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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 5 月 4 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-12107
Abercrombie & Fitch Co.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 31-1469076 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | |
| 惠譽路 6301 號， | 新奧爾巴尼， | 俄亥俄 | | 43054 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號： | (614) | 283-6500 |
| | |
| 不適用 |
| （如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A 類普通股，面值 0.01 美元 | | 和 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。x是的§ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。x是的§ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | § |
| 非加速過濾器 | § | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。☐是 x 否
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
| A 類普通股 | | 截至 2024 年 6 月 5 日的已發行股份 |
| 面值 0.01 美元 | | 51,105,328 |
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明合併運營和綜合收益報表 | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 股東權益簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註索引 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。其他信息 |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| 第 6 項。 | 展品 | 37 |
| 簽名 | 38 |
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 2 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併運營報表和綜合收益表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 十三週結束 | | | |
| | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | | | | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | | 343,273 | | | 326,200 | | | | | | |
| 毛利 | | 677,457 | | | 509,794 | | | | | | |
| 商店和配送費用 | | 371,686 | | | 336,049 | | | | | | |
| 營銷、一般和管理費用 | | 177,880 | | | 142,631 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他營業收入，淨額 | | (1,958) | | | (2,894) | | | | | | |
| 營業收入 | | 129,849 | | | 34,008 | | | | | | |
| 利息支出 | | 5,780 | | | 7,458 | | | | | | |
| 利息收入 | | (10,803) | | | (4,015) | | | | | | |
| 利息（收入）支出，淨額 | | (5,023) | | | 3,443 | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 134,872 | | | 30,565 | | | | | | |
| 所得税支出 | | 19,794 | | | 12,718 | | | | | | |
| 淨收入 | | 115,078 | | | 17,847 | | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1,228 | | | 1,276 | | | | | | |
| 歸屬於A＆F的淨收益 | | $ | 113,850 | | | $ | 16,571 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 歸屬於A＆F的每股淨收益 | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 2.24 | | | $ | 0.33 | | | | | | |
| 稀釋 | | $ | 2.14 | | | $ | 0.32 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | | | | | | | | | |
| 基本 | | 50,893 | | | 49,574 | | | | | | |
| 稀釋 | | 53,276 | | | 51,467 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | | | | | | | | |
| 扣除税款的外幣折算調整 | | $ | (1,837) | | | $ | 311 | | | | | | |
| 扣除税後的衍生金融工具 | | 523 | | | 405 | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收入 | | (1,314) | | | 716 | | | | | | |
| 綜合收入 | | 113,764 | | | 18,563 | | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 | | 1,228 | | | 1,276 | | | | | | |
| 歸屬於A＆F的綜合收益 | | $ | 112,536 | | | $ | 17,287 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 3 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併資產負債表
（千美元，面值金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金及等價物 | $ | 864,195 | | | $ | 900,884 | |
| 應收款 | 93,605 | | | 78,346 | |
| 庫存 | 449,267 | | | 469,466 | |
| 其他流動資產 | 102,516 | | | 88,569 | |
| 流動資產總額 | 1,509,583 | | | 1,537,265 | |
| 財產和設備，淨額 | 540,697 | | | 538,033 | |
| 經營租賃使用權資產 | 699,471 | | | 678,256 | |
| 其他資產 | 220,334 | | | 220,679 | |
| 總資產 | $ | 2,970,085 | | | $ | 2,974,233 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 266,925 | | | $ | 296,976 | |
| 應計費用 | 402,786 | | | 436,655 | |
| 經營租賃負債的短期部分 | 188,851 | | | 179,625 | |
| 應繳所得税 | 61,137 | | | 53,564 | |
| 流動負債總額 | 919,699 | | | 966,820 | |
| 長期負債： | | | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 656,862 | | | 646,624 | |
| 長期借款，淨額 | 213,102 | | | 222,119 | |
| 其他負債 | 89,252 | | | 88,683 | |
| 長期負債總額 | 959,216 | | | 957,426 | |
| 股東權益 | | | |
A類普通股：美元0.01 面值： 15萬 授權股份；以及 103,300 所有時期發行的股票 | 1,033 | | | 1,033 | |
| 實收資本 | 400,807 | | | 421,609 | |
| 留存收益 | 2,745,382 | | | 2,643,629 | |
| 扣除税款後的累計其他綜合虧損（“AOCL”） | (137,282) | | | (135,968) | |
庫存股，按平均成本計算： 52,198 和 52,800 分別截至2024年5月4日和2024年2月3日的股票 | (1,931,054) | | | (1,895,143) | |
| Abercrombie & Fitch Co.股東權益總額 | 1,078,886 | | | 1,035,160 | |
| 非控股權益 | 12,284 | | | 14,827 | |
| 股東權益總額 | 1,091,170 | | | 1,049,987 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,970,085 | | | $ | 2,974,233 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 4 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
Abercrombie & Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 5 月 4 日的十三週 |
| | 普通股 | 付費
首都 | 非控股權益 | 已保留
收入 | AOCL | 庫存股 | 總計
股東會
公正 |
| | 股份
傑出的 | 標準桿數
價值 | 股份 | 平均而言
成本 |
| 餘額，2024 年 2 月 3 日 | 50,500 | | $ | 1,033 | | $ | 421,609 | | $ | 14,827 | | $ | 2,643,629 | | $ | (135,968) | | 52,800 | | $ | (1,895,143) | | $ | 1,049,987 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 1,228 | | 113,850 | | — | | — | | — | | 115,078 | |
| 購買普通股 | (119) | | — | | — | | — | | — | | — | | 119 | | (15,000) | | (15,000) | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬發放和行使 | 721 | | — | | (32,165) | | — | | (12,097) | | — | | (721) | | (20,911) | | (65,173) | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | — | | 11,363 | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,363 | |
| 扣除税後的衍生金融工具 | — | | — | | — | | — | | — | | 523 | | — | | — | | 523 | |
| 扣除税款的外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | (1,837) | | — | | — | | (1,837) | |
| 對非控股權益的分配，淨額 | — | | — | | — | | (3,771) | | — | | — | | — | | — | | (3,771) | |
| 2024 年 5 月 4 日的期末餘額 | 51,102 | | $ | 1,033 | | $ | 400,807 | | $ | 12,284 | | $ | 2,745,382 | | $ | (137,282) | | 52,198 | | $ | (1,931,054) | | $ | 1,091,170 | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 4 月 29 日的十三週 |
| | 普通股 | 付費
首都 | 非控股權益 | 已保留
收入 | AOCL | 庫存股 | 總計
股東會
公正 |
| | 股份
傑出的 | 標準桿數
價值 | 股份 | 平均而言
成本 |
| 餘額，2023 年 1 月 28 日 | 49,002 | | $ | 1,033 | | $ | 416,255 | | $ | 11,728 | | $ | 2,368,815 | | $ | (137,527) | | 54,298 | | $ | (1,953,735) | | $ | 706,569 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | 1,276 | | 16,571 | | — | | — | | — | | 17,847 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬發放和行使 | 1,060 | | — | | (23,644) | | — | | (40,864) | | — | | (1,060) | | 46,149 | | (18,359) | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | — | | 8,088 | | — | | — | | — | | — | | — | | 8,088 | |
| 扣除税後的衍生金融工具 | — | | — | | — | | — | | — | | 405 | | — | | — | | 405 | |
| 扣除税款的外幣折算調整 | — | | — | | — | | — | | — | | 311 | | — | | — | | 311 | |
| 對非控股權益的分配，淨額 | — | | — | | — | | (3,888) | | — | | — | | — | | — | | (3,888) | |
| 2023 年 4 月 29 日的期末餘額 | 50,062 | | $ | 1,033 | | $ | 400,699 | | $ | 9,116 | | $ | 2,344,522 | | $ | (136,811) | | 53,238 | | $ | (1,907,586) | | $ | 710,973 | |
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 5 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併現金流量表
（千人）
（未經審計）
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| | 十三週結束 |
| | | |
| | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 115,078 | | | $ | 17,847 | |
為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 37,689 | | | 36,028 | |
| 資產減值 | 866 | | | 4,436 | |
| 處置損失 | 811 | | | 489 | |
| 遞延所得税準備金 | 3,064 | | | 9,689 | |
| 基於股份的薪酬 | 11,363 | | | 8,088 | |
| 債務消滅造成的損失 | 168 | | | — | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 庫存 | 19,854 | | | 57,662 | |
| 應付賬款和應計費用 | (65,715) | | | (100,802) | |
| 經營租賃使用權資產和負債 | (1,660) | | | (26,152) | |
| 所得税 | 7,573 | | | 3,000 | |
| 其他資產 | (34,634) | | | (10,957) | |
| 其他負債 | 553 | | | 112 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 95,010 | | | (560) | |
| 投資活動 | | | |
| 購買財產和設備 | (38,886) | | | (46,391) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (38,886) | | | (46,391) | |
| 籌資活動 | | | |
| | | |
| 購買優先擔保票據 | (9,425) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購買普通股 | (15,000) | | | — | |
| | | |
收購普通股以履行預扣税義務 | (65,173) | | | (18,359) | |
| 其他籌資活動 | (3,353) | | | (3,597) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (92,951) | | | (21,956) | |
| 外幣匯率對現金的影響 | (857) | | | (1,998) | |
| 現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨減少 | (37,684) | | | (70,905) | |
| 期初現金及等價物以及限制性現金及等價物 | 909,685 | | | 527,569 | |
| 期末現金及等價物以及限制性現金及等價物 | $ | 872,001 | | | $ | 456,664 | |
| 與非現金活動有關的補充信息 | | | |
| 期末尚未付款的購置財產和設備 | $ | 40,998 | | | $ | 48,006 | |
| 扣除終止、減值和其他削減後的經營租賃使用權資產的增加 | 73,686 | | | 17,857 | |
| 與現金活動有關的補充信息 | | | |
| 支付利息的現金 | 174 | | | — | |
| 為所得税支付的現金 | 8,454 | | | 3,007 | |
| 從所得税退款中收到的現金 | 7 | | | 411 | |
| 為計量運營租賃負債的金額支付的現金，扣除減額 | 64,052 | | | 85,156 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 6 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併財務報表附註索引（未經審計）
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
注意事項 1。 | 業務性質 | 8 |
注意事項 2. | 重要會計政策摘要 | 8 |
注意事項 3. | 收入確認 | 10 |
注意事項 4. | 每股淨收益（虧損） | 11 |
注意事項 5. | 公允價值 | 11 |
注意事項 6. | 財產和設備，淨額 | 12 |
注意事項 7. | 租賃 | 12 |
注意事項 8。 | 資產減值 | 13 |
註釋 9. | 所得税 | 13 |
注意事項 10. | 借款 | 13 |
注意事項 11. | 基於股份的薪酬 | 15 |
註釋 12. | 衍生工具 | 17 |
註釋 13. | 累計其他綜合虧損 | 18 |
註釋 14. | 分段報告 | 18 |
| | |
| | |
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| Abercrombie & Fitch Co. | 7 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1。 業務性質
Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家通過其子公司（統稱為 “公司”）於1996年在特拉華州註冊成立的公司，是一家以數字為主導的全球性全渠道零售商。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其公司旗下的門店和數字渠道以及各種第三方安排出售。
該公司按地域管理其業務，包括三個可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入之間的對賬項目包括在內。
該公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在內的Abercrombie品牌，以及包括Hollister和Gilly Hicks在內的Hollister品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户能夠表達自己的個性和風格。
2。 重要會計政策摘要
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司的歷史財務報表和適用於公司的交易，反映了其財務狀況、經營業績和現金流。
該公司在Majid al Futtaim Fashion L.L.C.（“MAF”）的阿聯酋和科威特商業企業中擁有權益，與Dixar L.L.C.（“Dixar”）持有美利堅合眾國（“美國”）商業合資企業的權益，每家企業都符合可變利益實體（“VIE”）的定義。與MAF合作的目的是在阿拉伯聯合酋長國和科威特經營門店，與Dixar合作的目的是持有與Social Tourist品牌相關的知識產權。公司被視為這些VIE的主要受益者；因此，公司合併了這些VIE的經營業績、資產和負債，在簡明合併運營和綜合收益報表中，非控股權益（“NCI”）的淨收益部分列為歸屬於NCI的淨收益，在簡明合併資產負債表中以NCI列報的股東權益中的NCI部分。
財政年度
該公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。這通常會導致一年有五十二週，但偶爾會增加一週，從而導致一年延長五十三週。財政年度在簡明合併財務報表和附註以及本10-Q表季度報告的其餘部分中按財年開始的日曆年指定。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 年底/年底 | | 週數 |
| 2023 財年 | | 2024年2月3日 | | 53 |
| 2024 財年 | | 2025 年 2 月 1 日 | | 52 |
| 2025 財年 | | 2026年1月31日 | | 52 |
中期財務報表
截至2024年5月4日以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週期間的簡明合併財務報表未經審計，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期合併財務報表規則和條例列報的。因此，應將簡明合併財務報表與A＆F於2024年4月1日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告（“2023財年10-K表格”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2024年2月3日的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了在所有重大方面公平陳述中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（屬於正常的經常性調整），但不一定代表2024財年的預期經營業績。
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 8 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的淨銷售和支出金額。由於估計涉及固有的不確定性，實際結果可能會有所不同。此外，這些估計和假設可能會因全球經濟狀況的影響而發生變化，例如經濟放緩的不確定性、利率上升、持續的通貨膨脹、外匯匯率波動、俄羅斯和烏克蘭或以色列與哈馬斯之間的持續衝突，這些衝突可能會對公司未來報告期的合併財務報表造成重大影響。
最近的會計公告
公司每季度審查最近的會計公告，並排除了討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的公告。下表簡要描述了公司採用的某些會計聲明。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 會計準則更新 (ASU) | | 描述 | | | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進 | | 此更新修改了應報告細分市場的披露/陳述要求。更新中的修正案要求披露定期向首席運營決策者（CODM）提供的重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。修正案還要求按應申報分部披露所有其他細分市場項目並描述其構成。此外，修正案要求披露CODM的標題和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新對2023年12月15日之後的年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期有效。允許提前收養。 | | | | 該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註產生的影響 |
亞利桑那州立大學 2023-09，所得税（主題 740）：所得税披露的改進
| | 該標準要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。對於公共企業實體（PBE），該要求將在2024年12月15日之後開始的年度內生效。該指南將在前瞻性基礎上適用，並可選擇追溯適用該標準。允許提前收養。 | | | | 除了新的披露要求外，本指南的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。 |
簡明合併現金流量對賬表
下表提供了現金及等價物以及限制性現金及等價物與簡明合併現金流量表中顯示的金額的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 地點 | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 | | 2023年1月28日 |
| 現金及等價物 | 現金及等價物 | | $ | 864,195 | | | $ | 900,884 | | | $ | 446,952 | | | $ | 517,602 | |
| 長期限制性現金及等價物 | 其他資產 | | 7,807 | | | 8,801 | | | 9,712 | | | 9967 | |
| | | | | | | | | |
| 現金及等價物和限制性現金及等價物 | | | $ | 872,001 | | | $ | 909,685 | | | $ | 456,664 | | | $ | 527,569 | |
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 9 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
供應鏈金融計劃
根據由第三方管理的供應鏈融資（“SCF”）計劃，公司的供應商可以自行決定以折扣價向參與的金融機構出售公司的應收賬款，以充分利用公司的信用狀況。無論供應商是否參與SCF計劃，公司與其供應商談判的商業條款都是一致的。參與的供應商可以選擇在原始發票到期日之前由金融機構付款。公司的責任僅限於按照公司最初與每家供應商商定的條款付款，無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構。如果供應商選擇參與SCF計劃，公司將在規定的到期日（通常是）向金融機構支付已確認商品發票的規定金額 75 自發票之日起的天數。與金融機構的協議不要求公司為SCF計劃提供作為擔保或其他形式的擔保的抵押資產。
截至 2024 年 5 月 4 日和 2024 年 2 月 3 日，美元58.0 百萬和美元72.4 數百萬的SCF計劃負債分別記錄在簡明合併資產負債表的應付賬款中，並在結算時作為經營活動產生的現金流反映在簡明合併現金流量表中。
下表提供了截至2024年5月4日的十三週SCF計劃中的活動
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | | | | | |
| 期初已確認的未清債務 | $ | 72,376 | | | | | | | |
| 在此期間確認的發票 | 75,468 | | | | | | | |
| 在此期間已支付的已確認發票 | (89,816) | | | | | | | |
| 期末已確認的未清債務 | $ | 58,028 | | | | | | | |
3。 收入確認
收入分類
所有收入均在簡明合併運營報表和綜合收益報表中的淨銷售額中確認。有關收入分列的信息，請參閲附註14 “分部報告”。
合同負債
下表詳細列出了截至2024年5月4日、2024年2月3日、2023年4月29日和2023年1月28日代表未獲收入的某些合同負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 | | 2023年1月28日 |
禮品卡責任 (1) | $ | 40,291 | | | $ | 41,144 | | | $ | 37,630 | | | $ | 39,235 | |
| 忠誠度計劃責任 | 27,546 | | | 27,937 | | | 23,552 | | | 25,640 | |
(1)包括 $9.9 百萬和美元13.4 在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，分別確認了100萬美元的收入，這些收入分別包含在2024年2月3日初和2023年1月28日初的禮品卡負債中。
下表詳細列出了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內與公司禮品卡計劃和忠誠度計劃相關的確認收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
| 與禮品卡兑換和禮品卡損壞相關的收入 | $ | 30,661 | | | $ | 24,224 | | | | | |
| 與獎勵兑換相關的收入以及與公司忠誠度計劃相關的損失 | 13,958 | | | 12,282 | | | | | |
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 10 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
4。 每股淨收益
歸屬於A＆F的每股基本和攤薄後淨收益是根據A＆F的A類普通股（“普通股”）的已發行股票的加權平均數計算得出的，即面值0.01美元。下表提供了 與截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內歸屬於A＆F的每股淨收益有關的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
| 已發行的普通股 | 103,300 | | | 103,300 | | | | | |
| 加權平均國庫股 | (52,407) | | | (53,726) | | | | | |
| 加權平均值 — 基本股 | 50,893 | | | 49,574 | | | | | |
| 基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應 | 2,383 | | | 1,893 | | | | | |
| 加權平均值 — 攤薄後的股份 | 53,276 | | | 51,467 | | | | | |
反稀釋股票 (1) | 436 | | | 2,834 | | | | | |
(1)反映了與未償還的基於股票的薪酬獎勵相關的股票總數，這些股票由於會產生反稀釋的影響而被排除在攤薄後每股淨收益的計算範圍之外。與具有基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票可以達到其目標歸屬金額的零至200％，並反映在最大歸屬金額減去任何稀釋部分上。
5。 公允價值
公允價值是指在衡量之日，在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。用於衡量公允價值的輸入根據三級層次結構進行優先排序。衡量公允價值的三個投入水平如下：
•1級投入是公司在衡量之日可以進入的活躍市場中可用的相同資產或負債的未經調整的報價。
•級別 2 — 投入不包括在 1 級中可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格。
•級別3——估值方法的輸入不可觀察。
重要投入的最低水平決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。 下表提供了截至2024年5月4日和2024年2月3日的三個層次結構以及按公允價值計量的公司資產分佈：
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| 截至2024年5月4日按公允價值計算的資產和負債 |
| （以千計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
現金等價物 (1) | $ | 302,285 | | | $ | 17,912 | | | $ | — | | | $ | 320,197 | |
衍生工具 (2) | — | | | 1,613 | | | — | | | 1,613 | |
拉比信託資產 (3) | 1,164 | | | 52,863 | | | — | | | 54,027 | |
限制性現金等價物 (1) | 3,285 | | | 1,441 | | | — | | | 4,726 | |
| 總資產 | $ | 306,734 | | | $ | 73,829 | | | $ | — | | | $ | 380,563 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
衍生工具 (2) | $ | — | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 117 | |
| 負債總額 | $ | — | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年2月3日按公允價值計算的資產和負債 |
| （以千計） | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
現金等價物 (1) | $ | 349,174 | | | $ | 26,975 | | | $ | — | | | $ | 376,149 | |
衍生工具 (2) | — | | | 1,092 | | | — | | | 1,092 | |
拉比信託資產 (3) | 1,164 | | | 52,521 | | | — | | | 53,685 | |
限制性現金等價物 (1) | 4,282 | | | 1,420 | | | — | | | 5,702 | |
| 總資產 | $ | 354,620 | | | $ | 82,008 | | | $ | — | | | $ | 436,628 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
衍生工具 (2) | $ | — | | | $ | 539 | | | $ | — | | | $ | 539 | |
| 負債總額 | $ | — | | | $ | 539 | | | $ | — | | | $ | 539 | |
(1)第一級資產包括對貨幣市場基金和美國國庫券的投資。二級資產包括定期存款。
(2) 二級資產和負債主要由外匯遠期合約組成。
(3)第一級資產包括對貨幣市場基金的投資。二級資產由信託持有的人壽保險單組成。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 11 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
公司的二級資產和負債包括：
•信託擁有的人壽保險單，使用人壽保險單的現金退保價值進行估值；
•定期存款，由於這些投資的短期性質，按成本估值，近似公允價值；以及
•衍生工具，主要是外幣外匯遠期合約，使用相同或相似工具的報價進行估值，並根據交易對手風險進行了調整。
長期借款的公允價值
公司在其優先擔保票據下的借款，這些票據的固定金額為 8.75利率％，將於2025年7月15日到期（“優先擔保票據”），在隨附的簡明合併資產負債表中按歷史成本記賬。 下表提供了截至2024年5月4日和2024年2月3日公司長期借款總額的賬面金額和公允價值：
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| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 未償借款總額，賬面金額 | $ | 213,906 | | | $ | 223,214 | |
未償借款總額，公允價值 (1) | 215,510 | | | 226,004 | |
(1) 在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。
6。 財產和設備，淨額
下表提供了 財產和設備，截至2024年5月4日和2024年2月3日的淨值：
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| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 財產和設備，按成本計算 | $ | 2,529,429 | | | $ | 2,509,184 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (1,988,732) | | | (1,971,151) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 540,697 | | | $ | 538,033 | |
有關截至2024年5月4日的十三週和截至2023年4月29日的十三週內產生的財產和設備減值費用的詳細信息，請參閲附註8 “資產減值”。
7。 租賃
該公司是與其公司經營的零售商店以及某些配送中心、辦公空間、信息技術和設備相關的租賃合同的當事方。
下表彙總了公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週的運營租賃成本：
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| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
單一租賃成本 (1) | $ | 59,980 | | | $ | 58,340 | | | | | |
可變租賃成本 (2) | 46,169 | | | 35,695 | | | | | |
經營租賃使用權資產減值 (3) | 339 | | | 1,414 | | | | | |
轉租收入 | (984) | | | (984) | | | | | |
| 運營租賃總成本 | $ | 105,504 | | | $ | 94,465 | | | | | |
(1) 包括與經營租賃使用權資產相關的攤銷和利息支出以及經營租賃負債調整的影響。
(2)包括與租賃和非租賃部分相關的可變付款，例如公司根據業績支付的或有租金，以及與税收、保險和維護成本相關的付款。
(3)有關經營租賃使用權資產減值費用的詳細信息，請參閲附註8 “資產減值”。
該公司與尚未生效的經營租賃合同有關的最低承諾約為美元，主要是針對公司經營的某些零售商店72.1截至 2024 年 5 月 4 日，百萬人。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 12 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
8。 資產減值
下表提供了 截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週的資產減值費用：
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| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
| 經營租賃使用權資產減值 | $ | 339 | | | $ | 1,414 | | | | | |
| 財產和設備資產減值 | 527 | | | 3,022 | | | | | |
| 資產減值總額 | $ | 866 | | | $ | 4,436 | | | | | |
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週資產減值費用與公司的某些門店資產有關。截至2024年5月4日的十三週的門店減值費用使減值門店資產當時的賬面金額減少到公允價值約美元8.3百萬，包括 $6.7百萬與經營租賃使用權資產有關。
9。 所得税
所得税的季度準備金基於當前對年度有效所得税税率的估計以及該季度發生的離散項目的税收影響。由於多種因素，公司的季度準備金和年度有效税率的估計會有重大差異。這些因素包括税前司法管轄區收益組合的可變性、公司開展業務的方式的變化（包括進入新業務或地區）、外幣匯率的變化、法律、法規、解釋和管理慣例的變化、未確認税收優惠的費用或損失的相對變化以及離散項目的影響。此外，如果公司預計未來税收優惠的財政年度將出現普通虧損，則不包括在估計年度有效税率的總體計算範圍內，並且在與這些司法管轄區的虧損相關的期內不確認任何税收優惠。在較低的税前收益水平下，這些項目對有效税率的影響將更大。
估值補貼的影響
在截至2024年5月4日的十三週內，公司沒有確認美元的所得税優惠7.6 百萬美元的税前虧損，主要在瑞士，導致了美元的不利税收影響1.1 百萬。
截至2024年5月4日，該公司的國外遞延所得税淨資產約為美元38.3 百萬，包括美元8.1 百萬，美元7.4 百萬和美元12.7 中國、日本和英國分別有100萬人。儘管公司認為這些遞延所得税淨資產變現的可能性大於不變現，但由於公司將繼續評估和應對新出現的情況，因此尚不確定。如果情況發生變化，遞延所得税淨資產將來可能會受到額外的估值補貼的限制。額外的估值補貼將導致額外的税收支出。
在截至2023年4月29日的十三週內，公司沒有確認美元的所得税優惠20.3 百萬美元的税前虧損，主要在瑞士，導致了美元的不利税收影響3.1 百萬。
截至 2024 年 2 月 3 日，大約有 $7.6 百萬，美元7.5 百萬和美元12.6 中國、日本和英國分別擁有數百萬的遞延所得税淨資產。
基於股份的薪酬
有關截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內與股份薪酬獎勵相關的所得税優惠和費用的詳細信息，請參閲附註11 “基於股份的薪酬”。
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10。 借款
下表提供了 截至2024年5月4日和2024年2月3日，公司長期借款淨額的詳細信息：
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| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 長期借款部分，按賬面金額計算的總額 | $ | 213,906 | | | $ | 223,214 | |
| 未攤銷的費用 | (804) | | | (1,095) | |
| 長期借款，淨額 | $ | 213,102 | | | $ | 222,119 | |
高級擔保票據
在截至2024年5月4日的十三週內，A&F Management購買了美元9.3公開市場上有百萬張未償還的優先擔保票據，併產生了美元0.2百萬美元的債務清償損失，在簡明合併運營報表和綜合收益報表中確認的利息支出。優先擔保票據的條款與 “第8項” 中包含的合併財務報表附註12 “借款” 中披露的條款保持不變。2023財年10-K表格的財務報表和補充數據”。
ABL 設施
公司優先擔保循環信貸額度的條款，最高可達美元400.0 百萬美元（“ABL額度”）與 “第8項” 中包含的合併財務報表附註12 “借款” 中披露的額度保持不變。2023財年10-K表格的財務報表和補充數據”。
截至2024年5月4日或截至2024年2月3日，該公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。
截至2024年5月4日，ABL設施下的可用性為美元325.2 百萬，扣除美元0.4 百萬未兑現的備用信用證。由於公司必須維持相當於ABL融資機制下貸款上限的10％或3000萬美元中較大值的剩餘可用性，因此ABL融資機制下公司可用的借款能力為美元292.7 截至 2024 年 5 月 4 日，百萬人。
陳述、保證和契約
與優先擔保票據和ABL融資機制相關的協議包含各種陳述、擔保和限制性契約，除其他外，這些陳述、擔保和限制性契約限制了公司及其子公司的能力：授予或產生留置權；承擔、承擔或擔保額外債務；出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；改變其業務性質；並與公司或Abercrombie & Fitch Management Co.合併或合併，或出售該公司或Abercrombie & Fitch Management Co.的幾乎所有資產（“A&F 管理”）到另一個實體。
優先擔保票據由A＆F和A＆F的每家現有和未來的全資國內限制性子公司以優先擔保方式共同或單獨擔保，這些子公司為A&F Management的經修訂和重述的信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”）或某些未來資本市場債務提供擔保。
與優先擔保票據和ABL融資機制相關的某些協議還包含某些肯定性契約，包括報告要求，例如交付財務報表、某些事件的證書和通知、維持保險以及在某些情況下提供額外擔保和抵押品。
截至2024年5月4日，公司遵守了這些協議下的所有債務契約。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 14 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
11。 基於股份的薪酬
財務報表的影響
下表提供了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內基於股份的薪酬支出和相關的所得税影響：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | $ | 11,363 | | | $ | 8,088 | | | | | |
與確認的基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠 | 1,278 | | | 1,005 | | | | | |
下表提供了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內與股份薪酬獎勵相關的離散所得税優惠和費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 十三週結束 | | |
| （以千計） | | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
因與股票發行相關的税收減免而實現的所得税離散收益 | | | $ | 14,554 | | | $ | 1,117 | | | | | |
| 取消股票增值權後產生的所得税離散費用 | | | — | | | (101) | | | | | |
與股份薪酬獎勵相關的所得税離散福利總額 | | | $ | 14,554 | | | $ | 1,016 | | | | | |
下表列出了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，公司在發行與限制性股票單位歸屬和行使股票增值權相關的股票時預扣的員工税金額：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
發行股票時預扣的員工税 (1) | $ | 65,173 | | | $ | 18,359 | | | | | |
(1) 歸入簡明合併現金流量表中的融資活動。
限制性庫存單位
下表彙總了截至2024年5月4日的十三週限制性股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於服務的限制
庫存單位 | | 基於性能的限制
庫存單位 | | 基於市場的限制
庫存單位 |
| 的數量
標的
股份 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 | | 的數量
標的
股份 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 | | 的數量
標的
股份 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 |
| 2024 年 2 月 3 日未存款 | 1,886,085 | | | $ | 27.12 | | | 521,212 | | | $ | 30.03 | | | 260,619 | | | $ | 43.90 | |
| 已授予 | 226,209 | | | 120.49 | | | 53,775 | | | 120.56 | | | 26,895 | | | 180.71 | |
對績效成就的調整 | — | | | — | | | 150,446 | | | 32.10 | | | 75,227 | | | 50.34 | |
| 既得 | (757,301) | | | 24.37 | | | (300,892) | | | 32.10 | | | (150,454) | | | 50.34 | |
| 被沒收 | (40,864) | | | 30.95 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2024 年 5 月 4 日未歸屬 (1) | 1,314,129 | | | $ | 44.71 | | | 424,541 | | | $ | 40.76 | | | 212,287 | | | $ | 58.95 | |
(1)與具有業績和市場歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票在上表中按其目標歸屬金額的100％反映出來。與具有基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票可以實現其目標歸屬金額的零至200％。
下表提供了截至2024年5月4日的限制性股票未確認的薪酬成本以及預計確認這些成本的剩餘加權平均期限：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於服務的限制
庫存單位 | | 基於性能的限制
庫存單位 | | 基於市場的限制
庫存單位 |
未確認的薪酬成本（以千計） | $ | 53,083 | | | $ | 20,866 | | | $ | 8,037 | |
| 剩餘的加權平均期成本預計將得到確認（年） | 1.5 | | 1.6 | | 1.6 |
| | | | | | | | |
| Abercrombie & Fitch Co. | 15 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
下表提供了
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內與限制性股票單位有關的其他信息： | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| 基於服務的限制性庫存單位： | | | |
| 授予日期授予的獎勵的總公允價值 | $ | 27,256 | | | $ | 23,842 | |
| 授予日期已授予獎勵的公允價值 | 18,455 | | | 15,560 | |
| | | |
| 基於績效的限制性股票單位： | | | |
| 授予日期授予的獎勵的總公允價值 | 6,483 | | | 6,300 | |
| 授予日期已授予獎勵的公允價值 | 9,659 | | | — | |
| | | |
| 基於市場的限制性股票單位： | | | |
| 授予日期授予的獎勵的總公允價值 | 4,860 | | | 4,576 | |
| 授予日期已授予獎勵的公允價值 | 7,574 | | | 16,040 | |
下表提供了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，蒙特卡羅模擬中對基於市場的限制性股票單位使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| 授予日期市場價格 | $ | 120.56 | | | $ | 28.36 | |
| 公允價值 | 180.71 | | | 41.20 | |
| | | |
| 價格波動 | 59 | % | | 63 | % |
| 預期期限（年） | 2.9 | | 2.9 |
| 無風險利率 | 4.3 | % | | 4.6 | % |
| 股息收益率 | — | | | — | |
| 同行公司的平均波動率 | 51.8 | | | 66.0 | |
| 同行公司的平均相關係數 | 0.4866 | | 0.5295 |
股票增值權
下表彙總了截至2024年5月4日的十三週的股票增值權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量
標的
股份 | | 加權平均值
行使價格 | | 聚合 內在價值 （以千計） | | 加權平均值
剩餘的
合同壽命（年） |
| 截至 2024 年 2 月 3 日未繳清 | 25,600 | | | $ | 29.29 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (25,600) | | | 29.29 | | | | | |
| 被沒收或已過期 | — | | | — | | | | | |
截至 2024 年 5 月 4 日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.0 |
| 股票增值權可於 2024 年 5 月 4 日行使 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.0 |
| | | | | | | |
下表提供了與截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內行使的股票增值權有關的更多信息：
| | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| 授予日期行使的獎勵的公允價值總額 | $ | 267 | | | $ | 64 | |
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| Abercrombie & Fitch Co. | 16 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
12。 衍生工具
公司面臨與外幣匯率變動相關的風險，並使用衍生工具，主要是遠期合約，來管理這些風險敞口的財務影響。公司不使用遠期合約進行貨幣投機，也不以交易為目的訂立衍生金融工具。
該公司使用衍生工具，主要是指定為現金流套期保值的外幣外匯遠期合約，來對衝與預測的外國子公司以外幣計價的公司間庫存銷售以及以外幣計價的公司間應收賬款的相關結算相關的外幣匯率敞口。外幣匯率的波動將增加或減少公司的公司間等值現金流，並影響公司的美元收益。用於對衝這些風險敞口的外幣滙遠期合約的收益或虧損預計將部分抵消這種可變性。遠期外匯合約是指在商定的結算日期將一個國家的貨幣兑換成另一個國家的貨幣的協議。這些外幣遠期合約的最長期限通常為十二個月。向公司客户出售庫存將導致AOCL中報告的相關衍生品收益和虧損重新歸類為收益。
該公司還使用外幣遠期外匯合約來對衝某些以外幣計價的淨貨幣資產/負債。貨幣資產/負債的示例包括現金餘額、應收賬款和應付賬款。外幣匯率的波動導致交易收益或損失計入收益，因為GAAP要求在季度末和結算時以即期匯率重新計量貨幣資產/負債。該公司之所以選擇不對這些工具進行套期保值會計，是因為預計套期保值工具和對衝項目的損益確認時間不會有任何差異。
截至2024年5月4日，公司未償還了以下外幣遠期合約，這些合約是為了對衝部分或全部預測的以外幣計價的公司間交易而簽訂的：
| | | | | |
| （以千計） | 名義金額 (1) |
| 歐元 | $ | 46,741 | |
| 英鎊 | 43,758 | |
| 加元 | 16,150 | |
| |
(1) 報告的金額是截至2024年5月4日的未繳美元名義金額。
截至2024年5月4日，為對衝以外幣計價的淨貨幣資產和負債而簽訂的外幣滙遠期合約如下：
| | | | | |
| （以千計） | 名義金額 (1) |
| 英鎊 | $ | 12,325 | |
| |
| |
| 歐元 | 21,307 | |
| |
| |
| |
(1)報告的金額是截至2024年5月4日的未繳美元名義金額。
衍生工具的公允價值是使用相同或相似工具的報價確定的，並根據交易對手風險進行了調整。下表提供了截至2024年5月4日和2024年2月3日簡明合併資產負債表中外幣遠期合約的衍生公允價值的位置和金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 地點 | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 地點 | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 被指定為現金流對衝工具的衍生產品 | 其他流動資產 | | $ | 1,163 | | | $ | 1,090 | | | 應計費用 | | $ | 117 | | | $ | 539 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | 其他流動資產 | | 450 | | | 2 | | | 應計費用 | | — | | | — | |
總計 | | | $ | 1,613 | | | $ | 1,092 | | | | | $ | 117 | | | $ | 539 | |
下表提供了 與截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內被指定為現金流對衝工具的外幣交易遠期合約的衍生收益或損失有關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 十三週結束 | | |
| （以千計） | | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
AOCL (1) 中確認的收益（虧損） | | | $ | 1,029 | | | $ | (507) | | | | | |
收益（虧損）從AOCL重新歸類為銷售成本，不包括折舊和攤銷 (2) | | | 483 | | | (906) | | | | | |
(1)金額代表衍生工具公允價值的變化。
(2)金額表示當套期保值項目影響收益（即商品轉換為銷售成本，不包括折舊和攤銷）時，簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中從AOCL重新歸類為銷售成本的收益（虧損），不包括折舊和攤銷。
幾乎所有未實現收益都將在下一年的簡明合併運營報表和綜合收益報表中確認銷售成本，不包括折舊和攤銷 十二個月。
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下表提供了與截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內未被指定為套期保值工具的外幣滙遠期合約的衍生收益或損失有關的更多信息：
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| | 十三週結束 | | |
| （以千計） | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
其他營業收入中確認的收益（虧損），淨額 | | $ | 1,868 | | | $ | (547) | | | | | |
13。累計的其他綜合虧損
下表提供了 AOCL 中的活動r 截至 2024 年 5 月 4 日的十三週：
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| 截至 2024 年 5 月 4 日的十三週 |
| （以千計） | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具的未實現收益（虧損） | | 總計 |
| 2024 年 2 月 3 日的期初餘額 | $ | (136,532) | | | $ | 564 | | | $ | (135,968) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (1,837) | | | 1,029 | | | (808) | |
AOCL 的重新分類收益 (1) | — | | | (483) | | | (483) | |
| 税收影響 | — | | | (23) | | | (23) | |
| 重新分類後的其他綜合（虧損）收入 | (1,837) | | | 523 | | | (1,314) | |
| 2024 年 5 月 4 日的期末餘額 | $ | (138,369) | | | $ | 1,087 | | | $ | (137,282) | |
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(1)金額表示簡明合併運營報表和綜合收益表中從AOCL重新歸類為銷售成本的收益，不包括折舊和攤銷。
下表提供了截至2023年4月29日的十三週AOCL的活動：
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| 截至 2023 年 4 月 29 日的十三週 |
| （以千計） | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具的未實現收益（虧損） | | 總計 |
| 2023 年 1 月 28 日的期初餘額 | $ | (132,653) | | | $ | (4,874) | | | $ | (137,527) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | 311 | | | (507) | | | (196) | |
來自AOCL的重新歸類的損失 (1) | — | | | 906 | | | 906 | |
| 税收影響 | — | | | 6 | | | 6 | |
| 重新分類後的其他綜合收入 | 311 | | | 405 | | | 716 | |
| 2023 年 4 月 29 日的期末餘額 | $ | (132,342) | | | $ | (4,469) | | | $ | (136,811) | |
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(1)金額代表簡明合併運營報表和綜合收益表中從AOCL重新歸類為銷售成本的虧損，不包括折舊和攤銷。
14。 分段報告
該公司的可報告的細分市場基於首席運營決策者（“CODM”）用於分配資源和評估其業務績效的財務信息。
公司按地域管理其業務，包括 三 可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入之間的對賬項目包括在內。美洲應報告的細分市場包括北美和南美的經營業績。歐洲、中東和非洲應報告的細分市場包括歐洲、中東和非洲的經營業績。亞太地區應報告的細分市場包括亞太地區的經營業績，包括亞洲和大洋洲。分部間的銷售和轉讓按成本記錄，並被視為庫存轉移。所有公司間收入均在合併中扣除，在評估分部績效時不進行審查。為符合新的分部列報方式，先前列報的所有期間均進行了重訂。
該集團由公司（i）首席執行官和（ii）作為公司CODM的首席財務官兼首席運營官組成。該公司的CODM管理業務運營，並根據該細分市場的淨銷售額和營業收入（虧損）評估每個細分市場的業績。
按細分市場劃分的淨銷售額是根據完成訂單的細分市場對收入進行歸因來列報的。每個細分市場的營業收入（虧損）包括對第三方的淨銷售額、相關銷售成本和直接歸屬於該細分市場的運營費用。公司/其他支出包括不直接歸因於應報告細分市場的費用，主要與公司或全球職能（例如設計、採購、品牌管理、企業戰略、信息）相關的費用
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技術、財務、財務、法律、人力資源和其他企業支持服務，以及規劃、銷售和營銷職能的某些全球管理部分。
公司按細分市場報告庫存，因為CODM使用這些信息來確定各部門的資源分配。該公司未按分部報告其其他資產，因為CODM未使用該信息來評估分部業績或分配資源。
下表提供了公司截至2024年5月4日和2024年2月3日以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週的分部信息：
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| 淨銷售額 |
| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
| 美洲 | $ | 820,121 | | | $ | 665,423 | | | | | |
| EMEA | 164,778 | | | 138,106 | | | | | |
| 亞太地區 | 35,831 | | | 32,465 | | | | | |
| 分段總計 | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | | | |
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| 營業收入（虧損） |
| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
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| 美洲 | $ | 252,347 | | | $ | 156,445 | | | | | |
| EMEA | 24,501 | | | (1,485) | | | | | |
| 亞太地區 | (322) | | | (2,547) | | | | | |
| 分段總計 | $ | 276,526 | | | $ | 152,413 | | | | | |
未歸因於細分市場的經營（虧損）收入： | | | | | | | |
| 商店和配送費用 | (3,371) | | | (1,889) | | | | | |
| 營銷、一般和管理費用 | (145,264) | | | (119,405) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他營業收入，淨額 | 1,958 | | | 2,889 | | | | | |
| | | | | | | |
| 總營業收入 | $ | 129,849 | | | $ | 34,008 | | | | | |
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| 資產 | | | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | | | |
| 庫存 | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 361,061 | | | $ | 372,371 | | | | | |
| EMEA | 70,829 | | | 77,125 | | | | | |
| 亞太地區 | 17,377 | | | 19,970 | | | | | |
| 庫存總額 | $ | 449,267 | | | $ | 469,466 | | | | | |
未歸因於細分市場的資產 | 2,520,818 | | | 2,504,767 | | | | | |
| 總資產 | $ | 2,970,085 | | | $ | 2,974,233 | | | | | |
品牌信息
下表提供了截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內按品牌分類的額外分類收入信息：
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| 十三週結束 | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
阿伯克龍比 (1) | $ | 571,513 | | | $ | 436,044 | | | | | |
霍利斯特 (2) | 449,217 | | | 399,950 | | | | | |
| 總計 | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | | | |
(1) Abercrombie 品牌包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie kids。
(2) Hollister 品牌包括 Hollister 和 Gilly Hicks
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與本10-Q表季度報告 “第1項” 中包含的公司的簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註一起閲讀。財務報表（未經審計）”，MD&A中所有提及附註的內容均以該報表為準。
關於前瞻性陳述的特別説明
公司警告説，本10-Q表季度報告中包含或由公司或其管理層和發言人發表的任何前瞻性陳述（該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》）都涉及風險和不確定性，可能會因各種重要因素而發生變化，其中許多因素可能超出公司的控制範圍。諸如 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“有信心”、“將”、“可能”、“展望” 等詞語或這些詞語或其他類似詞語的負面版本以及類似的表述可以識別前瞻性陳述。未來可能影響收入和盈利能力的經濟和行業趨勢很難預測。因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能導致業績與公司前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於第一部分第1A項中描述或提及的風險。公司2023財年10-K表格以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和文件中的 “風險因素”，以及以下內容：
•與全球經濟和金融狀況變化相關的風險，包括通貨膨脹，以及由此對總體消費者支出、我們的經營業績、財務狀況和費用管理以及我們充分減輕影響能力的影響；
•與地緣政治衝突、武裝衝突相關的風險，例如俄羅斯與烏克蘭或以色列與哈馬斯之間的衝突以及周邊地區衝突可能擴大的風險，包括此類衝突對國際貿易、供應商交付或運費上漲的影響、恐怖主義行為、大規模傷亡事件、社會動亂、內亂或不服從；
•與自然災害和其他不可預見的災難性事件相關的風險；
•與我們未能吸引客户、預測客户需求和不斷變化的時尚潮流以及管理庫存相關的風險；
•與我們成功投資和執行客户、數字和全渠道計劃的能力相關的風險；
•與季節性波動對我們的銷售和我們在返校和假日銷售季的業績的影響相關的風險；
•與外幣匯率波動相關的風險；
•與我們的納税義務和有效税率波動相關的風險，包括因我們的國際業務產生的收益和損失而產生的風險；
•與我們執行戰略和增長計劃並保持其成功的能力相關的風險，包括我們的《2025年永遠向前計劃》中概述的那些計劃；
•與全球運營相關的風險，包括我們銷售或採購產品的經濟或政治條件的變化或進口關税或貿易限制的變化；
•與不利的公共衞生發展相關的風險和不確定性；
•與網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞相關的風險；
•與我們的信息系統潛在損失或中斷相關的風險；
•與我們的商標的持續有效性以及我們保護知識產權的能力相關的風險；
•與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險；
•與公司、其高管和董事的聲譽損害相關的風險；
•與實際或威脅訴訟相關的風險；以及
•與未來立法、監管改革、政策變化或現有立法解釋性指導相關的不確定性。
鑑於此處包含的前瞻性陳述中存在重大不確定性，不應將納入此類信息視為公司或任何其他人對公司目標將實現的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於公司管理層目前獲得的信息。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改其前瞻性陳述，包括任何財務目標和估計，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。除非上下文另有説明，否則此處使用的 “Abercrombie & Fitch Co.”、“公司”、“我們”、“我們的” 及類似術語包括Abercrombie & Fitch Co. 及其子公司。
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導言
MD&A是作為隨附的簡明合併財務報表及其附註的補充提供的，旨在幫助人們瞭解公司的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織方式如下：
•概述。對公司業務和某些分部信息的概述。
•當前趨勢和展望。與公司本財年某些重點領域相關的討論，對某些風險和挑戰的討論，以及截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週公司業績摘要。
•運營結果。對截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週公司簡明合併運營報表和綜合收益報表的某些組成部分的分析。
•流動性和資本資源。關於截至2024年5月4日的公司財務狀況、財務狀況變化和流動性的討論，其中包括（i）與2024年2月3日相比的財務狀況分析；（ii）對截至2024年5月4日的十三週與截至2023年4月29日的十三週相比現金流變化的分析；（iii）對流動性的分析，包括公司ABL融資機制下的可用性的股票回購計劃以及未償債務和契約合規性。
•最近的會計聲明。對公司最近通過或正在評估的會計公告的討論（如適用），包括採用日期和/或預計採用日期，以及對公司簡明合併財務報表的預期影響。
•關鍵會計估計。對被認為對公司經營業績和財務狀況至關重要的會計估算的討論，這通常需要管理層在申請中做出大量的判斷和估計。
•非公認會計準則財務指標。MD&A 討論了某些已確定不按照 GAAP 提交的財務指標。本節包括公認會計準則和非公認會計準則財務指標之間的某些對賬以及有關非公認會計準則財務指標的其他詳細信息，包括有關公司為何認為MD&A中提供的非公認會計準則財務指標對投資者有用的信息。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 21 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
概述
業務摘要
該公司是一家以數字為主導的全球性全渠道零售商。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其公司旗下的門店和數字渠道以及各種第三方安排出售。
該公司按地域管理其業務，包括三個可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入之間的對賬項目包括在內。
該公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在內的Abercrombie品牌，以及包括Hollister和Gilly Hicks在內的Hollister品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户能夠表達自己的個性和風格。
公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
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| 財政年度 | | 年底/年底 | | 週數 |
| 2023 財年 | | 2024年2月3日 | | 53 |
| 2024 財年 | | 2025 年 2 月 1 日 | | 52 |
| 2025 財年 | | 2026年1月31日 | | 52 |
季節性
從歷史上看，該公司的業務本質上是季節性的，包括兩個主要的銷售季節：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財政季度（“秋季”）。由於零售服裝行業的季節性質，本期任何時期的經營業績都不一定代表整個財年的預期業績，公司的某些資產和負債賬户可能會出現重大波動。該公司歷來在秋季經歷了最大的銷售活動，這分別是由於返校和假日銷售期。
當前的趨勢和展望
2024 財年的重點領域
在2022財年6月，我們宣佈了2025年永遠向前計劃，該計劃概述了我們的長期戰略和目標，包括不斷增長的股東價值。2025年永遠向前計劃以我們的戰略增長原則為基礎，即：
•執行有針對性的增長計劃；
•加速企業範圍的數字革命；以及
•遵守財務紀律
2025年永遠向前計劃增長原則是公司在2024財年實現可持續和盈利增長和盈利能力的框架。以下是針對2025年永遠向前計劃中2024財年目標的一些其他細節：
通過以下方式執行有針對性的增長計劃：
•主要通過營銷和門店投資推動各地區和品牌的銷售增長。
•在全球範圍內使用我們的行動手冊來調整品牌的產品、聲音和與客户的體驗，包括數字和店內渠道；以及
•使用測試和追逐策略提供引人入勝的跨性別產品組合和產品系列。
加快企業範圍的數字革命，通過以下方式改善客户和員工的體驗：
•繼續推進我們的多年企業資源規劃（“ERP”）轉型和雲遷移之旅；以及
•投資數字和技術以改善客户旅程關鍵部分的體驗，同時提供穩定的全渠道體驗。
通過以下方式遵守財務紀律：
•積極管理庫存水平，定位Abercrombie品牌和Hollister品牌全年酌情追逐庫存；以及
•為我們的增長戰略提供資金，同時適當平衡投資、通貨膨脹的影響和效率工作。
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當前的宏觀經濟狀況和通貨膨脹的影響
宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、更高的利率、地緣政治格局、包括多個國家選舉在內的政治不確定性、外匯匯率波動以及非必需消費品支出的減少，繼續對全球經濟產生負面影響。在預期或實際經濟狀況不利的時期，消費者可能會重新分配可用的全權支出，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。該公司在棉花、原材料和運費方面繼續面臨定價波動。儘管棉花和原材料成本較年終水平有所下降，但運費最近一直在增加。持續的通貨膨脹壓力和定價波動可能會進一步影響開支，並對公司產生長期影響，因為成本增加可能會影響其保持令人滿意的利潤率的能力。
全球事件和供應鏈中斷
作為一家在北美、歐洲、中東和亞洲等地區開展業務的全球多品牌全渠道專業零售商，管理層注意宏觀經濟風險、全球挑戰和不斷變化的全球地緣政治環境，包括俄羅斯與烏克蘭或以色列和哈馬斯之間持續的武裝衝突以及周邊地區的衝突，這可能會對某些業務領域產生不利影響。從2023財年末開始，紅海海上船隻的中斷導致向歐洲、中東和非洲地區的交付延遲。此類中斷還增加了運費成本，這可能會在2024財年的剩餘時間內影響公司。該公司已採取某些緩解措施來應對這些事件，包括酌情增加空運使用量，以及儘早優先考慮關鍵訂單以延長交貨時間。可能需要採取進一步的緩解行動，特別是在紅海衝突長期或不斷升級的情況下。
管理層繼續監控全球事件，評估這些事件和類似事件在未來可能對業務產生的潛在影響。儘管管理層還制定和更新應急計劃以幫助減輕潛在影響，但公司為此類事件做出的準備可能不足以減輕其影響，這些事件可能會進一步對其業務和經營業績產生不利影響。
全球門店網絡優化
該公司的目標是為迎合本地顧客的全方位門店找到合適的規模、合適的地理位置和合適的經濟條件。該公司繼續使用數據為其重點調整門店面積與數字滲透率提供信息。在2024財年迄今為止，該公司開設了1家新門店，同時關閉了13家門店。作為重點的一部分，該公司更新並增加了門店投資計劃，在2024財年期間包括約60家新門店，同時關閉了約40家門店，等待與房東合作伙伴的談判。
未來的關閉可以通過租約自然到期來完成，而某些其他租約包括可在特定條件下行使的提前終止選項。公司還可能選擇退出或修改其他租約，並可能產生與這些行動相關的費用。
第二支柱示範規則
2021年，經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了第二支柱全球反税基侵蝕示範規則（“第二支柱規則”），旨在確保大型企業在所有運營國家以最低15％的税率徵税。儘管美國尚未頒佈實施第二支柱規則的立法，但該公司開展業務的其他國家，包括英國和德國，已經頒佈了實施第二支柱規則的立法，該法規自2024年1月1日起生效。在其運營所在的每個司法管轄區實施第二支柱規則並未對公司的有效税率產生實質性影響。隨着更多司法管轄區實施立法並提供進一步指導，公司將繼續評估其影響。
有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險的討論，請參閲第一部分 “第1A項”。2023財年10-K表格中的 “風險因素”。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 23 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
結果摘要
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP | | 非公認會計準則 (1) |
| 十三週結束 | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023 年 4 月 29 日 | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023 年 4 月 29 日 |
| | | | | | | | |
淨銷售額（以千計） | | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | | | |
| 淨銷售額的變化 | | 22.1 | % | | 2.9 | % | | | | |
可比銷售額 (2) | | | | | | 21 | % | | 3 | % |
| 毛利率 | | 66.4 | % | | 61.0 | % | | | | |
營業收入（以千計） | | $ | 129,849 | | | $ | 34,008 | | | $ | 129,849 | | | $ | 38,444 | |
營業收入利潤率 | | 12.7 | % | | 4.1 | % | | 12.7 | % | | 4.6 | % |
歸屬於A＆F的淨收益（以千計） | | $ | 113,850 | | | $ | 16,571 | | | $ | 113,850 | | | $ | 19,820 | |
| 歸屬於A＆F的每股淨收益 | | 2.14 | | | 0.32 | | | 2.14 | | | 0.39 | |
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(1) 關於公司為何認為這些非公認會計準則財務指標對投資者有用的討論，以及非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，見下文 “非公認會計準則財務指標”。
(2) 可比銷售額按固定貨幣計算，不包括商店和數字銷售以外的收入。有關可比銷售額計算的更多詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 中的討論。
截至2024年5月4日和2024年2月3日，公司簡明合併資產負債表的某些組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 |
| 現金及等價物 | | $ | 864,195 | | | $ | 900,884 | |
| 庫存 | | 449,267 | | | 469,466 | |
| 未償長期借款總額，賬面金額 | | 213,906 | | | 223,214 | |
公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週期簡明合併現金流量表的某些組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | $ | 95,010 | | | $ | (560) | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (38,886) | | | (46,391) | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (92,951) | | | (21,956) | |
操作結果
本經營業績部分披露的預計基點（“BPS”）變動已根據淨銷售額百分比的變化進行了四捨五入。
淨銷售額
按細分市場劃分的淨銷售額是根據完成訂單的細分市場對收入進行歸因來列報的。截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，公司按應報告分部劃分的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | | | |
| （以千計，比率除外） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | $ Change | | % 變化 | | 可比 銷售 (1) |
| 按細分市場劃分： | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 820,121 | | | $ | 665,423 | | | $ | 154,698 | | | 23 | % | | 21 | % |
| EMEA | 164,778 | | | 138,106 | | | 26,672 | | | 19 | | | 23 | |
| 亞太地區 | 35,831 | | | 32,465 | | | 3,366 | | | 10 | | | 22 | |
| 總計 | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | $ | 184,736 | | | 22 | | | 21 | |
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(1) 可比銷售額按固定貨幣計算。有關可比銷售額計算的更多詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 24 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的淨銷售額增長了22％，這主要是由於各細分市場的淨銷售額實現了廣泛的增長，這主要是由促銷活動減少導致的AUR上升所致。與2023財年第一季度相比，淨銷售額的同比增長反映了21％的正可比銷售額，美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區的可比銷售額實現了兩位數的增長。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，公司按品牌劃分的淨銷售額如下：
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| 十三週結束 | | | | | | |
| （以千計，比率除外） | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | $ Change | | % 變化 | | 可比 銷售 (1) |
阿伯克龍比 (2) | $ | 571,513 | | | $ | 436,044 | | | $ | 135,469 | | | 31 | % | | 29 | % |
霍利斯特 (3) | 449,217 | | | 399,950 | | | 49,267 | | | 12 | | | 13 | |
| 總計 | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | $ | 184,736 | | | 22 | | | 21 | |
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(1) 可比銷售額按固定貨幣計算。有關可比銷售額計算的更多詳細信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
(2) 包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 的孩子。
(3) 包括 Hollister 和 Gilly Hicks。
銷售成本，不包括折舊和攤銷
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | $ | 343,273 | | | 33.6 | % | | $ | 326,200 | | | 39.0 | % | | (540) | |
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在2024財年第一季度，不包括折舊和攤銷在內的銷售成本佔淨銷售額的百分比與2023財年第一季度相比下降了約540個基點。同比下降的主要原因是棉花和原材料成本的下降以及平均單位零售量的增加。美洲和歐洲、中東和非洲地區的同比下降主要是由較低的折扣和清倉銷售推動的。亞太地區還受益於較低的原材料成本，但部分被外幣變動的影響所抵消。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 25 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
毛利，不包括折舊和攤銷
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 毛利，不包括折舊和攤銷 | $ | 677,457 | | | 66.4 | % | | $ | 509,794 | | | 61.0 | % | | 540 | |
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商店和配送費用
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 商店和配送費用 | $ | 371,686 | | | 36.4 | % | | $ | 336,049 | | | 40.2 | % | | (380) | |
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在2024財年第一季度，門店和分銷費用佔淨銷售額的百分比與2023財年第一季度相比有所下降。下降主要是由淨銷售增長導致的支出槓桿率所致，與2023年第一季度相比，配送中心和訂單履行成本的增加略有抵消。
營銷、一般和管理費用
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 營銷、一般和管理費用 | $ | 177,880 | | | 17.4 | % | | $ | 142,631 | | | 17.1 | % | | 30 | |
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在2024財年第一季度，營銷、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比與2023財年第一季度相比增長了30個基點，這主要是由於營銷費用以及對技術和人員的投資的增加。
其他營業收入，淨額
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 其他營業收入，淨額 | $ | 1,958 | | | 0.2 | % | | $ | 2,894 | | | 0.3 | % | | (10) | |
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營業收入
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 營業收入 | $ | 129,849 | | | 12.7 | % | | $ | 34,008 | | | 4.1 | % | | 860 | |
| 不包括的物品： | | | | | | | | | |
資產減值費用 (1) | — | | | — | | | 4,436 | | | 0.5 | | | (50) | |
| 調整後的非公認會計準則營業收入 ¹ | $ | 129,849 | | | 12.7 | | | $ | 38,444 | | | 4.6 | | | 810 | |
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(1) 更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 26 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
利息（收入）支出，淨額
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 利息支出 | $ | 5,780 | | | 0.6 | % | | $ | 7,458 | | | 0.9 | % | | (30) | |
| 利息收入 | (10,803) | | | (1.1) | | | (4,015) | | | (0.5) | | | (60) | |
| 利息（收入）支出，淨額 | $ | (5,023) | | | (0.5) | | | $ | 3,443 | | | 0.4 | | | (90) | |
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與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的利息（收益）支出淨額減少了850萬美元，這是由於購買優先擔保票據導致借款減少，以及存款和貨幣市場賬户餘額和利率增加導致利息收入增加。
所得税支出
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| 十三週結束 |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| （以千計，比率除外） | | | 有效税率 | | | | 有效税率 |
| 所得税支出 | $ | 19,794 | | | 14.7 | % | | $ | 12,718 | | | 41.6 | % |
| 不包括的物品： | | | | | | | |
税前免税項目的税收影響 (1) | — | | | | | 1,187 | | | |
| 調整後的非公認會計準則所得税支出 ¹ | $ | 19,794 | | | 14.7 | | | $ | 13,905 | | | 39.7 | |
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(1) 税前排除項目的税收影響是按公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計準則計算的税收準備金之間的差額。有關税前不包括項目的詳細信息，請參閲 “營業收入” 和 “非公認會計準則財務指標”。
與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度有效税率的變化是由於更高的税前收入水平被更大的股份薪酬税收優惠所抵消。
請參閲附註 9 “所得税”。
歸屬於A＆F的淨收益
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 歸屬於A＆F的淨收益 | $ | 113,850 | | | 11.2 | % | | $ | 16,571 | | | 2.0 | % | | 920 | |
不包括的項目，不含税 (1) | — | | | — | | | 3,249 | | | 0.4 | | | (40) | |
歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則淨收益 (2) | $ | 113,850 | | | 11.2 | | | $ | 19,820 | | | 2.4 | | | 880 | |
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(1) 上述 “營業收入” 和 “所得税支出” 項下的不包括項目
(2) 更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 27 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
歸屬於A＆F的每股淨收益
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | $ Change |
歸屬於A&F的攤薄後每股淨收益 | $ | 2.14 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.82 | |
不包括的項目，不含税 (1) | — | | | 0.06 | | | (0.06) | |
歸屬於A＆F的調整後攤薄後每股非公認會計準則淨收益 | 2.14 | | | 0.39 | | | 1.75 | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | | — | | | — | |
按固定貨幣計算，歸屬於A＆F的攤薄後每股調整後的非公認會計準則淨收益 (2) | 2.14 | | | 0.39 | | | 1.75 | |
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(1) 上文 “營業收入” 和 “所得税支出” 項下列出的不包括項目。
(2) 更多細節請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA
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| 十三週結束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
| （以千計，比率除外） | | | 佔淨銷售額的百分比 | | | | 佔淨銷售額的百分比 | | BPS 變動 |
| 淨收入 | $ | 115,078 | | | 11.3 | % | | $ | 17,847 | | | 2.1 | % | | 920 | |
| 所得税支出 | 19,794 | | | 1.9 | | | 12,718 | | | 1.5 | | | 40 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | (5,023) | | | (0.5) | | | 3,443 | | | 0.4 | | | (90) | |
| 折舊和攤銷 | 37,689 | | | 3.7 | | | 36,028 | | | 4.4 | | | (70) | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 167,538 | | | 16.4 | % | | $ | 70,036 | | | 8.4 | % | | 800 | |
| 不包括的物品： | | | | | | | | | |
資產減值費用 (1) | — | | | — | | | 4,436 | | | 0.5 | | | (50) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 167,538 | | | 16.4 | % | | $ | 74,472 | | | 8.9 | % | | 750 | |
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(1) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是補充財務指標，不是根據公認會計原則定義或編制的。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是經資產減值調整後的息税折舊攤銷前利潤
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| Abercrombie & Fitch Co. | 28 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
流動性和資本資源
概述
A＆F董事會每季度對公司的資本配置戰略和優先事項進行審查，同時考慮流動性和估值因素。該公司認為，它將有足夠的流動性為未來十二個月的運營活動提供資金。公司監控融資市場狀況，將來可能會決定是否以及何時修改、修改、回購或重組其ABL融資和/或優先擔保票據或回購其普通股。有關公司股票回購活動和暫停分紅計劃的討論，請參閲下文 “股票回購和分紅” 部分。
現金的主要來源和用途
該公司的業務有兩個主要銷售季節：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財季（“秋季”）。由於返校和假日銷售期，該公司的銷售活動通常在秋季最為活躍。該公司依靠主要在秋季產生的超額運營現金流來為全年運營提供資金，並對業務進行再投資以支持未來的增長。該公司還提供ABL融資作為額外資金來源，詳情見下文 “信貸額度和優先擔保票據”。
公司預計，在接下來的十二個月中，其主要現金需求將用於優先考慮業務投資並繼續為運營活動提供資金，包括庫存收購、與薪酬、營銷、數據和技術租賃相關的義務以及其可能行使的任何租賃收購或修改、税收和其他運營活動。此外，公司不斷評估戰略性地部署多餘現金和/或資產負債表去槓桿化的潛在機會，具體取決於各種因素，例如市場和業務狀況，包括公司加快業務投資的能力。此類機會可能包括但不限於購買未償還的優先擔保票據或股票回購。
如第一部分 “第1項” 所述，公司評估業務投資機會，這些舉措符合業務實現可持續長期增長的舉措，這些舉措與其戰略支柱相一致。業務——戰略和關鍵業務優先事項” 包含在2023財年10-K表格中，包括對增長機會持機會主義態度。潛在投資機會的例子包括但不限於新門店體驗以及對公司數字和全渠道計劃的投資。從歷史上看，該公司一直利用運營產生的自由現金流為任何全權資本支出提供資金，這些支出優先用於新門店體驗以及數字和全渠道投資、信息技術和其他項目。在截至2024年5月4日的年初至今期間，公司使用了3,890萬美元作為資本支出。2024財年的資本支出總額預計約為1.7億美元。
公司使用ABL機制下可用的現金和現金等價物總額以及增量借款來衡量流動性。截至2024年5月4日，該公司的現金及現金等價物為8.642億美元，總流動性約為12億美元，而在2024財年初，現金及現金等價物為9.009億美元，總流動性約為12億美元。
股票回購和分紅
2021 年 11 月，A&F 董事會批准了 5 億美元的股票回購授權，取代了 2021 年之前的 1,000 萬股股票回購授權，後者還有大約 390 萬股股票的可用股票。在截至2024年5月4日的年初至今期間，公司根據該股票回購授權以約1,500萬美元的價格回購了約10萬股普通股。根據2021年11月批准的授權，該公司還有2.17億美元的股票回購授權。
從歷史上看，公司會不時回購普通股，具體取決於過剩的流動性、市場狀況和業務狀況，目的是向股東返還多餘的現金，抵消與行使員工股票增值權和限制性股票單位的歸屬相關的普通股發行所產生的稀釋。股票可以在公開市場上回購，包括根據根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條制定的交易計劃，通過私下談判的交易或其他交易或通過這些方法的組合進行回購。請參閲 “第 2 項。本10-Q表季度報告第二部分的 “未註冊股權證券銷售和收益的使用”，涉及根據公司公開宣佈的股票回購授權剩餘可供購買的金額。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 29 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
為了保持流動性和保持財務靈活性，該公司的分紅計劃目前已暫停。公司將來可能會審查其分紅計劃，以根據當時的事實和情況確定是否以及何時恢復。任何股息均由A＆F董事會自行決定是否宣佈。A＆F董事會根據A＆F的財務狀況、經營業績、資本需求、當前和預計的現金流、業務前景和其他因素，包括公司協議中與優先擔保票據和ABL融資機制相關的任何限制，審查並確定股息金額（如果有）。無法保證公司將來會申報和支付股息，也無法保證如果支付了股息，其金額將與過去的股息相似。
信貸額度和優先擔保票據
截至2024年5月4日，該公司在優先擔保票據下的未償借款總額為2.139億美元。在截至2024年5月4日的十三週內，A&F Management在公開市場上購買了930萬美元的未償還優先擔保票據，並在清償債務方面蒙受了20萬美元的損失，該損失在簡明合併運營報表和綜合收益報表中確認為利息支出。
此外，經第一修正案（定義見下文）修訂的經修訂和重述的信貸協議規定了ABL額度，這是一項基於優先擔保資產的循環信貸額度，金額高達4億美元。截至2024年5月4日，該公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。ABL 融資機制將於 2026 年 4 月 29 日到期。
截至2024年5月4日，ABL融資機制下剩餘借款能力的詳細信息如下：
| | | | | |
| （以千計） | 2024 年 5 月 4 日 |
| 貸款上限 | $ | 325,648 | |
| 減去：未兑現的備用信用證 | (430) | |
| 借款能力 | 325,218 | |
減去：最低超額可用性 (1) | (32,565) | |
| 可用借款能力 | $ | 292,653 | |
(1) 公司必須維持相當於貸款上限的10％或ABL融資機制下的3000萬美元中較大值的剩餘可用性。
請參閲附註10 “借款”。
所得税
該公司的外國子公司的收益和利潤可以在不產生額外的聯邦所得税的情況下匯回美國。公司確定，截至2019年2月2日，公司未分配收益和外國子公司的利潤餘額被視為在美國境外無限期再投資，如果將這些資金匯回美國，公司預計將產生微不足道的州所得税和外國預扣税。公司對2019年2月2日以後賺取的收益和利潤同時計提州所得税和外國預扣税，這樣這些資金就可以在不產生額外税收支出的情況下匯回本國。截至2024年5月4日，公司8.642億美元的現金及等價物中有2.499億美元由外國子公司持有。
請參閲附註 9 “所得税”。
現金流分析
下表提供了公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週簡明合併現金流量表的某些組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
| （以千計） | | | |
| 期初現金及等價物以及限制性現金及等價物 | $ | 909,685 | | | $ | 527,569 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 95,010 | | | (560) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (38,886) | | | (46,391) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (92,951) | | | (21,956) | |
| 外幣匯率對現金的影響 | (857) | | | (1,998) | |
| 現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨減少 | (37,684) | | | (70,905) | |
| 期末現金及等價物以及限制性現金及等價物 | $ | 872,001 | | | $ | 456,664 | |
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| Abercrombie & Fitch Co. | 30 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
經營活動-在截至2024年5月4日的年初至今期間，經營活動提供的淨現金包括由於淨銷售額同比增長22％而增加的現金收入。在截至2023年4月29日的年初至今期間，用於經營活動的淨現金包括淨銷售額同比增長3％導致的現金收入增加，以及2022財年第四季度對供應商的付款增加，這導致2023財年第一季度的現金支付減少。
投資活動——在截至2024年5月4日的年初至今期間，用於投資活動的淨現金主要用於3,890萬美元的資本支出。截至2023年4月29日的年初至今，用於投資活動的淨現金主要用於4,640萬美元的資本支出。
融資活動——在截至2024年5月4日的年初至今期間，用於融資活動的淨現金包括與預扣（回購）普通股相關的6500萬美元，用於支付基於股份的薪酬獎勵歸屬後的預扣税款，購買市值約為1,500萬美元的約10萬股普通股，以及以10萬美元的溢價購買930萬美元的未償優先擔保票據。在截至2023年4月29日的年初至今期間，用於融資活動的淨現金包括與預扣（回購）普通股相關的金額，以支付基於股份的薪酬獎勵歸屬後的預扣税款。
合同義務
公司的合同義務主要包括經營租賃、商品庫存採購訂單、未確認的税收優惠、某些退休義務、租賃押金以及其他購買具有法律約束力且要求最低購買量的商品和服務的協議。這些合同義務影響公司的短期和長期流動性和資本資源需求。
自2024年2月3日以來，公司的合同義務沒有重大變化，但正常業務過程中發生的義務除外（主要是公司與商品庫存相關的購買和租賃義務的變化，由於公司運營的季節性質，這些義務全年波動）。
最近的會計公告
公司在 “第8項” 所載合併財務報表附註的附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了其重要會計政策。財務報表和補充數據” 包含在2023財年10-K表中。公司每季度審查最近的會計公告，並排除了討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的公告。
關鍵會計估計
該公司在 “第7項” 中描述了其關鍵會計估計。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，” 包含在2023財年的10-K表格中。自2023財年末以來，關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
本10-Q表季度報告討論了在GAAP和非GAAP基礎上計算和列報的某些財務指標。公司認為，本 “第 2 項” 中列出的每項非公認會計準則財務指標。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 對投資者很有用，因為它為評估公司的經營業績提供了有意義的基礎，其中不包括公司認為可能無法反映其未來經營前景的某些項目的影響，例如某些資產減值費用，從而補充了投資者對不同時期運營可比性的理解。管理層在報告所述期間使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的業績並制定對未來經營業績的預期。這些非公認會計準則財務指標應用作公司GAAP財務業績的補充而不是替代品，並且不得以與其他公司提出的類似指標相同的方式進行計算。
可比銷售額
公司提供可比銷售額，定義為：（1）以相同品牌開業至少一年且在過去一年中平方英尺未擴大或減少超過20％的門店淨銷售總額的同比變化百分比，前一年的淨銷售額按本年度的外幣匯率折算以消除外幣匯率波動的影響，以及（2）與上一年度的數字淨銷售額淨銷售額按當年外幣匯率折算為消除外幣匯率波動的影響。可比銷售額不包括商店和數字銷售以外的收入。管理層使用可比銷售額來了解淨銷售額同比變化的驅動因素，並認為可比銷售額可能是一個有用的指標
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協助投資者區分公司收入中歸因於現有地點的部分和歸因於門店開業或關閉的部分。最直接可比的GAAP財務指標是淨銷售額的變化。
排除的物品
以下財務指標按公認會計原則和調整後的非公認會計準則披露，不包括以下項目（視情況而定）：
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財務措施 (1) | | 排除的物品 |
| 營業收入 | | 資產減值費用 |
所得税支出 (2) | | 税前不含税項目的税收影響 |
歸屬於A＆F的淨收益和每股淨收益 (2) | | 税前除外項目和税前除外項目的税收影響 |
(1) 其中某些財務指標也以淨銷售額的百分比表示。
(2) 排除項目的税收影響是按公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計準則計算的税收準備金之間的差額。
以固定貨幣為基礎的財務信息
公司以固定貨幣為基礎提供某些財務信息，通過消除外幣匯率波動的影響，增強投資者對潛在業務趨勢和經營業績的理解。管理層還使用固定貨幣基礎上的財務信息來授予員工基於績效的薪酬。按固定貨幣計算的外幣匯率的影響是通過將本期的外幣匯率應用於上一年度的業績來確定的，不包括套期保值的同比影響。外幣匯率的攤薄後每股收益使用26％的有效税率計算。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，按固定貨幣計算的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的財務指標的對賬情況如下：
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| （以千計，淨銷售額、毛利率、營業利潤率和每股數據的變化除外） | 十三週結束 | | |
| 淨銷售額 | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | % 變化 | | | | | | |
| GAAP | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,994 | | | 22 | % | | | | | | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | | (551) | | | — | | | | | | | |
| 按固定貨幣計算的非公認會計準則 | $ | 1,020,730 | | | $ | 835,443 | | | 22 | | | | | | | |
| 毛利，不包括折舊和攤銷費用 | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | BPS 變動 (1) | | | | | | |
| GAAP | $ | 677,457 | | | $ | 509,794 | | | 540 | | | | | | | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | | 930 | | | (10) | | | | | | | |
| 按固定貨幣計算的非公認會計準則 | $ | 677,457 | | | $ | 510,724 | | | 530 | | | | | | | |
| 營業收入 | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | BPS 變動 (1) | | | | | | |
| GAAP | $ | 129,849 | | | $ | 34,008 | | | 860 | | | | | | | |
排除的物品 (2) | — | | | (4,436) | | | 50 | | | | | | | |
| 調整後的非公認會計準則 | $ | 129,849 | | | $ | 38,444 | | | 810 | | | | | | | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | | 463 | | | (10) | | | | | | | |
| 按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則 | $ | 129,849 | | | $ | 38,907 | | | 800 | | | | | | | |
| 歸屬於A＆F的每股淨收益 | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | $ Change | | | | | | |
| GAAP | $ | 2.14 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.82 | | | | | | | |
不包括的項目，不含税 (2) | — | | | (0.06) | | | 0.06 | | | | | | | |
| 調整後的非公認會計準則 | $ | 2.14 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.75 | | | | | | | |
| 外幣匯率變動的影響 | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則 | $ | 2.14 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.75 | | | | | | | |
(1) 估計的基點變化已根據淨銷售額百分比的變化進行了四捨五入。
(2) 截至2023年4月29日的十三週不包括的項目包括税前門店資產減值費用和税前不含項目的税收影響。
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息税折舊攤銷前利潤和調整後 EBITDA
公司提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，作為公司執行管理層評估公司業績的補充衡量標準。我們還認為，這些補充業績指標是有意義的信息，通過排除税收管轄區、還本付息水平和資本投資差異的影響，可供投資者和其他利益相關方用於計算公司在多個時期的核心財務業績，以及與其他公司的財務業績。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週內，非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則計算和列報的財務指標的對賬情況如下：
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| 十三週結束 |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 的百分比
淨銷售額 | 2023年4月29日 | | 的百分比
淨銷售額 |
| 淨收入 | $ | 115,078 | | | 11.3 | % | $ | 17,847 | | | 2.1 | % |
| 所得税支出 | 19,794 | | | 1.9 | | 12,718 | | | 1.5 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | (5,023) | | | (0.5) | | 3,443 | | | 0.4 | |
| 折舊和攤銷 | 37,689 | | | 3.7 | | 36,028 | | | 4.4 | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 167,538 | | | 16.4 | % | $ | 70,036 | | | 8.4 | % |
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| 息税折舊攤銷前利潤調整 | | | | | | |
資產減值 (1) | — | | | — | | 4,436 | | | 0.5 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 167,538 | | | 16.4 | % | $ | 74,472 | | | 8.9 | % |
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(1) 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是補充財務指標，不是根據公認會計原則定義或編制的。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是經資產減值調整後的息税折舊攤銷前利潤
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
投資證券
公司維持其金融工具的現金等價物，主要是定期存款和貨幣市場基金，原始到期日為三個月或更短。由於這些工具的短期性質，預計利率變化不會對這些金融工具的公允價值產生重大影響。
拉比信託基金包括履行對Abercrombie & Fitch Co.參與者的融資義務的款項。非合格儲蓄和補充退休計劃 I，Abercrombie & Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃II以及補充高管退休計劃。拉比信託的資產主要由信託擁有的人壽保險單組成，這些保單以現金退保價值入賬。現金退保金額的變化使截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三週的已實現收益分別為30萬美元和30萬美元。已實現收益計入利息（收益）支出，扣除簡明合併運營報表和綜合收益報表中的淨額。
截至2024年5月4日和2024年2月3日，拉比信託的資產已包含在簡明合併資產負債表的其他資產中，如上所述，其使用受到限制。
利率風險
在2020年7月2日之前，公司因利率變動而面臨的市場風險主要與LIBO利率波動或與公司以前的定期貸款額度（“定期貸款額度”）和ABL融資機制相關的替代基準利率波動導致的利息支出金額的增加或減少有關。2020年7月2日，公司發行了優先擔保票據，並償還了定期貸款機制和ABL融資機制下的所有未償借款，從而消除了當時因利率變動而存在的任何現金流市場風險。優先擔保票據面臨的利率風險僅限於公允價值的變化。由於ABL融資機制下的未償借款總額可能發生變化，以及經修訂和重述的信貸協議中描述的利率條款和限制的潛在變化，2024財年的分析可能與實際結果有所不同。
2017年7月，金融行為監管局（監管LIBO利率的機構）宣佈，它打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率來計算LIBO利率。某些利率的出版物在2021年底被逐步淘汰，所有LIBO利率的出版物在2023年6月30日之後停止。2023年3月15日，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“第一修正案”）的第一修正案，以取消基於LIBO利率的貸款，使用當前有關擔保隔夜融資利率的市場定義，並進行其他相應的更改。
外幣匯率風險
A&F 的國際子公司通常使用美元以外的本位幣運營。由於公司的簡明合併財務報表以美元列報，因此公司必須按報告期內或結束時的有效匯率將這些財務報表的所有組成部分從本位貨幣轉換為美元。美元兑其他貨幣價值的波動會影響報告的收入、支出、資產和負債金額。隨着國際業務相對於國內業務的增加，外幣匯率波動的潛在影響也隨之增加。
A＆F及其子公司面臨與外幣交易和預測外幣交易相關的外幣匯率變化的風險，包括子公司之間購買庫存以及以外幣計價的資產和負債。該公司制定了一項計劃，該計劃主要利用外幣兑換遠期合約來部分抵消與某些外幣交易和預測交易的影響相關的風險。根據該計劃，外幣匯率敞口的增加或減少被外匯遠期合約的收益或損失部分抵消，以減輕外幣匯兑損益的影響。該公司不使用遠期合約進行貨幣投機。未償還的外匯遠期合約在每個財政期結束時按公允價值入賬。
外幣遠期外匯合約對外幣匯率的變化很敏感。截至2024年5月4日，公司評估了假設美元兑合約外幣匯率貶值10％的影響所產生的公允價值損失風險。這種假設的貶值將使衍生合約的公允價值減少約710萬美元。由於公司的外匯遠期合約主要被指定為預測交易的現金流套期保值，因此預計公允價值的假設變化將被標的套期保值項目的公允價值的淨變化所抵消。有關截至2024年5月4日和2024年2月3日包含在其他流動資產和應計費用中的任何未償外幣遠期合約的公允價值，請參閲附註12 “衍生工具”。
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第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
A＆F維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在合理保證A＆F根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被收集並傳達給A＆F的管理層，包括 A&F 的首席執行官兼首席財務官（視情況而定）允許及時做出有關所需披露的決定。由於固有的侷限性，披露控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。
A&F的管理層，包括A＆F首席執行官（擔任A＆F的首席首席執行官）和A＆F的執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（擔任A＆F的首席財務官兼首席會計官），評估了截至2024年5月4日的財季末A＆F設計和運營其披露控制和程序的有效性。A&F首席執行官（以A＆F首席首席執行官等個人的身份）和A＆F的執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（以A＆F首席財務官的身份）得出結論，截至2024年5月4日，A&F的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年5月4日的財政季度中，A＆F對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對A＆F財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其關聯公司是訴訟和其他對手訴訟的被告，這些訴訟可能包括涉及單一原告的個人訴訟到集體訴訟。公司與解決索賠和訴訟相關的法律費用通常按實際支出記作支出，在認為損失可能發生且損失金額或損失範圍可合理估計的情況下，公司會根據訴訟結果確定估計負債。在確定損失是合理可能的，並且能夠確定此類估計值時，公司還會確定合理可能的損失估計值或超過相關應計負債（如果有）的合理可能損失的範圍。公司針對某些法律突發事件的應計費用歸類為 “第1項” 中包含的簡明合併資產負債表中的應計費用。財務報表（未經審計）”，本10-Q表季度報告第一部分。根據目前獲得的信息，公司無法估計超過應計法律意外開支費用的一系列合理可能的損失。此外，在無法合理估計結果或潛在責任的情況下，公司尚未確定針對公司的某些索賠和未決法律訴訟的應計額，並且公司無法估計這些法律事務可能造成的一系列合理損失。由於最終和解協議談判和法院批准條款的不確定性，實際負債可能與記錄的金額有所不同，並且無法保證法律事務的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如果發現更多事實，公司對當前風險敞口的評估可能會發生變化。
此外，根據《交易法》第S-K條例第103（c）（3）（iii）項，如果公司合理地認為政府機構參與的環境訴訟可能導致金錢制裁（不包括利息和費用），超過規定門檻，則公司必須披露有關此類程序的某些信息。公司選擇適用100萬美元的門檻，以確定是否需要披露任何此類程序。
第 1A 項。風險因素
截至2024年5月4日，該公司的風險因素與第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素沒有重大變化。2023財年10-K表中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在2024財年第一季度，沒有銷售未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的股權證券。
下表提供了有關在截至2024年5月4日的十三週的每個財政月內，A＆F或《交易法》第10b-18（a）（3）條所定義的任何 “關聯買方” 或以其名義購買普通股的相關信息：
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| 期間（會計月） | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2) (3) |
| 2024 年 2 月 4 日至 2024 年 3 月 2 日 | 1,339 | | | $ | 121.37 | | | — | | | $ | 232,184,768 | |
| 2024 年 3 月 3 日至 2024 年 4 月 6 日 | 582,642 | | | 127.36 | | | 79,731 | | | 221,844,410 | |
| 2024 年 4 月 7 日至 2024 年 5 月 4 日 | 42,217 | | | 116.83 | | | 39,733 | | | 217,184,802 | |
| 總計 | 626,198 | | | 126.64 | | | 119,464 | | | 217,184,802 | |
(1) 在截至2024年5月4日的十三週內，共有506,734股普通股被預扣用於員工限制性股票單位歸屬和行使員工股票增值權時應繳的税款。
(2) 2021 年 11 月 23 日，公司宣佈，A&F 董事會批准了一項新的 5 億美元股票回購授權，取代了 2021 年的 1,000 萬股股票回購授權，後者還有大約 390 萬股可供回購。
(3) 顯示的數字代表截至每個週期結束時根據上文腳註2所述的A＆F公開宣佈的股票回購授權可能尚未購買的普通股的大致美元價值。根據業務和市場狀況，可以不時購買股票。
第 5 項。其他信息
在截至 2024 年 5 月 4 日的十三週內， 不 本公司的董事或高級管理人員採用了新的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則第10b5-1條的交易安排”，以及 不 本公司的董事或高級管理人員修改或解僱了
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現有的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見《交易法》第S-K條第408（a）項。
第 6 項。展品
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| 展覽 | | 文檔 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司註冊證書，反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修正案，參照A＆F截至2011年7月30日季度期間的10-Q表季度報告（文件編號001-12107）附錄3.2納入此處。[本文件以彙編形式代表Abercrombie & Fitch Co. 經修訂和重述的公司註冊證書，其中納入了所有修正案。這份彙編文件尚未提交給特拉華州國務卿。] |
| 3.2 | | 經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修正案，該章程參考了A＆F於2022年11月22日提交的8-K表最新報告（文件編號001-12107）的附錄3.1（文件編號：001-12107）[本文件代表以納入所有修正案的形式彙編的Abercrombie & Fitch Co.經修訂和重述的章程。] |
10.1 | | A&F Management與克里斯汀·斯科特簽訂的分離協議，自2024年2月13日起生效（隨函提交），參照A＆F於2024年2月16日提交的8-K/A表格最新報告（文件編號001-12107）附錄10.1納入此處。 |
10.2 | | 績效份額獎勵協議表格用於證明在2024年3月12日當天或之後根據Abercrombie & Fitch Co. 2016年員工長期激勵計劃向A＆F及其子公司的員工（員工）發放績效分成獎勵，該協議參照A＆F截至2024年2月3日財年的10-K表年度報告附錄10.43納入此處（文件編號：001-12107） |
10.3 | | 修正並重述了Abercrombie & Fitch Co.短期現金激勵薪酬績效計劃，參照A＆F於2024年3月13日提交的8-K表最新報告（文件編號001-12107）附錄10.1納入此處。
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| 31.1 | | 首席執行官（首席執行官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條作出的認證。* |
| 31.2 | | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（首席財務官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。* |
| 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，由首席執行官（擔任首席首席執行官）和執行副總裁、首席財務官和首席運營官（擔任首席財務官）進行認證。** |
| 101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其內聯 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。* |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。* |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。* |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。* |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。* |
| 104 | | 封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。* |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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| Abercrombie & Fitch Co. | 37 | 2024 年第一季度表格 10-Q |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| Abercrombie & Fitch Co. |
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日期：2024 年 6 月 7 日 | 來自： | /s/Scott D. Lipesky |
| | 斯科特·D·利佩斯基 |
| | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官
（首席財務官、首席會計官和授權人員） |
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| Abercrombie & Fitch Co. | 38 | 2024 年第一季度表格 10-Q |