卡瓦集團公佈2023年第三季度業績

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卡瓦酒收入同比增長49.5％，這得益於卡瓦酒同店銷售額增長14.1％

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2023 年第三季度卡瓦餐廳級利潤率為 25.1%

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本季度淨開設11家新的卡瓦酒餐廳

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華盛頓特區（2023年11月7日）——為食物帶來心臟、健康和人性的定義地中海快餐品牌CAVA集團有限公司（紐約證券交易所代碼：CAVA）（“CAVA 集團” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年10月1日的第三財季財務業績。

“CAVA第三季度的業績清楚地表明瞭我們定義類別的品牌和高度差異化的產品的實力和便攜性。我們再次實現了強勁的收入增長和令人印象深刻的單位經濟效益，同時成功地在全國各地開設了新餐廳。收入比去年增長了49.5％，這得益於14.1％的CAVA同店銷售增長，包括7.6％的流量增長。我們現在在24個州和哥倫比亞特區擁有290家餐廳，面對消費者的不利因素，我們有能力獲得市場份額併發揮我們非凡的長期潛力。” 聯合創始人兼首席執行官佈雷特·舒爾曼説。

2023 財年第三季度亮點：

•CAVA收入增長了49.5％，達到1.738億美元，而去年同期為1.162億美元。

•CAVA餐廳淨新開業11家，使CAVA餐廳總數達到290家，同比增長35.5％。

•CAVA同一餐廳的銷售額增長了14.1％。

•CAVA AUV為260萬美元，而去年同期為240萬美元。

•CAVA餐廳層面的利潤為4,360萬美元，比上年同期增長72.8％，其中CAVA餐廳層面的利潤率為25.1％，比上年同期增長340個基點。

•CAVA數字收入組合為35.5％。

•CAVA集團淨收入為680萬美元，而去年同期的淨虧損為1190萬美元。

•CAVA集團調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,980萬美元，而去年同期為480萬美元。

CAVA 2023 財年第三季度回顧：

CAVA收入為1.738億美元，與2022財年第三季度相比增長了49.5％。這一增長是由2022年第三財季或之後淨開業95家CAVA餐廳以及CAVA同類餐廳銷售增長14.1％的推動的。CAVA 相同餐廳的銷售增長包括 7.6% 的客流量，6.5% 來自菜單價格和產品組合。

CAVA餐廳層面的利潤率為25.1％，與2022財年第三季度相比增長了340個基點。CAVA餐廳層面的利潤率有所提高，這是由於食品、飲料和包裝佔收入的百分比降低，這得益於投入成本的降低，優質菜單的發生率上升，推動了良好的產品組合，以及對勞動力和入住率的銷售槓桿作用。

CAVA 集團 2023 年第三財季回顧：

一般和管理費用為2450萬美元，佔收入的13.9％，而2022財年第三季度為1,650萬美元，佔收入的11.9％。一般和管理費用，不包括股票薪酬1，為2,130萬美元，佔收入的12.1％，而2022財年第三季度為1,540萬美元，佔收入的11.1％。1.0％的增長主要是由於上市公司的經常性成本和基於績效的應計費用增加，但部分被銷售額增加帶來的槓桿作用所抵消。

淨收入為680萬美元，佔收入的3.9％，而2022財年第三季度的淨虧損為1190萬美元。

調整後的 EBITDA1 為1,980萬美元，佔收入的11.3％，與2022財年第三季度相比增加了1,500萬美元。這一增長主要是由CAVA同店銷售增長、CAVA餐廳層面利潤率的提高以及CAVA餐廳淨開業的生產率所推動的。如前所述，與上一季度相比，2023年第三季度的一般和管理費用增加部分抵消了這些增長。

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1 一般和管理費用，不包括股票薪酬和調整後息税折舊攤銷前利潤，均為非公認會計準則財務指標。本新聞稿末尾的表格列出了與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬。

2023 財年全年展望：

CAVA集團今天宣佈，已上調2023財年全年指引，詳情如下：

由於下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素等原因，實際業績可能與CAVA集團2023財年全年指引存在重大差異。

沒有不合理的努力，就無法將前瞻性的2023財年調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）進行對賬，因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生和財務影響，就無法準確預測此類對賬所必需的各種調整項目的發生和財務影響。

關於 CAVA 集團：

CAVA 是定義類別的地中海快餐休閒餐廳品牌，大規模彙集了健康的食物和大膽、令人滿意的口味。我們的品牌和機會超越了地中海類別，在龐大且不斷增長的有限服務餐飲領域以及健康和保健食品類別中競爭。CAVA為不同性別、年齡組和收入水平的客人提供服務，並受益於消費者對健康生活的需求以及人口向更大種族多樣性的轉變所產生的代際順風。我們滿足消費者的願望，即與便捷、真實、以目標為導向的品牌互動，這些品牌將食物視為自我表達的來源。我們食品的廣泛吸引力加上這些有利的行業趨勢，推動了我們持續增長的巨大機會。

業績電話會議：

該公司將於美國東部時間2023年11月7日下午5點舉行電話會議，討論2023年第三季度的財務業績並提供業務最新情況。投資者將有機會通過公司網站投資者關係頁面investor.cava.com的網絡直播收聽電話會議的直播。電話會議結束後不久，錄製的網絡直播將在CAVA的投資者關係網站上播出，有效期長達一年。

關於前瞻性陳述的警示聲明：

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對運營和財務業績等的看法。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述涉及我們的行業、業務戰略、目標和對我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息的預期等事項。這些陳述可能包括 “預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“未來”、“將”、“尋求”、“可預見”、“展望” 等詞語，這些詞語的否定版本或用於識別前瞻性的類似術語和短語本新聞稿中的聲明。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於管理層當前的預期，不能保證未來的表現。前瞻性陳述受難以預測或量化的各種風險、不確定性、假設或情況變化的影響。我們的期望、信念和預測是真誠地表達的，我們相信這些期望、信念和預測有合理的依據。但是，無法保證管理層的期望、信念和預測會產生或實現。由於全球、區域或地方經濟、業務、競爭、市場、監管和其他因素的變化，實際結果可能與這些預期存在重大差異，其中許多因素是我們無法控制的。我們認為，這些因素包括但不限於以下因素：我們在競爭激烈的行業中的運營；我們在有效管理增長和保持文化的同時開設新餐廳的能力；我們成功確定適當地點並在現有和新市場發展和擴大業務的能力；新餐廳的盈利能力以及對現有地點銷售的任何影響；客人對我們品牌看法變化的影響；我們成功推銷餐廳和品牌的能力；影響食品安全、衞生部門法規和食源性疾病問題，以及我們充分解決此類問題和履行監管義務的能力，包括生產設施的能力；我們維持或提高價格的能力；我們準確預測客人趨勢和需求、成功推出新菜單和改善現有菜單的能力；與租賃物業相關的風險；我們成功擴展數字和配送業務的能力；我們利用、識別、應對和應對的能力有效管理社交媒體的即時性；我們在未來實現或維持盈利能力，尤其是在我們繼續加速增長的情況下；我們從過去和未來潛在的收購、投資或其他戰略舉措中實現預期收益的能力；我們有效管理製造和供應鏈的能力；食品和其他產品交付短缺、延誤或中斷的影響；我們成功優化、運營和管理生產設施的能力; 的與我們依賴第三方相關的風險；食品、商品、能源和其他成本增加的影響；勞動力成本增加、勞動力短缺以及我們識別、僱用、培訓、激勵和留住合適團隊成員的能力；我們吸引、培養和留住管理團隊和關鍵團隊成員的能力；任何網絡安全漏洞的影響以及我們有效應對技術威脅或事件的能力；故障或中斷的影響我們的，或者我們無法有效地擴展和調整信息技術系統；我們遵守或變更我們所遵守的廣泛法律或法規要求的能力，包括與隱私相關的法律或法規要求；經濟因素和客人行為趨勢的影響；不斷變化的環境、社會和治理事務規章的影響；與我們保護和保護知識產權的能力相關的風險；與內亂、恐怖主義行為、國家安全威脅、東歐和東歐衝突相關的風險中東以及其他地緣政治事件，包括對某些菜系的潛在歧視觀點；立法者未能就預算或撥款立法達成一致以資助聯邦政府的運作（也稱為政府關閉），以及金融市場和企業對任何此類失敗的反應；氣候變化和動盪的惡劣天氣條件的影響；以及彼此

我們在向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 標題下列出的因素。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，本新聞稿中包含的警示性聲明對這些陳述進行了明確的全部限定。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。

非公認會計準則財務指標：

除了根據公認會計原則編制的合併財務報表外，我們還在本新聞稿中列報了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及一般和管理費用，不包括股票薪酬和某些非經常性上市公司成本，作為財務業績的補充指標，這些指標不是公認會計原則所要求或列報的。我們認為，它們排除我們認為不代表我們經營業績的項目，從而幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的經營業績。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及一般和管理費用，不包括股票薪酬和某些非經常性上市公司成本，有助於投資者突出我們的經營業績趨勢，而其他衡量標準可能會有很大差異，具體取決於有關資本結構、我們運營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率以及一般和管理費用（不包括股票薪酬和某些非經常性上市公司成本）來補充GAAP績效衡量標準，制定預算決策，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較。管理層使用非公認會計準則財務指標來補充GAAP業績，與單獨的GAAP業績相比，可以更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率以及一般和管理費用，不包括股票薪酬和某些非經常性上市公司成本，不屬於公認會計原則下的確認條款，不應被視為衡量財務業績或經營活動提供的現金作為流動性指標的淨收益（虧損）、淨收益（虧損）利潤率或一般和管理費用的替代方案，視情況而定。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層全權使用，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和還本付息要求。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不應被視為可用於投資業務增長或減少債務的全權現金的衡量標準。我們的非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。其中一些限制是：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映税收、所得税支出或繳納所得税所需現金的同期變化；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們認為不代表我們持續經營的事項所產生的收益或現金支出的影響；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求；以及

•我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率以及一般和管理費用，不包括股票薪酬和某些非經常性上市公司成本，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。

在本報告所述期間，公司應申報板塊的財務信息如下：

			十二週已結束												四十週結束了
（以千美元計）			十月一日 2023						10月2日 2022						十月一日 2023						10月2日 2022
收入
卡瓦			$	173,759					$	116,213					$	541,609					$	333,546
佐伊廚房			—						21,432						3,867						94,996
其他			1,794						1,613						6,054						5,642
總收入			175,553						139,258						551,530						434,184
餐廳層面的運營費用 (1)
卡瓦			130,179						90,992						403,430						265,480
佐伊廚房			—						20,263						4,044						89,497
其他			887						1,595						3,574						5,050
餐廳級運營費用總額			131,066						112,850						411,048						360,027
餐廳層面的利潤（虧損）
卡瓦			43,580						25,221						138,179						68,066
佐伊廚房			—						1,169						(177)						5,499
其他			907						18						2,480						592
餐廳級別的總利潤			44,487						26,408						140,482						74,157
餐廳級利潤與所得税前收入（虧損）的對賬：
一般和管理費用			24,472						16,547						76,817						53,768
折舊和攤銷			11,528						10,018						35,096						31,783
重組和其他成本			1,092						2,055						5,160						4,989
開業前成本			3,410						6,175						12,809						14,225
減值和資產處置成本			1,190						3,838						4,295						9,848
利息（收入）支出，淨額			(3,956)						(115)						(4,630)						262
其他收入，淨額			(120)						(188)						(412)						(644)
所得税前收入（虧損）			$	6,871					$	(11,922)					$	11,347					$	(40,074)

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(1) 餐廳層面的運營費用包括食品、飲料和包裝（不包括折舊和攤銷）、人工、入住和其他運營費用。

CAVA現在是我們運營的單一運營品牌，因為我們已經轉換和結束了Zoes Kitchen的業務，最後一家改建餐廳於2023年10月20日開業。因此，在本新聞稿中，我們將CAVA細分市場與CAVA集團的業績截然不同。

下表彙總了截至2023年10月1日和2022年10月2日的十二週和四十週的CAVA分段的結果：

下表列出了截至所述期間的部分季度財務和其他數據：

			十二週已結束						十二週已結束						十六週結束了						十二週已結束						十二週已結束
			十月一日 2023						七月 9, 2023						四月 16, 2023						12月25日 2022						10月2日 2022
			（2023 年第三季度）						（2023 年第二季度）						（2023 年第一季度）						（2022年第四季度）						（2022年第三季度）
Net 新開的 CAVA 餐廳開業			11						16						26						23						19
CAVA 餐廳，期末			290						279						263						237						214
CAVA 同一家餐廳的銷售額增長			14.1		%				18.2		%				28.4		%				14.8		%				9.2		%
CAVA AUV (1)			$	2640					$	2,599					$	2,547					$	2,398					$	2,383
CAVA 餐廳級別的利潤			$	43,580					$	44,616					$	49,983					$	23,027					$	25,221
CAVA 餐廳級別的利潤率			25.1		%				26.1		%				25.4		%				20.0		%				21.7		%
CAVA 運營周			3,432						3,276						3,932						2,687						2,442

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(1) 為了計算2022年第三季度、2022年第四季度、2023年第一季度、2023年第二季度以及2023年第三季度的CAVA AUV，適用的測量期是分別截至2022年10月2日、2022年12月25日、2023年4月16日、2023年7月9日和2023年10月1日的整個過去十三個時段。

下表顯示了公司截至指定時期的選定資產負債表和現金流數據：

下表顯示了我們公司擁有的CAVA餐廳基地的增長：

非公認會計準則財務指標的對賬

下表將指定期間的淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

下表將一般和管理費用與一般和管理費用進行了對賬，但不包括股權薪酬和所述期間的某些非經常性上市公司費用：

詞彙表：

以下定義適用於本新聞稿中使用的這些術語：

“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經調整後的淨收益（虧損），不包括利息支出（收益）、淨額、所得税準備金以及折舊和攤銷，經進一步調整後不包括股票薪酬、其他收入、淨額、減值和資產處置成本、重組和其他成本以及某些非經常性上市公司成本；

“調整後的息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比；

“CAVA 平均單位交易量” 或 “CAVA AUV” 表示在過去整個十三個時期內營業的 CAVA 餐廳的總收入以及該期間的數字廚房銷售額除以過去整個十三個時期內營業的 CAVA 餐廳數量；

“CAVA 數字收入組合” 表示 CAVA 收入中與數字訂單相關的部分佔CAVA總收入的百分比；

“CAVA 營業週數” 表示我們在給定時期內每家 CAVA 餐廳的總營業週數；

“CAVA餐廳級利潤” 是衡量損益的分部指標，表示指定時期內的CAVA收入減去該期間的食品、飲料和包裝、人工費用、佔用費用和其他運營費用，不包括折舊和攤銷。CAVA 餐廳級別的利潤不包括開業前費用；

“CAVA 餐廳級利潤率” 表示 CAVA 餐廳級別的利潤佔CAVA收入的百分比；

“CAVA餐廳” 的定義包括所有CAVA餐廳，包括經過改建的Zoes Kitchen餐廳和在特定時期結束時開放的CAVA混合廚房。CAVA餐廳不包括根據許可協議運營的餐廳和CAVA數字廚房；

“CAVA收入” 的定義包括在指定時期內歸屬於CAVA餐廳的所有收入，不包括根據許可協議運營的一家餐廳；

“CAVA Same Restaurant Sales Growth” 定義為營業了 365 天或更長時間 CAVA 餐廳的同期銷售額比較（包括改建為 CAVA 餐廳後已經營業了 365 天或更長時間的 Zoes Kitchen 分店）；

“數字訂單” 是指通過餐飲、數字渠道（例如CAVA應用程序和CAVA網站）下達的訂單。數字訂單包括通過第三方市場配送的訂單、本地配送和數字訂單提貨；

“訪客流量” 是指在餐廳內和通過數字訂單訂購的主菜數量；以及

“Net New New CAVA Restaurant Opentings” 定義為在指定報告期內新開設的 CAVA 餐廳（包括從 Zoes Kitchen 分店改建的 CAVA 餐廳），扣除同期內永久關閉的 CAVA 餐廳。