美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

附表 14A

代理 根據第14(A)節聲明

1934年證券交易法

註冊人提交了

由註冊人☐以外的第三方提交

選中 相應的框：

MOBIV 收購公司

(《章程》中規定的註冊人姓名)

（提交代理聲明的人的姓名 ，如果不是註冊人）

支付 申請費(勾選相應的框)：

代理 在#年特別會議上的聲明

MOBIV 收購公司

以及最多11,417,629股普通股，10,005,000股認股權證的招股説明書，

以及相關的10,005,000股普通股

SRIVARU Holding Limited的認股權證

Mobiv 收購公司

圖書館大道850號，204號套房

特拉華州紐瓦克，郵編：19711

隨附的委託書/招股説明書日期為2023年9月8日，預計將於2023年9月11日左右首次郵寄或以其他方式交付給MOBV股東。

致MOBIV收購公司股東的信

尊敬的 Mobiv Acquisition Corp股東：

誠摯邀請您參加美國特拉華州公司Mobiv Acquisition Corp或“MOBV”、“WE”、“OUR”或“US”的股東特別會議，該會議將於2023年9月28日美國東部時間下午12：00在https://www.cstproxy.com/mobivac/sm2023和位於德克薩斯州休斯敦2400號Suite800 Capitol Street 800的温斯頓·施特勞恩律師事務所舉行，或舉行“MOBV特別會議”。鑑於目前的事態發展，經仔細考慮，MOBV已確定MOBV特別會議將是通過網絡直播進行的混合型虛擬會議，以促進股東出席和參與，同時保障MOBV股東、董事和管理團隊的健康和安全。就特拉華州法律和經修訂並重述的MOBV註冊證書而言，會議的實際地點應設在温斯頓和施特勞恩律師事務所的辦公室，地址為德克薩斯州休斯敦77002號，Suite2400，Capitol Street 800。隨附的委託書聲明/招股説明書包括有關如何以虛擬方式訪問MOBV特別會議，以及如何在家中或任何連接到互聯網的遠程位置收聽和投票的説明。

我們是一家空白支票公司，於2022年1月7日在特拉華州註冊成立。我們成立的目的是收購、參與股份交換、股份重組和合並、購買一個或多個企業或實體的全部或幾乎所有資產、與一個或多個企業或實體訂立合同安排或從事任何其他類似的初始業務組合。除其他事項外，MOBV普通股的持有者將被要求批准《企業合併協議》(定義如下)和其他相關提案。

2023年3月13日，開曼羣島豁免公司SRIVARU Holding Limited與特拉華州公司Pegasus Merge Sub Inc.簽訂了一份協議和合並計劃，或簽訂了經不時修訂的《企業合併協議》，根據該協議，將進行若干交易，與此相關，SVH將成為SRIVARU Motors Private Limited的最終母公司。SRIVARU Motors Private Limited是一家根據印度法律成立的有限責任公司，或者是“企業合併”。

2023年8月4日，SVH、MOBV和Merge Sub在企業合併協議的第一修正案中加入了 ，以增加MOBV公眾股票的合併對價(除發起人(定義見合併協議)、Benchmark Investments的分公司EF Hutton、SPAC 董事會的任何成員(定義見合併協議)以外)，以包括每個該等持有人按比例持有額外2,500,000股普通SVH 股票(如本文定義)，相對於緊接生效時間之前已發行的適用MOBV公眾股票的數量， 作為MOBV公眾股票持有人不贖回所持股份的獎勵。

在MOBV特別會議上，MOBV股東將被要求考慮和表決以下提案：

在隨附的委託書/招股説明書中對每一項提案進行了更全面的説明，並鼓勵每位股東仔細閲讀 。

如隨附的委託書/招股説明書中進一步描述的，在符合業務合併協議的條款和條件的情況下，在完成業務合併後，除其他事項外：

MOBV股票、MOBV權證和MOBV股目前在納斯達克全球市場或“納斯達克”上市，代碼分別為“MOBV”、“MOBVW”和“MOBVU”。業務合併完成後，摩拜證券將從納斯達克退市。SVH擬於業務合併完成後，申請將SVH股份及SVH權證分別於納斯達克上市，編號為“SVMH” 及“SVMHW”。SVH無法向您保證SVH股票或SVH 認股權證將獲準在納斯達克上市。

投資SVH的證券涉及高度風險。有關投資SVH證券時應考慮的信息的討論，請參閲所附委託書/招股説明書第36頁開始的“風險因素”。

關於MOBV以及MOBV股票和MOBV認股權證的持有人，隨附的委託書/招股説明書用作：

MOBV 向其股東提供隨附的委託書/招股説明書和隨附的委託卡，以徵集將在MOBV特別會議及其任何延期或延期上投票的委託書。MOBV股東將在MOBV特別會議上審議的有關MOBV特別會議、業務合併和其他相關業務的信息 包含在隨附的委託書/招股説明書中。無論您是否計劃參加MOBV特別會議，請所有MOBV股東 仔細閲讀隨附的委託書/招股説明書，包括SVH、MOBV和支持向量機的附件和隨附的財務報表。請特別注意，請仔細閲讀標題為風險因素 “從隨附的委託書/招股説明書第36頁開始。

經仔細考慮，MOBV董事會已批准企業合併協議和企業合併，並建議MOBV股東投票支持通過企業合併協議和批准企業合併， 如果在隨附的委託書/招股説明書中提交給MOBV股東，則投票支持休會建議。當您考慮MOBV董事會對這些提案的建議時，您應該記住，MOBV的某些董事和高級管理人員在業務合併中擁有利益，這可能與您作為股東的利益相沖突。請參閲標題為“企業合併--企業合併中某些人的利益“在隨附的委託書聲明/招股説明書中，請參閲 以瞭解更多信息。

企業合併提案和休會提案的批准需要出席並有權在MOBV特別會議上投票表決的已發行MOBV股票的多數持有人投贊成票。

您的 投票非常重要。無論您是否計劃參加MOBV特別會議，請儘快按照隨附的委託書聲明/招股説明書中的説明進行投票，以確保您的股票在MOBV特別會議上得到代表。 如果您通過銀行、經紀商或其他被提名者以街頭名義持有您的股票，您將需要遵循您的銀行向您提供的説明。確保您的股票在MOBV特別會議上得到代表和投票。 只有在MOBV特別會議上批准了企業合併提案，才能完成業務合併協議中預期的交易。企業合併的結束以企業合併提案的批准為條件。休會建議不以隨附的委託書/招股説明書中所載的任何其他建議的批准為條件。

如果您在委託書上簽名、註明日期並退回委託書，但沒有説明您希望如何投票，則您的委託書將“投票支持”MOBV特別會議上提交的每一項提案。如果您未能退還委託卡或未能指示您的銀行、經紀人或其他被提名人如何投票，並且沒有親自出席MOBV特別會議，您的股票將不會被計入 ，以確定是否有法定人數出席MOBV特別會議。如果您是記錄在案的股東，並且您參加了MOBV特別會議並希望親自投票，您可以撤回您的委託書並親自投票。

要 行使您的贖回權，您必須要求MOBV按信託帳户中資金的一定比例贖回您的股票 ，並在MOBV特別會議原定投票前至少兩個工作日將您的股票提交給MOBV轉讓代理。贖回權利包括要求持有人必須以書面形式表明自己是受益持有人，並向MOBV轉讓代理提供他或她的法定姓名、電話號碼和地址，以便有效贖回他/她的 或其股票。您可以通過向MOBV轉讓代理交付您的股票證書或使用存款信託公司的DWAC(在託管人處提取存款)系統以電子方式交付您的股票來投標您的股票。如果業務組合 未完成，則這些股票將不會被贖回為現金。如果您持有Street Name的股票，您需要指示您的銀行或經紀商的客户經理從您的帳户中提取股票，以行使您的贖回權。

我謹代表MOBV董事會感謝您的支持，並期待業務合併的成功完成。

2023年9月8日

證券交易委員會或任何州證券監管機構均未批准或不批准隨附的委託書/招股説明書中所述的交易 ，未就業務合併或相關交易的優點或公平性 或隨附的委託書/招股説明書中披露的充分性或準確性作出評論。任何相反的陳述 均構成刑事犯罪。

這份委託書/招股説明書的日期為2023年9月8日，並於2023年9月11日左右首次郵寄給MOBV股東。

其他 信息

本委託書/招股説明書包含關於MOBV的重要業務和財務信息，這些信息並未包括在本説明書或招股説明書中。 如果您希望獲得更多信息，或者如果您想要本文件、附錄中包含的協議或MOBV向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的更多副本，可通過書面或口頭請求免費獲得此類信息。請聯繫以下人員：

Mobiv 收購公司

圖書館大道850號，204號套房

紐瓦克，DE 19711

美國 美國

注意： Peter Bilitsch先生

電子郵件： peter.bilitsch@mobiv.ac

電話： (302)738-6680

如果您想要索取文件，請在2023年9月21日之前提交，以便在MOBV特別會議之前收到。 為確保及時交付，投資者必須在投資者必須作出投資決定的日期(即2023年9月21日)之前不遲於五個工作日要求提供此信息。請 確保在您的請求中包括您的完整姓名和地址。請參閲“在哪裏可以找到更多信息” 以瞭解在哪裏可以找到有關MOBV的更多信息。您應僅依據本委託書/招股説明書中包含的信息來決定如何對業務合併進行投票。

除隨附的委託書/招股説明書中所包含的事項外，任何人不得就隨附的委託書/招股説明書所描述的事項提供任何信息或作出任何陳述，並且，如果提供或作出該信息或陳述，不得將其視為已獲得MOBV、SVH或支持向量機的授權。隨附的委託書聲明/招股説明書不構成 在任何司法管轄區或向向任何人提出此類要約或要約是違法的任何司法管轄區的出售要約或購買證券要約或徵求代理人。在任何情況下，交付隨附的委託書/招股説明書 或根據隨附的委託書/招股説明書進行的任何證券分銷都不會造成自隨附的委託書/招股説明書日期以來MOBV、SVH或支持向量機的事務沒有變化，或此處包含的任何信息在該日期之後的任何時間都是正確的 。

特別會議通知

MOBIV收購公司的股東

將於2023年9月28日舉行

致 Mobiv收購公司的股東：

特此通知 特拉華公司旗下Mobiv Acquisition Corp或“MOBV”的股東特別大會將於美國東部時間2023年9月28日下午12：00在https://www.cstproxy.com/mobivac/sm2023和位於德克薩斯州休斯敦2400號國會街800號Suite2400的温斯頓&斯特勞恩有限責任公司辦公室舉行。或“MOBV特別會議”。 MOBV已確定，MOBV特別會議將是通過網絡直播進行的混合虛擬會議，以方便 股東出席和參與。就特拉華州法律和MOBV修訂和重述的公司註冊證書而言，會議的實際地點應在德克薩斯州休斯敦國會街800號Suite2400的Winston&Strawn LLP 77002。在MOBV特別會議上，MOBV股東將被要求審議和表決以下提案：

MOBV特別會議的記錄日期為2023年8月17日，即“記錄日期”。

如隨附的委託書/招股説明書中進一步描述的，在符合業務合併協議的條款和條件的情況下，在完成業務合併後，除其他事項外：

上述事項在隨附的委託書/招股説明書中有更全面的説明。建議您仔細閲讀隨附的委託書/招股説明書全文，包括MOBV、SVH和支持向量機的附件和隨附的財務報表。

根據MOBV修訂和重述的公司註冊證書，MOBV向其公眾股東提供機會， 以現金支付的每股價格贖回其全部或部分MOBV股票，相當於MOBV特別會議前兩個工作日在信託賬户中的存款總額，包括利息減去應繳税金，減去5,000,0001美元， 除以MOBV首次公開發行(IPO)中作為MOBV單位的一部分出售的當時已發行的MOBV股票數量 ，受此處描述的限制。MOBV估計，在MOBV特別會議召開時，可以從信託賬户持有的現金贖回公開股票的每股價格約為10美元。MOBV的公眾股東可以選擇贖回他們的股票，即使他們投票支持合併，或者根本不投票。根據MOBV修訂和重述的公司註冊證書，MOBV沒有指定的最高贖回閾值。

關於MOBV於2023年7月7日召開的股東特別會議(“延期會議”)，股東們批准了某些建議，允許MOBV有權將完成業務合併的截止日期延長六(6)次，每次再延長一個月，從2023年7月8日延長至2023年7月15日，並允許MOBV首席執行官或首席財務官在沒有進一步股東投票的情況下，將終止日期從2023年7月15日進一步延長至2023年8月8日。此後，在2023年8月8日之後，按月至6次，共有4,331,613股進行了贖回。大約45,849,101.56美元從MOBV的信託賬户(“信託賬户”)中提取，用於支付贖回，截至2023年7月11日，信託賬户中剩餘約60,051,462.78美元。由於贖回，MOBV現在的流動性和公開發行股票的輪換持有人更少，這可能會使SVH更難滿足納斯達克的所有上市要求。由於獲得納斯達克批准將發行的與業務合併協議擬進行的交易相關的SVH股票上市是完成 的一個條件，因此MOBV公眾流通股的減少可能會使SVH更難滿足納斯達克上市的所有要求，以及完成業務合併。

企業合併的結束以《企業合併方案》的批准為條件。休會建議不以隨附的委託書/招股説明書中所載的任何其他建議的批准為條件。

批准業務合併提案和延期提案需要出席MOBV特別會議並有權在MOBV特別會議上對這些各自提案投票的大多數已發行的 MOBV股份持有人投贊成票。MOBV委員會建議 您投票“支持”這些提案中的每一項。

2023年9月8日

目錄表

關於 本委託書/招股説明書

本文件是開曼羣島豁免公司SRIVARU Holding Limited提交給美國證券交易委員會或“美國證券交易委員會”的F-4表格註冊聲明的一部分，構成了根據修訂後的1933年證券法第5節或“證券法”向MOBV股東發行的SVH股票和SVH認股權證的招股説明書，前提是完成本文所述的業務合併。本文件還包括關於MOBV股東特別會議或“MOBV特別會議”的特別會議通知和根據修訂的1934年證券交易法第14(A)節或“交易法” 發佈的委託書，在該特別會議上，MOBV股東將被要求考慮和表決批准企業合併提案的提案。

除非 另有説明，否則所提及的特定“財政年度”是指支持向量機截至該年3月31日的財政年度。 支持向量機的財政季度將在6月30日、9月30日和12月31日結束。SVH的會計年度在每年的3月31日結束，其會計季度為6月30日、9月30日和12月31日。

提及“Fiscal”、“FY”或“財政年度”以外的年份是指截至12月31日的日曆年度。 本委託書/招股説明書中提及的“美元”和“$”指的是美國法定貨幣美元。提到“印度盧比”、“印度盧比”和“盧比”。在本委託書/招股説明書中， 是印度盧比，印度共和國的法定貨幣。任何表格中列出的總額與總和之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。某些金額和百分比已四捨五入；因此，某些數字加起來可能比總金額多或少，而某些百分比加起來可能多或小於100%。特別是但不限於，本委託書/招股説明書中包含的以百萬為單位的金額已四捨五入至小數點後一位，以方便讀者 。

本委託書/招股説明書不構成在任何司法管轄區向任何在該司法管轄區內不合法的任何人出售或邀請購買任何證券的要約，或向任何在該司法管轄區提出任何此類要約或要約的人招攬代理人。

本委託書/招股説明書中包含的有關税務的信息是某些税務考慮事項的摘要，但並不打算 作為所有税務考慮事項的完整討論。本委託書/招股説明書的內容不得解釋為投資、法律或税務建議。投資者應就與其投資有關的法律、税務和相關事宜諮詢自己的法律顧問、會計師或投資顧問。

您 可以通過書面請求向Mobiv Acquisition Corp免費索取本委託書/招股説明書以及通過引用併入本委託書/招股説明書中的任何文件的副本或其他有關MOBV的公開信息，地址為：美國紐瓦克，DE 19711，Suite204，Newark。

本 委託書/招股説明書包含重要的業務和財務信息，這些信息未包括在本委託書/招股説明書中或隨本委託書 説明書一起提供。這些信息可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov查看。

為了讓MOBV股東在MOBV特別會議之前及時收到文件，您必須在2023年9月21日或MOBV特別會議日期前五個工作日之前請求提供信息。

財務 報表展示

MOBV

本委託書/招股説明書中包括的截至2023年6月30日、截至2023年6月30日的三個月和六個月、截至2022年6月30日的三個月、2022年1月7日至2022年6月30日期間的 歷史未經審計財務報表、截至2022年12月31日的MOBV歷史已審計財務報表 按照美國公認會計準則編制，並以美元計價。

SVH

SVH 成立於2021年6月16日，是支持向量機的控股公司。本委託書/招股説明書中包含的SVH截至和截至2023年3月31日和2022年3月31日的綜合財務報表是根據美國公認會計準則 編制的，並以美元計價。

業務合併由業務合併協議中概述的一系列交易組成，如本委託書/招股説明書中其他部分 所述。交易將計入資產購買和購置會計，不適用 。因此，根據美國公認會計原則，將不會記錄商譽或其他無形資產。出於財務報告的目的，MOBV將被視為被收購公司。因此，出於會計目的，這些交易將被視為以公允價值換取MOBV淨資產的SVH發行股份的等價物。

業務合併後，SVH將符合《交易法》所定義的“外國私人發行人”的資格，並將根據以美元計價的美國公認會計原則編制財務報表。因此，將於本委託書/招股説明書中列載的未經審核備考簡明綜合財務資料及每股可比資料將根據S-X規則第11條 編制，並以美元計價。

SVH 在本委託書/招股説明書中的不同地方指的是非美國GAAP財務指標，包括EBITDA和EBITDA利潤率， 中有更全面的解釋歷史財務信息精選-其他財務數據“。”非美國GAAP信息的列報 並不是孤立地考慮，也不是要替代SVH根據美國GAAP編制的經審計財務業績 。

匯率 匯率演示

SVH 以美元報告其財務業績，但其功能貨幣是印度盧比。僅為方便讀者，本委託書/招股説明書包含按特定匯率將某些印度盧比金額折算成美元。除本委託書/招股説明書中另有説明外，所有從印度盧比到美元的折算均以印度儲備銀行截至2023年3月31日公佈的1美元兑82.2169盧比的匯率為基礎。本委託書/招股説明書中提及的印度盧比金額本可以或可以按上述匯率或任何其他匯率兑換成美元 未作任何陳述。

行業和市場數據

除非 另有説明，否則本委託書/招股説明書中包含的有關SVH行業及其經營地區的信息，包括SVH的總體預期和市場地位、市場機會、市場份額和其他管理層估計， 基於從各種獨立的公開來源獲得的信息。SVH尚未獨立驗證任何第三方信息的準確性或完整性。同樣，基於管理層對行業的瞭解，SVH認為可靠的內部調查、行業預測和市場研究也沒有得到獨立驗證。雖然SVH相信 本委託書/招股説明書中包含的市場數據、行業預測和類似信息通常是可靠的，但 這些信息本質上是不準確的。從第三方獲得的預測和其他前瞻性信息受到與本委託書/招股説明書中的其他前瞻性陳述相同的限制和不確定性。此外，對SVH未來業績和增長目標的假設和估計，以及其行業和運營市場的未來業績，由於各種因素，包括 標題下討論的因素，必然受到高度不確定性和風險的影響。風險因素,” “有關前瞻性陳述的注意事項“和”Svh 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“在本 委託書/招股説明書中。

商標、商號和服務標誌

SVH 及其各自子公司(包括支持向量機)擁有或有權使用與其業務運營相關的商標和商品名稱。此外，他們的名稱、徽標和網站名稱和地址是他們的商標。據SVH所知，本委託書/招股説明書中出現的所有其他商標、商號或服務標誌均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，在某些情況下，本委託書/招股説明書中所指的商標、商品名稱和服務標記未列出適用的™或^®符號，但此類引用並不打算以任何方式表明 適用許可人不會根據適用法律最大程度地主張其對這些商標、商號和服務標記的權利。SVH不打算使用或展示其他實體的商號、商標或服務標誌，以暗示與任何其他實體的關係，或任何其他實體對SVH的支持或贊助。

常用術語

在本委託書/招股説明書中：

“休會 提案“指MOBV董事會提出的將MOBV特別會議推遲到一個或多個較晚日期的建議，如 標題為休會提案.”

“修訂了 並重新簽署了授權協議“指SVH 與大陸航空就成交訂立的經修訂及重述的認股權證協議。

“批准的證券交易所 “是指納斯達克股票市場或其他全國性的交易市場。

“業務組合 “指企業合併協議所預期的合併及其他交易。

“業務 合併協議“指日期為2023年3月13日的《企業合併協議》，該協議可不時由MOBV、SVH和合並子公司修改。

“業務 合併協議方“指MOBV、SVH和合並子公司。

“業務組合方案 指由MOBV董事會審議和表決的由MOBV股東審議和表決的提案，以批准和通過企業合併協議和其中預期的交易，如標題為 的 部分所述企業合併建議書.”

“營業日 天“指紐約(紐約)、開曼羣島、德里(印度)和古魯格拉姆(印度)的商業銀行依法被授權或要求繼續關閉的星期六、星期日或其他日子。

“開曼羣島公司法 “指開曼羣島的《公司法》(經修訂)。

“結業“ 指企業合併協議所預期的交易的完成。

“截止日期 “指業務合併協議預期的交易完成日期。

“公司 法案“或”《2013年公司法》“是印度議會的一項法案，規定公司的成立、公司的責任、董事、公司的解散，幷包括此後的所有修正案。

“公司“ 或”SVH“指開曼羣島豁免公司SRIVARU Holding Limited，除非文意另有所指。

“公司 董事會“指本公司的董事會。

“大陸航空公司“ 指大陸股票轉讓和信託公司。

“收養日期 “具有標題為”的部分中指定的含義SVH證券描述.”

“默認 PFIC制度“具有標題為”的部分中指定的含義重大税務考慮-重大 美國聯邦所得税考慮-美國聯邦所得税考慮-SVH證券所有權和處置對美國持有人的美國聯邦所得税後果 -被動外國投資公司規則-PFIC規則對SVH證券的適用.”

“分配“ 具有標題為“”的部分中指定的含義SVH證券描述.”

“DGCL“ 是指特拉華州的公司法總則。

“多德-弗蘭克法案“指的是《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》。

“直接轉矩“ 指存託信託公司。

“交易所 法案“指經修訂的1934年美國證券交易法。

“方正 共享“指MOBV的B類普通股，每股面值0.000001美元。

“集團公司“指SVH及其子公司。

“國際會計準則委員會“ 指國際會計準則委員會。

“首次公開募股 “是指MOBV的首次公開募股，於2022年8月8日結束。

“過渡期 期間“指業務合併協議之日與（i）截止日期和 （ii）業務合併協議終止（以較早者為準）之間的期間。

“伊塔“ 是指1961年《印度所得税法案》。

“墊子“ 是指1961年所得税法規定的最低替代税。

“材料 不良影響“具有標題為”的部分中指定的含義重大不利預算-業務合併 預算-業務合併提案.”

“合併“ 指根據業務合併協議條款進行的合併，合併子公司將與MOBV合併並納入MOBV，MOBV 在合併後作為SVH的全資子公司繼續存在。

“合併 子公司指飛馬合併子公司，特拉華州的一家公司。

“MOBV“ 指的是特拉華州的Mobiv收購公司。

“MOBV 板“指MOBV的董事會。

“MOBV 公開發行股票“指MOBV的A類普通股，每股面值0.000001美元。

“MOBV 公共授權“指持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股普通股的認股權證。

“MOBV 證券“統稱為MOBV股份及MOBV認股權證。

“MOBV 共享“指摩拜世界的A類普通股，每股面值0.000001美元，以及B類普通股，每股面值0.000001美元。

“MOBV 特別會議“指為批准本委託書/招股説明書中所列建議而召開的MOBV股東特別會議。

“MOBV 股東審批“是指(I)對於企業合併提案和休會提案，指在MOBV特別會議上出席並有權就該等提案進行表決的MOBV普通股多數流通股持有人的贊成票 ；以及(Ii)對於向MOBV股東提出的任何其他提案，根據MOBV、DGCL或其他適用法律的組織文件所要求的必要批准。

“MOBV 股東“指MOBV股份的持有人。

“MOBV 傳輸代理“指大陸股份轉讓信託公司。

“MOBV 個單位指MOBV發行的單位，每個單位由一個MOBV公共股票和一個MOBV公共認股權證組成。

“MOBV 認股權證“統稱為MOBV公有權證和私募權證。

“請願書“ 具有在標題為的部分中的每個單獨實例中為其分配的含義”支持向量機的業務-法律程序.”

“放置 個單位“指以私募方式出售的由一股私募股份及一股私募認股權證組成的單位。

“私人配售 “指由MOBV出售給保薦人的總計543,300個單位的私募，並在首次公開募股結束的同時完成 。

“私有 共享“指作為配售單位的組成部分 出售的MOBV A類普通股，每股票面價值0.000001美元。

“私有 個單位“指由一股私人股份及一份私人認股權證組成的單位，可於轉換營運資金貸款(定義見下文)的任何未償還餘額及根據保薦人函件協議(定義見下文)發行。

“私有 授權指持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股MOBV公眾股票的認股權證。

“RBI“ 指印度儲備銀行。

“贖回 價格“指以現金支付的每股贖回價格，等於當時存入信託賬户的總金額除以當時已發行和已發行的MOBV股票總數，根據MOBV修訂和重述的公司註冊證書計算，截至企業合併完成前兩個工作日。

“註冊 權利協議“指由SVH、SVH的某些股東和保薦人於2023年3月13日簽訂的《企業合併協議》所設想的登記權協議，於交易結束時生效。

“相關的 協議指根據《企業合併協議》訂立或將根據《企業合併協議》訂立的某些附加協議， 相關協議—企業合併建議書.”

“薩班斯-奧克斯利法案“指2002年的薩班斯-奧克斯利法案。

“SPAC“ 指特殊目的收購公司。

“贊助商“ 指Mobiv Pte。LTD.

“子公司“ 對任何人來説，是指任何人、任何公司或其他組織(包括有限責任公司或合夥企業)，無論是否註冊成立，該人直接或間接擁有或控制其大部分證券或其他權益 ，根據其條款，該人具有普通投票權選舉董事會多數成員或對該人或其任何附屬公司直接或 間接為普通合夥人或管理成員的任何組織執行類似職能。

“SVH“ 或”公司“是指SRIVARU Holding Limited，一家開曼羣島豁免公司。

“SVH A & R文章“指將於2023年7月28日通過的修訂和重述的SVH備忘錄和章程 。

“SVH 板“指SVH的董事會。

“SVH 份額“指SVH的普通股，具有SVH A & R條款中規定的條件和權利。

“SVH 證券“統稱為SVH股份和SVH認股權。

“SVH 令“是指SVH作為業務合併的一部分承擔的MOBV授權書，該授權書將僅適用於交易完成後生效的SVH股份。

“SVM“ 指SRIVAR Motors Private Limited，一家根據印度法律註冊成立的公司，也是SVH持有多數股權的子公司。

“SV 分佈“具有標題為”的部分中指定的含義SVH證券描述”.

“交易記錄“ 是指業務合併協議中設想的一系列交易，包括合併。

“轉接 代理”是大陸。

“信託帳户“意味着美國-由受託人根據信託協議維護的 信託賬户。

“信託協議“是指MOBV與受託人之間簽訂的 投資管理信託協議，日期為2022年8月3日，並於2023年7月7日修訂。

“受託人“ 指大陸股票轉讓和信託公司。

“單位“ 是指10，005，000個MOBV單位。

“美國“ 或”我們“指美利堅合眾國。

“美國“是指美國普遍接受並一致應用的會計原則。

“美國 霍爾德“具有標題為”的一節中指定的含義重大税務考慮-重大美國 聯邦所得税考慮因素.”

“增值税“ 是指增值税。

“授權書 協議指的是MOBV和大陸航空作為認股權證代理人簽訂的日期為2022年8月3日的某些認股權證協議。

關於業務合併和MOBV特別會議的問答

Mobiv 收購公司

圖書館大道850號，204號套房

紐瓦克，DE 19711

(302) 738 6680

注意： Peter Bilitsch先生

電子郵件： peter.bilitsch@mobiv.ac

大陸 股轉信託公司

道富銀行1號

紐約，郵編：10004

注意： 馬克·津金德

Email： spacredemptions@continentalstock.com

風險因素

在您決定是否投票或指示投票批准本委託書/招股説明書中所述的提案之前，您 應仔細考慮以下所有風險因素以及本委託書/招股説明書中包含的所有其他信息，包括財務信息。以下風險因素適用於支持向量機的業務和運營，也將適用於業務合併完成後的SVH的業務和運營。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況一起發生，可能會對完成業務合併或實現業務合併的預期效益的能力產生不利影響，並可能對業務合併後的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。除本委託書/招股説明書中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險 因素，包括題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節中涉及的事項。下面討論的風險可能不是詳盡的 ，而是基於SVH、MOBV和支持向量機所做的某些假設，這些假設稍後可能被證明是不正確或不完整的。SVH、MOBV或支持向量機可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性是此類實體目前未知的，或此類實體目前認為不重要的， 這些風險和不確定性也可能損害我們或SVH的業務或財務狀況。閲讀以下討論時應結合本報告所列財務報表和財務報表附註。

業務合併後與SVH業務和運營相關的風險

SVH 有限的運營歷史使評估其業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。

SVH 的運營歷史有限，並在快速發展的市場中運營。因此，投資者可以用來評估SVH的業務、戰略、運營計劃、結果和前景的信息有限。此外，SVH沒有規模化組裝或銷售商業產品的經驗。SVH的業務是資本密集型的，在可預見的未來，SVH預計將繼續出現鉅額運營虧損。

SVH 已經並預計將繼續遇到公司在快速變化的 市場中經常遇到的風險和不確定因素，包括與其以下能力相關的風險：

如果SVH未能成功應對這些風險，或者其用於規劃和運營業務的假設不正確或市場狀況發生變化，其運營結果可能與其預期大相徑庭，SVH的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

Svh 自成立以來，SVH每年都出現淨虧損 ，預計在可預見的未來，SVH的費用和虧損將不斷增加。

SVH 自成立以來每年都出現合併淨虧損 ，包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度分別約67.4萬美元和38.2萬美元的普通股股東應佔淨虧損。截至2023年3月31日和2022年3月31日，SVH的綜合累計赤字分別約為97.1萬美元和31.7萬美元。預計在可預見的未來，SVH將繼續蒙受鉅額虧損並增加支出。

如果SVH的產品開發或商業化被推遲，SVH的成本和費用可能會大大高於目前的預期 。由於SVH將在獲得任何與此相關的增量收入之前產生這些努力的成本和費用，因此SVH預計未來將出現虧損。SVH產生產品收入的能力將取決於其規模化商業生產Prana Grand的能力，並開始批量生產其產品，該公司預計這要到2023年下半年才能實現。如果SVH延遲或無法實現規模化生產，或者如果生產效率低於預期，SVH的財務業績可能會受到重大不利影響。

SVH 可能無法充分控制與其運營相關的成本。

SVH 將需要資金來發展和壯大其業務。SVH已經並預計將繼續因其建立品牌和營銷其車輛而產生費用；與開發和組裝其車輛、工裝和擴大其組裝設施相關的費用； 研發費用；原材料採購成本；以及隨着其業務規模的擴大而產生的一般和管理費用 併產生上市公司的成本。SVH預計會產生維修和維護客户車輛的成本，包括建立其服務運營和設施。SVH沒有任何這些費用的預測和預算記錄，也沒有監測實際與預測數字的記錄，這些費用可能高於SVH目前的預期。此外，在Prana-Grand的生產及其其他產品的生產、獲得必要的設備或用品、擴建SVH的組裝設施或採購與SVH的組裝、產品、銷售和分銷相關的許可證和許可證方面的任何延誤，都可能顯著增加SVH的費用。在這種情況下，SVH可能被要求比其預期的更早 尋求額外的融資，而此類融資可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。

SVH未來盈利的能力將不僅取決於其控制成本的能力，還取決於其能否以足夠的數量和價格銷售，以實現預期的利潤率。如果SVH不能以符合成本效益的方式設計、製造、營銷、銷售、分銷和維修其車輛，其利潤率、盈利能力和前景將受到重大不利影響。

SVH 僅售出了有限數量的車輛，並獲得了額外的Prana-Grand單元的有限預訂，所有這些都可能被 取消。

截至2023年3月31日，SVH已售出160多輛汽車。自Prana-Grand推出以來，SVH已經收到了大約12,000台的預訂 ，但是，SVH沒有接受押金來確保預訂，其客户可以隨時以任何理由取消預訂，直到他們下訂單為止。Prana-Grand當前生產線的任何延誤都可能導致客户取消訂單。不能保證預訂不會被取消，並且最終會導致車輛的最終銷售和交付。因此，目前的預訂量不應被視為對SVH車輛或未來車輛銷售需求的可靠指標。取消預訂可能會對SVH的運營結果和財務狀況產生重大負面影響。

SVH的預測運營和財務結果在很大程度上依賴於其開發的假設和分析，SVH的實際運營結果可能與其預測大不相同。

本委託書/招股説明書中於2022年11月編制並於2023年2月和3月修訂的預測(如本文所定義)反映了SVH為賺取業務合併協議項下的盈利股份所需的未來業績目標，並根據作出預測時可獲得的信息納入了某些財務和運營假設。 本委託書/招股説明書中包含的任何預測都不是為了向業務合併中涉及的某些方公開披露而編制的。這些預測是基於許多變量和假設編制的，這些變量和假設本身就是不確定的，可能超出MOBV和SVH的控制。

實際運營和財務結果以及業務發展是否與預測中反映的預期和假設一致取決於許多因素，其中許多因素不在SVH的控制範圍之內。如果SVH未能達到自己的財務或運營預測或證券分析師的預測，SVH的股票價值可能會受到重大不利影響。

TWV市場競爭激烈，SVH在這一行業的競爭中可能不會成功。

全球TWV市場競爭激烈，SVH預計未來隨着更多供應商在未來幾年內進入市場，這一市場將變得更加激烈。 與SVH競爭的E2W製造商包括印度的現有製造商，以及越來越多的國際進入者。SVH還與老牌高端TWV供應商展開競爭，其中許多供應商已經進入或宣佈了進入E2W市場的計劃。與SVH相比，SVH當前和潛在的許多競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、服務和支持上。此外，與SVH相比，這些公司中的許多公司擁有更長的運營歷史、更高的知名度和品牌、更龐大和更成熟的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係 以及其他資源。SVH的競爭對手可能在快速響應新技術方面處於更有利的地位，並可能 能夠更有效地設計、開發、營銷和銷售其產品。SVH預計，鑑於對E2W汽車的需求增加、持續的全球化、優惠的政府政策以及全球汽車行業的整合，未來其行業的競爭將顯著加劇。SVH在其行業中成功競爭的能力將是其未來成功的基礎。不能保證SVH將能夠在全球TWV市場上成功競爭。

TWV行業有很大的進入壁壘，SVH必須克服這些障礙才能規模化製造和銷售E2W。

TWV行業的特點是進入壁壘很大，包括巨大的資本要求、設計、製造和分銷車輛的成本、從概念和設計階段將車輛推向市場的交貨期長、需要專門設計和開發專業知識、安全和監管要求、樹立品牌和形象，以及需要建立銷售和 服務地點。由於SVH專注於E2W的設計，它在進入市場時面臨着傳統汽車製造商 不會遇到的各種挑戰，包括開發和生產性能與內燃機或內燃機相當的電動動力總成的額外成本、缺乏維修電動汽車的經驗、與電池運輸和存儲相關的法規、充電基礎設施的需求，以及新產品可能出現的其他挑戰。雖然SVH已經組裝並交付了160多臺Prana-Grand，但它尚未開始大規模組裝或部署全國範圍的銷售和服務網絡。如果SVH不能克服這些障礙，其業務、前景、運營結果和財務狀況將受到負面影響，其業務增長能力將受到損害。

SVH 最初將依賴於單一型號產生的收入，在可預見的未來，將在很大程度上依賴於有限的 型號。

SVH 最初將依賴於單一車型Prana-Grand的收入，在可預見的未來，將顯著 依賴於單一或有限數量的車型。儘管SVH的產品路線圖上還有其他車型，但它目前預計最早也要到2024年才會推出另一款車型。SVH預計將依靠Prana-Grand的銷售和其他融資來源，獲得開發和商業化這些後續車型所需的資金。如果Prana-Grand的生產被推遲或減少，或者如果Prana-Grand因任何原因不受市場歡迎，SVH的收入和現金流將受到不利影響，它可能需要比預期更早地尋求額外融資。此類融資可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得。

SVH的銷售額將在一定程度上取決於其能否在消費者、分析師和行業內其他人中建立和保持對其長期業務前景的信心。

如果消費者 認為SVH的業務不會成功或其運營(包括服務和客户支持運營)不會持續下去，他們可能不太可能購買SVH的產品。同樣，如果供應商和其他第三方不相信其業務會成功，他們將不太可能投入時間和資源與SVH發展業務關係。因此，為了建立、維持和發展業務，SVH將被要求在客户、供應商、融資來源和其他各方之間建立和保持對其流動性和長期業務前景的信心。保持這樣的信心可能很困難 ，原因很多，包括SVH的運營歷史有限，其他人對其產品不熟悉，電動汽車的未來存在不確定性 ，在擴大生產、交付和服務運營以滿足需求方面的任何延誤，競爭，以及SVH的生產和銷售業績與市場預期相比。其中許多因素在很大程度上不在SVH的控制範圍之內，對SVH長期業務前景的任何負面看法，即使誇大或毫無根據，都可能 損害其業務，並使其未來更難籌集更多資金。此外，如上所述，最近有大量新的電動汽車公司進入市場。如果這些電動汽車的新進入者或其他製造商倒閉，生產的車輛沒有達到預期的性能或未能達到預期，此類故障可能會 對包括SVH在內的行業其他公司進行更嚴格的審查，並進一步挑戰客户、供應商和 分析師對SVH長期前景的信心。

SVH產生有意義的產品收入的能力將取決於消費者對電動汽車的需求。

SVH 專注於E2W，因此，其產生有意義的產品收入的能力將取決於對E2W汽車的需求。如果E2W汽車的市場沒有像SVH預期的那樣發展，或者發展速度慢於預期，或者如果消費者對E2W汽車的需求下降，SVH的業務、前景、財務狀況和運營結果將受到負面影響。 E2W汽車市場相對較新、發展迅速，其特點是技術、競爭、政府政策和法規(包括政府激勵和補貼)和行業標準的快速變化，新車的頻繁發佈，以及消費者需求和行為的變化。行業的任何變化都可能對消費者對E2W汽車的總體需求，特別是對SVH汽車的需求產生負面影響。

需求波動 可能導致車輛單位銷量下降，從而可能導致價格下行壓力，並對SVH的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，在許多市場，車輛銷售往往是週期性的，這可能會使SVH面臨更大的波動性，特別是在其擴大業務和零售戰略的情況下。

E2W或替代燃料技術的發展或內燃機的改進可能對SVH車輛的需求產生不利影響 。

SVH 可能跟不上E2W技術或作為燃料來源的電力替代品的變化，因此其競爭力可能會受到影響。替代技術的重大發展，如替代電池技術、氫燃料電池技術、先進汽油、生物燃料、天然氣或內燃機燃油經濟性的改善， 可能會以其目前沒有預料到的方式對SVH的業務和前景產生不利影響。在現有和其他電池技術中，燃料或能源可能成為客户首選的替代SVH E2W車輛所用技術的技術。如果SVH未能開發新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應， 可能會嚴重推遲其新的和增強的E2W汽車的開發和引入，這可能導致其車輛失去競爭力 ，收入減少，市場份額被競爭對手搶走。此外，SVH預計將在一定程度上根據其車輛的續航里程、效率、充電速度和性能進行競爭。競爭對手提供的技術改進 可能會減少對SVH車輛的需求。隨着技術的變化，SVH計劃升級或調整其車輛，並推出反映這種技術發展的新車型 ，但其車輛可能會過時，其研發努力可能不足以 適應替代燃料和E2W技術的變化。此外，隨着新公司和更大的現有汽車製造商進入E2W市場，SVH可能會失去其可能擁有的任何技術優勢，並遭受其競爭地位的下降。如果SVH未能成功預測或應對技術變化或新技術的開發，則可能會對其競爭地位和增長前景造成重大損害。

汽油或其他化石燃料價格長期低迷可能會對SVH的車輛需求產生不利影響，這將對其業務、前景、運營業績和財務狀況產生不利影響。

電動汽車當前和預期需求的一部分來自政府政策、法規和經濟激勵措施 促進燃油效率和替代能源形式，對部分由化石燃料燃燒造成的氣候變化的擔憂，對汽油和其他基於石油的燃料成本波動的擔憂，以及從不穩定或敵對國家採購石油。如果汽油和其他以石油為基礎的燃料的成本下降並在較長時間內保持通縮，石油長期供應的前景將得到改善，政府將取消或修改與燃油效率和替代能源相關的政策、法規或經濟激勵措施 ，或者人們對燃燒化石燃料對環境產生負面影響的看法發生變化，電動汽車(包括SVH的汽車)的需求可能會減少，SVH的業務和收入可能會受到負面影響。

SVH 可能無法獲得或就其可能申請的全部或大部分贈款、貸款和其他 獎勵的可接受條款和條件達成一致。因此，SVH的業務和前景可能會受到不利影響。

SVH 預計未來可能會有新的機會向其運營所在司法管轄區的政府申請贈款、貸款和其他激勵措施，旨在刺激經濟並支持替代燃料和電動汽車及相關技術的生產。SVH從政府來源獲得資金或獎勵的能力取決於適用的政府計劃下的資金可用性以及SVH參與此類計劃的申請是否獲得批准。申請這些資金和其他獎勵的流程可能會很有競爭力。SVH不能向您保證它將成功獲得 任何此類贈款、貸款和其他獎勵。如果SVH未能成功獲得這些額外激勵措施中的任何一項，並且無法 找到替代資金來源來滿足其計劃的資本需求，SVH的業務和前景可能會受到實質性的不利影響 。

SVH 面臨與國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、税收和勞工條件，這可能會對其業務產生不利影響。

SVH 預計將在更多國家和市場擁有業務和子公司，這些業務和子公司將受到這些司法管轄區的法律、政治、監管 和社會要求和經濟條件的制約。SVH還打算擴大其在印度以外的銷售、維護和維修服務以及組裝活動。然而，SVH在印度以外沒有組裝、銷售或維修車輛的經驗，這種擴張需要在產生任何收入之前投入鉅額資本和運營支出，包括建立工廠、僱用當地員工以及建立分銷和供應鏈系統。與國際業務活動相關的其他風險包括但不限於：使SVH的車輛符合印度以外司法管轄區的各種監管和安全要求、建立國際組裝業務的困難、在新市場吸引客户的困難、外國税收、許可證和勞工要求和法規、貿易限制和法規、外交和貿易關係的變化，以及外幣匯率和利率的波動。如果SVH未能成功應對這些風險，其業務、前景、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。

未投保的損失可能導致支付鉅額賠償金，這將減少SVH的現金儲備，並可能損害其現金流和 財務狀況。

在正常業務過程中，SVH可能會因產品責任、事故、天災和其他索賠而蒙受損失。 SVH可能沒有保險。雖然SVH目前提供它認為適合其業務的責任保險單，但它可能不會像其他原始設備製造商那樣保持較高的保險範圍，在某些情況下，它 可能根本不保持任何保險範圍。此外，它擁有的保單可能包括重大的免賠額，而且SVH不能確定其 保險範圍，包括SVH將購買的董事和高級管理人員保單，是否足以 覆蓋所有或任何未來對其的索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要SVH支付鉅額費用， 這可能對其財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，SVH可能無法繼續 獲得保險，或者，如果可用，可能會付出更高的成本，特別是如果保險提供商察覺到SVH的風險狀況在未來有任何增加。

俄羅斯在烏克蘭正在進行的軍事行動可能會對SVH的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

隨着地緣政治緊張局勢的升級和俄羅斯開始對烏克蘭的軍事入侵，全球市場正在經歷波動和破壞。2022年2月24日，俄羅斯軍隊在烏克蘭發動軍事行動，此後該地區持續發生衝突和破壞，並可能繼續下去。儘管烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果非常不可預測，但這場衝突已經並可能導致重大的市場和其他中斷，包括大宗商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或買家偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。

雖然SVH目前在烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯沒有業務，但它仍在積極監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們的業務，包括我們的業務合作伙伴和客户的影響。到目前為止，SVH尚未經歷支持我們運營所需的基礎設施、供應、技術系統或網絡的任何重大中斷。SVH無法預測烏克蘭衝突的進展或結果或其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為衝突和由此產生的任何政府反應正在迅速發展，超出我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此造成的市場和/或供應中斷的範圍和持續時間可能會很大，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。上述任何因素都可能對SVH的業務、財務狀況和經營業績造成負面影響。任何此類中斷也可能放大本委託書/招股説明書中描述的其他風險的影響。

此外，由於目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，國家行為者發動網絡攻擊的風險可能會增加。對我們或我們系統的此類攻擊的任何 增加都可能對我們的網絡系統或其他運營產生不利影響。儘管我們堅持網絡安全政策和程序以管理我們信息系統的風險，並不斷調整我們的系統和流程以緩解此類威脅 ，但我們可能無法主動應對這些網絡安全威脅或實施足夠的預防措施，並且無法保證我們將迅速檢測和解決任何此類中斷或安全漏洞(如果有的話)。看見風險因素-對SVH產品或信息技術系統的任何 未經授權的控制、操縱、中斷或危害或訪問 都可能導致對SVH及其產品的信心喪失、監管機構的罰款或其他制裁，損害SVH的業務，並對其財務業績、運營結果或前景產生實質性的不利影響。

氣候變化和自然災害的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

在過去的幾年裏，全球發生了地震、暴雨、季風、洪水、乾旱、海嘯以及不利和不尋常的天氣模式等自然災害。這些自然災害的程度和嚴重程度決定了它們對全球經濟的影響， 可能對SVH的業務運營和財務狀況產生不利影響。特別值得一提的是，暴雨和洪水經常導致大片地區長時間停電，這可能會導致充電站停電 。此外，過多的降雨和洪水也可能導致嚴重的健康危害，因為淹沒在水中的車輛可能會導致虛弱的電擊和短路。

與製造和供應鏈相關的風險

SVH 已經並可能在未來經歷其車輛的設計、製造、發佈和融資方面的延誤，以及因依賴第三方供應商提供許多關鍵部件而產生的供應鏈問題，這可能會損害其業務和前景。

SVH 正處於Prana-Grand車輛的早期生產階段和Prana-Elite車輛的開發階段。 活滑板車的生產預計要到2024年才能開始，可能會晚些時候開始，也可能根本不會。SVH在融資、設計、製造和推出產品線方面的任何延誤都可能對SVH的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性影響。 在電動汽車批量生產之前，SVH還需要獲得在其目標市場銷售的完全批准。 如果SVH未能擴大其第一款產品Prana-Grand的生產，其增長前景可能會受到不利影響。

此外，SVH依賴第三方供應商提供其車輛使用的許多關鍵部件和材料。如果SVH的供應商 在向SVH提供必要組件方面遇到任何延誤，則SVH可能會在將其車輛推向市場方面遇到延誤。同樣，SVH可能會在設計、建造和監管或其他批准方面遇到延誤，以擴大其印度組裝設施、 或其他未來的組裝設施。在Prana-Grand的生產坡道或SVH未來產品和服務的開發、製造、推出和生產坡道的任何重大延遲或其他複雜情況下，都可能對SVH的品牌、業務、前景、財務狀況和運營結果造成重大損害。SVH車輛的持續開發和開始製造的能力正在並將面臨風險，例如最終確定產品規格的能力；獲得必要的資金；獲得所需的監管批准和認證；以及以可接受的條款和及時獲得必要的組件、服務或許可證的能力。

如果我們的電動汽車車主改裝我們的電動汽車，無論是否使用第三方售後產品，電動汽車都可能無法正常運行，這可能會造成負面宣傳，並可能損害我們的業務。

車輛愛好者可能會試圖更改SVH的電動汽車以修改其性能，這可能會危及車輛安全和安保系統 。此外，消費者可能會在他們的電動汽車上定製售後服務部件，這些部件可能會影響騎手的安全。SVH 不測試、也不認可此類更改或產品。此外，客户可能會嘗試修改SVH的電動汽車充電系統，或使用不正確的外部佈線或不安全的充電插座，這可能會危及車輛系統或使我們的客户 受到高壓電力的傷害。這種未經授權的修改可能會降低SVH電動汽車的安全性和安全性，此類修改造成的任何傷害都可能導致負面宣傳，從而對SVH的品牌造成負面影響，從而損害其業務、前景、財務狀況和經營業績。

如果SVH不能有效地管理其增長，它可能無法成功地開發、製造、分銷、營銷和銷售其車輛。

任何未能有效管理SVH增長的 都可能對其業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。SVH打算大幅擴展其業務，並打算招聘大量額外人員，包括設計和製造人員以及服務技術人員。由於其車輛基於與ICE車輛不同的技術平臺 ，受過足夠電動汽車培訓的人員可能不是現成的，因此，SVH可能需要 花費大量資源培訓其將聘用的員工。對具有設計、製造、電動汽車維修經驗的人員的競爭非常激烈，SVH未來可能無法吸引、整合、培訓、激勵或留住更多合格的人員。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會損害SVH的業務和前景。此外，SVH在其汽車的大批量製造方面沒有經驗。SVH不能向您保證它 將能夠開發高效、自動化、低成本的製造能力和流程，以及可靠的零部件供應來源 ，使其能夠滿足質量、價格、工程、設計和生產標準，以及它預期的生產量， 和SVH可能無法實現成功和有利可圖地營銷其車輛所需的規模經濟。如果不能在SVH的預計成本和時間表內開發此類製造工藝和能力，可能會阻礙其未來的增長，並削弱其成功生產、營銷、服務和銷售車輛的能力。

金融 服務提供商可能無法為SVH的車輛提供有吸引力的租賃和融資選擇，這將對消費者需求產生不利影響。

雖然印度可以為SVH的車輛提供購買融資，但增加融資設施以支持SVH的銷售可能 需要更多時間，或者不會發生。SVH正致力於建立一個全國範圍的供應商網絡來提供車輛貸款計劃， 然而，SVH目前與少數融資來源達成了協議。SVH不能保證第三方融資來源能夠或願意以SVH客户可接受的條款或根本不提供購買融資。 此外，由於SVH銷售的車輛數量有限，並且其車輛不存在二級市場，因此很難預測SVH車輛未來的轉售價值，轉售價值可能低於SVH預期，或者沒有轉售市場，這增加了以吸引潛在客户的條款獲得第三方融資的難度。SVH相信，其進入其他市場的能力將取決於有吸引力的租賃和融資選擇的可用性，如果SVH 無法向其客户提供有吸引力的選擇來為其車輛的購買或租賃提供資金，這種 失敗可能會極大地減少潛在市場，並減少對SVH車輛的需求。

SVH的業務和前景在很大程度上依賴於“Prana”品牌。

SVH的業務和前景將取決於其開發、維護和加強與優質產品和卓越技術相關的“Prana”品牌的能力。推廣和定位其品牌很可能在很大程度上取決於SVH提供始終如一的優質客户體驗的能力，而這是它經驗有限的領域。為了在多個地區推廣其品牌，SVH可能需要改變其客户發展和品牌實踐，並開發本地內容，這可能會導致費用大幅上升，包括需要使用電視、廣播和平面廣告等傳統媒體。尤其是，任何負面宣傳，無論是否屬實，都會在社交媒體上迅速擴散，損害消費者對SVH品牌的認知和信心。SVH成功定位其品牌的能力也可能受到對其競爭對手車輛質量或競爭對手成功的看法的不利影響。例如，SVH的某些競爭對手因涉及電池起火的事件而受到嚴格的 審查，這可能導致對SVH的類似審查。

此外，SVH的車輛可能會不時由第三方進行評估和審查。任何負面評論或評論將SVH與競爭對手進行不利比較可能會對消費者對其車輛的看法產生不利影響，並減少對其車輛的需求， 這可能對SVH的業務、運營業績、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。

由於設計、性能或耐用性等因素，SVH的產品可能無法滿足客户的期望，因此其開發、營銷以及銷售或租賃產品的能力可能會受到損害。

SVH的 產品的性能可能與客户的預期不符。例如，車輛可能不具有耐用性或壽命， 並且可能不像市場上的其他車輛那樣容易和方便地維護和維修。儘管SVH將嘗試儘可能有效、快速地糾正其產品中發現的任何 問題，但此類努力可能不及時、可能會阻礙生產或 可能不能令客户滿意。此外，如果SVH產品的某些功能需要比預期更長的時間才能提供、受到法律限制或受到額外監管，則SVH開發、營銷和銷售其產品和服務的能力可能會受到損害。

SVH的車輛可能存在產品或設計缺陷，這可能會對SVH的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

SVH的車輛包括模塊化系統、模式功能、先進的順序聯合制動系統和能源管理軟件的某些功能。SVH計劃在未來為其新車型增加功能，並通過升級其現有車型的軟件。SVH的 產品可能在設計和製造方面存在缺陷，這些缺陷可能會導致它們無法按預期運行或可能需要維修。其當前功能或未來增強功能的表現可能與預期不符。雖然SVH對其車輛的軟件和硬件系統進行了廣泛的內部測試，併成功地銷售了配備這些系統的車輛，但考慮到SVH有限的運營 歷史，它在評估其系統和車輛的長期性能方面的參考基準有限。SVH可能無法在車輛銷售前檢測和修復任何缺陷。SVH車輛的任何產品或設計缺陷或任何其他故障都可能損害SVH的聲譽，並導致負面宣傳、收入損失、交付延遲、產品召回、產品責任索賠、對其品牌和聲譽的損害，以及重大保修和其他費用。所有上述 都可能對SVH的業務、前景、經營業績和財務狀況產生負面影響。

電池效率和車輛續航里程將隨着時間的推移而下降，這可能會影響消費者的購買選擇，並可能 對SVH的業務和財務狀況產生負面影響.

即使 如果其車輛按設計運行，所有電池驅動的車輛也會隨着時間的推移而失去效率，從而導致續航里程。其他因素，例如 使用情況、時間和充電模式，也可能影響電池保持充電的能力，或者可能需要SVH限制車輛的 電池充電容量，包括通過空中或其他軟件更新，這可能會進一步減少SVH車輛的 續航里程。當前的電池技術可能會限制SVH未來改進電池組性能或增加車輛 續航里程的能力。任何此類電池退化或容量限制以及相關範圍下降都可能對SVH的品牌和聲譽產生負面影響，並導致客户投訴或保修索賠，其業務、前景、運營結果和財務狀況可能會受到重大損害。

SVH車輛的充分 充電解決方案可能會影響對其產品的需求。

對SVH車輛的需求可能在一定程度上取決於充電基礎設施的可用性。雖然充電站的普及率一直在上升 ，但充電站的位置遠不如加油站普遍。儘管SVH在Prana產品線中設計了標準的16安培充電器，允許無處不在的充電，但其客户可用的充電基礎設施可能 不足以滿足他們的需求或期望。一些潛在客户可能會選擇不購買SVH的E2W，因為缺乏更廣泛的充電基礎設施。

SVH 對其車輛及其集成軟件的維修經驗有限。如果SVH或其合作伙伴無法為其車輛提供充分的服務，SVH的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

由於SVH直到2023年才計劃開始大規模商業生產Prana-Grand，因此SVH只有有限的服務或維修車輛的經驗。維修電動汽車不同於維修內燃機車輛，需要專業技能，包括高壓培訓和維修技術。此外，SVH計劃與某些第三方合作 在SVH的車輛上執行部分服務，不能保證SVH將能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的 安排。此外，儘管此類維修合作伙伴可能有維修其他電動汽車的經驗，但他們最初沒有維修SVH車輛的經驗。不能保證SVH的服務 安排將充分滿足客户的服務需求，使其滿意，也不能保證SVH及其服務合作伙伴 將擁有足夠的資源、經驗或庫存，以便隨着交付車輛數量的增加而及時滿足這些服務要求。SVH有限的運營歷史和有關其車輛的實際可靠性和服務要求的有限數據加劇了這一風險。此外，如果SVH無法推出和建立一個廣泛的服務網絡，提供令人滿意的客户服務，其客户忠誠度、品牌和聲譽可能會受到不利影響，進而可能對其銷售、運營業績、前景和財務狀況產生重大不利影響。

隨着公司的擴張，SVH的客户支持團隊可能增長不夠快，這可能會限制其增長，導致成本增加， 並對SVH的運營結果產生負面影響.

SVH的客户將依賴SVH的客户支持團隊來解決與集成到其車輛中的軟件相關的技術和操作問題，其中很大一部分軟件是SVH內部開發的。隨着SVH的發展，其客户支持團隊和服務網絡可能需要解決越來越多的問題，SVH可能無法滿足客户對技術支持需求的短期增長 。SVH也可能無法修改其技術支持的未來範圍和交付，以與其競爭對手提供的技術支持競爭。如果SVH無法成功滿足客户的服務需求，或者如果市場認為它沒有保持高質量的支持，其品牌和聲譽可能會受到不利影響，它可能會受到客户的索賠， 這可能會導致收入損失或損害，其業務、運營結果、前景和財務狀況可能會受到 重大不利影響。

如果儲備不足，無法滿足未來的保修或部件更換需求或其他車輛維修需求，包括任何潛在的軟件升級， 可能會對SVH的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

自2021年開始商業生產以來，SVH一直並將繼續為其銷售的所有車輛提供製造商保修 。SVH一直在維護，並將需要繼續維護儲備，以滿足部件更換和其他車輛維修需求，包括任何潛在的軟件升級。保修準備金將包括SVH管理團隊對保修或更換保修項目的預計成本的最佳 估計。這樣的估計本身就是不確定的，尤其是考慮到SVH有限的運營歷史和有限的現場數據，根據實際觀察對這些估計進行更改可能會導致SVH未來的保修準備金發生重大變化。SVH可能面臨鉅額和意外費用，以及SVH客户的索賠，包括收入損失或損害。不能保證保修準備金足以覆蓋所有索賠。此外，如果未來的法律或法規對SVH施加了超出SVH製造商保修範圍的額外保修義務，則SVH可能面臨比預期更高的保修、部件更換和維修費用，其準備金可能不足以支付這些費用。如果SVH的準備金不足以滿足未來的保修索賠和維護要求，其業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響 。

如果SVH的組裝設施無法運行，它將無法在當前和預期的時間內生產其車輛 ，成本結構和業務將受到影響。

SVH的組裝計劃考慮到其設施可能需要擴建或可能需要建立新的生產線。SVH可能無法以及時且經濟高效的方式或在預算支出範圍內擴展其設施或生產線，這可能會對SVH的銷售和盈利產生不利影響。此外，如果擴張需要增量外部融資， 這種融資可能不會以優惠條件獲得，或者根本得不到。這些風險可能會加劇，因為SVH可能會投資於生產 和組裝設施以支持其生產流程，這與更容易獲得專業知識的ICE車輛生產流程有很大不同。SVH還需要僱傭和培訓大量額外員工，並整合尚未完全開發的供應鏈，以擴大其設施的商業生產，而SVH可能無法如期擴大商業生產。如果SVH的任何組裝設施不符合其要求，可能需要維修或補救， 和SVH可能被要求使生產離線、推遲其計劃增長的實施、建造替代設施、 外包製造或承擔包括可能昂貴的訴訟費用在內的大量額外成本。SVH的保單或其他賠償可能不足以支付所有或任何此類費用。上述任何後果都可能對SVH的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

SVH 必須開發複雜的軟件和技術系統，包括與供應商和供應商協調，以生產其產品，並且不能保證成功開發此類系統。

SVH的車輛使用並將繼續使用大量的第三方和內部軟件以及複雜的技術硬件來運行，其中一些有待進一步開發和測試。此類先進技術的開發和實施本身就很複雜，SVH需要與其供應商和供應商進行協調，以便將此類技術集成到其產品中，並確保這些技術與設計和預期的其他複雜系統進行互操作。SVH可能無法檢測到軟件和技術中的缺陷和錯誤，其對第三方服務和系統性能的控制可能有限。 任何缺陷或錯誤，或對其產品的安全、性能或成本產生不利影響的任何缺陷或錯誤，都可能導致SVH的車輛延遲生產和交付，損害SVH的品牌或聲譽，增加服務和保修成本，以及客户或第三方的法律行動 ，包括產品責任索賠等，這可能會對SVH的財務業績產生負面影響 。

SVH的設施或運營可能會受到其控制之外的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭、衞生流行病或流行病或安全事件。

SVH 可能受到自然災害、戰爭、衞生流行病或大流行或其他其無法控制的事件的影響。如果發生地震、野火、季風、洪水或其他事件等重大災害，或者SVH使用的信息系統或通信網絡出現故障，其總部和組裝設施可能會受到嚴重破壞，或者SVH可能不得不停止或推遲其產品的生產和發貨。此外，未來可能會因衞生流行病或大流行而對SVH產生不利影響。此外，SVH可能會受到其設施的物理安全事件的影響，這可能會對此類設施造成重大破壞， 可能會要求SVH延遲或停止生產。SVH可能會在其控制範圍之外產生與此類事件相關的重大費用或延誤，這可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

如果 SVH更新或停止使用其組裝設備的速度快於預期，它可能不得不縮短因任何此類更新而報廢的設備的使用壽命，由此導致的SVH折舊或攤銷加速 可能會對其財務業績產生負面影響。

SVH 預計將在工具、機械和其他裝配設備上進行大量投資，SVH將折舊這些設備的成本 並在無形資產的預期使用壽命內攤銷其投資。然而，組裝技術和無形資產發展迅速，SVH可能決定以比預期更快的速度更新其組裝流程。此外，隨着SVH啟動並加速其車輛的商業生產，SVH的經驗可能會導致其停止使用某些設備或停止使用某些無形資產。任何將比預期更早報廢的資產的使用壽命都將縮短，導致此類資產的折舊和攤銷加速，SVH的運營業績可能會受到負面影響。

SVH的車輛使用鋰離子電池，據觀察，這種電池會起火或排出煙霧和火焰，可能會對SVH的業務產生負面影響。

SVH車輛中的電池組使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放其包含的能量，從而點燃附近的材料。雖然SVH基於磷酸鐵鋰(LFP)的電池組不會發出火焰，並且SVH推出了一種新的電池設計，被動地包含單個電池釋放的能量 ，但其車輛的電池組可能會發生故障。SVH的車輛、電池組或警告系統的任何此類事件或故障都可能使SVH面臨訴訟、產品召回或重新設計工作。此外，公眾對鋰離子電池是否適合移動應用或未來涉及鋰離子電池的任何事故(如車輛或其他火災)的負面看法，即使此類事件不涉及SVH的車輛，也可能嚴重損害SVH的業務和聲譽。 一旦SVH擴大製造車輛，SVH將需要在其設施中存儲大量鋰離子電池。任何電池處理不當、安全問題或與電池相關的火災都可能擾亂其運營，並導致負面宣傳 並有可能被安全召回。此外，任何不遵守相關法規的行為都可能導致罰款、吊銷許可證和執照或其他監管後果。此外，競爭對手的電動汽車或儲能產品的任何故障都可能對SVH及其產品造成間接的負面宣傳。所有上述情況都可能對SVH的品牌造成負面影響，並對SVH的業務、前景、經營業績和財務狀況造成損害。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

對SVH產品或信息技術系統的任何 未經授權的控制、操縱、中斷或危害或訪問都可能導致對SVH及其產品的信心喪失、監管機構的罰款或其他制裁，損害SVH的業務，並對其財務業績、運營結果或前景產生重大不利影響。

SVH的運營依賴於其信息技術和通信系統的持續開發、維護和改進，如產品數據管理、採購、庫存管理、生產計劃和執行、銷售、服務和物流系統。 如果這些系統或其功能不能按照SVH期望的方式運行或不符合任何新的法規要求，則可能需要SVH花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些功能。SVH產品和系統的技術複雜性及其任何更新都可能增加潛在危害或違反SVH或其第三方服務提供商採用的措施的風險。

如果 SVH無法保護其系統(以及存儲在其系統中的信息)免受未經授權的訪問、使用、披露、中斷、 修改、破壞或其他漏洞，則此類問題或安全漏洞可能對SVH的業務和前景造成負面後果。此類違規行為可能導致損失、罰款、處罰、損害、名譽損失或根據SVH的合同或適用法律法規承擔責任。對違規行為和其他未經授權的披露做出迴應會產生額外成本，包括調查和補救此類事件。此外，法律、法規或合同義務可能要求SVH在發生安全漏洞時通知個人、監管機構和其他第三方。此類強制性披露成本高昂，可能導致負面宣傳、處罰或罰款、訴訟以及SVH的客户對SVH安全措施的有效性失去信心。SVH可能沒有足夠的保險覆蓋範圍來覆蓋與此類違規或事件相關的損失， 如果有的話。此外，SVH不能保證其現有保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或其保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險範圍。

上述任何一項都可能對SVH的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

SVH 受制於與數據隱私和安全相關的不斷變化的法律、法規、標準、政策和合同義務， 任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害SVH的聲譽和品牌，使SVH面臨鉅額罰款和責任，或以其他方式對其業務產生不利影響。

在運營過程中，SVH收集、使用、存儲、披露、轉移和以其他方式處理與SVH有業務往來的客户、員工和第三方的個人信息，包括姓名、帳户、用户ID和密碼，以及支付或交易相關信息。此外，SVH將使用其車輛的電子系統來記錄每輛車的使用信息，如充電時間、電池使用情況、里程數、位置和駕駛員的行為，以幫助其進行車輛診斷、 維修和維護，以及幫助SVH定製和改善駕駛和乘坐體驗。因此，SVH受許多印度和國際法律法規以及合同義務和行業標準的約束或影響，這些義務和行業標準對數據隱私和安全施加了一定的義務和限制。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而得到不同的解釋和應用，它們的解釋和應用可能會對SVH的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和標準是一個嚴格且耗時的過程，SVH可能需要 建立額外的機制來遵守這些法律、法規和標準，這可能會導致SVH產生鉅額成本或要求SVH以不利於其業務的方式改變其業務和數據實踐。

全球數據保護格局正在快速發展，在可預見的未來，實施標準和執法實踐可能仍不確定 。SVH可能無法及時監測和應對所有事態發展。

與SVH員工和人力資源相關的風險

關鍵人員的流失或無法吸引、留住和激勵合格的人員，特別是在全面的商業製造業務中，以及勞工和工會活動的存在，可能會削弱SVH擴大業務的能力。

SVH的成功有賴於其高級管理團隊和關鍵技術人員的持續服務和表現。SVH的員工，包括SVH的高級管理團隊，是隨意的員工，因此可以在不提前通知的情況下隨時終止與SVH的僱傭關係。儘管SVH預計在業務合併後其管理層和關鍵人員將繼續留任，但SVH可能會失去一些關鍵人員。更換SVH高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員可能會涉及大量時間和成本，並可能顯著延遲或阻礙SVH業務目標的實現 。

SVH未來的成功在一定程度上還取決於其繼續吸引、整合和留住高技能人才的能力，特別是 從事全面商業製造運營的能力。這需要快速完成，以便SVH擴大商業生產和銷售 。與招聘、培訓和管理大量員工相關的風險和挑戰多種多樣，這些風險和挑戰可能會因SVH打算擴大員工規模的時間較短以及對技術人員的競爭加劇而加劇，尤其是在印度。雖然SVH工廠周圍的地區擁有訓練有素的員工，他們在工程和製造方面具有 經驗，但這些員工在電動汽車製造方面沒有豐富的經驗， 許多工作都需要培訓。此外，隨着SVH尋求在印度各地擴張，由於技術人員供應有限，可能不容易獲得這樣的熟練勞動力，這些人可能會受到競業禁止和其他協議的限制， 他們為SVH工作的能力受到限制。不能保證SVH能夠吸引這樣的人。如果SVH未能以及時且經濟高效的方式招聘和培訓員工，其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，在包括印度在內的整個汽車製造業中，汽車製造公司的許多員工屬於一個工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。此外，在一些司法管轄區，條例 規定僱員參與行業集體談判協議和勞資理事會時，有權就相關公司的運作進行一定的協商。儘管SVH的員工目前沒有工會代表，但如果SVH的員工尋求加入或組建工會，SVH可能會面臨風險，因為它參與 並試圖完成與任何此類工會的談判，包括潛在的工作放緩或停工、延誤和成本增加。此外，SVH可能直接或間接依賴於具有工會勞動力的公司，如零部件供應商和卡車運輸 和貨運公司，此類工會組織的停工或罷工可能會對SVH的業務、 財務狀況產生實質性不利影響。或行動的結果。

Svh 高度依賴某些關鍵員工。

SVH 高度依賴某些關鍵員工的服務。如果其關鍵員工因死亡、殘疾或任何其他原因而終止對SVH的服務，則SVH將處於嚴重的不利地位。

SVH的員工和獨立承包商在受僱於SVH期間和之前的不當行為 可能使SVH面臨重大的法律責任、聲譽損害和/或業務的其他損害。

SVH的許多員工在確保其車輛的安全和可靠性以及/或遵守相關法律法規方面發揮着關鍵作用。某些SVH員工可以訪問敏感信息和/或專有技術和訣竅。雖然SVH已為其所有員工制定了行為準則，並實施了與知識產權、專有信息和商業祕密相關的詳細政策和程序，但SVH不能向您保證其員工將始終遵守這些守則、政策和程序，也不能保證SVH為發現和防止員工不當行為而採取的預防措施始終有效。如果SVH的任何員工從事任何不當、非法或可疑的活動，包括但不限於挪用或泄露敏感的客户信息或專有信息，SVH及其員工可能會受到法律索賠和法律責任，並可能因此對SVH的聲譽和業務造成不利影響。此類負面影響可能包括但不限於施加 民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、誠信監督和報告義務 ，以解決有關違規、監禁、其他制裁、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益以及削減SVH業務的指控，其中任何一項都可能對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與訴訟和監管相關的風險

SVH 受法律法規的約束，這些法律法規可能會對其運營 或產品施加鉅額成本、法律禁令或不利的變化，任何不遵守這些法律法規的行為，包括其演變過程，都可能對其業務 和運營結果造成重大損害。

SVH 正在並將受到多個管轄級別的環境、製造、健康和安全法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、回收、處置和人類暴露於危險材料有關的法律，以及 建造、擴建和維護其設施的法律。任何違反這些法律的行為都可能導致鉅額罰款和處罰， 補救費用，第三方損害，或暫停或停止SVH的運營。如果在SVH的屬性上發現了包括補救 污染在內的合規成本，或對SVH的操作進行了任何相關更改，則可能會產生巨大的成本。SVH 在獲得與其製造設施相關的此類法律所需的許可和批准方面也可能面臨意想不到的延誤，這將阻礙其開始或繼續商業製造運營的能力。此類成本和延誤可能會對SVH的業務前景和運營結果產生不利影響。

此外，機動車輛還受到國際、聯邦、州和地方法律的監管。SVH已經並預計將繼續因遵守這些規定而產生鉅額成本。任何不遵守規定的行為都可能導致鉅額費用、 延誤、罰款或其他制裁。這些法律、法規和標準可能會不時發生變化，SVH可能會受到修訂或附加法規的約束，這將增加合規的努力和費用。

SVH 還預計將受到適用於E2W的供應、製造、進口、銷售和服務的法律法規的約束，包括其未來打算進入的國家和市場的法律法規。遵守此類法規將需要額外的時間、精力和費用來確保這些國家/地區的法規合規性。不能保證SVH能夠以其預期成本或完全不能及時地達到國外法規的合規，而實現國際法規合規的成本或未能達到國際法規合規的成本可能損害SVH的業務、前景、運營結果和財務狀況 。

SVH 銷售車輛的能力可能面臨監管限制，這可能會對其銷售其 車輛的能力產生實質性的不利影響。

SVH的業務計劃包括通過特許經營模式直接向零售消費者銷售車輛以及通過其經銷商網絡銷售車輛。可能需要SVH獲得許可證或許可，並採取其他措施以確保其分銷模式符合適用的法律要求。由於此類要求在不同的司法管轄區會有所不同並隨着時間的推移而發展，因此必須 仔細建立SVH的分銷模式，必須持續監控其銷售和服務流程，並且需要招募一支稱職的團隊來高效和主動地監控合規性，這可能會增加SVH的業務成本。

此外， 在印度，經銷協議通常要求經銷商採用“單一品牌特許經營”模式，僅在一級市場銷售特定OEM的 車輛。SVH可能會發現很難與這樣的經銷商簽署特許經營協議來擴大其經銷商網絡。這種限制可能會對SVH在印度各地的擴張計劃產生不利影響。

SVH 可能選擇或被迫進行產品召回或採取其他行動，這可能對其業務、前景、 經營業績、聲譽和財務狀況產生不利影響。

任何產品召回都可能導致負面宣傳，損害SVH的聲譽，並對其業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。未來，如果SVH的任何車輛或部件(包括電池)在其每個市場被證明存在缺陷或不符合適用的安全標準，SVH可能會自願或非自願地發起召回。 如果召回的車輛數量較多，或者如果所需的更換部件供應不足，SVH可能在很長一段時間內無法 維修召回的車輛。此類中斷可能會危及SVH履行現有合同承諾或滿足其車輛需求的能力，還可能導致信譽和市場份額的喪失。SVH可能沒有足夠的資金來承受此類召回的財務影響，這可能涉及鉅額費用和 轉移管理層的注意力和其他資源，對SVH在目標市場的品牌形象及其 業務、前景、運營結果和財務狀況造成不利影響。

SVH 未來可能受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查，可能導致其產生鉅額費用，轉移管理層的注意力，並對其業務、運營結果、現金流和財務狀況造成重大損害 。

SVH可能不時受到索賠、訴訟、政府調查和其他程序的影響，這些訴訟可能會對其業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。雖然到目前為止，SVH還沒有成為投訴或訴訟的對象， 包括與就業問題有關的索賠，但不能保證SVH不會成為投訴或訴訟的對象 因為SVH在多個地區擴展其業務。

訴訟 和監管程序可能會曠日持久、費用高昂，結果難以預測。此外，SVH的訴訟費用可能會很高，即使它取得了有利的結果。訴訟或任何此類法律訴訟的不利結果可能導致鉅額和解費用或判決、處罰和罰款，或要求SVH修改、暫時不可用或停止在部分或所有市場組裝或銷售其車輛，所有這些都可能對其銷售和收入增長產生負面影響 並對其業務、前景、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

訴訟、調查、索賠和監管程序的結果無法確切預測，確定未決訴訟和其他法律和監管事項的準備金 需要做出重大判斷。不能保證SVH的預期將被證明是正確的，即使這些問題得到有利於SVH的解決，或者沒有重大的現金和解， 這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害其業務、運營結果、現金流和財務狀況。此外，政府當局或其他各方威脅或宣佈的訴訟或調查，無論基礎索賠的是非曲直，本身都可能對業務合併結束後SVH的 股票的交易價格產生不利影響。

SVH 可能會受到產品責任索賠的影響，如果不能成功地 針對此類索賠進行辯護或投保，可能會損害其財務狀況和流動性。

SVH 可能會受到產品責任索賠的影響，這可能會損害其業務、前景、運營結果和財務狀況。 汽車行業經歷了產品責任索賠，如果其車輛未按預期運行或被聲稱未按預期運行或發生故障，SVH將面臨索賠風險，導致財產損失、人身傷亡。SVH還預計，與其他汽車製造商一樣，SVH的車輛將涉及導致人員傷亡的撞車事故，即使 不是由車輛故障引起的，SVH也可能面臨與此類事件相關的產品責任索賠和負面宣傳。 此外，SVH可能面臨因故障、聲稱的故障或濫用新技術而引起的索賠，這是SVH希望 提供的。

如果成功地向SVH提出產品責任索賠，可能需要支付一大筆賠償金。SVH在這一領域的風險尤其明顯，因為其車輛投入商業銷售的時間有限，因此其車輛的現場經驗 有限。此外，針對SVH或其競爭對手的產品責任索賠可能會對SVH的車輛和業務產生大量負面宣傳，並抑制或阻止其未來車輛的商業化，這將對其品牌、業務、前景和運營結果產生重大不利影響。SVH的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有潛在的產品責任索賠，並且SVH可能無法繼續獲得保險覆蓋範圍，或者，如果可用，可能需要支付更高的費用。任何尋求重大金錢賠償或其他產品責任索賠的訴訟都可能對SVH的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。

SVH 可能面臨與運營其組裝設施所需的許可證相關的延誤、限制和風險。

車輛組裝設施的運營需要獲得政府實體的土地使用和環境許可以及其他經營許可。雖然SVH相信它擁有在印度泰米爾納德邦的組裝廠開展和執行當前業務所需的許可，但根據其目前的目標產能，SVH計劃隨着時間的推移擴大其組裝設施並在其他市場增加組裝設施，並將需要申請和獲得運營此類 擴大和增加的設施所需的各種許可證和入住證。延遲、拒絕或限制任何經營許可的申請或轉讓 SVH擴大或增加的組裝或製造設施可能會對其執行業務計劃和目標的能力產生不利影響。請參閲“-與製造和供應鏈相關的 風險 - SVH已經經歷了 ，未來可能會在正在籌備的各種產品的設計、製造、發佈和融資方面遇到重大延誤 ，這可能會損害其業務和前景.”

SVH 受到各種環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規可能會給其帶來鉅額成本，並導致其生產設施擴建的延遲 。

SVH的運營受其運營所在的每個市場和轄區的環境法律法規的約束，包括與使用、處理、儲存、處置和暴露危險材料有關的法律。環境、健康和安全法律法規 非常複雜，SVH在遵守這些法規方面經驗有限。此外，SVH可能會受到未來此類法律修訂或新的環境、健康和安全法律法規的影響，這些法律和法規可能要求其改變運營，從而可能對其業務、前景、運營結果和財務狀況造成重大 不利影響。這些法律可能會引起行政監管費用、清理費用、財產損失、人身傷害、罰款和處罰的責任。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能很高，違反可能會導致鉅額罰款和處罰、第三方損害、暫停生產或停止運營。

SVH經營或可能擁有或以前擁有或經營的物業的污染，或SVH向其運送有害物質的物業可能 導致根據環境法律和法規對SVH承擔責任，這些法律和法規包括但不限於適用於印度的1981年《空氣(污染預防和控制)法》、1986年《環境(保護)法》和1974年《水(污染預防和控制)法》。這些法律可以規定與補救有關的全部費用、調查和清理受污染的土壤和地下水、建築物污染和對人類健康的影響以及對自然資源的損害的責任，而不考慮過錯。遵守環境法律法規的成本，以及任何關於不遵守或未來污染責任的索賠，可能會對SVH的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。 此類法律要求遵守各種工作場所安全要求，包括與環境安全相關的要求。這些法律法規可能導致監管成本、合規成本、人身傷害(包括工人賠償)、罰款和處罰。此外，不遵守規定可能導致延遲或暫停生產或停止運營。遵守工作場所安全法律所需的成本可能很高，不遵守可能會對SVH的生產或其他運營產生不利影響，包括產品的計劃生產，這可能會對SVH的業務、前景和運營結果產生實質性的不利影響。

有關知識產權的風險

SVH 可能無法獲取、維護、強制執行和保護其知識產權並阻止第三方未經授權使用其知識產權和專有技術，其競爭地位可能會受到損害，並且可能需要 為行使其權利而產生的鉅額費用，無論它是否成功。

SVH 通過一系列許可協議、第三方保密和保密協議以及其他合同條款，以及印度和其他司法管轄區的專利、商標、版權和貿易祕密法律，建立和保護其知識產權和專有技術。SVH獲取和保護知識產權的努力可能不足以阻止SVH的競爭對手或其他第三方挑戰SVH的知識產權。未能充分獲取、維護、執行和保護SVH的知識產權可能會導致其競爭對手提供相同或類似的產品， 可能會導致SVH失去競爭優勢並導致其收入減少，從而對其業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

SVH 可能無法有效保護其知識產權，可能會挪用SVH的知識產權，並對其財務狀況和經營業績產生不利影響。

專利、商標、版權和商業祕密法律在世界各地都有很大不同。一些外國國家的法律，包括銷售或可能在未來銷售SVH產品的國家，可能沒有提供足夠的機制來獲得和執行知識產權 。因此，SVH的知識產權在這些司法管轄區可能不會那麼容易獲得或強制執行。 此外，在外國司法管轄區監管未經授權使用SVH的知識產權可能會很困難。

SVH 可能無法有效地對第三方侵權行為提起訴訟，這可能會導致公司的知識產權被盜用，並可能對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響.

為防止未經授權使用SVH的知識產權，可能需要對第三方提起侵權、挪用或其他侵犯SVH知識產權的訴訟。任何此類行動都可能導致巨大的成本和轉移SVH的資源和管理層的注意力。此外，與SVH相比，SVH當前和潛在的許多競爭對手 有能力投入更多的資源來執行其知識產權。

SVH的政策是與已為SVH開發材料知識產權的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議，但這些協議可能不會自動執行，也可能無法以其他方式充分保護SVH的知識產權，特別是在與員工和承包商產生的工作產品有關的所有權衝突方面。SVH是一家在印度的運營實體，它已經與其員工簽訂了此類保密和發明轉讓協議，這些協議反映在每一份僱傭合同中，並將繼續為所有未來的員工簽訂此類協議， 特別是那些參與設計和工程流程的員工。此外，SVH不能確定這些協議不會被違反，也不能確定第三方不會訪問其商業祕密、專有技術和其他專有技術。第三方 也可以獨立開發相同或基本相似的專有技術。監控未經授權使用SVH的知識產權是困難和昂貴的，SVH已經採取或將採取的防止挪用的步驟也是如此。

因此， 儘管做出了努力，但SVH可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權 。上述任何一項都可能對SVH的業務、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。

SVH 可能會因涉嫌侵權、挪用或其他侵犯其知識產權而被第三方起訴，這可能 既耗時又昂貴，並會導致重大的法律責任。

在SVH的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。公司、組織和個人，包括SVH的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他知識產權，以阻止、限制或幹擾SVH製造、使用、開發、銷售、租賃、營銷或以其他方式利用其車輛、部件或其他技術的能力，這可能會增加SVH運營業務的難度。SVH的成功在一定程度上取決於不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。SVH可能會不時收到包括其競爭對手在內的第三方的通信，聲稱其侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知識產權，或以其他方式主張其權利並敦促其取得許可證，SVH可能被發現侵權、挪用或以其他方式侵犯此類權利，特別是在它們希望未來服務的司法管轄區。此外，根據這些司法管轄區專利和其他知識產權發展的進展，SVH可能會與這些市場上的現有參與者在專利或其他知識產權方面存在潛在衝突，並可能無法成功進入這些司法管轄區 ，因為現有競爭對手提供類似的產品或甚至類似的品牌。SVH可能無法充分降低其競爭對手或其他第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。因此，SVH可能會考慮與此類權利簽訂許可協議，但此類許可可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，而且可能會有與許可相關的訴訟。SVH可能不知道可能涵蓋其部分或全部產品或技術的第三方的知識產權和其他專有權利。任何索賠或訴訟都可能導致SVH產生鉅額費用，如果成功索賠，可能會對SVH的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，SVH可能會被指控其或其員工無意中或以其他方式使用或泄露了這些員工前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果SVH未能為此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，SVH還可能損失寶貴的知識產權或人員。上述任何一項都可能對SVH的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。

SVH 可能需要在知識產權訴訟中為其受賠方辯護，這些訴訟可能會對其財務狀況和運營結果產生不利影響 .

如果SVH的任何受賠償人被指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知識產權 ，SVH一般將被要求代表他們為訴訟辯護或和解。此外，如果SVH無法獲得 許可證或修改其產品或技術使其不侵權，SVH可能會支付鉅額和解金額 或未來產品銷售的特許權使用費，以解決索賠或訴訟。即使SVH在針對其的實際或潛在索賠或訴訟中獲勝，任何關於其知識產權的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時。此類糾紛，無論是否有價值，也可能導致潛在客户不再購買SVH的產品，或以其他方式造成SVH聲譽損害和負面宣傳。

SVH的一些產品 包含開源軟件，這可能會對其專有軟件、產品和服務構成特別風險 ，從而可能損害其業務。

SVH 在其產品中使用開源軟件，並預計未來將使用開源軟件。一些開源軟件許可證 要求將開源軟件作為其自身軟件產品的一部分分發的用户公開向此類軟件產品披露全部或部分源代碼，或以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品，而SVH可能受此類條款的約束。SVH受其約束的許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋，而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對SVH提供或分銷其產品或服務的能力施加意想不到的條件或限制。儘管SVH監控和控制 其開源軟件的使用，並試圖確保不會以要求其披露其專有源代碼或違反開源協議條款的方式使用任何軟件，但我們無法確保我們控制開源軟件的使用 的流程將有效。

此外， SVH可能面臨第三方要求其使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品(可能包括其專有源代碼)的所有權或要求發佈的索賠，或者以其他方式尋求強制執行適用開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟，並可能要求SVH免費提供其軟件源代碼，購買昂貴的許可證或停止提供相關產品或服務，除非和直到它能夠重新設計這些產品或服務以避免侵權，這可能是一個昂貴和耗時的過程，並且SVH可能無法成功完成重新設計過程 。

與使用開源軟件相關的許多風險，如缺乏保修或所有權或性能保證，無法 消除，如果處理不當，可能會對SVH的業務產生負面影響。這些風險中的任何一種都可能難以消除或管理，如果不加以處理，可能會對SVH的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。

與融資和戰略交易相關的風險

SVH 將需要額外的資本來支持其增長，而這些資本可能無法以商業合理的條款獲得，或者完全無法獲得。

SVH 預計它將需要通過股權或債務融資籌集更多資金。SVH的業務是資本密集型的，SVH預計近期與其計劃運營相關的成本和費用將會增加。SVH預計 在2025年前不會從運營中實現正現金流(如果有的話)。此外，在MOBV股東有大量贖回的情況下，由於業務合併，SVH可用的資本將會減少，SVH可能需要比預期更早地籌集額外資本。SVH擴大其車輛的商業生產和發展業務的計劃 取決於資金的及時到位以及在設計、工程、零部件採購、測試和 製造能力建設方面的進一步投資。此外，SVH的運營歷史有限，這意味着它對其車輛的需求的歷史數據也有限。因此，SVH未來的資本需求是不確定的，實際資本需求可能會高於目前的預期。

如果SVH通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集額外資金，其股東可能會受到稀釋， SVH發行的任何新股權證券可能擁有優先於SVH股票持有人的權利、優惠和特權。未來的任何債務融資都可能涉及與SVH的融資活動以及其他財務和運營事項有關的額外限制性條款，這可能會使SVH更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。

SVH 可能無法以對其有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。SVH獲得此類融資的能力可能受到許多因素的不利影響，包括全球經濟和全球金融市場的總體狀況、監管框架或税收政策的變化，或投資者對其商業模式的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對SVH沒有吸引力或無法獲得。如果SVH無法以其滿意的條款獲得足夠的融資或融資 ，則在需要時，SVH將不得不大幅削減支出、推遲或取消其計劃的活動 或大幅改變其公司結構，並且它可能沒有足夠的資源來開展或支持其預計的業務，這將對其運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。

未來，SVH 可能無法確定足夠的戰略關係機會或形成戰略關係。

SVH 預計戰略業務關係將是其業務增長和成功的重要因素。然而，不能保證SVH在未來能夠發現或確保合適的業務關係機會，也不能保證其競爭對手不會在此之前利用這些機會。SVH可能無法向它希望與之建立和維護戰略關係的其他公司提供類似的好處，這可能會削弱其建立此類關係的能力。例如，SVH已經與有限數量的供應商簽訂了合同，為其產品提供電池技術並進行更廣泛的分銷。 如果其中一個合同終止或供應商未能交付，SVH為客户提供滿意體驗的能力將受到損害 ，SVH將被要求尋找替代供應商。SVH目前和未來的聯盟可能使其面臨一系列風險，包括與共享專有信息相關的風險、第三方無法履行義務以及建立新的戰略聯盟的費用增加，任何這些都可能對其業務產生實質性和不利影響。SVH監視或控制這些第三方的行為的能力可能有限，如果這些戰略第三方中的任何一方遭受負面宣傳或聲譽損害，則SVH也可能因其與任何此類第三方的關聯而遭受負面宣傳或聲譽損害。

此外， 發現並執行此類機會可能需要大量的管理時間和資源，而談判和融資 關係涉及巨大的成本和不確定性。如果SVH不能成功地尋找和執行未來的戰略關係機會 ，其整體增長可能會受到損害，其業務、前景和運營結果可能會受到重大不利影響 。

SVH 可能會收購其他業務，這可能需要大量的管理層關注，擾亂其業務，稀釋股東價值， 並對其運營業績產生不利影響。

作為其業務戰略的一部分，SVH可能會對互補的公司、解決方案或技術進行投資。SVH可能無法 找到合適的收購候選者，並且可能無法以優惠條款完成此類收購(如果有的話)。除了可能的股東批准外，SVH可能還需要相關政府部門的批准和許可證才能進行收購，並 遵守任何適用的法律和法規，這可能會導致延遲和成本增加，如果未能做到這一點，可能會擾亂其業務戰略 。如果SVH確實完成了收購，它最終可能無法加強其競爭地位或實現其目標。 此外，如果SVH未能成功整合此類收購或開發收購的技術，合併後公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，被收購的業務或資產的整合通常需要大量的時間和資源，這可能會導致SVH現有業務的資源被分流，這可能會對其運營產生不利影響，SVH可能無法成功管理流程。SVH可能無法成功評估 或使用收購的技術或人員或準確預測收購交易的財務影響，包括 會計費用。SVH可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能對其財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金，可能會導致SVH股東的股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務增加 並暴露於被收購企業的潛在未知負債，還可能包括阻礙SVH管理其運營能力的契諾或其他限制。

由於運營成本、產品需求和其他因素的波動，SVH的財務業績在不同時期可能會有很大差異。

SVH 預計其季度財務業績將根據運營成本和產品需求而變化，預計隨着公司繼續設計、開發和製造新車、提高產能以及建立或擴大設計、研究和開發、生產、銷售和服務設施，這些成本和產品需求將會波動。SVH的收入可能會隨着確定 和調查需求領域、根據市場需求和利潤率機會調整產量和增加新產品衍生產品、開發 並推出新車輛或首次將現有車輛引入新市場、微調其庫存持有量(包括原材料和成品)而波動。此外，汽車製造商通常會經歷明顯的季節性， 第一季度的銷量相對較低，第四季度的銷量相對較高，或者在印度的節日和夏季需求較高，而冬季需求較低，當SVH 開始擴大Prana-Grand和未來車輛的商業生產時，預計將繼續經歷類似的季節性。SVH的運營業績也可能因其他因素而波動，這些因素包括勞動力供應和小時工和管理人員的成本；其車輛的盈利能力，特別是在新市場的盈利能力；利率的變化；長期資產的減值；國家和地方的宏觀經濟狀況；與其車輛有關的負面宣傳；消費者偏好和競爭條件的變化；或對向新市場擴張的投資。由於這些因素，SVH認為，對其財務業績進行逐期比較，尤其是在短期內，作為未來業績指標的效用可能有限。SVH業績的顯著變化 可能會對SVH股票的交易價格產生重大不利影響。

與税收相關的風險

如果合併不符合美國聯邦所得税的免税重組資格，則合併一般將向MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證的美國持有者徵税。

關於合併是否符合《守則》第368(A)節所指的免税重組，存在重大的事實和法律不確定性。根據《守則》第368(A)節和據此頒佈的《國庫條例》，收購公司必須直接或間接通過某些受控公司繼續經營被收購公司的重要歷史業務，或將被收購公司的大部分歷史業務資產用於一項業務。對於上述要求如何適用於收購擁有投資型資產的公司，如MOBV，缺乏指導意見。此外，《守則》第367(A)節及其頒佈的適用財政部條例規定，如果美國股東在符合重組資格的交易中用美國公司的股票或證券交換美國公司的股票或證券 ，美國股東必須確認在這種交易中實現的任何收益，但不包括損失，除非滿足某些額外要求。確定是否滿足這些要求存在重大的事實和法律不確定性。完成交易並不以收到律師的意見為條件， 律師認為合併將符合守則第368(A)條所指的免税重組，我們和MOBV都不打算 要求美國國税局(“IRS”)就合併的美國聯邦所得税處理 做出裁決。因此，MOBV的律師無法對合並 是否符合守則第368條所指的“重組”發表意見或提供其他保證，即使MOBV和SVH得出結論認為合併符合這種免税重組的條件，也不能保證美國國税局不會對合並的免税待遇提出質疑，或者 法院不會支持這種挑戰。

如果在合併生效時未滿足準則第368(A)節的任何要求，則MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證的美國持有人一般將確認損益，其金額等於該持有人在合併中交出的相應MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證的公平市值(截至合併結束日期)與該持有人在相應MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證中交出的調整後總税基之間的差額。

如果 合併確實符合準則第368(A)節的要求，但在合併生效時，準則第367(A)條 關於不得對美國持有人施加收益的任何要求未得到滿足，則MOBV公開股票和/或MOBV公共認股權證的美國持有人一般將確認收益(但不包括虧損)，其金額相當於在合併中收到的SVH股票和/或SVH認股權證合併的截止日期 的公平市值的超額部分。關於該持有人在合併中交出的MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證的合計税基。

合併的税務後果是複雜的，將取決於MOBV股東的具體情況。有關合並對美國持有者的美國聯邦所得税考慮因素的更詳細討論，請參閲標題為“材料 税務考慮因素-美國聯邦所得税考慮因素-合併的影響。“在合併中交換MOBV公共股票和/或MOBV公共認股權證的美國持有者應諮詢其税務顧問以確定其税收後果。

未預料到的 税法或現有税法在適用於SVH或SVH客户方面的任何變化都可能對其盈利能力和業務造成不利影響。

SVH或支持向量機未來可能會在世界各地的司法管轄區運營並繳納所得税和其他税。現有税法、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於SVH或支持向量機(可能具有追溯效力)，這可能要求SVH或支持向量機改變其轉讓定價政策，併為過去到期的金額支付額外的税額、罰款或 罰款、附加費和利息費用，其金額和時間難以辨別。現有 税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於支持向量機的客户(可能具有追溯力)，如果要求支持向量機的客户支付額外附加費，可能會對支持向量機的車輛需求產生不利影響。此外，關於跨國公司的收入、銷售、使用、進出口、間接或其他税法的税法變更 目前運營或計劃運營的國家/地區將繼續考慮修改税法。這些設想的税收舉措如果最終確定並被各國採納，以及上文所述的其他税收問題可能會對支持向量機的經營活動、轉讓定價政策、有效税率、遞延税金、營業收入和現金流產生實質性的不利影響。

就美國聯邦所得税而言，美國國税局可能不同意將SVH視為非美國公司。

儘管SVH是在開曼羣島註冊成立並對居民徵税的公司，但美國國税局可能會聲稱，根據《税法》第7874節，它應被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。就美國聯邦所得税而言，如果一家公司是在美國、其任何一個州或哥倫比亞特區的法律範圍內或根據該法律創建或組織的，則該公司通常被視為 美國“國內”公司。由於SVH不是這樣創建或組織的(而是僅在開曼羣島註冊成立)，根據這些規則，它通常 將被歸類為外國公司(即不是美國“國內”公司的公司)。 法典第7874條規定了例外情況，即僅根據外國法律創建或組織的公司在某些 情況下可被視為美國公司，以繳納美國聯邦所得税。

如 在標題為“實質性税收考慮事項-重大美國聯邦所得税考慮事項 考慮事項-美國聯邦所得税對SVH的處理-為美國聯邦所得税的目的對SVH居住地徵税 根據合併條款、代碼第7874條規定的股權確定規則和代碼第7874條頒佈的《財政部條例》(以下簡稱《第7874條規定》)，以及某些事實假設，目前預計SVH在合併後不會被視為美國聯邦所得税方面的美國公司。然而，《守則》第7874條的適用是複雜的，受詳細規定的影響 (這些規定的適用在各個方面都是不確定的，可能會受到此類美國税收法律和法規的變化的影響，並可能具有追溯效力)，並受到某些事實不確定性的影響。因此，不能保證國税局不會根據法典第7874條對SVH作為外國公司的地位提出質疑，也不能保證這種質疑不會得到法院的支持。

如果美國國税局成功地根據法典第7874條就美國聯邦所得税 挑戰SVH作為外國公司的地位，SVH和某些SVH股東可能會受到嚴重的不利税收後果，包括對SVH徵收更高的有效公司所得税税率，以及對某些SVH股東未來的預扣税，這取決於可能適用的任何所得税條約 是否適用於減少此類預扣税。特別是，SVH股票和/或SVH認股權證的持有者將被視為美國公司的股票和認股權證的持有人。

參見 “物質税收考慮因素-美國聯邦所得税考慮因素-美國聯邦所得税處理-為美國聯邦所得税的目的對特殊人羣的居住徵税有關代碼第7874條在合併中的應用的更詳細討論。SVH的投資者應就法規第7874條在合併中的應用諮詢他們自己的顧問。

代碼 第7874條可能會限制MOBV在合併後使用某些税收屬性的能力，增加SVH的美國附屬公司的美國應納税所得額，或對SVH和SVH的股東產生其他不利後果。

在 外國公司收購美國公司之後，代碼第7874條可能會限制被收購的美國公司及其美國附屬公司使用美國税收屬性(包括淨營業虧損和某些税收抵免)來抵消某些交易產生的美國應税收入 的能力，並導致某些其他不利的税收後果，即使收購的外國公司 根據代碼第7874條被視為外國公司。一般來説，如果一家外國公司直接或間接收購了一家美國公司直接或間接持有的幾乎所有財產，並且在收購後，被收購美國公司的前股東 因持有被收購美國公司的股份而持有該外國收購公司至少60%(投票或價值)但低於80%(投票和價值)的股份，則除其他要求外，可能適用《守則》第7874條規定的某些不利的 税收後果。

如果這些規則適用於合併，SVH和SVH的某些股東可能會受到不利的税收後果，包括但不限於，對在交易後10年內確認的“反轉收益”使用税收屬性的限制 ，取消從優惠的“合格股息收入”税率支付的股息的資格，以及 要求SVH擁有的任何美國公司包括作為“基本侵蝕付款”的可能受美國最低税額限制的任何金額。 聯邦所得税任何被視為支付給某些相關外國人的毛收入減少的金額。此外，某些“被取消資格的個人”(包括美國公司的高級管理人員和董事)可能需要對其持有的某些基於股票的薪酬 徵收20%的消費税。

如 在標題為“重大税收考慮事項-重大美國聯邦所得税考慮事項 考慮事項-美國聯邦所得税對SVH的處理-MOBV税收屬性的利用和某些其他對SVH和SVH股東不利的税收後果，“根據合併條款、守則第7874節和第7874節規定的股份所有權確定規則，以及某些事實假設，SVH目前預計在合併後不受守則第7874節規定的這些規則的約束。然而，上述決定受詳細規定(這些規定的應用在各個方面都不確定，並將受到此類美國財政部規定未來變化的影響，可能具有追溯力)，並受到某些事實不確定性的影響。因此，不能保證美國國税局不會質疑REE是否受上述規則的約束，也不能保證此類質疑不會得到法院的支持。

然而， 即使SVH不受第7874條規定的上述不利後果的影響，SVH在合併後36個月內利用其股權進行未來對美國公司的收購也可能受到限制。如果SVH被視為在合併後36個月內收購了一家美國公司的幾乎所有資產，則第7874條規定將排除可歸因於合併的SVH的某些 股份，以確定第7874條百分比(如第7874條所定義物料税 考慮事項-美國聯邦所得税考慮事項-美國聯邦所得税對SVH的處理- 出於美國聯邦所得税的目的，對SVH的住所徵税“)，使守則 第7874條更有可能適用於該後續收購。

參見 “實質性税收考慮事項-重大美國聯邦所得税考慮事項-美國聯邦所得税 對SVH的處理-MOBV税收屬性的利用以及對SVH和SVH股東造成的某些其他不利税收後果 “有關守則第7874條在合併中的應用的更詳細討論。SVH的投資者應就法規第7874條在合併中的應用諮詢他們自己的顧問。

如果就美國聯邦所得税而言，SVH在任何課税年度都是被動的外國投資公司，則在該課税年度內任何時間持有SVH股票和/或SVH認股權證的美國持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。

如果在任何 美國持有人持有SVH股票或SVH認股權證的課税年度內，SVH是或成為守則第1297節所指的“被動型外國投資公司”或PFIC，則美國聯邦所得税的某些不利後果可能適用於該美國持有人 。SVH不認為它是上一個納税年度的PFIC，也不希望SVH在本納税年度成為美國聯邦所得税用途的PFIC。然而，SVH及其法律顧問都沒有就SVH的PFIC地位作出決定，公司的PFIC地位取決於公司的收入和資產的構成及其資產(包括商譽)的公平市場價值，以及可能會發生變化或變化的複雜法律和監管規則的應用。因此，不能保證SVH在任何課税年度都不會被視為PFIC。

如果在任何納税年度將SVH視為PFIC，則在該納税年度的任何時間持有SVH股票和/或SVH認股權證的美國持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響，例如對資本利得和某些實際或視為分配按最高邊際普通所得税税率徵税，對某些被視為遞延的税種收取利息費用，在死亡時拒絕按基數 遞增，以及額外的報告要求。請參閲“物質税收考慮因素-美國聯邦 所得税考慮因素-美國持有人-被動外國投資公司規則。

出於美國聯邦所得税的目的，SVH作為受控制的外國公司的地位可能會給某些美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果 。

如果 一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有SVH 股份價值或投票權的至少10%，則對於SVH及其任何直接和間接的外國附屬公司而言，該人可能被視為“美國股東”，對美國聯邦所得税而言是“受控制的外國公司”(“CFC”)。SVH 和支持向量機預計將在合併後立即成為氟氯化碳。此外，由於SVH在合併後將有一家美國子公司(即 MOBV)，其某些非美國子公司，包括支持向量機，可以被視為氟氯化碳(無論SVH是否被視為氟氯化碳)。CFCs的美國股東可能被要求每年報告其美國應納税所得額，並將其按比例分配的“F收入”、“全球無形低税收入”和CFCs對美國財產的投資包括在內，無論該CFCs是否進行了任何分配。Cfc的美國個人股東通常不允許向美國公司股東提供某些税收減免或外國税收抵免 。不遵守適用的報告義務可能會使美國股東 面臨鉅額罰款，並可能阻止針對該股東應報告年度的美國聯邦收入納税申報單的訴訟時效。SVH不能保證它將幫助投資者確定SVH或其任何非美國子公司是否被視為CFC，或任何投資者是否被視為美國股東 ，或向任何美國股東提供遵守上述報告和納税義務可能必要的信息。每個美國投資者應諮詢其顧問，瞭解這些規則在投資SVH股票時的潛在適用情況。

如果SVH股票或SVH權證不符合DTC設施內的存款和清算資格，則SVH股票或SVH權證的交易可能會中斷。

DTC是一種廣泛使用的機制，允許DTC系統的參與者(包括許多大型銀行和經紀公司)之間以電子方式快速轉移證券。SVH預計SVH 股票和SVH認股權證將有資格在DTC系統內存入和清算。

DTC 沒有義務接受SVH股份或SVH認股權證在其設施內進行與上市相關的存管和清算 ，即使DTC最初確實接受SVH股份和SVH認股權證，其一般也有權終止作為SVH股份或SVH認股權證的託管和清算機構。

如果 DTC在業務合併完成之前確定SVH股份和/或SVH認股權證沒有資格在DTC系統內進行清算，則SVH預計不會以當前形式完成業務合併和本 F-4預期的上市。然而，如果DTC在完成業務合併和上市後的任何時間確定，SVH股票或SVH認股權證不符合在其設施內繼續存放和清算的資格，則SVH認為 SVH股票和SVH認股權證將沒有資格在美國證券交易所繼續上市，股票交易將 中斷。雖然SVH將尋求其他安排以維持其上市和維持交易，但任何此類幹擾都可能對其SVH股票或SVH認股權證的市場價格產生重大不利影響。

SVH税務居住地的變化可能會對其未來的盈利能力產生負面影響，並可能觸發股息或退出費用的税收 。

經濟合作與發展組織提出了一系列與跨國公司税收待遇有關的措施，其中一些措施是通過多邊公約修訂雙重税收條約來實施的，以實施與税收條約有關的措施，以防止税基侵蝕和利潤轉移，或稱為“MLI”。MLI現已在包括印度在內的多個國家生效。

SVH 打算處理其事務，以使其不會被開曼羣島以外司法管轄區的適用税務機關視為該等司法管轄區的居民以供税務之用。然而，即使SVH由開曼羣島管理和控制，如果SVH在開曼羣島以外的司法管轄區 的適用税務機關下被視為一個或多個司法管轄區的居民或在此類 司法管轄區設有常設機構，SVH可能會在開曼羣島以外的司法管轄區納税，並被要求遵守這些司法管轄區詳細而複雜的轉讓定價規則，它要求與非居民相關方的所有交易(如SVH與其在另一個司法管轄區的一個或多個分支機構或辦事處之間的交易)均採用此類規則含義內的公平定價原則進行定價。可能違反此類轉讓定價規則會增加SVH在這些司法管轄區接受税務審計的風險。此外，由於印度和開曼羣島之間沒有税收條約，SVH可能受國際税法協會的規定約束，並被認為是印度的納税居民或在印度擁有永久機構，並可能對其全球收入承擔印度所得税的責任。

此外，在這種情況下，SVH向其股東宣佈的任何股息可能(受條約豁免的限制)在股東手中繳納印度所得税 ，並因此由SVH預扣税款。如果根據税務機關之間的共同協議，發現SVH僅在印度居住，則SVH將同樣承擔印度税和預扣税的責任。或者，如果SVH被視為在印度有常設機構，但不是印度的納税居民，其可歸因於該常設機構的收入將在印度徵税。此後，在印度，將這種收入匯回SVH將不再徵收額外的税款。

未來，無論是由於“法律變更”或任何相關税務機關的做法，還是由於SVH業務行為的任何變化，SVH都可能成為或被視為已成為開曼羣島以外的司法管轄區的居民 。

Svh 在為從印度分配的股息獲得較低的印度預提所得税税率方面可能會遇到困難。

根據《税法》，印度公司向並非印度税務居民的股東派發的任何股息，須按20%預扣税款(外加適用的附加費及其他税項)，而根據適用的DTAA，該等非居民股東的税率可予下調。鑑於印度與開曼羣島沒有DTAA，而SVH是開曼羣島的税務居民，根據ITA的規定，SVH從SVH獲得股息將按20%的税率(外加適用的附加費和其他税收)徵税。

Svh 股東通過出售svh股份獲得的收入可能需要繳納印度税。

根據ITA，通過出售資本資產(包括在印度境外註冊成立的公司的股票)直接或間接產生的收入將在印度納税，如果該等股票的價值直接或間接主要來自位於印度的資產，無論該等股票的賣家是否在印度有住所、營業地點、商業聯繫或任何其他存在。如果在指定日期，此類資產的價值 至少佔該公司或實體擁有的所有資產價值的50%，並且(Ii)超過1億盧比，則該等股票的價值應被視為主要來自位於印度的資產。

如果印度税務機關認定SVH股票的價值主要來自位於印度的資產，SVH的股東可能需要就SVH股票持有人通過出售SVH股票而直接或間接產生的收入繳納印度所得税。然而，在轉讓日期前12個月內的任何時間，股東個人或連同其關聯方，既不持有公司股本超過5%的投票權，也不擁有公司的任何管理權或控制權，則可根據ITA獲得例外情況。同樣，上述間接轉讓條款的影響需要在股東為税務居民的國家的税收條約情景下進行單獨評估。

此外， 根據《國際税法》中公認會計準則的規定，印度税務機關可宣佈一項安排為不允許的避税安排，如果該安排(I)不是以獨立的方式訂立的，(Ii)導致濫用或濫用《國際税法》的規定，(Iii)缺乏商業實質，或(Iv)安排的目的是獲得税收優惠。如果適用於一項安排或一項交易，《公認會計準則》規定的税收後果可能導致但不限於《國際貿易協定》規定的税收優惠被剝奪。請參閲“材料 税務考慮因素-印度所得税考慮因素瞭解更多信息。

投資者 可能在認股權證轉換為股票時繳税。

根據《交易及交易協議》的規定，除某些例外情況外，任何人以低於該等財產的“公平市價”50,000印度盧比(50,000印度盧比)以上的代價收受任何款項、不動產或不動產以外的任何財產 ，則對價的不足之處在接受者手中應作為“其他來源的收入”(“其他收入”)按適用於相關股東的普通税率徵税。確定股票和證券公允市場價值的規則由1962年的《印度所得税規則》規定。因此，如果認為其他收入是由相關投資者賺取的，印度居民投資者一般應按30%的税率(外加適用的附加費和税)徵税，外國公司一般應按40%的税率(外加適用的附加費和税)徵税。此外，收購收購股份的成本將被視為上文確定的股份的公平市場價值。

上述税務責任可在相關投資者將認股權證轉換為SVH股票時觸發。請參閲 “材料税考慮因素--印度材料所得税考慮因素瞭解更多信息。

與印度有關的風險

印度經濟、政治或社會條件或政府政策的變化 可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

預計在不久的將來，我們所有的收入都將通過SVH在印度獲得，我們的大部分活動，包括我們所有的組裝，目前都在印度進行。因此，我們的運營結果、財務狀況和前景受到印度經濟、政治和法律發展的影響。印度的任何政治不穩定，如腐敗、醜聞和反對某些經濟改革的抗議活動，都可能減緩自由化和放松管制的步伐，而中央政府在2024年大選中的任何變動，都可能對印度的整體經濟增長和政治穩定產生實質性的不利影響。此類 事態發展可能包括貨幣匯率和其他影響在印度投資的事項，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，導致對我們服務和解決方案的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。

SVH 可能會受到印度税收法規的複雜性、不確定性和變化的不利影響。

印度各種税法(如2019年税法(修訂)法)、規則和法規對我們業務的適用情況(目前或未來)將取決於適用的税務機關的解釋和未來的修訂。法院和法庭的命令 可能會影響SVH未來的盈利能力。

規定減税制度的法律、規則或法規(如2022年《金融法》)、對製造企業的激勵或與外國投資有關的法律、規則或法規以及印花税法律可能會受到不利變化或解釋的影響。此類修改有被視為與此類法律相牴觸的風險，並可能使SVH受到額外的審批要求。此外，隨着2017年4月一般反避税規則(“GAAR”)的引入，SVH未來有可能成為這些規則的主體，並可能被剝奪某些税收優惠，以及其他後果。考慮到這種規則是最近才出台的，並考慮到缺乏先例，這些規則的適用是不確定的。如果這些規則將來適用於SVH，它們可能會對SVH產生不利的税收影響。

關於新的商品和服務税(“GST”)制度的規則和條例也在繼續演變。任何修訂都可能影響税率，並將新的商品和服務納入該制度。雖然並非所有這些變化都適用於SVH，但其中一些變化(尤其是與商品及服務税税率有關的變化)以及與實施此類規則和條例有關的相關不確定性可能會對SVH的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

SVH 可能會受到印度有關勞工和就業法規的複雜性、不確定性和變化的不利影響。

印度政府最近通過了有關社會保障、職業安全、勞資關係和工資的新法律。這些法規包括2020年的《社會保障法》、2020年的《職業安全、健康和工作條件法》、2020年的《勞資關係法》和2019年的《工資法》，最近的時間是2021年4月。雖然這些準則下的實施規則尚未最終敲定，但作為直接後果，這些準則的生效可能會增加SVH的財務負擔， 可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

印度最高法院在一項裁決中澄清了公司在支付公積金時需要考慮的基本工資組成部分。由於目前規模較小，SVH目前尚未對此類組件做出相關規定。 未來的任何此類決定或法律解釋的任何進一步變化都可能對我們的運營結果產生影響。SVH可能會因遵守此類新要求而增加成本和其他負擔。這將需要大量的管理時間和 其他資源。任何不遵守規定的行為都可能對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。

SVH 可能會受到印度有關貨物進出口法規的複雜性、不確定性和變化的不利影響。

作為促進國內製造企業發展的舉措的一部分，印度政府一直在降低某些商品的進口關税，包括半完全拆卸的電動汽車和原材料組件(如鋰離子電池)。 SVH不能向您保證，印度財政部和政府將繼續支持降低税率，或未來不會 提高税率。對進出口規則和法規的任何不利變化都可能提高定價，降低對SVH產品的需求。這反過來可能對SVH的業務運營、現金流和財務業績產生不利影響。

無法獲得、減少或取消對電動汽車和國產汽車有利的政府和經濟激勵措施或政府政策，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

SVH在印度的增長在很大程度上取決於支持新能源汽車總體增長、特別是電動汽車增長的經濟激勵措施和政府政策的可用性和數量。SVH不能向您保證此類保單的任何更改將對其業務有利。此外，(I)由於政策變化而減少、取消或歧視性地應用政府補貼和經濟激勵措施，(Ii)由於電動汽車的成功而減少對此類補貼和激勵措施的需求，(Iii)財政緊縮或其他因素可能導致替代燃料汽車行業普遍或與我們的電動汽車相關的競爭力下降。這可能會對SVH的運營、業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，印度政府提供的各種激勵措施也可能吸引印度大型企業和全球企業，特別是那些在電動汽車市場擁有專業知識的企業，在印度建立大型製造能力。這可能會影響(I)SVH在定價方面的本土優勢，(Ii)獲得當地人才和有競爭力的勞動力的機會，(Iii)其對法律和法規設置的熟悉程度，(Iv)語言優勢，以及(V)分銷等考慮因素。這樣的結果可能會對我們的前景和財務狀況產生重大不利影響。

印度電動汽車市場仍處於初級階段，面臨基礎設施和其他挑戰。

SVH 在不受監管的汽車行業運營，印度政府允許通過自動路線進行100%的外國直接投資。此外，電動汽車部門還獲得了幾項激勵措施和減税政策。無論印度的雄心勃勃的目標是什麼，印度的電動汽車領域仍處於初級階段，政府的政策仍在 發展中。此外，還有重要的領域需要涵蓋。SVH在印度面臨的主要挑戰包括：(I)充電站缺乏或不充分的基礎設施，(Ii)大量人口缺乏負擔能力，以及由於需要更換電池而增加了擁有成本，以及(Iii)普遍缺乏對工程技術、維修協議、備件可用性和行業資源更換的認識 ，這可能會阻礙電動汽車的大規模採用和購買。這些因素對SVH的業務運營和財務業績構成了威脅。

與MOBV和業務合併相關的風險

由於SVH將通過傳統的承銷首次公開募股以外的方式成為一家上市報告公司，因此SVH的股東可能面臨額外的風險和不確定性。

由於SVH將通過完善業務合併而不是通過傳統的承銷 首次公開募股的方式成為一家上市報告公司，因此沒有獨立的第三方承銷商出售SVH的普通股，因此SVH的股東 將無法享受到通常由獨立承銷商在公開證券發行中進行的獨立審查和調查的類型。盡職調查審查通常包括對公司、任何顧問及其各自附屬公司的背景進行獨立調查，審查發售文件，並對業務計劃和任何潛在的財務假設進行獨立分析。由於沒有出售SVH股票的獨立第三方承銷商，MOBV股東 必須依賴本委託書/招股説明書中包含的信息。儘管MOBV管理層對SVH進行了與業務合併相關的盡職審查和調查，但缺乏獨立的盡職審查和調查 增加了對SVH的投資風險，因為它可能沒有發現對潛在投資者重要的事實。

此外，SVH的股東不會受益於可能因本招股説明書中的重大錯誤或遺漏而向承銷商追償，或者承銷商在傳統承銷的首次公開募股(IPO)中扮演的額外角色，如詢價過程，有助於提供有效價格發現的信息，以及有助於在上市後立即穩定新股公開價格的承銷商支持 。缺乏與SVH股票相關的追索權程序和支持可能會導致更大的錯誤可能性、 投資者需求減少、定價效率低下以及緊接上市後 股票的公開價格波動更大。

此外，由於SVH不會通過傳統的承銷首次公開募股(IPO)成為一家上市報告公司，證券 或行業分析師可能不會或不太可能提供SVH的覆蓋範圍。與SVH通過傳統的承銷首次公開募股(IPO)成為一家上市報告公司相比，投資銀行可能也不太可能同意代表SVH承銷二次發行，因為分析師和媒體的報道更有限，投資銀行可能不太熟悉SVH。未能在SVH股票市場獲得研究報道或支持，可能會對SVH為SVH股票開發流動性市場的能力產生不利影響。

在業務合併完成或業務合併協議終止之前，禁止MOBV和SVH 進行可能有利於MOBV、SVH或其各自股東的交易。

在業務合併結束或業務合併協議終止的較早時間(“業務合併前期限”)之前，MOBV和SVH的業務運營受到一定的限制。在此期間，MOBV和SVH在開展業務方面受到的限制可能會延遲或阻止其他戰略交易，在某些情況下，可能會使其無法追求僅在有限時間內可獲得的商業機會。

發起人、MOBV董事會的某些成員和MOBV的某些官員在業務合併中擁有與 不同的利益，或與其他股東一起建議股東投票贊成批准業務合併提案 和批准本委託書/招股説明書中描述的其他提案。

當考慮MOBV董事會建議我們的股東投票贊成批准業務合併提案和本委託書/招股説明書中描述的其他提案時，我們的股東應該意識到，發起人和MOBV的某些董事和高級管理人員在業務合併中擁有的利益可能不同於我們股東的利益，或者不同於我們股東的利益 。除其他事項外，這些利益包括：

此外， 截至本委託書/招股説明書的日期，保薦人或MOBV的高級管理人員或董事沒有收到任何與MOBV代表活動相關的自付費用的報銷 ，也沒有發生此類費用。截至本委託書/招股説明書的日期，保薦人已為MOBV支付了約3,215美元的費用，其中約2,955美元已由MOBV償還給保薦人。 餘額可由MOBV在交易結束時償還。

發起人和MOBV管理人員和董事的個人和經濟利益可能影響了他們識別和選擇SVH並完成與SVH的業務合併的動機。隨着2024年2月8日完成初步業務合併的截止日期臨近，這種風險可能會變得更加嚴重。

納斯達克 可能不會繼續將我們的證券上市，這可能會限制投資者對我們的證券進行交易的能力，並使 我們受到額外的交易限制。

摩拜股份和摩拜公權證目前在納斯達克上市，我們預計業務合併完成後將在納斯達克上市。 我們是否有資格繼續上市可能取決於贖回的MOBV股票數量等。不能保證SVH將能夠遵守納斯達克在業務合併後繼續上市的標準。如果在業務合併後，納斯達克因未能達到上市標準而使其股票在其交易所退市，那麼在業務合併前沒有贖回摩拜股票的現有股東可能會面臨重大的不利後果，包括：

發起人有責任確保在業務 合併未完成的情況下，信託收益不會因供應商索賠而減少。它還同意，如果企業合併沒有完成，它將支付任何清算費用。 這種責任可能影響了贊助商批准交易的決定。

如果MOBV未在完成窗口內完成交易或其他業務合併，則在某些情況下，贊助商將承擔責任，以確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠或供應商或其他實體因MOBV提供或簽約向MOBV銷售的服務或產品而欠款的索賠而減少。另一方面，如果MOBV完成業務合併(包括交易)，則MOBV將對所有此類索賠負責。無論是MOBV還是保薦人都沒有任何理由相信保薦人將無法履行其對MOBV的賠償義務。請參閲 標題為“如果沒有業務合併，與MOBV - 清算有關的其他信息“瞭解更多 信息。如果MOBV需要清算，並且沒有剩餘資金支付與執行和完成這種清算相關的費用，贊助方還同意墊付MOBV支付此類費用和完成清算所需的資金(目前預計不超過15,000美元)，並且不要求償還此類費用。

贊助商的這些 義務可能影響了贊助商批准交易並繼續進行此類業務合併的決定。Peter Bilitsch、Weng Kiat Leow和Felix Heinimann各自在MOBV普通股股份中擁有經濟利益，並有權通過擁有發起人的會員權益來購買MOBV普通股股份，但不實益擁有MOBV的任何普通股或認股權證。

MOBV董事和高級管理人員在同意變更或豁免交易條款時 行使酌情權，在確定此類變更交易條款或豁免條件是否適當且符合MOBV股東的最佳利益時，可能導致利益衝突。

在交易結束前的 期間，可能會發生根據業務合併要求MOBV同意修改業務合併協議、同意SVH採取的某些行動或放棄MOBV根據業務合併協議有權享有的權利的事件。此類事件可能是由於SVH業務過程中的變化、 SVH請求採取業務合併協議條款所禁止的行動或發生對SVH業務產生重大不利影響並使MOBV有權終止業務合併協議的其他事件而引起的。在任何此類情況下，MOBV將通過MOBV董事會採取行動，酌情批准其同意或放棄這些權利。上述風險因素中描述的董事的財務和個人利益的存在 可能會導致一名或多名董事在決定是否採取請求的 行動時，在他/她或他們可能認為對MOBV最有利的事情和他/她或他們認為對他/她或他們自己最有利的事情之間發生利益衝突。截至本委託書/招股説明書發佈之日，MOBV不認為在本委託書/招股説明書郵寄後，MOBV的董事和高級管理人員可能會做出任何重大改變或豁免。如果在對企業合併提案進行表決之前需要對交易條款進行重大影響，MOBV將分發新的或修訂的 委託書/招股説明書或其附錄。

股東 訴訟和監管查詢及調查費用高昂，可能會損害MOBV的業務、財務狀況和經營業績 並可能分散管理層的注意力。

在 過去，證券集體訴訟和/或股東派生訴訟以及監管機構的詢問或調查往往伴隨着某些重大商業交易，如出售公司或宣佈任何其他戰略交易， 如業務合併。任何針對MOBV的股東訴訟和/或監管調查，無論是否以對MOBV有利的方式解決，都可能導致鉅額成本，並轉移MOBV管理層對其他業務問題的注意力， 這可能對MOBV的業務和現金資源以及MOBV股東因業務合併而獲得的最終價值產生不利影響。

MOBV的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可以在私下協商的交易中或在交易完成之前或之後在公開市場購買MOBV股票或MOBV認股權證或其組合，儘管他們 沒有義務這樣做。然而，他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易，也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買MOBV股票或此類交易中的MOBV認股權證。

此類 購買可包括一項合同確認，即該股東雖然仍是公開發行股票的記錄持有人，但不再是其實益所有人，因此同意不行使其贖回權。如果MOBV的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的MOBV股東手中購買股票，則此類出售股東將被要求撤銷他們之前贖回其股票的選擇權。MOBV的發起人、董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司購買的任何此類股票將不會被投票贊成批准交易。任何此類購買股票的目的可能是增加獲得股東批准企業合併的可能性 ，否則似乎無法滿足此類要求。 任何此類購買MOBV認股權證的目的可能是減少未發行的MOBV認股權證數量，或就提交給認股權證持有人批准的與交易相關的任何事項表決此類MOBV認股權證。任何此類購買MOBV證券的交易都可能導致交易完成，否則可能無法完成交易。任何此類購買 將根據《交易法》第13節和第16節進行報告，前提是此類購買者遵守此類報告 要求。

此外，如果進行此類購買，可能會減少MOBV股票或MOBV認股權證的公開“流通股”和MOBV證券的受益持有人數量，可能會使MOBV證券在國家證券交易所的報價、上市或交易變得困難 。

如果MOBV無法在2023年5月5日(或2024年2月5日，如果行使保薦人的延期)之前完成交易或另一項初始業務合併，MOBV將停止所有業務，但以清盤為目的，贖回100%已發行的公開股票，並在獲得其剩餘股東和MOBV董事會批准的情況下，解散和清算。在這種情況下，第三方可以對MOBV提出索賠，因此，信託賬户中持有的收益可能會減少，股東收到的每股清算價格可能低於每股10.00美元。

根據MOBV目前的公司註冊證書條款，MOBV必須在完成窗口結束之前完成業務合併，或者MOBV必須停止所有業務，但以清盤為目的，贖回100%已發行的公開股票，並在獲得其剩餘股東和MOBV董事會批准的情況下，解散和清算。MOBV完成初始業務合併的能力可能會受到一般市場狀況、資本和債務市場波動以及本文所述其他風險的負面影響。在這種情況下，第三方可以對MOBV提出索賠。儘管MOBV已從其僱傭並欠錢的某些供應商和服務提供商以及與其談判的潛在目標企業獲得了豁免協議 ，根據該協議，這些各方放棄了他們在信託賬户中或對信託賬户中持有的任何資金可能擁有的任何權利、所有權、利益或索賠，但不能保證他們或沒有執行此類豁免的其他供應商不會尋求對信託賬户的追索權 。此外，無法保證法院將維持此類協議的有效性。 因此，信託賬户中持有的收益可能會受到優先於MOBV公共股東的索賠。如果MOBV無法在完成窗口內完成業務合併，管理人員同意，他們 在某些情況下將承擔個人責任，以確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠 或供應商或其他實體因MOBV提供或簽約提供的服務或向MOBV銷售的產品而被拖欠款項而減少。然而，他們可能無法履行這一義務。因此，由於此類索賠，在 這種情況下，信託賬户的每股分配可能不到10.00美元。

此外， 如果MOBV被迫申請破產，或非自願破產案未被駁回，或如果MOBV 以其他方式進入強制或法院監督清算，則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法律的約束，並可能包括在其破產財產中，並受優先於其股東債權的第三方的債權的約束。 如果任何破產債權耗盡信託賬户，MOBV可能無法向其公眾股東返還至少每股10.00美元。

MOBV和SVH完善業務合併的能力，以及業務合併後SVH的運營可能會受到最近的新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的實質性不利影響。

2019年12月，武漢報告了一種新型冠狀病毒株中國，該病毒已經並正在繼續在包括美國在內的世界各地傳播。2020年1月30日，世界衞生組織宣佈，新冠肺炎(CoronaVirus)疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年1月31日，美國衞生與公眾服務部宣佈美國援助美國進入公共衞生緊急狀態，2020年3月11日，世界衞生組織 將新冠肺炎疫情定性為“大流行”。

新冠肺炎大流行已經導致，其他傳染病可能導致廣泛的健康危機，已經並可能繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響，可能會推遲或阻止業務合併的完成， 業務合併後的SVH業務可能會受到實質性的不利影響。這種影響的程度將 取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括可能出現的有關 新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等。新冠肺炎造成的幹擾持續了 ，其他全球關注的問題可能會持續很長一段時間，MOBV和SVH完善業務合併的能力以及SVH在業務合併後的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響 。

MOBV的股東可能要對第三方對MOBV提出的索賠負責，但以他們收到的分配為限。

如果 MOBV無法在完成窗口內完成交易或其他業務合併，MOBV將(I)停止除清盤目的以外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回已發行的公眾股票，但贖回不超過十(10)個工作日，贖回100%的已發行公眾股票，這將完全消除公眾股東作為股東的權利 (包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)，符合適用法律，以及(Iii)在此類贖回後儘可能合理地迅速贖回。經其剩餘股東和MOBV董事會批准，解散和清算， 但(就上文第(2)和(3)項而言)須遵守特拉華州法律規定的關於債權人債權的義務和其他適用法律的要求。MOBV不能向您保證，它將正確評估可能針對MOBV提出的所有索賠。因此，MOBV的股東可能對他們收到的分配範圍內的任何索賠負責(但不再負責)，其股東的任何責任可能遠遠超過分配日期的三週年。因此，MOBV不能向您保證第三方不會尋求向其股東追回MOBV欠他們的款項。

如果MOBV被迫提出破產申請或非自願破產申請未被駁回，則根據適用的債務人/債權人和/或破產法，股東收到的任何分配可被視為 “優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此，破產法院可以尋求追回MOBV股東收到的所有金額。此外，由於MOBV打算在完成企業合併的期限屆滿後立即將信託賬户中持有的收益 分配給其公眾股東，這可能被視為或解釋為在獲取其資產或從其分配資產方面優先於任何潛在債權人。此外，MOBV董事會可能被視為違反了他們對MOBV債權人的受託責任，和/或可能 不守信用地行事，從而使自己和MOBV面臨懲罰性賠償要求，因為在處理債權人的債權之前，從信託賬户向公眾股東支付 。MOBV不能向您保證不會因為這些原因而對其提出索賠。

現有MOBV股東為增加業務合併提議和本委託書/招股説明書中描述的其他提議獲得批准的可能性而採取的活動 可能會壓低MOBV的股票。

在特別會議之前的任何時間，在他們當時不知道關於MOBV或其證券的任何重大非公開信息的期間內，保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其各自的關聯公司和/或其各自的關聯公司 可向投票反對企業合併提案或表示有意投票的機構投資者和其他投資者購買股票，或執行協議，在未來從此類投資者手中購買此類股票。或者他們可以與這樣的 投資者和其他人進行交易，為他們提供收購MOBV股票或投票支持企業合併提議的激勵 。這類股份購買和其他交易的目的將是增加滿足完成交易的要求的可能性 ，如果否則該等要求似乎無法滿足的話。達成任何此類安排 可能會對MOBV的股價產生壓低作用。例如，作為這些安排的結果，投資者或持有人可能有能力以低於市場的價格有效地購買股票，因此可能更有可能在特別會議之前或之後 出售他們持有的股票。截至本委託書/招股説明書的日期，尚未發生任何此類交易，也不打算進行任何此類交易。

除其他交易外，MOBV的 股東將因在業務合併中收到SVH股份作為對價而受到稀釋。持有少數股權可能會減少MOBV現有股東對未來SVH管理層的影響。

在交易完成後，不包括稀釋權益，假設沒有其他股東贖回他們持有的MOBV股票，我們預計SVH的所有權如下：

這些 級別的所有權假設(I)當前MOBV公眾股東沒有行使與交易有關的贖回權，(Ii)沒有行使認股權證購買SVH股份。

在 比較中，假設最大合同贖回約86%的MOBV公眾股東贖回其MOBV股份 ，不包括稀釋權益，我們預計SVH的所有權如下：

交易完成後，包括稀釋權益在內，假設沒有其他股東贖回其持有的MOBV股票，我們預計SVH的所有權將如下：

在 比較中，假設最大合同贖回約86%的MOBV公眾股東贖回其MOBV股份 ，包括稀釋權益，我們預計SVH的所有權如下：

如果實際情況與這些假設不同，當前MOBV股東在SVH中保留的所有權百分比將不同。

擁有SVH的少數股權也可能會減少MOBV目前的公眾股東對SVH管理層的影響 。與他們目前在MOBV的所有權和投票權相比，MOBV目前的股東作為一個羣體，將擁有更少的SVH所有權和投票權。見標題為“的小節企業合併提案 - 企業合併對上海恆生上市的影響“和標題為”未經審計的形式濃縮合並財務信息 瞭解更多信息。

在2023年7月7日的延期會議上，大量MOBV股票被贖回。摩拜股份的流通性和輪迴持有人數量的減少可能會使SVH更難滿足納斯達克的上市要求和完善業務合併 ，因此業務合併後SVH股票的流動性可能不是很高。

在2023年7月7日的延期會議上，共有4,331,613股MOBV股票進行了贖回。從信託賬户中提取了約45,849,101.56美元用於支付贖回，截至2023年7月11日，信託賬户中剩餘約60,051,462.78美元。由於贖回，摩拜股份現在的流動資金較少，持有摩拜股份的輪盤持有人也較少，這可能會增加SVH滿足納斯達克的所有上市要求的難度。由於SVH獲得納斯達克批准將發行的與業務合併協議擬進行的交易相關的SVH股票上市是完成交易的條件 ，MOBV公眾流通股的減少可能會使SVH更難滿足納斯達克的上市要求， 雙方也更難完成業務合併。

MOBV可用公眾流通股的減少 也可能會減少我們證券的交易量和流動性，並增加MOBV(和SVH)證券的波動性。由於股東數量明顯減少，SVH股票的交易可能會受到限制 ，您在市場上出售您的SVH股票的能力可能會受到不利影響。SVH擬申請其股票在納斯達克上市，而納斯達克可能不會將其股票在其交易所上市，這可能會限制投資者交易SVH證券的能力 並使SVH受到額外的交易限制。

此外，可能會因業務合併的結束而贖回額外的股份，進一步減少SVH的公開流通股 和股東數量，再次增加SVH無法滿足納斯達克上市要求並關閉業務合併的可能性 。

業務合併後的很大一部分SVH股票將被限制立即轉售，但可能在未來出售給 市場。這可能會導致SVH股票的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

由於大量出售普通股，特別是我們的主要股東，大量普通股可供出售，或者市場認為大量普通股的持有者打算出售他們的股票，SVH股票的市場價格可能會下降。

於收市時，預期將有(I)約26,363,915股SVH股份(假設MOBV股東並無額外選擇贖回MOBV股份)及(Ii)認股權證可購買約10,798,300股SVH股份。

根據《投資者權利協議》和將在企業合併後生效的修訂和重述的章程，在企業合併完成後，除某些例外情況外，以下持有人：(I)根據企業合併發行的作為對價的MOBV普通股，(Ii)任何假定的SVH股權獎勵或認股權證；或(Iii)上述假定的SVH股權獎勵或認股權證所涉及的MOBV普通股 股票，在每種情況下均不得出售或轉讓第(I)、(Ii)或(Iii)款所述的任何證券 。此類限制從成交之日起至成交後180天止。 根據《投資者權利協議》，某些SVH股東已同意相同的限制，保薦人已同意對其持有的MOBV股票和私募認股權證進行為期18個月的類似限制。然而，在此類禁售期結束後，保薦人和其他禁售方將不受 出售其持有的SVH證券的限制，但適用的證券法除外。因此，在公開市場上出售大量SVH股票 隨時可能發生。這些出售，或市場對大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低SVH股票的市場價格。

此外，根據《投資者權利協議》，保薦人及其若干其他當事人將有權享有(除其他事項外)某些登記權，包括索取權、搭載權和貨架登記權，但須受削減條款的規限。有關投資者權益協議條款的摘要，請參閲標題為“企業合併提案 - 與企業合併 - 投資者權利協議相關的某些 協議.”

保薦人實益擁有MOBV的大量股權，並可能採取與您的利益相沖突的行動。

發起人的利益可能與MOBV及其其他股東的利益不一致。贊助商從事對公司進行投資的業務，並可能收購和持有與MOBV直接或間接競爭的業務的權益。贊助商及其附屬公司也可能尋求與MOBV業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會 。

我們 可能會在未經您批准的情況下發行額外的SVH股票或其他股權證券，這將稀釋您的所有權權益，並可能 壓低您股票的市場價格。

在多種情況下，我們 可能會在未來發行與未來收購、償還未償債務或根據我們的激勵計劃相關的額外的SVH股票或其他同等或更高級別的股權證券，而無需股東批准。我們增發SVH股票或其他同等或更高級的股權證券可能會產生以下影響：

我們 沒有經營歷史，我們的經營業績和SVH的經營業績可能與本委託書/招股説明書中包含的未經審計的備考簡明組合財務信息存在重大差異。

MOBV 是一家空白支票公司，沒有經營歷史或結果。

本委託書/招股説明書包括SVH未經審計的備考簡明合併財務報表。未經審計的備考簡明綜合損失表綜合了MOBV的歷史審計結果。

未經審核的備考簡明合併財務報表僅供參考，基於某些假設， 針對假設情況，並反映有限的歷史財務數據。因此，未經審核的備考簡明合併財務報表並不一定表明如果業務合併在指定日期完成將會實現的運營結果和財務狀況，或者SVH未來的綜合運營結果或財務狀況 。因此，SVH的業務、資產、現金流、運營結果和財務狀況可能與本文中包含的未經審計的備考簡明合併財務報表所顯示的情況大不相同。有關更多信息， 請參閲標題為“未經審計的備考簡明合併財務信息.”

MOBV 和SVH已經並預計將產生與業務合併相關的鉅額成本。無論業務合併是否完成 ，如果業務合併未完成，這些成本的發生將減少MOBV 用於其他公司用途的現金數量。

MOBV 和SVH預計將產生與業務合併相關的鉅額成本。即使業務合併沒有完成， MOBV預計也會產生大約2,000,000美元的費用。如果業務合併未完成，這些費用將減少MOBV用於其他 公司用途的現金數量。

即使 如果MOBV完成業務合併，也不能保證公開認股權證永遠是現金，它們可能會 到期變得一文不值，MOBV認股權證的條款可能會被修改。

MOBV認股權證的行使價為每股MOBV股票11.50美元。不能保證MOBV認股權證 在到期前一直在現金中，因此，認股權證可能到期時一文不值。

如果 MOBV無法完成初始業務合併，則MOBV認股權證可能會到期變得毫無價值。

我們完成業務合併的能力可能會受到一般市場狀況、政治考慮、資本和債務市場的波動 以及其他風險的負面影響。如果我們沒有完成我們的業務合併，我們將(I)停止除清盤目的以外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回，但不超過10個工作日，以每股價格贖回 公開發行的股票，以現金支付，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息 以前沒有發放給MOBV以支付其税款(減去最高100,000美元的利息以支付解散費用)，除以當時已發行的公開股票的數量，贖回將完全消除公共 股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利，如果有)，以及(Iii)在贖回之後，經我們其餘股東和我們的董事會批准，在合理可能的情況下儘快清算和解散，在每個情況下，MOBV根據特拉華州法律規定的義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求 。在這種情況下，我們的公眾股東可能只獲得每股10.58美元，我們的權證將到期 一文不值。

在業務合併懸而未決期間，MOBV和SVH將受到業務不確定性和合同限制的影響。

業務合併對員工和第三方影響的不確定性 可能會對MOBV和SVH產生不利影響。這些不確定性 可能會削弱我們或SVH留住和激勵關鍵人員的能力，並可能導致與我們或他們中的任何一方打交道的第三方推遲或推遲簽訂合同或做出其他決定，或尋求改變現有的業務關係。如果關鍵員工 因其未來角色的不確定性和業務合併的潛在複雜性而離職，我們或SVH的業務可能會受到損害。由於業務合併或其他原因，第三方可能尋求更改現有協議。

不可預見的 有效税率的變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響 。

我們 將在美國繳納所得税，我們的納税義務將取決於費用在不同司法管轄區的分配。我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：

此外，税務機關可能會對我們的所得税、銷售税和其他交易税進行審計。這些審計的結果 可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果MOBV對SVH業務的盡職調查不充分，則業務合併後MOBV的股東可能會損失部分或全部投資。

儘管MOBV對SVH業務進行了盡職調查，但MOBV不能確保此項調查發現了SVH業務內部可能存在的所有重大問題，也不能確保通過常規的盡職調查 能夠發現所有重大問題，也不能確保SVH業務以外和其控制範圍之外的因素不會在以後出現。

在業務合併完成後，SVH的唯一重要資產將是其在SVH業務中的所有權權益，而這種所有權可能不足以使SVH履行SVH的其他財務義務。SVH 預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

業務合併完成後，SVH將不再直接運營，除其在SVH業務中的所有權權益外，不再擁有其他重大資產。SVH將依賴SVH業務進行分配、貸款和其他付款，以產生履行其財務義務所需的資金 ，包括作為上市公司的費用。SVH業務的收益或其他可用資產可能不足以支付股息或進行分配或貸款，以使SVH能夠支付普通股的任何股息或履行其其他財務義務。

此外，SVH從未就其股本宣佈或支付現金股息，預計在可預見的未來也不會支付任何現金股息。SVH目前打算在可預見的未來保留其未來的收益(如果有的話)，為其業務的發展和增長提供資金。未來是否派發股息將由SVH董事會酌情決定， 將取決於其財務狀況、經營結果、資本要求、適用的合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。因此，SVH股票價格的資本增值(如果有的話)將是您投資SVH股票的唯一收益來源。

請 參閲標題為“MOBV管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 - 流動性和資本資源“和”SVH管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析  - 流動性和資本來源瞭解更多信息。

在業務合併完成後，SVH可能需要進行減記或註銷、重組和減值或 其他可能對SVH的財務狀況、經營業績和股價產生重大負面影響的費用， 這可能會導致您的部分或全部投資損失。

儘管MOBV對SVH業務進行了盡職調查，但MOBV不能向您保證，此次調查將暴露此類業務中可能存在的所有重大問題，通過常規的盡職調查可以發現所有重大問題， 或者SVH業務之外和MOBV和SVH控制之外的因素不會在以後出現。由於這些因素，SVH可能被迫在以後減記或註銷資產、重組業務或產生減值或其他可能導致虧損的費用 。即使MOBV的盡職調查成功識別了某些風險，也可能會出現意想不到的風險， 以前已知的風險可能會以與MOBV的初步風險分析不一致的方式出現。儘管這些費用 可能是非現金項目，不會對MOBV的流動性產生立竿見影的影響，但這種性質的費用可能會導致市場對SVH或其證券的負面看法 。因此，在企業合併後，任何選擇保留SVH股東身份的MOBV股東都可能遭受其股票價值的縮水。

在企業合併時，在MOBV首次公開募股中購買其MOBV單位而不行使贖回權的公眾 股東可以尋求撤銷權和相關債權。

公眾股東可能會聲稱，企業合併的某些方面與MOBV發佈的招股説明書 中關於其首次公開募股(IPO)單位要約和出售的披露不一致，包括擬議的業務合併的結構。 因此，在IPO中購買股份(不包括初始股東)並在企業合併時仍持有股份且不尋求行使贖回權的公眾股東可以尋求撤銷對在IPO中收購的MOBV單位的購買 。根據聯邦或州法律獲得損害賠償的成功申索人可以獲得一筆賠償 ，以補償因被指控的違規行為(可能包括懲罰性損害賠償)而導致的持有者股份價值的下降， 連同利息，同時保留股份。如果股東成功地對MOBV提出撤銷索賠，在業務合併完成後，可能沒有足夠的資金支付此類索賠，或者如果在業務合併完成後成功向SVH提出索賠，SVH的經營業績可能會受到不利影響，在任何情況下，SVH可能需要在為此類索賠辯護時產生費用，轉移員工對其他業務的注意力 。

SVH證券的市場可能無法持續，這將對SVH證券的流動性和價格產生不利影響。

在業務合併後，受市場對業務合併的反應以及一般市場和經濟狀況的影響，SVH的證券價格可能會出現大幅波動。在業務合併後，SVH證券的活躍交易市場可能永遠不會發展，如果發展起來，也可能無法持續。此外，SVH在業務合併後的證券價格可能會因總體經濟狀況和預測、SVH的總體業務狀況以及SVH財務報告的發佈而發生變化。此外，如果SVH的證券因任何原因從納斯達克退市，並在場外交易公告牌上市 非全國性證券交易所的交易商間股權證券自動報價系統，SVH證券的流動性和價格 可能比SVH在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市更有限。您 可能無法出售您的證券，除非市場能夠建立或持續。

如果企業合併的收益沒有達到投資者、股東或金融分析師的預期，合併後公司證券的市場價格可能會下降。

如果業務合併的收益不符合投資者或證券分析師的預期，則業務合併完成前的MOBV股票的市場價格可能會下跌。SVH證券在業務合併時的市值可能與業務合併協議簽署日期、本委託書/招股説明書的 日期或MOBV股東對業務合併進行表決的日期的價格有很大差異。

業務合併後，SVH證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。 下列任何因素都可能對您在SVH股票的投資產生重大不利影響，SVH股票的交易價格可能會顯著低於您為其支付的價格。在這種情況下，SVH股票的交易價格可能無法回升，並可能經歷 進一步下跌。

影響SVH股票交易價格的因素 可能包括：

無論MOBV或SVH的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素也可能影響合併後實體證券的市場價格。整個股市和納斯達克都經歷了價格和成交量的波動，這些波動往往與受影響的特定公司的經營業績無關或不成比例。這些股票和SVH股票的交易價格和估值 可能無法預測。投資者對電動汽車行業股票市場失去信心可能會降低我們的股價，無論MOBV或SVH的業務、前景、財務狀況或運營結果如何。

如果在業務合併後，證券或行業分析師沒有發表或停止發表關於SVH、其業務或其市場的研究或報告，或者如果他們對SVH股票的推薦發生了不利變化，則SVH股票的價格和交易量 可能會下降。

SVH股票的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、SVH的業務和運營、SVH的市場或SVH的競爭對手的研究和報告的影響。證券和行業分析師目前不會、也可能永遠不會發布有關MOBV的研究。如果沒有證券或行業分析師開始報道SVH，SVH的股價和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能跟蹤MOBV的分析師改變了他們對SVH股票的不利建議，或對MOBV的SVH競爭對手提出了更有利的相對建議，SVH股票的價格 可能會下跌。如果任何可能研究MOBV的分析師停止報道SVH或未能定期發佈有關它的報告，我們 可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致SVH的股價或交易量下降。

不能保證SVH股票的活躍和流動性公開市場會發展起來。

MOBV 目前是一家空白支票公司，由於它是一傢俬人公司，SVH股票一直沒有公開市場。SVH股票的流動性交易市場可能永遠不會發展起來。如果MOBV Public Sing Hare因業務合併的結束而出現大量贖回，這一風險將會加劇。

在缺乏流動性的公開交易市場的情況下：

法律、法規或規則的變更，或不遵守任何法律、法規或規則，可能會對SVH的業務、投資和運營結果造成不利影響。

SVH 將受國家、地區和地方政府以及納斯達克制定的法律、法規和規章的約束。特別是，SVH將被要求 遵守某些美國證券交易委員會、納斯達克和其他法律或法規要求。遵守和監控適用的法律、法規和規則可能很困難、耗時且成本高昂。這些法律、法規或規則及其解釋和適用也可能會不時發生變化，這些變化可能會對SVH的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外，不遵守解釋和適用的適用法律、法規或規則，可能會對SVH的業務和運營結果產生重大不利影響。

與業務合併相關的法律程序 結果不確定，可能會推遲或阻止業務合併的完成 。

可能還會對MOBV或其董事和高級管理人員提起與交易相關的其他訴訟。為此類額外訴訟辯護 可能要求MOBV產生鉅額費用，並將MOBV首席執行官Peter Bilitsch和MOBV首席財務官翁傑(Adron)Leow(統稱為MOBV管理團隊)的注意力從交易中轉移到 。此外，在交易完成時仍未解決的任何訴訟或索賠的抗辯或和解可能會對合並後的公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此類法律程序可能會推遲或阻止企業合併在商定的時間範圍內生效。請參閲“與企業合併相關的企業合併提案 - 訴訟。”

就業法案允許像我們這樣的新興成長型公司利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免 。

我們 目前符合《證券法》第2(A)(19)節的規定，並經《就業法案》修改後，符合《新興成長型公司》的資格。因此，只要我們繼續是新興成長型公司，我們就會並將繼續利用適用於 其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免。此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司只要是新興成長型公司，就可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的豁免遵守新的或修訂的會計準則。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。交易完成後，SVH將繼續是一家新興成長型公司，並打算繼續利用上述豁免 ，只要它繼續是一家新興成長型公司。

我們 無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現MOBV股票的吸引力下降。如果一些投資者因此發現MOBV股票的吸引力下降，則MOBV股票的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價 可能會更加波動。

贊助商由非美國人控制，並與其有密切聯繫，這可能會影響我們完成業務合併的能力 。

贊助商Mobiv Pte。有限公司是一家新加坡私營公司，由米蘭Vido Partners Pte創立。新加坡私人公司，由MOBV首席執行官Peter Bilitsch先生創建並擁有，這意味着MOBV在業務合併時可能被視為外資企業。MOBV的贊助商擁有MOBV約23%的流通股。在美國，某些獲得聯邦許可的企業，如廣播公司和航空公司，可能會受到限制外資所有權的規則或法規的約束。此外，CFIUS是一個跨部門委員會，授權審查外國人士在美國涉及外國投資的某些交易，以確定此類交易對美國國家安全的影響 。由於根據此類規則和法規，保薦人可能被視為“外國人”，我們與從事受監管行業或可能影響國家安全的美國企業之間的任何擬議業務合併，我們可能會 受到此類外資所有權限制和/或CFIUS審查。CFIUS的審查範圍由2018年《外國投資風險審查》(FIRRMA)擴大到包括對敏感美國企業的某些非被動、非控股投資，以及即使在沒有基礎美國業務的情況下也進行的某些房地產收購。FIRRMA和目前生效的後續實施條例也要求某些類別的投資必須提交強制性備案。如果企業合併屬於外資持股限制範圍 ，我們可能無法完善企業合併。此外，如果業務合併 屬於CFIUS的管轄範圍，我們可能會被要求在關閉最初的 業務合併之前或之後，強制向CFIUS提交或決定向CFIUS提交自願通知，或在不通知CFIUS和冒着CFIUS幹預的情況下繼續進行業務合併。CFIUS可以決定阻止或推遲我們的初始業務合併，施加條件以緩解對此類初始業務合併的國家安全擔憂，或者命令我們剝離合並後公司的全部或部分美國業務(如果我們在未事先獲得CFIUS批准的情況下進行)。

此外，政府的審查過程，無論是由CFIUS還是其他機構進行的，都可能是漫長的。由於我們完成初始業務合併的時間有限(到2024年2月8日MOBV首次公開募股結束後18個月，如果我們 延長完成業務合併的時間)，如果我們未能在必要的時間段 內獲得任何必要的批准，我們可能需要進行清算。如果MOBV清算，其公眾股東可能只會收到信託賬户中持有的現金， MOBV權證將一文不值。這還會導致您失去在目標公司的任何潛在投資機會 ，以及通過合併後的公司的任何價格增值實現投資未來收益的機會。

如果MOBV根據某些美國或外國法律或法規接受監管機構的審查或批准，則MOBV可能無法 完成業務合併。

根據某些美國或外國的 法律或法規，某些 收購或業務合併可能會受到監管機構的審查或批准。如果未獲得監管部門的批准或許可，或者審查過程延長到允許MOBV完成初始業務合併的時間段，則MOBV可能無法完成初始業務合併。

例如，除其他事項外，美國聯邦通信法禁止外國個人、政府和公司擁有廣播、公共運營商或航空電臺許可證持有人超過指定百分比的股本。此外，美國法律目前限制外資擁有美國航空公司的所有權。在美國，某些可能影響競爭的合併可能 需要司法部和聯邦貿易委員會的某些申請和審查，而可能影響國家安全的投資或收購要接受CFIUS的審查。CFIUS是一個跨部門委員會，授權審查外國人士在美國進行的某些涉及外國投資的交易，以確定此類交易對美國國家安全的影響。

在美國以外，法律或法規可能會影響我們完善業務合併的能力。與可能涉及國家安全考慮、涉及受監管的 行業(包括電信)或與一國文化或遺產有關的業務的司法管轄區內註冊或有業務運營的潛在目標公司的交易。

美國和外國監管機構通常有權拒絕各方完成交易的能力，或以特定的條款和條件批准交易的條件，這可能是MOBV或SVH不能接受的。在這種情況下，MOBV可能無法 完善業務合併。

由於這些不同的限制，即使企業合併可能得到董事會的批准，政府或監管機構也可能進行幹預並阻止交易發生。此外，政府審查的過程可能會很漫長。由於MOBV完成業務合併的時間有限，我們未能在必要的時間 內獲得任何必要的批准，可能需要MOBV進行清算。如果MOBV進行清算，其公眾股東可能只獲得每股10.25美元，其認股權證到期將一文不值。這還會導致您失去在SVH的任何潛在投資機會，以及通過SVH的任何價格增值實現投資未來收益的機會。

根據與CFIUS相關的規定，MOBV 可能被視為“外國人”，如果我們未能在必要的時間內獲得任何必要的批准 ，我們可能需要進行清算。

贊助商Mobiv Pte。有限公司是一家新加坡私營公司，由米蘭Vido Partners Pte創立。這是一家新加坡私人公司，由MOBV首席執行官Peter Bilitsch先生創建並擁有，他居住在馬來西亞，是馬來西亞永久居民，是德國公民。如果CFIUS將MOBV視為“外國人”，並認為SVH的業務可能影響國家安全，則MOBV可能會受到外資所有權限制和/或CFIUS的審查。如果SVH 屬於適用的外資所有權限制範圍，我們可能無法完成業務合併。此外， 如果企業合併屬於CFIUS的管轄範圍，MOBV可能被要求在關閉企業合併之前或之後強制提交或決定 向CFIUS提交自願通知，或在不通知CFIUS和冒着CFIUS幹預的情況下繼續進行企業合併。

如果 MOBV被確定為“外國人”並接受CFIUS的審查，CFIUS可決定阻止或推遲業務合併，施加條件以緩解與業務合併有關的國家安全擔憂，如果MOBV在未事先獲得CFIUS批准的情況下繼續進行，則命令MOBV剝離SVH的全部或部分美國業務，或者如果CFIUS 認為適用強制性通知要求，則對MOBV進行處罰。此外，其他美國政府實體的法律法規 可能會因贊助商的任何潛在外資所有權而實施審查或批准程序。

此外，任何政府審查的過程，無論是由CFIUS還是其他機構進行的，都可能是漫長的。由於MOBV完成初始業務合併的時間有限，因此如果MOBV未能在必要的時間段內獲得任何必需的批准，則可能需要 進行清算。如果MOBV清算，其公眾股東可能只獲得每股10.25美元，MOBV的認股權證將到期 一文不值。這還將導致您失去在業務組合中的任何潛在投資機會，以及通過SVH的任何價格增值實現投資未來收益的機會。

與贖回相關的風險

股東未收到MOBV提出贖回與企業合併有關的MOBV股份的通知，或者未按規定辦理股份認購手續的，不得贖回該股份。

本委託書/招股説明書描述了MOBV股票持有人有效贖回其MOBV股票所必須遵守的各種程序。股東不遵守本辦法規定的，其股票不得贖回。

您 將不會對信託帳户中的資金擁有任何權利或利益，除非在某些有限的情況下。因此，要清算您的 投資，您可能會被迫出售您的公開股票或認股權證，可能會出現虧損。

MOBV股票的持有者只有在下列情況中最早發生時才有權從信託賬户獲得資金：(A)MOBV的初始業務合併完成，(B)贖回任何適當提交的MOBV股票，(B)贖回與股東投票有關的適當提交的任何MOBV股票，以修訂和重述公司註冊證書 (I)修改MOBV允許贖回與其初始業務組合相關的義務的實質或時間 ，或如果MOBV未在首次公開募股結束後18個月內完成其初始業務合併，或(Ii)關於股東權利或初始業務合併前活動的任何其他條款，贖回我們100%的MOBV股票 和(C)贖回對於MOBV股份，如果MOBV無法在其首次公開募股結束 起18個月內完成業務合併，以適用法律為準。未行使與MOBV公司註冊證書修正案相關的資金權利的股東仍有權獲得與隨後的企業合併相關的資金。 在任何其他情況下，公眾股東在信託賬户中都不會有任何權利或利益。因此，要清算您的投資，您可能會被迫出售您的公開股票或認股權證，可能會虧本出售。

您 必須提交您的MOBV股票，才能在特別會議上有效地尋求贖回。

在投標贖回您的股票時，您必須選擇將您的普通股證書實物提交給MOBV的轉讓代理，或使用DTC的DWAC系統以電子方式將您的普通股交付給轉讓代理，這 選擇可能取決於您持有普通股的方式，在每種情況下，都是在特別會議前兩個工作日 。在特別會議前兩個工作日之前進行實物或電子交付的要求 確保一旦業務合併獲得批准，贖回持有人的贖回選擇將不可撤銷。任何未能遵守這些程序的行為將導致您失去與企業合併投票相關的贖回權。

MOBV 沒有指定的最大兑換閾值。沒有這樣的贖回門檻可能會使我們有可能完成大多數MOBV股東不同意的業務合併。

MOBV的現有章程 沒有規定最大贖回門檻，但MOBV不會贖回會導致MOBV有形資產淨值低於5,000,001美元(根據《交易法》第3a51-1(G)(1)條確定)的公開股票。然而，企業合併協議規定，MOBV和SVH各自完成業務合併的義務是以MOBV在交易結束時至少擁有5,000,001美元的有形資產淨值為條件的。因此，MOBV可能能夠完成業務合併，即使很大一部分公眾股東不同意交易 並已贖回其股份或已達成私下談判協議將其股份出售給保薦人、董事或高級管理人員或其關聯公司。截至本委託書/招股説明書的日期，尚未與任何此類投資者或持有人就MOBV或上述人士私下購買公開發行的股票達成任何協議。MOBV將向美國證券交易委員會提交一份最新的8-K表格報告 ，披露上述任何 人員達成的私人安排或進行的重大私人購買，這些安排或重大私人購買將影響特別會議上對企業合併提案或其他提案(如本委託書/招股説明書所述)的投票 。

如果MOBV需要為有效提交贖回的所有MOBV股票支付的現金對價總額，加上根據業務合併協議條款滿足上述現金條件所需的任何金額，超過MOBV可用現金的總額，MOBV可能不會完成業務合併或贖回任何股份， 所有提交贖回的MOBV股票將返還給其持有人，MOBV可能會尋找替代業務組合。

如果MOBV的股東未能正確要求贖回權，他們將無權按信託賬户的比例贖回其公開發行的股票。

持有公開股份的股東可以要求MOBV贖回其公開股份，按信託賬户的一定比例計算，自MOBV特別會議召開前兩個營業日起計算。尋求行使這一贖回權的股東必須在特別會議投票前將他們的 MOBV股票(實物或電子形式)交付給轉讓代理。任何未能正確要求贖回權的股東 將無權贖回他/她或其公開發行的股票，以按比例贖回信託賬户。

公共股東及其任何附屬公司或與其一致或作為“團體”行事的任何其他人， 將被限制對超過15%的公共股份尋求贖回權。

公眾股東及其任何一位、她或其附屬公司或與其一致行動或作為“集團”(根據《交易法》第13(D)條定義)的任何其他人，將被限制贖回其股份總數，或如果是此類集團的一部分，則不得贖回超過MOBV IPO所售單位所含MOBV股份15%的集團股份，除非 該股東事先獲得MOBV的同意。為了確定一名股東是否與另一名股東一致行動或作為集體行動，MOBV將要求尋求行使贖回權的每個公共股東向MOBV證明該股東是否與任何其他股東一致行動或作為集體行動。此類證明，連同MOBV當時可獲得的與股票所有權有關的其他公開信息，如附表13D、附表13G和交易所法案第16條的備案文件，將是MOBV做出上述決定的唯一基礎。您無法贖回任何此類過剩股份將 降低您對MOBV完成業務合併的能力的影響力，如果您在公開市場交易中出售此類過剩股份，您在MOBV的投資可能遭受重大損失 。此外，如果MOBV完成業務合併，您將不會收到與該等過剩股份有關的 贖回分配。因此，您將繼續持有該數量的股份，合計超過MOBV IPO售出股份的15%，並且，為了處置這些多餘的股份，您將被要求在公開市場交易中出售您的股票，可能會出現虧損。MOBV不能向您保證，在業務合併後，這些超額股份的價值將隨着時間的推移而升值，或者MOBV股票的市場價格將超過每股贖回價格 。儘管有上述規定，股東仍可在有管轄權的法院對MOBV關於股東是否採取一致行動或與另一股東作為集體行動的決定提出質疑。

然而， MOBV的股東投票支持或反對業務合併的能力不受這一贖回限制的限制。

發起人和MOBV的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可以選擇從公眾股東手中購買MOBV股票，這可能會影響對擬議的企業合併的投票，並減少MOBV股票的公開“流通股”。

保薦人和MOBV的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可以在企業合併完成之前在私下協商的交易中或在公開市場上購買MOBV股票，儘管他們沒有義務這樣做。保薦人或MOBV董事、高級管理人員、顧問或其任何附屬公司可在此類交易中購買的MOBV股票數量沒有限制 ，但須遵守適用法律，包括交易法下的規則14e-5和納斯達克規則 。然而，贊助商和MOBV的董事、高級管理人員、顧問及其各自的關聯公司尚未完成任何此類購買或收購，目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易，也沒有為任何此類交易制定任何 條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類 交易中的公開股票。保薦人和MOBV的董事、高級管理人員、顧問及其任何關聯公司在持有未向此類公開股票的賣方披露的任何重大非公開信息時，或在交易法規定的規則M所規定的限制期內，將不會進行任何此類購買。此類購買可以包括一份合同確認，即該 股東雖然仍是此類公開股份的記錄持有人，但不再是其實益所有人，因此同意 不行使其贖回權。

如果保薦人或MOBV的董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司以私下協商的交易方式從已選擇行使贖回權的公共股東手中購買股票，則此類出售股票的股東將被要求撤銷他們之前的選擇以贖回其股票。購買任何此類公開股份的目的可能是增加獲得股東批准企業合併的可能性，或滿足企業合併協議中的結束條件，否則似乎無法滿足該要求。任何此類購買MOBV股份的交易 可能導致業務合併的完成，否則可能無法完成。任何此類購買將根據交易法第13條和第16條進行報告，前提是買方遵守此類報告要求。 此外，如果我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司以私下協商的方式從公眾持有人手中購買MOBV股票或MOBV認股權證，則此類購買將符合交易法規則14E-5的要求，包括在相關部分中遵守以下規定：

此外，如果進行此類購買，MOBV股票的公開“流通股”和MOBV股票的實益持有人數量可能會減少 ，可能使SVH在業務合併完成後難以獲得其證券在全國證券交易所的報價、上市或交易 。有關保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其任何關聯公司將如何選擇在任何非公開交易中向哪些股東或權證持有人購買證券的説明，請參閲“企業合併提案--可能購買MOBV股票”一節。

MOBV的董事可能決定不執行保薦人的賠償義務，導致可用於分配給MOBV公眾股東的信託賬户中的資金減少。

如果信託賬户中的收益低於(I)每股10.25美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公眾股票的實際金額，如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元，在兩種情況下都減少了應繳税款，並且MOBV的發起人聲稱它無法履行其義務，或它沒有與特定索賠有關的賠償義務，MOBV的獨立董事將決定是否對贊助商採取法律行動，以履行其賠償義務。

雖然MOBV目前預計其獨立董事將代表其對贊助商採取法律行動，以履行其對MOBV的賠償義務，但MOBV的獨立董事在行使其商業判斷並遵守其 受託責任時，可能會在任何特定情況下選擇不這樣做。如果MOBV的獨立董事選擇不執行這些賠償義務，則信託賬户中可供分配給MOBV公眾股東的資金可能會降至每股10.25美元以下。

如果MOBV在信託賬户中分配收益之前涉及破產程序，則MOBV股東因MOBV清算而收到的每股金額可能會減少 。

如果在將信託賬户中的收益分配給公眾股東之前，MOBV提交了自願破產申請或針對MOBV提交的非自願破產申請未被駁回，則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法的約束，並可能包括在MOBV的破產財產中，並受第三方優先於MOBV股東的債權的影響。在任何破產索賠耗盡信託賬户的情況下，MOBV股東因MOBV清算而獲得的每股金額可能會減少。

MOBV的股東可能會對第三方對MOBV提出的索賠負責，但以他們在贖回其股票時收到的分紅為限。

根據DGCL，股東可能要對第三方對公司提出的索賠負責，但以股東在解散時收到的分配為限。根據特拉華州法律，如果MOBV在2024年2月8日之前沒有完成其初始業務合併，在贖回公開股票時按比例分配給其公共股東的信託賬户部分可被視為清算分配 。如果一家公司遵守DGCL第280條規定的某些程序，以確保 它對所有針對它的索賠做出合理準備，包括60天的通知期，在此期間，公司可以對公司提出任何第三方索賠，90天的期限，在此期間，公司可以拒絕任何提出的索賠，以及在向股東進行任何清算分配之前，額外的150天 等待期，則股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中的較小者。 而股東的任何責任在解散三週年後將被禁止。然而，如果MOBV未能完成其業務合併，因此MOBV不打算遵守這些程序，MOBV打算在2024年2月8日之後合理地儘快贖回其公開發行的股票。

由於MOBV將不遵守第280條，因此DGCL第281(B)條要求MOBV根據MOBV在此時間已知的事實通過一項計劃，規定其支付所有現有的和未決的索賠，或在MOBV解散後10年內可能對其提出的索賠。然而，由於MOBV是一家空白支票公司，而不是運營公司， 和MOBV的業務僅限於搜索要收購的潛在目標企業，因此可能出現的唯一索賠將 來自MOBV的供應商(如律師、投資銀行家等)。或潛在的目標企業。如果MOBV的分配計劃 符合DGCL第281(B)條，股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例所佔份額或分配給股東的金額中較小的部分，並且在解散三週年後，股東的任何責任很可能被禁止。MOBV不能向您保證它將正確評估 可能針對其提出的所有索賠。因此，MOBV的股東可能對他們收到的分配範圍內(但不超過)的任何 索賠負責，並且MOBV的股東的任何責任可能延長到該日期的三週年之後。此外，如果在MOBV沒有在2024年2月8日之前完成其初始業務合併的情況下，在贖回公眾股票時按比例分配給公共股東的信託賬户的按比例部分 根據特拉華州法律不被視為清算分配，並且這種贖回分配被視為非法，那麼根據DGCL第174條，債權人的債權訴訟時效可以是非法贖回分配後的六年 ，而不是清算分配的情況下的三年。

業務合併受條件限制，包括可能無法及時滿足的某些條件。

業務合併的完成受多個條件的制約。業務合併的完成並不是有保證的 ，存在風險，包括未獲得MOBV股東對業務合併的批准的風險，或信託賬户中沒有足夠資金的風險，在每種情況下，均受業務合併協議中規定的某些條款的限制，或不滿足其他成交條件。如果MOBV沒有完成業務合併，它可能會面臨幾個風險，包括：

不能保證股東決定是否按比例贖回其股票作為信託賬户的一部分，這將使該股東在未來的經濟狀況中處於更有利的地位。

我們 不能保證股東在業務合併或任何替代業務合併完成後，未來能夠以什麼價格出售其公開發行的股票。

在完成任何初始業務合併(包括業務合併)後發生的某些 事件可能會導致我們的股價上漲，並可能導致MOBV股東在未來實現的價值低於股東 如果沒有贖回其股票的話。同樣，如果股東不贖回其股份，股東將承擔任何初始業務合併完成後 股的所有權風險，並且不能保證股東未來可以高於本委託書/招股説明書中規定的贖回價格出售其 股票。股東應 諮詢股東自己的税務和/或財務顧問，以獲得有關這可能如何影響其個人情況的幫助。

希望按信託賬户按比例贖回MOBV股份的MOBV股東 必須遵守具體的贖回要求 ，這可能會使他們更難在截止日期前行使贖回權。如果股東 未能遵守本委託書/招股説明書中規定的贖回要求，他們將無權贖回其持有的MOBV股票 ，以換取信託賬户中按比例持有的資金。

選擇贖回MOBV股份的股東 將獲得信託賬户減去特許經營權和應付所得税後按比例分配的份額，計算日期為預期業務合併完成前兩個工作日。請參閲 標題為“MOBV特別會議- 贖回權“有關如何行使贖回權的其他資料，請參閲本委託書/招股説明書 。

如果， 儘管MOBV遵守了委託書規則，但股東未能收到MOBV代理材料，該股東可能不會 意識到有機會贖回其持有的MOBV股票。此外，MOBV向MOBV公開股票持有人提供的與業務合併相關的代理材料描述了有效贖回MOBV公開股票必須遵守的各種程序 。股東未按規定辦理的，不得贖回其持有的MOBV股票。

贖回MOBV股票的持有者對美國聯邦所得税的影響存在不確定性。

美國聯邦所得税對行使贖回權的MOBV股票持有人的影響存在一些不確定性。 税收後果的不確定性主要與納税人的個人情況有關，包括(I)贖回 是否導致股息或出售應作為資本利得徵税，以及(Ii)此類資本利得是“長期”還是“短期”。 贖回是否有資格出售將在很大程度上取決於贖回後持有人是否擁有(或被視為擁有)任何MOBV證券 持有人在贖回前和贖回後持有的MOBV證券總數相對於贖回前和贖回後尚未贖回的所有MOBV證券。在以下情況下，贖回一般將被視為出售，而不是 股息，條件是：(I)相對於持有人而言，贖回“大大不成比例”；(Ii)導致持有人在MOBV的權益“完全終止”；或(Iii)就持有人而言，“本質上並不等同於股息”。由於某些測試具有個人和主觀性質，且缺乏來自美國國税局的明確指導。美國國税局“)，選擇行使贖回權的持有人 將如何就行使贖回權徵税存在不確定性。見標題為“”的部分重大美國聯邦所得税 後果 - 重大美國聯邦所得税對 - 股東贖回的後果美國 行使贖回權的股東的聯邦所得税後果。”

我們將信託賬户中持有的資金投資的 證券可能具有負利率，這可能會減少信託持有的資產的價值 ，從而使公眾股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.25美元。

信託帳户中持有的收益僅投資於期限不超過185天的美國政府國債，或投資於符合1940年《投資公司法》第2a-7條規定的特定條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於直接 美國政府國債。雖然美國政府短期國債目前的收益率為正，但近年來它們曾短暫地產生負利率。歐洲和日本的央行近年來推行低於零的利率 ，美聯儲公開市場委員會也不排除未來可能會在美國採取類似的政策。如果MOBV無法完成其初始業務合併或無法對修訂和重述的公司註冊證書進行某些 修改，其公眾股東有權按比例獲得信託賬户中持有的收益的 份額，以及任何未向我們發放的利息收入，扣除應繳税款。負利率 可能會影響公眾股東可能收到的每股贖回金額。

本委託書/招股説明書中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息可能不能反映MOBV和SVH的實際財務狀況或經營結果。

本委託書/招股説明書內未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供參考 ，並不一定顯示業務合併於指定日期完成時的實際財務狀況或經營業績。

在業務合併完成後，本公司可在對權證持有人不利的時間贖回未到期的公共認股權證，然後再進行贖回。

在業務合併完成後，公司將有能力在 可行使後、到期前的任何時間贖回已發行的公共認股權證，每份認股權證的價格為0.01美元，前提是公司最後報告的普通股銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組調整後)。於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日。如果及當公開認股權證可由 贖回時，公司可行使其贖回權利，前提是有關該等認股權證的本公司 普通股股份有有效的現行登記聲明。贖回尚未贖回的認股權證可能迫使您：(I)行使您的認股權證，並在可能對您不利的時候支付相關的行使價；(Ii)在您可能希望持有您的權證時，以當時的 市價出售您的權證；或(Iii)接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的公共認股權證時，名義贖回價格可能大大低於您的權證的市值。只要由保薦人或其允許的受讓人持有，公司將不會贖回任何私人認股權證 。

如果公司決定贖回公共認股權證，我們的可贖回認股權證持有人將收到我們的認股權證協議中所述的贖回通知。具體而言，如本公司選擇贖回上文所述的所有可贖回認股權證，本公司將會指定贖回日期(“贖回日期”)。贖回通知將由本公司於贖回日期前不少於30天郵寄至須贖回的可贖回認股權證的登記持有人 在登記簿上的最後地址。以認股權證協議規定的方式郵寄的任何通知將被最終推定為已正式發出，無論登記持有人是否收到該通知。此外，本公司將向DTC張貼贖回通知，通知可贖回認股權證的實益擁有人有關該等贖回事宜。截至2023年8月17日，MOBV股票的收盤價為10.66美元，從未超過18.00美元的門檻 ，這將觸發在交易結束後贖回公募認股權證的權利。

如果休會提案未獲批准，將面臨風險

如果休會提案未獲批准，且未獲得足夠票數來授權完成業務合併，則MOBV董事會將無權將特別會議推遲至較晚日期以徵集更多投票，因此，業務合併將不獲批准。

如果MOBV在特別會議上無法 完成業務合併，則MOBV董事會正在尋求批准將特別會議推遲到一個或多個較晚的日期。如果休會提案未獲批准，MOBV董事會將無權將特別會議推遲至更晚的日期，因此，業務合併將不會獲得批准。

與SVH相關的風險

您目前作為MOBV證券持有人的權利與作為SVH證券持有人的權利之間將存在重大差異，其中一些權利可能會對您產生不利影響。

業務合併完成後，MOBV股東將不再是MOBV的股東，而是SVH的股東，SVH 是根據開曼羣島法律註冊成立的豁免公司。MOBV股東當前的權利與您作為SVH股票持有人預期享有的權利之間將存在實質性差異，其中一些權利可能會對您產生不利影響。有關MOBV股東和SVH股東權利差異的更詳細討論，請參閲本委託書 聲明/招股説明書中題為“股東權利比較研究.”

MOBV的股東不能確定在業務合併完成後將發行的SVH股票的市值。

持有緊接合並前已發行及已發行的MOBV股份(任何贖回股份除外)的 持有人將獲得一股SVH股份，以換取他們所持有的每一股MOBV股份，而不是若干具有特定固定市值的股份。MOBV股票在企業合併時的市值可能與企業合併協議簽署之日、本委託書/招股説明書所屬註冊説明書的日期或MOBV股東對企業合併進行表決的日期存在重大差異。由於股票交換比例不會調整以反映MOBV股票市場價格的任何變化，因此在企業合併中發行的SVH股票和在企業合併中交出的MOBV股票的市值可能高於或低於這些股票的較早日期的價值。 MOBV股東將獲得100%的對價為SVH股票。隨着業務合併的完成，SVH證券的市場價格可能會受到許多因素的影響，其中一些因素是其無法控制的，包括上文和以下所述的 ：

此外，業務合併可能要在MOBV股東特別會議 過後很長一段時間後才能完成。因此，從特別會議日期到業務合併完成之日，MOBV股票的市值可能會有很大差異。我們敦促您獲取MOBV股票的最新價格。 不能保證業務合併將完成，不能保證業務合併不會延遲完成 不能保證業務合併將獲得所有或任何預期收益。

MOBV董事和高級管理人員在同意更改或放棄業務合併協議中的結束條件時，在確定對業務合併協議條款進行此類更改或放棄條件是否適當且符合MOBV股東的最佳利益時，可能導致利益衝突。

在交易結束前的 期間，可能會發生根據企業合併協議要求MOBV同意修訂企業合併協議、同意某些行動或放棄MOBV根據這些協議有權 享有的權利的其他事件。此類事件可能是由於SVH業務過程中的變化、SVH請求採取業務合併協議條款所禁止的行動，或發生對SVH業務產生重大不利影響並使我們有權終止業務合併協議的其他事件而引起的。在任何此類 情況下，MOBV將通過其董事會採取行動，酌情批准MOBV同意或放棄其權利。本委託書/招股説明書中其他地方描述的董事的財務和個人利益的存在可能會導致一名或多名董事在決定是否採取所要求的行動時，在他認為對MOBV及其證券持有人最有利的情況與他認為對自己或其關聯公司最有利的情況之間發生利益衝突。 截至本委託書/招股説明書的日期，MOBV不認為其董事和 高級管理人員在獲得股東對業務合併的批准後可能會做出任何改變或豁免。雖然某些變更可在未經股東進一步批准的情況下 作出，但如果交易條款的變更會對股東產生重大影響 ，MOBV將被要求分發新的或修訂的委託書/招股説明書或其附錄，並 解決股東對企業合併提案的投票。

業務合併完成後，MOBV股東將成為SVH股東，MOBV權證持有人將成為SVH權證持有人，SVH股票的市場價格可能受到與歷史上影響MOBV股票的因素不同的因素的影響。

業務合併完成後，MOBV股東將成為SVH股東，MOBV權證持有人將成為SVH認股權證持有人，每份SVH認股權證可行使以收購一股SVH股份。SVH的業務不同於MOBV，因此，SVH的運營結果會受到一些不同於目前影響MOBV運營結果的因素的影響。 MOBV是一家在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司，不直接或間接從事任何經營活動。SVH是一家控股公司，其子公司支持向量機在印度從事移動產品的組裝。SVH的業務和經營結果將受到地區、國家和行業風險以及MOBV未面臨的經營風險的影響。 有關SVH業務的討論，請參閲本委託書/招股説明書中題為“SVH的業務。“

業務合併完成後，尚未贖回MOBV股份的MOBV股東在交易結束時持有的每一股MOBV股票將獲得兩股SVH股票，這將 導致現有SVH股份持有者的股權被稀釋，並可能降低SVH股票的價格。

業務合併完成後，尚未贖回MOBV股份的股東在交易結束時持有的每一股MOBV股票將獲得兩股SVH股票，這將導致SVH股票的現有持有者 稀釋，並可能降低SVH股票的價格。根據成交後已發行的SVH股票數量和業務合併的市場接受程度，SVH股票的價格可能會面臨下行壓力。

經營業績、收益和其他因素的波動，包括涉及SVH及其子公司客户的事件 和媒體的負面報道，可能會導致SVH證券業務後組合的價格大幅下降或波動 。

股市經歷的波動可能與經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對SVH的證券業務後合併的交易價格產生不利影響，因此，SVH的證券業務後合併的市場價格可能會出現重大波動。另外，如果SVH無法像投資者預期的那樣盈利，當市場預期可能無法實現時，SVH的證券業務後合併的市場價格可能會下降 。除經營業績外，SVH控制之外的許多經濟和季節性因素可能對SVH的證券業務合併後的價格產生不利影響，並增加其收益的波動。這些因素 包括本文討論的某些風險、同行業其他公司的經營業績、業務合併後財務估計的變化或證券分析師的建議、媒體或投資界的猜測、媒體對訴訟或政府調查的負面報道或風險、政府監管的變化、外匯波動以及貨幣、財政和税收政策的不確定性 、戰爭、恐怖主義和其他敵對行動的可能影響、影響經濟或金融市場總體狀況的其他因素或其他影響可再生能源行業的發展。

SVH 是一家控股公司。SVH在業務合併後的唯一重大資產將是其在支持向量機及其其他直接和間接子公司的股權，因此它依賴該等子公司的分派來支付税款和支付其 公司和其他管理費用。

SVH 是一家控股公司，除了其在支持向量機及其其他直接和間接子公司的股權外，將不會有任何實質性資產。 SVH沒有獨立的創收手段。在任何子公司有可用現金的範圍內，SVH打算促使子公司 按比例向SVH支付費用，以償還其公司和其他管理費用。如果SVH需要資金 ，而附屬公司因限制性契約或其他原因而根據適用法律或法規或任何融資安排的條款被限制進行該等分配或付款，或無法提供該等資金，則SVH的流動資金及財務狀況可能會受到重大不利影響。

SVH 在某些情況下可能在未經股東批准的情況下發行額外的SVH股票或其他證券，這將稀釋現有的 所有權權益，並可能壓低其股票的市場價格。

SVH 未來可能會發行額外的SVH股票或其他同等或更高級別的股權證券，其中包括與SVH的股權激勵計劃有關的股票，或與創始投資者根據登記 權利協議的條款進行融資發行的股票(詳情請參閲特定關係和關聯人交易-SVH關聯方交易-註冊 權利協議“)在若干情況下，未經股東進一步批准。SVH發行額外的SVH 股票或其他同等或高級股權證券將產生以下影響：

如果證券或行業分析師不發表研究報告，發表不準確或不利的研究報告，或者停止發表關於SVH的研究報告，其股價和交易量可能會大幅下降。

SVH股票的市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於SVH或其業務的研究和報告。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表關於SVH的研究。如果沒有證券或行業分析師開始報道SVH，SVH股票的市場價格和流動性可能會受到負面影響。如果證券 或行業分析師發起報道，如果一名或多名跟蹤SVH的分析師下調了他們對SVH股票的看法， 發表了關於SVH的不準確或不利的研究報告，或者定期停止發佈關於SVH的研究，對SVH股票的需求可能會下降， 這可能會導致其股價和交易量大幅下降。

未來轉售與交易相關的SVH股票可能會導致SVH股票的市場價格大幅下跌， 即使SVH的業務表現良好。

根據業務合併協議，除其他事項外，業務合併協議各方或“業務合併協議各方”將獲得SVH的大量股份。根據禁售協議，某些交易方將被限制 出售他們因換股而獲得的任何SVH證券，直至(I)成交後六(6)個月 或(Ii)在任何連續30個交易日內任何20個交易日內該等SVH股票的最後報告銷售價格首次等於或超過每股12.00美元(受公允調整的限制)。見本委託書/招股説明書中題為“企業合併建議書.”

在 適用的鎖定期屆滿或豁免後，以及登記聲明SVH檔案根據《註冊權協議》生效後，或在滿足證券法第144條的要求後，企業合併協議方和某些其他重要股東可在公開市場或私下協商的交易中出售大量SVH證券，這可能會增加SVH股價的波動性或對SVH股票價格造成重大下行壓力。

在適用的禁售期屆滿後，以及根據上述《註冊權協議》、根據《證券法》註冊發行證券或根據《證券法》第144條的規定，任何登記聲明生效後，企業合併協議方可以在公開市場或私下協商的交易中出售大量SVH股票，這可能會增加SVH股票交易價格的波動性 或對SVH股票價格造成重大下行壓力。

SVH 無法預測未來發行SVH股票的規模或未來發行和出售SVH股票對SVH股票市場價格的影響(如果有的話) 。出售大量SVH股份(包括與業務合併相關發行的股份)，或認為可能發生此類出售，可能會對SVH股票的現行市場價格產生不利影響。

SVH的管理團隊在管理上市公司方面經驗有限。

SVH管理團隊的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。SVH的管理團隊可能無法成功或 有效地管理SVH向上市公司的過渡，受制於聯邦證券法規定的重大監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成 將需要SVH高級管理層的高度關注，並可能轉移他們對SVH業務日常管理的注意力 ，這可能會對其業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，SVH預計將招聘更多人員來支持其作為上市公司的運營，這將增加其未來 期間的運營成本。

SVH 作為上市公司，合併後將產生更高的成本。

SVH 在完成業務合併後將產生額外的法律、會計、保險和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的成本 。由於遵守《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》和美國證券交易委員會和納斯達克實施的相關規則以及適用司法管轄區的類似立法的要求，SVH將產生更高的成本。一般情況下，上市公司用於報告和公司治理的費用一直在增加。SVH預計這些法律法規將增加業務合併後的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本高昂，儘管SVH目前無法以任何程度的確定性估計這些成本。SVH可能需要在業務合併後僱用更多員工或聘請外部顧問來遵守這些要求，這將增加其業務後合併成本和費用。 這些法律法規可能會使SVH更難或更昂貴地獲得某些類型的保險，包括董事和 高級管理人員責任保險，並且SVH可能被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。這些法律和法規還可能使SVH更難吸引和留住合格的 人員擔任SVH董事會、董事會委員會或執行董事。此外，如果SVH的證券在納斯達克上市，而SVH無法履行其作為上市公司的義務，它可能會受到SVH證券退市、 罰款、制裁和其他監管行動的影響，還可能面臨民事訴訟。

作為美國證券交易委員會規則和法規下的“外國私人發行人”，盛大證券被允許也可以向美國證券交易委員會提交比在美國註冊的公司或以其他方式不作為“外國私人發行人”提交的信息更少或不同的 信息，並且將遵循某些母國的公司治理實踐，而不是適用於美國發行人的某些納斯達克要求。

SVH 在業務合併完成後，根據《交易所法案》被視為“外國私人發行人”，因此不受《交易所法案》規定的某些規則的約束，包括《委託書規則》，該規則對美國和其他發行人的委託書徵集規定了某些披露和程序要求。此外，SVH不需要像擁有根據《交易法》註冊的證券的美國公司那樣頻繁或在相同的時間範圍內向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。SVH目前根據美國公認會計原則編制財務報表。SVH不需要遵守FD規則，該規則對選擇性地向股東披露重大信息施加了限制。此外，SVH的高級管理人員、董事和主要股東在購買和銷售SVH的證券時，不受交易所法案第16節的報告和短期週轉利潤回收條款以及交易所法案下的規則的約束。因此，在業務合併後，如果您繼續持有SVH的證券，您收到的有關SVH的信息可能少於或不同於您 目前收到的有關MOBV的信息或您收到的有關美國國內上市公司的信息。

此外，作為擬在納斯達克上市的“外國私人發行人”，SVH被允許遵循 某些母國公司治理實踐，而不是某些納斯達克要求。然而，SVH不能保證 它未來將繼續遵循此類公司治理要求，因此，未來可能會依賴可用的納斯達克豁免 允許SVH遵循其本國的做法。如果SVH未來失去外國私人發行人的地位， 它將不再獲得上述規則的豁免，其中將被要求提交定期報告和年度 和季度財務報表，就像它是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況，SVH很可能會在滿足這些額外的法規要求時產生大量成本，而且SVH的管理層成員可能需要 將時間和資源從其他職責上轉移出來，以確保這些額外的法規要求得到滿足。

如果SVH未能維持有效的財務報告內部控制制度，SVH可能無法準確報告其 財務業績或防止欺詐。因此，股東可能會對SVH的財務和其他公開報告失去信心，這可能會對SVH的業務和SVH股票的市場價格產生負面影響。

有效的財務報告內部控制對於SVH提供可靠的財務報告和防止舞弊是必要的。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施SVH過程中遇到的困難，都可能導致SVH無法履行其報告義務。此外，SVH進行的任何測試，或SVH的獨立註冊會計師事務所進行的任何測試，都可能揭示SVH在財務報告的內部控制方面的缺陷，這些缺陷被認為是重大弱點，或者可能需要對SVH的財務報表進行前瞻性或追溯性的更改，或者確定需要進一步注意或改進的其他領域。較差的內部控制還可能導致投資者對SVH報告的財務信息失去信心，這可能會對SVH的業務和SVH股票的市場價格產生負面影響。

有關前瞻性陳述的警示性説明

本委託書/招股説明書包括表述MOBV、SVH和支持向量機的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或對未來事件或未來經營結果或財務狀況的預測的陳述，因此 屬於或可能被視為“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“尋求”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”或“應該”，或者在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本委託書/招股説明書的多個地方，包括關於MOBV、SVH和支持向量機的意圖、信念或當前預期的陳述，除其他事項外，還涉及交易、交易的好處和協同效應，包括預期成本節約、運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、未來市場狀況或經濟表現和資本和信貸市場的發展以及預期的未來財務業績。支持向量機運營的市場，以及有關交易生效後合併後公司未來可能或假定的運營結果的任何信息。此類前瞻性 陳述基於現有的當前市場材料以及管理層對未來影響SVH、支持向量機和MOBV的事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：

本委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述基於SVH、支持向量機和MOBV對未來發展及其對交易和SVH的潛在影響的當前 預期和信念。不能保證影響SVH、支持向量機和/或MOBV的未來發展是否如SVH、支持向量機或MOBV所預期的那樣。這些前瞻性 陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些不在SVH、支持向量機或MOBV的控制範圍之外)或其他假設，可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括，但不限於，在“風險因素”標題下描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。SVH、支持向量機和MOBV不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非適用的證券法可能要求更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來 事件還是其他原因。

在 股東授予其委託書或指示如何對企業合併提案或休會提案進行投票或投票之前，應意識到“風險因素”部分和本 委託書/招股説明書其他部分所述事件的發生可能會對SVH、MOBV和/或支持向量機產生不利影響。

MOBV 特別會議

一般信息

MOBV 向其股東提供本委託書/招股説明書，作為董事會徵集委託書的一部分，供其在2023年9月28日舉行的MOBV特別會議及其任何休會上使用。本委託書/招股説明書 於2023年9月11日左右首次提交給其股東，與本委託書/招股説明書中所述的提案投票有關。本委託書/招股説明書為其股東提供他們需要知道的信息，以便 能夠投票或指示他們在MOBV特別會議上投票。

日期、時間和地點

特別會議或“特別會議”將於2023年9月28日東部時間下午12：00在https://www.cstproxy.com/mobivac/sm2023，和温斯頓律師事務所位於休斯敦國會街800號的辦公室舉行，郵編：77002，或其他可能延期或實際上推遲會議的日期、時間和地點，以審議和表決提案。

MOBV特別會議的目的

在MOBV特別會議上，MOBV要求其普通股的持有者：

MOBV理事會的建議{br

MOBV董事會認為，將在MOBV特別會議上提交的業務合併提案和其他提案符合MOBV股東的最佳利益，並一致建議其股東投票支持業務合併提案和休會提案(如果提交MOBV特別會議)。

董事的一名或多名董事 存在財務和個人利益，可能會導致該董事(S)在決定建議股東投票支持提案時，在他/她或他們認為對其及其股東最有利的東西與他/她或他們自己認為對他/她或他們自己最有利的東西之間產生利益衝突。此外，MOBV的管理人員在業務合併中的利益可能與您作為股東的利益衝突。見 標題為“企業合併方案--MOBV董事和高管在企業合併中的利益“ 有關這些考慮因素的進一步討論。

記錄 日期；誰有權投票

MOBV 股東將有權在MOBV特別會議上投票或直接投票，如果他們在2023年8月17日交易結束時持有MOBV股票，這是MOBV特別會議的“創紀錄日期”。股東將對在記錄日期收盤時持有的每一股MOBV股票有 一票。如果您的股票以“街名” 或保證金賬户或類似賬户持有，您應聯繫您的經紀人，以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票 。截至記錄日期收盤時，共有8,817,987股普通股已發行和流通。

法定人數

召開有效的會議需要達到MOBV股東的法定人數。出席有權在特別會議上投票的MOBV特別會議的 MOBV已發行股本的持有者(佔MOBV所有已發行股本的投票權的多數)將構成MOBV特別會議的法定人數。 截至MOBV特別會議的記錄日期，將需要4,408,994股MOBV股份才能達到法定人數。

棄權 和經紀人無投票權

標記為“棄權”的委託書 將被視為出席的股份，以確定在所有事項上是否有法定人數，但他們不會被視為對該事項有投票權的股份。棄權將被視為對企業合併提案和休會提案的投票。

根據各個國家和地區證券交易所的規則，您的經紀人、銀行或被指定人不能就非酌情事項為您的股票投票，除非您根據您的經紀人、銀行或被指定人向您提供的信息和程序提供如何投票的説明。MOBV認為，提交給股東的所有建議都將被視為非酌情 ，因此，如果沒有您的指示，您的經紀人、銀行或被指定人不能投票表決您的股票。如果您不使用您的代理卡提供指示，您的經紀人、銀行或其他被指定人可能會遞交一張代理卡，明確表示不會投票您的股票。 這種經紀人、銀行或被指定人不投票您的股票的指示稱為“經紀人不投票”。

經紀人 不計票將不會用於確定是否存在法定人數或用於確定在MOBV特別會議上投出的票數。經紀人的非投票將被視為對業務合併提案和休會提案的投票。

需要投票 才能審批

企業合併提案和休會提案的批准需要出席並有權在MOBV特別會議上投票表決的已發行MOBV股票的多數持有人投贊成票。

投票 您的股票

您以您的名義擁有的每個 MOBV共享都有權為您投一票。您的代理卡顯示您擁有的MOBV股票數量。如果您的 股票是以“街名”或保證金賬户或類似賬户持有的，您應聯繫您的經紀人，以確保正確計算與您實益擁有的股票相關的選票 。

有兩種方式可以在MOBV特別會議上投票表決您的股票：

撤銷您的代理

如果您是MOBV股東，並且您指定了代理人，則您可以在行使委託書之前的任何時間通過執行以下任一操作來撤銷委託書：

誰 可以回答您有關投票您的股票的問題

如果您是股東，並且對如何投票或直接投票有任何疑問，您可以致電MOBV的代理律師Alliance Advisors LLC，電話：(855)835-8316，或發送電子郵件至mobv@alliancevisors.com。

贖回 權利

根據MOBV的公司註冊證書，在首次公開募股中購買的MOBV股票的持有人可以要求MOBV在完成業務合併的情況下贖回該股票以換取現金。MOBV股票持有人將有權從其股票中獲得現金，並 要求MOBV在美國東部時間2023年9月26日下午5：00之前(在MOBV特別會議投票前兩(2)個工作日)通過以下方式贖回其股票：(I)將您的書面請求提交給Mark Zimind of Continental Stock Transfer& 信託公司，以及(Ii)使用DTC的DWAC系統以實物或電子方式將其股票交付給轉讓代理。 如果業務合併因任何原因未獲批准或未完成，那麼，選擇行使贖回權的MOBV的公眾股東將無權將其股票按比例轉換為信託賬户的全部部分，這一點 適用。在這種情況下，MOBV將立即返還MOBV股票持有人交付的任何股份用於贖回，該等持有人 只能在MOBV清算後分享信託賬户的資產。這可能會導致持有人收到的收入少於他們 如果業務合併完成並因債權人的潛在債權而行使了與此相關的贖回權 將獲得的收入。如果MOBV股份持有人適當地要求贖回，MOBV將根據MOBV公司的公司註冊證書，在業務合併完成前兩個工作日按信託賬户的全額比例贖回每股MOBV股份 。截至記錄日期，這相當於每股約10.69美元。如果MOBV股票的持有者行使贖回權，那麼他將用其持有的MOBV股票換取現金，並且不再擁有這些股票。見標題為“”的部分MOBV特別會議-贖回權有關MOBV股東希望贖回其股票以換取現金時應遵循的程序的詳細説明。

如果MOBV的有形資產淨值在計入MOBV股票持有人 在業務合併完成後適當要求贖回其股份的情況下，MOBV的有形資產淨值低於5,000,001美元，則業務合併將不會完成。

MOBV權證持有人 將不對此類證券享有贖回權。

評估 權利

無任何 MOBV股東擁有與DGCL下的企業合併相關的評估權。請參閲標題為 “評價權。“

代理費 徵集費

MOBV 代表其董事會徵集委託書。此徵集是通過郵件進行的，也可以通過電話 或親自進行。MOBV及其董事、官員和員工也可以親自、通過電話或其他電子方式徵集委託書。MOBV將承擔徵集活動的費用。

MOBV 已聘請Alliance Advisors LLC協助代理徵集流程。MOBV將向該公司支付22,500美元的費用，外加 支出。這筆費用將用非信託賬户資金支付。

MOBV 將要求銀行、經紀商和其他機構、被提名人和受託人將代理材料轉發給他們的委託人，並獲得他們執行代理和投票指令的授權。MOBV將補償他們合理的費用。

業務合併提案

一般信息

MOBV股份的持有者 被要求採納企業合併協議，批准其中的條款，並因此批准預期的交易，包括合併。MOBV的股東應仔細閲讀本委託書/招股説明書全文，以瞭解有關企業合併協議的更多詳細信息，該協議作為附件A附在本委託書/招股説明書之後。 請參閲題為“-《企業合併協議》“有關更多信息和商業合併協議某些條款的摘要，請參閲下面的。建議您在對本提案進行投票之前仔細閲讀《企業合併協議》 。

MOBV 只有在獲得出席並有權在MOBV特別會議上就企業合併提案進行表決的已發行MOBV 股份的多數持有人的贊成票的情況下，才可完善企業合併。

企業合併協議

本小節後面的小節描述了企業合併協議的重要條款，但並不打算 描述企業合併協議的所有條款。以下摘要以《企業合併協議》全文為準，其副本作為附件A附於本文件。敦促MOBV的股東和其他相關方仔細閲讀企業合併協議的全文(如果合適，請聽取財務和法律顧問的建議)，因為它是管理企業合併的主要法律文件。

業務合併協議包含自業務合併協議日期或其他特定日期起雙方相互作出的陳述、擔保和契諾，這些日期可在交易完成前更新。該等陳述書、保證書及契諾所載的聲明 是為雙方當事人之間的合約目的而作出的，並須受雙方就企業合併協議的談判所同意的重要約束及限制所規限。 商業合併協議中的陳述書、保證書及契諾亦因其中提及的披露 附表而作出重要修改，該等附表並未公開提交，並須遵守與一般適用於股東的 不同的重大合約標準。使用披露時間表的目的是在各方之間分配風險，而不是將事項確定為事實。MOBV和SVH不認為披露時間表包含對投資決策具有重大意義的信息. 此外，在本委託書/招股説明書的日期，《企業合併協議》中的某些陳述和保證可能、可能沒有 一直或可能不準確，並且不聲稱在本委託書/招股説明書的日期準確。 因此，任何人都不應依賴《企業合併協議》中的陳述和保證或本委託書/招股説明書中的摘要 作為有關MOBV、SVH或任何其他事項的實際情況的表徵。

本節中未在本委託書/招股説明書中另有定義的大寫術語應具有業務合併協議中賦予它們的含義。

交易的一般説明

根據《企業合併協議》的條款和條件，《企業合併協議》的各方已同意，在完成交易時，雙方將進行一系列交易，根據這些交易，除其他事項外，合併子公司將與MOBV合併並併入MOBV，MOBV繼續存在，我們將此稱為“合併”。合併和《企業合併協議》中規定的其他交易被稱為企業合併。

合併

作為合併的結果，在合併生效時，(I)MOBV和合並子公司的所有資產和負債將歸屬MOBV作為尚存公司併成為 MOBV的資產和負債，此後MOBV將作為SVH的全資子公司存在，(Ii) 在緊接合並生效日期之前發行和發行的每股合併子公司的股份將自動註銷並不復存在，(Iii)合併子公司的董事會和高管應辭職，(四)緊接合並生效日期前發行和發行的每股MOBV股票將註銷，以換取部分SVH股票的發行。

受企業合併協議條款和條件的約束，作為合併的對價：

證券處理

庫存 拆分。在合併生效時(定義見《企業合併協議》)，緊接在單位分離之前(定義見下文)，SVH應根據開曼羣島《公司法》(經修訂)第13(1)(D)節和SVH的管理文件(如《企業合併協議》中定義的)的適用條款或其他公司行動，對所有SVH股票(包括已發行和未發行的股票)進行股份拆分，或採取其他公司行動，產生與進行股票拆分時相同數量的已發行股份(股票拆分)。使緊接生效時間前的已發行SVH股票數量(不包括因股票拆分而發行的盈利股份(定義見下文))為14,946,286股。同時，SVH將授權但未發行和保留951,327股SVH股票，可根據交換協議(定義見下文) 交換或出售為現金，以允許SVH或少數股東清算支持向量機少數股東於支持向量機的5.98%權益。在交易完成後的五(5)年內(根據合併協議的定義)，SVH將保持足夠數量的未發行和預留SVH股份的授權發行，以允許 SVH全額履行交易所協議中規定的義務，並將採取一切合理需要的行動(包括召開任何股東大會)，以增加SVH的授權股份數量，如果在任何時間沒有足夠的未發行 SVH股份允許此類保留。

單位。 在合併生效時間，在不對任何一方或MOBV、SVH或合併子公司的證券持有人 採取任何行動的情況下，每個MOBV單位，包括一(1)MOBV公開股份和一(1)MOBV公開認股權證，將自動分離(“單位分離”)，其持有人將被視為持有一(1)MOBV公開股份和一(1)MOBV公開認股權證。

放置 個單位。於合併生效時，根據合併，在不對任何一方或MOBV、SVH或Merge Sub的證券持有人採取任何行動的情況下，在緊接生效日期前發行及發行的每個配售單位，包括一(1)股MOBV公開股份及一(1)份私募認股權證，將自動分離，而其持有人將被視為持有一(1)股MOBV公開股份及一(1)份私募認股權證。

創始人 共享。於合併生效時間，在不對任何一方或MOBV、SVH或Merge Sub的證券持有人採取任何行動的情況下，在緊接合並生效時間前發行及發行的每股方正股份將自動轉換為一股SVH股份(“每股代價”)，其後所有方正 股份將自動註銷並因合併而不復存在。

MOBV 公共共享。在合併生效時間，在不對任何一方或MOBV、SVH或合併子公司的證券持有人 採取任何行動的情況下，在緊接合並生效時間之前發行和發行的每股MOBV公眾股將自動以每股對價交換，此後所有MOBV公眾股將自動註銷，並因合併而不復存在。

MOBV 授權書。在合併生效時，根據合併，在不對任何一方或MOBV、SVH或Merge Sub的證券持有人採取任何行動的情況下，MOBV認股權證相關的MOBV公眾股票的所有權利應轉換為與SVH股票相關的權利，並由SVH承擔。因此，自合併生效時間起及合併後：(I)SVH所承擔的每份MOBV認股權證可僅就SVH股份行使；(Ii)受SVH所承擔的每份MOBV認股權證約束的SVH股份數目應等於受該等MOBV認股權證所約束的股份數目，與緊接 生效時間前生效的數目相同；(Iii)SVH所承擔的每份MOBV認股權證在行使時可發行的SVH股每股行權價為11.50美元；以及(Iv)SVH對行使任何MOBV認股權證的任何限制應繼續完全有效和有效，該MOBV認股權證的期限、可行使性、歸屬時間表和其他規定應保持不變。

排除了 個股票。在合併生效時，根據合併，在不對任何一方或MOBV、SVH或Merge Sub的證券持有人採取任何行動的情況下，MOBV持有的或MOBV的公眾股東要求贖回該MOBV公眾股的每股MOBV公眾股將被交出和註銷，並將不復存在，且不會 交付或交付任何對價作為交換。

合併 子股。於合併生效時間，在不對任何一方或MOBV證券持有人 採取任何行動的情況下，合併附屬公司於緊接合並生效時間前發行及發行的每股股本應轉換為一股有效發行、繳足股款及不可評估的普通股，每股面值0.01美元，構成尚存公司唯一的已發行股本。

溢價

根據企業合併協議，SVH的某些股東(“結算前公司股東”)有權 按比例獲得最多25,000,000股SVH股票(“盈利股票”)，具體如下：

結業

成交將於(I)企業合併協議第VI條所載至成交的所有條件已獲滿足或獲豁免後的第三(3)個營業日(根據其條款須於成交時滿足的條件除外，但須視乎該等條件是否得到滿足或豁免而定)或(Ii)MOBV和SVH可能以書面商定的其他日期、時間或地點進行。

陳述 和保證

業務合併協議包含SVH和合並子公司的陳述和保證，以及MOBV僅為(I)在SVH和合並子公司的情況下的MOBV和(Ii)在MOBV的情況下的SVH的利益而訂立的MOBV。在某些情況下，陳述和保證 受特定例外和重要性、重大不利影響(見“-實質性不良影響以下)， 企業合併協議中包含的知識和其他資格，可能會受到企業合併協議附表披露的進一步修改和限制，對於MOBV，可能會受到在企業合併協議簽署日期之前提交或提供的美國證券交易委員會報告中所述或提供的某些信息的進一步修改和限制，但不包括在該等美國證券交易委員會報告中標題下的任何披露 風險因素,” “前瞻性陳述“或”關於市場風險的定性披露 以及任何其他具有預測性、警告性或前瞻性的披露(不言而喻，美國證券交易委員會報告中披露的任何內容均不被視為修改或限定與訴訟和訴訟、財務能力和信託賬户、税務事項和資本化有關的陳述和擔保)。

業務合併協議包含SVH和合並子公司的陳述和擔保，除其他事項外，包括正當的組織和資格；子公司；適當的授權；沒有衝突；政府當局的同意、批准或授權； 交易前資本化；財務報表；沒有未披露的負債；訴訟和訴訟；遵守法律；知識產權；隱私；合同和違約；福利計劃；勞工問題；税務問題；經紀人費用； 保險；資產和房地產；環境問題；沒有某些變更或事件；與附屬公司的交易；內部控制；許可證；客户和供應商；庫存；委託書/招股説明書中的陳述；沒有其他陳述；以及陳述和保證的排他性。

商業合併協議包含MOBV的陳述和擔保，除其他事項外，包括正當的組織和資格；適當的授權；沒有衝突；政府當局的同意、批准或授權；經紀人的費用；MOBV提供的信息；資本化；美國證券交易委員會報告；信託賬户；負債；關聯協議；訴訟；遵守適用法律；商業活動；內部控制、上市和財務報表；沒有未披露的負債；税務 事項；重大合同和沒有違約；沒有某些變更或事件；員工和員工福利計劃；投資 公司法；憲章條款；遵守國際貿易和反腐敗法；保險；沒有其他代理；以及 代理和保證的排他性。

材料 不良影響

業務合併協議中所使用的“公司重大不利影響”是指，與SVH有關的任何變更、發展、 情況、事實、事件、影響或事件(每個、一個“事件”)，其個別或與任何其他 事件合計對(I)集團公司的業務、經營業績、資產、 負債或狀況(財務或其他)產生或將會產生重大不利影響。或(Ii)SVH或合併子公司 履行《企業合併協議》義務或完成交易(包括合併)的能力；提供, 然而，任何事件(單獨發生或與任何和所有其他事件一起發生)不應被視為構成或在確定公司重大不利影響 是否已經發生或合理地可能發生時被視為構成或考慮前述第(I)款：

條件是； 然而，任何由前述(A)至(E)或(G)至(H)項所述事項所導致的任何事件，在確定公司是否已發生或合理地可能發生重大不利影響時，可考慮 該事件對集團公司整體產生的不成比例的不利影響(相對於集團公司經營所在行業或市場的其他參與者)。

《企業合併協議》中所用的“重大不利影響”，是指對MOBV而言，對(I)業務、MOBV的整體運營、資產、負債或狀況(財務或其他方面)的結果，或(Ii)MOBV履行其在《企業合併協議》項下的義務或完成交易(包括合併)的能力，已經或將合理地產生重大不利影響的任何事件；提供, 然而，任何事件(單獨發生或與任何和所有其他事件一起發生)不應被視為構成或在確定SPAC重大不利影響是否已經發生或合理地很可能發生上述第(I)款時被考慮在內：

條件是； 但是，在確定SPAC重大不利影響是否已經發生或合理地可能發生時，可以考慮由上述(A)至(E)或(G)至(H)中任何一項所述事項引起的任何事件 與MOBV所在行業或市場的其他參與者相比，該事件對MOBV作為一個整體具有不成比例的不利影響 。

當事人的契約

企業合併協議包括雙方在完成合並前各自經營業務的習慣契約，以及為完成合並而努力滿足條件的努力。企業合併協議還包含雙方的其他契諾，其中包括規定MOBV和SVH在商業上 合理地促使SVH提交登記聲明以登記SVH股份和將在交易中發佈的SVH認股權證(以下簡稱“登記聲明”)和相關的委託書/招股説明書(“委託書”)的契諾 在所有實質性方面遵守美國證券交易委員會頒佈的規章制度，就美國證券交易委員會或其員工的任何評論迅速通知對方，合理 相互合作，並迅速做出迴應，在提交註冊聲明和委託書後，在合理可行的情況下儘快根據證券法宣佈註冊聲明和委託書有效，並使註冊聲明和委託書在成交時保持有效，以便完成交易。MOBV和SVH還同意以商業上合理的努力獲得各自股東和股東的所有必要批准，包括在MOBV的情況下，通過MOBV董事會的一致批准，建議MOBV股東採納和批准(A)企業合併協議和交易(包括合併和發行其項下的每股對價)，(B)美國證券交易委員會或納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)或其各自工作人員 在其對登記聲明和委託書的評論中或在與此相關的函件中表明必要的其他建議， (C)納斯達克和納斯達克在完成交易方面必要或適當時合理同意的彼此建議， (D)股權激勵計劃(定義見下文)，以及(E)必要時納斯達克特別會議休會的建議，由於沒有足夠的票數批准和採納上述任何一項(統稱為“MOBV董事會建議”)， 允許進一步徵集委託書。此外，MOBV已同意在註冊聲明和委託書中包含此類MOBV董事會建議。

非徵集 限制；排他性

MOBV和SVH的每個人都同意：

關閉前的條件

合併的完成除其他條件外，還包括

終端

業務合併協議可以終止，並放棄因此而進行的交易：

特定的 性能

根據企業合併協議，每一方都有權獲得禁令、具體履行或其他衡平法救濟，以防止 任何其他各方違反企業合併協議或相關文件，或尋求迫使任何其他方具體 履行任何其他方的義務，而無需證明損害賠償，以及他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救 。

無追索權

所有基於、引起或與企業合併協議或其中預期的交易有關的 訴訟，只能針對明確被指定為企業合併協議當事人的實體，然後只能針對該協議中規定的與該當事人有關的具體義務。此外，除非企業合併協議的指定一方，然後僅在該指定的一方在企業合併協議下承擔的特定義務範圍內， 董事過去、現在或未來的任何高管、員工、發起人、成員、合作伙伴、股東、關聯公司、代理、律師、顧問代表、 企業合併協議的指定一方的關聯公司或前述任何關聯公司將不對任何其他方的任何 陳述、保證、契諾、協議或其他義務或責任承擔任何責任，這些索賠基於 ，或與業務合併協議或擬進行的交易有關。業務合併協議中的任何內容都不會限制任何一方對此類欺詐行為的責任(如業務合併協議中所定義)。

聲明、保證和契諾不復存在

企業合併協議或根據企業合併協議交付的任何證書、聲明或文書中所載各方的每一項陳述和擔保，以及每項協議和契諾(如果該協議或契約預期或要求在合併生效時或之前履行)均應在合併生效 時終止，因此不會對違反任何該等陳述、保證、協議或契諾、損害信賴或其他權利或補救措施(無論是在合同、侵權行為、法律上，可在合併生效後對任何一方、任何公司非當事人關聯公司或任何SPAC非當事人關聯公司提起訴訟(且在交易結束後不承擔任何責任)，除非企業合併協議或任何附屬文件 中包含的條款明確規定合併後履行的每一契諾和協議應在合併生效時間內根據其條款在合併生效時間內繼續生效，然後僅針對在交易完成時或之後發生的任何違約行為。

管轄法律和司法管轄權

業務合併協議受特拉華州法律管轄。任何基於、產生於或相關業務合併協議 或由此預期的交易的訴訟均應向特拉華州大法官法院提起（或者，如果特拉華州大法官法院 拒絕接受管轄權，則向特拉華州的任何州或聯邦法院提起）。各方 已放棄在任何基於、產生或相關業務合併協議或交易的訴訟中接受陪審團審判的權利。

相關的 協議

交易 支持協議。在簽署業務合併協議的同時，持有超過5%(5%)已發行SVH股份的SVH股份持有人(統稱“支持公司股東”)與SVH訂立了交易支持協議(“交易支持協議”)，據此，除其他事項外，該等支持公司股東同意投票贊成批准SVH股東建議。

贊助商 信函協議。保薦人與SVH已訂立保薦人函件協議(“保薦人函件協議”)，根據該協議，保薦人同意根據保薦人函件協議所載的條款及條件投票贊成業務合併協議及交易(包括合併)。

交換 協議。在交易完成時，支持向量機的某些股東將與SVH訂立交換協議(“交換協議”) ，根據該等協議，支持向量機的股東將有權將其在支持向量機擁有的一股或多股股份轉讓給SVH，以換取SVH股份的交付或現金支付，但須受交換協議所載的條款及條件所規限。

鎖定協議和安排 。在簽署《企業合併協議》的同時，與合併相關的 發起人及其關聯公司、公司管理層、公司董事會各成員和某些SVH股東，包括持有其股本5%以上的SVH的所有現有股東，將簽訂鎖定協議(每個股東均為“鎖定協議”)， 根據這些協議，除某些有限的例外情況外，此等人士同意不轉讓、轉讓或出售其持有的任何SVH股份，直至(I)成交後六(6)個月，(Ii)在任何連續 30個交易日內的任何20個交易日內，該等SVH股票的最後一次報告銷售價格 等於或超過每股12.00美元(須經公平調整)，或(Iii)SVH完成清算、合併、換股、重組或其他類似 交易的日期，導致SVH的所有股東有權將其SVH股票交換為現金、證券或其他 財產。

註冊 權利協議。關於交易，SVH、SVH的某些股東和保薦人已簽訂了《註冊權協議》，該協議將於交易結束時生效。

收益 託管協議。在成交時，根據SVH、大陸和Mohanraj Ramasamy作為獲利集團代表 之間的託管協議，全額獲利股份將存入大陸 的託管賬户，用於結算前股東的利益。

SVH 保修協議。緊接在合併生效時間之前，SVH、MOBV和大陸航空應簽訂轉讓和假設協議，根據該協議，MOBV將向SVH轉讓其在認股權證協議中和項下的所有權利、權益和義務，轉換商業合併協議中規定的MOBV認股權證，並規定保薦人交換所持MOBV認股權證時發行的SVH認股權證 不可贖回，可以現金或無現金方式行使， 由保薦人或其許可受讓人持有。

組織結構

以下簡圖説明瞭緊接業務合併完成之前的SVH的所有權結構：

以下簡圖説明瞭緊接業務合併完成之前MOBV的所有權結構 ，不包括稀釋權益：

以下簡圖説明瞭緊隨業務合併完成後SVH的所有權結構 假設MOBV股票的公眾持有者不行使贖回權，不包括稀釋權益：

以下簡圖説明瞭緊隨業務合併完成後SVH的所有權結構 假設MOBV股票的公眾持有人最大限度地行使贖回權(贖回率為95%)，並排除了 稀釋權益：

在企業合併後治理SVH的文件

在業務合併後，SVH A&R文章將繼續管理SVH。請參閲“SVH證券描述有關SVH A&R 文章的説明。

總部； 股票代碼

在 企業合併協議預期的交易完成後：

業務合併背景

《企業合併協議》的條款和其中設想的各種其他協議是MOBV、SVH及其各自的代表和顧問進行公平協商的結果。以下是對這些談判的背景的簡要討論，以及導致執行業務合併協議的主要會議和事件的摘要。以下年表並不旨在將企業合併協議各方或其各自代表之間的每一次對話編目。

MOBV 是一家空白支票公司，於2022年1月7日在特拉華州註冊成立，成立的目的是進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併，涉及MOBV和一個或多個業務。

正如招股説明書中所述，MOBV的業務戰略是確定並完成一個或多個業務組合，目標是在電動汽車行業運營，且符合其所在或運營司法管轄區內的所有重大適用法律和法規 。在評估要收購的潛在業務和資產時，MOBV及其顧問通常根據其對合並和收購市場的瞭解和熟悉，調查潛在收購機會的情況。

2022年8月3日，MOBV首次公開募股(IPO)定價為870萬套。每個單位包括一個MOBV公開股份和一個MOBV公共認股權證。 這些單位以每單位10.00美元的價格出售，為MOBV帶來100,050,000美元的毛收入。

同時，隨着IPO的結束，MOBV完成了向保薦人非公開出售總計543,300個配售單位的交易，購買價格為每個配售單位10.00美元，產生毛收入5,433,000美元。

2022年8月5日，承銷商根據全面行使超額配售選擇權額外購買了1,305,000個單位。這些股票以每股10.00美元的發行價出售，總共產生了13,050,000美元的額外毛收入。

共計102,551,250美元，包括首次公開募股的收益和出售配售單位的收益，已存入大陸集團作為受託人維持的信託 賬户。

關於延期會議，共有4,331,613股MOBV股票進行了贖回。約45,849,101.56美元從信託賬户 中提取以支付贖回，截至2023年7月11日，信託賬户中剩餘約60,051,462.78美元。由於贖回，MOBV現在的流動資金較少，公開發行股票的輪換持有人也較少，這可能會使SVH更難滿足納斯達克的所有上市要求。由於恆生地產須就業務合併協議擬進行的交易 獲納斯達克批准上市成為成交條件，因此上市公司公眾持股量減少可能會使恆生地產更難滿足納斯達克的所有上市要求及完成業務合併。

完成初始業務合併是贊助商和MOBV管理團隊的工作。MOBV的管理團隊由MOBV首席執行官Peter Bilitsch領導，其中包括MOBV首席財務官翁傑(Adron)Leow。如果MOBV延長了完成業務合併的時間，則MOBV必須在2024年2月8日之前完成初始業務合併，即不遲於MOBV首次公開募股結束後18個月。如果MOBV的初始業務組合在2024年2月8日之前仍未完成，如果MOBV延長了完成業務組合的時間 ，則MOBV將終止存在，MOBV將分配信託賬户中的所有金額。

除 信託賬户中持有的資金所賺取的利息的一部分可撥給MOBV繳納所得税外，在初始業務合併完成或未能在分配的時間內完成業務合併之前，信託賬户中的任何資金都不會釋放。

在首次公開招股完成前，MOBV或代表其的任何人均未接觸任何潛在目標業務(包括SVH)，或 就與SVH的潛在業務合併進行了任何正式或其他實質性討論。首次公開募股完成後，MOBV的管理團隊開始積極尋找要收購的潛在業務或資產，評估了符合以下標準的多個潛在目標業務。MOBV的代表就各種部門的潛在業務合併機會與許多個人和實體進行了接觸，並得到了他們的聯繫。

在該過程中，MOBV的管理團隊(在MOBV董事會成員的指導下並與其協商)、其代表 及其顧問制定了一份初步的潛在業務合併候選名單，主要是通過MOBV管理團隊的一般行業知識和網絡確定的，可能有興趣與MOBV進行業務合併，並具有以下描述的部分或全部特徵；與財務顧問、潛在目標企業及其管理層和其他利益相關者就潛在的業務合併機會進行了初步討論；考慮並進行了約16個潛在業務合併候選的 分析；並與潛在業務合併目標籤訂了14份相互保密協議，並與包括SVH在內的5個潛在業務合併目標進行了進一步的討論、盡職調查和管理層會議。

在尋找業務合併目標的過程中，MOBV的管理團隊審查了關於5個潛在目標(包括SVH)的業務計劃、財務報表和預測以及某些其他盡職調查信息。這些目標包括國內企業和各種行業的外國企業，包括電動汽車製造、醫療保健和科技。在選擇這些潛在的業務合併候選者時，MOBV的管理團隊確定了它認為對評估業務合併的預期目標很重要的某些一般非排他性標準和指導方針。MOBV的管理團隊主要專注於目標企業，它認為(I)擁有與MOBV的影響驅動型投資方法保持一致的業務，(Ii)擁有巨大且不斷增長的潛在潛在市場，(Iii)具有可防禦的市場地位，並對經濟週期具有彈性，(Iv)擁有一支對戰略建議持開放態度的有遠見的管理團隊，(V)可被收購的估值將為公開市場投資者提供誘人的 經風險調整的回報，(Vi)具有誘人的財務狀況，以及(Vii)可以受益於MOBV管理團隊和贊助商的集體能力，以切實改善其運營和市場地位。MOBV的管理團隊參與了對潛在目標的不同程度的討論、談判和盡職調查，其中包括目標是否願意考慮與MOBV的潛在交易、潛在目標授予的盡職調查權限以及MOBV管理團隊與潛在目標的盡職調查努力。除了關於SVH的談判外， 所有這些談判都沒有簽署意向書。

基於上述標準並與MOBV董事會協商，MOBV的管理團隊認為，尋求與其他15家目標企業中的任何一家進行初始業務合併不符合MOBV及其股東的最佳利益，原因是與MOBV的業務戰略不兼容、具有挑戰性的競爭動態、預期財務業績的弱點、結構挑戰、 無法就估值達成協議，以及根據所進行的業務和財務盡職調查確定此類替代目標企業沒有足以支持擬議估值的創收資產、上市公司 準備就緒、MOBV或尋求替代交易的潛在目標(包括決定不與SPAC合作的一個潛在目標)的治理考慮和實質性決定。

在業務合併流程方面，MOBV已與MOBV的某些關聯人員就業務合併完成後繼續受僱、參與或扮演的角色進行了討論。這些討論在整個業務合併和招股説明書/委託書過程中持續進行。這些談判仍在進行中，預計將繼續進行，直到完成業務合併。在迄今為止舉行的各種討論中，唯一在此類談判中取得進展的合同是MOBV首席財務官的僱傭協議，目前正處於起草和談判階段。此外，MOBV的一名董事已就他們在業務合併後的潛在角色或地位進行了討論和談判。然而，截至2023年8月22日，這些討論尚未達成全面協議。

在搜索目標公司的過程中，MOBV和贊助商都沒有其他SPAC。

贊助商或MOBV高管或董事、SVH高管或董事、 或任何其他投資者之間不存在任何預先存在的關係。

目前沒有正式或正式承諾在交易結束後保留SVH或MOBIV的現任財務顧問。

2022年8月16日，MOBV與Winston&Strawn LLP(“温斯頓“)擔任公司法律顧問，因為温斯頓擁有重要的SPAC專業知識。

與SVH以外的應聘者的談判流程説明

首次公開募股完成後，MOBV的代表與眾多財務顧問、諮詢公司和主要位於亞洲、歐洲和美國的私人公司就潛在收購進行了廣泛的討論。馬歇爾·史蒂文斯律師事務所曾擔任獨立估值顧問。財務顧問是Benchmark Investments，LLC的子公司EF Hutton。MOBV的管理團隊主要將MOBV的搜索重點放在移動和運輸行業的目標上，同時也考慮其他行業的有吸引力的機會。其中許多討論進展到了MOBV與潛在收購目標籤署了保密協議的地步。每個保密協議都是按照慣例條款和條件簽訂的，除其他事項外，還限制機密信息的披露，並限制接收方僅為評估可能的交易而使用機密信息的權利 。

2022年8月15日，Peter Bilitsch代表MOBV聯繫了以色列一家電動汽車生產商(“A公司”)的首席執行官。MOBV的管理團隊與A公司的首席執行官 進行了介紹性通話，以瞭解業務情況。

2022年8月24日，MOBV與A公司簽署了保密協議，以對A公司的業務進行進一步調查。

2022年9月，MOBV的管理團隊通過視頻會議會見了A公司的管理團隊，Peter Bilitsch親自會見了A公司的管理團隊，並瞭解了有關業務的更多信息，並測試了A公司的電動汽車原型 。

到2022年11月底，在與A公司進行了漫長的談判後，MOBV的管理團隊得出結論，A公司 不是可行的合併目標，因為它無法籌集營運資金，傾向於專注於開發現有產品， 以及缺乏人力來生成必要的財務文件。

2022年8月15日，Peter Bilitsch聯繫了位於泰國曼谷的一家完全整合的醫用級大麻和大麻企業(“B公司”)的首席執行官。

2022年9月28日，MOBV與B公司簽署了保密協議。

到2022年11月中旬，在Peter Bilitsch和B公司的業務團隊於11月初在泰國進行業務討論和舉行會議後，MOBV董事會得出結論，B公司沒有準備好繼續進行交易或在 MOBV完成擬議交易的最後期限之前完成。

2022年8月30日，Peter Bilitsch聯繫了馬來西亞一家擁有40多年鋼絲和網線製造經驗的鋼絲製造公司(簡稱C公司)的管理層董事。

2022年9月5日，MOBV與C公司簽署了保密協議。MOBV的管理團隊與C公司會面，以瞭解更多有關業務的信息。

2022年9月底，MOBV董事會得出結論，C公司不準備推進擬議的交易。

2022年8月29日，Peter Bilitsch聯繫了一家總部位於德國的電動汽車公司，該公司專門生產、營銷和開發價格較低的電動汽車，既可用於客運，也可用作送貨服務的多功能車 (簡稱D公司)。MOBV的管理團隊與D公司就其業務進行了簡短的討論。

2022年9月12日，MOBV與D公司簽署了保密協議，2022年9月13日，MOBV管理團隊 與D公司就其業務進行了進一步討論。

2022年9月20日和21日，Peter Bilitsch會見了D公司的團隊，並詢問了有關其業務的更多信息。

到2022年9月底，MOBV董事會得出結論，D公司無法推進擬議的交易。

2022年10月26日，總部位於加州的一家電動總成技術公司的顧問聯繫了Peter Bilitsch，該公司幫助公司製造、改進電動汽車併為其提供動力。

2022年11月22日，MOBV與E公司簽署了保密協議，MOBV管理團隊收到了關於E公司背景的虛擬 演示。

2022年12月30日，MOBV董事會確定E公司不準備繼續進行擬議的交易，因為MOBV的 管理團隊接到通知，E公司已與第三方簽署了獨家意向書。

2022年11月1日，一位業務聯繫人將Peter Bilitsch介紹給洛杉磯一家總部位於加州的電動汽車和城市交通公司(簡稱F公司)的首席執行官。MOBV的管理團隊要求瞭解F公司的業務情況。

2022年11月27日，MOBV與F公司簽訂了保密協議。

2022年11月30日，MOBV董事會決定不繼續與F公司合作，因為F公司的原型尚未完成，而 公司仍接近概念階段。

2022年11月2日，Peter Bilitsch聯繫了總部位於緬甸的一家電信公司的董事，該公司隸屬於一家總部位於卡塔爾的集團(“G公司”)。MOBV的管理團隊就G公司的業務背景進行了討論。

MOBV的管理團隊沒有收到G公司簽署的保密協議，因此沒有與G公司進行討論。

2022年11月8日，總部位於俄亥俄州代頓市的一家石墨烯材料和石墨烯技術或下一代產品(如手機、輪胎、油漆和電動汽車)開發商的顧問聯繫了Peter Bilitsch。MOBV的管理團隊隨後與H公司的顧問就評估其業務的流程進行了互動。

2022年12月1日，MOBV與H公司簽署了保密協議。

到2022年12月中旬，MOBV董事會決定不繼續收購H公司，原因是該公司的產品開發處於早期階段，而且 對H公司的估值預期過高。

2022年11月8日，一家總部位於德國、在歐洲和亞太地區擁有國際業務的上市汽車技術解決方案和電動汽車零部件供應商的顧問聯繫了MOBV的管理團隊，管理團隊隨後與公司I的顧問就評估其業務的流程進行了互動。

2022年11月26日，MOBV與I公司簽署了保密協議。

到2022年12月底，MOBV董事會決定不繼續處理公司I，因為創始人專注於確認其債務重組 ，無法確認公司的控股權。

2022年11月28日，一家商用車清潔燃料解決方案和可再生氣體運輸解決方案全球供應商(“J公司”)的顧問聯繫了Peter Bilitsch。MOBV的管理團隊隨後與J公司的顧問就評估J公司的過程進行了互動。

MOBV 沒有與J公司簽訂保密協議，2023年1月18日，J公司的顧問通知MOBV管理團隊，J公司不再有興趣尋求業務合併。

2022年12月6日，Peter Bilitsch聯繫了馬來西亞一家在線學習平臺公司的董事長，該公司的使命是為世界各地的人們提供可獲得且負擔得起的教育(“K公司”)。

2022年12月8日，MOBV與K公司簽訂了保密協議，並會見了K公司管理層。

2022年12月16日，MOBV的管理團隊決定不繼續與K公司進行擬議的交易，因為該公司的業務發展處於 早期階段。

2022年12月6日，MOBV的管理團隊聯繫了馬來西亞一家教育公司的首席執行官，該公司通過在專業教育框架內的蒙特梭利英語環境中提供個性化的學習體驗，專門從事教學、輔導和幫助兒童的 公司(“L公司”)。

2022年12月7日，鐵道部與L公司簽訂保密協議，鐵道部管理團隊實地走訪L公司，洽談L公司業務。

2022年12月16日，由於L公司提出的估值被評估為過高，MOBV的管理團隊決定不再進行談判。

2022年12月19日，一家旨在恢復最佳細胞健康和改善生活質量的美國生物技術公司(“M公司”)的投資者聯繫了Peter Bilitsch，在M公司的首席執行官和MOBV的管理團隊之間建立了視頻通話。

2022年12月20日，MOBV與M公司簽訂了保密協議，並討論了M公司的業務背景。

2023年1月11日，MOBV的管理團隊接到通知，M公司捲入了法律訴訟程序，因此，MOBV決定不再進行談判。

2023年1月9日，一家先進的清潔、電池供電、零排放的重型卡車公司(“N公司”)聯繫了MOBV的管理團隊。

2023年1月13日，MOBV與N公司簽訂了保密協議，MOBV的管理團隊討論了N公司的業務背景。

2023年1月24日，MOBV的管理團隊決定不繼續與N公司進行擬議的交易，因為N公司沒有足夠的資源進行交易。

2023年1月11日，MOBV的管理團隊被介紹給一傢俬人飛機包機公司，該公司專門為經過預篩選的 和批准的成員(“公司O”)提供服務。

到2023年1月26日，MOBV的管理團隊出於行業風險的考慮，決定不再與O公司合作。

隨後，基於以下積極因素，MOBV的管理團隊決定將其評估、分析和盡職調查的重點放在SVH上(而不是MOBV管理團隊考慮的任何其他潛在業務組合目標)： SVH的運營與MOBV的影響驅動型投資方法保持一致，SVH具有巨大且不斷增長的潛在可尋址市場，SVH保持可防禦的市場地位和具有吸引力的財務狀況，與SVH的業務合併將為公開市場投資者提供 誘人的風險調整後回報。

與SVH的談判流程説明

2022年12月30日，SVH的一名顧問通過電子郵件聯繫了MOBV首席執行官Peter Bilitsch，併發布了一份匿名摘要 演示文稿，以評估MOBV是否有興趣在電動汽車領域與一傢俬營公司進行交易。公司 被描述為由一家在PCAOB註冊的審計公司進行審計，並擁有完整的數據室可供審查。

2023年1月3日，MOBV和SVH簽訂了保密協議，舉行了介紹性會議，並就SVH的業務和擬議的業務合併進行了討論。

在2022年12月30日至2023年3月13日期間，MOBV的管理團隊舉行了會議(包括與温斯頓和SVH的法律顧問諾頓·羅斯·富布賴特美國有限責任公司(“Norton Rose”)的會議)，並交換了電子郵件，以討論和考慮雙方對潛在業務合併的優點的各自觀點。雙方討論了除其他事項外的某些估值指標、SVH的戰略和增長潛力、可能的交易結構和De-Spac交易的機制 ，並審查了關於SVH業務的相關可比業務和估值範圍。

2023年1月11日，MOBV的代表Peter Bilitsch、Weng Kiat(Adron)Leow和Felix Heinimann與SVH的管理團隊成員以及ACP的代表會面，討論業務合併協議中是否要求或考慮 最低現金條件。在進一步討論和談判後，雙方並未在業務合併協議中包括最低現金條件，因為SVH相信業務合併將成為籌集未來資本的足夠平臺 。

2023年1月17日，經過MOBV管理團隊的內部討論、對公開信息的分析、對迄今進行的盡職調查的考慮以及與MOBV董事會的磋商，MOBV的管理團隊確定與SVH進行潛在的業務合併是明智的，隨後向SVH提交了一份初步的非約束性條款説明書，概述了與SVH的潛在業務合併的條款，其中包括(I)資金前購買股權估值4,000萬美元，其中包括截至收盤時以15,000,000股MOBV公眾股票的形式支付的150,000,000美元，和分配給25,000,000股的部分，(Ii)六個月的禁售期，適用於發起人、其關聯人、高管、副總裁以上職稱的員工和SVH董事，以及SVH股東 佔全部SVH股份的5.0%以上的任何股份，(Iii)發起人和SVH現有股東將簽訂支持協議， 同意採取一切必要行動完善和支持業務合併並遵守某些轉讓限制，(Iv) 保薦人與SVH現有股東將訂立慣常登記權協議，以採取一切必要行動以完善及支持業務合併，並同意對任何創辦人股份施加某些轉讓限制及豁免反稀釋保護 ；(V)SVH董事會的初始規模將由七名董事組成，其中兩名由SVH指定，一名由保薦人指定 ，以及四名獨立董事由SVH指定，以及(Vi)相互排他期。

2023年1月17日，MOBV的代表Peter Bilitsch和Weng Kiat(Adron)Leow會見了SVH和ACP的代表，討論了業務合併的結構和條款，以考慮業務合併協議。經過進一步討論和談判，雙方同意了基於SVH之前的討論和談判而設想的當前結構 ，並單獨進行了失敗的收購。

2023年1月26日，SVH簽署了一份意向書以及一份不具約束力的條款説明書。

2023年1月30日，雙方成立工作組，開始盡職調查工作。與公平意見有關的工作也已開始。

SVH 在進行了廣泛、徹底和詳細的市場測試後聯繫了MOBV。由於SVH之前曾與其他SPAC就之前兩次擬議的De-Spac交易進行了廣泛的 談判，而MOBV之前曾與其他目標進行過多次討論 ，因此雙方都特別瞭解什麼是“市場”術語，並在非約束性條款説明書的條款結構中迅速達成關於擬議業務合併的 條款。因此，就合併協議的重大條款進行了有限的來回談判。向MOBV提出並與其達成一致的結構旨在通過對價的收益部分將交易的大部分風險轉移給公司，並 解除MOBV股東的執行風險。基於SVH承擔的不對稱負擔，需要額外 協商或修改的事項包括：

在2023年2月4日至2月14日期間，温斯頓獲得了對SVH虛擬數據室的訪問權限，並開始審查可用的盡職調查。

2023年2月6日至2月9日，MOBV首席執行官Peter Bilitsch在MOBV董事會顧問魏傳邦的陪同下於2023年2月7日至2月8日與SVH在印度的代表會面，討論財務信息，進行實地考察，並試駕SVH的電動摩托車Prana-Grand。他們還審查了SVH的技術盡職調查項目。在此期間，Peter Bilitsch和魏川Beng與SVH首席執行官Mohanraj Ramasamy和SVH管理團隊舉行了一系列會議。

2023年2月9日，MOBV聘請JSA倡導者和律師(“JSA”)擔任MOBV在印度的當地法律顧問。JSA 隨後對SVH的設施進行了現場訪問，以執行實物文件檢查和其他盡職調查。

在2023年2月10日至2023年2月12日期間，Winston和JSA準備了一份盡職調查請求 清單，並將其分發給SVH及其法律顧問。JSA還對SVH的設施進行了實地考察。

2023年2月14日，MOBV的代表Peter Bilitsch和Weng Kiat(Adron)Leow通過ZOOM在線會見了SVH和ACP的代表，討論了與支持向量機證券相關的所有權鏈和託管問題相關的問題和爭議。 這一問題促使Peter Bilitsch、Winston和JSA在2023年2月22日進行了進一步的討論。經過進一步討論，MOBV要求 企業合併協議附表6.02(G)所述的陳述、保證、合規行動和附加契約。

2023年2月15日，MOBV董事會召開董事會議，討論並批准了企業合併協議、相關協議和交易，討論了公平意見，並決定建議MOBV股東批准和採納企業合併協議、相關協議和交易。

2023年2月15日，JSA根據到那時為止的盡職調查結果，提供了一份初步的“危險信號”報告。2023年2月15日，MOBV、JSA和温斯頓舉行了一次電話會議，討論這些初步發現。JSA的報告指出了與政府程序有關的合規問題，需要第三方同意，以及遺漏了盡職調查迴應。JSA的報告還包括對任何已查明問題的嚴重性進行評估，並提出解決這些問題的建議。在與SVH討論調查結果後，SVH在可能的情況下解決了任何確定的問題，並在關閉之前談判了契約以解決任何懸而未決的問題。

2023年2月17日，JSA完成了初步盡職調查報告，並將調查結果分發給MOBV和Winston。

2023年2月17日，MOBV的管理團隊和SVH的顧問與Metoma Capital舉行了電話會議，討論可能的第三方融資，以滿足SVH與業務合併相關的資本需求。

2023年2月21日，JSA和SVH的律師諾頓·羅斯參加了一次電話會議，討論交換協議。

2023年2月22日和23日，Winston和Norton Rose出席電話會議，討論業務合併協議中未完成的項目和交易狀況。

在2023年2月22日至2023年3月10日期間，MOBV的管理團隊、SVH和SVH的顧問繼續交換電子郵件 ，討論消費税問題、盡職調查、投資者演示、預計資本表、董事問卷、估值和交易費用等。

2023年3月5日，經過對SVH補充調查迴應的持續研究和審查，JSA完成了最終盡職調查報告，並將調查結果分發給MOBV和Winston。

2023年3月9日，MOBV的代表Peter Bilitsch和Weng Kiat(Adron)Leow通過Zoom與Winston、Norton Rose、SVH和ACP的代表在線會面，並討論了與業務合併費用相關的限制費用。這一問題促使 在2023年3月9日至12日期間與MOBV的代表Peter Bilitsch和翁吉特(Adron)Leow以及SVH和ACP的代表進行了進一步的討論。經過進一步討論，MOBV的管理團隊於2023年3月12日會見了SVH和ACP的代表，達成了MOBV和SVH兩位顧問各自的費用上限。

2023年3月11日，MOBV董事會召開董事會，同意將MOBV為收購SVH而支付的收購價提高9,551,323.08美元。 MOBV董事會所有成員都出席了：Peter Bilitsch、Weng Kiat(Adron)Leow、Lloyd Bloom、Garry Peagam和Niels Strohkirch。 這是必需的，因為SVH最初的提議表明，40,000,000股的總對價將是對SVH的100% ，而支持向量機並不是100%(支持向量機有一組早期投資者，他們持有5.98%的股份)。MOBV的一項反建議 是，總對價將是100%的支持向量機(包括早期投資者持有的少數股權)。談判已獲解決，951,327股SVH股份(佔9,551,323.08美元，相當於SVH每股10.04美元乘以951,327股SVH股份的協定價值)將由SVH作為授權但未發行股份為少數支持向量機股東持有， 直至彼等希望根據交換協議的條款變現所持股份為止。少數支持向量機 股東將在業務合併完成後保留其對支持向量機的所有權，但所持股份必須在2024年4月1日至業務合併結束之日的五年內清算。SVH將擁有購買的權利，支持向量機的少數股東有權要求SVH在此期間購買支持向量機的股份。 少數支持向量機股東持有的支持向量機股票的最終價值將在交換時通過將被交換的支持向量機股票數量乘以6.0881的交換比例來確定。為便於説明，交換10,000股支持向量機股票的少數支持向量機股東將獲得60,881股支持向量機股票或相當於該等支持向量機股票當時現值的現金。少數支持向量機股東參與了與這些條款相關的討論，並隨後與SVH簽訂了交換協議以紀念這些條款。這種方法還將使估值保持在適當的範圍內，以便Marshal&Stevens能夠維持其對擬議交易的公平性的立場。

雙方於2023年3月13日簽署了《企業合併協議》及適用的相關協議。

2023年3月23日，SVH管理層及其財務顧問與B.Riley Securities的代表舉行了視頻會議，討論該公司未來的潛在融資事宜。

MOBV董事會批准企業合併的理由

2023年2月15日，MOBV董事會(I)批准簽署企業合併協議和擬進行的交易，並(Ii)指示將企業合併協議、相關交易文件和其他完善企業合併所必需的建議提交MOBV股東批准和通過，並建議我們的股東 批准和採納企業合併協議、相關交易文件和此類其他建議。MOBV董事會成員完全有資格評估與SVH的交易。他們擁有豐富的交易經驗，尤其是在能源領域。

在作出決定之前，MOBV董事會與管理層討論並審查了管理層盡職調查的結果，其中包括：

MOBV董事會在評估業務合併時考慮了各種因素。所有被考慮的重要因素，無論是積極的還是消極的，都在此披露。鑑於這些因素的複雜性，MOBV董事會不認為對其在作出決定時所考慮的具體因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重是可行的，也沒有嘗試這樣做。MOBV董事會的不同成員在評估業務合併時可能會對不同因素給予不同的權重 。

MOBV董事會還確定並考慮了以下對尋求業務合併不利的因素和風險，儘管沒有加權或按任何重要性順序：

組合 期間延長

在MOBV股東批准延長會議上修訂MOBV修訂和重述的公司註冊證書(“憲章”)的提案(“憲章提案”)和提案(“信託修正提案”和“章程提案”，以及“延期提案”)之前，MOBV已獲準將其必須完成初始業務合併的期限延長 六(6)次，每次一個月，如果MOBV將為公眾股東的利益每次延長一個月333,166.50美元。 因為MOBV相信它將能夠在2024年2月8日之前完成與SVH的業務合併(即，由於(br}合併期結束)保薦人希望支付的延期金額大大低於首次公開募股時簽訂的信託協議所規定的333,166.50美元，MOBV召開了延期大會，徵求股東對延期的批准 建議賦予其權利將合併期限延長最多六(6)次，每次延長一個(1)個月，根據需要將每次延期100,000美元存入 信託賬户，而不是333,166.50美元。

儘管這些提議違背了MOBV剩餘公眾股東的利益，他們現在信託賬户中的資金比延期提議不被採納時要少得多，但MOBV股東在2023年7月7日的特別會議上批准了這兩項提議。2023年7月7日，MOBV提交了修訂和重述的公司註冊證書修正案，並與大陸航空公司簽訂了信託協議修正案。由於信託協議的修訂及經修訂及重述的公司註冊證書(“七月七日修訂”)，保薦人在每次延期三個月(總計最多1,998,999美元)前，不再需要向信託賬户存入333,166.50美元，而如果業務組合未能完成，以致信託賬户以外的資金無法動用，則該等款項將不獲償還。MOBV可將合併期延長至2024年2月8日，方法為公眾股東的利益，每次延長1個月存入100,000美元(如果合併期延長6次，則總計600,000美元)。

增加到信託賬户的額外贖回金額從摩拜世界首次公開募股招股説明書中包含的每股0.0333美元減少到每股約0.0176美元。預計發起人 將根據需要向MOBV提供最高600,000美元的無息貸款(如果尋求完整的6個月延期)，以全面延長合併期 。如果延期建議不被採納，預計贊助商將向信託賬户存入總計1,998,999美元(如果尋求全部延期6個月)的免息貸款。由於貸款 只有在業務合併結束後才能支付，如果業務合併在完整的6個月延期後仍未完成，贊助商將損失高達600,000美元的貸款償還。截至本委託書/招股説明書日期，根據信託協議的條款，保薦人尚未出資將合併期延長一(1) 個月至2023年8月8日。在MOBV清算的情況下，信託賬户中的任何資金都不會用於償還這些貸款。因此，增加到信託賬户的額外贖回金額從每次延期一個月的每股0.0333美元減少到 每次延期一個月的每股約0.0176美元。在特別會議上，4,331,613.50股被贖回。截至2023年7月11日，信託賬户中約有6010萬美元。下表顯示了將添加到信託賬户的每股額外金額 以及每次存款後的總贖回金額(基於截至2023年7月11日的信託賬户餘額 )：

馬歇爾和史蒂文斯的公平觀綜述

2023年2月7日，MOBV委託馬歇爾·史蒂文斯從財務角度評估MOBV將收到的對價 的公平性，考慮到MOBV向SVH的股權持有人發行其股權證券，與MOBV預期收購SVH的100%股權和股權等價物(“股權”)和/或全部或基本上 所有資產和業務(“業務”)有關。2023年2月15日，MOBV董事會開會審議了擬議中的合併。在這次會議期間，馬歇爾和史蒂文斯與MOBV董事會審查瞭如下所述的某些財務分析，並向MOBV董事會提出了口頭意見。該意見已於日期為2023年3月10日的書面意見(“M&S意見”)提交，以2023年3月9日的估值日期為基準，並根據其意見中所述事項並受其意見所述事項的規限，從財務角度而言，MOBV為SVH支付的收購價對MOBV而言屬公平。馬歇爾·史蒂文斯律師事務所僅以獨立公平意見提供者的身份提供服務。馬歇爾·史蒂文斯律師事務所沒有為這筆交易提供任何其他服務。

M&S意見書全文載列(其中包括)馬紹爾及史蒂文斯律師事務所發表意見時所作的假設、考慮事項及審查範圍的限制，全文載於附件G，並以參考全文併入本委託書/招股説明書。鼓勵MOBV股票的持有者仔細閲讀本意見 全文。馬歇爾和史蒂文斯的意見已提供給MOBV董事會，以供其參考 他們對MOBV因向合併中SVH的股權持有人發行股權證券而將收到的對價的評估，僅涉及從財務角度來看此類對價的公平性，並不涉及合併的任何其他方面，也不構成對任何股東就與合併有關的任何事項應如何投票或 行動的建議。馬歇爾·史蒂文斯律師事務所在本委託書/招股説明書中的意見摘要 參考意見全文進行了保留。

在得出自己的意見後，馬歇爾與史蒂文斯律師事務所：