自由寫作招股説明書
根據規則433提交
登記號碼333-266405
2024年4月2日
本文件未提供有關所發行證券的所有重要事實的全面披露。投資者應閲讀註冊聲明、任何修正案和任何適用的招股説明書，瞭解這些事實，特別是有關所發行證券的風險因素，然後再作出投資決策。
恩橋股份公司
5.250%到期於2027年的優先票據
5.300%到期於2029年的優先票據
5.625%到期於2034年的優先票據
5.950%到期於2054年的優先票據
| 發行人： | 恩布里奇股份有限公司 | |||
| 擔保方： |
Spectra能源合夥企業 恩橋能源合夥企業 |
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| 證券的發行： | 5.250%到期於2027年的優先票據 | 5.300%到期於2029年的優先票據 | 5.625%到期於2034年的優先票據 | 5.950%到期於2054年的優先票據 |
| 每個單位10美元 | 7.5億美元 | 7.5億美元 | 12億美元 | 8億美元 |
| 票面利率: | 5.250% | 5.300% | 5.625% | 5.950% |
| 利息支付日期： | 自2024年10月5日開始，每年4月5日和10月5日各支付一次。 | 自2024年10月5日開始，每年4月5日和10月5日各支付一次。 | 自2024年10月5日開始，每年4月5日和10月5日各支付一次。 | 自2024年10月5日開始，每年4月5日和10月5日各支付一次。 |
| 到期日： | 2027年4月5日 | 2029年4月5日 | 2034年4月5日 | 2054年4月5日 |
| 國債基準： | 4.250%，截至2027年3月15日 | 4.125%，截至2029年3月31日 | 4.000%，截至2034年2月15日 | 4.750%，截至2053年11月15日 |
| 美國國債收益率： | 4.521% | 4.355% | 4.365% | 4.508% |
| 較國債利差： | +0.750% | +0.950% | +1.280% | +1.450% |
| 再發行利率: | 5.271% | 5.305% | 5.645% | 5.958% |
| 發行公開定價： | 99.942% | 99.978% | 99.849% | 99.889% |
| 最小面額： | 2000美元x1000美元 | 2000美元x1000美元 | 2000美元x1000美元 | 2000美元x1000美元 |
| 可自願贖回： |
在到期日一個月前的任何日期，以贖回的本金和補償溢價及到贖回日為止的應計但未付的利息金額贖回。
在2027年3月5日或之後的到期日前一個月內的任何日期，以贖回的本金和截至贖回日應計但未付的利息金額相等的金額贖回。
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在到期日一個月前的任何日期，以贖回的本金和補償溢價及到贖回日為止的應計但未付的利息金額贖回。
在2029年3月5日或之後的到期日前一個月內的任何日期，以贖回的本金和截至贖回日應計但未付的利息金額相等的金額贖回。 |
在到期日三個月以上的任何日期，以贖回的本金和補償溢價及到贖回日為止的應計但未付的利息金額相等的金額贖回。
在2034年1月5日或之後的到期日前三個月的任何日期，以贖回的本金和截至贖回日應計但未付的利息金額相等的金額贖回。 |
在到期日六個月以上的任何日期，以贖回的本金和補償溢價及到贖回日為止的應計但未付的利息金額相等的金額贖回。
在2053年10月5日或之後的到期日前六個月的任何日期，以贖回的本金和截至贖回日應計但未付的利息金額相等的金額贖回。
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| 補償溢價： | 美國國債+15個基點 | 美國國債+15個基點 | 美國國債+20個基點 | 美國國債+25個基點 |
| CUSIP / ISIN： | 29250N CA1 / US29250NCA19 | 29250N CB9 / US29250NCB91 | 29250N CC7 / US29250NCC74 | 29250N CD5 / US29250NCD57 |
| 交易/定價日期： | 2024年4月2日 | |||
| 交割日期*： | 2024年4月5日（T+3） | |||
| 聯席簿記管理人： |
美國銀行證券公司 花旗集團全球市場公司。 德意志銀行證券公司 三菱日聯SMBC證券（美國）公司 法國農業信貸(美國)有限公司 Wells Fargo Securities, LLC | |||
| 聯合經辦人： |
巴克萊銀行股份有限公司 富國證券有限責任公司。 瑞穗證券美國有限責任公司 MUFG Securities Americas Inc。 SG Americas Securities，LLC Truist證券有限公司 大摩資源lof Academy Securities, Inc. Loop Capital Markets LLC Samuel A. Ramirez及公司, Inc. AmeriVet Securities, Inc. C.L. King & Associates, Inc. Roberts & Ryan，Inc。 | |||
*發行人預期於2024年4月5日或之前交付債券，並對其進行付款，這將是發行該債券的定價日期之後的第三個營業日（本結算週期以上稱“T+3”）。根據1934年修訂版的美國證券交易所法案下的第15c6-1規定，在二級市場上進行的交易通常要在兩個營業日內結算，除非交易雙方另有明確約定。因此，希望在預定結算日期前兩個工作日以上交易該債券的買方，將根據該債券最初將在T+3結算的事實，指定任何這樣的交易的替代結算週期，以防止結算失敗。希望進行這樣交易的債券買方應諮詢其自己的顧問。
本公司尚未定義的大寫字母術語的含義，請參見發行人於2024年4月2日發佈的初步招股説明書。
發行人及擔保方已向美國證監會（SEC）提交了相關登記文件（包括招股説明書）申請該交易的發行。在您進行投資之前，您應該閲讀該註冊聲明及發行人提交給美國證監會的其他文件，以獲取更全面的關於發行人及本交易的信息。您可以免費獲取這些文件，方法為訪問美國證監會網站的EDGAR。
此外，該發行人、任何承銷商或參加發行的交易商將安排通過致電BofA Securities, Inc.,電話號碼1-800-294-1322，致電Citigroup Global Markets Inc.免費電話1-800-831-9146，通過發送電子郵件到prospectus.ops@db.com或致電SMBC Nikko Securities America, Inc.免費電話1-888-868-6856向您發送招股説明書。
針對歐洲經濟區（EEA）或英國的零售投資者的本文件不適用。未準備符合《PRIIPs規定》（修正案）(EU)No 1286/2014或因2018年歐盟（退出）法案修正案而成為英國國內法的《PRIIPs規定》所需的關鍵信息文件(KID)，因其不面向EEA或英國的零售投資者。
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