附錄 99.2

Moving Image科技公司（紐約證券交易所代碼：MITQ）2023年第三季度收益 電話會議 2023 年 5 月 15 日美國東部時間下午 12:00

公司參與者

布萊恩·西格爾-Hayden IR

菲爾·拉夫森-董事長兼首席執行官

Joe Delgado-聯合創始人兼銷售與營銷執行副總裁

比爾·格林——首席財務官

電話會議參與者

操作員

問候，歡迎來到Moving Image Technologies的第三季度 2023 財年財報電話會議。此時，所有參與者都處於僅限收聽模式。正式會議之後將舉行問答環節 演示文稿。[操作員説明] 提醒一下，本次會議正在錄製中。

我現在想把會議交給你的主持人布萊恩·西格爾 來自海登投資者關係。謝謝。你可以開始了。

布萊恩·西格爾

謝謝你，操作員。早上好，歡迎來到移動影像技術' 2023財年第三季度財報電話會議和網絡直播。今天和我在一起的是董事長兼首席執行官菲爾·拉夫森，他將提供一個行業 概述；聯合創始人兼銷售和營銷執行副總裁喬·德爾加多，他將提供戰略和業務概述；以及我們的 首席財務官，比爾·格林。對於那些沒有看過今天新聞稿的人，可以在我們網站的 “投資者” 部分找到。

在開始之前，我想提醒大家，除了 就歷史信息而言，本演示文稿中討論的事項是前瞻性陳述，涉及多種風險和不確定性。

相信、期待、預期之類的詞語意味着這些是我們最好的 截至撰寫本文時的估計，但無法保證預期或預期的結果或事件會實際發生。

未來的實際結果可能與這些陳述存在重大差異。 有關公司風險因素的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中。

現在，我想把電話交給菲爾。菲爾，把它拿走。

菲爾·拉夫森

謝謝你，布萊恩，感謝大家今天加入我們。我是菲爾·拉夫森， 移動影像技術公司（MiT）首席執行官。麻省理工學院為商業影院所有者、電子競技、體育場館、競技場和現場活動場地提供服務。

今天，我們的大部分業務都是為影院運營商和業主提供服務。 北美大約有42,000個屏幕，其中18,000個不在前五名的巡迴賽中。雖然我們與前五名合作，但大多數 我們的業務涉及中小型運營商。

當你將麻省理工學院視為一項投資時，它會因行業和公司而異 因素將影響我們未來的表現。所以，首先，我將討論行業的走向，然後 Joe 將討論我們的 投資麻省理工學院的公司特定原因。

行業風向為我們的能力提供了潛在的樂觀情緒 發展公司，包括國內票房改進、技術和場地升級週期；新劇院建設；以及增建 觀影體驗的便利設施和其他內容。

你可能知道，這個行業在2020年遭受了COVID的沉重打擊， 2021年上半年，票房收入從2019年的超過110億美元下降到2020年的21億美元。

票房在2022年恢復至超過75億美元，勢頭強勁 應該持續到2023年，屆時票房發行量預計將增長近50％，首次接近疫情前的水平 在三年內。

此外，製片廠還明確表示，專屬劇院 發行推動了工作室的成功，現在已經沒有爭論了；直播是補充的下行市場收入來源，而不是 威脅。

接下來，我們正處於技術升級週期的初期階段，尤其是 用於激光投影儀和服務器。我們還在研究未來幾年內更新音響系統和ADA設備，所有這些 將使麻省理工學院受益在上一個週期中，我們在近五年內參與了大約 17,000 個電影屏幕的升級。所以， 我們相信前面還有很長的路要走。

在把電話交給 Joe 之前，我要感謝我們的全心全意 員工。沒有他們，我認為從運營角度來看，我們就不會處於公司有史以來最強的地位， 金融產品和競爭視角。

謝謝。喬？

喬·德爾加多

謝謝你，菲爾，大家早上好。首先，我將簡要回顧一下 我們的業務，並提供每個領域的最新信息。今天，電影是我們的核心業務，包括FF＆E項目和出售我們的專有業務 美國製成品和第三方技術。FF&E 項目往往處於我們毛利率的低端，而且可能是 不穩定，開課日期經常推遲到未來幾個季度。

今天，FF&E 是我們業務中最大的部分。但是，鑑於 我剛才提到的低利潤率、低迷和時機因素，我們增長戰略的第一個支柱是推動收入增長 來自利潤率較高的產品。這來自兩個方面。

首先，我們有50多種專有製造的產品可以提供幫助 單點銷售時，提高FF＆E項目的毛利率和整體毛利率。其中包括我們的 Caddy 產品和我們的 去年收購了一系列ADA產品，後者是全國每個影院的要求，此外還需要評估 該產品。我們認為，這種利潤率誘人的產品將有助於加速2024財年的增長。

其次，我們正在為影院開發我們感覺到的技術產品 具有顛覆性潛力，可帶來更高的毛利率和重複的收入來源。例子包括 miTranslator 用於ADA合規和向非英語水平的電影觀眾進行營銷，用於場地管理的CineQC SaaS平臺以及 我們的e-Caddy產品，它將為體育場和競技場等直播場所帶來技術和服務。

首先，我將討論我們的 miTranslator 產品，我相信這是怎麼回事 有可能在2024財年開始加速我們的增長。miTranslator 是一種多語言解決方案，收入不斷增加 直播，構成了我們無障礙策略的高端。僅北美的市場就非常龐大，有超過7000萬非英國人 以前可能沒有看過電影的熟練演講者。

那些確實參加過的人現在可以大大增強觀影能力 經驗。這是該行業的新產品類別，尚未被採用。話雖如此，我相信現在有催化劑 這有助於採用 MiTranslator 解決方案。

首先是名為北約的北美劇院所有者組織 在行業內部，成立了電影基金會和所有負責促進和擴大該行業的行業非營利組織 整體觀影體驗。

我們自己的 Frank Tees 在其董事會任職。基金會的其中一個 優先事項是擴大覆蓋面，吸引更多精通ADA和非英語的顧客來看電影。這些舉措直接適用於 作為 MiTranslator 的掌控室，CinemaCon對該產品產生了極大的熱情和興趣。

除了這個行業的推動力之外，美國十大連鎖影院中有三家， 代表了大量屏幕，他們希望在夏天測試MiTranslator，這對麻省理工學院和麻省理工學院來説都是個好消息 整個行業。

我們努力向美國推出顛覆性產品的另一個例子 電影行業是CineQC，這是我們經常出現的收入SaaS平臺，包括用於質量保證的硬件和服務應用程序， 劇院運營、員工管理、庫存控制、後臺分析、遠程訪問和對禮堂系統的控制。我們 相信業內沒有類似的東西可用。

去年，當我們與300多家北美簽訂了國家娛樂公司協議時 作為付費客户進行篩選，我們預計這將帶來早期勢頭。但是，當我們與國家娛樂公司密切合作時 在實施過程中，他們有一些增量功能需要我們開發。

因此，在過去的幾個季度中，我們一直在與他們合作 這些功能目前處於開發和質量保證的最後階段。一旦他們感到滿意，他們就計劃推出國際化服務 地點。

此外，這項開發工作將使該平臺更強大 並且可以重複給其他潛在客户。我們目前有多個客户在籌建中，但尚未積極擴大渠道 除此之外，我們還在等待開發工作和 National Amusements 的質量保證結束。完成後，我們將返回 擴大這條管道。

還要記住，這是一個企業軟件平臺，而且 典型的銷售週期從六個月到十二個月不等。因此，從2024財年開始，您應該尋找我們來增加客户 在七月。

我們增長戰略的第二個支柱是超越傳統 電影院。CinemaCon的興奮和興趣超出了預期。我相信電子競技有可能取得重大進展 我們在2024財年的增長動力。

在過去的幾周裏，我們擴大了與以下方面的戰略關係 Sandbox正在建立業餘電子競技小聯賽，其中包括一項價值數百萬美元的獨家供應協議，佔少數 所有權地位、董事會顧問席位以及與設備相關的知識產權的共同所有權。

上週四，我們為投資者舉辦了電話會議，以幫助他們理解 機會的規模。我強烈建議在投資者關係網站上觀看網絡直播的重播。正如我剛才提到的，沙盒 目標是成為在大屏幕上舉辦的當地業餘電子競技聯賽的小聯賽。

在網絡直播中，Sandbox的創始人兼首席執行官裏克·斯塔説 在美國，5000萬年齡在6到17歲之間的孩子中，幾乎每一個都是玩家。雖然這個孩子羣體通常 無論是單獨還是遠程參與遊戲，他都想將這些人羣帶入他的家庭友好型電子競技聯賽 讓孩子們在户外、安全、友好和包容的環境中參與遊戲的方式。這對所有父母和監護人來説都是一個福音， 但對於那些孩子可能無法參加傳統體育聯盟的人來説尤其如此。

對於擁有沙盒聯賽的劇院老闆來説，劇院可以填補多餘的空缺 每年可容納超過6,000個空座位，並在短短八個月內獲得投資回報。這是一個令人信服的回報 總的來説，尤其是那些習慣於在18到24個月內獲得投資回報的劇院老闆。

瑞克接着説，他在北美已經有一條活躍的管道 擁有超過 2,500 個地點，另有 500 個國際地點。他的目標是在未來 12 個月內讓 100 個地點投入運行，並加速 除此之外還要推出。

讓我來幫你瞭解這裏的潛力。每個地點都需要 至少有一個我們的電影運動手機卡系統，價格約為45,000美元。雖然我現在想保持預期，但只是 想一想，因為它甚至達到了目標的50％。

這本身將為我們公司帶來兩位數的財年增長 2024年，這甚至不包括我們業務其他部分的任何有機增長，我們完全預計這種增長將從財年開始加速 2023 年的增長率。

我們還在研究一些可以説是相同或更令人興奮的更長時間 與向我們的 Caddy 產品系列注入技術以及開發應用程序和服務以供用户使用的長期增長計劃有關 體育場和競技場。

我們已經完成了我們目前的硬件開發 打電話給 eCaddy。在接下來的幾個月中，我們將進行市場研究，以確定將推動需求的應用程序和服務 對於這個產品。

這裏的 TAM 規模巨大，數百萬個現有座位正在改造中 候選人以及新的體育場和競技場建築。這裏本身的潛力是巨大的。但是結合電子競技， 它可以重塑我們的業務和財務模式。當我們達到里程碑時，我們會隨時對你進行評估。

除了 eCaddy 之外，我們還看到了引入 CineQC 的長期機會 或者利用Caddy強大的市場地位和關係，將VenueQC擴展到體育場和競技場。和電影院類似，沒有軟件 諸如CineQC，VenueQC之類的產品用於這些設施，隨着時間的推移，我們看到了將該平臺擴展到該領域的機會。

我們的第三大支柱是將業務擴展到北美以外。我們已經建立 疫情之前的海外關係，在過去的幾個季度中一直在重新建立聯繫。出於多種原因，我們相信我們可以 從我們最初的18個月到24個月的時間框架加快向北美以外地區的發展。

除了將CineQC擴展到國際範圍外，首先是國家娛樂公司， 作為與LEA Professional協議的一部分，我們希望將業務範圍擴大到國際市場，該協議賦予我們在電影院的獨家經營權 在全球範圍內進行市場。

最後，Sandbox 和 miTranslator 引起了全球範圍的興趣 並提供增量機會。企業發展是我們戰略的第四部分。在這裏，我們來看看以下戰略協議 可以推進我們的業務和增長計劃。例子包括我們與 Sandbox 的合作以及收購 USL ADA 產品線 去年。我們將繼續尋找支持有機增長或帶來無機增長的協同機會。

總之，我們仍處於增長機會的初期。 我預計，2023財年將是2022財年疫情後被壓抑的需求與新產品、新產品的增長之間的橋樑之年 2024財年及以後的市場以及更新和升級週期。

有了這個，我就謝謝你，我會把它交給布萊恩的。

布萊恩·西格爾

謝謝 Joe，也感謝大家參加我們的財報電話會議。 我將花一點時間回顧一下你的模型，然後我會帶你瞭解這個季度，然後是問答。

目前，項目是我們業務的關鍵驅動力， 大約佔收入的60％至65％。我們擔任項目經理，採購和轉售 FF&E 以及翻新和升級服務 或者建造新的劇院。這項業務可能不景氣，鑑於這些項目往往是重大項目，因此時機可能難以預測 客户經常會退房，或者不那麼頻繁地推遲開始。

由於我們項目的大部分構成都是直通成本 再加上少量利潤，項目利潤率處於十幾歲左右。也就是説，我們有幾種方法可以提高這些利潤率，並進行了演示 根據我們今年迄今為止的業績。

我們提高這些利潤率的一些方法是向上銷售安裝程序 服務，使用我們的專有製造產品，並通過轉售利潤率更高的技術產品，包括投影機 和服務器，以及最近通過我們與LEA Professional的關係推出的音響系統產品。

接下來，我們出售利潤率更高的專有製造產品 點菜式，利潤率從35％到55％不等，包括我們的Caddy和ADA產品。隨着我們不斷增加人數 在我們銷售的專有製成品中，我們預計我們的組合將發生變化，對毛利率產生更有利的影響。

最後，我們還有我們的新興產品，例如 miTranslator、CineQC 和 我們預計，eCaddy在上市時毛利率和經常性收入來源將超過50％。

在短期內，我們預計我們的專有製成品 而利潤率更高的科技產品的轉售將推動利潤擴大。隨着時間的推移，隨着我們的新興產品開始蓬勃發展，我們 預計我們的結構將從FF＆E轉移出去，這也將有助於提高我們預測業務的能力。

現在，轉到結果。第三季度收入為370萬美元 與去年的580萬美元相比下降了36％。在本季度，我們的收入約為170萬美元，我們預計這一收入將得到推動 進入2024財年。

正如 Joe 和我都提到的那樣，這在我們的業務中並不少見 也是我們為什麼專注於增加具有經常性收入來源的新技術產品的關鍵驅動力。

毛利從去年的130萬美元下降了24％，至100萬美元。 儘管有所下降，但強勁的組合推動毛利率增長了440個基點，至27.9％。運營費用為160萬美元 去年有150萬美元。增長的主要原因是CinemaCon的成本上漲和一些關鍵員工。

第三季度的營業虧損為50萬美元，去年同期為10萬美元， 反映了收入的降低。其他收入為10萬美元，去年為70萬美元。去年，其他收入包括70萬美元 與PPP貸款豁免相關的收益。

GAAP每股淨虧損和虧損約為40萬美元，相比之下為0.04美元 去年的淨收益為60萬美元，合每股收益0.06美元。該季度的非公認會計準則每股淨虧損和虧損也為40萬美元 和0.04美元，而去年的虧損為10萬美元，每股虧損0.005美元。去年的非公認會計準則每股收益不包括70萬美元的收益 寬恕我們的PPP貸款。

轉到資產負債表、我們的現金、現金等價物和有價證券 證券價格為640萬美元，比上個季度略有增加。此外，值得注意的是，我們現在已經將現金完全重新配置為貨幣 市場基金以降低風險和按市值計價的波動。在窗口關閉之前，我們還得以回購約50,000股股票。

從指導來看，我們的新任首席財務官比爾·格林一直在努力 改善我們的預測，考慮到項目變更的時機，這可能具有挑戰性。總共有大約340萬美元 我們預計第三季度和第四季度的收入將推遲到2024財年。

340萬美元中的大部分與推動的大型項目有關 到2024年上半年，加上一些正在進行的項目的尾聲，這些項目現在預計將在第一財年完成。

此外，在電子競技中，從收到PO到所花費的時間 目前發貨時間約為六週。因此，在5月或6月收到的任何訂單都將影響2024財年的收入。

由於這些因素，我們現在預計收入約為10％ 與2022財年相比，2023財年的增長。我們預計今年的毛利率將在26％至27％之間，而去年為24.3％。

總的來説，我們在該模型中也具有穩固的運營槓桿作用 運營支出往往是固定的，預計2023財年約為630萬美元。這比我們最初的要高 指導是由於更高的薪酬和合規成本相結合。

最後，我們預計不會在2023財年成為納税人，你應該 模擬1,090萬股股票。由於收入的增加，我們預計今年虧損將從去年的0.13美元縮小至0.07美元的虧損 年。

我們顯然對我們沒有達到我們的指導感到失望 從收入和每股收益的角度來看。但是，從產品和客户的角度來看，我們在市場上的地位從未像現在這樣強大。

此外，我們即將推出幾種催化劑，這是個好兆頭 以改善2024財年的業績。其中包括電子競技開始受到關注，LEA Power應用程序正在接受兩家大型公司的測試 還有小型連鎖影院，以及前十名和其他連鎖影院對今年夏天測試MiTranslator的興趣。

此外，既然我們的回購計劃已經設立，我們計劃成為 本週我們的封鎖期結束後立即活躍在市場上。

我要感謝所有人蔘加今天的電話會議，期待着你的到來 希望在我們下次通話時再次與你通話。操作員，請提示提問。

問答環節

操作員

謝謝。我沒有顯示任何問題。我會把發言權轉回西格爾先生身邊 以獲取最終評論。

布萊恩·西格爾

太棒了。感謝您參加我們的電話。只是為了讓所有人知道，我們 將於6月6日和7日在洛杉磯參加LD Micro會議，如果你對會議感興趣，請與我聯繫。謝謝。

操作員

謝謝。今天的電話會議到此結束。你可以斷開連接 你現在的臺詞。感謝您的參與。