美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
的報告 外國私人發行人
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2024 年 5 月
委員會文件編號：001-42039
維京控股有限公司
（將註冊人姓名翻譯成英文）
94 皮茨灣 道路
百慕大彭布羅克 HM 08
（主要行政辦公室地址）
用複選標記指明是否 註冊人以20-F表格或40-F表格的封面提交或將提交年度報告。
20-F 表格 ☒ 40-F 表格 ☐
目錄
| 頁面 | ||||
| 第一部分-財務信息 | ||||
| 第 1 項。財務報表 |
3 | |||
| 中期簡明合併運營報表 |
3 | |||
| 中期簡明綜合綜合收益表 （損失） |
4 | |||
| 中期簡明合併財務狀況表 |
5 | |||
| 中期簡明合併權益變動表 |
6 | |||
| 中期簡明合併現金流量表 |
7 | |||
| 中期簡明合併財務報告附註 聲明 |
8 | |||
| 第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析 運營的 |
37 | |||
| 第 3 項。關於市場的定量和定性披露 風險 |
53 | |||
| 第二部分-其他信息 | ||||
| 第 1 項。法律訴訟 |
54 | |||
| 第 1A 項。風險因素 |
54 | |||
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和使用 收益 |
54 | |||
| 第 3 項。優先證券違約 |
54 | |||
| 第 5 項。其他信息 |
54 | |||
| 第 6 項。展品 |
54 | |||
| 簽名 |
55 | |||
本表6-K報告應以引用方式納入維京控股有限公司提交的任何註冊聲明中 （“VHL” 或 “公司”）與美國證券交易委員會（“SEC”）簽約，根據其條款，該委員會將自動納入公司根據第13（a）、13（c）條向美國證券交易委員會提交的文件和呈件 或1934年《證券交易法》第15（d）條。
2
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
維京控股有限公司
中期簡明合併運營報表
（以美元和千美元計，每股數據除外，未經審計）
| 三個月已結束 3月31日 |
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| 注意事項 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 收入 |
||||||||||
| 巡航和着陸 |
$ | 665,284 | $ | 583,877 | ||||||
| 機上和其他 |
52,871 | 45,117 | ||||||||
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| 總收入 |
4 | 718,155 | 628,994 | |||||||
| 郵輪運營費用 |
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| 佣金和運輸成本 |
(137,408) | ) | (138,523) | ) | ||||||
| 郵輪、陸上和船上的直接費用 |
(85,427) | ) | (74,755) | ) | ||||||
| 船舶運營 |
(281,090) | ) | (263,209) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
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| 郵輪運營費用總額 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||
| 銷售和管理 |
(219,818) | ) | (205,670 | ) | ||||||
| 折舊和攤銷 |
8 | (64,911) | ) | (62,699) | ) | |||||
|
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|||||||
| 其他業務支出總額 |
(284,729) | ) | (268,369) | ) | ||||||
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| 營業虧損 |
(70,499) | ) | (115,862) | ) | ||||||
| 營業外收入（支出） |
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| 利息收入 |
18,469 | 8,804 | ||||||||
| 利息支出 |
(117,489) | ) | (123,593) | ) | ||||||
| 貨幣收益（虧損） |
8,798 | (3,441 | ) | |||||||
| 私募衍生品（虧損）收益 |
13 | (306,646) | ) | 39,159 | ||||||
| 其他財務損失 |
(24,955) | ) | (16,566) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前虧損 |
(492,322) | ) | (211,499) | ) | ||||||
| 所得税支出 |
(1,606) | ) | (2,868) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 淨虧損 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
|
|
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| 歸屬於維京控股有限公司的淨虧損 |
$ | (494,224) | ) | $ | (214,228) | ) | ||||
| 歸因於非控股權的淨收益（虧損） 利益 |
$ | 296 | $ | (139) | ) | |||||
| 已發行普通股和特殊股的加權平均值（千股） |
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|||||||
| 基本 |
15 | 221,936 | 221,936 | |||||||
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| 稀釋 |
15 | 221,936 | 406,203 | |||||||
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| 歸屬於普通股和特殊股的每股淨虧損 |
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| 基本 |
15 | $ | (1.21 | ) | $ | (0.52) | ) | |||
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| 稀釋 |
15 | $ | (1.21 | ) | $ | (0.56 | ) | |||
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隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
3
維京控股有限公司
其他綜合收益（虧損）的中期簡明合併報表
（以美元和千美元計，未經審計）
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||||
| 注意事項 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 淨虧損 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
|
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| 其他綜合收益（虧損） |
||||||||||
| 其他綜合收益（虧損）將在後續重新歸類為淨收益（虧損） 時期： |
||||||||||
| 對外業務翻譯的匯兑差異 |
2,664 | 241 | ||||||||
| 現金流套期保值的淨變化 |
18 | (13,267) | ) | 1,701 | ||||||
|
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|||||||
| 隨後將其他綜合（虧損）淨收益重新歸類為淨收益（虧損） 期 |
(10,603) | ) | 1,942 | |||||||
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| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 |
(10,603) | ) | 1,942 | |||||||
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| 綜合損失總額 |
$ | (504,531) | ) | $ | (212,425) | ) | ||||
|
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| 歸屬於維京控股有限公司的綜合虧損總額 |
$ | (504,819) | ) | $ | (212,289) | ) | ||||
| 歸因於的綜合收益（虧損）總額 非控股權益 |
$ | 288 | $ | (136) | ) | |||||
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
4
維京控股有限公司
中期簡明合併財務狀況表
（以美元和千美元計，未經審計）
| 注意事項 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （已審計） | ||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 非流動資產 |
||||||||||||
| 不動產、廠房和設備以及無形資產 |
8 | $ | 5,717,855 | $ | 5,684,315 | |||||||
| 使用權 資產 |
264,559 | 268,834 | ||||||||||
| 對聯營公司的投資 |
9,780 | 10,473 | ||||||||||
| 遞延所得税資產 |
52,145 | 42,853 | ||||||||||
| 其他非流動資產 |
136,826 | 136,855 | ||||||||||
|
|
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|||||||||
| 非流動資產總額 |
6,181,165 | 6,143,330 | ||||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
5 | 1,673,594 | 1,513,713 | |||||||||
| 賬款和其他應收款 |
6 | 352,108 | 344,754 | |||||||||
| 庫存 |
54,173 | 54,602 | ||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
7 | 513,718 | 427,202 | |||||||||
| 關聯方應付的當期應收賬款 |
20 | 7,893 | 12,316 | |||||||||
|
|
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|||||||||
| 流動資產總額 |
2,601,486 | 2,352,587 | ||||||||||
|
|
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| 總資產 |
$ | 8,782,651 | $ | 8,495,917 | ||||||||
|
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| 股東權益和負債 |
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| 股東權益 |
$ | (5,842,786 | ) | $ | (5,349,879) | ) | ||||||
| 非流動負債 |
||||||||||||
| 銀行貸款和金融負債的長期部分 |
10 | 1,666,795 | 1,757,372 | |||||||||
| 安全票據 |
10 | 1,016,108 | 1,015,657 | |||||||||
| 無抵押票據 |
10 | 2,271,557 | 2,270,246 | |||||||||
| 私募責任 |
13 | 1,397,101 | 1,394,552 | |||||||||
| 私募衍生品 |
13 | 2,947,405 | 2,640,759 | |||||||||
| 租賃負債的長期部分 |
221,248 | 227,956 | ||||||||||
| 遞延所得税負債 |
3,627 | 4,082 | ||||||||||
| 其他非流動負債 |
11 | 201,338 | 171,281 | |||||||||
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| 非流動負債總額 |
9,725,179 | 9,481,905 | ||||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 應付賬款 |
187,772 | 244,581 | ||||||||||
| 銀行貸款和金融負債的短期部分 |
10 | 259,823 | 253,020 | |||||||||
| 租賃負債的短期部分 |
24,433 | 24,670 | ||||||||||
| 遞延收入 |
4 | 4,068,117 | 3,486,579 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債 |
9 | 360,113 | 355,041 | |||||||||
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| 流動負債總額 |
4,900,258 | 4,363,891 | ||||||||||
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| 股東權益和負債總額 |
$ | 8,782,651 | $ | 8,495,917 | ||||||||
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隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
5
維京控股有限公司
股東權益變動中期簡明合併報表
（以美元和千美元計，未經審計）
| 歸屬於母公司的股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事項 | 股本 | 分享 保費 |
其他已付款 公正 |
翻譯 調整 |
養老金 測量 調整 |
現金流 對衝 |
已保留 損失 |
非- 控制 利益 |
總計 股東們 公正 |
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| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 133,620 | $ | (3,736) | ) | $ | 2,667 | $ | 7,589 | $ | (3,594,507) | ) | $ | 3,262 | $ | (3,493,417) | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | (214,228) | ) | (139) | ) | (214,367) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
18 | — | — | — | 238 | — | 1,701 | — | 3 | 1,942 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 綜合損失總額 |
— | — | — | 238 | — | 1,701 | (214,228) | ) | (136) | ) | (212,425) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
14 | — | — | 6,793 | — | — | — | — | — | 6,793 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬對所得税的影響 |
14 | — | — | (178) | ) | — | — | — | — | — | (178) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 140,235 | $ | (3,498) | ) | $ | 2,667 | $ | 9,290 | $ | (3,808,735) | ) | $ | 3,126 | $ | (3,699,227) | ) | ||||||||||||||||
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| 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 178,492 | $ | 4,203 | $ | (83) | ) | $ | 9,315 | $ | (5,503,218 | ) | $ | 3,724 | $ | (5,349,879) | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | (494,224) | ) | 296 | (493,928) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
18 | — | — | — | 2,672 | — | (13,267) | ) | — | (8) | ) | (10,603) | ) | |||||||||||||||||||||||||
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| 綜合損失總額 |
— | — | — | 2,672 | — | (13,267) | ) | (494,224) | ) | 288 | (504,531) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 子公司的股息分配 |
12 | — | — | — | — | — | — | (113) | ) | (607) | ) | (720) | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
14 | — | — | 3,518 | — | — | — | — | — | 3,518 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬對所得税的影響 |
14 | — | — | 8,826 | — | — | — | — | — | 8,826 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 190,836 | $ | 6,875 | $ | (83) | ) | $ | (3,952 | ) | $ | (5,997,555) | ) | $ | 3,405 | $ | (5,842,786 | ) | |||||||||||||||
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隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
6
維京控股有限公司
中期簡明合併現金流量表
（以美元和千美元計，未經審計）
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||||
| 注意事項 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||||
| 淨虧損 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
| 調整淨虧損與淨現金流量 |
||||||||||
| 折舊和攤銷 |
8 | 64,911 | 62,699 | |||||||
| 債務交易成本的攤銷 |
9,075 | 9,248 | ||||||||
| 私募衍生品虧損（收益） |
13 | 306,646 | (39,159) | ) | ||||||
| 貸款外幣（收益）損失 |
10 | (15,579 | ) | 5,648 | ||||||
| 非現金財務損失 |
23,054 | 12,492 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
14 | 3,518 | 6,793 | |||||||
| 利息收入 |
(18,469) | ) | (8,804) | ) | ||||||
| 利息支出 |
108,414 | 114,345 | ||||||||
| 股息收入 |
(421) | ) | (918) | ) | ||||||
| 營運資金的變化： |
||||||||||
| 遞延收入增加 |
4 | 581,538 | 453,229 | |||||||
| 其他負債和資產的變化 |
(120,292) | ) | (194,240 | ) | ||||||
| 庫存減少（增加） |
429 | (5,960) | ) | |||||||
| 遞延所得税資產和負債的變化 |
(921) | ) | (1,472 | ) | ||||||
| 其他非流動資產和其他非流動負債的變化 |
12,255 | 16,080 | ||||||||
| 關聯方應收賬款和應付賬款的變動 |
4,423 | 10,841 | ||||||||
| 繳納的所得税 |
(1,622) | ) | (1,334 | ) | ||||||
|
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|
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| 來自經營活動的淨現金流 |
463,031 | 225,121 | ||||||||
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| 來自投資活動的現金流 |
||||||||||
| 對不動產、廠房和設備以及無形資產的投資 |
8 | (95,413) | ) | (125,741) | ) | |||||
| 對聯營公司的資本出資 |
20 | (4,000 | ) | (5,000 | ) | |||||
| 預付租船費 |
(604 | ) | — | |||||||
| 收到的股息 |
421 | 918 | ||||||||
| 收到的利息 |
18,064 | 8,804 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 用於投資活動的淨現金流 |
(81,532) | ) | (121,019) | ) | ||||||
|
|
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| 來自融資活動的現金流 |
||||||||||
| 償還借款 |
10 | (72,959) | ) | (86,538) | ) | |||||
| 子公司的股息分配 |
12 | (720) | ) | — | ||||||
| 租賃負債的本金支付 |
(6,280 | ) | (6,916) | ) | ||||||
| 租賃負債的利息支付 |
(5,368) | ) | (5,974) | ) | ||||||
| 已付利息 |
(133,920) | ) | (99,260 | ) | ||||||
|
|
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| 用於融資活動的淨現金流 |
(219,247) | ) | (198,688 | ) | ||||||
|
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|
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|
|||||||
| 現金和現金等價物的變化 |
162,252 | (94,586) | ) | |||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(2,371) | ) | 1,744 | |||||||
|
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| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||||
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| 現金和現金等價物 |
||||||||||
| 截至1月1日的現金和現金等價物 |
5 | $ | 1,513,713 | $ | 1,253,140 | |||||
| 截至3月31日的現金及現金等價物 |
5 | 1,673,594 | 1,160,298 | |||||||
|
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| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||||
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隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
7
維京控股有限公司
中期簡明合併財務報表附註
2024 年 3 月 31 日
（未經審計）
| 1。 | 企業信息 |
Viking Holdings Ltd（“VHL” 或 “公司”）是一家百慕大公司，於2010年7月21日註冊成立，其註冊地址為 克拉倫登故居, 2 教堂街, 漢密爾頓HM 11, 百慕大.該公司在百慕大註冊為豁免公司，根據1981年《公司法》第14（3）條，公司擁有永久繼承權。公司的大股東 是維京資本有限公司（“VCAP”），該公司在開曼羣島註冊為豁免公司。
的主要商業活動 公司及其子公司（“集團”）將從事客運和其他形式的客運，並作為乘客的旅遊企業家和旅遊業的相關活動。
截至2024年3月31日止三個月的集團中期簡明合併財務報表（“中期財務報表”） 已於 2024 年 5 月 29 日獲得公司董事會批准發行。
| 2。 | 編制和會計政策的基礎 |
準備的基礎
中期財務報表是 根據《國際會計準則》(“IAS”) 34 編制 中期財務報告，由國際會計準則理事會（“IASB”）發佈。中期財務報表的編制依據 採用截至2023年12月31日止年度的集團年度合併財務報表（“年度合併財務報表”）中使用的相同會計政策。
中期財務報表未經審計，不包括年度合併財務中要求的所有信息和披露 報表，並應與集團根據《證券法》第424（b）條向美國證券交易委員會提交的2024年4月30日最終招股説明書中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀 經修訂的1933年《招股説明書》（“招股説明書”），內容涉及公司的首次公開募股（“首次公開募股”）。
中期財務報表是按歷史成本編制的，遠期外幣合約、金融資產和 按公允價值計入損益的負債、認股權證負債和私募衍生品，這些負債按公允價值記賬，並通過中期簡明合併報告進行重新計量 經營報表和其他綜合收益（虧損）的中期簡明合併報表。
除非另有説明，否則所有金額 中期財務報表以美國（“美國”）列報美元（“美元” 或 “$”）和所有值均四捨五入到最接近的千位（000 美元）。中期簡明合併現金流量表 使用間接方法制備。中期財務報表基於持續經營的假設。
2024 年 4 月 11 日，公司授權和已發行的普通股、特殊股、優先股、無表決權的 26 比 1 股分割 普通股和C系列優先股是通過增加資本和每股流通股發行25股紅利來實現的（ “26股兑1股分割”）。以股票結算的合同協議，包括認股權證和基於股份的付款安排，包括反稀釋 規定在股份分割時進行自動調整的規定。該公司已對所有股份進行26比1的股份拆分具有追溯效力 以及所有列報期間（包括附註12、14和15）的每股金額，包括以股份結算的此類合同安排。
8
首次公開募股
2024年5月3日，公司完成了普通股的首次公開募股。該公司發行了1100萬股普通股，公開發行價格為每股24.00美元 分享。在扣除1320萬美元的承保折扣和佣金以及估計的530萬美元其他發行費用後，該公司獲得了約2.455億美元的淨收益。此外，某些現有的 股東在首次公開募股中出售了普通股。在首次公開募股完成之前，所有已發行的優先股和C系列優先股以一對一的方式轉換為普通股（“轉換事件”）。此外，無表決權普通股的所有未償還期權和所有已發行的限制性股票單位 無表決權普通股的（“RSU”）分別轉換為普通股期權和普通股的限制性股票單位 一對一的基礎。所有授權的C系列優先股、優先股和無表決權普通股也是 重新指定為授權普通股。此外，在首次公開募股方面，公司通過了更新的章程（“首次公開募股後再見法”）。在首次公開募股之後，根據《郵報》 IPO Bye Laws，公司有兩類法定股本：普通股和特殊股。每股普通股有權獲得每股一票，每股特別股有權獲得每股10票。
公司授予的所有限制性股票單位均受流動性歸屬條件的約束，一些限制性股票單位也受服務條件的約束。完成後 首次公開募股，流動性條件得到滿足，從而歸屬了16,251,664個未償還的限制性股票單位。
由於首次公開募股在3月31日之後結束， 2024年，首次公開募股的影響，包括股票發行、收益的接收和轉換事件的影響，未反映在截至2024年3月31日的三個月的中期財務報表中。
有關其他信息，請參見附註 21。
新增和修訂 標準和解釋
該集團打算在新的和經修訂的相關會計準則和解釋生效時採用這些準則和解釋。 自2024年1月1日起生效的新準則和解釋對中期財務報表沒有影響或沒有實質性影響。專家組尚未盡早通過已經發布的任何標準、解釋或修正案，但是 尚未生效。
2024 年 4 月，國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第 18 號》 財務報表中的列報和披露 （“國際財務報告準則第18號”） 取代國際會計準則 1, 財務報表的列報。 《國際財務報告準則第18號》要求實體將其運營報表中的所有收入和支出分為五個類別之一：運營、投資、融資、所得税和 已停止的業務。前三個類別是新的。除這些類別外，還要求提供 “營業損益”、“融資税和所得税前的損益” 的小計和總額 和 “利潤或虧損”。《國際財務報告準則第18號》和其他準則的修正案在2027年1月1日或之後開始的報告期內生效，但允許提前申請。專家組目前正在評估其影響 修正案。
除上文所述外，預計沒有發佈但尚未生效的標準、解釋或修正案 對集團的中期財務報表產生重大影響。
| 3. | 運營的季節性 |
該集團的業績是季節性的，因為儘管海洋、探險和密西西比州產品全年運營，但其主要巡航季節是 河流產量從四月到十月，儘管有些內河遊船的航行季節更長。此外，該集團的入住率最高發生在北半球的夏季。集團確認與郵輪相關的收入 在航行期間內，並在發生相關費用時支出其營銷和員工費用。因此，該集團的大部分收入和利潤歷來是在第二和第三季度獲得的 每年，由於集團全年銷售和管理費用保持穩定，每年的第一和第四季度都接近收支平衡或虧損。儘管集團機隊的增長 全年產品在未來時期將繼續降低季節性，集團預計其收入和利潤的季節性趨勢將持續下去。
9
| 4。 | 與客户簽訂合同的收入 |
收入分列
下表分列 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，按應申報分部劃分的總收入（見附註16）：
| 三個月已結束 3月31日 |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 海洋 |
$ | 447,680 | $ | 397,632 | ||||
| 河流 |
165,431 | 130,286 | ||||||
| 其他 |
105,044 | 101,076 | ||||||
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| 總收入 |
$ | 718,155 | $ | 628,994 | ||||
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截至2024年3月31日的三個月，總收入增長了8,920萬美元，至7.182億美元 2023年同期為6.29億美元。增長的主要原因是入住率增加以及2023年第一季度之後交付的更多船隻的運營，包括維京土星號和維京阿頓號，它們是 分別於2023年4月和2023年8月交付，歐洲某些內河船隻的航季從1月開始提早開始。
區域性 經濟趨勢影響集團的收入和現金流。下表按客源市場（即乘客的母國或地區）分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的乘客百分比：
| 三個月 已於 3 月 31 日結束， |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| 北美 |
91.4 | % | 91.4 | % | ||||
| 英國 |
4.8 | % | 4.9 | % | ||||
| 其他 |
3.8 | % | 3.7 | % | ||||
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| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||
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在所有可報告的細分市場中，按來源市場的細分情況都相似。
該集團的船隻和船隻主要在歐洲運營。
遞延收入（合同負債）
自 2020 年以來 集團取消了航行，乘客通常可以選擇（1）向集團支付的款項的100％現金退款，或（2）面值不超過已付金額125％的郵輪代金券（“高級郵輪”） 代金券”）。高級郵輪代金券通常可適用於新預訂，有效期自發放之日起最長兩年（如果有效期延長，則更長時間），任何未使用的高級郵輪優惠券將按原始金額退還 到期時付款。此外，如果旅行存在不確定性，集團可能會暫時更新其取消政策，讓客人可以選擇在臨近出發日期時取消某些郵輪並獲得未來的郵輪代金券 （“無風險優惠券”），而不是受到取消罰款。為應對 COVID-19 疫情，集團暫時更新了通過以下方式進行的預訂的取消政策 2022年6月30日。無風險代金券通常可在自發行之日起兩年內適用於新預訂，且不可退還現金。
如 截至2024年3月31日和2023年12月31日，遞延收入分別為40.681億美元和34.866億美元。在截至2024年3月31日的40.681億美元遞延收入餘額中，1.307億美元與 無風險代金券和與高級郵輪券相關的1,870萬美元。
10
| 5。 | 現金和現金等價物 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團現金及現金等價物摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 銀行和手頭現金 |
$ | 1,545,675 | $ | 1,481,370 | ||||
| 信用卡應收賬款 |
127,919 | 32,343 | ||||||
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| 總計 |
$ | 1,673,594 | $ | 1,513,713 | ||||
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，銀行和手頭現金包括1.565億美元和 分別為1.482億美元，受與第三方簽訂的合同產生的使用限制。
| 6。 | 賬目和其他應收賬款 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團賬目和其他應收賬款摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 信用卡應收賬款 |
$ | 224,312 | $ | 207,374 | ||||
| 應收賬款 |
61,535 | 49,988 | ||||||
| 貨場應收款 |
29,503 | 19,932 | ||||||
| 間接税應收賬款 |
24,281 | 41,982 | ||||||
| 其他 |
12,477 | 25,478 | ||||||
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| 總計 |
$ | 352,108 | $ | 344,754 | ||||
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未歸類為現金和現金等價物的信用卡應收賬款包含在賬目和其他應收賬款中。 信用卡應收賬款是指受信用卡處理商優先索賠的金額。
應收賬款包括供應商應收賬款， 保險應收賬款、航空公司應收賬款和旅客應收賬款。
| 7。 | 預付費用和其他流動資產 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團預付費用和其他流動資產摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 空氣 |
$ | 276,594 | $ | 161,992 | ||||
| 佣金 |
53,266 | 39,766 | ||||||
| 運營、產品和管理成本 |
48,709 | 57,181 | ||||||
| 信用卡費用 |
40,059 | 32,531 | ||||||
| 受限制的現金 |
39,326 | 75,786 | ||||||
| 現金存款 |
20,476 | 20,498 | ||||||
| 債務交易成本 |
15,670 | 12,332 | ||||||
| 廣告 |
12,814 | 10,470 | ||||||
| 其他 |
6,804 | 16,646 | ||||||
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| 總計 |
$ | 513,718 | $ | 427,202 | ||||
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與 2023 年 12 月 31 日相比，截至 2024 年 3 月 31 日的航空公司有所增加，這主要是由於機票的發放時間 集團業務的購買和季節性。
11
限制性現金與某些信用卡處理商要求的存款有關。存款，其中 與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日有所下降，這是基於信用卡處理商確定的各種因素。
| 8。 | 不動產、廠房和設備以及無形資產 |
截至2024年3月31日的三個月中，不動產、廠房和設備以及無形資產的變動概述如下：
| （以美元和千美元計） | 河流 船隻和 裝備 |
海洋和 遠徵 船舶和 裝備 |
河流 船隻 下 施工 |
海洋船隻 下 施工 |
辦公室 裝備 |
土地和 建築物 |
其他 已修復 資產 |
無形的 資產， 包括 善意 |
總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日的費用 |
$ | 2,621,214 | $ | 4,001,330 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 21,486 | $ | 21,786 | $ | 53,308 | $ | 171,145 | $ | 7,300,245 | ||||||||||||||||||
| 補充 |
14,330 | 985 | 44,147 | 27,554 | 382 | 1,463 | 72 | 6,480 | 95,413 | |||||||||||||||||||||||||||
| 處置 |
(3,456) | ) | — | — | — | (208) | ) | (56) | ) | — | (21,111) | ) | (24,831) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 從右邊重新分類 使用資產 |
— | 95 | — | — | — | — | — | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算的影響 |
(1,591) | ) | — | (16) | ) | — | (66) | ) | (402) | ) | (32) | ) | (103) | ) | (2,210) | ) | ||||||||||||||||||||
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| 截至 2024 年 3 月 31 日的費用 |
$ | 2,630,497 | $ | 4,002,410 | $ | 156,050 | $ | 325,611 | $ | 21,594 | $ | 22,791 | $ | 53,348 | $ | 156,411 | $ | 7,368,712 | ||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的累計折舊、攤銷和減值 |
$ | (983,491) | ) | $ | (463,098) | ) | $ | — | $ | — | $ | (15,482) | ) | $ | (8,546) | ) | $ | (36,293) | ) | $ | (109,020) | ) | $ | (1,615,930) | ) | |||||||||||
| 折舊和攤銷 |
(22,065) | ) | (29,552) | ) | — | — | (803) | ) | (185) | ) | (468 | ) | (4,563) | ) | (57,636) | ) | ||||||||||||||||||||
| 處置資產的折舊和攤銷 |
540 | — | — | — | 206 | — | — | 21,105 | 21,851 | |||||||||||||||||||||||||||
| 從右邊重新分類 使用資產 |
— | (95) | ) | — | — | — | — | — | — | (95) | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算的影響 |
609 | — | — | — | 48 | 188 | 14 | 94 | 953 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2024年3月31日的累計折舊、攤銷和減值 |
$ | (1,004,407) | ) | $ | (492,745) | ) | $ | — | $ | — | $ | (16,031) | ) | $ | (8,543) | ) | $ | (36,747) | ) | $ | (92,384) | ) | $ | (1,650,857) | ) | |||||||||||
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| 賬面淨值 |
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| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
$ | 1,637,723 | $ | 3,538,232 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 6,004 | $ | 13,240 | $ | 17,015 | $ | 62,125 | $ | 5,684,315 | ||||||||||||||||||
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| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
$ | 1,626,090 | $ | 3,509,665 | $ | 156,050 | $ | 325,611 | $ | 5,563 | $ | 14,248 | $ | 16,601 | $ | 64,027 | $ | 5,717,855 | ||||||||||||||||||
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內河船隻
河流 船隻和設備以及在建的內河船隻包括屬於集團內河船隊的款項，包括密西西比維京號的船舶改良和裝備。2012 年，集團推出了 Longship （“長船”）系列船隻。截至2024年3月31日，集團的內河船隊由81艘內河船隻組成，其中58艘是長船，10艘是基於長船設計的小型船隻，11艘是其他內河船隻，兩艘是 內河船隻租賃，包括密西西比維京號。
在截至2024年3月31日的三個月中，增加了內河船隻和設備 包括1,430萬美元的內河船舶改善費。
在截至2024年3月31日的三個月中，收入為4,410萬美元 增建在建內河船隻，其中2,130萬美元與計劃於2025年和2026年交付的八艘長船和兩艘長船-塞納河的進度款有關，1,390萬美元與埃及河有關 在建船舶計劃於2024年至2026年間交付，890萬美元與計劃於2025年交付的杜羅號長船有關。
海洋和探險船
2015 年，該集團接管了 第一艘遠洋船隻交付，截至2024年3月31日，該集團的艦隊由九艘遠洋船隻組成。2021 年，該集團交付了第一艘探險船，該船專為在極地和五大湖區航行而設計 北美。截至2024年3月31日，該集團擁有一支由兩艘遠徵艦組成的艦隊。
在截至2024年3月31日的三個月中，該集團 將正在建造的遠洋船舶的2760萬美元資本化，主要與海洋造船廠14號船的進度款2,460萬美元和300萬美元的其他費用有關。
12
專家組沒有發現任何與財產、廠房和設備以及無形資產相關的減值指標 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的資產。如果因素或情況導致本集團出現以下情況，則專家組關於其不動產、廠房和設備以及無形資產估值的結論可能會在未來時期發生變化 修改其未來時期的假設，包括與通貨膨脹和利率上升有關的假設。集團未來的現金流可能會受到氣候相關風險的影響，包括環境變化或更嚴格的環境風險 法規。此類變化可能會影響未來時期的會計估計，其中包括預測的財務業績。
| 9。 | 應計費用和其他流動負債 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團應計費用和其他流動負債摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 應付利息 |
$ | 66,405 | $ | 97,387 | ||||
| 運營成本 |
49,560 | 55,880 | ||||||
| 工資和員工成本 |
41,758 | 25,830 | ||||||
| 營銷費用 |
34,684 | 30,681 | ||||||
| 間接費用 |
33,665 | 23,368 | ||||||
| 產品和佣金成本 |
24,696 | 34,124 | ||||||
| 航空成本 |
20,708 | 11,787 | ||||||
| 應付間接税 |
16,204 | 18,250 | ||||||
| 其他 |
72,433 | 57,734 | ||||||
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| 總計 |
$ | 360,113 | $ | 355,041 | ||||
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應計費用和其他流動負債的變化以商品和服務的應計時間為依據，以及 付款。
13
| 10。 | 貸款和金融負債 |
概述了截至2024年3月31日和2023年12月31日按攤銷成本記錄的集團貸款和金融負債摘要 下面：
貸款和金融負債
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 貸款和金融負債 |
資助的船舶和船舶以及 |
（以美元和千美元計） | ||||||||
| 5,420 萬歐元貸款，浮動基準利率上升 2.4%，將於2025年到期 | 維京博爾德，維京瑪格尼 | $ | 20,615 | $ | 21,740 | |||||
| 2.361億歐元貸款，按SOFR加上CAS變動，2.0％，到期至2024年 | Viking Hermod、Viking Buri、Viking Heimdal、Viking Delling、Viking Lif | 12,619 | 12,619 | |||||||
| 2,030萬歐元貸款，浮動基準利率外加2.4％，將於2026年到期 | 維京克瓦西爾 | 13,913 | 14,414 | |||||||
| 2.889億歐元貸款，按SOFR加上CAS變動，2.0％，到期至2025年 | Viking Hlin、Viking Kara、Viking Mani、Viking Eir、Viking Lofn、Viking Lofn、Viking Vidar、Viking Skirnir、Viking Midi、Viking Gefjon、Viking Vei、Viking Vili | 26,108 | 35,368 | |||||||
| 2.258億歐元貸款，固定利率為4.73％或浮動，按SOFR加上CAS和2.0％計算，到期至2027年 | Viking Alruna、Viking Egil、Viking Kadlin、Viking Rolf、Viking Tialfi、Viking Vilhjalm、Viking Herja、Viking Held、Viking Hild、Viking Sigrun、Viking Enar | 58,833 | 83,017 | |||||||
| 5,350萬美元的貸款，固定利率為5.12％，將於2025年到期 | Viking Idi 再融資、Viking Astrild、Viking Beyla | 17,394 | 18,398 | |||||||
| 4,000萬美元的貸款，固定利率為5.43％，將於2027年到期 | Viking Hemming、Viking Osfrid 和 Viking Torgil 再融資 | 18,750 | 2萬個 | |||||||
| 1.02億美元的貸款，固定為5.22％至5.26％，將於2028年到期 | Viking Vali、Viking Tir、Viking Ullur、Viking Sigyn | 60,803 | 63,531 | |||||||
| 1,510萬美元貸款，浮動基準利率外加2.35％，將於2029年到期 | 維京赫爾格里姆 | 10,617 | 11,029 | |||||||
| 1.532億歐元貸款，按SOFR加上CAS變動，1.30％至1.40％，到期至2029年 | Viking Hervor、Viking Gersemi、Viking Kari、Viking Radgrid、Viking Skaga、Viking Fyorgyn | 114,445 | 129,222 | |||||||
| 5,360萬歐元貸款，按SOFR加上CAS變動，1.30％至1.40％，到期至2029年 | Viking Gymir、Viking Egdir | 45,622 | 50,109 | |||||||
| 2.912 億美元的財務負債，2030 年到期 | 維京獵户座 | 220,423 | 223,896 | |||||||
| 2.902 億美元的財務負債，2031 年到期 | 維京木星 | 231,471 | 234,840 | |||||||
| 2.557億美元的金融負債，按SOFR加上CAS變動，3.0％，2033年到期 | 維京奧克坦蒂斯 | 226,949 | 230,145 | |||||||
| 2.995億美元的財務負債，2034年到期 | 維京火星 | 280,460 | 283,312 | |||||||
| 3.166億歐元貸款，固定利率為1.81％，將於2034年到期 | 維京海王星 | 313,298 | 320,367 | |||||||
| 3.166億歐元貸款，固定利率為1.87％，將於2035年到期 | 維京土星 | 327,539 | 334,930 | |||||||
| 620萬歐元貸款，固定利率為0.3％，將於2026年到期 | 3,359 | 3,777 | ||||||||
| 2,000萬瑞士法郎貸款，固定利率為1.5％至2.0％，將於2027年到期 | 14,808 | 15,847 | ||||||||
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| 銀行貸款總額和金融負債 | $ | 2,018,026 | $ | 2,106,561 | ||||||
| 減去：未攤銷的貸款和財務負債費 | (91,408) | ) | (96,169 | ) | ||||||
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| 銀行貸款和金融負債總額 | $ | 1,926,618 | $ | 2,010,392 | ||||||
| 減去：銀行貸款和金融負債的短期部分 | (259,823) | ) | (253,020) | ) | ||||||
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| 銀行貸款和金融負債的長期部分 | $ | 1,666,795 | $ | 1,757,372 | ||||||
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14
內河船舶融資
愛馬仕融資
歐拉愛馬仕股票 (“愛馬仕”) 代表德國聯邦政府並以其名義管理官方出口信貸擔保計劃.集團的子公司與貸款集團簽訂了貸款協議，愛馬仕為此提供了同等擔保 至貸款金額的95％（“愛馬仕融資”）。愛馬仕融資包括2.361億歐元的貸款、2.889億歐元的貸款、2.258億歐元的貸款、1.532億歐元的貸款以及 5,360萬歐元的貸款。所有屬於愛馬仕融資的貸款在提款日均以歐元（“歐元” 或 “歐元”）計價，並根據提款前兩天的現行匯率轉換為美元 期限為自提款之日起八年半，每半年繳納一次。該小組為每次提款選擇了固定或浮動利率融資。該集團的子公司維京河遊輪有限公司（“VRC”）已經 還為與這些貸款有關的債務發放了公司擔保。浮動利率基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上信貸調整利差（“CAS”）和保證金。愛馬仕 融資包括習慣保險和按價值貸款要求和負面契約，但有許多重要的例外和條件，包括但不限於限制債務、留置權、投資的契約， 合併、關聯交易、資產出售、債務預付、股息和其他分配。
在 2020 年和 2021 年，該集團修訂了 愛馬仕融資將到期的本金還款從2020年4月推遲至2022年3月（“延期期”）。根據經修訂的協議條款，在延期期內本金到期的每個日期，集團都支付 本金支付，並從現有貸款中提取新一批貸款（“延期貸款”）。遞延部分的利率是浮動的，從年底開始，將在三到五年的期限內每半年償還一次 延期期，或者可以提前還款。在這些貸款協議的修訂中，該公司的全資子公司Viking Cruises Ltd（“VCL”）在延期期間成為貸款的額外擔保人 部分非常出色。
愛馬仕融資還訂有財務維護契約，要求VRC作為擔保人，並要求Viking River Cruises AG （“VRC AG”）作為借款人，在首次提款後應始終保持合併的自由流動資金總額，其中包括現金和現金等價物、有價證券和信用卡應收賬款 處理器，等於或大於7,500萬美元。截至2024年3月31日，VRC和VRC AG遵守了這些財務維護契約。
5420 萬歐元貸款
2013 年 1 月，該小組 簽訂了5,420萬歐元的貸款協議，為維京博爾德和維京馬格尼提供資金，併為維京傳奇再融資。根據兩天前的現行匯率，這筆5,420萬歐元的貸款轉換為美元 至提款之日，期限為10年，從提款之日算起，按月還款，貸款到期時應按氣球還款。該貸款有浮動利率融資。這筆貸款還包括習慣保險要求。VRC 為此安排發放了公司擔保。
在2020年和2021年，集團推遲了5,420萬歐元貸款的本金支付 本金將於2020年4月至2022年3月到期，並將貸款的到期日共延長了25個月。
2023 年 11 月，在 與計劃在章程到期時出售維京傳奇有關，該集團償還了5,420萬歐元貸款中的810萬美元，這使與維京傳奇相關的貸款部分減少到零。一月份 2024年，集團完成了對維京傳奇的出售。
2030萬歐元貸款
2014年4月，該集團簽訂了2,030萬歐元的貸款協議，為維京克瓦西爾提供資金。2,030萬歐元的貸款已轉換 根據提款日前兩天的現行匯率兑換美元，期限為自提款之日起10年，按月還款，並在貸款到期時支付一筆氣球還款。該貸款有浮動利率融資。 這筆貸款還包括習慣保險要求。VRC為該安排提供了公司擔保。
在 2020 年和 2021 年，集團推遲了 2,030萬歐元貸款的本金還款額為2020年4月至2022年3月到期，並將貸款的到期日共延長了兩年。
5,350萬美元的貸款
2015 年 3 月，該集團加入 一項價值5,350萬美元的貸款協議，為維京阿斯特利德號和維京貝拉號提供資金，併為維京伊迪號再融資。這筆5,350萬美元的貸款自提款之日起的期限為10年，按季度分期付款，氣球還款到期 貸款到期時。該貸款有固定利率融資。這筆貸款還包括習慣保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
15
4000萬美元貸款
2017年12月，集團簽訂了4,000萬美元的貸款協議，為三艘在葡萄牙運營的船隻Viking Hemming、Viking號再融資 奧斯弗裏德和維京託吉爾。這筆4000萬美元的貸款自提款之日起為期八年，按季度還款。該貸款有固定利率融資。該貸款還包括習慣保險要求。VCL發行了公司擔保 為了這個安排。
在2020年和2021年，集團修訂了4,000萬美元的貸款，將到期的本金支付從2020年6月推遲到2022年3月 並將貸款的到期日總共延長了兩年.
1.02億美元貸款
2017年12月，集團簽訂了1.02億美元的貸款協議，為Viking Vali、Viking Tir、Viking Sigyn和Viking Ullur提供資金。這個 1.020億美元貸款的期限為自提款之日起八年半，按月還款。該貸款有固定利率融資。這筆貸款還包括習慣保險要求。VRC為該安排提供了公司擔保。
2020年，集團修改了1.02億美元的貸款，將到期的本金從2020年6月推遲到2021年5月。該修正案還增加了 2020年6月至2022年12月的利率為0.25％，這使固定利率提高至5.47％至5.51％的區間。2021年，集團修訂了1.02億澳元貸款，將2021年6月到期的本金還款推遲至5月 2022年。由於2020年和2021年的延期，貸款的到期日總共延長了一年，剩餘的每月本金還款額有所增加。
15.1 萬美元貸款
2019 年 4 月，該集團加入 一份價值1510萬美元的貸款協議，為維京黑爾格里姆再融資。這筆1,510萬美元的貸款自提款之日起10年期限，按月還款。該貸款有浮動利率融資。該貸款還包括習慣貸款 保險要求。VRC為此安排提供了公司擔保。
在 2020 年和 2021 年，集團推遲了本金支付 從2020年5月到2022年3月到期的1,510萬澳元本金還款貸款，這增加了所有剩餘的每月本金還款額。這些延期並未延長貸款的到期日。
其他貸款
620 萬歐元貸款
2020年7月，集團簽訂了620萬歐元的貸款協議，並提取了全部款項，其中 90% 由法國擔保 政府。該貸款具有固定利率，以歐元計價。2021年3月，該集團選擇了五年還款期限，從選擇之日起按季度還款。
2,000萬瑞士法郎貸款
在2020年第三季度， 集團獲得了2,000萬瑞士法郎（“瑞士法郎”）的信貸額度，其中85％由瑞士政府擔保，將於2024年12月到期，以瑞士法郎計價，從2021年開始每半年還款一次。2021 年，該集團修訂了 該信貸額度將到期日延長至2027年，並從2022年第一季度開始減少了每半年付款的金額。信貸額度包含慣例要求，包括但不限於契約 限制債務。
海洋和探險船融資
包機融資
該小組此前已加入 為維京獵户座、維京木星、維京奧克坦提斯和維京火星提供資金的包機協議。章程協議記作金融負債。維京獵户座、維京木星和維京火星的包機費率是指定的 作為固定利率包機。Viking Octantis的包機費率被指定為浮動費率包機，其基礎是SOFR加上CAS和利潤。租船期為144個月，從每艘船的交付之日算起， 包括在租船期結束時承擔購買義務，並可選擇從租船生效之日三週年起購買船舶。VCL為這些安排提供了公司擔保。該小組收到了貨物 2018年6月的維京獵户座，2019年2月的維京木星，2021年12月的維京奧克坦蒂斯和2022年5月的維京火星。
16
SACE 融資
代表意大利政府並代表意大利政府管理官方出口信貸擔保計劃的SACE SpA（“SACE”）提供了一個 向貸款人提供的保險單涵蓋貸款金額的100％的本金和利息。集團的八家子公司各簽訂了貸款協議，根據該協議，SACE已向貸款人提供了涵蓋100％的保險單 融資金額的本金和利息（“SACE融資”）。每筆貸款將在相關遠洋船隻交付時提取。所有屬於SACE融資一部分的貸款最多用於新建建築合同的80％ 價格，包括某些變更單，外加出口信貸機構保費（“融資”）的100％。每筆貸款的利率是固定的，貸款期限為自提款之日起12年，每半年一次 付款，第一筆款項應在交貨時提款六個月後到期。VCL和集團的子公司Viking Ocean Cruises II Ltd（“VOC II”）共同和分別為每筆貸款提供了擔保。截至2024年3月31日， 未償還的SACE融資包括3.166億歐元的海王星貸款 以及3.166億歐元的土星貸款。對於3.166億歐元的海王星和3.166億歐元的土星貸款，該集團行使了 歐元期權。除非為Viking Vesta行使歐元期權，否則SACE支持的貸款以美元計價，貸款總額將根據該融資機制在預定貸款之前的12個工作日內轉換為美元來確定 縮編日期。對於 Viking Vela、XIII、Ship XIV、Ship XV 和 XVI Ship，SACE 融資將以美元提款。
該小組 分別於2022年11月和2023年4月交付了維京海王星和維京土星。
作為兩者的本金 3.166億歐元的海王星貸款和3.166億歐元的土星貸款以歐元未償，每個期末的貸款餘額折算成美元。在截至2024年3月31日的三個月中，翻譯結果總計 貨幣收益為1450萬美元，3.166億歐元的海王星和3.166億歐元的土星貸款的貸款餘額均減少了1450萬美元。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中， 折算導致貨幣損失540萬美元，海王星3.166億歐元貸款的貸款餘額增加了540萬美元。這些貸款的貨幣折算的影響已包含在貨幣收益中 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中期簡明合併運營報表中的（虧損）。
海上郵輪金融 責任押金
維京獵户座章程協議要求集團維持至少650萬美元的金融負債存款 在整個租約期內，這包括在中期簡明合併財務狀況表中的現金和現金等價物中。
未動用的借貸額度
截至2024年3月31日， 集團為維京維拉號、維京維斯塔號、十三號船、十四號艦、十五號艦和十六號艦艇提供了SACE融資。集團還簽訂了兩份貸款協議，每份為1.675億歐元，為八艘長船和兩艘長船提供資金 Longships-Seine 計劃於 2025 年和 2026 年交付。這些貸款協議將在每艘船隻的交付時提取。參見注釋 17。
17
安全票據
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 注意事項 |
抵押品 |
（以美元和千美元計） | ||||||||
| 6.75億美元的有擔保票據，固定利率為5.000％，2028年到期 |
維京之星、維京海和維京天空 | $ | 67.5萬 | $ | 67.5萬 | |||||
| 3.5億美元有擔保票據，固定收益率為 5.625%，2029年到期 |
維京維納斯 | 350,000 | 350,000 | |||||||
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| 有擔保票據總額 |
$ | 1,025,000 | $ | 1,025,000 | ||||||
| 減去：有擔保票據費用和折扣 |
(8,892) | ) | (9,343) | ) | ||||||
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| 有擔保票據總數 |
$ | 1,016,108 | $ | 1,015,657 | ||||||
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6.75億美元 2028 年有擔保票據
2018年2月，隨後併入維京海洋郵輪有限公司的全資子公司VOC Escrow Ltd發行了6.75億美元的本金。 其2028年到期的5.000％優先擔保票據（“2028年有擔保票據”）的金額，每半年支付一次利息。2028年有擔保票據由VCL以優先無抵押方式提供擔保，由Viking Ocean提供優先擔保 Cruises Ship I Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd 和 Viking Sea Ltd. 2028 年擔保票據由維京海洋遊輪船舶有限公司、維京海洋遊輪二期有限公司和維 分別是 “維京之星”、“維京天空” 和 “維京海”，以及他們的某些其他船舶相關資產。
3.500 億美元的 2029 年擔保票據
2021 年 2 月，全資子公司維京海洋郵輪七號船有限公司（“七號船”）發行了3.5億美元的本金 2029年到期的5.625％優先擔保票據（“2029年有擔保票據”，與2028年有擔保票據合稱 “有擔保票據”），每半年支付一次利息。2029年有擔保票據的淨收益用於支付 維京維納斯的剩餘合約價格。2029年有擔保票據由VII號船發放的對維京維納斯號及其某些其他船舶相關資產的抵押貸款以第一優先權為擔保。2029 年的擔保票據是 由VCL在優先無擔保的基礎上提供擔保。
管理擔保票據的契約包含適用於VCL及其附帶票據的慣例負面契約 受限制的子公司，但有許多重要的例外情況和資格限制，包括但不限於限制債務的契約、留置權、投資、合併、關聯交易、資產出售、債務的預付 以及股息和其他分配。此外，管理擔保票據的契約包含一項交叉違約條款，根據該條款，VCL或其任何受限制的子公司未能根據其他借款支付本金 安排或影響其他借款安排的某些事件的發生可能會觸發償還擔保票據的義務。根據有關擔保票據的契約，發行人或擔保人也簽訂了協議 轉化為包含慣常保險要求的安全文件。
有擔保票據不包含任何財務維護契約。
18
無抵押票據
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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| 注意事項 |
目的 |
（以美元和千美元計） | ||||||||
| 2.50億美元的VCL票據，固定收益6.250％，2025年到期 |
一般公司用途，包括但不限於營運資金、資本支出、償還未償債務以及收購內河船或遠洋船隻 | $ | 250,000 | $ | 250,000 | |||||
| 8.25億美元的VCL票據，固定收益率為5.875％，2027年到期 |
為2022年VCL票據的要約和贖回以及一般公司用途提供資金 | 825,000 | 825,000 | |||||||
| 5億美元VCL票據，固定收益7.000％，2029年到期 |
一般公司用途 | 50 萬 | 50 萬 | |||||||
| 7.2億美元的VCL票據，固定票據為9.125％，2031年到期 |
為贖回2025年到期的13.000％的優先擔保票據提供資金 | 720,000 | 720,000 | |||||||
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| 無抵押票據總額 |
$ | 2,295,000 | $ | 2,295,000 | ||||||
| 減去：扣除保費後的無抵押票據費用和折扣 |
(23,443) | ) | (24,754) | ) | ||||||
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| 無抵押票據總數 |
$ | 2,271,557 | $ | 2,270,246 | ||||||
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2025 年 2.5 億美元 VCL 票據
2015年5月，VCL發行了2025年到期的6.250％優先票據（“2025年VCL票據”）的本金2.5億美元，每半年利息一次 付款。集團的某些子公司對2025年VCL票據進行優先擔保。
8.250 億美元 2027 年 VCL 票據
2017年9月，VCL發行了2027年到期的5.875％優先票據（“2027年VCL票據”）的本金5.5億美元，其本金為5.5億美元，每半年發行一次 利息支付。2018年2月，VCL發行了本金為2.75億美元的額外2027年VCL票據。2027年VCL票據由為2025年VCL票據提供擔保的相同子公司擔保。
5億美元的 2029 年 VCL 票據
2021 年，VCL 發行了 其2029年到期的7.000％優先票據（“2029年VCL票據”）的本金為5億美元，每半年支付一次利息。2029 年 VCL 票據由擔保 2025 年 VCL 票據的相同子公司擔保， 2027 年 VCL 票據，Viking Catering AG 除外。
7.2億美元 2031 年 VCL 票據
2023年6月，VCL發行了2031年到期的9.125％優先票據的本金7.2億美元（“2031年VCL票據”），以及 2025年VCL票據、2027年VCL票據和2029年VCL票據（“無抵押票據”），每半年支付一次利息。2031年VCL票據由擔保2025年VCL票據和2027年VCL票據的相同子公司擔保， 維京餐飲股份公司和客運艦隊有限責任公司除外。
管理無擔保票據的契約包含適用於以下情況的慣常否定契約 VCL及其受限子公司，但須遵守一些重要的例外情況和條件，包括但不限於限制債務、留置權、投資、合併、關聯交易、資產出售、預付款的契約 負債和股息及其他分配。此外，管理無抵押票據的契約包含一項交叉違約條款，根據該條款，VCL或其任何受限制的子公司未能根據其他條款支付本金 借款安排或影響其他借款安排的某些事件的發生可能會觸發償還無擔保票據的義務。
19
無抵押票據不包含任何財務維護契約。
管理有擔保票據和無抵押票據的契約包括通常限制可以從VCL轉移的資金金額的契約 其子公司僅限於一攬子公司，該籃子公司是根據累計收益指標計算的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，基本上是公司子公司的所有淨資產，但是 不包括公司本身，都受到限制。
| 11。 | 其他非流動負債 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集團其他非流動負債摘要為 概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元計） | ||||||||
| 認股權證責任 |
$ | 157,980 | $ | 134,270 | ||||
| 應付旅行保障 |
39,687 | 31,701 | ||||||
| 其他 |
3,671 | 5,310 | ||||||
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| 總計 |
$ | 201,338 | $ | 171,281 | ||||
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2021年2月，公司向VCAP發行了兩份8,733,400股普通股的認股權證，每份認股權證價值4,366,700股 普通股，與該公司TPG VII Valhalla Holdings, L.P.（“TPG”）和CPP Investment Board PMI-3 Inc.（“CPP Investments”）股權掛鈎。認股權證的歸屬期限 從發行之日開始，在發行之日或出售TPG或CPP Investments在公司的所有股權之日起五年後結束。歸屬的認股權證數量取決於所得款項或 TPG或CPP Investments從首次公開募股後180天起出售其在公司的股權或公司普通股的交易價格。授予的認股權證的數量取決於收益或交易價格（如適用）， 每股普通股，0％的歸屬價格為每股普通股15.38美元或更低，100％的歸屬價格為每股普通股23.08美元或更高，線性歸屬價格在每股普通股15.38美元至23.08美元之間。認股權證的行使價為 0.01 美元。
認股權證被列為金融負債，因為這些條款要求公司可能發行可變數量的普通股票 未來的股票。認股權證負債按公允價值記賬，價值變動通過中期簡明合併運營報表中的其他財務收益（虧損）確認。認股權證負債的公允價值 從2023年12月31日增加到2024年3月31日，這是由於每股普通股公允價值的增加，而每股普通股公允價值的增加是由於股權公允價值的增加而增加的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 該公司在重新評估認股權證負債後分別確認了2,370萬美元的虧損和410萬美元的收益。
旅行 應付保障涉及應付給承保集團某些部分旅行保障的保險公司的金額中的非流動部分。
20
| 12。 | 股本 |
截至本集團的年度合併財務報表中描述了首次公開募股前每類股本的權利和優先權 以及截至2023年12月31日的財年。所有股票類別的股票和每股金額均已修訂，以使26比1的股份拆分生效 所有期限，包括行使認股權證時可發行的普通股數量。參見注釋 2。
截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023年12月31日，授權、已發行和未償還的股本如下：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計，每股金額除外） | 股份 已授權 |
股份 已發行 |
股份 傑出 |
清算 首選項 每股 |
股份 已授權 |
已發行股票 | 股份 傑出 |
清算 首選項 每股 |
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| 無表決權普通股 |
78,000 | — | — | $ | — | 78,000 | — | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | — | 1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 特殊股票 |
156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | — | 156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 優先股 |
26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | 26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||||||||
| C系列優先股 |
185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 | 185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 | ||||||||||||||||||||||
如附註2所述，在首次公開募股中，所有已發行的優先股和C系列優先股均已轉換 以一對一的方式轉為普通股。所有授權的C系列優先股、優先股和無表決權普通股 股票也被重新指定為授權普通股。根據首次公開募股後的再見法，公司擁有兩類法定股本：普通股和特殊股。
股息活動
在首次公開募股之前，優先於 普通股、無表決權普通股、特殊股和優先股、C系列優先股的持有人有權獲得股息，年利率為（i）6.00％ 如果以現金支付，則C系列優先股（“C系列清算優先權”）的清算優先權，或（ii）如果通過增加C系列清算優先權（“C系列”）來支付，則為C系列清算優先股的清算優先權的8.00％ PIK”）（“C系列優先股息”）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司承認 每個期限為2,130萬美元，與C系列優先股息相關的利息支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有支付任何與C系列優先股息相關的款項。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有申報或支付與普通股、特殊股和優先股相關的股息。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，集團分別宣佈並向非控股權益支付了70萬美元和零股息。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，尚未申報的未繳優先股息均為90萬美元。
有關 2024 年 3 月 31 日之後發生的事件，請參閲附註 21。
21
| 13。 | 私募配售 |
2021年2月，公司向TPG和CPP Investments發行了C系列優先股（“C系列私募配售”）。C 系列私密版 配售被視為財務負債，因為根據首次公開募股前生效的公司再見法，某些轉換功能不在公司的控制範圍內，本可以用現金結算。股權轉換 特徵已與嵌入式衍生工具（“C系列私募衍生品”）的負債分開，後者按公允價值計值，價值變動通過私募衍生品（虧損）收益確認 臨時簡明合併運營報表。
截至2024年3月31日的集團私募負債摘要以及 2023 年 12 月 31 日概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 財務責任 |
（以美元和千美元計） | |||||||
| C 系列私募配售 |
$ | 1,417,440 | $ | 1,417,440 | ||||
| 減去：財務負債成本 |
(20,339) | ) | (22,888) | ) | ||||
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| 私募負債總額 |
$ | 1,397,101 | $ | 1,394,552 | ||||
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私募衍生品
截至2024年3月31日和2023年12月31日，C系列私募衍生品的公允價值為29.474億美元， 分別為26.408億美元。C系列私募衍生品的公允價值增長主要是由於股票公允價值的增加。股票公允價值的增加主要是由於遠期股價的變化 歐元/美元曲線反映了美元走強的預期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了3.066億美元的私募衍生品虧損和3,920萬美元的收益， 分別與C系列私募衍生品的調整有關。
如附註2所述，在首次公開募股方面，所有 已發行的C系列優先股以一對一的方式轉換為普通股。轉換後，私募負債和私募債務 配售衍生品在首次公開募股完成前不久被取消認可。參見注釋 21。
| 14。 | 基於股票的薪酬 |
在首次公開募股之前，集團維持了維京控股有限公司2018年股權激勵計劃（“首次公開募股前股權”）。 計劃”）。首次公開募股前股票計劃的補助金使接受者有權獲得基礎股票為公司無表決權普通股的股票獎勵。如 如附註2所述，在首次公開募股中，所有無表決權普通股的未償還期權和無表決權普通股的所有已發行RSU已轉換 以一對一的方式分別轉為普通股期權和普通股限制性股票的期權。
此外，對所有未償還股票期權和限制性股票單位的股票和每股金額進行了修訂，以使所有期限的26比1股分割生效。參見注釋 2。
在下面 首次公開募股前的股票計劃，計劃管理人，即董事會或董事會設立的委員會，有權確定適用於每個計劃的條款和條件 股票獎勵，例如授予時間、接受者、補助金規模、歸屬條件、歸屬時間表和股票期權的行使價。經公司計劃管理員批准，可以行使既得股票期權， 終止服務或死亡。根據首次公開募股前的股票計劃，期權持有人可以在公司計劃獲得批准後，通過現金或支票或無現金行使支付期權的行使價 管理員。
截至2024年3月31日，公司獲準最多發行46,800,000張無表決權 根據首次公開募股前股票計劃獲得股票獎勵的普通股。截至2024年3月31日，仍有6,034,730股無表決權普通股可供未來使用 授予。
計劃管理員可以隨時暫停或終止首次公開募股前的股票計劃。暫停或 終止首次公開募股前股票計劃不會損害首次公開募股前股票計劃生效期間授予的任何股票獎勵下的權利和義務，但以下情況除外 受影響參與者的書面同意。某些股票獎勵有歸屬條款，以防控制權發生變化且員工繼續提供服務。
22
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，集團確認了股票薪酬 支出分別為350萬美元和680萬美元，全部與限制性股票單位有關。其他實收股權還包括與股票獎勵相關的某些税收影響。
集團截至該年度的年度合併財務報表中描述了集團股票獎勵的條款 2023 年 12 月 31 日。
限制性股票單位
對於 在截至2024年3月31日的三個月中，RSU的活動如下：
| 的數量 RSU |
加權平均值 授予日期 公允價值 | 加權平均值 剩餘合同 期限（以年為單位） |
||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
18,870,930 | $ | 7.18 | 4.3 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 年內被沒收 |
(11,076 | ) | 10.77 | |||||||||
|
|
|
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| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
18,859,854 | $ | 7.18 | 4.1 | ||||||||
|
|
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|||||||||||
截至2024年3月31日，10,011,664只未償還的限制性股票單位中與任何股權一樣僅受流動性條件的限制 適用的服務條件已得到滿足。如果補助金領取者繼續受僱於本集團，則在滿足流動性條件後，將另有6,240,000份限制性股票單位加速歸屬。與首次公開募股有關的是 16,251,664只限制性股票單位已完全歸屬，並作為限制性股票單位淨結算的一部分進行了結算。
股票期權
在截至2024年3月31日的三個月中，股票期權活動如下：
| 的數量 |
加權 平均值 行使價格 |
加權平均值 剩餘合同 期限（以年為單位） |
||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
2,949,830 | $ | 15.57 | 3.2 | ||||||
|
|
||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 |
2,949,830 | $ | 15.57 | (1) | 2.9 | |||||
|
|
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| 於 2024 年 3 月 31 日交付 (2) |
2,949,830 | $ | 15.57 | |||||||
| (1) | 未償還的股票期權包括從12.50美元到19.13美元的一系列行使價。 |
| (2) | 既得股票期權經計劃管理員批准後可行使。 |
有關2024年3月31日之後發生的與公司股權計劃有關的事件，請參閲附註21。
| 15。 | 每股淨虧損 |
除表決權外，普通股和特殊股的權利，包括股息權，基本相同。
每股基本淨虧損（“基本每股收益”）的計算方法是將歸屬於普通股和特殊股的淨虧損除以加權平均值 每個時期已發行的普通股和特殊股的數量。歸屬於普通股和特殊股的淨虧損是根據現行的 bye 法根據其收益權和虧損權確定的 在首次公開募股之前，如集團年度合併財務報表所述。已對股份和每股金額進行了修訂，以使26比1的比例生效 列報的所有期限的股份分配。參見注釋 2。
23
為了計算攤薄後的每股淨虧損（“攤薄後每股收益”），集團調整了分子和 基本每股收益的分母。本集團根據攤薄潛在普通股轉換為普通股所產生的淨虧損變化，包括變動，調整歸屬於普通股和特殊股的淨虧損 如果攤薄潛在普通股轉換為普通股，淨虧損將如何分配給普通股和特殊股。本集團調整每股普通股和特殊股的加權平均流通量 期間按攤薄潛在普通股轉換為普通股後將發行的普通股的加權平均數計算。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，潛在的普通股包括優先股、C系列優先股和認股權證。
首次公開募股前股票計劃中發行的股票獎勵不是潛在的普通股，因為標的股票 股票獎勵的股份是無表決權的普通股。雖然無表決權的普通股被視為一類普通股，但由於無表決權的普通股無權獲得股息，因此在計算基本每股收益和攤薄後每股收益時，它們不分配收益或虧損。因此，所有時期內無表決權普通股的基本每股收益和攤薄後每股收益均為零。
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下：
| （以美元和千美元計，每股數據除外） | 三個月已結束 3月31日 |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| 基本每股收益 |
||||||||
| 分子 |
||||||||
| 歸屬於維京控股有限公司的淨虧損 |
$ | (494,224) | ) | $ | (214,228) | ) | ||
| 分配給普通股和特殊股以外股票的淨虧損 |
(226,380) | ) | (98,124) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分配給普通股和特殊股的淨虧損 |
$ | (267,844) | ) | $ | (116,104) | ) | ||
|
|
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|
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| 分母 |
||||||||
| 加權平均普通股和特殊股 |
221,936 | 221,936 | ||||||
|
|
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|||||
| 基本每股收益 |
$ | (1.21 | ) | $ | (0.52) | ) | ||
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|
|
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| （以美元和千美元計，每股數據除外） | 三個月已結束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 攤薄後每股 |
||||||||
| 分子 |
||||||||
| 分配給普通股和特殊股的淨虧損——基本 |
$ | (267,844) | ) | $ | (116,104) | ) | ||
| 稀釋調整 |
— | (15,516) | ) | |||||
| 收入的重新分配（虧損） |
— | (96,271) | ) | |||||
|
|
|
|
|
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| 分配給普通股和特殊股的淨虧損——攤薄 |
$ | (267,844) | ) | $ | (227,891) | ) | ||
|
|
|
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| 分母 |
||||||||
| 加權平均普通股和特殊股——基本 |
221,936 | 221,936 | ||||||
| 將C系列優先股轉換為普通股的稀釋效應 |
— | 184,267 | ||||||
|
|
|
|
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| 加權平均普通股和特殊股——攤薄 |
221,936 | 406,203 | ||||||
|
|
|
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| 攤薄後每股 |
$ | (1.21 | ) | $ | (0.56 | ) | ||
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在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，未進入的潛在普通股的加權平均數 由於攤薄後每股收益具有反稀釋作用，因此包含在攤薄後每股收益的計算中，如下所示：
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | ||||||
| C系列優先股 |
184,267 | — | ||||||
與優先股轉換相關的潛在普通股可在特定的或有事件時發行。如 截至2024年3月31日或2023年3月31日，特定的或有事件尚未發生，這些臨時可發行的股票未包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月攤薄後每股收益的計算中。如註釋中所述 2，在首次公開募股中，所有已發行的優先股以一對一的方式轉換為普通股。
24
認股權證歸屬普通股並可在發生或有事件時行使為普通股。如所述 未發生或有事件，這些臨時可發行的股票不包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的攤薄後每股收益的計算中。
| 16。 | 區段 |
運營部門被定義為擁有單獨財務信息的實體的組成部分，負責人定期對其進行評估 在決定如何分配資源和評估績效方面的運營決策者（“CODM”）。集團的CODM，即董事會主席兼首席執行官，對集團的業績進行了多項評估 方法不一，但是分配資源和評估績效的主要基礎是產品。
該集團根據類型定義其產品 郵輪優惠和郵輪服務的語言。河段為講英語的乘客提供美國境外的內河遊船。海洋航段為講英語的乘客提供海上巡遊。其他包括 不可單獨申報的運營航段，包括面向講英語的乘客的探險遊船（“遠徵”）、面向講英語的乘客的密西西比河遊船、維京中國（包括以下航線） 集團提供的講普通話的乘客以及中國合資投資的結果（見註釋20），還包括公司活動。該小組通常為每個遊輪季節按船隻指定遊輪服務的語言, 因此，在任何一個季節，船隻在整個季節都以單一語言提供服務。如果船隻在賽季中更改其語言服務，則每艘船隻都將使用特定的語言，例如 任何一次遊船都以單一語言提供。按客源市場分列的乘客百分比見附註4。
該集團的 可報告的區段是河流和海洋。如註釋3所述，儘管一些內河遊船的航行季節更長，但河流產品的主要巡航季節是4月至10月。因此，該集團的季節性 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，內河業務影響了其細分市場的收入和營業收入的集中度。
營業虧損是CODM用來評估績效和分配資源的主要盈利指標。歸因於多個部門的費用是 根據確定與支出關係最密切的衡量標準進行分配，這些費用通常是相對收入、預訂的相對乘客或特定時期內航行的相關乘客。
Longship 內河船可以在中國河船和維京船上使用，並且可能會在不同的年份在這些產品之間發生變化。海洋和探險船 正在建造的遠洋艦和探險艦包括海洋艦和遠徵艦船。參見注釋 8。內河船舶租賃被視為使用權 資產。
集團通常通過貸款或金融負債為其船舶和船舶提供資金，這些貸款或金融負債由相關船隻和船舶擔保。參見 注意事項 10.
25
以下是截至2024年3月31日的三個月集團各分部的業績，以及 2023:
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 河流 | 海洋 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 總收入 |
$ | 165,431 | $ | 447,680 | $ | 105,044 | $ | 718,155 | ||||||||
| 郵輪運營費用總額 |
(162,251) | ) | (267,409) | ) | (74,265) | ) | (503,925) | ) | ||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||||
| 銷售和管理 |
(109,936) | ) | (73,644) | ) | (36,238 | ) | (219,818) | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
(25,791) | ) | (27,327) | ) | (11,793 | ) | (64,911) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 其他業務支出總額 |
(135,727) | ) | (100,971 | ) | (48,031) | ) | (284,729) | ) | ||||||||
|
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| 營業（虧損）收入 |
$ | (132,547) | ) | $ | 79,300 | $ | (17,252) | ) | $ | (70,499) | ) | |||||
|
|
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|||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 河流 | 海洋 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 總收入 |
$ | 130,286 | $ | 397,632 | $ | 101,076 | $ | 628,994 | ||||||||
| 郵輪運營費用總額 |
(147,518) | ) | (259,271) | ) | (69,698) | ) | (476,487) | ) | ||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||||
| 銷售和管理 |
(112,560) | ) | (68,736) | ) | (24,374) | ) | (205,670 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
(27,857) | ) | (25,212) | ) | (9,630 | ) | (62,699) | ) | ||||||||
|
|
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|
|
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| 其他業務支出總額 |
(140,417) | ) | (93,948) | ) | (34,004) | ) | (268,369) | ) | ||||||||
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| 營業（虧損）收入 |
$ | (157,649) | ) | $ | 44,413 | $ | (2,626) | ) | $ | (115,862) | ) | |||||
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| 17。 | 承付款和意外開支 |
維京新建項目
River 新建項目
該小組正在建造六艘將在埃及運營的內河船隻、Viking Hathor號、Viking Sobek號和另外四艘船隻，並有 為這些船隻簽訂了原材料協議。該集團預計，這些船隻將在2024年至2026年之間交付。
2023 年，該集團 假設歐元兑美元的匯率為1.10，簽訂了下述內河船的造船合同。2024 年 1 月，集團修改了這些合同，將每艘船的購買價格降低了 150 萬歐元 （假設歐元兑美元的匯率為1.10美元，為170萬美元）改變了向船廠分期付款的時間和金額，並加快了某些船舶的交付日期。
2024年1月，集團還簽訂了一份造船合同，建造一艘針對杜羅河改裝的Longship-Douro船，該船將於2025年交付 假設歐元兑美元的匯率為1.10，則為2480萬美元。
專家組已為除Longship-Douro號船以外的所有船隻獲得了融資, 如下所述。
| 內河船隻 |
的數量 船隻 |
總價格 （以美元計）和 成千上萬） |
交貨 日期 | |||||
| 長船 |
4 | $ | 162,800 | 2025 | ||||
| Longships-Seine |
2 | 77,606 | 2025 | |||||
| Longship-Douro |
1 | 24,750 | 2025 | |||||
| 長船 |
4 | 162,800 | 2026 | |||||
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|
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| 總計 |
11 | $ | 427,956 | |||||
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2023 年 8 月，集團簽訂了兩份貸款協議，每份金額為 1.675 億歐元，為八艘長船提供資金 以及計劃於2025年和2026年交付的兩艘長船-塞納河船。愛馬仕提供的擔保金額相當於貸款金額的95％。貸款以美元計價，適用的匯率將基於現行匯率 提款之日前兩個工作日的匯率。這些貸款自提款之日起的期限為102個月，集團可以在每次提款之前選擇固定或浮動利率融資。VRC和VCL發行了公司擔保 用於這些貸款。
26
專家組還為增加內河船隻提供了以下備選方案：
| 內河船隻-選項 |
的數量 船隻 |
交貨 日期 |
期權行使 日期 |
|||||
| 長船 |
4 | 2027 | 2024年10月30日 | |||||
| 長船 |
4 | 2028 | 2025年10月30日 | |||||
Ocean 新建項目
一個 假設歐元兑美元的匯率為1.10，海洋新建計劃的摘要概述如下。每艘新的遠洋船將有998個泊位。如下所述，專家組已獲得所有船隻的融資。
2024年1月，集團修訂了某些造船合同，以加快十四號船、十五號船和十六號船的交付日期。十四號船、十五號艦艇和 十六號艦現在計劃分別在2026年、2027年和2028年交付。
| 海洋船隻 |
價格 （以美元和千美元計） |
交貨 日期 | ||||
| 維京維拉 |
$ | 446,050 | 2024 | |||
| 維京維斯塔 |
446,050 | 2025 | ||||
| 十三號船 |
501,523 | 2026 | ||||
| 十四號飛船 |
501,523 | 2026 | ||||
| XV 號飛船 |
517,000 | 2027 | ||||
| 十六號艦艇 |
517,000 | 2028 | ||||
|
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|
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| 總計 |
$ | 2,929,146 | ||||
|
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|
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在2021年和2022年，集團簽訂了貸款協議，為維京維拉、維京維斯塔、十三號船、十四號艦和艦船提供資金 十五和十六號艦艇。這些貸款是SACE融資，最高可達每座新建建築合同價格的80％，包括某些變更單，以及出口信貸機構保費的100％，可用於以歐元或美元提款 維京維斯塔，維京維拉、十三號船、十四號船、十五號艦和十六號艦以美元計算。貸款的利率是固定的。VCL和VOC II共同或分別為這些貸款提供了擔保。
2023 年，該集團獲得了以下增設遠洋船隻的選項：
| 遠洋船-選項 |
交貨日期 | 期權行使日期 | ||
| 十七號船 |
2029 | 2024年5月30日 | ||
| 十八號艦艇 |
2029 | 2024年5月30日 | ||
| 第十九號艦艇 |
2030 | 2025年5月30日 | ||
| XX 號飛船 |
2030 | 2025年5月30日 |
有關 2024 年 3 月 31 日之後發生的事件，請參閲附註 21。
27
租賃
下表根據截至的合同未貼現現金流彙總了集團租賃負債的未來現金支付時間 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
| （以美元和千美元計） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 3 個月或更短 |
$ | 8,272 | $ | 8,398 | ||||
| 4 到 12 個月 |
34,313 | 34,768 | ||||||
| 1 到 5 年 |
159,353 | 161,718 | ||||||
| 5 年以上 |
241,381 | 249,605 | ||||||
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| 總計 |
$ | 443,319 | $ | 454,489 | ||||
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船舶和船舶租約還包括未來的非租賃現金支付 組件，未包含在上表中。非租賃部分的付款包括服務費用，例如管理費和船舶運營費用，其中某些費用需要支付 根據實際運營費用進行更改。
上表不包括截至2024年3月31日尚未生效的已執行租賃協議的金額 對於集團尚未獲得控制權的標的資產，2023年12月31日。
2023 年，該集團達成了 維京洞裏號的租賃協議，這是一艘80個泊位的內河船隻，在2025年至2033年的航行季節中穿越越南和柬埔寨。該集團可以選擇將章程延長至兩人 其他季節。九個季節的初始合同付款總額為2490萬美元，其中包括租賃和非租賃部分的付款。
在2024年第一季度，集團簽訂了趙尚一敦特定航行的所有艙位的住宿購買協議，該協議是 由關聯方招商局維京郵輪有限公司（“CMV”）擁有和運營，於2024年第三和第四季度在中國旅行72天。該集團可以選擇延長協議以增加特定航線 直到 2027 年。初始期限的合同付款總額為1,210萬美元，其中包括租賃和非租賃部分的付款。
燃料承諾
該集團簽訂了一份合同 2024賽季其在歐洲的部分河流燃料使用量。截至2024年3月31日，2024賽季合同的剩餘部分為5,900立方米。合約價格在指定的交易量和期限內是固定的，取決於 交貨地點從每100升74.80美元到88.70美元不含税不等。在合同期內，集團可能會對未使用的燃料量收取費用，這可能是由於不使用或延期 次年未使用的金額。2024年3月31日之後，集團簽訂了2024賽季在歐洲使用部分河流燃料的合同。合同價格固定為30,000立方米，取決於 交貨地點從每100升77.60美元到91.50美元不等，不含税。有關 2024 年 3 月 31 日之後發生的事件，請參閲附註 21。
突發事件
在小組的正常運作過程中 業務、各種索賠和訴訟已經或正在對專家組提起訴訟。這些索賠和訴訟大多由保險承保，因此，集團的最大責任金額通常僅限於其 保險免賠額。此外，新的立法、法規或條約，或與其解釋或實施相關的索賠，可能會影響集團的業務。
該集團已評估了其所有威脅和待處理的索賠和訴訟的總體風險敞口，並在要求的範圍內，該集團已經 與保險未涵蓋的與其認定風險相關的所有可估可能損失的應計金額。專家組打算在所有索賠和訴訟中大力捍衞其法律地位，並在必要時尋求 恢復。
28
法律條款
2019年，該集團的一艘內河船隻Viking Sigyn在布達佩斯的多瑙河上與一艘匈牙利旅遊船發生碰撞， 匈牙利。由於這次碰撞，匈牙利旅遊船上有人死亡。集團為該船提供保護和賠償保險以及船體和機械保險。截至 2024 年 3 月 31 日，該集團 確定它很可能會為與該事件有關的索賠支付款項。儘管法律索賠的最終時間、範圍和結果本質上尚不確定，但截至3月31日，該集團記錄的應計金額為1,530萬美元， 2024年，截至2024年3月31日的中期簡明合併財務狀況表中估計索賠的應計費用和其他流動負債中包含在應計費用和其他流動負債中，而截至2023年12月31日為1,580萬美元 與這起事件有關。截至2024年3月31日，該集團在中期簡明合併財務狀況表中記錄了1,530萬美元的相應應收賬款，其中包括賬目和其他應收賬款，因為 幾乎可以肯定，可以從集團的保險單中收回金額。
18。套期保值工具
該集團面臨外幣波動的影響，主要與業務相關的美元/歐元匯率變動有關。
2022年，該集團簽訂了遠期外幣合約，以歐元兑美元的平均匯率為1.05億歐元購買2.35億歐元。這個 遠期外幣合約在2023年的不同日期到期，被指定為現金流套期保值，用於支付集團極有可能以歐元計價的郵輪、陸地和船上及船舶直接成本的預測支出 2023 年的運營開支。
2023年9月，集團又簽訂了4.7億歐元的遠期外幣合約 歐元兑美元的平均匯率為1.09。遠期外幣合約在2024年的不同日期到期，被指定為集團極有可能以歐元計價的直接預測支出的現金流套期保值 2024年的郵輪、陸地和船上成本以及船舶運營費用。
有關 2024 年 3 月 31 日之後發生的事件，請參閲附註 21。
對衝項目和套期保值工具之間存在經濟關係，因為遠期外幣合約的條款與對衝工具的條款相匹配 預期極有可能的預測交易。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，本集團持有以下遠期國外 貨幣合約：
| 成熟度 | ||||||||||||
| 少於 12 個月 | 超過 12 個月 | 總計 | ||||||||||
| （以歐元和千美元計） | ||||||||||||
| 遠期外幣合約 |
||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
||||||||||||
| 名義金額 |
€ | 432,000 | € | — | € | 432,000 | ||||||
| 加權平均遠期價格（歐元/美元） |
1.09 | — | 1.09 | |||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||
| 名義金額 |
€ | 470,000 | € | — | € | 470,000 | ||||||
| 加權平均遠期價格（歐元/美元） |
1.09 | — | 1.09 | |||||||||
29
套期保值工具對中期簡明合併財務狀況表的影響 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情況如下：
| （以美元和千美元計，但不包括在內 名義金額（歐元和千美元） |
名義上的 金額 |
攜帶 金額 |
財務報表細列項目 |
公允價值的變化 （收益/（虧損））用於 計算對衝 無效 |
||||||||||
| 遠期外幣合約 |
||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
€ | 432,000 | $ | 279 | 預付費用和其他流動資產 | $ | (13,042) | ) | ||||||
| $ | 4,231 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
€ | 470,000 | $ | 9,315 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 10,668 | |||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，中期現金流套期保值的影響簡要説明 合併運營報表和其他綜合收益（虧損）的中期簡明合併報表如下：
| （以美元和千美元計） | 套期保值總額中確認的收益/（虧損） 臨時精簡 合併報表 其他的 綜合的 收入（虧損） |
的金額收益/（虧損） 從... 重新分類 這 臨時性的 濃縮 合併 他人的陳述 綜合的 收入（虧損）至 過渡時期 濃縮 合併 的聲明 運營 |
臨時精簡 的合併報表 操作行項目 | |||||||
| 極有可能的預測支出 |
||||||||||
| 截至2024年3月31日的三個月 |
$ | (13,042) | ) | $ | 225 | 12 美元郵輪、陸地和船上直接費用213美元船舶運營 | ||||
| 截至2023年3月31日的三個月 |
$ | 1,930 | $ | 229 | 46 美元郵輪、陸地和船上的直接費用 183 美元正在運營的船隻 | |||||
這三個月的中期簡明合併運營報表中沒有發現套期保值無效 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。
下文列出了截至三個月的股票現金流套期保值部分的對賬情況 2024 年和 2023 年 3 月 31 日：
| 現金流對衝 | ||||||||
| （以美元和千美元計） | 2024 | 2023 | ||||||
| 截至1月1日 |
$ | 9,315 | $ | 7,589 | ||||
| 公允價值變動的有效部分源於： |
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| 遠期外幣合約-預測支出 |
(13,042) | ) | 1,930 | |||||
| 金額重新歸類為中期簡明合併運營報表 |
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| 有效套期保值的成熟度 |
(225) | ) | (229) | ) | ||||
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| 截至3月31日 |
$ | (3,952 | ) | $ | 9,290 | |||
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上述權益組成部分的對賬項目同樣適用於其他綜合收益的組成部分 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（虧損）。
30
19。金融工具和風險管理
融資活動產生的負債變動
| （以美元和千美元計） | 2024年1月1日 | 本金付款 | 改敍 和其他 |
2024年3月31日 | ||||||||||||
| 銀行貸款和金融負債的短期部分 |
$ | 253,020 | $ | (72,959) | ) | $ | 79,762 | $ | 259,823 | |||||||
| 銀行貸款和金融負債的長期部分 |
1,757,372 | — | (90,577) | ) | 1,666,795 | |||||||||||
| 安全票據 |
1,015,657 | — | 451 | 1,016,108 | ||||||||||||
| 無抵押票據 |
2,270,246 | — | 1,311 | 2,271,557 | ||||||||||||
| 私募責任 |
1,394,552 | — | 2,549 | 1,397,101 | ||||||||||||
| 租賃負債的短期部分 |
24,670 | (6,280 | ) | 6,043 | 24,433 | |||||||||||
| 租賃負債的長期部分 |
227,956 | — | (6,708) | ) | 221,248 | |||||||||||
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| 來自融資活動的負債總額 |
$ | 6,943,473 | $ | (79,239) | ) | $ | (7,169 | ) | $ | 6,857,065 | ||||||
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| （以美元和千美元計） | 2023年1月1日 | 本金付款 | 改敍 和其他 |
2023年3月31日 | ||||||||||||
| 銀行貸款和金融負債的短期部分 |
$ | 251,561 | $ | (86,538) | ) | $ | 76,685 | $ | 241,708 | |||||||
| 銀行貸款和金融負債的長期部分 |
1,711,331 | — | (67,134) | ) | 1,644,197 | |||||||||||
| 安全票據 |
1,670,392 | — | 2,094 | 1,672,486 | ||||||||||||
| 無抵押票據 |
1,555,857 | — | 870 | 1,556,727 | ||||||||||||
| 私募責任 |
1,384,780 | — | 2,381 | 1,387,161 | ||||||||||||
| 租賃負債的短期部分 |
22,991 | (6,916) | ) | 5,467 | 21,542 | |||||||||||
| 租賃負債的長期部分 |
239,419 | — | (5,561) | ) | 233,858 | |||||||||||
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| 來自融資活動的負債總額 |
$ | 6,836,331 | $ | (93,454) | ) | $ | 14,802 | $ | 6,757,679 | |||||||
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“重新分類及其他” 欄主要包括重新分類對長期部分的影響 銀行貸款和短期金融負債, 債務發行成本攤銷, 貸款外幣和除本金以外的租賃負債變動.
金融資產和負債的公允價值
這個 截至2024年3月31日和2023年12月31日，集團金融資產和負債的賬面金額均接近這些資產和負債的公允價值，但固定利息銀行貸款和金融貸款除外 負債、有擔保和無擔保票據以及私募負債，概述如下：
| 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 其他非流動資產 |
$ | 55,682 | $ | 55,593 | $ | 55,682 | $ | 55,593 | ||||||||
| 賬目和其他應收賬款和預付費用及其他流動資產 |
62,308 | 117,013 | 62,308 | 117,013 | ||||||||||||
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|
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| 金融資產總額 |
$ | 117,990 | $ | 172,606 | $ | 117,990 | $ | 172,606 | ||||||||
|
|
|
|
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| 總電流 |
$ | 62,308 | $ | 117,013 | $ | 62,308 | $ | 117,013 | ||||||||
|
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| 非當前總計 |
$ | 55,682 | $ | 55,593 | $ | 55,682 | $ | 55,593 | ||||||||
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| 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 遠期外幣合約 |
$ | 4,231 | $ | — | $ | 4,231 | $ | — | ||||||||
| 銀行貸款和金融負債 |
1,926,618 | 2,010,392 | 1,954,548 | 2,009,895 | ||||||||||||
| 安全票據 |
1,016,108 | 1,015,657 | 990,571 | 990,087 | ||||||||||||
| 無抵押票據 |
2,271,557 | 2,270,246 | 2,349,222 | 2,312,358 | ||||||||||||
| 私募責任 |
1,397,101 | 1,394,552 | 1,439,585 | 1,406,649 | ||||||||||||
| 私募衍生品 |
2,947,405 | 2,640,759 | 2,947,405 | 2,640,759 | ||||||||||||
| 認股權證責任 |
157,980 | 134,270 | 157,980 | 134,270 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 |
2,228 | 3,410 | 2,228 | 3,410 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| 金融負債總額 |
$ | 9,723,228 | $ | 9,469,286 | $ | 9,845,770 | $ | 9,497,428 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 總電流 |
$ | 259,823 | $ | 253,020 | $ | 263,590 | $ | 252,957 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 非當前總計 |
$ | 9,463,405 | $ | 9,216,266 | $ | 9,582,180 | $ | 9,244,471 | ||||||||
|
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31
公允價值層次結構
以下用於衡量公允價值的輸入層次結構最大限度地利用了可觀測的輸入，並通過以下方式最大限度地減少不可觀察輸入的使用 要求在可用時使用最可觀察的輸入：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價 在測量日期可以訪問。
級別 2 — 市場參與者在定價時使用的重要其他可觀察到的輸入 資產或負債基於從獨立來源獲得的市場數據。
第 3 級 — 集團認為市場上不可觀察的重要投入 參與者將根據現有的最佳信息對資產或負債進行定價。
對於在中確認的資產和負債 定期按公允價值計算的中期財務報表，本集團通過重新評估分類（基於最低級別）來確定層次結構中各級之間是否發生了轉賬 在每個報告期結束時，對整個公允價值計量具有重要意義的投入）。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，該集團沒有在層次結構中的級別之間進行過調動。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，集團金融資產和負債在公允價值層次結構中的指定為 概述如下：
| 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 第 1 級 |
||||||||||||||||
| 現金存款 |
$ | 74,581 | $ | 74,265 | $ | 74,581 | $ | 74,265 | ||||||||
| 受限制的現金 |
39,326 | 75,786 | 39,326 | 75,786 | ||||||||||||
| 其他 |
1,399 | 1,863 | 1,399 | 1,863 | ||||||||||||
| 第 2 級 |
||||||||||||||||
| 融資租賃應收賬款 |
2,405 | 11,377 | 2,405 | 11,377 | ||||||||||||
| 遠期外幣合約 |
279 | 9,315 | 279 | 9,315 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
| 金融資產總額 |
$ | 117,990 | $ | 172,606 | $ | 117,990 | $ | 172,606 | ||||||||
|
|
|
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| 賬面金額 | 公允價值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元計） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||
| 第 2 級 |
||||||||||||||||
| 遠期外幣合約 |
$ | 4,231 | $ | — | $ | 4,231 | $ | — | ||||||||
| 銀行貸款和金融負債 |
1,926,618 | 2,010,392 | 1,954,548 | 2,009,895 | ||||||||||||
| 安全票據 |
1,016,108 | 1,015,657 | 990,571 | 990,087 | ||||||||||||
| 無抵押票據 |
2,271,557 | 2,270,246 | 2,349,222 | 2,312,358 | ||||||||||||
| 第 3 級 |
||||||||||||||||
| 私募責任 |
1,397,101 | 1,394,552 | 1,439,585 | 1,406,649 | ||||||||||||
| 私募衍生品 |
2,947,405 | 2,640,759 | 2,947,405 | 2,640,759 | ||||||||||||
| 認股權證責任 |
157,980 | 134,270 | 157,980 | 134,270 | ||||||||||||
| 其他 |
2,228 | 3,410 | 2,228 | 3,410 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 金融負債總額 |
$ | 9,723,228 | $ | 9,469,286 | $ | 9,845,770 | $ | 9,497,428 | ||||||||
|
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按攤銷成本計量的金融資產和負債
集團固定利息銀行貸款和金融負債的公允價值是根據相同或相似的估計利率計算的 條款相似的票據和剩餘到期日。無擔保票據和有擔保票據使用二級市場對集團已發行票據的定價，這些票據在整個期限內均可觀察。該小組 將這些金融負債指定為二級公允價值工具，因為估值技術包含市場參與者使用的可觀察輸入。
該集團將私募負債指定為三級公允價值工具，因為使用的估值技術是貼現現金流 該方法基於與私募負債相關的預期本金和股息支付，圍繞這些假設是不可觀察的重要投入。該價值對預期未來現金流的變化很敏感， 折扣率。
32
以公允價值計量的金融資產和負債
遠期外幣合約被指定為二級公允價值工具，因為公允價值是根據易於使用的投入來衡量的 可在公開市場上獲得，也可以從公開報價市場的信息中獲得。估值是使用現值計算確定的，現值計算包括外匯即期和遠期匯率以及外匯收益率曲線等輸入 相應的貨幣。
私募衍生品的估值基於格子模型方法，該方法考慮了企業 基於貼現現金流模型、持有債務的公允價值和各種市場因素的價值。該價值對貼現現金流模型的變化很敏感，包括預期的未來現金流、美元/歐元遠期曲線的變化以及 貼現率；貼現現金流模型的變化導致普通股價格的變化。私募衍生品被指定為三級公允價值工具，因為公允價值是根據顯著價值衡量的 不可觀察的投入，包括但不限於基於貼現現金流模型的普通股價格和普通股波動率。
認股權證負債的估值基於格子模型方法，該方法考慮了普通股價格和估計的波動率。 認股權證負債是三級公允價值工具，因為公允價值是根據不可觀察的重大投入來衡量的，包括但不限於基於貼現現金流模型的普通股價格，以及 普通股波動率。
公允價值對與認股權證負債相關的三級重大不可觀察投入的敏感度為 概述如下：
| 大量不可觀察的輸入 |
截至的公允價值 2024年3月31日 （以美元計 和成千上萬） |
截至的公允價值 2023年12月31日 （以美元計 和成千上萬） |
||||||
| 公允價值 |
$ | 157,980 | $ | 134,270 | ||||
| 靈敏度分析 |
||||||||
| 普通股價格 |
||||||||
| + 5% |
$ | 171,434 | $ | 147,157 | ||||
| -5% |
$ | 142,793 | $ | 121,408 | ||||
| 普通股波動率 |
||||||||
| + 5% |
$ | 156,135 | $ | 135,496 | ||||
| -5% |
$ | 160,780 | $ | 133,547 | ||||
公允價值對與私募相關的三級重大不可觀察投入的敏感性 導數概述如下：
| 大量不可觀察的輸入 |
截至的公允價值 2024年3月31日 （以美元計 和成千上萬） |
截至的公允價值 2023年12月31日 （以美元計 和成千上萬） |
||||||
| 公允價值 |
$ | 2,947,405 | $ | 2,640,759 | ||||
| 靈敏度分析 |
||||||||
| 普通股價格 |
||||||||
| + 5% |
$ | 3,165,478 | $ | 2,842,062 | ||||
| -5% |
$ | 2,729,389 | $ | 2,439,916 | ||||
| 普通股波動率 |
||||||||
| + 5% |
$ | 2,947,796 | $ | 2,643,261 | ||||
| -5% |
$ | 2,947,262 | $ | 2,639,454 | ||||
有關 2024 年 3 月 31 日之後發生的事件，請參閲附註 21。
33
20。與關聯方的交易
與關聯方的交易
截至3月31日， 2024年和2023年12月31日，關聯方應收賬款分別為790萬美元和1,230萬美元。
截至 2024年3月31日和2023年12月31日，關聯方當前應收賬款中分別有90萬美元和70萬美元應收賬款是VCAP及其關聯公司應付給集團的，用於（1）某些項目的管理費 集團提供的管理服務，以及（2）償還本集團代表VCAP及其關聯公司支付的費用。集團與VCAP之間的管理費對經營業績沒有重大影響 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月。有關與VCAP、CPP Investments和TPG交易的更多討論，請參閲附註14和21。
與中國合資投資的交易
在 2020 年， 集團與招商局集團的一家子公司達成協議，共同建造一條針對中國華語人口的郵輪公司（“中國合資投資”）。中國合資投資由兩個主要部分組成 實體、CMV和深圳招商局維京郵輪旅遊有限公司（“SCM”）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 集團分別向CMV出資400萬美元和500萬美元。在出資時，集團對CMV投資的賬面金額為零，集團此前未確認其 CMV 的全部損失。因此，在三個月的中期簡明合併運營報表中，390萬美元和500萬美元被確認為虧損，幷包含在其他財務收益（虧損）中 分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。集團對CMV的投資賬面金額為，該投資包含在中期簡明合併財務狀況表中對關聯公司的投資 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為10萬美元和零。
該集團此前曾將其維京太陽號遠洋船出售給 CMV。CMV為本次收購提供了資金，根據集團對CMV的投資條款，VCL為CMV在本次融資項下的債務的10％提供了擔保，最高為4,500萬美元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，集團確認的服務收入分別為400萬美元和500萬美元， 包含在中期簡明合併運營報表中的機上和其他報表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，當前應收賬款中分別有690萬美元和1160萬美元的應收賬款 與 CMV 相關的各方。
34
21。隨後發生的事件
2024 年 3 月 31 日之後，該集團發生了以下重大事件：
首次公開募股
首次公開募股
2024年5月3日，公司完成了普通股的首次公開募股。該公司發行了1100萬股普通股，公開發行價格為 每股24.00美元。在扣除1320萬美元的承保折扣和佣金以及估計的530萬美元其他發行費用後，該公司獲得了約2.455億美元的淨收益。此外，某些 現有股東在首次公開募股中出售了普通股。
在首次公開募股完成之前，所有已發行的優先股和C系列 優先股以一對一的方式轉換為普通股。此外，所有未決的未決選項 普通股和無表決權普通股的所有已發行限制性股票單位分別轉換為普通股的期權和普通股的限制性股票單位（RSU）以一對一的方式轉換為普通股的期權。所有授權的C系列優先股、優先股和無表決權普通股也被重新指定為授權普通股。 此外，在首次公開募股中，公司通過了更新的公司細則。首次公開募股之後，根據首次公開募股後的再見法，公司擁有兩類法定股本：普通股本 股票和特殊股票。每股普通股有權獲得每股一票，每股特別股有權獲得每股10票。
結果 在首次公開募股完成前夕將C系列優先股轉換為普通股的過程中，私募負債和私募衍生品被取消確認，抵消金額確認於 股權，基於其在首次公開募股前的價值。
公司在首次公開募股前授予的所有限制性股票單位均需接受流動性歸屬 狀況和一些限制性單位也受服務條件的約束。首次公開募股完成後，流動性狀況得到滿足，從而歸屬了16,251,664個未償還的限制性股票單位。RSU 歸屬的股票補償支出 在前幾年的首次公開募股中得到了充分認可。在結算首次公開募股時歸屬於的限制性股票單位方面，公司扣留了5,171,224股普通股，並將首次公開募股淨收益中的1.364億美元用於納税 預扣和匯款義務。結果，公司發行了11,080,440股普通股，與首次公開募股時歸屬的限制性股票單位的淨結算有關。
首次公開募股後，該公司共有431,603,528股已發行普通股和特殊股，包括303,832,404股普通股和127,771,124股 特殊股票。
股權激勵計劃
在 與首次公開募股有關的是，公司通過了維京控股有限公司第二次修訂和重述的2018年股權激勵計劃（“2018年首次公開募股後計劃”）。這個 2018年首次公開募股後的計劃取代了首次公開募股前的股票計劃。該公司已根據該協議預留了54,600,000股普通股供發行 2018年首次公開募股後的計劃，其中約有13,824,564股仍可供未來發行，外加先前根據首次公開募股前計劃授予的任何到期或被回購、沒收、取消或扣留的普通股。根據2018年首次公開募股後計劃預留的發行股份數量將受 從2025年開始，到2034年結束，每個日曆年的第一天每年增加一年，等於上一日曆年12月31日已發行普通股和特殊股總數的1.0％（1）中較低者 以及（2）我們董事會在給定日曆年第一天之前的任何時候確定的較少數量的普通股。
在首次公開募股方面，公司通過了維京控股有限公司2024年員工股票購買計劃（“2024年ESPP”）。該公司有 根據2024年ESPP下的一系列購買權，預留了4,68萬股普通股進行發行。此外，根據2024年ESPP預留髮行的股票數量將在每股發行的第一天每年增加 從2025年開始至2034年的日曆年，等於（1）上一個日曆年12月31日已發行普通股和特殊股總數的1.0％；（2）4,680,000股普通股中較低者；以及 (3) 我們董事會在給定日曆年第一天之前的任何時候確定的較少數量的普通股。
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其他後續活動
| • | 2024年4月，該集團簽訂了遠期外幣合約，購買2.5億歐元 歐元兑美元的平均匯率為1.10。遠期外幣合約在2025年的不同日期到期，被指定為集團極有可能預測的直接成本支出的現金流套期保值 郵輪、陸地和船上以及運營的船隻，以歐元計價。 |
| • | 2024年4月，集團宣佈並支付了4,680萬美元的股息，其中2,860萬美元相關 向C系列優先股持有人派發股息，1820萬美元用於向普通股、特殊股和優先股持有人分紅。 |
| • | 2024年4月，集團簽訂了2024年在歐洲使用部分河流燃料的合同 季節。合同價格固定為30,000立方米，視交貨地點而定，價格從每100升77.60美元到91.50美元不等，不含税。 |
| • | 2024年5月，該集團行使了對第十七和十八號遠洋船隻的期權，這兩艘船都計劃於 2029 年交付。因此，集團和船廠將簽訂造船合同，但須遵守一定的融資和其他條件。 |
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第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析 和運營結果
以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論應結合起來閲讀 未經審計的中期簡明合併財務報表和這些報表的相關附註包含在本表6-K報告（“報告”）的第1項中。除非上下文 另有規定，本節中提及的 “我們”、“我們” 和 “維京” 均指維京控股有限公司（“VHL”）及其合併子公司。我們鼓勵您閲讀經審計的內容 合併財務報表、未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註，以及 “部分運營和財務指標，包括非國際財務報告準則指標” 項下提供的信息，這些信息應與本文提供的信息一起閲讀。
關於以下內容的特別説明 前瞻性陳述
此標題下的討論 “管理層對財務狀況的討論和分析” 《經營業績》包含 “前瞻性陳述”，該術語在美國聯邦證券法中定義。這些前瞻性 陳述包括但不限於本報告中包含的歷史事實陳述以外的陳述，包括與我們的未來財務業績、業務前景和戰略有關的陳述， 預期的財務狀況、流動性和資本需求、我們經營的行業以及其他類似事項。在某些情況下，我們使用以下方法在本報告中確定了前瞻性陳述 諸如 “預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃” 和 “相信” 之類的詞語以及類似的表達方式或未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、 “會”、“可能” 和 “可以”。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，這些預期和假設本質上是受限的 適用於難以預測或我們無法控制的不確定性、風險和情況變化。
前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述，即使是新的信息 將來可用。您不應過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述或我們或代表我們可能不時在其他地方發表的前瞻性陳述。所有歸因於我們的前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確限制。
儘管我們認為我們的預期是基於合理的假設，但我們的實際結果可能與所表達的結果存在重大差異 本報告中包含的前瞻性陳述中或暗示的前瞻性陳述是多種因素造成的，其中包括：
| • | 全球總體經濟和政治環境的變化; |
| • | 惡劣的天氣條件或其他自然災害，包括河水水位高或低； |
| • | 涉及遊輪的不良事件； |
| • | 疾病暴發或大流行； |
| • | 恐怖襲擊、戰爭、海盜行為和其他影響安全的事件的存在或威脅 旅行安全； |
| • | 通貨膨脹、利率上升或勞動力上升導致成本增加，包括機票和燃油價格 短缺； |
| • | 外幣匯率的波動； |
| • | 郵輪容量、需求和基礎設施的變化； |
| • | 我們高級管理層的持續服務； |
| • | 我們在郵輪業中有效競爭的能力； |
| • | 我們向新市場擴張的能力； |
| • | 季節性對我們業務的影響； |
| • | 我們有效管理增長的能力； |
| • | 船舶建造或船舶維修、保養或翻新成本增加或延誤； |
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| • | 有吸引力、便捷和安全的港口目的地的可用性； |
| • | 我們對旅行社的依賴； |
| • | 我們的供應商提供的服務和產品的可用性或價格的上漲； |
| • | 為乘客提供的商業航空服務的可用性和成本； |
| • | 信用卡處理條款和要求、房客付款政策或消費者保護的變化 立法或法規； |
| • | 我們維護和發展優質品牌的能力； |
| • | 我們保護知識產權的能力； |
| • | 數據安全漏洞或對我們的信息技術網絡和運營造成其他幹擾； |
| • | 我們跟上技術發展的能力； |
| • | 在以下情況下，我們有能力產生足夠的現金來償還所有債務或獲得額外融資 必要; |
| • | 全球信貸和金融市場的波動或混亂； |
| • | 合規或法律事務的不利影響； |
| • | 其他貿易、金融或經濟制裁； |
| • | 訴訟； |
| • | 現行税法、規章或條例的適用或修正或新税法、規則的頒佈 或法規； |
| • | 我們預期的有擔保循環信貸額度的關閉；以及 |
| • | 我們於2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中包含的其他風險和不確定性 根據2024年5月2日修訂的1933年《證券法》（“首次公開募股招股説明書”）中與我們的首次公開募股（“首次公開募股”）相關的第424（b）條。 |
這些風險並非窮盡無遺。本報告的其他部分描述了可能對我們的業績產生不利影響的其他因素 運營、財務狀況、流動性以及我們經營所在行業的發展。新的風險可能會不時出現，我們無法預測所有這些風險，也無法評估所有這些風險對以下方面的影響 我們的業務或任何風險或風險和其他因素的組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，您不應依賴 將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。
概述
Viking成立於1997年，擁有四艘內河船隻，願景簡單，即旅行可以更加以目的地為中心，更具文化沉浸感。 今天，我們已經成長為世界領先的旅遊公司之一，擁有92艘最先進的小型船隻， 我們把它看作是浮動酒店。從我們在世界大河上的標誌性旅程，包括我們新的密西西比河行程，到環遊全球的海洋航行以及前往天涯海角的非凡探險，我們提供 在所有七大洲的郵輪行業的所有三個類別——內河、海洋和探險巡航中獲得有意義的旅行體驗。
我們在 1997 年推出了 Viking River。鑑於海上郵輪市場對以目的地為中心的產品的需求尚未得到滿足，我們推出了Viking 2015年的海洋，此後已成為我們增長最快的細分市場。除了我們的主要客源市場之外，我們還在2016年推出了針對普通話市場的中國出境服務。2022年，我們的25個第四 在經營一年中，我們通過維京探險隊和密西西比維京人進一步擴展了我們的平臺。每款新產品都為過去的客人創造了額外的旅行機會，並拓寬了我們的平臺以吸引新客人。
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在本節中，提及 (1) “維京河” 指的是我們的內河遊船產品 面向講英語的乘客銷售；Viking Mississippi 是與維京河不同的產品，(2) “維京海洋” 是我們的海洋遊輪產品，(3) “維京探險” 是我們的遠徵郵輪產品，用於旅行 南極和五大湖地區，（4）“維京密西西比” 指的是用於在密西西比河上巡航的內河遊船產品，（5）“Viking China” 指的是我們向講普通話的兩個內河遊船產品 乘客（“中國出境”）以及我們在招商局集團旗下的一家關聯公司的投資，以建造一家為中國説中文的人口提供中國沿海航行服務的郵輪公司（“中國合資企業”） 投資”）。2023年，我們恢復了兩艘長船的中國出境運營，並計劃在2024年運營四艘長船。
預訂 環境
提前預訂反映了客人在特定時間點預訂我們的航程的總出票金額， 幷包括遊輪、陸地擴建和航空的預訂。提前預訂不反映在適用的特定時間點之後對房客預訂的更改。提前預訂以美元顯示。作為來自澳大利亞、加拿大的客人 而英國則使用當地貨幣進行預訂，機票金額根據相關匯率進行兑換。提前預訂包括兑換優惠券。
對於維京河、維京海洋、維京探險隊和密西西比維京人而言，2024賽季的運營能力共增長了5％ 與2023賽季相比，2025賽季與2024賽季相比增加了12％。截至2024年5月19日，在2024年和2025賽季中，我們分別售出了91％和39％的Capacity PCD，售出了45.73億美元和 分別為24.81億美元的提前預訂。同期，與2023年和2024賽季相比，提前預訂量分別增長了15％和27％。2024 賽季每個 PCD 的提前預訂量為 742 美元，增長了 9% 與2023賽季同期相比，2025賽季每PCD的提前預訂量為852美元，比同期的2024賽季高出12％。
以下項目符號包含有關 2024 年和 2025 賽季維京海洋和維京河提前預訂的更多信息 2024 年 5 月 19 日，分別與 2023 年和 2024 賽季的同期相比：
維京海洋：
| • | 與2023賽季相比，2024賽季的運營能力增加了7％。我們已經賣出了 91% 的股份 2024賽季的PCD容量和19.13億美元的提前預訂，與2023賽季的同期相比增長了16％。2024賽季每PCD的提前預訂量為675美元，而同期為633美元 正好趕上 2023 賽季。 |
| • | 與2024賽季相比，2025賽季的運營能力增加了17％。我們已經賣出了 47% 的股份 2025賽季的PCD容量，提前預訂量為12.78億美元，與2024賽季同期相比增長了30％。2025 賽季每個 PCD 的提前預訂量為 750 美元，而同期為 662 美元 正好趕上 2024 賽季。 |
維京河：
| • | 與2023賽季相比，2024賽季的運營能力增加了4％。我們已經賣出了 92% 的股份 2024賽季的PCD容量和22.93億美元的提前預訂，與2023賽季的同期相比增長了13％。2024賽季每PCD的提前預訂量為772美元，而同期為691美元 正好趕上 2023 賽季。 |
| • | 與2024賽季相比，2025賽季的運營能力增加了8％。我們已經賣出了 30% 的股份 2025賽季的PCD容量為9.96億美元，與2024賽季同期相比增長了19％。2025賽季每PCD的提前預訂量為952美元，而同期為871美元 現在是 2024 賽季了。 |
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首次公開募股
2024 年 5 月 3 日，我們完成了普通股的首次公開募股。我們發行了1100萬股普通股，公開發行價格為每股24.00美元 分享。扣除1320萬美元的承保折扣和佣金以及估計的530萬美元其他發行費用後，我們獲得了約2.455億美元的淨收益。此外，某些現有股東 在首次公開募股中出售普通股。在首次公開募股完成之前，我們當時已發行的優先股和C系列優先股的所有股份以一比一的方式轉換為普通股。此外，所有無表決權普通股的未償還期權和無表決權普通股的所有已發行限制性股票單位（“RSU”）分別以一對一的方式轉換為普通股的期權和普通股的限制性股票單位。 所有授權的C系列優先股、優先股和無表決權普通股也被重新指定為授權普通股。此外，在首次公開募股中，該公司採用了 更新的細則（“首次公開募股後的再見法”）。首次公開募股之後，根據首次公開募股後的再見法，公司擁有兩類法定股本：普通股和 特殊股票。每股普通股有權獲得每股一票，每股特別股有權獲得每股10票。
所有限制性股票單位 我們在首次公開募股之前授予的受流動性歸屬條件的約束，一些限制性股票單位也受服務條件的約束。首次公開募股完成後，流動性狀況得到滿足，最終歸屬了16,251,664股 未償還的限制性股票單位。前幾年，首次公開募股時歸屬的限制性股票單位的股票薪酬支出已得到充分認可。在結算首次公開募股時歸屬於的限制性股票單位方面，公司扣留了5,171,224股普通股並使用了 首次公開募股的淨收益中有1.364億美元，用於支付預扣税和匯款義務。結果，公司發行了11,080,440股普通股，與首次公開募股時歸屬於的限制性股票單位的淨結算有關。
首次公開募股後，該公司共有431,603,528股已發行普通股和特殊股，包括303,832,404股普通股 以及127,771,124股特別股。
影響我們經營業績的關鍵因素
過去影響我們經營業績並可能影響未來業績的關鍵因素包括：
大量提前預訂—從歷史上看，我們的早期預訂量一直很高。由於這些預訂，我們有 深入瞭解客人的需求水平，並可以戰略性地分配船隊中的船隻，以優化我們的收入和淨收益率。例如，我們可以向需求較高的地區分發更多數量幾乎相同的長船，或者 通過整合乘客和讓一艘或多艘船停止服務來管理我們的運力，以降低運營成本。此外，對客人需求的洞察為我們未來船舶承諾的決策提供了依據，並使我們能夠 將我們的計劃產能增長與預期的未來需求相協調。由於與郵輪相關的收入是在航行期間確認的，因此我們的經營業績受到前一時期採用的策略的影響。例如，到 提前預訂，我們在一段時間內產生的銷售和管理費用中有很大一部分用於支持未來時期的收入，包括支持我們機隊增長的營銷和員工成本。我們希望我們的 未來賽季提前預訂量達到較高水平的能力將影響我們未來時期的業績。
我們的艦隊規模和 佔用率—我們的經營業績與我們在給定時期內運營的船舶數量和佔用率高度相關。如果我們運送更多飛船，我們潛在的PCD容量將增加，這可能會增加 我們的收入。相比之下，如果我們決定讓一艘或多艘船停止服務，我們的容量PCD將減少，我們預計這將降低我們的收入。截至 2024 年 3 月 31 日，我們的船隊由 81 艘內河船隻組成，包括 密西西比維京人，九艘遠洋艦和兩艘探險船。
我們通過調整船隻數量來戰略性地管理我們的艦隊 部署到特定區域，或全部部署，以提高佔用率和有效管理運營成本。我們的早期預訂使我們能夠以最佳方式部署由幾乎相同的船隻組成的船隊，以滿足客人的需求。
季節性—我們的業績是季節性的，因為雖然我們的海洋、探險和密西西比州產品全年運營，但主要的 我們的內河產品的巡航季節是從四月到十月，儘管我們的一些內河遊船的航行季節更長。此外，我們的入住率最高發生在北半球的夏季。我們認識到與郵輪有關 航行期間的收入，以及發生相關費用時我們的營銷和員工成本。因此，從歷史上看，我們的大部分收入和利潤都是在每個季度的第二和第三季度獲得的 年度，而每年的第一和第四季度已接近收支平衡或虧損，因為我們的銷售和管理費用全年保持穩定。儘管我們全年產品的增長仍將繼續 降低未來時期的季節性，我們預計收入和利潤的季節性趨勢將繼續下去。
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運營成本和支出—我們的運營成本和支出取決於 宏觀經濟因素和我們的戰略決策。通貨膨脹可能會增加我們在未來時期的運營成本和開支，包括勞動力、燃料和機票成本。通貨膨脹通常不會影響我們已經作出的船舶承諾 根據合同，已經商定了固定價格。此外，由於我們提前預訂，我們可能無法轉嫁運營成本和支出的增加，包括供應商的成本增加和變動 政府費用和税費，適用於現有預訂的客人，但我們可以調整未來預訂的價格。但是，由於我們的營銷費用中有很大一部分是可支配的，因此我們能夠戰略性地部署我們的 資源基於當前的市場狀況、我們的早期預訂和其他因素。
財務報告
某些單項商品的描述
收入
我們的收入包括：
| • | 郵輪和陸地，包括扣除折扣後的收入，主要來自郵輪、空中、陸地遊覽， 取消收入和旅行保障，淨額；以及 |
| • | 船上及其他，主要包括與可選岸上游覽相關的收入，機上酒吧收入， 商店收入和郵輪期間提供的其他產品，以及服務收入。 |
開支
我們的運營成本和支出包括：
| • | 佣金和運輸成本，包括因銷售我們的產品而向第三方支付的佣金 產品以及航空和其他運輸的成本； |
| • | 郵輪、陸上和船上的直接費用，主要包括陸上游覽的費用，包括岸上游覽的費用 短途旅行、可選岸上游覽、信用卡費用、接送費用和船上購物； |
| • | 船舶運營，主要包括船舶的運營成本，例如人員成本、燃料、食物和 酒店消耗品、港口費用、保險、維修和保養、增值税和非租賃部件的包機費用；以及 |
| • | 銷售和管理，主要包括與營銷成本，員工成本相關的成本， 辦公費用, 專業服務和其他行政費用. |
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部分運營和財務指標，包括非國際財務報告準則 財務措施
我們使用某些非國際財務報告準則財務指標，例如調整後總額 利潤率、淨收益率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和船舶運營費用，不包括燃料，用於分析我們的業績。我們利用調整後的毛利率和淨收益率來管理我們的業務，因為這些指標反映了扣除某些直接收益後的收入 可變成本。我們還提出某些非國際財務報告準則的財務指標，因為我們認為某些投資者、證券分析師和其他利益相關方廣泛使用這些指標作為補充指標 業績和流動性。我們的非國際財務報告準則財務指標作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論，因此不應考慮 隔離或代替根據國際財務報告準則對我們的經營業績進行分析。
調整後 EBITDA 代表 EBITDA （經利息收入、利息支出、所得税優惠（支出）和折舊、攤銷和減值調整後的合併淨收益（虧損）），經非現金私募進一步調整 衍生品收益和虧損、貨幣收益或虧損、股票薪酬支出和其他財務收益（虧損）（包括遠期損益、資產處置收益或虧損，一定） 非現金公允價值調整、重組費用和非經常性項目）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標 而且不符合《國際財務報告準則》，因為它經過調整以排除某些現金和非現金支出。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為業績衡量標準，因為我們認為這有助於比較我們的業績指標 在不同時期保持穩定的經營業績，使我們能夠更全面地瞭解影響我們的因素和趨勢 業務遠不止國際財務報告準則下的衡量標準所能提供的。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代根據國際財務報告準則對業績的分析。你應該鍛鍊身體 將我們的調整後息税折舊攤銷前利潤與其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較時要謹慎行事。
載客量乘客巡航天數或容量 PCD 對於任何給定時期，都是對運力的衡量標準，它表示在相關時期內運營的每艘船舶的泊位數乘以船舶運營天數，該天數是根據所有船舶的彙總計算得出的 在相關時期內投入運營。
調整後的毛利率 毛利率是否根據船舶運營和船舶折舊進行了調整 和減值。毛利率根據國際財務報告準則計算，總收入減去郵輪運營費用總額以及船舶折舊和減值。調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性，不應在其中考慮 隔離，或作為對根據國際財務報告準則報告的業績分析的替代品。
淨收益率 調整後的毛利率除以 乘客巡航天數。由於乘客提前預訂，我們在給定報告期內的淨收益受我們採用的策略或航行年度之前發生的事件的影響。
佔用率 是任何給定的乘客巡航天數與載客巡航天數的比率，以百分比表示 時期。與我們的許多競爭對手相反，我們不允許超過兩名乘客佔用雙泊位的客艙。此外，我們還有一些客人選擇獨自旅行，願意為單人入住兩泊位支付更高的價格 國事廳。因此，即使我們所有的特等艙都已預訂，我們的入住率也不能超過100％，也可能低於100％。
乘客 巡航日或 PCD 是指在任何給定時間段內，每次巡航的載客人數以及在相關時期內運營的每艘船舶的載客人數乘以船舶運營天數。
船舶運營天數 是指船舶和船隻在任何給定時期內服役並載有遊輪乘客的天數， 對相關時期內所有在役船舶和船舶進行彙總後確定。
船舶運營費用 不包括燃料 是船舶運營費用減去燃料支出。管理層認為，這是評估我們控制成本能力的相關衡量標準。不包括燃料在內的船舶運營費用作為分析工具存在侷限性，因為它 不包括開展業務所必需的費用，不應孤立考慮，也不應將其作為根據國際財務報告準則報告的業績分析的替代品。
42
運營結果
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績：
| 三個月已結束 3月31日 |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 合併運營報表 |
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| 收入 |
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| 巡航和着陸 |
$ | 665,284 | $ | 583,877 | ||||
| 機上和其他 |
52,871 | 45,117 | ||||||
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| 總收入 |
718,155 | 628,994 | ||||||
| 郵輪運營費用 |
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| 佣金和運輸成本 |
(137,408) | ) | (138,523) | ) | ||||
| 郵輪、陸上和船上的直接費用 |
(85,427) | ) | (74,755) | ) | ||||
| 船舶運營 |
(281,090) | ) | (263,209) | ) | ||||
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| 郵輪運營費用總額 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||
| 其他運營費用 |
||||||||
| 銷售和管理 |
(219,818) | ) | (205,670 | ) | ||||
| 折舊和攤銷 |
(64,911) | ) | (62,699) | ) | ||||
|
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|||||
| 其他業務支出總額 |
(284,729) | ) | (268,369) | ) | ||||
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| 營業虧損 |
(70,499) | ) | (115,862) | ) | ||||
| 營業外收入（支出） |
||||||||
| 利息收入 |
18,469 | 8,804 | ||||||
| 利息支出 |
(117,489) | ) | (123,593) | ) | ||||
| 貨幣收益（虧損） |
8,798 | (3,441 | ) | |||||
| 私募衍生品（虧損）收益 |
(306,646) | ) | 39,159 | |||||
| 其他財務損失 |
(24,955) | ) | (16,566) | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| 所得税前虧損 |
(492,322) | ) | (211,499) | ) | ||||
| 所得税支出 |
(1,606) | ) | (2,868) | ) | ||||
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|
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|||||
| 淨虧損 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||
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| 其他財務數據： |
||||||||
| 調整後 EBITDA |
$ | (4,421) | ) | $ | (50,561) | ) | ||
下表將淨虧損（最直接可比的國際財務報告準則指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨虧損 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||
| 利息收入 |
(18,469) | ) | (8,804) | ) | ||||
| 利息支出 |
117,489 | 123,593 | ||||||
| 所得税支出 |
1,606 | 2,868 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
64,911 | 62,699 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
(328,391) | ) | (34,011) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 私募衍生品虧損（收益） (a) |
306,646 | (39,159) | ) | |||||
| 其他財務損失 |
22,604 | 12,375 | ||||||
| 貨幣（收益）損失 |
(8,798) | ) | 3,441 | |||||
| 股票薪酬支出 |
3,518 | 6,793 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後 EBITDA |
$ | (4,421) | ) | $ | (50,561) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 私募衍生品虧損（收益）代表非現金損失 調整與我們的C系列優先股相關的衍生品公允價值的（收益）。2024 年 3 月 31 日之後，我們的 C 系列優先股在 2024 年 3 月 31 日之前自動轉換為普通股 首次公開募股的完成。 |
43
下表列出了以下方面的選定統計和運營數據 (1) 合併基礎，（2）維京河，（3）維京海洋：
| 統計和運營數據 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 合併 |
||||||||
| 運營的船隻 |
75 | 71 | ||||||
| 乘客 |
90,449 | 79,630 | ||||||
| PCD |
974,977 | 841,263 | ||||||
| 容量 PCD |
1,037,624 | 906,606 | ||||||
| 佔用率 |
94.0 | % | 92.8 | % | ||||
| 調整後的毛利率 (以千計) |
$ | 495,320 | $ | 415,716 | ||||
| 淨收益率 |
$ | 508 | $ | 494 | ||||
| 船舶運營費用 (以千計) |
$ | 281,090 | $ | 263,209 | ||||
| 船舶運營費用不包括燃料 （以千計） |
$ | 239,037 | $ | 221,806 | ||||
| 每容量的船舶運營費用 PCD |
$ | 271 | $ | 290 | ||||
| 船舶運營費用不包括每容量燃料 PCD |
$ | 230 | $ | 245 | ||||
| 維京河 |
||||||||
| 運營的船隻 |
63 | 60 | ||||||
| 乘客 |
26,896 | 23,254 | ||||||
| PCD |
177,519 | 136,407 | ||||||
| 容量 PCD |
192,806 | 145,964 | ||||||
| 佔用率 |
92.1 | % | 93.5 | % | ||||
| 調整後的毛利率 (以千計) |
$ | 108,170 | $ | 80,938 | ||||
| 淨收益率 |
$ | 609 | $ | 593 | ||||
| 維京海洋 |
||||||||
| 運營的船隻 |
9 | 8 | ||||||
| 乘客 |
56,467 | 48,978 | ||||||
| PCD |
718,188 | 627,707 | ||||||
| 容量 PCD |
759,810 | 668,670 | ||||||
| 佔用率 |
94.5 | % | 93.9 | % | ||||
| 調整後的毛利率 (以千計) |
$ | 315,591 | $ | 266,783 | ||||
| 淨收益率 |
$ | 439 | $ | 425 | ||||
44
下表將毛利率（最直接可比的國際財務報告準則衡量標準）與 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（1）調整後的毛利率，（2）維京河和（3）維京海洋（3）：
| 合併 | 三個月已結束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 總收入 |
$ | 718,155 | $ | 628,994 | ||||
| 郵輪運營費用總額 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||
| 船舶折舊 |
(54,096) | ) | (54,390) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
160,134 | 98,117 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折舊 |
54,096 | 54,390 | ||||||
| 船舶運營 |
281,090 | 263,209 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的毛利率 |
$ | 495,320 | $ | 415,716 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 維京河 | 三個月已結束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 總收入 |
$ | 165,431 | $ | 130,286 | ||||
| 郵輪運營費用總額 |
(162,251) | ) | (147,518) | ) | ||||
| 船舶折舊 |
(20,517) | ) | (23,409) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
(17,337) | ) | (40,641) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折舊 |
20,517 | 23,409 | ||||||
| 船舶運營 |
104,990 | 98,170 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的毛利率 |
$ | 108,170 | $ | 80,938 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 維京海洋 | 三個月已結束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 總收入 |
$ | 447,680 | $ | 397,632 | ||||
| 郵輪運營費用總額 |
(267,409) | ) | (259,271) | ) | ||||
| 船舶折舊 |
(24,914) | ) | (22,806) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
155,357 | 115,555 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折舊 |
24,914 | 22,806 | ||||||
| 船舶運營 |
135,320 | 128,422 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的毛利率 |
$ | 315,591 | $ | 266,783 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
下表核對了船舶運營費用，其中不包括燃料與船舶的運營費用，最多 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，直接可比的國際財務報告準則指標：
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 船舶運營費用 |
$ | 281,090 | $ | 263,209 | ||||
| 燃料費用 |
(42,053) | ) | (41,403) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶運營費用不包括燃料 |
$ | 239,037 | $ | 221,806 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
45
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
收入
合併
截至2024年3月31日的三個月，總收入從7.182億美元增長了8,920萬美元，增長了14.2％ 2023年同期為6.29億美元。
郵輪和陸地增加了8140萬美元，增長了13.9％，達到6.653億美元 截至2024年3月31日的三個月，高於2023年同期的5.839億美元。截至2024年3月31日的三個月，機上和其他人員從2024年3月31日的三個月中增加了780萬美元，增長了17.3％，至5,290萬美元 2023年同期為4510萬美元。增長的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之後交付的更多船隻的運營，包括 維京土星 和 維京阿頓， 其中 分別於 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 歐洲某些內河船隻的航季從一月份開始提前。
維京河段
截至2024年3月31日的三個月，我們維京河段的總收入增長了3510萬美元，增長了26.9％，至 從2023年同期的1.303億美元增至1.654億美元。增長主要是由於該航空公司的運營導致的出行乘客人數增加 維京阿頓，它於 2023 年 8 月交付，本季早些時候交付 歐洲的某些內河船隻從一月份開始運營。某些在第一季度運營的非歐洲行程的定價通常高於歐洲行程。
維京海洋段
截至2024年3月31日的三個月，我們的維京海洋板塊的總收入增長了5,010萬美元，增長了12.6％，至 從2023年同期的3.976億美元增至4.47億美元。增長主要是由於入住率的增加和運營情況 維京土星，已於 2023 年 4 月交付。
運營成本和費用
佣金 截至2024年3月31日的三個月，運輸成本從2023年同期的1.385億美元下降了110萬美元，降幅0.8％，至1.374億美元。
截至三個月，郵輪、陸上和船上的直接成本增加了1,060萬美元，達到8,540萬美元，增長了14.2％ 2024年3月31日，高於2023年同期的7,480萬美元。增長的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之後交付的更多船隻的運營，包括 維京土星 和 維京阿頓，分別於 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 歐洲某些內河船隻的航季從一月份開始提前。
截至2024年3月31日的三個月，運營船舶從2024年3月31日的三個月中增長了1,790萬美元，增長了6.8％，至2.811億美元 2023年同期為2.632億美元。增長的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之後交付的更多船隻的運營，包括 維京土星 和 維京阿頓， 分別於 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 歐洲某些內河船隻的航季從一月份開始提前。
截至2024年3月31日的三個月，銷售和管理增加了1,410萬美元，達到2.198億美元，增長6.9％， 高於2023年同期的2.057億美元。增長是由於銷售成本、辦公和其他費用以及專業費用淨增加1,110萬美元，這主要是由於2024年及未來多氯聯苯的產能增加 季節，員工成本增加了300萬美元。Viking Ocean的銷售和管理隨着合併增長而增加，由於支出時機，維京河的銷售和管理有所減少。
截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷額增加了220萬美元，至6,490萬美元，增幅3.5％， 高於2023年同期的6,270萬美元。
46
除了上述的銷售和管理外，變化的驅動因素 我們的維京河和維京海洋板塊的運營成本和支出與合併業績中所述的運營成本和支出相同。
由於上述原因，截至2024年3月31日的三個月，營業虧損為7,050萬美元，而相比之下 2023年同期為1.159億美元。
非營業收入（支出）
截至2024年3月31日的三個月，淨利息支出從2024年3月31日減少了1,580萬美元至9,900萬美元 2023年同期為1.148億美元。下降的主要原因是與Viking Cruises Ltd（“VCL”）於2025年到期的13.000％優先擔保票據的註銷相關的利息支出減少了2360萬美元 2023年7月，與償還貸款和金融負債及其他利息支出相關的利息收入增加了970萬美元，利息支出淨減少了250萬美元。這些減少被以下因素部分抵消 與VCL於2023年6月發行的2031年到期的9.125％優先票據相關的利息支出增加了1,680萬美元，與交付時債務提取相關的利息支出增加了320萬美元 維京土星 在 2023。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別確認了2380萬美元和2360萬美元， 與C系列優先股相關的利息支出。2024年3月31日之後，所有已發行的C系列優先股在首次公開募股完成前立即自動轉換為普通股。
截至2024年3月31日的三個月，貨幣收益（虧損）從上漲了1,220萬美元，至收益880萬美元 2023年同期虧損340萬美元。收益主要歸因於3.166億歐元的未實現收益 維京海王星 和 3.166 億歐元 維京土星 貸款，均以歐元支付， 經貨幣折算調整後，由以外幣持有的銀行賬户的未實現虧損和以歐元計價的應計成本部分抵消。
截至三個月的私募衍生品（虧損）收益減少了3.458億美元，至虧損3.066億美元 2024年3月31日，高於2023年同期的3,920萬美元收益。重新評估私募衍生品造成的3.066億美元虧損主要是由於C系列私募基金公允價值的增加 配售導數。從2023年12月31日到2024年3月31日，C系列私募衍生品的公允價值增加是由於股權公允價值的增加，這主要是由於股票的變動 歐元/美元的遠期曲線反映了美元走強的預期。2024年3月31日之後，我們的C系列優先股在首次公開募股前夕自動轉換為普通股，並在轉換為 普通股，私募衍生品已不再流通。
其他財務損失增加了840萬美元，至 截至2024年3月31日的三個月，為2500萬美元，高於2023年同期的1,660萬美元。增長主要是由於2024年重新評估認股權證負債造成的損失為2370萬美元，而相比之下 2023年同期的收益為410萬美元，部分被2023年重新評估2025年有擔保票據嵌入式衍生品造成的1,580萬美元虧損所抵消，後者在2023年第二季度被取消確認。
截至2024年3月31日的三個月，所得税支出從290萬美元減少了130萬美元至160萬美元 在 2023 年的同期內。
淨虧損
截至2024年3月31日的三個月，淨虧損從2.144億美元增加了2.795億美元，至4.939億美元 2023 年的同一時期。這一增長主要是由於2024年私募衍生品調整造成的3.066億美元虧損，而2023年同期的收益為3,920萬美元，部分被一部分抵消 由於上述各種因素，營業虧損減少了4540萬美元。
47
流動性和資本資源
流動性管理
我們的流動性 所需經費主要來自於需要為擴大、翻新和維護我們的機隊的營運資本和資本支出提供資金，並償還債務。從歷史上看，我們已經獲得了高達80％的新建建築的融資 合同價格以及已發行的債務和股權，為我們的現金需求和業務增長提供資金。此外，我們從預訂中收取大量存款，這些存款記為遞延收入，通常按比例確認為收入 在巡航期間。
我們預計將簽訂一項3.75億美元的有擔保循環信貸額度，該信貸額度將由一個集團提供 貸款人。我們預計信貸額度下的借款人將是VCL。該信貸額度將由19 Longships和某些相關資產間接擔保。信貸額度下的借款收益預計為 可供我們用於一般公司用途，包括為營運資金提供資金。我們尚未收到信貸額度的承諾，因此，我們的融資安排條款仍在討論中，目前仍在討論中 可能會發生變化，包括根據市場狀況而變化。
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 16.736 億美元的現金和現金 等值和22.988億美元的營運資金赤字.營運資金赤字包括40.681億美元的遞延收入。我們認為現有的現金和現金等價物以及來自運營和融資活動的現金流 至少在未來12個月內，將繼續足以為我們的業務活動和現金承諾提供資金。我們的流動性要求取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，詳見 首次公開募股招股説明書的 “風險因素” 部分。
我們的流動性要求還包括運營費用，這些費用是 受通貨膨脹水平升高的影響。我們密切監控成本，在管理運營時注重成本。我們可能會與多個供應商合作或從不同市場採購商品，以利用成本競爭。我們也可以看看 在不影響賓客體驗質量的前提下，有機會深思熟慮地替代成本較低的替代方案。在我們預計成本上漲可能更加持續的情況下，我們可能會與供應商簽訂合同以鎖定費率， 例如我們的河流燃料。我們還在合同期限方面採取了戰略性措施，以靈活地利用成本下降的機會。
我們在客户的郵輪預訂日期之前就向他們收取了大量的郵輪預訂押金。信用卡和 處理時間少於21天的電子轉賬交易被歸類為現金和現金等價物。其他信用卡應收賬款和存款包括在賬目和其他應收賬款和預付費用以及其他流動資產中。 我們依靠多個信用卡處理商為未來的郵輪籌集客户資金。如果信用卡處理商確定需要提高信用卡儲備金要求，他們可以限制匯給我們的資金 處理活動，這可能會減少我們的現金和現金等價物，並對我們的流動性狀況產生負面影響。
自2020年以來，我們 取消了航行，乘客通常可以選擇以現金退還支付給我們的款項的100％，也可以選擇面值不超過已付金額125％的高級郵輪代金券。高級郵輪券通常可以是 適用於自代金券簽發之日起最多兩年（如果到期日延長，則更長時間）的新預訂，任何未使用的高級遊輪代金券均可按到期時支付的原始金額進行退款。此外，在活動中 由於旅行的不確定性，我們可能會暫時更新我們的取消政策，讓我們的客人可以選擇獲得無風險代金券，而不是受到取消罰款。例如，為了迴應 COVID-19 大流行，我們暫時更新了2022年6月30日之前的預訂的取消政策，讓我們的客人可以選擇在臨近出發日期時取消郵輪並獲得風險 免費代金券，而不是受到取消罰款。
發行後，高級郵輪代金券和無風險代金券包含在 等於已付金額的遞延收入。我們在使用高級郵輪券或無風險優惠券的郵輪期內確認收入，遞延收入相應減少。過期的高級郵輪券將 將以現金退還給客人，遞延收入相應減少。從恢復運營開始，我們確認無風險代金券的郵輪收入，我們估計這些代金券將在兑換期內過期、未使用 憑證。
48
現金的來源和用途
以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流摘要：
| 三個月已結束 3月31日 |
||||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | ||||||
| 合併現金流量表數據 |
||||||||
| 來自經營活動的淨現金流 |
$ | 463,031 | $ | 225,121 | ||||
| 用於投資活動的淨現金流 |
(81,532) | ) | (121,019) | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金流 |
(219,247) | ) | (198,688 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的變化 |
162,252 | (94,586) | ) | |||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(2,371) | ) | 1,744 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
經營活動產生的淨現金流
截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的淨現金流增加了2.379億美元，達到4.630億美元， 相比之下，2023年同期為2.251億美元。增長的主要原因是遞延收入產生的現金流增加了1.283億美元，營業虧損減少了4540萬美元。其他變化主要涉及 轉到各種運營資產和負債的現金收入和付款的時間差異。
用於投資活動的淨現金流
截至止三個月，用於投資活動的淨現金流減少了3,950萬美元，至8,150萬美元 2024年3月31日，而2023年同期為1.210億美元。減少的主要原因是資本支出減少了3,030萬美元，收到的利息增加了930萬美元。
用於融資活動的淨現金流
截至3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金流增加了2,060萬美元，達到2.192億美元， 2024年，而2023年同期為1.987億美元。增長的主要原因是支付的利息增加了3,470萬美元，部分被貸款還款額減少的1,360萬美元所抵消。
債務義務和重大資本承諾
下表彙總了我們重要的短期和長期流動性和資本資源需求，包括本金和利息 假設歐元兑美元的匯率為1.10，則根據截至2024年3月31日的合同未貼現現金流支付債務和金融負債、造船義務以及船舶和船舶租賃義務：
| 總計 | 剩餘部分 2024 年的 |
2025-2026 | 2027-2028 | 2029- 向前 |
||||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||||
| 債務義務 |
$ | 5,338,026 | $ | 196,361 | $ | 678,383 | $ | 1,839,734 | $ | 2,623,548 | ||||||||||
| 需要支付的利息 |
1,621,988 | 191,388 | 574,591 | 463,252 | 392,757 | |||||||||||||||
| 造船義務 |
2,978,519 | 633,013 | 1,492,456 | 853,050 | — | |||||||||||||||
| 船舶和船舶租賃義務 |
247,612 | 38,797 | 77,619 | 71,707 | 59,489 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總計 |
$ | 10,186,145 | $ | 1,059,559 | $ | 2,823,049 | $ | 3,227,743 | $ | 3,075,794 | ||||||||||
|
|
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|
|
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|
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|
|
|||||||||||
上表反映了與未償貸款和合同船舶承付款有關的債務。債務 列報的債務總額為1.237億美元的貸款成本。我們的債務在2035年的不同日期到期，並按固定和浮動利率計息。截至2024年3月31日，浮動利率債務的未來利息為 根據從 7.65% 到 8.60% 的利率計算。造船義務包括對截至2024年3月31日我們目前簽訂合同的新船的購買承諾。當我們為新造船付款時，我們的造船廠 債務減少了。上表僅反映了自2024年3月31日起生效的造船廠新建協議或修正案的船舶承諾。根據合同，船舶和租船義務代表剩餘金額 承諾用於租賃船隻和船舶，不包括尚未行使的續訂期權。船舶和船舶租賃義務包括對租船中資產和服務部分的付款。的服務組成部分的費用 維京人 密西西 章程可能會根據實際運營費用進行更改。
49
上表還不包括私募負債、相關股息和 私募衍生品。2024年4月，我們宣佈並支付了4,680萬美元的股息，其中2,860萬美元與C系列優先股持有人的股息有關，1,820萬美元與C系列優先股股息有關 普通股、特殊股和優先股的持有人。此外，在2024年3月31日之後，我們的C系列優先股在首次公開募股完成前立即自動轉換為普通股，並且 轉換為普通股後，私募負債和私募衍生品不再未償還。
這張桌子 以上反映了我們在融資影響之前的造船義務。對於我們的新建築活動，我們通常為合同金額的80％提供資金，並使用手頭現金為合同金額的20％提供資金。融資部分通常已支付 在船舶交付之日向船廠，而根據造船合同，我們直接匯給船廠的20％將在船舶交付日期之前的不同日期支付。我們使用各種工具來資助我們的船隻， 包括銀行貸款, 租船融資協議或票據, 但在每種情況下, 融資部分都由基礎船舶擔保.隨着船隊的增長，在確認新船的收入之前，我們經常會為新船承擔債務 船舶。有關我們債務的更多信息，請參閲中期簡明合併財務報表附註10。
我們有 我們某些內河船舶融資的財務維護契約，要求作為擔保人的維京河遊輪有限公司（“VRC”）和作為借款人的維京河遊輪股份公司（“VRC AG”）始終遵守 第一次提款是合併後的自由流動資金總額，包括現金和現金等價物、有價證券和信用卡處理商的應收賬款，總額等於或超過7,500萬美元。截至2024年3月31日， VRC和VRC AG遵守了這些財務維護協議。此外，作為維京獵户座章程的一部分，我們需要在整個租船期內始終保持650萬美元的財務責任押金 協議。
新建計劃
新建的船增加了我們潛在的泊位數量和容量 PCD。每艘長船都有 190 個泊位，我們的某些內河船隻是 類似於長船，但旨在能夠在較小的河流中航行，並且泊位更少。中國出境的長船有 182 個泊位。每艘遠洋船隻有 930 個泊位，每增加一艘遠洋船隻將有 998 個泊位。每艘探險船都有 378 個泊位。這個 密西西比維京人 有 386 個泊位。
通常，我們有各種各樣的替代方案來為我們的新建項目提供資金。當我們 收購新造船的期權，除非簽署了滿足或免除融資條件的新建合同，否則我們對船廠沒有合同或財務義務。
River 新建項目和租船
我們 正在建造六艘將在埃及運營的內河船隻， 維京哈索爾， 維京索貝克 以及另外四艘船隻, 並已為這些船隻簽訂了原材料協議.我們預計這些船隻 將在 2024 年至 2026 年之間交付。
2023年，我們簽訂了下述內河船的造船合同，假設為歐元 對美元的匯率為1.10。2024年1月，我們修改了這些合同，將每艘船的購買價格降低了150萬歐元（假設歐元兑美元的匯率為1.10美元，則為170萬美元），改變了 我們向船廠分期付款的時間和金額，並加快了某些船舶的交付日期。
2024 年 1 月，我們 假設歐元兑美元的匯率為1.10，還簽訂了為杜羅河改裝的Longship-Douro船的造船合同，該船將於2025年交付，價格為2480萬美元。
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如上所述，我們已經為除Longship-Douro號船以外的所有船隻獲得了融資 下面。
| 內河船隻 |
的數量 船隻 |
總價格 （以千計） |
交貨 日期 |
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| 長船 |
4 | $ | 162,800 | 2025 | ||||||
| Longships-Seine |
2 | 77,606 | 2025 | |||||||
| Longship-Douro |
1 | 24,750 | 2025 | |||||||
| 長船 |
4 | 162,800 | 2026 | |||||||
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| 總計 |
11 | $ | 427,956 | |||||||
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2023 年 8 月，我們簽訂了兩份貸款協議，每份金額為 1.675 億歐元，為八項貸款提供資金 長船和兩艘長船-塞納河船計劃於2025年和2026年交付。Euler Hermes Aktiengesellschaft（“Hermes”），該公司代表德國人並代表德國管理官方出口信貸擔保計劃 聯邦政府提供了相當於貸款金額95％的擔保。貸款以美元計價，適用的匯率將基於提款之日前兩個工作日的現行匯率。 這些貸款自提款之日起的期限為102個月，我們可以在每次提款之前選擇固定或浮動利率融資。VRC和VCL為這些貸款提供了公司擔保。
我們還為其他內河船隻提供了以下選項：
| 內河船隻-選項 |
數字 的 船隻 |
交貨日期 | 期權行使 日期 | |||
| 長船 |
4 | 2027 | 2024年10月30日 | |||
| 長船 |
4 | 2028 | 2025年10月30日 |
2023 年，我們簽訂了包機協議 Viking Tonle，一個 在 2025 年至 2033 年的航行季節中，有 80 個泊位的內河船隻在越南和柬埔寨航行。我們可以選擇將租期再延長兩個賽季。
Ocean 新建項目
的摘要 假設歐元兑美元的匯率為1.10，海洋新建築計劃概述如下。每艘新的遠洋船將有998個泊位。我們已經為所有船舶獲得了融資，如下所述。
2024年1月，我們修訂了某些造船合同，以加快十四號船、十五號船和十六號船的交付日期。十四號船，艦船 XV 和 Ship XVI 現在計劃分別在 2026 年、2027 年和 2028 年交付。
| 海洋船隻 |
價格 （以千計） |
交貨 日期 |
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| 維京維拉 |
$ | 446,050 | 2024 | |||||
| 維京維斯塔 |
446,050 | 2025 | ||||||
| 十三號船 |
501,523 | 2026 | ||||||
| 十四號飛船 |
501,523 | 2026 | ||||||
| XV 號飛船 |
517,000 | 2027 | ||||||
| 十六號艦艇 |
517,000 | 2028 | ||||||
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| 總計 |
$ | 2,929,146 | ||||||
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在2021年和2022年，我們簽訂了貸款協議，為其提供資金 維京維拉， 維京維斯塔， 十三號船、十四號船、十五號艦和十六號艦艇。貸款協議的金額最高為每座新建建築合同價格的80％，包括某些變更單和出口信貸機構保費的100％，並且可以以歐元或 美元用於 維京維斯塔 並以美元表示 維京維拉，第十三號艦艇，第十四號艦艇，十五號艦艇和十六號艦艇。SACE SpA，代表意大利並代表意大利管理官方出口信貸擔保計劃 政府向貸款人提供了一份保險單，涵蓋貸款金額的100％的本金和利息。貸款的利率是固定的。貸款將在12年內到期，連續24年，每半年一次，相等 分期付款, 第一筆應在提款後六個月到期.VCL和Viking Ocean Cruises II Ltd共同和分別為這些貸款提供了擔保。
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2024 年 5 月，我們行使了 XVII 和 XVIII 號遠洋船隻的期權，這兩艘船都是 計劃於 2029 年交付。因此，我們和船廠將簽訂造船合同，但須遵守一定的融資和其他條件。行使的遠洋船舶期權摘要概述如下：
| 海洋船隻 |
交貨日期 | |
| 十七號船 |
2029 | |
| 十八號艦艇 |
2029 |
2023 年，我們為更多遠洋船舶提供了以下選項：
| 遠洋船-選項 |
交貨日期 | 期權行使日期 | ||
| 第十九號艦艇 |
2030 | 2025年5月30日 | ||
| XX 號飛船 |
2030 | 2025年5月30日 |
2024 年 2 月，我們簽訂了部分航行中所有艙位的住宿購買協議 趙尚義盾，由關聯方招商局維京郵輪有限公司擁有和運營，在2024年第三和第四季度在中國旅行72天。我們可以選擇延長協議以獲得更多選擇 航行到2027年。
未動用的借款設施
我們已經獲得了 SACE 的融資 維京維拉， 維京維斯塔，第十三號艦艇，第十四號艦艇，十五號艦艇和十六號艦艇。我們也有 簽訂了兩份貸款協議，每份貸款1.675億歐元，為計劃於2025年和2026年交付的八艘長船和兩艘長船-塞納河提供資金。這些貸款協議將在每艘船舶或船隻的交付時取消。
關鍵會計政策與估計
我們對集團財務狀況和經營業績的討論和分析要求我們的管理層做出判斷和假設 以及影響報告數額的估計數.有關我們的重要會計政策和估算的討論，請參閲我們的招股説明書和本季度報告附註2中包含的2023年經審計的合併財務報表。
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第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
有關我們市場風險的討論，請參閲我們的管理層對財務狀況和業績的討論與分析 運營——IPO招股説明書中關於市場風險的定性和定量披露部分。自首次公開募股招股説明書發佈之日起，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的業務引起的索賠相關的各種索賠和法律訴訟。我們目前沒有參與 任何個人或總體上預計會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
自從我們在2024年4月30日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中報告風險因素以來，我們的風險因素沒有發生任何實質性變化 經修訂的1933年《證券法》第424（b）條於2024年5月2日修訂，與我們的首次公開募股有關。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。默認開啟 高級證券
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
沒有。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告， 因此獲得正式授權。
日期：2024 年 5 月 29 日
| 維京控股有限公司 | ||
| 來自： |
/s/ Leah Talactac | |
| 姓名： |
莉亞·塔拉克塔克 | |
| 標題： |
首席財務官 | |
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