隨附的合併財務報表包括 特朗普媒體與科技集團公司（“TMTG”）的歷史記載，該公司於2021年10月更名為特朗普媒體集團公司。TMTG的使命是通過開放互聯網和捐贈來結束大型科技公司對言論自由的攻擊 人們的聲音回來了。TMTG運營着Truth Social，這是一個社交媒體平臺，在大型科技公司越來越嚴厲的審查下，它是言論自由的避風港。

將前一期間的某些金額重新分類為 符合本期的列報方式。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們認識到 抵消投資回報率和租賃負債 零 和 $593.9 分別地。我們選擇不確認短期辦公和服務器租賃（即初始期限為十二週的租賃）產生的ROU資產和經營租賃負債 合併資產負債表上的月份或更短（視為無關緊要）。

在衡量歸類為營業的租賃負債時 租賃，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們使用我們在確認之日的估計增量借款利率對租賃付款進行貼現。適用於我們唯一經營租約的增量借款利率為 7.01%。截至2023年12月31日，我們的租約的剩餘使用壽命為 2.17 年份。

截至 2023 年 12 月 31 日，TMTG 的美國聯邦和州淨運營 税收優惠為美元的虧損結轉（“NOL”）9,474.7 （2022年12月31日：美元4,478.1).

有 不 其他收入——該期間的關聯方。2021年，另一筆收入——關聯方共計美元2,123.3 與與其中一位股東簽訂的許可協議有關。2021 年第四季度末，美元23.3 仍然很出色。根據許可安排，特朗普總統通過一系列公開露面為TMTG分配了淨收入。收入是 按基礎銷售額按美元兑美元估值。TMTG 做到了 不不承擔與此類轉讓銷售相關的任何費用。

就協議而言，這些銷售是在第四次進行的 2021年季度，根據許可協議，最後一筆款項已於2022年2月支付給TMTG。關聯方應付的資金為美元的運營資金95.5 2021年第一季度從兩位股東那裏收到，已於2022年5月償還。已結轉的業務資金 不 特定的還款條款或利息費用。

自2022年6月13日起，公司簽訂了諮詢協議 與 Trishul, LLC（“Trishul”）簽訂的服務協議。根據該協議及其各方隨後的履約情況，Trishul向公司提供諮詢服務，直到公司終止諮詢關係 2024 年 3 月 25 日。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司支付了美元131.7 和 $50.0分別交給 Trishul。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的未付應付餘額為 零 和 $20.0，分別為 Trishul。Trishul 由 Kashyap “Kash” Patel 擁有，他在2022年3月11日至2024年3月26日期間擔任公司董事。

2021 年 8 月，公司簽訂了諮詢服務 與哈德遜數字有限責任公司（“哈德遜數碼”）達成協議。根據經修訂的協議將於2024年12月31日到期，哈德森數字向公司提供諮詢服務。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中， 公司支付了美元240.0 和 $240.0， 分別交給哈德森數碼。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的未付應付餘額為 零 到 哈德遜數碼Hudson Digital歸丹尼爾·斯卡維諾所有，他在2023年2月16日至2024年3月25日期間擔任公司董事。

票據 1 至 7 是自 2021 年 5 月起發行的可轉換本票 截至2021年10月，累計面值為美元5,340.0，到期日為 24 個月 從每個發行日起，應計利息於 5% 基於每張票據的簡單利息法（每年365天）。附註1-7中的每一項都考慮了多種合理的結果，其中包括合格的SPAC業務合併（“SPAC”）的轉換以及以下至少一項結果 轉換觸發因素：合格首次公開募股（“IPO”）、私募股權交易和/或控制權變更。這些票據的所有未償本金，以及該本金的所有應計但未付的利息，將轉換為 公平。如果SPAC交易完成，則在票據轉換後向貸款人發行的公司股票數量將等於公司股票的數量（四捨五入至最接近的整股）等於 以下各項的商數：（a）當時未償還票據的本金加上應計利息，除以美元4.00。在其他情況下，非 SPAC 轉換情景下，根據自動折扣股票結算功能的應用，票據轉換後向貸款人發行的公司股票數量是可變的。對於註釋 1 和 2，數字 在非SPAC轉換事件中向貸款人發行的公司股票將是公司股票的數量（四捨五入至最接近的整股）等於以下商數：（a）本金加上該公司的應計利息 當時未償還的票據 (b) 除以 40合格首次公開募股每股首次公開募股價格的百分比。對於 注3-7，在非SPAC轉換事件中向貸款人發行的公司股票數量將為公司股票數量（四捨五入至最接近的整股）等於以下商數：（a）本金加號 當時未償還票據的應計利息 (b) 除以 40（i）合格股票每股首次公開募股價格的百分比 首次公開募股，（ii）與合格私募股權融資相關的公司估值確定的每股價格，或（iii）如果是控制權變更，則每股價格根據以下規定確定 公司當時的公允價值由一家獨立估值公司確定。

票據 8 至 12 是發行的可轉換本票 2021 年 11 月至 2021 年 12 月，累計面值為 $17,500.0，兩者之間的成熟度 18 個月 和 36 個月 和利息 是在一定範圍內累積的

之間 5% 和 10百分比基於簡單利息法（每年 365 天） 注意。在SPAC合併協議或首次公開募股完成後，票據8至12可以同時兑換。這些票據的所有未償本金，以及此類本金的所有應計但未付的利息，將轉換為股權。這個 票據轉換後向貸款人發行的公司股票數量將為公司股票的數量（四捨五入至最接近的整股）等於：(a) 本金加上應計利息 當時未償還的票據 (b) 除以任一美元25, $21 或者 $20 視乎個別票據的相應條件而定； 但是，前提是合格SPAC業務合併收盤時公司在納斯達克或紐約證券交易所（如適用）的報價（“TMTG股票價格”）低於 要麼 $50 每股，美元42 每股，美元40 每股視個別票據的相應條件而定，則轉換價格將重置為 50當時的TMTG股票價格的百分比下限為美元10 每股。

票據 13 至 18 是發行的可轉換本票 2022年1月至2022年3月。Note 19 於 2023 年 8 月 23 日發行。票據13至19是發行的可轉換本票，累計面值為美元18,360.0，到期日為 18 個月 並且利息將在一定範圍內累計 之間 5% 和 10% 基於每張票據的簡單利息法（每年365天）。合格SPAC業務合併（“SPAC”）合併協議或合格首次公開募股完成後，13至19票據可同時兑換 （“首次公開募股”）。這些票據的所有未償本金，以及此類本金的所有應計但未付的利息，將轉換為股權。票據轉換後向貸款人發行的公司股票數量為 公司股票的數量（四捨五入至最接近的整數）等於：(a) 當時已發行票據的本金加上應計利息 (b) 除以任一美元25 或者 $21 視乎相應的條件而定 個人筆記。

附註 20 是從 2023 年 11 月起發行的可轉換本票 截至 2025 年 5 月 24 日，累計面值為 $500.0，到期日為 18 個月 利息將計入到 10% 基於單利 每張紙幣的方法（一年 365 天）。合格SPAC業務合併（“SPAC”）合併協議或合格首次公開募股（“IPO”）完成後，附註20可兑換。該票據的未償本金，應計但是 此類本金的未付利息應轉換為股權。票據轉換後向貸款人發行的公司股票數量應為公司股票的數量（四捨五入至最接近的整股） 等於：(a) 當時未償還票據的本金加上應計利息 (b) 除以任一美元25 或者 $21 但須遵守個別票據的相應條件；但是，前提是公司的股票報價為 合格SPAC業務合併收盤時，納斯達克或紐約證券交易所（如適用）（“TMTG股票價格”）低於任一美元50 每股或美元42 每股須遵守相應的條件 個別票據，則轉換價格應重置為 50當時的TMTG股票價格的百分比下限為美元10 每股。

該期間收取的利息是通過應用計算得出的 有效利率區間介於 16.3% 至 100自相應票據發行以來的負債部分的百分比以上。

公司使用三級公允價值層次結構， 優先考慮估值方法中用於衡量公允價值的投入：

衍生負債均按其公允價值重新計量 報告期內以及在結算合併業務報表中記錄的公允價值變動後. 衍生負債公允價值的變化如下：

一開始，所有類別資本的股份總數 公司獲準發行的股票是 11,000 普通股，每股面值為美元0.000001，其中 1萬個 股份 已發行但尚未發行，還有一份 1,000 獲準發行與公司股權相關的股票 激勵計劃。

2021 年 10 月，普通股總數 授權已增加到 110,000,000，每張的面值均為 $0.000001。公司普通股的每股自動重新分類為一萬股，公司或其任何相應持有人未採取任何行動 （1萬個) 公司普通股股份，美元0.000001 每股面值，導致 110,000,000 已授權的股份， 其中 100,000,000 股票已發行和流通，另外一股 7,500,000 根據公司的股權激勵計劃，股票獲準發行。

2022年1月，公司普通股的總股數 授權庫存增加到 120,000,000，每張的面值均為 $0.000001，其中 100,000,000 股票已發行和流通，以及 額外的 7,500,000 根據公司的股權激勵計劃，股票獲準發行。 沒有 根據股權激勵計劃開展的活動發生在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。

我們不時是訴訟的當事方，受其約束 索賠, 訴訟, 監管和政府調查, 正常業務過程中的其他程序和同意令, 以及其他未申訴的索賠.我們會在索賠出現時對其進行調查，並累積估算值以解決法律和 損失可能且可合理估計時發生的其他意外情況。根據目前已知的事實和情況，公司目前認為，任何最終由普通索賠和訴訟產生的責任都將 無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，索賠、法律訴訟或調查的結果本質上是不可預測的， 存在不確定性, 而且由於國防費用, 管理資源的轉移以及我們目前不知道或無法量化的其他因素, 可能會對我們產生不利影響.我們也可能會受到不利影響 訴訟過程中的初步或臨時裁決，並且無法保證會獲得有利的最終結果。任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果都可能對我們的業務產生不利影響， 財務狀況、經營業績或現金流量。我們會定期評估可能影響先前應計的責任金額或我們可能遭受的合理損失的法律事務的發展 披露，並酌情進行調整。

8月，TMTG不可撤銷地終止了與其中之一的所有協議 由於供應商的重大違規行為，其供應商因此而TMTG對該供應商保留了多項肯定索賠。TMTG 在此期間確定

現有發票、未來發票或訴訟費用的付款是 “不是” 的年份 很可能”。因此，TMTG 有 不t 應計的相關應急損失。負債總額 $1.7 在此期間，百萬美元被逆轉。TMTG 進一步逆轉了美元0.5 本期有100萬筆額外負債與依賴錯誤解釋供應合同的供應商有關。

據我們的管理團隊所知，除下文所述外， 目前沒有針對我們或我們任何財產的訴訟待審或考慮提起訴訟。

2021年7月30日，特朗普組織的一位律師代表 特朗普總統宣佈一項服務協議從一開始就無效，該協議授予了TMTG等與特朗普總統相關的廣泛知識產權和數字媒體權利，目的是將各種私人資產商業化 TMTG 舉措（“服務協議”）。Private TMTG和數字世界都不是此類協議的當事方。

2024 年 1 月 18 日和 2024 年 2 月 9 日，《數字世界》 收到了服務協議當事方UAV律師的來信。這些信中載有某些斷言，並附有兩年半前被宣佈無效的服務協議副本。具體而言，律師 無人機聲稱，服務協議授予無人機 (1) 任命TMTG及其繼任者（即業務合併後的TMTG）的兩名董事的權利，(2) 批准或不批准增設TMTG股票或股票類別 以及未來發行的反稀釋保護，以及 (3) a $1.0 百萬美元費用報銷申請。此外，無人機斷言 服務協議並非從一開始就無效，並聲稱2021年7月30日通知之後的某些事件支持其關於該服務協議並非無效的説法。

2024 年 2 月 6 日，無人機的一位代表發了一條短信給 TMTG持有人的一位代表表示，無人機可能會試圖禁止業務合併。2024年2月9日，Private TMTG收到了無人機律師寄來的一封信，該信與數字世界收到的信件類似，後者也 威脅私人TMTG就無人機涉嫌在私人TMTG中的權利採取法律行動，包括在必要時採取行動禁止完成業務合併。

2024 年 2 月 28 日，無人機對 Private 提出了經過證實的投訴 TMTG在大法官法院尋求與私人TMTG股票的授權、發行和所有權有關的宣告性救濟和禁令救濟，並提出了加快訴訟的動議。2024 年 3 月 4 日，無人機提出了修改後的申訴， 將其訴訟從直接訴訟轉為所謂的衍生訴訟，並將私人TMTG董事會成員列為被告。

2024 年 3 月 6 日，Private TMTG 對無人機的動議提出異議 為了加快速度，無人機於2024年3月8日提交了迴應。2024年3月9日，大法官法院舉行聽證會，對無人機加快訴訟的動議作出裁決。在口頭辯論中，Private TMTG同意，Private 的任何額外股份

TMTG 在業務完成之前或之後簽發 在雙方之間的爭端得到解決之前，合併將存入托管賬户。大法官法院於2024年3月15日下達了與上述內容一致的命令，並定於2024年4月1日舉行情況會商。開啟 2024年3月18日，Private TMTG和前董事會提出動議，要求駁回修改後的申訴，理由包括未能提出索賠。

2024 年 4 月 2 日，無人機提出動議，要求允許提交第二份申請 修正了申訴，以及一項初步禁令動議和一項有關私人TMTG在佛羅裏達州法院對無人機和其他人提起單獨訴訟的藐視法庭和反訴訟禁令動議。私人 TMTG 堅持認為藐視法庭指控毫無根據。此外，在定於2024年4月30日舉行的聽證會之前，無人機提出了下達案件排期令的動議，尋求加快發現速度。2024 年 4 月 3 日，被告（私人 TMTG 和 其前董事會）對日程安排令動議提出了異議。2024年4月5日，被告對允許提出第二份修正申訴的動議提出異議。2024 年 4 月 8 日，被告提出暫停調查的動議 並要求保護令。大法官法院於2024年4月9日批准了準許提出第二份修正申訴的動議，但大法官法院也將該案重新分配給了一名新的司法官員。

2024 年 4 月 11 日，無人機提出了第二份修正申訴，命名 前被告以及五名新被告——TMTG和現任TMTG董事會中不在Private TMTG董事會任職的董事。

2024 年 4 月 22 日，所有被告動議撤離 大法官先前的命令加快了此事。此外，所有被告均提出動議，要求駁回經修正的第二份申訴。在對撤銷動議進行簡報和口頭辯論之後，大法官法院撤銷了先前的條款 3月15日下達的加快處理此事的命令。2024 年 5 月 8 日，衡平法院暫停了調查。

此事——包括被告的解僱動議和無人機的解僱動議 再次提出藐視法庭動議——仍在審理中。

根據ASC主題855 “後續事件”， 為資產負債表日之後但在財務報表發佈之前發生的事件制定了會計和披露的一般標準，公司已評估了12月31日之後發生的所有事件或交易， 2023 年，截至公司發佈合併財務報表之日。

在 2024 年 1 月 22 日至 2024 年 3 月 17 日之間，TMTG 發佈了和/或 在2024年3月25日轉換TMTG可轉換票據之前，修訂了許多TMTG可轉換票據的條款，如下所述。

2024 年 2 月 28 日，TMTG 少數股東聯合大西洋 Ventures, LLC（“UAV”）在特拉華州財政法院（“大法官法院”）對TMTG提起訴訟。2024 年 3 月 4 日，UAV 提出了修改後的申訴，將 TMTG 董事會成員列為被告。2024 年 4 月 11 日，無人機 提出了第二份修正申訴，將TMTG、合併後的實體以及TMTG和合並後的實體的董事會成員（統稱為 “特拉華州被告”）列為被告。

無人機的第二份修正申訴主要是申訴和 禁令救濟，特別是：

2024 年 6 月 5 日，無人機提出動議，要求允許進一步修改其 投訴。截至本財務報表發佈之日，該動議以及無人機再次提出的藐視法庭動議仍待審理。

2024 年 3 月 25 日，TMTG 完成了日期為 2021年10月20日，數字世界收購公司（“數字世界” 或 “DWAC”）、DWAC合併子公司、TMTG、ARC全球投資II（“ARC”）有限責任公司和TMTG的總法律顧問之間，經2022年5月11日、2023年8月9日和2023年9月29日修訂。 根據合併協議並遵守其中規定的條款和條件，在收盤時，Merger Sub與TMTG合併併入TMTG，TMTG作為數字世界的全資子公司倖存，並與TMTG的股東合併 接收 87,500,000 數字世界A類普通股的股份（不包括 40,000,000 Earnout Shares），但須遵守某些調整和收益條款，以換取TMTG普通股，TMTG普通股實質上是TMTG的延續 股東在 TMTG 業務中的股權權益，外加最多額外權益 7,854,534 新數字世界普通股股票 它們是在收盤前轉換未償還的TMTG可轉換票據時發行的。

2024 年 4 月 15 日，TMTG 在 S-1 表格上提交了註冊聲明， 截至這些財務報表發佈之日, 這些報告尚未宣佈生效, 仍有待修正和完成.

2024 年 4 月 16 日，TMTG 宣佈已完成研究 以及其新的直播電視流媒體平臺的開發階段，並將開始擴大自己的內容分發網絡。2024年5月16日和17日，公司分別簽署了獲得數據中心服務和購買服務器的協議，以及 該項目的相關設備。

根據合併條款，2024 年 4 月 26 日 協議中，公司正式確定 40,000,000 賺取了盈利股票，之後發行了此類股票。