我們正在以每股4.00美元的公開發行價格提供共10,950,000股發行價值為每股0.001美元的A類普通股(以下簡稱“普通股”)，根據本票據補充和隨附的招股説明書。請參見隨附的招股説明書中的“普通股説明”以瞭解更多信息。

我們還向那些購買本次發行中的普通股，否則將導致買方連同其關聯方和特定關聯方在本次發行完成後實際持有的普通股超過公司已發行普通股總數的4.99%(或按買方選擇的9.99%)的買方，提供8,300,000個預先資助的認股權證(每個認股權證為一份“預先資助的認股權證”)，可行權購買8,300,000個A類普通股，行使價格為每股0.001美元。每份預先資助的認股權證的購買價格等於本次交易中出售給公眾的普通股每股價格減去0.001美元。認股權證將立即可行使，可以在所有認股權證全部被行使前任何時候行使。

我們的普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq)上市，股票代碼為“NISN”。2021年12月14日，我們的普通股在納斯達克的最後報價為每股3.76美元。2021年11月10日，我們的普通股由非關聯方持有的總市值約為1.358億美元，基於20562629股流通股中8406109股由非關聯方持有，每股普通股的價格為16.15美元，這是根據2021年11月10日納斯達克普通股收盤價計算的。認股權證沒有建立交易市場，我們也不打算將其列在任何證券交易所或全國認可的交易系統上市。

我們是一家在英屬維爾京羣島註冊的控股公司，不是中國的運營公司。作為一個沒有實質經營業務的控股公司，我們通過我們的中外合資經營企業(VIE)及其子公司在中國境內進行絕大部分業務。我們通過一些合同安排控制和獲取我們的VIE以及其子公司的經營業務所帶來的經濟利益。我們的普通股是一家離岸控股公司的股份，而不是我們在中國大陸的子公司或VIE的股份。VIE結構用於複製在中國境內公司的外國投資，因為中國法律禁止外國直接投資我們的VIE及其子公司。由於我們使用VIE結構，您可能永遠無法直接持有我們的VIE的權益和其子公司的權益。

由於我們不直接持有我們的VIE及其子公司的權益，我們受到中國法律法規解釋和應用的風險和不確定性的影響，包括但不限於互聯網公司外國控制權的限制、通過特殊目的公司上市的中外合資企業的海外上市審查和中外合資企業的ＶＩＥ股東之間的合同約定的有效性及執行等方面的風險和不確定性。我們還面臨中國政府未來在此方面的任何行動的風險和不確定性，這可能會禁止VIE結構，這可能會導致我們業務的重大變化，以及我們的普通股的價值可能會顯著下降。

我們面臨着與中國基地有關的某些法律和運營風險。監管我們當前業務運營的中國法律法規有時是模糊和不確定的，因此這些風險可能導致我們的VIE及其子公司的業務發生重大變化，我們的普通股價值顯著下降，或者完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券。最近，中國政府採取了一系列監管行動，併發布了一系列聲明，以規範在中國的商業運營，包括打擊證券市場的非法活動，加強對使用變量利益實體結構在海外上市的中國公司的監管，採取新的措施擴大網絡安全審查的範圍，並擴大反壟斷執法的力度。截至本票據補充日期，我們公司、我們的ＶＩＥ及其子公司沒有被任何中國政府監管機構發起的網絡安全審查調查牽涉其中，也沒有收到任何調查問詢、通知或制裁。截至本票據補充日，中國目前沒有任何相關法律或法規禁止實體利益在中國內的公司在海外股票交易所上市。然而，由於這些監管行動和聲明是新發布的，尚未發佈官方指導意見和相關實施規定。這些修訂或新的法律和法規可能會對我們的日常業務運營、接受外資和在美國股票交易所繼續上市的能力產生重大不確定性。

投資我們的普通股涉及風險。請參見本票據補充頁S-4和隨附的基礎招股説明書第6頁之後的“風險因素”，以及本票據補充和隨附的基礎招股説明書中類似標題下所述的風險，並且與本次發行有關的任何自由撰寫招股書。

我們預計將在2021年12月15日前支付普通股和預資金認股權的款項，以換取普通股和預資金認股權。

證券交易委員會，即SEC，也沒有任何州證券委員會批准或不批准這些證券，或者確定本募集説明書或附隨的基礎招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。

本募集説明書和附隨的基礎招股説明書是我們利用“貨架”登記程序向證券交易委員會或SEC提交的註冊聲明的一部分。根據貨架登記程序，我們可以不時提供總髮售價值高達2億美元的普通股。該貨架登記聲明最初於2021年5月27日提交給SEC，並於2021年6月21日獲得SEC宣告生效。截至本募集説明書日期，我們還沒有根據該貨架登記聲明出售任何證券。

我們向您提供有關我們的普通股募集的信息的兩份單獨的文件，這些文件捆綁在一起：（1）本募集説明書，其中描述了有關此募集的具體細節;和（2）附隨的基礎招股説明書，其中提供一般信息，其中一些可能不適用於此募集。通常情況下，當我們提到這個“招股説明書”時，我們是指兩個文件的組合。如果本募集説明書中的信息與隨附的基礎招股説明書不一致，則應依賴本募集説明書。然而，如果任何一個文件中的任何聲明與具有較晚日期的另一個文件中的聲明不一致-例如，在本募集説明書中作為參考文件併入的文件中該聲明的聲明日期晚於較早的文件中的聲明日期，則具有較晚日期的文件中的聲明修改或取代較早的聲明，因為我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能自較早日期以來發生了變化。我們進一步指出，在任何作為附件提交到任何文件中引用的協議中作出的我們的陳述、保證和契約僅為協議各方的利益而作出，包括在某些情況下為了在協議各方之間分配風險而作出，不應視為向您作出的陳述、保證或約定。而且，這樣的聲明、保證或約定僅在作出時是準確的。因此，不應將這些聲明、保證和約定視為準確地代表我們的現狀。

您應僅依賴於包含在本募集説明書、附隨的基礎招股説明書以及我們可能授權用於與此募集有關的任何自由書面募集説明中的信息。我們及承銷商未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，則您不應依賴該信息。我們和承銷商僅在允許進行報價和銷售的司法管轄區內出售普通股，並且未在任何未獲授權的司法管轄區內出售或邀請出價購買我們的證券。在某些司法管轄區內，本募集説明書的分發和普通股的募集可能受到法律限制。在美國之外的人士，如獲悉本招股説明書的存在，則必須瞭解普通股的募集和本募集説明書和基礎招股説明書的分發在美國之外的法律限制，並遵守這些限制。您應假定出現在本募集説明書、併入本募集説明書的文件以及我們可能授權用於與此次募集有關的任何自由書面招股説明中的信息僅在這些文件的各自日期準確。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景自那些日期以來可能發生了變化。在做出投資決策之前，您應該全面閲讀本募集説明書、併入本募集説明書的文件以及我們可能授權用於與此次募集有關的任何自由書面招股説明的信息。在做出投資決策之前，您還應閲讀並考慮我們在本募集説明書的“獲取更多信息”和“通過引用納入某些文檔”章節中向您提供的信息。

本説明書補充，附帶基本説明書以及我們引述的文件可能包含和參考某些基於獨立行業刊物和其他公開的信息的市場數據或預測。雖然我們認為這些來源是可靠的，但我們不能保證這些信息的準確性或完整性，並且我們沒有驗證任何這些數據。此外，這些陳述中許多都牽涉到風險和不確定性，而且可能隨着各種因素的不同而發生變化，包括本説明書補充以及附帶基本説明書中“風險因素”下討論的和文中文獻中類似標題下的因素。因此，投資者不應過分依賴這些信息。

為本説明書的目的，提及“我們”、“我們的公司”、“公司”或“我們”的條款是指Nisun International Enterprise Development Group Co., Ltd，一個位於英屬維爾京羣島的公司，其前身和直接或間接全資子公司；提及“$”、“美元”或“美元”一詞是指美國的法定貨幣；提及“PRC”是指中華人民共和國；提及“RMB”是指中華人民共和國的法定貨幣；提及“股票”或“普通股”是指Nisun International Enterprise Development Group Co., Ltd的A類普通股，每股面值為0.001美元。本説明書補充和引入的信息中包括我們或其他公司擁有的商標、服務商標和商業名稱。所有包含或引入到本説明書的商標、服務商標和商業名稱都是其各自擁有者的財產。

本説明書包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明，實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果存在實質性差異。本説明書中的陳述，不屬於純歷史性信息，是指證券法案第27A條，經修改，或證券交易所法案第21E條，經修改，所規定的前瞻性陳述。前瞻性聲明通常使用“預測”、“相信”、“可能”、“持續”等詞彙進行標識，旨在識別前瞻性聲明的相似表達或變化。這些聲明是我們的管理層根據當前可用的信息所信仰和假定的基礎上所作出的。這樣的前瞻性聲明可能面臨風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間有實質性的不同，這是由這些前瞻性聲明所表達或暗示的。這些風險或不確定性是可能會發生的，或者是可能會使我們假設的基礎無效的因素，儘管這些因素已在本説明書中和引入文獻中的“風險”標題下所討論。此外，這些前瞻性聲明僅作為本説明書發佈日的聲明。除法律規定外，我們不承擔更新任何前瞻性聲明以反映時間後所發生的事件和情況的義務。因此，您不應認為我們在一段時間內保持沉默，代表實際事件以表達或暗示的方式在表現。

在閲讀本説明書以及引入到本説明書的文件之前，請在考慮到這些風險的基礎上考慮我們的前瞻性聲明。我們的管理層無法預測所有的風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素的組合可能導致實際結果與我們可能的前瞻性聲明中所包含的結果實質性不同。考慮到這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性聲明。

您不應認為本説明書中所包含的信息在除本説明書發佈日以外的任何日期都是準確的，也不應該認為本説明書引入的任何信息在引入的文獻的日期之外的任何日期都是準確的。除法律規定外，我們不承擔公開更新這些前瞻性聲明的義務，或公開更新原因並可能導致實際結果與預期的前瞻性聲明有實質性差異的原因，即使將來有新的信息可用。因此，您不應認為我們的沉默意味着實際事件與前瞻性聲明中所表達或暗示的方式相一致。

如果其中一個或多個風險或不確定因素髮生，或者我們的基本假定被證明是不正確的，實際結果可能與我們預測的結果存在實質性差異。自本聲明起，本公司或代表我們的個人所作出的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均在全部範圍內明確地受本説明書補充中提供的聲明限制。在購買我們的任何普通股之前，您應該仔細考慮本説明書中所提到或引用的所有可能導致實際結果與預期不同的因素。

本説明書補充概述

本概述突出了有關我們、本次發行和本説明書補充及基本説明書的選定信息。 此摘要概述了關於我們、本次發行的某些信息，以及本説明書補充和附帶的基本説明書中選定信息，但是本摘要不是完整的，並且不包含在決定是否投資於我們的普通股之前應該考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和本次發行，我們鼓勵您在投資決策之前閲讀和考慮本説明書補充和基本説明書中更詳細的信息，包括“風險因素”一節、財務報表及相關附註以及包含或納入本説明書補充和基本説明書的其他文件或信息。

公司概括

寧聖國際企業發展集團有限公司（“Nisun International”或“公司”），前身為合伯倫科技有限公司，成立於2012年5月29日，是一家根據英屬維爾京羣島公司的有限公司，通過其直接或間接全資子公司和可變利益實體（“VIE”）以及其子公司在中華人民共和國（“中華人民共和國”或“PRC”）提供供應鏈解決方案服務和金融解決方案服務的控股公司。我們為科技供應鏈管理和數字科技轉型中的企業及金融機構提供供應鏈解決方案服務。利用我們的金融科技專業知識和行業經驗，我們為中華人民共和國和非中華人民共和國企業提供供應鏈解決方案。此外，我們為中國的中小企業提供廣泛的技術驅動的定製融資解決方案，以改善中小企業對資本的獲取。我們的綜合解決方案使中小企業能夠方便、高效、定製地獲取融資，促進企業的健康發展。我們還向小型和中型商業銀行以及其他金融機構提供直接銀行解決方案，幫助它們分配和管理直接銀行和其他金融產品。我們的金融科技平臺是基於我們的專有金融技術構建的，為機構和個人投資者提供專業的資產配置和財務規劃服務。

我們是一家以技術為驅動的綜合供應鏈解決方案和金融解決方案服務提供商，專注於改革中國企業金融行業。我們向中小企業提供科技供應鏈管理和數字技術轉型的供應鏈解決方案服務。充分利用我們的金融科技專業知識和行業經驗，我們為中華人民共和國和非中華人民共和國企業提供供應鏈解決方案服務。此外，我們為中國的中小企業提供廣泛的技術驅動的定製融資解決方案，以改善中小企業對資本的獲取。我們的綜合解決方案使中小企業能夠方便、高效、定製地獲取融資，促進企業的健康發展。我們還向小型和中型商業銀行以及其他金融機構提供直接銀行解決方案，幫助它們分配和管理直接銀行和其他金融產品。我們的金融科技平臺是基於我們的專有金融技術構建的，為機構和個人投資者提供專業的資產配置和財務規劃服務。

在2020年11月30日之前，我們的業務還包括專注於開發和製造在中華人民共和國的製藥、生物、食品和飲料行業中主要使用的閥門、管件、流體設備的設備和工程服務。設備和工程服務由香港西博倫科技有限公司（“HK Xibolun”）及其在中華人民共和國的子公司温州西博倫流體設備有限公司和浙江西博倫自動化項目技術有限公司（統稱“西博倫集團”）提供。

2020年11月30日，為了簡化我們的業務，我們將所有在HK Xibolun中的股權轉讓給智銀地產發展有限公司（“Wise Metro”），這是一家由我們的前首席執行官和前董事長Mr. Anyuan Sun控制的實體，根據我們在2019年4月16日與智銀地產發展有限公司簽訂的認購期權協議。通過轉讓我們在HK Xibolun的股權，我們剝離了我們對西博倫集團的利益，終止了我們的傳統制造和工程業務。

我們目前的業務包括三個主要服務領域：中小企業融資解決方案、供應鏈解決方案和其他融資解決方案。我們提供面向中小企業的技術驅動的定製化綜合融資解決方案，以改善中小企業對資本和融資的獲取。利用我們的閉環金融科技生態系統，我們幫助中小企業通過連接中小企業和投資者並解決融資過程中的風險控制問題，轉移營運資金和流動性資源。

我們於2020年1月推出了技術驅動的綜合供應鏈解決方案業務。Fintech通過專注於行業和金融一體化以及行業分割，為核心企業和中小企業提供多層次的供應鏈解決方案服務。我們的供應鏈解決方案服務目前主要面向農業、製造行業、海運物流、能源和塑料製品市場。我們以金融和行業聯繫為重點，服務供應鏈行業的上下游企業和交易，同時促進供給側子行業改革。我們旨在通過不斷引入大數據、人工智能、物聯網、區塊鏈以及其他尖端技術進入供應鏈行業，構建連接商業銀行、證券公司、信託公司、投資基金、保險公司和國有企業的供應鏈平臺。

Fintech還為中小型商業銀行和其他金融機構提供直接銀行解決方案，用於分銷和管理直接銀行和其他金融產品。我們的Fintech平臺為機構和個人投資者提供專業的資產配置和財務規劃服務。它優化風險控制和資產管理程序，以滿足投資者的財務規劃需求，並使他們的投資風險最小化。

最近的發展

2021年7月27日，公司宣佈凡倫科已與中國領先的科技驅動型電子商務公司京東商城旗下的北京京東世紀信息技術有限公司（下稱“JD”）簽訂了合作協議。根據協議，兩個集團將合作展開面向電子商務行業的綜合供應鏈解決方案的開發。

2021年8月5日，公司宣佈，Fintech上海的子公司吉林嶺港供應鏈管理有限公司已與光大銀行股份有限公司長春分行（下稱“光大銀行”）簽署了合作協議。根據該協議，光大銀行將在2021年至2022年的一年期間為我們提供全面的銀行信貸支持，全面支持我們長期的供應鏈運營戰略的執行。

公司信息

我們是一家英屬維爾京羣島公司。我們的主要執行/行政辦公室位於中國上海市普陀區丹巴路99號C9室，電話號碼為86 21 2357-0055。我們的網站地址是http://www.fintaike.com。通過我們的網站，我們免費提供我們向SEC提交的年度和其他報告，包括這些報告的修正案，以及儘快在我們向SEC電子提交或向SEC提供此類材料之後。網站上或通過網站獲得的信息並未納入本招股説明書中，也不是本招股説明書的一部分。我們的普通股在納斯達克上市，代碼為“NISN”。

本次發行

本招股説明書所提供的證券：		10,950,000股A類普通股和可預先擔保的認購權證，以購買高達8,300,000股A類普通股。預先擔保的認購權證的行使價格為每股0.001美元，可以立即行使，並且可以在所有預先擔保的認購權證完全行使之前的任何時間行使。我們還提供本招股説明書所述的可通過行使預先擔保的認購權證而發行的A類普通股。

本次發行前普通股總數：		20,562,629股普通股。

資金用途：		我們估計此次發行後的淨收益將約為7120萬美元，扣除承銷折扣和佣金以及我們支付的預計發行費用後。我們目前打算將此次發行的淨收益用於營運資金和一般企業用途。請參閲“資金用途”。

風險因素：		在決定購買我們的普通股之前，您應閲讀本招股説明書補充的“風險因素”部分以及附隨基礎招股説明書和納入本招股説明書補充以及上述基礎招股説明書中的文件，以討論考慮的因素。

納斯達克交易代碼：		NISN

本次發行後普通股總數基於2021年12月10日20,562,629股普通股，不包括我們的股權激勵計劃下預留和可發行的767,000股普通股。該股權激勵計劃已於2021年12月13日董事會決議終止。

投資我們的普通股涉及高度風險，您應該能夠承擔您的投資完全損失。在決定是否購買本招股説明書下提供的任何普通股之前，請仔細考慮下面所述風險和我們最新的20-F表格所述風險因素下的內容，該表格於2020年12月31日結束財政年度，任何後續20-F表格，任何後續提交的6-K表格以及包含或併入本招股説明書和相應的基礎招股説明書中的所有其他信息。如果實際上發生任何風險，我們的業務、合併後的財務狀況或運營業績可能受到不利影響。在這種情況下，我們的普通股交易價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。我們實際的結果可能會因本招股説明書、附帶的基礎招股説明書或本招股中引用的文檔中所述的不同因素而有所不同，包括我們面臨的下面所述的風險。

我們的管理層擁有對本次發行籌集的資金使用的廣泛自主權，可能無法有效地使用所籌集的資金。

我們的管理層在使用淨收益時具有相當的自主權，作為您投資決策的一部分，您將無法評估淨收益是否被適當地使用。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務產生重大不利影響，在這種情況下，我們的普通股交易價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。在使用前，我們可能會在短期內投資評級為投資級的有息證券和美國政府證券的淨收益中，這些投資可能不會為股東帶來有利的回報。

本次發行中提供的預先擬定的認股權證沒有建立公開交易市場，我們也不希望市場會出現預先擬定的認股權證。此外，我們不打算將預先擬定的認股權證納入任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統。沒有活躍的市場，預先擬定的認股權證的流動性將受到限制。此外，預先擬定的認股權證的存在可能會降低我們的普通股交易量和交易價格。

除預先擬定的認股權證另行規定的情況外，在預先擬定的認股權證的持有人行使預先擬定的認股權證前，預先擬定的認股權證的持有人將沒有關於此類預先擬定的認股權證所基礎的我們的普通股的權利。在行使預先擬定的認股權證時，持有人將只有在申報日之後發生的事項方面行使我們普通股的權利。

此外，在本次發行後，預先擬定的認股權證的市場價值是不確定的。不能保證我們的普通股市場價格將等於或超過預先擬定的認股權證的價格，因此，投資者是否能夠盈利行使預先擬定的認股權證是不確定的。

如果您在此次發行中購買普通股，則每股淨有形賬面價值大大高於您所支付的價格。有關更多信息，請參閲“稀釋”。

我們未來需要融資的情況可能導致發行其他證券，從而導致投資者遭受稀釋。.

我們的現金需求可能因多種因素而異，包括未來研究和開發活動的結果。如果我們啟動和進行額外的臨牀試驗，並尋求產品候選藥物的市場批准，我們預計我們的支出將會增加。因此，我們將需要在持續經營中獲得大量的額外資金。沒有其他任何人對未來融資作出承諾。我們的證券可能會以比當前股東支付的價格更低的價格提供給其他投資者，或以可能被認為對當前股東更有利的條件提供。此外，任何未來融資中的證券發行可能會稀釋投資者的股權，並對我們的證券價格產生負面影響，包括普通股。此外，我們可能會不時發行衍生證券，包括期權和/或認股權證，以獲得合格的人員或出於其他業務原因。任何此類衍生證券的發行（由我們的董事會自行決定）可能進一步稀釋我們股東的股權。

我們可能會在任何其他發行中以比本次發行的投資者支付的每股價格更低的價格銷售普通股或其他證券，併購買普通股或其他證券的投資者可能會擁有優於現有股東的權利。我們出售普通股或其他證券的價格每股將高於或低於本次發行投資者支付的價格。不能保證我們能夠獲得額外資金，如果需要，以及在投資者認為對我們有利的條款下。如果需要獲得額外資本，而無法成功籌集，我們可能不得不限制當前的運營，或不得不取消某些，甚至所有的商業目標和計劃。

我們的股票價格過去波動，未來可能波動，因此，我們的普通股股東可能會遭受重大損失。

我們的股票價格過去波動，最近一直波動，未來可能波動。股票市場一般和生物技術公司市場特別容易受到波動的影響，這種波動經常與特定公司的業務表現無關。由於這種波動，股東可能會遭受普通股投資損失。我們的普通股市場價格可能會受到許多因素的影響，包括但不限於以下方面：

這些廣泛的市場和行業因素可能嚴重損害我們的普通股的市場價格，而與我們的業績無關。由於我們的普通股價格過去波動，有時很不穩定，並且未來可能不穩定，所以持有我們的普通股投資者可能會遭受巨大的損失。在過去，市場波動後，證券集體訴訟經常針對公司進行。如果訴訟針對我們提起，可能會導致大量成本和分散管理的注意力和資源，這可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況、經營成果和增長前景。

我們沒有計劃在我們的普通股上支付股息，而您可能需要出售普通股才能獲得資金。

我們還未在我們的普通股上宣佈或支付任何現金股息，也不期望在可預見的未來支付任何現金股息。我們目前打算保留任何未來額外收益來為我們的運營和增長提供資金，因此，我們目前沒有計劃在我們的普通股上支付現金股息。未來確定是否支付普通股現金股息的決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、經營成果、資本需求、任何合同限制和我們的董事會認為相關的其他因素。因此，您可能不得不出售部分或全部普通股才能從您的投資中獲得現金。當您出售普通股時，您可能無法獲得投資收益，可能會失去整個投資額。

與我們的業務運營相關的風險，以及在中國開展業務的風險。

中國政府通過規定和國有化在幾乎所有領域行使大量控制。如果我們無法嚴格遵守對我們的業務運營產生負面影響的任何PRC規則和規定，則我們的財務狀況和經營成果可能會受到重大不利影響。

中國政府已經行使並繼續行使對中國經濟的幾乎所有領域施加實質控制的權力。我們在中國的運營能力可能會受到其法律和法規的變化的影響，包括涉及税收、環保法規、土地使用權、財產和其他事項的法律和法規。這些司法管轄區的中央或地方政府可能會制定新的更嚴格的法規或對現有法規進行解釋，這將需要我們付出額外的支出和努力來確保我們遵守這些法規或解釋。因此，未來的政府行動，包括決定不繼續支持最新的經濟改革並回歸更加中央規劃的經濟或區域或地方對經濟政策實施的差異，可能會對中國或特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們卸下中國物業所持有的任何權益。

因此，我們的經營業務和所經營的行業可能會受到這些司法管轄區內政治和監管實體的各種幹預。我們可能會受到各種地方和市政機構以及政府分支機構的政治和監管管制。我們可能會承擔為遵守現有和新增的法律和法規而產生的增加成本或因未能遵守任何現有或新增的法律和法規而產生的處罰。如果我們無法嚴格遵守任何現有或新增的法律和規定，我們的業務運營可能會受到重大不利影響，並且我們的普通股價值可能會大幅降低。

此外，中國政府當局可能加強對在海外進行的發行以及像我們這樣的中國基礎企業的外國投資的監管和控制。中國政府當局採取的這些行動可能隨時幹預或影響我們的運營，這是我們無法控制的。因此，任何這樣的行動可能會對我們的運營產生不利影響，並且顯著限制或妨礙我們向您提供或繼續提供證券，從而降低這些證券的價值。

關於涉外投資的任何新的PRC法律、規定和規定的解釋和實施方面可能存在大量不確定性，這可能影響我們當前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性。

2019年3月15日，全國人民代表大會發佈了《外商投資法》，該法於2020年1月1日生效，取代了原有的《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外資企業法》以及實施細則和附屬法規。在《外商投資法》施行前設立的現有外商投資企業或FIE，可在五年內保持公司形式。《外商投資法》規定，中國實行前置審批加負面清單的國民待遇管理體制，政府一般不會徵收外商投資，除非在某些特殊情況下，將向外國投資者提供公平合理的賠償。外國投資者被禁止在負面清單上的禁止行業進行投資，並在在限制行業中進行投資時必須遵守規定要求。2019年12月26日，國務院發佈《外商投資法實施條例》，該條例自2020年1月1日生效，進一步要求FIE和國內企業在政策制定和實施方面享有平等待遇。

根據《外商投資法》，“外商投資”指外國投資者在中國直接或間接投資，包括：（一）與其他投資者單獨或合作在中國設立外資企業；（二）在境內取得中國境內企業的股權、股份、或其他形式的出資；（三）與其他投資者單獨或合作在境內開展新項目投資；及（四）依法律、行政法規或國務院規定的其他形式進行投資。儘管《外商投資法》沒有明確將合同安排作為一種外商投資形式進行分類，但根據“外商投資”的定義，該法仍包括外國投資者通過其他法律或行政法規規定的其他方式在中國進行的投資。然而，《外商投資法》實施條例仍未明確外國投資是否包括合同安排。

未來的法律、行政法規或國務院規定可能會將合同安排視為一種外商投資形式。屆時，合同安排是否被視為違反外商投資准入要求以及如何處理上述合同安排將是不確定的。因此，不能保證合同安排和我們關聯實體的業務將不會受到未來中國法律和法規的重大不利影響。此外，如果未來法律、行政法規或國務院規定要求具有現有合同安排的公司完成進一步的行動，我們可能面臨無法及時完成這些行動的重大不確定性。在極端情況下，我們可能需要撤銷合同安排和/或處置我們的VIE和關聯實體，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營成果產生重大不利影響。

我們可能會因為客户提供的個人信息的不當使用或挪用而承擔責任，如果未能遵守中國有關數據安全的法律法規，可能會對我們的業務、運營結果、我們在納斯達克的繼續上市和本次發行造成重大不利影響。

我們的業務涉及收集和保留某些內部和外部數據和信息，包括我們客户和供應商的數據和信息。這些信息和數據的完整性和保護對我們和我們的業務至關重要。這些信息和數據的所有者希望我們能充分保護他們的個人信息。適用法律要求我們嚴格保密我們收集的個人信息，並採取充分的安全措施保護這些信息。

根據經過修訂的《中華人民共和國刑法》第7條（2009年2月28日生效）和第9條（2015年11月1日生效），機構、公司及其員工不得出售或以其他方式非法披露從事職務或提供服務獲得的公民個人信息或以竊取等非法手段獲取這種信息。2016年11月7日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會發佈了《中華人民共和國網絡安全法》或《網絡安全法》，該法於2017年6月1日生效。根據《網絡安全法》，網絡運營商不得未經用户同意收集其個人信息，只能收集為提供其服務所必要的用户個人信息。供應商也有義務為其產品和服務提供安全維護，並應遵守相關法律法規規定的個人信息保護規定。

《中華人民共和國民法典》（2020年5月28日由全國人民代表大會發佈，自2021年1月1日起生效）為中國民事法律中的隱私權和個人信息侵權提供了法律基礎。包括中國網絡安全管理機構、工業和信息化部和公安部在內的中國監管機構越來越關注數據安全和數據保護的監管。

有關網絡安全的中國監管要求正在不斷變化。例如，中國的各個監管機構，包括中國網絡空間管理局、公安部和國家市場監督管理局，均依據不同和不斷髮展的標準和解釋執行數據隱私和保護法律和法規。2020年4月，中國政府發佈了《網絡安全審查辦法》，該辦法自2020年6月1日生效。根據該辦法，關鍵信息基礎設施的運營商在購買或可能影響國家安全的網絡產品和服務時必須通過網絡安全審查。

2021年7月，中國網絡空間管理局和其他有關部門發佈了《網絡安全審查辦法》的修訂草案，通過2021年7月25日的公開評論徵求意見。修訂草案提出了以下主要變化：企業參與數據處理也適用於監管範圍；證監會包括在內成為共同建立國家網絡安全審查工作機制的監管機構；持有超過100萬用户的運營商（包括關鍵信息基礎設施的運營商和從事數據處理的相關方）的個人信息，同時在海外上市，應向網絡安全審查機構進行網絡安全審查；在網絡安全審查過程中，應綜合考慮核心數據、實質性數據或大量個人信息被盜竊、泄密、破壞、非法使用或傳輸至海外方的風險以及關鍵信息基礎設施、核心數據、實質性數據或大量個人信息遭到影響、控制或惡意使用的風險。

目前，修訂草案僅公開徵求意見，其實施規定和預計的通過或生效日期仍然存在重大不確定性，可能會發生變化。如果修訂草案在未來成為法律，我們可能會受到加強的網絡安全審查的約束。據報道，中國某些互聯網平臺在網絡安全方面已經受到加強的監管審查。截至本招股説明書補充日期，作為一家通過VIE和其子公司在中國從事電子商務業務的公司，我們未被有關部門列入“關鍵信息基礎設施運營商”的定義範圍內，我們也沒有收到任何中國政府部門的要求，要求我們進行網絡安全審查。然而，如果我們被認為是關鍵信息基礎設施運營商或持有一百萬以上的用户的個人信息的公司，我們可能會受到中國網絡安全審查的監管。

由於中華人民共和國相關網絡安全法律法規的解釋和施行仍存在重大不確定性，因此我們可能會受到網絡安全審查，並且如果受到審查，我們可能無法通過審查。此外，我們將來可能成為接受嚴格網絡安全審查或由中國監管機構啟動的調查對象。未能或延遲完成網絡安全審查程序或任何其他相關法律法規的違規行為都可能導致罰款或其他處罰，包括業務停頓、網站關閉、應用從相關應用商店中下架以及撤銷必備的許可證，以及聲譽受損、法律訴訟或對我們採取行動，這可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性不利影響。截至本招股説明書補充文件的日期，我們並未涉及中國國家互聯網信息辦公室或其他相關政府監管部門發起的任何網絡安全審查調查，並且我們也沒有接到任何就此事項的詢問、通知、警告或處罰。我們認為我們已經遵守了中國國家互聯網信息辦公室發佈的相關法規和政策。

2021年6月10日，中國全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國數據安全法》（以下簡稱“數據安全法”），該法於2021年9月生效。數據安全法對從事數據活動的實體和個人提出了數據安全和隱私義務，並基於數據在經濟和社會發展中的重要性以及在數據被篡改、破壞、泄露、非法獲取或使用時將對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權利和利益造成的損害程度引入了數據分類和分級保護體系。數據安全法還為可能影響國家安全的數據活動規定了國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施出口限制。

截至本招股説明書補充文件的日期，我們認為當前中國的網絡安全或數據安全法律對我們的業務運營不會產生實質性不利影響。但由於這些法律法規的解釋和實施仍然存在不確定性，我們無法保證在所有方面都遵守這些法規，我們可能會被責令整改或終止任何被監管機構視為非法的行動。我們可能還將面臨罰款和/或其他制裁，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生實質性不利影響。

如果公共公司會計監督委員會在2021年開始連續三年無法檢查我們的審計師，我們的股票可能會根據《持有外國公司負責法》被摘牌。我們股票的摘牌或摘牌的威脅可能會對您的投資價值產生實質性和負面的影響。

《持有外國公司負責法》於2020年12月18日頒佈。該法案規定，如果證券交易委員會確定某家公司提交了註冊公共會計師事務所簽發的審計報告，並且該會計師事務所連續三年未經公共公司會計監督委員會檢查，則證券交易委員會將禁止該股票在美國的國家證券交易所或場外交易市場交易。

2021年3月24日，證券交易委員會頒佈了有關《持有外國公司負責法》某些披露和文件要求實施的臨時最終規則。如果證券交易委員會確定一家公司在“未檢查”年度內，則該公司將需要遵守這些規則。證券交易委員會正在評估如何實施《持有外國公司負責法》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。

我們的審計師Wei, Wei & Co LLP（以下簡稱“Wei”）作為在美國公開交易的公司的審計師和註冊於公共公司會計監督委員會的公司，受美國法律的約束，根據該法律，公共公司會計監督委員會會定期進行檢查，以評估他們是否遵守適用的專業標準。我們不知道有什麼理由相信或斷定Wei不會允許公共公司會計監督委員會檢查或不受檢查。但是，考慮到最近的發展，我們無法保證納斯達克或監管機構在考慮我們審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充足性，以及有關審計我們財務報表的地理範圍或經驗等方面後，是否會對我們應用額外和更嚴格的標準。

如果我們的審計師不接受公共公司會計監督委員會的檢查，證券交易委員會可能會提出其他規則或指南對我們產生影響。例如，2020年8月6日，總統金融市場工作組（以下簡稱“PWG”）向當時的美國總統發出《關於保護美國投資者免受中國公司重大風險的報告》。該報告推薦證券交易委員會實施5項建議，以解決來自未履行其法定職責的公共公司會計監督委員會的轄區公司的問題。這些建議的某些概念已隨《持有外國公司負責法》的頒佈而實施。然而，其中的一些建議比《持有外國公司負責法》更為嚴格。例如，如果公司的審計師沒有接受公共公司會計監督委員會的檢查，報告建議，在2022年1月1日之前結束一個公司將被摘牌的過渡期。

證券交易委員會宣佈，證券交易委員會工作人員正在準備關於實施《持有外國公司負責法》的規則的統一建議，並解決PWG報告中的建議。目前尚不清楚證券交易委員會將何時完成規則制定，並且這些規則將何時生效，如果採用的話，PWG建議中的哪些建議將被採納。除《持有外國公司負責法》的要求外，這種可能的監管影響的影響仍不明確。這種不確定性可能會對我們的股票市場價格產生實質性和負面的影響，我們的證券可能會被摘牌或被禁止在國家證券交易所交易，而這可能會比《持有外國公司負責法》所要求的更早。如果我們的股票無法在其他證券交易所上市，則這樣的摘牌將嚴重損害您在希望進行此類股票交易時的買賣能力，而與潛在摘牌相關的風險和不確定性將對我們的股票價格產生負面影響。

可能需要在本次發行中獲得中國證券監督管理委員會和其他合規程序的批准，若需要，則我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准。

中國《境外投資併購中國企業管理辦法》（以下簡稱“境外投資管理辦法”）要求由中國公司或個人控制的境外特殊目的實體，通過收購中國境內公司的股份或被其股東所持的股份，通過境外證券交易所上市，需要獲得中國證券監督管理委員會批准。但是，境外投資管理辦法的適用仍不清楚。如果需要中國證券監督管理委員會的批准，那麼我們能否獲得批准尚不確定。如果未能獲得或延遲獲得中國證券監督管理委員會對本次發行的批准，我們將受到中國證券監督管理委員會和其他中國監管機構的制裁。

雖然《境外投資管理辦法》的適用仍不清楚，但我們根據我們的中國法律顧問的建議認為，在本次發行的情況下，不需要獲得中國證券監督管理委員會的批准，因為：（1）證券交易委員會目前尚未發佈任何確定性的規則或解釋，關於是否應將招股説明書的發行視為境外投資管理辦法的適用，以及（2）我們是通過直接投資而非通過併購建立了我們的中國子公司。然而，關於境外投資管理辦法如何被解釋和實施的不確定性仍然存在，而且我們的中國法律顧問的意見受任何與境外投資管理辦法相關的各種新法律、法規和規章適用的影響。我們不能保證相關的中國政府機構，包括中國證券監督管理委員會，會得出與我們的中國法律顧問相同的結論。如果中國證券監督管理委員會或其他中國監管機構隨後裁定我們需要為此次發行獲得中國證券監督管理委員會的批准，或者如果中國證券監督管理委員會或任何其他中國政府機構制定任何新法規、解釋或實施規定，要求我們為此次發行獲得中國證券監督管理委員會的批准，我們可能會面臨中國證券監督管理委員會或其他中國監管機構的不利行動或制裁，包括對我們在中國的業務徵收罰款和/或其他懲罰、限制我們在中國的經營權利、延誤或限制我們將本次發行收益匯回中國、限制或禁止我們在中國的子公司支付或匯款分紅，或採取其他可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、前景以及普通股交易價格產生實質性不利影響的行動。如果證券交易委員會在結算和交付我們正在發行的普通股之前採取行動要求我們停止此次發行，或者提出新的規則或解釋，在我們向交易人交付普通股前，要求我們獲得其批准，您在交割前進行的市場交易或其他活動將存在風險，因為結算和交付可能不會發生。此外，如果中國證券監督管理委員會或其他監管機構隨後頒佈新的規則或解釋，要求我們為此次發行獲得其批准，則我們可能無法獲得此類批准的豁免。

中國共產黨中央委員會辦公廳和國務院辦公廳於2021年7月6日聯合發佈了《關於嚴厲依法懲治違法違規證券活動的意見》，該意見針對加強對中國公司海外上市的監管，強調加強對違法證券活動的管理，提出了適當的有效措施，促進相關監管體系的建設，應對面臨的風險和事件，包括與網絡安全和數據隱私保護有關的。此外，2021年7月10日，國家互聯網信息辦公室發佈了《網絡安全審查辦法（修訂徵求意見稿）》，規定有個人信息數目超過一百萬的運營商若打算海外上市，必須向網絡安全審查辦公室申請網絡安全審查。出於我們的合規方面的考慮，這些意見和任何相關的實施規則或會增加我們未來的合規要求。

我們可能會受到與網絡安全和數據保護有關的各種法律和責任的限制，未遵守適用的法律和責任可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生嚴重不利的影響。

我們可能會受到與機密和私人信息（例如個人信息和其他數據）的收集、使用、共享、保留、安全和傳輸相關的各種風險和成本的限制。相關的中華人民共和國法律適用於我們與第三方之間的交易，也適用於我們、我們的子公司、VIE和其他方之間的信息轉移。

關於隱私和數據安全的中華人民共和國法律法規的監管與執行正在不斷髮展。《中華人民共和國網絡安全法》於2016年11月7日頒佈，自2017年6月1日起生效，規定在中華人民共和國境內從事關鍵信息基礎設施運營的運營者所收集和生成的個人信息和重要數據應當存儲在中華人民共和國境內，並對關鍵信息基礎設施運營的運營者實施更嚴格的監管和附加安全義務。2020年4月，由中國國家互聯網信息辦公室和其他一些中華人民共和國監管機構頒佈並於2020年6月生效的《網絡安全審查辦法》規定，從事關鍵信息基礎設施行業運營的企業購買或使用的網絡產品和服務，如涉及或可能影響國家安全，必須通過網絡安全審查。如果我們為關鍵信息基礎設施運營商提供或被視為提供此類網絡產品和服務，或者我們被視為是關鍵信息基礎設施運營商，則我們將被要求遵循網絡安全審查程序。

2021年6月10日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會頒佈了《數據安全法》，自2021年9月1日起生效。該法規定了從事數據活動的實體和個人的數據安全和隱私義務，禁止在未取得中國主管部門的批准下向任何外國司法或執法機構提供存儲在中國的任何數據，並規定了違反其數據保護義務的實體和個人的法律責任，包括整改命令、警告、罰款最高達人民幣1000萬元、相關業務停業、撤銷業務許可證或者許可證。

2021年8月20日，中華人民共和國全國人民代表大會通過了《個人信息保護法》，自2021年11月1日起生效。《個人信息保護法》包括個人信息處理的基本規則、個人信息跨境提供的規定、個人在個人信息處理活動中的權利、個人信息處理者的義務以及非法收集、處理和使用個人信息的法律責任。

此外，2021年7月10日，中國國家互聯網信息辦公室發佈了《網絡安全審查辦法》（修訂徵求意見稿），建議授權相關政府部門對一系列涉及或可能影響國家安全的活動進行網絡安全審查，包括持有超過100萬個用户個人數據的公司在境外上市。《中華人民共和國國家安全法》涵蓋了各種類型的國家安全，包括技術安全和信息安全。

我們不會收集、處理或使用除與我們的業務有關的必要信息以外的實體或個人的個人信息，也不會傳播此類信息。我們沒有信息超過一百萬實體/個人。

遵守《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》、《網絡安全審查辦法》以及中國監管機構可能在未來頒佈的其他法律法規，包括數據安全和個人信息保護法律法規，可能會給我們增加額外的費用，並使我們遭受負面宣傳，這可能損害我們在用户中的聲譽，並在未來對我們的股票交易價格產生負面影響。此外，關於《中華人民共和國網絡安全法》、《中華人民共和國國家安全法》和《數據安全法》在實際中如何執行和解釋，存在不確定性。中華人民共和國監管機構，包括公安部、工業和信息化部、國家市場監管總局和網絡安全局，越來越關注數據安全和數據保護的監管，包括針對移動應用程序的規定和執行行動，並通過中央和地方層面的規則制定和執法行動加強隱私和數據安全的保護。我們預計，這些領域將受到監管機構和公眾日益關注和審查，這可能會增加我們的合規成本並使我們面臨與數據安全和保護相關的風險和挑戰。如果我們無法管理這些風險，我們可能會受到罰款、業務暫停、禁止新用户註冊（即使是短期）以及撤銷所需許可證等處罰，並對我們的聲譽和經營業績造成重大不利影響。

我們不能保證中華人民共和國政府未來不會發布進一步的限制措施。中華人民共和國政府的限制性法規和措施可能會增加我們存在的和未來的運營成本，限制我們獲取資本資源，甚至限制我們現有和未來的業務運營，進一步對我們的業務和前景產生不利影響。

未能遵守中國適用於我們業務的法律法規可能導致我們面臨罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。

我們的業務受到中國各種政府機構的監管，包括負責監測和強制執行各種法律義務的機構，例如增值電信法律法規、隱私和數據保護相關法規、知識產權法律法規、就業和勞動法律法規、工作場所安全、環境法律法規、消費者保護法律法規、政府貿易法律法規、進出口控制、反貪污和反賄賂法律法規以及税務法律法規。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比在中國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了額外的成本。未遵守適用法規或要求可能使我們遭受：

如果施加任何政府制裁，或者我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，對任何行為的響應很可能導致我們的管理注意力和資源的顯着分散以及專業費用的增加。執行行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，科技行業的企業最近經歷了加強的監管審查。任何類似的監管機構或立法機構的審查都可能導致實質性的監管罰款、我們業務做法的變更以及其他罰款，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

社會、政治和監管條件或有關各種話題的法律和政策的變化可能導致我們更改我們的業務做法。此外，我們進入各種新領域也可能引起許多新的監管問題。這些因素可能會以實質性方式對我們的業務和運營結果產生負面影響。

此外，我們面臨着管理層、員工以及我們與之合作的方面的不當行為、錯誤和功能失效的風險，他們可能不時面臨與非遵守適用法律和法規相關的訴訟和監管調查和程序或面臨潛在的責任和罰款，這可能會損害我們的聲譽和業務。

境外股東或監管機構在中國境內進行調查或收集證據可能很困難。

在中國，美國通常需要付出法律或實際方面的巨大代價才能追究股東索賠或進行監管調查。例如，在中國，為了向中國以外開展的監管調查或訴訟提供所需的信息面臨着重大的法律和其他障礙。雖然中國有關部門可能與另一個國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制以實施跨境監管和管理，但是在缺乏相互和實際合作機制的情況下，在美國證券監管機構開展跨境監管合作可能就變得不高效了。此外，根據《中華人民共和國證券法》第177條，或簡稱《證券法》第177條，該條於2020年3月生效，任何境外證券監管機構都不被允許直接在中國境內開展調查或收集證據活動。雖然尚未頒佈《證券法》第177條的詳細解釋或實施規則，但境外證券監管機構（例如司法部、證券交易委員會、中國公共會計監督委員會和其他機構）未能直接在中國境內開展調查或證據收集活動可能會進一步增加您保護自己利益所面臨的困難。

我們的大部分業務操作都是在中國內地進行的。在美國監管機構對我們進行調查並且需要在中國內地進行調查或收集證據時，根據中國法律，美國監管機構可能無法依法在中國內地直接開展此類調查或證據收集。美國監管機構可能會考慮通過司法援助、外交渠道或通過與中國證券監管機構建立的跨境合作機制與中國證券監管機構進行跨境合作。

如果中國政府發現為我們的業務運作建立結構的合同安排不符合中國法律和法規，或者這些法規或其解釋在將來發生變化，我們可能會受到嚴厲的處罰或被迫放棄對那些業務的利益。

根據當前中國法律和法規，外國對互聯網企業的持股存在限制，如在線信息分發。例如，外國投資者不得擁有增值電信服務提供商（除電子商務外）中超過50%的股權。任何這樣的外國投資者必須具有在海外提供增值電信服務的經驗，並根據《外商投資准入特別管理措施（負面清單）（2020年版）》的規定維護良好記錄，該規定於2020年6月23日由中華人民共和國國家發展和改革委員會和中華人民共和國商務部頒佈並於2020年7月23日生效及其他適用法律法規。

我們是一個英屬維京羣島公司。為遵守中國法律和法規，我們通過我們的子公司和VIE之間的一系列合同安排在中國開展融資解決方案和供應鏈服務業務。由於這些合同安排，我們對VIE及其子公司行使控制，並根據美國通用會計準則在財務報表中合併VIE的營運結果。我們相信，我們目前的所有權結構以及我們的子公司、VIE和VIE的股東之間的合同安排不違反現行的中國法律、規章和法規，而且這些合同安排根據其條款和適用的現行中國法律和法規均是有效的、具有約束力的。然而，就當前或未來的中國法律和法規的解釋和適用存在重大的不確定性，不能保證中國政府最終將採取與我們看法一致的觀點。

目前尚不確定是否會制定任何新的與變量利益實體結構相關的中華人民共和國法律、法規和規定，如果制定，將提供什麼。特別是，2015年1月，商務部公佈了擬議的對外投資法討論草案，供公眾審查和意見。擬議中的對外投資法草案擴大了外資的定義，並引入“實際控制”原則來判斷公司是否被視為外資企業或外資企業。根據擬議中對外投資法草案的規定，如果最終由外國投資者“控制”，則變量利益實體也將被視為外資企業，並受到外國投資的限制。2018年12月，全國人民代表大會常務委員會發佈了一份新的對外投資法草案，旨在取代現有的主要規管中國外商直接投資的法律。2019年1月29日，稍作修改的討論草案即新草案對外投資法提交審查。根據新草案對外投資法的規定，外國投資將受到負面清單管理制度的管理。但是，新草案對外投資法沒有像先前草案中所規定的那樣提及“實際控制”，也沒有涉及現有或未來具有“變量利益實體”結構的公司的立場。2019年3月15日，中華人民共和國外商投資法，或稱最終的對外投資法，最終頒佈並自2020年1月1日起生效，有所修改。

雖然變量利益實體結構未被包括在最終的對外投資法中，但不確定任何對最終的對外投資法或與變量利益實體結構相關的新中華人民共和國法律、法規或規定的解釋和執行是否將被採納，或者如果被採納，將提供什麼。如果我們的中國大陸子公司或其合併的VIEs的所有權結構、合同安排和業務違反任何現行或將來的中國大陸法律或法規，或我們的中國大陸子公司未能獲得或保留所需的任何許可證或批准，則有關政府機構將擁有廣泛的自由裁量權處理此類違規行為，包括徵收罰款、沒收其所得或其中國大陸子公司或合併的變量利益實體的所得、吊銷其中國大陸子公司或合併的變量利益實體的營業執照或經營許可證、停止或對其營業進行限制或加重條件、要求我們的中國大陸業務進行昂貴和破壞性的重組，並採取可能有害於我們業務的其他監管或執法行動。任何這些行動都可能對我們的金融服務業務運營造成重大幹擾，並嚴重損害其聲譽，從而從根本上並且將對業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。如果所有這些事情中的任何一項導致無法指導合併的變量利益實體的活動或未能從其合併的變量利益實體處獲得經濟利益，我們將無法根據美國通常會計原則將我們的合併VIEs的結果合併為我們的合併財務報表。

我們依靠與VIE和VIE股東的合同安排來進行業務運營，這種安排在提供操作控制方面可能沒有直接所有權那麼有效。

我們一直依賴並預計將繼續依賴於與金融科技（上海）數字技術有限公司（“Fintech”）、北京恆泰蒲匯信息服務有限公司（“Hengpu”）和上海納米財經諮詢有限公司（“Nami”）的合同安排，在未來經營我們的中小企業融資解決方案、供應鏈和其他融資解決方案業務。這些合同安排可能不如直接所有權在提供對合並附屬公司控制方面有效。例如，VIEs及其股東可能違反其合同安排，原因可能包括未能以可接受的方式開展其業務或採取其他有害於我們利益的行動。

如果我們直接擁有VIEs，我們將能夠作為股東行使權利以影響VIEs的變化。然而，在當前的合同安排下，我們依賴於VIEs及其股東根據合同的履行表現來行使對合並實體的控制。VIE股東可能不以我們的最佳利益行事，或者可能不履行合同項下的義務。這種風險存在於我們通過與VIEs之間的合同安排運營業務的整個週期中。儘管我們有權根據合同安排替換合併的變量利益實體的任何股東，但是，如果股東不合作或有任何與這些合同有關的爭議仍未解決，我們將不得不通過PRC法律和仲裁、訴訟和其他法律訴訟來執行合同項下的權利，並因此受到PRC法律制度中的不確定性。因此，與VIE的合同安排可能不如直接所有權在確保我們控制其業務運營中的相關部分方面有效。

VIE股東可能與我們存在潛在利益衝突，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

VIE的股權由幾個個人股東通過控股公司擁有。這些VIE股東的VIE利益可能與我們公司的整體利益不同。VIE股東可能違反或導致VIE違反我們與VIE之間的現有合同安排，這將對我們有效控制合併變量利益實體和從其獲得經濟利益產生重大不利影響。例如，VIE股東可能會通過未能及時遵守合同安排中應支付的款項等措施，使VIE協議不利於我們進行執行。我們不能確保在利益衝突出現時，任何或所有的VIE股東將以我們公司的最佳利益行事，或者這些衝突將以我們的有利解決。

目前，我們沒有任何安排來解決VIE股東與我們之間的潛在利益衝突，除此之外，我們可以根據與這些股東的獨家選擇協議行使購買選擇權，要求他們將其在VIE中持有的所有權益轉讓給我們指定的中國大陸實體或個人(在中國大陸法律允許範圍內) 。如果我們無法解決與VIE股東之間的任何利益衝突或爭議，我們將不得不依靠法律訴訟，這可能導致業務中斷，並使我們對任何此類法律訴訟的結果面臨重大不確定性。

與我們合併的變量利益實體的合同安排可能會受到中國大陸税務當局的審查，他們可能會確定我們或我們的中國大陸合併的變量利益實體應繳納額外的税款，這可能會對我們的財務狀況和投資價值產生負面影響。

根據適用的中國大陸法律法規，關聯方之間的安排和交易可能會在進行交易的税務年度之後10年內受到中國大陸税務機關的審計或挑戰。中國企業所得税法要求在中國的每個企業提交其與關聯方的交易報告的企業所得税年度報表。如果税務機關確定我們或我們在中國大陸的合併變量利益實體之間的合同安排未根據適用的中國大陸法律、法規和規定基於公允原則進行簽訂，使得在中國大陸納税時税務方面不能減少税收，則他們可能會對税收進行合理的調整。如果VIEs為中國大陸税務目的所扣除的費用不符合中國大陸税務要求，例如，扣除的是對外支付的保税合同的費用，這將導致我們合併實體的税務成本增加，進而增加我們的VIE的税務負擔，但同時不能減少我們中國大陸子公司寧臣企業管理有限公司(“NingChen”)和上海納清企業管理有限公司(“Naqing”)的税收。此外，如果NingChen或Naqing根據這些合同安排要求VIE股東按指定的名義或無價值轉讓其VIE的權益，這種轉讓可能被視為禮物並對VIE產生中國大陸所得税的影響。此外，中國大陸税務機關可能根據適用規定對合並的變量利益實體徵收未繳納的税款和其他罰款。如果我們合併的變量利益實體的税收負債增加或者他們被要求支付未繳納的税款和其他罰款，我們的財務狀況可能產生重大且不利的影響。

如果VIE破產或成為清算或清算程序的對象，我們可能會失去利用其所擁有的對我們業務運營至關重要的資產的能力。

變更協議下，合格投資者以法定受益人的名義認購所得股份後，發出指令懇請基金管理人及其關聯方在基金合同成立後所有可以自行決定的事務中按照指令執行並支付相關資金、費用；但是，此類指令不得侵犯基金合同或其他法律、法規的規定以及基金投資目標和策略的要求。

我們是“外國私營發行人”，我們的披露義務與美國國內報告公司的義務不同，這可能會使您更難以評估我們的業績和前景。

我們是外國私募發行人，因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求的約束。根據證券交易法，我們將遵守的報告義務在某種程度上更為寬鬆和不那麼頻繁，而不是美國國內報告公司的報告義務。例如，我們將不需要發佈季度報告或代理人聲明。我們將不需要披露詳細的個人行政薪酬信息。此外，我們的董事和高級管理人員不需要根據證券交易法第16條報告股權持有情況，並且不受內部人短期交易利潤披露和回收制度的限制。

作為外國私募發行人，我們還將免除遵守FD（公平披露）規定的要求，該要求通常旨在確保某些投資者並非在其他投資者之前知曉有關發行人的具體信息。但是，我們仍將受到SEC的反欺詐和反操縱規則的約束，例如證券交易法10b-5條規定。由於我們作為外國私募發行人所承擔的披露義務中的許多區別於美國國內報告公司的要求，因此您不應期望在同一時間獲得與美國國內報告公司提供的信息相同的信息。

我們無法保證COVID-19大流行不會對我們的業務和財務結果產生不利影響。

COVID-19大流行疫情已經對全球經濟產生了負面影響，擾亂了各行業的業務運作，以及創建了重大的金融市場波動和混亂。雖然疫情的傳播逐漸在中國得到控制，但是如果病毒再度發生，會對我們的運營或客户、物流和服務提供商的業務造成重大幹擾，從而在未來可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。

COVID-19或任何新的流行病可能對我們未來的業務和財務表現產生不利影響。 COVID-19大流行的影響程度，包括我們能否按計劃執行業務戰略，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度等，這些是高度不確定的，不能預測。 COVID-19大流行還可能對我們的流動性和訪問金融市場的能力產生不利影響。關於COVID-19大流行的持續時間的不確定性可能會對我們籌集資金、籌集額外資本或需要額外削減經營費用以實現我們的戰略，產生不利影響。如果疫情對我們、我們的客户和行業夥伴產生明顯長期的影響，可能會對我們未來的業務運營和財務結果產生重大不利影響。

我們從出售普通股和預融資認股權中獲得的淨收益將約為7120萬美元，扣除我們支付的承銷折扣和發行費用。

我們目前打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般性企業用途，包括但不限於推進和多元化公司的產品組合以及一般管理費用。我們實際支出的金額和時間將取決於眾多因素。因此，我們的管理層在使用本次募集的資金時將擁有廣泛的自主權，投資者將依賴管理層對資金運用的判斷。在使用淨收益實現上述目的之前，我們預計將淨收益投資於短期、計息證券、投資級別證券、存款證明或美國政府的直接或擔保債務。

下表中給出的信息應與我們的審計和未經審計的財務報表及其註釋一起閲讀，並在其整體範圍內獲得資格。

上表不包括2021年12月13日董事會決議終止的2019年股權激勵計劃儲備的767,000股普通股。

如果您投資於我們的普通股，您的利益將在您在本次發行中支付的每股發行價與我們的普通股發行後的每股淨有形賬面價值之間的差額範圍內被稀釋。

每股淨有形賬面價值是通過從我們的總負債中減去我們的總有形資產（即總資產減去無形資產），並將此金額除以流通在外的普通股份得出的。截至2021年6月30日，我們的普通股的淨有形賬面價值約為62,249,645美元，即每股3.03美元。每股淨有形賬面價值的稀釋表示購買本次發行的普通股的購買者支付的每股金額和我們的普通股發行後的每股淨有形賬面價值之間的差額。

考慮到2021年6月30日後發行的普通股和本次發行的10,950,000股A類普通股和8,300,000張預資本證券的發售價格分別為每股4.00美元和3.999美元，並扣除我們支付的預計佣金和發售費用，按比例調整後的淨有形賬面價值為133,466,645美元，即每股3.35美元。這代表着現有股東每股淨有形賬面價值立即增加0.32美元，而新投資者購買本次發行的普通股則立即稀釋了0.65美元的每股淨有形賬面價值。以下表格説明瞭這種稀釋：

在未來的某個時間，如果我們發行任何允許轉換為普通股的證券，如期權或發行受限制的股票或其他普通股證券，其價格低於本次發行的公開發行價，投資者將面臨進一步的稀釋。此外，即使我們認為我們有足夠的資金支持當前或未來的運營計劃，我們也可能根據市場情況或戰略考慮選擇籌集額外的資金。如果通過出售股權、可轉換為普通股的證券或可轉換債務證券籌集進一步資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東的持股。

上表和上述討論基於2021年6月30日發行和流通的20,562,629股普通股。

在可預見的未來，我們不計劃在我們的普通股上宣佈任何現金股利。我們期望保留所有可用的現金資金和未來收益（如果有的話），用於資助我們業務的發展和增長。未來是否在我們的普通股上支付任何股息將由董事會酌情決定，並取決於我們的經營業績、財務狀況、資本需求和合同限制等因素。

根據當前生效的英屬維爾京羣島法律，持有公司普通股的持有人如果不是英屬維爾京羣島居民，則不需要對該公司普通股的紅利支付英屬維爾京羣島所得税，所有該公司的證券持有人在銷售或處置證券所獲得的收益上也不需要向英屬維爾京羣島繳納所得税。英屬維爾京羣島不對根據公司法成立的公司的證券徵收資本利得税、贈與税或遺產税。此外，根據公司法成立的公司的證券也不受轉讓税、印花税或類似費用的約束。

英屬維爾京羣島對根據“公司法”成立的公司的證券不徵收資本利得税、贈與税或遺產税。此外，根據公司法成立的公司的證券也不受轉讓税、印花税或類似費用的約束。

當前美國和英屬維爾京羣島之間沒有生效的所得税條約或公約，但美國和英屬維爾京羣島之間存在税收信息交換協議。

以下討論僅為一般信息，不得且不能被解釋為對我們普通股任何持有人的税務建議。我們所有普通股的每個持有人或準備持有人都應該請自己的税務顧問諮詢。

本部分是關於我們普通股所有權和處置的美國税務後果的一般摘要，截至本報告日。本摘要基於1986年修訂的《國內收入法典》或《法典》，適用的財政部制定和擬議的規定，司法裁決以及現行的行政裁定和實踐，所有這些都可能會以追溯性的方式發生變化。本摘要僅適用於您持有我們的普通股並符合代碼第1221節中的資本資產的含義。此外，本摘要一般涉及與作為PFIC分類相關的美國持有人的某些美國聯邦所得税後果。美國國內税務局（IRS）可能會質疑所描述的税務後果，我們沒有請求，也不會請求，從IRS或法律顧問那裏獲得有關購買，持有或處置我們普通股的美國聯邦所得税後果的裁定或意見。本摘要不代表所有與持有我們普通股相關的税務考慮的綜合描述。特別是，以下討論不涵蓋取決於您特定税務情況的税務後果，也不涵蓋任何州，地方或外國法律或可能適用於美國聯邦房地產或贈與税的可能適用性。我們建議您諮詢自己的税務顧問，關於美國聯邦所得税法規對您特定情況的適用以及持有和處置普通股的州，地方，外國和美國聯邦房地產和贈與税後果。此外，本摘要不考慮適用於特定美國或非美國普通股持有人的任何特殊美國聯邦所得税規則，包括但不限於以下：

對於以下討論，如果您是我們普通股的受益所有人，並且是：

如果合夥企業持有我們的普通股，則合夥人的税務處理通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。如果您是持有我們的普通股的合夥人，則應諮詢您的税務顧問。

根據該法規，針對涉税的每個年度，我們需要經過特定的“透視”規則檢驗相關公司之後，要麼 (i) 我們75％或更多的總收入來自“被動收入”，或 (ii) 我們的平均季度資產價值的50％或更多來自生產或為生產“被動收入”的資產。被動收入通常包括利息、分紅、租金、除與活躍的貿易或企業有關的某些租金和專利權以外的租金和專利權以及資本收益。我們是否會在某個年度成為投資被動公司取決於我們的收入和資產組合，以及我們資產的相對公平市場價值會隨時間而異，而且預計會有大幅波動。我們必須每年作出不同的決定，以確定我們是否為投資被動公司。因此，我們的投資被動公司地位可能因我們的收入和資產以及預計未來的運營而每年發生變化。我們目前認為，在截至2021年12月31日的財政年度內，我們不會成為投資被動公司。

如果我們在任何持有我們的普通股的美國持有人所在的財政年度中成為投資被動公司，則通常情況下，該美國持有人將繼續被視為就其持有我們的普通股而在接下來的每個財政年度中與投資被動公司相關，除非我們不再滿足投資被動公司地位的門檻要求並且該美國持有人針對普通股進行了符合規定的“視為出售”選舉。如果進行此類選舉，則被視為已經出售其持有的普通股票，價格為最後一個我們獲得投資被動公司地位的財政年度的最後一天所取得的公平市場價值，任何此類假定出售所得的收益將受到下述後果的影響。在假定出售選舉之後，對於假定出售選舉所涉及的普通股票，除非我們隨後成為投資被動公司，否則將不被視為投資被動公司股份。

如果我們在任何持有我們的普通股票的美國持有人所在的涉税年度中成為投資被動公司，則該美國持有人可能面臨不利的税務後果。通常情況下，由於股東出售（包括在某些情況下抵押）我們的普通股票而獲得的收益將在該股東持有此類普通股票期間按比例分配。分配到處置税款年和成為投資被動公司年之前的金額將按照普通所得繳納税款。分配到其他可課税年度的金額將根據適用於該可課税年度的個人或公司最高税率繳納税款，並應增加額外的税款，該税款相當於每個其他可課税年度中視為推遲繳納的税款利息。此外，如果股東所收到的任何分配有超過其在前三年中每年收到的股份收益平均數或其持有期，以較短者為準，該分配將受到與處置相同的課税方式的影響。

如果我們在任何一個非美國子公司也是投資被動公司的財政年度，股東在該年期間持有我們的普通股，則該年份的任何時候與這些規則相關，並且持有該子公司的較低級投資的價值比例（按價值計算）將被視為該股東擁有，並用於這些規則的應用。如果投資被動公司規則適用於我們的任何子公司，美國持有人應諮詢其税務顧問有關所適用的税收後果。否則，如果我們成為投資被動公司，並且如果我們的普通股在“有資格交易”的“合格交易所”上被“定期交易”，則持有我們普通股票的美國持有人可能有資格進行標記交易的選舉，這將導致與以上一般所述的税收政策不同的税收處理方式。如果我們的普通股在每個日曆季度的至少15天在合格的交易所上交易的股份總量超過一個最低限度，那麼我們的普通股將被視為在任何日曆年度中“定期交易”。納斯達克是此類用途的合格交易所。此外，由於標記交易選舉無法對我們可能擁有的任何低層投資組合中的股權作出，因此，對於進行關於我們的任何間接投資但根據美國聯邦所得税法而被視為低層投資組合中股權的美國持有人，持有我們的標記交易選舉將繼續受到投資被動公司規則的約束。如果美國持有人進行了標記交易選舉，則在每個納税年結束時，該持有人通常將承認普通股票的公平市場價值超過其調整後的税費基礎的部分，同時將在股票的税費基礎超過其年度結束時的市場價值的部分中認可普通損失（但只限於由標記交易選舉引起的先前所得淨額的範圍內）。如果美國持有人進行選舉，則其普通股的税費基礎將根據這些所得或虧損金額進行調整。如果我們是投資被動公司的情況下，在出售或處置普通股票時所獲得的任何收益將被視為普通所得，如果有任何損失，則視為普通損失（但只限於先前根據標記交易選舉所納入的淨收入的範圍內）。如果美國股東進行標記交易選舉，則該選舉將對該股東選舉的納税年度及其後的每個納税年度生效，除非我們的普通股票不再在合格的交易所上進行定期交易，或者IRS同意撤銷該選舉。我們敦促美國持有人就標記交易選舉的可用性以及在其特定情況下是否建議進行此類選舉諮詢其税務顧問。處置次數不足的一定量，某些年度在合格交易所上的股票交易量不足15天的任何日曆年中，我們的普通股票將被視為一個“經常交易”的股票，這可以使普通股票交税的方式與一般税收政策有所不同。銷售、兑換或其他處置我們的普通股票

相反，持有國外被動投資公司（PFIC）的普通股票的美國持有人可以進行所謂的“合格選擇基金”選舉，以避免上述有關分配和增益的投資被動公司規則。如果美國持有人在我們成為投資被動公司時對我們的普通股票進行了符合規定的 QEF 選舉，則對於我們成為投資被動公司的所有納税年度，已進行有效 QEF 選舉的每個美國持有人都不會受到投資被動公司的税收政策約束，前提是我們遵守指定的報告要求。相反，在有關税收後果方面，每個對我們的普通股票進行了有效 QEF 選舉的美國持有人都必須分別包括其比例股票的普通收入，作為普通收入，幷包括其比例收益的普通股票等待長期，無論我們是否分配了此類收益或收益。一般來説，只有當我們提供了某些所需信息時，QEF 選舉才會生效。但是，必須注意的是，我們不要求提供此信息，但已同意向要求的美國股東提供2020年12月31日結束的財政年度的信息。QEF 選舉是基於股東按股份進行的，並且通常僅可以在IRS同意的情況下撤銷。如果我們被視為投資被動公司，則建議美國持有人諮詢自己的税務顧問是否符合資格，並建議進行QEF選舉。

此外，如果我們成為投資被動公司或對特定美國持有人而言，被視為投資被動公司並且該年度我們支付了股息或前一年度，上述有關支付給某些非公司美國持有人的優惠税率將不適用。

如果美國持有人在我們成為投資被動公司的任何年度持有我們的普通股票，則通常情況下，該美國持有人將需要提交IRS表格8621作為我們的股東的被動外國投資公司或合格選擇基金的股東的信息報告，通常是在該年的美國聯邦所得税申報表中提交。如果我們在特定納税年度中成為投資被動公司，則您應就您的年度申報要求諮詢您的税務顧問。

與PFIC相關的美國聯邦所得税規則很複雜。美國持有人應該根據我們的普通股票的獲取、持有和處置以及我們是否成為或成為投資被動公司的情況諮詢自己的税務顧問，任何可用於我們的普通股票的選舉以及有關我們的普通股票的IRS信息報告義務。

通常情況下，您不會對我們的普通股票的分配支付美國聯邦所得税，包括代扣税，除非：

如果您符合以上兩個測試，則通常情況下，您將按與美國持有人相同的方式為此類股息納税，如上所述。此外，任何由非美國公司獲得的實際收入也可能因某些情況而受到額外的“分支利潤税”的約束，税率為30％或適用所指定的較低税率（如果適用於所適用的税收條約）。

一般來説，在出售或其他應税的處分我們的普通股產生的收益時，您通常不受美國聯邦所得税，包括代扣税的約束，除非:

您將如同美國持有人一樣，通常以與美國持有人相同的方式繳納與您在美國開展業務有實質聯繫的有效連接收益相關的税收，如上所述。由非美國公司實現的有效連接收益在某些情況下也可能受到額外的“分支利潤税”的約束，税率為30%，或者根據適用的所得税條約指定較低的税率。

在美國或由美國相關金融中介機構支付的包括股息和銷售收益在內的我們的普通股支付將受到美國信息報告規定的約束。此外，此類支付可能還將受到美國聯邦備份代扣税的約束。您將不會受到備份代扣税的約束，前提是:

根據備份代扣規定扣除的金額可以用於抵消您的美國聯邦所得税，您可以通過及時向美國國税局提交適當的退税申請來獲得任何超額扣除備份代扣税的退款。

某些美國持有人，包括個人，需要報告與普通股利益有關的信息，但受到某些例外的約束（包括由美國金融機構維護的賬户中持有的普通股的例外）。建議美國持有人就他們的普通股的所有權和處置情況進行課税顧問諮詢，以瞭解他們的信息申報義務。

根據於2021年12月13日與Aegis Capital Corp.簽訂的承銷協議的條款和條件，作為承銷商代表的承銷商已同意購買下列普通股和預備認購權，每個承銷商已同意分別而不是聯合地從我們購買:

承銷協議規定，承銷商的義務受到某些前提條件的約束，例如收到職務證書和法律意見並得到其律師的批准。承銷協議規定，如果購買，承銷商將購買所有普通股和預備認購權。我們已同意向承銷商和其某些控股人提供賠償，包括根據證券法的責任，併為承銷商可能因這些負債而支付的款項做出貢獻。

承銷商正在提供承銷的普通股和預備認購權，取決於承銷商是否接受我們的普通股和預備認購權的提供以及預先出售。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾的報價並部分或全部拒絕訂單的權利。

承銷商已告知我們，它擬按本招股説明書封面中規定的公開發售價向公眾提供我們提供的普通股和預資金權證，此外，承銷商可能向其他證券經銷商以每股或每預資金權證減少0.14美元的佣金出售普通股和/或預資金權證。公開發售後，公開發售價和承銷商的佣金可能會發生變化。

下表顯示了本次發行中公開發售價格、承銷商要求支付的承銷折扣和佣金以及我們收到的款項（扣除相關費用）。

此外，我們還同意支付與本次發行有關的所有費用，包括以下費用：（a）與向SEC註冊股份有關的所有申報費和費用；（b）所有FINRA公開發售申報費；（c）上市公司股權或股權相關證券在交易所上市的所有費用和費用（d）董事會可能合理指定的一些州和其他管轄區的“藍天”證券法下銀行或資格的費用、費用和支出（包括但不限於所有申報和註冊費、公司“藍天”法律顧問的合理費用和支出，該顧問將是代表的顧問），除非在公司擬議的交易所上市的情況下不要求此類申報；（e）與代表可能合理指定的外國管轄區的證券法下的股票登記、資格或豁免有關的所有費用、費用和支出；（f）發行文件的所有郵寄和印刷費用；（g）轉讓和/或蓋章税，如果有的話，應由公司支付給代表的股份轉讓税；（h）公司會計師的費用和開支。

我們估計，在上述承銷折扣和佣金之外，我們在本次發行中應支付的費用約為400,000美元。

公司已同意，在本次發行後的四十五（45）天保持不變（“禁售期”），在某些特殊情況下，未經承銷商事先書面同意，直接或間接地：（i）提供、抵押、出售、簽訂出售合同、出售任何購買期權或出售合同、授予任何購買期權、權利或證券轉讓權、借出或以其他方式直接或間接地轉讓或處置公司的任何普通股或可轉換為公司普通股的證券或可行權或可交換的證券；（ii）向證券交易委員會提交或導致提交任何與公司普通股或可轉換為公司普通股的證券或可行權或可交換的任何證券發行有關的註冊聲明。

前文一句話不適用於以下情況：(a)一項股權激勵計劃的通過和根據任何股權激勵計劃發放獎勵股權以及在S-8表格上提交註冊聲明;(b)出售股權證券與收購或戰略性交易有關，並可能包括出售股權證券的交易；(c)沒有使用任何投資銀行的股權證券的私人配售。根據承銷協議，在禁售期中，任何股權交易的發生不應導致向公眾以低於本招股説明書封面頁上的發售價格出售股權證券。

根據一些限制協議，我們的高管、董事和持有至少10%流通股的股東同意，在本次發行後結束120天（“限售期”）內，未經承銷商事先書面同意，不得：

上述限制不適用於以下情況：（i）在本次發行完成後，我們的董事或高管通過公開市場交易獲取的普通股的轉讓；（ii）我們的董事或高管按照真實的禮物、遺囑，或贈送給家庭成員或特定信託的方式轉讓普通股；（iii）普通股分配給與我們有關聯或被關聯的另一家公司、合作伙伴、有限責任公司、信託或其他商業實體，或由關聯或被關聯的實體控制或管理；（iv）分配給持有該公司普通股的股東、合夥人、成員；（v）按本招股説明書描述的股權激勵計劃或其他股權激勵計劃授予或行使的、並在本招股説明書中描述的股票期權的行使，受限性股票單位或其他股權獎勵計劃，或者在本招股説明書中描述的未行使的認股證的行使；（vi）向我們轉移普通股以進行淨行權、結算受限制股票單位或憑證授予我們權限或為了給我們的股權激勵計劃的授予支付所得税；（vii）該持有人根據交易所法案10b5-1規定製定的交易計劃，該計劃不在禁售期內轉移股票；（viii）根據國內命令、離婚協議或其他法院命令轉移普通股；（ix）按照我們可能擁有的回購權或回購先行權回購我們的普通股；（x）以公平的第三方收購要約、合併、納並或其他類似交易作為轉移我們的普通股的方式，該交易已由我們的董事會批准；（xi）持有人根據交易所法案10b5-1制定的交易計劃向該持有人轉移普通股作為獎勵或補償，並未在限售期內轉移普通股。

承銷商可以全面或部分地隨時自行決定釋放上述限制協議下的普通股和其他證券。當決定是否釋放普通股和其他證券時，承銷商將考慮申請釋放的持有人請求釋放的原因、申請釋放的普通股和其他證券數量以及當時的市場情況等因素。

我們的普通股在納斯達克證券交易所上市，交易標的代碼為“NISN。”

承銷商已向我們表示，根據1934年證券交易法修正案下的M條例，參與認購的某些人可能會進行空頭銷售交易、穩定交易、聯合購回交易或懲罰性買盤交易。這些活動可能會穩定或維持普通股的市場價格，使其保持高於公開市場可能預期的水平。建立空頭銷售頭寸可能涉及“裸”空頭銷售。

在額外購買普通股的選擇權之外出售的數量就是“裸”空頭銷售。承銷商必須通過在公開市場上購買股份來平倉任何“裸”空頭頭寸。如果承銷商擔心在定價後公開市場的股價會受到下行壓力影響，在這種情況下，更容易出現“裸”空頭頭寸。

穩定買盤是指代表承銷商購買普通股的報價，旨在固定或維持普通股的價格。聯合購回交易是指代表承銷商購買普通股的報價，以減少承銷商在發行中產生的空頭頭寸。與其他購買交易類似，承銷商為覆蓋聯合空頭銷售而進行的購買可能會推高或保持我們普通股的市場價格，或防止或阻礙我們普通股市場價格的下跌。因此，我們普通股的價格可能高於公開市場上可能出現的價格。懲罰性買盤是指允許承銷商在發行中奪回聯合成員的銷售佣金的安排，如果該聯合成員最初出售的普通股在聯合購回交易中被購買，因此該聯合成員未能有效地銷售這些普通股。

我們和承銷商均不表示或預測上述交易可能對我們普通股的價格產生的任何影響的方向或程度。承銷商沒有義務從事這些活動，並且如果開始進行這些活動，可以在任何時候結束任何這些活動。

在根據M條例規則103的規定期間，承銷商還可以在納斯達克證券交易所上對我們的普通股進行被動市場交易，該期間延伸到本次發行開始前和分銷完成。被動市場交易商必須以不超過該證券中最高獨立報價的價格顯示其價格。但是，如果所有獨立報價都低於被動市場交易商的報價，則在超出指定購買限制時，必須降低該報價。被動市場交易可能會導致我們的普通股價格高於在沒有這些交易的情況下公開市場上本應存在的價格。承銷商不需要從事被動市場交易，並且如果開始從事，則可以在任何時候結束被動市場交易活動。

電子格式的招股書可以通過電子郵件或由承銷商、銷售團隊成員(如果有)或其關聯方維護的網站或在線服務提供。承銷商可以與我們協商，為在線經紀賬户持有人分配特定數量的普通股。任何這種面向在線分銷的分配都將由承銷商基於其他分配以相同的方式進行。承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他網站的信息不是本招股説明書的一部分，我們或承銷商未經批准或認可，並且投資者不應依賴這些信息。

承銷商和其某些關聯方是從事廣泛業務的全服務金融機構，其業務範圍包括企業融資、併購、商業銀行、股票和債券銷售、交易和研究、衍生品、外匯、期貨、資產管理、保管、清算和證券借貸。承銷商和其某些關聯方曾經或將來可能為我們及我們的關聯方提供各種投資銀行和財務諮詢服務，因此收取或將收取慣常費用和費用。此外，在業務的正常過程中，承銷商及其關聯方可能直接或間接持有關於債務或權益證券和/或銀行債務和/或衍生產品的多頭或空頭頭寸，或開展這些活動。這種投資和證券活動可能涉及我們的證券和金融工具。承銷商及其關聯方可能還就這些證券或金融工具提出投資建議或發佈或表達獨立研究觀點，並可能隨時持有，或向客户建議持有這些證券或金融工具的多頭或空頭頭寸。

除美國外，在我們或承銷商沒有采取任何行動允許在任何需要為此目的採取行動的司法管轄區公開發行本招股説明書所提供的股份。本招股説明書所提供的股份及其隨附的招股説明書在任何司法管轄區不得直接或間接地提供或出售，也不得在任何司法管轄區中分銷或發佈本招股説明書或其他任何有關提供和銷售此類股份的廣告材料，除非在滿足該司法管轄區的適用規則和法規的情況下可以這樣做。擁有本招股説明書的人被建議瞭解並遵守與提供和分銷本招股説明書有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何非法司法管轄區內出售或要約購買任何本招股説明書提供的股份的要約。

如果您購買本招股説明書提供的普通股，則可能需要根據購買國的法律和慣例支付印花税和其他費用，除了本招股説明書封面上列出的發行價。

本公司普通股未經加拿大或加拿大任何省或領地的保薦書資格認可，因此不能直接或間接在加拿大或任何省或領地內公開發售，除非在適用保薦書申報要求豁免的情況下，並且符合該省或領地的適用證券規則。

本招股説明書不是澳大利亞《2001 年 (Cth)公司法》(下稱澳大利亞公司法)的信息披露文件，也不是根據澳大利亞公司法而提交給澳大利亞證券和投資委員會的文件，並僅針對下列豁免人羣。因此，如果您在澳大利亞收到本招股説明書:

除非在適用規則和法規的情況下，否則除美國外，在任何司法管轄區都沒有采取措施允許本招股説明書所提供的股份公開銷售。本招股説明書以及隨附的招股説明書不得在任何司法管轄區直接或間接地銷售，也不得在任何司法管轄區中分銷或發佈本招股説明書或其他有關提供和銷售此類股份的廣告材料，除非在滿足該司法管轄區的適用規則和法規的情況下可以這樣做。擁有本招股説明書的人被建議瞭解並遵守與提供和分銷本招股説明書有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何非法司法管轄區內出售或要約購買任何本招股説明書提供的股份的要約。

如果您無法確認自己是符合《公司法》規定的豁免的精明投資者或專業投資者，那麼在本招股説明書下對您所做出的任何要約均為無效的，且無法被接受。

您保證並同意，在所發行股票的12個月內，除非所發行證券的再銷售符合《公司法》第708節規定的豁免要求，否則您不會在澳大利亞內再轉賣任何根據散售招股書發行給您的股票。

關於歐洲經濟區每個成員國，本招股説明書所涉證券的任何要約均未曾或將不會在該成員國向公眾發行，除了任何已經獲得該成員國有關當局批准並公佈了與該證券有關的招股説明書的要約，在適當情況下在其他成員國獲得批准並向該成員國有關當局通知，並遵照招股説明書指令的任何要約之外，本證券的要約不得在該成員國向公眾發行。

但是，此類證券的任何要約均無需根據Prospectus Directive第3條規定發佈招股説明書，或根據Prospectus Directive第16條規定補充招股説明書。

在本規定中，“針對某個成員國的公開要約”是指以任何形式和方式傳播有關要約條款及該證券的充分信息，以便投資者能夠決定購買或認購證券，該條款可以在該成員國按照實施Prospectus Directive的任何措施進行變更，該“Prospectus Directive”指2003年71/EC指令（包括其後的修訂，包括2010年《公開要約修正指令》），幷包括在每個成員國實施該指令的任何相關實施措施，其中“2010年《公開要約修正指令》”指2010年73/EU指令。

沒有直接或間接通過任何文件在香港發行此類證券，除非是賣方或買方的日常交易業務；或是給“職業投資者”（根據香港證券及期貨條例（第571章）（“SFO”）及該條例下制定的任何規定的定義）；或是在不違反香港《公司條例》（第32章）（“公司條例”）的意義下，該文件不構成《公司條例》（第32章）的“招股説明書”或不構成《公司條例》（第32章）中的“針對公眾的要約”。沒有針對此類證券的文件、邀請或廣告將有意發出，或可能由任何人持有，目的是為了發行（無論是在香港還是其他地方），該文件指向或其內容可能被訪問或閲讀香港公眾（除香港證券法律允許外），除了在以下情況下，即：

本招股説明書沒有註冊在香港公司註冊處，因此本招股説明書不得在香港發行、流通或分發，證券也不得向廣大香港市民公開認購。每個申購證券的人都將被要求，並且通過購買證券被視為確認其知悉本招股説明書及有關認購文件對本招股説明書中有關證券的發行限制的限制。

本次發行未在《日本金融工具及交易法》（第1948號法律，以下簡稱“FIEL”）下注冊，申購人不得直接或間接在日本國內或向任何日本居民（該術語如本文中所使用，即除非本文另有規定，而指在日本居住的任何人，包括根據日本法律組建的任何機構或實體）出售此類證券，也不得將其轉售或再拋售給任何在日本境內的人，除非符合FIEL和日本其他適用法規的規定和指引，或取得茲些規定、條令及指引豁免的任何其他適用法律規定下的許可。

本招股説明書沒有在新加坡貨幣管理局登記或註冊。因此，在新加坡，本招股説明書及與發售、邀約、認購或購買證券相關的任何其他文件或材料不得以任何形式和方式發行、分發或流通，證券也不得直接或間接對公眾或任何在新加坡的公眾成員（除非根據新加坡證券和期貨法第274節的規定，即向根據新加坡證券和期貨法第275(2)條規定的相關人士，或根據新加坡證券和期貨法第275(1A)條規定和新加坡證券和期貨法第275節的條件）或適用於新加坡證券和期貨法的任何其他適用條款和條件下，提供給對應人士，否則將構成違法。

在新加坡證券和期貨法第275節規定的相關人士的情況下認購或購買證券的，該相關人士必須符合新加坡證券和期貨法第275(1)條款下的資格要求，並通過在新加坡根據新加坡證券和期貨法第274及275條款發行的某種形式的最少發行條件的認證來確認其為相關人士。

在艾衞公司依據新加坡證券與期貨法第275條款購得認購股後的六個月內，不得轉讓該公司的股票、債券和股票或債券投資基金的單位或受益權，除非：轉讓給根據新加坡證券與期貨法第274條款或第275（2）條款定義的機構投資者，或任何人依據條件進行的發行股票、債券和股票或債券投資基金的單位或受益權並作出的投資未少於每筆交易$200,000（或等值外幣），不管用現金還是以證券或其他資產交換支付，並進一步為公司在新加坡證券與期貨法第275條款規定的條件下，在公司的管理下進行。

在新加坡證券與期貨法第275條款規定之下，未經艾衞公司所認可的投資者，不得在公司或受託者的要約下購買公司的證券和債券或股票和債券投資指標的單位或受益權，除非：向艾衞公司依據新加坡證券與期貨法第275條款認購的這些證券、債券和股票或債券投資基金的單位或受益權轉讓給根據新加坡證券與期貨法第274條款或第275（2）條款定義的機構投資者或其他人處理該公司在發行股票、債券和股票或債券投資基金的單位或受益權時所指定的條件，並根據該公司的管理進行處理。

該證券在瑞士境內不得公開發售，也不得在瑞士SIX Swiss Exchange、SIX或瑞士任何其他股票交易所或監管交易設施上市。本招股説明書是在未考慮瑞士義務法第652a或1156條項下的發行招股説明書或SIX上市規則第27ff的披露標準或瑞士任何其他股票交易所或監管交易設施上市規則的披露標準下編制的。本招股説明書或與該證券或本次發行有關的任何其他發售或營銷材料不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本招股説明書或與本次發行、公司或證券有關的任何其他發售或營銷材料未經任何瑞士監管機關的備案或批准而編制。特別是，本招股説明書不會被交給或受到瑞士金融市場監管局FINMA或FINMA的監督。該證券的發行未經瑞士集體投資方案法CISA的授權。在CISA規定的條件下，對於購買集體投資方案利益的收購方獲得的投資保護不適用於證券的收購方。

本文件不構成1968年以色列證券法或證券法下的招股説明書，未向以色列證券管理局備案或獲得批准。在以色列，本文件僅分發給列入以色列證券法第一份附錄或增補的投資者，主要包括信託基金、養老基金、保險公司、銀行、投資組合經理、投資顧問、特拉維夫證券交易所成員、承銷商、創業投資基金、股本超過新謝克爾（NIS）50,000的實體和根據該增補（隨時修訂）定義的“合格個人”，統稱為合格投資者（在這種情況下，購買證券是為他們自己的帳户或在增補中允許的情況下為客户帳户購買）。合格投資者將被要求提交書面確認，以證明他們符合增補的範圍，並瞭解其含義並同意其中的條款和條件。

本招股説明書僅分發給並且僅針對英國境內符合《招股説明指令》規定的合格投資者，即同時符合以下條件的投資專業人士（在金融服務和市場法令2000（金融促銷）訂購2005年中第19（5）條款的投資專業人士，下稱“訂單”）和符合第49（2）（a）至（d）條款的高淨值實體，以及可能合法地接收或接到該説明書的其他人。這樣的人被稱為“相關人”。

本招股説明書及其內容屬於機密，不得分發、發表或複製（全部或部分）或由收件人向英國境內任何其他人披露。任何在英國境內不是有關人的人都不應根據本文件或其任何內容採取行動或依賴。

任何邀請或誘因從事投資活動（根據2000年金融服務和市場法第21條的含義）只能在與該證券的發行或銷售有關的情況下，處於不適用2000年FSMA第21（1）條之下的情況下進行通信。在與該證券有關的任何在英國內或在英國內牽涉的事項中，必須遵守FSMA的所有適用規定。

法律事項除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。

坎貝爾斯有限責任合夥公司是我們英屬維爾京羣島的法律顧問，將就我們提出的普通股的有效性提出意見。Kaufman Canoles、PCA需要就此招股説明書與此次發行有關的某些法律事項提出意見。與此次發行有關的某些法律事項將由Sichenzia Ross Ference LLP、紐約、紐約的託管人處理。

Nisun International Enterprise Development Group Co.、Ltd及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務狀況及截至當年年底的綜合利潤表等財務報表，已由韋韋會計師事務所做出審計。

本招股説明書是我們向SEC提交的註冊聲明文件的一部分。本招股説明書不包含在註冊聲明文件和註冊聲明文件的附帶展品中的所有信息。有關我們及我們根據本招股説明書提供的證券的進一步信息，我們將您引薦到註冊聲明書和作為註冊聲明書一部分的展出和時間表。我們和任何承銷商、代理商或經銷商都未經授權向任何人提供不同的信息。我們不會在任何禁止發行的國家提供這些證券的發行。您不應認為本招股説明書中的信息在本招股説明書的封面上的日期之外的任何日期是準確的，無論何時提供本招股説明書或者出售這個由招股説明書提供的證券。

我們向SEC提交年度和現行報告和其他信息。我們的SEC文件可以在SEC網站上供公眾查閲。有關我們的其他信息包含在我們的網站上。www.sec.gov [SEC網址省略]。https://www.fintaike.com本網站上的信息不包含在本招股説明書中。一旦我們向美國證券交易委員會提交報告，我們將盡快通過我們的網站提供我們的SEC文件。

通過參考我們向SEC提供的信息，SEC允許我們“參照説明”向您披露重要信息，這意味着我們可以將重要信息揭示給您，讓您參考已經在SEC文件中的這些文件。除了被本招股説明書或附帶的基礎招股説明書中包含的任何信息外，參考揭示的信息被視為本招股説明書和附帶的基礎招股説明書的一部分。此文件將通過參考以下文件並將其作為附件在交易所法案的規定下向SEC提交我們以前提交給SEC的以下文件：

我們還會免費為每個人提供招股説明書及其附帶的基礎招股説明書的受益人，包括任何受益所有人的書面或口頭請求，他們可以請求招股説明書和附帶的基礎招股説明書中引入的任意或所有的報告或文件的副本，但未攜帶本招股説明書和附帶的基礎説明書。任何請求可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼向我們提出：

寧聖國際企業發展集團有限公司投資者關係上海市普陀區丹巴路99號C9 任何在招股説明書和附帶的基礎招股説明書傳送到的人，包括任何受益所有人，均可通過書面或口頭請求，免費提供在本招股説明書和附帶的基礎招股説明書中引用或視為引用的報告或文件之一或所有副本，但未提供與本招股説明書和附帶的基礎招股説明書一起提供的副本。

本招股説明書中包含的任何聲明或被認為包含於本招股説明書中的文件中的任何聲明，將被視為被修改或被取代，但對本招股説明書或隨後提交的本招股説明書的補充或被認為被引用於本招股説明書中的文檔中的聲明修改或取代的範圍。

我們可能根據自己在招股時的決定，在一個或多個發行上以任何結合的形式出售普通股A類股、認股證、債務證券、權利、股票認購合同、股票認購單位或單位，總額不超過2億美元的初始發行價格。

我們將通過招股説明書補充具體説明這些證券的條款。招股説明書補充材料還可能補充、更新或更改本招股説明書中的信息。在您進行投資之前，我們敦促您仔細閲讀本招股説明書和招股説明書的任何補充，以及被引用或視為引用於本招股説明書中的文檔。

這些證券可以通過相同的發行或單獨的發行進行銷售；直接銷售給購買者或通過承銷商、經銷商和代理商銷售。在適用的招股説明書中將描述任何承銷商、經銷商或代理商涉及銷售我們證券的名稱、報酬以及他們持有的任何超額配售選項。更詳細的發行計劃的分配情況，請參見本招股説明書第21頁開始的“發行計劃”章節。

我們的A類普通股票在納斯達克資本市場上以“NISN”代號上市。2021年5月26日，我們的A類普通股票的最後報價為每股11.94美元。適用的招股書補充將包含信息，其中適用的，有關適用招股書補充涵蓋的任何其他納斯達克資本市場或任何證券市場或其他交易所上市的證券的信息。

我們將通過指定的代理人，或通過承銷商或經銷商，以連續或延遲方式直接向投資者出售這些證券。有關銷售方法的更多信息，請參閲本招股書中的“分銷計劃”部分。如果任何代理人或承銷商參與銷售任何與此招股書有關的證券，則招股書補充中將列出此類代理人或承銷商以及任何適用的費用，佣金，折扣或超額配售選擇權。這種證券的公開價格以及我們預計從此類銷售中獲得的淨收益也將在招股書補充中列出。

除非有招股書補充陪同，否則不得使用本招股書來提供或銷售我們的證券。本招股書或任何招股書補充中包含或併入的信息僅準確至本招股書或適用的招股書補充，如適用，無論本招股書或我們的證券的銷售交付的時間如何。

投資我們的證券涉及風險。您應仔細審查“風險因素”一節中描述的風險和不確定性，該節出現在適用的招股書補充和任何相關的自由書面招股書中，並且在其他文件的類似部分中，這些文件被引用並納入本招股書中。

美國證券交易委員會，英屬維爾京羣島金融服務委員會或任何州證券委員會均未核準或未核準這些證券，也未確定本招股書是否真實或完整。任何與之相反的陳述均構成犯罪行為。

本招股書和我們可能提供的任何招股書補充中的某些聲明構成根據1933年證券法第27A節（“證券法”）和1934年證券交易法第21E節（“交易法”）的“前瞻性聲明”，涉及到我們業務的未來事件和我們未來的收入，運營結果和財務狀況。在某些情況下，您可以通過“可能”，“將”，“可能”，“會”，“應該”，“期望”，“計劃”，“預期” ，“目的”，“信任”，“估計”，“預測”，“預測”，“提議”，“潛在”或這些術語的否定或其他可比術語來識別前瞻性聲明。

本招股書或任何招股書補充中包含的任何前瞻性聲明僅是我們管理層目前根據當前信息對未來事件潛在結果的估計或預測。是否會按照管理層預期發生這些未來事件，我們是否會實現業務目標，我們的收入，運營結果或財務狀況是否會在未來期間得到改善都是受到眾多風險的影響的。許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所預期的結果發生重大偏差。在本招股書的“風險因素”標題下以及適用的招股書補充和任何相關的自由寫作招股書中，並在其他有關文件的類似標題下，我們討論了這些重要因素。有關貫穿於本招股書或我們納入本招股書中的其他文件中的所有相關前瞻性聲明的重要因素和其他警示性聲明，您都應該認真閲讀。如果其中一個或多個因素成為現實，或者如果任何基礎假設被證明不正確，則我們的實際結果，表現或成就可能會與這些前瞻性聲明中表達或暗示的任何未來結果，表現或成就發生重大偏差。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，除非法律要求，無論是因為新信息，未來事件還是其他原因。

關於本招股書

本招股書是我們使用“貨架”註冊程序向SEC提交的註冊聲明的一部分。根據這種貨架註冊的程序，我們可以隨時以一次或多次發行，以我們將從時間到時間確定的金額，最多達2億美元的總金額，提供我們的A類普通股票，購買A類普通股票的認股權證，債務證券，權利或由A類普通股票，認股權證，債務證券或權利組成的單位組合的一種或多種證券，單獨或組合。

本招股書為您提供我們可能提供的證券的一般描述。每次我們提供在本招股書中描述的某種或系列的證券時，我們將提供一份招股書補充或包含更多特定證券條款的信息，該信息納入本招股書中。我們還可以授權提供一份或多份自由的書面招股書，以向您提供可能涉及這些發行和證券的重要信息。本招股書，以及適用的招股書補充，任何納入本招股書中的信息和任何相關的自由寫作招股書，包括與這些發行和證券相關的所有重要信息。除非有招股書補充中的任何信息與本招股書或納入本招股書中的文件中的信息存在不一致之外，否則我們還可以添加，更新或更改招股書補充中包含的所有信息。這些包括但不限於相關風險因素或適用的分銷計劃的討論。如果發生以上任何情況或任何基礎假設被證明不正確，則您應該信賴招股書補充或附錄的信息。在購買任何要提供的證券之前，請仔細閲讀這些文件。

您應僅依賴我們在本招股書，任何適用的招股書補充和任何相關的書面自由招股書中提供的信息。我們未授權任何人提供不同的信息。沒有經銷商，銷售人員或其他人被授權提供任何不包含在本招股書，任何適用的招股書補充或任何相關自由書面招股書中的信息或代表任何東西的信息。

本招股書的交付或根據本招股書進行的任何銷售均不意味着我們的事務沒有發生變化，或者本招股書中的信息截至本招股書日期是正確的。您應該假定本招股書，任何適用的招股書補充或任何相關自由書面招股書中的信息僅截至該文件的日期是準確的，並且我們納入參考的任何文件的信息僅截至參考文件的日期為止。

本招股書包含有關一些描述的摘要，但是對於完整的信息，需要參考實際文件。所有摘要都已完全合格。某些涉及到的文件的副本已被提交或將被提交或被納入本招股書所屬的註冊聲明作為展品，您可以按照下面的“在哪裏可以找到其他信息”中所述獲得這些文件的副本。除非招股書補充陪伴，否則本招股書可能不可用於實現證券銷售。

關於寧聖國際企業發展集團有限公司

NISUN INTERNATIONAL ENTERPRISE DEVELOPMENT GROUP CO.，LTD （前身為赫龍科技有限公司）成立於 2012 年 5 月 29 日，並在英屬維京羣島依據有限責任公司法成立。公司作為一家控股公司，通過其子公司、經過合約控制的一致行動人和在中華人民共和國（“中華人民共和國”或“中國”）的一致行動人子公司來進行業務。

公司概括

我們是一家以技術為驅動的綜合供應鏈解決方案和金融解決方案服務提供商，專注於轉變中國企業金融行業。我們為企業和金融機構提供供應鏈解決方案服務，利用我們的技術供應鏈管理和數字技術轉型。利用我們的金融科技專業知識和行業經驗，我們為中華人民共和國和非中華人民共和國企業提供供應鏈解決方案。此外，我們為中國的中小企業提供各種技術驅動的定製融資解決方案，通過金融科技平臺構建的封閉生態系統，提供方便、高效和定製的融資服務，促進健康企業發展。我們還為中國的小型商業銀行和其他金融機構提供直接銀行解決方案，為直接銀行和其他金融產品的分銷和管理提供支持。基於我們的專有金融科技，我們的金融科技平臺為機構和個人投資者提供專業的資產配置和理財服務。

自成立以來，我們進行了三次大型企業重組。在我們的首次公開發行中，我們於2016年完成了第一次重組，以收購設備和工程業務（“IPO公司重組”）為目的。我們成為香港喜伯倫科技有限公司（“喜伯倫”）及其中華人民共和國子公司、温州喜伯倫流體設備有限公司（“喜伯倫設備”）及浙江喜伯倫自動化項目技術有限公司（“喜伯倫自動化”）（統稱為“喜伯倫集團”）的最終母公司。喜伯倫集團在中國重點專注於醫藥、生物、食品和飲料等清潔行業的閥門、管件和流體設備的研發、開發和製造，進行設備和工程服務等相關業務。

我們於2019年7月開始了第二次重組，以收購我們的金融服務業務。我們通過收購寧聖國際企業管理集團（英屬維京羣島）有限公司（“寧聖國際BVI”）、其子公司和合並分公司、金融科技（上海）數字技術有限公司（“金融科技上海”）及金融科技上海的子公司（統稱為“金融科技”或“金融科技子公司集團”）將工作範圍擴展到金融服務業。2019年，金融科技為中國的中小企業提供全面的融資解決方案服務，併為中國的小型商業銀行提供直接銀行產品的分銷和管理服務。

自2019年7月以來，我們的金融業務經營已經有了顯着的增長。2019年12月，我們收購了北京恆泰普惠信息服務有限公司的控股權，該公司是一家位於中華人民共和國的應收帳款管理服務提供商。我們通過合約安排參與控制的方式成功收購了恆泰普惠信息服務有限公司的控股權。恆泰普惠信息服務有限公司為中小企業提供全套的融資解決方案服務。

我們在2020年1月推出了我們的供應鏈解決方案業務。我們的金融科技子公司集團為供應鏈行業參與者提供專業的定製供應鏈管理解決方案、技術資產路由和技術金融機構的數字轉型解決方案。我們聚焦於工業和金融的整合和行業的細分，我們為供應鏈行業的上游和下游企業和交易提供服務，同時促進供應鏈改革。

2020年5月，我們收購了名揚集團（開曼）有限公司及其子公司和一致行動人實體（下稱“名揚”或“名揚子公司集團”）的股權。名揚為中國的中小企業提供財務諮詢和中介服務，匹配高質量的投資人和中小企業。

2020年9月22日，我們將公司名稱從“赫龍科技股份有限公司”更改為“寧聖國際企業發展集團有限公司”，以更好地體現我們當前在金融服務和供應鏈解決方案行業的核心業務。

為了簡化我們的業務，我們於2020年11月完成了第三次重組，通過與一位前董事長兼CEO孫安遠先生控制的實體威斯美羅發展有限公司（“威斯美羅”）簽訂認購期權協議的方法出售了我們在喜伯倫HK的所有權益（“Disposition”），以此完成了喜伯倫HK的出售。在2019 年 4月 16日我們簽訂了認購期權協議，並在協議生效日後的六個月內開始買賣喜伯倫子公司集團的權益。我們的股東於2019年6月14日批准了我們簽訂認購期權協議。威斯美羅在2020年5月11日行使了認購期權以收購喜伯倫子公司集團的權益。我們於2020年11月30日完成了喜伯倫子公司集團的出售。通過赫龍港權益轉讓和赫龍港在經營子公司喜伯倫自動化和喜伯倫設備的股權轉讓，我們停止了傳統的製造和工程業務。

經過上述多次重組之後,我們的業務也隨之變化發展，目前主要包括三個服務領域：中小企業融資方案、供應鏈解決方案以及其他融資方案。我們為中小企業提供一套以技術為驅動的定製化綜合融資方案以及其他金融機構、承銷商等。我們所提供的中小企業融資方案服務涵蓋了中華人民共和國各地方級和市級金融資產交易所或其他特定市場上的中小企業發行的債券的一整套融資方案。依託金融科技的封閉循環的生態系統，我們幫助中小企業整合工作資本和流動性資源，通過助力將中小企業與融資需求方聯繫起來，解決融資過程中的風險控制問題，並幫助中小企業以便捷高效和個性化的方式獲得融資，從而推動從中小企業成長的初期、成長期到成熟時期的健康發展。

我們通過關注行業和金融的整合以及行業細分，為核心企業和中小企業提供多層次的供應鏈解決方案，主要服務於農業、能源、基礎設施、海事物流和塑料市場等。我們優化供應鏈金融流程，作為採購和分銷交易的中間商和交易夥伴，自動化交易支付，並對供應商和購買方提供最優惠的交易條款。我們旨在通過不斷引入大數據、人工智能、物聯網、區塊鏈和其他前沿技術的供應鏈平臺，鏈接商業銀行、證券公司、信託公司、投資基金、保險公司和國有企業。

我們為小型和中型商業銀行以及其他金融機構提供直接銀行業務解決方案，協助他們分銷和管理直接銀行業務和其他金融產品。我們的金融科技平臺為機構和個人投資者提供專業的資產配置和理財服務，優化風險控制和資產管理程序，滿足投資者的財務規劃需求，最小化他們的投資風險。

公司信息

我們的總辦事處位於上海市普陀區丹巴路99號C9，郵編200336。我們的電話號碼是（011）+86（21）2357-0055。我們的互聯網網站地址是www.fintaike.com網站上的信息不構成本招股書的一部分，您不應將網站上或通過網站可獲取的任何信息視為本招股書的一部分或決定是否購買我們的證券的依據。

附加信息

我們已在根據證券法第F-3號表格向美國證券交易委員會註冊申報，涉及本招股書列明的證券。本招股書是註冊申報書的一部分，但不包括註冊申報書中列明的所有信息、陳述和附表。如需我們和本招股書涉及的證券的進一步信息，請參見在註冊申報書中列明的陳述和附表。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含以電子方式提交申報書的註冊人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是今天天氣不錯今天天氣不錯.

我們接受《交易所法》的信息和定期報告要求，並根據它的規定與美國證券交易委員會提交某些報告和其他信息。這些報告和其他信息可在上述公共參考室和該委員會的網站上查閲和複製。我們在http://www.fintaike.com上維護有我們根據《交易所法》提交給美國證券交易委員會的編號為20-F的年度報告。在此等材料以電子方式提交給或向美國證券交易委員會提供後，我們網站上的這些資料可免費使用。我們網站上的信息以及連接到該網站或與該網站相關的信息不構成本招股書的一部分。

參考信息的插入

美國證券交易委員會允許我們“參考插入”提交給其的文件中的信息，這意味着我們可以通過將您指向這些文件而向您披露重要信息。我們參考插入的信息是本招股書的重要部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的某些信息將自動更新並取代此信息。我們參考插入以下文件以及在《證券法》第13條（a）、13條（c）或15條（d）規定適用的註冊申報書在初始註冊申報書日期及本招股書生效之前以及本招股書日起至我們出售本招股書下的所有證券之前提交的某些申報書和其他信息，但不參考任何根據美國證券交易委員會的規定授權不須提交的文件或文件部分：

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我們的2019財年年度報告，即在2020年12月31日結束的財年年度報告，已於2021年5月3日向美國證券交易委員會提交；

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我們在2021年5月3日向美國證券交易委員會提交的6-K現報告；以及

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我們註冊申報書上包含的每股普通股、帶面值0.001美元的説明，包括2016年7月12日提交的8-A12B表格註冊申報書，以及2018年7月31日提交的8-A12B/A表格註冊申報書，以及2020財年年度報告中出現在附表2.2中的普通股説明，該報告於2021年5月3日向美國證券交易委員會提交。

此外，我們隨後根據《證券交易法》第13條（a）、13條（c）和15條（d）提交的所有報告和其他文件以及在提高本招股書的海外銷售最後日期之前提交到SEC的所有文件，將自動成為本招股書的一部分。任何我們隨後向美國證券交易委員會提交併作為上述所述的插入參考信息的信息，將自動更新並取代前面成為本招股書的一部分的同類信息。

我們鄭重承諾，無償向遞交本招股書副本的每個人（包括任何受益所有人）提供本招股書所引用信息的任何或所有副本，該請求可以書面或口頭提出。發送此請求的地址是：

NINGSHENG INTERNATIONAL ENTERPRISE DEVELOPMENT GROUP CO.，LTD 企業管理部

收件人：公司祕書

上海市普陀區丹巴路99號C9

郵編：200336

中國上海200336

投資我們的證券涉及重大風險。您應認真審查適用招股書、招股書補充和任何相關的自由書式招股書中所述的風險和不確定性，並在本文中或其中所引用的其他文件的類似標題下進行審查。所引用的每個風險和不確定性都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及對我們的證券投資價值產生負面影響。我們不知道的附加風險或我們認為相對不重要的風險也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的證券投資價值產生負面影響。

除了前述風險外，如果我們依據信託契約發行債務證券，我們不打算依據1939年修正版信託契約法案（“信託契約法”）註冊信託契約以獲得豁免。因此，我們的債務證券持有人可能不會在信託契約註冊在信託契約法下獲得與他們否則將獲得的同樣保護，其中包括適當的獨立和合格受託人的任命，以代表債務證券的持有人，信託契約的某些實質性條款，包括債權人名單、報告和受託人的職責和責任，這些都將由受託人和我們簽訂。

我們可能根據本招股書（如在招股書補充中詳述）不時出售數量不定的證券，其最大總髮行價格為2億美元。我們根據此項發行所提供的每股證券實際價格將取決於可能在發行時相關的一些因素（請參見下文“配售計劃”）。

我們可能不時根據本招股書以市場情況為準確定的價格和條款，提供我們的A類普通股、購買A類普通股的認股權證、債務證券、權利和單位。本招股書向您提供了我們可能提供的證券的一般描述。請參見下文“普通股説明”、“認股權證説明”、“債務證券説明”、“權利説明”和“單位説明”。每次我們提供某種類型或系列的證券時，我們將提供一份招股書補充説明，其中將描述證券的具體金額、價格和其他重要條件，包括如適用的：

招股書補充和任何相關自由書式招股書還可以補充或適用的添加、更新或更改所包含信息的詳細説明，除非本招股書的註冊聲明生效時沒有註冊和描述在本招股書中的證券，否則不會提供未註冊的證券。

任何特定發行的條款、發行價格及我們的淨收益將包含在有關該發行的招股説明書、招股説明書補充材料、參考或自由書面招股的信息中。

以下是我們普通股份的摘要描述，但此描述僅為摘要，全面描述應參閲我們的公司章程和備忘錄，這些文件已經進行修改（“備忘錄和章程”）。要獲得完整的描述，應查閲我們的文件副本，並歸檔在SEC。

以下有關我們普通股股份的描述僅作概述，全文請將我們的備忘錄和公司章程作為參考，這些文件已被事先提交給美國證券交易委員會（SEC）

根據我們備忘錄和章程的當前生效條款，公司授權發行最多5000萬股普通股，分為4000萬股A種普通股，每股面值0.001美元，和1000萬股B種普通股，每股面值0.001美元。每股A普通股有一票，每股B普通股有五票，對所有需要股東會議表決的事項。

我們發行的普通股份均已全額支付且未經過資產評估。普通股股份認股書以註冊形式發行。居住在英屬維京羣島以外的股東可以自由持有和投票它們的普通股份。

截至2021年5月27日，我們擁有20555129股A種普通股未流通，並且沒有B種普通股未流通。

分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前，託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派，經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款，並扣除任何相關税款；，不過需要指出，託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配，並且對於任何可能違反此類法律的情況，該人不會收到相應的保證。對於這種情況，託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配，則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益，而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的，不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權，證券或者其他財產在行使時，託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利，以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認為適當的時間和方式進行，並且在這種情況下，託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣税或其他政府收費中將，。

我們的普通股股東有權獲得董事會宣佈的紅利，但受BVI商業公司法的限制。

股東需要或有權採取的任何行動必須在股東有權對此進行表決的年度或特別股東大會上進行，且只能根據書面決議進行。在每次股東大會上，每個以投票或授權委託方式參加會議的股東（或在該股東是公司時，由其正式授權的代表）有權對該股東持有的每一種普通股進行表決。每股A普通股有一票，每股B普通股有五票，對公司在股東大會上需要表決的事項。

特拉華法律僅允許根據公司章程明確授權的情況下對董事競選進行累積表決。然而，英屬維京羣島的法律並沒有明確禁止或限制設立累計表決權利選舉董事的情況。累計表決不是一種被廣泛接受的英屬維爾京羣島的概念，我們在備忘錄和章程中沒有任何規定允許進行董事選舉的累積表決。

任何類別股份的所有特殊權利可能只能根據投票人持有該類別股份者在該類別股份持有人大會上投票中的多數所通過的動議進行修改，而且該事項僅受BVI商業公司法規定的規定的限制約束。

沒有適用於我們發行新普通股的銷售權利，這適用於英屬維爾京羣島法律和我們的備忘錄和章程。

英屬維爾京羣島法律對公司章程可能規定的對董事和管理人員提供賠償的範圍沒有限制，除非任何規定提供賠償的條款被英屬維爾京羣島法院認定為違背公共政策，例如提供針對民事欺詐或犯罪後果的賠償。

根據我們的備忘錄和章程，我們向任何人提供賠償，包括律師費，並向任何獲得授權的代表提供賠償。所有的判決、罰款和在法律、行政或調查程序中合理發生的和解金額都已賠付，其人員包括：

正在或已成為由於事實而使該人成為公司董事而面臨潛在、未決或已解決的出現任何民事、刑事、行政或調查訴訟的一部分；或

只有當該人以忠誠誠信的態度視其為我們最大利益行事時，才適用這些賠償條款，在刑事訴訟的情況下，這個人無理由相信他的行為是非法的。這種行為標準通常與特拉華州一家特拉華公司允許的行為相同。

在前述規定下，就我們的董事、高管或掌控我們的人士根據證券法項下產生的負債而言，我們已獲得建議稱，在美國證券交易委員會的看法中，這種賠償違背了證券法表達的公共政策，因此是不可強制執行的。

我們備忘錄和章程的某些規定可能會阻撓、延遲或防止我們公司或股東所認為有利的管理變更，包括規定為交錯董事會並防止股東通過書面同意代替開會採取行動的規定。然而，在英屬維爾京羣島法律下，我們的董事只能根據他們信奉的良心相信我們備忘錄和章程，如有必要，經過修訂和更新，符合我們公司的最佳利益。

我們的A類普通股在納斯達克交易所上市，標的代碼為“NISN”。在2020年11月16日之前，我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“HEBT”。隨着我們將公司名稱從Hebron Technology Co., Ltd.更改為Nisun International Enterprise Development Group Co., Ltd，我們的A級普通股的交易代碼於2020年11月16日更改為NISN。

普通股的過户代理和註冊處是Transhare Corporation，位於17755 North U.S. Highway 19，Suite 140，Clearwater，FL 33764。

以下描述與我們可能在本説明書下提供的任何適用的招股書補充信息一起，總結了我們根據本招股説明書和相關認股權協議及認股權證書可以提供的認股權的實質條款和規定。雖然下面概述的條款通常適用於我們可能根據本招股説明書提供的任何認股權，但我們將在適用的招股書補充中更詳細地描述我們可能提供的任何認股權系列的特殊條款。如果我們在招股書補充中説明，那麼在該招股書補充中提供的任何認股權的條款可能與下文所述的條款不同。但是，任何招股説明書補充都不會從根本上改變本招股説明書中規定的條款，或者在其生效時未註冊並描述在本招股説明書中的證券。具體認股權協議將包含其他重要條款和規定，並作為展開此公司的註冊聲明的展品合併參考或作為在證券交易所法案下提交的報告的展品。

我們可能發行認股權，使持有人有權購買A類普通股、債務證券或其任何組合。我們可能獨立或者與A類普通股、債務證券或其任何組合一起發行認股權，而且認股權可以附加在這些證券上或者與其分離。

我們將在適用的招股書補充中描述認股權系列的條款，包括：

在行使認股權之前，認股權持有人將沒有任何可行使的證券持有人權限，包括：在購買這種證券的權利時，無權獲得本金、溢價、利息或實施相關信託的權利；或者

每一種認股權都會使持有人能夠按照我們在適用的招股説明書中描述的行使價格購買證券。除非我們另有説明，在適用的招股説明書中，認股權持有人可以在規定的到期日之前任何時候行使認股權。到期日結束後，未行使的認股權將作廢。

認股權持有人可以通過將代表認股權的認股權證書連同特定信息交付給認股權代理，並以即期貨幣支付所需金額的形式行使認股權，如適用的招股説明書所規定的那樣。我們將在認股權證書的反面和適用的招股説明書中規定認股權持有人需要向認股權代理提供的信息。

在認股權證書正確填寫、簽署並在認股權代理的公司信託辦事處或適用招股説明書中指示的其他辦事處收到所需的付款和認股權證書後，我們將發行並交付可行使的證券。如果認股權證書所代表的認股權未全部行使，則我們將為餘下的認股權發行新的認股權證書。如果我們在適用的招股説明書中這樣指定，認股權持有人可以交付證券作為認股權的行使價格之全部或部分。

每個認股權代理都將僅作為適用的認股權協議下的我們的代理，並且不會承擔任何認股權持有人的義務或代理或信託關係。單一銀行或信託公司可以擔任多個認股權發行的認股權代理。認股權代理在任何情況下都沒有任何義務或責任，包括我們根據適用的認股權協議或認股權產生的任何違約情況，包括任何發出起訴或其他訴訟的責任或義務，或向我們提出任何要求的責任或義務。任何持有認股權的持有人都可以通過適當的法律程序強制執行其行使權利，並接收可行使的證券。

沒有認股權協議可以被定為一種信託協議，也沒有認股權代理需要成為信託受託人。因此，根據認股權協議發行的認股權持有人將沒有受信託法案的保護，關於他們的認股權。

認股權協議可能允許我們和認股權代理，在不得到認股權持有人的同意的情況下，在以下情況下補充或修改協議：

在本招股説明書中，債務證券是指我們隨時可以發行的債券、票據、債券和其他債務證明。債務證券可以是有擔保或無擔保的，且可以是優先債務或次級債務證券。債券將在我們與指定的受託人之間的一個或多個單獨的信託契約下發行，該契約將在提供的招股説明書中特別指定。優先債務證券將發行在一個新的高級契約下。次級債務證券將在下級契約下發行。高級契約和次級契約一起，在本招股説明書中有時被稱為信託契約。本招股説明書加上適用的招股説明書將描述特定系列債務證券的條款。

本招股説明書或任何招股説明書中的聲明和描述有關信託契約和債務證券的規定是其摘要，並不是完整的，並且需參照所有信託契約規定(和我們可能隨時根據每項信託契約允許的修正或補充所進行的修改或補充)以及債務證券，包括其中某些術語的定義。

除非在招股説明書補充中另有規定，債務證券將是寧聖國際企業發展集團有限公司的直接無擔保債務。高級債務證券將與我們的任何其他高級和無次級債務平等。次級債務證券將優先支付，並在支付權利方面優先於任何優先債務。

除非在招股説明書補充中另有規定，債券不限制我們發行的債券的總本金金額，並規定我們可以按面值或折扣不時地發行債券，在新的信託合同中，在一個或多個系列中發行債券，具有相同或不同的到期日。除非在招股説明書中指明，否則我們可以發行特定系列的其他債券而不需要得到該系列債券持有人的同意。任何此類額外的債務證券，連同該系列的所有其他未償債務證券，將構成適用信託的單個債務證券系列。

每份招股説明書將描述有關所提供的特定系列債務證券的條款。這些條款將包括以下某些方面：債務證券的名稱，以及它們是次級債務證券還是高級債務證券等；債券的總本金金額是否受限制；我們將以哪個或哪些價格出售債券；債券的到期日或日期，本金將在該日期償還；債券將按固定利率或可變利率以指定的利率計提利息，或者如果有的話，確定該利率的方法；債券是否具有延長利息支付期限和該類推遲期的持續時間的權利，包括可以延長利息支付期限的最長連續期間；債務證券的本金（和溢價（如果有））和利息支付的地點，可以在該地點進行證券註冊的轉讓，兑換或者轉換交付，以及註冊轉讓，兑換或轉換髮生時我們接到或接收通知和要求的地點；我們是否有義務通過向沉沒基金或通過類似條款或債務證券持有人的選擇來贖回，償還或購買債務證券，以及根據該義務會在哪個期間或多個期間內，或以哪個或哪些價格贖回，償還或購買全部或部分債務證券以及該義務的其他條款和條件；債務證券將發行在除了1000美元及其倍數之外的什麼面額；我們必須在債務證券到期日加速償還債務證券和事件發生時支付的債務證券本金數額的部分或確定部分的方法，如果不等於全部本金數額；債券的本金（和溢價（如果有），或利息（如果不是美元））支付的貨幣單位；在特定事件發生時，是否授予債券持有者特別權利的規定；從事件的默認或我們與適用債券系列相關的契約的刪除，修改或添加，無論是否與適用信託中的事件或契約一致的描述；我們獲得負債能力的任何限制，贖回股票，出售資產或其他限制；適用於債務證券的解除義務和契約解除義務（下文將這些術語描述）的條款是否適用；是否適用下面總結的次級債務條款或不同的次級債務條款。債務證券的持有人可以按照規定的條款將債務證券轉換或兑換為我們的A類普通股或其他證券或物業。

除非適用的招股説明書另有規定，否則債券將不會在任何證券交易所上市，並以全面的註冊方式發行，不帶息票。

債券可能以遠低於其標明本金數額的價格出售，不帶利息或利率低於市場利率。適用的招股説明書將説明適用於此類債券的聯邦所得税後果和特殊考慮事項。債券也可以作為指數債券或以外幣、貨幣單位或混合貨幣單位計價的債務債券發行，如有關特定債券的招股説明書中有更詳細的説明所述。涉及特定債券的招股説明書還將説明適用於此類債券的特殊注意事項和某些附加税務考慮因素。

涉及下位債券的任何發行的招股説明書將説明具體的下位權規定。然而，除非在招股説明書中另有説明，否則下位債券將處於次要地位並且在支付權利方面優先於任何現有的優先債務。

除非適用的招股説明書另有規定，在下位債券的下位債務契約中，“優先債務”的含義是所有到期欠款，其與以下任何相關的債務在簽署下位債務契約時尚未償還或此後發生或創建：

高級債務將繼續是高級債務，並享有優先次級債券的條款。不考慮對任何高級債務條款的修訂、修改或放棄。

除非伴隨説明書有不同註釋，如果我們違反了支付任何高級債務的任何本金（或溢價，如有）或利息的規定，無論其何時到期或定期預付或宣佈或以其他方式，然後，除非並直到這種違約得到糾正或放棄或不再存在，否則我們不會直接或間接支付（以現金、財產、證券、抵消或其他方式）任何次級債券的本金或利息，或任何次級債券的贖回、兑現、收購或其他徵用的任何部分。

如果加速任何一種次級債券的到期日，則在此類加速時所有高級債務的持有人（但受任何擔保權利限制）的權利，優先於次級債券的持有人，將首先有權收到所有應支付的高級債務金額，然後次級債券的持有人才有權收到任何次級債券的本金（以及溢價，如果有）或利息的任何支付。

如果發生以下任何事件，我們將先全額支付所有高級債務，然後再向任何次級債券的持有人（無論其是否已到期，是否已經償還了本金或利息或是否已經要求償還）做出任何支付或分配，無論是以現金、證券或其他財產形式：

在這種情況下，任何根據該公司債券的次級債券應支付或交付的支付或分配，無論其以現金、證券或其他財產形式支付，都將直接支付或交付給此時有權接受此類支付或分配的高級債務的持有人，以符合當時高級債務持有人的權益，直至所有高級債務全部得到全額支付為止。如果按照次級賬户委託書的任何條款，在所有高級債務全部得到全額支付之前，次級債券的任何支付或分配在違反任何次級賬户委託書條款的情況下被託管人收到，則此類支付或分配將受信託，以受益於高級債務持有人，並直接支付或交付給當時尚未償還的高級債務持有人，以符合此類持有人之間現有的優先順位，以支付所有仍未償還的高級債務所需的金額。

除非附加的招股説明書補充説明，否則以下內容應構成與每個債券系列相關的債券託管協議的“違約事件”：

除非附加的招股説明書補充説明，如果在任何債券系列下的任一債券出現並持續違約事件，則在適用的代託人或在持有該系列債券的至少25％（或在某些情況下，至少10％，涉及支付股息的某些其他違約事件，除了加速）的債券本金總額的持有人的情況下，可以宣佈將該系列中所有債券（或該系列債券中規定的較小金額）的本金（或該系列債券中規定的較小金額）立即到期付款；但在涉及破產、無力支付債務或重組的某些事件的情況下，加速是自動的；而且，在這種情況下加速之後，但是在基於加速的判決或裁決之前，持有該系列債券的總額佔該系列已發行債券的大多數債券本金，根據某些情況，如果除了支付加速本金之外的所有違約事件都已得到糾正或放棄，則可以撤銷和廢除此類加速。在加速原始發行折價證券的到期時，將支付少於其本金金額的金額。請參閲有關原始發行折價證券的招股説明書，瞭解有關加速到期的特定規定。

在任一代託人下的任何債券系列的債券協議中發生過的違約，以及由此引起的任何違約事件，除了涉及（1）未支付系列債券本金（或溢價，如有）或利息的違約或（2）與支付股息有關的某些違約事件，可以由所有該類系列債券的持有人中佔總本金金額至少一半的持有人豁免。

債券的系列有默認事件的情況下，代託人必須在債券系列中的任何債券的某個系列中出現違約事件（無論寬限期或通知要求如何），在違約事件（無論寬限期或通知要求如何）發生後90天內向該系列的債券持有人發出違約通知。

除非在面向代託人的信託中發生違約.events動作應先獲得代託人的訴訟費用，在持有該等債券系列債券的持有人的請求下，在受到承諾之前有對等的保護，受限於此類補償權利和某些其他限制條件，任何系列的債券的總本金金額中至少佔25％的持有人可以指定代託人進行任何適用的債券系列的任何補救程序的時間，方法和地點或者行使授予代託人對該債券系列的債券掌握的信託或權力的任何其他行動，前提是該類指示不與任何法律規則或適用的債券協議相沖突，代託人可以採取任何與代託人認為適當且不與該類指示不一致的措施。

任何一個系列的債券的持有人除非：（1）發出書面通知及不償付債券發生違約情況的説明書，説明違約事件，根據適用的代託協議（2）持有該代託協議下該系列債券總額佔至少25％的債券持有人已要求代託人提起此類訴訟，並已提供該等訴訟要求合理可接受的賠償。代託人無法在此請求後60天內提起此類訴訟；（4）在這60天內，此類書面要求的任何指令未被該系列債券中佔總本金金額至少一半的持有人發出。我們需要根據每個代託協議每年向代託人提供有關我們在每個代託協議下遵守所有條件和公約的聲明。

我們可以按照以下規定解除或免除我們在代託方的責任，除非適用的招股説明書另有説明。

我們可以通過在入不敷出將發行的任何一系列債券交付給受託人可撤回地存入足以支付並清償這些債券的全部債務的貨幣，未經交付給受託人進行取消，以支付所有其他應在適用代託協議下支付的財產的權利，以免除對任何一系列債券的持有人的債務。

如果在適用的招股説明書中指明，我們可以選擇以下其中一項：（1）解除並免除與任何一系列債券有關義務的任何和所有義務（除非在相關代託協議中另有規定）（` 法律免除義務 '）或（2）針對任何一系列債券的適用的合約免除義務（'合約違約）。通過向有關的信託受託人存入錢和/或政府債務，按照它們的條款支付本金和利息，將提供足夠的籌集資金以支付到期日或贖回日等債券的本金（和溢價，如果有）或利息，以及關於其必須的任何強制性沉沒基金或類似支付。在進行法律免除或合約違約之前，我們必須向受託人交付律師意見，認為債券持有人不會因為此類法律免除或合約免除而認可有關法律免除或合約免除的收入、收益或損失，並將依照同樣的金額、方式和時間納税，如果沒有發生這種法律免除或合約免除，那麼就會受到聯邦所得税的影響。在法律免除的情況下，這種法律律師的意見必須參考和基於現行的內部收入服務局裁定或更改的適用聯邦所得税法律。此外，在法律免除或合約違約的情況下，我們應交付給受託人以下文件：（1）如適用，説明相關債券交易所已通知我們，因此不會在存入款項作為對衝措施的情況下注銷該等債券及其它任何該系列的債券；（2）官員證明，如適用，及律師的意見，均指出已遵守有關法律免除或合約免除的所有先決條件。

我們可以在先前行使了合約違約選項之後行使關於該等債券的法律免除選項。

在代託協議下，除非伴隨的招股説明書另有説明，否則我們和適用的代託人可以為某些目的而提供代理，而不會對該系列債券的持有人的利益或權利產生實質不利影響。我們和適用的代託人也可以在不得不獲得適當系列的代託協議下，以至少佔該系列債券總本金數至少為大多數的持有人的同意，以方式修改代託協議或任何補充的代託協議，該修改影響到該系列債券的持有人的利益或權利。然而，對於任何修改均需要受到任何受影響的債券持有人的同意，該修改將會：（1）減少債券持有人必須同意修改、補充或豁免的債券本金金額；

信託文件允許任何一系列債券的未償還債券總額至少佔持有人總數的大多數的持有人，解除適用於信託的某些契約條款中的某些契約條款對我們的規定。

除非適用的招股説明書另有規定，在任何付息日期上支付債務證券利息的人將是在利息登記日關閉業務時債務證券登記名下的持有人。

除非適用的招股説明書另有規定，特定系列債務證券的本金、利息和溢價將在我們可能隨時指定的一個或多個支付代理的辦公室支付。儘管如前所述，任何利息的付款可以由匯寄支票的方式進行，寄到本人的地址，該地址跟債券登記證明書上一致。

除非適用的招股説明書另有規定，由我們指定的支付代理將作為每個系列債務證券的支付代理。最初由我們指定的所有支付代理，將在適用的招股説明書中列出。我們可以隨時指定其他支付代理，或撤銷任何支付代理的指定，或者批准支付代理所行事務的更改，但我們將需要在每個支付地點維護支付代理。

我們支付給支付代理的用於支付任何債務證券（包括本金、利息或溢價）而未領取的所有款項，如果在已經到期的兩年後仍未領取，將會根據我們的要求退還給我們，此後該債務證券的持有人只能向我們尋求償還。

除了附帶的招股説明書另有説明外，債務證券將通過一個或多個全球證書代表，以代表存託人名義註冊在Depository Trust Company，或DTC的名下。此情況下，每個持有人在全球證券中的受益權將顯示在DTC的記錄上，受益權的轉讓將僅通過DTC的記錄進行。

持債務證券的持有人僅在以下情況下才能交換全球證券中的受益權，並將其換成以持有人姓名註冊的證券：

如果債務證券以認證形式發行，它們將僅按照隨附的招股説明書中指定的最低票面額和該面額的整數倍發行。這些債務證券的轉讓和交換僅在該最低票面額中允許。認證形式的債務證券的轉讓可能註冊在受託人的公司辦公室或由我們在信託文件下任命的任何付款代理或受託人的辦公室。在這些位置，還可以交換相等的總本金金額的不同票面額的債務證券。

信託契約和債務證券將受紐約州法律管轄，按其規定解釋，無論其法律衝突原則，只要信託契約法適用或其他相關各方達成協議。

在任何適用的招股説明書中，信託受託人將被命名為受託人。

招股説明書將描述一系列債務證券是否可以轉換或交換為我們的A類普通股或其他債務證券，如果有的話，這些條款將包括有關轉換或交換是否強制性，持有人或我們的選擇的規定。這些規定可能允許或要求由該系列債務證券的持有人收到我們的A類普通股或其他證券的數量進行調整。任何此類轉換或交換將遵守適用的英屬維爾京羣島法律和我們的公司章程和公司章程。

我們可以向我們的證券持有人發行購買A類普通股的權利。權利是否可由購買或獲得權利的人轉讓或不轉讓取決於具體情況。在任何權利發行方面，我們可能與一個或多個承銷商或其他人進入備用承銷或其他安排，根據這些安排，這些承銷商或其他人將購買這些經過權利發行後的未被認購的證券。每個權利將根據我們命名的適用招股説明書中的單獨權利代理協議發行給一個單獨的權利代理銀行或信託公司。權利代理僅在與權利相關的事項上代表我們行事，並不承擔任何權利證書或權利受益人的代理或信託關係。

涉及到我們發行的任何權利的招股説明書將包括與發行相關的具體條款，包括但不限於：

每個權利將使權利持有人有權以適用招股説明書中所述的行使價格用現金購買債務證券或A類普通股的本金金額。權利可以在權利到期日結束前的任何時候行使，適用招股説明書中提供的。在到期日營業結束後，所有未行使的權利將變為無效。

如果在任何權利發行中未行使所有發行的權利，我們可能直接向除我們的證券持有人以外的人，或通過代理商、承銷商或經銷商或這些方法的組合，包括根據備用協議的安排，將任何未認購的證券提供給其他人，具體如適用的招股説明書中所述。

我們可以發行由我們的A類普通股、認股權證、債務證券或權利組成的單位。我們會發行每個單位，以便單位持有人也是包括在單位中的每個證券的持有人。因此，單位的持有人將具有包括在單位中的每個證券的權利和義務。發行單位的單位協議可能規定，不能在任何時間或在指定日期之前單獨持有或轉讓單元中包含的證券。

以下描述是與我們可能提供的單位有關的選定規定的摘要。此摘要並不完整。當未來提供單位時，適用的招股説明書、信息通過參考或自由書面招股説明書將解釋這些證券的特定條款以及這些一般條款的應用範圍。適用的招股説明書、信息通過參考或自由書面説明書中描述的單位的具體條款將補充並且，如果適用，可以修改或替換本節所述的一般條款。

此摘要和適用的招股説明書、信息引入、自由書面招股説明書對單位的任何描述都受制於並完全符合單位協議、抵押安排和託管安排（如果適用）。我們將在發行一系列單位之前將這些文件或適用的文件作為附件提交給SEC並引入參考。請參見上面的“獲取更多信息”的説明和“引入某些信息”的説明以獲取文件副本。

適用的招股説明書、信息通過參考或自由書面招股説明書可以描述：

本節所述的適用規定，以及上文中“普通股描述”、“認股權證描述”、“債務證券描述”和“權利描述”中所述的規定，將分別適用於每個單位和每個組成每個單位的證券。

除非有適用的招股書、招股書補充文件、已納入參考的信息或自由書面招股書中另有説明，我們打算利用所售證券的淨收益來資助我們的成長計劃、運營資本以及其他一般企業用途，包括與我們的成長有關的資本支出。我們還可能利用所得的淨收益的一部分投資於併購我們與之不時進行合作並探索戰略合作或投資可能性的企業。

我們可能從時間到時間地以一項或多項交易的方式銷售本招股書所提供的證券，包括但不限於：

證券可以按固定價格或價格進行出售，價格可能會變動，或者按銷售時的市場價格、與此相對應的市場價格或協商價格進行出售，交易對價可能是現金、未償還債務或各方商議的其他形式。代理人、承銷商或經銷商可能獲得作為提供和銷售證券的報酬，該報酬可能採取從我們或從證券購買者處獲得的折扣、讓步或佣金的形式。在證券法下，參與證券銷售的經銷商和代理商可視為承銷商，並且他們在轉售證券時所獲得的報酬可能被視為承銷折扣和佣金。如果這樣的經銷商或代理商被視為承銷商，他們可能會承擔證券法下的法定責任。

我們還可能通過按比例分配給我們現有股東的權利進行直接銷售，這些權利可能是可轉讓的，也可能是不可轉讓的。在分發給我們的股東的權利中，如果所有的基礎證券都沒有得到認購，那麼我們可能會直接將未認購的證券出售給第三方，也可能聘請一個或多個承銷商、經銷商或代理商，包括備用承銷商，將未認購的證券出售給第三方。

我們通過本招股書提供的證券中的一些或全部可能是沒有建立交易市場的新證券。我們將我們的證券公開銷售給承銷商時，他們可能會在這些證券上市，但他們沒有義務這樣做，他們可以在任何時候終止市場交易而不另行通知。因此，我們不能保證我們所提供的任何證券的流動性，也不能保證其繼續交易市場。

代理人可能會不定期地尋求購買證券的報價。如果需要，在適用的招股書補充文件、納入參考的文件或自由書面招股書中，我們將指定參與發行或銷售證券的代理，並説明可付給代理的任何報酬。除非另有説明，任何代理都將在其任期內以最大努力的方式行事。銷售本招股書所涉及的證券的代理商可能被視為其證券的承銷商。

在發行中如果使用承銷商，那麼證券將被承銷商為自己的賬户受理，並且可以在一個或多個交易中進行再銷售，包括在協商價格下在固定的公開發售價格上出售，或根據延遲交貨合同或其他合同承諾。證券可以通過一個或多個承銷商聯合代表或通過一個或多個代理行為承銷商直接向公眾發行。如果在證券銷售中使用承銷商，則會在達成銷售協議時與承銷商簽署承銷協議。適用的招股書補充文件將詳細説明特定承銷證券的主承銷商或承銷商，以及其他任何承銷商，並説明交易的條款，包括承銷商和經銷商的報酬和公開發售價格(如果適用)。本招股書、適用的招股書補充文件和任何適用的自由書面招股書將由承銷商用於再銷售證券。

如果在證券的銷售中使用經銷商，我們或承銷商將作為本金向經銷商銷售證券。然後，經銷商可以按照重新銷售時的價格向公眾重新銷售證券。在必要時，我們將在招股書附錄、納入參考的文件或自由書面招股説明書中説明經銷商的名稱和交易的條款。

我們可以直接向機構投資者或其他人直接徵集購買證券的要約。這些人可能被視為任何證券的再銷售方的承銷商。在必要時，招股書附錄、參考文件或自由書面招股説明書將描述任何這種銷售的條款，包括任何出價或拍賣程序的條款。

根據我們可能與其簽訂的協議，代理人、承銷商和經銷商可能有權通過我們對指定的負債進行賠償，包括在證券法案項下負擔的負債，或向其要求我們對此類負債的款項進行貢獻。如有必要，招股書的補充、納入的參考文件或自由書面招股説明書將描述此種賠償或貢獻的條款和條件。一些代理人、承銷商或經銷商或其關聯公司可能成為我們或我們子公司或附屬公司的客户，在經營業務的日常過程中與我們或我們的子公司或附屬公司進行交易或提供服務。

根據某些州的證券法，本招股説明書所發行的證券只能通過在這些州註冊或持牌的經紀人或經銷商進行銷售。

參與本次招股書註冊聲明所註冊的證券的分銷的任何人，將受適用的《交易法》及適用的SEC規則和法規的限制，包括但不限於《規則M》等，其中可能限制任何從事我們的證券分銷的人進行市場營銷活動。此外，《規則M》可能限制從事我們證券分銷的任何人進行市場營銷活動。

這些限制可能會影響我們證券的市場流通性和任何個人或實體涉及與我們證券相關的市場運作活動的能力。

參與招募的某些人可能按照《交易法》下《規則M》的規定進行超額分配、穩定交易、短期套現交易和罰款估價，維護或以其他方式影響發行的證券價格。如果可能發生這種活動，將在適用的招股説明書中描述。

如在本招股説明書下證券發行的淨收益的10%以上將由參與發售的金融業監管機構(FINRA)成員或其關聯方或關聯人員收到，本次發售將按照FINRA行為規則5110(h)進行操作。

在必要時，本招股説明書可以不時地修訂或補充，以描述具體的分配計劃。

我們的證券的有效性正在Campbells審核。Campbells的地址是Floor 2, Romasco Place, Waterfront Drive, PO Box 4541, Road Town, Tortola VG1110。Kaufman & Canoles, P.C.將處理有關美國證券法事宜的我公司顧問。Kaufman & Canoles, P.C.的地址是Two James Center, 1021 East Cary Street, Suite 1400, Richmond, VA 23219-4058。可能會有其他法律事項，我們或任何承銷商、經銷商或代理人可能通過我們在適用的招股説明書中命名的法律顧問進行審核。

我們公司在2020、2019和2018年年報20-F中出現的財務合併報表已由獨立註冊的會計師事務所Wei, Wei & Co., LLP進行年審。此類財務合併報表已依靠這些會計師事務所在會計和審計方面的專業知識的授權進行認可，並在此且通過引用結合，納入此處。

我們作為一家有限責任公司根據英屬維爾京羣島法註冊。我們在英屬維爾京羣島註冊是因為英屬維爾京羣島公司具有以下優勢，如政治和經濟穩定，有效的司法制度，有利的税收制度，沒有外匯控制或貨幣限制以及專業和支持服務的可用性。但是，相對於美國，英屬維爾京羣島的證券法律體系較為不健全，並提供的投資者保護較少。此外，英屬維爾京羣島公司可能沒有起訴美國聯邦法院的立場。

我們資產的幾乎全部位於美國以外。此外，我們的大多數董事和高管是美國以外的國民或居民，而所有或大部分這些人的資產都在美國以外。因此，投資者可能難以在美國國內對我們、此類人員進行訴訟，或對我們、此類人員獲得的美國法院裁決執行，包括基於美國聯邦證券法或其任何州法案項下的民事責任規定的裁決。

我們已委派CT Corporation System作為我們在紐約南區聯邦法院根據美國聯邦證券法或任意美國州證券法或在紐約州紐約縣最高法院根據紐約州證券法被起訴時接受訴訟的代理人。

我們的中國法律顧問Grandall Law Firm告知我們，中國法院是否認可或執行美國法院根據美國聯邦證券法或其任何州法案項下獲得的裁決是不確定的, 且China沒有與英屬維爾京羣島或美國簽訂的任何條約或協議，為兩國之間提供互惠程序。無論缺少與美國的雙邊協議與否，中國法院都可能根據中國民事訴訟程序法發放的要求，依照在中國該國和該判決作出的國家之間的條約或互利原則承認和執行外國判決。儘管不存在與美國的雙邊協議，中國省級中級法院已承認並執行了美國法院判決。由於不存在條約以及法院裁決的最近變化，不確定中國法院是否會執行任一國家法院的判決。

我們的英屬維京羣島法律顧問Campbells告訴我們，根據中國民事訴訟程序法，外國判決的認可和執行得到規定。中國法院可能根據中國民事訴訟程序法的要求，基於中國與該判決所在國家之間的條約或互利，承認和執行外國判決。中國與英屬維京羣島或美國之間沒有任何條約或其他協議，提供互惠程序，用於雙方之間的外國判決的認可和執行。儘管缺乏與美國的雙邊協議，中國的省級中級法院已承認和執行了美國法院的判決。由於缺乏條約和法院裁決的最近變化，不確定中國法院是否會執行根據這兩個國家的任何法院的判決。

我們的英屬維京羣島法律顧問Campbells告訴我們，美國與英屬維京羣島沒有提供在民事和商事事項上的互惠認可和執行任何美國法院的判決的條約，並且基於民事責任的任何負數之後由美國任何一般或州法院作出的最終判決，無論是否單獨基於美國聯邦證券法，都不可能在英屬維爾京羣島得到執行。Campbells還告訴我們，任何有關對我們或我們的證券的債務的最終判決和確定賠償損害的美國聯邦或州法院，可以根據債務使用法律原則，在英屬維爾京羣島的法院提出起訴。

	每股		每份預先資助的認股權證		總費用
公開發行價格	$	4.00	$	3.999	$	76,991,700
承銷折扣和佣金(7.0%)	$	0.28	$	0.28	$	5,390,000
不可歸責的費用補貼(0.5%)	$	0.02	$	0.02	$	385,000
我們的淨收益	$	3.70	$	3.699	$	71,216,700

	頁
關於本附錄	ii
關於前瞻性信息的聲明	iii
概要	S-1
本次發行	S-3
風險因素	S-4
使用所得款項	S-20
資本化	S-21
稀釋	S-22
股息政策	S-23
税收	S-24
承銷	S-30
投資者須知	S-34
法律事項	S-38
專家	S-38
您可以在哪裏找到更多信息	S-38
將某些文件併入參考	S-39

	截至2021年6月30日
	實際			以日期為2024年5月13日，公司向公開認購權證和私人權證的持有人（但不包括PIPE權證的持有人）提供了以每份認購權證1.10美元的暫時減少行使價格的要約行使選擇機會。每個認購權證可以行使購買一份我們的普通股。			經過申報調整
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
現金及現金等價物	$	9790363		$	9790363		$	81007063
流動資產合計		95358250			95358250			166574950
總資產		142698726			142698726			213915426

流動負債		50808699			50808699			50808699
總負債		51714653			51714653			51714653

股東權益：
A類普通股，面值0.001美元，40,000,000股授權，實際已發行和流通20,555,129股（如實際）；20,562,629股已發行和流通（按照前瞻性方案）；31,512,629股已發行和流通（按照調整後的前瞻性方案）		20,555			20,563			31,513
B類普通股，面值0.001美元，10,000,000股授權，實際未發行和流通		-			-			-
額外實收資本		59,472,255			59,543,423			130,749,173
保留盈餘		24,767,204			24,696,028			24,696,028
未實現報酬		（376,890	)		（376,890	)		（376,890	)
累計其他綜合收益(虧損)		3,912,046			3,912,046			3,912,046
歸屬於企業的股東權益合計		87,795,170			87,795,170			159,011,870
非控制權益		3,188,903			3,188,903			3,188,903
股東權益合計		90,984,073			90,984,073			162,200,773
總負債和股權	$	142,698,726		$	142,698,726		$	213,915,426

發行價每股			$	4.00
2021年6月30日的每股淨有形賬面價值	$	3.03
歸因於參與本次發行的投資者每股淨有形賬面價值的增加額	$	0.32
在進行本次發行後，每股調整後的淨有形資產賬面價值			$	3.35
調整後每股稀釋給參與本次發行的投資者			$	12,666

	每股		每個預資金權證		總費用
公開發行價格	$	4.00	$	3.999	$	76,991,700
承銷折扣和佣金（7.0%）	$	0.28	$	0.28	$	5,390,000
不可歸責費用補貼（0.5%）	$	0.02	$	0.02	$	385,000
我們的淨收益	$	3.70	$	3.699	$	71,216,700

關於前瞻性聲明的注意事項	ii
關於本招股説明書	1
關於寧聖國際企業發展集團有限公司	2
您可以在哪裏找到更多信息	4
通過參照，本招股説明書和參考了本招股説明書的信息除外，本摘要突出了本招股説明書的其他部分中包含的信息。在決定投資我們的證券之前，應仔細閲讀本全文，包括第4頁開始的“Risk Factors”一節以及我們的合併財務報表及相關附註，和其他在本招股説明書中和在本招股説明書中所引用的其他信息中所含的信息。	5
風險因素	6
招股統計和預期時間表	6
資本結構和負債	6
我們可能提供的證券的描述	7
普通股説明	7
認股權敍述。	9
債務證券説明	11
認股權説明	20
單位的描述	20
使用資金	21
分銷計劃	21
法律事項除非適用的招股説明書另有説明，否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核，則這些律師將在適用的招股説明書中命名。	22
可獲取更多信息的地方	22
民事責任可執行性	23

	●	必須針對我們的網絡和產品進行全部規定更改；

	●	由我們的客户或渠道夥伴提出的損害賠償請求；

	●	未能獲得、維護或更新某些許可證、批准、許可、註冊或備案等所需的控件；

票據的購買金額	普通股數量		預備認購權數量
Aegis Capital Corp.		10,950,000		8,300,000
		10,950,000		8,300,000

	截至12月31日， 2020

短期債務	$	26,803,286
長期債務		1,356,145
股東權益合計		79,937,398
總負債和股東權益	$	108,096,829

	●	指定或分類；

	●	總本金或總髮行價格；

	●	利息或股息支付的率和時間，如果有；

	●	如果有，贖回、轉換或沉沒基金條款；

	●	投票或其他權利（如果有的話）;

	●	如有，轉換價格；以及

	●	重要的聯邦所得税考慮因素。

	●	提供的認股權的發售價格和總髮售數量；

	●	可以購買認股權的貨幣，如果不是美元的話；

	●	如果適用，與認股權一起發行的證券的標識和條款，以及與每個這樣的證券或每個該等證券的主要金額一起發行的認股權數量；

	●	如果適用，認股權和相關證券將單獨轉讓的日期；

	●	對於認購A類普通股的認股權來説，每個認股權可購買的A類普通股數量以及這些股票可在該等情況下購買的價格；

	●	對於認購債務證券的認股權來説，每個認股權可購買的債務證券的本金金額以及這些債務證券可在該等情況下購買的價格和貨幣（如果不是美元的話）；

	●	我們業務的任何合併、合併、銷售或其他處置對認股權協議和認股權的影響；

	●	贖回或要求履約的任何權利的條款；

	●	對於行使認股權而發行的證券的行使價格或可發行證券數量做出更改的任何規定；

	●	行使認股權的權利將開始和到期的日期；

	●	認股權協議和認股權的修改方式；

	●	持有或行使認股權所產生的聯邦所得税後果;

	●	行使認股權所發行的證券條款;

	●	認股權的任何其他具體條款、偏好、權利或限制;

	●	消除任何歧義；

	●	校正或補充可能有缺陷或與任何其他規定不一致的任何規定；或

	●	添加我們和認股權代理可能認為必要或有益並且不會對認股權持有人的利益造成不利影響的有關事項或問題的新規定。

	●	調查、執法行動和制裁。

	●	利潤、罰款和損害賠償金的返還；

	●	民事及刑事處罰或禁令；

	●	合同解除；

	●	確定有權獲得權利分配的證券持有人的日期；

	●	發行的權利總數和權利行權後可購買的A類普通股的總數；

	●	行權價格;

	●	權益發行完成的條件;

	●	行權開始日期和行權到期日;

	●	適用的税務考慮因素。

	●	單位的指定和條款，以及組成單位的證券，包括在何種情況下這些證券可以單獨持有或轉移；

	●	發行、支付、結算、轉讓或交換單位證券的任何規定；

	●	單位是否以完全註冊或全球形式發行；以及

	●	單位的任何其他條款。

	●	通過代理人；

	●	通過承銷商；

	●	通過經銷商（作為代理人或負責人）；

	●	由我們直接向購買者（包括我們的關聯公司和股東），通過特定的競標或拍賣過程、權益發行或其他方法；

	●	通過任何此類銷售方法的組合；

	●	通過招股書、招股書補充文件中描述的任何其他方法。

	●	以塊交易（可能涉及交叉交易）的方式，在納斯達克資本市場或任何其他可以交易該證券的組織市場上進行的交易；

	●	作為負責人的經紀商購買，根據招股書補充文件轉售給經紀商的自有帳户；

	●	普通的經紀業務交易和經紀商引進購買者的交易；

	●	在市場製造商或現有交易市場上或通過其他方式進行的“按市價”銷售；和

	●	以其他不涉及市場製造商或既有交易市場的方式銷售，包括直接銷售給購買者。