根據424(b)(5)條規定提交

登記號為333-268383

招股書補充

(根據2022年11月25日的招股説明書)

Dermata Therapeutics, Inc.

高達1,157,761美元

普通股票

我們已與H.C. Wainwright & Co.，LLC或Wainwright於2024年6月7日簽署了一份At The Market Offering Agreement或銷售協議，涉及無固定額度的我們普通股（每股面值0.0001美元）的銷售，其總髮售價格為高達1,157,761美元，Wainwright充當銷售代理商或負責人。

本招股説明書補充和相關招股説明書下的我們的普通股票，如果有的話，將通過在證券法（已修訂）或證券法下4之415（a）（4）條規定的任何允許的方法進行，“現場交易”交易，包括在納斯達克資本市場上直接進行或通過任何其他現有的美國交易市場進行交易。其他的操作：在交易市場維護交易者的前提下從交易者處直接向Wainwright買入；直接向Wainwright作為負責人進行談判時的市場價格等方式。如果除了在納斯達克或其他現有美國交易市場上按市場價格銷售我們的普通股之外，我們和Wainwright還同意其他銷售方法，我們將提交進一步的招股説明書，以提供根據證券法第424（b）條所要求的關於這種銷售的全部信息。在銷售協議下，Wainwright無需出售任何特定數量或金額的證券，但Wainwright將充當我們的銷售代理商，並進行符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力。沒有資金安排在任何託管，信託或類似安排中收到。

根據該銷售協議，Wainwright將有權按股票的總銷售價格的3.0%的佣金率從銷售協議所售出的每股股票中獲取報酬。請參見S-10頁開始的“分銷計劃”，以瞭解有關向Wainwright支付的報酬的其他信息。在代表我們出售普通股時，Wainwright將被視為《證券法》下的“承銷商”，並且Wainwright的報酬將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意根據某些責任向Wainwright提供賠償和貢獻，其中包括《證券法》下的責任。根據本招股説明書補充和相關招股説明書進行的本次發行將在以下情況下終止，即(1)本招股説明書補充和相關招股説明書的普通股總髮售價格達到1,157,761美元，或(2)我們或Wainwright根據其術語終止該銷售協議。

為了恢復最低買價要求（如此處所定義），於2024年5月14日，我們向特拉華州國務卿提交了我們的修訂後的公司章程和修訂後的公司章程，於2024年5月16日美國東部時間零點零一分生效，對我們的發行和流通普通股進行了十五一分之一的、公開募股的反向拆股（“2024年5月反向股票拆分”）。與2024年5月反向拆股有關，不會發行任何小數股，並且代替股東記錄的任何小數股，我們將根據納斯達克上我們的普通股的收盤價在五個（5）連續交易日內的平均值支付現金（不含利息）（該平均收盤價根據2024年5月反向股票拆分予以調整）。2024年5月反向股票拆分要求對我們發行的所有衍生證券進行比例調整，包括換股比率、每股行權價格和可行權、可換股證券數。

然而，不能保證我們能夠在180天的合規期內重新符合最低買價要求或在其他納斯達克上市規則方面符合要求。除非另有説明，否則本招股説明書中提供的所有信息，包括所有股份和每股信息，均反映了我們普通股在2024年5月反向拆股後的發行，但是在2024年5月14日之前提交的我們的定期和現行報告以及所有其他納入本招股説明書中的文件，均不考慮2024年5月反向股票拆分的影響。

截至本招股説明書日期，按非關聯方持有的我們的普通股的總市值（公共流通股）計算為3,473,285.66美元，該金額根據我們非關聯方持有的544,983股普通股的價格（每股6.3732美元，該價格屬於本招股説明書補充稿發佈時納斯達克上的最後報價）計算得出。根據S-3表格的總體指令IB6，我們在任何12個月期間出售的股票總價值不得超過非關聯方持有的普通股票總市值的三分之一，只要非關聯方持有的我們的普通股票總市值小於7,500萬美元。在本招股説明書發佈之前的12個日曆月內，我們未根據S-3表格的總體指令IB6出售過任何證券。

我們是《證券法》第2(a)部分和《證券法》第405條下定義的“新興成長型公司”和“小型報告公司”，因此，我們已選擇遵守某些減少公開公司報告要求。請參見“招股説明書摘要——成為新興成長型公司和小型報告公司的影響”。

我們的普通股在納斯達克上交易，代號為“DRMA”。截至2024年6月6日，納斯達克上我們的普通股的最近報價為3.49美元。

投資我們的證券涉及很高的風險。有關您在投資我們證券時應考慮的風險，請參見本招股説明書補充、相關招股説明書和其內部和外部文件的“風險因素”部分。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或否認這些證券或確定本招股目錄補充或附帶招股書是否真實或完整。任何相反陳述都是一種犯罪。

H.C. Wainwright & Co.

本招股説明書的日期是2024年6月7日。

目錄

補充招股説明書

招股説明書

關於此招股説明書補充的説明

在本招股説明書中，所有有關“Dermata”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的術語均指Dermata Therapeutics，Inc.，一個特拉華州的公司，除非上下文另有説明。

本招股説明書補充和相關招股説明書是我們在證券和交易委員會（“SEC”）註冊的S-3表格的一部分，使用了“貨架”註冊程序。本招股説明書補充和相關招股説明書涉及我們向某些投資者提供我們的普通股的發行。根據“貨架”註冊程序，我們可以隨時以由市場條件決定的價格和條款，在本招股説明書補充和相關招股説明書下，提供具有高達1,157,761美元的總髮售價格的我們的普通股。

我們將通過兩份單獨文件向您提供本次普通股的發行信息（統稱為“招股説明書”）：（1）本招股説明書補充材料，介紹了本次發行的具體詳情，（2）附屬招股説明書，提供了一般信息，其中的某些信息可能不適用於本次發行。一般地，當我們提到本“招股説明書”時，指的是兩份文件的合併。如果此招股説明書補充材料與附屬招股説明書的信息不一致，您應依賴於本招股説明書補充材料。此外，就本銷售協議招股説明書補充材料中的信息與在此招股説明書補充材料之前提交給SEC的任何文件中所含信息有衝突情況而言，您應當依賴於本招股説明書補充材料。如果兩份文件中的某個聲明與另一份具有更晚日期的文件的聲明不一致-例如，在此招股説明書補充材料中被引入的文件-具有更晚日期的文件的聲明修改或取代較早聲明。

我們沒有授權威恩賴特公司或其他人向您提供與本招股説明書補充材料中所述的信息不同或不一致的信息。我們對其他人可能提供給您的任何其他信息不承擔責任，並且無法保證其可靠性。您應該假定出現在本招股説明書補充材料、附屬招股説明書以及在此處和其中引用的文件中的信息僅準確至相應文件的日期，而不管這些文件具體交付的時間。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自那些日期以來發生了變化。在做出投資決策之前，請閲讀完整的招股説明書補充材料、附屬招股説明書以及在此處和其中含入的文件和信息。您應在作出投資決策之前仔細閲讀本招股説明書補充材料、附屬招股説明書以及在此處和其中引入的信息和文件。請參閲本招股説明書補充材料和附屬招股説明書中的“獲得更多信息的來源”和“引入某些信息”等章節。這些文件包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。

我們報出出售，尋求在允許的司法權中買入，我們的普通股股票。某些司法權中的此招股説明書補充材料和附屬招股説明書分發以及普通股票的發行可能受到法律限制。在美國境外獲得本招股説明書補充材料和附屬招股説明書並擁有這些材料的人必須瞭解，並遵守與普通股票的發行和本招股説明書補充材料和附屬招股説明書在美國境外分發相關的任何限制。此招股説明書補充材料和附屬招股説明書不構成在任何不法行為發行此招股説明書補充材料和附屬招股説明書或任何人在其不法行為中對出具此招股説明書補充材料和附屬招股説明書的任何證券進行任何邀請或要約或任何招攬或出售的要約或別的方法的一部分或任何任何司法權中被禁止的邀請或要約。

此招股説明書補充材料，附屬招股説明書和在此處和其中引入的信息和文件包含我們或其他公司擁有的商標、服務標誌和商號的參考。僅為方便起見，本招股説明書補充材料中所述的商標、服務標誌和商號（包括商標、Logo等藝術品和其他視覺顯示）可能沒有®或™符號，但此類引用並不打算以任何方式表明，我們將不會在適用法律的最大限度下行使我們對這些商標、服務標誌和商號或適用許可方的權利，這些商標、服務標誌和商號是為方便起見而使用的。我們並不想讓我們使用或展示其他公司的商號、服務標誌或商標暗示與其他公司的關係，或暗示其他公司對我們的認可或贊助。在本招股説明書補充材料和附屬招股説明書中出現的其他商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。

風險因素

投資我們的普通股份涉及高風險。在決定是否投資我們的普通股份之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及“資本市場”下的信息。“風險因素” 在我們最近的年報10-K和截至2024年3月31日的最近季度報告10-Q中，我們已將其納入，其參考文獻後更新或取代風險和不確定性在其他文件中以相似標題描述，並在此計劃書補充和隨附的計劃書中進行了參考，連同所有包含或參考的其他信息在您決定投資於我們的普通股之前，請仔細閲讀下面的“風險因素”的部分。我們所描述的風險和不確定性並不是我們所面臨的唯一風險和不確定性。我們目前認為不知道的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務。過去的財務表現可能不是未來表現的可靠指標，歷史趨勢也不能用來預測未來時期的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、業務前景、財務狀況或運營結果可能會受到嚴重損害。這可能會導致我們的普通股交易價格下跌，從而導致您的投資損失所有或一部分。請您還需仔細閲讀下面的章節。“關於前瞻性聲明的警示説明。”

與本次發行相關的風險

由於管理層對於融資淨收益的使用具有廣泛的自由裁量權，因此您可能不同意我們的使用方式，而且這些收益可能無法成功應用。

我們目前打算將我們在此次發行中出售的證券的淨收益用於營運資金和一般企業用途。我們的管理層將擁有關於此次發行淨收益的自由裁量權，並且可以將其用於本次發行時未曾考慮的用途，如下文的“”章節中所述。這可能會導致我們的股東不同意我們的股東選擇的，我們的股東可能不同意使用這些資金的方式。如果我們無法有效利用這些資金，可能會嚴重影響我們的業務，並導致我們的證券價格下跌。您將依賴於我們管理層對這些用途的判斷，而您不會有機會作為投資決策的一部分評估這些收益的適當性。如果我們管理層未能有效運用這些資金，可能會導致不利的回報和我們前景的不確定性，其中每一個可能會導致我們的證券價格下跌。使用所得款項在本次發行期間，我們的股東在公開市場上轉售我們的普通股可能會導致我們的普通股市場價格下跌。

我們可能會在本次發行期間時發行普通股。不斷地發行新的普通股份或我們在本次發行中發行新的普通股份可能會導致我們目前的股東轉售我們的普通股，他們可能會關注他們所持股份可能會被稀釋的問題。這可能會導致轉售行為壓低我們的普通股市場價格。

大量轉售我們的普通股或可能發生這類轉售行為的市場認知可能會對我們的普通股市場價格產生負面影響。

在公開市場上大肆轉售我們的普通股或可能進行此類轉售的市場可能會壓低我們的普通股市場價格，並影響我們通過出售其他股本證券籌集資本的能力。我們無法預測未來對我們的普通股的股票轉售行為將產生的影響。

在公開市場上大量轉售我們的普通股或可能進行此類轉售的市場可能會壓低我們的普通股市場價格，進而削弱我們通過出售其他股本證券籌集資本的能力。我們不能預測未來對我們的普通股自然銷售的影響。

本次普通股發售將在“所售出的普通股將以市場價格出售的形式進行。” 在不同時間購買股票的投資者可能會以不同的價格贖回股票。

在不同時間購買股票的投資者可能會以不同的價格贖回股票，並因此獲得不同的投資結果。我們將有自由裁量權，受市場需求的限制，對出售的時間、價格和數量進行變更，而且沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會由於以低於他們支付的價格出售股票而蒙受損失。

我們將發行的實際股票數目是不確定的。

根據銷售協議中的某些限制和適用法律的規定，我們有權在銷售協議的任何期限內向Wainwright發出配售通知。在發出配售通知後由Wainwright售出的股票數目將因銷售期間我們普通股市場價格的波動和我們與Wainwright約定的限額而波動。因為每股所售售價將取決於銷售期間我們的普通股市場價格，因此目前無法預測最終發行的股票數目。

由於未來的權益發行，您可能會面臨股份被稀釋的風險。

我們預計未來需要大量資金來繼續進行計劃中的業務。在此之前，如果有的話，我們預計將通過股本發行、債務融資、戰略聯盟、授權和開發協議或其他協作方案的組合來融資我們的現金需要。為獲得額外的資本，我們未來可能會以不同於本次發行價的價格發行額外的普通股或其他證券轉股或兑換成我們的普通股。我們可能會在任何其他發行中以每股低於本次發行價的價格出售普通股或其他證券，並且未來購買股票或其他證券的投資者可能會擁有比現有股東優越的權利。因此，我們將來在其他交易中出售普通股或轉換或兑換為普通股的其他證券的價格可能高於本次發行價或低於本次發行價。

對於截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務年度，我們的獨立註冊會計師的報告各包含一段關於對我們能夠繼續經營的重大懷疑的解釋性段落。

由於我們未來滿足目前的營運和資本支出的不確定性，在我們未經審計的截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度財務報表的報告中，我們的獨立審計公司包含了一段解釋性段落，説明我們作為持續性運營的懷疑性問題。對我們作為持續運營的重大懷疑可能會對我們的普通股價格和某些權證價格產生不利影響，我們可能更難獲得融資。此外，對於我們可能無法繼續作為持續經營企業的看法可能會因對我們是否有能力履行合同義務的擔憂而阻礙我們融資或運營業務。

我們無法保持符合納斯達克持續上市要求可能會導致我們的普通股和/或權證被摘牌。

2023年11月13日，我們收到了納斯達克證券市場有關上市要求的8K公報，指出根據我們的普通股30個連續營業日的收盤買入價，我們未符合納斯達克股本市場上市規則5550(a)(2)維持每股最低1美元的最低買入價要求（“通知”）。根據納斯達克上市規則5810(c)(3)(A)，我們被授予了從通知日起180個日曆日的合規期限，即2024年5月13日，以重新符合最低收盤買入要求。在2024年5月14日，我們被授予了額外的180個日曆日的合規期限，即2024年11月11日，以重新符合最低收盤買入要求。

我們將繼續監測我們的普通股收盤買入價並努力在規定的合規期限內符合所有適用的納斯達克要求。如果適當，我們可能會考慮可用的選項，包括實施我們的普通股的反向股票分割，以符合最低收盤買入要求。如果我們試圖實施反向股票分割以繼續在納斯達克上市，公佈或實行這樣的反向股票拆分可能會對我們的普通股和/或權證價格產生負面影響。如果我們未能在分配的合規期限內恢復符合要求，包括納斯達克可能授予的任何延期，納斯達克將發出通知，我們的普通股和權證將受到摘牌。然後，我們將有權向納斯達克聽證會上的專家組提出申訴。我們不能保證在合規期限內恢復最低買入價格要求，或者保持其他納斯達克上市要求的合規。上市的摘牌可能會嚴重降低我們普通股和權證的交易，並因納斯達克市場的流動性喪失和聯邦對狀態證券法的豁免權的喪失影響我們普通股和權證市場流動性，影響我們獲得融資的能力，不利於投資者、供應商、客户和員工對我們的信心，降低業務發展機會。此外，我們的普通股和/或權證的市場價格可能進一步下跌，並且股東可能會損失部分或全部投資。

2024年5月的反向股份分割的主要目的是在反向股份分割後我們的普通股已發行和流通的數量減少的情況下，期望我們的普通股市場價格會有所增加以滿足最低買入價格要求。不能保證2024年5月的反向分割會導致我們的普通股市場價格產生任何持續的成比例增長，這取決於許多因素，包括公司的商業和財務表現、全球市場情況和未來成功的前景，這些與我們普通股發行數量無關。一家公司的普通股在進行反向股票分割後的期間股票市場價格下跌並非不常見現象。

我們的普通股和認股權證的市場價值波動較大，可能會導致我們證券持有人損失慘重。

我們的普通股市場價格極其波動。我們的普通股和認股權證的市場價格可能會因以下因素而波動並出現顯著變化：

特別是，像我們這樣的臨牀階段公司的市場價格一直很不穩定，因為以下因素引起的，但不限於：

我們將需要額外的資本來資助我們的運營，如果我們未能獲得必要的資金，我們可能無法完成產品候選者的開發和商業化。

我們認為，我們現有的現金資金、以及利息，足以支持我們的運營至2024年第四季度。然而，我們基於可能會證明是錯誤的假設，並且我們可以比當前預期更快地消耗可用的資本資源，或者需要比我們當期預期更多的資本來資助我們的運營。我們為開發產品候選者DMT310和DMT410預計的支出超過了我們現有的現金。我們將需要籌集額外的資本來資助我們的運營並繼續支持我們的計劃開發和商業化活動。

我們未來資金需求的金額和時間將取決於許多因素，包括：

我們無法確保額外資金將以可接受的條件或不會提供。此外，我們未來進行的任何債務融資可能會對我們施加限制，包括限制我們能否負擔留下的負債、增加額外負債、支付股息、贖回我們的股票、進行特定投資以及進行特定的合併、兼併或資產銷售交易。

如果我們無法按時或以可接受的條件籌集額外資金，我們可能被迫大大推遲、縮減或停止我們的一個或多個產品候選者的開發或商業化，限制我們的操作或通過達成不良的協議來獲得資金，這可能會對我們的業務、股價以及我們與我們有業務關係的第三方的關係產生重大不利影響，至少直到獲得額外資金。如果我們沒有足夠的資金繼續運營，我們可能需要尋求破產保護或其他替代方案，這可能會導致我們的股東部分或全部損失投資。此外，我們實現盈利或響應競爭壓力的能力將受到顯著限制。

我們從未支付過我們的股票上的股息，並且我們不預計在可預見的未來支付任何現金股息。

我們從未宣佈，也從未支付過我們股票上的現金股息。我們目前打算保留任何未來收益，以資助我們業務的運營和擴展，並且我們不打算在可預見的未來宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於股價升值後出售他們的普通股和認股權證，這可能永遠不會發生，作為實現他們的投資的任何未來收益的唯一途徑。

2024年5月的反向股票拆分可能會減少我們普通股和權證的流動性。

鑑於2024年5月反向股票拆分後未流通的普通股數量減少，特別是如果我們的普通股市場價格因2024年5月反向股票拆分未增加而減少時，我們的普通股和某些權證的流動性可能會受到不利影響。此外，2024年5月反向股票拆分可能會增加持有我們普通股奇數手（少於100股）的股東人數，從而可能導致這些股東的賣出成本增加，並且難以進行此類銷售。

在2024年5月反向股票拆分後，我們普通股的市場價格可能不會吸引新投資者，包括機構投資者，並且可能無法滿足這些投資者的投資要求。因此，我們的普通股交易流動性可能不會得到改善。

雖然我們認為我們的普通股市場價格越高，就越可能引起更廣泛的投資者關注，但不能保證2024年5月反向股票拆分將導致吸引新投資者，包括機構投資者的股價。此外，不能保證我們的普通股市場價格將滿足這些投資者的投資要求。因此，我們的普通股交易流動性不一定會改善。

關於前瞻性陳述的注意事項

本説明書附錄、附帶説明書以及本説明書中引用的文件均包含，我們的高管及代表可能會不時進行涉及重大風險和不確定性的前瞻性聲明。在某些情況下，您可以通過類似“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預測”、“可以”、“期望”、“企圖”、“目標”、“項目”、“估計”、“信任”、“預測”、“潛力”、“後續”等這些詞語，或者使用這些詞語的否定表達式或其他類似表達將其作為未來業績的説明。這些聲明僅於本説明書的日期作出，包含已知和未知的風險、不確定性以及影響我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性聲明所表示的任何將來結果、業績或成就實質上有很大不同的其他重要因素。我們主要基於我們目前對即將發生的事件和我們相信可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果的金融趨勢的預期和投射做出這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明包括但不限於以下內容：

上述並不代表涵蓋在此處所包含的或風險因素中我們面對的風險，這可能導致我們的實際結果與期望的結果不同。可能會影響我們結果的因素包括但不限於，本招股説明書第S-5頁“風險因素”分別討論的風險和不確定性，或者我們向SEC提交的其他週期性和當前報告中討論的風險和不確定性。風險因素新的風險定期出現，我們的管理層無法預測或説明我們面臨的所有風險，也無法評估任何風險或風險組合對我們的業務產生的影響，可能與包含在任何前瞻性語句中的不同。1995年私人證券訴訟改革法案和《證券法》第27A節不保護我們在本次發行中就任何前瞻性語句所做的任何保護。在本招股説明書和在本招股説明書中所併入的文件中所包括的所有前瞻性語句均基於我們在本招股説明書或相關文件的適用日期之前可獲取的信息。

您應僅依賴本招股説明書中的信息。我們未授權其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴此信息。

我們可能發行和銷售最高達1,157,761美元的普通股，不包括由我們支付的銷售佣金和預計的發行費用。此次發行的收益金額將取決於我們發售的普通股股數，如果有的話，以及它們銷售的市場價格。由於不需要最低募集金額作為此次發行的條件，實際的總公開發行金額，銷售佣金和我們的收益（如果有）目前無法確定。不能保證我們將能夠在或充分利用與Wainwright的銷售協議。

使用資金

我們目前預計將使用本次發行的淨收益作為營運資金和一般公司用途。儘管我們目前預計將如上所述使用本次發行的淨收益，但存在需要重新配置資金的情況。我們實際支出的金額和時間將取決於眾多因素，包括我們的銷售和市場營銷和商業化努力、我們的產品需求、運營成本，以及在本招股説明書和相關的招股説明書中描述的其他因素和類似標題下的因素。因此，我們的管理層將有彈性應用本次發行的淨收益。投資者無法有機會評估我們決定如何使用所得款項所依據的經濟、財務或其他信息。

目前未完成的產品候選人的臨牀開發階段。風險因素本招股説明書的使用條件;

在使用本次發行淨收益之前，我們打算投資於各種資本保護投資，包括短期的投資級、帶息證券和美國政府證券。

分銷計劃

Wainwright銷售協議，根據協議以及本招股説明書及附名冊，我們可以通過Wainwright作為銷售代理商從時間到時間發行和銷售總共高達1,157,761美元的普通股。如有任何法律允許的方式，股票的銷售可能被認為是根據《證券法》規定的“以市場為基礎的發行”，包括直接在納斯達克以及我們普通股的任何其他現有美國交易市場上銷售，也可以通過除了在交易所以外的交易商進行銷售。如果我們和Wainwright就除了在美國現有交易市場以市場價格將普通股股票發行和銷售外的任何分配方式達成一致，我們將根據《證券法》規定提交另一份招股説明書，以提供有關此類發行的所有信息。

Wainwright將根據我們和Wainwright商定的銷售協議以當前市場價格提供我們的普通股。我們將指定我們希望出售的股票數量，在我們要求進行銷售的時間段內，任何一天銷售股票的數量的限制以及任何低於最低價的最低價。在銷售協議的條款和條件下，Wainwright將根據其正常交易和銷售慣例以及適用法律和法規的商業合理努力與我們一致，代表我們出售我們要求出售的所有普通股。我們或Wainwright可以根據銷售協議的條款和條件中止通過Wainwright進行的普通股發行。

在交易法案生效的第一個營業日或任何短期交易週期之後，根據我們和Wainwright就特定交易達成協議的日期，或者同意的其他日期，通過The Depository Trust Company或我們和Wainwright可以同意的其他方式以淨獲利支付來結算銷售我們普通股的款項。在本招股書規定的情況下銷售我們的普通股將通過The Depository Trust Company的系統或者我們和Wainwright可以同意的其他方式進行結算。沒有資金被安排收到在託管、信託或類似安排下的情況。

我們將向Wainwright支付一個現金佣金，每股普通股的發行總價格相當於其在銷售協議下由Wainwright出售時的總價格的3.0％。因為此次發行不需要任何最低發行額作為條件，所以實際招股總額、銷售佣金和我們的淨收益（如果有）目前無法確定。根據銷售協議的條款，我們同意支付Wainwright一項不超過70,000美元的費用，用於與銷售協議相關的合法顧問費用（不包括任何定期的盡職調查費用）。此外，根據銷售協議的條款，我們還同意賠償Wainwright（i）每次進行盡職調查時，每次文件提交年度報告10-K的日期另計5000美元，（ii）每次進行盡職調查時，每次文件提交季度報告10-Q的日期另計2,500美元。如果我們按照本招股説明書和附帶説明書提供的全部股票數量出售，且出售協議下向Wainwright支付的佣金不計，我們預計發行所需的總費用將約為234,000美元。在我們適用的年度報告10-K和季度報告10-Q中，我們將披露通過銷售協議出售的我們的普通股份、向我們支付的淨收益以及我們與銷售協議相關的報酬。

在代表我們銷售普通股的過程中，Wainwright將被視為《證券法》下的"承銷商"，支付給Wainwright的費用將被視為承銷佣金或折讓。根據銷售協議的條款，我們同意向Wainwright提供賠償和貢獻，包括在證券法下的責任。

根據本招股説明書，我們的普通股股票的發行將在以下兩種情況中的一種情況下終止: (a) 根據本招股説明書和附帶説明書的出售，總銷售價格為1,157,761美元;或(b)根據銷售協議允許的情況下終止出售協議。

在本招股説明書的進行期間，根據監管M條例，Wainwright將不參與任何涉及我們普通股的做市商業務。

Wainwright及其關聯公司現在和未來可能向我們及我們的關聯公司提供各種諮詢、投資和商業銀行業務，其中可能會收取慣例的費用和佣金。此外，Wainwright及其附屬機構在其各種商業活動中可能會進行廣泛的投資和持有交易債務和權益證券（或相關的衍生證券）以及金融工具（可能包括銀行貸款），用於個人賬户和客户賬户。這樣的投資和證券業務可能涉及我們或我們的附屬機構的證券或工具。Wainwright或其關聯公司可能還會就這些證券或金融工具發表投資建議或公開或發表獨立研究觀點，並且可能持有或向客户推薦持有這些證券或工具的多頭和/或空頭倉位。Wainwright在2023年5月的認股權獎勵、2023年5月完成的註冊直接發行和2023年3月完成的公開發行中充當了放置代理人，並因此從我們獲得了報酬。我們沒有與Wainwright就任何其他服務達成協議，除本招股説明書中披露的內容外。

有關銷售協議條款的本摘要並不包含全部條款和條件。銷售協議副本將在當前8-K表格上提交給SEC。

本招股説明書和附帶説明書可能以電子形式在Wainwright維護的網站上提供，並由Wainwright以電子方式分發此招股説明書。

我們普通股票的過户代理和註冊者是Direct Transfer，LLC，其郵寄地址為500 Perimeter Park Dr.，套房D，Morrisville，NC 27560。

法律事項 除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。

股票代售方式所提供的證券的合法性將由洛文斯坦·桑德勒（Lowenstein Sandler LLP，紐約，紐約）就我們進行審查。海恩斯和布恩律師事務所（Haynes and Boone, LLP，紐約，紐約）正在為Wainwright就本次發行提供法律諮詢服務。

可獲取更多信息的地方

Dermata Therapeutics，Inc。（"公司"）截至2023年12月31日和根據公司對反向股票分割的影響進行相應調整的2022年財務報表已經被獨立註冊公共會計師事務所Moss Adams LLP審計，在該報告中表明的意見是無保留意見，幷包括與作為持續經營不確定性相關的説明性段落，該報告已被納入本招股説明書。我們依賴於這樣一個審計公司作為財務和審計方面的專家來審計這樣的財務報表。

截至2022年12月31日和適用於年度報告10-K文件的時候，Dermata Therapeutics，Inc. 的財務報表，在公司的年度報告10-K文件中，由獨立註冊會計師事務所Mayer Hoffman McCann P.C.審計，幷包括關於存在重大懷疑公司作為持續經營能力的説明性段落，並已由此誠實審計公司的授權陳述結合審計報告並與之共同被納入本招股説明書中。

在哪裏尋找更多信息

我們受證券交易法1934年的信息披露要求的約束，因此向SEC提交年度、季度和當前報告、代理聲明提交者和其他信息。SEC維護了一個網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、代理和信息聲明以及有關登記者的其他信息。證券交易委員會網站的地址是www.sec.gov。

根據《證券交易法》第13（a）或15（d）條的規定，我們可以免費通過我們的網站提供我們的年度報告10-K、季度報告10-Q、現行報告8-K和文件的修訂版本，因此評論儘快與SEC進行電子提交。

我們已向證券交易法註冊局提交了一份有關此類證券發行的註冊聲明。註冊聲明，包括附加的展品，包含有關我們和證券的附加相關信息。本招股説明書和附帶説明書並未包含註冊聲明中所列的所有信息。您可以在www.sec.gov免費獲得註冊聲明。註冊聲明和下文在“”下所述的文件也可以在我們的網站https://www.dermatarx.com上獲取。通過參考某些信息進行公司收編。我們沒有將我們網站上的信息併入本招股説明書或附帶説明書中，您也不應將其視為本招股説明書或附帶説明書的一部分。

證券交易委員會允許我們通過引用單獨提交給SEC的另一份文件將信息併入本招股説明書中。在本招股説明書中的參考文件包括有關我們的重要信息，您應該閲讀。

通過參照，本招股説明書和參考了本招股説明書的信息除外，本摘要突出了本招股説明書的其他部分中包含的信息。在決定投資我們的證券之前，應仔細閲讀本全文，包括第4頁開始的“Risk Factors”一節以及我們的合併財務報表及相關附註，和其他在本招股説明書中和在本招股説明書中所引用的其他信息中所含的信息。

向SEC提交的以下文檔併入本招股説明書中:我們於2023年12月31日結束的年度報告10-K，根據規定在2024年3月21日向SEC提交。

以下提交給美國證券交易委員會的文件已被併入本招股書的補充資料中：

我們在註冊聲明生效之前在美國證券交易委員會根據證券交易所法案第13(a)、第13(c)、第14 和第15(d)節所提交的所有報告和文件，以及在本招股説明書發佈日期之後，但證券發行終止之前根據證券交易所法案所提交的所有報告和文件，也將被視為納入本招股説明書，並覆蓋此處的信息；但如果我們向美國證券交易委員會“提供”而未提交報告、展示和其他信息，這些報告、展示和其他信息將不被視為已納入本招股説明書。我們承諾，向每一位收到本招股説明書副本（包括任何受益所有人）並以書面或口頭形式請求的人免費提供所有已納入引用但沒有展示（除非展示明確納入此類文件）的前述文件的副本。您可以按照上述標題中的方法請求這些材料。您可以在哪裏找到更多信息

我們將根據口頭或書面請求，免費提供我們向美國證券交易委員會提交的所有報告、代理聲明和其他文件，以及本招股説明書或註冊聲明中引用的所有文件（除非此類文件的展示已納入此類文件中）。這些副本的要求應發送至

Dermata Therapeutics, Inc.

致：Gerald T. Proehl

總裁兼首席執行官

3525 Del Mar Heights Road，#322

聖地亞哥，加利福尼亞州92130

電話：（858）800-2543

招股説明書

Dermata Therapeutics， Inc.

$100,000,000

普通股票

優先股

權證

債務證券。

認購權

單位

我們可能時不時地聯合或分別出售（i）我們的普通股，（ii）我們可以發行一系列的優先股，（iii）認股權，（iv）資本證券（優先或次級），（v）認股權和（vi）單位的任何組合。資本證券可以包括債券，票據或其他類型的債務工具。資本證券、優先股、認股權和認股權可以轉換成我們的普通股或優先股或其他證券。單位可以由上述證券的任何組合組成。

我們可以出售的證券總價值不超過1億美元。我們將根據當時的市場條件量身定製發行數量和條款。我們的普通股和某些未償還的認股權（“認股權”）目前已在納斯達克資本市場交易，股票代碼分別為“DRMA”和“DRMAW”。在2022年11月11日，我們的普通股最近報告的銷售價格為每股0.64美元。在2022年11月11日，我們的認股權的最近報告銷售價格為每股0.059美元。建議您獲取我們普通股和認股權的當時市場行情報價。我們沒有在任何市場上列出優先股、資本證券、認股權或單位。每份招股説明書都將指示該證券是否在任何證券交易所上市。

投資我們的證券涉及風險。在購買我們的證券之前，請仔細考慮本招股説明書第3頁下的“風險因素”部分中提到的風險。

如果我們提供此招股説明書所述的任何證券，我們將在本招股説明書的補充中提供特定證券的特定條款。在投資之前，請仔細閲讀本招股説明書、任何補充文件，以及在“附加信息”和“引入某些信息”中描述的其他信息。本招股説明書只有伴隨招股説明書補充文件一起使用時才可用於出售證券。

我們可能直接向我們的股東，其他購買方或代理商出售這些證券，或通過不時指定的承銷商或經銷商銷售這些證券。如果任何代理商或承銷商參與任何這些證券的銷售，適用的招股説明補充文件將列明代理商或承銷商的名稱以及任何適用的費用、佣金或折扣。

證券交易委員會或任何州證券委員會尚未批准或否認這些證券或確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述均構成犯罪。

本招股説明書的日期為2022年11月25日。

目錄

Dermata Therapeutics, Inc. 在本文中稱為“Dermata”、“公司”、“我們”、“我們的”，除非上下文另有説明。

您只能依賴於此招股説明書及配套招股説明書中所包含的信息或者我們所向您提供的信息。未經授權的人士未得提供與處於此招股説明書和配套招股説明書不同的信息。此招股説明書及任何配套招股説明書並不構成對本招股説明書和配套招股説明書以外的任何證券的賣出或購買邀請。此招股説明書及任何配套招股説明書不構成任何非法情況下要約或者邀約賣出或者購買任何證券的邀請。此招股説明書或任何配套招股説明書的發放和任何此次招股的銷售在任何情況下都不可能產生任何企業狀況自其招股説明書或配套招股説明書日起至這些説明書內引用的信息在其日期以後任何時間都是不正確的這一涵義。

關於本招股説明書

這份招股説明書是我們使用“貨架”註冊程序向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。在這個“貨架”註冊程序下，我們可以隨時以一個或多個發行中的方式，單獨地或一起，發行本招股説明書中描述的任何證券，最高總髮行價為1億美元。本招股説明書向您提供我們所發行證券的概述。當我們發行本招股説明書所發行的證券時，我們將提供一份配套招股説明書，其中將包含關於該發行條件的具體信息。這份配套招股説明書可能還會添加、更新或更改此份招股説明書中包含的信息。您應該閲讀本招股説明書、任何配套招股説明書，以及在標題“其他信息”和“引用某些信息”下所述的其他信息。

招股説明書摘要

以下摘要強調了此招股説明書中的一些信息。它不是完整的，也未包含您在做出投資決策之前需要考慮的所有信息。在投資本招股説明書所描述的任何證券之前，您應該閲讀本招股説明書的整個內容，包括第3頁的“風險因素”部分和該部分所參考的披露、財務報表及相關附註，以及其他更詳細的信息。

公司概況

我們是一家臨牀階段的醫療皮膚學公司，致力於識別、開發和商業化治療醫學和美學皮膚狀況和疾病的創新藥物候選品，這些疾病我們認為代表了重大的市場機會。

像痤瘡、銀屑病、痤瘡性丘疹性痤瘡、多汗症和各種美學皮膚質量問題等皮膚病每年影響着全球數百萬人，可能對他們的生活質量和情感幸福感產生負面影響。雖然市場上有多種針對每種病症的治療方法，但我們認為當前的療法存在重大缺陷，包括令人失望的療效、繁瑣的應用方案和顯著的耐受性問題，所有這些我們都認為可能導致患者的不良依從性。多數這些病症首先採用局部產品治療，然而，許多患者經常轉換治療方法或因病人不滿意而完全中斷治療。這主要是由於現有局部療法的侷限性，我們認為有機會滿足搜尋滿足其皮膚病理學和生活方式需求的局部產品的失望患者的需要。

期權淡水海綿我們擁有一種可以局部治療各種皮膚病的技術，以滿足患者未被滿足的需求。我們的淡水海綿Spongilla技術源自一種天然生長的淡水海綿，Spongilla lacustris，它被加工成一種粉末，該粉末與流變劑混合，直接塗抹在皮膚上形成易於塗抹的糊狀物。Spongilla lacustris 或者Spongilla由於成分製成成分呈粉末狀，然後在應用前與流動劑混合形成易於應用的糊狀。淡水海綿是一種獨特的淡水海綿，在世界上的某些特定地區和特定環境條件下才能以商業量生長，具有其獨特的抗微生物、抗炎和機械性能。這些環境條件、與我們的專屬供應商開發的專有采收協議以及我們的採後處理程序的結合生產出了一種藥用候選品，其機械部分和海綿的化學成分得到了最優化，以創建一種具有多種行動機制的藥用候選品，以治療炎症性皮膚狀況和美容應用。

我們相信，我們的Spongilla技術平臺將使我們能夠開發並配製獨特的單一和複合產品，可以將化合物的局部傳遞靶向真皮層，用於各種皮膚科診斷。淡水海綿我們相信，我們的Spongilla技術平臺將使我們能夠開發並配製獨特的單一和複合產品，可以將化合物的局部傳遞靶向真皮層，用於各種皮膚科診斷。Spongilla的機械和化學成分（我們認為已經證明瞭體外的抗微生物和抗炎性能）的結合，增加了我們Spongilla技術平臺的多功能性，使其在單一產品中具有高效性，可以用於治療各種醫療皮膚病，如痤瘡和銀屑病。我們認為，Spongilla的機械和化學成分（我們認為已在體外證明其具有抗微生物和抗炎性能）的組合，增加了我們Spongilla技術平臺的多功能性，使其在單一產品中具有高效性，可以用於治療各種醫療皮膚病，如痤瘡和銀屑病。體外，抗微生物和抗炎性能淡水海綿技術平臺的效果是可作為一個產品，用於治療像痤瘡、丘疹性痤瘡和銀屑病等多種醫學皮膚疾病。我們還相信，我們的淡水海綿技術使許多大分子的皮內給藥成為可能，例如肉毒毒素、單克隆抗體或皮膚填充劑，通過局部應用到目標治療部位。

我們的首席產品候選人DMT310旨在利用我們的Spongilla技術平臺，開發和制定單一和組合產品，可以針對各種皮膚科疾病進行局部治療。淡水海綿技術作為一種一週一次治療多種皮膚病的策略，初步關注點是治療痤瘡，該病在美國市場上約有5000萬患者。我們展示了DMT310對一種野生痤瘡的多種治療效果，我們在2b期的研究中首次看到炎症性病變的減少達到了45%，在所有時間點達到了所有三個主要終點（炎症性病變、非炎症性病變的減少，調查員全局評估的改善）的統計學顯著結果。我們根據DMT310痤瘡試驗所看到的多種作用機制和抗炎作用，將DMT310移至了兩種額外的適應症的臨牀試驗中：銀屑病和丘疹性痤瘡。2021年10月，我們完成了一項銀屑病1b概念驗證試驗，得出了令人鼓舞的結果，值得進一步研究。2022年6月，我們完成了DMT310治療丘疹性痤瘡的2期臨牀試驗的招募，並預計於2022年12月公佈結果。

由2克粉末製成，粉末來自天然淡水海綿，淡水海綿（Spongilla lacustris）患者在塗抹時，將粉末與流動劑（過氧化氫）混合在一起，形成易於塗抹的糊狀。糊狀的製劑保留在皮膚上大約十到十五分鐘的時間，之後用水洗去。由於DMT310機械和化學成分的獨特組合，以及基於我們的2階段痤瘡數據，我們認為患者只需要每週一次應用DMT310就能產生期望的治療效果。淡水海綿抗菌纖維囊古生菌C。痤瘡丙酸桿菌無氧環境（痤瘡丙酸桿菌所引起的引發炎症病變的細菌）。微針也會導致死皮細胞的更新，從而增加膠原蛋白的產生。我們相信新創建的微通道可以提供傳遞DMT310的天然化學化合物進入真皮和毛囊腺的渠道，有助於殺死C. 痤瘡丙酸桿菌並抗炎fo@microcaprodeo.com in vitro。實驗證明痤瘡丙酸桿菌刺激性IL-8 的產生和通過抑制人細胞系中IL-17A 和IL-17F 的表達作用於緩解炎症。fo@microcaprodeo.com in vitro。在DMT310的有機化合物體外研究中，我們觀察到了脂質合成酰基轉移酶的抑制作用，這可能導致皮脂（人體皮脂腺分泌的一種油膩膩的、蠟狀的物質）的減少和患者皮膚的油膩程度的降低，這對我們2期痤瘡研究中的多位臨牀調查員觀察到的結果具有重要意義。我們相信微針的這些生物學和機械學的作用的組合可能是治療多種炎症性皮膚疾病的重要因素，正如我們在臨牀試驗中所看到的那樣。

我們利用我們的淡水海綿科技是DMT410，我們的聯合治療方法。DMT410旨在包括我們專有的海綿粉末的一次治療，以及一次肌肉鬆弛劑的局部塗抹，從而將藥品遞送到真皮中。目前，肉毒桿菌毒素僅獲批通過皮內注射遞送到真皮，這可能會使病人感到痛苦並讓醫生耗費更多時間。但我們認為DMT410將肉毒桿菌毒素通過局部塗抹的方式遞送到真皮中，可能具有與現有遞送技術類似的療效水平，更少的耐受性問題和更快的應用時間，並可能取代皮內注射的需求。我們首先在腋窩多汗症患者的1期POC試驗中測試了DMT410，該試驗發現80%的患者在單次治療四周後的重量汗水產量降低幅度超過50%。目前美國40%的多汗症市場受到肉毒桿菌毒素皮內注射治療，我們認為DMT410具有重大的市場機會。基於DMT410觀察到的肉毒桿菌毒素遞送到真皮的能力，我們還進行了DMT410的1期POC試驗，用於治療多種美容皮膚問題，包括減小毛孔，控制皮脂和細紋等等。在2021年11月，我們宣佈了這項試驗的頂線結果，我們觀察到了令人鼓舞的數據，我們認為這需要進一步研究DMT410。我們目前正在與肉毒桿菌毒素公司討論合作機會，將DMT410計劃推進到2期研究中。

公司信息

我們的地址是3525 Del Mar Heights Rd.，＃322，San Diego，California 92130，我們的電話號碼是（858）800-2543。我們的企業網站是：www.dermatarx.com。本網站的內容不應視為本招股説明的一部分，您不應將此類信息視為本招股説明的一部分。

風險因素

投資我們的證券涉及重大風險。在做出投資決策之前，您應該仔細考慮我們在本招股説明書和任何招股説明書中包含或參考的風險和其他信息。特別是，您應考慮包括我們最新的10-K年度報告中的風險因素，這些風險因素可能會在我們隨後的10-Q季度報告或8-K當前報告中進行修訂或補充，並在此處通過參考並被納入本招股説明書中，這些報告可能會在未來的某個時候被修訂，補充或取代。我們所描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。任何我們目前不知道的其他風險和不確定性也可能會影響我們的業務運營。為特定證券發售的招股説明書中可能包含其他風險因素。我們的業務，財務狀況或業績可能會受到任何這些風險的重大負面影響。我們的證券交易價格可能會因為其中任何一個風險而下跌，您可能會失去全部或部分投資。本招股説明書中涵蓋的文檔包括我們所引入的，作為聯邦證券法所定義的前瞻性陳述。本招股説明書中所述的前瞻性陳述描述的事件，包括我們所引入的文檔可能不會發生。通常，這些陳述與我們的業務計劃或策略，計劃或策略預期或預期的利益或其他後果，融資計劃，我們可能進行的收購的預期或預期的利益，或涉及預期的收入，收益或其他方面的操作結果或財務狀況以及任何不確定性的結果有關。此類任何前瞻性陳述都基於管理層當前的期望，估計和投射。我們打算讓這些前瞻性陳述受到前瞻性陳述安全港規定的保護。我們警告您，這些陳述並不保證未來的業績或事件，並且受到一系列不確定性，風險和其他影響的影響，其中許多超出了我們的控制範圍，這可能會影響陳述和關聯的投射的準確性。可能影響我們業績的因素包括但不限於我們在本招股説明書的第3頁“風險因素”部分中討論的風險和不確定性，以及我們截至2021年12月31日的年度報告或我們向SEC提交的其他報告。一種或多種這些不確定性，風險和其他影響因素可能會在最終處理我們向您發出的前瞻性陳述時對我們的業績和成果產生實質性影響。我們的實際結果，業績和成就可能與我們在這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容有所不同。我們不承擔公開更新或修正任何前瞻性陳述的義務，無論是基於新信息，未來事件還是其他因素。

前瞻性聲明

本招股説明書，包括我們引用的文檔，包含聯邦證券法所定義的前瞻性陳述。包含在本招股説明，包括我們引用的文件所述的前瞻性陳述所描述的事件可能不會發生。一般來説，這些陳述與我們的業務計劃或策略，我們計劃或策略的預期或預期的益處或其他影響，融資計劃，涉及預期收入，收益或操作結果或財務狀況的其他方面的投影，以及任何contingencies的結果有關。任何這種前瞻性陳述都基於管理層的當前期望，估計和投射。我們希望這些前瞻性陳述受到前瞻性陳述安全港規定的保護。希望通過這些陳述來識別前瞻性陳述的單詞包括“可能”，“期望”，“相信”，“預計”，“計劃”，“意圖”，“估計”和“繼續”，以及它們的相反面和類似表達式。我們提醒您，這些陳述並不是業績或事件的保證，受到許多超出我們控制範圍的不確定性，風險和其他影響的影響，其中許多可能會影響陳述和陳述所基於的投射的準確性。可能會影響我們業績的因素包括但不限於我們在本招股説明書的第3頁“風險因素”部分中討論的風險和不確定性，以及我們截至2021年12月31日的年度報告或我們向SEC提交的其他報告。一種或多種這些不確定性，風險和其他影響因素可能會在最終處理我們向您發出的前瞻性陳述時對我們的業績和成果產生實質性影響。我們的實際結果，業績和成就可能與我們在這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容有所不同。我們不承擔公開更新或修正任何前瞻性陳述的義務，無論是基於新信息，未來事件還是其他因素。

這些不確定性，風險和其他影響因素中的任何一個或多個可能會對我們的業績產生實質性影響，並且我們發出的前瞻性陳述是否最終證明準確。我們的實際結果，業績和成就可能與我們在這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容有所不同。我們不承擔公開更新或修正任何前瞻性陳述的義務，無論是基於新信息，未來事件還是其他因素。

您應該僅依賴於本招股説明中的信息。我們未授權任何其他人提供與您不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴該信息。

使用資金

除非我們在與特定證券發售相關的招股説明書中另行通知，否則我們將利用根據本招股説明書出售的證券的募集淨額和轉換證券的行權價格（如果有）用於研發費用，運營資金和其他一般公司用途，可能包括資助與我們自身業務相輔相成的業務，產品或技術的收購或投資，並減少債務。

當特定證券發售時，與該發售相關的招股説明書將説明我們從出售我們所銷售的證券所收到的所有募集淨額的用途。在將募集淨額用於這些用途之前，我們預計將投資募集的淨額在短期內以利息為基礎的工具或其他投資級別的證券中。

我們可能提供的證券

總體來説

本招股説明書中描述的證券的描述，連同適用的招股説明書，概述了我們可能提供的各種證券的各種主要條款和規定。我們將在適用於任何證券的招股説明書中描述該證券所提供的特定條款。如果我們在適用的招股説明書中指出，證券的條款可能與我們以下摘要的條款不同。我們還可以在招股説明書中包括有關與證券相關的美國聯邦所得税重要考慮事項的信息以及證券所上市的證券交易所（如果有）。

我們可以在一次或多次發行中出售：

在本招股説明書中，我們將普通股，優先股，認股權，債務證券，認購權和單位合併稱為“證券”。我們根據本招股説明所發售的所有證券的總美元金額不得超過1億美元。

如果我們以折扣價發行債務證券，則計算在此招股説明下發行的所有證券的總美元金額時，我們將債務證券的初始發行價視為債務證券的總初始本金金額。

本招股説明書不能用於完成證券交易的銷售，除非它附帶一份招股説明書補充資料。

股本結構描述

下面我們對普通股進行簡要説明，它不是完整的説明，但是這默認被引用，本招股説明書的附表已引用它。我們的授權股票權益為2.6億股，根據我們的公司章程，包括2500萬股的普通股，每股面值為0.0001美元和1000萬股的優先股，每股面值為0.0001美元。截至2022年11月11日，我們有12102214股普通股和沒有優先股。

常規

我們的授權股票權益為2.6億股，根據我們的公司章程，包括2500萬股的普通股，每股面值為0.0001美元和1000萬股的優先股，每股面值為0.0001美元。截至2022年11月11日，我們有12102214股普通股和沒有優先股。

我們授權的股票可用於在時機和情況下發行，從而對我們的普通股股東的每股盈利和權益所有權產生稀釋效應。我們董事會授權發行的額外股票，可增強董事會代表股東在收購情況下的談判能力，但也可能被董事會用於使變更控制更加困難，從而否決股東以溢價出售股票的可能性並且使現有管理局穩固。持有我們普通股的股東有權獲得我們的董事會根據法律規定合法可得的任何分紅。普通股不得贖回或轉換。持有普通股的股東沒有優先購買權或認購權以購買我們證券的任何權利。

普通股票

持有我們普通股的股東有權獲得董事會根據法律規定合法可得的任何股息，分紅。普通股不得贖回或轉換。持有普通股的股東沒有優先購買權或認購權以購買我們證券的任何權利。

每個持有我們普通股的股東在該股東名下擁有的每股股票享有一票權。沒有任何一位普通股股東在選舉董事時有權進行累計投票。

在我們清算、解散或清償後，我們普通股的持有人有權按比例收取我們的資產，這些資產在法律上可用於分配，在支付所有債務和其他負債後。我們所有已發行的普通股均已足額支付並且無需另行繳付款項。本招股説明書所提供的普通股股份也是足額支付的且無需另行繳付款項。

優先股

我們的董事會有權在股東的進一步行動無需的情況下發布多達10,000,000份偏股權，以一種或多種類別或系列，並制定其中的指定、權利、優先權、特權和限制，而無需進一步進行投票或股東行動。這些指定、權利和特權可能包括分紅權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、沉沒基金條款、構成該類別或系列的股票數量或名稱，其中任何一項或所有這些項都可能大於普通股的權利。發行我們的優先股可能會對普通股持有人的投票權和這些持有人在清算時收到股息支付和支付產生不利影響。此外，發行優先股可能會導致延遲、推遲或阻止我們公司的變更控制或其他企業行動。在完成本次股份發行後，沒有優先股股份處於未償還狀態，我們目前也沒有發行任何優先股計劃。

公共認股權證

我們已發行認股權證，該認股權證是在我們的首次公開發行（“IPO”）中發行的認股權證。這些認股權證授權註冊持有人以每股7.00美元的價格購買股票，在發行這些認股權證後即刻生效，終止於IPO關閉後的紐約市時間下午5:00。

在特定情況下，包括股息或資本再生、重組、合併或合併等事件，可以調整認股權證的行權價格和可以行權的普通股票數量，但認股權證不會調整為以低於其行權價格的價格發行的普通股。

可行權性認股權證在發行後立即可行使，可以在發證之日起五年內隨時行使。認股權證持有人可以選擇整體或部分行使認股權，通過向我們遞交正式簽署的行使通知並支付全部行使股票的款項進行。每個認股權證都賦予持有人購買一股普通股的權利。認股權證不能行使碎股，只能行使整股。代替碎股，我們會支付持有人按行權價格乘以非整數部分金額並向下取整之後的現金金額。除非認股權證中另有規定，否則持有人將無權整體或部分行使認股權證，如果該持有人（連同其關聯方）在行使後將有權益持有超過我們的普通股數量的4.99%（或該持有人選擇的9.99%），如該百分比按照認股權證條款的規定計算。然而，任何持有人可以通過提前至少61天通知我們將該百分比增加或降低至不超過9.99%的任何其他百分比。

行使價格每股普通股行使認股權證的行權價格為7.00美元，根據股票拆分、股票歸類、細分和其他類似交易進行相應調整。除了每股普通股的行權價格，另外還需要支付其他適用費用和税金。

認股權證代理；全球證書認股權證以註冊形式發行，在認股權證代理和我們之間簽署了認股權證代理協議。認股權證最初只由一份或多份全球認股證書代表，以託管公司的名義存放在認股權證代理處，並在Cede & Co.的名義下或根據DTC的指示註冊。

可轉讓性在適用法律的情況下，認股權證持有人在將認股權證連同適當的轉讓憑證提交給認股權證代理的選擇下可以轉讓。

交易所上市。認股權證在納斯達克資本市場上市，代碼為“DRMAW”。本次發行的認股權證沒有建立公共交易市場，我們也不期望市場會出現。沒有有效的交易市場，證券的流動性將受到限制。

調整；基本交易在股票拆分、普通股紅利、普通股組合或類似事件影響我們的普通股時，認股權證的行權價格和其下屬的股票數量將會相應調整。此外，如果我們與其他人進行了併購或合併或其他重組交易，在該交易中，我們的普通股被轉換或交換為證券、現金或其他財產，或我們出售、租賃、授權、轉讓、轉移、轉讓或以其他方式處置了我們的全部或實質性資產，或我們或其他人收購了我們的未發行普通股數量的50%或以上的股票，那麼在此等基本交易之後，認股權證持有人將有權按照基本交易發生前立即行使認股權證所收到的相同種類和金額的證券、現金或財產。任何我們的後繼機構或生存實體均應承擔認股權證的義務。此外，如認股權證中更詳細地描述的那樣，在發生特定的基本交易時，認股權證持有人有權收到在該交易消耗日當天的認股權證的Black Scholes價值。

作為股東的權利除非該持有人擁有我們普通股的所有權，否則該持有人沒有股東的權利或特權，包括任何投票權利，直到該持有人行使認股權證。

認股證

我們擁有權行使我們普通股的認股權證（“普通證券權證”），這些認股權證是在2022年4月25日發行的。截至2022年11月11日，普通證券權證共行使了3,773,585股普通股。

可行權性普通證券權證在發行後立即可行使，並在發行之日起五週年到期。普通證券權證可以選擇整體或部分通過遞交正式簽署的行使通知，並在根據證券法註冊的發行普通股票的登記聲明有效並可供使用或根據證券法允許發行普通股票的豁免已經發布，支付立即可用的全部款項來行使此類股票的數量。如果在行使時沒有有效的登記聲明註冊或其中包含的招股書不可用於發行普通股票，則在這種情況下，普通證券權證也可以通過無現金行使的方式進行整體或部分行使，在這種情況下，持有人會根據普通證券權證中所確定的公式獲得行使所得的淨數量普通股。

行權限制。如果持有人（連同其關聯方）在行使普通認股權後將擁有超過公司全部流通普通股的4.99%（或投資者的要求為9.99%）的利益，則持有人將沒有行使任何普通認股權的權利，此類所有權百分比將根據普通認股權條款的規定確定。但是，任何持有人均可增加或減少上述持股百分比，前提是任何增加將於選舉後的第61天起生效。

行使價格。普通認股權的行使價格為$1.325每股。在涉及我公司普通股的某些股利和分配、拆股並股、股票組合、股份分類或類似事件以及任何現金、股票或其他資產分配時，行使價格將須進行適當調整。

可轉讓性除非適用法律另有規定，否則普通認股權可以在未經我們同意的情況下進行出售、轉讓或轉讓。

交易所上市普通認股權沒有經過公認的交易市場。我們不打算在任何證券交易所或其他國家承認的交易系統上申請普通認股權上市。缺少活躍的交易市場，普通認股權的流動性有限。

基本交易如果發生任何基本交易，如普通認股權所述並通常包括與另一實體的併購、我們全部或實質性全部的資產出售、要約或交換要約，或推薦我們的普通股再分類，那麼在隨後的任何行使普通認股權時候，持有人將有權接收交易後立即行使發行的每股普通股的繼任或收購公司或我們公司（如果我們是繼任公司）的普通股股票數量，並且任何以此類事件為結果每股普通股的持有人所應享有的其餘補償。此外，正如普通認股權中更詳細地描述的那樣，在某些基本交易中，普通認股權持有人將有權獲得等於基本交易完成日普通認股權黑-斯柯爾斯價值的補償。

股東的權利 除非依據普通認股權的條款或根據此類持有人擁有我們的普通股權的情況，否則普通認股權持有人沒有我們普通股股東的權利或特權，包括任何投票權，在持有人行使普通認股權之前。

註冊權。我們已向SEC提交了該註冊聲明，其中包括本説明書，以註冊發行普通認股權行使後發行的普通股，以滿足與註冊權協議相關的義務。我們將盡最大努力保持註冊聲明隨時有效，直到出售股權人不再擁有任何普通認股權或根據其行使股權而發行的股份。

預付款權證

於2022年4月25日，我們發行了可行使對價的認股權，行使説明書為287.50萬股普通股（“可預先資金授權”）。截至2022年11月11日，所有可預先獲得的權證均已行使，我們發行了287.50萬股普通股。

期限。該可預先資金授權可隨時在發行後全額行使，授權股票的名義行使價格為每股$0.0001。

行使限制如果持有人（連同其關聯方和某些相關方）在行使可預先請求的權證後將擁有超過公司全部流通普通股的4.99%（或持有人的選舉為9.99%）的利益，則持有人將沒有行使可預先行權的權利，此類所有權百分比將根據可預先請求的權證條款的規定確定。然而，任何持有人可以增加，但不超過9.99%，或減少此類百分比，但任何增加都將在選舉後的第61天后生效。

行使價格可預先請求的權證行使價格為每股$0.0001。在涉及我公司普通股的某些股利和分配、拆股並股、股票組合、股份分類或類似事件以及任何現金、股票或其他資產分配時，行使價格也將適當調整。

可轉讓性除非適用法律另有規定，否則可預先請求的權證可以在未經我們同意的情況下進行出售、轉讓或轉讓。

交易所上市對於可預先請求的權證，沒有公認交易市場。此外，我們不打算申請將可預先請求的權證列入任何國家證券交易所或其他著名交易系統。缺乏活躍交易市場，可預先獲得的權利的流動性受到限制。

基本交易如果發生任何基本交易，如可預先請求的權證所述並通常包括與另一實體的併購、我們全部或實質性全部的資產出售、要約或交換要約，或推薦我們的普通股再分類，那麼在隨後的任何行使可預先請求的權證時候，持有人將有權接收交易後立即行使的每股普通股的繼任或收購公司或我們公司（如果我們是繼任公司）的普通股股票數量，並且任何以此類事件為結果每股普通股的持有人所應享有的其餘補償。

股東的權利 除非依據可預先請求的權證的條款或根據此類持有人擁有我們普通股股權的情況，否則可預先請求的權證持有人沒有我們普通股股東的權利或特權，包括任何投票權，在持有人行使可預先請求的權證之前。

註冊權。我們已向美國證券交易委員會提交了此註冊聲明，包括本説明書，以註冊可預先請求的權證行權後發行的普通股，以滿足與註冊權協議相關的義務。我們將盡力保持註冊聲明隨時有效，直到出售股權人不再擁有任何可預先請求得到的權證或根據其行使可預先獲取得到的權證而發行的股份。

股票期權和受限股票單位

截至2022年9月30日，我們已經根據以下描述的2021計劃保留了以下普通股份用於發放股票期權：

特拉華法律和我們的修訂後的章程，以及公司章程的防禦效應

特拉華州法律、我們的公司章程和我們的可能會有延遲、推遲或阻止其他方控制我們的效應。

德拉華州公司法第203條

我們的公司章程和公司章程包含下列可能會起到阻礙潛在收購提議或要約或推遲或防止控制權變更產生的效應的條款：

我們受特拉華州公司法第203節的反收購法律的約束。除非：

一般而言，根據第203節的規定，“商業組合”包括合併、資產或股份出售或其他導致有關股東獲得財務利益的交易。 “有關股東”是指與附屬公司和關聯人一起擁有或者在確定有關股東身份之前的三（3）年內擁有公司已發行流通的投票證券的15％或更多的人。

註冊證明和章程

我們的公司章程和公司章程規定：

已授權但未發行股票的潛在影響

我們有普通股和優先股的股份可供未來發行，無需經過股東批准。我們可能利用這些額外股票進行各種公司用途，包括未來公開發行以籌集額外資本、促成公司收購或作為資本股票的股息支付。已授權但未發行的普通股和優先股的存在可能使我們的董事會向現任管理層友好的股東發行股份或發行具有更難以或阻止第三方試圖通過合併、要約收購、代理人競選或其他方式收購我們的控制權的條款的優先股，從而保護我們的經營連續性。此外，董事會有自行決定各種優先股系列的指定、權利、優惠和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權。優先股的發行應按照特拉華州普通公司法規定的最大範圍進行，並受我們公司證明書中規定的任何限制條款的約束。授權董事會發行優先股並確定適用於這些優先股的權利和優惠的目的是消除特定事項股東投票的延遲。發行優先股在可能融資、收購和其他公司用途方面提供了有利的靈活性，但可能導致第三方更難以收購或打壓我們的絕對投票權數。

未發行和未預留的普通股和優先股的存在，可以使我們的董事會向現任管理層友好的個人發行股份，或發行具有更難以或阻礙第三方試圖通過合併、要約收購、代理人競選或其他方式收購我們的控制權的條款的優先股，從而保護我們的經營連續性。此外，董事會有自行決定各種優先股系列的指定、權利、優惠和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先權，以最大限度地遵守特拉華州普通公司法並遵守我們公司證明書中規定的任何限制條款。授權董事會發行優先股並確定適用於這些優先股的權利和優惠的目的是消除特定事項股東投票的延遲。發行優先股在可能的融資、收購和其他公司用途方面提供了有利的靈活性，但可能導致第三方更難以收購或打壓我們的絕對投票權數。

論壇的選擇

除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州總檢察長法院應是股東提起任何代理人訴訟或程序的唯一和獨佔的法院；任何主張違反公司、公司股東、債權人或成員的任何董事、高管或其他僱員的信任責任的主張；任何依據、對公司證明書或章程的任何約定進行的股東會議所提起的主張；以及任何受內部事務原則管轄的主張，但是，在上述任何訴訟中，如果特拉華州總檢察長法院確定其沒有管轄權，該規定將不適用。本條款不適用於根據交易法、證券法或提供獨家聯邦管轄的任何其他聯邦證券法律所提起的索賠。但是，獨家論壇條款規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地方法院將是解決根據證券法產生的任何訴訟的唯一論壇。因此，這個條款可能適用於屬於獨家論壇條款中列舉的一個或多個類別，並在根據交易法、證券法或任何其他聯邦證券法律提出針對性訴訟的情況下適用。雖然交易法第22條在所有起訴以執行證券法或其規則和法規所創建的任何責任或責任的訴訟中創造了聯邦和州法院的共同管轄權，但是否有法院強制執行這種獨家論壇條款存在不確定性。

法院是否會強制執行這項規定以及投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其規則和法規的條款和條件。儘管我們相信這項規定通過適用於適用範圍內的訴訟中的特拉華州法律提供了更一致的方案，但這項規定可能會起到阻礙對我們董事和高管提起訴訟的效果。

轉讓代理人和註冊人

我們的普通股和認股權證在納斯達克資本市場上掛牌，代碼分別為“DRMA”和“DRMAW”。我們的轉讓機構和登記處為Direct Transfer, LLC，轉讓機構地址為One Glenwood Avenue，Suite 1001，Morrisville，NC 27603，(919) 744-2722。

我們的普通股票和公開認股權證目前在納斯達克上市，代碼分別為“DRMA”和“DRMAW”。

本刊登説明書描述了我們可能提供的某些債券的一般條款和約定。債券可能根據高級債券的情況下，通過高級契約發行，在次級債券的情況下，通過次級契約發行，兩種情況下的表格都作為本註冊聲明的附件提交，我們稱之為“契約”。在發行任何債券之前，將與我們和一名事先命名的受託人之間進入協議，我們稱之為“受託人”。契約不會限制可在其下發行的債券數額，並將規定債券可以根據一個或多個證券決議或附加契約創建的條款在一種或多種系列中從時間到時間發行。

債務證券説明

我們已總結了契約和債券的重要條款和規定，或指出將在任何債券發行的相關刊物補充中描述哪些重要條款。這些描述僅是摘要，您應參考特定發行債券的相關契約，該契約將完整地描述所提供的債券的條款和定義，幷包含有關債券的其他信息。

當我們要出售特定系列的債券時，我們將在招股説明書中描述證券的具體條款。招股説明書將設置以下條款，如適用：提名、總額、貨幣或組合貨幣和麪額；發行此類債券的價格，如果使用指數公式或其他方法，確定本金或利息的方法；本金將支付的到期日期和其他日期，如果有的話；

Cash Settlement Amount Closing Level Determination Date Face Amount Final Underlier Level Initial Underlier Level Original Issue Price Stated Maturity Date Threshold Level Trade Date Underlier Underlier Return

權益債券的權益、利息或回報率；任何該等權益債券的股息支付、利息付款、回收或贖回條款；權益債券的認購期；權益債券的權益、利息或回報率的變化；權益債券是否是與其他權益債券組合的一部分，而如果是這樣的話，該組合如何組成；貨幣或貨幣單位；和任何其他重點。

任何系列的債務證券可以作為註冊債務證券或非認證債務證券發行，以規定的面額。

作為Discounted Debt Securities發行的證券將以實質性折扣的價格發行和出售，其應繳税收所得和適用其他方面的説明將在相關Discounted Debt Securities的招股説明書中描述。“Discounted Debt Security”是指在加速償還時應付本金金額小於規定本金金額的證券。

我們沒有義務在同一時間發行同一系列的所有債務證券；除非招股説明書另有規定，否則我們可以無需取得該系列債務證券持有人的同意而重新開放該系列，用於發行該系列的補充債務證券。特定系列的任何其他債務證券將具有與該系列未償還債務證券相同的條款和條件，除了原發行日期和發行價格之外，並將與該等未償還債務證券合併為一系列。

級別

高級債務證券將與我們的其他高級未受限債務地位相等。如果有抵押債務，則抵押債務的價值將優先於高級債務證券。次級債務證券的支付優先於並不平等於我們現在和未來的所有優先債務，具體程度和方式將在招股説明書及有關發行的董事會決議、主管人員證明書或附加文件中描述。

我們只在我們的子公司資產上享有股東權益。這種股東權益比我們子公司的債權人所擁有的要低。債務證券持有人將成為我們的債權人，而不是我們任何子公司的債權人。因此，我們子公司的所有現有和未來的負債（包括其債權人的任何債權）在其資產方面都將優先於債務證券。此外，如果我們發行任何有擔保的債務，債務證券在擔保債務的價值範圍內將有效地被動優先。

債務證券將是Dermata Therapeutics，Inc.的專有義務。如果我們未來的子公司需要依賴於其未來股息、貸款或其他付款才能支付我們的債務（包括債務證券），那麼我們能否履行這些義務將取決於我們的子公司分配這些股息、貸款或其他付款給我們的能力。

特定契約

任何適用於特定債券系列的契約條款將在相關説明書中描述。

繼任債務人

除非特別在確定債券系列的證券決議或補充性契約中規定，否則我們不得與他人合併或將幾乎所有的資產轉移給其它人，除非：

在此情況下，繼任人將替代我們，並且以後我們在相關契約、債券和任何票據下的所有義務將終止。

契約規定，如果董事會誠實地裁定交易的主要目的是改變我們的註冊州，則這些限制將不適用。

債券交換

註冊債券可以在公司專門維護的機構中以請求的授權面值和相同系列和到期日期的註冊債券一一交換，並在滿足所有其他要求後完成。

違約和救濟

除非證券決議或補充契約中另有規定（在這種情況下，相關説明書將這樣説明），否則將發生該系列債券的“違約事件”，如果：

“破產法”一詞是指美國法典第11章或任何類似的聯邦或州法，為解救債務人而設立。 “保管人”一詞是指任何接管人、受託人、受讓人、清算人或根據任何破產法的同類官員。

“違約”一詞是指任何經過通知或經過時間後的事件，該事件是或將成為違約事件。第(3)款下的違約不構成違約事件，直到受託人或該系列至少25%本金金額的持有人通知我們有違約，並且我們在收到通知後規定時間內未糾正違約。

在強制執行或改變該系列債券時，受託人可能要求可行的賠償代替。根據某些限制，該系列債券佔優勢的本金比例持有人可以直接指揮受託人行使該系列的任何託管或授權。受託人可以在不支付該系列的違約款項時，向該系列的證券持有人隱藏任何繼續存在的違約事件，如果受託人認為隱藏通知符合該證券持有人的利益。我們必須每年向受託人提供一份簡要證明文件，以説明我們在承諾書下的所有條件和契約方面的遵守情況。

該契約沒有交叉違約條款。因此，我們在任何其他債務方面，包括任何其他系列的債券，都不構成違約事件。

修改和豁免。(a)僅在符合以下條件時，本協議的任何條款才能得到修改或豁免：該修改或豁免必須以書面形式，並由本協議的每一方簽署，就修改而言，或就豁免而言，由豁免生效的那方簽署。

可以如下修改該契約以及該系列的債券或任何票據，且可以放棄任何違約事件:

除非證券決議或補充契約另有規定（在這種情況下，適用的説明書將這樣説明），否則，該債券和契約可以通過所有受影響系列的債券的本金持有人一致同意作為一類進行修改。 除非證券決議或補充契約另有規定（在這種情況下，適用的説明書將這樣説明），否則，除某些特定的債券系列因為表決的權力有所不同外，在特定系列的除付款的違約事項以外的任何違約事項可以通過該系列債券的本金持有人的多數同意予以免除。 但是，未經每個證券持有人的同意，任何修改或豁免均不得:

未經任何證券持有人的同意，可修改擔保文件或債務證券:

轉換權

任何債務證券系列的證券決議或補充規定可以規定該系列的債務證券可以按持有人選擇轉換為我們的普通股或其他股權或債務工具。證券決議或補充規定還可以規定，除其他規定外，(1) $1,000 累計本金的債務證券可轉換為普通股或其他股權或債務工具的數量或金額，根據有關擔保文件和證券決議的條款進行調整; 和(2) 關於轉換率的調整和行使轉換權的限制。擔保文件規定，除非轉換率的調整需要累計改變至少 1％ 的轉換率，否則我們不需調整轉換率。但是，我們將延續小於轉換率的 1％ 的任何調整，並在任何後續調整轉換率時考慮它們。

法定除權和契約除權

按照它們的條款可以無違背地將一系列債券除權，除非描述該系列條款的證券決議或補充規定另有規定。我們隨時可以終止有關擔保文件的系列所有債務證券以及任何相關的票據和相關擔保文件的所有義務(除擔保信託的義務和與債務證券有關的註冊轉讓或交換的義務，替換被銷燬，丟失或被盜的債務證券和票據，以及維護與債務證券有關的支付機構)，我們稱之為法定除權。我們隨時可以終止對某種公司債券適用的任何限制性契約的義務，我們稱之為契約除權。

即使之前已行使了我們的契約除權選項，我們仍然可以行使我們的法定除權選項。如果我們行使了我們的法定除權選項，則不能根據違約事件加速系列。如果我們行使了我們的契約除權選項，則系列可能不會因適用於系列的任何契約而被加速。

要作為系列的除權選項之一，我們必須（1）無法撤銷地與受託人（或另一受託人）聯合委託（U.S. Government Obligations（如下文所定義））並提供證明，即無需再投資在不設置任何抵押品出售時，每當系列的所有債務證券的本金和利息到期支付時，加上任何未投資的資金，都將提供足夠的現金; （2）遵守一定的其他條件。特別是，我們必須獲得税務顧問的意見，該除權不會導致持有人承認任何收益或損失的聯邦所得税目的。

“美國政府債務”是指美國或美國任何機構或政治部門的直接債務，其支付受到美國的無條件保證，日後美國政府享有權力一直對受託人的義務進行抵押保證或代表受託人進行代理或代交。權證書表示擁有權益的證明。

關於受託人

除非在招股書中另有説明，否則受託人也將充當與債券證券相關的資金儲存機構，轉移代理，支付代理和兑換代理。在某些情況下，我們或證券持有人可以將託管人從給定的擔保文件中移除。託管人還可以作為我們的資金託管人，登記機構，受託人以及類似服務的提供者提供其他不相關的服務。

管轄法

這些債券的結構和債務證券將受到紐約法律的約束， 但1939年的信託契約法仍適用。

權證説明

除非適用的招股説明書另有規定，否則認股權證將適用以下所有規定。本摘要可能不包含對您重要的所有信息。認股權證的完整條款將包含在適用的認股權證書和認股權協議中。這些文件已經或將作為附件併入本招股説明書的註冊申報書中。您應該閲讀認股權證書和認股權協議。您還應閲讀招股説明書，其中將包含其他信息，並可能更新或更改以下某些信息。

總體來説

我們可以將認股權證與普通股或優先股一起或單獨發行，用作股票購買的認股權證。每份認股權證的條款將在適用的招股説明書中討論關於特定認股權證系列的。代表認股權證和/或認股權協議的形式將在任何與特定認股權發售相關的招股説明書的日期之前或之日，作為附件提交到SEC註冊申報書的文件中，本招股説明書是其中的一部分。認股權的重要條款和認股權協議的摘要材料如下，受特定認股權系列的適用認股權協議和認股權證的所有規定的參考修飾和限制。

與本招股説明書提供的任何認股權相關的招股説明書將描述以下條款，據此適用於該認股權系列： 認股權行使的程序和條件； 認股權附帶的我公司普通股或優先股的數量，如果有的話； 認股權及任何相關的我公司普通股或優先股是否可以在之後的日期上進行單獨轉讓； 認股權的發售價格，如果有的話； 我公司普通股或優先股的數量，可能在行使時購買的價格，以及這些股票的購買時間； 認股權行使的開始日期和權利到期日； 認股權行使適用的美國聯邦所得税方面的重要説明； 如果有，則為認股權的防稀釋規定； 如果有，則為認股權的看漲條款； 以及認股權的任何其他重要條款。

每份認股權可能授權持有人按適用招股説明書中描述的行使價格用現金購買或在有限情況下通過實現無現金行使來購買我們的普通股或優先股的數量。認股權在適用招股説明書所述的時間期內可以行使。在此期限之後，未行使的認股權將失效。認股權行使方式如適用的招股説明書所述。

取得認股權行使的普通股或優先股之前，認股權持有人將沒有普通股或優先股持有人的任何權利。因此，在認股權行使之前，認股權持有人將不具備收到任何股息支付或行使任何與購買認股權時可以購買的我公司普通股或優先股有關的投票或其他權利的權利。

轉讓代理人和註冊人

適用招股説明書中將説明任何認股權的過户代理和登記處（如果有）。

認股權描述

我們可以發行認購權，用於購買我們的股權或債券。這些認購權可以獨立或與任何其他證券一起提供，可能是由接受認購權的股東獨立或一起提供，並且可能可以在此類發行中進行轉讓或不可轉讓。與任何認購權的發行相關的保障安排，我們可以與一個或多個承銷商或其他買家進入保障安排，在此之後，承銷商或其他買家可能會被要求購買剩餘的未認購證券。

與我們提供的任何認購權相關的招股説明書（如果有）將在適用範圍內包括有關發行的具體條款，包括以下部分：

單位的描述

我們可以組合我們描述在本招股説明書中的其他證券中的一個或多個證券發行單位。每個單位將被髮行為持有單位的持有人也是單位中包含的每個證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有包括證券中的每個包括證券的持有人的權利和義務（但是，如果單位包括可轉換證券，則單位的持有人將被視為可轉換證券的持有人而不是基礎證券的持有人）。如果任何單位協議規定，單位中包含的證券在任何時候或在指定日期之前不能單獨持有或轉讓。適用的招股説明書可能會描述：

某些單位的一些一般條款的摘要和適用的招股書補充説明中的任何單位的摘要描述都不能完整呈現，並且完全按照適用單位協議和如適用的抵押安排以及與此類單位相關的託管安排的所有條款來限制其完整性。每個債務證券以及在適當情況下的權證、認購權和單位，將由以特定投資者為對象頒發的證書或代表整個證券發行額的一或多個全球證券所代表。確定性證券以登記表格頒發。確定性證券將您或您的代理人命名為該證券的所有者，為了轉讓或兑換這些證券或接收除利息或其他臨時支付之外的支付，您或您的代理人必須將證券實物交付給託管人、登記人、支付代理人或其他代理人，視情況而定。全球證券將以存託機構或其代表的名義命名為這些全球證券所代表的債務證券或權證的所有者。託管機構維護一個計算機系統，該系統將通過投資者通過其經紀/交易員、銀行、信託公司或其他代表與其保持的賬户反映每個投資者對證券的有益所有權，我們將在每次發行單位時向SEC提交特定單位協議和其他文件的形式，並且您應閲讀那些文件以獲得對您可能重要的條款。

證券形式

每張債務證券、在適當情況下的權證、認購權和單位，將由以特定投資者為對象頒發的證書或代表整個證券發行額的一或多個全球證券所代表。確定性證券以登記表格頒發。確定性證券將您或您的代理人命名為該證券的所有者，為了轉讓或兑換這些證券或接收除利息或其他臨時支付之外的支付，您或您的代理人必須將證券實物交付給託管人、登記人、支付代理人或其他代理人，視情況而定。全球證券將以存託機構或其代表的名義命名為這些全球證券所代表的債務證券或權證的所有者。託管機構維護一個計算機系統，該系統將通過投資者通過其經紀/交易員、銀行、信託公司或其他代表與其保持的賬户反映每個投資者對證券的有益所有權，我們將在每次發行單位時向SEC提交特定單位協議和其他文件的形式，並且您應閲讀那些文件以獲得對您可能重要的條款。

全球貨幣證券

登記全局證券我們可能以一或多個完全註冊的全球證券的形式以適用的招股書補充説明中所述的存託機構或其代表為名義持有人發行註冊債務證券和在適當情況下的權證、認購權和單位，這種情況下，一或多個在以註冊全球證券代表被註冊的全球證券中所代表的證券的總面值或面值總額上有一個等同於被代表的證券的百分比的標明面額或土地面額的註冊全球證券。在被整個兑換為確定性登記表格的證券之前，註冊全球證券可能不會被轉讓，除非由註冊全球證券的託管機構、託管機構的提名人或託管機構或這些提名人的任何後續者等中間人的持有人之間整體轉讓。

如果下述內容未在下文中描述，則對於由註冊全球證券代表的任何證券的託管安排的任何具體條款，將在與那些證券相關的招股書補充説明中予以描述。我們預計以下規定將適用於所有託管安排。

在註冊全球證券中擁有有益所有權的人，將僅限於那些在其賬户內擁有存託機構的參與者，或者可能通過參與者持有利益的人。在註冊全球證券的發行後，託管人將在其記賬式登記和轉移系統上將參與者賬户領有的證券受益面額均充值。參與分銷證券的任何經銷商、承銷商或代理商將指定要充值的賬户。註冊全球證券的受益所有權將顯示，並且所有權利益的轉移將根據託管人維護的記錄進行處理，對於參與者的權益及其經由參與者持有的有關人的權益，在參與者的記錄上進行處理。某些州的法律可能要求一些證券購買者以確定性形式實物交割這些證券。這些法律可能會影響您擁有、轉讓或質押注冊全球證券中的有益所有權的能力。

只要存託人或其提名人是註冊全球證券的註冊所有人，該存託人或其提名人就將被視為適用於適用的信用證或權證協議的所有目的下證券的唯一所有人或持有人。除敍述下述內容,刻在註冊全球證券中帶有利益所有權的證券的所有權或持有人將沒有資格將這些證券以確認登記表的形式註冊在他們的名下，將不會收到或有資格收到以確定性形式的證券實物交割，並且不能被應用於對於適用的信用證或權證協議的持有人權益的認定。因此，在註冊全球證券中擁有有益所有權的每個人必須依賴於該註冊全球證券的託管機構、以及如果該人不是參與者，則依賴於通過該人擁有其利益的參與者的程序，來行使根據適用的信用證或權證協議的任何持有人權利的程序。我們瞭解到，在現有的行業慣例下，如果我們請求股東採取任何行動或者如果持有註冊全球證券的有益所有權人希望採取任何持有人有權根據適用的信用證或權證協議採取的行動，註冊全球證券的託管人將授權持有相關有益權益的參與者來採取或參與者的受託人代表持有通過它們擁有的權益的有益所有人採取任何行動，或者根據其他相關過去行動由它們通過的指示採取措施。

作為一個申請在存託機構或其提名人名義下登記的註冊全球證券所代表的債務證券或權證的有益所有權人的，應收到的所有本金、溢價(如果有)、利息支付和與粘合劑入境通過存託機構或其提名人名義下登記的註冊全球證券代表的認股權有關的任何支付將作為該註冊全球證券的註冊持有人向存託機構本人或其提名人收取的。該公司、受託人、權證代理或任何其他代理人，受託人或權證代理的，不對有關因有益股權在註冊全球證券中的支付而供認的記錄的任何方面，或者維護、監督或審查任何有關那些有益股權的記錄承擔任何責任或義務。

預計，作為由註冊全球證券代表的任何證券所代表的基礎證券向持有人作出的任何本金、溢價、利息或其他分銷或其他財產的付款，在公告收到的收款到達其關於該註冊全球證券的記錄上時，託管該證券的託管機構將立即將參與者賬户按其在存託機構的記錄上所示的各自有益持股量進行充值。我們還預計，由參與者支付給通過參與者持有的註冊全球證券中利益所有人的註冊全球證券的兑現，將基於慣例的客户指示和常規實踐，正如現在以載明人民的形式被持有或者以“街頭名稱”登記的證券，負責扟持者的資產管理機構現在負責這些證券一樣。

如果由註冊全球證券代表的任何證券的託管機構在任何時候不願意或不能繼續作為存託機構或者停止作為根據證券交易法的1934年修訂版(下稱“證券交易法”)註冊的結算機構，而且我們未能在90天內為其任命根據證券交易法註冊為結算機構的繼任存託機構，我們將以確定性形式發行以取代被託管人所持有的那個註冊全球證券的確定性證券。以確定性表格頒發的任何證券在交換為取代託管全球證券的註冊全球證券的確定性證券時，將被登記在存託機構提交給相關受託人或權證代理或我們或他們的其他相關代理的名字或名字下。有望根據託管人的指示根據託管人從參與者處收到的有關注冊全球證券中的有益所有權的方向來進行。

分銷計劃

證券的初始發售與銷售

除適用的招股書補充説明中另有規定外，我們可以通過以下一種或多種方法從時間到時間銷售此處要約出售的證券:

此處要約出售的證券的發行，還可能在這些證券的現有交易市場上以非固定價格進行交易，無論方法如何，某些賣方可能因銷售此處要約出售的證券而支付某些營業税或其他按比例徵收的税款。

如果有任何這樣的現價發行，則由充當公司負責人或代理商的承銷商進行，他們也可能是如上所述的第三方證券賣方。關於所發行證券的發行補充協議將説明所發行證券的發行條款，包括：

證券的分銷可能隨時在一個或多個交易中進行：

每個發行補充協議將説明證券發行的方式和條件，包括：

此外，我們可以與第三方進行衍生品或對衝交易，或通過私下洽談的交易向第三方出售本擬向對外發行的其他證券。適用的發行補充協議可能會指示第三方可以出售根據本招股説明書和適用的發行補充協議所涵蓋及依據之證券。如果出現這種情況，則第三方可以使用由我們抵押或借入的證券來結算此類銷售，並可以使用從我們收到的證券來結算任何相關的空頭頭寸。我們還可能將根據本招股説明書和適用的發行補充協議涵蓋的證券出借或抵押給第三方，該第三方可以出售已出借的證券或在抵押發生違約事件時出售抵押的證券，均依據本招股説明書和適用的發行補充協議。

用固定價格進行銷售，該價格可能會更改；

通過包銷商銷售

如果本招股説明書所涵蓋的證券的銷售使用了包銷商，則包銷商將為其自己賬户購買證券。包銷商可能會在一個或多個交易中，包括協商後的交易，在固定的公開發行價格或在銷售時確定的不同價格直接向公眾或證券經銷商轉售證券。包銷商購買證券的義務將受到某些條件的限制。除非在招股説明書補充中有特別説明，否則，如果有任何證券被購買，則包銷商將有責任購買所提供的所有系列的證券。

任何首次公開發行價格及允許或重新允許經銷商的優惠都可能會間歇性進行變更。

通過代理商的銷售

除非在適用的招股説明書中另有説明，當證券通過代理商銷售時，指定的代理商將同意，在其擔任代理期間，通過特定的努力向我們代售證券並將從我們那裏收取委託佣金，其佣金將在適用的招股説明書中列出。

在根據其條款進行的贖回或償還中購買的證券，如果在適用的招股説明書中指明，也可以在艾奧特通訊由一家或多家自行行事或代表我們作為代理人的公司重新銷售。任何重新銷售公司都將在招股説明書中進行確認並描述其協議條款（如有）與其報酬的情況。重新銷售公司可能被視為與其重新銷售的證券有關的包銷商。

如果在適用的招股説明書中有説明，我們可以授權代理商、包銷商或經銷商，以在招股説明書中所設定的價格購買由某些指定機構提出的證券，而這些證券則將根據招股説明書中所設定的未來日期條件制定延遲交貨合同。這些合同將僅受限於適用的招股説明書中所列出的條件，而招股説明書將列出因招攬這些合同而應支付的佣金。

直接銷售

我們也可能直接向機構投資者或其他人出售所提供的證券，這種情況下不涉及包銷商或代理商。這類交易的條款將在適用的招股説明書中進行描述。

一般信息

經紀商、代理商或承銷商可能會從我們和/或某些為其充當代理人或為其作為本金銷售證券的證券購買者那裏獲得以折扣、優惠或佣金形式的報酬。向特定經紀商支付的這種報酬可能超過慣常佣金金額。

承銷商、經銷商和代理商參與任何所提供證券的分銷可能被視為證券法（1933年修訂版，簡稱證券法）中“承銷商”的定義，因此，他們在分銷中獲得的任何折扣或佣金可能被視為承銷補償。這些承銷商和代理商可能根據他們與我們的協議有權獲得我們提供的賠償，包括根據證券法的賠償責任，或要求我們提供貢獻款項以支付他們可能需要支付的那些民事賠償金額。其中的某些承銷商或代理商可能是我們或我們的關聯方的客户、與之進行交易或為其提供業務的。我們將在招股説明書中確認所有承銷商或代理商，並描述其報酬。任何直接購買所提供證券的機構投資者或其他人，然後再轉售證券的，都可能被視為承銷商，由他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們從轉售證券中獲得的任何利潤，都可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。

如有需要，如果我們與經紀人、承銷商、代理商或包銷商就通過大宗交易、特別發售、交易所分銷或二級分銷或經紀人或承銷商購買證券達成任何重大安排，則我們將根據《證券法》第424(b)條規定在招股説明書的補充中進行披露：

為了便於在本招股説明書或適用的招股説明書下進行某些證券的發行，在參與這些證券的發行的某些人可能進行穩定、維持或以其他方式影響這些證券價值的交易。具體而言，如果適用的招股説明書允許，這些證券的承銷商可能會超額分配或以賣空頭寸的方式為自己的賬户創建這些證券的空頭寸，即賣出的證券數量超過了他們從我們那裏購買的數量，並可以選擇通過在公開市場上購買這些證券來彌補任何這樣的空頭寸。

此外，承銷商可以在公開市場上出價或購買這些證券來穩定或維護這些證券的價格，並可能施加罰款要求減少聯合銷售成員或其他參與發行的券商在穩定交易或以其他方式重新購買以前在發行中分銷的證券而恢復的賣方折讓。這些交易的效應可能是在公開市場上維持證券的市場價格高於可能在開放市場上佔主導地位的價格水平，而施加罰款可能會影響證券價格，因為它會阻止證券的再銷售。沒有提供任何關於任何此類穩定或其他交易的重要性或影響範圍的陳述。這些交易如有開始，隨時都可以停止。

為了符合某些州的證券法規定（如適用），證券必須僅通過註冊或持牌經紀或經銷商在該州銷售。此外，在某些州，除非證券已在適用州註冊或有豁免登記或資格的要求且已遵守，否則不得銷售證券。

根據《證券交易法》第15c6-1條規定，二級市場的交易一般在兩個工作日內結算，除非交易雙方明確同意其他時間。你的招股説明書可能會説明，你的證券的原始發行日期可能比證券的交易日期晚兩個或兩個以上工作日。因此，在這種情況下，如果你想在證券的原始發行日期前任何一天交易證券，由於你的證券最初預計在證券的交易日期後超過兩個工作日結算，你將需要做出替代結算安排以防止結算失敗。

此招股説明書、任何適用的招股説明書和任何適用的定價説明書的電子格式可能可通過我們和/或參與證券發行的一個或多個代理商和/或經銷商維護的互聯網站或其他在線服務，或他們的關聯公司提供。在這種情況下，潛在投資者可能能夠在線查看發行條款，並根據特定的代理商或經銷商，潛在投資者可能被允許在線下訂單。

除此招股説明書、任何適用的招股説明書和任何適用的定價説明書的電子格式之外，在我們的網站或任何代理商或經銷商的網站上的信息以及任何代理商或經銷商維護的任何其他網站上包含的任何信息：

本招股説明書無法保證我們將出售所有或任何提供的證券。

如果這些證券的發行不免除《證券法》登記要求以行使認股權的發行，本招股説明書還可以用於與認股權相關的普通股或優先股的任何發行。

此外，我們可能會向現有的證券持有人發放證券作為股息或分配或在認購權投放的情況下發行證券。在某些情況下，我們或代表我們或代表我們的經銷商可能會購買證券並通過上述一種或多種方法重新提供給公眾。此招股説明書可以與任何適用的招股説明書中所述的任何方法或適用的方法一起用於發行我們的證券。

法律事項 除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。

除非適用的招股説明書另有説明，否則在紐約州斯托尼布魯克的Lowenstein Sandler LLP為我們審核了此處所述的證券的有效性。如果在此招股説明書所述的發行中律師代表承銷商、經銷商或代理人審核了這些證券的有效性，則適用於此類發行的招股説明書中將命名該律師。

可獲取更多信息的地方

Dermata Therapeutics, Inc.（前身為Dermata Therapeutics, LLC）（"公司"）截至2021年12月31日和2020年的財務報表，出現在公司2021年12月31日的《10-K表》上，已由獨立註冊會計師事務所Mayer Hoffman McCann P.C.審計，其報告中包括關於公司能夠繼續作為經營實體的實質疑慮的解釋性段落，並以他們作為會計和審計專業人員的權威所授予的權威，已在此引用，並已併入。

關於證券法責任的賠償問題之後的披露

《特別規章15c6-1》（Exchange Act）通常要求二級市場的交易在兩個工作日內結算，除非任何這種交易的交易雙方明確同意其他時間。 因此，本文中的招股説明書可能會指定，對於您的證券，其原始發行日期可能會晚於您的證券的交易日期的計劃業務日兩個或多個業務日。 因此，在這種情況下，如果您希望在您的證券的原始發行日期前的任何一天交易證券，則必須根據您的證券最初預計在證券的交易日期後超過兩個商業日結算的事實，做出替代的結算安排以避免未能結算。

此招股説明書是我們已向SEC提交的關於此處所提供的證券的一份S-3表格的一部分。 本招股説明書不包含在註冊聲明和展示的文件中的所有信息。 該註冊聲明，其展示以及本招股説明書中引用的文件及其展示，都包含對於這些證券的發行至關重要的信息。 當引用我們的合同或其他文件時，引用可能不完整。 您應參考作為註冊聲明一部分的展示，以便查看合同或文件的副本。 註冊聲明和展示可在SEC的公共參考室或其網站上獲取。

我們的公司章程將董事的責任限制到德拉瓦州法律允許的最大程度。 此外，我們已與某些董事和高管簽署了擔保協議，根據該協議，我們同意最大程度地賠償根據法律所允許的所有費用和負債，包括在由該董事或高管因為在公司中擔任董事、高管、員工或代理人，而成為或將要成為其參與的任何法律程序中的一方，前提是該董事或高管是根據公司最合理的利益行事，並且在良好信仰和合理相信其行為不違反公司的最佳利益，對於任何刑事行動或程序，他/她無合理理由相信其行為是非法的。

我們的董事和高管責任保險用於賠償我們的董事和高管可能因為他們為我們提供服務而產生的責任，包括根據《證券法》產生的事項。 我們的公司章程和章程還規定，我們將賠償我們的董事和高管，他/她是我們公司的官員或董事，並因其擔任公司董事會的角色而涉及到任何法律程序或訴訟，無論是民事、刑事、行政還是調查性的。

就產生在根據證券法規定下的負債之下的賠償事項而言，若果在適用於擬發行證券的招股説明書中就賠償該等負債問題而提起的賠償要求（而非發行人為了成功捍衞任何訴訟、訴訟或程序而支付了董事、高管或控制人支付的費用）由該董事、高管或控制人提起，則我們已獲悉，在SEC的意見中，所述賠償是違反《證券法》所表達的公共政策，因此，不可執行。 如果根據我們的法律顧問的意見，該問題未被控制性的先例解決，則，除非被責任裁決，否則我們將向適當法院就我們是否得以按照《證券法》為所述的負責事項向該董事、高管或控制人提供補償而提出問題，並僅由該訴訟的最終裁定受到管轄。

補充信息

本招股説明書是我們已向SEC提交的關於此處所提供的證券的一份S-3表格的一部分。 本招股説明書不包含在註冊聲明和展示的文件中的所有信息。 該註冊聲明，其展示以及本招股説明書中引用的文件及其展示，都包含對於這些證券的發行至關重要的信息。 當引用我們的合同或其他文件時，引用可能不完整。 您應參考作為註冊聲明一部分的展示，以便查看合同或文件的副本。 註冊聲明和展示可在SEC的公共參考室或其網站上獲取。

我們向證監會提交年度、季度和最新的報告、代理聲明和其他信息。 證監會在網站http://www.sec.gov上維護一個包含文件、代理和信息聲明以及其他提交電子文件的發行人（如我們）的網站。 此外，您可以通過我們的網站www.dermatarx.com訪問我們向證監會提交的文件。 我們已將我們的網站地址作為非活動文本參考，我們的網站和通過我們的網站訪問或可以訪問的信息不會被視為被引用，也不被視為其中的一部分，不構成本招股説明書的一部分。

如果您口頭或書面請求，我們將免費為您提供與證監會提交的所有報告、代理聲明和其他文件的電子或紙質副本以及本招股説明書所引用的所有文件（除了展品，除非這些展品被特別引用到這些文件中）。請求這些副本應該直接聯繫：

達馬塔治療公司

致：Gerald T. Proehl，首席執行官兼董事長

3525 Del Mar Heights，Rd。，＃322

加利福尼亞州聖地亞哥市92130

電話：（858）800-2543

您應僅依賴本招股説明書和上述和“參考引入某些信息”下的其他信息。 我們未授權任何其他人員向您提供不同的信息。 如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。 我們不在任何禁止此類報價或銷售的司法管轄區內出售這些證券。 您應該假設本招股説明書中的信息僅在本招股説明書前頁的日期準確。 我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自那時起發生了變化。

通過參照，本招股説明書和參考了本招股説明書的信息除外，本摘要突出了本招股説明書的其他部分中包含的信息。在決定投資我們的證券之前，應仔細閲讀本全文，包括第4頁開始的“Risk Factors”一節以及我們的合併財務報表及相關附註，和其他在本招股説明書中和在本招股説明書中所引用的其他信息中所含的信息。

證監會允許我們將提交給其文件“引入”本招股説明書中的信息，這意味着我們可以通過將您引用到這些文件中向您披露重要信息。 引用的信息是本招股説明書的重要部分。 引用的信息被認為是本招股説明書的一部分，並且我們以後向證監會提交的信息將自動更新並替換本招股説明書及其任何附帶招股説明書的信息。

我們引入以下列在先前已向證監會提交的文件：

截至本招股説明書的有效日期之前向證監會根據交易所法第13（a）、13（c）、14或15（d）條款提交的所有報告和其他文件以及在本招股説明書申請終止前在本招股説明書之後提交給證監會的所有報告和文件將被視為引入本招股説明書從提交這些報告和文件的日期開始的信息，並將取代此處的信息。 但是，我們“提供”的所有報告、展品和其他信息都不應被視為引入本招股説明書中的信息。 我們承諾向收到本招股説明書副本（包括任何有益的所有者）的每個人免費提供通過引入參考的所有前述文件的副本（不包括展品，除非展品特別引用到這些文件中）。 您可以按照上文“其他信息”下的方式申請這些材料。

高達$1,157,761

普通股票

達馬塔治療公司

招股書補充

H.C. Wainwright & Co.

本招股説明書的補充日期為2024年6月7日