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InducementEquityPlan成員2023-12-310001781162美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-12-310001781162美國-公認會計準則:員工股票期權成員2023-01-012023-12-310001781162mnts:限制性股票單位和限制性股票獎勵成員2022-12-310001781162mnts:限制性股票單位和限制性股票獎勵成員2023-01-012023-12-310001781162mnts:限制性股票單位和限制性股票獎勵成員2023-12-310001781162美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-12-310001781162mnts:OutstandingVestedAndExpectedToVestRSSUs成員2023-12-310001781162美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2023-01-012023-12-310001781162美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2022-01-012022-12-310001781162Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-12-310001781162Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-12-310001781162美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001781162mnts:限制性股票單位和限制性股票獎勵成員2022-01-012022-12-310001781162美國-公認會計準則:員工斯托克成員2022-01-012022-12-310001781162美國公認會計準則:績效共享成員2023-01-012023-12-310001781162美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-12-310001781162美國公認會計準則:績效共享成員2023-12-310001781162美國-公認會計準則:公共類別成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2023-01-012023-12-310001781162Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2023-01-012023-12-310001781162Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2023-01-012023-06-300001781162Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2023-10-012023-12-310001781162mnts:ShareBasedPaymentAppotionAndUnvestedStockUnit 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
從_到_的過渡期
佣金文件編號001-39128
Momentus Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 84-1905538 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
3901 N。第一街 聖何塞, 加利福尼亞 | 95134 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(650) 564-7820
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(G)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 | MNTS | 納斯達克股市有限責任公司 |
認股權證 | MNTSW | 納斯達克股市有限責任公司 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。
是 x*o
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
o
如果證券是根據法案第12(b)條登記的,則用複選標記表明備案中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤的更正。
x
通過勾選標記檢查這些錯誤更正是否是需要根據§ 240.10D-1(b)對註冊人的任何執行人員在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述
o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o*x
公司非關聯公司持有的有投票權股票的總市值 2023年12月31日,根據我們A類普通股股票的收盤價1.73美元計算,約為美元14.3萬每位高管、董事和10%以上A類普通股持有人實際擁有的普通股股份已被排除在外,因為此類人員可能被視為關聯公司。對於其他目的,對附屬機構地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人有突出的表現16,625,904截至2024年5月30日的A類普通股股份。
以引用方式併入的文件
沒有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
審計師事務所ID: | 1596 | | 審計師姓名: | 弗蘭克·裏默曼+有限責任公司 | | 審計師位置: | 加州舊金山 |
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
部分-我 | |
項目1.業務 | 7 |
第1A項。風險因素 | 17 |
項目1B。未解決的員工意見 | 39 |
項目1C。網絡安全 | 39 |
項目2.財產 | 39 |
項目3.法律訴訟 | 39 |
項目4.礦山安全信息披露 | 39 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 40 |
第六項。[已保留] | 41 |
項目7. Momentus管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目8.財務報表和補充數據 | 58 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 98 |
第9A項。控制和程序 | 98 |
項目9B。其他信息 | 98 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 98 |
第三部分。 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 98 |
項目11.高管薪酬 | 106 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 110 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 111 |
項目14.主要會計費用和服務 | 113 |
第四部分。 | |
項目15.物證、財務報表附表 | 114 |
項目16.表格10-K摘要 | 116 |
簽名 | 117 |
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”這一標題下的陳述,包括符合修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A節和修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。一般而言,非歷史事實的陳述,包括有關Momentus Inc.‘S(“公司”、“Momentus”、“我們”或“我們的”)未來可能或假定的行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續”或“應該”,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似術語,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。不能保證實際結果不會與預期大不相同。
這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。未來影響我們的事態發展可能不是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)和其他假設,可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於,公司籌集額外資本為其長期業務計劃提供資金的能力;談判和確認出售本公司根據第
363美國破產法(或其他重組或清算計劃);公司獲得對其業務至關重要的任務許可證和政府批准的能力;公司有效地營銷和銷售衞星和衞星部件的能力;公司營銷和銷售運輸服務和計劃中的在軌服務的能力;公司保護其知識產權和商業祕密的能力;小型衞星和衞星運輸和在軌服務市場的發展;公司開發、測試和驗證其技術,包括其水等離子推進技術和磁帶彈簧太陽能陣列的能力;公司在開發、製造和部署下一代衞星運輸系統時可能面臨的延誤或障礙;公司將積壓或入站查詢轉化為收入的能力;影響運營和業務的適用法律或法規的變化以及廣泛和不斷變化的政府法規,包括出口管制許可證要求;吸引或保持具有所需安全許可和必要技能的合格勞動力的能力;可能導致客户使用競爭對手服務的產品服務或產品或發射失敗或延遲的水平;調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和/或其他監管或法律程序;本公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響;和/或第1A項所述的其他風險和不確定性:風險因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。這些風險和第1A項下描述的其他風險:風險因素“可能不是窮盡的。
就其性質而言,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們提醒您,前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,我們經營的行業的實際經營結果、財務狀況和流動性以及發展可能與本10-K表格年度報告中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的情況大不相同。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。此外,即使我們的業績或業務、財務狀況和流動性以及我們經營的行業的發展與本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不能指示後續時期的結果或發展。
風險因素摘要
與Momentus的商業和工業相關的風險
•我們可能無法籌集執行我們的商業計劃所需的額外資金。
•我們可能無法成功地向政府和商業客户銷售和銷售足夠數量的小型衞星,以支持我們的業務計劃。
•自2022年以來,我們一直使用我們的服務車輛交付客户衞星,在我們的演示和商業任務期間遇到的挫折可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。
•新衞星開發、測試和生產中的挫折,以及在運行或將衞星和太陽能電池陣等相關技術送入軌道的任務期間可能出現的挫折,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。
•我們商業模式的一個組成部分是使用我們的飛行器將衞星從近地軌道運送到其他軌道。這種演習的技術還處於開發階段,還沒有完成開發。
•我們可能無法獲得所有必需的政府許可證和批准。
•自成立以來,我們已經發生了重大虧損,我們預計未來將出現虧損,我們可能無法實現或保持盈利。
•我們將需要大量的額外資金來資助我們的運營,但當我們需要時,可能沒有足夠的額外資金,無論是按可接受的條件還是根本沒有。
•我們在開發新技術方面可能不會成功,我們成功開發的技術可能無法滿足我們客户或潛在新客户的需求。
•我們在競爭激烈的行業和世界各地的不同司法管轄區運營,這可能導致我們不得不降低價格。
•Momentus有限的運營歷史使其難以評估其未來前景以及可能遇到的風險和挑戰。
•空間基礎設施服務市場還沒有精確地建立起來,增長速度可能比預期的要慢。
•我們可能無法將積壓的訂單轉化為收入。
•航天工業的週期性可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響。我們可能無法在這些市場保持足夠的毛利率或利潤。
•我們依賴第三方運載火箭將我們的運載火箭和客户有效載荷發射到太空,任何延遲都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•在發射到太空的過程中,我們可能會經歷我們的衞星和相關技術、軌道服務車輛和我們客户的有效載荷的完全損失。
•我們的業務涉及重大風險和不確定性,這些風險和不確定性可能不在保險範圍之內。
•如果我們的航天器不能如期運行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們不能保證我們的衞星、飛行器和其他技術將在其預期的使用壽命內繼續在太空中成功運行。
•如果我們的衞星未能達到合同要求,或者我們的產品存在缺陷或未能以預期的方式運行,我們的收入、運營結果和聲譽可能會受到負面影響。
•我們依賴於有限數量的供應商提供某些原材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的原材料或供應的零部件來滿足我們的製造和運營需求。
•我們預計在衞星巴士市場、衞星運輸和相關服務以及我們可能在航天運輸行業發展的其他服務方面將面臨激烈的競爭。
•如果我們不能充分保護我們的知識產權,或我們的知識產權註冊申請未能獲得簽發或註冊,我們的競爭地位可能會受到損害。
•我們可能會因產品故障、進度延遲或其他問題而遇到保修索賠。
•我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他高技能人才。
•我們的經營業績可能會大幅波動,這使得我們未來的經營業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
•根據本節討論的各種風險因素的組合,我們目前或將來可能無法繼續作為一個持續經營的企業。
•我們的重組和相關的組織變革可能無法充分減少我們的費用,可能會導致額外的勞動力流失,並可能導致運營中斷。
•如果我們根據美國破產法第7章或第11章尋求保護,我們將受到與此類程序相關的風險和不確定性的影響。
•我們有大量的流動資金需求,可能無法獲得足夠的流動資金來完成根據美國破產法第363條(或任何重組或清算計劃)出售我們幾乎所有的資產。
•如果我們未能發展和維持有效的內部控制制度,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到不利影響,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響。
•我們目前以及未來可能會面臨重大訴訟、監管行動、政府調查、訴訟和類似行動,這些行動可能會導致我們產生重大法律費用,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
監管風險
•我們受到美國嚴格的進出口管制法律和法規的約束。如果我們不遵守這些法律法規,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
•我們的業務受到各種各樣額外的、廣泛的和不斷髮展的政府法律和法規的約束。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•美國政府有關使用商業數據、衞星發射和運行、空間基礎設施/任務提供商的政策的變化,或者某些美國政府計劃的重大延遲或取消,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響
•與美國政府的合同使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。
與A類普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股和認股權證的市場價格可能會波動,這可能會導致您的投資價值下降。
•公司高管、董事、其他內部人士或現有股東未來出售股票,或出售我們A類普通股的大量股票,或認為可能發生此類出售,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
•如果證券和行業分析師不發表或停止發表關於我們的業務或市場的研究或報告,或發表不準確或不利的研究或報告,我們的股價和交易量可能會下降。
•我們的章程文件和特拉華州法律可以防止股東認為有利的收購,也可能降低A類普通股的市場價格。
第一部分
項目1.業務
除文意另有所指外,本節中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指Momentus。
背景和業務組合
於2021年8月12日,本公司根據日期為2020年10月7日並於2021年3月5日、2021年4月6日及2021年6月29日修訂的若干合併協議及計劃(“合併協議”)完成合並,合併協議由穩定之路收購公司(“SRAC”)、Project Marvel First Merger Sub,Inc.(特拉華州一間公司及SRAC之直接全資附屬公司)及Project Marvel Second Merge Sub,LLC(特拉華州一家有限責任公司及SRAC之直接全資附屬公司)(“第二合併附屬公司”)完成。據此,第一合併附屬公司與美國特拉華州的Momentus公司(“Legacy Momentus”)合併,而Legacy Momentus為第一合併附屬公司的尚存法團,緊隨其後,Legacy Momentus與第二合併附屬公司合併並併入第二合併附屬公司,而第二合併附屬公司為尚存實體(“業務合併”)。隨着業務合併的結束(“結束”),本公司將其名稱從穩定之路收購公司更名為Momentus Inc.,Legacy Momentus更名為Momentus Space,LLC。
根據美國會計準則第805條,該業務合併被視為反向資本重組。企業合併(“美國會計準則主題805”)按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。在這種會計方法下,就財務報告而言,作為合法收購人的SRAC被視為“被收購”公司,Legacy Momentus被視為會計收購人。因此,就會計目的而言,業務合併被視為等同於一項資本交易,在該交易中,Legacy Momentus為SRAC的淨資產發行股票,沒有記錄商譽或其他無形資產,Legacy Momentus的財務報表成為本公司的財務報表。在業務合併之前,公司普通股持有人可獲得的報告股份和每股收益已追溯重述為反映業務合併中確定的交換比率的股份。有關更多信息,請參見注釋3。
根據修訂和重訂的公司註冊證書,在收盤時,每股面值0.0001美元的國資委B類普通股轉換為國資委A類普通股一股。交易結束後,在第二份修訂後的公司註冊證書生效後,每股A類普通股被自動重新分類、重新指定和變更為一股有效發行的、已繳足股款和不可評估的公司A類普通股,每股面值0.00001美元,而公司或其任何股東不採取任何進一步行動。
在業務合併之前,SRAC的單位、公開發行的股票和公開發行的認股權證分別以“SRACU”、“SARC”和“SRACW”的代碼在納斯達克上市。2021年8月13日,公司A類普通股和公募認股權證開始在納斯達克交易,代碼分別為“MNTS”和“MNTSW”。
於2020年10月7日,及其後於2021年7月15日修訂,SRAC與若干投資者(“管道投資者”)訂立認購協議,該等投資者合共按每股500.00美元認購本公司A類普通股共220,000股,總收益1.1億美元(“管道投資”)。管道投資者還獲得了同等數量的私人認股權證,以每股575.00美元的價格購買該公司的A類普通股。認股權證被記錄為ASC主題815下的衍生負債,衍生工具和套期保值權證負債最初價值3050萬美元。PIPE投資是在企業合併結束的同時完成的。
概述
Momentus是一家美國商業空間公司,提供衞星、衞星巴士和其他衞星組件、運輸和基礎設施服務,包括託管有效載荷和其他在軌服務,以幫助實現空間商業化。衞星運營商是我們的主要客户和目標客户。Momentus提供衞星和衞星巴士以及旨在滿足政府和商業客户特定需求的技術。
我們提供或計劃提供的產品包括衞星、衞星巴士、太陽能電池板和其他衞星組件。 我們的衞星和衞星技術為客户提供了競爭優勢,例如
有效載荷能力、強大的在軌功率、設計的靈活性和容納一系列傳感器、通信設備和其他空間儀器的能力、低成本和交付速度。
我們的帶式彈簧太陽能電池板(Tassa)是Momentus正在開發的一種創新太陽能電池板。 它提供了以比競爭對手陣列低得多的成本生產電力的潛力。 它還具有重要的優勢,因為它能夠部署和收回,以保護陣列免受太空中碎片的碰撞,並更容易地將衞星操縱到不同的位置或調整其特性。
我們提供或計劃提供的服務包括最後一英里衞星運輸、有效載荷託管、在軌衞星加油、在軌檢查、在軌衞星維護、脱軌、碎片清除以及其他衞星對衞星服務。我們相信,我們計劃提供的服務將增加衞星運營商的部署選擇,並與傳統方法相比降低他們的運營成本,同時還將環境影響降至最低,因為我們選擇水作為推進劑。
我們計劃用我們設計和製造的軌道服務車輛(“OSV”)來提供這些服務。雖然我們計劃最終運營一系列逐漸變得更大、能力更強的OSV,但我們目前正專注於該家族的第一個運載火箭--維戈利,它將主要在近地軌道(LEO)運行。我們相信,Vigoline有能力為我們的客户提供快速、多功能和經濟高效的運輸和基礎設施服務。我們在2022年與維戈裏進行了首次測試和演示任務,並在2023年進行了另外兩次測試和演示任務。該公司計劃以完成2.2區塊開發等技術里程碑為標準,建造新的開放式空間飛行器,並探索商業機會。
我們的運輸服務重點是將客户的衞星送到他們選擇的精確軌道上。為了實現這一目標,我們與領先的發射服務提供商合作,如SpaceX,用中型或大型火箭將我們客户的衞星從地球“搭乘”到太空。客户衞星也可以搭載在小型運載火箭上,用於專門的任務。然後,我們的OSV將提供從火箭發射軌道到衞星運營商選擇的定製軌道的“最後一英里”運輸服務。我們相信,這種“軸輻式”模式有可能擴大我們客户的部署選擇,相對於他們單獨使用拼車發射所能實現的目標,同時相對於他們使用專用小型運載火箭所能實現的目標,降低他們的成本。隨着時間的推移,我們計劃開始引入運輸以外的額外服務。
我們的OSV最初將是可消耗性的,這意味着它們將在完成第一次任務後脱軌之前用於執行服務。然而,我們的目標是最終使我們的OSV可重複使用,或能夠留在太空執行後續任務,這有可能降低我們向客户提供服務的成本。為了實現可重用性,我們需要開發額外的技術,使我們的車輛能夠1。)定位並導航到太空中的客户衞星,2。)與它們進行物理連接,以及3.)執行各種機器人操作,包括液體輸送。
作為傳統的客車製造和衞星主承包商,我們還向政府和商業客户提供我們的Vigoline OSV的變種。維戈利及其變種M-500和M-1000被提供用於提供有效載荷技術演示以及形成衞星星座的空間基礎設施骨幹。
Momentus提供或計劃提供小型衞星的生產和運營,以滿足一系列國防、政府和商業需求,如通信、導彈跟蹤、遙感和空間領域感知。國防、政府和商業客户對這種能力的需求越來越大。用於支持託管有效載荷市場的技術直接適用於提供客户擁有的用於星座的衞星。Momentus正在提供基於Vigoline技術的大批量客車生產,併為從通信到地球觀測的各種任務整合客户獨特的有效載荷。這個市場在很大程度上利用以前對衞星技術的投資來進入一個巨大且不斷增長的細分市場。2023年8月,我們推出了專門為星座應用量身定做的Vigoline變種,如M-500和M-1000。
商業航天產業
我們的服務之所以成為可能,是因為過去20年來航天工業的快速技術發展,主要是由於發射成本的顯著下降,以及更小、更低成本衞星的出現。這種趨勢的趨同導致更多的人進入太空,新的市場進入者,以及將商業衞星送入軌道的數量加速增長。
在發射市場,我們認為,我們正在見證大型、部分可重複使用的火箭的出現帶來的重大變化,如SpaceX的獵鷹-9和藍色起源的New Glenn,以及新的完全可重複使用的運載火箭的出現,如SpaceX的星際飛船和相對論的Terran R。可靠、低成本的太空訪問正在降低新服務模式的進入門檻,並使新進入者得以快速增長。在未來,我們預計新一代更大、完全可重複使用的火箭,如星際飛船,將進一步顛覆。有了這些更大的火箭,發射成本可能會下降到足以實現新的應用,而這些應用在當前一代運載火箭上是不經濟可行的。
商業空間市場的另一個範式轉變是小型衞星或“小衞星”的興起。在2018年之前,每年只發射幾十顆小衞星(總質量約200公斤以下)。如今,這一數字已經增長到每年1000多人。此外,這一市場的興起還創造了微型衞星(總質量低於約100千克)和納米衞星(總質量低於約10千克)的新細分市場。雖然這些衞星可以單獨部署,但它們也可以作為星座的一部分運行,星座是一大羣相互連接的衞星,以提供服務,例如星鏈衞星星座提供全球互聯網連接。
小衞星的擴散導致運營商探索進入太空的新方式。為了滿足它們的需要,出現了小型發射供應商(即運載約500公斤的小型火箭),作為較小有效載荷的選擇。雖然與獵鷹9號這樣的大型火箭相比,乘坐小型火箭進入太空的每公斤成本往往高出10倍,但小型衞星運營商購買一枚專用的大型火箭,其有效載荷能力可能比小型火箭高出100倍,往往是不划算的。大型火箭上的“搭便車”是一種更方便的選擇,因為它可以大幅降低小型衞星運營商進入太空的成本,儘管與專用運載火箭相比,部署選擇減少了,因為“搭便車”有效載荷往往都被釋放到同一軌道。相反,專用的小型火箭雖然比搭乘大型火箭的搭便車更貴,但通過讓小型衞星運營商直接進入他們選擇的精確軌道,可以增加他們的部署選擇。
我們預計,未來幾年對Momentus生產的小型衞星和衞星巴士的需求可能會有相當大的增長。我們還預計,隨着公司繼續尋求將單一衞星送入特定軌道或部署其衞星星座的多種低成本方式,空間運輸部門將會增長。我們預計,短期內,小型衞星和衞星巴士到LEO的運輸需求將繼續推動對空間運輸服務的總體需求增長,因為技術進步繼續使新的市場進入者更容易進入空間,儘管LEO以外的新應用也在湧現。我們還認為,在未來十年,可能會出現新的天基業務,例如在空間生產太陽能、空間製造或空間數據處理。這些新商業模式的出現可能會大大增加對空間運輸和其他空間基礎設施服務的需求。
除了運輸,我們預計衞星星座市場的增長可能會推動對我們的衞星、衞星巴士以及太陽能電池陣列、託管有效載荷、在軌衞星加油、在軌檢查、在軌衞星維護、脱軌、碎片清除及其他衞星對衞星服務產品的需求,如果我們成功執行我們的業務計劃,包括在空間全面開發和驗證我們的技術的話。衞星星座的壽命相對較短,在我們看來,將需要以更高的頻率進行維護、脱軌和其他一般維修。
規劃的產品和服務選項
我們正在開發我們的OSV,為我們的客户提供安全、負擔得起、可靠和定期的空間服務,包括空間運輸、有效載荷託管和在軌服務。我們設計了我們的Vigori車輛,可以在LEO的任何地方運送小型客户有效載荷。然而,我們也計劃設計更大的飛行器,將更大的有效載荷運送到更遠的軌道上。
我們目前計劃為空間經濟提供以下基礎設施服務:
•衞星和星座巴士:Momus 提供或計劃提供小型衞星的生產和運營,以滿足一系列國防、政府和商業需求,如通信、導彈跟蹤、遙感和空間領域感知。國防、政府和商業客户對這種能力的需求越來越大。用於支持託管有效載荷市場的技術直接適用於提供客户擁有的用於星座的衞星。Momentus正在提供基於Vigoline技術的大批量客車生產,併為從通信到地球觀測的各種任務整合客户獨特的有效載荷。這個市場在很大程度上利用以前對衞星技術的投資來進入一個巨大且不斷增長的細分市場。2023年8月,我們推出了專門為星座應用量身定做的Vigoline變種,如M-500和M-1000。
•衞星技術:Momentus正在開發並計劃提供 衞星技術,如我們的帶式彈簧太陽能電池陣和其他用於Vigori OSV的組件。這些技術和部件已經在太空飛行,並提供了低成本和靈活性等重要競爭優勢,以滿足日益增長的客户市場的需求,這些客户是衞星的所有者和運營商。
•太空運輸:在這種模式下,我們的客户將在發射前幾個月將他們的有效載荷交付給我們,以便集成到我們的車輛上。一旦我們集成了客户的有效載荷,我們就將攜帶客户有效載荷的運載火箭運往發射場,在那裏它將被集成到運載火箭上。然後運載火箭將我們的運載火箭送到發射軌道。與運載火箭分離後,我們的OSV將把客户的有效載荷運送到他們選擇的最終軌道。
我們相信,我們的運輸服務有潛力擴大我們客户的部署選擇,相對於他們僅通過拼車發射可以實現的目標,同時相對於他們使用專用小型運載火箭可以實現的目標,降低他們的成本。我們計劃將我們的運輸服務定價為定製軌道,高於與之競爭的拼車服務到標準軌道,但低於衞星運營商使用專用小型火箭進入定製軌道所需支付的費用。
•託管負載:客户希望在太空中操作、測試或驗證各種有效載荷、衞星組件和其他空間技術。在衞星部件或其他系統的開發過程中,性能的測試和驗證很重要,特別是在惡劣的空間環境中。在其他情況下,客户希望在太空中運行太陽能收集和能源傳輸系統等技術,而不需要開發包括託管這些儀器的衞星巴士的完整系統。Momentus託管有效載荷服務允許客户以更低的成本和更低的複雜性在太空中操作、測試和驗證技術或系統的性能。Momentus服務提供管理空間中這些有效載荷的集成和操作的能力。此外,Momentus能夠獲得必要的政府許可證,並管理將這些託管有效負載集成到我們的OSV上。
•在軌維修:我們將衞星在軌服務視為一個日益增長的商機。隨着太空中衞星數量的增加,它們的維修需求也在增加。我們計劃開發Momentus的運載火箭,使其能夠進行在軌服務,並正在開展支持這一目標的開發活動。儘管我們仍在開發這項技術,但我們的目標是為未來的飛行器配備機械臂,並能夠在接近其他航天器的情況下操縱並與它們搏鬥、對接或停泊。一旦完全開發,我們相信這些能力可以讓我們提供一套不同的在軌服務,如檢查、加油、延長壽命、重新定位、打撈任務、維護和維修以及脱軌。
•星座巴士:用於支持託管有效負載市場的技術直接適用於提供客户擁有的用於星座的衞星巴士。Momentus基於Vigoline的技術,提供大批量生產低成本客車,併為從通信到地球觀測的各種任務整合客户獨特的有效載荷。這個市場在很大程度上利用以前對衞星技術的投資來進入一個巨大且不斷增長的細分市場。2023年8月,我們推出了專門為星座應用量身定做的Vigoline變種,如M-500和M-1000。
我們服務的總目標市場
空間基金會在《2023年空間報告》中估計更廣泛的空間經濟為5460億美元,比前一年增長了約8%。摩根士丹利表示,到2040年,太空經濟可能會增長到1萬億美元以上。太空基金會《2023年太空報告》估計,2022年全球衞星製造收入為79億美元。
德意志銀行估計,目前太空運輸的潛在市場總額(“”)約為每年20億美元,並預計到2025年,這一市場將翻一番,達到40億美元,其中包括20-25億美元的衞星推進和15-20億美元的“太空拖船”(OSV)。雖然這一估計不包括髮射服務,但我們要注意的是,我們通常將第三方供應商的發射服務與我們的空間運輸服務捆綁在一起。
衞星、衞星、巴士和其他技術
Momentus已經開發並打算開發更多的衞星、衞星巴士和關鍵技術,如太陽能電池板和部件,如航空電子設備。 這些產品充分利用了研究和
該公司近年來對其維格利軌道服務車輛進行的開發工作以及為該車輛開發的技術。 Momentus已經並打算繼續提供衞星,以滿足國防、政府和商業客户的需求。
Momentus利用其衞星總線,並將通信設備、傳感器和其他有效載荷集成到所提供的最終衞星中。 我們衞星巴士上搭載的特定設備是根據不同客户的具體要求量身定做的。
衞星及其技術和部件有一個巨大且不斷增長的市場。 根據《2023年空間基金會空間報告》,2022年發射了超過2300顆衞星,比2021年發射的衞星數量大約增加了35%。 我們估計,這個市場將對Momentus已經開發或計劃開發的衞星、巴士和其他技術和組件產生相當大的需求。
我們的服務車輛
我們的研究和開發目標包括開發我們現有和未來的空間轉移和服務飛行器以及相關的水等離子體推進技術。
維戈利是Momentus開發的第一款汽車。我們預計Vigori將足以滿足我們最初的運營計劃,即向LEO的小衞星提供空間運輸服務以及有效載荷託管服務。我們空間基礎設施服務業務的成功將取決於我們成功和定期將客户衞星送入定製軌道的能力。雖然在大多數常見配置中,我們的有效載荷能力可能會較低,但Vigori的目標是在LEO中傳輸最多750公斤的客户有效載荷。
我們在2022年與維戈裏進行了首次測試和演示任務,並於2023年1月開始了第二次測試和演示任務,並於2023年4月開始了第三次測試和演示任務。
我們2022年和2023年的發射是為了測試和示範任務。雖然我們在這些早期任務中運送了一些付費客户,但我們2022年和2023年任務的主要目標是在太空測試Vigoline,從我們遇到的任何問題中吸取教訓,並將所學到的教訓納入未來的Vigoline車輛中。雖然我們在發射前進行了廣泛的地面測試活動,以確定我們的每個飛行器的潛在問題,但我們遇到了我們的飛行器及其在太空中運行的異常情況,我們未來可能會遇到更多問題和異常情況。根據我們可能遇到的問題和異常情況的性質,我們未來發射和其他計劃活動的時間表可能會受到不利影響。不能保證我們在試驗和演示任務或商業任務期間不會遇到操作或流程故障以及其他問題。任何失敗或挫折都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
早期的維戈利運載器將不能重複使用,這意味着它們將在交付有效載荷、運行託管有效載荷和測試新技術後完成任務。然而,本十年晚些時候,我們計劃使我們的飛行器能夠重複使用,這樣,在交付有效載荷後,它們將能夠留在太空中執行後續任務。建立可重複使用的車輛將需要大量的額外研究和技術開發。
除了Vigori的商業化,我們還設想將更大的汽車推向市場。這些運載火箭將類似於我們的維戈利運載火箭,但具有更大的結構和更強大的推進系統,以便將越來越大的有效載荷攜帶到離地球更遠的軌道,如地球同步軌道(GEO)。
水等離子體推進技術綜述
我們相信,我們的水等離子推進技術為我們的車輛和服務提供了獨特的能力。這項技術的工作原理如下:安裝在我們車輛上的太陽能電池板捕捉太陽能,然後使用標準的微波轉換技術將其轉化為微波能量。轉換技術從太陽能電池板和蓄電池中獲取直流電,並以微波的形式將能量輸出到推力室。一旦進入燃燒室,微波能量就被轉移到水推進劑中,水推進劑通過單獨的噴射器強制進入。然後,水被加熱成等離子狀態,並通過噴嘴從推進器中排出,產生推進力。這種推進力就是在太空中產生運動的東西。
我們選擇水作為我們的推進劑有幾個原因。我們相信,水比所有化學替代品都要安全得多,可以在整個測試鏈上進行安全的測試並節省相關的運營成本。除了測試之外,水是一種安全的資源,我們相信在太空中也將比引入意外燃燒風險的推進劑安全得多。水也可以在低壓下高效地儲存在
航天器設備通常工作的温度範圍,但要確保管道和油箱不結冰或被冰堵塞。這避免了高壓儲罐的需要,因為高壓儲罐可能造成爆炸危險。從長遠來看,來自月球或其他近地天體的水可以用來擴大Momentus運載工具的範圍,以滿足月球或火星的運輸需求。在使用地點和從低重力物體採購推進劑比從地球運輸所有推進劑用於這些較遠距離任務具有後勤優勢。
這份Form 10-K年度報告描述了Momentus目前的業務計劃,即繼續開發其技術和營銷其產品,但不能保證Momentus將能夠成功地開發其技術並將其應用於商業上可行的車輛。有關與我們的業務相關的風險的進一步描述,請參閲風險因素下面。
首個使團
維戈裏3號是該公司發射到太空的第一個OSV。它是用升級版的750瓦C波段微波電熱推進器(“MET”)建造的,而不是完全建造和地面測試的Vigori OSV的早期版本Viglor1和Vigoline 2。該公司不打算試飛Vigori 1或2,並已將從它們的開發和生產中吸取的經驗教訓融入到後來的車輛中。
2022年5月25日,該公司搭載SpaceX Transporter-5任務將Vigori 3號發射到近地軌道。除了Vigori 3,Momentus還在同一次SpaceX任務中使用了第二個端口,從合作伙伴公司空運了一架第三方部署器。2022年5月25日,Momentus使用第三方部署器將其第一顆客户衞星送入軌道。
2022年5月26日,在近地軌道上的維格利德3號與地球上的一個地面站建立雙向聯繫後,Momentus發現維格利德3號在發射後經歷了某些異常,主要與其可展開的太陽能電池板有關,這些電池板為航天器及其子系統提供動力。該公司迅速着手解決異常情況,找出根本原因,並尋求在未來任務之前實施的解決方案。
本公司確定,由第三方生產並在發射時摺疊和存放的Vigoriy3‘S可展開太陽能電池板在進入軌道後沒有按預期完全展開。這導致了航天器的低功率問題。與此同時,航天器固定的、安裝在車身上的太陽能電池板似乎已經按預期工作,並能夠為航天器提供一些能量。該公司和太陽能電池板生產商確定機械問題是可展開電池板不能按預期運行的根本原因。該公司還查明瞭它在低功率狀態期間遇到的其他航天器系統異常的根本原因。
2022年5月28日,Momentus能夠從Vigori 3號上部署兩顆客户衞星(Vigori 3號上總共有9顆客户衞星)。該公司隨後繼續努力部署其他客户衞星。雖然Momentus最初與Vigori 3建立了雙向通信,但由於航天器的低功率狀態,它無法繼續進行這種雙向通信,這是由於第三方供應商提供的太陽能電池板組件出現問題造成的。
雖然Momentus無法與Vigori 3重新建立雙向通信,但它繼續從地球上的地面站向航天器廣播命令,包括部署客户衞星的命令。此外,維戈裏3號還配備了一種機制,旨在在與地面站的通信持續中斷的情況下自主部署客户衞星。在2022年7月至8月期間,維戈裏3號又部署了5顆客户衞星,總共部署了7顆。該公司無法部署維戈裏3號搭載的最後兩顆客户衞星。在首次任務期間,Momentus總共在近地軌道部署了8顆客户衞星,其中包括來自Vigori 3號的7顆衞星和來自第三方部署器系統的1顆衞星。
該公司在第一次後續飛行任務和其他計劃的後續飛行任務之前,納入了在其首次飛行任務期間確定的改進措施。
第一次後續任務
維戈裏5號航天器是該公司BLOCK 2.2配置中的主要航天器,其特點是具有升級的推進系統、模塊化有效載荷艙,允許根據特定任務要求替換燃料箱以取代客户有效載荷、升級的有效載荷承載能力以及與以前的維戈利飛行器相比更高效的結構設計。維戈裏5號是該公司向太空發射的第二枚OSV。
2023年1月3日,該公司搭載SpaceX Transporter-6任務將維戈裏5號發射到近地軌道。截至2023年12月31日,主要任務目標完成。在維戈裏的第一次軌道飛行中,
Momentus證實,兩個太陽能電池板都已部署,車輛正在發電併為電池充電。Momentus在Vigorie5號主要飛行任務的整個過程中演示了所有航天器子系統,並確定了幾個缺陷,這些缺陷已被納入Vigorie7型結構。維高利5號包括對我們的MET推進系統進行測試。兩個推進器發射了300多次,累計發射時間為6小時58分鐘。維戈裏5號還搭載了一顆成功釋放到軌道上的立方體衞星,以及加州理工學院開發的一個複雜的託管有效載荷,以演示收集和向地球傳輸電力所需的技術。在這次超過3公里的任務中,Momus還執行了一次軌道提升。
維高利6號任務
2023年4月14日,Momentus在SpaceX Transporter-7任務中將第三輛Vigoride軌道服務飛行器發射到低地軌道。 在Vigori-6任務期間,Momentus部署了所有客户有效載荷。 Momentus成功地為ARCA Dynamic部署了REVELA有效載荷,為C3S有限責任公司部署了Vireo CubeSat,為奧胡斯大學部署了DISCO-1 CubeSat,併為通過ISILAUNH預訂的亞洲客户部署了IRIS-C有效載荷。
在Vigori-6任務期間,Momentus還將兩顆立方體衞星部署到低地球軌道,作為NASA LLITED(低緯度電離層/熱層密度增強)任務的一部分。這兩顆立方體衞星被安置在一個單獨的部署門後面,比預定時間提前從Vigori OSV中釋放出來。雖然立方體衞星部署在495公里的預定高度,但它們的部署傾角與科學實驗所需的預定目標軌道不同。Momentus進行了徹底的調查,並確定根本原因是軟件命令映射中的人為錯誤。該公司實施了糾正措施,以防止再次發生。
在Vigori 6號任務期間,Momentus對其專利的帶式彈簧太陽能電池陣(Tassa)進行了演示測試。 該系統利用靈活的太陽能電池技術,允許太陽能電池板像捲尺一樣伸展和收縮,利用其凹形提供剛性。
TASSA被設計成可以在軌道上多次展開和收回,可以根據功率需求配置成不同的長度,並使用抗輻射和自退火的薄膜太陽能電池。在軌道演示測試中,Momentus能夠展示TASSA的大部分主要性能要求,包括吊臂架部署、初始鋪設部署、薄膜柔性太陽能電池發電、低成本滑環性能和回縮,這提供了信心,並確定了需要改進的領域,例如隨着Momentus繼續開發這項技術,對金屬襯底進行加工以更好地保持其預期形狀。
其他任務
Momentus在2023年11月11日發射的SpaceX Transporter-9任務上執行了另一項任務。在這次任務中,Momentus使用了第三方部署系統將有效載荷送入軌道。Momentus支持四個客户的五個有效負載。發射後,該公司確認為Hello Space部署Hello Test 1和2衞星。Momentus未能確認為其他三個客户部署其餘三顆衞星,根據已進行的詳細調查結果,本公司不相信該等衞星是從第三方部署系統釋放的。
到目前為止,Momentus已經發射了四次任務,部署了17顆客户衞星,並提供託管有效載荷服務。該公司已經生產了它的下一款軌道服務飛行器--維戈裏7號,它打算在未來的任務中使用,作為成品出售,或用作衞星巴士。
我們與發射供應商的關係
我們設計的運載火箭與大多數火箭兼容,我們沒有與任何一家發射供應商達成排他性安排。我們目前預計這一方法不會有任何變化,因為我們希望最大限度地利用我們的機會,並保留與其他發射提供商接觸的選擇權。保持多樣化的發射夥伴的其他優勢包括在發射失敗和運載火箭隨後停飛的情況下的服務彈性,通過使用特定的運載火箭進入其他受保護的市場,以及提供進入我們客户感興趣的所有軌道的軌道多樣性。
到目前為止,我們已經與SpaceX、相對論空間公司、RFA和斯托克空間公司簽訂了幾項發射服務協議。除了這些供應商,我們仍在積極對話,並打算在未來使用其他發射供應商。我們實現這一目標的能力在很大程度上取決於我們能否成功地獲得
必要的政府許可證和批准,以及發射供應商艙單上的空位,以及我們是否能夠成功執行我們的商業計劃,包括全面開發和驗證我們在太空的技術。
我們相信,我們已經與SpaceX發展了牢固的關係,並保持着這種關係。我們相信我們兩家公司之間的關係是公認的互惠互利的。使用Momentus的SpaceX發射來整合我們運輸工具上的小衞星和託管有效載荷是我們向客户提供的低成本產品。
競爭優勢
我們相信,作為太空運輸和基礎設施服務的商業提供商,我們能否成功競爭將取決於幾個因素,包括我們在太空全面開發、測試和驗證我們的技術的能力、我們在技術進步中確立和保持領先地位的能力、我們產品的價格、客户對我們產品可靠性的信心,以及我們產品的頻率和可用性。如果我們不能充分開發、測試和驗證我們的技術,我們就可能無法執行我們的業務計劃,也就無法實現以下競爭優勢。我們相信,我們團隊的集體專業知識,加上以下優勢,可能會讓我們建立業務併成功競爭。
•專注於通過模塊化車輛利用通用技術:Momentus正在應用在Vigoline上開發的技術,為客户提供空間服務以及傳統的衞星生產和巴士製造。我們相信,這種方法將使我們能夠在不大幅增加開發成本的情況下,在多個市場上競爭。這種方法還允許我們向星座運營商提供捆綁服務,並生成將傳統總線功能與下一代面向服務的特性和功能相結合的差異化產品。
•正在申請專利的獨特技術:在過去的幾年裏,我們一直致力於開發我們正在申請專利的水等離子體推進技術,我們已經設計了採用該技術的車輛和服務。我們還開發了與空間基礎設施、系統架構和低成本太陽能電池板相關的技術。我們正在創建專利組合,截至2023年12月31日,我們已獲得8項已頒發專利,並申請了與我們的水等離子體推進和其他技術相關的另外6個專利系列。
•使命驅動戰略:Momentus是一家以使命為導向的公司,它鞏固了我們對長期願景的關注,並協調了我們所有的日常活動,以實現這一目標。在對我們的車輛、服務、技術或銷售機會做出決策時,我們試圖使我們的行動與我們的願景和使命保持一致。我們相信,這有助於我們迅速做出決定,並朝着實現我們的目標--將Momentus發展為空間基礎設施服務的主要提供商--邁進。
•各啟動提供商之間的兼容性:我們已經並將繼續設計我們未來的運載火箭,使其與大多數運載火箭兼容。我們相信,這將使我們的客户在發射時間和可用性方面具有靈活性,並確保我們的發射供應商有一個競爭激烈的市場。隨着更多火箭運營商的出現,我們將繼續努力積極納入兼容性,以增加客户的可及性。
•與發射提供商的關係:我們與幾家發射供應商建立了關係,包括SpaceX、相對論空間、藍色起源、聯合發射聯盟(ULA)、火箭工廠奧格斯堡(RFA)和其他幾家火箭供應商。我們相信,我們目前與SpaceX達成的拼車合作協議將幫助我們最大限度地提高我們可以為客户提供的靈活性、經濟性和可選性。此外,作為有效載荷的聚合器,我們相信我們將能夠為來自世界各地的客户提供服務,否則他們可能無法獲得發射選項。請參閲上一節,標題為“我們與發射供應商的關係“瞭解更多細節。
•經驗豐富的管理團隊:我們的許多管理團隊成員都有大型組織的經驗,包括美國國防部、雷神公司、洛克希德·馬丁公司、Maxar公司和諾斯羅普·格魯曼公司等。我們高效的垂直整合使團隊之間能夠進行重要的合作和互動。
客户概述
我們簽署的客户合同通常包括確定的訂單和選項,允許客户在更短的通知時間內選擇加入發佈,而不需要單獨的協議。一般來説,我們的客户有權取消合同,但前提是他們將放棄押金。如果客户在被要求支付不可退還的定金之前取消了合同,我們可能不會從這些訂單中獲得收入,但在合同簽署時支付的初始定金除外。
銷售和市場營銷
我們計劃提供新的服務,並隨着時間的推移使用各種營銷方法,以增加市場份額,並擴大我們產品和服務的總潛在市場。
我們預計,隨着空間經濟的繼續解鎖和新應用的引入,新業務將會出現。我們計劃將自己定位為佔領這些新興和鄰近的市場,我們相信基礎設施服務的發展將使這些市場成為可能。
監管
請參閲“風險因素對於與監管要求相關的風險和不確定性。
聯邦通信委員會
聯邦通信委員會(“FCC”)發佈的法規、政策和指導適用於我們的衞星和車輛的運行。當我們使用電磁頻譜的任何部分與我們的衞星和飛行器通信時,我們操作的是FCC法規適用的空間站。受管制空間站的運營者必須持有並遵守適當的許可證,並在任何特定任務期間遵守許可證的具體條件。運營商還可以根據管理頻譜使用的多邊協議,在其他司法管轄區尋求許可證,此類許可證通常會得到美國的平等待遇。對於我們2022年5月的首次飛行,聯邦通信委員會授予我們特別臨時授權(STA),應我們的要求進行了修改並延長了5個30天的期限。在頒佈了一套適用於Momentus航天器的小衞星和相關係統的FCC許可新指南後,我們申請並於2022年11月獲得了Vigorie5任務的FCC許可證。我們申請並於2023年2月獲得了維戈裏6號任務的FCC許可證。FCC繼續尋求更多更新的規則制定,這可能會對Momentus產生潛在影響。FCC繼續考慮其他規則,這些規則除其他外,可能會改變Momentus業務的業務、技術和財務要求。如果這些擬議的規則成為最終規則,它們可能會改變系統設計和財務成本,以遵守或獲得新的Momentus頻譜許可證。
美國國家海洋和大氣管理局
Momus運輸車將安裝符合太空條件的攝影設備。雖然主要目的是作為任務保障工具,但這些相機將能夠在軌道上捕捉附帶的地球圖像。因此,我們認為這些相機受國家海洋和大氣管理局(“NOAA”)商業報告傳感監管事務(“CRSRA”)辦公室的許可要求和法規的約束。直到2023年2月,我們一直持有CRSRA頒發的許可證,授權執行前十次維戈裏任務。由於NOAA對許可條例的解釋,並在NOAA的建議下,我們在2月份交出了許可證。對於未來的任務,我們將根據具體情況申請任何必要的NOAA授權。
美國聯邦航空管理局
作為發射活動的參與者,我們間接受制於美國聯邦航空管理局(FAA)商業空間運輸辦公室(AST)的許可證要求。美國聯邦航空局監管美國的空域,運載火箭在發射到軌道時必須經過這些空域。AST辦公室主要處理運載火箭運營商提交的發射許可證申請,其中包括在任何給定任務中飛行的組成有效載荷的信息。因此,例如,在處理SpaceX發射許可證時,AST會對我們的有效載荷進行審查。在準備Vigoline-1任務期間,美國聯邦航空局最終決定,由於國防部在跨部門審查中提出的對Momentus的國家安全和外國所有權擔憂,它無法批准SpaceX在2021年1月發射SpaceX Transporter-1的Momentus有效載荷。儘管由於我們現有的NOAA撥款,Momentus有效載荷免除了美國聯邦航空局的有效載荷審查,但該公司啟動了與聯邦航空局的持續接觸,作為考慮未來發射活動的與發射許可證無關的先發制人有效載荷審查的一部分。2021年5月,美國聯邦航空局拒絕了我們的一項有效載荷審查申請,原因是在拒絕申請時,機構間對Momentus的公司結構感到擔憂。聯邦航空局承認,Momentus正在參與解決這一關切,並表示,一旦這一過程完成,聯邦航空局可以重新考慮這一申請。2022年3月,Momentus向美國聯邦航空局提交了一份申請,要求對有效載荷進行審查和確定,以支持維戈裏3號任務。2022年5月,Momentus從美國聯邦航空局收到了一份關於Vigori 3有效載荷的有利有效載荷確定,從而實現了Vigori OSV的第一次作戰任務。
國際武器販運條例和出口管制
我們的軌道基礎設施業務受到嚴格的美國進出口管制法律的約束,我們必須遵守這些法律,包括美國國務院的國際武器販運條例(ITAR)和美國商務部工業和安全局的出口管理條例(EAR)。ITAR通常限制具有國防或戰略應用的硬件、軟件、技術數據和服務的出口。EAR同樣管理具有商業或“兩用”應用(即軍事和商業應用)的硬件、軟件和技術的出口,或具有不受ITAR約束的不太敏感的軍事或空間相關應用的硬件、軟件和技術的出口。這些規定的存在是為了促進美國的國家安全和外交政策利益。
負責管理ITAR和EAR的美國政府機構在解釋和執行這些法規方面擁有很大的自由裁量權。這些機構在批准、拒絕或限制從事受控活動的授權方面也有很大的自由裁量權。這樣的決定受到美國政府對多邊出口管制制度的承諾的影響,特別是關於航天業務的導彈技術管制制度。
需要許多不同類型的內部控制和措施,以確保遵守這種出口管制規則。特別是,我們被要求根據ITAR保持註冊;確定適當的產品、軟件和技術的許可管轄權和分類;並獲得許可證或其他形式的美國政府授權,從事與我們的航天業務相關和支持我們的航天業務的活動,包括外國人員的表演。根據ITAR和EAR,我們必須獲得許可,才能向外國人發佈受控數據或將受控硬件實際運往國外。
見“風險因素”--我們受到嚴格的美國進出口管制法律法規的約束。這些法律法規或美國政府許可政策的不利變化、我們未能根據這些法律法規及時獲得美國政府的授權,或者我們未能遵守這些法律法規,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。“無法獲得和保持其他必要的出口授權可能會對我們成功競爭或按計劃運營我們的航天業務的能力產生負面影響。例如,如果我們無法獲得或保持我們出口某些航天器硬件的許可證,我們實際上將被禁止從某些非美國地點發射我們的飛行器,這將限制我們可以使用的發射供應商的數量。此外,如果我們無法獲得國務院技術援助協議來出口某些與發射提供商相關的服務,我們將遇到困難,甚至無法進行必要的整合活動,以安全地將我們的轉移飛行器出口到非美國的發射場。在這兩種情況下,這些限制都可能導致更高的發射成本,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。同樣,如果我們無法獲得有效的出口許可證以授權與外國合作伙伴或供應商進行全面的活動,我們可能需要對航天器進行設計更改或更新我們的供應鏈,這可能會增加成本或導致車輛發射時間表的延誤。
不遵守出口管制法律和法規可能會使我們面臨民事或刑事處罰、罰款、調查、更繁瑣的合規要求、失去出口特權、被剝奪政府合同或我們與美國政府簽訂合同的能力受到限制。此外,出口管制法規或美國政府許可政策的任何變化,如履行美國政府對多邊管制制度的承諾所需的變化,都可能限制我們的業務。
機構間審查
上述許可證的批准可能要經過跨部門審查,允許多個政府機構--美國商務部、美國國防部、美國國務院、美國國家航空航天局(NASA)和其他機構--從各自的角度審查各自的申請,包括安全、運營、國家安全、外交政策和國際義務的影響,以及對外國所有權的審查。如上所述,跨部門進程在2021年美國聯邦航空局的許可證申請中引發了與外國所有權和對Momentus的控制有關的國家安全問題。我們將不斷與美國國防部和其他聯邦機構接觸,以瞭解並解決美國政府對國家安全的任何擔憂。不能保證我們將獲得本節所述的許可證,以便我們今後執行任務。即使Momentus簽署並實施了下文所述的國家安全協議(NSA),也不能保證聯邦航空局和其他美國政府機構將繼續授予必要的授權。
《國家安全協議》
2021年2月,Momentus及其聯合創始人Mikhail Kokorich在穩定之路的支持下,向美國政府外國投資委員會(CFIUS)提交了一份聯合通知,要求對Kokorich先生、他的妻子及其控制的實體歷來收購Momentus權益的情況進行審查,以迴應美國國防部(DoD)對Momentus的外資所有權和控制權的擔憂。2021年6月8日,CFIUS對Kokorich先生、其妻子及他們控制的實體歷史性收購Momentus權益的聯合通知進行了審查,當時公司與以美國國防部和財政部為代表的美國政府以及Kokorich先生本人和Nortrone Finance S.A.(由Kokorich先生控制的實體)、Lev Khasis和Olga Khasis各自以各自的個人身份並代表Brainyspace LLC(由Olga Khasis控制的實體)訂立了一項國家安全協議。
根據美國國家安全局,2021年6月8日,Kokorich先生、Nortrone Finance S.A.、Lev Khasis和他的妻子Olga Khasis以及Brainyspace LLC(統稱為Momentus Investors)通過將股票回售給Momentus,完全剝離了他們實益擁有的Momentus證券的所有股份。Momentus受到國家安全局的各種要求,包括第三方監測和審計;向外國投資委員會監測機構(CMA)報告的要求;以及建立全面的安全計劃。
Momentus在2023年實施NSA方面取得了重大進展。2023年3月,Momentus向Kokorich、Nortrone Trust和Khasis支付了最後一筆資產剝離款項(通過Brainyspace Trust)。Momentus還在2023年實施了NSA的其餘方面。Momentus於2023年12月向CFIUS提交了終止NSA的請求,隨後獲得批准,財政部於2024年1月將這一決定通知了本公司。Momentus不再受美國國家安全局不再有效的條款的約束。
人力資本
人才是我們最重要的資產。自成立以來,Momentus一直在尋求招聘具有不同業務能力的具有創造力、積極向上的人來為我們的公司建設發揮不可或缺的作用。隨着我們進入下一階段的發展,我們專注於優化現有的人力資本資源,並正在建設必要的基礎設施,以支持我們的員工隊伍,促進我們團隊之間的溝通、尊重和多樣性。我們的人力資源和人才採集部繼續積極招聘新的人才。我們的許多員工帶來了在領先的國防領先企業、衞星製造商、其他商業和軍用航空航天公司以及政府機構工作過的豐富經驗。
設施
從2021年開始,我們在加利福尼亞州聖何塞租用了一個約65,000平方英尺的設施,作為我們的總部、推進實驗室和Vigoline組裝和測試中心。這個空間可以讓我們增加Vigoline汽車的生產量,增加可用的實驗室空間,並在需要時加快開發。2022年,隨着我們完成了對聖何塞設施的運營整合,三個小租約到期。我們的火箭發射夥伴將提供必要的土地、設施和機械,以成功完成發射。
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及風險。在決定是否購買我們的任何證券之前,您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。我們的業務、經營結果、財務狀況和前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道或我們目前認為不是實質性的。如果這些風險中的任何一個實際發生,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。除非另有説明,否則在這些風險因素中提到我們的業務受到損害將包括對我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況、經營結果和前景的損害。在這種情況下,我們證券的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
除文意另有所指外,本款中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指Momentus及其子公司。
與Momentus的商業和工業相關的風險
自2022年以來,我們一直使用我們的服務車輛將客户衞星送入軌道,但在我們未來的任務以及其他演示和商業任務中遇到的挫折可能會產生
對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。
我們空間基礎設施服務業務的成功將取決於我們成功和定期將客户衞星送入定製軌道的能力。我們在2022年5月與Vigoriy3進行的第一次任務是一次混合商業演示任務,我們的飛行器將首次將付費客户的衞星送入軌道。我們使用了合作伙伴公司的第三方部署器,將我們的第一顆客户衞星送入軌道。我們的維戈利航天器到達了近地軌道,並能夠部署九顆客户衞星中的兩顆,但主要與其電力系統有關的某些異常限制了我們與飛行器通信和控制的能力。自那時以來,維戈裏飛船已經部署了另外五顆客户衞星,但我們一直無法確認其餘兩顆客户衞星的部署情況。這些問題也使Vigori無法執行軌道改變機動和技術演示,這是我們在太空驗證我們的技術以及演示端到端空間轉移和服務操作計劃的一部分。
我們使用維格里5號和維格利6號任務對氣象和其他系統部件進行在軌功能測試,用來評估單個部件和整個系統的性能。與我們進行的地面測試活動一樣,在軌測試可以理解為逐步建立信任的措施-滿足推力、比衝、發射持續時間、壽命和其他性能參數的關鍵要求,將有助於Momentus確定MET的表現是否符合我們的預期。無論是在地面上還是在軌道上反覆這樣做,都將證明MET設計的可靠性和健壯性,預計隨着時間的推移,將有助於增強客户的信心。
鑑於複製環境所有方面的困難,我們注意到最初在空間使用硬件和複雜系統所涉及的固有風險,並強調該系統將在模擬環境中進行地面測試期間在空間中經歷。
雖然我們對三個特派團期間出現的所有異常情況的根源進行了分析,但不能保證我們今後的特派團不會遇到業務或流程故障及其他問題。任何失敗、延誤或挫折,包括我們當前或未來任務中遇到的異常情況,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得所有必需的政府許可證和批准。
美國聯邦航空局在2021年5月拒絕了一項有效載荷審查申請,原因是與我們的外資所有權和公司結構有關的部門間擔憂。聯邦航空局的拒絕通知表明,Momentus正在致力於解決政府的國家安全擔憂,一旦這一過程完成,聯邦航空局可能會重新考慮這一申請。正如本報告的其他部分所討論的,2022年5月,我們收到了美國聯邦航空局對我們的首次維戈利任務(維戈利3號)的有效載荷審查申請的有利決定。
除我們申請許可證或批准的機構外,美國政府機構可能會審查我們向FCC、FAA或其他監管機構提出的申請,包括評估申請對國家安全的影響,這可能會導致延誤。例如,在2020年11月,評估外國參與美國電信服務部門的委員會(“委員會”)要求審查我們的兩個FCC許可證申請,以確定批准是否對美國的國家安全或執法利益構成風險。雖然在這種情況下,委員會在沒有任何解釋的情況下撤回了審查請求,但委員會或其他監管機構今後可能會審查許可證申請或批准申請。這種審查可能會推遲發放許可證或批准,或者導致拒絕發放許可證或批准。
不能保證我們會及時獲得聯邦航空局或聯邦通信委員會的授權或我們業務可能需要的其他授權。此外,不能保證聯邦通信委員會、聯邦航空局和其他美國政府機構會授予必要的授權,按計劃運營我們的航天業務。如果我們不能及時收到這些批准,我們的財務狀況、經營結果、積壓和前景將受到實質性的不利影響。
我們自成立以來就發生了重大虧損,我們預計未來還會出現虧損,我們可能無法實現或保持盈利。
自成立以來,我們遭受了重大損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的運營虧損分別為6820萬美元和9130萬美元。有一種風險是,我們可能無法實現預期的盈利,或者根本無法實現盈利,即使我們實現了,我們也可能無法保持或提高盈利能力。
任何未能充分增加我們的收入以跟上我們的投資和其他費用的情況,或者如果我們未來出現負現金流或業務運營造成的虧損,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們將需要大量的額外資金來資助我們的運營,但當我們需要時,可能沒有足夠的額外資金,無論是按可接受的條件還是根本沒有。
截至2023年12月31日,Momentus的現金和現金等價物為210萬美元。執行我們的長期業務計劃將需要公司籌集額外的資本。我們籌集額外資金的能力,受到許多非我們所能控制的風險和不明朗因素的影響,例如一般資本市場的狀況,而且不能保證我們在需要時,以可接受的條件或根本不能成功地籌集到額外資金。
為了籌集更多資金,我們可能會在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售股權證券或債務證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,我們目前的投資者可能會被嚴重稀釋。任何債務融資,如果可行,可能涉及限制性契約,並可能降低我們的運營靈活性或盈利能力。
於截至2022年12月31日止年度內,吾等與一家銷售代理訂立市場股權發售銷售協議,允許本公司透過該銷售代理以市值發售方式出售A類普通股股份,總要約價最高可達5,000萬美元。然而,截至提交本年度報告Form 10-K之日,本公司並未根據協議出售任何股份。
我們還在與機構投資者的各種登記直接發售交易中出售了某些A類普通股、預融資認股權證和認股權證(除了在某些情況下修改其條款外)。更多信息見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
我們已經採取措施,並正在探索其他選擇,以減少公司的現金支出,但無論這些努力是否成功,我們都需要籌集額外的資本,以執行我們的長期業務計劃。如果我們不能以可接受的條件籌集資金,或者根本不能籌集資金,我們可能無法發展我們的業務,無法應對競爭壓力,也無法執行我們的長期業務計劃。
我們依賴於我們的衞星技術、軌道服務車輛和相關技術的成功開發。
我們目前的主要研究和開發目標是開發衞星、衞星巴士、相關衞星技術,如太陽能電池板,以及我們現有和未來的軌道服務車輛和相關技術。如果我們不在預期的時間框架內或根本不完成這些車輛的開發,我們發展業務的能力將受到不利影響。我們車輛和相關技術的成功發展涉及許多不確定因素,其中一些是我們無法控制的,包括但不限於:
•最後確定衞星和軌道服務運載火箭設計和規格的時間;
•圓滿完成測試方案和示範任務;
•我們是否會收到許可證和政府批准,以及獲得許可證和政府批准的時間,這些許可證和政府批准將允許我們的車輛在太空飛行,並收集有助於進一步開發我們的車輛的有價值的數據;
•按時、按預算和在目標成本目標範圍內滿足規定的技術目標和設計目標;
•我們有能力從監管機構獲得更多適用的批准、執照或認證,並保持當前的批准、執照或認證;
•我們有能力確保我們的發射供應商的艙單上有空位;
•儘管存在自然災害等中斷生產的風險,但我們的製造設施仍具有良好的性能;
•某些原材料和供應部件的有限數量供應商的業績,以及他們願意與我們做生意的意願;
•支持我們研發活動的第三方承包商的業績;
•我們有能力保護對運輸車輛的設計和功能至關重要的知識產權;以及
•我們有能力繼續資助和維持我們的研發活動。
我們在開發新技術方面可能不會成功,我們成功開發的技術可能無法滿足我們客户或潛在新客户的需求。
我們經營的市場以不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準為特徵,我們可能無法成功地識別和營銷響應快速技術變化、不斷髮展的技術標準和其他人開發的系統的產品和服務。我們的競爭對手可能會開發出更好地滿足客户需求的技術。如果我們不繼續開發、製造和營銷滿足客户要求的創新技術或應用程序,銷售可能會受到影響,我們的業務可能無法繼續與歷史增長率保持一致,甚至根本不會繼續增長。如果我們無法實現持續增長,我們可能無法執行我們的業務戰略、擴大業務或為其他流動資金需求提供資金,我們的業務前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的行業和世界各地的不同司法管轄區運營,這可能導致我們不得不降低價格。
我們在競爭激烈的行業運營,我們的許多競爭對手都比我們更大,擁有比我們多得多的資源。
我們未來還可能面臨來自新興低成本競爭對手的競爭。火箭發射、衞星和衞星部件業務的競爭是高度多樣化的,雖然我們的競爭對手提供不同的產品和服務,但往往存在合同競爭。
此外,我們的一些外國競爭對手目前受益於本國的保護措施,其他一些則可能在未來受益於本國政府提供財政支持的保護措施,包括在新技術開發方面的重大投資。這種性質的政府支持大大降低了這些競爭對手與火箭發射、衞星和衞星部件開發活動相關的商業風險。這種市場環境可能導致我們的定價和其他競爭因素面臨更大的壓力。
Momentus有限的運營歷史使其難以評估其未來前景以及可能遇到的風險和挑戰。
自2017年以來,我們一直專注於發展衞星技術和空間交通和基礎設施服務。有限的運營歷史使我們很難評估Momentus的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。Momentus已經面臨或預期面臨的風險和挑戰包括我們有能力:
•預測收入、預算和管理開支;
•吸引新客户,留住現有客户;
•有效管理增長和業務運作,包括規劃和管理當前和未來車輛和服務的資本支出,管理與當前和未來車輛和服務有關的供應鏈和供應商關係;
•遵守適用於我們業務的現有和新的或修改的法律和法規,包括出口管制法規;
•預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化;
•維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
•開發和保護知識產權;以及
•整合並留住我們組織各個級別的人才。
如果Momentus不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及與本文件其他部分描述的挑戰相關的風險和困難風險因素部分,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於Momentus的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更發達的市場運營時那樣準確。Momentus在過去和未來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是經營歷史有限的公司在快速變化的行業中經常遇到的。如果Momentus對我們用來計劃和運營業務的這些風險和不確定性的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有
如果成功應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
空間基礎設施服務市場尚未精準建立,仍處於新興階段,可能無法實現我們預期的增長潛力。
空間基礎設施服務市場尚未精確建立,因為空間商業化是一個相對較新的發展,正在迅速發展。我們對空間基礎設施服務可尋址市場總量的估計基於許多內部和第三方估計,假設我們可以提供服務的價格、假設的服務頻率、我們利用當前製造和運營流程的能力以及一般市場狀況。雖然我們相信我們的假設和支持我們估計的數據是合理的,但這些假設和估計可能不正確,支持我們的假設或估計的條件可能隨時發生變化,從而降低這些潛在因素的預測準確性。因此,我們對空間基礎設施服務的年度可尋址市場總量以及該體驗的可尋址市場總量的預期增長率的估計可能被證明是不正確的。
我們可能無法將客户合同轉化為收入。
為方便起見,我們的客户合同可由客户取消。如果客户在啟動前被要求支付最後一筆定金之前取消了合同,我們可能不會從這些訂單中獲得所有潛在收入,但最初的不可退還定金除外,這通常是在合同簽署時到期的。在某些情況下,Momentus可能會決定退還客户的押金,即使這不是合同要求的,以保持與客户的善意。
此外,如果我們不能及時獲得監管部門的批准,或者我們未來的任務除了我們的首次維戈裏任務(維戈裏3)所經歷的問題之外還遇到異常情況,我們的前景將受到實質性的不利影響。
我們未來的收入和經營業績取決於我們為產品和服務創造可持續訂單率的能力,以及開發新技術以滿足客户或潛在新客户的需求的能力。
我們的財務業績取決於我們為服務產生可持續訂單率的能力。這可能是具有挑戰性的,而且可能每年隨着授予的合同數量的不同而波動。如果我們不能如期獲得新的獎項或執行現有的合同,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到進一步的不利影響。
航天工業的週期性可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響。我們可能無法在這些市場保持足夠的毛利率或利潤。我們的增長依賴於我們客户提供的服務銷售額的增長,我們客户預測市場趨勢的能力,以及我們預測客户業務變化和成功識別和進入新市場的能力。如果我們未能預見到需求的這種變化,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
在新的火箭發射服務、飛行任務服務、衞星、衞星部件和相關技術的設計、製造和商業化方面,我們以前經歷過,今後也可能遇到延誤或其他複雜情況。如果我們未能開發新技術併成功將其商業化,如果我們未能在競爭對手之前開發這些技術,或者如果這些技術未能如預期那樣發揮作用,或者不如我們的競爭對手,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們可能會在發射到太空的過程中經歷我們的衞星和軌道服務車輛以及我們客户的有效載荷的完全損失,而我們擁有的任何保險可能都不足以彌補我們的損失。
儘管航天領域已經並將繼續有技術進步,但它仍然是一項具有內在風險的活動。在發射或飛行過程中已經發生過爆炸和其他事故,未來也很可能會發生。如果發生這樣的事件,我們的車輛和客户的有效載荷可能會完全損失。一輛或多輛車輛或客户有效載荷的全部或部分損失可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。對於一些任務,我們可以選擇購買發射保險,這可以減少我們因發射失敗而造成的金錢損失,但它可能不包括與發射失敗相關的所有損失,以及因此類失敗而無法測試我們的技術而可能產生的進一步損失。
根據情況和市場條件,發射保險可能極其昂貴,我們無法保證能夠以優惠的條件或根本無法獲得它。雖然我們沒有采購發佈
目前,我們符合我們某些客户居住地的某些國家/地區要求的第三方軌道責任保險要求。
我們的業務涉及重大風險和不確定性,這些風險和不確定性可能不在保險範圍之內。
我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的空間技術產品和服務。新技術可能未經測試或未經驗證。其中一些產品和服務的故障可能會導致廣泛的財產損失。因此,我們可能會承擔我們的產品和服務所獨有的責任。
我們維持的保險金額可能不足以涵蓋所有索賠或責任。當我們仍然面臨風險時,現有的保險可能會被取消,並且不可能獲得保險來保護所有運營風險,自然災害和責任。
我們已按法律規定,在可接受的保費和其他條款下提供保險,以避免因發射活動而對第三方承擔責任。第三方損害保險的承保範圍可能不足以支付責任。儘管美國政府可能會支付超出我們保險覆蓋範圍的第三方損害索賠,但這取決於政府撥款,並受到法定限制。此外,該保險不會為我們自己的損失提供保護,包括我們的發射支持業務、綜合體和衞星。
保險的價格和可獲得性波動很大。保險市場狀況或我們無法控制的因素,如運載火箭和衞星故障,可能導致保費顯著高於目前的估計,並可能減少可用的承保金額。我們的保險費用一直在增加,而且可能還會繼續增加。保單保費上漲將減少我們的營業收入,減少的數額與保費增加的數額相同。如果保單條款變得不如目前可獲得的條款優惠,我們可以獲得的保險金額可能會受到限制,或者我們可能根本無法獲得保險。
此外,即使我們購買了業務中斷保險,任何業務中斷損失都可能超過我們的保險範圍或被排除在我們的保險政策之外。我們經營業務能力的任何中斷都可能導致我們的收入大幅減少或更換、維修或保險我們資產的額外成本大幅增加,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的客户和供應商面臨着類似的威脅。存儲在我們網絡上的客户或供應商專有、機密或敏感信息存在風險。客户或供應商環境中的資產、知識產權和產品也存在固有風險。我們也有風險,我們可以訪問客户和供應商網絡,並面臨違約,中斷或損失的風險。
衞星在發射前運行期間會受到製造和發射延遲、損壞或破壞的影響,發射失敗和軌道位置不正確,這些情況的發生可能會對我們的運營產生實質性和不利的影響。
衞星製造延遲、發射延遲、發射前操作期間的損壞或破壞、發射失敗或錯誤的軌道放置可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於發射失敗而造成的衞星損失或損壞,可能會導致該衞星預期產生的收入大大延遲。衞星開始服務的任何重大延遲都將推遲或可能永久減少該衞星預期產生的收入。此外,如果一顆衞星發生丟失,我們可能無法為受影響的客户提供我們的其他衞星,直到有替換衞星可用,並且我們手頭可能沒有或能夠及時獲得必要的資金來支付任何必要的衞星更換費用。任何發射延遲、發射失敗、表現不佳、延遲或感覺到的延遲都可能對我們的運營結果、業務前景和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的航天器不能如期運行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
航天器的製造、測試、發射和操作涉及複雜的過程和技術。我們的衞星使用先進的技術和傳感器,這些技術和傳感器暴露在嚴重的環境壓力下,已經並可能影響衞星的性能。硬件部件問題和軟件問題可能導致航天器性能下降或功能喪失。此外,人類操作員可能會執行不正確的命令,這可能會對航天器的性能產生負面影響。我們的航天器暴露在意想不到的災難性事件中,例如與空間碎片相撞,可能會降低受影響航天器的性能,或者完全摧毀受影響的航天器。
例如,我們的維戈裏3號航天器首次飛行到達了LEO,並能夠部署九顆客户衞星中的兩顆,但主要與其通信和電力系統有關的某些異常限制了我們與飛行器的通信能力。自那時以來,維戈裏飛船已經部署了另外五顆客户衞星,但我們一直無法確認其餘兩顆客户衞星的部署情況。通信問題也阻礙了Viglory3進行軌道變化機動和技術演示,這是我們在太空驗證我們的技術以及演示端到端空間轉移和服務操作計劃的一部分。
在航天器不能運行的任何一段時間內,我們可能會損失大部分或全部本來可以從航天器中獲得的收入。我們不能及時修理或更換有缺陷的航天器或糾正任何其他技術問題,可能會導致收入的重大損失。如果航天器出現嚴重異常,導致其型號不再運行,將嚴重影響我們的業務、前景和盈利能力。此外,任何衞星故障可能損害我們的聲譽和為我們的發射服務獲得未來客户的能力,使我們無法收到任何取決於成功發射的付款,並提高我們的保險費率,這可能對我們的業務和前景產生重大不利影響。
我們不能保證我們的衞星在其預期運行壽命內將繼續在空間成功運行。即使衞星運行正常,衞星傳感器的技術缺陷或其他技術缺陷或異常也可能嚴重阻礙其性能。
我們的衞星可能會遇到其他問題,可能會降低它們的性能。在衞星未完全運行的任何一段時間內,我們可能會損失原本從該衞星獲得的大部分或全部收入。我們不能及時修復或更換有缺陷的衞星或糾正任何其他技術問題,可能會導致收入的重大損失。如果衞星出現重大異常,導致其受損或不再起作用,將嚴重影響我們的業務、前景和盈利能力。
太空是一個嚴酷和不可預測的環境,我們的產品和服務面臨着廣泛和獨特的環境風險,其中包括日冕物質拋射、太陽耀斑和其他極端空間天氣事件,以及與空間碎片或其他航天器發生碰撞的可能性,這可能對我們的運載火箭和航天器的性能產生不利影響。
空間天氣,包括日冕物質拋射和太陽耀斑,有可能影響軌道上運載火箭和航天器的性能和可控性,包括完全使我們的運載火箭或航天器在軌道上癱瘓。雖然我們有一些能力主動操縱我們的衞星,以避免可能與空間碎片或其他航天器相撞,但這種能力受到美國政府跟蹤和編目的碎片物體的預計軌道位置和預測接合點的不確定性和不準確性等因素的限制。此外,一些空間碎片太小,無法追蹤,因此其軌道位置完全未知;然而,這些碎片仍然足夠大,如果發生碰撞,可能會對我們的運載火箭或衞星造成嚴重損害或故障。
低地軌道星座擴散造成的擁堵加劇,可能大大增加與空間碎片或其他航天器發生碰撞的潛在風險,並限制或損害我們的發射靈活性和/或進入我們自己的軌道槽。
近年來,部署在低地球軌道上的衞星數量有所增加,公開宣佈的計劃要求在未來十年內額外部署數千顆衞星。這些近地軌道星座的擴散可能會大大增加與空間碎片或其他航天器相撞的潛在風險,並影響我們有效獲得足夠的軌道空位以支持整個業務預期增長的能力。
如果我們的產品存在缺陷或未能按預期方式運行,我們的收入、經營業績和聲譽可能會受到負面影響。
我們銷售複雜和技術先進的產品和服務,包括火箭發射服務、任務服務、衞星和衞星組件。我們的產品和服務中使用的複雜軟件,包括我們開發的軟件,可能包含可能意外幹擾軟件預期運行的缺陷。我們製造或從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。我們開發的大多數運載火箭、衞星和衞星部件必須在苛刻和不可預測的工作條件下以及在惡劣和可能具有破壞性的環境中運行。我們的產品和服務可能無法成功實施,無法通過要求的驗收標準,或無法運行或提供所需的輸出,或者我們可能無法檢測和修復我們銷售和/或使用的運載火箭、衞星、衞星組件和系統中的所有缺陷。
我們採用複雜的設計和測試流程和實踐,其中包括一系列嚴格的工廠和現場驗收測試,以及與客户共同制定的標準和要求。我們的系統可能無法成功實施,無法通過所需的驗收標準,或無法運行或提供所需的輸出,或者我們可能無法檢測和修復我們銷售的衞星、產品、硬件和軟件中的所有缺陷,也可能無法解決我們採購的發射服務中的任何延遲或可用性問題。如果不這樣做,可能會導致成本增加、收入損失和聲譽受損,並可能對我們贏得新合同的能力產生不利影響。
外匯匯率的波動或未來的對衝活動可能會在未來對我們的業務產生負面影響。
我們面臨外匯風險,因為我們的某些費用和債務需要以美元以外的貨幣支付。我們通常以美元或以美元計價的投資維持我們的現金和現金等價物。外匯匯率的波動可能無法預測,可能會導致我們的支出和未來負債與我們的收入和流動資產相比不成比例地增加。我們目前不會,但將來可能會使用套期保值策略,或尋求維持更大比例的現金和現金等價物為外幣或以外幣計價的投資,以管理並儘量減少匯率波動對我們綜合財務報表的影響。如果我們決定對衝我們的外匯匯率敞口,我們可能會因為缺乏經驗、成本不合理或市場流動性不佳而無法有效對衝。
我們依賴於有限數量的供應商提供某些原材料、專業勞動力和所提供的零部件。我們可能無法獲得足夠的原材料、專業勞動力或所提供的零部件來滿足我們的製造和運營需求,或無法以優惠條件或根本無法獲得此類材料,這可能會削弱我們及時履行訂單的能力,或增加我們的生產成本。
我們生產當前和未來的衞星和車輛系統以及其他運營部件的能力取決於我們從有限數量的供應商那裏獲得的足夠的原材料、專門的分包勞動力和供應的部件。
我們依賴供應商來確保這些原材料、專業勞動力和提供的零部件的安全,這使我們面臨這些產品的價格和供應的波動。我們可能無法以優惠的條件或根本不能獲得足夠的原材料或供應的零部件,這可能導致我們的車輛製造延遲或成本增加。
此外,我們過去在與任何替代第三方供應商進行重新認證過程中,曾經歷過並可能在未來經歷製造或運營的延誤,以及ITAR、EAR或其他對敏感技術轉讓的限制和限制。此外,對這些原材料或提供的零部件徵收關税可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的任何關鍵原材料或組件的供應長期中斷、難以確定新的供應來源、使用替代材料或新的供應來源或價格的任何波動都可能對我們以具有成本效益的方式及時運營的能力產生重大不利影響,並可能導致我們的預定任務被取消或延誤、客户取消或我們的價格和利潤率下降,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的衞星、車輛和相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。
若干因素將影響我們的衞星和運載器的使用壽命,其中除其他外,包括其設計和建造的質量、其部件的耐用性和任何替換部件的可用性,以及在發射和在軌期間發生任何異常或一系列異常或影響運載器的其他風險。此外,任何技術上的改進都可能使我們現有的車輛或車輛的任何部件在使用壽命結束之前就被淘汰。如果我們的車輛和相關設備的使用壽命比我們目前預期的要短,這可能會導致我們商業有效載荷速度的延遲,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計在衞星生產、衞星運輸以及相關服務和其他我們可能在空間運輸行業發展的服務方面將面臨激烈的競爭。
航天運輸業仍在發展和演變,但我們預計它將具有很強的競爭力。目前,我們在將小衞星送入特定軌道方面的主要競爭對手是小型運載火箭提供商,如Firefly和Rocket Lab,以及軌道轉移和服務運載火箭提供商,如D-Orbit、Exotraal、ImPulse Space、Launcher和Quantum Space。一些公司,如火箭實驗室和螢火蟲航天公司,正在開發小型運載火箭和轉移運載火箭。
許多重要的競爭對手生產的衞星、巴士和相關技術與Momentus提供的產品屬於同一級別。 衞星、巴士和相關技術的主要競爭對手包括約克空間公司、人族軌道公司、雷神藍色峽谷公司和空中客車公司。我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們現在或未來可能擁有的資源更大,而且可能擁有更多的資源。他們還可以投入更多的資源來開發他們當前和未來的技術,或者推廣他們的產品,或者提供更低的價格。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作或戰略關係,從而進一步增強他們的資源和產品。此外,國內或外國的公司或政府,其中一些在航空航天行業擁有比我們更豐富的經驗或更多的財政資源,未來可能會尋求提供與我們的產品或服務直接或間接競爭的產品或服務。例如,任何這樣的外國競爭對手都可以從本國的補貼或其他保護措施中受益。
我們相信,我們在以大幅降低客户成本的方式向定製軌道交付衞星方面能否成功競爭,取決於許多因素,這些因素在未來可能會因競爭加劇、我們滿足客户需求的能力以及我們提供服務的頻率和可用性而發生變化。如果我們不能成功競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,或我們的知識產權註冊申請未能獲得簽發或註冊,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力,包括我們的水基推進技術以及我們在設計、開發、實施和維護我們的車輛和相關技術中使用的某些其他方法、實踐、工具、技術和技術專長。到目前為止,我們主要依靠商業祕密和其他知識產權法、與我們的員工、顧問和其他相關人員的保密協議和其他措施來保護我們的知識產權,並打算繼續依靠這些和其他手段。我們還試圖通過提交與我們的技術、發明和改進有關的專利申請來保護我們的知識產權,這些專利申請對我們的業務發展非常重要。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。
截至2023年12月31日,我們在美國、歐洲和專利合作條約(PCT)專利體系中擁有8項已頒發專利和6項專利申請。我們未決的專利申請可能不會導致專利的頒發,這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。Momentus不能確定它是向其提交特定專利申請的標的的第一個發明人,或者它是否是提交該專利申請的第一方。如果另一方已就與Momentus相同的標的提交了專利申請,Momentus可能無權獲得該專利申請所尋求的保護。Momentus也不能確定專利申請中包括的權利要求最終是否會在適用的已頒發專利中得到允許。因此,Momentus不能確定它提交的專利申請是否會被髮布。此外,已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。
專利一旦頒發,可能會受到質疑、無效或規避。如果我們的專利被宣佈無效或無法強制執行,我們將失去排除他人制造、使用或銷售所聲稱的發明的能力。此外,已頒發的專利並不保證我們有權使用專利技術或將使用該技術的產品商業化。第三方可能擁有阻止我們開發產品的專利。因此,我們未來可能擁有的專利可能不允許我們利用我們的知識產權保護所賦予的權利。即使發佈,它們也可能不會被髮布時具有足夠廣泛的權利來保護我們的技術,或者可能不會為我們提供相對於擁有類似技術的競爭對手的競爭優勢。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的技術,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的技術。此外,一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權,一些外國的知識產權執法機制可能不足。Momentus的競爭對手也可能圍繞Momentus獲得的專利進行設計,這可能會對Momentus的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,儘管我們與員工簽訂了保密協議和發明轉讓協議,與顧問和與我們有戰略關係和商業聯盟的其他方簽訂了保密協議,與我們的顧問和供應商簽訂了知識產權轉讓協議,但不能保證這些協議將有效地控制我們技術和專有信息的訪問和分發。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品基本相同或更好的技術。
保護和防禦知識產權索賠可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於成功地起訴、維護、執法和保護我們擁有的知識產權。為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的技術,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,都可能擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。知識產權訴訟的結果很難預測,可能要求我們停止使用某些技術或提供某些服務,或者可能導致重大損害賠償或和解費用。不能保證任何捍衞、維護或執行我們擁有或許可的知識產權的訴訟都會成功,任何此類訴訟的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
此外,我們可能會不時面臨侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控,包括我們競爭對手的知識產權。我們可能不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權。無論任何此類索賠的有效性如何,我們在防禦這些索賠時可能會產生巨大的成本和資源轉移,並且不能保證任何此類防禦會成功,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。
即使這些問題不會導致訴訟,或者得到有利於我們的解決方案,或者沒有重大的現金和解,這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會分散我們管理團隊的時間和資源,並損害我們的業務、我們的經營業績和我們的聲譽。
對於現有產品或新產品,我們可能會遇到故障、進度延遲或其他問題的保修索賠。
我們開發和製造的許多產品都是技術先進的系統,必須在苛刻的操作條件下運行。我們採用的複雜和嚴格的設計、製造和測試流程和實踐並不能完全防止我們可能無法成功推出或按計劃生產我們的產品或我們的產品可能無法按預期運行的風險。
如果我們的產品表現不佳,我們的一些合同要求我們放棄一部分預期利潤,接受減少的付款,提供替代產品或服務,或降低後續向同一客户銷售的價格。如果我們未能達到交貨時間表或其他合同履約標準,也可能會受到履約處罰。我們一般不為任何必要的補救行動或成本或因推遲或取消預定運營或產品交付而造成的銷售損失而產生的潛在成本投保。
我們面臨着與地緣政治和經濟因素、法律和法規相關的風險,我們的國際業務使我們面臨許多政治和經濟因素、法律要求、跨文化考慮以及其他與在全球開展業務相關的風險。
我們的國際業務受美國和外國法律法規的約束,包括但不限於與進出口控制、制裁、技術轉讓限制、政府合同和採購、數據隱私和保護、反腐敗法有關的法律和法規,包括《反海外腐敗法》、2018年美國《反抵制法》的反抵制條款、《出口管制改革法》第二部分的安全限制和知識產權。如果我們、我們的員工、附屬公司、合作伙伴或與我們合作的其他人未能遵守適用的法律和法規,可能會導致行政、民事、商業或刑事責任,包括暫停或取消政府合同或暫停我們的出口/進口特權。在我們開展業務的不同國家,新的法規和要求,或現有法規和要求的變化,可能會顯著增加我們在國際上開展業務的成本和風險。
法律、法規、政治領導層和環境和/或安全風險的變化可能會極大地影響我們獲得任何所需的監管批准以及在國際市場開展或繼續開展業務的能力,包括向客户銷售和從美國以外的供應商採購。我們還可能受到美國和外交國家政策和優先事項、政治決定和地緣政治關係的影響,其中任何一項都可能受到威脅環境、政治領導、地緣政治不確定性、世界事件、雙邊和多邊關係以及經濟和政治因素的變化的影響,其中任何一項都可能影響我們的業務和/或出口授權,削弱我們獲得任何必要的監管批准或推遲採購決定或付款的能力,以及提供用品、貨物和服務,包括
與任何政府計劃相關的限制。全球經濟狀況和外幣匯率波動可能會進一步影響我們的業務。例如,美國以外金融市場的信貸緊縮可能會對我們的客户和供應商獲得融資的能力產生不利影響,並可能導致對我們產品和服務的訂單減少或取消,或者影響我們客户的付款能力。
我們也越來越依賴國內供應商,我們面臨着與他們未能按照合同和適用法律履行職責有關的風險,特別是在我們依賴唯一來源供應商的情況下。我們在國際上提供的服務有時是在政府不穩定、經濟或財政挑戰、軍事或政治衝突和/或發展中的法律制度的國家。這可能會增加我們的員工、分包商或其他第三方的風險,和/或增加各種責任的風險,以及財產損失或產品損壞的風險。
這些因素的發生和影響很難預測,但其中一個或多個因素可能會對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
涉及我們技術的數據泄露或事件可能會損害我們的業務、聲譽和品牌,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
如果我們的數據和網絡基礎設施出現故障,或者我們的數據中心、第三方雲和其他基礎設施環境中的服務中斷或降級,我們可能會丟失重要的製造和技術數據,這可能會損害我們的業務。我們的設施,以及維護或能夠訪問我們的數據或網絡基礎設施的第三方設施,都容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。如果我們或任何第三方提供商的系統或服務能力因上述任何事件而受到阻礙,我們的運營能力可能會受到影響。在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或其他意想不到的問題,可能會對我們的運營產生不利影響。如果我們或任何第三方提供商的業務連續性和災難恢復計劃被證明是不充分的,上述任何風險都可能增加。我們的數據中心、第三方雲和託管服務提供商基礎設施也可能受到入侵、網絡攻擊、破壞、蓄意破壞行為和其他不當行為的影響,從複雜程度的參與者,從大多數行業常見的威脅到更高級、更持久、高度組織的對手。我們遇到的任何安全漏洞(包括個人數據泄露)或事件(包括網絡安全事件)都可能導致未經授權訪問、濫用或未經授權獲取我們的內部敏感公司數據,如財務數據、知識產權或與商業或政府客户或合作伙伴的合同相關的數據。此類未經授權訪問、誤用、獲取或修改敏感數據可能會導致數據丟失、損壞或更改、我們的運營中斷或損壞我們的計算機硬件或系統或我們員工和客户的計算機硬件或系統。此外,這些類型的幹擾所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽。我們可能沒有提供足夠的業務中斷保險,以補償因任何導致我們服務中斷的事件而造成的損失。由於攻擊導致我們的服務嚴重不可用,可能會導致用户停止使用我們的服務,並對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們使用在技術基礎設施中開發的軟件,我們尋求不斷更新和改進。更換此類系統通常耗時且昂貴,並且可能會干擾日常業務運營。此外,我們可能並不總是成功執行這些升級和改進,這偶爾可能會導致我們的系統出現故障。我們可能會不時經歷週期性的系統中斷。我們基礎技術基礎設施的任何放緩或故障都可能損害我們的業務、聲譽和執行業務計劃的能力,這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。我們或第三方提供商的災難恢復計劃可能不充分,而且我們的業務中斷保險可能不足以補償我們可能發生的損失。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他高技能人才。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,以及我們吸引、激勵、發展和留住足夠數量的其他熟練人員、製造和質量保證、工程、設計、財務、營銷、銷售和支持人員的能力。我們的高級管理團隊中的一些成員在航空航天行業擁有豐富的經驗,我們相信他們的深厚經驗有助於我們繼續取得成功。由於任何原因,包括辭職或退休,我們的高級管理團隊中的任何一名或多名成員的流失可能會削弱我們執行業務戰略的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這使得我們未來的經營業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
我們的季度和年度經營業績可能會有很大波動,這使得我們很難預測未來的經營業績。這些波動可能是由各種因素造成的,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•我們成功測試和驗證我們的技術的能力,包括通過示範飛行任務;
•我們能夠計劃在一段時間內發射的有效載荷的數量和重量;
•意外天氣模式、自然災害或其他事件迫使發射取消或重新安排;
•導致取消或重新安排未來發射的運載火箭故障;
•對我們車輛的製造和運營至關重要的原材料或所提供部件的可用性和成本;
•涉及我們競爭對手的發展;
•政府法規或我們的監管批准或申請狀態的變化;
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化;以及
•一般市場情況和其他因素,包括與我們的經營業績或競爭對手的經營業績無關的因素。
上述因素的個別或累積影響可能導致季度及年度經營業績出現大幅波動及不可預測性。因此,將我們的經營業績按期比較未必有意義。
這種可變性和不可預測性也可能導致我們在任何時期都無法滿足行業或金融分析師或投資者的期望。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或如果我們提供的任何指導低於分析師或投資者的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌。即使我們滿足了我們可能提供的任何先前公開聲明的指導,也可能發生這種股價下跌。
Momentus利用其淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
截至2023年12月31日,Momentus有1.573億美元的美國聯邦和5590萬美元的州淨營業虧損結轉,可用於減少未來的應税收入。出於美國聯邦税收的目的,結轉的美國聯邦運營虧損將無限期結轉。2017年12月31日之後產生的聯邦NOL可以無限期結轉,而加州的淨運營虧損將在截至2037年12月31日的一年開始到期。Momentus可能不會及時產生應税收入,無法在這些淨營業虧損到期前結轉或根本不使用這些淨營業虧損。根據2017年12月做出的立法修改,2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可以無限期結轉,但此類淨運營虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守新頒佈的聯邦税法。此外,聯邦和州政府結轉的淨營業虧損和某些税收抵免可能分別受到美國國税法(“美國税法”)第382節和第383節以及州法律類似條款的重大限制。根據《美國税法》的這些條款,如果一家公司經歷了所有權變更,該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計持股變化超過50個百分點,就會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。Momentus根據美國税法第382節的規定,對業務合併是否構成“所有權變更”進行了分析,並確定了所有權的兩項變更。然而,Momentus尚未就業務合併是否構成美國税法第383條所規定的“所有權變更”進行分析。
我們目前以及未來可能會面臨重大訴訟、監管行動、政府調查、訴訟和類似行動,這些行動可能會導致我們產生重大法律費用,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們目前、並可能在未來面臨重大訴訟、監管行動、政府調查、訴訟和類似行動,包括與商業糾紛、知識產權、就業、證券法、披露、舉報人、環境、税務、會計、集體訴訟和產品責任有關的事項,以及與我們的業務和行業相關的貿易、監管和其他索賠。這類事情可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致我們產生鉅額費用或債務,或者要求我們改變我們的業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時地解決糾紛,即使我們認為我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
證券集體訴訟、股東派生訴訟和其他當前或未來的訴訟事項可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致公司產生重大的辯護和和解費用或責任,即使我們認為針對我們的索賠沒有法律依據。我們打算對所有此類指控進行有力的辯護。雖然與當前或未來的訴訟相關的費用或損失有一定的保險範圍,但這種保險範圍可能還不夠。確定任何訴訟的準備金是一個複雜的、事實密集型的過程,受到判決的要求。一個或多個此類訴訟的解決方案可能需要我們支付大量款項,以履行判決、罰款或罰款,或了結索賠或訴訟,其中任何一項都可能損害我們的業務。根據現有資料,吾等無法合理估計有關當前證券集體訴訟、股東衍生訴訟及其他訴訟的可能損失或可能損失的範圍(如有);因此,我們的綜合資產負債表並無記錄訴訟準備金。儘管我們計劃積極應對證券集體訴訟、股東派生訴訟和其他訴訟,但我們不能保證這些訴訟的結果,無論是個別訴訟還是整體訴訟,都不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
自然災害、異常天氣條件、疫情爆發、恐怖主義行為和政治事件可能會打亂我們的業務和車輛發射時間表。
發生一個或多個自然災害,如火災、洪水和地震、異常天氣條件、流行病或大流行爆發、恐怖襲擊或破壞性政治事件,我們的設施或我們運輸合作伙伴使用的發射設施所在的地方,或我們的第三方供應商的設施所在的地方,都可能對我們的業務產生不利影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會損壞我們的設施、我們使用的發射設施或我們供應商的發射設施,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。惡劣天氣,如降雨、降雪或極端温度,可能會影響按計劃進行發射的能力,導致重新安排時間的額外費用,從而降低我們的銷售額和盈利能力。恐怖襲擊、實際或威脅的戰爭行為或當前敵對行動的升級,或影響我們產品組件的國內外供應商的任何其他軍事或貿易中斷,可能會影響我們的運營,其中包括導致供應鏈中斷和商品價格上漲,這可能對我們的原材料或運輸成本產生不利影響。這些事件還可能導致或導致美國或其他國家的經濟衰退或蕭條延長。如果這些事件還影響到我們的一個或多個供應商或導致他們的任何設施或我們的設施關閉,我們可能無法維持發射時間表或履行我們的其他合同。
我們目前或未來可能無法繼續作為一家持續經營的企業。
所附財務報表乃按持續經營會計基礎編制,假設本公司將繼續作為持續經營企業,並未反映本公司無法繼續作為持續經營企業而可能導致的任何調整。公司能否繼續經營下去取決於公司創收和籌集資本的能力。到目前為止,公司還沒有產生足夠的收入來提供現金流,使公司能夠在內部為其運營提供資金。關於本公司管理層在編制本報告期間進行的評估,管理層得出結論認為,在本報告所包括的財務報表發佈之日起12個月內,有一些情況和事件使人對本公司作為一家持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
有關我們能否繼續經營下去的不確定性,可能會對我們的股價以及我們償還債務、籌集新資本或進行商業交易的能力產生重大不利影響。為了解決這些問題,公司可能會採取對我們的業務產生重大不利影響的行動,包括大幅減少研究、開發、行政和商業活動,減少我們的員工基礎,並最終縮減或停止運營,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和股價產生重大不利影響。此外,對我們持續經營能力的懷疑可能會影響我們與客户、供應商和其他第三方的關係,以及我們與他們獲得、維護或續簽合同的能力,或者對我們與這些各方的談判籌碼產生負面影響,這可能會對
對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。此外,任何因懷疑我們作為持續經營企業的能力而導致的關鍵人員流失、員工自然減員或員工士氣大幅下降,都可能對我們有效開展業務的能力產生重大不利影響,並可能削弱我們執行戰略和實現業務目標的能力,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的重組和相關的組織變革可能無法充分減少我們的費用,可能會導致額外的勞動力流失,並可能導致運營中斷。
我們最近在整個業務的各個職能部門都經歷了勞動力流失。我們在裁員的情況下調整運營的努力,可能無法成功防止業務中斷。到目前為止的裁員,以及任何進一步的裁員,以及我們的供應商、客户、潛在客户和投資者對這些行動的看法,都可能對我們運營業務和實現業務目標的能力產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和股價產生重大不利影響。進一步失去一名或多名關鍵員工,額外失去多名特定職能的員工,和/或我們無法吸引替代或額外的合格人員,可能會極大地削弱我們運營業務和實施業務計劃的能力。
尋求更多資本和其他戰略替代方案將消耗我們管理層相當大一部分時間和精力,並需要額外的資本資源,這可能會擾亂我們的業務,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們無法確切地預測成功確定、推行和執行任何戰略備選方案或獲得額外資金所需的時間和資源。管理層注意力的轉移可能會對我們的業務行為產生實質性的不利影響,從而影響我們的財務狀況和運營結果。我們因評估戰略選擇和尋求額外資本而產生的額外費用可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響,並部分抵消我們可能實施的任何戰略計劃或我們可能獲得的額外融資的價值。此外,對我們作為持續經營企業的持續經營能力的懷疑可能會影響我們與客户、供應商和其他第三方的關係以及我們與他們獲得、維護或續簽合同的能力,或者對我們與這些各方的談判籌碼產生負面影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,任何因懷疑我們作為持續經營企業的能力而導致的關鍵人員流失、員工自然減員或員工士氣大幅下降,都可能對我們有效開展業務的能力產生重大不利影響,並可能削弱我們執行戰略和實現業務目標的能力,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們根據美國破產法第7章或第11章尋求保護,我們將受到與此類程序相關的風險和不確定性的影響。
如果我們根據美國破產法申請救濟,我們的運營、我們制定和執行業務計劃的能力以及我們作為持續經營企業的持續經營將受到與破產程序相關的風險和不確定性的影響,其中包括:我們執行、確認和完善重組計劃的能力;破產程序和相關費用的高昂成本;我們獲得足夠資金使我們能夠擺脱破產並在破產後執行我們的業務計劃的能力;以及我們遵守任何融資條款和條件的能力;我們在正常過程中繼續運營的能力;這些風險包括:我們與客户、供應商、交易對手、員工和其他第三方保持關係的能力;我們以合理可接受的條款和條件獲得、維持或續簽對我們的運營至關重要的合同的能力;我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力;第三方利用美國破產法中某些有限的安全港條款終止合同而無需事先尋求破產法院批准的能力;以及第三方迫使我們進入第7章程序而不是第11章程序的能力,以及我們的利益相關者和其他在我們的破產程序中有利益的第三方的行動和決定可能與我們的運營和戰略計劃不一致的能力。我們破產程序的任何延誤都會增加我們無法重組業務和擺脱破產程序的風險,並可能增加我們與破產程序相關的成本,或導致公司長期運營中斷。此外,在任何破產程序中,我們需要事先獲得破產法院對正常業務流程以外的交易的批准,這可能會限制我們對某些事件做出及時反應或利用某些機會的能力。由於與任何破產程序相關的風險和不確定性,我們無法準確預測或量化在任何此類程序中可能發生的事件的最終影響。不能保證,如果我們根據美國破產法第7章或第11章尋求保護(“破產保護”),我們將作為一個持續經營的企業擺脱破產保護,或者我們A類普通股的持有者將從任何破產程序中獲得任何追回。
如果我們無法根據《美國破產法》第11章尋求破產保護,或者如果我們成功地從此類訴訟中脱穎而出,可能需要根據美國破產法第7章為我們的全部或部分業務尋求破產保護。
如果我們無法根據《美國破產法》第11章尋求破產保護,或者如果我們成功地從此類訴訟中脱穎而出,我們可能有必要根據美國破產法第7章為我們的全部或部分業務尋求破產保護。在這種情況下,將根據美國破產法確定的優先順序,指定或選舉第7章受託人清算我們的資產進行分配。我們相信,根據破產法第7章進行清算,將導致我們A類普通股持有人獲得的分派比根據破產法第11章可能獲得的分紅要少得多,這主要是因為資產可能不得不在短期內以不良方式出售或以其他方式處置,而不是以受控方式和持續經營的方式處置。
我們有大量的流動資金需求,可能無法獲得足夠的流動資金來完成根據美國破產法第363條(或任何重組或清算計劃)出售我們幾乎所有的資產。
儘管我們已經降低了資本預算,並計劃縮減業務規模,但我們的業務仍然是資本密集型的。我們不能保證我們目前的流動性足以讓我們繼續經營我們的業務,或允許我們根據美國破產法第363條(或任何重組或清算計劃)繼續出售我們幾乎所有的資產。
監管風險
我們受到美國嚴格的進出口管制法律和法規的約束。這些法律法規或美國政府許可政策的不利變化、我們未能根據這些法律法規及時獲得美國政府的授權,或者我們未能遵守這些法律法規,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們被要求遵守美國出口管制法律和法規,包括由美國國務院國防貿易管制局(DDTC)管理的ITAR和由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的EAR。根據這些外貿管制法律和法規,除其他事項外,我們需要(I)根據ITAR進行登記,(Ii)確定適當的許可管轄權和產品、軟件和技術的出口分類,以及(Iii)獲得從事我們的空間運輸業務的許可證或其他形式的美國政府授權。違反適用的出口管制法律和相關法規可能會導致刑事和行政處罰,包括罰款、可能剝奪出口特權和禁止出口,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們為美國政府客户簽訂合同或分包合同的能力。需要美國出口許可證才能向非美國員工轉讓或獲取公司的某些產品、軟件和技術信息(“視為出口”)。
本公司不時向國際清算銀行出口執法辦公室(“OEE”)自我報告可能違反出口管制法律的行為,如下所述。雖然這些事件沒有導致任何金錢或非金錢懲罰,但如果我們未來被發現違反了出口管制法律和法規,我們可能面臨民事和刑事責任、金錢和非金錢懲罰、失去出口或進口特權、被剝奪資格和/或聲譽損害。
•2019年9月6日,本公司通過一份初步自願披露通知通知BIS的OEE,可能發生了向本公司員工出口各種未經授權的耳控技術的情況。該公司當時完成了對其貿易合規計劃的全面審計,並發現了幾起違規行為,這些違規行為顯然與向該公司的非美國員工披露某些有限的出口管制數據明顯無意和未經授權有關。作為內部糾正行動過程的一部分,還實施了其他遵從性協議。國際清算銀行根據一封日期為2020年4月20日的警告信關閉了這一披露。
•2021年5月5日,該公司通過一份初步的自願披露通知通知OEE,Momentus的一名員工可能無意中向一家從事某些設計工作的德國公司出口了一封包含耳朵控制技術的電子郵件,而沒有獲得出口授權。該公司於2021年10月28日向國際清算銀行提交了與德國有關的最終報告。國際清算銀行根據日期為2022年4月8日的警告信關閉了這一披露。
•2021年6月11日,公司通過一份初步的自願披露通知通知OEE,Momentus可能在沒有獲得出口授權的情況下,無意中向波蘭、新加坡、挪威和意大利出口了各種耳控硬件。該公司於2022年7月29日向國際清算銀行提交了關於此事的最終報告。
無法獲得和保持必要的出口授權可能會對我們成功競爭或按計劃運營我們的航天業務的能力產生負面影響。例如,如果我們無法獲得或保持我們出口某些航天器硬件的許可證,我們實際上將被禁止從某些非美國地點發射我們的飛行器,這將限制我們可以使用的發射供應商的數量。此外,如果我們無法從DDTC獲得出口某些發射相關服務的技術援助協議,我們將遇到困難,甚至無法執行必要的整合活動,以安全地將我們的運輸工具整合到非美國運載火箭上。在這兩種情況下,這些限制都可能導致更高的發射成本,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。同樣,如果我們無法獲得有效的出口許可證以授權與外國合作伙伴或供應商進行全面的活動,我們可能需要對航天器進行設計更改或更新我們的供應鏈,這可能會導致我們的成本增加或車輛發射延遲。
出口管制條例或美國政府許可政策的任何變化,如履行美國政府對多邊管制制度的承諾所需的變化,都可能限制我們的業務。沒有執行出口的固有權利,鑑於政府在裁決此類授權以促進美國國家安全和外交政策利益方面擁有巨大的自由裁量權,不能保證我們當前和未來確保並保持必要的許可證、註冊或其他美國政府監管批准的努力會成功。
此外,美國的出口管制法律也在不斷變化。例如,ITAR和EAR下的管制清單定期更新,以對特定類型的出口管制技術進行重新分類。例如,對Momentus使用的受控數據或硬件的管轄分配的任何變化都可能導致需要不同的出口授權,然後每一種都需要隨後的批准。同樣,如果EAR或ITAR下的例外或豁免分別被改變,Momentus的活動可能無法通過這些機制獲得其他授權,並可能導致需要額外的出口授權。此外,由於地緣政治事件,機構一級出口管制法律行政執行的變化可能會突然發生變化,這可能導致現有或擬議的出口授權申請被以不可預測的方式看待,或可能因機構一級協議的變化而被拒絕
我們的業務受到各種各樣額外的、廣泛的和不斷髮展的政府法律和法規的約束。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受制於與我們業務的各個方面相關的各種法律和法規,包括與我們的空間運輸業務、就業和勞工、醫療保健、税收、隱私和數據安全、健康和安全以及環境問題有關的法律和法規。外國、聯邦、州和地方各級的法律法規經常變化,特別是與新興行業有關的法律法規,我們不能總是合理地預測當前或未來法規或行政變化的影響或遵守的最終成本。我們監控這些發展,並投入大量管理層的時間和外部資源來遵守這些法律、法規和指導方針,這種遵守給管理層的時間和其他資源帶來了巨大的負擔,可能會限制我們擴展到某些司法管轄區的能力。此外,法律的改變、實施新的或額外的法規或制定任何影響我們業務的新的或更嚴格的法律可能要求我們改變我們的運營方式,並可能對我們的銷售、盈利能力、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
未能遵守這些法律或法規,或未能滿足此類法律或法規下的任何標準或其他要求,例如獲取和維護對我們的業務運營至關重要的許可證、證書、授權和許可證,可能會導致民事處罰或私人訴訟,或者導致延遲或拒絕、暫停或吊銷許可證、證書、授權或許可證,這將阻止我們的業務運營。例如,商業太空發射和我們在美國的空間運輸系統的運營需要獲得聯邦通信委員會的許可證和許可,並需要美國政府其他機構的審查,包括聯邦航空局、國防部和美國國家航空航天局。
許可證或運營審批可以包括對安全、運營、國家安全、外交政策和國際義務影響的跨部門審查,以及對外國所有權的審查。美國聯邦航空局拒絕對與發射許可證無關的Vigori-1有效載荷進行審查,這是在跨機構審查期間出現的與外國所有權和控制權有關的國家安全擔憂的結果。未來可能會拒絕類似的許可證或運營審批,並可能對我們的運營、銷售、盈利能力和現金產生實質性的不利影響
資金流動和整體財務狀況。此外,Momentus及其官員不遵守政府命令或協議可能會使Momentus及其官員承擔責任或受到處罰。
我們行業的監管仍在發展中,新的或不同的法律或法規可能會影響我們的運營,增加我們的直接合規成本,或導致任何第三方供應商或承包商因合規成本增加而提高向我們收取的價格。在我們的業務中應用這些法律和法規可能會以各種方式對我們的業績產生負面影響,限制我們可能尋求的合作,進一步規範我們的產品、服務和技術從美國和國外的出口和再出口,並增加我們獲得所需授權所需的成本和時間。對我們正在或可能受到的任何一項法律或法規採取多層監管方法,特別是在各層之間存在衝突的情況下,可能需要更改我們的製造流程或操作參數,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能不是在任何時候都完全遵守所有這些要求,即使當我們認為我們完全符合時,監管機構也可能確定我們沒有完全遵守。
雖然Momentus目前與美國政府簽訂了合同,但我們的客户和供應商可能會受到美國政府業務中斷的實質性影響,資金可能會對我們的收入、收益和現金流產生重大不利影響,並在其他方面對我們的財務狀況產生不利影響。
聯邦政府運營的任何中斷都可能對我們的收入、運營延遲、盈利和現金流產生重大不利影響。長期未能為Momentus、其客户和供應商(特別是與我們業務相關的客户和供應商)維持美國政府的重要業務,可能會對我們的收入、運營延遲、盈利和現金流產生重大不利影響。與最近和未來的政府關門、預算和/或政府未能頒佈年度撥款(例如根據持續決議提供長期資金)相關的持續不確定性可能會對我們的收入、盈利和現金流產生重大不利影響。此外,政府運營的中斷可能會對對我們運營重要的監管批准和指導產生負面影響。
美國政府在使用商業數據或空間基礎設施/任務提供商方面政策的變化,或某些美國政府項目的重大延遲或取消,可能會對我們的客户、供應商、收入、運營延遲、收益和現金流以及我們實現增長目標的能力產生實質性的不利影響。
美國政府目前的政策使美國政府能夠利用商業數據和空間基礎設施/任務提供商來支持美國的國家安全目標。美國政府的政策可能會發生變化,任何不支持使用商業數據和空間基礎設施/任務提供商來滿足美國政府服務和空間基礎設施/任務需求的政策變化,或者美國政府計劃項目的任何重大延遲或取消,都可能對我們的收入和我們實現增長目標的能力產生實質性的不利影響。
與美國政府的合同使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。
雖然我們可能會從與美國政府的現有合同中獲得有限的收入,但我們未來可能會與美國政府簽訂更多合同,這將使我們的大部分業務受到適用於與政府有業務往來的公司的法規和法規的約束,包括聯邦收購條例。這些政府合同通常包含賦予政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多通常不會出現在商業合同中,對承包商不利。例如,大多數美國政府機構都包括允許政府為方便而單方面終止或修改合同的條款,在這種情況下,合同的對手方通常只能收回在終止之前完成的工作的已發生或承諾的成本、和解費用和利潤。如果政府因違約而終止合同,違約一方可能要承擔政府從其他來源採購未交付物品所產生的任何額外費用。
此外,政府合同通常包含額外的要求,這些要求可能會增加我們的經營成本,減少我們的利潤,並使我們因未能遵守這些條款和條件而承擔責任。這些要求包括,例如:
•政府合同特有的專門披露和會計要求;
•財務和合規審計,可能導致潛在的價格調整責任、政府資金支出後的追回、民事和刑事處罰,或暫停或禁止與美國政府做生意等行政制裁;
•公開披露某些合同和公司信息;以及
•強制性社會經濟合規要求,包括勞工要求、非歧視和平權行動計劃以及環境合規要求。
政府合同通常也受到政府更嚴格的審查,政府可以就我們對政府合同要求的遵守情況進行審查、審計和調查。此外,如果我們未能遵守政府合同法律、法規和合同要求,我們的合同可能會被終止,我們可能會根據我們的合同、聯邦民事虛假索賠法案(“虛假索賠法案”)(包括三倍損害賠償和其他處罰)或刑法承擔財務和/或其他責任。特別值得一提的是,《虛假申報法》的“告密者”條款還允許包括現任和前任僱員在內的私人代表美國政府提起訴訟。任何處罰、損害賠償、罰款、停職或損害都可能對我們的業務運營能力和財務業績產生不利影響。
不遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的聯邦、州和外國法律法規,或擴大當前或頒佈與隱私、數據保護和消費者保護相關的新法律或法規,可能會對我們的業務和我們的財務狀況產生不利影響。
我們收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客户數據,包括醫療信息,我們在一定程度上依賴不受我們直接控制的第三方來管理其中某些操作,並收集、存儲、處理和使用支付信息。由於我們和這些第三方管理和預期未來管理的個人信息和數據的敏感性,以及我們客户羣的性質,我們信息系統的安全功能至關重要。管理這些信息的收集、使用、保留、共享和安全的各種聯邦、州和外國法律法規。與隱私、數據保護和消費者保護有關的法律和法規正在演變,可能會有不同的解釋。這些要求可能不會協調一致,可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用,或者可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此,我們的做法可能不符合或未來可能不符合所有此類法律、法規、要求和義務。例如,2020年1月,《加州消費者隱私法》(CCPA)生效,為在加州開展業務的公司提供了新的運營要求。遵守《反海外腐敗法》規定的新義務,在一定程度上取決於特定的監管機構如何解釋和應用這些義務。如果我們沒有遵守CCPA,或者如果監管機構斷言我們沒有遵守CCPA,我們可能會受到某些罰款或其他懲罰。2020年11月3日,選民通過了加州隱私權法案,該法案建立在CCPA的基礎上,並擴大了消費者隱私權,以更緊密地與下文討論的歐盟一般數據保護法規(GDPR)保持一致。
我們預計,許多司法管轄區將繼續提出有關隱私、數據保護和信息安全的新行業標準、法律和法規,包括目前正在起草中的《歐洲電子隱私條例》。我們還不能確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。履行這些不斷變化的義務代價高昂。例如,在美國、歐洲經濟區(“EEA”)和其他地方擴大對什麼是“個人數據”(或同等內容)的定義和解釋可能會增加我們的合規成本和法律責任。
我們還受到額外的隱私規則的約束,其中許多規則,如GDPR和補充GDPR的國家法律,如英國,比美國目前執行的法律要嚴格得多。法律要求公司在處理位於歐洲經濟區的個人數據方面滿足嚴格的要求。該法律還包括對不遵守規定的重大處罰,對於最嚴重的違規行為,可能會導致高達2000萬歐元或上一財年集團全球營業額4%的罰款。GDPR和其他類似法規要求公司發出特定類型的通知,某些行動需要知情同意,GDPR還規定了額外的條件,以滿足這種同意,例如捆綁同意。
如果我們未能遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者保護相關法律、法規或其他原則或命令,或其他與隱私或消費者保護相關的法律義務,或與隱私或消費者保護有關的其他法律義務,我們的重大數據泄露或任何未能遵守或被視為未能遵守,可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響,並可能導致政府實體或其他人對我們提出索賠、調查、訴訟或採取行動,或導致其他處罰或責任,或要求我們改變我們的運營和/或停止使用某些數據集。根據泄露信息的性質,我們還可能有義務將事件通知用户、執法部門或支付公司,並可能需要為受事件影響的個人提供某種形式的補救措施,如退款。
與A類普通股所有權相關的風險
活躍的A類普通股交易市場可能永遠不會發展或持續,這可能會使你獲得的A類普通股的股票很難出售。
我們A類普通股的價格可能會因一般的市場和經濟狀況和預測、我們的一般業務狀況以及我們財務報告的發佈而大幅波動。我們A類普通股的活躍交易市場可能無法發展或持續,或者如果發展起來,可能無法持續,這將使股東難以以有吸引力的價格出售其A類普通股股份(或根本無法出售)。我們A類普通股的市場價格可能會跌破股東認為的買入價,他們可能無法以那個價格或更高的價格出售他們持有的A類普通股股份(或者根本不能)。此外,如果我們的A類普通股因任何原因從納斯達克退市,並在場外交易公告牌(一個交易商間股權證券自動報價系統,不是全國性證券交易所)進行報價,我們A類普通股的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他國家證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或維持,否則股東可能無法出售A類普通股。
我們A類普通股和認股權證的市場價格可能會波動,這可能會導致您的投資價值下降。
如果我們A類普通股和認股權證的活躍市場發展並持續下去,我們A類普通股和認股權證的交易價格可能會波動,並受到廣泛波動的影響。我們A類普通股和認股權證的交易價格取決於許多因素,包括本文件中描述的那些因素。風險因素其中許多是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。下列任何因素都可能對我們的A類普通股和認股權證的投資產生重大不利影響,我們的A類普通股和認股權證的交易價格可能會大大低於支付價格。在這種情況下,我們A類普通股和認股權證的交易價格可能無法回升,可能會進一步下跌。
影響我們A類普通股和認股權證交易價格的因素可能包括:
•我們季度財務業績的實際或預期波動,或被認為與我們相似的公司的季度財務業績波動;
•市場對我們經營業績的預期發生變化;
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•新聞界或投資界的投機行為;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•經營業績在一定時期內未能達到證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師對我們或整個市場的財務估計和建議的變化;
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現;
•發表證券分析師關於我們、我們的競爭對手或航天行業的研究報告;
•影響我們業務的法律法規的變化;
•開始或參與涉及我們的訴訟;
•我們資本結構的變化,例如未來發行證券或產生額外債務;
•可供公開銷售的A類普通股數量;
•董事會或管理層發生重大變動;
•董事、高級管理人員或大股東大量出售A類普通股,或者認為可能發生此類出售;
•一般經濟和政治條件,如經濟衰退、利率、燃料價格、貿易戰、流行病、流行病、貨幣波動和戰爭或恐怖主義行為;以及
•本項下列出的其他風險因素“風險因素“部分。
公司高管、董事和其他內部人士未來出售股票可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
公司高管、董事和其他內部人士出售A類普通股,無論出售的實際原因是什麼,都可能被市場認為是負面的,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並使股東更難在有利的時間和價格出售其A類普通股。
現有股東未來出售股份可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為此類出售可能發生的看法,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能使以有利的時間和價格出售A類普通股變得更加困難。
如果證券和行業分析師不發表或停止發表關於我們的業務或市場的研究或報告,或發表不準確或不利的研究或報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股和認股權證的交易市場將在一定程度上取決於證券和行業分析師發佈的關於我們、我們的業務和市場的研究和報告。在過去的12個月裏,只有三位證券分析師發表了對我們股票的研究。如果部分或所有這些分析師停止發表對我們股票的研究,或者如果更多的分析師不開始報道,那麼我們的股價和交易量可能會受到負面影響。在證券或行業分析師發起報道的情況下,如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,發表了關於我們的業務或市場的不準確或不利的研究報告,或者提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議,我們的股價可能會下跌。
我們的章程文件和特拉華州法律可以防止股東認為有利的收購,也可能降低A類普通股的市場價格。
經修訂的第二份經修訂和重述的憲章以及經修訂和重述的章程的某些條款,可能會使我們的控制權變更或管理層的變更變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,這些規定包括:
•分類董事會,其成員交錯任職三年;
•授權發行“空白支票”優先股,無需股東批准即可由董事會發行,並可能包含優於A類普通股的投票權、清算權、分紅和其他權利;
•對我們的董事和高級職員的能力和賠償能力的限制;
•要求我們的股東特別會議只能由我們的董事會通過大多數在任董事、董事會主席、我們的首席執行官或我們的首席獨立董事的書面決議來召開;
•要求事先通知股東會議上進行的業務的股東提案和提名董事會成員的候選人;
•要求我們的董事只能因原因和股東三分之二(2/3)的投票才能被免職;
•禁止股東通過書面同意採取行動;
•規定董事會空缺只能由當時在任的過半數董事或唯一剩餘的董事(除有限的例外情況外)填補,即使不足法定人數;以及
•要求得到董事會或至少三分之二的已發行股本持有人的批准,以修改我們的章程和章程的某些條款。
此外,我們並沒有選擇不遵守特拉華州公司法第203條的規定,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
這些規定可能會使股東更難更換董事會成員,從而阻礙或阻止股東更換或撤換公司管理層的任何嘗試,董事會負責任命我們的管理層成員。此外,機構股東代表團體、股東維權人士和其他人可能不同意我們的公司治理條款或其他做法,包括上面列出的反收購條款。我們通常會考慮機構股東代表團體的建議,但我們會根據我們的董事會和管理層認為最符合公司和股東的長期利益來做出決定;然而,如果我們的股東或我們的董事會成員不同意我們的立場,這些團體可以向他們提出反對我們的做法的建議。
我們的章程和章程以及特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購企圖,降低投資者未來可能願意為A類普通股支付的價格,並導致A類普通股的市場價格低於沒有這些條款的情況。
我們修訂後的第二份經修訂和重述的憲章規定,位於特拉華州的州或聯邦法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高管、員工或股東的糾紛獲得選定的司法法庭的能力。
經修訂和重述的第二部《憲章》在法律允許的最大範圍內規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家法院:
•代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張任何現任或前任董事、本公司高管、僱員或代理人或任何股東違反本公司或股東的受託責任或其任何不當行為的任何訴訟或程序;
•針對吾等或任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員或任何股東而提出的任何訴訟或程序,而該等訴訟或程序是因或依據經修訂的本公司章程、本公司經修訂及重述的第二份章程或經修訂及重述的本公司章程的任何條文而引起或依據的;
•解釋、適用、強制執行或確定我們的第二個修訂和重述的章程和/或我們的修訂和重述的章程(包括其下的任何權利、義務或補救措施)的有效性的任何行動或程序;
•DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序;或
•主張受內政原則管轄的主張的任何訴訟或程序,在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並受法院對被指名為被告的不可或缺的當事人擁有個人管轄權的約束。
這一規定不適用於為執行《證券法》或《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何索賠。經修訂的第二份經修訂和重述的憲章進一步規定,除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法或根據證券法頒佈的規則和法規提出的任何訴因的獨家法院。
我們修訂後的第二份經修訂和重述的憲章還規定,位於特拉華州的州或聯邦法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東為與公司或我們的董事、高管、員工或股東的糾紛獲得選定的司法法庭的能力。如果任何其他有管轄權的法院發現我們的第二個修訂和重述的憲章中的任何一個專屬法庭條款不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,儘管特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行我們的聯邦法院選擇條款仍存在不確定性。
我們可能無法繼續達到納斯達克的上市標準,因此我們的A類普通股和公開上市的權證可能會被摘牌,這可能會對我們的普通股和權證的流動性和交易價格以及我們的融資能力產生重大不利影響。
我們的普通股和公開交易的權證目前在納斯達克資本市場交易。納斯達克股票市場有限責任公司要求我們的股權證券繼續在納斯達克上市,其中包括一項要求我們的普通股保持每股1.00美元的最低收盤價的規則。我們普通股的收盤價已跌至每股1.00美元以下,未來可能繼續保持在每股1.00美元以下。如果我們普通股的收盤價連續30個交易日低於每股1.00美元,我們預計會收到納斯達克的通知,如果我們不在納斯達克指定的時間段內重新遵守最低投標價格要求,我們的普通股將被摘牌。如果我們收到這樣的通知,我們預計我們將獲得180個日曆日的寬限期來重新遵守最低競價要求,並且,為了重新遵守要求,我們的普通股將需要在至少連續10個交易日內保持至少每股1.00美元的最低收盤價。如果我們不符合納斯達克的股價要求,或者如果我們不符合納斯達克的其他上市要求,我們就不符合納斯達克的上市標準,我們的普通股和公開交易的權證可能會從納斯達克退市。我們不能保證未來我們將繼續滿足最低投標價要求或任何其他納斯達克上市要求。如果我們的普通股和公開交易權證被摘牌,我們的普通股和公開交易權證的流動性將受到不利影響,它們的市場價格可能會下降。在這種情況下,我們還可能面臨其他不利後果,如負面宣傳、獲得額外融資的能力下降、投資者和/或員工信心下降,以及失去業務發展機會,這些都可能導致我們的股價進一步下跌。
一般風險
我們的員工和獨立承包商可能從事不當行為或其他不當活動,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨員工和獨立承包商可能從事不當行為或其他非法活動的風險。這些當事人的不當行為可能包括故意、魯莽或疏忽的行為或其他違反美國和國際法律法規的活動。並非總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為,我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或不可管理的風險或損失,或保護我們免受因未能遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。此外,我們還面臨這樣一種風險,即一個人或一個政府可能會指控這種欺詐或其他不當行為,即使沒有發生。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些訴訟可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大影響,包括但不限於施加重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、誠信監督和報告義務,以解決有關違規、監禁、其他制裁、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少以及我們的業務縮減的指控,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與勞動有關的問題,包括勞動爭議,可能會對我們的運營產生不利影響。
Momentus在其業務的日常運營中依賴於員工。實際或威脅到的勞資糾紛可能會擾亂我們的運營,並對我們作為企業的運營能力產生不利影響。此類勞資糾紛和中斷可能導致市場份額被競爭對手搶走,和/或對公司的品牌和公司形象產生負面影響。
此外,Momentus過去曾經歷過合格勞動力短缺的情況,未來可能會經歷這種情況。任何合格勞動力的短缺都可能對Momentus的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。這些會計原則要求我們作出估計和假設,以影響在我們的合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。我們還被要求作出某些判斷,以影響每個報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設,包括但不限於與業務有關的估計和假設
收購、收入確認、重組成本、資產可回收性,包括客户應收賬款、或有事項、基於股票的薪酬和所得税。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為基於特定情況的合理的各種假設。這些假設和估計涉及判斷和酌情決定權的行使,這些判斷和酌情決定權可能會隨着時間的推移而根據運營經驗、監管方向、會計原則的發展和其他因素而演變。由於環境、假設、政策或業務發展的變化,實際結果可能與這些估計不同,這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
我們認識到識別、評估和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性,因為這一術語在S-K條例第106(A)項中有定義。這些風險除其他外包括:運營風險、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害以及違反數據隱私或安全法律。
識別和評估網絡安全風險已納入我們的整體風險管理系統和流程。與我們的業務、技術運營、隱私和合規問題相關的網絡安全風險通過包括第三方評估、內部IT控制、治理、風險和合規審查在內的多方面方法來識別和解決。
我們描述了來自網絡安全威脅的風險是否以及如何合理地可能對我們產生實質性影響,包括我們的運營結果和財務狀況,在標題下描述了涉及我們技術的數據泄露或事件可能損害我們的業務、聲譽和品牌,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。在本報告第一部分項目1A“風險因素”中。
我們的審計委員會負責監督網絡安全風險,並根據需要向董事會通報網絡安全事項的最新情況。審計委員會定期收到管理層關於網絡安全事項的最新情況,並在可行的情況下及時通知重大的新網絡安全威脅或事件。
管理層負責對相關部門的全公司網絡安全戰略、政策和標準進行運營監督,以評估和幫助我們做好應對網絡安全風險的準備。
截至本報告之日,我們不知道有任何網絡安全事件對公司產生了重大影響或可能產生重大影響,包括我們的業務戰略、經營業績或財務狀況。
項目2.財產
Momentus租賃其辦公空間,其中包括一個主要設施,位於3901North First St.391North First St.CA 95134。我們的設施租約將於2028年2月到期。我們相信,在租約到期之前,我們目前的辦公空間足以滿足我們的需求。該租約由Momentus的單一報告部門使用。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時地受到在正常業務過程中可能出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政訴訟的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能範圍很複雜,並導致很大的不確定性;它們可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。然而,我們不認為任何此類索賠、訴訟或目前懸而未決的法律程序,無論是單獨或整體,對我們的業務具有重大意義,或可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
見附註12承付款和或有事項在合併財務報表附註中披露與法律訴訟有關的信息,這些披露通過引用併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和股權證券的發行購買
市場信息
2021年8月13日,我們的A類普通股和購買我們A類普通股的公募認股權證開始在納斯達克全球市場交易,交易代碼分別為MNTS和MNTSW,交易截止日期為2024年2月6日。自2024年2月7日起,我們的A類普通股和購買我們A類普通股的公募認股權證開始在納斯達克資本市場交易,代碼分別為“MNTS”和“MNTSW”。
截至2024年4月22日,共有35名登記在冊的A類普通股持有人。我們A類普通股的實際股東數量超過了這一記錄持有者的數量,包括作為受益者的股東,但其A類普通股的股份被銀行、經紀商和其他被提名者以街頭名義持有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
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計劃類別1 | (A)行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量2 | | (B)未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格3 | | (C)根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃4,5 | 161,146 | | | $ | 68.39 | | | 87,657 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃4,5 | 82,486 | | | 不適用 | | 60,952 | |
總計 | 243,632 | | | | | 148,609 | |
2022年2月,本公司通過了旨在遵守納斯達克上市規則第5635(C)(4)條的2022年激勵股權計劃,該規則規定根據向本公司員工授予股權的方式發行證券的股東批准要求是例外,作為該等個人受僱於本公司的激勵材料。
這些數字包括已授予流通股的股份,其中23,912股為流通股,219,720股為流通股。
加權平均行權價僅根據未行使期權的行權價計算,並不反映授予未行使價的限制性股票或限制性股票單位的未行使獎勵時將發行的股份。沒有根據未經證券持有人批准的計劃授予的期權。
Momentus Inc.2021年股權激勵計劃包含一項“常青樹”條款,根據該條款,從2022年開始至2031年結束的每一年的第一天,根據該計劃的獎勵,為發行或轉讓預留的普通股數量增加,相當於(A)上一財年最後一天已發行普通股的3%(3.0%)和(B)董事會決定的較少股票數量之間的較小者。
Momentus Inc.2021年員工股票購買計劃包含一項“常青樹”條款,根據該條款,從2022年開始至2031年結束的每一年的第一天,根據該計劃的獎勵,為發行或轉讓預留的普通股數量增加,相當於(A)上一財年最後一天已發行普通股的0.5%(0.5%)和(B)31,909股中的較小者。
股利政策
我們目前沒有計劃為我們的普通股支付現金股息。
發行人購買股票證券
截至2023年12月31日止三個月內,並無發行人購買本公司股權證券。
第六項。[保留。]
不適用。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本節中提及的“公司”、“Momentus”、“我們”、“我們”或“我們”均指Momentus Inc.。
以下討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息。本討論和分析應與本年度報告10-K表格中其他部分的經審計綜合財務報表和相關附註一起閲讀。這一討論和分析也應與我們截至2023年12月31日的年度和財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外,本討論和分析還包含前瞻性陳述,反映我們的計劃、估計和信念,涉及風險、不確定性和假設。由於許多因素的影響,例如上文“風險因素”一節和本年度報告10-K表格中其他部分“有關前瞻性陳述的警示陳述”中陳述的那些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
為便於列報,本節所列的某些數字,如利率和其他百分比,已進行了四捨五入。本節所列的百分比數字並非在所有情況下都是根據這種四捨五入的數字計算的,而是根據四捨五入前的數額計算的。因此,本節中的百分比金額可能與使用我們的綜合數據中的數字進行相同計算所得到的百分比略有不同 財務報表或相關文本中。由於四捨五入的原因,本節中顯示的某些其他金額可能也不會相加。
概述
Momentus提供或計劃提供衞星、衞星巴士、衞星技術(包括太陽能電池板)以及運輸和基礎設施服務,以幫助實現太空商業化,並支持美國和友好的政府任務。衞星運營商是我們的目標商業客户。Momentus還在為NASA和國防部等部門和機構尋求業務支持美國政府的任務。
我們計劃提供的產品和服務包括提供衞星、衞星巴士、衞星技術(包括太陽能電池板)、有效載荷儀器集成、“最後一英里”衞星運輸、有效載荷託管、在軌衞星加油、在軌檢測、在軌衞星維護、脱軌、碎片清除以及其他衞星對衞星服務。
我們的運輸服務重點是將客户的衞星送到他們選擇的精確軌道上。為了實現這一目標,我們與領先的發射服務提供商合作,如SpaceX,用中型或大型火箭將我們客户的衞星從地球“搭乘”到太空。客户衞星也可以搭載在小型運載火箭上,用於專門的任務。然後,我們的OSV將提供從火箭發射軌道到衞星運營商選擇的定製軌道的“最後一英里”運輸服務。我們相信,這種“軸輻式”模式有可能擴大我們客户的部署選擇,相對於他們單獨使用拼車發射所能實現的目標,同時相對於他們使用專用小型運載火箭所能實現的目標,降低他們的成本。隨着時間的推移,我們計劃開始引入運輸以外的額外服務。
自2017年Momentus成立以來,我們一直致力於開發、測試和提升我們的車輛和支持技術,特別是我們的水等離子體推進技術。一般來説,我們的客户有權取消合同,但前提是他們將放棄押金。如果客户在被要求支付不可退還的定金之前取消了合同,我們可能不會從這些訂單中獲得收入,但在合同簽署時支付的初始定金除外。
我們的服務之所以成為可能,是因為過去20年來航天工業的快速技術發展,主要是由於發射成本的顯著下降,以及更小、更低成本衞星的出現。這些趨勢的匯聚導致了商業空間市場的大幅增長,根植於
為進入新空間經濟的公司提供便利,旨在提供通信、對地觀測和數據收集服務以及其他衞星服務。
我們預計,未來幾年空間運輸領域可能會有相當大的增長,因為各公司將繼續尋求多種低成本的方法,將單一衞星送入特定軌道或部署其衞星星座。我們預計,小衞星向近地軌道運輸的需求將在短期內繼續推動對空間運輸服務的總體需求增長,因為技術進步將繼續使新的市場進入者更容易進入空間,儘管近地軌道以外的新應用也在不斷湧現。我們還認為,在未來十年,可能會出現新的天基業務,例如在空間生產太陽能、空間製造或空間數據處理。這些新商業模式的出現可能會大大增加對空間運輸和其他空間基礎設施服務的需求。
除了運輸,我們預計衞星星座市場的增長可能會推動對我們的衞星、衞星巴士以及太陽能電池陣列、託管有效載荷、在軌衞星加油、在軌檢查、在軌衞星維護、脱軌、碎片清除及其他衞星對衞星服務產品的需求,如果我們成功執行我們的業務計劃,包括在空間全面開發和驗證我們的技術的話。衞星星座的壽命相對較短,在我們看來,將需要以更高的頻率進行維護、脱軌和其他一般維修。
Momentus公司開發了M-1000衞星巴士,該公司向商業和美國政府客户提供這種巴士。這類衞星巴士的市場規模很大,而且還在不斷增長。M-1000衞星母線是基於維格麗OSV的,具有很大的通用性。
首個使團
維戈裏3號是該公司發射到太空的第一個OSV。它是用升級版的750瓦C波段MET建造的,而Vigoline 1和Vigoline 2是完全建造並經過地面測試的Vigoline OSV的早期版本。該公司沒有計劃試飛Vigori 1或2,並已將從它們的開發和生產中吸取的經驗教訓融入到後來的車輛中。
2022年5月25日,該公司搭載SpaceX Transporter-5任務將Vigori 3號發射到近地軌道。除了Vigori 3,Momentus還在同一次SpaceX任務中使用了第二個端口,從合作伙伴公司空運了一架第三方部署器。2022年5月25日,Momentus使用第三方部署器將其第一顆客户衞星送入軌道。
2022年5月26日,在近地軌道上的維格利德3號與地球上的一個地面站建立雙向聯繫後,Momentus發現維格利德3號在發射後經歷了某些異常,主要與其可展開的太陽能電池板有關,這些電池板為航天器及其子系統提供動力。該公司迅速着手解決這些異常情況,找出根本原因,並尋求在今後執行任務之前實施的解決方案。
本公司確定,由第三方生產並在發射時摺疊和存放的Vigoriy3‘S可展開太陽能電池板在進入軌道後沒有按預期完全展開。這導致了航天器的低功率問題。與此同時,航天器固定的、安裝在車身上的太陽能電池板似乎已經按預期工作,並能夠為航天器提供一些能量。本公司和太陽能電池板生產商確定,第三方提供的太陽能電池板組件中的機械問題是可部署電池板不能按預期運行的根本原因。該公司還查明瞭它在低功率狀態期間遇到的其他航天器系統異常的根本原因。
2022年5月28日,Momentus能夠從Vigori 3號上部署兩顆客户衞星(Vigori 3號上總共有9顆客户衞星)。該公司隨後繼續努力部署其他客户衞星。雖然Momentus最初與Vigori 3建立了雙向通信,但由於航天器的低功率狀態,它無法繼續進行這種雙向通信。
雖然Momentus無法與Vigori 3重新建立雙向通信,但它繼續從地球上的地面站向航天器廣播命令,包括部署客户衞星的命令。此外,維戈裏3號還配備了一種機制,旨在在與地面站的通信持續中斷的情況下自主部署客户衞星。在2022年7月至8月期間,維戈裏3號又部署了5顆客户衞星,總共部署了7顆。該公司無法部署維戈裏3號搭載的最後兩顆客户衞星。在首次任務期間,Momentus總共在近地軌道部署了8顆客户衞星,其中包括來自Vigori 3號的7顆衞星和來自第三方部署器系統的1顆衞星。
該公司在第一次後續飛行任務和其他計劃的後續飛行任務之前,納入了在其首次飛行任務期間確定的改進措施。
第一次後續任務
維戈裏5號航天器是該公司BLOCK 2.2配置中的主要航天器,其特點是具有升級的推進系統、模塊化有效載荷艙,允許根據特定任務要求替換燃料箱以取代客户有效載荷、升級的有效載荷承載能力以及與以前的維戈利飛行器相比更高效的結構設計。維戈裏5號是該公司向太空發射的第二枚OSV。
2023年1月3日,該公司搭載SpaceX Transporter-6任務將維戈裏5號發射到近地軌道。截至2023年12月31日,主要任務目標完成。在維戈裏的第一次軌道飛行中,Momentus證實,兩個太陽能電池板都已部署,航天器正在發電併為電池充電。Momentus在Vigorie5號主要飛行任務的整個過程中演示了所有航天器子系統,並確定了幾個缺陷,這些缺陷已被納入Vigorie7型結構。維高利5號包括對我們的MET推進系統進行測試。兩個推進器發射了300多次,累計發射時間為6小時58分鐘。維戈裏5號還搭載了一顆成功釋放到軌道上的立方體衞星,以及加州理工學院開發的一個複雜的託管有效載荷,以演示收集和向地球傳輸電力所需的技術。在這次超過3公里的任務中,Momus還執行了一次軌道提升。
維高利6號任務
2023年4月14日,Momentus搭載 SpaceX 傳送器7號任務,向近地軌道發射了第三顆維格利軌道服務飛行器( )。在Vigori-6任務期間,Momentus部署了所有客户有效載荷。Momentus成功地為ARCA Dynamic部署了REVELA有效載荷,為C3S有限責任公司部署了Vireo CubeSat,為奧胡斯大學部署了DISCO-1 CubeSat,併為通過ISILAUNH預訂的亞洲客户部署了IRIS-C有效載荷。
在Vigori-6任務期間,Momentus還將兩顆立方體衞星部署到低地球軌道,作為NASA LLITED(低緯度電離層/熱層密度增強)任務的一部分。這兩顆立方體衞星被安置在一個單獨的部署門後面,比預定時間提前從Vigori OSV中釋放出來。雖然立方體衞星部署在495公里的預定高度,但它們的部署傾角與科學實驗所需的預定目標軌道不同。Momentus進行了徹底的調查,並確定根本原因是軟件命令映射中的人為錯誤。該公司實施了糾正措施,以防止再次發生。
在Vigori 6號任務期間,Momentus對其專利的帶式彈簧太陽能電池陣(Tassa)進行了演示測試。該系統利用靈活的太陽能電池技術,允許太陽能電池板像捲尺一樣伸展和縮回,利用其凹面形狀提供剛性。
TASSA被設計成可以在軌道上多次展開和收回,可以根據功率需求配置成不同的長度,並使用抗輻射和自退火的薄膜太陽能電池。在軌道上的演示測試中,Momentus能夠展示TASSA的大部分主要性能要求,包括吊臂架部署、初始鋪設、薄膜柔性太陽能電池發電、低成本滑環性能和回縮,這提供了信心,並確定了需要改進的領域,例如隨着 Momentus 繼續開發這項技術,對金屬襯底進行加工以更好地保持其預期形狀。
其他任務
Momentus在2023年11月11日發射的 SpaceX 運輸器-9任務中執行了另一項任務。在這次任務中, Momentus 使用第三方部署系統將有效載荷送入軌道。 Momentus 為四個客户提供了五個有效載荷。發射後,本公司確認為Hello Space部署了Hello Test 1和2衞星。 Momentus 未能確認為其他三個客户部署其餘三顆衞星,根據進行的詳細調查結果,本公司不相信該等衞星是從第三方部署系統釋放的。
到目前為止,Momentus 已經發射了四次任務,部署了17顆客户衞星,並提供託管有效載荷服務。該公司已經生產了其下一款軌道服務飛行器Vigorie7,它打算在未來的任務中使用,作為成品出售,或用作衞星巴士。
我們執行業務計劃的能力取決於本10-K表格中描述的技術的持續開發和成功商業化。我們相信,我們的水等離子體推進技術將是我們產品的一個關鍵優勢,但不能保證它可以以足夠可靠和高效的方式運行,從而使該技術完全商業化。空間技術的發展極其複雜、耗時和昂貴,而且不能保證我們預測的理論和地面結果將轉化為在我們預期的參數範圍內運行的運行空間飛行器,或者根本不能保證。這份10-K表格描述了Momentus目前的業務計劃,即繼續開發其技術和營銷並將其產品商業化,但不能保證Momentus將能夠成功地開發其技術並將其應用於商業上可行的車輛。
產品和服務概述
我們目前計劃為空間經濟提供以下產品和服務:
衞星和星座巴士:Momentus提供或計劃提供小型衞星的生產和運營,以滿足一系列國防、政府和商業需求,如通信、導彈跟蹤、遙感和空間領域感知。國防、政府和商業客户對這種能力的需求越來越大。用於支持託管有效載荷市場的技術直接適用於提供客户擁有的用於星座的衞星。Momentus正在提供大量的客車生產,基於Vigoline的技術,並集成客户的獨特有效載荷,用於從通信到地球觀測的各種任務。這個市場在很大程度上利用以前對衞星技術的投資來進入一個巨大且不斷增長的細分市場。2023年8月,我們推出了專門為星座應用量身定做的Vigoline變種,如M-500和M-1000。
衞星技術:Momentus正在開發並計劃提供衞星技術,如我們的帶式彈簧太陽能電池板和用於維戈裏軌道服務飛行器的其他組件。這些技術和部件已經在太空飛行,並提供了低成本和靈活性等重要競爭優勢,以滿足日益增長的客户市場的需求,這些客户是衞星的所有者和運營商。
太空運輸:在這種模式下,我們的客户將在發射前幾個月將他們的有效載荷交付給我們,以便集成到我們的車輛上。一旦我們集成了客户的有效載荷,我們就將攜帶客户有效載荷的運載火箭運往發射場,在那裏它將被集成到運載火箭上。然後運載火箭將我們的運載火箭送到發射軌道。與運載火箭分離後,我們的OSV將把客户的有效載荷運送到他們選擇的最終軌道。
我們相信,我們的運輸服務有潛力擴大我們客户的部署選擇,相對於他們僅通過拼車發射可以實現的目標,同時相對於他們使用專用小型運載火箭可以實現的目標,降低他們的成本。我們計劃將我們的運輸服務定價為定製軌道,高於與之競爭的拼車服務到標準軌道,但低於衞星運營商使用專用小型火箭進入定製軌道所需支付的費用。
託管有效負載:有廣泛的有效載荷、衞星部件和其他空間技術,客户希望在空間操作、測試或驗證。在衞星部件或其他系統的開發過程中,性能的測試和驗證很重要,特別是在惡劣的空間環境中。在其他情況下,客户希望在太空中運行太陽能收集和能源傳輸系統等技術,而不需要開發包括託管這些儀器的衞星巴士的完整系統。Momentus託管有效載荷服務允許客户以更低的成本和更低的複雜性在太空中操作、測試和驗證技術或系統的性能。Momentus服務提供管理空間中這些有效載荷的集成和操作的能力。此外,Momentus能夠獲得必要的政府許可證,並管理將這些託管有效載荷整合到我們的軌道服務車輛上。
在軌維修:我們認為衞星在軌服務是一個日益增長的商機。隨着太空中衞星數量的增加,它們的維修需求也在增加。我們計劃開發Momentus的運載火箭,使其能夠進行在軌服務,並正在開展支持這一目標的開發活動。儘管我們仍在開發這項技術,但我們的目標是為未來的飛行器配備機械臂,並能夠在接近其他航天器的情況下操縱並與它們搏鬥、對接或停泊。一旦完全開發,我們相信這些
能力可以讓我們提供一套不同的在軌服務,如檢查、加油、延長壽命、重新定位、打撈任務、維護和維修以及脱軌。
星座公交車:用於支持託管有效負載市場的技術直接適用於提供客户擁有的用於星座的衞星巴士。Momentus正在提供大量的客車生產,基於Vigoline的技術,並集成客户的獨特有效載荷,用於從通信到地球觀測的各種任務。這個市場在很大程度上利用以前對衞星技術的投資來進入一個巨大且不斷增長的細分市場。2023年8月,我們推出了專門為星座應用量身定做的Vigoline變種,如M-500和M-1000。
影響我們業績的因素
我們相信,我們的業績和未來的成功在很大程度上取決於我們能否利用以下機會,而這些機會又面臨着重大的風險和挑戰,包括下文和標題為風險因素根據第I部分,第1A項:風險因素“,在這份Form 10-K年度報告中。
空間運輸和服務飛行器及其相關技術的發展
我們的服務車輛
我們的研究和開發目標包括開發我們現有和未來的空間轉移和服務飛行器以及相關的水等離子體推進技術。
維戈利是Momentus開發的第一款汽車。我們預計Vigori將足以滿足我們最初的運營計劃,即向LEO的小衞星提供空間運輸服務以及有效載荷託管服務。我們空間基礎設施服務業務的成功將取決於我們成功和定期將客户衞星送入定製軌道的能力。雖然在大多數常見配置中,我們的有效載荷能力可能會較低,但Vigori的目標是在LEO中傳輸最多750公斤的客户有效載荷。
我們在2022年與維戈裏進行了首次測試和演示任務,並於2023年1月開始了第二次測試和演示任務,並於2023年4月開始了第三次測試和演示任務。
我們2022年和2023年的發射是為了測試和示範任務。雖然我們在這些早期任務中幾乎沒有攜帶付費客户,但我們2022年和2023年任務的主要目標是在太空測試Vigoline,從我們遇到的任何問題中吸取教訓,並將所學到的教訓納入未來的Vigoline車輛中。雖然我們在發射前進行了廣泛的地面測試活動,以確定我們的每個飛行器的潛在問題,但我們遇到了我們的飛行器及其在太空中運行的異常情況,我們未來可能會遇到更多問題和異常情況。根據我們可能遇到的問題和異常情況的性質,我們未來發射和其他計劃活動的時間表可能會受到不利影響。不能保證我們在試驗和演示任務期間或在任何其他任務中不會遇到操作或流程故障以及其他問題。任何失敗或挫折都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
早期的維戈利運載器將不能重複使用,這意味着它們將在交付有效載荷、運行託管有效載荷和測試新技術後完成任務。然而,本十年晚些時候,我們計劃使我們的飛行器能夠重複使用,這樣,在交付有效載荷後,它們將能夠留在太空中執行後續任務。建立可重複使用的車輛將需要大量的額外研究和技術開發。
除了維戈利之外,我們還設想將更大的汽車推向市場。這些運載火箭將類似於我們的維戈利運載火箭,但具有更大的結構和更強大的推進系統,以便將越來越大的有效載荷運送到離地球越來越遠的地方,例如地球同步軌道(GEO)。
我們的衞星、衞星客車、衞星技術和部件、採用水等離子體推進技術的軌道服務飛行器的成功開發涉及不確定因素,包括:
•最後確定系統設計和規格的時間;
•圓滿完成進一步的測試計劃和演示任務;
•獲得許可證和政府批准的時間,這將使我們能夠在太空中飛行我們的車輛,並收集有助於進一步開發我們的車輛的寶貴數據;
•按時、按預算和在目標成本目標範圍內滿足規定的技術目標和設計目標;
•我們有能力從監管機構獲得更多適用的批准、執照或認證,並保持當前的批准、執照或認證;
•我們有能力確保我們的發射供應商的艙單上有空位;
•儘管存在自然災害等中斷生產的風險,但我們的製造設施仍具有良好的性能;
•支持我們研發活動的第三方承包商的業績;
•某些原材料和供應部件的有限數量供應商的業績,以及他們願意與我們做生意的意願;
•我們保護知識產權的能力對我們的OSVs的設計和功能至關重要;
•我們有能力繼續資助和維持我們目前的研發活動。
這些變數中的任何一個的結果變化都可能推遲我們車輛的開發,進而可能影響我們的業務和運營結果。請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項下的“風險因素”。
首次啟動和後續啟動
我們的水等離子體推進技術基於MET推進器的使用,我們相信MET推進器最終可以提供安全、負擔得起、可靠和定期的太空服務,包括太空運輸、託管有效載荷和在軌服務。為了實現這一目標,我們目前打算:
開發和銷售衞星、衞星巴士和衞星技術。Momentus已經開發並打算開發更多的衞星、衞星巴士和關鍵技術,如太陽能電池板和部件,如航空電子設備。這些產品充分利用了該公司近年來對其維格利軌道服務車輛進行的研究和開發工作,並使用了為該車輛開發的技術。Momentus已經並打算繼續提供衞星,以滿足國防、政府和商業客户的需求。
Momentus還在開發或已經開發了太陽能電池板和航空電子設備等衞星技術。這些部件是為Momentus的衞星、衞星巴士和軌道服務飛行器開發的。該公司還打算向國防、政府和商業客户提供這些技術和部件。
為太空運輸提供服務。我們於2022年與維戈裏進行了首次測試和演示任務,隨後分別於2023年1月和4月進行了第二次和第三次測試和演示任務。所有未來的任務仍有待於獲得許可證和政府批准,以及我們成功完成準備航天器飛行的努力。該公司不能保證它計劃在未來特派團運營的車輛將按時準備就緒,或它們將按預期運行。請參閲本10-K表格年度報告第一部分第1A項“風險因素”下的“風險因素--我們可能得不到所有必要的政府許可證和批准”和“風險因素--我們依賴於衞星運載火箭和相關技術的成功開發”。
為託管有效負載提供商業計劃。我們通過託管有效載荷模型開發了衞星系統的模塊化方法。對於有效載荷和/或特定軌道需要大量電力的任務,Momentus打算提供低成本服務模式、在軌靈活性和高發電量的獨特組合。
啟動我們的在軌服務商業計劃。如果我們按照目前的設想開發我們的飛行器的可重用性,我們相信我們將能夠開始為我們的客户提供一套不同的在軌服務。雖然我們還沒有開發出提供這些服務所需的這些能力或技術,但這些服務可能包括檢查、加油、延長壽命、重新定位、打撈任務、維護和維修以及脱軌。隨着送入太空的衞星數量不斷增加,我們預計這類服務的需求將會不斷增長。
我們空間基礎設施服務業務的成功將取決於我們成功和定期將客户衞星送入定製軌道的能力。我們的早期任務,特別是2022年和2023年的任務,是示範性任務。這些演示任務的主要目標是在軌道上測試維戈裏,並從我們遇到的任何問題中學習。從演示任務中學到的經驗教訓有助於為我們的維戈利車輛提供信息。根據我們遇到的問題的性質,我們的日程安排
未來的發射和其他計劃的活動可能會受到不利影響。不能保證我們在今後的示範任務中或在任何今後的任務中不會遇到業務或流程故障以及其他問題。任何失敗或挫折,特別是我們在首次執行任務時遇到的失敗或挫折,以及我們在其他早期任務中可能遇到的失敗或挫折,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。請參閲本表格10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”下的“風險因素--我們有賴於衞星運載火箭和相關技術的成功開發”。
客户需求
我們收到了一系列衞星運營商、衞星製造商、衞星聚合器、發射服務提供商和其他公司的極大興趣。截至2023年12月31日,我們已經收集了大約100萬美元的客户押金,與未來的發佈相關。不能保證Momentus會成功地實現我們將客户的興趣轉化為大量銷售的目標。
一般來説,我們的客户有權取消合同,但前提是他們將放棄押金。如果客户在被要求支付不可退還的定金之前取消了合同,我們可能不會從這些訂單中獲得收入,但在合同簽署時支付的初始定金除外。
最新發展動態
權證誘因協議
2023年11月9日,Momentus誘導一名投資者分別行使672,948、231,321和2,000,000份A系列權證、2月A類權證和10月權證,行使價為每股2.00美元,外加每股額外0.25美元的對價。在扣除費用和開支之前,這一權證誘因的總收益總額約為650萬美元。根據認股權證的激勵,Momentus向投資者發行了認股權證,向投資者購買最多5,808,538股A類普通股。
每股額外0.25美元的對價是對A系列權證、2月份A類權證和10月份權證的修改。根據ASC 815關於股權分類權證修改的指南,A系列權證、2月A類權證和10月權證修改後的公允價值增量變化50萬美元計入股權發行成本。
2023年11月9日,由於A系列認股證、二月A類認股證和十月認股證的行使存在受益所有權限制,僅向投資者交付了1,188,269股A類普通股。其餘1,716,000股股份隨後根據相關認購證協議中的受益所有權限制,於截至2023年12月31日止年度交付給投資者。
2023年10月註冊直銷證券
2023年10月4日,Momentus以每股2美元的收購價出售了總計29萬股A類普通股,以每股2美元的收購價減去每份預資金權證0.00001美元的行使價出售了總計1,710,000股A類普通股,並向機構投資者出售了2,000,000股A類普通股的認股權證。在扣除費用和開支之前,此次發行的總收益約為400萬美元。
關於10月份的發行,公司還修訂了A系列權證、B系列權證和2月A類權證的條款,以修改行使價和到期日。根據ASC主題815關於股權分類權證修改的指南,A系列權證、B系列權證和2月份A類權證修改後的公允價值增量變化100萬美元被計入股權發行成本。
在2023年10月4日修改後,公司立即因行使B系列認股權證而發行了672,948股A類普通股,並獲得了約130萬美元的現金收益。
在截至2023年12月31日的三個月內,由於行使了所有10月份的預融資權證,公司發行了1,710,000股A類普通股,公司收到了一筆無形的現金收益。
2023年9月證券購買協議
2023年9月11日,Momentus以每股7.43美元的收購價出售了總計210,000股A類普通股,以每股7.43美元的收購價減去每股0.00001美元的行使價,向機構投資者出售了總計462,948股A類普通股的預融資權證,以及A系列認股權證和B系列認股權證,分別購買了672,948股和672,948股A類普通股。在扣除費用和開支之前,此次發行的總收益約為500萬美元。
關於9月份的發行,本公司還修訂了2月份A類認股權證的條款,以修改行使價和到期日。根據ASC主題815關於股權分類權證修改的指南,2月份A類權證修改後的公允價值增量變化60萬美元被計入股權發行成本。
在截至2023年9月30日的三個月內,公司發行了462,948股A類普通股,這是由於行使了所有9月份的預融資權證,公司從行使該等9月份預融資權證中獲得了一筆無形的現金收益。
公司註冊證書的修訂;反向股票拆分
自2023年8月22日起,公司股東批准對公司A類普通股進行50比1的反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,2023年8月22日發行和發行的每50股A類普通股自動合併為一股A類普通股。反向股票拆分產生的任何零碎股份都四捨五入為A類普通股的下一個最接近的完整份額。為實現股票反向拆分,公司提交了第二份修訂後的公司註冊證書。A類普通股的面值和授權股份總數沒有變化。該公司的優先股不受反向股票拆分的影響。本公司已就股票拆分的影響追溯調整所有呈列期間。
2023年2月證券購買協議
2023年2月27日,Momentus以每股43.23美元的收購價出售了總計187,920股A類普通股,以每股43.23美元的收購價減去每份預資金權證0.00001美元的行使價,向機構投資者出售了總計43,401股A類普通股的預融資權證,以及向機構投資者購買231,321股A類普通股的權證。在扣除費用和開支之前,此次發行的總收益約為1,000萬美元。我們用此次發售的所有淨收益來履行公司在業務合併前的某些股票回購義務。
公司發行了43,401股A類普通股,這是2月份所有預融資認股權證全部行使的結果,公司從行使該等2月份預融資認股權證中獲得了一筆微不足道的現金收益。
組織變革
2022年11月28日,公司首席財務官金繼坤遞交辭呈,自2023年1月6日起生效。2023年1月3日,董事會任命丹尼斯·馬奧尼為公司臨時首席財務官兼首席會計官,自2023年1月7日起生效。2023年4月5日,董事會任命埃裏克·威廉姆斯為公司首席財務官兼首席會計官。威廉姆斯先生於2024年4月2日從公司辭職。董事會任命朗為
恩斯勒自2024年4月2日起擔任公司臨時首席財務官兼首席會計官。
在市場上提供產品
2022年9月28日,Momentus簽訂了ATM銷售協議。根據自動櫃員機銷售協議,公司可不時通過使用自動櫃員機產品的銷售代理出售A類普通股,總要約價最高可達5,000萬美元。根據自動櫃員機銷售協議,銷售代理將有權獲得每股銷售總價3.0%的佣金。
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內,並無自動櫃員機銷售協議項下之銷售。由於自動櫃員機銷售協議下的任何銷售的延遲,在截至2023年12月31日的年度內,之前遞延的發售成本中的30萬美元被註銷,計入運營費用。
CFIUS審查
我們已經在下文所述的CFIUS審查方面產生了大量費用,並在實施下文所述的國家安全局方面產生了大量費用,該審查現已完成,因此,由於該國家安全局已經終止,我們預計不會產生額外的實施費用。我們還產生了與下文討論的美國證券交易委員會和解相關的鉅額費用。本公司於截至2023年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度分別產生約40萬美元及170萬美元與上述事項有關的法律開支,並預期未來將繼續產生法律開支。
國安局
2021年2月,本公司和Mikhail Kokorich向CFIUS提交了一份聯合通知,要求對Kokorich先生、他的妻子及其控制的實體歷史上收購本公司權益的情況進行審查,以迴應美國國防部對本公司外資所有權和控制權的擔憂。2021年6月8日,美國國防部和財政部代表美國外國投資委員會、Kokorich先生、Nortrone Finance S.A.(由Kokorich先生控制的實體)、Lev Khasis和Olga Khasis各自以各自的身份並代表Brainyspace LLC(由Olga Khasis控制的實體)與以美國國防部和財政部(NSA)為代表的美國政府簽訂了《國家安全協議》。
Momentus在2023年實施NSA方面取得了重大進展。2023年3月,Momentus向Kokorich、Nortrone Trust和Khasis支付了最後一筆資產剝離款項(通過Brainyspace Trust)。Momentus還在2023年實施了NSA的其餘方面。Momentus於2023年12月向CFIUS提交了終止NSA的請求,隨後獲得批准,財政部於2024年1月將這一決定通知了本公司。Momentus不再受美國國家安全局不再有效的條款的約束。
聯合創始人撤資和股票回購協議
根據美國國家安全局並根據與本公司訂立的股份回購協議(於2021年6月8日生效),Kokorich先生、Nortrone Finance S.A.及Brainyspace LLC(統稱為“共同創辦人”)各自同意於2021年6月30日出售其各自於本公司的100%股權。本公司於業務合併後向聯合創辦人支付合共4,000萬美元,在累計業務合併或籌資交易(不論以債務或股權形式)導致本公司現金收益不少於2.5億美元后10個工作日內額外支付1,000萬美元。
2023年2月27日,公司通過出售證券籌集了總計1,000萬美元的總收益(更多信息見附註9),連同業務合併和其他融資活動,根據股票回購協議的條款,向聯合創始人支付了1,000萬美元的債務。已支付的1,000萬美元以前被記錄為估計負債,並與截至2022年12月31日的綜合股東權益報表中的額外實收資本相抵銷。
經營成果的構成部分
服務收入
我們與主要在航空航天行業的客户簽訂了“最後一英里”衞星和貨物交付、有效載荷託管和在軌服務選項的合同。公司在履行我們的履約義務之前或客户取消合同時確認收入(以及已支付的任何其他費用)。該公司還簽訂合同,為美國政府機構進行分析和提供工程服務。
在截至2023年12月31日的年度內,該公司確認了310萬美元的收入,主要來自完成與Vigori 5和6運輸服務相關的履約義務,以及託管有效載荷任務,以及在合同到期時沒收一些客户保證金和工程項目服務。
截至2023年12月31日,我們已與客户簽訂了合同,並收取了約100萬美元的客户保證金,所有這些都在我們的合併資產負債表中作為非流動合同負債記錄。
本公司以最可能的金額估計可變對價,該金額包括在交易價格中,以確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度為限。雖然公司的標準合同不包含使客户能夠收回已支付的任何不可退還的費用的退款或追索權條款,但公司可能會根據需要向客户發放全額或部分退款,以維護和促進未來的業務關係和客户商譽。向美國政府組織提供工程服務的合同通常具有里程碑付款,受可變對價限制。當達到里程碑時,該公司更新其對交易價格的估計,以包括里程碑付款,並記錄累積的收入追趕。
收入成本
收入成本主要包括與軌道服務車輛費用和第三方發射費用有關的費用。到目前為止,這些軌道服務飛行器的成本一直作為研發成本計入材料和服務的接收。目前的設計和技術允許軌道服務飛行器的單一用途。
研究與開發
研發支出主要包括為我們的衞星、衞星技術和軌道服務飛行器開發現有和未來技術的下列活動的成本。研究和開發活動包括基礎研究、應用研究、設計、開發和相關測試計劃活動。開發我們的技術所產生的成本主要包括設備、材料和工時(包括內部和分包商)。該公司還將與其Vigoline車輛測試相關的推出成本記錄為研發成本。
截至2023年12月31日,我們已經支出了與開發和製造我們的汽車相關的所有研發成本。
銷售、一般和行政
銷售、一般及行政開支包括涉及一般公司職能的僱員的人力資本相關開支,包括行政管理及行政、會計、財務、税務、法律、資訊科技、保安、銷售、市場推廣及人力資源;與設施及設備有關的折舊開支及租金;專業費用;以及其他一般公司成本。與人員編制相關的費用主要包括工資、獎金、股權薪酬費用和福利。
我們還因上市公司的運營而產生額外費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規所需的費用,以及與根據美國證券交易委員會規則和法規的合規和報告義務相關的費用。
權證責任的公允價值變動
認股權證公允價值的變化包括我們權證負債的估計公允價值的變化。
利息收入
利息收入包括本公司在計息銀行賬户投資所賺取的利息。
利息支出
利息支出包括本公司與應付貸款有關的利息,以及認股權證貼現和債務發行成本的攤銷。
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要涉及與定期貸款融資、美國證券交易委員會結算成本和其他無形項目相關的非經常性費用。
所得税撥備
我們在美國要繳納所得税。我們的所得税撥備包括基於制定的聯邦和州税率對聯邦和州所得税的估計,並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的估值變化以及税法的變化進行調整。
有效税率在不同時期可能會有很大差異,並可能受到許多因素的影響。這些因素包括但不限於,本公司所在司法管轄區法定税率的變化,以及遞延税項資產和負債估值的變化。有效税率與聯邦法定税率21%之間的差異主要涉及某些不可扣除的項目、州和地方所得税以及遞延税項資產的全額估值津貼。
經營成果
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果。財務結果的逐期比較並不一定預示着未來的結果。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度財務業績比較
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | | | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
服務收入 | $ | 3,089 | | | $ | 299 | | | $ | 2,790 | | | 933 | % |
收入成本 | 855 | | | 26 | | | 829 | | | 3188 | % |
毛利 | 2,234 | | | 273 | | | 1,961 | | | 718 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研發費用 | 34,351 | | | 41,721 | | | (7,370) | | | (18 | %) |
銷售、一般和行政費用 | 36,055 | | | 49,827 | | | (13,772) | | | (28 | %) |
總運營費用 | 70,406 | | | 91,548 | | | (21,142) | | | (23 | %) |
運營虧損 | (68,172) | | | (91,275) | | | 23,103 | | | (25 | %) |
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其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 561 | | | 5,185 | | | (4,624) | | | (89 | %) |
資產處置已實現損失 | (17) | | | (168) | | | 151 | | | (90 | %) |
利息收入 | 1,225 | | | 522 | | | 703 | | | 135 | % |
利息支出 | (2,337) | | | (5,262) | | | 2,925 | | | (56 | %) |
| | | | | | | |
訴訟和解,淨額 | — | | | (4,500) | | | 4,500 | | | (100 | %) |
其他收入 | (180) | | | 54 | | | (234) | | | (433 | %) |
其他收入(費用)合計,淨額 | (748) | | | (4,169) | | | 3,421 | | | (82 | %) |
| | | | | | | |
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淨虧損 | $ | (68,920) | | | $ | (95,444) | | | 26,524 | | | (28 | %) |
服務收入
在截至2023年12月31日的年度內確認的收入主要來自履行對Vigori 5和Vigori 6客户的業績義務,從而獲得170萬美元的收入確認以及30萬美元的收入確認 為太空發展局提供工程服務。剩餘的110萬美元收入包括合同到期後沒收客户押金、工程服務以及SpaceX Transporter 8任務中通過另一家供應商發射一個客户有效載荷。
在截至2022年12月31日的年度內確認的收入主要是由於公司於2022年5月首次推出。這項收入被確認為已完成的履約義務以及其他履約義務的結果,這些債務受到Vigorie3異常情況的負面影響,並導致向客户提供優惠。因合同取消而被沒收的客户保證金確認了額外收入。
收入成本
在截至2023年12月31日的年度內,收入成本是由於分配給維戈裏5號和維戈裏6號任務客户有效載荷的發射費用。該公司根據有效載荷重量按比例分配發射費用。
截至2022年12月31日的年度的收入成本是由於上文所述的與公司於2022年5月首次推出的遞延收入有關的收入確認。該公司根據有效載荷重量按比例分配發射費用。
研發費用
研發費用從截至2022年12月31日的年度的4170萬美元下降到截至2023年12月31日的年度的3440萬美元。減少的主要原因是:(I)由於員工人數減少和簽約獎金的相關減少,工資成本減少了510萬美元;(Ii)材料和部件支出減少了460萬美元;(Iii)分配的信息技術和設施費用減少了180萬美元;(Iv)分包商成本減少了70萬美元;(V)其他間接費用減少了50萬美元。這些減少額被與我們的Space X和ABL押金減值以及維戈利5號和維戈利6號飛行任務攤銷有關的發射費用增加530萬美元部分抵消。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用從截至2022年12月31日的年度的4980萬美元下降到截至2023年12月31日的年度的近3610萬美元。減少的主要原因是:(I)由於高管更替,股票薪酬減少了310萬美元,(Ii)由於上一年的一次性獎金和高管離職暫時由顧問取代,非股票薪酬減少了310萬美元,(Iii)非法律專業費用減少了210萬美元,因為本公司在附註12中討論的與國家安全局和美國證券交易委員會有關的活動從法律訴訟轉向合規,(Iv)其他法律服務費用減少了110萬美元,(V)國家安全局合規支出減少了140萬美元。(Vi)美國證券交易委員會合規支出減少100萬美元,(Vii)IT間接費用減少90萬美元,(Viii)與2022年5月戰略供應商測試相關的G&A啟動成本減少60萬美元,以及(Ix)其他一般企業辦公費用(包括保險成本)減少50萬美元。
認股權證負債的公允價值變動
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司現有已發行認股權證的計算公平值減少(由業務合併假設),主要是由於按可比條款購買本公司股票的公開上市認股權證的可見市場價格所致。有關更多信息,請參見注釋9。
資產處置已實現損失
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的已實現資產處置虧損減少,這是由於在截至2022年12月31日的年度內處置了與三個小租約終止相關的傢俱和設備,而在截至2023年12月31日的年度內處置了非實質性資產。
利息收入
利息收入從截至2022年12月31日的年度的50萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的120萬美元,這是因為該公司增加了對貨幣市場基金的投資,以應對利率上升。
利息支出
利息支出從截至2022年12月31日的年度的現金和攤銷利息530萬美元下降到截至2023年12月31日的年度的現金和攤銷利息230萬美元,這是因為採用了有效利息法,隨着定期貸款接近到期日,現金和攤銷利息減少。有關更多信息,請參見注釋8。
訴訟和解,淨額
截至2022年12月31日的年度訴訟和解費用涉及因解決修改後的申訴而記錄的850萬美元的或有損失。這一意外情況被預期從保險公司獲得的與和解有關的保險收益400萬美元的應收保險費所抵消。截至2023年12月31日的年度沒有訴訟和解費用。
其他收入
其他收入從10萬美元增加到 截至2022年12月31日的年度至2023年12月31日和2022年12月31日的20萬美元。這一增加與2022年期間與貸款有關的應計利息的釋放有關。
流動性與資本資源
持續經營的企業
公司是否有能力繼續經營下去,取決於公司是否有能力成功籌集資金,為其業務運營提供資金,並執行其業務計劃。到目前為止,公司還沒有產生足夠的收入來提供現金流,使公司能夠在內部為其運營提供資金,公司的財務狀況和經營業績使人對公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了很大的懷疑。這反映在公司截至2023年12月31日的年度發生的淨虧損6890萬美元,以及截至2023年12月31日的累計赤字3.73億美元。此外,該公司在截至2023年12月31日的年度中使用了6180萬美元的現金淨額為其經營活動提供資金,截至2023年12月31日的現金和現金等價物為210萬美元。
在編制截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表時,管理層進行了一項評估,並得出結論,綜合考慮若干情況及事件,令人對本公司是否有能力在該等綜合財務報表發出日期後十二個月內繼續經營下去產生重大疑問。該公司認為,其目前的現金和現金等價物水平不足以為其服務和產品的商業規模生產和銷售提供資金。這些條件使人對該公司是否有能力從這些合併財務報表印發之日起至少一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。為了繼續執行公司的業務計劃和經營戰略,公司將需要籌集大量額外資本,為其運營提供資金。在此之前,如果公司能夠產生足夠的收入來實現盈利,公司預計將通過股權或債務融資為其運營提供資金,而這些融資可能無法在公司認為有利的時間或條款上提供給公司。為了努力緩解這些情況,公司繼續尋找和評估通過所有可用的手段獲得額外資本的機會。
由於這些不確定因素,儘管管理層迄今已制定了計劃並作出了努力,但人們對該公司作為持續經營企業的持續經營能力仍有很大的懷疑。如果公司無法在短期內籌集大量額外資本,公司的運營和業務計劃將需要縮減或完全停止。此外,如果公司能夠籌集額外資本,但這些資本不足以提供通向盈利的全面商業生產的橋樑,公司的運營可能會嚴重縮減或完全停止,公司可能無法從其資產中實現任何重大價值。
隨附的綜合財務報表是按持續經營會計基礎編制的。隨附的綜合財務報表不反映如果公司無法作為持續經營企業繼續經營可能導致的任何調整。
現金流
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | (61,826) | | | $ | (87,887) | | | |
投資活動 | (19) | | | (733) | | | |
融資活動 | 1,924 | | | (9,514) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | (59,921) | | | $ | (98,134) | | | |
經營活動
截至2023年12月31日的一年,用於經營活動的現金淨額為6180萬美元,主要受員工成本、研發活動、法律費用和專業費用以及現金淨額的推動
經營性資產和負債的變動。不包括850萬美元的基於股票的薪酬,與員工人數相關的工資成本為1,960萬美元。研究和開發活動費用,包括材料、部件和分包商成本為960萬美元。1,610萬美元的專業費用包括790萬美元的律師費和240萬美元與註釋12中討論的美國證券交易委員會和國家安全局主題相關的成本。辦公室管理費用、其他一般公司費用和現金利息為840萬美元,其中包括270萬美元的保險費。在截至2023年12月31日的年度內,公司產生了590萬美元的啟動成本,扣除370萬美元的預付存款減值。這些現金流出被220萬美元的毛利部分抵消,毛利主要與在截至2023年12月31日的年度內履行Vigorie5和Viglory6客户的業績義務有關。此外,在截至2023年12月31日的一年中,公司的營業資產和負債發生了840萬美元的變化。
截至2022年12月31日的年度,營運活動中使用的現金淨額為8,790萬美元,主要受員工成本、研發活動、與美國證券交易委員會和美國國家安全局合規成本相關的專業費用以及運營資產和負債的現金淨變化推動。不包括應計獎金和基於股票的薪酬,與員工人數相關的工資成本為2,820萬美元。研發活動費用,包括材料、部件和分包商成本為1,500萬美元。與上市公司費用以及附註12中討論的集體訴訟投訴有關的法律費用為900萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,該公司支付了500萬美元的美國證券交易委員會和解款項。招聘、會計和審計以及其他服務的專業費用為1270萬美元。辦公室管理費用、其他一般公司費用和現金利息為1,570萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,該公司產生了120萬美元的啟動成本,這些成本已就其首次啟動進行了攤銷。
投資活動
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額分別為000萬美元和70萬美元,主要包括購買機器和設備,部分被出售機器和設備的收益所抵消。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為190萬美元,這主要是由於從2月、9月和10月的發售中收到的大約1900萬美元的毛收入,以及行使認股權證的790萬美元的收益。這些現金流入被定期貸款項下1,300萬美元的本金償還、為滿足股票回購協議或有負債而支付的1,000萬美元以及與普通股和相關認股權證相關的200萬美元發行成本部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為950萬美元,這主要是由於直到2022年3月才開始的定期貸款的本金償還。
資金需求
我們預計我們的現金消費將繼續與我們正在進行的活動有關。
具體地説,我們的運營費用將繼續,因為我們:
•繼續完善和運營我們的公司基礎設施、人員、流程和系統;
•為我們的產品和服務進行銷售和營銷活動;
•繼續進行與發展我們的衞星、衞星技術和軌道服務飛行器相關的進一步研究和開發;
•尋求監管機構批准我們的衞星和車輛的運行;
•積極管理我們的員工隊伍,包括適當的人員規模;
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合;
•遵守上市公司報告要求;以及
•對訴訟進行辯護。
不斷變化的環境可能會導致我們花費資本的速度遠遠快於我們目前的預期,或者我們可能需要花費比當前預期更多的錢,因為情況超出了我們的控制。我們可能是
需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
其中一些風險和不確定因素在第二部分第1A項下有更詳細的描述:風險因素,“在本表格10-K的標題下”風險因素--我們可能無法繼續經營下去。
承付款和或有事項
我們是主要用於設施(如寫字樓、倉庫和航天港)的經營租賃的一方,該租賃是不可撤銷的經營租賃。這些租約在不同的日期到期,一直持續到2028年。請參閲附註6。
根據定期貸款,我們有230萬美元的未償還本金。請參閲附註8。
我們在正常的業務過程中履行購買義務。這些義務包括採購訂單和購買可執行、具有法律約束力的商品或服務的協議,並規定了重要條款和最低購買量。請參閲附註12。
由於法院接受了和解,我們在2022年12月31日記錄了850萬美元的訴訟和解應急費用。截至2023年12月31日,本公司向訴訟和解的託管賬户支付了450萬美元,其餘400萬美元由保險公司支付(參見附註12)。
此外,我們在正常業務過程中與供應商就研發服務和外包服務訂立協議,這些協議一般可在書面通知下取消。
表外安排
我們不從事任何表外活動,也不與未合併實體(如可變利息、特殊目的和結構性金融實體)有任何安排或關係。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的綜合財務報表和相關披露時,我們需要作出截至資產負債表日的估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響資產、負債、收入、成本和支出的報告金額以及相關披露。在不同的假設和條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。除了我們下面的關鍵會計政策外,請參閲本10-K表格中其他地方包括的我們的合併財務報表附註2。
收入確認
該公司與主要是航空航天行業的客户簽訂了“最後一英里”衞星和貨物交付(運輸服務)、有效載荷託管和在軌服務選項的短期合同。就其運輸服務安排而言,公司負有將客户的有效載荷運送到其指定軌道的單一履約義務,並在履行這一履約義務後確認某一時間點的收入(連同已支付的任何其他費用)。此外,對於其在軌服務安排,該公司在整個任務期間向其客户提供一致的多種服務,並在任務結束之前隨時提供服務。該公司以直線為基礎,按時間順序確認這些在軌服務的收入。該公司簽訂合同,為美國政府客户提供服務。該公司根據這些合同的條款確認這些服務的收入。
我們根據ASC主題606來考慮客户合同,與客户簽訂合同的收入,它包括以下五步模型:
•與客户簽訂的一個或多個合同的標識。
•合同中履行義務的確定。
•交易價格的確定。
•將交易價格分配給合同中的履約義務。
•當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
本公司以最可能的金額估計可變對價,該金額包括在交易價格中,以確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度為限。雖然公司的標準合同不包含使客户能夠收回已支付的任何不可退還的費用的退款或追索權條款,但公司可能會根據需要向客户發放全額或部分退款或未來服務的優惠,以維護和促進未來的業務關係和客户商譽。
該公司的衞星和貨運服務(運輸服務)被認為是一項單一的履行義務,將客户的有效載荷運送到太空中的特定軌道。我們在控制權轉移的某個時間點確認這些服務的收入,這被認為是在客户的有效載荷釋放到其指定軌道時。我們將計算每個轉運車輛在客户層面的重量分佈,並根據釋放的有效載荷的相對重量估計每個客户有效載荷的交付日期,以確定確認每次有效載荷釋放的收入的時間點。
該公司的在軌服務由一系列相互依賴的綜合服務組成,這些服務彼此之間沒有區別,可能會根據客户和任務的具體需求而變化。這些在軌服務的收入是在直線基礎上隨時間按比例確認的。
該公司為美國政府組織提供的工程項目服務通常在每個里程碑上都有具體的付款。當達到里程碑時,公司將提供的服務提交審批。一旦獲得批准,公司將在里程碑完成時開具發票並收取費用。
在確認收入的期間,我們將根據ASC 606-10-50-8(B)披露在報告期開始時作為合同負債餘額計入的確認收入金額。
或有損失
我們可能會在正常業務過程中產生各種或有損失,包括與產品有關的訴訟和其他訴訟。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性,以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債,並且損失金額可以合理估計時,估計損失或有事項就應計。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否應調整此類應計項目以及是否需要新的應計項目。請參閲附註12。
延期交付和預付發射成本
我們向將把軌道服務飛行器送入軌道的第三方提供商預付某些發射費用。分配給客户有效載荷交付的預付成本被歸類為遞延履行成本,並在交付客户有效載荷時確認為收入成本。分配給我們有效載荷的預付成本被歸類為預付發射成本,並在我們的有效載荷發佈後攤銷為研發費用。分配是根據客户和我們每次發射時的有效載荷重量之間的分配來確定的。
合同責任
在客户的有效載荷釋放到其指定軌道之前收集的客户存款在我們的綜合資產負債表中作為流動和非流動合同負債記錄,因為收到的金額代表為償還尚未開始的未來履約義務而預付的款項。每一筆不可退還的押金在收取現金時被確定為合同債務。在作出這一決定之前,我們確保已制定符合ASC 606-10-25-1和2關於合同存在的定義的有效合同。
基於股票的薪酬
我們有各種股票激勵計劃,根據這些計劃,向員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權和限制性股票獎勵。向員工支付的所有股票付款,包括授予員工股票期權,均根據各自授予日期的公允價值在綜合財務報表中確認。
我們使用基於公允價值的方法確認基於股票的薪酬支出,以計算與所有基於股票的支付相關的成本。我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計授予日股票支付的公允價值。該模型要求管理層做出一些假設,包括我們股票的預期波動率、期權的預期壽命、無風險利率和預期股息。股票的公允價值在相關服務期內支出,這通常是歸屬期間。以股票為基礎的
在我們的合併財務報表中報告的薪酬支出是基於預期授予的獎勵。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
使用估值模型(如Black-Scholes-Merton期權定價模型)估計截至授予日的股權獎勵的公允價值受上文披露的關於若干變量的假設的影響,假設的任何變化都可能對公允價值以及最終確認多少基於股票的薪酬支出產生重大影響。這些投入是主觀的,通常需要大量的分析和判斷才能形成。
所得税
我們按照權威的指導原則核算所得税,這就要求使用資產負債法。根據這一方法,遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基準之間的差額來確定的,並使用預計適用於差額有望逆轉的年度的應納税所得額的頒佈税率來計量。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時,需要作出重大判斷。在評估估值免税額的必要性時,管理層會考慮所有可用的證據,包括過去的經營業績、對未來應納税所得額的估計以及税務籌劃策略的可行性。
倘若管理層改變其對可變現遞延税項資產金額的釐定,我們將調整我們的估值撥備,並對作出該等釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
我們需要評估在準備其納税申報表的過程中採取的税務立場,以確定税務立場是否“更有可能”得到適用税務機關的支持。不被認為符合“更有可能達到”門檻的職位的税收優惠,將在本年度記為税收支出。已確認金額須就每項不確定税務狀況的可能結果作出估計及管理層判斷。最終為個別不確定的税務頭寸或所有不確定的税收頭寸而最終維持的金額可能與最初確認的金額不同。
近期會計公告
自指定生效日期起,財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。除非另有討論,我們相信最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對我們的綜合財務狀況或採用後的經營結果產生實質性影響。
請參閲本年度報告(Form 10-K)其他部分所包括的綜合財務報表附註2,以瞭解最近採納及尚未採納的會計公告、採納這些會計公告的時間,以及我們對其對我們綜合財務狀況及經營業績的潛在影響的評估(如我們已作出評估)。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險和其他風險,包括利率變化和通脹的影響,以及資金來源的風險、危險事件和特定的資產風險。
利率風險
我們的金融工具和我們的財務狀況所固有的市場風險代表了利率不利變化所產生的潛在損失。截至2023年12月31日,我們擁有210萬美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物主要投資於剩餘期限為三個月或更短的高流動性投資。然而,由於我們的投資期限較短,風險較低,利率立即變化10%不會對我們的現金和現金等價物的公平市場價值產生實質性影響。
由於定期貸款債務按固定利率付息,因此不受利率變化的影響。
外幣風險
截至2023年及2022年12月31日止年度,無重大外幣交易。目前,我們的現金收支很大一部分以美元產生。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:1596) | 59 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:32) | 61 |
合併財務報表 | |
資產負債表 | 62 |
營運説明書 | 63 |
股東權益表 | 64 |
現金流量表 | 65 |
合併財務報表附註 | 66 |
注1.業務性質 | 66 |
附註2.主要會計政策摘要 | 69 |
| |
説明3.預付款和其他流動資產 | 77 |
説明4.財產、機械和設備,淨值 | 78 |
説明5.無形資產,淨值 | 78 |
注6.租約 | 78 |
附註7.應計費用 | 79 |
| |
附註8.應付貸款 | 79 |
附註9.股東權益(虧損) | 80 |
注10.基於股票的薪酬 | 85 |
注11.稀釋後每股收益 | 88 |
附註12.承付款和或有事項 | 89 |
注13.所得税 | 94 |
| |
注14.後續事件 | 96 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Momentus Inc.董事會和股東。
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附Momentus Inc.及其附屬公司(統稱“公司”)於2023年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合營運報表、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況,以及截至該年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
本公司截至及截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表,在將附註1所述與反向股票拆分有關的會計變動追溯應用於綜合財務報表的調整生效前,已由其他核數師審核,而該等核數師於2023年3月7日的報告對該等報表表達了無保留意見。我們審計了對2022年合併財務報表的調整,以追溯適用反向股票拆分,如
合併財務報表。我們認為,這種追溯調整是適當的,並且得到了適當的應用。然而,除追溯性調整外,吾等並無受聘對本公司的2022年度綜合財務報表進行審核、審核或應用任何其他程序,因此,吾等不會對2022年度的整體綜合財務報表發表意見或作出任何其他形式的保證。
對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述,本公司並未產生足夠的收入以提供足夠的現金流,使本公司能夠在內部為其業務融資,而本公司的財務狀況及經營業績令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
該等綜合財務報表由本公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審核對貴公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(以下簡稱“PCAOB”)註冊的會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(以下簡稱“SEC”)和PCAOB的適用規則和法規,要求對公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對
公司財務報告內部控制的有效性。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
自2023年以來,我們一直擔任公司的審計師。
/s/Frank,Rimerman+Co.LLP
加州舊金山
2024年6月5日
獨立註冊會計師事務所報告
致Momentus,Inc.董事會和股東
加利福尼亞州聖何塞
對合並財務報表的幾點看法
於將附註1所述會計變動追溯應用於綜合財務報表之調整影響前,本公司已審核Momentus,Inc.(“貴公司”)於2022年12月31日之綜合資產負債表、截至2022年12月31日止年度之相關綜合營運報表、股東權益(虧損)及現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)(綜合財務報表附註1所述追溯調整影響前之綜合財務報表於此並不呈列)。吾等認為,於將附註1所述會計變更追溯應用於綜合財務報表之調整生效前,本公司於2022年12月31日之財務狀況、截至2022年12月31日止年度之經營業績及現金流量,均按美國公認之會計原則公平列報。
吾等並無受聘審核、審核或應用任何程序以將附註1所述會計變動追溯應用於綜合財務報表,因此,吾等並無就該等追溯調整是否適當及是否已適當地應用發表意見或作出任何其他形式的保證。這些有追溯性的調整由其他審計員審計。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
撰稿S/阿瑪尼諾有限責任公司
加利福尼亞州聖拉蒙
2023年3月7日
我們於2019年開始擔任公司的審計師。2023年,我們成為了前身審計師。
Momentus Inc.
合併資產負債表
(in除股數和麪值外,千人)
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| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
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資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,118 | | | $ | 61,094 | |
流動受限現金 | — | | | 1,007 | |
| | | |
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應收保險賬款 | 100 | | | 4,000 | |
預付和其他流動資產 | 8,513 | | | 10,173 | |
流動資產總額 | 10,731 | | | 76,274 | |
財產、機器和設備、淨值 | 3,252 | | | 4,016 | |
無形資產,淨額 | 341 | | | 337 | |
經營性使用權資產 | 5,350 | | | 6,441 | |
遞延發售成本 | — | | | 331 | |
受限現金,非流動現金 | 373 | | | 312 | |
其他非流動資產 | 602 | | | 4,712 | |
總資產 | $ | 20,649 | | | $ | 92,423 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,805 | | | $ | 2,239 | |
應計負債 | 4,754 | | | 8,026 | |
應付貸款,流動 | 2,273 | | | 11,627 | |
合同負債,流動 | — | | | 1,654 | |
經營租賃負債,流動 | 1,268 | | | 1,153 | |
股票回購負債 | — | | | 10,000 | |
訴訟和解意外情況 | — | | | 8,500 | |
其他流動負債 | 9 | | | 27 | |
流動負債總額 | 11,109 | | | 43,226 | |
非流動合同負債 | 998 | | | 1,026 | |
應付貸款,非流動 | — | | | 2,404 | |
認股權證法律責任 | 3 | | | 564 | |
| | | |
經營租賃負債,非流動 | 4,863 | | | 6,131 | |
其他非流動負債 | 489 | | | 465 | |
非流動負債總額 | 6,353 | | | 10,590 | |
總負債 | 17,462 | | | 53,816 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001票面價值;20,000,000授權股份及0分別於2023年和2022年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
A類普通股,$0.00001票面價值;250,000,000授權股份及8,283,865截至2023年12月31日已發行和未償還;250,000,000授權股份及1,688,824截至2022年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
B類普通股,$0.00001票面價值;4,312,500授權股份及0分別於2023年和2022年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
額外實收資本 | 376,234 | | | 342,734 | |
| | | |
累計赤字 | (373,047) | | | (304,127) | |
股東權益總額 | 3,187 | | | 38,607 | |
總負債和股東權益 | $ | 20,649 | | | $ | 92,423 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
MOMENTUS Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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| | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
服務收入 | | | | | $ | 3,089 | | | $ | 299 | |
收入成本 | | | | | 855 | | | 26 | |
毛利 | | | | | 2,234 | | | 273 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發費用 | | | | | 34,351 | | | 41,721 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 36,055 | | | 49,827 | |
總運營費用 | | | | | 70,406 | | | 91,548 | |
運營虧損 | | | | | (68,172) | | | (91,275) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | | | | | 561 | | | 5,185 | |
資產處置已實現損失 | | | | | (17) | | | (168) | |
利息收入 | | | | | 1,225 | | | 522 | |
利息支出 | | | | | (2,337) | | | (5,262) | |
| | | | | | | |
訴訟和解,淨額 | | | | | — | | | (4,500) | |
其他收入(費用) | | | | | (180) | | | 54 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | | | | (748) | | | (4,169) | |
| | | | | | | |
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淨虧損 | | | | | $ | (68,920) | | | $ | (95,444) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (23.13) | | | $ | (58.53) | |
| | | | | | | |
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | | | | 2,979,845 | | | 1,630,762 | |
| | | | | | | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
MOMENTUS Inc.
合併股東權益報表
(單位:千,共享數據除外)
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| 普通股— A類 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | |
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平衡,2021年12月31日 | 1,624,236 | | | $ | — | | | $ | 340,571 | | | $ | (208,683) | | | $ | 131,888 | |
行使股票期權時發行普通股 | 43,699 | | | — | | | 574 | | | — | | | 574 | |
在歸屬RSU時發行普通股 | 15,741 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買ESPP後發行普通股 | 3,308 | | | — | | | 271 | | | — | | | 271 | |
與第16條官員税收覆蓋交換相關的股份回購 | (3,723) | | | — | | | (331) | | | — | | | (331) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 11,649 | | | — | | | 11,649 | |
股份回購估值調整 | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
行使認購權時發行的股份 | 5,563 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (95,444) | | | (95,444) | |
平衡,2022年12月31日 | 1,688,824 | | | — | | | $ | 342,734 | | | $ | (304,127) | | | $ | 38,607 | |
行使股票期權時發行普通股 | 10,081 | | | — | | | 130 | | | — | | | 130 | |
在歸屬RSU時發行普通股 | 42,741 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買ESPP後發行普通股 | 3,131 | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
與第16條官員税收覆蓋交換相關的股份回購 | (4,899) | | | — | | | (88) | | | — | | | (88) | |
在登記發行中發行普通股和相關認購證,扣除發行成本 | 687,920 | | | — | | | 16,952 | | | — | | | 16,952 | |
在行使預籌資權證時發行普通股 | 2,216,349 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在認股權證行使時發行普通股 | 3,577,217 | | | — | | | 7,881 | | | — | | | 7,881 | |
基於股票的薪酬-股票期權、RSA、RSU | — | | | — | | | 8,480 | | | — | | | 8,480 | |
發行諮詢服務普通股 | 2,700 | | | — | | | 112 | | | — | | | 112 | |
與反向股票分割有關的普通股 | 59,801 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (68,920) | | | (68,920) | |
平衡,2023年12月31日 | 8,283,865 | | $ | — | | | $ | 376,234 | | | $ | (373,047) | | | $ | 3,187 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Momentus Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
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| 年末,12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (68,920) | | | $ | (95,444) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 894 | | | 1,090 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,357 | | | 2,690 | |
使用權資產攤銷 | 1,090 | | | 1,163 | |
認股權證負債的公允價值變動 | (561) | | | (5,185) | |
| | | |
預付發射成本的減損 | 3,685 | | | — | |
遞延發售成本的核銷 | 331 | | | — | |
訴訟和解,淨額 | — | | | 4,500 | |
固定資產和無形資產處置損失 | 17 | | | 168 | |
基於股票的薪酬費用 | 8,480 | | | 11,580 | |
發行諮詢服務普通股 | 112 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
| | | |
預付和其他流動資產 | (565) | | | (2,206) | |
應收保險賬款 | 3,900 | | | — | |
其他非流動資產 | 2,649 | | | (147) | |
應付帳款 | 453 | | | 373 | |
應計負債 | (3,293) | | | (1,540) | |
應計利息 | (131) | | | 131 | |
其他流動負債 | (14) | | | (5,020) | |
合同責任 | (1,681) | | | 1,126 | |
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經營租賃負債 | (1,153) | | | (1,189) | |
訴訟和解意外情況 | (8,500) | | | — | |
其他非流動負債 | 24 | | | 23 | |
用於經營活動的現金淨額 | (61,826) | | | (87,887) | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買財產、機械和設備 | (94) | | | (583) | |
出售財產、機器和設備的收益 | 113 | | | 34 | |
購買無形資產 | (38) | | | (184) | |
用於投資活動的現金淨額 | (19) | | | (733) | |
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融資活動的現金流: | | | |
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行使股票期權所得收益 | 130 | | | 574 | |
員工購股計劃的收益 | 33 | | | 271 | |
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行使認股權證所得收益 | 7,881 | | | — | |
回購第16條官員股票用於税收覆蓋交換 | (88) | | | (331) | |
應付貸款本金支付 | (12,984) | | | (9,697) | |
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| | | |
支付遞延發售費用 | — | | | (331) | |
普通股回購付款 | (10,000) | | | — | |
發行普通股及相關認購證的收益 | 19,000 | | | — | |
支付與普通股和相關憑證相關的發行費用 | (2,048) | | | — | |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,924 | | | (9,514) | |
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現金、現金等價物和限制性現金減少 | (59,921) | | | (98,134) | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | 62,413 | | | 160,547 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 2,492 | | | $ | 62,413 | |
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補充披露非現金投資和融資活動 | | | |
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應付賬款和期末應計費用中購置的財產、機器和設備 | $ | 113 | | | $ | — | |
購買應付賬款中的無形資產和年終應計費用 | $ | 20 | | | $ | — | |
與權證修改相關的發行成本 | $ | 2,130 | | | $ | — | |
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股票回購負債公允價值 | $ | — | | | $ | 10,000 | |
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補充披露現金流量信息 | | | |
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支付利息的現金 | $ | 980 | | | $ | 2,440 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
注1.業務性質
“公司”(The Company)
Momentus Inc.(及其合併子公司“Momentus”或“公司”)是一家美國商業航天公司,提供衞星、衞星巴士、衞星技術、空間基礎設施服務,包括空間運輸、託管有效載荷和在軌服務。Momentus正在通過其空間傳輸和服務車輛使在太空中操作的新方式成為可能,這些車輛由創新的、經空間驗證的水等離子體推進系統提供動力。
2022年5月25日,該公司搭載SpaceX Transporter-5任務向近地軌道發射了維高利3號軌道服務飛行器(OSV)。除了Vigori 3,Momentus還在同一次SpaceX任務中使用了第二個端口,從合作伙伴公司空運了一架第三方部署器。Momentus總共部署了八客户衞星在其首次執行任務期間在近地軌道,包括七來自維戈裏3號和一來自第三方部署系統的衞星。該公司在第一次後續飛行任務和其他計劃的後續飛行任務之前,納入了在其首次飛行任務期間確定的改進措施。
2023年1月3日,該公司搭載SpaceX Transporter-6任務將維戈裏5號發射到近地軌道。截至2023年12月31日,主要任務目標完成。在維戈裏的第一次軌道飛行中,Momentus證實,兩個太陽能電池板都已部署,航天器正在發電併為電池充電。Momentus在Vigorie5號主要飛行任務的整個過程中演示了所有航天器子系統,並確定了幾個缺陷,這些缺陷已被納入Vigorie7型結構。維高利5號包括對我們的MET推進系統進行測試。兩個推進器發射了300多次,累計發射時間為6小時58分鐘。維戈裏5號還搭載了一顆成功釋放到軌道上的立方體衞星,以及加州理工學院開發的一個複雜的託管有效載荷,以演示收集和向地球傳輸電力所需的技術。在這次超過3公里的任務中,Momus還執行了一次軌道提升。
2023年4月14日,Momentus通過 SpaceX 傳輸器-7任務向近地軌道發射了它的第三個OSV,維戈裏6號, 。在Vigori-6任務期間,Momentus部署了所有客户有效載荷。Momentus成功地為ARCA Dynamic部署了REVELA有效載荷,為C3S有限責任公司部署了Vireo CubeSat,為奧胡斯大學部署了DISCO-1 CubeSat,併為通過ISILAUNH預訂的亞洲客户部署了IRIS-C有效載荷。
在Vigori-6任務期間,Momentus還將兩顆立方體衞星部署到低地球軌道,作為NASA LLITED(低緯度電離層/熱層密度增強)任務的一部分。這兩顆立方體衞星被安置在一個單獨的部署門後面,比預定時間提前從Vigori OSV中釋放出來。雖然立方體衞星部署在495公里的預定高度,但它們的部署傾角與科學實驗所需的預定目標軌道不同。Momentus進行了徹底的調查,並確定根本原因是軟件命令映射中的人為錯誤。該公司實施了糾正措施,以防止再次發生。
在Vigori 6號任務期間,Momentus對其專利的帶式彈簧太陽能電池陣(Tassa)進行了演示測試。該系統利用靈活的太陽能電池技術,允許太陽能電池板像捲尺一樣伸展和縮回,利用其凹面形狀提供剛性。
TASSA被設計成可以在軌道上多次展開和收回,可以根據功率需求配置成不同的長度,並使用抗輻射和自退火的薄膜太陽能電池。在軌道上的演示測試中,Momentus能夠展示TASSA的大部分主要性能要求,包括吊臂架部署、初始鋪設、薄膜柔性太陽能電池發電、低成本滑環性能和回縮,這提供了信心,並確定了需要改進的領域,例如隨着 Momentus 繼續開發這項技術,對金屬襯底進行加工以更好地保持其預期形狀。
其他任務
目錄表
MOMENTUS Inc.
合併財務報表附註
注1.業務性質(續)
Momentus在2023年11月11日發射的 SpaceX 運輸器-9任務中執行了另一項任務。在這次任務中, Momentus 使用第三方部署系統將有效載荷送入軌道。 Momentus 支持五的有效負載四顧客。發射後,該公司確認為Hello Space部署了Hello Test 1和2衞星。 Momentus 無法確認部署剩餘的衞星三人造衞星三根據已進行的詳細調查的結果,本公司不相信這些衞星是從第三方部署系統釋放的。
Momentus 已經推出四迄今已部署的任務17客户衞星,並提供託管有效載荷服務。該公司已經生產出其下一款軌道服務飛行器,維戈裏7號,它打算在未來的任務中使用或用作衞星巴士。
除了維戈裏軌道服務車輛外,Momentus現在還提供其M-1000衞星巴士,該巴士與維戈裏有很大的共同點。隨着對衞星巴士服務的需求不斷增長,Momentus已做好準備,為這一市場提升其硬件和經過飛行驗證的技術。M-1000總線是一種靈活的選擇,可以滿足各種任務要求。在產品中集成了提高傳感器能力、機動性、增加功率和降低成本的創新。Momentus相信它可以快速、可擴展地製造像M-1000這樣的衞星巴士。
Momentus已經開始支持其小企業創新研究獎,該獎項由空間發展局頒發。該項目的範圍包括對M-1000衞星總線和Vigori OSV背後的系統進行量身定做的修改,以支持美國國防部(DoD)的全方位有效載荷。其中一些領域包括增加安全有效載荷接口、光學通信終端、大容量數據記錄器,以及改進推進系統的模塊化。
業務合併
於2021年8月12日,本公司根據日期為2020年10月7日並於2021年3月5日、2021年4月6日及2021年6月29日修訂的合併協議及計劃的條款(“合併協議”)完成一項合併,由穩定之路收購公司(“SRAC”)、Project Marvel First Merger Sub,Inc.(特拉華州一間公司及SRAC之直接全資附屬公司)及Project Marvel Second Merge Sub,LLC(特拉華州一家有限責任公司及SRAC之直接全資附屬公司)完成合並(“第二合併附屬公司”),據此,第一合併附屬公司與美國特拉華州的Momentus公司(“Legacy Momentus”)合併,而Legacy Momentus為第一合併附屬公司的尚存法團,緊隨其後,Legacy Momentus與第二合併附屬公司合併並併入第二合併附屬公司,而第二合併附屬公司為尚存實體(“業務合併”)。隨着業務合併的結束(“結束”),本公司將其名稱從穩定之路收購公司更名為Momentus Inc.,Legacy Momentus更名為Momentus Space,LLC。
業務合併被視為ASC主題805下的反向資本重組,企業合併,以及SRAC及其兩家全資子公司。該公司收到的毛收入為#美元。247.3在業務合併完成時為100萬美元。作為業務合併的結果,公司承擔了srac的公共和私人認股權證。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。持續經營的列報基礎假設本公司將於該等綜合財務報表發出之日起一年後繼續經營,並將能夠在正常業務過程中變現其資產及清償其負債及承諾。公司是否有能力繼續經營下去,取決於公司是否有能力成功籌集資金,為其業務運營提供資金,並執行其業務計劃。到目前為止,公司仍然把重點放在其專有技術的增長和持續發展上,因此,它沒有產生足夠的收入來提供現金流,使公司能夠在內部為其運營提供資金,公司的財務狀況和經營業績使人對公司作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。這反映在公司發生的淨虧損#美元。68.9截至2023年12月31日的年度為百萬美元,累計赤字為373.0截至2023年12月31日,為100萬。此外,公司使用的現金淨額為#美元。61.8百萬美元用於資助其
目錄表
MOMENTUS Inc.
合併財務報表附註
注1.業務性質(續)
截至2023年12月31日的年度經營活動,現金和現金等價物為#美元2.1截至2023年12月31日止。
根據ASC主題205-40的要求,披露一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力的不確定性管理層必須評估是否存在一些條件或事件,從綜合財務報表發佈之日起,這些情況或事件會對公司作為一家持續經營的企業持續經營一年的能力產生重大懷疑。本次評估沒有考慮到截至綜合財務報表發佈之日尚未完全執行或不在本公司控制範圍內的管理層計劃的潛在緩解效果。當存在重大懷疑時,管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑。然而,管理層計劃的緩解效果只有在以下兩種情況下才被考慮:(1)計劃很可能在合併財務報表發佈之日起一年內有效實施,(2)計劃在實施時很可能緩解相關條件或事件,這些條件或事件使人對本公司在合併財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
在編制截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表時,管理層進行了一項評估,並得出結論,綜合考慮若干情況及事件,令人對本公司是否有能力在該等綜合財務報表發出日期後十二個月內繼續經營下去產生重大疑問。該公司認為,其目前的現金和現金等價物水平不足以為其正常運營、商業生產的規模和維持其現有服務和產品提供資金。這些條件使人對該公司是否有能力從這些合併財務報表印發之日起至少一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。為了繼續執行公司的業務計劃和經營戰略,公司將需要籌集大量額外資本,為其運營提供資金。在此之前,如果公司能夠產生足夠的收入來實現盈利,公司預計將通過股權或債務融資為其運營提供資金,而這些融資可能無法在公司認為有利的時間或條款上提供給公司。為了緩解這些情況,公司繼續尋找和評估通過任何可用的方式獲得額外資本的所有機會。
由於這些不確定因素,儘管管理層迄今已制定了計劃並作出了努力,但人們對該公司作為持續經營企業的持續經營能力仍有很大的懷疑。如果公司無法在短期內籌集大量額外資本,公司的運營和業務計劃將需要縮減或完全停止。此外,如果公司能夠籌集額外資本,但這些資本不足以提供通向盈利的全面商業生產的橋樑,公司的運營可能會嚴重縮減或完全停止,公司可能無法從其資產中實現任何重大價值。
隨附的綜合財務報表是按持續經營會計基礎編制的。隨附的綜合財務報表不反映如果公司無法作為持續經營企業繼續經營可能導致的任何調整。
反向拆分股票
自2023年8月22日起,公司股東批准對公司A類普通股進行50股1股的反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,2023年8月22日發行和發行的每50股A類普通股自動合併為一股A類普通股。反向股票拆分產生的任何零碎股份都四捨五入為A類普通股的下一個最接近的完整份額。股票反向拆分不會影響A類普通股的票面價值,也不會改變公司A類普通股的法定股份總數。該公司的B類普通股不受反向股票拆分的影響。
同樣於反向股份分拆生效日期,本公司於緊接反向股份分拆前已發行的所有購股權、認股權證及其他可換股證券均已作出調整,方法是將可行使或可換股的A類普通股股份數目除以50,再乘以其行使或換股價格乘以50,一切均須按照管限該等購股權、認股權證及其他可換股證券的計劃、協議或安排的條款進行,並須四捨五入至最接近的整體股份。根據本公司的股權補償計劃,已發行和可發行的股份和限制性股票單位的數量也進行了此類比例調整。
目錄表
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合併財務報表附註
注1.業務性質(續)
本公司已就股票拆分的影響追溯調整所有呈列期間。有關更多信息,請參見注釋9。
附註2.主要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。合併後,所有公司間交易和餘額均已沖銷。
重新分類、列報變更和上一年度遺漏披露
合併財務報表和附註中的某些上期金額已重新分類,以符合本期的列報情況,如下所示。
在截至2022年12月31日的上一年度財務報表中,披露的信息包括按類別分列的收入(請參閲本附註中的“按類別分列的收入”)、分部報告中有關長期資產的地理位置的披露(請參閲本附註中的“分部報告”)、綜合資產負債表中優先股和B類普通股的披露以及附註9中B類普通股的披露。這些披露已經包括了截至2023年12月31日的年度,幷包括了截至2022年12月31日的年度的可比期。此外,與披露截至2022年12月31日的年度的未確認税收優惠總額(請參閲附註13中的“未確認税收優惠總額”)相關的數字發生了重大變化。本公司還調整了2022年聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)結轉,這是與州分配相關的2023年恢復撥備真實記錄的結果(請參閲附註13中的披露)。這些調整對綜合資產負債表、業務表和全面虧損或現金流量沒有影響,因為所記錄的金額沒有變化。該公司已確定,這些調整無論是個別調整還是總體調整都無關緊要。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所呈報金額的估計及假設。管理層根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種因素作出估計,而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。因此,實際結果可能與這些估計不同。編制綜合財務報表所固有的重大估計包括但不限於收入確認的時間、物業、機器及設備的使用年限、淨資產、無形資產、淨額、應計負債、租賃、包括遞延税項資產及負債的所得税、減值估值、基於股票的補償、認股權證負債及訴訟或有事項。
新興成長型公司的地位
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。本公司仍將是一家新興成長型公司,直至(I)非關聯公司持有的A類普通股市值在該年度第二財季末超過7億美元的財政年度的最後一天,(Ii)完成業務合併後本公司在該財政年度的總毛收入達到或超過10.7億美元(按通脹指數計算)的財政年度的最後一天,(Iii)公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期或(Iv)2024年12月31日。公司預計將繼續利用延長過渡期的好處,儘管它可能決定提前採用這種新的或
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
在會計準則允許的範圍內修訂會計準則。這可能導致難以或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,而該上市公司既不是新興成長型公司,也不是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、不受限制的銀行現金,以及不受取款或使用限制的高流動性投資,以及最初購買時原始到期日為三個月或更短的投資。
該公司將現金存放在信用質量高的金融機構的銀行,有時可能超過聯邦存款保險公司每個儲户250,000美元的保險限額,並試圖限制任何一家機構的信用風險。
受限現金
限制性現金主要指受金融機構限制的存款現金。$0.4百萬元主要限於作為根據2020年12月訂立的租賃協議條款向本公司業主發出的信用證的抵押品,並被歸類為非流動資產,因為一旦發生預計將於2023年12月31日起一年後發生的未來事件,該筆資產將返還給本公司。
延期交付和預付發射成本
該公司準備向第三方供應商支付某些發射費用,這些供應商將把運輸工具送入軌道。分配給客户有效載荷交付的預付成本被歸類為遞延履行成本,並在交付客户有效載荷時確認為收入成本。分配給我們有效載荷的預付成本被歸類為預付發射成本,並在我們的有效載荷發佈後攤銷到銷售成本和研發費用。分配是根據客户和我們每次發射時的有效載荷重量之間的分配來確定的。由於發射延遲和向第三方出售發射點的決定,在截至2023年12月31日的一年中,3.7數百萬的預付發射成本被註銷為研發運營費用。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日,該公司已推遲履行和預付啟動成本美元1.7百萬美元和美元7.4百萬美元,分別為1.3百萬美元和美元3.0分別記在預付款和其他流動資產內的百萬美元和#美元0.4百萬美元和美元4.4百萬美元,分別記錄在我們的綜合資產負債表中的其他非流動資產中。
財產、機器和設備
財產、機器和設備按成本減去累計折舊列報。折舊一般採用直線法在各自資產的估計使用年限內記錄。按資產類別劃分的固定資產估計使用年限如下:
| | | | | | | | |
固定資產 | | 預計使用壽命 |
計算機設備 | | 三年 |
傢俱和固定裝置 | | 五年 |
租賃權改進 | | 估計使用壽命或剩餘租期中較短者(一年至七年了) |
機器和設備 | | 七年 |
不會延長相關資產使用壽命的維護或維修費用在發生時計入費用。
無形資產
由專利組成的無形資產被視為長期資產,並按成本減去累計攤銷和累計減損損失(如果有)進行報告。攤銷按直線法確認 10專利年數,即無形資產的估計使用壽命。
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
根據ASC主題350-40,無形資產,本公司在預付及其他流動資產內列報雲計算安排的資本化實施成本,以及其他非流動資產,以恰當地列報資本化成本及其相關認購費。
遞延發售成本
發行成本包括法律、會計、承銷費以及與籌資活動直接相關的其他成本。於截至2023年及2022年12月31日止年度內,遞延發售成本歸因於本公司於該等期間訂立的S-3萬能貨架登記(“S-3號表格”)、在市場發售計劃及訂立的證券購買協議。這些成本將與市場上的項目籌資和未來根據“S-3表格”進行的任何籌資的收益成比例地計入淨額。如果本公司終止S-3表格或場內發售計劃,或出現重大延遲,則所有歸因於S-3表格或場內發售計劃的遞延發售成本將立即註銷。由於市場發售計劃下的任何銷售延遲,在截至2023年12月31日的年度內,0.3之前推遲的發行成本中,有100萬美元被註銷為其他費用。有關更多信息,請參閲注9。
或有損失
本公司根據ASC分主題450-20估計或有損失,或有損失(“美國會計準則第450-20號”)規定,如符合下列兩個條件,或有虧損應以計入收入的方式計提:(I)在綜合財務報表發出或可予發出之前所得的資料顯示,很可能於綜合財務報表日期已產生負債;及(Ii)虧損金額可予合理估計。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否應調整此類應計項目以及是否需要新的應計項目。參考 注12瞭解更多信息。
收入確認
該公司與主要是航空航天行業的客户簽訂了“最後一英里”衞星和貨物交付(運輸服務)、有效載荷託管和在軌服務選項的短期合同。就其運輸服務安排而言,公司負有將客户的有效載荷運送到其指定軌道的單一履約義務,並在履行這一履約義務後確認某一時間點的收入(連同已支付的任何其他費用)。此外,對於其在軌服務安排,該公司在整個任務期間向其客户提供一致的多種服務,並根據需要隨時提供服務,直到任務結束。該公司以直線為基礎,按時間順序確認這些在軌服務的收入。該公司還簽訂合同,為美國政府機構進行分析和提供工程服務。
公司根據ASC主題606對客户合同進行核算,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),其中包括以下五步模型:
•與客户簽訂的一個或多個合同的標識。
•合同中履行義務的確定。
•交易價格的確定。
•將交易價格分配給合同中的履約義務。
•當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
本公司以最可能的金額估計可變對價,該金額包括在交易價格中,以確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度為限。雖然公司的標準合同不包含使客户能夠收回已支付的任何不可退還的費用的退款或追索權條款,但公司可能會根據需要向客户發放全額或部分退款或未來服務的優惠,以維護和促進未來的業務關係和客户商譽。向美國政府組織提供工程服務的合同通常會設定與每個里程碑掛鈎的付款。當達到里程碑時,公司提交完整的服務
目錄表
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
在已完成的里程碑上進行審批、發票和收款。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司錄得0.3百萬美元和美元-百萬分別來自美國政府的收入。
作為與客户合同的一部分,該公司在推出之前收取不可退還的預付押金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司客户存款餘額為美元。1.0百萬美元和美元2.7分別涉及與客户簽署的合同,包括確定訂單和期權(其中一些已經由客户行使)。這些存款在公司的綜合資產負債表中記為非流動合同負債。包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的收款金額中,有美元1.0百萬美元和美元1.0分別為百萬美元的非活期存款。
於截至2023年12月31日止年度內,本公司確認3.1由於在Vigorie5號和Vigoriy6號宇宙飛船發射中提供運輸服務,在Vigorie5號宇宙飛船上託管了有效載荷服務、工程服務,並沒收了主要與到期期權有關的客户押金,這帶來了數百萬美元的收入。在美元中3.1確認的收入為2.5億美元,1.82.8億美元來自2022年12月31日的合同責任餘額。該公司確認了$0.3在截至2022年12月31日的一年中,來自運輸服務的收入和沒收的客户押金為100萬美元。
按類型分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 十二月三十一日, |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 |
交通運輸服務 | | | | | $ | 1,582 | | | $ | 127 | |
託管的有效負載服務 | | | | | 568 | | | — | |
被沒收的客户押金 | | | | | 641 | | | 172 | |
工程項目服務 | | | | | 298 | | | — | |
總收入 | | | | | $ | 3,089 | | | $ | 299 | |
公允價值計量
本公司採用估值方法,最大限度地利用可觀察到的投入,儘可能減少使用不可觀察到的投入。設立三層架構,作為考慮該等假設及計量公允價值時估值方法所使用的投入的基礎。這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入:
•第1級,可觀察到的投入,如活躍市場的報價;
•第2級,可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入;以及
•第三級,不可觀察到的投入,其中市場數據很少或沒有,這要求公司制定自己的假設。
現金及現金等價物、應付賬款及若干預付及其他流動資產及應計開支的公允價值大致為賬面值,因該等工具的短期到期日屬公允價值層次的第1級。其他某些非流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司並無二級證券。
根據ASC主題815,公司的某些認股權證被記錄為衍生負債,衍生工具和套期保值(“ASC主題815”),由於公司使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型,因此被歸類在公允價值層次結構的第三級。在權證估值中使用的主要重大不可觀察的輸入是預期的股價波動。預期股價波動率是基於一組可比上市公司在與認股權證預期剩餘壽命相等的歷史期間觀察到的實際歷史波動率。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的,該曲線在估值之日等於權證的剩餘預期壽命。預期期限是基於認股權證的到期日,即5好幾年了。股息率為零是因為公司目前不派發股息,也不打算在認股權證的預期期限內派發股息。關於遺產的轉換
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
在業務合併之前,由於預期期限和波動性對定價模型並不重要,因此關鍵估值輸入是公司A類普通股在收盤時的收盤價。
根據美國會計準則第480主題,公司與共同創辦人的股票回購協議(更多信息見附註12)被記錄為或有負債,按公允價值計量。股票回購協議被歸類在層次結構的第三級,因為公允價值取決於管理層對非市場結果可能性的假設。該公司支付了$10.0在截至2023年3月31日的三個月內,用於償還股票回購協議或有負債的資金為100萬美元(更多信息見附註9)。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,投入水平之間沒有轉移。
須進行經常性重新計量的負債的公允價值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 水平 | | 截至2022年12月31日的公允價值 | | | | 股份回購責任的支付 | | 公允價值變動 | | | | 截至2023年12月31日的公允價值 |
認股權證法律責任 | 3 | | $ | 564 | | | | | $ | — | | | $ | (561) | | | | | $ | 3 | |
股票回購責任 | 3 | | 10,000 | | | | | (10,000) | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 10,564 | | | | | $ | (10,000) | | | $ | (561) | | | | | $ | 3 | |
布萊克-斯科爾斯模型用於確定截至2023年12月31日未償還權證的公允價值,其主要假設如下:
| | | | | |
認股權證期限(年) | 2.61 |
波動率 | 113.50 | % |
無風險利率 | 4.05 | % |
股息率 | 0.00 | % |
認股權證法律責任
公司的私人認股權證和股票購買認股權證根據ASC主題815被記錄為衍生負債,並被歸類在公允價值等級的第三級,因為公司使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型來計算公允價值。有關更多信息,請參見注釋9。在公司股票公開上市之前,無法觀察到的重大信息包括股價、波動性和預期期限。在每個報告期結束時,該期間的公允價值變動在合併經營報表內確認為其他收入的組成部分。本公司將繼續就公允價值變動調整認股權證負債,直至(I)認股權證行使或到期或(Ii)認股權證贖回時(以較早者為準),屆時認股權證將重新分類為綜合股東權益表內的額外實收資本。
Momentus Inc.在業務合併前發行的權證是就業務合併行使的,因此,本公司於交易完成時對該等認股權證進行公平價值計量,並在將該等工具轉換為權益之前記錄該等工具的公平價值變動。公司因業務合併而承擔的認股權證仍未清償。
公共和私人認股權證
在業務合併之前,國資委發佈了225,450私募權證(“私募權證”)及 172,500公共認股權證(“公共認股權證”,以及“私人認股權證”,“公共和私人認股權證”)。每份完整的權證都使持有者有權購買一公司A類普通股,價格為$575.00每股,可進行調整,並將到期五年在企業合併後或在贖回或清算之前。
私募認股權證不符合衍生品範圍例外,並作為衍生品負債入賬。具體地説,私募認股權證包含的條款導致和解金額取決於權證持有人的特徵,而權證持有人的特徵不是對股權股份的固定換固定期權定價的投入。因此,私募認股權證不被視為與公司股票掛鈎,應歸類
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
作為一種負擔。由於私募認股權證符合衍生工具的定義,本公司於結算時將私募認股權證按公允價值計入綜合資產負債表,其後於每個報告日期於綜合經營報表確認的公允價值變動。私募認股權證的公允價值在每個計量日期採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行計量。
此外,公開認股權證按本公司分類的權益入賬。在完成業務合併時,公司記錄了與公開認股權證相關的權益#美元20.2700萬美元,並抵銷了額外實收資本的條目。同樣,在完成業務合併時,公司記錄了一項與私募認股權證有關的負債#美元。31.2700萬美元,並抵銷了額外實收資本的條目。
本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險。根據ASC主題815,該公司在初始確認時評估其所有金融工具,包括髮行的股票認購權證,以確定該等工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵。
除上述公開及私募認股權證外,本公司亦有其他已發行及未償還的認股權證,根據ASC主題815確認為衍生負債,直至其全部行使為止。因此,本公司確認該等認股權證工具為按公允價值計算的負債,並於每個報告期將該等工具調整至公允價值,直至行使為止。已發行認股權證負債的公允價值最初採用布萊克-斯科爾斯模型計量,隨後在每個報告期重新計量,變動在公司的綜合經營報表中作為其他收入的組成部分記錄。衍生權證負債被歸類為非流動負債,因為其清算不會合理地預期需要使用流動資產或需要設立流動負債。有關更多信息,請參見注釋9。
股權分類認股權證
業務合併後,本公司已連同各項證券購買協議發行認股權證(詳情見附註9)。這些認股權證是獨立的股權掛鈎工具,符合ASC 815-40分主題的指數化和股權分類標準。
這些認股權證於授出日的公允價值在綜合資產負債表的額外實收資本中入賬。認股權證的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。
修改股權分類認股權證
認股權證條款或條件的改變被視為修改。對於ASC主題815項下的權證修改,修改的效果應以修改後的權證的公允價值與緊接其條款被修改前的原始權證的公允價值之間的差額來衡量,兩者均在修改日計量。經修訂認股權證較原認股權證增加公允價值的會計處理,乃根據與修訂有關的特定事實及情況而定。當修改直接歸因於股票發行時,認股權證公允價值的增量變化計入股票發行成本。當修改直接歸因於債券發行時,認股權證公允價值的增量變化計入債務貼現或債務發行成本。對於所有其他修改,公允價值的增量變化被確認為被視為股息。
每股基本虧損和稀釋虧損
根據ASC副主題260-10提供每股淨虧損,每股收益。每股基本淨虧損的計算方法是將虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數。稀釋每股虧損對年內所有已發行的稀釋性潛在普通股生效。稀釋每股虧損不包括所有潛在的普通股,如果它們的影響是反稀釋的。有關其他信息,請參閲附註11。
長期資產減值準備
本公司每年評估長期資產(包括無形資產)的賬面價值,或在情況顯示長期資產可能減值時更頻繁地評估長期資產的賬面價值。當存在減值指標時,本公司估計可歸因於此類資產的未來未貼現現金流。在該事件中
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
現金流預計不足以收回資產的記錄價值,資產減記至其估計公允價值。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,不是長期資產減值。有關其他信息,請參閲附註4和附註5。
基於股票的薪酬
該公司有一個股票激勵計劃,根據該計劃,向員工、董事和顧問授予股權獎勵。所有以股票為基礎的付款均根據其各自的授予日期公允價值在綜合財務報表中確認。
限制性股票單位公允價值是基於我們在授予當天的收盤價。股票期權公允價值的確定採用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型。該模型要求管理層做出許多假設,包括公司股票的預期波動性、期權的預期壽命、無風險利率和預期股息。員工股票購買計劃(“ESPP”)的薪酬公允價值也是使用布萊克·斯科爾斯·默頓期權定價模型確定的,使用六個月預期期限符合六個月ESPP提供期限。
股權獎勵的公允價值在相關服務期(通常為歸屬期間)內支出,僅對預期歸屬的獎勵確認支出。本公司對發生的沒收行為進行核算。
401(K)計劃
該公司為其全職員工提供了401(K)計劃。《公司》做到了不為截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度計劃作出貢獻。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本包括為公司車輛開發現有和未來技術的活動。研究和開發活動包括基礎研究、應用研究、設計、開發和相關測試計劃活動。開發車輛所產生的成本主要包括設備、材料和工時(包括內部和分包商)。
對於將用於或提供用於與執行中的合同安排有關的未來研究和開發活動的貨物或服務的不可退還的預付款將延期並資本化。在交付相關貨物或提供服務時,這些預付款被確認為費用。當相關貨物不再需要交付或者不再需要提供服務時,應當將資本化的預付款計入費用。
租契
本公司根據是否有已識別的物業、廠房或設備,以及本公司是否在整個使用期內控制已識別資產的使用,以確定安排在開始時是否包含租賃。
經營租賃包括在隨附的綜合資產負債表中。經營租賃使用權(“ROU”)資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指本公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務,並計入流動和非流動負債。經營租賃ROU資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期間的租賃付款現值確認,該現值是基於更容易確定的(I)租賃隱含利率或(Ii)本公司遞增借款利率(即本公司因抵押借款而需支付的相當於租賃期限內的總租賃付款的估計利率)而折現的。由於本公司的經營租賃一般不提供隱含利率,本公司根據租賃開始日為類似期限的借款提供的信息來估計其遞增借款利率。
本公司的經營租賃ROU資產是根據相應的經營租賃負債計量的,該負債是根據(I)在開始日期或之前向出租人支付的款項、(Ii)產生的初始直接成本和(Iii)租賃下的租户激勵而調整的。本公司不承擔續期或提前終止,除非其合理地確定將在開始時行使該等選擇權。公司選擇了實際的權宜之計,允許公司不在租賃和非租賃組成部分之間分配對價。可變租賃費
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合併財務報表附註
附註2.主要會計政策摘要(續)
在產生這些付款義務的期間確認。此外,本公司選擇了實際的權宜之計,不確認所有資產類別中期限為12個月或以下的租賃的ROU資產或租賃負債。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。看見 有關公司租約的其他詳情,請參閲附註6。
所得税
本公司按照權威性指導原則核算所得税,要求採用資產負債法。根據這一方法,遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與資產和負債的計税基準之間的差額來確定的,並使用預計適用於差額有望逆轉的年度的應納税所得額的頒佈税率來計量。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時,需要作出重大判斷。在評估估值免税額的必要性時,管理層會考慮所有可用的證據,包括過去的經營業績、對未來應納税所得額的估計以及税務籌劃策略的可行性。
如管理層改變其對可變現遞延税項資產金額的釐定,本公司將調整其估值撥備,並對作出該等釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
本公司須評估在準備其報税表的過程中所採取的税務立場,以確定税務立場是否“更有可能”得到適用税務當局的支持。不被認為符合“更有可能達到”門檻的職位的税收優惠,將在本年度記為税收支出。已確認金額須就每項不確定税務狀況的可能結果作出估計及管理層判斷。最終為個別不確定的税務頭寸或所有不確定的税收頭寸而最終維持的金額可能與最初確認的金額不同。
風險集中
暴露於信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物。公司將現金和現金等價物存放在管理層認為有信譽的銀行,但存款可能會超過聯邦保險的限額。
細分市場報告
經營部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估經營業績時定期進行評估。考慮到ASC主題280,細分市場報告,我們不是圍繞特定的服務或地理區域進行組織的。
我們的首席運營決策者“CODM”使用財務信息來評估我們的業績,這也是我們將業績和業績傳達給董事會的相同基礎。該公司的所有長期資產都在美國國內持有,3.1在截至2023年12月31日的年度內,公司確認的收入為1000萬美元,39%來自在國外註冊的客户。基於上述信息並根據適用的文獻,管理層得出結論,我們的組織和運營是按照一運營和可報告的部門。
最近採用的會計準則
儘管財務會計準則委員會發布或提議了幾項新的會計聲明,這些聲明已經或將被採納為適用的會計聲明,但管理層不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2023年7月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2023-03號,財務報表列報(主題205),損益表-報告全面收益(主題220),區分負債與權益(主題480),權益(主題505),薪酬-股票薪酬(主題718)(“ASU 2023-03”)。這一更新要求(1)在損益表表面披露和列報與普通股交易有關的收益或虧損,(2)修改現有的可贖回優先股和可贖回股權分類股的分類和計量,以及(3)修改會計處理。
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附註2.主要會計政策摘要(續)
以股票為基礎的薪酬。FASB尚未確定ASU 2023-03的生效日期,允許採用。該公司目前正在評估ASU 2023-03條款對其綜合財務報表披露的影響。
2023年10月,財務會計準則委員會發布了ASU2023-06號,披露改進:編撰修正案,以響應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議(“ASU2023-06”)。預計本ASU中的修訂將澄清或改進各種ASC主題的披露和呈現要求,使其與美國證券交易委員會的規定保持一致。ASU 2023-06將自美國證券交易委員會相應披露規則更改的生效日期起對每項修訂生效。該公司目前正在評估ASU 2023-06將對其綜合運營結果、財務狀況或現金流產生的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU編號2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”),以更新可報告分部披露要求,主要是通過加強披露有關重大分部費用和用於評估分部業績的信息。ASU 2023-07要求披露定期提供給CODM幷包括在報告的分部損益計量中的重大分部費用,要求披露關於應報告分部的損益和當前每年需要的資產的中期披露,要求披露CODM的職位和名稱,澄清一個實體可以披露多個分部損益計量的情況,幷包含其他披露要求。ASU 2023-07計劃在2023年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。該公司正在評估採用ASU 2023-07將對其綜合運營結果、財務狀況或現金流產生的潛在影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09號所得税(主題740):改進所得税披露(“ASU 2023-09”),以滿足使用財務報表做出資本分配決策的投資者改進所得税披露的要求。公共實體必須在2024年12月15日之後的財政年度採用新的指導方針。ASU 2023-09中的修正必須在追溯的基礎上適用於合併財務報表中列報的以前所有期間,並允許及早採用。該公司正在評估ASU 2023-09將對其合併運營、財務狀況或現金流的結果產生的潛在影響。
附註3.預付款項和其他流動資產
預付款項和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
預付啟動成本,當前 | $ | 1,260 | | | $ | 3,000 | |
預付費研發 | 2,415 | | | 2,841 | |
預付保險和其他資產 | 4,838 | | | 4,332 | |
總計 | $ | 8,513 | | | $ | 10,173 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,在其他非流動資產中記錄的預付發射成本的非流動部分約為#美元。0.4百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。
説明4.房地產、機械和設備
財產、機械和設備,淨包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
計算機設備 | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| | | |
租賃權改進 | 2,394 | | | 2,281 | |
機器和設備 | 3,411 | | | 3,411 | |
在建工程 | — | | | 106 | |
財產、機械和設備,毛額 | 5,815 | | | 5,808 | |
減去:累計折舊 | (2,563) | | | (1,792) | |
財產、機器和設備、淨值 | $ | 3,252 | | | $ | 4,016 | |
與財產、機械和設備相關的折舊費用為美元0.8百萬美元和美元1.0截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為百萬。折舊費用計入營業費用。
説明5.無形資產
截至2023年12月31日,無形資產淨值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 總價值 | | 累計攤銷 | | 淨值 | | 加權平均剩餘攤銷期(年) |
專利/知識產權 | $ | 519 | | | $ | (177) | | | $ | 341 | | | 6.3 |
| | | | | | | |
總計 | $ | 519 | | | $ | (177) | | | $ | 341 | | | |
截至2022年12月31日,無形資產淨值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 總價值 | | 累計攤銷 | | 淨值 | | 加權平均剩餘攤銷期(年) |
專利/知識產權 | $ | 461 | | | $ | (124) | | | $ | 337 | | | 7.0 |
| | | | | | | |
總計 | $ | 461 | | | $ | (124) | | | $ | 337 | | | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元0.05百萬美元和美元0.11截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為百萬。
截至2023年12月31日,與無形資產相關的未來預計攤銷費用如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2024 | $ | 58 | |
2025 | 58 | |
2026 | 58 | |
2027 | 58 | |
2028 | 49 | |
此後 | 60 | |
總計 | $ | 341 | |
注6.租約
該公司根據不可撤銷的經營租賃租賃辦公空間。在 2021年1月,公司開始在加利福尼亞州聖何塞進行租賃。租約將於2028年2月到期。公司有義務支付約美元10.5 租期內價值百萬美元。2021年12月31日之前,公司修訂 二
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注6.租約(續)
小額租約將使用期限延長至2022年4月,以幫助全面過渡到聖何塞工廠。本公司 一額外的小租約已於2022年11月到期。
經營租賃開支的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 |
經營租賃成本 | | | | | $ | 1,470 | | | $ | 1,609 | |
可變租賃費用 | | | | | 530 | | | 611 | |
短期租賃費用 | | | | | 62 | | | 38 | |
租賃總費用 | | | | | $ | 2,062 | | | $ | 2,258 | |
可變租賃費用包括公司按比例分配的運營費用、財產税和保險。
截至2023年12月31日,加權平均剩餘租期為 4.2年,加權平均貼現率為5.6%.
截至2023年12月31日,公司經營租賃負債到期情況如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
2024 | $ | 1,580 | |
2025 | 1,627 | |
2026 | 1,674 | |
2027 | 1,729 | |
2028 | 297 | |
此後 | — | |
租賃付款總額 | 6,907 | |
減去:推定利息 | (776) | |
租賃負債現值 | $ | 6,131 | |
説明7.應計負債
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
法律及其他專業服務 | $ | 3,811 | | | $ | 3,128 | |
補償費用 | 392 | | | 3,584 | |
研究和開發項目 | 323 | | | 981 | |
| | | |
| | | |
其他應計負債 | 228 | | | 333 | |
總計 | $ | 4,754 | | | $ | 8,026 | |
附註8.應付貸款
定期貸款
於2021年2月22日,本公司簽訂定期貸款及擔保協議(“定期貸款”),向本公司提供最高達$40.0百萬美元的借款能力,年利率為12%. $25.0在協議開始時,公司立即可以借入100萬美元的定期貸款,公司於2021年3月1日借入了這筆錢。剩餘的$15.0由於公司在2021年6月30日的最後期限前沒有實現某些里程碑,因此不再有100萬的借款能力。定期貸款的償還條款規定,從2021年3月1日到2022年2月28日,只需支付利息。
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附註8.應付貸款(續)
根據原條款,本金於2022年3月1日到期應付。然而,於2022年1月期間,本公司行使了償還本金的選擇權兩年從2022年3月1日開始,到2024年2月28日結束。
本公司將定期貸款協議所得款項分配給與定期貸款一併發行的票據及認股權證,該等票據及認股權證包括融資協議,其依據是個別證券於2021年2月22日協議成交日期的相對公平價值。可歸因於票據的折扣,總計為$15.8百萬元,主要與帶有無形發行成本的認股權證負債價值有關,按票據期限內的實際利息方法攤銷,票據最初於2022年3月1日到期,但現已償還兩年,記為利息支出。因為票據上的折扣超過了63%,而且由於折扣是在發行至到期期間攤銷,截至2022年1月的計算實際利率為126.0%.
由於執行了延期還款時間表,未攤銷折扣和發行成本在更新的貸款期限內進行了重新計算,導致重新計算的實際利率為28.2%。利息支出攤銷為$1.4百萬美元和美元2.7截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,分別為百萬美元。
截至2023年12月31日,公司的應付貸款總額包括應付定期貸款總額$2.3百萬美元被未攤銷債務貼現和發行成本抵消45.7一千個。定期貸款本金的未來預定到期日為#美元。2.32024年為100萬。
附註9.股東權益
普通股和優先股
自2023年8月22日起,公司股東批准對公司A類普通股進行50股1股的反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,2023年8月22日發行和發行的每50股A類普通股自動合併為一股A類普通股。反向股票拆分產生的任何零碎股份都四捨五入為A類普通股的下一個最接近的完整份額。
為實現股票反向拆分,公司提交了第二份修訂後的公司註冊證書。由於反向股票拆分,A類普通股的面值和授權股票總數沒有變化。
根據經修訂的第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書的條款,本公司獲得授權,並擁有274,312,500股票,包括(I)250,000,000A類普通股,面值$0.00001每股,(Ii)4,312,500B類普通股,面值$0.00001每股,及(Iii)20,000,000優先股,面值$0.00001每股。
權證誘因協議
2023年11月6日,公司與投資者簽訂了一份招股説明書引誘協議。根據認購證誘導協議,公司同意發行新認購證以購買最多 5,808,538公司A類普通股股份,行使價為美元3.86考慮到投資者同意行使 672,948, 231,321,以及2,000,000分別是A系列令、二月A類令和十月令。十一月令將可行使
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附註9.股東權益(續)
發行後立即到期 五年自發布之日起。認購權誘導協議中預期的交易已於2023年11月9日結束。
該公司使用Black-Scholes估值模型估計了十一月證的公允價值。 於初始確認日期布萊克-斯科爾斯估值模型的重要輸入數據如下:
| | | | | |
| 十一月令 |
認股權證期限(年) | 5.00 |
波動率 | 86.00 | % |
無風險利率 | 4.60 | % |
股息率 | 0.00 | % |
關於權證誘導協議,在2023年11月9日,當交易完成時,投資者支付了大約#美元的總收益。6.5百萬美元,扣除招股費用和其他費用$0.5公司應支付的百萬美元,相當於行使價格$2.00每股2,904,269在行使A系列認股權證、2月A類認股權證及10月認股權證(統稱為“誘導權證”)後可發行的A類普通股股份,外加額外$0.25每股對價。淨收益為#美元6.0行使誘導性認股權證所得的100,000,000美元計入額外實收資本。額外的$0.25每股代價的變動代表對誘導權證的修訂。
本公司使用Black-Scholes估值模型估計誘導權證在修訂前後的公允價值,並確定公允價值增加約1美元0.5百萬美元。根據ASC主題815關於股權分類權證修改的指南,誘導權證公允價值的增量變化被計入權證激勵的額外股本發行成本,並計入額外實收資本。在修改日期之前和之後,布萊克-斯科爾斯估值模型的重要投入如下:
| | | | | | | | |
| 誘導權證 |
| 修改前 | 修改後 |
認股權證期限(年) | 4.91 | 4.91 |
波動率 | 89.00 | % | 89.00 | % |
無風險利率 | 4.55 | % | 4.55 | % |
股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % |
僅在2023年11月8日1,188,269由於A系列認股權證、2月份A類認股權證和10月份認股權證的實益所有權限制,A類普通股股票被交付給投資者。剩下的1,716,000股份隨後根據各自認股權證協議中的實益所有權限制,於截至2023年12月31日止年度內交付予投資者。
2023年10月證券購買協議
於2023年10月2日,本公司與一名投資者訂立證券購買協議(“十月SPA”),據此,本公司以登記直接發售方式向投資者發行及出售(“十月發售”),(I)合共290,000公司A類普通股,收購價為$2.00每股,(Ii)預融資權證(“十月預融資權證”),以購買合共1,710,000A類普通股股份及(Iii)認購權證2,000,000A類普通股股份(“十月認股權證”)。
每份10月預籌資權證的收購價等於此次發行中出售的A類普通股每股價格減去美元。0.00001。10月份的預融資權證的行權價為1美元。0.00001並可在發行後的任何時間行使,但須視乎是否有A類普通股的授權但未發行股份可供使用,並在行使前不會失效。10月份的權證有行權價
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附註9.股東權益(續)
共$2.00並可在發行後的任何時間行使,條件是有A類普通股的授權但未發行的股票可供使用。10月份的認股權證將到期五年自簽發之日起生效。
該公司從10月份的發行中獲得了總計約#美元的總收益4.0百萬美元,扣除估計發行成本#美元0.4100萬美元,與10月份的股票發行相關。淨收益為#美元3.610月份發行的100萬美元計入了額外的實收資本。10月份的預融資權證和10月份的權證都符合股權分類要求。
公司根據公司A類普通股在發行日的公允價值減去美元,估計10月份預融資權證的公允價值。0.00001行權價格。該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計了10月份認股權證的公允價值。於初始確認日期布萊克-斯科爾斯估值模型的重要輸入數據如下:
| | | | | |
| 十月份的認股權證 |
認股權證期限(年) | 5.00 |
波動率 | 92.00 | % |
無風險利率 | 4.67 | % |
股息率 | 0.00 | % |
關於10月份的發售,本公司亦同意修訂A系列、B系列及2月A類認股權證(統稱“經修訂認股權證”),以購買合共最多672,948, 672,948,以及231,321分別為A類普通股,行使價為$7.18每股。修訂前,A系列權證和2月A類權證的終止日期為2028年9月11日,B系列權證的終止日期為2024年9月11日。經修訂後,A系列認股權證、B系列認股權證及2月A類認股權證的行權價將分別下調至1美元。2.00每股,終止日期為2028年10月4日。
本公司使用Black-Scholes估值模型估計修訂權證在修訂前後的公允價值,並釐定公允價值增加約$。1.0百萬美元。根據ASC主題815關於股權分類權證修訂的指引,經修改權證的公允價值增量變動被計入10月份發行的額外股權發行成本,並計入額外實收資本。在修改日期之前和之後,布萊克-斯科爾斯估值模型的重要投入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 修改前 | 修改後 |
| 二月A類令狀和A系列令狀 | B系列認股權證 | 修改後的令狀 |
認股權證期限(年) | 4.94 | 0.95 | 5.01 |
波動率 | 88.00 | % | 86.00 | % | 89.00 | % |
無風險利率 | 4.55 | % | 5.39 | % | 4.67 | % |
股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.00 | % |
2023年10月4日,公司發佈 672,948因行使B系列配股而獲得A類普通股股份,並收到現金收益約為美元1.3百萬美元。
十月發售後,在截至2023年12月31日的年度內,公司發行了 1,710,000由於所有十月預融資證均被行使,A類普通股股份以及公司收到的現金收益不重大。
2023年9月證券購買協議
2023年9月7日,公司與一名投資者簽訂了證券購買協議(“九月SPA”),根據該協議,公司向投資者發行並出售登記發行(“九月發行”),(i)總計 210,000公司A類普通股,收購價為$7.43
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附註9.股東權益(續)
每股,(Ii)預資權證(“9月預資權證”),以購買合共462,948A類普通股和(Iii)A系列認購權證672,948A類普通股股份(“A系列認股權證”);及(4)購買B類認股權證672,948A類普通股股份(“B系列認股權證”連同A系列認股權證,“9月認股權證”)。
每一份9月預籌資權證的收購價等於發行時出售的A類普通股每股價格減去美元。0.00001。9月的預融資權證的行權價為1美元。0.00001並可在發行後的任何時間行使,但須視乎是否有A類普通股的授權但未發行股份可供使用,並在行使前不會失效。9月份的認股權證的行權價為1美元。7.18並可在發行後的任何時間行使,條件是有A類普通股的授權但未發行的股票可供使用。672,948的認股權證將於2028年9月11日到期(首輪認股權證),以及672,9489月份的認股權證將於2024年9月11日到期(B系列權證)。
該公司從9月份的發行中獲得了總計約#美元的總收益5.0百萬美元,扣除估計發行成本#美元0.4100萬美元,與9月份的股票發行相關。淨收益為#美元4.69月份發行的100萬美元計入了額外的實收資本。9月的預融資權證和9月的權證都符合股權分類的要求。
公司根據公司A類普通股在發行日的公允價值減去美元,估計9月份預融資權證的公允價值。0.00001行權價格。該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計了9月份認股權證的公允價值。於初始確認日期布萊克-斯科爾斯估值模型的重要輸入數據如下:
| | | | | | | | |
| 首輪認股權證 | B系列認股權證 |
認股權證期限(年) | 5.00 | 1.00 |
波動率 | 85.00 | % | 79.00 | % |
無風險利率 | 4.35 | % | 5.33 | % |
股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % |
就九月發售而言,該公司還同意修改二月A類招股説明書,以購買總計最多 231,321A類普通股,行使價為$57.50每股終止日期為2028年8月27日(請參閲下文對2月發行的討論)。修訂後,二月A類股票行使價格下調至美元7.18每股終止日期延長至2028年9月11日。
該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計了二月A類股票修改前後的公允價值,並確定公允價值增量約為美元0.6萬根據ASC Topic 815關於股權分類認購證修改的指導意見,二月A類認購證公允價值的增量變化被核算為額外的股權發行成本
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附註9.股東權益(續)
9月發售,記錄為追加實繳資本。 在修改日期之前和之後,布萊克-斯科爾斯估值模型的重要投入如下:
| | | | | | | | |
| 修改前 | 修改後 |
認股權證期限(年) | 4.97 | 5.01 |
波動率 | 84.00 | % | 85.00 | % |
無風險利率 | 4.40 | % | 4.33 | % |
股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % |
於9月發售後,於截至2023年12月31日止年度內,本公司發行462,948由於所有9月份預籌資金認股權證均已行使,本公司獲得了一筆非實質性的現金收益,從而獲得了A類普通股的股份。
2023年2月證券購買協議
於2023年2月23日,本公司與一名投資者訂立證券購買協議(“二月SPA”),根據該協議,本公司以登記發售方式(“二月發售”)向投資者發行及出售,(I)合共187,920公司A類普通股,收購價為$43.23每股,(Ii)預資權證(“2月預資權證”),以購買合共43,401A類股份及(Iii)認購權證231,321A類股票(“二月份A類認股權證”)
每一份2月份預融資認股權證的收購價格等於2月份發行時出售的A類普通股每股價格減去1美元。0.00001。2月份的預融資權證的行權價為1美元。0.00001並可在發行後的任何時間行使,但須視乎是否有A類普通股的授權但未發行股份可供使用,並在行使前不會失效。2月份的A類認股權證的行權價為1美元。57.50每股和可行使,從2023年8月27日開始,取決於A類普通股的授權但未發行的股份的供應,將於2028年8月27日到期。
該公司從2月份的發行中獲得了總計約#美元的總收益10.0百萬美元,扣除估計發行成本#美元0.7100萬美元,與2月份的股票發行相關。淨收益為#美元9.32月份發行的100萬美元計入了額外的實收資本。2月份的預融資權證和2月份的A類權證都符合股權分類的要求。
公司根據公司A類普通股在發行日的公允價值減去美元,估計2月份預籌資權證的公允價值。0.00001行權價格。該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計了2月份A類認股權證的公允價值。於初始確認日期布萊克-斯科爾斯估值模型的重要輸入數據如下:
| | | | | |
認股權證期限(年) | 5.51 |
波動率 | 85.00 | % |
無風險利率 | 4.03 | % |
股息率 | 0.00 | % |
在2月SPA之後,在截至2023年12月31日的年度內,本公司發行了43,401由於二月份所有預融資認股權證均已行使,本公司獲得了一筆微不足道的現金收益,從而獲得了A類普通股的股份。
聯合創始人撤資和股票回購協議
根據國家安全局並根據與公司簽訂的股票回購協議,聯合創建者出售了100於2021年6月30日,彼等分別持有本公司股權的百分比。該公司總共支付了$40.0在企業合併後向聯合創始人支付100萬美元,並額外支付總計$10.0在累計業務合併或融資交易為公司帶來不低於$的現金收益後,應支付百萬美元250.0百萬美元。
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附註9.股東權益(續)
作為2023年2月27日上市的結果,該公司籌集了$10.0通過出售證券獲得的現金收入總額為100萬美元,連同247.3在企業合併和其他融資活動中籌集了100萬美元,引發了10.0根據股票回購協議承擔的債務為1000萬美元。2023年3月,該公司向聯合創始人支付了#美元10.01000萬美元來償還債務。
公共和私人認股權證
截至2023年12月31日,該公司有未償還的公共和私募認股權證可供購買172,500股票和225,450A類普通股分別與企業合併有關的股份。認股權證使登記持有人有權以#美元的價格購買股票。575.00每股,可在2021年8月12日開始的任何時間進行調整。公共和私人認股權證在業務合併五週年時到期,或在贖回或清算時更早到期。
該公司還有未發行的私募認股權證需要購買6,171A類普通股,行使價為$10.00每股,與業務合併無關,按淨額行使5,563截至2022年3月31日的三個月內的股票。
與業務合併有關的私募認股權證作為衍生負債入賬,認股權證的估計公允價值減少#美元。0.6百萬美元和美元5.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別記入綜合業務報表內的其他收入(費用)。公開認股權證和遺留的未償還私募認股權證在綜合股東權益表內作為權益入賬。
或有保薦人溢價股份
作為業務合併的結果,公司修改了28,750由SRAC的保薦人持有的A類普通股(“保薦人獲利股”),即如果A類普通股的股價沒有達到成交量加權平均收盤價#美元,所有此類股票將被沒收。625.00,如果A類普通股的股價沒有達到成交量加權平均收盤價1美元,則三分之二的此類股票將被沒收。750.00,如果A類普通股的股價未達到成交量加權平均收盤價1美元,則此類股票的三分之一將被沒收。875.00,在每一種情況下,在企業合併五週年之前。某些改變A類普通股流通股數量的事件,如拆分、合併或資本重組,以及其他潛在事件,將公平地調整目標歸屬價格。在股份歸屬之前,未經公司同意,保薦人不得轉讓股份。
發起人的溢價股份計入股本。由於股份的或有可沒收性質,保薦人溢價股份不計入基本每股收益計算,但就攤薄每股收益而言,保薦人溢價股份被視為潛在攤薄股份(請參閲附註11)。
在市場上 供奉
2022年9月28日,Momentus與一家銷售代理簽訂了一份在市場上進行股權發售的銷售協議(下稱《ATM銷售協議》)。根據自動櫃員機銷售協議,本公司可不時透過銷售代理使用市場(“自動櫃員機”)發售A類普通股股份,總要約價最高可達$50.0百萬美元。根據自動櫃員機銷售協議,銷售代理將有權獲得佣金率高達3.0每股銷售總價的%。
在截至2023年12月31日的年度內,不是自動櫃員機銷售協議下的銷售。由於市場發售計劃下的任何銷售延遲,在截至2023年12月31日的年度內,0.3之前推遲的發行成本中,有100萬美元被註銷為其他費用。
注10.基於股票的薪酬
傳統股票計劃
2018年5月,Momentus Inc.董事會批准了2018年股票計劃(初始計劃),該計劃允許向員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權以及限制性股票獎勵。最初的計劃於2018年11月終止。根據初始計劃未支付的賠償金繼續受初始計劃的條款管轄。
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注10.基於股票的薪酬(續)
於2020年2月及3月,董事會批准經修訂及重訂的2018年度股票計劃(“2018年度計劃”)。自2020年以來,沒有提供額外的贈款,2018年計劃也不會提供新的贈款,但是,根據該計劃發出的和未完成的備選方案仍受2018年計劃的條款制約。根據2021年股權激勵計劃,可以從遺留計劃中沒收資產,如下所述。
2021年股權激勵計劃
關於SPAC交易的完成,公司通過了2021年股權激勵計劃(“2021計劃”),根據該計劃,119,658A類普通股最初預留供發行。2021年計劃允許發行激勵性股票期權(“ISO”)、非限制性股票期權(“NSO”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)和業績獎勵。董事會決定可以行使贈款的期限。2021年計劃在閉幕後立即生效。2021年計劃有一項常青樹條款,允許根據該計劃可供發行的股票在從2022年財政年度開始的每個財政年度的第一天增加,直至(幷包括)2031財政年度的第一天,在每種情況下,數額等於(I)3%(3.0%)上一財政年度最後一日的已發行股份數目及(Ii)董事會釐定的有關股份數目。在截至2023年12月31日的年度內,根據2021計劃可供授予的股份增加了50,664和7,473分別由於《初始計劃》和《2018年計劃》中的常青樹規定和沒收。截至2023年12月31日,有45,721剩餘可供授予的股份。2021年計劃下的贈款活動如下所述。
2021年員工購股計劃
關於閉幕,公司通過了《員工購股計劃》(《2021年職工持股計劃》),根據該計劃31,909A類普通股最初預留供發行。該計劃提供了一種手段,使符合條件的公司員工有機會按照修訂後的1986年國內税法所允許的折扣價購買A類普通股。2021年ESPP計劃有一項常青樹條款,允許根據該計劃可供發行的股票在從2022年財政年度開始的每個財政年度的第一天至(包括)2031財政年度的第一天增加,在每種情況下,數額等於(I)0.5%(0.5自動增持日期前一個歷月最後一天的流通股31,909股份。2021年ESPP計劃在閉幕後立即生效。截至2023年12月31日止年度,根據2021年ESPP計劃可供發行的股份增加8,444由於常青樹的規定。在截至2023年12月31日的年度內,3,230根據2021年ESPP計劃發行的股票。該公司與ESPP有關的未償債務為#美元13.6截至2023年12月31日,千人,包括在應計費用中,用於員工對2021年ESPP計劃的貢獻,等待在要約期結束時發放。截至2023年12月31日,有41,936股票仍可供發行。
2022年激勵股權計劃
2022年2月,公司通過了《2022年激勵股權計劃》(簡稱《2022年計劃》),80,000A類普通股最初預留供發行。《2022年計劃》允許在符合某些資格要求的情況下,頒發國家統計局、特別行政區、非典、RSU和股票紅利獎勵。董事會決定授予可行使的期限,授予一般在四年制句號。
2023年3月22日,公司通過了2022年計劃第一修正案,將2022年計劃可發行的A類普通股股份數量從80,000A類普通股股份, 140,000A類普通股。2022年計劃的所有其他條款都保持不變。
2023年5月8日,公司通過《2022年計劃》第二修正案,將2022年計劃可供發行的A類普通股股份數量由140,000A類普通股股份, 160,000A類普通股。2022年計劃的所有其他條款都保持不變。
截至2023年12月31日,在2022年計劃下只提供了RSU贈款,並且有60,952剩餘可供發行的股票。2022年計劃下的贈款活動如下所述。
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注10.基於股票的薪酬(續)
選項活動
下表列出了截至2023年12月31日的2018年計劃和2021年計劃下的備選方案活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,基於共享的數據除外) | | | | | | | | 選項總數 | | 加權平均每股行權價 | | 加權-平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
截至2022年12月31日的未償還債務 | | | | | | | | 51,166 | | | $ | 60.69 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
背心鍛鍊 | | | | | | | | (10,081) | | | $ | 12.95 | | | | | |
沒收 | | | | | | | | (17,173) | | | $ | 77.95 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | | | | | | | 23,912 | | | $ | 68.39 | | | 7.1 | | $ | — | |
自2023年12月31日起可行使 | | | | | | | | 18,705 | | | $ | 54.36 | | | 6.8 | | $ | — | |
已歸屬且預計將於2023年12月31日歸屬 | | | | | | | | 23,912 | | | $ | 68.39 | | | 7.1 | | $ | — | |
截至2023年12月31日,總共有美元0.3與未歸屬期權相關的未確認補償成本為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.1好幾年了。
截至2023年和2022年12月31日止年度行使的期權的總內在價值為美元0.2百萬美元和美元5.1分別為100萬美元。
限制性股票單位和限制性股票獎勵活動
下表列出了截至2023年12月31日年度的初步計劃、2018年計劃、2021年計劃和2022年計劃下RSU和RSA活動的摘要。RSSA只是該時期活動的一個無關緊要的部分:
| | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(即股價) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | | 155,573 | | | $ | 199.74 |
授與 | | 212,089 | | | 27.26 | |
既得 | | (42,701) | | | 202.28 | |
被沒收 | | (105,241) | | | 86.95 | |
截至2023年12月31日的未償還債務 | | 219,720 | | | $ | 86.78 | |
截至2023年12月31日,總共有美元14.1與未歸屬的RSU相關的未確認補償成本為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.3年未歸屬且預期歸屬的未償RSU的內在價值為美元0.4百萬美元。
基於股票的薪酬
下表按費用類型列出了初始計劃、2018年計劃、2021年計劃和2022年計劃下的股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 |
研發費用 | | | | | $ | 2,131 | | | $ | 2,134 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | 6,349 | | | 9,446 | |
總計 | | | | | $ | 8,480 | | | $ | 11,580 | |
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注10.基於股票的薪酬(續)
下表按獎勵類型列出了初始計劃、2018年計劃、2021年計劃和2022年計劃下的股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | | | | | 2023 | | 2022 |
選項 | | | | | $ | 352 | | | $ | 538 | |
RSU和RSA | | | | | 8,115 | | | 10,995 | |
ESPP | | | | | 13 | | | 117 | |
表演獎 | | | | | — | | | (70) | |
總計 | | | | | $ | 8,480 | | | $ | 11,580 | |
表演獎
2021年計劃下的業績獎勵被列為負債分類獎勵,因為債務通常是固定的貨幣金額,在未來某一天以公司A類普通股的可變數量的股票結算。潛在結算股票的可變數量不受限制。業績獎勵是根據管理層對業績潛在結果的估計,按其公允價值計量的。傑出表現獎對應於零股票,如果它們在2023年12月31日結算。
向非僱員發行普通股
於截至2023年12月31日止年度內,本公司發出2,700將公司A類普通股轉讓給第三方諮詢公司,以換取公關服務。該等股份並非根據上述股權激勵計劃發行。根據協議,在公司提前終止的情況下,股份或有可能被沒收。這些股票的發行日公允價值為美元。0.11,000,000美元作為諮詢費用入賬六個月協議的期限。相關諮詢費用為$0.1在截至2023年6月30日的六個月中,確認了100萬歐元。該公司發行了不是本季度向非員工出售股票。
注11.每股收益
每股淨虧損
根據ASC副主題260-10提供每股淨虧損,每股收益。每股基本收益的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效。其計算方法為:將當期分配給普通股股東的未分配收益除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上已發行優先股、期權和未歸屬股票單位的攤薄效應,以及根據庫存股方法發行的認股權證。
由於公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度出現淨虧損,在計算稀釋每股收益時將某些期權、未歸屬股票單位、認股權證和或有保薦人獲利股份包括在內將是反攤薄的,因此不包括在稀釋每股虧損的計算中。
下表總結了被排除在外的潛在普通股,因為它們的影響是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
未行使的期權和未歸屬股票單位 | | | | | 243,911 | | | 127,116 | |
未清償認股權證 | | | | | 6,206,488 | | | 399,149 | |
| | | | | | | |
或有保薦人溢價股份 | | | | | 28,750 | | | 28,750 | |
總計 | | | | | 6,479,149 | | | 555,015 | |
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附註12.承付款和或有事項(續)
説明12.承諾和意外情況
購買義務
Momus在正常業務過程中承擔購買義務。這些義務包括採購訂單和購買可執行、具有法律約束力的商品或服務的協議,並規定了重要條款和最低購買量。截至2023年12月31日,公司未來無條件購買義務如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
| |
2024 | $ | 2,597 | |
| |
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| |
總計 | $ | 2,597 | |
法律訴訟
證券集體訴訟
2021年7月15日,SRAC的一名據稱的股東向美國加州中心區地區法院提起集體訴訟,起訴SRAC、SRC-NI Holdings,LLC(贊助商)、Brian Kabot(SRAC首席執行官)、James Norris(SRAC首席財務官)、Momentus和該公司的聯合創始人兼前首席執行官Mikhail KokorichJensen訴STRATE Road Acquisition Corp.等人。,編號2:21-cv-05744(“詹森起訴書稱,被告在其公開聲明和披露中遺漏了有關企業合併的某些重要信息,違反了證券法,並代表在2020年10月7日至2021年7月13日期間購買SRAC股票的假定類別的股東要求賠償。隨後的投訴標題為霍爾訴穩定之路收購公司等人案。,編號2:21-cv-05943及Depoy訴STRATE Road Acquisition Corp.等人。,第2號:21-cv-06287在第一個立案事項(統稱為“證券集體訴訟”)中合併。修改後的申訴於2021年11月12日提交。該公司對證券集體訴訟中的指控提出異議。
2023年2月10日,證券集體訴訟的首席原告與本公司原則上達成和解證券集體訴訟的協議。根據原則上的協議條款,主原告代表在2020年10月7日至2021年7月13日期間購買或以其他方式收購公司股票的一類人,將免除公司在證券集體訴訟中聲稱的或本可以聲稱的所有索賠,並以損害駁回此類索賠,以換取支付#美元。8.5百萬美元(至少$4.0其中100萬美元來自保險收益)。
2023年4月10日,當事人向法院提交和解通知書,2023年8月18日,當事人簽署和解協議。2023年8月30日,首席原告提出初步批准集體訴訟和解的動議,法院於2023年9月21日作出初步批准和解並規定通知的命令。根據該命令,公司於2023年10月5日支付了#美元。1.0百萬美元存入和解託管賬户。2023年11月16日,在法院下令批准主原告強制執行和解協議的動議後,儘管公司試圖通過談判延長時間以履行其付款義務,但公司仍額外支付了#美元3.5百萬美元存入和解託管賬户。保險公司支付的額外付款總額為$4.0百萬美元存入和解託管賬户。
2024年4月23日,法院作出命令和判決,最終批准證券集體訴訟的和解。一組聲稱特拉華州集體訴訟(見下文)的原告反對和解協議中的釋放範圍,法院駁回了反對意見。這些反對者可能會也可能不會對法院駁回其反對意見和批准和解的決定提出上訴。該公司不知道何時審理此類上訴,如果提出上訴。如果反對者沒有就和解的批准提出上訴,或者如果他們的上訴最終被上訴法院駁回,那麼和解將解決針對公司的證券集體訴訟中的所有索賠(可能選擇退出該類別的任何股東除外)。本公司和其他被告否認並繼續否認證券集體訴訟中指控的每一項和所有索賠,擬議的和解協議不包含承認任何被告的責任、不當行為或責任。如果法院在上訴或其他方面推翻了和解協議的批准,公司將繼續積極抗辯證券集體訴訟中提出的索賠。
作為達成證券集體訴訟和解協議的結果,本公司記錄了一筆訴訟和解應急費用$8.5百萬美元。該公司還記錄了一筆應收保險#美元。4.0百萬美元
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附註12.承付款和或有事項(續)
與和解相關的保險收益預計來自其保險公司。淨額為$4.5在截至2022年12月31日的一年中,在訴訟和解中確認了100萬美元的淨額。
CFIUS審查
2021年2月,本公司和Mikhail Kokorich向CFIUS提交了一份聯合通知,要求對Kokorich先生、他的妻子及其控制的實體歷史上收購本公司權益的情況進行審查,以迴應美國國防部對本公司外資所有權和控制權的擔憂。2021年6月8日,美國國防部和財政部代表CFIUS、Kokorich先生本人和Nortrone Finance S.A.(Kokorich先生控制的實體)、Lev Khasis和Olga Khasis分別以各自的個人身份和Brainyspace LLC(Olga Khasis控制的實體)加入了NSA。
根據美國國家安全局並根據與本公司訂立的股票回購協議(自2021年6月8日起生效),Kokorich先生、Nortrone Finance S.A.和Brainyspace LLC(統稱為聯合創辦人)各自同意出售100於2021年6月30日,彼等分別持有本公司股權的百分比。該公司總共支付了$40在業務合併後向聯合創始人支付100萬美元,並額外支付總計$101,000,000美元在10累計業務合併或融資交易(無論是以債務或股權的形式)後的工作日為公司帶來不少於$的現金收益2501000萬美元。
2023年2月27日,該公司籌集的毛收入總額為$10.0通過出售證券(更多信息見附註9),加上企業合併和其他籌資活動,引發了#美元10.0根據股份回購協議的條款,向聯合創辦人承擔100,000,000美元的責任。這一數額以前被記錄為估計負債,並與截至2022年12月31日的合併股東權益表內的額外實收資本相對應地抵消。CFIUS應本公司的要求於2024年1月終止了NSA,本公司不再受NSA的規定約束。
本公司與這些事項相關的法律費用約為$0.41000萬美元和300萬美元1.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為600萬美元,預計未來將繼續產生法律費用。
股東第220條訴訟
2022年6月16日,原告和公司股東詹姆斯·伯克在特拉華州衡平法院一案中對公司提出了經核實的申訴。第2022-0519號,根據特拉華州公司法第220條檢查公司的賬簿和記錄。原告要求出示與公司管理有關的賬簿和記錄,並要求向潛在投資者披露與企業合併有關的信息。2023年3月14日,法院批准當事人有偏見地解僱的規定,這件事結束了。根據特拉華州適用的法律,公司會不時對適當提交的圖書和記錄請求作出迴應。
股東派生訴訟
2022年6月20日,布萊恩·林賽代表公司向美國加州中心區地區法院提起股東派生訴訟,案件編號2:22-cv-04212,起訴公司(作為名義被告)、SRAC、布萊恩·卡博特、胡安·曼努埃爾·基羅加、詹姆斯·諾裏斯、詹姆斯·霍夫莫克爾、米哈伊爾·科科裏奇、道恩·哈姆斯、弗雷德·肯尼迪、克里斯·哈菲爾德、米歇爾·B·庫格勒、維克託裏諾·梅爾卡多、金伯利·A·裏德、琳****恩斯和約翰·C·羅德。這起衍生品訴訟的核心指控與證券集體訴訟中的指控相同。被告對本衍生訴訟中所述的指控提出異議。2022年9月27日,原告提交了無偏見自願駁回通知,尋求駁回此案。由於原告對這一衍生訴訟的駁回是自願的,並且沒有損害,該原告和/或其他股東可以尋求在以後的日期重新提交在這件事中聲稱的索賠。如下所述,布萊恩·林賽於2023年6月30日向特拉華州衡平法院重新提起股東派生訴訟。
2023年1月25日,梅麗莎·漢娜代表公司向美國加州北區地區法院提起股東派生訴訟,案件編號5:23-cv-00374,起訴公司(作為名義被告)、srac、Brian Kabot、Juan Manuel Quiroga、James Norris、James Hofmock、Mikhail Kokorich、Dawn Harm、Fred Kennedy、Chris Hadfield、Mitchel B.Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A.Reed、
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附註12.承付款和或有事項(續)
琳達·J·萊納斯和約翰·C·魯德(《衍生訴訟II》)。衍生訴訟II提出與證券集體訴訟相同的核心指控,並聲稱本公司無視及/或拒絕Hanna女士先前向本公司董事會提出的要求。該公司打算對訴訟進行有力的抗辯。
2023年4月25日,賈斯汀·裏夫林向美國加利福尼亞州地區法院提起股東派生訴訟,案件編號2:23-cv-03120,起訴公司(作為名義上的被告)、布萊恩·卡伯特、詹姆斯·諾裏斯、馬克·萊曼、詹姆斯·霍夫莫克爾和安·科諾。Rivlin衍生品訴訟的核心指控與證券集體訴訟中的指控相同。該公司已提出動議,要求駁回該申訴,理由是索賠有時限,原告在提起訴訟前不得對該公司提出要求。該公司打算對訴訟進行有力的抗辯。2023年8月4日,Rivlin訴訟中的原告對公司駁回訴訟的動議做出迴應,提出了一份修改後的訴狀,增加了新的索賠和新的被告,包括現有董事會成員Chris Hadfield、Mitchel B.Kugler、Kimberly A.Reed、Linda J.Reiners和John C.Rood。
2023年6月30日,據稱代表公司的Brian Lindsey向特拉華州衡平法院提起股東派生訴訟(案件編號2023-0674),起訴公司(作為名義被告)、胡安·曼努埃爾·基羅加、詹姆斯·諾裏斯、詹姆斯·霍夫莫克爾、穩定之路收購公司、SRC-NI Holdings,LLC、Mikhail Kokorich、Brian Kabot、Dawn Harm、Fred Kennedy、Chris Hadfield、Mitchel B.Kugler、Victorino Mercado、Kimberly A.Reed、Linda J.Reiners和John C.Rood。林賽衍生品訴訟的核心指控與證券集體訴訟中的指控相同。該公司打算對訴訟進行有力的抗辯。
本公司和其他被告於2023年10月25日與原告在Hanna、Rivlin和Lindsey衍生訴訟中進行了聯合調解。調解當時沒有達成和解,但各方正在調解人的監督下繼續討論可能的和解。如果案件不能解決,公司打算積極抗辯。
安全票據訴訟
2022年7月20日,拉里安生活信託基金(“TLLT”)在特拉華州紐卡斯爾縣高級法院的複雜商業訴訟部門對該公司提起訴訟,案件編號:N22C-07-133 EMD CCLD。TLLT就兩份投資合同的欺詐性引誘和違約索賠,根據這兩份投資合同,TLLT聲稱其投資了#美元4.0在公司中有1.3億美元的股份。TLLT聲稱,公司關閉業務合併時發生了“流動性事件”,因此它有權獲得其#美元中的較大者。4.01,000,000,000股公司股份的投資或其“折算金額”,共計14,500本公司股票的股份。TLLT還稱,公司在2022年4月之前拒絕向其提供換股金額,當時其股票價值已從2021年8月的峯值大幅下降,超過#美元。7.61000萬美元。TLLT要求賠償超過#美元7.6300萬美元,此外還有利息和律師費。2023年3月16日,公司駁回TLLT索賠的動議被駁回,雙方將推進證據開示。2023年7月13日,公司提出部分簡易判決動議。公司部分簡易判決動議的聽證會定於2023年11月8日舉行,TLLT於2023年9月15日提交答辯簡報,公司於2023年10月16日提交答辯簡報。2024年1月31日,高等法院駁回了公司要求部分即決判決的動議。該公司對起訴書中的指控提出異議,並打算積極為訴訟辯護。
創始人訴訟
2021年6月8日,公司前聯合創始人兼股東Mikhail Kokorich和Lev Khasis簽署了NSA股票回購協議,根據協議,他們同意剝離他們在公司的權益,以換取現金支付和其他對價。作為國家安全局和股票回購協議的一部分,Kokorich先生和Khasis先生同意廣泛放棄和釋放對公司的所有索賠(廣義定義)。公司堅持認為,對於任何個人可能對公司提出的各種進步和賠償要求,這一豁免都是有效的。
Kokorich先生和Khasis先生都通過律師不同意公司的立場。例如,Kokorich先生在針對本公司和其他被告的證券集體訴訟中被點名為被告,儘管他沒有在這些事項中得到送達或出庭。此外,Kokorich先生是美國證券交易委員會對他提起的民事訴訟的唯一被告,該訴訟仍在美國哥倫比亞特區地區法院進行,案件編號1:21-cv-01869。科科裏奇先生要求
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附註12.承付款和或有事項(續)
賠償和墊付公司在這些訴訟中產生的費用和費用,這些索賠是公司有爭議的。
公司繼續堅持認為,Kokorich先生在國家安全局和股票回購協議中的釋放對於他在這些訴訟事項中要求提拔和賠償的要求是有效的。2022年8月16日,科科裏奇先生向特拉華州衡平法院提交了針對該公司的經核實的申訴(案件。2022-0722號)向本公司索償和提拔。在公司提出駁回這一訴訟的動議後,科科裏奇先生於2022年11月14日提出了修改後的申訴。2023年2月2日的聽證會上提出了更多的駁回動議和答覆,並進行了審議。特拉華州衡平法院於2023年5月15日批准了公司駁回Kokorich賠償要求訴訟的動議。2023年6月13日,Kokorich提交了上訴通知。2023年7月28日,科科裏奇提交了上訴人的案情摘要。公司於2023年8月28日提交了Appellee的回覆簡報,Kokorich於2023年9月15日提交了回覆簡報。關於科科裏奇上訴的口頭辯論定於2023年11月15日舉行。2023年11月30日,特拉華州最高法院維持特拉華州衡平法院的判決。
2023年3月24日,Khasis先生向特拉華州衡平法院提交了針對該公司的經核實的申訴(案件。第2023-0361號)向公司尋求賠償和墊付費用。2023年4月17日,該公司提出解散動議。2023年5月16日。卡西斯提交了一份修改後的訴狀。2023年5月23日,Momentus提出動議,駁回修改後的申訴。另外,卡西斯要求加快審理他的預付費用索賠。2023年6月23日,衡平法院下令,Khasis賠償訴訟將不會擱置,等待Kokorich索賠的上訴。此外,衡平法院還命令各方向法院準備一份時間表命令,其中包括所有相關的最後期限,以同時辯論公司的駁回動議和Khasis的快速推進動議。各方目前正在就可接受的時間表進行談判。2023年10月17日,雙方達成協議,將訴訟程序暫停至2024年1月1日。2023年10月18日,公司向Khasis先生支付了#美元0.1700萬美元與卡西斯的法律費用有關。該公司對起訴書中的指控提出異議,並打算積極為訴訟辯護。
特拉華州集體訴訟
2022年11月10日,據稱的股東向特拉華州衡平法院提起了針對布萊恩·卡博特、詹姆斯·霍夫莫克爾、安·科諾、馬克·萊曼、詹姆斯·諾裏斯、胡安·曼努埃爾·基羅加、SRC-NI Holdings,LLC、愛德華·K·弗裏德曼、米哈伊爾·科科裏奇、道恩·哈姆斯、弗雷德·肯尼迪和約翰·C·魯德的集體訴訟,案件標題為雪莉等人。V.Kabot等人,2022-1023--PAF(“雪莉行動”)。起訴書稱,被告在關於擬議交易的公開聲明和披露中做出了某些重大失實陳述,並遺漏了某些重大信息,違反了證券法,並代表在2021年8月9日或之前購買SRAC股票的假定類別的股東要求賠償。
2023年3月16日,公司據稱的股東向特拉華州衡平法院提起了針對公司某些現任和前任董事和高級管理人員的集體訴訟,案件標題為Lora訴Kabot等人,案件編號2023-0322(“Lora訴訟”)。與雪莉的起訴書一樣,起訴書稱,被告在其關於企業合併的公開聲明和披露中,違反了證券法,做出了某些重大失實陳述,並遺漏了某些重大信息,並代表在2021年8月9日或之前購買SRAC股票的假定類別的股東尋求損害賠償。
2023年3月17日,公司據稱的股東向特拉華州衡平法院提起了針對公司某些現任和前任董事和高級管理人員的集體訴訟,案件標題為Burk訴Kabot等人,案件編號2023-0334(“Burk訴訟”)。與Lora和Shirley的起訴書一樣,Burk的起訴書稱,被告在其關於企業合併的公開聲明和披露中,違反了證券法,做出了某些重大失實陳述,並遺漏了某些重大信息,並代表在2021年8月9日或之前購買SRAC股票的假定類別的股東尋求損害賠償。
2023年5月26日,原告提交了一項規定和建議命令,要求合併和任命聯合牽頭原告和聯合牽頭原告律師,指定在勞拉訴訟中提起的申訴為執行申訴。2023年6月30日,被告各自提出駁回申訴的動議。2023年10月26日,
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附註12.承付款和或有事項(續)
原告提交了反對駁回動議的答辯狀,被告的答辯狀應於2023年12月14日或之前提交,駁回動議的聽證會於2024年2月1日舉行。
Shirley訴訟、Lora訴訟和Burk訴訟已合併到Re Momentus,Inc.股東訴訟的標題下,C.A.編號2022-1023-PAF(特拉華州2022年11月10日)。這些推定的集體訴訟並未將該公司列為被告。無論如何,國資委董事和高級管理人員,以及公司現任和前任董事和高級管理人員,根據合併協議及其附件、特拉華州公司守則、公司章程和他們的個人賠償協議的條款,要求公司賠償和提拔。本公司可能對被告發生的費用和費用負責,並有義務在訴訟懸而未決期間預付該等費用。本公司理解被告對訴狀中的指控提出異議,並打算積極抗辯任何此類訴訟。
受威脅的索賠
2023年10月23日,斯蒂芬·J·珀塞爾代表律師事務所Purcell&Lefkowitz LLP威脅要提起訴訟,要求收取律師費#美元。80,000與代表喬爾·扎爾文提交給Momentus的一封日期為2021年7月20日的股東訴訟要求函有關,Joel Zalvin據稱是Momentus的股東。股東訴訟要求函聲稱,2021年8月11日股東特別會議上關於增加Momentus A類普通股數量的投票違反了特拉華州的法律。2023年3月14日,特拉華州衡平法院根據第8 Del批准了公司的請求。(C)依照特拉華州公司法第205條或特拉華州公司法第205條(“請願書”),以確認及宣佈第二份經修訂及重訂的公司註冊證書生效,以及確認及宣佈根據第二份經修訂及重訂的公司註冊證書的有關條文發行的本公司A類普通股於該等股份最初發行日期生效。此外,2023年3月14日,大法官法院根據8 Del下達了一項命令。C.§205(I)宣佈第二份修訂和重新發布的公司註冊證書,包括其備案和效力,自2021年8月12日向特拉華州國務祕書辦公室提交申請之日起生效和生效,以及(Ii)命令請願書中描述的公司A類普通股(和A類普通股的發行)以及依賴第二份修訂和重新發布的公司註冊證書的有效性而發行的任何其他證券得到確認並宣佈有效,每個證書均自原始發行日期起生效。Momentus沒有對2021年7月20日的要求函採取行動,而是在一年多後提交了請願書,此前特拉華州衡平法院的一項裁決給公司第二份修訂和重新發布的公司註冊證書的有效性帶來了不確定性。因此,Momentus認為,受到威脅的索賠是沒有根據的,並打算在提出任何此類索賠時積極辯護。
在業務合併結束之前,以Rigrodsky Law為代表的Alex Ciccotelli向SRAC發送了一封日期為2020年11月9日的披露要求函,以Grabar律師事務所為代表的Jeffrey Justice II向SRAC發送了一封日期為2021年8月3日的披露要求函。奇科泰利隨後對srac提起了民事訴訟。在收到各種股東披露要求後,國資委在未經承認的情況下,自願發佈了某些收盤前的補充披露,如其2021年8月5日提交的Form 8-K文件中所述。Ciccotelli的訴訟後來被認為是沒有意義的。2023年3月20日,Rigrodsky Law威脅稱,如果公司不同意支付Mootness費用,將提交費用請願書,尋求獲得費用和支出的獎勵;最近,在2023年10月,Rigrodsky Law代表西科泰利和司法部重申了支付Mootness費用的要求。公司堅持認為,雖然國資委對結案前的披露作出了某些修訂,但所作的披露都不是實質性的,公司否認費用索賠具有可取之處。
其他訴訟及有關事宜
這些和其他訴訟事項可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致公司招致大量的辯護和和解費用或責任,即使我們認為針對我們的索賠沒有法律依據。我們打算對所有此類指控進行有力的辯護。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,以及有關各方的賠償要求,我們可能會不時解決糾紛,即使我們認為我們有正當的索賠或抗辯。因為訴訟本質上是不可預測的,各種索賠要求進一步加劇,這些索賠可能會也可能不會
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附註12.承付款和或有事項(續)
雖然我們已全面投保,但我們不能保證這些行動的結果,無論是個別的或整體的,都不會對我們的綜合經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
本公司可能不時成為訴訟的一方,並可能在正常業務過程中或與上述討論事項相關的情況下受到索賠的約束。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但公司目前相信這些事項的最終結果不會對其業務產生實質性的不利影響。無論結果如何,由於判決、辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟都可能對公司產生不利影響。在每個報告期內,本公司評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能,並根據ASC分主題450-20進行合理評估。律師費在發生時計入費用。
注13.所得税
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度法定聯邦所得税税率與公司實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
按美國法定税率計算的税款(福利) | $ | (14,473) | | | 21.0 | % | | $ | (20,042) | | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | $ | (6,694) | | | 9.7 | % | | $ | 11,113 | | | (11.6) | % |
不可扣除的費用 | 261 | | | (0.4) | % | | (60) | | | 0.1 | % |
權益工具的價值變動 | (118) | | | 0.2 | % | | (1,089) | | | 1.1 | % |
遞延調整 | (56) | | | 0.1 | % | | (143) | | | 0.2 | % |
其他 | (172) | | | 0.3 | % | | — | | | — | % |
研發學分 | (274) | | | 0.4 | % | | (1,085) | | | 1.1 | % |
國際泳聯美國證券交易委員會。一百七十四 | 217 | | | (0.3) | % | | — | | | — | % |
不確定的税收狀況 | 69 | | | (0.1) | % | | 276 | | | (0.3) | % |
更改估值免税額 | 21,240 | | | (30.8) | % | | 11,030 | | | (11.6) | % |
| $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。下表
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注13.所得税(續)
列出了截至2023年和2022年12月31日公司遞延所得税資產和負債的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 37,037 | | | $ | 16,562 | |
啟動和組織成本 | 16,913 | | | 16,965 | |
資本化的研發信貸 | 10,943 | | | 17,922 | |
無形資產 | 6,703 | | | 22 | |
基於股票的薪酬 | 4,972 | | | 3,072 | |
研發學分 | 4,842 | | | 4,595 | |
經營租賃義務 | 1,375 | | | 1,534 | |
應計費用和準備金 | 621 | | | 1,710 | |
財產和設備 | 233 | | | 173 | |
其他 | 1 | | | 1 | |
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估值扣除前的遞延税項資產總額 | 83,640 | | | 62,556 | |
估值免税額 | (82,440) | | | (61,200) | |
遞延税項資產總額 | $ | 1,200 | | | $ | 1,356 | |
遞延税項負債: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | (1,200) | | | $ | (1,356) | |
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遞延税項負債總額 | $ | (1,200) | | | $ | (1,356) | |
遞延税項淨資產 | $ | — | | | $ | — | |
在評估遞延所得税資產的可變現性時,管理層考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。由於歷史上存在應税虧損和未來盈利能力的不確定性,該公司對其遞延所得税資產進行了全額估值撥備。截至2023年12月31日止年度的估值備抵為美元82.41000萬美元。
截至2023年12月31日,該公司的聯邦和州淨經營虧損(“NOL”)結轉為美元,157.31000萬美元和300萬美元55.9 分別為百萬。截至2022年12月31日,該公司的聯邦和州NOL結轉金額為美元77.51000萬美元和300萬美元46.4 分別為百萬。雖然聯邦NOL可以無限期結轉,但加州NOL將於截至2038年12月31日的一年開始到期。截至2023年12月31日,該公司的聯邦和加州研發信貸結轉為美元4.01000萬美元和300萬美元3.1 分別為百萬。截至2022年12月31日,該公司的聯邦和加州研發信貸結轉為美元3.71000萬美元和300萬美元3.0分別為2.5億美元和2.5億美元。聯邦研發信貸將在截至2039年12月31日的年度開始到期,加州研發信貸沒有到期。
ASC主題740-10要求公司在將任何税收優惠記錄在合併財務報表中之前,確定在適當的税務機關審查後是否“更有可能”維持税收狀況。它還就與不確定的税收頭寸相關的確認、計量、分類和利息及處罰提供指導。下表彙總了與公司未確認税收優惠總額相關的活動:
| | | | | |
(單位:千) | 未確認的税收優惠總額 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,712 | |
與以前的納税狀況有關的增加 | (29) | |
與當前税收狀況有關的增加 | 96 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 1,779 | |
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注13.所得税(續)
該公司的政策是將與少付所得税或未確認的税收優惠相關的估計利息和罰款記錄為其所得税撥備的一部分。截至2023年12月31日,公司未記錄任何與未確認税收優惠相關的利息或罰款。
在正常業務過程中,根據適用於每個司法管轄區的限制狀態,本公司須接受聯邦和州司法管轄區(如適用)的審查。2018年至2022年的納税申報單仍可供審查。本公司目前並未接受本公司所屬税務管轄區的審核。
該公司對截至2021年12月31日的年度進行了IRC第382條的研究。在其研究中,該公司確定了所有權的兩個變化,從而限制了淨營業損失。第一次所有權變更發生在2018年11月1日,第二次所有權變更發生在2021年6月8日。在對第382條的研究中,該公司發現NOL存在侷限性,然而,所有NOL都不會過期使用。截至2023年12月31日的IRC第382條更新研究尚未執行。
該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。
在推出Vigori 3之前,該公司處於啟動階段,截至2022年5月31日沒有確認收入。根據第195(B)條,除研發、税收和利息收入/支出以外的所有費用必須從公司開始活躍的貿易或業務之日起資本化和攤銷。截至2022年5月31日,第195(B)款費用累計的期末差額毛額為#美元。84.31000萬美元。該公司於2022年6月1日開始活躍的貿易或業務,並在本年度剩餘時間攤銷第195(B)條的成本。公司擁有第195(B)條遞延税項總資產$83.6截至2023年12月31日,為1.2億美元。
注14.後續事件
2024年1月註冊直銷證券
2024年1月12日,本公司訂立協議,出售900,000A類普通股,收購價為$1.09每股,毛收入總額約為#美元4.0在扣除配售代理佣金及其他估計發售開支(“二零二四年一月發售”)前的百萬元。
作為2024年1月發售的一部分,公司向投資者發行了(I)2,787,000立即行使的預資資權證(“2024年1月預資資權證”)及(Ii)3,687,000執行價為$的權證0.96(“2024年1月令”)。2024年1月的認股權證將在發行後立即行使,並將到期五年自簽發之日起生效。此次發行於2024年1月17日結束。
關於2024年1月的發售,公司還同意修改每份11月份的認股權證,以購買最多5,808,538A類普通股,行使價為$3.86每股。在修訂之前,11月的認股權證的終止日期為2028年11月9日。經修訂後,每份11月認股權證的行權價將下調至1美元。0.96每股,終止日期為2029年1月17日。
《國家安全協議》終止
2024年1月31日,財政部通知本公司,本公司已完成國家安全局規定的所有規定,其中包括要求本公司遵守保護國家安全的各項要求和合規措施。因此,美國國家安全局已經被完全終止。
Experior訴訟
2024年2月16日,Experior實驗室公司(“Experior”)向本公司提起違約訴訟,要求賠償美元。143,256.00,外加因Experior涉嫌違反Experior與本公司之間關於Experior向本公司提供測試服務的書面協議而產生的預判利息、成本和律師費。Experior實驗室,Inc.訴Momentus Inc.等人,加利福尼亞州高級法院,文圖拉伯爵,案件編號2024CUBC020886。
根據與Experior達成的協議,公司對投訴的迴應提交日期不早於2024年6月10日,雙方一直在進行和解談判。該公司對該公司的
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注14.後續事件(續)
所要求的損害賠償,儘管該公司很可能對Experior要求的部分金額負有責任。如有必要,本公司擬就本公司因Experior在提供合同服務中的行為而遭受的傷害提出反索賠或補償索賠。
將SpaceX RSA分配給D-Orbit
2024年2月19日,該公司將SpaceX Rideshare服務協議(以下簡稱RSA)轉讓給D-Orbit spa(以下簡稱D-Orbit),以換取美元1.3100萬美元,這是該公司迄今根據RSA向SpaceX支付的金額。
2024年3月註冊直銷證券
2024年3月4日,本公司訂立協議,出售1,320,000A類普通股,收購價為$0.87每股,毛收入總額約為#美元4.0在扣除配售代理佣金及其他估計發售開支(“2024年3月發售”)前,本公司將持有1,000,000,000港元。
作為2024年3月發行的一部分,公司向投資者發行了(I)3,304,280立即行使的預融資權證(“2024年3月預融資權證”)和(2)4,624,280執行價為$的權證0.74(“2024年3月通行證”)。2024年3月的認股權證將在發行後立即行使,並將到期五年自簽發之日起生效。此次發行於2024年3月7日結束。
關於1月份的發售,公司還同意分別修訂11月份的權證和2024年1月份的認股權證,以購買總計5,808,538和3,687,000分別為A類普通股,行使價為$0.96每股。在修訂之前,11月的權證和2024年1月的權證的終止日期為2029年1月17日。經修訂後,每份11月權證及2024年1月權證的行權價將分別下調至$。0.74每股,終止日期為2029年3月7日。
更換首席財務官
2024年3月28日,公司首席財務官埃裏克·威廉姆斯遞交辭呈,自2024年3月31日起生效。2024年3月28日,董事會任命朗·恩斯勒為公司臨時首席財務官兼首席會計官,自2024年4月1日起生效。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。本公司對財務報告的內部控制是由公司主要行政人員和主要財務官或履行類似職能的人員設計的或在其監督下設計的程序,以提供對財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制綜合財務報表的合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的“內部控制-綜合框架”中建立的財務報告有效內部控制標準,評估了截至2023年12月31日的年度我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。根據對本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
由於美國證券交易委員會規則為“新興成長型公司”設定了過渡期,本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止年度,我們對財務報告的內部控制(如《外匯法案》第13a-15(F)及15d-15(F)條所述)並無重大影響,或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
無.
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的公司治理準則、我們的審計、薪酬、披露、提名和公司治理委員會的章程以及涵蓋所有員工的行為準則,包括我們的首席執行官和首席財務官,都可以在我們的網站Investors.momentus.space上找到,網址是治理-治理概述“説明。如果股東提出書面要求,這些文件的打印副本將被郵寄到Momentus Inc.的公司祕書,地址為加利福尼亞州聖何塞第一街3901 N,95134。我們打算代表我們的主要財務官、主要財務官和履行類似職能的人員在我們的網站上披露對行為準則的任何修訂或豁免,地址為Investors.omentus.space,在任何此類修訂或豁免之日後立即披露。
董事會
董事會的主要職責是向公司管理層提供監督、戰略指導、諮詢和指導。在考慮董事和董事提名人是否擁有
作為一個整體,為了使董事會能夠根據其業務和結構有效地履行其監督責任,董事會將主要側重於每個董事的個人傳記中討論的信息所反映的每個人的背景和經驗,以便提供與其業務規模和性質相關的經驗和技能的適當組合。董事會分為三個級別,每個級別的成員交錯任職三年。董事會在2023財年舉行了22次會議,所有董事出席了至少75%的董事會會議。
下表列出了有關我們現任董事的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 委員會成員 |
名字 | 年齡 | 班級 | 當前任期屆滿 | 職位 | 審計 | 補償 | 披露 | 提名與公司治理 | 安防 |
Chris Hadfield | 64 | 第二部分: | 2024 | 董事 | | * | * | * | |
布萊恩·卡伯特 | 46 | I | 2025 | 董事 | | X | | | |
米切爾·B Kugler | 63 | I | 2025 | 董事 | * | * | X | | |
維克多裏諾·G Mercado | 63 | (三) | 2024 | 安全局局長 | | | | X | X |
金伯利·A裏德 | 53 | I | 2025 | 董事 | * | | | * | |
琳達·J·雷納斯 | 64 | (三) | 2024 | 領銜獨立董事 | X | | | | |
約翰·C·魯德 | 55 | 第二部分: | 2024 | 董事長兼首席執行官 | | | * | | |
X=主席 * =成員 | | | | | | | | | |
•第一類由布萊恩·卡博特、米切爾·B·庫格勒和金伯利·A·裏德組成,他們的任期將於公司2025年年度股東大會上屆滿;
•第二類由克里斯·哈德菲爾德和約翰·C·魯德組成,他們的任期將於公司2024年年度股東大會上屆滿;以及
•第三類由Linda J.Reiners和Victorino G.Mercado組成,他們的任期將於公司2024年年度股東大會上屆滿。
在每次年度股東大會上,任期屆滿的董事繼任者將被選舉任職,從當選之日起至其當選後的第三次年度會議為止,直至其繼任者被正式選舉並取得資格為止。董事可因持有公司至少三分之二有表決權股票的持有者的贊成票而被免職。
由於公司未能在2023年召開股東年會,今年的股東年會將包括選舉公司董事會二級董事兩名和公司董事會三類董事兩名。
背景
克里斯·哈德菲爾德。哈德菲爾德先生自2021年8月以來一直擔任Momentus董事會的獨立董事成員,並擔任薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及披露委員會的成員。哈德菲爾德目前擔任Chris Hadfield Inc.的首席執行官,該公司是他於2013年7月創立的一家推廣和投資公司。他是一名退休的宇航員、工程師和加拿大皇家空軍的前飛行員,他在那裏退休時是一名上校。他曾在三次太空飛行中服役,2001年成為第一個在太空行走的加拿大人,2013年擔任國際空間站指揮官。在他作為宇航員的職業生涯中,哈德菲爾德先生擔任過許多與先進研究和技術開發相關的高級職位,並與加拿大、美國和俄羅斯的航天機構密切合作。哈德菲爾德的軍旅生涯包括在加拿大武裝部隊和北美防空司令部擔任戰鬥機飛行員,以及在美國空軍、美國海軍和美國國家航空航天局擔任試飛員。他在安大略省金斯敦的皇家軍事學院獲得機械工程學士學位,並在田納西大學獲得航空系統碩士學位。
約翰·C·魯德。自2021年8月以來,魯德先生一直擔任Momentus的首席執行官(CEO)和董事會主席。從2020年5月至2021年8月,Rood先生在John C.Rood and Associates LLC擔任首席執行官,協助客户制定增長戰略、市場分析、獲取新業務和管理客户關係。從2020年4月到2021年8月,魯德先生擔任
SMA,Inc.的助理,這是一家諮詢公司,為客户提供關於增長計劃和戰略的建議,幫助業務增長和項目執行。2020年7月至2022年8月,陸克文先生擔任雷迪森酒店集團董事會安全董事成員,並於2020年9月至2022年8月擔任董事會主席。魯德先生自2021年8月以來一直擔任日立萬塔拉聯邦公司的董事會成員。2018年1月至2020年2月,陸克文擔任美國國防部負責政策的副部長。在擔任這一職務期間,他曾擔任國防部長國防政策的首席顧問,並領導國防部內國家安全政策的制定和協調。2014年6月至2018年1月,陸克文先生在洛克希德·馬丁公司工作,最初於2014年6月至2016年3月擔任負責企業國內業務發展的副總裁,後來於2016年3月至2018年1月在洛克希德·馬丁國際公司擔任高級副總裁。在加入洛克希德·馬丁公司之前,陸克文先生於2009年3月至2014年6月在雷神公司擔任負責美國業務發展的副總裁。2007年9月至2009年1月,他擔任負責軍備控制和國際安全的代理副部長,2006年10月至2007年9月,他在美國國務院擔任負責國際安全和防擴散事務的助理國務卿。魯德先生擁有亞利桑那州立大學經濟學學士學位。
琳達·J·萊納斯。Reiners女士自2021年8月以來一直擔任Momentus董事會的獨立董事成員和審計委員會主席。萊納斯是卡薩布蘭卡茶葉有限責任公司的所有者,這是她在2016年4月創立的公司。2014年1月至2016年4月,Reiners女士領導企業戰略風險投資公司,並與英國商業、能源和工業策略部合作,擔任洛克希德·馬丁英國公司的全資子公司英國海底資源公司的首席運營官和董事經理。在此之前,Reiners女士在洛克希德·馬丁空間系統公司擔任過各種管理職務,包括空間商業風險投資公司的總裁(2012年7月至2014年1月),戰略和業務發展部的總裁副總裁(2008年1月至2012年7月),導彈防禦部的總裁副總裁(2004年1月至2008年1月),以及空間系統公司的財務和業務運營副總裁總裁(1999年9月至2004年1月)。賴納斯女士擁有愛達荷大學政治學學士學位,並在斯坦福大學商學院獲得了斯隆研究員的碩士學位。
維克託裏諾·G·梅爾卡多。自2021年8月以來,Mercado先生一直擔任Momentus董事會的獨立董事董事,擔任提名和公司治理委員會主席、審計委員會和薪酬委員會成員。除了擔任Momentus的獨立董事和安全董事顧問外,Mercado先生還是IBM Federal Consulting的合夥人、負責海軍和海軍陸戰隊戰略增長的IBM Federal Consulting負責人、海洋能源技術公司董事會的特別顧問。他還是非營利性組織特立尼達號USS Telesforo調試委員會的董事會主席。在得到美國參議院的確認後,默爾卡多先生於2019年7月至2021年1月擔任負責戰略、計劃和能力的國防部助理部長。在這一職位上,他是國防部關於國家安全和國防戰略以及實施這些戰略所需的計劃和未來能力投資的首席顧問。在國防部擔任高級國防文職人員之前,默爾卡多曾在美國海軍服役35年,並以二星級海軍上將的身份退役。他曾擔任多個高級作戰和參謀職位,包括美國太平洋艦隊海上作戰董事、海軍作戰首長辦公室評估司董事和第八航母打擊羣指揮官。梅爾卡多的上岸之旅之一是作為宙斯盾項目經理的指揮、控制、通信和情報作戰系統工程經理,與海軍的工程和採購界合作。他在從戰術到戰略層面的安全方面擁有豐富的背景,也是全國企業董事協會認證的董事。
布萊恩·卡博特。卡博特先生自2021年8月以來一直擔任Momentus董事會的獨立董事成員,並擔任薪酬委員會主席。卡博特先生擁有超過21年的本金投資經驗,自2021年年中以來一直擔任Sterling Partners的高級顧問。Sterling Partners是一家多元化投資管理平臺,成立於1983年,總部設在芝加哥。在加入Sterling之前,卡博特先生自2017年7月以來一直擔任總部位於加利福尼亞州洛杉磯的單一家族辦公室投資工具STRATE Road Capital的首席投資官,並繼續作為顧問與他們合作。2019年7月,卡博特先生被任命為大麻ETF(紐約證券交易所代碼:THCX)的戰略顧問,這是一隻新推出的以大麻為導向的交易所交易基金,由Innovation Shares LLC管理。從2018年12月到2020年12月,卡博特一直是私人房地產投資信託基金Treehouse Real Estate Investment Trust的董事成員,並擔任該信託基金的投資委員會主席。卡博特自2018年6月以來一直擔任私營大麻品牌公司Old Pal,LLC的董事會成員,自2019年7月以來擔任便攜式霧化器私人開發商Grenco Science LLC的董事會成員。2016年5月至2017年7月,卡博特在埃沙頓機會基金管理有限公司擔任董事研究部負責人,該公司是兩家全球價值對衝基金的管理公司。2011年1月至2016年4月,卡博特先生擔任RiverLoft Capital Management L.P.的合夥人兼副投資組合經理,該公司是一家事件驅動型對衝基金的管理公司。2009年3月至2010年12月,他擔任單一家族辦公室投資工具墨西哥灣資本公司的董事董事總經理。從2006年8月到2009年1月,卡博特先生在Sun Capital Partners的交叉資本結構/維權對衝基金負責工業、材料和能源垂直業務。2005年2月至2006年7月,他在水庫資本集團擔任高級分析師。2003年5月至2005年2月,卡博特先生還在Questor Management Company擔任合夥人,專注於收購工業、材料和能源行業的陷入困境和破產的公司。2000年6月至2003年4月,Kabot先生在Donaldson商業銀行合夥人小組擔任分析師,
路夫金和詹雷特。Kabot先生獲得康奈爾大學酒店和餐飲管理學學士學位。
米歇爾·B·庫格勒。庫格勒先生自2021年8月以來一直擔任Momentus董事會的獨立董事主席、披露委員會主席、審計委員會成員和薪酬委員會成員。自2020年4月以來,Kugler先生一直擔任HayStack Strategy Partners的管理合夥人,該公司為航空航天、國防、技術和金融行業提供增長戰略、市場分析和競爭力評估。自2020年8月以來,他還擔任管理諮詢公司麥肯錫公司的高級顧問。2009年6月至2020年4月,Kugler先生擔任雷神公司(紐約證券交易所股票代碼:RTX)企業戰略副總裁總裁,該公司是整個A&D行業國防能力和服務的主要提供商。在此之前,庫格勒先生在2002年1月至2009年6月期間領導波音公司國防部門的倡導集成,並擔任波音公司導彈防禦系統業務戰略計劃的董事。從1992年到2002年,庫格勒先生在美國參議院擔任過多個高級職員職位。庫格勒擁有美國西點軍校經濟學學士學位和喬治敦大學國家安全政策研究碩士學位。
金伯利·A·裏德。Reed女士自2021年8月以來一直擔任Momentus董事會的獨立董事成員,並是審計委員會、提名和公司治理委員會的成員。Reed女士自2022年6月以來一直擔任武田藥品工業株式會社(東京證券交易所代碼:4502;紐約證券交易所代碼:TK)董事會的外部董事董事,自2023年3月以來擔任漢農·阿姆斯特朗可持續基礎設施資本公司(紐約證券交易所代碼:HASI)的獨立董事董事,並自2021年2月以來擔任競爭力委員會傑出研究員。2019年5月至2021年1月,在獲得美國參議院兩黨強有力的支持後,裏德女士擔任美國進出口銀行董事長總裁和首席執行官,美國進出口銀行是美國1350億美元的官方出口信貸機構,她在那裏幫助企業在競爭激烈的全球市場上取得成功。她之前曾在國際糧食信息理事會基金會擔任總裁,專注於農業、營養和健康問題;美國財政部長亨利·保爾森和約翰·斯諾的高級顧問;社區發展金融機構基金的首席執行官;以及美國國會三個委員會的法律顧問,在那裏她進行監督和調查。Reed女士目前還在以下機構任職:美國瑞士基金會董事會、哈德遜研究所的Alexander Hamilton保護美國國家安全創新基地委員會、普渡大學顧問委員會的Krach科技外交研究所以及印第安納大學公共衞生學院-布魯明頓院長聯盟。她獲得了美國國防部最高文職人員獎--傑出公共服務獎章--並且是外交關係委員會的終身成員。她擁有西弗吉尼亞大學法學院的法學博士學位和西弗吉尼亞衞斯理學院的生物學學士和政府學士學位,是全國公司董事協會認證的董事。
公司治理
董事成分
正如前面幾頁的董事傳記所示,我們的董事會由一羣在各自領域擁有豐富經驗的不同領導人組成。我們相信,董事會的組成、技能、資歷和經驗的多樣性有助於建立一個有效和運作良好的董事會。因此,我們相信董事會具備為本公司提供有效監督及具洞察力的戰略指引所需的資格。
我們定期審查董事會的組成,以確定公司近期和未來所需的技能。在評估和推薦董事會新董事時,我們高度重視組成、經驗和技能的多樣性。持續的戰略董事會繼任計劃確保董事會繼續保持適當的客觀性、技能和經驗的組合,為管理層提供新的視角和有效的監督和指導,同時利用更有經驗的董事的機構知識和歷史視角。
董事獨立自主
除路德外,董事會每名董事均符合獨立董事的定義,定義見納斯達克上市規則,董事會由多數“獨立董事”組成,定義見美國證券交易委員會及納斯達克上市規則中有關董事獨立性要求的規則。此外,我們須遵守美國證券交易委員會及納斯達克有關審計委員會成員、資格及運作的規則,詳情如下。
持股準則
董事會認為,董事及高級管理人員在本公司擁有有意義的所有權股份,以使他們的利益與股東的利益保持一致,這符合本公司及其股東的最佳利益。因此,董事會通過了適用於我們的非
員工董事和我們的執行主管。我們的股權指引由薪酬委員會執行。
根據我們的股權指導方針,公司的非僱員董事、首席執行官和所有其他高管應按照下表持有股票:
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董事會成員 | 個人年度現金預聘費的五倍(不包括任何主席、領導獨立董事、委員會或委員會主席服務預聘費) |
首席執行官 | 個人年基本工資的五倍 |
所有其他行政主任 | 個人年基本工資的三倍 |
根據我們的股權指引,每位董事及其高級管理人員必須在首次受股權指引約束後五年內達到適用的股權水平。如果個人因晉升或基本工資增加而獲得更大的所有權金額,則該個人應在原定期間的較晚時間內或從這種晉升或基本工資增加生效之日起三年內支付較高的所有權金額。
套期保值禁令
我們的內幕交易政策禁止我們的董事、高級管理人員、員工或指定承包商購買任何金融工具,包括可變遠期合約、股權互換、套圈或交易所基金,或以其他方式從事任何對衝或抵消公司證券市值下降的交易。
與委員會的溝通
任何擬提交給董事會或董事會任何個別成員的事項,應直接提交至Momentus Inc.,加利福尼亞州聖何塞第一街北3901號,郵編:95134,注意:公司祕書,並請求將該通信轉發給預期接收方。一般而言,任何送交本公司轉送予董事會成員的股東通訊,均會按照股東指示轉發。本公司保留不轉發給董事會的權利會員有任何辱罵、威脅或其他不適當的材料。
董事會領導結構
董事會領導結構
董事會已決定,應保持選擇本公司董事會主席的靈活性,並根據不時存在的情況和符合本公司最佳利益和本公司股東最佳利益的標準調整董事會領導結構,包括董事會及其成員的組成、技能、多樣性和經驗、本公司或我們經營的行業面臨的具體挑戰和治理效率。董事會通過了公司治理準則,規定在董事長不獨立的任何時間任命一名獨立的董事首席執行官。由於我們的首席執行官魯德先生是董事會主席,董事會已任命琳達·J·萊納斯為獨立董事的首席執行官。
安全局局長
根據我們於2024年1月29日終止的國家安全協議,董事會包括一名經美國外國投資委員會監測機構批准的董事。當美國國家安全局生效時,這個董事,稱為“安全董事”,在與他或她根據特拉華州法律對公司及其股東負有的受託責任相一致的範圍內,對美國政府負有受託責任。安全董事是董事會和美國外國投資委員會監測機構之間的主要聯絡人,有權監督美國國家安全局的遵守情況。如果安全董事認為她或他根據特拉華州法律對公司和/或其股東以及美國外國投資委員會監測機構負有的受託責任之間存在合理的利益衝突,則要求安全董事將該衝突迅速通知美國外國投資委員會監測機構。安全董事是董事會安全委員會的唯一成員。
除上述職責外,根據美國國家安全局,董事安全還承擔以下職責:
a.及時答覆CFIUS監測機構的詢問,並在收到CFIUS監測機構的合理通知後,保持與CFIUS監測機構討論與公司治理和遵守NSA有關的事項;
a.就董事會的提名與美國外國投資委員會監測機構進行磋商,並在與美國外國投資委員會監測機構進行此類磋商的情況下,由董事安全委員會全權酌情行使這一權力;以及
a.作為董事會和CFIUS監測機構之間的主要聯絡人,及時迴應CFIUS監測機構的詢問,並在收到CFIUS監測機構的合理通知後,保持與CFIUS監測機構討論與公司治理和遵守NSA有關的事項。
我們第二次修訂和重述的公司註冊證書規定,只有在獲得美國外國投資委員會監督機構的批准和至少三分之二的當時已發行股本的投票權的情況下,證券公司才能被除名,董事有權作為一個類別在董事選舉中投票。
董事會在風險監管中的作用
董事會的主要職能之一是對公司的風險管理過程進行知情監督。這一監督職能直接通過整個理事會以及理事會的各個常設委員會進行管理,這些委員會處理各自監督領域所固有的風險。具體地説,董事會負責監控和評估戰略風險敞口,而本公司審計委員會有責任考慮和討論本公司的主要財務風險敞口及其管理層將採取的監測和控制該等風險敞口的步驟,包括管理進行風險評估和管理的程序的指導方針和政策。審計委員會還監督法律和法規要求的遵守情況。薪酬委員會評估和監督公司的薪酬計劃、政策和計劃是否符合適用的法律和法規要求。提名和公司治理委員會監督公司治理準則的有效性。
董事會各委員會
公司設有審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會,每個委員會的組成和職責如下所述。成員在這些委員會任職至辭職或董事會另有決定為止。每個委員會都根據董事會批准的章程運作。每份章程的副本都張貼在我們網站的投資者關係部分,網址為Https://momentus.space。除這些委員會外,董事會還設有如下所述的安全委員會和披露委員會。
審計委員會
審計委員會的成員是Linda J.Reiners、Kimberly A.Reed和Mitchel B.Kugler。萊納斯女士是該委員會的主席。每個成員都符合現行納斯達克上市標準和美國證券交易委員會規章制度下的獨立性和金融知識素養要求,包括規則10A-3。Reiners女士有資格成為根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)頒佈的S-K條例第407(D)項所指的“審計委員會財務專家”。此指定並不會施加任何職責、義務或責任,而該等責任、義務或責任並非一般施加於審計委員會及董事會成員的。
除其他事項外,審計委員會負責:
a.任命、補償、保留、評估、終止和監督本公司的獨立註冊會計師事務所;
b.審查公司內部控制制度的充分性,以及公司定期文件中有關該內部控制制度的披露情況;
c.預先批准公司獨立審計師提供的所有審計和允許的非審計服務以及相關的聘用費和服務條款;
d.與公司的獨立審計師一起審查其獨立於管理層的獨立性;
e.與管理層和公司獨立審計師一起審查、推薦和討論財務報表的各個方面和財務報表的報告;
f.監督對公司及其管理層關於公司的公開聲明的控制,包括但不限於成立一個披露委員會;以及
g.建立保密匿名提交有問題的會計、內部控制或審計事項的程序。
薪酬委員會
薪酬委員會的成員是布萊恩·卡博特、克里斯·哈德菲爾德和米切爾·B·庫格勒。卡博特先生是委員會主席。每個成員都符合現行納斯達克上市標準和美國證券交易委員會規章制度下的獨立性要求。委員會的每一名成員都是董事的非僱員,這一點由《交易法》頒佈的第16b-3條規則所界定。
除其他事項外,薪酬委員會負責:
a.確定首席執行官的薪酬,並與首席執行官協商,審查和批准公司其他高管的薪酬,並確定目標和目的;
b.定期審核非員工董事薪酬並向董事會提出建議;
c.管理經股東批准和/或參與者包括公司高管和董事的公司現金和股權激勵計劃;以及
d.監督公司的整體薪酬、激勵計劃和福利計劃,並提出改進建議。
薪酬委員會章程規定,它可以將權力授權給一個或多個小組委員會或公司的一名或多名高管。如果薪酬委員會將權力授予公司的一名高級管理人員,則該高級管理人員將不會被授予與《交易法》第16條中所定義的“高級管理人員”的薪酬金額或形式有關的任何權力,其中包括與管理薪酬和激勵計劃及福利計劃有關的權力。
章程還規定,薪酬委員會可全權酌情保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的意見,以協助評估CEO或高管薪酬,費用由公司承擔,並直接負責任命、薪酬和監督任何該等顧問的工作。然而,在聘用薪酬顧問、外部法律顧問或任何其他顧問或接受他們的意見前,薪酬委員會會考慮每名該等顧問的獨立性,包括納斯達克和美國證券交易委員會所要求的因素。
在截至2023年的財年,薪酬委員會直接聘請弗雷德裏克·W·庫克公司(以下簡稱F.W.庫克)為薪酬顧問,就董事高管和非員工薪酬的金額和形式提供意見和建議。F.W.庫克沒有向該公司提供超過12萬美元的額外服務。
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會的成員是維克託裏諾·G·梅爾卡多、克里斯·哈德菲爾德和金伯利·A·裏德。默爾卡多先生是該委員會的主席。每個成員都符合現行納斯達克上市標準和美國證券交易委員會規章制度下的獨立性要求。
提名和公司治理委員會負責除其他事項外:
a.確定、評估董事會及其委員會的提名人選,並向董事會提出建議;
b.審議和評估董事會選舉的股東提名人選;
c.就公司管治、環境、社會及管治指引及事項,制定並向董事會提出建議;
d.監督董事會的企業管治實務;
e.確定潛在董事所需的資格、專門知識和特點,目標是發展一個具有不同背景和技能的經驗豐富、高度合格的董事會;
f.監督董事會及其各委員會的評估和工作表現;以及
g.為繼任計劃做出貢獻。
根據其章程規定,提名和公司治理委員會負責審議股東提名的董事董事會候選人。本公司經修訂及重述的章程明確規定了股東提交該等建議時應遵循的程序。
安全委員會
董事會有一個由安全董事組成的安全委員會。安全委員會負責監督和監測Momentus的業務,以確保最近終止的國家安全局所載的保護措施得到有效維持和執行;並監督政策和程序的制定和執行,以根據出口管制條例保護受保護的技術信息、受保護的系統和受保護的設施。
披露委員會
披露委員會的成員是米切爾·B·庫格勒、克里斯·哈德菲爾德和約翰·C·魯德。庫格勒是該委員會的主席。
披露委員會由審計委員會監督,除其他事項外,負責:
a.協調和監督公司信息披露控制和程序的制定、文件編制和評估;
b.定期審查和評估公司的披露政策和指導方針的充分性,包括但不限於公司關於公開披露重大非公開信息的政策;以及
c.審查公司某些披露文件的草稿。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
賠償委員會的成員在任何時候都不是或曾經是Momentus的官員或僱員。任何有一名或多名執行人員擔任Momentus董事會或薪酬委員會成員的實體的董事會或薪酬委員會(或履行同等職能的其他董事會委員會,或在沒有任何該等委員會的情況下,則為整個董事會)目前或過去一個財政年度內,Momentus的高管均未擔任過該實體的成員。
《商業行為準則》
董事會通過了一項商業行為準則,適用於我們的所有董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員。《商業行為準則》可在我們網站投資者關係頁面的公司治理部分獲得,網址為Www.momentus.space。此外,我們已在我們網站的公司治理部分張貼了法律或納斯達克上市標準要求的所有披露,包括對商業行為準則任何條款的任何修訂或豁免。
行政人員
下表列出了截至2024年5月17日我們執行官員的信息:
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名字 | 年齡 | 職位 |
約翰·C·魯德* | 55 | 董事長、總裁、首席執行官 |
羅布·施瓦茨 | 55 | 首席技術官 |
保羅·內 | 65 | 首席法務官兼公司祕書 |
朗·恩斯勒 | 65 | 臨時首席財務官 |
羅布·施瓦茨。施瓦茨先生是Momentus的首席技術官(CTO),負責Momentus全系列產品的願景和技術方向。施瓦茨先生擁有航天器系統工程和管理、產品管理和創新方面的背景。在加入Momentus之前,Schwarz先生在勞拉空間系統公司(現為Maxar的一部分)和軌道科學公司(現為諾斯羅普·格魯曼公司的一部分)工作了20年,從事各種商業和政府空間項目。施瓦茨先生在2010-2015年間擔任SSL系統工程的董事高管,然後轉到產品管理部門,2018年成為Maxar空間事業部的首席技術官。他於2020年初加入Momentus擔任首席技術官。Schwarz先生擁有羅格斯大學機械和航空航天工程學士學位(‘95)和麻省理工學院航空航天碩士學位(’97)。
保羅·內。Ney先生是Momentus的首席法律官(CLO)和公司祕書。Ney先生擁有近40年的公共服務和私人法律執業經驗。最近,他被美國參議院總統任命並確認為國防部總法律顧問。在這一職位上,他是司法部的首席法律官,領導着一個由12 000多名律師組成的團隊,為該部280多萬名軍事和文職人員提供服務,並擔任指定的機構道德操守官員,負責監督該部的行為標準辦公室。在他任職國防部期間,成立了美國太空部隊和美國太空司令部。在之前的政府職務中,Ney先生是美國海軍部的首席副手和代理總法律顧問,以及田納西州的首席副檢察長。他還曾擔任納什維爾·戴維森縣長經濟和社區發展辦公室的董事。在他最近在五角大樓任職之前,Ney先生是Trauger,Ney&Tuke律師事務所和Patterson Knowledge Property Law,P.C.律師事務所的合夥人。他是一名註冊專利律師,擁有30多年的商業、知識產權和商業訴訟經驗。
朗·恩斯勒。恩斯勒自2024年3月以來一直擔任Momentus的臨時首席財務官。恩斯勒先生有30多年的金融高管經驗。自2019年2月起,他擔任新一代分子成像醫療設備供應商Ziteo Medical,Inc.的首席財務官。在.之前
2015年6月至2019年2月,恩斯勒先生通過其諮詢公司恩斯勒諮詢公司為多家公司提供諮詢、諮詢和臨時首席財務官服務。在此之前,Ensler先生曾擔任Xradia,Inc.的首席財務官,2008年至2015年,是一家高科技資本設備提供商。
項目11.高管薪酬
我們指定的2023年執行官(或“NEO”)是John C。我們的首席執行官、總裁兼董事會主席Rood、我們的首席法律官兼公司祕書Paul Ney以及我們的首席技術官Rob Schwarz。
補償
下面的薪酬彙總表總結了2023財年我們首席執行官和另外兩位薪酬最高的官員支付、授予或賺取的薪酬。薪酬彙總表的腳註列出了理解表中披露的信息所需的重大因素的敍述性討論。
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名字 主要頭寸 | 財政年度 | 薪金 | 獎金 | 股票大獎 | 非股權激勵計劃薪酬 | 所有其他補償 | | 總計 |
約翰·C·魯德 首席執行官
| 2023 | 800,000 | | 80,000 | | 752,094 | | 800,000 | | 128,175 | | (6) | | 2,560,269 | |
2022 | 800,000 | | 80,000 | | 567,642 | | 800,000 | | 161779 | | 2,409,421 | |
2021 | 333,333 | | 633,333 | | 9,999,997 | | 166,667 | | 71476 | | 11,204,806 | |
保羅·內 首席法務官兼公司祕書
| 2023 | | | 223,838 | | 247,500 | | 10,349 | | (7) | | 931,687 | |
2022 | | | 36,897 | | 247,500 | | 14000 | | 748,397 | |
| | | | | | | |
羅布·施瓦茨 首席技術官
| 2023 | | | 196,977 | | 115,500 | | 28,870 | | (8) | | 691,347 | |
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(1) | 所列數額是近地天體在適用的財政年度內實際賺取的數額,並在適用的範圍內反映該年度發生的任何薪金調整。所顯示的金額不會減少,以反映近地天體對公司401(K)計劃的貢獻(如果有的話)。 |
(2) | 此欄中顯示的金額代表適用服務年限的可自由支配獎金補償金額。 |
(3) | 本欄中的金額反映了根據FASB ASC主題718計算的限制性股票單位(“RSU”)的總授予日期公允價值。在計算這些金額時使用的假設包括在本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的財務報表附註11中。這些數額並不反映我們的近地天體在授予此類股權獎勵或出售此類獎勵所涉及的普通股時將實現的實際經濟價值。 |
(4) | 表示NEO在適用的服務年中實現某些預先確定的、可衡量的公司里程碑所賺取的年度固定獎金金額。 |
(5) | 包括所有額外津貼和其他個人福利或財產、財政年度內償還的“毛利”和其他金額,以及根據與任何遣散費義務有關的計劃或安排向任何NEO支付或應計的任何金額。 |
(6) | 這一數額包括為魯德先生支付的住房費用96,409美元和僱員福利扣減29,554美元 |
(7) | 這筆金額構成了Ney先生的員工福利扣減。 |
(8) | 這筆金額構成了施瓦茨的員工福利扣減。 |
以下是與我們的近地天體簽訂的僱傭協議的某些條款的討論,我們認為這些條款對於理解薪酬彙總表中披露的信息是必要的。
基本工資
公司的近地天體因向公司提供的服務而獲得基本工資。支付給每個新主管的基本工資旨在提供固定的薪酬部分,反映行政人員的技能、經驗、作用和責任。
獎金
根據Momentus董事會的決定,在2023財年,魯德、內和施瓦茨有資格獲得年度現金獎金,目標分別為他們各自基本工資的100%、50%和30%。
股權補償
我們的薪酬委員會管理我們的2021年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”),並批准向員工(包括被任命的高管)授予股票期權、RSU和其他類型的股權獎勵的金額和適用的條款。
股權激勵計劃旨在(I)吸引和留住最好的可用人員,以確保我們的成功和實現我們的目標;(Ii)以基於股權的長期薪酬激勵員工、董事和獨立承包商,使他們的利益與我們的股東保持一致;以及(Iii)促進我們的業務成功。
股權激勵計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、RSU和股票紅利獎勵(所有這類獎勵,統稱為“股權獎勵”),儘管激勵性股票期權只能授予員工。
有關期權和RSU的授予日期公允價值,請參閲上面的薪酬彙總表。
額外津貼
2023年,Momentus向其近地天體提供了旨在與市場實踐競爭的福利,並激勵它們履行與本公司有關的職責。其中一些福利是根據近地天體的就業協議提供的,如下所述。這些福利的金額已包含在“薪酬彙總表”的“所有其他薪酬”列中。
Momentus支付與其近地天體醫療保險範圍相關的全部保費;由於該公司一般不支付與員工醫療保險範圍相關的全部保費,因此與公司支付的額外百分比相關的金額已列入補償彙總表的“所有其他補償”一欄。
公司已經建立了覆蓋所有員工的401(K)計劃。參加者可根據國税局的限制自願向該計劃繳費。本公司不提供相應的出資。Momentus還向其近地天體提供其他福利,與向所有員工提供的福利相同,包括休假和帶薪假期。
高管聘用協議
羅德僱傭協議
2021年8月1日,本公司與Rood先生訂立僱傭協議(“Rood僱傭協議”),根據該協議,Rood先生有權獲得每年800,000美元的年度基本工資和最高可達800,000美元的年度目標現金激勵獎金。根據合理需要,Rood先生還有權獲得從其住所到Momentus總部的通勤(包括頭等艙機票)和臨時住房費用的報銷,以及在他開始工作四週年之前預扣的任何所得税和臨時住房費用的總和。魯德先生有資格參加Momentus的員工福利計劃,該計劃由Momentus維護,通常向處境相似的員工提供。魯德的僱傭是“隨意的”,任何一方都可以隨時終止。Rood先生有權在Momentus無故終止僱用或Rood先生有充分理由終止僱用時獲得遣散費和福利,如下文“終止或控制權變更時的潛在付款”一節所述。
雙待青少年僱傭協議
於2021年9月17日,本公司與Ney先生訂立僱傭協議(“僱傭協議”),根據該協議,Ney先生有權獲得45萬美元的年度基本工資及相當於其基本工資50%的年度目標獎金。Ney先生有資格參加Momentus的員工福利計劃,該計劃由Momentus維護,通常向處境相似的員工提供。Ney先生的僱傭是“隨意的”,任何一方都可以隨時終止。Ney先生有權在Momentus無故終止僱用或Ney先生有充分理由終止僱用時獲得遣散費和福利,如下文“終止或控制權變更時的潛在付款”一節所述。近地天體的股權獎勵是根據股權激勵計劃授予的。
終止或控制權變更時的潛在付款
羅德僱傭協議
根據Rood僱傭協議,如果Momentus無故終止Rood先生的僱傭,或Rood先生以“充分理由”(此類術語在Rood僱傭協議中定義)和Rood先生終止僱傭
在執行索賠解除時,魯德先生將有權獲得:(1)基本工資和目標年終獎的總額,從他被解僱之日起12個月內支付;(2)一次總付現金,相當於他在魯德先生被解僱的財政年度按比例計算的年終獎,以實際業績為依據;(Iii)相當於Momentus代表他支付的每月健康保費的部分以及緊接他的僱傭終止日期之前他的合資格受撫養人所支付的部分,直至(A)終止僱傭日期後12個月和(B)Rood先生及其合資格受撫養人不符合COBRA保險資格的日期;及(Iv)如果Rood先生繼續受僱到他被解僱12個月週年的話,他的未歸屬的未歸屬股權獎勵將歸屬於該數量的股份或單位。
此外,《魯德就業協議》規定,如果在“控制權變更”(如《魯德就業協議》所定義)之前三個月和之後24個月期間終止對Rood先生的僱用,並且Rood先生執行了一項索賠,他將有權獲得(1)一筆總額為其基本工資18個月外加1.5倍目標年度獎金的一次性付款,(2)一筆相當於其按比例計算的年度獎金150%的現金付款,在該財政年度內,Rood先生根據實際業績被解僱。(Iii)相當於Momentus在緊接其僱傭終止之日之前為其本人及其合資格受撫養人支付的每月健康保險費部分的補償,直至(A)終止僱傭之日後18個月及(B)Rood先生及其合資格受撫養人不符合《眼鏡蛇》承保資格之日起的較早者為止,及(Iv)受時間歸屬所規限的其尚未支付的未歸屬權益獎勵將全數歸屬;但倘若Rood先生在控制權變更完成後仍受僱,而本公司繼承人或該等繼承人的任何關聯公司並不同意在控制權變更時承擔、取代或以其他方式延續該等股權獎勵,則他的股權獎勵將於緊接控制權變更完成前全數歸屬,並視乎控制權變更完成而定。
雙待青少年僱傭協議
根據雙待僱傭協議,如Momentus在無“因由”(定義見雙待僱傭協議)或因雙待先生有充分理由(雙待僱傭協議定義)辭職而終止僱用Ney先生,而Ney先生被籤立為解除索償,並遵守雙待僱傭協議所載的限制性契諾,則Ney先生將有權獲得(I)合共相等於(A)緊接終止前生效的6個月基本工資的遣散費,以及(B)其在緊接終止前有效的年度現金紅利,按目標金額的100%支付,但根據終止前該歷年的天數按比例計算。上述付款將在終止後6個月內支付。此外,Ney先生2021年授予RSU的股權,在當時未償還和未授予的範圍內,將全部授予。控制權的變更(定義見Ney僱傭協議)也將觸發Ney先生股權獎勵的完全歸屬。
未完成的股權獎勵
下表提供了我們的近地天體在2023年12月31日持有的未償還股權獎勵數量的信息,該數量已根據2023年8月23日發生的50股1股反向拆分進行了調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期權大獎 | | 股票大獎 |
名字 | 可行使的未行使期權標的證券數量 | 未行使期權未行使的證券標的數量 | 期權行權價 | 期權到期日期 | | 未歸屬的股份或單位數 | 尚未歸屬的股份或單位的市值(1) |
約翰·C·魯德 | 4,531 (2) | 3,240 (2) | $ | 127.00 | | 2032年3月20日 | | 25,200 (2)
8,889 (3)
9,167 (4) | $43,596
$15,378
$15,859 |
保羅·內 | 294 (5) | 211 (5) | $ | 127.00 | | 2032年3月20日 | | 7,500 (5)
578 (6)
2,750 (7)
| $12,975
$1,000
$4,758
|
羅布·施瓦茨 | 1,132 (8)
7,096 (10)
73 (11) | 810 (8)
309 (10)
4 (11)
| $ | 127.00 | | 2032年3月20日 | | 6,600 (8)
2,222 (9)
| $11,418
$3,844
|
| | | | | |
(1) | 本欄中的金額是基於每股1.73美元的公平市值,這是我們A類普通股在2023年12月29日的收盤價。 |
(2) | 魯德在2022年3月20日獲得了7,771份股票期權,這些期權在授予日期後的6月20日、9月20日、12月20日和3月20日分成等額的季度分期付款,為期三年,條件是魯德在每個這樣的授予日期繼續受僱。魯德還在2023年3月23日獲得了25,200個RSU,從授予之日起分三次等額的年度分期付款,條件是魯德在每個授予日之前繼續受僱。 |
(3) | 魯德在2022年3月20日獲得了13,333個RSU,從授予之日起分三個等額的年度分期付款,條件是魯德在每個授予日之前繼續受僱。 |
(4) | 魯德在2021年11月8日獲得了18,331個RSU,其中6.25%於2021年11月20日授予,18.75%於2022年8月20日授予,25%將於2023年8月20日、2024年和2025年各授予25%,條件是魯德在每個此類歸屬日期繼續受僱。 |
(5) | Ney先生於2022年3月20日被授予505份股票期權,這些期權在授予日期後的6月20日、9月20日、12月20日和3月20日分成等額的季度分期付款,為期三年,但受Ney先生在每個此類授予日期之前繼續受僱的限制。Ney先生還在2023年3月20日獲得了7,500個RSU,從授予之日起分三次等額的年度分期付款,條件是Ney先生將繼續受僱到每個這樣的授予日期。 |
(6) | Ney先生在2022年3月20日獲得了866個RSU,從授予之日起分三個等額的年度分期付款,條件是Ney先生在每個這樣的授予日期之前繼續受僱。 |
(7) | Ney先生於2021年11月8日獲得5,499個RSU,在授予日期後的四年內分成等額的年度分期付款,但Ney先生將繼續受僱至每個此類授予日期。 |
(8) | 施瓦茨在2022年3月20日獲得了1,942份股票期權,這些期權在授予日期後的6月20日、9月20日、12月20日和3月20日分成等額的季度分期付款,為期三年,條件是施瓦茨在每個這樣的授予日期繼續受僱。施瓦茨還在2023年3月23日獲得了6600個RSU,從授予之日起分三個等額的年度分期付款,條件是施瓦茨在每個授予日之前繼續受僱。 |
(9) | 施瓦茨於2022年3月20日獲得了3333個RSU,從授予之日起分三個等額的年度分期付款,條件是施瓦茨在每個授予日之前繼續受僱。 |
(10) | 施瓦茨在2020年2月22日獲得了7,405份股票期權,其中25%在2021年2月3日授予,75%在2024年2月3日授予。 |
(11) | 施瓦茨在2020年6月15日獲得了77份股票期權,其中25%的期權在2021年2月3日授予,75%的期權在2024年2月3日授予。 |
董事薪酬
該公司採取了非僱員董事薪酬政策來管理董事會。該政策旨在通過提供有競爭力的薪酬來吸引和留住高素質的非僱員董事,並通過股權獎勵使他們的利益與股東的利益保持一致。它將涵蓋安全董事和安全委員會主席以外的所有董事會職務的薪酬。
具體地説,該政策規定了以下年度現金預留金,每季度支付欠款,部分服務季度按比例支付:
年度董事會成員服務聘用金
a.所有外部董事:10萬美元
b.董事外部主席:6萬美元(除上述外)
c.在董事以外擔任首席獨立董事:30,000美元(除上述外)
年度委員會成員服務聘用費
a.審計委員會成員:20000美元
b.賠償委員會成員:15,000美元
c.披露委員會成員:15,000美元
d.提名和公司治理委員會成員:10000美元
年度委員會主席服務聘用費(代替年度委員會成員服務聘用費)
a.審計委員會主席:30,000美元
b.賠償委員會主席:22,500美元
c.披露委員會主席:22,500美元
d.提名和公司治理委員會主席:15,000美元
股權補償
非僱員董事將在公司年度股東大會當天獲得股權激勵計劃下的年度RSU獎勵,該獎勵將授予,但須持續服務至適用的歸屬日期:
a.初始選舉或被任命為董事會成員時的初始價值為350,000美元的RSU,將從授予之日起分三次等額的年度分期付款;以及
b.每年額外的120,000盧比單位,將在授予之日的一週年或下一次年度股東大會的前一天按比例分配給部分服務年限(包括最初的服務年限)。
加速歸屬
如果非僱員董事保持連續服務,直至緊接該董事:(I)去世、(Ii)“殘疾”或(Iii)“控制權變更”交易結束(在股權激勵計劃中定義為“殘疾”和“控制權變更”)之前,RSU贈款的授予將全面加速。
其他術語
為避免對居住在美國境外的非僱員董事造成不利的税務後果,董事會可自行決定提供等值的非法定股票期權,以代替RSU授予,其有效期為自授予之日起十年,每股行使價格等於授予日相關A類普通股的公允市場價值的100%。適用於非員工董事薪酬政策下的RSU津貼的所有其他條款和條件也將適用於此類選項。
如果公司允許,非員工董事可以選擇在進入公司的遞延股票單位之前推遲現金預聘金和/或RSU獎勵,這將以1986年國税法第409A節下的財務條例中定義的董事“離職”的較早發生日期或公司決定的日期為準。
公司將報銷每位非員工董事用於親自出席董事會和委員會會議的普通、必要和合理的自付差旅費,前提是這些費用是按照公司的差旅和費用政策報銷的。
安全董事與安全委員會主席
除了非員工董事薪酬政策下的薪酬外,維克託裏諾·G·梅爾卡多作為董事安全總監和安全委員會主席,還將根據其聘書中的條款獲得額外薪酬。默爾卡多每年將獲得5萬美元的現金預付金,每季度支付一次,並按比例支付部分服務季度的費用。
董事的薪酬
下表提供了截至2023年12月31日的財年董事薪酬的相關信息。約翰·C·魯德在董事薪酬框架之外獲得薪酬,具體內容請參見《高管薪酬-薪酬彙總表》:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元) | 股票獎勵(1)(2)(元) | 總計(美元) |
布萊恩·卡伯特 | 122,500 | | 38,172 | | 160,672 | |
Chris Hadfield | 140,000 | | 38,172 | | 178,172 | |
金伯利·A裏德 | 130,000 | | 38,172 | | 168,172 | |
琳達·J·雷納斯 | 160,000 | | 38,172 | | 198,172 | |
米切爾·B Kugler | 157,500 | | 38,172 | | 195,672 | |
維克多裏諾·G Mercado | 165,000 | | 38,172 | | 203,172 | |
| | | | | |
(1) | 本欄中的金額反映了2023年作為董事會成員服務所賺取的薪酬,並反映了按照FASB ASC主題718計算的RSU的總授予日期公允價值。在計算這些金額時使用的假設包括在本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的財務報表附註11中。這些數額並不反映我們的董事在授予該等股權獎勵或出售該等獎勵所涉及的普通股時所實現的實際經濟價值。 |
(2) | 截至2023年12月31日,我們的非僱員董事每個持有15,732個未償還RSU,即(I)於2021年10月18日授予的1,332個RSU,於2021年8月12日的一、二及三週年分三次等額歸屬;及(Ii)於2022年5月31日授予的14,400個RSU,於2023年5月29日全數歸屬,但須受董事在該歸屬日期前繼續擔任董事會成員的規限。 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了我們已知的關於我們每個近地天體、高管、董事、所有高管和董事作為一個集團以及我們所知的每個人超過5%的A類普通股實益所有者的截至2024年5月9日我們A類普通股的實益所有權的某些信息。實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對該證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,他或她就擁有該證券的實益所有權。根據這些規則,受益所有權包括個人或實體有權在2024年5月9日起60天內通過行使認股權證或股票期權或授予RSU獲得的證券。A類普通股須受目前可於2024年5月9日起60天內可行使或可行使的認股權證或期權的規限,或受於2024年5月9日起60天內歸屬的RSU的規限,就計算該人的擁有權百分比而言,被視為已發行及由持有該等認股權證、期權或RSU的人士實益擁有,但就計算任何其他人士的擁有權百分比而言,則不視為已發行普通股。除腳註註明外,並受共同財產法的約束
在適用情況下,根據向吾等提供的資料,吾等相信下表所列人士及實體對彼等實益擁有的所有股份擁有獨家投票權及投資權。除非另有説明,否則我們每位董事和高管的營業地址均為C/o Momentus Inc.,郵編:95134,地址:加利福尼亞州聖何塞第一街北3901號。我們A類普通股的實益所有權百分比是根據截至2024年5月9日已發行的16,625,904股A類普通股計算的。
| | | | | | | | | | | |
實益擁有人姓名或名稱及地址 | Number股 | 的 | % (1) |
5%的股東: | | | |
無 | — | | | — |
董事及行政人員: | | | |
約翰·C·魯德 | 22,348 | | (2) | | *% |
Chris Hadfield | 3,202 | | | *% |
布萊恩·卡伯特 | 34,932 | | (3) | | *% |
米切爾·B Kugler | — | | | *% |
維克多裏諾·G Mercado | 4,262 | | | *% |
金伯利·A裏德 | 4,926 | | | *% |
琳達·J·雷納斯 | 4,926 | | | *% |
羅布·施瓦茨 | 11,623 | | (4) | | *% |
保羅·內 | 4,388 | | (5) | | *% |
朗·恩斯勒 | — | | | *% |
| | | | | |
* | 不到1%。 |
(1) | 據報由每個被點名人士實益擁有的A類普通股的股份總數百分比是根據美國證券交易委員會的規則確定的,並基於截至2024年5月9日已發行的公司A類普通股16,625,904股。 |
(2) | 包括(I)16,521股A類普通股和(Ii)5,827股行使期權後可發行的A類普通股。 |
(3) | 代表Brian Kabot直接持有的3,782股A類普通股。SRC-NI控股有限責任公司(以下簡稱“保薦人”)於2022年2月11日向美國證券交易委員會提交的附表13D/A(“保薦人附表13D/A”)顯示,卡博特先生、胡安·曼努埃爾·基羅加和愛德華·K·弗裏德曼是保薦人的三名執行成員,保薦人的行動需要獲得他們的多數批准。因此,上述個人均不被視為保薦人證券的實益擁有人,根據保薦人附表13D/A,保薦人證券總計28,750股A類普通股,具有唯一投票權和唯一投資權。贊助商附表13D/A規定,贊助商不是某一團體的成員。 |
(4) | 包括(I)2,685股A類普通股和(Ii)8,938股行使期權後可發行的A類普通股。 |
(5) | 包括(I)4,010股A類普通股和(Ii)378股行使期權後可發行的A類普通股。 |
(6) | 這包括董事、被提名人和現任高管。埃裏克·威廉姆斯不在計算之列,因為他在2023財年之後但在本10-K表格年度報告日期之前辭去了公司的職務。 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
與我們的近地天體和董事的薪酬安排在本年度報告Form 10-K的其他部分介紹。
有關我們的控制人持有的證券的所有權的信息,請參閲“某些受益者的擔保所有權和管理”。
除上述外,以下是自2023年1月1日以來的每筆交易以及其中目前擬議的每筆交易的描述:
•我們已經或將要成為參與者;
•涉案金額超過或超過12萬元;及
•本公司任何董事、行政人員或持有超過5%已發行股本的人士,或任何該等個人或實體的直系親屬或與該等個人或實體共住一户的人士,曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。
賠償協議
我們第二次修訂和重述的經修訂的公司註冊證書包含限制高管和董事的責任的條款,我們修訂和重述的章程規定,公司將在特拉華州法律允許的最大程度上對其每一名高管和董事進行賠償。
我們已經與我們所有的董事和高管以及某些其他關鍵員工簽訂了賠償協議。賠償協議規定,公司將在特拉華州法律、我們第二次修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程允許的最大限度內,賠償每位董事和高管因其作為公司董事或高管的身份而產生的任何和所有費用。此外,賠償協議規定,在特拉華州法律允許的最大限度內,公司將墊付董事和高管因涉及其董事身份的法律訴訟而產生的所有費用。
關聯方交易政策
我們的關聯方交易書面政策規定,高級管理人員、董事、持有本公司任何類別有投票權證券超過5%的人,以及任何上述人士的直系親屬及其任何關聯實體,在未經審計委員會或其他獨立董事會成員事先同意的情況下,不得與本公司進行關聯方交易,如果審計委員會因利益衝突而不適合審查該交易。任何要求公司與高管、董事、主要股東或其直系親屬或關聯公司進行交易的請求,涉及金額超過120,000美元,必須首先提交審計委員會審查、審議和批准。審核委員會在批准或否決建議的交易時,會考慮所有可得的相關事實和情況。
審計委員會報告
審計委員會每年審查其章程規定的職責的履行情況。章程符合當前所有監管要求,包括與納斯達克上市標準相關的要求、審計委員會成員獨立性方面的規定和適用的例外情況。
2023年,審計委員會召開了4次會議。審計委員會的會議議程是由審計委員會主席Linda J.Reiners制定的。審計委員會在每次會議之前會見了公司財務管理團隊的高級成員。
如先前報告所述,於2023年7月19日,在本公司日期為2023年7月25日的Form 8-K報表中,本公司當時的獨立註冊會計師事務所Armanino LLP(“Armanino”)通知本公司,Armanino將辭去本公司獨立註冊會計師事務所的職務,自本公司提交截至2023年9月30日的財務季度Form 10-Q季度報告(“Q3 Form 10-Q”)起生效。阿瑪尼諾告知該公司,其決定辭職是因為阿瑪尼諾不再為上市公司提供財務報表審計服務。鑑於阿瑪尼諾的決心,審計委員會啟動了一項程序,以選擇一家新的會計師事務所作為公司的獨立註冊公共會計師,從審計公司截至2023年12月31日的財政年度開始。公司於2023年11月14日提交了第三季度10-Q表,阿瑪尼諾的辭職在那時生效。
2023年12月2日,審計委員會任命Frank,Rimerman+Co.LLP(“Frank,Rimerman”)為主要會計師,審計公司的財務報表。
阿瑪尼諾審計了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表。阿瑪尼諾在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的財務報表中沒有任何不利意見或免責聲明,也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。
在截至2022年和2021年12月31日的財政年度,以及截至2023年3月31日的中期內,公司與阿瑪尼諾之間在會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧,如果這些分歧沒有得到令阿瑪尼諾滿意的解決,將導致阿瑪尼諾參考與其對公司財務報表的審計報告相關的分歧主題。在本公司截至2022年和2021年12月31日的最近兩個財政年度內,以及截至2023年3月31日的中期內,阿瑪尼諾並未就有關本公司的任何S-K法規第304(A)(1)(V)項所指的“須報告事項”告知本公司。
在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度,以及隨後截至2023年9月30日的過渡期內,公司沒有就以下任何事項與弗蘭克·裏默曼進行磋商:(I)對任何已完成或擬進行的特定交易的會計原則應用,或可能在公司財務報表上提出的審計意見的類型;或(Ii)存在分歧的任何事項(如S-K法規第304(A)(1)(Iv)項及相關指示所界定)或應報告的事件(如S-K法規第304(A)(1)(V)項所界定)。
審計委員會任命Frank,Rimerman為公司截至2023年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所,並與公司財務經理(獨立人士)一起審查
註冊會計師事務所、公司內部審計師、總體審計範圍和計劃、內外部控制結果以及公司財務報告質量。
公司管理層主要負責公司財務報表、會計和財務報告原則、內部控制以及旨在確保遵守會計準則、適用法律和法規的程序的準備、列報和完整性。作為本公司的獨立註冊會計師事務所Frank,Rimerman負責根據公認會計原則對本公司的綜合財務報表進行獨立審計,並就經審計的財務報表是否符合美國公認的會計準則發表意見。
審計委員會已審閲並與管理層討論本公司截至2023年12月31日及截至該年度的經審計財務報表。審計委員會還與獨立註冊會計師事務所討論了PCAOB和美國證券交易委員會適用要求需要討論的事項。
審計委員會已收到及審閲獨立註冊會計師事務所根據PCAOB有關獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立於本公司及其管理層的獨立性進行溝通的適用規定而提交的書面披露及函件,而審計委員會已與獨立註冊會計師事務所討論該獨立性。審計委員會亦已考慮獨立註冊會計師事務所向本公司提供非審計服務是否符合核數師的獨立性。
基於上述審計委員會的審議和討論,審計委員會建議董事會將上述經審計的綜合財務報表納入本公司提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告。
審計委員會由下列成員組成:Linda J.Reiners、Kimberly A.Reed和Mitchel B.Kugler。
項目14.首席會計師費用和服務
獨立審計師的費用
下表列出了我們的前獨立註冊會計師事務所Armanino在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年以及我們的獨立註冊會計師事務所Frank,Rimerman在截至2023年12月31日的財年提供的專業服務的費用。
審計委員會負責任命、確定薪酬和監督獨立審計師的工作。認識到這一責任,審計委員會應根據審計委員會章程的規定,審查並酌情預先批准由獨立審計師提供的所有審計和允許的非審計服務。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,所有審計、審計相關和税務服務均經審計委員會預先批准。
| | | | | | | | | | | |
| 弗蘭克,裏默曼 2023
| 阿瑪尼諾 2023
| 阿瑪尼諾 2022
|
審計費 | $ | — | | $ | 358,405 | | $ | 470,961 | |
審計相關費用 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
税費 | $ | — | | $ | 119,404 | | $ | 144,417 | |
所有其他費用 | $ | — | | $ | 266,174 | | $ | 83,195 | |
非審計費用總額 | $ | — | | $ | 385,578 | | $ | 227,612 | |
總費用 | $ | — | | $ | 743,994 | | $ | 698,573 | |
審計費用包括為審計本公司年終財務報表而提供的專業服務所收取的費用,以及通常由獨立註冊會計師事務所提供的與法定和監管備案相關的服務。
與審計相關的服務包括為保證和相關服務收取的費用,這些費用與公司財務報表的審計或審查的表現合理相關,不在“審計費用”項下報告。這些服務包括法規或條例不要求的證明服務以及關於財務會計和報告標準的諮詢。
税費包括為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供專業服務所收取的費用。這些服務包括關於聯邦、州和地方税務合規的幫助。
所有其他費用將包括上述服務以外的產品和服務費用。
第四部分
公司註冊證書的修訂;反向股票拆分
自2023年8月22日起,公司股東批准對公司A類普通股進行50股1股的反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,2023年8月22日發行和發行的每50股A類普通股自動合併為一股A類普通股。反向股票拆分產生的任何零碎股份都四捨五入為A類普通股的下一個最接近的完整份額。為實現股票反向拆分,公司提交了第二份修訂後的公司註冊證書。A類普通股的面值和授權股份總數沒有變化。該公司的B類普通股和優先股不受反向股票拆分的影響。
項目15.證物和財務報表附表
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展品編號 | | 展品説明 | | |
2.1† | | 協議和合並計劃,日期為2020年10月7日,由STRATE Road Acquisition Corp.、Project Marvel First Merge Sub,Inc.、Project Marvel Second Merge Sub,LLC和Momentus Inc.之間簽署(通過引用公司於2020年10月7日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)。 | | |
2.2 | | 對協議和合並計劃的第1號修正案,日期為2021年3月5日,由穩定之路收購公司、漫威項目第一合併子公司、漫威項目第二合併子公司有限責任公司和Momentus Inc.(通過參考公司於2021年3月8日提交的S-4表格註冊説明書(註冊號:333-249787)附件2.2合併而成)。 | | |
2.3 | | 對協議和合並計劃的第2號修正案,日期為2021年4月6日,由穩定之路收購公司、漫威項目第一合併子公司、漫威項目第二合併子公司有限責任公司和Momentus Inc.之間的協議和合並計劃修正案(通過參考公司於2021年6月29日提交的S-4表格註冊聲明(註冊號333-249787)附件2.3合併而成)。 | | |
2.4 | | 對協議和合並計劃的第3號修正案,日期為2021年6月29日,由穩定之路收購公司、漫威項目第一合併子公司、漫威項目第二合併子公司有限責任公司和Momentus Inc.(通過引用公司於2021年6月29日提交的公司註冊説明書S-4表格(註冊號333-249787)的附件2.4合併而成)。 | | |
3.1 | | 第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過引用公司於2023年8月22日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) | | |
3.2 | | 第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書的修訂證書(通過參考2023年8月22日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 | | |
3.3 | | 修訂和重新制定公司章程(通過參考公司於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告的附件3.2合併)。 | | |
3.4 | | 修訂和重訂的公司章程的第一修正案(通過參考2023年7月25日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 | | |
4.1 | | 大陸股票轉讓信託公司和SRAC之間的權證協議,日期為2019年11月7日(通過參考公司於2019年11月13日提交的當前8-K表格報告而合併)。 | | |
4.2 | | 認股權證樣本(參考公司於2019年10月10日提交的S-1表格(註冊號333-233980)註冊説明書附件4.3)。 | | |
4.3 | | 預先出資認股權證表格(參照公司於2023年9月7日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入) | | |
4.4 | | F認股權書(通過引用本公司於2024年1月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.2併入)。 | | |
4.5 | | 認股權證表格(通過引用本公司於2024年3月7日提交的8-K表格當前報告的附件4.2併入)。 | | |
10.1 | | 本公司、保薦人和某些其他各方於2021年8月12日修訂和重新簽署的註冊權協議(通過參考2021年8月18日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 | | |
10.2 | | 內幕函件格式(參考本公司於2019年10月10日提交的S-1註冊表(註冊號:333-233980)註冊説明書附件10.1)。 | | |
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展品編號 | | 展品説明 | | |
10.3 | | 賠償協議表(通過引用本公司於2021年8月18日提交的8-K表格的附件10.4併入)。 | | |
10.4#† | | Momentus 2021年股權激勵計劃(通過引用本公司於2021年8月18日提交的8-K表格中的附件10.5併入)。 | | |
10.5#† | | 2021年股權激勵計劃下的期權獎勵協議形式(通過引用附件10.6併入2021年8月18日提交的公司當前報告的8-K表中)。 | | |
10.6#† | | 2021年股權激勵計劃下的RSU獎勵協議格式(通過引用附件10.7併入2021年8月18日提交的公司當前報告的8-K表中)。 | | |
10.7#† | | Momentus 2021年員工股票購買計劃(通過引用本公司於2021年8月18日提交的8-K表格中的附件10.8併入)。 | | |
10.8#† | | Momentus Inc.2022年誘導股權計劃(通過參考本公司於2022年3月14日提交的S-8表格註冊説明書的第99.1號附件而成立)。 | | |
10.9# | | Momentus Inc.2022年誘導股權計劃第一修正案(通過引用本公司於2022年3月14日提交的S-8表格註冊説明書(註冊號333-270761)附件99.2併入)。 | | |
10.10# | | Momentus Inc.2022年誘導股權計劃第二修正案(通過引用本公司於2023年5月19日提交的S-8表格註冊説明書(註冊號333-272104)附件99.3併入)。 | | |
10.11# | | 2022年激勵股權計劃下的期權獎勵協議格式(通過引用本公司於2022年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)。 | | |
10.12# | | 2022年激勵股權計劃下的RSU獎勵協議格式(通過引用本公司於2022年5月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3併入)。 | | |
10.13 | | 2021年8月1日約翰·C·魯德的僱傭協議(通過引用附件10.12併入公司於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告中)。 | 2021年8月1日約翰·C·魯德的僱傭協議(通過引用附件10.12併入公司於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告中)。 | |
10.14 | | Momentus Inc.和Paul Ney之間的僱傭協議,日期為2021年9月27日(通過引用附件10.1併入公司2021年10月4日提交的當前8-K表格報告中)。 | | |
10.15#† | | 董事薪酬政策(通過引用10.15併入公司於2021年8月18日提交的當前8-K表格報告中)。 | | |
10.16 | | 美國證券交易委員會行政訴訟令3-20393(參照本公司2021年7月21日提交的S-4表格註冊書(註冊號:333-249787)附件J併入)。 | | |
10.17#† | | Momentus Inc.修訂並重訂了2018年股票計劃及其下的獎勵協議格式(通過參考2021年7月21日提交的本公司S-4表格註冊説明書修正案第4號附件10.11併入)。 | | |
10.18 | | 認股權證激勵協議表格(通過引用本公司於2023年11月7日提交的當前8-K表格的附件4.1併入)。 | | |
10.19 | | 證券購買協議表(參照本公司於2024年1月16日提交的8-K表格的附件10.1併入)。 | | |
10.20 | | 證券購買協議表(參照本公司於2024年3月7日提交的8-K表格的附件10.1併入)。 | | |
10.21 | | 控制函協議變更表格(參照公司於2023年8月14日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2併入)。 | | |
16.1 | | 公司前獨立會計師的信函,日期為2023年7月24日(通過參考2023年7月25日提交的公司當前8-K報表的附件16.1併入)。 | | |
21.1 | | 子公司名單(通過引用本公司於2021年8月18日提交的8-K表格當前報告的附件21.1併入)。 | | |
23.1 | | 獲得獨立註冊會計師事務所Armanino LLP的同意。 | | |
24.1 | | 授權書(作為簽名頁的一部分提交) | | |
31.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券法》第13a-14(A)和15d-14(A)條進行的認證 | | |
31.2* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券法》第13a-14(A)和15d-14(A)條進行的認證 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品説明 | | |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 | | |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 | | |
97.1* | | Momentus Inc.追回錯誤判給賠償金的政策 | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | |
101.Sch* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | |
101.卡爾* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | |
101.實驗所* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | |
101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | |
101.定義* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | |
__________
# 管理合同或補償計劃或安排
* 隨函存檔
** 隨信提供
†根據法規S-K第601(a)(5)項,本展品清單中的某些展品和附表已被省略。註冊人同意應SEC的要求向其提供所有省略的證據和時間表的副本。
項目16. 表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
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MOMENTUS Inc. |
日期:2024年6月5日 | 發信人: | | /s/約翰·C. Rood |
| 姓名: | | 約翰·C·魯德 |
| 標題: | | 首席執行官 |
| | | |
日期:2024年6月5日 | 發信人: | | /s/隆·恩斯勒 |
| 姓名: | | 朗·恩斯勒 |
| 標題: | | 臨時首席財務官 |
授權委託書
通過這些在場者瞭解所有人,以下簽名的每個人構成並任命John Rood和Lon Ensler作為他或她的事實律師,並有權替代他或她以任何身份簽署本年度報告的任何修正案(表格10-K),並提交相同內容,連同證據以及與證券交易委員會相關的其他文件,特此批准並確認所有上述事實律師或其替代者,可以因此而做或導致這樣做。
根據1933年《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員在指定日期以下列身份簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/約翰·C. Rood | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年6月5日 |
約翰·C·魯德 | | (首席行政主任) | | |
/s/隆·恩斯勒 | | 臨時首席財務官 | | 2024年6月5日 |
朗·恩斯勒 | | (首席財務會計官) | | |
/s/布萊恩·卡伯特 | | 董事 | | 2024年6月5日 |
布萊恩·卡伯特 | | | | |
/s/克里斯·哈德菲爾德 | | 董事 | | 2024年6月5日 |
Chris Hadfield | | | | |
/s/金伯利A.裏德 | | 董事 | | 2024年6月5日 |
金伯利·A裏德 | | | | |
/s/ Linda J. Reiners | | 董事 | | 2024年6月5日 |
琳達·J·雷納斯 | | | | |
/s/米切爾B. Kugler | | 董事 | | 2024年6月5日 |
米切爾·B Kugler | | | | |
/s/維克·梅爾卡多 | | 董事 | | 2024年6月5日 |
維克·梅爾卡多 | | | | |