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2024年6月5日

SPAR Group與Highwire Capital達成非約束性收購意向書

Highwire引入專利技術是驅動創新，釋放潛力並將價值交付給運營良好的企業

奧本山，密西根州-- SPAR Group，Inc。（納斯達克：SGRP）（“公司”），一家提供商品陳列，市場營銷和分銷服務的公司，今天宣佈，基於董事會和獨立董事特別委員會的一致批准，公司與Highwire Capital（“Highwire”）簽訂了不具約束力，除了具有排他性和某些法律條款外，其它方面都不具約束力的意向書LOI）。

Highwire提供以2.50美元/股的價格以現金支付的併購方式，總額為5800萬美元或現金支付考慮某些調整，並在達成最終權益文件的談判和簽署，包括任何這樣的協議中所述的任何條件的滿足。

提出的收購將取決於Highwire對所需盤點的滿意程度，由其股東在SGRP普通股大會上的股票特別表決的多數批准，如果最終達成任何確定性文件，該文件的章程，包括任何進一步的結束條件，都將如此描述。

董事會認為，同意此提議是確保近期創造的價值並向我們的股東提供有意義回報的最佳方式。董事會主席吉姆·吉利斯表示：“在過去18個月的徹底過程和分析中，我們考慮了許多替代方案。與管理層合作，我們開始了一個過程來處理合資企業，將現金帶回業務，並專注於美國和加拿大。這種策略激發了股票，併為股東在這份LOI中捕捉價值提供了機會。”

董事會考慮的其他因素包括：

$2.50 提議的合併考慮了每股股價的20天平均交易價格為 $2.10 ，約為過去12個月的平均收盤價 $1.21 的 107% 以及19% 的溢價。此外，董事會和特別委員會希望在簽訂任何明確協議之前收到並審核其財務顧問的公正意見。

SPAR集團的首席執行官和總裁邁克·馬塔庫納斯表示：“與高鐵資本的合併計劃將最大化回報我們的股東，並使我們能夠在為客户提供創新和更高價值的同時繼續增長。我們預計高鐵資本將保留SPAR的管理團隊。我們對客户和服務的承諾沒有變化，我們對結果的熱情不減。”

Highwire Capital的首席執行官羅伯·威爾遜表示：“這是一個利用SPAR長期行業專業知識和轉型創新的機會，這是Highwire的創始理念的標誌。”

意向書不包括任何協議以完成擬議的收購或任何其他交易，也不要求任何一方進行任何明確協議的談判，除非並直到我們簽訂明確協議，該協議可能包含與意向書所提議的條款實質上不同的條款。擬議的收購將取決於Highwire對SPAR集團的盡職調查的令人滿意的完成、股東特別會議上的大多數股份的批准、獲得任何必要的監管批准以及完成任何進一步的關閉條件。

此新聞稿或意向書不構成購買任何證券的要約、代理的邀請或要求，也不是任何股東投票或同意擬議交易的請求或建議，因此公司的股東應在此時不反映出任何投票、投票或同意。如果雙方達成明確協議，公司將遵守SEC規則，向其股東準備並分發投票權或信息聲明。

林肯國際有限責任公司是公司的財務顧問，福利律師事務所為公司的法律顧問。弗格森·布拉斯韋爾·弗雷澤·庫巴斯塔律師事務所擔任Highwire的法律顧問。

關於Highwire Capital

Highwire Capital秉承創新技術和傳統運營模式的融合，改造中等規模的企業。通過推動效率和促進行業進步，Highwire將已建立的實體恢復活力，成為領先的破壞和增長平臺。欲瞭解更多信息，請訪問Highwire網站http://www.highwire.capital。

關於SPAR Group, Inc.

SPAR Group是一家創新服務公司，為零售商和品牌提供全面的商品陳列、營銷和分銷解決方案。我們提供提高品牌體驗和改變零售空間的資源和分析。我們結合規模和靈活性的獨特組合以及對客户結果的熱情，使我們與其他競爭對手區別開來。欲瞭解更多信息，請訪問SPAR Group的網站http://www.sparinc.com。

前瞻性聲明

本新聞稿（本“新聞稿”）包含公司所作的或關於公司所作的“前瞻性聲明”，這些聲明均符合1995年《證券訴訟改革法》的“安全港”規定和其他適用的《證券法》。

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