P3 Health Partners公佈2024年第一季度業績

阿里克·科夫曼博士加入P3 Health Partners擔任首席執行官

總收入同比增長29％

重申2024年的指導方針

預計到2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤將達到正數

管理層將於美國東部時間2024年5月8日下午 4:30 主持電話會議和網絡直播

內華達州亨德森——2024年5月8日——以患者為中心、由醫生主導的人口健康管理公司P3 Health Partners Inc.（“P3” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：PIII）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

“我們報告了強勁的第一季度業績，收入超出了我們的內部預期。我們相信我們有望實現2024年全年指導。” P3聯合創始人謝裏夫·阿卜杜博士説。“我很高興歡迎Aric加入團隊，我對P3站穩腳跟並準備繼續取得成功充滿信心。Aric 是一位成就卓著的行業資深人士，對基於價值的醫療保健格局有着深刻的瞭解，並有推動盈利增長的歷史。我們有合作的歷史，為了讓他加入，我們一直在努力工作一段時間。”

新任命的首席執行官阿里克·科夫曼博士補充説：“我很高興能在這個實現盈利的轉折點加入P3。”“我相信我們有能力為整個醫療系統以及我們的利益相關者創造長期、可持續的價值。”

2024 年第一季度財務業績

•總收入為3.885億美元，與去年第一季度的3.021億美元相比增長了29％

•資本收入為3.841億美元，與去年第一季度的2.987億美元相比增長了29％

•毛利為640萬美元，而去年同期為1,650萬美元。PMPM的毛利潤為17美元，而去年PMPM的毛利潤為54美元

•醫療利潤率（1）為3,660萬美元，而去年同期為3,920萬美元。醫療利潤率PMPM（1）為96美元，而去年醫療利潤率PMPM為129美元

•淨虧損為4,960萬美元，而去年第一季度的淨虧損為5,240萬美元。PMPM淨虧損為131美元，而去年同期的淨虧損為172美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損（1）為1,980萬美元，而去年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1,910萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損PMPM（1）為52美元，與去年第一季度相比增長了11美元

2024 財年指導方針

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、每個成員每月的調整後息税折舊攤銷前利潤（“PMPM”）、醫療利潤率和醫療利潤率PMPM是非公認會計準則財務指標。有關這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。

(2) 有關公司如何定義 “風險成員” 的更多信息，請參閲 “關鍵績效指標”。

(3) 公司無法提供調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）、醫療利潤率PMPM與淨收益（虧損）、毛利和毛利PMPM這兩個最直接可比的GAAP指標的指導方針的量化對賬，也沒有為淨收益（虧損）、毛利（虧損）或毛利提供前瞻性指導，因為某些項目存在不確定性，可能會影響淨收益（虧損）、毛利（虧損）或毛利（虧損）loss) 不在我們控制範圍之內或在沒有不合理努力的情況下無法合理預測的 PMPM。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

上述2024年展望聲明代表管理層截至本新聞稿發佈之日的當前估計。實際結果可能因多種因素而有重大差異。敦促投資者閲讀本新聞稿中包含的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。管理層不承擔任何更新這些估計數的義務。

管理層將於美國東部時間2024年5月8日下午 4:30 主持電話會議和網絡直播

關於 P3 Health Partners（納斯達克：PIII）

P3 Health Partners Inc. 是一家領先的人口健康管理公司，致力於通過改善患者和醫療服務提供者的生活來改變醫療保健。P3由醫生創立和領導，在全國擁有由2,900多家附屬初級保健提供者組成的龐大網絡。我們的當地醫療保健專業人員團隊管理着五個州27個縣的數千名患者的護理。P3為初級保健提供者提供基於價值的護理協調和管理服務，以改善患者預後並降低成本。通過與這些本地提供者的合作，P3 護理團隊通過在醫療保健系統中導航、協調和整合患者的護理，創造更好的患者體驗。欲瞭解更多信息，請訪問 www.p3hp.org 並在 @p3healthpartners 和 Facebook.com/p3HealthPartners 上關注我們。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務業績外，本新聞稿還包含美國證券交易委員會規則定義的某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤PMPM、醫療利潤率和醫療利潤PMPM。息税折舊攤銷前利潤定義為 GAAP 淨收益

（虧損）扣除（i）利息、（ii）所得税和（iii）折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經過進一步調整以排除某些補充調整的影響，例如（i）按市值計價的認股權證收益/虧損，（ii）保費赤字準備金，（iii）基於股票的薪酬支出以及（iv）我們認為不代表我們核心經營業績的某些其他項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤PMPM定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以每月有風險的醫療保險成員人數除以該期間的月數。我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，以及將我們的財務指標與其他類似公司進行比較。醫療利潤率代表扣除醫療索賠費用後從人頭收入中獲得的金額，醫療利潤率PMPM的定義為醫療利潤率除以每月的醫療保險成員人數除以該期間的月數。醫療索賠費用是指向我們的會員提供醫療服務所產生的費用。隨着我們平臺的發展和成熟，我們預計醫療利潤率的絕對美元將增加；但是，隨着引入我們平臺的新成員百分比的波動，醫療利潤率PMPM可能會有所不同。平臺上增加的新成員通常會削弱醫療利潤率PMPM。我們不會孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標受到固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入的判斷。此外，其他公司可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。本新聞稿末尾的表格顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤PMPM與淨收益（虧損）PMPM、醫療利潤率與毛利PMPM以及醫療利潤PMPM與毛利PMPM的對賬情況，這些是根據GAAP計算的最直接的可比財務指標。

關鍵績效指標

除了我們的GAAP和非GAAP財務信息外，公司還監控 “風險成員”，以幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。風險會員資格是指截至特定期限結束時，我們根據人頭保險安排獲得固定百分比保費的醫療保險成員的大致人數。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港條款所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券交易法》第27A條（經修訂的1934年《證券交易法》第21E條）中有關前瞻性陳述的安全港條款。諸如 “預測”、“相信”、“預算”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“設想”、“預期”、“指導”、“表明”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“可能”、“預期”、“項目”、“尋找” 等詞語 “應該”、“目標” 或 “意願” 或其否定或其他變體，以及類似的詞語或短語或類似的術語，旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及各種問題，包括公司未來的預期增長戰略和經營業績；2024年全年總收入、風險會員、醫療利潤率、醫療利潤率PMPM和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望；以及我們對2024年實現調整後息税折舊攤銷前利潤的預期，所有這些都反映了公司基於當前可用信息和數據的預期。由於此類陳述基於對未來財務和經營業績的預期，而不是事實陳述，因此實際業績可能與預測或估計的結果存在重大差異，因此請您不要過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或業績，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素是公司無法控制的，可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。

可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的存在重大差異的重要風險和不確定性包括：我們繼續經營的能力；我們可能需要籌集額外資金來為現有業務提供資金，開發和商業化新服務或擴大業務；我們實現或維持盈利能力的能力；我們未來保持遵守債務契約的能力，或在未來運營時獲得貸款人所需的豁免業績將低於當前的預期，如果管理層的假設發生重大變化，我們可能需要將商譽和/或其他無形資產減值的非現金費用記入營業收益；我們識別和開發成功的新地區、醫生合作伙伴、付款人和患者的能力；市場或行業條件、監管環境、競爭條件和對我們服務的接受程度的變化；我們為增長提供資金和擴大業務的能力；法律法規的變化適用於我們的業務；我們維持與健康關係的能力

計劃和其他主要付款人；COVID-19 的影響，包括病毒的新變種或其他疫情、流行病或傳染病疫情對我們的業務和經營業績的影響；勞動力成本的增加；我們招聘和留住合格團隊成員和獨立醫生的能力；以及第一部分第 1A 項中描述的因素。“風險因素” 和第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中。

本新聞稿中的所有信息均截至發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改這些信息。提醒您不要過分依賴本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。

瑞安·霍爾斯特德

投資者關係

吉爾馬丁集團

ir@p3hp.org

P3 健康夥伴公司及其子公司

簡明的合併資產負債表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

__________________

(1) 公司的簡明合併資產負債表包括其合併可變利息實體（“VIE”）的資產和負債。正如附註13 “可變利益實體” 中所討論的那樣，P3 LLC本身就是一個VIE。P3 LLC幾乎代表公司的所有資產和負債。因此，以下語言和金額僅指在P3 LLC級別上持有的VIE。簡明合併資產負債表包括截至2024年3月31日和2023年12月31日僅可用於清償P3 LLC合併VIE債務的總資產，總額分別為1,050萬美元和860萬美元，以及截至2024年3月31日和12月31日，債權人無權使用公司一般信貸的P3 LLC合併VIE的總負債總額為1,490萬美元和1,360萬美元，分別是 2023 年。這些VIE資產和負債不包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別應付給關聯公司的4,460萬美元和4,420萬美元的淨金額，因為這些淨額已在合併中扣除，未在簡明的合併資產負債表中列報。

P3 健康夥伴公司及其子公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

P3 健康夥伴公司及其子公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損的對賬

（以千計，PMPM 除外）

（未經審計）

_____________________________________________

(1) 截至2023年3月31日的三個月中，交易和其他相關費用包括與收購相關訴訟相關的律師費。

（2）在截至2024年3月31日的三個月中，其他包括（i）利息收入被（ii）應收票據的估值補貼部分抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，其他費用包括（i）利息收入被（ii）正常業務範圍之外的法律和解所抵消，（iii）應收票據的估值補貼，（iv）重組和其他費用，包括根據裁員計劃向員工支付的遣散費和福利，（v）處置我們的Pahrump業務，（vi）第三方顧問協助我們開發、實施和記錄的費用新的和增強的內部控制和合規流程薩班斯-奧克斯利法案第 404 (b) 條。在截至2023年12月31日的三個月中，其他包括（i）利息收入被（ii）Pahrump業務的處置和（iii）應收票據的估值補貼部分抵消。

醫療利潤

（以千計，PMPM 除外）

（未經審計）

毛利與醫療利潤率的對賬

（以千計）

（未經審計）

將總運營支出與調整後的運營費用進行對賬

（以千計）

（未經審計）