美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至2020年12月31日的財年

或

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。

委員會檔案號：A001-38224

PDL社區銀行

(註冊人的確切姓名載於其約章)

註冊人電話號碼，包括區號：(718)-931-9000

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是，☐不是。

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是，☐不是。

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，是否已提交1934年《證券交易法》第F13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90個月內，註冊人是否符合此類備案要求。是的，沒有提交任何☐的報告。(2)在過去的90天內，註冊人是否已提交了根據1934年《證券交易法》第F13或15(D)節要求提交的所有報告(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。如果是，則不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。*☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。如果是，則☐不是。

根據2021年3月25日納斯達克股票市場普通股的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為70,826,239美元。

截至2021年3月25日，註冊人擁有17,024,207股普通股，每股面值0.01美元。

引用成立為法團的文件

註冊人關於定於2021年5月25日召開的股東年會的最終委託書的部分內容包含在本協議的第三部分。

目錄

i

有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告包含前瞻性陳述，可通過使用諸如“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“承擔”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“表明”、“將”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“目標”以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們沒有義務也沒有義務在本年度報告日期之後更新任何前瞻性陳述。

除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：

II

三、

第一部分

項目1.業務

PDL社區銀行

PDL Community Bancorp(以下簡稱“我們”、“PDL Community Bancorp”或“公司”)是龐塞銀行共同控股公司(Ponce Bank Mutual Holding Company)的多數股權子公司，Ponce Bank Mutual Holding Company是一家相互形式的儲蓄和貸款控股公司。PDL Community Bancorp是龐塞銀行(“龐塞銀行”或“銀行”)和抵押貸款世界銀行家公司(“抵押貸款世界”)的控股公司，龐塞銀行是一個聯邦特許股票儲蓄協會(─)，而抵押貸款世界公司是一家持有執照的紐約州抵押貸款銀行家。本公司有權從事適用法律法規允許的儲蓄和貸款控股公司的其他業務活動，其中可能包括收購銀行和金融服務公司。本公司已被批准為金融控股公司，並可行使適用法律和法規允許的權力。

該公司的現金流取決於投資收益以及從龐塞銀行和抵押貸款世界公司獲得的任何股息。PDL Community Bancorp既不擁有也不租賃任何財產，而是使用龐塞銀行和抵押貸款世界的房產、設備和傢俱。目前，該公司只聘用龐塞銀行和抵押貸款世界公司的高級職員擔任PDL Community Bancorp的高級職員。它不定期使用龐塞銀行的支持人員。這些人不會由PDL Community Bancorp單獨補償。PDL Community Bancorp可能會在未來決定的範圍內酌情招聘更多員工。

公司行政辦公室位於紐約布朗克斯韋斯特切斯特大道2244號，郵編：10462，電話號碼是(7189319000)。

可用的信息

根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)條，PDL Community Bancorp必須向證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。該公司以電子方式向證券交易委員會提交年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)、委託書和其他要求的報告。證券交易委員會的網站www.sec.gov提供了所有以電子方式提交的公司文件。此外，公司向美國證券交易委員會提交的文件和其他股東信息可在銀行網站上免費查閲，網址為www.poncebank.com(在投資者關係部分)。對我們網站地址和SEC網站地址的引用並不構成通過引用這些網站中包含的信息進行合併，因此不應被視為本年度報告的一部分。

該公司的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為“PDLB”。

龐塞銀行(Ponce Bank)

龐塞銀行是一家聯邦特許的股票儲蓄協會，總部設在紐約布朗克斯。龐塞銀行最初成立於1960年，是一家聯邦特許的互助儲蓄和貸款協會，名稱為龐塞德萊昂聯邦儲蓄和貸款協會(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，該銀行更名為“龐塞德萊昂聯邦儲蓄銀行”。1997年，世行更名為“龐塞德萊昂聯邦銀行”。2017年，世行採用了現在的名稱。根據適用法規，本銀行被指定為少數族裔託管機構和社區發展金融機構，是一家經認證的小型企業管理貸款機構。

銀行的業務是通過其行政辦公室和13個分支機構進行的。銀行辦事處位於紐約的布朗克斯(4家分行)、曼哈頓(2家分行)、皇后區(3家分行)和布魯克林(3家分行)以及新澤西州的聯合城(1家分行)。

1

該銀行的業務主要包括吸收公眾存款，並將這些存款與經營和借款產生的資金一起投資於抵押貸款，包括一至四套家庭住宅(包括投資者所有和業主自住)、多户住宅、非住宅物業、建築和土地，以及商業和消費貸款。該銀行還投資於證券，這些證券歷來包括美國政府和聯邦機構證券以及由政府支持或擁有的企業發行的證券，以及抵押貸款證券、公司債券和紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的股票。銀行提供多種存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單賬户。

抵押貸款世界銀行家公司

2020年7月10日，公司完成對Mortgage World的收購。抵押貸款世界是一家抵押貸款銀行實體，受到紐約州金融服務部的全面監管和審查。Mortgage World的主要業務是接受公眾對住宅按揭貸款的申請，按照投資者的標準進行承銷，關閉並提供資金，然後持有這些貸款，直到將其出售給投資者。儘管Mortgage World獲準在多個州(紐約州、新澤西州、賓夕法尼亞州、佛羅裏達州和康涅狄格州)開展業務，但它主要在紐約市大都市區運營。

市場面積

該銀行總部設在紐約州布朗克斯區，在紐約市(不包括斯塔滕島)和新澤西州哈德遜縣的其他行政區設有一級市場。抵押貸款世界的總部設在皇后區的阿斯托裏亞，主要市場區域位於紐約市大都市區。地理足跡的大小和複雜性質造成了多樣化的人口結構，這些人口結構在經濟、種族、民族和年齡參數方面繼續經歷重大變化，所有這些都可能產生重大的長期體制影響。

該銀行的主要存款基礎包括大量穩定的當地藍領工人，他們是中低收入、中年和投資資金有限的藍領工人。在當地僱傭的藍領工人的基礎上，最近移民的年輕、低技能勞動力佔了相當大的比例，而且還在不斷增長。然而，移民低技能工人的湧入受到紐約市大都會地區租賃住房市場租金上漲的阻礙。

世行的另一個重要客户羣由中老年白領、高收入個人組成，其中許多人是個體户房地產投資者和開發商。它們在世界銀行的借款基礎中佔很大比例，並日益成為相當大比例的商業存款的來源。

世行歷來通過當地社區存款提供資金。今天，世行繼續主要依靠其市場地區的社區存款為投資和貸款提供資金。然而，社區存款的組合現在包括消費者、商業和非營利實體的活期和貨幣市場基金，對定期存款的依賴有所減少。此外，世行一直在使用經紀存款和FHLBNY預付款等替代資金來源來支持貸款增長。

抵押貸款世界傳統上依賴購房市場作為其在二級市場出售貸款的主要來源。歷史低位利率的出現，使抵押貸款世界得以成功進入房屋再融資市場。

世界銀行的市場受到新冠肺炎大流行的嚴重負面影響。新冠肺炎疫情導致經濟大幅放緩，導致失業、企業倒閉和其他困難。聯邦政府的應對措施，包括降低利率、薪資保護計劃(Paycheck Protection Program)貸款、延長失業救濟金和商業援助，提供了顯著的經濟支持，導致了顯著的經濟復甦。在新冠肺炎大流行期間，世界銀行和抵押貸款世界繼續為市場領域提供服務。

競爭

該公司在其市場範圍內面臨着在發放貸款和吸引存款方面的激烈競爭。金融機構在市場領域高度集中，包括國家、地區和其他地方經營的商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄協會和信用合作社，其活動包括銀行業務和抵押貸款。市場上存在幾家“巨型”銀行，如摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗銀行(Citibank)和第一資本銀行(Capital One)，其中許多銀行仍在繼續推動零售存款和住房抵押貸款。世行的一些競爭對手提供世行目前不提供的非存款產品和服務，如信託服務、私人銀行業務、保險服務和資產管理。此外，公司還面臨着來自非核心金融服務提供商的日益激烈的競爭，這些非核心金融服務提供商不一定在

2

銀行的市場領域，如Radius Bank、QuickLoans、Freedom Mortgage和許多互聯網金融服務提供商。該公司面臨的競爭是廣泛的，可能會對其增長產生負面影響。

紐約地區銀行存款的市場份額可能很難量化，因為一些“巨型”銀行將包括總部持有的來自世界各地的大規模存款。然而，在紐約州布朗克斯縣(Bronx County)，世行擁有四家分行，持有該市場1.72%的存款(截至2020年6月30日)。這是世行在縣級地區最大的市場份額。世行繼續努力改善其市場地位，在其現有市場範圍內擴大其品牌，並建設其向客户提供更多產品和服務的能力。

借貸活動

將軍。該銀行的主要貸款活動是發放房地產擔保貸款，包括一至四個家庭投資者擁有和業主自住的住宅、多户住宅、非住宅物業、建築和土地貸款，以及商業和工業(“C&I”)商業貸款和消費貸款。它通過信貸員、營銷努力、客户基礎、無預約客户以及房地產經紀人、建築商和律師的推薦來發放房地產和其他貸款。最近，世行與穀物技術有限責任公司(Grain Technologies，LLC)建立了合作伙伴關係。(“穀物”)。Grain使用一款面向全國範圍內使用非傳統承銷方法進入金融服務市場的銀行和新一代人的移動應用程序提供信貸額度。這些貸款反映在消費貸款組合中。2020年，世行專注於在其市場範圍內向客户和非客户發放購買力平價貸款。世行仍致力於通過購買力平價貸款幫助其社區。根據市場狀況及其資產負債分析，世行希望保持對多户住宅和非住宅房地產貸款的重視，同時擴大整體貸款組合，提高貸款的總體收益。

貸款活動主要由銀行的受薪信貸員進行，這些信貸員在其主要和分支機構以及遠程辦公。它還通過其子公司龐塞德萊昂抵押貸款公司(Ponce De Leon Mortgage Corporation)開展貸款活動。所有由銀行發起的貸款都是根據其政策和程序進行承銷的。銀行目前打算基本上所有的抵押貸款來源都將有可調整的利率。對於非購買力平價業務貸款，浮動利率定價基於最優惠利率加保證金。

抵押貸款世界的貸款活動包括接受普通公眾的住宅按揭貸款申請，按照投資者的標準進行承銷，關閉這些貸款併為其提供資金，然後持有這些貸款，直到將其出售給投資者。於2020年12月31日，與Mortgage World相關的70筆貸款3,440萬美元被持有出售，並根據金融資產和金融負債的公允價值期權會計指導入賬。由於Mortgage World的業務和所有貸款都是為出售而持有的，它們不包括在接下來的討論中。見合併財務報表附註的附註13，“公允價值”。

3

貸款組合構成。下表列出了在指定日期按貸款類型劃分的銀行貸款組合的構成(不包括持有供出售的按揭貸款)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，在建貸款分別為1.011億美元和5810萬美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，有一筆抵押貸款在出售，公允價值與銀行相關，金額為100萬美元。

4

銀行提供的貸款產品。下表提供了截至2020年12月31日按產品類型和未償還本金餘額劃分的銀行貸款組合細目，不包括持有的待售抵押貸款。

一比四的家庭投資者擁有的貸款。截至2020年12月31日，一至四個家庭投資者擁有的貸款為3.196億美元，佔世行貸款總額的27.3%。以非業主自住的一至四套家庭住宅物業為抵押的投資者擁有的抵押貸款是世行最大的房地產貸款類別。投資組合中的大部分(2.786億美元，或87.2%)是2至4户家庭物業(462個賬户)，其餘4,100萬美元(或12.8%)主要是單户、非業主自住的投資物業(89個賬户)。這一類別中最大的三筆貸款分別為470萬美元、300萬美元和290萬美元。在這一類別中，總計1.218億美元(38.1%)的貸款以皇后區的房產為抵押，國王縣為1.138億美元，佔35.6%，布朗克斯縣為3,600萬美元，佔11.3%，紐約縣為1,710萬美元，佔5.3%。這一類別的其餘部分，不到9.7%，分佈在其他縣，沒有其他集中度超過820萬美元，即2.6%。

本行在發放這類貸款時實施嚴格的承保指引，包括降低購買貸款的最高貸款與價值比率(LTV)為70%，再融資為65%，規定的最低償債覆蓋率(DSCR，淨營業收入除以償債要求)為1.20倍，必須由物業獨立或通過將業主列為共同借款人來滿足。此外，所有這類貸款目前都要求交易的全球償債覆蓋率(淨營業收入除以償債要求)不低於1.0倍。這一覆蓋率表明，業主有能力支持貸款以及所有個人義務。有時，銀行要求借款人在銀行建立現金儲備，以提供額外的擔保。這類貸款的最長期限為30年，通常為5年期可調利率。由於新冠肺炎大流行，世行通過了臨時指導方針，將LTV降低5個百分點，將DSCR提高10個百分點。

1：4的家庭投資者擁有的房地產貸款比1：4的家庭業主自住型房地產貸款涉及的風險更大。借款人的還款能力主要取決於租户佔用投資者財產，並有足夠的財務能力支付足夠的租金來償還借款人的債務，而不是取決於借款人的就業或其他收入的還款能力。此外，如果投資者借款人有幾筆貸款是由同一市場的房產擔保的，這些貸款具有類似於多户房地產貸款的風險，這些貸款的償還受到租賃市場或當地經濟不利條件的影響。

5

一到四個家庭自住貸款。截至2020年12月31日，一至四家自住貸款總額為9,880萬美元，佔世行總貸款組合的8.4%。在這類最大的三筆未償還貸款中，一筆貸款的未償還餘額為220萬美元，兩筆貸款的未償還餘額分別為200萬美元。未償還餘額超過100萬美元的貸款有20筆，總額為2,710萬美元，約佔這一類別的27.4%。截至2020年12月31日，這一類別中約3,610萬美元(36.6%)的房產由皇后區的房產擔保，國王縣為1,570萬美元，即15.9%，拿騷縣為930萬美元，即9.4%，紐約縣為810萬美元，即8.2%，布朗克斯縣為710萬美元，即7.2%，威徹斯特縣為620萬美元，即6.3%。其他地區的集中度都沒有超過這一類別的6%。

世行的政策是，以確保嚴格遵守多德-弗蘭克(Dodd-Frank)監管要求的方式，承保由一至四個家庭業主自住的住宅房地產擔保的貸款。這包括只承銷債務收入比在43%或以下的抵押貸款。這是借款人可以擁有的最高比率，而且仍然可以獲得合格的抵押貸款。一個合格的抵押貸款被推定為符合借款人償還貸款的能力。作為這一努力的一部分，世行使用了測試每筆貸款合規性的軟件。

根據購買價格或評估價值的較低者，銀行通常將這類貸款的最高貸款與價值比率限制在90%(購買)和80%(再融資)。貸款期限最長為30年，可自行攤銷。作為一家投資組合貸款人，該銀行目前不提供固定利率產品。該行目前主要提供5/1和5/5可調利率貸款，根據一年期或五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%的利差進行調整。利率可上調的最高額度一般限制在前兩次調整為2%，貸款期限為5%。

多户和非住宅貸款。截至2020年12月31日，由多户房產擔保的貸款為3.074億美元，佔世行總貸款組合的26.2%，是世行第二大貸款集中度。非住宅貸款組合佔2.189億美元，佔貸款組合總額的18.7%，是第三大集中度。截至2020年12月31日，多户和非住宅貸款組合總計5.263億美元，佔世行總貸款組合的44.9%。最大的三筆貸款分別為1,230萬美元、1,090萬美元和920萬美元，其中最大的一筆是多户住宅，另外兩筆是非住宅貸款。在5.263億美元的多户和非住宅貸款總額中，166筆貸款的餘額超過100萬美元，佔貸款集中度的3.765億美元，約佔71.5%。就地理集中度而言，2.214億美元(或42.1%)的房產由位於皇后區的房產擔保，國王縣為1.138億美元(21.6%)，布朗克斯縣為7900萬美元(15.0%)，紐約縣為3360萬美元(6.4%)，威斯切斯特縣為2000萬美元(3.8%)，拿騷縣為1530萬美元(2.9%)。按縣劃分的所有其他集中地(佔這一類別的8.2%)的餘額為1000萬美元或更少。在非住宅投資組合中，總體組合在房地產類型上是多樣化的，最集中的是零售和批發，佔投資組合的34.8%，零售和批發佔投資組合的34.8%，工業和倉庫佔4960萬美元，佔22.6%，服務、醫生、牙醫、日託和學校佔2560萬美元，佔11.7%，寫字樓佔2010萬美元，佔9.2%，酒店和汽車旅館佔1540萬美元，佔投資組合的7.0%，教堂佔980萬美元，佔4.5%。醫療、療養院和醫院的價格為980萬美元，漲幅為4.5%，餐飲業的價格為940萬美元，漲幅為4.3%。投資組合的其餘部分考慮了其他房地產類型, 沒有一個超過1.0%的投資組合集中度。

銀行在發放多户和非住宅抵押貸款時會考慮一些因素。由多户和非住宅房地產擔保的貸款通常比一至四户家庭住宅房地產貸款的餘額更大，涉及的風險更大。這類貸款的主要問題是借款人的信譽以及房產的生存能力和現金流潛力。由創收物業擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，與住宅房地產貸款相比，償還這類貸款可能更容易受到房地產市場或經濟不利條件的影響。為處理所涉及的風險，本行會評估借款人相關本金的資歷和財政資源，包括信貸歷史、盈利能力和專業知識，以及現金流的價值和擔保貸款的物業狀況。在評估借款人的資格時，本行會考慮借款人的財政資源、借款人的相關本金擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人在本行及其他金融機構的付款紀錄。在評估按揭物業時，考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營業收入、貸款額與按揭物業的評估價值或購買價格(以較低者為準)的比率，以及償債覆蓋率。所有多户和非住宅貸款都有符合世行評估政策的評估支持。世行一般將這些貸款的最高LTV限制在75%, 根據標的物業的購買價格或評估價值(零售空間、寫字樓和倉庫等非住宅物業再融資的70%)和1.20%的DSCR中較低者計算。由於新冠肺炎大流行，世行通過了臨時指導方針，將LTV降低5個百分點，將DSCR提高10個百分點。最長貸款期限在25年至30年之間。根據世行的一般政策，世行只為其多户和非住宅抵押貸款─提供可調整利率，並根據目前較五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%的利差進行調整。

6

建築和土地貸款。截至2020年12月31日，建築和土地貸款總額為1.059億美元，佔世行總貸款組合(27個項目)的9.0%，其中9420萬美元包括多户住宅(22個項目)。就地理集中度而言，6,590萬美元(或62.3%)由位於皇后區的房產擔保，國王縣(Kings County)為3300萬美元，或31.1%，紐約縣(New York County)為550萬美元，或5.2%，布朗克斯縣(Bronx County)為150萬美元，或1.4%。截至2020年12月31日，與建築貸款相關的在建貸款總額為1.011億美元。

世行的典型建築貸款期限最長為24個月，包括：

與永久性貸款相比，建築貸款涉及額外的風險，因為資金是在項目安全的基礎上墊付的，而項目在完工前具有不確定的價值。由於估計建設成本的內在不確定性，以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響，準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。世行承銷建築貸款的做法受到五個因素的驅動：開發商分析；承包商分析；項目分析；項目估值；以及還款來源評估。

對開發商的特徵、能力和資本進行分析，以確定個人或實體有能力首先完成項目，然後將其出售或進行永久性融資。分析總承包商的聲譽、足夠的專業知識和在分配的時間內完成項目的能力。對項目進行分析，以確保項目按照規劃和規範在合理的時間內完工，建成後既可以出售、出租，也可以再融資。所有建築貸款都有評估支持，評估符合世行的評估政策，並確認項目“按原樣”和“已完工”的價值。最後，世行在“完工”的基礎上審查開發商對該項目的現金流估計。這些預測與評估師的估計進行了比較。以穩定水平運作時，使用預計租金淨收入的償債覆蓋率必須至少是估計償債金額的1.2倍。

在建築貸款結束後，世行在第三方公司(如工程師)對所完成的工作及其價值和質量進行檢查和確認後，開始監測項目和已完成階段的資金申請。轉換為永久融資通常發生在轉換承銷和收到入住證(視情況而定)之後。

C&I貸款和信用額度。截至2020年12月31日，C&I貸款和信用額度在世行總貸款組合中所佔比例不到1.0%。與房地產貸款不同，房地產貸款的抵押品價值往往更容易確定，而商業和工業貸款的風險更高，通常是根據借款人的現金流償還能力來發放的。擔保這些貸款的抵押品，如應收賬款，價值可能會波動。

儘管世行的貸款政策允許延長擔保和無擔保融資，但世行在與潛在借款人進行初步討論時，通常會尋求獲得抵押品。無擔保信貸僅提供給實力雄厚的借款人，這些借款人在銀行擁有既定的記錄(或強烈推薦)，並得到擔保人的支持。擁有或控制借款實體20%或以上股份的任何個人或實體都必須提供擔保，例外情況需要董事會批准。當信貸不是通過對資產的特定留置權來擔保時，銀行通常要求對所有商業資產進行一般留置權，如UCC備案文件所證明的那樣。定價通常基於華爾街日報的最優惠利率加上由風險評級變量驅動的利差。

7

承銷商被要求至少確定兩個還款來源，通常建議貸款包含契約，如最低償債覆蓋率、最低全球償債覆蓋率、最高槓杆率、30天的“清理”或“清理”(視情況而定)，並必須要求定期財務報告。此外，還竭盡全力為借款人設立自動借記來支付貸款，並強烈鼓勵他們在銀行開立運營賬户。

信貸額度通常是短期貸款(12個月)，用於偶爾或季節性需求。它們只擴大到符合條件的借款人，這些借款人已經建立了運營現金流和乾淨的信用記錄。至少需要一年兩次的30天清理，或75%的兩年一次的還款期，儘管每年都是首選。一般情況下，攤銷安全線路不需要清理期。擔保人通常是必需的，必須有乾淨的信用記錄和可觀的外部淨資產。大多數行都包含在到期時轉換為定期貸款的選項。

有擔保的定期貸款是一種長期貸款，通常是為了為購買長期資產融資而發放的。至少，它們將以所購買的資產為抵押。它們還可以由現有的長期業務資產或擔保人或借款人質押的外部抵押品擔保。無擔保定期貸款通常只發放給知名借款人，這些借款人從運營中建立了強大的現金流，並沒有信用記錄。雖然世行的政策允許提供最長10年的定期貸款，但更傾向於提供期限不超過5至7年的自攤銷定期貸款。

工資保障計劃。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)為Paycheck保護計劃(“PPP”)撥款3490億美元。2020年4月24日，PPP又獲得了3100億美元的資金。2020年12月27日，“對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法”(“經濟援助法”)又撥款2840億美元，用於第一次和第二次提取PPP貸款，使PPP貸款的總撥款達到9430億美元。符合美國小企業管理局(SBA)要求的PPP貸款在某些情況下可以免除，由SBA提供全額擔保，初始期限最長為五年，利息為1%。世行目前預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被SBA免除。截至2020年12月31日，世行發放了957筆購買力平價貸款，總計8,530萬美元，佔貸款總額的7.3%。這些貸款導致310萬美元的毛加工費收入將在各自貸款的有效期內確認。

消費貸款。消費貸款的利率一般高於抵押貸款。消費貸款涉及的風險是抵押品的類型和性質，在某些情況下，還包括抵押品的缺乏。消費貸款包括存摺貸款和其他有擔保和無擔保的貸款，這些貸款是為各種消費目的而發放的。截至2020年12月31日，無擔保消費貸款為2,580萬美元，佔貸款總額的2.2%，其中2,550萬美元包括37,858筆個人貸款，並由世行根據與Grain的安排提供貸款。此外，還有73.7萬美元的存摺貸款。

8

貸款來源、購買和銷售。下表列出了本行在指定期間的貸款發放、銷售、購買和本金償還活動，但不包括持有用於銷售的抵押貸款。

9

合同到期日。下表列出了截至2020年12月31日，該行總貸款組合(不包括持有的待售抵押貸款)的合同到期日。活期貸款，沒有規定還款時間表或期限的貸款，以及透支貸款被報告為一年或更短時間內到期。該表顯示的是合同到期日，並未反映重新定價或提前還款的影響。實際到期日可能不同。

下表列出了銀行在2020年12月31日的固定和可調整利率貸款，不包括持有的待售抵押貸款，這些貸款在2021年12月31日之後合同到期。

貸款審批程序和權限。除特定豁免外，本行向單一借款人或一組相關借款人發放的貸款或信貸總額不得超過其監管資本總額的15%。截至2020年12月31日，世行的貸款限額為2350萬美元，如果貸款或信貸延期完全由現成的可銷售抵押品擔保，則有能力提供高達10%的額外貸款。截至2020年12月31日，世行遵守了這些一對一借款人的貸款限制。截至2020年12月31日，該行對一個借款方的最大總敞口為2,050萬美元，未償還餘額為1,310萬美元。第二和第三大風險敞口分別為1580萬美元和1500萬美元，未償還餘額分別為190萬美元和600萬美元。任何其他貸款或貸款對一人的借款人，無論是單獨或累計超過1,450萬美元，或貸款限額的61.7%。

10

世行的貸款受書面政策、承銷標準和操作程序的約束。關於貸款申請的決定是根據潛在借款人提交的詳細申請、銀行獲得的信用記錄和物業估值做出的，與評估政策一致。評估由外部獨立持牌評估師準備，並由第三方審查，所有這些評估都得到董事會的批准。貸款委員會通常在考慮貸款申請時審查評估。評價員的業績也要使用記分卡進行內部評估，並定期進行評估。貸款申請主要是為了確定借款人償還所請求貸款的能力，所有與申請一起提供的信息和作為申請包一部分提供的核對錶都由貸款承銷部門進行評估。

貸款審批流程從處理申請包開始，對申請包的完整性進行審查，然後對所有必要的機構報告進行排序。在承銷部門的處理員對初步文件進行初步審查和準備後，將文件分配給承銷商。當信用風險大於貸款委員會的權限或貸款政策有例外情況時，承銷商有責任向貸款委員會和董事會提交貸款請求和建議。如果獲得批准、關閉和登記，貸款審核員將承擔起在貸款期限內監控信用文件的責任，方法是根據一定的標準和特定的操作程序，定期評估借款人的信用狀況。獨立的第三方也在董事會審計委員會的監督下，按照類似的標準和範圍進行貸款審查。

目前，銀行不會以向二級市場出售貸款為目的發放貸款。

按公允價值持有待售的抵押貸款包括根據二級市場定價和承銷標準發放的住宅抵押貸款。抵押貸款世界打算在二級市場上出售這些貸款。截至2020年12月31日，Mortgage World發起貸款總額的約4.7%得到了保險，約83.0%的發起貸款總額出售給了三名投資者。抵押貸款世界公司獲準關閉5個州的貸款，並已關閉了其在紐約和新澤西州約98.6%的貸款額。

拖欠和不良資產

犯罪程序。收集工作在寬限期後的第二天開始，通常是在17日當月最受歡迎的人物。那些在過去12個月中零星逾期還款的貸款將得到更嚴格的審查。延遲通知將在17日生成並分發和30每月的哪一天。收款部的催收工作一直持續到逾期90天。屆時，銀行通常會啟動催收或取消抵押品贖回權的法律程序，除非與借款人進一步合作安排合適的鍛鍊計劃符合銀行的最佳利益。

在通過喪失抵押品贖回權程序獲得財產之前，銀行將獲得最新的評估，以確定公平市場價值，並根據會計原則進行淨調整。申請喪失抵押品贖回權需要得到董事會的批准。

在截至2020年和2019年12月31日的年度中，世行從非應計問題債務重組貸款中分別獲得了10萬美元和16.2萬美元的利息收入，其中分別有7000美元和2.4萬美元被確認為收入。在這些期間從非應計問題債務重組貸款中收取的剩餘利息將作為貸款剩餘壽命的本金減少使用，或直到貸款被視為履行為止。

11

拖欠貸款。下表按類型和金額列出了銀行在指定日期的貸款拖欠情況，包括非應計貸款。

截至2020年12月31日，逾期30-59天的多户住宅貸款減少了280萬美元，降幅為70.9%，降至110萬美元，而2019年12月31日為390萬美元。減少的主要原因是由三筆貸款組成的三個關係的減少，共計310萬美元，但由兩個貸款組成的兩個關係的增加抵消了這三個關係的增加，這兩個貸款總額為110萬美元。

截至2020年12月31日，業主自住的一至四個逾期30-59天的家庭住宅貸款減少了180萬美元，降幅為53.8%，降至160萬美元，而2019年12月31日為340萬美元。減少的主要原因是由9筆貸款組成的9個關係的減少，總額為310萬美元的減少，但由5個貸款組成的5個關係的增加抵消了減少的影響，5個貸款總額為130萬美元。

截至2020年12月31日，投資者擁有的逾期30-59天的一對四家庭住宅貸款減少了160萬美元，降幅為42.5%，至220萬美元，而2019年12月31日為390萬美元。減少的主要原因是由6筆貸款組成的6個關係的減少，總額為350萬美元的減少，但由3個貸款組成的3個關係的增加抵消了減少的影響，3個貸款的總額為190萬美元。

截至2019年12月31日，投資者擁有的逾期60-89天的一至四個家庭住宅貸款增加了150萬美元，增幅為100.00，達到150萬美元，而2019年12月31日沒有貸款。這一增長主要歸因於兩個關係，即總計150萬美元的兩筆貸款。

截至2020年12月31日，投資者擁有的逾期90天或更長時間的一對四家庭住宅貸款增加了82.5萬美元，增幅為76.25%，達到190萬美元，而2019年12月31日為110萬美元。這一增長主要歸因於兩種關係，即總計82.5萬美元的兩筆貸款。

12

截至2020年12月31日，逾期90天或以上的非住宅物業貸款減少43.6萬美元，降幅11.8%，至330萬美元，而2019年12月31日為370萬美元。減少的主要原因是由三筆貸款組成的三個關係的減少，總額為370萬美元的三個關係的減少，但由兩個貸款組成的兩個關係的增加抵消了這三個關係的增加，兩個貸款的總額為330萬美元。

消費貸款包括逾期30-59天的497,000美元的逾期穀物貸款，逾期60-89天的316,000美元，以及逾期90天或更長時間的175,000美元。

不良資產。下表列出了有關不良資產(不包括按公允價值持有的待售抵押貸款)的信息。不良資產包括非應計貸款、非應計問題債務重組貸款和其他擁有的房地產。非權責發生制貸款包括截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的非應計問題債務重組貸款310萬美元、360萬美元、360萬美元、460萬美元和270萬美元。