被視為開始,直到就 發出新的審計意見 |
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由美國硅谷的獨立審計師或母公司合理接受的另一傢俱有國家地位的獨立會計師事務所(任何四大會計師事務所均可接受)在適用期間內對此類經審計的財務報表(或其部分)進行審計。 |
| 在該連續15天期間的任何時間內,任何所需財務信息將不符合或 以其他方式不再符合合併協議中所述的所需財務信息的要求,在這種情況下,營銷期將不會開始或被視為開始,除非且直到該所需財務信息被更新或補充,以使其符合並滿足合併協議中所述的所需財務信息的要求(應理解,如果在營銷期開始時提供的任何所需財務信息在該連續15天期間內不再符合要求,則營銷期將被視為未開始)。 |
如果在任何時候,美國硅膠善意地認為它已經提供了所需的財務信息,它可以向母公司發送書面通知(説明它認為它何時完成了交付),在這種情況下,交付所需財務信息的要求將被視為自該通知交付之日起已經滿足,除非母公司善意地合理地認為美國硅膠在該日期以及在該通知交付日期後三個工作日內沒有完成所需財務信息的交付,向美國硅谷公司發出書面通知,以表明這一效果(具體説明美國硅谷尚未提供哪些必需的財務信息)。在該通知中指定的該等所需財務信息交付後,只要滿足開始營銷期的所有其他 條件和要求(前提是母公司向美國硅膠發出的該書面通知不會損害美國硅膠S斷言所需財務信息事實上已交付且符合要求的權利),營銷期即開始)。
在任何情況下,(a)與母公司以任何方式重新啟動、延遲或以其他方式延長銷售期有關的任何情況下,不得(b)與母公司以任何方式重新啟動、延遲或以其他方式延長銷售期有關的任何情況下,以任何方式重新啟動、延遲、或以其他方式延長 營銷期,除非母公司在最後日期或之前通知U.S. Silica其打算髮行全部或部分債務證券債務融資的金額可根據與債務承諾函相關的適用費用函的 彈性條款彈性納入此類債務證券。
交易結束的條件
每一締約方義務的條件
每一方完成合並的各自義務取決於在生效時間或生效時間之前滿足(或放棄,如果法律允許) 以下條件:
| 股東批准; |
| 不存在結束法律障礙條件;以及 |
| 監管審批條件。 |
美國二氧化硅的義務條件
美國硅谷公司實施合併的義務還須在生效時間或之前履行(或美國硅谷公司放棄)以下條件:
| 合併協議中包含的母公司和合並子公司的陳述和保證的準確性,截至合併協議日期和合並結束日期(與特定日期或時間相關的陳述和保證除外(只需在該日期或時間真實和正確),受某些重大和重大不利影響限定詞的限制; |
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| 母公司和合並子公司在所有實質性方面履行了根據合併協議必須在合併結束日期或之前履行的所有契諾和協議;以及 |
| 美國硅石收到由母公司的首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明已滿足上述成交條件。 |
母公司和兼併公司義務的條件 子公司
母公司和合並子公司實施合併的義務還須在生效時間或之前滿足(或母公司或合併子公司放棄)以下條件:
| 合併協議中包含的有關美國硅石的陳述和擔保的準確性, (I)關於美國硅石的大寫、公司獎勵以及沒有某些更改或事件在所有方面都是真實和正確的(美國硅石的大寫或公司獎勵除外)De 最小值不準確)截至合併協議的日期和截止截止日期(除與特定日期或時間有關的陳述和保證外(只需在該日期或時間真實和正確)),(Ii)有關公司組織、授權、執行和交付、可執行性和經紀人的真實和正確的(X)在符合公司重大不利影響的情況下,以及(Y)在該等陳述和保證不受公司重大不利影響的限制的情況下,在所有重大方面,在每一種情況下,截至合併協議的日期和截止日期,如同在截止日期和截止日期作出的一樣(與特定日期或時間有關的陳述和保證除外(只需在該日期或時間真實和正確))和(Iii)關於合併協議第3條規定的其他陳述和保證,而不影響其中包含的關於重要性或公司重大不利影響的任何限制或其他類似的 限制,在合併協議日期、截止日期和截止日期的真實和正確,如同在截止日期作出的一樣(與特定日期或時間有關的陳述和擔保除外(只需要在該日期或時間真實和正確)),除非沒有也不會合理地預期對公司造成個別或總體的重大不利影響; |
| 美國硅谷已在所有實質性方面履行了其根據合併協議在合併結束日或之前必須履行的所有契諾和協議。 |
| 自合併協議之日起,未發生對公司造成重大不利影響的情況。 |
| 母公司收到由美國硅膠公司首席執行官或首席財務官簽署的證書,證明已滿足上述成交條件。 |
終止合併協議
合併協議可以在生效時間之前的任何時間終止,但必須符合下列條件:
| 經美國硅膠和母公司雙方書面同意; |
| 由美國硅谷或母公司(代表其本身和合並子公司): |
| 如果合併協議預期的交易在2024年10月26日(外部日期)或之前尚未完成,則條件是:(I)如果截至前一日期,在沒有關閉法律障礙的情況下列出的任何條件(僅在該條件因任何反壟斷法產生的關閉法律障礙而未得到滿足的範圍內)或監管批准條件尚未得到滿足,但未滿足以下所有其他條件交易結束前的條件 本委託書第114頁上的警告已得到滿足或放棄(或者,如果條件本質上是 |
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在合併結束時滿意,但不能在該日期滿足),則母公司可通過書面通知美國硅谷公司將外部日期延長至2025年1月26日,並且 (Ii)如果營銷期已經開始,但截至外部日期之前四個工作日(包括根據第(I)款延長的日期)尚未結束,則美國硅谷公司或母公司可在該日期之前通過 書面通知對方,將外部日期延長至當時預定的營銷期結束後四個工作日的日期(此外,如果一方S違反合併協議是導致合併未能在外部日期之前完成的主要原因,則一方將無法獲得本段所述的終止合併協議的權利 (應理解為合併子公司違反合併協議將被視為母公司違反合併協議)(該終止權利,外部日期終止權利)); |
| 如果美國二氧化硅股東大會(可能延期或延期)已經結束,並且沒有獲得股東的批准;如果違反合併協議是未能獲得股東批准的主要原因,則本段所述的終止合併協議的權利將不適用於任何一方(該終止權,股東會議終止權); |
| 如果實際上存在任何最終的、不可上訴的結束法律障礙; 規定本段所述終止合併協議的權利將不適用於違反合併協議是進入該結束法律障礙的主要原因的任何一方(有一項理解是,合併子公司違反合併協議將被視為母公司就合併協議的所有目的而言的違約); |
| 美國硅石: |
| 在收到股東批准之前,與簽訂替代收購協議有關的任何時間;條件是(I)該終止符合合併協議,以及(Ii)美國硅膠在終止該終止的同時向母公司支付公司終止費(該終止權,即上級 提議終止權); |
| 如果母公司或合併子公司違反了他們的任何陳述或擔保,或未能履行合併協議中包含的任何契諾或其他協議,違反或未能履行將使美國硅谷有任何條件實施前兩個項目符號中所述的合併交易完成的條件 美國硅膠義務的條件在本委託書的第114頁上,無法在外部日期前得到滿足,或者如果能夠在外部日期之前滿足,則在(I)美國硅膠向母公司提供此類違規的書面通知後30個工作日和(Ii)外部日期前第三個工作日之前的 之前未被治癒;但是,如果在終止合併協議時,母公司將有權根據美國硅谷違約終止權(如下定義)終止合併協議(該終止權,即母公司違約終止權),則美國硅谷不得終止本段所述的合併協議; |
| 如果(I)營銷期已經結束,(Ii)所有各方在合併結束前的相互條件以及母公司和合並子公司完成合並的附加條件已經並繼續得到滿足或放棄(根據其性質將在合併完成時滿足的條件除外,但 受該等條件能夠滿足的約束),(Iii)美國硅膠不可撤銷地在終止前至少三個工作日向母公司發出書面通知,確認所有各方均已滿足或不可撤銷地放棄完成合並的雙方條件和完成合並的附加條件,並隨時準備、願意並能夠在該三個工作日內完成合並的完成, (Iv)母公司未能在(X)交付(X)較晚發生後的三個工作日內完成合並的完成 |
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(Br)前述第(Iii)款和第(Y)款中規定的書面通知:合併協議規定的完成合並的截止日期(該終止權利,即未能結束終止權利的權利); |
| 按家長: |
| 如果美國硅膠或其任何子公司已簽訂任何替代收購協議,或在獲得股東批准之前,如果美國硅膠實施了董事會建議變更(該終止權,即董事會建議變更終止權);或 |
| 如果美國硅谷違反了其任何陳述或保證或未能履行合併協議中包含的任何契諾或其他協議,違反或未能履行將使母公司或合併子公司有任何條件實現前兩個條件中所述的合併交易結束的條件:母公司和合並子公司義務的條件本委託書第115頁上的?無法在外部日期之前滿足,或者如果在外部日期之前能夠滿足,則在(I)在母公司向美國硅谷公司提供書面通知後30個工作日和(Ii)外部日期前第三個工作日之前未被治癒;但是,如果在合併協議終止時,母公司有權根據母公司違約終止權(此類終止權,即美國硅谷違約終止權)終止合併協議,則母公司不得終止本段所述的合併協議。 |
如合併協議根據上述終止權利而終止,則合併協議(明確在合併協議終止後仍然有效的若干條款除外)將會失效,且不會對協議任何一方或其任何關聯公司承擔責任或承擔額外義務。然而,合併協議的終止不會免除任何一方因欺詐或故意及實質違反合併協議所載的任何陳述、保證、契諾或其他協議而招致或遭受的責任或損害,但須受合併協議所載的限制所規限。美國二氧化硅關聯方和母公司關聯方在每個案例中與合併協議有關或因合併協議引起的欺詐或違規行為(無論是故意、故意、無意還是非故意的)而總共承擔的最大總責任(對於美國二氧化硅關聯方而言)不超過8930萬美元,對於母公司關聯方而言 不超過9030萬美元。
單位解約費、母公司費用報銷、沖銷解約費
公司解約費
根據合併協議,如果合併協議在下列情況下終止,則美國硅谷必須向母公司支付4175萬美元(公司終止費)(減去美國硅谷之前向母公司支付的母公司費用報銷金額(定義如下)):
| 美國硅膠根據高級提案終止權終止合併協議; |
| 母公司根據董事會建議變更終止權終止合併協議;或 |
| 如果下列條款(A)、(B)和(C)全部得到滿足:(A)母公司或美國硅谷 根據外部日期終止權或股東會議終止權終止合併協議,或母公司根據美國硅谷違約終止權終止合併協議(或合併協議根據另一條款終止,此時可根據上述任何條款終止),(B)真誠的收購建議(但為本款的目的,收購建議的定義中對20%的所有引用將被視為對50%的引用)已公開披露或(在 |
117
根據外部日期終止權或美國二氧化硅違約終止權終止)在合併協議日期後向董事會公佈,並且沒有在外部日期之前至少四個工作日公開撤回(如果根據股東會議終止權終止,則為美國二氧化硅股東大會日期,或如果根據 美國二氧化硅違約終止權終止,適用違約的日期)和(C)在終止後12個月內,美國硅谷和/或其子公司就任何收購提案達成或完成最終協議 ; |
前提是U.S. Silica在免試期開始日期之前終止協議,需要支付2087.5萬美元的較低費用,以 接受上級提案。由於合併協議並未在無店期開始日期之前終止,因此2087.5萬美元的較低終止費不再適用 。
母公司費用報銷
根據合併協議,如果母公司或美國硅膠根據股東會議終止權終止合併協議,則美國硅膠必須向母公司支付與合併協議相關的費用(母公司費用報銷金額),金額相當於632.5萬美元。
反向終止費
根據合併協議,如果合併協議在下列情況下終止,母公司必須向全美硅膠支付8730萬美元的費用(反向終止費):
| 美國硅谷根據母公司違約終止權終止合併協議,涉及作為合併未能完成的主要原因的 違約或未能履行; |
| 美國硅谷因未能終止終止權而終止合併協議;或 |
| 母公司或美國硅谷根據外部日期終止權終止合併協議,且在終止時,美國硅谷將有權根據母公司違約終止權終止合併協議,而違約或未能履行是未能完成合並或未能關閉終止權的主要原因。 |
如果美國硅膠或母公司未能在到期時及時支付公司終止費或母公司費用報銷金額(如果是美國硅膠)或反向終止費(如果是母公司),並且美國硅膠或母公司提起訴訟 以獲得此類付款,而該訴訟導致另一方被判支付適用的終止費,違約方將被要求支付另一方S及其 關聯方最多200萬美元自掏腰包,與此類訴訟有關的有據可查的費用和支出(包括合理的律師費),以及自要求支付該費用、成本或支出之日起至(但不包括)支付之日起未支付的任何費用、成本或支出的利息。
特技表演
除非另有 下文所述,各方有權獲得禁止令以防止違反合併協議及其條款的具體履行(沒有任何要求擔保或張貼與獲得任何具體履行或強制令救濟相關的任何保證書),以及他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施。
在母公司支付且美國硅膠收到相當於反向終止費的金額之前,美國硅膠的S特定履約權利是根據合併協議在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施之外的權利,而尋求禁令或特定履行的選擇將不會
118
限制美國硅膠公司在每種情況下同時尋求收取反向終止費或尋求損害賠償,但須遵守合併協議中規定的限制 ;但在任何情況下,美國硅谷都不會被允許或有權同時獲得(I)特定履約或任何其他衡平法救濟,以使股權融資獲得資金,以及 支付任何金錢損害賠償或支付反向終止費(或根據合併協議支付的其他成本、開支和補償及賠償金額(如適用)),或 (Ii)支付任何金錢損害賠償和支付反向終止費用。
儘管如上所述,美國硅谷無權獲得特定履約或任何其他衡平法救濟,以導致母公司提取融資所得或完成合並協議預期的交易,除非(I)營銷期已經結束,(Ii)雙方完成合並的相互條件以及母公司和合並子公司完成合並的附加 條件已經並繼續得到滿足或放棄(根據其條款,完成交易時必須滿足的條件除外,但受該等條件能夠滿足的條件的限制),(Iii)母公司未能在根據合併協議的條款規定須完成合並的日期完成合並,(Iv)債務融資已經或將在合併完成時獲得資金 如果股權融資在合併完成時獲得資金,並且(V)美國硅膠已通過書面通知向母公司確認,所有各方都為完成合並提供了共同條件,並且美國硅膠完成合並的附加條件已經並將繼續得到滿足或不可撤銷地放棄,如果批准了具體業績併為債務融資提供了資金,則美國硅膠隨時準備就緒,願意並有能力完成合並的完成,並將採取必要的行動使合併完成。
追索權的限制
每一方代表自身及其關聯方同意,根據合併協議和其他交易文件進行的訴訟程序只能針對明確被指定為合併協議當事人的一方,或者在其他交易文件的情況下,明確被指定為該交易文件的當事人,而不是擔保人根據有限擔保的義務 。母公司、合併子公司、擔保人或美國硅膠的任何關聯公司,或任何前任、現任或未來的高級管理人員、員工、董事、合作伙伴、股東、股權持有人、經理、成員、客户、律師、母公司、合併子公司、擔保人或美國硅膠的代理人、顧問或其他代表將不對合並協議或其他交易文件項下的美國硅膠、母公司或合併子公司的任何責任承擔任何責任,但擔保人根據有限擔保(為清楚起見,這句話並不限制美國硅石在合併協議和股權承諾書項下的特定履約權利)。
費用及開支
與合併協議擬進行的交易相關的所有費用和支出 將由產生該等費用或支出的一方支付,但須遵守合併協議的某些條款;前提是母公司將支付雙方因任何與合併有關的反壟斷文件或其他提交文件而產生並應支付給任何政府實體的任何和所有申請費用。
修訂及豁免
合併協議可由雙方當事人隨時修改,任何條款均可放棄,但須在雙方簽署的書面文件中載明。然而,在收到股東批准後,根據法律或根據任何相關證券交易所的規則,未經批准不得進行任何需要美國硅石股東進一步批准的修改。未經債務融資來源事先書面同意,不得以對債務融資來源有實質性不利的方式修改某些習慣規定。
119
沒有第三方受益人
合併協議規定,合併協議將對美國硅石、母公司和合並子公司及其各自的繼承人和允許受讓人具有約束力,並完全符合其利益。合併協議不打算也不會授予任何其他人任何權利、利益或補救措施,但以下情況除外:(I)某些母公司關聯方執行合併協議中的契諾的權利不向此等各方提出某些索賠;(Ii)某些美國硅石相關方執行合併協議中的契諾而不向此等各方提出某些索賠的權利;(Iii)受賠方強制執行合併協議中規定的母公司的某些償付和賠償義務的權利;(Iv)母公司的S融資來源執行合併協議中的某些條款的權利;(V)某些無追索權的當事人有權執行合併協議中的某些條款,(Vi)在生效時間後,美國硅膠股東和公司獎勵有權執行接受合併對價的權利,以及(Vii)在合併協議有效終止後,在符合合併協議某些條款的情況下,美國硅膠有權,作為美國硅石股東(股東無權代表其本身追索損害賠償)(僅在第(Vii)條強制執行的範圍內,他們是合併協議下的第三方受益人)的獨家及獨家代理, 有權為母公司S違反合併協議追究任何損害賠償(可能包括該等股東失去的交易利益)。
治理法律
合併協議受特拉華州法律管轄,並將根據特拉華州法律進行解釋;前提是涉及債務融資來源的任何糾紛將受紐約州法律管轄。
與合併有關的訴訟
本公司已收到本公司據稱的股東代表發出的若干索要函件(索要函件),指稱本公司於2024年5月24日提交的初步委託書有披露不足之處。要求函要求公司和我們的董事會及時發佈更正或補充披露。未來可能會收到更多要求函,並可能對我們、我們的董事會或合併協議的其他各方提起訴訟,或以其他方式挑戰我們的母公司收購或提出與此相關的其他索賠。
需要投票和董事會建議
假設法定人數存在,有權在特別會議上就此投票的流通股所代表的多數投票權的持有人 需要投贊成票才能批准和通過合併協議和批准合併建議。
董事會一致建議你投票支持這項合併提案。
120
關於與合併相關的被任命高管薪酬的諮詢投票
(合併補償方案)
合併補償方案
根據《交易法》第14A條,美國二氧化硅向其股東提供機會,對可能支付給S指定的與合併有關的公司高管的某些補償進行非約束性的諮詢投票,包括可能支付或可能支付的協議和諒解,其價值載於美國硅石董事和高級職員在合併中的權益被任命為首席執行官金色降落傘薪酬請參閲本委託書第73頁。
就本委託書而言,我們指定的高管包括:
| 首席執行官布萊恩·希恩; |
| 凱文·霍夫,臨時執行副總裁總裁兼首席財務官; |
| 史黛西·羅素,常務副總裁總裁,總法律顧問兼公司祕書; |
| 石油和天然氣部門常務副主任總裁、總裁; |
| 扎克·卡洛索納,常務副主任總裁、總裁,工業和特種產品;以及 |
| 唐納德·梅里爾,前執行副總裁總裁和首席財務官。 |
董事會鼓勵您仔細審閲本委託書中披露的指定高管合併相關薪酬信息 。根據交易法第14A條的要求,美國硅谷要求其股東就通過以下決議進行投票:
議決股東以不具約束力的諮詢基準批准向S指定的美國硅石執行人員支付或支付與合併有關的補償,包括根據其可能支付或可能支付的協議和諒解,如合併聲明所披露的那樣,以及美國硅石董事及高級管理人員在合併中的權益不包括美國硅石指定的執行董事金降落傘補償S為特別會議所作的委託書。
股東應注意,這項提議是獨立的,與上述合併提議不同,不是完成合並的條件,作為諮詢投票,其結果對美國硅谷、董事會或母公司不具約束力。此外,基本計劃和安排本質上是合同性質的,按照其條款,不需要股東批准。因此,無論諮詢投票結果如何,如果合併完成,我們指定的高管將有資格根據適用於這些付款的條款和條件 獲得基於合併或以其他方式與合併相關的薪酬。
需要投票和董事會建議
假設法定人數存在,親身或由受委代表出席並有權投票的股份所代表的多數投票權的贊成票需要以不具約束力的諮詢投票方式批准可能支付或將支付給與合併相關的美國硅業高管S 高管的補償。
董事會一致建議您投票支持合併 補償提案。
121
特別會議休會
(休會建議)
休會提案
如有必要或適當,包括徵集額外的委託書,如在特別會議時間 沒有足夠票數批准合併建議,或在不符合法定人數的情況下,美國硅谷可提議休會。如果美國硅谷股東親自或委派代表出席了批准合併提議的足夠票數,美國硅谷預計不會宣佈休會。休會的時間和地點(無論是否虛擬)將在休會時公佈,除非休會超過30天或需要美國硅谷更改特別會議的記錄日期,否則不需要發出其他 通知。為爭取額外票數以批准及通過合併協議而舉行的任何特別會議的任何延期,將允許已送交其委託書的美國硅膠股東在特別會議上使用該等委託書之前的任何時間撤銷該等委託書。我們的章程規定,主席有權將美國硅膠股東的任何會議延期至另一地點(如果有的話),日期和時間,並且無論休會提議是否已獲批准,主席均可選擇行使休會權力。
需要投票和董事會建議
假設法定人數達到法定人數,親身出席特別會議並有權投票的股份(br})所代表的投票權的過半數贊成票方可批准特別會議的續會,如有需要,如特別會議舉行時 票數不足以批准及通過合併協議,則須徵集額外票數以批准及通過合併協議。
董事會一致建議你投票贊成休會提案。
122
市場價格和股息數據
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為SLCA。截至記錄日期,22個記錄持有人共持有78,204,596股流通股。由於我們的許多股票是由經紀人和其他機構代表受益所有者持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。有關更多信息,請參閲 本委託書中題為某些受益所有者和管理層的擔保所有權。?董事會負責決定我們的股息政策。派息的時間和水平必須取決於董事會對收益、財務狀況、資本要求和其他因素的評估,包括我們貸款人施加的限制(如果有的話)。根據合併協議,未經母公司事先書面同意,吾等不得向任何股份持有人支付任何股息 或作出其他分派(無論是現金、股票或財產)(但不包括(I)一間全資附屬公司向另一間全資附屬公司或美國硅谷派發股息或分派,或(Ii)接受股份或扣繳其他可交付股份,以支付因行使、歸屬及/或結算美國硅石股權獎勵而產生的預扣税)。
2024年6月10日,也就是提交本委託書前的最後一個實際可行的交易日,我們普通股在紐約證券交易所的收盤價為每股15.40美元。我們鼓勵您獲取普通股的當前市場報價。
在生效時間之後,普通股將盡快從紐約證券交易所退市,並根據交易所法案取消註冊,屆時,美國硅谷將不再是一家上市公司,並且 將不再有義務向美國證券交易委員會提交定期報告。如果合併未完成,我們未來的任何股息支付將由董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。
123
某些受益所有者和管理層的安全所有權
下表列出了截至2024年6月10日我們普通股的所有權的某些信息,其中包括: (I)據我們所知,持有已發行和已發行股份超過5%的任何人士(包括交易法第13(D)(3)節中使用的任何集團),(Ii)每名董事和 董事被提名人,(Iii)每名被提名的高管,以及(Iv)所有董事和高管的集體實益所有權。
所有權百分比信息基於截至2024年6月10日的78,204,596股流通股。每位股東實益擁有的股份數量由美國證券交易委員會發布的規則確定,通常包括對證券的投票權或投資權。根據這些規則,受益所有權包括個人或實體擁有 單獨或共享投票權或投資權的任何股份。在計算個人或實體實益擁有的股份數目及該人士的擁有權百分比時,受股權獎勵或該人士持有的其他權利約束的股份,如在2024年6月10日後60天內可行使或將可行使,則為計算該人士的擁有權百分比而被視為已發行及實益擁有,儘管就計算任何其他人士的擁有權百分比而言,該等股份並不被視為已發行股份。除下表腳註所披露者外,並受適用的社區財產法所規限,吾等相信表中所列人士對股東實益擁有的所有股份擁有獨家投票權及投資權。
實益所有權 | ||||||||
實益擁有人 |
數量股票(1) | 百分比總計 | ||||||
主要股東: |
||||||||
貝萊德股份有限公司(2) 哈德遜50碼 紐約州紐約市,郵編:10001 |
14,987,093 | 19.2 | % | |||||
先鋒集團(3) 先鋒大道100號 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編19335 |
7,032,533 | 9.0 | % | |||||
維基基金顧問有限公司(4) 蜂窩路6300號 建造一座 德克薩斯州奧斯汀,郵編:78746 |
5,115,616 | 6.5 | % | |||||
Renaissance Technologies LLC(5) 第三大道800號 紐約州紐約市,郵編:10022 |
3,966,024 | 5.1 | % | |||||
獲任命的行政人員及董事: |
||||||||
西蒙·貝茨 |
9,413 | * | ||||||
彼得·伯納德 |
163,594 | * | ||||||
黛安·杜倫 |
93,350 | * | ||||||
威廉·J·卡卡爾(6) |
186,426 | * | ||||||
桑德拉·羅傑斯 |
26,330 | * | ||||||
查爾斯·W·謝弗(7) |
143,416 | * | ||||||
布萊恩·希恩 |
1,560,787 | 2.0 | % | |||||
吉米·蘇·史密斯 |
8,965 | * | ||||||
扎克·卡魯索納 |
86,090 | * | ||||||
凱文·霍夫 |
38,963 | * | ||||||
史黛西·羅素 |
120,383 | * | ||||||
德里克·尤瑟裏 |
99,189 | * | ||||||
唐納德·梅里爾(8) |
248,575 | * | ||||||
傑伊·莫羅 |
| | ||||||
所有現任執行幹事和董事作為一個整體(13人)(9) |
2,536,906 | 3.2 | % |
124
(1) |
(2) | 僅基於貝萊德股份有限公司於2024年1月19日提交的關於附表13G/A的聲明。該文件 表明,貝萊德股份有限公司對14,639,783股擁有唯一投票權,對0股擁有共同投票權,對14,987,093股擁有唯一投資權,對0股擁有共享投資權。 |
(3) | 完全基於先鋒集團於2024年2月13日提交的關於附表13G/A的聲明。該 文件顯示,先鋒集團對0股股份擁有獨家投票權,對105,626股股份擁有共同投票權,對6,857,764股股份擁有獨家投資權,對174,769股股份擁有共享投資權。 |
(4) | 僅基於Dimensional Fund Advisors LP於2024年2月9日提交的關於附表13G/A的聲明。 此類文件顯示Dimensional Fund Advisors對5,031,999股擁有唯一投票權,對0股擁有共同投票權,對5,115,616股擁有唯一投資權,對0股擁有共同投資權。 |
(5) | 僅基於文藝復興技術有限責任公司(RTC)和文藝復興技術控股公司(RTHC)於2024年2月13日聯合提交的關於附表13G的聲明。該等文件顯示,RTC及RTHC對3,966,024股股份擁有獨家投票權,對0股股份擁有共享投票權,對3,966,024股股份擁有獨家投資權,對0股股份擁有共享投資權。 |
(6) | 包括配偶卡卡爾·S先生持有的2,600股。 |
(7) | 包括Shaver先生通過Cliff Liquid Investments LP間接持有的88,114股。 |
(8) | 根據公司可獲得的最新信息。 |
(9) | 總人數不包括梅里爾先生,股份總數不包括梅里爾先生擁有的股份 。 |
* | 代表實益持有我們普通股不到1%(1%)的股份。 |
125
提交未來的股東建議書
本公司於2024年5月9日召開S 2024年股東周年大會。如果合併完成,我們將不會有公共股東,也不會有公眾參與未來的任何股東會議。然而,如果合併沒有完成,或者如果適用法律要求我們這樣做,我們將舉行2025年年會。如果合併未完成 ,您將繼續有權參加股東會議。任何股東提名或其他業務的提案,如欲在我們的下一屆年度會議上提交,必須按以下規定提交給我們。
如果公司舉行2025年年會,有興趣提交提案以納入年會委託書 的股東可以按照以下程序進行。
如果2025年年會在2025年4月9日至2025年6月8日之間舉行,任何股東如果希望在我們的委託書中包含提案 ,必須在2024年11月26日之前提交,或者如果2025年年會沒有在這些日期內舉行 ,則在我們開始印刷和發送2025年年會的委託書之前的合理時間內收到。此外,股東必須滿足美國證券交易委員會規則下的所有要求,包括交易法下的規則 14a-8,才能在我們的委託書中包含建議書。
根據我們的章程,任何股東如果希望提名候選人蔘加董事的選舉,或在2025年年會上提交任何其他提案,都必須在2025年2月8日之前提交提案,並在不早於 1月9日之前收到提案。然而,根據我們的附例,如果更改2025年年會的日期,使其安排在2025年5月9日之前或之後30天以上,則任何此類提案必須在我們首次公開宣佈2025年年會日期的之後10天 之前和(2)2025年年會日期之前90天中的較晚者之前提交。此外,股東必須滿足我們的章程中規定的所有其他要求,才能在會議上提交其建議書或董事提名。
任何此類建議書或董事提名都必須以書面形式發送給美國硅石控股公司的公司祕書,地址為24275凱蒂高速公路,Suite600,德克薩斯州77494。我們的章程在我們的網站at https://ussilica.gcs-web.com/corporate-governance/highlights,上提供,或者您可以通過上述地址與公司祕書聯繫,以獲得有關股東提案要求的相關章程條款的副本 。我們的網站地址僅作為非活動文本參考。
所有提案必須符合聯邦證券法和我們的附則的適用要求,才能包含在2025年會的委託書和委託卡中。
126
以引用方式將某些文件成立為法團
我們通過引用合併了我們向美國證券交易委員會提交的特定文件,這意味着我們可以通過向您推薦被視為本委託書一部分的那些文件來向您披露重要信息。我們通過引用將下列文件(美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第407項(D)(1)、 (D)(2)、(D)(3)或(E)(5)段描述的文件除外)以及本公司在本委託書日期之後、特別會議日期之前根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的任何文件納入本委託書:
| 我們於2024年2月27日提交的截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告; |
| 我們於2024年4月26日提交的截至2024年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告; |
| 我們於2024年3月26日提交的關於2024年股東年會的最終委託書;以及 |
| 我們目前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2024年3月26日、2024年4月26日和2024年5月10日提交。 |
表格8-K第2.02項或第7.01項所提供的信息,包括相關的證據,不會也不會以引用的方式併入本委託書。
以引用方式併入本委託書的文件中包含的任何陳述,在本委託書或通過引用併入本委託書的任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代陳述的範圍內,將被視為本委託書的 目的被修改或取代。通過引用併入的 信息被視為本委託書的一部分,公司向美國證券交易委員會提交的後續信息將更新並取代該信息。
向共用一個地址的股東交付文件
我們和一些經紀人已經採用了房屋持有程序,在該程序下,擁有相同地址的股東將收到關於代理材料或代理材料集在互聯網上可用的 單一通知,除非這些股東中的一個或多個提供通知,表示他們希望繼續接收個別副本。參與持股的股東將繼續 收到單獨的代理卡。通過減少打印和郵資成本,這一程序可以為我們公司帶來顯著的節省。
如果您參與房屋管理,並希望收到代理材料或這些代理材料集的單獨互聯網可用性通知 ,或者如果您希望收到未來通知、年度報告和委託書的單獨副本,請致電 1-866-540-7095或致信:布羅德里奇金融解決方案公司,住宅部,51 Mercedes Way,Edgewood,New York 11717。如果您提出要求,我們會將所要求的文件及時送達您手中。
任何擁有相同地址且目前收到多份代理材料且希望將來每户只收到一份這些材料的股東,可通過上述地址或電話與Broadbridge Financial Solutions,Inc.聯繫。如果您通過經紀人、銀行或其他代理人持有您的股票,請聯繫您的經紀人、銀行或其他代理人以獲取有關房屋管理的信息。
127
在那裏您可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上 公眾查閲。您還可以訪問我們的公司網站http://www.ussilica.com.,免費獲取我們向美國證券交易委員會提交的文件的副本,包括本委託書我們網站上提供的信息(已向美國證券交易委員會備案的上述文件的副本除外)不是本委託書的一部分,因此不包含在本委託書中作為參考。您也可以通過寫信或致電以下地址免費獲得這些文件的副本:
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號,600號套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
注意:投資者關係
電話:(281)505-6011
收到本委託書的任何人,包括任何實益所有人,都可以免費通過書面或電話請求向美國硅谷控股公司索取本委託書或其他有關我們的信息的副本:投資者關係部,24275凱蒂高速公路,Suite600,德克薩斯州凱蒂,77494,電話:(281) 5056011;或我們的代理律師,InnisFree併購公司,免費致電(877750-8269);或通過美國證券交易委員會網站上提供的地址向美國證券交易委員會索要。
本代理聲明並不構成在任何司法管轄區內向任何人或從任何人發出代理人的邀請,而在該司法管轄區內進行此類代理人的邀請是非法的。您應僅根據本代理聲明中包含或通過引用的信息在特別會議上對您的股份進行投票。我們尚未授權任何人 向您提供與本代理聲明中包含的內容不同的信息。本代理聲明的日期為2024年6月11日。您不應認為本代理聲明中包含的信息在該日期以外的任何日期都是準確的 ,並且將本代理聲明郵寄給股東不會產生任何相反的影響。
128
附件A
合併協議和合並計劃
隨處可見
Star Holding LLC,
明星合併公司
和
美國SILICA Holdings, Inc.
日期截至2024年4月26日
目錄
頁面 | ||||||
第一條合併 |
A-2 | |||||
1.1 |
合併 | A-2 | ||||
1.2 |
合併的結束和生效時間 | A-2 | ||||
第二條合併中的證券轉換 |
A-3 | |||||
2.1 |
證券的轉換 | A-3 | ||||
2.2 |
證券付款;證書的交出 | A-3 | ||||
2.3 |
持不同意見股份 | A-6 | ||||
2.4 |
公司獎賞的處理 | A-6 | ||||
2.5 |
扣押權 | A-7 | ||||
2.6 |
調整 | A-7 | ||||
2.7 |
進一步行動 | A-7 | ||||
第三條公司的陳述和保證 |
A-7 | |||||
3.1 |
企業組織 | A-8 | ||||
3.2 |
大寫 | A-8 | ||||
3.3 |
權威;執行和交付;可執行性 | A-9 | ||||
3.4 |
沒有衝突;政府同意 | A-10 | ||||
3.5 |
SEC文件;財務報表;未披露負債 | A-11 | ||||
3.6 |
沒有某些變化或事件 | A-12 | ||||
3.7 |
委託書 | A-12 | ||||
3.8 |
訴訟 | A-12 | ||||
3.9 |
遵紀守法;反腐敗 | A-12 | ||||
3.10 |
許可證 | A-13 | ||||
3.11 |
員工福利計劃 | A-13 | ||||
3.12 |
僱員和勞工事務 | A-15 | ||||
3.13 |
環境問題 | A-16 | ||||
3.14 |
不動產;資產所有權 | A-17 | ||||
3.15 |
税務事宜 | A-18 | ||||
3.16 |
材料合同 | A-19 | ||||
3.17 |
客户和供應商 | A-21 | ||||
3.18 |
保險 | A-21 | ||||
3.19 |
知識產權;隱私 | A-22 | ||||
3.20 |
關聯交易 | A-23 | ||||
3.21 |
經紀人 | A-23 | ||||
3.22 |
採礦 | A-23 | ||||
3.23 |
財務顧問的意見 | A-24 | ||||
3.24 |
沒有其他陳述或保證 | A-24 | ||||
第四條母公司和合並子公司的陳述和擔保 |
A-24 | |||||
4.1 |
企業組織 | A-25 | ||||
4.2 |
權威、執行和交付;可執行性 | A-25 | ||||
4.3 |
沒有衝突 | A-25 | ||||
4.4 |
法律訴訟 | A-26 | ||||
4.5 |
財務能力 | A-26 | ||||
4.6 |
委託書 | A-28 | ||||
4.7 |
償付能力 | A-28 | ||||
4.8 |
兼併子公司的所有權 | A-28 | ||||
4.9 |
經紀人 | A-28 | ||||
4.10 |
股權 | A-28 | ||||
4.11 |
某些安排 | A-28 | ||||
4.12 |
沒有其他陳述和保證 | A-29 |
頁面 | ||||||
第五條公約 |
A-29 | |||||
5.1 |
公司在結業前的業務行為 | A-29 | ||||
5.2 |
獲取信息、員工和設施;保密 | A-33 | ||||
5.3 |
去購物;沒有招攬 | A-33 | ||||
5.4 |
公司股東大會;委託聲明 | A-38 | ||||
5.5 |
監管文件;同意 | A-40 | ||||
5.6 |
員工福利很重要 | A-42 | ||||
5.7 |
賠償 | A-44 | ||||
5.8 |
有關合並子公司的母協議 | A-45 | ||||
5.9 |
收購法規 | A-45 | ||||
5.10 |
第16條有關事宜 | A-45 | ||||
5.11 |
股東訴訟 | A-46 | ||||
5.12 |
證券交易所退市 | A-46 | ||||
5.13 |
宣傳 | A-46 | ||||
5.14 |
公司負債 | A-46 | ||||
5.15 |
資金融通與融資合作 | A-47 | ||||
5.16 |
過渡規劃 | A-52 | ||||
5.17 |
通知 | A-53 | ||||
第六條完成合並的條件 |
A-53 | |||||
6.1 |
本協議下各方義務的條件 | A-53 | ||||
6.2 |
本協議項下公司義務的條件 | A-53 | ||||
6.3 |
母公司和合並子公司在本協議下義務的條件 | A-54 | ||||
第七條終止 |
A-54 | |||||
7.1 |
終端 | A-54 | ||||
7.2 |
終止費和開支 | A-56 | ||||
7.3 |
終止的效果 | A-59 | ||||
第八條定義 |
A-59 | |||||
8.1 |
某些定義 | A-59 | ||||
8.2 |
其他地方定義的術語 | A-71 | ||||
第九條總則 |
A-72 | |||||
9.1 |
費用及開支 | A-72 | ||||
9.2 |
通告 | A-73 | ||||
9.3 |
賦值 | A-74 | ||||
9.4 |
可分割性 | A-74 | ||||
9.5 |
參考文獻 | A-74 | ||||
9.6 |
施工 | A-74 | ||||
9.7 |
修訂及豁免 | A-75 | ||||
9.8 |
完成協議 | A-75 | ||||
9.9 |
第三方受益人 | A-75 | ||||
9.10 |
放棄由陪審團進行審訊 | A-76 | ||||
9.11 |
特技表演 | A-76 | ||||
9.12 |
同行 | A-77 | ||||
9.13 |
治國理政法 | A-77 | ||||
9.14 |
對司法管轄權的同意 | A-77 | ||||
9.15 |
本協議項下的付款 | A-77 | ||||
9.16 |
無追索權 | A-78 | ||||
9.17 |
披露時間表 | A-78 | ||||
9.18 |
生死存亡 | A-79 | ||||
9.19 |
豁免 | A-79 | ||||
9.20 |
母公司、合併子公司及公司的責任 | A-79 | ||||
9.21 |
融資方 | A-79 |
II
合併協議和合並計劃
本協議和合並計劃日期為2024年4月26日(本協議),由Star Holding LLC、特拉華州一家有限責任公司(母公司)、Star Merger Co.、特拉華州一家公司和母公司的全資子公司(Merger Sub)以及特拉華州的美國硅石控股公司(The US Silica Holdings,Inc.)(公司)簽訂。本協議中使用的某些大寫術語應具有第8.1節中賦予此類術語的含義,本協議中使用的其他大寫術語在第8.2節中所示的第 節中定義。
獨奏會
鑑於,本公司、母公司和合並子公司希望實現子公司與本公司的合併並併入本公司,公司繼續 作為尚存的公司(合併),按照本協議規定的條款和條件,並根據經修訂的特拉華州公司法(DGCL),據此,在緊接 生效時間之前發行和發行的每股普通股(每股面值為0.01美元的普通股,每股面值為0.01美元),除依照第2.1(B)條註銷或轉換的股份或持不同意見的股份外,應轉換為接受合併對價的權利;
鑑於,公司董事會(公司董事會)已(A)一致認為本協議和包括合併在內的交易(定義如下)是公平、明智的,並且符合公司及其股東的最佳利益,(B)批准、通過並宣佈本協議和交易(包括合併)是可取的,以及(C)決定提交本協議,並在符合本協議條款和條件的情況下,向本公司S股東推薦本協議以供批准和通過;
鑑於,母公司的唯一成員已根據本協議的條款和條件批准並採納了本協議和包括合併在內的交易,母公司作為合併子公司的唯一股東,已正式簽署並向合併子公司和本公司交付了書面同意,該同意書將在本協議簽署後立即生效,批准和通過本協議;
鑑於,合併子公司董事會已根據本協議規定的條款並在符合 條件的情況下,批准並宣佈合併子公司簽訂本協議並完成交易,包括合併;
鑑於在簽署本協議的同時,母公司和兼併子公司已提供(A)阿波羅投資基金X、阿波羅海外合夥公司(特拉華892)X、阿波羅海外合夥公司(特拉華)X、阿波羅海外合夥公司(Lux)X、SCSP和阿波羅海外合夥公司X,L.P.(擔保人)的有限擔保(擔保),根據該擔保,在符合本協議中規定的條款和條件下,擔保人保證母公司和合並子公司與本協議和(B)母公司與每一擔保人之間的承諾書有關的某些義務,根據該承諾書,每一擔保人承諾在符合擔保書中規定的條款和條件的前提下,直接或間接地向母公司投資其中規定的現金金額;和
鑑於,母公司、合併子公司和本公司希望作出與合併有關的某些陳述、擔保、契諾和協議,並規定合併的各種條件。
協議書
因此,現在,考慮到前述,以及本協議中包含的契諾、前提、陳述、保證和協議,以及出於其他良好和有價值的代價,
本協議各方在此確認其收據和充分性,並受法律約束,同意如下:
第一條
合併
1.1合併。
(A)根據本協議所載條款及條件,並根據DGCL,於生效時,附屬公司將與本公司合併並併入本公司。由於合併的結果,合併子公司的獨立公司將停止存在,公司將繼續作為合併的倖存公司(尚存的公司)。合併應根據DGCL進行,並應具有本協議和DGCL適用條款所規定的效力。在不限制前述一般性的原則下,於生效時,本公司及合併附屬公司的所有財產、權利、特權、豁免權、權力及專營權將歸屬尚存的公司,而本公司及合併附屬公司的所有債務、負債及責任將成為尚存的公司的債務、負債及責任,而本公司及合併附屬公司的所有債項、責任及責任將成為尚存公司的債務、負債及責任。本協議預期的合併和其他交易在本協議中稱為交易。
(B)在合併生效時,公司或任何其他人士無需採取進一步行動,尚存公司的公司註冊證書應按本協議附件A所示的形式進行修訂,以完整閲讀該公司的公司註冊證書,修訂後的公司的公司註冊證書應按照適用法律進行修訂,並與第5.7節規定的義務相一致。緊接生效時間之前有效的合併分部章程應 為生效時間時尚存公司的章程形式,直至根據適用法律進行修訂,並與第5.7節規定的義務相一致。
(C)於生效時間,根據合併事項及本公司或任何其他人士無須採取進一步行動,緊接生效時間前的合併附屬公司董事或母公司於生效時間指定的其他人士將成為尚存公司的董事,由生效時間起及之後根據公司註冊證書及公司細則任職,直至彼等各自的繼任人已妥為選出、指定或符合資格,或根據公司註冊證書及尚存公司細則 於較早前去世、辭職或卸任為止。自生效時間起及生效後,本公司高級職員應繼續擔任尚存公司的高級職員,並根據公司註冊證書及公司細則任職,直至其各自的繼任人根據公司註冊證書及公司細則妥為選出、指定或符合資格為止,或直至其較早去世、辭職或被免職為止。
1.2合併完成且生效時間 。合併的完成(合併結束)將於(A)東部時間上午8:00,在滿足或放棄第六條規定的所有適用的 條件後的第三(3)營業日上午8:00通過電子交換籤名頁進行,除非合同各方以書面形式同意另一個時間、日期或地點;但儘管有上述規定,如果營銷期在滿足或放棄第(Br)條第六條所述條件時尚未結束(根據其性質應在關閉時滿足的條件除外),則應改為在(I)母公司指定的營銷期內的營業日不少於三(3)個營業日前書面通知公司和(Ii)營銷期最後一天之後的第三個營業日(在第(I)和(Ii)款的情況下,以較早者為準)結束。滿足或放棄第六條所列的 條件(根據其性質應在結束時滿足的條件除外,但須在結束時滿足或放棄這些條件))或(B)在
A-2
在母公司與本公司相互書面同意的其他時間或其他日期的其他地點。實際完成合並的日期稱為完成日期。在完成日期,合併子公司和公司應根據DGCL的相關規定,簽署合併證書(合併證書)並提交給特拉華州州務卿,並應提交DGCL要求的所有其他文件。合併應在合併證書向特拉華州州務卿正式提交時生效,或各方商定並在合併證書中指定的較晚日期和時間生效(合併生效的日期和時間在下文中稱為生效時間)。
第二條
合併中的證券轉換
2.1證券的轉換。在有效時間,憑藉合併而不對母公司、合併子公司、本公司或以下任何證券的持有人採取任何行動:
(A)股份轉換。 在緊接生效日期前已發行及已發行的每股股份,除根據第2.1(B)節註銷或轉換的股份或持不同意見的股份外,應於 根據第2.2節交出股票或記賬股份後,自動轉換為獲得每股15.50美元(合併代價)的權利,以現金形式支付予持有人,不計利息,但須受適用法律第2.5節所規定的任何預扣税項的規限。自生效時間起,所有該等股份將不再流通,並將自動註銷及不復存在,而 此後將僅代表收取根據第2.2節須支付的合併代價的權利。
(B)庫存股和母公司股份的註銷;某些股份的轉換。在緊接生效日期前,由本公司作為庫存股持有或由母公司直接持有(或在美國聯邦所得税方面視為所有者的母公司S直接持有)或合併附屬公司持有的每股股份,將於緊接生效日期前自動註銷,且 將不復存在,且不得以代價或付款換取或支付任何代價或付款。本公司的任何直接或間接全資附屬公司或母公司的任何直接或間接全資附屬公司(合併附屬公司除外)在緊接生效時間前持有的所有已發行及已發行的股份,將自動轉換為尚存公司每股無面值的有效已發行、繳足股款及不可評估普通股股份數目,或不足此數的股份,使任何該等附屬公司在緊接生效時間後於尚存公司的持股百分比相等於該附屬公司於緊接生效時間前於本公司的持股百分比。
(C)合併子股權權益。合併子公司在緊接生效日期前持有的所有流通股將轉換為存續公司新發行、有效發行、繳足股款和不可評估的普通股(合計)一(1)股。
2.2支付證券;交出證書。
(A)付款代理人。在生效時間或之前,母公司應指定一家國家認可的銀行或信託公司作為 付款代理(其身份和委任條款應為本公司合理接受),以便根據本細則第二條 (付款代理)支付與合併相關的合併對價。在發生關閉的情況下,公司應支付或安排支付支付代理人的費用和開支。在生效時間或之前,母公司應向付款代理人繳存或安排 繳存一筆現金金額,該現金金額與本公司及其附屬公司於生效時間存放於付款代理人的可用現金一起,足以支付股份持有人根據本協議於生效時間有權獲得的合併總代價 。在這種情況下,當存款資金與公司及其子公司的可用現金一起存放在付款代理時,有效的
A-3
時間不足以支付第2.1節所規定的付款時,母公司應立即向付款代理存入或安排存入此類 額外資金,以確保付款代理有足夠的資金進行此類付款。如母公司指示,該等資金應由付款代理商投資,直至付款代理商根據本條第二條向股份持有人支付款項為止;然而,任何該等投資須為美國政府的債務或由美國政府擔保,或分別由穆迪S投資者服務公司或標準普爾S公司評級為A-1或P-1或更高評級。該等投資的收益應為尚存公司的獨有財產,而該等收益的任何部分均不得為股份持有人帶來利益。
(B)移交程序。
(i) 證書。在生效時間後儘快(在任何情況下不得晚於生效時間後三(3)個工作日),尚存的公司應促使付款代理人向緊接生效時間之前持有股票記錄的每個人郵寄證書(證書),根據本協議,股票已轉換為有權在生效時間收到合併對價:(A)一份轉送函,其中應規定交付應完成,且證書的損失和所有權的風險應已過去,只有在證書交付給付款代理人後,否則應採用母公司的形式,公司和付款代理人應在有效時間之前合理地達成一致;及(B)作出交出證書(或第2.2(E)條所規定的代替證書的損失誓章)以換取合併代價的指示。在將證書(或第2.2(E)節規定的代替證書的損失宣誓書)交回給付款代理人或母公司指定的其他一家或多家代理人時,連同就該等證書以適當形式正式簽署的傳送函一起交付時,付款代理人或該其他代理人應根據該傳送函和指示,將該等證書以前代表的每股 股份的合併對價傳遞給該等證書的持有人(但須遵守第2.5節所規定的適用法律所規定的任何扣繳税款)。而任何如此交回的證書須隨即取消。如將合併代價支付予登記任何已交回證書的人以外的人士,則付款的先決條件須為如此交回的證書須妥為背書或以其他適當形式轉讓,而要求付款的人士應已向如此交回證書的登記持有人以外的人士支付因支付合並代價所需的任何轉讓及其他類似税項,並須令母公司或尚存公司信納該等税項已予支付或無須支付。到期交還證書時,將不會支付或累算任何應付金額的利息。直至按本協議預期交回為止,每張股票在生效時間後的任何時間應被視為僅代表按本協議預期以現金收取合併代價的權利, 代表持不同意見股份的股票除外,該等股票應被視為僅代表根據及僅在DGCL第262條規定的範圍內收取該等股份公平價值付款的權利。
(Ii)記賬式股份。儘管本協議有任何相反規定,賬簿記賬所代表的非憑證股份(賬簿記賬股份)的持有人無需向支付代理人遞交證書或(如為通過存託信託公司持有的賬簿記賬股份持有人)簽署的轉讓書,以收取該持有人根據第2.1(A)條有權收取的合併對價。取而代之的是,通過存託信託公司持有的股份轉換為收到合併對價的權利的一個或多個記賬股份的每個持有者,在生效時間起自動有權收到,母公司應促使支付代理人在生效時間後儘快就每個此類記賬股份向存託信託公司或其代名人支付和交付現金金額等於合併對價(受適用法律第2.5節規定的任何扣繳税款的約束),而該持有人的該記賬股份應予以註銷。在生效時間後儘快(在任何情況下不得晚於生效時間後三個工作日),尚存的公司應安排付款代理人向緊接生效時間之前為 記錄持有人的每個人發送郵件
A-4
非通過存託信託公司持有的入賬股份:(A)傳送函,其格式應為母公司、公司和支付代理人應在生效時間之前合理商定 ;及(B)關於退還該傳送函以換取合併對價的指示。於遞送該函後,根據正式簽署的該函的條款,該等簿記股份的持有人有權以每股該等簿記股份作為交換,收取相當於合併對價的即時可用資金中的現金金額(受適用法律第2.5節所規定的任何扣繳税款的規限),而如此交回的該等簿記股份將於生效時註銷。有關如此交出的簿記股份的合併代價只可 支付予登記該等簿記股份的人。在適當交出簿記股份時,任何應付款項將不會支付或累算利息。直至按本協議預期支付或交回為止,每股入賬股份 於生效時間後任何時間應被視為僅代表按本協議預期以現金收取合併代價的權利,但代表持不同意見股份的入賬股份除外,該等股份應被視為 代表根據及僅在大中華合夥公司第262條規定的範圍內收取有關股份公平價值的權利。
(C)轉讓賬簿;沒有更多的股份所有權。在生效時,本公司的股票轉讓賬簿將被關閉,此後不再在本公司的記錄上登記股票轉讓。自生效時間起及之後,持有在緊接生效時間 前已發行的股票及入賬股份的持有人,除本條例或適用法律另有規定外,將不再擁有有關該等股份的任何權利。如果證書在有效期過後因任何原因被提交給倖存的公司,則應按照本協議的規定取消證書並進行交換。
(D)終止基金;遺棄財產;不承擔任何責任。向支付代理人提供的資金的任何部分(包括與此相關的任何利息)在生效時間一週年時仍未被證書或記賬股份持有人認領的任何部分,將應要求退還給尚存公司或尚存公司指定的關聯公司,任何此類持有人在此之前未根據 第2.2(B)條提交其證書或記賬股份以供合併對價,此後應僅向母公司和尚存公司(受遺棄財產、欺詐或其他類似法律的約束)交付合並對價。不計利息 並受適用法律第2.5節規定的任何預扣税款的約束,就該持有人而言,S將交出其股票或記賬股票,並遵守 第2.2(B)節的程序。在適用法律允許的範圍內,在適用法律允許的範圍內,合併對價的任何部分將成為尚存公司或尚存公司指定的關聯公司的財產,不受任何先前有權享有的任何人的任何索償或權益的影響,在緊接該等金額之前未被股票或簿記股份持有人認領的任何部分。儘管有上述規定,母公司、合併子公司、尚存公司、付款代理或其各自的關聯公司均不對持有根據任何適用的遺棄財產、欺詐或類似法律交付給公職人員的合併證書或賬簿股份的任何持有人承擔任何責任。根據第2.2(A)條向支付代理人提供的任何部分合並對價,用於支付已完善的評估權的股票,應應要求返還給尚存的公司。
(E)證書遺失、被盜或銷燬。如果任何證書已遺失、被盜或被毀,支付代理人應在證書持有人作出該 事實的宣誓書後,根據第2.1(A)條為該證書支付合並代價,以換取該等丟失、被盜或被毀的證書。母公司可在其合理酌情決定權下,並作為支付該等合併代價的先決條件, 要求該等遺失、被盜或損毀證書的擁有人交付一筆按母公司合理指示的合理金額的保證金,作為對可能就據稱已遺失、被盜或損毀的證書向母公司、合併子公司、尚存公司或付款代理人提出的任何索賠的賠償。
A-5
2.3持不同意見股份。儘管本協議有任何相反規定 (但須符合本第2.3節的規定),在緊接生效時間前由有權要求並已按照DGCL第262條適當要求評估該等股份的持有人持有的已發行股份(該等股份,即持不同意見的股份)不得轉換為收取合併代價的權利。於生效時,所有持不同意見股份將予註銷並不復存在,持不同意見股份持有人只有權享有根據DGCL授予他們的權利。如任何該等持有人未能完善或放棄、撤回或喪失根據DGCL或其他適用法律第262條規定的評估權利,則該持有人獲支付持不同意見股份公平價值的權利將終止,而該等持不同意見股份將被視為於生效時間已轉換為合併對價,並可僅就收取合併代價的權利交換,不計息,並須受適用法律第2.5節所規定的任何扣繳税項規限。本公司收到任何有關按持不同意見的股份的公允價值獲支付權利的要求,而本公司亦收到任何有關按持不同意見的股份的公允價值獲支付權利的要求,本公司應立即通知母公司,並有權指示與該等要求有關的所有談判及法律程序;但在生效時間前,母公司應合理地與本公司磋商,並真誠地考慮 公司就該等談判提供的意見。在生效時間之前,除經母公司事先書面同意外,公司不得就任何該等要求支付任何款項,或就任何該等要求達成和解或妥協,放棄任何未能根據DGCL及時提交評估書面要求的 ,批准任何該等要求的撤回,或提議或以其他方式同意執行任何上述任何要求。
2.4公司獎的處理。
(A)在生效時間,在緊接生效時間之前尚未清償的每個公司RSU應自動且無需 母公司、本公司或其持有人的任何訴訟而全部歸屬並註銷,該公司RSU的持有人有權在完全滿足該持有人對此的權利的情況下,獲得相當於(I)在緊接生效時間之前受本公司RSU管轄的股份數量的乘積的現金金額 乘以(Ii)合併代價,較少對於此類付款,將預****r}所需的任何適用税費。
(B)在生效時間內,在緊接生效時間前尚未清償的每一股公司PSU應自動全數歸屬並註銷,而母公司、本公司或其持有人無須採取任何行動,而該公司PSU的持有人有權在完全滿足該持有人對其權利的情況下獲得一筆現金金額,其無息相等於(I)緊接生效時間前受本公司PSU規限的股份數目的乘積乘以(Ii)合併對價 較少與此類付款有關的任何需要預扣的適用税金。就上一句第(I)款而言,在緊接生效時間之前受公司特別提款權約束的股票數量應確定:(A)就股東總回報而言,根據目標水平和截至收盤前十(10)天(衡量日期)之日衡量的實際業績水平兩者中較大者,並使用合併對價的價值作為S公司根據適用獎勵協議計算業績的結束股價;及(B)如屬經調整現金流量 公司業績單位,則基於(1)截至計量日期已完成的業績期間的實際業績、(2)目標水平與截至計量日期的實際業績水平兩者中較高者(就截至計量日期的持續業績期間而言)及(3)關於截至計量日期尚未開始的業績期間的目標業績水平。
(C)在生效時間,在緊接生效時間之前尚未行使和未行使的每一項公司購股權應自動註銷,而母公司、本公司或其持有人無需採取任何行動,該公司期權的持有人有權在完全滿足持有人對其權利的情況下, 獲得相當於以下金額的現金,不計利息:
A-6
(Br)(I)合併對價超過該公司購股權每股行權價的部分(如有)的乘積,乘以(Ii)在緊接生效時間之前,該公司認購權所涵蓋的股份數目,較少與此類付款有關的任何需要預扣的適用税金。為免生疑問,如該公司購股權的每股行權價等於或超過合併對價,則該公司購股權將免費取消。
(D)終止公司股權計劃。自生效時間起,公司股權計劃應立即終止,不得根據該計劃授予其他公司期權、公司PSU或公司RSU(公司獎勵)或與股票有關的其他獎勵或權利。 在生效時間起十(10)個工作日內),母公司應儘快(無論如何在十(10)個工作日內)向公司期權、公司RSU和公司PSU的前持有人支付(在員工情況下通過其薪資系統)根據本第2.4條應支付給公司期權、公司RSU和公司PSU的所有金額。或在本守則第409a條所要求的較晚時間。
(E)董事會的行動。在生效時間之前,公司董事會(或其任何委員會,如適用)應通過適當的 決議,並採取合理必要的其他行動,以實現本第2.4節所述的交易。
2.5扣押權。公司、母公司、合併子公司、尚存公司和付款代理(視情況而定)有權從根據本協議應支付的任何金額中扣除和扣留根據守則或適用法律任何其他規定必須扣除和扣留的任何金額(如果有)。如果金額被如此扣除或扣留並匯給適當的政府實體,則就本協議的所有目的而言,此類金額應被視為已支付給被扣減或扣繳的人員。本協議雙方應真誠合作,取消或減少根據第2.5條向本協議一方支付的任何此類扣減或扣繳。
2.6調整。如果在本協議日期和生效時間之間,由於任何股票拆分、反向股票拆分、股票分紅(包括可轉換為股票或可交換為股票的任何股息或股權分配)、資本重組、重新分類、合併、股票交換或其他類似事件而導致流通股發生任何變化,合併對價應進行公平調整,以反映該事件,並向股票持有人提供與該事件之前本協議預期的相同的經濟效果;但第2.6節的任何規定均不得被視為允許或授權公司採取任何該等行動或實施任何該等改變,而該等行動或改變並非根據第5.1節的規定而獲授權或準許,或本協議的任何其他規定以其他方式禁止或限制。
2.7進一步行動。如果在生效時間後的任何時間,母公司合理地確定任何進一步行動是必要或適宜的,以實現本協議的目的,或授予尚存公司全面權利、 合併子公司和公司的所有權利和財產的所有權和佔有權,則尚存公司和母公司的高級管理人員和董事應被充分授權(以合併子公司、本公司和其他名義)採取該等 行動。
第三條
公司的陳述和保證
除非(A)本公司在執行本協議的同時向母公司和合並子公司提交的相應編號的披露明細表(公司披露明細表)(公司披露明細表)中相應編號的章節所述,或(B)在本協議簽署前至少兩(2)個工作日提交併公開提供的公司美國證券交易委員會文件中以其他方式披露的風險,但任何風險除外
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《美國證券交易委員會》文件中風險因素部分所包含的任何此類因素披露(不包括歷史事實的陳述)或其他類似的警示、 該公司美國證券交易委員會文件中的前瞻性或預測性陳述(但本款(B)不適用於第3.2(D)節、第3.6節第一句第(B)款或公司基本陳述中所述的任何陳述和保證),公司特此向母公司和合並子公司表示並保證,截至本聲明之日和截止日期:
3.1公司組織。本公司是一家根據其成立所在司法管轄區的法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司。本公司擁有所有必需的權力及授權以擁有其物業及經營其目前所進行的業務,並在其業務需要具備資格的每個司法管轄區以良好的信譽開展業務 ,但如未能妥為組織、有效存在及信譽良好,或未能如此妥為組織、有效存在及信譽良好,則本公司並未、亦不會合理地預期 會對本公司造成重大不利影響。除尚未或不可合理預期對本公司個別或整體造成重大不利影響外,S公司各附屬公司均為根據其各自司法管轄區法律妥為組織、有效存在及(如承認該等概念)良好的法人實體,並擁有所有必需的公司或類似權力及 授權擁有、租賃及營運其物業及資產及按目前進行的方式經營其業務,並在其業務需要具備該等資格的每個司法管轄區內妥為合資格開展業務及信譽良好。最近提交給公司美國證券交易委員會的《公司第三次修訂和重新註冊證書》(《公司章程》)和第三次修訂和重新修訂的《公司章程》(《公司章程》)文件的副本,均為自本協議之日起有效的此類文件的真實、完整和正確副本,且此類文件具有全面效力。本公司並無違反《公司章程》或《公司章程》的任何規定。除尚未或不會合理預期會對本公司造成個別或整體重大不利影響外,本公司各S附屬公司的組織或管治文件均具有十足效力,且本公司所有S附屬公司並無違反該等文件的任何規定。
3.2大寫。
(A)本公司的法定股本包括5億股(500,000,000股)和1,000萬股(10,000,000股)優先股,每股面值0.01美元(優先股)。截至2024年4月25日(資本化日期),(I)78,134,798股(庫存股除外)已發行和流通股,所有這些股票均已有效發行和足額支付,不可評估,且沒有優先購買權,(Ii)1,925,902股受公司已發行股票單位約束(為此假設所有適用的業績目標均已在目標水平上實現),(3)1,560,179股受已發行公司股票單位約束,(4)349,080股受加權平均行權價為37.24美元的已發行公司期權約束,(V)本公司或其附屬公司持有11,331,268股股份 ,及(Vi)並無發行及發行優先股股份。
(B)除本公司股權計劃所規定者外,本公司或其任何附屬公司並無任何性質的期權、認股權證或其他權利、協議、安排或承諾(包括任何股東協議、有表決權的信託、受委代表或其他類似協議或任何要求登記以出售任何股本或其他有投票權或股權的義務),或本公司或其任何附屬公司與本公司已發行或未發行的股本或其他股權有關的任何期權、認股權證或其他權利、協議、安排或承諾,或可轉換為或可交換該等股本或其他股權的證券。或本公司或其任何附屬公司有義務發行或出售本公司任何 股S股本或其他股權,或可轉換為或可交換為該等本公司股本或本公司其他股權的證券。自資本化日期至本 協議日期為止,除根據公司股權計劃根據其條款發行公司獎勵外,本公司並無發行任何股本或其他股權,或可轉換為或可交換該等股本或其他股權的證券,但就本公司股權計劃預留供發行的股本股份除外。
A-8
(C)本公司此前已向母公司提供了截至2024年4月18日的真實、完整的名單,其中包括(I)獲獎者、(Ii)獲獎日期、(Iii)獲獎類別、(Iv)受獎股份總數(為此假設適用於公司PSU的所有業績目標均在目標水平上實現)以及(V)就每個Company PSU而言,由此可賺取的最大股份數。所有根據公司股權計劃發行的股份,於有效時間前按發行工具所規定的條款及條件發行時,將獲正式授權、有效發行、繳足股款、不可評税及不受優先認購權影響。本公司或其任何附屬公司並無尚未履行的合約責任(A)限制轉讓,(B)影響本公司或其任何附屬公司的投票權,(C)要求回購、贖回或處置本公司或其任何附屬公司的任何股份或股本,或(C)規定(D)要求登記以供出售,或(E)授予有關本公司或其任何附屬公司的任何股份或任何股本或其他股權的任何優先購買權或反攤薄權利。
(D)公司披露附表第3.2(D)節列明本公司各附屬公司的完整名單,連同其組織或註冊的司法管轄權,以及本公司或其附屬公司於該附屬公司的所有權百分比。除本公司披露附表第3.2(D)節所載者外,本公司及其附屬公司直接或間接擁有本公司各附屬公司的所有已發行及已發行股本或其他股權,除適用證券法所訂的轉讓及其他限制外,不受任何留置權及其他留置權的影響,且所有該等已發行股本或其他股權證券已獲正式授權及有效發行,且已繳足股款、不可評税及無優先購買權 (法定優先購買權除外)。本公司或本公司任何附屬公司所屬一方或本公司任何附屬公司對本公司或本公司任何附屬公司具有約束力的任何性質的期權、認股權證或其他權利、協議、安排或承諾,並不涉及本公司附屬公司已發行或未發行的股本或其他股權,或可轉換為或可交換該等附屬公司的該等股本或其他股權的證券,或本公司或本公司的任何附屬公司有義務發行或出售附屬公司的任何股份或S的任何其他股權,或可轉換或交換為該等股本的證券,或該附屬公司的其他 股權。本公司並無任何附屬公司擁有本公司的任何股份或任何股本,或擁有本公司的其他股權。
(E)本公司或其任何附屬公司並無未償還債券、債權證、票據或其他債務或其他證券,而該等債券、債權證、票據或其他證券的持有人有權就任何事項與本公司股東投票(或可轉換為有投票權的證券或可行使該等證券)。
(F)自二零二零年四月三日起,本公司並無就本公司股本股份或本公司或其任何附屬公司的其他證券宣派、授權或支付任何股息及分派(包括股息 等價物),但僅向本公司及其附屬公司或本公司S附屬公司派發的股息或分派除外。
3.3權力;執行和交付;可執行性。
(A)本公司擁有簽署和交付本協議、履行和履行本協議項下各項義務以及在收到必要的公司股東批准後完成交易的所有必要的公司權力和授權。本公司簽署和交付本協議、履行和遵守本協議中的各項義務以及完成交易均已由公司採取所有必要的公司行動正式授權,但在合併的情況下,須獲得必要的公司股東批准並向特拉華州州務卿提交合並證書,公司不需要其他公司訴訟程序和其他股東投票來批准本協議或完成交易。公司已正式有效地簽署和交付了本協議,並假定母公司和合並子公司根據本協議的適當授權、簽署和交付,本協議構成公司的一項合法、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對公司強制執行,但下列情況除外
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受到影響債權人權利一般強制執行的適用法律或一般衡平法原則的限制(無論是在法律程序中還是在衡平法中考慮)。
(B)公司董事會在正式召集並舉行的全體董事出席的會議上,正式並一致通過決議(I)確定包括合併在內的交易對公司及其股東是明智的、公平的,並符合公司及其股東的最佳利益,(Ii)批准、通過和宣佈本協議和包括合併在內的交易是可行的,(Iii)指示本協議提交公司股東在公司會議上批准和通過,以及(Iv)建議S股東批准並採納本協議(公司董事會建議),除第5.3節允許的情況外,該等決議隨後未以不利母公司的方式被撤銷、撤回或修改。
(C)假設母公司S陳述及保證第4.10節所載的準確性, 本公司董事會已採取一切必要行動,使大中華商業地產第203節所載對業務合併的限制及任何其他類似法律所載的限制不適用於本協議及交易,包括合併。 假設母公司S陳述及保證第4.10節所載的準確性,則其他收購、反收購、業務合併、公平價格、控制權股份收購或類似法律均不適用於合併或其他交易。批准和通過本協議所需的本公司任何類別或系列股份或其他股權的持有人的唯一投票權是必要的公司股東批准。
3.4沒有衝突;政府同意。
(A)本協議的簽署和交付不會也不會,公司履行本協議將不會, 直接或間接(無論有無通知或時間流逝,或兩者兼而有之)(I)假設獲得必要的公司股東批准,與公司章程或公司章程的任何條款相沖突或違反, (Ii)假設所有同意、批准、第3.4(B)節所述的授權和許可已獲得,第3.4(B)節所述的所有備案和通知已 提交,且第3.4(B)節所述的任何等待期已終止或到期,與適用於本公司或其任何子公司的任何法律相沖突或違反或違反適用於本公司或其任何子公司的任何財產或資產的任何法律,或受其影響,或(Iii)根據、違反、衝突、導致違反或損失任何利益而要求任何同意或批准,構成違約(或在通知或時間流逝後將成為違約的事件) 根據或給予他人終止、歸屬、修訂、加速或取消任何權利,或根據 公司或其任何子公司作為當事方(或對其各自的任何財產或資產具有約束力)的任何重大合同、材料許可或材料採礦權,終止、歸屬、修訂、加速或取消或導致對公司或其任何子公司的任何財產或資產設定留置權(許可留置權除外),但第(Ii)和(Iii)款除外,對於 任何此類衝突、違規、違規、違約或其他事件,而這些衝突、違規、違規、違約或其他事件尚未單獨或總體上對公司造成重大不利影響,也不會合理地預期它們會對公司產生重大不利影響。
(B)公司簽署和交付本協議不需要也不會,公司完成合並和其他交易以及遵守本協議的任何條款或條款(無論是否有通知或失效,或兩者兼而有之)不需要任何政府實體的任何同意、批准、授權或許可,或向任何政府實體備案或通知,但以下情況除外:(I)根據《交易法》,(Ii)根據紐約證券交易所的規則和規定,(Iii)任何反壟斷法的任何適用要求,(Iv)DGCL要求提交及 記錄合併證書,(V)向美國證券交易委員會提交委託書,(Vi)根據聯邦通訊委員會規則,及(Vii)未能取得有關同意、批准、授權或許可,或未能 作出有關提交或通知,並未個別或合乎情理地預期不會對本公司造成重大不利影響。
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3.5.美國證券交易委員會文件;財務報表;未披露負債。
(A)自2022年1月1日起,本公司已及時向美國證券交易委員會提交或提交本公司根據證券法或交易法必須提交或提交的所有報告、附表、表格、聲明、登記説明書、招股説明書及 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)(薩班斯-奧克斯利法案)所要求的所有證明文件(該等文件及本公司提交或提供給美國證券交易委員會的任何其他文件,自提交之日起一直被補充、修改或修訂)。本公司的任何子公司均不需要向美國證券交易委員會提交任何備案文件。
(B)截至其各自的備案日期(或,如果在本協議日期之前修改或被取代,則為上次備案之日),每份美國證券交易委員會文件在所有實質性方面均符合《交易法》或《證券法》(視具體情況而定)的要求,並符合據此頒佈的適用於該《美國證券交易委員會》文件的《美國證券交易委員會》規則和規定,且不包含對重大事實的任何不真實陳述,也不遺漏陳述必須在其中陳述的重大事實或作出陳述所必需的重要事實,且根據其作出陳述的情況,不具有誤導性。在每一種情況下,在提交或提交時,或關於根據交易法提交的任何委託書,在適用的會議日期 。截至本協議日期,沒有從美國證券交易委員會收到任何關於美國證券交易委員會公司文檔的未解決或未解決的意見。截至本文件日期,自2022年1月1日起,美國證券交易委員會與本公司之間再無任何實質性通信,該等通信未在本公司美國證券交易委員會文件中闡明,或在本文件發佈日期前未以其他方式向母公司披露。
(C)《美國證券交易委員會公司財務報表》所載的公司合併財務報表(包括任何附註或附表)(《美國證券交易委員會財務報表》)(I)在所有重要方面,公司及其子公司的財務狀況和經營成果、現金流以及股東權益變動(以合併為基礎),截至公司《美國證券交易委員會》財務報表所述的各個日期和期間(如為未經審計的報表,則須遵守正常的非實質性年終審計調整,且不含腳註),及(Ii)乃根據本公司於所涉期間內一致採用的公認會計準則(於美國證券交易委員會財務報表日期在美國有效)編制(附註可能有所註明,或如屬未經審計報表,則為美國證券交易委員會表格 10-Q所準許者除外),就中期公司美國證券交易委員會財務報表而言,須遵守在金額或性質上並不重大的正常年終調整,以及 沒有附註。
(D)公司已根據《交易法》及時提交(I)規則13a-14或規則15d-14所要求的所有證明和聲明;或(Ii)《美國法典》第18編第1350條(薩班斯-奧克斯利法第906條)適用於所有適用的公司美國證券交易委員會文件。 公司維持交易法下規則13a-15或規則15d-15所規定的披露控制和程序,這些控制和程序 經過合理設計,以確保公司及其子公司負責準備公司美國證券交易委員會文件的個人及時知曉有關公司及其子公司的所有重要信息 。
(E)本公司已設計並維持交易法第13a-15條規則所要求的財務報告內部控制制度(定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條),其合理設計旨在根據公認會計原則就本公司及其附屬公司對外財務報告的可靠性提供合理保證。自2023年1月1日以來,本公司及S管理層均未發現或知悉:(A)本公司或其任何附屬公司在使用財務報告的內部控制設計或運作方面存在任何重大弱點或重大缺陷(定義見交易法第13a-15(F)條);或(B)涉及本公司或其任何附屬公司的管理層或任何其他僱員在本公司或其任何附屬公司對財務報告或披露控制程序及程序進行重大內部控制的任何欺詐行為。
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(F)本公司及其附屬公司概無任何 性質的負債或義務(不論絕對或有、已斷言或未斷言、已知或未知、主要或次要、直接或間接,以及不論是否應計),但(I)如美國證券交易委員會財務報表或附註所載最近一份資產負債表所披露、反映或準備的,(Ii)自美國證券交易委員會財務報表所載最近一份資產負債表之日起在正常業務過程中產生的負債及義務,(Iii)因有關交易而產生的負債及義務,(Iv)於本協議日期前已全數清償或清償的已產生負債,及(V)尚未個別或合乎合理地預期不會對公司造成重大不利影響的負債及義務。
3.6未發生某些變化或事件。自2024年1月1日起至本協議日期止,(A)除談判及執行本協議外,本公司及其附屬公司在正常過程中以符合過往慣例的方式在所有重大方面開展業務,及(B)未有任何已個別或可合理預期對本公司造成重大不利影響的或可合理預期個別或整體造成本公司重大不利影響的改變、 事件、發展、事實狀況、情況、狀況或事件。自2024年1月1日至本協議之日止,除本協議的談判及執行及本公司披露附表第3.6節所載者外,本公司或其任何附屬公司均未採取任何根據第(B)、(C)、(D)、(F)、(G)、(I)、(J)、(R)、(S)、(U)、(V)項規定須經S母公司同意的行動。第5.1條第(2)款(X)和(Y)項(但在第5.1條第(2)款(Y)項的情況下,僅就本句中先前列出的第5.1條第(2)款列舉的小節而言, )其中的公約自2024年1月1日起適用。
3.7委託書。本公司提供或將提供的任何信息,以供納入或納入 委託書,在委託書或其任何修正案或補充材料郵寄給股份持有人之日,以及在公司會議期間,將不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中陳述所需的重大事實,並根據其作出陳述的情況,不具誤導性(除非本公司並無根據母公司或合併附屬公司或其代表提供的資料 作出任何陳述或保證,以供納入或合併,以供參考)。委託書在形式上將在所有重要方面符合《交易法》的要求。
3.8訴訟。自2022年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司或其各自的高級職員或董事(以其身份),在法律上或在衡平法上,或在任何政府實體面前或在任何政府實體面前或由任何政府實體威脅或影響本公司或其任何附屬公司或其各自的高級職員或董事,且自該日起,本公司或其任何附屬公司或其各自的高級職員或董事(以其身份)均不受或一直受任何未決命令的限制,但在每一種情況下,沒有也不會合理地預期 單獨或總體上會對公司產生重大不利影響。
3.9遵紀守法;反腐敗 。
(A)本公司及其附屬公司,自2020年1月1日起,一直遵守並按照所有適用的外國、聯邦、州及地方法律及法規經營其各自的業務,除非未能如此遵守或遵守對本公司及其附屬公司整體而言並非、亦不會被合理地預期為對本公司及其附屬公司整體具有重大影響。自2020年1月1日以來,本公司尚未收到任何書面訴訟,據本公司所知,也沒有針對本公司或其任何子公司提起訴訟,指控其嚴重違反任何法律。
(B)自2020年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司,或其各自的任何高級管理人員或董事,或本公司所知的其各自的任何員工或代理人,在任何時間均未(I)支付任何非法款項
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直接或間接向任何政府官員或其他人提供、提供、承諾或授權或同意給予任何有價值的東西,違反反腐敗法; (Ii)將公司或其任何子公司的任何公司資金用於非法的政治或慈善捐款、禮物、招待、旅行、娛樂或其他與政治活動有關的非法支出;或(Iii) 是否在任何方面違反了任何反腐敗法。
(C)自2020年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司,或其各自的任何高級職員或董事,或據本公司所知,代表本公司或其任何附屬公司行事的各自僱員或代理人在任何時間均未 (I)受制裁人士;(Ii)違反制裁法律與任何受制裁人士或在任何受制裁國家進行任何交易或交易;(Iii)以其他方式違反適用的制裁法律或(Iv)違反適用的進出口法律。
(D)自2020年1月1日以來,本公司及其任何子公司均未(I)據本公司所知,收到任何通知、查詢或內部或外部指控;(Ii)據本公司所知,成為任何政府實體調查的對象;(Iii)向政府實體作出任何自願或非自願披露;或(Iv)進行任何內部調查或審計,在每個案例中,(I)-(Iv)與任何與反腐敗法、制裁法或美國進出口法有關的實際或潛在違反或不當行為或由其引起的任何內部調查或審計。
(E)據本公司所知,自2020年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司均未收到任何政府實體就本公司或其任何附屬公司涉嫌違反反壟斷法而發出的民事 調查要求、索賠通知、保全函件或任何調查傳票、通知、目標函件或同等資料。
3.10個許可證。除非還沒有,也不會合理地預期對公司 產生重大不利影響,(A)本公司及其子公司已經、現在和自2022年1月1日以來一直遵守適用法律所需的所有重大許可,以允許本公司及其子公司 以目前的運營和維護方式擁有、運營、使用和維護其資產,並以目前進行的方式整體開展其業務(包括但不限於其採礦業務)。和 (B)這種材料許可證完全有效。自2022年1月1日起,除 該等限制、終止、到期或撤銷以外,並無任何未決或據本公司所知的威脅限制、終止、到期或撤銷該等物質許可,該等限制、終止、到期或撤銷並未個別或合乎合理地預期會對本公司造成重大不利影響。除並非合理預期會對本公司造成重大不利影響的個別或整體影響外,本公司或其任何附屬公司並無收到任何有關未能持有任何重大許可證的尚未發出的書面通知。
3.11員工福利計劃。
(A)公司披露明細表的第3.11(A)節列出了每個材料公司福利計劃的真實和完整的清單。就本協議而言,公司福利計劃應指每個員工福利計劃(在ERISA第3(3)節的含義內)以及彼此的股權或基於股權的激勵、薪酬、遣散費、僱傭、諮詢、控制變更,保留、休假、帶薪休假、附帶福利、獎金、獎勵、儲蓄、退休、遞延補償、 或其他補償或福利計劃、協議、計劃、政策或安排,不論是否受ERISA約束,(A)訂立、出資(或被要求出資)、由本公司或其任何附屬公司贊助或維持,或(B)本公司或其任何附屬公司已經或合理地預期對其負有任何責任(或有或有),但由政府實體贊助或維持的任何計劃除外。關於 每個材料公司福利計劃,以下每個文件的副本以及對這些文件的所有修改和修改都已提供給母公司:(I)當前計劃和信託文件以及最新的概要計劃 説明(或對於任何非書面的此類計劃,書面的
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(br}重要條款的描述),(Ii)上一計劃年度向美國國税局提交的年度報告(表格5500),(Iii)最近收到的與該公司福利計劃有關的美國國税局決定函, ,(Iv)與該公司福利計劃有關的最新精算報告和/或財務報表,以及(V)與任何政府實體就任何公司福利計劃的管理 相關的所有重大通信。
(B)除非合理預期不會個別或合計對本公司或其附屬公司造成重大責任:
(I)每個公司福利計劃符合並已根據其條款以及適用於該計劃的所有法律(包括ERISA和《守則》)的要求而建立、維持、資助、運作和管理;
(Ii)根據守則第401(A)節擬符合資格的每個公司福利計劃已收到美國國税局關於其合格地位的有利確定 函,並且據公司所知,沒有發生任何可合理預期導致任何此類公司福利計劃的合格税收地位或任何關聯信託的免税地位的事實或事件;
(Iii)沒有任何公司福利計劃受到美國國税局、勞工部或任何其他政府實體的審計、調查或其他 行政程序的審計,據公司所知,任何此類審計、調查或其他行政程序也沒有受到威脅;
(Iv)根據適用法律和S等公司福利計劃條款,根據或就每個公司 福利計劃或在此日期之前必須支付的所有繳費、報銷、保費支付和其他付款,已及時支付或累算(視情況適用);
(V)就任何公司利益計劃而言,並無任何被禁止的交易(符合《僱員權益保障條例》第406條或《守則》第4975條的涵義,以及根據法定或行政豁免獲得豁免的交易除外),亦無違反受託責任(根據《僱員權益保障條例》釐定);及
(Vi)並無任何訴訟、訴訟或申索(常規利益申索除外)待決或據本公司所知受到威脅, 涉及任何公司福利計劃、其任何受託人或受信人。
(C)向本公司或其附屬公司的任何現任或前任僱員提供離職後或 退休後健康及福利福利的每項公司福利計劃載於公司披露時間表第3.11(C)節。除本公司披露附表第3.11(C)節所載的公司福利計劃 外,本公司或其任何附屬公司概無責任向任何 人士提供離職或退休人員的健康、醫療、人壽或其他福利,但根據《僱員權益法》第I章B分目第6部及守則第4980B節所規定並由該等僱員自行承擔費用者除外。
(D)除公司披露時間表第3.11(D)節所述外,任何公司福利計劃均不受ERISA第四章的約束。對於受ERISA第四章約束的任何公司福利計劃,除非合理地預計不會導致重大責任:(I)不存在任何未能滿足守則第412節或ERISA第302節的最低資金 標準的情況(無論是否放棄),(Ii)就守則第430節而言,此類計劃不處於風險狀態,(Iii)未發生ERISA第4043(C)節所指的可報告事件,(Iv)養老金福利擔保公司(PBGC)的所有保費已及時全額支付,(V)PBGC尚未提起或據本公司所知威脅提起終止任何此類計劃的訴訟程序,(Vi)本公司未提交終止該計劃的意向通知或採取任何修正案將該計劃視為已終止,
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(br}(Vii)未發生任何事件或存在可能構成根據《僱員權益保護法》第4042條終止或指定受託人管理該等計劃的理由的事件或情況,()本公司不受、也不預期受以下各項約束:(A)根據守則第412(C)(4)條規定的任何提供擔保的要求;或(B)根據守則第430(K)條規定的任何留置權;(Ix)本公司在過去六(6)年內並無終止任何該等計劃或根據ERISA第4062條對PBGC或根據ERISA第4042條委任的受託人產生任何未清償債務,及(X)本公司 並無參與ERISA第4069或4212(C)條所述的任何交易。
(E)除《公司披露時間表》第3.11(E)節所述外,(A)任何公司福利計劃都不是多僱主計劃或至少有兩個或多個出資發起人的計劃,其中至少有兩個發起人不受ERISA(多僱主計劃)第4063條所指的共同控制;(B)在過去六年中的任何時間,本公司及其子公司或其各自的任何ERISA關聯公司均未向任何多僱主計劃或多僱主計劃繳費,或 有義務向其繳費;及(C)本公司及其附屬公司或任何ERISA聯營公司概無承擔任何尚未足額清償的提款責任。關於每個屬多僱主計劃的公司福利計劃,除本公司披露附表第3.11(E)節所載者外,本公司及其附屬公司或彼等各自的任何ERISA聯屬公司概無 接獲任何有關該等多僱主計劃正在重組、已終止、資不抵債或據本公司S所知可合理預期將會重組、資不抵債或將被終止的通知。
(F)除公司披露明細表第3.11(F)節或本協議明確規定外,本協議的簽署或交易的完成(單獨或與任何其他事件一起完成,包括任何終止僱傭)均不會(I)使任何現任或前任僱員或其他服務提供者有權獲得遣散費或任何其他付款,(Ii)導致任何付款到期,加快福利的支付或歸屬時間,或增加或導致喪失對任何現任或前任僱員或其他服務提供商的任何補償或福利,或導致任何補償或福利的支付或資金(通過設保人信託或其他方式),(Iii)導致任何員工或其他服務提供者的任何債務免除,(Iv)導致向任何被取消資格的個人支付(無論是以現金或財產或財產的歸屬)任何合理預期的付款(符合《守則》第280G節的含義),個別或 連同任何其他此類付款,構成超額降落傘付款(按守則第280G(B)(1)節的定義),或(V)導致本公司或其任何附屬公司的權利受到任何限制 ,或在完成合並或交易後,尚存的公司合併、修訂或終止任何重要的公司福利計劃。
(G)本公司並無責任支付或償還任何個人所招致的任何税款或相關利息或罰款,包括根據守則第409A或4999條或其他規定而招致的任何税款或相關利息或罰款。
(H)本公司或其任何附屬公司並無就守則第6055及6056節(視何者適用而定)或根據守則第4980B、4980D或4980H條所訂的申報規定招致(不論是否經評估)任何税項或其他重大罰則,或合理地預期會招致或須受該等罰金或其他實質懲罰。
(I)本公司或其任何附屬公司維持的每項公司福利計劃及任何其他協議、計劃、合同或安排,即守則第409A節所指的任何部分的非保留遞延補償計劃,在運作及文件上均符合守則第409A節及其下適用指引的所有重大 方面的運作及維持。
3.12員工和勞工事務。
(A)本公司或其任何子公司均不是集體談判協議、與任何勞資委員會的協議或類似勞動合同(每個都是勞動協議)的一方,但
A-15
《公司披露日程表》第3.12(A)節規定的協議。自2020年1月1日以來,本公司或其任何子公司的任何員工從未發生過任何罷工、減速、罷工、與重大勞工相關的仲裁、重大不滿或停工或停工,或(Ii)自2020年1月1日以來沒有發生過,且據本公司所知,也沒有受到威脅, 除非沒有,也不會合理地預期會對公司產生個別或總體的重大不利影響,對公司或其任何子公司提起的與涉嫌違反與勞動關係或僱傭事宜有關的任何法律的任何訴訟,包括員工或工會向國家勞動關係委員會、平等就業機會委員會或任何類似的 政府實體提出的任何指控或投訴。據本公司所知,自2020年1月1日以來,工會、工會、工會或其他勞工組織尋求代表本公司或其任何子公司的任何員工的代表或認證申請從未發生,也沒有受到威脅。
(B)本公司及其各附屬公司遵守有關勞工、僱傭和僱傭慣例的所有適用法律,包括但不限於有關僱傭條款和條件、公平僱傭慣例、健康和安全、工資支付、工資和工時、童工、移民和工作授權、就業歧視、工人分類、扣繳與僱傭有關的税款、殘疾權利或福利、平等機會、工廠關閉和裁員、平權行動、工人補償、勞動關係、社會福利義務和失業保險及相關事宜的所有法律,除非未能遵守,且合理地預期不會對公司產生重大不利影響,無論是單獨還是合計。
(C)據本公司所知,自2020年1月1日以來,沒有任何現任或前任(I)年基本工資為250,000美元或以上的員工、(Ii)本公司高管或(Iii)董事高管受到性騷擾或性行為不當的指控。除《公司披露日程表》第3.12(C)節規定外,本公司不是,自2020年1月1日以來,也不是與本公司任何現任或前任員工或董事的性騷擾或性行為不端指控有關的任何訴訟或達成任何和解協議的一方。據本公司所知,自2020年1月1日以來,本公司或其任何子公司再未受到任何涉及本公司任何現任或前任員工或董事的性騷擾或性行為不端指控的訴訟 。
3.13環境事務。除公司披露明細表第3.13節所述外,或除尚未或合理地預期不會對公司產生重大不利影響外,個別或合計:
(A)本公司及其子公司均遵守所有適用的環境法律,自2020年1月1日以來,這些法律包括並已包括在截止日期及截止日期前五(5)年內獲得、維護和遵守開展業務所需的所有重要許可;
(B)自2020年1月1日至本協議日期為止,本公司或其任何附屬公司均未收到任何政府當局或任何其他人士就任何違反或涉嫌違反任何環境法或許可證下的責任或聲稱的責任而發出的任何書面通知。自2020年1月1日起,(I)根據任何環境法,(I)不存在針對公司或其任何附屬公司的待決訴訟 或據公司所知的書面威脅,以及(Ii)公司或其任何附屬公司均不受任何環境法規定的任何命令的約束;
(C)據本公司所知,根據適用的環境法,本公司或其任何附屬公司均未處置、安排處置、運輸、安排運輸或釋放任何已導致或將合理地預期會導致本公司或其附屬公司承擔責任的任何有害物質。
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(D)據本公司所知,本公司已提供本公司或其任何附屬公司在過去五(5)年內撰寫的與本公司或其任何附屬公司擁有或控制的所有環境審計、評估及報告,包括本公司或其附屬公司擁有、租賃、使用或經營的任何不動產。
3.14不動產;資產所有權。
(A)公司或其任何附屬公司(視屬何情況而定)持有除極小的尊重、良好和有效的費用簡單所有權 公司或其任何子公司以費用方式擁有的所有不動產,但採礦財產除外(統稱為公司擁有的不動產),除允許的留置權外,不受所有留置權的影響。
(B)公司或其任何附屬公司(視屬何情況而定)持有除極小的在這方面,本公司或其附屬公司租賃、轉租或以其他方式佔用的所有重大不動產(採礦財產除外)中的有效租賃不動產(統稱為公司租賃不動產)不受所有留置權的影響,但允許留置權除外。截至本協議日期,本公司已向母公司交付或向母公司提供每份租賃不動產租賃材料的真實完整副本。除非沒有,也不會合理地預期對公司產生重大不利影響,(I)每個租賃不動產租賃是完全有效和有效的,是公司或其子公司的有效、有約束力和可法律強制執行的義務,但受影響債權人權利執行的適用法律或一般衡平法原則(無論是在法律訴訟或衡平法訴訟中考慮)的限制除外,以及(Ii)公司或其任何子公司或據公司所知的任何其他方(在每個情況下,無論是否發出通知或時間流逝,或兩者兼而有之)違反或違約任何租賃不動產租賃。
(C)公司或其任何附屬公司(視屬何情況而定)持有除極小的尊重所有采礦財產和礦產的良好且有效的費用所有權、 可強制執行的租賃權益或有效的無專利採礦權主張和無專利的工廠場地主張,不受所有優先權(許可的優先權除外)。
(D)本公司擁有的不動產、本公司租賃的不動產和採礦財產在本文中統稱為 公司不動產。除非尚未或不可合理地預期對公司產生重大不利影響,否則(I)公司不動產的每一塊土地及其目前的使用和佔用符合適用於該公司不動產的所有現有留置權和法律,以及(Ii)本公司或其任何子公司均未收到關於任何徵用、譴責、 採取、撤銷(或打算撤銷)、競爭訴訟或未能向土地管理局或任何政府實體或其他類似待決訴訟支付任何費用的通知,據本公司所知,受到威脅,影響到本公司不動產的任何部分。本公司不動產構成本公司或其附屬公司在正常業務過程中及與其採礦作業及採礦相關活動有關的所有不動產。據本公司所知,本公司及其附屬公司目前及可合理預見的所有采礦作業均在本公司不動產的周邊範圍內進行,截至本協議日期,本公司或其任何附屬公司均未收到任何侵佔任何第三方土地的作業的書面通知。
(E)本公司或本公司附屬公司(視屬何情況而定)對本公司及其附屬公司進行業務所需的所有有形非土地財產擁有良好及可出售的業權,或擁有有效及具約束力的租賃或 其他權益,該等財產按目前的規定視為整體而言,無任何留置權(準許留置權除外),但 並無,且合理地預期不會對本公司產生個別或整體重大不利影響。
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3.15税務事宜。
(a)除非沒有並且不會合理預期單獨或總體上對公司造成重大不利影響:
(i)適用法律要求由公司或其任何子公司提交的所有納税申報表均已及時提交(考慮到任何有效獲得的提交期限延長),並且所有此類納税申報表均真實、完整和正確;
(Ii)本公司及其附屬公司已及時支付其應付的所有税款(不論是否在任何報税表上顯示為到期及應付)。
(Iii)本公司及其附屬公司(A)已就欠其僱員、債權人、獨立承包商、客户及其他第三方的任何款項或從其僱員、債權人、獨立承包商、客户及其他第三方收取的任何款項,及時支付、扣除、扣繳或收取他們任何一方所需支付、扣除、扣繳或收取的所有款項 (並已就如此扣繳、扣除或收取的任何款項及時支付給適當的政府實體),及(B)在其他方面遵守所有有關支付、扣繳、徵收及匯款税款的適用法律(包括資料申報 要求);
(iv)任何政府實體均未以書面形式對公司或其任何子公司提出或評估任何税款缺陷 ,但已撤回、解決且公司或其任何子公司沒有未償還責任的缺陷或通過付款完全彌補的缺陷除外;
(V)沒有就本公司或其任何附屬公司的任何税項進行持續的審計、審查、調查或其他程序,本公司或其任何附屬公司均未收到任何政府實體的書面通知,説明任何該等審計、審查、調查或其他程序正在考慮或待決;
(Vi)本公司或其任何附屬公司均未就任何税項放棄將在本協議日期 之後繼續有效的任何訴訟時效,或同意就税務評估或短税在本協議日期之後仍然有效的任何期限延長;
(Vii)本公司或其任何附屬公司均不是任何税收分配或税收分享協議(每個均為税收分享協議)的一方或受其約束(除(A)在正常業務過程中與客户、供應商、貸款人或出租人訂立的任何主要目的與税收無關的習慣協議,以及(B)僅由本公司和/或其附屬公司簽署的任何税收分享協議);
(Viii)除准予留置權外,公司或其附屬公司的任何財產或資產均無留置權;及
(Ix)本公司或其任何附屬公司均不會被要求在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)中計入任何收入項目或排除任何扣除項目,其結果是:(A)截至截止日期或之前的應納税期間的會計方法改變或不適當;(B)在截止日期前簽署的《守則》第7121條(或任何類似或類似的州、當地或非美國法律)所述的結束協議;(C)在結算前進行的分期付款出售或未平倉交易處置;。(D)在結算前收到的預付金額或遞延收入;或(E)《守則》第965條的適用;
(B)本公司或其任何附屬公司均未在本協議日期前兩年或作為與交易有關的計劃或一系列相關交易的一部分,在擬根據守則第355(A)條(或任何類似的州、地方或非美國法律的規定)有資格享受免税待遇的股票分銷中 構成分銷公司或受控公司(符合守則第355(A)(1)(A)條的含義);
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(C)本公司或其任何子公司(A)都不是或曾經是提交美國聯邦所得税綜合申報單的 關聯集團的成員(其共同母公司是或曾經是本公司或其任何子公司的集團除外),或(B)根據《財務條例》第1.1502-6條(或任何類似或類似的州、當地或非美國法律),作為受讓人或 繼承人,根據《財務條例》第1.1502-6條(或任何類似或類似的州、當地或非美國法律),對任何人的税款(本公司或其任何子公司的税收除外)負有任何責任;
(D)未與任何政府實體就本公司或其任何子公司訂立或發佈任何裁決、行政救濟、請求裁決或行政救濟、結案協議或其他書面協議,或尚未與任何政府實體就公司或其任何子公司達成或發佈任何裁決、行政救濟、請求裁決或行政救濟、結束協議或其他書面協議;
(E)本公司及其附屬公司均已按照《守則》第482節和據此頒佈的《財政部條例》(以及州、地方或非美國税法的任何類似規定),適當和及時地記錄其轉讓定價方法;
(F)自2021年1月1日以來,本公司或其任何附屬公司沒有提交納税申報表的司法管轄區均未提出書面 聲稱本公司或其任何附屬公司須或可能須在該司法管轄區提交納税申報表,或須在該司法管轄區提交納税申報表;
(G)本公司或其任何附屬公司因在任何司法管轄區設有常設機構或應課税存在而在其註冊成立的司法管轄區以外的司法管轄區內並無或曾因此而繳税;及
(H)本公司及其任何 附屬公司均未訂立任何財務條例1.6011-4(B)(2)節所指的上市交易。
3.16份材料合同。
(A)除公司披露明細表第3.16(A)節、本協議以及本公司作為參與方的其他交易文件和任何公司福利計劃外,截至本協議日期,公司或其任何子公司均不參與或受以下任何交易文件約束:
(I)(A)與負債或抵押、質押或以其他方式對其資產的任何重要部分進行留置權有關的合同,(B)與任何保理、供應商、貿易或賣方融資有關的合同,或(C)其向任何其他人(本公司或其任何附屬公司除外)墊付或貸款總額超過5,000,000.00美元的合同;
(Ii)為除本公司或其任何附屬公司以外的任何人所作的任何債務擔保或總金額超過5,000,000.00美元的其他擔保;
(3)材料租賃;
(Iv)與任何政府實體達成的和解、調解或類似協議,根據該協議,本公司或其任何附屬公司 將在本協議日期後履行任何重大貨幣或非貨幣義務;
(v)(A)與公司 或其任何子公司自2022年1月1日以來任何懸而未決或已完成的業務合併、收購或剝離或類似交易有關的協議,根據該協議,公司或其任何子公司負有剩餘重大義務或負債或(B)賦予任何第三方收購任何股權、股票、 本協議日期後公司或其任何子公司的重大資產或業務,在每種情況下,除正常過程中與客户和供應商達成的協議以及公司獎勵之外;
A-19
(vi)有關(A)與第三方組建、創建、運營、管理或控制任何合資企業、合夥企業或其他類似安排的合同,或(B)公司子公司以外的任何實體或企業的任何股權的所有權的合同;
(Vii)合同,根據該合同,(A)任何第三方向本公司或其任何子公司授予任何許可證、承諾不對本公司及其子公司的整個業務主張、放棄任何知識產權材料下的其他權利(為使用軟件或通常可按標準條款商業獲得的信息技術服務授予的非獨家許可證除外),或(B)本公司或其任何子公司向任何第三方授予任何許可證、不向本公司及其子公司的業務主張、放棄任何知識產權材料下的其他權利,作為一個整體,除(X)在正常業務過程中授予(1)供應商或服務提供商的非排他性許可(僅為便利其為公司或其子公司提供服務的目的)、(2)公司或其子公司的客户僅為其授權使用本公司或其子公司的產品和服務,或(Y)公司與其任何子公司之間的公司間許可以外;
(Viii) 與本公司及其子公司的業務有關的知識產權材料,或合理地預期對本公司及其子公司的整體業務具有實質性意義的合同,(A)實質性限制本公司或其任何子公司利用此類知識產權的自由或權利(包括根據任何商標共存協議或類似安排),(B)授予任何第三方任何選擇權以獲得目前構成本公司知識產權的任何此類知識產權,或(C)管轄此類知識產權的發展(員工和獨立承包商協議除外),該知識產權的所有權和權益(br}目前轉讓給本公司或其一家或多家子公司);
(Ix)(A)明確限制或禁止本公司或其任何子公司(或在生效時間後,母公司或其關聯公司(包括尚存的公司及其子公司))在任何實質性方面競爭或自由從事任何業務或在世界任何地方競爭或自由從事 業務的合同(不招攬或僱用條款(對本公司及其子公司不具實質性的條款除外)),或(B)包含任何最惠國待遇,?在生效時間後限制母公司或其關聯公司(包括尚存的公司及其子公司)未來業務活動的排他性或類似的契諾;
(X)與任何政府實體簽訂的合同,涉及的年度付款超過200,000.00美元;
(Xi)一方面是本公司或其任何子公司與任何董事或本公司高管或任何實益擁有5%或以上流通股的人之間的合同(任何公司福利計劃除外);
(十二)《勞動協議》;
(Xiii)與任何(A)本公司或其任何附屬公司銷售商品或服務的重要客户或(B)本公司或其任何附屬公司購買服務、材料、供應或設備的主要供應商(在正常業務過程中籤訂的任何購買或銷售訂單除外)的合同;
(Xiv)合理地預期本公司及/或其附屬公司在本合約日期後支付或支付予本公司及/或其附屬公司的總代價超過25,000,000.00美元的任何其他合約;或
(Xv)根據證券法S-K條例第601(B)(10)項,本公司或其任何附屬公司為締約一方的任何其他合同,須由本公司作為重要合同提交。
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(B)公司已向母公司交付或提供真實、正確和完整的所有書面合同或其他協議的副本(統稱為公司重要合同),以及對其進行的所有 修訂。
(C)除非尚未或合理地預期不會對公司造成重大不利影響,否則(I)公司及其附屬公司中的每一家均已履行其必須履行的所有義務,且沒有根據、違反或(截至本協議日期)收到任何公司重大合同項下的任何違約或違約的書面索賠,(Ii)沒有發生任何事件,隨着時間的推移或發出通知或兩者,將導致本公司或其任何附屬公司在任何 公司重大合同項下違約或違約,及(Iii)據本公司所知,其他各方並無違反或威脅違反任何公司重大合同。除非尚未發生、也不會合理地預期對公司產生重大不利影響,且除已根據其條款終止或到期的合同外,公司所有重大合同均為有效、完全有效和有效的合同,構成公司或其附屬公司當事人的法律、有效和有約束力的義務,並可根據各自的條款對公司或其附屬公司當事人強制執行(可執行性可能受到適用的破產、破產、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行和其他類似法律的限制,這些法律一般會影響債權人的權利,並受其限制)。據本公司所知,可執行性構成另一方或各方的法律、有效及具約束力的義務,可根據其各自的條款向該一方或該等各方強制執行(除非可執行性受適用的破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及其他類似法律的限制,該等法律一般會影響債權人的權利,並須受一般的衡平法的強制執行所規限)。
3.17客户和供應商。公司披露明細表第3.17節列出了截至2023年12月31日的十二(12)個月期間,公司及其子公司的十(Br)(10)大客户(按公司及其子公司收到的年收入總額計算)(重要客户),以及公司及其子公司在截至2023年12月31日的十二(12)個月期間的十(10)家最大供應商(公司及其附屬公司或其代表支付給此類供應商的年度總支出)(主要供應商)。在截至2023年12月31日的十二(12)個月期間,沒有任何重要客户或重要供應商(A)取消或以其他方式終止,或據本公司所知,以書面威脅取消或以其他方式終止其與本公司或其子公司的關係,或(B)大幅減少其與本公司或其子公司的業務,或據本公司所知, 書面威脅將大幅減少其與本公司或其子公司的業務,除非與本公司或其任何子公司的合同條款允許,或不合理預期的情況除外,個別或合計 ,對本公司及其附屬公司整體具有重大意義。
3.18保險。本公司已在本合同生效日期前向母公司提供所有材料保險單的真實和正確副本。(A)本公司及其附屬公司所維持的所有重大保單均屬完全有效,並就本公司管理層合理地確定為審慎或按法律或法規所規定的風險提供金額及風險的保險,且其到期及應付的所有保費均已支付;(B)本公司或其任何附屬公司並無違反或違反任何重大保單;及(C)本公司及其任何附屬公司並無採取任何行動或未能採取任何行動,以致在發出通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,構成該等違約或失責行為,或允許終止或修改任何重大保險單。 適用保險承運人拒絕承保或對承保範圍提出爭議的任何保單項下均無重大索賠(習慣保留權利通知除外)。
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3.19知識產權;隱私。
(A)《公司披露日程表》第3.19(A)節列出了所有(I)已發佈專利和未決專利申請、(Ii)註冊商標和未決商標申請、(Iii)註冊著作權和(Iv)註冊域名的清單,每種情況下都包含在公司知識產權中(統稱為公司註冊知識產權)。據本公司所知,公司註冊知識產權的每一項重大事項仍然存在,並未被放棄或註銷,並且是有效和可強制執行的。自2022年1月1日起至本協議日期止期間,並無任何訴訟待決,或據本公司所知,並無威脅挑戰本公司知識產權的任何材料。
(B)本公司或其一間附屬公司為本公司每項材料知識產權及任何其他聲稱由本公司或其附屬公司擁有的重大知識產權的唯一及獨家擁有人,且無任何留置權(準許留置權除外)。本公司及其附屬公司擁有或以其他方式擁有或以其他方式擁有對本公司及其附屬公司目前進行的業務所使用或所需的所有知識產權的足夠權利,且在緊接交易結束後,本公司及其附屬公司將按大致相同的條款繼續擁有或擁有對該等知識產權的充分權利,除非該等知識產權尚未對本公司及其附屬公司產生重大不利影響,亦不會合理預期會對本公司及其附屬公司產生重大不利影響。
(C)自2022年1月1日以來,並無任何訴訟待決或(據本公司所知,並無針對本公司或其任何附屬公司的威脅)指控本公司或其任何附屬公司侵犯、挪用或侵犯任何第三方S的知識產權,除非尚未導致亦不會合理地預期 將對本公司及其附屬公司的整體業務造成重大責任或重大幹擾。本公司及其附屬公司目前及自2022年1月1日以來所進行的業務,並不侵犯、挪用或侵犯任何第三方的知識產權,亦未侵犯、挪用或侵犯任何第三方的知識產權,除非並未導致且 合理預期不會對本公司及其附屬公司的整體業務造成重大責任或重大幹擾。據本公司所知,沒有任何第三方 侵犯、挪用或侵犯本公司的任何知識產權,除非合理地預期對本公司及其附屬公司整體而言不會有重大影響。
(D)自2022年1月1日以來,(I)公司及其子公司已實施並維持合理的實物、技術和合同措施,旨在保護和維護公司或其任何子公司擁有、使用或持有的或代表公司或其任何子公司持有的所有商業祕密和其他重要機密信息的保密性、保密性和價值,包括確保所有能夠接觸到該等商業祕密和其他重大機密信息的人已簽署書面合同,要求此等人員對其保密,或以其他方式受到同等法律或道德義務的約束,以及(Ii)據公司所知,沒有任何實質性的未經授權使用、訪問、丟失或披露任何此類商業祕密或機密信息的行為。
(E)每名現為或曾經是本公司或其任何附屬公司的僱員或承包商,並自2022年1月1日起在該僱用或聘用範圍內創造或發展知識產權,而該等知識產權個別或合計對本公司及其附屬公司的業務具有重大意義的每一名人士,已簽署有效且可強制執行的合約,將該等知識產權的所有權利、所有權及權益不可撤銷地轉讓予本公司或適用的附屬公司,或該等知識產權已因適用法律的實施而自動歸屬本公司或其一家附屬公司。據本公司所知,該等人士並無保留或聲稱保留任何該等重大知識產權的任何權利、所有權或權益。
(F)除個別或合計對本公司及其 附屬公司、資訊科技系統及
A-22
由公司或其子公司擁有、租賃或授權的運營技術系統(在每個情況下,包括所有計算機硬件、軟件、固件、過程自動化、工業控制系統和電信系統)(據公司所知)(I)按照公司及其子公司的要求運行和執行,且自2022年1月1日以來未出現任何故障或故障 ,(Ii)據公司所知,不存在任何病毒、蠕蟲、特洛伊木馬、臭蟲、故障、錯誤、污染物、間諜軟件和任何其他禁用或惡意代碼。公司及其子公司已 實施了合理的數據備份、數據存儲、系統宂餘、業務連續性以及災難避免和恢復計劃、政策和程序。
(G)本公司及其附屬公司及據本公司所知的第三方持有、使用或以其他方式處理敏感數據的範圍內,(X)目前遵守所有數據安全要求,且自2022年1月1日以來已遵守所有數據安全要求,且自2022年1月1日以來已遵守所有數據安全要求,且(Y)已採取合理的安全措施,以保護其擁有或控制下的任何敏感數據不受任何訪問,但個別或整體而言,本公司及其附屬公司及據本公司所知的第三方並未及不會合理預期對本公司及其附屬公司具有重大意義,使用或披露會 違反任何數據安全要求。本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,任何第三方持有、使用或以其他方式處理敏感數據,均未(I)自2022年1月1日以來,經歷任何敏感數據丟失、無法訪問、被盜或不當訪問、使用或披露的事件,包括任何實際或據稱的數據安全漏洞或未經授權訪問或使用任何系統,或(Ii)從2022年1月1日至本協議日期期間,收到任何書面索賠,任何人士就本公司或其任何附屬公司或任何第三方持有、使用或以其他方式處理敏感數據而發出的有關本公司或其任何附屬公司或任何第三方的數據私隱及數據安全措施或程序或遵守數據安全要求的通知或投訴,但第(I)及(Ii)條的每一情況均屬例外,且 將不會個別或整體被視為對本公司及其附屬公司具有重大意義。
3.20關聯交易。本公司或其任何附屬公司均非前述任何股份的債權人或債務人,或與持有百分之五(5%)或以上股份的任何持有人,或本公司或其任何附屬公司的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員或關聯公司,或任何直系親屬(按美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第404項所指)訂立的任何合約或交易的一方,或自2022年1月1日起與上述任何一方進行任何交易(每一名美國證券交易委員會關聯公司 合同),在每種情況下,根據證券法S-K條例第404項須予披露而於本公告日期前並未在公司美國證券交易委員會文件中披露之事項,但與董事、高級管理人員及僱員在正常過程中訂立之公司利益計劃、賠償合約及僱傭或補償協議或安排除外。
3.21經紀人。除Piper Sandler&Co.的費用及開支外,本公司或其任何附屬公司或彼等各自代表本公司或其任何附屬公司的任何高級職員或董事並無聘用任何財務顧問、經紀或發起人,而該等財務顧問、經紀或發現者將有權獲得或產生任何財務諮詢、經紀S費用、發現者S費用或任何其他類似費用或與完成合並有關或於完成合並時收取的任何佣金。在此日期之前,公司已向母公司提供了派珀·桑德勒公司S聘書(及其任何修改)的完整副本。
3.22礦業。
(A)除本公司披露附表第3.22(A)節所載或尚未或合理預期不會對本公司造成重大不利影響外,(I)本公司及其附屬公司獨家擁有及控制採礦財產、礦產及採礦權,且 本公司或其任何附屬公司並無收到任何聲稱對採礦財產、礦產或採礦權享有任何權利或權益(包括任何使用權或佔用權)的人士發出的任何書面通知,無論是或有還是非或有,以及(Ii)公司及其子公司擁有公司及其子公司以普通方式運營所需的所有采礦權
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目前進行的勘探、開採、移除、加工和運輸礦物的業務過程,僅受許可留置權的限制。自2022年1月1日以來,本公司並無收到本公司及其附屬公司就任何法定條件或與任何該等採礦權有關的任何其他 重大條件作出任何重大違反的書面通知,除非尚未或不會合理地預期 將會對本公司造成重大不利影響。據本公司所知,概無與礦業物業及礦產有關的租金、特許權使用費、費用、物業税及其他債務拖欠。據本公司所知,本公司或其任何附屬公司概無接獲任何政府實體發出的任何書面通知,表示本公司或其附屬公司於採礦 財產、礦產或採礦權的權益有任何撤銷或意圖撤銷。
(B)本公司及其附屬公司公開披露的估計探明及可能礦產儲量及估計指示、計量及推斷礦產資源,已根據公認的採礦、工程、地球科學及其他獲批准的行業慣例及所有適用法律在所有重大方面編制及披露。據本公司所知,本公司及其附屬公司的估計礦產儲量或估計礦產資源總額並無較所披露的數額大幅減少。在符合儲備報告所載保留意見及假設的情況下,據本公司所知,並無合理預期的事實或條件會令經附錄修訂的儲備報告所載有關資源及儲量的結論有任何不正確之處。
3.23財務顧問的意見。Piper Sandler&Co.已 向本公司董事會提交其書面或口頭意見,在此情況下,該意見將於其後以書面確認,大意為於其日期並基於及受制於其中所載的因素及假設,股份持有人(根據本協議第2.1(B)條將予註銷或轉換的任何股份或任何持不同意見的股份除外)根據本協議收取的合併代價從財務角度而言對該等持有人是公平的 。
3.24沒有其他陳述或保證。本公司承認, 母公司、合併子公司或代表其代表的任何人均未就母公司或合併子公司或與交易相關的向公司或其代表提供或提供的任何其他信息(包括其準確性或完整性)作出任何明示或默示的陳述或擔保,公司也不依賴,但包含的陳述和擔保除外,並受 第四條或與本協議相關提供的任何證書或協議(包括承諾函和擔保)中所包含的限制和限制的限制。公司承認並同意,在適用法律允許的最大範圍內,母公司和合並子公司及其各自的關聯公司、股東、控制人或代表不對公司、其子公司或其各自的關聯公司、股東、控制人或代表負有任何責任或責任,這些責任或責任基於基於任何信息(包括根據本協議交付的任何聲明、文件或協議)或對公司、其子公司或其各自的關聯公司、股東、控制人或代表的任何信息(包括根據本協議交付的任何聲明、文件或協議)或聲明(或其中的任何遺漏)。除第(Br)條、擔保或與本協議相關的任何證書中陳述的陳述和保證外(不言而喻,前述規定並不限制本公司在股權承諾書中明確規定的第三方受益人權利)。
第四條
母公司和合並子公司的陳述和擔保
除母公司和合並子公司在執行本協議的同時提交的披露明細表(母公司披露明細表,與公司披露明細表,與公司披露明細表一起,披露明細表)中相應編號的章節或小節中規定的以外,
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在符合第9.17條的規定下,母公司和合並子公司特此向公司聲明並保證,截至本合同日期和截止日期:
4.1公司組織。母公司及合併子公司均為經正式組織、有效存續及(在適用範圍內)在其組織所屬司法管轄區的法律下信譽良好的公司或其他實體,並擁有必要的公司或其他實體權力及權力,以擁有或租賃其所有財產及資產,以及按其現正進行的方式繼續經營其業務。母公司及合併子公司均獲正式許可或合資格在其業務需要有關資格的每個司法管轄區開展業務,且信譽良好,但如未能獲如此許可或資格及信譽良好 尚未或不會合理地預期對母公司造成個別或整體的重大不利影響,則除外。
4.2權力、執行和交付;可執行性。母公司和合並子公司均擁有簽署和交付本協議、履行和履行其在本協議項下的各項義務以及完成適用於該方的交易的所有必要權力和授權。母公司和合並子公司各自簽署和交付本協議,母公司和合並子公司履行和遵守本協議中的每一項義務,母公司和合並子公司完成適用於本協議的交易,母公司和合並子公司採取的所有必要的公司或有限責任公司訴訟都已得到母公司和合並子公司的正式授權,在合併的情況下,須向特拉華州國務卿提交合並證書,母公司或合併子公司方面不需要任何其他公司或有限責任公司訴訟程序,也不需要股東投票來授權本協議或母公司和合並子公司完成其參與的交易。母公司的唯一成員已根據本協議的條款及受本協議所載條件的規限,批准及採納本協議及交易(包括合併),而母公司作為合併附屬公司的唯一股東,已正式簽署並向合併附屬公司及本公司遞交一份書面同意書, 在緊隨本協議簽署、批准及採納本協議後按其條款生效,而該等批准及同意其後並未以不利本公司的方式撤銷、撤回或修改。母公司及合併子公司的每一方已正式及有效地簽署及交付本協議,並假設本公司妥為授權、簽署及交付本協議,本協議構成母公司S及合併子公司S的法定、有效及具約束力的義務,可根據其條款對母公司及合併子公司各自強制執行,但受影響一般債權人權利強制執行的法律或一般衡平法原則(不論是在法律訴訟或衡平法訴訟中考慮的 )的限制除外。
4.3無衝突。
(A)母公司和合並子公司簽署和交付本協議,不會也不會,母公司和合並子公司履行本協議不會:(I)與母公司或合併子公司的公司註冊證書、章程或類似組織文件的任何規定衝突或違反;(Ii)假設第4.3(B)節中描述的所有同意、批准、授權和許可已經獲得,第4.3(B)節中描述的所有備案和通知已經提交,並且第4.3(B)節中描述的任何等待期已經終止或 到期,與適用於母公司、合併子公司或母公司的任何其他子公司(每個母公司子公司和母公司子公司合稱)的任何法律相沖突或違反,或母公司或任何母公司子公司的任何財產或資產受到約束或影響,或(Iii)要求任何同意或批准,導致任何利益的違反或損失,構成違約(或在通知或時間流逝時將成為違約的事件),或給予他人終止、授予、修訂、加速或取消任何權利,或導致在母公司或任何母公司子公司的任何財產或資產(包括合併子公司)上產生留置權, 根據母公司或任何母公司子公司作為當事方的任何合同或許可,除非就第(Ii)和(Iii)款而言,任何此類衝突、違規、違約、違約或其他事件尚未產生,且 不會單獨或總體上對母公司產生重大不利影響。
(B)母公司和合並子公司簽署和交付本協議不會也不會,母公司和合並子公司完成交易並遵守母公司和合並子公司
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本文中的任何條款或條款(在任何情況下,無論是否有通知或時間失效,或兩者兼而有之)不需要任何政府實體的任何同意、批准、授權或許可,或向任何政府實體備案或 登記或通知,除非(I)根據《交易法》,(Ii)根據紐約證券交易所的規則和法規,(Iii)根據任何反壟斷法的任何適用要求,(Iv)按照DGCL的要求提交合並證書,(V)向美國證券交易委員會提交委託書。(Vi)根據《聯邦通信委員會規則》;及(Vii)在未能獲得此類同意、批准、授權或許可的情況下, 或未提交此類備案或通知沒有、也不會合理地預期會對母公司產生個別或整體的重大不利影響。
4.4法律訴訟。於本協議日期,(A)並無任何法律程序待決,或據母公司所知, 威脅已個別或合計對母公司造成重大不利影響,及(B)母公司及合併子公司均不會受制於任何已個別或合計對母公司造成重大不利影響或挑戰合併的有效性或適當性的未完成命令。
4.5財務能力。
(A)母公司是債務融資實體方關於優先擔保循環信貸安排和優先擔保定期貸款安排的完全籤立的承諾書,日期為本協議之日(前述承諾函及其所有證物和附表,債務承諾函),並已接受,根據該承諾書,該等債務融資實體承諾在遵守其條款和條件的情況下,提供其中所列金額的債務融資。根據債務承諾書承諾的債務融資在本協議中統稱為債務融資。
(B)母公司是擔保人的一方,並已接受擔保人於本協議之日簽署的完整的股權承諾書(股權承諾書和債務承諾函),根據保證人的規定,根據保證人的條款和條件,每位擔保人同意向母公司投資本協議中規定的金額。根據股權承諾書承諾的股權融資在本協議中稱為股權融資。股權融資和債務融資統稱為股權融資。股權承諾書規定,公司是股權承諾書的明示第三方受益人,並有權在股權承諾書規定的範圍內強制執行股權承諾書。
(C)母公司已向本公司提交一份真實、完整和正確的已簽署承諾書和與其相關的任何已簽署的費用函、聘用函和費用信用證的副本,但對於該等費用函、聘用函和費用信用證,僅對費用金額、市場彈性條款、證券需求條款的條款、定價條款和定價上限以及其他習慣編輯的條款進行編輯(包括任何相關日期) (這些條款均不會對條件性、可執行性產生不利影響,債務融資的可獲得性或終止或將債務融資的本金總額降至低於支付融資金額所需的金額(在 考慮任何可用股權融資和替代融資(如適用)後))。
(D)除《承諾函》中明確規定的情況外,債務融資實體和擔保人提供融資的義務沒有任何先決條件,或任何允許債務融資實體或擔保人將融資本金總額降至低於支付融資金額所需金額的或有事項,包括根據任何靈活條款與融資金額或可獲得性有關的任何條件或其他事項。由於本協議的日期為 ,並且假設第6.1節和第6.3節中規定的條件已得到滿足(根據其性質,在結束時滿足或放棄這些條件的條件除外)或在結束時放棄這些條件,母公司沒有任何理由相信其將無法在任何情況下及時滿足要求其滿足的所有條款和條件
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承諾書在截止日期或之前發出,母公司也不知道任何債務融資實體或擔保人將不履行其在承諾書下的義務。截至 本協議日期,母公司未簽訂任何與承諾書或融資有關的附函、協議或其他任何類型的合同,該等合同可能(I)對承諾書或融資的條件性或可執行性產生不利影響,或(Br)對承諾書或融資的可獲得性產生不利影響,或(Ii)將融資總額降至低於支付融資金額所需的金額,但在本協議簽署和交付之前 承諾書中明確包含並交付給公司的除外。
(E)假設第6.1節和第6.3節所述的條件(根據其性質應在結案時滿足,但須滿足或放棄該等條件的條件除外)已得到滿足或放棄,承諾書預期的總收益(包括在實施債務承諾書中或與債務承諾書有關的任何靈活條款(包括費用和原始問題折扣)後)應在成交日向母公司提供現金收益,足以滿足母公司S和合並子公司S在本協議和承諾書項下與完成交易相關的所有義務, 包括支付(I)合併總對價和根據第2.4條應支付的所有金額,(Ii)母公司的任何溢價、費用、成本和開支或應由母公司支付的任何溢價、費用、成本和開支。合併附屬公司或尚存公司(br}於截止日期)及(Iii)本公司及其附屬公司因本協議或承諾書所述或根據本協議或承諾書的條款所需的任何未償債務的償還、贖回及/或再融資所需的所有款項(該等款項統稱為融資金額)。
(F)自本協議簽訂之日起,《承諾書》已完全生效,並構成母公司的法律、有效、有約束力和可強制執行的義務,而據母公司所知,承諾書的所有其他各方均應履行這一義務。截至本 協議日期,母公司和合並子公司均未違反《承諾書》中規定的任何條款或條件,也未發生任何事件,不論有無通知、時間流逝或兩者兼而有之,均未構成或可能構成母公司根據《承諾書》的條款和條件違約、違約或未能滿足條件的事件。根據《承諾書》的條款,母公司已全額支付在本協議日期或之前必須在本協議日期或之前支付的任何和所有承諾費或其他費用。截至本協議日期,承諾書未被修改、修訂或更改,承諾書中任何承諾項下的承諾均未在任何方面被終止、減少、撤回或撤銷,據母公司所知,不會考慮終止、減少、撤回、修改、修訂、變更或撤銷(增加貸款人、牽頭安排人、賬簿管理人、辛迪加代理人或其他實體除外,但僅限於此類增加不會造成被禁止的修改)。
(G)在任何情況下,母公司、合併子公司或其各自的任何關聯公司收到或獲得任何資金或融資(包括融資)或任何其他融資或任何其他融資,均不得成為母公司S或合併子公司S根據本協議承擔的任何義務的條件。
(H)在簽署本協議的同時,擔保人已向公司交付了一份真實、完整和正確的正式簽署的保證書副本。本擔保具有十足效力,未經修訂或修改,是擔保人的法定、有效、具約束力及可強制執行的義務,並可由本公司根據其條款強制執行(但可執行性受適用的破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及其他影響債權人一般權利的類似法律所限制,而就可執行性而言,須受 衡平法的一般原則所規限)。根據擔保條款和條件,擔保人中沒有任何人違約或違約,也沒有發生在通知或不通知、時間流逝或兩者兼而有之的情況下,將或合理地預期會構成違約或違約或未能滿足擔保條款和條件下的條件的事件。每個擔保人都可以獲得足夠的資本,以全額履行其在擔保項下的擔保義務。
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4.6委託書。於委託書或其任何修訂或補充郵寄予股份持有人之日及本公司會議舉行時,母公司或合併附屬公司所提供或將提供以參考方式納入或合併於委託書內的任何資料,均不會包含任何有關重大事實的失實 陳述,或遺漏陳述作出該等陳述所需的重大事實,並無誤導性。為免生疑問,母公司 或合併子公司不會就委託書內基於與本公司或其任何附屬公司有關的資料而作出或以引用方式併入的任何陳述,或根據本公司或其代表 提供的資料而於委託書內作出的陳述作出任何陳述或擔保,以供納入或合併於其中。
4.7償付能力。母公司或合併子公司不會進行財產轉移,母公司或合併子公司也不會因交易而產生任何義務,其實際意圖是阻礙、拖延或欺詐母公司或合併子公司或其各自的任何關聯公司的現有或未來債權人。假設第6.1節和第6.3節規定的條件已得到滿足或放棄,在合併和所有交易(包括融資和與此相關的任何其他融資)完成後立即生效,尚存的公司將具有償付能力。?當對任何人使用償付能力時,是指截至確定的任何日期(I)該人及其子公司在合併基礎上的資產按公允估值的公允價值將超過該個人及其子公司在合併基礎上的直接、從屬、或有或有或其他債務和負債;(Ii)該個人及其子公司在合併基礎上的財產的當前公平可出售價值將大於支付該 個人及其子公司在合併基礎上可能的債務和其他負債所需的金額,於該等債務及其他負債變為絕對及到期時,(Iii)該人士及其附屬公司按綜合基準將可償還其直接、附屬、或有或有或其他債務及負債,因該等債務及負債已成為絕對及到期債務及(Iv)該等人士及其附屬公司按綜合基準將不會擁有不合理的小額資本以經營其所從事的業務,一如該等業務現已進行及擬於結算日後進行。
4.8合併子公司的所有權。合併附屬公司的所有未償還股權均已獲正式授權及有效發行。合併附屬公司的所有已發行及已發行權益均由母公司直接或間接擁有,並將於生效時由母公司擁有。合併附屬公司純粹為合併的目的而成立,除與訂立及交付本協議及履行交易有關的事宜外,並無從事任何業務或其他活動。
4.9經紀人。母公司或任何母子公司概無聘用任何財務顧問、經紀或找尋人士,亦無因與本公司負責的任何交易有關的任何財務顧問、經紀S費用、佣金或找尋人士S費用而承擔任何責任。
4.10股權。於本公告日期,母公司、合併附屬公司或任何母公司S聯屬公司概無實益擁有S的任何股份或本公司的任何其他股權。母公司、合併子公司或其各自的任何附屬公司或聯營公司(在每種情況下,定義見公司章程)都不是,或在過去三(3)年的任何時間都不是有利害關係的股東(定義見公司章程)。
4.11某些安排。一方面,母公司、合併子公司或任何擔保人與本公司S管理層或公司董事會的任何成員或任何實益股份擁有人(股東周年大會人士或債務融資方除外)之間沒有合同或其他具有法律約束力的承諾,另一方面,(A)在本協議日期以任何方式與本公司或其任何子公司的股權或資本有關,有效時間後尚存公司的交易或 管理層(未經公司董事會(或其委員會)批准,也不得在本協議日期後與S管理層或公司董事會的任何成員訂立任何此類合同),或(B)根據該合同,公司的任何股東將有權在#年獲得對價
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不同於合併對價或與任何該等股東就其股份訂立的任何投票權或類似協議的股份,根據該等協議,該股東同意投票贊成本協議及該等交易,或同意投票反對或以其他方式反對任何收購建議。
4.12沒有其他陳述和保證。母公司及合併附屬公司均承認,除條款III或與本協議有關的任何證書所載的陳述及保證外,本公司或代表公司的任何人士均不就本公司或其任何附屬公司或就向母公司或合併附屬公司或其代表提供或提供的任何其他與交易有關的資料(包括其準確性或完整性)作出任何明示或默示的陳述或保證,且母公司或合併附屬公司亦無任何依賴。母公司和合並子公司各自承認並同意,在適用法律允許的最大範圍內,本公司及其子公司及其各自的關聯公司、股東、控制人或代表不對母公司、合併子公司、任何母公司子公司或其各自的關聯公司、股東、基於任何信息(包括根據本協議交付的任何聲明、文件或協議)或對母公司、合併子公司、任何母公司子公司作出(或由此遺漏)的任何信息(包括合同或侵權行為、聯邦或州證券法或其他)控制 個人或代表負有任何責任。或其各自的關聯方、股東、控制人或代表,除非涉及第三條或與本協議相關提供的任何證書中規定的陳述和保證。
第五條
聖約
5.1公司在結業前進行的業務。自本協議生效之日起至本協議根據第(Br)vii條規定終止之日起,除(W)本協議明確規定或要求、(X)適用法律要求、(Y)如果母公司事先明確書面同意(此類同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),或(Z)如公司披露明細表第5.1條相應編號的子節所述,(1)公司應並應促使其子公司:盡合理最大努力:(I)按照過去的慣例在正常業務過程中開展業務,(Ii)(A)維護公司及其子公司的商譽,並保持各自的物質資產、財產和合同不變;(B)保持其現任高級管理人員和主要員工的服務;及(C)保持與主要客户、供應商、分銷商、出租人、許可人、被許可人、債權人、承包商、合作伙伴、服務提供者(包括轉運和運輸提供者)、政府實體以及與公司及其子公司有重要業務關係的其他人士的現有關係;但是,(I)公司或其子公司在第5.1(2)款的任何例外條款明確允許的範圍內採取的任何行動不得被視為違反第5.1(1)款,以及(Ii)本公司或其任何子公司未能採取第5.1(2)款的任何條款明確禁止的任何行動,不應被視為違反第5.1(1)款,以及(2)公司 不得,也不得導致其子公司:
(A)發行、出售、分發、轉讓、轉讓、授出、質押、質押、處置或以其他方式妨礙本公司或其任何附屬公司或任何類別的任何股本或其他股權,或可轉換為或可交換或可行使該等股本或其他股權的證券,或收購該等股本或其他股權或本公司或其任何附屬公司的該等可轉換或可交換證券的任何股份的任何期權、認股權證或其他權利,除 在結算截至本條款之日尚未支付的公司獎勵或根據本條款5.1(M)(I)(C)項允許授予的股票外,每種情況下均按照其條款進行;
(B)將本公司或其任何附屬公司與任何人士合併或合併;
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(C)收購任何其他人士或任何重大資產或業務(包括其任何部門或業務線)或任何其他人士的財產(不論以合併或合併、收購股額或資產或成立合營企業或其他方式),或對任何人士作出任何投資,但(I)於本公司任何全資附屬公司的投資或(Ii)於正常業務過程中收購存貨、原材料、設備、零件及其他業務用品除外;
(D)進行資本重組、重新分類、實物股息、股權拆分或類似的資本化變化;
(E)修改其證書或公司章程或有限責任公司協議(或同等的組織文件);
(F)作出、宣佈或支付任何股息,或作出任何其他分配,或直接或間接贖回、購買或以其他方式收購、購買或以其他方式收購其股本中的任何股份,或可轉換為或可交換其股本中的任何股份的任何其他證券或債務(不論目前可兑換或僅可在時間過去或某些事件發生後才可兑換),但(I)全資附屬公司向另一全資附屬公司或本公司派發的任何股息或分派,或(Ii)接受股份或扣留其他可交付的股份,以支付與行使有關的預扣税,則除外。公司獎勵的歸屬和/或和解;
(G) 出售、轉讓、租賃或以其他方式處置或設立對S公司或其子公司的任何實物資產或財產的任何留置權(準許留置權除外),但在正常業務過程中出售庫存或產品或陳舊設備除外;
(H)出售、轉讓、轉讓、允許失效、放棄、放棄或許可材料公司的任何知識產權,但向客户提供與其在正常業務過程中從公司獲得的貨物或服務有關的非獨家許可除外。
(I)訂立或續訂任何附屬公司合約;
(J)向任何人披露或準許向任何人披露本公司及其附屬公司的任何商業祕密或機密資料,但在正常業務過程中按照以往慣例向負有保密義務的人士披露或準許披露該等資料;
(K)對任何人士作出任何資本投資、任何出資、貸款或墊款,或為任何人士的利益提供擔保,但(Br)(I)在通常業務過程中向本公司的任何全資附屬公司或在本公司的任何全資附屬公司內,或(Ii)向董事、高級人員及其他僱員墊款,以支付在正常業務過程中發生的差旅及其他可獲償還的開支,或在通常業務過程中向客户墊款;
(L)(X)產生、承擔、背書、擔保或以其他方式承擔任何債務或擔保任何債務,但(I)本公司項下S項下的借款或商業票據發行,在每種情況下,用於營運資金用途,總額不超過25,000,000.00美元,(Ii)本公司與其全資附屬公司之間或之間的債務,符合以往慣例,(Iii)本公司或其全資附屬公司對本公司或其全資附屬公司的債務提供擔保,根據本協議第5.1節產生的債務(L),以及(Iv)僅因公認會計準則的變更而產生的債務,或(Y)取消、免除、放棄、免除、轉讓或修改本協議日期存在的任何債務的條款,但母公司或合併子公司提出請求的除外;
(M)(I)除法律或任何公司福利計劃或勞工協議的條款另有規定外, (A)增加應付或提供(或可能支付或提供)本公司任何現任或前任僱員或其他服務提供者的補償或福利(包括
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(Br)除在正常業務過程中按照以往做法對年度目標現金薪酬總額(由年度基本工資和年度目標獎金之和構成)低於25萬美元的僱員外;(B)採取任何行動加速授予或取消限制或支付,或為任何補償或福利提供資金或以任何其他方式確保支付;(C)授予任何新的公司獎勵、基於股權的獎勵或其他長期激勵獎勵,或修改或修改任何未完成的公司獎勵、基於股權的獎勵或其他長期激勵獎勵的條款,但公司RSU 在正常業務過程中按照以往與本協議允許的新員工和晉升相關的做法授予的股票總數不超過100,000股。(D)向任何現任或前任僱員或其他服務提供者支付或同意支付任何遣散費、留任、控制權變更補償、養老金或退休津貼,但按照本公司披露時間表第5.6(A)節規定的本公司S遣散費安排支付或授予的遣散費除外;(E)與任何現任或前任僱員或其他服務提供者訂立任何新的僱傭或遣散費或終止協議,或修訂任何現有的僱傭或遣散費或終止協議,但在正常業務過程中的離職協議除外,該等協議與按照本公司披露附表第5.6(A)節所載的本公司支付或授予的S遣散費安排所支付或授予的遣散費的過往慣例一致;或(F)建立在本協議日期之前不存在的任何公司福利計劃,或實質性修改或終止在本協議日期存在的任何公司福利計劃,但在正常業務過程中按照過去的做法續訂、修改或終止健康和福利福利計劃不會大幅增加適用的公司福利計劃的成本或根據適用的公司福利計劃的成本除外;或(Ii)僱用或終止僱用任何僱員(非因由),但僱用或解僱在正常業務過程中年度目標現金薪酬總額(包括年度基本工資和年度目標獎金的總和)少於25萬元的僱員除外;
(N)作出、更改或撤銷任何税務 選擇(無論是根據《財政條例》301.7701-3節或其他規定進行的實體分類選擇),採用或更改任何税務會計期間或任何税務會計方法,修訂任何重要的納税申報表,與政府 實體簽訂《法典》第7121條(或州、地方或非美國税法的任何相應或類似規定)所指的任何結案協議,請求任何政府實體就重大税額作出任何裁決或行政救濟,解決任何税務索賠,審核或評估,同意延長或放棄對任何實質性税額的訴訟時效(正常業務過程中自動延期除外),或放棄要求實質性税收抵免或退還、抵銷或其他減税的任何權利;
(O)和解、免除、放棄或妥協任何現有或待決或威脅的法律程序,除非該等和解、免除、豁免或 妥協(I)僅涉及不超過單獨不超過250,000.00美元或總計不超過3,500,000.00美元的金錢賠償(在計入公司或其附屬公司承保的保險範圍後),(Ii)不對本公司或其任何附屬公司的業務施加任何實質性限制,(Iii)不涉及本公司或其任何附屬公司承認有罪或承擔責任,(Iv)與S公司股東就本協議或交易提起的任何訴訟無關,(V)與政府實體對本公司或其任何子公司不利的訴訟無關;
(P)(I)在任何實質性方面終止或修訂(X)任何租賃不動產租約、任何業主租約或任何材料採礦財產租約,在每一種情況下,要求每年基本租金(不包括任何公用事業、物業税或其他運營費用補償或其他類似的額外租金)和/或特許權使用費超過$200,000.00(每個,材料租賃),或(Y)任何公司材料合同(或本款(P)第(Ii)或(Iv)款所指的任何合同),但第(X)和(Y)款所述的任何合同除外,在正常業務過程中,按照適用的公司材料合同(或其他此類合同)或材料租賃的條款,按照適用的公司材料合同(或其他此類合同)或材料租賃的條款,按不低於適用的現有公司材料合同(或其他此類合同)或材料租賃的條款,續簽或 到期;(Ii)在正常業務過程之外,簽訂任何合同,如果在此之前簽訂的合同
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截至本協議之日,將是公司材料合同(不包括根據材料合同定義第(Vi)、(****iii)、(Viii)、(Ix)、(X)、(Xiiii)、 (Xiv)或(Xv)條款要求披露的材料合同),或簽訂任何新的材料租賃,(Iii)放棄任何材料權利,或放棄、解決或妥協任何材料索賠, 任何公司材料合同(或其他此類合同)或任何材料租賃;或(Iv)訂立任何合同,而如果在本協議日期之前訂立該合同,則該合同即為指定合同;
(Q)(I)在任何實質性方面修訂任何實質性許可,或(Ii)終止或允許任何實質性許可失效,但第(I)和(Ii)、(X)款(包括政府實體的命令)所要求的情況除外,或(Y)在正常業務過程中的任何續期;
(R)訂立、延長、修訂或終止任何重大利率、貨幣、權益、商品或其他掉期、對衝、衍生工具、遠期銷售合約或其他類似金融工具;
(S)參與或簽訂由任何政府實體贊助或資助的任何項目的任何合同,該項目使本公司的支出總額超過200,000.00美元;
(T)除《公司披露日程表》第5.1(T)節規定的勞動協議或法律或任何勞動協議要求的勞動協議外,(I)修改、續簽、延長或簽訂任何勞動協議;或(Ii)承認或認證公司或其子公司的任何工會、勞工組織、工會或員工羣體為公司或其子公司的任何員工的談判代表(為清楚起見,截至本協議之日勞動協議涵蓋的公司員工除外);但就第(I)款而言,即使未經母公司S同意,公司在採取任何此類行動之前,仍應與母公司進行合理協商。
(U)通過對公司或其任何子公司進行全部或部分清算或解散的計劃或協議;
(V)進入任何新業務線或結束任何現有業務線;
(W)就任何歷季而言,(A)作出或作出任何承諾,使資本開支超過本公司披露明細表第5.1(W)節規定的S公司資本開支預算中該歷季內分配給所有項目的總額。 加15%(無論何時支付)或(B)使資本支出少於本公司該日曆季度內所有項目的總和S資本 本公司披露明細表第5.1(W)節規定的支出預算減號 20%;
(X) 除公認會計準則或適用法律(包括任何政府實體的命令)要求外,實施或採用其財務會計原則、做法或方法的任何重大變化;或
(Y)同意採取、承諾採取或通過任何決議支持本第5.1條禁止的任何行動。
在不限制本第5.1條規定的本公司契諾範圍的情況下,本協議各方承認並同意:(X)本第5.1條所載任何內容均無意直接或間接賦予母公司在本公司或其任何附屬公司關閉前及(Y)在本第5.1條的規限下,在關閉前及(Y)在本第5.1條的規限下,本公司對其本身及其附屬公司的運作完全控制及監督的權利。
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5.2獲取信息、員工和設施;保密。
(A)自本協議生效之日起至本協議根據第七條終止(以生效時間較早者為準)為止,為完成交易(包括整合規劃),本公司應並應促使其每一家子公司:(X)在正常營業時間內並在向本公司發出合理的提前通知後,向母公司和合並子公司及其各自的代表提供合理的訪問權限,訪問辦公室、物業、設施、資產、賬簿和記錄以及高級管理人員;本公司及其子公司的員工和其他人員以及(Y)(1)向母公司和合並子公司及其各自的代表提供以下財務、會計、本公司可合理獲得的有關母公司可能需要的替代或補充結構(包括公司或其子公司的內部重組和分配)的組織和税務信息 或有關合並的税務後果,以及(2)善意地合理考慮母公司S關於該等可能的替代或補充結構(包括公司或其子公司的內部重組和分配)的書面建議,前提是此類結構不會阻礙或推遲結束或改變合併對價,在每一種情況下,如父母合理要求(包括與過渡委員會有關的要求); 前提是:(I)此類訪問和披露不得不合理地幹擾本公司及其子公司的正常運營和業務開展,並應通過過渡委員會進行協調, (Ii)本第5.2節的任何規定均不得要求本公司或其子公司向母公司、合併公司或其各自的代表提供訪問權限或向其各自的代表披露任何信息,如果此類訪問或披露 根據公司和S法律顧問的合理善意判斷,(A)放棄任何律師-客户特權,工作產品主義或其他類似的法律特權(前提是公司應在商業上作出合理努力,以不導致喪失律師-委託人特權、工作產品主義或其他類似法律特權的方式,最大限度地允許獲取或披露此類信息)或(B)違反適用法律,包括任何反壟斷法(但本公司應盡其商業合理努力,以不導致違反適用法律的方式,在最大可能範圍內允許訪問或披露)或(C)違反本協議日期本公司或其任何子公司為當事一方的任何合同的規定(但本公司應盡商業合理努力,以不導致該違反的方式,在可能的最大程度上允許訪問或披露,或在允許訪問或披露的必要範圍內,獲得提供該訪問或披露所需的同意)。公司應盡其商業上的合理努力,促使其代表與母公司和母公司S的代表就本第5.2節所設想的任何訪問、審查和結構進行合理合作。雙方承認並同意本第5.2條不授權對公司不動產進行環境測試或抽樣。在不限制上述規定的情況下,本公司應向母公司及其代表提供(1)在正常業務過程中編制的月度和季度管理報告,(2)在正常業務過程中編制的季度業務回顧,以及(3)在正常業務過程中編制的戰略規劃研究和資本投資項目文件。儘管本第5.2(A)條有任何相反規定,但根據本第5.2(A)條提供的任何文件、通信或信息或其他訪問權限可被編輯或以其他方式加以限制,以防止披露與本協議或任何收購提議的談判和執行具體相關的有關公司及其子公司的估值和合並的信息。
(B)母公司及本公司各自同意並承認(I)就第5.2(A)節向彼等或其各自代表提供的所有資料應受保密協議管限,及(Ii)保密協議仍然有效,且即使本協議有任何相反規定,保密協議仍將繼續有效,並根據其條款繼續具有十足效力及效力。
5.3 Go Shop;禁止 邀請。
(A)Go Shop。儘管本協議有任何相反規定,但在本協議生效之日起至凌晨12:01止的期間內。(東部時間)2024年6月10日(
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無實體期開始日期),公司及其代表有權:(I)徵求、尋求、發起、提議或 誘導作出、提交或宣佈,或鼓勵、便利或協助任何將構成或將導致收購提案的提案、詢價或要約, (Ii)提供與公司或其任何子公司有關的信息(包括非公開信息和數據),並允許訪問業務、財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息,或公司或其任何子公司的任何人員,根據可接受的保密協議向任何人(和/或其代表,包括潛在的融資來源);但本公司應迅速(無論如何在24小時內)向母公司和合並子公司提供,或迅速(無論如何在24小時內)向獲得這種訪問權限的任何人提供任何非公開信息或數據,而該等信息或數據以前並未向母公司、合併子公司或其代表提供,並且不得向任何該等人士提供母公司、合併子公司或其各自關聯公司或代表的或與之有關的任何非公開信息或數據,(Iii)從事、訂立、繼續或以其他方式參與、與任何人士(及其各自代表,包括潛在融資來源)就任何收購建議或查詢進行的任何討論或談判,及(Iv)配合或協助或參與或協助任何收購建議或任何該等查詢,或作出任何收購建議的任何努力或嘗試,包括根據任何停頓或類似條文給予豁免、修訂或免除,以容許向本公司提出保密的收購建議或對保密收購建議的修訂。在合理可行的情況下,在任何情況下,公司應在無店鋪期間開始日期後的一(1)個工作日內向母公司提交書面通知,列出公司或其任何代表在無店鋪期間開始日期之前收到收購提案的每個人或每組人的身份。
(B)禁止 徵集。除第5.3(C)節明確允許的情況外,自無店鋪期間開始之日起至根據第(Br)條第(7)條終止本協議和完成交易的較早發生之日為止,公司不得且不得促使其代表直接或間接(I)徵求、發起、提議或知情地促成、提交或宣佈,或在知情的情況下鼓勵、便利或協助構成或合理預期會導致收購提議的任何詢價或提議;(Ii)向任何第三方提供與公司或其子公司有關的任何非公開信息或數據,或允許任何第三方訪問公司或其子公司的財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息或數據,或允許任何第三方訪問公司或其子公司的財產、資產、賬簿、記錄或其他非公開信息或數據,在任何此類情況下,與或意圖誘使提出、提交或宣佈,或故意鼓勵、便利或協助收購提案或任何查詢或提出任何合理預期會導致收購提案的提案或要約;或(Iii)就收購建議或查詢或任何可合理預期會導致收購建議的任何建議或要約,參與或與任何第三方進行討論、溝通或談判。在禁售期開始之日,本公司應停止與任何人士就構成或可合理預期導致收購建議的任何詢價或建議與任何人士進行任何及所有當時的招標、討論或談判(或向任何人士提供任何非公開資料或數據),並應促使其附屬公司及其 代表停止任何及所有當時存在的徵詢、討論或談判。在禁售期開始日期後的兩(2)個工作日內,公司應(A)以書面形式要求自9月1日以來就其考慮收購建議或潛在收購建議簽署保密協議的每個人,2021迅速銷燬或歸還公司或其任何代表根據該保密協議的條款向該人士或其代表提供的所有非公開信息或數據(但在本協議日期之前已提出退回或銷燬請求的任何此類保密協議除外),並(B)終止對該人士及其代表可能提出的收購提案的任何實體或電子數據室的訪問。自無店鋪期間開始之日起至根據第七條終止本協議和完成結算之較早發生之日為止,本公司及其附屬公司將被要求執行任何禁止或聲稱禁止向公司董事會(或其任何委員會)提出建議的任何停頓或保密協議條款,且不得放棄、終止或修改該條款(除非公司董事會在與其協商後真誠地作出決定)。
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(br}外部律師認為,不採取此類行動將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸)。
(三)上級提案。儘管第5.3節有任何相反規定,如果在無店鋪期間開始日期起至公司收到必要的公司股東批准為止的任何 時間,(X)公司收到善意的任何人的書面收購建議 沒有直接或間接導致違反本第5.3節,並且(Y)公司董事會真誠地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)確定:(1)該收購建議構成更高的建議或合理地預期會導致更高的建議,以及(2)未能採取下文第(I)和(Ii)款中的行動將與其根據適用法律承擔的受託責任 不一致,則公司及其子公司和公司董事會(或其委員會)可以,直接或間接通過其一名或多名代表,迴應該收購建議,(I)與提出或交付該收購建議的人士訂立可接受的保密協議,及(Ii)根據該協議,參與或參與與本公司或其附屬公司有關的任何非公開資料或數據, 向該人士或其代表提供與本公司或其附屬公司有關的任何非公開資料或數據,或讓該等人士或其代表接觸本公司或其附屬公司的業務、物業、資產、賬簿、記錄或其他非公開資料或數據,或讓該等人士或其代表接觸本公司或其附屬公司的業務、物業、資產、賬簿、記錄或其他非公開資料或數據;但公司應迅速(無論如何在24小時內) 向母公司及其代表提供或迅速(無論如何在24小時內)向母公司及其代表提供對任何人提供的任何非公開信息或數據的訪問權限 母公司、合併子公司或其代表此前未獲得此類訪問權限。
(D)不更改公司 董事會建議或簽訂替代收購協議。除第5.3(E)節另有規定外,公司董事會(或其委員會)自本協議生效之日起至根據第七條完成或有效終止本協議之前的期間內,不得:
(I)(A)以不利於母公司或兼併子公司董事會建議的方式拒絕或撤回,或以不利母公司或兼併子公司董事會的方式修改、資格或修改(或公開提議執行上述任何一項);(B)未能在根據《交易法》第14d-2條規則開始的十(10)個工作日內公開建議股東不接受構成收購提議的投標或交換要約,或公開推薦贊成或公開聲明不對任何此類要約採取立場,或公開表示無法對任何此類要約採取立場;(C)採納、批准、背書、推薦或以其他方式宣佈任何收購提議是可取的(或提議採用、批准、背書、推薦或以其他方式宣佈是可取的);(D)未在委託書中包括公司董事會的推薦;(E)在母公司S提出書面請求後十(10)個工作日內(或,如果更早,則由第二(2)發送)公司會議之前的營業日), 在任何收購建議或對其進行的任何重大修改首次向本公司股東公開披露或分發給本公司股東後, 未提出或重申公司董事會建議,但有一項理解是,公司將沒有義務採取超過(X)次具體收購建議或(Y)任何此類重大修改的行動;或(F)公開提出或同意 任何前述建議(第(A)至(F)款所述的任何行動,即公司董事會建議變更);或
(ii)促使或允許公司或其任何子公司簽訂任何意向書、原則性協議、諒解備忘錄、合併協議、收購協議或與收購提案相關的其他合同,但根據第5.3(c)條簽訂的可接受保密協議除外(任何 上述內容,可接受的替代收購協議),或公開提議或同意上述任何內容。
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(E)公司董事會建議變更;簽訂替代收購協議 。儘管本協議有任何相反規定,但在獲得必要的公司股東批准之前的任何時間:
(I)公司董事會可針對以下重大事件、事實、情況、發展或 事件作出公司董事會建議的更改:(A)公司董事會截至本協議日期並不知道或合理預見;及(B)不涉及或涉及(I)任何收購建議(或構成或合理預期會導致收購建議的任何建議或查詢)的收到、存在或條款,(Ii)與母公司、合併附屬公司、擔保人或其各自的任何聯屬公司有關的任何事件、事實、情況、發展或事件,(br}(Iii)股份本身及本身的市價或交易量的變化,或(Iv)本公司在任何可量化方面符合、超過或未能達到的事實,如果公司董事會(或其委員會)善意地確定(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)公司董事會(或其委員會)真誠地確定,未能做到這一點將與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸(應理解,任何此類確定本身不應被視為公司董事會建議的改變),則任何內部或分析師S 對任何時期(每個此類事件,即介入事件)的任何預測、指導、預算、預期、預測或估計,當且僅在以下情況下:
(1)公司已提前至少五(5)個工作日(事件通知期)向母公司發出書面通知,表明公司董事會(或其委員會)打算根據第5.3(E)(I)節的規定更改公司董事會的建議,該通知將指明公司董事會建議更改的依據,包括對中間事件的合理詳細描述;
(2)在實施上述公司董事會建議變更之前,公司及其代表必須(A)在該事件通知期間與母公司、合併子公司及其代表進行善意談判(在母公司和合並子公司希望進行談判的範圍內),以允許母公司和合並子公司對本協議、股權承諾書和/或擔保的條款和條件作出此類調整,從而使未能針對此類幹預事件作出此類公司董事會建議變更的行為不再與董事根據適用法律行使其受託責任相牴觸;以及(B)考慮到對本協議條款和條件的任何調整、母公司和合並子公司提出的股權承諾書和/或擔保,以及母公司和合並子公司為迴應本條款5.3(E)(I)(I)第(1)款所述通知而提供的其他 信息,在每種情況下,母公司和合並子公司都在事件通知期的最後一天晚上11:59(美國東部時間)之前以書面形式提出,如果公司接受,將構成雙方之間具有約束力的協議;但每次對中間事件進行重大修改時,公司應將該修改通知母公司,並遵守第5.3(E)(I)節的要求,前一條第(1)款規定的期限應重新開始,並從通知之日起延長三個工作日。
(3)在該等事項通知期之後,包括前述第5.3(E)(I)(2)條最後但書所規定的任何 後續事項通知期,本公司董事會(或其委員會)(在諮詢其財務顧問及外部法律顧問,並 考慮母公司S及合併附屬公司S提出修訂本協議的條款及條件後)應認定,本公司董事會(或其委員會)未能作出該等本協議條款及條件的建議變更將與其根據適用法律承擔的受信責任不符。
(Ii)如果公司已收到 善意的任何人的書面收購建議,如果不是直接或間接導致違反第5.3節,且公司董事會(或其委員會)真誠地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問後)得出的結論是更高的建議(應理解,任何此類結論本身不應被視為公司董事會建議的變更),則公司董事會可(X)實施公司董事會
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針對該上級要約的建議變更;或(Y)授權本公司根據第7.1(C)節終止本協議,在終止本協議的同時就該上級要約訂立替代收購協議;但公司董事會或其任何委員會均不得采取上述(X)或(Y)條所述的任何 行動,除非:
(1)本公司、其附屬公司及其各自的代表已遵守除極小的尊重其根據本第5.3節對此類收購提議承擔的義務;
(2)(I)公司已提前至少五(5)個工作日(提案通知期)事先向母公司發出書面通知,大意是公司董事會(或其委員會)(A)已收到善意的未撤回的收購建議;(B)真誠地認為該收購建議構成更高的建議;以及(C)打算根據本第5.3(E)條(Ii)不對本協議的條款和條件進行任何修改而改變公司董事會的建議或終止本協議,該通知將具體説明提出該收購建議的個人或團體的身份、其實質性條款和條件以及與該收購建議有關的所有相關文件的副本;及(Ii)在實施該等公司董事會建議變更或終止前,本公司及其代表在建議通知期內必須(X)與母公司、合併附屬公司及 其代表進行善意的談判(在母公司及合併附屬公司希望如此談判的範圍內),以允許母公司及合併附屬公司對本協議、股權承諾書及/或擔保的條款及條件作出調整,以使該收購建議不再構成上級建議;及(Y)考慮對本協議條款及條件、母公司及合併子公司建議的股權承諾書及/或擔保的任何調整,以及母公司及合併子公司於建議通知期內提供的其他資料(每種情況下均由母公司及合併子公司於晚上11:59前以書面形式提出)。(東部時間)在提案通知期的最後一天;但是,如果該收購提案發生任何重大修改(應被視為包括對該收購提案的財務條款的任何更改),公司將被要求 向母公司發送新的書面通知,並遵守本條款5.3(E)(Ii)(2)關於該新的書面通知的要求(不言而喻,該新的書面通知的提案通知的期限為三(3)個工作日);
(3)在該建議 通知期之後,包括上述第5.3(E)(Ii)(2)條最後但書中規定的任何後續建議通知期,公司董事會應真誠地(在諮詢其獨立財務顧問和外部法律顧問並考慮母公司S對本協議條款和條件的修訂建議以及母公司提供的任何其他信息後)得出結論,該收購建議繼續構成更高建議;以及
(4)如果為了促使或允許公司或其子公司就該收購提議訂立替代收購協議而終止本協議,公司應已按照第7.1(C)條的規定有效終止本協議。
(F)通知。
(I)如果公司、其任何子公司或其各自的代表收到任何 (X),公司應在合理可行的情況下儘快(無論如何,應在二十四(24)小時內)書面通知母公司無店鋪期間開始日期或之後的收購建議,(Y)對根據上述第(X)條規定須披露的任何收購建議的條款和條件進行重大修訂,或(Z)在無商店期間開始日期或之後的查詢、要約、建議或請求非公開信息或討論(br}合理地預期會導致收購建議)。
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該通知必須包括:(I)提出該收購建議或該等詢價、要約或建議的第三方的身份;(Ii)該等收購建議或該等詢價、要約或建議的實質條款和條件的摘要;及(Iii)本公司或其代表向本公司或其代表提供或與其有關的任何書面材料的副本,而該等書面材料載述其重要條款或條件。 其後,本公司必須在合理迅速的基礎上向母公司合理地告知任何該等收購建議或該等詢價、要約或建議(包括向本公司或其代表提供的任何修訂及任何新的、經修訂或修訂的書面材料)的狀況(並補充提供該等要約或建議)及任何該等討論或談判的狀況。
(Ii)本公司同意,自本協議生效之日起,本公司不得、亦不得促使其附屬公司簽訂任何保密協議或其他禁止遵守本第5.3(F)條規定的協議。
(Iii)儘管有任何 公司董事會建議的變更,除非本協議已根據第七條終止,否則(X)本協議應在公司股東大會上提交給公司股東,以獲得所需的公司股東批准,本協議所載任何內容均不得被視為免除本公司的該等義務,及(Y)本公司董事會或其任何委員會均不得向 公司的股東提交任何收購建議,或(除本協議所允許的情況外)提出任何收購建議。
(G)某些披露。本協議並不禁止本公司或其子公司或公司董事會(或其委員會)(I)採取並向股份持有人披露根據交易法頒佈的規則14e-2(A) 預期的立場或遵守根據交易法頒佈的規則14d-9的立場,包括公司董事會(或其委員會)根據交易法頒佈的規則14d-9(F)向股份持有人進行的停止、查看和監聽;(2)遵守根據《交易法》頒佈的《併購條例》第1012(A)項;或(Iii)根據適用法律、法規或證券交易所規則或上市協議的要求向股份持有人作出任何披露,但有一項理解,即(1)本公司董事會(或其委員會)根據本第5.3(G)條作出的任何聲明或披露必須遵守本協議的條款和條件,且不會限制或以其他方式影響本公司或其子公司或公司董事會(或其委員會)的義務以及母公司在本第5.3條下的權利,及(2)除根據第5.3(E)節的規定外,前述條文不得視為準許本公司或其附屬公司或本公司董事會(或其任何委員會)更改本公司董事會的建議。雙方理解並同意,就本協議而言,公司或公司董事會(或其委員會)所要求的事實準確的公開聲明僅描述收到根據本協議收到的收購建議、提出收購建議的個人或團體的身份、該收購建議的重大條款或本協議對此的實施情況,將不被視為公司董事會建議的變更,前提是該公開聲明明確聲明公司董事會的建議沒有改變。
(H)違反。雙方同意並理解,公司或其任何子公司的任何董事、 高級管理人員或其他代表違反本協議第5.3條的任何行為,將被視為公司違反本協議。
5.4公司股東大會;委託書。
(A)除非本協定根據第七條終止:
(I)本公司應根據適用法律、紐約證券交易所規則及本公司S組織文件,在本協議日期後合理可行的情況下,設立一個 登記日期,適時召集、發出通知、召開及舉行股份持有人大會(本公司會議),以便就本協議的批准及 通過進行表決。關於
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公司會議和會議上的業務行為,公司應遵守其公司註冊證書和章程及適用法律;以及
(Ii)在本協議日期後,公司應在切實可行範圍內儘快,但無論如何不遲於本協議日期後二十(20)個工作日,公司應編制並向美國證券交易委員會提交與徵求股份持有人批准和通過本協議有關的委託書(委託書), 公司應盡其合理最大努力在提交委託書後,在合理可行的情況下儘快讓美國證券交易委員會清算委託書,並在清算後合理可行的情況下儘快將其郵寄給股東;但條件是,儘管本協議有任何相反規定,在任何情況下,委託書都不需要在無店鋪期間開始日期之前以最終形式提交或郵寄給公司股東;以及
(Iii)公司應在委託書(及其任何補充或修訂)中包括公司董事會的建議(除非公司董事會已根據第5.3(E)條作出公司董事會建議的更改)和Piper Sandler&Co.截至本協議日期的書面意見,即截至該日期,從財務角度來看,合併對價對股份持有人(根據本協議第2.1(B)條將被註銷或轉換的任何股份或任何持異議的股份除外)是公平的。且(除非公司董事會已根據第5.3(E)節作出公司董事會建議變更)應盡其合理的 最大努力向其股東徵集委託書,以獲得必要的公司股東批准。
(B)母公司和合並子公司 應合理配合委託書的編制,並應及時向本公司提供適用法律要求的有關母公司或合併子公司或其各自任何關聯公司的所有信息,以編制和提交委託書及其任何修訂或補充。本公司應盡其合理的最大努力確保委託書的形式在所有重要方面都符合《交易法》和其他適用法律的要求。本公司、母公司及合併附屬公司均應在合理可行的範圍內儘快更正其提供供委託書使用的任何資料,前提是該等資料載有任何關於重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述任何須在其內陳述或作出陳述所需的重大事實,並根據作出該等資料的情況而不具誤導性。除非公司董事會 已根據第5.3節作出建議變更,否則公司應盡其合理最大努力獲得必要的公司股東批准。本公司同意,除非本協議 已根據第七條終止,否則其根據本第5.4條承擔的義務不應因 任何收購建議的開始、公開建議、公開披露或向本公司傳達,或(除上一句或第5.4(A)(Iii)條明確規定外)任何公司董事會建議的變更而受到影響。
(C)公司應在收到美國證券交易委員會對委託書的任何意見以及美國證券交易委員會對委託書的任何修改、補充或補充要求時,立即通知母公司,並應立即向母公司提供公司與美國證券交易委員會就委託書的所有通信副本(包括任何口頭談話的摘要)。公司、母公司和合並子公司各自應盡其合理最大努力,就美國證券交易委員會在委託書上收到的所有評論及時向美國證券交易委員會作出迴應。在提交委託書(及其任何補充或修訂)和對美國證券交易委員會的所有迴應之前,公司應給予合理合作,併為母公司及其法律顧問提供合理機會,以審查和評論委託書和對美國證券交易委員會的任何迴應,並應考慮母公司提出的任何合理意見(雙方理解,母公司應合理及時提供任何此類意見)。本公司應盡其合理的最大努力,使美國證券交易委員會對委託書(及其任何補充或修訂)的意見(如果有)達到美國證券交易委員會滿意的程度,並在合理可行的情況下儘快提交最終的委託書。
(D)如本公司或其附屬公司發生任何事件,或本公司提供供納入委託書的其他資料發生任何變更,則須
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如委託書的修訂本或增刊對該事項有所描述,本公司應將該事件及時通知母公司,本公司與母公司應合理合作, 如有必要對委託書進行必要的修改或補充,本公司及母公司應予以合理合作,並依法向股份持有人傳播該等修改或補充中所包含的信息。
(E)如果母公司或合併子公司發生任何事件,或母公司或合併子公司提供的其他信息發生變化, 母公司或合併子公司提供的其他信息需要在委託書的修訂或補充中進行描述,母公司應及時將該事件通知本公司,母公司和本公司應合理 合作,迅速向美國證券交易委員會提交委託書的必要修訂或補充,並依法向股份持有人傳播該修訂或補充所包含的信息。
(F)本公司(I)應母公司S的要求,在一次或多次連續延期中將公司大會推遲或延期至不遲於公司會議原定日期後三十(30)天的日期(不包括適用法律要求的任何延期或延期)(X)如果尚未確定法定人數,或 (Y)留出合理的額外時間在必要時徵集額外代表,以獲得必要的公司股東批准,及(Ii)可在一次或多次連續延期中將公司會議推遲或延期至{br*不遲於公司會議原定日期後三十(30)天的日期(不包括適用法律要求的任何延期或延期)(W)經母公司同意(不得無理扣留,(X)如尚未確定法定人數,(Y)在與母公司磋商後,給予合理額外時間提交及郵寄本公司董事會真誠地認為必要或適宜的任何補充或經修訂披露資料,並讓該等補充或經修訂披露資料在本公司股東大會前由本公司S股東分發及審閲,或(Z)給予合理 額外時間以徵集額外委託書,以便在必要時取得所需的公司股東批准。
5.5監管備案文件;異議。
(A)根據本協議規定的條款和條件,各方 同意盡其合理最大努力採取或促使採取本協議和適用法律所規定的一切必要、適當或適宜的行動,以使第六條規定的條件得到滿足,並使合併和其他交易儘快完成並生效。為推進但不限於上述規定,母公司(以及根據《高鐵法案》或1934年《通信法案》提交的文件,公司)應(I)在本協議日期後十(10)個工作日內根據《高鐵法案》提交與交易有關的通知和報告表,(Ii)提交或導致提交適當的文件或草案文件。根據《公司披露時間表》第5.5(A)節規定的其他《公司披露時間表》第5.5(A)節規定的關於本協議和交易的通知或申請(如相關反壟斷法要求,或預先通知或同等程序是強制性或可取的),(Iii)在不遲於本協議日期後五(5)個工作日向聯邦通信委員會(FCC)提交文件,根據1934年通信法及其規則和條例(FCC規則)要求提交的所有表格和申請,以便徵得同意將公司的FCC許可證轉讓給母公司(FCC批准),併合作採取一切必要、適當或可取的行動以獲得FCC批准, 包括在準備此類表格和申請的各自部分時。公司、母公司和合並子公司應盡合理的最大努力,在合理可行的情況下儘快提供根據上述規定可能合理要求的任何補充信息和文件材料(包括提交相關文件、提交文件或通知後從相關政府實體收到的信息請求),並盡各自的合理最大努力採取必要的其他行動,導致適用等待期到期或終止,並在合理可行和可行的情況下儘快獲得與上述有關的所有同意。 儘管有上述規定,合同任何一方均可在其認為明智和必要的情況下,合理指定
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根據本條款第5.5節向合同其他各方提供的任何具有競爭敏感性的材料,僅限於作為外部律師提供給本合同的其他各方。此類材料和其中包含的信息應僅提供給接受方的外部律師,接受方應促使該外部律師不得向接受方的任何員工、高級管理人員、董事或其他 代表披露此類材料或信息,除非事先從材料來源獲得明確的書面許可。
(B) 除非適用的法律或命令禁止,母公司、合併子公司和公司應盡最大努力:(I)就與交易有關的向政府實體提交的任何文件或材料,以及與政府實體進行或提交的與交易有關的任何調查或其他調查,(Ii)迅速將該方從聯邦貿易委員會收到的或向聯邦貿易委員會提供的任何部長級通信以外的任何實質性通信通知(如果以書面形式提供給其他各方),司法部反壟斷司或任何其他類似的政府實體(國外或國內),在每個案件中,(Iii)在就根據《高鐵法案》提交的文件或根據其他反壟斷法提交的文件採取任何實質性立場之前,相互協商,(Iv)允許其他各方的法律顧問事先審查和討論,並真誠地考慮其他各方關於根據《高鐵法案》提交給任何政府實體的任何分析、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議的意見和建議,(V)在準備和交換此類信息時與其他當事方的法律顧問協調,並迅速向其他 當事方的法律顧問提供該方向任何政府實體提交的與本協議或高鐵法案和其他反壟斷法項下的交易有關的所有文件、陳述或材料提交的副本(以及任何口頭陳述的摘要),以及(Vi)在政府實體允許的範圍內,在另一方S遵守第5.5(B)條的情況下,參加與獲得交易所需許可有關的實質性會議、陳述、 磋商和討論。在符合適用法律的情況下,本合同各方將就任何一方或其代表根據《高鐵法案》或任何反托拉斯法提出或提交的任何分析、外觀、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議進行協商和合作。儘管本協議載有前述規定及任何相反規定,母公司仍應控制及主導(在事先通知本公司及徵詢本公司意見的情況下,並真誠地考慮本公司S的意見)與高鐵法案及任何 反壟斷法下的任何程序有關的所有溝通及策略。
(C)除非適用的法律或法令或適用的政府實體禁止,否則本公司的每一方以及母公司和合並子公司應(I)在合理可行和相關政府實體允許的範圍內,在沒有另一方的情況下,不參加或參加任何重要會議,或與任何政府實體進行任何實質性會談(部長級會談除外),(Ii)在合理可行的範圍內,向另一方發出有關任何該等重要會議或重要談話的合理事先通知 ;及(Iii)如果適用法律或命令或適用的政府實體禁止其中一方參加或出席任何該等重要會議或進行任何該等重要談話,或 將該非參與方包括在內並不合理可行,則應就此向該非參與方作出合理的通報。
(D)為促進但不限於第5.5(B)節和第5.5(C)節所述的行動和義務,母公司應盡其合理的最大努力,迅速(無論如何,在外部日期之前)解決任何政府實體根據《高鐵法案》或任何反托拉斯法對交易提出的異議。母公司應盡其合理的最大努力,在本協議簽署後(無論如何,在外部日期之前),儘快採取可能需要採取的行動,導致高鐵法案或任何反壟斷法規定的與交易有關的等待期、通知期或審查期到期或終止。未經本公司事先通知和協商,母公司不得 善意考慮本公司對S的意見。?拉入並重新歸檔,?根據16 C.F.R.803.12,根據《高鐵法案》提出的任何申請或採取任何類似行動
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根據反壟斷法,在每一種情況下,向任何政府實體提交的任何申請。儘管本協議有任何相反規定,母公司或其任何附屬公司 不應被要求向任何政府實體發出(或承諾發出)任何關於任何擬議交易(交易除外)的通知。
(E)母公司還同意,其應,並應促使其子公司在必要的範圍內,根據《高鐵法案》或任何反壟斷法,從任何政府實體獲得任何豁免、許可、批准、批准或同意,或以其他方式要求滿足第6.1(B)節或第6.1(C)節(以適用為準)中規定的條件,或避免進入或已經解除、騰出、撤銷或終止任何關閉的法律障礙,在每種情況下,在外部日期之前,迅速採取下列行動:(I)提議:談判和要約承諾並通過同意法令、持有單獨訂單或其他方式承諾和實施公司及其子公司的任何資產或業務的出售、剝離、轉讓、許可或其他處置(包括通過許可任何知識產權);(Ii)建議、談判及要約承諾及實施(如該要約被接受、承諾及生效)、以同意令、另立命令或其他方式對本公司及其附屬公司的資產或業務作出行為限制;(Iii)建議、談判及要約承諾及生效(如該要約被接受、承諾及生效)、以同意令、另立命令或其他方式終止、修改、轉讓或以其他方式就本公司及其附屬公司的任何現有關係及合約權利及義務採取其他行動;或(Iv)以其他方式提出採取或承諾採取其能夠採取的任何行動,如果提議被接受,則採取或承諾採取限制或影響其行動自由的行動(前述第(I)至(Iv)款所述的行動、補救行動);但條件是,儘管本協議中有任何相反規定,本協議中的任何規定均不得要求母公司、合併子公司、本公司或其各自的任何子公司採取任何補救措施,以對公司的業務、運營或財務狀況產生或合理預期對公司的業務、運營或財務狀況產生重大不利影響。此外,儘管有任何與本協議相反的規定,(W)本協議的任何規定均不允許或視為允許本公司或其任何子公司在未經母公司事先書面同意的情況下采取、同意採取或同意採取任何補救措施,(X)應母公司的要求,公司應並應促使其子公司在結束前就任何補救行動達成一項或多項協議(只要該等協議以結束為條件), (Y)本協議不得要求本公司採取或促使其關聯公司採取任何補救行動,除非該補救行動的有效性以關閉為條件,及(Z)未經本公司事先書面同意,母公司、合併子公司或其各自子公司不得就本公司或其附屬公司的資產或業務採取任何補救行動,除非該補救行動的有效性以關閉 為條件。
(F)即使本協議有任何相反規定,為免生疑問,本協議的任何規定均不得要求任何股東周年大會人士或要求母公司或合併附屬公司採取任何補救行動(或與本公司及其附屬公司以外的任何業務、產品線或資產有關的任何行動)。
5.6員工福利很重要。
(A)除勞動協議另有規定外,在截止日期開始至截止日期一週年為止的期間內(繼續期間),母公司應安排在緊接生效時間之前向公司及其子公司的每位員工(每個連續僱員)提供 ,只要該僱員在繼續期間繼續受僱於母公司或母公司子公司(包括尚存公司),(I)年度基本工資或工資率和目標短期激勵薪酬 機會(包括獎金和佣金),不低於在緊接生效時間之前向該連續僱員提供的優惠;(Ii)對於每一名連續員工,(A)在生效時間前參加了公司的S年度股權激勵計劃,以及(B)在關閉後未被邀請參加母公司或其關聯公司維持的管理層股權激勵計劃,給予目標現金激勵
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(Iii)與緊接生效時間前提供予連續僱員的薪酬及福利合計大致相若的所有其他薪酬及僱員福利(不包括任何基於股權或其他長期激勵、留任、控制權變動或類似的一次性或特別福利或安排、 非限定遞延薪酬、退休後健康及福利福利及固定福利退休金福利)。勞動協議涵蓋的連續員工將繼續根據適用的勞動協議的條款獲得補償、福利和遣散費(如果適用)。此外,母公司應向或安排尚存公司或其一家附屬公司向每名在生效時間後一(1)年內被本公司無故終止僱用的連續僱員提供不低於S離職福利的遣散費福利,該等福利根據本公司披露附表第5.6(A)節所載在緊接生效時間前生效的本公司S遣散費安排而提供。
(B)就母公司或任何母公司子公司(包括尚存公司)維持的福利計劃而言(包括任何假期、帶薪休假和遣散費計劃,但不包括任何提供符合條件或不符合條件的固定利益退休金福利、不符合條件的遞延補償或解僱後或退休人員的健康或福利福利的計劃),用於所有目的,包括確定參與資格、福利水平、歸屬和福利應計,如本公司記錄所示,每名連續員工S在本公司或其任何子公司(及其任何前身)服務,應被視為對母公司或任何母公司子公司的服務,包括尚存的公司;但是,只要這種承認會導致利益的任何重複,就不需要承認這種服務。
(C)母公司應或應促使母公司子公司(包括尚存的公司)採取商業上合理的努力,放棄或安排放棄任何先前存在的條件限制、免責條款、可保險性證據,積極主動地工作 由母公司或任何母公司維持的福利計劃的要求和等待期,其中連續員工(及其合格家屬)將有資格從生效時間起及之後參加該福利計劃, 除非該等預先存在的條件限制、排除、積極主動地工作在生效時間之前,根據可比公司福利計劃,要求和等待期 不會得到滿足或免除。母公司應或應促使母公司子公司(包括尚存公司)以商業上合理的 努力確認或促使確認每個連續僱員(及其合資格受撫養人)在生效時間發生的日曆年度內發生的所有共付、免賠額和類似費用的美元金額,以滿足相關福利計劃下的S免賠額和共付額限制,其中該連續僱員 (和受撫養人)將有資格從有效時間起及之後參加該年福利計劃。
(D)母公司特此確認,公司控制權變更或公司控制權變更,或包含此類條款的公司福利計劃所指的其他類似條款的變更,將在生效時間發生。
(E)在不限制第9.9節一般性的情況下,第5.6節的規定僅為本協議雙方的利益,而不適用於公司的任何連續僱員或其他現任或前任僱員或其他服務提供者(包括其任何受益人或家屬),且第5.6節沒有任何規定。 應在任何此類個人中創設任何第三方受益人權利。儘管適用的勞動協議中提出了任何要求,但本協議中包含的任何內容均不得: (I)保證任何時期的就業,或阻止母公司、尚存公司或其各自關聯公司隨時以任何理由終止僱用任何連續僱員的能力;(Ii)要求母公司、尚存公司或其各自關聯公司繼續任何公司福利計劃或其他員工福利計劃、計劃或合同,或阻止其在結束後被修改、修改或終止; 或(Iii)修訂任何公司福利計劃或其他員工福利計劃、計劃或合同。
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(F)本公司應在發出任何該等通訊前合理地向 母公司提供與本公司或其附屬公司僱員就交易對該等僱員S的就業、補償或福利的影響而發出的任何廣泛的書面通訊副本。公司應真誠地考慮母公司就任何此類通信提出的任何意見。
5.7賠償。
(A)自生效時間起及生效後,母公司應在(I)適用法律、(Ii)公司章程允許的最大範圍內,並應促使尚存的公司賠償、辯護和保持無害,並在最大程度上墊付因(I)適用法律、(Ii)公司章程、本公司章程或類似的組織文件於本協議日期生效,及(Iii)本公司或其附屬公司與彼等任何董事或高級管理人員訂立的任何 合約,該等合約規定賠償或墊付費用予截至本協議日期尚存並列於 公司披露附表(每一份)第5.7(A)節的人士、公司或其任何附屬公司的每名現任及前任董事及高級職員(包括曾擔任董事、合夥企業、合夥企業、應公司或其任何附屬公司(包括作為公司福利計劃的受託人)的要求或為其利益而成立的合資企業、信託、養老金或其他員工福利計劃或企業(在每個情況下,當以此類身份行事時)(每一個都是受賠人,統稱為受賠人),以對抗與任何實際或被指控的訴訟或調查有關的任何費用或支出(包括合理的律師費)、判決、和解、罰款、損失、索賠、損害或責任,無論是民事、刑事、行政或調查程序或調查,由 產生或與在生效時間或生效時間之前存在或發生的事項有關的,包括與(A)本協議或交易和(B)強制執行本條款或任何其他賠償或任何被賠付人的權利的行動有關的;但任何被預付費用或費用的被保險人承諾,如果最終確定該被保險人沒有資格根據第5.7條獲得賠償,則該被保險人承諾償還預付款。
(B)母公司同意,在公司註冊證書、章程或其他組織文件中規定的公司註冊證書、章程或其他組織文件中規定的、在生效時間(包括與本協議或交易有關)或之前發生的、在生效時間或之前發生的行為或不作為所產生的、與之有關或以其他方式發生的、以被賠付人為受益人的所有免責、賠償和墊付費用的權利應在合併後繼續存在,並應根據其條款繼續有效。在自 生效之日起不少於六(6)年的時間內,母公司應促使尚存公司,且尚存公司應保持適用一方S公司成立證書、章程或類似組織文件的有效免責、賠償和墊付費用的規定,且不得以任何對被賠償人的權利產生不利影響的方式修改、廢除或以其他方式修改任何此類規定。但是,就任何待決或斷言的訴訟、調查或在該期限內提出的任何索賠而言,要求開脱罪責、賠償和墊付費用的所有權利應繼續存在,直至該訴訟或調查的最終處置為止。
(C) 自生效日期起及生效後六(6)年內,母公司及尚存公司應共同及個別負責維持一份保險及賠償政策,以保障公司及其附屬公司的董事及高級管理人員的利益,自本協議生效之日起及截止日期止,該保險及賠償政策為在生效日期或之前發生的事件提供實質上相當於 的保險及賠償保障,而在任何情況下,該保險及賠償政策的總體優惠程度不低於公司及其附屬公司的現有保單,或如沒有實質同等的保險保障,則該保險及賠償政策的承保範圍不得低於公司及其附屬公司的現有保險。可獲得的最佳覆蓋範圍;但是,母公司和尚存公司不需要為D&O保險支付超過公司在本協議日期之前最後一次支付的年度保費的300%的年度保費,但有一項理解是,如果此類保險的應付保費總額超過該金額,母公司應以相當於該金額的費用獲得可獲得的最大承保範圍的保單。如果預付,前一句的規定應被視為已滿足
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本公司已在生效時間之前獲得保單,該保單為該等董事和高級管理人員提供為期六(6)年的保險,涉及在生效時間當日或之前發生的事實或事件引起的索賠,包括本協議或交易。應允許本公司自行決定在生效時間之前獲得提供此類保險的預付保單 (受上述保費上限的限制)。如果此類預付保單是在生效時間之前獲得的,則尚存的公司應且母公司應促使尚存的 公司根據其條款維持該等保單的全部效力和效力,並根據本條款5.7(C)繼續履行其義務。
(D)如果母公司或尚存的公司或其任何繼承人或受讓人(I)與其他任何人合併或合併為 ,且不是該合併或合併的繼續或尚存的公司或實體,或(Ii)將其全部或基本上所有財產和資產轉讓或轉讓給任何人,則在每種情況下,母公司 應並應促使尚存的公司作出適當的撥備,以便該繼承人或受讓人明確承擔本節5.7中規定的義務。
(E)本第5.7節的規定(I)旨在使 每個受賠人、其繼承人和其代表受益,並可由其強制執行;(Ii)附加而不是取代任何此等個人根據本協議日期生效的《公司章程》、公司章程或類似的組織文件可能享有的任何其他獲得賠償或貢獻的權利。父母在第5.7條下的義務不得以不利影響本第5.7條適用的任何受賠方(及其各自的繼承人和允許的受讓人)的權利的方式終止或修改,除非受影響的受賠方已書面同意終止或修改(明確同意本第5.7條適用的受賠方(包括其各自的繼承人和允許的受讓人)應為本第5.7條的第三方受益人)。
(F)本 協議的任何內容均不打算、不得解釋或將免除、放棄或損害董事及高級管理人員根據本公司或其任何 附屬公司的任何董事、高級管理人員或僱員已存在或已經存在的任何保單就其各自的任何董事、高級管理人員或僱員提出的任何保險索賠的任何權利,但有一項理解及同意,即本第5.7節所規定的賠償或預支開支並不先於或取代該等保單下的任何此等索賠。
5.8關於合併子公司的母公司協議。從本協議生效之日起至本協議根據第七條規定的有效終止之日起的 期間內,合併子公司不得從事任何性質的活動,但與該等交易有關或為促進該等交易而進行的活動(包括執行其在本協議項下的權利)或本協議所規定或預期的活動除外。母公司特此保證,根據本協議的條款,合併子公司將按時、及時、忠實地支付、履行和履行合併子公司的所有契諾、協議、義務和承諾,並保證合併子公司遵守本協議項下的所有契約、協議、義務和承諾,並同意採取一切必要或可取的行動,以確保合併子公司在本協議項下支付、履行和履行該等款項。
5.9收購法規。雙方應採取一切必要行動,以使任何旨在限制或限制企業合併或收購或投票股份能力(包括任何控制權股份收購、公平價格、企業合併或其他類似收購法)的國家收購法或州法律不適用或變得適用於限制或禁止交易。如任何此等法律成為或被視為適用於本公司、母公司或合併子公司、本協議擬進行的合併或任何其他交易,則本公司及公司董事會應採取一切必要行動以消除此等法律的效力,使交易可在實際可行的情況下按本協議預期的條款迅速完成。
5.10第16條的事項。在生效時間 之前,公司和母公司應採取一切合理必要的步驟,以處置任何股份(包括與下列事項有關的衍生證券
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(br}受交易法第16(A)節有關本公司申報要求的個人交易所產生),根據交易法頒佈的第16b-3條豁免。
5.11股東訴訟。公司應給予母公司合理的機會,參與與本協議或交易(包括合併)有關的針對公司和/或其董事和高級管理人員的任何股東訴訟的抗辯或和解。 公司應及時將任何此類訴訟通知母公司,或據公司所知,以書面形式威脅母公司,並應及時合理地及時向母公司通報其現狀。 在不限制上述一般性的原則下,未經母公司事先書面同意,公司不得解決任何此類股東訴訟或相關訴訟(同意不得被無理扣留、附加條件或 延遲)。
5.12聯交所退市。在生效時間屆滿後,尚存公司應在切實可行範圍內儘快安排S證券從紐約證券交易所退市及根據交易所法令註銷註冊,而在生效時間之前,本公司應就此與母公司進行合理合作。
5.13宣傳。宣佈本協議、任何附屬協議和交易的初始新聞稿應基本上採用母公司和本公司共同商定的形式。此後,母公司和公司在發佈任何新聞稿或以其他方式就交易發表任何公開聲明之前應相互協商,除非法律或證券交易所規則要求,否則未經另一方事先同意,不得發佈任何此類新聞稿或發表任何此類公開聲明(同意不得被無理扣留、附加條件或延遲) ;但(X)上述限制不適用於在所有重大方面與本協議一方在未違反本第5.13節的情況下發布的新聞稿、公開披露或公開聲明相一致的信息,(Y)本公司和母公司均不需要就任何收購提案或公司董事會建議變更的任何公開聲明向另一方提供前述諮詢或同意權,以及(Z)母公司及其附屬公司應被允許與債務融資實體、 任何股權持有人進行溝通並向其提供正常過程信息。母公司或其附屬公司的現有或潛在普通和有限合夥人、成員、經理和投資者,在每種情況下,均受慣例的保密和不使用限制 。若適用法律或證券交易所規則要求或適宜作出任何該等額外的新聞稿、公告或公開提交文件,則有責任作出該等新聞稿、公告或公開提交文件的一方應盡其合理努力,向另一方(以及如該等新聞稿、公告或公開文件所指名的其他方S關聯公司、該等關聯公司)提供合理的預先通知,告知該等 要求及建議的新聞稿、公告或提交文件的內容,並給予合理機會審閲及評論該等新聞稿、公告或提交文件,並真誠地考慮有關的任何意見。
5.14公司負債。公司應盡合理最大努力在截止日期前至少兩(2)個工作日向母公司交付:(A)關於公司信貸安排的適當和慣例的還款通知書(還款通知書),説明貸款方(根據公司信貸安排的定義)債務(包括本金、利息、費用、費用)的總還款金額。(B)(B)所有與解除公司信貸安排有關的留置權的慣例文件(包括UCC-3表格中的任何終止聲明或其他豁免條款),並規定在收到償付函中規定的相應償付金額後,解除所有留置權和據此提供的擔保(理解並同意,母公司和合並子公司應負責支付償付函下的所有金額)和(B)與解除公司信貸安排的所有留置權有關的所有習慣文件(包括UCC-3表格中的任何終止聲明或其他豁免)。
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5.15兩地資金融通合作。
(A)母公司應盡其合理的最大努力,並應促使其各子公司盡其各自的合理的最大努力,採取或促使採取一切行動,並採取或促使採取一切必要、適當或適宜的措施以獲得融資收益(考慮任何適用的替代融資的金額),其金額足以為根據本條款要求完成合並之日的融資金額提供資金,包括採取合理的最大努力以(I)維持有效的承諾書,(Ii)就支付融資金額所需的債務融資(在考慮任何可用股權融資和替代融資(如果適用)後)(最終協議)進行談判並達成最終協議,該協議符合債務承諾書中包含的條款和條件(如有必要,包括任何相關費用函中包含的彈性條款),且不進行任何禁止的修改。(3)及時滿足《承諾書》和《最終協議》中要求其滿足的所有條件,並遵守《承諾書》和《最終協議》規定的義務,(4)及時、勤勉地執行《承諾書》和《最終協議》規定的各項權利。在不限制前述一般性的情況下,如果《承諾書》或《最終協議》中包含的所有條件(除完成合並外,按其性質應在完成時滿足的條件以及未能滿足的條件可歸因於母公司或合併子公司違反本協議中所包含的陳述、保證、契諾或協議,以及債務融資、股權融資和債務融資的可用性除外)已得到滿足,母公司和合並子公司應全面履行承諾書項下的交易對手義務,並促使擔保人並應盡合理最大努力促使債務融資實體 履行其各自的義務,包括為融資提供資金。未經本公司事先書面同意,母公司、合併子公司或其任何子公司不得:(I)允許、同意或同意對任何承諾書或任何最終協議下的任何條款或補救措施的任何 修訂、替換、補充或修改,或放棄任何此類修訂、替換、補充、修改、放棄或補救(A)為完成全部或任何部分融資增加新的 條件(或對任何現有條件進行不利修改),(B)將融資本金總額降至低於滿足融資金額所需的金額, (C)對母公司或合併子公司執行其在任何承諾書或經如此修訂、替換、補充或以其他方式修改的任何最終協議中的其他各方的權利的能力產生不利影響,相對於 母公司在本協議生效之日針對相應承諾函的其他各方執行其權利的能力,或者(D)可能以其他方式合理地預期阻止、損害、阻礙或實質性延遲 完成合並和其他交易((A)至(D)條款所述的影響,統稱為禁止的修改);只要債務承諾書不會造成被禁止的修改,或(Ii)終止或導致任何承諾書或任何最終協議的終止,則可對債務承諾書進行 修改,以增加截至本協議日期尚未簽署債務承諾書的其他貸款人、牽頭安排人、簿記管理人、辛迪加代理或其他實體。母公司應及時向公司交付承諾書和/或最終協議的任何修改、替換、補充、終止、修改或放棄的副本。
(B)在支付融資額所需的債務融資的任何部分變得不可用的情況下,無論原因為何,母公司應(I)迅速以書面形式通知公司這種不可用及其原因,和(Ii)在第5.15(B)節最後一句的限制下,盡合理的最大努力,並使其各子公司盡各自的合理最大努力,在該事件發生後,在切實可行的情況下儘快安排和獲得, 對來自相同或替代來源的任何此類不可用部分(替換融資)的替代融資,其金額與融資的可用部分一起足以支付融資 金額,且不包括任何被禁止的修改。母公司應向公司提供及時的書面通知:(I)承諾書任何一方的任何實際違約、違約、取消、終止或拒絕,或母公司知道的任何最終協議,以及(Ii)收到任何債務融資實體或擔保人或其他融資來源關於任何實際
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承諾書或任何最終協議的任何一方威脅違反、違約、取消、終止或否認其任何條款。母公司應在合理的最新基礎上向公司通報其完成融資的努力情況,包括任何替代融資。儘管本協議有任何相反規定,但本 第5.15款中包含的任何內容均不得要求,且在任何情況下,母公司的合理最大努力不得被視為或解釋為要求母公司支付任何費用或適用於債務融資的任何利率,超過債務承諾書所設想的費用或利率(在實施市場靈活條款後),或同意截至本協議日期的債務承諾書中所包含或預期的條款對母公司或公司不利的條款(在任何情況下,無論是為了確保免除其中包含的任何條件還是以其他方式)。
(C)儘管有上述規定,母公司遵守本第5.15節的規定不應解除母公司完成交易的義務,無論融資、任何替代融資或替代融資是否可用。
(D)即使本協議有任何相反規定,母公司在根據替代融資事件的定義向本公司發出書面通知後,可全權酌情尋求獲得替代融資,以單獨為石油和天然氣支撐劑業務融資(替代融資),以代替債務承諾函預期的部分債務融資,未經公司事先同意,替代融資不得:(1)包括任何被禁止的修改或 (2)要求公司向母公司提供任何類型的合作,以及此類替代融資來源,而不是本協議生效日期起生效的債務承諾函所規定的債務融資所需的合作類型。母公司應立即向公司提供任何新的融資承諾書和任何已簽署的與之相關的費用函、聘用函、費用信用證和其他類似協議的真實、完整和正確的副本 ,但對於該等費用函、聘用函和費用信用證,僅對費用金額、市場彈性條款、證券需求條款、定價條款和定價上限以及其他習慣編輯的條款(包括與其相關的任何日期)進行編輯(這些條款均不會對條件性、可執行性產生不利影響)。獲得或終止替代融資,或將債務融資的本金總額降至低於支付融資金額所需的金額(在計入任何可用股權融資後)。儘管本協議有任何相反規定,(1)母公司將盡其合理的最大努力,並使其各子公司盡其各自合理的最大努力,將此類替代融資來源提出的額外信息和文件要求限制為債務融資實體(或其代表)就本協議日期交付的債務承諾書提出的 類型的信息和文件要求,以及(2)在任何情況下,公司對替代融資的任何合作契諾的履行,其附屬公司或其各自的任何聯屬公司成為本協議項下任何母公司S或合併子公司S義務的條件,前提是(X)該等替代融資並非因 替代融資事件而產生,或(Y)母公司在截止日期前至少三(3)個營業日並未提出任何與此相關的書面要求。
(E)在母公司獲得替代融資或替代融資(僅限於此類替代融資因替代融資事件而產生的範圍)或修改、替代、補充、修改或放棄任何承諾書或最終協議的情況下,根據本第5.15節,凡提及替代融資、替代融資、股權融資、債務融資實體、債務融資方、債務融資方、債務承諾書、股權承諾書、承諾函和最終協議(以及本協議中的其他類似條款),應被視為指此類替代融資融資來源和/或其關聯方, 經如此修訂、替換、補充、修改或放棄的承諾和相關協議,或適用的融資。母公司應盡合理努力協調所有債務融資實體之間的信息請求或會議 或其他需要本公司與S合作的項目,包括任何替代融資或替代融資。
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(F)在交易結束前,公司應盡其合理的最大努力,並應盡其合理的最大努力使其子公司盡其各自的合理的最大努力,並應盡其合理的努力使其各自的代表盡其合理的最大努力,在母公司書面合理要求的範圍內,就債務融資的安排和實施提供慣常的合作,包括使用合理的最大努力:
(I)在切實可行範圍內儘快(A)向母公司提供所需的財務信息,以及(B)告知母公司公司的首席執行官、首席財務官、財務主管、財務總監或類似高級管理人員是否知悉任何事實,因此重述所需 財務信息中的任何財務報表(或其部分)是合理可能或需要的,以使該等財務報表(或其部分)符合GAAP;
(Ii)(A)就授權向潛在貸款人分發信息的與銀行融資有關的要約文件執行慣常授權書(包含慣常的10b-5陳述) ;(B)確定構成關於公司或其子公司或其各自證券的重要、非公開信息的此類信息的任何部分;以及(C)在合理和雙方商定的時間並在合理的事先通知下,促使公司高級管理人員參加合理數量的慣常會議、陳述、路演、盡職調查會議、起草會議和與評級機構的會議,在每一種情況下,除非公司另有同意,否則應通過電話或通過視頻會議舉行(但與替代融資有關的會議、演示、路演、盡職調查、起草會議和與評級機構的會議不超過一(1)次);
(3)(A)配合任何債務融資的營銷工作,(B)協助母公司和債務融資實體獲得債務融資預期的評級;
(4)協助母公司和債務融資實體編制發售文件,審查和評論母公司S擬起草的業務説明和管理層S對擬納入此類發售文件的財務報表的討論和分析 ;
(V)如果債務融資包括提供債務證券,則要求並協助其獨立審計師(A)按照慣例提供慣常會計S安慰函(包括負擔保安慰信和變更期安慰信),以及該等 獨立審計師準備在債務融資相關發行的任何高收益債券的定價時交付的安慰函草稿,並徵得本公司獨立審計師對本公司及其子公司的財務信息 的同意。(B)就母公司S編制備考財務報表及備考財務資料向母公司提供合理協助(雙方同意,本公司將不會被要求提供與(X)建議的債務及股權融資總額,連同與該等債務或股權融資有關的假設利率、股息(如有)及費用及開支)有關的任何資料或協助,(Y)結算後或備考成本節約、協同效應、希望納入與債務融資有關的任何信息的資本化或所有權,或(Z)與母公司或其任何子公司有關的任何財務信息)和(C)參加合理和慣例數量的會計盡職調查會議和起草會議,這些會議應通過電話或視頻會議舉行,並在 合理和雙方商定的時間舉行;
(Vi)協助母公司準備最終融資文件(包括任何擔保、質押和擔保文件、補充契約、商品、貨幣或利率或其他合理的對衝安排、其他最終融資文件或母公司或債務融資實體可能合理要求的其他證書或文件,包括公司首席財務官關於償付能力事項的證書,作為債務承諾書的附件)及其附表和附件,並協助其執行和交付。不言而喻,此類文件的效力應以關閉發生時為條件;
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(Vii)促進債務融資的抵押品質押和擔保 融資,包括盡合理最大努力交付公司可合理獲得的、構成債務融資抵押品的公司全資子公司的任何原始股票和適當的轉讓工具,並向母公司和合並子公司提供與母公司S和合並子公司S有關的合理和慣常的協助,談判涉及第三方的任何抵押品文件,包括業主豁免、存款賬户控制協議、凍結賬户安排或鎖箱安排(如果適用);應當理解,在每一種情況下,此種認捐和其他文件的效力應以結算髮生時為條件;
(Viii)在截止日期前至少五(5)個工作日(僅限於截止日期前至少十(10)個工作日)向母公司和債務融資實體提供政府實體要求的與公司及其子公司有關的所有文件和其他信息,包括但不限於《瞭解您的客户》和反洗錢規則和法規,包括但不限於《團結和加強美國》,提供攔截和阻撓《2001年恐怖主義法》所需的適當工具,以及《聯邦判例彙編》第31編1010.230節的要求;
(Ix)僅就來自S公司歷史賬簿和記錄的財務信息和數據,向母公司提供合理和慣常的協助,以編制備考財務信息和備考財務報表(僅在發生替代融資事件的情況下,在母公司或債務融資實體合理要求的範圍內,且通常應包括在任何營銷材料或要約文件中或債務承諾函所要求的類型的範圍內(但公司及其子公司不負責編制任何備考財務報表或備考調整,為免生疑問,也沒有義務提供任何排除在外的信息);
(X)協助母公司在不早於成交前獲得慣例的公司批准,以允許完成債務融資(前提是公司董事會不需要採取此類行動);
(Xi)合作以滿足截至本協議日期有效的債務承諾函或與債務融資有關的任何最終文件所述的先決條件,前提條件與截至本協議日期生效的債務承諾函中所述的條件基本相同,只要滿足該等條件需要本公司及其子公司的合作或在其控制範圍內;
(Xii)確保債務融資實體及其顧問應在雙方商定的時間和地點,以及在合理和慣常的次數上,有習慣和合理的機會接觸S公司及其子公司的賬簿和記錄以及相關人員,以評估本公司和S及其子公司的流動資產、庫存、現金管理和會計系統、與此相關的政策和程序,以建立截至交易結束時的抵押品安排,並在雙方商定的時間和地點,為與債務融資類型一致的債務融資提供慣常的其他抵押品審計、抵押品評估和盡職調查;和
(Xiii)僅在發生替代融資事件的情況下,儘快向母公司提供O&G部門信息和ISP部門信息。
(G)儘管有前述規定,本公司或其任何附屬公司或其各自代表均不須根據本第5.15節採取或準許採取任何行動:(I)要求本公司或其附屬公司或該等實體的高級職員或董事的任何人士
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通過決議或同意批准或授權執行債務融資,或簽訂、簽署或交付任何證書、文件、意見、文書或協議,或同意對任何現有證書、文件、意見、文書或協議進行任何變更或修改(根據第5.15(F)(Ii)節交付的任何授權函、公司S審計師要求的與第5.15(F)(V)節所述提供安慰函有關的慣常管理層陳述函除外),除非(A)此人將繼續擔任高級管理人員,董事或此類實體的等價物,且(B)該等決議、同意書、證書、文件、文書、協議、變更或修改的效力取決於關閉後的發生, (Ii)導致本協議中的任何陳述或擔保被公司或其任何子公司違反,(Iii)要求公司或其任何子公司支付任何承諾或其他類似費用,或產生與關閉前的債務融資相關的任何其他費用、債務或義務,或以其他方式產生任何協議、證書、文件或文書(除非任何此類費用、支出的有效性,責任或義務受關閉發生的制約和制約),(Iv)有理由預計會導致公司或其任何子公司的任何董事、高級管理人員、員工或股東承擔任何個人責任, (V)有理由預計會與公司或其任何子公司的組織文件或任何法律相沖突,(Vi)有理由預計會導致實質性違反或違反,或違約(無論是否有 通知,時間流逝,或兩者兼而有之)根據本公司或其任何子公司為締約一方的任何公司重要合同,(Vii)要求本公司或其任何子公司或其各自的任何代表提供訪問或披露本公司或其任何子公司認為將危及公司或其任何子公司的任何律師-客户特權、工作產品原則或其他類似法律特權或保護的信息, (Viii)要求本公司或其任何子公司或其各自的任何代表準備或提供任何排除的信息或(Ix)不合理地幹擾本公司或其任何子公司的持續運營。本協議第5.15節或其他條款中包含的任何內容均不要求本公司或其任何子公司在交易結束前成為債務融資的發行人或其他義務人。母公司應應公司的書面要求,及時向公司或其任何子公司償還所有合理和有據可查的自掏腰包 他們或他們各自的代表因此類合作而產生的費用,並應在每一種情況下,向公司及其子公司及其各自的代表償還、賠償和保護他們因本條款第5.15條所述債務融資或交易的安排、根據本條款第5.15條在母公司或其代表的要求下采取的任何行動以及與此相關的任何信息(僅因公司或其子公司提供的信息而產生的負債或損失除外)而蒙受或產生的任何債務和損失。 除因本公司、其附屬公司或其任何代表惡意、嚴重疏忽或故意不當行為或實質性違反本協議而蒙受或招致上述任何事項外, 由具司法管轄權的法院作出的最終且不可上訴的判決所裁定的情況除外。
(H) 本協議各方確認並同意,本第5.15節所載條款代表本公司及其子公司及其各自代表在安排母公司或合併子公司就承諾函(或適用的替代融資管理承諾函)預期的交易和交易而獲得的任何融資(包括融資和替代融資,視情況而定)方面的唯一義務,本協議的任何其他條款(包括本協議的證物和時間表)或承諾書不得被視為擴大或修改此類 義務。
(I)公司應,並應促使其子公司盡合理最大努力定期更新提供給母公司的任何必要財務信息,以使該等必要財務信息符合(I)合規和(Ii)滿足所需財務信息定義中提出的適用要求。為避免產生疑問,母公司可在本協議之日至交易結束之間的任何時間、不時和多次請求公司及其子公司根據第5.15(F)條進行合作,以最有效地進入融資市場;但為免生疑問,營銷期不適用於每次嘗試訪問
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市場(理解並同意,一旦營銷期已開始,然後根據其定義完成,則本協議下不再有後續的營銷期)。母公司同意向本公司提供債務融資(及替代融資,視情況適用)的所有發售文件及所有營銷材料的草稿,以便有合理時間審閲該等文件及材料,並在母公司遵守該等義務的情況下,本公司同意盡合理最大努力審閲所有該等發售文件及營銷材料,並向母公司確定其中所載的任何資料為其合理地相信構成有關本公司及其附屬公司(整體)或其各自證券的重大非公開資料。如果公司確認了任何 該等信息(已確認的MNPI?),且該等信息通常包含在債務融資類型的債務融資要約文件或營銷材料中,但母公司合理地要求將其包括在債務融資的要約文件或營銷材料中,且不包括本公司合理反對的信息(任何該等已確認的MNPI或可接受的MNPI?),則公司應 提交一份包含該等重大非公開信息的8-K表格的最新報告。母公司應從此類 產品文檔和營銷材料中刪除所有已識別的、不能接受的MNPI。
(J)母公司或其代表根據本第5.15節獲得的有關本公司或其任何關聯公司的所有非公開或其他機密信息應根據保密協議保密。本公司 特此同意在債務融資(以及適用的替代融資)中使用其及其子公司徽標;但此類商標和徽標的使用方式不得 意圖或合理地可能損害或貶低本公司或其任何子公司或本公司或其任何子公司的聲譽或商譽。
5.16過渡規劃
(A)母公司和公司應就合併後過渡、整合和相關事宜的規劃進行真誠的討論和合作 。在此日期之後,公司將立即從公司披露明細表第5.16(A)節所列個人中指定三(3)人,母公司將從母公司披露明細表第5.16(A)節所列個人中指定三(3)人進入工作委員會(過渡委員會)(應母公司或公司的合理要求,更多個人可以作為觀察員出席過渡委員會會議),以討論、規劃和準備(在有效時間之後)過渡、整合和相關事項的實施,過渡委員會將發揮諮詢作用,至少每月舉行一次會議,直至本協定終止和生效時間較早者為準。公司將為過渡委員會的每次會議準備一份議程(其中應包括每月資本支出的説明);但在過渡委員會會議前不少於五(5)個工作日,公司應向母公司提供審查該議程的機會,並真誠地考慮母公司對該議程提出的任何補充或修改。
(B)在不限制第5.2節規定的母公司S權利的情況下,公司應真誠配合母公司的合理要求,以(I)促進在生效時間後有序過渡到母公司所有權,包括為預期的組織變革和業務舉措做準備,以及(Ii)為過渡委員會提供合理支持;但第5.16節的任何規定均不要求本公司或其子公司向母公司、合併子公司或其各自的代表提供訪問權限或向其各自代表披露任何信息,如果這種訪問或披露將合理地可能(A)放棄任何律師-委託人特權、工作產品 原則或其他類似的法律特權(前提是公司應盡其合理最大努力以不導致喪失律師-委託人特權的方式最大限度地允許此類訪問或披露,工作產品主義或其他類似的法律特權)或(B)違反適用法律,包括任何反壟斷法(前提是公司應盡其合理最大努力,以不導致違反適用法律的方式允許這種獲取或最大程度的披露)或(C)違反公司或其任何子公司作為當事方的任何當時有效的合同的條款 (前提是公司應使用其
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盡最大可能的合理努力,允許以不會導致此類違反的方式進行此類訪問或披露,或在允許此類訪問或披露的必要範圍內,獲得提供此類訪問或披露所需的同意),(D)不合理地幹擾公司或其任何子公司開展的任何業務的運營,(E)導致公司或其任何子公司違反本協議中的任何陳述或擔保或其他契諾或義務,或(F)要求公司,其子公司或其各自的董事會或其他管理機構通過決議或同意或批准或授權簽署或簽署不以成交為條件或在生效時間之前生效的任何類型的協議、文件或文書。應公司要求,母公司應向公司報銷所有合理和有據可查的自掏腰包公司或其任何子公司因履行本第5.16節規定的義務而產生的費用(包括合理的律師費)。
5.17通知。從本合同簽訂之日起至交易結束之日,每一方(接收方)應立即向另一方(被通知方)發出書面通知:(A)接收方從任何政府實體或任何其他人收到的任何通知或其他通信,聲稱在合併或交易中需要或可能需要該人的同意,如果接收方未能獲得此類同意可能對接收方具有重大意義,(B)已啟動的任何法律程序,或據接收方所知,對其進行書面威脅的任何法律程序,接收方或其任何關聯公司與合併或交易有關,或(C)在瞭解到任何其他事件、事實或情況後,或任何事件的發生或不發生,合理地預期會導致第六條所列的任何條件在合併或交易結束時得不到滿足或這些條件的滿足被實質性延遲。但是,根據第5.17節交付的任何通知不能糾正違反本協議項下任何陳述、保證或約定的行為,也不能以其他方式限制或影響接收方可獲得的補救措施。
第六條
完善合併的條件
6.1各方在本協定項下承擔義務的條件。每一方完成合並的各自義務應在下列條件生效時或之前得到滿足(或在法律允許的情況下放棄):
(A)公司股東批准。應已獲得必要的公司股東批准。
(B)不得拘禁。任何政府實體制定、頒佈、發佈、進入、修訂或執行限制、禁止或以其他方式禁止或非法完成交易的任何懸而未決的命令或法律均不得生效(第6.1(B)節所述的每項限制均為結案的法律障礙)。
(C)監管審批。《高鐵法案》規定的適用等待期應已到期或終止。
6.2本協議項下公司義務的條件。公司實施合併的義務 還取決於在生效時間或之前履行(或公司放棄)以下條件:
(A)第四條所列的母公司和合並子公司的陳述和保證應真實、正確(不考慮與重要性有關的所有限制或限制以及其中所列的類似重要字眼),截至截止日期,其效力與截止日期相同
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(除非在較早日期明確作出,在這種情況下,自較早日期起),除非任何不真實和正確的情況沒有,也不會合理地預期 單獨或總體上會產生母公司重大不利影響。
(B)母公司和合並子公司應已在 中履行本協議規定它們在交易結束時或之前必須履行的所有契諾和協議。
(C) 母公司須已向本公司遞交一份註明截止日期並由母公司行政總裁或首席財務官簽署的證明書,證明已符合第6.2(A)及 6.2(B)節所載的條件。
6.3母公司和合並子公司根據本協議承擔義務的條件。母公司和合並子公司實施合併的義務進一步取決於母公司和合並子公司在生效時間或之前履行(或母公司和合並子公司放棄)下列條件:
(A)第3.6節第一句第3.2(A)和3.2(B)節以及第(B)款所述的陳述和保證(I)在各方面均應真實和正確(第3.2(A)和3.2(B)節除外)極小的不準確),截至本合同日期和截止日期 ,其效力與該日期相同(除非在較早日期明確作出,在這種情況下,自該較早日期起生效),(Ii)在公司的基本陳述(除上一第(I)款所列的陳述和 保證外)(X)中所列的、經公司重大不利影響限制的陳述應真實和正確,截至截止日期,其效力應與截止日期相同(除非在較早日期明確作出的範圍,在此情況下為較早日期)和(Y)未經公司重大不利影響限制的所有 重要方面的真實和正確,自本合同生效之日起及截止之日起生效,其效力與自該日起生效時相同(但以較早日期為明文規定者除外,在此情況下為自該較早日期起生效),和(Iii)第三條(前兩款第(I)和(Ii)款中所列的陳述和保證除外)中所列的聲明和保證,在本條款的日期和截止日期時應真實和正確(不考慮其中所述的關於重要性或公司重大不利影響的所有限制或限制),並具有與該日期相同的效力(除非在較早的日期明確作出,在此情況下,以該較早的日期為準), ,但在第(Iii)款的情況下,不真實和正確的情況除外,且合理地預期不會對公司產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
(B)公司應已在所有實質性方面履行了本協議規定其在交易結束時或之前必須履行的契諾和協議。
(C)自本協議生效之日起,不會對公司產生重大不利影響。
(D)母公司應已收到由本公司首席執行官或首席財務官代表簽署的證書,表明已滿足第6.3(A)、6.3(B)和6.3(C)條規定的條件。
第七條
終止
7.1終止。本協議可以終止,合併和其他交易可以在生效時間之前的任何時間終止,無論是在收到必要的公司股東批准之前或之後(符合本協議條款) 通過終止方的董事會或類似管理機構採取或授權的行動:
(A)在生效時間之前的任何時間,經母公司及本公司雙方書面同意;
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(B)如果交易在2024年10月26日(外部日期)或之前尚未完成,則由公司或母公司(代表自身和合並子公司)完成;但如果截至2024年10月26日,第6.1(B)節(僅限於因任何反壟斷法規定的關閉法律障礙而未滿足該條件的範圍)或第6.1(C)節所述的條件仍未得到滿足,但第(Br)條第(Br)條所述的所有其他條件已得到滿足或放棄(如果條件的性質是在關閉時滿足,則母公司應能夠在該日期之前滿足),則母公司可以在該日期之前以書面通知公司: 將外部日期延長至2025年1月26日,此後該日期視為外部日期;此外,如果營銷期已經開始,但截至營銷期結束之日 比外部日期早四(4)個工作日(包括根據前述但書延長的日期),則任何一方均可在該日期之前向另一方發出書面通知,將外部日期延長至計劃的營銷期結束後的四(4)個工作日,此後該日期應被視為外部日期;此外,如果一方違反本協議是在外部日期之前未能完成交易的主要原因(不言而喻,兼併子公司違反本協議應被視為母公司在本協議的所有目的下違反本協議),則根據第(Br)節第7.1(B)款終止本協議的權利不適用於該方。
(C)本公司在獲得必要的公司股東批准之前,與訂立替代收購協議有關;但條件是(I)該終止是按照第5.3(E)(Ii)條的規定(更好的建議)和(Ii)公司無權根據第7.1(C)條終止本協議,除非在終止協議的同時,公司根據第7.2(B)(I)條向母公司支付或促使支付公司終止費;
(D)母公司,如果公司或其任何子公司已簽訂任何替代收購協議,或在獲得必要的公司股東批准之前,如果公司董事會已改變公司董事會的建議,無論是否符合第5.3節的規定;
(E)公司或母公司(代表公司本身和合並子公司),如果公司會議(可能根據本協議延期或推遲)已經結束,並且在該會議上沒有獲得必要的公司股東批准;但任何一方如果違反本協議是未能獲得必要的公司股東批准的主要原因,則無權根據本協議第7.1(E)條終止本協議;
(F)公司或母公司(代表自身和合並子公司),如果實際上存在任何最終的、不可上訴的關閉法律障礙;如果母公司和公司都不能根據第7.1(F)條終止本協議,如果母公司S或公司違反了S,則本協議項下的義務是出現該關閉法律障礙的主要原因(應理解,合併子公司違反本協議應被視為母公司的違約)。
(G)母公司(代表自己和合並子公司),如果公司違反了本協議中的任何陳述或保證或未能履行本協議中包含的任何契諾或其他協議,違反或不履行將使第6.3(A)節或第6.3(B)節中包含的任何條件無法在外部日期之前滿足,或者如果能夠在外部日期之前滿足,在(I)母公司向公司發出書面違反通知後三十(30)個工作日和(Ii)外部日期前第三個工作日之前未被治癒;如果母公司在終止本協議時有權根據第7.1(H)條終止本協議,母公司不得根據第7.1(G)條終止本協議;
(H)如果母公司或合併子公司違反其任何陳述或擔保或未能履行其在本協議中包含的任何契諾或其他協議,
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違約或不履行將導致第6.2(A)節或第6.2(B)節中包含的任何條件無法在外部日期之前得到滿足,或者如果能夠在外部日期之前滿足,則不得在(I)公司向母公司提供此類違反的書面通知後三十(30)個工作日和(Ii)外部日期之前的第三個 工作日之前治癒;但如在終止本協議時,母公司有權根據第7.1(G)條終止本協議,則公司不得根據第7.1(H)條終止本協議;或
(I)公司在(I)營銷期已結束的情況下, (Ii)第6.1節和第6.3節所述的所有條件(根據其性質將在結束時滿足的條件除外,但該等條件須符合能夠在結束時滿足的條件)已經並繼續得到滿足或放棄,(Iii)在終止前至少三(3)個工作日,公司已向母公司發出不可撤銷的書面通知,確認已滿足或不可撤銷地放棄了第6.1節和第6.2節中規定的所有條件,並已做好準備,願意並有能力在上述三(3)個營業日內完成結算,且(Iv)母公司未能在(X)交付上述第(Iii)款規定的書面通知和(Y)根據第1.2條規定的截止日期完成結算後三(3)個工作日內完成結算;但即使第7.1(B)款有任何相反規定,任何一方均不得在上述三(3)個工作日內根據第7.1(B)款終止本協議。
7.2終止費和 費用。
(A)如果發生下列情況之一,母公司應向公司支付反向終止費:
(I)本協議由本公司根據第7.1(H)條(父母違約)對於作為未完成關閉的主要原因的違約或不履行;或
(Ii)本協議由本公司根據第7.1(I)條(被要求關閉時不關閉);或
(Iii)本協議由母公司或本公司根據第7.1(B)條(外部日期),並且在終止時,公司有權根據 第7.1(h)條終止本協議(父母違約)對於作為未能完成結案或第7.1(i)條( 需要時無法關閉).
(b)如果發生以下任何一種情況,公司應向母公司(或其指定人員)支付或促使向母公司(或其指定人員)支付公司終止費(減去 如果公司之前根據第7.2(c)條向母公司(或其指定人員)支付,則減去母公司補償金額):
(I)本協議由本公司根據第7.1(C)條(更好的建議);
(Ii)本協議由父母根據第7.1(D)條(建議的更改);或
(Iii)(A)母公司或本公司其中一方根據第7.1(B)條(在 日期之外)或第7.1(E)條(必要的公司股東批准),或母公司根據第7.1(G)條(公司違規行為)(或本協議根據另一條款終止(br}本協議可根據上述任何條款終止),(B)善意 收購建議(條件是,就本條款(Iii)而言,在收購建議的定義 中所有提及20%?將被視為提及50%?)已公開披露或(在根據第7.1(B)節終止的情況下)(外部日期)或 第7.1(G)節(公司違規行為))向公司公佈
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在本協議日期後,本公司和/或其附屬公司於本協議簽訂日期後至少四(4)個營業日(如根據第7.1(E)條終止,則為公司會議日期,或如根據第7.1(G)條終止,則為適用違反規定的日期)前至少四(4)個營業日未公開撤回,及(C)在該等 終止後十二(12)個月內,本公司及/或其附屬公司就或完成任何收購建議訂立最終協議。
(C)如果母公司或公司之一根據第7.1(E)條(必需的公司 股東批准),則公司應就與本協議相關的費用向母公司(或其指定人)支付相當於6,325,000.00美元的金額(母公司費用報銷金額)。
(D)根據本協議第7.2條到期的任何反向終止費、公司終止費或母公司費用報銷金額,應在緊接本協議終止之日起的第二(2)個營業日以電匯方式支付給有關當事人(或其指定人)。但根據第7.2(B)(I)條應支付的任何公司終止費應在終止的同時支付,而根據第7.2(B)(Iii)條應支付的任何公司終止費應與完成或簽訂關於第7.2(B)(Iii)條(C)款所指收購建議的最終協議同時支付(應理解,在任何情況下,(I)母公司均不需支付多於一次的反向終止費,或(Ii)公司需要多次支付公司解約費或母公司費用報銷金額)。
(E)雙方承認(I)第7.2節中包含的協議是交易不可分割的一部分,沒有這些協議,雙方將不會簽訂本協議,以及(Ii)反向終止費、公司終止費和母公司費用報銷金額(視情況而定)中的每一項,如果根據第7.2節被要求支付時,不應構成罰款,而將是違約金,在談判本協議期間所付出的努力和所花費的資源以及放棄的機會應得到補償的情況下,根據本協議和完成合並的預期,獲得該金額的 合理金額,否則該金額將無法準確計算。因此,(I)如果母公司未能在根據第7.2節到期時及時支付反向終止費,並且為了獲得該款項,本公司提起訴訟,導致根據本第7.2節做出針對母公司的反向終止費判決,母公司應 向公司及其關聯公司支付自掏腰包,與該訴訟有關的有據可查的費用和支出(包括合理的律師費), 連同任何未支付的費用、成本或支出的利息,按花旗銀行公開宣佈的最優惠利率計算,自該費用、成本或支出被要求支付之日起至(但不包括)付款日期(統稱為 根據第(I)條規定的反向終止費或根據第(Ii)條規定的公司終止費或母公司費用報銷金額,(I)如果公司未能及時支付公司終止費或根據第7.2條到期的母公司費用報銷金額,並且母公司為了獲得此類款項而提起訴訟,導致根據本第7.2條判決公司終止費或母公司費用報銷金額敗訴,公司應向母公司(或其指定人)支付或導致向母公司(或其指定人)支付終止費收取費用;但在任何情況下,任何一方都不需要支付總金額超過2,000,000.00美元的終止費收取費用。
(F)即使本協議有任何相反規定,本公司、其關聯公司及其每一家關聯公司各自的直接或間接當前、前或未來股東、合作伙伴、成員、高級管理人員、董事、經理、員工和其他代表、 及其各自受讓人(統稱為公司關聯方)以及任何其他人針對母公司、合併子公司、任何擔保人、任何債務融資實體、其各自的關聯公司、其任何關聯公司和 其關聯公司的任何直接或間接股東享有唯一和排他性的補救措施,無論是法律上的、股權方面的、合同上的、 侵權或其他方面的。
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現任、前任或未來的股東、合夥人、成員、高級管理人員、董事、經理、員工和其他代表,以及他們各自的受讓人(統稱為母公司關聯方),因(A)本協議、交易文件或本協議、交易文件或任何其他協議、文書或與本協議或其相關而籤立的任何其他協議、文書和文件以及由此進行的交易和由此預期的交易,(B)與本協議、交易文件或任何其他協議、文書或文件相關或由此籤立的交易和由此預期的交易而承擔的任何損失、責任或損害,(C)談判、執行或履行或不履行上述任何條款;(D)未能完成交易(包括為融資提供資金,在任何情況下,無論是故意、故意、無意或其他),或終止任何交易文件或構成此類終止依據的任何事項;(E)違反(或威脅或指控違反)或未能(或威脅或指控不履行)本協議項下的任何條款;隨附或隨附交付的交易文件或任何證書或其他文件,或(F)與本文件或與之相關的交易文件或任何證書或其他文件,或(F)與本文件或與本文件相關的任何口頭或書面陳述(統稱為交易索賠),在第9.11節允許的範圍內(I)公司有權行使S的特定履約權利(特技表演)和股權承諾書, (Ii)根據第7.1節的條款終止本協議,並收到反向終止費的支付(如果適用),加終止費收取費用(如果有)加根據本協議和擔保,在每種情況下,根據第5.16(B)節最後一句和第5.15(G)節最後一句(兩個判決的總金額不超過1,000,000.00美元)收到費用報銷和賠償款項(此類費用報銷和賠償款項,統稱為報銷義務),或(Iii)根據本協議和擔保,或(Iii)尋求賠償因家長S欺詐或故意實質性違反家長S的任何陳述、擔保、本協定規定的契諾或其他協定(總額不超過87,300,000.00美元),加在每種情況下,根據本協議和擔保收到償付義務(如果有的話),並且在上述第(I)至(Iii)條的情況下,母公司將不(也不會有任何其他母公司關聯方)就任何交易索賠對公司或任何其他公司關聯方承擔任何其他 責任。為免生疑問,如果根據第7.2(A)節向本公司支付了反向終止費,則本公司及本公司關聯方就任何 違約(無論是故意(包括故意和重大違約)、故意、無意或其他)、與任何交易索賠相關的損失、責任或損害,在法律上、在衡平法上、在合同中、在侵權行為中或在其他方面,公司和母公司關聯方對母公司或母公司關聯方採取的唯一其他補救措施是收取與任何交易索賠有關的損失、責任或損害,加收到償還義務(如果有的話)。儘管本協議或交易文件中有任何相反規定,但在符合S有權獲得第9.11(C)節所述類型的具體履行的情況下,如果允許,母公司關聯方在法律上、在合同中、在侵權或其他方面的最高總責任 (包括與任何交易文件或其他相關的反向終止費和任何補償、賠償或其他付款,以及欺詐或違約的金錢損害賠償,無論是故意的(包括故意違約)、故意的、與任何交易索賠有關或引起的),在任何情況下都不會超過87,300,00000美元,加終止費收取費用(如果有),加補償義務(如果有);但第7.2(F)條並不免除Apollo Management Holdings,L.P.違反保密協議的任何責任。
(G)即使本協議有任何相反規定,母公司及母公司關聯方對本公司及本公司關聯方的任何違約(無論是故意(包括故意和實質性違約)、故意、無意或其他)、損失、責任或由交易索賠引起的損失、責任或損害,無論在法律上、衡平法上、合同上、侵權或其他方面,唯一和排他性的補救措施是母公司和S有權(I)在第9.11節允許的情況下並在第9.11節允許的範圍內(特技表演), (Ii)根據第7.1節的條款終止本協議,並收取公司終止費(如果適用),加如果適用,收取解約費 根據本協議在每種情況下的費用(如果有的話),或(Iii)尋求追回因公司S欺詐或故意和重大事件而招致或遭受的損害
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違反本協議所載的任何本公司S陳述、保證、契諾或其他協議的情況下,本公司將不會(也不會有任何其他公司關聯方)就任何交易索賠向母公司或任何其他母關聯方承擔任何與交易索賠相關或由此產生的責任。為免生疑問,如根據第7.2(B)節向母公司支付公司終止費,則母公司及母公司關聯方就任何違約(無論是故意(包括故意和重大違約)、故意、非故意或其他)、與任何交易索賠有關或因任何交易索賠而產生的損失、責任或損害,在法律上、衡平法、合同、侵權或其他方面向本公司或本公司關聯方提出的唯一其他補救措施應是收取終止費收取費用(如果有)。儘管本協議或交易文件中有任何相反規定,本公司關聯方與任何交易索賠有關或因任何交易索賠而產生的最高合計責任,無論在法律上、衡平法上、合同上、侵權或其他方面(包括欺詐或違約的金錢賠償,無論是故意(包括故意違約)、故意、無意或其他),在任何情況下都不會超過87,300,000美元。加終止費收取費用(如果有);但第7.2(G)條並不免除公司違反保密協議的任何責任。
7.3終止的影響(a)。儘管本協議中有任何相反規定,如果母公司或公司按照上述規定有效終止本協議,本協議的條款將立即無效,不再具有任何效力和效果,母公司、合併子公司、 公司或其任何各自的附屬公司(第5.15(g)條最後一句規定的除外(資金融通與融資合作),第5.16(b)節的最後一句話 (過渡規劃)、本第七條(終端),第8.1節(某些定義),第9.1節(費用及開支),第9.3節(賦值),第9.5條(參考文獻),第9.6節(施工),第9.9節 (第三方受益人), 第9.10節(放棄由陪審團進行審訊),第9.11(B)節最後一句第(Ii)款(特技表演),第9.13節(治國理政法), 第9.14節(對司法管轄權的同意)和第9.16節(無追索權),其中每個條款在本協議終止後仍然有效)。儘管本協議有任何相反規定,(A)《保密協議》和《擔保》中的每一項均應根據其各自的條款和 (B)在各方面受第9.11(B)節最後一句第7.2(F)節、第7.2(G)節和第(Ii)款中規定的限制的限制而繼續有效,本協議中的任何條款均不得免除公司或母公司因欺詐或故意和實質性違反其任何陳述、保證、在本協議終止之前,本協議中規定的契諾或其他協議。
第八條
定義
8.1某些 定義。就本協議而言,術語:
?可接受的保密協議是指與本公司或其子公司簽訂、交付並在本協議日期後生效的協議,該協議包含的條款要求任何收到本公司或其子公司的非公開信息或與本公司或其子公司有關的非公開信息的交易對手(及其任何關聯公司和代表)對此類信息保密,並避免使用此類信息(除慣例例外情況外);但條件是,其中包含的條款在任何實質性方面對本公司及其子公司的有利程度不低於保密協議的條款;然而,此外,該保密協議不應禁止本公司遵守第5.3節的任何規定(不言而喻,即使本協議有任何相反規定,可接受的保密協議也不需要包含任何禁止制定或修改任何收購建議的停頓或類似條款)。
?收購提案是指,除母公司或其附屬公司就交易提出的提案外,任何 善意的第三方的書面要約、建議書、意向或詢價,
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考慮或以其他方式涉及的任何交易或一系列交易,涉及(I)直接或間接收購、購買或許可(無論是在單一交易或一系列相關交易中)本公司及其子公司的資產,構成本公司及其子公司綜合資產(不包括現金)的20%或以上,或本公司及其子公司在綜合基礎上的利息、税項、折舊及攤銷前收入或攤銷前收益的20%或以上應歸因於當時可編制經審計財務報表的最近會計年度;或(Ii)直接或間接 收購或發行(不論是在單一交易或一系列相關交易中)20%或以上本公司任何類別的股本或有表決權的證券或可轉換為或可交換該等證券的證券的實益擁有權 (包括以要約收購、交換要約、自行投標、合併、股份交換、業務合併、合資、重組、資本重組、清算、解散或類似交易)。
?關聯方?是指直接或間接地通過一個或多箇中間人控制該特定人員或與該特定人員共同控制的人。在本定義中使用的術語控制(包括具有相關含義的控制和與其共同控制的控制),在用於任何特定人員時,是指直接或間接擁有通過擁有有投票權的證券或其他權益,通過合同或其他方式直接或間接指導該 人員的管理層和政策的權力;但在任何情況下,公司或其子公司在任何情況下都不得被視為母公司、合併子公司、任何擔保人或其各自關聯公司的任何附屬公司的附屬公司;此外,除年度股東大會人員、公司重大不利影響、無追索方和母公司關聯方的定義以及第3.16(A)(Ix)、3.24、5.3(A)、5.3(E)(I)、5.5(D)、 5.6(E)、5.13、7.2(E)、7.2(F)和7.3節以及該定義的第一個但書外,母公司在任何情況下均不得為母公司,合併附屬公司或其各自的任何附屬公司被視為任何股東周年大會人士的聯屬公司,任何股東周年大會人士亦不得被視為母公司、合併附屬公司或其各自附屬公司的聯屬公司。
?年度股東大會成員指(為免生疑問,在任何情況下,母公司或合併子公司除外)(A)Apollo Global Management,Inc.,(B)Apollo Global Management,Inc.的任何關聯公司,或(C)與Apollo Global Management,Inc.關聯、由Apollo Global Management,Inc.管理或為其提供諮詢的任何投資組合公司、投資基金或其他工具,以及任何直接或間接股權 持有人、合夥人(包括任何有限合夥人)、成員或上述任何公司的經理。
替代融資 一旦母公司書面通知公司它打算在本協議日期後六十(60)天之前獲得替代融資(包括合理詳細的條款和規定),則事件應被視為已經發生。
反腐敗法是指與防止腐敗、賄賂和洗錢有關的所有美國和非美國法律,包括修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》或其任何後續法規、規則或條例 。
?反托拉斯法是指修訂後的《謝爾曼法》、修訂後的《克萊頓法案》、修訂後的《高鐵法案》、《聯邦貿易委員會法》,以及任何司法管轄區旨在禁止、限制或管制外國投資或具有壟斷或限制貿易或通過合併或收購削弱競爭的目的或效果的所有其他法律。
?營業日是指法律授權或要求關閉紐約市或德克薩斯州凱蒂的銀行的任何非週六、週日或其他日期的日子。
Br}《税法》是指修訂後的《1986年美國國內税法》。
?公司信用貸款是指日期為2023年3月23日的美國硅石公司之間的某些第四次修訂和重新簽署的信貸協議,借款人為母公司,子公司為USS Holdings,Inc.
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擔保方、作為行政代理的法國巴黎銀行和貸款方,因為該協議可能會不時被修改、重述、修改和重述、補充、放棄或以其他方式修改。
公司股權計劃是指美國硅谷控股公司2011年激勵薪酬計劃, 經不時修訂和重述。
?公司基本陳述是指第3.1節(企業組織);第3.2條(大寫);第3.3條(權威;執行和交付;可執行性);以及 第3.21節(經紀人).
公司知識產權是指公司或其任何子公司擁有的所有知識產權。
?公司重大不利影響是指(A)將或合理地預期將阻止或實質性延遲公司完成交易或 (B)已經或將合理地預期將對公司及其子公司的業務、運營結果、負債、資產或狀況(財務或其他方面)整體產生重大不利影響的任何變化、效果、事件、發展、事實狀態、情況、狀況或事件;但是, 在確定是否已經或將會對公司產生重大不利影響時,不應將以下任何一項單獨或組合視為構成,也不得考慮以下任何一項:(I)本協議的簽署和交付,或交易的宣佈(包括母公司或合併子公司或其任何關聯公司的身份)(包括對公司或其任何子公司與員工、工會、融資來源、客户、供應商、合作伙伴或其他業務關係的關係的影響),或遵守或履行本協議項下的義務(但條件是: 本條款(I)不適用於(X)S及其子公司遵守或履行第5.1條下的義務,或(Y)任何陳述或擔保,其目的是解決因宣佈、執行、交付或履行或遵守本協議或交易或第6.3(A)條而產生的後果);(br}(Ii)一般市場或經濟狀況的變化或發展,這些變化或發展一般影響本公司或其任何附屬公司所參與的行業(包括石油和天然氣行業或工業礦產行業)、整個經濟或信貸、證券、金融、商品或資本市場,或本公司及其子公司經營的市場;(Iii)適用法律或其任何官方解釋的日期後的任何變化;(Iv)GAAP日期後的任何變化;(5)任何地緣政治條件、戰爭的開始、繼續或升級、實質性的武裝敵對行動或其他重大的國際或國家災難,或恐怖主義、叛亂或叛亂行為和間諜行為;(6)火山、海嘯、流行病或疾病暴發、地震、颶風、龍捲風或其他自然災害(或任何此類事件或事件的升級或惡化,或就流行病或疾病暴發而言,任何法律或具有法律約束力的公告或任何政府實體針對此頒佈的具有法律約束力的準則);(Vii)公司股東因本協議或聲稱違反受託責任或違反證券法的指控而提起或威脅的任何程序;(Vii)公司或其任何子公司以及由工會、工會或其他勞工組織組織的其他公司的任何員工團體正在進行或威脅的任何罷工、減速、鎖定或停工;(Ix)公司未能滿足任何內部或公開預測、預測、指引、估計、里程碑、預算或內部或公佈的收入、收益、現金流或現金狀況的財務或經營預測(應理解為,可考慮根據本定義另一條款未被排除的引起或促成該失敗的事實或事件);或(X)股票交易價或成交量的任何下降,或公司或其任何附屬公司或其任何證券的評級或評級展望的任何變化(應理解為,引起或促成這種下降或變化的事實或事件,根據本定義的另一條款,可被排除在外);此外,第(Ii)、(Iii)、(Iv)、(V)、(Vi)或 條所指的任何變更、效果、事件、發展、事實狀態、情況、條件或事件
A-61
若與本公司及其附屬公司所在行業的其他參與者相比,該等影響、改變、事件或 發生對本公司及其附屬公司整體造成不成比例的不利影響,則在釐定是否已有或將會產生本公司重大不利影響時,可考慮),在此情況下,在釐定是否已有或合理預期會有本公司重大不利影響時,只須考慮遞增的 不成比例的不利影響。
?公司期權是指根據公司股權計劃發行的購買股票的每一項未償還期權。
?公司擁有的房地產租賃是指所有具有法律約束力的租賃、許可證或其他協議(書面或口頭) 根據這些協議,公司或其任何子公司向任何人轉讓或授予任何人任何公司擁有的房地產或其部分的租賃權,或使用或佔用任何公司擁有的房地產或其部分的權利,包括根據本公司或其任何子公司存放或代表公司或其任何子公司存放的所有擔保保證金和其他 金額和票據的權利。
?PSU公司 是指根據公司股權計劃發行的、根據指定的績效歸屬標準可被沒收或回購的與股票對應的每股流通股單位獎勵。
?Company RSU?是指與根據公司股權計劃發行並根據特定服務歸屬標準被沒收或回購的股票相對應的每個已發行的限制性股票單位獎勵(不包括任何公司PSU)。
?公司終止費是指(A)如果在無店鋪期間開始日期之前,公司根據第7.1(C)條規定支付與本協議的有效終止相關的費用,金額為20,875,000.00美元;(B)如果在任何其他情況下支付,金額為 $41,750,000.00。
?合規?就所需的財務信息而言,是指(A)該等所需的 財務信息不包含關於本公司及其子公司的重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述關於本公司及其子公司的任何必要的重大事實,以使所需的 財務信息在提供該信息的情況下不具有誤導性,(B)該等所需財務資料在各重要方面均符合證券法第 S-K號及S-X號條例對以S-1表格登記公開發售不可轉換債務證券的所有要求,該等規定適用於該等所需財務資料(規則144A發行高收益債務證券時不習慣遵守的規定除外),及(C)該等所需財務資料所包括的財務報表及其他財務資料不會被視為過時或在有關高收益債券發售及私募的慣常做法下不可用根據證券法頒佈的第144A條規定的債務證券,並足以允許本公司的S獨立會計師在債務融資所需的範圍內向債務融資實體發出慣常的安慰函, 包括慣常的負面保證和變更期,以便在營銷期內的任何一天完成任何債務證券的發售(該等會計師已確認,他們準備在完成慣常程序後出具安慰函);有一項諒解是,在此類債務證券的定價確定之前,不得發行這種安慰函)。
?保密協議?指公司與阿波羅管理控股公司之間於2024年2月26日簽署的書面協議。
?合同是指任何具有法律約束力的書面或口頭合同、協議、分包合同、 租賃、轉租、票據、債券、抵押、契約、文書、許可、再許可、特許權、採購訂單或其他承諾。
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?數據安全要求?統稱為以下所有事項:(I)公司或其任何子公司的規則、政策和程序;(Ii)適用於公司或其任何子公司的業務行為或任何系統或任何敏感數據;(Ii)適用於公司或其任何子公司的與數據處理或其他隱私、安全或安全違規通知要求有關的範圍;(Iii)適用於本公司或其任何附屬公司經營的任何行業的行業標準 (如適用,包括支付卡行業數據安全標準(PCIDSS));及(Iv)本公司或其任何附屬公司訂立或以其他方式約束本公司的合同及其他安排。
債務融資實體是指承諾就債務融資提供或以其他方式達成協議的實體,或從債務承諾函購買證券或配售證券,或為母公司安排或提供貸款以代替債務承諾函下與合併有關的債務融資的實體,包括債務承諾函的各方以及與此相關的任何連帶協議、契據或信貸協議(包括任何最終協議)及其各自的繼承人和受讓人。
?債務融資方是指債務融資方及其各自的關聯方及其各自的關聯方、前任、現任或未來的高級管理人員、董事、員工、代理人、律師、顧問、普通或有限責任合夥人、股東和代表及其各自的繼承人和受讓人; 母公司及其任何關聯公司均不得為債務融資方(母公司的任何關聯公司(合併子公司除外)以(I)債務承諾書規定的債務融資實體或(Ii)母公司或任何母公司S子公司的債務的貸款人或其他購買者或投資者的身份行事的情況下除外)。
?環境法?指與保護環境或自然資源、人類健康或安全(與接觸或管理危險物質有關),或與生產、分配、使用、儲存、處理、運輸、回收、釋放或以其他方式處理或接觸危險物質有關的所有法律。
?股權指任何人的任何股份、股本、合夥企業、有限責任公司、成員或類似股權,以及可轉換、可交換或可行使為任何該等股份、股本、合夥企業、有限責任公司、成員或類似股權的任何期權、認股權證、權利或證券(包括債務證券)。
?ERISA?係指經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》及據此頒佈的規則和條例。
就任何實體、貿易或企業而言,ERISA附屬公司是指屬於守則第414(B)、(C)、(M)或(O)節或ERISA第4001(B)(1)節所述集團成員的任何其他實體、貿易或企業,或根據ERISA第4001(A)(14)節屬於與第一實體、貿易或企業相同的受控集團的成員。
進出口法律是指與出口、再出口、轉讓或進口管制有關的所有適用法律、規則和法規(包括由美國商務部管理的《出口管理條例》,以及由美國海關和邊境保護局管理的海關和進口法)。
?《證券交易法》是指修訂後的《1934年證券交易法》及其頒佈的規則和條例。
?不包括的 信息是指(A)任何關於關閉後的資本結構的描述,包括對母公司或其任何關聯公司(包括本公司及其附屬公司在截止日期或之後的負債或股權或所有權的描述),(B)任何關於債務融資的描述(包括將包括在流動資金和資本資源披露中的任何此類描述,以及任何關於票據的描述)或任何
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牽頭安排人、承銷商或初始購買人通常在根據證券法頒佈的第144A條發行的有擔保銀行融資或高收益債務的慣常信息備忘錄或要約備忘錄中提供的信息,包括通常由牽頭安排人或初始購買人或承銷商起草的部分,例如關於保密性、時間表、辛迪加程序、責任限制和分銷計劃的部分;(C)關於任何成交後或預計成本節約、協同效應或其他預計調整或任何預計信息或預計財務報表的任何信息,(D)與債務融資的所有或任何組成部分有關的風險因素;(E)S-X法規第3-09條、第3-10條或第3-16、13.01或13.02條規定的財務報表或資料;證券法項下S-K條例第402項和第601項規定的任何薪酬討論和分析或其他資料;XBRL展品或與美國證券交易委員會發布號 33-8732A、34-54302A和IC-27444A相關的高管薪酬或相關人員的任何資料;(F)預測(G)除非發生替代融資事件,否則單獨的附屬財務報表;(H)除非發生替代融資事件,否則財務信息分段;以及(I)根據證券法頒佈的第144A條規則,私募發行不可轉換高收益債務證券的發售備忘錄通常排除的其他信息。
?《公認會計原則》是指在美國適用的公認會計原則。
?政府官員是指政府實體或任何部門、機構或機構的任何官員、官員、僱員或代表,包括國有實體,或公共組織的官員、官員、僱員或代表,或以官方身份為或代表任何此類政府、部門、機構或機構或以官方身份行事的任何人。
?政府實體?指任何政府的任何政府、機構、局、委員會、法院、部門、政治分區、司法機構或法庭、委員會或其他機構或系統,在上述每一種情況下,任何政府,無論是國內還是國外、聯邦、州、省或地方、任何自律組織(包括任何證券交易所)或任何仲裁庭。
危險物質是指任何污染物、污染物、危險物質、危險廢物、有毒物質、有毒化學品、任何石油或石油衍生物質、廢物或添加劑、石棉、含石棉材料、多氯聯苯、全氟或多氟烷基物質、放射性化合物或任何環境法規定為危險或有毒的其他化合物、元素、材料或物質。
?《高鐵法案》是指1976年修訂的《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案》及其下的規則和條例。
工業和特種產品是指公司的工業和特種產品 部門。
?查詢?是指合理預期會表明有興趣提出或實施收購建議的查詢、討論或談判請求或審查非公開信息的請求。
?保險單是指本公司、其任何附屬公司或公司或其任何附屬公司所擁有、租賃或經營的業務、資產或物業(視乎情況而定)所持有或 為其利益而持有的所有保險單(包括歷史上的、基於事故的保單)及安排。
?知識產權是指世界各地任何司法管轄區內的任何和所有知識產權(無論是法定的還是普通法下的),包括產生於或與以下各項相關的任何此類權利:(I)註冊和未註冊的商標和服務標誌、商業外觀和商號、公司名稱、互聯網域名、社交媒體標識、徽標、標語、商業外觀、設計權和其他來源或來源的名稱;(Ii)專利、專利申請、發明披露、法定發明。
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發明的註冊、註冊外觀設計和其他權利,以及所有相關的延續, 部分續集,分部、重新發布、重新審查、替換和擴展;(Iii)著作權、可著作權作品和作者作品中的任何其他權利,包括作為作者、面具作品和工業設計的軟件;(Iv)商業祕密和工業祕密以及專有、機密或技術信息、數據庫、數據收集、算法、公式、過程、技術、技術數據和專有技術(統稱為商業祕密)中的任何其他知識產權;(V)上述任何內容的所有註冊和註冊或發行申請;和(Vi)世界任何地方的任何其他類似或同等的知識產權。
?美國國税局是指美國國税局。
?isp細分信息是指有關工業和專業產品的所有財務信息和財務數據,這些產品的類型和形式通常包含在用於辛迪加信貸安排的營銷文檔中。
?知識?是指(A)對公司使用時,是指《公司披露明細表》第8.1(A)節所列個人的知識;(B)當對母公司或合併子公司使用時,母公司和合並子公司的高級管理人員和董事在對第(Br)(A)和(B)條中的每個條款進行合理詢問後,對其直接下屬的直接報告進行合理詢問後所掌握的知識。
?房東租賃是指租賃的不動產 轉租,公司擁有不動產租賃。
?法律是指由任何政府實體(包括普通法)發佈、頒佈、通過、頒佈、實施或以其他方式實施的任何法律、法規、憲法、條例、規則、規章、證券交易所上市要求、條約、法規、法令或其他命令。
?租賃不動產租賃是指所有具有法律約束力的租賃、轉租、許可證、特許權和其他合同(書面或口頭),根據這些合同,公司或其任何子公司對任何公司租賃不動產擁有權利。
?租賃不動產轉租是指所有具有法律約束力的轉租、許可或其他協議(書面或口頭),根據這些轉租、許可或其他協議,公司或其任何子公司向任何人轉讓或授予任何人對任何公司租賃不動產或其部分的轉租權、使用權或佔有權。
?負債是指任何和所有債務、負債和債務,無論是固定的、或有的或絕對的、到期的或未到期的、應計的或非應計的、確定的或可確定的、有擔保的或無擔保的、有爭議的或無爭議的、從屬或不從屬的或其他。
?留置權指任何財產、股權或資產、任何按揭、信託契據、質押、留置權、產權負擔、質押、押記、擔保權益、優先購買權、第一要約權、不利債權、轉讓限制或該等財產、股權或資產的選擇權。
?營銷期是指自本協議之日起連續十五(15)天的第一個期間 (A)在整個過程中和結束時,母公司應擁有所需的財務信息,且所需的財務信息應符合,以及(B)在整個過程和結束時,第6.1節和第6.3節中規定的條件(根據其性質應在成交時滿足的條件除外)。但在滿足或放棄此類條件的前提下)已滿足或放棄,且未發生任何事情,且不存在會導致任何此類條件無法滿足的條件,假設關閉安排在該連續十五(15)個日曆日期間內的任何時間; 規定,(X)2024年5月27日、2024年6月19日、2024年7月3日、2024年7月4日、2024年7月5日、2024年11月28日、2024年11月29日和2025年1月20日不應構成計算這15天的天數
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(Br)(15)連續歷日期間(但這種排除不得重新開始該期間)和(Y)如果該連續15天期間沒有在 或在(1)2024年8月16日之前完成,則該連續15日期間應在2024年9月3日和(2)2024年12月13日之前開始,該連續15日期間應在2025年1月6日之前開始;此外,如果(X)如果債務融資在上述較早日期結束,則營銷期應在上述連續十五(15)個日曆期到期之前的任何較早日期結束,並且(Y)如果在本協議日期之後且在該十五(15)個連續日曆期結束之前,(A)公司已公開宣佈其 打算或確定必須:(A)營銷期不應被視為已開始:重述所需財務信息中包含的任何歷史財務報表或其他財務信息,或任何此類重述正在積極考慮中,在此情況下,營銷 期間不得開始或被視為開始,直到重述完成且適用的所需財務信息已被修訂和更新,或本公司已公開宣佈或通知母公司其已得出結論認為不需要根據公認會計準則重述,(B)本公司要求S獨立審計師已撤回其對所需財務信息中所包含的任何經審計財務報表的審計意見,在這種情況下,營銷期不得開始或被視為開始,除非並直到公司的獨立審計師或另一家母公司合理接受的國家地位的獨立會計師事務所(理解為任何四大會計師事務所將被視為可接受)就該等經審計的財務報表(或其部分)就適用期間發佈新的審計意見,或(C)在該連續十五(15)個日曆日期間的任何時間,所需財務信息將不符合或不再滿足所需財務信息的要求,在這種情況下,營銷期不得開始或被視為開始,除非或直到更新或補充該所需財務信息,使其符合並滿足所需財務信息的要求(不言而喻,如果在營銷期開始時提供的任何所需財務信息在該連續十五(15)個日曆日期間內不再符合要求,則營銷期應被視為尚未開始)。 如果在任何時間,公司應真誠地相信其已提供所需財務信息,母公司可向母公司遞交書面通知(説明其認為已完成交付的時間),在這種情況下,除非母公司善意地合理地相信公司在該日期尚未完成所需財務信息的交付,並且在該通知交付日期後三(3)個工作日內向公司交付書面通知(詳細説明公司尚未交付哪些所需財務信息),否則將被視為在該通知交付之日起前一句話中關於交付所需財務信息的要求已得到滿足。在該通知中規定的此類所需財務信息交付後,只要滿足開始營銷期的所有其他條件和要求,營銷期即開始;但母公司向公司發出的此類書面通知不會損害S公司聲稱所要求的財務信息事實上已交付且符合要求的權利。 儘管營銷期的定義中有任何相反的規定,但在任何情況下,母公司S在任何情況下都不得以任何方式重新啟動、推遲或以其他方式延長營銷期;此外,在任何情況下,母公司S以任何方式提供債務證券的努力都不得重啟、推遲或以其他方式延長營銷期,除非母公司在最後日期或之前通知本公司其有意提供債務證券,否則全部或部分債務融資可根據與債務承諾書相關的適用費用函中的彈性條款,靈活地投資於此類債務證券。
礦產是指商業二氧化硅及其所有副產品,以及位於採礦財產內、之上或之下的所有其他礦物、元素、礦石、金屬或化合物 。
?礦業財產是指(X)公司或其子公司擁有的所有專利礦權,以及(Y)公司或其子公司擁有或租賃或轉租的所有非專利礦權(包括任何和所有礦脈、砂礦、礦場和隧道工地)。
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?採礦權是指所有礦產和採礦權益、契據、權利主張、租約和特許權、勘探、勘察、開採或開採權、地面權、地下權利、水權、勘探許可證、訪問權或根據合同、許可證或租約、法律實施或其他方式存在的任何其他權利或利益,對從採礦財產勘探、開採、開採、開發、生產、加工或精煉礦產是必要的。
?多僱主計劃?指ERISA第4001(A)(3)節所指的任何多僱主計劃。
紐約證券交易所是指紐約證券交易所。
?O&G部門信息是指與石油和天然氣支撐劑有關的所有財務信息和財務數據,其類型和形式通常包括在用於銀團信貸安排的營銷文件中。
外國資產管制辦公室指的是外國資產管制辦公室。
?發售文件是指招股説明書、私募備忘錄、發售備忘錄、信息備忘錄以及貸款人和投資者介紹,在每種情況下,只要符合與債務融資相關的適用債務承諾函的條款,並符合慣例。
石油和天然氣支撐劑是指公司的石油和天然氣支撐劑部門。
?命令是指任何政府實體的任何判決、裁決、命令、決定、令狀、禁令、裁定、裁決或法令。
母公司重大不利影響是指對母公司S或合併子公司S及時完成合並的能力產生重大不利影響的任何變化、影響、事件、發展、事實狀態、情況、 條件或事件。
?許可證?指任何政府實體根據適用法律頒發或以其他方式授予的任何許可證、許可證、同意、資格、特許經營、登記、證書、權利(包括採礦權)或其他類似授權。
?允許留置權是指(I)尚未到期和應付的當期税款或其他政府收費的法定留置權,或 公司或其子公司正通過適當的訴訟程序真誠地對其金額或有效性提出質疑的法定留置權,在每種情況下,公司美國證券交易委員會財務報表均已根據公認會計準則為其建立了充足的準備金;(Ii)技工、承運人、工人、修理工、業主及在正常業務過程中產生或產生的其他類似留置權,而該等留置權的金額並非拖欠、正以善意競投,或個別或整體而言對本公司及其附屬公司的業務運作並無重大影響,亦不會對因此而承擔的資產的市值或持續使用造成重大影響;(3)任何政府實體頒佈的市政法、 開發協議、限制或法規以及分區、權利、土地使用、建築或規劃限制或法規,這些法律和法規不會對公司不動產當前用途的佔用或使用造成實質性損害;(4)不擔保債務、輕微侵佔、通行權、所有權瑕疵、收費、聲明、瑕疵、契諾、條件、限制、地役權和其他事項的留置權,該等事項牽涉或以其他方式影響本公司不動產,而該等事項並不會對本公司不動產的佔用或用途造成實質損害;(B)(V)根據跟單信用證在運輸途中發生的貨物的留置權;(Vi)根據資本租賃安排確保支付租金的留置權;(Vii)根據法律和在正常業務過程中產生的有利於海關和税務機關的留置權,以確保支付與貨物進口有關的關税;(Viii)證券法產生的留置權;(Ix)在正常業務過程中與任何購置款擔保權益有關的留置權,
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(Br)未逾期的設備租賃或類似的普通課程融資安排;(X)通過對公司不動產進行準確調查或目視檢查而披露的事項;(Xi)僅與個人與其全資子公司之間或該等子公司之間的公司間借款有關的事項;及(Xii)公司披露附表第8.1(B)節所載的留置權。
個人是指個人、合夥企業、公司、有限責任公司、協會、股份公司、信託、合資企業、非法人組織或政府實體。
程序 指由任何政府實體或仲裁員或在其面前進行的任何民事、刑事或行政訴訟、索賠、訴訟、請願書、程序(包括仲裁程序)、指控、申訴、傳票、要求、指令、審計、查詢通知、調查或程序。
關聯方?指公司關聯方或母公司關聯方,如適用 。
?釋放?是指處置、排放、注入、溢出、泄漏、抽水、傾倒、淋濾、傾倒、排放、逃逸或傾倒到環境中,包括任何土壤、沉積物、地下地層、地表水、地下水。
?代表對於任何人來説,是指該人的任何關聯公司或該人或其任何關聯公司聘請的任何高級管理人員、經理、合夥人、 員工、財務顧問、會計師、法律顧問、顧問、債務或股權融資來源或其他授權代理人或代表或由其聘用的代表。
?所需的銀行信息是指與 公司及其子公司有關的所有財務報表、財務數據、審計報告和其他信息,其類型和形式通常包括在營銷文件中,用於辛迪加信貸安排的類型將包括在債務承諾函中,或債務融資實體為滿足債務承諾函附件C第3和4段所規定的條件而合理需要的。
?所需財務信息是指(I)關於公司及其子公司的所有財務報表、財務數據、審計報告和其他信息,其類型和形式符合美國證券交易委員會頒佈的S-X條例和美國證券交易委員會頒佈的S-K條例所要求的類型和形式 為了使公司 完成債務承諾函預期的高收益債務證券的提供,在證券法規定的S-1表格的登記聲明中登記公開發行不可轉換高收益債務證券所需的所有財務報表、財務數據、審計報告和其他信息(包括所有經審計的財務報表和所有未經審計的季度中期財務報表)在每個案例中,根據所涉期間一致適用的公認會計準則編制,包括適用的比較期間,在未經審計的季度中期財務報表(第四季度除外)的情況下,將由 S公司的獨立公共會計師按照審計準則第100號聲明的規定進行審查);及(Ii)(A)母公司(或債務融資實體)可能合理要求的有關本公司及其附屬公司的其他相關及慣常資料,而該等資料是與債務融資有關的,或通常包括在(I)用以提供債務承諾書所述類型的信貸安排的營銷文件中,或(Ii)根據證券法頒佈的第144A條私募不可轉換高收益債券的發售備忘錄,或(B)有需要收取的資料來自本公司的獨立會計師S(以及任何其他會計師,只要該等會計師審計或審閲的財務報表已或將會包括在發售備忘錄內) 慣常舒適(包括消極保證及慣常變動期舒適),連同這些獨立公共會計師準備在與債務融資有關的任何不可轉換高收益債券的定價時交付的習慣安慰函草稿,涉及將包括在發售備忘錄中的財務信息;但即使本協議有任何相反或任何其他規定,本公司未能提供S根據本定義第(I)、(Ii)(A)(Ii)或(Ii)(B)條規定提供的資料,不得成為本協議項下任何母公司S或合併子公司義務的條件,除非(I)母公司通知
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有意在最後日期或之前提供債務證券的公司可以根據與債務承諾書相關的適用費用函中的靈活條款,將所有或部分債務融資靈活地轉換為此類債務證券,或(Ii)在本定義第(I)款的情況下,這些信息是必需的銀行信息。儘管本定義有任何相反規定,(1)本協議的任何規定均不會要求本公司提供(或被視為要求本公司準備)任何排除的信息,以及(2)對於債務融資(為免生疑問,不包括替代融資)項下要求提供的信息範圍,本協議不會要求本公司提供(或被視為要求本公司準備任何除外的信息)。雙方同意,公司向美國證券交易委員會提交Form 10-K年度報告或Form 10-Q季度報告,其中包括公司的任何年度經審計財務報表或季度中期財務報表,包括所需財務信息中包含的公司任何年度經審計財務報表或季度中期財務報表,將被視為滿足向母公司提交此類財務報表的任何要求, 只要此類財務報表在其他方面符合所需財務信息中規定的要求。
*必要的公司股東批准是指根據DGCL有權就本協議投票的流通股所代表的投票權 的多數股東批准和採納本協議。
?反向 終止費表示金額等於87,300,000.00美元。
受制裁國家
受制裁人員是指根據制裁法律受到制裁或限制的任何人, 包括:(I)列在任何適用的美國或非美國製裁或出口相關限制方名單上的任何人,包括外國資產管制處S特別指定的國民和受阻人士名單; (Ii)受制裁國家的政府當局、居住在該國的政府機構或根據該國法律組織的政府機構;或(Iii)由第(I)或(Ii)款所述的一個或多個人直接或間接擁有或以其他方式控制的合計50%(50%)或以上的任何人。
?制裁法律是指與經濟或貿易制裁有關的所有美國和非美國法律,包括由美國(包括美國財政部、外國資產管制處或美國國務院)、歐盟及其成員國、S陛下或聯合國安全理事會實施或執行的法律。
·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會。
《證券法》指修訂後的1933年《證券法》。
?敏感數據?任何單獨或與其他合理可用的信息相結合,標識、 與公司有關或描述,或合理地能夠與之關聯的信息,可以直接或間接地與個人、計算機、設備或家庭(無論是員工、承包商、顧問、客户、消費者或其他人,也無論是以電子或任何其他形式或媒介)聯繫在一起,並由公司或代表公司進行訪問、收集、使用、存儲、共享、分發、轉移、披露、銷燬、處置或以其他方式處理。其任何子公司或任何系統。
子公司子公司對於任何人來説,指的是任何公司,其股票總投票權的大多數有權(不考慮是否發生任何意外情況)在選舉中投票
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其董事、經理或受託人當時直接或間接由該人士或該人士的一個或多個其他附屬公司或其組合,或任何合夥企業、有限責任公司、協會或其他商業實體直接或間接擁有或控制,而該合夥企業或其他類似所有權權益當時由該人士或該人士的一個或多個附屬公司或其組合直接或間接擁有或控制。就本定義而言,任何人如獲分配合夥企業、有限責任公司、協會或其他業務實體的大部分損益,或者是或控制(或有權憑藉該人通過合同或其他方式控制)董事會、管理董事、普通合夥人或類似的管理機構,則被視為擁有該合夥企業、有限責任公司、協會或其他業務實體的多數股權。
?高級建議書意味着任何善意的,在本協議日期後提出的書面收購建議(除本協議和交易外,其定義中提及的20%應改為80%),其條款由公司董事會在與公司財務顧問和外部法律顧問磋商後真誠地確定,考慮到該建議或要約的完成的時間、條件和可能性,以及提出該建議或要約的人,包括其融資條款和任何分手費或補償條款。及本公司董事會認為適當的其他因素,包括(A)較交易(計入根據第5.3(E)節作出的任何修訂)及(B)可合理地按建議條款完成的交易(包括從財務角度而言)對本公司或S公司股東更有利。
?納税申報單?指向政府實體提交或要求提交的與任何税收的確定、評估或徵收有關的任何報告、申報表(包括信息申報表)、退款要求、估計申報或申報,包括任何附表或附件,以及任何修正案。
税收是指任何政府實體徵收的所有税、費、徵、關税和其他費用,包括但不限於收入、特許經營權、意外之財或其他利潤、毛收入、不動產、個人財產、銷售、使用、商品和服務、淨值、股本、營業執照、職業、商業活動、關税、替代或附加最低限額、環境、工資、就業、社會保障、工人補償、欺詐、無人認領的財產、失業補償、消費税、估計、扣繳、從價計算、印章、轉讓、登記、增值税和增值税,以及與上述任何一項有關的任何利息、罰款或附加金額。
*第三方指母公司、合併子公司及其各自關聯公司以外的任何人。
交易文件是指本協議以及本協議的附件、公司披露時間表、母公司披露時間表、承諾函、保證書和保密協議。
?《財政部條例》 指美國財政部根據《守則》頒佈的最終和臨時法規。
-故意和實質性違約是指由於違約方採取或被視為採取的行為,或違約方未採取或被視為未能採取根據本協議必須採取的行動而造成的實質性違約,且知道採取或不採取此類行為將導致、構成或導致違反本協議。
退出責任是指因完全或部分退出多僱主計劃而對多僱主計劃承擔的責任,這些術語在ERISA第四章副標題E第一部分中有定義。
A-70
8.2其他地方定義的術語。本 協議中在其他地方定義了以下術語,如下所示:
術語 |
部分 | |||
可接受的MNPI |
5.15 | (i) | ||
關聯合同 |
3.20 | |||
協議 |
前言 | |||
替代收購協議 |
5.3 | (d)(ii) | ||
另類融資 |
5.15 | (d) | ||
記賬式股份 |
2.2 | (b)㈡ | ||
合併證書 |
1.2 | |||
證書 |
2.2 | (B)(I) | ||
結業 |
1.2 | |||
截止日期 |
1.2 | |||
消除法律障礙 |
6.1 | (b) | ||
承諾書 |
4.5 | (b) | ||
公司 |
前言 | |||
公司獎 |
2.4 | (a) | ||
公司董事會 |
獨奏會 | |||
公司董事會推薦 |
3.3 | (b) | ||
公司董事會建議變更 |
5.3 | (D)(I) | ||
《公司章程》 |
3.1 | |||
公司章程 |
3.1 | |||
公司披露時間表 |
第三條 | |||
公司材料合同 |
3.16 | (b) | ||
公司會議 |
5.4 | (A)(I) | ||
公司不動產 |
3.14 | (d) | ||
公司註冊知識產權 |
3.19 | (a) | ||
公司關聯方 |
7.2 | (f) | ||
公司美國證券交易委員會文檔 |
3.5 | (a) | ||
公司SEC財務報表 |
3.5 | (c) | ||
續行期 |
5.6 | (a) | ||
留任員工 |
5.6 | (a) | ||
D&O保險 |
5.7 | (c) | ||
債務承諾書 |
0 | |||
債務融資 |
0 | |||
最終協議 |
5.15 | (a) | ||
DGCL |
獨奏會 | |||
披露時間表 |
第四條 | |||
持不同意見股份 |
2.3 | |||
有效時間 |
1.2 | |||
股權承諾書 |
4.5 | (b) | ||
股權融資 |
4.5 | (b) | ||
活動通知期 |
5.3 | (e)(i)(1) | ||
催化裂化 |
5.5 | (a) | ||
FCC規則 |
5.5 | (a) | ||
融資 |
4.5 | (b) | ||
融資額 |
4.5 | (e) | ||
已確定的MNPI |
5.15 | (i) | ||
賠償合同 |
5.7 | (a) | ||
受償人 |
5.7 | (a) | ||
受彌償人 |
5.7 | (a) |
A-71
術語 |
部分 | |||
介入事件 |
5.3 | (e)㈠ | ||
合併 |
獨奏會 | |||
合併注意事項 |
2.1 | (a) | ||
合併子 |
前言 | |||
無追索權當事人 |
9.16 | |||
無店期開始日期 |
5.3 | (a) | ||
被通知方 |
5.17 | |||
外部日期 |
7.1 | (b) | ||
父級 |
前言 | |||
家長披露時間表 |
第四條 | |||
母公司關聯方 |
7.2 | (f) | ||
母子公司 |
4.3 | (a) | ||
母子公司 |
4.3 | (a) | ||
付款代理 |
2.2 | (a) | ||
付款信 |
5.14 | |||
優先股 |
3.2 | (a) | ||
禁止的修改 |
5.15 | (a) | ||
提案通知期 |
5.3 | (e)(ii)(2) | ||
委託書 |
5.4 | (A)(Ii) | ||
接收方 |
5.17 | |||
償還義務 |
7.2 | (f) | ||
補救行動 |
5.5 | (e) | ||
置換融資 |
5.15 | (b) | ||
薩班斯-奧克斯利法案 |
3.5 | (a) | ||
分享 |
獨奏會 | |||
股票 |
獨奏會 | |||
重要客户 |
3.17 | |||
重要供應商 |
3.17 | |||
溶劑 |
4.7 | |||
倖存的公司 |
1.1 | (a) | ||
系統 |
3.19 | (e) | ||
分税制協議 |
3.15 | (a)(七) | ||
終止費收取費用 |
7.2 | (e) | ||
交易索賠 |
7.2 | (f) | ||
交易記錄 |
1.1 | (a) | ||
過渡委員會 |
5.16 | (a) |
第九條
一般條文
9.1費用 和費用。除非本文另有明確規定(包括第2.2(a)條(付款代理),第5.2條(獲取信息;員工和設施; 保密),第5.7條(賠償)、第5.15(g)節的最後一句(資金融通與融資合作), 第5.16(b)節的最後一句話(過渡規劃),第7.2(E)條(終止費和開支)和本第9.1條的最後一句)或任何其他交易 文件中,(a)公司應支付或促使支付其及其子公司的所有費用、成本和開支(包括法律顧問、投資銀行家、經紀人以及其他代表和顧問的費用、成本和開支)、 和(b)母公司和合並子公司應各自支付或安排支付其所有費用,在每種情況下,與本協議的談判、履行其在本協議項下的義務以及完成相關的成本和費用(包括法律顧問、投資銀行家、經紀人以及其他代表和顧問的費用、成本和費用)
A-72
交易記錄。母公司應支付和負責各方因任何此類申請或其他與反托拉斯法和FCC批准有關的申請或其他提交而向任何政府實體支付的任何和所有備案費用。除第2.2(B)(I)節第三句至最後一句另有規定外,本公司或其任何附屬公司因合併而轉讓股份而徵收的所有轉讓税、文件税、銷售税、使用税、印花税及登記税應由本公司承擔,並不明確為股份持有人的責任。
9.2通知。根據或由於本協議的規定而發出或交付的所有通知、要求和其他通信應以書面形式發出,並應被視為已在以下情況下發出:(A)當面交付;(B)通過電子郵件發送至下列適用的電子郵件地址;(br}在每種情況下,東部時間下午5:00之前,工作日(只要發送方未收到交付失敗通知),(C)向信譽良好的全國航空速遞服務交付預付郵資的第二個工作日,或(D)以掛號或掛號郵件發送的第三個營業日,預付郵資。在每種情況下,應將通知、要求和通信發送至以下規定的適用地址,除非適用方已事先以書面形式指定了其他地址:
致家長的通告:
C/o Apollo Management X,L.P.
西57街9號
41樓
紐約,紐約10019
注意:合夥人 加雷斯·特納
詹姆斯·埃爾沃斯,私募股權公司總法律顧問
電子郵件:
複印件( 不構成通知):
Wachtell,Lipton,Rosen&Katz
西52街51號
紐約,NY 10019
注意: 安德魯·J·努斯鮑姆
維克多·戈德菲爾德
電子郵件: AJNussbaum@wlrk.com
郵箱: vGoldfeld@wlrk.com
致本公司的通告:
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號,600號套房
德克薩斯州凱蒂,77494
注意: 史黛西·羅素
電子郵件:
連同副本( 不構成通知)發送至:
莫里森·福斯特律師事務所
西55街250號
紐約,紐約10019
注意: Spencer D.Klein
約瑟夫·P·蘇茲巴赫
電子郵件: spencerklein@mofo.com
郵箱: jsulzbach@mofo.com
A-73
9.3作業。本協議和本協議的所有條款對本協議各方及其各自的繼承人和允許受讓人的利益具有約束力,但未經本公司事先書面同意,本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務不得全部或部分轉讓(無論是通過法律的實施或其他方式),或由(A)母公司或合併子公司轉讓;但母公司或合併附屬公司可在未經本公司同意的情況下,根據本協議將其全部或部分權益及義務轉讓予(I)母公司的另一家全資擁有的直接或間接附屬公司或(Ii)任何債務融資實體,以設定債務融資中的擔保 權益或以其他方式轉讓作為債務融資的抵押品;此外,未經母公司事先書面同意,本但書擬進行的轉讓不得解除母公司或合併附屬公司在本協議項下的任何責任,或 (B)本公司。
9.4可分割性。只要有可能,本 協議的每一條款應被解釋為在適用法律下有效和有效,但如果本協議的任何條款被適用法律認定為禁止或無效,則該條款應僅在該禁止或無效的範圍內無效,而不會使該條款的其餘部分或本協議的其餘條款無效。
參考文獻9.5。此處使用的大寫術語應具有本文賦予的各自含義(此類定義應同樣適用於所定義術語的單數和複數形式以及男性和女性以及中性性別)。定義為一個詞類的術語(如名詞)在用作另一個詞類(如動詞)時應具有相應的含義。除非本協議中另有定義,否則本協議中定義的所有術語在根據本協議製作或交付的任何證書或其他文件中使用時,應具有定義的含義。本協議及附件中包含的目錄和章節以及其他標題和副標題(包括章節參考後的任何括號中的標題)僅供參考,不是本協議雙方協議的一部分,不得以任何方式影響本協議或本協議任何附件的含義或解釋。如本協議中所用,凡提及締約方或締約方,意在指本協議的一方或各方。除非指定營業日,否則所有對日或月的引用應被視為對日曆日或月的引用。凡提及$?應視為提及美元 美元。除非上下文另有要求,否則對章節、附件、披露時間表或時間表的任何引用應被視為指本協議的章節、附件或適用的本協議的附表。本協議中的術語和類似含義的術語指的是本協定的整體,而不是本協定的任何特定條款。英語應是本協議的主導語言。“包括”一詞的意思是“包括但不限於”。詞組中的詞幅?在一定程度上是指主體或其他事物擴展到的程度,該詞組不應簡單地表示?如果?在正常過程中或在正常業務過程中,詞組應被視為後跟與過去的慣例一致的詞組 ?,無論是否有此規定。和將意味着必須、應該和將具有同等的效力和效果,並表示一項義務。?書面、書面和類似術語是指印刷、打字和以可見形式複製的其他手段。向母公司提供的詞語和類似含義的詞語是指:(I)張貼到公司或其代表與交易有關的數據室的文件,(Ii)親自或以電子方式交付給母公司、合併子公司或其各自代表中的任何人的文件,或(Iii)在本協定日期之前可在美國證券交易委員會的電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)數據庫中公開獲得的文件。本協議中提及的本協議是指不時修改、修改或補充的本協議,包括放棄或同意。對任何特定法典章節或任何其他法律的任何提及,將被解釋為包括對該章節的任何修訂或繼承,無論其編號或分類如何。該詞不是排他性的, ,應解釋為和/或?
9.6建造。
(A)本協定的每一方都參與了本協定的起草工作,每一方都承認這是雙方廣泛談判的結果。如果含糊不清或意圖問題或
A-74
如有解釋,本協議應視為由雙方共同起草,不得因任何條款的作者身份而產生偏袒或不利任何一方的推定或舉證責任。
(B)本協議或披露明細表或附件中所包含的陳述和擔保中規定的任何美元金額或包括任何項目,並不意味着需要或不需要披露該金額或更高或更低的金額,或所包括的項目或其他項目(包括該等金額或項目是否需要披露為重要信息或威脅),或在正常業務過程中或之外披露。本協議及其披露明細表和附件中包含的信息僅為本協議的目的而披露,此處或其中包含的任何信息均不應被視為本協議的任何一方向任何第三方承認任何事項(包括任何違反法律或違反合同的行為)。
9.7修正案和豁免。本協議可以修改,本協議的任何規定可以放棄;但是,在收到必要的公司股東批准後,根據法律或任何相關證券交易所的規則,未經批准,不得進行任何需要S公司股東進一步批准的修改;此外,任何該等修訂或放棄僅在該等修訂或放棄以本公司簽署的書面形式闡明的情況下對本公司具有約束力,而任何該等修訂或放棄僅在該等修訂或放棄是以母公司或合併附屬公司(視何者適用而定)簽署的書面陳述的情況下才對母公司或合併附屬公司具有約束力。本協議項下任何條款的放棄或任何違反或違約均不得 延伸至或以任何方式影響任何其他條款或之前或之後的違約或違約。
9.8完整協議。本《協議》、《承諾書》、《擔保書》、《與交易有關的每一份其他文件、文書和協議》、《公司披露日程表》和《母公司披露日程表》包含本協議雙方之間的完整協議,並取代雙方或雙方之間先前達成的任何書面或口頭的諒解、協議或陳述,這些諒解、協議或陳述可能以任何方式與本協議主題相關。
9.9第三方受益人。本協議中明示或提及的任何內容不會被解釋為給予本協議各方以外的任何人根據或關於本協議或本協議任何條款的任何法律或衡平法權利、補救或索賠,但下列情況除外:(A)母公司關聯方應是第7.2(F)款的明示第三方受益人並有權執行第7.2(F)款;(B)公司關聯方應是第7.2(G)款的明示第三方受益人並有權執行第7.2(G)款。(C) 每個受償人應是第5.7節的明示第三方受益人並有權執行第5.7節;(D)債務融資實體應是第9.21節的明示第三方受益人並有權執行第融資方),(F)無追索權的各方應是第9.16條的明示第三方受益人,並有權執行 第9.16條,(G)在生效時間之後,股票和公司獎勵的持有人應是第二條和(H)條規定的第三方明示受益人,並有權在根據第七條有效終止本協議後獲得對價,但第7.2(F)條、第7.3條、第9.11(B)節和第9.16節最後一句第(Ii)款,本公司作為本公司股東的獨家和獨家代理(股東無權代表其本人尋求賠償)(僅在本條款(H)可強制執行的範圍內,他們是本協議項下的第三方受益人),有權為母公司S違反本協議尋求任何損害賠償(可能包括該股東失去的交易利益)。儘管本協議有任何相反規定,根據前述第9.9(H)節(受第7.2(F)節、第7.3節、第9.11(B)節最後一句第(Ii)款和第9.16節規定的限制)授予的基於公司股東遭受的損失(可能包括該股東損失的交易利益)追回損害賠償的權利,只能由公司以其唯一和絕對的 酌情決定權代表公司股東執行。作為公司股東的獨家和獨家代理(股東無權就第9.9(H)條要求執行或執行其任何權利或母公司S或合併子公司S的任何義務);但以本公司股東的獨家及獨家代理人身分,本公司須(I)
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有權(從公司股東那裏)從其合理和有文件記錄的損害賠償中獲得補償 自掏腰包成本和費用(包括合理和有記錄的自掏腰包 本公司根據第9.9(H)及(Ii)條因擔任本公司股東的獨家及獨家代理而招致的律師費(參考標準時薪釐定)及(Ii)本公司不會就本公司真誠地採取、忍受或不採取的任何行動對本公司股東負責,但如本公司因S的重大疏忽或故意失當行為導致本公司股東的任何直接損失,則屬例外。
9.10放棄由陪審團進行審訊。本協議雙方在法律允許的最大範圍內,放棄在以下任何訴訟、索賠或訴訟中由陪審團審判的權利:(I)根據本協議提出的任何訴訟、索賠或訴訟;(Ii)因交易引起的訴訟、索賠或訴訟,無論是哪一方發起此類訴訟或訴訟;或(Iii)因融資或承諾書而產生或與之相關的權利。
9.11具體表現。
(A)本協議各方均承認並同意,如果本協議的任何條款未按照本協議的具體條款履行或以其他方式被違反,本協議的其他各方將受到不可挽回的損害,並且即使有金錢損害賠償,也不是適當的補救措施。因此,除第9.11節另有規定外,本公司、母公司和合並子公司各自同意:(I)本協議的其他各方應有權獲得一項或多項禁令,以防止違反本協議的規定,並具體執行本協議及其條款和規定,除彼等根據本協議或根據法律或以衡平法有權獲得的任何其他補救措施外(且本協議各方於此免除任何擔保或張貼與該等補救措施相關的債券的要求)及(Ii)本公司有權具體履行母公司S的義務,使股權融資根據股權承諾函件的條款及條件獲得融資。本協議雙方進一步承認並同意,其不應斷言具體執行的補救措施因任何原因不可執行、無效、違反適用法律或不公平,也不應斷言金錢損害賠償將為任何此類違約行為提供適當的補救措施。
(B)在母公司支付且公司收到相當於反向終止費的 金額之前,公司根據第9.11款可獲得的補救措施應是公司根據本協議在法律上或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施之外的補救措施,而強制令或具體履行義務的選擇不得限制、損害或以其他方式限制公司尋求終止本協議和根據第7.2條收取反向終止費,或在每種情況下尋求損害賠償。受第7.2(F)節、第7.3節、第9.16節和本第9.11節規定的限制(不言而喻,本句子不應限制本公司根據本協議和擔保收取解約費(如有)和償付義務(如有)的權利)。為免生疑問,儘管本公司可根據第7.2條的規定,在本第9.11節允許的範圍內要求給予特定履約,並支付反向解約費或貨幣損害賠償(以及終止費收取費用和補償義務(如果適用)),但無論有任何相反的規定,在任何情況下,本公司均不得直接或間接獲得:(I)授予特定履約或任何其他衡平法救濟,以使股權融資獲得資金(無論根據本協議或 股權承諾書)。一方面,支付任何貨幣損害賠償或支付反向終止費(或根據第7.2節支付的其他費用、開支和補償及賠償金額(如果適用)),或(Ii)一方面支付任何貨幣損害賠償,另一方面支付反向終止費。
(C)儘管本協議或任何交易文件中有9.11節的前述規定或任何其他相反的規定,本公司無權獲得具體履行或任何其他
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導致母公司提取融資收益或導致母公司完成合並或其他交易或以其他方式完成交易或以其他方式完成交易的衡平法救濟,除非(I)營銷期已結束,(Ii)第6.1節和第6.3節中的所有條件(按其性質將在成交時滿足的條件除外,但受該等 條件在成交時能夠滿足的條件的約束)已經並繼續得到滿足或放棄,(Iii)母公司未能在根據第(Br)節第1.2節要求的關閉日期前完成關閉,(Iv)如果在關閉時股權融資獲得資金,則債務融資已在關閉時獲得資金或將在關閉時獲得資金(如果債務融資在關閉時實際上沒有資金,則母公司不應被要求提取股權承諾書或 完成關閉),及(V)本公司已向母公司發出書面通知,向母公司不可撤銷地確認第6.1節及第6.2節所載的所有條件已經並繼續得到滿足或不可撤銷地放棄,且如果授予特定履約,併為股權融資及債務融資提供資金,則本公司隨時準備、願意並有能力完成結算,並將採取本協議要求其採取的行動,以促使結算髮生。
9.12對應方。本協議可由本協議的不同各方分別簽署和交付(包括通過電子傳輸的方式,例如pdf格式的電子郵件),每個副本在簽署時應被視為正本,但所有這些副本加在一起將構成一個相同的協議。
9.13適用法律。本協議以及與本協議的解釋、有效性、解釋和可執行性有關的所有訴訟、爭議和問題(無論在合同或侵權行為中),可能基於、引起或與本協議或本協議的談判、籤立或履行 (包括基於、引起或與本協議中作出的任何陳述或保證有關的任何訴訟或訴訟原因),或交易應受以下條件管轄和解釋:適用於完全在特拉華州簽署和履行的協議的特拉華州法律,但不影響任何法律選擇或法律衝突規則或規定(無論是特拉華州還是任何其他司法管轄區),即 將導致適用特拉華州以外的任何司法管轄區的法律。
9.14同意司法管轄權。雙方同意,任何一方提起的與本協議、交易或履行本協議項下義務相關的任何訴訟、訴訟或訴訟的管轄權和地點應適當且完全由特拉華州衡平法院(或僅在該法院拒絕管轄權或沒有標的物管轄權的情況下,由位於特拉華州的任何其他聯邦或州法院)管轄。雙方還同意不在任何其他法院提起與本協議、交易或履行本協議項下義務有關的訴訟、訴訟或訴訟。通過簽署和交付本協議,每一方都不可撤銷地接受此類法院對任何此類訴訟、訴訟或程序的自身及其財產的管轄權。雙方不可撤銷地同意該法院將是適當的地點,並特此放棄任何關於該法院是解決該訴訟、訴訟或程序的不適當或不方便的場所的任何異議。雙方還同意,通過掛號信或掛號信郵寄任何此類法院所要求的任何程序的回執,應構成針對他們的有效和合法的程序文件送達,而不需要通過法規或法院規則規定的任何其他方式送達。
9.15本協議項下的付款。各方同意,本協議項下需要支付的所有金額均應在本協議要求的日期(以時間為準)以美國貨幣支付,且除本協議另有明確規定外,不得有折扣、回扣、減免或扣繳,也不受反索賠或抵銷的約束。
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9.16無追索權。儘管本協議有任何相反規定,每一方代表自身及其相關方同意,本協議和其他交易文件只能針對任何違約(無論是故意的(包括故意的和實質性的違約)、故意的、非故意的或其他的)任何違約(無論是故意的(包括故意的和實質性的違約)、故意的、非故意的或其他的)、損失(無論是故意的(包括故意的和實質性的違約)、故意的、非故意的或其他的)、損失(無論是故意的(包括故意的和實質性的違約)、故意的、非故意的或其他的)、損失(無論是試圖或通過試圖刺穿公司、有限合夥企業或有限責任公司的面紗或任何其他理論或原則)、損失、與任何交易索賠相關、有關或產生的責任、損害或其他方面的責任、損害或因此而產生的責任、損害或其他方面,只能針對明確指定為本協議或交易文件當事人的實體提出,並且只能針對本協議或交易文件中規定的與此等當事人有關的特定義務,並且只能根據本協議或交易文件的條款和條件(視情況而定)進行。在任何情況下,交易文件的任何指名方都不會對任何其他人的行為或 不作為承擔任何分擔或替代責任(擔保人的義務除外,且受擔保中規定的條款和條件的約束),不言而喻,本條款並不限制母公司和合並子公司可能僅根據本協議的條款和條件對公司承擔的任何責任。儘管本協議有任何相反規定,母公司、合併子公司、擔保人或 公司的任何關聯公司,或母公司、合併子公司、擔保人、公司或 任何此類關聯公司(母公司、合併子公司、擔保人、擔保人和公司的每個、除母公司、合併子公司、擔保人、擔保人和公司以外)的任何前任、現任或未來的高級管理人員、員工、董事、合夥人、股東、股權持有人、經理、成員、客户、律師、代理人、顧問或其他代表,無追索權一方)對本協議或任何交易文件或任何索賠或程序(無論是合同或侵權、法律或衡平法或其他,或法規或其他方式,無論是通過或通過企圖刺穿公司、有限合夥或有限責任公司面紗或任何其他理論或學説,包括另一我或其他)與任何交易索賠有關、有關或引起的任何責任,負有任何責任,但擔保人僅根據以下條款和條件承擔的義務除外,擔保,但本句並不限制S公司根據第9.11節(特定的 性能)和股權承諾書。為推進但不限於前述規定,本公司承諾、同意並承認,不得根據本協議或本協議中提及的任何其他交易文件或任何其他協議或與任何交易相關的任何其他協議,向本協議或其他交易文件的任何一方(包括擔保人)或任何無追索者尋求或擁有任何追索權,但公司可能主張(在所有方面均受第7.2節、第7.3節、第9.11節和第9.16節規定的限制的限制)(W)針對阿波羅管理控股公司的索賠除外。L.P.,僅根據保密協議並受保密協議條款和條件的約束, (X)僅根據並遵守股權承諾函下的條款和條件,(Y)針對股權承諾書下的擔保人,以具體履行股權承諾書下的義務, 僅根據股權承諾書的條款和條件,並受股權承諾書的條款和條件的約束,或(Z)僅根據股權承諾書的條款和條件, 針對母公司和合並子公司本協議。
9.17披露時間表。雙方同意,在《公司披露明細表》第3節或《母公司披露明細表》第4款中的任何提及,應被視為披露了本協議第三條或第四條(視情況而定)中相應編號的章節或子款以及本協議第三條或第四條中任何其他章節或子款中所包含的相關方的陳述和保證,以及本協議第三條或第四條中的任何其他章節或子款,只要該條款的適用性從表面上看是合理的(但根據第3.1條的規定必須披露的任何事項除外)。企業組織)、 第3.2(A)條或第3.2(B)條(大寫),或第3.6節第一句(B)項(沒有某些變化或事件),其中的事項只能通過在披露附表中相應編號的章節或小節中的具體披露進行披露)。使用的大寫術語和披露明細表中未另行定義的術語應具有本協議中賦予它們的含義。公司披露明細表和母公司披露都不是
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附表應被視為本協議的一部分,但應構成可根據DGCL第251條的規定通過引用併入本協議的事實。
9.18生存。本協議中包含的雙方的陳述、保證、契諾和協議不應 繼續生效,但第9.18節不應限制按其條款預期在生效時間後履行的任何雙方的契諾或協議,這些約定或協議將在本協議明確規定的範圍內繼續有效。
9.19豁免權。在生效時間之前的任何時間,母公司(代表母公司和合並子公司)和本公司可以(A)延長履行本協議任何其他方的義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議所載任何其他方的陳述和擔保或根據本協議交付的任何文件中的任何不準確之處,以及(C)放棄遵守任何其他方的任何協議或本協議所載其自身義務的任何條件。任何此類延期或放棄,如在受其約束的一方或多方簽署的書面文書中列明,均屬有效。任何一方未能主張其在本協議下或以其他方式享有的任何權利,均不構成放棄這些權利。
9.20母公司、合併子公司和公司的義務。只要本協議要求合併子公司採取任何行動,該 要求應被視為包括母公司承諾促使合併子公司採取此類行動。當本協議要求本公司的子公司採取任何行動時,該要求應被視為包括本公司承諾促使該子公司採取該行動。
9.21融資方。儘管本協議有任何相反的規定(包括第9.7節、第9.10節、第9.11節、第9.13節和第9.14節),本公司仍代表其自身、其子公司和每一家受控關聯公司:(A)同意因本協議、債務融資、債務承諾書、最終協議或其履行或交易或擬進行的交易應受位於紐約曼哈頓區的任何聯邦或州法院的專屬管轄權管轄,只要該法院可用,且其任何上訴法院及其每一方不可撤銷地就任何此類法律訴訟將其自身及其財產提交給該法院的專屬管轄權,(B)同意任何此類法律行動應受紐約州法律管轄(不執行將導致適用另一州法律的任何法律原則衝突),除非與債務融資有關的任何協議另有規定,且除與本協議任何條款的解釋有關的範圍外(包括債務承諾函或與債務融資有關的任何最終文件中明確規定此類條款的解釋應受特拉華州法律管轄和解釋的任何條款),(C)在適用法律允許的最大範圍內,故意自願放棄因本協議、債務融資、債務承諾函、最終協議或其履行或由此預期的交易而產生或有關的任何此類法律訴訟中由陪審團審理的任何權利或索賠, (D)同意任何債務融資方均不對本公司或其任何子公司或其各自的受控關聯公司或代表承擔與本協議、債務融資有關或產生的任何責任。債務承諾書、最終協議或最終協議的履行或由此預期的交易或交易(符合本第9.21節最後一句的規定),並且 (E)同意債務融資方是債務融資方的明確第三方受益人,並可強制執行,未經債務融資實體的書面同意,不得以對債務融資方有重大不利影響的方式修改第9.21節和第7.2(F)節的任何規定以及第7.2(F)節和第9.21節的任何規定(以及本協議中任何此類定義的修改會修改第7.2(F)節的規定的定義)。儘管如此,本第9.21節中的任何內容不得以任何方式限制或修改母公司或 的權利和義務
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本協議項下的合併子公司或任何債務融資方在債務承諾書項下承擔的義務,或本公司及其子公司就債務融資或本協議項下擬進行的任何交易或其項下的任何服務在成交日期後針對債務融資方的權利。
[簽名頁面如下]
A-80
茲證明,母公司、合併子公司和本公司已由其各自正式授權的高級管理人員或經理於上文第一次寫明的日期簽署了本協議。
星空控股有限責任公司 | ||
發信人: | /s/詹姆斯·埃爾沃斯 | |
姓名: | 詹姆斯·埃爾沃斯 | |
標題: | 美國副總統 | |
明星合併公司 | ||
發信人: | /s/詹姆斯·埃爾沃斯 | |
姓名: | 詹姆斯·埃爾沃斯 | |
標題: | 美國副總統 | |
美國硅石控股公司 | ||
發信人: | /s/Bryan A. Shinn | |
姓名: | 布萊恩·A·希恩 | |
標題: | 首席執行官 |
[協議和合並計劃的簽字頁]
附件A
公司註冊證書的格式
[請參閲附件。]
第四次修訂和重述
公司註冊證書
的
美國SILICA Holdings, Inc.
第一:本公司的名稱應為美國硅石控股公司。
第二:其在特拉華州的註冊辦事處將位於美國特拉華州威爾明頓小瀑布大道251號,郵編:19808,其註冊代理商的名稱為公司服務公司。
第三:公司的一個或多個目的應是 從事根據特拉華州公司法(DGCL)可組織的公司的任何合法行為或活動。
第四條:本公司受權發行的股票總數為1000股。所有此類股票屬於同一類別,均為普通股,每股面值為0.01美元。
第五條:董事會有權通過、修改或者廢止本章程。
第六:在DGCL現有或以後可能被修訂的最大限度內(但在任何此類修訂的情況下,僅在該修訂允許本公司提供比其之前允許的更廣泛的權利的範圍內),本公司的董事不對本公司或其股東因違反對本公司或其股東的受信責任而產生的金錢損害承擔責任。公司股東對前述語句的任何廢除或修改,不應對公司董事在廢除或修改時已存在的關於在該廢除或修改之前發生的任何作為、不作為或其他事項的任何權利或保護造成不利影響。
第七:在適用法律允許的最大範圍內,本公司有權通過附例條款、與該等董事、高級職員、僱員及代理人的協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式,向本公司的董事、高級職員、僱員及代理人提供賠償(及墊付費用),超過《公司條例》第145條所允許的賠償及墊付。對第七條前述規定的任何修改、廢除或修改,不應對董事、高級職員、僱員或代理人在上述修正、廢除或修改之前發生的任何作為或不作為時存在的任何權利或保護造成不利影響。
附件B
Piper,Sandler&Co.的觀點
B-1
800 Nicollet商場,900套房 明尼阿波利斯,明尼蘇達州55402 | ||
P 612-303-6001 | ||
派珀·桑德勒公司 從1895年開始。會員SIPC和紐約證券交易所。 |
2024年4月26日
董事會
美國硅鋁控股公司
凱蒂高速公路24275號套房
德克薩斯州凱蒂郵編:77494
董事會成員:
貴公司要求我們從財務角度就合併代價(定義見下文)對美國硅石控股公司(以下簡稱公司)普通股(每股面值0.01美元的普通股)的持有者提出意見,根據截至2024年4月26日的合併協議和合並計劃(合併協議),由收購方的全資子公司Star Holding LLC(收購方)和Star Merger Co.(收購方的全資子公司)之間的合併對價(定義見下文)。該協議規定(除其他事項外)合併子公司與本公司及 合併為本公司,據此,在緊接生效時間(定義見本協議)前,除(I)根據本協議第2.1(B)條註銷或轉換的本公司普通股股份,或(Ii)持不同意見股份(第(I)及(Ii)條,統稱不包括本協議所界定的股份)外,每股已發行及已發行的本公司普通股除外。將轉換為獲得15.50美元現金的權利(合併對價),不計利息,並受適用的預扣税款的限制。合併的條款和條件在協議中有更全面的規定。
在得出我們的意見時,吾等已:(I)審閲及分析協議的財務條款;(Ii)審閲及分析公開可得的有關本公司的某些財務及其他數據;(Iii)審閲及分析公開可得的與本公司的業務、收益、現金流、資產、負債及前景有關的某些資料,包括財務預測,以及本公司向我們提供的資料;(Iv)與本公司高級管理層成員及本公司代表就上文第(Br)(Ii)及(Iii)條所述事項,以及本公司於合併生效前後的業務及前景進行討論;(V)審閲本公司普通股現時及過往公佈的價格及交易活動;(Vi)將本公司的財務表現與吾等認為相關的若干其他上市公司的財務表現作比較;及(Vii)在公開可得的範圍內審閲吾等認為相關的若干 業務合併交易的財務條款。此外,我們還進行了其他分析、審查和調查,並考慮了我們認為必要的其他財務、經濟和市場標準,以得出我們的意見。
我們在不承擔獨立驗證責任的情況下,依賴並承擔 向我們提供、或以其他方式提供給我們、與我們討論或審閲的所有信息的準確性和完整性。我們進一步依賴本公司管理層的保證,即所提供的財務信息是根據行業慣例在合理基礎上編制的,且彼等並不知悉任何信息或事實會使向我們提供的任何信息不完整或具有誤導性。在不限制上述 一般性的情況下,就本意見而言,吾等假設,就吾等審閲的財務預測、估計及其他前瞻性資料而言,該等資料乃基於反映本公司管理層對本公司預期未來經營業績及財務狀況的目前最佳估計及判斷的假設而合理編制。我們不對任何此類財務預測、估計或 前瞻性信息或其所基於的假設發表意見。
B-2
董事會
美國硅鋁控股公司
2024年4月26日
第2頁
經閣下同意,本公司在與本公司及本協議有關的所有會計、法律、税務及財務報告事宜上,一直依賴外部法律顧問及獨立會計師向本公司提供的意見,以及本公司管理層的假設。
在作出吾等的意見時,吾等已依賴並假設(I)協議各方及其中提及的所有其他相關文件及文書的陳述及保證均屬真實及正確, (Ii)該等協議各方將全面及及時履行該等各方須履行的所有契諾及協議,(Iii)合併將根據協議條款完成而不作任何修訂 及(Iv)完成合並的所有條件均將得到滿足,而任何一方均不會放棄協議項下的任何條件或義務。此外,我們假設合併所需的所有必要的監管批准和同意將以不會對本公司或合併的預期利益產生不利影響的方式獲得。
吾等認為,吾等並未對本公司的任何特定資產或負債(固定、或有或有或其他)進行任何評估或估值,亦未獲提供或獲提供任何該等評估或估值,亦未根據任何有關破產、無力償債或類似事宜的州或聯邦法律評估本公司的償付能力。我們就這一意見進行的分析是持續分析。我們對本公司或任何其他實體的清算價值不發表任何意見。在不限制前述一般性的原則下,吾等並無對本公司或其任何聯屬公司為當事一方或可能受其約束的任何未決或受威脅的訴訟、監管行動、可能的未斷言索償或其他 或有負債進行獨立分析,並在本公司的指示下及經本公司同意後,吾等的意見並不就任何該等事宜所引致的申索、結果或損害作出任何假設,因此亦不考慮該等申索、結果或損害的可能的 斷言。我們亦假設,除合併外,本公司及收購方概不參與任何重大待決交易,包括但不限於任何融資、資本重組、收購或合併、資產剝離或分拆。
本意見必須基於我們可獲得的信息以及存在的事實和情況,並受本意見日期的評估;在本意見日期之後發生的事件可能會對編制本意見時使用的假設產生重大影響。我們在此並不就合併宣佈後或未來任何時間公司普通股的交易價格發表任何意見。我們不承諾重申或修改本意見,或以其他方式對本意見之後發生的任何事件發表評論,也沒有義務更新、修改或重申本意見。
我們已被公司聘請擔任其財務顧問,我們將從公司獲得提供服務的費用,其中很大一部分費用取決於合併完成。我們還將收到發表此意見的費用。我們的意見 費用並不取決於合併的完成或我們認為達成的結論。該公司還同意賠償我們的某些責任,並報銷與我們的服務相關的某些費用。派珀 桑德勒在本協議生效日期前兩年內未向本公司提供任何其他投資銀行服務。此外,在正常業務過程中,吾等及吾等聯屬公司可為吾等或吾等客户的賬户積極買賣本公司證券及收購事項,並可隨時持有該等證券的多頭或空頭頭寸。我們目前受聘於收購方關聯方阿波羅全球管理公司的幾家投資組合公司擔任財務顧問,未來我們還可能為本公司、被收購方或與收購方有關聯的實體提供投資銀行和財務諮詢服務,我們 預計將因此獲得補償。
B-3
董事會
美國硅鋁控股公司
2024年4月26日
第3頁
根據適用的法律和法規要求,派珀·桑德勒已採取政策和程序來建立和維護派珀·桑德勒S研究部和人員的獨立性。因此,派傑·桑德勒·S的研究分析師可能會對公司、收購方、合併以及合併中的其他參與者持有與派傑·桑德勒·S投行人員不同的觀點、發表聲明或建議,和/或發表研究報告。
本意見是為本公司董事會審議合併事宜而提供的,並不打算亦不構成對本公司任何股東就合併或任何其他事項應如何行事或投票的建議。除根據吾等與本公司的聘書將本意見用於與合併有關的委託書外,未經吾等事先書面批准,不得披露、提及、發表或以其他方式(全部或部分)使用本意見,亦不得公開提及吾等。這一意見已被派珀·桑德勒意見委員會批准發佈。
本意見僅從財務角度闡述協議所載擬議合併代價對公司普通股(除外股份除外)持有人的公平性,而不涉及與合併有關的任何其他條款或協議或協議中的任何其他條款。吾等並無被要求就進行或完成合並的基本業務決定、合併相對於本公司可能可供選擇的任何交易或業務策略的優點、收購方S為合併總代價提供資金的能力、協議預期的任何其他條款或合併對本公司任何其他證券類別、債權人或其他股東的公平性提出意見。此外,我們不會就向合併任何一方的任何高管、董事或員工或任何類別的此類人士支付的補償金額或性質、公司普通股持有人在合併中將獲得的補償或任何此類補償的公平性發表任何意見。
基於並受制於上述規定,以及基於吾等認為相關的其他因素,吾等認為,從財務角度而言,合併代價對截至本收購日期的公司普通股(除外股份除外)持有人是公平的。
真誠地 |
/S/Piper Sandler&Co. |
派珀·桑德勒公司 |
B-4
美國硅石控股公司 C/O布羅德里奇企業發行商解決方案 P.O.箱1342 布倫特伍德,紐約州11717 |
網上投票 在會議之前-訪問www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼
使用互聯網傳輸您的投票説明並以電子方式傳遞 信息。美國東部時間2024年7月15日晚上11:59之前投票。當您訪問網站時,請攜帶您的代理卡並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指示表。
在會議期間- 訪問www.virtualshareholdermeeting.com/slCA2024SM
您可以通過互聯網參加會議並在會議期間投票。 擁有箭頭標記的框中打印的信息,並按照説明操作。
電話投票- 1-800-690-6903 使用任何 按鍵電話傳輸您的投票指示。美國東部時間2024年7月15日晚上11:59之前投票。打電話時請將代理卡拿在手中,然後按照説明操作。
郵寄投票 對您的代理卡進行標記、簽名並註明日期,並將其放入我們提供的郵資已付信封中,或將其退回至Vote Process,c/o Broadridge,51 Mercedes Way,Edgewood,NY 11717。 |
若要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號:
V52733-待定 保留此部分作為您的記錄
此代理卡只有在簽名並註明日期後才有效。 |
分離並僅退回此部分 |
美國硅石控股公司
董事會建議您投票支持以下提案: | 為 | vbl.反對,反對 | 棄權 | |||
1. 批准並通過截至2024年4月26日(可不時修訂、修改或補充)的協議和合並計劃,由特拉華州有限責任公司星空控股有限責任公司(母公司)、特拉華州公司和母公司的全資子公司星空合併公司和美國硅石控股公司(合併公司)組成,根據該協議和計劃,除其他事項外,合併子公司將與公司合併並併入公司,公司作為母公司的全資子公司繼續存在(合併和該提議,合併提案(?); |
☐ | ☐ | ☐ | |||
2. 以不具約束力的諮詢投票方式批准可能支付或將支付給S指定的與合併有關的公司高管的薪酬。 |
☐ | ☐ | ☐ | |||
3. 在必要或適當的情況下批准股東特別會議(特別會議)的任何休會至一個或多個較晚的日期,包括如果特別會議時票數不足以批准合併提議或在 不足法定人數的情況下休會以徵集更多代表(休會提議)。 |
☐ | ☐ | ☐ | |||
注:受委代表有權酌情就特別會議或其任何續會可能適當提出的任何其他事項進行表決。 |
請簽上您的姓名(S)和上面的名字(S)。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有 持有者必須簽名。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。 |
簽名[請在方框內簽名] | 日期 |
簽名(共同所有人) |
日期 |
關於2024年7月16日召開的股東特別會議的代理材料供應的重要通知 :
通知和委託書可在www.proxyvote.com上查閲。
V52734-待定
美國硅石控股公司
股東特別大會
2024年7月16日中部夏令時上午9:00
本委託書是代表董事會徵集的
以下籤署的股東(S)特此委任(S)布賴恩·A·辛恩和斯泰西·羅素或他們中的一人為代理人或代表 ,各自有權任命他或她的繼任者,並授權(S)他們代表美國硅石控股公司的所有普通股並按本投票背面指定的方式投票。簽署的 股東(S)有權在2024年7月16日中部夏令時上午9:00舉行的股東特別大會上投票,該會議實際上是在www.VirtualShareholderMeeting.com/SLCA2024SM上舉行的,以及其任何延期或延期。
本委託書經妥善執行後,將按以下籤署的股東(S)的指示投票表決。如未作出此類指示,本委託書將表決通過提案1、2和3。以下籤署的股東(S)特此確認已收到股東特別大會通知及隨附的委託書。
S公司章程規定,董事長有權將任何股東大會延期至另一個 地點、日期和時間,而無論休會建議是否已獲批准,董事長均可選擇行使此項休會權力。
請用隨附的回郵信封在這張委託書上註明簽名、註明日期並及時寄回。
繼續,並在背面簽字