主要執行辦公室地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號：+86-057786598888

(代理服務機構的名稱，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

(代理服務機構的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

麥迪遜大道366號3樓 ^{我們的授權股份結構包括以下類別（所有類別均無指定或票面金額）：普通股；第一優先股（“一級優先股”）和第二優先股（“二級優先股”）各可發行一系列。截至2022年4月1日，共有121,397,007股普通股發行並流通，這些普通股根據我們的股東權益計劃協議與之相關聯。迄今為止，公司尚未發行優先股。}樓層

擬議公開出售的開始日期：在本登記聲明生效後，由公司確定的時間開始

如果此表格上僅登記的證券是根據股息或利息再投資計劃提供的，請勾選下列方框：☐

如果此表格上註冊的任何證券將根據《1933證券法》規定的415條規則進行延遲或連續發行，請在以下方框內打勾。☒

如果此表格是根據《證券法》規定第462（b）條規定的註冊額外證券的表格，請勾選下面的框，並列出該名早期有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號，以供同一發行使用。☐

如果本表格是根據證券法規則462(c)提交的後期生效修正案，請勾選以下框，並列出先前同一發行的先前生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 ☐

如果此表格是根據I.C.通用説明或其後補正生效的後效修正登記聲明，根據證券法規462(e)規定在提交委員會後立即生效，則在以下方框內打勾。☐

如果本表格是根據證券法規則462(d)提交的後期生效修正案，請勾選以下框，並列出先前同一發行的先前生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。 ☐

如果本表格是根據一般指令I.C.提交的用於註冊附加證券或其他證券類別的附加證券的登記聲明依據證券法規則413(b)提交的後期有效修正案，請勾選下框。 ☐

請通過複選標記指示註冊人是否符合1933年證券法規則405所定義的新興成長公司。

如果註冊人是按照美國通用會計準則編制財務報表的新興成長型公司，並通過選擇複選標記來表明該註冊人沒有選擇使用根據證券法第7(a)(2)(B)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行遵從。☐

†“新的或修訂的財務會計準則”一詞指的是2012年4月5日之後由財務會計準則委員會發布的任何更新，此更新已納入其會計準則編碼。

本初步招股説明書中的信息不完整，且可能會改變。在與證券交易委員會註冊聲明生效之前，我們可能不會出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不被允許出售的州徵求購買這些證券的要約。

我們可能不時地在一次或多次發行中，提供並出售不超過3億美元的任何組合，單獨或共同，包括我們的普通股，每股面值為0.0002美元，股份購買合同、股份購買單位、認股證、債務證券、可轉換債務證券、權利或單位等，我們統稱為“證券”。我們根據本招股説明書提供和銷售的證券的總髮行價值不超過3億美元。我們可能在不同時期以不同的系列、數量、價格和條件提供和出售本招股説明書中描述的證券中的任何組合。本招股説明書描述了這些證券的一般條款和這些證券的一般發售方式。本招股説明書提供了我們可能提供的證券的一般描述。我們將在補充招股説明書中提供這些證券的具體條款。補充的招股説明書還將描述這些證券的具體發行方式，並可能補充、更新或修訂本招股説明書中的信息。本招股説明書不得用於完成證券銷售，除非附有適用的招股説明書。投資前請閲讀本招股説明書和任何適用於招股説明書的補充招股説明書。

本招股説明書所涵蓋的證券可以通過一個或多個承銷商、經銷商和代理商或直接向購買者提供和出售。經銷商或代理商的名稱（如有）將包括在本招股説明書的補充中。關於所提供證券的發行分配的一般信息，請參閲“分銷計劃”。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，交易標識為“HUDI”。在2022年6月27日，我們的普通股在納斯達克資本市場的最後報告銷售價為20.73美元/股。我們的股價波動很大，在本招股説明書日期的前12個月，我們的普通股的交易價格低至2.83美元，高至35.70美元。我們的財務狀況或業績與股價的變動沒有任何一致性。

我們是一家“新興成長型公司”，如2012年啟動創業法案所定義。在我們的首次公開募股股權證明完成之後的第5個財年的最後一天，我們將保持新興成長公司的地位；當我們總年度總收入達到至少10.7億美元時，我們將不再是新興成長公司；當我們被認定為大型加速文件提交者的最後一年，在此之時，我們的普通股由非關聯方持有的市值在任何財年第二季度底超過7億美元，或者當我們在此之前發行了超過10億美元的不可轉換債務時，我們將不再是新興成長型公司。

投資者應該注意，您購買的並非一家中國經營公司的股票，而是一家開曼羣島控股公司的股票，其下屬子公司進行業務活動。

華迪國際是在開曼羣島註冊的控股公司，通過子公司在中國開展業務。華迪國際沒有通過可變利益實體結構開展業務。有關與我們公司結構相關的風險的更多詳細信息，請參閲“風險因素-與我們公司結構相關的風險-“中國外商投資法草案的頒佈時間表和最終內容存在重大不確定性，以及它如何影響我們當前的公司結構、公司治理和業務運營。”將詳細説明本風險因素。風險因素-與我們公司結構相關的風險-“中國外商投資法草案的頒佈時間表和最終內容存在重大不確定性，以及它如何影響我們當前的公司結構、公司治理和業務運營。”，參見第24-25頁。風險因素-與我們的業務和產業有關的風險-“中國經濟增長的相當不確定性可能會影響我們產品的需求”（第9頁）。 2021年年度報告的D項。風險因素-與我們的業務和行業有關的風險-“中國經濟增長的相當不確定性可能會損害我們產品的需求”2021年年度報告的D項。

我們的股權結構是直接持股結構。在我們的直接持股結構中，企業實體之間跨國資金轉移合法且符合中華人民共和國法律法規。在境外投資者的資金進入華迪國際之後，這些資金可通過其子公司直接轉移至中國內地運營公司。具體而言，華迪國際經允許根據開曼羣島法規為位於中國內地、香港以及其他地方的子公司提供資金，不受資金金額以及政府註冊、批准和備案要求的限制。在香港成立的我們的子公司依法也可以通過股息分配向華迪國際提供資金，資金金額沒有限制。按照當前中華人民共和國的規定，我們的中國內地子公司只有在按照中國會計準則和法規確定的淨利潤積累的情況下才能向公司支付股息。截至本招股説明書日期，未在控股公司、子公司之間，以及投資者之間進行任何轉移、股息分配或分配。此外，截至本招股説明書日期，沒有一筆來自一家子公司產生的現金用於資助另一家子公司的運營，我們也不預計在子公司之間調動現金方面會遇到任何困難或限制。我們也沒有制定任何現金管理政策，規定這些資金的金額和轉移方式。在可預見的未來，我們擬將利潤用於業務運營，因此，我們不打算分配利潤或支付任何現金股利。請參閲2021年年報第3頁上的“公司與子公司之間的資產轉移”。請索引2021年年報的第3頁，“公司與子公司之間的資產轉移”。

本招股説明書所述的證券涉及高風險。在您做出投資決定之前，請仔細閲讀和考慮第13頁開始的“風險因素”。

由於我們的業務主要位於中國內地和香港的子公司，因此我們面臨與我們在中國內地業務相關的某些法律和運營風險，包括中國政府的法律、政治和經濟政策變化、中國與美國之間的關係或者中國或美國的法規可能會對我們的業務、財務狀況和業績造成重大的不利影響。關於當前的經營業務，中國內地的法律法規有時模稜兩可，因此存在這些風險可能導致我們的運營方式出現重大變化，並且會影響我們的普通股價值，或者可能嚴重限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券，並導致這些證券的價值顯著下降或變得毫無價值。最近，中華人民共和國政府就規範中國內地的商業運營進行了一系列監管措施和聲明，並在很短時間內行動，包括打擊證券市場的非法活動，加強對使用變量利益實體結構在海外上市的中國公司的監管，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，加強反壟斷執法的努力。我們不認為我們的子公司直接受到這些監管措施或聲明的影響，因為我們沒有實施任何壟斷行為，我們的業務不涉及用户數據的收集，也不涉及網絡安全。截至本招股説明書日期，中華人民共和國的任何相關法律或法規均沒有明確要求我們向中國證券監督管理委員會或中國政府其他部門尋求批准，也沒有我們所在的開曼羣島控股公司或任何子公司收到有關我們發行的任何諮詢、通知、警告或制裁招股書的。但是，由於這些聲明和中華人民共和國政府的監管措施是最近發佈的，而且還沒有發佈官方指導，以及相關的實施規則也沒有發佈，所以立法或行政監管機構如何迴應、修改或頒佈現有或新的法律、法規、詳細的實施和解釋還是高度不確定的，以及這些修改或新的法律和法規可能會對我們的日常業務運營、接受外國投資、在美國或其他國外交易所上市方面產生的潛在影響。全國人民代表大會常務委員會或中國其他監管當局將來可能制定要求我們公司或任何子公司在美國提供證券前獲得中國監管機構批准的法律、法規或實施規則。換句話説，儘管目前沒有要求公司從中國聯邦或地方政府獲得此類許可證的要求，公司尚未從中國證券監管委員會或中國任何其他政府部門收到任何招股方面的查詢、通知、警告或制裁。但是，由於中國政府的聲明和監管措施是新近發佈的，並且尚未發佈官方指導和相關的實施規則，因此法規制定機構將如何做出響應以及現有或新的法律或法規或詳細的實施和條文是否會有所修改或頒佈，如果有，可能會產生什麼影響還是高度不確定的。如果我們或我們的子公司（i）沒有獲得或保持此類許可或批准，（ii）無意中得出此類許可或批准是不必要的，（iii）適用的法律、法規或解釋發生變化而將來必須獲得此類許可或批准，或（iv）中國政府進行任何干預或中斷的情況下，我們的業務、證券、能夠向投資者提供或繼續提供證券的能力就有可能得到嚴重影響。

根據《Holding Foreign Companies Accountable法案》（簡稱HFCAA），如果公共公司會計監督委員會（PCAOB）在連續三年內無法檢查發行人的審計師，則該發行人的證券被禁止在美國股票交易所上市交易。PCAOB於2021年12月16日發佈了《決定報告》，稱因為中國境內一個或多個機構的立場，PCAOB無法完全檢查或調查註冊公共會計師事務所的總部位於中國人民共和國大陸（1）；和特別行政區和依賴於中國人民共和國的香港（2）的公司。此外，PCAOB的報告還確定了這些決定適用的具體註冊公共會計師事務所。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速 Holding Foreign Companies Accountable法案》（簡稱加速HFCAA），如果生效，將把“非檢查年”從三年縮短到兩年，從而減少了PCAOB決定其不能完全檢查或調查審計師之前，我們的證券可能被禁止交易或退市的時間。截至本招股説明書日期，TPS Thayer，LLC（“TPS Thayer”）是我們的審計師，不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的無法檢查或完全調查的決定的限制。然而，對中國公司審計的最新進展使得TPS Thayer無法在未經中國當局批准的情況下充分配合PCAOB的審計工作文件請求。萬一後來確定PCAOB由於外國司法管轄區當局立場而無法完全檢查或調查公司的審計師，則缺乏檢查可能導致公司證券的交易受到HFCAA的禁止，最終導致證券交易所對公司證券進行退市決定。見“風險因素 ——與中國開展業務有關的風險——美國證券交易委員會（SEC）和公共公司會計監督委員會（PCAOB）的聯合聲明，納斯達克提交的規則修改，以及《Holding Foreign Companies Accountable法案》都要求在評估其審計師資格時對新興市場公司的審計師，尤其是未經PCAOB檢查的非美國審計師應用額外和更為嚴格的標準。這些發展可能會給我們的發行帶來不確定性。2021年年度報告從第31-32頁開始 - 該公司的股票存在高風險。通過接受本招股説明書、相應的基礎招股説明書及被引用進入本招股説明書及上述基礎招股説明書的文件之前，您應仔細閲讀。本招股説明書中的證券涉及高度風險，包括但不限於股票價格的波動。有關投資我們證券的風險的描述，請參閲“風險因素”一節，該節從S-11頁開始，以及基礎招股説明書第15頁開始的標題下列出的事項。

除非搭配招股説明書使用，否則本招股説明書不得用於發行或出售我們的證券。本招股説明書或任何招股説明書中包含或併入的信息僅在本招股説明書或任何招股説明書適用的日期相關，無論本招股説明書發佈或進行任何證券銷售的時間如何，其信息的準確性僅取決於該適用文件的日期。我們的業務、財務狀況、經營成果和前景自那些日期以來可能會發生變化。

根據本招股説明書進行的投資參與我們股市發行的證券具有很高的風險。在您做出投資決策之前，請仔細閲讀並考慮本招股説明書中的“風險因素”部分以及適用的招股説明書。

美國證券交易委員會，開曼羣島，或任何州證券委員會均未批准或否認這些證券或確定本招股説明書是否真實或完整。對此有任何表示均構成犯罪。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書中包含或併入的信息。我們未授權任何人提供不同或附加信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則您不應依賴它。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在任何不允許出售發行的地區徵詢購買證券的要約。您應假定在本招股説明書或任何招股説明書中出現的信息以及我們以前提交的並納入參考的信息僅在這些文件的前段日期上精確。我們的業務、財務狀況、經營成果和前景自那些日期以來可能發生了變化。

關於本招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊聲明的一部分，採用“貨架”註冊過程，根據這個貨架註冊過程，在一個或多個發行中，我們可以銷售本招股説明書中描述的任意組合的證券，總計發行價格不超過3億美元。

每次出售證券時，我們將提供本招股説明書的補充，其中包含有關所發行證券的具體信息以及該發行的具體條款。補充可能還會添加，更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書和任何招股説明書中的信息不一致，則應依賴招股説明書。投資時，請將本招股説明書以及隨附的招股説明書與“通過引用併入文件”下列明的其他信息一起閲讀。

我們可以向承銷組或經銷商以及直接向購買者提供並出售證券。每次證券發行的招股説明書將詳細説明該發行的分銷計劃。

與證券發行相關的所有發行（除非在招股説明書中另有規定），承銷商或經紀人均可能超額分配或在市場需求較高的情況下維持證券交易價格不低於公開市場中可能存在的價格水平。如果開始了這些交易，則可以隨時中斷或終止這些交易。見“發行計劃”。

本招股説明書為您提供我們可能提供的證券的概述。本招股説明書及其附帶的任何招股説明書不包含在註冊聲明中包含的所有信息。根據SEC的規則和法規，我們根據SEC的規則和法規省略了註冊聲明的部分。本招股説明書及其附帶的任何招股説明書中所述的關於任何協議或其他文件的規定或內容的聲明未必完整。如果SEC的規則和規例要求將協議或其他文件作為註冊聲明的附件提交，則應查看該協議或文件以獲得有關這些事宜的完整描述。本招股説明書可能會被補充，補充可能會添加，更新或更改本招股説明書或引入參考的文件中的信息。請仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書，以及在“通過引用併入文件”下表明的其他信息之前投資任何提供的證券。

有關收購本招股説明書中描述的證券可能產生税收後果。您應閲讀適用招股説明書中包含的税務討論，並就您自己的具體情況與您的税務顧問諮詢。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書中包含或併入的信息。我們未授權任何人提供不同的信息。在某些司法管轄區內分發或持有本招股説明書可能會受到法律限制。本招股説明書不是以任何不允許發行的地區出售這些證券的要約，也不是向任何未有資格進行發行或銷售的人提供發行或銷售的要約。本招股説明書中包含的信息只在本招股説明書的日期上精確，而任何參考文件中併入的信息在被參考的適用文件的日期上精確，無論本招股説明書何時交付或銷售證券。我們的業務、財務狀況、經營成果和前景自那些日期以來可能會發生變化。

除非上下文另有要求且僅為本招股説明書之目的，'我們'，'我們的公司'，'公司'，'我們'和'華迪'均指：華迪鋼鐵集團有限公司（各自稱為“華迪鋼鐵”）華順的99％控股子公司。

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華迪國際集團有限公司（個別稱呼為“Huadi International”）（亦稱為華迪國際集團股份公司），一家開曼羣島豁免公司;

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永強拓興有限公司（個別稱呼為“Yongqiang Tuoxing”）（亦稱為永強拓興有限公司），一家英屬維爾京羣島公司，是華迪國際的全資子公司；

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香港海濱有限公司（個別稱呼為“HK Beach”）（亦稱為香港海濱有限公司），一家香港公司，是永強拓興的全資子公司；

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温州鴻順不鏽鋼有限公司（個別稱呼為“Hongshun”）（亦稱為温州鴻順不鏽鋼有限公司），一家中國大陸公司，是香港海濱的全資子公司；

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我們已依賴各種公開可得的來源提供的對中國經濟增長的期望的統計數據。我們未直接或間接贊助或參與發佈此類材料，並且除非特別引用本招股説明書中的情況，否則不納入本招股説明書。我們已竭力提供本招股説明書中的當前信息，並認為本招股説明書中提供的統計數據仍然是最新和可靠的，除非特別引用本招股説明書中的情況。

我們依靠公開的各種來源提供的關於中國增長預期的統計數據。我們沒有直接或間接地贊助或參與這些材料的發佈，而這些材料與本招股説明書不構成整體，除非特別引證於本招股説明書中。在本招股説明書中，我們力求提供最新信息，並認為在本招股説明書中提供的統計數據仍然是最新和可靠的，而這些材料與本招股説明書不構成整體，除非特別引證於本招股説明書中。

關於前瞻性聲明的特別聲明

本招股説明書包含前瞻性聲明。本説明書中除非是歷史事實説明外的所有聲明，均屬前瞻性聲明，包括關於我們未來業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來業務目標的聲明，都屬於前瞻性聲明。 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“持續”、“預測”、“打算”、“預期”和類似表達均意在識別前瞻性聲明。我們主要根據我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測製作這些前瞻性聲明，我們認為它們可能會影響我們的財務狀況、業務業績、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性聲明會受到一些風險、不確定性和假設的影響，包括在“風險因素”部分描述的那些。此外，我們經營在一個非常競爭和快速變化的環境中。從時間到時間會有新的風險出現。我們的管理層無法預測所有的風險，也無法評估所有因素對我們的業務影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們所做出的前瞻性聲明存在實質性差異的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，在本招股説明書中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能會存在重大且不利的差異，這與所預期或暗示的前瞻性聲明存在實質性差異。

您不應將前瞻性聲明作為未來事件的預測依據。前瞻性聲明反映出的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們認為前瞻性聲明的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除適用法律規定外，我們不承擔更新本招股説明書後任何這些前瞻性聲明的義務，或使這些聲明與實際結果或修訂後的期望相一致的義務。

我們公司

本摘要突出了本文件所包含的引入參考文件的信息。在做出投資決定之前，請仔細閲讀整份招股説明書，以及我們向SEC提交的其他文件，包括本文件引用的這些文件中的章節，特別是“風險因素”和“關於前瞻性聲明的特別説明”章節。

概述

華迪國際於2018年9月27日在開曼羣島註冊成立。運營公司華迪鋼鐵成立於1998年，位於中國浙江，是中重工業的一家有限私營公司。我們的主營業務是研發、製造、市場和銷售不鏽鋼無縫管、無縫管和不鏽鋼棒的新產品。

我們是一家領先的工業不鏽鋼無縫管和無縫管產品製造商，在中國20多個省份擁有廣泛的分銷渠道和網絡。我們還向20多個國家和地區出口了各種產品，如美國、墨西哥、泰國、澳大利亞、阿根廷、臺灣、印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大。我們的產品廣泛應用於油氣傳輸、化學工程、食品加工、醫療器械、航天航空、鍋爐、灌溉工程建設、電力、汽車、船舶設計、紙品廠和機械行業等領域。我們的設施已獲得ISO9001和ISO14001質量管理體系認證。

我們是一個享有國家級聲譽的國內外鋼管行業巨頭，市場前景廣闊。我們的核心產品“華鋼”不鏽鋼無縫管通過中國國家工商行政管理總局認定為著名商標，曾被授予中國五百強民營製造企業、浙江省高新技術企業、浙江省馳名商標、技術創新模範企業、就業突出企業以及具有中華人民共和國信用等級的AAA級別的國家企業。

我們提供全面的產品系列，專注於高端產品的生產，如347H耐腐蝕和防酸不鏽鋼無縫管、S32205雙相不鏽鋼板和汽車鋼板、亮鋼管以及精密鋼管等。我們通過創新技術如冷軋和穿孔製造產品，並進行產品測試和認證。我們領先的產品尤其適合我們公司的可持續發展。

控股公司結構

華迪國際集團有限公司（或簡稱華迪國際）是在開曼羣島成立的一家控股公司，沒有自己的業務。我們主要通過在開曼羣島、英屬維爾京羣島、香港和中國內地的子公司開展業務。本招股説明書中所提供的普通股是華迪國際持有的股份。華迪國際的股東不直接投資於我們的業務子公司，也可能永遠不會持有業務子公司的股權。我們目前的公司結構如下：

新冠疫情更新

COVID-19對我們的業務、財務狀況和業績的影響包括但不限於以下方面：

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温州於2020年2月3日進入全市封鎖狀態。我們在2020年2月開始按照中國內地有關監管機構的要求暫時關閉了辦公室和生產設施。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的辦公室於2020年2月18日重新開放，生產設施現已全面運營。

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自疫情爆發以來，我們的國際客户受到了不利影響，需求減少影響了我們的產品需求。然而，由於中國內部的復甦措施，國內需求增加了，從而部分抵消了國際需求的減少。2021財年，我們觀察到市場需求的復甦和供應短缺，因此我們的國際和國內銷售額相比上年增長。隨着全球疫苗繼續推出，我們預計疫情的影響將在2022財年減弱。

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儘管中國經濟已經從COVID-19的影響中緩慢恢復，但是如果全球疫情繼續或在中國再次出現，情況可能會惡化。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司將繼續在2021年收緊催款。

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在2021財年，温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的勞動力保持穩定。儘管當地政府為我們的勞動力成本提供了資金補貼，但各種安全措施的實施增加了我們運營的總成本。我們必須向員工提供防護用具，並定期監測和追蹤員工的健康狀況。工人在我們自己的食堂用餐時還需要實行社交距離。

如果未來發行後我們的普通股價格顯著下降，則可能會損失您的投資。由於COVID-19爆發所引起的不確定性，疫情帶來的業務中斷及其響應的財務影響目前無法合理評估。請參閲附在本招股説明書中的2021年度報告中的“Risk Factors- Risks Related to Our Business and Industry-Wenzhou Hongshun Stainless Steel Limited and Huadi Steel Group Limited’ business could be materially harmed by the ongoing coronavirus (COVID-19) pandemic”，以參考此項招股説明書。

顯著風險因素摘要

投資我們公司存在重大風險。在進行投資之前，您應仔細考慮本説明書中的所有信息。以下是我們面臨的風險和挑戰的概要，以相關標題組織。這些風險在我們的年度報告表格20-F的“項3.D.風險因素”部分中進行了更詳細的討論。

我們業務和行業相關的風險

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温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司可能受到中國鋼鐵和鋼鐵產品行業宏觀調控政策的影響，請參閲“風險因素-與我們業務和行業相關的風險-中國政府對中國鋼鐵和鋼鐵產品行業的監控和宏觀調控可能削弱我們產品的需求。”風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-中國政府對市場的監控和宏觀調控可能削弱我們產品的需求。2021年年度報告第9頁上。

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温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會因經濟狀況持續低迷而受到不利影響，這將對我們的產品銷售、公司運營和財務狀況產生負面影響。請參見“第9頁 “風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 - 中國經濟增長的相當不確定性可能會損害我們產品的需求量。由於中國經濟增長的相當不確定性可能會損害我們的產品需求，温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到不利影響。請參見“第9頁 “風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 - 中國經濟增長的相當不確定性可能會損害我們產品的需求量。2021年年度報告第9頁上。

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進口關税、其他貿易壁壘和保護主義政策可能會對鋼鐵價格和我們在國際市場，特別是美國的出口產生負面影響。這樣的進口壁壘通過限制我們在國外鋼鐵市場上的准入或競爭力不利影響我們的業務。請參見“第9頁“風險因素- 與我們的業務和行業有關的風險 -關税可能對我們的產品需求產生重大影響。由於關税會對我們產品的需求產生重大影響，温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到重大損害。請參見“第9頁“風險因素- 與我們的業務和行業有關的風險 -關税可能對我們的產品需求產生重大影響。2021年年度報告第9頁上。

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中國與美國之間不斷變化的政策爭端可能直接或間接對中國經濟以及消費者的自由支配支出產生重大影響，無法保證我們不會受到中國或美國採取的政府行動的重大負面影響。請參見“第9頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 -美國政府針對中國宣佈的最近貿易政策舉措可能對我們的業務產生不利影響。由於中國與美國政策之間的爭端可能對我們的業務產生負面影響，温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到重大損害。請參見“第10頁“風險因素- 與我們的業務和行業有關的風險 -中國與美國之間的政策爭端可能對我們的業務產生負面影響。2021年年度報告第10頁上。

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由於新冠肺炎疫情的不確定性，疫情的業務中斷及應對疫情的相關財務影響目前無法合理估計。請參見“第14頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 -温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到新冠狀病毒（COVID-19）肺炎大流行的影響。由於新冠狀病毒（COVID-19）的持續大流行可能會對我們的業務產生不利影響，温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到重大損害。請參見“第14頁“風險因素- 與我們的業務和行業有關的風險 -温州鴻順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到新冠狀病毒（COVID-19）肺炎大流行的影響。2021年年度報告第14頁上。

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華迪國際受外國腐敗行為法案（FCPA）和其他禁止美國人和發行人（根據該法定義）向外國政府及其官員和政黨提供或提供賄賂的法律的約束，用於獲取或保留業務。違反FCPA的規定可能會導致嚴重的刑事或民事制裁，我們可能會承擔其他責任，這可能會對我們的業務產生負面影響。請參見“第17頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 -華迪國際可能面臨FCPA的責任，任何確定我們違反了外國腐敗實踐法案的決定都可能對我們的業務產生重大不利影響。由於華迪國際可能會面臨外國腐敗實踐法案的責任，任何確定我們違反了外國腐敗實踐法案的決定都可能對我們的業務產生重大不利影響。請參見“第17頁“風險因素- 與我們的業務和行業有關的風險 -華迪國際可能會面臨外國腐敗實踐法案的責任，任何確定我們違反了外國腐敗實踐法案的決定都可能對我們的業務產生重大不利影響。2021年年度報告第17頁上。

與在中國做生意相關的風險

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中國政府對我們業務活動方式施加了實質性影響。我們可能會承擔責任、罰款和業務中斷，這可能會對我們的業務、營運結果、財務狀況和普通股市值產生重大影響，從而顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券，或導致這些證券顯著下跌或變得毫無價值。請參見“第21頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 - 中國政府對我們業務活動方式施加了實質性影響。.請參見“第21頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 - 中國政府對我們業務活動方式施加了實質性影響。風險因素-與在中國做生意相關的風險-我們目前不需要向中國當局獲得批准才能向外國投資者發行證券，但如果我們的子公司或控股公司將來需要獲得批准，並被中國當局拒絕在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，這將對投資者的利益產生重大影響。請參見“第21頁“風險因素 - 與我們的業務和行業有關的風險 - 中國政府對我們業務活動方式施加了實質性影響。2021年年度報告第21頁上。

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我們的業務幾乎全部位於中國。因此，我們的業務前景、財務狀況和經營成果可能會受到中國整體政治、經濟和社會狀況以及持續的經濟增長的顯著影響。見《2021年年度報告》第23-24頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-中國經濟、政治或社會狀況或政府政策的變化可能對我們的業務和經營成果產生重大不利影響《2021年年度報告》第23-24頁。見《2021年年度報告》第23-24頁。

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由於《海外上市規則》目前仍處於草案階段，加之《負面清單》的新穎性，因此目前不確定對PRC公司在海外上市和發行方面是否會有哪些要求（包括申報要求）以及現有和未來相關法規的解釋和實施仍存有重大不確定性。見《2021年年度報告》第24-25頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-擬議中的《中華人民共和國外商投資法》的起草時間表和最終內容以及其對我們現有公司治理結構、公司治理和業務運營可行性的影響存在重大不確定性。見《2021年年度報告》第24-25頁。我們的營收和支出幾乎全部以人民幣計價，而我們的報告貨幣為美元。因此，美元和人民幣匯率的波動將影響我們美元資產的相對購買力以及我們首次公開發行的收益。見《2021年年度報告》第26頁。

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我們的PRC子公司的支付股息和做其他分配的能力的任何限制都可能會對華迪國際公司發展、進行有益於我們業務的投資或收購、支付股息或以其他方式籌集和開展業務造成重大不利影響。見《2021年年度報告》第25-26頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-華迪國際依賴我們的PRC子公司支付的股權紅利和其他分配，以滿足我們可能有的現金和融資需求。任何對我們的PRC子公司進行支付的能力的限制都可能對我們開展業務造成重大不利影響。見《2021年年度報告》第25-26頁。見《2021年年度報告》第25-26頁。

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華迪的幾乎全部收入和支出都以人民幣記賬，而我們的報告貨幣為美元。因此，美元和人民幣匯率的波動將影響我們的美元資產的相對購買力以及我們首次公開發行的收益。見《2021年年度報告》第26頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-匯率波動可能對華迪的經營成果和我們的普通股價格造成重大不利影響。見《2021年年度報告》第26頁。見《2021年年度報告》第26頁。

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中華人民共和國政府對人民幣的可兑換性和在某些情況下將貨幣匯款轉出中國設有控制。見《2021年年度報告》第27頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用淨收入，並影響您所投資的價值。見《2021年年度報告》第27頁。見《2021年年度報告》第27頁。

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任何發售的收益必須匯回中國，將這些收益匯回中國的過程可能需要數個月的時間。見《2021年年度報告》第27頁。風險因素-與在中國做生意相關的風險-華迪在收到這些款項之前可能無法利用這些款項來發展業務。華迪必須將發售收益匯至中國，這個過程可能需要數個月的時間。見《2021年年度報告》第27頁。見《2021年年度報告》第27頁。

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涉及PRC居民海外投資活動的PRC法規可能會限制我們PRC子公司增加註冊資本或分配利潤給我們，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。見《2021年年度報告》第27頁。, 見《2021年年度報告》。風險因素-與在中國做生意相關的風險-根據中華人民共和國有關海外投資活動的規定，中華人民共和國居民受到限制，可能會限制我們中華人民共和國的子公司增加註冊資本或將利潤分配給我們，否則會使我們或我們中華人民共和國的居民受到中華人民共和國法律的責任和處罰。” 見2021年年度報告第29頁。

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2021年12月16日，美國公共公司會計監督委員會發布了一份報告，宣佈無法對設在中國大陸和香港的公眾會計師事務所進行完整的檢查或調查，因為這些司法管轄區的中國當局採取了一些立場。我們的審計師TPS Thayer總部位於德克薩斯州Sugar Land，定期接受公共公司會計監督委員會的檢查。因此，我們認為我們的審計師不受美國公共公司會計監督委員會於2021年12月16日宣佈的檢查或調查註冊企業完整性方面的決定的影響。然而，在針對中國公司的審計方面，最近的一些進展引起了關注，這可能導致TPS Thayer無法在獲得中國當局批准的情況下充分配合美國公共公司會計監督委員會要求的審計工作底稿。我們無法向您保證，納斯達克或監管當局在考慮我們的審計師的審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充足性以及與審計我們的基本財務報表相關的資源、地理範圍或經驗的充足性之後，是否會對我們採取額外和更嚴格的標準。見“風險因素-與在中國做生意相關的風險-美國證券交易委員會和美國公共公司會計監督委員會最近發佈的聯合聲明、納斯達克提交的擬議規則變更以及外國公司問責法案都要求在評估其審計師符合資格時，對新興市場公司應採用額外和更嚴格的標準，尤其是不受美國公共公司會計監督委員會檢查的非美國公司的審計師。這些進展可能會給華地國際的發行帶來不確定性。” 見2021年年度報告第31-32頁。

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中華人民共和國政府對互聯網行業進行廣泛的監管，包括互聯網行業公司的外國所有權以及許可和允許要求。這些與互聯網有關的法律和法規相對較新且不斷髮展，其解釋和執行涉及重大的不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些行為或遺漏可能被視為違反適用的法律和法規。見“風險因素-與在中國做生意相關的風險-華地國際可能會受到中華人民共和國監管互聯網相關業務和公司的複雜性、不確定性和變化的不利影響。温州宏順不鏽鋼有限公司和華地鋼鐵集團有限公司業務所需的必要批准、許可證或許可證不足可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。見“” 見2021年年度報告第32頁。

與我們的普通股相關的風險

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根據《JOB法案》，新興增長型公司也可以推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們已選擇利用這一從新興增長型公司獲得的豁免權，因此將受到適用於新興增長型公司的會計準則的約束。見“與我們的普通股相關的風險因素-華地國際是一家“新興增長型公司”，我們無法確定適用於新興增長型公司的減少報告要求是否會使我們的普通股對投資者的吸引力降低”。見2021年年度報告第35頁。- 與我們的普通股相關的風險因素-見2021年年度報告第35頁。

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根據證券交易法，我們將受到某種程度上比美國國內報告公司更寬鬆和更少的報告義務。見“與我們的普通股相關的風險因素-華地國際屬於“外國私人發行人”，我們的信息披露義務不同於美國國內報告公司。因此，我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的信息，或者我們可能會在不同的時間提供信息，這可能會使您更難評估我們的業績和前景。” 見2021年年度報告第35頁。與我們的普通股相關的風險因素-參見2021年年度報告第35頁。

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納斯達克的上市規則要求上市公司的董事會成員中，大多數人為獨立董事。然而，作為外國私人發行人，我們可以遵循本國的慣例代替上述要求，或者我們可以選擇在上市後一年內遵守上述要求。見“與我們的普通股相關的風險因素-因為華地國際是外國私人發行人並且豁免了適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準，所以您將比我們是國內發行人時所擁有的保護少得多。見2021年年度報告第35頁。見2021年年度報告第35頁。

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我們的股票大量在公開市場上銷售或可能會銷售，或者可能存在這樣的觀點，這可能導致我們的股票市場價格下跌。見“與我們的普通股相關的風險因素-未來可出售的股票可能對華地國際的普通股市場價格產生不利影響，因為公共市場上大量出售未來股票可能會降低我們普通股的價格。在2021年度報告的第38頁。

企業信息

我們的總部位於中國浙江省温州市龍灣區天中街1688號，郵編325025。我們的總部電話號碼是+86 057786598888。我們在開曼羣島的註冊代理人是Harneys Fiduciary (Cayman) Limited。我們在開曼羣島的註冊辦事處和註冊代理人辦事處都位於103 South Church Street，Harbour Place，四樓，郵政信箱10240，Grand Cayman，KY1-1002，開曼羣島。我們在美國的註冊代理是Cogency Global Inc.。我們擁有一個公司網站www.huadigroup.com。在本招股説明書中，我們不將我們網站上的信息納入其中，您不應將我們網站上的任何信息或可以通過我們網站訪問的信息視為本招股説明書的一部分。

在中國經營的法律和業務風險。華迪國際是一家開曼羣島註冊的控股公司，通過我們在中國的子公司經營業務。華迪國際不會通過可變利益實體結構來經營業務。温州宏順不鏽鋼有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司面臨着與在中國設立並擁有大部分業務的公司所面臨的某些法律和經營風險。我們現有業務所適用的中國法律和法規有時模糊不清且不確定，因此這些風險可能會導致我們的運營發生重大變化，普通股價值的顯著下跌或無法繼續向投資者提供或繼續提供我們的證券而導致其價值顯著下降或變得毫無價值。中國政府推出了一系列新的監管行動和聲明，以扼制證券市場上的非法活動，採取新的措施擴大網絡安全審查範圍，並擴大反壟斷執法的努力。由於這些聲明和監管行動是新的，因此高度不確定立法機構或行政監管機構將作出何種迴應，現有的或新的法律或法規或詳細實施和解釋將經過何種修改或頒佈，如果有的話，這種修改或新的法律和法規可能會對中國子公司的日常業務操作和接受外國投資以及在美國或其他外國證券交易所上市的能力產生潛在影響，這些風險可能導致普通股價值的顯著下跌或無法繼續向投資者提供或繼續提供我們的證券。詳情請見2021年度報告第21頁開始的“風險因素—與在中國經營業務有關的風險”。

華迪國際是一家持股公司，通過我們在中國的子公司實施了幾乎所有的業務，這些子公司是在中國成立的有限責任公司。我們可能依靠從我們的中國子公司獲得的分紅來滿足我們的現金和融資需求，包括支付股東的股息和其他現金分配，償還我們可能負擔的任何債務以及支付營業費用。如果我們的中國子公司今後以自己的名義負債，其債務工具可能會限制其支付股息或向我們提供其他分配。如果由於上述原因，我們的子公司不能在需要時向公司支付股東股息和/或其他現金支付，則公司進行業務、進行投資、進行收購或進行其他需要運營資本的活動的能力可能會受到重大不利影響。然而，我們的業務和業務，包括我們的子公司在中國內的投資和/或收購，只要資本未在中國境內轉移，就不會受到影響。請見2021年度報告第21頁開始的“風險因素—與在中國經營業務有關的風險”。

公司和我們的子公司之間的資產轉移。華迪國際是一家持股公司，幾乎通過我們在中國的子公司執行所有業務，而這些子公司是在中國成立的有限責任公司。我們可能依靠我們的中國子公司支付的股息來滿足我們的營運資本和現金需求，包括支付股東的股息和其他現金分配，償還我們可能負擔的任何債務以及支付我們的營業費用。如果我們的中國子公司今後以自己的名義負債，則其債務工具可能會限制其支付股息或向我們提供其他分配。PRC有貨幣和資本轉移監管規定，要求我們遵守某些資本流動的要求。公司可以通過向下屬子公司增加註冊資本來將現金（美元）轉移給其中國內子公司。中國內的公司之間可以通過活期借貸的方式在必要時相互轉移資金。各公司之間的資金轉移受《私人借貸案件規定》的約束，該規定於2020年8月20日實施，以規範自然人、法人和非法人組織之間的融資活動。據我們的中國法律顧問國浩律師事務所提醒，私人借貸案件規定不禁止使用一個子公司產生的現金來資助另一個子公司的經營活動。我們沒有收到任何其他可能限制我們在中國子公司之間轉移現金的通知。截至本招股説明書的日期，控股公司和其子公司之間沒有進行過任何財產或現金轉移。截至本招股説明書的日期，還沒有向美國投資者支付任何股息或分配。公司的業務主要是通過其子公司進行的。公司是一家控股公司，其重要資產僅包括其在中國子公司中持有的所有權益。公司依靠其子公司支付的股息來滿足其營運資本和現金需求，包括支付股東的股息或現金分配、償還任何債務和支付營業費用。由於中華人民共和國的法規（見下文）要求在分配股東股息之前將税後收入的10%撥入一般儲備基金，因此公司的中國子公司在這方面受到限制，以及其他方面（如下文所述）限制了它們將其淨資產中的一部分作為股息轉移給公司。

在向公司支付股東的股息和/或其他現金支付的資金需求方面，我們的中國子公司可能會依賴向公司支付的股息來滿足我們的營運資本和現金需求，包括支付我們可能負擔的任何債務以及支付我們的營業費用。如果我們的中國子公司今後以自己的名義負債，則其債務工具可能會限制其支付股息或向我們提供其他分配。

PRC有貨幣和資本轉移監管規定，要求我們遵守某些資本流動的要求。公司可以通過向下屬子公司增加註冊資本的方式將現金（美元）轉移給其中國內子公司。中國內的公司之間可以通過活期借貸的方式在必要時相互轉移資金。各公司之間的資金轉移受《私人借貸案件規定》的約束，該規定於2020年8月20日實施，以規範自然人、法人和非法人組織之間的融資活動。我們的中國法律顧問國浩律師事務所指出，私人借貸案件規定不禁止使用一個子公司產生的現金來資助另一個子公司的經營活動。我們未收到任何其他可能限制我們的中國子公司之間轉移現金的通知。

關於從公司向其子公司轉移現金，通過向下屬子公司增加註冊資本的方式需要進行當地商務部門的申報，而債權人貸款則需要向國家外匯管理局或其當地分局進行申報。除了向國家外匯管理局申報外，沒有任何限制或限制的現金轉移或盈餘分配。

關於股息支付，我們注意以下事項：

1.選舉作為董事的四位被提名人，其名稱在附加的代理聲明中列出，其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。

目前，中國法規只允許從累計利潤中支付股息，這些利潤根據會計準則和中國法規確定（詳細説明已在下文中陳述）。

根據中國會計準則，我們的中國子公司每年必須至少留存其税後淨利潤的10％作為法定儲備金，直到該儲備金的累計金額達到其註冊資本的50％為止。

這些儲備不得分配現金股息。

我們的中國子公司還可以將部分税後利潤用於資助其員工福利和獎金，除非在清算的情況下，否則這些資金也不會分配給股東；公司不參加公共福利基金；

債務的產生，特別是控制此類債務的工具，可能會限制子公司支付股東股息或進行其他現金分配的能力。

如果出於上述原因，我們的子公司不能在需要時向公司支付股東股息和/或其他現金支付，則公司進行業務、進行投資、進行收購或進行其他需要運營資本的活動的能力可能會受到重大不利影響。然而，我們在中國內的業務和業務，包括我們在中國內的子公司的投資和/或收購，只要資本不在中國境內轉移，就不會受到影響。

截至此招股説明書之日，華迪國際與其任何子公司之間未進行任何股息、分配或轉讓。截至此招股説明書之日，我們的公司及其子公司未分配任何收益或結算任何金額。我們的公司及其子公司未來無計劃分配收益或結算所欠金額。未來，公司計劃將收益用於研發，開發新產品並擴大生產能力。因此，我們不預計在可預見的未來支付任何現金股息。此外，截至此招股説明書之日，一家子公司所產生的現金未用於資助另一家子公司的運營，我們也不預計在子公司之間轉移現金會出現任何困難或限制。我們沒有制定任何現金管理政策來規定此類資助的金額。

截至此招股説明書之日，公司及其子公司之間的現金轉賬和其他資產轉移情況如下：

截至此招股説明書之日

編號。	轉移自	轉移至	約值（美元）	單張債券
1	華迪國際集團股份有限公司	Hong Kong Beach Limited	11,000,000	IPO所得貸款，借予香港子公司用於PRC子公司的投資和營運資本
2	華迪國際集團股份有限公司	華迪鋼鐵集團有限公司	10,000,000	IPO所得貸款，借予PRC運營實體作為營運資本以支持日常營運

在公司及其子公司之間發生的現金轉賬和其他資產轉移包括以下公司內借貸：（i）截至2021年9月30日，香港灘有限公司和華迪鋼鐵集團有限公司從華迪國際集團有限公司分別獲得金額為1100萬美元和1000萬美元的現金貸款，（ii）截至2020年9月30日財年結束時，不存在任何此類公司內借貸。

中國政府近期的監管行動

2021年12月24日，中國證監會與其他相關政府部門聯合發佈了《國務院關於管理境內企業境外證券發行和上市的規定》和《境內企業境外證券發行和上市備案辦法》（“擬稿境外上市規定”）。擬稿境外上市規定規定，尋求在海外發行和上市股票的中國內地企業（“海外上市”）應完成擬稿境外上市規定的備案手續並提交相關信息給中國證監會。海外發行和上市包括直接和間接發行和上市。如主營業務在PRC境內的企業在基於相關PRC境內企業的股權、資產、收入或其他類似的權利和利益的基礎上尋求在海外企業的名稱下發行和上市股票，則這類行為將視為間接境外發行和上市（“擬稿境外間接發行和上市”）。因此，擬上市將被視為擬稿境外間接發行和上市。作為如此，公司在擬稿境外上市規定生效後將需要完成備案手續並提交相關信息給中國證監會。

此外，2021年12月28日，工業和信息化部、國家發改委及其他數個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》（以下簡稱為“修訂後的審查辦法”），自2022年2月15日起生效並取代現有的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的審查辦法，如果擁有100萬以上個人數據的“在線平臺運營商”打算在外國上市，必須申請進行網絡安全審查。根據國家密碼管理局官網上發佈的一套Q&A，與修訂後的審查辦法頒佈相關，該局的一位官員表示，“在線平臺運營商”在向非PRC證券監管機構提交上市申請之前，應該先申請進行網絡安全審查。鑑於修訂後的審查辦法的最新性及其待生效狀態，缺乏相關指引，其解讀和實施存在重大不確定性。例如，目前尚不清楚100萬以上個人數據的“在線平臺運營商”通過既有海外持股公司上市的方式進行增發是否需要進行網絡安全審查。此外，CAC於2021年11月發佈了《網絡數據安全管理條例》的草案供全面徵求意見，其中規定上市海外的數據處理器必須自行進行每年一次的數據安全審查，或通過與數據安全服務提供商合作進行審查，並在次年的1月31日之前向市級網絡安全管理部門提交相應的年度數據安全審查報告。如果《網絡數據安全管理條例》按照目前的形式實施，作為一名境外上市公司，我們將需要進行每年一次的數據安全審查並遵守與之相關的報告義務。有關詳細信息，請參見“風險因素—與在中國經營業務相關的風險—中國政府對我們經營方式施加了巨大的影響”於2021年年度報告21至22頁。予持有外國公司的外資上市公司的監管責任法案（“HFCAA”）. 目前，我們當前不需要向中國有關部門獲得批准，以向外國投資者發行證券。但是，如果我們的子公司或控股公司未來需要獲得批准，並被中國有關部門拒絕在美國交易所上市，我們將無法繼續在美國交易所上市，這將對投資者的利益產生實質性影響。詳見2021年年度報告21-22頁。2021年度報告第21-22頁上的“。”

我們的PRC律師已建議，目前無需讓控股公司和子公司獲得中國有關部門（包括中國證監會和CAC）批准，即可在美國交易所上市或向外國投資者發行證券，因為：（i）使用我們的產品和服務不需要提供用户的個人信息；（ii）在我們的業務運營中，我們最少或無個人信息；（iii）在我們的業務中處理的數據對國家安全沒有影響，因此可能不會被有關部門視為核心或重要數據。截至此招股説明書之日，公司及其子公司未涉及任何由PRC監管機構發起的網絡安全審查調查，亦未接到任何詢問、通知或制裁。我們不認為我們現有的業務需要進行此類監管審查。截至此招股説明書之日，公司及其子公司未收到關於計劃境外上市的任何詢問、通知、警告或制裁。

我們的PRC運營子公司目前已獲得我們在PRC境內符合相關法律和法規要求的所有重要權限和批准。海南高層次人才人力資源服務有限公司已獲得經温州市場監督管理局頒發的營業執照，該執照允許公司在政府的地理管轄範圍內從事特定業務。華迪鋼鐵集團有限公司已獲得國家市場監督管理總局頒發的專用設備製造許可證（壓力管道元件）、浙江省衞生健康委員會頒發的飲用水衞生及安全產品生產許可證以及温州市生態環境局頒發的排污許可證。截至此招股説明書之日，除法定要求的營業執照和上述批准外，華迪國際及其子公司無需向任何中國有關部門獲得任何其他批准或許可，以開展業務。然而，適用的法律法規可能會收緊，並且可能會出臺新的法律法規來強制執行更多的政府批准、許可和批文要求。如果我們錯誤地得出結論認為不需要進行此類批准，未能獲得和維持所需批准、許可或批文，或未能依法對監管環境變化作出迴應，我們可能會承擔責任、受到罰款並遭受業務中斷，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和普通股票價值產生實質性不利影響、顯著限制甚至完全妨礙我們向投資者提供或繼續提供證券，或導致此類證券大幅下跌或變成一文不值。

外國上市公司問責法案（“HFCAA”）

2021年3月24日，證券交易委員會制定了中期最終法規，涉及實施HFCAA的某些披露和文件要求。如果SEC將已確定的發行人確定為“非檢查”年，則該發行人將被要求遵守這些規則，這將在SEC隨後建立的過程中確定。2021年6月，參議院通過了“加速對外國公司的持股責任法案”，如果簽署法律，則將披露外國公司撤牌的時間減少到兩年而不是三年。如果我們的審計師連續兩年無法受到公共公司會計監督委員會或PCAOB的檢查，我們的證券在任何美國國家證券交易所以及在美國的任何場外交易都將被禁止交易。2021年9月22日，PCAOB採用了最終規則，實施HFCAA，為PCAOB確定提供了框架，根據HFCAA物色到在外國司法管轄區註冊企業無法完全檢查或調查到的情況下。 2021年12月2日，證券交易委員會發布了修訂規則，實施HFCAA中的提交和披露要求。這些規則適用於SEC確定的那些提交了由位於外國司法管轄區的註冊公共會計公司發佈的審計報告的年度報告的註冊人，因為由於外國司法管轄區的管理機構採取的立場，PCAOB無法全面檢查或調查完全。 2021年12月16日，PCAOB發佈報告，確定其無法檢查或調查完全總部位於中國內地和香港的PCAOB註冊公共會計公司，因為受到這些司法管轄區中的PRC管理機構的立場影響。

我們的審計師TPS Thayer總部位於德克薩斯州Sugar Land，並定期接受PCAOB的檢查。因此，我們認為我們的審計師不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的無法全面檢查或調查註冊公司的決定的影響。然而，針對中國公司審計的最新進展可能會對TPS Thayer充分配合PCAOB的審計工作文件的請求，而不經過中國當局的批准，產生不確定性。我們不能保證Nasdaq或監管機構在考慮我們的審計師的審核程序和質量控制程序的效果、人員和培訓的充分性，或資源、地理覆蓋範圍或與財務報表審計有關的經驗後，是否會對我們應用額外和更嚴格的標準。如果以後確定由於外國管轄區的機構採取的立場，PCAOB無法對公司的審計師進行全面檢查或調查，那麼這種缺乏檢查可能會導致在HFCAA下禁止交易公司的證券，最終導致證券交易所決定取消上市。此外，根據HFCAA，如果我們的審計師連續三年未接受PCAOB檢查，我們的證券可能被禁止在Nasdaq或其他美國股票交易所上市，如果簽署“加速對外國公司的持股責任法案”，這一期限可能會縮短為兩年，並最終導致我們的普通股被交易所退市。見“風險因素-與中國業務有關的風險-由SEC和PCAOB發佈的最新聯合聲明、Nasdaq提交的規則變更提案以及 Holding Foreign Companies 可追究責任法案，都要求在評估其審計師資格時，對新興市場公司施加額外和更嚴格的標準，特別是未經PCAOB檢查的非美國審計師。這些進展可能會增加我們提供的不確定性2021年年度報告從第31-32頁開始 - 該公司的股票存在高風險。通過接受本招股説明書、相應的基礎招股説明書及被引用進入本招股説明書及上述基礎招股説明書的文件之前，您應仔細閲讀。本招股説明書中的證券涉及高度風險，包括但不限於股票價格的波動。有關投資我們證券的風險的描述，請參閲“風險因素”一節，該節從S-11頁開始，以及基礎招股説明書第15頁開始的標題下列出的事項。

成為新興成長型企業的意義

我們是2012年創業激勵法案定義的“新興成長型公司”。我們將保持新興成長型公司的身份，直到以下事件發生：（1）完成我們的首次公開發行股票五週年的財政年度的最後一天；（2）我們全年總毛收入至少為10.7億美元的財政年度的最後一天；（3）我們被認定為大型加速歸檔者的財政年度的最後一天，當時我們的非關聯方持有的普通股市值超過了7億美元，即在任何財政年度第二季度結束時；或（4）在過去三年內我們已發行超過總額為10億美元的不可轉換債務的日期。

成為外國私人發行人的影響

我們是《證券法》第405條和《交易法》第3b-4（c）條規定的“外國私人發行人”。因此，我們不需要遵守與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》，我們將承擔報告義務，而這些報告義務在某些方面比美國國內報告公司更寬鬆和頻繁。例如：

	●	我們沒有與美國公共公司一樣提供太多的《交易法》報告或定期和現行報告的要求；

	●	在中期報告方面，我們只需依照我們的本國要求進行合規，這些要求比適用於美國公共公司的規則要寬鬆；

	●	我們不需要在一些問題上提供與高管薪酬等同樣程度的披露；

	●	《FD法規》的規定不適用於我們，後者旨在防止發行人發佈有關材料信息；

	●	我們不需要遵守《交易法》規定的有關針對在《交易法》下注冊的證券的代理、同意或授權徵集的部分；

	●	我們不需要遵守《交易法》第16條，該條要求內部人員公開報告它們的股份所有權和交易活動，併為他們的任何“開空”交易交易制定內幕交易責任。

投資我們的證券存在風險。在投資本擬議中根據本招股説明書提供的任何證券之前，請仔細考慮在本招股説明書中確定的風險因素和不確定性以及在我們的《年度報告》，根據《證券法》第20-F條修訂，截至2021年9月30日為止，在“第3.D節風險因素”下列出的任何風險因素和不確定因素，我們的隨後根據交易法和適用的任何伴隨招股説明書的更新提交。

我們的資本結構將在後續提交給美國證券交易委員會的招股説明書或表6-K中説明，並在此處具體引用。

我們根據適用招股説明書、引用的信息或自由撰寫的招股説明書所示的內容中提供。

我們的分紅政策在我們的《年度報告》，根據《證券法》第20-F條修訂，截至2021年9月30日為止，在“第8.A.合併報表和其他財務信息”下進行了説明，該文件已納入本招股説明書的引用中，隨後根據交易法和適用的任何伴隨招股説明書的更新進行了更新。

普通股的説明：根據我們修改後的和重組的公司備忘錄和章程，我們公司的授權股本由250,000,000股普通股組成，每股普通股面值為0.0002美元。截至2022年6月27日，發行了13,239,182股普通股並流通。

以下是我們備忘錄和章程的重要條款概述，根據開曼羣島公司法（2022年修訂版）的規定，我們的授權普通股條款與之相關。

因此，就我們的普通股的要點而言，我們的成立公告和章程概述如下：

我們的修正和重新規定的備忘錄和章程的副本已提交作為展品。

我們公司的目的如我們修正並重新闡明的章程所述，是從事任何合法活動。

根據我們修正和重新規定的備忘錄和章程，我們公司的目標是不受限制的，我們有全權和權力執行任何法律未禁止的目標。

我們的所有已發行的普通股已經全部支付且無需額外評估。普通股的證書以註冊表的形式發放。我們的股東可以自由持有和投票他們的普通股。

我們的普通股股東享有董事會宣佈的股息權，但須遵循經修訂的開曼羣島公司法。我們的修正和重新規定的章程規定，股息可以從我們的利潤（已實現或未實現）或從不再需要的任何利潤中劃撥和支付，也可以從股份溢價賬户或經開曼羣島公司法另行允許的賬户中劃轉和支付，但如此支付可能導致公司無法按期在正常業務中償還債務，則我們在任何情況下均不得支付股息。

股東需要或允許採取的任何行動必須在召集和有法定權利表決的股東年度或特別會議上採取，並可以通過書面決議生效。在每次股東大會上，每位親自或由代理人（如果股東是法人，則是其合法授權代表）出席的股東將為每股普通股持有者擁有一票。在任何股東會議上，主席有權決定是否通過任何提議的決議，並宣佈其決定結果並記錄在會議記錄中。主席或一位或多位親自或由代理人出席有表決權的股東可以要求進行表決。

我們公司的管理委託給董事會，在必要或適當時以董事認為必要或適當的方式和地點召開股東會議。召集會議的董事必須提前至少七天通知出現在公司成員註冊表上，並有權在會議上進行投票的那些股東和公司的每位董事。我們的董事會必須依據正常行業慣例，在接到持有不少於我們表決股份總數的10％以上的股東書面要求後召開股東大會。

如果在會議開始處理議事時沒有出席法定人數，則不能在任何股東大會上處理任何議題。兩名或兩名以上以親自或委託代理身份出席而有表決權的成員將組成法定人數。如果在會議召集時間起的兩個小時內沒有法定人數出席，則如果是應股東要求召開則開會解散。對於任何其他情況，會議將被推遲到下一個業務日，以在該日期和地點的相同時間舉行，或推遲到董事會決定的任何其他時間和地點，並且，如果在推遲的會議上，法定人數未在會議開始後的半小時內出席，則出席的股東將組成法定人數，並且可以處理召開會議的議題。如果有，我們董事會的主席將是主持任何股東會議的主席。

我們公司的管理委託給董事會，董事將通過對董事的決議進行表決來做出決策。在任何董事會議上，如果有兩名董事出席，將出席法定人數，除非董事會另有決定。如果只有一名董事，則該董事將出席法定人數。擔任備選董事的人將被計入法定人數。同時擔任備選董事和董事的人將計入法定人數兩次。董事可以通過董事的決議書表決採取任何會議上可以採取的行動同樣也可以獲得董事們的書面同意。

沒有適用於我們發行新普通股的銷售權利，這適用於英屬維爾京羣島法律和我們的備忘錄和章程。

根據開曼羣島法或我們的修正和重新規定的備忘錄和章程，沒有優先認股權適用於我們發行新股。

遵循我們的修正和重新規定的備忘錄和章程和適用的證券法規的限制，任何我們的股東都可以通過經簽署轉讓人姓名和受讓人姓名的書面轉讓證明轉讓他或她的全部或任何普通股。我們的董事會可以決定通過決議拒絕或延遲註冊任何普通股的轉讓，而不必給出任何理由。如果我們的董事會拒絕登記轉讓，他們必須在與公司提交轉讓文件日後的兩個月內通知受讓人此拒絕的事實。

清盤或其他方式退還股本（除非是在股份轉換、贖回或購買之類的情況下），所有可分配給普通股股東的資產都將按比例分配。如果分配的資產不足以償還全部實收股本，則將按比例分配資產，使股東按比例承擔損失。

董事會可以隨時要求股東上交未支付的普通股票款項，並在通知股東的的前14天通知付款的指定時間之前發佈通知。被要求支付但仍未支付的普通股票將被沒收。

開曼羣島公司法和我們的修改和重製的章程允許我們購買我們自己的股份，但受到某些限制和要求。我們的董事只能代表我們行使這種權力，但須遵守開曼羣島公司法、我們修改和重製的章程和納斯達克、證券交易委員會或其他承認我們證券上市交易的證券交易所隨時實施的任何適用要求。

如果獲得了必要的股東或董事會批准，我們可以發行股票，並以可贖回的條件發行，由我們或這些股票的持有人選擇，以這些方式和方式提供條件，前提是滿足開曼羣島公司法的要求，包括從資本中獲得的資本。根據開曼羣島公司法，可以用公司的利潤或為了購買這種股票而發行的新股票的收益或資本（包括股份溢價賬户和資本贖回準備金）來回購任何股票。如果回購收益是從我們公司的資本中支付的，則我們公司必須在此類支付後立即能夠按照業務的普通規則償付其債務。此外，根據開曼羣島公司法，除非完全支付，否則不得回購此類股份，並且如果回購將導致沒有未償付的股份，則不得回購，在修改和重製的章程的授權下如果回購方式沒有經過股東的決議的授權，則第一個。此外，根據開曼羣島公司法，我們的公司可以接受任何完全支付的股份總部無條件投降，除非由於投降而導致沒有未償付的股份（除了作為庫存股份持有的股份）。

除了股份的發行條款另有規定外，任何股份類別或系列的股份的權利（無論我們公司是否處於清盤狀態）都可以經過該類或系列的已發行股份的持有者以書面方式同意或經過持有該類或系列的股份者召開的單獨會議通過特別決議來變更。發行的任何一種股份所授予的權利，除非該類股份的發行條款另有規定，否則不得視為與已經發行的同類股份的發行或發放而發生變化。

我們的任何一類股份的所有或任何權利均可（除非該類股份的發行條件另有規定）通過該類已發行股份的持有人以書面方式同意或由不少於該類股東的三分之二的特別決議在該類股東的單獨股東大會上變更。

我們的普通股股東對於依據開曼羣島法的公司的股東名單或公司記錄的文字沒有一般權利去檢查或獲取副本。但是，我們將向股東提供年度審計財務報表。

我們的修改和重製的章程沒有對非居民或外國股東持有或行使我們的股份的投票權的權利施加任何限制。此外，我們的修正和重製的章程沒有規定管理共享閾值，超過該閾值必須披露股東所有權關係。

我們的修改和重製的章程授權我們的董事會隨時按其決定發行額外的普通股票，以最大可能的授權但未發行的股份。

我們是在開曼羣島公司法下擁有有限責任的豁免公司。開曼羣島公司法區分普通常駐公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島外經營業務的公司都可以申請註冊為豁免公司。豁免公司的要求與普通公司基本一致，只是豁免公司沒有持有在開曼羣島經營業務的許可證的義務：

“有限責任”指每個股東的責任僅限於其未繳納公司股票的金額。

以下説明與我們可能在任何適用的招股説明書中包含的任何其他信息一起，總結了我們可以在本招股説明書和相關認股權協議和認股權證書下提供的認股權的實質條款和規定。雖然以下簡述的條款一般適用於我們可能在本招股説明書下提供的任何認股權，但在適用的招股説明書中，我們將詳細描述我們可能提供的任何認股權系列的具體條款。如果我們在招股説明書中指明，那麼在招股説明書中提供的任何認股權的條款可能與下面所述的條款不同。但是，任何招股説明書都不應在本招股説明書設置的條款基礎上根本性地改變這些條款，或者在其有效時的註冊和本招股説明書中未註冊和描述的證券。具體認股權協議將包含附加的重要條款和規定，並將作為附件納入包括本招股説明書的註冊聲明或根據證券交易法案提交的報告的附件中。

我們可以發行認購普通股、債務證券或其任何組合的認股權。我們可以單獨或與普通股、債務證券或其任何組合一起發行認股權，並且認股權可以附加或分離於這些證券。

我們將在適用的招股書補充中描述認股權系列的條款，包括：

在行使了其認股權之前，認股權持有人不享有購買其行使的證券持有人的任何權利，包括：

每個認股權將使持有人有權以我們在適用於招股説明書的附錄中描述的行權價格購買我們指定的證券。除非在適用於招股説明書的附錄中另有規定，否則，認股權持有人可以在適用於招股説明書的附錄中所規定的到期日之前的任何時間行使認股權。在到期日收盤後，未行使的認股權將變得無效。

認股權持有人可以將代表要行使的認股權的認股權證書連同規定的信息交付給認股權代理，以及作為適用於招股説明書的附件中提供的立即可用資金支付所要求的金額。我們將在認股權證書的背面和適用於招股説明書中規定持有人需要向認股權代理交付的信息。

在認股權證書適用的公司信託辦事處或適用的招股説明書中指定的任何其他辦事處收到規定的付款和妥善填寫和合法執行的認股權證書後，我們將發行和交付可以通過這種方式行使的證券。如果認股權證書所代表的認股權不足全部行使，則我們將為其餘數量的認股權發行新的認股權證書。如果我們在適用於招股説明書的附錄中如此指示，認股權持有人可以以全部或部分行使價格交出證券。

每家認股權代理都將僅代表我們根據適用認股權協議行事，並且不會承擔任何代理或信託關係或義務，不會有任何職責或責任，包括不會在適用的認股權協議或認股權發生違約時，包括不要求我們發起任何訴訟或其他方式，也不需要對我們提起任何要求。持有認股證的任何持有人都可以在不經相關認股證代理或其他認股證持有人的同意下通過適當的法律行動執行其行使權利，並獲得其認股權行權購買的證券。

沒有認股權協議將被視為契約，也不要求認股證代理資格為信託受託人，因此，根據認股權協議發行的認股權持有人將不受信託契約法的保護。

認股權協議可能允許我們和認股權代理在無需認股權持有人同意的情況下，在以下情況下補充或修改協議:

在本招股説明書中使用的債務證券均指我們隨時可能發行的債券，票據，債券和其他債務證明。債務證券可以擔保或未擔保，優先債務證券或次級債務證券，並且/或可轉換，並且可以一次性或分多次發行在一個或多個系列中。債務證券將根據我們與信託受託人之間的一個或多個單獨契約發行，請參閲伴隨招股説明書中的規定。高級債務證券將根據新的高級契約發行。次級債務證券將根據一份次級契約發行。高級契約和次級契約一起有時在本招股説明書中稱為契約。本招股説明書以及適用的招股説明書將描述特定系列的債務證券的條款。

本招股説明書或任何招股説明書中的聲明和描述有關契約和債務證券的規定之和，摘要不會完整，受有限制，其完全受到對契約（和我們可能每次根據每個契約許可的修訂或補充的修訂或補充）和債務證券的規定，包括其中某些術語的定義的引用。

除了適用的招股説明書中另有規定外，債務證券將是公司直接未擔保的負債。高級債務證券將與我們的其他高級和未擔保債務同等。次級債務證券將在付款權方面居於次要和低級地位以抵消任何優先債務。

除非適用的招股説明書另有規定，否則契約不限制我們可能發行的債務證券的總本金金額，並提供我們可以按面值或折價發行債務證券，在新契約的情況下可以以一個或多個系列發行，其到期日相同或不同。除非在招股説明書中指出，否則我們可以在不經過該系列債務證券持有人的同意而發行特定系列的其他債務證券。任何這些其他債務證券，與該系列的所有其他未償付的債務證券一起，將構成適用契約下的單一債務證券系列。

每份招股説明書將描述與所提供的特定債務證券系列有關的條款。這些條款將包括以下一些或全部:

除非適用的招股説明書中另有規定，債務證券將不上市，全部以全登記形式發行，不附利息票據。

債務證券可以以高額折扣以下的價格發行，不計息或發行時利率低於市場利率。適用的招股説明書將描述適用於任何此類債務證券的聯邦所得税後果和特殊事項。債務證券也可以作為指數證券或以外匯，貨幣單位或複合貨幣計價的證券發行，詳見有關特定債務證券的招股説明書。適用於特定債務證券的招股説明書還將描述適用於此類債務證券的某些特殊事項和某些額外的税收考慮因素。

與任何次級債務證券的發行有關的招股説明書將描述特定的次級貢獻條款。然而，除非招股説明書中另有説明，否則次級債務證券將在所有現有高級負債的付款權方面居於次要和低級地位。

除此類高初步以外，根據次級契約，“高級負債”指與以下任一項有關的規定在履行次級契約時到期或創建的義務的所有金額：

不考慮任何高級負債的任何條款的修改，修改或放棄，高級負債將繼續是高級負債，並享有次級貢獻條款的益處。

除非在到期日或預付款日或宣告或其他方式下為債務工具的任何本金（或溢價，如有）或利息的付款存在違約，否則除非經過該等違約的修復或豁免或不存在，否則我們將不會就次級債務證券或就任何已發行的次級債務證券的任何贖回，退休，購買或其他要求進行直接或間接付款（以現金，財產，證券，抵銷或其他方式）.

在任何次級債務證券到期日提前到期的情況下，所有現有的次級貢獻人在受到任何擔保利益的情況下，都將首先有權收到所有到期的高級負債的所有費用，然後，基本上，在次級貢獻人有權收到次級債務證券的任何本金（及溢價，如有）或此類債務證券的利息之前，不得繼續支付其他所有金額。

如果發生以下任何事件，我們將在向任何持有次級債務證券的持有人支付任何現金、證券或其他財產之前，全額支付所有高級債務，包括分紅派息：

在這種情況下，次級債務證券的任何現金、證券或其他財產支付或分配將直接支付或交付給優先債務的持有人，直到所有高級債務全部全額償還。如果在所有高級債務全部全額償還之前，任何次級債務證券的任何現金、證券或其他財產支付或分配違反了次級契約的任何條款，這種支付或分配將為高級債務的受益而接收，轉交和轉移給當時未償還的所有高級債務的持有人，以便用於支付所有未償還的高級債務的程度。

除非隨附的招股説明書另有規定，否則以下事項將構成每個債務證券系列的契約違約事件:

除非隨附的招股説明書另有規定，否則，如果任何債務證券系列的任何債務證券的違約事件發生並繼續存在，在這種情況下，根據適用的契約規定，這種系列債務證券的任何現金、證券或其他財產支付或分配，將由該系列的所有債務證券的持有人直接宣佈為立即到期支付的本金金額(或該系列債務證券規定的較小金額)，提前支付;前提是，在涉及某些破產、無力償付債務或重組事項的違約事件中，加速是自動的;在此種加速之後，但在加速判決或裁定之前，持有該系列債務證券的佔總本金金額25% (對於與股息支付有關的某些違約事件的補救措施(除加速外))或以上的債務證券的持有人可以在某些情況下撤銷和撤消這種加速，如果除加速本金未付清外，其他所有違約事件均已得到糾正或放棄。對於原始發行折價債券的加速，其本金金額將少於其本金金額。有關任何原始折價債券的加速的特定規定，請參閲相關招股説明書。

有關任何系列債務證券的任何事先缺省以及由此產生的任何違約事件，都可以由該系列債務證券的所有債務證券的本金金額佔大多數的持有人豁免，但在以下情況下不得豁免:(1) 未支付系列債務證券的本金(或溢價，如果有的話)或利息;或(2) 有關股息支付的某些違約事件的違約。

在債務證券系列中有關任何債務證券的發生缺省(知道又持續)，不考慮任何寬限期或通知要求，信託受託人必須在90天內向該系列債務證券的持有人通知該缺省。

在獲得該系列債務證券的持有人的請求後，信託受託人在行使其根據契約的權利或力量之前，可能需要該系列債務證券的持有人就發生了缺省而提供相應的賠償。在享有該賠償權利和某些其他限制權利的情況下，任何一系列債務證券的本金金額佔多數的持有人可以指示信託受託人在時間、方式和地點上進行任何適用的訴訟程序，以行使信託受託人對該系列債務證券的任何補救措施，或行使信託受託人就該系列債務證券授予的信託或力量，前提是這種指示不與任何法律規則或適用的契約衝突，信託受託人可以採取其他任何認為適當且不與這種指示不一致的行動。

除非債務證券的持有人已就拖欠的(和溢價(如果有))或利息支付或根據其條款轉換或交換該債務證券以外的任何事項向我們提供書面通知，否則任何系列債務證券的債務證券持有人均不得根據任何契約對我們提起任何訴訟(除該等債務證券的逾期本金支付或溢價(如果有)，或根據條款進行的轉換或交換之外的訴訟)除非: (1) 債務證券持有人已根據適用的契約要求向信託受託人書面通知發生了債務證券系列的契約違約事件，並繼續以具體事件的形式指定該系列債務證券的缺省，(2) 在此類契約下，如果該系列債務證券的本金金額佔該契約下所有該系列債務證券的總本金金額的至少25%，則該系列債務證券的持有人請求信託受託人提起此類訴訟，並向信託受託人提供合理的賠償，以購買符合其要求的證明文件(3) 在這樣的請求後的60天內，信託基金受託人沒有提起此類訴訟(4) 在該系列債務證券的債務證券持有人在此類60天期間內沒有發出不一致的書面請求。我們必須每年向信託基金受託人提供有關我們在每個契約下遵守所有條件和契約的聲明。

除非適用的招股説明書另有規定，否則我們可以如下所述履行或免除我們在契約下的責任。

我們可以通過以下方式解除或清償我們在契約下的義務，除非適用的招股説明書另有規定，情況如下:(1) 我們可以通過向信託基金受託人存入足以支付和清償未已交付給信託基金受託人以取消的該種債務證券的整個負債的資金來解除向該種債務證券持有人的某個系列已經發行的債務證券的部分義務和全部義務，支付所有應付的本金以及到該存款日期為止的任何溢價和利息(就已經到期和應付的債務證券而言)或規定的到期或贖回日期，我們或，如適用，任何擔保人，支付了適用的契約下的所有其他金額。(2) 如果適用的招股説明書如此指示，我們可以選擇: (a) 解除並免除有關任何或所有系列債務證券的所有義務(但在所有情況下，應遵守相關契約中規定的所有規定) (b) 從適用於任何系列債務證券的有關條款中釋放有關某些契約的義務免責，通過在信託基礎信託受託人的信託中存放貨幣和/或政府債務，通過以其條款的方式依據按其條款的支付本金和利息而產生的金錢提供支持，提供足以支付該債務證券的本金(或溢價，如果有的話)或利息，直至到期或贖回，以及適用的強制性沉沒基金或類似付款。作為法律清償或契約清償的條件，我們必須向信託基金受託人提供律師意見書，該意見書表明符合適用法規的那些持有人將不會在聯邦所得税目的上認可法律清償或契約清償的所在地，這些持有人將在聯邦所得税上的數額、增益或損失與未發生這種法律清償或契約清償情況下的數額、方式和時間相同，並且須遵守這種情況。這種律師的意見，對於上述第(i)條律師意見書的法律清償，必須參考並基於國內税收局的裁定或適用的聯邦所得税法的更改，這些政策是在相關契約的日以後制定的。此外，在法律清償或契約清償的情況下，在某些限制規定和某些其他限制的情況下，(1) 如果適用，則我方必須向信託基金受託人證明文件，證明是否需要該相應債務證券交易所已通知我們，即使這種存款會導致這些債務證券或任何其他同一系列的債務證券從任何證券交易所上撤銷，也不會撤消這些債務證券(2) 行政主管的證書和每一份法律意見書，以確認所有法律清償或契約清償的先決條件均已得到滿足。

我們可以行使有關某種債務證券的贖回權，而不受先前行使潛力放棄該契約義務的限制。我們可以在以下情況下履行我們在契約下的責任或運用：

我們可以行使有關此類債務證券的免除義務選項，儘管我們先前已行使了我們的合約免除權因選項。

根據契約，除非附帶的代銷文件補充説明，我們和適用的受託人可為某些目的補充契約，而不需要取得該等債務證券系列持有人的同意，且該等行動不會對該等債務證券系列持有人的利益或權利造成顯著不利影響。但是，我們和適用的受託人可經該等發行的每個受影響系列的未償債務證券的契約總本金佔多數的持有人同意，對契約或任何補充契約進行影響持有人權益或權利的修改。但是，契約要求每個受到可能引起以下情況的修改影響的債務證券持有人的同意:

根據契約，當修改或修正影響受影響的契約系列下的未償債務證券的持有者的某些契約時，未償債務證券的有效總本金佔多數的持有人可豁免我們對契約中包含的某些契約的遵守。

除非適用的代銷文件補充説明另有説明，在任何利息支付日對債務證券上的利息支付將支付給以該債務證券登記在關閉業務時的持有人名稱。

除非適用的代銷文件補充説明另有説明，特定系列的債務證券的本金、利息和溢價將在我們指定用於此類目的的支付代理或支付代理處支付。儘管如上所述，我們可以選擇通過寄往該持有人在安全登記中所示地址的支票支付任何利息。

除非適用的代銷文件補充説明另有説明，我們指定的支付代理將作為支付代理處理每個系列的債務證券的付款。我們最初為特定系列的債務證券指定的所有支付代理將在適用的代銷文件補充説明中命名。我們可以隨時指定其他支付代理或取消支付代理的指定或批准支付代理執行任何支付代理通過的辦公室的更改，但我們將需要為特定系列的債務證券在每個支付地點保持支付代理。

我們支付給支付代理的任何未領取的借據本息或溢價將在到期兩年後根據請求退還給我們，此後持有人只能向我們尋求支付。

除非附帶的代銷文件補充説明另有説明，債務證券將以一個或多個全球證券代表某個提名人的名義代表，其名字為存管信託公司或DTC。在這種情況下，每個持有人的有益權益將在DTC的記錄中顯示，並且有益權的轉讓只能通過DTC的記錄進行。

債務證券持有人只能將全球證券中的有益權益兑換為以持有人名稱註冊的認證證券，如果:

如果債務證券以認證形式發行，那麼它們只能以附帶的代銷文件補充説明中指定的最小面額和該等面額的整數倍發行。此類債務證券的轉讓和兑換僅允許以該最小面額進行。認證形式的債務證券的轉讓可在受託人的公司辦公室或我們在契約下任命的任何支付代理或受託人處註冊。在這些位置還可以進行債務證券按相等總本金的不同面額進行兑換。

契約和債務證券將受到紐約州法律的治理和解釋，不考慮其衝突法原則，除非信託契約法適用或由當事方另行同意。

在適用的代銷文件補充説明中將決定受託人或受託人的名稱。

代銷文件補充説明將描述債務證券系列可能轉換或交換為我們的普通股或其他債務證券的條款，其中包括強制轉換或交換、持有人選擇權或我們的選擇權等規定。這些條款可能允許或要求接收這些債務證券系列的持有人將接收的我們的普通股或其他證券的數量進行調整。任何此類轉換或交換將符合適用的開曼羣島法律和我們修訂後的備忘錄和章程。

我們可以以任何組合發行包括本説明書中所描述的其他證券的單位。每個單位將被髮行，以使持有單位的人也是單元中包括的每個證券的持有人。因此，擁有單位的人將具有每個包括證券的持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可能規定，單元中包含的證券可能在任何時間或在某個指定日期或發生某些情況之前不能分別持有或轉讓。

適用的代銷文件補充説明將描述任何單元的條款。前面的描述以及適用的代銷文件補充説明中關於單元的任何描述均不保證完整性，並受到單元協議和（如果適用）與此類單元相關的抵押安排和存管安排的全部限制。

我們可以發行股票購買合同，包括合同強制要求持有人在未來某個日期或日期從我們購買，在這份説明書中向註冊某些證券的數量，以及要求我們向持有人出售該等證券的合同，我們將在本説明書中將其稱為“股票購買合同”。在發行股票購買合約時，證券的每股價格和股票數量可以固定，也可以通過參考在股票購買合同中設置的特定公式來確定。

股票購買合同可以單獨或作為單元的一部分發行，該單元包括在股票購買合同下購買證券的義務和本説明書中註冊的其他證券、認股權證或第三方的債務證明，包括美國國庫債券，這些證券用於擔保持有人根據股票購買合同購買證券的義務，我們在此稱之為“股票購買單位”。股票購買合同可能要求持有人以特定方式擔保其股票購買合同的義務。股票購買合同還可能要求我們向持有人的股票購買單位定期支付款項，反之亦然，這些款項可能是無抵押的或按某種基礎進行退款。與股票購買合同或股票購買單位相關的抵押或存管安排（如果適用）將隨股票購買合同或股票購買單位的發行向SEC提交。與股票購買合同或股票購買單位相關的代銷文件補充説明將描述這些股票購買合同或股票購買單位的條款，包括以下內容:

我們可能發行權利，以購買我們向安全持有人提供的普通股。權利可能由購買或接收權利的人轉讓或不轉讓。與任何權利發行相關的，我們可能與一個或多個承銷商或其他人進入備用承銷或其他安排，根據這些安排，這些承銷商或其他人將購買在此類權利發行之後仍未認購的任何發行證券。每個權利系列將根據我們與銀行或信託公司之間達成的單獨的權利代理協議發行，作為權利代理的銀行或信託公司將被適用的發售補充基準書中我們命名。權利代理將在權利方面僅作為我們的代理，不會對任何持有者的權利證書或權利的有益所有人承擔任何代理或信託方面的義務或關係。

與我們提供的任何權利有關的意向書補充將包括與發行有關的特定條款，包括但不限於以下事項：

每個權利將使權利持有人有權以指定發售補充基準書中規定的行使價格以現金購買債務證券或普通股。權利可以在適用發售補充基準書規定的權利到期日之前的任何時間行使，到期日營業結束後，所有未行使的權利將變為無效。

如果在任何權利發行中發行的不是所有權利，則我們可能直接向非安全持有人或通過代理商、承銷商或經銷商，或通過包括備用安排的多種方法來提供任何未認購證券，如適用的基準書中所述。

關於納税的信息在我們截至2021年9月30日的20-F年度報告中的“項目10.E.納税”一欄中有所説明，該報告已通過引用並在本基準書中更新，根據證券交易法的規定。

我們可能通過承銷商或經銷商、代理商或直接向一個或多個買家出售本基準書中所述的證券，或通過這些方法的組合來銷售。適用發售補充基準書將描述證券發行的條款，包括：

僅列於基準書中的承銷商將是基準書中所提供的證券的承銷商。

如果我們在出售中使用承銷商，則承銷商將為自己為證券購買證券，並可能在一次或多次交易中按照固定的公開發售價格或按時進行變動的價格再次轉售證券，或在承銷商同意盡最大努力向公眾銷售證券時以“最佳努力、最小/最大的價格”出售股票。我們可以通過由管理承銷商代表的承銷團或由未設置承銷團的承銷商向公眾提供證券。任何公開發售價格以及允許或重新允許或向經銷商支付的任何折扣或優惠可能隨時更改。

如果我們在銷售根據此基準書或任何發售補充基準書提供的證券時使用經銷商，則作為本質銷售的經銷商將直接將證券作為主體出售。經銷商可以在轉售時根據當時的轉售價格以變動的價格向公眾轉售證券。

我們的普通股已在納斯達克資本市場上市。除非相關的發售補充基準書另有説明，我們提供的所有證券，除普通股外，均為沒有建立交易市場的新證券。任何承銷商均可在這些證券中建立市場，但不承擔義務，並可隨時在不事先通知的情況下終止任何市場交易。我們可能申請在證券交易所上市我們提供的任何一系列認股權證或其他證券，但我們沒有義務這樣做。因此，任何一系列證券可能沒有流動性或交易市場。

我們可能直接出售本基準書中描述的證券或通過我們隨時指定的代理出售。我們將命名參與證券發售和銷售的任何代理，並在適用的發售補充基準書中描述我們可能向代理支付的任何佣金。

我們可能授權代理或承銷商根據拖期交付合同向機構投資者邀請以公開發售基準書中規定的公開發售價格購買股票，並在未來指定的日期進行付款和交貨。我們將在適用的發售補充基準書中描述這些合同的條件以及我們必須為邀請這些合同支付的佣金。

在銷售證券的過程中，承銷商、經銷商或代理商可以獲得來自我們或作為他們作為代理人從證券購買人那裏獲得的形式為折扣、讓步或佣金的補償。承銷商可以通過經銷商出售證券，這些經銷商可以通過代理商出售證券，並且這些經銷商或代理商可以從他們作為代理人的證券購買者那裏獲得佣金。參與證券分銷的承銷商、經銷商和代理商以及任何直接購買證券並隨後轉售證券的機構投資者或其他人可能被視為承銷商，他們從我們和他們獲得的任何折扣或佣金任何利潤都可能被視為證券交易法下的承銷折扣和佣金。

我們可能向代理和承銷商提供特定的民事責任賠償或根據證券法所涉及的貢獻，或提供關於代理或承銷商可能就此類責任所作出的付款的貢獻的保障措施。代理和承銷商可能在正常業務中與我們進行交易或為我們提供服務。

此外，我們可能與第三方（包括撰寫期權的第三方）進行衍生交易，或者在私下洽談的交易中向第三方出售不包括在本基準書所述的證券。如果適用的發售補充基準書顯示，在這種交易中，第三方可能根據本基準書和相應的發售補充基準書出售此類證券。如果是這樣，第三方可能使用借貸於我們或他人的證券來結算此類銷售，並可能使用從我們收到的證券來關閉任何相關的空頭頭寸。我們還可能借出或抵押在本基準書和相應的發售補充基準書中提供的證券，這些證券可能通過發行基準書和適用的發售補充基準書出售。在此類銷售交易中，第三方將成為承銷商，並將在適用的發售補充基準書中或在事後有效的修正中標識。

為了促進系列證券的發行，參與發行的人可能進行穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。這可能包括證券的超額配售或賣空，其中由參與發行的人出售的證券多於我們所出售的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場上購買或通過行使授予這些人的超額配售選擇權來承擔超額配售或多頭頭寸。此外，這些人可能通過出價或購買證券來穩定或維持證券的價格，在強制競標的情況下，銷售商的售出讓步可以被收回，如果他們將其售出的證券在穩定交易中重新購買。這些交易的影響可能是在證券市場的價格低於在開放市場上可能佔據的水平。這些交易如果開始，則可以隨時終止。我們不作任何關於實施上述交易可能對我們證券價格造成的任何影響的陳述或預測。

本表列出了除承銷折扣和佣金之外與我們進行登記證券發行相關的估計成本和費用。所有金額均為估計值，除SEC註冊費用外。

* 估計開支目前尚不知道。上述列出了公司預計將在登記聲明下發行證券所需的一般開支種類（扣除承銷折扣和佣金）。將在適用的招股説明書中包括有關發行和分銷所提供證券的總費用的估計。

我們已向美國證券交易委員會提交了一份根據證券法提交的F-3表格的登記聲明，其中涉及本説明書和適用的任何招股説明書。本説明書和適用的招股説明書是該登記聲明的一部分，不包含該登記聲明及其附件中列出的所有信息。有關我們和我們的證券的進一步信息，您應查閲該登記聲明及其附件。

我們受到交換法的信息要求，根據交換法的要求，我們還必須向SEC提交報告並提供其他信息。作為外國私人發行人，我們不受交換法規定的提供和內容的代理聲明的規則的約束，我們的高管，董事和主要股東也不受交換法第16條中包含的報告和短期利潤恢復規定的約束。此外，我們不需要像美國公司那樣及時公佈財務報表。但是，我們向SEC提交一份由獨立註冊會計師審核的20-F表格年度報告，並在6-K表格上提交未經審計的季度財務信息。

您可以在SEC的公共參考室（100 F Street，N.E.，Washington，D.C. 20549）閲讀和複印我們向SEC提交或提交的任何文件。請致電SEC 1-800-SEC-0330獲取有關公共參考室的更多信息。 SEC還維護一個網站（www.sec.gov），可提供我們在電子形式下提交或提供的報告和其他信息。

SEC允許我們“參照”我們向其提交或提交的文件併入本説明書，這意味着我們可以通過將您指向這些文件來向您披露重要信息。我們參考本説明書中所納入的信息構成本説明書的一部分，我們向SEC提交的任何後續信息都會自動更新並取代本説明書中的任何信息。任何所修改或取代的聲明均不得視為本説明書的組成部分，除非經過修改或取代。

本招股説明書之後，根據《證券交易法》第13(a)條、13(c)條、14條或15(d)條規定提交的所有文件，即本招股説明書結束之前提交的所有文件均已合併於本招股説明書中，並自文件提交或披露之日起成為本招股説明書的一部分。本招股説明書之後，我們向SEC報備的Form 6-K文件僅在Form 6-K中特別説明的情況下合併入本招股説明書中。

本招股説明書所涉及的所有陳述均可能被納入其它文件中。如果這些文件納入本招股説明書，則這些文件所含的聲明將被視為就本招股説明書的用途而被修改或取代，以適應在本招股説明書或任何被納入本招股説明書中的文件所包含的聲明修改或取代的情形。修改或取代聲明不需要説明它修改或取代了先前的聲明，也不需要包含修改或取代文件中所包含的任何其他信息。

如需收到本招股説明書所納入的文件副本，請聯繫我們的董事會祕書，地址為：浙江温州市龍灣區天中街1688號，郵編325025。文本中所納入的文件副本不包括那些未被特別納入文件中的附件。

我們是一個在開曼羣島註冊的有限公司。我們在開曼羣島註冊是因為成為開曼羣島公司具有某些優勢，例如政治和經濟穩定、有效的司法制度、有利的税收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及提供專業和支持服務。然而，與美國相比，開曼羣島的證券法規較不完備，為投資者提供的保護也較少。此外，開曼羣島公司可能在美國聯邦法院前沒有訴訟權。

我們的資產幾乎全部位於美國以外。此外，我們的大部分董事和高管都是和/或居住在美國以外的國籍和/或居民，其全部或大部分財產都位於美國以外。因此，如果投資者希望在美國對我們或這些個人進行送達，則可能會存在困難，或者將美國法院根據美國證券法或任何州的證券法文明的判決強制執行於我們或這些個人或者執行國內判決也有困難。

我們已指定Cogency Global Inc. 為我們在紐約州的所有地區提交的基於美國聯邦證券法或美國任何州或地區證券法的訴訟行動的送達受託人。我們在上海市黃浦區西藏路166號C座420室設有辦公室。

目前，無法確定中國法院是否認可或強制執行美國法院根據美國證券法或任何州的證券法規定針對我們或這些個人而作的判決；或在各自的司法管轄區內是否有資格審理針對我們或這些個人而作的起訴行動。

中國民事訴訟法規定了對外國裁決的承認和執行程序。根據中國民事訴訟法的要求，中國法院可以在中國與裁決所在國之間的條約或一方內外交回報之間的互惠基礎上承認和執行外國裁決。中國與開曼羣島或美國沒有提供關於互相承認和執行外國裁決的條約或協議。因此，目前不能確定中國法院是否會在這兩個司法管轄區發出的判決產生效力。

我們的開曼羣島法律顧問Ogier告知我們，開曼羣島法院是否允許我公司股東以美國證券法為基礎在開曼羣島發起訴訟尚不確定。此外，與開曼羣島法律相關的不確定性在於，開曼羣島法院是否將美國聯邦證券法的民事責任規定下所獲得的判決視為懲罰性質的判決。如果作出這樣的判定，開曼羣島法院將不會在開曼羣島公司（如本公司）對其進行確認或強制執行這個判定。由於開曼羣島法院尚未就從美國法院根據美國證券法所做出的民事責任規定下所獲得的判決做出這樣的判定，因此目前不能確定這樣的判決是否在開曼羣島強制執行。我們進一步獲悉，儘管開曼羣島沒有法定的執行外國判決法規，但是，如果是由有管轄權的外國法院作出的判決，該判決在開曼羣島有普通法上的承認和執行，開曼羣島法院無需對該爭議的基本事實進行重新審查，只需在開曼羣島高院上提起對該外國判決的債務行動，即可承認和執行該判決。這種外國判決必須：

美國和開曼羣島沒有關於相互承認和執行美國法院判決的條約。無論是否僅基於美國聯邦證券法，給出的任何普通或州法院針對文明判決的最終判決，可能在開曼羣島不可執行。

Ortoli Rosenstadt LLP為我公司在美國證券法事項上擔任法律顧問。Ogier為我們的普通股發行提供法律意見。關於中國法律的某些法律問題將由國浩律師事務所參與處理。

我們截至2021年9月30日的合併財務報表已納入本招股説明書，並依賴於TPS Thayer的會計和審計專業知識報告。TPS Thayer目前的地址為TX 77478 Sugar Land城市高速路1600號套房100。我們截至2020年9月30日的合併財務報表，包括2020年9月30日的財務報表和2019年9月30日的財務報表，已納入本招股説明書，並依賴於Briggs & Veselka Co.的會計和審計等專業知識報告。Briggs & Veselka Co.目前的地址為TX 77046Houston的9 Greenway Plaza＃1700。

我們的任何專家或律師均不是按照限定方式被僱傭的，也不擁有我們或我們的子公司股份中的任何金額，這對該人來説是重要的，也沒有與我們或依賴於本次發行的成功有關的重要的直接或間接經濟利益。

關於證券法責任賠償的賠償問題，美國證券交易委員會堅持認為，在上述規定下，如果允許公司向控制公司的董事或高管提供賠償，這種賠償行為是違反公共政策的，因此是不可強制執行的。

如果根據《1933年證券法》對控制公司的董事、高管或人士提供“證券法”賠償是被允許的，那麼我們已被告知根據美國證券交易委員會的意見，在法案中表示這樣的賠償行為是違反該法案的公共政策，因此是不可強制執行的。

開曼羣島公司法沒有限制公司的備忘錄和章程提供給官員和董事的賠償範圍，除非該等賠償被開曼羣島法院認為與公共政策相悖，例如提供民事欺詐或犯罪後果的賠償。我們修改和重申的備忘錄和章程允許官員和董事在其擔任職務時因遭受的損失、損害、費用和支出而得到賠償，除非該損失或損害來自該等董事或官員的不誠信行為、故意違約或欺詐。這種行為標準一般與特拉華州一家特拉華州公司允許的標準相同。

就在於賠償責任而言根據上述條款，我們已經得知，在美國證券法下，我們的董事、官員或控制我們的人員可能被允許得到的賠償已被SEC認為與證券法所表達的公共政策相反，因此是不可強制執行的。

根據1933證券法的要求，註冊人證明它有合理的理由認為，其符合申請F-3表格的所有要求，並在2022年6月28日於中國浙江温州市代表簽字，經過其授權，向證券交易所提出此註冊聲明。

根據1933證券法的要求，經授權代表簽署本註冊聲明的以下人員在表示其能力和登記日期的能力時簽署了此註冊聲明，其容量即以下，和登記日期即以下。

根據1933年修訂的證券法案，本人作為美國的授權代表，於2022年6月28日在紐約簽署了該註冊聲明。

SEC註冊費	$	28,710
FINRA費用	$	*
法律費用和開支	$	*
會計費用和支出	$	*
印刷費和開支	$	*
其他	$	*
總費用	$	*

附件編號		標題

1.1*		承銷協議格式
3.1		華迪國際集團有限公司備忘錄和章程，作為 2020年9月18日提交的F-1表格的附件3.1提交，並在此引用。
4.1		普通股樣本證明，作為提交的F-1表格的展品4.1註冊聲明在2020年9月18日提交，並在此產生影響。
4.2*		契約形式
4.4*		債務證券形式
4.6*		認股權協議形式（包括認股權證）
4.8*		單位協議形式（包括單位證書）
4.9*		權利協議形式（包括權利證書）
4.10*		股票購買合同形式
4.11*		股票購買單元形式
5.1++		華迪國際集團有限公司開曼羣島顧問Ogier的意見。
23.1+		TPS Thayer同意
23.2+		Briggs & Veselka Co.同意
25.1**		受託人符合1939年信託合同法的T-1表格的資格聲明，作為受註冊人接受的受託人，作為任何新信託的受託人。
107+		文件費用表

	華迪國際集團有限公司。

	通過：	/s/ 王會森
		王會森
		首席執行官和主席
		簽名：/s/ Ian Lee

	通過：	/s/ 李琴
		李琴
		致富金融
		（主管會計官）

簽名	職位	日期

首席執行官和主席	王會森	2022年6月28日
王會森	（首席執行官）

/s/ 李琴	致富金融	2022年6月28日
秦莉	（主管會計官）

/s/王覺勤	董事	2022年6月28日
王覺勤

/s/黃赫禾	董事	2022年6月28日
黃赫禾

/s/黃建聰	董事	2022年6月28日
黃建聰

/s/李松林	董事	2022年6月28日
李松林

	Cogency Global Inc.


	簽字人：	/s/Colleen A. De Vries
		Colleen A. De Vries
		Cogency Global Inc.的高級副總裁代表

	頁
關於本招股説明書	1
關於前瞻性聲明的特別聲明	2
我們的公司	2
風險因素	13
CAPITALIZATION	13
使用資金	13
分紅政策	13
普通股説明書	13
認股權敍述。	18
債務證券和可轉換債務證券的描述	20
單位的描述	29
股份購買合同和單位的描述	29
權利的説明	30
税收	31
分銷計劃	31
費用	33
在哪裏可以獲取更多信息	33
引用公司文件	34
民事責任可執行性	35
法律事項除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。	36
可獲取更多信息的地方	36
專家和顧問的利益	36
關於抵償證券法律責任的委員會立場	36

	●	提供的認股權的發售價格和總髮售數量；

	●	如非美元，則認股證可以購買的貨幣；

	●	如果適用，則註明認股證與其發行證券的名稱和條款以及每種證券或每個主要金額的發行證券數量；

	●	如果適用，則規定從何時起，認股證和相關證券將分開轉讓；

	●	在認購普通股的情況下，每個認股權可認購普通股的數量和行使時購買這些股票的價格；

	●	在購買債務證券的認股權證案例中，認股權證行使時可以購買的債務證券本金金額，價格，以及購買債務證券的貨幣類型（如果非美元）;

	●	我們業務的任何合併，合併，出售或其他處置對認股權證協議和認股權的影響;

	●	贖回或要求履約的任何權利的條款；

	●	進行變更或調整以行權價格或持續行權的證券數量的規定;

	●	行使認股權的權利將開始和到期的日期；

	●	認股權協議和認股權的修改方式；

	●	持有或行使認股權所產生的聯邦所得税後果;

	●	行使認股權所發行的證券條款;

	●	認股權的任何其他具體條款、偏好、權利或限制;

	●	購買債務證券的認股權情況下，有權收到購買行使的債務證券本金或溢價（如果有）或利息的權利，或者強制執行適用信託的條款; 或

	●	在認購我們的普通股的情況下，有權獲得股息（如有）、在我們清算、解散或清算時獲得付款或行使投票權（如有）。

	●	消除任何歧義；

	●	為了更正或補充可能存在缺陷或與其他條款不一致的條款;或者

	●	為了增加我們和認股證代理可能認為必要或有益的事項或問題的新條款，其不會對認股證持有人的利益產生不利影響。

	●	債務證券的標題以及它們是否為次級債務證券或高級債務證券;

	●	債券的總本金金額是否受限制；

	●	可以發行相同系列的其他債務證券的能力；

	●	我們將以哪個或哪些價格出售債券；

	●	債務證券的到期日或到期日，到期時應支付的本金；

	●	債務證券將支付的固定或可變利率（如果有），或者確定此類利率或價格的方法（如果有）;

	●	任何利息開始計算的日期或確定此類日期的方法;

	●	若有權，延長支付利息期限的權利，以及任何這種遞延期限的持續時間，包括在遞延支付利息期間內最長的連續期限;

	●	債務證券的本金（和溢價（如果有））或利息支付金額是否可以使用任何指數、公式或其他方法（例如一個或多個貨幣、商品、美股大盤指數型或其他指數）來確定，並確定此類支付金額的方式;

	●	我們將支付債務證券上的利息的日期和任何利息支付日期的正式登記日;

	●	債務證券的本金（和溢價（如有））和利息支付地點、任何證券可以在該處提交以註冊轉讓、兑換或轉換，如適用，以及可以向我們提供通知和要求的地點;

	●	如果我們有這樣的選擇權，則在招股説明書中另有説明的情況下，期限和價格在適用的贖回條款下，我們可以全部或部分贖回債務證券以及任何該類規定的其他條款和條件。

	●	我們有義務根據沉沒基金或類似規定的定期付款或債券持有人的選擇，贖回、償還或收購債券，並在此義務下全部或部分贖回、償還或收購債券的期限、價格及其他條款和條件;

	●	債券的面額，如果不是1000美元及其整數倍的面額則説明;

	●	債券到期加速與違約事件有關時，我們必須支付的債券本金金額的部分或確定其部分的方法，如果不是全部本金;

	●	如果不以美元支付，則我們將支付債券本金(和溢價，如果有)或利息，以貨幣、貨幣單位或貨幣的形式;

	●	如果發生指定事件，向債券持有人授予特殊權利的規定，如有;

	●	適用於相應系列債券的違約事件或我們的契約是否被刪除、修改或增加，以及是否與適用的信託履行所包含的內容一致的條款;

	●	我們獲得負債能力的任何限制、贖回股票、出售資產或其他限制；

	●	信託文件關於兑付和契約兑付(在下文中描述的)的條款是否適用於債券;

	●	概述的次優權條款或不同的次優權條款是否適用於債券;

	●	除非在適用的招股説明書中另有規定，持有人可以按照以下條款將債務證券轉換或交換為我們的普通股或其他證券或財產;

	●	任何債券是否以全球形式發行，以及全球債券可以根據什麼條件與認證債券交換;

	●	受託人或債券持有人因違約事件而宣佈債券的本金到期支付的權利是否有變化;

	●	證券的託管方或實體債券的證明;

	●	債券的任何特殊税收影響；

	●	債券適用的任何外國税收後果，包括以外幣或基於或與外幣相關的單位發行和支付(在説明書補充中描述的)的債券;

	●	債券的受託人、認證或支付代理、轉讓代理或註冊代理或其他代理人;

	●	債券的任何與信託文件規定不矛盾的其他條款(如經修訂或補充);

	●	任何債券利息應向何人支付，如果與證券註冊名不符，則在利息記錄日期進行支付，臨時全球債券的利息支付範圍或方式如何支付(如果不是按照適用信託中所提供的方式);

	●	如果該系列債券的本金或任何溢價或利息應支付的貨幣或貨幣單位不是如上所述，則將支付的貨幣、貨幣或貨幣單位及其選擇方式的期限、條款和條件以及應支付的金額(或確定該金額的方式);

	●	如果未全部本金，系列證券的加速履行被宣佈時，應支付的債券本金金額部分。

	●	如系列中任一債務證券的規定到期還款本金在到期前任何一個或多個日期不確定，則視任何這樣的日期為規定日期，在任何目的方面將被視為該證券的本金金額，包括在規定到期之外的任何到期日應當到期並支付的本金金額或視為截至規定到期日未償還的本金金額（或任何這樣的情況，應當確定本金金額的方式）。

	●	（1）我們的借入款項的本金（和溢價（如果有））和到期的利息，以及以債券、票據、公司債券或類似證券或信用證（或相應償付協議）形式證明的債務；

	●	（2）所有租賃的資本租賃義務或歸因於銷售及租回交易的債務（如發放的獎勵或任何與此類似的交易）；

	●	（3）任何未支付餘額和未支付的任何財產或服務購買價格，該購買價格在放置該財產或交付和取得所有權之後六個月以上到期，但構成應計費用或交易應付款項或任何類似應付款項的任何此類餘額除外；

	●	（4）我們的任何利率掉期協議債務（無論從固定或浮動），利率上限協議和利率領結協議；旨在管理我方利率或利率風險的其他協議或安排；旨在防止貨幣匯率或商品價格波動的其他協議或安排；

	●	（5）本人負責或有責任作為債務人、保證人或其他方負責的上述類型的任何其他個人的義務；和

	●	（6）所有上述類型的其他個人的義務，該個人的義務由我方任何財產或資產的任何留置權擔保（無論此類義務是否由我方承擔）。

	●	（1）明確規定此類債務不得優先償還次級債務，或者此類債務應優先受到我們其他任何債務的限制，除非此類債務明確規定此類債務應享有次級債務的資金支付優先權；

	●	（2）我們對子公司的任何義務以及子公司擔保的對我們或我們的任何其他子公司的任何義務；

	●	我們或任何子公司擔保人欠繳或欠任何聯邦、州、地方或其他税款的責任。

	●	（4）業務照常產生的應付賬款或其他貿易債務（包括其擔保證或證明這類債務的工具）；

	●	任何與任何股本有關的義務。

	●	（6）違反契約而產生的債務，但是，如果此類債務的貸款人在發生此類債務時獲取了經理的證書，證明此類債務是契約允許的，那麼在此類記錄下債務下，我們的信貸設施下的債務不會停止成為此列項目下的高級債務；和

	●	任何與次級債券有關的我們的任何債務。

	●	華迪國際的任何解散、清算或組織重組，無論是自願的、非自願的還是破產的，都將構成這種情況。

	●	破產或受託人管理。

	●	我們對債權人的任何一般轉讓；或者

	●	我們在債券利息付款期時未按時支付利息的連續30天內違約；

	●	我們未在債券的到期日、贖回日或通過其他方式(溢價)按時支付債券本金或溢價的違約；

	●	我們未在我們收到此類違約通知後的60天內履行或執行對此類債券的任何其他契約或協議的違約；

	●	華迪國際的某些破產、無力償付債務或重組事件；或

	●	與該系列證券相關的任何其他違約事件。

	●	減少債務證券持有人必須同意的修改、補充或豁免的債務證券本金數額。

	●	減少或更改任何債務證券的本金或固定到期日，併除了適用的某些發售説明書中所規定的以外，變更或豁免與債務證券的贖回有關的任何規定。

	●	降低或更改任何債務證券的利息支付時間，包括違約利息。

	●	免除對債務證券的本金或利息或溢價等方面的不履行的違約事件，除非受到至少發行未償債務證券本金額度的大多數持有人的同意。任何債券的持有人不得撤回其採納豁免通知，這是由至少所有系列未償債務證券的未償本金總額的大多數持有人決定的。
	●	使任何債務證券的繳納貨幣變為與該債務證券規定的貨幣不同的貨幣。

	●	更改適用於債務證券的免除過去違約的條款或債務證券持有人接收到債務證券本金或其利息或溢價的支付權力。

	●	免除有關對任何債務證券的贖回支付的負擔(除了適用的發售説明書中另有規定)。

	●	免除與股利支付相關的某些違約事件，除非我們向購買所有債務證券發出要約;或更改與支付股利和購買或贖回某些股權有關的某些契約，只要這不是在我們向購買所有債務證券發出要約的情況下。

	●	就受託協議中有關次級指令或等級的規定或相關定義方面進行更改，結果對任何債務證券持有人的權利造成負面影響。

	●	更改前述修訂和放棄規定。

	●	我們向受託人交付DTC的通知，説明DTC不願或無法繼續扮演存託人或不再是交易所法案下注冊的清算機構，並且無論哪種情況，我們都無法在DTC發出通知之日起120天內指定任何繼任存託人；

	●	我們自行決定應該將債券（全部而非部分）換成定義的債券，向受託人發出書面通知；或

	●	發生並持續着與債務證券有關的違約或違約事件。

	●	單位的名稱和條款以及組成單位的證券的名稱和條款，包括證券在何種情況下可以單獨持有或轉讓；

	●	發行、支付、結算、轉讓或交換單位或包含單位的證券的任何規定；和

	●	該單位是否以完全註冊或全球形式發行。

	●	股票購買合同或股票購買單位的其他重要信息。

	●	有關股票購買合同或股票購買單位的任何其他信息，我們認為很重要。

	●	確定有權獲得權利分配的證券持有人的日期；

	●	發行的權利的總數和權利行使後可購買的普通股的總數;

	●	行權價格;

	●	權益發行完成的條件;

	●	行使權利的權利將開始的日期和權利將終止的日期；

	●	適用的税務考慮因素。

	●	任何承銷商的名稱，如果有的話，以及如有必要，任何經銷商或代理商，以及他們所承銷或購買的證券的數量;

	●	我們從公開發售價格或購買價格以及證券銷售產生的淨收益中出售的證券數量;

	●	任何承銷折扣和構成承銷商報酬的其他項目

	●	向經銷商提供的折扣或優惠；

	●	證券可能上市的任何證券交易所或市場。

	●	固定價格，可能會變動；

	●	出售時當前的市場價格；

	●	與市場價格有關的，取決於此類市場價格的當時變化; 或者

	●	協商確定的價格。

	（b）	對於所作出判決的數額有明確的義務給出；