馬拉鬆原油公司報告2023年第三季度財報

• 2023年第三季度，MPC的淨利潤為33億美元，每股攤薄收益8.28美元；調整後的淨利潤為32億美元，每股調整後的攤薄收益為8.14美元。

• 調整後的EBITDA為57億美元，運營活動產生的淨現金流為50億美元，反映出持續強勁的現金流產生能力。

• MPLX的分銷額增加了10%；MPC預計將獲得額外2億美元，總計每年22億美元。

• 通過28億美元的股票回購和2.97億美元的分紅支付，返還了31億美元的資本。

• 宣佈季度股息增加10%，每股派發0.825美元，並授權額外50億美元的股票回購。

俄亥俄州芬德萊，2023年10月31日 — 馬拉鬆原油公司（紐約證券交易所：MPC）今日公佈了2023年第三季度MPC的淨利潤為33億美元，每股攤薄收益8.28美元，相對應的，2022年第三季度MPC的淨利潤為45億美元，每股攤薄收益為9.06美元。

2023年第三季度，調整後的淨收入為32億美元，每股調整後的攤薄收益為8.14美元，相對應的，2022年第三季度的調整後淨收入為39億美元，每股調整後的攤薄收益為7.81美元。調整明細請見附帶的收入表。

2023年第三季度，調整後的利息、税項、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）為57億美元，相對應的，2022年第三季度的EBITDA為68億美元。調整明細請見附帶的收入表。

“我們的第三季度業績反映出我們致力於增加股東價值，”總裁兼首席執行官邁克爾·J·亨尼根説。“該業務產生了50億美元的經營活動淨現金流，我們在這個季度通過股票回購和分紅支付共返還了31億美元資本。為了表明我們的返還資本承諾，我們將季度股息率上調10%，將股票回購授權額外增加50億美元。”

業務結果

調整後EBITDA（未經審計）

煉油和市場銷售（R＆M）

第三季度分段調整後的EBITDA為44億美元，而2022年第三季度為55億美元。第三季度煉油和營銷分部調整後的EBITDA為每桶16.06美元，而2022年第三季度為每桶19.87美元。分段調整後的EBITDA不包括煉油計劃的週轉成本，該成本在2023年第三季度為1.53億美元，在2022年第三季度為3.84億美元。分段調整後的EBITDA下降是由於市場裂解價差降低導致的。

第三季度R＆M利潤率為每桶26.16美元，而2022年第三季度為每桶30.21美元。原油產能利用率約為94％，導致2023年第三季度的總吞吐量為每天300萬桶。

第三季度每桶煉油運營成本為5.14美元，而2022年第三季度為每桶5.63美元。這是由於能源成本降低而導致的降低。

中游-腦機

第三季度分段調整後的EBITDA為15億美元，而2022年第三季度為15億美元。這些結果主要受到更高的費率、100%權益關聯企業的增長和更高的總吞吐量的推動，部分抵消了天然氣液價值較低。第三季度2023分段調整後的EBITDA不包括Garyville事件響應成本6300萬美元。

公司及未分配項目

第三季度公司費用為2.46億美元，而2022年第三季度為1.73億美元。差異主要是由與現有基於績效的股份補償費用估值相關的3,500萬美元費用和25,000萬美元的非經營設備處置費用引起的。

在2023年第三季度，未分配給分段的項目中包括公司將在南德克薩斯州門户站的互聯網分部的股權出售獲利1.06億美元。在2022年第三季度，未分配給分段的項目包括Martinez資產投資Martinez Renewables LLC合資企業的549億美元收益以及與MPLX LP（NYSE：MPLX）重分類第三方合同相關的5.09億美元收益。這些已從公司的調整結果中排除。

財務狀況、流動性和資本回報

截至2023年9月30日，MPC擁有131億美元的現金、現金等價物和短期投資，以及50億美元的銀行循環信貸額度。

在第三季度，公司通過28億美元的股份回購和2.97億美元的股息向股東返還了約31億美元的資本。截至10月27日，公司又回購了10億美元的公司股票。

2023年10月25日，MPC宣佈其董事會批准將季度股息提高至每股0.825美元。股息將於2023年12月11日支付給2023年11月16日的股東。

此外，董事會批准了額外的50億美元股票回購授權。加上這個新的授權，公司截至10月27日共有83億美元的股票回購授權。

戰略和運營更新

在Martinez Renewables LLC燃料設施，建設工作正在進行。預處理能力逐漸增強，預計到2023年底將生產7.3億加侖。

MPC的中游-腦機板塊仍然專注於執行嚴格的資本紀律、培育低成本文化和優化投資組合的戰略重點。MPLX正在推進以瑪塞勒斯、佩爾米安盆地和巴肯盆地為中心的增長項目。

2023年第四季度展望

不包括計劃停工和折舊及攤銷開支

電話會議

今天上午11:00美國東部時間，MPC將舉行電話會議和網絡直播，討論報告的結果並提供公司運營的更新。有興趣的各方可訪問MPC網站www.marathonpetroleum.com收聽。網頁直播回放將在兩週內在公司網站上提供。財務信息，包括收益公告和其他關於投資者的資料也將在線上提供，網絡電話會議和網頁直播於開會前在www.marathonpetroleum.com上發佈。

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關於馬拉鬆原油公司

馬拉鬆原油公司(MPC)是總部位於俄亥俄州芬德萊市的一個領先的綜合下游能源公司。該公司運營着全美最大的煉油系統。MPC的營銷系統包括美國各地的品牌加油站，其中包括馬拉鬆品牌的零售店。MPC還擁有中游企業MPLX LP的總夥伴和大部分有限合夥權益，後者擁有和運營採集、加工和混合資產，以及原油和輕質產品運輸和物流基礎設施。更多信息請訪問www.marathonpetroleum.com。

投資者關係聯繫人:(419)421-2071

Kristina Kazarian，財務和投資者關係副總裁

Brian Worthington，投資者關係總監

Kenan Kinsey，投資者關係主管

媒體聯繫人:(419)421-3577

Jamal Kheiry，傳播經理

有關收益和定義的條款

有關收益的引用是指來自收入表的MPC淨利潤。除非另有説明，否則有關收益和每股收益是扣除歸屬於非控制股權的金額後，MPC的份額。

前瞻性聲明

本新聞稿包含有關MPC的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明可能涉及MPC對其業務和運營、財務重點、戰略計劃和倡議、資本回報計劃、資本支出計劃、操作成本降低目標、環境、社會和管治(ESG)計劃和目標(包括與温室氣體排放和密度降低目標、淡水取水密度降低目標、多元包容性目標和ESG報告有關的目標)的期望、估計和預測等方面。與我們的ESG計劃和目標以及其他有關前瞻性陳述不構成向投資者披露這些陳述具有重要性的指示或者要求。另外，與ESG有關的歷史性、當前和前瞻性陳述可能基於依然在發展中的衡量進展的標準、繼續演進的內部控制和流程和未來可能會發生變化的假設。您可以通過“預計”、“相信”、“承諾”、“可能”、“設計”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“政策”、“職位”、“潛力”、“預測”、“優先級”、“項目”、“前景”、“追求”、“尋求”、“應該”、“策略”、“目標”、“將”、“將要”或其他類似的表達方式來確定前瞻性句子，這些表達方式傳遞了未來事件或結果的不確定性。MPC提醒説，這些聲明基於管理層目前的知識和期望，並且受到某些風險和不確定性的影響，其中許多是MPC無法控制的，這可能導致實際結果和事件與此處所述的聲明差異明顯。導致MPC的實際結果與前瞻性聲明中暗示的結果不同的因素包括但不限於：政治或監管發展，包括有關精細石油產品、原油、天然氣、天然氣液體或可再生能源或税收的政府政策的變化；通貨膨脹、利率上升、俄烏之間的軍事衝突、中東地區的敵對行動、未來COVID-19疫情的復甦或其他任何因素引起的總體經濟、市場、行業或運營環境的波動和退化；地區、國家和世界各地對精製產品和可再生能源以及相關利潤的需求；粗油、天然氣、天然氣液體和其他原材料的地區、國家或全球供應和定價以及相關的價格差異；資本資源和流動性的充足性和自由現金流的時間和金額，這是執行我們的業務計劃、實現未來股票回購並維持或增加我們的股息所必需的；正在進行或預期的項目的成功或完成時間，包括在預期的時間表內(如果有的話)達到馬丁內斯可再生燃料設施和STAR項目的預期生產率；獲得必要的監管批准和許可以及滿足計劃項目完成所需的其他條件的時間和能力，或按照預期的時間表完成計劃的交易；在優化組合資產方面獲得理想的戰略選擇以及取得監管和其他批准的能力；我們成功實施可持續能源策略和原則並在預期時間內(如果有的話)實現我們的ESG計劃和目標的能力；減排產品和技術的政府激勵變化；開發未來技術以實現我們的ESG計劃和目標所需的研究和開發工作結果；我們能夠在具有商業競爭力的基礎上規模化項目和技術；區域和全球經濟增長率和消費者偏好的變化，包括消費者支持減排產品和技術；意外事故或其他影響我們的煉油廠、機器、管道、處理、分餾和處理設施或設備、運輸方式或我們的供應商或客户的損失和未經計劃的關閉；我們保持足夠的保險覆蓋和收回保險理賠以抵消因事故或其他事件和未計劃的關閉導致的損失；在加利福尼亞或其他管轄區運營的能源行業公司受徵收意外收益税或最大煉油利潤罰款的影響；影響MPLX的類似於此處所述的市場不利條件或其他類似風險；以及在MPC和MPLX所有類型的10-K年度報告和10-Q季度報告以及其他提交給SEC的文件的“風險因素”標題下列出的因素。任何前瞻性陳述僅在適用通訊日期發表，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務，除非適用法律要求。

Marathon Petroleum中國辦公室電話:(86)10-5766-4980

MPC的10-K年度報告副本、10-Q季度報告和其他SEC提交文件可在SEC的網站、MPC的網站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/或與MPC的股東關係辦公室聯繫時獲取。MPLX的10-K年度報告副本、10-Q季度報告和其他SEC提交文件可在SEC的網站、MPLX的網站http://ir.mplx.com或與MPLX的股東關係辦公室聯繫時獲取。

綜合利潤表(未經審計)

損益簡表（未經審計）

資本支出和投資（未經審計）

(一)包括2023年第三季度、2022年第三季度、2023年前九個月和2022年前九個月的$900萬、$2,800萬、$4,300萬和$7,600萬的資本化利息。

煉油和營銷運營統計數據(未經審計)

(a) 銷售收入減去煉油輸入和購買產品的成本，除以淨煉油吞吐量。

(b) 不包括計劃性停機期間的煉油和折舊與攤銷費用。

(c) 不包括折舊和攤銷費用。

(d) 包括股權投資的收入（虧損），處置資產的淨損益和其他收入。

（a）包括板塊內銷售。

根據日曆日產能計算，這是一個包括計劃維護和其他正常運營活動停機時間的年平均值。

煉油和營銷-地域板塊的補充經營數據（未經審計）

煉油和營銷利潤每桶的計算是基於淨精煉通過（不包括精煉間轉移量）。如下表所示，每個地域的精煉操作成本、精煉計劃停工成本和精煉折舊及攤銷成本的每桶計算是基於總精煉通過（包括精煉間轉移量）。

煉油操作成本不包括煉油計劃停工成本和煉油折舊及攤銷費用。

中游-腦機運營統計（未經審核）

（a）包括公共承運人管道和貢獻給MPLX的私人管道。不包括股權法下的聯營管道容量。

（b）包括與非控股權益法投資所相關的金額，按100%的基礎計算。

選定財務數據（未經審計）

非GAAP財務指標

管理層使用某些財務指標評估我們的運營績效，這些指標基於而非按照GAAP計算和呈現。我們使用的非GAAP財務指標如下:

調整後歸屬於MPC的淨利潤

調整後歸屬於MPC的淨利潤定義為除了下表中的項目及其相關所得税影響之外歸屬於MPC的淨利潤。我們排除這些項目，因為我們認為它們不是我們核心運營表現的指標，排除它們可以更好地評估我們的基本業務結果和趨勢。

調整後稀釋每股收益

調整後稀釋每股收益定義為在適用期內調整後歸屬於MPC的淨利潤除以權重平均流通股數，假設發生稀釋。

MPC歸屬於淨利潤調整為調整後歸屬於MPC淨利潤的調節表（未經審計）

調整後收益的所得税是通過將聯邦和州法定税率的組合22% 應用於税前調整後計算的。相應的調整後所得税顯示在上表中。

調整後EBITDA

包括在淨利潤中(歸屬於MPC的淨利潤)並從調整後EBITDA中排除的金額包括(i) 淨利息及其他金融成本；(ii) 所得税條款/受益；(iii) 非控制權益；(iv) 折舊和攤銷；(v) 煉油計劃性維修成本；以及(vi)根據需要進行的其他調整，如下表所示。我們認為將維修成本排除在此指標以外，有助於與其他公司進行比較，因為我們的某些競爭對手會推遲這些成本，並在維修期間分攤這些成本。

調整後EBITDA是管理層、行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用來評估我們持續經營業務的財務表現和經營結果的財務業績衡量指標。此外，我們認為調整後EBITDA提供有用的信息，幫助投資者從一段時期到另一段時期趨勢、分析和基準我們的經營結果，以便與可能具有不同融資和資本結構的其他公司進行比較。調整後EBITDA不應被視為操作收益、歸屬於MPC的淨利潤、所得税前收益、營運活動現金流或按照GAAP報告的任何其他財務業績衡量指標的替代品或上乘品。調整後EBITDA可能與其他公司報告的標題相同的指標不可比擬。

歸屬於MPC的淨利潤與調整後EBITDA的調和表(未經審計)

煉油和營銷毛利率

煉油和營銷毛利率被定義為銷售收入減去煉油投入和購買產品的成本。我們認為這個非GAAP財務指標被用於評估我們的煉油和營銷板塊的經營和財務表現，因為它是與行業市場參考產品毛利率最相似的指標。這個指標不應被視為取代，或優於，煉油和營銷毛利率或按照GAAP制定的其他財務表現指標，我們的計算可能無法與其他公司報告的同名指標相比。

煉油和營銷板塊調整後EBITDA與煉油和營銷毛利率和煉油和營銷毛利率的對賬（未經審計）

(a)反映了不包括精煉和營銷部門中的其他相關業務（扣除折舊和攤銷），以及代表某些營銷客户處理信用卡交易淨收入的毛利率。