目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
| 截至該年度為止 |
| | 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交的過渡報告，內容為從現在到現在的過渡期，即從現在到現在的過渡期。 |
委員會文件編號：
伊士曼柯達公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。*是-☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是的，☐
用複選標記表示註冊人是否：(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。他説：
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。是
根據2022年6月30日普通股收盤價，註冊人非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為美元
截至2023年3月8日，註冊人已發行普通股股數為
以引用方式併入的文件
登記人將於2023年5月17日舉行的年度股東大會的最終委託聲明的部分內容已通過引用納入本年度報告10-K表格的第三部分。
伊士曼柯達公司
表格10-K
2022年12月31日
目錄表
| 頁面 |
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| 第一部分 |
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| 第1項。 |
業務 |
3 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
8 |
| 項目1B。 |
未解決的員工意見 |
28 |
| 第二項。 |
屬性 |
28 |
| 第三項。 |
法律訴訟 |
28 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
28 |
| 關於我們的執行官員的信息 |
29 |
|
| 第II部 |
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| 第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
31 |
| 第六項。 |
已保留 |
32 |
| 第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
32 |
| 流動性與資本資源 |
42 |
|
| 第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
55 |
| 第八項。 |
財務報表和補充數據 |
55 |
| 第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
133 |
| 第9A項。 |
控制和程序 |
133 |
| 項目9B。 |
其他信息 |
134 |
| 項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
134 |
| 第三部分 |
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| 第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
134 |
| 第11項。 |
高管薪酬 |
134 |
| 第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
135 |
| 第13項。 |
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 |
135 |
| 第14項。 |
首席會計費及服務 |
135 |
| 第IV部 |
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| 第15項。 |
財務報表明細表、明細表 |
136 |
| 展品索引 |
137 | |
| 第16項。 |
表格10-K摘要。 |
142 |
| 簽名 |
143 | |
第一部分
| 第1項。 |
生意場 |
除非另有説明，否則在本報告中使用的“我們”、“我們的”、“我們”、“公司”和“柯達”是指根據本10—K表報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”合併財務報表附註1所述合併的公司。
柯達是一家專注於商業印刷和先進材料和化學品的全球製造商。柯達提供業界領先的硬件、軟件、耗材和服務，主要面向商業印刷、包裝、出版、製造和娛樂領域的客户。經過130多年的研發，我們擁有31,000項專利，我們相信技術和科學的力量可以增強世界所看到和創造的東西。我們屢獲殊榮的創新產品與我們的客户至上的方針相結合，使我們能夠在全球範圍內吸引客户。柯達致力於環境管理，包括在開發可持續印刷解決方案方面的行業領先地位。
該公司由George Eastman於1880年創立，並於1901年在新澤西州註冊成立。 柯達總部位於紐約州羅切斯特市。
業務描述
柯達的業務分為四個可報告的部門：傳統印刷、數字印刷、先進材料和化學品以及品牌。柯達持續業務的餘額不符合可報告部門的標準，在所有其他業務中報告，主要代表伊士曼商業園(“EBP”)業務。
傳統印刷
傳統印刷領域由印前解決方案組成，其中包括柯達的數字膠印製版產品和計算機直接制版(“CTP”)成像解決方案。傳統印刷部門為各種商業行業提供數字和傳統產品和服務，包括商業印刷、直郵、圖書出版、報紙和雜誌以及包裝。
這一細分市場正面臨更高的原材料和其他供應鏈成本、數字替代和競爭性定價壓力的挑戰。有關與傳統印刷相關的機遇和挑戰的更多信息，請參閲項目7“管理層的討論和分析”的業務概述和戰略部分。
印前解決方案的目標是追求一種基於合同、穩定和可產生經常性現金流的商業模式。客户合同的平均期限為兩年。這些合同產生經常性收入。該業務的核心是製造各種尺寸的鋁數碼印版。這些平板可以小到23釐米x 27釐米，也可以大到126釐米x 287釐米。未曝光的印版被出售給商業印刷公司，用於膠印工藝。柯達還生產名為CTP設備的設備，它用激光對印版成像。版材用於膠印過程中，該過程將油墨從版材轉移到橡皮布上，然後再轉移到待印刷的基材上。由於成像和印刷過程的性質，每次印刷都必須使用新印版。因此，這些車牌的銷售產生了經常性的收入來源。
傳統的印刷產品和服務通過直銷團隊以及通過經銷商和渠道合作伙伴間接向全球客户銷售。
柯達的主要競爭對手是富士和愛克發。柯達預計將受益於當前的行業趨勢，包括客户對可持續發展倡議的日益關注，這可能會增強對柯達無流程解決方案的需求。
數碼膠印版材包括柯達Sonora免印版材。柯達Sonora免印版可讓印刷商在直接制版機上設定圖像，而不是通過含有顯影劑、化學品和水的溶液的處理設備來運行印版的傳統工藝。它也不存在加工變異性，因此無需製版過程的用户可以從更一致、更穩定的製版中受益。它旨在成為一種更環保的方法，可以消除製版過程中所有的加工化學品、水和多餘的能源和廢物。這些車牌旨在為客户節省成本和提高效率，並促進環境可持續發展實踐。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，傳統印刷業務的淨銷售額分別佔柯達總淨收入的59%、57%和58%。
傳統印刷部門也提供與這些產品相關的服務和支持。
2019年9月1日，柯達在人民Republic of China與瑞幸華光圖形有限公司(以下簡稱華光)建立戰略合作關係。根據協議，柯達將柯達(中國)圖形傳播有限公司的股份出售給華光，其中包括位於廈門中國的膠印版材工廠及相關資產和負債；根據該協議，柯達向華光出售其版材技術(包括Sonora免印版材技術)給華光，以擴大中國的版材市場。作為安排的一部分，柯達在中國設立了一家託管機構，以確保供應協議規定的最低付款。截至2022年12月31日的託管餘額約為500萬美元。
數碼印花
數碼印刷領域包括Prosper、Software、電子照相印刷解決方案和Versamark。數碼印刷產品包括使用基於電荷的碳粉技術的高質量數字印刷解決方案、生產印刷系統、耗材(主要是墨水)、噴墨組件、軟件和服務。數碼印刷產品由柯達直接分銷，並通過經銷商間接分銷。數碼印刷服務的市場在各種印刷應用領域競爭激烈，如直郵、報紙、書籍和包裝/標籤。主要競爭對手是惠普、佳能、理光和Screen。下面介紹柯達產品中包含的產品和服務。
| • | Prosper： |
| • | Prosper商務產品系列，包括Prosper Press系統和Prosper組件，具有超高速噴墨液滴生成功能。這包括Prosper 6000印刷機，它提供連續的墨水流動，即使在非常高的打印速度下，也能實現持續一致的操作、均勻的墨滴大小和準確的放置。Prosper Press的應用包括出版、商業印刷、直接郵寄和在各種基材上包裝。Prosper系統組件集成到原始設備製造商(“OEM”)合作伙伴產品和系統中。銷售包含Prosper Writing Systems的設備會帶來銷售墨水和其他消耗品以及設備服務的經常性收入。經常性收入的水平取決於設備所使用的應用程序，這決定了打印的總頁數，從而決定了墨水的使用量。業務模式還包括消費其他消耗品，包括翻新的噴氣式飛機模塊和服務。 |
| • | Prosper業務的重點是為客户開發創新的解決方案，其中包括柯達的新一代噴墨平臺Ultrastream，其解決方案可將書寫系統置於OEM產品和系統中，以及將其覆蓋範圍擴大到包裝和裝潢應用的直銷印刷機產品，並將基材範圍擴大到包括塑料。 |
| • |
軟件： |
| • |
軟件業務通過自動化、網絡集成以及與其他柯達產品和第三方產品的集成為客户提供價值，從而為印刷生產工作流程提供領先的解決方案套件，包括PRINERGY工作流程生產軟件。客户使用生產工作流軟件來管理從文件創建到輸出的數字和傳統印刷內容。生產工作流程軟件管理內容和顏色，減少手動錯誤，並幫助客户管理協作創作過程。柯達相信，它是商業印刷和包裝行業生產工作流程解決方案的領導者，在全球一些最大的印刷和包裝機構安裝了超過15,000套系統。柯達在2022年將其基於雲的PRINERGY隨需應變平臺添加到其PRINERGY產品中。 |
| • |
軟件業務包括數字前端控制器，這些控制器管理向數字印刷機提供個性化內容，同時控制顏色和印刷一致性。 |
| • |
電子照相印刷解決方案： |
| • | NEXFINITY打印機生產高質量、差異化的短期個性化打印應用程序，如直郵、書籍、營銷宣傳資料和照片產品。 |
| • | Ascend打印機是一種新的電子照相印刷機，旨在零售、購買點和包裝市場。Ascend打印機使客户能夠在重量級庫存上打印和潤色，專為希望創建短期包裝、展示和標牌的客户而設計。 |
| • | 柯達已從2022年12月起停止生產NEXFINITY和Ascend打印機。柯達將繼續提供墨水和其他消耗品，併為其已安裝的打印機羣提供服務。 |
| • |
弗薩馬克： |
| • |
柯達VERSAMARK產品是繁榮業務的前身產品。柯達已停止生產VERSAMARK印刷系統。柯達VERSAMARK產品的用户繼續從柯達購買墨水和其他消耗品以及服務。VERSAMARK產品的應用包括出版、交易、商業印刷和直接郵寄。 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，數碼印刷業務的淨銷售額分別佔柯達總淨收入的19%、22%和23%。
先進材料和化學品
先進材料和化學品部門由三個業務線組成：工業膠片和化學品、電影和先進材料和功能印刷。提供業務流程外包服務的柯達商業服務公司(KSB)於2020年12月被出售給瑞士郵政解決方案公司。柯達的先進材料和化學品產品由柯達直接分銷，並通過經銷商間接分銷。柯達Alaris是一家專業和消費類的靜態攝影膠片和化學品客户，在2022年和2021年兩年和2020年分別佔先進材料和化學品部門總收入的約32%和30%。下面介紹柯達產品中包含的產品和服務。
先進材料和化學品部門包括柯達研究實驗室，該實驗室進行研究、開發新產品或新的商業機會，例如柯達在印刷電子產品、織物光阻擋處理和診斷測試試劑方面的增長計劃，以及為其發明和創新提交專利申請。
先進材料和化學品部門還負責將其知識產權授權給第三方，並且是柯達知識產權授權給第三方的支持參與者。柯達在全球範圍內維護着大量待處理的申請和已頒發的專利。
| • |
工業電影與化學品: |
| • |
提供專業和消費類的照相膠片，以及工業膠片，包括電子工業用來生產印刷電路板的膠片。 |
| • |
包括相關組件業務：特種化學品；溶劑回收；聚酯薄膜。特種化學品包括藥品的不受管制的關鍵起始原料(“KSM”)。柯達打算繼續有機擴大其KSM生產，並正在探索進一步擴大其藥品供應的機會。KSPIC特種化學品還包括用於電池的特殊材料(例如，電動汽車(EV)和其他)和用於個人護理產品的特定功能材料。 |
| • |
向第三方提供特種油墨和分散劑。 |
| • |
提供塗布和產品商業化服務：產品包括中試規模和生產規模的捲筒塗布能力，利用柯達的資產和技術將第三方產品商業化和製造。 |
| • |
電影： |
| • |
包括為娛樂業服務的電影業務。電影產品直接銷售給製片廠、外部實驗室和獨立電影製片人。 |
| • |
柯達電影膠片處理實驗室在美國和歐洲的戰略地點提供現場處理服務。 |
| • |
先進材料和功能印刷： |
| • |
先進材料基於研究實驗室的材料科學發明和創新，為組件智能材料開發解決方案。柯達考慮在這一類別中解決多種應用。目前，主要的焦點是用於紡織品市場的阻光顆粒(Kodalux)。此外，該集團還製造了一種特殊材料，供3D打印客户使用。 |
| • |
Function Print專注於超高分辨率微3D打印解決方案(如打印電子產品和打印透明天線)的合同製造、開發合作伙伴關係和/或許可機會。開發夥伴關係可能包括為柯達進一步將此類技術開發成產品所做的非經常性工程付款。此外，還提供了一系列產品，以使其他人能夠使用功能打印。 |
| • |
IP許可和分析服務: |
| • |
柯達積極尋找機會，在許可和/或交叉許可交易中利用其專利和相關技術，以支持收入增長和持續業務。雖然這些許可活動的收入在性質上往往是不可預測的，但這一細分市場具有從知識產權許可和新材料業務中創造收入的潛力。柯達還以具有競爭力的價格向外部客户提供廣泛的分析服務。 |
請參閲項目7“管理層的討論和分析”的業務概述和戰略部分，瞭解與先進材料和化學品增長舉措有關的機會的更多信息。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，工業膠片和化學品的淨銷售額分別佔柯達總淨收入的15%、14%和13%。
品牌
品牌部分包括將柯達品牌授權給第三方。柯達目前授權其品牌用於一系列產品，包括數碼、即時打印和35 mm膠片相機、打印和掃描消費設備、電池、服裝和眼鏡。柯達打算繼續努力擴大其品牌許可組合，以產生持續的版税流和預付款。品牌許可方在他們的產品上使用柯達品牌，並使用他們自己的分銷渠道。
原材料
柯達使用的原材料多種多樣，通常很容易獲得。平版印刷鋁是製造膠印版材的主要材料。柯達從多家供應商採購平版鋁卷，定價基於鋁材的現行市場價格。平版印刷鋁的價格和需求正經歷着顯著的增長。電子元件用於製造商用打印機和其他電子設備。膠片和化學品業務使用來自廣泛供應商的許多原材料，包括銀。雖然大多數原材料通常可以從多種來源獲得，但柯達生產、柯達第三方供應商製造和從其採購的成品中包含的某些關鍵電子組件、其他組件和特殊化學品是從單一或有限的來源獲得的，這使柯達面臨供應風險。有關新冠肺炎大流行病和其他全球事件的影響的討論，請參閲項目7“管理層的討論和分析”的“執行概覽”一節，瞭解更多信息。
業務的季節性
印刷設備和印版單位銷售額通常在第四季度較高，這是由於客户或行業預算做法和購買模式造成的。
研究與開發
柯達的一般做法是通過獲得專利來保護其在研發方面的投資和使用其發明的自由。擁有這些專利有助於柯達能夠提供行業領先的產品。柯達在幾個對其業務至關重要的領域擁有多項專利，包括特定技術，如平版印刷印版和相關設備系統；數碼印刷工作流程和色彩管理打樣系統；彩色和黑白電子照相打印系統，包括關鍵印刷機組件和墨粉；商用噴墨打印系統和組件、印刷機和油墨；用於3D打印的定製和特殊材料、功能打印材料、材料配方和沉積方式；用於特定功能的工程微粒；安全材料；以及嵌入式信息。這些領域中的每一個對於直接影響柯達整體業務表現的現有和新興商機都很重要。
除了專利，柯達的知識產權還包括上述許多領域的專有技術，但也包括其他業務，如彩色負片、沖洗和印刷膠片以及製藥行業的KSM製造。
柯達的主要產品不依賴於單一的材料專利。相反，支撐柯達產品的技術是由一組具有不同剩餘壽命和到期日期的專利支持的。沒有任何一項或一組專利的到期預計會對柯達的運營結果產生實質性影響。
環境問題
柯達受到各種日益嚴格的聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束，包括涉及向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。柯達的政策是以符合健康、安全和環境管理實踐的方式開展業務活動，並遵守適用的健康、安全和環境法律法規。柯達繼續致力於環境、健康和安全保護和控制計劃。
環境補救和其他環境費用的負債在認為可能發生了負債並且損失數額可以合理估計的情況下應計。環境成本和應計項目目前對柯達的運營、現金流或財務狀況並不重要。雖然不能保證適用於運營或產品的現有或未來環境法律不會對運營、現金流或財務狀況產生重大不利影響，但柯達目前並不預期材料支出符合環境法律法規。
柯達專注於開發和交付產品和技術，通過提高運營效率、最大限度地減少資源使用、隨着時間的推移降低成本並使客户能夠實現自己的可持續發展目標，來推動可持續發展績效。
減少其產品和服務對環境的影響的機會對印刷產品來説尤其重要，因為商業印刷歷來都是浪費和污染的重要來源。柯達正在開發內部生命週期評估和碳足跡能力，這將有助於確定在哪些方面可以進一步減少柯達產品的環境足跡。
人力資本
截至2023年1月1日，柯達在35個國家和地區擁有約4,200名員工。柯達的成功在很大程度上取決於在柯達內部的多個領域發現、吸引、吸引、發展和留住高技能員工。在美國以外，某些國家的員工由工會或類似組織(如工會)代表，或受集體談判協議的保護。
柯達利用臨時員工計劃發展人才管道，並在高峯期提供額外支持。這包括與當地學校密切合作，提供學徒和實習生計劃。大約2%的員工是臨時工。
多樣性、平等性和包容性
柯達專注於在全球範圍內創造一個包容和創新的環境。柯達致力於創造包容的文化，減少人才實踐中的偏見，並投資於其社區並與其互動。柯達與員工和經理一起進行多元化和行為準則培訓，以促進一個包容和多樣化的工作場所，在這個工作場所，所有個人都感到受到尊重，成為團隊的一部分，無論其種族、國籍、民族、性別、年齡、宗教、殘疾、性取向或性別認同如何。
二十多年來，柯達在人權運動基金會的企業平等指數中取得了100%的分數，並被列入其“LGBTQ+平等最佳工作場所”名單。
健康、健康和安全
柯達致力於在其運營中推動持續的安全改進。柯達的方法包括識別和降低風險、有針對性的培訓、關於安全工作實踐的信息共享，以及對事故和險情預期的徹底分析。
新冠肺炎疫情放大了確保員工安全和健康的重要性。為了應對疫情，柯達採取了符合政府授權的行動，並繼續跟蹤正在發生的病例。執行領導團隊定期審查COVID-10的影響並做出迴應。柯達將繼續強調員工的健康和安全。
可用信息
柯達向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(www.sec.gov)提交了許多報告，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。這些報告以及對這些報告的修改，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式存檔後，將在合理可行的情況下儘快免費提供。它們可通過柯達公司的網站www.Kodak.com獲得。要進入美國證券交易委員會備案文件，請按照以下鏈接進入公司、關於我們、投資者中心、財務，然後是美國證券交易委員會備案文件。
項目1A.風險因素：風險因素。
柯達在瞬息萬變的經濟和技術環境中運營，這帶來了許多風險和不確定性。下面描述的風險因素如果實現，可能會對柯達的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並使投資我們的證券具有風險。除本年報10-K表格所載的其他資料外，貴公司亦應審慎考慮這些風險及不明朗因素，包括管理層對財務狀況及經營業績(“MD&A”)部分的討論及分析，以及綜合財務報表及相關附註。
風險因素摘要
以下是柯達面臨的風險因素的總結。該清單並非詳盡無遺，投資者應閲讀此“風險因素”部分。柯達面臨的一些風險包括：
與柯達業務和運營相關的風險摘要
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柯達’其業務、財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到全球經濟和地緣政治狀況的不利影響，包括COVID-19大流行、烏克蘭戰爭、通貨膨脹、利率上升和客户需求放緩的影響。 |
| ● |
為柯達繼續經營業務，必須有能力產生正的經營現金流。 |
| ● |
如果柯達無法繼續成功地開發、資助和商業化我們所關注的業務或在可接受的時間範圍內，’其財務表現可能受到不利影響。 |
| ● |
如果柯達無法成功或及時實施成本結構削減，’其業務、財務狀況和經營業績可能受到負面影響。 |
| ● |
丟失一個或多個柯達’我們的關鍵人員，或我們未能在未來吸引和留住其他高素質人才，都可能損害我們的業務。 |
| ● |
如果柯達不能有效預測或快速響應技術趨勢，開發和營銷新產品以應對不斷變化的客户需求和偏好，我們的收入、盈利和現金流可能會受到不利影響。 |
| ● |
柯達’在新產品和服務方面的投資可能無法達到預期回報。 |
| ● |
如果柯達不管理產品的可靠性、產量和質量，我們的產品發佈計劃可能會被推遲，我們的財務業績可能會受到不利影響，我們的聲譽可能會受到損害。 |
| ● |
老化的生產設施和設備可能導致設備和系統故障。 |
| ● |
網絡攻擊或其他數據安全事件擾亂柯達’公司的運營或導致員工、客户或其他第三方的機密信息的專有權被泄露或以其他方式泄露，可能會擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，導致我們失去客户，並使我們面臨代價高昂的監管執行和訴訟，其中任何一種都可能對柯達造成重大不利影響’經營業績、業務及財務狀況。 |
| ● |
如果柯達未能妥善管理產品和服務的分銷，我們的收入、毛利率和盈利可能會受到不利影響。 |
| ● |
柯達’S無法有效地完成和管理戰略交易，可能會對我們的業務表現產生不利影響，包括我們的財務業績。 |
| ● |
如果不能成功地管理IT系統的開發和改進，可能會降低或推遲任何預期的效率和運營改進，我們的運營和業務可能會中斷。 |
| ● |
如果柯達不能保護我們業務所依賴的知識產權，或者第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們的收入、收益、費用和流動性可能會受到不利影響。 |
| ● |
如果柯達或其品牌的聲譽大幅下降，可能會對我們的財務業績產生實質性影響。 |
| ● |
競爭加劇，包括價格競爭，可能會對柯達產生實質性的不利影響’S的收入、毛利率、現金流和市場份額。 |
| ● |
業務中斷可能嚴重損害柯達’S未來的收入和財務狀況。 |
| ● |
柯達依賴第三方供應商和服務提供商來支持我們的製造、物流和業務運營，並面臨與依賴外部業務合作伙伴相關的風險。 |
| ● |
由於我們銷售的產品的性質和柯達’由於S在全球分銷，柯達面臨外幣匯率、利率和商品成本波動的風險，再加上可能徵收的關税，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。 |
| ● |
柯達面臨着與我們的全球業務運營相關的額外成本和風險。 |
| ● |
無法向柯達提供具有競爭力的融資安排’S客户或向信譽惡化的客户提供信貸可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。 |
與柯達負債和進入資本市場相關的風險摘要
| ● |
“公司”(The Company)’我們的大量貨幣義務要求我們的一部分現金流用於資助其他義務，而不是投資於業務，這可能會對我們為運營提供資金的能力產生不利影響。 |
| ● |
ABL信貸協議和LC信貸協議項下的借款和信用證的可用性受到各種類型資產金額的限制，在某些情況下，ABL信貸協議項下的行政代理人將對柯達擁有更大的控制權’s現金。 |
| ● |
柯達可能希望獲得額外的資本資金，但我們可能無法獲得此類資金，或可能受到限制。 |
| ● |
不能保證公司將能夠遵守我們各種信貸條件。s. |
| ● |
目前的非投資級地位和柯達’公司的財務狀況可能會對柯達造成不利影響’我們的商業運作，增加了我們的流動性需求，並增加了再融資機會的成本。我們可能沒有足夠的流動性來投放所需的額外抵押品。 |
法律、監管和合規風險總結
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與美國國際開發金融公司公告相關的法律程序和政府調查可能會對我們的業務運營和前景、聲譽、財務狀況、運營結果和股票價格產生重大不利影響。 |
| ● |
不遵守反腐敗法律法規、反洗錢法律法規、經濟和貿易制裁以及類似法律可能會對柯達產生重大不利影響’的聲譽、運營結果或財務狀況，或產生其他不利後果。 |
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不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能對柯達造成重大不利影響’的聲譽、經營結果或財務狀況。 |
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柯達受環境法律和法規的約束。未能遵守該等法律及法規或因該等法律及法規而施加的責任可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。 |
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如果柯達未能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確地報告我們的財務業績，這可能會對柯達造成重大不利影響。’我們的業務、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格。 |
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柯達可能有額外的税務負擔。 |
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柯達’我們的未來退休金及其他退休後福利計劃成本及所需供款水平可能會因精算假設、計劃資產的市場表現及立法或退休金當局施加的責任的變動而受到不利影響，而這些變動可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流造成不利影響。 |
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柯達可能需要確認我們的聲譽和/或其他長期資產價值的減損，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。 |
與公司普通股有關的風險摘要
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B系列優先股、C系列優先股和2021年可轉換票據轉換為公司股份’公司的普通股可能會稀釋公司當前持有人的價值’S普通股。 |
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C系列優先股持有人擁有本公司大部分投票權，’C系列優先股和2021年可轉換票據的持有人每人有權提名一名成員參加公司選舉’s董事會。因此，這些持有人可能會影響董事會的組成以及董事會未來採取的行動。 |
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本公司已登記，並有責任登記，我們大部分未發行證券的轉售。公司的轉售’我們的普通股，或認為這種轉售可能發生，可能會對我們的普通股的價格產生不利影響。 |
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本公司大部分股權的轉售’的證券或公司的某些積累或轉讓’的證券可能導致本公司控制權的變動和失去有利的税務屬性。 |
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“公司”(The Company)’其股價一直且可能繼續波動。 |
與柯達業務和運營相關的風險
柯達’其業務、財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到全球經濟和地緣政治狀況的不利影響，包括COVID-19大流行、烏克蘭戰爭、通貨膨脹、利率上升和客户需求放緩的影響。
不斷惡化的全球經濟狀況，包括與新冠肺炎疫情、烏克蘭戰爭和利率上升相關的情況，可能會對柯達的業務、現金流、員工、供應商、客户和其他人開展業務的能力產生實質性的不利影響，包括增加運營成本、延長業務關閉、減少運營、運輸、製造或安裝產品的限制或中斷、消費者需求減少以及我們的客户支付能力降低。由於我們客户的支付能力下降，應收賬款和逾期賬款可能會增加，我們的流動性，包括我們使用信貸額度的能力，可能會受到金融工具交易對手(包括銀行和其他金融機構)倒閉的負面影響。
由於新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭對全球經濟的影響，我們已經並可能繼續經歷額外的運營成本，原因是能源、運輸、原材料和勞動力成本增加，原材料和零部件產品供應有限，運輸和運輸延誤，以及客户需求下降。柯達的產品含有鋁、銀、石油基或其他基於大宗商品的原材料，這些原材料的價格已經大幅上漲，而且還可能繼續上漲。我們供應鏈的持續中斷可能會影響我們繼續滿足客户對我們產品和服務的需求的能力。持續或惡化的運營和全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。全球經濟狀況對我們業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括可能出現的關於新冠肺炎及其變種的嚴重性的新信息、為應對疫情而採取的行動、烏克蘭戰爭的持續影響、戰爭的任何升級以及國際應對措施的影響。有關新冠肺炎大流行、烏克蘭戰爭和全球經濟環境的已知影響的其他討論，見本年度報告Form 10-K中的項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
為柯達繼續經營業務，必須有能力產生正的經營現金流。
柯達的持續投資、資本需求、重組支付、股息和償債需要大量現金，我們可能無法產生足夠的現金來支持這些活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。過去幾年，柯達在沒有通過融資和貨幣化交易補充運營現金流的情況下，沒有產生正的運營現金流。柯達的業務可能不會增長，也不會繼續產生相同或足夠的現金流。
柯達可能需要比計劃更長的時間才能從運營中產生正現金流，這將對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。如果柯達在未來較長一段時間內無法從運營中產生正現金流，或無法充分補充此類運營現金流，我們作為持續經營企業的持續經營能力可能會受到損害或限制。
柯達產生現金的能力受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、法律、監管和其他因素的影響。沒有任何保證：
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柯達的業務將從運營中產生足夠的現金流； |
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柯達將能夠隨時隨地將現金匯回國內或轉移到需要的地方； |
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柯達將滿足與ABL信用證協議項下的借款或簽發信用證相關的所有條件； |
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柯達將通過執行我們的業務和重組計劃實現成本節約、收益增長或運營改善； |
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柯達將不必花費現金為訴訟辯護，無論提出的任何索賠的是非曲直；或 |
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未來的資金來源將以足夠的金額提供，以滿足我們的流動性需求。 |
柯達業務產生的現金流可能不足以支付優先擔保第一留置權定期貸款(“定期貸款”)的本金或強制性贖回價格或利息和股息，這些貸款是由公司、貸款人(“定期貸款機構”)的貸款方(“定期貸款機構”)根據信貸協議於2021年2月26日借入的，並變更Domus(US)LLC作為行政代理(“定期貸款信貸協議”)，定期貸款機構持有的5.0%無擔保可轉換票據(“2021年可轉換票據”)。柯達持有4.0%的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)和5.0%的C系列可轉換優先股(“C系列優先股”)，或滿足柯達的其他流動性需求，包括營運資金、資本支出、產品開發努力、重組行動、抵押品要求、戰略收購、投資和聯盟以及其他一般公司要求。
如果柯達無法滿足我們的流動性需求，我們將不得不採取行動，例如減少或推遲資本支出、產品開發努力、戰略收購以及投資和聯盟；出售更多資產；重組或再融資公司債務；或尋求更多股本。這些行動可能會增加公司的債務，負面影響客户對我們提供產品和服務能力的信心，降低我們籌集額外資本的能力，並推遲持續盈利。不能保證，如果有必要，這些行動中的任何一項都可以在商業上合理的條件下采取，或者根本不能保證，否則它們將滿足柯達的流動性需求。
如果柯達無法繼續成功地開發、資助和商業化我們所關注的業務或在可接受的時間範圍內，’其財務表現可能受到不利影響。
柯達將我們的投資重點放在印刷、先進材料和化學品上。這些投資領域包括膠印版材和CTP設備、使用商用噴墨技術的數碼打印、用於電子和光學解決方案的高分辨率功能打印、特殊化學品(包括醫藥產品)、用於電動汽車/儲能電池的塗層材料以及用於光控制和3D打印的智能材料。這些業務中的每一項都需要額外的投資，可能不會成功。以具有市場競爭力的價格推出成功的創新產品並實現規模化是柯達發展這些業務、提高利潤率和實現我們的財務目標所必需的。此外，柯達的戰略基於一系列因素和假設，其中一些因素和假設不在我們的控制範圍內，例如第三方的行動。我們不能保證我們能夠成功執行我們戰略的所有或任何要素，也不能保證柯達成功執行我們戰略的能力不受外部因素的影響。如果柯達未能成功地按計劃發展我們的投資業務，或察覺到我們目標客户的需求，柯達的經營業績、財務狀況和流動性可能會受到不利影響。
如果柯達無法成功或及時實施成本結構削減，’其業務、財務狀況和經營業績可能受到負面影響。
柯達將繼續理順我們的員工隊伍，精簡運營，使之成為一個更精簡、更專注的組織，與我們的業務計劃保持一致。不能保證裁員、重組努力和其他節省成本的措施會成功，也不能保證節省的成本或其他有益的結果會與預期一致。我們的組織結構、高級領導層、文化、職能調整、外包和其他領域的變化程度帶來了人員能力限制和機構知識丟失的風險，可能會導致成果減少、合規問題和對我們聲譽的損害。如果裁員、重組和其他成本節約措施得不到有效管理，柯達還可能遭遇銷售損失、業務和客户關係受損、員工士氣受損、關鍵員工流失或其他留住問題、產品延誤和成本增加。
最後，裁員的時機和實施可能需要遵守法律法規，包括當地勞動法，而不遵守這些要求可能會導致損害賠償、罰款和處罰。這些結果中的任何一個都可能對柯達的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
丟失一個或多個柯達’我們的關鍵人員，或我們未能在未來吸引和留住其他高素質人才，都可能損害我們的業務。
為了取得成功，柯達必須繼續吸引、留住和激勵整個公司的高管和其他關鍵員工。招聘和留住合格的高管、研究和工程專業人員以及合格的銷售代表，尤其是在柯達的目標成長型市場，對我們的未來至關重要。新冠肺炎疫情的影響導致了人員流失增加，勞動力市場和員工預期發生了重大轉變。鑑於我們的業務是高度技術性和專門化的，很難彌補我們任何關鍵員工的損失。柯達可能無法吸引和留住高素質的管理層和員工，特別是如果我們不提供與市場其他公司競爭的僱傭條件。未能吸引和留住合格的個人、主要領導人、高管和員工，或未能制定和實施可行的繼任計劃，可能會導致機構知識或技能組合的深度不足，從而可能對柯達的業務和運營結果產生不利影響。
如果柯達不能有效預測或快速響應技術趨勢，開發和營銷新產品以應對不斷變化的客户需求和偏好，我們的收入、盈利和現金流可能會受到不利影響。
柯達通常在技術變化迅速、新產品和服務頻繁推出以及行業標準不斷變化的行業中銷售我們的產品。柯達的成功取決於我們提供差異化解決方案和技術以奪取市場份額和擴大規模的能力。為此，柯達必須不斷開發和及時推出新產品和服務，以跟上技術發展的步伐，並獲得客户的認可。此外，隨着客户商業模式的發展，我們向客户提供的服務和產品可能不再或不再滿足客户的需求。柯達的客户可能決定將其成像和打印需求外包，也可能從其他供應商購買成像和打印服務和需求。此外，很難成功預測我們的客户將需要的產品和服務。柯達業務的成功在一定程度上取決於我們識別客户偏好、期望和需求變化並迅速做出反應的能力。如果柯達不能及時評估和響應不斷變化的客户期望、偏好和需求，我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到不利影響。
如果柯達不能及時預測新的技術趨勢，改進我們當前的技術以滿足不斷變化的客户偏好，並有效地溝通我們的業務、產品和我們所服務的市場，我們的收入、收益和現金流可能會受到不利影響。
柯達技術開發工作的成功可能會受到我們競爭對手的開發努力的影響，競爭對手可能擁有更多的財力和其他資源來更好地確定技術趨勢、不斷變化的客户偏好以及不斷變化的業務預期或模式。因此，與我們的競爭對手相比，柯達的評估和反應可能是不完整的或較差的，這可能會對我們的產品路線圖和相關收入流產生不利影響。
柯達縮小了我們以企業為重點的研發活動的範圍。如果我們在研究和產品開發方面的投資不足，我們對不斷變化的客户需求和不斷變化的市場動態的反應可能會太慢，這可能會對新產品和服務的收入流產生不利影響。
柯達’在新產品和服務方面的投資可能無法達到預期回報。
商業上的成功取決於許多因素，包括創新力、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户認為柯達的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值，他們可能會減少購買新產品或升級，從而對我們的收入造成不利影響。柯達可能在幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入，如果有的話。
新的產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，一些新產品和業務的運營利潤率可能也不會像柯達歷史上經歷的那樣高。開發新技術是複雜的。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對柯達的收入造成不利影響。
如果柯達不管理產品的可靠性、產量和質量，我們的產品發佈計劃可能會被推遲，我們的財務業績可能會受到不利影響，我們的聲譽可能會受到損害。
在開發、商業化、製造和服務我們的產品和服務時，柯達必須充分解決可靠性問題，防止良率和其他質量問題，包括我們的工程、設計和製造過程中的缺陷，以及我們產品中包含的第三方組件的缺陷。
隨着技術的快速進步，柯達的產品在開發和商業化方面複雜複雜，缺陷的發生可能會增加，特別是隨着新產品線的引入。
產品性能方面的意外問題可能會推遲產品發佈計劃，這可能會導致額外的費用、收入和收益的損失。雖然柯達已建立內部程序將產品質量問題可能產生的風險降至最低，但不能保證我們能夠消除或減少這些問題及相關責任的發生。產品可靠性、產量和質量問題可能會損害我們與新客户或現有客户的關係，並對我們的品牌形象產生不利影響；產品質量問題可能會導致召回、保修或其他服務義務和訴訟；我們作為高質量產品生產商的聲譽可能會受到影響，所有這些都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
老化的生產設施和設備可能導致設備和系統故障。
柯達的製造設施已經老化，如果設備和系統沒有重大更新，將更容易出現故障。本集團已計劃對生產設施進行資本改善，但對生產營運存在風險，尤其是由於工藝及技術的複雜性以及熟悉工藝及技術的僱員離職而導致知識流失。 這些更新延遲的時間越長，由於設備故障、進一步過時和具有特定知識庫的員工的額外損失而造成的風險就越高。如果柯達的設備和系統出現嚴重故障，我們可能會遇到運營中斷、製造延誤、與系統和產品的維修或重新設計相關的成本增加、銷售和客户損失以及柯達的聲譽受損，其中任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成重大不利影響。
網絡攻擊或其他數據安全事件擾亂柯達’公司的運營或導致員工、客户或其他第三方的機密信息的專有權被泄露或以其他方式泄露，可能會擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，導致我們失去客户，並使我們面臨代價高昂的監管執行和訴訟，其中任何一種都可能對柯達造成重大不利影響’經營業績、業務及財務狀況。
為了有效管理我們的全球業務，柯達依賴安全可靠的信息技術系統，並提供準確的數據。這些系統及其底層基礎設施由柯達和第三方聯合提供，如果無法使用或不可靠，可能會擾亂柯達的運營，導致客户訂單延遲或取消，阻礙產品的製造或交付，延遲財務業績報告，或影響對我們業務運行至關重要的其他業務流程。
針對IT系統的攻擊在頻率、複雜性和複雜性方面持續增長，柯達經常成為使用惡意策略、代碼和病毒的未經授權方的攻擊目標。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常變化，越來越複雜和複雜，並且可能很難在很長一段時間內發現。因此，柯達和其他第三方用於預防、檢測和響應數據或網絡安全事件的系統控制和安全措施可能不足以預測和識別這些技術或實施適當或及時的預防或響應措施。
柯達的IT系統包含有關我們業務的關鍵信息，包括知識產權和客户、業務夥伴和員工的機密信息。 我們或第三方系統的網絡攻擊、漏洞或缺陷可能導致未經授權訪問和濫用我們的信息、數據損壞或運營中斷，其中任何一種都可能對柯達的業務和聲譽造成重大不利影響。重大網絡安全事件的結案速度可能會受到政府或執法機構的合作的影響，這超出了我們的控制範圍。
柯達還向我們的客户提供基於IT的產品和服務，並運營由我們的客户使用並由柯達託管的服務。違反我們或我們第三方服務提供商的安全或可靠性措施可能會對我們客户的運營或數據隱私產生負面影響，這可能會使柯達面臨責任和聲譽損害。
我們可能會被要求承擔鉅額費用，以防止未來網絡攻擊或數據安全事件造成的損害。此類事件可能使我們面臨意想不到的責任、訴訟、監管調查和處罰、客户業務損失、對商業聲譽的不利影響，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。
如果柯達未能妥善管理產品和服務的分銷，我們的收入、毛利率和盈利可能會受到不利影響。
柯達使用多種分銷方式銷售和交付我們的產品和服務，包括直銷、第三方經銷商、渠道合作伙伴和分銷商。成功管理我們產品和服務跨客户羣的直接和間接渠道的互動是複雜的。由於每種分銷方法都有不同的風險和財務影響，柯達未能為我們的產品和服務實現最有利的交付模式，可能會對我們的收入和盈利造成不利影響。
柯達’S無法有效地完成和管理戰略交易，可能會對我們的業務表現產生不利影響，包括我們的財務業績。
柯達可能會不時與第三方就可能的投資、收購、戰略聯盟、合資企業、資產剝離、資產出售、剝離和外包交易進行討論，並可能簽訂與此類交易相關的協議，以促進我們的業務目標。
為了成功地進行戰略交易，柯達必須確定合適的賣家、買家和合作夥伴，成功完成交易，其中一些交易可能規模巨大且複雜，並管理完成交易後的問題，如消除與剝離業務相關的任何剩餘售後成本。對於規模更大、更復雜的交易或同時進行多筆交易時，交易風險可能會更加明顯。戰略交易可能涉及以下風險和挑戰，這些風險和挑戰可能會對我們的運營結果產生負面影響：
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需要獲得所需的監管和其他批准； |
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需要將收購或合併的業務與我們的業務整合； |
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關鍵員工的潛在流失； |
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難以評估運營成本、基礎設施要求、環境和其他負債以及其他我們無法控制的因素； |
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錯誤、不準確或不斷變化的業務假設，這些收購或合併都是基於這些假設的； |
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可能缺乏新業務或地理區域的運營經驗； |
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增加我們的費用和營運資金需求； |
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對戰略交易的競爭，這可能增加交易成本和發現機會的能力； |
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管理層的注意力可能暫時轉移；以及 |
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我們可能被要求發行大量額外的股本或債務證券，或承擔與任何此類交易相關的額外債務。 |
不能保證柯達能夠完成我們承擔的任何戰略交易，或者，如果完成，柯達將實現預期的現金流水平，或從戰略交易中實現協同效應或其他預期收益。如果柯達未能發現併成功完成有助於實現我們戰略目標的交易，我們可能需要花費資源在內部開發產品和技術，我們可能處於競爭劣勢，或者我們可能受到市場負面看法的不利影響。這些因素中的任何一個都可能對柯達的收入、毛利率和盈利能力產生不利影響。
如果不能成功地管理IT系統的開發和改進，可能會降低或推遲任何預期的效率和運營改進，我們的運營和業務可能會中斷。
柯達正在對IT系統進行改進，以更有效地管理我們的全球業務並實施我們的戰略計劃。如果柯達不能成功地管理IT系統的開發、改進和過渡，預期的效率和運營改進可能會延遲或減少，我們可能會遇到成本超支、運營中斷或其他業務或聲譽損害，其中任何一項都可能對柯達的運營結果、業務和財務狀況產生重大不利影響。
如果柯達不能保護我們業務所依賴的知識產權，或者第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們的收入、收益、費用和流動性可能會受到不利影響。
柯達在我們的許多業務中的一個關鍵差異化因素是我們相對於競爭對手的產品和解決方案的技術優勢。我們的技術優勢得到了柯達知識產權的支持。美國的專利、版權、商標和商業祕密法律以及其他國家的類似法律，以及與柯達員工、客户、供應商和其他各方達成的保密、保密和其他類型的協議，可能無法有效地建立、維護、保護和執行柯達的知識產權。
柯達的任何直接或間接知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權、稀釋、披露或挪用，或者此類知識產權可能不足以使我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢，這可能會導致代價高昂的產品重新設計工作、某些產品供應中斷或其他競爭損害。此外，某些國家的法律並不像美國法律那樣保護專有權。
因此，在某些司法管轄區，柯達可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製、侵權或使用，這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。此外，柯達的一些業務和我們的一些產品依賴於由第三方開發或許可的關鍵技術，並且由於信息技術行業的技術變化速度很快，我們可能無法或根本無法以合理的條款從相關第三方獲得或繼續獲得許可和技術。
柯達還授權第三方使用我們的商標。為了維護我們的商標權，柯達與這些第三方簽訂了管理我們商標使用的許可協議，並要求我們的被許可人遵守關於他們在商標下提供的商品和服務的質量控制標準。儘管柯達努力監管我們的被許可人使用我們的商標，但不能保證這些努力足以確保被許可人遵守其許可條款。如果柯達的被許可人未能做到這一點，我們的商標權可能會被稀釋，我們的聲譽可能會因被許可人的活動而受到損害。此外，如果柯達和我們的被許可人未能在任何市場充分利用柯達的任何商標，可能會侵蝕柯達與相關商標相關的商標權。由於某些國家的法律和執法制度對專有權的保護程度不如美國，因此在某些司法管轄區，柯達可能無法充分防止此類未經授權的使用，這可能會導致我們的商標權受到損害。
柯達在新的專有技術上進行了大量投資，並提交了專利申請並獲得了專利，以保護我們在這些技術上的知識產權以及我們被許可人的利益。不能保證柯達的專利申請將獲得批准，所頒發的任何專利將具有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護，或者此類專利不會受到第三方的挑戰。此外，柯達可能無法準確預測最終需要專利保護的所有國家，如果我們不能及時在任何這樣的國家提交專利申請，我們可能會被排除在以後的日期。專利發放的覆蓋範圍可能因專利發放的國家而異。
此外，其他人的知識產權可能會抑制柯達開展我們業務的能力。其他公司可能持有柯達行業中使用的技術的專利，其中一些公司可能正在積極尋求擴大、強制執行或許可其專利組合。第三方可能會聲稱柯達和我們的客户、被許可人或由我們賠償的其他方侵犯了他們的知識產權。
尋求阻止或限制柯達進入某些市場的競爭對手可能會提出這樣的主張。此外，某些個人和團體購買知識產權資產的唯一目的是提出侵權索賠，並試圖從柯達等公司獲得和解。即使我們認為索賠沒有法律依據，這些索賠也可能對我們的業務產生以下負面影響：
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索賠可能會耗費時間和成本，並可能分散管理層的注意力和資源； |
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知識產權侵權索賠可能要求我們重新設計受影響的產品，達成代價高昂的和解或許可協議，或支付代價高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們營銷或銷售某些產品的臨時或永久禁令； |
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即使我們與第三者達成協議，就該等費用向我們作出彌償，作出彌償的一方亦可能無法履行其合約義務；以及 |
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如果我們不能或根本不許可被侵犯的技術，以合理的條款許可該技術，或從其他來源替代類似的技術，柯達的收入和收益可能會受到不利影響。 |
最後，柯達在我們的一些產品和服務中使用開源軟件。將開源軟件整合到其產品中的公司不時面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。因此，柯達可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或不遵守開源許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件一部分分發的用户公開披露此類軟件的全部或部分源代碼和/或以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。任何披露柯達源代碼或支付違約賠償金的要求都可能對我們的業務運營業績和財務狀況有害。
如果柯達或其品牌的聲譽大幅下降，可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
柯達的產品和品牌在世界範圍內都有着廣泛的知名度。柯達的聲譽和我們的品牌聲譽構成了我們與主要利益相關者和其他支持者（包括客户、供應商、分銷商、渠道合作伙伴、消費者和投資者）關係的基礎。任何損害柯達或我們品牌聲譽的行為都可能對我們的經營業績、業務和財務狀況造成重大不利影響。柯達品牌的價值部分反映在我們的品牌部門，該部門授權柯達品牌供第三方在廣泛的產品中使用。消費者和公眾可以將品牌授權人的產品和活動視為柯達的產品和活動。柯達為研究和管理被許可人關係以及評估其產品質量而採取的措施可能不足以在被許可的產品和服務不符合消費者對質量和安全的期望的情況下免受法律訴訟和聲譽損害。其他可能削弱或損害柯達和我們品牌聲譽的因素包括產品和服務未能滿足客户期望、訴訟和政府調查、媒體（包括社交媒體）的負面或不準確評論，以及未能滿足和管理客户和行業對我們業務對社會責任和環境可持續性的影響的期望。
競爭加劇，包括價格競爭，可能會對柯達產生實質性的不利影響’S的收入、毛利率、現金流和市場份額。
柯達業務所在的市場與大型、根深蒂固、資金充足的行業參與者競爭激烈，其中許多行業參與者的規模超過柯達。此外，我們的許多產品和服務面臨來自全球眾多公司的激烈價格競爭。我們的任何競爭對手都可以：
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比柯達更準確地預測市場發展的進程； |
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銷售優質產品和提供優質服務或提供更廣泛的產品和服務； |
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有能力以較低的成本生產或供應類似的產品和服務； |
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更好地獲得材料和用品，並能夠以較低的成本獲得材料和用品； |
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與我們的供應商或客户建立更牢固的關係； |
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更快地適應新技術或不斷變化的客户需求；或 |
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以更優惠的條件進入資本市場或其他融資來源。 |
因此，柯達可能無法成功地與我們的競爭對手競爭。最後，我們可能無法將營運成本或價格維持在有效競爭的水平。柯達的經營業績和財務狀況可能會受到這些和其他行業定價壓力的不利影響。如果我們的產品、服務和定價與當前和未來的競爭對手相比缺乏足夠的競爭力，我們也可能失去市場份額，從而對我們的收入、毛利率和現金流造成不利影響。
業務中斷可能嚴重損害柯達’S未來的收入和財務狀況。
柯達在全球的業務可能會受到地震、電力短缺或停電、互聯網、系統和電信故障、網絡攻擊、恐怖主義和其他物理安全威脅、水資源短缺、海嘯、洪水、颶風、颱風、火災、極端天氣條件、關鍵基礎設施故障、醫學流行病(包括新冠肺炎大流行)、政治或經濟不穩定(包括戰爭和抗議)以及其他自然災害或人為災難或業務中斷的影響，柯達主要對這些情況進行自我保險。任何此類業務中斷的發生都可能對柯達的運營或我們的供應商、分銷商和經銷商或客户的運營造成中斷，並對柯達的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
柯達的某些關鍵業務職能（包括我們的製造和現場服務操作）無法遠程執行，而柯達員工因服務中斷而無法在我們或客户所在地實際工作，可能會對柯達的運營造成嚴重損害。
這些風險的影響更大的地區是產品僅在一個或有限的地點生產，以及材料的來源僅限於一個或有限的供應商基地，因為在這些地點或供應商的任何運營中斷都可能影響柯達在一段時間內提供特定產品或服務的能力。
如果我們的系統因任何原因中斷或故障，柯達和我們的客户都可能遭遇數據丟失、財務損失、聲譽受損或重大業務中斷。由於網絡中斷、軟件或硬件故障或其他數據處理中斷而導致的任何延遲或故障，都可能導致我們無法及時或根本無法提供服務。我們可能需要承擔大量費用，以防止將來因中斷或安全漏洞而造成的損害。該等事件可能使我們面臨意外責任、訴訟、監管調查及處罰、客户業務損失及對商業聲譽造成不利影響，因此可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
柯達依賴第三方供應商和服務提供商來支持我們的製造、物流和業務運營，並面臨與依賴外部業務合作伙伴相關的風險。
柯達依賴第三方供應商提供的商品和服務來支持我們的製造、物流和業務運營。就我們對第三方的依賴程度而言，我們面臨着這些第三方可能無法：
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獲取向柯達交付貨物或服務所需的用品和材料； |
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緩解勞動力短缺和/或其他中斷的影響； |
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開發適合柯達產品的製造方法； |
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保持適當的控制環境；以及 |
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快速響應客户對柯達產品需求的變化。 |
供應商可以選擇單方面扣留產品、部件或服務。此外，由於意外的需求、運輸和物流限制，和/或供應商的中斷或生產困難，例如火災、醫療疫情、其他自然災害或供應商無法控制的事件造成的中斷，柯達可能會經歷供應短缺和服務和供應中斷。此外，由於我們的供應商本身的財務困難，我們的供應商數量減少，或者這些供應商提供的產品減少，可能會導致中斷。由於失去任何供應商或供應商的產品供應大幅減少，柯達可能無法履行我們對客户的承諾，我們的成本可能高於計劃，我們的現金流和產品的可靠性可能會受到負面影響。在這種情況下，柯達將大力執行我們的合同權利，但不能保證我們會成功地防止或減輕供應商單方面行動的影響。
柯達可能遇到的其他供應商問題包括電子元器件短缺、IT服務中斷、與我們與供應商的元器件和材料合同的持續時間和終止有關的風險、關税導致的非競爭性定價以及與以優惠條件或根本條件從單一來源供應商獲得產品、元器件或服務有關的風險。我們開發或從第三方供應商採購的硬件、應用程序和服務（包括基於雲的服務）可能包含設計缺陷或其他問題，可能會影響我們服務的完整性和可用性。如果無法獲得或建立替代第三方關係，任何這些風險的實現都可能導致供應中斷或成本增加，這可能導致柯達無法滿足客户對我們產品的需求，損害我們與客户的關係，減少市場份額，所有這些都可能對柯達的經營業績和財務狀況造成不利影響。
柯達與供應商的付款條款的任何重大負面變化都可能對我們的流動性造成不利影響。對於我們的財務業績或流動性的任何實際或明顯的下降或任何擔憂，柯達的主要供應商可能會要求或限制其向柯達銷售商品或服務的條件更嚴格或更昂貴的付款條款，例如要求備用信用證、提前或提前支付發票、交貨後付款或更短的付款條款。柯達對額外流動性的需求可能會大幅增加，如果我們的重要供應商採取上述一項或多項行動，可能會對我們的銷售、客户滿意度、現金流、流動性和財務狀況造成重大不利影響，我們的供應可能會受到重大幹擾。
由於我們銷售的產品的性質和柯達’由於S在全球分銷，柯達面臨外幣匯率、利率和商品成本波動的風險，再加上可能徵收的關税，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
由於柯達的全球運營和融資活動，我們面臨貨幣匯率和利率變動的風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們經營業務所在市場的匯率和利率往往波動不定，有時，我們的銷售和盈利能力可能在我們所有分部受到負面影響，具體取決於美元和其他主要貨幣（如歐元、日元、英鎊和人民幣）的價值。柯達生產的出口產品也可能被徵收關税或關税，從而降低了這些產品在徵收關税或關税的司法管轄區的競爭力。如果全球經濟形勢仍然不確定或持續惡化，貨幣匯率、利率和商品價格的變動可能會進一步波動，這可能會對柯達的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
柯達面臨着與我們的全球業務運營相關的額外成本和風險。
柯達的業務面臨與國際業務相關的額外成本和風險，例如：
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支持多種語言； |
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招聘具有設計、製造、銷售和供應產品技能的銷售和技術支持人員； |
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遵守政府對進出口的規定，包括為我們的產品獲得所需的進出口批准； |
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管理國際業務的複雜性； |
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外幣匯率波動的風險敞口； |
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可能有利於當地競爭和對美國進出口的產品或原材料徵收關税的商法和商業慣例； |
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多種、可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規和做法，包括不同的出口、進口、税收、反腐敗、反傾銷、經濟制裁、勞工和就業法律； |
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應收賬款收款困難； |
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對匯回現金的限制或限制，以及將現金轉移到限制或限制匯回地點的潛在義務； |
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限制或減少對知識產權的保護； |
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物流和配送安排的複雜性；以及 |
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政治或經濟不穩定。 |
作為一家全球性公司，柯達須遵守我們運營所在司法管轄區的監管要求和法律，任何涉嫌不遵守這些要求或法律的行為都可能導致不利的財務或聲譽影響。
無法向柯達提供具有競爭力的融資安排’S客户或向信譽惡化的客户提供信貸可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。
柯達運營的競爭環境可能需要我們為客户提供便利或提供融資。客户融資安排可能涵蓋我們產品和服務的全部或部分購買價格。我們也可以幫助客户從銀行和其他渠道獲得融資。我們的成功可能在一定程度上取決於我們以有競爭力的條款為客户提供融資的能力，以及我們客户的信譽。全球金融市場的信貸緊縮可能會對柯達客户獲得大額購買融資的能力產生不利影響，這可能會導致對我們產品和服務的訂單減少或取消。如果柯達無法為我們的客户提供具有競爭力的融資解決方案，或者如果我們向信譽惡化的客户提供信貸，我們的收入、盈利能力和財務狀況可能會受到不利影響。
與柯達負債和進入資本市場相關的風險
“公司”(The Company)’我們的大量貨幣義務要求我們的一部分現金流用於資助其他義務，而不是投資於業務，這可能會對我們為運營提供資金的能力產生不利影響。
本公司根據定期貸款信貸協議、以資產為基礎的循環信貸協議(“ABL信貸協議”)、現金抵押信用證融資協議(“LC信貸協議”)及2021年可轉換票據(統稱“信貸協議”)對借入款項或與信用證有關的款項負有責任。
公司在信貸協議下的債務和我們的其他義務可能會對公司和我們證券的投資者產生重要的負面影響。這些措施包括：
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柯達可能無法履行我們的所有義務，包括但不限於我們在信貸協議下的義務，這可能導致柯達可能產生的其他債務交叉違約或交叉加速； |
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我們可能難以在未來獲得必要的融資，用於營運資金、資本支出、償債要求、抵押要求、再融資或其他用途； |
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我們將不得不使用我們的現金流或現金餘額的很大一部分來支付我們的債務和B系列優先股，並履行上述其他義務，這可能會減少可用於運營和擴張的資本； |
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不利的經濟或行業狀況可能會產生更多的負面影響。 |
本公司無法確定我們業務產生的現金將如我們預期的那樣高，或我們的開支不會高於我們預期。由於我們的一部分開支在任何特定年度是固定的，我們的經營現金流利潤率高度依賴於收入，而收入主要由客户需求驅動。我們的業務產生的現金數額低於預期，或高於預期的支出，再加上我們的債務，可能會對柯達為我們的運營提供資金的能力產生不利影響。
ABL信貸協議和LC信貸協議項下的借款和信用證的可用性受到各種類型資產金額的限制，在某些情況下，ABL信貸協議項下的行政代理人將對柯達擁有更大的控制權’s現金。
根據本公司的ABL信貸協議，柯達的可用性是基於符合條件的應收賬款、符合條件的庫存和符合條件的設備(定義見ABL信貸協議)減去綜合財務報表附註9“債務和融資租賃”中描述的指定準備金的金額。除了截至2020年12月31日和2022年12月31日的年度外，柯達的美國應收賬款和庫存水平在過去幾年一直在下降，ABL信貸協議中的機械和設備每季度攤銷減少100萬美元。
本公司信用證協議下的可獲得性基於現金抵押品，其金額大於或等於在任何給定時間已簽發和未償還信用證總金額的103%(“信用證現金抵押品”)。
倘合資格應收賬款、合資格存貨及合資格機器及設備持續下降，而資產基礎不能維持以支持ABL信貸協議項下未償還的5,800萬美元信用證及ABL信貸協議所需的1,125萬美元超額可用金額，或未能維持LC現金抵押品以支持信用證協議項下未償還的4,300萬美元信用證中的103%，則本公司將須繼續遵守ABL信貸協議的固定收費覆蓋比率，並由ABL信貸協議項下的行政代理以現金支配權經營。
額外的LC現金抵押品將被歸類為受限現金，不能用於支持持續的營運資金和投資需求。
如果ABL信貸協議下的行政代理執行現金支配權，將增加公司的運營複雜性。在該等情況下，如本公司不能繼續遵守ABL信貸協議的固定收費覆蓋比率，並根據ABL信貸協議在行政代理的現金支配下經營，便會發生違約事件。
柯達可能希望獲得額外的資本資金，但我們可能無法獲得此類資金，或可能受到限制。
柯達可能希望籌集額外資金，包括尋求額外的增長機會、戰略交易或額外的重組計劃，或再融資或贖回未償債務或優先股。由於柯達目前的非投資級信用評級和財務狀況，以及/或當前金融和信貸市場的波動和緊縮，柯達進入資本市場的機會可能受到限制。
柯達獲得資本的能力和資本的成本取決於許多因素，包括：
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信貸協議中的約定； |
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獲得B系列和C系列優先股持有人同意發行額外優先股， 平價通行證 B和C系列優先股； |
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投資者對柯達和我們經營所在市場的信心； |
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我們的財務表現及預計財務表現，以及我們附屬公司的財務表現及預計財務表現； |
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我們的債務水平和贖回義務； |
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我們產生正現金流的能力； |
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我們完成貨幣化交易的能力，包括出售資產； |
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我們在各種商業協議下發布抵押品的要求； |
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我們目前的非投資級信用評級； |
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我們的長遠業務前景；以及 |
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總體經濟和資本市場狀況。 |
由於這些或其他原因，柯達可能無法成功獲得額外資本。無法獲得資本可能會限制我們利用增長或效率機會或我們原本想要進行的再融資的能力。
不能保證本公司將能夠遵守我們各種信貸安排的條款。
違反信貸協議中包含的任何財務或其他契約，包括ABL信貸協議和LC信貸協議中的最低美國流動性要求，可能會導致這些信貸項下的違約事件。
我們的2023年修訂後ABL信貸協議的到期日為2024年6月12日。如果我們無法延長到期日或為該融資再融資，我們將需要有足夠的現金、證券或其他抵押品來代替這些融資支持的信用證。如果2023年修訂後的ABL信貸協議在2024年2月26日之前沒有延期或再融資，我們可能需要解決將於該日期生效的900萬美元承諾削減問題。
倘根據信用證信貸協議或ABL信貸協議發生任何失責或違約事件，而本公司未能根據LC信貸協議及ABL信貸協議向所需貸款人作出補救或獲得豁免，則LC信貸協議及ABL信貸協議項下的行政代理可應貸款所需貸款人的要求，宣佈本公司於LC信貸協議及ABL信貸協議下的所有未償還債務，連同應計利息及費用，須即時到期及支付。此外，信用證信貸協議和ABL信貸協議下的代理人可以(在必要貸款人的要求下)終止貸款人在該貸款下的承諾，並停止提供更多貸款。倘若根據定期貸款信貸協議或2021年可換股票據發生任何違約或違約事件，而本公司未能予以補救或獲得定期貸款信貸協議或2021年可換股票據持有人的豁免，則該等持有人可宣佈本公司在定期貸款信貸協議及2021年可換股票據項下的所有未償還債務，連同應計利息及費用，即時到期及應付。如果適用，LC信貸協議、ABL信貸協議和定期貸款信貸協議下的行政代理和2021年可轉換票據的抵押品代理可以對質押資產提起止贖程序。這些結果中的任何一個都可能對公司的運營和我們履行到期義務的能力產生不利影響。
目前的非投資級地位和柯達’公司的財務狀況可能會對柯達造成不利影響’我們的商業運作，增加了我們的流動性需求，並增加了再融資機會的成本。我們可能沒有足夠的流動性來投放所需的額外抵押品。
該公司的企業家族信用評級目前低於投資級，不能保證我們的信用評級在未來會提高或不會下降。此外，本公司可能不會繼續維持認可評級機構的信用評級。
我們的信用評級和財務狀況可能會影響交易對手和貸款人對我們的信譽的評估，這可能會使我們相對於評級更高或投資級更高的競爭對手處於劣勢。
在執行我們的商業業務戰略時，目前的非投資級信用評級已經並可能繼續導致要求柯達要麼預付債務，要麼提供大量抵押品來支持我們的業務。
如果我們的評級繼續保持在目前的水平，或者如果我們的評級被進一步下調，我們預計這些負面影響將繼續存在，在評級下調的情況下，將變得更加明顯。特別是，鑑於公司目前的信用評級，我們可能需要提供額外的抵押品，以確保與工人補償相關的義務。
法律、監管和合規風險
與美國國際開發金融公司公告相關的法律程序和政府調查可能會對我們的業務運營和前景、聲譽、財務狀況、運營結果和股票價格產生重大不利影響。
2020年7月28日，美國國際開發金融公司（DFC）宣佈（「DFC公告」）簽署一份不具約束力的興趣書，以向本公司一間附屬公司提供潛在7.65億美元貸款（“DFC貸款”）以支持柯達製藥的推出，一項旨在生產基本仿製藥的藥物成分的倡議（"DFC製藥項目"）。
DFC的公告及其周圍的情況引發了國會調查，SEC的調查和紐約總檢察長的調查。此外，根據DFC公告的情況，已提出或威脅提出訴訟，指控各種違反證券法和違反信託責任。有關這些調查和訴訟的進一步資料，見財務報表附註附註12 "承諾和或有事項"。
一般來説，法律訴訟，特別是證券和集體訴訟以及監管調查，可能代價高昂且具有破壞性。與DFC聲明相關的調查和訴訟已經並可能繼續轉移柯達員工、管理層和董事會的注意力。此外，對DFC相關調查和訴訟的迴應已經導致並可能繼續導致法律費用和相關費用的增加。柯達的保險，在一定程度上，預計不會涵蓋與調查和法律程序有關的所有費用。我們無法預測我們目前受到的法律訴訟和調查還會持續多久。任何政府調查或法律程序的不利結果都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果、前景或股價產生不利影響。
不遵守反腐敗法律法規、反洗錢法律法規、經濟和貿易制裁以及類似法律可能會對柯達產生重大不利影響’的聲譽、運營結果或財務狀況，或產生其他不利後果。
世界各地的監管機構正在加強對反腐敗、經貿制裁和反洗錢法律法規的審查。這種更嚴格的審查導致了對此類法律的更積極的調查和執行，以及更繁瑣的法規，其中任何一項都可能對柯達的業務產生不利影響。柯達在全球擁有業務，包括在許多發展中經濟體，在這些經濟體，公司和政府官員更有可能從事國內外法律法規禁止的商業行為，包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》。
這類法律一般禁止為了獲得或保留業務而向外國政府官員和政黨領導人，以及在某些情況下，向其他人支付或提供不正當的報酬。柯達還受到經濟和貿易制裁計劃的制裁，包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的制裁計劃，這些計劃禁止或限制與特定國家、政府以及在某些情況下與其國民以及與特別指定的個人和實體的交易或交易，包括毒品販子和恐怖分子或恐怖組織等。此外，柯達還受到反洗錢法律和法規的約束。
柯達已實施政策和程序，以監督和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律和法規的遵守情況，並定期審查、升級和改進我們的某些政策和程序。然而，不能保證我們的員工、顧問或代理商不會採取違反我們可能最終負有責任的政策的行為，也不能保證我們的政策和程序足夠或將被監管機構確定為足夠。*任何違反適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規的行為都可能限制柯達的某些業務活動，直到它們得到滿意的補救，並可能導致民事和刑事處罰，包括罰款，這可能會損害我們的聲譽，並對柯達的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能對柯達造成重大不利影響’的聲譽、經營結果或財務狀況。
柯達接收、處理、傳輸和存儲與可識別個人（個人信息）有關的信息，無論是作為技術提供商還是作為僱主。因此，柯達受多項美國聯邦、州和外國與個人信息相關的法律法規的約束。
這些法律經常發生變化，這方面的新立法可能會隨時制定。最近數據隱私法的例子包括(但不限於)歐盟的一般數據保護條例和電子隱私法，加利福尼亞州的消費者隱私法和隱私權法案，中國的個人信息保護法和巴西的一般數據保護法。
最近頒佈的法律和法規以及對現有法律的任何其他更改、該領域新法律和法規的引入或未能遵守適用的現有法律，可能會使柯達面臨額外的成本或業務做法的變化、金錢損害的責任、罰款和/或刑事起訴、不利的宣傳、對我們獲取和處理信息的能力的限制以及客户和客户對我們未履行合同義務的指控。
在監管來自歐洲經濟區和擁有類似制度的國家的跨境數據傳輸方面的最新發展，包括主要監管機構發佈的執法決定和監管指導，給我們和我們的客户使用位於美國和其他不適當司法管轄區的平臺和處理服務的能力帶來了不確定性。雖然現有的數據傳輸機制，如標準合同條款，仍然有效，但柯達對這些傳輸機制的使用受到法律、法規和政治壓力。柯達預計將花費更多的時間和費用來實現運營我們業務所需的持續跨境轉移，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
這種環境要求柯達不斷改進我們在整個業務和地區的安全控制和合同安排方面的設計和協調。雖然柯達已採取措施遵守GDPR、其他適用的數據保護法律以及適用監管機構發佈的法規和指導，但我們實現並保持合規的努力可能不會完全成功。儘管柯達對個人數據進行了安全控制，但它可能無法阻止個人信息的不當泄露。不恰當地披露這些信息可能會損害我們的聲譽，或使我們根據保護個人數據的法律承擔責任，導致成本增加或收入損失。
柯達受環境法律和法規的約束。未能遵守該等法律及法規或因該等法律及法規而施加的責任可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
柯達受世界各地環境法律法規的約束，例如，污染物的排放、危險材料的管理、污染場地的清理以及我們產品的成分和報廢管理。此類法律和法規的變化可能會限制我們的某些產品在某些司法管轄區的銷售，或者需要對我們的產品進行可能昂貴、耗時或不可行的修改。
不遵守適用法律或不考慮過失而產生的責任可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。遵守該等法律的成本可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。任何與環境條件或柯達物業的責任有關的不確定性都可能影響我們進一步開發或銷售此類物業的能力。
如果柯達未能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確地報告我們的財務業績，這可能會對柯達造成重大不利影響。’我們的業務、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格。
柯達必須維持披露控制和程序以及財務報告內部控制，以實現第9A項“控制和程序”中所述的目的。柯達內部控制存在重大缺陷，可能會對我們及時準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力造成不利影響，因此，我們的財務報表可能包含重大錯誤陳述或遺漏，這可能導致監管審查，導致投資者對我們報告的財務狀況失去信心，並以其他方式對柯達的業務造成重大不利影響。財務狀況、經營現金流結果或柯達股票的交易價格。
柯達可能有額外的税務負擔。
柯達在美國和其他許多國家和地區需要繳納所得税和其他税，我們在這些司法管轄區也要接受例行的企業所得税審計。我們認為，我們對納税申報單的立場是完全支持的，但税務機關可能會對這些立場提出質疑，經有關税務機關審查後，我們的立場可能不會完全持續。我們定期評估這些審計的可能結果，以確定我們的税務撥備是否適當，以及我們是否相信我們已為審計可能合理產生的所有税收不足或税收優惠減少提供了足夠的準備金。我們調整我們的不確定税收頭寸，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定審計有關的其他信息和事件的影響。為審計可能合理產生的潛在缺陷或税收優惠減少確定適當的撥備需要管理層的判斷和估計，而所得税審計本質上是不可預測的。我們可能無法準確預測這些審計的結果，審計結果最終支付的金額可能與我們以前的所得税撥備中包含的金額存在重大差異，因此可能對我們的所得税撥備、淨收入和現金流產生重大影響。
柯達’我們的未來退休金及其他退休後福利計劃成本及所需供款水平可能會因精算假設、計劃資產的市場表現及立法或退休金當局施加的責任的變動而受到不利影響，而這些變動可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流造成不利影響。
柯達有重大的界定福利退休金和其他退休後福利責任。
我們的美國和非美國界定福利退休金計劃（及其他退休後福利計劃）的資金狀況，以及我們財務報表中反映的相關成本，受各種因素的影響，這些因素具有固有的不確定性。用於估值該等福利責任、資金狀況及開支確認之主要假設包括未來付款責任之貼現率、計劃資產之長期預期回報率、薪金增長、死亡率趨勢及其他經濟及人口因素。實際經驗的重大差異，或未來假設或立法或養老金管理機構規定的義務的重大變化，可能導致未來可能需要向柯達的計劃貢獻現金或資產，超過目前估計的貢獻和福利支付，並可能對柯達的綜合經營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。
在過去數年，柯達經歷了由於我們無法控制的宏觀經濟因素，包括退休金計劃資產投資回報的變動，以及用於計算退休金及相關負債的貼現率和死亡率的變動，該等界定福利退休金及退休後福利責任的成本變動。至少其中一些宏觀經濟因素可能再次對提供養老金和福利的成本造成壓力。我們不能保證我們能成功地限制成本增長。
柯達可能需要確認我們的聲譽和/或其他長期資產價值的減損，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
柯達每年或每當發生事件或情況變化時，對商譽及無限期已存在無形資產進行減值測試，而這些事件或情況更有可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回，柯達就會評估其他長期資產的減值。如果柯達的預期未來現金流或市值下降，市場或利率環境惡化，或者如果賬面價值與各自公允價值的變化相比發生重大變化，未來可能會發生減值。
與公司普通股有關的風險
B系列優先股、C系列優先股和2021年可轉換票據轉換為公司股份’公司的普通股可能會稀釋公司當前持有人的價值’S普通股。
1,000,000股公司B系列優先股的流通股可按B系列優先股每股9.5238股普通股的轉換率轉換為公司普通股，1,096,797股公司C系列優先股的流通股可按C系列優先股每股10股普通股的轉換率轉換為公司普通股，2021年可轉換票據可轉換為公司普通股，轉換率為每1,000美元普通股2021年可轉換票據本金100股普通股。由於以每年5.0%的利率支付股息和實物利息，預計C系列優先股的流通股和2021年可轉換票據的未償還本金金額將增加。由於任何已發行和未發行的B系列優先股、C系列優先股或2021年可轉換票據(統稱為“可轉換證券”)的轉換，公司現有股東將擁有我們已發行普通股的較小比例。根據公司在2022年12月31日的資本化情況，所有可轉換證券的轉換將導致在實施轉換後向其持有人發行約23%的已發行普通股。此外，根據可轉換證券的某些其他特徵，普通股的額外股份可能可以發行，此類發行將進一步稀釋普通股的現有持有者。
如果可轉換證券轉換為普通股，該轉換普通股的持有人將有權獲得與目前授權和未發行的普通股持有人相同的股息和分配權。因此，轉換任何已發行及尚未行使之可換股證券所產生之另一攤薄影響將為股息及分派之攤薄。
本公司普通股持有人將不會因保留任何普通股股份以供轉換可換股證券時發行或根據可換股證券的若干其他特徵發行額外普通股股份而實現其所有權、股息或分派權的任何攤薄，但在未來如上文所述發行額外普通股的情況下，將經歷這種稀釋。
C系列優先股持有人擁有本公司大部分投票權，’C系列優先股和2021年可轉換票據的持有人每人有權提名一名成員參加公司選舉’s董事會。因此，這些持有人可能會影響董事會的組成以及董事會未來採取的行動。
本公司C系列優先股持有人有權就本公司普通股持有人有權投票的所有事項投票，並有權獲得相當於C系列優先股股份按當時適用的轉換率轉換為普通股股份的全部數量的表決權。
C系列優先股的持有者在轉換後的基礎上持有公司大約12%的投票權。因此，該持股人可能有能力影響公司未來需要股東批准的行動。
C系列優先股的持有者還有權提名一名成員參加公司董事會(“董事會”)的選舉。這項提名權在C系列優先股首次發行三週年或持有人停止直接或間接持有C系列優先股購買或轉換後收到的普通股的至少多數股份的較早日期到期，只屬於初始持有人，不與C系列優先股一起轉讓。
此外，定期貸款機構的聯屬公司有權提名一名成員參加董事會選舉，直至首次發出定期貸款的三週年或定期貸款機構停止持有信貸協議項下定期貸款及承諾的至少50%的原始本金為止，兩者以較早者為準。在定期貸款貸款人停止持有信貸協議項下的定期貸款及承諾中至少原有本金金額的50%之前，任何時候由定期貸款貸款人的聯屬公司提名的董事並不在董事會任職，該聯營公司將有權指定一名無投票權的觀察員出席董事會。
此外，如果B系列優先股的股息拖欠六個或以上連續或非連續股息期，則B系列優先股的持有人將有權在下屆股東周年大會及所有其後股東大會上提名一名董事，直至B系列優先股的所有累積股息均已支付或撥備。因此，由C系列優先股當前持有人或定期貸款放款人的聯屬人提名或將來由B系列優先股持有人提名的董事出席董事會，將使該等持有人及放款人能夠影響董事會的組成，進而潛在地影響及影響董事會未來採取的行動。
本公司已登記，並有責任登記，我們大部分未發行證券的轉售。公司的轉售’我們的普通股，或認為這種轉售可能發生，可能會對我們的普通股的價格產生不利影響。
根據本公司作為締約方的某些協議，我們已登記了總計44,490,032股普通股的回售，這些普通股在優先股或可轉換票據轉換後已發行或可發行。在公開市場上轉售大量普通股，或認為可能發生這種轉售，可能會導致公司普通股的市場價格下跌。根據本公司須遵守的若干協議的條款，在某些情況下，該等協議的若干交易對手可要求本公司參與註冊證券的包銷公開發售。根據證券法，在登記轉售中出售的任何股票都可以自由交易，不受限制。雖然公司無法預測未來我們普通股的轉售或分配的規模，但如果有人認為可能發生這種轉售或分配，或者如果公司登記轉售的證券的持有者大量出售登記的證券，公司普通股的市場價格可能會受到不利影響。
本公司大部分股權的轉售’的證券或公司的某些積累或轉讓’的證券可能導致本公司控制權的變動和失去有利的税務屬性。
可轉換證券的持有者和公司普通股的大額持有者共同對提交給公司股東批准的事項具有重大影響，包括選舉董事會成員和變更控制權交易。此外，該等證券的持有人集體出售其所持有的足夠比例的本公司證券，將可導致本公司所有權的重大改變。如果這樣的交易，與公司已經發生的其他證券交易或公司未來發行的證券相結合，導致根據修訂後的1986年國內税法第382條確定的“所有權變更”，那麼公司在所有權變更日期之前產生的具有税收屬性的應税收入抵銷的能力可能會受到限制，可能會很大。公司已發行證券的某些累積或轉讓不涉及這些持有人，也可能導致這種“所有權變更”。欲瞭解更多有關公司税務屬性的信息，請參閲附註18，“所得税”。可轉換證券持有者和公司大額普通股持有人的利益可能並不總是與我們普通股的其他持有者的利益一致。
“公司”(The Company)’其股價一直且可能繼續波動。
公司普通股的市場價格在DFC公告的背景下經歷了極端波動，自那時以來已經大幅下跌。未來的公告或披露，有關公司，我們的戰略舉措，我們的銷售和盈利能力，實際或預期經營業績或可比銷售的季度變化，任何未能達到分析師的預期，我們大量普通股的銷售，以及有關調查，訴訟和索賠的發展與DFC公告，除其他因素外，可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2. 性能
柯達全球總部位於紐約州羅切斯特市。
柯達擁有1100萬平方英尺的面積，並作為承租人租賃了約400萬平方英尺的空間，其中包括位於全球多個地點的行政、研發、製造和營銷設施。在擁有的空間中，柯達將大約100萬平方英尺出租給了第三方租户。租約的租期各不相同，通常是可續期的。
柯達的主要生產設施按部門分列如下。一個位置中的屬性可由在該位置中操作的所有分部共享。
| 數碼印花 |
傳統印刷 |
先進材料和化學品 |
||
| 美國紐約羅切斯特 |
美國紐約羅切斯特 |
美國紐約羅切斯特 |
||
| 美國俄亥俄州代頓 |
美國喬治亞州哥倫布市 |
廈門，中國 |
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| 加拿大温哥華 | 奧斯特羅德 | 加拿大温哥華 | ||
| （軟件開發） |
羣馬 |
|||
| 上海，中國 |
上海，中國 |
|||
| （軟件開發） |
加拿大温哥華 |
區域配送中心位於美國國內外的不同地方。
研發總部位於柯達研究實驗室，該實驗室是紐約州羅切斯特伊士曼商業園的一部分，柯達在那裏進行研究併為基本發明提交專利申請。伊士曼商業園是一個佔地超過1，200英畝的創新和製造中心，擁有一套全面的技術、交通和公用事業基礎設施資產。該綜合體設有現場鐵路和廢水處理設施以及製造、分銷、實驗室和辦公空間。柯達使用並出租伊士曼商業園的空間，作為其自適應和有效再利用基礎設施、服務、建築和土地戰略的一部分。
其他美國研究和開發集團位於俄亥俄州的代頓和佐治亞州的哥倫布。在美國以外，我們的研發團隊分佈在加拿大、以色列、德國、日本和中國。研發團隊與生產單位和營銷組織密切合作，開發新產品和應用，以服務於現有和新市場。
柯達在某些地方的產能過剩。柯達正通過出售或租賃相關物業，尋求將其過剩產能貨幣化。
項目3. 法律訴訟
有關柯達參與的某些法律訴訟的信息，請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據”中財務報表註釋中的註釋12“承諾和或有事項”。
第四項：煤礦安全信息披露。
沒有。
關於我們執行人員的信息
根據表格10—K的一般指示G（3），以下列表作為未編號項目列入本報告第一部分，以代替列入股東周年大會的委任聲明書。
| 名字 |
年齡 |
擔任的職位 |
||
| James V. Continenza |
60 | 執行主席兼首席執行官 |
||
| David E. Bullwinkle |
48 | 首席財務官、高級副總裁兼伊士曼商業園總裁 |
||
| 羅傑·W伯德 |
57 | 總法律顧問、祕書和高級副總裁 |
||
| Richard T.邁克爾斯 |
49 | 首席財務官兼公司財務總監 |
||
| 特里河Taber |
68 | 首席技術官、副總裁、高級副總裁先進材料和化學品 |
執行幹事簡歷如下：
James V. Continenza
詹姆斯·V·科倫扎領導着柯達作為執行主席和首席執行官的轉型。他於2019年2月被董事會任命為執行主席，並於2020年7月被任命為首席執行官。科倫扎於2013年4月加入柯達董事會，並於2013年9月成為董事會主席。科倫扎於2012年9月至2021年6月擔任私人持股營銷技術和通信公司維維奧公司的董事長兼首席執行官，並於2021年6月至2022年1月擔任維維雅傳媒有限責任公司的董事長兼首席執行官，維維奧媒體有限責任公司是維維雅公司在部分出售後仍保留的一部分。他還曾在電信公司STI預付費有限責任公司、領先的玻璃容器製造商Anchor Glass Container Corp.、包括語音、數據和互聯網接入在內的通信服務提供商泰利根公司、全球領先的電信設備公司朗訊技術產品金融公司以及電信公司AT&T公司擔任領導職務。
除了管理經驗外，Continenza還擔任過多家上市公司和私營公司的董事會成員。彼曾擔任NII Holdings，Inc.董事會成員。（納斯達克股票代碼：NIHD），無線通信服務提供商Nextel巴西的控股公司，2015年8月至2019年8月。在其他私人公司董事會中，Continenza目前擔任野貓發現技術公司的董事會成員。（“Wildcat”），一傢俬營技術公司，使用專有方法研究和開發新的電池材料。Continenza被任命為野貓董事會的指定人，與公司購買野貓優先證券有關。
此前，Continenza於2013年7月至2020年12月擔任Datasite LLC（前稱Merrill Corporation）董事會，並於2018年9月至2022年9月擔任變革性出版解決方案行業領導者Cenveo Corporation董事會。
David E. Bullwinkle
戴夫·布爾文克爾自2016年7月起擔任柯達首席財務官兼高級副總裁，2018年11月起出任伊士曼商務園區首席財務官兼總裁，負責推進伊士曼商務園區增長戰略，並領導柯達全球財務、內部審計、財務總監和税務團隊。Bullwinkle於2004年加入柯達，曾在柯達擔任過多個財務管理職務，包括全球業務總監、助理企業總監和外部報告經理。2010年11月至2016年6月，他在柯達擔任董事企業財務規劃與分析部副總裁，總裁擔任財務副總裁；2013年8月至2016年6月，擔任投資者關係部董事總裁。
在加入柯達之前，Bullwinkle曾在Birds Eye Foods，Inc.擔任財務報告經理。彼曾於一九九六年至二零零二年在普華永道會計師事務所擔任多個職務，包括擔任保險經理。 Bullwinkle是紐約州的註冊會計師。
羅傑·W伯德
Roger Byrd於2019年1月被任命為柯達總法律顧問、祕書兼高級副總裁。他負責領導公司的全球法律職能，併為高級領導層和董事會提供法律指導。伯德還支持公司遵守信貸協議、證券報告、公司治理、併購和融資交易、合資企業和其他戰略舉措。伯德於2015年加入柯達，擔任助理總法律顧問兼法律部副總裁。
在加入柯達之前，Byrd是Nixon Peabody LLP的合夥人。在Nixon Peabody的23年職業生涯中，他代表了廣泛的客户處理各種併購、融資和其他企業交易。伯德還擔任總法律顧問在選擇一通信公司，2005年至2006年期間是一家有競爭力的本地交換運營商。
Richard T.邁克爾斯
理查德·邁克爾斯於2021年4月被任命為柯達首席財務官兼公司財務總監。從2011年至2021年4月，邁克爾斯擔任柯達助理公司財務總監。2004年加入柯達，擔任圖形通信部門財務總監，並在成為助理公司財務總監之前，在公司擔任過其他幾個財務總監職位。
在加入柯達之前，Michaels於1995年至2004年期間在普華永道擔任多個職位。 Michaels是紐約州的註冊會計師。
特里河泰伯博士
Terry Taber自2009年1月起擔任柯達首席技術官。自2020年1月起，他擔任先進材料和化學品的高級副總裁。
從2017年5月1日到2020年1月，Taber被任命為先進材料和3D打印技術部門總裁，該部門包括研究實驗室，包括與柯達專利和專有技術相關的許可以及新業務開發活動，並專注於智能材料應用，印刷電子市場和3D打印材料的機會。
2015年1月1日至2017年5月1日，Taber擔任知識產權解決方案部總裁。2007年1月至2008年12月，他擔任柯達圖像傳感器解決方案（ISS）業務的首席運營官，該業務是領先的先進CCD和CMOS傳感器開發商，服務於成像和工業市場。 在加入ISS之前，他曾在柯達的研發和產品部門擔任過一系列高級職位。Taber自2008年12月起擔任公司副總裁，包括2010年12月至2020年2月擔任高級副總裁。
在柯達工作的40多年裏，泰伯一直參與新材料研究、產品開發和商業化、製造業，並在研發和業務管理方面擔任行政職務。
泰伯早期的職責包括研究新合成材料，他擁有多項專利，多個電影產品的項目經理，全球消費電影業務產品經理，研發副總監和材料和媒體研發總監。
在過去的董事會服務中，他是創新與材料科學研究所的創始董事會成員，並在FIRST Rochester（為科學和技術的靈感和認可）的執行顧問委員會任職。泰伯目前在喬治·伊斯曼博物館董事會任職，2018年6月生效。他還擔任大羅切斯特商會的執行委員會和羅伯茨衞斯理學院和東北神學院的董事會成員。
第II部
項目5. 註冊人普通股票市場、相關股東事項和發行人購買股票證券
本公司的普通股在紐約證券交易所（NYSE）上市，代碼為“KODK”。
截至2022年12月31日，有770名普通股記錄的股東。
有關股權補償計劃授權發行的證券的資料載於第12項。“若干實益擁有人及管理層之證券所有權及相關股東事宜”載於本年報標題為“股權補償計劃資料”。
股利信息
2022年或2021年期間沒有宣佈或支付普通股股息。
普通股股東的股息可能會根據柯達的定期貸款信貸協議、修訂後的ABL信貸協議、信用證融資協議、B系列優先股協議和C系列優先股協議受到限制。
下圖將伊士曼柯達公司普通股5年累計股東總回報與羅素2000指數和標準普爾小盤600信息技術指數的累計總回報進行了匹配。該圖表追蹤了2017年12月31日至2022年12月31日期間對我們普通股和每個指數（包括所有股息的再投資）的100美元投資的表現。
截至2004年第四季度末發行人購買股票2022年12月31日
截至2022年12月31日止季度，發行人沒有購買股票證券。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析（"MD & A"）旨在幫助讀者瞭解柯達的經營成果和財務狀況，並應與第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本年度報告表格10—K的“財務報表和補充數據”（“第8項”）。所有對附註的提及均與項目8中的財務報表附註有關。
1995年《私人財產訴訟改革法》港口保護條款的初步聲明
10—K表格的本報告包括“前瞻性陳述”，因為該術語是根據1995年私人證券訴訟改革法案定義的。
前瞻性陳述包括有關柯達的計劃、目標、目標、策略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、流動性、投資、融資需求和業務趨勢的陳述以及非歷史信息的其他信息。當在本文件中使用時，詞語"估計"、"期望"、"預期"、"項目"、"計劃"、"意圖"、"相信"、"預測"、"戰略"、"繼續"、"目標"、"目標"或未來或條件動詞，諸如"將"、"應該"、"可以"或"可以"，以及類似的詞語和表達，以及與歷史或當前事實無關的陳述，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括管理層對歷史運營趨勢和數據的審查，均基於柯達當前的預期和假設。前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與歷史結果或這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果有重大差異。可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括，除其他外，本報告表格10—K中"業務"、"風險因素"、"法律訴訟"和/或"管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—流動性和資本資源，"以及公司不時向SEC提交的其他文件，以及以下文件：
| ● |
修訂後的美國銀行信貸協議和L/信用證協議下的借款和信用證的持續充足供應，柯達在需要時獲得額外或替代融資的能力，柯達通過公司間貸款、分配和其他機制管理全球現金的持續能力，以及柯達為其客户提供或促進融資的能力； |
| ● |
柯達改善和維持其運營結構、現金流、盈利能力和其他財務業績的能力； |
| ● |
柯達實現戰略目標、現金預測、財務預測和預期增長的能力； |
| ● |
柯達實現其業務計劃所載財務和運營成果的能力； |
| ● |
柯達遵守其各種信貸安排條款的能力； |
| ● |
柯達為持續投資、資本需求、抵押品要求和重組付款提供資金的能力，以及償付債務、B系列優先股和C系列優先股的能力； |
| ● |
外幣匯率、商品價格、利率和關税率的變動； |
| ● |
全球經濟環境的影響，包括通脹壓力，新冠肺炎疫情等醫學流行病，烏克蘭戰爭等地緣政治問題，以及柯達有效緩解鋁和其他原材料、能源、勞動力、運輸、發貨和生產時間延誤以及需求波動等相關成本增加的能力； |
| ● |
第三方履行其向柯達供應產品、組件或服務的義務，以及柯達解決供應鏈中斷問題並繼續從單一或有限的供應來源獲得原材料和組件的能力，這些供應來源可能會受到新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭的不利影響； |
| ● |
柯達有效預測技術和行業趨勢，開發和銷售新產品、解決方案和技術的能力，包括基於其技術和專業知識的產品，而這些產品目前並不從事重大業務； |
| ● |
柯達有效地與資金雄厚的大型行業參與者競爭的能力； |
|
|
|
● |
柯達進行戰略交易的能力，如投資、收購、戰略聯盟、資產剝離和類似交易，或從這些戰略交易中獲得利益的能力； |
| ● |
柯達停止、出售或剝離某些非核心業務或業務，或以其他方式將資產貨幣化的能力； |
| ● |
美國國際開發金融公司於2020年7月28日宣佈簽署了一份不具約束力的意向書，向柯達的一家子公司提供潛在貸款，以支持啟動生產基本仿製藥的藥物成分的計劃所引起的調查、訴訟和索賠的影響； |
| ● |
不可抗力事件、網絡攻擊或其他數據安全事件的潛在影響，這些事件可能會擾亂或損害柯達的運營。 |
未來事件和其他因素可能導致柯達的實際結果與前瞻性陳述有重大差異。所有由柯達或代表柯達行事的人士所作的前瞻性陳述僅適用於本報告日期的表格10—K，並受本文件中包含的警示性陳述的明確限定。 柯達沒有義務更新或修訂前瞻性陳述，以反映在作出日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律要求。
以下管理層的討論與分析(“MD&A”)對公司截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的財務狀況和經營結果進行了歷史和前瞻性的敍述。對本MD&A中附註的交叉引用是對第二部分第8項“財務報表和補充數據”中財務報表附註的交叉引用。關於本公司截至2021年12月31日止年度的財務狀況及經營業績與2020年12月31日同期比較的討論載於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第7項“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”。
高管概述
截至2022年12月31日的一年，合併收入為1.205美元，較2021年增長5500萬美元(5%)。與2021年上半年(7000萬美元)相比，2022年上半年匯率對收入的影響不利。
2022年，傳統印刷的收入佔柯達總收入的59%，與2021年相比增加了5200萬美元(8%)。與去年同期相比，Sonora免印版材的銷量增長了2%，如果將銷量計入許可協議，則增長了9%，根據該協議，柯達在2022年獲得了約100萬美元的版税。從2021年6月到2022年，數字印刷收入下降到2200萬美元(9%)，先進材料和化學品收入增加了2200萬美元(10%)。
新冠肺炎和其他全球活動的影響:
柯達的產品在全球眾多國家和地區銷售和服務，其中一半以上的銷售額來自美國以外的地區。當前的全球經濟狀況仍然非常不穩定，原因是新冠肺炎疫情、高通脹水平、不利的匯率、烏克蘭戰爭以及其他影響柯達運營的全球事件的持續影響。柯達正在經歷供應鏈中斷、材料和勞動力短缺、勞動力、材料和分銷成本增加以及某些業務的銷量下降。
柯達已經實施了許多措施來緩解供應鏈中斷和材料短缺帶來的挑戰，包括增加某些材料的安全庫存，增加交貨期，為供應商提供更長時間的未來需求預測，以及儘可能認證更多來源或替代材料。這些措施使柯達在很大程度上滿足了當前的需求。
先進材料和化學品部門在某些製造領域也經歷了勞動力短缺。消費電影產品的需求增加，加上製造設備的限制和勞動力短缺，導致積壓訂單增加。柯達已增加該部門的員工人數，以更好地滿足需求，但如果不進一步改善資本，供應將繼續受到製造設備限制的限制。
柯達已經實施了各種定價措施，以應對勞動力、材料和分銷成本的增加，主要是在其傳統印刷部門。為了減輕鋁、能源和包裝成本上升的影響，該部門對購買印版徵收附加費，主要從2021年第二季度的後半段開始，並繼續定期審查和相應調整。
由於當前的全球經濟狀況和定價行動，傳統印刷部門正在經歷客户需求放緩，這對2022年的銷量產生了負面影響。柯達已實施了各種應對措施，包括供應鏈和勞動力優化、生產率提高和其他成本節約，預計這些措施將緩解銷量下降的影響。然而，經濟狀況的潛在惡化以及進一步定價行動對客户需求的負面影響可能會對這一部門的經營業績產生不利影響。
柯達繼續與其運營所在司法管轄區的政府和衞生官員密切合作，以保護全球員工，併為在工廠和分銷設施工作的員工制定了特別措施。柯達於2022年4月關閉了位於上海中國的製造工廠，以迴應政府的強制封鎖。政府強制封鎖於2022年6月1日結束，柯達上海中國製造廠已恢復運營。暫時關閉並未對柯達的財務報表產生實質性影響。柯達的其他製造工廠都沒有被政府當局下令關閉。
柯達還繼續監測圍繞烏克蘭戰爭的迅速演變的事件以及為應對戰爭而實施的各種制裁。柯達遵守所有制裁措施。柯達正經歷着全球鋁和電子元件的供應緊張，能源和運輸成本增加，部分原因是烏克蘭戰爭。但烏克蘭的軍事衝突將在多大程度上影響全球經濟以及柯達的業務和運營仍不確定。
烏克蘭戰爭和國際社會的反應擾亂了柯達正常運營俄羅斯子公司的能力，影響了該公司向供應商和員工付款、從俄羅斯客户那裏收取欠款以及交付產品的能力。柯達正在對其俄羅斯子公司和直接的俄羅斯業務進行有序的清盤。柯達俄羅斯子公司的直接業務對公司的財務報表沒有重大影響(不到2021年和2022年合併收入和資產總額的1%)，對截至2022年12月31日的年度和截至2022年12月31日的綜合業績沒有實質性影響。
新冠肺炎疫情、烏克蘭戰爭、全球經濟狀況的變化和其他全球事件對柯達運營和財務業績的持續影響仍不確定，將取決於幾個因素，如供應鏈中斷和客户需求放緩的持續時間、獲得原材料和零部件的能力、通過定價行動抵消勞動力、材料和分銷成本上升的能力，以及新冠肺炎疫情的持續時間和進一步演變以及政府對此採取的應對措施。
業務概述和戰略：
印刷行業和電影行業的細分市場面臨着數字替代的競爭。柯達的戰略是：
| • |
將產品投資集中在印刷、先進材料和化學品等核心能力領域，利用柯達的專有技術在產品包裝、圖形通信和功能印刷市場提供技術先進的產品； |
| • |
通過專注於整個柯達印刷部門的客户來增加收入，提高總體份額和盈利能力； |
| • |
推廣膠捲的使用，並擴大柯達膠捲和化學品的應用，以充分利用現有的基礎設施；以及 |
| • |
繼續簡化流程，以推動成本降低並提高運營槓桿率。 |
以下是與柯達戰略相關的機遇和挑戰的討論：
| • |
傳統印刷的數字版材產品包括傳統數字版材和柯達Sonora免印版材。Sonora免印版允許柯達客户在將印版安裝在印刷機上之前跳過印版處理步驟。印刷工藝的這一改進旨在為客户節省時間和成本。此外，Sonora免處理印版減少了印刷過程對環境的影響，因為它們消除了處理傳統印版所需的化學品(包括溶劑)、水和電力的使用。該細分市場正面臨來自更高的價格和原材料可獲得性、數字替代和競爭性定價壓力的挑戰。柯達尋求通過附加費和漲價、提高生產效率和降低成本舉措相結合的方式，緩解包括鋁價在內的製造成本上漲的影響。此外，柯達尋求通過柯達產品線的創新，包括對數字印刷技術的投資，來抵消短期和長期市場動態對定價和銷量壓力的影響。 |
| • |
在數碼印刷領域，由於傳統的VERSAMARK業務在該部門總收入中的比例繼續下降，預計繁榮的業務將會增長。Prosper噴墨系統業務預計將繼續建立盈利能力。柯達於2022年6月推出Prosper 7000 Turbo Press。Prosper 7000 Turbo Press使商業、出版和報紙印刷商能夠更有效地與柯式印刷機競爭，並將更多長期工作從傳統印刷工藝轉移到噴墨印刷機。i對下一代技術ULTRASTREAM的投資專注於將ULTRASTREAM書寫系統應用於柯達品牌印刷機和各種原始設備製造商的能力，應用範圍從商業印刷到包裝。第一個採用柯達ULTRASTREAM噴墨打印技術的軟包裝印刷系統於2022年第二季度投放市場。此外，柯達還利用柯達ULTRASTREAM噴墨打印技術正式推出了柯達PROSPER ULTER520數字印刷機，該技術以更小的佔地面積提供膠印質量。 |
| • |
先進材料和化學品部門正在利用柯達在化學領域的深厚專業知識和沉積和塗層工藝方面的優勢，這些優勢來自於數十年的膠片製造經驗，致力於新的舉措： |
| o |
電動汽車/儲能電池材料製造 - 基材的塗層是電池製造材料的一個關鍵方面，柯達計劃利用其在塗層技術方面的專業知識來開發這一領域的機會。柯達目前正在擴大其試驗塗層設施。2022年7月13日，柯達投資2500萬美元收購Wildcat Discovery Technologies，Inc.的少數優先股權。（“Wildcat”）是一傢俬營技術公司，使用專有方法研究和開發新的電池材料，包括電動汽車電池。柯達還簽署了一項協議，提供塗層和工程服務與野貓合作，以開發和擴大膠片塗層技術。野貓已授予柯達某些權利，當野貓的技術達到商業準備時，與野貓談判生產或許可協議。 |
| o |
遮光技術-柯達計劃利用一項最初為電子照相碳粉開發的專有技術，將一種無碳織物塗層商業化，該塗層旨在提供卓越的光線管理，從完全遮光到選擇性濾光，以及塗層與無與倫比的各種織物的兼容性。柯達正在紐約州羅切斯特市的伊士曼商業園安裝並調試一臺生產規模的塗布機，用於對織物進行塗布。 |
| o |
透明天線—柯達計劃利用其專有的銅微線技術和高分辨率印刷專業知識，為汽車、商業建築和其他需要卓越射頻（RF）和光學性能的應用定製透明天線。由於5G的快速擴展和RF通信的整體增長，天線的集成在全球範圍內正在增長，玻璃表面的普遍存在使透明天線對多個終端市場具有吸引力。 |
| o |
試劑製造-柯達計劃利用其現有的化學制造專業知識，包括目前生產的不受監管的藥品關鍵起始材料，以擴展到製造診斷檢測試劑解決方案。柯達已開始在位於伊士曼商業園的一棟現有建築內建造實驗室和製造設施，生產用於醫療保健應用的試劑。 |
| • |
膠片和相關組件製造業務和柯達研究實驗室利用EBP的產能，這有助於柯達業務和伊士曼商業園的租户吸收成本。 |
| • |
柯達計劃通過新的業務或許可機會利用其知識產權，重點關注智能材料應用和打印電子市場的機會，並在3D打印材料領域尋求某些機會。 |
行動的結果
| 截至的年度 |
截至的年度 |
|||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
的百分比 |
十二月三十一日， |
的百分比 |
$Change與 |
||||||||||||||||
| 2022 |
銷售額 |
2021 |
銷售額 |
2021 |
||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,205 | $ | 1,150 | $ | 55 | ||||||||||||||
| 收入成本 |
1,035 | 986 | 49 | |||||||||||||||||
| 毛利 |
170 | 14 | % | 164 | 14 | % | 6 | |||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 |
153 | 13 | % | 177 | 15 | % | (24 | ) | ||||||||||||
| 研發成本 |
34 | 3 | % | 33 | 3 | % | 1 | |||||||||||||
| 重組成本和其他 |
10 | 1 | % | 6 | 1 | % | 4 | |||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 |
(1 | ) | 0 | % | (6 | ) | -1 | % | 5 | |||||||||||
| 扣除利息費用、養老金收入（不包括服務成本部分）、其他費用（收入）、淨額和所得税前持續經營虧損 |
(26 | ) | (2 | %) | (46 | ) | (4 | %) | 20 | |||||||||||
| 利息支出 |
40 | 3 | % | 33 | 3 | % | 7 | |||||||||||||
| 不包括服務費用部分的養卹金收入 |
(98 | ) | (8 | %) | (102 | ) | (9 | %) | 4 | |||||||||||
| 其他費用(收入)，淨額 |
1 | 0 | % | (5 | ) | (0 | %) | 6 | ||||||||||||
| 所得税前持續經營收益 |
31 | 3 | % | 28 | 2 | % | 3 | |||||||||||||
| 所得税撥備 |
5 | 0 | % | 4 | 0 | % | 1 | |||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 26 | 2 | % | $ | 24 | 2 | % | $ | 2 | ||||||||||
收入
截至2022年12月31日止年度，收入與2021年同期相比增加約5500萬美元，主要原因是傳統印刷內部的定價改進（1.51億美元）、改進的定價和產品組合以及先進材料和化學品的銷量增加（分別為1500萬美元和1100萬美元）、數字印刷的產品組合得到改善（500萬美元）和品牌的銷量得到改善（200萬美元）。傳統印刷和數字印刷的銷量下降（分別為4600萬美元和1300萬美元）以及不利的外幣（7000萬美元）部分抵消了這些有利影響。有關更多詳細信息，請參閲細分討論。
毛利
與2021年同期相比，2022年的毛利潤增加了約600萬美元，這主要是由於傳統印刷的定價和產品組合有所改善(1.53億美元)，定價和產品組合的改善以及先進材料和化學品的銷量增加(分別為1300萬美元和500萬美元)，品牌銷量的增加(200萬美元)，以及員工福利準備金(600萬美元)和折舊(200萬美元)的減少。部分抵消了這些有利影響的是，傳統印刷的鋁成本較高(6900萬美元)，傳統印刷的製造成本較高而銷量較低(6300萬美元)，以及數字印刷(900萬美元)，先進材料和化學品的製造成本較高(1200萬美元)，收入成本中報告的重組成本增加(300萬美元)，以及不利的外匯(1600萬美元)。
銷售、一般和行政費用
2022年合併SG&A在2022年上半年減少了2,400萬美元，主要是由於諮詢和其他成本(2,100萬美元)減少，主要是因為調查和訴訟以及保險報銷方面的支出減少。在截至2022年12月31日的一年中，合併SG&A包括1,000萬美元的收入，代表保險報銷公司以前支付的與調查和訴訟事項相關的法律費用。導致綜合SG&A減少的另一個原因是員工福利準備金減少(400萬美元)、基於股權的薪酬減少(200萬美元)以及有利的外匯(600萬美元)，部分被銷售和行政成本增加(200萬美元)所抵消。
研發成本
2022年合併研發費用減少了100萬美元。
重組費用及其他
這些成本以及在收入成本中報告的重組成本，將在本MD&A和附註19“重組成本和其他”部分的“重組成本和其他”部分討論。
利息支出
2022年利息支出增加700萬美元，主要是由於2022年第二季度簽訂的延遲提取定期貸款以及與2021年第一季度簽訂的融資交易相關的全年利息支出的影響。有關進一步情況，請參閲附註9，“債務和融資租賃”。
其他營業收入，淨額
詳情見附註16，“其他營業收入，淨額”。
養老金收入
有關詳情，請參閲附註20“退休計劃”。
其他費用(收入)，淨額
詳情見附註17，“其他費用(收入)，淨額”。
所得税撥備
詳情請參閲附註18，“所得税”。
行動的詳細結果
按應報告分部劃分的持續經營業務收入淨額
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：百萬) |
||||||||
| 傳統印刷 |
$ | 711 | $ | 659 | ||||
| 數碼印花 |
227 | 249 | ||||||
| 先進材料和化學品 |
234 | 212 | ||||||
| 品牌 |
17 | 15 | ||||||
| 可報告細分市場的總數 |
1,189 | 1,135 | ||||||
| 其他 |
16 | 15 | ||||||
| 合併合計 |
$ | 1,205 | $ | 1,150 | ||||
柯達的分部損益衡量標準是調整後的息、税、折舊和攤銷前利潤（“運營EBITDA”）。如下表所示，運營EBITDA代表持續經營的所得税前利潤，不包括養老金和其他就業後福利收入的非服務成本部分;折舊和攤銷費用;重組成本和其他;股票補償費用;諮詢和其他成本;閒置成本;其他營業收入，淨;利息費用和其他（費用）收入，淨。
柯達的分部在分配企業銷售、一般和行政費用（“SG & A”）之前和之後均採用運營EBITDA計量。報告的分部盈利計量是在分配公司SG & A後，因為這與美國公認會計原則最接近。 與其他分部無直接關係的研究和開發活動在先進材料和化學品分部內報告。
分部運營EBITDA和持續經營業務合併收入（扣除所得税）
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 傳統印刷 |
$ | 27 | $ | 9 | ||||
| 數碼印花 |
(22 | ) | (5 | ) | ||||
| 先進材料和化學品 |
(1 | ) | (6 | ) | ||||
| 品牌 |
14 | 13 | ||||||
| 其他 |
3 | 2 | ||||||
| 折舊及攤銷 |
(29 | ) | (31 | ) | ||||
| 重組成本和其他 |
(13 | ) | (6 | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 |
(5 | ) | (7 | ) | ||||
| 諮詢和其他費用 (1) |
2 | (19 | ) | |||||
| 閒置成本 (2) |
(3 | ) | (2 | ) | ||||
| 其他營業收入，淨額(3) |
1 | 6 | ||||||
| 利息支出(3) |
(40 | ) | (33 | ) | ||||
| 不包括服務費用部分的養卹金收入 (3) |
98 | 102 | ||||||
| 其他(費用)收入，淨額(3) |
(1 | ) | 5 | |||||
| 所得税前持續經營業務合併收益 |
$ | 31 | $ | 28 | ||||
| (1) |
諮詢和其他成本主要是與某些公司戰略舉措、調查和訴訟相關的專業服務和內部成本。諮詢和其他成本包括截至2022年12月31日的一年中1000萬美元的收入，這是對公司之前支付的與調查和訴訟事宜相關的法律費用的保險報銷。 |
| (2) | 包括第三方成本，如維護某些地點未用於柯達業務的土地和建築物所需的安保、維護和水電費，以及某些物業未充分利用部分的成本（扣除任何已收到的租金收入）。 |
| (3)
|
如綜合業務報表中所述。 |
2022年，柯達將員工福利準備金減少了1,500萬美元，其中包括由於貼現率變化而導致的工人補償準備金減少約1,300萬美元，以及在貼現率變化和有利體驗的推動下其他員工福利準備金減少約200萬美元。2022年儲量的減少影響了毛利潤約900萬美元，研發約10億美元，SG&A約500萬美元。
在貼現率變化的推動下，柯達在2021年底將工人薪酬準備金減少了約400萬美元。2021年下半年準備金的減少影響了毛利潤約300萬美元，SG&A約100萬美元。
小行星2023
分段變化
自2023年2月起，柯達改變了其組織結構。傳統印刷部門和數字印刷部門合併為一個部門，稱為印刷部門。柯達的其他部門沒有任何變化。
傳統印刷細分市場
收入
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 711 | $ | 659 | $ | 52 | ||||||
| 經營EBITDA |
27 | 9 | 18 | |||||||||
| 營業EBITDA佔收入的百分比 |
4 | % | 1 | % | ||||||||
收入
傳統印刷收入增加了約5200萬美元，主要是由於印前解決方案耗材的定價改善(1.51億美元)，但部分被印前解決方案耗材數量的減少(4700萬美元)和不利的外匯(5300萬美元)所抵消。
經營EBITDA
傳統印刷業務的EBITDA增加了約1800萬美元，主要是由於印前解決方案耗材定價的改善(1.51億美元)，印前解決方案設備的產品組合改善(200萬美元)以及員工福利儲備的減少(200萬美元)，部分被鋁成本上升(6900萬美元)、製造成本增加和產量下降(6300萬美元)所推動，這是由於公用事業、運輸和用品等其他成本的增加，以及銷售和行政成本(400萬美元)的增加，以及不利的外匯(300萬美元)。
數碼印刷細分市場
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 227 | $ | 249 | $ | (22 | ) | |||||
| 經營EBITDA |
(22 | ) | (5 | ) | (17 | ) | ||||||
| 營業EBITDA佔收入的百分比 |
-10 | % | -2 | % | ||||||||
收入
數碼印刷收入減少約2,200萬美元，主要是由於電子照相印刷解決方案設備以及耗材和服務的銷量下降(每台300萬美元)，Prosper組件、軟件和VERSAMARK消耗品和服務的銷量下降(每台200萬美元)，以及不利的外幣(1,400萬美元)。這些不利影響部分被Prosper年金和電子照相印刷解決方案設備(每台200萬美元)的定價和產品組合改善所抵消。
經營EBITDA
數碼印刷業務EBITDA下降1,700萬美元，原因是製造成本增加(900萬美元)、研發項目支出增加以及銷售和管理成本(各200萬美元)電子照相印刷解決方案耗材和服務的不利產品組合(100萬美元)以及不利的外幣(400萬美元)，但被電子照相印刷解決方案設備利潤率上升(100萬美元)和員工福利儲備減少(400萬美元)部分抵消。
先進材料和化學品
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 234 | $ | 212 | $ | 22 | ||||||
| 經營EBITDA |
(1 | ) | (6 | ) | 5 | |||||||
| 營業EBITDA佔收入的百分比 |
0 | % | -3 | % | ||||||||
收入
先進材料和化學品收入的改善約為2200萬美元，這是工業電影和化學品的定價和產品結構改善(1400萬美元)以及工業電影和化學品和電影的銷量增加(分別為300萬美元和900萬美元)的結果，部分被不利的外匯(300萬美元)所抵消。
經營EBITDA
先進材料和化學品業務EBITDA增加了約500萬美元，反映出定價和產品組合的改善以及工業電影和化學品銷量的增加(分別為1200萬美元和300萬美元)、電影銷量的增加(300萬美元)以及員工福利儲備的減少(400萬美元)。有利的影響被工業薄膜和化學品製造成本增加(1100萬美元)、SG&A和研發支出增加(分別為200萬美元和100萬美元)以及不利的外匯(200萬美元)部分抵消。
品牌細分
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
$Change |
||||||||||
| 收入 |
$ | 17 | $ | 15 | $ | 2 | ||||||
| 經營EBITDA |
14 | 13 | 1 | |||||||||
| 營業EBITDA佔收入的百分比 |
82 | % | 87 | % | ||||||||
品牌收入和運營EBITDA分別增長了約20萬美元和100萬美元，反映了2022年銷量的增加。
重組成本和其他
2022
2022年啟動了重組行動，以降低柯達的成本結構，作為其推動可持續盈利承諾的一部分，包括停止生產電子照相印刷解決方案設備產品，以及在製造、服務、銷售、研發和行政職能方面進行各種有針對性的削減。
作為這些行動的結果，在截至2022年12月31日的一年中，柯達記錄了1300萬美元的費用，其中1000萬美元被報告為重組成本和其他費用，300萬美元被報告為收入成本。
在截至2022年12月31日的財年，柯達支付了約600萬美元與重組相關的現金。
2022年實施的重組行動預計將在未來每年節省約1200萬美元的現金。這些節省預計將使未來每年的收入成本、SG&A成本和研發費用分別減少200萬美元、700萬美元和300萬美元。柯達預計，隨着行動的完成，每年節省的大部分資金將在2023年第二季度末生效。有關柯達重組行動的更多信息，請參閲附註19，“重組成本和其他”。
流動資金和資本資源
管理’S對流動性的評估
柯達年末的現金餘額為2.17億美元，較2021年12月31日減少1.45億美元。2022年6月15日，柯達根據定期貸款信貸協議行使了全額支取5,000萬美元總本金的權利，獲得淨收益4,900萬美元。2022年7月13日，柯達將從延遲提取定期貸款中獲得的2500萬美元收益投資於收購Wildcat的少數優先股權。
2021年第一季度達成的融資交易和2022年第二季度延遲提取定期貸款的全部用完為公司提供了額外的流動資金，為持續運營和債務提供資金，投資於柯達印刷和先進材料和化學品業務的增長機會，以及公司基礎設施投資，預計將有助於現金流的改善。
可用流動性包括現金餘額和2023年修訂的ABL信貸協議下的超額可用資金(超額可用資金的定義見下文)。可用流動資金數額受波動的影響，包括世界各地不同實體持有的現金餘額。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別約有1.52億美元和2.5億美元的現金和現金等價物在美國境內持有，約6500萬美元和1.12億美元的現金和現金等價物分別在美國境外持有。在美國境外持有的現金餘額通常需要支持當地國家的運營，可能存在高昂的税收成本或其他限制，從而推遲了遣返能力，因此可能無法隨時轉移到其他司法管轄區。柯達利用美國以外的現金餘額通過公司間貸款為美國的需求提供資金。
截至2022年和2021年12月31日，美國未償還的公司間貸款分別為3.99億美元和4.18億美元，其中包括分別來自柯達國際金融中心的1.09億美元和1.19億美元的短期公司間貸款。在中國，截至2022年和2021年12月31日分別持有約2,400萬美元和4,200萬美元的現金和現金等價物，存在與淨資產餘額相關的限制，這可能會影響向世界其他司法管轄區提供現金的能力。根據經修訂的ABL信貸協議的條款，本公司獲準向非貸款方的受限制附屬公司以及並非經修訂的ABL信貸協議訂約方的合資企業或非受限制附屬公司投資最多7500萬美元。
公司的香港子公司從公司的一家中國子公司獲得8,000萬美元的公司間貸款，到期日為2024年11月16日，所得款項反過來借給公司。這筆公司間貸款需要在未來兩年內分四次等額償還，第一筆2000萬美元的分期付款將於2023年11月16日到期，其餘分期付款將於2024年到期。償還給中國子公司的款項可能無法借出、匯回或以其他方式轉移回美國，在這種情況下，公司在美國的流動資金將會減少。如果公司間貸款沒有延期、再融資或修改，而香港子公司在30天寬限期結束前沒有支付任何分期付款，則在中國子公司未能在該分期付款到期日付款後，香港子公司將在公司間貸款上違約。除非獲得必要的豁免，否則這種違約可能會導致公司其他信貸安排下的交叉違約。*公司打算尋求替代方案，使其及其子公司能夠履行彼此的義務，同時將對美國流動性的影響降至最低。
於2023年3月14日，本公司對經修訂的銀行信貸協議(經修訂的經修訂的信貸協議)及經修訂的信用證融資協議(經修訂的L/C融資協議)作出修訂，以(其中包括)：(I)將到期日由2024年2月26日延長至2024年6月12日，終止經2023年經修訂的L/C融資協議或經2023年經修訂的經信貸協議，或本公司任何定期貸款、2021年可轉換票據、B系列優先股的最早預定到期日或強制性贖回日期前91天的日期，C系列優先股或上述任何一項的再融資；(Ii)在某些救濟權的規限下，維持每日最低流動資金5,000萬元，並維持現有的每季最低流動資金8,000萬元；及。(Iii)由2024年2月26日起，將承擔額總額由9,000萬元減至8,100萬元。
於2023年經修訂ABL信貸協議前，經修訂ABL信貸協議的到期日為2024年2月26日或本公司任何定期貸款、2021年可換股票據、B系列優先股、C系列優先股或任何前述任何再融資的最早預定到期日或強制性贖回日期之前91天的日期。
根據經修訂的ABL信貸協議和L/C貸款協議，公司須維持至少8,000萬美元的最低流動資金，並在每個季度末進行測試。2022年12月31日和2021年12月31日的最低流動資金分別為1.5億美元和2.5億美元。如果最低流動資金低於8,000萬美元，則違約事件將發生，代理人有權宣佈每個貸款人發放循環貸款的義務和開證行立即終止簽發信用證的義務，並宣佈循環貸款、其所有利息和根據修訂後的資產負債表信貸協議應立即到期和應付的所有其他金額。2023年修訂的資產負債表信貸協議和2023年修訂的L/C貸款協議增加了一項要求，即公司除季度最低流動資金要求為8,000萬美元外，還必須保持每日最低流動資金5,000萬美元，但須受某些救濟權的限制。
由於供應鏈中斷，原材料和勞動力短缺，勞動力、商品和分銷成本增加，以及與全球經濟狀況相關的客户需求放緩，柯達正在經歷負現金流。圍繞新冠肺炎疫情、烏克蘭戰爭、當前通脹環境以及其他全球事件的經濟不確定性，為柯達恢復可持續正現金流的計劃增添了複雜性因素。該公司無法預測新冠肺炎疫情的持續時間和範圍、烏克蘭戰爭以及其他因素，如繼續確保原材料和零部件安全的能力、勞動力、商品和分銷成本上升的影響，或正常經濟和運營條件恢復的速度和程度。
柯達恢復可持續正現金流的計劃包括通過定價行動增加收入，實施有效的營運資本利用，減少運營費用，繼續簡化組織結構，通過出售和租賃未充分利用的資產產生現金，以及實施減少現金抵押品需求的方法。
柯達相信，其流動資金狀況足以應付未來十二個月的營運及投資需求，維持遵守信貸協議下的最低流動資金撥備，並提供在必要時對商業及經濟環境的一般變化作出反應的靈活性。柯達能否為其長期流動性和資本需求提供足夠的資金，將取決於修改、再融資或延長2023年修訂的ABL信貸協議和2023年修訂的L/C融資協議的到期日，或尋找替代此類融資的信用證的抵押品，通過公司間貸款、分配或其他機制管理全球現金，同時將對美國流動性的影響降至最低，從運營中產生正現金流或獲得額外融資，為其增長投資提供資金。
修訂和重新簽署ABL信貸協議
2021年2月26日，本公司簽訂了ABL信貸協議修正案(2021年修訂後的ABL信貸協議)。經修訂的ABL信貸協議修訂了ABL信貸協議，以(其中包括)將到期日延長至2024年2月26日，或本公司任何定期貸款、2021年可轉換票據、B系列優先股、C系列優先股或上述任何再融資的最早預定到期日或強制性贖回日期之前90天的日期，以及(Ii)將承諾總額由1.1億美元減少至9000萬美元。
經修訂的ABL信貸協議下的承諾繼續能夠以循環貸款或信用證的形式使用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司根據修訂的ABL信貸協議分別簽發了約5800萬美元和4600萬美元的信用證。
信用證融資協議
於2021年2月26日，本公司訂立信用證融資協議(“L/C融資協議”，連同定期貸款信貸協議及經修訂的ABL信貸協議為“信貸協議”)。根據L匯票融資協議，L匯票貸款人承諾代表本公司簽發總額達5,000萬美元的信用證，條件是本公司提供的現金抵押品金額大於或等於任何給定時間已發行和未償還信用證總額的103%(“L匯票現金抵押品”)。
L/信用證貸款協議的期限為三年，受經修訂的銀行信貸協議相同的自動彈性到期日的限制。截至2022年和2021年12月31日，本公司根據L/C貸款協議分別簽發了約4,300萬美元和4,400萬美元的信用證。L/C貸款協議下的信用證以現金抵押品(L/C現金抵押品)作抵押。截至2022年和2021年12月31日，L/C現金抵押品賬户的存款餘額分別約為4,400萬美元和4,500萬美元。
根據經修訂的ABL信貸協議和L/C貸款協議，本公司須將超額可獲得性保持在貸款人承諾的12.5%以上(截至2022年和2021年12月31日為1125萬美元)，並在每月底進行測試。截至2022年12月31日和2021年12月31日，超額可用資金分別為2100萬美元和2700萬美元。如果超額可獲得性低於貸款人承諾的12.5%，將發生固定費用覆蓋率觸發事件。在任何固定費用覆蓋率觸發事件期間，公司將被要求保持大於或等於1.0至1.0的固定費用覆蓋率。
如果超額可獲得性低於貸款人承諾的12.5%，除了符合最低固定費用覆蓋率的要求外，柯達還可能受到現金控制權的控制。由於在2022年12月31日和2021年12月31日，超額可獲得性大於貸款人承諾的12.5%，因此柯達不需要有1.0至1.0的最低固定費用覆蓋率。
柯達打算繼續將超額可用性維持在最低門檻以上。借款基礎由符合條件的應收款、符合條件的庫存和符合條件的設備支持。如上所述，由於超額可獲得性大於貸款人承諾的12.5%，柯達不需要有1.0至1.0的最低固定費用覆蓋率。截至2022年12月31日，固定費用(根據ABL信貸協議的定義)比EBITDA高出約3900萬美元，因此固定費用覆蓋率不到1.0比1.0。
現金流：
現金、現金等價物及受限制現金結餘如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 286 | $ | 423 | ||||
現金流活動
| 截至十二月三十一日止的年度： |
年復一年— |
|||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
年份變化 |
|||||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (116 | ) | $ | (47 | ) | $ | (69 | ) | |||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(56 | ) | (20 | ) | (36 | ) | ||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
43 | 238 | (195 | ) | ||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(8 | ) | (4 | ) | (4 | ) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
$ | (137 | ) | $ | 167 | $ | (304 | ) | ||||
經營活動
在截至2022年12月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額比上一年增加了6900萬美元，這主要是因為用於應付賬款的現金增加，增加了對庫存的投資以加強向客户供應的能力，以及收入增長導致的應收賬款減少。
投資活動
在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的淨現金比上一年增加了3600萬美元，這是由於對Wildcat的投資以及對增長計劃和後臺自動化的投資推動的資本支出的增加。
融資活動
與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為1.95億美元，主要是由於上一年從再融資交易中收到的2.47億美元的淨收益，部分被2022年第二季度從延遲提取定期貸款中收到的4900萬美元的收益，以及本年度期間優先股現金和股息支付的減少所推動。
超額現金流
在每年提交10-K年度表格後的10個工作日內，本公司將預付等同於定期貸款信貸協議中定義的超額現金流(“ECF”)的未償還貸款，但如果預付款會導致美國流動資金低於8500萬美元，則無需預付。截至2022年12月31日的年度，ECF為負數，因此2023年不需要提前還款。
其他擔保要求
紐約州工人補償委員會(NYSWCB)要求與自我保險的工人補償義務相關的保證金，保證金每年重新計算。由於2019年確定所需保證金的方式發生變化，公司在過去幾年中被要求提供額外的抵押品。截至2022年12月31日，公司已提供7500萬美元的抵押品，佔公司未貼現的精算工人補償義務的107%。根據與NYSWCB代表的非正式溝通，本公司瞭解，NYSWCB可能會根據自保人的信用評級採取財務應急要求，要求本公司最早在2023年12月額外提供高達3800萬美元的抵押品。本公司認為，如果保證金已經是未貼現精算負債的107%，則不適用於財務應急要求；然而，公司無法預測NYSWCB將採用的財務應急方法(如果有的話)。根據NYSWCB採用的財務應急概念而要求的任何額外保證金將減少公司的流動資金，以至於公司無法從該要求中獲得某種形式的救濟。
基於本公司工人補償義務的遺留性質，未貼現的精算負債一直在下降，本公司預計它將繼續下降。雖然它可能不能指示未來的下降速度，但在2014至2022年間，未貼現的精算負債平均每年減少550萬美元。因此，根據NYSWCB採用的財務應急方法或NYSWCB計算所需保證金的其他變化，可能需要提供額外的抵押品，本公司預計所需的保證金數額將隨着時間的推移而下降，並逐步返還用於支持已支付的保證金的資本。
由於公司的信用評級，在2020年第二季度，兩名擔保債券持有人通知公司，他們需要大約900萬美元的增量抵押品。該公司在2020年7月將擔保債券價值減少了約900萬美元，與紐約工人補償委員會現有信用證的增加額相當。該公司可能被要求在未來向某些擔保債券的發行人提供高達400萬美元的額外信用證，以完全抵押這些債券。
與融資交易和股票期權有關的其他現金來源/用途
B系列優先股的持有者有權獲得按季度以現金形式支付的累積股息，年利率為4%。所有股息都已宣佈並在到期時支付。由於主要由前員工行使股票期權，該公司在2020年獲得了約3300萬美元的税後淨額。
固定福利養老金和退休後計劃
柯達在2022年對其非美國固定收益養老金和退休後福利計劃做出了總計約1,400萬美元的繳費(有資金計劃)或已支付淨福利(無資金計劃)。*2023年，其非美國固定福利養老金和退休後計劃的預測繳款(有資金計劃)和淨福利支付(無資金計劃)要求約為1,200萬美元。柯達預計2023年不會為實施其主要的美國養老金計劃做出任何現金貢獻，並預計與其非主要美國計劃相關的福利支付(無資金計劃)將不到100萬美元。
資本支出
來自投資活動的現金流包括截至2022年12月31日的年度資本支出3,100萬美元。柯達預計截至2023年12月31日的年度來自資本支出的投資活動現金流約為3,000萬至4,000萬美元。
美國國際開發金融公司不具約束力的意向書
2020年7月28日，美國國際開發金融公司簽署了一份不具約束力的意向書，向該公司的一家子公司提供7.65億美元的潛在貸款，以支持推出柯達製藥，這項計劃將生產基本仿製藥的藥物成分。DFC貸款將用於設施升級和建設，提供營運資金，併為支持推出柯達製藥的其他必要直接支出提供資金。正如之前報道的那樣，2022年4月22日，公司收到DFC的一封信，通知公司根據行政命令13922授予DFC的授權於2022年3月27日到期，因此，DFC無法進一步考慮該項目，公司的申請已關閉。
該公司仍有興趣與政府機構合作，利用其資產和技術在國內製造藥品和其他保健材料。正如上文“概述”中所述，公司還在繼續探索利用其他資本來源，包括公司於2021年2月26日籌集的部分資本，以低於DFC貸款預期的規模進一步擴展到製藥領域。
合同義務
合同義務預計將對柯達未來的現金流產生以下影響：
| 截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) |
總計 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028+ |
|||||||||||||||||||||
| 長期債務(1) |
$ | 379 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 366 | $ | 1 | $ | 8 | ||||||||||||||
| 債務的利息支付(2) |
99 | 31 | 29 | 29 | 6 | 1 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 經營租賃義務 |
68 | 20 | 12 | 7 | 6 | 5 | 18 | |||||||||||||||||||||
| 購買義務(3) |
50 | 25 | 19 | 4 | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||||
| 可轉換優先股現金股息(7) |
13 | 4 | 4 | 4 | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||
| 總計附註1：(4)(5) (6) |
$ | 609 | $ | 81 | $ | 66 | $ | 45 | $ | 380 | $ | 8 | $ | 29 | ||||||||||||||
| (1) |
主要代表柯達截至2022年12月31日的長期債務到期價值。根據定期信貸協議發放的貸款將於2026年2月26日到期。2021年的可轉換票據將於2026年5月28日到期。根據定期信貸協議發放的貸款於到期日收取4%的實物利息。2021年的可轉換債券到期時將收到5%的實物利息。定期信貸協議和2021年可換股票據的實物支付利息均包括在到期本金金額中。該等合約責任並不反映任何或有強制性年度本金預付，而該等或有強制性年度本金預付可能須於達致若干超額現金流目標時作出，該等超額現金流目標定義見信貸協議條款。見附註9，“債務和融資租賃”。 |
| (2) |
包括定期信貸協議、RED-Rochester LLC債務的現金利息支付，以及經修訂的ABL信貸協議和L/C融資協議的承諾費。 |
| (3) |
採購義務包括與原材料、供應品、生產和行政服務以及市場營銷和廣告相關的協議，這些協議對柯達具有強制執行力並具有法律約束力，並規定了所有重要條款，包括：固定或最低採購數量；固定、最低或可變價格條款；以及交易的大致時間。購買義務不包括可取消且不受處罰的協議。 |
| (4) |
由於税務審計的完成和可能結果的不確定性，無法估計與不確定的税務狀況和利息相關的付款時間。有關柯達不確定的税務狀況的更多信息，請參閲附註18，“所得税”。 |
| (5) |
2023年，該公司預計其非美國主要固定福利退休計劃和其他退休後福利計劃的繳費和淨福利支付為1200萬美元。預期捐款未列入合同債務表，因為它們不代表合同現金流出，因為它們取決於可能產生廣泛結果的許多因素。 |
| (6) |
由於他們未來現金流出的時間不確定，附註8“其他長期負債”中提出的其他長期負債不在此表中。 |
| (7) |
於2021年2月26日，本公司發行1,000,000股4%B系列可換股優先股(“B系列優先股”)及1,000,000股5%C系列可換股優先股(“C系列優先股”)。B系列和C系列優先股的清算優先權為每股100美元。B系列優先股的持有者有權獲得按季度以現金形式支付的累積股息，年利率為4%。C系列優先股的持有者有權獲得C系列優先股的額外股份每季度支付的累積股息。如果B系列和C系列優先股的持有者將其股票轉換為普通股，股息將減少。*公司必須以每股100美元的價格贖回2026年5月28日之前未轉換的所有股票，外加任何應計和未支付的股息金額。由於將贖回的股份數量存在不確定性，贖回金額未包括在上表中。請參閲附註10，“可贖回、可轉換優先股”。 |
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制公司的綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。編制綜合財務報表時使用的重要會計政策在附註1“列報基礎和重大會計政策”中作了更全面的説明。對編制綜合財務報表最關鍵、需要作出最困難、最主觀或最複雜判斷的會計政策如下所述。
收入確認
柯達的收入交易包括銷售產品、設備、軟件、服務、集成解決方案、知識產權和品牌許可以及商業房地產管理活動。複雜的、具有非標準條款和條件的多要素安排可能需要大量的合同解釋，以確定適當的會計處理，包括將交易價格分配給各種履行義務，以及確定每項履行義務的獨立銷售價格。當獨立銷售價格不能直接觀察到時，根據管理層的判斷進行估計，考慮到可獲得的數據，如內部利潤率目標、定價策略、市場/競爭狀況、歷史盈利能力數據以及其他可觀察到的輸入。
就設備銷售而言，收入確認可能取決於根據設備類型、客户特定定製水平及其他合約條款完成安裝。倘與客户訂立的協議載有客户接納條款，則收益會遞延至獲得客户接納為止，惟客户接納條款被視為實質性。
在確認收入時，柯達還記錄了客户激勵計劃收入的減少，如批量返點和促銷津貼。對於那些需要估計的激勵措施，如數量返點，柯達在確認收入時使用歷史經驗以及內部和客户數據來估計銷售激勵。如果這些項目的實際結果與估計值不同，則記錄對銷售激勵應計項目的調整。未來的市場狀況和產品轉型可能要求柯達增加客户激勵優惠，這可能會導致在提供激勵時收入逐漸減少。
長期資產的估值和使用壽命，包括商譽和無形資產
商譽每年於報告單位層面(營運分部或營運分部以下一級)進行減值測試，而每當發生事件或環境變化時，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面值。截至2022年12月31日，商譽僅記錄在品牌和軟件報告單位中。
確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。柯達使用指導上市公司法和貼現現金流法估計其報告單位的公允價值。為了利用上市公司指導法估計公允價值，柯達將從上市基準公司的運營數據中得出的估值倍數應用於報告單位的相同運營數據。估值倍數基於扣除利息、税款、折舊及攤銷前利潤（“EBITDA”）。為了使用貼現現金流法估計公允價值，柯達對每個報告單位的未來現金流進行估計，並將這些估計的未來現金流貼現至現值。
柯達為其截至2022年12月31日的年度商譽減值測試對所有報告單位進行了減值量化測試。柯達使用貼現現金流量法和準則上市公司法來估計具有商譽的報告單位的公允價值。
對於這些報告單位，柯達選擇了準則上市公司法和貼現現金流量法的同等權重，因為估值方法產生了公允價值的可比範圍。沒有商譽的報告單位的公允價值僅使用貼現現金流量法進行估計。
為了利用貼現現金流方法估計公允價值，柯達對2023年1月1日至2027年12月31日期間的未來現金流進行了估計，並將估計的未來現金流貼現為現值。預期現金流是根據盈利預測及有關增長和利潤率預測的假設(視乎情況而定)計算出來的。貼現率是根據每個申報單位的税後加權平均資本成本(“WACC”)估計的，反映了市場參與者預期的回報率。WACC還考慮到每個報告單位的公司具體風險溢價，反映與財務預測的總體不確定性有關的風險。16%至35%的貼現率被用於基於柯達對每個報告單位的税後WACC的最佳估計進行的估值。
在現金流量預測期結束時，包括了所有報告單位的終止值，以反映報告單位預計將產生的剩餘價值。終端價值是使用基於離散期間最後一年的現金流量的恆定增長方法(“CGM”)或H模型來計算的，該模型假設終端期間的增長以較高的速度開始，並在指定的過渡期內以線性方式下降，以達到穩定的增長率。
根據柯達2022年12月31日的分析結果，柯達得出結論，報告單位的公允價值大大超過其賬面價值，因此沒有顯示商譽減值。如果報告單位的公允價值發生重大變化，如果柯達的市值大幅下降，如果報告單位的賬面價值與其公允價值的變化相比發生重大變化，或者由於經營部門或報告單位的變化，未來可能會發生商譽減值。
與柯達商號相關的無限期無形資產的賬面價值每年或每當事件或環境變化表明資產更有可能減值時評估潛在減值。
柯達對截至2022年12月31日的柯達商標進行了年度減值測試。柯達商標的公允價值採用收益法，特別是基於以下重大假設的特許權使用費減免方法進行估值：(A)2023年1月1日至2027年12月31日期間的預測收入，包括增長率在-0.5%至2.5%之間的最終年度；(B)根據可比市場交易和盈利能力分析確定的税後特許權使用費税率，為預期淨銷售額的0.4%；(C)折扣率為17%至29%，基於税後WACC。
根據柯達2022年12月31日的年度減值測試結果，柯達商號的賬面價值超過其公允價值，柯達記錄了100萬美元的税前減值費用，這主要是由於與決定停止生產電子照相打印解決方案設備產品有關的預期收入下降所致。如果預期收入下降，或者如果貼現率或特許權使用費費率發生重大變化，柯達商號未來可能會發生減值。貼現率增加1%，預期收入下降10%，將對柯達商標的公允價值造成200萬美元的影響。
除商譽及無限期無形資產外的長期資產會在發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。在評估長期資產減值時，將資產組的賬面價值與其估計的未貼現未來現金流量進行比較。如果估計的未來現金流量低於資產組的賬面價值，則表明減值。減值是賬面價值超過長期資產組的公允價值。柯達更新了截至2022年12月31日每個資產組的未貼現現金流估計。根據減損測試的結果，沒有任何減損記錄。
財產、廠房和設備的價值在其預期使用年限內進行折舊，以便儘可能公平地將其分配到從其使用中獲得服務的期間，目的是以系統和合理的方式將價值分配到該裝置的剩餘估計使用年限。對使用壽命的估計不僅考慮資產的經濟壽命，而且還考慮資產對實體的剩餘壽命。如果預期未來現金流下降或資產的估計使用年限發生重大變化，則商譽和無限期無形資產以外的長期資產可能會在未來發生減值。
可轉換票據嵌入轉換功能
2021年的可轉換票據被認為更類似於債務類工具。2021年可轉換票據中嵌入的轉換功能的經濟特徵和風險沒有被認為與2021年可轉換票據明確和密切相關。因此，這些嵌入特徵從2021年可換股票據中分離出來，並作為單一衍生品按公允價值單獨入賬，從而減少了2021年可換股票據的賬面價值。衍生工具按公允價值入賬，公允價值的後續變動在綜合經營報表淨額中作為其他費用(收入)的一部分報告。
嵌入換算特徵衍生的公允價值是使用不可觀察的投入(第三級公允計量)計算的。二項式模型用於估計嵌入衍生產品的公允價值，這需要輸入高度主觀的假設，包括柯達普通股的預期波動率。如果因素髮生變化，並使用不同的假設，嵌入衍生負債的公允價值在未來可能會有很大不同。請參閲附註14，“金融工具”，瞭解有關確定嵌入轉換功能的公允價值的關鍵投入的其他信息。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的預期股價波動率和收盤價：
| 2021年可轉換票據 |
||||||||
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 2022年12月31日內含衍生負債的價值(單位：百萬) |
$ | 2 | $ | 4 | ||||
| 截至2022年12月31日的預期股價波動 |
50 | % | 36 | % | ||||
| 截至2022年12月31日的收盤價 |
$ | 3.05 | $ | 4.68 | ||||
税費
柯達確認遞延税項負債及資產為預期的未來税項後果，包括營業虧損、信貸結轉及柯達資產及負債的賬面金額及計税基礎之間的暫時性差異。
柯達將其遞延税項淨資產計提估值準備，以減少其淨遞延税項資產至更有可能實現的數額。柯達已考慮了預測收益、未來的應税收入、柯達所在司法管轄區的收益地理組合以及審慎可行的税務籌劃策略，以確定是否需要這些估值撥備。截至2022年12月31日，柯達在扣除遞延税項前淨資產約為7.99億美元，與這些遞延税項淨資產相關的估值準備約為8.26億美元，導致遞延税項淨負債約為2,700萬美元。
柯達在確定地區是否需要估值津貼時，考慮了積極和消極的證據，包括但不限於，特定實體是否處於三年累計收益頭寸。截至2020年3月31日，柯達認定，由於新冠肺炎疫情在美國以外的地區對未來盈利能力的估計減少，截至2020年3月31日未被估值準備金抵消的美國以外的遞延税項資產很有可能無法實現。因此，柯達記錄了1.67億美元的準備金，用於對這些遞延税項資產建立估值準備金。
柯達或許能夠斷定，未來在某些外國司法管轄區變現遞延税項資產的可能性更大。柯達將在未來的報告期內繼續評估是否需要在司法管轄區一級給予估值津貼。
有關一個或多個司法管轄區的足夠正面證據，包括持續盈利能力，可能於未來期間提供，以得出有關該等司法管轄區的全部或部分估值免税額可予撤銷的結論。
如果公司未來的股票所有權發生重大變化，淨營業虧損(“NOL”)和税收抵免的使用可能會受到限制。1986年修訂的《國內税法》第382條規定，在所有權變更時，對NOL結轉、其他税收結轉和該條所界定的某些內在損失的使用施加年度限制。一般而言，在為期三年的測試期內，如果交易使5%的股東在柯達股票中的總持有量增加50個百分點以上，就可能導致所有權變更。公司擁有相對較高的股東集中度，持有5%或以上的流通股。未來的交易，如果與測試期內報告的交易相結合，可能會在測試期內累計所有權變化超過50個百分點。
第382條的所有權變更將嚴重削弱柯達在美國利用NOL和税收抵免的能力。截至2022年12月31日，柯達擁有可用於所得税目的的美國NOL結轉約14.86億美元，未使用的外國税收抵免3.58億美元。這些税收屬性的任何減值都將被柯達美國估值準備的相應減少完全抵消，這將導致不計税淨額撥備。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，柯達已分別遞延了1700萬美元和2000萬美元的未分配收益潛在税款，主要歸因於外國預扣税。
柯達在全球多個徵税轄區內運營，並在這些轄區接受審計。但這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。管理層對這些問題的結果和相關税務狀況的持續評估需要判斷，儘管管理層認為已經為這些問題做了足夠的撥備，但這些問題的最終解決可能會對柯達的收益產生不利影響。相反，如果這些問題在未來得到有利的解決，相關撥備將會減少，從而對收益產生積極影響。
退休金和其他退休後福利
柯達的固定福利養老金和其他退休後福利成本和責任是使用幾個關鍵假設進行估計的。 對本公司綜合財務狀況及經營業績有最重大影響的假設為計劃資產的預期長期回報率（“EROA”）及貼現率。與柯達假設不同的實際結果記錄為未確認損益，作為股東權益中累計其他全面收益的組成部分，並在計劃中的活躍參與者的估計未來服務期內攤銷至收益，或如果計劃幾乎完全不活動，則按非活躍參與者的平均剩餘預期壽命攤銷至收益，該等未確認損益總額超過計劃的預計福利責任或計劃資產的計算價值兩者中較高者的10%。 實際經驗的重大差異或未來假設的重大變化將影響柯達的退休金和其他退休後福利成本和義務。
按計劃資產回報
EROA是一個長期假設，柯達每年都會對其進行審查。柯達利用資產和負債建模研究來調整資產風險，以符合其投資策略，並審查其負債對衝計劃。這些研究產生了相關性、風險和回報的前瞻性估計，這些估計用於制定EROA。EROA是利用前瞻性構建模塊模型估算的，該模型考慮了每種資產類別的預期風險、回報和五至七年的相關性，並根據戰略資產配置對風險進行加權。
預測模型使用歷史輸入數據，包括歷史資產回報，並根據前瞻性觀點作出調整。柯達根據戰略的基本基準將投資彙總到主要資產類別。根據整體投資策略，分配至這些主要資產類別的每項分配均旨在實現獨特目標，包括提高投資組合回報、提供投資組合多元化或對衝計劃負債。
EROA一經設定，即應用於計劃資產的計算價值，以確定柯達退休金開支的預期回報部分。 柯達使用計劃資產的計算價值，即在四年期內確認資產公允價值的收益和損失，來計算資產的預期回報率。
截至2022年12月31日，柯達主要美國和非美國固定收益養老金計劃資產的計算價值約為41億美元，柯達主要美國和非美國固定收益養老金計劃資產的公允價值約為42億美元。尚未反映在計劃資產計算價值中的資產損益不計入未確認損益的攤銷。
截至2022年12月31日，柯達的主要美國固定收益養老金計劃幾乎佔到了柯達養老金淨收入的全部，約佔主要計劃資產公允價值總額的87%。下表列出了計劃資產的實際和預期回報率，以及柯達主要美國固定收益養老金計劃的相應百分比：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| (單位：百萬) |
||||||||||||
| 計劃資產的實際回報率 |
$ | (152 | ) | $ | 716 | $ | 495 | |||||
| 計劃資產的預期回報 |
178 | 167 | 196 | |||||||||
| 計劃資產的實際回報率 |
(6.1 | %) | 17.7 | % | 14.9 | % | ||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
5.3 | % | 5.2 | % | 6.0 | % | ||||||
柯達2022年主要美國固定收益養老金計劃的實際回報率為(6.1%)，低於5.3%的預期回報率，原因是利率上升導致債券表現低於預期。2021年9月，由於美國計劃的私募股權和對衝基金投資組合回報較高，實際回報率超過了預期的回報率。2020年，由於股市和債市表現強勁，以及美國計劃持有的衍生品投資錄得的實現收益，實際回報率超過了預期的回報率。計劃資產的預期平均回報率是一個長期的前瞻性假設，可能與任何特定年份的實際回報率不同。
柯達主要的美國固定收益養老金計劃對衍生工具的直接投資收益或虧損可能每年都會波動，並可能對計劃資產的公允價值產生重大影響。包括在上表截至2022年、2022年和2020年12月31日的實際計劃資產回報中的這些衍生投資的已實現(虧損)淨收益總額分別約為(1.28億美元)、(2300萬美元)和1.59億美元。有關更多信息，請參閲下面的派生工具討論。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，柯達主要美國固定養老金計劃的公允價值總額中分別約有26億美元和34億美元代表公允市場價值無法輕易確定的計劃資產，並使用每股資產淨值(NAV)權宜之計。除了對私募股權基金和房地產基金的投資外，其餘投資擁有贖回權，可以而且從歷史上講一直是由NAV的U.S.Plan贖回的。對於私募股權基金和房地產基金，投資者沒有選擇贖回他們在這些基金中的權益，而是通過清算基金的基礎投資不時獲得分配。這些基金投資的重要部分的二級出售並不常見，而且從歷史上看，這些基金的非重要部分的出售價值與資產淨值沒有顯著差異。
折扣率：
一般而言，柯達的重大計劃的貼現率假設是基於有關國家截至計量日期的高質量公司債券收益率。 具體來説，對於美國來説，在加拿大、歐元區和英國的計劃中，柯達使用現金流模型確定貼現率，以納入預期福利支付時間和AA評級公司債券收益率曲線。 對於柯達的美國計劃，花旗集團的養老金貼現率高於中值曲線。 對於柯達的非美國計劃，貼現率是通過與已公佈的當地優質債券收益率或指數進行比較來確定的，其中考慮了預計計劃期限，並根據需要刪除任何外圍債券。
柯達在美國的主要固定福利計劃貼現率的變化對柯達的總預計福利責任有最大的影響。
下表顯示了柯達主要美國退休金計劃在所示年份的貼現率：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 折扣率—預計福利義務： |
||||||||||||
| 美國計劃 |
5.13 | % | 2.54 | % | 2.09 | % | ||||||
由於貼現率反映的是測量日期的市場匯率，因此每年的貼現率可能會波動。柯達主要的美國固定收益養老金計劃的貼現率從2021年12月31日提高到2022年12月31日，導致截至2022年12月31日的預計福利義務減少了約5.82億美元。美國計劃的貼現率從2020年12月31日提高到2021年12月31日，導致截至2021年12月31日的預計福利義務減少了約1.05億美元。
敏感性分析：
下表説明瞭柯達主要的美國和非美國固定收益養老金計劃在計算截至2023年12月31日的年度費用和預計福利義務(PBO)時使用的某些關鍵假設的變化的敏感性：
| 對2023年的影響 |
對PBO的影響 |
|||||||||||||||
| 税前養老金 |
2022年12月31日 |
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| (單位：百萬) |
增加(減少) |
增加(減少) |
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| 美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
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| 假設變更： |
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| 貼現率下調25個基點 |
$ | 6 | $ | — | $ | 46 | $ | 12 | ||||||||
| 貼現率上調25個基點 |
(6 | ) | — | (44 | ) | (12 | ) | |||||||||
| 減少25個基點 |
9 | 1 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| EROA增加25個基點 |
(9 | ) | (1 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
2022年，在美國主要的固定收益養老金計劃的特別終止福利、削減和和解之前，持續運營的養老金收入總額為8800萬美元，預計2023年約為1.48億美元。2023年養卹金收入的增加是由於預計計劃資產的預期回報率高於2022年。2022年，在主要的非美國固定收益養老金計劃的特別終止福利、削減和和解之前，持續運營的養老金支出為800萬美元，預計2023年為300萬美元。
衍生工具：
柯達在美國的主要固定收益計劃主要利用衍生品投資來對衝美國政府債券的負債利率風險。柯達的主要美國固定收益養老金計劃的衍生品投資組合由交易所交易的期貨合約組成。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些衍生工具的名義金額分別約為3.89億美元和10億美元。每日變動保證金是就期貨合約市值的變動向交易對手支付或從交易對手收到的保證金，並在計劃資產收益餘額中記為已實現損益。由於這些期貨合約的到期日較短，因此這些衍生工具在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值分別為1,000萬美元和1,000萬美元，代表這些合約的未實現損益。有關更多信息，請參閲財務報表附註中的附註20“退休計劃”。
利率上升是可能導致美國計劃現有衍生品投資組合出現重大損失的主要因素。加息25個基點將導致政府債券衍生品損失約700萬美元。然而，如上表所示，用於衡量美國計劃的PBO的貼現率每增加25個基點，將導致PBO減少4400萬美元。因此，儘管加息將使美國計劃的衍生品投資蒙受損失，但也可能導致美國計劃的PBO減少。
柯達在美國的主要固定收益計劃投資於利用多種投資策略的多元化對衝基金組合。截至2022年和2021年12月31日，這些對衝基金的總資產淨值分別約為15億美元和18億美元。除了美國計劃對交易所交易期貨合約的直接投資外，對衝基金可能會利用衍生品工具來執行其投資策略。
對衝基金持有的衍生投資的任何收益或虧損以及公允價值的變動均計入對衝基金的資產淨值。對衝基金投資日後可能出現虧損，部分原因可能是對衝基金使用衍生投資所致。然而，任何單個基金的最大潛在損失將限於美國計劃對該基金的投資。
工人’補償
工人賠償金的估計負債是根據精算估計的索賠貼現成本計算的，其中包括已發生但未報告的索賠。利用歷史損失發展因素預測已發生損失的未來發展，並根據實際索賠經驗、和解、索賠發展趨勢、國家法規和司法解釋的變化調整金額。
貼現率的變化是工人薪酬準備金變化的主要驅動因素。受貼現率變化的推動，柯達在2022年和2021年分別減少了約1300萬美元和400萬美元的工人補償準備金。截至2022年12月31日，貼現率變化25個基點將對費用和淨負債產生10億美元的影響。
股票薪酬
柯達在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年分別記錄了500萬美元、700萬美元和1500萬美元的股票薪酬支出。補償費用在服務期或履約期內為獎勵的每個單獨歸屬部分確認，並在歸屬前根據實際沒收進行調整。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，與限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的薪酬成本分別為400萬美元、500萬美元和100萬美元。限制性股票單位和限制性股票獎勵的公允價值以授予日公司股票的收盤價為基礎。限制性股票單位和限制性股票獎勵的公允價值的變化是由公司股價和已發行獎勵數量的波動推動的。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，與股票期權相關的薪酬成本分別為100萬美元、200萬美元和1400萬美元。除了2020年7月27日授予的獎勵導致在截至2020年12月31日的一年中確認了約1,260萬美元的薪酬支出外，柯達使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型來估計股票期權的公允價值。股票期權公允價值的變化主要受公司股票價格波動的影響。
盤存
存貨按平均成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。評估存貨之最終需求及可變現價值須作出判斷。存貨賬面值分析考慮多個因素，包括存貨的現有時間、歷史銷售額、產品保質期、產品生命週期、產品類別及產品過時。
新會計公告
新會計聲明的説明載於附註1，“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
柯達由於其全球經營和融資活動，面臨外匯匯率、商品價格和利率變動的風險，這可能會對其經營業績和財務狀況造成不利影響。為了儘量減少與此類活動相關的風險，柯達可能會簽訂衍生合同。柯達不會將金融工具用於交易或其他投機目的。外幣遠期合約用於對衝現有外幣計價的資產和負債，特別是柯達國際金融中心的資產和負債，以及預測的以外幣計價的公司間銷售額。
柯達面臨利率變動的風險來自其用於滿足其流動性需求的投資和借貸活動。長期債務通常用於為長期投資提供資金，而短期債務則用於滿足週轉資金需求。
根據使用可用遠期匯率的未平倉外幣遠期合約的估計公允價值進行敏感性分析，如果美元在2022年12月31日和2021年12月31日升值10%，未平倉遠期合約的公允價值將分別減少1,100萬美元和1,400萬美元。該等公允價值變動將由重估或結算被對衝的相關頭寸而大幅抵銷。
該公司的大部分債務是固定利率債務。固定利率債券的公平市場價值對利率變化很敏感。在2022年12月31日和2021年12月31日，市場利率每變化10%，公司債務的公允價值在每個時期都將變化約100萬美元。
柯達的金融工具交易對手是在此類工具方面擁有豐富經驗的優質投資銀行或商業銀行。柯達通過要求特定的最低信用標準和交易對手的多元化來管理交易對手信用風險敞口。柯達有監控信用風險敞口金額的程序。2022年12月31日的最大信用敞口對柯達來説並不重要。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致伊士曼柯達公司股東及董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計隨附的伊士曼柯達公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合財務狀況表，截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益(虧損)及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年3月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
| 退休福利– 私募股權投資估值 | ||
| 有關事項的描述 | 如合併財務報表附註20所述，截至2022年12月31日，公司的美國計劃持有10.95億美元的私募股權投資。私募股權投資的估值主要基於獨立評估、貼現現金流模型、成本和可比市場交易。這些投資由美國計劃使用每股淨資產價值（NV）權宜方法進行估值。 對於定價滯後的投資，公司使用最新的可用淨資產價值，並考慮預期回報和其他相關重大事件對這些投資進行年終估值。
審計該等私募股權投資的資產淨值具有挑戰性，原因是相關資產淨值的輸入數據及用於釐定具有滯後定價的投資年終估值的估計回報具有較高的估計不確定性。此外，有關該等私募股權投資資產淨值的若干資料乃基於估值時管理層可獲得的未經審核資料。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們瞭解並評估了公司對計劃資產估值控制的設計，並測試了公司對計劃資產估值的控制的運作有效性。 這包括測試管理層對私募股權投資估值的控制，其中包括回顧分析，以確定私募股權基金估值在年底後是否有重大變化，調查向資產管理公司發送的問卷的回覆，並評估基準指數第四季度的回報率，以評估美國計劃的估值是否“對定價滯後的私募股權投資進行調整。
我們的審計程序包括，其中包括將私募股權投資回報與選定的相關基準指數進行比較，以測試第四季度的市場活動是否存在滯後定價的投資，獲取樣本投資的最新經審計財務報表，並與公司的記錄價值進行比較，並瞭解任何重大差異。我們亦向管理層查詢有關投資組合及╱或相關投資策略及考慮因素的變動。我們通過比較實際活動與先前估計來評估管理層估計的歷史準確性。我們於年底直接與受託人及管理人抽樣確認投資及所有權權益的資產淨值，以評估相反證據。我們亦評估綜合財務報表披露之適當性。 |
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
/S/安永律師事務所
羅切斯特，紐約
2023年3月16日
| 公司ID編號 | 嗯— | 審計師姓名： | 安永會計師事務所 | 審計師位置： | 美國紐約羅切斯特 |
獨立註冊會計師事務所報告
致伊士曼柯達公司股東及董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》(COSO標準)中確立的標準，對伊士曼柯達公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，伊士曼柯達公司(本公司)根據COSO標準，自2022年12月31日起，在所有重要方面對財務報告進行有效的內部控制。
我們也已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、綜合收益(虧損)、權益(虧損)和現金流量，以及指數第15項所列的相關附註和財務報表附表，以及我們於2023年3月16日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/
2023年3月16日
伊士曼柯達公司
合併業務報表
| (單位：百萬，不包括每股數據) |
截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2022 |
2021 |
2020 |
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| 收入 |
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| 銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 服務 |
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| 淨收入合計 |
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| 收入成本 |
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| 銷售額 |
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| 服務 |
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| 收入總成本 |
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| 毛利 |
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| 銷售、一般和行政費用 |
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| 研發成本 |
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| 重組成本和其他 |
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| 其他營業收入，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 扣除利息費用、養老金收入（不包括服務成本部分）、提前償還債務損失、其他費用（收入）、淨額和所得税前持續經營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 利息支出 |
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| 不包括服務費用部分的養卹金收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 提前清償債務損失 |
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| 其他費用(收入)，淨額 |
( |
) | ||||||||||
| 所得税前持續經營的收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
| 所得税撥備 |
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| 持續經營的收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||
| 非持續經營收益，扣除所得税後的淨額 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 伊士曼柯達公司普通股股東應佔每股基本盈利（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 停產經營 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 伊士曼柯達公司普通股股東應佔每股稀釋收益（虧損）： |
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| 持續運營 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 停產經營 |
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| 總計 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 用於每股基本和稀釋收益（虧損）的普通股數量： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2022 |
2021 |
2020 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 其他全面收益(虧損)，淨額： |
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| 貨幣換算調整和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 養老金和其他退休後福利計劃債務活動，税後淨額 |
( |
) | ||||||||||
| 其他全面收入（虧損），歸屬於伊士曼柯達公司的淨收入 |
( |
) | ||||||||||
| 綜合收入（損失），淨 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合財務狀況表
(單位：百萬)
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除減值準備淨額#美元及$ | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 退休金和其他退休後資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、可贖回、可轉換可換股股票及股本 | ||||||||
| 應付帳款、貿易 | $ | $ | ||||||
| 短期借款和長期債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃的當前部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 養卹金和其他退休後負債 | ||||||||
| 營業租賃，扣除當前部分後的淨額 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
| 可贖回、可轉換的優先股，面值，$每股清算優先權 | ||||||||
| 權益 | ||||||||
| 普通股，$面值 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債總額、可贖回可換股股票及權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合權益表（虧損）
(單位：百萬，共享數據除外)
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 已繳入 | 累計 | 全面 | 財務處 | 敞篷車 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 庫存 | 總計 | 優先股（1） | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的權益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)(税後淨額)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他退休後負債調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購A系列優先股 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| A系列優先股的交換 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 系列A嵌入式衍生品的使用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行可轉換、可贖回系列B優先股，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行可轉換、可贖回系列C優先股，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股現金和應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買國庫股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的權益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益(虧損)(税後淨額)： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他退休後負債調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股現金和應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買國庫股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的權益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
伊士曼柯達公司
綜合權益表（虧損）（續）
| 累計 |
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| 其他內容 |
其他 |
可贖回 |
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| 普普通通 |
已繳入 |
累計 |
全面 |
財務處 |
敞篷車 |
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| 庫存 |
資本 |
赤字 |
損失 |
庫存 |
總計 |
優先股（1） |
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| 截至2019年12月31日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損(税後淨額)： |
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| 貨幣換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 養卹金和其他退休後負債調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| A系列優先股現金和應計股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| A系列優先股視為股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年可轉換票據的轉換 |
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| 股票期權行權 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 截至2020年12月31日的權益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) |
已授權的無面值優先股為6000萬股，其中210萬股已於2022年12月31日發行和發行。 2.0截至2021年和2020年12月31日，已發行併發行併發行了100萬股優先股。 |
| (2) |
代表購買普通股以履行預繳税款義務。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 對業務活動中使用的現金淨額進行調節的調整： | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||
| 退休金和其他退休後收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 優先股及可換股票據嵌入式衍生工具之公平值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 資產減值 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||
| 工人補償和其他僱員福利準備金的非現金變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 企業/資產出售淨損失（收益） | ( | ) | ||||||||||
| 提前清償債務損失 | ||||||||||||
| (福利)遞延所得税準備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貿易應收賬款(增加)減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 庫存(增加)減少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貿易應付賬款（減少）增加額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不包括借款的負債減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他項目，淨額 | ||||||||||||
| 調整總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||||||
| 對屬性的添加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 購買優先股權益 | ( | ) | ||||||||||
| 出售業務/資產的淨收益，淨額 | ||||||||||||
| 股權投資回報淨收益 | ||||||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||||||
| 定期貸款信貸協議的淨收益 | ||||||||||||
| 發行可轉換票據所得款項 | ||||||||||||
| C系列優先股的淨收益 | ||||||||||||
| 出售普通股所得淨收益 | ||||||||||||
| 回購A系列優先股 | ( | ) | ||||||||||
| 發債成本 | ( | ) | ||||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||||||
| 優先股股息支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 購買國庫股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融資租賃付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金，期末(1) | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
現金、現金等價物和限制性現金的構成見附註2，“現金、現金等價物和限制性現金”。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表(續)
(單位：百萬)
補充現金流量信息
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 支付利息和所得税的現金為： | ||||||||||||
| 利息（扣除已資本化部分的淨額2022年為100萬美元，2021年和2020年） | $ | $ | $ | |||||||||
| 所得税（扣除退款） | $ | $ | $ | |||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
財務報表附註
注1:重要會計政策的列報和彙總依據
會計原則
綜合財務報表及隨附附註乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。以下為柯達主要會計政策的描述。
鞏固的基礎
合併財務報表包括EKC和EKC直接或間接控制的所有公司的賬户，無論是通過多數股權還是其他方式。如果柯達擁有控股權，並被確定為該實體的主要受益者，則柯達將合併可變利益實體。
重新分類
前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合附註中數字印刷收入分類信息中的本期分類。15,“收入”。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響到報告期內的資產和負債的報告金額、承諾和或有事項的披露以及收入和支出的報告金額。實際結果可能與該等估計不同。
外幣
對於美國以外的大多數子公司和分支機構，當地貨幣為功能貨幣。該等附屬公司及分行之財務報表按下列方式換算為美元：資產及負債按年終匯率換算；收入、開支及現金流量按平均匯率換算；股東權益按歷史匯率換算。就以當地貨幣為功能貨幣的附屬公司而言，所產生的匯兑調整在隨附綜合財務狀況表中記錄為累計其他全面收益的一部分。
對於美國以外的某些其他子公司和分支機構，業務主要是以美元進行的，因此美元是功能貨幣。這些外國子公司和分支機構的貨幣資產和負債以當地貨幣記錄，按年終匯率重新計量，而收入、費用和損益賬户以當地貨幣記錄，按平均匯率重新計量。非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量。因重新計量這些子公司的資產和負債而產生的調整計入隨附的綜合經營報表中的其他費用(收入)淨額。
外幣交易的影響，包括相關的套期保值活動，已列入所附綜合業務報表中的其他費用(收入)淨額。
現金等價物
所有高流動性投資，剩餘期限為 三在購買日期的月或更短時間內，被視為現金等價物。
庫存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。存貨成本按平均成本法釐定，與當期成本近似。柯達根據客户需求、技術發展或其他經濟因素的變化，為過剩、過時或流動緩慢的庫存提供庫存儲備。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本扣除累計折舊後記錄。柯達將新增和改進資本化，而維護和維修則在發生時計入費用。出售或其他處置後，資產成本和累計折舊的適用金額從賬目中刪除，淨金額減去處置收益後，扣除或計入綜合經營報表中的其他營業收入淨額。
柯達使用直線法計算資產估計使用年限內的折舊費用，具體如下：
| 估計有用 | |||
| 生命 | |||
| 建築和建築改進 | |||
| 土地改良 | |||
| 租賃權改進 | |||
| 裝備 | |||
| 工裝 | |||
| 傢俱和固定裝置 |
柯達按租賃期限或資產估計使用年限中較短的一項對租賃改進進行折舊。
內部使用軟件
購買軟件和為內部使用而開發的軟件的支出一般在估計的使用年限內以直線為基礎進行資本化和折舊
商譽
商譽是不已攤銷，但至少每年及每當發生更有可能 不將報告單位之公平值減至低於其賬面值。
柯達在測試商譽減值時， 可能評估其部分或所有報告單位的質量因素，以確定是否更有可能 不(that是一種可能性 50%）報告單位的公允價值低於其賬面值，包括商譽。如果柯達根據這一減值定性測試確定， 不倘報告單位之公平值低於其賬面值或選擇繞過部分或全部報告單位之定性評估，則會進行量化商譽減值測試。商譽減值金額（如有）按報告單位賬面值超出其公平值的金額計算， 不超過商譽的賬面值。釐定報告單位之公平值涉及使用重大估計及假設。參閲附註 6,“商譽及其他無形資產”。
工人賠償
柯達自我保險並參與高免賠額保險計劃，為與工人賠償相關的索賠提供保留金和每次免賠額。工人賠償的估計負債基於精算估計的、貼現的索賠成本，包括髮生的索賠，但 不據報道。利用歷史損失發展因素預測已發生損失的未來發展，並根據實際索賠經驗、和解、索賠發展趨勢、國家法規和司法解釋的變化調整金額。請參閲備註7,“其他流動負債”及附註8,“其他長期負債”為估計負債。可向保險公司追討的款額或第三締約方是根據歷史經驗和對未來複蘇的估計來估計的。估計的採收率為不抵銷相關的應計項目。估計收回的款額為2022年12月31日和2021是$
租契
柯達作為承租人
柯達在一開始就確定一項安排是否為租賃。將交易歸類為經營性租賃或融資租賃的主要標準是：(1)租約期滿時所有權是否轉移，(2)租期是否等於或大於75%資產的經濟壽命，及（3）最低租賃付款額的現值是否等於或大於 90%租賃開始時資產的公允價值。柯達有 不擁有包括專門性質資產的租賃，通常 不提供剩餘價值擔保或擁有任何租賃，而租賃結束購買選擇權在租賃開始時得到合理保證。
經營租賃使用權（“ROU”）資產指在租賃期內使用相關資產的權利，經營租賃負債指支付經營租賃產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產根據預付款和租賃激勵進行調整。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債的計量中，並在這些付款義務發生期間確認為費用。租賃協議 可能包括柯達酌情決定延長或終止租賃的選擇權，這些選擇權在合理確定將被行使時包含在租賃期限的確定中。
柯達的租賃協議主要用於房地產空間和車輛。貨品及服務安排會評估，以釐定該安排於開始時是否包含租賃。經營租賃計入綜合財務狀況表之經營租賃使用權資產、經營租賃流動部分及經營租賃（扣除流動部分）。融資租賃計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額、短期借貸及長期債務之流動部分及長期債務（扣除流動部分）。
如果可用，租賃中隱含的利率用於將租賃付款貼現至現值；然而，許多租賃確實， 不提供一個容易確定的隱含率。因此，柯達應用其增量借款利率於租賃開始時貼現租賃付款。增量借款利率是EKC在類似期限內以抵押為基礎借款所需支付的利率。續租選擇權及╱或終止選擇權於釐定租賃付款時考慮。
與經營租賃有關的租金開支於租期內以直線法確認。租賃協議 可能包括租賃部分和非租賃部分。柯達有 不房地產租賃將租賃和非租賃部分分開，但設備租賃將租賃和非租賃部分分開。
柯達作為出租人
柯達根據銷售型和經營租賃安排將自己的設備放置在客户現場。分類為銷售類租賃並於開始時確認收入的安排，一般於租期結束時將所有權轉移至設備，或租期為設備剩餘經濟年期的大部分；且被視為可能收回。符合銷售類型租賃標準的租賃，且具有可變租賃付款額， 不視乎參考利率或指數而定，倘該等租賃會導致以下一天─一損失如果該安排符合銷售型租賃的標準，但可收回性， 不柯達認為有可能， 不終止確認資產，並將所有收到的付款記作負債，直至可能收回或租賃終止（以較早者為準）為止。之安排 不符合銷售類租賃條件的租賃分類為經營租賃，收入在租期內確認。客户合約 可能包括多項履約義務，包括設備、可選軟件許可證和服務協議。就該等安排而言，收益乃根據其相對獨立售價分配至各項履約責任。經營租賃之設備計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額，並按其預期可使用年期折舊至估計剩餘價值。設備經營租賃期和折舊年期一般不同，
Eastman Business Park的核心業務是商業房地產管理活動，包括房地產租賃和相關設施管理服務。柯達還租賃了未充分利用的其他房地產， 第三雙方在經營租賃和轉租協議下。根據經營租賃協議收到的款項作為伊士曼商業園部分的一部分，在整個期限內以直線基礎確認，並在綜合經營報表中的收入中報告。根據租賃和分租協議收到的其他未充分利用空間的付款按直線法確認，並報告為收入成本、銷售成本、一般和行政(“SG&A”)費用、研發(“研發”)成本和其他費用(收入)淨額中的成本減少。
續租選擇權及╱或終止選擇權於釐定租賃付款時考慮。柯達有 不不動產租賃合同的租賃和非租賃部分分開，但設備租賃的租賃和非租賃部分分開。
收入
柯達的收入交易包括銷售產品(如用於柯達和其他製造商的設備、膠片產品和特殊材料和化學品的零部件和消耗品)、設備、軟件、服務(如設備和軟件維護、工程、塗層和合同製造服務)、綜合解決方案、知識產權和品牌許可，以及商業房地產管理活動。服務收入包括延長保修、客户支持和維護協議、諮詢、培訓和教育。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入就會確認，金額反映了柯達預期有權換取這些商品或服務的對價。
對於產品銷售(如印版、膠片、油墨、特種材料和化學品及其他消耗品)，當控制權從柯達轉移到買方時確認收入。可能根據某些司法管轄區的合同條款或法律要求，在裝運或交付到客户現場時。與設備和軟件相關的服務收入使用基於時間的方法在合同期內按比例確認，因為它最好地描述了客户從服務中獲得好處的時間。基於時間和材料的協議的服務收入在提供服務時確認。
設備通常依賴於底層操作系統(固件)並與之相互關聯，沒有操作系統就無法運行。在這些情況下，硬件和軟件許可證被視為單一的履行義務。與客户簽訂合同可能包括多種性能義務，包括設備和可選軟件許可證和服務協議。服務協議通常有一個一-以每年續期為準的第一年及可能預付或超時支付。對於這種安排，收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每一項履約義務。由於定價差異很大，柯達對某些複雜的、高度定製的設備的銷售採用剩餘分配法。獨立銷售價格以單獨銷售時產品或服務的可觀察價格為基礎，或在直接可見價格為不可用。該公司至少每年重新評估其獨立銷售價格。
對於非複雜設備安裝和軟件，當每項不同的履行義務的控制權從柯達轉移到買方時確認銷售收入，通常在設備或軟件在客户現場交付和安裝時滿足這一要求，因為交付和安裝通常發生在同一時期內。對於複雜的設備安裝或集成軟件解決方案，收入將推遲到收到客户的認可和控制權已轉移給買方。
如上所述，軟件許可證既可以在捆綁的設備中銷售，也可以獨立銷售。永久許可證通常與合同後支持服務(PCS)一起銷售，這些服務被認為是不同的性能義務，因為客户使用現有軟件是不取決於未來的升級。Kodak在客户獲得軟件控制權時確認軟件收入（通常發生在安裝時），而分配給PCS的收入則在服務期內確認。該公司還銷售SaaS安排，收入在合同期內確認。
在服務安排（如諮詢）中，如果需要客户最終接受，則收入將被推遲至所有接受標準均已滿足且柯達有合法的付款權。
柯達的許可收入包括上文所述的軟件許可、使用功能性知識產權的許可（例如專利和技術訣竅）以及使用象徵性知識產權的許可（例如品牌名稱和商標）。知識產權許可確認收入的時間和金額取決於各種因素，包括履約義務的性質（功能性許可還是象徵性許可）、每份協議的具體條款以及付款條件。除上述軟件許可證外，柯達的功能許可證一般規定了使用功能性知識產權的權利；因此，非銷售/使用收入在客户有權使用知識產權時確認，而銷售和使用權使用費則在相關銷售和使用發生期間確認。象徵性許可證（如品牌許可證）的收入隨時間確認。
房地產管理收入主要包括租户租賃收入，包括租金和水電費，以及設施管理服務和舉辦現場活動。基於使用的收入確認為賺取，而租户租賃收入則在租賃期內以直線法確認（參見租賃；柯達作為出租人）。
遞延收益於履行履約責任前收到現金付款時入賬，如設備訂單、預付服務合約、預付租户租賃收入或預付知識產權安排的預付專利費。利息支出按所收到的超過 一一年前的表現。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在
銷售税和使用税不包括在收入中。
若干客户 可能以現金為基礎的獎勵或信貸，並作為可變代價入賬。在確認收入時，柯達記錄了客户獎勵計劃、回扣和促銷津貼的收入減少。 對於那些需要估計的獎勵，例如批量回扣，柯達使用歷史經驗以及內部和客户數據來估計收入確認時的銷售獎勵。
取得合約的增量直接成本包括銷售佣金。如果攤銷期為 一資本化銷售佣金在合同有效期內以直線法攤銷。這些費用記在綜合經營報表中的SG & A費用中。柯達在收入確認時應計銷售後責任的估計成本，包括基本產品保修。
柯達有 不披露原始預期期限為 一年或更短的時間內，或收入按柯達有權就所提供服務開具發票的金額確認。
原預期期限超過 年度通常包括延期服務合同、經營租賃和許可安排。截至 2022年12月31日，大約有1美元
研發成本
研發成本包括與新產品開發、基礎及探索性研究、工藝改進、產品使用技術及產品認證有關的成本，於產生期間支銷。
廣告
廣告成本於產生時支銷，並計入隨附綜合經營報表的SG & A開支。廣告費用為美元
運輸和處理費用
向客户收取的金額及柯達產生的與運輸及處理有關的成本分別計入淨收入及收入成本。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示賬面值出現減值， 可能不是可以追回的。
長期資產與其他資產和負債分組在最低水平，可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債（資產組）的現金流。如果使用和最終處置該資產組產生的預期未貼現現金流量之和低於該資產組的公允價值，則在資產組的公允價值超過其公允價值的情況下確認損失。柯達通過活躍市場的市場報價確定公允價值，或者如果無法獲得市場報價，則通過對貼現現金流進行的內部分析來確定公允價值。
長期資產之剩餘可使用年期會結合長期資產之可收回性評估及業務及營運之持續策略性檢討而檢討。如果審查表明長期資產的剩餘使用壽命發生了重大變化，則對該資產的折舊進行調整，以便於在其訂正估計剩餘使用壽命內收回全部成本。
年期無限的無形資產的賬面值每年或當事件或情況變化顯示更有可能出現減值時， 不資產已受損。參閲附註 6,“商譽和其他無形資產。”
所得税
柯達確認遞延税項負債及資產為預期的未來税項後果，包括營業虧損、信貸結轉及柯達資產及負債的賬面金額及計税基礎之間的暫時性差異。柯達記錄了一項估值準備金，以將其遞延税淨資產減少到更有可能超過不有待實現。討論估值免税額的數額及組成部分2022年12月31日和2021，請參閲備註18,“所得税。”
柯達海外子公司的未分配收益包括不被認為是永久再投資。柯達已經確認了外國子公司未分配收益的遞延納税負債(扣除相關的外國税收抵免)。
最近採用的會計公告
不是會計公告採用於 2022.
最近發佈的會計公告
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量。ASU2016-13(as由ASU修訂 2018-19, 2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02, 2020-03和2022-02）要求以攤銷成本為基礎計量的金融資產（或一組金融資產）以預計收取的淨額呈列。此外，ASO要求通過信用損失撥備記錄與可供出售債務證券相關的信用損失。該ASO中的修訂擴大了實體在制定集體或單獨計量的資產的預期信用損失估計時必須考慮的信息。ASO對柯達有效期為財年，以及這些財年內的過渡期，從之後開始 2022年12月15日（2023年1月1日對於Kodak）。柯達採用了新標準， 2023年1月1日它確實做到了不對柯達的合併財務報表有重大影響。
注2:現金、現金等價物和限制性現金
下表對財務狀況表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金合計為現金流量表中顯示的這類金額的總額：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 在其他流動資產中報告的限制性現金 | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
合併財務狀況表中其他流動資產中報告的受限制現金主要代表支持對衝活動的金額。
受限制現金包括美元
注3:淨資產
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process |
||||||||
| 原料 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
注4:財產、廠房和設備、淨值
| 截至12月31日， | ||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築和建築改進 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | ||||||
折舊費用為$
注5:其他長期資產
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 優先股權投資 |
$ | $ | ||||||
| 估計工人賠償追回 |
||||||||
| 長期應收賬款 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
上述其他部分由其他雜項長期資產組成，這些資產單獨而言，低於
注6:商譽和其他無形資產
下表呈列按可呈報分部劃分的商譽賬面值變動。
| 進階 | ||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | 已整合 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 商譽再分配 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||||||
| 減損 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 減損 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
數字印刷部門擁有
柯達截至2011年對聲譽進行了中期損害測試 2020年6月30日由於新冠病毒負面影響的不確定性-19大流行對其運營造成影響，截至目前 2020年3月31日，由於自上次善意減損測試以來截至該日市值下降（2019年12月31日） 以及新冠病毒負面影響的不確定性-19當時的流行病。
的結果基礎上 2020年6月30日和2020年3月31日分析，
根據柯達公司 2022年12月31日和2021年度減值測試，
`
截至2009年，按主要無形資產類別劃分的賬面總值及累計攤銷額。 2022年12月31日和2021具體情況如下：
| 截至2022年12月31日 | |||||||||||||
| 加權平均 | |||||||||||||
| 總運載量 | 累計 | 剩餘 | |||||||||||
| (單位：百萬) | 金額 | 攤銷 | 網絡 | 攤銷期（年） | |||||||||
| 以技術為基礎 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯達商標名 | — | 無限生命 | |||||||||||
| 與客户相關 |
| ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ||||||||||
| 截至2021年12月31日 | |||||||||||||
| 加權平均 | |||||||||||||
| 總運載量 | 累計 | 剩餘 | |||||||||||
| (單位：百萬) | 金額 | 攤銷 | 網絡 | 攤銷期（年） | |||||||||
| 以技術為基礎 | $ | $ | $ |
| |||||||||
| 柯達商標名 | — | 無限生命 | |||||||||||
| 與客户相關 |
| ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ||||||||||
在第一1/42020,由於新冠病毒負面影響的不確定性-19當時，柯達對柯達商標進行了中期減損測試。 根據中期減損測試的結果，柯達得出結論，柯達商標的公允價值超過了其公允價值。 税前減損費用為美元
柯達商標的年度和中期減損測試使用收入法，特別是特許權使用費減免法。
基於柯達的結果2022年12月31日年度減值測試，柯達商標的賬面價值超過其公允價值，柯達記錄的税前減值費用為#美元。
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
截至2009年12月30日，與目前正在攤銷的無形資產有關的估計未來攤銷費用 2022年12月31日具體情況如下：
| (單位：百萬) | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 總計 | $ |
注7:其他流動負債
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 遞延收入和客户存款 |
$ | $ | ||||||
| 與就業有關的負債 |
||||||||
| 客户返點 |
||||||||
| 工傷賠償 |
||||||||
| 重組負債 |
||||||||
| 應計利息 |
||||||||
| 應付優先股股息 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
客户回贈金額將可能透過應用於未償還貿易應收款項的客户扣減而代替現金付款結算。
上述其他構成部分包括其他雜項流動負債，這些負債單獨低於
注8:其他長期負債
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 工傷賠償 |
$ | $ | ||||||
| 資產報廢債務 |
||||||||
| 遞延税金 |
||||||||
| 延期品牌授權收入 |
||||||||
| 環境責任 |
||||||||
| 內含轉換期權衍生負債 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
上述其他構成部分包括其他雜項長期負債，這些負債單獨低於
注9:債務和財務租賃
債務及融資租賃及相關到期日及利率如下： 2022年12月31日和2021:
| 加權平均 | 截至12月31日， | ||||||||||||
| 有效 | 2022 | 2021 | |||||||||||
| (單位：百萬) | 類型 | 成熟性 | 利率 | 賬面價值 | 賬面價值 | ||||||||
| 當前部分： | |||||||||||||
| 瑞德-羅切斯特有限責任公司 | | $ | $ | ||||||||||
| 非當前部分： | |||||||||||||
| 學期筆記 | 2026 | | |||||||||||
| 可轉債 | 2026 | | |||||||||||
| 瑞德-羅切斯特有限責任公司 | 2033 | | |||||||||||
| 融資租賃 | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||||
| 其他債務 | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||||
| $ | $ | ||||||||||||
未償還債務和融資租賃的年度到期日2022年12月31日具體情況如下：
| 攜帶 | 成熟性 | |||||||
| (單位：百萬) | 價值 | 價值 | ||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028年及其後 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
定期貸款信貸協議
在……上面2021年2月26日，該公司與Kennedy Lewis Investment Management LLC（“KLIM”）作為貸方（“定期貸款貸方”）和Alter Domus（US）LLC作為行政代理人的某些基金簽訂了信貸協議（“定期貸款信貸協議”）。根據定期貸款信貸協議，定期貸款貸方向公司提供（i）金額為美元的初始定期貸款
定期貸款按以下利率計息：
定期貸款由公司及其某些國內子公司（“子公司擔保人”）擔保，並由（i）a 第一對公司和子擔保人幾乎所有資產的優先權（但某些例外情況除外） 不構成ABL優先擔保品或L/C現金擔保品（ABL優先擔保品和L/C現金擔保品的定義見下文），包括
定期貸款信貸協議限制本公司及其受限制附屬公司(定義見定期貸款信貸協議)(I)產生債務、(Ii)產生或設定留置權、(Iii)處置資產、(Iv)支付限制性付款(包括股息支付等)的能力。(V)進行投資。定期貸款信貸協議不包括財務維持契約或任何主觀加速條款。定期貸款信貸協議確實載有慣常的肯定契諾，包括交付若干本公司的財務報表及慣常違約條款，包括一項交叉違約條款，若“重大債務”出現違約或加速違約，則會導致違約事件。物質債務包括本金金額至少為#美元的債務。
每年，公司將在以下時間內預付10提交週年表格後的營業日 10-k，未償還貸款，金額等於《定期貸款信貸協議》中所界定的超額現金流不是如果這種提前支付會導致美國流動性低於美元，
董事會權利協議
在……上面2021年2月26日，就執行定期貸款信貸協議而言，公司與KLIM簽訂了一份書面協議（“董事會權利協議”）。根據董事會權利協議，公司董事會（“董事會”）任命一名由KLIM指定的個人為董事會成員，生效 2021年4月1日。 被任命的個人當選為公職 一- 年度會議上的年度任期 2021年5月19日 和2022年5月18日。 KlIM有權提名 一董事出席公司股東每次年度或特別會議，直至 第三董事會權利協議執行週年紀念日或直到KLIM停止持有至少
至少在KlIM停止控制之前
證券購買協議
在……上面2021年2月26日，本公司與定期貸款放款人（“買方”）簽訂了一份證券購買協議（“證券購買協議”），根據該協議，本公司向買方出售（i）總計
2021可轉換票據
這個2021可轉換票據的利率為
轉換功能
買家有權隨時選擇轉換為2021可轉換票據為普通股，初始轉換率為
在某些基本交易的情況下，買受人有權在
嵌入導數
這個2021可轉換票據被認為更類似於債務類工具，嵌入式轉換功能的經濟特徵和風險如下不被認為與2021可轉換票據。因此，這些嵌入的特徵從2021可轉換票據及按公允價值按合併基準單獨入賬為單一衍生負債。柯達分配了$
股票的賬面價值2021可轉換票據的價格為：2022年12月31日和2021它是$
證券登記權協議
在……上面2021年2月26日，公司與買家簽訂了一份登記權協議（“證券登記權協議”），為買家提供有關所購買股份和轉換後可發行的普通股的登記權 2021可轉換票據。證券登記權協議包含其他習慣條款和條件，包括某些習慣賠償義務;然而，證券登記權協議包含 不公司有義務為買方承銷發行登記普通股提供便利。
修訂和重新簽署ABL信貸協議
在……上面2013年9月3日，本公司簽訂了一份基於資產的循環信貸協議(“原ABL信貸協議”)。在……上面2016年5月26日，本公司及作為擔保人的本公司附屬公司(“附屬擔保人”)與貸款方美國銀行(北卡羅來納州)作為行政及抵押品代理，以及美國銀行及摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人訂立經修訂及重訂的信貸協議(“ABL信貸協議”)，修訂及重述原來的ABL信貸協議。
ABL信貸協議規定，貸款人提供基於資產的循環貸款(“ABL貸款”)和信用證，總金額最高可達#美元。
在……上面2020年1月27日柯達根據ABL信貸協議行使其權利，將貸款人承諾的金額從
在……上面2020年3月27日，本公司與附屬擔保人訂立修訂不是的。 3根據ABL信貸協議(“修訂”)，貸款人一方(“貸款人”)、美國銀行(北卡羅來納州)作為行政和抵押品代理，以及美國銀行(北卡羅來納州)和ABL信貸協議每一方作為貸款方。
在描述ABL信貸協議和修訂時使用的每個大寫但未定義的術語具有ABL信貸協議和修訂中賦予該術語的含義。
該修正案將可用的ABL貸款和信用證的總金額減少到#美元。
該修正案還將設備可用性從（i）以較小者為準
在……上面2021年2月26日，本公司與附屬擔保人訂立一項第四對ABL信貸協議的修正(修訂於2021,經修訂的ABL信貸協議“)，由本公司、附屬擔保人、貸款方、作為代理人(”代理人“)的美國銀行以及作為安排人的美國銀行和摩根大通銀行與代理人及所需的貸款人組成。在描述經修訂的ABL信貸協議時使用的每個大寫但未定義的術語具有經修訂的ABL信貸協議中賦予該術語的含義。
經修訂的ABL信貸協議修訂ABL信貸協議，以(I)將到期日延長至2024年2月26日或日期，即90在本公司任何定期貸款的最早預定到期日或強制贖回日之前的幾天，2021可轉換票據、B系列優先股、C系列優先股或上述任何一項的任何再融資，以及(2)將承諾總額從#美元減少
循環貸款按倫敦銀行同業拆借利率加碼計息
經修訂的ABL信貸協議下的債務繼續以下列方式擔保：(I)a第一本公司及附屬擔保人的資產的優先留置權，包括現金(L/C現金抵押品除外，定義如下)、應收賬款、存貨、機器設備及若干其他資產(“資產負債表優先抵押品”)及(Ii)a第二對本公司及附屬擔保人(除若干例外情況外)實質上所有資產的優先留置權，包括L/C現金抵押品及
經修訂的ABL信貸協議繼續限制(其中包括)本公司及其受限制附屬公司(定義見經修訂的ABL信貸協議)(I)產生債務、(Ii)產生或設定留置權、(Iii)出售資產、(Iv)作出受限制付款及(V)進行投資的能力。經修訂的ABL信貸協議保留了慣常的肯定契約，包括交付其中所載公司的某些財務報表。
根據修訂的ABL信貸協議，該公司必須保持至少#美元的最低流動資金
根據經修訂的ABL信貸協議及ABL信貸協議，本公司須維持上述超額供應
如果超額可用性低於
如果超額可用性低於
公司現有的每家直接或間接美國子公司（非重大子公司、無限制子公司和某些其他子公司除外）已就公司在信貸協議下的義務提供無條件擔保（任何此類未來子公司必須提供無條件擔保）。
根據ABL信貸協議的條款，公司 可能將受限制子公司指定為非限制子公司，前提是所有非限制子公司的銷售總額低於
在……裏面2018年3月，公司指定 子公司為無限制子公司：Kodak PE Tech，LLC、Kodak LB Tech，LLC、Kodak Realty，Inc、Kodakit Singapore Pte. Limited和KP Services（Jersey）Ltd.此舉使公司能夠更好地定位資產， 可能未來貨幣化，並解決與未充分利用的財產相關的成本。在 2020柯達停止了Kodakit Singapore Pte的運營。Limited並在公司間交易中出售了Kodak LB Tech，LLC的資產和負債。
根據修訂的ABL信貸協議，公司指定作為不受限制的子公司：柯達PE Tech，LLC，Kodak Realty，Inc.和KP Services(Jersey)Ltd.。這些不受限制的子公司的總銷售額約為
經修訂的ABL信貸協議限制了本公司和附屬擔保人(I)產生債務、(Ii)產生或設定留置權、(Iii)處置資產、(Iv)支付限制性付款(包括股息支付等)的能力。(V)進行投資。除其他慣常的肯定契諾外，經修訂的ABL信貸協議規定本公司須定期提交經修訂的ABL信貸協議所載的各項財務報表。ABL信貸協議項下的違約事件包括(其中包括)未能支付根據適用協議到期應付的任何本金、利息或其他款項、違反特定契約及本公司控制權變更等。一旦發生違約事件，貸款人可能宣佈修訂後的ABL信貸協議下的未償還債務立即到期和支付，並行使協議中規定的其他權利和補救措施。
在……上面2023年3月14日， 本公司對經修訂的ABL信貸協議(“2023經修訂的ABL信用證協議“)和信用證融資協議(“2023經修訂的L/信用證融資協議)，除其他事項外：(I)將到期日從2024年2月26日最早的， 2024年6月12日， 的終止 2023修訂L/C融資協議或2023經修訂的ABL信貸協議(如適用)或91在本公司任何定期貸款的最早預定到期日或強制贖回日之前的幾天，2021可轉換票據、B系列優先股、C系列優先股或上述任何一項的再融資；(2)維持每日最低流動資金為#美元
信用證融資協議
在……上面2021年2月26日，公司與子擔保人之間簽訂了信用證融資協議（“信用證融資協議”，以及定期貸款信貸協議和修訂後的ABL信貸協議一起稱為“信貸協議”），美國銀行，不適用，作為代理人，美國銀行，不合格，作為發行銀行。根據信用證融資協議，信用證貸款人承諾代表公司簽發總額不超過美元的信用證
信用證貸款協議的期限為 年，但與修訂後的ABL信貸協議相同的自動彈跳到期日。該公司發行了約美元
公司將支付未使用的線路費， -
與修訂後的ABL信貸協議和ABL信貸協議一樣，信用證融資協議也要求公司將超額可用性維持在以上
公司在信用證融資協議項下的義務由附屬擔保人擔保，並由（i）a擔保 第一信用證現金抵押品的優先權，（ii）a 第二ABL優先抵押品的優先權和（iii）a 第三定期貸款優先抵押品的優先權。
RED—Rochester，LLC
在……裏面2019年1月柯達與RED—Rochester，LLC（“RED”）簽訂了一系列協議，該公司為Eastman Business Park提供公用事業。柯達公司收到了1000美元的付款，
2019可轉換票據
在……上面2019年5月20日，本公司和LongLeft Partners Small Cap Fund，C2w合作伙伴總基金有限公司和沙漠共同養老金信託基金，這是由東南資產管理公司(The“2019債券購買者“)訂立債券購買協議，根據該協議，本公司同意向債券購買者發行及出售債券，而債券購買者同意向本公司購買面值$
交易在以下日期完成2019年5月24日 所得款項用來償還餘下的款項。第一未償還的留置權定期貸款(美元
這個2019可轉換票據利率為
在……上面2020年7月29日，本公司接獲持股人發出的轉換通知。2019行使其轉換權利的可轉換票據，總額為$
在……上面2020年9月30日，該公司宣佈選擇強制轉換剩餘的美元
嵌入導數
這個2019可轉換票據被認為更類似於債務類工具，嵌入轉換特徵和延長期限的經濟特徵和風險由公司選擇不被認為與2019可轉換票據。因此，這些嵌入的特徵從2019可轉換票據及按公允價值按合併基準單獨入賬為單一衍生負債。柯達分配了$
股票的賬面價值2019發行時的可轉換票據，$
提前滅絕的損失
提前免除債務損失的計算 2019兑換時的可轉換票據 2020如下所示：
| (單位：百萬) | ||||
| 初始轉換股份的公允價值 | $ | |||
| 強制轉換股份的公允價值 | ||||
| 2019年可轉換票據的公允價值 | ( | ) | ||
| 初始轉換日期按比例份額嵌入衍生品的公允價值 | ( | ) | ||
| 強制轉換日期按比例份額嵌入衍生品的公允價值 | ( | ) | ||
| 總計 | $ |
注10:可更換、可更換的庫存
可贖回可換股優先股如下：
| 十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| B系列優先股 |
$ | $ | ||||||
| C系列優先股 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
a系列優先股
在……上面2016年11月15日 該公司發行了
本公司將A系列優先股分類為綜合財務狀況表中的臨時股權。
兑換功能
如果A系列優先股的任何股票， 不在此之前轉換第五A系列優先股首次發行週年紀念日，公司將被要求以美元贖回該等股份。
回購和交換協議
在……上面2021年2月26日本公司與東南及買方訂立A系列優先股回購及交換協議(“回購及交換協議”)。公司回購
嵌入式轉換功能
A系列優先股的每一股股票可在任何時候根據每位持有人的選擇權，按初始轉換率，
公司有權在任何時候將A系列優先股轉換為普通股， 第二（三）股票發行日的發行日為：
柯達分配了美元
A系列優先股的解禁
A系列優先股在清盤前的賬面價值，包括內含衍生負債的公允價值，約為#美元
股息和其他權利
A系列優先股的持有者有權獲得按季度以現金形式支付的累積股息，股息率為
B系列優先股
B系列優先股於發行時的公允價值約為美元。
股息及其他權利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新澤西州財政部提交了一份對本公司第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書（“B系列指定證書”），該證書確立了B系列優先股的名稱、股份數量、權利、優先權和限制，並於提交後生效。B系列優先股在股息權利及清盤、清盤及解散權利方面的地位高於普通股，並與C系列優先股享有同等地位。B系列優先股的清算優先權為美元
轉換功能
B系列優先股的每一股股份可在任何時候根據每位持有人的選擇權，按初始轉換率，
公司有權強制將B系列優先股轉換為普通股，如果普通股的收盤價等於或超過美元，
嵌入式轉換功能
本公司的結論是，B系列優先股更類似於債務型工具，持有人發生根本性變化時， 不與B系列優先股有着明確而密切的關係。因此，此嵌入式轉換功能與B系列優先股分開，並作為衍生工具單獨入賬。公司分配了美元
該衍生品按公允價值核算，公允價值的後續變化在綜合經營報表中作為其他費用（收入）淨額的一部分報告。B系列優先股嵌入式衍生品的公允價值 2022年12月31日和2021是一項負債$
B系列優先股於發行時的賬面值，美元
贖回機制
如果B系列優先股的任何股份， 不之前， 2026年5月28日（贖回日期)，公司須按美元贖回該等股份。
B系列註冊權協議
在……上面2016年11月15日 本公司與A系列買方訂立登記權協議(“A系列登記權協議”)，就A系列優先股轉換後可發行的普通股股份向A系列買方提供慣常登記權。A系列註冊權協議包含其他習慣條款和條件，包括某些習慣賠償義務。*回購和交換協議將A系列註冊權協議規定的註冊權擴大到B系列優先股轉換後可發行的普通股。
C系列優先股
採購協議
在……上面2021年2月26日，本公司與GO EK Ventures IV，LLC(“投資者”)訂立C系列優先股購買協議(“購買協議”)，根據該協議，本公司同意向投資者出售，而投資者同意向本公司購買合共
股息及其他權利
在……上面2021年2月25日， 本公司向新澤西州財政部提交了一份第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書（“C系列指定證書”），該證書確立了C系列優先股的名稱、股份數量、權利、優先權和限制，並於提交後生效。C系列優先股在股息權利及清盤、清盤及解散權利方面的地位高於普通股，並與B系列優先股享有同等地位。C系列優先股的初始清算優先權為美元
C系列優先股持有人有權與普通股持有人作為單一類別共同投票，在每種情況下，根據轉換後的基準，除非法律要求單獨投票。C系列優先股持有人擁有若干有限特別批准權，包括髮行本公司同等權益或優先股本證券。
根據購買協議，投資者有權提名 一董事出席公司股東每次年度或特別會議，直至日期較早者 第三購買協議的簽署週年以及投資者及其關聯公司（定義見購買協議）的時間 不持有根據購買協議購買的至少大部分C系列優先股。根據該權利的投資者提名人當選為 一- 年度會議上的年度任期 2021年5月19日 和2022年5月18日。
轉換功能
C系列優先股的每一股股票可在任何時候根據每個持有人的選擇權，以初始轉換價$，
公司有權在下列情況下隨時強制將C系列優先股轉換為普通股股份： 2023年2月26日 如果普通股的收盤價等於或超過
嵌入式轉換功能
本公司的結論是，C系列優先股更類似於債務類工具，而在持有人發生根本變化時轉換期權的經濟特徵和風險是不被認為與C系列優先股明確和密切相關。因此，這種嵌入的轉換特徵是從C系列優先股中分離出來的，並單獨作為衍生產品入賬。該公司分配了$
C系列優先股於發行時的賬面值，美元
贖回機制
如果C系列優先股的任何股份， 不於贖回日期前已轉換，本公司須按美元贖回該等股份。
C系列註冊權協議
在……上面2021年2月26日，本公司與投資者簽訂了一份登記權協議（“C系列登記權協議”），該協議為投資者提供了在C系列優先股轉換時可發行的普通股股份的慣常登記權。C系列註冊權協議包含其他習慣條款和條件，包括某些習慣賠償義務。
注11:租契
柯達作為承租人
下表呈列資產負債表內租賃相關資產及負債：
| 分類法在 |
十二月三十一日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
綜合財務狀況表 |
2022 |
2021 |
||||||
| 資產 |
|||||||||
| 經營性租賃資產 |
經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃資產 |
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
| 租賃資產總額 |
$ | $ | |||||||
| 負債 |
|||||||||
| 當前 |
|||||||||
| 運營中 |
經營租賃的當前部分 |
$ | $ | ||||||
| 非電流 |
|||||||||
| 運營中 |
營業租賃，扣除當前部分後的淨額 |
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| 金融 |
長期債務，扣除當期部分 |
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| 租賃總負債 |
$ | $ | |||||||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) |
|||||||||
| 運營中 |
|||||||||
| 金融 |
|||||||||
| 加權平均貼現率 |
|||||||||
| 運營中 |
% | ||||||||
| 金融 |
% | ||||||||
租賃費
下表列出了與融資和經營租賃的租賃費用有關的某些信息。租賃費用按轉租收入毛數列示。轉租收入見下文“柯達作為出租人”一節。
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 融資租賃費用 |
||||||||||||
| 租賃資產攤銷 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 租賃負債利息 |
||||||||||||
| 經營租賃費用 |
||||||||||||
| 可變租賃費用(1) |
||||||||||||
| 租賃總費用 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
可變租賃開支與房地產租賃有關，主要包括税項、保險及營運成本。 |
其他信息
下表列出了與租賃有關的補充現金流信息。
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 |
||||||||||||
| 經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 融資租賃的營運現金流 |
||||||||||||
| 融資租賃的融資現金流 |
||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
未貼現現金流
下表對下一年的未貼現現金流進行了核對五年內及以後計入資產負債表的融資租賃負債及經營租賃負債。
| 未貼現的未來現金流： | ||||||||
| (單位：百萬) | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 最低租賃付款總額 | ||||||||
| 減去：相當於利息的租賃付款額 | ( | ) | ||||||
| 未來最低租賃付款的現值 | ||||||||
| 減去：租賃項下的流動債務 | ||||||||
| 長期租賃義務 | $ | $ | ||||||
在…2022年12月31日租約中有不但已經開始了不意義重大。
柯達作為出租人
截至日前，柯達在銷售型租賃方面的淨投資2022年12月31日和2021是$
下表對下一年將收到的未貼現現金流量進行了核對五年度及以後在綜合財務狀況表中記錄的銷售型租賃投資淨額：
| (單位：百萬) |
||||
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026年及其後 |
||||
| 最低租賃付款總額 |
||||
| 減去：未賺取的利息 |
( |
) | ||
| 銷售型租賃淨投資 |
$ |
下一年度將收到的未貼現現金流五經營租契和分租契的年期及以後為：
| (單位：百萬) |
||||
| 2022 |
$ | |||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 此後 |
||||
| 最低租賃付款總額 |
$ |
在租賃安排中確認的收入2022年12月31日，2021和2020如下所示：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 租賃收入—銷售類租賃 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 租賃收入--經營租賃 |
||||||||||||
| 轉租收入 |
||||||||||||
| 可變租賃收入(1) |
||||||||||||
| 租賃總收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
可變租賃收入主要指房地產租賃項下的經營成本及設備租賃項下使用的增量可變收入。 |
經營租賃之設備及相關累計折舊如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 受經營租賃約束的設備 |
$ | $ | ||||||
| 累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 須經營租賃的設備，淨額 |
$ | $ | ||||||
經營租賃之設備淨額計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額。
注12:承付款和或有事項
資產報廢債務
柯達的資產報廢責任主要與柯達擁有的建築物中所含的石棉有關。在柯達經營的許多國家，都有環境法規，要求柯達在建築物進行重大翻修或拆除時以特殊方式處理和處置石棉。否則，柯達在 不要求清除其建築物中的石棉。柯達記錄的負債等於其履行與石棉有關的資產報廢活動的義務的估計公允價值，當有足夠的資料計算公允價值時，使用預期現值技術計算。柯達有 不由於缺乏有關該義務的時間範圍的充分信息，柯達無法估計其對某些建築物的義務的公允價值， 可能通過拆除、翻新或出售該建築物的方式解決。
下表提供了資產報廢義務活動（單位：百萬）：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初時的債務 | $ | $ | ||||||
| 本期發生的負債 | ||||||||
| 本期結清的負債 | ( | ) | ||||||
| 修訂估計現金流 | ||||||||
| 期末到期債務 | $ | $ | ||||||
其他承付款和或有事項
自.起2022年12月31日該公司有未償還的信用證，
柯達的巴西業務涉及各種訴訟事項，並已收到或成為眾多政府評估的對象，這些評估涉及不同階段的間接税和其他税，以及與前僱員和合同工相關的民事訴訟和糾紛。税務事項（佔訴訟事項的大部分）主要與聯邦及州增值税及所得税有關。柯達的巴西業務對這些問題提出異議，並打算大力捍衞自己的立場。柯達定期評估這些事項，以確定在巴西業務中最終承擔責任的可能性，並在評估可能發生損失的情況下記錄其對最終損失的最佳估計。截至 2022年12月31日柯達的巴西業務保持了約美元的應計利潤，
關於巴西的攤款，當地法規要求柯達為爭議金額的一部分提供擔保。截至 2022年12月31日柯達已經發布了由美元組成的安全保障。
在……上面2020年8月13日田東堂在新澤西州聯邦地區法院對公司及其執行主席兼首席執行官和首席財務官提起集體訴訟，並於2020年8月26日吉米·A·麥克亞當斯和Judy·P·麥克亞當斯在紐約南區聯邦地區法院對本公司及其執行主席兼首席執行官提起集體訴訟(統稱為證券集體訴訟)。證券集體訴訟尋求損害賠償和其他救濟，其依據是美國國際開發金融公司(DFC)宣佈簽署一份不具約束力的利息書，向該公司的一家子公司提供潛在的$
本公司亦已收到 五新澤西州法律規定的要求，除其他外，要求公司採取某些行動，以應對DFC公告和涉嫌代理聲明披露缺陷背景下涉嫌違反期權授予和證券交易相關的受託責任（每一項均為“衍生品需求”，統稱為“衍生品需求”）。對 2021年5月19日 路易斯·彼得斯， 一作出衍生要求的人（“Peters”）先生代表本公司對本公司若干高級職員及現任及前任董事及本公司作為名義被告在門羅縣紐約州最高法院提起衍生訴訟，尋求基於涉嫌違反信託責任及因股票交易導致不當得利之損害賠償及公平濟助，在DFC關於潛在DFC貸款和DFC製藥項目的公告（“國家衍生訴訟”）的背景下，授予期權和慈善捐款。原告在國家衍生訴訟中提出了一項修正後的申訴， 2021年8月23日 公司和個人被告提出動議駁回（或替代地，在公司的情況下，動議的簡易判決）在國家衍生訴訟， 2021年10月22日 在……上面2022年3月17日，法院發佈命令，暫停州衍生訴訟，等待下文所述的聯邦衍生訴訟解決。
在……上面2021年9月2日 Herbert Silverberg，另一位提出衍生要求的人士（“Silverberg”）代表本公司提起衍生訴訟， 一當前和一本公司前董事及本公司作為名義被告在紐約西區聯邦地區法院尋求損害賠償及公平救濟，其基礎與州衍生訴訟重疊，以及指稱的委託書陳述虛假陳述及遺漏。對 2021年10月4日 Peters代表本公司在紐約西區聯邦地區法院對州衍生訴訟中所列的相同當事方提起衍生訴訟，尋求損害賠償和公平救濟，其基礎與州衍生訴訟重疊，並涉嫌違反第1999條。 10(b)《交換法》。Silverberg和Peters提起的聯邦衍生訴訟被合併為一個單一的訴訟程序（“聯邦衍生訴訟”）， 2022年1月18日 彼得斯被任命為聯邦衍生訴訟的首席原告一份經修訂的合併投訴合併了西爾弗伯格和彼得斯提出的聯邦衍生訴訟中所包含的指控， 2022年2月16日， 公司和個人被告送達動議駁回，或在替代的情況下，以簡易判決， 四月15, 2022.該案的門檻發現已完成，公司和個別被告正式提出駁回動議 2022年9月30日。原告對駁回/要求即決判決的動議提出異議。 2022年11月14日 公司和個人被告對原告的反對意見作出了答覆， 2022年12月27日 和2022年12月23日 分別進行了分析。
其他股東衍生訴訟 可能根據其他衍生訴訟提起（任何此類訴訟，統稱為州衍生訴訟、聯邦衍生訴訟和受託集體訴訟，“受託事項”）。公司通過獨立董事特別委員會行事，此前確定存在 不是（c）在裁定之時，由衍生要求所指稱的申索的價值（但有關慈善捐款除外，該慈善捐款是 不經特別委員會充分審議）。參見公司當前的表格報告 8‐K提交給美國證券交易委員會， 2020年9月16日。 本公司通過獨立董事特別訴訟委員會，同意， 第一特別委員會的調查結果並進一步得出結論 不（c）根據本公司的利益，提起或允許任何其他股東主張州衍生訴訟或聯邦衍生訴訟所聲稱的任何索賠（除非彼得斯索賠聲稱根據第13條產生， 10(b)《交易法》， 不稱為 不是（這一要求已提出）。的 第二特別訴訟委員會將仔細審查構成受託事項的任何其他投訴， 可能被立案。
DFC的公告還引發了多個國會委員會、SEC和紐約總檢察長辦公室的調查。該公司在這些調查中給予了合作。
正如之前報道的那樣，紐約州總檢察長威脅要對該公司及其首席執行官提起訴訟，指控他們違反了紐約州的馬丁法案(“威脅索賠”)。關於這一威脅索賠，2021年6月15日 位於紐約縣的紐約州最高法院發佈了一項命令，規定公司向NYAG提供額外的文件，並由NYAG聽取公司首席執行官和總法律顧問的調查證詞。該公司已完成其文件製作，其高級管理人員提供了該命令所設想的證詞2021年10月8日和2021年10月1日，分別進行了分析。年春季，該公司與NYAG討論了可能解決這一威脅索賠的問題。2022,但這些討論 不最終達成解決方案。如果威脅索賠最終是由NYAG提出的，公司打算針對威脅索賠進行有力的辯護。
此外，柯達還參與各種訴訟、索賠、調查、補救和程序，包括不時的商業、海關、僱傭、環境、侵權行為以及健康和安全事宜，這些都在日常業務過程中處理和辯護。柯達還不時受到與知識產權有關的各種主張、索賠、訴訟和賠償請求的影響，包括涉及柯達廣泛產品中所包含的技術的專利侵權訴訟。這些事項正處於調查和訴訟的不同階段，並正在進行有力的辯護。根據現有信息，柯達 不相信這些不同事項的結果，無論是個別或集體的，都可能對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。訴訟本質上是不可預測的，可能會做出判決或達成和解，這可能會對柯達在特定時期的經營業績或現金流產生不利影響。柯達經常評估其所有訴訟和威脅訴訟最終招致賠償責任的可能性，並在評估損失可能性為可能的情況下記錄對最終損失的最佳估計。
注13:擔保
根據有關公司在EBP的某些歷史環境負債的和解協議的條款，如果歷史負債超過美元，
彌償
柯達 可能,在某些情況下， 第三在銷售企業和房地產時，以及在與客户、供應商、服務提供商和業務夥伴的日常業務過程中，此外，柯達還賠償目前或曾經應柯達要求以此類身份服務的高級管理人員和董事。從歷史上看，解決與這些賠償有關的索賠所產生的費用， 不對柯達的財務狀況、經營業績或現金流具有重大意義。此外，於截至2009年12月30日止年度授出的任何彌償權利的公平值， 2022年12月31日曾經是對柯達的財務狀況、經營業績或現金流有重大影響。
延長保修安排
柯達為客户提供延長保修安排， 年但 可能範圍從幾個月後原保修期後的幾年。柯達根據這些安排提供維修服務和日常維護。柯達 不將延長保修成本與日常維護服務成本分開， 不這樣做是切實可行的。因此，這些費用在下文的討論中彙總。柯達與該等延長保修及維護安排有關的遞延收入結餘變動（反映在隨附綜合財務狀況表的其他流動負債中）如下：
| (單位：百萬) |
||||
| 截至2020年12月31日延長保修的遞延收入 |
$ | |||
| 新的延長保修和維護安排 |
||||
| 確認延長保修和維護安排收入 |
( |
) | ||
| 截至2021年12月31日的延長保修期遞延收入 |
||||
| 新的延長保修和維護安排 |
||||
| 確認延長保修和維護安排收入 |
( |
) | ||
| 截至2022年12月31日的延期保修收入 |
$ |
截至2009年12月20日止年度，根據該等延長保修及保養安排產生的費用 2022年12月31日，2021和2020總額達$
注14:金融工具
柯達由於其全球運營和融資活動，面臨外匯匯率和利率變動的風險， 可能對經營業績及財務狀況造成不利影響。柯達在一定程度上通過衍生金融工具來管理此類風險敞口。外幣遠期合約用於減輕與外幣計值資產及負債以及預測以外幣計值公司間資產有關的貨幣風險。
柯達面臨利率變動的風險來自其用於滿足其流動性需求的投資和借貸活動。柯達有 不利用金融工具進行交易或其他投機目的。
柯達的外匯遠期合約， 不被指定為對衝，並通過淨利潤（虧損）重新計量暴露的資產和負債（均為其他費用（收入），合併經營報表中的淨額）的同時，通過淨利潤（虧損）按市場計價。此類合同的名義金額為 2022年12月31日和2021大約是$
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 未指定為套期工具的衍生工具的淨虧損（收益） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
柯達公司，
如果本公司的信貸協議項下發生違約，或任何衍生合同項下或柯達類似義務項下發生違約，在某些最低門檻的情況下，衍生交易對手方將有權，儘管 不要求立即以當時的公允價值結算部分或所有未結衍生工具合約，但負債頭寸與同一交易對手的資產頭寸相抵。
如附註中所述9,“債務和融資租賃”，公司得出的結論是2021可轉換票據更類似於債務類工具，嵌入式轉換功能的經濟特徵和風險是不被認為與2021可轉換票據。嵌入式轉換功能不持有者可選擇轉換(“可選轉換”)、柯達強制轉換(“強制轉換”)以及在持有者以當時適用的轉換率進行基本交易時轉換(“基本轉換”)被認為是明確和密切相關的。因此，這些嵌入的轉換功能從2021可轉換票據及按合併基準作為單一衍生資產或負債單獨入賬。當時，該衍生品處於負債狀態。2022年12月31日和2021並在合併財務狀況表中的其他長期負債中列報。衍生工具按公允價值計入公允價值，公允價值變動計入其他費用(收入)，淨額計入綜合經營報表。
如附註中所述10,在“可贖回、可轉換、優先股”一書中，公司得出結論認為，B系列優先股和C系列優先股更類似於債務類工具，在發生根本性變化時轉換的經濟特徵和風險(“根本性變化轉換”)是不被認為與B系列和C系列優先股明確和密切相關。因此，此嵌入式轉換特徵與B系列及C系列優先股分開，並分別列作衍生資產或負債。這兩項衍生品均處於負債狀況， 2022年12月31日和2021並在合併財務狀況表的其他長期負債中報告。衍生品按公允價值核算，公允價值變動計入綜合經營報表的其他費用（收入）淨額。
本公司的結論是，A系列優先股更類似於債務類型的工具，除轉換價格增加到清算優先權外， 不被認為與A系列優先股明顯且密切相關。
嵌入式轉換功能 不被認為明確和密切相關的是持有人選擇的轉換，柯達在完成後自動轉換股票的能力， 第二發行週年及發生根本性變更或重組時的轉換（“根本性變更或重組轉換”）。因此，該等嵌入式轉換特徵與A系列優先股分開，並按合併基準單獨入賬為單一衍生資產或負債。嵌入式轉換功能被重估， 2021年2月26日當公司回購時， A系列優先股的股份，並交換了剩餘的股份。 A系列優先股為B系列優先股。截至2009年， 2021年2月26日導致確認美元，
如附註中所述9,“債務和融資租賃”，公司得出的結論是2019可轉換票據更類似於債務類工具，嵌入的轉換特徵和期限延長期權的經濟特徵和風險是不被認為與2019可轉換票據。嵌入式轉換功能不持有者選擇的轉換(“可選轉換”)和發生根本性變化或重組時的轉換(“根本性變化或重組轉換”)被認為是明確和密切相關的。因此，這些嵌入式轉換功能和術語擴展選項從2019可轉換票據及按合併基準作為單一衍生資產或負債單獨入賬。自起，重新評估了嵌入式轉換功能和期限擴展選項2020年8月3日，在發行初始轉換股票時，確認為$
優先股及可換股票據嵌入衍生工具對經營業績的淨影響載於下表：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 優先股和可轉換票據嵌入衍生品的淨（收益）損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
公允價值
柯達外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的投入(水平)確定的2公允價值計量)，並基於預期未來現金流量的現值(一種收益法估值技術)，考慮到所涉及的風險，並使用適用於合同期限的貼現率。資產頭寸中的外幣遠期合同的公允價值總額在綜合財務狀況表中的其他流動資產中列報，而負債頭寸中的外幣遠期合同的公允價值總額在其他流動負債中列報。截至資產頭寸的外幣遠期合約的公允價值總額2022年12月31日和2021是$
嵌入的轉換特徵衍生工具的公允價值是使用不可觀察的輸入(水平)計算的3公平的測量）。與相關的嵌入衍生品的價值 2021可轉換票據以及系列A、系列B和系列C優先股使用二項格子模型計算。
除轉換時確定的公允價值外，嵌入轉換特徵和期限延長選擇權的公允價值 2019可轉換票據衍生品使用不可觀察輸入（級別 3公平的測量）。與關聯的轉換功能的價值 2019可轉換票據使用二項格子模型計算。期限延長期權的價值反映了期限的概率加權平均值 2019可轉換票據使用原始到期日和假設的延期到期日，所有其他合同條款不變。嵌入式轉換功能和期限延長選項的公允價值 2019可轉換票據於轉換日期進行了重新估值， 2020年8月3日和2020年9月30日。嵌入式衍生工具於每個兑換日的公平值是根據已發行股份的公平值減債務的公平值計算的。已發行股份的公允價值基於股份轉讓當天的加權平均股價 2020年8月3日，以及截至日期的收盤價 2020年9月30日。債務的公允價值基於定價模型，該定價模型基於按當前市場利率貼現的相關現金流價值。
下表列出了確定嵌入轉換功能的公允價值時的關鍵輸入：
2021可轉換票據：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 內含衍生負債總值(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
| 柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 2021年可轉換票據的隱含信用利差 | % | % | ||||||
B系列優先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 內含衍生負債總值(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
| 柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| B系列優先股的隱含信用利差 | % | % | ||||||
C系列優先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 內含衍生負債總值(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
| 柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| C系列優先股的隱含信用差 | % | % | ||||||
2019可轉換票據：
| 估值日期 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年8月3日 | |||||||
| 緊接清償前的內含衍生負債總值(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
| 已到期的內含衍生負債的總價值(以百萬為單位) | $ | $ | ||||||
| 剩餘內含衍生負債的價值(單位：百萬) | $ | $ | ||||||
| 柯達收盤價(1) | ||||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| A系列優先股的收益率 | % | % | ||||||
| (1) | 收盤價用於2020年9月30日估值。基於股票轉讓時間的加權平均股票價格用於2020年8月3日估值。 |
發行時的基本變動轉換值按以下各項的差額計算：2021可轉換票據，B系列或C系列優先股(視情況而定)，以及現金流量淨現值的總和，如果2021可轉換票據在到期時償還，或B系列和C系列優先股在其贖回日期和其他嵌入衍生品的價值時贖回。根本性變化的折算價值降低了隱含折算特徵衍生責任的價值。除改變根本性變化可能性的事件外，根本性變化轉換的價值反映發行日期的價值，並按時間推移攤銷。
基本變革或重組轉換值的計算 2019可轉換票據和A系列優先股與上述基本變化轉換值的計算相同 2021可轉換票據以及B系列和C系列優先股。
長期借貸之公平值為美元。
公平值層級之間的轉撥乃根據導致轉撥的事件或情況變動的實際日期確認。有 不是於截至本年度，公平值層級之間的轉撥 2022年12月31日.
現金及現金等價物、受限制現金及長期借貸流動部分之賬面值與其公平值相若。
注15:收入
收入的分類
下表顯示了按主要產品、投資組合摘要和地理位置細分的收入。
主要產品：
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持續的服務安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 總年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||||||
| 膠片和化學品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持續的服務安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 總年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||||||
| 膠片和化學品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 持續的服務安排 (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 總年金 | ||||||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||||||
| 膠片和化學品 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) | 綜合經營報表中的服務收入包括上文所示的持續服務收入以及基於項目的文檔管理和託管印刷服務業務的收入（包含在上文其他中）。 |
| (2) | 其他包括專業服務、非經常性工程服務、印刷和管理媒體服務、租户租金以及相關物業管理服務和許可的收入。 |
產品組合總結：
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 增長引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 戰略性其他業務 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 計劃衰落的企業 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 增長引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 戰略性其他業務 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 計劃衰落的企業 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 增長引擎 (1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 戰略性其他業務 (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 計劃衰落的企業 (3) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 增長引擎包括傳統印刷部門的Sonora、數字印刷部門的PROSPER和Software以及先進材料和化學品部門的先進材料和功能印刷，不包括知識產權（IP）許可。 |
| (2) | 其他戰略性業務包括傳統印刷部門的版材和CTP設備及相關服務；品牌許可；數碼印刷部門的nExpress和相關調色劑業務；以及先進材料和化學品部門的電影和工業膠片及化學品(包括外部油墨)和知識產權許可。 |
| (3) | 計劃下降業務是指已決定停止新產品開發並管理已安裝產品和年金基礎有序預期下降的產品線，或者其他情況 不對柯達來説是戰略性的。這些產品系列包括先進材料和化學品部門的Consumer Inkjet、Kodak Services for Business（“KSB”）和Kodakit以及數字印刷部門的Versamark和Digimaster。 |
地理學 (1):
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 進階 | ||||||||||||||||||||||||
| 傳統型 | 數位 | 材料和 | ||||||||||||||||||||||
| 打印 | 打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) | 銷售額按其產生的地理區域報告。 不是非美國國家產生了超過 10%截至2009年12月20日止年度， 2022年12月31日，2021和2020. |
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間導致綜合財務狀況表中出現已開票的貿易應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和押金（合同負債）。當對價權利成為無條件時，合同資產轉移至貿易應收賬款。合同資產記錄的金額在綜合財務狀況表的其他流動資產中報告。合同負債主要與預付服務合同、某些設備採購的預付款項或知識產權安排的預付特許權使用費有關。合同負債記錄的金額在綜合財務狀況表的其他流動負債和其他長期負債中報告。合同資產和負債包括以下內容：
| 截至12月31日， | ||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
| 合同負債--流動負債 | ||||||||
| 合同負債—長期 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
遞延收入賬户的活動包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 在收入中確認的期初負債 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已收到現金付款，扣除已確認收入 | ||||||||||||
注16:其他經營收入淨額
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| （收入）： |
||||||||||||
| 法律和解 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
| 與資產出售相關的損失（收益）（1） |
( |
) | ||||||||||
| 過渡服務協議收入 |
( |
) | ||||||||||
| 資產減損（2） |
||||||||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 總計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| (1) |
在第一1/42020,柯達出售了美國的一處房產並獲得了美元的收益 |
| (2) |
在第四1/42022和第一1/42020, 柯達記錄的損失費用為美元 |
注17:其他費用（收入），淨額
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
| 嵌入轉換特徵衍生工具之公平值變動 (1) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
| 外匯交易損失 |
||||||||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||||||
| 總計 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| (1) |
請參閲備註14,金融工具。 |
注18:所得税
來自持續經營業務之除所得税前盈利（虧損）及相關美國及其他所得税撥備之組成如下（以百萬計）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 所得税前持續經營業務的（虧損）收益： | ||||||||||||
| 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 美國以外的國家 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 美國所得税： | ||||||||||||
| 當前收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 遞延（養卹金）準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 美國境外所得税： | ||||||||||||
| 當前撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||
| 遞延準備金 | ||||||||||||
| 撥備總額 | $ | $ | $ | |||||||||
按美國聯邦所得税率計算所得税與持續經營業務所得税撥備之間的差額如下（百萬）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 使用法定匯率計算的金額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 因以下原因導致的税收增加(減少)： | ||||||||||||
| 未匯出的外匯收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 美國境外的業務。 | ||||||||||||
| 立法税法和税率變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 估值免税額 | ( | ) | ||||||||||
| 税款結算和調整，包括利息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 內含衍生負債 | ( | ) | ||||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||||||
| 所得税撥備 | $ | $ | $ | |||||||||
遞延税項資產及負債之主要組成部分如下（以百萬計）：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 重組計劃 | $ | $ | ||||||
| 租賃 | ||||||||
| 外國税收抵免 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 投資税收抵免 | ||||||||
| 員工遞延薪酬 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 研發成本 | ||||||||
| 税損結轉 | ||||||||
| 其他遞延收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 未計估值免税額的遞延税項資產總額 | $ | $ | ||||||
| 估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項淨資產總額 | $ | $ | ||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 養卹金和退休後債務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 商譽/無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未匯出的外匯收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
遞延税項負債在綜合財務狀況表內的下列組成部分中報告(單位：百萬)：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 其他長期負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
自.起2022年12月31日，柯達可用於所得税的國內和國外NOL結轉約為美元
NOL結轉和税收抵免的利用 可能如果未來公司股權發生重大變化，將受到限制。部分 382《美國國內税收法典》1986,經修訂後，在所有權變更時，對NOL結轉、其他税收結轉和該部分定義的某些固有損失的利用施加了年度限制。一般來説，所有權變更 可能由於交易使某些股東對柯達股票的總所有權增加了超過
柯達的遞延税務負債為美元
柯達截至日期的估值津貼 2022年12月31日是$
柯達截至2010年的估值津貼2021年12月31日是$
自.起2020年3月31日，柯達確定這更有可能比 不美國境外的遞延所得税資產 不用截至的估值備抵抵消 2020年3月31日會不會不由於新冠疫情導致未來盈利能力估計下降，因此實現了這一目標-19美國以外地區的疫情因此，柯達記錄了美元的撥備
所得税中的不確定性會計
柯達與未確認税收優惠相關的所得税負債的起徵點和期末金額對賬如下
(單位：百萬)：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 截至1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 與本年度相關的税收頭寸： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 與前幾年有關的税務狀況： | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||
| 減量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 有税收管轄權的定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 截至12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
柯達關於所得税事項相關利息和/或罰款的政策是將此類項目確認為所得税準備金的一部分。柯達公司擁有大約2000萬美元
柯達有不確定的税收優惠，約為美元。
與柯達未確認的税收優惠相關的負債有可能在下一個年度內增加或減少， 十二個月這些變化 可能是由於解決正在進行的審計或訴訟時效到期的結果。對未確認税收優惠的此類變化範圍可能從美元不等
雖然管理層認為已就該等問題作出足夠的撥備，但最終解決該等問題可能會對柯達的盈利產生不利影響。相反，如果這些問題在未來得到良好解決，相關撥備將減少，從而對盈利產生積極影響。
在.期間2022柯達同意與美國以外的税務當局達成協議，並解決了多年的公開税務審計問題 穿過2018.該和解包括現金支付美元
在.期間2021，柯達同意與美國以外的税務當局達成協議，並通過 這些年來，柯達最初記錄的未確認税務狀況（“UTPs”）負債總額為美元
在.期間2020，柯達同意與國税局達成協議，並解決了歷年的聯邦審計問題 和2014.這些年來，柯達最初記錄了總計美元的聯邦GPT
柯達須在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報表。柯達多年來基本上完成了所有美國聯邦所得税事務， 和州所得税問題多年， 與各自的税務機關。至於美國以外的國家，柯達已基本完成所有重大外國所得税事宜， 與各自的外國税務管轄機構。
注19:重組成本和其他
柯達認識到，面對持續的業務和經濟變化，需要不斷合理化其員工隊伍並簡化其運營。重組計劃的費用記錄在柯達承諾正式重組計劃或執行該計劃所設想的具體行動以及符合適用會計準則下的所有負債確認標準的期間。
與重組方案有關的活動， 三截止的年數2022年12月31日具體如下(單位：百萬)：
| 遣散費 |
退出成本 |
庫存 |
||||||||||||||
| 儲備（1） |
儲備（1） |
減記（1） |
總計 |
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| 截至2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收費 |
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| 使用/現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他調整和重新分類（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 |
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| 收費 |
||||||||||||||||
| 使用/現金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他調整和重新分類（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
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| 收費 |
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| 使用/現金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他調整和重新分類（2） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
遣散費和離職費準備金需要現金支出。 存貨撇減為非現金項目。 |
| (2) |
這一美元 |
2020活動
2002年採取的重組行動 2020作為其推動可持續盈利的承諾的一部分，該計劃旨在降低柯達的成本結構，幷包括在製造、服務、銷售、研發和其他行政職能方面進行各種有針對性的削減。
由於採取了這些行動， 2020年12月31日柯達錄得$
這個2020與消除大約
2021活動
2002年採取的重組行動 2021作為其推動可持續盈利的承諾的一部分，該計劃旨在降低柯達的成本結構，幷包括在製造、服務、銷售、研發和其他行政職能方面進行各種有針對性的削減。
由於採取了這些行動， 2021年12月31日柯達錄得$
這個2021與消除大約
2022活動
2002年採取的重組行動 2022旨在降低柯達的成本結構，作為其推動可持續盈利能力承諾的一部分，包括停止生產電子照相印刷解決方案設備產品，以及有針對性地削減製造、服務、銷售、研發和行政職能。
由於採取了這些行動， 2022年12月31日柯達錄得$
這個2022與消除大約
由於這些舉措，截至2001年， 2022年12月31日將在截至年底的期間支付， 第二1/42023. 約$
注20:退休計劃
幾乎所有美國僱員都享有一項非繳費的界定福利計劃，即柯達退休收入計劃（“KRIP”或“美國計劃”），該計劃由公司向不可撤銷信託基金的供款提供資金。KRIP的供款政策是提供足夠的供款金額，以滿足僱員福利和税法確定的最低供款要求，加上公司認為合適的任何額外金額。信託基金中的資產完全是為參與基金的僱員和退休人員的利益而持有的。
對於美國僱員， 一九九九年三月， KRIP的福利一般是基於一個公式，確認服務年限和最後平均收入。KRIP包括了一個單獨的現金餘額公式， 1999年2月， 以及在該日期之前僱用的僱員，在一個特殊的選舉期間選擇現金餘額公式。有效 2015年1月1 對KRIP計劃進行了修訂，規定所有參與人都按照一個單一的、經修訂的現金餘額公式（"現金餘額計劃"）累計養卹金。現金餘額計劃將相當於僱員工資的指定百分比的金額記入僱員的假設賬户，加上根據 30—年期國債利率。在 2022年5月，KRIP計劃進行了修訂，以提高員工的信貸率，
許多在美國境外運營的子公司和分支機構都有涵蓋幾乎所有員工的固定福利退休計劃。柯達為這些計劃提供的捐款通常是根據政府或其他信託類型的安排存入的。退休福利一般以合同協議為依據，其中規定了使用退休前服務年數和（或）報酬的福利公式。這些計劃所採用的精算假設反映了柯達經營所在的不同國家的不同經濟環境。
有關主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利退休金計劃的資料呈列如下。美國所有年度的資料均與KRIP有關。主要非美國計劃的組成 可能年復一年。如果主要非美國計劃構成發生變化，則應符合上一年數據，以確保可比性。
債務和資金狀況：
用於釐定所有有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的退休金責任的計量日期為 十二月31.
| 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
| (單位：百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
| 福利義務的變更 | ||||||||||||||||
| 期初預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 圖則修訂 | ||||||||||||||||
| 精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 特殊離職福利 | ||||||||||||||||
| 貨幣調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的變更 | ||||||||||||||||
| 期初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的實際回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 僱主供款 | ||||||||||||||||
| 福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 貨幣調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 計劃資產期末公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末資金狀況超額(不足) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 期末累計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
精算收益為美元
美國計劃的計劃資產實際回報為損失美元
用於釐定所有主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的福利責任金額的加權平均假設如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
| 貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 現金餘額計劃的利息貸記率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
在綜合財務狀況表中確認的所有主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的金額如下（以百萬計）：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||
| 退休金和其他退休後資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 養卹金和其他退休後負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 確認淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
有關預計福利責任超過計劃資產公平值的主要已供資及未供資美國及非美國界定福利計劃的資料如下（以百萬計）：
| ` | 截至12月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||
| 預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的公允價值 | ||||||||||||||||
關於累積福利義務超過計劃資產公允價值的主要有資金和無資金的美國和非美國固定收益計劃的信息如下(以百萬計)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||
| 累積利益義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計劃資產的公允價值 | ||||||||||||||||
在美國和非美國所有主要的有資金和無資金的固定福利計劃的股東權益中確認的累計其他全面收益(虧損)金額包括(以百萬計)：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||
| 以前的服務積分 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 精算淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在其他全面收益（損失）中確認的主要計劃資產和福利義務的其他變化如下（單位：百萬）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
| 新建立的收益（損失） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 新確定的前期服務費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨精算損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 因結算而在費用中確認的淨損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 在其他全面收益中確認的總收入（損失） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
截至該年度為止2022年12月31日，美國收益包括PBO精算收益美元
養老金收入：
所有固定福利計劃的養老金收入包括（單位：百萬）：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
| 主要福利界定計劃： | ||||||||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||
| 以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 精算損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 特殊解僱福利前的養老金收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 特殊離職福利 | ||||||||||||||||||||||||
| 結算損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 主要固定福利計劃的養老金淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他計劃，包括無資金計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨養老金（收入）、費用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
這一美元
每一終了年度的特別解僱補助金 2022年12月31日，2021和2020是由於柯達的重組行動而產生的，因此已計入這些期間的重組成本和綜合運營報表中的其他費用。
用於釐定所有主要有供資及無供資的美國及非美國界定福利計劃的退休金（收入）開支淨額的加權平均假設如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
| 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
| 服務成本有效率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 實際利息成本率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 預期長期計劃資產收益率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
| 現金餘額計劃的利息貸記率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 | ||||||||||||||||||
計劃資產預期回報率（“EROA”）為長期回報率，乃基於正式資產及負債研究的組合，包括在當前資產分配下的前瞻性回報預期。
柯達採用現貨收益率曲線法，通過將特定現貨利率應用於確定相關預測現金流出的收益率曲線，估計服務和利息成本。
計劃資產投資策略
退休金資產之資產分配所依據之投資策略為在可接受之風險水平下達致最佳資產回報，同時為長期負債撥備及維持充足流動資金以支付計劃之即期福利及其他現金負債。這主要通過投資於由各種資產類別構成的廣泛投資組合來實現，包括股權、債務、房地產、私募股權、對衝基金和其他資產和工具。此外，美國計劃主要使用衍生投資對衝美國政府債券的負債利率風險。其他投資目標包括維持資產類別與投資經理之間及內部的廣泛多元化，以及管理相對於計劃負債的資產波動性。
每個三年或市場狀況發生重大變化時，柯達的每個主要養老金計劃都將進行資產配置或資產負債建模研究。資產分配和計劃資產的預期回報是單獨設定的，以在每個國家的法定投資限制範圍內提供福利和其他現金債務。
實際分配 可能由於市場價值波動、實施戰略變化所需時間、現金捐助時間和計劃現金需求等原因，這些因素與目標資產分配情況不同。資產分配受到監控，並根據每項計劃所載的政策重新平衡。
計劃資產風險管理
柯達評估其界定福利計劃的資產組合是否存在重大風險集中。評估的濃度類型包括，但 不僅限於投資集中在單一實體、行業類型、外國、個人基金和單一投資管理公司。截至 2022年12月31日二投資管理公司（Loomis Sayles和Income Research + Management）各自管理
本公司按資產類別劃分的主要美國固定福利養老金計劃的加權平均資產分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年目標 | |||||||||
| 資產類別 | |||||||||||
| 股權證券 | % | % | | ||||||||
| 債務證券 | % | % | | ||||||||
| 房地產 | % | % | | ||||||||
| 現金和現金等價物 | % | % | | ||||||||
| 全球平衡資產配置基金 | % | % | | ||||||||
| 私募股權 | % | % | | ||||||||
| 對衝基金（1） | % | % | | ||||||||
| 總計 | % | % | |||||||||
| (1) | 這個2022對衝基金的目標包括通過國債期貨合約獲得的美國政府債券的政策配置。 |
柯達按資產類別劃分的主要非美國固定福利養老金計劃的加權平均資產分配如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年目標 | |||||||||
| 資產類別 | |||||||||||
| 股權證券 | % | % | | ||||||||
| 債務證券 | % | % | | ||||||||
| 房地產 | % | % | | ||||||||
| 現金和現金等價物 | % | % | | ||||||||
| 全球平衡資產配置基金 | % | % | | ||||||||
| 對衝基金 | % | % | | ||||||||
| 私募股權 | % | % | | ||||||||
| 保險合同 | % | % | | ||||||||
| 總計 | % | % | |||||||||
衍生品投資
美國計劃衍生工具包括對交易所交易期貨合約的直接投資。政府債券風險敞口通過美國政府債券期貨獲得。外幣期貨合約用於部分對衝外幣風險。
自.起2022年12月31日和2021交易所買賣期貨合約的名義金額約為美元，
美國計劃投資於一個多樣化的對衝基金組合， 可能利用衍生工具來執行其投資策略。對衝基金持有的衍生品投資的任何損益以及公允價值的變化均計入對衝基金的淨資產價值。
公允價值計量
柯達的計劃資產按公允價值入賬，並根據對公允價值計量具有重大意義的最低級別輸入數據分類在公允價值等級內，惟公允價值使用每股資產淨值（“NAV”）的權宜方法計量的投資除外。柯達對公允價值計量特定輸入數據的重要性的評估需要作出判斷， 可能影響資產公允價值的估值及其在公允價值層級中的放置。
柯達美國固定福利養老金計劃資產的公允價值， 2022年12月31日和2021按資產類別劃分的資產列示於下表：
美國計劃
2022年12月31日
| 美國 | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
| 市場： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 債務證券： | ||||||||||||||||||||
| 政府債券 | ||||||||||||||||||||
| 投資級債券 | ||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 對衝基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股權 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
美國計劃
2021年12月31日
| 美國 | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
| 市場： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 全球股票證券基金 | ||||||||||||||||||||
| 債務證券： | ||||||||||||||||||||
| 投資級債券 | ||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||
| 全球平衡資產配置基金 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 對衝基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股權 | ||||||||||||||||||||
| 有未實現收益的衍生產品 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
資產不採用每股資產淨值權宜方法估值如下：
| (1) | 現金和現金等價物主要保存在短期投資基金中，用於支付福利和費用，以及與美國計劃的衍生工具合同相關的保證金和流動性要求。 |
| (2) | 債務證券在活躍的市場上交易，並根據一年中最後一個營業日的收盤價採用市場法進行估值。 |
按資產淨值計算的投資
柯達會進行逐個投資的分析，以確定投資是否符合以資產淨值計量的要求。對於定價滯後的投資，柯達使用最新的可用資產淨值，並考慮預期回報和其他相關重大事件，以評估這些投資的年終估值。
按資產淨值計值的美國界定福利退休金計劃投資的總公平值、未準備金承擔及贖回撥備如下：
| 2022年12月31日按資產淨值計算的投資 | ||||||||||||||
| 無資金支持 | 救贖 | 救贖 | ||||||||||||
| (單位：百萬)： | 公允價值 | 承付款 | 頻率 | 通知期 | ||||||||||
| 房地產 | $ | $ | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
| 私募股權 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 對衝基金 | 雙月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日按資產淨值估值的投資 | ||||||||||||||
| 無資金支持 | 救贖 | 救贖 | ||||||||||||
| (單位：百萬)： | 公允價值 | 承付款 | 頻率 | 通知期 | ||||||||||
| 全球股票證券基金 | $ | $ | 月刊、季刊 |
| ||||||||||
| 房地產 | 不適用 |
| ||||||||||||
| 全球平衡資產配置基金 | 每月 |
| ||||||||||||
| 私募股權 | 不適用 |
| ||||||||||||
| 對衝基金 | 雙月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||||||||
全球股票證券基金持有廣泛的多元化投資組合，包括美國股票、發達國際股票和新興市場股票證券。這些投資主要由基金管理人根據市場或收入估值方法進行估值，具體取決於所持有的證券或工具類型。美國計劃於年贖回了其對全球股票證券基金的投資 2022.
房地產投資主要包括對有限合夥企業的投資，投資於寫字樓、工業、零售和公寓物業。投資主要由基金經理根據獨立評估、貼現現金流模型、成本和可比市場交易進行估值。每隻基金的期限通常是10或者更長的時間，基金的投資者 不可選擇贖回其於基金的權益，但透過清盤相關投資獲得分派。
全球平衡資產配置基金投資是混合基金，持有多元化被動市場風險投資組合，包括採用同等風險平價分配策略的股票、債務、貨幣和大宗商品。這些投資主要由基金經理根據市場或收入估值方法進行估值，具體取決於所持有的證券或工具類型。美國計劃於年贖回了其對全球平衡資產配置基金的投資 2022.
私募股權投資主要包括直接有限合夥企業和基金中基金投資，投資於不良投資、風險資本、槓桿收購和特殊情況。私募股權投資由基金經理主要根據獨立評估、貼現現金流模型、成本和可比市場交易進行估值。每個基金的期限通常是 10或者更長的時間，基金的投資者 不基金投資者可選擇贖回其於基金的權益。基金投資者透過基金的相關投資清盤而收取分派。
美國計劃投資於對衝基金組合，以補充其交易所交易期貨合約所產生的回報，以及投資於一個獨立的對衝基金組合，目的是尋求更高的絕對回報。對衝基金投資是透過直接投資於個別對衝基金進行。對衝基金投資主要包括使用股本、債務、商品、貨幣策略及衍生工具的多元化對衝基金組合。美國界定福利退休金計劃評估投資對衝基金的多個因素，包括投資策略、回報、風險、流動性、與其他基金的相關性以及基金數量，以實現對衝基金的多元化投資組合。
對衝基金的估值通常是根據每個基金的 第三—一方基金管理人基於標的證券和工具的估值，主要是根據持有的證券或工具的特定類型，應用市場或收入估值方法。美國界定福利退休金計劃維持現金及美國國債作為流動性儲備，作為美國直接持有的美國國債期貨合約的變動保證金。S.計劃對衝其負債期限。約$
下表按資產淨值估值的投資按類型彙總了柯達在對衝基金的美國計劃投資：
美國計劃：
2022年12月31日
| 救贖 | 救贖 | ||||||
| (單位：百萬) | 資產淨值 | 頻率 | 通知期 | ||||
| 多策略對衝基金 | $ | 季刊 | 45-90天 | ||||
| 相對價值對衝基金 | 雙月刊、季刊 | 6-120天 | |||||
| 定向對衝基金 | 每月 | 5天 | |||||
| 股票多頭/空頭對衝基金 | 季刊 | 45-90天 | |||||
| 行業專業對衝基金 | 每季度、每半年 | 60—90天 | |||||
| 長期偏向對衝基金 | 每季度，每年 | 60—90天 | |||||
| 事件驅動型對衝基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| $ | |||||||
2021年12月31日
| 救贖 | 救贖 | ||||||
| (單位：百萬) | 資產淨值 | 頻率 | 通知期 | ||||
| 多策略對衝基金 | $ | 月刊、季刊 | 15-90天 | ||||
| 相對價值對衝基金 | 雙月刊、季刊 | 6-365天 | |||||
| 定向對衝基金 | 雙月刊、季刊 | 5-30天 | |||||
| 股票多頭/空頭對衝基金 | 季刊 | 45-90天 | |||||
| 行業專業對衝基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| 長期偏向對衝基金 | 每季度，每年 | 60-75天 | |||||
| 事件驅動型對衝基金 | 季刊 | 90天 | |||||
| $ | |||||||
對衝基金通常有權限制超出柯達控制範圍的贖回請求。在這些情況下，贖回 可能超出上表所列的一般贖回條款。某些對衝基金投資， 不是贖回權，並且只有在對衝基金經理出售後才具有流動性。截至 2022年12月31日和2021這些投資約佔
流動性
大致29%美國計劃總資產 2022年12月31日投資於房地產基金、私募股權基金和其他投資，其中美國計劃通過清算基礎投資獲得分配。美國計劃資產的流動性經過管理，以最大限度地降低這些投資需要出售以支付福利、衍生品損失或任何其他短期需求的可能性。
如果在每項投資的期限內被調用，則預計將由美國計劃中與歷史經驗一致的可用流動性提供資金。
柯達主要非美國界定福利退休金計劃資產的公允價值為： 2022年12月31日和2021按資產類別劃分的資產列示於下表：
主要非美國計劃
2022年12月31日
| 非美國 | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
| 市場： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 債務證券： | ||||||||||||||||||||
| 投資級債券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益債券和新興市場債券 | ||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 對衝基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股權 | ||||||||||||||||||||
| 保險合同 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
主要非美國計劃
2021年12月31日
| 非美國 | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
| 市場： | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
| 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
| (單位：百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 債務證券： | ||||||||||||||||||||
| 投資級債券 | ||||||||||||||||||||
| 全球高收益債券和新興市場債券 | ||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||
| 對衝基金 | ||||||||||||||||||||
| 私募股權 | ||||||||||||||||||||
| 保險合同 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
對於柯達主要的非美國固定福利養老金計劃，股權投資廣泛投資於當地股權、發達國際和新興市場。固定收益投資主要包括政府債券及投資級公司債券。房地產投資主要包括投資於辦公室、工業和零售物業的有限合夥企業。全球平衡資產配置投資是混合基金，持有多元化的被動市場風險投資組合，包括股票、債務、貨幣和商品。對衝基金投資包括使用股權、債務、商品及貨幣工具的多元化對衝基金組合。私募股權投資包括有限合夥企業和基金中基金投資，投資於不良投資、風險資本和槓桿收購。保險合同通常是人壽保險公司的年金，涵蓋特定的養老金義務。
對於房地產和私募股權基金的投資，投資者會這樣做不有權贖回他們在基金中的權益。基金的投資者通過清算基金的標的投資獲得分配。確實有不是截至目前的重大未籌措資金承付款2022年12月31日和2021.
中的2022年12月31日和2021在上表的主要非美國計劃中顯示的投資，有不是重大衍生產品風險敞口。
以下是級別的期初餘額和期末餘額的對賬3柯達在美國和非美國的主要固定收益養老金計劃的資產：
| 美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
| 私募股權 | — | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 2021 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
| 私募股權 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| (單位：百萬) | 2020 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2020 | |||||||||||||||
| 私募股權 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2022 | ||||||||||||||||
| 保險合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2021 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2021 | ||||||||||||||||
| 保險合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | ||||||||||||
| 非美國 | ||||||||||||||||||||
| 已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
| 與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
| 餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買， | 餘額為 | ||||||||||||||||
| 1月1日， | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2020 | ||||||||||||||||
| 保險合同 | — | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
預計將支付下列養卹金福利付款(以百萬計)，這些付款反映了預期的未來服務：
| 美國 | 非美國 | ||||||||
| 2023 | $ | $ | |||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026 | |||||||||
| 2027 | |||||||||
| 2028 - 2032 | |||||||||
注21:其他退休後福利
在加拿大，柯達為符合條件的退休人員提供醫療、牙科、人壽保險和遺屬收入福利。該計劃對新參與者關閉。關於加拿大和其他退休後福利計劃的信息如下所示。
用於確定加拿大其他退休後福利計劃的淨福利義務的衡量日期為12月31日。
柯達福利義務和資金狀況的變化如下（單位：百萬）：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 期初淨養卹金債務 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
||||||||
| 精算(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 福利支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期末淨養卹金債務 |
||||||||
| 期末資金不足狀況 |
( |
) | ( |
) | ||||
於綜合財務狀況表確認之金額包括（以百萬計）：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 其他流動負債 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 養卹金和其他退休後負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
累計其他全面損失中確認的金額包括（以百萬計）：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 淨精算收益 |
$ | $ | ||||||
於其他全面虧損（收入）確認之福利責任變動包括（以百萬計）：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 新設收益 |
$ | $ | ||||||
| 其他全面收益中確認的總收益 |
$ | $ | ||||||
其他退休後福利成本包括：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 離職後福利淨成本的組成部分： |
||||||||||||
| 服務成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||
| 持續經營的其他退休後福利成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
用於確定淨福利責任的加權平均數假設如下：
| 截至12月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 貼現率 |
% | % | ||||||
| 加薪幅度 |
% | % | ||||||
用以釐定退休後福利成本淨額之加權平均假設如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 實際利息成本率 |
% | % | % | |||||||||
| 加薪幅度 |
% | % | % | |||||||||
用於計算其他退休後金額的加權平均假設醫療成本趨勢率如下：
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 醫療保健成本趨勢 |
% | % | ||||||
| 假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) |
% | % | ||||||
| 利率達到最終趨勢利率的年份 |
|
|
||||||
預計將支付以下其他退休後福利（以百萬計），反映預期未來服務：
| 2023 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 2028 - 2032 |
注22:每股收益
每股基本盈利乃使用期內已發行普通股加權平均股數計算。每股攤薄盈利計算包括潛在普通股的任何攤薄影響。於持續經營業務錄得虧損淨額之期間，每股攤薄盈利乃使用該期間之加權平均基本股份計算，原因為使用攤薄股份對每股虧損具反攤薄作用。
計算截至本年度之每股基本及攤薄盈利所用金額之對賬 2022年12月31日，2021和2020以下是：
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 伊士曼柯達公司應佔持續經營業務收入（損失） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 減：優先股現金及應計股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減：優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減去：優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加號：A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
| 減去：C系列優先股股東應佔收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股東可獲得的持續經營收入（損失）-基本和稀釋 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 伊士曼柯達公司應佔淨利潤（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 減：優先股現金及應計股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 減：優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減去：優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 加號：A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
| 減去：C系列優先股股東應佔收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨利潤（虧損）-基本和稀釋 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||
| 未歸屬的限制性股票單位和獎勵 | ||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | ||||||||||||
計算截至該年度的攤薄每股收益2022年12月31日排除了(1）假設換算成美元
計算截至該年度的攤薄每股收益2021年12月31日 排除了（1）假設換算成美元
由於截至年底普通股股東可獲得的持續經營虧損 2020年12月31日，柯達使用加權平均已發行基本股計算稀釋每股收益。如果柯達報告了截至年底普通股股東可獲得的持續經營收益 2020年12月31日 每股稀釋收益的計算將包括假設的歸屬
截至年度每股稀釋收益的計算 2020年12月31日排除了(1）假設轉換為
注23:基於股票的薪酬
柯達的股票激勵計劃是 2013綜合獎勵計劃（經重申和進一步修訂， “2013計劃"）。的 2013該計劃由董事會的薪酬、提名和治理委員會管理。
本公司及其綜合附屬公司之高級職員、董事及僱員均符合資格獲授獎勵。股票期權通常不合格，行使價等於或高於柯達股票在授出日期的收盤價， 年數或在授予日期之後的幾年。根據柯達的股票激勵計劃授予的基於股票的薪酬獎勵通常受以下條件的約束： —自授出日期起的一年歸屬期，或由薪酬、提名和治理委員會決定的較後日期。獎勵須以新發行的普通股股份結算。除非薪酬、提名和治理委員會提前終止， 不是獎項可能授出 2013計劃時一併 2031年5月19日
根據《證券交易法》可授予的普通股股份的上限 2013計劃是
的最大獲獎數量可能被授予任何非員工董事2013在任何日曆年計劃 可能不超過授予日期公允價值為美元的多項獎勵
補償開支於服務期或表現期內按直線法確認，並就歸屬前的實際沒收作出調整。柯達根據符合業績標準的概率來評估賺取業績股票的可能性。對於那些被認為很可能實現的基於業績的獎勵，記錄了費用，對於那些被認為是 不可能的成就， 不是費用被記錄。柯達每個季度都會評估實現的可能性。
限制性股票單位和限制性股票獎勵
限制性股票單位和限制性股票獎勵在歸屬時以公司普通股股份支付。公允價值基於授予日公司股票的收盤市場價格。與限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的補償成本為美元
截至截至2009年止年度授出受限制股票單位及獎勵之加權平均授出日期公平值 2022年12月31日，2021和2020是$
下表概述了截至2009年止年度未歸屬限制性股票單位和獎勵活動的資料， 2022年12月31日:
| 受限 | 加權平均 | |||||||
| 庫存 | 授予日期 | |||||||
| 單位/獎項 | 公允價值 | |||||||
| 未償還日期為2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | $ | |||||||
| 被沒收 | $ | |||||||
| 未償還日期為2022年12月31日 | $ | |||||||
除了上表所示的未歸屬限制性股票單位和獎勵外，
股票期權
下表概述了截至2009年12月20日止年度股票期權活動的資料， 2022年12月31日:
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
| 股票 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 在……下面 | 價格 | 生命 | 價值 | |||||||||||||
| 選擇權 | 每股 | (年) | (百萬美元) | |||||||||||||
| 未償還日期為2021年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 過期 | $ | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
| 未償還日期為2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年12月31日取消 | $ | $ | ||||||||||||||
| 預計將於2022年12月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
總內在價值是指如果所有期權持有人在一年的最後一個交易日行使期權，期權持有人將獲得的税前內在價值總額。總內在價值為柯達於年度最後一個交易日的收盤價與行權價之間的差額，乘以現金內期權的數量，即截至目前為止未償還、可行使或預期歸屬的期權的內在價值。2022年12月31日 都少於 $1百萬美元。
截至該年度授予的期權的加權平均授予日期公允價值。12月31日2020是$
自.起2022年12月31日，只有不到10美元。
在……上面2021年2月26日柯達執行主席兼首席執行官詹姆斯·V·科倫扎與公司簽訂了執行主席和首席執行官協議，該協議於2022年11月30日(《就業協議》)。《就業協議》的有效期為三- 一年開始 2021年2月26日。 根據僱傭協議，科隆扎先生將不有權行使授予他的任何股票期權2019年2月或2020年7月在實施因行使該等權力而發行本公司普通股後，Continenza先生(連同其聯屬公司及任何作為一個集團行事的人士)將實益擁有多於
該公司向以下人員發放了股票補償金
授予的股票期權的估值 2020年7月27日 產生了約美元
只有不到 1在截至2009年12月31日的年度內，行使了100萬份期權。2022年12月31日和2021 和大約
公司追回美元
公司確認賠償費用約為美元
除了頒發的獎項 2020年7月27日， 柯達利用Black-Scholes期權估值模型來估計股票期權的公允價值。
授出購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間，並根據購股權之歸屬期及原合約年期以簡化方法計算。本公司使用本公司股票的歷史波動率來估計預期波動率。無風險利率基於美國國債的收益率，期限等於期權預期期限。
以下輸入數據用於對截至年底發行的期權授予進行估值 2020年12月31日(有幾個
| 截至的年度 | ||||
| 十二月三十一日， | ||||
| 2020 | ||||
| 已授予期權的加權平均公允價值 | $ | |||
| 加權平均無風險利率 | % | |||
| 預期期權壽命(以年為單位) | ||||
| 加權平均波動率 | % | |||
| 預期股息收益率 | % | |||
鑑於公司股價年內波動較大 第三1/42020,該公司利用基於網格的估值模型來評估授予的基於時間的歸屬獎勵 2020年7月27日 以及蒙特卡洛模擬估值模型來評估授予的期權 2020年7月27日 其歸屬於 2019可轉換票據。
以下輸入數據用於基於格點的估值 2020年7月27日 期權授予：
| 2020年7月27日 | ||||
| 期權大獎 | ||||
| 已授予期權的加權平均公允價值 | $ | |||
| 無風險利率區間 | ||||
| 加權平均期限（年） | ||||
| 加權平均波動率 | % | |||
| 加權平均預期股息率 | % | |||
注24:股東權益
該公司擁有
庫存股
庫庫庫存約為
註冊聲明
在……上面2021年8月10日 該公司在表格S上提交了一份登記聲明，3(註冊不是的。 254352）不時登記，以作可能轉售的用途，
| (1) | 一份註冊權協議（“支持註冊權協議”），日期為： 2013年9月3日，本公司與GSO Capital Partners LP（代表各種管理基金）、藍山資本管理有限責任公司（代表各種管理基金）、喬治·卡芬克爾（George Karfunkel）、聯合股票商品公司（United Equities Commodities Company）、Momar Corporation和Marriarian Capital Management（代表Marriarian Funds，LLC）之間，在《支持註冊權協議》到期前， 2021年10月16日 要求登記某些普通股。 |
| (2) | A系列優先股回購和交換協議，日期為： 二月26, 2021,東南資產管理公司（“東南”）和Longleaf Partners小盤基金， C2wPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust，這是東南管理的投資基金（此類投資基金，統稱為“買方”），根據登記權協議提供的登記權，日期為： 十一月15, 2016,與東南和買方，以本公司普通股股份發行後轉換， |
| (3) | 註冊權協議，日期為： 二月26, 2021,與GO EK Ventures IV，LLC（“投資者”），一個由Grand Oaks Capital管理的基金，為投資者提供有關本公司普通股股份的登記權， |
| (4) | 證券登記權協議，日期為： 二月26, 2021,與Kennedy Lewis Investment Management LLC（“買方”）附屬的若干基金，向買方提供以下方面的登記權： |
在……上面2021年8月10日 該公司在表格S上提交了一份貨架登記聲明，3(註冊不是的。 254353）不時發售及出售證券， 一或更多產品，最高達$
注25:其他全面收益(虧損)
其他全面收益（虧損）按組成部分的變化如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： |
|||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| 貨幣換算調整 |
|||||||||||||
| 貨幣換算調整 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
| 養老金和其他退休後福利計劃的變化 |
|||||||||||||
| 新設定的精算淨收益（損失） |
( |
) | |||||||||||
| 新確定的前期服務費用 |
( |
) | |||||||||||
| 税收優惠 |
|||||||||||||
| 新設立的淨精算損失，扣除税款 |
( |
) | |||||||||||
| 改敍調整： |
|||||||||||||
| 攤銷先前服務信貸 |
(a) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 精算損失攤銷 |
(a) |
||||||||||||
| 因結算和削減而產生的收益（損失）的確認 |
(a) |
( |
) | ||||||||||
| 改敍調整總額 |
|||||||||||||
| 税收撥備 |
|||||||||||||
| 重新定級調整，税後淨額 |
|||||||||||||
| 養老金和其他退休後福利計劃變動，扣除税後 |
( |
) | |||||||||||
| 其他綜合損失 |
$ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| (a) |
重新分類為養卹金收入—參見附註 20,“退休計劃”及説明 21,“其他退休後福利”以獲取更多信息。 |
注26:累積其他全面收益
累計其他全面收益（損失）由以下各項組成：
| 截至12月31日， |
||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
| 貨幣換算調整 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 養老金和其他退休後福利計劃的變化 |
||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
注27:細分市場信息
柯達 可報告部門：傳統印刷、數字印刷、先進材料和化學品以及品牌。以下是柯達可報告部門的描述。
傳統印刷：傳統印刷部門由壓印解決方案組成。
數字印刷：數字印刷部門由以下部分組成 業務範圍：電子照相印刷解決方案業務、Prosper業務、Versamark業務和軟件業務。
先進材料和化學品：先進材料和化學品部門包括 業務範圍：工業薄膜和化學品、電影、先進材料和功能印刷以及KSB。KSB於年出售給Swiss Post Solutions 2020年12月
品牌：品牌分部包含品牌授權業務。
所有其他：所有其他由伊士曼商業園的運營組成，
分部財務資料載列如下。按分部劃分的資產資料 不披露，因為這一信息， 不單獨確定並向首席運營決策者報告。
按應報告分部劃分的持續經營業務收入淨額
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||
| 傳統印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 數碼印花 | ||||||||||||
| 先進材料和化學品 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可報告細分市場的總數 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 合併合計 | $ | $ | $ | |||||||||
分部損益計量
柯達的部門損益衡量標準是調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“營業EBITDA”)。如下表所示，經營EBITDA是指持續經營的收益(虧損)，不包括養卹金和其他離職後福利收入中的非服務成本部分；折舊和攤銷費用；重組成本和其他；基於股票的薪酬支出；諮詢和其他成本；閒置成本；其他運營收入淨額(除非另有説明)；利息支出；提前清償債務損失和其他淨(費用)收入。
柯達的部門是在分配公司銷售、一般和行政費用(“SG&A”)之前和之後使用運營EBITDA來衡量的。報告的部門收益指標是在分配公司SG&A之後，因為這最符合美國公認會計準則。研究和開發活動不與其他分部直接相關的部分在先進材料和化學品分部內報告。
2023細分市場
分段變化
有效2023年2月柯達改變了組織結構。 傳統印刷部門和數字印刷部門合併為
分部運營EBITDA和持續經營業務所得税前綜合收入（虧損）
| 截至十二月三十一日止的年度： | ||||||||||||
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 傳統印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 數碼印花 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 先進材料和化學品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 可報告細分市場的總數 | ( | ) | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 重組成本和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 諮詢和其他費用 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 閒置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他營業收入，淨額，不包括過渡服務協議收入 (3) | ||||||||||||
| 利息支出(4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 不包括服務費用部分的養卹金收入 (4) | ||||||||||||
| 提前清償債務損失(4) | ( | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入，淨額(4) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持續經營業務的合併收益（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| (1) | 諮詢和其他成本是與企業戰略舉措、調查和訴訟相關的專業服務和內部成本。 諮詢和其他費用包括美元 |
| (2) | 由以下內容組成第三-維護某些地點的土地和建築物所需的安全、維護和水電費等各方成本不在任何柯達業務中使用的費用，以及某些物業未充分利用部分的成本（扣除任何已收取的租金收入）。 |
| (3)
| $ |
| (4) | 如綜合業務報表中所述。 |
在 2022柯達將員工福利準備金減少了美元
柯達將工人補償儲備金減少了約2000美元，
柯達將員工福利準備金增加約美元
按分部劃分的攤銷及折舊費用 不計入損益之分部計量，但定期提供予主要營運決策者。
| (單位：百萬) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 來自持續經營業務之無形資產攤銷開支： | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 傳統印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 數碼印花 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 合併合計 | $ | $ | $ | |||||||||
| (單位：百萬) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||||
| 持續經營業務之折舊開支： | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 傳統印刷 | $ | $ | $ | |||||||||
| 數碼印花 | ||||||||||||
| 先進材料和3D打印 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 合併合計 | $ | $ | $ | |||||||||
| (單位：百萬) | 截至十二月三十一日止的年度： | |||||||
| 長期資產位於： (1) | 2022 | 2021 | ||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||
| 亞太地區 | ||||||||
| 加拿大和拉丁美洲 | ||||||||
| 非美國國家共計 (2) | ||||||||
| 合併合計 | $ | $ | ||||||
| (1) | 長期資產包括不動產、廠場和設備淨額。 |
| (2) | 在非美國財產、廠房和設備總數中， 2022, $ |
主要客户
不是代表單個客户10%或更多柯達在任何年度的淨收入。
項目9.會計準則在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
柯達維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》提交或提交的柯達報告中要求披露的信息，（“交易法”）在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括柯達的執行董事長兼首席執行官和首席財務官（視情況而定），以便及時就所需的披露作出決定。 柯達的管理層在柯達執行主席兼首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10—K表格年度報告涵蓋的財政年度結束時柯達的披露控制和程序的有效性。柯達執行董事長兼首席執行官和首席財務官得出結論，截至10—K表格年度報告所涵蓋的期間結束時，柯達的披露控制和程序（如《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條所定義）有效。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
柯達管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。 柯達對財務報告的內部控制旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據美利堅合眾國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。 柯達對財務報告的內部控制包括以下各項政策和程序：㈠與保存記錄有關，這些記錄應合理詳細、準確和公平地反映柯達資產的交易和處置情況；（二）提供合理的保證，會計事項是必要的，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，（三）提供合理保證，防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置柯達資產，從而對財務報表產生重大影響。
對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性，不能提供實現財務報告目標的絕對保證。對財務報告的內部控制是一個涉及人的勤勉和合規的過程，並可能因人的失誤而導致判斷失誤或故障。對財務報告的內部控制也可能因串通或不當的管理層凌駕而規避。
由於這些限制，財務報告內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的侷限性是財務報告過程的已知特點。因此，有可能在工藝中設計保護措施，以減少（但不能消除）這種風險。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對今後各期的任何成效評價的預測，可能會面臨這樣的風險，即控制措施可能因條件的變化而變得不足，或遵守政策或程序的程度可能惡化。
管理層評估了截至2022年12月31日柯達財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架》(2013)中提出的標準。根據管理層使用COSO標準進行的評估，管理層得出結論，柯達對財務報告的內部控制截至2022年12月31日是有效的。柯達截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由柯達的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)在其報告中審計，見第8項。財務報表和補充數據。
財務報告內部控制的變化
在柯達第四財季期間，沒有發現柯達財務報告內部控制方面的任何變化，這些變化已經或有可能對柯達的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10. 董事、執行人員及政府管治
第10項所要求的有關董事的資料參考自本公司將於2022年12月31日後120天內提交的本公司2023年股東周年大會及委託書(“委託書”)公告中“董事會與公司治理-董事被提名人”一項下的資料。第10項所要求的有關審計委員會組成及審計委員會財務專家披露的資料，參考委託書內“董事會及公司管治-董事會委員會-審計及財務委員會”項下的資料。項目10要求提供的有關執行幹事的資料載於本報告第一部分，標題為“關於我們的執行幹事的資料”。第10項所要求的有關遵守1934年《證券交易法》第16(A)條的信息，如有必要，可從委託書中的“某些受益所有人的擔保所有權和管理層拖欠第16(A)條報告”標題下的信息中引用。
我們已採納適用於所有高級職員及僱員（包括主要行政人員、主要財務及主要會計人員或履行類似職能的人士）的商業操守指引，以及適用於董事的董事行為守則。我們的商業行為指引及董事行為準則已刊載於我們的網站， http://investor.kodak.com/corporate-governance/supporting-documents.我們打算在修訂或豁免之日後四個工作日內在網站上披露對《商業行為指南》某些條款的未來修訂以及授予高管的《商業行為指南》豁免。
項目11. 高管薪酬
第11項要求的信息通過引用委託書中以下標題下的信息納入本文：“高管薪酬”、“首席執行官薪酬比”、“薪酬與績效”、“董事薪酬”和“董事會和公司治理-薪酬、提名和治理委員會互鎖和內部參與”。
項目12. 某些受益擁有人的安全擁有權及管理及有關股東事項
第12項所要求的資料以引用方式納入委託書中標題“若干實益擁有人及管理層的證券所有權”下的資料。“根據股權補償計劃授權發行的證券”如下所示。
股權薪酬計劃信息
截至2022年12月31日，有關公司股權薪酬計劃的信息彙總於下表：
| 證券數量 |
證券數量 |
|||||||||||
| 將在以下日期發出 | 保持可用時間 | |||||||||||
| 演練 |
加權的- |
根據以下條款未來發行 |
||||||||||
| 未完成的選項， |
平均值 |
股權補償 |
||||||||||
| 限售股單位 |
行使價格： |
圖則(不包括 |
||||||||||
| 和限制性股票 |
傑出的 |
反映在中的證券 |
||||||||||
| 計劃類別 |
獎項 |
選項(1) |
（a））（2）欄 |
|||||||||
| (a) |
(b) |
(c) |
||||||||||
| 證券持有人批准的股權補償計劃(3) |
8,327,287 | $ | 6.97 | 4,579,397 | ||||||||
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — | |||||||||
| (1) |
指未行使購股權之加權平均行使價。加權平均行使價並無計及根據經修訂及重列二零一三年綜合激勵計劃（“該計劃”）於歸屬未行使限制性股票單位及限制性股票獎勵時可予發行之股份，該等股份並無行使價。 |
| (2) |
就該計劃下可用的股份數量而言，根據股票期權相對於股票的財務價值，每份未行使的股票期權算作股票的一小部分。 |
| (3) |
根據股東於2020年5月20日批准的該計劃修正案和重述以及隨後於2021年5月19日批准的該計劃修正案，該計劃涵蓋的所有股份目前均被視為已獲得股東批准。2013年綜合激勵計劃（“原始計劃”）最初涵蓋的股份此前被報告為未獲得股東批准，因為原始計劃已根據重組計劃獲得破產法院批准。 |
項目13. 若干關係及相關交易及董事獨立性
第13項所要求的資料乃以引用方式納入委託書內“若干關係及相關交易”及“董事會及企業管治—董事及被提名人獨立性”標題下的資料。
項目14. 主要會計費用及服務
第14項所要求的資料以引用的方式納入委託書內“主要會計費用及服務”標題下的資料。
第四部分
項目15. 財務報表附表、附件
| 1. |
估值及合資格賬目 |
附表II
伊士曼柯達公司
估值及合資格賬目
| 起頭 |
扣除淨額 |
收尾 |
||||||||||||||
| (單位：百萬) |
天平 |
加法 |
以及其他 |
天平 |
||||||||||||
| 截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 遞延税額估值免税額 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
| 壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 遞延税額估值免税額 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的年度 |
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| 壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 遞延税額估值免税額 |
$ | $ | ||||||||||||||
所有其他時間表都被省略了，因為它們是 不適用，或者所需信息顯示在財務報表或附註中。
伊士曼柯達公司
展品索引
| 展品 數 |
|
| (3.1) |
《伊士曼柯達公司註冊證書》(參照本公司附件4.1註冊成立’S於2013年9月3日提交的S-8表格註冊聲明)。 |
| (3.2) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書的修訂證書。(通過引用本公司的附件3.1合併’S目前提交的Form 8-K報告(2016年11月16日提交)。 |
| (3.3) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2019年9月12日提交)。 |
| (3.4) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書(參照本公司的附件3.2註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2019年9月12日提交)。 |
| (3.5) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2020年12月29日提交)。 |
| (3.6) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (3.7) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.2註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (3.8) |
第四次修訂和重新制定伊士曼柯達公司附例(參照公司附件(3.5)註冊成立’S截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q(於2020年5月12日提交)。 |
| (4.1) |
伊士曼柯達公司與其附表1所列若干股東之間的註冊權協議，日期為2013年9月3日。(通過引用本公司的附件4.1合併’2013年9月3日提交的表格8—A註冊聲明）。 |
| (4.2) |
Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund，C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust，日期為2016年11月15日。（參考本公司的附件4.1合併’S目前提交的Form 8-K報告(2016年11月16日提交)。 |
| (4.3) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited、Deseret Mutual Pension Trust和Southeastern Asset Management，Inc.簽署日期為2017年4月17日的股東協議。（參考本公司的附件4.6合併’（2017年5月5日提交的表格S—3註冊聲明第2號修正案）。 |
| (4.4) |
股東協議第1號修訂案，日期為2019年5月20日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust （參考本公司的附件（10.2）合併’s當前報告的表格8—K提交2019年5月21日）。 |
| (4.5) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners SmallCap Fund、C2W Partners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust（參照本公司附件（4.3）註冊成立）簽署的註冊權協議，日期為2019年5月24日’s當前報告的表格8—K提交5月24日，2019）。 |
| (4.6) |
註冊權協議，日期為2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和GO EK Ventures IV，LLC（通過參考本公司的附件10.3註冊成立）’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (4.7) |
註冊權協議，日期為2月 由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP及Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP共同出資。（參考本公司的附件10.11合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (4.8) |
董事會權利協議，日期截至2月 2021年26日，由Eastman Kodak Company和Kennedy Lewis Investment Management LLC（通過參考本公司的表10.7註冊成立）’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (4.9) |
可轉換期票，日期截至二月 2021年26日，從伊士曼柯達公司轉投肯尼迪劉易斯資本合夥人Master Fund LP。（參考公司附件10.8合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (4.10) |
可轉換期票，日期截至二月 2021年26日，從伊士曼柯達公司轉投肯尼迪劉易斯資本合夥人Master Fund II LP。（參考公司附件10.9合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (4.11) |
證券描述（參照本公司附件4.11合併’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| *(10.1) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃（經修訂並重申，2020年5月20日生效）（通過參考本公司附件10.1納入’截至2020年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告（2020年8月11日提交）。 |
| *(10.2) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃的第一修正案，經修訂和重述（通過參考本公司的附件10.1納入’（於2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期間的表格10—Q季度報告）。 |
| *(10.3) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員限制股票單位獎勵協議表格。（參考本公司的附件10.2合併’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期間的表格10—Q季度報告）。 |
| *(10.4) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃不合格股票期權協議形式。（參考本公司的附件10.1合併’（截至2015年3月31日止季度期間的表格10—Q季度報告於2015年5月7日提交）。 |
| *(10.5) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議表格（附有經修訂加速歸屬）。（參考本公司的附件10.5’截至2016年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2017年3月7日提交）。 |
| *(10.6) |
Eastman Kodak Company二零一三年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議（持續歸屬）表格。（參考本公司的附件10.6合併’截至2016年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2017年3月7日提交）。 |
| *(10.7) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議表格（終止後沒收）。（參考本公司的附件10.2合併’截至2017年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2017年8月9日提交）。 |
| *(10.8) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事限制性股票單位獎勵協議表格。（參考本公司的附件10.3合併’的年度報告表格10—K為截至2013年12月31日的財政年度提交於2014年3月19日）。 |
| *(10.9) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事受限制股票單位獎勵協議（一年歸屬）表格。（參考本公司的附件10.3合併’截至2017年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2017年8月9日提交）。 |
| *(10.10) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃季度董事限制性股票單位獎勵協議表（即時歸屬）。（參考本公司的附件10.1合併’截至2019年9月30日止季度期間的10—Q表格季度報告（於2019年11月7日提交）。 |
| *(10.11) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員非合格股票期權獎勵協議（多批）表格。（參考本公司的附件（10.2）合併’截至2020年9月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於11月提交 10, 2020). |
| *(10.12) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事不合格股票期權獎勵協議（多批）表格。（參考本公司的附件（10.3）合併’截至2020年9月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於11月提交 10, 2020). |
| *(10.13) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員限制性股票單位獎勵協議（即時歸屬）表格（參照本公司的附表10.12納入’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| *(10.14) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位獎勵協議（附有修訂加速歸屬）表格（參考本公司的附件10.13納入）’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| *(10.15) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事限制性股份獎勵協議表格（參照本公司附件10.2合併’（於2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期間的表格10—Q季度報告）。 |
| *(10.16) |
伊士曼柯達公司董事遞延薪酬計劃日期為2013年12月26日。（參考本公司的附件10.23合併’的年度報告表格10—K為截至2013年12月31日的財政年度提交於2014年3月19日）。 |
| *(10.17) |
伊士曼柯達公司官員離職政策，自2015年11月10日起生效，並於2023年2月16日修訂。（隨此提交）。 |
| *(10.18) |
Eastman Kodak Company高管卓越和領導力薪酬（2014年1月1日修訂和重述）。（參考本公司的附件10.2合併’的表格10—Q季度報告為截至2014年3月31日的季度期間提交於2014年5月6日）。 |
| *(10.19) |
伊士曼柯達公司與James V. Continenza之間的執行董事長兼首席執行官協議，日期為2021年2月26日（參考公司附件10.17合併’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| *(10.20) |
James V. Continenza綜合獎勵協議，第1-4期，日期為2019年2月20日（參考公司附件（10.24）合併’截至2018年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2019年4月1日提交）。 |
| *(10.21) |
伊士曼柯達公司與詹姆斯之間的執行董事長兼首席執行官協議修正案 V. Continenza，日期：2022年11月30日（隨此提交）。 |
| *(10.22) |
伊士曼柯達公司與大衞E.牛蛙， 2016年6月20日（參考本公司的附件10.3合併’截至2016年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2016年8月9日提交）。 |
| *(10.23) |
飾David E. Bullwinkle補償增加。（參考本公司第5.02項中的描述，’（2018年11月30日提交的表格8—K的當前報告）。 |
| *(10.24) |
約翰·歐的描述’格雷迪的薪酬增加了。(參照本公司第5.02項説明合併’S目前提交的Form 8-K報告於2018年4月9日提交)。 |
| *(10.25) |
伊士曼柯達公司與Roger W.伯德，參照公司附件（10.31）註冊成立’截至2019年12月31日止財政年度的10—K表格年度報告（於2020年3月17日提交）。 |
| (10.26) |
經修訂及重新簽署的信貸協議(包括隨附的經修訂及重新簽署的信貸協議)第4號修正案，日期為2021年8月26日，由伊士曼柯達公司、其內指名的貸款人、其內指名的擔保人及作為代理人的美國銀行訂立。(參照本公司附件10.4合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.27) | 經修訂及重新簽署的信貸協議(包括隨附的經修訂及重新簽署的信貸協議)第5號修正案，日期為2023年3月14日，由伊士曼柯達公司、其內指名的若干貸款人、其內指名的擔保人及作為代理人的美國銀行(Bank of America，N.A.)簽署(隨函存檔)。 |
| (10.28) |
修訂和重新簽署的《安全協定》， 日期為2016年5月26日的授權書授予人，即授予人，致代理人為美國銀行。(參照本公司附件10.2合併’截至2016年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2016年8月9日提交）。 |
| (10.29) |
信用證融資協議，日期為2月 2021年2月26日，由伊士曼柯達公司和其中指定的貸款人、擔保人、美國銀行為行政代理和抵押品代理，以及美國銀行為開證行。(參照本公司附件10.5合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.30) | 伊士曼柯達公司、其中所指名的貸款人、其中所指名的擔保人、作為行政代理和抵押品代理的美國銀行以及作為開證行的美國銀行(北卡羅來納州)之間簽署的日期為2023年3月14日的信用證融資協議第1號修正案(隨函提交)。 |
| (10.31) |
擔保協議，日期為2021年2月26日，其中提及的授予人（作為授予人）致美國銀行，N.A.，作為代理人（根據本公司的附件10.26註冊成立’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| (10.32) |
信貸協議，日期為2月 2021年26日，由伊士曼柯達公司和伊士曼柯達公司之間的貸款人指定，並更改Domus(US)LLC作為行政代理。(參照本公司附件10.6合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.33) |
擔保和抵押品協議，日期為2021年2月26日，由其中提及的設保人(設保人)簽訂，以變更Domus(US)LLC作為行政代理(參照公司附件10.28註冊成立’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| (10.34) |
美國銀行作為ABL信貸協議的代表，美國銀行作為LC信貸協議的代表，與Alter Domus(US)LLC，作為定期貸款協議的代表，伊士曼柯達公司及其每個其他設保人之間於2021年2月26日簽署的債權人間協議(通過參考公司的附件10.29合併’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| (10.35) |
債權人間協議，日期為2021年2月26日，由美國銀行作為ABL信貸協議的代表，美國銀行作為LC信貸協議的代表，伊士曼柯達公司及其每一其他設保人之間的協議(通過參考本公司的附件10.30合併而成’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| (10.36) |
A系列優先股購買協議，日期為2016年11月7日，由伊士曼柯達公司，東南資產管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（參考本公司的附件10.1合併’（2016年11月7日提交的表格8—K的當前報告）。 |
| (10.37) |
A系列優先股購買協議第一修正案，日期為2020年12月24日，由Eastman Kodak Company，Southeastern Asset Management，Inc.，Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust（參照本公司附表10.32註冊成立）’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告（於2021年3月16日提交）。 |
| (10.38) |
A系列優先股回購和交換協議，日期為2月 2021年26日，由伊士曼柯達公司，東南資產管理公司，Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。（參考本公司的附件10.1合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.39) |
由Eastman Kodak Company與GO EK Ventures IV，LLC於2021年2月26日簽署的C系列優先股購買協議。（參考本公司的附件10.2合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.40) |
由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP和Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP於2021年2月26日簽署的證券購買協議。（參考本公司的附件10.8合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
| (10.41) |
伊士曼柯達公司、紐約州環境保護部和紐約州城市開發公司（d/b/a帝國開發公司）之間的修訂和重申的和解協議（伊士曼商業園），日期為2013年8月6日。（參考本公司的附件10.10合併’（2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期間的表格10—Q季度報告）。 |
| (21) |
伊士曼柯達公司的子公司。 |
| (23.1) |
茲提交獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意書。 |
| (31.1) |
由James V. Continenza簽署的證明，隨函提交。 |
| (31.2) |
認證由David E.文龍，提交給我。 |
| (32.1) |
根據18 U.S.C.第1350條，根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過，由James V. Continenza簽署，隨函提交。 |
| (32.2) |
根據18 U.S.C.第1350條，根據David E.簽署的2002年薩班斯—奧克斯利法案第906條通過。文龍，提交給我。 |
| (101.CAL) |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
| (101.INS) |
內聯XBRL實例文檔。 |
| (101.LAB) |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
| (101.PRE) |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
| (101.SCH) |
內聯XBRL分類擴展方案Linkbase。 |
| (101.DEF) |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*管理合同或補償計劃或安排。
# Eastman Kodak Company對本展覽中包含的某些信息獲得保密處理。 此類信息根據第17 CF.R.條的保密處理申請單獨提交給美國證券交易委員會§§ 200.80（b）（4）和240.24b-2
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| 伊士曼柯達公司 |
||
| (註冊人) |
||
| 發信人： |
/S/詹姆斯·V·康恩扎 |
|
| James V. Continenza |
||
| 執行主席兼首席執行官 |
||
| 2023年3月16日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| 簽名 |
標題 |
|||
| 發信人： |
//S/詹姆斯·V·科倫扎 |
執行主席兼首席執行官 |
||
| James V. Continenza |
(首席執行官兼首席執行官) |
|||
| 發信人： |
/S/作者David/E.布爾文克爾 |
首席財務官 |
||
| David和E.布爾文克爾 |
(首席財務官) |
|||
| 發信人： |
/s/Richard T.邁克爾斯 |
首席會計官兼公司財務總監 |
||
| Richard T.邁克爾斯 |
(首席財務官) |
|||
| 發信人： |
/s/B.託馬斯·戈利薩諾 |
董事 |
||
| B.託馬斯·戈利薩諾 |
||||
| 發信人： |
/s/Philippe D.卡茨 |
董事 |
||
| 菲利普·D.卡茨 |
||||
| 發信人： |
/s/Kathleen B.林奇 |
董事 |
||
| 凱瑟琳灣林奇 |
||||
| 發信人： |
/s/Jason New |
董事 |
||
| 傑森·紐 |
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| 發信人： |
/s/Darren L.裏奇曼 |
董事 |
||
| 達倫湖裏奇曼 |
||||
| 發信人： |
/s/Michael E.小西萊克 |
董事 |
||
| Michael E.小西萊克 |
||||
日期：2023年3月16日