附錄 99.1

 

Summit Materials, Inc. 公佈2024年第一季度業績

定價勢頭和運營改善推動了利潤擴張

將 2024 年的協同目標提高至至少 4,000 萬美元

上調2024年的指導方針

科羅拉多州丹佛市——（2024年5月1日）——市場領先的骨料生產商和水泥公司薩米特材料公司（紐約證券交易所代碼：SUM）（“Summit”、“Summit Materials”、“Summit Inc.” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月30日的第一季度業績。除非另有説明，否則所有比較均與截至2023年4月1日的季度相比較。

Summit Materials總裁兼首席執行官安妮·努南表示：“我很高興地向大家報告，隨着我們高效、快速、安全地整合兩項業務，我們與Argos USA的變革性合併有了一個良好的開端。”“這一進展，加上第一季度好於預期，協同效應可見度得到提高，前景樂觀，使我們能夠提高2024年全年指導區間的下限。今天最新的展望反映了我們的觀點，即我們各業務的定價勢頭健康而持續，成本不利因素正在減速，需求狀況總體上適應了2024年的實質性利潤增長。我們預計，再加上有意義的協同效應、自助式運營改善和更有利可圖的投資組合，將促進峯會股東創造卓越的價值。此外，由於我們的槓桿率遠低於目標，我們的資產負債表可以補充一系列前景光明的、以總量為導向的增值收購目標，該組織完全有能力在來年繼續取得財務和戰略進展。”

2024 年指導方針

峯會目前預計2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤約為9.7億美元至10.1億美元，資本支出約為4.3億至4.7億美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。由於無法獲得前瞻性的 GAAP 財務指標，並且如果不進行不合理的努力就無法獲得對賬信息，因此我們沒有提供前瞻性非公認會計準則指標的對賬表。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的結果至關重要。

2024 年第一季度 | 公司總業績

第一季度淨收入增長了3.66億美元，增長了89.9％，達到7.732億美元，其中包括Argos USA資產對部分季度的影響。在本季度，最近的收購確認了3.785億美元的收入，這足以抵消與資產剝離相關的淨收入減少的2170萬美元。所有業務領域的有機價格均有所上漲。

第一季度的營業虧損增加至4,490萬美元，這完全是由與Argos USA交易相關的6,130萬美元的交易和整合成本推動的。截至2024年3月30日的三個月，Summit的營業利潤率從去年同期的（3.8）％降至（5.8）％，這主要反映了與Argos USA交易相關的上述交易和整合成本。

歸屬於Summit Inc.的淨虧損增至6,690萬美元，合每股基本股虧損0.40美元，而去年同期為3,080萬美元，合每股基本股虧損0.26美元。Summit報告稱，調整後的攤薄後淨虧損為1,990萬美元，合調整後攤薄後每股虧損0.12美元，而去年同期調整後的攤薄淨虧損為3,070萬美元，調整後攤薄後每股虧損0.26美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了8,000萬美元，增幅為194.2％，至1.22億美元，這反映了新的Argos USA水泥資產的整合和強勁貢獻，以及所有業務領域的強勁有機定價增長。

2024 年第一季度 | 按業務領域劃分的業績

業務總額：第一季度總淨收入增長了190萬美元，達到1.455億美元。第一季度調整後的總現金毛利率為40.5％，而去年同期為35.0％。第一季度總銷量下降了7.3％。有機總銷量下降了8.3％，這反映了許多市場惡劣的天氣狀況和住宅活動受限。總量的平均銷售價格上漲了10.8％，這既反映了2023年以來的結轉定價，也反映了年初各市場實施的價格上漲。東部板塊的價格增長最為強勁，但西部和東部板塊的價格均比上年同期實現了兩位數的增長。

水泥業務：水泥板塊第一季度淨收入增至2.318億美元。受定價上漲、運營效率和良好的同比窯燃料成本的推動，水泥板塊調整後的現金毛利率在第一季度增至30.6％，而去年同期為9.6％。由於天氣條件不利，水泥的銷量名義增長了416.0％，有機下降了2.7％。由於2023年實施的定價措施以及2024年初生效的價格上漲，第一季度的有機平均銷售價格上漲了5.6％。

 

產品業務：第一季度產品淨收入為3.591億美元，比上年同期增長100.0％。產品調整後的現金毛利率在第一季度下降至12.3％。受包括休斯敦和鹽湖城主要市場在內的所有市場價格增長的推動，預拌混凝土的有機平均銷售價格上漲了8.3％。由於住宅活動減少，預拌混凝土的有機銷售量下降了15.1％。由於西部和東部的定價上漲，瀝青的有機平均銷售價格上漲了5.8％。在公共基礎設施增長的推動下，有機瀝青的銷量增長了9.4％。

2024 年第一季度 | 按報告部門劃分的業績

西部板塊：第一季度西部分部的營業收入增長了690萬美元，至1,260萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,340萬美元，比上年同期增長了32.8％，這反映了持續的定價勢頭，某些市場的天氣狀況與去年同期相比更為有利，以及Argos USA預拌混凝土廠在休斯敦市場的貢獻。總收入增長了1.9％，其中包括由休斯敦和不列顛哥倫比亞省表現帶動的10.0％的定價增長，而銷量下降了7.4％，部分原因是南德克薩斯州不利的天氣狀況。預拌混凝土收入增長了29.5％，這要歸因於6.4％的定價增長和21.9％的銷量增長。有機預混合物的定價上漲了8.5％，由於私人建築活動疲軟，有機預混合物的銷量同期下降了16.8％。瀝青收入增長了16.6％，這要歸因於10.1％的銷量增長，其中包括9.4％的有機增長。瀝青價格上漲了5.6％，北德克薩斯州的強勁上漲。

東部板塊：東部板塊的營業收入增長了1,100萬美元，至1,400萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了1,860萬美元，至3,750萬美元。總收入與上年同期相比增長了3.4％。由於不利的天氣條件和堪薩斯州的產量減少，有機骨料的產量下降了7.8％。總定價上漲了11.5％，包括密蘇裏州和堪薩斯州在內的多個市場均穩步增長。由於收購了位於佛羅裏達州、喬治亞州和卡羅來納州的Argos USA預拌混凝土業務，預拌混凝土收入增加了1.366億美元，至1.525億美元。瀝青收入與上年同期相比減少了250萬美元。

水泥板塊：水泥板塊的營業收入增長了322.4％，至1770萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了5,940萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率從去年同期的0.0％增至25.7％。如上所述，水泥板塊報告的有機銷量下降了2.7％，有機銷售價格增長了5.6％。

 

流動性和資本資源

截至2024年3月30日，該公司擁有4.981億美元的現金和28億美元的未償債務。該公司6.25億美元的循環信貸額度在扣除未償還的信用證後有6.041億美元的可用信貸額度。

在截至2024年3月30日的季度中，用於運營的現金流為4,020萬美元，用於資本支出的現金為5,850萬美元。

網絡直播和電話會議信息

Summit Materials將於美國東部時間2024年5月2日星期四中午12點（山區時間上午10點）舉行電話會議，審查公司2024年第一季度的財務業績，討論近期事件並進行問答環節。

電話會議的網絡直播和隨附的演示材料將在峯會網站investors.summit-materials.com的投資者欄目中公佈。要收聽直播，請在預定開始時間前至少 15 分鐘訪問該站點，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

電話會議的網絡直播和隨附的演示材料將在峯會網站investors.summit-materials.com的投資者欄目或以下鏈接上公佈：
https://events.q4inc.com/attendee/875793406。

要參加2024年第一季度財務業績的電話直播會議，請執行以下操作：

北美免費電話：1-888-330-3416

國際長途電話：1-646-960-0820

會議 ID：1542153

要收聽電話會議的重播，該電話會議將持續到2024年5月9日，請執行以下操作：

美國和加拿大免費電話：1-800-770-2030

會議 ID：1542153

關於峯會材料

Summit Materials是市場領先的骨料和水泥生產商，其業務垂直整合，在特定市場供應預拌混凝土和瀝青。Summit是一家地域多元化、以材料為主導的規模企業，為美國和加拿大不列顛哥倫比亞省的客户提供公共基礎設施、住宅和非住宅終端市場的高質量產品和服務。自成立以來，Summit在成功收購方面有着良好的記錄，並將繼續在新市場和現有市場中尋求高回報的增長機會。有關峯會材料的更多信息，請訪問 www.summit-materials.com。

非公認會計準則財務指標

美國證券交易委員會（“SEC”）對 “非公認會計準則財務指標” 的使用進行監管，例如調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨虧損、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率和自由現金流，這些指標是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）以外的方法得出的。我們之所以提供這些衡量標準，除其他外，我們認為它們為投資者提供了更多信息，以衡量我們的業績，評估我們的償債能力，並評估限制性契約下的某些靈活性。我們的調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨虧損、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率和自由現金流可能與他人對此類術語的使用有所不同，不應被視為淨收益（虧損）、營業收入（虧損）、收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代或更重要經營業績或現金流作為流動性的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和其他非公認會計準則指標作為分析工具具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和其他非公認會計準則指標的一些侷限性在於：（i）我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；（ii）營運資金需求的變化或現金需求；（iii）償還債務利息和本金所需的利息支出或現金需求；（iv）我們必須繳納的所得税。由於這些限制，我們主要依賴我們的美國公認會計準則業績，並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和其他非公認會計準則指標。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的現金毛利率、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄淨虧損、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流反映了查看我們業務各個方面的其他方式，從我們的GAAP業績以及與本新聞稿所附表格中隨附的美國公認會計原則財務指標的對賬來看，可以更全面地瞭解因素和趨勢影響我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表，不要依賴任何單一的財務指標。本新聞稿中使用的非公認會計準則指標的對賬已包含在所附表格中。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包括聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，其中涉及風險和不確定性。前瞻性陳述包括所有不只與歷史或當前事實相關的陳述，您可以確定前瞻性陳述，因為它們包含 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“展望”、“應該”、“尋求”、“打算”、“趨勢”、“計劃”、“估計” 或 “預期” 等詞語或與我們的戰略、計劃、預期或意圖相關的類似表述。與我們的估計和預計收益、利潤率、成本、支出、現金流、增長率和財務業績有關的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，當然，不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。鑑於此處包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，我們或任何其他人不應將納入此類信息視為對此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將實現的陳述。重要因素可能會影響我們的業績，並可能導致業績與我們的前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異，包括但不限於Summit Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，以及我們隨後提交的美國證券交易委員會文件中題為 “風險因素” 的部分中討論的任何因素；以及以下內容：

—我們對建築業的依賴以及我們經營的地方經濟（包括住宅）的實力；

—我們業務的週期性質；

—與天氣和季節性有關的風險；

—與我們的資本密集型業務相關的風險；

—我們當地市場內的競爭；

—與Argos USA的整合以及在預期時間範圍內實現預期收益相關的風險；

—我們執行收購戰略和投資組合優化策略以及成功將收購與現有業務整合的能力；

—我們依賴於在地理位置優越的地區確保和允許總儲量；

—利率上升的影響；

— 公共基礎設施建設下降，政府撥款延遲或減少，尤其是交通當局、聯邦政府和其他州機構的資助；

— 我們對基礎設施私人投資的依賴，這可能會受到經濟停滯和衰退時期的不利影響；

—環境、健康、安全和氣候變化法律或有關分區和土地使用的政府要求或政策；

—由於通貨膨脹、供應鏈挑戰或其他原因，大宗商品、勞動力和其他生產和交付投入的價格上漲或供應受到更多限制；

—我們在競標或談判最終授予我們的合同時準確估計總體風險、要求或成本的能力；

—由於聲稱我們的產品不符合監管要求或合同規格而造成的材料成本和損失；

—取消大量合同或取消我們競標新合同的資格；

—與我們的運營相關的可能導致保險未涵蓋的人身傷害或財產損失的特殊危險；

—影響自保索賠和儲備金估算的意外因素；

—我們目前的負債水平，包括我們面臨的可變利率風險；

—可能產生更多的債務；

—管理我們債務的工具中的限制性契約；

—我們對高級管理層和其他關鍵人員的依賴，以及我們留住合格人員的能力；

—我們使用的電力和石油類資源（包括柴油和液體瀝青）的供應限制或價格的重大波動；

—氣候變化和氣候變化的立法或其他法規；

—不斷變化的公司治理和公司披露法規和預期，包括有關環境、社會和治理事項的法規和預期；

—意想不到的操作困難；

—與未決和未來訴訟相關的費用；

—我們的信息技術系統和基礎設施中斷；包括網絡安全和數據泄露風險；

—潛在的勞資糾紛、罷工、其他形式的停工或其他工會活動；以及

—與Argos USA組合相關的物質或不利影響。

 

這些警示性陳述明確規定了隨後歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述的全部內容。我們在此發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的合併運營報表

（千美元，股票和每股金額除外）

______________________________________

(1) 代表首次公開募股前投資者擁有的部分業務，而不是Summit擁有的業務。

峯會材料有限公司和子公司

合併資產負債表

（千美元，股票和每股金額除外）

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的合併現金流量表

（以千美元計）

峯會材料有限公司和子公司

按細分市場和業務線劃分的未經審計的收入數據

（以千美元計）

______________________________________

(1) 水泥業務的淨收入不包括與危險和非危險廢物相關的收入，這些廢物被加工成燃料供水泥廠使用，幷包含在服務淨收入中。此外，水泥互換和其他水泥相關產品的淨收入包含在產品淨收入中。

(2) 調整後的現金毛利按業務領域的淨收入減去按業務範圍劃分的淨收入成本計算。調整後的現金毛利率定義為調整後的現金毛利除以淨收入。

（3）水泥調整後的現金毛利包括廢物處理業務、水泥互換和其他產品的收益。水泥業務範圍調整後的現金毛利率定義為水泥調整後的現金毛利除以水泥板塊的淨收入。

峯會材料有限公司和子公司

未經審計的數量和價格統計數據

（單位：千個）

 

峯會材料有限公司和子公司

按業務領域劃分的總收入與淨收入的未經審計的對賬

（美元和單位以千為單位，定價信息除外）

峯會材料有限公司和子公司

非公認會計準則財務指標未經審計的對賬

（千美元，股票和每股金額除外）

下表對截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月按分部和合並計算的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率進行了對賬。

________________________________________________

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。

下表核對了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中我們歸屬於Summit Materials, Inc.的淨虧損與調整後的攤薄後每股淨虧損。表中列出的歸屬於Summit Materials, Inc.的淨虧損的每股金額是使用總權益計算得出的，目的是與調整後的攤薄後每股淨虧損進行對賬。

下表將截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的營業虧損與調整後的現金毛利率和調整後的現金毛利率進行了對賬。

												三個月已結束
																		3月30日						4月1日
營業虧損與調整後現金毛利的對賬																		2024						2023
（以千美元計）
營業虧損																		$	(44,853)					$	(15,475)
一般和管理費用																		68,526						45,998
折舊、損耗、攤銷和增值																		95,971						50,894
交易和整合成本																		62,208						364
出售不動產、廠房和設備的收益																		(848)						(430)
調整後的現金毛利（不包括單獨顯示的項目）																		$	181,004					$	81,351
調整後的現金毛利率（不包括單獨顯示的項目）(1)																		23.4		%				20.0		%

_______________________________________________________

(1) 調整後的現金毛利率定義為調整後的現金毛利佔淨收入的百分比。

下表將經營活動提供的淨現金（用於）與截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的自由現金流進行了對賬。

聯繫人：

 

安迪·拉金

投資者關係副總裁

andy.larkin@summit-materials.com

720-618-6013