目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
| | |
| ||
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時限)以電子方式提交了 S-T 法規(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 加速過濾器 ☐ | |
| | |
非加速過濾器 ☐ | | 規模較小的申報公司 |
| | |
| | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年11月29日,註冊人普通股的已發行股票數量為面值0.0001美元
目錄
AeroVironment, Inc.
目錄
第 1 項。 | 財務報表: |
| |
| 截至 2023 年 10 月 28 日(未經審計)和 2023 年 4 月 30 日的簡明合併資產負債表 | | 3 |
| 截至2023年10月28日(未經審計)和2022年10月29日(未經審計)的三個月和六個月的簡明合併運營報表(未經審計) | | 4 |
| 截至2023年10月28日(未經審計)和2022年10月29日(未經審計)的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益(虧損)報表(未經審計) | | 5 |
| 截至2023年10月28日(未經審計)和2022年10月29日(未經審計)的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) | | 6 |
| 截至2023年10月28日(未經審計)和2022年10月29日(未經審計)的六個月的簡明合併現金流量表 | | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 34 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 44 |
第 4 項。 | 控制和程序 | | 44 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | | |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | | 46 |
第 1A 項。 | 風險因素 | | 46 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 46 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | | 46 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | | 46 |
第 5 項。 | 其他信息 | | 46 |
第 6 項。 | 展品 | | 47 |
簽名 | | 48 |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
AeroVironment, Inc.
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | 十月 28, |
| 4月30日 | | ||
| | 2023 | | 2023 | | ||
|
| (未經審計) | | | |
| |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | | | $ | | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元 | |
| | |
| | |
未開票的應收賬款和保留款 | |
| | |
| | |
庫存,淨額 | |
| | |
| | |
應收所得税 | | | | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | |
| | |
| | |
流動資產總額 | |
| | |
| | |
長期投資 | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | |
| | |
| | |
經營租賃使用權資產 | | | | | | | |
遞延所得税 | |
| | |
| | |
無形資產,淨值 | | | | | | | |
善意 | | | | | | | |
其他資產 | |
| | |
| | |
總資產 | | $ | | | $ | | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付賬款 | | $ | | | $ | | |
工資和相關應計費用 | |
| | |
| | |
客户預付款 | |
| | |
| | |
長期債務的當前部分 | | | | | | | |
當期經營租賃負債 | | | | | | | |
應繳所得税 | | | | | | | |
其他流動負債 | |
| | |
| | |
流動負債總額 | |
| | |
| | |
長期債務,扣除流動部分 | | | | | | | |
非流動經營租賃負債 | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | |
對不確定税收狀況的責任 | |
| | |
| | |
遞延所得税 | | | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
優先股,$ | | | | | | | |
授權股票— | |
| — | |
| — | |
普通股,$ | | | | | | | |
授權股票— | | | | | | | |
已發行和流通股份— | |
| | |
| | |
額外的實收資本 | |
| | |
| | |
累計其他綜合虧損 | |
| ( | |
| ( | |
留存收益 | |
| | |
| | |
股東權益總額 | | | | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | | | $ | | |
見附帶的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
AeroVironment, Inc.
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
收入: | | | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
合同服務 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
銷售成本: | | | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
合同服務 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
毛利率: | |
| | | | | |
| | | | | |
產品銷售 | | | | | | | | | | | | | |
合同服務 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | |
| | |
銷售、一般和管理 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
研究和開發 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
運營收入(虧損) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | |
其他(虧損)收入: | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
其他(支出)收入,淨額 | |
| ( | |
| | |
| ( | |
| | |
所得税前收入(虧損) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | |
所得税(受益)準備金 | | | | | | ( | |
| | |
| ( | |
權益法投資虧損,扣除税款 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
淨收益(虧損) | | | | | | ( | | | | | | ( | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
歸屬於AeroVironment, Inc.的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
稀釋 | | | | | | ( | | $ | | | $ | ( | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | | | | | |
基本 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
稀釋 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
見附帶的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
AeroVironment, Inc.
綜合收益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
淨收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投資的未實現收益,扣除遞延所得税支出 $ | |
| — | |
| | |
| — | |
| | |
外幣折算調整的變化 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
綜合收益總額(虧損) | | | | | | ( | | | | | | ( | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
歸屬於AeroVironment, Inc.的綜合收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
見附帶的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
5
目錄
AeroVironment, Inc.
股東權益簡明合併報表
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月(未經審計)
(除股票數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 總計 | | 非- | | | | ||||
| | 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | | 公平 | | 利息 |
| 總計 | |||||||
截至2023年7月29日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
淨收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | | | | — | |
| |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | ( |
限制性股票獎勵 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
已發行股票,扣除發行成本 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
發行普通股以進行業務收購 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| |
2023 年 10 月 28 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 總計 | | 非- | | | | ||||
| | 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | | 公平 | | 利息 |
| 總計 | |||||||
截至2022年7月30日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | |
淨(虧損)收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | | | ( | | | | |
| ( |
未實現的投資收益 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | | | | | | — | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | ( |
行使的股票期權 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
限制性股票獎勵 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款 | | ( | | | — | | | ( | | | — | | | — | | | ( | | | — | | | ( |
已發行股票,扣除發行成本 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | |
解散先前控制的子公司 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
基於股票的薪酬 | | — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| |
截至2022年10月29日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
6
目錄
AeroVironment, Inc.
股東權益簡明合併報表
截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月(未經審計)
(除股票數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 總計 | | 非- | | | |
| ||||
| | 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | |
| ||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | | 公平 | | 利息 |
| 總計 |
| |||||||
截至2023年4月30日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
淨收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | | | | — | |
| | |
外幣折算 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | | | ( | | | — | |
| ( | |
限制性股票獎勵 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款 |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( | |
已發行股票,扣除發行成本 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
發行普通股以進行業務收購 | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| | |
2023 年 10 月 28 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 額外 | | | | | 其他 | | 總計 | | 非- | | | | | ||||
| | 普通股 | | 付費 | | 已保留 | | 全面 | | AeroVironment, Inc. | | 控制 | | | | | ||||||||
|
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | | 公平 | | 利息 |
| 總計 | | |||||||
截至2022年4月30日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | | |
淨(虧損)收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | | | ( | | | | |
| ( | |
未實現的投資收益 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | | | | | | — | |
| | |
外幣折算 | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | | | ( | | | — | |
| ( | |
行使的股票期權 |
| | | | — | | | | | | — | | | — | | | | | | — | |
| | |
限制性股票獎勵 |
| | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
限制性股票獎勵被沒收 |
| ( | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | | | — | | | — | |
| — | |
與股權獎勵淨份額結算相關的預扣税款 |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( | |
已發行股票,扣除發行成本 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | | |
解散先前控制的子公司 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
基於股票的薪酬 | | — | |
| — | |
| | |
| — | | | — | | | | | | — | |
| | |
截至2022年10月29日的餘額 |
| | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | | |
7
目錄
AeroVironment, Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | 六個月已結束 | | ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 | | ||
經營活動 | | | | | | ||
淨收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | |
調整以將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金(用於)進行對賬: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | |
| | |
| | |
權益法投資的虧損 | | | | | | | |
先前控制的子公司分拆合併造成的損失 | | | — | | | | |
債務發行成本的攤銷 | | | | | | | |
可疑賬款準備金 | |
| | |
| | |
庫存過剩和過時儲備 | | | | | | | |
其他非現金支出,淨額 | | | | | | | |
非現金租賃費用 | | | | | | | |
外幣交易收益 | |
| ( | |
| ( | |
可供出售股權證券的未實現虧損(收益),淨額 | | | | | | ( | |
遞延所得税 | |
| ( | |
| ( | |
基於股票的薪酬 | |
| | |
| | |
處置財產和設備損失 | | | | | | | |
債務證券折扣的攤銷 | | | — | | | | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
應收賬款 | |
| | |
| | |
未開票的應收賬款和保留款 | |
| ( | |
| | |
庫存 | |
| ( | |
| ( | |
應收所得税 | | | ( | | | ( | |
預付費用和其他資產 | |
| ( | |
| ( | |
應付賬款 | |
| ( | |
| | |
其他負債 | | | ( | | | ( | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | |
| ( | |
| | |
投資活動 | | | | | | | |
購置財產和設備 | |
| ( | |
| ( | |
權益法投資 | | | ( | | | ( | |
股權證券投資 | | | — | | | ( | |
收購無形資產 | | | ( | | | — | |
業務收購,扣除收購的現金 | | | ( | | | ( | |
解散先前控制的子公司的收益,扣除已合併的現金 | | | — | | | ( | |
贖回可供出售的投資 | |
| — | |
| | |
購買可供出售的投資 | | | — | | | ( | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | |
| ( | |
| | |
籌資活動 | | | | | | | |
定期貸款的本金支付 | | | ( | | | ( | |
業務收購的滯留款和留存款 | | | ( | | | — | |
已發行股票的收益,扣除發行成本 | | | | | | | |
支付債務發行成本 | | | ( | | | — | |
與股權獎勵淨額結算相關的預扣税款 | | | ( | | | ( | |
行使股票期權 | | | — | | | | |
其他 | | | ( | | | ( | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | |
| | |
| ( | |
貨幣折算對現金和現金等價物的影響 | | | ( | | | ( | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | |
| ( | |
| | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |
| | |
| | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | | | $ | | |
現金流信息的補充披露 | | | | | | | |
已支付的現金,在此期間淨額: | | | | | | | |
所得税 | | $ | | | $ | | |
利息 | | $ | | | $ | | |
非現金活動 | | | | | | | |
發行普通股以進行業務收購 | | | | | | — | |
可供出售投資的未實現收益,扣除遞延所得税支出 $ | | $ | — | | $ | ( | |
外幣折算調整的變化 | | $ | ( | | $ | ( | |
向財產和設備發放庫存,ISR在役資產 | | $ | — | | $ | | |
購置財產和設備包括在應付賬款中 | | $ | | | $ | | |
見附帶的簡明合併財務報表附註(未經審計)。
8
目錄
AeroVironment, Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。組織和重要會計政策
組織
AeroVironment, Inc. 是一家特拉華州公司(以下簡稱 “公司”),致力於為政府機構和企業設計、開發、生產、交付和支持技術先進的智能多域機器人系統和相關服務產品組合。AeroVironment, Inc. 主要向美國政府內部組織和國際盟國政府提供無人系統(“UMS”)、遊蕩彈藥系統(“LMS”)和相關服務。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及10-Q表和第S-X條例第10條的指示編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,所有調整均已包括在內,僅包括公允列報中期財務報表所必需的正常經常性調整。截至2023年10月28日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年4月30日的全年業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司10-K表年度報告中截至2023年4月30日止年度的合併財務報表及其腳註。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,包括對預期合同成本和收入確認過程中使用的收入的估計,這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計值不同。
公司未經審計的簡明合併財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營業績。所有公司間賬户和交易均已刪除。
2021 年 9 月 15 日,公司與 Toygun Savunma Sanayi ve Havacilik Anonim Sirketi(“Toygun”)簽訂了股票銷售和購買協議,根據該協議,該公司出售
2022年8月17日,公司根據收購協議完成了對普朗克航空系統公司(“普朗克”)的收購,收購後,普朗克已併入UMS板塊。普朗克的資產、負債和經營業績已包含在公司未經審計的簡明合併財務報表中。有關更多詳細信息,請參閲附註16—業務收購。
2023年9月15日,公司根據合併協議完成了對Tomahawk Robotics, Inc.(“戰斧”)的收購,收購後,戰斧已併入UMS板塊。Tomahawk的資產、負債和經營業績已包含在公司未經審計的簡明合併財務報表中。有關更多詳細信息,請參閲附註16—業務收購。
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目錄
最近採用的會計準則
在截至2023年10月28日的六個月中,公司沒有采用任何會計準則。
改敍
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。具體而言,在列報的所有期間的合併現金流量表中,公司的庫存過剩和過時準備金已從庫存變化重新歸類為經營活動範圍內的非現金調整。截至2022年10月29日的三個月和六個月的應申報細分市場已重新分類,以符合本年度的應申報細分市場:UMS、LMS和MacCready Works(“MW”),該重組於2023年5月1日生效。有關更多詳細信息,請參閲註釋 18—區段。
收入確認
公司的收入是根據書面合同安排產生的,目的是設計、開發、製造和/或修改複雜產品,並根據客户的規格提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定價格(“FFP”)、成本加固定費用(“CPFF”)或時間和材料(“T&M”)。該公司認為所有這些合同都屬於亞利桑那州立大學2014-09年的範圍, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”)。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓不同商品或服務的承諾,它是ASC 606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,當合同條款規定的每項履約義務得到履行時,收入即予以確認。收入以公司為換取貨物或提供服務而預計獲得的對價金額來衡量。對於具有多項履約義務的合同,公司使用其可觀察到的產品和服務的獨立銷售價格,將合同的交易價格分配給每項履約義務。當無法直接觀察到獨立銷售價格時,公司使用成本加利潤率的方法,使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估算值。這種方法估算了公司履行履約義務的預期成本,然後為該獨特的商品或服務增加適當的利潤。
修改合同是履行公司合同的例行公事。在大多數情況下,修改合同是針對不同的額外商品和/或服務,因此被視為新合同。
公司的履約義務會隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。如果客户在公司績效中獲得收益,如果客户在資產的開發或生產過程中控制了資產,或者如果為客户生產的產品沒有其他用途,並且公司有合同權利支付公司迄今為止產生的費用加上合理的利潤,則履約義務將隨着時間的推移得到履行。合同付款權通常由為方便而終止條款的支持,該條款允許客户為方便起見單方面終止合同,向公司支付所產生的成本和合理的利潤,並控制任何正在進行的工作。隨着時間的推移,LMS 產品交付、某些 Tomahawk 產品交付和客户資助的研發合同的收入將在成本產生時予以確認。合同服務收入由提供服務合同確認的收入組成,包括維修和保養、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支持服務。隨着時間的推移,合同服務收入在提供服務時予以確認。通常,使用輸入衡量標準(例如,迄今為止發生的成本與竣工時總估計成本的關係)在一段時間內確認收入,以衡量進度。合同服務收入歷來包括情報、監視和偵察(“ISR”)服務的收入,隨着時間的推移在提供服務時予以確認。根據ASC 606,公司選擇了開具實際權宜之計的權利,即如果實體有權向客户收取與該實體迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的對價,例如ISR服務的飛行時間,則該實體可以按該實體有權開具發票的金額確認收入。過去,該公司在海外運營中型無人駕駛飛機系統(“MUAS”),以支持美國根據ISR服務合同開展的軍事行動
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目錄
承包商所有、承包商經營(“COCO”)的安排。在截至2023年4月30日的年度中,所有COCO場地均已關閉。使用基於完成培訓天數的輸出方法,隨着時間的推移對培訓服務進行識別。
對於在一段時間內履行的履約義務,通常使用迄今發生的成本相對於竣工時的估計總成本來確認收入,以衡量進展情況。發生的成本代表所做的工作,這些工作與向客户移交控制權相對應,因此最能描述這種移交。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
對於未按上述標準在一段時間內履行的履約義務,收入將在每項履約義務得到充分履行的時刻予以確認。該公司的小型無人機(“SUAS”)、MUAS、無人駕駛地面飛行器(“UGV”)產品銷售收入分別由SUAS、MUAS和UGV系統及備件交付合同中確認的收入組成。在控制權移交給客户的時刻確認收入,這通常發生在所有權和損失風險移交給客户時。
一段時間內履行的履約義務已計算在內
2023 年 10 月 28 日,該公司擁有大約 $
公司在收取收入活動的同時徵收銷售税、增值税和其他税,如果這些税款既是針對特定交易徵收的,又是向客户徵收的,則不包括在收入中。
合同估算
對期限少於六個月的合同和計劃的會計處理涉及使用各種技術來估算合同的總收入和成本。對於長期合同,公司估算完成合同的預期總成本,並根據期末發生的成本百分比確認收入。通常,在一段時間內確認收入,使用迄今為止產生的成本與竣工時的估計總成本相比來衡量公司履行履約義務的進展情況。發生的成本代表所做的工作,這些工作與向客户移交控制權相對應,因此最好地描述了控制權的移交。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
合同估算基於各種假設,以預測未來可能持續數年的事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、待完成工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的績效以及客户提供資金的可用性和時間。
公司合同的性質引起了幾種類型的可變對價,包括屬於ASC 606範圍內的未確定合同訴訟,最終合同價值有待協商,通常分別針對延遲交付和提前交付的罰款和激勵獎勵。公司通常將此類可變對價估計為最可能的金額。此外,公司還包括估計的可變對價,以免在相關不確定性得到解決後,已確認的累計收入金額發生重大逆轉。這些估計基於歷史獎勵經驗、預期業績和公司當時的最佳判斷。根據估算這些金額的經驗,它們包含在公司合同的交易價格和相關的剩餘履約義務中。
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目錄
由於其中一項或多項估算值的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力,因此公司會定期審查和更新與合同相關的估算。由於估計交易價格或成本估算值的變化而導致的累計收入估計數的變化是使用累計追加調整數來記錄的,該期限內已確認履約義務的合同。由於估計交易價格變動而導致的累計收入估計數變動,是使用為在某個時間點有履約義務的合同(包括未確定的合同行動)確定的期間累計補上調整來記錄的。在未確定的合同行動確定期間,將記錄累計補繳調整以反映最終對價,這可能會產生實質性的正面或負面影響。
如果合同盈利能力的估計在任何時候顯示合同的預期虧損,則公司確認該季度的總虧損,並將其記入其他流動負債。截至2023年10月28日和2023年4月30日,遠期虧損準備金餘額為美元
合同估算調整對公司營業收益的影響可以反映在運營成本和支出或收入上。在截至2023年10月28日或2022年10月29日的三六個月期間,合同估計調整對與前期履行或部分履行的履約義務相關的收入的總體影響並不顯著。在截至2023年10月28日的三個月和六個月中,該公司修訂了完成LMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務相關的收入的總體影響是,收入增加了約美元
按類別劃分的收入
下表顯示了按細分市場、合同類型、客户類別和地理位置分列的公司收入(以千計):
| | 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
各細分市場收入 | | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | | ||||
UMS | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
LMS | | | | | | | | | | | | | |
兆瓦 | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
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目錄
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按合同類型劃分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
FFP | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
CPFF | | | | | | | | | | | | | |
T&M | |
| | |
| |
|
| | |
| | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
這些合同類型各有優缺點。通常,公司在FFP合同中承擔的風險更大。但是,當公司以低於最初估計的價格完成工作時,這些類型的合同通常會提供額外的利潤。CPFF合同通常使公司面臨較低的風險。因此,相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T&M合同,如果實際工時費與協議費率有很大差異,公司的利潤可能會有所不同。
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, |
| 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按客户類別劃分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
美國政府 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
非美國政府 | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | ||||
按地理位置劃分的收入 | | 2023 |
| 2022 | | 2023 |
| 2022 | | ||||
國內 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
國際 | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
合約餘額
收入確認、賬單和現金收款的時機會導致已開票的應收賬款、未開票的應收賬款以及客户預付款和存款出現在簡明的合併資產負債表上。在公司的服務合同中,金額是根據商定的合同條款在工作進展時計費的,可以是定期的(通常是每月一次),也可以在合同里程碑達到時計費。通常,計費是在收入確認之後進行的,這會導致合同資產記為未開票的應收賬款,並在簡明的合併資產負債表上留存。但是,公司有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款,從而將合同負債記錄在簡明的合併資產負債表上的客户預付款中。合同負債不是重要的融資組成部分,因為它們通常用於在一年期內支付合同成本或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在簡明合併資產負債表上報告。對於公司的產品收入,公司通常在通過交付產品履行履約義務後收到現金付款,從而產生應收賬款。在截至2023年10月28日的三個月和六個月期間,合同資產負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。就公司的合同而言,在收到付款和向客户轉移相關商品和服務以獲得大量對價之間沒有重大差距。
截至2023年4月30日的客户預付款餘額中截至2023年10月28日的三個月和六個月期間的確認收入為美元
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目錄
細分市場
運營部門被定義為企業的組成部分,首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些財務信息。截至2023年10月28日,公司的首席執行官CODM負責制定運營決策、評估績效並做出資源配置決策,包括研發(“研發”)的分配。因此,公司確定
投資
該公司的投資記作可供出售,並按公允價值列報。債務證券的未實現損益不計入收益,作為股東權益的單獨組成部分列報,扣除可供出售投資的遞延所得税。處置投資證券時實現的收益和虧損根據具體的識別基礎確定,記入或記作收入。股票證券和認股權證的投資按公允價值計量,公允價值變動產生的未實現損益淨額計入其他支出淨額。管理層在購買證券時確定證券的適當分類,並從每個資產負債表日起重新評估此類名稱。
金融工具的公允價值
由於到期時間短,現金和現金等價物、應收賬款、未開票應收賬款和留存款以及應付賬款的公允價值約為成本。
政府合同
根據政府CPFF或T&M合同向公司支付的款項基於臨時或估計的間接費率,需接受國防合同審計局(“DCAA”)的年度審計。成本審計導致談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。如果最終費率與臨時費率不同,則可能為公司帶來額外的CPFF和T&M合同應收賬款或負債。
例如,在審計過程中,DCAA可能會質疑公司的支出成本,如果DCAA認為公司以不符合《聯邦收購條例》要求的方式核算了此類成本,則DCAA審計師可能會建議公司的行政訂約官員不允許此類費用。從歷史上看,公司沒有因政府審計而出現過重大不允許的費用。但是,公司無法保證DCAA或其他政府審計不會對未來的支出造成實質性損失。該公司的收入確認政策要求所有可報銷的政府合同的確認收入應按實際費率入賬,除非無法合理保證可收款性。截至2023年10月28日和2023年4月30日,該公司有
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是使用已發行普通股的加權平均數計算得出的,不包括未歸屬限制性股票。
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目錄
基本股票與攤薄後股票的對賬情況如下(除股票數據外,以千股為單位):
| | | 三個月已結束 | | | 六個月已結束 |
| ||||||
|
| 2023年10月28日 |
| 2022年10月29日 |
| 2023年10月28日 |
| 2022年10月29日 |
| ||||
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
每股基本收益(虧損)的分母: | | | | | | | | | | | | | |
加權平均普通股 | |
| | |
| |
| | |
| | | |
員工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應 | |
| | |
| — |
| | |
| | — | |
攤薄後每股收益(虧損)的分母 | | | | | | | | | | | |
攤薄後的加權平均普通股的計算中未包括潛在的攤薄股票,因為它們本來會產生反稀釋作用
最近發佈的會計準則
預計最近發佈的會計準則不會對公司產生影響。
2。投資
投資包括以下內容(以千計):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
|
| 2023 |
| 2023 |
| ||
長期投資: | | | | | | | |
可供出售證券: | | | | | | | |
股票證券和認股權證 | | | | | | | |
長期可供出售證券投資總額 | |
| | |
| | |
權益法投資 | | | | | | | |
投資有限合夥基金 | |
| | |
| | |
權益法投資總額 | |
| | |
| | |
長期投資總額 | | $ | | | $ | | |
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目錄
股票證券
股票證券和認股權證以公允價值計量,公允價值變動產生的未實現淨收益和虧損計入其他支出淨額。記錄的未實現虧損(以千計):
| | 三個月已結束 | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||
|
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | ||||
期內確認的股票證券淨(虧損)收益 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
減去:該期間出售的股票證券在該期間確認的淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — |
本期內確認的截至報告日仍持有的股本證券的未實現虧損 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
3。公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在主要市場或最有利的資產或負債市場上出售資產時將獲得的價格,或為轉讓資產或負債而支付的價格(退出價格)。公允價值層次結構包含三個級別,如下所示:
截至2023年10月28日,公司定期按公允價值計量的金融資產如下(以千計):
| | 使用公允價值計量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意義重大 |
| | |
| | | | |
| | 報價在 | | 其他 | | 意義重大 | | | | | |||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | | | |||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 總計 | | ||||
股權證券 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
認股權證 | | | — | | | | | | — | | | | |
總計 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
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目錄
截至2023年10月28日,按公允價值計量的公司經常性金融負債如下(以千計):
| | 使用公允價值計量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意義重大 |
| | |
| | | | |
| | 報價在 | | 其他 | | 意義重大 | | | | | |||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | | | |||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 總計 | | ||||
或有考慮 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
總計 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
截至2023年4月30日,公司定期以公允價值計量的金融資產如下(以千計):
| | 使用公允價值計量 | ||||||||||
|
| | |
| 意義重大 |
| | |
| | | |
| | 報價在 | | 其他 | | 意義重大 | | | | |||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | | |||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | | |||
描述 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 總計 | ||||
股權證券 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
認股權證 | | | — | | | | | | — | | | |
總計 | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
截至2023年4月30日,公司經常性以公允價值計量的金融負債如下(以千計):
| | 使用公允價值計量 | | ||||||||||
|
| | |
| 意義重大 |
| | |
| | | | |
| | 報價在 | | 其他 | | 意義重大 | | | | | |||
| | 活躍的市場 | | 可觀察 | | 不可觀察 | | | | | |||
| | 相同的資產 | | 輸入 | | 輸入 | | | | | |||
描述 | | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 總計 | | ||||
或有考慮 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
總計 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | |
下表提供了以公允價值計量的經常性項目的期初餘額和期末餘額之間的對賬情況,這些項目使用了大量不可觀察的投入(第三級)(以千計):
|
| 公允價值 |
| |
| | 測量使用 |
| |
| | 意義重大 |
| |
| | 不可觀察的輸入 |
| |
| | | 負債 | |
描述 | | (第 3 級) |
| |
截至 2023 年 5 月 1 日的餘額 | | $ | | |
業務收購 | | | — | |
轉到 3 級 | |
| — | |
公允價值計量調整總額(已實現或未實現) | | | | |
包含在銷售、一般和管理中 | | | | |
定居點 | |
| — | |
2023 年 10 月 28 日的餘額 | | $ | | |
歸因於截至2023年10月28日仍持有的資產或負債的未實現收益或虧損變動的收益中包含的該期間的總額(收益)或虧損金額 | | $ | — | |
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目錄
2021年5月3日,公司根據其股票購買協議(“Telerob GmbH”)完成了對Telerob Gesellschaft four Fernhantierungstechnik mbH(“Telerob GmbH”)的收購,包括Telerob GmbH的全資子公司Telerob USA, Inc.(“Telerob USA”),以及與Telerob GmbH合稱 “Telerob GmbH”)的收購與無人系統投資有限公司(“Telerob 賣方”)簽訂的 Telerob 購買協議”)。根據Telerob購買協議,Telerob賣家最多可以獲得歐元
2022年9月12日,該公司投資了美元
4。庫存,淨額
庫存包括以下內容(以千計):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
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| 2023 |
| 2023 |
| ||
| | | | ||||
原材料 | | $ | | | $ | | |
工作正在進行中 | |
| | |
| | |
成品 | |
| | |
| | |
庫存,總額 | |
| | |
| | |
庫存過剩和過時儲備 | |
| ( | |
| ( | |
庫存,淨額 | | $ | | | $ | | |
5。權益法投資
投資有限合夥基金
2019年7月,該公司向有限合夥基金提供了初始資本出資,該基金專注於高度相關的技術和服務於國防和工業市場的初創公司。根據有限合夥協議的條款,該公司共出資了 $
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目錄
有限合夥企業淨虧損的所有權百分比,或 $ (
投資Altoy
2021年9月15日,公司與Toygun簽訂了股票銷售和購買協議,根據該協議,該公司出售
6。保修儲備
公司根據當前和歷史產品銷售數據以及產生的保修成本對其保修索賠風險進行估計。保修準備金包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。相關費用包含在銷售成本中。
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | ||||||||
|
| 十月 28, | | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | | |||
| | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | | ||||
期初餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
通過收購獲得的餘額 | | | | | | — | | | | | | — | |
保修費用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
保修費用已結算 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
期末餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
7。無形資產,淨資產
無形資產的組成如下(以千計):
| | 十月 28, | | 4月30日 | | ||
|
| 2023 |
| 2023 | | ||
科技 | | $ | | | $ | | |
許可證 | | | | | | | |
客户關係 | | | | | | | |
待辦事項 | | | | | | | |
正在進行的研究和開發 | | | | | | | |
非競爭協議 | | | | | | | |
商標和商品名稱 | | | | | | | |
其他 | | | | | | | |
無形資產,總額 | | | | | | | |
減去累計攤銷 | |
| ( | |
| ( | |
無形資產,淨值 | | $ | | | $ | | |
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目錄
技術、客户關係以及商標和商標名稱方面的新增內容主要與收購Tomahawk有關。有關更多詳細信息,請參閲附註16—業務收購。此外,在截至2023年10月28日的三個月中,AeroVironment獲得了美元的技術知識產權
2023 年 10 月 28 日和 2023 年 4 月 30 日的加權平均攤銷期分別為
未來五年的攤銷費用估計如下(以千計):
|
| 年底 |
| |
| | 4月30日 |
| |
2024 | | $ | | |
2025 | |
| | |
2026 | |
| | |
2027 | |
| | |
2028 | |
| | |
| | $ | | |
8.善意
下表顯示了公司按分部劃分的商譽餘額的變化(以千計):
| | UMS | | LMS | | 兆瓦 | | 總計 | ||||
截至2023年4月30日的餘額 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
商譽的增加 | | | | | | — | | | — | | | |
改為商譽 | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
2023 年 10 月 28 日的餘額 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
自2023年5月1日起,商譽報告分部為UMS、LMS和MW。UMS板塊包括收購Pulse Aerospace, LLC(“Pulse”)、Arcturus UAV, Inc.(“Arcturus”)、Telerob、Planck和Tomahawk收購產生的商譽。對戰斧的收購包含在商譽的增加中。有關更多詳細信息,請參閲附註16—業務收購。UMS的商譽變動歸因於Telerob的收購,以歐元記錄,並在每個報告日折算成美元。兆瓦板塊包括收購Progeny Systems Corporation智能系統集團業務板塊(“ISG”)某些資產所產生的商譽。由於在截至2023年4月30日的第四季度進行的最新年度商譽減值測試中記錄了減值,因此包含在UMS應申報板塊中的MUAS報告單位被視為未來量化商譽減值測試失敗的風險增加。截至2023年10月28日,在公司年度減值測試之前,公司尚未發現任何可能觸發減值審查的事件或情況。截至2024年4月30日的財年的年度減值測試將在第四季度進行。MUAS報告單位中包含的無形資產(美元)
20
目錄
9。債務
在完成對Arcturus的收購時,一家加利福尼亞公司根據與Arcturus以及Arcturus的每位股東和其他股權持有人簽訂的股票購買協議,將收購
信貸協議及其相關的擔保和質押協議規定了 (i) 的條款和條件
信貸協議下的任何借款均可隨時全部或部分償還,除慣常的破損費用外,無需支付任何溢價或罰款,並且可以重新借入根據循環貸款機制償還的任何款項。當借款和信用證使用量超過所有貸款人的循環承諾總額時,循環貸款要求強制性預付款。在未進行再投資和未經許可的債務交易的情況下,處置資產也需要強制性預付款。
為了支持其根據信貸額度承擔的義務,公司已在公司及其國內子公司的幾乎所有個人財產上設定了擔保權益,包括質押其子公司的股權(僅限於
信貸協議包含某些慣例陳述和擔保以及肯定和負面契約,包括對公司及其子公司(定義見信貸協議)承擔任何額外債務或擔保他人債務、對財產或資產設定留置權或進行某些資產和股票交易的能力的某些限制。此外,信貸協議包括某些財務維護契約,要求 (x) 合併槓桿率(如信貸協議中所定義)不得超過
2022年2月4日,公司簽訂了與其現有信貸協議有關的信貸協議和豁免的第一修正案(“信貸協議第一修正案”)。信貸協議第一修正案免除了因公司可能未能遵守截至2022年1月29日的財季信貸協議中規定的合併槓桿比率契約而可能發生的任何違約事件。此外,雙方修改了允許的最大合併槓桿比率,因此該比率不得超過
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目錄
經信貸協議第一修正案和信貸協議第二修正案修訂的信貸協議包含某些慣常的違約事件,包括未能按時付款、陳述或擔保的重大不準確性、未能遵守或履行某些契約、交叉違約、破產和破產相關事件、某些判決、某些與ERISA相關的事件、貸款文件無效或控制權變更(定義見信貸協議)。一旦違約事件發生並持續下去,貸款人可以停止根據信貸協議提供未來的貸款,並可以宣佈信貸協議下的所有欠款立即到期並應付。
信貸協議第一修正案還實施了某些有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率機制和利率參考基準替代條款,以實現從倫敦銀行同業拆借利率過渡為參考利率。信貸協議第一修正案頒佈後,公司可以在以下兩者之間選擇利率:(a) 期限 SOFR(以及
長期債務和本期利率如下:
| | 十月 28, | | 4月30日 | ||
| | 2023 |
| 2023 | ||
| | (以千計) | | (以千計) | ||
定期貸款 | | $ | | | $ | |
循環信貸額度 | | | — | | | — |
債務總額 | | | | | | |
減少當前部分 | | | | | | |
長期債務總額,減去流動部分 | | | | | | |
減去未攤銷的債務發行成本——定期貸款 | | | | | | |
扣除未攤銷債務發行成本後的長期債務總額——定期貸款 | | $ | | | $ | |
未攤銷的債務發行成本——循環信貸額度 | | $ | | | $ | |
本期利率 | | | | |
截至2023年10月28日,未來的長期債務本金支付情況如下:
| | (以千計) | |
2024 | | $ | — |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| — |
2028 | |
| — |
| | $ | |
22
目錄
10。租賃
該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時,公司決定合同是否為或包含租賃,以及該租賃應歸類為運營租賃還是融資租賃。運營租賃記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債中。
公司根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認運營租賃使用權資產和運營租賃負債。公司根據生效之日可用的信息,使用其增量借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。公司將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。該公司的租約剩餘租賃期限少於
該公司的許多房地產租賃協議都包含租户改善激勵措施、租金假期或租金上漲條款。對於租户改善激勵措施,如果確定激勵措施是承租人擁有的租賃權改善,則公司通常將激勵措施記錄為減少固定租賃付款額,從而減少租金支出。對於租賃期內的租金假期和租金上漲條款,公司以直線方式記錄租賃期內的租金支出。對於這些租賃激勵措施,公司使用首次佔有日期作為開始日期,這通常是公司獲得使用空間的權利並開始進行改進以準備預期用途的時候。
該公司在其租賃協議、售後回租交易、地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契約。
在確定增量借款利率計算的輸入時,公司會對租賃資產的價值、信用評級和租賃期限,包括行使延長或終止標的租賃期權的概率做出判斷。此外,公司在確定合同是否包含租賃時會圍繞合同資產替代權做出判斷。
記錄在銷售和銷售成本、一般和管理(“SG&A”)費用中的租賃成本組成部分如下(以千計):
| | 六個月已結束 | | 六個月已結束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 | | 2022 | ||
運營租賃成本 | | $ | | | $ | |
短期租賃成本 | | | | | | |
可變租賃成本 | | | | | | |
轉租收入 | | | — | | | — |
租賃費用總額,淨額 | | $ | | | $ | |
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目錄
補充租賃信息如下:
| | 六個月已結束 | | 六個月已結束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 | | 2022 | ||
| | (以千計) | | (以千計) | ||
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | | $ | | | $ | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | | | | | ||
加權平均折扣率 | | | | |
截至2023年10月28日,經營租賃負債的到期日如下(以千計):
2024 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
此後 | | | |
租賃付款總額 | | | |
減去:估算利息 | | | ( |
經營租賃負債的總現值 | | $ | |
11。累計其他綜合虧損和重新分類調整
累計其他綜合虧損和調整的組成部分如下(以千計):
| | 六個月已結束 | | 六個月已結束 | ||
| | 十月 28, | | 十月 29, | ||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
餘額,扣除美元 |
| $ | ( | | $ | ( |
可供出售投資的未實現收益,扣除遞延所得税支出 $ | | | — | | | |
外幣折算調整的變化 | | | ( | | | ( |
餘額,扣除美元 |
| $ | ( | | $ | ( |
12。客户資助的研究與開發
客户資助的研發成本是根據合同(收入安排)產生的,目的是根據客户規格開展研發活動。這些成本是直接合同成本,在產生成本時計入銷售成本。隨着成本的產生,客户資助的研發合同的收入將根據ASC 606在一段時間內予以確認。來自客户資助的研發收入約為 $
13。長期激勵獎勵
在截至2023年7月29日的三個月中,公司根據其2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)向關鍵員工(“2024財年LTIP”)授予獎勵。2024財年LTIP下的獎勵包括:(i)基於時間的獎勵
24
目錄
限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位,分別在2024年7月、2025年7月和2026年7月等額歸屬,以及(ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),其歸屬基於公司實現的收入和非公認會計準則調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)目標
在截至2022年7月30日的三個月中,公司根據2021年計劃(“2023財年LTIP”)向關鍵員工發放了獎勵。2023財年LTIP下的獎勵包括:(i)基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位,它們在2023年7月、2024年7月和2025年7月等額歸屬;(ii)PRSU,根據公司實現的收入和非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤目標進行歸屬
在截至2021年7月31日的三個月中,公司根據其經修訂和重述的2006年股權激勵計劃(“重述的2006年計劃”)向主要員工(“2022財年LTIP”)授予獎勵。2022財年LTIP下的獎勵包括:(i)基於時間的限制性股票獎勵和基於時間的限制性股票單位,它們在2022年7月、2023年7月和2024年7月等額歸屬;(ii)PRSU,根據公司實現的收入和非公認會計準則營業收入目標進行歸屬
在截至2020年8月1日的三個月中,公司還根據重述的2006年計劃(“2021財年LTIP”)向關鍵員工發放了獎勵。2021財年LTIP下的獎勵包括:(i)基於時間的限制性股票獎勵,在2021年7月、2022年7月和2023年7月分等額發放;(ii)PRSU,根據公司實現收入和營業收入目標的情況進行授予
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目錄
在 2021 財年 LTIP 中結算 PRSU。在截至2022年10月29日的三個月和六個月中,公司記錄了美元
在每個報告期內,公司都會重新評估實現PRSU績效目標的可能性。對績效目標能否實現的估計需要判斷,而且,如果實際業績或更新的估計與公司當前的估計不同,則這些變化對本期和前一時期的累積影響將記錄在期估算值中。對於僱員未提供必要服務而被沒收的獎勵,最終不確認任何補償成本。
14。所得税
在截至2023年10月28日的三個月和六個月中,公司記錄的所得税準備金為美元
15。股票回購計劃和發行
公司於2015年9月宣佈的股票回購計劃於2022年9月被公司董事會終止。曾經有
2022年9月8日,公司提交了S-3上架登記聲明,要求發行和出售公司普通股,包括與公開市場銷售協議相關的招股説明書補充文件軍士長,也是在2022年9月8日與傑富瑞集團簽訂的,涉及我們普通股的擬議發行和出售,總髮行價最高為美元
16。業務收購
收購 Tomahawk
2023年9月15日,該公司完成了對Tomahawk Robotics, Inc. 的收購,該公司是人工智能機器人控制系統的領導者。根據合併協議,公司支付的總收購價為 $
26
目錄
具有類似的控制功能。公司按照企業合併會計的收購方法對收購進行了核算。
下表彙總了收購價格在收購Tomahawk時假設的資產和負債的估計公允價值之上的臨時分配。收購價格分配預計將在測算期內儘快完成,但不遲於收購之日後的一年(以千計):
| | 9月15日 | |
| | 2023 | |
收購資產的公允價值: | | | |
應收賬款 |
| $ | |
未開票的應收賬款 | | | |
庫存,淨額 | | | |
預付資產和其他流動資產 | | | |
財產和設備,淨額 | | | |
經營租賃資產 | | | |
其他資產 | | | |
科技 | | | |
客户關係 | | | |
商標 | | | |
遞延所得税資產 | | | |
善意 | | | |
可識別淨資產總額 | | $ | |
| | | |
假設負債的公允價值: | | | |
應付賬款 | | | |
工資和相關應計費用 | | | |
客户預付款 | | | |
當期經營租賃負債 | | | |
其他流動負債 | | | |
非流動經營租賃負債 | | | |
其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | | | |
承擔的負債總額 | | | |
可識別淨資產總額 | | $ | |
| | | |
轉讓對價的公允價值: | | | |
股權對價 | | $ | |
現金對價,扣除收購的現金 | | | |
阻礙 | | | |
全部對價 | | $ | |
確定收購的無形資產的公允價值需要大量的判斷,包括預期未來現金流的金額和時間、長期增長率和貼現率。無形資產的公允價值是通過貼現現金流分析確定的,該分析基於公司在考慮總體市場狀況、預期客户需求、營運資金變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素後對未來銷售、收益和現金流的初步估計。使用不同的估計和判斷可能會產生實質性不同的結果。
該商譽歸因於公司希望通過利用所收購的技術為其現有客户、Tomahawk員工和UMS市場的預期未來客户實現協同效應。出於所得税的目的,此次收購被視為股票收購,預計任何商譽都不可扣除。
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目錄
Tomahawk 補充專業表單信息(未經審計)
自2023年9月15日收購以來,截至2023年10月28日的三個月,Tomahawk的收入和運營虧損為美元
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 10月28日 | | 十月二十九日 | | 10月28日 | | 十月二十九日 | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨收益(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( |
在報告的預計收入和收益中,公司沒有任何直接歸因於業務收購的重大非經常性預估調整。
這些預估金額是應用公司的會計政策計算得出的,假設交易成本是在截至2022年7月30日的三個月中產生的,反映了本應收取的額外攤銷費,包括收購前Tomahawk的業績。
未經審計的預計補充信息基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,不一定代表截至2022年5月1日將收購合併到上述表格中後所實現的結果,也不代表未來可能出現的經營業績。
收購普朗克
2022年8月17日,公司完成了對普朗克的收購,普朗克是總部位於加利福尼亞州聖地亞哥的先進無人駕駛飛機導航解決方案的領先提供商。根據收購協議,公司支付的總收購價為 $
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目錄
下表彙總了收購價格在收購普朗克時假設的資產和負債的估計公允價值的最終分配。在截至2023年7月29日的三個月中,公司最終確定了收購普朗克時假設的資產和負債的公允價值,與最初的估計(以千計)相比沒有重大變化:
| | 8月17日 | |
| | 2022 | |
收購資產的公允價值: | | | |
科技 |
| $ | |
待辦事項 | | | |
庫存 | | | |
其他資產 | | | |
財產和設備,淨額 | | | |
善意 | | | |
可識別淨資產總額 | | $ | |
| | | |
假設負債的公允價值: | | | |
客户預付款 | | | |
承擔的負債總額 | | | |
可識別淨資產總額 | | $ | |
| | | |
轉讓對價的公允價值: | | | |
現金 | | $ | |
阻礙 | | | |
全部對價 | | $ | |
確定收購的無形資產的公允價值需要大量的判斷,包括預期未來現金流的金額和時間、長期增長率和貼現率。無形資產的公允價值是通過貼現現金流分析確定的,該分析基於公司在考慮總體市場狀況、預期客户需求、營運資金變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素後對未來銷售、收益和現金流的初步估計。使用不同的估計和判斷可能會產生實質性不同的結果。
該商譽歸因於公司希望通過利用所收購的技術為其現有客户、普朗克的員工以及MUAS市場的預期未來客户實現協同效應。出於税收目的,此次收購被視為資產收購,商譽可以扣除。
普朗克補充預估信息(未經審計)
以下未經審計的預估摘要顯示了公司的簡要合併信息,就好像業務收購發生在2021年5月1日一樣(以千計):
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||
| | 十月二十九日 | | 十月二十九日 | ||
| | 2022 | | 2022 | ||
收入 | | $ | | | $ | |
歸屬於AeroVironment, Inc.的淨虧損 | | $ | ( | | $ | ( |
自2022年8月17日收購以來,截至2022年10月29日的三個月,普朗克的收入為美元
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目錄
這些預估金額是應用公司的會計政策計算得出的,假設交易成本是在截至2021年7月31日的三個月中產生的,反映了本應收取的額外攤銷費,包括普朗克在收購前的業績。
未經審計的初步補充信息基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,不一定代表截至2021年5月1日將收購合併到上表中後所實現的業績,也不代表未來可能出現的經營業績。
17。養老金
作為收購Telerob的一部分,該公司收購了一項小型的國外固定福利養老金計劃。Rheinmetall-Zusatzversorgung 服務計劃包括
下表包括截至2023年4月30日的計劃資產的預計福利負債和公允價值。計劃資產的淨公允價值(以千計)記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的其他資產中。
| | 4月30日 | |
| | 2023 | |
| | (以千計) | |
預計的福利債務 | | $ | ( |
計劃資產的公允價值 | |
| |
計劃的資金狀況 | | $ | |
預計的福利負債包括假設的貼現率為
截至 2023 年 4 月 30 日的預期補助金(以千計):
2024 | | $ | |
2025 | | | |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | | | |
2029-2033 | |
| |
預期的養卹金總額 | | $ | |
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目錄
淨定期福利成本(以千計)記入淨利息支出。
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | (以千計) | | (以千計) | | (以千計) | | (以千計) | ||||
計劃資產的預期回報率 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
利息成本 | |
| | |
| — | |
| | |
| ( |
精算收益 | | | — | | | — | | | — | | | |
定期福利淨成本 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | |
18。細分
自2023年5月1日起,公司對其部門進行了重組。由於公司作為一個組織的發展,實施重組是為了推動進一步的運營改進,促進協同效應,併為領導者提供更大的產品線自主權。該公司的應報告的細分市場如下:
無人系統— UMS部門由以前的SUAS、MUAS和UGV細分市場以及最近收購的Tomahawk組成,主要關注小型無人機系統產品,這些產品旨在在各種環境條件下在較低海拔地區可靠運行,為收集和提供有價值的信息以及相關支持,包括培訓、備件和配件、產品維修、產品更換、維護和升級;旨在可靠運行的中型無人機系統產品在中等高度,射程更長,同時攜帶更大的距離有效載荷包括機載平臺、有效載荷和有效載荷集成,以及地面支持設備和其他通常與無人駕駛飛機系統相關的物品和服務,包括ISR服務;在簡易爆炸裝置、腐蝕性化學物質、核、放射或生物危害或暴力人員對人類構成重大威脅的情況下,設計用於幫助響應者消除、控制或消除這些危險的UGV產品;以及允許任何無人系統存在的基於人工智能的通用控制和通信解決方案由通用用户界面控制,同時彙總來自多個平臺的數據以提供實時情報。
遊蕩彈藥系統— LMS部門由前戰術導彈系統部門組成,主要關注管射飛機,這些飛機只需按一下按鈕即可部署,飛行速度高於小型無人機系統產品,執行效果交付或偵察任務,以及包括培訓、備件、產品維修和產品更換在內的相關支持服務。LMS 部門還包括客户資助的研發計劃。
MacCready 工作坊—兆瓦部門由以前的MacCready Works和高空偽衞星系統(“HAPS”)板塊組成,專注於客户資助的HAPS、機器人、傳感器、軟件分析、數據智能和連接領域的研發。該部門包含公司開發機器學習、物體識別和自主解決方案的卓越中心,還旨在為公司確定新的產品、服務和業務。
31
目錄
各部門的會計政策與附註1 “組織和重要會計政策” 中描述的相同。各運營部門不相互銷售。下表(以千計)列出了該期間的分部收入、毛利率、運營收入(虧損)和調整後的運營收益(虧損)。調整後的運營收益(虧損)定義為無形資產攤銷前的運營收益(虧損)、與將某些資產的賬面價值提高到公允價值相關的購買會計調整的攤銷以及與收購相關的費用。
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的三個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | | | | ( | | | ( | | | |
收購相關費用 | | | | | | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | | | | — | | | | | | |
調整後的運營收入(虧損) | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | 截至2022年10月29日的三個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | ( | | | | | | | | | ( |
收購相關費用 | | | | | | — | | | — | | | |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | | | | — | | | | | | |
調整後(虧損)運營收入 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的六個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | | | | | | | ( | | | |
收購相關費用 | | | | | | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | | | | — | | | | | | |
調整後的運營收入(虧損) | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
32
目錄
| | 截至2022年10月29日的六個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | ( | | | | | | | | | ( |
收購相關費用 | | | | | | — | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | | | | — | | | | | | |
調整後(虧損)運營收入 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( |
下表彙總了分部資產。公司資產主要包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、長期投資、不動產和設備、淨額、經營租賃使用權資產、遞延所得税以及代表業務部門集中管理的其他資產。
| | 2023年10月28日 | |||||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 企業 | | 總計 | |||||
可識別資產 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 2023 年 4 月 30 日 | |||||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 企業 | | 總計 | |||||
可識別資產 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
33
目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下是對我們的財務狀況以及截至下文所述期間的經營業績的討論和分析。以下討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的 “簡明合併財務報表” 及其附註一起閲讀。本節以及本10-Q表季度報告的其他部分包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表達方式來識別。此類前瞻性陳述基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的假設。前瞻性陳述不能保證未來的表現,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大不同。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們在截至2023年4月30日財年的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,該報告由我們隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交的文件進行了更新。
除非法律要求,否則我們明確表示沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關鍵會計政策與估計
以下內容應與我們在截至2023年4月30日的財年的10-K表年度報告中提供的關鍵會計估計一起閲讀。
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析討論了我們的簡明合併財務報表,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。當我們編制這些簡明的合併財務報表時,我們需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的一些會計政策要求我們做出主觀判斷,包括涉及本質上不確定性的事項的估計。我們最重要的估算包括與收入確認、過剩和過時庫存儲備、企業合併中收購的無形資產、商譽和所得税相關的估計。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的依據,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計值有所不同。
收入確認
我們根據亞利桑那州立大學2014-09年的規定確認收入, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”)。ASC 606要求在向客户轉移承諾的商品或服務時確認收入,其金額應反映我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
LMS 產品交付、某些 Tomahawk 產品交付和客户資助的研發合同的收入會隨着時間的推移而確認為成本的產生。合同服務收入由提供服務的合同確認的收入構成,這些服務包括維修和保養、培訓、工程設計、開發和原型製作活動以及技術支持服務。合同服務收入,包括ISR服務,隨着時間的推移隨着服務的提供而確認。我們選擇了開具發票的權宜之計,即如果實體有權向客户收取與該實體迄今為止完成的業績(例如ISR服務的飛行時長)直接對應的金額的對價,則該實體可以確認該實體有權開具發票的金額的收入。在截至2023年4月30日的年度中,我們所有的MUAS COCO網站都已關閉。使用基於已完成培訓天數的輸出方法來識別培訓服務。對於在一段時間內履行的履約義務,通常使用迄今發生的成本相對於竣工時的估計總成本來確認收入,以衡量進展情況。產生的費用代表工作
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已執行,這與向客户移交控制權相對應,因此最能描述這種移交。合同成本包括勞動力、材料、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
對於未按上述標準在一段時間內履行的履約義務,收入將在每項履約義務得到充分履行的時刻予以確認。我們的無人系統產品銷售收入分別由SUAS、MUAS和UGV系統及備件交付合同中確認的收入構成。在控制權移交給客户的時刻確認收入,這通常發生在所有權和損失風險移交給客户時。
我們至少每季度審查一次成本績效、預計完成情況和可變對價,在許多情況下,還會更頻繁地進行審查。儘管合同所要求的工作範圍可能不會改變,或者發生合同修改,包括未確定合同行動的最後確定,但隨着合同工作的進展、經驗的積累和更多的信息,通常需要對合同收入、竣工時的估計成本和估計損益進行調整。修訂完工估計數的影響以及所有類型合同的可變考慮因素是在修訂期間累積補的基礎上確認的。與完成未確定合同行動相關的可變對價的變化可能會導致對收入的累積追補調整,這可能是實質性的。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月和六個月中,隨着時間的推移確認的合同的會計估計變動如下所示。
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三個月中,收入中包含的有利和不利的累計補貼調整如下(以千計):
| | 三個月已結束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
總體利好調整 | | $ | 4,138 | | $ | 2,611 | |
總的不利調整 | |
| (1,321) | |
| (1,467) | |
淨有利調整 | | $ | 2,817 | | $ | 1,144 | |
在截至2023年10月28日的三個月中,410萬美元的有利累計補貼調整主要是由於對七份合同的最終成本進行了調整。在截至2023年10月28日的三個月中,我們修訂了完成LMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響使收入增加了約170萬美元。同期,130萬美元的累計補貼調整數不利,主要與七份合同的費用高於預期有關,而這些合同的費用個別並不重要。
在截至2022年10月29日的三個月中,260萬美元的有利累計補貼調整主要是由於八份合同的最終成本調整。在截至2022年10月29日的三個月中,我們修訂了完成LMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響使收入增加了約130萬美元。同期,不利的150萬美元累計補繳調整數主要與六份合同的費用高於預期有關,而這些合同的費用個別並不重要。
同樣在截至2022年10月29日的三個月中,公司確認了三份MUAS ISR合約的遠期虧損準備金,總額為230萬美元,這與完成合同的估計成本的不利變化有關。該公司記錄了遠期虧損準備金,因為完成合同的估計總成本超過了合同的剩餘對價總額。估計值變化的總體影響使淨收益減少了150萬美元,攤薄後的每股虧損減少了0.06美元。
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在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月中,收入中包含的有利和不利的累計補貼調整如下(以千計):
| | 六個月已結束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
總體利好調整 | | $ | 5,562 | | $ | 2,034 | |
總的不利調整 | |
| (2,018) | |
| (3,419) | |
淨利好(不利)調整 | | $ | 3,544 | | $ | (1,385) | |
在截至2023年10月28日的六個月中,560萬美元的有利累計補貼調整主要是由於對10份合同的最終成本進行了調整。在截至2023年10月28日的六個月中,我們修訂了完成LMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響是,收入增加了約140萬美元。同期,200萬美元的累計補貼調整數不利,主要與10份合同的費用高於預期有關,而這些合同的費用個別並不重要。
在截至2022年10月29日的六個月中,有利的累計補貼調整為200萬美元,這主要是由於對20份合同的最終成本進行了調整,而這些合同個別並不重要。同期,340萬美元的累計補貼調整數不利,主要與四份合同的費用高於預期有關。在截至2022年10月29日的六個月中,我們修訂了完成兩份LMS變體合同的預期總成本估計。合同估計數的這些調整對與以往各期履行或部分履行的履約義務有關的收入的總體影響使收入減少到約260萬美元。
同樣在截至2022年10月29日的六個月中,公司確認了三份MUAS ISR合約的遠期虧損準備金,總額為230萬美元,這與完成合同的估計成本的不利變化有關。該公司記錄了遠期虧損準備金,因為完成合同的估計總成本超過了合同的剩餘對價總額。估計值變化的總體影響使淨收益減少了150萬美元,攤薄後的每股虧損減少了0.06美元。
善意
商譽代表被收購實體的成本超過所收購淨資產的公允價值。我們每年都會在財年的第四季度或者當事件或情況發生變化表明商譽可能受到減值時,對商譽進行減值測試。可能觸發減值審查的事件或情況包括但不限於法律因素或商業或政治環境的重大不利變化、監管機構的負面行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員流失、我們使用收購資產或整體業務戰略的方式發生重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化或相對於未來預期的經營業績而言表現嚴重不佳。
我們對商譽的減值評估包括將每個申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較。在減值測試中,我們首先評估定性因素、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、觸發事件、成本因素和整體財務表現,以確定是否需要進行量化商譽減值測試。或者,我們可以繞過部分或全部申報單位的定性評估,而採用量化減值測試。如果確定有必要,則應使用定量減值測試來識別商譽減值並衡量待確認的商譽減值損失金額(如果有)。在量化減值測試中,我們通過加權收益法和市場方法的結果來估算公允價值。這些估值方法考慮了許多因素,包括但不限於行業內上市公司的預期財務信息、增長率、終端價值、貼現率和可比倍數,並要求我們對行業經濟因素和業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。
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在我們對2023財年進行年度商譽減值測試之後,2023年5月發現了一個觸發事件,表明MUAS報告單位的賬面價值超過了其公允價值。具體而言,我們收到了通知,説我們沒有被美國國防部記錄在案的計劃中被低選,這導致MUAS報告單位的未來預計現金流大幅下降。因此,我們更新了對長期未來現金流的估計,以反映MUAS報告單位估值中使用的較低收入和息税折舊攤銷前利潤增長率預期。這些估計值的變化導致MUAS報告部門在截至2023年4月30日的財年中確認了1.560億美元的商譽減值費用。
我們的MUAS報告部門被認為未來量化商譽減值測試失敗的風險增加,因為在截至2023年4月30日的第四季度進行的最新年度商譽減值測試中記錄了減值。截至2023年10月28日,在公司年度減值測試之前,我們尚未發現任何可能觸發減值審查的事件或情況。截至2023年10月28日,MUAS報告單位中包含的1,570萬美元無形資產也將在第四季度商譽減值測試中進行潛在減值評估。
用於確定我們申報單位公允價值的估計和假設本質上是高度主觀的。實際結果可能與估計和假設存在重大差異。如果實際市場條件不如行業或我們的預期,或者如果發生的事件或情況發生變化,使我們的無限期無形資產的估計公允價值降至賬面金額以下,我們可以確認未來的減值費用,其金額可能很大。
財政期間
由於我們固定的年終日期為4月30日,因此我們的第一和第四季度各包含大約13周。第二和第三季度各包含正好13周。我們的前三個季度在星期六結束。我們的2024財年於2024年4月30日結束,我們的財政季度分別於2023年7月29日、2023年10月28日和2024年1月27日結束。
運營結果
下表列出了我們在所示時期內的經營業績(以千計):
截至2023年10月28日的三個月,而截至2022年10月29日的三個月為止的三個月
| | 三個月已結束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
收入 | | $ | 180,816 | | $ | 111,584 | |
銷售成本 | |
| 105,466 | |
| 85,694 | |
毛利率 | |
| 75,350 | |
| 25,890 | |
銷售、一般和管理 | |
| 28,147 | |
| 23,613 | |
研究和開發 | |
| 22,025 | |
| 16,591 | |
運營收入(虧損) | |
| 25,178 | |
| (14,314) | |
其他(虧損)收入: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | |
| (1,950) | |
| (2,309) | |
其他(支出)收入,淨額 | |
| (2,858) | |
| 810 | |
所得税前收入(虧損) | | | 20,370 | | | (15,813) | |
所得税(受益)準備金 | | | 1,137 | | | (10,457) | |
權益法投資虧損,扣除税款 | | | (1,393) | | | (1,273) | |
淨收益(虧損) | | $ | 17,840 | | $ | (6,629) | |
我們已經確定了三個應報告的部分,即無人系統(“UMS”)、Loitering 彈藥系統(“LMS”)和MacCready Works(“MW”)。UMS細分市場由我們的小型無人機系統組成,包括我們最近收購的戰斧,
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中型 UAS 和 UVV 產品線。LMS 細分市場由我們重命名的現有戰術導彈系統產品線組成。兆瓦領域包括我們的MacCready Works產品和服務以及高空偽衞星系統(“HAPS”)的開發。下表(以千計)列出了我們在指定時期內每個報告分部產生的收入、毛利率和調整後的運營收入(虧損)。調整後的營業收入定義為扣除無形資產攤銷、收購會計調整攤銷和收購相關費用前的營業收入。所有公司和總部支出都分配給應報告的部門。
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的三個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | 132,773 | | $ | 30,249 | | $ | 17,794 | | $ | 180,816 |
毛利率 | | | 62,742 | | | 9,343 | | | 3,265 | | | 75,350 |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | 33,859 | | | (1,189) | | | (7,492) | | | 25,178 |
收購相關費用 | | | 1,000 | | | 67 | | | 26 | | | 1,093 |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | 3,744 | | | — | | | 669 | | | 4,413 |
調整後的運營收入(虧損) | | $ | 38,603 | | $ | (1,122) | | $ | (6,797) | | $ | 30,684 |
| | 截至2022年10月29日的三個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | 61,634 | | $ | 31,101 | | $ | 18,849 | | $ | 111,584 |
毛利率 | | | 7,903 | | | 12,636 | | | 5,351 | | | 25,890 |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | (17,347) | | | 2,004 | | | 1,029 | | | (14,314) |
收購相關費用 | | | 569 | | | — | | | — | | | 569 |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | 7,250 | | | — | | | 592 | | | 7,842 |
調整後(虧損)運營收入 | | $ | (9,528) | | $ | 2,004 | | $ | 1,621 | | $ | (5,903) |
我們在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中記錄了以下類別的無形攤銷費用和其他購買會計調整:
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| ||||||||
|
| 十月 28, | | 十月 29, | | 十月 28, | | 十月 29, |
| ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ||||
銷售成本: | | | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,856 | | $ | 1,009 | | $ | 2,896 | | $ | 2,034 | |
合同服務 | |
| 1,356 | |
| 2,975 | |
| 2,712 | |
| 5,048 | |
銷售、一般和管理 | | | 1,201 | | | 3,858 | | | 1,970 | | | 7,721 | |
總計 | | $ | 4,413 | | $ | 7,842 | | $ | 7,578 | | $ | 14,803 | |
收入。截至2023年10月28日的三個月,收入為1.808億美元,而截至2022年10月29日的三個月,收入為1.116億美元,增長了6,920萬美元,增長了62%。收入的增長是由於產品收入增加了8,340萬美元,但部分被服務收入減少的1,420萬美元所抵消。產品收入的增加主要是由於UMS和LMS產品收入的增加。服務收入的減少是由於UMS、LMS和MW服務收入的減少。我們預計,由於在2023財年關閉了所有COCO場地,UMS服務收入的下降水平將持續到2024財年。隨着積壓量的增加,預計在截至2024年4月30日的財年剩餘時間內,UMS產品收入與上年同期相比的增長將持續下去。
銷售成本。截至2023年10月28日的三個月,銷售成本為1.055億美元,而截至2022年10月29日的三個月,銷售成本為8,570萬美元,增長了1,980萬美元,增長了23%。銷售成本的增加是產品銷售成本增加3,960萬美元的結果,但部分被銷售額1,980萬美元的服務成本減少所抵消。產品銷售成本的增加主要是由於產品的增加
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收入被有利的產品組合部分抵消。銷售服務成本的下降主要是由於服務收入的減少。截至2023年10月28日的三個月,銷售成本包括320萬美元的無形資產攤銷和其他相關的非現金收購會計費用,而截至2022年10月29日的三個月,銷售成本為400萬美元。截至2022年10月29日的三個月,服務成本還包括在役ISR資產的760萬美元折舊。銷售成本佔收入的百分比從77%下降到58%,這主要是由於產品收入佔總收入的比例增加,良好的產品組合以及上一年的COCO運營成本。
毛利率。截至2023年10月28日的三個月,毛利率為7,540萬美元,而截至2022年10月29日的三個月,毛利率為2590萬美元,增長了4,950萬美元,增長了191%。毛利率的增長主要是由於產品利潤率增加了4,380萬美元,服務利潤率增加了560萬美元。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加和良好的產品組合。服務利潤率的增加主要是由於在役ISR資產的折舊減少了760萬美元,但服務收入的減少部分抵消了這一點。毛利率佔收入的百分比從23%增長到42%,這主要是由於產品收入佔總收入的比例增加,良好的產品組合以及與COCO運營成本相關的前一年成本。
銷售、一般和管理。截至2023年10月28日的三個月,銷售和收購支出為2,810萬美元,佔收入的16%,而截至2022年10月29日的三個月,銷售和收購支出為2360萬美元,佔收入的21%。銷售和收購支出的增加主要是由於員工相關支出的增加,但部分被無形攤銷和其他非現金購買會計支出的減少所抵消,這主要是由截至2023年4月30日的三個月中COCO客户關係加速攤銷所推動的。
研究和開發。截至2023年10月28日的三個月,研發費用為2,200萬美元,佔收入的12%,而截至2022年10月29日的三個月,研發費用為1,660萬美元,佔收入的15%,這主要是由於在增強我們的產品能力、開發新產品線和支持我們收購的業務方面的開發活動有所增加。
淨利息支出截至2023年10月28日的三個月,淨利息支出為200萬美元,而截至2022年10月29日的三個月,淨利息支出為230萬美元。淨利息支出的減少主要是由於我們債務工具的平均未償餘額減少,但利率的上升部分抵消了這一減少。
其他費用,淨額截至2023年10月28日的三個月,其他支出淨額為290萬美元,而截至2022年10月29日的三個月,其他收入淨額為80萬美元,這主要是由於與股票證券投資公允市場價值下降相關的未實現虧損。
所得税準備金(受益)。截至2023年10月28日的三個月,我們的有效所得税税率為5.6%,而截至2022年10月29日的三個月,我們的有效所得税税率為66.1%。我們有效所得税税率的提高主要是由於所得税前收入的增加,加上所得税前預計全年收入的增加,以及預期的國外無形收入扣除和聯邦研發税收抵免的增加。截至2023年10月28日的三個月的有效所得税税率主要受預期的聯邦研發税收抵免和國外衍生的無形收入扣除的影響。
權益法投資虧損,扣除税款。截至2023年10月28日的三個月,除税後的權益法投資虧損為140萬美元,而截至2022年10月29日的三個月,權益法投資虧損扣除税後為130萬美元。
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截至2023年10月28日的六個月與截至2022年10月29日的六個月相比
下表(以千計)列出了我們在指定時期內每個報告分部產生的收入、毛利率和調整後的運營收入(虧損)。調整後的營業收入定義為扣除無形資產攤銷、收購會計調整攤銷和收購相關費用前的營業收入。所有公司和總部支出都分配給應報告的部門。
| | 六個月已結束 |
| ||||
|
| 十月 28, |
| 十月 29, |
| ||
| | 2023 | | 2022 |
| ||
| | | | | | | |
收入 | | $ | 333,163 | | $ | 220,100 | |
銷售成本 | |
| 192,153 | |
| 160,496 | |
毛利率 | |
| 141,010 | |
| 59,604 | |
銷售、一般和管理 | | | 51,974 | | | 45,556 | |
研究和開發 | |
| 37,491 | |
| 31,636 | |
運營收入(虧損) | |
| 51,545 | |
| (17,588) | |
其他(虧損)收入: | |
| | |
| | |
利息支出,淨額 | | | (3,958) | | | (3,912) | |
其他(支出)收入,淨額 | |
| (3,987) | |
| 404 | |
所得税前收入(虧損) | |
| 43,600 | |
| (21,096) | |
所得税(受益)準備金 | |
| 2,451 | |
| (7,851) | |
權益法投資虧損,扣除税款 | |
| (1,414) | |
| (1,773) | |
淨收益(虧損) | | $ | 39,735 | | $ | (15,018) | |
| | 截至 2023 年 10 月 28 日的六個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | 230,980 | | $ | 61,166 | | $ | 41,017 | | $ | 333,163 |
毛利率 | | | 111,111 | | | 21,666 | | | 8,233 | | | 141,010 |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | 55,608 | | | 3,721 | | | (7,784) | | | 51,545 |
收購相關費用 | | | 1,674 | | | 67 | | | 26 | | | 1,767 |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | 6,345 | | | — | | | 1,233 | | | 7,578 |
調整後的運營收入(虧損) | | $ | 63,627 | | $ | 3,788 | | $ | (6,525) | | $ | 60,890 |
| | 截至2022年10月29日的六個月 | ||||||||||
|
| UMS |
| LMS |
| 兆瓦 |
| 總計 | ||||
收入 | | $ | 129,408 | | $ | 54,113 | | $ | 36,579 | | $ | 220,100 |
毛利率 | | | 29,406 | | | 20,383 | | | 9,815 | | | 59,604 |
| | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | | (21,045) | | | 973 | | | 2,484 | | | (17,588) |
收購相關費用 | | | 873 | | | — | | | 31 | | | 904 |
收購的無形資產的攤銷和其他購買會計調整 | | | 13,595 | | | — | | | 1,208 | | | 14,803 |
調整後(虧損)運營收入 | | $ | (6,577) | | $ | 973 | | $ | 3,723 | | $ | (1,881) |
收入。截至2023年10月28日的六個月收入為3.332億美元,而截至2022年10月29日的六個月收入為2.201億美元,增長了1.131億美元,增長了51%。收入的增長是由於產品收入增加1.449億美元,但服務收入減少的3190萬美元部分抵消了這一增長。產品收入的增長主要是由於UMS、LMS和MW產品收入的增加。服務收入的減少主要是由於UMS和LMS服務收入的減少,但被兆瓦服務收入的增加部分抵消。我們預計,由於在2023財年關閉了所有COCO場地,UMS服務收入的下降水平將持續到2024財年。隨着待辦事項的增加,UMS產品的增加
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目錄
與上一年度相比,收入預計將在截至2024年4月30日的財政年度的剩餘時間內持續下去。
銷售成本。截至2023年10月28日的六個月的銷售成本為1.922億美元,而截至2022年10月29日的六個月的銷售成本為1.605億美元,增長了3,170萬美元,增長了20%。銷售成本的增加是產品銷售成本增加6,830萬美元的結果,但部分被銷售額的服務成本減少3,660萬美元所抵消。產品銷售成本的增加主要是由於產品收入的增加,但部分被有利的產品組合所抵消。銷售服務成本的下降主要是由於服務收入的減少。截至2023年10月28日的六個月的銷售成本包括560萬美元的無形資產攤銷和其他相關的非現金收購會計費用,而截至2022年10月29日的六個月的銷售成本為710萬美元。截至2022年10月29日的六個月的服務成本還包括ISR在役資產的1180萬美元折舊。銷售成本佔收入的百分比從73%下降到58%,這主要是由於產品收入佔總收入的比例增加,良好的產品組合以及上一年的COCO運營成本。
毛利率。截至2023年10月28日的六個月的毛利率為1.41億美元,而截至2022年10月29日的六個月的毛利率為5,960萬美元,增長了8,140萬美元,增長了137%。毛利率的增長是由於產品利潤率增加了7,660萬美元,服務利潤率增加了480萬美元。產品利潤率的增加主要是由於產品銷售的增加以及良好的產品組合。服務利潤率的增加主要是由於ISR在職資產折舊減少了1180萬美元,但部分被服務收入的減少所抵消。毛利率佔收入的百分比從27%增長到42%,這主要是由於產品收入佔總收入的比例增加,良好的產品組合以及上一年的COCO運營成本。
銷售、一般和管理。截至2023年10月28日的六個月中,銷售和收購支出為5,200萬美元,佔收入的16%,而截至2022年10月29日的六個月中,銷售和收購支出為4,560萬美元,佔收入的21%。銷售和收購支出的增加主要是由於員工相關支出的增加,但部分被無形攤銷和其他非現金購買會計支出的減少所抵消,這主要是由截至2023年4月30日的三個月中COCO客户關係加速攤銷所推動的。
研究和開發。截至2023年10月28日的六個月中,研發費用為3,750萬美元,佔收入的11%,而截至2022年10月29日的六個月中,研發支出為3,160萬美元,佔收入的14%,這主要是由於在增強我們的產品能力、開發新產品線和支持我們收購的業務方面的開發活動有所增加。
淨利息支出截至2023年10月28日的六個月淨利息支出為400萬美元,而截至2022年10月29日的六個月的利息支出淨額為390萬美元。淨利息支出的增加主要是由於我們的債務融資利率上升,但平均未償餘額的減少部分抵消了這一增加。
其他(費用)收入,淨額。截至2023年10月28日的六個月中,其他支出淨額為400萬美元,而截至2022年10月29日的六個月中,其他收入淨額為40萬美元。淨額其他支出的增加主要是由於與股票證券投資公允市場價值下降相關的未實現虧損所致。
所得税準備金(受益)。截至2023年10月28日的六個月中,我們的有效所得税税率為5.6%,而截至2022年10月29日的六個月中,我們的有效所得税税率為37.2%。我們有效所得税税率的提高部分是由於今年迄今為止所得税前的實際和預計全年收入有所增加,以及預期的外國無形收入扣除額和聯邦研發税收抵免的增加。截至2023年10月28日的六個月的有效所得税税率主要受預期的聯邦研發税收抵免和國外衍生的無形收入扣除的影響。
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目錄
權益法投資虧損,扣除税款。截至2023年10月28日的六個月,除税後的權益法投資虧損為140萬美元,而截至2022年10月29日的六個月中,權益法投資虧損為180萬美元。
待辦事項
與ASC 606一致,我們將資金充足的待辦事項定義為目前根據客户合同向我們撥出資金的公司訂單下的剩餘履約義務。截至2023年10月28日,我們的積壓資金約為4.87億美元,而截至2023年4月30日為4.241億美元。
截至2023年10月28日,除了有資金的待辦事項外,我們還有1.732億美元的未備資金積壓。無準備金的積壓不符合ASC 606對履約義務的定義。我們將無準備金的積壓訂單定義為成本報銷合同和固定價格合同下的剩餘潛在訂單總額,這些合同包括(i)多個一年期期權和無限期交付、無限數量(“IDIQ”)合同,或(ii)增量融資。沒有資金的待辦事項不要求客户購買商品或服務。無法保證在任何特定時期(如果有的話),沒有資金的積壓都會導致任何訂單。管理層認為,無準備金的待辦事項並不能可靠地衡量我們合同下未來的估計收入。未注資的待辦事項不包括與美國陸軍 IDIQ 類的 SUAS 合約相關的剩餘潛在價值,因為客户尚未披露合同中其他每個域名的價值,而且我們無法確定是否會保護根據該合同簽發的所有任務訂單。
由於未來交貨時間表可能會發生變化和/或取消訂單,因此任何特定日期的積壓不一定代表後續任何時期的實際預期銷售額,並且該年度的實際銷售額可能無法達到或超過所示的積壓量。隨着現有合同的到期、續訂或新合同的授予,我們的待辦事項通常會因季度而有很大差異。我們的大多數合同,特別是我們的IDIQ合同,目前沒有規定美國政府有義務購買任何商品或服務。此外,所有積壓的美國政府合同,無論是否有資金,都可以在美國政府方便時終止。
流動性和資本資源
2022年9月8日,我們提交了S-3上架登記聲明,要求發行和出售我們的普通股,包括與公開市場銷售協議相關的招股説明書補充文件軍士長,也是在2022年9月8日,傑富瑞集團有限責任公司通過作為銷售代理的傑富瑞有限責任公司不時發行和出售我們的普通股,總髮行價高達2億美元。在截至2023年10月28日的三個月和六個月中,我們出售了807,370股股票,總收益為9,130萬美元,扣除佣金支出後收到的總收益為8,860萬美元,扣除股票發行成本後為8,840萬美元。截至2023年10月28日,我們已經完成了公開市場銷售協議軍士長 並出售了我們的19.17,100股股票,總收益為2億美元,扣除佣金支出後收到的收益為1.940億美元,扣除股票發行成本後為1.931億美元。
2021年2月19日,隨着Arcturus收購的完成,我們簽訂了(i)循環貸款和(ii)定期貸款額度的信貸協議,以及循環信貸額度,即 “信貸額度”。定期貸款機制要求在前四個貸款年度中每年支付未償債務的5%,其餘的80.0%在第五個貸款年度支付,包括三個季度付款,每筆1.25%,定期貸款額度的剩餘未償本金在最後到期日到期。定期貸款機制的收益部分用於為收購Arcturus的部分現金對價提供資金。截至2023年10月28日,未償還的1140萬美元信用證減少了我們在循環融資機制下的借款能力。截至2023年10月28日,循環基金下約有8,860萬美元的可用資金。循環融資機制下的借款可用於營運資金和其他一般公司用途。有關更多詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註9——未經審計的簡明合併財務報表的債務。此外,Telerob有700萬歐元(合740萬美元)的信用額度可用於簽發信用證,截至2023年10月28日,其中200萬歐元(合210萬美元)尚未到期。
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目錄
我們預計,通過我們現有的營運資金和運營活動提供的資金,包括我們最近的收購所提供的資金,為正常的經常性交易應付賬款、應計費用、持續的研發成本和信貸額度下的債務提供資金。我們的大部分購買義務都取決於與客户簽訂的資金合同安排。我們認為,我們現有的現金、現金等價物、運營活動提供的現金和其他融資來源將足以在未來十二個月內滿足我們的預期營運資金、資本支出需求、與近期收購相關的未來債務以及信貸額度下的債務。但是,無法保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流。如果我們無法從運營中獲得足夠的現金流,那麼我們可能需要出售資產、減少資本支出或提取信貸額度。我們預計,現有的流動性來源、信貸額度和運營現金流將足以滿足我們在可預見的將來的現金需求。
我們的主要流動性需求是為營運資金融資、投資資本支出、支持產品開發工作、推出新產品和增強現有產品、我們的產品和服務的市場接受度和採用率以及可能收購實體。在某種程度上,我們未來的資本要求還受國防工業或影響國防工業的一般條件的約束,並受我們無法控制的總體經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素的影響。此外,如果現有現金、現金等價物、運營現金和信貸協議中的現金不足以為我們的未來活動提供資金,我們可能需要通過公共或私募股權或債務融資籌集額外資金,但須遵守我們的信貸額度協議中規定的限制。此外,如果我們成為任何可能投資或收購企業、服務或技術的協議或意向書的當事方,我們可能還需要尋求額外的股權融資或債務融資。
我們的營運資金要求因合同類型而異。在成本加費用計劃中,我們通常會根據工作的進展每月開具已發生的成本和費用賬單,因此營運資本投資微乎其微。對於固定價格合同,我們通常在交付產品時獲得報酬,並且需要營運資金來支付從合同授予到合同開始交付的交貨週期內產生的人工和費用。
在截至2022年4月30日的財政年度中,我們在正常業務範圍之外做出了某些承諾,包括對第二隻有限合夥基金的資本出資承諾。根據新的有限合夥協議的條款,我們承諾向該基金提供總額為2,000萬美元的資本出資,其中包括我們現有有限合夥基金的預期分紅再投資,截至2023年10月28日,其中1,230萬美元仍有1,230萬澳元。預計將在未來四個財政年度繳納攤款。UGV第二年的收入為200萬歐元(約合210萬美元),已於2023年11月支付。對戰斧的收購於2023年9月15日結束,我們支付了1.345億美元的總收購價,其中包括1.098億美元的股票和2420萬美元的手頭現金,扣除收購的現金。根據美國國税局新的税收資本化規則,即第174條,我們預計截至2024年4月30日的財政年度中支付的美國聯邦所得税的現金將比前一期有所增加。2023年11月30日,我們預付了1,550萬美元的定期貸款原則。
現金流
下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的六個月的現金流數據(以千計):
| | 六個月已結束 | | ||||
| | 十月 28, | | 十月 29, | | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
| | (未經審計) | | ||||
經營活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (25,590) | | $ | 31,932 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (37,635) | | $ | 3,418 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | $ | 31,544 | | $ | (10,907) | |
經營活動提供的現金(用於)。截至2023年10月28日的六個月中,用於經營活動的淨現金增加了5,750萬美元,達到2560萬美元,而截至2022年10月29日的六個月中,經營活動提供的淨現金為3,190萬美元。用於經營活動的淨現金的增加主要是
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由於運營資產和負債變動1.079億美元,現金減少,主要與未開票的應收賬款和留存款、庫存、應付賬款、預付費用和其他資產有關,這是由於同比時間差異造成的;非現金支出減少了440萬美元,這主要是由於折舊和攤銷的減少,但淨收入的增加5,480萬美元部分抵消了這一減少。
投資活動提供的現金(用於)。截至2023年10月28日的六個月中,用於投資活動的淨現金增加了4,110萬美元,達到3,760萬美元,而截至2022年10月29日的六個月中,投資活動提供的淨現金為340萬美元。投資活動中使用的淨現金的增加主要是由於可供出售投資的淨贖回量減少了2460萬美元,以及扣除收購的1,910萬美元現金後的業務收購增加,但部分被股票證券投資減少的510萬美元所抵消。
(用於)融資活動提供的現金。截至2023年10月28日的六個月中,融資活動提供的淨現金增加了4,250萬美元,達到3,150萬美元,而截至2022年10月29日的六個月中,用於融資活動的淨現金為1,090萬美元。融資活動提供的淨現金的增加主要是由於發行的7,670萬美元股票收益的增加,但部分被3,250萬美元定期貸款本金的增加所抵消。
新會計準則
請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註1——組織和重要會計政策,以得出我們在截至2023年10月28日的六個月中未採用任何會計準則的結論。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨各種市場風險因素,包括利率波動、總體經濟狀況的變化、國內外競爭以及外幣匯率。
利率風險
我們的政策是不買入利率衍生金融工具。2021年2月19日,隨着Arcturus收購的完成,我們簽訂了信貸額度。信貸額度目前的未清餘額為8000萬美元,利率為浮動利率。市場利率已大幅提高,如果市場利率繼續上升,信貸額度的到期利息將增加。
外幣匯率風險
由於我們的銷售和支出中有很大一部分以美元計價,因此迄今為止,我們的外匯收益或虧損尚未顯著。我們偶爾會簽訂外幣遠期合約,以限制我們在非美元交易中的風險敞口。收購Telerob後,我們的部分現金餘額以歐元計價,歐元是Telerob的功能貨幣。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們的《交易法》報告中要求披露的信息,並酌情收集這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時關於必要披露的決定。
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在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,截至2023年10月28日,即本10-Q表季度報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年10月28日,即本10-Q表季度報告所涵蓋期的結束,我們的披露控制和程序是有效的,並且在合理的保證水平上運作。
財務報告內部控制的變化
2023年9月15日,我們收購了Tomahawk,因此,我們開始根據整合計劃,將與戰斧相關的某些流程、系統和控制措施整合到我們現有的財務報告內部控制系統中。我們認為這並不代表實質性變化。在截至2023年10月28日的季度中,我們對財務報告的內部控制或與《交易法》第13a-15條或第15d-15條(d)段要求的評估相關的其他因素沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
2023年8月30日,傑西·約瑟夫·比辛將AeroVironment、我們的總裁兼首席執行官瓦希德·納瓦比和我們的高級副總裁兼首席財務官凱文·麥克唐納列為被告,向美國弗吉尼亞東區地方法院提起了證券集體訴訟。參見 Bissing 訴 AeroVironment, Inc.,第 1:23-cv-01160(弗吉尼亞州東部)。2023年11月1日,原告提交了一份通知,要求在沒有偏見的情況下自願全部駁回對所有被告的訴訟。法院於2023年11月3日下令解僱。該投訴聲稱違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10(b)和20(a)條以及據此頒佈的第10b-5條,聲稱被告就公司發佈的2022財年收入和收益指導發表了虛假和具有重大誤導性的陳述。原告試圖代表在2021年6月29日至2021年12月7日期間購買或以其他方式收購我們普通股的所有人的擬議類別。
2021年8月9日,一名前僱員在加利福尼亞州洛杉磯的加州高等法院對AeroVironment提起集體訴訟,指控其根據《加州勞動法》提出的與工資、用膳時間、加班和其他記錄保存事項有關的各種索賠。該申訴要求進行陪審團審判,並支付各種所謂的未付工資、罰款、利息和律師費,金額不詳。我們於 2021 年 12 月 16 日提交了答覆。書面和口頭髮現正在進行中。
在我們的正常業務過程中,我們不時受到訴訟、政府調查、審計和其他法律程序的約束。不可能確切地預測任何法律訴訟的結果。我們在法律訴訟中產生的結果或成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
截至2023年4月30日的財年,我們在10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 下披露的風險因素沒有重大變化。有關我們業務的風險和不確定性的披露,請參閲該部分。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年10月28日的三個月中,我們的董事或高級職員均未加入
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第 6 項。展品
展覽 |
| 描述 | |
2.1 (1) | | AeroVironment, Inc.、Tropic Merger Sub, Inc.、Tomahawk Robotics, Inc.和股東代表服務有限責任公司之間的協議和合並計劃截至2023年8月18日,僅以股東代表的身份簽訂。 | |
3.1 (2) | | AeroVironment, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書 | |
3.2 (3) | | AeroVironment, Inc. 第四次修訂和重述的章程,自2022年12月1日起修訂。 | |
10.1 | | AeroVironment, Inc.和BCORE Defender CA1W01, LLC於2022年3月11日簽訂了第一份租賃修正案,該物業位於加利福尼亞州西米谷莫蘭路85號。 | |
10.2 | | AeroVironment, Inc. 與北卡羅來納州美國銀行於2023年10月30日簽訂聯合協議 | |
10.3 (4) | | AeroVironment, Inc. 2023 年員工股票購買計劃 | |
31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | |
32# | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
104 | | 封面交互式數據文件格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中 |
(1) | 此處以引用方式納入公司於2023年8月22日提交的8-K表最新報告的附錄2.1(文件編號 001‑33261) |
(2) | 此處以引用方式納入公司於2007年3月9日提交的10-Q表季度報告(文件編號001‑33261)附錄3.1。 |
(3) | 此處以引用方式納入公司於2022年12月7日提交的10-Q表季度報告(文件編號001‑33261)附錄3.1。 |
(4) | 此處以引用方式納入公司於2023年8月17日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A(文件編號001-33261)。 |
# 就經修訂的1934年《證券交易法》第18條或《交易法》而言,附錄32中的信息不應被視為 “已提交”,也不得被視為受該節責任約束,也不得被視為以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》(包括本報告)提交的任何文件中,除非公司以提及方式將上述信息納入這些文件中。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023 年 12 月 5 日 | | AEROVIRONMENT, INC. |
| | |
| 來自: | //瓦希德·納瓦比 |
| | 瓦希德·納瓦比 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
| | /s/ 凱文 P. McDonnell |
| | 凱文 P. 麥克唐納 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
| | /s/ Brian C. Shackley |
| | Brian C. Shackley |
| | 副總裁兼首席會計官 |
| | (首席會計官) |
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