WalkMe Ltd. - 1847584

鈣0001847584錯誤財年00018475842022-01-012022-12-310001847584wkme：SiliconValleyBank會員美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-140001847584wkme：SiliconValleyBank會員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-1400018475842020-01-012020-12-3100018475842021-01-012021-12-310001847584美國-GAAP：可轉換首選股票成員2020-01-012020-12-310001847584美國-GAAP：可轉換首選股票成員2021-01-012021-12-310001847584美國-GAAP：可轉換首選股票成員2022-01-012022-12-310001847584美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001847584美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001847584美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001847584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001847584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001847584美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001847584國家：美國2020-01-012020-12-310001847584國家：美國2021-01-012021-12-310001847584國家：美國2022-01-012022-12-310001847584wkme：RestOfWorldMember2020-01-012020-12-310001847584wkme：RestOfWorldMember2021-01-012021-12-310001847584wkme：RestOfWorldMember2022-01-012022-12-310001847584國家/地區：IL2020-01-012020-12-310001847584國家/地區：IL2021-01-012021-12-310001847584國家/地區：IL2022-01-012022-12-310001847584國家/地區：IL2021-12-310001847584國家/地區：IL2022-12-310001847584國家：美國2021-12-310001847584國家：美國2022-12-310001847584wkme：RestOfWorldMember2021-12-310001847584wkme：RestOfWorldMember2022-12-3100018475842021-12-3100018475842022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員wkme：外幣衍生品合同成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員wkme：外幣衍生品合同成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員wkme：外幣衍生品合同成員2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員wkme：外幣衍生品合同成員2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國證券成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：美國證券成員2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001847584美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001847584wkme：ShareOptionPlan 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4217：ILSISO 4217：ILSXbrli：共享Xbrli：純wkme：細分Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐ 根據《1934年財產交易法》第12（b）條或第12（g）條的登記聲明

或

☒ 根據1934年《財產交易法》第13條或第15條（d）款提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2022

或

☐ 根據《1934年財產交換法》第13條或第15條（d）款提交的過渡報告

在過渡時期，到

或

☐ 殼牌公司根據1934年《資產交易法》第13條或第15條（d）款提交的報告

需要這份空殼公司報告的事件日期

佣金文件編號001-40490

Walkme有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

狀態：以色列

(註冊成立或組織的司法管轄權)

Walter摩西街1號

特拉維夫6789903, 以色列

+972 (3) 763-0333

(主要執行辦公室地址)

保羅·布拉德利·辛、Esq.

總法律顧問

史蒂文森街71號20樓

舊金山, 鈣 94105

電話：(855) 492-5563

電子郵件：investors@walkme.com

(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)

根據法令第12(B)條登記或將登記的證券

每個班級的標題		交易代碼		註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值		WKME		這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

註明截至年度報告涵蓋期間結束時發行人每種股本或普通股類別的已發行股份數量。截至2022年12月31日，登記人已逾期 86,780,082 普通股，無面值。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☐ 不是☒

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。

是☐ 不是☒

注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☒ 沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是☒ 不是☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”和“新興增長公司”的定義。

☐大型加速文件服務器

☒ 加速文件管理器

☐非加速文件服務器

☒新興成長型公司

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

☒ 美國公認會計原則

國際會計準則理事會發布的☐國際財務報告準則

☐其他

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，則用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

項目17☐ 項目18☐

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ 不是☒

引言		1
關於前瞻性陳述的警告性聲明		1
財務和其他資料的列報		2
第一部分		3
項目1.董事、高級管理層的身份和顧問		3
項目2.報價統計數據和預期時間表		3
項目3.關鍵信息		3
A.	[保留。]	3
B.	資本化和負債化	3
C.	提供和使用收益的原因	3
D.	風險因素	3
項目4.關於公司的信息		50
A.	公司的歷史與發展	50
B.	業務概述	50
C.	組織結構	68
D.	財產、廠房和設備	69
項目4A。未解決的員工意見		69
項目5.業務和財務審查及展望		69
A.	經營業績	77
B.	流動性與資本資源	82
C.	研發、專利和許可證等。	85
D.	趨勢信息	85
E.	關鍵會計估計	85
項目6.董事、高級管理人員和僱員		89
A.	董事和高級管理人員	89
B.	補償	94
C.	董事會慣例	103
D.	員工	116
E.	股份所有權	116
F.	披露登記人追討錯誤判給的補償的行動	116

項目7.大股東和關聯方交易		116
A.	大股東	116
B.	關聯方交易	120
C.	專家和律師的利益	122
項目8.財務信息		122
A.	合併報表和其他財務信息	122
B.	重大變化	123
項目9.報價和清單		123
A.	優惠和上市詳情	123
B.	配送計劃	123
C.	市場	123
D.	出售股東	123
E.	稀釋	123
F.	發行債券的開支	123
項目10.補充信息		123
A.	股本	123
B.	組織章程大綱及章程細則	123
C.	材料合同	124
D.	外匯管制	124
E.	税收	124
F.	股息和支付代理人	134
G.	專家發言	134
H.	展出的文件	135
I.	子公司信息	135
J.	給證券持有人的年度報告	135

項目11.定量和證據性披露關於市場風險	135
項目12.股票以外的證券的描述證券	136
第II部	136
項目13.拖欠股息和拖欠股息	136
項目14.對權利的重大修改證券持有人和收益的使用	136
項目15.控制和程序	137
第16項。[已保留]	137
項目16A。審計委員會財務專家	137
項目16B。道德準則	138
項目16C。首席會計師費用及服務	138
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準	139
項目16E。發行人及其關聯購買者購買股權證券	139
項目16F。更改註冊人的認證會計師	139
項目16G。公司治理	140
第16H項。煤礦安全信息披露	140
項目16 I.關於外國司法管轄區的披露防止檢查	140
第三部分	140
項目17.財務報表	140
項目18.財務報表	140
項目19.展品	141
簽名	142
索引	F-1

引言

在本20-F表格年度報告(“年度報告”)中，凡提及“我們”、“我們的業務”、“公司”、“Walkme”及類似名稱時，指的是Walkme有限公司及其合併子公司。

本年度報告包含有關我們的行業和業務的估計、預測和其他信息，以及由我們的管理層準備的有關市場研究、估計和預測的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息固有地受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與本信息中假設的事件和情況大不相同。由於各種因素，我們經營的行業受到高度不確定性和風險的影響，包括在“關於前瞻性陳述的特別説明”和第3.d項下討論的那些因素。本年度報告中的“風險因素” 。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本年度報告包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。除歷史事實陳述外，本年度報告中包含的所有陳述，包括但不限於關於我們未來經營結果和財務狀況的陳述，包括我們的收入和運營費用盈利能力；我們的業務戰略和計劃；我們對行業發展和我們經營所處的競爭環境的預期；我們對合作夥伴關係和合作的期望；我們對未來運營的目標；我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力；以及我們的現金充裕程度，現金等價物和短期投資，均為前瞻性陳述。詞語“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“繼續”、“考慮”、“可能”、“預測”、““AIMS”或這些術語和類似表述的否定旨在識別前瞻性表述，但並非所有前瞻性表述都使用這些詞語或表述。這些前瞻性表述主要包含在題為第3.d項的章節中。“關鍵信息--風險因素”，項目4。“關於公司的信息，”和項目5。“運營和財務回顧以及前景。”這些陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於：

•	我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入的預期；
•	我們有能力有效地管理我們的增長，維持我們未來的歷史增長率，或實現或保持盈利能力；
•	我們產品市場的增長和擴大，以及我們有效適應和響應不斷變化的市場條件和需求的能力。
•	我們對我們市場機會的估計和未來預期；
•	宏觀經濟的不利變化對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；
•	我們吸引新客户的能力以及從現有客户中保留和擴大收入的能力。

•	我們能夠跟上技術和競爭發展的步伐，開發或以其他方式推出新產品和解決方案，並對我們現有的產品進行增強；
•	我們能夠跨設備、操作系統和第三方應用程序維護我們產品的互操作性，並維護和擴大我們與第三方技術合作夥伴的關係；
•	目標市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；
•	我們銷售和營銷運營的成功，包括我們實現效率和降低客户獲取成本的能力，以及我們有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力的能力；
•	我們履行客户協議下的服務級別承諾的能力，以及如果我們無法做到這一點對我們業務的影響；
•	我們與各種第三方服務提供商的關係和依賴；
•	我們保持和提升品牌知名度的能力；
•	我們有能力提供高質量的客户支持；
•	我們有能力維持我們產品的銷售價格和價格波動的影響；
•	我們有能力吸引和留住成功所需的行政領導力和員工人才；

•	我們毛利率的可持續性和波動；
•	與我們的國際業務和我們拓展國際業務的能力有關的風險；
•	匯率波動對我們經營業績的影響；
•	與我們向政府實體銷售產品相關的挑戰和風險；
•	我們有能力以我們的歷史速度和可接受的價格完成收購，達成其他戰略交易和關係，並管理與這些交易和安排相關的風險；
•	我們有能力保護我們的專有技術，或獲得、維護、保護和充分執行其中廣泛的知識產權。
•	我們維護平臺、產品和解決方案的安全性和可用性的能力；
•	我們是否有能力遵守我們開展業務的各個司法管轄區的隱私法；

•	我們遵守當前和未來的法律和政府法規的能力，我們是受制於或未來可能受制於我們的；
•	適用税法的變化、有效税率的穩定性以及因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利後果；
•	與以色列的政治、經濟和安全狀況有關的風險；
•	我們行業或全球經濟的不利條件或信息技術支出減少的影響
•	可能影響我們普通股未來交易價格的因素。

您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”的章節和本年度報告其他部分中描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈且變化迅速。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測可能對本年度報告中的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的情況大不相同。

本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告中所作陳述之日的事件或信息。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為這是本年度報告中描述的各種因素的結果，包括我們無法控制或預測的因素。儘管我們相信前瞻性表述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性表述中反映的未來結果、活動水平、業績以及事件和情況將會實現或將會發生。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在作出陳述之日之後，或為反映意外事件的發生，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中引用並作為附件歸檔的文件，並瞭解我們未來的實際結果或業績可能與我們預期的大不相同。

財務資料的列報

我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制的。我們以美元列報合併財務報表。

我們的財政年度在每年的12月31日結束。

本年度報告中其他部分包含的某些金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入調整。因此，在某些表格或圖表中顯示為合計的數字可能不是其前面數字的算術彙總，在正文中以百分比表示的數字可能不是100%或在適用的情況下，當彙總時可能不是其前面的百分比的算術彙總。

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用。

項目3.關鍵信息

[保留。]

資本化和負債化

不適用。

C.	提供和使用收益的原因

不適用。

風險因素

在做出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性以及本年度報告中包含的其他信息。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。任何這些風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或戰略目標產生重大不利影響。由於上述任何風險和不確定性，我們普通股的交易價格和價值可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們在下文和本年度報告中其他地方所面臨的風險和不確定性。

與我們的商業和工業有關的風險

我們過去曾出現運營虧損，預計未來將出現運營虧損，可能永遠無法實現或維持盈利。

自2011年10月成立以來，我們每年都發生淨虧損。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為8030萬美元和1.083億美元。我們預計將繼續蒙受更多虧損，未來我們可能無法實現或保持盈利。截至2022年12月31日，我們的累計赤字為4.326億美元。在我們越來越注重提高運營效率的同時，我們打算繼續在以下方面投入大量資金和其他資源：

•	創新和提升我們的平臺；
•	獲取新客户；
•	增加現有客户的使用量和支出；
•	國際擴張；以及
•	擴大我們的生態系統和市場合作夥伴關係。

我們在提高運營效率的同時增加收入的努力可能會被證明比我們目前預期的更困難，我們可能無法成功地增加足夠的收入，或根本無法抵消我們的支出。此外，如果我們成功地擴大了我們的客户羣，我們還可能招致更多的損失，因為與獲取客户相關的成本通常是預先發生的，而訂閲收入通常是在訂閲期限內按比例確認的。此外，我們預計將繼續在銷售和營銷方面投入大量資金，並投入大量資金來發展我們的平臺，包括開發新功能、集成、功能和對我們平臺的增強。例如，我們已經並預計將繼續在我們的平臺上進行大量投資，以獲得FedRAMP認證，以支持我們擴大美國聯邦業務的努力。如果我們的收入增長速度沒有超過我們的運營支出，我們在未來將不會盈利。我們的收入增長可能放緩或下降，原因有很多，其中許多是我們無法控制的，包括更大的市場滲透率、競爭加劇、對我們平臺的需求放緩、我們未能繼續利用增長機會、我們的業務成熟、全球經濟低迷、通脹或利率上升的影響或本“風險因素”部分討論的任何其他因素。如果我們未能在業務增長的同時增加我們的收入，我們可能根本無法實現盈利或無法持續盈利，這將使我們更難實現業務目標，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並導致我們普通股的市場價格下跌。

我們的業務和運營歷來經歷了快速增長。我們過去的增長可能不代表我們未來的增長，而且我們未來可能無法保持我們的收入增長率。我們的增長也使評估我們的未來前景變得困難，並可能增加我們不會成功的風險。

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的總收入分別為1.933億美元和2.45億美元，同比增長27%。您不應依賴我們在任何歷史時期的收入增長作為我們未來業績的指標。即使我們的收入繼續增加，我們預計未來一段時間我們的收入增長率也會下降。例如，我們預計2023財年的收入增長將比上一財年有所放緩，因為我們和我們的客户面臨着越來越多的全球經濟不確定性。許多因素可能導致我們的增長率下降，包括宏觀經濟狀況、更大的市場滲透率、競爭加劇、對我們產品的需求放緩、我們未能繼續利用增長機會以及我們的業務成熟等。如果我們的增長率下降，投資者對我們業務的看法以及我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。

此外，我們的歷史增長率可能會使我們難以評估當前業務和未來前景。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定性的影響，包括我們對未來增長進行有效規劃和建模的能力。我們在過去和未來可能會遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們無法在組織發展過程中實現所需的效率水平，或者如果我們無法準確預測未來的增長，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們用來規劃業務的假設是不正確的，或隨着我們所在市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。

我們產品的市場是新的和不斷髮展的，可能會比我們發展得更慢或不同預期。我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴張，以及我們有效適應和響應不斷變化的市場狀況和需求的能力。

我們產品的市場相對較新，發展迅速且未經驗證。因此，很難預測客户採用和續訂、對我們的平臺和產品的需求、競爭產品的進入、現有競爭產品的成功與否，或者我們目標市場的未來增長率、擴張、壽命和規模。這些新的和不斷髮展的市場的擴張和我們滲透的能力取決於許多因素，包括關鍵組織決策者對數字採用平臺和技術的廣泛認識，以及與其相關的成本、性能、效率和感知價值。如果我們或其他軟件和軟件即服務(SaaS)提供商遇到安全事件、客户數據丟失或交付或服務中斷，這些應用程序的整個市場，包括我們的平臺和產品，可能會受到負面影響。如果數字採用技術和軟件沒有繼續獲得市場認可，或者如果由於客户或用户接受度下降、技術挑戰、經濟狀況減弱(包括與通脹或利率上升等因素有關)、隱私、數據保護和數據安全問題、政府監管、競爭技術和產品、信息技術支出減少或其他原因導致需求減少，或者如果軟件提供商開始在其現有產品中本地實施數字採用解決方案，我們平臺和產品的市場可能不會繼續發展，或者發展可能比我們預期的更慢。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們不能跟上技術和競爭發展的步伐，或未能開發或以其他方式推出新產品和對現有產品的增強，我們的產品可能會變得更不適銷、競爭力更弱或過時，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們競爭的市場的特點是技術變化迅速，新產品、服務、特性和功能頻繁推出，行業標準和監管要求不斷變化。我們的業務戰略可能無法有效地響應這些變化，我們可能無法定位自己以利用市場機會。我們能否擴大客户基礎並從現有客户那裏增加收入，在很大程度上將在很大程度上取決於我們及時開發或以其他方式推出新產品和新功能、集成、功能和其他增強功能的能力。以及我們跨越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序進行互操作的能力。任何新產品或對現有產品的增強功能的成功將取決於許多因素，包括但不限於我們的研究和產品開發活動以及上市戰略的及時性和有效性、我們預測客户需求並獲得市場認可的能力、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、與產品開發流程和預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、以及我們的競爭對手是否有其他新開發的產品和技術。

此外，在我們的產品開發工作中，我們可能會對現有產品進行重大更改，或者開發或以其他方式推出新的未經驗證的產品或產品功能，包括我們以前很少或根本沒有開發或運營經驗的技術。這些新產品、產品功能和其他更新可能無法按預期執行，可能無法吸引我們的客户或我們產品的其他用户，或者可能導致此類新產品或更新產品和產品功能的採用滯後。新產品最初可能會受到性能和質量問題的影響，這些問題可能會對我們向新老客户營銷和銷售此類產品的能力產生負面影響。我們過去在新產品和產品更新中遇到了錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷，並在發佈新產品、部署選項和產品增強方面出現延遲，未來可能會有類似的經歷。因此，如果我們跟不上技術發展的步伐，我們的一些客户可能會推遲購買我們的產品，直到下一次升級發佈，或者切換到競爭對手。

為了跟上技術和競爭發展的步伐，我們過去投資，未來也可能投資，收購補充業務、技術、服務、產品、和其他資產，以擴展我們可以為客户提供的產品。我們進行這些投資時，可能無法確定它們是否會導致現有或潛在客户接受的產品或增強功能，或者是否會獲得市場認可。我們產品的任何重大更改或新產品或解決方案的推出，其短期和長期影響尤其難以預測。如果新產品或增強產品不能吸引我們的客户或產品的其他用户，或者沒有達到預期的效果，我們可能無法產生足夠的收入、運營利潤率或其他價值來證明我們在此類產品上的投資是合理的，其中任何一個都可能在短期和/或長期內對我們的聲譽和業務產生不利影響。如果我們無法成功地增強我們的現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加我們平臺和產品的採用率和使用案例、開發新產品和產品功能並快速解決安全漏洞，或者如果我們在這些方面的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

我們的業務在一定程度上依賴於我們現有的客户隨着時間的推移不斷擴大其訂閲價值，並在適用的訂閲期限結束時續訂其訂閲。我們以美元為基礎的淨留存率的任何下降都可能損害我們未來的經營業績。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們隨着時間的推移擴大現有客户訂閲的價值的能力，以及我們的客户在合同期限到期時續訂他們的訂閲。我們的訂閲協議期限通常為一到三年，我們的客户沒有義務在適用的訂閲期滿後續訂他們的訂閲。因此，我們不能保證客户將在類似的合同期或類似或更大範圍的應用程序、用户、功能、功能或其他對我們同樣或更有利的條款續訂他們的訂閲(如果他們續訂)。

我們使用一種我們稱為基於美元的淨保留率的指標來衡量隨着時間的推移，我們的客户訂閲價值不斷擴大，並瞭解我們的續訂趨勢。我們對以美元為基礎的淨留存的定義在本年度報告的第5項“關鍵業務和財務指標”中進行了説明。考慮到我們的客户羣在規模、行業和地理位置上的多樣性，我們可能無法準確預測未來的續訂趨勢或我們以美元為基礎的淨保留率。客户續訂和我們以美元為基礎的淨保留率可能會由於許多因素而下降或波動，包括客户對我們的產品和客户支持的滿意度、客户員工人數的波動、產品中斷的頻率和嚴重程度產品正常運行時間或延遲、我們的產品與競爭對手相比的定價和價值主張、其他新功能、集成我們可能會不時開發或以其他方式推出的功能或其他增強功能、由於技術合作夥伴的更新而對我們的產品進行更新、影響我們的客户基礎的合併和收購以及將多個附屬公司整合到一個帳户中。客户續訂已經並在未來也可能受到總體經濟狀況、客户基礎業務的優勢和劣勢以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素會降低客户的支出水平。此外，客户可以續訂更少的訂閲，續訂更短的合同期限如果他們以前簽訂了多年合同，或者在我們的平臺上切換到成本更低的產品。如果我們的客户羣繼續增長以涵蓋較大的企業，這些因素還可能加劇，這些企業通常需要更復雜和成本更高的銷售工作。如果我們的客户不隨着時間的推移擴大其訂閲價值，或者如果我們的客户未能以不太經濟的條款續訂或續訂，我們的收入可能會下降或增長速度低於預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

如果我們無法吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。

為了增加我們的收入，我們必須繼續吸引新客户。我們的成功在很大程度上取決於我們的平臺和產品的廣泛採用。許多企業可能會將像我們這樣的數字採用平臺和技術視為新的和未經驗證的，並可能不願或不願意遷移到我們的數字採用平臺。此外，在數據安全利益較高的行業或需要高度可定製應用軟件的業務實踐中，SaaS業務軟件的採用速度可能會較慢。此外，隨着我們目標市場的成熟、我們產品的發展以及競爭對手推出被視為與我們的平臺和產品競爭的低成本或差異化產品，我們銷售產品訂閲的能力可能會受到影響。同樣，如果這些組織中的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求，或者如果他們更願意購買與在鄰近市場運營並與我們產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁在一起的其他產品，我們的訂閲銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們不在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間保持我們產品的互操作性，如果我們不能維護並擴展我們與第三方技術合作夥伴的關係以將我們的產品與他們的產品和解決方案集成在一起，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們將我們的平臺和產品與我們無法控制的各種設備、操作系統和第三方應用程序集成在一起的能力，我們需要持續修改和增強我們的產品，以適應硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化。第三方產品和服務在不斷髮展，我們可能無法修改我們的產品以確保它們在開發更改後與其他第三方的兼容。第三方提供商可能會更改其應用程序和軟件的功能，限制我們對其應用程序和軟件的訪問，或以不利的方式更改管理其應用程序的使用和對這些應用程序和軟件的訪問的條款。此類更改可能會在功能上限制或消除我們將這些第三方應用程序和軟件與我們的產品結合使用的能力，這可能會對客户需求、我們的競爭地位產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。我們目前或未來可能與之競爭的某些公司擁有、開發、運營或分銷操作系統、雲託管服務和其他軟件應用程序，和/或與擁有、開發、運營或分銷我們的產品所依賴的操作系統、應用程序商店、雲託管服務和其他軟件的公司有實質性的業務關係。這些公司可能會破壞我們的產品或服務與其產品或服務的運營或兼容性，或者對我們運營和分銷產品的能力和條款施加強大的商業影響。此外，這些公司中的一些公司可能在開發與其軟硬件平臺或其業務合作伙伴的平臺更緊密地集成的產品和服務方面具有先天優勢。如果這些或任何其他第三方提供商以方式修改其產品或標準，從而降低我們產品的功能或對競爭產品或服務給予優惠待遇，無論是為了增強其競爭地位還是出於任何其他原因，我們都可能無法提供客户所需的功能，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。此外，這些第三方產品和服務提供商市場地位的任何損失或變化都可能要求我們識別並開發與新的第三方技術的集成。這樣的改變可能會消耗大量資源，而且可能不會有效。任何向新地區的擴張都可能需要我們將我們的產品與新的第三方技術、產品和服務相集成，並投資於與這些提供商發展新的關係。如果我們不能以經濟高效的方式應對變化，我們的產品可能會變得不那麼適銷對路、競爭力下降、或過時，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

此外，我們還創建了移動應用程序和我們產品的移動版本，以應對越來越多的人通過移動設備訪問互聯網和基於雲的軟件應用程序，包括智能手機和手持平板電腦或筆記本電腦。如果這些移動應用表現不佳，我們的業務可能會受到影響。我們還依賴不受我們控制的第三方應用商店，這可能會阻止我們及時更新產品、構建新功能、集成、功能或其他增強功能，或為訪問收費。如果這些公司中的任何一家停止允許或支持訪問我們的產品，僅允許我們以不可持續的成本訪問，或者更改訪問條款以降低我們的產品的可取性或更難訪問，無論是出於競爭原因還是其他原因，這也將對我們的業務產生負面影響。

我們競爭的市場是新生的且高度分散的，我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭，其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的資金、技術和其他資源。如果我們不能成功競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們平臺和產品的市場高度分散，發展迅速，並受到技術快速變化的影響。我們相信，我們成功競爭的能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括以下因素：

•	支持廣泛的應用程序和技術集成；
•	支持跨應用程序指導、自動化和分析；
•	第三方應用程序實施方面的專業知識；
•	整合強大的分析和可視化能力；
•	跨平臺支持工作流，包括移動原生應用(iOS和 Android)和桌面(Windows和MacOS)；
•	易於實施和使用；
•	性能、安全性、可擴展性和可靠性;
•	客户支持的質量；
•	總擁有成本;以及
•	品牌認知度和美譽度。

我們的競爭來源主要有以下幾類：

•	企業不採用保持離線、內部開發或非動態的、以常見問題為中心的應用程序指導和工作流程支持的現狀；
•	單點解決方案內置或作為SAP、Oracle、Microsoft和Salesforce等多元化企業軟件公司提供的軟件的附加組件；以及
•	提供針對SaaS應用程序的特定應用內指導或分析用例的軟件提供商。

此外，我們還在上述類別中與自主開發、初創和開源的技術進行競爭。隨着勞動力分佈和遠程的趨勢、時間的推移、新技術的引入和新市場參與者的進入，競爭已經加劇，我們預計未來競爭將繼續加劇。老牌公司也在開發自己的產品，與我們的產品競爭，未來可能會繼續這樣做。老牌公司還可能收購或與當前的競爭對手建立產品集成、分銷或其他合作關係。由於品牌知名度更高、現有用户或客户羣更大、客户對其產品的偏好更高、銷售組織規模更大或效率更高以及財務、技術、營銷和其他資源以及更豐富的經驗等各種因素，新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會不時出現並迅速獲得顯著的市場份額。此外，隨着最近科技行業大型併購交易的增加，特別是涉及基於雲技術的交易，我們未來更有可能與其他更大的科技公司競爭。這些潛在整合產生的公司可能會提供更具吸引力的產品，並能夠提供更具吸引力的定價選項，從而使我們更難有效競爭。

我們的許多競爭對手，以及其他潛在競爭對手可能擁有更多的財務、技術和其他資源，更高的品牌認知度，更大的銷售隊伍和營銷預算，更廣泛的分銷網絡，更多樣化的產品和服務，更大和更成熟的知識產權組合，在行業內和與客户建立更牢固的關係，更低的成本結構和更好的客户體驗資源。這些競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。他們還可以利用這些資源來獲得業務，從而不鼓勵客户購買我們的產品。潛在客户也可能更喜歡從與他們有現有關係的公司購買，而不是從新的供應商購買，無論產品性能或功能如何。此外，我們預計我們的行業將繼續吸引新公司，包括規模較小的新興公司，這些公司可能會推出新產品或替代解決方案來解決我們解決的問題。我們還可能將擴展到新市場，並在這些市場遇到更多競爭對手。我們經營的市場面臨眾多且不斷變化的競爭壓力，或者我們未能有效地應對這些壓力，可能會導致降價、客户減少、收入、毛利潤和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額損失，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。

我們的數字採用平臺是我們業務的核心，任何因故障、業績不佳、競爭加劇、經濟狀況或其他原因導致的對我們數字採用平臺的需求下降，都將影響我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的數字採用平臺是我們業務和所有客户訂閲的核心。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們數字採用平臺的客户訂閲量分別約佔我們總收入的91%和90%，其餘收入來自相關的專業服務。因此，市場對我們數字採用平臺的接受程度對我們的成功至關重要。如果對我們的數字採用平臺的需求下降，則對相關專業服務的需求也將下降。對我們數字採用平臺的需求受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如客户對現有和新用例的數字採用平臺和技術的持續市場接受度、開發和發佈新特性和功能的時機、我們的競爭對手推出的成本更低的替代方案、我們服務的市場內的技術變化和發展，包括軟件提供商現有產品中潛在引入本地數字採用解決方案的可能性，以及宏觀經濟狀況。如果我們的數字採用平臺無法有效競爭或對我們的數字採用平臺的需求將下降，那麼我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。

我們行業或全球經濟的不利條件或信息技術支出的減少可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。

根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面情況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通脹或利率上升、政治動盪、自然災害、任何大流行、流行病或傳染病爆發、戰爭、抗議和騷亂，以及對美國、歐洲、中東、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊，都可能導致我們客户和潛在客户的業務投資減少，包括信息技術支出，並對我們的業務增長產生負面影響。

例如，美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。截至2022年12月31日的一年中，美國的年通貨膨脹率約為6.5%。如果通貨膨脹持續或繼續增加，我們可能會尋求提高產品和服務的銷售價格，以保持令人滿意的利潤率。任何試圖用漲價來抵消成本上漲的做法都可能導致銷售額下降、增加客户不滿或以其他方式損害我們的聲譽。此外，通脹上升和其他宏觀狀況可能對經濟產生其他難以預測的不利影響。例如，我們與多家銀行保持商業銀行關係，包括加州硅谷銀行(SVB)。2023年3月10日，聯邦存款保險公司(FDIC)控制了SVB，並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有SVB的存款。SVB的存款由FDIC為任何儲户提供最高250,000美元的保險。2023年3月12日，美國財政部、聯邦儲備銀行和FDIC宣佈，FDIC將以充分保護所有儲户的方式完成對SVB的決議。如果沒有保險或類似監管措施的保護，任何與我們保持商業關係的銀行的倒閉都可能導致我們的資金損失。

此外，持續的經濟低迷可能需要我們採取優化和節約成本的舉措，包括精簡我們的組織和調整我們的員工規模和結構。例如，在整個2022年中，我們實施了一定的成本削減措施，以減少材料支出和運營費用。2023年1月，我們還重組了員工隊伍，裁減了43個全職職位，佔員工總數的3%。任何裁員都可能產生意想不到的後果和成本，例如超出預期裁員的自然減員、員工分心和員工士氣低落，這反過來又可能對生產率產生不利影響，包括在過渡期間失去連續性、失去積累的知識或效率低下。這些影響還可能對我們作為僱主的聲譽造成不利影響，使我們未來更難招聘新員工並增加我們可能無法從重組中獲得預期收益的風險。

我們在相關認購期的期限內確認訂閲收入，因此，銷售的下滑或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。

我們主要通過向我們的數字採用平臺銷售訂閲來產生收入，並且我們在相關訂閲期內按比例確認我們的訂閲收入。因此，我們每個財季報告的收入中有很大一部分是確認前幾個財季簽訂的訂閲合同的遞延收入。因此，任何一個財季的新訂閲量或續訂訂閲量的下降將不會完全或立即反映在該財季的收入中，並將對我們未來財季的收入產生負面影響。因此，我們的訂閲新訂閲量或續訂訂閲量大幅下降的影響直到未來期間才會完全反映在我們的運營業績中。

我們實現客户續訂和增加產品銷售的能力取決於我們客户支持的質量，如果我們不能提供有效的客户支持將對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的客户依賴我們的客户支持專業人員(我們稱之為客户成功團隊)來解決問題並實現與我們的平臺和產品相關的全部優勢。如果我們不能成功幫助我們的客户快速解決實施和/或部署後問題，或提供有效的持續支持和培訓，我們與現有客户續訂訂閲和擴大這些訂閲價值的能力將受到不利的影響，我們在潛在客户中的聲譽也可能受損。此外，我們的現有客户中有很大一部分是由大型企業組成的，這些企業通常擁有更復雜的IT環境，需要比較小的客户更高級別的支持。如果我們無法滿足這些客户的要求，則可能更難提高銷售額或維護我們與他們的關係。

如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們認為，維護和提升Walkme品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品以及擴大我們產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信，隨着我們目標市場的競爭加劇，品牌認知度將變得越來越重要。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們以具有競爭力的價格提供持續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們保持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和使用案例的能力，以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭對手區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使這樣，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的營銷費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，我們可能無法根據需要吸引新客户並留住現有客户，以實現我們的品牌建設努力的充分回報，並且可能無法獲得廣泛的品牌知名度，這對廣大客户採用我們的產品至關重要。

如果我們無法管理固定和可變成本或擴大業務規模併產生足夠的收入來抵消相關的固定和可變成本，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

像我們這樣的SaaS業務往往涉及某些固定成本，我們能否實現預期的運營利潤率在很大程度上取決於我們能否保持運營規模併產生足夠的收入來抵消這些固定成本和其他可變成本。我們的固定成本通常包括名員工的薪酬、基於雲計算的服務、數據存儲和相關費用以及辦公室租金費用。我們的可變成本通常包括銷售和營銷費用。這些成本可能很難管理，特別是在我們繼續增長的情況下。如果我們不能有效管理這些成本或實現規模經濟，我們的營業利潤率可能會下降，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。

我們的運營結果可能會在每個季度波動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的運營結果，包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用和現金流，在過去的每個季度都在波動，未來可能會繼續顯著變化，因此我們的運營結果的逐期比較可能沒有意義。因此，不應依賴我們在任何一個季度的財務業績作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素可能難以預測，可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括：

•	我們有能力吸引和留住新客户，並在我們現有的客户羣中擴大銷售；
•	現有客户的流失；
•	續訂及續訂的時間；
•	客户對我們產品的使用在不同時期的波動；
•	客户對我們的產品和平臺功能以及客户支持的滿意度；
•	影響我們客户基礎的合併和收購或其他交易，包括將附屬公司的多個賬户合併為一個賬户；
•	訂閲服務和專業服務的收入組合；
•	我們獲得新合作伙伴和留住現有合作伙伴的能力，以及我們與此類合作伙伴協議的經濟條款的任何變化；
•	在我們的訂閲中增加或減少用户或應用程序的數量或任何續訂客户協議時的定價變化；
•	基於股份的薪酬費用的波動；
•	潛在客户決定購買替代解決方案或開發內部技術作為我們產品的替代方案；

•	與維護和擴展我們的業務和運營有關的運營費用的金額和時間，包括在研發、銷售和營銷方面的投資，包括我們銷售團隊的能力，以及一般和行政資源；
•	我們管理雲服務基礎設施成本的能力；
•	技術中斷或網絡中斷；
•	關於我們的知識產權或專有權利、我們的平臺或產品、或第三方知識產權或專有權利的發展或爭議；
•	對我們的公司、我們的產品或我們的合作伙伴的負面宣傳，包括由於實際或預期的數據隱私、數據保護或數據安全方面的違反或失敗；
•	與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排，以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用；
•	一般經濟、行業和市場狀況；
•	新冠肺炎大流行或任何其他大流行、流行病、傳染病爆發或其他全球健康危機對我們的業務、我們客户和合作夥伴的業務以及總體經濟狀況的影響；
•	政治不確定性或動亂的影響，包括烏克蘭戰爭和我們總部所在的以色列最近的政治不確定性；
•	我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•	我們的產品所針對的整體市場增長率的波動；
•	客户基本業務的季節性，包括預算週期和採購實踐，以及客户消費模式的任何變化；
•	我們客户的業務優勢或劣勢;
•	我們及時收取發票或應收賬款的能力;
•	訴訟或其他糾紛的費用和潛在後果；
•	未來的會計公告或會計政策的變更；
•	我們的整體有效税率，包括我們公司税收結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響；
•	我們有能力在美國和國際上成功拓展業務；
•	外幣匯率波動；
•	新市場和現有市場的法律和監管合規成本；以及
•	我們或我們的競爭對手推出的新產品或產品功能的時機和成功，或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合。

一個或多個上述因素或其他因素的影響可能會導致我們的運營結果發生重大變化。這種波動可能導致我們達不到投資者或證券分析師的預期，這可能導致我們普通股的交易價格大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。此外，我們近年來經歷的快速增長可能掩蓋了這些季節性因素對我們業務的全面影響，因此，這些因素可能會對我們未來的運營結果產生更大的影響。

新冠肺炎的顯著重新出現，包括新的或相關的病毒株，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。

據報道，新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的影響可能包括但不限於：(I)對開展業務所需的關鍵人員和其他員工的生產率和可用性以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的不利影響；(Ii)我們的員工遠程工作導致數據隱私、數據保護、數據安全和欺詐風險增加；(Iii)對我們的運營和業務計劃的執行產生負面影響；(四)相關的全球宏觀經濟影響和幹擾，包括通貨膨脹上升和利率迅速上升，消費者行為的整體變化；(五)全球金融市場的重大破壞，降低我們獲得資本的能力，這在未來可能對我們的流動性產生負面影響； (六)對我們一種或多種產品的需求大幅減少或波動；(Vii)挑戰我們及時與客户簽訂合同的能力，並(Viii)造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，未來可能會出現新的流行病、類似的健康流行病和傳染性疾病爆發，這些可能會產生類似的負面影響和宏觀經濟狀況，從而可能對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。

我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能隨着我們的發展或越來越多地部署遠程工作商業模式而保持這種文化，我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神，這可能會損害我們的業務。

我們相信，我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。我們預計將繼續積極招聘以支持我們的戰略重點，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化。在員工在混合或遠程工作場所工作的分佈式工作環境中，維護強大的企業文化和高效的員工隊伍可能會變得越來越困難。如果我們不繼續保持我們的企業文化，我們可能無法培養我們認為我們需要支持我們的業務所需的創新、創造力和創業精神。我們業務的任何擴張也可能導致我們的企業文化發生變化，這可能會損害我們吸引、招聘和留住員工的能力，以及我們的業務和未來增長前景。

我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分、延長訂閲期限或退還與積分相當的預付金額，其中任何一項都可能導致訂閲終止或未來客户續訂減少。

我們的訂閲協議通常包含服務級別承諾。如果我們無法滿足聲明的服務級別承諾，包括未能滿足客户訂閲協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能有合同義務為這些客户提供未來服務的積分、延長的訂閲條款或相當於積分的預付金額退款，其中任何一項都可能導致訂閲終止或客户續訂減少。因此，未能履行我們的服務級別承諾可能會嚴重影響我們在發生故障、應用積分或支付退款期間的收入。此外，服務級別故障導致的訂閲終止和續訂減少可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能造成負面宣傳並損害我們的聲譽，這可能會阻礙潛在客户採用我們的產品。此外，如果我們在未來的客户協議中以客户認為不利的方式修改我們的服務級別承諾的條款，對我們產品的需求可能會減少。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們越來越多地瞄準企業客户，對這些客户的銷售涉及可能不存在的風險，或者對較小實體的銷售涉及的風險較小。

我們的銷售和營銷組織越來越關注大型企業客户。向大客户銷售涉及的風險可能不存在或與向較小實體銷售相比風險較小，例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較高的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，企業客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們和競爭對手的解決方案，然後才能做出購買決定和下訂單。此外，大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的產品，以證明我們大量的前期投資是合理的。

未能有效地發展和擴展我們的銷售和營銷能力，包括第三方資源，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們產品的能力。

我們能否擴大客户基礎並使我們的平臺和產品獲得更廣泛的市場認可，在很大程度上將取決於我們擴大銷售和營銷業務的能力。作為我們戰略的一部分，我們計劃繼續投資，以改善我們的直銷隊伍，並使我們的銷售能力符合我們的戰略優先事項。如果我們無法在短期內保持足夠數量的合格銷售人員，我們的業務和增長前景將受到不利影響。確定和招聘合格的銷售代表並對他們進行培訓既耗時又耗費資源，而且他們可能在很長一段時間內都不會受到充分的培訓並提高工作效率。我們還計劃繼續投入大量資源用於我們的營銷計劃。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入，我們的業務將受到損害。如果我們無法招聘、培養、激勵和留住有才華的銷售人員，如果新的銷售人員無法在合理的時間內達到所需的工作效率水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們將無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。此外，由於我們主要依賴直銷模式，我們的客户獲取成本高於主要依賴自助服務模式的組織，這可能會限制我們削減成本以應對不斷變化的經濟和競爭條件的能力。

除了我們的直銷團隊，我們還利用經銷商和其他合作伙伴關係來幫助向世界各地的客户營銷和銷售我們的產品，特別是在我們業務有限的司法管轄區。雖然我們預計，隨着我們繼續擴大在國際市場的存在，我們將需要保持和擴大我們的合作伙伴網絡，但這些關係使我們面臨一定的風險。我們的一些合作伙伴，主要是系統集成商，除了我們的之外，還提供廣泛的軟件和服務。由於他們的大部分收入來自銷售專業服務，他們可能會優先銷售其他更專業服務的解決方案，而不是我們的解決方案。此外，我們可能還會面臨與客户除我們之外還使用的軟件生產商之間的渠道衝突。如果這些生產商將我們的解決方案視為對其產品的競爭威脅，我們與第三方保持或建立合作伙伴關係的能力可能會受到不利影響。此外，招聘和留住合格合作伙伴並對他們進行我們的技術和產品培訓需要大量的時間和資源。如果我們決定進一步發展和擴大我們的間接銷售渠道，我們必須繼續擴大和改進我們的流程和程序，以支持這些渠道，包括投資於系統和培訓。許多合作伙伴可能不願意投入所需的時間和資源來培訓員工有效地營銷和銷售我們的產品。

我們產品的銷售價格可能會發生變化，這可能會減少我們的收入和毛利潤，並對我們的財務業績產生不利影響。

由於各種原因，我們產品的銷售價格可能會發生變化，包括競爭性定價壓力、折扣、對新產品推出的預期、一般經濟條件或我們的營銷、客户獲取和技術成本的變化，因此，我們預計我們將需要不時地改變我們的定價模型。在過去，包括在新冠肺炎疫情期間，我們有時會在某些情況下為個別客户調整價格，預計未來也會不時這樣做。此外，對我們產品的需求對價格非常敏感。在我們參與的細分市場中，競爭繼續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇，從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格，或者可能將它們與其他產品捆綁在一起並免費提供。同樣，某些競爭對手可能使用的營銷策略使他們能夠比我們更快或以更低的成本獲得用户，或者兩者兼而有之，而我們可能無法基於我們的歷史定價吸引新客户或擴大和保留我們的客户羣。隨着我們開發和推出新的產品以及功能、集成、功能和其他增強功能，我們可能需要或選擇修改我們的定價。我們還可能在我們擴展到的任何新地區為新產品和現有產品定價時面臨挑戰。不能保證我們不會被迫參與降價計劃或增加營銷和其他費用以吸引客户以應對競爭或其他壓力。產品銷售價格的任何下降，如果沒有相應的成本下降、銷量增加或其他產品的收入增加，都將對我們的收入和毛利潤產生不利影響。我們無法向您保證我們將能夠將我們的價格和毛利潤保持在使我們能夠實現並保持盈利的水平。

我們銷售週期的長度可能無法預測，尤其是針對企業客户的銷售，我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。

我們的運營結果可能會波動，部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和變化無常，以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的運營結果在很大程度上取決於對新企業客户的銷售和對現有客户的銷售增加。從潛在客户的初始聯繫到與我們的一個或多個產品的合同承諾，我們的銷售週期長度可能會因客户而異，這取決於許多因素，包括交易複雜性、實施時間和我們的客户滿足其內部要求和流程的需求，以及銷售是由我們直接進行還是由我們的經銷商或其他合作伙伴進行。很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否可以增加對現有客户的銷售。因此，在某些情況下，大量的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。由於我們的大部分費用在短期內是相對固定的，如果我們在特定季度的收入低於我們的預期，我們的運營結果將受到影響，這可能會導致我們的普通股價格下跌。

向美國以外的市場擴張對我們的業務增長非常重要，如果我們不有效地管理國際擴張的業務和經濟風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前運營的國際市場的滲透率，並擴展到更多的國際市場。我們的國際擴張能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求和偏好的功能和其他功能的能力，以及成功駕馭在國際上運營業務的固有風險的能力。我們國際業務的持續擴張將使我們面臨新的風險，並可能增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：

•	在以色列和美國以外招聘和留住有才華和能力的員工，並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化；
•	以不同的語言和不同的文化提供我們的平臺並在相當長的距離內運營我們的業務，包括可能需要修改我們的平臺和功能以反映當地語言並確保它們在不同國家/地區具有文化適應性和相關性；
•	國際企業提供和採用雲和技術基礎設施的速度慢於預期；
•	不斷變化且可能不一致的國際法律和法規的適用性，包括與關税、隱私、數據保護、數據安全、消費者保護和未經請求的電子郵件有關的法律和法規，以及如果我們的做法被認為不合規，我們的客户、用户和執行領導團隊的個人成員或其他員工可能受到懲罰的風險；
•	在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區內運作；
•	我們需要依賴當地合作伙伴(包括合資企業或其他安排，如我們的日本子公司Walkme K.K.)來滲透某些地理區域，這可能會使我們依賴這些當地合作伙伴來實施我們的增長戰略。參見第5項。“經營和財務回顧及展望--承諾和合同義務--Walkme K.K.”；
•	我們和我們的業務夥伴遵守反腐敗法、進出口控制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制，限制我們在某些國際市場提供我們的平臺的能力；
•	全球政治、社會和經濟不穩定，包括烏克蘭戰爭引起的不穩定；
•	貨幣匯率的波動；

•	對我們的國際收入雙重徵税和潛在的不利税收後果由於以色列、美國或我們開展業務的國際司法管轄區的所得税和其他税法的變化，包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性，以及對將收入匯回國內的限制；
•	國際經商成本上升，包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加；
•	不同的勞工法規，特別是在歐盟，與美國相比，歐盟的勞動法通常更有利於員工，包括這些地點的被視為小時工資和加班法規；
•	新冠肺炎大流行或任何其他傳染病大流行、流行或爆發的影響，包括美國或外國政府將採取何種應對措施的不確定性；
•	實施外匯管制，包括美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)頒佈的限制，以及美國、以色列或其他司法管轄區的其他類似貿易保護條例和措施；
•	在我們的追索權可能更有限的國家/地區，及時收回客户欠我們的金額的能力降低；
•	限制我們將從一個國家獲得的業務收益再投資於其他國家業務的能力，以滿足我們在其他國家業務的資本需求；
•	由於英國脱歐，影響我們英國(“UK”)運營和人員的法律、法規和成本的潛在變化；
•	作為一家以色列公司，我們受有關政府訪問數據的以色列法律的約束，這種訪問的風險或風險感知可能會降低我們的平臺對以色列境外組織的吸引力，遵守此類以色列法律可能會與我們或我們平臺上的其他組織在其他國家/地區可能受到的法律義務衝突；以及
•	根據反腐敗和反洗錢法律承擔責任，包括修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規。

雖然我們已經並預計將繼續在我們的國際業務和擴張中投資大量的資源，但此類投資的回報可能不會在不久的未來或在這些不太熟悉的競爭和監管環境中實現。遵守適用於我們全球業務的法律法規可能會大幅增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本，任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令或聲譽損害。如果我們不能遵守這些法律法規或處理上述困難和挑戰，以及我們在國際業務和擴張過程中遇到的任何其他問題，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響。

我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和運營結果。

我們的毛利率和運營結果可能會受到以下因素的影響：訂閲和專業服務之間的收入組合發生變化，以及由許多因素導致的相關成本，包括：合作伙伴輔助銷售數量的增加；進入新市場或低利潤率市場的增長；進入定價和成本結構不同的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或這些因素中的某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和運營結果大幅波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。

災難性事件，或戰爭或恐怖主義等人為問題，包括烏克蘭戰爭，可能會擾亂我們的業務。

重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。氣候變化可能會影響此類事件的頻率和/或強度，並導致長期變化，如温度或降水模式的變化或海平面上升，這也可能對我們的運營產生不利影響。例如，在某些地區，與野火預防相關的停電事件有所增加。我們的許多管理團隊和其他員工以及我們的客户和合作夥伴都位於舊金山灣區，該地區以地震活動和越來越多的野火而聞名。如果我們的或我們的客户或合作伙伴的運營受到上述任何事件的阻礙，銷售可能會延遲，從而導致達不到特定報告期的預期財務目標。此外，恐怖主義行為、戰爭(如烏克蘭持續且迅速升級的衝突)、流行病(如新冠肺炎大流行或任何其他大流行)、流行病、傳染病爆發或其他公共衞生危機、抗議、騷亂和其他地緣政治動盪都可能導致我們的業務或我們客户、合作伙伴或整個經濟的業務中斷。例如，我們在烏克蘭基輔有一個小型軟件開發團隊，該團隊受到該國最近爆發的戰爭的幹擾。雖然由於此次中斷，我們的產品路線圖沒有受到實質性影響，但我們員工的人力成本以及這場戰爭可能帶來的更廣泛的不利影響，包括烏克蘭和歐洲的運營風險增加、額外的制裁或反制裁、通脹加劇、網絡攻擊、能源成本上升和供應鏈成本上升，以及對全球和地區經濟的更廣泛影響，都很難衡量，而且此類事件對我們業務的最終影響也很難預測。我們客户或合作伙伴業務的任何中斷都可能對我們的業績產生重大的不利影響。如果我們的災難恢復計劃或我們的客户或合作伙伴的災難恢復計劃被證明不充分，上述所有風險可能會進一步增加。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們的本位幣是美元，我們的收入和費用主要以美元計價，但我們的日本子公司Walkme K.K除外，其本位幣為日元。然而，我們與員工人數相關的支出中有很大一部分是以新以色列謝克爾(“新謝克爾”)計價的，主要包括工資和相關的人事支出以及租賃和某些其他運營費用。這種外幣風險敞口會產生與美元對新謝克爾匯率變動相關的市場風險。此外，我們預計我們支出的很大一部分將繼續以新謝克爾計價。

此外，國際銷售增加，未來可能會導致更多外幣計價銷售，從而增加我們的外匯風險。此外，在美國境外發生的以外幣計價的運營費用正在增加，並受外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。雖然我們未來可能決定繼續進行套期保值交易，但這些套期保值交易的可用性和有效性可能有限，我們可能無法成功對衝我們的風險敞口，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能需要籌集更多資金來滿足我們未來的資本需求，這可能會稀釋我們已發行普通股的價值，或者，如果我們無法籌集足夠的額外資金，可能會阻礙我們的業務增長。

從歷史上看，我們主要通過運營現金流和出售股權證券獲得的淨收益為我們的運營和資本支出提供資金。儘管我們相信我們現有的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券，加上運營現金流，將足以支持我們至少在未來12個月的流動性和資本需求，但我們可能需要籌集額外的資金，以滿足我們現有和未來的資本需求，包括開發新服務和技術，併為持續運營支出提供資金。如果我們通過出售股權證券籌集更多資金，這些交易可能會稀釋我們已發行普通股的價值。我們還可能決定發行具有優先於我們普通股的權利、優先權和特權的證券，包括受保護的證券。我們還可能招致債務。任何債務融資都會增加我們的負債水平，並可能對我們的流動性產生負面影響，並限制我們的運營。我們也不能保證我們籌集的資金足以滿足任何未來的資本需求。此外，通脹和利率上升的影響可能會對我們可用資金的成本產生重大影響。因此，我們可能無法以對我們有利的條款籌集額外資金，或者根本無法籌集。如果我們無法籌集額外資本或產生足夠的現金流，我們可能無法為未來的支出提供資金。這可能會阻止我們增加我們的市場份額、利用新的商機或在我們的行業中保持競爭力，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴於我們的執行領導團隊和其他關鍵員工，這些員工中的一名或多名的流失或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去我們任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，尤其是在工程、研發、銷售或客户支持方面，可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們已經與我們的關鍵人員簽訂了僱傭協議，其中一些協議包括員工在終止受僱於我們之前必須遵守的通知期，但他們的僱用沒有特定的期限。由於我們產品的複雜性，我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。

我們未來的業績還取決於我們的行政領導團隊的持續服務和持續貢獻，包括我們的聯合創始人兼首席執行官丹·阿迪卡，以執行我們的業務計劃，並發現和追求新的機會和產品創新。我們的執行領導團隊失去服務，尤其是阿迪卡先生，可能會嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的執行領導團隊管理上市公司的經驗有限，作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散我們執行領導團隊的注意力，並影響我們吸引和保留合格董事會成員的能力。

作為一家在美國上市的上市公司，我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 和納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)實施的法規，已經並可能進一步增加法律和財務合規成本，使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。

我們的行政領導團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與美國上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的行政領導團隊可能無法成功或高效地將公司作為一家新的上市公司進行管理，因為它受到美國聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束，以及對證券分析師和投資者的持續審查。我們還打算繼續投入資源，以遵守不斷變化的法律、法規、和標準，這些新的義務和組成部分將繼續需要我們的行政領導團隊給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力。

向政府實體和高度受監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。

我們向美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户以及金融服務、電信和醫療保健等高度監管行業的客户銷售產品。對這類實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。向此類實體銷售可能競爭激烈、價格昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同要求可能會發生變化，從而限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得修訂後的認證。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。此外，任何實際或感知的隱私、數據保護或數據安全事件，甚至與我們在這些領域的做法或措施有關的任何感知缺陷，都可能對公共部門對我們產品的需求產生負面影響。

我們還經常為某些政府實體客户提供技術支持服務，以解決與我們產品相關的任何問題。如果我們不能有效地幫助我們的政府實體客户部署我們的產品，不能成功地幫助我們的政府實體客户快速解決部署後的問題，或者提供有效的持續支持，我們向新的和現有的政府實體客户銷售其他產品的能力將受到不利的影響，我們的聲譽可能會受到損害。

此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求與我們的標準安排不同的合同條款，而且這些條款不如與私營部門客户商定的條款優惠。此類實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或違約而終止與我們的合同，並且任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府定期調查和審計政府承包商的行政流程，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲，如果審計發現不當或非法活動，可能會導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲，或者罰款或民事或刑事責任，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。

我們面臨信貸風險和我們投資組合市值的波動，我們的投資組合可能會受到市場狀況和利率的不利影響。

我們通過各種銀行機構管理可用現金，並將大部分現金儲備投資於銀行存款。如果我們持有或投資現金儲備的銀行之一破產，可能會在一段不確定的時間內阻止我們獲得全部或部分現金，如果真的有的話。

我們的大部分現金、現金等價物和有價證券以多樣化的投資組合持有，包括銀行存款、美國國債和高級貨幣市場基金。此外，資本市場的表現會影響以有價證券形式持有的基金的價值。這些資產會受到市場波動和各種事態發展的影響，包括但不限於評級機構下調評級，這可能會損害它們的價值。我們獲得個別銀行機構存款的能力或我們投資的信用評級和定價也可能受到流動性、信用惡化、財務業績、經濟風險、政治風險、主權風險、外匯管制或其他因素的負面影響，例如導致SVB關閉的條件。如果我們不有效地分散我們的銀行存款和投資組合，我們投資的價值和流動性可能會大幅波動，這可能會對我們獲得資本和運營結果產生重大影響。

與信息技術、知識產權以及數據安全和隱私相關的風險

如果我們或我們的第三方服務提供商遇到安全漏洞或未經授權的方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的解決方案可能會被視為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們的平臺和產品的需求可能會減少，並且我們可能會承擔重大責任。

我們的平臺和產品涉及數據的收集、存儲、處理、傳輸和其他用途，包括某些機密、敏感和個人信息。更廣泛地説，在我們正常的業務過程中，我們收集、存儲、傳輸和以其他方式處理大量敏感的公司、個人和其他信息，包括知識產權、專有業務信息和其他機密信息。任何安全漏洞、數據丟失、或其他危害，包括由網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊或任何未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒或類似的入侵或中斷引起的，都可能導致數據的丟失或破壞、或未經授權訪問、更改、披露或獲取數據、損害我們的聲譽、失去知識產權保護、索賠和訴訟、罰款、監管調查或其他責任。我們已經並預計將繼續經歷針對我們的IT網絡的未遂網絡攻擊，例如通過網絡釣魚詐騙和勒索軟件。雖然這些未遂網絡攻擊都沒有對我們的運營或財務狀況造成實質性的不利影響，但我們不能保證此類事件在未來不會產生此類影響。例如，我們可能成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方尋求未經授權訪問我們或我們客户的數據，或者破壞我們提供服務的能力。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織。勒索軟件攻擊，包括來自有組織的犯罪威脅參與者、民族國家和民族國家支持的參與者的勒索軟件攻擊正變得日益普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入丟失、聲譽損失、資金挪用，並可能導致罰款、訴訟和不必要的媒體關注。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，適用的法律或法規禁止付款。此外，總的來説，公司經歷了與新冠肺炎大流行相關的來自第三方的網絡釣魚、社交工程和其他攻擊的增加，遠程工作的增加進一步增加了這些和其他安全威脅。雖然我們不時遇到不同程度的網絡攻擊和其他安全事件，但沒有任何單獨或總體上導致對我們的運營或業務產生重大影響的成本或後果。如果由於第三方行為、員工錯誤或疏忽、我們的產品或第三方服務提供商的缺陷或漏洞、瀆職或其他原因而導致我們的安全措施被破壞，並因此有人未經授權訪問任何數據，包括我們的機密、敏感或個人信息或我們客户或其他人員的機密、敏感或個人信息，或者任何此類信息在未經授權的情況下丟失、銷燬或使用、更改、披露或獲取，或者如果認為發生了上述任何，我們的聲譽可能會受損，我們的業務可能會受到影響，我們可能會承擔重大責任，包括根據適用的數據隱私和安全法律法規承擔的責任。即使是對安全不足的看法也可能損害我們的聲譽和市場地位，對我們贏得新客户以及保留和及時接收現有客户付款的能力產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量資本和其他資源來防範和解決任何數據安全事件或漏洞，這些事件可能不在我們的保險覆蓋範圍內或完全覆蓋，可能涉及調查、法醫分析、監管合規性、違規通知、法律諮詢、公共關係建議、系統修復或更換或其他服務的費用。我們以及我們的第三方供應商和服務提供商在識別或響應、補救和以其他方式響應網絡攻擊和其他安全漏洞和事件方面也可能面臨困難或延遲。我們在努力防範和解決安全漏洞和事件的潛在影響方面付出了巨大的成本，並預計未來會這樣做。

此外，我們不直接控制客户向我們的產品傳輸的內容，或與我們的產品一起傳輸的內容，或與我們的產品一起存儲的內容。如果我們的客户使用我們的產品傳輸或存儲個人身份信息或其他敏感信息，而我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞或被認為已被破壞，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到影響，我們可能會招致重大的責任。

我們聘請第三方供應商和服務提供商存儲，並以其他方式處理我們和客户的某些數據，包括有關個人的個人、機密、敏感和其他信息。我們的供應商和服務提供商也可能成為網絡攻擊、惡意軟件、網絡釣魚計劃和欺詐的目標。我們監控供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的，在任何情況下，第三方都可以繞過這些安全措施，從而導致未經授權訪問、誤用、獲取、披露、丟失、更改或破壞我們和我們客户的數據，包括機密、敏感和其他有關個人的信息。

如果安全事件涉及安全漏洞，導致個人數據意外或非法銷燬、丟失、更改、未經授權披露或訪問，則根據《2016/679一般數據保護條例》(下稱《一般數據保護條例》) 或英國《一般數據保護條例》和《2018年英國數據保護法案》(統稱《英國數據保護條例》)，這可能導致高達2000萬歐元的罰款或相當於全球年營業額4%的罰款。我們還可能被要求向監管機構和/或個人通知此類違規行為，並操作以減少損害，這可能會導致我們產生額外成本。用於破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術不斷演變，在某些情況下，只有在對目標發起攻擊後才能識別。我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防性和緩解措施。如果我們不能高效地維護和升級我們的系統安全措施，我們可能會產生意想不到的成本，我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問或中斷。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、市場地位和聲譽產生重大不利影響。

我們產品中的實際或可察覺的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任。

我們的產品本質上是複雜的，儘管進行了廣泛的測試和質量控制，但在過去和未來可能存在缺陷或錯誤，特別是在首次推出時，或者不能按預期執行。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、失去客户或收入、訂閲取消、服務終止或我們的產品不被市場接受。隨着我們的產品在新客户和現有客户中的使用範圍擴大，特別是在更敏感、更安全或任務關鍵的用途上，我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任，如果我們的產品未能按照此類部署的預期發揮作用的話。我們過去有過，將來可能需要發佈我們產品的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。儘管我們做出了努力，但此類更正的開發和發佈時間可能比我們或我們的客户預期和預期的要長。

由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決，我們的客户、用户、第三方供應商、服務提供商、合作伙伴和其他協議中可能包含的任何責任限制條款可能無法強制執行或充分或有效，並且它們可能無法限制我們因監管執行而產生的責任。此外，我們的一些客户、用户、第三方供應商、服務提供商、合作伙伴和其他協議一般或某些情況下對於某些責任沒有上限或限制。我們產品的銷售和支持需要承擔責任索賠的風險，鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況，索賠的風險可能會很大。此外，我們針對任何此類責任的保險可能不足以涵蓋潛在的索賠，並可能被排除在外，或者使我們面臨保險公司將拒絕承保任何未來索賠或在保單續期中將此類索賠排除在我們的承保範圍之外的風險，增加我們的費用或免賠額或實施共同保險要求。我們的平臺或產品中的任何此類錯誤、缺陷、安全漏洞、錯誤或其他性能故障，包括由於我們的保險公司拒絕索賠或其他人成功提出超出可用保險覆蓋範圍的索賠，或者我們的保單發生變化，包括增加或強制實施大筆免賠額或共同保險要求，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。

如果我們的產品使用不當或客户未能進行更新，我們的產品可能會導致客户不滿，並對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。

我們的產品通常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户需要培訓和經驗，瞭解如何正確使用我們的產品以及從中獲得的好處，以最大限度地發揮其潛力。如果我們產品的用户沒有正確或按預期實施、使用或更新它們，則可能會導致實際或感知的性能不足和/或安全漏洞。由於我們的客户依賴我們的產品來管理廣泛的運營，如果我們的產品實施或使用不當，或者我們的客户沒有更新我們的產品，或者我們沒有培訓客户如何使用我們的產品，可能會導致客户的不滿和負面宣傳，這可能會對我們的聲譽和品牌造成不利影響。如果我們的客户沒有接受有效的培訓或實施我們的產品，可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會，並減少新客户的訂閲，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

對我們的技術和基礎設施的投資不足或中斷或與之相關的性能問題，以及我們對包括第三方雲提供商在內的第三方技術的依賴，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們業務的成功在一定程度上取決於我們的現有和潛在客户是否有能力在可接受的時間範圍內隨時訪問我們的平臺，而不會中斷或降低性能。我們已經並可能在未來遇到中斷、停機和其他性能問題，這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。如果我們的產品和平臺功能不可用，或者如果我們的客户或其他用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的產品和平臺功能，我們可能會失去客户，失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受程度，客户延遲向我們付款，我們的聲譽和品牌受到損害，針對我們的法律索賠，以及我們的資源被轉移。此外，如果我們不能有效地根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術上的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們平臺的運營依賴於第三方雲提供商、託管服務和其他第三方服務提供商。我們的雲提供商運行我們訪問的自己的平臺，因此我們很容易受到他們的服務中斷和產品提供的任何變化的影響。對我們第三方託管服務容量的任何限制都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何影響我們第三方雲提供商基礎設施的事件，包括網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、系統故障或其他技術故障、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、恐怖襲擊或其他攻擊、抗議或騷亂，以及我們無法控制的其他類似事件，都可能對我們的產品產生負面影響。我們的客户和監管機構也可能要求我們對影響第三方雲提供商基礎設施的任何安全漏洞負責，我們可能會在調查此類事件以及迴應這些客户、監管機構和其他第三方提出或發起的任何索賠、調查或訴訟時承擔重大責任。我們可能無法從我們的任何第三方雲提供商那裏收回此類債務的很大一部分。此外，隨着我們的產品變得越來越複雜，以及我們產品的使用量增加，維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期。此外，我們的保險可能不足以涵蓋此類責任，可能會被排除在外。上述任何情況或事件均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

此外，我們的網站和內部技術基礎設施可能會由於各種因素而出現性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障或自然災害、或欺詐、拒絕服務或其他安全攻擊。我們使用和分發開源軟件可能會增加這種風險，因為開源許可方通常不會就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護，包括安全漏洞或錯誤。如果我們的網站不可用，或者我們的客户無法在一段合理的時間內訂購訂閲或服務或下載我們的產品，或者根本無法訂購，我們的業務可能會受到不利影響。我們預計將繼續進行大量投資以維護和提高網站性能，並支持快速發佈我們產品的新功能、集成、功能和其他增強功能。如果我們不能根據需要有效地升級我們的系統並持續開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果我們與第三方託管服務的服務協議終止，或者出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或我們提供商的設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷，以及在安排或創建新的設施和服務和/或重新架構我們的產品以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署時出現重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。一旦此類服務協議終止或到期，我們不能保證相同或不同的託管服務提供商將按商業上可接受的條款或在適當的時間內或根本不提供足夠的第三方託管服務。

我們還依賴第三方的雲技術來運營我們業務的關鍵功能，包括財務管理服務、關係管理服務和銷售線索生成管理服務。如果這些服務因長時間停機或中斷或不再以合理的商業條款或價格提供而變得不可用，我們的費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，我們管理產品銷售和支持客户的流程可能會受損，我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱，直到確定、獲得和實施同等的服務。即使提供此類服務，我們也可能無法及時識別、獲取和實施此類服務以避免中斷我們的業務，並且此類服務可能只能以更昂貴的基礎或其他不太優惠的條款提供。上述任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、運營結果和聲譽。

如果不保護或執行我們在專有技術、品牌和知識產權方面的權利，可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。

我們的成功在很大程度上取決於我們保護我們專有技術、方法、訣竅和品牌的權利的能力。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法律以及合同限制和保密程序來建立和保護我們的專有權利。但是，我們目前在開源許可下提供我們產品的某些組件，並在開源許可下發布內部軟件項目，並預計未來會這樣做，目的之一是鼓勵和發展一個市場，讓第三方能夠創建能夠連接到我們的數字採用平臺的補充產品。由於我們在開源許可證下分發的組件的源代碼是公開提供的，因此我們將此類源代碼轉化為貨幣並保護其知識產權的能力可能會受到限制，甚至在某些情況下完全喪失。我們的競爭對手可以訪問這樣的源代碼，並利用它來創建與我們競爭的軟件和服務產品。

此外，我們為保護和執行我們的知識產權而採取的措施可能還不夠充分。我們可能無法在我們開展或預期開展業務的所有司法管轄區註冊我們的知識產權，並且可能會與對我們的知識產權註冊申請提出異議的第三方發生衝突。即使註冊或發佈，我們也不能保證我們的商標、專利、版權或其他知識產權或專有權利具有足夠的範圍或實力來為我們提供任何有意義的保護或商業優勢。並非我們所有的關鍵知識產權都有資格獲得專利保護或以其他方式註冊。如果我們無法強制執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權的行為，我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。如果我們未能充分捍衞和保護我們的知識產權，我們的競爭對手和其他第三方可能會獲得我們的專有技術、信息和專有技術，對我們的產品進行反向工程，並侵犯或稀釋我們品牌的價值，我們的業務可能會受到損害。此外，獲取、維護、捍衞和執行我們的知識產權可能需要花費大量費用。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標、版權或其他知識產權可能會受到其他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。即使如果我們未來繼續尋求專利保護，我們的技術也可能無法獲得進一步的專利保護。此外，未來頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，可能是我們的競爭對手設計的，或者可能是第三方成功挑戰的。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。

我們可能無法阻止第三方獲取類似、侵犯、稀釋或降低我們的商標和其他專有權的價值的域名或商標。此外，我們的商標可能會遭到反對、質疑或宣佈無效、不可執行或通用，或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標上的權利，我們需要這些商標來與客户建立知名度。如果第三方成功註冊或發展了此類商標的普通法權利，而我們未能成功挑戰此類第三方權利，或者如果我們的商標權被成功挑戰，我們可能無法在某些相關司法管轄區使用我們的商標將我們的產品商業化。

我們可能無法在每個銷售我們產品的國家/地區獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不充分。隨着我們不斷擴大國際活動，未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、稀釋、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。

我們與員工和顧問簽訂保密、非競爭、專有和發明分配協議，並與其他各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將授予員工或顧問可能已開發的任何發明的所有必要權利，或有效控制對我們專有信息的訪問和分發，尤其是在某些國家和國家，包括以色列，這些國家和國家在某些情況下不太願意執行此類協議。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品基本相同或更好的技術。

監管和防範未經授權使用我們的專有技術、技術和知識產權是困難的、昂貴的、耗時的，而且可能無效。第三方可能有意或無意侵犯我們的知識產權。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。例如，我們最近向美國特拉華州聯邦地區法院提起訴訟，指控競爭對手侵犯了Walkme持有的與我們的ActionBot技術相關的某些美國授權專利。為保護和強制執行我們的知識產權而提起的訴訟或針對我們提出的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散我們的行政領導團隊和其他員工的注意力，可能會導致大量的版税、許可費或其他損害，或者導致我們部分知識產權的減損或損失。我們為維護我們的知識產權所做的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，以攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們的執行領導團隊或其他員工的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，要求我們重新設計或損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或者損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。

我們可能會因任何侵犯、挪用或以其他方式侵犯另一方知識產權的索賠而對我們的業務和運營結果產生重大成本和其他損害。

近年來，我們行業發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。與我們行業中許多更大、更成熟的公司相比，我們目前沒有廣泛的專利組合，這可能會阻止我們通過自己的專利組合阻止專利侵權索賠，而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能擁有比我們更廣泛和更成熟的專利組合。我們的運營、平臺或個別解決方案可能會侵犯或以其他方式侵犯、或被指控侵犯或以其他方式侵犯第三方的知識產權。我們在為任何知識產權訴訟辯護時可能會產生鉅額費用。如果我們被第三方起訴，聲稱我們的產品侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權，訴訟費用可能會很高，並可能分散我們的注意力和我們的高管團隊或其他員工的資源。此外，可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序的結果或事態發展，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。

我們可能成為當事一方的任何知識產權訴訟，或者我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟，無論索賠或抗辯的是非曲直，都可能要求我們執行以下一項或多項操作：

•	停止銷售或使用包含或涵蓋我們涉嫌侵犯、挪用或以其他方式侵犯的知識產權的產品或技術。
•	支付大量使用費或許可費、律師費、和解款項或其他費用或損害賠償；
•	獲得可能無法按合理條款或根本無法獲得的許可證，以銷售或使用相關技術或知識產權；或
•	重新設計涉嫌侵權的產品或技術，以避免侵權、挪用或其他侵權行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。

此外，任何此類訴訟也可能影響我們的客户、合作伙伴、附屬公司和其他第三方使用我們的平臺，這可能會對他們和我們造成重大損害(包括賠償義務)。如果我們因任何針對我們的知識產權侵權、挪用或違規索賠或賠償客户的義務而被要求支付鉅額款項或承擔或遭受上述任何其他行為和後果，則此類付款、行為和後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

各種協議中的賠償條款可能使我們對知識產權侵權、盜用、違反和其他損失承擔重大責任。

我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據該條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或其他侵權行為、我們對財產或人員造成的損害或與我們的產品、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而蒙受或招致的損失。鉅額賠款可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。儘管我們通常尋求在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但我們在某些協議中沒有、將來也可能不會對我們的責任設置上限，這可能會導致重大責任，並且我們仍可能根據具有此類上限的協議承擔重大責任。此外，即使有合同規定的上限或限制，此類限制和上限可能並不總是可執行的。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户、其他現有客户和新客户以及其他各方的關係產生不利影響，並且可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。

我們必須遵守與數據隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務。我們實際或認為的未能履行此類義務可能會對我們的業務造成重大責任或聲譽損害。

我們在多個司法管轄區和地區受到許多法律、指令和法規的約束，涉及數據隱私、數據保護和數據安全以及個人信息和其他數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露和保護，其範圍和程度是複雜的、不斷變化的、受不同解釋影響的，可能在不同司法管轄區之間不一致，或與其他法律和法規要求衝突。我們還受與數據隱私、數據保護和數據安全相關的第三方的某些合同義務的約束，並可能遵守或面臨遵守自律框架和其他標準的聲明或實際義務。雖然我們努力遵守我們的適用政策和適用法律、法規、合同義務以及與隱私、數據保護和數據安全有關的其他實際和聲稱的法律義務，但我們可能無法成功遵守我們所受的迅速變化的數據隱私、數據保護和數據安全要求。此外，有關收集、使用、保留、安全或披露數據或其解釋的適用法律、法規或行業實踐的任何重大更改，或有關收集、使用、保留或披露此類數據必須徵得用户或其他數據主體同意的方式的任何更改，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的服務和功能，可能無法完成，並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新服務和功能的能力。

如果我們被發現違反了與數據隱私、數據保護或安全相關的任何適用法律或法規，或面臨此類違規行為的索賠或指控，我們的業務可能會受到嚴重的不利影響，我們可能不得不改變我們的業務做法，並可能不得不改變通過我們的平臺提供的服務和功能。此外，這些法律和法規可能會給我們帶來巨大的成本，並可能限制我們以商業上可取的方式使用和處理數據的能力。此外，如果發生或聲稱發生了違反數據安全或安全事件，如果發生任何與數據隱私、數據保護或數據安全相關的法律法規，或者如果我們在與數據隱私、數據保護、或數據安全相關的保障措施或實踐中存在任何實際或據稱的缺陷，我們的解決方案可能會被視為不太可取，我們的業務、財務狀況、市場地位、聲譽、運營結果和增長前景可能會受到重大和不利的影響。

我們預計，各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關數據隱私、數據保護和數據安全的新法律、法規、和行業標準，我們可能會受到這些新法律、法規和行業標準的約束。例如，2020年生效的加州消費者隱私法(CCPA) 為加州消費者提供了新的數據隱私權，併為覆蓋公司提供了新的運營要求。具體地説，CCPA 要求被覆蓋公司向加州消費者提供新的披露，並向這些消費者提供新的數據隱私權，其中包括：有權向被覆蓋公司請求複製收集的有關他們的個人信息，有權請求刪除此類個人信息，以及有權請求退出此類個人信息的某些銷售。加州總檢察長可以執行CCPA，包括申請禁令和對違規行為進行民事處罰。CCPA還為預計會增加數據泄露訴訟的某些數據泄露行為提供了私人訴權。此外，加州選民於2020年底批准了一項新的數據隱私法--加州隱私權法案(“CPRA”)。CPRA於2023年1月1日生效，並對CCPA進行了重大修改，包括擴大消費者對某些個人信息的權利，並創建一個新的州機構來監督實施和執法工作。一些觀察人士指出，CCPA和CPRA可能標誌着美國更嚴格的數據隱私立法趨勢的開始，這也可能增加我們的潛在責任並對我們的業務產生不利影響。此外，CCPA還鼓勵在全國其他州考慮和提出“模仿法”或其他類似的數據隱私法。例如，2021年3月，弗吉尼亞州州長簽署了弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)，並於2023年1月1日生效。VCDPA創建了與CCPA類似的消費者權利，並對覆蓋公司施加了相應的義務，涉及訪問、刪除和披露覆蓋企業收集的有關弗吉尼亞州居民的個人數據。VCDPA規定了可由弗吉尼亞州總檢察長執行的違規行為的民事處罰。此外，科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州分別頒佈了《科羅拉多州隱私法》(COPA)、《猶他州消費者隱私法》(UCPA)和《康涅狄格州數據隱私法》(CTDPA)，它們將分別於2023年生效，並將施加與我們根據其他數據保護法可能面臨的義務類似或更嚴格的義務。還提出了廣泛的聯邦數據隱私立法。最近和新的與數據隱私相關的州和聯邦立法可能會增加額外的複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險，需要額外的合規計劃，可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。

我們在美國以外的司法管轄區也受數據隱私和安全法律的約束。除其他法律法規外，我們還受到GDPR和英國GDPR的約束，這兩個法律法規都對我們收集、控制、處理、共享、披露和以其他方式使用與可識別的活着的個人(個人數據)有關的數據實施了嚴格的數據保護合規制度。GDPR和UK GDPR還分別監管將個人數據跨境轉移出歐洲經濟區(“EEA”)和英國。

歐盟最近的法律發展造成了此類轉讓的複雜性和不確定性。2020年7月16日，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私保護框架(“隱私保護框架”)無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟區轉移到相關的自我認證的美國實體。CJEU還指出，僅依靠標準合同條款(歐盟委員會批准的一種標準形式的合同作為適當的個人數據傳輸機制和隱私權盾牌的潛在替代方案)並不一定在所有情況下都是足夠的，必須根據具體情況對轉讓進行評估。我們目前依靠標準合同條款將個人信息傳輸到歐洲經濟區和英國以外的地區，包括美國。2020年7月16日CJEU裁決後，歐洲法院和監管機構對國際數據傳輸採取了限制性措施，包括某些裁決，即歐洲網站運營商使用Google Analytics涉及將個人數據非法傳輸到美國。隨着執法環境的進一步發展，以及監管當局就國際數據傳輸發佈進一步的指導，我們可能：遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款；我們可能不得不停止使用某些工具和供應商並進行其他運營更改；我們已經並可能必須在所需的時間範圍內繼續執行鍼對現有集團內、客户和供應商安排的修訂標準合同條款；和/或它可能會影響我們提供服務的方式，並可能對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。

不遵守GDPR和/或英國GDPR可能會導致對違規行為的處罰(對於最嚴重的違規行為，可能會被處以最高2000萬歐元/GB的罰款，或上一財年全球營業額的4%)。除上述規定外，違反GDPR或英國GDPR可能導致監管調查、聲譽損害、命令停止/更改我們對我們數據的處理、執行通知和/或評估通知(強制審計)，和/或要求賠償或損害的民事索賠(包括集體訴訟)。

我們還受制於歐盟和英國有關Cookie、跟蹤技術和電子營銷的不斷變化的數據隱私法。最近歐洲法院和監管機構的裁決促使人們越來越關注Cookie 和跟蹤技術。如果監管機構在最近的指導和決定中不斷加強對除基本用例以外的所有用例執行選擇加入同意的嚴格方法的趨勢繼續下去，這可能會導致鉅額成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，增加成本，並使我們承擔額外的責任。鑑於歐洲經濟區、歐洲經濟區成員國和英國關於Cookie和跟蹤技術的法律的複雜和不斷變化的性質，不能保證我們會成功地遵守這些法律；違反這些法律可能會導致監管調查、罰款、停止/改變我們使用此類技術的命令，以及民事索賠，包括集體訴訟類型的訴訟和聲譽損害。

此外，我們須遵守以色列第5741-1981號《隱私保護法》(“PPL”)及其條例，包括《以色列隱私保護條例(數據安全)2017》(《數據安全條例》)，這些條例規定了處理、維護、轉移、披露、獲取和保護個人數據的方式方面的義務，以及以色列隱私保護局的準則和第5742-1982年《通信法(電信和廣播)》第(Br)40號修正案。數據安全法規可能要求我們調整我們的數據保護和數據安全實踐、信息安全措施、某些組織程序、適用職位 (例如信息安全經理)以及其他技術和組織安全措施。不遵守PPL及其由以色列隱私保護局發佈的規則和指南可能會使我們面臨行政罰款、民事索賠(包括集體訴訟)，在某些情況下還會承擔刑事責任。目前懸而未決的立法可能會導致改變目前的執行措施和制裁。以色列隱私保護局可以不時啟動行政檢查程序，而不會像過去對不同商業部門的數十家以色列公司所做的那樣，懷疑有任何違反PPL的嫌疑。此外，如果任何行政監督程序是由以色列隱私保護機構啟動的，並且揭示了我們在遵守PPL方面的某些違規行為，除了我們面臨行政罰款、民事索賠(包括集體訴訟)以及在某些情況下的刑事責任外，我們還可能需要採取某些補救措施來糾正此類違規行為，這可能會增加我們的成本。

如果我們未能或被認為未能遵守我們發佈的隱私政策、我們對用户或其他第三方的隱私相關義務，或與隱私、數據保護或數據安全相關的任何其他法律義務或法規要求，可能會導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利的影響。此外，遵守適用於我們客户和其他用户的業務的法律、法規、其他義務和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的採用和使用，並降低對我們平臺的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方違反適用的法律、法規或合同義務，此類違規行為可能會使我們的用户數據面臨風險，可能導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，否則對我們的聲譽和業務造成實質性和不利的影響。此外，公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴，即使與我們的業務、行業或運營無關，也可能導致對包括我們在內的科技公司的更嚴格審查，並可能導致政府機構制定額外的監管要求，或修改其執法或調查活動，這可能會增加我們的成本和風險。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們使用開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。

我們在開發和部署我們的產品(包括在我們的產品中)時使用與相關的“開源”軟件，我們預計在未來將繼續使用開源軟件。適用於我們使用的某些開源軟件的許可證很少被法院解釋，存在這樣的風險：這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化施加意想不到的條件或限制。例如，在某些情況下，如果開源許可證的組件主體以特定方式使用，我們基於、合併、鏈接或使用開源軟件(可能包括有價值的專有代碼)創建的修改或衍生作品的源代碼，以及我們根據適用的開源許可證條款許可此類修改或衍生作品的要求，某些開源許可證可能會對我們提出要求。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們未遵守其中一個或多個許可證的條件，則我們可能被要求針對此類指控招致鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。此外，還有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可方不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在上述任何情況下，我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可才能繼續提供我們的產品，並重新設計我們的產品或停止銷售如果重新設計無法及時完成或根本無法完成，則我們產品的銷售將無法完成。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件，我們和我們的客户還可能被索賠侵權、挪用或其他侵犯第三方知識產權的各方提起訴訟，而此類訴訟可能會使我們付出高昂的代價為我們辯護，並使我們承擔禁令、損害賠償金和其他責任和義務。

此外，除了與許可證要求相關的風險外，使用某些開源軟件比使用第三方商業軟件還會帶來更大的技術和法律風險。例如，開放源碼軟件通常不提供任何關於侵權或代碼質量(包括安全漏洞的存在)的支持或擔保或其他合同保護。按原樣提供的一些開源項目存在已知或未知的漏洞和架構不穩定，如果處理不當，可能會對包含相關軟件的任何產品的性能造成負面影響。如果我們的平臺依賴於開源軟件的成功運行，我們使用的開源軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們系統的功能，並損害我們的聲譽。此外，此類軟件的公開發布可能會使其他人更容易危害我們的平臺。上述任何一項都可能導致收入損失，需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，導致我們產生額外的成本和開支，並導致客户不滿，任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴其他方授權的軟件和服務。第三方軟件或服務的丟失可能會增加我們的成本，並限制我們平臺和產品中可用的功能。

我們產品的組件包括各種類型的軟件和非關聯方許可的服務。如果我們從他人那裏獲得許可的任何軟件或服務或其功能等價物不再可供我們使用或不再以商業合理的條款提供，我們將被要求重新設計包括此類軟件或服務的產品，以與其他方提供的軟件或服務一起運行，或者我們自己開發這些組件，這可能會導致成本增加，我們的產品發佈和新產品的發佈將出現延遲。此外，我們可能會被迫暫時限制當前或未來產品中可用的功能。如果我們未能維護或重新協商這些軟件或服務許可證中的任何一個，我們在嘗試許可和集成等效功能時可能會面臨延遲和資源轉移。

與其他法律、監管和税務事項相關的風險

我們的業務受美國和國際上各種法律和法規的約束，其中許多法律和法規正在不斷髮展。

我們受到各種各樣的法律法規的約束。管理工人分類、就業、支付、工人保密義務、知識產權、消費者保護、税收、數據隱私、數據保護和數據安全等問題的法律、法規和標準往往很複雜，並受到不同解釋的影響，在許多情況下，由於它們缺乏特殊性，因此，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化或發展，通過司法裁決，或隨着監管和管理機構(如聯邦和州行政機構)提供新的指導或解釋。其中許多法律是在互聯網和移動及相關技術出現之前通過的，因此，沒有考慮或解決互聯網及相關技術的獨特問題。針對互聯網、移動和相關技術，可能會採用其他法律法規。新的和現有的法律法規(或對現有法律和法規的解釋更改)也可能被採納、實施或解釋為適用於我們和其他技術公司。隨着我們業務的地域範圍擴大，監管機構或法院可能會要求我們或我們的客户或用户受到額外要求，或者我們被禁止在某些司法管轄區或在某些司法管轄區開展業務。

此外，最近的金融、政治和其他事件可能會總體上增加對科技公司的監管審查水平。監管機構可能會頒佈對我們的業務不利的新法律或新法規，或者他們可能會以與過去不同的方式或以不利於我們業務的方式看待問題或解釋法律法規。此類監管審查或行動可能會在不同司法管轄區之間產生或進一步加劇我們對我們的不同或相互衝突的義務。

由於上述原因，我們可能會增加成本，承擔更大的責任風險，並面臨擴大業務運營的額外挑戰，其中任何一項都將對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們受到各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束，這些法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反這些管制，我們將承擔責任。

在某些情況下，我們的產品受出口管制法律和法規的約束，包括美國商務部執行的《出口管理條例》和以色列第5735-1974年的《產品和服務管制法令》(從事加密)，我們的活動可能受到貿易和經濟制裁，包括受OFAC、1939年《以色列與敵人貿易條例》以及歐盟和其他適用司法管轄區的制裁法律(統稱為“貿易管制”)管理或管轄的制裁。因此，向某些國家/地區、客户和其他用户以及某些最終用途出口或再出口我們的產品或提供相關服務可能需要許可證。此外，我們包含加密功能的產品可能會受到適用於加密項目和/或某些報告要求的特殊控制。

儘管我們已經制定了政策和流程，但我們不能保證我們沒有或不會無意中向違反貿易管制的人員提供我們的服務，或者我們的客户沒有或將來不會允許受貿易管制的國家或地區的各方使用我們的服務。例如，我們在2021年通過第三方實施了地理位置攔截，以防止我們的客户使用我們的工具創建的內容被我們客户的用户從可能鏈接到受貿易管制的國家/地區的IP地址訪問，但我們不能確保此技術在所有情況下都有效。此外，烏克蘭戰爭的爆發促使美國和其他國家的政府對俄羅斯等國家和相關方實施新的貿易管制。由於地緣政治或其他原因，美國和其他國家政府實施的額外貿易管制，以及作為迴應而實施的任何反制裁，可能會限制我們在某些其他國家運營、創造或收取收入的能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。不遵守貿易管制可能會使我們受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款、可能因故意違規而監禁責任人、可能失去我們的出口或進口特權，以及聲譽損害。此外，獲得必要許可證的過程可能很耗時或不成功，可能會導致銷售延遲或失去銷售機會。貿易控制是複雜且動態的制度，監控和確保合規性可能具有挑戰性，尤其是考慮到我們的產品在世界各地廣泛分佈，並且無需註冊即可下載。我們或我們的合作伙伴未能遵守適用的法律和法規將給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。

此外，各個國家/地區對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可證要求，並頒佈了法律，可能會限制我們在這些國家/地區分發我們的產品的能力，或限制我們的客户或其員工或最終客户實施我們的產品的能力。我們產品的變化或這些國家/地區進出口法規的變化可能會導致我們的產品延遲引入國際市場，阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球部署我們的產品，或者在某些情況下，阻止或延遲向某些國家/地區、政府、或者所有的人。出口或進口法律或法規、經濟制裁或相關法律、現有出口強制執行或範圍的任何變化、進口或制裁法律或法規、或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家/地區、政府、個人或技術的任何變化，都可能導致我們產品的使用量減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。減少使用我們的產品或限制我們向國際市場出口或銷售我們的產品的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，以及我們執行增長戰略的能力。

與互聯網相關的法律法規的變化、互聯網基礎設施本身的變化或互聯網連接和網絡接入成本的增加可能會減少對我們產品的需求，並可能損害我們的業務。

我們業務未來的成功有賴於繼續使用互聯網作為商務、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構過去已採用，將來也可能採用影響將互聯網用作商業媒介的法律或法規。採用任何可能降低互聯網增長、普及或使用的法律或法規，包括限制互聯網中立性的法律或實踐，都可能減少對我們產品的需求，增加我們的業務成本，並對我們的運營結果產生不利影響。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品或我們產品的某些方面，以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長，或導致對像我們這樣的基於互聯網的產品的需求減少。此外，由於在開發或採用新標準和協議以應對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量方面的需求增加，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到損害。此外，我們的平臺取決於我們客户和其他用户訪問互聯網的質量。

2018年6月11日，聯邦通信委員會 (“FCC”)“網絡中立性”規則的廢除生效，並重新回到“輕觸”監管框架。之前的規則旨在確保互聯網服務提供商和其他提供寬帶服務的公司對所有在線內容一視同仁。此外，2018年9月30日，加利福尼亞州頒佈了2018年《加州互聯網消費者保護和網絡中立法》，使加州成為自FCC廢除其全國性的法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州，該法規要求加州的所有寬帶服務必須按照州網絡中立性要求提供。美國司法部已提起訴訟，要求阻止該法律生效，加州已同意推遲執行，直到FCC廢除聯邦規則的決議。其他一些州正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測FCC命令或州倡議是否會因法院、聯邦立法或FCC的法律行動而被修改、推翻或撤銷。隨着網絡中立性規則的廢除生效，我們可能會產生更大的運營費用，這可能會損害我們的運營結果。

隨着互聯網用户數量、使用頻率和傳輸數據量的持續增長，我們和我們的客户以及其他用户所依賴的互聯網基礎設施可能無法支持對其提出的需求。我們或我們的客户和其他用户所依賴的互聯網基礎設施的故障，即使是很短的時間，也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，互聯網的性能及其作為業務工具的認可度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的損害，互聯網還經歷了各種停機和其他延遲，這是由於其部分基礎設施受損。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們產品的需求可能會下降。

互聯網接入通常由擁有重大市場影響力並有能力採取措施降低、擾亂或增加客户訪問我們產品的成本的公司提供。隨着對在線媒體的需求增加，不能保證互聯網和網絡服務提供商將繼續以合理的條款為其網絡接入服務定價。我們可能會產生更大的運營費用，我們的客户獲取和保留可能會受到負面影響，如果網絡運營商：

•	實行基於使用的定價；
•	對有競爭力的產品實行折扣定價；
•	以其他方式實質性改變其定價費率或方案；
•	向我們收取一定級別的流量或全部流量的費用；
•	根據流量的來源或類型對流量進行限制；
•	實施帶寬上限或其他使用限制；或
•	否則，試圖將其盈利或控制對其網絡的訪問。

我們無法控制這些情況可能發生的程度，如果網絡接入或分銷價格上漲，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

如果不遵守反賄賂、反腐敗、反洗錢法和類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

我們受制於美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《2010年英國賄賂法》、《2002年犯罪所得法》、以色列《刑法》第9章(第5子章)、第5737-1977號《以色列禁止洗錢法》、第5760-2000號《以色列禁止洗錢法》以及其他反賄賂或反腐敗法律法規，或我們所在國家/地區的規則。這些法律一般禁止公司及其員工和第三方合作伙伴、代表、和代理人從事腐敗和賄賂行為，包括直接或間接向政府官員或商業方提供、承諾、給予或授權提供任何有價值的東西，以影響官方行動，將業務引導給任何人，獲得任何不正當利益，或獲得或保留業務。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並得到了廣泛的解釋。

我們有時會利用第三方來銷售我們的產品，並在海外開展某些方面的業務。我們和我們的第三方合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，並可能因會計記錄不準確或不完整、適用監管機構認為內部會計控制不足以及我們的員工、附屬公司、第三方合作伙伴、代表和代理人的腐敗或其他非法活動而承擔責任，即使我們沒有明確授權此類活動。我們不能向您保證，我們的員工和其他代理或我們合作伙伴的代理不會採取違反適用法律的行為。我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務運營，我們在這些法律下的風險可能會增加。

任何實際或涉嫌違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗或反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動作出迴應可能會導致我們的執行領導團隊和其他員工的注意力和資源發生重大轉移，並導致我們產生鉅額的辯護費用和其他專業費用。此外，美國政府可能會要求我們對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為負責。

我們的業務活動使我們面臨訴訟風險，可能會對我們造成重大的金錢損害和其他補救措施，造成不利的宣傳或增加我們的訴訟費用，從而對我們產生實質性和不利的影響。

我們不時成為投訴或訴訟的對象，包括用户索賠、合同索賠、員工不當解僱和歧視的索賠，以及與違反與宗教自由、廣告和知識產權有關的適用政府法律的索賠。隨着我們業務的擴展，這些潛在索賠和糾紛的數量和重要性可能會增加。任何此類索賠的辯護成本都可能很高，而且無論其價值如何，都可能轉移我們運營上的時間、資金、管理層的注意力和其他寶貴資源，損害我們的聲譽，並因此對我們的業務造成不利影響。此外，我們的保險可能不包括對我們提出的所有潛在索賠，也不足以就可能施加的所有責任對我們進行賠償。此外，對我們不利的重大判決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

例如，我們一直、也可能繼續受到關於我們對某些員工的分類的類別和個人索賠。其中包括一名前員工可能於2022年10月21日在舊金山市縣高等法院提起的集體訴訟，理由是她被錯誤歸類為豁免員工，公司未能適當報銷業務費用，未能支付帶薪病假的適當薪酬，以及與支付佣金和錯誤分類索賠的衍生產品有關的其他索賠。2022年12月16日，原告提交了第一份修改後的起訴書，根據加州的私人總檢察長法案(加州勞動法第2698節等)增加了民事處罰的訴訟理由。序列號。)尋求為自己、其他Walkme員工和加利福尼亞州追回涉嫌違反加州勞動法的民事罰款。訴訟要求金錢和非金錢賠償，包括懲罰性賠償，以及代表原告和其他類似情況的人返還利潤、罰款、利息和律師費。*公司於2023年1月19日提交了答辯書。此訴訟仍處於初步階段，公司打算積極抗辯這些索賠。然而，任何複雜的法律程序的結果都本質上是不可預測的，受到重大不確定性的影響，不能保證它不會對公司的財務狀況、現金流或運營結果產生實質性的不利影響。

實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能使我們承擔比預期更大的納税義務。

適用於我們業務的税法，包括以色列、美國和其他司法管轄區的法律，可能會受到解釋的影響，某些司法管轄區可能會積極解釋他們的法律，以努力增加税收。我們所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估已開發技術或公司間安排的方法或我們的收入確認政策，這可能會提高我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關可能不同意我們採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，我們全球所得税和其他納税義務撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且在某些交易中，最終的税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期的財務業績產生重大影響。

我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束，我們可能有義務支付額外的税款，這將損害我們的運營結果。

根據我們目前的公司結構，我們在世界各地的幾個司法管轄區都要納税税法越來越複雜，其適用情況可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税額可能會因適用税收原則的變化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現有税法和先例的解釋。例如，美國最近頒佈的《降低通貨膨脹法案》除其他變化外，引入了對美國公司的某些股票贖回徵收1%的消費税，美國財政部表示，這也可能適用於由某些美國附屬公司出資(或被視為出資)的外國公司的某些股票贖回。這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，或要求我們在我們目前沒有申報的司法管轄區提交納税申報單，並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱各種扣繳要求適用於我們或我們的子公司，聲稱我們或我們的子公司無法享受税收協定的好處，或者質疑我們評估已開發技術或公司間安排的方法，包括我們的轉讓定價。相關税務機關可能會認定，我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果發生這樣的分歧，並且我們的立場沒有得到維持，我們可能被要求支付額外的税、利息和罰款。這些機構可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，或者斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處。我們繳納或徵收給我們的税額的任何增加都可能增加我們在全球的有效税率，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

與跨國公司相關的税法變更可能會對我們的税務狀況產生不利影響。

經濟合作與發展組織(“經合組織”)成員國在20國集團的支持下，於2013年啟動了基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)項目，以迴應人們對需要修改國際税法的擔憂。2015年11月，20國集團財長通過了旨在防止收入人為轉移到低税收司法管轄區的最終BEPS報告，許多司法管轄區已經頒佈或正在考慮通過和實施此類報告中規定的標準的立法。 2019年5月，經合組織發佈了一份《工作計劃》，該計劃分為兩大支柱。支柱一側重於根據基於市場的概念而不是歷史上的“常設機構” 概念在徵税管轄區之間分配集團利潤。第二支柱引入了全球最低税率等措施。2021年10月10日，20國集團/經濟合作與發展組織(G20/OECD)BEPS包容性框架的137個成員國司法管轄區(包括以色列)加入了《關於解決經濟數字化帶來的税收挑戰的雙支柱解決方案的聲明》，其中闡述了這種雙支柱解決方案的關鍵條款，包括在第一支柱下在市場司法管轄區之間重新分配税權，在第二支柱下將全球最低税率定為15%。經合組織關於BEPS的包容性框架140個成員國中有137個成員國達成了這項協議，呼籲經合組織和G20成員國在2022年制定法律，在2023年和2024年生效。2021年12月20日，經合組織發佈了實施第二支柱規則的範本規則，並於2022年3月發佈了對第二支柱規則範本的評註。示範規則和評註允許經合組織包容性框架成員根據2021年10月達成的協議開始執行支柱二規則。由於兩支柱解決方案取決於每個成員國的實施情況，任何此類變化對我們的納税義務的時間和最終影響都是不確定的。這些變化在我們開展業務的各個國家/地區頒佈後，可能會增加我們在這些國家/地區的税收。上述税務變更和其他未來可能的税務變更可能會對我們產生不利影響。

我們可能被要求收取額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税款，或者承擔其他負債，這可能會增加我們的客户必須為我們的產品支付的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。

我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税和其他類似税。美國一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用、增值、數字服務、或其他徵税義務。此外，美國越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加税收義務的法律。此外，美國最高法院裁定，在線銷售商可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在客户所在的州沒有實體存在，因此允許對歷史上不負責州或地方税收的非美國公司更廣泛地執行此類銷售和徵税要求，除非他們在美國客户所在的州有實體存在。因此，美國各州和地方政府可能會採納或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。即使我們在該管轄範圍內沒有實體存在。如果美國一個或多個州成功地要求我們在我們目前不徵收税款的地方徵税，或者在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額債務，包括過去銷售的税款以及利息和罰款。此外，英國和法國等某些司法管轄區最近引入了數字服務税，這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的毛收入徵收的税收，其他司法管轄區已經制定或正在考慮制定類似的法律。如果美國州或地方政府或其他國家或司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税收，除其他事項外，可能會導致大量税款支付，給我們帶來巨大的行政負擔，由於任何此類銷售或其他相關税收的增量成本，阻止潛在客户訂閲我們的平臺，或以其他方式損害我們的業務。

我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2022年12月31日，我們在以色列結轉的淨營業虧損為3.209億美元，在美國結轉的聯邦淨營業虧損為1,450萬美元，可用於未來的所得税。適用司法管轄區對我們利用淨營業虧損結轉的能力施加的限制，包括我們已收購或未來可能收購的公司的淨營業虧損結轉，可能導致所得税的繳納時間早於此類限制無效時的繳納時間，並可能導致此類淨營業虧損結轉到期而未使用，在每種情況下都會減少或消除此類淨營業虧損結轉的好處。此外，我們可能無法產生足夠的應税收入來利用我們的淨營業虧損結轉到期前。如果發生上述任何事件，我們可能無法從我們的淨營業虧損結轉中獲得部分或全部預期收益。此外，任何可用淨營業虧損結轉只有在未來有收入可抵銷該等淨營業虧損結轉時才有價值。由於這些原因，我們可能無法通過使用我們的淨營業虧損結轉實現税收優惠，無論我們是否實現盈利。由於這些資產未來收益的最終實現存在不確定性，我們已經記錄了與我們的結轉相關的全部估值津貼。

我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。

我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的，並受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。財務會計準則委員會和美國證券交易委員會最近的行動和公開評論都將重點放在財務報告和內部控制的完整性上。此外，許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外，會計規則和法規也在不斷變化，這可能會對我們的財務報表產生重大影響。

雖然我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響，但這些原則或如何解釋這些原則的任何變化都可能對我們報告的運營結果產生重大影響，並可能影響在宣佈變化之前對已完成交易的報告。

根據修訂後的1940年《投資公司法》(“投資公司法”)，我們沒有、也不打算將我們作為“投資公司”進行監管，如果根據“投資公司法”我們被視為“投資公司”，適用的限制可能會使我們不切實際地繼續我們所設想的業務，並可能對我們的業務產生重大不利影響。

符合以下條件的實體一般將被視為《投資公司法》所指的“投資公司”：

•

它是一家“正統”投資公司，因為它是或顯示自己主要從事或擬主要從事證券投資、再投資或交易業務；或

•

它是一家無意中的投資公司，因為在沒有適用豁免的情況下，(I) 它在未合併的基礎上擁有或提議收購價值超過其總資產(不包括美國政府證券和現金項目)40%的投資證券，或(Ii)其擁有或擬收購的投資證券的價值超過其總資產價值的45%(不包括美國政府證券和現金項目)和/或其收入的45%以上來自與其全資子公司合併後的投資證券。

我們主要從事為客户提供基於雲的數字採用平臺的業務，該平臺使組織能夠更好地實現其軟件投資的價值。我們堅持自己是一家基於雲的技術公司，不打算主要從事投資、再投資或證券交易業務。因此，我們不認為我們是《投資公司法》第(Br)3(A)(1)(A)節所界定的“正統”投資公司，也不是上文第一個項目符號中所述的“正統”投資公司。此外，我們認為，在合併的基礎上，我們總資產(不包括美國政府證券和現金項目)的不到45%由可被視為投資證券的資產構成，我們的收入也不到45%來自於可被視為投資證券的資產。因此，我們不認為我們是一家無意中根據投資公司法規則3a-1的45%測試(如上文第二個要點所述)的投資公司。此外，我們認為我們不是《投資公司法》第3(B)(1)條規定的投資公司，因為我們主要從事非投資公司業務。

《投資公司法》及其規則載有投資公司組織和運營的詳細參數。除其他事項外，《投資公司法》及其規則限制或禁止與關聯公司的交易，對債務和股權證券的發行施加限制，一般禁止期權的發行，並施加某些治理要求。我們打算開展業務，以使我們不會被視為《投資公司法》規定的投資公司，或以不受《投資公司法》註冊和其他要求約束的方式開展業務。為了確保我們不被視為一家投資公司，我們可能會受到我們可能繼續擁有的資產的限制，而且可能需要在比沒有這種要求時更不利的時間或條款處置或收購某些資產。特別是，正如在以色列常見的那樣，我們的許多有價證券和部分現金是以基於時間的存託賬户的形式持有的，根據《投資公司法》，這可能被視為證券，我們可能被要求將現金投資到收益率較低的賬户，以避免成為投資公司。如果發生任何事情，導致我們被視為投資公司法下的投資公司，投資公司法施加的要求可能會使我們無法繼續目前進行的業務，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們無意中受到《投資公司法》的約束，任何違反《投資公司法》的行為都可能使我們面臨重大不利後果，可能會受到重大的監管處罰。

與我們普通股和報告義務有關的風險

我們的股價一直並可能繼續波動，您可能會損失全部或部分投資。

我們普通股的市場價格經歷了重大的價格和成交量波動，未來可能會繼續波動，這主要是由於許多因素，包括：

•	經營結果的實際或預期變化或波動；
•	我們可能向公眾提供的指導，以及我們在該指導中的任何變化或未能按照該指導執行；

•	我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾；
•	行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•	涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•	我們普通股的未來銷售或預期未來銷售；
•	投資者對我們以及我們經營的行業和市場的看法；
•	整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•	其他科技公司的總體經營業績和股票市場估值的變化，特別是我們行業的公司；
•	行業或財務分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師的財務估計發生變化，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；
•	我們業務或競爭對手業務的實際或預期發展或總體競爭格局；
•	涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手的業務進行的調查；
•	關於我們的知識產權或我們的解決方案、或第三方專有權利的發展或爭議；
•	我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；
•	與隱私、數據保護或數據安全有關的實際或預期的違規行為或失敗；
•	適用於我們業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•	執行領導班子或董事會的實際或預期變動；
•	總體經濟狀況，如通貨膨脹、更高的利率和我們的目標市場緩慢或負增長；以及
•	其他事件或因素，包括流行病、戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。

此外，股市最近經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害，這可能會限制或阻止投資者隨時出售其股票，否則可能會對我們普通股的流動性產生負面影響。在過去，隨着一家公司證券市場價格的波動，該公司經常會被提起證券集體訴訟。如果我們捲入任何類似的訴訟，我們可能會招致鉅額成本，我們的行政領導團隊和其他員工的注意力和資源可能會被轉移。

我們普通股的活躍交易市場可能無法持續提供足夠的流動性。

對於我們的普通股來説，活躍的交易市場可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售股票的時間或以您認為合理的價格出售股票的能力。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司的能力。

如果我們沒有達到股票研究分析師的期望，如果他們沒有發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發表不利的評論或下調我們的普通股的價格，我們的普通股的價格可能會下跌。

我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於證券分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的意見，通常與我們的估計或預期不同。如果我們的收入、運營結果或財務狀況在下面在公開市場分析師和投資者的估計或預期下，我們普通股的價格可能會下跌。此外，如果一名或多名證券分析師發表不利評論或停止發佈有關我們或我們業務的報告，我們普通股的價格可能會下跌。

根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是《就業法案》中定義的“新興成長型公司”，我們有資格利用特定的減少披露和其他適用於非新興成長型公司的上市公司的要求。這些規定包括，不需要遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節(“第404節”)的審計師認證要求，以及不需要遵守PCAOB可能通過的有關強制性審計公司輪換或補充審計師報告的任何要求，以提供有關審計和財務報表的額外信息。此外，雖然我們仍然是一家新興的成長型公司我們可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這使我們可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期，因此，我們的經營業績和財務報表可能無法與採用新的或修訂的會計準則的公司的經營業績和財務報表相比。

我們可能仍是一家新興的成長型公司，直到以下情況出現：(I)我們的年度總收入等於或超過12.35億美元的第一個財年的最後一天；(Ii)根據交易法第12b-2條規則定義，我們成為“大型加速申報公司”的日期，如果截至我們最近結束的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股證券的市場價值至少為7億美元，就會發生這種情況；(Iii)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；及(Iv)2026年12月31日，即截至本公司首次公開發行(IPO)五週年之後的財政年度的最後一天。

投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降到我們依賴《就業法案》授予的豁免和減免的程度。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的普通股價格可能會下降或變得更加波動。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受美國委託書規則的約束，並將遵守《交易所法案》的報告義務，在某種程度上，這些義務比美國國內上市公司更寬鬆，頻率更低。

我們根據《交易所法案》報告，是一家擁有外國私人發行人身份的非美國公司。由於我們具有外國私人發行人的資格，因此我們利用納斯達克公司治理規則中的某些條款，這些條款允許我們在某些公司治理事項上遵循以色列法律。只要我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格，我們就不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括：

•	《交易法》中有關徵集根據《交易法》登記的證券的委託書、同意書或授權的章節；
•	《交易法》中要求內部人提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款，以及在短時間內從交易中獲利的內部人的責任；
•	《交易法》規定的規則，要求在發生指定的重大事件時，向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表格的季度報告，或當前的8-K表格報告；以及
•	監管公平披露(“FD監管”)，監管發行人選擇性地披露重大信息。

此外，外國私人發行人在每個財年結束後四個月之前不需要提交20-F表的年報，而被加速提交的美國國內發行人被要求在每個財年結束後75天內提交10-K年報，而作為大型加速提交者的美國國內發行人被要求在每個財年結束後60天內提交10-K表的年報。外國私人發行人，如新興成長型公司，也不受某些更嚴格的高管薪酬披露規則的約束。由於以上所有原因，您可能無法獲得為非外國私人發行人的公司股東提供的同等保護。

我們未來可能會失去外國私人發行人的身份，這可能會導致大量的額外成本和支出。

如上所述，我們是一家外國私人發行人，因此，我們不需要遵守適用於美國國內上市公司的交易所法案的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行，因此，下一次發行人身份的確定將於2023年6月30日做出。未來，如果超過50%的未償還有表決權證券由美國居民擁有，且以下三種情況之一適用：(1)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，(2)我們50%以上的資產位於美國，或(3)我們的業務主要在美國管理，則我們將失去外國私人發行人身份。如果我們失去外國私人發行人身份，我們將被要求提交美國證券交易委員會定期報告和美國國內發行人表格的註冊聲明，這些表格比外國私人發行人提供的表格更詳細和廣泛。我們還必須強制遵守美國聯邦委託書的要求，我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到《交易法》第16條的短期利潤披露和追回條款的約束。此外，我們將失去依賴豁免納斯達克上市規則中某些公司治理要求的能力。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司，我們將產生大量額外的法律、會計和其他費用我們作為外國私人發行人不會產生這些費用。

由於我們是一家外國私人發行人，並打算遵循某些母國的公司治理實踐，我們的股東可能無法獲得與受所有公司治理要求約束的公司的股東相同的保護。

作為外國私人發行人，我們可以選擇遵循某些本國的公司治理實踐，而不是納斯達克的公司治理規則，前提是我們披露和描述我們沒有遵循的要求和我們正在遵循的以色列做法。我們打算在股東大會的法定人數要求方面依靠這一“外國私人發行人豁免”，並可能在未來選擇在其他事項上遵循母國慣例。因此，我們的股東可能無法獲得受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

我們普通股的市場價格可能會受到未來普通股發行和銷售的負面影響。

我們或我們的股東在公開市場上出售大量普通股，或認為這些出售可能會發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，或可能削弱我們通過未來出售或使用我們的股權證券支付收購來籌集資金的能力。

截至2022年12月31日，我們被授權發行最多900,000,000股普通股。在遵守適用規則和法規的情況下，我們可以不時發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的普通股或可轉換為普通股的證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東的股權大幅稀釋，並導致我們普通股的市場價格下跌。

我們可能被歸類為被動外國投資公司，這可能會給我們普通股的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。

在任何課税年度，我們將被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”)，條件是：(I)該年度我們總收入的75%或以上是“被動型收入”(如1986年修訂的《國內税法》的相關規定所界定)，或(Ii)本公司於該年度的總資產價值(按季度平均值釐定)的50%或以上可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產(“資產測試”)。為此，現金和其他容易轉換為現金的資產被歸類為被動資產，公司的商譽和其他未登記的無形資產通常被考慮在內。被動收入一般包括租金、股息、利息、特許權使用費、處置被動資產的收益以及商品和證券交易的收益。就本測試而言，我們將被視為直接或間接擁有超過25%(按價值計算)的股票的任何其他公司的資產和收入的比例份額。基於我們的收入、資產和業務的構成，我們不認為我們在截至2022年12月31日的納税年度是PFIC。然而，我們作為PFIC的地位需要事實的確定，這取決於我們每年的收入、資產和運營等。我們普通股的市場價格波動可能會導致我們在本課税年度或未來納税年度被歸類為PFIC，因為我們資產測試的資產價值，包括我們的商譽和未登記無形資產的價值，可能會不時參考我們股票的市場價格(可能是不穩定的)來確定。在其他事項中，如果我們的市值隨後下降，這可能使我們在本納税年度或未來納税年度更有可能被歸類為PFIC。我們的收入和資產的構成也可能受到我們使用流動資產的方式和速度的影響。因此，不能保證我們在本課税年度或未來任何課税年度不會被視為PFIC 。

某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有人(如第10.E項所定義)。“税務方面的考慮-美國聯邦所得税方面的考慮”)如果我們在任何課税年度被視為美國持有者持有我們的普通股的PFIC。美國持股人應諮詢他們的税務顧問關於對我們普通股的投資適用PFIC規則的問題。關於進一步討論，見項目10.E。“税務方面的考慮因素 -重要的美國税務方面的考慮因素。”

如果美國人被視為擁有我們至少10%的普通股，該持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果一名美國人被視為(直接、間接、或建設性地)擁有我們普通股至少10%的價值或投票權，該人可能被視為我們集團中每一家“受控外國公司”(如果有)的“美國股東”。由於我們的集團包括一家美國子公司，我們的某些非美國子公司將被視為氟氯化碳(無論我們是否被視為氟氯化碳)。Cfc的美國股東可能被要求每年報告，並在其美國應納税所得額中包括其在“F分部收入”、“全球無形低税收入”和cfc對美國財產的投資中的份額，無論我們是否進行任何分配。就氟氯化碳而言，作為美國股東的個人一般不會被允許對作為美國公司的美國股東進行某些税收減免或外國税收抵免。不遵守這些報告義務可能會使美國股東面臨鉅額罰款，並可能阻止針對該股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為氟氯化碳，或任何投資者是否被視為美國股東，以履行上述報告和納税義務，或向任何美國股東提供可能必要的信息。美國國税局就投資者可能依賴公開信息來履行其關於外國控制的氟氯化碳的報告和納税義務的情況提供了有限的指導。美國投資者應諮詢其顧問，瞭解這些規則是否適用於投資我們的普通股。

以色列法律的規定和我們的協會條款可能會推遲、阻止或做出不受歡迎的收購我們全部或很大一部分股份或資產的交易。

以色列法律的條款，包括以色列公司法，第5759-1999號(“公司法”)，以及我們修訂和重述的公司章程可能產生延遲或阻止控制權變更的效果，並可能使第三方更難收購我們或我們的股東選舉不同的個人進入我們的董事會，即使這樣做會被我們的一些股東認為是有益的，並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。除其他事項外，還有：

•	《公司法》規範合併，並要求在收購一家公司超過一定比例的股份時進行要約收購；
•	《公司法》要求對涉及董事、高級管理人員或某些大股東的某些交易進行特別批准，並規範可能與這些類型的交易有關的其他事項；
•	《公司法》沒有規定上市公司的股東書面同意訴訟，因此要求所有股東訴訟必須在股東大會上進行；
•	我們修改和重述了公司章程將我們的董事分為三個級別，每個級別每三年選舉一次，相應地，我們的每個董事任職到他或她當選或連任後的第三次年度股東大會或直到他或她被免職；
•	對我們修改和重述的公司章程的修正案除了我們董事會的批准外，通常還需要有權在股東大會上投票、提交和表決的我們的大多數已發行普通股的持有人的投票，以及修改有限數量的條款，如將我們的董事分為三類的條款，需要我們股東總投票權的至少65%的持有人的投票；
•	我們修改和重述了公司章程除非獲得我們股東總投票權至少65%的持有者的投票，否則不允許移除董事；對該條款的任何修改都應獲得我們股東至少65%總投票權的批准；以及
•	我們修改和重述了公司章程提供董事空缺可由我們的董事會填補。

以色列的税務考慮也可能使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的，因為我們或我們的一些股東的居住國與以色列沒有税收條約，向這些股東提供以色列税收減免。關於合併，以色列税法允許在某些情況下延期繳税，但延期取決於許多條件的滿足，包括自交易之日起最長兩年的持有期，在此期間限制參與公司股票的某些出售和處置。此外，對於某些換股交易，遞延納税的時間是有限的，當這一期限屆滿時，即使沒有發生股份處置，也要繳納税款。

此外，根據第5744-1984號《產業法》中的《研究、開發和技術創新》以及根據《產業法》(統稱為《創新法》)制定的條例、指導方針、規則、程序和利益通道的鼓勵，由於我們接受了以色列技術創新國家局或以色列創新局(IIA)的贈款，我們必須遵守這些規定。接受IIA贈款的人，如本公司，必須向IIA報告本公司控制手段的任何變更，使任何非以色列公民或居民成為第5728-1968年以色列證券法(“以色列證券法”)所界定的“利害關係方”，並且該非以色列公民或居民應以IIA規定的形式履行以IIA為受益人的承諾。

在可預見的未來，我們不打算派發股息。

他説，我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。因此，購買普通股的投資者可能無法實現投資收益，除非在價格上漲後出售這些股票，這可能永遠不會發生。

我們的董事會擁有是否分紅的全權決定權。如果我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營以及我們的董事可能認為相關的收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和其他因素。《公司法》對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。

由於作為上市公司運營，我們將繼續增加成本，我們的執行領導團隊和其他員工需要投入大量時間來實施新的合規計劃和公司治理實踐。

作為一家上市公司，特別是在我們不再是一家新興的成長型公司後，我們將繼續產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為私營公司沒有發生的。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、納斯達克的上市要求和其他適用的規則和法規對上市公司提出了各種要求，包括建立和維護有效的信息披露、財務控制和公司治理做法。我們的執行領導團隊和其他人員將繼續為這些合規計劃投入大量時間。此外，這些規則和法規將繼續增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，我們預計這些規章制度可能會增加我們獲得董事和高級管理人員責任保險的難度和成本，還可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員。

我們將繼續評估這些規章制度，無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。這些規則和條例往往受到不同的解釋，在許多情況下是因為缺乏特殊性，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，這些規則和條例在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規問題的持續不確定性，以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。

如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保根據《交易法》要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們認為，任何披露控制和程序，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。這些固有的限制包括：決策過程中的判斷可能會出錯，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人的合謀或未經授權覆蓋控制來規避控制。因此，由於我們控制系統的固有限制，可能會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述並且無法檢測到。

我們還在繼續改進對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有按預期執行，我們的控制可能會遇到重大缺陷。

除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外，我們相信某些非公認會計原則的衡量標準和關鍵指標在評估我們的運營業績時可能會很有用。我們在本年度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標和關鍵業績指標，並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續提出某些非公認會計準則財務指標和關鍵業績指標。未能準確報告和展示我們的非GAAP財務指標和關鍵業績指標可能會導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分，因為由於我們的增長和擴張、新產品的更改或增加或其他原因，我們的業務條件發生了變化。此外，未來可能會發現我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點。未能制定或保持有效的控制措施，或在實施或改進控制措施過程中遇到任何困難，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果，或導致我們無法履行報告義務，並可能導致重報我們之前幾個時期的合併財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們被要求向美國證券交易委員會提交的定期管理評估的結果以及關於我們財務報告內部控制有效性的年度獨立註冊會計師事務所認證報告產生不利影響我們將被要求在失去“新興成長型公司”地位後將其包括在我們的年度報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。

根據第404(A)條，我們必須提交一份由管理層提交的關於財務報告內部控制有效性的報告。這項評估需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則非常複雜，需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將我們管理層的注意力從對我們的業務非常重要的其他事務上轉移開。此外，當我們不再是一家“新興成長型公司”時，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求根據第404(B)條正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制被記錄、設計或操作的水平不滿意，它可能會出具不利的報告。為了遵守第404條，我們不斷地記錄和評估我們的財務報告內部控制，這既成本高昂，又具有挑戰性。在這方面，我們需要繼續提供內部資源，有可能聘請外部顧問，並繼續採取步驟，酌情改進控制流程。儘管我們做出了努力，但仍有可能無法得出結論：我們對財務報告的內部控制是有效的，這符合第404條的要求。如果我們發現一個或多個重大弱點，可能會導致金融市場對我們財務報表的可靠性失去信心而產生不良反應。因此，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。

任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致我們的普通股價格下跌。

我們的公司章程指定美國聯邦地區法院為股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和排他性論壇。

我們的公司章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院應是根據《證券法》提出訴訟理由的任何索賠的唯一和獨家法院。證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們注意到，投資者不能放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規章制度。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，並可能增加與此類訴訟相關的成本，這可能會阻止針對我們及其董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂後的這些條款並重新聲明公司章程不適用於一種或多種特定類型的訴訟或程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。任何人士或實體購買或以其他方式取得本公司股本的任何權益，將被視為已知悉並已同意選擇上述本公司組織章程細則的法院條款。本條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

與我們在以色列的註冊和地點相關的風險

以色列的情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的許多員工，包括我們的高管領導團隊的某些成員，都在我們位於以色列特拉維夫的辦公室工作。此外，我們的一些官員和董事都是以色列居民。因此，以色列和周邊地區的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務和運營。近年來，以色列與控制加沙地帶的伊斯蘭恐怖組織哈馬斯、控制黎巴嫩南部大部分地區的伊斯蘭恐怖組織真主黨以及伊朗支持的敍利亞軍事力量發生了零星的武裝衝突。此外，伊朗還威脅要攻擊以色列。其中一些敵對行動伴隨着從加沙地帶向以色列各地的平民目標發射的導彈，包括一些僱員和顧問所在的地區，並對以色列的商業條件造成了不利影響。任何涉及以色列的敵對行動或中斷或削減以色列與其貿易夥伴之間的貿易，都可能對我們的行動和行動結果產生不利影響。

我們的商業保險不承保因戰爭和恐怖主義事件而可能發生的損失。儘管以色列政府目前承保的是恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值，但我們不能向您保證這一政府保險將保持不變，或者它將充分覆蓋我們的潛在損害。我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。該地區的任何武裝衝突或政治不穩定都可能對商業狀況產生負面影響，並可能損害我們的業務成果。

此外，以色列國和以色列公司不時受到經濟抵制。一些國家仍然限制與以色列國和以色列公司的業務往來。這些限制性法律和政策可能會對我們的經營業績、財務狀況或業務擴張產生不利影響。針對以色列發起了抵制、撤資和制裁運動，這也可能對我們的業務產生不利影響。

此外，許多以色列公民有義務每年履行數天，有時甚至更多的年度預備役，直至他們年滿40歲(對於軍官或從事某些職業的預備役人員，則為40歲或以上)，在發生軍事衝突時，可被徵召現役。作為對恐怖主義活動增加的迴應，曾有過一段時間大量徵召預備役軍人。未來有可能會有軍事預備役徵召。這樣的徵召可能會擾亂我們的運營。此類中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。

此外，以色列政府目前正在尋求對以色列的司法制度進行廣泛的改革。針對上述事態發展，以色列國內外的許多個人、組織和機構都表示擔心，擬議中的變化可能會對以色列的商業環境產生負面影響，原因包括外國投資者不願在以色列投資或辦理業務，以及貨幣波動加劇、信用評級下調、利率上升、證券市場波動性增加以及宏觀經濟狀況的其他變化。如果出現任何這些負面事態發展，它們可能會對我們的業務、我們的運營結果和我們籌集額外資金的能力產生不利影響。如果我們的管理層和董事會認為必要的話。

可能很難在以色列或美國執行鍼對我們以及本年度報告中點名的我們的高級管理人員和董事的美國判決，或維護美國證券法在以色列的索賠或向我們的高級管理人員和董事送達訴訟程序。

並非我們所有的董事或管理人員都是美國居民，他們和我們的大部分資產都位於美國以外。向我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員送達訴訟程序，以及執行在美國獲得的針對我們或我們的非美國常駐董事和高級管理人員的判決，可能很難在美國境內獲得。我們在以色列的法律顧問告訴我們，在以色列提起的原始訴訟中，可能很難根據美國證券法提出索賠，也很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款獲得判決。以色列法院可能會拒絕審理針對我們或我們的非美國官員和董事的基於違反美國證券法的索賠，因為以色列可能不是提出此類索賠的最合適地點。此外，即使以色列法院同意審理索賠，它也可能確定索賠適用的是以色列法律，而不是美國法律。如果發現美國法律適用，則必須證明適用的美國法律的內容是事實，這可能是一個既耗時又昂貴的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。在某些情況下，以色列法院可能不會執行在以色列境外作出的判決，這可能會使收集針對我們或我們的非美國官員和董事的判決變得困難。

您作為我們股東的權利和責任將受以色列法律管轄，以色列法律在某些方面不同於美國公司股東的權利和責任。

我們是根據以色列法律成立的。我們普通股持有人的權利和責任受我們的公司章程和公司法管轄。這些權利和責任在某些方面不同於典型美國公司股東的權利和責任。特別是，根據《公司法》，以色列公司的每一位股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時，必須本着善意和慣常的方式行事，不得濫用其在公司中的權力，包括除其他事項外，包括在股東大會上就修訂公司章程進行表決，以及公司法定股本的增加、合併以及根據公司法需要股東批准的某些交易。此外，以色列公司的控股股東或知道其有權決定股東投票結果，或有權任命或阻止任命董事或公司高管，或對公司有其他權力的股東，對公司負有公平的責任。然而，以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。幾乎沒有判例法可用來幫助理解這些規範股東行為的條款的含義。

我們(或我們收購的公司)已獲得以色列政府對某些研究和開發活動的撥款。這些贈款的條款可能要求我們滿足特定的條件，以便在以色列境外開發和轉讓此類贈款支持的技術。此外，在某些情況下，除了償還補助金外，我們可能還需要支付罰款。

我們在2017年收購的一家公司之前部分資金來自國際投資局的贈款。作為收購交易的一部分，我們承擔了與此類贈與有關的對IIA的所有權利、限制和義務。從成立到2017年，該公司在國際投資局的支持下開展了項目，從國際投資局獲得了總計30萬美元的贈款，並已全額償還。

創新法除其他外，要求作為贈款發放計劃的一部分而開發的產品必須在以色列製造，並限制將IIA資助的專有技術轉移到以色列境外的能力。將IIA資助的專有技術轉讓到以色列境外需要事先獲得批准，並須向IIA支付根據創新法規定的公式計算的贖回費。為創新法目的進行的轉讓通常被作非常寬泛的解釋，除其他外，包括任何實際出售國際投資機構資助的專有技術、開發國際投資機構資助的專有技術的任何許可證或這種國際投資機構資助的專有技術所產生的產品或任何其他交易，這在本質上構成了國際投資局資助的專有技術的轉讓。我們不能確定IIA的任何批准是否會以我們可以接受的條款獲得，或者根本不會。如果我們希望在未來將IIA資助的技術訣竅和/或開發轉移到以色列境外，我們可能得不到所需的批准。

如果事先得到IIA的批准，我們可能會將IIA資助的專有技術轉讓給另一家以色列公司。如果將內審局資助的專有技術轉讓給另一個以色列實體，轉讓仍需獲得內審局的批准，但不需要支付贖回費。在這種情況下，收購公司必須承擔對以色列投資局適用的所有限制和義務(包括在適用的範圍內將技術訣竅和製造能力轉讓到以色列境外的限制)，作為國際投資局批准的條件。

我們可能會被員工要求支付報酬或轉讓職務發明權的使用費，這可能會導致訴訟並對我們的業務造成不利影響。

我們的很大一部分知識產權是我們的員工在為我們工作的過程中開發的。根據以色列第5727-1967號《專利法》(“專利法”)，僱員在過程中構思的、因其受僱於一家公司或因其受僱於公司而產生的發明被視為“職務發明”，屬於僱主，僱員和僱主之間沒有具體協議給予僱員服務發明權。專利法還規定，如果僱主和僱員之間沒有這樣的協議，根據專利法組成的機構--以色列賠償委員會和特許權使用費委員會(“委員會”)應確定僱員是否有權因其發明獲得報酬。判例法闡明，僱員可以放棄獲得“職務發明”對價的權利。委員會將利用以色列一般合同法的解釋規則，逐案審查雙方之間的一般合同框架。此外，委員會尚未確定計算這一報酬的具體公式，而是使用專利法中規定的標準。雖然我們通常與我們的員工簽訂發明轉讓協議，根據該協議，這些個人放棄獲得職務發明報酬的權利，但我們可能面臨要求對所轉讓發明給予報酬的索賠。由於此類索賠，我們可能被要求向現任和/或前任員工支付額外的薪酬或版税，或者被迫提起訴訟，這可能會對我們的業務產生負面影響。

我們的公司章程規定，除非我們另行同意，否則以色列特拉維夫的管轄法院應是我們與我們股東之間根據《公司法》和《以色列證券法》發生的幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭，這可能會限制我們的股東對我們提出索賠和訴訟的能力，以及在與我們以及我們的董事、高管和其他員工發生糾紛時獲得有利的司法法庭。

除非我們書面同意選擇替代的論壇，否則以色列特拉維夫的管轄法院將是以下案件的獨家論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們股東的受託責任的任何訴訟；或(Iii)根據公司法或以色列證券法的任何規定提出索賠的任何訴訟。本專屬法院條款旨在適用於根據以色列法律提出的索賠，不適用於根據《證券法》或《交易法》提出的索賠，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們公司章程中的此類排他性論壇條款不會解除我們遵守美國聯邦證券法律和規則的責任，也不會被視為股東放棄了我們對這些法律、規則和法規的遵守。此排他性論壇條款可能會限制股東就其與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛在司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。

一般風險因素

如果我們不能以可接受的價格完成收購，並達成支持我們長期戰略的其他戰略交易和關係，我們的增長率以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。這些交易和關係也使我們面臨一定的風險。

作為我們業務戰略的一部分，我們可能在正常過程中收購或投資互補的公司、產品或技術，並進行其他戰略交易和關係。我們能否將收入、收益和現金流增長到或高於我們的歷史水平，在一定程度上取決於我們能否識別並以可接受的價格成功收購和整合業務，實現預期的協同效應，並進行適當的投資，以支持我們的長期戰略。我們可能無法以類似於過去的速度完成收購，這可能會對我們的增長率以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。有希望的收購、投資和其他戰略性交易很難確定和完成，原因有很多，包括高估值、潛在買家之間的競爭、資本市場上可獲得負擔得起的資金，以及需要滿足適用的成交條件並以可接受的條款獲得適用的反壟斷和其他監管批准。此外，收購、投資和其他戰略交易的競爭可能會導致更高的收購價格或對我們經濟不太有利的其他條款。會計或監管要求的變化或信貸市場的不穩定也可能對我們以可接受的條款完成這些交易的能力產生不利影響或根本不影響。

此外，即使我們能夠完成收購併達成其他戰略交易和關係，這些交易和關係也涉及許多財務、會計、管理、運營、法律、合規和其他風險和挑戰，包括以下風險和挑戰，其中任何一項都可能對我們的增長率和我們普通股的交易價格產生負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響：

•	我們收購或投資的任何業務、技術、產品或解決方案可能會低於我們的預期以及我們支付的價格或未按照預期時間表執行，或者我們可能無法以盈利方式運營或部署任何此類技術、產品或解決方案。
•	我們可能因收購及其他戰略交易和關係而招致或承擔鉅額債務，這也可能導致我們的信用評級惡化，導致借款成本和利息支出增加，並減少我們未來進入資本市場的機會。
•	收購和其他戰略交易和關係可能導致我們的財務結果在任何給定時期或長期內與我們自己或投資界的預期不同。
•	結賬前和結賬後的收益費用可能會對任何給定時期的經營業績產生不利影響，其影響可能因時期而異。
•	收購和其他戰略交易和關係可能會對我們的管理、運營資源以及財務和內部控制系統產生需求，而我們無法有效地滿足這些需求。
•	我們在整合人事、運營和財務以及其他控制和系統以及留住關鍵員工和客户方面可能會遇到困難。
•	我們可能無法通過收購或其他戰略交易或關係實現預期的成本節約或其他協同效應。
•	我們可能會承擔未知的負債、已變現的已知或有負債、事實證明大於預期的已知負債、內部控制缺陷或因被收購公司或被投資方的活動而受到的監管制裁，這些負債或缺陷的變現可能會增加我們的支出，對我們的財務狀況產生不利影響，和/或導致我們無法履行我們的公共財務報告義務。
•	對於收購和其他戰略交易和關係，我們經常在交易完成後達成財務安排，如收購價格調整、盈利義務和賠償義務，這可能會產生不可預測的財務結果。
•	由於我們的收購，我們在資產負債表上記錄了大量商譽和其他資產，如果我們無法實現這些資產的價值，或者如果我們投資的公允價值下降，我們可能需要產生減值費用。
•	我們的利益可能與我們的戰略合作伙伴不同，我們可能無法以我們認為最合適的方式指導戰略關係的管理和運營，從而使我們面臨額外的風險。

投資或向處於早期階段的公司提供貸款往往會帶來很高的風險，我們可能無法實現預期的戰略、技術、財務或商業利益；我們可能會失去投資或無法收回貸款；或者我們的投資可能會在長於預期的時間內缺乏流動性。

本年度報告中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，或者根本沒有增長。

本年度報告中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明不準確的假設和估計，包括由於本年度報告中描述的任何風險。

計算我們市場機會的變量可能會隨着時間的推移而發生變化，並且不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在用户或公司將完全購買我們的產品或為我們帶來任何特定水平的收入。此外，我們在任何目標市場的擴張能力取決於許多因素，包括關鍵組織決策者對我們的平臺和產品以及與我們的競爭對手的平臺和產品相關的成本、性能和感知價值的廣泛認識。即使我們競爭的市場達到本年度報告中預測的規模估計和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，或者根本無法增長。我們的增長受許多因素的影響，包括我們成功實施我們的業務戰略，這受到許多風險和不確定因素的影響。因此，本年度報告中包含的市場增長預測不應被視為我們未來增長的指標。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，如本年度報告其他部分“經營及財務回顧及展望”所述，其結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值並非由其他來源輕易顯示。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的普通股的市場價格下跌。

對環境、社會和治理(“ESG”)計劃的更多關注和不斷變化的期望可能會增加我們的成本、損害我們的聲譽，或者以其他方式對我們的業務造成不利影響。

跨行業的全球金融公司正面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者越來越嚴格的審查。對自願ESG倡議和披露的預期以及消費者對替代能源形式的需求可能會導致成本增加(包括但不限於與合規、利益相關者參與、合同和保險相關的成本增加)、對某些產品的需求變化、加強合規或披露義務，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。

儘管我們有時可能會採取自願行動(如自願披露、認證或目標等)或承諾來改善我們公司和/或產品的ESG形象，但此類行動或成就可能代價高昂，且可能達不到預期的效果。例如，在許多情況下，由於我們無法控制的因素，對公司ESG事務管理的期望持續快速發展。此外，由於我們無法控制的因素，我們可能會致力於某些計劃或目標，但無法最終實現此類承諾或目標。此外，我們基於預期、假設或我們目前認為合理的第三方信息可能採取的行動或聲明隨後可能被確定為錯誤或受到誤解。即使情況並非如此，我們目前的行動可能會隨後被各種利益相關者確定為不充分，並且我們可能會受到投資者或監管機構對我們的ESG計劃和披露的參與，即使此類計劃目前是自願的。

包括主要機構投資者和資本提供商在內的某些市場參與者使用第三方基準和分數來評估公司在做出投資或投票決策時的ESG概況。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們或我們的行業的負面情緒增加，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。加強與可持續發展相關的監管，如美國證券交易委員會的氣候披露提案，也可能導致合規成本或審查的增加。如果ESG事件對我們的聲譽產生負面影響，它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。

我們的保險可能無法為索賠提供足夠的承保水平。

我們相信，對於我們這種規模和類型的企業，我們保持保險慣例。但是，我們可能會遭受無法投保或我們認為在經濟上不合理投保的某些類型的損失。此外，發生的任何損失都可能超過保單限額，向我們支付的保單可能不會及時。

項目4.關於公司的信息

公司的歷史與發展

Walkme Ltd.成立於2011年10月，名稱為Make Tutorial Ltd.，並於2012年3月更名為Walkme Ltd.。我們的商業名稱是Walkme。2021年6月，我們在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為“WKME”。我們是一家股份有限公司，根據以色列國法律組建並受其約束。我們是在以色列公司註冊處註冊的。我們的註冊號是51-4682269。我們的主要執行辦公室位於以色列特拉維夫Walter摩西街1號，郵編6789903。

我們的網址是www.walkme.com，我們的電話號碼是：+972-3-763-0333。我們使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段。此類披露將包括在我們的網站上的“投資者關係”部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們網站的這些部分。我們網站上包含的或可通過該網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包含在本年度報告中僅供參考。您可以在美國證券交易委員會網站 http://www.sec.gov.上查看我們的美國證券交易委員會備案文件本網站包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分，也不包含在此作為參考。

我們在美國的過程服務代理是Walkme， Inc.，該公司的主要辦事處位於加利福尼亞州舊金山史蒂文森街71號20樓，郵編94105。其電話號碼是855-492-5563。

有關我們的主要資本支出和資產剝離的説明，見項目5。“經營及財務回顧及展望--流動資金及資本資源”及本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表的附註2。

業務概述

概述

Walkme是一個平臺，使組織能夠更好地實現其軟件投資的價值。使用我們基於雲的數字採用平臺，軟件用户，無論他們是組織的員工還是客户，都可以通過類似GPS的數字體驗導航網站、SaaS應用或移動應用，以完成從簡單的在線交易到複雜的跨應用軟件流程，再到不需要手動點擊或輸入的完全自主的體驗。

使用我們獨特的、低代碼/無代碼的軟件實施流程，我們的數字採用平臺覆蓋在任何應用程序之上，並支持數據優先方法，以瞭解用户交互與技術行為和組織業務目標之間的差距。憑藉可操作的洞察力，我們使組織能夠創建並提供引領用户成功的優雅體驗，確保數字採用並最終實現數字轉型的承諾。我們通過將使用數據與最終用户的操作相結合，使企業能夠推動工作流程的採用，從而帶來更好的體驗和更好的業務成果。

藉助由Walkme提供支持的數字採用戰略，組織的員工和客户可以從直觀、統一的技術體驗中獲益。首席信息官(“CIO”) 和業務領導者可通過組織的企業技術堆棧獲得可見性和洞察力。這使組織變得更加註重結果、更加靈活和創新，在當今不斷變化的商業環境中更好地競爭，加快其數字戰略，並最終實現其目標。

數字革命從根本上改變了成功公司所需的核心競爭力。根據Gartner，Inc.的最新預測，2023年全球IT支出總額預計將達到4.6萬億美元，比2022年增長5.1%。從利用虛擬協作實現無縫通信的遠程工作人員到新的數字化商業模式，技術正在影響人們生活的方方面面。同時，隨着技術的日常使用隨着時間的推移而增加，對數字交互的期望也發生了變化，導致了軟件的消費化，並增加了對無摩擦用户體驗的需求。為了在日益數字化的世界中競爭，組織不斷獲取新技術，每年在軟件應用程序上投資數十億美元，這些應用程序承諾提升並超過其關鍵業務指標。這些軟件應用程序越來越多地通過雲交付，覆蓋組織內的每個業務流程和部門。根據Gartner的數據，隨着企業投資於軟件以實現業務轉型，企業軟件支出預計將從2021年的5,060億美元增加到2024年的7,150億美元。

完全實現後，這些投資承諾提高員工工作效率、改善客户體驗以及改善CIO和企業領導人的業務洞察力。然而，在實踐中，軟件組織獲得的軟件越多，其企業技術堆棧的管理、使用和維護就越復****信息官和業務領導人不瞭解正在使用什麼或如何使用軟件，哪些流程可以優化，以及他們的技術投資是否正在交付預期的業務價值。同樣，用户(包括員工和客户)也很難使用不同的界面來導航越來越多的應用以完成業務流程。當不斷變化的業務流程對業務提出新的要求時，用户必須不斷地重新學習新的技術功能，這些功能可能具有巨大的不同和不斷髮展的能力。

因此，儘管在技術上進行了大量投資，但大多數組織未能成功地利用其數字轉型計劃、實現其戰略目標並提供規模化的業務價值。根據波士頓諮詢集團的數據，70%的數字轉型沒有達到他們的目標。我們認為這種失敗的主要原因是用户無法克服根深蒂固的行為，這種對更改的抵制導致用户無法完全採用底層軟件和流程。

我們認為，數字化採用的關鍵是通過基於數據的洞察瞭解故障點和瓶頸，然後不斷採取行動並改進流程，以更快、更具戰略性地實現數字化轉型。根據我們最近贊助的一項針對500多名企業高管的《哈佛商業評論分析服務》研究，80%的受訪者表示，為了增加數字化轉型成功的機會，對高級管理層來説，通過分析清楚而完整地瞭解其組織的數字化採用進程非常重要或非常重要。此外，81%的受訪者同意或強烈同意，快速採用新技術並將其嵌入員工日常工作的能力是他們所在行業的競爭優勢。

隨着數字化轉型的成功，我們相信CIO和企業領袖：

•	瞭解軟件應用堆棧的使用情況，以更好地瞭解資源分配；
•	創建符合組織業務目標的簡化數字體驗；
•	有能力衡量技術支出的投資回報；以及
•	跟蹤軟件使用情況，深入瞭解經理領導的部門產生的切實業務影響。

此外，數字化轉型的成功為員工和客户提供了：

•	通過技術提供直觀和不斷改進的用户體驗；
•	簡化學習曲線，以熟練掌握新的應用程序，提高效率並解決軟件未充分利用的問題；
•	減少他們需要接觸並持續學習的應用程序的廣度和種類；
•	更頻繁地參與業務流程，而不僅僅是軟件，這會增加保留率。

從新的數字化轉型計劃到優化現有技術的價值，我們幫助組織將軟件採用與其各個級別的戰略目標捆綁在一起，從CIO和業務領導人，到員工和客户。截至2022年12月31日，通過我們的數字採用平臺，我們在39個國家和地區擁有約1,800個客户，其中包括全球2000強企業中的403個。

我們成功地幫助客户實現了數字化轉型戰略，使我們實現了顯著增長。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的收入分別為1.933億美元和2.45億美元，同比增長27%。截至2021年和2022年12月31日止年度，我們的淨虧損分別為8,030萬美元和1.083億美元，營運現金流分別為3,420萬美元和4,680萬美元，自由現金流分別為4,080萬美元和5,390萬美元。

推動數字採用平臺需求的主要趨勢

數字化轉型是企業組織的優先事項。根據Gartner的數據，企業軟件支出預計將從2021年的5060億美元增加到2024年的7150億美元，因為企業投資於技術以提高生產率、更好地競爭和發展業務。此外，根據IDC的數據，未來四年全球企業在數字轉型上的支出預計將達到近2.4萬億美元，佔所有企業技術支出的57%以上。根據埃森哲的研究，數字領導者，即引領技術創新的前10%的公司，實現的收入增長是競爭對手的兩到三倍-這一不斷擴大的鴻溝被埃森哲稱為“數字成就差距”。隨着企業嘗試推動成功的數字化轉型，軟件預算分配持續增加。根據IDC的數據，全球企業在軟件上的支出佔全球IT總支出的百分比已從2016年的22%增長到2020年的26%，預計到2024年將增長到30%。此外，根據Gartner的數據，到2025年，70%的組織將在整個技術堆棧中使用數字採用平臺，以克服應用程序用户體驗仍然不足的問題。

新冠肺炎大流行進一步加速了這一趨勢，因為公共衞生措施迫使企業加快其雲遷移計劃，實現大規模虛擬工作協作，並轉型運營，為員工和客户提供非接觸式、數字化體驗。根據畢馬威的一項調查，79%的首席執行官表示，由於新冠肺炎疫情，他們的公司正在加快創建無縫的數字消費者體驗，63%的首席執行官增加了數字轉型預算。隨着技術創新在日益增長的網絡世界中加速，公司必須實現數字化，否則將面臨被淘汰的風險。

數字化轉型取決於人們採用新的軟件應用程序。根據Okta的《2022年工作中的商業》報告，較大的公司部署了更多的應用程序，而擁有2,000名或更多員工的公司平均部署了187個應用程序。儘管有這種增長，但我們認為企業在很大程度上沒有體驗到承諾的數字轉型投資回報，因為他們的員工被要求學習和使用的軟件應用程序的數量越來越多所淹沒，他們的客户對隨着應用程序更新而不斷髮展的新的數字交互感到困惑。此外，業務流程不斷髮展以支持不斷變化的業務需求，這導致了更多的困惑，並需要重新學習流程和應用程序。企業需要幫助彌合其數字化轉型抱負與內部和外部用户的技術敏鋭性之間的差距。

未能採用應用程序會給組織帶來巨大的成本。根據Insight Enterprise的數據，超過20%的許可支出用於未使用的軟件，對於大多數組織來説，這相當於每年浪費300萬美元的投資。對於員工來説，未充分利用會導致完成任務所需的額外時間，最終導致客户流失和收入流失。對於經理來説，未充分利用會浪費IT支出和資源，並降低員工的工作效率。因此，CIO難以引導其組織實現預期目標。這些因素往往導致組織僅實現其數字轉型目標的一小部分，而同時招致鉅額資金和運營成本。

用户需要順暢的軟件應用體驗。隨着新的高級數字用户界面(如可穿戴設備、智能手機和人工智能支持的語音助理)變得更加普遍，相比之下，企業應用程序顯得過時和繁瑣。界面上的這種差異影響了參與度，並提高了組織向其用户提供的軟件的期望值。此外，員工希望獲得順暢的技術體驗，而這反過來又對留住員工至關重要。在虛擬工作環境中，無摩擦入職和簡化的工作流程對於保持高效、高效的員工隊伍至關重要。同時，客户在其數字化之旅中會遇到痛點，例如難以瀏覽網站，這可能會導致銷售損失。企業必須日益優先考慮員工和客户的無摩擦數字體驗。

在數字世界中，提供員工重視和客户喜愛的體驗是獲取數字轉型和底層應用的好處的關鍵。

業務流程跨組織孤島的多個應用程序。員工依賴於大量的企業軟件應用程序，這些應用程序通常跨越不同的部門來執行其工作職能。銷售員工可以將不同的應用程序用於外部目的，例如CRM、報價和項目管理，同時處理內部人力資源、工資、費用和其他後臺工具。根據哈佛商業評論分析服務公司最近的一份報告，員工發現跨應用程序工作流平均比單一應用程序流程更難使用。如果在沒有足夠指導的情況下存在多個工作流，則會出現更多潛在故障點，因為員工無法再成為組織內每個應用程序的專家。隨着應用程序數量的增加，統一且有指導的用户體驗變得至關重要。最後，對於監管整個組織的部門級經理和CIO來説，沒有集中化或基於ML的分析的多個應用程序和工作流無法提供洞察力決策所需的可見性。

首席信息官的角色正在從傳統型向變革型轉變。首席信息官日益成為組織大部分部門的關鍵影響者，包括客户體驗、運營、創新和組織的整體領導力。要取得成功，CIO必須將自己展現在組織的核心業務戰略中。因此，他們需要合適的技術，通過確保強大、靈活和靈活的基礎設施來引領組織實現成功的數字化轉型。這需要訪問正確的數據，瞭解他們的數字產品組合，並能夠為整個組織和任何平臺的用户創造無縫的用户體驗。

Walkme的數字採用平臺

我們的數字採用平臺使組織能夠跨業務應用程序和工作流程利用數據，並採取行動通過簡化用户體驗來提高用户採用率。我們統一的戰略平臺通過以下構建塊推動價值：

儘管Walkme希望提供正確的體驗並提高採用率，但它從幕後發現數據-通過用户旅程分析識別整個技術堆棧。Walkme的數據產品組合數字化轉型智能為CIO和業務領導者提供了跨軟件堆棧的可見性，衡量、驅動和行動以最大化其數字化轉型戰略影響所需的可操作的見解和數據。

此外，Walkme使組織能夠利用技術使用數據來設計和部署用户體驗，以用户界面元素、應用內或基於桌面的中心的形式在工作流程和應用程序中提高採用率和參與度。預構建且可配置的解決方案模板使客户能夠使用行業最佳實踐快速入門。

客户和用户體驗是Walkme的基礎。Walkme跨任何軟件為最終用户創建透明層，以確保即時、直觀地訪問任何應用程序、工作流程或資源。Walkme可以跨網絡、移動和桌面使用。

通過以用户為中心的技術實現數據驅動的操作適用於任何地方

我們的技術旨在利用用户界面作為交付我們產品的主要集成點。與應用程序編程接口(API)不同，應用程序編程接口(API)並非跨應用程序始終可用且需要開發人員資源來實施，我們以用户界面為中心的方法允許我們在任何應用程序中部署我們的數字採用平臺，並提供情景感知、完全動態的工作流程指導、自動化和分析。

我們的數字採用平臺通過使CIO和業務領導者具備關鍵業務洞察力來增強業務流程並提高軟件採用率，從而推動數字轉型計劃的成功通過採取數據驅動的行動來改善員工和客户的用户體驗：

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面向首席信息官和商業領袖，我們的平臺在整個組織的軟件堆棧中提供統一的可見性、數據和可操作的洞察力，以改進關鍵業務流程並推動員工和客户採取行動。我們以數據為導向的洞察力提供了戰略視角，併為CIO提供了競爭優勢。

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領先的食品和飲料公司使用我們的數字採用平臺可瞭解跨應用程序的用户行為，並將資源集中在針對員工的位置上在他們的旅程中他們需要幫助。通過自動化通用工作流程併為其他人提供有針對性的支持，他們正在意識到在某些情況下，任務完成率幾乎是以前水平的兩倍。重要的是，用户滿意度和生產力有所提高收益使員工有更多時間專注於更高價值的計劃。

•	對於員工來説，我們的平臺提供了上下文和統一的體驗，可以跨任何應用程序（第三方、專有、移動或桌面）無縫交付以提供個性化的流程工作流程指導和自動化。
•	全球連鎖藥店利用我們的技術在全球超過220,000名員工所依賴的多個應用程序中推動數字採用，導致支持單平均減少50%。在大流行期間，Walkme成功的一個關鍵驅動因素是它在支持新技術方面發揮的作用，而摩擦儘可能少。
•	一家領先的生物技術公司在超過11種語言的45個應用程序中使用Walkme ，幫助員工取得成功，同時繼續兑現對員工和客户的承諾。Walkme被用作採用現有應用程序的策略以及部署新軟件的方法。通過Walkme，他們向90,000多名員工推出了企業範圍的人性化管理，沒有經過正規培訓，在某些情況下，用户滿意度高達98%。
•	對於客户而言，我們的平臺可部署在任何面向客户的網站或應用程序上，以增強自助式入職、功能參與、支持等功能。
•	世界上最大的技術和諮詢公司之一使用Walkme支持自注冊、減少支持票證，並在20多種B2B產品上提高客户的成功率。他們看到產品採用率提高了6倍，轉化率提高了4倍，數字產品的收入增長了80%，產品使用消耗和用户保留率提高了300% 。

我們的數字採用平臺的主要優勢

通過克服數字化轉型挑戰，組織能夠更好地利用技術推動關鍵業務指標，這些指標側重於降低業務風險、提高效率和收入。我們的數字採用平臺：

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提供洞察力，幫助CIO和業務領導者在整個組織內橫向推動業務成果。CIO和業務領導人使用我們的洞察功能、用户界面智能技術和集成中心來了解企業技術堆棧，包括跨業務流程的軟件使用情況和用户體驗。此分析套件提供跨部門經理的橫向指標，其中包括戰術信息，例如員工和客户如何使用應用程序(例如，活動用户數和應用程序和功能利用率) ，以及針對CIO的更高級別的戰略信息(例如，企業範圍的技術利用率和流程採用)。我們的分析可用於管理、衡量和確定數字項目的優先順序、改變用户行為並提高數字採用率，從而推動業務成果與整個組織的戰略目標保持一致。

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提供即時價值。我們的技術為首席信息官和業務領導人提供對軟件堆棧和業務流程的即時可見性，整合應用程序供用户導航，並提供有關如何有效使用它們的詳細指導。從員工和客户的角度來看，掌握新技術和流程的時間大大減少。此外，經理無需依賴IT資源來促進部署和與傳統系統的集成，從而縮短了獲得有用見解的等待時間，並可快速做出決策。這樣的動態使企業能夠培養能夠快速適應不斷變化的組織需求的靈活、高效的員工隊伍。通過使用我們的平臺，企業可以有機地瞭解基於數據的洞察和針對其問題的派生解決方案，從而節省額外的學習曲線成本，並更快地實現更高的軟件投資回報。

•	優化軟件使用和技術支出。我們使企業能夠更有效地更好地利用軟件。例如，許多企業僅將其CRM工具用作聯繫人數據庫。藉助我們的數字採用平臺，組織可以創建易於使用的業務流程工作流，以促進並鼓勵員工使用CRM工具作為交互式銷售渠道和預測系統，提供全面的收入生成效益。通過我們的數字採用平臺，組織能夠利用預先構建的最佳實踐模板和解決方案，從圍繞最佳產品採用形成的新用户行為中獲取這一額外價值。

這些改進的使用行為還提高了CIO的技術投資回報。根據弗雷斯特諮詢公司2020年10月的一項研究，Walkme數字採用平臺的總經濟影響™，Walkme委託進行的一項研究(“TEI研究”)估計，我們的數字採用平臺在三年內為典型客户組合提供了980萬美元的淨現值節約，這是因為應用程序使用率和流程效率的提高。TEI的研究還發現，Walkme可以在三年內為實施我們的數字採用平臺的客户提供高達368%的投資回報，回收期不到三個月。研究進一步發現，在實施我們的數字採用平臺的第三年，支持Walkme的組織可以在未來節省約20%的許可證成本。此外，研究表明，隨着組織實施更多的用例，客户從Walkme獲得的收益的價值可以在三年內增長約126%。

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提高員工工作效率並降低支持成本。通過讓員工參與各種軟件應用程序，員工能夠更輕鬆地使用企業已部署的軟件應用程序。這將提高工作效率、提高數據準確性、降低支持成本並提高員工參與度。根據TEI研究，員工觀察到應用程序培訓時間減少了60%，IT支持電話和服務枱工單減少了50%。有了Walkme，員工能夠實現不同應用程序的全部功能，而不會產生摩擦，從而提高工作績效並改善組織的業務成果。

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提高客户參與度。我們的數字採用平臺通過簡化最終用户體驗提高了客户參與度和保留率。根據TEI的研究，我們的數字採用平臺在三年內使客户保留率增加了約35%，現有客户的追加銷售機會增加了10% 。

我們的競爭優勢

定義類別的推動數字化轉型的平臺。我們開創了數字採用類別。我們相信，我們作為市場領導者的地位和強大的品牌意識增加了我們贏得新客户的機會，並在我們現有的客户中擴展我們的產品。截至2022年12月31日，我們的客户包括全球2000強企業中的403家。我們相信，全球最大的企業都採用Walkme，這證明我們的平臺具備全球要求最苛刻的組織所需的企業級功能、可擴展性、可靠性和安全性。

廣泛、豐富的數據集和AI/ML功能提供了寶貴的見解和持續的優化。部署我們軟件的應用程序的廣度使我們能夠構建海量數據集，平均每天捕獲數十億個數據事件。我們利用此數據集來支持我們的機器學習算法，這些算法可以主動識別用户在哪裏遇到困難，用户在應用程序或工作流程中完成操作的意圖是什麼，以及在哪裏有機會實現重複工作流程的自動化。我們豐富的經驗為我們提供了對最佳實踐和行業基準以及關鍵績效指標的深刻見解，我們能夠與客户分享所有這些內容。因此，Walkme既作為發現和實施數字化轉型計劃的平臺，又使客户能夠快速調整業務流程和測試影響，從而推動持續優化的循環。

專有的可識別用户界面的人工智能技術。我們的技術作為任何用户界面的一層運行，並利用人工智能來分析和識別用户界面的基本元素。通過在數千個軟件實例中部署這項獲得專利的用户界面智能技術，我們對用户如何與軟件交互有了深入的瞭解，並對許多不同用户界面中出現的一致元素有了深入的瞭解。此核心技術可確保在應用程序或用户界面更新時，我們現有的教學指南和自動化工作流程集合會自動更新，以支持基礎應用程序的新版本，而我們的客户只需輸入有限的信息或根本沒有輸入。例如，如果對底層應用程序的更新更改了鏈接到Walk-Thru的字段的位置，Walkme將自動識別新位置，並且用户的工作流程不會中斷。同樣，當用户根據自己的喜好定製自己的用户界面時，Walkme自動化和指導層將通過識別相關的底層元素來適應用户。這項技術使我們的客户能夠擴展和推進他們的數字轉型戰略，因為它顯著降低了維護要求和因不斷更改底層軟件而承擔的成本，持續的流程修改和優化，以及每個用户所需的靈活性和獨特的需求。

不斷增長的生態系統，將Walkme定位於數字轉型行業的中心。我們正在投資以繼續提升我們的品牌知名度並打造Walkme Beyond品牌，這是一個由專業人士、合作伙伴和協作者組成的生態系統，具有強大的網絡效應。我們已將Walkme Beyond確立為核心戰略，將塑造我們生態系統的各種行業活動匯聚在一起，包括我們的研究部門、我們平臺上經過我們認證的專業人員、我們的合作伙伴、數字採用研究所、我們的客户社區門户網站、集成中心、開發中心和即將推出的服務交換市場。

基礎設施不可知且可擴展的技術。我們的數字採用平臺可以部署在任何類型的應用程序中，包括SaaS 雲應用程序、服務器、臺式機或移動設備上的本地軟件以及所有操作系統。由於我們的平臺可在所有這些系統上運行，因此我們的客户能夠通過單個平臺在其內部構建的第三方應用程序環境中自動執行數字流程。我們的平臺可從任何地方輕鬆訪問和操作，這對於日益分散的員工和遠程員工非常重要。

我們的增長戰略

我們打算通過執行我們增長戰略的以下關鍵要素，利用我們巨大的市場機遇、先行者優勢和定義類別的技術平臺：

創新提升我們的平臺。我們在研發方面的投資一直是我們的核心優勢。我們在2017年發佈了針對移動應用的Walkme，在2018年發佈了我們的Insights引擎，並在2019年推出了ActionBot和我們的專利 UI Intelligence技術。我們打算繼續投資於技術創新，以增強我們的平臺，包括機器學習、超自動化和流程挖掘/發現技術。例如，我們的DeepUI技術能夠自動理解用户界面和用户行程，與我們廣泛、深入的數據集一起，具有獨特的定位，可以與生成性AI內容功能和自然語言模型集成，從而顯著影響員工如何與工作中的技術交互的模型。

獲取新的客户。我們已經實現了大量和廣泛的客户採用，包括全球2000強中的403家。我們相信，我們有很大的機會繼續擴大我們的客户羣。我們打算通過擴展我們的銷售和營銷能力以及渠道關係來加快在我們所服務的市場中獲得新客户的速度，並進入新的細分市場。作為這一戰略的一部分，我們打算增加我們的能力，包括為我們的平臺投資FedRAMP認證，並瞄準銷售和營銷資源，以增加我們的美國聯邦政府客户。

提高我們現有客户的使用率和支出。我們的客户最初通常在單個部門內針對特定用例採用Walkme 。在最初採用後，我們的客户通常會擴展到新用户，並在部門內的其他應用程序中使用用例，最終擴展到整個企業的應用程序。我們相信，我們平臺的易用性、深度和廣度，以及根據TEI的研究，回收期不到3個月，將使我們能夠增加現有客户的採用率。

拓展國際業務。我們相信全球都有對我們的數字採用平臺的需求。在截至2022年12月31日的一年中，我們大約有29%的收入來自美國以外的客户。我們在擴大在歐洲、中東、非洲和亞洲的業務方面進行了大量投資，我們相信這是一個令人信服的機會，可以在這些市場擴大我們的服務，而對我們的技術和基礎設施的額外投資最少。

擴大我們的生態系統和入市合作伙伴關係。我們打算繼續投資於我們的生態系統和合作夥伴關係，以擴展我們平臺的功能，支持新的使用案例，並增加新的入市渠道。我們現在將德勤美國、加拿大、澳大利亞和日本、埃森哲、HCL和SAP Concur等視為合作伙伴。我們已經建立了一個靈活的技術平臺，具有開放的API 第三方開發者可以使用我們的Walkme Marketplace來開發和銷售新的應用程序和解決方案，這將增加我們對客户的價值，並進一步將Walkme作為企業內的戰略平臺。我們打算繼續投資於建立我們的合作伙伴關係，包括我們與系統集成商的關係，以提高我們的交付能力，增加新的入市渠道並增加我們的銷售渠道。我們打算繼續發展我們的Walkme，超越生態系統、數字採用平臺(“DAP”) 專業人員和我們的Walkme市場，為獨立專業人員提供支持Walkme的服務。

我們的技術

我們的技術旨在通過利用應用程序用户界面作為主要集成點來交付我們的產品，從而自主地瞭解數字旅程中的用户行為。我們以用户界面為中心的方法實現了無縫集成，並允許我們在任何應用程序(包括定製軟件)中部署我們的產品，以提供情景感知、完全動態的工作流程指導，以及基於用户需求的自動化和分析。我們的數字採用平臺不需要對底層應用進行任何編碼或更改，即可在客户使用的應用中實現Walkme的無縫部署。

我們以用户界面為中心的方法的核心是DeepUI，這是我們專有的用户界面智能技術。DeepUI利用獲得專利的人工智能和機器學習算法來分析與用户的流程上下文、導航意圖和權限等諸多因素相關的任何軟件應用程序或網站用户界面。

通過了解用户如何在粒度級別上與任何應用程序的用户界面的底層元素進行交互，我們的數字採用平臺能夠隨着應用程序的持續更新而自動調整。例如，就像一個人知道如何識別登錄頁面一樣，因為他們以前見過無數次類似的頁面，我們的DeepUI技術可以識別應用程序用户界面的底層元素，並自動進行調整，使用户能夠成功地導航任何應用程序流程，而不考慮底層UI的變化。此外，我們的DeepUI技術通過消除支持由基礎應用程序的版本更改觸發的手動更新的需要，推動了運營和維護成本的降低。我們通過定期掃描部署了我們軟件的應用程序並收集用户行為元數據來實現這一點。我們可以無縫執行此操作，不會對用户造成任何影響。

我們構建技術的核心原則

在任何數字資產上無前提條件和無摩擦部署

我們的技術與平臺無關，支持客户使用的任何數字資產，包括所有現代Web瀏覽器(桌面和移動)、移動原生應用程序(iOS和Android)、和桌面操作系統(Windows和MacOS)。

跨任何企業環境進行簡單靈活的部署

我們的平臺可輕鬆部署到任何企業，包括複雜的IT環境和定製軟件。我們支持通過瀏覽器擴展、代碼片段、移動SDK、桌面代理或第三方應用進行交付。

無代碼簡單性、企業級功能

我們設計了我們的平臺，使任何人都可以利用我們的用户界面智能技術和強大且易於使用的編輯器來構建複雜的實現，而無需編碼。就像在Office中錄製宏一樣，我們的編輯器可以通過錄制用户執行的步驟來構建漫遊。這使得構建內容變得簡單、快速且易於維護，同時還支持企業需求，例如多個用户在同一個帳户上構建協作、測試環境或版本控制。

數據驅動方法

我們的平臺建立在平均每天收集和處理數十億事件的大數據管道上，使CIO和業務領導人能夠了解軟件堆棧，並瞭解各種應用程序的數字體驗。為了監控業務目標，客户能夠利用數據、確定改進領域、應用數字採用功能、定義成功並據此採取行動。

交付可擴展、敏捷且易於集成的平臺

我們的平臺通過將內容管理和用户行為分析等核心服務設計為廣泛適用於任何應用程序，實現了可擴展性和靈活性。這降低了複雜性以及採用為服務其他用例而構建的新應用程序所需的工作量。此外，我們的平臺設計為通過提供API和一套用於傳入和傳出數據集成的工具，以批處理模式和在線方式與我們的客户使用的軟件輕鬆集成。

性能、可靠性和可用性的雲原生體系結構

我們的軟件構建在基於微服務的架構之上，利用Amazon Web Services和Google Cloud Platform的公共雲基礎設施。我們的架構設計為高度可擴展且可靠，因為它運行在業務關鍵型系統之上。

設計的安全性和私密性

Walkme已通過國際標準化組織27001和SOC2Type II認證。此外，我們還開發了一些功能，為我們的客户提供對其使用Walkme的安全控制，以幫助他們遵守法規要求。此外，我們以用户界面為中心的集成方法通過使我們的數字採用平臺與應用程序中已集成的基於用户角色的策略保持一致，從而提高了安全性。

我們的平臺

我們的擴展功能旨在解決關鍵業務挑戰，包括：

數據

Walkme的數據為包括CIO 和企業領導人在內的技術買家提供了整個軟件堆棧的可見性，以及衡量使用情況、推動流程採用和採取行動以最終最大化其數字化轉型戰略的影響所需的洞察力。

企業分析。Walkme可在組織當前的系統和工作流網絡之上，即時為其提供統一的可觀察性和可見性。

工作流分析。Walkme提供跨應用程序的用户體驗可見性，精確定位用户的困難所在，並持續優化體驗以跟上變化。

基於人工智能的數據輸入診斷。Walkme的用户界面智能體現了基於AI的見解，以幫助提高數據完整性和高效的流程完成。

關鍵績效指標管理。Walkme客户可以通過跟蹤和自動報告項目負責人定義的KPI來證明採用和數字化轉型的成功。

整合中心。我們的集成中心技術支持傳入和傳出集成，一方面加強數據分析，另一方面創建細分和個性化的用户體驗。我們的客户將他們最關鍵的業務應用程序集成到Walkme和Walkme之間，以便更好地做出決策和獲得更有影響力的用户體驗。

行動

藉助Walkme，組織可以利用數據來設計和部署用户體驗，從而提高工作流程和應用程序的採用率和參與度。

建造。有了Walkme的無代碼編輯器，組織可以靈活地採取數據驅動的操作來修復工作流和應用程序之間的故障。

設計和自動化。Walkme用户能夠設計自動化的、數據驅動的體驗，包括對話界面、工具提示、屏幕指導或其他UI更改-而不必依賴開發人員或發佈週期。

利用最佳實踐和解決方案模板。我們基於Walkme在最常用應用程序中收集的數千個實施構建了特定於業務流程的解決方案模板。這些解決方案模板推動最佳實踐，減少客户維護工作量和成本，併為最常見的用户工作流程提供更快的實施和實現價值的時間。

經驗

用户體驗是Walkme的驅動力。藉助Walkme，我們的客户可以設計情景個性化體驗，以吸引和推動用户在移動、網絡和桌面上採用其數字資產。

簡化。Walkme跨任何軟件為最終用户創建透明層，以確保即時、直觀地訪問任何應用程序、工作流程或資源，而無需接觸底層軟件或網站。

個性化。Walkme使組織能夠通過指導、超自動化、應用內參與和幫助，通過跨任何工作流程或設備的個性化體驗推動用户取得成功。

全渠道體驗。Walkme使組織能夠通過單個界面將員工連接到企業內的應用程序和用户工作流，並通過企業搜索、通信工具和自然語言聊天界面簡化任務完成和知識獲取。

顧客

我們為所有主要行業的不同客户提供服務，包括一些世界上最大和最複雜的企業。截至2022年12月31日，我們擁有約1,800個客户，其中包括全球2000強企業中的403個，以及ARR大於100,000美元的514個客户和ARR大於1,000,000美元的39個客户。下面是按行業垂直分類的代表性客户列表。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的一年中，沒有一個客户的ARR分別超過2.6%和3.1% ，這還不包括這兩年發生的某些合併或收購。

消費者和零售業		技術		金融服務		能源、工業和交通運輸
Circle K L的歐萊雅雀巢南方格雷澤 Ulta Overstock 沃博聯 Gojo		LinkedIn Sprinklr 惠普土坯 WL Gore Okta		西部銀行花旗集團 E*trade 高盛 IGM金融服務納斯達克 Paychex Sun Life Financial 蘇黎世保險集團渣打銀行 PayPal		美國航空公司寶馬雪佛龍施耐德電氣威立雅

醫療保健與生命科學		教育與非營利組織		通信
阿斯利康基督健康 Geisinger 醫學現代化 Parexel Quest Diagnostics Syneos運行狀況團隊健康狀況瑟莫·費希爾		卡普蘭許願基金會麥格勞·希爾斯坦福大學學院醫學邁阿密大學弗吉尼亞大學		英國電信公司思科登錄我 Lumen Technologies

銷售和市場營銷

我們的銷售和營銷團隊緊密合作，以提升我們平臺的知名度和採用率，加速客户獲取並增加客户收入。雖然我們向廣泛行業的各種規模的組織銷售產品，但我們的重點是較大的企業，這些企業往往在軟件應用程序部署方面投入更多資金。這些組織擁有更大的員工隊伍和客户羣，因此對我們的數字採用平臺的需求更大。我們計劃繼續投資於我們的直銷隊伍，以擴大我們在美國和國際上更大的企業客户羣。

營銷

為了支持我們的銷售團隊接觸潛在客户，我們的整合營銷計劃旨在滿足我們不同細分市場的特定需求。它們創造了合格的銷售機會，突出了Walkme作為市場先鋒和領導者的地位，並教育和提高了人們對我們的數字採用平臺的認識。此外，我們定製了客户營銷計劃，重點是推動現有客户的擴張和數字採用平臺專業人士和倡導者之間的病毒。

我們的市場部確保我們數字採用平臺的思想領導力和市場教育。它促進了我們不斷增長的Walkme超越生態系統的活動，並實現了我們的客户和用户會議。

銷售額

我們的入市模式結合了直銷和合作夥伴輔助銷售。

直銷：

我們主要通過我們的直接銷售團隊銷售我們平臺的訂閲，該團隊主要是根據區域和客户規模(以員工數量衡量)組織的。我們的直銷團隊專注於爭取新客户，並在他們將Walkme用於其他用例和應用時在他們內部進行擴展。我們通常向新客户推薦針對以下目標的解決方案：

•	一個應用程序或部門，之後我們的銷售團隊專注於擴展到其他應用程序或部門，或者
•	跨部門、跨應用程序和跨用例使用Walkme的企業範圍部署。

我們向企業內的多個買家銷售產品，包括：

•	CIO或IT副總裁，專注於向業務效率、員工敏捷性和軟件投資的整體回報的數字化轉型；
•	銷售副總裁，優先考慮銷售效率和預測準確性；
•	人力資源主管，致力於改善員工的數字體驗，尤其是在遠程工作環境中；
•	產品主管，正在努力提高應用程序或平臺的收入和客户保留率；以及
•	聯繫中心負責人，希望減少支持費用並提高支持團隊的工作效率。

合作伙伴協助銷售：

我們與埃森哲、德勤、IBM和Cognizant等戰略系統集成商合作，向他們和/或通過他們向客户銷售產品。我們相信，全球系統集成商(“GSI”) 是Walkme的重要諮詢和實施合作伙伴，使企業能夠進一步推進其數字採用戰略，而是我們進入市場功能的自然延伸。我們還與領先的地區性系統集成商建立了關係。我們還與SAP等大型獨立軟件供應商合作，這些供應商向客户銷售聯合解決方案。

客户支持和專業服務：

我們的客户成功團隊為我們的每一位客户提供客户支持。支持從客户獲取階段開始，並在整個關係持續期間持續。客户支持包括與客户合作啟動和入職、持續支持、分析和續訂。我們擁有一支敬業的專業服務團隊。該團隊為需要服務、可能有特殊運營需求或可能需要更多定製分析的客户提供支持。

研究與開發

我們的研發機構負責我們平臺的新技術、功能、集成和改進的設計、開發、測試和交付。它還負責運營和擴展我們的平臺，包括底層公共雲基礎設施。

我們的研發機構由軟件工程、用户體驗、產品管理、數據科學、技術計劃管理和技術寫作方面的專業團隊組成。截至2022年12月31日，我們的研發組織約有290名員工。我們的研發員工主要位於特拉維夫辦事處。我們打算繼續投資於我們的研發能力，以擴大我們的平臺。

競爭

我們開創了數字採用平臺市場，我們不認為目前有任何一家公司提供的解決方案能有效地與我們集成的平臺技術解決方案的全部功能相競爭。我們的競爭來源主要有以下幾類：

•	企業不採用保持離線、內部開發或非動態的、以常見問題為中心的應用程序指導和工作流程支持的現狀；
•	單點解決方案內置或作為SAP、Oracle、Microsoft、Salesforce等多元化企業軟件公司提供的軟件的附加組件；以及
•	提供針對SaaS應用程序的特定應用內指導或分析用例的軟件提供商，這些應用程序缺乏整體平臺解決方案和跨應用程序的可擴展性。

我們認為，我們市場中的主要競爭因素包括：

•	支持廣泛的應用程序和技術集成；
•	支持跨應用程序指導、自動化和分析；
•	第三方應用程序實施方面的專業知識；
•	強大的分析和可視化功能的集成：除了對Walkme使用情況進行分析之外，我們的數字體驗分析還提供對底層第三方平臺的使用情況分析；
•	跨平臺支持工作流，包括移動原生應用(iOS和 Android)和桌面(Windows和MacOS)；
•	易於實施和使用；
•	性能、安全性、可擴展性和可靠性；
•	客户支持的質量；
•	總擁有成本；以及
•	品牌認知度和美譽度。

我們相信，在上面列出的因素方面，我們的競爭非常有利。然而，與我們競爭的一些供應商可能擁有更多的財務、技術和其他資源、更高的品牌認知度、更大的銷售隊伍和營銷預算、更廣泛的分銷網絡、更多樣化的產品和服務以及更大和更成熟的知識產權組合。這些競爭對手可能能夠利用這些資源以一種阻止客户購買我們的產品的方式獲得業務。此外，我們預計我們的行業將繼續吸引新的競爭對手，包括規模較小的新興公司，這些公司可能會推出新的產品或替代解決方案來解決我們解決的問題。我們還可能向新市場擴張，並在這些市場遇到更多競爭對手。

有關地理和分部收入，請參閲本年度報告其他部分的附註12，報告合併財務報表中包含的分部和地理信息

季節性

我們的季度收入和運營結果具有相對典型的季節性，與面向企業客户銷售的軟件即服務公司一致。從歷史上看，我們在第四季度從新客户和現有客户收到的訂單數量較多，部分原因是軟件行業的採購模式。因此，我們的收入和剩餘業績義務的連續增長通常在每年的第四季度最高。我們預計，隨着我們以更大的企業客户為目標執行我們的戰略，這些季節性模式將變得更加明顯。然而，由於我們每個季度的收入依賴於各種因素，包括我們無法控制的外部因素，因此很難隔離這些季節性趨勢對我們業務的影響，也不能保證這些模式將繼續下去。

我們的知識產權

我們認為，總的來説，我們的商標、商業外觀、專利、版權、商業祕密和其他知識產權，包括我們專有技術和產品的專有技術和軟件代碼中的那些，對我們的業務是重要的。我們依靠聯邦和州成文法和普通法權利、外國法律(如果適用)以及合同限制來保護我們的知識產權。

我們通過與能夠訪問我們機密信息的員工、顧問、供應商和業務合作伙伴簽訂保密協議來控制對我們的商業祕密和與我們專有技術相關的其他機密信息的訪問，並且我們維護旨在控制對我們機密信息的訪問和分發的政策和程序。

我們為源自我們的某些發明尋求專利保護，並不時審查獲得專利的機會，以達到我們認為這些專利可能對我們的業務有用或相關的程度。截至2022年12月31日，我們擁有13項已發佈的美國專利、8項正在申請的美國專利、6項已發佈的外國專利、17項正在申請的外國專利和兩項根據《專利合作條約》正在申請的專利。

我們致力於在美國和美國以外的地區註冊我們的域名、商標和服務商標。截至2022年12月31日，我們在美國和其他9個國家和地區擁有“Walkme”商標的註冊商標；在14個國家和地區擁有“Walkme”標誌的註冊商標；在美國擁有“DAP”商標的註冊商標。截至2022年12月31日，我們還有一份商標註冊申請在美國待審。

雖然我們的技術和產品的大部分知識產權是由我們開發和擁有的，但我們已經通過許可證、服務和/或其他相關協議獲得了使用第三方知識產權的權利。儘管我們認為這些協議足以滿足我們的業務運營，但這些協議通常將我們對第三方知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。

我們不時會面臨，我們預計未來也會面臨包括我們的競爭對手在內的第三方的指控，稱我們侵犯了他們的商標、版權、專利和其他知識產權，或挑戰我們知識產權的有效性或可執行性。我們目前不參與任何此類法律程序，而管理層認為這些法律程序單獨或合併在一起會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。有關以上討論的風險以及與我們的知識產權相關的其他風險的其他信息，請參閲“風險因素-與信息技術、知識產權和數據安全與隱私相關的風險”。

政府規章

我們受到美國、歐洲、以色列和其他地方的各種法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項。其中許多法律和法規仍在發展中，並在法庭上接受考驗，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。這些可能涉及隱私、數據保護和個人信息、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、電信、税務、經濟或其他貿易禁令或制裁、反腐敗法合規、證券法合規和在線支付服務等。

特別是，我們受有關隱私和保護個人數據的美國聯邦、州和外國法律的約束。外國數據保護、隱私、內容、競爭和其他法律法規可能會施加與美國不同的義務或更多限制。美國聯邦和州以及外國法律和法規在某些情況下可由政府實體以外的私人部門執行，這些法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中，而且可能在各個國家和地區的解釋和應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。

我們還受《歐洲一般數據保護條例》(以下簡稱GDPR)的約束。GDPR和歐洲經濟區成員國的國家執行立法實施了嚴格的數據保護合規制度。不遵守GDPR可能會導致對違規行為的處罰(包括對於最嚴重的違規行為，可能對我們上一財年的全球年營業額處以最高2,000萬歐元和4%的罰款，以及對個人索賠的經濟或非經濟損害以及其他監管調查和由此產生的聲譽損害獲得賠償的權利)。

此外，在英國於2020年1月31日脱離歐盟成員國身份後，我們必須遵守英國一般數據保護條例和2018年英國數據保護法(統稱為英國GDPR)。不遵守英國DP法律可能會導致高達1750萬GB的罰款或年收入總額的4%，以金額較大者為準。遵守GDPR和英國GDPR可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量與合規相關的成本和費用，這些變化可能會導致其他額外成本並增加我們的總體風險敞口。

根據2020年1月生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)，我們還建立了一定的透明度規則，併為用户創建了新的數據隱私權利，包括訪問和刪除他們的個人信息的權利，以及選擇退出某些銷售或轉讓其個人信息的新方式，併為用户提供了額外的訴訟理由。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中批准了一項新的數據隱私法，即加州隱私權法案(CPRA)。從2023年1月1日起生效(某些義務適用於2022年1月及以後處理的數據)，CPRA將大幅修改CCPA，包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。此外，CPRA取消了CCPA對員工數據的豁免，這擴大了適用數據的範圍，並增加了違規的風險。CPRA還創建了一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。

弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)，於2023年1月1日生效。VCDPA創建了消費者權利，類似於CCPA，但也對企業提出了安全和評估要求。2021年7月，科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法案》(COCPA)，該法案將於2023年7月1日生效。2022年3月，猶他州頒佈了《猶他州消費者隱私法》(UCPA)，該法案將於2023年12月31日生效。最近一次是在2022年5月，康涅狄格州頒佈了《康涅狄格州數據隱私法案》(CTDPA)，該法案將於2023年7月1日生效。COCPA、UCPA和CTDPA在很大程度上類似於VCDPA和CCPA，這些法律中的每一項都將由各自州的總檢察長和地區檢察官執行，儘管它們在許多方面不同。一旦COCPA、UCPA和CTDPA生效，如果我們的業務屬於這些新頒佈的全面授權的範圍，則我們必須遵守其中的每一項，這可能會增加我們的合規成本和潛在責任。同樣，美國在聯邦和州以及其他司法管轄區都有許多立法提案，反映了美國更嚴格的數據隱私立法的趨勢。此立法可能會增加額外的限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃的資源進行額外的投資，會影響戰略和以前有用的數據的可用性，並導致業務實踐和政策發生變化。

作為一家總部位於以色列的公司，我們還必須遵守以色列第5741-1981號《隱私保護法》(以下簡稱《PPL》)及其頒佈的條例，包括第5777-2017號《隱私保護條例(數據安全)》(《數據安全條例》)。PPL對包含個人數據的數據庫的所有者規定了某些義務，包括要求註冊具有某些特徵的數據庫，有義務通知數據當事人其個人數據被收集和處理的目的以及將此類數據披露給第三方的義務，要求迴應數據當事人訪問、更正和/或刪除與其有關的個人數據的某些請求，以及維護個人數據安全的義務。此外，《數據安全條例》對個人數據的處理提出了全面的數據安全要求。第5761-2001號《保護隱私條例(向海外數據庫轉移數據)》又對從以色列境內的數據庫越境轉移個人數據規定了某些條件。

違反PPL的某些行為被視為刑事和/或民事違法行為，可能會使違反PPL的實體面臨刑事、行政和金融制裁，以及民事訴訟。此外，以色列隱私保護局可能會發布一份公開聲明，表明某個實體違反了PPL，這樣的裁決可能會被用於民事訴訟中針對該實體的指控。

2020年7月，以色列司法部表示，它打算推動對PPL的修正案，這些修正案旨在使PPL適應數字時代，加強以色列隱私保護局的調查和執法權力(包括罰款的權力)，並擴大數據主體的權利。

一些國家/地區還在考慮或已經通過立法實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求，這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性。有關與這些合規要求相關的風險的信息，請參閲 “風險因素-與信息技術、知識產權和數據安全及隱私相關的風險-我們受到與數據隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。我們實際或認為未能履行此類義務可能會對我們的業務造成重大責任或聲譽損害。“ 上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。有關監管機構的行動或我們運營的司法管轄區內的法規和法規的變更如何可能對我們的業務產生重大不利影響的信息，請參閲本年度報告《風險因素-與其他法律、法規和税務相關的風險》一節中包含的討論。

組織結構

我們公司的法定名稱是Walkme Ltd.，我們是根據以色列國的法律組織的。

下表列出了我們的所有子公司，其中由Walkme Ltd.直接擁有100%，Walkme K.K.除外，它由Walkme Ltd.持有多數股權：

附屬公司名稱	成立為法團的地方
Walkme，Inc.	特拉華州
Walkme UK Limited	英國
Walkme Australia Pty Ltd.	澳大利亞
Walkme新加坡私人有限公司	新加坡
Walkme K.K.	日本
Walkme加拿大有限公司	加拿大
WalkMe德國有限公司	德國

財產、廠房和設備

我們的公司總部位於以色列特拉維夫，根據租賃協議，我們在那裏佔用了總面積約40，000平方英尺的辦公空間，初始租賃期限將於2026年2月到期。我們的美國總部位於舊金山，我們在那裏佔據了總面積約40，000平方英尺的辦公空間，須遵守租賃協議，初始租賃期限將於2024年7月到期。

我們還在北卡羅來納州羅利以及倫敦、巴黎、東京、悉尼和新加坡租賃辦公空間。

我們相信這些設施足以滿足我們當前的需求，並且將根據需要提供適當的額外空間，以適應我們運營的任何可預見的擴張。我們租賃所有設施，並且不擁有任何不動產。

項目4A。未解決的員工意見

沒有。

項目5.業務和財務回顧及展望

您應閲讀以下討論以及本年度報告中其他部分包含的合併財務報表和相關附註。本討論中包含的有關行業前景、我們對未來業績的預期、擴展到更多地區的計劃投資、研發、銷售和營銷以及一般和行政職能的陳述，以及本討論中包含的其他非歷史陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於本年度報告其他部分題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的特別説明”的項目3.D中所描述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。

本項目5要求提供的某些信息，包括截至2020年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論已在我們於2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的表格20-F年度報告的第一部分，項目5題為“經營和財務回顧與展望”的部分中報告。

概述

Walkme於2011年在以色列成立，其使命是讓軟件更易於使用和部署。在此基礎上，我們建立了我們的數字採用平臺，同時創建了一個全新的企業軟件類別。Walkme是一個使組織能夠更好地實現其軟件投資價值的平臺。一旦疊加，我們的平臺就可以提供即時洞察，使數據優先方法能夠理解用户交互與技術行為和組織業務目標之間的差距。然後，通過可操作的洞察力，我們使組織能夠創建並提供優雅的體驗，使用户能夠訪問軟件的全部功能和價值，確保數字採用，並最終實現數字轉型的承諾。

截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的收入分別為1.933億美元和2.45億美元，同比增長27%。截至2021年、2021年和2022年12月31日止年度，我們的淨虧損分別為8,030萬美元和1.083億美元，營運現金流分別為3,420萬美元和4,680萬美元，自由現金流分別為4,080萬美元和5,390萬美元。此外，受新冠肺炎疫情的殘餘影響以及部分由於通脹和利率上升而導致的全球經濟不確定性，我們預計我們的收入增長在短期內將繼續放緩，同時我們將專注於提高運營效率，目標是增加自由現金流，並最終實現盈利。

我們的商業模式

我們通過銷售基於雲的數字採用平臺的訂閲以及相關的專業服務來獲得收入。我們的合同期限通常為一到三年。隨着我們的客户加深對Walkme的投資，我們看到了多年期合同的趨勢，Walkme是他們數字轉型戰略的戰略平臺。我們主要是每年向客户預付賬單。訂閲收入分別約佔我們2021年和2022年總收入的91%和90%。

我們根據部署了Walkme的應用程序數量、用户數量以及我們的客户選擇訂閲的數字採用平臺的功能廣度來為訂閲定價。我們的數字採用平臺旨在通過簡化流程、增強用户體驗和提高員工工作效率來幫助公司加速數字化轉型。我們的客户通常會隨着使用我們數字採用平臺的用户數量、部署Walkme的應用程序數量以及他們訂閲的功能的廣度的增長而擴大訂閲數量。當客户轉向企業範圍的模式時，我們的定價將更改為無限制應用的按用户定價。

我們擁有多元化的客户羣，包括所有主要行業的不同規模的組織，在截至 2021年和2022年12月31日的年度中，我們最大的客户分別佔我們ARR的不到2.6%和3.1%。我們的市場投放戰略越來越側重於全球2000年的企業客户，因為這些客户擁有更大的員工和客户基礎，其中許多客户更需要進行數字轉型，而且由於我們的許多客户需要加快其數字轉型，因此我們的數字採用平臺的部署帶來了巨大的機會受益於我們的數字採用平臺。截至2022年12月31日，我們的客户包括403家全球2000強企業，這表明我們的數字採用平臺對一些世界上最大和最複雜的企業的適用性，以及我們未來的增長潛力。此外，截至2022年12月31日，我們有514個ARR超過100,000美元的客户，比截至2021年12月31日的454個客户有所增加。截至2022年12月31日，這些客户佔我們ARR的82%，高於截至2021年12月31日的77%。截至2022年12月31日，我們有39個客户的ARR超過1,000,000美元，較截至2021年12月31日的31個客户有所增加，分別佔我們總ARR的32%和27%。此外，截至2022年12月31日，在我們的403個Global 2000客户中，有239個ARR超過100,000美元，26個ARR超過1,000,000美元。在截至2021年和2022年12月31日的年度中，我們來自美國以外客户的收入分別約佔我們總收入的30%和29%。

影響我們業績的關鍵因素

我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務提供了重要的機遇，但它們也構成了重要的挑戰我們必須成功應對這些挑戰，以保持我們的增長並改善我們的運營結果。

客户獲取和擴展

我們專注於繼續獲得新客户並擴大我們在現有客户中的足跡，以支持我們的長期增長。我們不斷優化我們的客户獲取工作，瞄準員工人數超過500人的客户，我們相信，隨着時間的推移，這些客户可以產生更大的擴展機會，而員工客户帳户少於500人。截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有1,994和1,806名客户。此外，截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有1,208名和1,244名員工或以上的客户。

我們將客户定義為在測量日期具有有效訂用合同的獨特實體。對於新客户，我們通常針對特定的地理位置或部門用例，如HRIS、 ERP或CRM。然後，我們的目標是通過跨其他部門、用例和地理位置擴展來在該客户的組織內實現增長。對於某些客户，我們提供企業範圍的訂閲，使他們能夠在其組織內的任何部門或地理位置使用我們的數字採用平臺。我們相信，這類企業範圍的訂閲協議會鼓勵我們的客户更多地使用我們的平臺，並最終為我們帶來更大的長期價值。我們打算繼續在我們的入市戰略中投資，以獲取新客户，在現有客户中擴展，並在所有行業和客户規模中開發新的用例。我們的結果將在一定程度上取決於這些努力的成功程度。

我們還打算將重點放在擴大現有客户羣上。我們通過分享每個隊列的ARR逐年增加來證明這一點。例如，2018年齡段包括在2018年1月1日至2018年12月31日期間從我們這裏首次購買的所有客户。截至2022年12月31日，我們來自2015年齡段、2016年齡段、2017年齡段、2018年齡段、2019年年齡段、2020年齡段和2021年年齡段的客户的ARR分別比每個年齡段的初始合計ARR增加了3.2倍、1.3倍、1.9倍、1.6倍、1.4倍、1.1倍和1.1倍。截至2022年12月31日，我們擁有500名或以上員工的客户對2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年和2021年的ARR分別比每個隊列的初始合計ARR增加了6.5倍、2.5倍、3.4倍、2.3倍、2.0倍、1.4倍和1.1倍。這些ARR倍數反映了自比較ARR計算日期以來發生的客户合同價值的下降和客户取消。我們跟蹤每個客户羣中的ARR，因為我們相信它為管理層和投資者提供了有用的信息，説明我們有能力隨着時間的推移保留和擴大現有客户的ARR，並用於確定客户使用週期的趨勢和衡量我們長期客户擴展努力的成功，這有助於我們規劃和管理業務的增長。

集中投資實現可持續增長

我們專注於增長的投資涵蓋多個關鍵領域，包括國際增長、企業銷售、提高我們向美國聯邦政府銷售產品的能力和產品擴展。我們還打算有選擇地擴大我們在現有市場的銷售和上市努力，並擴大我們的合作伙伴生態系統。我們還計劃投資於營銷，以提高人們對數字採用類別的認識。我們還計劃繼續在研究和開發方面進行投資，以擴大我們的技術領先地位、產品功能和新興的數字採用類別。隨着我們努力增加自由現金流，並最終實現長期盈利，我們預計將在這些投資與提高運營效率之間取得平衡。

我們不斷髮展我們的技術，以確保我們能夠最好地滿足客户的需求。我們相信，這將導致我們現有客户組織內的持續擴張並增加對新客户的銷售。我們繼續投資於研究和開發，以推動產品創新和開發。

生態系統擴展

2021年2月，我們推出了Walkme Beyond，這是我們的解決方案生態系統，其中包括數字採用平臺專業人員、市場和社區、產品和技術集成、開放API和培訓機構等組件。我們與埃森哲、Cognizant、德勤、IBM和普華永道等戰略系統集成商建立了牢固的合作伙伴關係。我們希望我們的合作伙伴關係將擴大我們的銷售範圍，並在美國和國際上提供實施槓桿。我們打算繼續投資於我們的合作伙伴關係擴展和整合發展努力，以建立一個健康的生態系統，這將有助於我們業務的長期增長和可持續性。

新冠肺炎的影響和近期的經濟發展

2022年，新冠肺炎疫情繼續對我們的運營和業務構成挑戰，主要是運營挑戰，但程度低於2021年。由於針對新冠肺炎的疫苗在全球範圍內的可獲得性和管理方面的趨勢日益增長，2020年至2021年期間實施的許多限制在2022年被全球各國政府逐步取消。

隨着全球經濟從新冠肺炎大流行中復甦，不斷上升的通脹導致利率迅速上升，這增加了資金成本，減緩了經濟增長，並在包括潛在客户在內的我們的客户羣中造成了不確定性。SVB的關閉和相關影響加劇了市場中有關宏觀經濟狀況的不確定性。有關最近經濟發展對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲“風險因素--我們行業或全球經濟的不利條件或信息的減少技術支出可能會限制我們的業務增長能力，並對我們的運營結果產生負面影響。”

關鍵業務和財務指標

我們審查多個運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。

年化經常性收入(“ARR”)

我們使用ARR作為衡量我們收入趨勢的指標，並將其作為我們從現有客户合同獲得的未來收入機會的指標。我們將ARR定義為截至衡量日期的客户訂閲合同的年化價值，假設在接下來的12個月內到期的任何合同都按現有條款續訂(包括我們正在談判續訂的合同 )。我們對ARR的計算不會針對任何已知或預計的未來事件(如客户取消、升級或降級，或價格上漲或降低)的影響進行調整，這些事件可能會導致此類合同無法按現有條款續簽。此外，我們在任何12個月期間確認的實際收入金額可能與該期間開始時的ARR 不同，有時差異很大。這可能是由於新的預訂、取消、升級、降級或待續訂中的其他更改，以及專業服務收入和收購或資產剝離的影響。因此，ARR 應獨立於收入和遞延收入被視為收入和遞延收入的替代或預測。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。截至2022年12月31日，擁有500名或更多員工的客户佔我們總ARR的94%，而截至2021年12月31日，這一比例為92%。

	自.起十二月三十一日，
	2021		2022
年化經常性收入(百萬)	$	219.6	$	262.3

ARR大於100,000美元的客户

我們衡量ARR大於100,000美元(“100,000美元以上的客户”)的客户數量。我們相信，我們增加這些客户的能力是我們市場滲透率、對我們數字採用平臺的戰略需求、我們業務的增長以及我們潛在的未來商機的指標。我們對此指標的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。

	自.起十二月三十一日，
	2021		2022
10萬美元以上的客户		454		514

我們還衡量100，000美元以上的客户數量已經購買了企業範圍的訂閲或在部門範圍內跨四個或更多應用程序使用我們的數字採用平臺的客户數量。我們相信，這些客户表明我們的客户獲取和擴張戰略取得了成功，並證明瞭對我們的數字採用平臺、業務增長和潛在未來商業機會的戰略需求。我們對此指標的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標不同。截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有126和173名客户。截至2022年12月31日，這些客户佔我們ARR的50%，而截至2021年12月31日，這些客户佔我們ARR的37%。此外，截至2022年12月31日，這些客户的平均ARR為75.8萬美元，而截至2021年12月31日為63.7萬美元。

按美元計算的淨留存率

我們使用以美元為基礎的淨保留率來衡量我們在過去四個季度中保留和擴大現有客户的ARR的能力。我們以美元為基礎的淨保留率比較了同一組訂閲客户在可比期間的ARR。在後續四個季度的每個季度中，將從12個月前確定的客户集與這些相同客户在各自季度的訂閲ARR進行比較。前四個季度的ARR包括客户續訂、擴張、收縮和流失。通過將該特定季度的結果與前三個季度的相應結果進行平均，即可計算出我們在特定季度的以美元為基礎的淨留存率。我們對以美元為基礎的淨留存率的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。

	自.起十二月三十一日，
	2021			2022
基於美元的淨留存率(所有客户)		115	%		113	%
基於美元的淨留存率(擁有500名或更多員工的客户)		121	%		116	%

剩餘履約義務

我們的剩餘履約義務代表尚未確認的承諾合同的未來收入。此計算包括遞延收入和將開票並確認為未來期間收入的不可註銷金額。不包括為方便起見而終止且不受任何懲罰的訂閲合同。我們預計將根據我們的收入確認政策，在截至2022年12月31日的剩餘業績義務中確認58%的剩餘業績義務作為未來12個月的收入，其餘部分將根據我們的收入確認政策確認；但是，我們不能保證我們剩餘的業績義務的任何部分將在我們預期的時間範圍內或根本不被確認為收入。

	自.起十二月三十一日，
	2021		2022
剩餘履約債務(百萬美元)	$	316.2	$	374.0

非公認會計準則財務指標

除了我們根據GAAP報告的財務結果外，我們認為自由現金流量和非GAAP營業收入(虧損)都是非GAAP財務指標，在評估我們的業務表現時很有用。有關我們使用自由現金流量和非GAAP營業收入(虧損)的討論，請參見下表，包括它們的侷限性，以及與最直接可比較的GAAP財務指標的對賬。

自由現金流

我們將自由現金流定義為用於經營活動的淨現金、用於購買財產和設備的現金減去用於資本化的內部軟件開發成本。我們認為，自由現金流是一個有用的流動性指標，可向管理層和投資者提供有關我們業務中使用的現金數量的信息，即使是負的。自由現金流作為一種分析工具有侷限性，可能與其他公司提出的類似標題的指標不同，因此不應單獨考慮或替代運營活動中使用的淨現金分析，或作為最直接可比的GAAP流動性衡量指標或任何其他GAAP財務衡量標準的替代品。我們的自由現金流可能會隨時間段的不同而變化，隨着我們繼續為業務增長而投資，我們的自由現金流可能會受到影響。下表列出了我們在經營活動中使用的現金淨額，以及對每個列報期間的自由現金流量的對賬(以百萬為單位)。

	截至的年度 12月31日，
	2021			2022
用於經營活動的現金淨額	$	(34.2	)	$	(46.8	)
減去：購買房產和設備		(2.6	)		(2.9	)
減去：資本化軟件開發成本		(3.9	)		(4.3	)
自由現金流	$	(40.8	)*	$	(53.9	)*

*由於四捨五入，上表所列數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，百分比亦可能不能準確反映絕對數字。

非公認會計準則營業收入(虧損)

我們將非GAAP營業收入(虧損)定義為不包括以股份為基礎的薪酬以及收購的無形資產的攤銷和減值的運營淨收益(虧損) 。我們排除這些項目是因為它們發生的原因可能與我們在此期間的核心運營業績無關，而且我們認為這些項目可能會模糊潛在的業務趨勢，並使長期業績難以比較。我們使用非GAAP營業收入 (虧損)和傳統的GAAP指標來評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP營業收入(虧損)為我們的管理層和投資者提供了有用的補充信息，因為它便於對我們的經營業績進行逐期比較。非GAAP營業收入(虧損)作為一種分析工具存在侷限性，可能不同於其他公司提出的類似標題的指標，不應單獨考慮或替代營業虧損分析、最直接可比的GAAP財務業績衡量標準或任何其他GAAP財務衡量標準。下表列出了我們根據公認會計原則確定的營業虧損，以及每個列報期間與非公認會計準則營業虧損的對賬(以百萬美元為單位)。

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2022
公認會計準則營業虧損	$	(77.8	)	$	(109.8	)
加分：基於股份的薪酬支出		27.3			50.1
附加：已獲得無形資產的攤銷和減值		0.3			1.5
非公認會計準則營業虧損	$	(50.2	)*	$	(58.3	)*
GAAP營業利潤率		(40	)%		(45	)%
非GAAP營業利潤率		(26	)%		(24	)%

*由於四捨五入，上表所列數字可能與所提供的總數相加並不準確，百分比亦可能不能準確反映絕對數字。

我們運營結果的組成部分

收入

訂用收入

訂閲收入主要包括我們基於雲的數字採用平臺的訂閲費。我們在訂閲期內按費率確認訂閲收入，訂閲期通常為一到三年不等。我們的客户通常每年預先開具賬單，開具賬單的金額最初被記錄為遞延收入，直到根據我們的收入確認政策確認為止。因此，我們在每個期間報告的收入的一部分可歸因於確認與我們在之前的期間達成的訂閲相關的遞延收入。

專業服務收入

專業服務包括為我們的客户提供服務，幫助他們在高度複雜的運營環境中最大限度地利用我們的平臺功能。專業服務按時間和材料定價，因此，收入在提供服務時確認。

收入成本和毛利率

收入成本

訂閲收入成本主要包括與託管我們平臺的第三方雲基礎設施提供商相關的成本，與員工相關的運營和全球支持成本(包括工資、福利、獎金和基於股份的薪酬)，以及與收購的無形資產和內部使用軟件相關的折舊和攤銷。專業服務收入成本主要包括與員工相關的成本(如工資、獎金和基於股份的薪酬)以及與提供這些服務相關的分包商成本。此外，我們將某些管理成本分配給這些收入成本中的每一個。

隨着業務的發展，我們打算繼續在我們的平臺和客户支持組織中投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機將影響我們未來的收入成本。

毛利和毛利率

毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利可能會隨着時間和投資金額的不同而波動，以擴大我們的託管能力，以及我們不斷努力建立平臺支持和專業服務團隊。

運營費用

研發

研發費用主要包括與員工相關的成本(包括工資、福利、獎金和基於股份的薪酬)和與我們的工程團隊相關的分包商成本負責產品的設計、開發和測試、開發環境和工具的成本以及分配的管理費用。我們預計，隨着業務的增長，特別是當我們繼續投資於我們平臺的開發時，我們的研發費用將以絕對金額增加。我們預計研發費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和範圍而在不同時期波動。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本(如工資、銷售佣金、獎金和基於股份的薪酬支出)、與推廣我們的品牌和知名度的營銷計劃相關的成本、需求激發活動、客户活動、其他銷售費用和分配的管理費用。

隨着我們繼續對我們的銷售和營銷組織進行投資，以推動額外收入，進一步滲透我們的目標市場，並擴大我們的全球客户基礎，我們預計銷售和營銷費用將以絕對值美元增加。作為收入的百分比，我們預計我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會因這些費用的時間和範圍而在不同時期波動。

一般和行政

一般和行政費用主要包括與員工相關的高管、財務、法律、人力資源、IT和其他行政人員成本、專業服務費、諮詢服務和分配的管理費用。

我們預計，隨着時間的推移，一般和行政費用佔總收入的百分比將會下降。

財務收入(費用)

財務收入(費用)，淨額主要包括從現金投資中賺取的利息收入和銀行手續費、匯兑損益等財務費用。

所得税撥備

所得税費用主要包括與我們開展業務的美國和其他司法管轄區相關的所得税。我們維持對遞延税項資產的估值撥備，因為我們認為遞延税項資產更有可能無法變現。我們的有效税率受我們開展業務的司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區的相對收入金額，以及不可扣除的費用和我們估值免税額的變化的影響。

答：第一季度的經營業績

下表彙總了我們運營數據的主要組成部分，以及這類數據在報告期間佔總收入的百分比。對我們歷史結果的逐期比較並不一定代表未來可能出現的結果。

	Year ended December 31,
	2021			2022
	(單位：千)
收入	$	193,303		$	245,006
收入成本		46,657			53,884
毛利		146,646			191,122
運營費用：
研發		48,160			59,468
銷售和市場營銷		127,719			176,307
一般和行政		48,557			65,188
總運營費用		224,436			300,963
營業虧損		(77,790	)		(109,841	)
財務收入(費用)，淨額		(9	)		5,322
所得税前虧損		(77,799	)		(104,519	)
所得税		(2,494	)		(3,831	)
淨虧損	$	(80,293	)	$	(108,350	)

	Year ended December 31,
	2021			2022
	(佔收入的百分比)
收入		100	%		100	%
收入成本		24			22
毛利		76			78
運營費用：
研發		25			24
銷售和市場營銷		66			72
一般和行政		25			27
總運營費用		116			123
營業虧損		(40	)		(45	)
財務收入(費用)，淨額		*			2
所得税前虧損		(40	)		(43	)
所得税		(1	)		(1	)
淨虧損		(41	)%		(44	)%

* 代表金額低於1%

截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度之比較

收入

	截至十二月三十一日止的年度：				一段時間一段時間變化
	2021		2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
訂閲收入	$	175,328	$	220,972	$	45,644		26	%
專業服務收入		17,975		24,034		6,059		34
總收入	$	193,303	$	245,006	$	51,073		27	%

下表顯示了我們的訂閲收入和專業服務收入在上述每個時期的總收入中所佔的百分比。

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2022
訂閲收入		91	%		90	%
專業服務收入		9			10
總收入		100	%		100	%

訂閲收入

在截至2022年12月31日的財年，訂閲收入增加了4560萬美元，增幅為26%，達到2.210億美元，而截至2021年12月31日的財年，訂閲收入為1.753億美元。這一增長主要是由於現有客户在業務線內和跨行業的擴張，以及新客户的增加。約72%的收入增長歸因於現有客户的增長，其餘收入增長歸因於新客户。

專業服務收入

在截至2022年12月31日的一年中，專業服務收入增加了610萬美元，增幅為34%，達到2400萬美元，而截至2021年12月31日的年度為1800萬美元。這一增長主要是由於我們擴展了服務，以幫助我們的客户進一步實現平臺的好處。

收入成本和毛利率

	截至的年度十二月三十一日，						一段時間一段時間變化
	2021			2022			美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
收入成本：
訂閲收入成本	$	24,025		$	25,990		$	1,965		8	%
專業服務收入成本		22,632			27,894			5,262		23	%
收入總成本	$	46,657		$	53,884		$	7,227		15	%
毛利率：
訂閲		86	%		88	%
專業服務		(26	)		(16	)
總毛利率		76	%		78	%

訂閲收入成本

在截至2022年12月31日的一年中，訂閲收入成本增加了200萬美元，增幅為8% ，達到2600萬美元，而截至2021年12月31日的年度為2400萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了100萬美元，基於股票的薪酬支出增加了50萬美元，分配的管理費用增加了30萬美元，折舊和攤銷費用增加了30萬美元，其他成本增加了20萬美元，但被第三方雲託管減少了30萬美元部分抵消。

毛利-認購

與截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度內，我們的訂閲收入毛利率有所增長，這主要是由於我們的雲託管業務持續優化。雖然我們的訂閲收入毛利率可能會隨着我們對增長的投資而在短期內波動，但我們預計隨着我們實現額外的規模經濟，我們的訂閲收入毛利率將在長期內有所改善。

專業服務收入成本

在截至2022年12月31日的一年中，專業服務成本收入增加了530萬美元，增幅為23%，達到2790萬美元，而截至2021年12月31日的年度為2260萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了210萬美元、基於股票的薪酬支出增加了150萬美元、外包和專業服務費增加了90萬美元、分配的管理費用增加了40萬美元以及其他成本增加了40萬美元。

毛利--專業服務

我們的專業服務收入毛利率主要提高了，這主要是由於我們更加關注我們的專業服務交付實踐，以及我們的專業服務組織的運營效率更高。

運營費用

研究與開發

	截至的年度十二月三十一日，				一段時間一段時間變化
	2021		2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
研發	$	48,160	$	59,468	$	11,308		23	%

在截至2022年12月31日的財年，研發費用增加了1,130萬美元，增幅為23%，達到5950萬美元，而截至2021年12月31日的財年，研發費用為4820萬美元。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的成本增加了740萬美元，基於股份的薪酬支出增加了410萬美元，分配的間接管理成本增加了50萬美元。這些增長被軟件開發成本資本化增加70萬美元部分抵消。

銷售和市場營銷

	截至的年度十二月三十一日，				一段時間一段時間變化
	2021		2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
銷售和市場營銷	$	127,719	$	176,307	$	48,588		38	%

在截至2022年12月31日的一年中，銷售和營銷費用增加了4860萬美元，增幅為38% ，達到1.763億美元，而截至2021年12月31日的年度為1.277億美元。銷售和營銷費用增加的主要原因是，由於員工人數和工資福利的增加，與員工相關的成本(不包括佣金支出)增加了2,130萬美元，佣金支出增加了1,030萬美元，包括遞延佣金的攤銷，基於股票的薪酬支出增加了1,090萬美元，分配的管理費用增加了240萬美元，差旅費用增加了230萬美元，其他銷售和營銷費用增加了140萬美元。

一般和行政

	截至的年度十二月三十一日，				一段時間一段時間變化
	2021		2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
一般和行政	$	48,557	$	65,188	$	16,631		34	%

截至2022年12月31日止年度的一般和行政費用增加了1，660萬美元（或34%），達到6，520萬美元，而截至2021年12月31日止年度的4，860萬美元。這一增加主要歸因於員工人數增加導致員工相關成本增加550萬美元、股份薪酬費用增加630萬美元、專業服務和保險費用增加280萬美元、其他一般和行政費用增加200萬美元。

財務收入(費用)，淨額

	截至的年度十二月三十一日，					一段時間一段時間變化
	2021			2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
財務收入(費用)，淨額	$	(9	)	$	5,322	$	5,331		-	%

截至2022年12月31日的財務收入（費用），與上一年同期相比淨增加530萬美元。這一增長主要歸因於利息收入增加480萬美元和外幣匯率收入增加50萬美元。

所得税費用

	截至的年度十二月三十一日，				一段時間一段時間變化
	2021		2022		美元		百分比
	(除百分比外，以千為單位)
所得税費用	$	2,494	$	3,831	$	1,337		54	%

在截至2022年12月31日的一年中，所得税支出增加了130萬美元，增幅為54%，達到380萬美元，而截至2021年12月31日的一年為250萬美元。所得税增加費用主要是因為我們在美國的業務增加了税收。

B.流動資金和資本資源

概述

自成立以來，我們主要通過我們的運營現金流和我們從出售股權證券獲得的淨收益為運營提供資金。2021年6月，我們完成IPO後，在扣除承銷商的折扣和佣金以及2280萬美元的發行費用後，我們獲得了2.639億美元的淨收益。

截至2022年12月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及2.193億美元的短期銀行存款，以及8550萬美元的有價證券投資。

2021年8月，我們與SVB簽訂了一項貸款和擔保協議，建立了循環信貸安排，使我們能夠借入、償還和再借入金額最高為5,000萬美元的資金，期限為三年。截至2022年12月31日，該貸款仍未使用。目前，公司正在評估未來循環信貸安排的可獲得性。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物、短期銀行存款和有價證券投資，再加上運營產生的現金流，將足以支持我們至少在未來12個月內的流動性和資本需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長、支持這種增長的投資時機和程度、銷售和營銷活動的擴張、總體增長和管理成本以及許多其他因素，包括本節其他部分在“影響我們業績的關鍵因素”中描述的那些因素，以及本年度報告中在“風險因素”中描述的那些因素。我們未來可能會達成收購或投資互補技術、解決方案或業務的安排。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集此類融資。特別是，新冠肺炎大流行以及隨之而來的全球經濟中的通脹和利率上升已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

現金流

下表彙總了我們在所列期間的現金流：

	截至的年度十二月三十一日，
	2021			2022
(單位：千)
用於經營活動的現金淨額	$	(34,225	)	$	(46,808	)
用於投資活動的現金淨額		(27,523	)		(149,956	)
融資活動提供的現金淨額		276,789			14,791
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(685	)		(850	)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)		214,356			(182,823	)
年初現金、現金等價物和限制性現金		62,895			277,251
年終現金、現金等價物和限制性現金	$	277,251		$	94,428

經營活動

我們最大的運營現金來源是向客户銷售訂閲的現金收入。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關費用、市場營銷費用、託管費用和分配的管理費用。我們產生了負現金流，並通過出售股權證券的淨收益補充了營運資金需求。

截至2021年12月31日的年度經營活動中使用的現金為3,420萬美元，主要涉及我們淨虧損8,030萬美元，經非現金費用3,210萬美元調整後，以及由我們的運營資產和負債變化提供的約1,400萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括基於股份的薪酬、財產和設備折舊、資本化軟件攤銷和已收購無形資產攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加28.6美元有關，主要原因是賬單增加，與員工相關的應計項目增加1,500萬美元，應計費用和其他負債增加460萬美元，遞延税項淨額增加170萬美元。這些數額被預付費用和其他資產增加2,980萬美元所部分抵消，這主要是由於遞延合同收購成本增加，以及由於銷售額增加導致貿易應收賬款淨額增加700萬美元。

截至2022年12月31日的年度經營活動中使用的現金為4,680萬美元，主要涉及我們淨虧損1.083億美元，經5800萬美元的非現金費用調整後，以及由我們的運營資產和負債變化提供的約350萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括以股份為基礎的薪酬、折舊、攤銷和長期資產減值。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加2,290萬美元，主要原因是賬單增加，應計費用和其他負債增加320萬美元，遞延税收淨額增加250萬美元。這些數額被預付費用和其他資產增加890萬美元，應收貿易賬款淨額增加740萬美元，銷售增加以及員工和工資應計項目減少580萬美元所部分抵消。

投資活動

截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金為2,750萬美元，其中包括1,960萬美元的短期和長期銀行存款淨投資、390萬美元的軟件開發成本資本化、260萬美元的資本支出和1.3美元的無形資產購買。

截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金為1.5億美元，其中有價證券投資為84.9美元，短期和長期銀行存款淨投資為5790萬美元，軟件開發成本資本化為430萬美元，資本支出為290萬美元。

融資活動

截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金為2.768億美元，主要是由於我們的首次公開募股(IPO)在扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本後的淨收益2.639億美元，股權融資收益1,000萬美元，扣除發行成本後的淨額，以及行使股票期權的收益290萬美元。

截至2022年12月31日的年度，融資活動提供的現金為1,480萬美元，原因是員工購股計劃的收益為970萬美元，以及行使股票期權的收益為510萬美元。

已知合同債務和其他債務的材料現金需求

我們是許多合同義務的一方，涉及向第三方付款的承諾。這些債務會影響我們的短期和長期流動性和資本資源需求。某些合同債務反映在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中，而其他則被視為未來的承付款。我們的合同義務主要包括託管服務、軟件產品和服務以及運營租賃。有關我們的其他合同義務的信息，請參閲附註7“承付款和或有負債”和附註8“租賃”。

除上述義務外，我們的訂閲協議還包含標準的賠償義務。根據這些協議，對於第三方針對另一方提出的索賠、訴訟或訴訟，如果第三方聲稱我們的知識產權侵犯了第三方的知識產權，或因違反我們的陳述和保證或契約，或因任何疏忽或故意不當行為所致，我們將對另一方進行賠償、辯護並使其不受損害。這些賠償協議的期限通常在協議簽署後的任何時間內永久有效。通常，這些賠償條款不會規定我們未來可能需要支付的最大潛在金額。然而，在過去，我們沒有義務為這些債務支付大量款項，截至2021年12月31日或2022年12月31日，我們的綜合資產負債表上也沒有記錄這些債務的負債。

當我們的高級職員和董事按照我們的要求以此類身份任職時，我們還就某些事件或事件向該高級職員和董事進行賠償，但須遵守某些限制。未來潛在賠償的最高金額是無限的。然而，我們的董事和高級官員保險單限制了我們的風險，使我們能夠收回未來支付的任何金額的一部分。從歷史上看，我們沒有義務為這些義務支付任何款項，並且截至2021年12月31日或2022年12月31日，我們的綜合資產負債表中沒有記錄這些義務的負債。

Walkme K.K.

於截至2018年12月31日止年度，我們成立了Walkme(Br)K.K.，這是一家我們擁有控股權的日本公司，目的是為我們進入日本市場提供便利。自Walkme K.K.成立以來，我們鞏固了其運營結果和財務狀況。根據與Walkme K.K.非控股權益持有人的協議，自2027年起，我們可根據Walkme K.K. 及本公司的某些財務表現指標所衍生的訂明公式，贖回該非控股權益，或由其持有人贖回該等權益。可贖回非控股權益的餘額按可贖回非控股權益所佔收益或虧損及其他綜合收益或虧損的比例或其估計贖回價值調整後的初始賬面值中較大者，於資產負債表中低於總負債但高於股東權益。截至2021年12月31日和2022年12月31日，Walkme K.K.中非控股權益的可贖回非控股權益分別為2390萬美元和810萬美元。

C.包括研發、專利和許可證等。

關於我們過去三年的研發政策的討論，見項目4.B。“研發”和“我們的知識產權”。

D.行業趨勢信息

除本年度報告的其他部分披露外，我們不知道自2022年12月31日以來有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對我們的收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示我們未來的經營結果或財務狀況。

E.對關鍵會計估計進行評估

我們已在綜合財務報表附註2中提供了我們的重要會計政策、估計和判斷的摘要，這些內容包括在本年度報告的其他部分。以下關鍵會計討論與管理層認為對描述我們的歷史財務狀況和運營結果最關鍵的會計政策有關，需要做出重大、困難、主觀或複雜的判斷。類似業務的其他公司可能會使用不同的評估政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、運營結果和現金流與其他公司的可比性。

關鍵會計政策的應用和估算

我們的綜合財務報表及其相關附註載於本年度報告其他部分，乃根據公認會計準則編制。根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響我們的合併財務報表和相關披露中報告的金額。我們的管理層認為，所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時可獲得的信息而作出的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至合併財務報表所載日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露，以及在適用報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。

我們認為，下面描述的會計政策需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。影響這些政策應用的判斷或不確定性可能會導致在不同條件下或使用不同假設報告的金額大不相同。因此，我們認為這些是幫助充分了解和評估我們的財務狀況和運營結果的最關鍵的。有關主要會計政策的摘要及對本公司財務報表的影響，請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2。

收入確認

我們的收入主要來自銷售數字採用平臺的訂閲以及向客户提供的相關服務。與客户的協議不會使客户有權在任何時候擁有運行我們平臺的軟件。相反，客户可在合同期內連續訪問我們的平臺。收入在這些服務的控制權轉移到我們的客户時確認，這是基於客户對產品的使用，並反映了我們希望從這些服務中獲得的對價。收入不包括銷售税和其他間接税。

我們通過以下步驟來核算與客户簽訂的收入合同：

•	確定與客户的合同；
•	確定合同中的履約義務；
•	確定交易價格；
•	將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•	當我們履行業績義務時，確認收入。

我們與客户簽訂的合同通常包括承諾轉讓多項履約義務。在這些合同中，我們確定每一項履約義務，並在合同開始時評估履約義務在合同範圍內是否不同。合併合同開始時不明確的履約義務。

我們根據每個履約義務的獨立銷售價格為每個不同的履約義務分配交易價格。需要判斷以確定每個不同履約義務的獨立銷售價格。我們通常根據獨立交易中的實際續訂價格來估計我們的訂閲和專業服務的獨立銷售價格。

獲得合同的成本

我們利用支付給銷售人員的銷售佣金和相關工資税作為獲取客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同收購成本。我們根據我們的銷售補償計劃確定是否應遞延成本，以及佣金是否遞增，如果沒有客户合同，佣金就不會發生。

續簽合同的銷售佣金不被視為與購買初始合同所支付的銷售佣金相稱，因為佣金率與各自合同價值的比例存在實質性差異。為銷售人員續簽合同而支付的銷售佣金在續簽合同期間攤銷。在最初為銷售人員獲得客户合同時支付的銷售佣金將在四年內攤銷。我們通過考慮客户合同中的期限、技術壽命和其他因素來確定為獲得初始客户合同而支付的銷售佣金的受益期。

銷售佣金攤銷計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。我們已將ASC 340-40、其他資產和遞延成本中的實際權宜之計應用於為獲得與客户的合同而產生的費用成本，而攤銷期限本應為一年或更短時間。我們定期審查這些延期合同採購成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或環境變化。

截至2022年12月31日，我們有6,640萬美元的遞延合同收購成本，其中2,630萬美元將在未來12個月內攤銷。

基於股份的薪酬

與員工、顧問、和非員工董事相關的基於股份的薪酬支出以授予日獎勵的公允價值為基礎進行計量。我們將公允價值確立為以股份為基礎的支付交易的會計計量目標，並以直線基礎確認所需服務期內的費用，通常為四年的歸屬期限。授予的每股股票期權的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型進行估計，對於ESPP獎勵，我們使用蒙特卡洛期權定價模型。

每個RSU的公允價值基於我們的普通股在授予日的公允價值。

在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值需要做出重大判斷。使用期權定價模型確定授予日期股票獎勵的公允價值受我們估計的普通股公允價值以及其他主觀假設的影響，包括獎勵的預期期限、獎勵預期期限的預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。我們的期權定價模型中使用的假設代表了管理層的最佳估計。這些假設和估計如下：

•	普通股公允價值。對於我們的普通股未上市的期間，我們根據當時的估值和管理層認為相關的其他因素來估計我們普通股的公允價值。首次公開招股後，每股普通股的公允價值以本公司於授出日公佈的上市普通股收市價為基礎。
•	預期期限。股票期權的預期期限反映了我們認為期權將保持未償還狀態的期間。為了確定期望值，我們一般採用簡化方法。簡化方法將期限視為期權的歸屬時間和合同期限的平均值。
•	預期的波動性。由於我們的普通股票沒有足夠的交易歷史，所使用的選定波動率代表預期的未來波動率。我們基於類似預期期限內可比上市公司的歷史波動率和隱含波動率作為未來波動率的基礎。
•	預期股息收益率。我們從未宣佈或支付任何現金股利，目前也不打算在可預見的未來支付現金股利。因此，我們使用的預期股息收益率為零。
•	無風險利率。我們使用美國國債收益率作為符合預期期限的無風險利率。

下表反映了用於估計截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內授予的股票期權和ESPP的公允價值的加權平均假設：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2022
預期股息收益率		-			-
預期波動率		41%-60	%		60%-91.9	%
預期期限(年)		0.57-6.55			0.5-6.98
無風險利率		0.06-1.06	%		0.46-3.88	%

評估非員工股票期權時使用的假設通常與員工股票期權使用的假設一致，但預期期限超過合同期限或10年除外。

我們將繼續使用判斷來評估與我們基於股份的薪酬相關的預期基礎上的假設。隨着我們繼續積累與普通股相關的更多數據，我們可能會對我們的估計進行改進，這可能會對我們未來的基於股票的薪酬支出產生重大影響。

內部使用軟件開發成本

我們利用與開發我們的平臺和其他供內部使用的軟件應用程序相關的某些成本。根據權威指導，當初步開發工作成功完成，管理層已授權並承諾項目資金，且項目有可能完成並按預期使用軟件時，我們開始將開發軟件的成本資本化。當軟件基本完成並準備好用於預期用途(包括完成所有重要測試)時，我們將停止對這些成本進行資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷，一般估計為三年。我們還會將與特定升級和增強相關的成本資本化，因為這些支出可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用成本。在滿足這些標準之前發生的成本與培訓和維護成本一起計入已發生的費用，並記錄在我們的綜合運營報表中。

我們在確定各種項目可以資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的估計使用壽命時進行判斷。如果我們改變開發和測試與我們的平臺相關的新特性和功能的方式，評估資本化資產的持續價值或確定成本攤銷的估計使用壽命，我們資本化和攤銷的內部使用軟件開發成本的金額可能會在未來發生變化。

在截至2022年12月31日的年度內，我們將內部使用軟件開發成本資本化為500萬美元。

最近採用的會計公告

有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表附註2中標題為“重要會計政策摘要”的部分。

就業法案會計選舉

根據JOBS法案的定義，我們是一家新興成長型公司。 JOBS法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這一延長的過渡期，直到我們(X)不再是新興成長型公司之日的較早，或(Y)明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。因此，我們的經營業績和財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司的經營業績和財務報表相比較。

第六項。董事、高級管理層和員工

董事和高級管理人員

下表列出了截至2023年2月28日我們每位高管和董事的姓名和職位：

名字	年齡	職位

行政人員
丹·阿迪卡	37	董事首席執行官兼首席執行官
哈吉特·伊農	51	首席財務官
斯科特·利特爾	55	首席營收官
非僱員董事
米歇爾·貝當古（1）	62	董事會主席
哈莉·巴拉斯	48	董事
拉斐爾·斯威裏	51	董事
梅納什·埃茲拉（3）	70	董事
羅恩·古特勒（1）（2）（3）	65	董事
傑夫·霍林（3）	58	董事
羅裏·奧德里斯科爾（2）	58	董事
邁克爾·里斯曼（3）	54	董事
羅伊·薩爾(1)(2)	52	董事

(1)	審計委員會成員
(2)	薪酬委員會成員
(3)	提名、治理和可持續發展委員會成員

行政人員

丹·阿迪卡是我們的聯合創始人，自2012年3月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。在共同創立本公司之前，阿迪卡先生於2010年5月至2011年5月在計算機和信息技術公司惠普公司擔任軟件工程師。在此之前，從2005年1月到2010年3月，阿迪卡在以色列國防軍擔任計算機程序員。我們相信阿迪卡先生的技術經驗和對我們公司的瞭解使他有資格在我們的董事會任職。

哈吉特·伊農自2023年2月以來一直擔任我們的首席財務官。在此之前，Ynon女士自2022年9月起擔任我們的臨時首席財務官，並自2019年9月起擔任執行副總裁總裁，負責財務和運營。在加入Walkme之前，Ynon女士在NICE有限公司的財務部門擔任了19年的各種職位，NICE有限公司是一家為人工智能驅動的數字業務解決方案提供雲和內部部署平臺的上市公司，最近的職務是企業財務副總裁總裁。*在加入NICE有限公司之前，Ynon女士曾在普華永道擔任審計經理。Ynon女士擁有以色列管理學術研究學院的管理和會計學士學位和工商管理碩士學位，是以色列註冊的註冊會計師。

斯科特·利特爾：自2022年7月以來一直擔任我們的首席營收官。在加入本公司之前，利特爾先生於2021年1月至2022年7月擔任企業SaaS軟件公司軟件股份公司的首席營收官，並於2019年11月至2021年1月擔任軟件股份公司區域銷售總裁。在此之前，利特爾先生曾在多家科技公司擔任高級銷售職務，包括2019年7月至2019年11月擔任維護優化軟件公司Sigga Workforce Technologies的臨時銷售主管，以及IT技術諮詢公司Aveva北美銷售副總裁總裁。2018年9月至2019年4月，數據保護和管理軟件公司Commvault美洲銷售副總裁總裁於2015年3月至2018年8月。利特爾先生之前在甲骨文公司的銷售組織工作了18年，最近的一次是2008年6月至2015年3月擔任集團副總裁總裁。利特爾先生擁有德克薩斯農工大學電氣工程學士學位。

非僱員董事

米歇爾·貝當古自2022年12月以來一直擔任我們的董事會主席，並自2021年3月以來擔任董事會成員。從2017年2月至2020年2月，貝當古女士擔任她創立的電影製作公司紐約何塞·賽義德製作公司的聯席首席執行官。2014年8月至2018年2月，貝當古女士還擔任網絡安全公司Imperva， Inc.的董事會主席，並於2014年8月至2017年7月擔任該公司的首席執行官。在此之前，從2010年11月至2014年3月，貝當古女士在被Synopsys公司收購的軟件公司Coverity Inc.擔任首席執行官。2006年1月至2009年10月，貝當古女士在Autonomy Corporation plc擔任特別項目部高級副總裁。在此之前，從2003年到2005年，貝當古女士擔任企業搜索公司Verity Inc.的首席執行官，並在2005年領導公司完成了對Autonomy的收購。貝當古女士於2012年4月至2017年1月擔任企業安全公司Proofpoint，Inc.的董事會成員，並於2012年1月至2012年12月通過被Actian Corporation收購擔任Versant Corporation的董事會成員。貝當古女士擁有聖克拉拉大學的英語學士學位。我們相信，貝當古女士豐富的管理經驗和在科技公司董事會的服務使她有資格在我們的董事會任職。

哈莉·巴拉斯自2021年2月以來一直擔任我們的董事會成員。自2009年以來，巴拉斯一直擔任她與人共同創立的BFP&Co.律師事務所的執行合夥人。自2014年以來，巴拉斯一直擔任Cerca Partners的普通合夥人，這是一家她與人共同創立的風險投資公司，自2020年以來一直擔任管理合夥人。巴拉斯還曾在2021年2月至2022年9月期間擔任IM Cannabis Corp.的董事會成員，該公司是一家上市公司。巴拉斯目前在幾家私人持股公司的董事會任職。巴拉斯擁有法學學士學位。來自以色列耶路撒冷的希伯來大學。我們相信，Barath女士從她在法律專業和風險投資行業的經驗中獲得的公司法和商業專業知識，包括她在多家公司董事會任職的時間和對以色列公司的熟悉，使她有資格在我們的董事會任職。

拉斐爾·斯威裏是我們的聯合創始人，2012年3月至2022年12月擔任我們的總裁，並自2012年3月起擔任我們的董事會成員。在共同創立本公司之前，Sweary先生於2005年6月至2007年11月擔任Ocean Assets的常駐企業家。在此之前，從2001年6月至2005年6月，斯威瑞先生在他與人共同創立的企業軟件公司Jetro Platform擔任總裁兼首席執行官。斯威裏先生擁有以色列管理學術研究學院的經濟學學士學位和巴爾的摩大學的MBA學位。我們相信，斯威瑞先生廣泛的領導力以及對我們公司的行業經驗和知識使他有資格擔任我們的董事會成員。

米納什·以斯拉自2014年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自2008年以來，Ezra先生一直擔任風險投資公司Gemini以色列風險投資公司的執行合夥人。在加入Gemini以色列風險投資公司之前，Ezra先生於2001年10月至2007年10月在風險投資公司BRM Capital擔任管理合夥人。在此之前，從1993年到1998年，Ezra先生在WaveAccess擔任首席執行官，WaveAccess是他創建的一家無線通信公司，並於1998年被出售給電信公司Lucent Technologies Inc.或Lucent。1998年12月至2001年4月，Ezra先生擔任朗訊無線網絡解決方案副總裁。埃茲拉還在幾家私人持股公司的董事會任職。埃茲拉先生擁有理科學士學位。特拉維夫大學電氣工程專業。我們相信，Ezra先生在風險投資行業的經驗，包括他在多家公司董事會任職的時間，以及對以色列公司的熟悉，使他有資格在我們的董事會任職。

羅恩·蓋特勒自2020年10月以來一直擔任我們的董事會成員。古特勒先生自2019年以來一直擔任Fiverr International Ltd.、Wix.com Ltd.和CyberArk Software Ltd.的董事會成員。2002年5月至2013年2月，Gutler先生擔任NICE系統有限公司的董事會主席，NICE系統有限公司是一家專門從事語音識別、數據安全和監控的上市公司。 2002年至2011年，Gutler先生擔任房地產公司G.J.E.121 Promoting Investments Ltd.的董事長。古特勒先生曾任董事董事總經理和銀行家信託公司合夥人，該公司目前是德意志銀行的一部分。古特勒先生擁有耶路撒冷希伯來大學的學士學位和工商管理碩士學位。我們相信，Gutler先生在科技公司董事會任職的豐富管理經驗使他有資格在我們的董事會任職。

傑夫·霍林自2015年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自1995年1月以來，霍林一直在他與人共同創立的私募股權公司Insight Venture Partners管理董事。霍林自2017年以來一直擔任軟件公司Monday.com Ltd.的董事會成員；自2018年6月以來擔任軟件公司JFrog Ltd.的董事會成員；自2018年3月以來擔任金融科技公司nCino，Inc.的董事會成員；自2021年12月以來擔任軟件公司Alteryx的董事會成員。霍林先生目前還在幾家非上市公司的董事會任職，之前曾在許多上市公司的董事會任職，包括2014年2月至2017年6月期間在軟件公司Tint， Inc.的董事會。霍林先生分別擁有賓夕法尼亞大學摩爾工程學院和沃頓商學院的學士和學士學位，以及麻省理工學院斯隆管理學院的MBA學位。我們相信霍林先生從風險投資行業的經驗中獲得的企業融資和商業專業知識，包括他在多家公司董事會任職的時間和對以色列公司的熟悉，使他有資格在我們的董事會任職。

羅裏·奧德里斯科爾自2014年2月以來一直擔任我們的董事會成員。自2007年以來，O‘Driscoll先生一直擔任風險投資公司Scale Venture Partners的管理合夥人。奧德里斯科爾先生曾在2013年7月至2023年1月期間擔任軟件公司Bill.com Holdings，Inc.的董事會成員。他還曾在2010年3月至2020年7月期間擔任數據存儲和文件管理軟件公司Box，Inc.的董事會成員，並於2010年12月至2018年8月期間擔任電子簽名和數字交易管理公司DocuSign的董事會成員。O‘Driscoll先生目前在幾家私人持股公司的董事會任職。奧德里斯科爾先生擁有理科學士學位。倫敦政治經濟學院經濟學專業。我們相信，O‘Driscoll先生在風險投資行業的豐富經驗和他對技術公司的知識使他有資格在我們的董事會任職。

邁克爾·里斯曼自2021年6月以來一直擔任我們的董事會成員。在此之前及自2019年12月起，他還擔任前公司董事的代表，維特魯維安董事I有限公司。自2006年5月以來，里斯曼先生一直擔任維特魯維安合夥公司的管理合夥人，這是一家他與人共同創立的私募股權公司。在此之前，從1995年9月至2006年5月，Risman先生在私募股權公司Apax Partners擔任全球股權合夥人，領導他們在歐洲的信息技術投資團隊。里斯曼先生曾於2014年11月至2020年8月擔任時尚技術公司Farfetch的董事會成員，於2012年4月至2016年3月擔任在線食品訂購公司Just Eat的董事會成員，並於1999年8月至2006年7月擔任半導體解決方案製造商Dialog Semiconductor的董事會成員。里斯曼目前還在幾家私人持股公司的董事會任職，維特魯維安合夥公司管理的基金都投資了這些公司。里斯曼先生擁有劍橋大學電氣工程碩士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。我們相信，Risman先生在風險投資行業的豐富經驗和他對技術公司的知識使他有資格擔任我們的董事會成員。

羅伊·薩爾自2012年3月以來一直擔任我們的董事會成員。自2008年以來，薩爾一直在投資公司紅樹林資本合夥公司(Mangrove Capital Partners)擔任責任越來越大的職位，最近擔任合夥人。2002年，薩爾與他人共同創立了無線產品和服務提供商RFcell Technologies Ltd.。在此之前，他在1999年與人共同創立了Sphera Corporation，這是一家面向SaaS提供商的虛擬服務器技術供應商，於2007年被Parallels收購。自2007年1月以來，薩爾先生還擔任Wix.com 有限公司的董事會成員。薩爾先生目前還在幾家私人持股公司的董事會任職。Saar先生擁有特拉維夫大學工商管理和經濟學學士學位。我們相信，薩爾先生在風險投資行業和科技公司的豐富經驗使他有資格在我們的董事會任職。

董事會多樣性矩陣

下表提供了截至本年度報告日期我們董事會的多樣性的某些信息。

董事會多樣性矩陣截至本年度報告日期
主要執行機構所在國家/地區：	以色列
外國私人發行商	是
母國法律禁止披露	不是
董事總數	10
	女性	男性	非- 二元/跨性別	沒有披露性別
第一部分：性別認同
董事	1	6	1	2
第二部分：人口統計背景
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人	1
LGBTQ+	1
沒有透露人口統計背景	5

補償

董事們。根據《公司法》，我們董事的薪酬需要得到我們薪酬委員會的批准、董事會的隨後批准以及股東大會上股東的批准，除非根據《公司法》頒佈的法規予以豁免。如果我們董事的薪酬與我們聲明的薪酬政策不一致，那麼，根據公司法薪酬政策必須包括的那些條款必須經過薪酬委員會和董事會的審議，還需要得到股東的簡單多數批准，前提是：

•	出席會議並參加投票的所有非控股股東所持股份中，至少有半數贊成薪酬方案，不包括棄權票；或
•	對補償方案投反對票的非控股股東和在該事項中沒有個人利益的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%(2%)。

除首席執行官外的其他行政人員。公司法要求上市公司高管高管(首席執行官除外)的薪酬按以下順序獲得批准：(1)薪酬委員會，(2)公司董事會，(3)如果此類薪酬安排與公司聲明的薪酬政策不一致，公司的股東(以特別多數票通過董事薪酬)。但是，如果公司股東不批准與公司聲明的薪酬政策不一致的高管的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，如果薪酬委員會和董事會分別就其決定提供了詳細的理由。

如果薪酬委員會確定，與現有安排相比，對現有安排的修改不是實質性的，則修改與任職人員( 不是董事)的現有安排只需獲得薪酬委員會的批准。然而，根據《公司法》，如果(1)修正案得到首席執行官的批准，(2)公司的薪酬政策規定，首席執行官(首席執行官除外)的服務條款的非實質性修訂可由首席執行官批准，以及(3)聘用條款與公司的薪酬政策一致，則與首席執行官下屬的職位持有人(不是董事)之間的現有安排的修訂將不需要薪酬委員會的批准。

首席執行官。根據《公司法》，上市公司首席執行官的薪酬須經：(1)公司薪酬委員會；(2)公司董事會，以及(3)公司股東(如上文關於批准董事薪酬的特別多數票)批准。但是，如果公司股東不批准與首席執行官的薪酬安排，薪酬委員會和董事會可以推翻股東的決定，如果薪酬委員會和董事會各自提供了詳細的決定理由。薪酬委員會和董事會的批准應符合公司聲明的薪酬政策；但是，在特殊情況下，他們可以批准與此類政策不一致的首席執行官的薪酬條款前提是他們考慮了根據公司法必須包括在薪酬政策中的那些條款，並且必須獲得股東的批准(通過上文關於批准董事薪酬的特別多數投票)。此外，薪酬委員會可以免除批准首席執行官職位候選人的聘用條款的股東批准要求如果他們確定薪酬安排符合公司的薪酬政策，並且首席執行官候選人與公司或公司的控股股東沒有先前的業務關係，並且將聘任的批准交由股東投票表決，將阻礙公司聘用首席執行官候選人的能力。

董事及行政人員的薪酬

截至2022年12月31日止年度，本公司及其附屬公司向本公司董事及行政人員支付的薪酬總額約為940萬美元，包括本公司財務報表所記錄的以股份為基礎的薪酬開支。這一金額包括該年度應計的遞延或或有薪酬( 不包括截至2021年12月31日的年度應計的遞延或或有金額，以及在截至2022年12月31日的年度支付的遞延或或有金額)。這一金額包括為提供養老金、遣散費、退休或類似福利或支出而預留或累計的約10萬美元，但不包括商務差旅、搬遷、專業和商業協會會費以及向我們的董事和高管報銷的費用。

於截至2022年12月31日止年度內，我們的董事及高級管理人員根據我們的2021年股權激勵計劃，獲授購入合共500,947股普通股及356,098股限制性股份的選擇權，加權平均行使價為每股13.2美元。

以下是2022年薪酬最高的五位高管的工資支出和社會福利成本的摘要。報告的所有金額反映了我們在截至2022年12月31日的年度財務報表中確認的公司成本。

•	首席執行官丹·阿迪卡先生。2022年記錄的薪酬支出為工資支出40萬美元和社會福利成本10萬美元。
•	拉斐爾·斯威裏、董事和前總裁。2022年記錄的薪酬支出包括40萬美元的工資支出和10萬美元的社會福利成本。
•	首席財務官Hagit Ynon女士。2022年記錄的薪酬支出為工資支出40萬美元和社會福利成本10萬美元。
•	切爾西·皮爾贊斯基女士，首席人事官。2022年記錄的薪酬支出為40萬美元的工資費用和10萬美元的社會福利費用。
•	韋恩·麥卡洛克先生，首席客户官。2022年記錄的薪酬支出為40萬美元的工資費用和10萬美元的社會福利費用。

以上彙總的工資支出包括支付給受保高管的總工資，福利成本包括我們代表受保高管支付的社會福利、療養期工資、公司向保單、養老基金或401(K)基金的繳費。

根據我們的薪酬政策，我們還在遵守薪酬委員會和董事會設定的預定績效參數的情況下，向涵蓋的高管支付了現金獎金。根據我們2022年財務報表的規定，Dan Adika先生、Rafael Sweary先生、Hagit Ynon女士、切爾西·皮曾斯基女士和Wayne McCulloch先生的2022年現金獎金支出分別為20萬美元、20萬美元、10萬美元、20萬美元和10萬美元。

我們在截至2022年12月31日的財務報表中記錄了丹·阿迪卡先生、拉斐爾·斯威裏先生、哈吉特·伊農女士、切爾西·皮爾贊斯基女士和韋恩·麥卡洛克先生的股權薪酬支出，分別為470萬美元、470萬美元、80萬美元、90萬美元和160萬美元。

向我們涵蓋的高管發放的所有股權薪酬均根據我們的薪酬政策參數進行，並得到我們的薪酬委員會和董事會的批准。在計算此類金額時使用的假設和關鍵變量在本年度報告第18項所包含的經審計的綜合財務報表的附註10中進行了説明。

此外，我們每年向每位非僱員董事支付高達30,000美元(或主席50,000美元)的現金預聘金，以及在董事會委員會任職的額外年薪，如下：審計委員會每個成員10,000美元(或主席20,000美元)，或薪酬委員會每個成員7,500美元(或主席15,000美元)，提名、治理和可持續發展委員會或任何其他董事會委員會每個成員4,000美元(或主席8,000美元)。此外，當選後，非僱員董事將根據我們的激勵計劃獲得價值400,000美元的股權獎勵，並將在三年內按月授予。此外，根據我們的激勵計劃，每位非員工董事將獲得價值180,000美元的股權獎勵(前提是董事仍在任)，這將使在授予該等期權和受限股單位的一週年之日或召開我們的下一屆股東周年大會之日的較早者獲得股權獎勵，但受該董事在該日期之前的持續服務所限。任何未歸屬股權授予將在控制權變更發生時加速並完全授予。

與高管簽訂僱傭和諮詢協議和導演

僱傭協議。我們已經與作為員工為我們工作的每一位高管簽訂了僱傭協議。這些協議均包含有關競業禁止、信息保密和發明轉讓的條款。合同的可執行性不得競爭受到限制。這些協議還規定由我們或相關高管終止協議的通知期限各不相同，在此期間高管將繼續領取基本工資和福利。

我們的某些高管僱傭協議的條款包含終止或變更控制條款。對於某些高級管理人員，我們或該高級管理人員可以提前90個日曆天向另一方發出書面通知，終止其聘用。我們也可以在有充分理由(根據適用的僱傭協議的定義)或在發生合併或收購交易的情況下終止高管的僱傭協議。

股權獎。自我們成立以來，我們已向我們的高管和某些董事授予購買普通股的選擇權。2021年8月，我們開始向我們的高管授予限制性股票單位或RSU。此類股權協議可能包含針對某些合併、收購或控制權變更交易的加速條款。

赦免、賠償和保險。我們的公司章程允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的官員開脱、賠償和投保。我們已與某些公職人員訂立協議，免除他們在法律允許的最大程度上違反其對我們的照顧的責任，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償，但須受某些例外情況(包括與我們的首次公開募股有關)的限制，只要這些責任不在保險範圍內。

股權激勵計劃

重述2012年計劃

我們的董事會於2012年6月29日通過了重新修訂的2012年計劃，自2012年12月6日起修訂，於2020年6月4日修訂並重述，並於2021年5月11日進一步修訂。重訂的2012年計劃規定向我們的員工、董事、公職人員、顧問及其他合資格的服務提供者授予期權。重訂的2012年計劃於我們首次公開招股或首次公開招股的生效日期終止，我們不會根據重訂的2012年計劃授予任何額外的獎勵。然而，重新制定的2012年計劃將繼續管轄之前根據重新制定的2012年計劃授予的未完成獎勵的條款和條件。

授權股份。受根據重訂2012年計劃授出購股權的普通股到期或未全數行使而無法行使的普通股將可於未來根據2021年計劃授出。

行政管理。我們的董事會，或我們董事會正式授權的委員會，或管理人，管理重新制定的2012年計劃。根據重新制定的2012年計劃，管理人有權在符合適用法律的情況下解釋重新制定的2012年計劃的條款和根據該計劃授予的任何授予通知或期權，任命受託人，指定期權授予的接受者，指定期權的類型並選擇與期權有關的以色列税收軌道，確定和修改獎勵條款，包括行使期權獎勵的價格、普通股的公平市場價值、適用於期權授予的時間和授予時間表或獎勵的支付方式，加快或修訂適用於期權授予的歸屬時間表，規定在重新制定的2012年計劃下使用的協議形式，並採取所有其他行動並做出管理重新制定的2012年計劃所需的所有其他決定。如果管理人是我們董事會正式授權的委員會，我們的董事會將決定向該委員會成員授予期權(如果有)。

管理員還有權修改和廢除與重新制定的2012年計劃有關的規章制度，或終止重新制定的2012年計劃。

資格。重新修訂的 2012年計劃規定，根據以色列第5721-1961年《所得税條例》(新版)第102條(《條例》)授予期權，或根據條例第3(I)條授予公司的顧問、顧問、服務提供商或控股股東期權。

該條例第102條允許非控股股東且被視為以色列居民的僱員、董事和管理人員以股票或期權的形式獲得優惠的税收補償。我們的非僱員服務供應商及控股股東只可根據該條例第(Br)3(I)節獲授選擇權，但該節並無提供類似的税務優惠。第102條包括兩種税務處理備選方案，涉及為受讓人的利益向受託人發行期權或股票，還包括將期權或股票直接發行給受讓人的另一種備選方案。該條例第102(B)(2)條是對受贈人最優惠的税收待遇，它允許在“資本收益軌道”下向受託人發行債券。

格蘭特。根據重新制定的2012年計劃授予的所有期權均由授予通知證明，授予通知的格式由管理人自行決定批准。授予通知將列出期權授予的條款和條件。除非管理員另行指定較短的到期期限，否則每個選項將在授予之日起十年內到期。

除非管理人另有決定並於購股權協議中註明，並在符合重新制定的2012年計劃條件的情況下，認股權將根據以下時間表歸屬及行使：於管理人決定的歸屬開始日期一週年時歸屬及行使購股權所涵蓋股份的百分之二十五(25%)，以及其後每個月結束時於其後三(3)年期間獎勵所涵蓋股份的1/36；惟承授人須在整個該等歸屬日期內繼續作為僱員或為本公司提供服務。

鍛鍊。根據重訂的2012年計劃，可通過向公司提供書面或電子行使通知，並以管理人確定並經適用法律允許的形式和方法，就行使該期權的股份支付全部行使價，以及期權協議中規定的任何其他可交付成果來行使該期權。不能為一小部分股份行使期權。

可轉讓性。除遺囑、世襲和分配法或重新制定的2012年計劃另有規定外，選擇權或與該等選擇權相關的任何權利均不得轉讓或轉讓。

終止僱傭關係. 如果受購權人因“原因”以外的任何原因終止受權人在公司或其任何附屬公司的僱傭或服務(如重新制定的2012年計劃所界定)，或由於受購權人死亡或殘疾，則受購權人自終止之日起可在終止之日起三個月內行使所有已授予並可行使的期權，除非管理人另有規定。在該三個月期限過後，所有未行使的購股權將會終止，而該等購股權所涵蓋的股份將可根據2021年計劃再次發行。

如果因受權人死亡或殘疾而終止受權人在公司或其任何附屬公司的工作或服務，則受權人在終止之日起的12個月內可行使受權人、受權人的法定監護人、受權人的財產，或通過遺贈或繼承(視情況而定)獲得行使選擇權的權利，除非管理人另有規定，否則受權人在終止之日起的12個月內可行使所有既得和可行使的期權。截至身故或傷殘之日仍未歸屬的任何購股權，或已歸屬但在該日期後十二個月內仍未行使的任何購股權，將會終止，而該等購股權所涵蓋的股份將可根據2021年計劃再次發行。

儘管有上述任何規定，如果購股權持有人在本公司或其任何關聯公司的僱傭或服務因“原因”而終止，則該等期權持有人所持有的所有未行使期權(不論是否已歸屬)將於終止之日終止，而該等期權所涵蓋的股份將可根據2021年計劃再次發行。

回購權. 如果在期權受讓人根據重新制定的2012年計劃行使期權後，在受購者仍受僱於本公司或聘用期間發生被定義為“因由”的事件，或者受購者違反了與公司的任何保密、競業禁止或其他協議的條款，則公司有權回購受購者持有的所有股份，以換取行使價，沒收所有此類股份，按面值贖回所有此類股份(如果適用的法律允許，則以低於該金額的價格贖回)，將此類股份轉換為遞延股份，使其持有人在清算時僅有權獲得其面值，或採取可能需要的任何其他行動以實現類似的結果。

調整。如果發生股份拆分、反向股份拆分、股份分紅、資本重組、合併或重新分類，或在未收到公司對價的情況下增加或減少已發行股份數量(但不包括公司任何可轉換證券的轉換)，管理人應對與每個已發行期權相關的股份數量和根據重新制定的2012年計劃為發行保留的股份數量進行適當調整，以符合重新確定的2012年計劃的股票類別和種類，以及每股已發行期權的行使價，但因該等調整而產生的任何零碎股份應向下舍入至最接近的整體股份，除非管理人另有決定。除本協議另有明文規定外，公司發行任何類別股份或可轉換為任何類別股份的證券，均不影響受期權約束的股份數目或價格，亦不得因此而作出調整。

兼併或收購. 如果出售公司的全部或幾乎所有資產或股份，或公司與另一公司或公司合併或以其他方式重組，或為實現該出售或合併的目的而進行的安排計劃，管理人有權(I)由繼任公司或其關聯公司替代任何未完成的期權或同等獎勵，或(Ii)在該等期權未被承擔或替代的情況下，向期權受讓人提供權利，以對全部或部分股份行使獎勵，包括酌情加快未歸屬獎勵的授予，並規定在交易完成時取消未行使的期權，和/或規定取消每個未行使期權，以換取交易條款中反映的減去行使價的每股已歸屬股份的現金支付，或(Iii)儘管有前述規定，但在交易完成時，任何期權的條款將以其他方式修改、修改或終止，和/或期權將授予獲得包括現金在內的任何其他證券或資產的權利，遺產管理人真誠地認為是適當的。

美國附錄。我們美國的2012年計劃附錄(“美國附錄”)管轄授予我們的美國僱員或服務提供商的期權獎勵，包括那些出於税務目的而被視為美國居民的人。美國附錄將在上面討論的選項池中共享。每個選項將由授予通知證明，該通知將包含該選項將被髮布和行使的條款和條件。擬作為激勵性股票期權的每個期權將按照守則第422節和適用法律的要求授予。只有我們的美國員工有資格獲得獎勵股票期權。對於授予美國期權接受者的任何選項，如果美國附錄的條款與重新確定的2012年計劃的條款發生衝突，則以美國附錄的條款為準。

2021年股權激勵計劃

我們在IPO前不久通過了2021年計劃。2021年計劃規定向我們的員工、董事、官員、服務提供商和顧問授予基於股權的獎勵，以激勵他們代表公司加大努力，促進公司業務的成功。

可供授予的股份。根據2021年計劃可供發行的普通股的最大數量等於(I)9,954,480股，(Ii) 根據重新制定的2012計劃須予獎勵的任何股票的總和，這些股票已到期，或已被取消、終止、沒收或以現金結算以代替股票發行，或在未行使權力的情況下變得不可行使，及(Iii)自2022年開始的每一年的第一天及其後每一歷年的1月1日至2031年1月1日止的每年增加的普通股。相當於上一歷年最後一天本公司已發行普通股的(A)5% 的較小者；以及(B)由本公司董事會在公曆年1月1日之前確定的金額，但行使激勵性股票期權時不得發行超過99,544,800股普通股。如果我們的董事會允許，投標支付根據2021年計劃或重新修訂的2012計劃授予的獎勵的行權價格或預扣税款的股票可能再次可根據2021年計劃發行，除非董事會另有決定。我們的董事會還可以酌情減少根據2021年計劃預留和可供發行的普通股數量。

行政部門。我們的董事會，或董事會正式授權的委員會，或管理人，將管理2021年計劃。根據《2021年計劃》，管理人有權在符合適用法律的情況下解釋《2021年計劃》的條款和任何獎勵協議或根據該計劃授予的獎勵，指定獎勵接受者，確定和修改獎勵條款，包括期權獎勵的行使價、普通股的公平市場價值、適用於獎勵的時間和歸屬時間表或獎勵的支付方式，加速或修改適用於獎勵的歸屬時間表。規定在《2021年計劃》下使用的協議形式，並採取一切其他行動，作出管理《2021年計劃》所需的所有其他決定。

管理人還有權根據2021年計劃批准任何或所有期權獎勵或普通股的轉換、替換、註銷或暫停，以及有權修改對符合條件的外國人或在以色列境外受僱的個人的期權獎勵，以承認當地法律、税收政策或習俗的差異，以實現2021年計劃的目的，但不修改2021年計劃。

管理人還有權在2021年計劃十年期滿之前的任何時間修改和廢除與2021年計劃有關的規章制度或終止2021年計劃。

資格。《2021年計劃》規定在各種税收制度下給予獎勵，包括但不限於符合《條例》第102條、《條例》第條和第3(I)條的規定，以及給予我們的美國僱員或服務提供者的獎勵，包括因税務目的而被視為美國居民的僱員或服務提供者、《守則》第422節和《守則》第409a節。

資助金。根據《2021年計劃》授予的所有獎勵將由獎勵協議證明，獎勵協議的形式由管理人自行決定，並不時得到批准。獎勵協議將闡明獎勵的條款和條件，包括獎勵的類型、受獎勵的股份數量、歸屬時間表和條件(包括業績目標或衡量標準)和行使價格(如果適用)。 2021計劃下的某些獎勵可能構成或規定延期補償，但受守則第409A條的限制，可能會對此類獎勵的條款和條件施加額外要求。

除非管理人另有決定並在獎勵協議中另有説明，在符合《2021年計劃》條件的情況下，獎勵將根據以下時間表歸屬並可行使：在管理人決定的歸屬開始日期一週年時獎勵所涵蓋的股份的25%(如果沒有這種決定，則為授予獎勵的日期)，以及在隨後三年中隨後的每個三個月期間結束時獎勵所涵蓋的股份的6.25%；條件是受讓人在該歸屬日期期間繼續作為僱員或為公司提供服務。

除非管理人另行指定較短的有效期，否則每項裁決自授予之日起將滿十年。

獎項。2021年計劃規定授予股票期權(包括激勵性股票期權和非限制性股票期權)、普通股、限制性股票、RSU、股票增值權和其他基於股票的獎勵。

根據2021計劃授予屬於美國居民的公司員工的期權可能符合本守則第422節所指的“激勵性股票期權”，也可能是不合格的股票期權。期權的行權價格不得低於可行使該期權的股份的面值(如果股票具有面值)。獎勵股票期權的行使價不得低於授予日標的股份的公允市值的100%或根據守則可能要求的其他金額，如果是授予10%股東的獎勵股票期權，則不低於110%。

鍛鍊身體。2021年計劃下的期權獎勵可以通過向公司提供書面或電子行使通知和全額支付獎勵相關股份的行使價格（如果適用）的方式和方法來行使，方式和方法由管理人確定並得到適用法律允許。期權獎勵不得以一小部分股份行使。關於與2021年計劃下的獎勵相關的預扣税、行使價格和購買價格義務，管理人可以酌情考慮接受現金、在無現金行使機制中提供股份淨預扣税或指示證券經紀人出售股份並將全部或部分收益交付給公司或受託人。

可轉讓性。除遺囑、世襲和分配法或《2021年計劃》另有規定外，選擇權或與此類選擇權有關的任何權利均不得轉讓或轉讓。

終止僱傭關係。如果承授人終止受僱於本公司或其任何聯屬公司的僱傭或服務，承授人於終止日期所持有的所有既有及可行使的獎勵可於終止日期後三個月內行使，除非管理人另有決定，但在任何情況下不得遲於獎勵協議所述的獎勵屆滿日期。在該三個月後，所有該等未行使的獎勵將終止，而該等獎勵所涵蓋的股份將重新可供根據2021計劃發行。

如果受讓人因其死亡或永久殘疾而終止受僱於本公司或其任何附屬公司的工作或服務，或受讓人在服務終止後三個月內(或管理人確定的較長期間)內死亡，則該受贈人在終止服務之日所持有的所有既得和可行使的獎勵，可由受贈人或受贈人的法定監護人、遺產或通過遺贈或繼承獲得行使獎勵權利的人行使，在終止之日起一年內，除非管理人另有規定，但在任何情況下不得晚於授標協議中規定的裁決期滿之日。截至終止之日仍未歸屬的任何獎勵，或已歸屬但在該日期後一年內仍未行使的獎勵，將終止，且該等獎勵所涵蓋的股份將再次可供根據2021計劃發行。

儘管有上述任何規定，如承授人在本公司或其任何聯屬公司的僱傭或服務因“原因”(定義見“2021年計劃”)而終止，則該承授人持有的所有尚未完成的獎勵(不論是否已歸屬)將於終止日期終止，而該等獎勵所涵蓋的股份將可根據2021計劃再次發行。

投票權。除有關限制性股份獎勵外，承授人將不會就獎勵所涵蓋的任何股份享有本公司股東權利，直至獎勵已歸屬及/或承授人已行使該獎勵、就該獎勵支付任何行使價及成為股份的紀錄持有人為止。關於限售股份獎勵，承授人將擁有限售股份的所有所有權，包括投票權和收取股息的權利。

紅利。持有受限股票獎勵的受讓人將有權獲得與受限股票獎勵相關的股票的股息和其他分配。任何股票拆分、股票分紅、股票組合或類似交易都將受到原始限制性股票獎勵的限制。持有RSU的受贈人將沒有資格獲得股息，但可能有資格獲得股息等價物。

100

交易記錄。在股份拆分、反向股份拆分、股份分紅、資本重組、合併或重新分類的情況下，管理人可自行決定，且在適用法律要求的情況下，無需經任何持有人同意，可作出適當調整，以調整(I)保留和可用於未完成獎勵的股份數量和類別，(Ii)未完成獎勵所涵蓋的股份數量和類別，(Iii)任何獎勵所涵蓋的每股行使價，(Iv) 關於歸屬和可行使性的條款和條件以及未決裁決的期限和期限；(V)裁決所涉及的擔保、資產或權利的類型或類別(不一定只是本公司的擔保、資產或權利，也可以是尚存的公司、其任何關聯公司或上述任何交易的其他實體的擔保、資產或權利)；以及(Vi)管理人認為應調整的裁決的任何其他條款；但因該項調整而產生的任何零碎股份，除非管理人另有決定，否則須四捨五入至最接近的整份股份。如果向所有股東派發現金股息，管理人可決定未經任何獎勵持有人同意，將尚未支付且未行使的獎勵的行使價減去相當於本公司派發的每股總股息金額的金額，但須受適用法律規限。

如果本公司合併或合併，或出售本公司全部或幾乎全部股份或資產，或對本公司有類似影響的其他交易，或董事會組成的變更，或清算或解散，或本董事會認定為相關交易的其他交易或情況，則在未經受讓人同意的情況下，(I)除非管理人另有決定，否則任何懸而未決的裁決將由該繼任公司承擔或取代。或(Ii)無論繼承人公司是否承擔或取代裁決(A)向受讓人提供就全部或部分股份行使裁決的選擇權，並可規定加快未歸屬裁決的歸屬，(B)取消裁決並以現金支付公司、收購方或其他公司的股份或管理人認為在有關情況下公平的其他財產，或(C)規定任何裁決的條款須以其他方式修訂、修改或終止，由管理員確定在這種情況下是公平的。

2021年員工購股計劃

我們在IPO前不久通過了ESPP。ESPP由兩個不同的組成部分組成：(1)根據守則第423節有資格享受美國聯邦税收優惠的組成部分(“第423節組成部分”)和(2)根據守則第423節不符合納税資格的組成部分(“非第423節組成部分”)，以方便沒有資格享受優惠美國聯邦税收待遇的員工參與，並在適用的範圍內提供靈活性，以遵守非美國法律和其他考慮因素(“非第423節組成部分”)。

授權股份。根據ESPP，我們共有1,824,988股普通股可供出售，但須根據ESPP的規定進行調整。此外，從我們的2022財年開始到2031財年結束的每個財年的第一天，此類普通股應增加相當於以下兩者中較小者的普通股數量：

•	上一財年最後一天已發行普通股的1%，在完全稀釋的基礎上確定；或
•	我們董事會可能確定的其他金額。

在任何情況下，根據第423條規定，可供發行的普通股都不會多於普通股。

ESPP管理部門。除非我們的董事會、董事會的薪酬委員會或管理人另有決定；將管理ESPP，並將有權解釋ESPP的條款並確定ESPP下的資格，強制持有期內員工不得處置或轉讓ESPP下的股份，規定、撤銷和修改與ESPP相關的表格、規則和程序，並以其他方式行使管理人認為必要或合宜的權力，並執行管理人認為必要或適宜的行為，以促進本公司及其附屬公司的最佳利益，並實現將ESPP視為守則第423節第423節所指的“員工股票購買計劃”的意圖。

101

資格。參與第423節的條款可能僅限於向本公司及其任何指定子公司的員工提供的任何待遇 (A)通常每週工作20小時或以上，(B)習慣於每歷年工作5個月以上，以及 (C)滿足ESPP規定的程序登記和其他要求。根據第423條的規定，指定附屬公司包括本公司董事會或薪酬委員會指定為有資格參與ESPP的任何本公司附屬公司(符合本守則第424(F)條的定義)(如果某實體不符合本守則第(Br)424(F)條的規定，則自動被視為非第423條所指的指定附屬公司)。此外，對於非423條款的組成部分，指定子公司可包括本公司擁有直接或間接股權或重大業務關係的任何法人或非法人實體。根據第423條規定，如在緊接授予購買權後，僱員將擁有(或根據適用的法定歸屬規則將被視為擁有)本公司或其任何附屬公司所有類別股份的總投票權或總價值的5%或以上5%或以上，則任何僱員不得被授予購買權。此外，為了便於參與ESPP，補償委員會可為非美國司法管轄區的公民或居民，或受僱於美國境外指定子公司的參與者提供補償委員會認為必要或適當的特殊條款，以適應當地法律、税收政策或習俗的差異。除守則第423節允許外，對於第423節組件，此類特殊條款可能不會比第423節組件授予在美國居住的合格員工的權利條款更優惠。

產品供應期。ESPP規定了不超過27個月的要約期，在此期間我們將向我們的員工授予購買我們普通股的權利。服務期的時間將由管理員決定。適用於每個優惠期間的條款和條件將在管理員針對特定優惠期間通過的優惠文件中列出。根據ESPP，在不同的發售期間進行發售的條款不需要完全相同。

捐款。ESPP 將允許參與者通過繳費(以工資扣除的形式，或以其他形式，在管理員允許的範圍內)購買我們的普通股。合格員工指定的薪酬百分比不得低於1%，且不得超過管理員在適用的產品文檔中指定的最大百分比(如果沒有任何此類説明，則最高百分比應為20%)。參與者可以在產品期限內的任何時間增加或減少其訂閲協議中指定的薪酬百分比，或暫停其工資扣減；但前提是管理員可以限制參與者可以在適用的產品文檔中進行更改的次數。在管理人沒有具體指定的情況下，參與者可以在購買權的每個要約期內減少(但不增加)其或她的工資扣除選擇一次。參與者出資和積累的金額將用於在每個發售期限結束時購買我們的普通股。除非管理人另有決定，股份的收購價將於(I)發售期間的首個交易日或(Ii)發售期間的最後交易日(且不得低於第423節成分股的該數額)的普通股公平市價的85%。

參與者可在發售期間的任何時間終止參與，並將獲得尚未用於購買我們普通股的應計供款。參與在終止與我們的僱傭關係時自動終止。

不可轉讓。除遺囑、繼承法和分配法或ESPP另有規定外，參與者不得轉移記入其賬户的捐款或根據ESPP授予的任何權利。

102

公司交易。如果發生某些交易或事件，如合併、合併或類似交易、出售或轉讓公司的全部或基本上所有資產，或公司解散或清算，管理人認為調整是適當的，以防止公司根據ESPP或ESPP下任何未完成的購買權打算提供的利益或潛在利益被稀釋或擴大，管理人應做出公平的調整，反映以下方面的變化：(A)根據ESPP可發行的股票總數和類型； (B)受流通權約束的股份類別和數量以及每股價格；以及(C)任何流通權的收購價。此外，在任何此類情況下，管理人可酌情作出其他調整，包括：

a.	規定(1)終止任何未決權利以換取現金，或(2)以其他權利或財產取代此類未決權利；
b.	規定ESPP項下的未償權利應由繼承人或倖存公司承擔，並對股份的數量、種類和價格進行適當調整；
c.	調整股票(或其他證券或財產)的數量和類型，受ESPP項下未清償權利的約束，和/或未來可能授予的未清償權利和權利的條款和條件。
d.	條件是參與者的累計工資扣減可用於在管理員確定的下一個購買日期之前購買股票，並且參與者在正在進行的發售期間(S)下的權利應終止；以及
e.	條件是所有尚未行使的權利均應終止而不行使。

修訂；終止管理員將有權修改、暫停或終止ESPP。ESPP不受特定終止日期的限制。

其他司法管轄區. 管理人可以通過、修改和終止ESPP的一個或多個子計劃，以允許美國以外的國家的僱員按照適用的子計劃中描述的條款參加ESPP，符合該國的證券、税收和其他法律(包括但不限於ESPP所附的以色列附錄)；但是，此子計劃應與旨在符合第423條要求的任何要約分開，且此子計劃的條款在任何情況下不得導致ESPP未能滿足第423條的要求。如果在美國以外的國家/地區的員工參與了旨在符合第423條要求的要約，如果為了遵守外國司法管轄區的法律，此類員工的條款不如向居住在美國的員工提供的要約條款優惠，則管理人可以更改要約條款。

以色列附錄。出於以色列税務的目的，管理人可酌情授予符合本條例第102條規定的、屬於或被視為以色列國居民的合格僱員購買獎勵的權利。

董事會慣例

公司治理實踐

作為一家以色列公司，我們必須遵守《公司法》規定的各種公司治理要求。然而，根據公司法頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所交易的公司，在符合某些條件的情況下，可以在公司法規定的任命外部董事和相關的公司法關於董事會審計委員會和薪酬委員會組成的規則之外(公司法中的性別多樣化規則除外，該規則要求在任命董事董事會成員時，必須從另一性別任命董事 )。根據這些規定，我們決定不遵守《公司法》的這些要求。根據這些規定，只要：(I)我們沒有“控股股東”(根據公司法定義)，(Ii)我們的股票在某些美國證券交易所交易，包括納斯達克，以及(Iii)我們遵守董事獨立性要求以及美國法律(包括納斯達克的適用規則)下適用於美國國內發行人的審計委員會和薪酬委員會組成要求，我們將繼續享有此類公司法要求的豁免。

103

我們是“外國私人發行人”(這一術語在《交易法》下的規則3b-4中定義)。作為一家外國私人發行人，我們被允許遵守以色列的公司治理實踐，而不是納斯達克的公司治理規則，前提是我們披露了我們沒有遵循的要求和同等的以色列要求。作為一家外國私人發行人，我們根據《交易所法》豁免遵守規定委託書的提供和內容的規則，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們不需要像其證券根據交易法註冊的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。有關我們的公司治理實踐和外國私人發行人地位的更多信息，請參見項目16G。“公司治理。”

董事會

根據公司法和我們的公司章程，我們的業務和事務在董事會的指導下進行管理。我們的董事會可以行使所有權力，並可以採取所有未明確授予我們的股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命，並由董事會酌情決定，但須遵守我們與他簽訂的僱傭協議。所有其他高管由首席執行官任命，但須經適用的公司批准，並受我們可能與他們簽訂的任何適用的僱傭或諮詢協議條款的約束。

根據我們的公司章程，我們的董事會必須由不少於3名但不超過10名的董事組成，分為三個類別，在實際情況下幾乎相等，並交錯三年任期，但條件是，在任何時候，我們的董事會由九名或更少的成員組成，我們的公司章程允許的最大成員人數不得超過九人。每一類董事幾乎都由組成整個董事會的董事總數的三分之一組成。於本公司每次股東周年大會上，在該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選，其任期將於該等選舉或重選後的第三屆股東周年大會屆滿時屆滿，因此，自2022年年度股東大會起及其後每年只有一類董事的任期屆滿。

我們的董事分為以下三類：

•	I類董事是Roy Saar、Michael Risman、Menashe Ezra和Dan Adika，他們的任期將在我們將於2025年舉行的年度股東大會上到期；
•	第二類董事是Michele Bettencourt、Rafael Sweary和Rory O‘Driscoll，他們的任期將在我們將於2023年舉行的年度股東大會上屆滿；以及
•	第三類董事是Jeff·霍林、羅恩·古特勒和哈利利·巴拉斯，他們的任期將於2024年我們的年度股東大會上屆滿。

104

我們的董事是由我們普通股的持有者以簡單多數票任命的，參與並在我們的股東年度股東大會上投票，條件是：(I)如果發生競爭性選舉，投票的計算方法和在股東大會上向我們的股東提交決議的方式將由我們的董事會酌情決定，以及(Ii)如果我們的董事會沒有或無法就該事項做出決定，然後，董事將由出席股東大會的代表的多數投票權親自或委託代表選舉董事並進行表決。

每一位董事的任期將持續到董事任期屆滿當年的股東年度大會，除非該董事的任期根據公司法提前屆滿，或者該董事被免職，如下所述。

根據本公司的組織章程，罷免本公司任何董事通常需要獲得持有至少65%股東總投票權的持有人的批准，或對本條款的任何修訂都需要獲得至少65%股東總表決權的批准才能罷免任何董事。此外，我們董事會的空缺只能由當時在任的董事的簡單多數投票才能填補。如此委任的董事將任職至下屆股東周年大會，以選舉產生空缺的董事類別，或如因董事人數少於本公司組織章程所述的最高董事人數而出現空缺，則填補空缺的新董事將任職至下一屆股東周年大會，以選舉本公司董事會指定的該董事所屬類別的董事。

董事會主席

我們的章程規定，我們的董事會主席是由我們的董事會成員從中任命的。根據《公司法》，上市公司的首席執行官或首席執行官的親屬不得擔任該上市公司的董事會主席，除非股東批准出席股東大會並在股東大會上投票的股份的多數票，否則不得授予該上市公司的董事會主席或董事長的親屬權力，此外：

•	非控股股東和在會議上表決的批准中沒有個人利益的股東至少有過半數股份投贊成票(棄權除外)；或
•	非控股股東及在該項委任中並無個人利益而再次投票反對該項委任的股東的股份總數，不超過公司總投票權的2%(2%)。

股東批准的有效期最長為首次公開募股後的五年，隨後的有效期最長為三年。

此外，直接或間接隸屬於首席執行官的人不得擔任董事會主席；不得授予隸屬於首席執行官的人的職權；董事會主席不得擔任公司或受控子公司的其他職務，但可以擔任董事或受控子公司的董事長。

我們的董事會任命Michele Bettencourt為董事會主席，從2022年12月31日起生效，接替Dan Adika，他除了擔任首席執行官外，還從2021年6月至2022年12月擔任董事會主席。

105

外部董事

根據《公司法》的規定，根據以色列國法律註冊成立的“上市公司”，包括在納斯達克上市的公司，必須任命至少兩名外部董事。根據公司法頒佈的規定，在包括納斯達克在內的某些美國證券交易所交易的股票公司，如果沒有“控股股東”，可以在滿足某些條件的情況下， “選擇退出”公司法關於任命外部董事的要求以及有關董事會審計委員會和薪酬委員會組成的相關公司法規則。根據這些規定，我們已選擇退出《公司法》關於任命外部董事的要求以及有關我們董事會審計委員會和薪酬委員會組成的相關公司法規則。

任命權

根據我們在首次公開募股前生效的公司章程，我們的某些股東有權任命我們的董事會成員。所有委任董事的權利於首次公開發售結束時終止。我們現任董事的任命如下：

•	丹·阿迪卡是根據埃亞爾·科恩先生、Brooks S.M.Projects Ltd.和丹·阿迪卡先生持有的股份數量以多數票任命的；
•	Haleli Barath是由我們的董事會決議任命的；
•	米歇爾·貝當古是經董事會決議任命的；
•	Menashe Ezra由Gemini以色列V，L.P.和Gemini Partners Investors任命。
•	羅恩·蓋特勒是經董事會一致同意任命的；
•	Jeff·霍林由Insight Venture Partners IX，L.P.、Insight Venture Partners(開曼)IX，L.P.、Insight Venture Partners IX(聯合投資者)、L.P.和Insight Venture Partners(特拉華)IX，L.P.任命；
•	羅裏·奧德里斯科爾由Scale Venture Partners IV，L.P.任命；
•	Michael Risman由Vitruvian Director I Limited代表Ambleside任命 S.a.r.l;
•	Roy Saar被Mangrove III Investments S.a.r.l.任命;和
•	Rafael Sweary根據持有股份數量以多數票任命作者：Eyal Cohen先生，Brooks SM項目有限公司和Dan Adika先生。

我公司董事會各委員會

審計委員會

《公司法》要求

根據《公司法》，上市公司董事會必須任命一個審計委員會。審計委員會必須至少由三名董事組成。

上市規定

根據納斯達克公司治理規則，我們必須維持一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會，每名獨立董事均懂財務知識，其中一人具有會計或相關財務管理專業知識。

106

我們的審計委員會由羅恩·古特勒、米歇爾·貝當古和羅伊·薩爾組成。羅恩·古特勒擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會和納斯達克公司治理規則適用的規章制度對金融知識的要求。我們的董事會認定羅恩·古特勒、米歇爾·貝當古和羅伊·薩爾均為美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家，並擁有納斯達克公司治理規則定義的必要財務經驗。

我們的董事會已經確定，我們的審計委員會的每一名成員都是“獨立的”，因為這一術語在“納斯達克”公司治理規則和《交易所法案》下的規則10A-3(B)(1) 中有定義，這與董事會和委員會成員獨立性的一般測試不同。

審計委員會的作用

我們的董事會通過了審計委員會章程，規定了審計委員會根據公司法、美國證券交易委員會規則和納斯達克公司治理規則的職責，其中包括：

•	保留和終止我們的獨立審計師，這取決於我們的董事會的批准，如果是保留，則需要得到股東的批准；
•	預先批准由獨立審計師提供的審計和非審計服務以及相關費用和條款。
•	監督公司的會計和財務報告流程、財務報表審計、財務報告內部控制的有效性，並根據《交易法》頒佈的規則和條例向審計委員會提交可能要求的報告。
•	在向美國證券交易委員會發表或提交(或視情況而定)之前，與管理層和我們的獨立審計師審查我們的年度和季度財務報表；
•	根據《公司法》向董事會建議保留和終止內部審計師，以及內部審計師的聘用費和條款，並批准內部審計師提出的年度或定期工作計劃；
•	審查我們與我們的高管和董事、我們的高管或董事的關聯公司之間的交易(與薪酬或服務條款有關的交易除外)的政策和程序，或不在我們正常業務過程中的交易，並根據公司法的要求決定是否批准此類行為和交易；以及
•	建立處理員工投訴的程序，這些投訴涉及我們的業務管理和為這些員工提供的保護。

薪酬委員會

《公司法》要求

根據《公司法》，上市公司董事會必須任命一個薪酬委員會，該委員會必須至少由三名董事組成。

上市規定

根據納斯達克的公司治理規則，我們必須維持一個至少由兩名獨立董事組成的薪酬委員會。

107

我們的薪酬委員會由羅裏·奧德里斯科爾、羅恩·古特勒和羅伊·薩爾組成。羅裏·奧德里斯科爾擔任薪酬委員會主席。我們的董事會已確定根據納斯達克公司治理規則，薪酬委員會的每位成員都是獨立的，包括適用於薪酬委員會成員的額外獨立性要求。

薪酬委員會的角色

根據《公司法》，薪酬委員會的職責除其他外如下：

•	就批准公務員薪酬政策向我們的董事會提出建議，並每三年一次，就延長採用了三年以上的薪酬政策提出建議；
•	審查薪酬政策的執行情況，並就薪酬政策的任何修訂或更新定期向董事會提出建議。
•	決定是否批准有關公職人員任期和僱用的安排；以及
•	在某些情況下，豁免與我們的首席執行官的交易，無需我們的股東批准。

在《公司法》中，職務人員被定義為總經理、首席業務經理、副總經理、副總經理、承擔上述任何職務責任的任何其他人員，無論此人的頭銜如何，董事以及直接隸屬於總經理的任何其他經理。表中“管理層--行政人員和董事”部分所列的某些人員是公司法規定的公職人員。

我們的董事會已經通過了薪酬委員會章程，規定了該委員會的職責，這符合納斯達克公司治理規則和《公司法》，包括：

•	根據《公司法》以及其他薪酬政策、激勵性薪酬計劃和股權薪酬計劃，建議董事會批准薪酬政策，並監督這些政策的制定和實施，並向董事會建議委員會認為適當的修改或修改，包括根據《公司法》的要求；
•	審查和批准向我們的首席執行官和其他高管授予期權和其他激勵獎勵，包括審查和批准與我們的首席執行官和其他高管的薪酬相關的公司目標和目的，包括根據這些目標和目的評估他們的業績；
•	審查並向董事會提出有關董事薪酬的建議；
•	根據《公司法》批准和豁免某些與公職人員薪酬有關的交易；以及
•	管理我們基於股權的薪酬計劃，包括但不限於批准採用此類計劃、修改和解釋此類計劃以及據此發佈的獎勵和協議，以及根據計劃對符合條件的人員進行獎勵並確定獎勵的條款。

108

公司法下的補償政策

一般來説，根據《公司法》，上市公司在收到並考慮薪酬委員會的建議後，必須有董事會批准的薪酬政策。此外，我們的薪酬政策必須至少每三年批准一次，首先，由我們的董事會根據我們薪酬委員會的建議批准，其次，由出席的普通股的簡單多數親自或委託代表批准，並在股東大會上投票(不包括棄權)，條件是：

•	這種多數至少包括不是控股股東的股東所持有的股份的多數，以及在這種補償政策中沒有個人利益的股東；或
•	非控股股東和在薪酬政策中沒有個人利益並投票反對該政策的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%(2%)。

在特殊情況下，董事會可以不顧股東的反對批准薪酬政策，條件是薪酬委員會和董事會根據詳細的理由並在重新討論薪酬政策後決定，不顧股東的反對批准薪酬政策是為了公司的利益。

如果像我們一樣首次向公眾發行證券的公司在首次公開募股之前採取了補償政策，並在招股説明書中對其進行了描述，則該補償政策應被視為根據上述公司法要求有效採用的政策。此外，如果該補償政策是根據上述救濟制定的，則其有效期為自該公司成為上市公司之日起五年。

薪酬政策必須基於某些考慮，包括公司法規定的某些規定和參考某些事項。薪酬政策必須作為關於公職人員僱用或聘用的財務條款的決定的基礎，包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何金錢付款或付款義務。薪酬政策必須確定，並在以後根據某些因素重新評估，這些因素包括：公司目標、業務計劃和長期戰略的推進；為公職人員創造適當的激勵，同時除其他外，考慮公司的風險管理政策；公司運營的規模和性質；至於可變薪酬，是指任職人員對實現公司長期目標和利潤最大化的貢獻，都有長期目標，並根據任職人員的職位而定。薪酬政策還必須考慮以下其他因素：

•	相關職位的學歷、技能、經驗、專長和成就；
•	公職人員的職務和職責；
•	與公職人員簽訂的事先補償協議；
•	僱員僱用條款的成本與公司其他僱員的僱傭成本之間的比率，包括透過向公司提供服務的承包商僱用的僱員，特別是該等成本與該等僱員的平均工資和中位數工資之間的比率，以及他們之間的差距對公司內工作關係的影響；
•	如果僱用條款包括可變組成部分--董事會可酌情減少可變組成部分的可能性，以及對基於股權的非現金可變組成部分的價值設定限制的可能性；以及
•	如果僱傭條款包括遣散費--僱員的僱用期限或職位、僱員在此期間的補償條款、公司在此期間的業績、僱員個人對實現公司目標和利潤最大化的貢獻，以及他或她在何種情況下離開公司。

109

除其他事項外，薪酬政策還必須包括：

•	關於可變組件：
•	除向首席執行官報告的公職人員外，根據長期業績和可衡量的標準確定可變組成部分的方法；但公司可根據不可衡量的標準確定公務員薪酬方案中可變組成部分的非實質性部分，或者如果該數額不高於三個月的年薪，則考慮到該職位任職人員對公司的貢獻；以及
•	可變組成部分與固定組成部分之間的比率，以及可變組成部分在支付時的限值，或在股權補償的情況下，在給予時的限值；
•	一種條件，在這種情況下，根據薪酬政策中規定的條件，作為公職人員僱用條款的一部分支付的任何金額將返回公司，如果此類金額是根據後來發現錯誤的信息支付的，並且此類信息在公司財務報表中重新陳述；
•	在考慮長期激勵的同時，酌情在任期或僱用條款中確定可變股權成分的最短持有期或授權期；以及
•	對退休補助金的限制。

我們的薪酬政策旨在促進董事和高管的留任和激勵，激勵優秀的個人，使董事和高管的利益與我們的長期業績保持一致，並提供風險管理工具。為此，我們的高管薪酬方案的一部分旨在反映我們的短期和長期目標，以及高管的個人業績。另一方面，我們的薪酬政策包括旨在減少高管承擔可能長期損害我們的過度風險的動機的措施，例如限制現金獎金和基於股權的薪酬的價值，限制變量與高管總薪酬的比率，以及基於股權的薪酬的最短歸屬期限和基於業績的歸屬。

我們的薪酬政策還考慮了高管的個人特徵(例如他們各自的職位、教育程度、職責範圍和對實現我們目標的貢獻)，作為高管之間薪酬變化的基礎，並考慮了高管和董事與其他員工的薪酬之間的內部比率。根據我們的薪酬政策，高管可獲得的薪酬可能包括：基本工資、年度獎金和其他現金獎金(如簽約獎金和針對任何特殊業績的特別獎金，如傑出的個人成就、傑出的個人努力或傑出的公司業績)、基於股權的薪酬、福利以及退休和終止服務安排。所有現金獎金最高限額為與高管基本工資掛鈎的金額。

在實現預先設定的定期目標和個人目標時，可向高管人員頒發年度現金獎金。除我們的首席執行官外，我們的高管的年度現金獎金將基於我們的業績目標和我們的首席執行官對該高管的整體績效的酌情評估，並受最低門檻的限制。除我們的首席執行官外，可能授予高管高級管理人員的年度現金獎金也可以完全基於酌情評估。此外，我們的首席執行官將有權批准向他彙報的高管的績效目標。

110

我們首席執行官的可衡量績效目標將由我們的薪酬委員會和董事會每年確定。根據我們的薪酬政策，首席執行官的年度現金獎金中的非物質部分可能基於薪酬委員會和董事會對首席執行官的整體表現的酌情評估。

根據我們的薪酬政策，我們對高管(包括董事會成員)的股權薪酬是以與確定基本工資和年度現金獎金的基本目標一致的方式設計的，其主要目標是加強高管的利益與我們和股東的長期利益之間的一致性，並加強高管的長期留任和激勵。根據我們的股權激勵計劃，我們的薪酬政策規定高管薪酬以股票期權的形式或其他基於股權的獎勵(如限制性股票和限制性股票單位) 。股權薪酬應不定期發放，並根據高管的績效、教育背景、先前的商業經驗、資歷、角色和個人責任來單獨確定和獎勵。

此外，我們的薪酬政策包含補償追回條款，允許我們在某些條件下追回多付的獎金，使我們的首席執行官能夠批准對直接向他彙報的高管的僱用條款進行非實質性的更改(前提是僱用條款的變化符合我們的薪酬政策)，並允許我們在以色列法律允許的最大程度上為我們的高管和董事開脱責任、賠償和投保，但受其中規定的某些限制的限制。

我們的薪酬政策還規定，我們董事會成員的薪酬可以(I)按照2000年《公司條例》(關於外部董事的薪酬和費用的規定)中規定的金額支付，該金額由2000年《公司條例(以色列境外上市公司救濟)》修訂，因為此類規定可能會不時修訂，或者(Ii)根據我們薪酬政策中確定的金額。

我們的薪酬政策得到了董事會和股東的批准，並於首次公開募股結束時生效。

提名、治理和可持續發展委員會

我們的提名、治理和可持續發展委員會由梅納什·埃茲拉、Jeff·霍林、羅恩·古特勒和邁克爾·里斯曼組成。Menashe Ezra擔任提名和治理委員會主席。我們的董事會通過了提名、治理和可持續發展委員會章程，闡明瞭該委員會的職責，其中包括：

•	監督和協助我們的董事會審查和推薦董事選舉的提名人選；
•	監督對董事會成員業績的評估；
•	建立和維護有效的公司治理政策和做法，包括但不限於，制定並向我們的董事會推薦一套適用於我們業務的公司治理指南；和
•	監督我們與環境、社會和治理事項(“ESG”)相關的政策、計劃和戰略。

111

內部審計師

根據《公司法》，上市公司董事會必須根據審計委員會的建議任命一名內部審計師。除其他事項外，內部審計師的作用是審查公司的行為是否符合適用的法律和有序的業務程序。根據《公司法》，內部審計師不能是利害關係方或公職人員或利害關係方或公職人員的親屬，也不能內部審計師是公司的獨立審計師或其代表。公司法對“利害關係方”的定義是：(I)持有公司5%或以上已發行股本或投票權的人，(Ii)有權指定一名或多名董事或指定公司首席執行官的任何個人或實體，或(Iii)擔任董事或公司首席執行官的任何人士。截至2022年12月31日，德勤全球網絡中的一家公司德勤IL&Co的註冊會計師莎倫·科恩擔任我們的內部審計師。

根據以色列法律批准關聯方交易

董事和高級管理人員的受託責任

公職人員的受託義務包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求公職人員的行事謹慎程度與處於相同職位的合理公職人員在相同情況下的行事謹慎程度相同。除其他事項外，注意義務包括根據情況使用合理手段以獲得：

•	關於某一特定訴訟的商業可取性的信息，該訴訟為其批准或憑藉其地位而執行；以及
•	與此類行動有關的所有其他重要信息。

忠誠義務要求公職人員本着良好的誠信和公司的最佳利益行事，除其他事項外，還包括：

•	避免在履行公司職責與履行其他職責或個人事務之間存在利益衝突的任何行為；
•	避免任何與公司業務競爭的活動；
•	不得利用公司的任何商機為自己、自己或他人謀取個人利益；以及
•	向公司披露擔任公職人員因擔任公職而收到的與公司事務有關的任何信息或文件。

根據《公司法》，公司可以批准上述規定的行為，否則將構成對任職人員忠誠義務的違反，條件是任職人員本着善意行事，該行為或其批准不損害公司，並且任職人員在批准該行為之前披露其個人利益。任何此類批准均受《公司法》條款的約束，其中規定了提供此類批准所需的公司適當機構以及獲得此類批准的方法。

披露職位持有人的個人利益並批准某些交易

《公司法》要求任職人員及時向董事會披露該任職人員可能擁有的任何個人利益，以及該任職人員所知道的有關與公司任何現有或擬議交易的所有相關材料信息。個人利益包括任何人在公司的行為或交易中的個人利益，包括其親屬的個人利益，或該人或其親屬為董事或總經理5%或以上股東的法人團體的個人利益，或該人士有權任命至少一名董事或總經理的個人利益，但不包括僅因擁有該公司的股份而產生的個人利益。個人利益包括任職人員持有表決權委託書的人員的個人利益，或任職人員代表其代表委託書的人員投票的個人利益，即使該股東在該事項中沒有個人利益。

112

如果確定任職人員在非特別交易中具有個人利益，即任何按市場條件在正常業務過程中進行的交易，或不太可能對公司的盈利能力、資產或負債產生實質性影響的交易，則交易需要董事會批准，除非公司的公司章程規定了不同的批准方法。任何有損公司利益的此類交易不得經董事會批准。

如果一項非常交易(指任何不在正常業務過程中、不按市場條款進行或可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響的交易) 擁有個人利益，則需要首先獲得公司審計委員會的批准，然後再獲得董事會的批准。

在董事會或審計委員會會議上審議的交易中有個人利益的董事和任何其他任職人員一般可以不出席該會議或就該事項進行表決(除非該交易並非非常交易)，除非大多數董事或審計委員會成員(視情況而定)對該事項有個人利益。如果審計委員會或董事會的多數成員在該事項中有個人利益，則所有董事可參與審計委員會或董事會(視情況而定)對該交易的審議，並就其批准進行表決，在這種情況下，還需要獲得股東的批准。

根據以色列法律，某些披露和批准要求適用於與控股股東的某些交易、控股股東有個人利益的某些交易以及有關控股股東的服務或僱用條款的某些安排。就這些目的而言，控股股東是任何有能力指導公司行動的股東，包括任何持有25%或更多投票權的股東(如果沒有其他股東擁有公司超過50%的投票權)。在批准同一交易中擁有個人權益的兩個或更多股東被視為一個股東。

關於以色列法律規定的高級管理人員和董事薪酬安排需要批准的説明，見“--董事和執行幹事的薪酬”。

股東義務

根據《公司法》，股東有義務以善意和慣常的方式對待公司和其他股東，並避免濫用其對公司的權力，其中包括在股東大會和股東大會上就以下事項進行表決：

•	修改公司章程;
•	公司法定股本的增加;
•	合併；或
•	需要股東批准的利害關係方交易。

113

此外，股東有一般義務避免歧視其他股東。

某些股東也有對公司公平的義務。這些股東包括任何控股股東、任何知道公司有權決定股東投票結果的股東，以及任何有權任命或阻止任命公司負責人或行使公司組織章程規定的與公司有關的任何其他權利的股東。《公司法》沒有規定公平義務的實質內容，只是聲明，違反合同時一般可獲得的補救辦法也將適用於違反公平義務的情況。

為公職人員開脱罪責、保險和賠償

根據《公司法》，公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除任職人員因違反注意義務給公司造成的損害而對公司承擔的全部或部分責任，但前提是必須在公司章程中列入授權免除責任的條款。我們的公司章程包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而產生的責任。

以色列公司可以在事件發生前或事件發生之後，對作為公職人員所發生的下列責任和費用進行賠償，條件是該公司的公司章程中載有授權這種賠償的條款：

•	根據判決而強加給他或她的有利於另一人的經濟責任，包括法院批准的和解或仲裁員裁決。但是，如果事先提供了對該責任的賠償承諾，則這種承諾必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司活動可以預見的事件，以及董事會在有關情況下認為合理的金額或標準，並且該承諾應詳細説明上述事件和金額或標準；
•	公職人員因被授權進行調查或訴訟的當局對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用，包括律師費 (1)提供(一)該調查或程序的結果並未對該公職人員提出起訴；及(二)該調查或程序的結果並未對該公職人員施加任何經濟責任，例如刑事處罰，以代替該刑事程序，或如施加該經濟責任，則該經濟責任是針對一項不需要犯罪意圖證明的罪行而施加的；及(2)與金錢制裁有關；
•	在公司、代表公司或第三方對其提起的訴訟中，或在與刑事訴訟有關的訴訟中，由任職人員招致或由法院施加的合理訴訟費用(包括律師費)，在刑事訴訟中，任職人員被無罪釋放，或因不需要犯罪意圖證明的犯罪而被定罪；以及
•	根據以色列證券法的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而產生的費用，包括合理的訴訟費用和律師費，或通過行政訴訟向受害方支付的某些賠償金。

114

一家以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內，就其作為公職人員所承擔的下列責任向其投保：

•	違反對公司的忠誠義務，只要任職人員本着善意行事，並有合理的理由相信該行為不會損害公司；
•	違反對公司或第三人的注意義務，包括因公職人員的過失行為而造成的違反；
•	以第三方為受益人強加給公職人員的財務責任；
•	對因違反行政訴訟而受到損害的第三方施加的對公職人員的經濟責任；以及
•	根據以色列《證券法》的某些規定，公職人員因對其提起行政訴訟而發生的費用，包括合理的訴訟費用和法律費用。

以色列公司不得就下列任何事項向公職人員提供賠償或保險：

•	違反忠實義務，但任職人員真誠行事並有合理理由相信該行為不會損害公司利益的除外；
•	故意或魯莽地違反注意義務，但不包括因公職人員的過失行為而造成的違反注意義務的行為。
•	意圖謀取非法個人利益的作為或不作為；或
•	對公職人員徵收的罰款、罰款或罰金。

根據《公司法》，公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准(就董事和首席執行官而言，還必須得到股東的批准)。然而，根據《公司法》頒佈的規定，公職人員的保險不需要股東批准，如果聘用條款是根據公司的薪酬政策確定的，則只有薪酬委員會才能批准，該薪酬政策是由股東以同樣的特別多數批准薪酬政策所需的，前提是保險政策是按市場條款進行的，且保險政策不太可能對公司的盈利能力、資產或債務產生重大影響。

我們的公司章程允許我們免除、賠償因作為公職人員而實施的行為(包括任何不作為)而強加給他們的任何責任，併為其提供保險。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險承保。

我們已與我們的每一位董事和高管簽訂賠償協議，提前在法律允許的最大程度上免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償。這項賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件，以及董事會在當時情況下確定的合理金額或標準。

此類協議中規定的最高賠償金額限於以下較高的金額：(I)我們IPO估值的10%，(Ii)我們在賠款支付日期之前的最近一次合併財務報表中反映的我們股東權益總額的25%，以及(Iii)我們總市值的10% ，這是根據實際支付前30個交易日我們普通股的平均收盤價計算得出的。乘以本公司截至付款日期的已發行及流通股總數(不包括向公眾發售證券的賠償，在第二次發售中由股東作出的賠償，在此情況下，最高賠償金額限於吾等及/或任何出售該等公開發售的股東所籌集的總收益)。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付(如果支付)的任何金額之外的金額。

115

然而，美國證券交易委員會認為，對董事和職位持有人根據證券法產生的責任進行賠償是違反公共政策的，因此無法強制執行。

員工

我們僱傭了不斷增長的高技能員工基礎，包括我們的銷售團隊和工程師，並促進創新文化，以不斷增強我們的服務和商業足跡。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合現有員工和新員工。

截至2022年12月31日，我們約有1,200名全職員工。到目前為止，員工流動率還沒有對我們的運營產生實質性影響。我們的員工中沒有一個是工會或工會的代表。在我們開展業務的某些國家/地區，我們受當地勞動法要求的約束，這可能會自動使我們的員工受制於行業範圍的集體談判協議。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係是良好的。

股份所有權

關於董事和高級管理人員的股份所有權的資料，見項目7.A。“大股東及關聯方交易--大股東。”有關我們股權激勵計劃的信息，請參見第6.B項。董事、高級管理人員和員工-薪酬-股權激勵計劃。

F.	披露註冊人追回錯誤賠償的行動

他説，他説他不適用。

項目7.重大事項股東和關聯方交易

大股東

普通股的實益所有權由根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何普通股。就下表而言，我們將目前可於2023年2月28日起60天內行使或可行使的購股權或認股權證的股份視為未償還股份，並由持有該等購股權或認股權證的人士實益擁有，以計算該人士的所有權百分比，但在計算任何其他人士的所有權百分比時，我們並不將其視為未償還股份。實益擁有股份的百分比是基於截至2023年2月28日的87,861,147股已發行普通股 28。

我們的所有股東，包括下面列出的股東，都擁有與其普通股相同的投票權。除非下文另有説明，否則每位股東的地址為以色列特拉維夫市摩西街1號Walter 1號，郵編：6789903。

116

我們的主要股東在過去三年內與我們或我們的任何附屬公司之間的任何實質性關係的描述包括在“某些關係和關聯方交易”一節中。

實益擁有人姓名或名稱	數		%

主要股東：
Insight Partners附屬實體(1)		24,253,823		27.6
附屬於StepStone集團的實體(2)		10,366,855		11.8
Scale Venture Partners IV，LP(3)		9,429,021		10.7
與紅樹林資本合夥公司(4)有關聯的實體。		6,278,354		7.1
與Gemini以色列風險投資公司有關聯的實體(5)		7,730,048		8.8
與Ambleside S.？R.L.(6)有關聯的實體。		5,462,245		6.2

行政人員和董事：
丹·阿迪卡(7)		3,244,447		3.6
哈吉特·伊農(8)	246,354		*
斯科特·利特爾	32,971			*
米歇爾·貝當古(9)		23,333		*
哈萊利·巴拉特(10歲)		109,328		*
拉斐爾·斯威裏(11歲)		3,056,433		3.4
米納什·以斯拉(12歲)		7,739,543		8.8
羅恩·蓋特勒(13歲)		39,609		*
Jeff·霍林(14歲)		9,495		*
羅裏·奧德里斯科爾(15歲)		9,435,228		10.7
邁克爾·里斯曼(16歲)		-		-
羅伊·薩爾(17歲)		196,735		*
所有董事和執行幹事作為一個團體(12人)	24,133,476		26.0

117

*	表示所有權低於1%。

(1)	根據於2022年2月11日提交予美國證券交易委員會的附表13G，由(I) 14,719,862股由Insight Venture Partners IX，L.P.登記持有的普通股，(Ii)293,822股由Insight 創業夥伴IX(共同投資者)，L.P.登記持有的普通股，(Iii)7,313,935股由Insight Venture Partners(Cayman)IX，L.P.， (Iv)登記持有的1,559,564股普通股組成。(V)由Insight Partners(開曼)xi，L.P.登記在冊的163,070股普通股，(Vi)21,747股由Insight Partners(特拉華州)xi，L.P.登記在冊的普通股，(Vii)20,202股由Insight Partners(歐盟)xi，S.C.sp.登記在冊的普通股，(Viii)3,568股由Insight Partners xi登記在冊的普通股 (共同投資者)(B)，L.P.，(Ix)由Insight Partners xi(共同投資者)，L.P.登記在冊的2,589股普通股，及(X)由Insight Partners xi，L.P.持有的155,464股普通股。Insight Venture Partners IX，L.P.、Insight Venture Partners(Cayman)IX，L.P.、Insight Venture Partners(Cayman)IX，L.P.及Insight Venture Partners(Delware)IX，L.P.是Insight Venture，L.P.的普通合夥人。(“IVA IX LP”)，其普通合夥人為Insight Venture Associates IX，Ltd.(“IVA IX Ltd”)。 Insight Partners(開曼)xi，L.P.，Insight Partners(特拉華州)xi，L.P.，Insight Partners xi(聯合投資者)(B)， L.P.，Insight Partners xi(共同投資者)，L.P.及Insight Partners xi，L.P.為Insight Associates xi，L.P.(“IA xi LP”)，其普通合夥人為Insight Associates xi有限公司(“IA xi有限公司”)。Insight Partners(EU)xi S.C.sp. 的普通合夥人為Insight Associates(EU)xi S.a.r.l.(以下簡稱IA EU xi)。IVA IX有限公司、IA xi有限公司和IA EU xi的唯一股東為洞察控股集團有限公司。霍林是該公司的董事之一，也是董事Insight Venture Partners的董事總經理。這些實體的地址是C/O Insight Partners，地址為NY 10036，New York 36層，美洲大道1114號。
(2)	根據於2022年9月20日提交予美國證券交易委員會的附表13/G，由(I) 10,366,855股由StepStone Group LP持有的普通股組成。(2)由StepStone全球合夥人持有的3,013,139股普通股(“StepStone”)；(2)StepStone全球合夥人持有的3,013,139股普通股(“全球合夥人VI-A”)；(3)由StepStone VC持有的1,203,629股普通股(“合夥人VI-C”)；(4)由StepStone VC General持有的4,216,768股普通股(“合夥人VI GP”)；(V)StepStone VC Opportunities III，L.P.持有的5,948,813股普通股(“Opportunities III GP”)；。(Vi)StepStone VC Opportunities General Partners III，L.P.持有的5,948,813股普通股(“Opportunities III GP”)；。(br}(Vii)StepStone VC Second Fund IV，L.P.(“Second Fund IV”，連同Global Partners VI和Opportunities III，“基金”)持有201,274股普通股；及(Viii)StepStone VC Second General持有201,274股普通股 Partner IV，L.P(“Securdary IV GP”)。合作伙伴VI GP是Global Partners VI-A和Global Partners VI-C的普通合夥人， Opportunities III GP是Opportunities III的普通合夥人，Second Dary IV GP是Second Fund IV的普通合夥人。 StepStone是這些基金的投資經理。StepStone Group Holdings LLC(“StepStone Group Holdings”)是StepStone的普通合夥人，StepStone Group Inc.是StepStone Group Holdings的唯一管理成員。2021年9月20日，特拉華州的StepStone集團公司和特拉華州的有限合夥企業StepStone Group LP完成了對GreenSpring Associates、LLC及其某些附屬公司或子公司的收購(“StepStone收購”)。作為收購Stepstone的結果，StepStone Group LP成為這些基金的投資管理人。這些實體的地址是4225行政廣場，1600套房，拉霍亞，加利福尼亞州90237。
(3)	根據附表13G/A，於2023年2月13日提交予美國證券交易委員會的股份由Scale Venture Partners IV，L.P.(“SVP IV”)登記持有的9,429,021股普通股組成。SVP IV的普通合夥人是Scale Venture IV，L.P.，其普通合夥人是Scale Venture Management IV，LLC(“Scale IV LLC”)。我們的董事之一Rory O‘Driscoll、Andrew Vitus和Stacey Bishop是Scale IV LLC的經理，對SVP IV持有的普通股擁有股份投票權和處置權。這些實體的地址是c/o Scale Venture Partners，950Tower Lane，Suit1150，Foster City， California 94404。

118

(4)	根據於二零二二年一月十九日呈交美國證券交易委員會的附表13G，該等股份包括(I)由紅樹林III投資公司(“紅樹林III”)持有的5,638,420股普通股及(Ii)由紅樹林投資公司(“紅樹林V”)持有的639,934股普通股。Manggrove III S.C.A.SICAR是Mangrove III和Mangrove V(SCA)100%股本的所有者，Raif是Mangrove V.Mangrove III Management S.A.的100%股本的所有者是Mangrove III S.C.A.SICAR的清盤人。Mangrove III Management S.A.的董事會成員是Mark Tluszcz、Hans-Jurgen Schmitz和WilLibrord Ehses。由於這些關係，Mangrove III S.C.A.SICAR、Mangrove III Management S.A.以及Tluszcz、Schmitz和Ehses先生可能被視為分享對Mangrove III持有的證券的投票權和處置權。Mangrove資本合夥公司是Raif Mangrove V(SCA)的經理。Mangrove Capital Partners S.A.的董事會成員是Mark Tluszcz、Hans-Jürgen Schmitz、Michael Rabinowicz和Gerardo Lopez FoJaca。由於這些關係，Mangrove V(SCA)、RAIF、Mangrove Capital Partners S.A.以及Tluszcz、Schmitz、Rabinowicz和Lopez FoJaca先生可能被視為與我們的董事之一Mangrove V.Roy Saar是Mangrove Capital Partners的合夥人共享投票權和處置權。這些實體的地址是盧森堡L約瑟夫二世大道31號，郵編：1840年。
(5)	根據於二零二三年二月十四日呈交美國證券交易委員會的附表13G，股份包括(I) 7,652,748股由Gemini以色列V有限公司(“Gemini V”)登記持有的普通股及(Ii)77,300股由Gemini Partners Investors V L.P.(“Gemini Partners”)登記持有的普通股。Gemini Capital Associates V LP(“Gemini Associates LP”)是Gemini V的普通合夥人，Gemini Capital Associates V GP，Ltd.(“Gemini Associates GP”)是Gemini Associates LP的普通合夥人。Gemini以色列基金IV有限公司是Gemini Partners的普通合夥人。Yossi Sela和Menashe Ezra是Gemini Associates GP和Gemini以色列基金IV有限公司的管理合夥人。這些實體的地址是1 Abba Eban Avenue，Merkazim 2001，Bldg A，3 Floor，Herzliya以色列。
(6)	根據附表13D/A，於2021年12月17日提交給美國證券交易委員會的，包括：(I)由Ambleside S.àR.L.持有或記錄的3,404,955股普通股。(Ii)2,057,290股由Ambleside Lux S.àR.L.登記在冊的普通股。(“安布爾塞德勒克斯”)。維特魯維安三世盧森堡S.àR.L.(“維特魯維亞盧森堡”)，是安布爾塞德的唯一股東。VIP III Cortex-B S.àR.L.(“VIP III Cortex-B”)是Ambleside的唯一股東。VIP III Nominees Limited(“VIP Nominees”)是VIP III LP和VIP III Co-Invest LP(統稱為“基金”)的代名人和代表，也是維特魯安盧森堡公司和VIP III Cortex-B的唯一合法股東。維特魯維安合夥人有限責任公司(“維特魯維安合夥人”)是這些基金的管理人，也是VIP被提名者的唯一股東。邁克爾·里斯曼是我們的董事之一，是維特魯維亞合夥公司的執行合夥人。貴賓被提名者、VIP III LP和VIP III Partners的主要營業處的地址是倫敦W1U 1QY Wigmore Street 105，VIP III Co-Invest LP的主要營業處的地址是12 Castle Street St Helier Jersey{br>JE2 3RT，VIP III Co-Invest LP的主要營業處的地址是安布爾賽德、安布爾塞德·勒克斯、維特魯維亞盧森堡和VIP III Cortex-B 21，{br>Rue Philippe II，L-2340盧森堡。
(7)	包括2,876,125股普通股，可在2023年2月28日起60天內行使的期權。
(8)	由208,854股普通股組成，標的期權可在2023年2月28日起60天內行使。
(9)	由23,333股普通股組成，可在2023年2月28日起60天內行使期權。
(10)	由23,328股普通股組成，標的期權可在2023年2月28日起60天內行使。
(11)	包括(A)Brooks S.M.Projects Ltd.持有的1,133,305股普通股和(B)1,915,628股可在2023年2月28日起60天內行使的普通股。
(12)	包括(A)上文腳註(5)所述由雙子座關聯實體實益持有的普通股，(B)3,288股普通股及(C)6,207股可於2023年2月28日起60天內行使的期權的相關普通股。
(13)	由39,609股普通股組成，可在2023年2月28日起60天內行使期權。
(14)	由6,207股普通股組成，標的期權可於2023年2月28日起60天內行使。不包括上文腳註(1)所述由Insight Partners關聯實體實益持有的普通股。
(15)	包括(A)如上文腳註(3)所述，由Scale Venture(Br)Partners IV，LP的關聯實體實益持有的普通股，及(B)於2023年2月28日起60天內可行使的6,207股普通股。
(16)	不包括上文腳註(6)所述與安布爾賽德有關聯的實體實益持有的普通股
(17)	由6,207股普通股組成，標的期權可於2023年2月28日起60天內行使。不包括上文腳註(4)所載紅樹林資本合夥公司關聯實體實益持有的普通股。

119

所有權的重大變化

據我們所知，除了上表披露的情況外，我們提交給美國證券交易委員會和本年度報告的其他文件顯示，在過去三年中，任何大股東的持股比例沒有重大變化。

投票權

我們的大股東和我們的董事和高管都不會對他們的普通股擁有不同的或特殊的投票權。

登記持有人

自.起2月28日， 2023，我們約75%的流通股由133在美國的記錄持有人 (包括存託信託公司的代名人CEDE&Co.)。美國的記錄持有人數量並不代表受益持有人的數量，也不代表受益持有人的居住地，因為這些普通股中的許多都是由經紀人或其他被指定人持有的。

更改管制安排

我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致公司控制權的變更。

關聯方交易

以下是我們自2020年1月1日以來在Form 20-F第7.B項下定義的關聯方交易的説明。

F系列優先股融資。在2019年11月，我們簽署了F系列股票購買協議，承諾以每股21.932565美元的收購價向投資者出售總計4,103,487股我們的F系列優先股，總購買價為9,000萬美元，此類股票將在我們的資金請求(S)或該等投資者的購買請求(S)時不時發行 (根據付款)，不遲於首次公開募股或退出事件起計24個月。2020年1月，我們簽署了F系列股票購買協議的聯合協議，以每股21.932565美元的收購價出售了總計159,338股我們的F系列優先股，總收購價約為350萬美元。根據我們在IPO前生效的公司章程條款，每股F系列優先股在緊接IPO結束前自動轉換為一股普通股。

下表彙總了截至本年度報告日期，持有我們股本5%以上的股東、我們的高管、我們的董事會成員以及與我們的高管或董事會成員有關聯的任何實體購買的F系列優先股：

	F系列優先股
股東⁽¹⁾	股票購得		集料購買價格
與Insight Partners有關聯的實體⁽²⁾		911,886	$	20.0萬
與維特魯維亞夥伴公司有關聯的實體⁽³⁾		3,191,601	$	7000萬

(1)	本年報以“主要股東”為標題，提供有關某些股東及其所持股權的更多詳情。
(2)	Jeff·霍林，我們的董事會成員，洞察控股集團有限責任公司經理董事會成員。
(3)	邁克爾·里斯曼是我們的董事會成員，也是維特魯安合夥公司的管理合夥人。

120

首次公開發售前的委任權

我們的董事會目前由十名董事組成。根據我們在首次公開招股前生效的公司章程，我們的某些股東，包括我們的關聯方，有權任命我們的董事會成員。請參閲標題為“管理-聘任權”的部分。

所有委任董事和觀察員的權利於本公司首次公開招股結束時終止，儘管在本公司首次公開招股前委任的現任董事將根據其任命繼續任職，直至他們所屬類別董事的年度股東大會任期屆滿為止。

《投資者權利協議》

2021年6月，我們與我們優先股的某些持有人、與我們的某些高管和董事有關聯的實體以及我們的某些高管和董事簽訂了經修訂和重述的投資者權利協議。這些股東有權對其持有的可登記證券享有與有關的某些登記權利。

其他交易

我們的首席執行官兼董事會成員Dan Adika的配偶Maya Flisser被我們聘為特拉維夫的採購經理。我們認為，Flisser女士的薪酬與特拉維夫類似公司擁有類似技能和經驗的員工的薪酬是一致的。Flisser女士不是本公司的執行人員。

對於截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的每個年度，我們分別向我們的外部公司律師BFP&Co.(“BFP”)支付了約320,000美元、920,000美元、145,000美元、法律服務對價。我們的董事會成員Haleli Barath是BFP的合夥人。

與董事及高級人員的協議

僱傭和諮詢協議。我們已經與我們的每一位高管簽訂了書面僱傭協議。見第6項。“管理--與高管簽訂僱傭和諮詢協議。”

獎項。自成立以來，我們已向我們的高管和某些董事授予購買普通股的選擇權。此類期權協議可能包含針對某些合併、收購或控制權變更交易以及其他情況的加速條款。我們在“管理層-股票期權計劃”下介紹了我們的期權計劃。

赦免、賠償和保險。我們的公司章程允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的某些公職人員開脱責任、賠償和投保。我們已與某些公職人員訂立協議，在法律允許的最大範圍內免除他們對我們的注意義務的違反，並承諾在法律允許的最大程度上對他們進行賠償，在某些例外的情況下，包括在保險不涵蓋的範圍內首次公開募股產生的責任。見第6項。董事、高級管理人員和員工-董事和高級管理人員的免責、保險和賠償

121

關聯方交易政策

我們的董事會通過了書面的關聯方交易政策，規定了審查和批准或批准關聯人交易的政策和程序。本保單涵蓋公司法下的利害關係方交易、第I部分表20-F第7.B項所界定的利害關係方交易、本公司與利害關係方之間對本公司或利害關係方具有重大意義的交易，以及本公司與利害關係方之間在性質或條件上不尋常的、涉及貨物、服務或有形或無形資產的任何此類交易。涉及金額超過12萬美元的交易被推定為重大交易，儘管根據事實和情況，涉及較低金額的交易可能是重大交易。

專家和律師的利益

不適用。

項目8.FIN財務信息

A.	合併報表和其他財務信息

合併財務報表

見第18項。“財務報表。”

法律和仲裁程序

在正常的業務活動和運營過程中，我們可能會不時涉及各種索賠和法律訴訟。除以下所述外，吾等目前並非任何訴訟的一方，而吾等相信，訴訟結果若被判定為對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。為此類訴訟辯護的成本很高，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。任何此類索賠或訴訟的結果，無論案情如何，都是固有的不確定性，可能會因為辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素而對我們產生不利影響。

2022年10月21日，一名前僱員向舊金山市縣高等法院提起了一項可能的集體訴訟，指控她被錯誤歸類為獲得豁免的員工，公司未能正確報銷業務費用，未能支付適當的帶薪病假工資，以及與支付佣金和錯誤分類索賠的衍生產品有關的其他索賠。2022年12月16日，原告提交了第一次修訂後的起訴書，增加了根據加州私人總檢察長法案(加州勞動法第2698條)進行民事處罰的訴訟理由。Et.序列號。)尋求代表自己、其他Walkme員工和加利福尼亞州追回因涉嫌違反加州勞動法而受到的民事罰款。該訴訟尋求金錢和非金錢賠償，包括懲罰性賠償，以及代表原告和其他類似情況的人返還利潤、罰款、利息和律師費。該公司於2023年1月19日提交了答辯書。雖然這一訴訟仍處於初步階段，但公司認為這起訴訟沒有法律依據，並打算對這些索賠進行積極抗辯。儘管任何複雜的法律程序的結果本身都是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，但根據管理層目前已知的信息，本公司相信，潛在的負債(如果有)不會對本公司的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

股利政策

我們預計在可預見的未來不會派發任何股息。我們目前打算保留未來的收益，如果有的話，用於為運營和擴大業務提供資金。我們的董事會擁有是否派發股息的獨立決定權。如果我們的董事會決定支付股息，派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制、我們信貸安排的限制以及我們的董事可能認為相關的其他因素。公司法對我們宣佈和支付股息的能力施加了限制。

122

支付股息可能要繳納以色列預扣税。見項目10.E。“税收--以色列的税務考慮”，瞭解更多信息。

重大變化

沒有。

項目9.第E報價和列表

優惠和上市詳情

我們的普通股於2021年6月16日在納斯達克全球精選市場開始交易，代碼為“WKME”。在此之前，我們的普通股並不存在公開市場。

配送計劃

不適用。

市場

我們的普通股於2021年6月16日在納斯達克全球精選市場開始交易。

出售股東

不適用。

稀釋

不適用。

發行債券的開支

不適用。

項目10. Ad收件箱信息

股本

不適用。

B.	組織章程大綱及章程細則

我們的公司章程副本作為附件1.1附在本年度報告之後。除下文所述外，本項目要求提供的信息載於本年度報告附件2.1，並以引用方式併入本年度報告。

123

材料合同

除以下披露或本年度報告(包括展品)中披露的情況外，除在正常業務過程中籤訂的合同外，我們目前不是任何重大合同的當事人，在緊接本年度報告日期之前的兩年內也不是。

•	註冊人與董事及其高管簽訂的賠償協議表格(見公司於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(第333-256219號文件)的註冊説明書附件10.5)。有關本文件的更多信息，請參閲項目6“董事、高級管理人員和員工”。
•	重述2012年購股權計劃(公司於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-256219)的註冊説明書附件10.1)。關於本文件的更多信息，見項目6“董事、高級管理人員和僱員”。
•	2021年股票激勵計劃(公司於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的F-1表格登記説明書(文件編號333-256219)的附件10.2)。關於本文件的更多信息，見項目6“董事、高級管理人員和僱員”。
•	2021年員工購股計劃(公司於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(第333-256219號文件)登記説明書附件10.3)。關於本文件的更多信息，見項目6“董事、高級管理人員和僱員”。
•	高管和董事薪酬政策(見公司於2021年5月10日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(第333-256219號文件)註冊説明書第10.4號)。關於本文件的更多信息，見項目6“董事、高級管理人員和僱員”。
•	2021年由註冊人與其附表1所列各方之間於2021年6月6日修訂和重新簽署的投資者權利協議(見本公司於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會的F-1表格(文件編號333-256219)的註冊説明書的附件4.2)。關於本文件的更多信息，見項目6“董事、高級管理人員和僱員”。

外匯管制

目前，以色列對我們普通股的股息、出售普通股的收益或利息或其他支付給非以色列居民的匯款沒有任何貨幣管制限制，但作為與以色列處於戰爭狀態的國家的臣民的股東除外。

税收

以色列的税務考量

以色列的一般公司税結構

以色列公司通常需要繳納公司税。 2022年標準企業税率為23%。然而，從“優先企業”、“特殊優先企業”、“優先技術企業”或“特殊優先技術企業”（如下所述）獲得收入的公司應繳納的有效税率可能要低得多。以色列公司獲得的資本收益通常須遵守現行公司税率。

第5719-1959年資本投資鼓勵法

第5719-1959號《鼓勵資本投資法》(統稱《投資法》)為對生產設施(或其他符合條件的資產)進行資本投資提供了一定的激勵措施。

124

《投資法》自2005年4月1日(《2005年修正案》)、2011年1月1日(《2011年修正案》)、2017年1月1日(《2017修正案》)起大幅修改。根據2005年修正案，根據2005年修正案修訂前的《投資法》的規定給予的税收優惠仍然有效，但隨後授予的任何優惠均受修訂後的《投資法》的規定管轄。同樣，2011年修正案引入了新的福利，以取代根據2011年修正案之前生效的投資法條款授予的福利。然而，在符合某些條件的情況下，根據《投資法》在2011年1月1日之前生效的有權享受利益的公司有權選擇繼續享受此類利益，或選擇不可撤銷地放棄此類利益並適用2011年修正案的利益。2017年修正案為首選技術企業引入了新的優惠，以及現有的税收優惠。

2011年修正案規定的税收優惠

自2011年1月1日起，《2011年修正案》為“優先公司”通過其“優先企業”(此類術語在《投資法》中定義)產生的收入引入了新的福利。首選公司的定義包括在以色列註冊成立的公司，該公司並非完全由政府實體擁有，並且除其他事項外，具有優先企業地位，並由以色列控制和管理。

根據二零一一年修訂，優先股公司於二零一一年及二零一二年有權就其優先股企業所得減按15%的公司税率，除非優先股企業位於某一開發區，在此情況下税率為10%。根據2011年修正案以及自2014年和2017年起對《投資法》的修訂，此類公司税率分別從15%和10%降至2013年的12.5%和7%，2014年、2015年和2016年的16%和9%，以及2017年及以後的16%和7.5%。優先股公司從“特殊優先股企業”(在《投資法》中定義)獲得的收入，在10年的優惠期內，將有權享受8%的進一步減税，如果特別優先股企業位於特定的開發區，將有權享受5%的税率。自2017年1月1日起，特別優先股企業的定義包括不那麼嚴格的條件。

從優先收入分配給“優先企業”或“特別優先企業”的股息一般應按以下税率繳納預扣税：(1)以色列居民公司--0%(雖然，如果這種股息後來分配給個人或非以色列公司，應適用以下第(2)和(3)小節詳述的税率)；以色列居民個人--20%和 (三)非以色列居民(個人和公司)--但須事先收到以色列税務當局(“ITA”)的有效證明，允許降低20%的税率或任何適用的雙重徵税條約規定的較低税率。

2011年修正案還提供了過渡性條款，以解決已根據《投資法》享受現有税收優惠的公司。這些過渡性條款規定，除其他事項外，除非提出不可撤銷的請求，要求將經2011年修訂的《投資法》關於自2011年1月1日起取得的收入的條款適用於，否則“受益企業”(按《投資法》對該詞的定義)可以選擇繼續受益於2011年修正案生效前向其提供的利益，前提是滿足某些條件。

我們目前不打算實施2011年修正案。

125

根據2017年1月1日生效的2017年修正案享受的税收優惠

2017年修正案是2016年12月29日公佈的《經濟效率法》的一部分，自2017年1月1日起生效。2017年修正案為如下所述的兩種類型的“首選技術企業”提供了新的税收優惠，是投資法規定的其他現有税收優惠計劃的補充。

《2017年修正案》規定，符合特定條件的科技公司應符合優先技術企業(PTE)的資格，從而對符合《投資法》定義的“優先技術收入”的收入享受12%的公司税減免。位於A開發區的PTE税率進一步降至7.5%。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日之後以至少2億新謝克爾的價格從外國公司收購的，且出售之前獲得了國家技術創新局(前身為以色列首席科學家辦公室)的批准，私人企業將享受減税12%的資本收益(如投資法所定義)，我們稱之為IIA。

2017年修正案進一步規定，滿足某些條件(集團營業額至少達到100億新謝克爾)的科技公司應符合“特別優先技術企業”的資格，因此，無論該公司在以色列境內的地理位置如何，“優先技術收入”都將享受6%的降低企業税率。此外，如果受益的無形資產是在2017年1月1日之後由特別優先技術企業開發或從外國公司收購的，特別優先技術企業因向關聯外國公司出售某些“受益無形資產”而獲得的資本收益應享受6%的減税，且出售事先獲得了IIA的批准。以超過5億新謝克爾的價格從外國公司收購受益無形資產的特殊優先技術企業應有資格在至少十年內享受這些好處，但須經投資法規定的某些批准。

私人技術企業或特別優先技術企業分配給以色列股東的股息，從優先技術收入中支付，一般應按20%的税率繳納源頭預扣税(如果是非以色列股東--須事先收到以色列技術協會的有效證書，允許減税，税率為20%，或適用税收條約規定的較低税率)。但是，如果這種股息支付給以色列公司，一般不需要預扣税款(不過，如果這種股息後來分配給個人或非以色列公司，則應適用上述規定)。如果此類股息分配給單獨持有或與其他外國公司共同持有以色列公司90%或更多股份的外國公司，並且滿足其他條件，預扣税率應為4%(或適用税收條約中規定的較低税率，在任何一種情況下，取決於提前收到ITA允許降低税率的有效證書 )。

目前，我們還沒有用盡我們認為有資格獲得PTE資格的福利，並繼續審查我們有資格成為PTE的程度、我們可能獲得的優先技術收入金額以及我們未來可能從2017年修正案中獲得的其他好處。

用於研究和開發的税收優惠和贈款

以色列税法允許，在某些情況下，工業、農業、運輸或能源領域的科學研究支出，包括資本支出，在發生當年可獲得減税。在下列情況下，支出被視為與科學研究和開發項目有關：

•	支出由以色列相關政府部門批准，由研究領域確定。
•	研究和開發必須是為了公司的發展；以及
•	研究和開發是由尋求此類税收減免的公司或其代表進行的。

126

此類可扣除費用的數額減去通過政府資助用於資助此類科學研究和開發項目的任何資金的總和。根據本條例的一般折舊規則，如果研發扣除規則與投資於可折舊資產的費用有關，則不允許根據這些研究和開發扣除規則進行扣除。在上述條件下不符合條件的支出可在三年內等額扣除。

我們可能會不時向以色列創新局申請批准，允許在發生的年度內對所有或大部分研究和開發費用進行減税。不能保證這樣的申請會被接受。

對我們的股東徵税

非以色列居民股東適用的資本利得税。資本利得税對以色列居民出於税收目的處置資本資產徵收，對非以色列居民出於税收目的處置此類資產徵收資本利得税，如果這些資產(1)位於以色列境內；(2)是以色列居民公司的股份或股份權利，或(3)直接或間接代表對大部分位於以色列的資產的權利，除非有具體豁免，或除非以色列與股東居住國之間的税收條約另有規定。該條例對“實際資本收益”和“通貨膨脹盈餘”進行了區分。實際資本收益是總資本收益超過通貨膨脹盈餘的部分。

通貨膨脹盈餘是總資本收益的一部分，相當於相關資產成本基礎的增加，可歸因於購買之日至處分日之間以色列消費者價格指數或在某些情況下的外幣匯率的增加。 1993年12月31日之後的通貨膨脹盈餘目前在以色列不納税。

個人因出售我們的股票而積累的實際資本收益通常應按25%的税率徵税。然而，如果個人股東在出售時或之前12個月期間的任何時間是“大股東” （定義見下文），則此類資本收益應按30%的税率徵税。此外，如果個人索賠證券的實際利息費用和聯繫差額，則出售證券的資本收益應按30%的税率徵税。公司產生的實際資本收益通常應繳納公司税率（2022年為23%）。

在以色列從事證券交易的個人和公司股東按適用於業務收入的税率徵税（公司税率，2022年個人的邊際税率最高為47%，不包括下文討論的附加税），除非相關税收條約中的相反規定適用。

非以色列居民通過出售以色列居民公司的股票獲得資本收益，而這些股票是在該公司在以色列境外的證券交易所上市交易時或之後購買的，只要出售股票所得的資本收益不屬於該非以色列居民在以色列設立的常設機構，就應免徵以色列資本利得税。但是，非以色列實體(包括公司) 在以下情況下不應享有上述豁免：(I)在該非以色列實體中擁有超過25%的控股權益，或(Ii)是該非以色列公司的受益人，或有權直接或間接獲得該非以色列公司25%或以上的收入或利潤。此外，這種豁免不適用於出售或以其他方式處置股票的收益被視為業務收入的人。

127

此外，根據適用的税收條約的規定，非以色列居民出售證券可免徵以色列資本利得税，條件是此人是否有資格享受條約福利。例如，根據經修訂的《美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的公約》(《美國以色列税收條約》)，如果股東是持有股票作為資本資產的美國居民(就本條約而言)，並且有權要求享受《美國以色列税收條約》(“美國居民條約”)賦予該居民的利益，則該股東交換或以其他方式處置股份一般可免除以色列資本利得税，除非：(I)此類出售、交換或處置產生的資本收益歸因於位於以色列的房地產；(2)出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費；(3)根據某些條款，出售、交換或處置產生的資本收益歸屬於以色列的一個常設機構；(4)在處置前12個月期間的任何部分，受某些條件的限制，該條約美國居民直接或間接持有相當於有表決權資本10%或以上的股份；或(V)該《條約》美國居民為個人，在有關課税年度內在以色列居留183天或以上。

股東可能被要求證明他們的資本利得是免税的，以避免在出售時從源頭上扣繳，方法是在適用付款之前出示ITA簽發的有效預扣免税證明。此外，在涉及以合併或其他形式出售以色列居民公司全部股份的交易中，以色列税務局可要求不應繳納以色列税的股東簽署本當局規定的表格的聲明或獲得以色列税務局的具體豁免，以確認其非以色列居民的身份以納税，在沒有此類聲明或豁免的情況下，可要求股票購買者扣繳税。

對非以色列股東徵收股息税。非以色列居民(無論是個人還是公司)在收到我們普通股的股息時通常要繳納以色列所得税，税率為25%，除非以色列和股東居住國之間的條約提供了減免 (前提是提前收到ITA提供的允許降低税率的有效證書)，否則將在源頭上扣繳該税。對於在收到股息時或在之前12個月內的任何時間是“大股東”的人，適用税率為30%。“大股東”通常是指直接或間接持有公司10%或以上任何“控制手段”的人，或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人一起直接或間接持有該公司10%或更多股份的人。“控制權”通常包括投票權、獲得利潤的權利、提名董事或高管的權利、在清算時接受資產的權利或命令擁有上述任何權利的人如何行事的權利，無論這種權利的來源如何。此類股息一般按25%的税率繳納以色列預扣税，前提是股票在指定公司登記(無論收件人是否為大股東)，如果股息是從屬於優先企業或私人企業的收入中分配的，税率為20%，或適用的税收條約可能規定的較低税率，但須事先收到ITA的有效證明，允許降低税率。例如，根據《美國以色列税收條約》，在符合該條約下享受福利的資格的情況下，支付給我們普通股持有者為條約美國居民的股息在以色列的源頭預扣的最高税率為25%。但是，通常情況下，對於非優先企業產生的股息，支付給在分配股息的整個納税年度和上一納税年度持有10%或更多未償還表決權資本的美國公司的預扣税的最高税率為12.5%，前提是該上一年的總收入不超過25%由某些類型的股息和利息組成。儘管如上所述，根據税收條約，從歸屬於優先企業的收入分配的股息無權享受此類減免，但如果滿足與持股10%或更多以及我們前一年的總收入相關的條件(如上一句所述)，作為美國公司的股東應繳納15%的預扣税率。如果股息部分歸因於來自優先企業的收入，部分歸因於其他收入來源，則預提率將是反映兩種收入相對部分的混合比率。我們不能向您保證，我們將指定我們可以減少股東税負的方式分配的利潤。如果股息收入是通過在以色列的美國居民永久設立該條約而獲得的，則上述《美國以色列税收條約》下的税率將不適用。

128

非以色列居民收到被扣繳全額税款的股息，一般可以免除在以色列就這類收入提交納税申報單的義務，但條件是：(1) 這類收入不是納税人在以色列經營的業務所產生的，(2)納税人在以色列沒有其他需要申報納税申報單的應税收入來源，以及(3)納税人沒有義務繳納附加税(如下文進一步解釋的)。

附加税。根據適用税收條約的規定，在以色列納税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民)還需對2022年超過663,240新謝克爾的年度應税收入(包括但不限於股息、利息和資本收益)按3%的税率繳納附加税，這一數額與以色列消費者價格指數的年度變化掛鈎。

遺產税和贈與税。以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。

美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮

以下是有關我們普通股所有權和處置的某些重大美國聯邦所得税考慮事項的説明。本説明僅説明美國聯邦所得税對持有我們普通股作為資本資產的美國持有者(定義見下文)的影響，這些持有者是按修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)第1221節的含義持有我們的普通股，並且以美元作為其職能貨幣的。本討論基於《守則》、適用的美國財政部法規、行政聲明和司法裁決，每個案例均在本協議生效之日生效，所有這些內容都可能發生更改(可能具有追溯力)。不會要求國税局(“IRS”)就擁有或處置普通股的税務後果作出裁決，亦不能保證國税局會同意以下討論。本摘要不涉及除美國聯邦所得税後果以外的任何美國税收後果(例如，遺產税和贈與税或對淨投資收入徵收的醫療保險税)，也不涉及任何州、地方或非美國的税收後果。

本説明不涉及適用於可能受特殊税收規則約束的持有者的税務考慮因素，包括但不限於：

•	銀行、金融機構或保險公司；
•	房地產投資信託或受監管的投資公司；
•	交易商或經紀人；
•	選擇按市價計價的交易員；
•	免税實體或組織；
•	“個人退休賬户”和其他遞延納税賬户；
•	某些前美國公民或長期居民；
•	在美國以外的司法管轄區居住或通常居住或擁有永久機構的人員；
•	通過行使任何員工的股票期權或其他方式獲得我們的普通股作為對服務表現的補償的人員；
•	持有我們普通股的人，作為“套期保值”、“綜合”或“轉換”交易的一部分，或作為美國聯邦所得税的“跨境”頭寸；
•	因在適用的財務報表中計入普通股的任何毛收入項目而需要進行特別税務會計處理的人員。
•	合夥企業或其他傳遞實體以及通過合夥企業或其他傳遞實體持有普通股的人；或
•	直接、間接或通過歸屬擁有我們所有流通股總投票權或價值的10%或更多的持有人。

129

就本説明而言，“美國持有者” 是我們普通股的實益所有人，就美國聯邦所得税而言，是：

•	是美國公民或居民的個人；
•	在美國或其任何州(包括哥倫比亞特區)的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的其他實體)；
•	其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何。
•	一種信託，如果該信託已合法地選擇被視為美國人以繳納美國聯邦所得税，或者如果(1)美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且(2)一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定。

如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排持有我們的普通股，則此類合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。此類合夥人或合夥企業應向其税務顧問諮詢在其特定情況下擁有和處置我們的普通股所產生的特定美國聯邦所得税後果。

您應諮詢您的税務顧問，瞭解持有和處置我們普通股對美國聯邦、州、地方和外國的税收後果。

分配

根據下面“-被動外國投資公司考慮事項”項下的討論，在扣除因此而預扣的任何以色列税之前，就我們普通股向您進行的任何分配的總金額一般將在實際或建設性地收到股息的日期作為股息收入計入您的收入中，只要這種分配是從我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前或累計收益和利潤中支付的。如果我們的任何分派金額超過我們目前的和根據美國聯邦所得税原則確定的累計收益和利潤，它將首先被視為您在我們普通股中調整後的納税基礎的免税回報，然後被視為資本利得。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算，因此，您應該預計，任何分配的全部金額通常將作為股息收入對您徵税。非公司美國持有者有資格享受適用於長期資本利得(即出售持有一年以上的資本資產的收益)的普通股股息的較低税率，條件是在我們支付股息的課税年度或之前的課税年度，我們不是針對您的個人私募股權投資公司(如下文“-被動型外國投資公司考慮事項”所述)，並且滿足某些其他條件，包括某些持有期要求和不存在某些風險降低交易。但是，此類股息將不符合通常允許美國公司股東獲得的股息扣除的資格。您應諮詢您的税務顧問，瞭解是否有更低的税率可用於支付與我們股票相關的股息。

130

以外幣支付的任何分銷的金額將等於該貨幣的美元價值，按收到該分銷之日的即期匯率折算，而無論該付款在當時是否已實際兑換成美元。

就我們普通股向您支付的股息一般將被視為外國來源收入，這可能與計算您的外國税收抵免限額有關。根據特定的條件和限制，以色列為股息預扣的税款可從您的美國聯邦所得税責任中扣除，或者根據您的選擇從您的美國聯邦應納税所得額中扣除。就外國税收抵免而言，我們一般分配的股息應構成“被動類收入”。但是，如果我們是一家“美國擁有的外國公司”，僅出於外國税收抵免的目的，可分配給我們的美國來源收益和利潤的一部分股息可能會被重新定性為美國來源。“美國擁有的外國公司”是指美國人直接或間接擁有(以投票或按價值)50%或以上股份的任何外國公司。一般而言，美國擁有的外國公司不受這些規則的約束，這些公司的收益和利潤在美國境內的來源低於10%。如果我們被視為“美國擁有的外國公司”，如果我們10%或更多的收益和利潤來自美國境內，我們普通股支付的可分配給我們的美國來源收益和利潤的一部分股息將被視為美國來源，因此，美國持有者不得抵銷作為對該部分股息徵收的美國聯邦所得税所扣繳的任何外國税。如果您不滿足某些最短持有期要求，可能會拒絕對分銷徵收的外國税的外國税收抵免。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜，您應該諮詢您的税務顧問，瞭解在您的特定情況下是否可以獲得美國外國税收抵免，以及是否有可能為已支付或扣繳的任何外國税款申請扣除(代替美國外國税收抵免)。

出售、交換或以其他方式處置普通股

根據下文“-被動外國投資公司考慮事項”項下的討論，您一般會確認出售、交換或以其他方式處置我們普通股的損益，相當於該等出售、交換或其他處置所實現的金額與您在我們普通股的調整計税基礎之間的差額，該等損益即為資本收益或虧損。如果您是非公司的美國股東，出售、交換或以其他方式處置普通股的資本收益通常有資格享受適用於資本收益的優惠税率，如果您持有該等普通股的期限超過一年(即，此類收益為長期資本收益)。美國聯邦所得税的資本損失扣除受《守則》的限制。美國持有者一般確認的任何此類收益或損失將被視為外國税收抵免限制的美國來源收入或損失。

如果出售或其他處置我們普通股時收到的對價是以外幣支付的，則變現金額將是收到的付款的美元價值，按出售或其他處置之日的即期匯率折算。如果普通股被視為在已建立的證券市場交易，並且您是現金收付制納税人或權責發生制納税人，並且您進行了特殊選擇(必須每年始終如一地適用，未經美國國税局同意不得更改)，則以外幣實現的金額的美元價值將通過換算出售結算日按現貨匯率收到的金額來確定。如果我們的普通股未被視為在已建立的證券市場交易，或者您是權責發生制納税人，如果您不選擇在結算日使用即期匯率來確定已實現的金額，則您將確認在出售或處置日實現的美元金額(如上所述) 與在結算日按即期匯率換算的收到貨幣的美元價值之間的任何差異範圍內的外幣收益或損失，此類損益通常將構成美國來源的普通收入或損失。

131

普通股的調整税基一般為等於該普通股的成本。如果您使用外幣購買普通股，則普通股的成本將是購買當日外幣購買價格的美元價值，並按當日的現貨匯率換算。如果我們的普通股被視為在成熟的證券市場交易，而您是做出上述特別選擇的收付實現制納税人或權責發生制納税人，則此類普通股成本的美元價值將通過換算購買結算日按現貨匯率支付的金額來確定。

被動型外商投資公司應注意的問題

如果非美國公司在任何納税年度被歸類為PFIC，則此類PFIC股票的美國持有者將受到特殊規則的約束，這些規則通常旨在減少或取消美國聯邦所得税延期支付帶來的任何好處該美國持有者投資於不按當前基礎分配其所有收益的非美國公司。

一般來説，非美國公司在任何納税年度將被歸類為PFIC ，條件是：(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”，或(Ii)其總資產的50%(根據季度平均值確定)產生或持有用於產生被動收入(“資產測試”)。為此目的被動收入通常包括股息、利息、特許權使用費、租金、商品和證券交易的收益以及產生被動收入的資產處置的收益超過虧損的部分。為此，現金和其他可隨時轉換為現金的資產被視為被動資產，公司的商譽和其他未登記的無形資產通常被計入。在作出這一決定時，非美國公司被視為在任何收入中賺取其比例份額，並在其直接或間接持有股票25%或以上(按價值計算)的任何公司的任何資產中擁有其比例份額。

基於我們的收入、資產和業務的構成，我們不認為我們在截至2022年12月31日的納税年度是PFIC。然而，我們作為PFIC的地位需要事實的確定，這取決於我們每年的收入、資產和運營等。我們普通股的市場價格波動可能會導致我們在本課税年度或未來納税年度被歸類為PFIC，因為我們資產測試的資產價值，包括我們的商譽和未登記無形資產的價值，可能會不時參考我們股票的市場價格(可能是不穩定的)來確定。在其他事項中，如果我們的市值隨後下降，這可能使我們在本納税年度或未來納税年度更有可能被歸類為PFIC。我們的收入和資產的構成也可能受到我們使用流動資產的方式和速度的影響。因此，不能保證我們在本課税年度或未來任何課税年度不會被視為PFIC 。

根據PFIC規則，如果我們在任何時候被視為您持有我們普通股的PFIC ，在您持有我們普通股的所有後續年度內，我們將繼續被視為PFIC(無論我們是否繼續符合上述標準)，除非(I)我們已不再是PFIC，以及(Ii)您已根據PFIC規則作出“視為出售”的選擇。如果作出這一選擇，您將被視為在我們是PFIC的最後一個納税年度的最後一天以公平市值出售了您的普通股，從被視為出售中獲得的任何將受下一段所述規則的約束。在被視為出售選擇後，只要我們在下一個課税年度沒有成為PFIC，作出該選擇的普通股將不會被視為PFIC的股票。如果我們是(或將要成為)，然後不再是PFIC，並且這樣的選擇可用，您應該諮詢您的税務顧問，瞭解做出被視為出售選擇的可能性和後果。

132

如果我們在您持有普通股的任何時間被視為PFIC，除非您做出以下選擇之一，否則您在出售或以其他方式處置普通股時確認的任何收益，以及您收到的任何“超額分派”(定義如下)金額，將在您持有普通股的期間按比例分配。分配給銷售或其他處置的應税年度(或在超額分配的情況下，分配到應税收款年度)的金額以及我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通收入徵税。分配給其他課税年度的金額將按該課税年度對個人或公司有效的最高税率(視情況而定)徵税，並將徵收利息費用。就本規則而言，超額分派是指貴公司在一個課税年度收到的任何普通股分派超過之前三個課税年度或您的持股期內普通股年度分派平均值的125%的金額。低於 125%門檻的分配被視為在收到年度應納税的股息，不需要繳納先前的最高税率或利息費用。

如果我們在任何課税年度被視為您的PFIC，您將被視為擁有我們直接或間接擁有其股權的任何實體的股份，並且您可能將受上述與您將被視為擁有的此類較低級別的PFIC的股份相關的税務後果的影響。

按市值計價的選舉

如果您在任何課税年度內持有普通股，您可以選擇將普通股的收益計入按市值計價的普通收入，而不受上文討論的税費和利息規則的約束，前提是普通股是“可交易的”。如果普通股在合格的交易所或其他市場“定期交易”，如適用的美國財政部法規(如“納斯達克”全球精選市場)中所定義的，則普通股是可交易的。為此目的，普通股將被視為在其交易期間的任何日曆年度內定期交易，但不包括極小的數量，在每個日曆季度內至少15天。任何以滿足此要求為主要目的的交易都將被忽略。但是，由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選擇，因此您通常將繼續遵守上文討論的PFIC規則，即您在我們持有的任何投資中的間接權益，這些投資被視為美國聯邦所得税目的的PFIC的股權。因此，任何按市值計價的選舉都有可能帶來有限的好處。如果您進行了有效的按市值計價選擇，在我們是PFIC的每一年，您將在普通收入中計入普通股在年底的公允市值超過您調整後的納税基礎的普通股。您將有權在每個這樣的年度中扣除您的普通股調整後的計税基礎在年底超過其公允市值的普通虧損，但僅限於之前因按市價計價選擇而計入收入的淨額。如果您進行有效的按市值計價選擇，在我們是PFIC的每一年，您在出售或以其他方式處置您的普通股時確認的任何收益將被視為普通收入，任何虧損將被視為普通虧損，但僅限於之前因按市值計價選擇而包括的收入淨額。

您在普通股的調整計税基準將增加任何收入包含的金額，並減去上文討論的按市值計價規則下的任何扣減金額。如果您進行了有效的按市值計價選擇，則該選擇將在所選擇的納税年度以及隨後的所有納税年度生效，除非普通股不再在合格交易所進行定期交易或美國國税局同意撤銷選擇。您應該諮詢您的税務顧問，瞭解按市值計價的選擇是否可用，以及在您的特定情況下進行選擇是否可取。

合格的選舉基金

在某些情況下，PFIC的美國股權持有人可以通過選擇“合格選舉基金”將其在公司當前收入中的份額包括在收入中，從而避免上述不利的税收和利息收費制度。但是，只有在我們同意每年向您提供適用的美國財政部法規規定的PFIC年度信息報表的情況下，您才可以進行與普通股有關的合格選舉基金選舉。如果我們被歸類為PFIC，我們不打算為您提供進行合格選舉基金選舉所需的信息。因此，您應該假設您不會從我們那裏收到此類信息，因此，如果我們成為或成為PFIC，您將無法就我們的任何普通股進行合格的選擇基金選擇。

133

納税申報

如果您在我們是PFIC的任何一年內持有普通股，並且您確認了處置此類普通股的收益或收到了與此類普通股相關的分配，則您通常需要提交有關我們的IRS Form 8621，通常與您該年度的聯邦所得税申報單一起提交。如果我們是特定納税年度的PFIC，則您應就年度申報要求諮詢您的税務顧問。

您應諮詢您的税務顧問，瞭解我們是否為PFIC，以及如果我們被歸類或成為PFIC，持有和處置我們的普通股可能產生的美國聯邦所得税後果，包括在您的特定情況下進行按市值計價選擇的可能性。

備份預扣税和信息報告要求

出售普通股或其他應課税處置普通股的股息支付和支付的收益可能需要向美國國税局報告信息。此外，美國持有者可能需要對在美國境內或通過某些與美國有關的金融中介所收到的與股息支付和出售或其他應税處置普通股收益相關的現金支付進行預扣。

但是，備份扣繳不適用於提供正確的納税人識別碼、提供其他所需證明並以其他方式遵守備份扣繳規則適用的要求或以其他方式免除備份扣繳的美國持有者(並在需要時證明此類豁免)。備用預扣不是附加税。相反，根據備份預扣規則扣繳的任何金額，只要及時向美國國税局提供所需信息，就可從美國持有者的美國聯邦所得税義務中扣除或退還。

境外資產申報

如果所有這些資產的總價值超過某些門檻金額，某些美國持有人必須通過與聯邦所得税申報表一起提交IRS表格8938來報告其持有的某些外國金融資產，包括外國實體的股權。我們的普通股預計將構成受這些要求約束的外國金融資產，除非普通股持有在某些金融機構的賬户中。美國敦促持有人就其與我們普通股的所有權和處置有關的信息報告義務（如果有的話）諮詢其税務顧問，以及不合規行為的重大處罰。

上述描述無意構成對與我們普通股所有權和處置相關的所有税務後果的完整分析。您應就您特定情況的税務後果諮詢您的税務顧問。

股息和支付代理人

不適用。

專家發言

不適用。

134

展出的文件

我們必須遵守《交易所法案》的信息要求。因此，我們需要向美國證券交易委員會提交報告和其他信息，包括Form 20-F的年度報告和Form 6-K的報告。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含有關發行人的報告和其他信息，這些發行人像我們一樣，以電子方式向美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。

我們維護着一個公司網站：Http://www.walkme.com。我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息不構成本20-F表格年度報告的一部分。我們還在我們網站的投資者關係頁面上提供Http://ir.walkme.com免費我們的年度報告和我們的6-K表格報告文本，包括對這些報告的任何修改，以及某些其他美國證券交易委員會備案文件，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快提交給美國證券交易委員會。我們網站上包含的信息不包含在本年度報告中作為參考。

作為一家外國私人發行人，我們根據《交易所法》豁免遵守有關委託書的提供和內容的規則，我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。但是，我們將在隨後的每個財政年度結束後個月內，或美國證券交易委員會要求的適用時間內，向美國證券交易委員會提交包含由獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表格年度報告。我們還打算在Form 6-K的封面下向美國證券交易委員會提供某些其他實質性信息。

我們將向我們的轉讓代理髮送一份股東大會的所有通知以及向股東普遍提供的其他報告、通信和信息的副本。轉讓代理已同意向所有股東郵寄一份通知，其中包含轉讓代理收到的任何股東會議通知中包含的信息(或信息摘要)，並將向所有股東提供該等通知以及轉讓代理收到的所有此類報告和通信。

子公司信息

不適用。

J.	給證券持有人的年度報告

不適用。

第11項.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着匯率、利率和通脹變化帶來的市場風險。所有這些市場風險都是在正常業務過程中產生的，因為我們不從事投機性交易活動。以下分析提供了有關這些風險的其他信息。

利率風險

由於利率的變化，我們的投資受到市場風險的影響，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。為了將這種風險降至最低，我們維持着各種高等級證券的投資組合，包括美國國債和政府機構。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下支持流動性、保護本金和最大化收入。

截至2022年12月31日，我們擁有3.049億美元的現金和現金等價物、銀行存款和有價證券。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。然而，我們過去的利息收入並沒有太大的波動。假設利率變化10%不會對我們截至2021年和2022年12月30日的年度財務業績產生實質性影響。我們不會出於交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

135

外幣兑換風險

我們的報告貨幣和我們非美國子公司的本位幣是美元，但我們的日本子公司Walkme K.K除外，其本位幣是日元。我們的大部分收入以美元計價，其餘以其他貨幣計價。然而，我們在以色列的運營成本中有很大一部分是以新謝克爾計價的，主要包括工資和與員工相關的成本，以及運營租賃和設施費用。這種外幣風險敞口會引發與美元兑新西蘭元匯率變動相關的市場風險。

為減少與預測未來現金流和某些現有資產和負債相關的外幣兑換風險的影響，以及我們綜合經營報表中的波動性，我們制定了套期保值政策。目前，我們的對衝活動與美元/NIS匯率敞口有關。我們不會出於交易或投機的目的而將納入衍生工具。我們將衍生工具作為資產或負債進行會計處理，並在綜合資產負債表中按公允價值列賬。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。我們的對衝活動減少但不會消除匯率變動的影響。

美元/新謝克爾匯率下降10%將使我們截至2022年12月31日的年度的收入和運營費用成本增加2.2%。如果NIS兑美元大幅波動，可能會對我們的運營結果產生負面影響。

第12項. 除股權證券外的其他證券説明

不適用。

第II部

項目13.拖欠股息和拖欠股息

沒有。

項目14.擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

沒有。

收益的使用

2021年6月18日，我們完成了9,250,000股普通股的IPO ，首次公開募股價格為每股31.00美元。首次公開發售的普通股是根據我們的F-1表格註冊表(文件編號：333-256219)根據《證券法》登記的，該註冊表於2021年6月15日被美國證券交易委員會宣佈生效。

136

此次IPO產生的總收益為286,750,000美元。我們的承銷折扣和佣金為18,638,750美元，其他發行成本為4,200,000美元。我們從公司收益中支付了與IPO相關的所有費用、成本和費用。

本公司並無直接或間接向本公司任何董事或高級職員(或其聯繫人)、持有本公司普通股10%或以上之人士或任何其他聯營公司支付發售費用。

我們根據規則第424(B)條於2021年6月16日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中描述，首次公開招股所得款項的預期用途並無重大變化。

項目15. 控制和程序

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序(此類術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易法要求在公司報告中披露的信息，並將此類信息累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，視情況而定以便及時作出有關所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責對我們的財務報告建立和維護充分的內部控制(這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

註冊會計師事務所認證報告

由於美國證券交易委員會規則為新興成長型公司設定了過渡期，本20-F表格年度報告不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。

財務報告方面的內部控制變化

在本年度報告所涵蓋期間，本公司對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易所法案》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。

第16項。[已保留]

項目16A。審計委員會財務專家

我們的董事會認定，羅恩·古特勒、米歇爾·貝當古和羅伊·薩爾均為美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家，並擁有納斯達克公司治理規則定義的必要財務經驗。

137

項目16B.道德守則

我們通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的道德和行為準則，包括我們的主要高管、主要財務和主要會計人員。我們的《道德與行為準則》涉及競爭和公平交易、禮品和娛樂、利益衝突、國際商法、財務事項和對外報告、公司資產、保密性和公司機會要求，以及舉報違反《道德和行為準則》的流程。我們的《道德與行為準則》旨在滿足《交易法》20-F第16B項下《道德準則》的定義。

我們將在我們的網站上披露對我們的道德與行為準則中適用於我們的董事或高管的條款進行的任何修訂或放棄美國證券交易委員會或納斯達克規則所要求的程度。我們的道德和行為準則可在我們的網站上找到，網址是Https://ir.walkme.com/corporate-governance/governance-overview。本年度報告中不包含或通過本公司網站或本文提及的任何其他網站包含的信息作為參考。

我們在2022年的《道德和行為準則》中沒有授予任何豁免。

項目16C。首席會計師費用及服務

Walkme Ltd.截至2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表，以及截至2022年12月31日的三個年度的每一年的合併財務報表，已由安永全球獨立註冊會計師事務所成員Kost Forer Gabbay&Kasierer 審計，如本文其他部分所述，並根據會計和審計專家事務所的權威包括在內。Kost Forer Gabbay&Kasierer目前的地址是以色列特拉維夫6492101號A樓梅納赫姆·貝京路144號。

下表列出了安永全球成員Kost Forer Gabbay&Kasierer在截至2021年12月31日和2022年為我們提供的服務的總金額，並按服務類別細分：

	Year ended December 31,
	2021		2022
	(單位：千)
審計費	$	1,110	$	500
審計相關費用		-
税費		65		39
所有其他費用		23		-
總計	$	1,198	$	539

138

審計費

截至2022年及2021年12月31日止年度的審計費用包括與本公司年度綜合財務報表審計有關的專業服務費用及審計服務費用，該等費用通常由獨立註冊會計師事務所就該等年度的法定及監管申報文件或合約提供。截至2021年的年度的審計費用包括在截至2021年12月31日的年度內發生的與我們首次公開募股相關的專業服務費用。

税費

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税費是指我們的審計師提供的專業服務，包括持續的税務諮詢、税務合規和與轉讓定價相關的税務諮詢。

所有其他費用

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所有其他費用包括與我們合規計劃的評估和報告相關的服務費用。

審批前的政策和程序

我們的審計師提供的所有審計和非審計服務都需要獲得已獲授權的審計委員會或其成員的事先批准。

我們的審計師提供的所有服務均由審計委員會或其授權成員根據審計委員會的預先審批政策進行預先審批。

項目16D。例證從《審計委員會上市標準》中刪除

不適用。

項目16E。發行人及其關聯購買者購買股權證券

沒有。

項目16F。更改註冊人的認證會計師

沒有。

139

項目16 G. 公司治理

我們是“外國私人發行人”(該詞在交易法規則3b-4中定義為 )，我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市。根據《納斯達克證券市場上市規則》，境外私人發行人的上市公司除有限的例外情況外，可遵循本國做法取代《納斯達克證券市場上市規則》規定的公司治理規定。在股東大會的法定人數要求方面，我們依靠這項 “母國業務豁免”。鑑於根據納斯達克上市規則，法定人數要求親自或委派代表出席每次股東大會，且根據我們的公司章程，以及公司法允許的，法定人數至少佔我們已發行股份總數的331/3%，且根據公司法規定，股東大會的法定人數包括至少兩名親身或委託代表出席的股東，他們持有或代表我們股份總已發行投票權的至少331/3%。除非(I)任何此類股東大會是由董事會通過的決議發起並根據董事會通過的決議召開的，以及(Ii)在該股東大會召開時，我們有資格使用“外國私人發行人”的形式和規則，必要的法定人數將由兩名或兩名以上股東親自出席或由受委代表出席，他們持有或代表我們股份總已發行投票權的至少25%(如果會議因缺乏法定人數而休會，則除某些例外情況外，該休會的法定人數將為：任何數量的股東)。

我們在其他方面遵守並打算繼續遵守一般適用於在納斯達克全球精選市場上市的美國國內公司的規則。然而，我們未來可能會決定針對納斯達克股票市場的部分或全部上市規則使用其他外國私人發行人豁免。遵循我們本國的治理實踐，所提供的保護可能不及適用於國內發行人的《納斯達克》股票市場上市規則給予投資者的保護。

第16H項。煤礦安全信息披露

不適用。

項目16I。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目17.財務報表

我們已根據項目18提供了財務報表。

項目18.財務報表

第18項要求的已審計合併財務報表自本年度報告第F-1頁起隨附。獨立註冊會計師事務所Kost Forer Gabbay & Kasierer（安永全球的成員）的審計報告包含在經審計的合併財務報表之前。

140

項目19.展品

以引用方式成立為法團

已提交/

證物編號：

描述

表格

文件編號

證物編號：

提交日期

配備傢俱

1.1

已修改以及註冊人重述的組織章程。

20-F

001-40490

1.1

3/24/2022

2.1

證券説明。

20-F

001-40490

2.1

3/24/2022

2.2

樣本股票證書。

F-1/A

333-256219

4.1

6/7/2021

4.1†

表格註冊人與其董事和高級職員之間的賠償協議。

F-1/A

333-256219

10.5

6/7/2021

4.2†

重述 2012年股票期權計劃。

F-1/A

333-256219

10.1

5/17/2021

4.3†

2021 股份獎勵計劃。

F-1/A

333-256219

10.2

5/17/2021

4.4†

2021 員工股份購買計劃。

F-1/A

333-256219

10.3

5/17/2021

4.5†

補償官員和董事的政策。

F-1/A

333-256219

10.4

5/17/2021

4.6

2021 註冊人與附表中指定的各方於2021年6月10日修訂和重述的投資者權利協議 1到了。

F-1/A

333-256219

4.2

6/14/2021

8.1

註冊人的子公司名單。

12.1

首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的官員認證

12.2

根據第節的首席財務官認證 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條。

13.1

根據第節的首席執行官認證 2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條。

13.2

根據第節的首席財務官認證 2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條。

15.1

科斯特的同意， Forer、Gabbay和Kasierer，安永全球成員。

101.INS

內聯MBE實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件，因為MBE標籤嵌入在Inline MBE文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

表格20-F的本年度報告封面的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。

*	現提交本局。
**	隨信提供。
†	指管理合同或補償計劃或安排。

作為本年度報告證物提交的某些協議包含協議各方相互作出的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了此類協議的其他各方的利益，並可能受到已向此類協議的其他各方披露且可能未在此類協議中反映的某些信息的限制。此外，如果這些陳述和保證中包含的陳述被證明是不正確的，則這些陳述和保證可能旨在作為在各方之間分配風險的方式，而不是作為對事實的實際陳述。因此，不能依賴任何此類陳述和保證來描述事實的實際狀態。此外，有關任何此類陳述和保證的標的的信息自此類協議的日期起可能已發生變化。

141

簽名

註冊人特此證明，它滿足提交20-F表格的所有要求，並已正式促使並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。

	Walkme有限公司.

日期：2023年3月14日	發信人：	/發稿S/丹·阿迪卡
	姓名：	丹·阿迪卡
	標題：	首席執行官

日期：2023年3月14日	發信人：	/s/ Hagit Ynon
	姓名：	哈吉特·伊農
	標題：	首席財務官

142

WALKME LTD.及其子公司

合併財務報表

截至2022年12月31日

以千美元計

索引

	頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號1281)	F - 2

合併資產負債表	F - 3 - F - 4

合併業務報表	F - 5

合併全面損失表	F - 6

可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)	F - 7

合併現金流量表	F - 8

合併財務報表附註	F - 9 - F - 30

KOST Forer Gabbay&Kasierer

144 Menachem Begin Road，Building A，

特拉維夫6492102，以色列

電話：+9723-6232525

傳真：+9723-5622555

Ey.com

獨立註冊會計師事務所報告

致WalkMe Ltd.（及其子公司）的股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了WalkMe Ltd的隨附合並資產負債表。（及其子公司）（公司）截至2022年12月31日和2021年12月31日的相關合並經營報表、全面虧損、可轉換優先股和股東權益（赤字）以及截至2022年12月31日止三年各年的現金流量，以及相關附註（統稱為“合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日期間三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球會計師事務所成員

自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

特拉維夫，以色列

2023年3月14日

F - 2

WALKME LTD.及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2022		2021

資產

流動資產：

現金和現金等價物	$	94,105	$	276,889
短期存款		125,231		65,478
短期有價證券		42,187		-
應收貿易賬款，扣除減值準備淨額#美元2,557及$2,588		45,024		37,754
預付費用和其他資產		32,207		28,064
短期限制存款		323		295

流動資產總額		339,077		408,480

非流動資產：

其他資產		40,524		36,412
長期有價證券		43,334		-
長期限制存款		170		544
財產和設備，淨額		13,268		10,885
經營性租賃使用權資產		7,003		-
無形資產，淨額		349		1,815
商譽		1,481		1,481

非流動資產總額		106,129		51,137

總資產	$	445,206	$	459,617

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 3

WALKME LTD.及其子公司

合併資產負債表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	十二月三十一日，
	2022			2021

負債、可贖回非控制性權益和股東權益

流動負債：

貿易應付款	$	5,957		$	6,592
僱員和薪資應計項目		30,720			34,648
應計費用和其他負債		17,685			14,662
短期經營租賃負債		5,009			-
遞延收入		108,097			86,024

流動負債總額		167,468			141,926

非流動負債：

遞延收入		1,613			1,288
遞延税項負債，淨額		7,330			4,795
其他負債		2,708			2,097
經營租賃負債長期		3,833			-

非流動負債總額		15,484			8,180

總負債		182,952			150,106

承諾和或有負債（注7）
可贖回的非控股權益		8,080			23,901

股東權益：
普通股不是票面價值- 授權：900,000,0002022年和2021年12月31日的股份;已發行和發行在外： 86,780,082和83,754,006於二零二二年及二零二一年十二月三十一日，		-			-
額外實收資本		688,636			610,193
累計其他綜合收益(虧損)		(1,817	)		455
累計赤字		(432,645	)		(325,038	)
股東權益總額		254,174			285,610
負債總額、可贖回非控制性權益和股東權益	$	445,206		$	459,617

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 4

WALKME LTD.及其子公司

合併業務報表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020

收入
訂閲	$	220,972		$	175,328		$	130,303
專業服務		24,034			17,975			18,003
總收入		245,006			193,303			148,306

收入成本
訂閲		25,990			24,025			19,141
專業服務		27,894			22,632			20,017
收入總成本		53,884			46,657			39,158

毛利		191,122			146,646			109,148

研發		59,468			48,160			31,560
銷售和市場營銷		176,307			127,719			87,208
一般和行政		65,188			48,557			33,541

總運營費用		300,963			224,436			152,309

營業虧損		(109,841	)		(77,790	)		(43,161	)

財務收入(費用)，淨額		5,322			(9	)		(156	)
所得税前虧損		(104,519	)		(77,799	)		(43,317	)

所得税		(3,831	)		(2,494	)		(1,708	)

淨虧損		(108,350	)		(80,293	)		(45,025	)

非控股權益應佔淨虧損		(743	)		(1,169	)		(1,311	)
歸屬於非控股權益的調整		(14,979	)		16,689			5,487
視為普通股股東的股息		-			-			4,569
歸屬於WalkMe Ltd的淨虧損		(92,628	)		(95,813	)		(53,770	)

WalkMe Ltd.應佔每股淨虧損基本和稀釋虧損	$	(1.09	)	$	(1.85	)	$	(4.07	)

用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本虧損和攤薄虧損		85,116,424			51,763,032			13,217,183

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 5

WALKME LTD.及其子公司

綜合全面損失表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020

淨虧損	$	(108,350	)	$	(80,293	)	$	(45,025	)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整		(202	)		(546	)		205
有價證券未實現淨收益變化		11			-			-
現金流量對衝未實現收益（損失）		(2,180	)		602			-
其他全面收益(虧損)		(2,371	)		56			205
綜合損失		(110,721	)		(80,237	)		(44,820	)

減可贖回非控股權益應佔全面虧損：

可贖回非控股權益應佔淨虧損		(743	)		(1,169	)		(1,311	)
可贖回非控股權益應歸因的外幣兑換調整		(99	)		(266	)		100
可贖回非控股權益的全面虧損		(842	)		(1,435	)		(1,211	)
WalkMe Ltd.應佔綜合損失	$	(109,879	)	$	(78,802	)	$	(43,609	)

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 6

WALKME LTD.及其子公司

可換股股份及股東權益（虧損）綜合報表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

											其他內容已繳費			累計其他全面
	可轉換優先股						普通股				其他內容已繳費			累計其他全面			累計			總計股東s
	數			金額			數		金額		資本			收入(虧損)			赤字			公平（赤字）
截至2019年12月31日的餘額		56,969,441		$	261,995			12,481,053	$	-	$	7,636		$	26		$	(197,631	)	$	(189,969	)
發行F系列可轉換優先股，淨值		1,755,139			38,495			-		-		-			-			-			-
行使購股權		-			-			1,291,947		-		789			-			-			789
基於股份的薪酬		-			-			-		-		14,017			-			-			14,017
視為普通股股東的股息		-			-			-		-		4,569			-			(4,569	)		-
其他綜合收益		-			-			-		-		-			105			-			105
歸屬於WalkMe Ltd的淨虧損包括調整可贖回非控制性權益		-			-			-		-		(5,487	)		-			(43,714	)		(49,201	)

2020年12月31日的餘額		58,724,580		$	300,490			13,773,000	$	-	$	21,524		$	131		$	(245,914	)	$	(224,259	)
發行F系列可轉換優先股，淨值		455,942			10,000			-		-					-			-			-
與資產收購相關的普通股發行		-			-			33,150		-		776			-			-			776
首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股		(59,180,522	)		(310,490	)		59,180,522		-		310,490			-			-			310,490
首次公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金和其他發行成本		-			-			9,250,000		-		263,911			-			-			263,911
行使購股權及已歸屬受限制股份單位		-			-			1,517,334		-		2,849			-			-			2,849
基於股份的薪酬		-			-			-		-		27,332			-			-			27,332
其他綜合收益		-			-			-		-					324			-			324
應佔WalkMe Ltd.的淨虧損，包括對可贖回非控制性權益的調整		-			-			-		-		(16,689	)		-			(79,124	)		(95,813	)

截至2021年12月31日的餘額		-		$	-			83,754,006	$	-	$	610,193		$	455		$	(325,038	)	$	285,610
行使購股權及已歸屬受限制股份單位		-			-			2,358,586		-		5,036			-			-			5,036
員工股份購買計劃下發行普通股		-			-			667,490		-		7,656			-			-			7,656
基於股份的薪酬		-			-			-		-		50,772			-			-			50,772
其他綜合損失		-			-			-		-		-			(2,272	)		-			(2,272	)
應佔WalkMe Ltd.的淨虧損，包括對可贖回非控制性權益的調整		-			-			-		-		14,979			-			(107,607	)		(92,628	)

截至2022年12月31日的餘額		-		$	-			86,780,082	$	-	$	688,636		$	(1,817	)	$	(432,645	)	$	254,174

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 7

WALKME LTD.及其子公司

合併現金流量表

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020
經營活動的現金流：
淨虧損	$	(108,350	)	$	(80,293	)	$	(45,025	)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股份的薪酬		50,104			27,332			14,017
折舊、攤銷和減值		7,878			4,773			4,710
經營性租賃使用權資產和負債淨額		(551	)		-			-
財政收入		(1,758	)		(59	)		(189	)
有價證券溢價攤銷和折價遞增淨額		(370	)		-			-
應收貿易賬款淨額減少(增加)		(7,417	)		(6,976	)		1,657
預付費用和其他資產增加		(8,882	)		(29,763	)		(6,981	)
貿易應付款增加(減少)		(354	)		906			4,450
員工和薪資應計項目增加(減少)		(5,782	)		15,010			5,003
應計費用和其他負債增加		3,215			4,574			7,941
遞延收入增加		22,924			28,577			5,220
遞延税金，淨額		2,535			1,694			544

用於經營活動的現金淨額		(46,808	)		(34,225	)		(8,653	)

投資活動產生的現金流：

購買無形資產		-			(1,338	)		-
軟件開發成本資本化		(4,260	)		(3,912	)		(1,530	)
購置財產和設備		(2,867	)		(2,642	)		(822	)
短期存款投資		(170,500	)		(66,260	)		(44,000	)
短期存款收益		112,257			45,003			-
對受限存款的投資		-			(1,298	)		-
受限制存款收益		295			2,924			623
有價證券投資		(84,881	)		-			-

用於投資活動的現金淨額		(149,956	)		(27,523	)		(45,729	)

融資活動的現金流：

首次公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本		-			263,922			-
行使期權所得收益		5,074			2,867			789
員工購股計劃收益		9,717			-			-
來自可贖回非控股權益的投資		-			-			2,330
發行優先股，扣除發行成本後的淨額		-			10,000			38,495

融資活動提供的現金淨額		14,791			276,789			41,614
外幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響		(850	)		(685	)		248
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		(182,823	)		214,356			(12,520	)
現金、現金等價物和限制性現金--年初		277,251			62,895			75,415

現金、現金等價物和限制性現金--年終	$	94,428		$	277,251		$	62,895
現金流量信息的補充披露：
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額	$	(572	)	$	365		$	-
補充披露非現金投資和融資活動：
取得使用權資產所產生的租賃負債	$	14,240		$	-		$	-
購置財產和設備，應計但未支付	$	268		$	180		$	191
與資產收購相關的普通股發行	$	-		$	776		$	-
轉換可轉換優先股	$	-		$	310,490		$	-
對合並餘額內的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬以上綜合現金流量表所列數額：
現金和現金等價物	$	94,105		$	276,889		$	62,328
受限現金-包括在短期和長期受限存款中。	$	323		$	362		$	567
	$	94,428		$	277,251		$	62,895

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 8

WALKME LTD.及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注1：不適用。一般信息

Walkme有限公司(及其子公司“公司”)是根據以色列法律註冊成立的，於2011年10月26日開始運營。該公司提供基於雲的數字採用平臺，使組織能夠更好地實現其軟件投資的價值。數字採用平臺通過賦予公司客户關鍵的業務洞察力，以增加他們的員工和客户的軟件採用率和改善用户體驗，推動數字轉型計劃的成功。Walkme Ltd.在美國、澳大利亞、英國、新加坡、加拿大、德國和日本設有子公司。

2021年6月16日，公司完成首次公開募股(IPO)，發行並出售9,250,000其普通股，發行價為$31.00每股。該公司收到淨收益#美元。263,911扣除承保折扣和佣金$18,639，以及其他發行成本為$4,200。緊接IPO結束前，所有當時已發行的可轉換優先股自動轉換為59,180,522普通股。

注2：重要會計政策摘要

綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)所載的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。

合併原則：

合併財務報表包括本公司全資子公司以及本公司控制多數股權的日本子公司的賬目。所有公司間帳户和交易都將被清除。

預算的使用：

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。受該等估計及假設影響的重大項目包括但不限於所得税、以股份為基礎的薪酬、遞延合約收購成本、資本化軟件開發成本，以及在應用收入確認政策時使用的估計。本公司管理層認為，所使用的估計、判斷和假設是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

外幣：

該公司的大部分收入和成本都以美元計價。本公司管理層認為，美元是本公司經營所處經濟環境的主要貨幣，因此，本公司的職能貨幣和報告貨幣為美元，但其日本子公司除外，其職能貨幣為日元。因此，根據會計標準編碼(ASC)第830號“外幣事項”，以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户將重新計量為美元。重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益在綜合經營報表中酌情作為財務收入或費用反映。

日本子公司的財務報表使用資產負債表日期的資產和負債匯率、歷史的股權匯率以及該期間的收入和支出的平均匯率換算為美元。外幣換算調整的影響計入股東權益，作為所附綜合資產負債表中累計其他全面收益(虧損)的組成部分。

F - 9

WALKME LTD.及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

現金和現金等價物：

現金等價物是短期、高流動性的投資，在收購之日可隨時轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物包括46,105和1美元59,770公司支票賬户中持有的現金和美元48,000及$217,119原存續期在三個月或以下的銀行存款。

短期銀行存款：

銀行短期存款是指期限在三個月以上、一年以下的存款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的銀行存款以美元計價，按加權平均利率計息。4.84%和0.74%。短期銀行存款是按成本列報的，包括應計利息。

受限存款：

這些押金用作租賃物業的抵押，並根據租賃協議的條款進行分類。

g. 有價證券投資：

該公司根據美國會計準則第320號“投資-債務證券”對有價證券的投資進行會計核算。管理層在購買時確定其投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估這種確定。公司將其所有有價證券歸類為可供出售證券(“AFS”)，因為公司可以隨時出售這些證券，用於當前業務或用於其他目的，甚至在到期之前。可供出售證券按公允價值列賬，未實現收益和虧損在累計其他全面收益(虧損)中反映在股東權益中。出售投資的已實現收益和損失計入財務收入和淨額，並使用確定出售證券成本的特定確認方法進行計算。

債務證券的攤銷成本根據溢價的攤銷和到期折價的增加進行了調整。這種攤銷與證券利息一起計入財務收入淨額。對於本公司不打算在到期前出售的有價證券的未實現虧損，本公司進一步評估公允價值低於攤銷成本的下降是由於信貸還是非信貸相關因素。截至2022年12月31日，除臨時減值費用外，沒有任何未實現虧損的費用。

h.	金融工具的公允價值：

本公司適用美國會計準則第820號“公允價值計量和披露”(“美國會計準則第820號”)，對所有金融資產和負債進行公允價值計量。

公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架，澄清了公允價值的定義，並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。建立三級公允價值等級，作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎：

級別1輸入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級輸入：除包括在第1級投入中的報價外，該資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的報價除外.

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WALKME LTD.及其子公司

合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

第3級輸入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在無法獲得可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

現金等價物、短期存款、短期受限制存款、應收貿易款項、應付貿易款項、僱員及工資應計項目及應計開支按其賬面值列賬，因距預期收款或付款日期的時間較短，故接近公允價值。

信用風險集中：

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期存款、限制性存款、有價證券和貿易應收賬款。對於現金和現金等價物，如果金融機構違約，只要所附綜合資產負債表上記錄的金額超過聯邦保險的限額，公司將面臨信用風險。本公司將現金及現金等價物及短期存款存放於具有高質量信用評級的金融機構，且該等賬户並未出現任何虧損。

有價證券投資於以美元計價的證券。

該公司的有價證券包括對美國國債和美國政府機構的投資。

對於應收貿易賬款，如果客户不付款，本公司將面臨信用風險，金額為隨附的綜合資產負債表上記錄的金額。

截至2022年12月31日、2022年和2021年，以及在這些日期結束的年度內，沒有客户代表餘額超過10%沒有客户代表的金額超過10%佔總收入的1/3。

衍生金融工具

本公司與金融機構訂立外幣遠期及期權合約，以防範因新以色列謝克爾(“新以色列謝克爾”)兑美元匯率變動而帶來的外匯風險，該匯率變動與預測未來現金流及某些現有資產及負債有關，最長可達12個月。該公司簽訂這些合同的主要目標是減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。本公司的衍生工具使本公司面臨信用風險，以致交易對手可能無法履行合同條款。本公司尋求通過將其交易對手限制在主要金融機構來減輕此類風險。此外，由這類信用風險造成的潛在損失風險也是持續監測的。本公司不使用衍生工具進行交易或投機。

該公司根據美國會計準則第815號“衍生和對衝”(“美國會計準則第815號”)對其衍生工具進行會計核算。ASC第815號要求公司以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。對衝被指定為現金流量對衝的預期未來現金流量變化風險的衍生工具，在綜合資產負債表中記為預付費用和其他資產或應計費用和其他負債。本公司將這些衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面收益(虧損)，直至預期交易發生為止。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

一旦發生，本公司將衍生工具的相關損益重新歸類到與衍生工具相關的綜合經營報表中的同一財務報表項目。

截至2022年12月31日及2021年12月31日，本公司指定為對衝工具的未償還外幣合約名義總額為#美元50,298及$32,797分別是。

應收貿易賬款：

應收貿易賬款包括開票應收賬款和未開票應收賬款。應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。該公司一般不需要抵押品，併為預期損失做準備。對可收款的預期是基於對客户信用狀況、合同條款和條件、當前經濟趨勢和歷史付款經驗的審查。本公司定期檢討其免税額是否足夠，方法是考慮每張未付發票的年齡、每位客户的收款歷史及未來的收款期望，以確定適當的免税額。被視為無法收回的應收賬款在確認時從壞賬準備中扣除。

U應收帳單代表在向客户開具發票之前，公司在客户合同項下的履約行為獲得無條件對價的權利。截至12月31日。2022年和2021年，未開單貿易應收賬款為#美元4,084及$5,477分別計入本公司綜合資產負債表的應收貿易賬款。

財產和設備：

財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊按下列年率在資產的估計使用年限內使用直線法計算：

		%

軟件、計算機和外圍設備		33
辦公傢俱和設備		10-33
資本化開發成本		33
租賃權改進		按剩餘租賃期或預計使用年限中較短的時間資產的

M.購買長壽資產：

本公司的長期資產會根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則第360號”)進行減值審查，每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時。將持有和使用的資產的可回收性是通過資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如果此類資產被視為減值，應確認的減值以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。

於截至2022年12月31日止年度內，本公司錄得減值$2,246與某些使用權和無形資產有關。截至2021年12月31日的年度未發現減值損失。和2020年.

N.新的租約：

2022年1月1日，公司通過了ASU編號2016-02，租賃(ASC 842)。本公司根據以下因素確定一項安排是否為租賃以及該租賃在開始時的分類：(1)合同是否涉及使用不同的已識別資產，(2)本公司是否在整個期間獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利，以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。

F - 12

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

對於租期為12個月或以下的租約，公司選擇不確認租賃負債和使用權資產。本公司還選擇了實際的權宜之計，不為其租約分開租賃和非租賃部分。

ROU資產是指在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債是指支付租賃產生的最低租金的義務。淨收益資產最初按金額計量，該金額代表租賃支付的實際現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的實際現值初步計量。營運租約內的隱含利率一般不能釐定，因此本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率(“IBR”)來釐定租賃付款的現值。據估計，在租賃資產所在的經濟環境下，公司的IBR與類似條款和付款的抵押借款的利率大致相同。某些租約包括延長或終止租約的選項。在合理確定公司將行使延長租賃選擇權的情況下，考慮與確定ROU資產和租賃負債有關的延長租賃選擇權。除非合理地確定本公司不會行使該選擇權，否則將考慮終止選擇權。

本公司租賃安排下的付款主要是固定的，然而，某些租賃協議包含可變付款，這些付款在發生時計入費用，不包括在經營租賃使用權資產和負債中。可變租賃付款主要包括受CPI和公用事業費用影響的付款。租賃費用在租賃期內按直線原則確認。

業務組合：

本公司根據ASC 805“企業合併”(以下簡稱“ASC 805”)對企業合併進行會計處理。ASC 805要求確認收購日的收購資產、承擔的負債和任何非控制性權益，以其截至該日的公允價值計量。購入淨資產的公允價值超過購買價的任何部分都將計入商譽，估計或有事項的任何後續變化將計入收益。與收購有關的成本計入所發生期間的經營報表。當收購的總資產的公允價值基本上全部集中於單一可識別資產或一組類似可識別資產，或不符合業務定義時，本公司將交易視為資產收購。與資產收購相關的直接成本作為一項或多項資產的一部分資本化。

商譽和無形資產：

商譽是指企業合併中購買價格超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不會攤銷，而是至少每年在第四季度對這些資產的賬面價值進行減值評估，或者如果事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回，則會更頻繁地評估減值。商譽減值(如有)是通過比較報告單位公允價值與其賬面價值來確定的。減值損失的確認金額等於報告單位賬面價值超過其公允價值的部分，最高不超過分配給報告單位的商譽金額。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無商譽減值。

無形資產在各自資產的預計使用年限內按直線攤銷。在每個期間，公司都會評估其無形資產的估計剩餘使用壽命，以及事件或情況變化是否需要對剩餘的攤銷期間進行修訂。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

遣散費：

1963年以色列《遣散費法》（《遣散費法》）規定，僱員在終止僱用後有權領取遣散費。根據《離職償金法》，離職償金按每僱用一年一個月的工資或其中的一部分計算。

本公司的所有遣散費責任均由以色列《遣散費支付法》第14節(“第14節”)的規定涵蓋。根據第14條，僱員有權獲得每月存款，費率為8.33他們每月工資的%，代表他們繼續給他們的保險基金。根據第14條支付的款項使公司不必為這些員工支付任何未來的遣散費。因此，本公司不會確認任何應付這些僱員的遣散費負債，而第14條下的存款亦不會在本公司的綜合資產負債表中作為資產入賬。

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度的遣散費為3,967, $3,490及$2,495分別進行了分析。

R.B.A.美國的固定繳款計劃：

這家美國子公司有一項401(K)固定繳費計劃，涵蓋美國的某些員工，從2022年1月1日起生效。公司將員工100%的繳費匹配到計劃，最高限額為其合格薪酬的5%。在截至2022年12月31日的一年中，該美國子公司記錄了2211美元的匹配捐款費用。

意外情況：

本公司根據ASC 450“或有事項”(“ASC 450”)對其或有負債進行會計處理。當很可能發生了一項負債，並且損失金額可以合理估計時，計提準備金。關於法律事項，對規定進行審查和調整，以反映談判、估計和解、法律裁決、法律顧問的諮詢意見以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。

收入確認：

公司根據ASC主題606，與客户的合同收入(“ASC 606”)確認收入，並通過以下步驟確定收入確認：

	1.	與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
	2.	確定合同中的履行義務；
	3.	交易價格的確定；
	4.	將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
	5.	於履約責任達成時確認收入。

公司收入來自軟件即服務(“SaaS”)訂閲和專業服務。公司解決方案，允許客户在合同期內訪問其託管平臺，而不佔用平臺，以訂閲方式提供，並在合同期內按費率進行確認。專業服務收入在提供服務時確認。

當其客户獲得對承諾服務的控制權時，公司確認收入，該金額反映了公司預期從這些服務交換中獲得的對價。

訂閲服務和專業服務安排通常是不可取消的，不允許向客户退款。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

交易價格是根據本公司為向客户轉讓貨物或服務而有權獲得的對價而確定的，不包括本公司向客户收取的由政府當局評估的税款。

對於具有多個履約義務的安排，即代表一項安排中能夠區分的承諾，本公司根據其相對獨立銷售價格(“SSP”)將收入分配給所有不同的履約義務。本公司在確定SSP時使用判斷。如果無法通過獨立交易觀察到SSP，公司將考慮市場細分、用户數量、地理因素和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針等現有信息來估計SSP。

該公司通常為其產品和服務建立SSP，定期或當事實和情況發生變化時重新評估。

該公司適用了專題606中的實際權宜之計，沒有評估一年或一年以下的合同是否存在重要的融資部分。

獲得合同的成本：

作為ASC 340-40、其他資產和遞延成本的一部分，該公司將支付給銷售人員的銷售佣金和相關工資税資本化，這是獲得客户合同的增量。指導意見導致將額外的合同購置費用資本化，考慮到其客户合同的期限，包括預期的續訂和流失、技術壽命和其他因素，這些費用隨後在四年的受益期內攤銷。續訂合同的銷售佣金被認為與購買初始合同所支付的銷售佣金不相稱，因為佣金率與各自合同價值的比例有很大差異。

我們已將實際的權宜之計應用於為獲得與客户的合同而產生的費用成本，而攤銷期限應為一年或更短時間。

本公司定期審查這些遞延合同收購成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無錄得減值虧損。

下表顯示了遞延合同購置成本的前滾：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020
期初餘額	$	56,374		$	29,729		$	20,769
遞延合同購置費用的增加		33,711			41,396			17,160
遞延合同購置費用攤銷		(23,688	)		(14,751	)		(8,200	)
期末餘額	$	66,397		$	56,374		$	29,729
延期合同購置費用(將在未來12個月內確認)	$	26,287		$	20,405		$	10,712
遞延合同購置成本，非流動	$	40,110		$	35,969		$	19,017

v.	遞延收入和剩餘業績債務：

遞延收入主要包括在收入確認之前收到的賬單或付款，並被確認為符合收入確認標準。該公司確認的收入為#美元82,080及$53,570分別在期初列入相應合同負債餘額的2022年、2022年和2021年12月31日終了年度。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

預期在隨後12個月期間確認的遞延收入記為當期遞延收入，其餘部分記為非當期遞延收入。有關收入的分類，請參閲附註12。

截至2022年12月31日，根據公司與客户的合同，剩餘的不可取消的履約義務總額為$374,023。在這筆款項中，公司預計將確認收入#美元。215,514，或58%，在未來12個月內，其餘部分將在此後確認。

軟件開發成本：

該公司利用與其雲平臺相關的合格內部使用軟件開發成本。費用包括在應用程序開發階段發生的人事費用(包括相關福利和按份額計算的薪酬)。當滿足兩個標準時，成本資本化開始：(1)初步項目階段完成，(2)軟件可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。資本化成本計入財產和設備淨額。這些成本按軟件的預計使用年限攤銷，估計使用年限為三年，按直線計算，這代表了預期收益的產生方式。與平臺應用程序有關的費用攤銷包括在合併業務報表的收入成本中。

管理層每年評估這些資產的使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，公司資本總額為4,955, $3,912及$1,530分別進行了分析。

研究和開發：

研究和開發成本包括與公司工程、數據科學、產品和設計團隊相關的人員成本，以及諮詢和專業費用、第三方開發資源、軟件開發工具的第三方許可證和分配的管理費用。除某些內部使用的軟件開發費用外，研究和開發一般按已發生的費用計入費用，這些費用可如上所述資本化。

廣告費：

廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總計為$15,168, $18,658及$13,148截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

z.	每股基本和稀釋後淨虧損：

每股基本及攤薄淨虧損按年度已發行普通股之加權平均數計算。根據美國會計準則260-10，每股攤薄虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數加上期內被視為已發行的稀釋性潛在股份計算的。普通股每股基本及攤薄淨虧損於列報的每個期間相同，因為納入所有潛在已發行普通股是反攤薄的。

AA。

基於股份的薪酬：

本公司根據ASC 718“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)，包括授予僱員、董事及非僱員的購股權和限制性股份單位(RSU)，以及根據員工購股計劃(“ESPP”)授予僱員的股份購買權，按授予日獎勵的估計公允價值計算基於股份的薪酬。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

授予的每股股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，對於ESPP獎勵，公司使用蒙特卡洛期權定價模型。使用期權定價模型確定授予日期的公允價值受到公司普通股的公允價值以及一些投入的影響，其中最重要的是行使價、波動率和預期期權期限。每個RSU的公允價值以授出日本公司普通股的公允價值為基礎。

基於股份的薪酬一般在必要的服務期內以直線方式確認，並基於績效獎勵的加速方法。*某些授予的獎勵受某些績效標準的約束：因此，當相關績效條件可能得到滿足時，此類獎勵的補償費用將被確認。沒收應計入發生沒收的期間。

BB。

所得税：

本公司按照美國會計準則第740號“所得税”(以下簡稱“美國會計準則740”)的規定核算所得税。本準則規定了負債法的使用，即遞延税項資產和負債賬户餘額是根據財務報告與資產和負債的計税基礎之間的差異確定的，並使用頒佈的税率和當差異預期逆轉時將生效的法律來計量。如有需要，本公司提供估值撥備，以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值，而如果整個遞延税項資產的一部分很可能無法變現，則本公司會提供估值撥備。

本公司根據ASC 740-10“所得税”的規定，對不確定的税收狀況進行會計處理。會計指引旨在釐定報税表上申報或預期申報的税項利益是否應記錄在綜合財務報表內，根據綜合財務報表，公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，極有可能維持該税項狀況時，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。

在合併財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。

Cc.	最近通過的會計公告：

作為一家“新興成長型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許公司推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。公司已根據《就業法案》選擇使用這一延長的過渡期。下面討論的收養日期反映了這次選舉。

2016年2月，FASB發佈了ASU編號2016-02，租賃(ASC 842)。該標準要求確認所有租賃的ROU資產和租賃負債。該標準要求修改後的追溯過渡方法，以在最初申請時確認和衡量租賃。2020年6月，FASB發佈了ASU第2020-05號，與客户的合同收入(主題606)和租賃(主題842)：某些實體的生效日期，將非公共實體ASU 2016-02的生效日期推遲到2021年12月15日之後的財年，以及2022年12月15日之後的財年內的過渡期。

該公司自2022年1月1日起採用該標準，採用了修改後的追溯過渡方法。該公司採用了“一攬子實際權宜之計”，允許它在新標準下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注2：這是重要會計政策的摘要(續)

因此，截至2021年12月31日的綜合資產負債表沒有重報，繼續根據ASC 840報告，這不需要在資產負債表上確認經營租賃資產和負債，也不具有可比性。採用該標準後，淨資產和租賃負債確認為#美元。13,117及$14,240分別於2022年1月1日，其中包括將遞延租金和租金預付款重新歸類為ROU資產的組成部分。該標準並未對公司的綜合經營報表或現金流產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740)：簡化所得税會計，通過在ASC 740框架內消除各種例外來簡化所得税會計。這些例外包括在持續經營和收入或其他項目(如其他全面收入)的損失或收益的情況下采用遞增方法進行期間內税收分配的例外情況，以及對今年迄今超出預期損失的中期税務會計使用一般方法的例外情況。該標準對公司的綜合經營報表、財務狀況或現金流沒有實質性影響。

Dd.	尚未採納的會計公告：

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》，用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，並要求以攤餘成本衡量的金融資產以預期收回的淨額列報。該指導將從2023年1月1日起對本公司生效，並在過渡期內生效。本公司已評估ASU 2016-13年度的影響，並預期不會對本公司的綜合財務報表及披露造成重大影響。

注3：可贖回的非控股權益

於2019年1月，本公司與日本雲計算公司、L.P.及M30 LLC(統稱為“投資者”)訂立協議，並於2022年7月26日修訂，以從事本公司產品在日本分銷的日本子公司的投資、組織、管理及營運。截至2022年12月31日，公司出資總額約為美元4,750以現金換取51日本子公司已發行普通股的%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司控制着日本子公司的多數股權，因此，本公司合併了日本子公司，所有公司間賬户已被註銷。

與日本附屬公司少數股東的協議載有贖回條款，根據該協議，少數股東所持有的權益可由(I)少數股東選擇或(Ii)本公司選擇贖回，兩者均自首次出資八週年起開始贖回。倘行使認購或認沽期權，贖回價值將根據根據日本附屬公司及本公司若干財務表現指標所衍生的訂明公式釐定，並可由本公司酌情以本公司股份或現金結算。

可贖回非控制權益餘額按可贖回非控制權益應佔損益及其他綜合收益或虧損調整後的初始賬面值或其估計贖回價值中較大者列報。由此產生的估計贖回金額的變化(增加或減少)計入了相對於留存收益的相應調整，如沒有留存收益，則計入額外的實收資本。由於股份贖回特徵不包括股份上限，該等權益於綜合資產負債表中以“可贖回非控股權益”的標題列示於永久股本以外。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注3：可贖回非控股權益(續)

下表彙總了下表所示期間可贖回非控股權益的活動：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020

期初餘額	$	23,901		$	8,647		$	2,041
可贖回非控股權益投資		-			-			2,330
可贖回非控股權益應佔淨虧損		(743	)		(1,169	)		(1,311	)
可贖回非控股權益之調整		(14,979	)		16,689			5,487
外幣折算		(99	)		(266	)		100
期末餘額	$	8,080		$	23,901		$	8,647

注4：有價證券

下表總結了截至2022年12月31日可供出售有價證券的攤銷成本、未實現損益以及公允價值。截至2021年12月31日，公司未持有任何有價證券。

	截至2022年12月31日
	攤銷成本		毛收入未實現損失			毛收入未實現利得		公允價值

美國國債	$	68,084	$	(64	)	$	86	$	68,106
美國政府機構		17,426		(30	)		19		17,415

總計	$	85,510	$	(94	)	$	105	$	85,521

下表按合同年份總結了截至2022年12月31日的可供出售有價證券的攤銷成本和公允價值-到期：

	截至2022年12月31日
	攤銷成本		公允價值

在一年內到期	$	42,214	$	42,187
到期時間為一至三年		43,296		43,334

總計	$	85,510	$	85,521

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注5：財產和設備，網絡

	十二月三十一日，
	2022		2021
成本：

軟件、計算機和外圍設備	$	8,378	$	6,388
辦公傢俱和設備		887		883
資本化開發成本		18,750		13,795
租賃權改進		3,999		3,971
		32,014		25,037

累計折舊		18,746		14,152

折舊成本	$	13,268	$	10,885

折舊費用為$5,165, $4,478及$4,666截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

2022年和2021年，公司減少了美元576及$753根據本公司的評估，分別計入不再使用的全額折舊設備和租賃改進的成本和累計折舊。

注6：無形資產，淨額

收購已開發的技術：

2021年4月15日，公司以總對價$收購了白雪公主實驗室有限公司(簡稱ZEST)的技術808由下發的33,150公允價值為$的公司普通股776剩下的部分分配給了直接收購成本。

於2021年10月4日，本公司以總代價$收購Simpo Ltd.(“Simpo”)的技術1,306用現金支付。

根據美國會計準則第805條，這兩項收購都被視為資產收購，因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在單一的可識別資產中。購買價格被分配給所獲得的估計使用壽命為三年的已開發技術。

	十二月三十一日，
	2022		2021

獲得的技術	$	3,004	$	3,004

累計攤銷和減值。		2,655		1,189

折舊成本	$	349	$	1,815

截至2022年12月31日，該技術的加權平均剩餘使用壽命為1.3好幾年了。該公司記錄了$487, $299及$44截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的攤銷費用。

於截至2022年12月31日止年度內，本公司錄得減值金額為$979與廢棄的技術有關。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注6：無形資產淨值，淨額(續)

截至2022年12月31日，與收購技術相關的未來攤銷費用如下：

Year ended December 31,	未來的未來攤銷費用
2023	$	269
2024		80
	$	349

注7：承付款和或有負債

法律或有事項：

本公司不時捲入法律程序或受到在其正常業務過程中引起的索償。這類事項通常受到許多不確定因素的影響，結果無法有把握地預測。當損失可能發生時，本公司應計或有損失，並可合理估計任何此類損失的金額。

2022年10月21日，一名前員工向舊金山市縣高等法院提起了一項可能的集體訴訟，指控她被錯誤歸類為豁免員工，公司未能適當償還業務費用，未能支付適當的帶薪病假薪酬，以及與支付佣金和錯誤分類索賠派生有關的其他索賠。*2022年12月16日，原告提交了第一份修改後的起訴書，增加了根據加州私人總檢察長法案(加州勞動法第2698條等)進行民事處罰的訴訟理由。序列號。)尋求代表她、其他公司員工和加利福尼亞州追回涉嫌違反加州勞動法的民事罰款。訴訟尋求金錢和非金錢損害賠償，包括懲罰性損害賠償，以及代表原告和其他類似情況的人返還利潤、罰款、利息和律師費。*公司於2023年1月19日提交了答覆。雖然這一訴訟仍處於初步階段，但本公司認為這起訴訟沒有法律依據，並打算對這些索賠進行有力的抗辯。儘管任何複雜法律程序的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響，但根據管理層目前已知的信息，公司相信潛在的負債(如果有的話)不會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。

b.	不可取消的材料承付款：

本公司與各方訂立了不可撤銷的購買承諾，主要是託管服務，以及正常業務過程中的軟件產品和服務。

截至2022年12月31日，公司的未償還和不可撤銷的材料採購承諾為$21,624.

認捐和銀行擔保：

截至2022年12月31日，公司及其子公司持有質押銀行存款#美元。493並獲得了#美元的銀行擔保1,564，與寫字樓租賃協議有關。

循環信貸安排：

2021年8月，公司與硅谷銀行(SVB)簽訂了一項貸款和擔保協議，其中規定了循環信貸安排。公司可以根據循環信貸機制借入、償還和再借入資金，最高金額為#美元。50,000有一段時間三年。循環信貸安排項下借款的利息，以最優惠利率或3.25%。根據循環信貸安排的條款，本公司亦須每年支付固定費用#元。20為了這個設施的可用性。在使用這一信貸安排時，某些契約可根據循環信貸安排協議適用。循環信貸貸款以公司所有資產上的固定和浮動優先級一攬子留置權以及公司知識產權的負面質押為抵押。截至2022年12月31日，該設施仍未使用。請參閲附註14“後續事件”。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注8：三個月的租約

公司採用了新的會計準則ASC 842“租賃”和所有相關修訂，自2022年1月1日起生效。

該公司簽訂了截至2026財年的各種到期日的不可撤銷經營租賃協議。某些租賃協議包括續訂或終止租賃的選項。本公司在決定租賃期限時不會考慮續期，除非在租賃開始時認為續期是合理的保證。

截至2022年12月31日的年度的經營租賃成本為7,049美元。這一數額包括與某些使用權和資產有關的1,267美元減值。

與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：

截至的年度

12月31日，

2022

為計入租賃經營負債計量的金額支付的現金

5,399

與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：

	自.起 12月31日， 2022
經營租賃ROU資產	$	7,003
經營租賃負債	$	5,009
長期經營租賃負債	$	3,833
加權平均剩餘租賃年限(年)		1.8
加權平均貼現率		1	%

截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下：

截至12月31日，
2023	$	5,069
2024		3,391
2025		433
2026		28

未貼現的租賃付款總額		8,921
減去：推定利息		(79	)

	$	8,842

2023年2月，簽署了特拉維夫辦公室協議修正案，將租賃期額外延長了三十六（36）個月，並選擇將租賃期額外延長最多48（48）個月。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注9：公平值計量

下表列出了截至2022年12月31日止年度貨幣市場基金和有價證券的公允價值：

	2022年12月31日					2021年12月31日
	1級		2級			1級		2級
金融資產：
貨幣市場基金	$	290	$	-		$	-	$	-
外幣衍生合約		-		-			-		602
有價證券：
美國國債		-		68,106			-		-
美國政府機構		-		17,415			-		-
按公允價值計量的總資產	$	290	$	85,521		$	-	$	602

金融負債
外幣衍生合約		-		(1,577	)		-		-
總負債按公允價值計量	$	-	$	(1,577	)	$	-	$	-

注10：可轉換股票、股東股票和股票激勵股票

股本構成

2022年12月31日

2021年12月31日

授權

已發佈，並

傑出的

授權

已發佈，並

傑出的

沒有面值的股份數量

普通股

900,000,000

86,780,082

900,000,000

83,754,006

普通股：

普通股將賦予其股東在本公司的所有權利，包括在任何股東大會上就任何事項投票的權利，每股普通股有權就一股普通股投一票、收到任何股東大會通知的權利、收取股息和參與本公司任何剩餘資產和資金分派的權利。

2021年3月4日，公司股東批准從NIS變更股本0.01票面價值變為無票面價值。所有提及普通股及可換股優先股金額及每股金額已追溯重述，以反映面值的變動，猶如該變動於呈列的最早期間開始時發生。

有關首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司章程生效，授權發行900,000,000普通股，每股無面值。

可轉換優先股：

於2019年11月，本公司與若干投資者訂立股份購買協議，總代價為$45,000。除了最初的股份對價外，股份購買協議授予公司執行額外資金請求的權利，總金額最高可達#美元。45,000為期24個月。截至2020年12月31日，公司追加資金總額為$35,000在可用的$中45,000.

2021年3月25日，公司執行了一項額外的資金申請，總金額為$10,000，為此455,942發行了每股沒有面值的優先F股。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：包括可轉換優先股、股東權益和股權激勵計劃(續)

IPO完成後，所有已發行的可轉換優先股，總計59,180,522股票，被自動轉換為一對一的等同數量的普通股基數及其賬面價值為#美元310,490被重新歸類為股東權益。

購股權計劃：

公司的股權激勵計劃規定向員工、顧問、高級管理人員和董事授予股票期權、RSU和限制性股票獎勵。根據本計劃授予的每一項選擇權不遲於10自授予之日起數年。期權和RSU通常被授予四年就業或服務的開始。任何期權或RSU在到期前被沒收或未行使，可用於未來的授予。截至2022年12月31日和2021年12月31日，7,240,782和7,857,017本公司的普通股仍可分別用於未來的授予。

股票期權

公司在該計劃下的股票期權活動（非員工顧問的期權除外）摘要如下：

	數的選項			加權平均值鍛鍊價格		加權平均值剩餘合同術語 (單位：年)		集料固有的價值

截至2021年12月31日的餘額		14,160,792		$	8.38		7.67	$	159,366
授與		1,201,247		$	13.35
被沒收		(1,425,431	)	$	12.87
已鍛鍊		(1,524,411	)	$	3.31			$	12,217
截至2022年12月31日的餘額		12,412,197		$	8.96		6.93		49,209

年底可取消的期權		7,446,960		$	6.30		5.95	$	43,957

截至2022年12月31日，約有$50,475與公司購股權計劃下授予的非歸屬股份薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額。該成本預計將在加權平均期內確認 3.08好幾年了。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度授予的期權的加權平均授予日期公允價值為美元7.32, $13.31及$5.62，分別為。

截至2022年和2021年12月31日，沒有授予非員工的未行使期權。

根據ASC 718的規定，每項期權的公允價值是在授予日期使用Black & Scholes期權估值模型並使用下表中指出的假設估計的：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022	2021	2020

預期波動率	60%	60%	60%
預期股息收益率	-	-	-
預期期限(以年為單位)	5.5-6.98	5-6.55	6.08
免息風險	1.98%-3.88%	0.49%-1.06%	0.28%-1.45%

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：包括可轉換優先股、股東權益和股權激勵計劃(續)

無風險利率是基於美國國債零息債券的收益率，其期限相當於期權的預期期限。這類股票價格的預期波動是基於對一組可比上市公司的報告數據的分析，這些公司是根據行業相似性選擇的。已授予期權的預期期限是指已授予期權預計未償還的時間段，根據美國會計準則第718-10-S99-1號(SAB第110號)的簡化方法確定，因為沒有足夠的歷史經驗來提供合理的估計。股息收益率是基於公司對股息支付的歷史和未來預期。從歷史上看，公司從未派發過現金股利，也沒有未來派發現金股利的可預見計劃。

限售股單位

	數的 RSU			加權的- 平均值授予日期公允價值每股

截至2021年12月31日的餘額		2,366,373		$	26.22
授與		6,466,740		$	14.24
被沒收		(1,439,112	)	$	19.88
已鍛鍊		(834,175	)	$	22.84
截至2022年12月31日的餘額		6,559,826		$	16.23

截至2022年12月31日，約有$93,374與未歸屬RSU相關的未確認的基於股份的薪酬支出，這是在加權平均期間確認的3.06基於獎勵服務條件下的歸屬年限。

員工購股計劃

2021年6月，公司通過了2021年ESPP。一般來説，如果公司僱用了所有員工，他們都有資格參加。公司的特別提款權計劃允許參與者通過工資扣除或其他形式的貢獻購買公司的普通股，在公司允許的範圍內，最高可達其合格薪酬(根據特別提款權計劃的定義)的15%。參與者所繳交及累積的款項將於每個發售期末用於購買本公司的普通股。股份的收購價將為本公司普通股於要約期首個交易日或行使日的公平市價較低者的85%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，共有2,161,770和1,824,988本公司的普通股分別預留供根據ESPP發行。

該公司使用蒙特卡洛期權定價模型估算了ESPP購買權的公允價值，該模型的假設如下：

	截至的年度十二月三十一日，		截至2011年12月31日的一年，
	2022		2021

預期波動率		77%-91.9%	41%
預期股息收益率		-	-
預期期限(以年為單位)		0.5	0.57
免息風險		0.46%-2.85%	0.06%

截至2022年12月31日，527與ESPP相關的未確認的基於股份的薪酬支出，預計將在平均歸屬期間確認為0.2好幾年了。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注10：包括可轉換優先股、股東權益和股權激勵計劃(續)

f.	按獎勵類型劃分的基於股份的薪酬支出如下：

	截至十二月三十一日止的年度
	2022		2021		2020
股票期權	$	20,167	$	21,359	$	14,017
RSU		27,001		4,842		-
ESPP		2,936		1,131		-
	$	50,104	$	27,332	$	14,017

於隨附綜合經營報表內按項目劃分的股份薪酬開支概述如下：

	截至十二月三十一日止的年度
	2022		2021		2020
收入成本	$	3,896	$	1,804	$	201
研發		7,285		3,863		1,596
銷售和市場營銷		19,126		8,205		1,105
一般和行政		19,797		13,460		11,115
	$	50,104	$	27,332	$	14,017

第三方股票交易：

截至2020年12月31日止年度，該公司促成了幾筆二級交易，其中某些現任員工和股東將部分普通股出售給其他股東。公司就員工實現的金額超過其各自股份的估計公允價值，記錄了股份補償費用。此外，公司還就支付給其他股東的金額計入了視為股息，超過了其各自股份的估計公允價值。總金額為美元8,536增量股份薪酬費用和美元4,569截至2020年12月31日止年度的視為股息。

注11：對所得

a.	在以色列，普通應税收入的公司税率為23%.

根據第73號修正案，本公司適用修訂後的投資法分配給它的各種利益，其中包括通過自2017年1月1日起生效的法規對投資法制度進行的多項修改。新制度下的適用福利包括：

為“首選技術企業”(“PTE”)引入福利制度，授予12以色列中部對受益的無形資產所得徵收%的税率，條件是要滿足若干條件，包括年度研發支出和研發員工的最低金額或比例，以及至少25年收入的百分比來自對大型市場的出口。Pe定義為滿足上述條件且母公司及所有子公司合併收入總額低於新國家錫的企業 10十億美元。

•

A 12將優先無形資產出售給外國關聯企業的資本利得税税率，前提是該資產最初是以新謝克爾的金額從外國居民手中購買的200百萬或更多。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：收入税（續）

•

預提税率為20向外國居民公司支付的股息的%（適用於支付給以色列公司的股息的預扣税豁免）可以降低至向外國居民公司支付的股息的4%，但須遵守有關分銷實體外國所有權百分比的某些條件。

該公司目前認為其有資格 DTE税收制度下的税收優惠。

該公司的子公司根據每個實體成立所在司法管轄區的當地税法單獨徵税。

b.	所得税前虧損包括以下內容：

	截至十二月三十一日止的年度
	2022		2021		2020
以色列	$	102,013	$	68,924	$	38,941
外國		2,506		8,875		4,376
	$	104,519	$	77,799	$	43,317

所得税的構成如下：

	截至十二月三十一日止的年度
	2022		2021		2020
當前：
以色列	$	(93)	$	103	$	153
外國		1,389		697		1,011
當期税額總額		1,296		800		1,164
延期：
以色列		-		-		-
外國		2,535		1,694		544
遞延税金總額		2,535		1,694		544
所得税總額	$	3,831	$	2,494	$	1,708

d.	公司理論所得税利益與實際所得税費用的對賬如下：

	截至十二月三十一日止的年度
	2022			2021			2020

所得税前虧損	$	104,519		$	77,799		$	43,317
法定税率		23	%		23	%		23	%
理論所得税優惠	$	(24,039	)	$	(17,894	)	$	(9,963	)
首選科技企業		11,221			7,582			4,284
外幣利差		(300	)		(597	)		213
未確認的税收優惠		1,348			3,159			1,272
估值免税額的變動		11,421			7,498			3,827
基於股份的薪酬		3,745			2,519			1,327
不可扣除的費用		513			234			790
其他		(78	)		(7	)		(42	)
實際税務支出	$	3,831		$	2,494		$	1,708

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：所得税(續)

e.	下表列出了公司遞延税的主要組成部分：

	十二月三十一日，
	2022			2021
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉	$	43,437		$	36,373
研發費用		5,398			4,304
應計項目和準備金		2,088			2,541
發行成本		914			1,827
基於股份的薪酬		4,318			1,576
*經營租賃負債		2,115			-
其他遞延資產		805			636
遞延税項總資產		59,075			47,257
估值免税額		(51,164	)		(40,019	)
遞延税項資產總額		7,911			7,238
遞延税項負債：
遞延合同成本		(13,313	)		(11,687	)
*經營租賃ROU資產		(1,667	)		-
其他遞延税項負債		(261	)		(346	)
遞延税項負債總額		(15,241	)		(12,033	)
遞延税金淨額	$	(7,330	)	$	(4,795	)

當遞延税項資產很可能不會變現時，會提供估值撥備。由於未來從淨營業虧損結轉和其他遞延税項資產中實現税收優惠的不確定性，本公司已於2022年12月31日和2021年12月31日設立估值撥備以抵消某些遞延税項資產。

淨營業虧損結轉：

截至2022年12月31日，該公司約有320,934在以色列的淨營業虧損結轉中，可以無限期結轉。

截至2022年12月31日，美國子公司擁有14,478聯邦政府和美元60,833國家淨營業虧損結轉可用於抵銷未來應納税所得額。如果不加以利用，結轉的國家淨營業虧損將在截至2032年至2042年的年度內以不同的金額到期。結轉的聯邦營業虧損可以無限期結轉。

評税

本公司有以前納税期間的淨營業虧損，這些虧損可能會在未來的納税期間進行審查。截至2022年12月31日，公司截至2017年12月31日的納税年度受以色列訴訟時效的限制。

自該日起，該美國子公司截至2018年12月31日的納税年度受美國訴訟時效的限制。

未確認的税收優惠

根據美國會計準則第740條所得税的規定，公司只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下才確認這些頭寸的影響。已確認的所得税頭寸以大於50被實現的可能性為%。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。

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以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注11：收入税（續）

下表顯示了截至年未確認税收優惠總額的變化 2022年、2021年和2020年12月31日：

	無法識別税收優惠
餘額-2019年12月31日		437
與往年税務狀況相關的增加		209
與當年税收狀況相關的增加		1,063
餘額-2020年12月31日		1,709
與往年税務狀況相關的增加		175
與當年税收狀況相關的增加		2,984
餘額-2021年12月31日		4,868
與前幾年的納税狀況相關的減少額		(287	)
與當年税收狀況相關的增加		1,635
餘額-2022年12月31日	$	6,216

截至2022年12月31日，如果得到確認，將對公司有效税率產生有利影響的未確認税收優惠總額為美元2,708。剩餘金額$3,508將被受全額估值備抵的相關遞延所得税資產的轉回所抵消。

公司將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。截至2022年12月31日，公司已累計美元251與不確定的税收狀況相關的利息和處罰。

雖然本公司相信其已就任何與税務審計及結算有關的合理可預見結果作出充分準備，但不能保證其税務審計的最終税務結果不會與本公司的所得税撥備所反映的結果不同。

注12：報告分類和地理信息

運營細分市場

該公司的運營方式為一運營部門。營運分部被定義為企業的組成部分，可獲得獨立的財務信息，並由首席運營決策者(即本公司的首席執行官)定期進行評估，以決定如何做出運營決策、分配資源和評估業績。該公司的首席運營決策者在綜合水平上分配資源和評估業績。

地理信息

下表根據客户的發貨地址按地區彙總了收入：

	Year ended December 31,
	2022		2021		2020
美國		172,733		135,291		105,321
世界其他地區		71,510		56,914		42,138
以色列		763		1,098		847
	$	245,006	$	193,303	$	148,306

除美國外，沒有其他國家的收入佔總收入的10%或更多截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

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合併財務報表附註

以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)

注12：包括報告細分和地理信息(續)

下表彙總了按地區計算的長期資產淨值：

	截至2013年12月31日的一年，
	2022		2021
以色列	$	11,537	$	8,829
美國		6,800		1,778
世界其他地區		1,934		278
長期資產總額，淨額	$	20,271	$	10,885

注13：歸屬於普通股東的每股淨損失

下表列出了所列期間普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法：

	Year ended December 31,
	2022			2021			2020
分子：
淨虧損	$	(108,350	)	$	(80,293	)	$	(45,025	)
非控股權益應佔淨虧損		(743	)		(1,169	)		(1,311	)
歸屬於非控股權益的調整		(14,979	)		16,689			5,487
視為普通股股東的股息		-			-			4,569
歸屬於WalkMe Ltd的淨虧損	$	(92,628	)	$	(95,813	)	$	(53,770	)
分母：
用於計算每股淨虧損的加權平均股份可歸因於普通股東，基本股東和稀釋股東		85,116,424			51,763,032			13,217,183
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損	$	(1.09	)	$	(1.85	)	$	(4.07	)

未計入本報告所述期間普通股股東應佔稀釋每股淨虧損計算的普通股潛在股份如下：

	Year ended December 31,
	2022		2021		2020
可轉換優先股		-		26,972,186		58,724,580
RSU的		5,759,365		732,157		-
ESPP項下未行使的購股權和股份購買權		13,676,853		14,143,816		10,428,813
總計		19,436,218		41,848,159		69,153,393

注14：後續事件

2023年3月10日，美國聯邦存款保險公司（“FDIC”）控制了硅谷銀行（“SVB”），並在SVB無法繼續運營後創建了聖克拉拉國家銀行來持有存款。2023年3月12日，美國財政部、聯邦儲備銀行和聯邦存款保險公司發佈聯合聲明，稱儲户將從2023年3月13日星期一開始獲得所有資金，納税人不會承擔與SVB決議相關的損失。截至2023年3月14日，公司持有約美元15,700擁有SVB並擁有一美元50,000未使用的循環信貸便利。目前，該公司正在評估未來獲得循環信貸安排的機會。請參閲注7“承諾和或有負債”。

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消費者和零售業		技術		金融服務		能源、工業和交通運輸
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