附件99.1
 

Venus Concept宣佈2024財年第一季度財務業績
2024年5月15日多倫多環球新聞社——全球醫療美容科技領導者Venus Concept Inc.（“Venus Concept”或“公司”）（納斯達克：VERO）宣佈了截至2024年3月31日的財務業績。
2024年第一季度總結與最新進展：

 •
公司繼續執行企業改革計劃

o
業務現金流為290萬美元，同比下降了51％，而去年同期為590萬美元

o
2024年第一季度現金系統收入約佔總系統和訂閲收入的75％，去年同期為66％

•
總收入為1750萬美元，同比下降了15％，但超過了至少1650萬美元的第一季度預期的6％或100萬美元。

•
2024年4月3日，公司宣佈獲得了澳大利亞的Therapeutic Goods Administration（TGA）認證，以營銷Venus Versa Pro系統。

•
2024年4月8日，公司宣佈獲得以色列衞生部的Venus Bliss MAX批准。

•
2024年4月24日，公司宣佈，其現有的Main Street Lending Program貸款（“MSLP貸款”）被Madryn Asset Management，LP（“Madryn”的關聯公司）以未公開的金額從佛羅裏達城市國家銀行（“MSLP貸款購買”）購買。 MSLP貸款購買完成後，Venus Concept和Madryn簽署了一項貸款和擔保協議（“Madryn貸款協議”），日期為2024年4月23日，根據該協議，Madryn向公司提供了最高500萬美元的債務融資，以支持近期的流動性需求。公司在交易結束時吸取了200萬美元的本金淨額和交易費用。

管理層評論：
“第一季度收益超過了我們在第四季度報告中概述的預期，”Venus Concept的首席執行官Rajiv De Silva表示。“宏觀經濟逆風仍在挑戰着美容資本設備銷售，而我們在美國之外的收入結果繼續受到我們去年啟動戰略性計劃的影響。重要的是，我們的努力正在重新定位業務並向優質的現金收入轉型，退出國際市場的無盈利直接操作和其他重組活動都取得了成效。我們正在增強我們的現金流結構，加速通向長期、可持續的盈利和增長道路的進程。”
De Silva先生繼續説：“我們最近宣佈了我們的重組工作的第一階段完成，Madryn購買了我們未償還的高級債務貸款並提供了橋樑融資。我們感謝Madryn持續支持公司，因為我們朝着現金流平衡和可持續盈利的方向努力奮鬥。隨着公司繼續實施其扭虧為盈的計劃，債務重組和融資仍是重要的近期優先事項，用於推動我們的增長計劃。我們期待在執行這些舉措時分享更新信息。”
按地域和產品類型分的2024年第一季度營業收入：
截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
（金額單位：千美元）
地域板塊營收：
美國
$
9,080
$
10,741
國際
8,399
9,790
總收入
$
17,479
$
20,531

截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
（金額單位：千美元）
產品營收：
訂閲─系統
$
3,531
$
5,761
產品─系統
10,535
11,065
產品─其他 (1)
2,557
2,947
服務
856
758
總收入
$
17,479
$
20,531

(1)
產品─其他包括ARTAS程序套件、Viva提示、Glide等消耗品。

2024年第一季度財務業績：

截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
變更
（以千計，百分比除外）

$
%的
總費用

$
%的
總費用
 $

%
營收：
訂閲—系統
$
3,531
20.2
$
5,761
28.1
$
(2,230
)
(38.7
)
產品—系統
10,535
60.3
11,065
53.9
(530
)
(4.8
)
產品—其他
2,557
14.6
2,947
14.3
(390
)
(13.2
)
服務
856
4.9
758
3.7
98
12.9
總費用
$
17,479
100.0
$
20,531
100.0
$
(3,052
)
(14.9
)

2024年第一季度總營收下降310萬美元，同比下降15％，至1750萬美元，而2023年第一季度為2060萬美元。按地區計，總營收下降，美國營收同比下降15％，國際營收同比下降14％。按產品類別計，總營收下降，租賃營收下降39％，產品-系統營收下降5％，產品-其他類別的營收下降13％，部分抵消的是服務營收增加的13％。公司第一季度總系統收入中從訂閲模式中獲得的比例約為25％，而上年同期為34％，2023年第四季度為41％，這表明公司在專注於現款銷售方面取得了持續進展。
2024年第一季度毛利潤下降210萬美元，同比下降15％，至1160萬美元，而2023年第一季度為1270萬美元。毛利的變化主要是由於我們在國際市場上的收入下降，這是由於退出無利潤的直接市場所加速導致的。毛利率佔營業收入的比例為66.6％，2023年第一季度為66.7％。
2024年第一季度營業費用下降240萬美元，同比下降11％，至1940萬美元，而2023年第一季度為2180萬美元。總營業費用的變化是由於管理和行政費用下降900,000美元，研發費用下降900,000美元，銷售和營銷費用下降700,000美元等原因所驅動的。2024年第一季度的總經理和行政費用包括約900,000美元涉及重組活動的成本，旨在改善公司的運營和成本結構，以及約400,000美元的與加拿大國税局相關的費用，該機構拒絕了公司2020年和2021年某些時期提出的加拿大緊急工資補貼申請。
2024年第一季度營業虧損為780萬美元，而2019年第一季度營業虧損為820萬美元。
2024年第一季度歸屬於股東的淨虧損為980萬美元，每股1.68美元，而2019年第一季度歸屬於股東的淨虧損為970萬美元，每股1.84美元。2024年第一季度調整後的EBITDA虧損為510萬美元，而2019年第一季度調整後的EBITDA虧損為570萬美元。
截至2024年3月31日，該公司現金及現金等價物為510萬美元，總債務負債約為7670萬美元，而截至2023年12月31日，現金及現金等價物為540萬美元，總債務負債為7490萬美元。
2024財年財務展望：
鑑於公司與現有借款人和投資者的積極對話以及與各方進行評估以最大化股東價值的各種戰略選擇，公司目前不提供2024年全年財務指導。該公司預計截至2024年6月30日的三個月內總營收至少為1650萬美元。

電話會議詳情：
管理層將於2024年5月15日上午8:00舉行電話會議，討論本季度的業績，並進行問答環節。希望參加的人可以撥打877-407-2991（國際呼叫者為201-389-0925），並提供訪問代碼13745887。該電話會議的現場網絡直播也將在公司網站的投資者關係部分提供，網址為ir.venusconcept.com。
對於無法參加的人，電話會議的重播將在兩週內提供：877-660-6853（國際呼叫者為201-612-7415）；訪問代碼13745887。網絡直播將在ir.venusconcept.com進行存檔。
venus concept是一傢俱有創新精神的全球醫療美容技術領先者，擁有涵蓋60多個國家和12個直銷市場的廣泛產品組合，包括美容設備平臺——Venus Versa、Venus Legacy、Venus Velocity、Venus Fiore、Venus Viva、Venus Glow、Venus Bliss、Venus BlissMAX、Venus Epileve、Venus Viva MD和AI.ME。 venus concept的頭髮修復系統包括NeoGraft和ARTAS iX機器人頭髮修復系統。 Venus Concept得到了醫療保健領域成長型股權投資者的支持，其中包括EW Healthcare Partners（前Essex Woodlands）、HealthQuest Capital、Longitude Capital Management、Aperture Venture Partners和Masters Special Situations。
Venus Concept是一家創新的全球醫學美容技術領導者，擁有包括Venus Versa、Venus Versa Pro、Venus Legacy、Venus Velocity、Venus Viva、Venus Glow、Venus Bliss、Venus Bliss MAX， Venus Epileve、Venus Viva MD和AI.ME在內的廣泛產品系列，覆蓋60多個國家和10個直接市場。Venus Concept的頭髮恢復系統包括NeoGraft®和ARTAS iX®機器人頭髮恢復系統。Venus Concept得到了領先的醫療保健行業成長股權投資者的支持，包括EW Healthcare Partners（以前是埃塞克斯陸），HealthQuest Capital，Longitude Capital Management，Aperture Venture Partners和Masters Special Situations。
關於前瞻性聲明的警示聲明
本通信包含“前瞻性聲明”，這些聲明屬於《1933證券法》第27A條的範疇，經修改，以及《1934證券交易法》第21E條的範疇，經修訂。本文所含的任何陳述如果不是有關歷史事實的，則可能被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“預計”，“相信”，“計劃”，“預期”，“項目”，“未來”，“意圖”，“可能”，“應該”，“可能”，“估計”，“預測”，“潛力”，“繼續”，“指導”等類似表達方式來識別這些陳述，這些表達可以預測或表明未來事件和未來趨勢。這些前瞻性聲明包括，但不限於，我們的財務業績和指標的陳述; 對我們的系統和其他產品需求的增長; Venus Versa Pro的功效; Venus Versa Pro對我們的收入的貢獻; 重組計劃的功效; 識別和實施策略性選擇以最大化股東價值; 減少我們的現金燃燒; 以及繼續實施反轉計劃，包括債務重組和融資。這些前瞻性陳述基於我們業務和公司所在的行業的當前預期、估計、預測和投射以及管理層的信仰和假設，不是未來績效或發展的保證，並涉及已知和未知風險、不確定性和其他在某些情況下超出我們控制範圍的因素。因此，本通信中任何或所有我們的前瞻性陳述都有可能證明不準確。可能會在很大程度上影響我們業務運營和財務業績和狀況的因素包括但不限於我們的季度報告格式10-Q中第II條第1A項下列明的那些風險和不確定性和我們的年度報告格式10-K中第I條第1A項下列明的那些風險和不確定性。在評估前瞻性陳述時，我們敦促您仔細考慮這些因素，並警告您不要過度依賴前瞻性陳述。本前瞻性陳述基於我們在本通信日期可獲得的信息。除非法律要求否則，該公司不打算公開更新或修訂任何前瞻性陳述，以反映新信息或未來事件或其他情況。
投資者關係聯繫人：
Venus Concept的ICR Westwicke代表：

邁克·匹克西諾，特許金融分析師

VenusConceptIR@westwicke.com
Venus Concept Inc.。
壓縮合並資產負債表
（以千美元為單位，股份和股份數據除外）

3月31日
12月31日
2024
2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物
$
5087
$
5396
賬款淨額（截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為5,317美元和7,415美元）
27,168
29,151
存貨
20,978
23,072
預付費用
1,034
1,298
預付供應商款
4,926
5,604
其他資產
1,508
1,925
總流動資產
60,701
66,446
長期資產：
長期應收款項，淨額
9,906
11,318
遞延所得税資產
1,148
1,032
解僱福利基金
429
573
資產和設備，淨值
1,229
1,322
經營租賃資產，淨額
4,081
4,517
無形資產
7,582
8,446
所有基金類型，資產開多總計
24,375
27,208
總資產
$
85,076
$
93,654
負債和股東權益（赤字）
流動負債：
應付賬款
$
7,787
$
9,038
應計費用及其他流動負債
12,133
12,437
開多次數
4,154
4,155
應付所得税
479
366
未賺取利息收入
1,444
1,468
保修費用
1,107
1,029
推遲收益
926
1,076
經營租賃負債
1,418
1,590
流動負債合計
29,448
31,159
長期負債：
長期債務
72,552
70,790
應計離職費用
467
634
遞延税款負債
11
15
未賺取利息收入
724
671
保修費用
268
334
經營租賃負債
2,846
3,162
其他長期負債
672
338
長期負債總額
77,540
75,944
負債合計
106,988
107,103
承諾和 contingencies（見註釋 9）
股東權益（赤字）（注15）：
普通股，面值為0.0001美元：自2024年3月31日和2023年12月31日起，共授權3億股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行並流通億6,355,230萬和5,529,149萬股，分別。
30
30
額外實收資本
249,180
247,854
累積赤字
(271,697
)
(261,903
)
總股東權益（赤字）
(22,487
)
(14,019
)
非控股權益
575
570
(21,912
)
(13,449
)
負債和股東權益（赤字）總計
$
85,076
$
93,654

Venus Concept Inc.。
簡明的彙總操作表
（以美元千元為單位，除每股數據外）

截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
營業收入
租約
$
3,593
$
5,761
產品和服務
13,886
14,770
17,479
20,531
營業成本:
租約
1,477
1,747
產品和服務
4,355
5,085
5,832
6,832
毛利潤
11,647
13,699
營業費用：
銷售和營銷
7,374
8,032
普通和管理
10,248
11,185
研發
1,785
2,637
營業費用總計
19,407
21,854
經營虧損
(7,760
)
(8,155
)
其他費用:
匯率期貨（盈虧）損失
324
（352
)
財務費用
1,668
1,508
處置子公司虧損
—
77
税前虧損
（9,752
)
（9,388
)
所得税費用
37
235
淨虧損
$
（9,789
)
$
（9,623
)
淨虧損為公司股東所承擔
$
（9,794
)
$
（9,657
)
歸屬於非控制股權的淨利潤
$
5
$
34
每股淨虧損:
基本
$
（1.68
)
$
（1.84
)
攤薄
$
（1.68
)
$
（1.84
)
加權平均每股計算使用的股數：
基本
5,829
5,237
攤薄
5,829
5,237

Venus Concept Inc.。
簡明的綜合現金流量表
(以千為單位)

截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
經營活動產生的現金流量：
淨虧損
$
（9,789
)
$
(9,623
)
調整為淨損失到經營活動現金流量淨使用：
折舊和攤銷
975
1,007
以股票為基礎的報酬計劃
339
481
預期信貸損失準備金
171
618
存貨貶值準備
372
343
財務費用和折舊
481
74
遞延税款收回
(120
)
149
處置固定資產的損失
5
34
經營性資產和負債變動:
應收賬款短期和長期
3,226
1,654
存貨
1,722
891
預付費用
264
69
預付供應商款
678
20
其他資產
417
1,673
經營租賃權資產淨值
437
423
其他長期資產
(1)
)
(45
)
應付賬款
(1,251
)
(522
)
應計費用及其他流動負債
(263
)
開空2,570
)
當前經營租賃負債
(172
)
(119
)
所有基金類型
144
43
未賺取的利息收益
29
(360
)
長期營運租賃負債
(316
)
(289
)
其他長期負債
(226
)
161
經營活動使用的淨現金流量
開多2,878
)
開空5,888
)
投資活動產生的現金流量：
購買固定資產
（25
)
（70
)
投資活動產生的淨現金流出
（25
)
（70
)
籌資活動產生的現金流量：
普通股的發行收益
10
803
2024年直接登記發行股票和認股權，扣除費用222美元
977
—
2024年可轉換票據發行給EW，扣除費用393美元
1,607
—
籌資活動產生的現金淨額
2,594
803
現金和現金等價物以及限制性現金的淨減少
（309
)
（5,155
)
現金和現金等價物以及限制性現金——起始期間
5,396
11,569
現金和現金等價物以及限制性現金——期末
$
5,087
$
6,414
現金流補充説明：
支付的所得税費用
$
27
$
12
支付的利息現金
$
1,187
$
1,433

使用非 GAAP 財務指標
調整後的EBITDA是非依據美國通用會計準則衡量的財務指標，定義為給定期間外匯（損）益，財務費用，所得税費用（收益），折舊與攤銷，以及某些非經常性項目前的淨收益（損失）。調整後的EBITDA不是我們依據美國通用會計準則的財務表現指標，不應被視為淨收益或依據美國通用會計準則制定的任何其他業績指標的替代選擇。因此，您應該與其他財務表現指標一起考慮調整後的EBITDA，包括淨收益，以及我們根據美國通用會計準則呈現的財務結果。其他公司，包括我們所在的行業中的公司，可能會以不同方式計算或根本不計算調整後的EBITDA，這降低了它作為比較指標的實用性。我們瞭解到，儘管證券分析師、貸款人和其他人員經常使用調整後的EBITDA評估公司，但調整後的EBITDA作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立使用或作為依據美國通用會計準則呈現的結果的替代選擇。其中一些侷限性是：調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；調整後的EBITDA不反映我們的運營資本需求的變化或現金需求；儘管折舊與攤銷是非現金費用，但正在被折舊的資產往往將來也必須得以更換，而調整後的EBITDA不反映任何此類更換的現金要求。

我們認為，調整後的EBITDA是分析我們核心業務表現的有用衡量標準，因為它通過排除影響以美元以外貨幣計價的金融資產和負債、税務地位（例如對有效税率的變化的影響）的潛在差異、固定資產的年齡和賬面折舊（影響相對摺舊費用）、無形資產的攤銷、股權獎勵費用（因為這是非現金費用）和如下所述的非經常性項目，有助於實現期間對比和公司對比。

以下是所報告期間，淨（損）收益調整後的調整後息税折舊及攤提前（EBITDA）的調整表:

Venus Concept Inc.。
將淨虧損調整為非依據通用會計準則（Non-GAAP）調整後息税折舊及攤提前（EBITDA）的調整表

截至2021年3月31日的三個月
2024
2023
將淨虧損調整為調整後息税折舊及攤提前（EBITDA）的調整表
(以千為單位)
淨虧損
$
（9,789
)
$
（9,623
)
匯率期貨（獲利）損失
324
（352
)
處置子公司虧損
—
77
融資費用
1,668
1,508
所得税費用
37
235
折舊和攤銷
975
1,022
股票補償費用
339
481
CEWS（1）
418
—
其他調整項目（2）
910
917
調整後的EBITDA
$
（5,118
)
$
（5,735
)

（1）2022年4月，加拿大税務局（“CRA”）對公司在2020-2021年之間申報的加拿大緊急工資補貼申報進行了審計。CRA目前已經對公司在2020年申報的加拿大緊急工資補貼進行了否決，並要求返還418K加元。公司對CRA的審核結果提出異議，並打算通過税務法院或司法複核來解決此事。
（2）在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內，其他調整代表公司進行了旨在改善公司運營和成本結構的重組活動。