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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 4 月 30 日
或者
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號 001-38464
Smartsheet Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
華盛頓 | | 20-2954357 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
東北 108 大道 500 號,200 套房 | | |
貝爾維尤, | 哇 | | 98004 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| (844) | 324-2360 | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號 | |
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(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股沒有面值 | SMAR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
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大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐不是 ☒
截至 2024 年 5 月 30 日,有 138,341,751 註冊人已發行的A類普通股股份。
SMARTSHEET
10-Q 表季度報告
截至2024年4月30日的季度期間
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目錄 | 頁面 |
| |
第一部分財務信息 | 4 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 4 |
簡明合併運營報表 | 4 |
綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
簡明合併資產負債表 | 6 |
股東權益變動簡明合併報表 | 7 |
簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
1。概述和演示基礎 | 9 |
2。重要會計政策摘要 | 10 |
3。與客户簽訂合同的收入 | 10 |
4。遞延佣金 | 11 |
5。每股淨虧損 | 11 |
6。投資 | 12 |
7。公允價值測量 | 13 |
8。商譽和淨無形資產 | 15 |
9。股東權益 | 15 |
10。所得税 | 18 |
11。租賃 | 19 |
12。承付款和或有開支 | 20 |
13。地理信息 | 21 |
14。補充簡明合併財務報表信息 | 22 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。控制和程序 | 34 |
第二部分。其他信息 | 35 |
第 1 項。法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。風險因素 | 35 |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 67 |
第 5 項。其他信息 | 67 |
第 6 項。展品 | 68 |
簽名 | 69 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,本10-Q表季度報告中包含的所有陳述,包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、業務計劃和戰略以及市場定位的陳述,均為前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。包括但不限於 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能” 以及這些術語的變體或這些術語的否定詞和類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險、不確定性和假設。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本10-Q季度報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大不利差異。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、業績或事件和情況將會實現或將會發生。在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們沒有義務出於任何原因更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述符合實際業績或修訂後的預期。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
SMARTSHEET
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | | | |
專業服務 | 13,889 | | | 13,885 | | | | | |
總收入 | 262,984 | | | 219,886 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 35,772 | | | 33,167 | | | | | |
專業服務 | 12,550 | | | 12,714 | | | | | |
總收入成本 | 48,322 | | | 45,881 | | | | | |
毛利 | 214,662 | | | 174,005 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 62,437 | | | 56,190 | | | | | |
銷售和營銷 | 125,239 | | | 114,952 | | | | | |
一般和行政 | 38,115 | | | 34,978 | | | | | |
運營費用總額 | 225,791 | | | 206,120 | | | | | |
運營損失 | (11,129) | | | (32,115) | | | | | |
利息收入 | 7,826 | | | 5,217 | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (377) | | | (536) | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (3,680) | | | (27,434) | | | | | |
所得税條款 | 5,178 | | | 2,436 | | | | | |
淨虧損 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.23) | | | | | |
加權平均已發行股票用於計算每股淨虧損,包括基本和攤薄後的淨虧損 | 137,428 | | | 132,542 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
SMARTSHEET
綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨虧損 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | (998) | | | 189 | | | | | |
外幣折算調整 | 12 | | | (646) | | | | | |
其他綜合損失總額 | (986) | | | (457) | | | | | |
綜合損失 | $ | (9,844) | | | $ | (30,327) | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
SMARTSHEET
簡明合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 333,502 | | | $ | 282,094 | | | | | | | | | | |
短期投資 | 336,015 | | | 346,701 | | | | | | | | | | |
減去美元備抵後的應收賬款5,579 和 $6,560,分別地 | 156,818 | | | 238,708 | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 83,423 | | | 64,366 | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | 909,758 | | | 931,869 | | | | | | | | | | |
受限制的現金 | 18 | | | 19 | | | | | | | | | | |
延期佣金 | 152,833 | | | 148,867 | | | | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | 43,533 | | | 42,362 | | | | | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | 36,882 | | | 39,480 | | | | | | | | | | |
無形資產,淨額 | 25,251 | | | 27,960 | | | | | | | | | | |
善意 | 141,477 | | | 141,477 | | | | | | | | | | |
其他長期資產 | 5,979 | | | 5,445 | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 1,315,731 | | | $ | 1,337,479 | | | | | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | | |
應付賬款 | $ | 862 | | | $ | 2,937 | | | | | | | | | | |
應計薪酬和相關福利 | 59,288 | | | 77,453 | | | | | | | | | | |
其他應計負債 | 30,552 | | | 30,534 | | | | | | | | | | |
經營租賃負債,當前 | 15,711 | | | 16,040 | | | | | | | | | | |
融資租賃負債,當前 | 239 | | | 216 | | | | | | | | | | |
遞延收入 | 541,734 | | | 568,670 | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | 648,386 | | | 695,850 | | | | | | | | | | |
經營租賃負債,非流動 | 29,692 | | | 33,100 | | | | | | | | | | |
融資租賃負債,非流動 | 398 | | | 455 | | | | | | | | | | |
遞延收入,非當期 | 2,023 | | | 1,785 | | | | | | | | | | |
其他長期負債 | 424 | | | 434 | | | | | | | | | | |
負債總額 | 680,923 | | | 731,624 | | | | | | | | | | |
承付款和或有開支(注12) | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | | | | | | |
優先股,無面值; 10,000,000 已授權的股份, 不 截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日已發行或流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
A類普通股,無面值; 500,000,000 已授權的股份, 137,665,227 截至2024年4月30日已發行和流通的股票; 500,000,000 已授權的股份, 136,884,011 截至 2024 年 1 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
B類普通股,無面值; 500,000,000 已授權的股份, 不 截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日已發行或流通的股份 | — | | | — | | | | | | | | | | |
額外的實收資本 | 1,507,602 | | | 1,468,805 | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,132) | | | (146) | | | | | | | | | | |
累計赤字 | (871,662) | | | (862,804) | | | | | | | | | | |
股東權益總額 | 634,808 | | | 605,855 | | | | | | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,315,731 | | | $ | 1,337,479 | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
SMARTSHEET
股東權益變動簡明合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年4月30日的三個月 |
| 普通股(A類和B類) | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 | 136,884,011 | | | $ | — | | | $ | 1,468,805 | | | $ | (146) | | | $ | (862,804) | | | $ | 605,855 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 781,216 | | | — | | | 692 | | | — | | | — | | | 692 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | — | | | — | | | (13,055) | | | — | | | — | | | (13,055) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 51,160 | | | — | | | — | | | 51,160 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (986) | | | — | | | (986) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,858) | | | (8,858) | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | 137,665,227 | | | $ | — | | | $ | 1,507,602 | | | $ | (1,132) | | | $ | (871,662) | | | $ | 634,808 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 4 月 30 日的三個月 |
| 普通股(A類和B類) | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 131,845,028 | | | $ | — | | | $ | 1,243,730 | | | $ | 101 | | | $ | (758,173) | | | $ | 485,658 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | 1,067,430 | | | — | | | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | — | | | — | | | (621) | | | — | | | — | | | (621) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 52,666 | | | — | | | — | | | 52,666 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (457) | | | — | | | (457) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,870) | | | (29,870) | |
截至 2023 年 4 月 30 日的餘額 | 132,912,458 | | | $ | — | | | $ | 1,296,364 | | | $ | (356) | | | $ | (788,043) | | | $ | 507,965 | |
參見簡明合併財務報表附註。
SMARTSHEET
簡明合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
基於股份的薪酬支出 | 49,920 | | | 51,779 | |
折舊和攤銷 | 6,618 | | | 6,410 | |
投資保費(折扣)的淨攤銷 | (3,034) | | | (2,028) | |
遞延佣金成本的攤銷 | 15,661 | | | 11,429 | |
未實現的外幣損失 | 55 | | | 381 | |
非現金運營租賃成本 | 2,598 | | | 3,155 | |
| | | |
其他,淨額 | 2,106 | | | 872 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 80,028 | | | 45,746 | |
預付費用和其他流動資產 | (19,099) | | | (6,981) | |
其他長期資產 | (754) | | | (267) | |
應付賬款 | (1,939) | | | (246) | |
其他應計負債 | (89) | | | 1,581 | |
應計薪酬和相關福利 | (22,896) | | | (20,552) | |
延期佣金 | (19,627) | | | (18,701) | |
遞延收入 | (26,898) | | | (4,452) | |
其他長期負債 | (10) | | | 210 | |
經營租賃負債 | (3,704) | | | (3,895) | |
經營活動提供的淨現金 | 50,078 | | | 34,571 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買短期投資 | (112,913) | | | (62,010) | |
短期投資的到期日 | 125,647 | | | 96,885 | |
購買財產和設備 | (613) | | | (853) | |
出售財產和設備的收益 | 7 | | | 16 | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (3,751) | | | (2,397) | |
投資活動提供的淨現金 | 8,377 | | | 31,641 | |
來自融資活動的現金流 | | | |
行使股票期權的收益 | 693 | | | 532 | |
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | (13,055) | | | (621) | |
向員工股票購買計劃繳款的收益 | 5,494 | | | 5,783 | |
融資租賃的本金支付 | (34) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (6,902) | | | 5,694 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (196) | | | (108) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | 51,357 | | | 71,798 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 282,442 | | | 223,757 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 333,799 | | | $ | 295,555 | |
| | | | | | | | | | | | | |
補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 11 | | | $ | — | | | |
為所得税支付的現金 | 984 | | | 69 | | | |
應計購買的財產和設備,包括內部使用的軟件 | 825 | | | 503 | | | |
基於股份的薪酬支出資本化為內部使用軟件開發成本 | 1,212 | | | 803 | | | |
| | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
目錄
SMARTSHEET
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。 概述和演示基礎
業務描述
Smartsheet Inc.(“公司”、“我們”、“我們的”)於2005年在華盛頓州註冊成立,總部位於華盛頓州貝爾維尤。企業工作管理平臺 Smartsheet 使組織能夠通過有效的協作和簡化的工作流程,快速、安全、大規模地創新和取得成果。通過將人員、內容和工作結合起來,Smartsheet 提供了強大的功能,徹底改變了團隊的運作方式。Smartsheet 使結果可靠,確保客户數據安全,並確保用户意見一致,使其成為尋求高效、有影響力的協作工作管理的組織的理想之選。客户通過基於 Web 的界面或移動應用程序訪問其賬户。該公司還提供專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。
列報依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。截至2024年1月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表,但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。根據此類規章制度,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。因此,這些簡明合併財務報表應與我們在2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2024年1月31日止年度的10-K表年度報告中經審計的合併財務報表一起閲讀。
簡明的合併財務報表包括Smartsheet Inc.及其全資子公司的業績,包括位於美國、英國、德國、澳大利亞、日本和哥斯達黎加的子公司。合併後,所有公司間餘額和交易均已清除。
管理層認為,此處包含的信息反映了公允列報我們的簡明合併財務報表所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的。截至2024年4月30日的三個月的經營業績不一定表示截至2025年1月31日的全年業績或任何其他中期或未來任何一年的預期業績。
估計數的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司不斷評估其估計,這些估算基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他當前假設。實際結果可能與這些估計有所不同。公司最重要的估計和判斷涉及衡量基於股份的薪酬獎勵的公允價值;資本化銷售佣金成本攤銷期的確定;以及與公司發行交易對價分配有關的收入確認等。
目錄
SMARTSHEET
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2。 重要會計政策摘要
有關公司重要會計政策的摘要,請參閲我們截至2024年1月31日財年的10-K表年度報告的附註2,“重要會計政策摘要”。
區段信息
該公司的運作是 一 運營部門。公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查財務信息以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
風險集中和重要客户
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要是現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司在存款有時超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)限額的金融機構開設現金賬户。
截至2024年4月30日或2024年1月31日,沒有個人客户佔應收賬款的10%以上。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三個月中,沒有任何個人客户佔收入的10%以上。
最近的會計公告
在截至2024年4月30日的三個月中,最近沒有任何對我們的簡明合併財務報表產生重大影響的會計聲明、會計聲明的變更或最近通過的會計指導。
最近的會計聲明尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《2023-07年會計準則更新》(“ASU”),《分部報告》(主題280):對應報告的分部披露的改進。新指南要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應報告細分市場的重大支出和其他細分項目的信息。擁有單一可報告細分市場的公共實體必須按中期和年度適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求以及ASC 280中所有現有的分部披露和對賬要求。該標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税(主題740):改進所得税披露》,要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別,並披露按司法管轄區分的所得税。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09的影響。
3。 與客户簽訂合同的收入
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月中,公司確認了美元222.2 百萬和美元178.4分別為百萬的訂閲收入和美元5.4 百萬和美元5.7分別為百萬的專業服務收入,分別包含在截至2024年1月31日和2023年1月31日的遞延收入餘額中。
截至 2024 年 4 月 30 日,大約 $749.6 百萬美元的收入,包括已經開具發票的金額和已簽訂但尚未開具發票的金額,預計將從剩餘的履約義務中確認,其中美元741.2 與訂閲相關的百萬美元和 $8.4 百萬與專業服務有關。大約 82與剩餘履約義務相關的收入百分比預計將在下次確認中 12 月。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4。 遞延佣金
遞延佣金為 $152.8截至 2024 年 4 月 30 日的百萬美元和美元148.9截至 2024 年 1 月 31 日,百萬人。
遞延佣金的攤銷費用為 $15.7百萬和美元11.4截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,分別為百萬美元。遞延佣金將在一段時間內攤銷 四年。攤銷費用記入公司簡明合併運營報表的銷售和市場營銷中。
5。 每股淨虧損
下表顯示了基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | 137,428 | | | 132,542 | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.23) | | | | | |
截至報告期內以下已發行普通股等價物的已發行股票未計入本報告期的攤薄後每股淨虧損的計算,因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2024 | | 2023 |
受未償還普通股獎勵約束的股票 | 11,774 | | | 13,902 | |
根據2018年員工股票購買計劃可發行的股票 | 370 | | | 378 | |
潛在稀釋性股票總數 | 12,144 | | | 14,280 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
6。 投資
自2024年4月30日起,所有現金等價物和短期投資均被指定為可供出售證券。
下表列出了公司現金等價物和短期投資的攤銷成本、未實現收益和虧損以及估計的公允價值(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
| 攤銷成本 (1) | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 估計公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 108,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,411 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物總額 | 108,411 | | | — | | | — | | | 108,411 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | 135,560 | | | 12 | | | (286) | | | 135,286 | |
美國國債 | 167,754 | | | 3 | | | (432) | | | 167,325 | |
商業票據 | 20,006 | | | — | | | — | | | 20,006 | |
機構證券 | 13,401 | | | — | | | (3) | | | 13,398 | |
短期投資總額 | 336,721 | | | 15 | | | (721) | | | 336,015 | |
總計 | $ | 445,132 | | | $ | 15 | | | $ | (721) | | | $ | 444,426 | |
(1) 不包括美元的應收利息2.1 百萬,包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 攤銷成本 (1) | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 估計公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 79,082 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,082 | |
商業票據 | 4,497 | | | — | | | — | | | 4,497 | |
現金等價物總額 | 83,579 | | | — | | | — | | | 83,579 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | 99,547 | | | 158 | | | (9) | | | 99,696 | |
美國國債 | 169,825 | | | 123 | | | — | | | 169,948 | |
商業票據 | 57,755 | | | — | | | — | | | 57,755 | |
機構證券 | 19,282 | | | 21 | | | (1) | | | 19,302 | |
短期投資總額 | 346,409 | | | 302 | | | (10) | | | 346,701 | |
總計 | $ | 429,988 | | | $ | 302 | | | $ | (10) | | | $ | 430,280 | |
(1) 不包括美元的應收利息1.5 百萬,包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在收回攤銷成本基礎之前,公司無意出售,也不太可能要求我們出售任何未實現虧損頭寸的投資。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三個月中,我們沒有確認與投資相關的任何信貸損失。我們短期投資的未實現收益和虧損主要是由於首次購買後利率的變化。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三個月中,沒有從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類為可供出售證券的重大已實現收益或虧損。截至2024年4月30日或2024年1月31日,持有的短期投資均未實現虧損超過12個月。
下表列出了公司短期投資的合同到期日(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內到期 | $ | 255,588 | | | $ | 255,285 | |
到期時間在一到五年之間 | 81,133 | | | 80,730 | |
總計 | $ | 336,721 | | | $ | 336,015 | |
7。 公允價值測量
簡明合併財務報表中以公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。重要投入的最低水平決定了公允價值計量在以下層次結構中的位置:
•級別 1:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入。
•第二級:除一級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以由可觀測市場數據證實的其他輸入。
•級別 3:很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表顯示了有關以公允價值計量的公司金融資產和負債的信息,並指出了所用估值投入的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 |
第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 108,411 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,411 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物總額 | 108,411 | | | — | | | — | | | 108,411 | |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 135,286 | | | — | | | 135,286 | |
美國國庫證券 | — | | | 167,325 | | | — | | | 167,325 | |
商業票據 | — | | | 20,006 | | | — | | | 20,006 | |
機構證券 | — | | | 13,398 | | | — | | | 13,398 | |
短期投資總額 | — | | | 336,015 | | | — | | | 336,015 | |
總資產 | $ | 108,411 | | | $ | 336,015 | | | $ | — | | | $ | 444,426 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 79,082 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,082 | |
商業票據 | — | | | 4,497 | | — | | | 4,497 |
現金等價物總額 | 79,082 | | 4,497 | | — | | | 83,579 |
短期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 99,696 | | — | | | 99,696 |
美國國債 | — | | | 169,948 | | — | | | 169,948 |
商業票據 | — | | | 57,755 | | — | | | 57,755 |
機構證券 | — | | | 19,302 | | | — | | | 19,302 |
短期投資總額 | — | | | 346,701 | | | — | | | 346,701 | |
總資產 | $ | 79,082 | | | $ | 351,198 | | | $ | — | | | $ | 430,280 | |
某些金融工具的賬面金額,包括銀行持有的現金、應收賬款和應付賬款,由於其到期日很短,因此近似於公允價值,不包括在上述公允價值表中。
公司的政策是在報告期結束時確認公允價值層次結構層次之間的資產和負債轉移。在可觀察的輸入可用且可靠之前,公司不會從 3 級轉移到第 2 級。在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三個月中,公允價值計量水平之間沒有轉移。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
有關非經常性按公允價值記錄的某些資產和負債的公允價值計量,請參閲我們簡明合併財務報表附註中的附註8(商譽和無形資產淨值)。
公司的長期資產按非經常性公允價值計量,如果確定資產減值,則減少資產。我們對部分經營租賃使用權(“ROU”)資產進行了轉租。在適用的情況下,經營租賃ROU資產及相關財產和設備的公允價值是通過將未來的轉租現金流入和流出轉換為單一現值來估算出截至轉租執行之日的營業租賃資產和相關財產和設備的公允價值。估計的現金流按與資產組相關的固有風險相稱的利率進行貼現,以得出公允價值的估計值。由於所使用的不可觀察投入的主觀性質,這些資產被歸類為公允價值層次結構的第三級。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8。 商譽和淨無形資產
在截至2024年4月30日的三個月中,商譽賬面金額或計量期調整沒有變化。
下表列出了無形資產淨值的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 4 月 30 日 | | 2024年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
軟件技術 | $ | 28,491 | | | $ | (21,655) | | | $ | 6,836 | | | $ | 28,491 | | | $ | (20,231) | | | $ | 8,260 | |
客户關係 | 34,072 | | | (18,112) | | | 15,960 | | | 34,072 | | | (16,941) | | | 17,131 | |
商標名稱 | 4,100 | | | (1,712) | | | 2,388 | | | 4,100 | | | (1,601) | | | 2,499 | |
專利 | 170 | | | (147) | | | 23 | | | 170 | | | (144) | | | 26 | |
域名 | 44 | | | — | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 44 | |
總計 | $ | 66,877 | | | $ | (41,626) | | | $ | 25,251 | | | $ | 66,877 | | | $ | (38,917) | | | $ | 27,960 | |
下表列出了所購無形資產的組成部分(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 4 月 30 日 | | 2024年1月31日 |
| 淨賬面金額 | | 加權-平均壽命(年) | | 淨賬面金額 | | 加權-平均壽命(年) |
軟件技術 | $ | 6,836 | | | 2.0 | | $ | 8,260 | | | 2.1 |
客户關係 | 15,960 | | | 3.5 | | 17,131 | | | 3.7 |
商標名稱 | 2,388 | | | 5.4 | | 2,499 | | | 5.6 |
總計 | $ | 25,184 | | | 3.2 | | $ | 27,890 | | | 3.4 |
與無形資產相關的攤銷費用為美元
2.7 在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月中,各有100萬英鎊。
截至2024年4月30日,按財年分列的有限壽命無形資產的剩餘攤銷費用估計如下(以千計): | | | | | |
| |
2025 財年剩餘時間 | $ | 6,925 | |
2026 財年 | 7,916 | |
2027 財年 | 5,750 | |
2028 財年 | 3,454 | |
2029 財年 | 721 | |
此後 | 441 | |
總計 | $ | 25,207 | |
9。 股東權益
公司已根據2005年股票期權/限制性股票計劃、2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)和2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)向員工和非僱員董事發行了激勵和非合格股票期權。員工股票期權的行使價按授予日標的普通股的公允價值授予,通常根據持續僱傭情況授予三倍以上 四年,並過期 10 自授予之日起的幾年。
公司還根據2015年計劃和2018年計劃向員工和非僱員董事發行了限制性股票單位(“RSU”)。員工的限制性股票單位是根據獎勵的授予日公允價值來衡量的,通常根據持續就業情況分配超過三份或 四年。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司還根據2018年計劃向某些高管發行了基於市場的績效股票單位(“PSU”)。可以賺取的股票數量範圍為 0% 至 200目標股票數量的百分比,基於公司股東總回報率與標準普爾(“S&P”)軟件和服務精選指數的股東總回報率相比的相對增長。PSU 背心超過 三年 期限,視本公司持續服務而定。具有市場條件的PSU的薪酬支出是使用蒙特卡羅模擬方法衡量的,並使用分級歸屬方法記錄在歸屬期內。
授予的 PSU 的目標數量為 195,948 截至2024年1月31日止年度的股票以及 194,624 截至2024年4月30日的三個月中的股票。這些 PSU 的測量值為 兩年 業績期截至2026財年第四季度。截至2023年1月31日的年度中,PSU的撥款有兩個不同的績效期。第一批獎項有 一年 業績期,歸屬於截至2024年1月31日的年度。第二批獎項的衡量標準是 兩年 績效期從撥款之日開始,到2025財年第四季度結束。
股票期權
下表包括截至2024年4月30日的三個月中的期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權平均行使價 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未償還款 | 3,517,075 | | | $ | 24.77 | |
已授予 | — | | | — | |
已鍛鍊 | (67,105) | | | 10.30 | |
被沒收或取消 | (37,893) | | | 57.19 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 3,412,077 | | | 24.69 | |
可於 2024 年 4 月 30 日行使 | 3,092,340 | | | 21.49 | |
限制性庫存單位
下表包括截至2024年4月30日的三個月中,RSU的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未償還款 | 8,798,624 | | | $ | 45.41 | |
已授予 | 532,653 | | | 41.07 | |
既得 | (1,011,111) | | | 46.17 | |
被沒收或取消 | (456,826) | | | 45.03 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 7,863,340 | | | 45.04 | |
績效共享單位
下表包括截至2024年4月30日的三個月中PSU活動的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
截至 2024 年 1 月 31 日的未償還款 | 321,463 | | | $ | 50.54 | |
已授予 | 194,624 | | | 34.27 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收或取消 | (17,963) | | | 50.39 | |
截至 2024 年 4 月 30 日 | 498,124 | | | 44.19 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2018 年員工股票購買計劃
公司於2018年4月26日通過了2018年員工股票購買計劃(“ESPP”),我們的首次公開募股生效日期。根據ESPP,符合條件的員工可以通過最多扣除工資來以折扣價購買公司的A類普通股 15薪酬的百分比,受計劃限制的限制。購買是通過參與離散的發行期來完成的。每個發行期為六個月(從每年1月1日和7月1日開始),除非董事會或薪酬委員會另有決定,否則購買日期為期限結束後的購買日期。員工可以在以下位置購買股票 85(i)適用發行期的第一個交易日或(ii)適用發行期內購買期的最後一個交易日,公司A類普通股公允市場價值的百分比,以較低者為準。
可供發行的股票
下表包括截至2024年4月30日的三個月中根據2018年計劃和ESPP可供發行的股票的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2018 年計劃 | | 特別是 |
截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 | 18,985,254 | | | 5,572,546 | |
已授權 | 6,844,200 | | | 1,368,840 | |
已授予 | (727,277) | | | — | |
被沒收或取消 | 512,682 | | | — | |
截至 2024 年 4 月 30 日的餘額 | 25,614,859 | | | 6,941,386 | |
根據ESPP預留髮行的股票總數將在2月1日自動增加第一批股票的發行量 10 首次發行日期後的日曆年。份額的增加等於 1截至1月31日公司A類和B類普通股總已發行股份的百分比(四捨五入至最接近的整股),或董事會可能確定的較少數量的股份。根據ESPP發行的股票總數,視股票拆分、資本重組或類似事件而定,不得超過 20,400,000 公司普通股的股份。
截至2024年4月30日,美元8.1 已代表我們的員工預扣了100萬英鎊,用於將來根據ESPP進行收購,並記入簡明合併資產負債表中的應計薪酬和相關福利。
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(未經審計)
基於股份的薪酬支出
簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
訂閲收入成本 | $ | 3,052 | | | $ | 3,459 | | | | | |
專業服務收入成本 | 1,738 | | | 1,910 | | | | | |
研究和開發 | 18,056 | | | 17,432 | | | | | |
銷售和營銷 | 16,595 | | | 19,054 | | | | | |
一般和行政 | 10,479 | | | 9,924 | | | | | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 49,920 | | | $ | 51,779 | | | | | |
該公司已排除 $1.2百萬和美元0.9截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,資本化軟件開發成本分別來自基於股份的薪酬支出。
截至 2024 年 4 月 30 日,總共有 $338.0 百萬美元未確認的基於股份的薪酬支出,預計將在加權平均期限內予以確認 2.0 年份。
股票回購計劃
2024 年 4 月,公司董事會批准最多回購 $150.0該公司已發行的A類普通股中的百萬股。該計劃下的所有回購將根據10b5-1計劃,根據適用的證券法和其他要求,通過公開市場、大宗交易和/或私下談判的交易進行。該計劃沒有最低購買承諾,並獲準延長最長12個月。回購的時間、方式、價格和金額將由公司管理層自行決定。回購計劃不要求公司收購任何特定數量的A類普通股,並且可以隨時暫停或終止。回購股票後,公司將立即將其退回。在截至2024年4月30日的三個月中,我們沒有根據股票回購計劃進行任何回購。
10。 所得税
中期納税期的所得税準備金通常使用公司年度有效税率的估算值來確定,不包括因估值補貼而無法確認税收優惠的司法管轄區,並根據該期間的離散税項進行了調整。公司每季度都會更新其對年度有效税率的估計,如果估計的年税率發生變化,則進行累積調整。
公司的有效税率通常與美國聯邦法定税率不同,這主要是由於遞延所得税資產的估值補貼、美國税基侵蝕和反濫用税(“BEAT”)、州税和不可扣除的股份薪酬被税收抵免和外國衍生無形收入(“FDII”)扣除所抵消。
公司記錄的所得税準備金為美元5.2百萬和美元2.4截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,分別為百萬美元。該條款主要歸因於BEAT、外國司法管轄區的所得税和州所得税。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
11。 租賃
該公司的經營租賃主要與公司辦公室有關,融資租賃主要與計算機設備有關。我們的融資租賃ROU資產包含在財產和設備中,淨計入簡明的合併資產負債表。我們的租約剩餘租賃條款低於 一年 到 五年,其中一些包括將租約延長至以下的選項 五年。
簡明合併運營報表中記錄的租賃支出組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 3,307 | | | $ | 3,981 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
資產攤銷 | 55 | | | — | | | | | |
租賃負債的利息 | 16 | | | — | | | | | |
短期租賃成本 | 114 | | | 180 | | | | | |
可變租賃成本 | 711 | | | 851 | | | | | |
轉租收入 | (627) | | | (547) | | | | | |
租賃費用總額 | $ | 3,576 | | | $ | 4,465 | | | | | |
與租賃有關的其他信息如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
補充現金流信息 | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 4,411 | | | $ | 4,720 | |
來自融資租賃的運營現金流 | 16 | | | — | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 34 | | | — | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | | | |
經營租賃 | 3.7 | | 4.3 |
融資租賃 | 2.4 | | 0.0 |
加權平均折扣率 | | | |
經營租賃 | 5.5 | % | | 5.2 | % |
融資租賃 | 9.9 | % | | — | % |
截至2024年4月30日,租賃負債的剩餘到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2025 財年剩餘時間 | $ | 12,108 | | | $ | 203 | |
2026 財年 | 14,707 | | | 270 | |
2027 財年 | 10,759 | | | 226 | |
2028 財年 | 6,328 | | | — | |
2029 財年 | 5,292 | | | — | |
此後 | 1,357 | | | — | |
租賃付款總額 | 50,551 | | | 699 | |
減去:估算利息 | (5,148) | | | (62) | |
總計 | $ | 45,403 | | | $ | 637 | |
目錄
SMARTSHEET
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2024年4月30日,未來收到的最低轉租金總額如下(以千計):
| | | | | |
| 轉租收據 |
2025 財年剩餘時間 | $ | 2,058 | |
2026 財年 | 2154 | |
2027 財年 | 700 | |
2028 財年 | — | |
2029 財年 | — | |
此後 | — | |
總計 | $ | 4,912 | |
12。 承付款和或有開支
法律事務
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種其他法律事務的約束,例如威脅或待處理的索賠或訴訟。儘管管理層目前認為,此類問題的單獨解決和總體解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。
目錄
SMARTSHEET
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
13。 地理信息
收入
按地理位置劃分的收入由公司客户的位置決定。下表按地理區域列出了收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
美國 | $ | 222,827 | | | $ | 185,595 | | | | | |
EMEA | 21,206 | | | 17,724 | | | | | |
APJ | 9,004 | | | 8,207 | | | | | |
美國以外的美洲 | 9,947 | | | 8,360 | | | | | |
總計 | $ | 262,984 | | | $ | 219,886 | | | | | |
在截至2024年4月30日或2023年4月30日的三個月中,除美國外,沒有哪個國家的貢獻超過總收入的10%。
長期資產
按地理位置劃分的長期資產取決於擁有該資產的法人實體的位置。下表按地理區域(以千計)列出了長期資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
美國 | $ | 42,579 | | | $ | 45,743 | |
EMEA | 2,197 | | | 2,266 | |
APJ | 3,577 | | | 3,793 | |
美國以外的美洲 | 536 | | | 573 | |
總計 | $ | 48,889 | | | $ | 52,375 | |
上表包括財產和設備、淨資產和經營租賃ROU資產,不包括資本化的內部使用軟件成本和無形資產。
目錄
SMARTSHEET
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
14。 補充簡明合併財務報表信息
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年4月30日 | | 2024年1月31日 |
預付費用 | 78,701 | | | $ | 57,685 | |
其他流動資產 | 4,722 | | | 6,681 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 83,423 | | | $ | 64,366 | |
受限制的現金
限制性現金為美元0.3 截至2024年4月30日和2024年1月31日,百萬美元,主要與澳大利亞員工向ESP繳款有關。
簡明合併現金流量表中報告的現金包括簡明合併資產負債表中顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的總額。
簡明合併現金流量報表中報告的現金包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
| 2024 | | 2023 |
現金和現金等價物 | $ | 333,502 | | | $ | 294,946 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 279 | | | 420 | |
受限制的現金 | 18 | | | 189 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 333,799 | | | $ | 295,555 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告和截至2024年1月31日止年度的10-K表年度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史財務信息外,以下討論還包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。這些陳述通常通過使用包括但不限於 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表達方式或變體來識別。由於各種因素,包括但不限於 “風險因素” 部分以及本10-Q表季度報告其他部分中討論的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們的財政年度於 1 月 31 日結束。
概述
企業工作管理平臺Smartsheet使組織能夠通過有效的協作和簡化的工作流程,快速安全地進行大規模創新並取得成果。通過將人員、內容和工作結合起來,Smartsheet 提供了強大的功能,徹底改變了團隊的運作方式。Smartsheet 使結果可靠,確保客户數據安全,並確保用户意見一致,使其成為尋求高效、有影響力的協作工作管理的組織的理想之選。
我們主要通過銷售基於雲的工作管理平臺的訂閲來獲得收入。對於訂閲,客户選擇滿足其需求的計劃,可以在幾分鐘之內開始使用Smartsheet。我們為新客户提供三種付費訂閲級別:專業版、商務版和企業版,其定價因所提供的功能而異。客户還可以通過我們的企業訂閲的 Smartsheet Advance 套餐選項單點購買或捆綁購買功能,這些功能使客户能夠針對特定用例或大型項目、計劃或流程實施解決方案。這些功能包括控制中心、動態視圖、數據穿梭車、連接器、橋接和數據表。具有額外安全和治理需求的客户可以購買 Smartsheet Safefuard,它提供支持監督、安全和持續策略管理的功能。Safeguard 可作為企業套餐的附加組件提供,也作為 Smartsheet Advance 白金級的一部分提供。可以與我們的雲平臺集成的其他訂閲包括資源管理,這是一種資源規劃解決方案,可幫助企業規劃和分配其計劃中的資源,跟蹤和管理時間,預測招聘需求;以及Brandfolder,一個數字資產管理平臺,使用户能夠輕鬆組織、發現、控制、分發和共享數字資產。提供專業服務以幫助客户為特定用例和培訓目的創建和管理工作管理解決方案。
客户可以通過直接從我們的網站購買訂閲、通過我們的銷售隊伍、開始免費試用或作為項目合作者來開始使用我們的平臺。Smartsheet還為希望開始任務和項目管理的新客户提供免費訂閲計劃。
宏觀經濟狀況和其他因素
我們的經營業績可能會受到總體宏觀經濟狀況的重大影響,包括但不限於利率波動、通貨膨脹、地緣政治衝突、全球銀行業的不穩定和外幣匯率波動的影響。通貨膨脹因素,例如運營開支的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響,因為我們的客户在一段時間內主要以訂閲方式向我們購買產品和服務。我們會監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響。從長遠來看,這些宏觀經濟事件對我們的業務、經營業績和整體財務前景的影響仍然不確定,並可能在未來產生不利影響。有關這些一般宏觀經濟因素和其他風險對我們業務的潛在影響的進一步討論,請參閲第二部分第1A項 “風險因素”。
關鍵業務指標
我們會審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。
下表彙總了我們的關鍵業務指標:
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2024 | | 2023 |
年化經常性收入(“ARR”)(以百萬計) | $ | 1,056 | | | $ | 886 | |
每個域名客户的平均 ARR | $ | 9,906 | | | $ | 8,520 | |
所有客户按美元計算的淨留存率(過去 12 個月) | 114 | % | | 123 | % |
ARR 達到 100,000 美元或以上的客户 | 1,970 | | | 1,569 | |
ARR 為 50,000 美元或以上的客户 | 4,028 | | | 3,343 | |
ARR 等於 5,000 美元或以上的客户 | 19,977 | | | 18,483 | |
年化經常性收入
我們將年化經常性收入(ARR)定義為報告期結束時所有有效訂閲合同的年化經常性價值。我們不包括在某個時間點確認的非經常性收入流的價值,例如我們的專業服務收入。我們使用ARR作為我們的運營指標之一來評估公司訂閲服務的實力。ARR 是一種績效指標,應與收入和遞延收入分開考慮,不得替代這些項目或將其與之結合使用。多年期合同和期限少於一年的合同均按年計算,方法是將承諾的合同總價值除以訂閲期內的月數,然後乘以12。對期限少於一年的合同進行年度化會導致我們的ARR計算中包含的金額超過報告期末這些合同的總合同價值。通過第三方經銷商出售的訂閲合同的價值以標價為基礎,其中我們無法看到所提供的定價。
截至2024年4月30日,我們的客户年利率從不到2億美元到超過1,000萬美元不等。
每個域名客户的平均 ARR
我們使用每個域名客户的平均ARR來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售隊伍的生產力。我們將每個域名客户的平均ARR定義為截至報告期末域名訂閲的未付ARR總額除以截至同日的域名客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。
以美元為基礎的淨留存率
我們從截至該期結束前12個月的所有客户羣組中的ARR開始計算以美元為基礎的淨留存率(“前期ARR”)。然後,我們計算出截至本期末來自這些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何加售,扣除過去12個月的收縮或流失,但不包括當期新客户的訂閲收入。然後,我們將本期總ARR除以上一期的總ARR,得出以美元為基礎的淨留存率。自交易完成之日起一年後,通過併購交易獲得的任何ARR都不會影響以美元為基礎的淨留存率。
我們使用基於美元的淨留存率來評估客户關係的長期價值,其驅動力是我們保留和擴大現有客户產生的訂閲收入的能力。
運營結果的組成部分
收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括客户訪問我們基於雲的平臺的費用。假設所有其他收入確認標準均已滿足,我們從提供平臺訪問權限之日起,在訂閲合同期內按比例確認訂閲收入,因為無需進行任何實施工作。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務的費用。我們的諮詢服務通常包括平臺配置和用例優化,主要按時間和材料開具發票,一些較小的項目則按固定費用提供。我們在提供諮詢服務時確認這些服務的收入。我們的培訓服務可以遠程提供,也可以在客户現場提供。培訓服務按固定費用收費,我們在培訓計劃交付時確認收入。出於會計目的,我們的諮詢和培訓服務通常被認為是不同的,我們在提供服務時或工作完成後確認收入。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本
訂閲收入的成本主要包括與託管我們的平臺和提供支持相關的費用,包括員工相關成本、第三方託管費、軟件相關成本、資本化軟件的攤銷、與收購相關的無形資產的攤銷以及付款處理費。
專業服務收入成本
專業服務收入的成本主要包括我們的諮詢和培訓團隊的員工相關成本、補充內部團隊的外部服務成本、分配的管理費用、軟件相關成本、差旅相關費用和計費費用。
毛利率
毛利率按毛利計算得出,以總收入的百分比表示。隨着我們繼續投資和優化我們的技術和基礎設施,我們的毛利率可能會隨時波動。
運營費用
研究和開發
研發費用主要包括員工相關成本、軟件相關成本、分配的管理費用以及用於補充內部員工的外部服務成本。我們認為,持續投資我們的發展人才和平臺對我們的增長很重要。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括員工相關成本、品牌知名度和需求挖掘成本、與Engage相關的成本、我們的客户會議、分配的管理費用、用於補充內部員工的外部服務成本、差旅相關成本、軟件相關成本以及與收購相關的無形資產的攤銷。我們的銷售隊伍從每份客户合同中遞增的佣金以及相關的附帶福利和税收將在估計的四年使用壽命內資本化並攤銷。
一般和行政
一般和管理費用主要包括會計、財務、法律、IT 和人力資源人員的員工相關成本。此外,一般和管理費用包括補充內部員工和其他專業服務的外部服務成本、軟件相關成本、分配的管理費用、某些税收、許可證和保險相關費用、銀行手續費和壞賬支出。
營業利潤率
我們預計,隨着業務的增長,按絕對美元計算,我們的運營支出將增加,從長遠來看,由於規模經濟,佔總收入的百分比將下降。
利息收入
利息收入主要包括我們持有的投資的利息收入。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額包括外幣匯兑損益、利息支出和其他非營業收入和支出。
所得税條款
所得税規定主要包括美國聯邦和州所得税以及國外所得税。我們維持對美國聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼,因為我們得出的結論是,遞延資產變現的可能性不大。
運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | | | |
專業服務 | 13,889 | | | 13,885 | | | | | |
總收入 | 262,984 | | | 219,886 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 (1) | 35,772 | | | 33,167 | | | | | |
專業服務 (1) | 12,550 | | | 12,714 | | | | | |
總收入成本 | 48,322 | | | 45,881 | | | | | |
毛利 | 214,662 | | | 174,005 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 (1) | 62,437 | | | 56,190 | | | | | |
銷售和市場營銷 (1) | 125,239 | | | 114,952 | | | | | |
一般和行政 (1) | 38,115 | | | 34,978 | | | | | |
運營費用總額 | 225,791 | | | 206,120 | | | | | |
運營損失 | (11,129) | | | (32,115) | | | | | |
利息收入 | 7,826 | | | 5,217 | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (377) | | | (536) | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (3,680) | | | (27,434) | | | | | |
所得税條款 | 5,178 | | | 2,436 | | | | | |
淨虧損 | $ | (8,858) | | | $ | (29,870) | | | | | |
(1) 金額包括基於股份的薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
訂閲收入成本 | $ | 3,052 | | | $ | 3,459 | | | | | |
專業服務收入成本 | 1,738 | | | 1,910 | | | | | |
研究和開發 | 18,056 | | | 17,432 | | | | | |
銷售和營銷 | 16,595 | | | 19,054 | | | | | |
一般和行政 | 10,479 | | | 9,924 | | | | | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 49,920 | | | $ | 51,779 | | | | | |
下表列出了我們在所列每個時期的經營業績佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | |
2024 | | 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | 95 | % | | 94 | % | | | | |
專業服務 | 5 | | | 6 | | | | | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 14 | | | 15 | | | | | |
專業服務 | 5 | | | 6 | | | | | |
總收入成本 | 18 | | | 21 | | | | | |
毛利 | 82 | | | 79 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 24 | | | 26 | | | | | |
銷售和營銷 | 48 | | | 52 | | | | | |
一般和行政 | 14 | | | 16 | | | | | |
運營費用總額 | 86 | | | 94 | | | | | |
運營損失 | (4) | | | (15) | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 2 | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | — | | | — | | | | | |
所得税準備金前的虧損 | (1) | | | (12) | | | | | |
所得税條款 | 2 | | | 1 | | | | | |
淨虧損 | (3) | % | | (14) | % | | | | |
注意:由於四捨五入,某些金額的總和可能不一致。 |
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元計) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 249,095 | | | $ | 206,001 | | | $ | 43,094 | | | 21 | % |
專業服務 | 13,889 | | | 13,885 | | | 4 | | | — | % |
總收入 | $ | 262,984 | | | $ | 219,886 | | | $ | 43,098 | | | 20 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲收入 | 95 | % | | 94 | % | | | | |
專業服務收入 | 5 | % | | 6 | % | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,訂閲收入增加了4,310萬美元,增長了21%。基於用户的訂閲計劃和基於功能的產品的銷售分別為兩期收入的增長貢獻了2480萬美元和1,830萬美元。
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月專業服務收入保持穩定。
收入成本、毛利率和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元計) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 35,772 | | | $ | 33,167 | | | $ | 2,605 | | | 8 | % |
專業服務 | 12,550 | | | 12,714 | | | (164) | | | (1) | % |
總收入成本 | $ | 48,322 | | | $ | 45,881 | | | $ | 2,441 | | | 5 | % |
毛利 | $ | 214,662 | | | $ | 174,005 | | | $ | 40,657 | | | 23 | % |
毛利率 | | | | | | | |
訂閲 | 86 | % | | 84 | % | | | | |
專業服務 | 10 | % | | 8 | % | | | | |
總毛利率 | 82 | % | | 79 | % | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,訂閲收入成本增加了260萬美元,增長了8%。這主要是由於託管費用增加了210萬美元,資本化軟件的攤銷額增加了30萬美元。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,我們的訂閲收入毛利率分別為86%和84%。毛利率的增長主要是由員工相關費用佔收入百分比的下降推動的。
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,專業服務成本下降了20萬美元,下降了1%。減少的主要原因是與員工相關的費用減少了40萬美元,但被用於補充內部工作人員的外部服務費用增加的10萬美元和與差旅相關的費用增加10萬美元所抵消。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月,我們的專業服務收入毛利率分別為10%和8%。專業服務毛利率的增長主要是由員工相關支出的減少所推動的。
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元計) |
研究和開發 | $ | 62,437 | | | $ | 56,190 | | | $ | 6,247 | | | 11 | % |
佔總收入的百分比 | 24 | % | | 26 | % | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,研發費用增加了620萬美元,增長了11%。這主要是由員工人數增加導致員工相關支出增加500萬美元所致,其中50萬美元與基於股份的薪酬支出有關,110萬美元與軟件相關成本有關。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (以千美元計) |
銷售和營銷 | $ | 125,239 | | | $ | 114,952 | | | $ | 10,287 | | | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 48 | % | | 52 | % | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了1,030萬美元,增長了9%。這主要是由員工和勞動力成本增加導致員工相關支出增加760萬美元所致,其中包括基於股份的薪酬支出減少了250萬美元,品牌知名度和需求挖掘成本減少了100萬美元,與Engage相關的80萬美元成本,用於補充內部員工的60萬美元外部服務成本,50萬美元的差旅相關成本以及40萬美元的軟件相關成本。分配的間接費用減少了60萬美元,部分抵消了這一點。
一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(以千美元計) |
一般和行政 | $ | 38,115 | | | $ | 34,978 | | | $ | 3,137 | | | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 14 | % | | 16 | % | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月中,一般和管理費用增加了310萬美元,增長了9%。這主要是由員工人數增加導致的140萬美元員工相關支出增加所致,其中40萬美元與股份薪酬支出有關,120萬美元與壞賬支出有關,50萬美元與税收、許可和保險費用有關,40萬美元與補充內部員工的外部服務成本有關,20萬美元與差旅相關的費用。這一變化被軟件相關成本減少的30萬美元和分配的管理費用減少20萬美元所部分抵消。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(以千美元計) |
利息收入 | $ | 7,826 | | | $ | 5,217 | | | $ | 2,609 | | | 50 | % |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月的利息收入增加了260萬美元,增長了50%。這主要是由與我們的短期投資組合相關的利息收入增加所推動的。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(以千美元計) |
其他收入(支出),淨額 | $ | (377) | | | $ | (536) | | | $ | 159 | | | (30) | % |
在截至2024年4月30日的三個月中,與截至2023年4月30日的三個月相比,其他收入(支出)的變化主要是由利息支出減少20萬美元推動的。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, | | 改變 |
2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(以千美元計) |
所得税條款 | $ | 5,178 | | | $ | 2,436 | | | $ | 2,742 | | | 113 | % |
有效税率 | (140.71) | % | | (8.88)% | | | | |
與截至2023年4月30日的三個月相比,截至2024年4月30日的三個月,所得税準備金增加了270萬美元,增長了113%。該條款的變化主要是由於美國的BEAT和州所得税的增加。
流動性和資本資源
截至2024年4月30日,我們的主要流動性來源是總額為3.335億美元的現金及現金等價物以及總額為3.36億美元的短期投資,這些投資用於營運資金和一般公司用途。我們的現金等價物和短期投資由貨幣市場基金、美國國庫證券、公司債券、機構證券和商業票據組成。
我們的運營資金主要來自客户的訂閲和專業服務付款、出售股權證券獲得的淨收益、ESPP的出資以及短期投資組合的利息收入。
我們的絕大多數客户都提前為年度訂閲付費。因此,我們的大量現金來源來自遞延收入,遞延收入作為負債列入我們的簡明合併資產負債表。遞延收入包括客户賬單和在公司合同中確認收入之前的付款。截至2024年4月30日,我們的遞延收入為5.438億美元,其中5.417億美元記為流動負債,前提是滿足所有確認標準,預計將在隨後的12個月內確認為收入。
已知合同義務產生的重大現金需求
租賃
我們有不可取消的運營和融資租約,這些租約將在2029年的不同日期到期。截至2024年4月30日,我們的固定最低租賃付款額為5,130萬美元,其中1,650萬美元將在未來12個月內到期。有關我們的運營和融資租賃的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註11 “租賃”。
其他合同義務
在正常業務過程中,我們與供應商簽訂商品和服務的合同,其中一些合同是不可取消的。截至2024年4月30日,我們的重大合同義務為8,320萬美元,其中7,580萬美元將在未來12個月內到期。這些合同義務主要包括與我們的基於雲的主機和數據服務提供商的購買承諾。有關我們對基於雲的託管和數據服務提供商的承諾的更多信息,請參閲我們的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註14 “承諾和意外開支”。
我們認為,我們現有的現金、現金等價物以及通過銷售產品和服務提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的預訂和續訂、我們的系列時間、新產品和增強型產品的推出以及我們產品的持續市場採用。我們的資本需求還將取決於支持我們的發展工作、銷售和營銷活動以及與員工相關的支出的時間和範圍。將來,我們可能會達成協議,收購或投資互補性業務、服務和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資,以滿足這些未來的資本要求。如果需要外部來源的額外融資,我們可能無法以我們可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法籌集額外資金或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流,我們成功競爭的能力可能會降低,這可能會損害我們的經營業績。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三個月, |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 50,078 | | | $ | 34,571 | |
投資活動提供的淨現金 | 8,377 | | | 31,641 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (6,902) | | | 5,694 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (196) | | | (108) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | $ | 51,357 | | | $ | 71,798 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户收取的用於銷售訂閲和專業服務的現金。我們經營活動現金的主要用途是與員工相關的支出、與品牌知名度和需求創造相關的成本以及與託管我們的平臺相關的成本。
截至2024年4月30日的三個月,經營活動提供的淨現金為5,010萬美元,而截至2023年4月30日的三個月為3,460萬美元。1,550萬澳元的增長主要是由從客户那裏收到的現金的增加所推動的,但部分被支付給供應商的現金和與員工相關的費用的增加所抵消。
投資活動
在截至2024年4月30日的三個月中,投資活動提供的淨現金為840萬美元,而截至2023年4月30日的三個月為3,160萬美元。減少2330萬美元的主要原因是短期投資活動的淨變化。
籌資活動
在截至2024年4月30日的三個月中,用於融資活動的淨現金為690萬美元,而截至2023年4月30日的三個月,融資活動提供的淨現金為570萬美元。減少1,260萬美元的主要原因是與限制性股票單位淨結算相關的員工預扣税負債的支付。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂了範圍和條款各不相同的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項對客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他方進行賠償,包括但不限於因違反此類協議、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外,我們還與我們的董事以及某些高級管理人員和僱員簽訂了賠償協議,除其他外,這將要求我們賠償他們因其作為董事、高級管理人員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。據我們所知,目前沒有任何賠償索賠可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
關鍵會計政策與估計
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和判斷,這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、收入、成本和運營費用以及相關披露金額。如果這些估計值與實際業績之間存在實質性差異,我們的財務狀況或經營業績將受到影響。我們的估算基於過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設,並且我們會持續評估這些估計。我們將這種類型的會計估計稱為關鍵會計政策和估計。
公司的重要會計政策在截至2024年1月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中進行了討論。在截至2024年4月30日的三個月中,這些政策沒有發生重大變化,除非本10-Q表季度報告中附註2 “重要會計政策摘要” 中另有説明。
最近的會計聲明
有關近期會計聲明的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表中的附註2 “重要會計政策摘要”。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年4月30日,我們的現金和現金等價物以及短期投資總額為6.695億美元,其中4.465億美元投資於貨幣市場基金、美國國債、機構證券、公司債券和商業票據。我們的現金和現金等價物以及短期投資用於營運資金和一般公司用途。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化,我們的現金等價物和短期投資受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素,由於利率的變化,我們未來的投資收入可能低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變動而導致市值下跌的證券,我們可能會遭受本金損失。由於我們的短期投資被歸類為可供出售,因此由於利率的變化,不確認任何收益。由於利率變動造成的損失通常不被視為信貸相關損失,因此除非我們打算出售,很可能需要出售,或者我們以其他方式確定公允價值下降的全部或部分歸因於信貸相關因素,否則此類投資不會因利率變動而確認虧損。
截至2024年4月30日,假設利率上調100個基點不會對我們的簡明合併財務報表中現金等價物或短期投資的價值產生重大影響。該估計基於敏感度模型,該模型衡量利率發生變化時的市場價值變化。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務,儘管我們的銷售合同主要以美元計價,但我們存在與以其他貨幣計價的收入相關的外幣風險,例如澳元、英鎊、加元和歐盟歐元,以及以澳元、英鎊、哥斯達黎加科隆和歐盟歐元計價的費用。我們還面臨與我們的外國子公司相關的某些外匯匯率風險。美元兑其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們認為,美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或下降10%不會對我們的經營業績產生重大影響。
由於與重新衡量某些以外幣計價的資產和負債餘額相關的交易損益,我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動。隨着商業慣例的演變和經濟狀況的變化,這些風險可能會隨着時間的推移而發生變化。迄今為止,我們尚未參與外幣交易的套期保值,因為我們的外幣匯率敞口歷來由分別涵蓋美元和外幣計價流出的以美元和外幣計價的流入量部分對衝。如果我們的外幣敞口變得更大,我們將來可能會進行衍生品或套期保值交易。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在設計和運營方面已於2024年4月30日生效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估相關的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
內部控制有效性的固有侷限性
任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,其有效性都受到固有的限制,包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時受到各種法律事務的約束,例如威脅或待處理的索賠或訴訟。有關我們法律訴訟的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註中的附註12 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高風險。在決定是否投資我們的A類普通股之前,您應仔細考慮下述風險以及本10-Q表季度報告中的其他信息,包括我們的簡明合併財務報表和相關附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。下述任何事件或事態發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。這些因素還可能導致我們的實際業務和財務業績與管理層不時發表的前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景。
風險因素摘要
以下內容總結了某些最重要的風險,這些風險使投資我們的A類普通股變得不確定、風險充斥或具有投機性。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到損害,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
基礎設施、數據安全和隱私風險
•安全威脅和攻擊很常見,在全球範圍內都在增加,並可能導致重大責任。
•我們或我們的供應商未能充分保護我們的產品和服務,可能會導致未經授權訪問和使用客户數據,對我們的客户吸引力和留存率產生負面影響,並承擔重大責任。
•我們依賴第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何中斷都可能損害我們的業務和經營業績。
•如果我們的平臺無法運行,或者我們未能設計平臺以滿足客户對規模、性能和複雜用例的需求,那麼我們可能會承擔責任,我們的市場份額可能會下降。
•如果我們未能管理我們的服務基礎架構,或者我們的平臺遇到中斷、中斷或更新延遲以滿足客户需求,我們可能會承擔責任,我們的經營業績可能會受到損害。
業務、行業和產品風險
•我們參與的市場競爭激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
•我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們無法發展、維護和增強我們的品牌,我們的業務和業績可能會受到損害。
•我們對市場增長的預測可能不準確,我們的業務增長速度可能與市場增長相似。
•未能通過互補的技術產品和集成建立和維持合作伙伴關係可能會限制我們發展業務的能力。
商業和金融風險
•很難預測未來的經營業績。
•我們有累積虧損的歷史,我們無法向您保證我們將來會實現並維持盈利。
•如果我們無法吸引新客户並維持和擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會低於預期,我們的業務可能會受到損害。
•我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
運營和其他風險
•我們最近經歷了快速增長,預計我們的增長將繼續下去;未能有效管理我們的增長可能會損害我們的業務。
•隨着我們繼續以企業和政府客户為目標,我們的銷售週期可能會變得更長、更復雜和更昂貴,這可能會損害我們的業務或業績。
•我們的增長取決於我們在國內和國際上銷售隊伍的擴張和效率,而未能擴大或維持銷售隊伍的有效性可能會損害我們的業務和業績。
•如果有的話,我們可能在幾年內不會從當前的開發工作中獲得可觀的收入。
•合同糾紛或承諾,包括賠償義務,可能代價高昂、耗時,並可能損害我們的聲譽。
與我們的平臺和基礎設施相關的風險
安全威脅和攻擊很常見,在全球範圍內都在增加,並可能導致重大責任。
我們的平臺和內部企業信息技術系統過去和將來都會遭受網絡攻擊、憑證填充、賬户接管攻擊、拒絕或退化服務攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件攻擊、惡意軟件程序、供應鏈攻擊和其他威脅,任何威脅都可能對我們的信息系統的保密性、完整性或可用性造成不利影響(統稱為 “網絡安全威脅”)。此外,我們聘請服務提供商存儲和以其他方式處理我們和我們的客户的一些數據,包括敏感和個人信息,這些服務提供商也是網絡安全威脅的目標。
在全球範圍內,網絡安全威脅的頻率和複雜程度不斷增加,可能伴隨着要求付費以換取解決方案、恢復功能或返回數據。網絡安全威脅的來源從個人到複雜的組織,包括國家支持的行為者和組織。這些攻擊者使用各種方法來利用漏洞並獲得對公司資產的訪問權限,包括網絡、信息或證書。網絡安全威脅的類型和方法在不斷變化並變得越來越複雜,我們可能無法檢測、對抗或成功防禦網絡安全威脅。發起網絡安全威脅的攻擊者可能會訪問我們的公司資產。我們基礎設施中的任何漏洞或針對我們的任何網絡安全威脅的成功實施都可能無法及時或根本無法被發現,並且漏洞持續的時間越長或未被發現,其影響可能會加劇。儘管我們使用旨在保護信息系統完整性的安全措施和架構,但我們仍然受到持續不斷變化的網絡安全威脅的影響,我們預計我們將需要花費大量資源來防範網絡安全威脅。我們可能無法部署、分配或保留足夠的資源來跟上持續不斷變化的網絡安全威脅格局的步伐。
此外,我們的許多員工都在遠程辦公,與我們合作的許多供應商和其他第三方在世界各地的不同司法管轄區使用遠程員工,這可能涉及依賴不太安全的系統,並可能增加網絡安全威脅的風險和易受性。我們無法保證遠程工作環境以及與我們的工作環境和技術系統的電子連接具有與實際辦公室中部署的安全措施相同的安全措施。
此外,我們監控供應商數據安全的能力有限,第三方發起的網絡安全威脅可能會成功規避我們供應商的安全措施,導致我們和客户的數據遭到未經授權的訪問、濫用、披露、丟失或破壞。此外,第三方攻擊者已經使用我們的產品和服務的某些功能來對他人實施網絡安全威脅,這違反了我們的服務條款,包括利用我們平臺中的電子郵件功能進行網絡釣魚活動。我們或我們的供應商在預防或防禦網絡安全威脅、我們的產品或服務中存在的實際或感知的漏洞、濫用我們的產品或服務以加劇對他人的網絡安全威脅或未經授權訪問公司資產的任何實際或感知失誤都可能導致對我們的索賠,並可能導致重大數據丟失、重大成本和負債,並可能減少我們的收入,損害我們的聲譽並損害我們的競爭地位。
我們未能充分保護我們的產品和服務可能會導致未經授權訪問客户數據,對我們的客户吸引力和留存率產生負面影響,並承擔重大責任。
我們的業務涉及大量客户數據的存儲、傳輸和處理,包括機密和敏感信息。我們未能充分保護我們的產品和服務可能會導致未經授權訪問客户數據,對我們的客户吸引力和留存率產生負面影響,並承擔重大責任。即使我們的安全措施經過適當設計和實施,以保護我們的產品和服務免受外部威脅,我們也可能會由於員工的行為或系統配置錯誤而被無意中披露。未經授權使用或訪問客户數據可能會導致我們或我們客户的敏感和專有信息丟失、泄露、損壞或破壞,並可能導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務、聲譽損害、失去聯邦風險和授權管理計劃(“FedRAMP”)或其他授權下的授權以及其他責任。
我們與包括客户在內的第三方的協議包含與我們的信息安全和數據隱私慣例相關的合同承諾。如果我們遇到觸發違反這些合同承諾的事件,則根據這些協議,我們可能會承擔重大責任或取消服務。應付給交易對手的損害賠償以及對我們產品和服務的影響可能是巨大的,並導致巨大的成本和業務損失。無法保證我們合同中的任何責任限制條款都足以保護我們在任何索賠中免受這些責任或損害的損失。
許多美國和外國法律法規,包括美國證券交易委員會頒佈的法律和法規,要求公司根據具體標準提供網絡安全事件通知。這些通知或披露義務中的某些義務取決於複雜分析的結果,在某些情況下包括對重要性的確定。網絡安全事件的性質使得我們很難快速全面地評估事件對我們業務的總體影響,而且我們可能會在評估中犯錯誤。如果我們無法在所需的分析背景下適當地評估網絡安全事件,那麼我們可能會面臨這些法律法規規定的合規問題,我們可能會面臨訴訟、監管罰款或調查或其他責任,其中任何或全部都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,我們或我們的客户或供應商經歷的導致公開披露的網絡安全事件也可能導致廣泛的負面宣傳,並加強政府或監管機構的審查。我們行業中的任何安全漏洞,無論是實際的還是想象的,都可能損害我們的聲譽;削弱客户對我們安全措施的信心;對我們吸引新客户的能力產生負面影響;導致現有客户不續訂;或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或調查或其他責任,所有這些或全部都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。即使認為安全性不足,也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。
此外,我們可能需要花費大量資本和其他資源來調查和應對任何網絡安全威脅或事件,或防止發生更多或更多的事件。為了維持業務關係,在發生實際或可疑的安全事件後,我們可能會發現有必要或需要承擔費用,為客户或其他業務合作伙伴提供補救和激勵。我們也無法確定我們現有的網絡安全保險能否繼續以可接受的條件提供,金額是否足以支付我們提交的任何索賠,或者根本無法保證。此外,我們無法確定保險公司是否會拒絕承保任何索賠,某些安全事件可能超出我們的承保範圍,包括被視為不可抗力事件的情況。網絡安全保險的保費可能會有所不同,並且逐年大幅增加,我們可能遇到的任何安全事件都可能導致網絡安全保險的保費成本增加。向我們提出一項或多項超過我們可用保險承保範圍的成功大額索賠,或者保險單的變化,包括保費上漲或鉅額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何服務中斷、延遲或中斷都可能損害我們的業務和經營業績。
我們託管我們的平臺並通過公共雲服務提供商為客户提供服務。因此,由於他們的平臺,我們很容易受到服務中斷、延遲和中斷的影響。我們的公共雲服務提供商(“雲提供商”)可能會遇到自然災害、火災、停電、電信故障或類似事件等事件。我們的雲提供商的系統、基礎設施和服務還可能受到人為或軟件錯誤、病毒、網絡安全威脅、欺詐、客户使用量激增、入侵、破壞、破壞行為、恐怖主義行為和其他不當行為的影響。我們的雲提供商還可能遇到其他意想不到的問題,包括但不限於財務困難和破產。上述任何事件的發生都可能導致我們的產品和服務長時間中斷或延遲,並可能通過產品或服務中斷以及不遵守我們的合同義務或業務要求來影響我們。
此外,由於各種因素,包括互聯網連接故障、基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們的雲提供商的服務和可用性過去曾經歷過、將來也可能會遇到定期中斷、延遲和中斷。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因或原因。
我們的雲提供商沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務續訂與我們的協議。如果我們無法以商業上合理的條款續訂與雲提供商的協議,如果我們與雲提供商的協議因任何原因提前終止,或者我們的雲提供商被收購或停止業務,則我們可能需要將我們的基礎設施轉移到新的公共雲設施,並且我們可能會承擔鉅額成本,轉移資源和管理注意力,並可能因此而中斷服務。
此外,能夠有效支持我們的基礎設施的公有云服務提供商的選擇有限。通過單個或少數幾個服務提供商進行整合可能會導致對所選提供商的依賴。整合還可能對客户的獲取或擴張產生負面影響,因為客户可能出於各種原因反對某些提供商,包括這些提供商不滿足其託管要求或提供商在競爭激烈的空間中運營。上述異議可能會導致銷售損失或減少或減少或減少現有客户關係的擴張,這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的雲提供商的任何問題都可能導致我們的平臺出現錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,這可能會損害我們的聲譽,並可能損害我們和我們客户的業務。平臺運營中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發放積分或退款,使我們承擔潛在責任,導致客户終止訂閲,損害我們的續訂率,並影響我們的聲譽。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們的平臺無法正常運行,或者我們無法設計我們的平臺以滿足客户對規模、性能和複雜用例的需求,那麼我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔責任,我們的市場份額可能會下降。
我們的平臺本質上很複雜,可能包含材料缺陷或錯誤。此外,我們會定期更新我們的平臺,其中可能包含首次推出或發佈時未發現的缺陷。任何功能缺陷或我們平臺可用性的中斷都可能導致:
•失去或延遲市場接受度和銷售;
•違反合同或保修索賠;
•發放積分或其他停機補償;
•終止訂閲協議、失去客户和發放退款;
•轉移開發、客户服務和其他公司資源;以及
•損害我們的聲譽。
糾正任何材料缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的經營業績。
由於我們處理的數據量很大,硬件故障、系統錯誤、用户錯誤或互聯網中斷可能會導致客户認為嚴重的數據丟失或損壞,而我們當前的數據備份程序可能不足以防止數據丟失。此外,我們平臺的可用性和性能可能會受到多種因素的降低或以其他方式影響,這可能會損害人們對其可靠性的看法並減少我們的收入。這些因素包括但不限於客户無法訪問互聯網;客户使用可能阻止或限制我們平臺某些功能(包括電子郵件功能)的防火牆或安全系統;我們的網絡或軟件系統(包括備份系統)故障;導致資源重新分配的同步開發工作;計算漏洞;安全事件;我們的服務提供商遇到的容量問題或服務故障;或我們平臺上用户流量的波動。我們會監控可能影響我們的業務和平臺可用性的漏洞。漏洞造成的任何影響,以及解決或糾正這些漏洞所產生的成本,都可能損害我們的經營業績、損害我們的聲譽或導致我們失去客户。
我們可能需要發放積分或退款,或者以其他方式對客户因某些事件而遭受的損失承擔責任。我們的保險範圍可能不足以支付這些潛在的負債,並且將來可能無法按可接受的條件提供,甚至根本無法提供。此外,我們的保單可能無法涵蓋對我們提出的所有索賠,為訴訟進行辯護,無論其依據如何,都可能代價高昂,並會轉移管理層的注意力。
此外,我們需要確保平臺的設計能夠擴展和性能,以滿足客户不斷變化的需求,尤其是在我們繼續關注具有新穎或複雜用例的大型企業客户的情況下。我們會定期監控和更新我們的平臺以修復錯誤、添加功能並改善擴展能力;但是,我們的客户偶爾會遇到中斷和延遲問題,有時是在使用高峯期。如果我們的平臺無法在客户所需的水平上擴展和運行,或者我們無法糾正任何平臺功能缺陷和容量限制,則潛在客户可能無法採用我們的平臺和產品,現有客户也可能無法續訂與我們的協議。
如果我們未能按照客户預期的水平管理我們的服務基礎架構,包括由於服務中斷、中斷或延遲更新平臺以滿足客户需求等因素,那麼我們可能會承擔責任,我們的經營業績可能會受到損害。
我們的平臺支持的用户和數據數量顯著增長。至關重要的是,我們必須保持足夠的過剩服務容量,以確保我們的平臺能夠以可接受的延遲訪問和運行,滿足現有和新客户和用户的需求,滿足支持客户和用户擴展所需的需求,並滿足我們自己的內部需求。為此,我們必須管理我們的服務基礎架構,以支持軟件更新以及平臺特性和功能的發展。任何新的服務基礎設施的提供和實施都需要大量的支出和管理。如果我們無法準確預測或管理我們的服務基礎設施需求,如果我們的現有提供商無法滿足我們的容量需求,或者他們不願或無法為我們分配足夠的容量,或者如果我們無法以商業上合理的條款與其他提供商簽訂合同,我們的客户可能會遇到服務中斷、延誤或中斷,這可能會使我們受到經濟處罰,導致我們向客户發放抵免額或其他補償,或導致其他責任和客户損失。如果我們的平臺無法擴展,客户在我們尋求獲得額外容量或進行架構變更時可能會遇到延遲,這可能會損害我們的聲譽和業務。我們還可能需要移動或傳輸我們和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能損害我們平臺的交付和性能,並可能損害我們的運營業績。
未能與能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴建立和維持關係可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長戰略包括通過補充技術產品和軟件集成(例如第三方應用程序編程接口(“API”))來擴大我們平臺的使用。儘管我們已經與互補技術和軟件集成的提供商建立了關係,但我們無法向您保證,我們將成功地與這些提供商保持關係或與新提供商建立關係。例如,我們目前與谷歌和微軟合作;但是,如果這些實體開發或收購直接或間接與我們的平臺競爭的產品,我們可能無法維持這些合作關係。補充技術產品和軟件集成的第三方提供商可以採取以下任何行動:拒絕與我們訂立關係或稍後終止其關係或協議;更改其功能或平臺;限制我們訪問其應用程序和平臺;或以不利方式修改有關使用和訪問其應用程序和API的條款。這些行為可能會在功能上限制或終止我們使用這些第三方技術產品以及與我們的平臺進行軟件集成的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響並損害我們的業務。
此外,如果我們未能將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序和平臺整合,或者無法適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求,我們可能無法提供客户所需的功能,這將對我們的產品和服務產生負面影響,從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,我們可能會受益於這些合作伙伴的品牌知名度、聲譽、推薦和客户羣。這些合作伙伴的推薦或市場地位的任何損失或轉移都可能導致關係或客户的喪失,或者要求我們尋找並過渡到其他渠道進行營銷或增強我們的平臺。
我們的平臺和內部業務運營使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以替換,或者可能導致錯誤或故障,從而導致客户流失或損害我們的聲譽和運營業績。
我們許可第三方軟件,並依靠各種第三方的服務來運營我們的平臺。將來,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法使用本軟件或這些服務。任何使用此類軟件或服務的權利的喪失都可能損害我們的業務,並且可能導致我們平臺的功能下降,直到我們開發或收購同等技術。此外,第三方軟件或服務中的任何錯誤或缺陷或故障都可能導致我們的平臺出現錯誤或缺陷或故障,這可能會損害我們的業務併產生更正的成本。此類平臺錯誤、缺陷或故障也可能損害我們的聲譽,並導致對包括客户在內的第三方承擔責任。這些提供商中有許多試圖限制他們對錯誤、缺陷和故障的責任,這可能會限制我們從中恢復的能力,並增加我們的潛在責任和運營成本。
此外,我們使用第三方的技術和服務來運營業務的關鍵內部職能,包括雲基礎設施服務、客户關係管理服務、業務管理服務以及客户支持和諮詢人員配備服務。如果這些第三方軟件或服務因長時間中斷或中斷而不可用,或者根據商業上合理的條款或根本無法提供這些第三方軟件或服務,我們的內部運營就會中斷。此外,這些軟件或服務產品操作中的任何濫用、配置錯誤或錯誤都可能導致我們的內部業務運營中斷,並對我們的關鍵業務信息的準確性造成問題。這些中斷可能會對我們運營網站、處理和完成交易、回覆客户查詢、維護公司記錄、確保業務信息的準確性以及總體上維持具有成本效益的運營的能力產生不利影響。如果出現中斷,我們可能需要向其他各方尋求替代技術或服務,或者自己開發這些組件,這兩種情況都可能導致成本增加、管理層注意力分散、新產品開發延遲發佈以及受影響部門的運營效率降低,直到找到和整合合適的技術為止。這些中斷如果發生,可能會導致客户不滿意,並損害我們的經營業績和財務狀況。
在我們的產品和服務中使用人工智能可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的平臺利用人工智能(“AI”),包括第三方生成式 AI 模型。在我們的平臺內使用人工智能本質上會帶來新興技術典型的廣泛風險,並且需要在技術的開發和集成上投入資源。隨着我們繼續將人工智能整合到我們的產品和服務中,這些投資可能代價高昂,並可能影響我們的經營業績。
將這些 AI 模型集成到我們的產品和服務中意味着我們的產品和服務的性能在一定程度上依賴於底層 AI 模型的第三方開發人員。由於與人工智能模型提供商的定價安排的性質,開發、測試和部署此類人工智能模型還可能會增加與我們的產品和服務相關的成本,這些成本可能無法轉嫁給客户,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,人工智能技術的概率性質可能導致有害或令人反感的輸出,並可能導致我們的產品和服務無法按預期運行。雖然我們努力以確保安全性和公平性的方式在我們的平臺中提供人工智能工具,但如果我們發現或懷疑有害或令人反感的輸出,在某些情況下,我們可能需要禁止用户訪問此類人工智能工具,儘管我們的服務條款允許這些緩解措施,但這些措施可能不及時或不充分。
我們平臺中的人工智能工具還可能生成侵犯或盜用第三方知識產權的內容。當前,實體尋求人工智能專利和其他知識產權保護以獲得競爭優勢的趨勢加劇了這種風險。儘管我們已努力根據服務條款降低風險,但我們部署的人工智能工具仍可能使我們面臨與知識產權侵權索賠相關的更大訴訟風險。
此外,與人工智能相關的潛在政府監管也可能增加該領域的風險和成本。例如,歐盟最近批准了《人工智能法》,該法要求必須讓人工智能技術的用户意識到他們正在與人工智能互動或他們正面臨人工智能產生的產出以及其他監管義務。與人工智能相關的持續法律和監管更新可能會很快發生,可能會限制我們在產品和服務中使用人工智能的能力,需要大量的成本和資源來支持合規,並損害我們的經營業績。
我們對開源軟件的使用可能會對我們提供和銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們在平臺上使用開源軟件,並希望將來繼續使用開源軟件。在正確解釋和遵守開源許可證方面存在不確定性,開源許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件以及提供或分發平臺的能力施加意想不到的條件或限制。
此外,我們可能會面臨第三方的索賠,指控他們因使用開源軟件或尋求執行開源許可條款(包括要求公開發行開源軟件、衍生作品或我們的專有源代碼)而導致某些知識產權受到侵犯。這些索賠可能會導致訴訟,並可能要求我們免費提供軟件源代碼,投入額外的研發資源來更改我們的平臺,或者產生額外的成本和開支。上述任何結果都將對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,則我們可能被迫重新設計我們的平臺或承擔額外費用,以遵守更改後的許可條款或更換受影響的開源軟件。此外,與使用第三方商業軟件相比,使用某些開源軟件可能帶來更大的風險,因為開源許可方通常不提供更新、擔保或性能或所有權保證。開源軟件的某些版本和庫允許任何個人進行貢獻和更新,這可能會引入或放大某些安全漏洞,具體取決於軟件的實現方式和系統。儘管我們已經制定了政策來規範開源軟件的使用和整合到我們的平臺,但我們無法確定我們沒有以與這些政策不一致的方式將開源軟件納入我們的平臺。
與我們的業務、行業和產品相關的風險
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
協作工作管理軟件市場分散,競爭日益激烈,並且受快速變化的技術和不斷變化的標準的影響。我們的競爭對手的規模各不相同,從擁有大量研發和營銷資源的多元化跨國公司,到建立在新技術平臺上的小型初創公司,後者的產品範圍較小,可以使他們更有效地部署技術、營銷和財務資源。
我們的某些功能與Airtable、Asana、Asana、Atlassian、ClickUp、Monday.com、Wrike等公司提供的當前或潛在的產品和服務競爭。我們還面臨着來自提供行業或用例特定解決方案(例如施工管理或專業服務自動化)的單點解決方案軟件提供商的競爭。此外,我們面臨着來自谷歌和微軟的競爭,他們提供了一系列生產力解決方案,包括傳統上用於工作管理的電子表格和電子郵件。雖然我們目前與谷歌、微軟和Adobe合作,但他們可能會開發和推出或收購直接或間接與我們的平臺競爭的產品。例如,Adobe擁有Workfront,該公司提供的產品和服務與我們的產品和服務競爭。在我們繼續使用現有內部解決方案向潛在客户銷售產品和服務的同時,我們必須説服他們的利益相關者,我們的平臺優於他們的組織先前採用和部署的解決方案。隨着新技術和市場進入者的引入以及現有市場參與者的增長,我們預計未來競爭將繼續加劇。
我們當前和潛在的競爭對手,尤其是大型軟件公司,比我們擁有更長的運營歷史,更高的知名度,更成熟的客户羣,更發達的國際銷售活動,更發達的財務、運營、技術、營銷和其他資源。因此,我們的競爭對手可能能夠利用與分銷合作伙伴和客户的關係來獲得業務,從而阻止用户購買我們的平臺,包括以零利潤率或負利潤率進行銷售,使用產品捆綁或集成功能,或者免費提供產品或服務。此外,我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手整合,推出新的協作工作管理產品,為其當前的產品提供新功能,購買有競爭力的產品,降低價格,與其他公司結成戰略聯盟,或者被擁有更多資源的第三方收購,我們可能會失去客户。如果我們的競爭對手的產品或服務比我們的產品或服務更廣泛地被採用,如果他們成功地比我們更快地將產品或服務推向市場,如果他們的定價更具競爭力,或者他們的產品或服務比我們的技術能力更強,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
如果我們跟不上技術變革的步伐,我們的平臺可能會失去競爭力,我們的業務可能會受到影響。
我們的行業以快速的技術發展和創新(例如人工智能的使用)以及不斷變化的行業標準為標誌。如果我們無法為現有平臺提供增強功能、新功能和集成,無法開發獲得市場認可的新產品,或者無法足夠快地進行創新以跟上這些快速的技術發展,我們的業務可能會受到損害。
此外,由於我們的平臺設計用於在各種系統上運行,因此我們將需要不斷修改、增強和改進我們的平臺,以適應互聯網相關硬件、移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能無法成功地開發這些修改、增強和改進,也無法根據市場需求快速或具有成本效益地將其推向市場。此外,新的或經過修改的網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性可能會增加我們的研發費用。如果我們的產品或服務未能跟上技術變革的步伐或在未來的網絡平臺和技術中有效運營,或者未能及時且經濟高效地做到這一點,都可能減少對我們平臺的需求,導致客户不滿意,降低我們的競爭優勢,損害我們的業務。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們無法發展、維護和增強我們的品牌,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們認為,發展、維護和增強我們的品牌對於我們的產品和服務獲得廣泛接受、吸引新客户、留住現有客户、説服現有客户擴大與我們的關係以及僱用和留住員工至關重要。我們相信,隨着市場競爭的進一步加劇,我們品牌的重要性將增加。我們品牌的成功推廣取決於多種因素,包括我們營銷工作的有效性;我們提供高質量、可靠和具有成本效益的產品和服務的能力;包括平臺在內的產品和服務的感知價值;我們提供優質客户成功體驗的能力;以及無論客户用例如何,我們控制或影響品牌認知的能力。
品牌推廣活動要求我們投入大量資金。我們已經並將繼續在品牌推廣方面進行大量投資;但是,這些投資的成功尚不確定。我們的品牌推廣可能不會提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能無法抵消我們在建立和維護品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,或者我們在推廣和維護品牌的嘗試失敗時花費了大量的開支,我們可能無法從品牌建設工作中獲得足夠的回報,或者無法實現廣泛的品牌知名度,而這對於客户廣泛採用我們的產品和服務至關重要,這可能會損害我們的業務和經營業績。
事實證明,我們對市場增長的預測可能不準確,即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們也無法向您保證我們的業務將以類似的速度增長(如果有的話)。
增長預測存在很大的不確定性,並且基於可能不準確的假設和估計。我們的預測,包括協作工作管理平臺總體潛在市場的規模和預期增長,可能被證明是不準確的,或者可能由於不可預見或不可預見的事件及其持續影響、通貨膨脹和利率的急劇上升或突然的市場變化而迅速下降。即使這些潛在市場經歷了預期的增長,我們也可能無法以類似的速度或根本無法實現業務增長。我們的增長受許多因素的影響,包括我們成功實施業務戰略,該戰略受許多風險和不確定性的影響。
與我們的商業和金融業務相關的風險
很難預測我們未來的經營業績。
我們準確預測未來經營業績的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括未來增長的規劃和建模。我們已經遇到並將繼續遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們用來規劃業務的有關這些風險和不確定性的假設不正確或因行業或市場發展而發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的經營業績可能與我們的預期存在重大差異,我們的業務可能會受到影響。
我們有累積虧損的歷史,我們無法向您保證我們將在可預見的將來實現並維持盈利。
根據美國公認會計原則(“GAAP”),自2005年成立以來,我們在每個時期都蒙受了損失。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月中,我們分別蒙受了890萬美元和2990萬美元的淨虧損。截至2024年4月30日,我們的累計赤字為8.717億美元。這些虧損和累計赤字反映了我們為開發產品和服務、獲得新客户以及維持和擴大與現有客户的關係所做的鉅額投資。我們預計,由於銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用的預期增加,我們的運營支出將以絕對美元計算在未來增加,並且我們可能會在未來繼續蒙受損失。此外,如果我們成功地增加和擴大了客户羣,則由於相關的前期成本,尤其是訂閲收入的性質,訂閲收入通常在訂閲期內按比例確認,因此也可能蒙受更多的損失。您不應將我們最近的收入增長視為我們未來業績的指標。我們的收入增長可能放緩或收入可能下降,原因有很多,包括對我們產品和服務的需求放緩;免費試用用户或合作者向付費用户的轉化率降低;虧損增加;競爭加劇;宏觀經濟狀況的影響,包括通貨膨脹、利率上升和購買模式的改變;或我們未能抓住增長機會。因此,我們無法向您保證我們將在可預見的將來實現盈利,也無法向您保證,如果我們實現盈利,我們將保持盈利能力。
如果我們無法吸引新客户並維持和擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會低於預期,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加我們的客户羣,擴大對現有客户的銷售並續訂現有客户的訂閲。我們未來實現收入顯著增長的能力將取決於我們在國內和國際上的銷售和營銷工作的有效性;我們研發工作的有效性;我們預測客户需求的能力;我們繼續吸引新客户的能力;以及我們通過解決新用例、增加用户數量或銷售其他產品和服務來擴大與現有客户關係的能力。如果組織不願嘗試或進一步投資基於雲的協作工作管理平臺,或者組織已經對現有的第三方解決方案進行了大量投資,則這些努力可能特別具有挑戰性。此外,我們將繼續監測當前的宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、利率調整以及總體經濟和政治不確定性如何影響基於雲的解決方案的採用或擴展,以及我們在吸引新客户和擴大與現有客户關係方面的成功。如果我們在營銷或研發工作、預測客户需求、理解宏觀經濟狀況的影響或吸引新客户以及維持和擴大這些客户關係和現有客户關係方面失敗,那麼我們的收入增長可能比預期的要慢,可能根本無法增長,或者可能下降,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的許多訂閲的期限為一年。雖然我們的大多數訂閲都提供自動續訂服務,但我們的客户沒有義務在期限到期後續訂,自動續訂條款可能無法對某些客户強制執行。我們無法向您保證,我們的客户將在合同期限相似、具有相同或更多用户數量或高級功能的情況下續訂訂閲,也無法向您保證,他們會完全續訂。我們的客户續訂率可能會由於多種因素而下降或波動,包括他們對我們的平臺或服務的滿意度、我們的定價或定價結構、競爭對手產品和服務的定價或能力、經濟狀況的影響或客户支出水平的下降。如果我們的客户不續訂與我們的協議,或者不以對我們不利的條款續約,我們的收入可能會下降。
我們的季度經營業績可能會大幅波動,可能無法完全反映我們業務的基本業績。
我們的季度經營業績,包括收入、年度回報率、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入,未來可能會有很大差異,對經營業績的同期比較可能沒有意義。因此,不應將任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此,它們可能無法完全反映我們業務的基本業績。季度經營業績的波動可能會降低我們的A類普通股的價值。可能導致我們季度業績波動的因素包括但不限於:
•我們在國內外吸引新客户和擴大現有客户的能力;
•利率上升,這可能會對我們客户的收入或獲得資本的機會產生負面影響;
•大客户的增加或流失,包括通過收購或合併;
•通過我們網站上的自助服務和銷售輔助渠道獲得的客户組合;
•客户續訂率以及客户購買服務和訂閲更多用户和產品的程度;
•我們或競爭對手定價政策或產品的變化;
•受宏觀經濟衰退影響並尋求破產保護或其他類似救濟的客户;
•通貨膨脹率上升的影響,尤其是在我們大多數客户所在的美國;
•客户未能支付到期金額,客户延長了支付到期金額的時間,我們無法收取到期款項,以及執行合同條款的費用,包括訴訟費用;
•我們業務的時機和增長,特別是通過招聘新員工和國際擴張;
•我們僱用、培訓和維持我們的銷售隊伍和其他員工擔任面向客户職位的能力;
•銷售週期的長度和時機,我們的大宗交易中有很大一部分發生在每個季度的最後幾天和幾周;
•確認收入的時機;
•運營費用的金額和時間;
•基於股份的薪酬支出的金額和時間;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合或新進入者;
•客户出於任何原因推遲購買決定,包括預計我們或我們的競爭對手會推出新產品或功能;
•新的和現有的銷售和營銷計劃的時機和有效性;
•與開發或收購技術或業務相關的支出的時間,以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用;
•網絡或服務中斷、互聯網中斷、通過我們的第三方供應商直接或間接影響我們的實際或感知的安全漏洞,以及與響應和解決中斷或漏洞相關的成本;
•影響我們業務的法律法規的變化、維持或遵守法律法規變化的成本,以及涉及我們或競爭對手的任何訴訟或其他訴訟;
•地緣政治不穩定的持續影響,包括由此造成的任何市場波動和經濟混亂;
•外幣匯率的變化或我們的銷售計價貨幣的增加;以及
•總體經濟、行業和市場狀況。
我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
儘管我們提供並將繼續開發其他解決方案,但我們目前獲得並預計將繼續獲得幾乎所有收入來自銷售基於雲的協作工作管理平臺的訂閲。因此,市場對我們平臺需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。對我們平臺的需求受到多種因素的影響,包括持續的市場接受度;競爭產品和服務的開發和發佈時機;我們或競爭對手的價格或產品的變化;技術變革;我們所服務的市場的增長或收縮;以及總體經濟狀況和趨勢。此外,一些現有和潛在客户,尤其是大型組織,可能會開發或購買自己的內部協作工作管理工具,或者繼續依賴傳統工具,這將減少或消除對我們平臺的需求。如果由於上述任何原因或其他原因對我們平臺的需求下降,我們的業務可能會受到不利影響。
由於我們在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入,因此新銷售或續訂的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中,也可能難以辨別。
我們按比例確認客户的訂閲收入,其訂閲協議的條款通常為一年。因此,我們在每個季度報告的大部分訂閲收入來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。任何一個季度新增或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度的收入產生微小影響,但是這種下降將減少我們在未來幾個季度的收入。因此,我們平臺的銷售和市場接受度大幅下降的影響以及我們的定價政策或客户保留率的潛在變化可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式還使我們難以在任何時期通過額外銷售來快速增加收入,因為來自新客户的訂閲收入將在適用的訂閲期內得到確認。
我們可能需要額外的資本,我們無法確定是否會以優惠條件或根本不提供額外融資。
儘管我們目前產生了足夠的現金來為正在進行的業務提供資金,但我們可能無法在未來維持這一水平。將來,我們可能還需要額外的資金來應對商機、挑戰、收購或不可預見的情況。全球信貸市場的惡化、通貨膨脹、利率波動以及全球銀行業的不穩定可能會限制我們獲得外部融資來為我們的運營和資本支出提供資金的能力。我們可能無法及時以優惠條件獲得債務或股權融資,甚至根本無法獲得債券或股權融資。任何債務融資協議都可能包括限制我們的籌資活動或其他財務和運營事項的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機,包括潛在的收購。此外,我們可能無法產生足夠的現金來償還任何債務融資,這可能會迫使我們出售資產或減少或推遲資本支出。如果我們通過進一步發行股票、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,那麼我們現有股東在我們公司的所有權百分比可能會受到大幅削弱,而我們發行的任何新股權證券都可能擁有優先於A類普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們無法在必要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資,那麼我們繼續增長或支持業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險。
我們以美元與大多數客户和供應商進行交易,但我們也以某些外幣進行交易,將來可能會以其他外幣進行交易。因此,由於反映在收益中的交易和轉化調整,外幣相對於美元的價值的變化可能會影響我們的收入和經營業績。外幣匯率波動可能受到宏觀經濟狀況的重大影響,包括通貨膨脹率上升、利率波動、全球銀行業的不穩定以及任何全球事件、戰爭或區域衝突。
由於外幣匯率的波動,可能更難發現我們的業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期或投資者的預期有所不同,那麼我們的A類普通股的交易價格可能會下降。我們的外幣兑換政策批准使用某些對衝工具,包括現貨交易、遠期合約、掉期合約和到期不超過十八個月的已購買期權。使用經批准的套期保值工具(如果有的話)可能無法抵消在套期保值實施的有限時間內外匯匯率不利變動所產生的任何不利財務影響(或超過一部分)。此外,如果我們無法有效地構建套期保值工具,則使用套期保值工具可能會帶來額外的風險。
通常,在每個財季末和財年末,我們的銷售額的權重更大,這可能會影響我們在任何給定季度、後續季度或下一個財年的賬單、收入、收款和這些指標的報告時機。
通常,在每個財政季度末,我們的銷售週期的權重更大,本季度的最後幾周和幾天銷售量很高,而我們的銷售在財年下半年的權重更大。否則,銷售可能取決於客户的購買模式和特別大型交易的時機。上述任何一項都可能影響收入確認、計算賬單和現金收款的時機;可能導致我們的經營業績和現金流波動;可能使投資者難以預測我們的季度或年度業績;並可能阻礙我們實現季度或年度預測。
將銷售活動壓縮到本季度和財年末也極大地增加了某些大額交易的銷售週期延長到預計完成的季度或財年之後的可能性,這可能會損害預測準確性,並對預計將要完成的季度或財年的新客户獲取指標產生不利影響。此外,業務和合同談判集中在本季度的最後幾周和幾天以及本財年末,這可能要求我們分配額外的銷售業務、法律和財務人員和資源。
與我們的一般運營相關的風險
我們經歷了快速增長,預計我們的增長將繼續下去。如果我們無法有效地管理增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,維持高水平的服務和運營控制,或充分應對競爭挑戰。
最近,我們的員工人數和業務經歷了一段快速增長的時期,預計未來將繼續投資於我們的增長。在 2019 年 1 月 31 日至 2024 年 4 月 30 日期間,我們的員工人數從 1,101 人增長到 3,341 人。此外,我們在世界各地的各個司法管轄區聘用了臨時工和承包商,以補充我們的員工基礎。這種增長使我們的業務更加複雜,給我們的管理以及行政、運營和財務基礎設施帶來了巨大壓力,未來的增長也將帶來巨大壓力。我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理這種增長和複雜性的能力。
我們預計,我們將在短期內繼續擴大我們的業務和人員人數。為了管理我們的業務和人員的預期增長,我們將需要繼續改善我們的運營、財務和管理控制、流程和文件以及我們的報告系統和程序。未能有效管理增長或複雜性可能會導致我們的客户羣難以增長和維護;成本增加;對客户需求的響應效率低下且無效;延遲開發和部署新功能、集成或服務;違法;違反合同;或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
由於我們的銷售工作中有很大一部分是針對企業和政府客户的,因此我們的銷售週期可能會變得更加複雜,我們可能會遇到實施和配置方面的挑戰,並且我們可能不得不推遲對更復雜的交易的收入確認,所有這些都可能損害我們的業務和經營業績。
我們增加收入以及實現和維持盈利能力的能力在很大程度上取決於大型企業、政府機構和其他組織對我們平臺的廣泛接受。針對企業和政府客户的銷售工作需要客户知識工作者和高級管理層的接受和支持,涉及更高的成本;更長的銷售週期,包括複雜的客户採購和預算方面的考慮;更大的競爭;更大的運營負擔;潛在的經銷商或其他第三方的參與;以及更低的可預測性。在大型企業和政府機構市場中,客户使用我們的產品和服務的決定有時可能是整個組織的決定,在這種情況下,我們可能需要提供更高水平的客户教育、培訓和支持,以使潛在客户熟悉我們平臺和服務的使用和優勢。
此外,大型企業以及金融服務、醫療保健和教育等受監管行業的客户可能需要更多的功能、配置選項和集成服務。這些行業的客户在做出購買基於互聯網的產品和服務的決策時,越來越多地優先考慮其數字資產和信息的安全性,通常會處理大量敏感信息或個人數據,並且通常對供應商有複雜的要求。因此,這些客户經常尋求提供增強或專業安全措施和數據備份程序的平臺。吸引和留住這些行業的客户可能需要對我們的平臺進行增強或進一步的工程設計以滿足這些要求,可能需要我們投入更多的銷售支持、研發、客户支持、專業服務資源,而這些努力可能會導致成本增加、銷售週期延長,並將資源不成比例地轉移給較少的客户。這種資源分配和對平臺任何變更的承諾可能既昂貴又耗時,並且可能會將我們的管理層和關鍵人員的注意力從其他業務運營上轉移開;為推動平臺變革而進行的投資和努力可能無法及時進行,甚至根本無法進行。此外,其中一些較大的交易可能要求我們將收入確認推遲到技術或實施要求得到滿足之後。上述任何影響都可能損害我們的業務和經營業績。
我們的增長取決於我們在國內外銷售隊伍的擴張和效率。
我們實現收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培養和保留足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面取得的成功。新員工需要大量支持,可能需要相當長的時間才能實現全部生產力,尤其是在新的銷售領域。在我們開展業務或計劃開展業務的市場中,我們可能無法僱用足夠數量的合格人才,流失率可能會增加,而且我們可能會在最近或未來的招聘中面臨能力方面的挑戰。此外,我們認為,擁有所需技能和技術知識的銷售人員競爭激烈,除其他外,這可能要求我們開拓新市場以尋找人才或提高現有銷售人員的銷售目標。如果我們無法僱用、啟用和留住足夠數量的有效銷售人員,或者銷售人員未能成功吸引新客户或增加現有客户羣的銷售額,那麼我們的業務可能會受到不利影響。
我們未能吸引、整合和留住高素質人員可能會損害我們的業務。
我們的增長戰略取決於我們為組織配備高技能人員的能力。識別、招聘、培訓和整合合格人員需要大量的時間、費用和精力。除了僱用新員工和承包商外,我們還必須繼續專注於留住最優秀的員工。對高技能人才的競爭非常激烈,尤其是在人工智能和機器學習等新興領域。我們與許多其他公司競爭在設計、開發和管理基於雲的軟件方面具有豐富經驗的軟件工程師,以及熟練的產品開發、營銷、銷售和運營專業人員。我們可能無法成功地吸引和留住我們需要且經驗豐富的專業人員,而且我們預計在招聘和留住具有適當資格的員工和承包商方面將繼續遇到困難。
我們已經為員工隊伍補充了承包商,我們與承包商的合作可能會使我們聲稱對這些員工進行了錯誤的分類,這可能會使我們承擔責任。此外,移民法可能會限制我們在國籍國之外招募個人的能力。限制技術和專業人才流動的移民政策的任何變化都可能抑制我們招聘和留住高素質員工的能力。
此外,我們與之競爭的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱用員工,他們的前僱主可能會試圖聲稱這些員工單獨或在我們的誘惑下違反了他們的法律義務,從而分散了我們的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值或實際價值下降,可能會降低我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
如果我們在混合工作環境中成長和工作的過程中無法維持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們成功的關鍵要素是我們的企業文化。我們在組建團隊方面投入了大量的時間和資源。隨着我們繼續向全球擴張並繼續在混合工作環境中運營,我們將需要在分散在全球不同地理區域的更多員工中維護和維護我們的企業文化,包括我們的辦公室和遠程辦公場所。任何未能維護我們文化的行為都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員以及有效專注於和追求公司目標的能力。
如果有的話,我們可能在幾年內不會從當前的開發工作中獲得可觀的收入。
開發我們的產品和服務非常昂貴,對技術開發的投資通常涉及漫長的投資回報週期。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三個月中,我們分別承擔了6,240萬美元和5,620萬美元的研發費用。我們已經在產品開發、基礎設施、安全和相關機會方面進行了大量投資,預計將繼續進行大量投資。加快產品推出和縮短產品生命週期需要高額的支出,如果收入增長不抵消這些支出,可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們認為,我們必須繼續為我們的開發工作投入大量資源,以維持和改善我們的客户參與度和競爭地位。但是,如果有的話,我們可能在幾年內不會從這些投資中獲得可觀的收入。
我們可能難以準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳價格。
我們已經改變了已發佈和未發佈的定價和包裝模式,並預計將來我們會繼續改變。我們之前已經部署了多種定價和打包結構和模型,包括平臺的試用版和免費版,以服務於我們的各種客户,並將繼續部署。隨着我們產品和服務市場的成熟,隨着競爭對手推出與我們的競爭的新產品或平臺,以及我們繼續向新的國際市場擴張,我們可能無法以與歷史相同的價格或相同的定價和包裝模式吸引和留住客户,我們的一些競爭對手可能會以較低的價格提供他們的產品。
此外,我們可能難以根據新的或現有的定價和包裝模式吸引和留住客户,尤其是在我們提高價格或更改模型從而給客户帶來更高或更高的動態成本的情況下,而且新模式可能會抑制傳統上作為免費合作者使用我們的產品和服務的個人的有機增長。定價和包裝決策,包括未能對我們的產品和服務進行最佳定價和包裝,也可能對客户採用我們的平臺和能力產生負面影響,導致難以建模我們的財務業績,並可能損害我們的經營業績。此外,較大的企業可能要求大量的價格優惠。因此,將來我們可能會被要求降低價格,這可能會損害我們的經營業績。
失去一個或多個關鍵客户,或者未能與一個或多個主要客户續訂我們的訂閲協議,可能會對我們推銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來推廣和銷售我們平臺的訂閲。我們的任何主要客户的流失或未能續訂都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生負面影響。此外,如果我們的客户被其他公司收購,可能會導致這些客户的合同被取消,從而減少我們現有和潛在客户的數量。
如果我們未能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的客户依靠我們的客户支持組織來回復有關他們使用我們平臺的詢問並解決問題。我們可能無法足夠快地做出響應,無法滿足客户對支持服務需求的短期增長。客户對這些服務的需求增加可能會增加成本並損害我們的經營業績。選擇不購買增強支持的客户可能無法通過自助服務充分解決其支持問題,而且一旦我們收到他們的支持請求,可能不會優先考慮他們的支持請求;這可能會導致不良的客户體驗。此外,我們的銷售流程在很大程度上取決於我們平臺的易用性、我們的商業信譽以及現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量的客户支持組織,或者市場認為我們沒有維持高質量的客户支持,都可能損害我們的聲譽、向現有和潛在客户銷售的能力以及我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在盈利的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看,我們的大部分收入來自美國的客户。我們正在向國際擴張,並計劃繼續擴大我們的國際業務,這是我們增長戰略的一部分。開展國際業務存在某些固有的風險,包括:
•外幣匯率波動或增加我們的銷售額計價的其他貨幣;
•新的或現有監管要求的變化;
•本地化我們的平臺和服務的成本;
•不接受(或延遲)接受我們平臺和服務的本地化版本;
•為我們的國際業務配備人員、管理和運營方面的困難和成本,包括遵守當地勞動和就業法律和海關以及在美國境外執行合同義務;
•税收問題,包括對匯回收益的限制,以及與公司運營結構和公司間安排有關的限制;
•較弱的知識產權保護;
•遵守不斷變化的全球隱私、數據保護以及網絡和信息安全法律法規(例如《2016/679通用數據保護條例》(“GDPR”)和相關的跨境數據傳輸要求以及其他最近頒佈和新出現的美國州隱私法,持續的不確定性、難度以及所涉及的負擔和費用;
•經濟疲軟或與貨幣相關的危機;
•遵守適用於外國業務的各種美國和全球法律法規的負擔,包括進出口管制法律法規、反腐敗法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管、法律或合同限制我們在某些國外市場銷售產品和服務的能力以及違規的風險和成本;
•通常付款週期較長,收取應收賬款的難度更大;
•我們適應不同文化中的銷售行為和客户要求的能力;
•缺乏品牌知名度和競爭加劇;
•戰爭和衝突在外國司法管轄區的影響;
•政治不穩定、不確定性或變化;
•健康或類似問題,包括流行病或流行病;
•關税、進出口限制、外國投資限制、制裁和其他貿易壁壘或保護措施;
•我們開展業務的國家/地區的安全風險;以及
•我們有能力維持與經銷商的關係,在國際上分銷我們的產品和服務。
這些風險中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。例如,遵守適用於我們國際業務的法律法規會增加我們在外國司法管轄區開展業務的成本。隨着政府的要求不時變化,我們可能無法及時瞭解這些要求。不遵守這些法律或法規可能會對我們的業務產生不利影響。此外,在許多國外,其他人通常從事我們的內部政策和程序或適用的美國法律法規所禁止的商業行為。隨着我們的發展,我們將繼續實施旨在防止違反這些法律和法規的合規程序。無法保證我們的所有員工、承包商、經銷商和代理商都會遵守我們的合規政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、經銷商或代理商違反法律或合規政策可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤陳述、罰款、處罰、違反合同義務或禁止進口或出口我們的產品和服務,其中任何情況都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
此外,我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能開展的任何潛在擴張努力都不成功的風險。我們預計,隨着我們在現有和新市場尋求更多機會,我們的國際活動將繼續增長,我們向新市場的擴張努力可能會加快,這將需要管理層的大量關注和財政資源,並加劇國際擴張固有的風險。如果我們投入大量時間和資源來擴大我們的國際業務,但無法成功或及時地做到這一點,我們的業務和經營業績將受到影響。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。未能保護我們的知識產權,包括未經授權使用我們的知識產權或第三方侵犯我們的知識產權,可能會損害我們的品牌和聲譽。除了某些專利和專利申請外,我們主要依靠版權、商標和商業祕密保護,以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權。但是,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不夠。此外,一些外國法律對所有權的保護程度與美國法律的保護程度不一樣。我們就何時為特定技術尋求專利保護以及何時依賴商業祕密保護做出商業決策,而我們選擇的方法最終可能會被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下,也無法保證專利會獲得授權,也無法保證授予的專利將有效保護我們產品和服務的每一個重要特徵。我們還認為,保護我們的商標權是產品認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不能充分保護我們在商標中的權利免受侵權和未經授權的使用,那麼我們在這些商標中建立的任何商譽都可能丟失或受到損害,這可能會損害我們的品牌和業務。
我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。為保護和執行我們的知識產權而進行的訴訟可能代價高昂、耗時,並且會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。任何行使我們知識產權的努力都可能遭到攻擊此類權利的有效性和可執行性的訴訟。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。任何侵權或挪用行為後的補救措施,包括禁令救濟,可能不足以防止侵權或挪用公款或以其他方式解決所遭受的損失。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權可能會嚴重損害我們的品牌和業務。
我們可能會因涉嫌侵犯其所有權而被第三方起訴。
我們的行業有大量的專利和其他知識產權開發活動。我們未來的成功取決於我們的技術、產品和服務不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手和其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們的行業相關的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方可能聲稱我們侵犯或盜用了他們的知識產權,我們可能會被發現侵犯了這些權利。此外,我們依靠客户和用户提供的反饋來為我們的產品和服務的潛在變更做出決策提供依據,我們還與客户談判協議,其中可能包括在提供專業服務時開發的知識產權的許可權。這些反饋和這些許可權可能為客户或用户提供與我們競爭、要求使用知識產權的特許權使用費、質疑所有權並試圖禁止我們使用當前或未來的知識產權的依據。
第三方偶爾會指控我們的技術侵犯了他們的知識產權。將來,其他人可能會提出相同或相似的索賠,並可能對我們提出索賠,即使我們不知道他們的知識產權。任何這些索賠和相關訴訟都可能導致我們承擔鉅額費用,如果成功地對我們提出索賠,則可能要求我們支付鉅額賠償金、和解費或持續的許可或特許權使用費;停止提供我們的平臺或服務或停止使用某些技術;實施昂貴的變通方案;或遵守其他不利條件。
我們還可能需要向客户發放退款,並有義務在沒有合同責任限制條款的情況下限制我們的風險敞口,並有義務就知識產權索賠或訴訟向我們的客户或業務合作伙伴提供賠償。即使我們在任何知識產權糾紛中勝訴,任何有關我們知識產權的訴訟都可能既昂貴又耗時,並且會分散我們的管理層和關鍵人員的注意力從業務運營上轉移開來。在任何訴訟中,我們可能會公佈聽證會和議案的結果以及其他臨時進展,如果證券分析師和投資者對這些公告持負面看法,這可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
上市公司的要求,包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制,可能會使我們的資源緊張並轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。我們受經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(“薩班斯-奧克斯利法案”)、美國證券交易委員會隨後實施的規則、紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市標準的規則和條例以及其他適用的證券規則和條例的報告要求的約束。遵守這些規章制度給我們的財務和管理體系、內部控制和員工帶來壓力。
為了遵守《薩班斯-奧克斯利法案》,維持並在必要時改善我們的披露控制、程序和財務報告的內部控制以達到該標準,可能需要大量的資源和管理監督。如果我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷或缺陷,我們可能無法及時發現錯誤,我們的合併財務報表可能會出現重大誤報。有效的內部控制是我們生成可靠財務報告的必要條件,對於防止欺詐也很重要。
此外,我們還必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的審計師認證要求。我們將繼續承擔鉅額開支,並在管理層投入大量精力來確保遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求。由於遵守適用於上市公司的規章制度非常複雜,我們的管理層可能會將注意力從其他業務問題上轉移開,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們打算評估對第三方技術和業務的收購或投資,但我們可能無法從我們進行的任何收購、合併、合資企業或投資中實現預期的收益,並且可能必須支付與之相關的鉅額成本。
作為我們業務戰略的一部分,我們會不斷評估對各種潛在戰略機會的收購或投資,包括第三方技術和業務。我們將來可能無法確定合適的交易候選人,也無法在商業上合理的基礎上完成這些交易,或者根本無法完成這些交易。對潛在收購和投資的評估需要從正常業務運營中轉移時間和資源,並可能導致我們向外部顧問收取費用。我們達成的任何交易都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。這些交易可能不會給我們的業務帶來預期的收益,我們可能無法成功評估或利用任何收購的技術、產品或人員,也可能無法準確預測交易的財務影響。儘管我們對任何交易目標實體進行了相當廣泛的盡職調查,但我們的盡職調查可能無法揭示目標實體、擬議交易以及任何後續整合可能存在的所有問題。收購公司或將收購的公司、業務、技術或相關人員整合到我們自己的公司的過程會面臨各種風險和挑戰,包括:
•將管理時間和精力從經營我們的業務轉移到收購整合上;
•擾亂我們各自正在進行的業務運營;
•客户和行業對被收購公司產品的接受程度;
•實施或修正被收購公司的控制、程序和政策;
•將獲得的技術整合到我們自己的平臺和技術中,包括確保我們獲得實施集成所需的必要知識產權;
•我們有能力確保所收購技術的質量、安全和數據隱私標準保持與我們的品牌一致;
•留住和整合收購的員工;
•未能維持重要的業務關係和合同;
•未能實現任何預期的協同效應;
•使用我們未來可能需要的現金或股權來經營我們的業務或以對我們不利或我們無法償還的條件承擔債務;
•收購前對被收購公司活動的責任;
•因被收購公司在收購前簽訂的合同而產生的責任,其中可能包括公司或其他方積極違反的合同,或可能不符合我們可接受的合同原則或責任限制的合同;
•與被收購的公司有關的訴訟或其他索賠;
•與商譽和其他收購的無形資產相關的減值費用;以及
•其他不可預見的運營困難和支出。
我們收購公司的經驗有限,可能會增加這些風險。我們無法解決收購和投資中遇到的這些風險或其他問題,可能會導致這些收購或投資無法實現預期的收益、意想不到的負債以及對我們的業務的損害。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的市場價格一直波動,並將繼續波動,您可能會損失全部或部分投資。
我們的A類普通股的市場價格一直波動,並將繼續波動。自2018年4月首次公開募股以來,截至2024年5月30日,我們的股價一直在18.06美元至85.65美元之間。除了本10-Q季度報告中討論的因素外,科技公司證券的交易價格總體上也波動很大。
由於多種因素,我們的A類普通股的市場價格可能會繼續大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•整個股票市場的價格和交易量波動,或我們股票的交易量或我們的公眾持股量的大小波動;
•與我們平臺的真實或感知質量相關的負面宣傳,以及未能及時推出獲得市場認可的新功能、集成或服務;
•我們的收入或其他運營指標的實際或預期波動;
•我們向公眾提供的財務預測的變化或我們未能實現財務預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道,任何關注我們公司的證券分析師更改財務估計,或者我們未能達到投資者的估計或預期;
•關鍵人員的招聘或離職;
•會計準則、政策、指導方針、解釋或原則的變化;
•全球宏觀經濟因素和我們行業的市場狀況,包括通貨膨脹和利率的變化;
•涉及我們公司或本行業其他公司的謠言和市場猜測;
•實際或感知的故障或違反安全或隱私的行為,以及與應對和解決任何此類實際或感知的故障或漏洞相關的成本;
•我們或我們的競爭對手發佈的重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾的公告;
•適用於我們業務的新法律或法規或對現行法律或法規的新解釋;
•對我們威脅或提起的賠償要求或訴訟;
•其他事件或因素,包括戰爭和衝突、恐怖主義事件、公共衞生問題或流行病引起的事件或因素,或對這些事件的反應;
•出售我們的大型機構股東持有的A類普通股;以及
•我們、我們的董事和執行官或其他股東額外出售我們的A類普通股。
此外,股票市場經歷了極端的價格和交易量波動,這些波動已經並將繼續影響股票證券的市場價格。特別是,由於通貨膨脹、全球銀行業的不穩定、利率調整、地緣政治戰爭和衝突、COVID-19 疫情以及整個科技行業的公司等宏觀經濟狀況,股市一直波動不定;極端波動也導致公司成為 “空頭擠壓” 機會的目標。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,股東在市場波動之後提起了證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對業務的注意力,並損害我們的業務。
我們在公開市場上出售大量A類普通股,尤其是我們的董事、執行官和大股東的銷售,或認為這些出售可能發生,可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們的員工、執行官、董事和大多數證券持有人持有的股票目前可以在公開市場上交易,在某些情況下受經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第144條、各種歸屬協議以及我們的內幕交易政策的交易量限制。大量股票的出售,或者認為可能發生銷售,可能會導致我們的市場價格下跌,或者使您更難在自己認為適當的時間和價格出售A類普通股。
此外,我們已經提交了一份註冊聲明,以註冊根據我們的股權補償計劃為未來發行而預留的股票。在滿足歸屬條件的前提下,在行使已發行股票期權或結算未償還限制性股票單位(“RSU”)或績效股票單位(“PSU”)時發行的股票將在美國公開市場上立即可供轉售。
我們還可能發行與融資、收購、投資或其他相關的普通股或可轉換為普通股的證券。任何進一步的發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋,並導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們無法保證我們的股票回購計劃將完全完成,也無法保證該計劃將提高我們股價的長期價值。
2024 年 4 月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,旨在回購高達 1.5 億美元的 A 類普通股,該計劃可以隨時延期、暫停或終止(“股票回購計劃”)。根據適用的證券法和其他限制,可以在公開市場、私下談判的交易中或通過其他方式進行回購,包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1條規定的資格交易計劃。儘管股票回購計劃已獲得批准,但公司沒有義務回購任何特定金額的股票,我們最終可能不會購買任何股票。股票回購計劃可能會影響我們的股票價格並增加波動性。價格波動可能導致我們在給定時期內回購股票的平均價格超過給定時間點的股票價格。無法保證我們的股票回購計劃下的回購時限或任何回購都會對我們的股價或每股收益產生積極影響。可能導致我們停止或減少股票回購的重要因素包括不利的市場條件;普通股的市場價格;不時向我們提供的其他投資或戰略機會的性質;我們就何時、如何以及是否根據股票回購計劃購買股票做出適當、及時和有益決策的能力;以及完成此類回購所需的資金的可用性。
如果證券或行業分析師不發表有關我們公司的研究,或者發表不準確或不利的研究,那麼我們的A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關我們公司、我們的市場和競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位報道我們的分析師下調A類普通股的評級或發佈有關我們業務的不準確或不利的研究,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們公司的報告,則對我們的A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的市場價格或交易量下降。
我們的公司章程文件和華盛頓州法律中的規定可能會使收購我們公司變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們經修訂和重述的公司章程和章程中的規定可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更,包括您本來可能會獲得股份溢價的交易。這些條款還可能限制投資者將來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,從而壓低市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們的高級管理團隊成員,這些條款可能會使股東更難更換董事會成員,從而阻礙或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。除其他外,這些規定:
•成立了機密董事會,因此並非所有董事會成員都同時選出;
•只允許董事會確定董事人數並填補董事會空缺;
•取消了我們的股東召集股東特別會議的能力;
•除非獲得一致同意,否則禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東行動都必須在股東大會上採取;
•為提名董事會選舉或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項制定了事先通知要求以及信息和程序要求;
•禁止累積投票;
•規定只有 “有正當理由” 且必須獲得我們已發行股份三分之二的投票權的批准,方可將董事免職;
•需要絕大多數投票才能修改我們經修訂和重述的公司章程以及經修訂和重述的章程中的某些條款;以及
•授權發行 “空白支票” 優先股,我們的董事會可以使用該優先股來實施股東權利計劃,也稱為 “毒丸”。
此外,根據華盛頓州法律,上市公司的股東只有獲得一致的書面同意才能通過書面同意行事。對股東在未獲得一致同意的情況下采取行動的能力的這種限制可能會延長股東採取行動所需的時間。
此外,由於我們在華盛頓州註冊成立,因此我們受華盛頓州法典修訂版第23B.19章,即《華盛頓商業公司法》(“WBCA”)的條款管轄,該法禁止 “目標公司” 與任何 “收購人” 進行任何廣泛的業務合併,“收購人” 的定義是實益擁有 “目標公司” 10%或更多有表決權證券的個人或羣體,自股東成為 “收購人” 之日起的五年期限。
在某些情況下,我們的章程文件或華盛頓法律中的任何條款都可能壓低我們的A類普通股的市場價格。參見本於2024年3月20日向美國證券交易委員會提交的截至2024年1月31日財年的10-K表年度報告的附錄4.3,標題為 “經修訂的1934年《證券交易法》第12條規定的證券描述”。
我們修訂和重述的公司章程將位於華盛頓州的聯邦和州法院指定為股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬的論壇,這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級職員、員工或代理人之間的爭議獲得有利司法法庭的能力。
我們經修訂和重述的公司章程規定,除非我們以書面形式同意替代法庭:華盛頓州的聯邦法院是根據《證券法》提出索賠的唯一和專屬的法院;位於華盛頓州的聯邦和州法院(“華盛頓法院”)是任何內部公司訴訟(定義見WBCA)的唯一和專屬法庭,但華盛頓法院對被列為不可或缺的當事方擁有屬人管轄權的前提下被告和索賠不是屬於華盛頓法院以外的法院或法庭的專屬管轄權,或者華盛頓法院沒有屬事管轄權的法院。任何人購買或以其他方式收購我們任何股本的任何權益,均應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司章程的這一條款。
這種法庭選擇條款可能會限制我們的股東在其認為有利於公司內部訴訟的司法論壇上提出索賠的能力,儘管訴訟如果成功可能會使我們的股東受益,但這可能會阻礙訴訟。確實向華盛頓法院提出索賠的股東在提出索賠時可能會面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在華盛頓州或其附近。華盛頓法院作出的判決或結果也可能與其他法院(包括考慮訴訟的股東所在地或以其他方式選擇提起訴訟的法院)不同,任何判決或結果可能對我們比對股東更有利。或者,如果法院認定我們修訂和重述的公司章程中的這一條款不適用於一項或多項特定類型的訴訟或程序或程序或不可執行,則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決這些問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與政府監管相關的風險
實際或認為未能遵守影響我們業務的法律、法規和承諾,包括與隱私、數據保護、營銷、廣告和信息安全相關的法律、法規和承諾,可能會損害我們的業務。
我們接收、存儲和處理來自客户、潛在客户、我們的員工、合作伙伴和服務提供商的個人信息和其他數據。此外,客户使用我們的產品和解決方案來獲取和存儲個人信息、健康信息(包括受保護的健康信息)和個人財務信息。因此,我們對數據的處理受美國和國際上的各種法律和法規的約束,包括適用於某些類型數據的收集、處理、披露、傳輸和安全的法律法規。
這些法律規定了嚴格的數據隱私、數據保護和網絡安全要求,可能會增加我們的違規風險,並增加以合規方式提供服務的成本。此外,與新法律和修訂後的法律相關的發展可能會很快發生,我們預計將繼續在美國和國際上提出和頒佈與隱私、數據保護、營銷、廣告、消費者通信和信息安全有關的新法律、法規和行業標準。我們目前無法確定這些現有和未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。儘管我們努力維持全面的合規流程和程序,但我們無法保證我們能夠完全遵守我們運營所在司法管轄區中這些不斷演變且可能相互衝突的法律。這些法律、法規和標準的動態格局和與之相關的不確定性可能會導致額外的成本並增加我們的總體風險敞口。如果我們未能或認為我們未能遵守此類法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指導,都可能導致政府的調查和執法行動或通知、訴訟、鉅額罰款和處罰、制裁、停止或更改數據處理的命令、評估通知(用於強制審計)、負面宣傳、對客户和合作夥伴的信任、客户和數據主體的民事訴訟索賠,並可能危及我們的能力銷售產品和向某些司法管轄區的客户提供服務,以及對我們的客户和合作夥伴失去信任。上述任何結果都可能對我們的聲譽和業務業績產生不利影響。
此外,我們的數據處理受合同義務和行業標準的約束,並且我們有關於信息收集、處理、使用、披露、刪除和安全的內部政策和公開文件。儘管我們努力遵守這些合同、標準、政策和文件,但我們有時可能會不這樣做或面臨未能遵守的指控。如果發現我們的隱私慣例和其他包含數據隱私和安全承諾的文件具有欺騙性、不公平性或以其他方式歪曲我們的實際做法,我們也可能會採取行動,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能需要繳納額外的銷售税或其他納税義務。
州、地方和外國税收管轄區對銷售税、使用税、增值税和其他税收有不同的規章制度,這些規章制度會受到不同的解釋,這些解釋可能會隨着時間的推移而變化。特別是,銷售税對我們在各個司法管轄區的平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨税務審計,而且我們對這些税收的負債可能會超過我們的預期,因為税務機關仍然可以斷言我們有義務向客户收取額外的税款並將這些税款匯給這些當局。此外,基於我們對交易税不適用或豁免適用的瞭解,我們不會在銷售的所有司法管轄區徵收交易税。如果我們在這些司法管轄區接受税務審計,併成功斷言我們應該在歷史上沒有徵收銷售税、使用税、增值税或其他税費,則可能導致過去的銷售產生鉅額納税義務;客户決定不購買我們的產品;或損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,越來越多的州和外國司法管轄區已經考慮或通過了法律或行政慣例,對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税,或者規定遠程賣家有額外義務徵收交易税,例如銷售税、消費税、增值税或類似税。如果我們不徵收這些税款的司法管轄區通過新法律,我們可能沒有足夠的準備時間來實施徵收這些税款的系統和流程。不遵守這些法律或行政慣例,或者司法管轄區成功地斷言要求我們在不徵税的地方徵税,可能會導致包括過去銷售在內的鉅額納税負債,以及罰款和利息。此外,如果我們已經繳納銷售税或其他間接税義務的司法管轄區的税務機關成功質疑我們的立場,我們的納税義務可能會大幅增加。
我們使用淨營業虧損來抵消未來應納税所得額的能力可能會受到某些限制。
截至2024年1月31日,我們的美國聯邦淨營業虧損結轉額(“NOL”)約為3.886億美元。一般而言,根據經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)第382條,經過 “所有權變更” 的公司使用其NOL來抵消未來應納税所得額的能力受到限制。因此,我們現有的 NOL 現在和可能會繼續受到先前所有權變更所產生的限制。
根據《守則》第382條,未來我們股票所有權的變更可能導致所有權變更,其原因可能超出我們的控制範圍。根據州法律,我們的NOL也可能受到損害。此外,我們使用未來可能收購的公司的淨資產的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於監管變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能會到期或無法抵消未來的所得税負債。出於這些原因,我們可能無法通過使用我們的NOL獲得任何税收優惠。
可能會頒佈税法或法規的變更,或者對我們或我們的客户適用現行税收法律或法規,這可能會增加我們的平臺和服務的成本並損害我們的業務。
收入、銷售、使用、增值或其他税法、法規、規則、規章或條例可以隨時頒佈或修改,可能具有追溯效力,並且可能僅或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些法規或修正案可能會通過提高總銷售價格(含税)來減少我們的銷售活動,最終損害我們的經營業績和現金流。
此外,適用於跨國企業的全球税收發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。例如,這些進展包括但不限於經濟合作與發展組織關於根據第二支柱示範規則執行全球最低税收的某些提案。隨着新指南和法規的發佈,我們將繼續評估這些税收發展的影響。鑑於這些事態發展,我們認為美國和其他司法管轄區的税務機關可能會加強審計工作,這可能會增加我們在這些司法管轄區的税額,進而提高我們的全球有效税率。
美國聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用尚不明確,而且還在不斷變化。現有的税法、法規、規則、規章或條例可能會對我們造成不利的解釋或適用,可能具有追溯效力,這可能要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户為過去的金額支付罰款、罰款或利息。如果我們未能成功向客户徵收這些應繳税款,我們可能會對未繳款項承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響並損害我們的業務。
不遵守《聯邦收購條例》條款或反腐敗和反洗錢法,包括FCPA和與我們在美國境外活動相關的類似法律,可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
我們受在《聯邦收購條例》(“FAR”)、《反海外腐敗法》(“FCPA”)、《美國法典》第 18 篇第 201 節中所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《2010 年英國賄賂法》以及我們開展活動的國家的其他反腐敗和反洗錢法律中頒佈的合同條款的約束。如果我們不遵守FCPA和其他反腐敗和反洗錢法,我們將面臨重大風險。這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構為獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處而直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門收款人許諾、授權、提供或提供不當付款或任何有價值的東西。在許多國外,特別是在發展中國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗和反洗錢法律法規所禁止的行為可能是當地習俗。隨着我們尋求擴大我們的國際業務活動,我們在這些法律和法規下的潛在責任可能會增加。
此外,我們使用各種第三方來銷售我們的產品和服務,並在國際上和與美國聯邦政府開展業務。我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。我們可以為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使這些活動會違反我們的內部政策,即使我們沒有明確授權這些活動。我們已經實施了反腐敗合規計劃並通過了反腐敗政策,但我們無法向您保證,我們的所有員工和代理人以及我們將某些業務業務外包給的公司都將遵守我們的政策和適用法律,我們可能對任何違規行為承擔最終責任。
任何違反適用的 FAR 條款或違反 FCPA、適用的 FAR 條款所依據的法律或其他適用的反腐敗法律或反洗錢法的行為,都可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、出口特權喪失、嚴重的刑事或民事制裁以及暫停或取消美國政府合同的資格,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外,對任何執法行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散,並導致大量的辯護費用和其他專業費用。
政府的進出口管制可能會限制我們在國外市場競爭的能力,如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。
我們的產品和服務可能受到美國出口管制,包括由商務部工業和安全局管理的《美國出口管理條例》,並且我們在某些功能中納入了加密技術。美國的出口管制可能要求提交對我們的產品進行分類的文件以及年度或半年度報告。政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管,或者我們未能獲得產品和服務所需的進出口許可或許可證(如果適用),可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。遵守有關我們產品和服務出口的適用監管要求可能會延遲我們在國際市場上發佈的功能,使我們的國際業務客户無法使用我們的平臺和服務,或者在某些情況下,完全阻止我們在某些國家或地區使用我們的產品和服務。如果我們不遵守這些法規,那麼我們可能會受到刑事和民事處罰。
此外,經濟制裁禁止向政府制裁計劃(包括美國財政部外國資產控制辦公室維持的貿易制裁條例)所確定的國家、政府和個人分銷某些產品和提供技術和服務。如果我們未能遵守這些經濟制裁或未能維持足夠的控制措施以持續監測我們的制裁遵守情況,我們可能會遭受聲譽損害,政府可能會對我們處以罰款或處以其他民事或刑事處罰,包括拒絕給予某些出口特權。雖然我們的控制和政策旨在防止受制裁國家或政府制裁計劃確定的政府或個人使用某些產品和服務,但我們可能無法阻止違反這些制裁的分銷或使用,而且這些控制措施可能無法完全有效。此外,貿易制裁和類似法規可能會經歷快速而複雜的變化,我們可能會遇到困難或延遲實施更新的合規協議。
此外,任何新的進出口限制、貿易制裁、新立法,或改變現行法規的執行方式或範圍,都可能導致我們的產品或服務的使用減少,或者我們向從事國際業務的現有或潛在客户出口或出售我們的服務或訪問我們平臺的能力降低。減少對我們產品或服務的使用,或者限制我們出口或銷售我們的服務或訪問我們平臺的能力,都可能會對我們的業務產生不利影響。
一般風險因素
失去一名或多名關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,該團隊在產品開發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、人力資源、財務和會計、法律和合規領域提供領導和貢獻。由於高管的招聘、晉升或離職,我們的高級管理團隊可能會不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。
我們與高級管理團隊的任何成員都沒有僱傭協議,我們不為任何員工提供關鍵人物人壽保險。我們的一名或多名關鍵員工或高級管理團隊成員的流失,尤其是我們的總裁兼首席執行官Mark P. Mader,可能會對我們的業務造成幹擾。
合同糾紛或承諾,包括賠償義務,可能代價高昂、耗時,可能導致合同或關係終止,並可能損害我們的聲譽。
向客户銷售我們的產品和服務,以及我們與其他供應商和合作夥伴的合作是合同密集型的,我們是全球合同的當事方。與這些交易對手的合同條款並不總是標準化的,可能會有不同的解釋,這可能會導致合同糾紛。我們與客户簽訂的合同包含各種各樣的運營承諾,包括安全、隱私和監管合規義務。這些承諾記錄在法律協議和描述我們平臺特性和功能的文件中。如果我們未能履行承諾,我們的交易對手可以將涉嫌違反合同的情況通知我們;提出索賠或要求賠償因使用我們的平臺而產生的損失;或以其他方式對任何合同條款或我們文檔的準確性提出異議;以對我們不利的方式解決這些故障、爭議、索賠或要求可能會對我們的經營業績產生負面影響。由於客户信譽損失、創收合同終止或與捍衞或執行我們的合同權利相關的費用,即使這些問題的存在,或者以有利於我們的方式解決這些問題,也可能對我們的經營業績產生負面影響。
此外,我們的某些客户協議包含服務級別承諾和/或支持承諾。如果我們無法履行規定的承諾,包括正常運行時間要求或目標響應時間,則根據合同,我們可能有義務向這些受影響的客户提供積分或退款,這可能會嚴重影響我們在故障發生期間或積分到期期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止的問題,這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。過去,我們曾根據平臺遇到的中斷向客户發放積分和其他補償。未來未能兑現我們的可用性和支持承諾可能會損害我們的聲譽,這也將影響我們的收入和經營業績。
我們與客户、供應商和合作夥伴簽訂的協議還可能包括條款,根據這些條款,我們同意為因第三方知識產權侵權索賠或與我們的合同義務有關或產生的其他承諾或責任而遭受或產生的損失提供某些辯護和賠償義務。賠償金和國防費用可能巨大,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。任何涉及客户且與我們的賠償義務有關的爭議都可能對我們與該客户和其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,並可能損害我們的業務和經營業績。如果我們被簽訂合同的當事方起訴或者我們被要求履行賠償義務,則無法保證合同條款將保護我們免於承擔損害賠償責任。
我們可能會因各種索賠而受到訴訟或監管程序,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們可能作為當事方或賠償人蔘與正常業務過程中出現的爭議或監管調查。其中可能包括與勞動和就業問題、商業分歧、違反證券法、併購活動以及其他事項有關的要求、索賠、訴訟、仲裁或監管程序。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的發展,這些潛在爭議的數量和重要性可能會增加。
儘管我們承保一般責任、僱傭慣例以及董事和高級管理人員責任保險,但我們的保險可能無法涵蓋我們面臨的所有潛在索賠,也可能不足以賠償我們由此產生的所有責任。對我們提出的任何索賠,無論是否有理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並會嚴重轉移運營資源。由於訴訟本質上是不可預測的,因此我們無法向您保證,這些行為的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明不正確,我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分所述,我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們的A類普通股交易價格下跌。
不利的經濟和市場條件以及生產力支出的減少可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對基於雲的協作工作管理平臺的總體需求以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國經歷了週期性衰退,導致經濟大幅疲軟,信貸供應更加有限,商業信心和活動下降,通貨膨脹和利率上升,以及其他可能影響我們銷售產品和服務的一個或多個行業的困難。
此外,涉及流動性有限的事件、違約、業績不佳或其他普遍影響金融機構或金融服務行業的不利事態發展,或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞,過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。我們持續的現金管理策略是保持多家金融機構的存款賬户的多元化,但無法保證該策略會成功。如果我們或其他銀行和金融機構中的任何一家因影響銀行系統和金融市場的財務狀況而進入破產管理制度或將來破產,那麼我們獲得現金和現金等價物的能力可能會受到威脅,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
總體宏觀經濟狀況造成的持續不確定性使我們和我們的客户難以準確預測和規劃未來的業務活動,這可能會導致客户推遲或減少其信息技術支出。這可能會導致我們的平臺和服務的銷售減少,銷售週期延長,訂閲期限和價值的縮短,新技術的採用放緩,價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
包括戰爭和衝突在內的政治事態發展及其相關影響可能會損害我們的業務。
政治發展、戰爭和衝突、其他政府變革以及貿易爭端和關税可能會對市場產生負面影響,並導致宏觀經濟狀況疲軟。這些條件已經造成並可能在未來造成經濟、運營和政治不確定性,包括全球金融市場的波動和外幣的價值。例如,中東和烏克蘭持續的衝突對全球經濟和市場狀況產生了負面影響,這些衝突產生的任何法律、制裁或法規都可能影響我們在某些司法管轄區開展業務的能力。任何地緣政治戰爭或衝突都可能對我們在相關司法管轄區以及更廣泛的戰爭或衝突周邊地區的業務產生不利影響。在我們監控與戰爭和衝突有關和由戰爭和衝突引起的事態發展時,我們可能需要調整業務計劃,以遵守適用的法律、制裁和法規,並在必要時為我們的客户和員工提供支持。
戰爭、衝突、國內和國際政治事態發展以及政府變革的影響可能要在幾年或更長時間內才能得到充分體現。這些影響的不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出,並最終可能給我們的全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。這些不利條件可能導致我們的產品和服務的銷售減少、銷售週期延長、訂閲期限和價值的縮短、新技術的採用放緩以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
對我們與環境、社會和治理因素相關的業績預期可能會帶來額外的成本,並使我們面臨新的風險。
監管機構、投資者、客户、員工和其他利益相關者越來越關注企業責任,特別是與環境、社會和治理(“ESG”)因素相關的責任。美國證券交易委員會最近通過了有關ESG因素的額外披露要求,包括我們的業務對環境的影響,這使得申報公司提高ESG數據的透明度非常重要。最近頒佈和出臺的其他一些美國州和國際法律將要求對温室氣體排放和氣候相關風險進行實質性披露,並可能適用於我們。一些投資者可能會使用這些ESG因素來指導他們的投資策略,在某些情況下,如果他們認為我們與企業責任相關的政策和做法不充分,他們可能會選擇不投資我們,而是投資我們的競爭對手。
為了滿足投資者對衡量企業責任績效的不斷增長的需求,企業責任評級和報告的第三方提供商增加了公司責任評級和報告,而實施這些工具在財務和人力資本方面都可能付出高昂的代價。評估公司企業責任行為的標準可能會發生變化,包括美國證券交易委員會最近通過的規則,這可能要求我們建立額外的內部控制措施,聘請更多的顧問,併產生與評估我們的環境影響和準備新要求的披露相關的額外費用。如果我們選擇不滿足或無法滿足新的標準,投資者可能會得出結論,認為我們的企業責任政策不充分。如果我們的企業責任程序或標準不符合各選區設定的標準,我們可能會面臨聲譽損害。此外,越來越多的客户要求我們採用符合他們所選標準的ESG做法,這可能要求我們分配更多資源來制定和支持這些實踐。如果我們未能滿足他們的要求,那麼我們與這些客户的業務可能會受到威脅或中斷。
此外,如果我們傳達了有關ESG事項的某些舉措和目標,我們可能會在實現這些舉措或目標方面失敗或被視為失敗,或者我們可能會因舉措或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望,或者如果我們的計劃未按計劃執行,我們的聲譽和業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營造成損害或中斷。我們的公司總部位於大西雅圖地區,這是一個地震多發地區。我們還依賴我們的網絡和第三方基礎設施和企業應用程序、內部技術系統和我們的網站來進行開發、營銷、運營支持和銷售活動。此外,我們利用銀行和金融服務來管理我們的業務和金融業務。如果發生重大地震、颶風或災難性事件,例如火災、停電、電信故障、銀行或其他金融機構故障、社會動盪、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,我們的災難恢復和業務連續性計劃可能不足,我們可能會遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、平臺和服務長時間中斷、數據安全泄露、關鍵數據丟失、延遲在付款處理中或無法訪問金融資產;以及無法繼續運營,所有這些都可能損害我們的經營業績。此外,氣候變化對總體經濟狀況和技術行業的長期影響尚不清楚,這可能會增加或加劇現有的自然災害風險,從而可能對我們的業務產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
(a) 未經註冊的股票證券銷售
沒有。
第 5 項。其他信息
(c) 規則 10b5-1 計劃選舉
在截至2024年4月30日的財政季度中,我們的 首席執行官, Mark P. Mader,我們的 首席運營官, 斯蒂芬·布蘭斯泰特,還有我們的 首席法務官, 喬琳·馬歇爾 每 採用 第S-K條例第408項中定義的 “規則10b5-1交易安排”,旨在滿足經修訂的第10b5-1(c)條(“規則”)的肯定辯護條件。
適用的第10b5-1條交易安排包括馬德先生、布蘭斯泰特先生和馬歇爾女士分別向管理該計劃的經紀人陳述,他們沒有掌握有關公司或受計劃約束的證券的任何重大非公開信息。根據公司內幕交易政策的要求,就該計劃的通過向公司作了類似的陳述。這些陳述是自第10b5-1條交易安排通過之日起提出的,僅限於該日。在作出這些陳述時,無法保證馬德爾先生、布蘭斯泰特先生或馬歇爾女士不知道的任何重大非公開信息,也無法保證馬德先生、布蘭斯泰特先生、馬歇爾女士或公司在陳述之日後獲得的任何重大非公開信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和標題 | | 通過日期 | | 根據交易安排購買或出售的A類普通股總數 (1) | | 時長 (2) | | 終止日期 |
Mark P. Mader - 首席執行官 | | 2024年3月28日 | | 137,916 | | 2024 年 3 月 28 日-2025 年 11 月 3 日 | | 不適用 |
斯蒂芬·布蘭斯泰特 - 首席運營官 | | 2024年3月28日 | | 15,903 | | 2024 年 3 月 28 日-2025 年 2 月 14 日 | | 不適用 |
喬琳·馬歇爾 - 首席法務官 | | 2024年4月4日 | | 37,404(3) | | 2024 年 4 月 4 日-2025 年 3 月 28 日 | | 不適用 |
(1)銷售量在一定程度上是根據交易安排中概述的定價觸發因素確定的。
(2)《規則》第10b5-1條的交易安排允許在 (a) 完成所有購買或銷售或 (b) 表中列出的日期之前進行交易,包括最早發生的交易。該安排還規定,如果收養人發生清算、解散、破產、破產或死亡,則自動到期。
(3)《規則》第10b5-1條的交易安排規定,出售一定比例的股份,將在未來歸屬某些未償股權獎勵時獲得,其中扣除我們為繳納適用税款而預扣的任何股份。要預扣的股票數量,以及根據馬歇爾女士的第10b5-1條交易安排出售的確切股份數量,只能在未來歸屬事件發生時確定。出於本次披露的目的,我們報告了可出售的最大股票總數,但不減去任何在未來歸屬活動中扣留的股份。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式納入 | |
展覽 數字 | | 展覽標題 | 表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | 2018年6月12日 | |
3.2 | | 經修訂和重述的章程 | 8-K | 001-38464 | 3.1 | 2024年2月2日 | |
10.1 | | 註冊人與 Michael Arntz 之間簽訂的獨立承包商協議,日期為 2024 年 3 月 19 日 | 10-K | 001-38464 | 10.16 | 2024年3月20日 | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
32.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
101 | | 公司截至2024年4月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務信息採用ixBRL(在線可擴展業務報告語言)格式:(i)簡明合併運營報表(ii)簡明綜合虧損表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併股東權益變動表,(v)簡明合併現金流量表,以及 (vi) 簡明合併財務報表附註,標記作為文本塊,包括詳細的標籤。 | | | | | X |
104 | | 公司截至2024年4月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(包含在附錄101中)。 | | | | | X |
* 就《交易法》第18條而言,本認證被視為未提交,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | SMARTSHEET |
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| | 來自: | /s/ Mark P. Mader |
| | 姓名: | Mark P. Mader |
| | 標題: | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
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日期: | 2024年6月6日 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 來自: | /s/ Pete Godbole |
| | 姓名: | Pete Godbole |
| | 標題: | 首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務和會計官) |
| | | |
日期: | 2024年6月6日 | | |
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