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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________
表格10-K
_______________________________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止December 30, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-38257
_______________________________________________________________________
國家遠景控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 46-4841717 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
商業大道2435號,
2200號樓
德盧斯, 佐治亞州30096
(主要執行辦公室地址)
(770) 822‑3600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 眼睛 | 納斯達克 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是☐
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用排除的過渡期來遵守根據該法第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用複選標記表示登記人的財務報表是否包括在備案中
反映對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析
根據第240.10D-1(B)條，註冊人在相關恢復期內的任何高管。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2023年7月1日，即註冊人最近完成的第二季度的最後一天，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元1.7 億（基於納斯達克本季度最後交易日普通股收盤價）。
確認截至最後可行日期，註冊人每種普通股類別的已發行股份數量
| | | | | | | | |
| 班級 | | 2024年2月16日未完成 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 78,312,620 |
以引用方式併入的文件
註冊人為其2024年股東年度會議提交的最終委託聲明的部分內容通過引用納入本年度報告10-K表格的第三部分。委託聲明將在註冊人截至2023年12月30日的財年後120天內向美國證券交易委員會提交。
視控股有限公司和子公司
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
風險因素摘要 | 4 |
第一部分 | 6 |
| 第1項。 | 業務 | 6 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 20 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 41 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 41 |
| 第二項。 | 屬性 | 43 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 44 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 |
第II部 | 45 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 45 |
| 第六項。 | 已保留 | 47 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 68 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 69 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 113 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 113 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 115 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 115 |
第三部分 | 115 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 115 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 116 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 116 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 116 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 116 |
第四部分 | 117 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 117 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 120 |
| | 簽名 | 121 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告(本“Form 10-K”)包含符合1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條含義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。除本10-K表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、業務狀況、經營結果、財務狀況、業務前景、業務趨勢和其他信息的陳述，均為前瞻性陳述。
諸如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞語以及此類詞語或類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是基於我們目前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，不能保證管理層的期望、信念和預測將會產生或實現，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或表明的內容大不相同。
存在許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能會導致我們的實際結果與本10-K表格中包含的前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於下文第一部分第1A項“風險因素摘要”中所述的風險和不確定性。“風險因素”以及本10-K表格中的其他部分，以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的未來報告中不時描述的那些因素。
我們提醒您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展，或者即使實現了，也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)與這些因素有關的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或(Iv)我們的戰略(部分基於該分析)將是成功的。本10-K表格中的所有前瞻性陳述僅適用於本10-K表格發佈之日或截止日期，除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
風險因素摘要
以下僅是可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響的主要風險的摘要。下面的內容應該與我們所面臨的風險因素的更全面的討論一起閲讀，這些討論在題為“風險因素”的章節中闡述。 表格10-K
與我們的業務和運營相關的風險
•終止我們與沃爾瑪的合作伙伴關係，包括過渡期和其他逐步結束的活動，將對我們的業務、收入、盈利能力和現金流產生影響，這種影響可能是實質性的。
•市場波動、經濟健康狀況的全面下滑以及其他影響消費者支出的因素，包括通脹、金融市場的不確定性、衰退狀況、利率上升、退税的正確時機和發行、政府的不穩定、戰爭和自然災害，可能會影響消費者的消費支出，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成實質性損害。
•未能招聘和留住視力護理專業人員擔任店內角色或提供遠程護理服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•光學零售行業競爭激烈，如果我們競爭不成功，我們的業務可能會受到不利影響。
•如果我們不能以及時和具有成本效益的方式開設和運營新店，或者未能成功進入新市場，我們的財務業績可能會受到實質性和不利的影響。
•如果我們的東道主和傳統品牌業績下滑，或者我們無法維持或延長我們與東道主合作伙伴的運營關係，我們的核心業務、盈利能力和現金流可能會受到不利影響，我們可能需要產生減值費用。
•我們是一家低成本供應商，我們的商業模式依賴於低成本的投入。工資率上升、通貨膨脹、成本上升、原材料價格和能源價格上漲等因素可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
•我們需要大量資金來為我們不斷擴大的業務提供資金。
•我們的增長戰略可能會給我們現有的資源帶來壓力，並導致我們現有門店的業績受到影響。
•新冠肺炎疫情和相關影響已經並可能在未來繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們的成功有賴於我們的營銷、廣告和促銷努力。如果我們不能成功或有效地實施它們，或者如果我們的競爭對手比我們更有效，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們面臨着與租賃大量空間相關的風險，包括未來入住費的增加。
•某些技術進步、處方眼鏡或隱形眼鏡的視力矯正替代品的供應增加或消費者偏好增加，或未來用於矯正視力相關問題的藥物開發，都可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
•如果我們不能留住現有的高級管理團隊或吸引合格的新人員，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•如果我們不能成功地管理我們的庫存餘額和庫存縮減，我們的盈利能力和現金流可能會受到負面影響。
•我們的經營業績和庫存水平會在季節性的基礎上波動。
•我們的電子商務和全渠道業務面臨着明顯的風險，如果我們不能成功管理這些風險，可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
•我們依靠我們的配送中心和光學實驗室。
•我們可能會因投資光學零售業的技術創新者(包括人工智能)而蒙受損失，這將對我們的財務業績產生負面影響。
•環境、社會和治理(“ESG”)問題，包括與氣候變化有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•氣候和天氣模式的變化導致惡劣天氣和災難，可能會導致嚴重的業務中斷和支出。
與我們對第三方的依賴相關的風險
•我們未來的運營成功取決於我們與管理視力護理公司、視力保險提供商和其他第三方付款人發展、維護和擴大關係的能力。
•我們面臨着與供應商相關的風險，我們的產品來自這些供應商，並且依賴於有限數量的供應商。
•我們嚴重依賴我們的信息技術系統以及供應商的信息技術系統來有效運營我們的業務和保護機密信息；任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營造成不利影響。
•我們越來越多的收入依賴於第三方保險和報銷，包括政府計劃，未來這一比例的減少可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們的法律和監管環境有關的風險
•我們受到廣泛的州、地方和聯邦視力護理和醫療保健法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，將對我們的業務產生不利影響。
•我們受管理性視力護理法律法規的約束。
•我們受制於與隱私、數據安全和數據保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、法規、合同義務和行業標準，這可能會使我們承擔對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的責任。
•我們可能會受到產品責任、產品召回或人身傷害問題的不利影響。
•未能遵守法律、法規和執法活動，或法律、法規、會計和其他法律要求的變化可能會影響我們的運營和財務業績。
•與我們的業務運營相關的法律程序產生的不利判決或和解可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們的品牌價值，並對我們的業務產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們有大量的債務，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，包括限制我們的業務靈活性，阻止我們履行債務義務。
•利率的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的信貸協議包含的限制限制了我們經營業務的靈活性。
•2025年債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
普通股所有權的相關風險
•無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，也可能會下跌。
•由於我們目前沒有為普通股支付現金股息的計劃，投資者可能不會獲得任何投資回報，除非他們以高於購買價格的價格出售普通股。
•我們是一家控股公司，沒有自己的業務，因此，我們依賴子公司的現金為我們的所有業務和支出提供資金，包括未來的股息支付(如果有的話)。
•我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
•我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行和指定額外系列的優先股。
•我們的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、合夥人或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
•如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票或行業評級，我們的股價和交易量可能會下降。
第I部分
項目1.業務
國家願景控股公司是特拉華州的一家公司，其合併的子公司在這裏被稱為“我們”、“公司”或“國家願景”。National Vision Holdings，Inc.通過其間接全資子公司National Vision，Inc.(“NVI”)和NVI的子公司開展其幾乎所有的活動。
我們的官方網站是Www.nationalvision.com。投資者可以免費獲取副本，請訪問我們的表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告和表格8-K的當前報告，以及對這些報告的修訂，在我們以電子方式將這些材料提交或提供給美國證券交易委員會。您可以在我們網站的“投資者”部分獲取這些文件。美國證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為：Www.sec.gov。
我們還在我們的網站上免費提供我們的公司治理準則、我們的行為準則和我們的審計委員會、我們的薪酬委員會以及我們的提名和公司治理委員會的章程。在我們的網站上發佈的信息不會納入本10-K表格或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告。
一般信息
我們是美國最大的眼鏡零售商之一。以及美國光學零售業有吸引力的價值領域的領導者。我們相信，願景是生活質量的核心，人們應該看到他們最好的生活，無論他們的預算如何。我們的使命是讓所有美國人都能負擔得起高質量的眼部護理和眼鏡。我們通過向尋求價值的低收入消費者提供視力檢查、眼鏡和隱形眼鏡來實現這一目標。我們為我們的客户提供非凡的價值和便利，其開盤價力求成為行業中最低的價位之一。截至2023年12月30日，也就是我們的2023財年結束時，我們通過5個品牌的1,413家零售店和13個消費者網站的多樣化組合接觸到我們的客户。
我們的企業歷史
通過公司的前身，我們於1990年開始運營。2005年，由Berkshire Partners LLC(“Berkshire”)管理的私募股權基金收購了我們以及擁有美國Best Contact和EyeGlass(“America‘s Best”)商店的實體，合併了我們的業務。我們在2009年收購了眼鏡世界連鎖店，並在多年的合作之後，於2011年收購了Arlington Contact Lens Service，Inc.(“AC Lens”)，以加強我們的電子商務平臺。
2014年3月，我們被KKR&Co.Inc.(“KKR”)的關聯公司收購(“KKR收購”)。2017年10月，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)。截至2019年8月，KKR和伯克希爾分別出售了所持我們普通股的剩餘股份。
我們的商業模式
我們盈利增長的歷史建立在為客户提供非凡價值和便利的承諾之上。我們對新開門店的嚴謹態度，加上我們誘人的門店經濟，帶來了強勁的投資回報。下圖描述了我們的新門店增長情況：
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| 注：代表所有五個公司零售品牌在每個財年結束時的運營門店。 |
我們模型的基本原理描述如下：
•差異化和可辯護的價值主張。我們相信，我們的成功得益於我們以價值為基礎的產品、便利的地理位置、種類繁多的品牌和自有品牌商品，以及我們訓練有素且充滿激情的店員和視力護理專業人員提供的高水平的店內服務。我們相信我們的捆綁優惠，包括美國百思買的兩副眼鏡和79.95美元的視力檢查，以及眼鏡世界的美元的兩副眼鏡，是所有全國性連鎖店中價格最低的產品之一。我們能夠利用全國性的廣告宣傳美國最好的產品，這使我們能夠將這一價值主張傳達給更多有意義的現有和潛在客户。我們相信，隨着我們吸引新客户並提高對現有客户的忠誠度，我們的價值主張將繼續推動可比門店銷售增長。
•經常性收入特徵。購買眼部護理主要是醫療上的需要，因此被認為是非可自由支配的。雖然基於人口統計和其他因素的客户行為有一系列，但據估計，眼鏡消費者通常每兩到三年更換一次眼鏡，每六到12個月更換一次隱形眼鏡，這反映了這些重複購買行為的可預測性。我們成熟門店的客户組合進一步證明瞭這一點，到2023年，現有客户佔總客户的66%，到2023年，新客户佔總客户的34%。
•吸引人的商店經濟。自2006年以來，我們總共開設了1000家門店，其中包括970家我們的美國最佳和眼鏡世界零售品牌的門店。我們的門店經濟基於低資本投資、新地點銷售額的穩步增長、低運營成本以及成熟門店持續的銷售額和收益增長，這導致了誘人的資本回報。通過始終如一地複製我們門店模式的關鍵特徵，我們執行基於公式的方法來開設新門店和管理現有門店，從而在不同年份、不同地理位置以及新的和現有的市場提供可預測的門店業績。我們的新門店模式目標是門店規模在3,500至4,500平方英尺之間，扣除租户激勵措施後，新門店在傢俱、固定裝置、租賃和設備方面的平均新門店現金投資約為40萬至60萬美元。我們的新門店模式將運營第五年的銷售額目標定在150萬美元至170萬美元之間，其中至少55%的第五年銷售額目標是在運營的第一個全年。我們的新門店模式針對美國最佳和眼鏡世界門店的目標有所不同，以反映品牌、市場和地理位置的差異。我們擁有的大多數門店在運營的第二年實現了盈利，並在三到五年內收回了投資資本。
•擴大我們的門店基礎。我們相信，我們在美國繼續擁有巨大的擴張機會。我們採取了有紀律的擴張戰略，旨在利用我們令人信服和獨特的價值主張的優勢，並認可美國最佳和眼鏡世界品牌，以在一系列為增長做好準備的市場成功開發新店，包括新的、現有的、小的和大的市場。我們與第三方房地產數據分析公司建立了合作伙伴關係，以評估潛在的新的美國最佳和眼鏡世界門店。分析表明，我們可以將美國最好的門店增加到至少1300家，眼鏡世界至少增加到850家，包括那些已經開業的門店。我們相信，從長遠來看，這兩個品牌可以相應地從2023年12月30日的1,105家門店增長到至少2,150家門店。
我們的業務
下表概述了我們的品牌組合，不包括我們截至2023年12月30日運營但將於2024年停止運營的傳統細分市場商店和網站(有關更多信息，請參閲下面的“我們的合作伙伴品牌”)：
我們的品牌和全渠道及電子商務平臺概述
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| 自有品牌和託管品牌 | |
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| 最低價格 | 眼鏡超值超市 | 店中店-店中店 | 小賣部 | |
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| 受僱的ODS | 大多是獨立的OD | 大多是獨立的OD | 大多是獨立的OD | |
| 957商店 | 148存儲 | 29家門店 | 54存儲 | |
| ~ 3，500平方。英尺 | ~ 4，500平方。英尺 | ~800平方米。英尺 | ~ 1，000平方。英尺 | |
| ~ 1，400個SKU | ~ 1，400個SKU | ~600個SKU | ~800 SKU | |
| 集中實驗室 | 商店實驗室/集中實驗室 | 集中實驗室 | 集中實驗室 | |
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| Omni頻道和電子商務 | |
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| 注：截至2023年12月30日的門店數量。收件箱數字指收件箱框架SKU。OD是驗光醫生。 | |
我們通過如下所述的品牌組合吸引客户。我們的所有品牌都利用我們高效的集中實驗室網絡和分銷系統，這有助於我們最大限度地降低生產和分銷成本。作為美國鏡片鏡框、鏡片和隱形眼鏡的最大購買商之一，我們還受益於集中採購工作和採購規模經濟。
我們美國最好的品牌。美國百世致力於成為其運營的幾乎每個市場的價值領導者。它的標誌性優惠是“兩副79.95美元的眼鏡，包括免費的視力檢查”，價格通常比競爭對手低得多，在這個入門點為顧客提供了廣泛的鏡框選擇。在美國最佳商店，視力護理服務由我們僱用的驗光師提供，也可以由獨立的專業公司或類似實體提供。這一模式促進了該品牌的捆綁優惠及其Eyecare Club計劃，該計劃在會員期間每年提供兩次免費眼科檢查，外加隱形眼鏡和眼鏡的折扣。通過利用我們高效的集中式實驗室網絡，美國的Best商店能夠將處理成本降至最低，並實現顯著的規模經濟。這些商店通常庫存從低成本海外製造商、利潤率較高的自有品牌和打折的知名鏡框品牌進口的眼鏡框。美國最佳商店主要位於人流量高的地段中心，緊挨着其他注重價值的零售商。
我們的眼鏡世界品牌。眼鏡世界也為顧客提供了一個物有所值的價位，開盤時的報價是“89美元買兩副眼鏡”。該品牌定位為眼鏡超市，擁有廣泛的設計師品牌和價位選擇，並提供高度個性化的服務水平。我們從領先的設計師品牌、自有品牌製造商和低成本的海外製造商那裏為我們的眼鏡世界商店採購眼鏡框。眼鏡世界的分店提供視力檢查，主要是獨立驗光師和受僱於獨立專業公司或類似實體的驗光師，並設有現場實驗室，使商店能夠快速滿足客户訂單並在現場進行維修。未在店內完成的鏡片訂單如下
由我們的中央實驗室網絡完成。這些商店主要位於人流量大的購物中心附近的獨立式或嵌入式位置。
我們的合作伙伴品牌。截至2023年12月30日，我們有兩個持續的合作品牌，包括軍事基地的54個Vista光學門店和弗雷德·邁耶精選門店內的29個Vista光學門店。我們的合作品牌都在美國光學零售業的價值領域展開競爭。這些品牌將廣泛的產品選擇和周到的客户服務與一站式購物的便利性結合在一起。這些品牌還利用我們的中央實驗室，主要由幾乎所有地點的獨立驗光師提供眼科檢查。
截至2023年12月30日，我們的合作品牌還包括通過NVI和沃爾瑪之間的管理和服務協議(“沃爾瑪”)在沃爾瑪精選門店運營225個Vision Center(“沃爾瑪”)，日期為2012年5月1日(經不時修訂、補充或以其他方式修改的“沃爾瑪MSA”)。2023年7月20日，我們收到沃爾瑪不續簽沃爾瑪MSA的通知(MSA終止)。根據沃爾瑪MSA和通知的條款，該協議於2024年2月23日終止，我們不再運營沃爾瑪的視覺中心。
我們的全渠道和電子商務平臺。我們通過全渠道商店網站和專門的電子商務消費者網站的成熟平臺，為客户提供引人入勝的數字購物體驗。我們的全渠道商店網站增強了我們的美國最佳、眼鏡世界和Vista光學軍事品牌，並提供了跨越我們的店內、移動和電子商務渠道的客户體驗。我們為客户提供一系列服務，包括眼鏡購買、在線日程安排和預約提醒、隱形眼鏡購買、“店內購買和送貨到家”功能以及在線相框瀏覽等。我們的全渠道產品與這些品牌協同工作，以提高客户體驗的整體質量。
截至2023年12月30日，我們的專用電子商務網站由我們的子公司AC Lens管理。AC Lens歷來運營自有品牌網站，併為包括沃爾瑪和山姆俱樂部在內的其他公司擁有的第三方網站運營和提供支持服務。在收到MSA終止通知後，AC Lens發出了不續簽其與沃爾瑪和Sam‘s Club關於隱形眼鏡批發分銷和相關服務的協議的通知，根據協議，這些協議將於2024年6月30日終止，除非雙方同意更早的日期，並且公司將逐步結束其剩餘的AC Lens業務，包括關閉其俄亥俄州分銷中心，該中心在很大程度上支持了公司向沃爾瑪和Sam’s Club提供的批發分銷和電子商務隱形眼鏡服務。我們的電子商務平臺與我們的商店品牌相關的網站將繼續運營，一些由AC Lens歷史上管理的網站也將繼續運營。我們正計劃將目前由AC Lens處理的訂單履行職能轉移到第三方供應商。
總體而言，2023財年和2022財年，我們的全渠道和電子商務平臺的銷售額(包括商店購買和送貨到家交易)分別約佔淨收入的9.9%和11.2%。
可報告的細分市場：
截至2023年12月30日，我們有兩個可報告的部門：我們擁有和主辦部門以及我們的傳統部門。我們的自有和東道主部門包括我們的兩個自有品牌，美國最佳和眼鏡世界，以及我們的合作品牌，Vista光學在弗雷德·邁耶精選門店的門店和Vista光學在精選軍事基地的門店。我們的遺產部門包括我們與沃爾瑪的合作伙伴關係，在沃爾瑪精選的門店運營Vision Center，該合作伙伴關係於2024年2月23日結束。見第二部分。第8項。附註15。“細分市場報告”，瞭解更多信息。
其他未歸類在可報告類別中的操作包括：
•我們的全資子公司FirstSight Vision Services，Inc.(“FirstSight”)根據加州法律作為單一服務健康計劃獲得許可，發佈與我們在加州的美國最佳業務相關的個人視力計劃。在2024年2月23日之前，它還安排在加州各地沃爾瑪門店旁邊的驗光辦公室提供驗光服務。
•我們的電子商務平臺由我們的全資子公司AC Lens管理，為我們的專有電子商務網站和包括沃爾瑪、山姆俱樂部和巨鷹在內的第三方電子商務網站提供服務。AC Lens負責現場管理、客户關係管理(“CRM”)和訂單履行，還銷售各種隱形眼鏡、眼鏡和眼部護理配件。請參閲“我們的全渠道和電子商務平臺”。關於AC鏡頭運營的更多信息，請參見上文。
我們的行業1
我們在美國的光學零售業經營，根據美國視覺委員會的定義，該行業包括檢查、鏡框、鏡片、隱形眼鏡、Plano太陽鏡和閲讀器的銷售。 我們認為，該行業的持續增長及其對經濟週期的彈性在很大程度上是由於眼部護理購買的醫療性、非自主性和重複性。
大多數眼鏡的購買是由需求驅動的，需求的兩個主要驅動力：(I)隨着年齡的增長而導致視力下降，導致新客户購買矯正眼鏡，以及(Ii)穩定和一致的更換週期，因為客户出於各種原因更換或購買新眼鏡，包括處方、時尚趨勢和必要性的變化(例如，眼鏡丟失或損壞)。
視力矯正的必要性是通過視力測試和視力檢查來診斷的。
我們預計，有四個關鍵的長期增長趨勢將繼續為美國光學零售業的穩定和增長做出貢獻：
•老齡化人口。根據視力委員會的數據，大約80%的美國成年人使用某種形式的視力矯正，45歲以上使用視力矯正的人數顯著增加，55歲以上的人數進一步增加。隨着美國人口老齡化和預期壽命的增加，預計光學零售業的潛在客户池和重複購買的機會將會增加。鑑於視力隨着年齡的增長而逐漸惡化，美國人口老齡化應該會導致眼鏡和相關配件的銷售增加。
•一致的更換週期。客户行為的重複性和可預測性為光學零售業帶來了大量的經常性收入。視力矯正設備的購買週期與消費者進行視力檢查的頻率密切相關。大多數驗光師建議每年進行眼科檢查，以此作為預防嚴重眼睛疾病的措施，並幫助患者識別視力矯正需求的變化。根據視力委員會的數據，2023年美國大約進行了1.15億次眼科檢查。雖然基於人口統計和其他因素的客户行為有一系列，但據估計，眼鏡消費者通常每兩到三年更換一次眼鏡，每六到一年更換一次隱形眼鏡，這反映了這些重複購買行為的可預測性.
•增加電腦和手機屏幕的使用率。由於智能手機、筆記本電腦、平板電腦和其他電子設備的激增，美國人觀看電子屏幕的時間急劇增加。根據視覺委員會的數據，約90%的美國成年人報告稱，他們每天使用數字設備的時間超過三個小時，其中約80%的人報告稱出現了數字眼睛疲勞的症狀。預計這將導致更大比例的人口遭受與屏幕相關的視力問題，推動傳統眼鏡和隱形眼鏡等視力矯正設備以及專門為抵消長時間盯着屏幕的影響而設計的更高利潤率產品的銷售增加。此外，我們認為，新冠肺炎大流行所必需的遠程工作和學習安排已導致更多人使用電子屏幕。
•對健康和健康的日益關注。光學零售業將繼續受益於社會對健康和健康日益關注的擴張趨勢。消費者需要個性化的解決方案，使他們能夠對自己的健康做出明智的決定。此外，不斷上漲的醫療成本正在推動對預防性醫療的日益重視。眼科檢查可以檢測出一系列身體疾病，如高血壓或糖尿病，對於這些疾病中的許多情況，眼科檢查是最便宜、最有效的檢測形式之一。隨着消費者對健康和健康問題的認識不斷提高，能夠提供個性化、廉價、以健康為導向的產品和服務的零售商面臨着機會，這些產品和服務可以提高生活質量，降低個人整體醫療支出水平。此外，對健康的日益關注意味着人們的壽命延長，這增加了對視力護理的總體需求，並增加了人們為獲得視力護理產品和服務而拜訪他們的眼科護理從業者的頻率。
1近年來，遠景理事會對其估計光學零售業規模的方法進行了多次更新，包括使用以前沒有用於過去行業估計的這種數據的新的和更新的來源。由於較新的估計與本公司在之前的Form 10-K年報中披露的估計不具有可比性，本公司目前繼續評估更新後的方法以及根據修訂後的方法對2023年光學零售業656億美元的新市場估計。
我們的產品和服務
在我們的商店品牌中，我們主要提供兩種產品和一種服務：眼鏡、隱形眼鏡和視力檢查。儘管如此，我們多樣化的產品組合包括許多品牌和數千個庫存單位(“SKU”)。產品既包括雷朋、Coach和Calvin Klein等品牌設計師，也包括價格誘人的自有品牌。我們的品牌框架產品是由市場領導者製造的，我們與幾家海外工廠合作直接採購我們的自有品牌產品。我們還提供廣泛的鏡片組合，包括單眼鏡片和雙焦點鏡片，並提供各種治療方法來提高視力。通過一對一諮詢銷售，我們的銷售人員有許多機會分享有關增值鏡片的信息，包括更薄、更高質量的鏡片和具有更高利潤率的光致變色鏡片。因此，購買眼鏡的相當多的美國最佳客户和眼鏡世界客户選擇升級的鏡片和/或鏡框，而不是每個品牌的簽名或開盤報價。我們還在我們的美國最佳和眼鏡世界商店提供來自所有主要隱形眼鏡製造商的配件和隱形眼鏡，包括我們自己的自有品牌(Sofmed和Natural Eyes HydraWear，由CoperVision製造)。總體而言，我們提供的廣泛產品提供了一致的財務結果，並減少了我們對任何單個產品、風格或趨勢的依賴。
眼科檢查服務由我們僱用的驗光師提供，或由與我們有合同安排的眼科護理從業者或與我們有合同的獨立驗光師擁有的專業公司或類似實體提供。此外，作為我們努力提供優質、方便的眼科護理的一部分，我們在某些地點部署了遠程醫療解決方案，允許驗光師遠程工作，為患者提供眼科檢查服務。通過這個遠程醫療平臺，患者仍然會去我們的商店獲得眼部護理服務，但患者不是親自去看驗光師，而是通過視頻會議技術與所在州的有執照的驗光師聯繫起來。驗光師與訓練有素的驗光技師和臨牀助理一起收集初步數據，然後驗光師遠程控制驗光設備進行屈光和眼睛健康檢查，同時通過雙向同步視聽連接與患者實時溝通。截至2023年12月30日，這項技術已在500多個美國最佳地點啟用。我們相信，遠程醫療不僅有助於為更多的患者提供高質量、可獲得的眼科護理，還有助於解決現有驗光師在檢查能力方面的限制。作為推廣工作的一部分，我們還投資了向電子健康記錄平臺的過渡。我們預計將繼續投資於這些能力，包括在2024年底之前在美國所有最佳地點實施EHR平臺。
在我們擁有和主辦的部分中，美國百世主要向其隱形眼鏡客户提供Eyecare Club計劃。截至2023年12月30日，Eyecare Club約有160萬活躍會員。眼科護理俱樂部會員每年可獲得兩次免費眼科檢查，在三年的會員期間，所有隱形眼鏡和眼鏡可享受9%的折扣，以及其他定期福利和折扣，一次性支付固定費用。會員資格可以在商店或我們的美國最佳網站上購買。的確有高採用率美國最佳客户的Eyecare Club會員資格，這些客户不是管理保健計劃的一部分，他們去美國最佳商店進行隱形眼鏡檢查。隱形眼鏡的一次性性質意味着客户必須經常補充隱形眼鏡，為了補充處方，隱形眼鏡用户必須擁有最新的處方。為了使處方有效，客户通常需要每一到兩年進行一次眼睛檢查，這取決於他們居住的州。這些會員資格的多年性質，客户在加入時全額支付，促進了前往美國最佳商店參加考試和購買隱形眼鏡的回頭客，並建立了客户忠誠度。
參見附註8。我們經審計的綜合財務報表中的“與客户簽訂合同的收入”，載於本表格10-K第II部分。
我們的客户
我們的客户需要看到他們最好地履行他們的工作，照顧他們的家庭，併為他們的社區做出貢獻。購買決定是基於價值、服務質量、時尚、地理位置和眼睛健康等因素。基於各種第三方研究，我們發現我們的客户通常優先考慮價值和便利性，而不是其他考慮因素。價值包括眼睛健康與優質產品和服務的結合，所有這些都是以公平的價格提供的。便利性包括多個載體：(I)我們的客户工作和購物的零售地點附近，有方便方便的停車，(Ii)適合他們生活方式的商店時間，(Iii)實現審美和/或時尚目標的產品選擇，(Iv)現場視力檢查和(V)接受某些視力保險福利。
我們的銷售和市場營銷
我們基於對客户的深入瞭解制定了營銷戰略。我們的品牌定位於代表低價和高價值，這兩者都能引起我們的目標消費者的共鳴，並給人留下與競爭對手截然不同的持久印象。
我們相信，視頻是與我們的客户聯繫的關鍵渠道。美國百思買和眼鏡世界的廣告投資有很大一部分是在提高知名度的視頻廣告、網絡電視和數字平臺上，我們在每個市場的多家門店廣泛利用這些廣告，以獲得更大的話語權份額，進而推動流量和利潤率。我們繼續受益於美國最好的全國性廣告活動，我們相信這些活動具有成本效益，有助於提高我們在新市場和現有市場的品牌知名度。其他廣告投資包括數字媒體、搜索引擎、直郵、電子郵件和本地商店營銷。我們不斷跟蹤消費者的媒體消費行為，並相應地調整我們的媒體計劃。
對於我們的東道主品牌，我們依靠東道主合作伙伴的營銷舉措來吸引客流量進入他們的門店。然後，我們在商店內製定和執行具有高度針對性的本地營銷活動，以提高我們的服務和產品的知名度。
我們的客户關係管理系統用於收集客户的人口統計數據。有了這些信息和我們用來補充客户信息的第三方數據，我們根據客户的個人願景需求和興趣通過溝通來加強我們的客户關係，以幫助提高現有客户保留率。我們還處於客户關係管理能力升級的早期階段。
除了我們的客户關係管理計劃，數字廣告也是我們媒體組合的關鍵組成部分，因為我們相信這兩個計劃都能產生高回報率。潛在客户通過付費和有機的數字努力，通過內容、視頻和社交媒體引導他們訪問我們的網站，從而獲得對我們品牌的認知。
我們的採購和供應商關係
我們從各種各樣的供應商那裏購買鏡框商品，供應我們大部分眼鏡和隱形眼鏡的供應商數量有限。我們是我們所有供應商的大客户，我們努力與我們的供應商建立有意義的、持久的和互惠互利的關係。我們與某些關鍵供應商簽訂了長期合同，其中包括Essilor和CoperVision。根據我們與Essilor的協議，Essilor擁有向我們供應某些眼鏡鏡片的獨家和獨家權利。我們與Essilor的當前協議期限將持續到2026年5月。我們在供應商談判中通力合作，以便與供應商發展合作伙伴關係，並及時對國家願景保持忠誠。我們的前十大供應商中的每一家都已經與我們合作了大約10年，其中幾家供應商自1990年我們成立以來一直與我們在一起。我們專注於採購低成本的產品，包括知名鏡框品牌、二次鏡框品牌、直接進口和自有品牌鏡框以及自有品牌隱形眼鏡。我們成熟的直接到工廠採購和進口框架的能力使我們能夠提供高質量、低價格的框架，同時產生強勁的利潤率。
我們的光學實驗室和分配網絡
我們使用四個由公司運營的國內加工設施的高效組合，並與國際第三方設施建立了兩個外包關係。我們在佐治亞州的勞倫斯維爾、明尼蘇達州的聖克勞德、得克薩斯州的普萊諾和猶他州的鹽湖城的公司運營的生產設施中擁有最先進的透鏡加工能力。我們的集中式光學實驗室處理定製眼鏡鏡片的方方面面，並擁有根據客户處方和鏡框規格進行研磨、鍍膜和磨邊的數字能力。我們開發了一種大容量、低成本的鏡片加工模式，通過我們國內擁有的實驗室和我們的國際合作夥伴實驗室提供七天的週轉服務。這個網絡是我們通過大量投資創建的，並在我們的品牌組合中得到利用，以提供效率和規模。我們通過自動決策樹將眼鏡訂單發送給我們自己的和外包的實驗室，該樹包含以下信息：(I)工作性質；(Ii)每個實驗室的技術能力；(Iii)每個實驗室的能力；(Iv)每個實驗室的庫存；以及(V)每個實驗室特定工作的成本。該架構與銷售點系統集成在一起，使我們能夠最大限度地降低處理成本，同時確保按時交貨。加工系統的設計使得我們銷售的眼鏡越多，實驗室的效率就越高，隨着時間的推移，創造了顯著的成本節約。
此外，我們的眼鏡世界商店配備了現場實驗室，這些實驗室通常處理不太複雜的客户訂單，提供當天服務。所有未在店內處理或完成的鏡片訂單均由我們的中央實驗室網絡處理或完成。
截至2023年12月30日，我們在佐治亞州勞倫斯維爾擁有11.8萬平方英尺的配送中心，在俄亥俄州哥倫布市擁有5.2萬平方英尺的配送中心，後者預計將於2024年關閉，作為
前述AC鏡頭業務的逐步結束。我們利用第三方承運人將產品從這些中心運送到客户和商店地點。
我們的使命和慈善事業
我們的使命是通過讓優質的眼睛護理和眼鏡更實惠和容易獲得來幫助人們。我們的慈善文化向我們的同事灌輸一種使命感和參與感，從店內團隊成員到高級管理人員。我們的員工為他們所做的積極工作感到自豪，這使我們能夠吸引和留住商店員工和視力護理專業人員，從而改善我們商店的客户體驗。此外，我們的使命對於招聘和留住我們的管理團隊至關重要，他們的豐富經驗是我們業務成功的關鍵組成部分。
我們在財務上的成功幫助推動了我們不斷增長的慈善引擎。在美國，通過我們與慈善組織的合作，我們為美國年輕人和其他服務不足的社區提供免費的視力檢查、視力檢查和眼鏡。此外，通過與VisionSpring、RestoringVision、國際防盲機構和VOSH International等組織建立多個慈善夥伴關係，我們直接協助和間接幫助全球數百萬人改善視力。我們還與該行業的其他人合作，幫助世界上一部分患有未矯正視力問題的人口。
人力資本管理
截至2023年12月30日，我們擁有13,998名全職和兼職員工，其中包括582名直接受僱的驗光師。截至2023年12月30日，我們的驗光師網絡包括2,645名驗光師，其中包括582名直接受僱的驗光師，1,621名受僱於與我們簽訂合同的專業公司或類似實體的驗光師，以及442名轉租於我們門店的驗光師。
截至2022年12月31日，我們擁有13,975名全職和兼職員工，其中包括471名直接受僱的驗光師。截至2022年12月31日，我們的驗光師網絡包括2,312名驗光師，其中包括471名直接受僱的驗光師，1,337名受僱於與我們簽訂合同的專業公司或類似實體的驗光師，以及504名轉租於我們門店的驗光師。
我們的驗光師網絡包括全職和兼職驗光師，這種混合可能會隨着時間的推移而改變。
我們不是任何集體談判協議的一方。我們從未經歷過罷工或停工，我們相信我們與同事和驗光師的關係很好。
董事會監督
我們的董事會(“董事會”)通過其下屬委員會監督人力資本事宜，定期更新和討論組織結構、招聘和留用、薪酬和福利、健康和安全事務、員工培訓和發展、繼任規劃和相關調查結果。
價值與文化
我們的目標是在我們的願景、使命和價值觀的指引下，保持一個強大和令人共鳴的文化。我們相信，每個人都應該看到自己最好的一面，才能過上最好的生活，我們的目標是通過讓高質量的眼部護理和眼鏡更實惠和容易獲得來幫助人們實現這一目標。這一目標得到了我們的員工及其價值觀的支持--對人的熱情，對社區的承諾，正確的結果，以及做最好的自己。
憑藉包容和以人為本的文化，我們專注於慶祝和尊重我們的背景，賦予、獎勵和發展我們的同事，並致力於回饋我們服務的社區。我們的人力資本計劃側重於吸引高素質的個人，併為他們提供持續的增長和發展機會。
人才獲取
在國家願景，我們致力於吸引符合我們的願景、使命和價值觀的人才。我們繼續改進我們的技術，以改善應聘者和招聘經理的體驗。此外，我們還與外部供應商建立了重要的合作伙伴關係，這些供應商為我們提供了額外的資源，以推動關鍵職位的候選人流動。我們將繼續為視光學校和學院協會針對高中生和大學生的活動“視光給我生命”提供多年的贊助，並確保對即將畢業的視光師進行各種職業選擇的教育。此外，我們通過我們內部的國家視力博士學費報銷計劃來支持我們的同事就讀視光學校的興趣，該計劃規定報銷就讀於視光學校的同事的教育費用。我們利用面對面活動和在線平臺舉辦招聘會和校園活動，並有選擇地提供關鍵激勵措施，如學生貸款償還計劃。
人才培養
我們有在高質量培訓支持下開設新店的可靠記錄。我們已經調整了新的門店培訓方法，引入並增強了虛擬講師指導的培訓課程，允許在遠程環境中進行高接觸培訓，為門店安全有效地開業做好準備。近年來，我們還增加了持續的培訓，特別是在安全協議程序和客户互動方面。我們為助理和驗光師提供了幾個機會和機制，他們可以通過這些機會和機制提供反饋，使我們能夠繼續開發培訓和增長計劃。我們通過培訓商店經理計劃投資支持我們的商店經理，該計劃在他們作為新經理的關鍵第一步提供培訓。該計劃為高表現的門店經理提供了通過為期五週的認證過程認證為培訓門店經理的機會，認證過程側重於指導、自我意識、給予和接收反饋以及時間管理。一旦參與者被認證為培訓門店經理，他們就會為他們所在地區的門店經理提供入職和培訓支持。除了為新經理和新門店團隊提供有價值的支持外，該計劃還為我們的員工提供了一條新的領導機會和職業發展途徑。2023年，我們繼續發展並投資於門店經理培訓計劃，建立在我們發展和提升員工的文化基礎上。
福利和健康
我們努力確保我們的員工始終感到得到支持，這樣他們就可以每天把最好的自己帶到工作中來。我們通過我們的許多福利和健康產品來展示這一承諾。像我們的401(K)計劃、核心和補充人壽保險、健康計劃、短期和長期殘疾、健康和疾病管理計劃，包括針對糖尿病和高血壓的個性化計劃、假期工資、育兒和領養假、事故、危重疾病、團體法律和身份盜竊計劃以及金融保護資源，提供必要的資源，幫助我們的人們照顧自己和他們的家人。我們還提供免費的按需心理和行為健康資源，當工作和個人挑戰影響員工的整體幸福感時，我們會提供必要的指導。 此外，我們的員工還會收到一張年度助理眼鏡門票和眼鏡禮品票，這些門票會為他們以及他們的朋友和家人提供在我們商店購買眼鏡的折扣。
我們的大學獎學金計劃旨在幫助有24歲或以下子女、高中高年級或畢業生並計劃在經認證的美國學院或大學註冊參加全日制本科課程的同事。每年，十名獲獎者每人可獲得2,500美元的獎金，獎學金可續期長達三年，總獎學金為10,000美元。 我們還通過學費報銷計劃為正在攻讀驗光博士學位的現任和前任同事提供經濟支持。
我們的薪酬計劃旨在加強我們的增長議程和人才獲取戰略。除了有競爭力的基本工資外，我們還尋求通過年度激勵獎、表彰計劃和某些級別的員工股權獎勵來獎勵員工。
2019年，我們設立了國家願景危機救助基金，以幫助因自然災害、家庭緊急情況或其他突發事件而面臨經濟困難的員工。自成立以來，該基金已向聯營公司提供超過170萬元的援助。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於促進包容性文化，並於2020年在公司內部成立了多元化、公平和包容性部門。我們仍然專注於在招聘、培訓、職業指導和發展、就業、品牌塑造和社區服務方面促進多樣性。由於我們的企業責任和公民身份，我們被評為2023年《新聞週刊》美國最負責任的公司之一。
健康與安全
我們的健康和福祉努力建立在對我們網絡中的同事和醫生的安全的基本承諾的基礎上。我們相信，我們在實質上遵守了適用的職業安全與健康管理局(“OSHA”)指南和州法規。在我們的每個實驗室和配送中心，都有專門的領導負責關聯安全的管理。例如，實驗室主任為當地員工組織和運行安全培訓，其中一些通過我們的學習管理系統進行，另一些通過面對面指導進行。在我們的零售場所，我們支持經理和現場領導者瞭解和遵守適用的法律和法規。
新冠肺炎疫情對我們的同事、醫生、客户和患者提出了獨特的挑戰。我們將我們的同事、驗光師、客户和患者的安全放在首位，自願在2020年暫時關閉我們的門店，以實施增強的安全和清潔方案，以服務於我們的客户和患者，同時考慮到每個人的健康和安全。健康和安全仍然是我們的首要任務。
管理式視力護理
我們的管理式保健業務涉及由獨立視力保險實體、醫療保健計劃和政府計劃提供的視力保健計劃和相關福利。National Vision作為視力護理和相關視力產品解決方案的供應商參與其中，包括眼鏡和隱形眼鏡，並主要參與私人管理護理計劃。雖然我們的管理醫療業務持續增長，但相對於更廣泛的光學零售行業，我們在管理醫療市場的滲透率較低，我們相信這仍然是一個增長機會。
通過我們的銷售點系統和我們的後臺電子數據交換(EDI)功能，我們試圖為我們的管理型醫療客户創造無縫的交易體驗。視力護理保險的付款人可能會不時更改他們的EDI索賠系統。此類變化可能需要我們更新我們的流程，並可能影響我們提交索賠或及時從我們的託管護理合作夥伴那裏獲得補償的能力。因此，在被要求時，我們已經幫助我們的一些較大的視力護理保險付款人通過應用程序編程接口實施或改進索賠傳輸流程。
競爭
光學零售業競爭激烈。競爭一般基於品牌認知度、價格、便利性、選擇、服務和產品質量。
我們在美國光學零售業的價值領域內運營，該行業強調價格和可負擔性。此數據段支離破碎。我們與大眾商家和倉儲俱樂部商店、專業零售連鎖店以及獨立的眼科護理從業者和配鏡商競爭。在更廣泛的光學零售行業，我們還在實體零售點和在線上與LensCrafters、Pearle Vision和Visionworks等大型全國性零售商競爭。
我們還與隱形眼鏡和眼鏡的在線銷售商競爭。隱形眼鏡的在線銷售一直在穩步增長，特別是自從《公平隱形眼鏡消費者法案》通過以來。有關更多細節，請參閲下面的“政府法規”。眼鏡的在線銷售沒有發展得那麼快，但一些公司主要專注於這個市場，包括Warby Parker和Zenni Optics。隨着公司越來越多地在光學零售行業使用新興技術，例如在線視力考試，我們未來可能還會面臨競爭。
在我們的管理式護理業務中，我們還與其他管理式護理支付者競爭，其中一些是垂直整合的，並擁有龐大的零售網絡。作為管理式護理合同下的提供者，我們可以接觸新客户，同時通過直接向付款人提出索賠並僅從這些客户收取適用的自付金額，更好地為受管理式護理覆蓋的現有客户提供服務。我們管理式護理業務的競爭基於許多因素，包括價格和提供商網絡的密度。過去，我們在成為這些網絡的提供商或維持我們在其中的地位方面都面臨着更大的挑戰。
季節性
我們的業務性質是適度季節性的。從歷史上看，我們的業務在上半年實現了較高比例的淨收入、運營收入和運營現金流，而在第四財季實現了較低比例的淨收入、運營收入和運營現金流。上半年的季節性主要歸因於我們客户的所得税退税和年度健康保險計劃啟動/重置的時間安排。我們相信，我們目標市場中的許多客户都是追求價值的低收入消費者，他們依賴退税來支付眼鏡和眼睛護理的費用。因此，延遲退税可能會對我們上半年的季度財務業績產生時間上的影響。消費者在使用退税收入方面的行為也會發生變化。
至於我們第四季度的業績，與其他零售商相比，我們的產品和服務不太可能被納入消費者的假日支出預算，因此在每年12月25日之前的幾周內減少了個人矯正視力的支出。此外，雖然從12月25日到本財年結束這段時間通常是交易量大的時期，但由於我們的政策是隻有在產品被客户接受後才確認收入，因此與這段時間內幾乎所有處方眼鏡和隱形眼鏡訂單相關的淨收入將推遲到1月份，這進一步促進了上半年的收入增長。我們的季度業績還可能受到新店開張和門店關閉的時間、新店和現有門店貢獻的銷售額、某些節假日的時間以及與天氣有關的門店關閉時間的影響。新冠肺炎疫情的揮之不去的影響推動了消費者行為的變化，導致我們背離了近年來經歷的季節性規範，並可能在一段未知的時間內繼續擾亂我們運營業績的歷史季度節奏。
資訊科技
信息技術系統對我們的日常運營和長期增長戰略都是至關重要的。我們的系統旨在為我們的客户和合作夥伴提供一致、可擴展、高性能和安全的體驗。我們將主機託管數據中心和基於雲的解決方案組合用於我們的基礎設施，我們的大多數應用程序都由標準的集成軟件解決方案組成。我們的系統提供必要的數據分析和自動化，以支持我們的營銷、銷售、庫存、分銷、商店運營和銷售點、電子商務、遠程醫療、財務、會計和人力資源計劃。我們相信，我們目前的系統使我們能夠識別和應對業務中的運營趨勢。
我們已經投資並將繼續投資的領域包括促進全渠道增長的軟件系統、客户參與努力、CRM、遠程醫療和EHR平臺的推出、網絡安全計劃、我們的整體安全態勢、銷售點系統和企業資源規劃(“ERP”)。我們相信，這些投資，加上我們現有的信息技術能力的維護，將提供靈活性和能力，以適應我們未來的增長計劃。
知識產權
我們主要通過我們的子公司在美國擁有多個註冊商標和普通法商標，以及正在處理中的商標註冊申請。僅為方便起見，本報告中提及的商標、服務標記和商號均未使用®、SM和™符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。本10-K表格(或我們通過引用併入的文件)中出現的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。
政府監管
我們的運營受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。由於我們業務的方方面面，適用於我們業務的法律法規的範圍和程度總是受到變化或實質性增加的風險的影響。不遵守這些法律法規可能會使我們受到制裁(包括吊銷和吊銷營業執照)、罰款或各種形式的民事或刑事起訴，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。見第1A項。有關這些風險和其他風險的討論，請參見下面的“風險因素”。以下是某些法律和法規的摘要。
企業執業醫學/驗光及類似法律
許多州禁止無證實體行醫或僱用內科醫生或驗光師提供專業醫療服務的企業行醫/驗光。此外，許多州對這些或類似規則進行了廣泛的解釋，以禁止像我們這樣的公司僱用眼科護理從業者，並禁止眼科護理從業者和其他實體之間的各種財務安排，如費用分割。許多州也
監管某些商業行為，以及眼鏡公司和驗光師之間的房東-租户安排。例如，一些州禁止零售光學位置和驗光辦公室的共同入口。這些法律和法規可能會因州而異，要求我們根據各州的特定法律來調整我們在每個州的業務。其中許多法律法規含糊不清，並受到監管機構和執法部門的解釋，隨着時間的推移，這一點可能會發生變化。各國定期重新審查這些法律和法規，我們面臨着任何州的監管制度可能以不利於我們的方式發生變化的持續風險。我們美國最好的業務，以捆綁提供眼鏡和眼睛檢查為特色，尤其受到這些法律的影響。此外，州立法者和監管機構可能不願接受遠程醫療和遠程醫療作為提供高質量患者護理的一種方式。最近，立法和規則制定活動有所增加，這在如何監管遠程醫療以及我們如何能夠實施遠程醫療解決方案方面造成了不同司法管轄區的差異。我們是否有能力在某些司法管轄區推出我們的遠程醫療解決方案，或者以最具成本效益的方式推出，這在很大程度上取決於各州這些要求和限制的演變。
專業執照和監管
我們的運營受州許可法的約束。所有州都有眼科和驗光執業的許可證，許多州也有配鏡商的許可證。在我們開展業務的大多數州，處方眼鏡的配發也受到監管，在一些州，我們被要求將我們的商店註冊為眼科藥房。
《公平隱形眼鏡消費者法》和電子商務法
關於隱形眼鏡的銷售，我們必須遵守FCLCA及其實施規則，包括由聯邦貿易委員會(FTC)頒佈的隱形眼鏡規則，該規則在美國建立了關於簽發、發放和驗證隱形眼鏡處方的國家統一標準。這項法律和規定要求我們在網上銷售隱形眼鏡之前驗證從客户那裏收到的處方。最近對隱形眼鏡規則的更改包括對驗證要求的更新、對某些處方要求的更新以及關於自動電話消息的新要求。根據聯邦貿易委員會法(“聯邦貿易委員會法”)，違反隱形眼鏡規則構成不公平或欺騙性的行為或做法。
我們的電子商務業務必須遵守各種聯邦和州法律，最引人注目的是《FCLCA》。我們的在線業務還必須在不同的州註冊為非居民隱形眼鏡銷售商。
《管理型醫療監管條例》
我們從事管理型視力護理，既是管理型醫療實體，也是管理型醫療付款人和保險公司的提供者。在加州，我們的子公司FirstSight是一家專門的健康維護組織(HMO)，受加利福尼亞州的管理醫療法律約束，並由加州管理醫療保健部(DMHC)頒發許可證並進行全面監管。這些規定包括經營、披露、報告和財務生存能力等要求。FirstSight運營的重大變更，包括在規定的服務區之外開設美國最佳地點，必須得到DMHC的批准。這一審批過程可能很複雜，可能會導致我們計劃中的門店開業延遲。我們還提供Eyecare Club計劃，根據該計劃，個人可以在計劃期間獲得眼睛檢查和眼鏡、隱形眼鏡和配件的折扣。這些計劃可能受到管理醫療和相關州法律的監管，包括加利福尼亞州的法律，在加州，這些計劃是由FirstSight作為管理醫療產品提供的。此外，我們的Eyecare Club計劃可能會使我們受制於州法律對摺扣醫療計劃的監管。這些法律已經在一些州通過，要求向醫療保健提供者提供折扣機會的組織獲得許可或註冊。州監管機構可能會確定，我們是作為折扣醫療計劃運營的，因此受到各種註冊、披露和償付能力要求的約束。
隱私和安全
我們直接收集、使用、訪問、披露、傳輸和/或存儲與我們的產品和服務的銷售、客户服務、賬單和僱傭實踐相關的受保護的健康信息(“PHI”)和個人身份信息(“PII”)。作為醫療保健提供者和醫療保健提供者的商業夥伴，我們必須遵守管理隱私和安全的聯邦和州法律，包括1996年的《健康保險可轉移性和責任法案》(HIPAA)及其實施條例，如隱私規則、安全規則和違反通知規則。2009年《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法案》(《HITECH法案》)將隱私規則和安全規則直接擴展到商業夥伴。我們也受到類似的州健康隱私法的約束，因為它們比隱私規則更保護個人隱私。我們認為，根據2020年12月發佈的擬議規則制定通知，作為HIPAA的執行機構的民權辦公室可能會在2024年對HIPAA進行適度修改。此外，幾乎所有州都通過了自己的數據泄密法，其標準和要求類似(有時甚至相互衝突)。這些州法律適用於違反PII特定要素的行為。此外，加利福尼亞州和其他一些州已經通過了全面的消費者隱私法，其他州可能會修改或通過可能適用於我們的關於數據隱私的新法律或法規，包括額外的消費者隱私法。
與政府項目報銷相關的法律
我們參與聯邦報銷計劃，如聯邦醫療保險和醫療補助，使我們在反回扣、虛假索賠和醫生自我推薦等類似領域受到州和聯邦法律法規的約束。除其他事項外，聯邦反回扣法令禁止任何人直接或間接故意索要、提供、支付、接受或提供報酬，以引薦個人或作為交換，或購買、提供、推薦或安排可根據聯邦醫療保健計劃(如Medicare或Medicaid)支付的商品或服務。“報酬”的定義被廣泛解釋為包括任何有價值的東西，例如，包括禮品、某些折扣、提供免費用品、設備、辦公空間或服務、信貸安排、支付現金和免除付款。有財務關係的醫療保健提供者可以安排他們的安排，以滿足聯邦反回扣法規下的某些自願安全港，以便此類財務關係和商業行為不會被視為該法規下的犯罪行為。幾家法院發現，涉及薪酬的安排的單一目的是誘導患者或消費者轉介購買全部或部分由聯邦政府計劃支付的醫療保健產品或服務，違反了法規的意圖要求。還有一些醫療欺詐法規，除其他外，對明知和故意執行或試圖執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃，或明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的重大事實或作出任何重大虛假陳述，規定刑事和民事責任。個人或實體不需要實際瞭解反回扣法規或醫療欺詐法規，也不需要具有違反它們的具體意圖即可實施違規。許多州都通過了類似的法律，適用於包括商業計劃在內的第三方付款人。
此外，聯邦反回扣法規規定，任何違反法規的政府補償索賠也違反了虛假索賠法案(“FCA”)。FCA禁止故意向聯邦政府提交、合謀提交或導致提交虛假或其他不正當的索賠、記錄或報表，或故意不退還與聯邦政府計劃補償相關的多付款項。大多數州都頒佈了類似FCA的虛假申報法，聯邦和州虛假申報法都允許私人提交魁擔或代表聯邦或州政府提起的“告密者”訴訟。《社會保障法》還對虛假或不當的醫療保險和醫療補助賬單施加了重大處罰。
美國醫生自轉診法或斯塔克法一般禁止醫生(斯塔克法律定義包括驗光師)向與醫生或醫生的直系親屬有經濟關係的任何實體推薦“指定健康服務”(由聯邦醫療保險和醫療補助服務中心定義)、聯邦醫療保險或醫療補助受益人。指定的健康服務不包括驗光服務的醫生轉介。《斯塔克法》還禁止接受禁止轉診的實體就根據禁止轉診提供的服務提出醫療保險或醫療補助的報銷要求。斯塔克法對受監管的醫療保健提供者之間的經濟困難有一些具體的強制性例外，這些例外不會對醫療保險計劃或患者虐待構成濫用風險。許多州都通過了類似的自我轉介法律，這些法律並不侷限於醫療保險或醫療補助報銷服務。在某些情況下，根據這項法律，租用空間構成一種財務關係。斯塔克法是一部嚴格的責任法，這意味着不需要意圖；如果不符合某些強制性例外，僅僅存在被禁止的關係就可能構成違規。
《聯邦食品和藥物管理局(FDA)條例》
FDA通常有權對包括隱形眼鏡和眼鏡在內的醫療器械的製造、分銷、銷售和標籤進行監管。根據美國聯邦食品、藥物和化粧品法案(“FDC法案”)，醫療器械必須滿足多項監管要求。我們在我們的光學實驗室和某些眼鏡世界商店從事某些製造、重新包裝和重新貼標籤的活動，這使我們受到FDA的註冊、上市和質量要求的約束。我們被要求向FDA註冊我們的中央實驗室。
消費者保護法
聯邦和州消費者保護法律和法規可適用於我們的運營和零售優惠。我們的一些促銷活動，如我們美國最優惠的免費眼科檢查，必須遵守有關使用這一術語的法律和法規。根據聯邦貿易委員會法案第5條，聯邦貿易委員會有權調查和起訴“不公平貿易行為”、“欺騙性貿易行為”或“不公平競爭方法”的做法。州總檢察長通常擁有類似的權力，許多州允許私人原告根據這些法律提起訴訟。此外，州監管機構或驗光委員會可能會挑戰我們的促銷做法，包括美國最佳的捆綁優惠，因為其中包括違反適用的州法律，涉及不正當競爭、向消費者虛假廣告或公司禁止驗光的做法。
《反海外腐敗法》(“FCPA”)
我們有很大一部分產品來自美國以外。《反海外腐敗法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律法規一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項或提供任何有價值的東西。我們的政策和行為準則要求遵守適用的法律和法規，包括這些。
支付卡行業數據安全標準(“PCI標準”)
由於我們接受借記卡和信用卡支付，我們必須遵守PCI標準，該標準包含關於我們的持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南。某些州已將這些要求納入州法律。我們與銀行的信用卡協議要求我們遵守這一標準，並在卡數據泄露的情況下支付信用卡公司施加的任何罰款或評估。
《服務合同條例》
我們為我們的眼鏡提供產品保護計劃。在某些州，管理服務合同的法律規範這些計劃。這些法律因州而異，要求此類合同的賣家遵守各種登記、披露和財務要求。某些州的監管機構可能會決定我們的延長保修計劃應受這些法律的約束。
環境和安全法規
我們在美國的光學實驗室和眼鏡世界門店內的實驗室必須遵守各種聯邦、州和當地的法律、法規，以及與保護環境、公眾健康和相關安全有關的其他要求，例如，管理危險物質管理和維護安全工作條件的法規。這些法律也普遍適用於我們的所有財產。我們不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和民事責任。
《就業法》與職業安全健康管理
我們是一家勞動密集型企業，受聯邦、州和地方法律法規制定的複雜勞動和就業法律的約束。這些法律和法規管理的領域包括工作條件、帶薪休假、工作場所安全、工資和工時標準以及僱用和僱用做法。
特別是，我們受到OSHA和其他聯邦和州機構的要求，這些機構處理員工的健康問題，包括傳染病和安全問題。
我們目前有適當的流程來支持我們遵守這些要求。根據新的或修訂的監管發展，我們可能需要採取額外的行動或增加未來的支出，以符合不斷變化的就業要求和更高的行業和監管安全標準。
保險與風險管理
我們使用購買保險和自我保險相結合的方式投保工傷補償、一般責任、財產、董事和高級人員責任、車輛責任和相關醫療福利等。與我們保留的風險相關的負債部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重性因素和其他精算假設來估計的。在我們通過自我保險或類似安排保留風險的情況下，我們利用第三方公司來協助管理層評估風險保留的財務影響。
項目1A.風險因素
閣下應慎重考慮下述風險，以及本報告及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中所包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表及附註。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性也可能受到適用於所有公司的其他因素的不利影響，或者受到我們目前不知道的風險或我們目前認為無關緊要的風險的不利影響。我們不能提供任何保證，也不能表示我們的風險緩解努力將會成功，儘管我們相信這些努力是合理的。
與我們的業務和運營相關的風險
終止我們與沃爾瑪的合作伙伴關係，包括過渡期和其他逐步結束的活動，將對我們的業務、收入、盈利能力和現金流產生影響，這種影響可能是實質性的。
在沃爾瑪於2023年7月20日收到不續簽通知後，我們與沃爾瑪的合作伙伴關係於2024年2月23日結束，其中包括在沃爾瑪選定門店供應和運營Vision Center，以及安排在沃爾瑪在加州的某些門店提供驗光服務。此外，管理我們向沃爾瑪和Sam‘s Club提供隱形眼鏡分銷和相關服務的協議將於2024年6月30日起終止，公司還將逐步結束其剩餘的AC Lens業務，包括關閉其俄亥俄州分銷中心，該中心在很大程度上支持了我們向沃爾瑪和Sam’s Club提供的整個分銷和電子商務隱形眼鏡服務。沃爾瑪合作伙伴關係的終止和AC Lens業務的逐步結束將導致我們的收入、盈利能力和現金流減少，因此，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，這可能是重大的。此外，與終止這些協議有關，我們於截至2023年12月30日止年度錄得減值費用7,970萬美元，包括與商譽有關的6,010萬美元、與合同及關係有關的9，10萬美元，以及與物業及設備有關的1,050萬美元，對我們於此期間的盈利能力造成不利影響。隨着我們進一步評估終止對我們業務的影響，可能會產生額外的資產減值費用。
其中某些協議包括雙方的終止前過渡和終止後義務，包括沃爾瑪向特定視力中心的某些員工和驗光師提供就業或類似安排的邀請期。過渡期帶來許多風險，並可能對這些業務造成幹擾，包括但不限於銷售額、生產率和關注度的潛在下降，並可能使留住員工和驗光師變得更加困難，這反過來可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。沃爾瑪合作伙伴關係的終止和AC Lens業務的相關結束可能會對我們的其他業務產生負面影響，包括但不限於，削弱我們吸引和留住管理層、同事和驗光師、競爭管理視力護理合同、從供應商那裏獲得優惠條款或創造現金為我們的業務提供資金的能力。雖然我們正在尋求降低成本，並用新的美國百世或眼鏡世界門店以及其他方式(包括外包某些服務)來取代任何失去的業務，但我們的努力可能不會成功。此外，終止與沃爾瑪的合作關係已經並可能繼續對我們普通股的市場價格產生不利影響，無論我們在過渡期及之後的實際經營表現如何。
市場波動、經濟健康狀況的全面下滑以及其他影響消費者支出的因素，包括通脹、金融市場的不確定性、衰退狀況、利率上升、退税的正確時機和發行、政府的不穩定、戰爭和自然災害，可能會影響消費者的消費支出，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成實質性損害。
我們的業務依賴於消費者對我們產品的需求，因此，我們對影響消費者信心和支出的一些因素非常敏感，例如一般經濟狀況、消費者可支配收入、能源和燃料價格、衰退和對衰退的擔憂、失業、最低工資、消費信貸的可用性、消費者債務水平、住房市場狀況、利率、税率和政策、通貨膨脹、消費者對未來經濟狀況和政治狀況的信心、與美國聯邦債務上限有關的事態發展、全球衝突(包括俄羅斯-烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯衝突)、氣候變化的影響、惡劣天氣、自然災害、恐怖主義、網絡安全事件、病毒或大範圍疾病的爆發以及消費者對個人福祉和安全的看法。過去幾年，全球市場和經濟狀況充滿挑戰，特別是考慮到利率上升和2023年全年的歷史性通貨膨脹，以及造成經濟持續不確定的全球衝突。這些情況已經影響了客户需求，並可能在未來繼續產生類似的影響。客户信心下降和支出削減可能會導致對我們商品的需求減少，並可能迫使我們減少庫存，增加銷售和促銷費用，或者，如果是長期或普遍的經濟低迷的一部分，可能會放慢新店開設的速度或導致現有商店關閉。
此外，我們的業務是季節性的，第一季度和第二季度通常佔我們淨銷售額的比例高於其他季度，部分原因是許多消費者在上半年用於眼鏡和眼睛護理支出的退税。因此，今年上半年的顯著下降趨勢可能會對我們的年度財務業績產生重大負面影響。不時地，由於廣泛的健康擔憂，如新冠肺炎疫情、颶風和其他惡劣天氣、自然災害或內亂，我們也會暫時關閉某些門店。由於我們無法控制的因素導致的這種門店關閉可能會對我們的銷售和盈利產生實質性的不利影響。
此外，我們的目標市場是追求價值和低收入的消費者，他們對許多這些和其他我們無法控制的因素很敏感。如果這些或其他類似情況持續下去，可能會對我們的財務表現產生實質性的負面影響。
未能招聘和留住視力護理專業人員擔任店內角色或提供遠程護理服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們有能力聘用和/或與視力護理專業人員簽訂店內角色和遠程護理服務合同，這對我們的運營和增長戰略至關重要。像我們的許多競爭對手一樣，我們的運營依賴於我們提供眼鏡和視力檢查的能力，這需要在我們的商店內或附近有驗光師。許多州要求配戴眼鏡和隱形眼鏡的配鏡商必須獲得許可證。如果我們的商店內或附近沒有視力護理專業人員，可能會對我們贏得管理視力護理合同的能力產生不利影響。此外，隨着我們在越來越多的門店啟用遠程醫療解決方案，能夠為此類遠程醫療服務聘用和留住視力護理專業人員，以及繼續成功安裝、實施和運營適用的設備和遠程醫療技術平臺，對於我們遠程醫療戰略的擴展至關重要。無法吸引和留住視力護理專業人員，或者無法在合適的地點啟用和維護遠程醫療，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對視力護理專業人員的競爭加劇，特別是在目前受限的勞動力市場對驗光師的需求增加的情況下。我們與其他眼鏡零售公司、醫療系統和視力護理專業人員的團隊實踐展開競爭。未能吸引、聘用和留住視力護理專業人員，或未能設計和成功實施更多靈活性以滿足未來和現有視力護理專業人員的期望，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。不能保證向視力護理專業人員提供的靈活性舉措，包括在日程安排方面的舉措，將在吸引或留住視力護理專業人員或解決考試能力方面的限制方面取得成功。由於新冠肺炎疫情及相關影響，我們經歷了意想不到的視力護理專業人員短缺和相關考試能力限制，這種情況將持續到2023年，並可能持續到2024年及以後，儘管增加了招聘和留住努力，包括工資投資和其他增強的補償努力。這種努力已經增加，並可能繼續增加我們的運營成本，這可能會對我們的業績產生不利影響，最終可能不會成功。此外，由於這些相同的因素，我們在2023年遇到了視力護理專業人員和助理的工資壓力，我們預計2024年將持續這種壓力，之後可能會繼續下去。
此外，我們招聘、聘用和/或與視力護理專業人員簽訂合同的能力受到嚴格監管。例如，在某些司法管轄區，國家當局可能會發現我們與視光師或僱用視光師的專業公司或類似實體的合同關係違反了禁止企業從事醫藥/驗光業務的法律，在這種情況下，我們可能被要求重組這些安排，這可能會使我們更難吸引和留住視力護理專業人員。參見第1項。“企業--政府監管。”
如果我們與視力護理專業人員的關係發生實質性變化，無論是由於考試能力限制、與一名眼睛護理從業者或一羣控制着多個執業地點的眼部護理從業者發生糾紛、政府或監管機構挑戰我們的運營架構或我們與視力護理專業人員的關係、或適用法律或法規的其他變化(或其解釋)，或這些關係的喪失，都可能會削弱我們為客户提供服務的能力、導致我們的客户因為他們的光學需求而去其他地方工作，或者導致我們受到法律制裁。此外，有限數量的專業公司或類似實體在我們的一些零售地點提供視力護理服務，使我們面臨一些集中風險。上述任何關係的重大變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。在獲得這些專業人員的服務方面遇到的任何困難或延誤也可能對我們與東道主合作伙伴的關係產生不利影響。
光學零售行業競爭激烈，如果我們競爭不成功，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈的光學零售行業運營，我們可能無法成功地與現有或未來的競爭對手競爭。我們無法有效應對競爭壓力或競爭對手業績的改善，可能會導致市場份額的損失，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。關於我們的競爭環境和我們的主要競爭對手的更多信息，見第一部分第1項。“商業--競爭。”
我們的一些競爭對手規模更大，或者是垂直整合的，從事眼鏡的製造和分銷以及管理式護理。規模較大的競爭對手擁有比我們更多的財務和運營資源、更高的品牌認知度或更廣泛的地理存在，他們擁有大量的營銷和廣告支出，或許能夠提供更具競爭力的價格。垂直整合的競爭對手可能會有利地利用他們的結構，使行業內的其他人，包括我們，更難競爭。我們的許多產品都是從供應商那裏購買的，這些供應商是我們競爭對手的附屬公司。我們還與我們的某些競爭對手競爭管理視力護理合同，這些競爭對手是管理保健支付者的附屬公司。終止我們與這些較大的垂直整合競爭對手之間的一個或多個關係可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們的任何競爭對手要整合業務，這種整合將加劇上述風險。雖然我們努力隨着消費者購物習慣和新技術的變化而發展，但如果我們不能像競爭對手一樣有效地應對零售市場的變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能以及時和具有成本效益的方式開設和運營新店，或者未能成功進入新市場，我們的財務業績可能會受到實質性和不利的影響。
實現我們的增長戰略在很大程度上取決於擴大我們的門店基礎，擴大我們在新市場和現有市場的業務，併成功運營我們的新店。
我們計劃中的擴張能否成功取決於許多因素，其中包括我們有能力：
•為任何新店招聘和保留合格的視力護理專業人員(根據國家規定，他們可能有執照，也可能沒有執照)；
•解決我們在向歷史經驗有限的新市場擴張時遇到的監管、競爭、銷售、營銷、分銷和其他挑戰；
•招聘、培訓和留住擴大的商店經理和其他人員隊伍；
•保持足夠的實驗室、分配設施、信息技術和其他操作系統能力；
•成功地將新門店整合到我們現有的管理結構和運營中，包括信息技術整合；
•在合適的零售地點洽談可接受的租賃條款；
•以可接受的成本獲得足夠的庫存水平；
•取得必要的許可證和執照；
•及時建設和開業我們的門店；
•產生足夠的現金水平或以可接受的條件獲得融資，以支持我們的擴張；
•參與新門店的管理式護理安排；
•在新市場和現有市場實現並保持品牌知名度；以及
•識別並滿足客户的商品、生活方式和其他偏好。
因此，我們不能向您保證我們將實現我們的計劃增長，或者我們的新門店將在我們估計的時間段內實現預期的表現，或者實現與我們現有門店相當的淨銷售額或盈利水平。我們未能實施我們的增長戰略，未能在我們估計的時間框架內以我們估計的成本成功開設和運營新店，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的東道主和傳統品牌業績下滑，或者我們無法維持或延長我們與東道主合作伙伴的運營關係，我們的核心業務、盈利能力和現金流可能會受到不利影響，我們可能需要產生減值費用。
從歷史上看，我們從與東道主和傳統合作夥伴的關係中獲得收入和運營現金流，從我們在沃爾瑪精選門店的225個視覺中心運營到2024年2月，到2023年12月30日，在精選Fred Meyer門店內的29個Vista光學門店和在精選軍事基地的54個Vista光學門店。關於與我們的Vision Center相關的業務損失，請參閲上文“我們與沃爾瑪合作關係的終止，包括過渡期，這將對我們的業務、收入、盈利能力和現金流產生重大影響，這種影響可能是實質性的”。主辦方協議的終止或到期將導致我們的收入和運營現金流減少，這可能是重大的，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，包括無形資產的減值。
此外，失去我們的Vista光學分店可能會削弱我們吸引和留住管理和零售員工、競爭管理視力護理合同、從光學供應商那裏獲得折扣和回扣等優惠條款以及產生現金為我們的業務提供資金和償還債務的能力。我們可能會尋求用新的美國最佳或眼鏡世界門店來取代任何Lost host或Legacy門店，但我們可能無法支持這些品牌的無形資產的賬面價值，也無法彌補損失的收入和現金流。
截至2023年12月30日，我們的Host和Legacy品牌的無形資產賬面價值分別為2,010萬美元和10萬美元。我們每年審查商譽和無形資產的減值賬面價值，或在存在減值指標時更頻繁地審查。減值測試要求我們分析一些因素，包括評估無形資產的使用年限，並做出需要判斷的估計。未來業務盈利能力的變化、預期現金流、我們業務戰略的變化和外部市場狀況等因素可能要求我們記錄商譽或無形資產的減值和費用，這可能導致資產減少和淨收益減少。如果需要大幅減記，這筆費用可能會對我們的經營業績和股東權益產生重大不利影響，並可能影響我們普通股的交易價格。
我們是一家低成本供應商，我們的商業模式依賴於低成本的投入。工資率上升、通貨膨脹、成本上升、原材料價格和能源價格上漲等因素可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
視力護理專業人員以及其他員工的薪酬、工資壓力和其他費用的增加，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生不利影響。最低工資和其他工資和工時規定的增加以及勞動力短缺可能會加劇這種風險。自新冠肺炎疫情爆發以來，視力護理專業人員的勞動力市場競爭日益激烈，人們對調整後的工作時刻表的偏好增加，導致2023財年某些地區驗光師供不應求，考試能力受到限制。由於這些因素，我們在2023年遇到了視力護理專業人員和同事的工資壓力，我們預計這種壓力將在2024年持續，並可能在此後繼續下去。有針對性的工資投資，包括增加我們驗光師和同事的薪酬和其他費用，以及其他舉措，是為了應對這些因素，這些因素已經並將繼續影響我們適用於收入和銷售、一般和行政費用的成本。與僱用或留住視力護理專業人員相關的成本可能會進一步增加，可能會大幅增加。未能招聘和留住視力護理專業人員可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。額外的關税或其他未來成本的增加，如商品成本、運費、原材料價格、運費和商店佔用成本的增加，也可能降低我們的盈利能力。這些成本增加可能是通脹壓力的結果，通脹壓力可能會進一步降低我們的銷售額或盈利能力。其他運營成本的增加，包括能源價格、租賃和公用事業成本的變化，可能會增加我們銷售或銷售產品的成本、一般和行政費用。我們在光學零售行業的低價模式和競爭壓力可能會抑制我們在產品價格中反映這些增加的成本的能力，在這種情況下，這種增加的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們需要大量資金來為我們不斷擴大的業務提供資金。如果我們無法從我們的運營中保持足夠的現金流水平，我們可能無法執行或維持我們的增長戰略，或者我們可能需要額外的融資，而這些融資可能無法以令人滿意的條款或根本不向我們提供。
為了支持我們不斷擴大的業務和執行我們的增長戰略，我們需要大量的資本，包括支付我們的租賃義務、建造新的商店空間、實驗室和配送中心、實施和運營遠程醫療技術和電子病歷平臺、購買庫存、支付人員工資以及進一步投資於我們的基礎設施和設施，包括投資於過渡和更新我們的企業資源規劃(“ERP”)和其他技術系統和能力。2024年，我們打算繼續推進我們的ERP計劃，並將EHR平臺的安裝擴展到剩餘的美國最佳地點。我們不能保證這些項目將按時或在既定預算內完成。任何延誤或成本增加都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果新門店的表現不像預期的那樣，我們擴大門店基礎的計劃可能會產生現金流壓力。我們主要依靠，並預計將繼續主要依靠運營現金流為我們的業務和增長計劃提供資金。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流，我們可能需要獲得額外的股本或債務融資。信貸市場收緊、流動性低、資本市場波動或經濟低迷可能導致信貸供應減少、借貸成本上升或對股票市場缺乏信心，任何這些都可能使以對我們有利的條款獲得額外融資變得更加困難。如果我們無法獲得此類融資，或不能以令人滿意的條款獲得融資，我們運營和擴大業務的能力可能會受到限制，我們可能需要推遲、限制或取消計劃中的門店開業或運營或我們增長戰略的其他要素。
我們的增長戰略可能會給我們現有的資源帶來壓力，並導致我們現有門店的業績受到影響。
我們計劃的擴張已經並將繼續增加對我們現有的運營、管理、供應鏈和行政資源的需求。這些增加的需求可能會給我們的資源帶來壓力，導致我們的業務運營效率降低，這反過來可能會導致我們新開和現有門店的業績受到影響。
隨着我們商店基礎的增長，我們將需要不斷評估我們的實驗室、分銷和信息技術能力的充分性，包括與我們的遠程藥品供應相關的能力。我們的實驗室和分銷中心的能力有限，如果我們的能力超出這個能力，我們將需要擴大我們現有的實驗室和/或分銷中心，或者增加新的實驗室和/或分銷能力，其成本可能是材料。實施新的運營能力或改變現有的運營能力可能會帶來我們意想不到的挑戰，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果我們開設更多的實驗室或配送中心，任何相關的建設或擴建項目都會帶來可能導致延誤和成本超支的風險，如無法獲得合適的空間、材料短缺、熟練勞動力短缺或停工、不可預見的施工、進度、工程、環境或地質問題、天氣幹擾、火災或其他人員傷亡損失，以及意外的成本增加。我們不能保證任何項目都能按時或在既定預算內完成。與任何項目相關的任何延誤或增加的成本都可能對我們現有和計劃中的新店的財務和整體表現產生不利影響。
我們無法預料到我們不斷擴大的業務將對我們的業務、人員和系統提出的所有要求，如果我們不能滿足這些需求或未能以盈利的方式管理我們的增長，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，在我們現有的市場開設新店可能會導致無意中的過飽和，暫時或永久地將客户和銷售額從我們現有的門店轉移到新的門店，並減少可比門店的銷售額，從而對我們的整體財務業績產生不利影響。此外，我們已經開設了並預計將繼續開設美國百世和眼鏡世界門店，門店之間距離很近。然而，我們可能無法有效地管理同一市場上這兩個品牌的門店，這種接近可能會導致美國最佳和/或眼鏡世界門店的業績受到影響。此外，過飽和或過飽和的風險可能會減少或不利地影響我們計劃開設的門店的數量或地點，從而可能對我們的整體或特定市場的增長計劃產生實質性的不利影響。我們通過與第三方房地產數據分析公司建立合作伙伴關係，不時更新為我們準備的空白分析。影響這一分析的變量很多，不能保證更新將帶來相同或更多的空白機會，這可能會影響我們執行增長戰略的能力。
新冠肺炎疫情和相關影響已經並可能在未來繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情以及各國政府和私營部門為遏制和抗擊新冠肺炎的爆發和傳播而採取的相關行動，對全球經濟、金融市場和我們的整體商業環境產生了不利影響。作為大流行的結果，我們看到消費者行為和偏好的變化，以及對我們產品的需求的影響。如果疫情死灰復燃或再次大流行，這些因素可能在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。大流行病的全球宏觀經濟影響，包括經濟狀況疲軟、消費者支出和供應鏈中斷以及金融市場波動，一直在繼續，並可能無限期地持續下去。
我們建議您參考《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》，以更詳細地討論我們因新冠肺炎而經歷的實際經營和財務影響。
我們的成功有賴於我們的營銷、廣告和促銷努力。如果我們不能成功或有效地實施這些措施，或者如果我們的競爭對手比我們更有效，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用營銷和促銷計劃來吸引客户到我們的商店，並鼓勵客户購買。如果我們不能成功或有效地開發和實施營銷、廣告和促銷策略，或在這些努力中融入創新方法，我們可能無法實現和保持品牌知名度，我們商店和/或網站的客户流量可能會減少。我們可能無法在門店密度較低的新市場或較小市場做廣告，這可能會減緩此類門店的增長。我們的競爭對手在促銷力度或促銷策略的數量和程度上的變化，可能會導致我們在留住現有客户和吸引新客户方面遇到困難。如果我們的營銷或促銷活動的效果下降，或者如果我們的競爭對手的此類活動比我們的更有效，或者如果由於任何其他原因，我們失去了客户的忠誠度，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與租賃大量空間相關的風險，包括未來入住費的增加。
我們租用我們的美國最佳和眼鏡世界商店、我們的公司辦公室、FirstSight公司辦公室、我們在佐治亞州、德克薩斯州和猶他州的實驗室以及我們的配送中心。我們為AC Lens公司辦公室租用的空間將持續到2024年2月，而與我們俄亥俄州配送中心相關的租約將於2028年3月到期。我們還在弗雷德·邁耶門店內租賃我們的Vista光學門店。因此，我們很容易受到物業租賃市場變化和入住費增加的影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們是否有能力為我們的商店尋找合適的場所，並就可接受的租賃條件進行談判。我們可能無法以可接受的條款續訂或延長現有的店鋪租約，甚至根本無法續期，並可能不得不放棄理想的地點或以不利的條款續訂租約。此外，我們所在或已經簽訂租約的購物中心的租户，或者我們的位置附近的購物中心的租户，可能無法開業或可能停止運營。在我們所在或我們的位置附近的購物中心，租户總入住率的下降可能會影響我們商店的交通。此外，現有或待定租賃地點的房東可能違約或破產，可能會影響我們維持或續訂現有租約的能力。這些因素中的任何一個都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們的大多數店鋪租約都規定了最低租金，通常包括隨着時間的推移不斷上漲的租金。在某些情況下，我們在達到某些最低門檻後，根據銷售額支付一定比例的租金。我們未能達到這些門檻可能會導致我們在這些地點的入住率按銷售額的百分比大幅增加。租約通常要求我們支付保險、水電費、房地產税和公共區域維護費用，這些費用隨着時間的推移而變化很大。我們的大量租賃義務可能會產生重大的負面後果，包括：
•要求我們可用現金的很大一部分用於支付租金義務，減少了可用於其他目的的現金，並降低了我們的運營盈利能力；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制我們在規劃或應對業務或競爭行業的變化方面的靈活性；以及
•限制了我們獲得額外融資的能力。
如果我們無法根據我們的租約支付所需的款項，擁有相關商店資產的合同或法定擔保權益的房東可能會收回這些資產，這可能會對我們的運營能力造成不利影響。
此外，我們租賃的大部分土地目前和未來預計都將受到長期不可取消租賃的影響。如果現有或未來的商店沒有盈利，而我們決定關閉它，我們可能仍有義務履行適用租約下的義務，其中包括支付基本租金和租賃期剩餘部分的其他費用。即使租賃有提前取消條款，我們也可能無法滿足該租賃提前取消的合同要求和/或被要求支付鉅額終止費。
隨着我們擴大門店基礎，特別是在某些更昂貴的市場，如加利福尼亞州和東北部，我們的租賃費用和根據租賃協議支付租金的現金支出可能會增加。我們無法以我們可以接受的條款簽訂新的租約或續簽現有租約，或無法解除我們關閉的門店的租約義務，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
某些技術進步、處方眼鏡或隱形眼鏡的視力矯正替代品的可用性增加或消費者偏好增加，或未來用於矯正視力相關問題的藥物開發，可能會減少對我們產品的需求，並對我們的未來業務和盈利能力產生不利影響。
視力護理方面的技術進步，包括人工智能、遠程醫學和其他新的或改進的產品的開發，以及未來用於矯正與視力相關問題的藥物的開發，可能會顯著改變進行眼睛檢查的方式，並使我們現有的產品吸引力下降，甚至過時。雖然我們在許多地點啟用了遠程醫療技術，使遠程醫生能夠在我們的商店為患者提供眼科檢查，但有幾家公司已經開發了技術，一些公司正在更廣泛地納入眼科檢查和屈光不正的遠程交付。如果消費者接受這些技術的使用，他們可能會變得不太可能獲得面對面的眼睛檢查，因此也不太可能在我們的零售點購物。此外，處方眼鏡和隱形眼鏡以外的視力矯正替代品，如角膜屈光手術、屈光性角膜切削術或PRK和LASIK的可用性和接受度更高，或成本更低，可能會減少對我們產品的需求，降低我們的銷售額，從而對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
如果我們不能留住現有的高級管理團隊或吸引合格的新人員，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務需要在我們組織的所有級別上有紀律地執行。這需要一支經驗豐富、才華橫溢的管理團隊。如果我們失去了關鍵管理人員的經驗、努力和能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。對熟練和有經驗的管理人員的競爭非常激烈，我們可能無法成功地吸引和留住新的合格人才，這些人才是我們發展和經營業務所需的。
如果我們不能成功管理庫存餘額和庫存萎縮，我們的盈利能力和現金流可能會受到負面影響。
高效的庫存管理是我們業務成功和盈利的關鍵組成部分。為了成功，我們必須保持足夠的庫存水平，以滿足客户的需求，而不允許這些水平增加到配送中心、實驗室和商店存放貨物的成本不適當地影響我們的財務業績的程度。如果我們的購買和分銷決策不能準確預測總體或特定商店的客户趨勢或支出水平，或者如果我們對產品定價不當，我們可能不得不採取意外的降價和折扣來處置過時或過剩庫存，或記錄與過時或過剩庫存價值相關的潛在減記。相反，如果我們低估了對特定產品的未來需求，或者沒有足夠快的反應來補充我們表現最好的產品，我們可能會出現此類產品的庫存短缺，可能導致訂單未完成、收入減少和客户不滿。
我們的業務在一定程度上依賴於我們以機會主義的價格戰略性地採購足夠數量和種類的品牌商品的能力。我們的一些產品是從供應商那裏採購的，或者價格大大降低。我們並不總是能夠反覆購買特定的商品，而且我們可能無法控制我們在商店提供銷售的某些產品的供應、設計、成本或可用性。我們還與其他零售商競爭打折商品，以便在我們的商店銷售。在某種程度上，我們的某些供應商能夠更好地管理他們的庫存水平，並減少他們的過剩庫存量，我們可以獲得的折扣商品的數量也可能大幅減少，這可能會損害我們採購商品的利潤率。
保持充足的庫存需要對市場趨勢、當地市場、供應商和我們的分銷網絡的發展進行大量的關注和監測，而且我們不確定我們的庫存管理是否有效。我們面臨庫存損失或被盜的風險，我們可能會經歷更高的庫存縮減率，或者為打擊庫存盜竊而招致更高的安全成本。此外，我們的實驗室、配送中心或商店的任何傷亡或中斷都可能損壞或摧毀我們位於那裏的庫存。隨着我們業務的擴大，可能更難有效地管理我們的庫存。如果我們不能成功地管理我們的庫存餘額，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的經營業績和庫存水平會在季節性的基礎上波動。
我們的生意受季節性波動的影響。我們通常在本財年上半年實現較高比例的淨銷售額，原因包括退税的時機以及醫療保健計劃在前一年結束後重置的影響。不利事件，如較高的失業率、失誤或缺乏保險覆蓋範圍、延遲退税、經濟狀況惡化、公共交通中斷或意外的不利天氣或旅行條件，可能會阻止消費者購物。本財年上半年淨銷售額的任何大幅下降都可能對我們產生實質性的不利影響，並可能對我們的年度業績產生負面影響。此外，為了為購物高峯期做準備，我們必須增加商店的人手，訂購和儲存比一年中其他時間更多的商品。這種人員配備的增加和庫存的積累可能要求我們在這段時間內花費現金的速度快於我們業務產生的現金。在此期間，對我們產品的任何意想不到的需求下降可能需要我們大幅降價出售過剩庫存，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的電子商務和全渠道業務面臨着明顯的風險，如果我們不能成功管理這些風險，可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
作為一家電子商務和全渠道零售商，我們遇到了基於互聯網的商家經常遇到的風險和困難。我們業務的成功運營以及我們提供積極的購物體驗的能力將產生訂單並推動後續訪問，這取決於我們的訂單接收和履行操作的高效和不間斷運營。與我們的電子商務和全渠道業務相關的風險包括：
•與我們的網站、移動應用程序和店內系統相關的不確定性，包括所需技術界面的變化、網站停機和其他技術故障、我們升級網站軟件時的成本和技術問題、系統容量不足、計算機病毒、人為錯誤、安全漏洞、與我們網站運營相關的法律索賠以及電子商務履行；
•電話服務中斷或停電；
•依賴第三方提供計算機硬件和軟件、網絡託管以及向客户交付商品；
•技術變革日新月異；
•與培訓和實施新技術和系統有關的時間和費用；
•信用卡或借記卡欺詐及其他支付處理相關問題；
•更改適用的聯邦、州和國際法規；
•對在線內容的責任；
•網絡安全、消費者和HIPAA隱私問題和法規；以及
•自然災害或惡劣的天氣條件。
此外，我們與某些第三方有合同關係，根據這些合同，我們託管隱形眼鏡和其他光學產品的在線銷售網站，併為這些各方履行相關的後臺職能。如果這些網站出現故障、安全漏洞或中斷，或者我們無法正確提供這些協議要求的服務，我們可能會承擔對這些第三方的合同責任。
我們的在線銷售也使我們面臨更廣泛的法規以及其他法規的適用範圍，例如《FCLCA》中的處方驗證和其他要求、與互聯網賣家註冊有關的規則、財政部OFAC、FCPA、反洗錢和貿易制裁法律以及類似的反腐敗、反賄賂和國際貿易法中的某些要求。這些領域中的任何一個問題都可能導致銷售額下降、成本增加、制裁或處罰，或者對我們的聲譽和品牌造成損害。
此外，我們必須跟上競爭的技術趨勢，包括使用新的或改進的技術、創造性的用户界面和其他電子商務營銷工具，如付費搜索和移動應用程序等，這些可能會增加我們的成本，可能不會增加銷售或吸引客户。我們的競爭對手，其中一些擁有比我們更多的資源，也可能從電子商務技術的變化中受益，這可能會損害我們的競爭地位。如果我們不能在客户準備購買時實時、準確地查看產品供應，無法使用客户要求的履行和付款方式快速高效地滿足客户的訂單，無論最終銷售渠道如何，都無法為客户提供方便和一致的體驗，或者無法有效管理我們的在線銷售，我們的競爭能力和我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外，如果我們的電子商務和全渠道業務成功增長，可能會在一定程度上通過吸引現有客户而不是新客户來實現，這些客户選擇從我們的在線商店而不是從我們的實體店購買產品，從而影響我們商店的財務表現。
我們依靠我們的配送中心和光學實驗室。其中一個或多個設施的損失或運營中斷可能會對我們處理和履行客户訂單以及及時交付產品的能力產生不利影響，甚至根本不影響，並可能導致質量問題，這將對我們的聲譽、業務和盈利能力產生不利影響。
我們幾乎所有的庫存都是從供應商那裏直接運往我們在佐治亞州勞倫斯維爾和俄亥俄州哥倫布的兩個配送中心。然後，庫存被處理、分類，並通過第三方承運人運往我們的商店、我們的實驗室進行進一步處理或運往我們的在線客户。我們在佐治亞州的勞倫斯維爾、明尼蘇達州的聖克勞德、德克薩斯州的普萊諾和猶他州的鹽湖城運營實驗室設施。我們還與墨西哥的第三方實驗室建立了外包關係。這些實驗室處理顧客在我們商店和我們網站上訂購的大部分鏡片。一旦在實驗室進行處理，成品將返回到我們的配送中心，然後運往商店、我們的客户或我們的業務合作伙伴。與MSA的終止有關，作為減少接觸中國的持續努力的一部分，我們最近終止了與中國的外包實驗室關係。
我們在很大程度上依賴於這一收發流程的有序運行，而這又取決於對發貨時間表的遵守和對我們配送中心的有效管理。運輸成本的增加(包括燃料成本的增加)、運輸成本的增加、海外發貨的問題、供應商方面的延誤、承運人運輸能力的降低、運輸業的勞工罷工或短缺、國內和國際運輸基礎設施的中斷以及意外的交貨中斷或延誤也有可能破壞我們的分銷流程。我們面臨着與我們的國際外包實驗室關係相關的額外風險，包括入境港口風險，如碼頭工人罷工、進口限制、外國政府法規、貿易限制、海關和關税。
如果我們改變我們使用的運輸公司，我們可能會面臨物流困難，這可能會對送貨產生不利影響，我們可能會因此而產生成本和耗費資源。我們也可能無法獲得像我們目前使用的第三方運輸提供商提供的條款那樣優惠的條款，這可能會增加我們的成本。我們也可能不會預料到對我們配送系統的需求變化，包括我們可能需要在配送中心實施的任何擴張的影響。
我們無法控制的事件，包括但不限於由於自然或人為災難、惡劣天氣條件、事故、系統故障或突發公共衞生事件造成的運營中斷，也可能導致我們在商店、光學實驗室和配送中心之間接收庫存或交付商品的延遲，顯著提高成本和交貨期，或對我們及時履行客户訂單的能力產生不利影響。我們實驗室運作的任何中斷都可能降低或損害組裝眼鏡的質量。
無法通過我們的實驗室網絡履行或延遲處理客户訂單或任何質量問題可能會導致客户流失、退款或信用的發放，還可能對我們的聲譽造成不利影響。我們為業務中斷而維持的保險可能不包括所有風險或足以彌補我們所有的潛在損失，或者可能無法繼續以可接受的條款向我們提供保險，並且任何保險收益可能無法及時支付給我們。
我們可能會因投資光學零售業的技術創新者(包括人工智能)而蒙受損失，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們經常得到投資機會。我們最近投資了一家專門將人工智能驅動的篩查和診斷工具應用於視網膜成像的實體，並在歷史上投資了光學零售行業中某些得到風險支持的新興公司和技術創新者。這類投資可能包括非上市公司的股權或債務工具。這些公司的成功可能取決於產品開發、市場接受度、運營效率和其他關鍵商業因素。如果這些公司中的任何一家倒閉，我們可能會失去對該公司的全部或部分投資。如果我們確定存在減值指標，並且投資的公允價值存在非暫時性的下降，我們可能需要將投資減記為其公允價值，並將相關減記確認為投資損失。
環境、社會和治理(“ESG”)問題，包括與氣候變化有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
近年來，投資者、客户、員工和其他利益相關者越來越關注公司的ESG實踐。隨着我們在2023年發佈我們的第三份企業責任報告，並繼續制定我們的企業責任戰略，我們的ESG實踐將根據利益相關者對負責任的企業公民不斷變化的期望和標準進行評估。如果我們在社會影響、員工賦權、環境管理和公司治理方面的做法未能達到這些期望和標準，我們的聲譽或員工和客户保留率可能會受到負面影響。此外，增加對氣候和ESG披露的監管要求，以及環境管理，也可能導致運營成本增加。如果我們不適應新的法規或滿足利益相關者對ESG問題不斷變化的期望，投資者可能會重新考慮他們對公司的投資，客户可能會選擇尋找替代供應商，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
氣候和天氣模式的變化導致惡劣天氣和災難，可能會導致嚴重的業務中斷和支出。
天氣模式變化和海平面上升或其他原因導致的惡劣天氣條件和其他自然現象，包括颶風、洪水、火災、山體滑坡、極端温度、顯著降水和地震，可能會導致我們的商店或其他設施受損，我們的員工無法使用。此外，氣候變化導致的天氣模式變化預計會增加某些不利天氣條件的頻率、嚴重程度或持續時間，這可能會導致更嚴重的業務中斷，從而導致成本增加、負債增加和收入下降。此類虧損可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。氣候變化也可能對我們的業務產生間接影響，例如，導致財產或其他保險單的成本增加(或無法獲得)。此外，聯邦或州有關氣候變化的立法和法規的變化可能會導致資本支出增加，以提高我們現有商店和其他設施的能效，還可能要求我們在沒有相應收入增加的情況下，在新商店或設施上投入更多資金。
與我們對第三方的依賴相關的風險
我們未來的運營成功取決於我們與管理視力護理公司、視力保險提供商和其他第三方付款人發展、維護和擴大關係的能力。
我們越來越多的客户通過管理式醫療支付者獲得視力保險。這些付款人在我們的總收入和收入增長中所佔的比例越來越大，在2023財年約佔我們總收入的35%。雖然我們與美國幾乎所有的視力護理保險公司和所有主要運營商都有關係，但目前相對較少的付款人構成了我們管理的醫療收入的大部分，這使我們面臨集中風險。我們未來的運營成功可能取決於我們與管理視力護理公司、視力保險提供商和其他第三方付款人談判合同的能力，其中幾家公司擁有相當大的市場份額。隨着我們的管理型醫療保健業務的持續擴張，我們已經並預計將產生與該業務領域相關的額外成本。此外，隨着我們的管理式醫療業務繼續增長，接近整個行業的滲透率水平，我們預計我們的相關收入增長率將隨着時間的推移而放緩。
我們可能無法與管理型醫療保健和其他第三方付款人建立或維護令人滿意的關係。此外，許多管理型醫療付款人有他們可能無法或不願改變的現有提供者結構。一些垂直整合的支付者也有自己的網絡，這些支付者可能會採取行動來維護或保護這些網絡，其方式會對我們產生負面影響，包括增加成本或不允許我們的新店或現有店參與其網絡。光學零售業的日益整合可能會給這些支付者帶來更大的市場力量，這可能會對我們在管理式醫療安排下談判報銷費率的能力產生不利影響。我們無法在未來與管理醫療支付方達成安排，或無法以商業上合理的條款與管理醫療支付方保持現有關係，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，根據我們的管理醫療安排，延遲收到或未能收到補償，管理醫療合同或關係的經濟發生重大變化，或失去重要的管理醫療合同或關係，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
我們面臨着與供應商相關的風險，我們的產品來自這些供應商，並且依賴於有限數量的供應商。
我們所有的商品都是從國內和國際供應商那裏購買的。為了我們的業務取得成功，我們的供應商必須願意並能夠按照法規要求，以可接受的成本和及時的基礎向我們提供大量產品。我們及時以具有競爭力的價格獲得足夠選擇或數量的商品的能力可能會因為我們供應商關係的任何惡化或變化或對我們的供應商產生不利影響的事件而受到影響。
除了眼鏡鏡片和自有品牌隱形眼鏡的供應合同外，我們通常不與供應商簽訂長期合同，因此，我們在沒有持續供應、定價或獲得新產品的重大合同保證的情況下運營。由於各種原因，我們的任何供應商都可以停止向我們供應所需的足夠數量的產品，或者在未來的交易中提供不太優惠的條件。如果我們的供應商出現以下情況，我們目前從供應商關係中獲得的好處可能會受到不利影響：
•停止向我們銷售商品；
•與競爭對手達成可能損害我們銷售其產品的能力的安排，包括通過給予我們的競爭對手排他性安排或限制我們獲得某些產品的機會；
•以相似或更優惠的價格向我們的競爭對手銷售類似或相同的產品，其中一些競爭對手可能已經以比我們更大的數量和更低的價格購買了商品；
•提高他們向我們收取的價格；
•拒絕允許我們退還從他們那裏購買的商品；
•更改定價條款，要求我們在交付或預付款時付款，包括由於我們的一些供應商與其各種貸款機構的信用關係發生變化；
•延長其交貨期；或
•直接通過他們自己的商店、目錄或互聯網向零售客户銷售他們的產品，並與我們直接競爭。
對供應商造成不利影響的事件可能會削弱我們獲得充足和及時供應的能力。此類事件包括與我們的供應商業務相關的困難或問題、供應商的財務不穩定和勞工問題、商品質量和安全問題、自然災害或人為災難、惡劣天氣條件、戰爭、恐怖主義行為和其他政治不穩定、經濟狀況、運輸問題、原材料的可用性以及生產成本的增加。我們的供應商可能會被迫減產、關閉業務或申請破產。其中一個或多個事件的發生可能會影響我們向客户提供產品的能力，導致我們的運營中斷，增加我們的成本，降低我們的盈利能力。
我們還直接從美國以外的供應商採購商品。此外，我們在國內購買的商品有相當大一部分是在國外製造的。全球採購和對外貿易涉及許多我們無法控制的因素和不確定因素，包括運輸成本增加、實施額外的進口或貿易限制，包括對海外供應商生產和交付產品的能力進行法律或經濟限制、增加關税和關税、貨物清關的意外延誤、更嚴格的配額、失去最惠國貿易地位、貨幣匯率、運輸延誤、入境口岸問題和外國政府法規、政治不穩定、公共衞生突發事件，以及我們或我們的供應商採購我們產品的國家的經濟不確定性。此外，有關國際製造產品的負面新聞或報道可能會動搖公眾輿論，從而動搖客户的信心，使其遠離我們商店銷售的產品。這些和其他影響我們的國際供應商或國際的問題
製成品可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
如果美國退出或實質性修改其加入的任何其他國際貿易協定，或者如果美國對從墨西哥或中國進口的產品徵收顯著的額外關税或其他限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。墨西哥是我們外包光學實驗室的所在地，中國是我們大部分鏡框的來源和製造地。任何此類關税、限制或其他變化都可能導致額外成本、發貨延遲、禁運或其他不確定性，可能對我們與國際供應商和實驗室的關係產生負面影響，並對我們的業務產生實質性不利影響，包括要求我們提高價格並尋找商品和實驗室的替代來源。例如，我們從中國的供應商那裏採購商品，而相當數量的國內採購商品是在中國製造的。從歷史上看，關税對我們的財務業績沒有實質性影響，我們認為，適用於收入的成本中，只有不到10%需要對中國進口商品徵收關税；然而，關税税率可能會發生變化，並且在過去幾年中有所變化。自2019年9月1日起，美國政府對中國進口美國的特定產品徵收15%的關税，並於2020年2月14日起將15%的關税降至7.5%。2020年6月，美國政府批准了塑料和金屬框架的臨時排除，生效日期追溯到2019年9月1日，而這種排除於2020年9月到期。鑑於目前的美國總統政府，美國政府的貿易政策是否會有任何變化，以及這些變化可能會產生什麼影響，還存在不確定性。雖然我們已經實施了緩解計劃，並繼續專注於額外的緩解戰略，以抵消關税的影響，但受這些關税影響的產品的成本已經增加。如果我們無法完全緩解制定的關税的影響，或者如果關税進一步升級，我們很大一部分產品的成本可能會進一步增加，我們的財務業績可能會受到負面影響。與MSA的終止有關，作為減少接觸中國的持續努力的一部分，我們最近終止了與中國的外包實驗室關係。
供應商定價方式的重大變化可能會對我們的盈利能力產生負面影響。例如，我們過去一直受制於某些隱形眼鏡製造商實施的單邊定價政策，這些政策規定了某些隱形眼鏡可以出售給消費者的最低價格。如果這些製造商認為我們違反了這些政策，他們可以拒絕向我們供應他們的產品。如果我們的原材料變得更貴，我們的供應商也可能提高他們的價格。用於製造我們產品的原材料受到供應限制和價格波動的影響。我們的供應商可能會通過提價將採購成本的增加轉嫁給我們，從而影響我們的利潤率。我們以前就面臨過這樣的價格上漲，未來可能會面臨實質性的變化，影響我們繼續以具有競爭力的價格向客户提供產品的能力。
此外，我們的一些供應商可能沒有能力向我們供應足夠的商品來跟上我們的增長計劃，特別是當我們需要更多的庫存時。在這種情況下，我們實施增長戰略的能力將在一定程度上取決於我們發展新供應商關係的能力。
我們的一些供應商由垂直整合的公司所有，其零售部門與我們競爭，因此，我們面臨着這些供應商可能不願意或可能變得不願意以可接受的條件向我們銷售其產品的風險。
我們依賴有限數量的供應商供應我們的大部分眼鏡和隱形眼鏡，因此暴露在供應商集中的風險之下。特別是，我們已經同意從一家供應商那裏獨家購買我們幾乎所有的眼鏡鏡片。在2023財年，89%的鏡片支出來自該供應商，92%的隱形眼鏡支出來自三家供應商。我們的眼鏡鏡框受到供應商風險的影響較小，因為只有60%的鏡框支出來自兩家供應商。如果我們失去了任何重要的供應商，我們可能無法以商業上合理的條款為我們的產品及時建立符合我們質量控制和標準的額外或替代來源。由於幾家主要供應商在光學零售業佔據主導地位，與尋找替代來源相關的風險可能會加劇。
我們嚴重依賴我們的信息技術系統以及供應商的信息技術系統來有效運營我們的業務和保護機密信息；任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營造成不利影響。
我們嚴重依賴我們的信息技術系統來實現我們業務中的許多功能，包括ERP、管理我們的供應鏈和庫存、在我們的商店處理客户交易、將鏡片加工工作分配給適當的實驗室、提供和維護我們的遠程醫療和EHR平臺、我們的財務會計和報告系統、維護我們的某些網絡安全計劃、客户關係管理和客户互動、運營我們的網站、發展我們的全渠道和電子商務業務，以及人力資源管理。我們能夠有效地管理我們的業務並協調採購，
我們產品的分銷和銷售在很大程度上取決於這些系統的可靠性和容量。我們還收集、處理和存儲敏感和機密信息，包括我們的專有業務信息以及客户、合作伙伴、供應商和業務合作伙伴的專有業務信息。這些信息的安全處理、維護和傳輸對我們的行動至關重要。
我們的系統可能會因停電或損壞、電信問題、數據損壞、軟件錯誤、網絡故障、戰爭行為或恐怖襲擊、火災、洪水、勒索軟件攻擊和自然災害而受到損壞或中斷。我們現有的安全系統、數據備份、訪問保護、用户管理和信息技術應急計劃可能不足以防止數據丟失或長期網絡中斷。此外，我們可能需要升級我們現有的信息技術系統，或不時選擇採用新的技術系統，以便這些系統能夠支持我們不斷擴大的業務的日益增長的需求。與實施新的或升級的系統和技術或維護或充分支持現有系統有關的成本和潛在問題或中斷可能會擾亂或降低我們的業務效率。特別是，我們正在實施新的企業資源規劃系統。這一系統將取代我們現有的許多運營和財務系統。無論是從財務還是從管理和人事的角度來看，執行都是一項重大任務。我們新的ERP系統的設計和實施過程中的任何重大中斷、延誤或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營我們的業務的能力產生不利影響。
我們的系統以及我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴的系統可能容易受到安全漏洞、黑客攻擊、破壞行為、計算機病毒、數據錯位或丟失、人為錯誤或其他類似事件的影響，並不時受到此類事件的影響。安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客在各個行業變得更加普遍，其頻率、持久性、複雜性和強度都在增加，而且是由複雜的、有組織的團體和個人實施的。由於我們對互聯網技術的依賴，以及大流行後遠程工作的員工數量增加，我們可能面臨更大的網絡安全風險。如果未經授權的人訪問我們的網絡或數據庫或我們的第三方服務提供商或業務合作伙伴的網絡或數據庫，他們可能會竊取、發佈、刪除、不當使用或修改我們的私人和敏感第三方信息，包括受保護的健康信息、支付卡信息和個人身份信息。此外，員工可能有意或無意地導致數據或安全漏洞，從而導致敏感或機密信息的未經授權泄露。由於用於規避安全系統的技術可能非常複雜，變化頻繁，通常在針對目標啟動之前不被識別，並且可能來自世界各地監管較少的偏遠地區，因此我們可能無法主動應對所有可能的漏洞或針對所有情況實施適當的預防措施。像大多數公司一樣，我們的系統也是攻擊的目標。雖然我們到目前為止所經歷的事件並沒有對我們的業務產生實質性的影響，但不能保證未來此類事件不會對我們產生實質性的不利影響。任何此類違規、攻擊、病毒或其他事件都可能導致成本高昂的調查和訴訟，超出我們可獲得的適用保險範圍或合同權利、民事或刑事處罰、運營變化或其他應對措施、消費者對我們的安全措施失去信心，或可能對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響的負面宣傳。
我們的系統或我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴的系統出現任何重大中斷或速度減慢，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們越來越多的收入依賴於第三方保險和報銷，包括政府計劃，未來這一比例的減少可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依靠第三方保險和報銷，包括政府和私人保險計劃，如管理性視力護理計劃，為我們的淨收入提供越來越多的份額。我們通過私營保險公司、託管護理組織和政府機構管理的支付系統提供的視力護理服務和產品通常會得到報銷。承保範圍和支付水平由每個第三方付款人自行決定，我們對第三方付款人關於承保和支付水平的決策的控制有限。覆蓋範圍的限制和報銷水平或支付方法的降低可能會對我們的銷售和利潤產生負面影響。許多第三方付款人可能會繼續探索成本控制策略，這可能會影響我們服務和產品的覆蓋範圍和/或付款水平，並實施使用限制和基於風險的補償安排。我們不能保證我們將能夠維持或增加我們在管理醫療安排中的參與度，也不能保證我們將因我們提供的服務和我們銷售的產品而得到管理醫療付款人、視力保險提供商和其他第三方付款人的充分補償。視力護理保險的付款人可能會不時更改他們的EDI索賠系統。此類變化可能需要我們更新我們的流程，並可能影響我們提交索賠或及時從我們的託管護理合作夥伴那裏獲得補償的能力。如果管理保健付款人對付款申請有爭議，或者如果我們未能及時或準確地提交索賠申請，我們可能不會在
這可能會對我們與管理醫療機構的關係產生負面影響，並可能要求我們進行註銷或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。此外，對經《醫療保健和教育協調法》修訂的《患者保護和平價醫療法案》的任何更改或廢除，或對醫療監管格局的任何其他重大更改，都可能減少或取消保險資助的眼科檢查或眼鏡的覆蓋範圍或報銷率。
與我們的法律和監管環境有關的風險
我們受到州、地方和聯邦政府廣泛的視力護理和醫療保健法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，將對我們的業務產生不利影響。
我們受到廣泛的州、地方和聯邦視力護理和醫療保健法律法規的約束。見第一部分，第1項。“企業--政府監管。”適用於我們的法律也會受到不斷變化的解釋的影響。因此，我們必須持續監督我們在每個司法管轄區遵守法律的情況，我們不能保證隨後對適用法律的解釋或更改不會對我們的業務運營產生負面影響。
例如，我們與眼科護理從業者擁有的驗光師和專業公司或類似實體實施的安排，可能會使我們受到聯邦和州監管機構關於聯邦和州反回扣、欺詐和濫用或其他法律的審查。此外，我們的失敗，或我們的同事或與我們有合同安排的視力護理專業人員未能獲得並維護適當的許可證，可能會導致我們門店內或附近沒有視力護理專業人員，銷售損失和/或我們的門店在沒有獲得許可的專業人員的情況下關閉，以及在沒有獲得許可的專業人員的情況下配發處方眼鏡的罰款和處罰。
此外，我們招聘、聘用和/或與視力護理專業人員簽訂合同的能力受到嚴格監管。例如，某些司法管轄區的國家當局可能會發現我們與僱用視光師的視光師或專業公司或類似實體的合約關係違反了禁止企業執業的法律，在這種情況下，我們可能會被要求重組這些安排，這可能會使我們更難吸引和保留他們的服務。
州立法者和監管機構可能也不願接受遠程醫療和遠程醫療作為提供高質量患者護理的另一種方式。最近，立法和規則制定活動有所增加，在如何監管遠程醫療以及我們如何能夠實施遠程醫療解決方案方面，在不同司法管轄區之間造成了差異。我們在某些司法管轄區或以最具成本效益的方式推出我們的遠程醫療解決方案的能力，高度依賴於各州這些要求和限制的演變。一些州對遠程醫療採取的立場極大地限制了我們部署當前遠程醫療解決方案的能力，或者禁止驗光師使用遠程醫療進行眼睛檢查。隨着我們在不同的州推出我們的遠程醫療解決方案，不斷變化的監管環境可能會導致中斷，導致我們大幅重新配置解決方案，或者可能決定不在該特定州部署該解決方案。這可能會對我們的業務運營或財務狀況產生突如其來的實質性影響。如果對我們選擇的遠程醫療解決方案的法律挑戰成功，而我們無法修改模型以符合要求並仍然滿足患者和驗光師的需求，這可能會對我們在該司法管轄區的業務運營或財務狀況產生實質性影響。我們不能保證我們不會受到譴責、制裁、緩刑、罰款、暫停或吊銷營業執照或營業執照，也不能保證我們在該司法管轄區提供遠程醫療服務的能力不會受到挑戰。我們也可能成為未來行政投訴或行動的對象。我們招聘願意並能夠在許可的情況下提供遠程保健服務的驗光師的能力，可能會受到各自的許可證當局或國家驗光委員會或協會對遠程保健實踐的看法的影響。我們必須不斷監測立法和規則制定活動，瞭解遠程保健要求的變化，並與各種利益攸關方合作，教育立法者如何安全有效地提供遠程驗光服務。我們不能保證我們對現有或未來要求的解釋與監管機構對這些要求的解釋一致，我們也不能保證，如果受到挑戰，我們目前的遠程醫療解決方案將被發現符合法律。
我們必須遵守FCLCA及其實施規則，以驗證與我們在線銷售隱形眼鏡相關的隱形眼鏡處方。我們的延長保修計劃可能會使我們受制於各州的法律，這些法律監管產品服務合同或類似保險的安排的銷售。某些州的監管機構可能會決定我們的保修計劃應受這些法律的約束，並要求我們遵守各種登記、披露和財務要求。在這種情況下，我們可能會被要求承擔更高的合規成本，或者面臨停止令和罰款的風險。
我們參與聯邦醫療保健計劃，如Medicare和Medicaid，要求我們遵守有關我們開展業務和提交索賠方式的法律。這些法律包括聯邦反回扣法規，它將刑事責任附加到根據聯邦資助的醫療保健計劃轉介可報銷業務的非法引誘；聯邦醫生自我轉介法，其中附加了償還和金錢損害賠償，如果醫療服務提供者向與這種服務提供者有某種類型的直接或間接財務關係的醫生轉介的患者尋求補償，則該法律將每項索賠責任附加到提交虛假索賠以根據聯邦資助的計劃付款的行為上，並可能增加兩倍的損害賠償。許多州也通過了類似的法律，適用於任何第三方付款人，包括商業計劃。我們的經營業績可能會受到這些領域的發展的負面影響，因為除了可能的民事和刑事處罰、訴訟以及在被視為違規的情況下被排除在政府醫療保健計劃之外，合規成本。
此外，任何人向聯邦醫療保健計劃受益人提供或轉移任何報酬，包括以免費或公平市場價值以外的方式轉讓物品或服務，如果此人知道或應該知道該報酬可能會影響受益人對Medicare或Medicaid應付項目或服務的特定提供者、從業者或供應商的選擇，可能會被處以鉅額民事罰款。雖然這一禁令僅適用於聯邦醫療保健計劃受益人；但向商業付款人承保的患者提供免費物品和服務可能牽涉到適用的州法律，這些法律涉及非法的欺詐計劃、過高的服務費用、對患者合同的侵權幹預以及成文法或普通法欺詐。此外，州監管機構或驗光委員會也可能挑戰我們的促銷做法，包括美國最佳的捆綁優惠，其中包括違反適用的州法律，涉及不正當競爭、向消費者發佈虛假廣告或公司禁止驗光的做法。如果我們的促銷計劃被發現與適用法律不一致，我們可能會被要求重組或停止此類計劃，或者受到其他重大處罰。
在美國，眼鏡和隱形眼鏡作為醫療器械受到FDA的監管，根據FDC法案，此類醫療器械必須滿足一系列監管要求。我們銷售的眼鏡和隱形眼鏡沒有任何營銷授權，因為我們是第三方製造商設備的零售商。我們不能保證我們銷售的這些第三方製造商的眼鏡或隱形眼鏡符合這些法規要求。我們還從事某些製造、重新包裝和重新貼標籤的活動，根據FDC法案及其實施條例，我們必須接受FDA的直接監督。如果我們或我們銷售產品的任何第三方製造商未能遵守適用的要求，我們或他們可能會受到美國司法部代表FDA的法律訴訟和/或FDA各種形式的執法和合規行動的影響，其中包括召回、罰款、處罰、禁令、扣押、起訴、不良宣傳(如FDA新聞稿)或其他不利行動。
我們不遵守適用的法規可能會產生嚴重的後果，包括關閉我們的門店，可能違反與我們某些品牌有關的協議，改變我們的經營方式，並施加罰款和處罰。
我們受管理性視力護理法律法規的約束。
我們從事管理式視力護理，既是通過我們的子公司FirstSight的管理式護理實體，也是管理式護理付款人和保險公司的提供者，因此受到其他法規的約束。FirstSight作為單一服務的醫療保健組織獲得許可，受加利福尼亞州的管理醫療法律約束，並受到DMHC的全面監管。FirstSight未能遵守此類管理保健法下的法規和要求，可能會受到各種制裁，包括暫停或吊銷FirstSight的執照、民事處罰和指定接管人等。FirstSight運營的重大變更，包括在規定的服務區之外開設美國最佳地點，必須得到DMHC的批准。這一審批過程可能很複雜，可能會導致我們計劃中的門店開業延遲。FirstSight的管理保健產品銷售對於我們在加州的美國最佳運營至關重要，我們的執照被暫時吊銷或丟失，或者我們未能以其他方式遵守適用的監管要求，可能會對加州的此類業務產生重大不利影響。
此外，我們的Eyecare Club計劃可能受到管理保健和相關州法律的監管，包括加利福尼亞州的法律，這些計劃由FirstSight提供。我們的Eyecare Club計劃還可能使我們受制於管理折扣醫療計劃的州法規，要求向醫療保健提供者提供折扣服務的組織獲得許可或註冊。州監管機構可能會確定我們是作為折扣醫療計劃運營的，因此受到各種註冊、披露和償付能力要求的約束。因此，我們可能會產生更高的合規成本。我們還將面臨停止和停止令以及罰款的風險。
我們受制於與隱私、數據安全和數據保護相關的快速變化和日益嚴格的法律、法規、合同義務和行業標準。這些法律和其他義務施加的限制和成本，或者我們實際或認為未能遵守這些限制和成本，可能會使我們承擔對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的責任。
我們受HIPAA、HITECH法案和根據這些法規發佈的健康數據隱私、安全和違規通知法規的約束，這些法規管理我們收集、使用、訪問、披露、傳輸和/或存儲與我們的產品和服務的銷售、客户服務、賬單和僱傭實踐相關的PHI，以及我們作為業務夥伴向多個醫療保健提供商進行的運營。HIPAA有幾條我們必須遵守的規則，包括HIPAA隱私、安全和違規通知規則。這些規則中的每一項都規定了涵蓋實體和業務夥伴必須實施的具體標準和控制，持續實施這些要求需要大量的時間、精力和資源，包括外部資源來審計遵守這些規則的情況。雖然我們採取預防措施來發現和防止員工、分包商和服務提供商中的違規行為，但並不總是能夠識別和阻止與未經授權訪問、使用、披露或銷燬PHI有關的不當行為。
此外，我們還收集和/或處理了適用於PHI和PII的現有州隱私、安全和違規通知法律法規。這些現有的法律和法規可以修改，各州可以通過關於消費者數據隱私和個人數據權利的新法律或法規(例如要求企業訪問、刪除或修改該個人個人信息或其個人信息的便攜式副本的權利)。在已經實施了全面的消費者隱私和數據保護法的州，個人也有權獲得有關其個人信息如何被使用並與服務提供商、承包商和第三方共享的詳細信息。此外，這些個人可以選擇不共享其個人信息，並限制將Cookie和類似的跟蹤技術用於非必要目的。我們未能有效實施所需或可尋址的數據隱私和安全保障、違反通知程序和實施消費者數據權利流程，或未能準確預期這些法規、法規和標準的應用或解釋，可能會導致我們與眼科護理從業者擁有的驗光師或專業公司或類似實體的協議無效或修改，為我們帶來重大的民事和/或刑事責任，或要求我們改變業務做法，這可能會導致負面宣傳和消費者信任的喪失，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，我們的業務中經常施加新的和不斷變化的要求。例如，作為收集和維護PII和PHI的實體，如果發生數據泄露，我們可能被迫不僅向受影響的客户報告，而且向各種公共機構和媒體報告，這可能會損害我們的聲譽和業務。如果我們的客户或專有業務信息因違反我們的信息技術而被泄露，我們的業務合作伙伴可能有向我們索賠的合同權利，或尋求終止與我們的合同。此外，業務合作伙伴還可能面臨數據泄露，導致我們的客户或專有業務信息被泄露，這可能會導致消費者對我們的安全措施失去信心，損害我們的業務，還可能導致代價高昂的調查和訴訟。合同賠償權或網絡保險也可能不足以彌補此類違約行為。此外，如果我們不能遵守銀行和支付卡行業建立的安全標準，我們可能會被罰款、限制或被逐出信用卡接受計劃，這可能會對我們的零售業務產生不利影響。隨着隱私和信息安全法律法規的變化和各州的不同，我們可能會產生額外的合規成本。
我們可能會受到產品責任、產品召回或人身傷害問題的不利影響。
我們可能會受到缺陷產品供應的不利影響，包括假冒產品滲透到供應鏈中，以及污染或產品處理不當的問題。對於我們銷售的任何產品或我們提供的服務，可能會對我們提出產品責任或人身傷害索賠。由我們僱用的或與我們有合約安排的視力護理專業人員提供專業眼科護理服務，也增加了我們面臨專業責任索賠的風險。這些索賠有可能超出或超出我們的保險範圍。此外，政府或其他監管機構可以要求我們或我們的供應商之一或供應商將特定產品從市場上撤下，原因包括未能遵守產品安全要求或質量控制標準。產品召回可能導致商品的處置或註銷，損害我們的聲譽，並導致我們失去客户，特別是如果這些召回導致消費者質疑我們產品的性能、質量、安全性或可靠性。任何重大退貨或保修索賠，以及此類退貨或索賠的時間，都可能導致我們的重大額外成本，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們依靠供應商來控制眼鏡組件和隱形眼鏡的質量。我們不參與從供應商處購買並出售給客户的商品的製造，我們也不會獨立調查這些供應商是否合法擁有其製造或分銷的商品的足夠知識產權。我們向供應商尋求責任追索和收回成本的能力取決於我們的合同權利以及供應商的財務狀況和誠信。此外，我們還在光學實驗室和某些Eyglass World商店從事某些製造、重新包裝和重新標籤活動。如果我們製造、重新包裝或重新貼標籤的產品有缺陷或以其他方式導致我們的產品責任或人身傷害索賠，我們的業務可能會受到不利影響，我們可能會受到不利的監管行動。
如果我們的商品或服務不符合適用的政府安全標準或客户對質量或安全的期望，我們可能會遭遇銷售損失和成本增加，面臨法律和聲譽風險，或者面臨可能對我們的財務業績產生重大不利影響的罰款或處罰。
未能遵守法律、法規和執法活動或法定、監管、會計和其他法律要求的變化可能會影響我們的運營和財務業績。
除了上面討論的視力護理和醫療保健法律和法規外，我們還必須遵守許多聯邦、州、地方和外國的法律和政府法規，包括與環境保護、建築、土地使用和分區要求、工作場所法規、工資和工時、隱私和信息安全、消費者保護、移民和就業事宜有關的法規。如果我們未能遵守現有或未來的法律或法規，或者如果進口商、製造商或分銷商違反了這些法律或法規，我們可能會受到政府或司法罰款或制裁，同時招致鉅額法律費用和成本。此外，如果我們被發現違反任何現有或未來的法律或法規，可能需要採取補救措施，因此我們的資本支出可能會增加。
此外，聯邦貿易委員會有權調查和起訴構成“不公平貿易做法”、“欺騙性貿易做法”或“不公平競爭方法”的做法。州總檢察長通常擁有類似的權力，許多州也允許私人原告根據這些法律提起訴訟。聯邦和州消費者保護法律和法規可能適用於我們的運營和零售優惠。例如，我們美國最優惠的免費眼科檢查必須遵守有關使用該術語的法律和法規。
我們與從事國際貿易的供應商的交易，包括與我們簽訂合同的非美國實驗室，可能會使我們受到《反海外腐敗法》和貿易制裁法律以及類似的反腐敗、反賄賂和國際貿易法的約束，任何違反這些法律的行為都可能給我們帶來重大責任，並損害我們的聲譽。
我們在美國的四個實驗室和眼鏡世界的店內實驗室必須遵守各種聯邦、州和當地的法律、法規和其他有關保護環境、公眾健康和相關安全的要求，包括管理危險物質和維護安全工作條件的法規，例如修訂後的1970年《職業安全與健康法》。這些法律也普遍適用於我們的所有財產。我們不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和民事責任。關於我們的Vista光學軍事地點，我們必須遵守有關軍事基地佔用的規定。在我們的慈善事業中，我們還必須遵守額外的聯邦、州和地方税以及其他法律法規。
此外，由於我們接受借記卡和信用卡付款，我們必須遵守支付卡行業安全標準委員會發布的關於支付卡信息的PCI標準。PCI標準包含有關持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南。遵守PCI標準並實施相關程序、技術和信息安全措施需要大量資源和持續關注。與實施新的或升級的系統和技術相關的成本、潛在問題和中斷也可能擾亂或降低我們的運營效率。我們依賴第三方供應商來處理PCI事宜並確保合規性。我們與支付相關的系統中的任何重大中斷或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果對PCI標準進行修訂，遵守新要求的成本也可能很高，我們可能會因此而遭受關鍵數據丟失和運營中斷或延誤。
與我們的業務運營相關的法律程序導致的不利判決或和解可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不時會受到指控，並可能成為與我們的業務運作有關的法律索賠和監管程序的一方。見第一部分，第3項。“法律訴訟。”此類指控、索賠和訴訟可能由第三方提出，包括我們的股東、客户、聯營公司、政府或監管機構或競爭對手，並可能包括集體訴訟。對此類索賠和訴訟進行辯護既昂貴又耗時，可能會分散管理層對我們正常業務運營的注意力和資源，而且許多此類索賠和訴訟的結果無法預測。如果任何這些索賠或訴訟被裁定為對我們不利，如果判決、罰款或涉及支付一筆重大款項的和解發生，或者如果針對我們發出禁令救濟，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們現在是，未來也可能成為證券相關訴訟的目標。訴訟可能會分散我們管理層的注意力和資源，導致鉅額成本，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生不利影響。
我們維持董事和高級職員保險，以降低與潛在索賠相關的風險；然而，我們有責任滿足此類保單下的某些免賠額，並且不能保證我們的保險範圍將足以保護我們免受所有針對我們的索賠。此外，由於訴訟的結果，保險費用可能會增加，保險的可獲得性可能會減少。因此，我們可能無法以合理的成本維持目前的保險水平，或者根本無法維持，這可能會使吸引合格的候選人擔任執行董事或董事變得更加困難。還可能有與訴訟相關的負面宣傳，這可能會對客户對我們業務的看法產生負面影響，並對我們的聲譽造成實質性損害。
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們的品牌價值，並對我們的業務產生不利影響。
我們成功實施業務計劃的能力在一定程度上取決於我們利用我們的商標、服務標誌和其他專有知識產權(包括我們的名稱和徽標)進一步建立品牌認知度的能力。雖然我們的政策是大力保護和捍衞我們的知識產權權利，但我們無法預測我們為保護我們的知識產權而採取的措施是否足以防止這些權利被侵犯或挪用。我們可能很難阻止其他人複製我們產品的元素，任何強制執行我們權利的訴訟都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，最終可能不會成功。儘管我們認為我們對我們的所有商標、服務標記和其他知識產權擁有足夠的權利，但我們可能面臨侵權索賠，這可能會干擾我們營銷和推廣我們品牌的能力。任何此類訴訟都可能代價高昂，並從我們的業務中分流資源。此外，如果我們不能成功地對此類索賠進行抗辯，我們可能會被阻止在未來使用我們的商標、服務標記或其他知識產權，並可能承擔損害賠償責任，這反過來可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，包括限制我們的業務靈活性，阻止我們履行債務義務。
我們有大量的債務。截至2023年12月30日，我們有約4.487億美元與我們的第一筆留置權定期貸款相關的本金總額約為4.487億美元，本金總額為146.3,000,000美元(以彈性到期為準)，以及302.5,000,000美元於2025年5月15日到期的2.50%可轉換優先票據(“2025年票據”)(不包括融資租賃債務)。我們的槓桿可能會給我們帶來一系列後果，包括：
•要求我們利用運營現金流的很大一部分來償還我們的債務，減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、一般公司和其他目的的可用資金；
•使我們更容易受到不利的經濟、工業或競爭發展的影響；
•使我們更難履行與我們的債務有關的義務，任何未能履行我們任何債務工具的義務，包括任何財務維持和限制性契約，都可能導致根據管理我們債務的協議發生違約事件；
•限制我們把握商機；
•限制我們為營運資本、資本支出、執行業務戰略、償債要求、收購或其他一般公司目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們計劃或應對業務或市場狀況變化的靈活性，並使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢，這些競爭對手可能能夠利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。
我們償還債務本金和利息的能力以及對債務進行再融資的能力，將取決於我們未來產生現金的能力，並受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來支付未來預定的本金和利息，我們可能需要在到期或到期之前為我們的全部或部分債務進行再融資，出售資產，推遲資本支出或尋求額外的股本。我們現有或未來債務協議的條款也可能限制我們實現任何這些替代方案。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。除了再融資，我們可能會選擇動用資本來減少未償債務，而這種資本運用將降低我們將資金用於其他目的的能力。例如，我們在2023年11月回購了2025年債券的本金總額為1.00億美元，鑑於2025年5月15日即將到來的2025年債券到期日，公司正在繼續評估其替代方案，包括償還、再融資和在到期前進一步回購。公司還可以選擇以現金支付與2025年票據有關的全部或部分轉換價格，但以持有人選擇轉換的程度為限。此外，信貸和資本市場的變化，包括市場中斷和利率波動，可能會增加融資成本，使獲得優惠條款變得更加困難，或者限制我們獲得這些未來流動性來源。此外，任何未能如期支付我們未償債務的利息和本金，都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們以商業合理的條款產生額外債務的能力，甚至根本沒有。我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，或按商業合理的條款或根本無法對我們的債務進行再融資或重組，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務的能力產生重大不利影響。
利率的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2023年12月30日，有1.463億美元的定期貸款受到浮動利率的影響，我們的總借款為4.487億美元，加權平均借款利率為3.4%，包括利率上限的影響。在2021財年，隨着利率互換的到期，利率上限對衝了我們利率的一些波動。將適用利率降至某一門檻以下可能需要向我們的利率環衍生產品的交易對手支付，並可能大幅降低我們的盈利能力和現金流。利率的上升，無論是因為市場利率的上升還是我們信譽的下降，都可能增加我們的償債成本，並可能大幅降低我們的盈利能力和現金流。
此外，2022年1月1日，一週和兩個月期美元LIBOR到期日和所有非美元LIBOR到期日停止發佈，剩餘的美元LIBOR到期日在2023年6月30日之後立即停止發佈。因此，我們現有的許多LIBOR義務尚未被不同的利率取代，在2023年6月30日之後過渡到另一個基準。目前，無法預測終止倫敦銀行同業拆借利率或設立替代參考利率(如SOFR)將對我們或我們的借款成本產生多大影響，而這些變化可能會導致我們的浮動利率債務成本增加。SOFR是一個相對較新的參考利率，其組成和特點與LIBOR不同。鑑於這一利率的歷史有限以及與其他基準利率或市場利率相比的潛在波動性，無法根據歷史表現預測這一利率的未來表現。
我們的信貸協議包含的限制限制了我們經營業務的靈活性。
我們的信貸協議對運營和財務施加了重大限制。這些公約可能會限制我們的能力和我們子公司的能力，在某些情況下，除其他外：
•招致額外的債務；
•設立或產生留置權；
•進行某些根本性的改變，包括合併或合併；
•出售或者轉讓資產；
•對子公司的股本支付股息和分紅；
•進行收購、投資、貸款或墊款；
•償付或修改某些債務的條款；
•與關聯公司進行某些交易；以及
•訂立負質押條款和限制附屬分配的條款。
我們的信貸協議還包含某些慣常的平權契約和違約事件，包括控制權的變更和財務維持契約，禁止我們超過某一總槓桿率或低於某一利息覆蓋率。由於這些公約和限制，我們在經營業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。
我們未能遵守上述限制性契約以及我們未來債務工具中不時包含的其他條款，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在這些借款到期日之前償還。此外，一個債務工具下的任何違約或宣佈加速也可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。如果我們無法根據我們的擔保債務償還、再融資或重組我們的債務，此類債務的持有人可以針對擔保債務的抵押品進行訴訟。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者如果我們無法償還、再融資或重組此類債務，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
2025年債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
截至2023年12月30日，我們2025年債券的本金總額為3.025億美元。根據當時適用的轉換率，2025年票據可在我們選擇的情況下轉換為現金、普通股股票或現金和普通股的組合。在2025年2月15日之前，2025年票據的持有者可以在管理契約規定的某些情況下選擇轉換，而截至2023年12月30日，這些情況尚未生效。截至2023年12月30日，根據2025年票據的初始折算率(可予調整)，2025年票據可轉換為我們普通股的970萬股，最高可能發行1240萬股。轉換部分或全部2025年債券可能稀釋現有股東的所有權權益，以至於我們選擇在轉換任何2025年債券時交付我們的普通股。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
普通股所有權的相關風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，也可能會下跌。
我們普通股的交易價格可能會因一些我們不能控制的因素而波動，其中大多數因素是我們無法控制的，包括那些列在這些“風險因素”之下的因素，以及以下因素：
•經營結果的實際或預期變化；
•對我們未來財務業績的預期變化，包括證券分析師和投資者的財務估計和投資建議；
•關鍵管理人員的增減；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，包括我們、我們的競爭對手、我們的供應商或我們的東道國和遺留組織宣佈的重大合同、降價、新產品或技術、收購、聯合營銷關係、合資企業、其他戰略關係或資本承諾；
•整體經濟或市場情況的變化，或行業或整體經濟的趨勢，特別是消費者消費環境的變化；
•業務或監管條件的變化；
•相對於其他投資選擇，投資者對我們普通股的看法或與其相關的投資機會；
•公眾對我們或第三方的新聞稿或其他公開公告的反應，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件；
•與訴訟或者政府調查有關的公告；
•我們向公眾提供的指導(如果有)、本指導中的任何更改或未能滿足本指導；
此外，股市可能會經歷極端的波動，在某些情況下，這種波動可能與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。
由於我們目前沒有為普通股支付現金股息的計劃，除非投資者以高於他們購買價格的價格出售普通股，否則他們可能不會獲得任何實際投資回報。
我們目前沒有計劃為我們的普通股支付現金股息。我們未來普通股的任何股息的宣佈、數額和支付將由我們的董事會全權決定。我們的董事會可能會考慮一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，以及對我們向股東或我們的子公司支付股息的影響，包括我們的信貸協議的限制和我們可能產生的其他債務，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此，投資者可能不會從投資我們的普通股中獲得任何回報，除非他們以高於買入價的價格出售我們的普通股。
我們是一家控股公司，沒有自己的業務，因此，我們依賴子公司的現金為我們的所有業務和支出提供資金，包括未來的股息支付(如果有的話)。
我們的業務完全通過我們的子公司進行，我們產生現金以履行我們的償債義務或支付未來股息(如果有的話)的能力高度依賴於我們的收益和通過股息或公司間貸款從子公司獲得的資金。我們目前預計在可預見的未來不會宣佈或支付普通股的股息；然而，如果我們決定在未來為我們的普通股支付股息，管理我們債務的協議可能會限制我們的子公司向我們支付股息或以其他方式轉移資產的能力。
我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
本公司經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的某些條款可能具有反收購效力，並可能延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致本公司股東所持股份高於市價的企圖。
除其他事項外，這些規定包括：
•我們董事會發行一個或多個系列優先股的能力；
•股東提名董事的預先通知要求，以及股東應包括將在年會上審議的事項；以及
•召開特別股東大會的某些限制。
這些反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
我們的董事會被授權在不需要股東批准的情況下發行和指定額外系列的優先股。
吾等經修訂及重述之公司註冊證書授權吾等董事會在未經吾等股東批准之情況下發行50,000,000股吾等優先股，但須受適用法律、規則及規例以及吾等經修訂及重述之公司註冊證書條文所規定之限制所規限，以不時釐定每個該等系列之股份將包括在其中之股份數目，以及釐定每個該等系列股份之名稱、權力、優惠及權利及其資格、限制或限制。這些額外的優先股系列的權力、優先和權利可能優先於我們的普通股，或者與我們的普通股持平，這可能會降低其價值。
我們的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員、合夥人或股東的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們修改和重述的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，除非我們同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院應在法律允許的最大範圍內，成為任何(I)代表我公司提起的派生訴訟或訴訟，(Ii)聲稱我公司的任何董事、高管或其他關聯公司或股東對本公司或我們的股東、債權人或其他股東負有的受信義務違約的訴訟的唯一和獨家法院。(Iii)根據“特拉華州公司法”或“董事公司條例”、或“公司修訂及重述公司證書”或“經修訂及重述公司章程”的任何條文，或就公司條例賦予特拉華州衡平法院司法管轄權而針對本公司或任何董事或本公司高級職員提出的申索訴訟；或(Iv)根據內部事務原則管轄的針對本公司或董事或本公司高級職員的申索訴訟。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他合夥人或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。
在某些情況下，法律可能會對選擇法院條款的適用加以限制。1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第27條規定了聯邦法院對《交易法》債權的專屬管轄權。因此，如果排他性法院條款適用於根據《交易法》主張索賠的股東派生訴訟，則此類索賠不能在特拉華州衡平法院提起，而是在特拉華州地區聯邦地區法院的管轄範圍內。1933年證券法(“證券法”)第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。此外，我們的股東不會因為我們選擇的論壇條款的運作而被視為放棄了我們對聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規的遵守。
或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票或行業評級，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師。此外，如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的股票或行業評級，或者改變了他們對任何競爭對手的股票的看法，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股票價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在市場上的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們制定了評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的程序。我們的企業風險評估和管理系統將來自網絡安全威脅的風險與公司面臨的其他風險結合在一起。我們還有一個管理層風險管理委員會，支持我們評估和管理網絡安全和其他風險的流程。我們的信息安全團隊監督和實施安全控制，旨在最大限度地減少任何泄露或未經授權披露我們的機密和敏感數據(包括受保護的健康和個人信息)的風險或影響。這些控制包括終端保護和響應軟件(防病毒)、網絡入侵檢測設備、漏洞管理程序、IT和第三方風險管理程序以及多因素身份驗證。我們為公司和商店員工提供年度安全意識培訓，並定期對員工進行網絡釣魚測試和培訓
有權訪問公司電子郵件地址的人。國家願景網絡的安全由一個安全運營中心(“SOC”)監控，該中心與我們的信息安全團隊合作，旨在防止威脅行為者實施攻擊。我們還維持一個事件響應計劃，該計劃旨在減輕事件的影響，幫助恢復正常的業務運營，遵守因事件而產生的適用監管義務，並防止未來發生類似事件。我們的風險管理流程還解決了與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅風險。我們的首席技術官(“CTO”)與我們的信息安全和法律團隊合作，定期進行桌面練習，並測試我們的數據安全和事件響應程序。我們定期聘請專門的第三方進行演習，對我們的數據安全系統進行壓力測試，並練習全公司範圍的應對策略。我們還進行第三方HIPAA風險評估，以識別和記錄健康數據的潛在風險。
截至本報告日期，我們未發現任何對我們產生重大影響或有合理可能對我們產生重大影響的網絡安全威脅，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，正如在“項目1A”下討論的那樣。風險因素-我們嚴重依賴我們的信息技術系統以及我們供應商的系統來有效運營和保護機密信息；任何重大故障、不充分、中斷或安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營產生不利影響，“網絡威脅的複雜性繼續增加，我們採取的行動可能不足以降低網絡事件的風險和保護我們的系統和信息。因此，無論我們的管制設計或執行得有多好，我們都不能保證我們能夠預見到所有的安全漏洞，我們也可能無法及時採取有效的預防措施來防範這些安全漏洞。
治理
我們的首席技術官監督我們的網絡安全方法，並負責評估和管理我們來自網絡安全威脅的重大風險。我們的首席技術官自2020年以來一直在公司擔任這一職務，在各種高級職位上總共擁有超過25年的經驗，涉及管理橫跨戰略、實施、運營和合規的全球信息技術和安全團隊。信息技術基礎設施總裁副總監與首席技術官和支持團隊合作，維護和更新公司的技術基礎設施和相應的安全措施。我們的信息技術基礎設施副總裁在公司擔任這一職務超過六年，在信息技術系統方面擁有超過25年的經驗，並擁有計算機信息系統理科學士學位。
我們的首席技術官通過管理和參與上述網絡安全風險管理和戰略流程，包括我們的事件應對計劃的運作，瞭解並監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救。當網絡安全事件發生或我們發現漏洞時，我們有跨職能團隊負責領導對優先級和嚴重性的初步評估，並可能視情況聘請外部專家。
我們董事會的審計委員會監督我們的企業風險管理過程，其中包括來自網絡安全威脅的風險。審計委員會定期收到管理層關於網絡安全威脅風險的報告，並每季度審查網絡安全和數據安全風險和緩解戰略，以及與CTO一起進行的計劃評估、計劃改進和信息技術倡議的狀況。這些風險和緩解戰略也由整個董事會定期審查。
項目2.財產
我們租用了我們所有的美國最佳和眼鏡世界零售店。我們的租約通常有五到十年的不可取消租期，還可以選擇續簽一到十年或更長時間的額外租期。近年來，我們簽訂了更多初始期限為10年的租約，並可選擇續約。這些零售店的大多數租約都規定了最低租金，通常會隨着租金的上漲而上漲。在某些情況下，我們在達到某些最低門檻後，根據銷售額支付一定比例的租金。這些租約一般要求我們支付保險費、水電費、房地產税和公共區域維護費。
我們通過與Host合作伙伴的主協議佔用Host地點，其中包含標準條款和條件，例如固定和基於折扣的付款。
截至2023年12月30日，我們按地點劃分的商店摘要如下。此摘要包括截至2023年12月30日我們運營的Legacy商店。由於MTA終止，我們不再經營下面列出的Legacy商店。參見第1項。“我們的業務-我們的品牌以及全渠道和電子商務平臺概述”瞭解有關MTA終止的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 狀態 | 美國的
最好的 | 眼鏡
世界 | 遺贈 | 其他 | | 狀態 | 美國的
最好的 | 眼鏡
世界 | 遺贈 | 其他 |
| AK | — | — | 1 | 7 | | Mt. | — | — | 1 | — |
| 艾爾 | 24 | 1 | 3 | 3 | | NC | 23 | — | 36 | 2 |
| Ar | — | — | — | 1 | | 釹 | — | — | — | — |
| AZ | 28 | 11 | 9 | 2 | | Ne | 5 | 1 | — | 1 |
| 鈣 | 76 | 20 | 43 | 4 | | 氨 | — | — | 2 | — |
| 公司 | 26 | 7 | 7 | 3 | | 新澤西州 | 39 | — | 3 | 1 |
| CT | 10 | — | 7 | — | | NM | — | 2 | 5 | 3 |
| 德 | — | — | — | — | | 內華達州 | — | 4 | 2 | 1 |
| 平面 | 96 | 43 | 2 | 2 | | 紐約 | 38 | — | 13 | 1 |
| 鎵 | 44 | 4 | 28 | 5 | | 噢 | 41 | 1 | — | 1 |
| 嗨 | — | — | 3 | — | | 好的 | — | — | — | — |
| IA | 8 | 1 | — | — | | 或 | 10 | — | 3 | 9 |
| ID號 | 7 | — | — | — | | 帕 | 44 | 5 | 13 | — |
| 伊 | 57 | 2 | — | — | | 鑽探 | — | — | — | — |
| 在……裏面 | 18 | 11 | — | — | | SC | 19 | 3 | 6 | 1 |
| KS | — | 2 | 6 | 2 | | 標清 | — | — | 1 | — |
| 肯塔基州 | 6 | 1 | — | 2 | | TN | 23 | 4 | — | — |
| 拉 | 15 | — | 1 | 1 | | TX | 123 | 6 | 3 | 5 |
| 體量 | — | — | 2 | — | | UT | 14 | 5 | — | 1 |
| 國防部 | 24 | — | 1 | 1 | | 弗吉尼亞州 | 33 | — | 16 | 1 |
| 我 | — | — | — | — | | Vt | — | — | — | — |
| 米 | 35 | 12 | — | — | | 瓦 | 18 | 1 | 1 | 19 |
| 錳 | 14 | — | — | — | | 無線 | 11 | — | — | — |
| 鉬 | 27 | 1 | — | 1 | | WV | — | — | 6 | — |
| 女士 | — | — | — | 2 | | WY | 1 | — | 1 | — |
___________
注：“Other”包括弗雷德·邁耶(Fred Meyer)門店和軍事基地的Vista光學產品。在波多黎各有一個Vista光學位置。
我們在佐治亞州、德克薩斯州和猶他州租用實驗室，在佐治亞州和俄亥俄州租用配送中心，我們在明尼蘇達州擁有我們的實驗室。
我們的公司辦公室位於佐治亞州德盧斯的租賃空間內。此外，我們還為FirstSight在加利福尼亞州厄普蘭的公司辦公室租用了辦公空間，併為我們在俄亥俄州哥倫布市的AC Lens公司辦公室租用了辦公空間，直至2024年2月。
項目3.法律訴訟
參見附註12。我們的合併財務報表中的“承付款和或有事項”列於本表格10-K第II部分第8項，以提供有關我們所參與的某些法律程序的信息，本文通過引用將這一討論納入其中。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
本年度報告第三部分第10項提供了有關我們執行幹事的信息，供參考。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“Eyes”。
持有者
截至2024年2月16日，我們的普通股約有12名登記持有者。登記在冊的持有人人數是根據當時登記的實際持有人人數計算的，並不代表我們普通股的實際實益持有人人數，因為股票經常被證券交易商和其他人以“街頭名義”持有，以使個人所有人受益。
發行人購買股票證券
在截至2023年12月30日的季度內，我們沒有購買根據交易法第12(B)節登記的任何股權證券。
自2021年11月8日起，公司董事會(“董事會”)授權公司回購總額高達5000萬美元的公司普通股。2021年11月29日，董事會批准將根據公司現行股份回購計劃可回購的公司普通股股份總額從5000萬美元增加到1億美元。2022年2月23日，我們的董事會授權增加1億美元的股份回購授權，總授權金額為2億美元。在2023、2022和2021財年，根據股份回購計劃，公司分別以2500萬美元回購了110萬股普通股，以8000萬美元回購了270萬股普通股，以及以6990萬美元回購了140萬股普通股。公司原有的股份回購授權於2023年12月30日到期，剩餘容量為2500萬美元。從2024年2月23日起，董事會授權公司在2026年1月3日之前回購公司普通股中總額高達5000萬美元的股票。該授權允許公司不時在公開市場或私下協商的交易中購買其普通股，並根據符合所有適用證券法律和法規要求的預先設定的交易計劃。任何此類回購的時間和金額將取決於各種因素，包括公司股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、法律要求和税收影響。該公司預計將使用手頭現金為股票回購提供資金。
分紅
我們過去沒有支付過股息，目前也沒有為我們的普通股支付股息的計劃。
性能圖表
就交易法第18節的目的而言，本績效圖表不應被視為“徵求材料”或向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔該節下的責任，並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下圖顯示了自2018年12月28日至2023年12月29日，公司相對於納斯達克全球綜合指數和納斯達克美國基準零售指數表現的累計總股東回報。所有價值都假設在納斯達克對公司普通股的初始投資為10萬美元，納斯達克全球綜合指數和納斯達克美國基準零售指數的數據假設所有股息在支付日期進行了再投資。圖表上的點代表基於每個財年最後一個交易日的財年年終價值。這些比較是基於歷史數據，並不是對我們普通股的未來表現進行指示，也不是為了預測。
股權證券的未登記銷售
沒有。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論包含管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本10-K表(本“10-K表”)其他部分包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論所載前瞻性陳述反映了我們的計劃、估計和信念，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於第一部分中“風險因素”一節所述的風險和不確定性。在提交給美國證券交易委員會的10-K表格中，由於此類風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新，因此實際結果可能與前瞻性表述中包含的結果大不相同。您應仔細閲讀本10-K表格中的“有關前瞻性陳述的特別説明”。
我們幾乎所有的活動都是通過我們的間接全資子公司NVI及其子公司進行的。我們在零售會計日曆上運營，導致給定的財政年度，由52周或53周的期間組成，在最接近12月31日的星期六結束。在52周的財年中，每個季度包含13周的運營；在53周的財年中，第一、第二和第三季度中的每個季度包括13周的運營，第四季度包括14周的運營。本文中提及的“2023財年”涉及截至2023年12月30日的52周，這裏提及的“2022財年”涉及截至2022年12月31日的52周，以及本文提及的“2021財年”涉及截至2022年1月1日的52周。
本10-K表格中包含的披露僅在本表格發佈之日作出，我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述，除非法律另有要求。欲瞭解更多信息，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
概述
我們是美國最大的眼鏡零售商之一。以及美國光學零售業有吸引力的價值領域的領導者。我們相信，願景是生活質量的核心，人們應該看到他們最好的生活，無論他們的預算如何。我們通過為尋求價值的低收入消費者提供視力檢查、眼鏡和隱形眼鏡來實現這一目標，其開盤價力求成為行業中最低的之一。截至2023財年末，我們通過5個品牌的1,413家零售店和13個消費者網站的多樣化組合接觸到我們的客户。
品牌和細分市場信息
截至2023年12月30日，我們的運營由兩個可報告的細分市場組成：
•擁有和託管-截至財年2023年底，我們的自有品牌包括上午9時57分的ED愛麗卡的最佳隱形眼鏡和眼鏡(“美國最佳”)零售店和D 148眼鏡片S天下零售店。在美國最佳商店，視力護理服務由我們僱用的驗光師或獨立專業公司或類似實體提供。美國最好的商店主要位於人流量高的地段中心，緊挨着注重價值的零售商。眼鏡世界的分店提供視力檢查，主要由獨立的驗光師和受僱於獨立專業公司或類似實體的驗光師提供，並設有現場光學實驗室，使商店能夠快速滿足許多客户訂單並在現場進行維修。眼鏡世界商店主要位於人流量高的購物中心附近的獨立式或嵌入式位置。O由54個Vista O組成的UR主機品牌選定軍事基地的實際位置aND 29 Vista O截至2023財年末，弗雷德·邁耶精選門店內的門店。我們與東道主合作伙伴保持着牢固、長期的關係，並保持着各自的合作伙伴時髦了20多年。這些品牌主要由獨立驗光師提供視力檢查。所有品牌都利用我們R集中式實驗室。這一細分市場還包括我們的美國最佳、眼鏡世界和軍事全渠道網站的銷售。
•遺贈-截至2023財年末，我們管理並提供庫存和實驗室處理服務CES TO，225沃爾瑪零售點的視覺中心. 2023年7月20日，我們收到了沃爾瑪MSA的不續簽通知。沃爾瑪MSA於2024年2月23日終止，我們不再運營沃爾瑪的視覺中心。請參閲注2。有關詳情，請參閲本表格10-K第II部分第8項所載的“終止沃爾瑪合夥”。在2023財年，與此安排相關的銷售額佔7.1%合併淨收入。
我們在本表格10-K中列出的所有期間的綜合結果還包括在我們的公司/其他類別中記錄的以下活動：
•我們的電子商務平臺由AC鏡頭管理，由多個專有鏡頭組成品牌網站和擁有老牌零售商和中型視力保險提供商的第三方網站。AC Lens負責現場管理、客户關係管理和訂單履行，還銷售各種隱形眼鏡、眼鏡和眼部護理配件。2024年，我們將逐步關閉AC隱形眼鏡業務，包括關閉俄亥俄州配送中心，該中心在很大程度上支持公司向沃爾瑪和山姆俱樂部提供的批發分銷和電子商務隱形眼鏡服務。我們正在審查我們的網站組合，並決定如何在AC Lens業務結束後最好地定位該組合。
•AC Lens向沃爾瑪和山姆俱樂部批發隱形眼鏡。與其他產品類別相比，我們產生的成本佔銷售額的比例更高。與沃爾瑪和山姆俱樂部隱形眼鏡分銷安排相關的AC隱形眼鏡銷售額佔本財年合併淨收入的6.9%2023。關於MSA的終止，AC Lens已經發出了不續簽其與沃爾瑪和山姆俱樂部的協議的通知，因此這些協議預計將於2024年6月30日終止。
•FirstSight是我們的全資子公司，根據加州法律獲得許可為單一服務健康計劃，該公司發佈與我們在加州的美國最佳業務相關的個人視力計劃，並在2024年2月23日FirstSight與沃爾瑪之間的協議終止之前，安排在加州各地某些沃爾瑪門店旁邊的辦事處提供驗光服務。
•未分配的公司管理費用，這是銷售、一般和管理費用的組成部分，由各種家庭辦公室費用組成，如工資、佔用成本以及諮詢和專業費用。公司管理費用還包括為我們的五個零售品牌提供的現場服務。
可報告分部信息的呈列基準與我們的綜合財務報表相同，但可報告分部銷售額以現金為基礎列報，包括管理醫療支付方的銷售點，不包括未賺取收入和遞延收入的影響，這與我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查的結果一致。分部業績與綜合業績的對賬包括根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)將可報告分部收入調整為綜合基礎所需的財務信息，特別是期內未實現收入和遞延收入的變化。各應呈報分部之間並無收入交易，除未賺取收入及遞延收入的影響外，對賬亦無其他項目。見附註15。我們合併財務報表中的“分部報告”，載於本表格10-K第二部分第8項。
遞延收入是指我們從客户那裏收取現金與提供與產品保護計劃和眼睛護理俱樂部會員資格相關的服務時的時間差。本報告所述期間遞延收入的增減是指現金收款超過或低於先前遞延收入的確認。
未賺取收入指我們從客户收取現金和交付/客户接受之間的時間差，包括報告期內大約最後7至10天內處方眼鏡的銷售。
影響我們業務的趨勢和其他因素
儘管宏觀經濟持續存在不確定性，但我們仍將重點放在我們的長期增長舉措上。我們在2023年新開了70家門店，截至2023年12月30日，我們在500多家門店啟用了遠程醫療。
我們的核心增長計劃包括但不限於，繼續擴展我們的遠程醫療能力；保持和改善我們的驗光保持水平；提高我們的營銷效率和全通道能力；增加我們對視力保險計劃的參與；我們的門店和公司辦公室進一步數字化；繼續為我們的門店定位，為我們的門店捕捉空白空間機會；以及將我們的公司可持續發展戰略納入我們的運營。
我們在競爭激烈且分散的美國光學零售業開展業務杜斯蒂。我們面臨着來自大眾商家、專業零售連鎖店、在線零售商、獨立眼科從業者和眼鏡商以及大型全國性零售商的競爭。行業整合活動的增加可能會使我們的競爭對手受益於採購優勢和在更大的業務基礎上利用管理能力的能力。與我們的競爭對手一樣，我們也受到許多不同趨勢和因素的影響，包括但不限於經濟狀況、視力護理專業人員的可獲得性、通貨膨脹、消費者偏好和需求。
整體經濟環境繼續充滿挑戰，宏觀經濟因素可能會影響客户的消費模式，從而影響我們的經營業績，包括通貨膨脹、就業率、商業狀況、房地產市場的變化、信貸的可獲得性、利率、税率以及燃料和能源成本。
作為我們增長戰略的一部分，我們正在投資於我們商店的數字化，包括遠程醫療功能和EHR平臺。截至2023年12月30日，遠程醫療技術已在500多個美國最佳地點啟用。我們相信，遠程醫療不僅有助於為患者提供更多的眼科護理，還有助於解決檢查能力方面的限制。我們還投資了向EHR平臺的過渡。 我們預計短期內將繼續主要在美國最佳商店投資這些能力，包括到2024年底在美國所有最佳商店實施EHR平臺。雖然遠程醫療和EHR平臺提高了檢查容量、收入和盈利能力，但與店內檢查相比，我們的收入成本佔收入的百分比更高。
我們繼續吸引和留住合格的視力護理專業人員的能力可能會影響考試能力。我們的運營，就像我們的許多競爭對手一樣，取決於我們同時提供眼鏡和視力檢查的能力。我們認為，新冠肺炎疫情對視力護理專業人員可獲得性的影響，包括競爭激烈的招聘市場和對調整後的工作時間表的偏好，以及2023財年某些地區視光師的供不應求，導致考試能力受到限制，這種限制仍在繼續。由於這些因素，僱用或留住驗光師的成本已經增加，而且可能進一步增加，潛在地是實質性的。有針對性的工資投資，包括增加我們驗光師和助理的薪酬，以及靈活性計劃，都影響了我們適用於收入和銷售、一般和行政費用的成本。我們預計，某些市場的工資壓力將在2024年持續。 來自收入增長、生產力效率和適當的各種定價行動的槓桿，可能無法完全抵消適用於原材料價格上漲收入的工資投資壓力和成本增加。我們繼續從戰略上投資於招聘和留住員工的舉措，包括靈活調整的工作時間安排，同時繼續實施遠程醫療技術，這擴大了我們的服務範圍，同時也增加了成本。
雖然基於人口統計和其他因素的客户行為有一系列，但據估計，眼鏡消費者通常每兩到三年更換一次眼鏡，每六到12個月更換一次隱形眼鏡，反映出這些經常性購買行為的可預測性；然而，當前宏觀經濟環境和地緣政治不確定性的影響，以及新冠肺炎疫情的持續影響，導致2023年客户需求減少，並導致消費者行為和偏好的轉變，從而影響對我們產品的需求。因此，未來經常性購買行為的可預測性仍然不確定。
除了上面概述的影響我們業務的主要因素外，我們還確定了我們關注的以下關鍵驅動因素、挑戰和風險，並在下文進行了詳細説明.
通貨膨脹率
不斷上升的通脹可能導致成本增加，給我們帶來更大的盈利壓力。雖然原材料價格上漲的壓力對我們2023財年的收入成本產生了影響，但我們能夠通過實驗室網絡的效率、定價行動和較低的運費成本來抵消這些壓力。我們預計，原材料價格上漲的壓力可能會對2024財年適用於收入的成本產生影響。這樣的通脹環境和勞動力市場挑戰也可能導致某些市場的工資壓力。通貨膨脹導致的工資投資，以及大流行和相關影響導致的視力護理專業人員招聘市場競爭日益激烈，已經並可能繼續對我們的盈利能力產生影響。
新店開張
我們預計，新門店將成為我們未來淨收入和運營利潤增長的關鍵驅動力。我們的經營業績一直並將繼續受到新店開張時間和數量的重大影響。隨着商店的成熟，盈利能力通常會顯著增加。新門店的業績取決於一些因素，如特定開業的一年中的時間、門店開業前的成本金額、指定市場的勞動力和佔用成本、參與管理保健計劃的程度以及地點，包括他們是在新的市場還是在現有的市場。
可比門店銷售額增長
可比門店銷售額的增長是我們業務的關鍵驅動力。影響可比門店銷售額的因素很多，包括：
•消費者信心、偏好和購買趨勢以及包括通貨膨脹和退税金額和時間在內的整體經濟趨勢；
•是否有驗光師和其他視力護理專業人員；
•廣告策略；
•參與管理性保健計劃；
•購買眼部護理產品的重複性；
•我們識別和有效響應客户偏好和趨勢的能力；
•我們有能力提供各種高質量/低成本的產品，以吸引新的和重複訪問我們的商店；
•零售購物中心的客流量，我們的商店主要位於那裏；
•我們在商店中提供的客户體驗；
•我們能夠準確、及時地採購和接收產品；
•產品定價的變化，包括促銷活動；
•每次光顧商店所購買的物品數量；
•開業12個月以上的門店數量；
•美國光學零售業競爭和整合的影響；
•與天氣有關的商店關閉的影響和時間；以及
•新冠肺炎等突發公共衞生事件，可能加劇上述影響和相關風險暴露。
在商店開業後的第13個完整的會計月內，新商店包括在可比商店銷售額計算中。關閉的門店將從不可比較的時間段的計算中刪除。過去，我們曾因門店業績不佳、租約到期或不續簽和/或我們與東道主和傳統合作夥伴的協議條款而關閉門店。
管理型醫療和保險
管理式醫療對光學零售業變得越來越重要。我們越來越多的客户通過管理式醫療支付者獲得視力護理保險。我們對這些計劃的參與在我們總收入中所佔的比例越來越大，約佔泰利35%的我們本財年的總收入2023。當我們我們與美國幾乎所有的視力護理保險公司和所有主要運營商都有關係，目前，相對較少的付款人構成了我們管理的醫療收入的主要部分，這使我們面臨集中風險。隨着我們對管理型醫療計劃的參與不斷擴大，我們已經招致和預計會產生與我們這一業務領域相關的額外成本。我們如上所述的可比門店銷售額增長以及未來的整體運營成功可能取決於我們與管理視力護理公司、視力保險提供商和其他第三方付款人談判、維護和延長合同的能力，其中幾家公司擁有相當大的市場份額。承保範圍和支付水平由每個第三方付款人自行決定，我們對第三方付款人關於承保和支付水平的決策擁有有限的控制權。覆蓋範圍的限制和報銷水平或支付方法的降低可能會對我們的銷售和利潤產生負面影響。此外，隨着我們對管理醫療計劃的參與繼續接近整個行業的滲透率水平，我們預計相關的管理醫療收入增長率將隨着時間的推移而放緩。
基礎設施投資
我們的歷史運營業績反映了我們為支持我們的增長而對基礎設施進行的持續投資的影響。我們已經並將繼續在信息技術系統方面進行重大投資，包括支持我們的銷售點系統、ERP、供應鏈系統、營銷和人員，以及經驗豐富的行業高管，以及管理和銷售團隊，以支持我們的長期增長目標。我們打算繼續對我們的基礎設施進行有針對性的投資，以支持我們的增長，並繼續實現我們商店和公司辦公室的數字化。
定價策略
我們致力於以低價向客户提供我們的產品。我們通常採用簡單、低價/高價值的策略，持續為我們的客户提供節省，而不需要廣泛的促銷活動。通脹壓力，包括工資投資、消費者信心和偏好以及原材料成本上升，可能會影響我們的盈利能力，並導致我們試圖通過各種定價行動來抵消此類增長。從2022年5月9日起，我們將我們的美國最佳簽名優惠的價格從原來的69.95美元更改為“兩副79.95美元的眼鏡，包括免費視力檢查”。從2022年3月14日起，我們將眼鏡世界的開盤價格從原來的78美元改為“89美元兩副眼鏡”。我們相信，這些變化將使我們能夠繼續以使我們能夠保持我們品牌在市場上的強大價值主張的價格，為我們的客户提供儘可能最佳的價值和服務。
中期業績和季節性
從歷史上看，我們的業務在本財年上半年實現了更高比例的淨收入、運營收入和運營現金流EAR，以及第四財季淨收入、運營收入和運營現金流的較低部分。上半年的季節性主要歸因於我們客户的所得税退税和年度健康保險計劃啟動/重置的時間安排。我們相信，我們目標市場中的許多客户都是追求價值的低收入消費者，他們依賴退税來支付眼鏡和眼睛護理的費用。因此，退税的延遲發放或退税金額的變化可能會對我們上半年的季度財務業績產生負面影響。消費者在使用退税收入方面的行為也會發生變化。
至於我們第四季度的業績，與其他零售商相比，我們的產品和服務不太可能被納入消費者的假日支出預算，因此在每年12月25日之前的幾周內減少了個人矯正視力的支出。此外，雖然從12月25日到本財年結束這段時間通常是一個高交易期，但由於我們的政策是隻有在產品被客户接受後才確認收入，因此與這段時間內幾乎所有處方眼鏡和隱形眼鏡訂單相關的淨收入將推遲到下一個財年期間，從而進一步促進了上半年的收入增長。我們的季度業績還可能受到新店開張和門店關閉的時間、新店和現有門店貢獻的銷售額、某些節假日的時間以及與天氣有關的門店關閉時間的影響。新冠肺炎疫情的揮之不去的影響推動了消費者行為的變化，導致我們背離了近年來經歷的季節性規範，並可能在一段未知的時間內繼續擾亂我們運營業績的歷史季度節奏。
在2023財年和2022財年，我們收入的約24%和23%分別記錄在第四季度，但約25%和26%的年度SG&A成本分別記錄在這兩個財年的第四季度。
沃爾瑪終止合作伙伴關係
終止與沃爾瑪的合作伙伴關係以及相關AC Lens業務的逐步結束將影響我們的收入和盈利能力。截至2024年2月23日，該公司已完成229家沃爾瑪視覺中心門店的轉型。此外，管理我們向沃爾瑪和山姆俱樂部提供隱形眼鏡分銷和相關服務的協議將於2024年6月30日起終止。該公司將結束其剩餘的AC隱形眼鏡業務，包括關閉其俄亥俄州分銷中心，該中心在很大程度上支持我們向沃爾瑪和山姆俱樂部提供的整個分銷和電子商務隱形眼鏡服務。我們正計劃將目前由AC Lens處理的訂單履行職能轉移到第三方供應商。雖然我們正在尋求降低成本，並用新的美國最佳或眼鏡世界門店以及其他方式(包括非標題定價行動)來取代失去的業務，但我們的努力可能不會成功，這可能會影響我們的收入和盈利能力。在2023財年，我們產生了與MSA終止和相關AC Lens業務逐步結束相關的成本。我們預計，在2024財年，我們將產生約800萬美元的額外成本。
我們如何評估我們的業務表現
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和運營指標。我們用來確定我們的合併業務和運營部門表現如何的關鍵指標是淨收入、適用於收入的成本以及銷售、一般和管理費用，這些在附註1中有進一步的描述。“業務和重要會計政策”列入本表格10-K第二部分的綜合財務報表的第8項。此外，我們還審查了門店增長、調整後的可比門店銷售增長、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的稀釋每股收益。
淨收入
我們報告在與零售客户的交易中產生的淨收入，零售客户是我們產品、服務和計劃的最終用户。可比門店銷售增長和新開門店是淨收入的關鍵驅動因素，下文將對此進行討論。此外，未賺取收入的時間可能會影響在特定時期確認的收入。
適用於收入的成本
客户的品味和偏好、產品組合、技術的變化、生產的顯著增加或放緩，以及其他因素都會影響適用於收入的成本。我們適用於收入的成本部分可能無法與其他零售商相比。
銷售、一般和行政
由於可變的商店、外地辦事處和公司支持成本，SG&A通常會隨着收入的變化而波動；然而，隨着我們的淨收入隨着時間的推移而增長，一些固定成本在淨收入中所佔的百分比略有提高。
新店開張
每年新開門店的總數和開店時間已經並將繼續對我們的業績產生影響。在2023財年，我們開設了70家門店。我們將繼續根據健康、安全和經濟狀況監測和確定我們未來新開門店的計劃。
調整後的可比門店銷售增長
我們衡量調整後的可比門店銷售額增長是指可比門店基數在任何報告期內記錄的銷售額與上一報告期可比門店基數記錄的銷售額相比的增加或減少，我們計算如下：(I)銷售額以現金基礎記錄(即，當訂單被下並支付或提交給管理保健付款人時，與訂單交付時相比)，利用商店的銷售現金基點信息；(Ii)商店被加入商店開業後的第13個完整會計月的計算中；(Iii)已關閉的門店不計入不可比較的時間段；。(Iv)當門店在每月的第一天不營業或關門時，部分營業月份的銷售額將被剔除；及(V)如適用，我們會按第53周的影響作出調整。季度、年初至今和年度調整後的可比門店銷售額僅使用本報告期和上一報告期包括的所有運營月份的銷售額進行彙總。如果將部分月份排除在計算範圍之外，則後續期間的相應月份也將排除在計算範圍之外。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比門店銷售額的方式可能會有所不同。因此，我們調整後的可比門店銷售額可能無法與其他零售商提供的類似數據進行比較。由於新冠肺炎疫情，我們的門店暫時關閉，我們沒有修改調整後的可比門店銷售增長的計算。
經調整的可比門店銷售增長是一項非GAAP財務指標，我們認為這是有用的，因為它提供了與零售銷售的兩個核心指標相關的及時和準確的信息：交易數量和交易價值。我們使用調整後的可比門店銷售額增長作為關鍵運營決策的基礎，例如向特定市場分配廣告和實施特殊營銷計劃。因此，我們認為，調整後的可比門店銷售額增長提供了與每個品牌的運營狀況和整體表現相關的及時和準確的信息。我們還認為，出於同樣的原因，投資者認為我們對調整後可比門店銷售額增長的計算是有意義的。
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的稀釋每股收益(統稱為“公司非GAAP措施”)
本公司的非公認會計準則衡量標準是管理層用來評估我們財務業績的關鍵標準。分析師、投資者和其他相關方也經常使用該公司的非公認會計準則衡量標準。我們使用公司非GAAP衡量標準來補充美國GAAP績效衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，確定可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。有關公司非公認會計原則衡量標準的定義和其他信息，請參閲“非公認會計原則財務衡量標準”。
經營成果
下表彙總了我們在所指時期的經營業績的主要組成部分，包括美元和佔我們淨收入的百分比。
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| 以千為單位，不包括每股收益、百分比和商店數據 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 收入： | | | | | |
| 產品淨銷售額 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服務和計劃的淨銷售額 | 382,332 | | | 357,089 | | | 361,181 | |
| 淨收入合計 | 2,126,468 | | | 2,005,404 | | | 2,079,525 | |
| 適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)： | | | | | |
| 產品 | 664,589 | | | 636,324 | | | 633,116 | |
| 服務和計劃 | 336,321 | | | 289,263 | | | 271,663 | |
| 適用於收入的總成本 | 1,000,910 | | | 925,587 | | | 904,779 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 991,883 | | | 915,355 | | | 900,798 | |
| 折舊及攤銷 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 資產減值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
其他費用(收入)，淨額 | (164) | | | (2,552) | | | (2,505) | |
| 總運營費用 | 1,172,384 | | | 1,018,542 | | | 999,809 | |
營業收入(虧損) | (46,826) | | | 61,275 | | | 174,937 | |
| 利息支出，淨額 | 14,339 | | | 462 | | | 25,612 | |
債務清償損失 | 599 | | | — | | | — | |
所得税前收益(虧損) | (61,764) | | | 60,813 | | | 149,325 | |
| 所得税撥備 | 4,137 | | | 18,691 | | | 21,081 | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
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| 補充運營數據： | | | | | |
| 期末開業店鋪數 | 1,413 | | | 1,354 | | | 1,278 | |
| 期間新店開業 | 70 | | | 80 | | | 75 | |
調整後的營業收入(1) | $ | 72,321 | | | $ | 87,795 | | | $ | 204,749 | |
| 稀釋每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
調整後的稀釋每股收益(1) | $ | 0.64 | | | $ | 0.65 | | | $ | 1.48 | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 165,322 | | | $ | 180,263 | | | $ | 294,350 | |
(1)請參閲下文非GAAP財務指標部分，瞭解我們對調整後營業收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的列報。 |
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| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
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| 佔淨收入的百分比： | | | | | |
| 適用於收入的總成本 | 47.1 | % | | 46.2 | % | | 43.5 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 46.6 | % | | 45.6 | % | | 43.3 | % |
| 總運營費用 | 55.1 | % | | 50.8 | % | | 48.1 | % |
營業收入(虧損) | (2.2) | % | | 3.1 | % | | 8.4 | % |
淨收益(虧損) | (3.1) | % | | 2.1 | % | | 6.2 | % |
| 調整後的營業收入 | 3.4 | % | | 4.4 | % | | 9.8 | % |
| 調整後的EBITDA | 7.8 | % | | 9.0 | % | | 14.2 | % |
財政年度 2023年與2022財年相比
淨收入
以下按分部和品牌列出了2023財年與2022財年相比的可比商店銷售增長、期末開業商店以及淨收入。
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| | 可比門店銷售額增長(1) | | 期末商店開業 | | 淨收入(2) |
| 單位為千，百分比和存儲數據除外 | | 2023財年 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2022財年 |
| 擁有和託管細分市場 | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國最好的 | | 4.0 | % | | (7.7) | % | | 957 | | | 905 | | | $ | 1,470,411 | | 69.1 | % | | $ | 1,366,019 | | 68.1 | % |
| 眼鏡世界 | | (1.0) | % | | (6.7) | % | | 148 | | | 136 | | | 225,906 | | 10.6 | % | | 217,727 | | 10.9 | % |
| 軍事 | | 3.0 | % | | (4.3) | % | | 54 | | | 54 | | | 22,758 | | 1.1 | % | | 22,114 | | 1.1 | % |
| Fred Meyer | | (4.6) | % | | (5.1) | % | | 29 | | | 29 | | | 10,973 | | 0.5 | % | | 11,508 | | 0.6 | % |
| 所屬和主機細分市場合計 | | | | | | 1,188 | | | 1,124 | | | $ | 1,730,048 | | 81.3 | % | | $ | 1,617,368 | | 80.6 | % |
| 傳統細分市場 | | (0.5) | % | | (8.4) | % | | 225 | | | 230 | | | 150,894 | | 7.1 | % | | 151,877 | | 7.6 | % |
| 公司/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 252,427 | | 11.9 | % | | 242,822 | | 12.1 | % |
| 對賬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,901) | | (0.3) | % | | (6,663) | | (0.3) | % |
| 總計 | | 3.1 | % | | (7.5) | % | | 1,413 | | | 1,354 | | | $ | 2,126,468 | | 100.0 | % | | $ | 2,005,404 | | 100.0 | % |
調整後的可比門店銷售額增長(3) | | 2.9 | % | | (7.6) | % | | | | | | | | | | |
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(1)我們根據綜合淨收入計算可比門店總銷售額，不包括(I)公司/其他部門淨收入、(Ii)開業不到13個月的門店銷售額、(Iii)所列期間關閉的門店的銷售額、(Iv)當門店在每月的第一天沒有開業或關門時的部分運營月的銷售額，以及(V)如果適用的話，一個會計年度第53周的影響。品牌級可比門店銷售增長是基於現金基礎上的收入計算的，與CODM審查的一致，並與附註15中列出的可報告部門收入一致。本表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表中的“分部報告”，但遺留分部除外，該分部在下文腳註(3)第(Ii)款中作了調整。
(2)百分比反映行項目佔淨收入的百分比，並進行四捨五入調整。
(3)基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後可比門店銷售增長包括遞延收入和未賺取收入的影響，就好像此類收入是在銷售時賺取的一樣，導致2023財年和2022財年基於合併淨收入的總可比門店銷售增長分別下降0.1%和0.7%，以及(Ii)調整後可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴客户的零售(而不是根據與傳統合作夥伴的管理和服務協議確認的收入)。導致2023和2022財年基於合併淨收入的總可比門店銷售額增長分別下降0.1%和0.1%。
2023財年淨收入總額為21.265億美元，較2022財年的20.54億美元增長1.211億美元，增幅6.0%。這一增長由新店銷售增長約55%、調整後可比門店銷售增長40%、AC鏡頭業務10%推動，但部分被關閉門店以及遞延和未賺取收入的影響所抵消。
在2023財年，由於我們的Legacy合作伙伴決定停止在該地點的整體運營，我們新開了58家美國最佳商店和12家眼鏡世界商店，並關閉了6家美國最佳商店和1家傳統商店。在2023年第四季度，我們還將四家Legacy門店過渡到沃爾瑪，以應對MSA的終止。2023財年，美國最佳眼鏡世界和眼鏡世界的淨新門店總數分別為52家和12家。總體而言，從2022財年末到2023財年末，門店數量增長了4.4%。
2023財年的可比門店銷售額增長和調整後的可比門店銷售額增長分別為3.1%和2.9%，均反映了客户交易的增加和平均門票的增加。
產品淨銷售額分別佔2023財年和2022財年總淨收入的82.0%和82.2%。與2022財年相比，2023財年產品淨銷售額增加了9580萬美元，增幅5.8%，主要是由於眼鏡銷售額增加了7180萬美元，增幅6.4%，隱形眼鏡銷售額增加了1610萬美元，增幅4.2%，批發量增加了660萬美元，增幅4.7%。
服務和計劃的淨銷售額增加了2520萬美元，或7.1%，主要是由於考試收入增加了3090萬美元，或15.8%，但傳統合作夥伴的管理費減少了410萬美元，或11.7%，產品保護計劃收入減少了310萬美元，或4.1%，部分抵消了這一增長。
擁有和託管部門的淨收入。淨收入增長1.127億美元，增幅7.0%，主要受新店開張和可比門店銷售增長的推動。
遺留部門淨收入。淨收入下降了100萬美元，降幅為0.6%，主要是受可比門店銷售額負增長的推動。
公司/其他部門的淨收入。淨收入增加了960萬美元，增幅為4.0%，主要是受批發發貨量增加的推動。
淨收入對賬。與2022財年相比，對賬影響對2023財年的淨收入造成了20萬美元的負面影響。由於未賺取收入的時間安排，淨收入受到500萬美元的積極影響。淨收入受到520萬美元的負面影響，原因是俱樂部會員和產品保護計劃的銷售額高於2022財年，而2023財年產品保護計劃收入的認可度低於2022財年。
適用於收入的費用
2023財年收入為10.09億美元的適用成本比2022財年的9.256億美元增加了7530萬美元，增幅為8.1%。適用於收入的成本佔淨收入的百分比從2022財年的46.2%增加到2023財年的47.1%。這一佔淨收入的百分比的增長主要是由於驗光師相關成本增加150個基點和60個基點，這是由於包括產品保護計劃收入在內的服務收入部分減少以及其他組合和利潤率影響。這些成本被更高的考試收入帶來的90個基點的影響，以及增加眼鏡組合和更高的眼鏡利潤率帶來的30個基點的影響部分抵消。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2022財年的38.6%下降到2023財年的38.1%，主要是由於眼鏡組合增加和眼鏡利潤率上升。
產品的自有和主機分區成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2022財年的28.9%下降到2023財年的28.7%，主要是由於眼鏡組合增加和眼鏡利潤率上升。
產品的傳統細分市場成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2022財年的46.8%下降到2023財年的45.2%。這一下降主要是由於管理型醫療客户交易比非管理型醫療客户交易的比例更高。傳統部門管理型護理淨產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非管理型護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理保健和非管理保健的眼鏡和隱形眼鏡產品成本淨收入計入產品成本。管理保健組合的增加降低了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔我們傳統部門服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的負面影響。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2022財年的81.0%增加到2023財年的88.0%。這一增長主要是由於驗光師相關成本的增長、產品保護計劃收入的下降以及傳統合作夥伴管理費的下降，但眼睛檢查收入的增加部分抵消了這一增長。
服務和計劃的自有和主機部分成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2022財年的88.6%上升到2023財年的93.1%。這一增長主要是由驗光師相關成本的較高增長推動的，但部分被更高的眼科檢查收入所抵消。
服務和計劃的傳統細分市場成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2022財年的44.9%增加到2023財年的50.6%。這一增長主要是由於傳統合作夥伴的管理費下降以及驗光師相關成本的增長所致。
銷售、一般和行政
2023財年SG&A收入為9.919億美元，較2022財年增加7650萬美元，增幅為8.4%。作為淨收入的百分比，SG&A從2022財年的45.6%增加到2023財年的46.6%。淨收入百分比的增長主要是由於業績激勵薪酬增加70個基點，工資總額增加50個基點，以及其他費用增加50個基點，如股票薪酬和與沃爾瑪終止合作伙伴關係的費用，但廣告費用減少50個基點和其他運營費用減少20個基點部分抵消了這一增長。
擁有和主辦部門SG&A。SG&A佔淨收入的百分比從2022財年的38.9%下降到2023財年的38.7%，主要是由於廣告費用下降，但部分被更高的工資所抵消。
傳統段SG&A。SG&A佔淨收入的百分比從2022財年的38.3%下降到2023財年的37.6%，主要原因是工資和廣告費用減少。
折舊及攤銷
2023財年折舊和攤銷費用為9,830萬美元，比2022財年的1,000萬美元減少了170萬美元，降幅為1.7%，這主要是由於2023財年沃爾瑪合同和客户關係資產受損導致無形資產攤銷減少，以及轉向在SG&A攤銷的基於雲的軟件投資，遠程醫療技術和新店開張的投資部分抵消了這一下降。
資產減值
我們在截至2023年的財年記錄的減值費用為8240萬美元，而在截至2022年的財年確認的減值費用為580萬美元。本期間的大部分減值費用是與終止沃爾瑪合作伙伴關係有關，幷包括我們的Legacy和AC Lens運營部門的減值。參考附註2“終止沃爾瑪合夥關係”，載於本表格10-K第II部第8項，以獲取進一步資料。此外，我們記錄的減值費用為280萬美元與2023財年我們擁有和託管部門相關的有形長期資產和ROU資產，這是由於某些門店的客户銷售額低於預期，以及其他特定於實體的假設。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與商店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；以及資產的剩餘使用壽命。資產減值支出在公司/其他項目中確認。
其他費用(收入)，淨額
其他支出(收入)，2023財年淨額為20萬美元，而2022財年為260萬美元。這一變化主要是由於2022財年與第三方投資收購我們的股權方法有關的其他費用(收入)淨額270萬美元的結果，這些淨收益在2023財年沒有發生。請參閲注1。“商業和重要會計政策”，以瞭解更多詳細信息。
利息支出，淨額
2023財年淨利息支出為1，430萬美元，比2022財年的50萬美元增加了1，390萬美元，即3001%。這一增長主要是由於衍生品收入減少1，580萬美元和定期貸款A費用增加540萬美元，部分被現金餘額收入增加680萬美元所抵消。
所得税撥備
我們的有效税率2023財年和財年 2022年分別為（6.7%）和30.7%。有效税率的變化反映了我們的法定聯邦和州利率 分別為25.2%和25.4%，因所得税目的和其他永久性項目而不允許遺留分部的善意減損損失。
2022財年與2021財年相比
淨收入
以下按分部和品牌列出了2021財年與2020財年相比的可比商店銷售增長、期末開店情況以及淨收入。
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| | 可比門店銷售額增長(1) | | 期末商店開業 | | 淨收入(2) |
| 單位為千，百分比和存儲數據除外 | | 2022財年 | | 2021財年 | | 2022財年 | | 2021財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 擁有和託管細分市場 | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國最好的 | | (7.7) | % | | 23.5 | % | | 905 | | | 840 | | | $ | 1,366,019 | | 68.1 | % | | $ | 1,423,386 | | 68.4 | % |
| 眼鏡世界 | | (6.7) | % | | 25.2 | % | | 136 | | | 125 | | | 217,727 | | 10.9 | % | | 225,096 | | 10.8 | % |
| 軍事 | | (4.3) | % | | 15.8 | % | | 54 | | | 54 | | | 22,114 | | 1.1 | % | | 23,103 | | 1.1 | % |
| Fred Meyer | | (5.1) | % | | 13.4 | % | | 29 | | | 29 | | | 11,508 | | 0.6 | % | | 12,130 | | 0.6 | % |
| 所屬和主機細分市場合計 | | | | | | 1,124 | | | 1,048 | | | $ | 1,617,368 | | 80.6 | % | | $ | 1,683,715 | | 80.9 | % |
| 傳統細分市場 | | (8.4) | % | | 19.3 | % | | 230 | | | 230 | | | 151,877 | | 7.6 | % | | 165,477 | | 8.0 | % |
| 公司/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242,822 | | 12.1 | % | | 236,299 | | 11.4 | % |
| 對賬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,663) | | (0.3) | % | | (5,966) | | (0.3) | % |
| 總計 | | (7.5) | % | | 22.4 | % | | 1,354 | | | 1,278 | | | $ | 2,005,404 | | 100.0 | % | | $ | 2,079,525 | | 100.0 | % |
調整後的可比門店銷售額增長(3) | | (7.6) | % | | 23.0 | % | | | | | | | | | | |
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(1)我們根據綜合淨收入計算可比門店總銷售額，不包括(I)公司/其他部門淨收入、(Ii)開業不到13個月的門店銷售額、(Iii)所列期間關閉的門店的銷售額、(Iv)當門店在每月的第一天沒有開業或關門時的部分運營月的銷售額，以及(V)如果適用的話，一個會計年度第53周的影響。品牌級可比門店銷售增長是基於現金基礎上的收入計算的，與CODM審查的一致，並與附註15中列出的可報告部門收入一致。本表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表中的“分部報告”，但遺留分部除外，該分部在下文腳註(3)第(Ii)款中作了調整。
(2)百分比反映行項目佔淨收入的百分比，並進行四捨五入調整。
(3)基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後可比門店銷售增長包括遞延收入和未賺取收入的影響，就像此類收入是在銷售時賺取的一樣，導致2021財年基於綜合淨收入的總可比門店銷售增長0.7%；(Ii)調整後可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴客户的零售(而不是根據與傳統合作夥伴的管理和服務協議確認的收入)。導致2022財年和2021財年基於合併淨收入的總可比門店銷售額增長分別下降0.1%和0.1%。
2022財年總淨收入為20.54億美元，較2021財年的20.795億美元減少7,410萬美元，降幅3.6%。這一下降主要是由於調整後可比門店銷售增長減少，其次是未賺取收入的負面影響，但部分被新門店銷售增長和遞延收入確認所抵消。
在2022財年，我們新開了69家美國最佳商店和11家眼鏡世界商店，並關閉了4家美國最佳商店。2022財年，美國最佳眼鏡世界和眼鏡世界的淨新門店總數分別為65家和11家。總體而言，從2021財年末到2022財年末，門店數量增長了5.9%。
2022財年的可比門店銷售額增長和調整後的可比門店銷售額增長分別為(7.5%)%和(7.6%)，主要是由於客户交易減少，其次是平均門票減少。2022財年可比門店銷售增長和調整後可比門店銷售增長的下降反映了影響客户需求的整體經濟趨勢、影響某些市場考試能力的限制以及影響客户交易的奧密克戎新冠肺炎變體。
產品淨銷售額分別佔2022財年和2021財年總淨收入的82.2%和82.6%。與2021財年相比，2022財年的產品淨銷售額下降了7,000萬美元，降幅為4.1%，這主要是由於眼鏡銷售額下降了8,070萬美元，降幅為6.7%，但隱形眼鏡銷售額增加了640萬美元，降幅為1.7%，批發量增加了430萬美元，降幅為3.2%。
服務和計劃的淨銷售額下降了410萬美元，降幅為1.1%，這主要是由於我們的傳統合作夥伴的管理費下降了710萬美元，降幅為16.9%，但考試收入增加了560萬美元，降幅為2.9%。
擁有和託管部門的淨收入。淨收入下降6,630萬美元，降幅3.9%，主要是由於可比門店銷售額負增長，部分被新開門店抵消。
遺留部門淨收入。受可比門店銷售額負增長的推動，淨收入下降了1,360萬美元，降幅為8.2%。
公司/其他部門的淨收入。淨收入增加了650萬美元，增幅為2.8%，主要是受批發發貨量增加的推動。
淨收入對賬。與2021財年相比，對賬影響對2022財年的淨收入造成了70萬美元的負面影響。由於未賺取收入的時機，淨收入受到了1420萬美元的負面影響。未賺取收入的餘額反映出與2021年同期相比，2022財年最後一週的銷售額有所增加。淨收入受到了1350萬美元的積極影響，這是因為與2022財年相比，2021財年產品保護計劃和俱樂部會員的銷售額更高，從而導致對之前延期的確認超過了2022財年銷售收到的現金。
適用於收入的費用
適用於2022財年收入9.256億美元的成本比2021財年的9.048億美元增加了2080萬美元，增幅2.3%。適用於收入的成本佔淨收入的百分比從2021財年的43.5%增加到2022財年的46.2%。這一佔淨收入百分比的增長主要是由於驗光師相關成本的增長、眼鏡組合的減少以及眼鏡利潤率的下降。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2021財年的36.8%上升到2022財年的38.6%，這主要是由於眼鏡組合減少和眼鏡利潤率下降所致。
產品的自有和主機分區成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2021財年的27.4%上升到2022財年的28.9%，這主要是由於眼鏡組合減少和眼鏡利潤率下降所致。
產品的傳統細分市場成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從2021財年的47.7%下降到2022財年的46.8%。這一下降主要是由於管理型醫療客户交易比非管理型醫療客户交易的比例更高。傳統部門管理型護理淨產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非管理型護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理保健和非管理保健的眼鏡和隱形眼鏡產品成本淨收入計入產品成本。管理保健組合的增加降低了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔我們傳統部門服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的負面影響。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2021財年的75.2%增加到2022財年的81.0%。這一增長主要是由驗光師相關成本的較高增長推動的，但眼睛檢查收入的增加部分抵消了這一增長。
服務和計劃的自有和主機部分成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2021財年的80.1%增加到2022財年的88.6%。這一增長主要是由驗光師相關成本的較高增長推動的，但眼睛檢查收入的增加部分抵消了這一增長。
服務和計劃的傳統細分市場成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從2021財年的40.7%上升到2022財年的44.9%。這一增長主要是由驗光師相關成本的較高增長推動的。
銷售、一般和行政
2022財年SG&A為9.154億美元，較2021財年增加1,460萬美元，增幅1.6%。作為淨收入的百分比，SG&A從2021財年的43.3%增加到2022財年的45.6%。營業收入和營業收入佔淨收入的百分比的增長主要是由於商店工資、其他公司管理費用(包括法律、專業、旅行和娛樂以及佔用費用)的增加，但部分抵消了較低的績效激勵薪酬和廣告費用。該公司在2022財年支付了500萬美元的可自由支配獎金。
2022財年和2021財年的SG&A分別包括與調整公司在新冠肺炎疫情期間的運營直接相關的60萬美元和150萬美元的增量成本。
擁有和主辦部門SG&A。SG&A佔淨收入的比例從2021財年的36.7%上升到2022財年的38.9%，主要是由於工資和佔用費用增加，但部分被較低的廣告費用所抵消。
傳統段SG&A。SG&A佔淨收入的比例從2021財年的35.0%上升到2022財年的38.3%，主要是由於工資支出增加。
折舊及攤銷
2022財年折舊和攤銷費用為1.00億美元，比2021財年的9710萬美元增加了290萬美元，增幅3.0%，主要是由於新開的門店和對遠程醫療的投資。
資產減值
在截至2022財年，我們確認了580萬美元的減值，主要是有形長期資產和與我們零售店相關的ROU資產，而在截至2021財年確認的減值為440萬美元。門店資產減值費用主要與我們的自有和主機部門有關，並受到某些門店的客户銷售額低於預期以及其他實體特定假設的推動。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與商店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；以及資產的剩餘使用壽命。2021財年的資產減值支出還包括80萬美元，與某些被認為過時的軟件資產的註銷有關。資產減值支出在公司/其他項目中確認。
其他費用(收入)，淨額
我們確認了2022財年和2021財年與第三方收購我們的股權方法相關的270萬美元和240萬美元的其他費用(收入)淨額。請參閲注1。“商業和重要會計政策”，以瞭解更多詳細信息。
利息支出，淨額
2022財年淨利息支出為50萬美元，比2021財年的2560萬美元減少了2520萬美元，降幅為98.2%。減少的主要原因是我們的利率衍生工具的衍生成本減少1,900萬美元、未償還定期貸款餘額減少以及現金餘額收入。
所得税撥備
我們的實際税率2022財年是30.7%，反映了我們的法定聯邦和州利率 25.4%和其他永久性物品的影響。我們的實際税率2021財年是14.1%，反映1,650萬美元的收益，主要來自股票期權的行使和2021年第一季度與我們到期的利率互換相關的滯留税收影響.
非公認會計準則財務指標
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的稀釋每股收益
我們將調整後的營業收入定義為淨收益加上利息支出(收入)、淨額和所得税準備(收益)，並進一步調整，以不包括基於股票的補償費用、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層調整費用、長期激勵計劃費用、收購無形資產攤銷、ERP實施費用和某些其他費用。我們將調整後營業利潤率定義為調整後營業收入佔淨收入的百分比。我們將EBITDA定義為淨收益加上利息支出(收益)、淨額、所得税撥備(收益)以及折舊和攤銷。我們將調整後EBITDA定義為淨收益加上利息支出(收入)、淨額、所得税準備(收益)和折舊及攤銷，進一步調整後不包括基於股票的補償費用、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層調整費用、長期激勵計劃費用、ERP實施費用和某些其他費用。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔淨收入的百分比。我們將調整後稀釋每股收益定義為稀釋後每股收益，根據基於股票的薪酬費用、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層重組費用、長期激勵計劃費用、收購無形資產攤銷、債務折價攤銷和定期貸款的遞延融資成本、轉換功能的攤銷和與我們的2025 N相關的遞延融資成本的影響進行調整。如果美國公認會計原則不要求將OTES計入稀釋後每股收益、衍生公允價值調整、ERP實施費用、某些其他費用和基於股票的薪酬的税費(利益)，則減去這些調整的税收影響。
EBITDA和本公司的非公認會計原則計量在不同期間的規模可能有很大差異，某些類型的支出具有非經常性性質，因此可能不會在以下任何期間產生。EBITDA和公司非GAAP衡量標準作為財務績效的補充衡量標準，不是美國公認會計原則所要求的，也不是根據美國公認會計原則提出的，因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的經營業績。管理層認為，EBITDA和本公司的非GAAP衡量標準有助於投資者突出我們經營業績的趨勢，而其他衡量標準可能會根據有關資本結構、我們經營所在的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。我們還使用EBITDA和公司非GAAP指標來補充美國GAAP績效指標，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，建立可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的業績與使用類似指標的其他同行公司進行比較。管理層用非GAAP財務指標補充美國GAAP結果，以便比單獨使用美國GAAP結果更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。我們會繼續在業務發展的背景下評估我們對本公司非公認會計準則措施的使用，並可能在我們認為適當的情況下在未來引入或停止某些措施。
EBITDA和公司非GAAP衡量標準不是美國公認會計原則所認可的術語，不應被視為淨收益或運營收入的替代，作為衡量經營活動提供的財務業績或現金流的衡量標準，或根據美國GAAP得出的任何其他績效衡量標準。此外，這些措施的目的不是衡量可供管理層酌情使用的自由現金流，因為它們沒有考慮某些現金要求，如利息支付、税款支付和償債要求。在評估EBITDA和公司非GAAP措施時，我們未來可能會產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。我們對EBITDA和公司非GAAP措施的列報不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用EBITDA和公司的非GAAP衡量標準外，還主要依靠我們的美國GAAP結果來彌補這些限制。
這些措施的陳述作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮，或作為根據美國公認會計準則報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是：
•它們不反映資本支出或合同承諾的成本或現金支出；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的營業收入不反映我們債務的利息支出(收入)、淨額或支付利息或本金所必需的現金需求；
•EBITDA、調整後EBITDA和調整後營業收入不反映税收、所得税撥備或繳納所得税所需現金的期間變化;
•它們不反映我們認為不代表我們持續運營的事項產生的盈利或費用的影響;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，並且EBITDA和調整後EBITDA並不反映此類更換的現金需求;和
•我們行業內其他公司計算這些指標的方法可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的效用。
由於這些限制，EBITDA和公司非GAAP指標不應被視為可用於投資業務增長或減少債務的酌情現金指標。
下表將我們的調整後營業收入、調整後營業利潤率、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率與淨利潤進行了對賬;以及所列期間調整後稀釋後每股收益與稀釋後每股收益：
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| 以千計 | 財年 2023 | | 財年 2022 | | 財年 2021 |
| 淨收入 | $ | (65,901) | | | (3.1) | % | | $ | 42,122 | | | 2.1 | % | | $ | 128,244 | | | 6.2 | % |
利息支出，淨額 | 14,339 | | | 0.7 | % | | 462 | | | 0.0 | % | | 25,612 | | | 1.2 | % |
| 所得税撥備 | 4,137 | | | 0.2 | % | | 18,691 | | | 0.9 | % | | 21,081 | | | 1.0 | % |
基於股票的薪酬費用(a) | 20,174 | | | 0.9 | % | | 13,512 | | | 0.7 | % | | 14,886 | | | 0.7 | % |
債務清償損失(b) | 599 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
資產減值 (c) | 82,413 | | | 3.9 | % | | 5,783 | | | 0.3 | % | | 4,427 | | | 0.2 | % |
訴訟和解 (d) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,500 | | | 0.1 | % |
收購無形資產的攤銷 (e) | 5,251 | | | 0.2 | % | | 7,488 | | | 0.4 | % | | 7,488 | | | 0.4 | % |
企業資源規劃實施費用 (h) | 484 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他 (i) | 10,825 | | | 0.5 | % | | (263) | | | (0.0) | % | | 1,511 | | | 0.1 | % |
| 調整後營業收入/調整後營業利潤率 | $ | 72,321 | | | 3.4 | % | | $ | 87,795 | | | 4.4 | % | | $ | 204,749 | | | 9.8 | % |
注：百分比反映細目佔淨收入的百分比，並根據四捨五入進行調整。
由於四捨五入差異，上表中的一些百分比總數並未計入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 財年 2023 | | 財年 2022 | | 財年 2021 |
| 淨收入 | $ | (65,901) | | | (3.1) | % | | $ | 42,122 | | | 2.1 | % | | $ | 128,244 | | | 6.2 | % |
利息支出，淨額 | 14,339 | | | 0.7 | % | | 462 | | | 0.0 | % | | 25,612 | | | 1.2 | % |
| 所得税撥備 | 4,137 | | | 0.2 | % | | 18,691 | | | 0.9 | % | | 21,081 | | | 1.0 | % |
| 折舊及攤銷 | 98,252 | | | 4.6 | % | | 99,956 | | | 5.0 | % | | 97,089 | | | 4.7 | % |
| EBITDA | 50,827 | | | 2.4 | % | | 161,231 | | | 8.0 | % | | 272,026 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用(a) | 20,174 | | | 0.9 | % | | 13,512 | | | 0.7 | % | | 14,886 | | | 0.7 | % |
債務消滅損失 (b) | 599 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
資產減值(c) | 82,413 | | | 3.9 | % | | 5,783 | | | 0.3 | % | | 4,427 | | | 0.2 | % |
訴訟和解(d) | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,500 | | | 0.1 | % |
企業資源規劃實施費用 (h) | 484 | | | 0.0 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他(i) | 10,825 | | | 0.5 | % | | (263) | | | (0.0) | % | | 1,511 | | | 0.1 | % |
| 調整後EBITDA /調整後EBITDA利潤率 | $ | 165,322 | | | 7.8 | % | | $ | 180,263 | | | 9.0 | % | | $ | 294,350 | | | 14.2 | % |
注：百分比反映細目佔淨收入的百分比，並根據四捨五入進行調整。
由於四捨五入差異，上表中的一些百分比總數並未計入。 |
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| 以千為單位，每股除外 | 財年 2023 | | 財年 2022 | | 財年 2021 |
| 稀釋每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
基於股票的薪酬費用(a) | 0.26 | | | 0.17 | | | 0.15 | |
債務清償損失(b) | 0.01 | | | — | | | — | |
資產減值(c) | 1.05 | | | 0.07 | | | 0.05 | |
訴訟和解(d) | — | | | — | | | 0.02 | |
收購無形資產攤銷 (e) | 0.07 | | | 0.09 | | | 0.08 | |
債務折扣和遞延融資成本攤銷 (f) | 0.04 | | | 0.04 | | | 0.02 | |
衍生品公允價值調整 (g) | 0.12 | | | (0.20) | | | (0.03) | |
企業資源規劃實施費用 (h) | 0.01 | | | — | | | — | |
其他(l) | 0.14 | | | (0.00) | | | (0.01) | |
股票補償的税收費用（收益） (j) | 0.02 | | | (0.00) | | | (0.15) | |
總調整的税收影響 (k) | (0.23) | | | (0.04) | | | (0.08) | |
| 調整後的稀釋每股收益 | $ | 0.64 | | | $ | 0.65 | | | $ | 1.48 | |
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| 加權平均稀釋後已發行股份 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
注：由於四捨五入差異，上表中的一些總數不包括在內。 |
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(a)與股票薪酬計劃相關的非現金費用，具體取決於獎勵時間和績效歸屬條件，不同時期有所不同。
(b)對於2023財年，反映了與2023年11月14日回購1億美元2025年票據相關的貧困損失。
(c)反映與長期資產減值相關的減值，主要是遺留部門的商譽、沃爾瑪合同和沃爾瑪門店的關係資產、物業和設備以及與我們的AC Lens業務相關的資產，以及關閉或表現不佳門店的財產、設備和租賃相關資產的減值。
(d)與解決某些訴訟有關的費用。
(e)在收購KKR後應用購買會計導致有限壽命無形資產賬面價值增加的攤銷。
(f)與我們的長期債務相關的遞延融資成本和其他非現金費用的攤銷。我們僅在根據美國公認會計原則計算稀釋每股收益時不需要對這些成本進行調整時，才對與2025年票據相關的遞延融資成本的攤銷進行調整。
(g)對衍生工具公允價值(收益)和損失的調整具有調整衍生工具公允價值變動和未被指定為會計套期保值的衍生工具攤銷的(收益)或損失的效果。這導致在衍生產品結算期間在調整稀釋每股收益中反映衍生產品(收益)和虧損。
(h)與公司實施企業資源規劃相關的成本。
(i)其他調整包括管理層認為不能代表我們經營業績的金額(括號中的金額代表調整後營業收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的減少)，主要與終止沃爾瑪2023財年700萬美元的合作伙伴關係有關，與2023財年紙質記錄數字化相關的成本220萬美元，授予受限股票單位和行使股票期權的超額工資税，高管遣散費和搬遷以及其他費用和調整，包括我們在2022財年和2021財年權益法投資的(收益)虧損(收益)分別為270萬美元和240萬美元，以及2022財年其他投資的虧損30萬美元。
(j)税項支出(利益)與會計指引相關，要求與歸屬受限股票單位和行使股票期權有關的超額税項支出(利益)在其發生的報告期內作為獨立項目記錄在收益中。
(k)代表2023財年按我們的法定聯邦和州合併所得税税率(不包括沃爾瑪商譽減值費用6010萬美元)進行的總調整對所得税的影響。
(l)反映上述(I)項的其他開支，包括與我們於2021年到期的利率互換相關的2021財年擱淺税務效應(210萬美元)的影響，以及2023和2021財年分別為20萬美元和10萬美元的債務發行成本的影響。
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是庫存、工資、商店租金、廣告、與新商店和更新現有商店相關的資本支出，以及信息和遠程醫療技術和基礎設施，包括我們的公司辦公室、配送中心和實驗室。在適當的時候，公司可以利用多餘的流動資金來滿足償債要求，包括自願提前償還債務，或所需的利息和本金支付(如果有的話)，以及基於多餘的現金流量回購普通股或其他證券。我們營業資產和負債中最重要的組成部分是庫存、應收賬款、預付費用和其他資產、應付賬款、遞延和未賺取收入以及其他應付款和應計款項。
費用。我們審慎使用現金，並密切監察與現金流量有關的各項項目，包括但不限於現金收據、現金支出、付款條件及其他資金來源。除了我們用來確定我們合併的業務和運營部門表現如何的其他關鍵指標外，我們還將繼續關注這些項目。我們相信，手頭的現金、預期從運營中產生的現金以及我們循環信貸安排下的借款將足以滿足我們在未來12個月和之後可預見的未來的營運資金需求、流動性義務、預期資本支出和現有債務項下的到期付款。根據我們的流動資金水平、資本市場狀況和其他因素，我們可能會不時考慮提前還款、再融資或發行債務、發行股票或其他證券，其收益可能為我們的業務提供額外的流動資金，以及在可能的情況下修改我們的定期貸款。然而，我們維持充足流動性的能力可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們主要使用運營部門提供的現金來滿足我們的營運資金需求。隨着我們繼續開設更多的門店，我們對庫存的營運資金要求將會增加。
截至2023財年末，我們的循環信貸安排下有1.499億美元的現金和現金等價物以及2.936億美元的可用資金，其中包括640萬美元的未償還信用證。
下表彙總了所示期間由經營活動、投資活動和籌資活動提供(用於)的現金流量：
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| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 現金流由(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 173,033 | | | $ | 119,198 | | | $ | 258,938 | |
| 投資活動 | (115,822) | | | (110,894) | | | (92,897) | |
| 融資活動 | (136,808) | | | (84,556) | | | (234,324) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (79,597) | | | $ | (76,252) | | | $ | (68,283) | |
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經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金流在2023財年增加了5380萬美元，從2022財年的1.192億美元增加到1.73億美元，這是由於淨營運資本以及其他資產和負債的變化，增加了8190萬美元的現金，與2022財年相比，淨收益和非現金調節項目減少了2800萬美元，部分抵消了這一增長。
週轉資金受其他負債和應收賬款變化的影響最大。其他負債的增加帶來了5460萬美元的同比現金，主要原因是與賠償有關的應計項目增加。應收賬款餘額的減少導致現金同比減少1,700萬美元，主要原因是根據《CARE法案》在2022財年支付的遞延社會保障税在2023財年沒有再次發生，以及由於時間安排而管理的醫療應收賬款減少。
經營活動提供的現金流量在2022財年減少了1.397億美元，從2021財年的2.589億美元減少到1.192億美元，這是因為與2021財年相比，淨收益減少了8,610萬美元，營運資本淨額和其他資產和負債增加了3,990萬美元，非現金費用調整分別減少了1,370萬美元。
營運資金受其他負債、應收賬款和存貨變動的影響最大。其他負債的減少使用了3090萬美元的同比現金，這主要是由於與薪酬相關的應計費用和廣告應計費用的減少，但部分被應付工資税的增加所抵消。應收賬款餘額同比增加2,600萬美元，主要是由於2022財政年度最後一週的銷售額高於2021年同期，貿易和信用卡應收賬款同比增加，以及其他應收賬款增加。庫存減少帶來了1300萬美元的同比現金，主要是由於2021年期間包括庫存遠期購買在內的採購增加。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的淨現金從2022財年的1.109億美元增加到2023財年的1.158億美元，增加了490萬美元。這一增長主要是由於對我們實驗室和配送中心的投資，以及商店改建成本，但部分被遠程醫療投資的減少所抵消。在2023財年，我們購買了1.148億美元的資本項目。我們大約80%至85%的資本支出與我們的預期增長有關(即新商店、遠程醫療基礎設施、電子病歷、驗光設備、我們光學實驗室和配送中心的額外容量，以及我們的IT基礎設施，包括與ERP和全渠道平臺相關的投資)。
用於投資活動的淨現金從2021財年的9290萬美元增加到2022財年的1.109億美元，增加了1800萬美元。這一增長主要是由於增加了對遠程醫療的資本投資和開設了新店。我們購買了1.135億美元在2022財政年度的資本項目中。
融資活動提供(用於)的現金淨額
用於融資活動的淨現金增加了5,230萬美元，從2022財年的8,460萬美元現金使用增加到2023財年的1.368億美元現金使用。用於融資活動的現金增加，主要是因為2025年債券本金總額為100.0美元的回購，2023年財政年度的現金回購總額為9,930萬美元，但與2022年相比，2023年財政年度購買的庫存股減少了5,600萬美元，部分抵消了這一增加。
用於融資活動的淨現金減少了1.498億美元，從2021財年的2.343億美元現金使用減少到2022財年的8460萬美元現金使用。用於籌資活動的現金減少的主要原因是，2021財政年度的自願定期貸款預付款為1.674億美元，這筆款項在2022財政年度沒有出現，但被增加購買庫存股11.1百萬美元 以及2022財年發行普通股的收益減少810萬美元。
長期債務
下表列出了截至2023年財政年度末，我們的定期貸款和2025年票據項下的欠款金額和該等未償還金額的利率，以及根據該款可用於額外借款的金額：
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| 以千計 | | 利率(2) | | 未清償金額 | | 可用於額外借款的金額 |
| 2025年5月15日到期的債券 | | 固定 | | $ | 302,497 | | | $ | — | |
定期貸款A，2028年6月13日到期 | | 變量 | | 146,250 | | | — | |
循環貸款，2028年6月13日到期(1) | | 變量 | | — | | | 293,619 | |
| 總計 | | | | $ | 448,747 | | | $ | 293,619 | |
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(1)截至2023年12月30日，我們循環信貸安排下的可用金額反映出未償還信用證減少了640萬美元。
(2)有關定期貸款和循環信貸安排的利率，請參閲附註5.長期債務。2025年發行的債券每半年派息一次，日期為每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日開始，年利率為2.50%。
股份回購管理局
自2021年11月8日起，公司董事會授權公司回購總金額高達5000萬美元的公司普通股。2021年11月29日，公司董事會授權將根據公司現行股份回購計劃可回購的公司普通股股份總額從5000萬美元增加到1億美元。2022年2月23日，我們的董事會授權增加1億美元的股份回購授權，總授權金額為2億美元。在2023、2022和2021財年，根據股份回購計劃，公司分別以2500萬美元回購了110萬股普通股，以8000萬美元回購了270萬股普通股，以及以6990萬美元回購了140萬股普通股。公司原有的股份回購授權於2023年12月30日到期，剩餘容量為2500萬美元。從2024年2月23日起，董事會授權公司在2026年1月3日之前回購公司普通股中總額高達5000萬美元的股票。該授權允許本公司不時在公開市場或私下談判購買其普通股
交易，並根據符合所有適用證券法律和法規要求的預先設定的交易計劃。任何此類回購的時間和金額將取決於各種因素，包括公司股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、法律要求和税收影響。該公司預計將使用手頭現金為股票回購提供資金。
資本支出
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| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 新店（自有品牌） | $ | 51,938 | | | $ | 49,761 | | | $ | 40,058 | |
| 實驗室、配送中心和驗光設備 | 26,030 | | | 30,073 | | | 20,900 | |
| 信息技術和其他 | 36,806 | | | 33,713 | | | 34,557 | |
| 總計 | $ | 114,774 | | | $ | 113,547 | | | $ | 95,515 | |
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我們預計2024財年的資本支出約在1.1億美元至1.15億美元之間，主要用於通過投資新建和現有商店、遠程醫療、EHR、光學實驗室和IT基礎設施（包括企業資源規劃）來支持公司的增長。我們預計用運營現金流為資本支出提供資金，但也可能使用現有現金餘額或通過我們的循環信貸機制提供的資金。
材料現金需求
截至2023財年末，我們的當前和長期重大現金需求包括以下承諾和合同義務：
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| 以千計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
定期貸款(a) | | $ | 5,625 | | | $ | 9,375 | | | $ | 7,500 | | | $ | 7,500 | | | $ | 116,250 | | | $ | — | | | $ | 146,250 | |
2025年筆記(b) | | — | | | 302,497 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 302,497 | |
循環信貸安排(c) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
估計利息(d) | | 17,540 | | | 13,367 | | | 8,934 | | | 8,412 | | | 3,679 | | | — | | | 51,932 | |
不可取消的經營租賃(e) | | 96,270 | | | 108,628 | | | 87,129 | | | 72,277 | | | 52,762 | | | 118,181 | | | 535,247 | |
融資租賃(f) | | 4,129 | | | 4,625 | | | 4,252 | | | 3,379 | | | 1,973 | | | 1,091 | | | 19,449 | |
其他承諾(g) | | 76,586 | | | 54,146 | | | 43,510 | | | 37,578 | | | 25,621 | | | 6,146 | | | 243,587 | |
| 總計 | | $ | 200,150 | | | $ | 492,638 | | | $ | 151,325 | | | $ | 129,146 | | | $ | 200,285 | | | $ | 125,418 | | | $ | 1,298,962 | |
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(a)請參閲注5。“長期債務”列於本公司合併財務報表第II部分。有關本公司定期貸款的詳細資料，請參閲本表格10-K第8項。
(b)請參閲注5。《長期債務》，瞭解有關2025年債券和第14期債券的更多信息。“每股盈利”，用以處理與2025年期票據有關的每股盈利。
(c)請參閲注5。“長期債務”，瞭解有關我們循環信貸安排的更多信息。
(d)我們已經根據截至2023財年末的定期擔保隔夜融資利率估計了我們定期貸款的利息支付。由於潛在的自願預付款、借款和利率波動，金額和時間可能與我們估計的利息支付不同。我們的對衝工具的預期債務不包括在上表所示的估計利息中。
(e)我們租賃我們的零售店、驗光辦公室、配送中心、辦公空間和我們所有的光學實驗室，但我們擁有的明尼蘇達州聖克勞德實驗室除外。在現行會計準則下，我們的絕大多數租賃被歸類為經營性租賃。儘管經營租賃的租金費用在租賃期內以直線方式記錄在SG&A中，但上述合同義務代表所需的現金支付。我們的租賃安排要求我們支付保險、房地產税和公共區域維護等執行成本，我們的一些租賃是以銷售額的百分比為基礎的。這些費用通常是可變的，不包括在上文中，在截至2023年的財年中約為3640萬美元。請參閲注9。“租賃”，用於我們當前和長期的租賃付款義務。
(f)對於分類為融資租賃的租賃，融資租賃資產記為物業和設備，相應金額按新融資租賃租賃期內最低租賃付款的淨現值計入綜合資產負債表中的長期債務負債。我們使用實際利息法在減少的租賃義務和利息支出之間分配每筆租賃付款。上述融資租賃金額為所列期間所需的合同現金付款。請參閲注9。“租賃”，用於我們當前和長期的租賃付款義務。
(g)其他承諾包括與某些貿易供應商的最低採購承諾以及在正常業務過程中購買貨物或服務的合同協議。
除了租賃承諾和合同義務外，我們的重要現金需求還包括運營費用，如工資、商店租金和廣告費用，我們預計這些費用將主要用現有現金餘額和運營現金流提供資金。
我們遵循美國公認會計準則來決定是否記錄與我們與第三方的安排相關的資產或負債。與現行會計準則一致，我們不記錄與長期購買、營銷和促銷承諾或對慈善事業的承諾相關的資產或負債。我們已在我們的合併財務報表中披露了與這些項目相關的未來承諾額。我們不參與任何其他表外安排。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設，這些事件影響我們的綜合財務報表和相關附註中報告的金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。管理層持續評估會計政策、估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
吾等已評估本公司編制綜合財務報表及相關附註時所採用的會計政策，並相信該等政策是合理及適當的。其中某些會計政策要求在選擇適當的假設來計算財務估計數時應用重大判斷。就其性質而言，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷是基於歷史經驗、行業趨勢、客户提供的信息以及可從其他外部來源獲得的信息。有關我們所有重要會計政策的更多信息，請參閲附註1。本表格10-K第II部分第8項中所列的“業務和重要會計政策”，以及綜合財務報表的某些其他附註，如下所示。
收入確認
在我們的美國最佳品牌，我們的標誌性優惠是兩副眼鏡和一個低價的免費視力檢查。由於眼科檢查是向客户提供可接受的處方眼鏡的能力的關鍵組成部分，因此我們得出結論，儘管眼科檢查服務能夠與眼鏡產品交付區分開來，但在兩對眼鏡提供的背景下並不是完全不同的。因此，我們不會將收入分配給與兩對優惠相關的眼科檢查，而是在客户收到並接受商品後，將與優惠相關的所有收入記錄在產品淨銷售額中。
我們根據向客户交付的價值相對於計劃下承諾的其餘服務來確認產品保護計劃和俱樂部會員合同組合的收入。我們根據合同條款內客户使用福利的預期時間和金額確定交付的價值。與客户預期的福利使用情況相比，我們對交付給客户的價值估計發生100個基點的變化，將對2023財年的收入產生約200萬美元的影響;該金額將在合同期內的不同時間確認。
報告期末未完成的收入是根據當月的處理和交付時間估計的，通常範圍約為7至10天。報告期末的所有未賺取收入均在下一個財政期間確認。我們估計的處理交付所需的平均天數增加一天將影響2023財年的收入Y大約500萬美元，最終會在下一財年入賬。
該公司認為其來自管理保健客户的收入包括可變對價，並使用提供的優惠歷史和管理保健提供者的現金收入來估計與管理保健客户收入相關的金額；如果我們的特許率改變100個基點，我們2023財年的收入將減少約200萬美元。
參見附註8。我們經審計的綜合財務報表中的“與客户簽訂合同的收入”，載於本表格10-K第II部分。
P&E和ROU資產減值
在評估商店級財產和設備以及ROU資產的可恢復性和減值時，我們可能會考慮多個因素，包括商店的財務業績、地區和當地的商業氣候、商店運營的未來計劃和其他定性因素。我們使用基於貼現現金流的收益法估計資產組的公允價值，這需要對預測的門店收入增長率和門店盈利能力進行估計和假設。我們在估計ROU資產的公允價值時，會考慮現行租金、租賃優惠和零售空間折扣率的基於市場的指標。制定我們在回收和減值評估中使用的估計和假設需要重要的判斷。在2023財年，用於估計財產和設備公允價值以及ROU資產的現金流量使用市場利率從7.8%貼現到11.5%。
截至2023年12月30日，我們擁有3.626億美元的財產和設備，淨資產和淨收益為4.066億美元。在我們的財產和設備減值測試中使用的估計和假設的變化可能會導致未來的減值損失，這可能是重大的。我們在2023、2022和2021財年分別確認了1330萬美元的財產和設備減值以及580萬美元的ROU資產和440萬美元的ROU資產。2023財年的減值費用主要與終止沃爾瑪合作伙伴關係相關的減值有關。2022財年和2021財年的減值費用主要與我們的長期有形商店資產和ROU資產有關。參考注2.“終止沃爾瑪合夥關係”和附註10。“公允價值計量”，載於本表格10-K第二部分第8項，以瞭解有關2023財政年度確認的減值的進一步信息。.
商譽和無形資產減值
我們使用基於貼現現金流量分析的收益法計算報告單位的公允價值，即使用加權平均資本成本對估計的税後現金流量進行貼現。分析中使用的現金流是基於管理層內部制定的財務預測，需要做出重大判斷。在報告單位的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括收入增長率、工資總額和其他費用增長率、資本支出和貼現率。這些假設對未來業務盈利能力的變化、我們業務戰略的變化、客户集中風險和外部市場狀況等因素非常敏感。請參閲註釋4。“商譽及無形資產”，請參閲本表格10-K第II部分第8項有關商譽減值的進一步詳情。
截至2023年12月30日，我們擁有7.175億美元的商譽，2.405億美元的非攤銷無形資產，以及2030萬美元的其他無形資產，扣除累計攤銷。在我們的減值測試中使用的估計和假設的變化可能導致未來的減值損失，這可能是重大的。我們的減值評估需要作出重大判斷和假設。
我們確定，與沃爾瑪公司的各種協議終止以及隨後決定整合我們的分銷網絡並關閉俄亥俄州的分銷中心構成了觸發事件，因此，在截至2023年12月30日的年度內，對我們的Legacy和AC Lens運營部門進行了與沃爾瑪合作伙伴關係相關的資產減值測試。看見注2.有關詳情，請參閲本表格10-K第II部分第8項所載的“終止沃爾瑪合夥”。
我們的商譽報告單位的公允價值比其各自的賬面價值高出至少30%。未來報告單位的業務盈利能力、預期現金流、業務戰略變化和外部市場狀況等因素的變化，可能需要我們為商譽記錄減值和計提費用。用於估計公司報告單位公允價值的貼現率增加100個基點不會導致會計年度末的商譽減值。
在評估無限存續、非攤銷商標及商號的減值時，吾等採用免收特許權使用費的方法估計公允價值，據此根據可比許可安排釐定估計特許權使用費比率，然後將該比率應用於主題資產的收入預測。估計公允價值採用貼現現金流量分析計算。我們將減值費用記為賬面價值超過估計公允價值的部分。眼鏡世界商號資產的公允價值超過其賬面價值約10%；該品牌的增長假設或未來戰略的變化可能對該資產的公允價值產生負面影響。用於估計公司商標和商號公允價值的貼現率增加100個基點不會導致這些資產在財政年度結束時減值。分析中使用的特許權使用費費率降低10個基點不會導致這些資產在財政年度結束時減值。
如果存在與有限壽命、攤銷無形資產相關的減損指標，我們根據當前預測估計相關資產剩餘使用壽命內預計將產生的現金流量。如果預計未貼現淨現金流量低於相關資產的公允價值，我們就會根據貼現現金流量模型計量損失，並將損失記錄為公允價值超出估計公允價值的部分。
所得税
對不確定税收頭寸的計算和評估涉及估計和複雜的判斷，因為最終的税收結果是不確定的，未來的事件也是不可預測的。截至2023年12月30日，我們的遞延負債淨餘額為8790萬美元。我們估計中假設的變化可能會導致這些餘額發生實質性變化。請參閲註釋7。“所得税”列入我們的合併財務報表第二部分。本表格10-K第8項。
盤存
庫存減少是根據歷史結果和當前庫存水平在整個期間的銷售成本中進行估計和記錄的。庫存值根據當前和預期需求、客户偏好、商品年齡、計劃的促銷活動、隱形眼鏡供應商退貨政策的合規性以及對未來零售價格的估計，對估計的陳舊進行調整，並減記為可變現淨值(NRV)。實際縮水是根據定期的實物清點記錄全年的。截至2023年12月30日，我們的總庫存餘額為1.199億美元。老化和縮減儲備增加10%，對我們的財政狀況不會有實質影響。請參閲注1。“業務及重要會計政策”列入本表格第二部分所載的綜合財務報表。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的信息，見附註1。“業務及重要會計政策”列入本表格第二部分所載的綜合財務報表。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們有利率變化帶來的市場風險敞口。在適當的時候，我們使用衍生金融工具來降低這種風險敞口。有關衍生金融工具會計政策的討論載於附註1。“商業和重要會計政策”和附註10。“公允價值計量”已列入第二部分的綜合財務報表。本表格10-K第8項。
我們債務的一部分以浮動利率計息。如果市場利率上升，我們的浮動利率債務的利率將增加，並將產生更高的償債要求，這將對我們的現金流產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生不利影響。我們的利率上限是為了減輕利率上升的一些影響。請參閲注1。我們的合併財務報表包含在第二部分中的“業務和重要會計政策”。有關停止LIBOR的更多信息，請參閲本表格10-K的第8項。
截至2023年12月30日，有1.463億美元的定期貸款受到浮動利率的影響，我們的總借款為4.487億美元，加權平均借款利率為3.4%，包括利率上限的影響。從2023年12月30日起，將市場利率提高到1.0%，不會導致利息支出大幅增加。假設市場利率下降至1.0%，與利率衍生工具相關的利息支出將受到大約100萬美元的影響。我們因利率變化而面臨的風險敞口將在2024年7月18日利率上限到期時發生變化。參見附註13。“利率衍生工具”列於本公司綜合財務報表第II部分。有關本公司利率上限的詳細資料，請參閲本表格10-K第8項。
項目8.合併財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 70 |
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截至2023年12月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 72 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的財政年度的綜合經營和全面收益表 | 73 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的財政年度股東權益合併報表 | 74 |
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截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的財政年度合併現金流量表 | 75 |
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合併財務報表附註： | 76 |
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附表一-註冊人的簡要財務信息。 | 109 |
獨立註冊會計師事務所報告
致國家遠景控股有限公司及其子公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附國景控股有限公司及其附屬公司(“本公司”)於2023年12月30日及2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月30日止三個年度各年度的相關綜合經營報表及全面收益、股東權益及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月30日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司2024年2月26日的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽、商標和商品名稱-眼鏡世界-參閲財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
本公司每年對商譽、商標及商號進行減值測試，或根據表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化而更頻繁地進行減值測試。本公司通過比較報告單位、商標和商號的公允價值及其各自的賬面價值來評估眼鏡世界的減值。對於每個報告單位，本公司採用收益法，該方法基於貼現現金流量分析，並通過使用貼現率估計税後現金流量來計算報告單位的公允價值。對於每個商標和商號，公司採用免版税方法，包括根據可比的許可安排估計特許權使用費費率，將該費率應用於主題資產的收入預測，然後使用貼現現金流分析估計公允價值。公允價值的確定要求管理層作出與貼現率相關的重大估計和假設。貼現率還可能包含某些風險溢價，例如特定於公司的風險溢價(CSRP)，它代表投資者可能需要的增量回報，以補償估計的未來現金流中的風險、不確定性和變異性。這些假設的變化可能會對公允價值產生重大影響，從而可能導致減值費用。截至2023年12月30日，公司的綜合商譽餘額為7.175億美元，其中1.111億美元與眼鏡世界有關。同一日期的商標和商號的合併餘額為
2.405億美元，其中4000萬美元與眼鏡世界有關。於計量日期，報告單位及眼鏡世界的商標及商號的公允價值超過賬面值，因此並無確認減值。
由於管理層作出重大判斷以估計公允價值及其公允價值與賬面價值之間的差異，因此我們將報告單位及眼鏡世界的商標和商號的估值確認為一項重要審計事項。這需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序時需要我們的公允價值專家參與，以評估與選擇貼現率(包括CSRP)有關的管理層估計和假設的合理性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與貼現率有關的審計程序包括CSRP，管理層用來估計報告單位的公允價值以及眼鏡世界的商標和商號，其中包括：
•我們測試了對管理層商譽、商標和商號減值評估的控制的設計和操作有效性，包括對公允價值的確定和與管理層選擇貼現率有關的控制。
•在公允價值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了（1）估值方法和（2）所選貼現率（包括CSRP）的合理性：
–測試作為確定貼現率和計算的數學準確性的基礎的源信息。
–制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
–評估貼現率和預測之間的相互作用，以瞭解和敏感管理層有關預測固有風險的假設。
/s/ 德勤律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月26日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
國家願景控股公司和子公司
合併資產負債表
單位：千，按面值除外
| | | | | | | | | | | |
| 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 149,896 | | | $ | 229,425 | |
| 應收賬款淨額 | 86,854 | | | 79,892 | |
| 盤存 | 119,908 | | | 123,158 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 40,012 | | | 41,361 | |
| 流動資產總額 | 396,670 | | | 473,836 | |
| | | |
| 非流動資產 | | | |
| 財產和設備，淨額 | 362,563 | | | 359,775 | |
| 商譽 | 717,544 | | | 777,613 | |
| 商標和商品名稱 | 240,547 | | | 240,547 | |
| 其他無形資產，淨額 | 20,272 | | | 34,669 | |
| 使用權資產 | 406,579 | | | 382,825 | |
| 其他資產 | 28,336 | | | 21,981 | |
| 非流動資產總額 | 1,775,841 | | | 1,817,410 | |
| 總資產 | $ | 2,172,511 | | | $ | 2,291,246 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 67,556 | | | $ | 65,276 | |
| 其他應付款和應計費用 | 123,288 | | | 94,225 | |
| 未賺取收入 | 48,117 | | | 41,239 | |
| 遞延收入 | 62,867 | | | 62,201 | |
| 長期債務和融資租賃債務的當期到期日 | 10,480 | | | 4,137 | |
| 當期經營租賃債務 | 85,392 | | | 77,186 | |
| 流動負債總額 | 397,700 | | | 344,264 | |
| | | |
| 非流動負債： | | | |
| 長期債務和融資租賃義務，減流動部分和債務折扣 | 450,771 | | | 563,388 | |
| 非流動經營租賃債務 | 376,814 | | | 358,110 | |
| 遞延收入 | 21,459 | | | 21,601 | |
| 其他負債 | 8,465 | | | 8,900 | |
| 遞延所得税，淨額 | 87,884 | | | 93,870 | |
| 非流動負債總額 | 945,393 | | | 1,045,869 | |
承付款和或有事項(見附註12) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01票面價值；200,000授權股份；84,831和84,273分別於2023年12月30日和2022年12月31日發行的股份; 78,311和78,992分別截至2023年12月30日和2022年12月31日的發行股票 | 848 | | | 842 | |
| 額外實收資本 | 788,967 | | | 767,112 | |
| 累計其他綜合損失 | (419) | | | (1,179) | |
| 留存收益 | 254,616 | | | 320,517 | |
庫存股，按成本計算；6,520和5,281分別截至2023年12月30日和2022年12月31日的股票 | (214,594) | | | (186,179) | |
| 股東權益總額 | 829,418 | | | 901,113 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,172,511 | | | $ | 2,291,246 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
國家願景控股公司和子公司
合併經營表和全面收益表
以千計，每股收益除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 收入： | | | | | |
| 產品淨銷售額 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服務和計劃的淨銷售額 | 382,332 | | | 357,089 | | | 361,181 | |
| 淨收入合計 | 2,126,468 | | | 2,005,404 | | | 2,079,525 | |
| 適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)： | | | | | |
| 產品 | 664,589 | | | 636,324 | | | 633,116 | |
| 服務和計劃 | 336,321 | | | 289,263 | | | 271,663 | |
| 適用於收入的總成本 | 1,000,910 | | | 925,587 | | | 904,779 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 991,883 | | | 915,355 | | | 900,798 | |
| 折舊及攤銷 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 資產減值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
其他費用(收入)，淨額 | (164) | | | (2,552) | | | (2,505) | |
| 總運營費用 | 1,172,384 | | | 1,018,542 | | | 999,809 | |
營業收入(虧損) | (46,826) | | | 61,275 | | | 174,937 | |
| 利息支出，淨額 | 14,339 | | | 462 | | | 25,612 | |
債務清償損失 | 599 | | | — | | | — | |
所得税前收益(虧損) | (61,764) | | | 60,813 | | | 149,325 | |
| 所得税撥備 | 4,137 | | | 18,691 | | | 21,081 | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.84) | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.57 | |
| 稀釋 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
| 加權平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 78,313 | | | 79,831 | | | 81,820 | |
| 稀釋 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
| | | | | |
綜合收益(虧損)： | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
對衝工具未實現收益 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,158 | |
對衝工具未實現收益的税收撥備 | 259 | | | 259 | | | 3,698 | |
綜合收益(虧損) | $ | (65,141) | | | $ | 42,883 | | | $ | 130,704 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
國家願景控股公司和子公司
股東權益合併報表
以千計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 其他內容
已繳費
資本 | 累計
其他
全面
損失 | 保留
收益 | 財務處
庫存 | 總計
股東的
權益 |
| 股票 | 金額 |
| 2021年1月2日的餘額 | 81,239 | | 821 | | $ | 795,697 | | $ | (4,400) | | $ | 142,880 | | $ | (28,496) | | $ | 906,502 | |
| 會計原則變更的累積影響 | — | | — | | (71,385) | | — | | 7,271 | | — | | (64,114) | |
| 2021年1月3日餘額-經調整 | 81,239 | | 821 | | 724,312 | | (4,400) | | 150,151 | | (28,496) | | 842,388 | |
| 普通股發行 | 1,657 | | 17 | | 11,465 | | — | | — | | — | | 11,482 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 14,701 | | — | | — | | — | | 14,701 | |
| 購買庫存股 | (1,491) | | — | | — | | — | | — | | (73,295) | | (73,295) | |
| 對衝工具未實現收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 2,460 | | — | | — | | 2,460 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 128,244 | | — | | 128,244 | |
| 2022年1月1日的餘額 | 81,405 | | 838 | | 750,478 | | (1,940) | | 278,395 | | (101,791) | | 925,980 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股發行 | 433 | | 4 | | 3,282 | | — | | — | | — | | 3,286 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 13,353 | | — | | — | | — | | 13,353 | |
| 購買庫存股 | (2,846) | | — | | — | | — | | — | | (84,388) | | (84,388) | |
| 回購2025年票據 | — | | — | | (1) | | — | | — | | — | | (1) | |
| 對衝工具未實現收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 761 | | — | | — | | 761 | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | 42,122 | | — | | 42,122 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 78,992 | | 842 | | 767,112 | | (1,179) | | 320,517 | | (186,179) | | 901,113 | |
| 普通股發行 | 558 | | 6 | | 1,832 | | — | | — | | — | | 1,838 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | 20,023 | | — | | — | | — | | 20,023 | |
| 購買庫存股 | (1,239) | | — | | — | | — | | — | | (28,415) | | (28,415) | |
| | | | | | | |
| 對衝工具未實現收益，扣除税款 | — | | — | | — | | 760 | | — | | — | | 760 | |
| 淨收益(虧損) | — | | — | | — | | — | | (65,901) | | — | | (65,901) | |
| 2023年12月30日的餘額 | 78,311 | | 848 | | $ | 788,967 | | $ | (419) | | $ | 254,616 | | $ | (214,594) | | $ | 829,418 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
國家願景控股公司和子公司
合併現金流量表
以千計
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 98,252 | | | 99,956 | | | 97,089 | |
| 債務折價攤銷和遞延融資成本 | 3,351 | | | 3,314 | | | 4,321 | |
雲計算實施成本攤銷 | 3,170 | | | 6,012 | | | 4,714 | |
| 資產減值 | 82,413 | | | 5,783 | | | 4,427 | |
遞延所得税支出(福利) | (5,989) | | | 11,024 | | | 16,701 | |
基於股票的薪酬費用 | 20,174 | | | 13,512 | | | 14,886 | |
| 衍生品公允價值變動的損失（收益） | (1,274) | | | (16,377) | | | (3,286) | |
| 庫存調整 | 3,707 | | | 2,371 | | | 2,481 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 3,891 | | | 2,122 | | | 94 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (7,817) | | | (24,816) | | | 1,182 | |
| 盤存 | (457) | | | (1,860) | | | (14,876) | |
| 經營租賃使用權資產和負債 | 524 | | | 859 | | | (41) | |
| 其他資產 | (3,171) | | | (10,268) | | | (11,170) | |
| 應付帳款 | 2,280 | | | 945 | | | (530) | |
| 遞延和未賺取的收入 | 7,401 | | | 6,655 | | | 6,002 | |
| 其他負債 | 32,479 | | | (22,156) | | | 8,700 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 173,033 | | | 119,198 | | | 258,938 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (114,774) | | | (113,547) | | | (95,515) | |
| 其他 | (1,048) | | | 2,653 | | | 2,618 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (115,822) | | | (110,894) | | | (92,897) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 長期債務借款，扣除折扣 | — | | | — | | | — | |
| 償還長期債務 | (103,000) | | | (4) | | | (167,375) | |
| 發行普通股所得款項 | 1,837 | | | 3,744 | | | 11,838 | |
| 購買庫存股 | (28,415) | | | (84,388) | | | (73,295) | |
| 債務發行成本的支付 | (3,312) | | | — | | | (900) | |
| 融資租賃債務的支付 | (3,918) | | | (3,908) | | | (4,592) | |
用於籌資活動的現金淨額 | (136,808) | | | (84,556) | | | (234,324) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (79,597) | | | (76,252) | | | (68,283) | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年初 | 230,624 | | | 306,876 | | | 375,159 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，年終 | $ | 151,027 | | | $ | 230,624 | | | $ | 306,876 | |
| | | | | |
| 補充現金流量披露信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 11,735 | | | $ | 16,940 | | | $ | 24,897 | |
| 繳納税款的現金 | $ | 7,571 | | | $ | 7,481 | | | $ | 10,428 | |
| 期末應計資本支出 | $ | 5,412 | | | $ | 9,594 | | | $ | 10,571 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
國家願景控股公司和子公司
合併財務報表附註索引
| | | | | |
1.商業及重要會計政策 | 77 |
2.沃爾瑪合作伙伴關係終止 | 85 |
3.某些資產負債表賬户的詳細信息 | 86 |
4.商譽和無形資產 | 88 |
5.長期債務 | 90 |
6.股票激勵計劃 | 92 |
7.所得税 | 95 |
8.客户合約收益 | 97 |
9.租契 | 99 |
10.公允價值計量 | 100 |
11.遞延收入 | 102 |
12.承付款和或有事項 | 103 |
13.利率衍生品 | 104 |
14.每股收益 | 105 |
15.分部報告 | 105 |
16.累計其他綜合損失 | 108 |
1. 商業和重大會計政策
運營的性質
National Vision Holdings，Inc.(“NVHI”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”)是一家控股公司，其運營子公司包括其間接全資子公司National Vision，Inc.(“NVI”)和NVI的直接全資子公司。我們是美國領先的眼鏡和隱形眼鏡價值零售商。我們做了手術1,413和1,354截至2023年12月30日和2022年12月31日的財年，美國及其地區的零售光學位置分別通過我們的五此外，我們還為多個品牌的專賣店提供服務，包括美國最佳隱形眼鏡和眼鏡(“America‘s Best”)、眼鏡世界、美國陸軍/空軍精選軍事基地(“軍用”)和弗雷德·邁耶專賣店內的Vista光學門店，以及我們與沃爾瑪(“Legacy”)的管理和服務安排。請參閲注2。“終止沃爾瑪合夥關係”，與沃爾瑪退出相關的事態發展。
我們代表某些獨立零售商和保險公司，通過專有零售網站和網站向零售客户銷售眼鏡、隱形眼鏡和光學配件產品。我們還向沃爾瑪和山姆俱樂部的門店分銷隱形眼鏡。
我們還運營着一個專門的健康維護組織(HMO)，根據加州法律，該組織獲得了單一服務健康計劃的許可。HMO發佈與我們在加州的美國最佳業務相關的個人視力計劃，並在2024年2月23日之前，在加州各地沃爾瑪門店旁邊的辦公室提供或安排提供驗光服務。
財政年度
我們在零售會計日曆上運營，其結果是給定的財年由52周或53周的期間組成，在最接近12月31日的星期六結束。在52周的財年中，每個季度包含13周的運營；在53周的財年中，第一、第二和第三季度中的每個季度包括13周的運營，第四季度包括14周的運營。
這裏提及的“2023財年”、“2022財年”和“2021財年”分別涉及截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的52周。除非另有説明，本報告中提及的年份是指財政年度，而不是日曆年。
列報依據和合並原則
本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。合併財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目，這些賬目都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
本公司已將符合可變權益實體(“VIE”)定義的若干實體合併，因為本公司的結論是，根據會計準則彙編810合併的規定，本公司是該等實體的主要受益人。截至2023年12月30日，可變利息實體包括32專業公司。截至2023年12月30日和2022年12月31日，綜合資產負債表中包括的綜合VIE的總資產為#美元8.31000萬美元和300萬美元7.9合併後的VIE的總負債為#億美元9.81000萬美元和300萬美元8.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
合併現金流量表和財務報表腳註中的某些2022財政年度和2021財政年度金額已重新分類，以符合2023財政年度的列報方式。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
股份回購
自2021年11月8日起，公司董事會(“董事會”)授權公司回購至多$50本公司普通股總金額為1百萬股。2021年11月29日，董事會批准將預算從502000萬美元至2000萬美元1002,000,000股本公司的股份總額
根據公司現行的股份回購計劃可回購的普通股。2022年2月23日，我們的董事會批准了一筆100增加股份回購授權，授權總額為$2001000萬美元。在2023、2022和2021財年，該公司回購了1.1100萬股普通股，價格為1美元25.0百萬，2.7100萬股普通股，價格為1美元80.0百萬美元，以及1.4100萬股普通股，價格為1美元69.9根據股票回購計劃，分別為100萬美元。公司原有的股份回購授權已於2023年12月30日到期，剩餘容量為$251000萬美元。自2024年2月23日起，董事會授權公司回購至多$50截至2026年1月3日，公司普通股總金額為100萬股。該授權允許公司不時在公開市場或私下協商的交易中購買其普通股，並根據符合所有適用證券法律和法規要求的預先設定的交易計劃。任何此類回購的時間和金額將取決於各種因素，包括公司股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、法律要求和税收影響。該公司預計將使用手頭現金為股票回購提供資金。回購股份反映在綜合資產負債表的庫存股中。
CARE法案
2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。除其他事項外，CARE法案加快了公司收回替代最低税額(AMT)可退還抵免的能力，否則可能會在2020和2021年申請，直到2018年和2019年，並有權選擇收回2018年的全部抵免金額。本公司承認有合理保證遵守贈款條件和獲得信用的政府贈款。項下的應收款項CARE法案是$9.0截至2023年12月30日和2022年12月31日，均為1000萬美元。根據CARE法案確認的抵免抵消了自2022年1月1日起應繳納的遞延工資税。
除了CARE法案、2021年綜合撥款法案，H.R.133於2020年12月27日簽署成為法律，除其他外，允許在截至2022年和2021年的納税年度100%扣除餐飲和娛樂費用。2023年，扣除額降至餐費的50%和招待費用的0%。
現金和現金等價物
現金包括存放在金融機構和貨幣市場基金的貨幣和活期存款。我們將所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。我們還逐個銀行審查現金餘額，以確定賬面透支。當未付支票的金額超過存入銀行的現金時，就會發生賬面透支。我們將賬面透支(如果有)重新歸類為合併資產負債表中的應付賬款。
應收賬款淨額
與收入相關的應收賬款主要包括貿易應收賬款和信用卡應收賬款。貿易應收款主要包括來自管理保健付款人的應收款和來自主要零售商的應收款。雖然我們與美國幾乎所有的視力護理保險公司和所有主要運營商都有關係，但目前，相對較少的付款人構成了我們管理的醫療收入的大部分，這使我們面臨集中風險。應收賬款減去信用損失準備。我們對信貸損失撥備的估計是基於我們歷史和當前的經營、賬單和收款趨勢，以及當前的狀況和對未來的合理和可支持的預測。應收賬款在所有收款嘗試用完後予以核銷。在公司合併經營報表的SG&A費用中列報的應收賬款上確認的信用損失費用約為 $0.6百萬，$0.9百萬美元和美元0.82023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
盤存
庫存成本是用加權平均成本法確定的。零售店的庫存由成品組成，按成本或估計可變現淨值(“NRV”)中較低者計價。製造庫存使用吸收會計進行估值，其中包括材料、勞動力、其他可變成本和其他適用的製造間接費用。庫存值根據當前和預期需求、客户偏好、商品年齡、計劃的促銷活動、隱形眼鏡供應商退貨驗收活動以及對未來零售價格的估計，對估計的陳舊進行調整，並減記到NRV。在整個期間，根據歷史結果和當前庫存水平估算並記錄了適用於收入的成本。實際縮水是根據定期的實物清點記錄全年的。請參閲註釋3。“某些資產負債表賬户的細節”，以瞭解更多細節。
該公司的庫存主要包括隱形眼鏡、眼鏡框和未經加工的眼鏡鏡片。我們庫存的很大一部分是由少數關鍵供應商提供的。在2023財年，92%的隱形眼鏡支出是與三家供應商和89%的鏡片支出來自一家供應商。這使我們面臨供應商集中的風險。我們的眼鏡鏡框受到供應商風險的影響較小，因為602%的框架支出來自兩家供應商。
財產和設備
財產及設備(“損益”)按成本減去累計折舊列報。與損益相關的折舊包括在隨附的綜合經營報表的折舊和攤銷中。當我們退出或以其他方式處置P&E時，我們從我們的賬户中扣除成本和相關的累計折舊，並在合併經營報表中確認SG&A中出售此類資產的任何收益或損失。我們對主要的更換和改造進行資本化，並確認SG&A的維護和維修費用。
出於財務會計目的，我們使用直線法在下列估計使用年限內對市盈率進行折舊：
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| 建築物 | 34年份 |
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| 裝備 | 3 - 10年份 |
信息技術硬件和軟件(a) | 2 - 5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 6年份 |
租賃權改進(b) | 5 - 10年份 |
融資租賃項下的市盈率(b) | 10年份 |
____________ |
(a)開發或獲取供內部使用的軟件的費用，如材料或服務的直接費用和與軟件開發項目有關的內部工資費用，都計入信息技術硬件和軟件。 (b)租賃改進的折舊在資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間內確認。如果認為可以合理保證續期的行使，租期包括延長期限的續期選擇權。 |
雲計算安排
本公司將與收購和開發內部使用軟件有關的某些成本資本化，包括在項目的應用程序開發階段因雲計算安排而產生的實施成本。資本化的執行費用在主辦安排的預期期限內按直線攤銷，其中包括考慮不可取消的合同期限和合理的某些續期。在項目初步階段或項目實施後階段發生的費用在發生時計入費用。實施成本計入我們綜合資產負債表中的其他資產。資本化執行成本的攤銷計入綜合經營和全面收益表中的銷售、一般和行政費用。
商譽與無形資產
無限期無形資產包括商譽以及我們的商標和商號；我們每年對這些資產進行減值評估，如果事件和情況表明商譽或無形資產更有可能減值，我們會更頻繁地評估這些資產。我們對商譽和無限期無形資產減值的年度測試日期是第四財季的第一天，2023財年是2023年10月1日。更新無形資產的成本在發生時計入費用。
有限壽命、攤銷的無形資產主要由我們與某些零售商的合同和關係組成。我們以直線方式攤銷壽命有限的無形資產的估計使用年限。與有限年限無形資產相關的攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表的折舊和攤銷中。
如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則商譽減值，減值計算為賬面價值與公允價值之間的差額。我們認為我們的每個運營部門都是報告單位。我們使用收益法估計報告單位的公允價值，該方法基於貼現現金流分析，並通過使用包括公司特定風險溢價的加權平均資本成本估計税後現金流來計算報告單位的公允價值。分析中使用的現金流是基於管理層內部制定的財務預測，需要做出重大判斷。在報告單位的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是收入增長率、銷售成本、工資費用增長率和其他商店費用增長率。這些假設對未來業務盈利能力的變化、我們業務戰略的變化和外部市場狀況等因素非常敏感。長期收入增長率假設的減少或費用增長率假設的增加可能需要我們記錄商譽減值費用。
如果存在與攤銷無形資產相關的減值指標，我們根據當前預測估計相關資產在剩餘可用年限內預期產生的現金流。如果預計未貼現現金流量淨額少於相關資產的賬面價值，則我們根據貼現現金流量模型計量減值，並將減值費用記錄為賬面價值超過估計公允價值的部分。
我們使用特許權使用費救濟方法來估計我們的商標和商號的公允價值，這涉及到根據可比許可安排估計特許權使用費費率，將該比率應用於主題資產的收入預測，然後使用貼現現金流分析估計公允價值；貼現現金流分析使用包括特定於公司的風險溢價的加權平均資本成本。我們將減值費用記為賬面價值超過估計公允價值的部分。
請參閲註釋2。“終止沃爾瑪合夥關係”和附註4。“商譽和無形資產”，瞭解商譽和無形資產減值的進一步細節。
投資
該公司此前曾投資於一傢俬人初創公司，該公司的主要業務是向眼鏡零售商授權軟件。在2021財年，本公司的權益法被投資人被第三方收購，與此相關，本公司出售了其所有所有權權益，並獲得#美元2.4在完成銷售後，獲得了100萬美元。該公司隨後收到#美元。2.72022財年與出售相關的溢價相關的2.5億美元。這些收益計入合併現金流量表投資一節的其他項目。作為這項交易的結果，以及投資的賬面價值是零，公司在出售權益法投資的其他費用(收入)中錄得收益，合併經營報表淨額為#美元。2.72022財年為100萬美元，2.42021財年為2.5億美元。
在2023財年第二季度，我們完成了對一家專門將人工智能支持的篩查和診斷工具應用於視網膜成像的實體的投資。最初的投資為$0.91000萬美元和隨後的里程碑付款$0.9截至2023年12月30日的合併資產負債表中的其他資產和2023財年合併現金流量表的投資部分都確認了1.3億美元。我們已同意再投資至多美元1.5在某些里程碑完成後，在實體中投資100萬美元。
資產負債的公允價值計量
本公司按公允價值核算某些資產和負債。在實際可行的情況下，本公司一般採用市場法對金融工具進行估值。對於某些資產，公司還可以使用與收益法一致的估值方法，將未來現金流量轉換為單一貼現金額。本公司現金等價物及限制性現金、應收賬款、應付賬款及其他應付賬款及應計費用的賬面價值，因其短期性質而大致屬公允價值。
如有減值指標，非金融資產如損益、使用權(“ROU”)資產及無形資產須按非經常性公允價值計量。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括與預期經營業績相比表現嚴重不佳、客户業務環境發生重大或不利變化，以及行業或經濟趨勢顯著負面。
請參閲下文“長期資產減值”一節及附註10。“公允價值計量”適用於公司經常性和非經常性公允價值計量。
遞延融資成本和貸款貼現
直接支付給公司貸款人和第三方的與長期債務相關的成本作為我們長期債務餘額的減少額列報，但與我們的循環信貸安排相關的成本作為資產列報。這些成本在相關融資協議期限內攤銷，並計入利息支出，淨額計入隨附的綜合經營報表。
自保責任
我們主要為工人賠償、相關健康福利和一般責任索賠提供自我保險。我們根據提交的索賠記錄自我保險負債，包括這些索賠的發展情況和已發生但尚未報告的索賠估計。如果發生的索賠金額與估計的數額不同，或者索賠費用的增加或減少超出預期，則負債可能需要相應調整。我們定期更新我們的估計，並在作出此類決定的期間記錄此類調整。自保負債在隨附的綜合資產負債表中按未貼現基準入賬。請參閲下表和注3。“某些資產負債表賬户的細節”，以瞭解更多細節。
我們向一家評級較高的金融機構提供高於我們保留水平的工人補償和醫療索賠再保險，預計該金融機構將根據安排的條款充分履行職責。下表顯示了截至2023年和2022年財政年度結束時再保險的估計回收。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 資產負債表分類 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 當前部分 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 990 | | | $ | 1,047 | |
| 非流動部分 | 其他資產 | | 1,549 | | | 2,125 | |
| 從再保險中估計的總回收金額 | | $ | 2,539 | | | $ | 3,172 | |
衍生金融工具
本公司使用利率衍生工具管理其以定期擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”)為基礎的債務受利率波動影響的風險。如果我們的衍生品被指定為現金流對衝，我們將正式記錄我們的對衝關係，包括識別對衝工具和對衝項目，以及我們進行對衝交易的風險管理目標和策略。我們在綜合資產負債表中按公允價值按毛數記錄所有利率衍生品。公允價值是指在利率衍生品預定到期日之前終止時我們將收到或支付的估計金額。公允價值的依據是模型驅動的信息，其輸入是可觀察到的(第2級輸入)，例如遠期匯率。我們不會為交易或投機目的而持有或訂立金融工具。
收益或損失的剩餘對高效現金流量對衝的公允價值調整產生的虧損計入隨附的綜合資產負債表中的累計其他全面虧損(“AOCL”)，直至對衝項目在綜合經營報表中確認為利息支出淨額為止。未被視為高效現金流量對衝的衍生工具的公允價值調整所產生的收益或損失立即在利息支出淨額中確認。我們定期評估我們指定為套期保值的衍生品合約的有效性(如果適用)。
為了管理與我們的利率對衝計劃相關的信用風險，我們選擇具有投資級信用評級的主要金融機構作為交易對手。在釐定合約的公允價值時，會考慮信貸風險的影響，以及各方履行衍生金融工具項下責任的能力。我們沒有任何與信用風險相關的或有特徵或與我們的衍生品合約相關的抵押品要求。參見附註13。《利率衍生品》，瞭解更多細節。
累計其他綜合損失
AOCL被定義為企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。累計其他綜合虧損，扣除所得税後，完全由我們先前有效的對衝工具的累計未實現虧損組成。見附註16。“累計其他綜合損失”，用於AOCL外的重新分類細節。
收入確認
產品淨銷售額包括向零售客户銷售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件(包括管理保健覆蓋的產品)，以及我們的客户是另一零售實體的庫存銷售。服務和計劃的淨銷售額包括眼科檢查、眼科護理俱樂部會員費、產品保護計劃(即保修)和HMO視力計劃費用的銷售額。服務和計劃的淨銷售額還包括我們管理位於沃爾瑪門店的某些Vision Center以及為我們的Legacy合作伙伴提供實驗室處理服務所賺取的費用。
在我們的美國最佳品牌，我們的標誌性優惠是兩副眼鏡和一次低價免費視力檢查(“兩對優惠”)。由於眼科檢查是向客户提供可接受的處方眼鏡的能力的關鍵組成部分，因此我們得出結論，儘管眼科檢查服務能夠與眼鏡產品交付區分開來，但在兩對眼鏡提供的背景下並不是完全不同的。因此，我們不會將收入分配給與兩對優惠相關的眼科檢查，當客户收到並接受商品時，我們會將與優惠相關的所有收入記錄在擁有和託管產品淨銷售額中。
我們的零售客户通常在下訂單時為處方眼鏡產品付款。我們為未交付商品預先收取的金額在隨附的綜合資產負債表中列為未賺取收入。報告期末的未賺取收入是根據當月的加工和交付時間估計的，一般範圍約為七至10天數；報告期間終了時的所有未賺取收入將在下一個財政期間確認。
收入是扣除銷售税和退貨後確認的，包括支付給客户的與運輸和搬運成本相關的金額。退貨津貼是根據歷史退貨模式計算的。已建立估計收益準備金，預計成本繼續確認為銷售產品時收入的減少額。運輸成本和裝卸成本計入履行成本，並計入適用於收入的成本。
我們記錄了給予管理型護理提供者的估計價格優惠的收入減少。 該公司認為其來自管理保健客户的收入包括可變對價，並利用提供的優惠歷史和管理保健提供者的現金收入估計與管理保健客户收入相關的金額。我們減少了我們的淨收入，因為可變的考慮因素為$17.3百萬，$14.8百萬美元和美元10.22023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
請參閲附註8。“來自與客户的合同收入”，以瞭解我們收入的更多細節。
適用於收入的成本
適用於收入的成本主要包括銷售產品的成本以及管理服務和計劃的成本。銷售產品的成本包括(I)採購非處方眼鏡、隱形眼鏡和配件的成本，(Ii)製造成品處方眼鏡的成本，包括直接材料、勞動力和管理費用，以及(Iii)翻新成本、倉儲和分銷費用以及內部轉移成本。服務和計劃的成本包括與保修計劃、眼科護理俱樂部會員資格、HMO視力計劃費、眼科護理從業者和眼科檢查技術員工資、税收和福利以及驗光和其他服務成本相關的成本。折舊和攤銷不計入適用於收入的成本，並在隨附的綜合經營報表中單獨列報。
作為公司採購計劃的一部分，公司經常與其供應商簽訂合同，規定支付回扣或其他津貼。這些供應商付款在賺取時或在賺取回扣或津貼方面取得進展時反映，並根據與供應商的協議條款，被視為存貨賬面價值的減少和由此導致的產品成本的降低。已賺取但尚未收到的回扣確認為應收賬款的增加、淨額或減少，視與供應商的協議性質而定，直至收到付款為止。
銷售、一般和行政
SG&A包括商店助理(包括眼鏡商)的工資、税收和福利、佔用和其他商店費用、廣告和促銷、現場服務和公司支持。廣告和推廣成本，包括在線營銷安排、報紙、直郵、電視和廣播，在SG&A中記錄，並在廣告首次出現時支出。未來媒體廣告和相關促銷活動的製作成本將推遲到廣告活動發生時再支付。與開設新店相關的非資本支出，包括租金、營銷費用、差旅和搬遷費用以及培訓費用，在SG&A中計入已發生的費用。某些供應商合同規定了營銷合作補貼；這種補貼在賺取補貼時或在獲得補貼方面取得進展時反映出來，並被視為SG&A的減少。
廣告費是$139.9百萬，$141.4百萬美元和美元149.62023、2022和2021財年分別為100萬美元。
租契
我們租用我們的商店、配送中心、公司辦公室和我們的大部分實驗室。這些租約通常有以下不可取消的租賃條款五和10年，並可選擇續簽以獲得額外的一至10幾年或更長時間。租賃期限包括在考慮不可撤銷租賃期結束時租賃改進的價值後認為合理確定續期的續期選擇期。我們商店的大多數租賃都規定了最低租金，通常包括隨着時間的推移不斷上漲的租金，但軍用除外，它的租賃費用是可變的，並基於銷售額的百分比。對於FRED MEYER門店的Vista光學門店，我們在達到某些最低門檻後支付固定租金或銷售額的一定比例的較大值。本公司的租賃一般要求我們支付保險、房地產税和公共區域維護費用，基本上所有這些都是可變的，不包括在租賃負債的計量中。我們的租賃安排經常包括租户改善津貼(“TIA”)，這是從出租人那裏收到或應收的合同金額，用於公司對租賃物業進行改善。對於經營租賃，TIA被視為減少用於計量隨附的綜合資產負債表中的ROU資產的租賃付款，並在各自租賃期限內作為租金支出的減少攤銷。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。關於租賃會計指導，本公司與其遺留合作伙伴的管理和服務協議不包含租賃安排。
租賃負債按租期內未來租賃付款的現值減去應收TIA計量，ROU資產按經預付租賃付款、收到的TIA和承租人的初始直接成本調整後的租賃負債額計量。由於本公司租約中隱含的利率不容易確定，本公司的遞增借款利率被用於計算租賃付款總額的現值。計算租賃遞增借款利率的因素包括租賃期限、本公司長期債務的借款利率、利率互換的固定利率、信用評級與NVI類似的發行人的期限SOFR保證金以及抵押的影響。
對於融資租賃，租賃ROU資產被記錄為財產和設備，相應金額按新融資租賃的租賃期內最低租賃付款的淨現值記錄為融資租賃債務負債。
基於股票的薪酬
我們根據估計授予日獎勵的公允價值計量基於股票的薪酬成本，包括授予聯營公司和非僱員董事的股票期權、績效股票單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)。我們使用直線確認方法確認在必要服務期間內只包含服務要求的所有獎勵的補償費用。我們的PSU包含服務要求和性能要求。我們確認與預期歸屬股份的歸屬期間已經到期的PSU總公允價值相關的比例份額的費用，該預期基於對預期業績的評估，並可能導致費用沖銷。預期歸屬的股份的剩餘公允價值按直線原則在歸屬期間的餘額中列支。我們會在罰沒發生時對其進行説明。請參閲註釋6。“股票激勵計劃”，瞭解與我們的股票薪酬計劃相關的更多細節。
長期資產減值
如果存在減值指標，非金融資產，如市盈率、淨資產收益率和無形資產，應採用非經常性公允價值計量。我們在商店層面評估長期有形和ROU商店資產的減值，當事件或條件表明此類資產的賬面價值可能無法收回時，商店層面是可以確定獨立現金流的最低水平。在進行評估時，我們可能會考慮多個因素，包括商店的財務表現、地區和當地的商業氣候、行業或經濟趨勢、商店未來的運營計劃和其他定性因素。如果店鋪預計在資產組內的主要資產的使用年限內由相關資產產生的預計未貼現淨現金流量小於標的資產的賬面價值，我們使用基於貼現現金流量的收益法來確定對資產組的公允價值的估計，這需要與預測的店鋪收入增長率和店鋪盈利能力相關的估計和假設。如果資產組的公允價值低於其賬面價值，則虧損將按比例使用該等資產的相對賬面價值按比例分配給該集團的長期資產，但分配給該集團的個別長期資產的虧損不應使該資產的賬面價值低於其公允價值。在估計ROU資產的公允價值時，我們會考慮零售空間現行租金、市場參與者折扣率和租賃激勵的基於市場的指標。
如果事件或環境變化表明非商店長期資產的賬面價值可能無法收回，我們將評估非商店長期資產，包括使用中或開發中的資本化軟件成本，以計提減值。在2021財年，我們減值了0.8100萬美元與某些資本化軟件成本的註銷有關，這些軟件成本因決定停止進一步開發而被認為過時。我們做到了不在2022財年確認與資本化軟件成本相關的減損。2023財年，我們對美元進行了減損5.6 與AC Lens和沃爾瑪之間的協議即將終止有關的數百萬美元資本化軟件成本。請參閲注2。“沃爾瑪合作伙伴關係終止”，瞭解有關Legacy部門和AC Lens相關減損費用的更多信息。
所得税
我們以資產負債法為基礎核算遞延所得税。在確定所得税費用時，公司必須做出某些估計和判斷。我們需要根據本公司開展業務的每個司法管轄區的税法確定應計所得税支出總額以及當前應支付或可退還的金額。遞延所得税是就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税務後果確認的。遞延税項資產還包括通過利用税收損失結轉和應用某些結轉抵免而獲得的未來税收優惠。遞延所得税資產和負債的賬面淨額計入隨附的綜合資產負債表中的非流動遞延所得税負債。
遞延所得税按預期收回或結算該等差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項的影響，通過在包括頒佈該變動的期間內的持續經營確認。税法和税率的變化可能會影響未來記錄的遞延税項資產和負債。
如果遞延税項資產的某一部分很可能無法變現，則計入估值準備。當未來應課税收入足以變現相關遞延税項資產的正面證據出現時，便會公佈估值免税額。
我們為税收頭寸確定了一項負債，對於該頭寸最終是否會持續存在不確定性。吾等評估吾等的税務狀況時，會純粹根據税務狀況的技術價值，決定有關税務機關在審核(包括解決任何相關上訴或訴訟)後，是否更有可能維持該狀況。這些計算和評估涉及估計和判斷，因為最終的税收結果是不確定的，未來的事件也是不可預測的。請參閲註釋7。“所得税”以瞭解更多細節。
採用新的會計公告
實體自有權益中的可轉換工具和合同。2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)。這一新的指導方針簡化並增加了對可轉換工具的會計和計量以及對實體自身權益中的合同的結算評估的披露要求。指導意見還要求應用IF-轉換法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。ASU 2020-06在財政年度有效，並在2021年12月15日之後的這些財政年度內的過渡期內有效。該公司在2021年第一季度採用了修改後的追溯法，並確認了這一變化的累積影響為1美元。7.33,000,000美元，作為對留存收益期初餘額的調整。通過ASU 2020-06後，公司取消了與其可轉換債務相關的權益部分，並將相關負債部分增加了#美元。82.91000萬美元。此外，由於採用了這項措施，我們的遞延納税負債減少了#美元。18.84.8億美元及新增實收資本減少美元71.41000萬美元。
未來會計公告的採納
參考利率改革。 財務會計準則委員會(FASB)在過去幾年中多次發佈指導意見，為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他可能受停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。從2020年3月12日或之後的過渡期開始到2024年12月31日，我們目前可以應用這一新的合同修改指南。請參閲注5。“長期債務”和附註13。《利率衍生品》，瞭解從倫敦銀行同業拆借利率向期限SOFR過渡的更多信息。
分部報告。2023年11月，FASB發佈了最新會計準則ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露。這一更新提供了增強的部門披露要求，包括披露重大部門費用。本ASU適用於2023年12月15日之後的會計年度，以及2024年12月15日之後的會計年度內的中期，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。本公司目前正在評估該指導意見對合並財務報表和披露的影響。
所得税。2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和決策有用性。ASU 2023-09中的修正案主要通過更改税率調節和支付的所得税信息來滿足投資者對增強所得税信息的要求。ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的財政年度，以及2025年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。本公司目前正在評估該指導意見對合並財務報表和披露的影響。
財務會計準則委員會在2023財年發佈了其他會計準則，這些準則目前不適用，或預計不會對公司的財務報表產生實質性影響，因此沒有在上文中描述。
2. 終止與沃爾瑪的合作關係
於2023年7月20日，本公司收到沃爾瑪(以下簡稱“沃爾瑪”)發出的不續訂通知，該通知將於2012年5月1日生效，由新威英帝國與沃爾瑪簽訂，日期為“沃爾瑪管理及服務協議”(經不時修訂、補充或以其他方式修改，稱為“沃爾瑪MSA”)。根據沃爾瑪MSA和通知的條款，該協議自2024年2月23日(《終止日期》)起終止。關於沃爾瑪MSA的終止，截至2017年1月17日，NVI與沃爾瑪之間的修訂和重新簽署的供應商協議(“沃爾瑪供應商協議”)以及某些其他相關協議也於終止日期終止。沃爾瑪MSA包括管理過渡期和雙方終止後義務的條款。
關於沃爾瑪MSA的終止，公司的全資子公司FirstSight Vision Services，Inc.(“FirstSight”)與沃爾瑪之間的協議也於終止日期終止，該協議安排FirstSight在加州各地沃爾瑪門店旁邊的驗光辦公室提供驗光服務。此外，本公司的另一家全資附屬公司阿靈頓隱形眼鏡服務公司(“AC隱形眼鏡”)已發出通知，不再續訂其與沃爾瑪及其附屬公司Sam‘s Club就隱形眼鏡批發經銷及相關服務訂立的協議，該等協議將於2024年6月30日起終止，除非雙方同意更早的日期，而本公司將逐步結束其餘下的AC隱形眼鏡業務，包括關閉其俄亥俄州經銷中心，該中心在很大程度上支持公司向沃爾瑪及Sam’s Club提供的批發經銷及電子商務隱形眼鏡服務。此外，鑑於沃爾瑪MSA的終止和AC Lens業務即將結束，該公司在2023財年採取了一些措施來精簡企業管理費用，包括優化面向非客户的勞動力成本，以及減少差旅費用和第三方支出。
下表詳細説明瞭在所示期間中確認的費用。我們可能會招致其他與退出相關的成本，這可能是實質性的。我們預計大約會有$8與沃爾瑪2024年終止合作伙伴關係相關的額外成本將達到1.8億歐元。
| | | | | |
以千計 | 2023財年 |
減值費用 | $ | 79,658 | |
僱員補償福利 | $ | 5,666 | |
專業費用和其他費用 | $ | 1,179 | |
庫存報廢 | $ | 158 | |
總計 | $ | 86,661 | |
下表彙總了與終止沃爾瑪合夥關係相關的公司其他應付款和應計費用餘額。
| | | | | |
以千計 | 僱員補償福利 |
2022年12月31日的餘額 | $ | — | |
在此期間確認的費用 | 5,666 | |
在此期間支付的費用 | (442) | |
2023年12月30日的餘額 | $ | 5,224 | |
減值費用
我們確定，上述各種協議的終止以及隨後整合我們的分銷網絡和關閉俄亥俄州分銷中心的決定構成了觸發事件，因此，在截至2023年12月30日的一年中，對與沃爾瑪合作伙伴關係相關的資產進行了減值測試。我們在分析中使用了收益法中的貼現現金流方法，並考慮了各種協議剩餘期限的預計現金流以及與終止沃爾瑪合作伙伴關係相關的其他成本，並使用了7.8%和10.0%取決於正在估值的資產或資產組。估計現金流量的減少將導致公允價值計量的減少，貼現率的增加也會導致公允價值計量的減少。這些非經常性公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第三級計量。在截至2023年12月30日的年度內，因終止與沃爾瑪的合作關係而確認的減值費用包括60.1與遺產部門商譽相關的百萬美元，$9.1與沃爾瑪合同和關係無形資產相關的百萬美元，以及10.51000萬美元與沃爾瑪門店的物業和設備相關，並與我們的AC Lens業務相關。該等開支已於公司/其他項目確認，而減值費用則於綜合經營及全面收益報表中於資產減值中反映。在截至2023年12月30日止年度內，因終止與沃爾瑪合夥而減值的資產減記至其公允價值合計為1美元。1.5截至各自的估值日期為1.8億歐元。我們調整了減值無形資產和固定資產的使用年限，使之與各自的合同終止日期保持一致。有關(I)與傳統業務有關的商譽、(Ii)沃爾瑪合約及關係無形資產及(Iii)位於沃爾瑪門店的物業及設備的減值測試日期，與吾等收到沃爾瑪不續訂通知的日期相同。與AC Lens業務和沃爾瑪合作伙伴關係相關的其他資產在第三季度和第四季度的不同日期進行了測試。我們沒有損害某些資產，我們認為這些資產可以在終止日期後在我們擁有和託管部分的其他商店中出售或使用。我們確定，截至2023年12月30日，沃爾瑪和AC Lens的所有長期資產都被持有和使用，不能立即出售。請參閲備註1。有關我們的減值測試的更多詳細信息，請參閲《業務描述和列報基礎》。
僱員補償福利
在截至2023年12月30日的年度內，我們確認了0.6服務和計劃成本為100萬美元，5.1在公司/其他類別的綜合經營報表和全面收益表中，銷售、一般和行政費用為百萬美元，與為確保業務連續性而為某些員工實施的留任獎金計劃有關，以及為已經發生和可能在下一年內發生的某些員工提供離職福利12月份。在銷售、一般和行政費用中記錄的金額為#美元。1.5100萬美元與受精簡公司管理費用行動影響的員工的離職福利有關。僱員補償福利的負債記入綜合資產負債表中的其他應付款和應計費用。
專業費用和其他費用
在截至2023年12月30日的年度內，我們確認了1.2在公司/其他類別的綜合經營和全面收益報表中，銷售、一般和行政費用為100萬美元，與專業費用和其他費用有關，包括協助退出的諮詢費。
庫存報廢
在截至2023年12月30日的年度內，我們確認了0.2適用於合併業務報表和全面收益表中公司/其他類別中與庫存陳舊有關的收入的成本為100萬美元。
3. 某些資產負債表賬目的詳情
下表將合併資產負債表中報告的現金和現金等價物與合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 現金、現金等價物和受限現金： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 149,896 | | | $ | 229,425 | | | $ | 305,800 | |
| 包括在其他資產中的受限現金 | 1,131 | | | 1,199 | | | 1,076 | |
| $ | 151,027 | | | $ | 230,624 | | | $ | 306,876 | |
下表提供了截至以下日期某些資產負債表賬户的更多詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 應收賬款，淨額： | | | |
| 應收貿易賬款 | $ | 43,518 | | | $ | 41,622 | |
| 信用卡應收賬款 | 27,905 | | | 23,311 | |
其他應收賬款(1) | 15,747 | | | 15,478 | |
| 信貸損失準備 | (316) | | | (519) | |
| $ | 86,854 | | | $ | 79,892 | |
(1)包括CARES Act應收賬款金額為美元9.0百萬美元和美元9.0分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。 |
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 庫存： | | | |
原材料和在製品 (1) | $ | 57,367 | | | $ | 64,786 | |
| 成品 | 62,541 | | | 58,372 | |
| $ | 119,908 | | | $ | 123,158 | |
| (1)由於估計在製品數量不大，而且原材料轉化為成品的交貨時間較短，公司不會單獨列示原材料和在製品。 |
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 土地和建築 | $ | 3,736 | | | $ | 3,770 | |
| 裝備 | 287,983 | | | 257,661 | |
| 信息技術硬件和軟件 | 131,954 | | | 151,562 | |
| 傢俱和固定裝置 | 77,890 | | | 71,932 | |
| 租賃權改進 | 323,524 | | | 285,505 | |
| 在建工程 | 29,643 | | | 36,099 | |
| 融資租賃下的使用權資產 | 36,219 | | | 36,219 | |
| 890,949 | | | 842,748 | |
| 減去：累計折舊 | (528,386) | | | (482,973) | |
| $ | 362,563 | | | $ | 359,775 | |
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 其他應付款項及應計費用： | | | |
| 將薪酬和福利關聯起來 | $ | 62,614 | | | $ | 37,451 | |
| 自保責任 | 9,139 | | | 8,744 | |
| 資本支出 | 5,412 | | | 9,594 | |
| 廣告 | 6,446 | | | 3,811 | |
| 客户退貨和重製準備金 | 9,093 | | | 7,676 | |
| 遺留管理和服務協議 | 6,068 | | | 6,488 | |
| 應付所得税 | 1,863 | | | 103 | |
| 用品和其他商店支持費用 | 5,434 | | | 4,215 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 17,219 | | | 16,143 | |
| $ | 123,288 | | | $ | 94,225 | |
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 其他非流動負債： | | | |
| | | |
| 自保責任 | $ | 5,657 | | | $ | 6,292 | |
| 其他 | 2,808 | | | 2,608 | |
| $ | 8,465 | | | $ | 8,900 | |
4. 商譽與無形資產
公司2023年和2022年的淨資產總額和累計減損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 以千計 | 總運載量
金額 | | 累計
減損 | | 總運載量
金額 | | 累計
減損 |
| 擁有和主機細分市場 | $ | 736,901 | | | $ | (19,357) | | | $ | 736,901 | | | $ | (19,357) | |
| 傳統細分市場 | 60,069 | | | (60,069) | | | 60,069 | | | — | |
| 公司/其他 | 8,107 | | | (8,107) | | | 8,107 | | | (8,107) | |
| $ | 805,077 | | | $ | (87,533) | | | $ | 805,077 | | | $ | (27,464) | |
擁有和主機部門的善意包含美元606.5 百萬與美國最佳和美元相關111.1 百萬與眼鏡世界有關。累積善意損失與我們的Legacy、Fred Meyer、Military和AC Lens報告部門有關。
按主要資產類別劃分的無限期無形資產如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 商標和商品名稱： | | | |
| 美國最好的 | $ | 200,547 | | | $ | 200,547 | |
| 眼鏡世界 | 40,000 | | | 40,000 | |
| $ | 240,547 | | | $ | 240,547 | |
我們打算保留我們的商標;續簽將根據需要進行。
按主要資產類別劃分的剩餘期限攤銷無形資產如下表所示。一旦資產完全攤銷，我們就會從下表中刪除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 以千計 | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 餘生
(年) | | 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 餘生
(年) |
| 合同和關係： | | | | | | | | | | | |
遺贈(1) | $ | 345 | | | $ | (247) | | | 0 | | $ | 65,000 | | | $ | (52,080) | | | 2 |
| Fred Meyer | 35,000 | | | (14,915) | | | 13 | | 35,000 | | | (13,389) | | | 14 |
| 其他 | 151 | | | (62) | | | 2 | | 897 | | | (759) | | | 3 |
| $ | 35,496 | | | $ | (15,224) | | | | | $ | 100,897 | | | $ | (66,228) | | | |
(1)我們公認的減值$9.12023財年的遺產合同和關係價值百萬美元。截至2023年12月30日，該資產顯示的總賬面值反映了截至減損測試日的公允價值。
我們在2022財年延長了與弗雷德·邁耶的關係。請參閲注2。“終止沃爾瑪合作伙伴關係”，瞭解有關我們與沃爾瑪關係的更多信息。我們打算維護我們的無形資產。我們攤銷了美元5.31000萬，$7.52000萬美元，和美元7.5 分別在2023年、2022年和2021年達到100萬美元。
攤銷費用總額計入隨附綜合經營報表的折舊和攤銷中。 未來估計攤銷費用總額如下表所示：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 以千計 |
| 2024 | | $ | 1,675 | |
| 2025 | | 1,563 | |
| 2026 | | 1,525 | |
| 2027 | | 1,525 | |
| 2028 | | 1,525 | |
| 此後 | | 12,459 | |
| | $ | 20,272 | |
5. 長期債務
長期債務由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 2025年5月15日到期的債券 | $ | 302,497 | | | $ | 402,497 | |
定期貸款A，2028年6月13日到期 | 146,250 | | | 150,000 | |
循環貸款，2028年6月13日到期 | — | | | — | |
未攤銷貼現和發行成本前的長期債務 | 448,747 | | | 552,497 | |
| 未攤銷折扣和發行成本- 2025年票據 | (2,497) | | | (5,696) | |
未攤銷折扣和發行成本-定期貸款A | (1,066) | | | (570) | |
長期債務減去債務折扣和發行成本 | 445,184 | | | 546,231 | |
| 較少的當前到期日 | (7,500) | | | — | |
| 長期債務--非流動部分 | 437,684 | | | 546,231 | |
| 融資租賃義務 | 16,067 | | | 21,294 | |
| 較少的當前到期日 | (2,980) | | | (4,137) | |
長期債務和融資租賃債務減去當期部分、貼現和發行成本 | $ | 450,771 | | | $ | 563,388 | |
2025年筆記
2020年5月，我們完成了美元的發行402.5本金總額為3,000,000元2.50%2025年5月15日到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)，根據本公司與美國銀行於2020年5月12日訂立的契約(“契約”)。根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，2025年債券僅出售給合理地被認為是合格機構買家的人。2025年發行的債券每半年派息一次，日期為每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日開始，年息率為2.50%.
我們從發售中獲得了#美元。390.91000萬美元，淨額為$11.6承銷商費用和其他發行成本為2.5億美元。我們用了$294.3發售所得款項淨額中的100萬美元，用於償還循環信貸安排下的所有未償還金額和#美元75.01000萬美元，部分償還第一筆留置權定期貸款，本金總額為#美元420.02000萬(“定期貸款”)。淨收益的其餘部分將用於一般企業用途。
在2025年2月15日之前，2025年債券只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：
(I)在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格(定義見契約)超過130至少每一項的轉換價格的百分比(如契約中所定義)20交易日(定義見契約)，不論是否連續，在30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日；
(Ii)在五緊接在以下日期之後的連續工作日十連續交易日期間(如十連續交易日期間，交易價(如契約所定義)每美元1,000測算期內每個交易日的2025年期票據本金金額少於98公司普通股在該交易日最後報出的每股銷售價格的乘積的百分比和該交易日的換算率(如下所述)；
(Iii)如契約所述，在公司普通股發生某些公司事件或分配時；或
(Iv)如公司要求贖回該等票據。
在2025年2月15日或之後，直到紐約市時間下午5點，在緊接到期日之前的第二個預定交易日(根據契約的定義)，2025年債券將可以在任何時間由持有人選擇轉換。
2025年債券最初可轉換為普通股32.0783股，2025年債券本金為1,000美元，相當於初始轉換價格約為1,000美元。31.17每股普通股。轉換率將在某些特定事件發生時進行調整
包括但不限於：發行股票股息、拆分和合並；分派權利、期權和認股權證；分拆和其他分派財產；現金分紅或分派；要約收購或交換要約；以及某些其他公司交易。該公司可以選擇以現金、股票或兩者相結合的方式進行轉換。根據初始兑換率，2025年發行的票據可轉換為12.91000萬股我們的普通股，我們為可能的發行預留了16.52000萬股，這是轉換後可以發行的最大金額。自2023年12月30日起，2025年發行的票據可轉換為9.72000萬股我們的普通股，最多12.42000萬股我們的普通股。見附註14。“每股盈利”，用以處理與2025年期票據有關的每股盈利。如果發生清算，我們定期貸款的持有者將優先於2025年票據的持有者。
自2021年1月3日起，公司採用ASU 2020-06。ASU 2020-06取消了現金轉換和收益轉換功能模型。在新的可轉換債務框架下，公司取消了股權成分，增加了債務餘額。請參閲注1。《業務説明和陳述依據》，以進一步討論採用ASU 2020-06。由於採用ASU 2020-06，我們的實際利率從9.1截至2021年1月2日的百分比3.2從2021年第一季度開始。
2023年11月14日，公司回購了美元100.02025年發行的債券本金總額為100萬美元，現金回購總額為99.31000萬美元。回購2025年債券的入賬為清償債務，並導致清償債務虧損#美元。0.6在截至2023年12月30日的財政年度內，其合併經營報表中包括相關遞延發行成本的註銷#億美元0.91000萬美元和第三方費用$0.41000萬美元。回購生效後，$302.5從最初發行的本金餘額#美元中，尚有未償還的本金金額402.51000萬美元。2025年債券的本金餘額中有一筆無形的金額在2022財政年度進行了轉換。
我們確認了與2025年債券相關的利息支出淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 合同利息支出 | $ | 9,747 | | | $ | 10,062 | | | $ | 10,063 | |
| 發行成本攤銷 | $ | 2,293 | | | $ | 2,283 | | | $ | 2,213 | |
截至2023年12月30日，與2025年債券相關的未攤銷債務發行成本餘額的剩餘期限約為一年.
截至2023年12月30日，2025年債券可以由持有人選擇轉換的股價條件尚未滿足。
信貸協議
茲提及(I)日期為2023年6月13日的若干第二份合併及重述協議(“第二份重述協議”)，該協議由新貸款人一方、信用證發行人、特拉華州一間公司及本公司的全資附屬公司Nautilus Acquisition Holdings，Inc.(“控股”)以擔保人、美國銀行及抵押品代理的身份訂立，日期為2023年6月13日的第二份經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)。
於2023年6月13日(“第二次重述生效日期”)，第二次重述協議修訂並重述截至2019年7月18日的合併及修訂及重述協議(在第二次重述協議“原信貸協議”前經修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改)，以(I)設立新的定期貸款A，以償還緊接第二重述生效日期前的原有信貸協議下所有未償還的本金、利息、費用及其他金額(或有債務除外)，(Ii)設立新的循環貸款，(3)規定由紐約聯邦儲備銀行(或後續管理人)(“SOFR”)管理的有擔保隔夜融資利率，信貸利差調整為10所有利息期的基點和SOFR下限為0.00年利率%，以及(Iv)如下所述，修改用於計算定期貸款A和循環貸款(統稱為“貸款”)應付利率的適用保證金。
經第二次重述協議修訂的信貸協議規定，貸款於第二次重述生效日期的五週年時到期，但須受彈性到期日的規限，即91如最低流動資金少於該等可換股票據於該日的贖回價值加$25.02000萬(“到期日”)。自第二次重述生效日期後結束的第一個完整會計季度的最後一天開始，定期貸款A將以相等的日曆季度分期攤銷，比率為5.00每個日曆年的百分比。這一美元114.41,000,000英鎊的餘額(假設沒有出現彈性到期日)將在到期日支付。
新的適用利潤率最初為(I)1.75為定期SOFR貸款的%；及(Ii)0.75為另類基本利率(“ABR”)貸款的%。在提交截至2023年9月30日的財務報表後，貸款的適用利潤率將基於NVI的總槓桿率如下：(A)如果NVI的綜合總債務與綜合EBITDA比率大於2.50到1.00，適用的保證金將為2.25定期SOFR貸款和1.25%用於ABR貸款，(B)如果NVI的合併總債務與合併EBITDA比率小於或等於2.50到1.00，但大於1.75到1.00，適用的保證金將為2.00定期SOFR貸款和1.00%用於ABR貸款，(C)如果NVI的合併總債務與合併EBITDA比率小於或等於1.75到1.00，但大於0.75到1.00，適用的保證金將為1.75定期SOFR貸款和0.75%用於ABR貸款，(D)如果NVI的合併總債務與合併EBITDA比率小於或等於0.75到1.00，適用的保證金將為1.50定期SOFR貸款和0.50ABR貸款的%。
關於第二次修訂和重新簽署的信貸協議，我們推遲了#美元。2.01.與其他資產循環貸款有關的債務發行費用和#美元0.9與長期債務和融資租賃債務中的定期貸款A相關的債務發行成本中，減去了我們綜合資產負債表中的當期部分和債務貼現。我們將在修改後的信貸協議期限內攤銷這些成本。我們註銷了之前未攤銷的債務發行成本#美元。0.2利息支出(收入)，2023財年淨額，與原始信貸協議當事人但不是第二重述協議當事人的貸款人有關。我們認出了$0.22023財年，利息支出(收入)中的其他再融資費用為淨額。
第二個重述協議包含了與最初的信貸協議基本相當的習慣性肯定契約、消極契約和違約事件。
第二個重述協議還包含契約，其中包括限制NVI產生額外債務、創建資產留置權、進行收購、支付股息或股票分配、與另一實體合併或合併以及轉讓或出售資產的能力。截至2023年12月30日，我們遵守了與長期債務相關的所有公約。
在2021年第二季度，公司部分預付了$117.41億美元定期貸款本金，並註銷相關遞延債務發行成本#美元0.71000萬美元。在2021年第四季度，公司部分預付了$50.01億美元定期貸款本金，並註銷相關遞延債務發行成本#美元0.31000萬美元。截至2023年12月30日，剩餘借款能力為$293.6百萬美元，因為減少了$6.4未付信用證金額為百萬美元。
預定的年度債務到期日如下： | | | | | | | | |
| 財政年度 | | 以千計 |
| 2024 | | $ | 5,625 | |
| 2025 | | 311,872 | |
| 2026 | | 7,500 | |
| 2027 | | 7,500 | |
| 2028 | | 116,250 | |
| 此後 | | — | |
| | $ | 448,747 | |
6. 股票激勵計劃
本公司根據以下條款向其聯營公司提供基於股權的薪酬獎勵三計劃。關於我們的普通股的首次公開發行(IPO)，公司董事會於2017年10月23日通過了國家遠景控股公司2017年綜合激勵計劃(“2017綜合激勵計劃”)，並得到了股東的批准。根據2017年綜合激勵計劃可發行的普通股總數為4,000,000。該計劃授權向我們的聯營公司、非僱員董事、高級管理人員、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵(RSA)、RSU、PSU、其他基於股權的獎勵和其他基於現金的獎勵。Vision Holding Corp.2013修訂和重新修訂的股票激勵計劃規定，向Vision Holding Corp.、其子公司和關聯公司的董事、某些聯繫人和顧問發行股票期權。2014年，我們公司的董事會和股東批准了國家遠景控股公司(前身為Nautilus Parent，Inc.)2014年關鍵員工股票激勵計劃。及其子公司(《2014年股權激勵計劃》)。有幾個10,988,827根據2014年股票激勵計劃授權發行的股票期權。這些計劃下的所有股票獎勵都是通過繼續服務來授予的。這些計劃下的所有選項的合同期限為10好幾年了。
本公司還向聯營公司提供通過聯營公司董事會通過並於2018年6月6日獲得股東批准的聯營股票購買計劃(“ASPP”)購買公司普通股的機會。ASPP提供了高達850,000普通股，按面值$計算0.01每股，可根據ASPP發售及發行。
下表彙總了公司計劃下的股票補償費用，這些費用包括在隨附的綜合運營報表中的SG&A中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 股票期權 | $ | 763 | | | $ | 1,579 | | | $ | 2,632 | |
| RSU和PSU | 19,260 | | | 11,460 | | | 11,217 | |
| RSA | — | | | 314 | | | 852 | |
| 關聯股票購買計劃 | 151 | | | 159 | | | 185 | |
税前股票補償費用 | $ | 20,174 | | | $ | 13,512 | | | $ | 14,886 | |
| 所得税優惠 | (5,085) | | | (3,428) | | | (3,788) | |
税後股權薪酬支出 | $ | 15,089 | | | $ | 10,084 | | | $ | 11,098 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | RSU和PSU |
未確認的賠償成本（以千計) | $ | 126 | | | $ | 30,791 | |
| 預計剩餘加權平均費用確認期（年） | 0.20 | | 1.91 |
| | | |
| | | |
基於服務的選項
下表總結了基於服務的股票期權活動。2023和2022財年沒有授予基於服務的期權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權數量（單位：千） | | 加權平均行使價(美元) | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 總內在價值（單位：千）（美元） |
| 截至2022年12月31日的未平倉期權 | 628 | | | $ | 29.07 | | | 5.95 | | $ | 6,733 | |
| 已鍛鍊 | (16) | | | 15.59 | | | | | |
| 被沒收 | (13) | | | 40.91 | | | | | |
| 截至2023年12月30日的未償期權 | 599 | | | $ | 29.20 | | | 4.93 | | $ | 981 | |
| 於2023年12月30日授予並可行使 | 569 | | | $ | 28.35 | | | 4.82 | | $ | 981 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計（每股價值除外） | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 加權平均授予日期每股已授予期權的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.39 | |
| 已歸屬期權的公允價值 | $ | 1,251 | | | $ | 3,073 | | | $ | 3,138 | |
| 行使期權的合計內在價值 | $ | 147 | | | $ | 979 | | | $ | 23,091 | |
基於服務的期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的。以下是該模型中針對基於服務的選項使用的假設摘要： | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | |
| 預期波動率 | | | 52.49%至54.03% | | |
| 預期任期範圍（年） | | | 6.00 | | |
| 預期無風險利率 | | | 0.97%至1.07% | | |
預期期限基於加權平均歸屬時間與合同到期時間之間的中點.大多數基於服務的選擇都屬於 三在贈與之日的第一、二和三週年時支付等額分期付款。無風險利率基於美國國債收益率曲線。股息收益率基於我們對在可預見的未來不向普通股支付股息的預期。
基於性能的選項
下表總結了基於業績的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權數量（單位：千） | | 加權平均行使價(美元) | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 總內在價值（單位：千）（美元） |
| 截至2022年12月31日的未平倉期權 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 4.56 | | $ | 1,132 | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的未償期權 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 3.56 | | $ | 255 | |
| 於2023年12月30日授予並可行使 | 49 | | | $ | 15.74 | | | 3.56 | | $ | 255 | |
有幾個不是2023、2022和2021財年授予基於績效的期權。有 不是2023、2022和2021財年基於績效的期權的歸屬。有 不是2023財年期間執行基於績效的選擇。2022和2021財年期間行使的基於績效的期權的總內在價值為 非物質的及$37.3分別為100萬美元。
下表總結了RSU和NSO的獎項活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個RSU
(單位：千) | 加權平均授出日期公平值（元） | | PSU
(單位：千) | 加權平均授出日期公平值（元） | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 786 | | $ | 35.36 | | | 361 | | $ | 38.86 | | | | |
| 授與 | 725 | | 22.65 | | | 451 | | 22.35 | | | | |
| 既得 | (352) | | 34.35 | | | (112) | | 34.28 | | | | |
| 被沒收 | (99) | | 30.19 | | | (28) | | 35.45 | | | | |
| 截至2023年12月30日的未償還債務 | 1,060 | | $ | 27.50 | | | 672 | | $ | 28.68 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| RSU | | | | | |
| 加權平均授權日授予的RSU的公允價值 | $ | 22.65 | | | $ | 34.83 | | | $ | 46.52 | |
| 歸屬RSU的總公允價值(以千為單位) | $ | 12,084 | | | $ | 6,176 | | | $ | 6,154 | |
| PSU | | | | | |
| 已批出單位的加權平均批出日期公允價值 | $ | 22.35 | | | $ | 37.96 | | | $ | 46.17 | |
| 歸屬PSU的公允價值總額(千) | $ | 3,852 | | | $ | 3,118 | | | $ | — | |
| RSA | | | | | |
| 加權平均授權日已批出的註冊資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48.39 | |
| 已歸屬RSA的公允價值總額(單位：千) | $ | — | | | $ | 800 | | | $ | 700 | |
限制性股票單位(RSU)
大多數RSU都屬於三在授予之日的第一、二和三週年時，每年支付相等的分期付款。截至2023年12月30日，未償還的RSU有$22.2百萬內在價值。在2023財年，非僱員董事獲得了RSU。
績效庫存單位（PSU）
PSU在結束後結算三年制業績期間(即懸崖歸屬)，從授予年度的第一天開始，以公司實現某些業績目標為基礎。截至2023年12月30日，已發行的績效股票單位為$14.1百萬內在價值。雖然上表所示的業績單位數額反映了達到目標的成績，但最終獲得的業績單位數量將根據經認證的業績結果與包括門檻、目標和最高業績水平在內的預定義業績標準進行比較。
聯營股票採購計劃
根據ASPP，符合資格的員工將獲得 10購買時公司普通股市場交易價值的折扣%。參與者可向ASPP捐款，但不得超過美元25,000在任何日曆年根據ASPP。2023財年，通過ASPP向合格參與者發行的股份金額並不重大。
7. 所得税
所得税規定(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 當期所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 6,880 | | | $ | 2,829 | | | $ | 138 | |
| 狀態 | 3,246 | | | 4,838 | | | 4,242 | |
| 遞延所得税： | | | | | |
| 聯邦制 | (3,878) | | | 11,079 | | | 15,015 | |
| 狀態 | (2,111) | | | (55) | | | 1,686 | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 4,137 | | | $ | 18,691 | | | $ | 21,081 | |
我們的所得税撥備（福利）與所得税前收入（損失）乘以法定聯邦所得税率計算出的金額不同，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 法定税率的聯邦所得税規定 | $ | (12,970) | | | $ | 12,771 | | | $ | 31,358 | |
| 扣除聯邦所得税後的州所得税規定 | 1,305 | | | 3,527 | | | 7,130 | |
| 遞延税項資產估值準備增加(減少) | 2,238 | | | 477 | | | (441) | |
| 高管薪酬限制 | 354 | | | 1,218 | | | 283 | |
商譽減值 | 12,614 | | | — | | | — | |
| 到期利率互換的税收擱淺效應 | — | | | — | | | (2,125) | |
基於股權的薪酬扣除的税收撥備(福利) | 1,211 | | | (27) | | | (14,408) | |
| 其他，淨額 | (615) | | | 725 | | | (716) | |
| 所得税淨額撥備(福利) | $ | 4,137 | | | $ | 18,691 | | | $ | 21,081 | |
| 有效所得税率 | (6.7) | % | | 30.7 | % | | 14.1 | % |
2017年12月22日簽署成為法律的税法對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，包括但不限於：(1)從2018年1月1日起將美國聯邦税率從35%降至21%；(2)取消企業替代最低税(AMT)，並改變抵免的實現方式；(3)對利息支出扣除設置新的限制；(4)更改與淨營業虧損(“NOL”)結轉限制有關的規則，以及(5)加強並延長對合資格物業申索加速折舊扣除的選擇權，直至2026年。
2022年8月，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)，其中規定了基於規定的收入衡量標準的15%的公司替代最低税率，以及對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1%的消費税。
產生遞延税項資產和遞延税項負債的財務會計基礎和計税基礎的差異以及各自的納税影響的來源如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 遞延税項資產： | | | |
| NOL結轉 | $ | 7,399 | | | $ | 5,708 | |
| | | |
信用結轉 | 267 | | | 547 | |
| 遞延收入 | 5,984 | | | 6,376 | |
| 應計費用和準備金 | 13,344 | | | 10,233 | |
| 股權和其他投資損失 | 888 | | | 899 | |
| 基於股票的薪酬 | 6,050 | | | 5,214 | |
| | | |
| 經營租賃負債 | 119,916 | | | 115,870 | |
| | | |
| 小計 | 153,848 | | | 144,847 | |
| 估值免税額 | (5,760) | | | (3,522) | |
| 遞延税項淨資產總額 | 148,088 | | | 141,325 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 財產和設備折舊 | (61,118) | | | (59,446) | |
| 無形資產攤銷 | (68,729) | | | (70,946) | |
| 對衝工具未實現收益 | (1,407) | | | (3,568) | |
| 使用權資產 | (101,780) | | | (97,954) | |
| 其他 | (2,938) | | | (3,281) | |
| 遞延税項負債總額 | (235,972) | | | (235,195) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (87,884) | | | $ | (93,870) | |
截至2023財年末，我們的合併VIE有可用的美國聯邦NOL結轉總計為美元21.7100萬美元，可用於降低未來的聯邦所得税，其中21.6百萬美元的結轉虧損沒有到期，0.12037財年末將有100萬結轉虧損到期。我們相信，我們很有可能在未來為這些北環線實現税收優惠，但美元除外。18.1百萬美元的NOL結轉(美元3.8在某些合併VIE上，我們確認了截至2023財年末的全額估值津貼。此外，在我們運營的不同州，我們有不同金額和不同到期日期的NOL結轉。
在2023財年結束時，我們沒有剩餘的聯邦抵免，但有各種州税收抵免，總計為$0.3100萬可用於抵消未來的某些税收。這些州信用額度的估值津貼為#美元。0.2100萬美元，因為我們預計在未來的納税年度無法利用這些資金。
我們有一美元0.91,000,000遞延所得税資產，用於與出售我們的權益法非合併被投資人和其他投資所實現的虧損相關的資本損失。我們預計在不久的將來不會產生重大的資本收益。因此，我們認為大部分遞延所得税資產很可能無法實現税收優惠，因此，我們已為被視為不可變現的金額建立了全額估值準備。
由於我們利用NOL結轉來減少或取消隨後幾年的納税義務，我們2001財年至2023財年的聯邦和相當數量的州所得税申報單仍然開放供税務機關審查。
本公司採用“更可能”的門檻評估不確定的税務狀況，只有在税務機關審查後更有可能維持不確定的税務狀況時，才會確認來自不確定的税務狀況的税務利益。本公司每季度評估不確定的税務狀況，並考慮各種因素，包括但不限於税法的變化、對納税申報表中採取或預期採取的税收狀況的衡量、需要審計的事項的有效解決、在進行中的審計活動中獲得的信息以及與税務狀況相關的事實或情況的變化。
8. 與客户簽訂合同的收入
我們的大部分年收入在銷售時確認，或在交付和客户接受時確認，在銷售時以現金、信用卡或與管理保健支付方支付的方式支付，條款通常在14和120天，大多數人在10分鐘內付款90天。對於店內非處方藥眼鏡和相關配件的銷售，以及支付的視力檢查，我們在銷售點確認收入。我們的時間點收入包括1)面向零售客户的處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件的零售銷售(包括管理保健覆蓋的那些)，2)視力檢查和3)批發庫存，其中我們的客户是另一家零售實體。隨着時間的推移，確認的收入主要包括產品保護計劃、眼部護理俱樂部會員資格和從我們的傳統合作夥伴那裏賺取的管理費。請參閲注2。與傳統業務、AC Lens和FirstSight相關的開發項目的“終止沃爾瑪合作伙伴關係”；以下對這些業務產生的收入的討論適用於2023、2022和2021財年。
在某個時間點確認的收入
所有者和主辦方
在我們的自有和主機部門，產品收入包括向零售客户銷售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件。
對於店內非處方眼鏡和相關配件的銷售，我們在銷售點確認收入。對於處方眼鏡的銷售，我們在與客户的合同條款中確定的履行義務得到滿足時確認收入，這種情況通常發生在產品交付並被客户接受時。在我們的自有和主辦方服務和計劃收入中，獨立銷售的眼科檢查服務也在檢查後立即發生的銷售點確認。
遺贈
在我們的Legacy部門，產品收入包括在零售客户使用管理式醫療支付方的交易中向零售客户銷售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件；以及向Legacy合作伙伴批發相同庫存類型的產品。
零售銷售的收入確認與擁有和託管部分的類似銷售相同。
向傳統合作夥伴批發銷售庫存，在庫存控制權根據合同銷售條款和條件移交時予以確認。由於向Legacy合作伙伴批發庫存是我們與Legacy合作伙伴簽訂的管理和服務協議中的一項單獨履約義務，因此我們認為對批發庫存銷售的對價分配是適當的。我們得出的結論是，批發庫存的獨立銷售價格與合同價格之間的差異並不大。
在我們的傳統部門服務和計劃收入中，銷售給零售客户的眼科檢查服務在檢查完成後立即進行的銷售點確認。
公司/其他
我們的非報告公司/其他部門的收入可歸因於全資子公司AC Lens和FirstSight。AC Lens通過電子商務向零售客户銷售隱形眼鏡和光學配件產品，並在產品交付給客户時確認收入。AC Lens還根據服務安排的費用向沃爾瑪和山姆俱樂部自費分銷隱形眼鏡。由於AC Lens在產品轉讓給客户之前控制了這些交易中的產品，因此這項收入是以毛為基礎記錄的，因為AC Lens是安排中的本金。
FirstSight發佈與我們在加州的美國最佳業務相關的個人視力計劃，並在2024年2月23日之前，在加州沃爾瑪和山姆俱樂部門店旁邊的某些驗光辦公室提供或安排提供驗光服務。
隨時間推移確認的收入
所有者和主辦方
在我們的自有和主辦部門中，服務和計劃收入包括產品保護計劃(即保修)、眼部護理俱樂部會員資格和HMO視力計劃費用的收入。我們在自有和主機部分提供延長保修計劃，通常提供眼鏡維修和更換一年制購買後的期限。我們在保修或服務期內以直線方式確認這些計劃下的服務收入，這與我們為履行義務所做的努力是一致的。我們提供三年制眼睛護理俱樂部會員在我們的擁有和主辦部分給我們的隱形眼鏡客户。對於這些項目，我們採用投資組合方法，確認具有相似特徵的合同的收入，並使用反映合同組合規模和構成的估計和假設。我們之所以選擇投資組合方法，是因為我們的歷史俱樂部會員數據表明，我們的俱樂部客户的行為類似，因此投資組合方法和計算每個單獨合同的收入之間的差異並不重要。我們根據交付給客户的價值與計劃承諾的剩餘服務相比，確認整個合同組合的收入。我們根據客户在合同條款中使用福利的預期時間和金額來確定交付的價值。我們為這些服務和計劃預先收取的未攤銷部分在合併資產負債表中列為遞延收入(當期和非當期部分)。
遺贈
我們傳統部門的服務和計劃的銷售包括管理我們傳統合作夥伴的運營所賺取的費用。這些費用是在淨額基礎上記錄的，主要基於向非管理型護理客户銷售產品和產品保護計劃。我們確定，根據協議條款，我們的傳統合作夥伴在與零售客户的交易中控制產品和服務，因此我們在該等交易中擔任代理。我們使用“開票權利”方法確認這項服務收入，因為我們的支付權利與向我們的傳統合作夥伴提供的管理服務的價值直接對應。
以下收入分類描述了我們基於收入確認時間的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 在某個時間點確認的收入 | | $ | 1,970,509 | | | $ | 1,843,796 | | | $ | 1,908,221 | |
| 隨時間推移確認的收入 | | 155,959 | | | 161,608 | | | 171,304 | |
| 淨收入合計 | | $ | 2,126,468 | | | $ | 2,005,404 | | | $ | 2,079,525 | |
請參閲附註15。“分部報告”是指公司按應報告的分部和產品類型對淨收入進行分類。由於可報告分部因相似的經濟因素、趨勢及客户而一致，可報告分部分類最能反映收入及現金流的性質、金額及不確定性如何受經濟因素影響。
9. 租契
與我們的租賃相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 類型 | 分類 | | | | |
| 資產 | | | | |
| 金融 | 財產和設備，淨額 (a) | | $ | 10,774 | | | $ | 14,962 | |
| 運營中 | 使用權資產 (b) | | 406,579 | | | 382,825 | |
| 租賃資產總額 | | $ | 417,353 | | | $ | 397,787 | |
| 負債 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 金融 | 長期債務和融資租賃債務的當期到期日 | | $ | 2,980 | | | $ | 4,137 | |
| 運營中 | 當期經營租賃債務(c) | | 85,392 | | | 77,186 | |
| 其他非流動負債： | | | | |
| 金融 | 長期債務和融資租賃義務，減流動部分和債務折扣 | | 13,087 | | | 17,157 | |
| 運營中 | 非流動經營租賃債務 | | 376,814 | | | 358,110 | |
| 租賃總負債 | | $ | 478,273 | | | $ | 456,590 | |
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，因此我們根據開始日期可用的信息使用增量借款利率來確定最低租賃付款的淨現值。我們對該日期之前開始的經營租賃使用了2018年12月30日的增量借款利率。 |
_________
(a)融資租賃資產扣除累計攤銷美元后記錄25.4百萬美元和300萬美元21.3分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。
(b)截至2023年12月30日和2022年12月31日，在隨附的綜合資產負債表中，RIA和遞延租金被視為用於衡量ROU資產的租賃付款的減少。
(c)當前經營租賃負債扣除PTA應收款美元后計量4.6百萬美元和美元6.7分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | 財年 2023 | | 財年 2022 | 財年 2021 |
| 經營租賃成本 | | | | | |
固定租賃成本(a) | | $ | 99,334 | | | $ | 90,801 | | $ | 84,019 | |
可變租賃成本(b) | | 36,388 | | | 33,143 | | 30,643 | |
轉租收入(c) | | (3,684) | | | (3,629) | | (3,557) | |
| 融資租賃成本 | | | | | |
| 融資租賃資產攤銷 | | 3,061 | | | 4,145 | | 4,461 | |
| 融資租賃負債利息 | | 1,675 | | | 2,342 | | 2,923 | |
| 淨租賃成本 | | $ | 136,774 | | | $ | 126,802 | | $ | 118,489 | |
(a)包括非實質性的短期租賃。 (b)包括保險、房地產税和公共區域維護費用，這些費用是可變的，以及弗雷德·邁耶商店超過最低門檻的租賃成本和軍事商店的租賃成本。 (c)分租商店的收入包括經營租賃物業給獨立驗光師的租金收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃期限和貼現率 | | 自.起
2023年12月30日 | | 自.起
2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租期(月) | | | | |
| 經營租約 | | 73 | | 74 |
| 融資租賃 | | 58 | | 65 |
加權平均貼現率(a) | | | | |
| 經營租約 | | 4.7 | % | | 4.4 | % |
融資租賃(b) | | 10.4 | % | | 10.8 | % |
(a)用於釐定租賃資產和租賃負債的貼現率是在考慮(I)我們定期貸款和循環信貸安排的遞增借款利率；(Ii)利率互換的固定利率；(Iii)類似信用評級的發行人的長期SOFR保證金；以及(Iv)抵押的影響後計算的。因為我們的大部分租約都是五-年份和10於二零一四年租賃期間，吾等就該等租期釐定租賃折扣率，並確定該折扣率對期內訂立的租賃而言屬合理。 (b)融資租賃的折現率高於營運租賃，因為最低租賃付款的現值高於採用ASC 842之前訂立的若干租賃的租賃物業的公允價值。這些租約的貼現率差異對我們的運營結果並不重要。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | 財年 2023 | | 財年 2022 | 財年 2021 |
| 其他信息 | |
| | | | | |
| 經營現金流出—經營租賃 | | $ | 106,168 | | | $ | 88,867 | | $ | 89,324 | |
| | | | | |
| 根據經營租賃獲得的使用權資產 | | $ | 111,792 | | | $ | 110,387 | | $ | 91,451 | |
下表總結了截至2023年12月30日我們租賃負債的到期情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | | 經營租賃 (a) | | 融資租賃 (b) |
| 財政年度 |
| 2024 | | $ | 96,270 | | | $ | 4,129 | |
| 2025 | | 108,628 | | | 4,625 | |
| 2026 | | 87,129 | | | 4,252 | |
| 2027 | | 72,277 | | | 3,379 | |
| 2028 | | 52,762 | | | 1,973 | |
| 此後 | | 118,181 | | | 1,091 | |
| 租賃總負債 | | 535,247 | | | 19,449 | |
| 減去：利息 | | 73,041 | | | 3,382 | |
租賃負債現值(c) | | $ | 462,206 | | | $ | 16,067 | |
_________
(a)經營租賃付款包括美元33.3100,000,000美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。
(b)融資租賃付款包括美元1.1100,000,000美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。
(c)租賃負債的現值不包括美元35.3已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃金為百萬美元。
10. 公允價值計量
一般信息
本公司採用公允價值層次結構，旨在提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。公允價值分級是基於用於計量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的投入。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的投入反映了報告實體自己的市場假設。
本公司須按公允價值計量若干資產及負債，或披露按成本計入的若干資產及負債的公允價值。會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值是假設交易發生在資產或負債的本金或最有利的市場，幷包括雙方的不履行風險和信用風險的考慮。一個三級公允價值層次結構對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些層級包括：
•第1級-估值投入基於活躍市場上交易的相同工具的未調整報價。
•第2級-估值投入基於活躍市場中類似工具的報價、相同或類似工具在非活躍市場中的報價以及基於模型的估值技術，即所有重大假設均可在市場上觀察到，或可由工具大體上整個期限的可觀察市場數據來證實。
•第三級--估值投入是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。公允價值是使用基於模型的技術來確定的，其中包括貼現現金流模型和類似的技術。
金融工具的公允價值估計不一定代表我們在實際市場交易中可能支付或收到的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
經常性公允價值計量
利率衍生品
我們按公允價值確認在利率衍生工具預定到期日之前終止時我們將收到或支付的估計金額為資產或負債。公允價值基於模型驅動且其輸入是可觀察到的信息(2級輸入)，例如術語SOFR遠期利率。參見附註13。《利率衍生品》，瞭解更多細節。
非經常性公允價值計量
長期使用和使用權(“ROU”)存儲資產
請參閲注2。“終止沃爾瑪合夥關係”，瞭解與終止沃爾瑪合夥關係相關的減值費用的更多信息。本節討論與終止沃爾瑪合夥企業無關的公允價值計量。我們確認的減值為$2.8百萬，$5.8百萬美元和美元4.42023、2022和2021財年分別為100萬美元，主要與我們的門店資產有關。用於估計公允價值的現金流量使用市場利率進行貼現。10.8%至11.5%。估計現金流量的減少將導致公允價值計量的減少，貼現率的增加也會導致公允價值計量的減少。這些非經常性公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第三級計量。2023年和2022年財政年度減值資產的剩餘公允價值估計為#美元2.8百萬美元和美元7.0估計剩餘公允價值包括相關財政年度內不同日期的估計金額。2023年和2022年財政年度減值商店資產的剩餘公允價值基本上全部代表ROU資產的公允價值。請參閲注1。“商業和重大會計政策。”
其他公允價值信息
現金等價物和限制性現金
由於票據的短期到期日，現金等價物和限制性現金的賬面價值接近公允價值。所有現金和現金等價物均以美元計價。
應收賬款淨額
由於這些項目的短期性質和信貸損失的影響，應收賬款的賬面價值接近公允價值。
應付賬款和其他應付款及應計費用
由於這些項目的短期性質，應付賬款和其他應付賬款及應計費用的賬面金額接近公允價值。
長期債務--A期貸款和循環貸款
由於美元項下的借款146.3未償還的本金定期貸款A和美元300.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000總本金循環貸款採用可變利率設定機制，如期限SOFR，則這些借款的公允價值被視為接近賬面價值。我們還考慮了我們自己的信用風險對我們的定期貸款A和循環貸款的公允價值的影響。請參閲注5。“長期債務。”
長期債務-2025年債券
2025年發行的債券的估計公允價值約為303.3百萬美元和美元553.9分別截至2023年12月30日和2022年12月31日。2025年債券的估計公允價值是根據2025年債券在市場上的交易價格以及估值日期的整體市場狀況、所述票面利率、每年支付的票面利率和到期日計算的，並代表二級衡量標準。請參閲注5。《長期債務》，瞭解有關2025年債券的更多信息。
11. 遞延收入
以下描述了遞延收入的結轉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 |
| 以千計 | 產品保護計劃 | | 眼部護理
俱樂部 | | 總計 |
| 年初 | $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | $ | 83,802 | |
| 售出 | 73,369 | | | 52,496 | | | 125,865 | |
| 已確認收入 | (72,069) | | | (53,272) | | | (125,341) | |
| 年終 | $ | 36,419 | | | $ | 47,907 | | | $ | 84,326 | |
| | | | | |
| 當前 | $ | 36,113 | | | $ | 26,754 | | | $ | 62,867 | |
| 非電流 | 306 | | | 21,153 | | | 21,459 | |
| $ | 36,419 | | | $ | 47,907 | | | $ | 84,326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年 |
| 以千計 | 產品保護計劃 | | 眼部護理
俱樂部 | | | 總計 |
| 年初 | $ | 38,639 | | | $ | 49,852 | | | | $ | 88,491 | |
| 售出 | 71,599 | | | 50,648 | | | | 122,247 | |
| 已確認收入 | (75,119) | | | (51,817) | | | | (126,936) | |
| 年終 | $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | | $ | 83,802 | |
| | | | | | |
| 當前 | $ | 34,808 | | | $ | 27,393 | | | | $ | 62,201 | |
| 非電流 | 311 | | | 21,290 | | | | 21,601 | |
| $ | 35,119 | | | $ | 48,683 | | | | $ | 83,802 | |
未履行的履約義務(合同負債)
在2023和2022財年，我們確認了62.11000萬美元和300萬美元65.2在每個期間開始時，分別有1000萬美元的遞延收入未償還。
截至2023財政年度末記錄的遞延收入預計將在未來的經營業績中反映如下：
| | | | | | | | |
| 財政年度 | | 以千計 |
| 2024 | | $ | 62,867 | |
| 2025 | | 16,321 | |
| 2026 | | 5,111 | |
此後 | | 27 | |
| | $ | 84,326 | |
12. 承付款和或有事項
合同承諾
截至2023年12月30日，該公司的合同承諾額約為243.6百萬美元，包括商品購買、技術和廣告協議。
保修成本
本公司於確認相關收入時，就未來保修成本的估計金額計提撥備，並於隨附的綜合資產負債表中記入其他應付賬款及應計開支。與保修成本相關的費用列在隨附的綜合運營報表中的服務成本和計劃中。預計的未來保修成本主要基於已確定的保修索賠的歷史經驗。然而，不能保證未來的保修成本不會超過歷史金額。以下詳細説明瞭我們產品保修責任賬户中的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 |
| 年初餘額 | $ | 2,183 | | | $ | 2,063 | |
| 應計債務 | 37,135 | | | 36,100 | |
| 已支付的索賠 | (36,855) | | | (35,980) | |
| 年終結餘 | $ | 2,463 | | | $ | 2,183 | |
401(K)計劃
該公司發起了一項401(K)計劃，員工可以推遲部分工資進入該計劃。我們匹配這種延期支付的工資的一部分。這項計劃的費用是$7.8百萬，$6.4百萬美元和美元8.7在截至2023年、2022年和2021年的財年中，分別為100萬美元。與我們的401(K)計劃相關的費用顯示在SG&A的合併運營報表中。
法律訴訟
本公司不時涉及與其業務有關的各種法律訴訟。由於訴訟的性質和固有的不確定性，我們無法確切地預測這些訴訟的最終解決方案，如果這些訴訟的結果不利，公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到實質性的不利影響。
本公司審查其法律程序的狀況，並在認為可能已發生責任且損失金額可合理估計時記錄責任準備金。當有更多信息可用時，該審查將定期更新。如果這兩個標準中的一個或兩個都不符合，我們將重新評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性。如果存在可能發生損失的合理可能性，我們將披露損失金額或損失範圍的估計，或者無法估計損失。本公司按所發生的費用支出其法律費用。
在我們的正常業務過程中，我們目前並可能在未來成為各種索賠和未決或威脅訴訟的對象。
2022年9月23日，我們收到了一名前僱員在加利福尼亞州法院提起訴訟的通知，該僱員代表擬議的一類僱員指控幾起違反加州工資和工時法的行為。2022年12月9日，該案被移送至加利福尼亞州北區聯邦地區法院。2023年1月18日，我們收到了根據加利福尼亞州私人總檢察長法案向加利福尼亞州法院提起的相關代表訴訟。我們在2023年2月17日提交了對這一行動的答覆。2023年9月29日，州法院將帕加訴訟定於2024年10月7日開庭審理。調解定於2024年3月進行。本公司繼續對原告的指控提出異議，並將積極為訴訟辯護。
2023年6月6日，本公司接到一名前僱員打算根據加州私人總檢察長法案對本公司提起代表訴訟的通知，理由是該公司涉嫌違反加州工資和工時法。2023年6月22日，該公司收到了這名前僱員在加利福尼亞州法院提起的相關訴訟，指控該公司代表擬議的一類員工違反了加州工資和工時法。2023年7月24日，該公司向加利福尼亞州南區聯邦地區法院提交了答辯和撤案通知。2023年7月28日，公司提交了相關案件的通知，尋求將上文所述加州北區目前懸而未決的案件和此案件分配給同一名法官/治安法官，以努力節省司法工作量和避免重複勞動。2023年8月15日，雙方在加利福尼亞州南區提交了一項規定，要求在加利福尼亞州南區等待加州北區懸而未決的訴訟得到解決。2023年8月21日，法院發出命令，提出訴訟不應被駁回或移交給
加利福尼亞州北區的聯邦法院。在雙方提交各自的答覆後，法院於2023年9月11日在不妨礙的情況下駁回了訴訟。根據2023年6月6日的通知，原告保留在州法院提起Paga訴訟的能力。2024年1月22日，原告要求對2023年6月向州法院提起的申訴中提出的索賠進行仲裁。我們對原告的指控提出異議，並打算積極為訴訟辯護。
2023年1月27日，佐治亞州北區的聯邦法院對該公司提起了據稱的集體訴訟，並二公司的高級職員。起訴書指控，在2021年5月至2022年5月期間做出的重大虛假和誤導性陳述違反了《交易法》第10(B)和20(A)條以及規則10b-5。起訴書尋求未指明的損害賠償以及公平的救濟。2023年3月28日，原原告安大略省索斯菲爾德市普通僱員退休制度和新原告國際運營工程師聯合會地方編號793，成員安大略省養老金福利信託基金提交了牽頭原告動議，尋求被任命為共同牽頭原告。2023年4月3日，該公司及其被點名的高管提出動議，要求駁回投訴。2023年5月19日，法院批准了主要原告動議。2023年6月30日，原告提交了一份修改後的起訴書，根據《交易法》第20A條增加了一項索賠，並將所謂的上課時間延長至2023年2月28日。2023年8月21日，該公司提出動議，駁回修改後的申訴。原告於2023年10月5日對這項動議提出了反對意見。法院於2024年1月18日聽取了對這項動議的口頭辯論。我們對這些指控提出異議，並打算積極為訴訟辯護。
13. 利率衍生品
我們是利率上限的一部分，以抵消期限軟指數債務利息支付中現金流的可變性。在2023年第二季度，我們將領子的參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率修訂為期限SOFR。未被指定為現金流對衝的利率下限名義總額為#美元。325.0截至2023年12月30日，為1.2億美元。我們利率上限工具的公允價值是一項#美元的資產。5.62000萬美元，截至2023年12月30日記錄在預付費用和其他流動資產中。我們利率上限工具的公允價值是一項#美元的資產。14.12000萬(美元)10.0 預付費用和其他流動資產，以及4.1其他資產)，截至2022年12月31日。看見注3.“若干資產負債表賬目詳情”及注10.“公允價值計量”，瞭解更多細節。
我們確認了公允價值變動的損失(收益)，利率上限為$(2.3)1.8億美元，(18.0)，以及(4.2)1000萬英寸利息支出，分別在2023年、2022年和2021年財政年度期間淨額。利率上限將於2024年7月18日到期。
與符合套期保值資格的衍生工具相關的現金流量與被套期保值的相關資產和負債計入綜合現金流量表的同一部分。2023年和2022年財政年度與不符合套期保值資格的衍生品有關的現金流包括在綜合現金流量表的經營部分，並不重要。
截至2023年12月30日，公司預計將重新分類約$0.4未來12個月，隨着衍生工具到期，衍生工具的未實現虧損(扣除税後)將從AOCL計入收益。見附註16。“累計其他全面損失”，以瞭解更多詳情。
14. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益按淨收入除以當期已發行加權平均股份計算，幷包括歸屬及行使購股權、歸屬限制性股票單位及假設轉換2025年期票據時可發行的潛在新股的攤薄影響。如果普通股的潛在股份具有反攤薄作用，則不包括在稀釋每股收益的計算中。
與2025年債券相關的稀釋每股收益採用IF-轉換法計算；稀釋股份的數量基於與2025年債券相關的初始換算率。基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千為單位，不包括每股收益 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| 2025年債券的税後利息支出 | — | | | — | | | 9,483 | |
| 稀釋每股收益的分子 | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 137,727 | |
| 基本每股收益的加權平均流通股 | 78,313 | | | 79,831 | | | 81,820 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股票期權 | — | | | 190 | | | 919 | |
| 限制性股票 | — | | | 277 | | | 483 | |
| 2025年筆記 | — | | | — | | | 12,912 | |
| 稀釋後每股收益的加權平均流通股 | 78,313 | | | 80,298 | | | 96,134 | |
| 基本每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.57 | |
| 稀釋每股收益 | $ | (0.84) | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | |
| 不包括在稀釋加權平均普通股之外的反攤薄證券 | 12,796 | | | 13,282 | | | 94 | |
15. 細分市場報告
本公司的可報告部門是根據首席運營決策者(“CODM”)在內部評估業績時使用的相同基準確定的。我們的業務包括二可報告的細分市場：
•自有和東道主商店品牌-我們的自有品牌包括我們的美國最佳和眼鏡世界運營部門。在美國最好的商店，視力護理服務是由我們僱傭的驗光師或獨立的專業公司提供的。眼鏡世界的分店提供視力檢查，主要由獨立驗光師提供，並設有現場實驗室。我們的二東道主運營部門由軍方和弗雷德·邁耶組成。這些品牌主要由獨立驗光師在幾乎所有地點提供視力檢查。由於相似的經濟特徵以及這些品牌的產品和服務性質、生產流程、客户類別、監管環境和分銷方式的相似性，我們將我們的美國最佳、眼鏡世界、軍事和弗雷德·邁耶業務部門合併為一個可報告的部門。
•遺留-截至2023年12月30日，本公司管理以下各項的運營，並向其提供庫存和實驗室處理服務：225傳統零售視覺中心。我們因提供此類服務而賺取管理費，因此我們記錄了與向傳統合作夥伴的客户銷售產品和產品保護計劃相關的收入。我們還向我們的傳統合作夥伴出售在零售地點儲存的批發商品，併為預計將出售給我們傳統合作夥伴的客户的成品眼鏡和鏡框提供中央實驗室加工。我們傳統部門的服務和計劃的銷售額包括管理我們的傳統合作夥伴的運營所賺取的費用，以及為我們的管理型醫療客户提供眼科檢查的相關收入。與我們的傳統合作夥伴管理運營相關的收入為30.6百萬，$34.7百萬美元和美元41.7截至2023年、2022年和2021年的財年分別為100萬。
沃爾瑪MSA於2024年2月23日終止，我們不再運營沃爾瑪的視覺中心。請參閲注2。與傳統部門、AC Lens和FirstSight相關的開發項目--“終止沃爾瑪合作伙伴關係”。
“公司/其他”類別包括我們其他運營部門的運營結果和公司管理費用支持。公司/其他部門的收入可歸因於AC鏡頭和FirstSight
運營細分市場。AC Lens主要通過電子商務向零售客户銷售隱形眼鏡和光學配件產品。AC Lens還根據服務安排向某些沃爾瑪和Sam‘s Club分銷隱形眼鏡。FirstSight銷售與美國最佳業務在加州的運營相關的單一服務健康計劃，直到2024年2月23日，FirstSight安排在加州各地沃爾瑪門店旁邊的辦事處提供驗光服務，屆時FirstSight和沃爾瑪之間的協議終止。這些分部都沒有達到確定所列任何期間應報告分部的量化門檻。
“調整”類別是指根據美國公認會計準則對列報綜合財務結果所需的其他可報告分部結果的其他調整。二可報告的細分市場。
以上確定的經營部門是公司的業務活動，可獲得離散的財務信息，我們的首席運營總監定期審查其經營結果，以分配資源和評估業績。我們的CODM是我們的首席執行官。該公司認為我們的每個品牌都是一個運營部門，並進一步得出結論，展示我們可報告部門的結果提供了與ASC 280目標一致的有意義的信息。細分市場報告。每個可報告部門的戰略舉措和財務目標是在公司層面上確定的。每個運營部門負責實施已確定的戰略計劃和實現某些財務目標，並有一名總經理負責該部門內產品線的銷售和營銷計劃及財務結果。
我們的可報告部門利潤衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，即淨收入減去適用於收入的成本，減去SG&A費用。折舊和攤銷、資產減值和其他未分配到可報告分部的公司成本(包括利息支出)不包括在分部EBITDA中。我們的可報告部門之間沒有收入交易。我們的可報告部門的資產和合並資產的計量沒有差異。用於確定應報告分部損益的計量方法與以往期間相比沒有變化，也沒有對分部的不對稱分配。
我們招致了$0.61000萬美元和300萬美元1.52022財年和2021財年分別有100萬美元的成本與使公司的運營適應新冠肺炎疫情直接相關，例如安全運營我們商店所需的個人防護設備和其他用品，以及某些其他成本，如補償和其他行政費用。與新冠肺炎大流行有關的增支被分配到應報告的部分。
以下是我們每個細分市場的某些財務數據摘要。可報告的部門信息與我們的合併財務報表在相同的基礎上列報，但淨收入和適用於收入的相關成本以現金基礎列報，包括管理保健付款人的銷售點，不包括未賺取收入和遞延收入的影響，這與CODM定期審查的情況一致。資產信息不包括在以下摘要中，因為CODM不定期審查可報告分部的此類信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 |
| 以千計 | 所有者和主辦方 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
| 產品淨銷售額 | $ | 1,396,355 | | | $ | 101,776 | | | $ | 252,355 | | | $ | (6,350) | | | $ | 1,744,136 | |
| 服務和計劃的淨銷售額 | 333,693 | | | 49,118 | | | 72 | | | (551) | | | 382,332 | |
| 淨收入合計 | 1,730,048 | | | 150,894 | | | 252,427 | | | (6,901) | | | 2,126,468 | |
| 產品成本 | 401,385 | | | 46,036 | | | 218,814 | | | (1,646) | | | 664,589 | |
| 服務和計劃成本 | 310,643 | | | 24,866 | | | 812 | | | — | | | 336,321 | |
| 適用於收入的總成本 | 712,028 | | | 70,902 | | | 219,626 | | | (1,646) | | | 1,000,910 | |
| SG&A | 670,337 | | | 56,790 | | | 264,756 | | | — | | | 991,883 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | 82,413 | | | — | | | 82,413 | |
其他費用(收入)，淨額 | — | | | — | | | (164) | | | — | | | (164) | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | |
| EBITDA | $ | 347,683 | | | $ | 23,202 | | | $ | (314,803) | | | $ | (5,255) | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | 98,252 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | | | | | 14,339 | |
所得税前收益(虧損) | | | | | | | | | $ | (61,764) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022財年 |
| 以千計 | 所有者和主辦方 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
| 產品淨銷售額 | $ | 1,317,673 | | | $ | 99,161 | | | $ | 242,822 | | | $ | (11,341) | | | $ | 1,648,315 | |
| 服務和計劃的淨銷售額 | 299,695 | | | 52,716 | | | — | | | 4,678 | | | 357,089 | |
| 淨收入合計 | 1,617,368 | | | 151,877 | | | 242,822 | | | (6,663) | | | 2,005,404 | |
| 產品成本 | 380,717 | | | 46,375 | | | 211,872 | | | (2,640) | | | 636,324 | |
| 服務和計劃成本 | 265,598 | | | 23,665 | | | — | | | — | | | 289,263 | |
| 適用於收入的總成本 | 646,315 | | | 70,040 | | | 211,872 | | | (2,640) | | | 925,587 | |
| SG&A | 629,421 | | | 58,217 | | | 227,717 | | | — | | | 915,355 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | 5,783 | | | — | | | 5,783 | |
其他費用(收入)，淨額 | — | | | — | | | (2,552) | | | — | | | (2,552) | |
| EBITDA | $ | 341,632 | | | $ | 23,620 | | | $ | (199,998) | | | $ | (4,023) | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | 99,956 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | | | | | 462 | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | | $ | 60,813 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021財年 |
| 以千計 | 所有者和主辦方 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
| 產品淨銷售額 | $ | 1,375,983 | | | $ | 103,249 | | | $ | 236,299 | | | $ | 2,813 | | | $ | 1,718,344 | |
| 服務和計劃的淨銷售額 | 307,732 | | | 62,228 | | | — | | | (8,779) | | | 361,181 | |
| 淨收入合計 | 1,683,715 | | | 165,477 | | | 236,299 | | | (5,966) | | | 2,079,525 | |
| 產品成本 | 377,489 | | | 49,258 | | | 205,670 | | | 699 | | | 633,116 | |
| 服務和計劃成本 | 246,342 | | | 25,321 | | | — | | | — | | | 271,663 | |
| 適用於收入的總成本 | 623,831 | | | 74,579 | | | 205,670 | | | 699 | | | 904,779 | |
| SG&A | 618,413 | | | 57,838 | | | 224,547 | | | — | | | 900,798 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | 4,427 | | | — | | | 4,427 | |
其他費用(收入)，淨額 | — | | | — | | | (2,505) | | | — | | | (2,505) | |
| EBITDA | $ | 441,471 | | | $ | 33,060 | | | $ | (195,840) | | | $ | (6,665) | | | |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | 97,089 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | | | | | 25,612 | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | | $ | 149,325 | |
全校信息
下表列出了我們的綜合淨產品收入信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 產品淨銷售額 | | | | | |
| 珠寶商眼鏡和太陽鏡 | $ | 1,192,525 | | | $ | 1,120,731 | | | $ | 1,201,386 | |
| 隱形眼鏡 | 543,411 | | | 520,709 | | | 509,992 | |
| 配件及其他 | 8,200 | | | 6,875 | | | 6,966 | |
| 產品淨收入總額 | $ | 1,744,136 | | | $ | 1,648,315 | | | $ | 1,718,344 | |
在2023、2022和2021財年，沃爾瑪的收入（在我們的遺產部門和企業/其他類別中確認）分別為美元297.11000萬，$291.51000萬美元和300萬美元300.8 佔我們總淨收入的百萬美元。
16. 累計其他綜合損失
如果公司現金流對衝衍生工具被認為作為現金流對衝非常有效，則該工具自成立以來的公允價值變化將記錄在AOCL中。 下表分別列出了2023、2022和2021財年AOCL的淨税後變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 現金流對衝活動 | | | | | |
| 財政年度開始時的餘額 | $ | (1,179) | | | $ | (1,940) | | | $ | (4,400) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | (10) | |
| 重新分類前其他全面收益（虧損）的税務影響 | — | | | — | | | 3 | |
| 從AOCL重新分類的金額 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,168 | |
| 從AOCL重新分類的金額的税務影響 | (259) | | | (259) | | | (1,576) | |
| 到期利率互換的税收擱淺效應 | — | | | — | | | (2,125) | |
| 本期其他綜合收益(虧損)税後淨額 | 760 | | | 761 | | | 2,460 | |
| 財政年度末餘額 | $ | (419) | | | $ | (1,179) | | | $ | (1,940) | |
參見注13。“利率衍生品”描述了公司使用現金流對衝衍生品的情況。
附表I-註冊人的簡明財務資料
國家願景控股公司和子公司（僅限母公司）
簡明資產負債表
單位：千，按面值除外
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2023年12月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 233 | | | $ | 841 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | — | | | — | |
| 流動資產總額 | 233 | | | 841 | |
| | | |
| 遞延所得税 | 10,245 | | | 7,844 | |
| 對子公司的投資 | 1,201,291 | | | 1,368,303 | |
| | | |
| *非流動資產總額 | 1,211,536 | | | 1,376,147 | |
| 總資產 | $ | 1,211,769 | | | $ | 1,376,988 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 其他應付款和應計費用 | $ | 1,130 | | | $ | 1,336 | |
| | | |
| 長期債務，減少流動部分和債務折扣 | 300,000 | | | 396,801 | |
| 非流動負債： | | | |
| 其他負債 | 81,221 | | | 77,738 | |
| | | |
| 其他非流動負債總額 | 81,221 | | | 77,738 | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01票面價值；200,000授權股份；84,831和84,273分別於2023年12月30日和2022年12月31日發行的股份; 78,311和78,992分別截至2023年12月30日和2022年12月31日的發行股票 | 848 | | | 842 | |
| 額外實收資本 | 788,967 | | | 767,112 | |
| 累計其他綜合損失 | (419) | | | (1,179) | |
| 留存收益 | 254,616 | | | 320,517 | |
庫存股，按成本計算；6,520和5,281分別截至2023年12月30日和2022年12月31日的股票 | (214,594) | | | (186,179) | |
| 股東權益總額 | 829,418 | | | 901,113 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,211,769 | | | $ | 1,376,988 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
附表I-註冊人的簡明財務資料
國家願景控股公司和子公司（僅限母公司）
簡明經營和全面收益表
以千計
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 淨收入合計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 適用於收入的總成本 | — | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 214 | | | 266 | | | 256 | |
| 利息支出，淨額 | 12,040 | | | 12,345 | | | 12,275 | |
債務清償損失 | 599 | | | — | | | — | |
| 所得税前收益(虧損) | (12,853) | | | (12,611) | | | (12,531) | |
| 所得税撥備(福利) | (2,401) | | | (2,869) | | | (2,898) | |
| 子公司淨利潤中扣除權益前的盈利（虧損） | (10,452) | | | (9,742) | | | (9,633) | |
子公司淨收益(虧損) | (55,449) | | | 51,864 | | | 137,877 | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
| | | | | |
| 綜合收入： | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (65,901) | | | $ | 42,122 | | | $ | 128,244 | |
對衝工具未實現收益 | 1,019 | | | 1,020 | | | 6,158 | |
對衝工具未實現收益的税收撥備 | 259 | | | 259 | | | 3,698 | |
綜合收益(虧損) | $ | (65,141) | | | $ | 42,883 | | | $ | 130,704 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
附表I-註冊人的簡明財務資料
國家願景控股公司和子公司（僅限母公司）
現金流量表簡明表
以千計
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023財年 | | 2022財年 | | 2021財年 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | (6,780) | | | $ | (9,744) | | | $ | 16,530 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 子公司(投資)的股息 | 132,443 | | | 89,550 | | | 46,600 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 132,443 | | | 89,550 | | | 46,600 | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 償還長期債務 | (99,250) | | | (4) | | | — | |
| 長期債務借款，扣除折扣 | — | | | — | | | — | |
| 發行普通股所得款項 | 1,837 | | | 3,744 | | | 11,838 | |
| 購買庫存股 | (28,415) | | | (84,388) | | | (73,295) | |
| 債務發行成本的支付 | (443) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (126,271) | | | (80,648) | | | (61,457) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (608) | | | (842) | | | 1,673 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 841 | | | 1,683 | | | 10 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 233 | | | $ | 841 | | | $ | 1,683 | |
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
附表I-註冊人的簡明財務資料
國家願景控股公司和子公司（僅限母公司）
簡明財務報表附註
1.陳述依據
National Vision Holdings，Inc.(“NVHI”，或“公司”)通過其間接全資子公司National Vision，Inc.(“NVI”)及其子公司開展其幾乎所有的活動。NVHI於2014年2月14日以Nautilus Parent，Inc.的名義在特拉華州註冊成立。從成立之日到2014年3月13日，即NVI的多數所有權從Berkshire Partners LLC管理的私募股權基金轉移到Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.附屬公司之日，沒有進行任何金融交易。2017年10月，我們完成了普通股的首次公開募股。截至2019年8月，KKR和伯克希爾分別出售了所持我們普通股的剩餘股份。在僅供母公司使用的財務報表中，NVHI對子公司的投資按成本加上自收購之日起子公司未分配收益中的權益減去股息。僅供母公司使用的財務報表應與NVHI合併財務報表一併閲讀。
2020年5月，該公司發行了美元402.5 百萬本金 2.502025年到期的可轉換優先票據的百分比。2025年發行的債券每半年派息一次，日期為每年5月15日及11月15日，由2020年11月15日開始，年息率為2.50%，並可根據當時適用的轉換率，根據我們的選擇轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。NVHI將2025年債券的收益作為2020財年的額外投資貢獻給NVI。請參閲注5。NVHI綜合財務報表中的“長期債務”，以瞭解2025年債券的細節，包括回購#美元的信息100.02023年11月發行的2025年債券本金總額為1,000萬美元。
2.保證和限制
截至2023年12月30日，NVI擁有146.3其定期貸款A項下未償還的長期債務本金不是美元以下的未償還現金借款300.0百萬循環貸款，其中包括美元6.4百萬美元的未償還信用證。
根據NVI經修訂的信貸協議的條款，只要沒有違約事件發生並仍在繼續，NVI可以在有某些限制的情況下向NVHI支付股息。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們遵守披露控制程序和程序(該術語在1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)，旨在確保根據交易法必須在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和我們的首席財務官(“首席財務官”)，以便及時做出有關所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據《交易法》第13a-15(B)條，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2023年12月30日的公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月30日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的定期文件中要求披露的與公司有關的重大信息及時告知他們。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則所定義)。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制公司財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
•與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
•提供必要的交易記錄，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並確保收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；
•提供合理的保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產獲取、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，根據中建立的標準，評估了截至2023年12月30日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月30日，公司對財務報告保持有效的內部控制。本公司的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所作為本公司截至2023年12月30日及截至2023年12月30日的年度綜合財務報表的審計師，已發佈其關於管理層對財務報告的內部控制的證明報告，如下所述。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語的定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)。
獨立註冊會計師事務所報告
致國家遠景控股有限公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對國景控股有限公司及其子公司(以下簡稱公司)截至2023年12月30日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月30日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月30日及截至2023年12月30日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月26日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
2024年2月26日
項目9B.其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本公司的行政人員
下表列出了截至2024年2月27日我們高管的姓名、年齡和職位。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| L.Reade Fahs | | 63 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
| 梅麗莎·拉斯穆森 | | 47 | | 首席財務官高級副總裁 |
| 帕特里克·R·摩爾 | | 60 | | 首席運營官高級副總裁 |
| 拉維·阿查裏亞 | | 49 | | 首席技術官高級副總裁 |
| 賈裏德·布蘭德曼 | | 47 | | 高級副總裁，總法律顧問兼祕書長 |
| 比爾·克拉克 | | 49 | | 首席人事官高級副總裁 |
| Joe·範德特 | | 46 | | 高級副總裁兼首席營銷官 |
L.Reade Fahs自2003年1月起擔任國威公司首席執行官，2002年4月加入國威擔任總裁兼首席運營官，並於2014年3月被任命為國威控股公司首席執行官。在加入NVI之前，法斯擔任First Tuesday的首席執行官，並管理英國視覺快遞公司的董事。此前，法斯曾在LensCrafters工作，他於1986年加入LensCrafters，經歷了公司最快速增長的十年。法斯先生是VisionSpring的董事會成員，也是RestoringVision的長期董事會成員。此外，法斯先生還在薩盧斯大學賓夕法尼亞驗光學院、寵物護理中心、亞特蘭大進步委員會和亞特蘭大聯盟劇院擔任董事。法斯先生擁有哈佛學院的英國文學學士學位。
梅麗莎·拉斯穆森自2023年1月以來一直擔任首席財務官高級副總裁。在此之前，她是我們的高級副總裁，從2022年8月到2022年12月，負責財務和會計。2019年7月至2022年8月，她擔任我們的高級副總裁，國景控股有限公司首席會計官。拉斯穆森女士在利盟國際公司工作了21年後加入了國家願景，她在2016年11月至2019年7月期間擔任總裁副總裁和公司總監。2012年2月至2016年11月，拉斯穆森女士擔任利盟美國證券交易委員會公司報告和企業整合部門的董事經理。在此之前，她擔任過許多財務和會計領導職務，包括北美總監和全球整合經理。拉斯穆森女士擁有肯塔基大學會計學學士學位，是一名註冊會計師。
帕特里克·摩爾自2023年1月以來，他一直擔任National Vision Holdings，Inc.的首席運營官。在此之前，他於2022年8月至2022年12月擔任首席運營和財務官，並於2015年2月至2022年8月擔任首席財務官高級副總裁。摩爾於2014年9月加入NVI，擔任首席財務官高級副總裁。在加入NVI之前，摩爾先生曾在Fiserv，Inc.、First Data Corporation、福陸公司和BellSouth公司(現為AT&T)擔任部門和集團首席財務官。摩爾先生在BellSouth公司開始了他的職業生涯，擔任過涉及工程、運營、財務、戰略、投資者關係和合並整合的職位。摩爾先生擁有機械工程學士學位，以及阿拉巴馬大學的MBA學位。摩爾還參加了2002年的斯坦福高管課程。
拉維·阿查裏亞自2020年3月以來，他一直擔任國視控股有限公司首席技術官高級副總裁。在此之前，從2015年6月到2019年3月，Acharya先生擔任美敦力全球糖尿病業務部電子商務事業部首席信息官和總裁副總裁，並在Equifax、西爾斯和凱捷等公司領導多個行業的直接面向消費者和電子商務技術驅動的解決方案。阿查裏亞先生擁有西北大學凱洛格管理學院的MBA學位和伊利諾伊理工學院的電氣工程學士學位。
賈裏德·布蘭德曼自2019年2月起擔任國景控股有限公司總法律顧問兼祕書高級副總裁。Brandman先生於2017年加入國家願景，擔任總裁副祕書長、助理總法律顧問兼助理祕書。在加入本公司之前，Brandman先生是
可口可樂公司從2010年到2017年。布蘭德曼先生擁有密歇根大學組織學學士學位和埃默裏大學法學院法學博士學位。
比爾·克拉克自2019年6月起擔任國景控股有限公司首席人事官高級副總裁。在加入國家願景之前，他於2014年10月至2019年5月在Five Below，Inc.擔任人力資源部高級副總裁。在此之前的五年中，Clark先生於2012年4月至2014年10月擔任Dollar General Corporation零售人力資源部副總裁總裁，並在沃爾瑪和山姆會員店擔任了10年的主要執行領導職務，其中包括現場人力資源部副總裁總裁、人才管理部副總裁總裁和人力資源管理與戰略部副總裁總裁。克拉克先生擁有俄克拉荷馬州東北州立大學生物學學士學位和大學教學理學碩士學位。
Joe·範德特2022年4月加入國家遠景，擔任首席營銷官高級副總裁。在此之前，VanDette先生在2018年5月至2022年3月期間擔任加州商業Smart&Final的首席營銷和數字官。在此之前，他於2014年9月至2018年5月擔任Smart&Final客户關係管理、分析和數字副總裁總裁。從2005年2月到2014年9月，他在新澤西州韋恩的玩具反斗城擔任過各種管理職務。VanDette先生擁有賓夕法尼亞州立大學管理科學和信息系統學士學位。
其他
本項目所要求的其他信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中，並以引用的方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本報告的一部分提交：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (1)合併財務報表 |
| | | | |
| | 以下合併財務信息見第II部分第8頁項目69 |
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| | | | 頁面 |
| | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | 72 |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的財政年度的綜合經營和全面收益表 | | 73 |
截至2023年12月30日的財政年度股東權益合併報表,2022年12月31日和2022年1月1日 | | 74 |
截至2023年12月30日的財政年度合併現金流量表,2022年12月31日和2022年1月1日 | | 75 |
合併財務報表附註： | | 77 |
附表一-註冊人的簡要財務信息。 | | 109 |
| | | | |
| (2)本表格10-K第II部分所載的財務報表附表一。第(8)項： |
| | | | |
| | 附表一--登記人的簡明財務信息 | | |
| | 所有其他財務明細表均被省略，因為所需資料的列報數額不足以要求提交明細表，或因為所需資料已列入合併財務報表，包括附註。 | | |
| | | | |
| (三)展品： |
| | | | |
| | 附件所附的展品索引中所列的展品以引用的方式歸檔或併入本表格10-K。 |
展品索引
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| 證物編號： | | 展品説明 |
3.1 | | 第三次修訂和重新修訂的國威控股公司註冊證書-通過引用公司於2021年6月10日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文 |
3.2 | | National Vision Holdings，Inc.的第四次修訂和重新修訂的章程-通過引用公司於2023年12月12日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文 |
4.1 | | 註冊人證券説明-參考公司於2022年2月28日提交的10-K表格年度報告的附件4.1併入本文 |
4.2 | | 作為受託人的National Vision Holdings，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年5月12日-在此引用本公司於2020年5月12日提交的8-K表格的當前報告的附件4.1 |
4.3 | | 2025年到期的2.50%可轉換優先票據的格式-在此通過引用附件A併入本公司於2020年5月12日提交的當前8-K報表的附件4.1中 |
10.1 | | 第二份合併和重述協議，日期為2023年6月13日，包括作為第二次修訂和重新簽署的信貸協議的附件A，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，National Vision，Inc.作為擔保人，National Vision，Inc.的某些子公司作為擔保人，美國銀行作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人不時提出-通過引用本公司於2023年6月20日提交的當前8-K報表的附件10.1併入本文。 |
10.2 | | 第一留置權擔保，日期為2014年3月13日，由擔保人一方提供-通過引用2017年9月29日提交的公司S-1登記説明書附件10.6併入本文 |
10.3 | | 第一份留置權擔保協議，日期為2014年3月13日，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，Nautilus Merge Sub，Inc.，Vision Holdings Corp.，National Vision，Inc.，附屬設保方，高盛美國銀行作為抵押品代理-通過引用公司於2017年9月29日提交的S-1登記報表的附件10.7併入本文 |
10.4 | | 第一份留置權質押協議，日期為2014年3月13日，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，Nautilus Merge Sub，Inc.，Vision Holdings Corp.，National Vision，Inc.子公司質押人一方，高盛美國銀行作為抵押品代理-通過引用附件10.8併入公司於2017年9月29日提交的表格S-1註冊聲明中 |
10.5† | | National Vision Holdings，Inc.2017綜合激勵計劃-通過引用公司於2017年10月31日提交的當前8-K報表的附件10.2併入本文 |
10.6† | | 2019年2月通過的2017年綜合激勵計劃下的股票期權協議表格-通過引用公司於2019年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入本文 |
10.7† | | 2021年2月通過的2017年綜合激勵計劃下的績效股票單位協議表-通過引用附件10.1併入公司於2021年5月13日提交的Form 10-Q季度報告 |
10.8† | | 2021年3月21日通過的2017年綜合激勵計劃下的限制性股票單位協議表格-通過引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.1併入本文 |
10.9† | | 2022年4月10日通過的2017年綜合激勵計劃下的限制性股票單位協議表格-通過引用公司於2022年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入本文 |
10.10† | | 2022年2月24日通過的2017年綜合激勵計劃下的限制性股票單位協議表格-通過引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.2併入本文 |
10.11† | | 2022年2月24日通過的2017年綜合激勵計劃下的績效股票單位協議表-通過引用2022年5月10日提交的公司10-Q表格的附件10.3併入本文 |
10.12† | | 2022年6月15日通過的2017年綜合激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位協議格式-參考附件10.2併入公司於2022年8月11日提交的Form 10-Q季度報告 |
10.13† | | 2017年綜合激勵計劃下帕特里克·R·摩爾的期權協議-通過引用公司修正案第2號附件10.34併入本文，以形成於2017年10月16日提交的S-1註冊聲明 |
10.14† | | 面向National Vision Holdings，Inc.(前身為Nautilus Parent，Inc.)關鍵員工的2014年股票激勵計劃及其子公司-在此引用本公司於2017年9月29日提交的S-1註冊表附件10.16 |
| | | | | | | | |
10.15† | | 國家遠景控股公司(前身為Nautilus Parent，Inc.)2014年關鍵員工股票激勵計劃修正案1及其子公司-在此引用公司於2017年9月29日提交的S-1註冊表的附件10.17 |
10.16† | | 國家遠景控股公司(前身為Nautilus Parent，Inc.)2014年關鍵員工股票激勵計劃修正案2及其子公司-在此引用本公司於2017年9月29日提交的S-1註冊表附件10.18 |
10.17† | | 國家遠景控股公司(前身為Nautilus Parent，Inc.)2014年主要員工股票激勵計劃下的股票期權協議格式及其子公司-在此引用公司於2017年9月29日提交的S-1註冊表附件10.19 |
10.18† | | 董事賠償協議表-參考2017年10月16日提交的公司修正案2附件10.36合併於此，形成S-1登記聲明 |
10.19† | | 管理股東協議表格-參考2017年9月29日提交的公司S-1登記説明書附件10.20併入本文 |
10.20† | | National Vision Holdings，Inc.高管離職計劃-參照2018年12月18日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併 |
10.21‡ | | National Vision，Inc.和Essilor of America，Inc.之間的信函協議，日期為2018年11月12日-在此引用本公司於2019年2月27日提交的Form 10-K的附件10.36 |
10.22‡ | | 美國Essilor公司和National Vision，Inc.之間於2022年7月19日簽署的直接透鏡信函協議的第一修正案-通過引用2022年7月25日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入本文 |
10.23‡ | | 美國Essilor公司和National Vision，Inc.之間於2023年11月8日簽署的直接透鏡信函協議的第二修正案根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展覽的部分內容已被排除在外，因為此類信息(I)不是實質性的，(Ii)註冊人視為私人或機密的信息類型。 |
10.24 | | National Vision，Inc.和沃爾瑪之間的信函協議Re：管理和服務協議，日期為2017年1月11日-通過引用公司於2017年9月29日提交的表格S-1註冊聲明的附件10.32併入本文 |
10.25‡ | | 由National Vision，Inc.和沃爾瑪公司簽訂和之間的管理和服務協議，日期為2012年5月1日-通過引用公司於2017年10月16日提交的表格S-1註冊聲明的附件10.31併入本文 |
10.26‡ | | 沃爾瑪公司和國家遠景公司之間的管理和服務協議修正案3，自2020年1月23日起生效-通過引用本公司於2020年1月22日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。 |
10.27‡ | | 沃爾瑪公司和National Vision，Inc.之間的管理和服務協議修正案4，自2020年7月17日起生效-通過引用公司於2020年7月20日提交的當前8-K報表的附件10.1併入本文。 |
10.28‡ | | National Vision，Inc.之間修訂和重述的供應商協議和沃爾瑪，日期為2017年1月17日-參考公司於2017年9月29日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.33納入本文 |
21.1 | | National Vision Holdings，Inc.的子公司 |
23.1 | | 德勤律師事務所同意 |
31.1 | | 由行政總裁根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證定期報告 |
31.2 | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的證明 |
32.1 | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官證書(隨函提供) |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書(隨函提供) |
97.1 | | 激勵性薪酬追回政策 |
| 101.INS | | Inline DatabRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其MBE標籤嵌入Inline DatabRL文檔中 |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 截至2023年12月30日的公司10-K表格年度報告封面頁，格式為Inline MBE（包含在附件101中） |
____________
(†)包含管理合同或補償計劃或安排的發票展品。
(‡)已要求對已識別物證的某些部分進行保密處理。省略的部分已單獨提交給美國證券交易委員會。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 國家遠景控股公司 |
| (註冊人) |
| |
| 發信人： | /s/ L。裏德·法希 |
| | L.Reade Fahs |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 日期： | 2024年2月27日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署：
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/ L。裏德·法希 | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2024年2月27日 |
| L.Reade Fahs | (首席行政主任) | |
| | |
| /s/梅麗莎·拉斯穆森 | 首席財務官高級副總裁 | 2024年2月27日 |
| 梅麗莎·拉斯穆森 | (首席財務會計官) | |
| | |
| /s/何塞·阿瑪裏奧 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 何塞·阿瑪裏奧 | | |
| | |
| /s/弗吉尼亞A.赫普納 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 弗吉尼亞a.赫普納 | | |
| | |
| /s/ Susan S.約翰遜 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 蘇珊·S約翰遜 | | |
| | |
| /s/娜奧米·凱爾曼 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 娜奧米·凱爾曼 | | |
| | |
/發稿S/蘇珊·奧法雷爾 | 董事 | 2024年2月27日 |
蘇珊·奧法雷爾 | | |
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| /s/ D。倫道夫·皮勒 | 董事長兼董事 | 2024年2月27日 |
| D.倫道夫·皮勒 | | |
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| /s/小託馬斯·V·泰勒 | 董事 | 2024年2月27日 |
| 小託馬斯·V·泰勒 | | |
| | |
| /s/ David M.特勒 | 董事 | 2024年2月27日 |
| David·M·特勒 | | |
