演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，並符合10-Q表和第S-X條例第10條的指示。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。財務報表和相關附註為簡要説明，應與截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

未經審計的簡明合併財務報表包括美國石油鑽井公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間交易都被清除。除非此處另有説明或上下文另有要求，否則提及的 “Oil-Dri”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指美國Oil-Dri公司及其子公司。

未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計和重新分類，管理層認為，這些調整是公允列報此處所載報表所必需的。截至2024年4月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示截至2024年7月31日的財年的預期業績。

上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些非實質性的重新分類對先前報告的淨收入沒有影響。

管理層對估算值的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露。無法肯定地對未來事件做出估計和假設。我們所有的估計和假設都會定期修訂。實際結果可能與這些估計值有所不同。

重要會計政策摘要

我們在截至2023年7月31日的財政年度的10-K表年度報告中詳細總結了我們的重要會計政策，這些政策並未發生重大變化。以下是對我們某些重要會計政策的描述：

貿易應收賬款。 當成品的控制權移交給我們的客户時，我們會確認貿易應收賬款。我們根據我們的預期和對應收賬款的定期審查，包括對賬款總體賬齡的審查、對客户信用風險的考慮以及對特定賬户事實和情況的分析，記錄信用損失備抵金。當我們完成內部收款程序（包括終止發貨、直接聯繫客户和正式要求付款）後，很可能會造成損失，則客户賬户被確定為無法收款。我們聘請外部收款機構以促進我們的收款工作。逾期狀態是根據合同條款和客户付款歷史記錄確定的。

財產、廠房和設備。 不動產、廠房和設備包括建築物、機械、設備、傢俱、車輛和資本化備件等折舊資產。這些資產在其估計的使用壽命內使用直線法進行折舊。重大改進記作資本，而未延長相關資產使用壽命的保養和維修按實際支出列為費用。對於需要一段時間才能為預期用途做好準備的資產，也可以將利息支出資本化。

土地、採礦產權和礦產權。 作為整體業務的一部分，我們在我們擁有或租賃的房產上露出礦山吸附材料。我們總採礦成本的很大一部分是在從礦場清除覆蓋層（不可用材料）的過程中產生的，從而暴露了我們大多數生產過程中使用的吸附材料。這些剝離成本被視為可變庫存生產成本，幷包含在發生期間的銷售成本中。在與開設新礦相關的開發階段，我們會推遲並攤銷前超負荷清除成本。

開墾。 我們在清理過重負荷的正常過程中進行持續的填海活動。當覆蓋層從礦場移除後，它會被拖到以前開採過的地點，用於填補舊的礦場。這一過程使我們能夠持續回收較舊的礦址，同時處置覆蓋物，從而最大限度地降低與回收過程相關的成本。

租賃。 ASC 842《租賃》規定，如果合同傳達了控制已確定資產使用的權利，則該合同即為或包含租約，因此，租賃負債和相關使用權（“ROU”）資產在合併資產負債表的開始之日予以確認。根據ASC 842的規定，我們選擇不將這些衡量和認可要求應用於短期租賃（即期限為12個月或更短的租賃）。短期租賃不會在我們的合併資產負債表上記作ROU資產或租賃負債，相關的租賃付款將在租賃期內按直線計算在淨收益中確認。對於短期租賃以外的租賃，租賃負債等於剩餘租賃期內未付租賃付款的現值。租賃期限可能反映在合理確定將行使租約時延長或終止租約的選項。為了確定租賃負債的現值，我們使用了增量借款利率，該利率定義為我們在相似經濟環境中借款（在相似期限內以抵押為基礎）必須支付的利率。ROU資產基於相應的租賃負債，根據某些成本（例如初始直接成本、預付租賃付款和獲得的租賃激勵）進行了調整。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，運營和融資租賃ROU資產都要進行減值審查，與其他長期資產一致。ROU資產減值後，ROU資產的任何剩餘餘額將在剩餘租賃期限或估計使用壽命中較短的時間內按直線攤銷。在租賃開始日期之後，我們會評估可能導致租賃會計變化的租賃修改（如果有）。

收入確認。 當與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時，我們就會確認收入。我們的履約義務通常包括承諾向批發商、分銷商和零售商或消費者出售成品，我們的義務最初的期限為一年或更短。根據合同的具體條款，製成品的控制權在發貨到客户所在地或在客户所在地收貨時移交給客户。控制權移交後，我們已經完成了履約義務，我們相應地確認了收入。向客户收取並匯給政府機構的税款不包括在淨銷售額中。銷售退貨不是實質性的，擔保和任何相關義務也不是實質性的。

銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理費用（“SG&A”）包括與製造和分銷職能以外的員工相關的工資、工資和福利、所有營銷相關成本、淨銷售額中不要求包含的任何雜項貿易支出支出、研發成本、與製造和分銷過程之外的資產相關的折舊和攤銷以及所有其他非製造和非分銷費用。

其他流動和非流動負債。 其他負債包括尚未支付的一般開支的應計費用、已收取的尚未抵押的現金、法律儲備金、退休後健康福利債務和應計開支負債。流動負債將在未來12個月內支付。未經審計的簡明合併資產負債表上的其他非流動負債包括 $4.6 截至2024年4月30日的填海負債為百萬美元，以及美元4.5 截至 2023 年 7 月 31 日，百萬美元1.9 截至2024年4月30日，退休後健康補助金為百萬美元，以及美元1.8 截至 2023 年 7 月 31 日，分別為百萬人。

每股收益。 我們使用兩類方法來報告我們的每股收益（“EPS”）。兩類方法是一種收益分配公式，它根據申報的股息和未分配收益的參與權來確定每類普通股的每股收益。普通股有權獲得至少等於的現金分紅 133.33按每股支付的B類股票的現金股息的百分比。在計算每股收益時，公司根據每類股票的實際申報金額向普通股和B類股票分配了申報的股息，以及 33.33按每股計算，分配給普通股的未分配收益比分配給B類股票的未分配收益多出百分比。普通股有權 一 每股投票，B類股票有權 十 每股選票。普通股沒有轉換權。B類股票可以隨時逐股轉換為普通股，在某些情況下必須進行強制轉換。基本每股收益的計算方法是，淨收益除以分配給未歸屬限制性股票的任何已分配收益和未分配收益，再除以該期間每類股票的已發行股票的加權平均數。每類普通股的攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以該期間普通股和潛在已發行普通股的加權平均數。普通股的稀釋會考慮未歸屬的限制性股票和B類股票的可轉換股票的影響，前提是這種影響是稀釋性的。如果效應是稀釋性的，則B類的稀釋會考慮未歸屬限制性股票的影響。 以下是基本每股收益和攤薄後每股收益的計算對賬。

最近發佈的會計準則尚未採用

2023年12月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了第2023-09號會計準則更新（ASU），“所得税（主題740）：對所得税披露的改進”。這些修正案主要要求在年度所得税對賬和已繳所得税的量化披露中加強按司法管轄區對所得税信息的披露和分類。這些修正案將對2024年12月15日之後開始的年度期限適用，並可以選擇追溯適用該標準。允許提前收養。我們目前正在評估該指南的採用將對我們的披露產生的影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露。”這些修正案主要要求加強定期向首席運營決策者披露重大分部支出，幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中。此外，亞利桑那州立大學第2023-07號還要求將主題280目前要求的所有年度披露納入過渡期。這些修正將追溯適用於財務報表中列報的所有期間，對2023年12月15日之後的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，但允許提前採用。我們目前正在評估該指南的採用將對我們的披露產生的影響。

最近採用的會計準則

在此期間，沒有通過新的會計公告。

庫存按成本（先入先出）或可變現淨值的較低者進行估值。庫存成本包括原材料成本、包裝用品成本、人工成本和其他管理費用。 公司維持庫存儲備，以將賬面價值降低至預期的可變現淨值。這些儲備基於包括歷史問題和市場趨勢在內的多種因素。庫存儲備為美元3.8百萬和美元3.6截至 2024 年 4 月 30 日和 2023 年 7 月 31 日，分別為百萬人。

現金等價物主要是歸類為1級的貨幣市場共同基金。我們有 $0.9 截至2024年4月30日，百萬現金等價物和美元15.4 截至 2023 年 7 月 31 日，百萬現金等價物。

由於應收賬款和應付賬款餘額的期限較短且性質較短，因此應收賬款和應付賬款餘額在2024年4月30日和2023年7月31日的公允價值接近其公允價值。

應付票據按未來到期日票據的面值列報。包括當前到期日在內的應付票據的估計公允價值為美元41.1 百萬和美元29.7 截至2024年4月30日和2023年7月31日，分別為百萬人，被歸類為二級。公允價值是使用退出價格概念估算的，方法是根據可觀測的市場利率對未來的現金流進行折扣。

我們至少每年應用公允價值技術，涉及：（1）估值與商譽、商標和其他無限期無形資產相關的潛在減值損失，（2）估值與長期資產相關的潛在減值損失。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註附註5。

商譽以外的無形資產包括商標、專利和客户名單。2024財年的無形資產攤銷估計為美元0.1百萬。未來五個財政年度的估計無形資產攤銷額為美元0.1 百萬。我們記錄了一個收購的商標，費用為 $0.4 百萬美元，被確定為無限期壽命且未分期付款。

我們不時參與各種法律訴訟，這些訴訟本質上是普通的，是業務運營附帶的，包括正在進行的訴訟。儘管目前無法確定這些或其他訴訟的最終結果，但我們認為，所有未決訴訟都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們是與PGIM, Inc.（“Prudential”）以及其中提到的保誠關聯的某些現有票據持有人和購買者簽訂的經修訂和重述的票據購買和私募貨架協議（經修訂的，“票據協議”）的當事方。根據票據協議，(i) 在 2020 年 5 月 15 日 我們發行了 $10 我們的總本金總額為百萬美元 3.95B系列優先票據到期百分比 2030年5月15日，其中 $7 截至2024年4月30日，本金總額仍未償還，（ii） 2021 年 12 月 16 日，我們額外發行了 $25 我們的總本金總額為百萬美元 3.25C系列優先票據到期百分比 2031年12月16日，截至2024年4月30日，所有款項仍未結清，(iii) 2024 年 4 月 30 日 我們發行了 $10 我們的總本金總額為百萬美元 6.47D系列優先票據到期百分比 2033年4月30日，截至2024年4月30日，所有這些資金仍未結清。票據協議還使我們能夠不時要求保誠附屬公司酌情購買Oil-Dri的額外優先無擔保票據（“現貨票據”，以及A系列優先票據、B系列優先票據、C系列優先票據和D系列優先票據，D系列優先票據，“票據”），總本金不超過美元75 百萬減去當時未償還的票據和已獲準購買的現成票據的本金總額。根據該票據協議同意購買的任何現成票據的應付利息將按保誠確定的利率計算，並將自該現存票據最初發行之日起十五年內到期。2023年9月21日，公司簽訂了票據協議第4號修正案，將發行和出售現成票據的時間範圍延長至 2026年9月21日。

我們與BMO Harris Bank N.A（“BMO”）以及我們的某些國內子公司簽訂了截至2006年1月27日的信貸協議（經先前修訂的 “信貸協議”）。該協議規定了 $45 百萬無抵押循環信貸額度，包括最高額度 $10 百萬美元用於信用證。

信貸協議包含限制性契約，除其他外，這些契約限制了我們在各種條件下承擔額外債務或處置資產的能力。2022年8月30日，我們簽訂了信貸協議第六修正案（“第六修正案”）。第六修正案將設施終止日期延長至 2027年8月30日；用調整後的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代了基於倫敦銀行同業拆借利率的參考利率；為信貸協議的目的修訂了合併息税折舊攤銷前利潤和合並債務的計算方法；修改了某些限制性契約，包括將無抵押債務籃子從美元上調高50 百萬美元兑美元75 百萬；並修訂了現有的財務契約，將合併債務契約改為維持最高債務收益比率的契約，降低了最低固定費用覆蓋率水平，並修訂了固定費用覆蓋率的計算方法。2024年4月16日，我們簽訂了信貸協議第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修訂了信貸協議，除其他外，修改了計算合併息税折舊攤銷前利潤的方法，以遵守信貸協議下的財務契約；為交易預付資金提供具體的先決條件（定義見下文附註15）；修改某些契約和其他條款，以允許Ultra Pet Company, Inc.（“Ultra Pet”）的某些債務和留置權並促進交易。截至2024年4月30日和2023年7月31日，我們遵守了契約。有 不 2024財年第三季度的借款。但是，我們有 $1.5 百萬和美元1.0 截至2024年4月30日和2023年7月31日，根據信貸協議分別有100萬張未償信用證。

我們的經營租約主要用於房地產，包括公司總部、客户服務和銷售辦公室、製造和包裝設施、倉庫和研發設施，以及軌道、軌道車輛和辦公設備。我們的某些共享倉庫和辦公設施、鐵路軌道和軌道車輛的租約可以延期，我們有理由確信我們會行使這些租約，因此，在用於確認我們的ROU資產和租賃負債的租賃條款中，已考慮了這些租約。為了確定租賃負債的現值，我們使用增量借款利率，該利率定義為公司在類似經濟環境下借款（在相似期限內以抵押為基礎）借入等於租賃付款的金額所必須支付的利率。有關我們的租賃會計政策的更多信息包含在未經審計的簡明合併財務報表附註1中。

截至的租賃負債到期日 2024 年 4 月 30 日，情況如下（以千計）：

美國Oil-Dri公司養老金計劃（“養老金計劃”）是針對符合條件的受薪和小時工的固定福利養老金計劃。養老金福利基於貸記服務年限和每年的貸記服務年限或報酬水平或規定金額的公式。2020年1月9日，Oil-Dri修訂了養老金計劃，凍結了參與、所有未來應計福利和應計福利服務，包括考慮增加薪酬，自2020年3月1日起生效。因此，養老金計劃不對新參與者開放，現有參與者在2020年3月1日當天或之後不再獲得額外福利。2022年9月20日，公司董事會（“董事會”）批准了一項終止公司固定福利養老金計劃的決議。養老金債務已於2023年4月全部結清。

還向在退休時符合特定年齡、參與和服務年限要求的家庭傭工提供退休後健康福利計劃。符合條件的員工可以選擇繼續根據美國Oil-Dri公司員工福利計劃獲得醫療保險，直到滿足某些標準（包括達到醫療保險資格年齡）為止。我們有權隨時修改或終止退休後的健康福利計劃。退休後健康計劃是一項沒有資金的計劃。我們用資產支付保險費和索賠。

淨定期福利成本的非服務成本部分包含在 “其他” 項的 “其他收入（支出）” 中，扣除未經審計的簡明合併損益表中的淨額。

計算退休後健康津貼時使用的淨定期福利成本的貼現率為 4.90截至2024年4月30日的三個月和九個月的百分比，以及 3.82截至2023年的三個月和九個月的百分比。退休後健康津貼的醫療費用趨勢假設為 8.20%。預計分級趨勢率將降至最終比率為 4.90財政年度的百分比 2044。

經修訂和重述的美國石油公司2006年長期激勵計劃（“2006年計劃”）允許授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他基於股票和現金的獎勵。我們的員工和外部董事有資格獲得2006年計劃下的補助金。根據2006年計劃授予的股票總數不得超過 1,719,500。截至 2024 年 4 月 30 日，有 636,977 根據本計劃，未來可供撥款的普通股或B類股票。