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Grid Dynamics 報告2024年第一季度財務結果

營業收入為7980萬美元，淨虧損為390萬美元

加利福尼亞州聖拉蒙，2024年5月2日 —— Grid Dynamics Holdings, Inc.（納斯達克：GDYN）（以下簡稱“Grid Dynamics”或“公司”），一家領先的企業級數字化轉型公司，今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。

我們很高興地報告2024年第一季度盈利7980萬美元，高於我們在2024年2月提供的7700萬美元至7900萬美元的預期範圍。我們的零售和科技、媒體和電信（“TMT”）垂直領域是2024年第一季度收入最大的兩個垂直領域，分別佔我們收入的30.9%和30.1%。我們的金融垂直領域在第一季度收入中佔比12.8%，環比增長24%，同比增長57.2%。金融行業強勁增長來自於多個客户，範圍包括金融科技、銀行和保險業。在第一季度，我們繼續多元化我們的行業組合，並將醫療保健和製藥作為一個單獨的行業進行分開計算。在截至2024年3月31日的三個月內，我們的醫療保健和製藥垂直領域佔我們第一季度收入的3.8%。

“這是又一個實現紮實的季度。我們的業績明確表明，我們的重心正在奏效，我們正在朝着我們的目標邁進。第一季度，我們見證了一個重要的里程碑，即我們達到了公司歷史上最高數量的計費工程師，這也反映在第二季度的營收前景中。我們被Everest Group評為Google Cloud服務專家報告的領導者。這是對我們為客户提供驅動其數字轉型議程的差異化能力的明確認可。”

在當前經濟週期中，支出受到了更加嚴格的審查。我們在技術領導力、工程能力和交付卓越方面的優勢和聲譽使我們成為值得信賴的合作伙伴，經常在贏得業務的同時，使我們損失的業務超過對手。例如，在2024年中，在兩家財富500強零售商中，Grid Dynamics被選為所有數字工程項目的兩個合作伙伴之一。此外，在一家大型財富500強的電信公司中，在評估了數十家現有供應商之後，他們選擇Grid Dynamics來管理其所有面向客户的應用。

“儘管當前的經濟局勢不容忽視，我們高度關注我們新老客户的執行和錢包份額。我們的能力、通過技術解決複雜業務問題的歷史以及我們在客户業務中產生積極影響的紀錄使我們處於有利位置。我們的未來看起來很光明，我期待在下一個業績會上分享所有令人興奮的事情。”

2024年第一季度財務亮點

•總營收為7980萬美元，環比增長2.2％，同比持平。

•第一季度2024年的GAAP毛利潤為2770萬美元，佔收入的34.7％，而2013年第一季度的GAAP毛利潤為2860萬美元或佔收入的35.7％。第一季度2024年的非GAAP毛利潤為2810萬美元，佔收入的35.3％，而2013年第一季度的非GAAP毛利潤為2900萬美元或佔收入的36.3％。

•歸屬於普通股股東的GAAP淨虧損為390萬美元，每股基本權重平均在2024年第一季度為76.2萬股，而2013年第一季度基於74.5萬股基本加權平均持股為每股8美分負淨利潤。按照2024年第一季度784萬股發行計算的非GAAP淨收入為520萬美元，每股攤薄權重為每股7美分，而2023年第一季度按照771萬股發行計算的非GAAP淨收入為650萬美元，每股攤薄權重為每股8美分。

•非GAAP EBITDA（利息、税、折舊、攤銷、其他收入和支出、公允價值調整、股票酬勞、交易和變革相關成本、重組成本以及地理重組費用前收益）是一種非GAAP指標，2024年第一季度為1030萬美元，而2013年第一季度的非GAAP EBITDA為1080萬美元。

請參閲下面的“非GAAP財務指標”和“非GAAP信息對賬單”中我們的非GAAP指標討論。

現金流和其他指標

•2024年3月31日為止三個月的經營活動提供的現金為320萬美元，而2023年3月31日為止三個月的經營活動提供的現金為1170萬美元。

•截至2024年3月31日，現金及現金等價物總額為249.4萬美元，而截至2023年12月31日為257.2萬美元。

•2024年3月31日，總人數為3892人，而2023年3月31日為3744人。

財務展望

•公司預計2024年第二季度營業收入將在8000萬美元至8200萬美元的區間內。

•2024年第二季度非GAAP EBITDA預計在1050萬美元至1150萬美元之間。

•對於2024年第二季度，我們預計基本股份將在7700萬至7800萬之間，攤薄股份將在7900萬至8000萬之間。

因為難以估算某些項目不屬於非GAAP EBITDA而不能合理預測，例如利息收入、税、其他收入、公允價值調整、地理重組費用、重組費用、交易費用和與股票酬勞費用相關的費用，Grid Dynamics目前無法提供2024年第二季度淨收入/（虧損）的GAAP目標，這些被排除的項目的影響可能是顯著的。

電話會議和網絡直播

Grid Dynamics將於2024年5月2日（星期四）下午4:30（美國東部時間）舉行視頻電話會議，討論其第一季度的財務業績結果。投資者和其他感興趣的各方可以通過以下方式訪問通話：視頻電話會議的網絡直播可以在公司網站的投資者關係部分https://ir.griddynamics.com/上訪問。

通話後，重播將在https://ir.griddynamics.com/上提供，密碼為$Q1@2024。

關於Grid Dynamics Grid Dynamics（NASDAQ：GDYN）是領先的技術諮詢、平臺和產品工程、人工智能和高級分析服務提供商。我們將技術願景與業務眼光融合，解決企業公司業務轉型面臨的最迫切的技術挑戰，為企業客户帶來積極的業務成果。Grid Dynamics的一個重要的區別因素是我們在企業級人工智能方面的8年經驗和領導地位，受到深刻的數據、分析、應用現代化、雲和DevOps以及客户體驗專業知識的支持和持續投資。Grid Dynamics成立於2006年，總部位於硅谷，辦事處遍佈美洲、歐洲和印度。關注我們的領英。

Grid Dynamics（Nasdaq：GDYN）是一家數字原生的科技服務提供商，為財富1000強企業加速增長並增強競爭優勢。Grid Dynamics提供一系列數字化轉型諮詢和實施服務，包括人工智能、大數據、分析、搜索、雲和DevOps。Grid Dynamics利用技術加速器、敏捷交付文化和其全球工程人才池實現高速市場、優質和高效。Grid Dynamics成立於2006年，總部位於硅谷，在全球各地設有辦事處，包括美國、歐洲、英國、印度、墨西哥和牙買加。

欲瞭解更多有關Grid Dynamics的信息，請訪問www.griddynamics.com。關注我們在Facebook、Twitter和LinkedIn上的動態。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

為補充Grid Dynamics按照美國普通會計準則（GAAP）進行披露的財務指標，公司還提供財務業績的非GAAP衡量指標。"非GAAP財務衡量指標"指的是Grid Dynamics歷史或未來財務業績或財務狀況的數值指標，其包括（或排除）按照GAAP計算和披露的最直接可比較的指標。Grid Dynamics提供某些非GAAP指標作為補充信息，以補充按照GAAP提供的業績，非GAAP財務信息在應當同時考慮GAAP財務信息的情況下使用。這裏所呈現的非GAAP財務信息應當與按照GAAP提供的財務信息同時使用，並不應當被視為流動性和盈利水平和評價標準。

"非GAAP財務衡量指標"指的是Grid Dynamics歷史或未來財務業績或財務狀況的數值指標，其包括（或排除）按照GAAP計算和披露的最直接可比較的指標。Grid Dynamics提供某些非GAAP指標作為補充信息，以補充按照GAAP提供的業績，非GAAP財務信息在應當同時考慮GAAP財務信息的情況下使用。這裏所呈現的非GAAP財務信息應當與按照GAAP提供的財務信息同時使用，並不應當被視為流動性和盈利水平的評價標準。

Grid Dynamics包含這些非GAAP財務衡量指標是因為它們是Grid Dynamics管理層用來評估Grid Dynamics核心經營業績和趨勢，決策資金分配和新投資的財務指標，並且是考慮為關鍵人員做基於業績的報酬決策的因素之一。

Grid Dynamics認為，那些超出核心業務範圍或不需要現金支出的項目（例如以股票為基礎的報酬費用）應當被排除在外，非GAAP財務衡量指標作為GAAP財務指標的補充，在提高信息的統一性和可比性方面對投資者是有用的，並且有助於對營運業績進行跨期間比較。Grid Dynamics認為，這些非GAAP財務衡量指標在業績評估方面對比較其他行業的公司有用，因為它們通常消除了不同原因引起的不同公司的某些影響，這些原因與整體業績無關。

非GAAP財務衡量指標的使用存在重要的限制。另外，即使是其他公司使用類似的指標，這些指標也可能與非GAAP信息存在差異，因此不應當將它們用於比較Grid Dynamics的業績與其他公司的業績。Grid Dynamics通過為投資者和其他用户提供非GAAP財務衡量指標與相關GAAP財務指標之間的調和關係來彌補這些限制。Grid Dynamics鼓勵投資者和其他用户閲讀其全部財務信息，不要依賴任何單一的財務指標，同時結合GAAP財務指標查看其非GAAP財務指標。請參閲與本披露相附的非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP措施的調和關係。

前瞻性聲明

本通信包含的“前瞻性聲明”在1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條中的含義不是歷史事實，涉及可能導致Grid Dynamics實際結果與預期預測產生巨大差異的風險和不確定因素。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來確定，包括“相信”、“估計”、“預計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續”或“應當”，或是以每組這些詞的否定或其他變體，或是可比的術語來識別。這些前瞻性陳述包括，但不限於，管理層的引述，標題為“財務展望”的部分以及與Grid Dynamics的未來業績，特別是在宏觀經濟環境和俄羅斯入侵烏克蘭情況下的GigaCube戰略有關的陳述。

這些前瞻性陳述涉及顯著的風險和不確定因素，這些因素可能會導致實際結果與預期結果產生巨大差異。其中大部分因素都超出了Grid Dynamics的控制範圍，很難預測。可能導致此類差異的因素包括但不限於：（i）Grid Dynamics創立時間相對較短，在快速發展的行業中經營，這使得其未來前景難以評估，可能會增加其不成功的風險，並可能對其股票價格產生不利影響；（ii）Grid Dynamics在擴展到新的地理區域時，可能無法有效地管理其增長或實現預期的增長，這可能會對Grid Dynamics的管理人員、系統和資源產生重大壓力；（iii）Grid Dynamics的收入高度依賴於受季節性影響的一些客户和行業，這些行業的外包服務需求下降可能會減少Grid Dynamics的收入，並對其業務、財務狀況和業績產生不利影響；（iv）宏觀經濟狀況、通貨膨脹壓力和地緣政治環境，包括俄羅斯入侵烏克蘭，已經並可能會繼續對我們的股票價格、業務運營、整體財務業績和增長前景產生實質性不利影響；（v）Grid Dynamics的收入高度依賴於主要位於美國的客户，美國或世界其他地區的經濟下滑（包括歐洲）或信貸市場的失常可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響；（vi）Grid Dynamics面臨着激烈且日益激烈的競爭；（vii）Grid Dynamics無法成功地吸引、聘用、培養、激勵和留住高技能人才，可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和業績產生實質性損害；（viii）不能適應快速變化的技術、方法和發展中的行業標準可能會對Grid Dynamics的業務、財務狀況和業績產生實質性不利影響；（ix）未能成功地交付合同的服務或導致對客户業務的幹擾可能會對Grid Dynamics的聲譽、業務、財務狀況和業績產生實質性不利影響；（x）收購和整合其他公司涉及的風險和成本；和（xi）Grid Dynamics提交給SEC的文件中所示的其他風險和不確定因素。

Grid Dynamics提醒，前述風險因素列表並不全面。Grid Dynamics提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅於其作出之日有效。Grid Dynamics不承諾或接受任何對任何前瞻性聲明發布公開更新或修訂的義務或承諾以反映其預期或任何事件、條件或情況的變化。關於可能對Grid Dynamics，包括其經營業績和財務狀況產生重要影響的因素的更多信息，請參閲公司2024年5月2日提交的季度報告在“風險因素”一節中的説明以及Grid Dynamics向SEC提出的其他定期報告。

聯繫方式

Grid Dynamics投資者關係： investorrelations@griddynamics.com

Grid Dynamics Holdings, Inc。

摘錄的合併利潤和

綜合損失

未經審計

（以千為單位，除每股數據外）

表2：

GRID DYNAMICS HOLDINGS，INC。

簡明合併資產負債表

未經審計

（以千為單位，除每股數據外）

附表3：

格力動力控股有限公司。

簡明合併現金流量表

未經審計

（以千為單位）

日程安排4：

GRID DYNAMICS HOLDINGS, INC.

非GAAP信息調和表

未經審計

（以千為單位，除每股數據外）

__________________________

（1）交易和轉型相關成本包括，如適用，外部交易費用、與交易相關的專業費用、比例分配到收入成本、工程、研發、銷售和市場和總務開支以及其他與交易相關的費用，包括由外部專業人員和諮詢服務組成的整合費用。 （2）地理重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和該公司宣佈的退出計劃有關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、解僱費用、津貼以及與地理重新定位在不同地點相關的法律和專業費用。這些費用是在危機之前的費用基礎上額外產生的，明確與正常運營分離，並預計在危機平息並恢復正常運營後不會再次發生。 （3）我們在2023年第一季度實施了一項重組計劃。我們的重組成本包括解僱費用及相關税費，已包含在公司未經審計的簡明合併損益表的管理和行政費用中。

（2）地理重組包括與俄羅斯對烏克蘭的軍事行動和該公司宣佈的退出計劃有關的費用，包括來自上述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、解僱費用、津貼以及與地理重新定位在不同地點相關的法律和專業費用。這些費用是在危機之前的費用基礎上額外產生的，明確與正常運營分離，並預計在危機平息並恢復正常運營後不會再次發生。

我們在2023年第一季度實施了一項重組計劃。我們的重組成本包括解僱費用及相關税費，已包含在公司未經審計的簡明合併損益表的管理和行政費用中。

(4)其他收入/費用，淨額主要由外匯交易的收益和損失、公允價值調整、其他雜項非營業費用、潛在損失及其他收入組成，其中其他收入主要由銀行存款產生的利息和貨幣市場基金投資回報組成。

__________________________

（1）交易和轉型相關成本包括外部交易成本、與交易有關的專業費用、與交易相關的留任獎金，這些費用按比例分配到營業收入、工程、研發、銷售與市場以及常規管理費用以及其他與交易相關的費用，包括由外部專業和諮詢服務組成的整合費用。 （2）地理重組包括與俄羅斯軍事行動對烏克蘭和公司宣佈的退出計劃有關的費用，包括前述國家的員工的差旅和搬遷相關費用、遣散費、津貼以及與在各個地點重新定位相關的法律和專業費用。這些費用是在危機之前發生的費用之上的額外支出，與正常運營清晰可分離，並且一旦危機緩解並且業務恢復正常，不會再次發生。 （3）我們在2023年第一季度實施了一項重組計劃。我們的重組成本包括離職費及相應税費，並列在公司未經審計的簡明合併損益表中的總部和管理費用中。 （4）其他收入/費用，淨額主要包括外匯交易的收益和損失、公允價值調整和其他雜項非營業支出、可能的損失擔保以及其他收入主要包括銀行持有的現金利息和貨幣市場基金的回報。

（5）反映表格中呈現的非按美國通用會計原則進行調整的預計税務影響。

附表5： GRID DYNAMICS HOLDINGS, INC.按垂直領域劃分的收入 收入佔比

所有基金類型

銀行業

中國在美上市公司財務報告S-1（Item 17）補充資料

格力動力控股有限公司。

按垂直領域劃分的營業收入

未經審計

（以千為單位）