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微芯片技術公司宣佈發行定價

11億美元可轉換優先票據

亞洲網亞利桑那州錢德勒2024年5月29日電(納斯達克股票代碼:MCHP)智能、互聯和安全嵌入式控制解決方案的領先提供商微芯片技術公司今天宣佈,2030年到期的可轉換優先債券(債券)本金總額為11億美元的定價(債券發行)僅面向根據1933年證券法(修訂後的證券法)第144A規則合理相信為合格機構買家的人。MicroChip還授予票據的初始購買者在自MicroChip首次發行票據之日起13天內購買票據的選擇權,最高可額外購買票據本金總額1.5億美元。根據慣例成交條件,向初始購買者出售票據的交易預計將於2024年5月31日結算,扣除初始購買者的折扣和佣金以及MicroChip應支付的估計發售費用(假設不行使初始購買者購買額外票據的選擇權)後,預計MicroChip將獲得約10.9億美元的淨收益。

票據 將是MicroChip的優先無擔保債務。該批債券的利息為年息0.75%。利息每半年支付一次,從2024年12月1日開始,每年6月1日和12月1日到期支付。這些債券將於2030年6月1日到期,除非提前贖回、回購或轉換。MicroChip可能不會在2027年6月5日之前贖回紙幣。微芯片公司可以在2027年6月5日或之後,在緊接到期日之前的第21個預定交易日之前,根據其選擇權贖回全部或任何部分票據,如果微芯片公司S普通股(普通股)的最後報告銷售價格在至少20個交易日(無論是否連續)內至少是當時有效轉換價格的130%,包括微芯片公司提供贖回通知日期之前的交易日,在微芯公司發出贖回通知的前一個交易日(包括該交易日在內)的任何連續30個交易日內,贖回價格相等於待贖回票據本金的100%,另加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計利息和未付利息。沒有為票據提供償債基金,這意味着微芯公司不需要定期贖回或註銷票據。

持有者可以要求MicroChip在2027年6月1日以現金形式回購票據,回購價格等於票據的本金金額加上應計和未付利息。此外,票據持有人將有權要求MicroChip在發生根本變化(如管理票據的契約所界定)時回購全部或部分票據,回購價格為其本金的100%,外加任何應計和未付利息。對於某些公司活動或如果MicroChip要求贖回任何票據,MicroChip將在某些情況下提高 票據持有人的兑換率,這些票據持有人選擇轉換與任何此類公司活動相關的票據或轉換其需要贖回的票據。


Microchip Technology

宣佈產品定價

11億美元的可轉換優先票據

這些票據將按每1,000美元本金8.2076股普通股的初始轉換率進行轉換(相當於初始轉換價約為每股121.84美元,較2024年5月29日在納斯達克全球精選市場公佈的普通股每股95.56美元的出售價格約有27.5%的轉換溢價)。

在緊接2030年3月1日前一個營業日的營業結束前,票據持有人只能在滿足特定條件和特定期間內選擇兑換票據 。在2030年3月1日或之後,直至到期日 前第二個預定交易日交易結束為止,票據持有人可隨時選擇兑換票據,而不論此等條件如何。於轉換時,微芯國際將支付不超過將予轉換票據本金總額的現金,並於微芯S選擇時支付或交付(視乎情況而定)現金、普通股或現金加普通股股份的組合,以支付或交付超出被轉換票據本金總額 的其餘部分(如有)。

關於票據的定價,MicroChip與某些金融機構(期權交易對手)進行了私下談判的上限看漲期權交易。根據反稀釋調整,有上限的看漲交易將包括以此次發行中出售的票據為基礎的普通股數量。設定上限的看漲期權交易一般預期可減少票據轉換時對普通股的潛在攤薄及/或抵銷MicroChip所需超過已轉換票據本金的任何現金付款,而此等減值及/或抵銷須受上限限制。封頂看漲交易的上限價格最初將為每股167.23美元,較2024年5月29日納斯達克全球精選市場普通股最後報告的售價每股95.56美元溢價75%,並可能根據封頂看漲交易的條款進行某些調整。

MicroChip已獲告知 在建立其對上限贖回交易的初始對衝時,期權對手方或其各自的聯營公司預期在票據定價的同時或之後不久購買普通股股份及/或與普通股進行各種衍生交易。這一活動可能會提高(或減少)當時普通股或票據的市場價格。此外,期權 交易對手或其各自的聯營公司可在票據到期前不時於二級市場交易中訂立或平倉有關普通股的各種衍生工具及/或買入或出售微芯公司的普通股或其他證券(並可能在與票據轉換有關的任何觀察期內這樣做,以及在MicroChip於任何回購或贖回票據後平倉受限制的 認購交易的相應部分的情況下),以調整其對衝頭寸。這項活動還可能導致或避免普通股或票據市場價格的上升或下降,這可能會影響票據持有人轉換票據的能力 ,如果這種活動發生在與票據轉換有關的任何觀察期內,它可能會影響票據持有人在票據轉換時收到的股份數量和對價價值。


Microchip Technology

宣佈產品定價

11億美元的可轉換優先票據

MicroChip打算將發行所得淨額中的9240萬美元用於支付上述上限 通話交易的成本。如果最初的購買者行使購買額外票據的選擇權,MicroChip預計將使用出售此類額外票據的淨收益的一部分進行額外的封頂贖回交易 。微芯國際擬用剩餘淨收益償還現有債務,包括微芯國際S商業票據計劃項下的未償還票據。

根據《證券法》第144A條規則,這些票據過去是、也將只會出售給被合理地認為是合格機構買家的人。 票據轉換後可能發行的票據或普通股股份(如果有的話)都沒有或將會根據《證券法》或任何其他司法管轄區的證券法進行登記,除非進行了登記,否則不得在美國發售或出售,除非根據適用的豁免登記要求。

本公告既不是出售要約,也不是邀請購買這些證券的要約,在任何司法管轄區內,此類要約、招攬或出售都不構成要約、招攬或出售。

微芯片標識和名稱是微芯片技術公司的註冊商標。