1。 業務描述和陳述基礎

業務描述

Stabilis Solutions, Inc. 及其子公司（“公司”、“Stabilis”、“我們的” 或 “我們”）是一家能源轉型公司，主要使用液化天然氣（“液化天然氣”）向多個終端市場提供一站式清潔能源生產、儲存、運輸和加氣解決方案。

該公司為不同終端市場的客户提供服務，包括航空航天、農業、能源、工業、海上燃料、採礦、管道、遠程電力和公用事業市場。液化天然氣可用於向管道服務不可用、已中斷或需要補充的地點輸送天然氣。此外，液化天然氣可以用作可再生能源的夥伴燃料，也可以作為傳統燃料來源的替代品，例如餾分燃料油（包括柴油和其他燃料油）和丙烷，以提供環境和經濟效益。液化天然氣越來越多地被用作船舶工業的運輸燃料和私人火箭發射領域的推進劑。我們認為，這些燃料市場很大，為液化天然氣的使用提供了巨大的機會。

該公司還通過其為中國能源行業建造電力和控制系統 40% 持有中國合資企業博美電氣工業公司（“BOMAY”）。BOMAY被列為股權投資。

2。 收入確認

當根據適用的客户合同向客户交付承諾的商品或服務時，我們會確認收入，我們有權獲得客户的付款。收入以合同中規定的對價來衡量，不包括任何銷售激勵措施和代表合同收取的金額 第三 派對。某些合同 可能 包括多種商品或服務，例如設備的使用和現場支持服務的交付，每交付一加侖液化天然氣，這些商品或服務按總價向客户提供。這些合同下的收入確認需要公司做出重大判斷，才能確定這些交易的適當會計核算，包括履約義務應分開還是合併核算，應如何在履約義務之間分配價格，以及何時確認每項履約義務的收入。公司已確定這些合同具有多項履約義務，公司使用對合同談判時每種不同商品或服務的相應獨立銷售價格的最佳估計，為每項履約義務分配合同價格。

與客户簽訂合同的收入分為（1) 液化天然氣產品 (2) 租賃 (3) 服務和 (4) 其他。

液化天然氣產品收入

液化天然氣產品收入代表來自生產和購買來源的液化天然氣的銷售，以及為將液化天然氣運送到客户所在地而進行的運輸。液化天然氣產品收入在向客户交付液化天然氣時予以確認，此時客户控制產品，公司擁有無條件的付款權。本公司在使用時充當委託人 第三 派對運輸公司，因此確認液化天然氣供應的總收入。公司確實如此 不 區分銷售液化天然氣生產收入和購買液化天然氣的收入，因為收入確認標準相同。我們的一些合同包含最低收取或付款金額，客户已同意根據合同採購最低數量的液化天然氣。只有當客户在合同中規定的時間期限結束後未能達到最低合同量時，才會確認收取或支付的收入，並且公司無條件地有權收取或支付金額的款項。我們的某些銷售合同包含以下條款 可能 符合衍生品標準的事件交付是 不 製作。這些合同計入美國公認會計原則下的正常購買正常銷售除外條款，並且 不 每個報告期均按公允價值計量。我們的液化天然氣合同通常是 一 到 24 持續數月。

租金收入

租金收入來自向我們的客户租賃低温設備。與設備租賃相關的收入在主題項下確認 606 和 不 ASC 842： 租賃，即公司保持對客户使用的設備的控制權，如果租用的設備無法使用或公司選擇為維護目的更換設備，則可以將租用的設備替換為類似的設備。根據合同中具體規定的設備使用日費率或月費率計算的租金收入在租賃期結束時予以確認，對於跨月結束的時期，將確認迄今為止已結束的租賃期部分的收入。根據相關合同的條款，租賃期結束後，租金收入的履約義務被視為已得到履行。捆綁定價合同的租金收入基於合同談判時定價部分的公允價值，並在根據合同履行履約義務時予以確認。每份合同中規定的租金費率代表合同談判時的獨立租金費率。

服務收入

服務收入來自工程和現場支持服務，代表為支持客户在工作場所使用液化天然氣而向客户提供的人力資源。其中包括在客户現場調動和拆除設備的支持和成本，以及客户消費液化天然氣時的現場技術支持。服務收入是 不 取決於交付的加侖量或租賃期限，但取決於具體的合同條款，可以根據事件（即動員或復員）或合同中特別規定的小時費率，並在活動完成或工作完成時予以承認。捆綁定價合同的服務收入基於合同談判時定價部分的公允價值，並在根據合同履行履約義務時予以確認。每份合同中規定的每小時勞動費率代表合同談判時的獨立小時工資率。

其他收入

其他收入 這些項目由於其性質而從上述類別中分離出來，例如公司代表客户產生的費用，我們根據合同按成本加成向客户收取的費用。

分類收入

下表顯示了按來源分列的收入， 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以千計）：

下表列出了按地理位置分列的收入 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以千計）：

可變和其他收入成分

我們的某些合同 可能 在合同中包括按規定費率進行的租賃或服務組件，這些內容因客户需求而異，並且在工作得到客户授權並由公司執行時得到滿足。此外，液化天然氣產品銷售協議 可能 包括每加侖液化天然氣的固定費用和可變費用，但代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們得出的結論是，可變液化天然氣費用符合為合同特定部分分配可變對價的例外情況。因此，這些合同的可變對價分配給每加侖的液化天然氣，並在向客户交付不同加侖的液化天然氣時予以識別。

政府機構對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款，例如銷售税、使用税和增值税，不包括在收入中。

在 第四 的四分之一2023年， 該公司簽訂了一個 二-與新客户簽訂的為期一年的海上燃料供應合同，該客户約為 30佔公司收入的百分比 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日。

3. 預付費用和其他流動資產

公司的預付費用和其他流動資產為 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下內容組成（以千計）：

4。 財產、廠房和設備

該公司的財產、廠房和設備位於 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下內容組成（以千計）：

折舊費用總計 $1.8百萬和美元2.0百萬換成了 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，所有這些都分別作為單獨的細列項目包含在簡明合併運營報表中。

5。 投資外國合資企業

該公司持有 40對製造電氣系統的BOMAY的權益百分比。這家外國合資企業的主要合作伙伴是寶雞油田機械有限公司（中國石油天然氣集團公司的子公司），該公司擁有 51%。剩下的 9％歸AA Energies, Inc.所有。該公司製造 不 在此期間向其合資企業出售 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。

下表彙總了BOMAY的資產、負債和權益 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日，及其運營成果 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 以美元計（以千計）：

下表列出了我們在BOMAY的投資組成部分以及這些組成部分的活動摘要三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 以美元計（以千計）：

根據我們的長期資產政策，當事件或情況表明資產的賬面金額時 可能 不 可以收回，管理層會對長期資產進行減值測試。如果預計的未來現金流將小於賬面金額，則減值減記（代表長壽資產的賬面金額超過預計未來現金流的現值）將記為期內支出。在進行評估時，考慮了各種定量和定性因素，包括國家和地方的經濟、政治和市場狀況、行業趨勢和前景、流動性和資本資源以及其他相關因素。根據本報告期的評估，公司確實如此 不 認為在截至本期限內，我們對BOMAY的投資必須進行減值 2024 年 3 月 31 日。

6。 應計負債

該公司的應計負債為 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下內容組成（以千計）：

應計負債為美元4.2百萬在 2023 年 12 月 31 日 已從應計負債重新歸類為應付賬款, 以符合現行列報方式.

7。 債務

公司的債務賬面價值，扣除債務發行成本後的賬面價值為 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下內容組成（以千計）：

利息支出總額為 $0.1 百萬和美元0.2在此期間有百萬 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日和 2023，分別地。在此期間三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，該公司資本化利息為美元0.1 百萬和美元0，分別地。

循環信貸額度

開啟 2023年6月9日， 該公司及其子公司Stabilis LNG Eagle Ford LLC、Stabilis GDS, Inc.和Stabilis LNG Port Allen, LLC（統稱為 “借款人”）簽訂了一項協議 三與Cadence銀行簽訂的為期一年的貸款協議（“循環信貸額度”）。循環信貸額度規定的最大總金額為 $10.0 百萬，視借款基礎而定 80% 符合條件的應收賬款。該公司 可能 要求將循環信貸額度下的最大總金額最多增加美元5.0 百萬，尚待Cadence銀行的批准。循環信貸額度下的所有借款均由公司的應收賬款和存款賬户擔保。循環信貸額度下的借款按《華爾街日報》發佈的最優惠利率產生利息。任何未使用的部分均需繳納季度未使用承諾費 0.5每年百分比。截至 2024 年 3 月 31 日， 不 款項已在循環信貸額度下提取。循環信貸額度於 2026 年 6 月 9 日。

循環信貸額度包含各種限制和契約。除其他要求外，借款人必須保持至少 $ 的合併淨資產50 截至百萬 2024 年 3 月 31 日，增加了 50截至每年年底的借款人淨收入的百分比 十二月 31, 並且必須將最低固定費用覆蓋率維持在 1.2 到 1.0 根據循環信貸額度的定義，以截至每個財政季度的最後一天為止的合併基礎上 十二 （12）以月為單位。循環信貸額度還包含慣常的違約事件。如果循環信貸額度下的違約事件發生並且仍在繼續，則Cadence Bank 可能 宣佈貸款協議下的任何未清債務立即到期並應付款。此外，如果任何借款人根據任何破產、破產或類似法律成為自願或非自願程序的主體，則貸款協議下的任何未清債務將自動立即到期並應付。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司遵守了與循環信貸額度有關的所有契約。

有擔保的定期票據

開啟 2021年4月8日， 公司與AmeriState Bank（“貸款協議”）簽訂了貸款協議（“貸款協議”），以提供本金總額不超過美元的預付貸款額度10.0百萬（“AmeriState貸款”）。貸款協議由公司擁有的特定設備擔保。開啟 2023 年 9 月 19 日 修訂了貸款協議（“第一修正案”），目的是取代《貸款協議》中的某些抵押品。AmeriState貸款是一種定期貸款工具，到期日 2031年4月8日 並對以下內容感興趣 5.75每年到期的百分比 2026年4月8日， 以及美國的優惠貸款利率+ 2.5此後每年百分比。AmeriState貸款規定借款收益 可能 用於公司位於德克薩斯州喬治韋斯特的液化廠的營運資金以及與AmeriState貸款相關的費用和成本。截至 2024 年 3 月 31 日, $9.0百萬抽獎且未兑現。

貸款協議要求公司履行某些財務契約，包括債務與淨值的比率為 不 超過 9.1 到 1.0 還本付息的覆蓋率為 不 小於 1.2 到 1.0 從每年開始 2023 年 12 月 31 日。截至該公司，該公司遵守了其所有債務契約 2024 年 3 月 31 日。發生違約事件時（定義見貸款協議），貸款人 可能（i) 終止其承諾，(ii) 宣佈預付款票據（定義見貸款協議）的未償本金到期應付，或（iii）行使貸款人根據貸款協議可獲得的所有權利和補救措施。

應付保險票據

該公司為其業務和運營的年度商業保險費提供資金。對於 2023-2024 保單，融資金額為美元1.1百萬。保費融資票據的未償本金餘額為美元0.5 百萬英鎊 2024 年 3 月 31 日。公司在票據期限內每月支付等額的本金和利息。保險融資的利率是 7.95%。在 2023 年 12 月 31 日，該票據的未償本金餘額為美元0.8 百萬。

8。 關聯方交易

Casey Crenshaw（我們的董事會主席）是 50佔現代集團的百分比，被視為與家庭成員共同控制現代集團。該公司從現代集團的子公司購買物資和服務。此外，該公司還向現代集團租賃了辦公空間。該公司的購買和租賃付款總額為 $0.1兩者均為一百萬 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。該公司有 不 在此期間對現代集團的銷售 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日和 2023。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 不 現代集團的應收賬款和應付現代集團的應付賬款並不重要。

Chart 能源化工有限公司（“Chart E&C”）實益擁有 7.9我們已發行普通股的百分比為 2024 年 3 月 31 日。該公司從Chart E&C購買了美元0.1 百萬用於 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日並製作了 不 為 三 幾個月已結束 2023 年 3 月 31 日。該公司有 不 期間的銷售三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023和 不 Chart E&C 應收賬款的應收賬款位於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。應付圖表 E&C 的應付賬款位於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日是無關緊要的。

9。 承諾和突發事件

環境問題

公司受聯邦、州和地方環境法律法規的約束。公司確實如此 不 預測為遵守此類法律法規而產生的任何支出，這些法律法規將對公司的簡明合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。公司認為，其運營在所有重大方面都遵守適用的聯邦、州和地方環境法律法規。

訴訟、索賠和突發事件

該公司 可能 成為其正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。公司還接受税務和其他機構在不同時期的聯邦、州和地方司法管轄區以及爭議中接受税務和其他機構的審計 可能 在這些審計過程中出現。無法確定公司的最終負債 可能 因任何此類訴訟、索賠、訴訟、審計、承諾、突發事件和相關事項或這些責任的發生時間（如果有）而產生的。如果這些問題最終以不利的方式得到解決，那麼這樣的結果可能會對公司簡明的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。公司確實如此 不是， 但是，可以預見這樣的結果，它認為這些問題的最終解決將 不 對公司簡明的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

10。 股東權益和股票薪酬

股票薪酬

公司將股票薪酬支出納入簡明合併運營報表中的一般和管理費用。在此期間 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，公司確認了 $0.4百萬和美元0.6分別為百萬的股票補償支出。

發行股票獎勵

公司制定了長期激勵計劃（“經修訂和重述的計劃”），該計劃規定了可供發行的普通股的最大數量 5,500,000 股份。該計劃已修改於 2023 將最大股票數量從 4,000,000 到 5,500,000，經股東批准。經修訂和重述的計劃下的獎勵 可能 授予公司及其關聯公司的員工、高級職員和董事以及向公司及其關聯公司提供服務的任何其他人員（包括公司及其子公司的獨立承包商和顧問）。獎項 可能 以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股息等價物、替代獎勵、其他股票獎勵、現金獎勵和/或上述任何組合的形式授予。 沒有 參與者 可能 獲得的補助金涵蓋的金額超過 2,000,000 我們任何一年的普通股股份和非僱員的董事會成員 可能 不 獲得的獎勵超過 10萬 任何一年的股份。

該公司製作了 不 期間的股票獎勵 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日。

普通股的發行

在 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023，普通股是在限制性股票單位的歸屬時發行的，扣除用於納税的預扣股份，總計11,623 股票和 13,587 分別是股票。有 不 在此期間行使的股票期權或股票增值權 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 要麼 2023。

11。 每股淨收益

普通股每股淨收益的計算 三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023如下所示。稀釋性證券由未歸屬的限制性股票單位（“RSU”）組成，使用國庫法視為未償還股票。根據財政法，被排除在稀釋證券之外的限制性股票單位是11,953 股票和 105,843 股票位於 2024 年 3 月 31 日和2023，分別地。此外，股票期權 2,074,505 以及股票增值權 658,437 被排除在攤薄證券之外，因為行使價超過市場價格，而且納入本來會對兩者產生反稀釋作用 2024 年 3 月 31 日 和 2023。

12。 補充現金流信息

本公司補充披露的現金流信息三 幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 如下所示（以千計）：

項目5。 其他信息。

本公司的高級管理人員或董事均未通過、修改或終止規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 公司財政季度結束期間的交易安排 2024 年 3 月 31 日，因為此類術語在項目中定義 408法規 S-K 的 (a)。