提交給證券交易所 於2023年11月22日

註冊號:333-

美國
證券及交易委員會
華盛頓特區20549

F-3表格
根據《1933年證券法》的註冊聲明


ECO WAVE POWER GLOBAL AB(publ)
(依其章程所規定的準確名稱)

瑞典王國  
(國家或其他管轄區的 (聯邦税號
公司成立或組織) 識別號碼)

Inna Braverman
首席執行官
Derech Menachem Begin St.52號
Tel Aviv-Yafo,以色列 6713701
電話:+972-3-509-4017

(註冊人的主要執行辦事處的地址和電話號碼)

850 Library Avenue, Suite 204,紐瓦克,特拉華19711
850 Library Ave.,204號 新瓦克,DE 19711
紐瓦克,特拉華州19711
電話:(302)738-6680

(服務代理人的名稱、地址和電話號碼)

副本:

Oded Har-Even, Esq.
Eric Victorson, Esq. Sullivan & Worcester LLP
1633 Broadway
紐約,紐約州10019 電話:212.660.3000

擬議的公開銷售的大約開始日期:本有效註冊聲明日期之後儘快。

如果此表格上註冊的證券僅是根據股息或利息再投資計劃而被提供的,請在以下方框內打勾。☐

如果本表格中註冊的任何證券將根據1933年證券法規415規定延遲或連續發行,請勾選以下方框。☒

如果本表格是根據1933年證券法規462(b)對一項已註冊的註冊聲明登記更多證券的,則請勾選以下方框並列出為同一交易所提供的較早生效的註冊聲明的證券法規登記聲明號。 ☐

如果本表格是根據1933年證券法規462(c)發佈的後效修正聲明,則請勾選以下方框並列出與同一交易所的早期有效註冊聲明的證券法規登記聲明號。 ☐

如果本表格是根據普通説明I.C條款或根據該條款的後效修正聲明,將根據1933年證券法規462(e)提交給委員會後生效的註冊聲明,請勾選下面的方框。☐

如果本表格是根據一般説明I.C.的後效修正聲明,以登記更多證券或按照1933年證券法規413(b)登記更多證券類別,請勾選以下方格。 ☐

請勾選此項以指示註冊人是否符合1933年證券法規405條款中“新興成長公司”的定義。

新興成長公司 ☒

如果按照美國通用會計準則編制財務報表的新興成長企業選擇不使用根據證券法第7(a)(2)(B)節提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期,請在複選框中指示。☐

“新的或修訂後的財務會計準則”一詞是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的任何更新,以便更新其會計準則編碼。

註冊人特此在必要時在此進行註冊聲明的修改,以延遲其生效日期,直到註冊人顯式申明本註冊聲明將根據經修正後的1933年證券法第8(a)節(s),或在證券交易委員會,根據所述第8(a)節(s)的規定採取行動後的生效日期。

本招股説明書中的資料並不完整,有可能發生變化。我們無法銷售這些證券,直到向證券交易委員會提交的註冊聲明生效。本招股説明書不是出售證券的要約,也不是在任何不允許銷售或出售的州吸引購買證券的要約。

招股説明書 待完成 日期:2023年11月22日

$ 5000萬

美國存托股份代表的普通股

權證

單位

我們可以在一個或多個發行中隨時以總額高達5000萬美元的普通股或代表普通股的美國存托股份,認股權證或認股權單元的組合。我們將把代表我們的8股普通股或普通股的每個ADS出售給投資者。我們稱ADS,認股權證和在行權時發行或可發行的ADS為證券。每當我們根據本招股説明書出售證券時,我們都會在本招股説明書的補充內容中提供任何此類發售的價格和其他重要條款。我們還可以授權一種或多種自由寫作招股説明,以在每一次發行中與您聯繫。任何招股説明書的補充和相關自由寫作招股説明書也可以添加,更新或更改本招股説明書中包含的信息。在投資證券之前,請仔細閲讀本招股説明書,任何適用的招股説明書和相關的自由寫作招股説明書,以及被引用或認為已被引用本招股説明書中的文件。

我們的ADS目前在美國納斯達克上交易,代碼為“WAVE”。2023年11月22日,我們的ADS最後報告的銷售價格為每ADS 1.64美元。

2023年11月22日,我們的非子公司持有的普通股資產總價值為774.9954萬美元,根據2958912個已發行ADS,並根據在2023年10月9日ADS的最後報告銷售價格為2.982美元/ADS。 我們在過去12個日曆月內沒有根據I.B.5通用説明在F-3表格上發售任何證券,該期限以本招股説明書的結束日為基礎,以及包括該日的日期。

投資證券涉及很高風險。與投資證券相關的風險將在任何適用的招股説明書中描述,並且將在我們向證券交易委員會提交的某些文件中描述,如本招股説明書上第3頁的“風險因素”中所述,以及在我們的最新年度報告書20-F中提到的已納入本招股説明書中的文件中描述。

我們是一家新興成長公司,如2012年“創業公司啟動法案”中所定義的,並受到縮減的上市公司報告要求的限制。

證券可以直接由我們向投資者出售,通過每個時期指定的代理商或通過承銷商或經銷商進行或組合。有關銷售方法的其他信息,請參見本説明書中的“分銷計劃”一節。如果任何代理商或承銷商涉及對所提供的證券的銷售,則這種代理商或承銷商的名稱以及任何適用的費用,佣金,折扣和超額認股權選擇都將在招股書中列出補充。證券的公開發行價格和我們預計從此類銷售中獲得的淨收益也將在招股書中列出補充。

證券交易委員會或任何國家證券委員會未批准或不批准這些證券,也沒有就本招股説明書的完整性、充分性或準確性做出判斷。任何表示相反的陳述均屬犯罪行為。

本招股説明書的日期為2023年

目錄

關於本招股説明書 1
Eco Wave Power Global AB(publ)是一家領先的陸上波浪能源技術公司,開發了一種擁有專利、智能且成本效益高的技術,可將海洋和海浪轉化為綠色電力。 2
風險因素 3
關於前瞻性聲明的警示聲明 5
資本化 6
使用所得款項 7
證券描述 8
分銷計劃 17
費用 20
法律事項 21
專家 21
您可以在哪裏找到更多信息 21
參照一定的信息 22
民事責任得以執行 23

i

關於本招股説明書

本招股説明書是我們使用“貨架”註冊程序向美國證券交易委員會申報的Form F-3登記申明書的一部分。根據該貨架註冊程序,我們可以不時地以一個或多個發售組合的ADS、認股證或單位的形式,發售總額達5,000萬美元的普通股。我們有時會將ADSs、認股權證和單位統稱為“證券”在本招股説明書中。

每次出售證券時,我們將向您提供招股書補充內容,其中將描述該發行的具體金額、價格和條款。我們還可能授權一項或多項自由書面招股説明書,以與此類發行有關。招股書補充內容和任何相關的自由書面招股説明書可能還添加、更新或更改本招股説明書中所包含的信息。在購買所提供的證券之前,您應當仔細閲讀本招股説明書、適用的招股書補充內容、納入本招股説明書的參照文件以及下文“在哪裏可以查到更多信息和納入某些信息”中描述的額外信息。

本招股説明書未包含我們向美國證券交易委員會申報的登記申明書中所提供的所有信息。有關我們或證券的進一步信息,請參閲該登記申明書,您可以依據下述“在哪裏可以查到更多信息和納入某些信息”的內容從美國證券交易委員會獲取。

您應該只依靠本招股説明書、招股書補充內容和相關的自由書面招股説明書中包含或納入的信息。我們或任何代理人、承銷商或經紀人未經授權,您不應相信任何其他人所提供的不同信息。如果任何人提供您不同或不一致的信息,您不應該依靠它。本招股説明書既不是對這些證券的出售要約,也不是在任何不允許出售要約或購買這些證券的司法管轄區進行邀請。您不應假設本招股説明書及相關的招股書補充內容或自由書面招股説明書中所包含的信息在該文件前面的日期及任何納入參照文件的文件的日期後是準確的,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景自那些日期以來可能已經有所改變。

在本招股説明書中,除非上下文另有規定,“我們”、“我們的”、“公司”和“EWPG”均指Eco Wave Power Global AB (publ)。在獲得其運營子公司Eco Wave Power Ltd.之後或EWP Israel。

我們的功能貨幣是瑞典克朗。我們的報告貨幣是美元。除非另有明示或背景要求,本招股説明書中關於“美元”、“USD”或“$”的引用均表示美元,“SEK”是瑞典克朗,“NIS”是新謝克爾。除非另有説明,本招股説明書中包含的某些SEK金額已按照當時交易的日期使用瑞典央行提供的匯率將其換算為美元。不應將這些換算視為任何這些金額已經、本可以或可以按照當時或任何其他匯率,作為這一文件或引入的參考文件的任何其他日期的USD數量代表。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景自那些日期以來可能已經有所改變。

我們對招股説明書中包含的一些數字進行了四捨五入調整。因此,某些表格中表示總和的數字可能不是前面數字的算術累加。我們的歷史合併財務報表呈現了Eco Wave Power Global AB (publ)及其大部分子公司的合併業務運營結果。

本招股説明書包括我們從公開信息和獨立行業出版物和報告中獲取的統計、市場和行業數據和預測,我們認為這些出版物和報告是可靠的信息來源。這些公開的行業出版物和報告通常聲明他們從他們認為可靠的來源獲取信息,但他們不能保證信息的準確性或完整性。雖然我們認為這些來源是可靠的,但我們沒有獨立驗證這些出版物中包含的信息。此外,我們和我們行業未來表現的假設和預測,由於各種因素(包括在“風險因素”中所述的因素)的高度不確定性和風險所引起。這些和其他因素可能會導致我們未來的表現與我們的假設和預測有所不同。請參見“關於前瞻性陳述的謹慎性註釋”。

我們按照國際會計準則,即由國際會計準則委員會(IASB)頒佈的IFRS進行報告。所有財務報表均未按照美國普通會計準則準備。

1

關於 Eco Wave Power Global AB (publ)

本摘要重點介紹了我們在此處所參照文件中包含的信息。在做出投資決策之前,您應仔細閲讀整個招股説明書,以及我們在美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件,包括通過參考納入的文件提交的文件,特別是所述“風險因素”和“關於前瞻性陳述的謹慎性註釋”這些部分。

我們是一家波浪能公司,主要從事開發智能和成本效益的波浪能轉換技術(WEC),將海洋和海浪轉化為清潔電力。我們的企業使命是用我們獨有的波浪技術革新能源產業,併成為可再生能源產業領域的領導者,根據Frost & Sullivan的分析,在未來十年中預計將有3.4萬億美元的新投資。我們的WEC技術是在陸上或近海區域實現的,而非近海系統,通過將海浪的上升和下降運動轉化為清潔能源發電過程。

除了我們的WEC技術外,我們還在建立一系列輔助技術服務的流水線,這些服務可能會向我們的客户和其他方提供,如其他公司和研究機構。這些服務目前包括面向WEC技術潛在客户的可行性研究。我們還正在開發一款智能Wave Power Verification(WPV)軟件,旨在提供預防性和預測性控制,以便採取糾正措施。我們認為,通過提供這些互補服務,我們將更好地定位成為波浪能產業的領導者。

我們是一家2019年成立的瑞典公司。我們的美國存托股票目前在納斯達克資本市場上交易,股票代碼為“WAVE”。

公司信息

我們的主要行政辦公室位於以色列特拉維夫雅法的Derech Menachem Begin St. 52號,郵政編碼6713701。我們在以色列的電話號碼是+972-3-509-4017。我們的網站地址是https://www.ecowavepower.com/。我們網站上的信息不納入參考文件中,也不應被視為本招股説明書的一部分。

2

風險因素。

投資我們的證券涉及重大風險。在做出投資決策之前,您應仔細閲讀適用招股書補充內容中描述的風險,並在我們的最近一份年度報告和報告6-K中閲讀所有出現在本招股説明書或納入參考文件的所有其他信息,特別是在“項目3. 關鍵信息-D.風險因素”下描述的信息,照顧到您特定的投資目標和財務狀況。

如上述所述的風險並非我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的其他風險或我們目前認為不重要的風險也可能影響我們的業務運營。我們的業務、財務狀況和業績可能會因這些任何風險之一而受到重大不利影響。這些風險可能導致我們證券的交易價格下跌,您可能會失去全部或部分投資。風險討論包括對前瞻性陳述的引用,您應在本招股説明書的其他部分閲讀關於這些前瞻性陳述的限制和限制的解釋。


與我們在以色列的業務有關的風險

我們的總部和其他重要業務位於以色列,因此,以色列政治、經濟和軍事不穩定可能會對我們的業績產生負面影響。,包括哈馬斯和來自加沙地帶的其他恐怖組織的最近襲擊。

我們的行政辦公室和一個研究開發設施在以色列。此外,我們的大部分關鍵員工和高管都是以色列居民。如果這些或未來的以色列設施因戰爭、敵對行為、地震、火災、洪水、颶風、暴風雨、龍捲風、其他自然災害、僱員不法行為、恐怖主義行為、流行病、停電或其他原因無法運作,或者如果我們的研發工作因任何其他原因受到幹擾,這種事件可能會延遲我們產品的商業化,如果我們選擇在內部生產所有或任何一部分產品,可能會危及我們及時生產產品的能力,這是我們的潛在客户可能期望的。如果我們延遲實現開發目標,或者如果我們無法按照達到我們潛在客户所期望的時間表製造產品,我們的業務、前景、財務結果和聲譽可能會受到損害。

以色列的政治、經濟和軍事狀況可能直接影響我們的業務。自1948年以色列建國以來,以色列和其鄰國的一些組織之間發生了許多武裝衝突,包括哈馬斯(一支伊斯蘭武裝組織和政治團體,曾長期控制加沙地帶)和真主黨(一支總部位於黎巴嫩的伊斯蘭武裝組織和政治團體)。任何牽涉到以色列的敵對行動、恐怖活動、政治不穩定或暴力事件都可能對我們的業務、業績和證券市場價格產生不利影響。

2023年10月7日,哈馬斯恐怖分子滲透以色列與加沙地帶的邊境,對平民和軍事目標進行了一系列襲擊。哈馬斯還在以色列與加沙地帶邊境以及以色列其他地區啟動了大規模的火箭攻擊。這些襲擊導致大量死亡、傷害和綁架。襲擊之後,以色列的安全內閣宣佈對哈馬斯宣戰,並在還在進行其持續的火箭和恐怖襲擊的同時展開了對這些恐怖組織的軍事行動。

以色列對哈馬斯的當前戰爭的強度和持續時間難以預測,這場戰爭對我們的業務和運營以及對以色列經濟的影響的影響也難以預測。自2023年10月7日戰爭爆發以來,我們的任何設施或基礎設施都沒有受到損壞,供應鏈也沒有受到影響,但由於軍事衝突的緣故,進出以色列的貨物可能會受到幹擾。此外,哈馬斯或其他恐怖組織的定期火箭襲擊可能導致我們的員工在此類襲擊時需要躲避。這擾亂了我們的員工和承包商定期訪問位於以色列雅法港的EDF EWP One試點項目的能力。這種可能是由於恐怖襲擊和由此產生的軍事行動直接或間接導致以色列經濟惡化,可能對我們和我們有效地開展業務的能力產生重大不利影響。

3

此外,我們的員工履行兵役的義務可能會影響我們的業務。截至2023年11月22日,我們在以色列有12名全職員工和數名關鍵分包商。其中有些員工和分包商可能是後備軍人,並可能被要求每年執行多達36天(在某些情況下多一些)的軍事後備義務,直到他們達到40歲(在某些情況下,直到45歲或更大)。為了應對以色列安全內閣對哈馬斯宣戰和可能與其他組織發生敵對行動,數十萬名以色列後備軍人被徵召執行即時軍事服務。即使我們的員工沒有被徵召參加目前的戰爭,我們某些分包商的某些員工被徵召服役。他們長時間的缺席可能會導致我們在以色列的運營延遲,進而可能對我們的業務、前景、財務狀況和業績產生重大不利影響。

在哈馬斯攻擊以色列之後,黎巴嫩真主黨也對以色列北部的軍事基地、部隊和城鎮發動了導彈、火箭和射擊攻擊。以色列國防軍為了應對這些襲擊,在黎巴嫩南部對真主黨的一些地點進行了有針對性的打擊。其他恐怖組織,包括巴勒斯坦軍事組織和其他敵對國家,如伊朗,可能會加入敵對行動。這樣的敵對行動可能包括恐怖和導彈攻擊。任何涉及以色列或徹底打斷以色列和其貿易夥伴之間的貿易的敵對行動都可能對我們的業務、業績和證券市場價格產生負面影響。我們的商業保險不涵蓋與戰爭和恐怖主義有關的損失。儘管以色列政府目前對恐怖襲擊或戰爭造成的直接損害的重新建設價值進行賠償,但我們不能保證政府覆蓋範圍將得到維持,或者它是否足以覆蓋我們的潛在損害。我們可能遭受的任何損失或損害可能對我們的業務產生重大不利影響。該地區的任何軍事衝突或政治不穩定都可能對商業環境產生負面影響,並可能損害我們的業績。

另外,過去,以色列國家和以色列公司受到了國家和非政府機構的經濟抵制、撤資和制裁。幾個國家,主要是中東國家,限制與以色列以及位於以色列的公司做生意。這些限制性法律和政策可能會在數量和範圍上擴大,無論是由於當前戰爭還是其他原因,可能會對我們的業績、財務狀況和業務擴展產生不利影響。因此,我們與限制與以色列做生意的司法管轄區中的客户或潛在客户的關係,或者可能減少與以色列的外交關係的國家,可能會受到潛在損害,並可能導致與該對手的任何當前項目被推遲、暫停或撤消。以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或減少可能會對我們的業務、業績和證券市場價格產生負面影響。

以色列政府一直致力於對以色列司法制度進行廣泛改革。針對上述發展,境內外的個人、組織和機構都對擬議中的變革可能對以色列商業環境產生負面影響表示了關注,其中一部分原因是外國投資者不願在以色列投資或交易商業,涉及以色列新謝克爾的外匯率增加了波動性,以色列的信用評級下調,證券市場的波動性增加,以及宏觀條件的其他變化。所有這些風險都因對哈馬斯的戰爭而增加。如果任何這些負面發展確實發生,它們可能對我們的業務、業績和管理層和董事會認為必要時籌集額外資金的能力產生不利影響。

4

關於前瞻性聲明的注意事項

本招股説明書包含,任何招股説明書補充可能包含,以及本招股説明書和任何招股説明書補充中納入的某些信息可能包含“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常以前瞻性術語(如“可能”、“將”、“預計”、“預計”、“估計”、“繼續”、“相信”、“應該”、“有意”、“項目”或其他類似的詞語 ),但這不是唯一的識別這些陳述的方式。

這些前瞻性聲明可能包括但不限於涉及我們目標、計劃和策略的聲明;包含運營結果或財務狀況預測的聲明;預期的資本需求和費用的聲明;涉及產品的研究、開發、完成和使用的聲明,以及所有(除歷史事實陳述外)側重於我們打算、期望、預測、相信或預測未來發生的活動、事件或進展的聲明。

前瞻性聲明並不是未來業績的保證,並且受到風險和不確定性的影響。我們根據我們管理層的經驗、對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他他們認為適當的因素進行假設和評估,進行這些前瞻性聲明。

這些前瞻性聲明中可能引起實際結果、發展和業務決策與預期不符的重要因素包括,但不限於:我們成功進入新市場、管理國際擴張並遵守任何適用的法律和法規的能力;WEC技術商業化的時間,包括與其有關的時間、費用、監管批准或其他方面的時間。我們能夠從WEC技術和輔助服務(如可行性研究或WPV軟件)中產生收入的能力;我們對產品元件供應和製造的期望;我們的WEC技術能夠產生商業上的能量和其相對於其他解決方案的感知優勢;WPV軟件的成功開發;將太陽能電池板融入我們的WEC技術中;我們對預計費用、資本需求和額外融資需求的估計;我們對現有和未來撥款收到資金的預期;我們能否與我們所在行業的其他公司競爭;政府補貼或餘電收購費的收到情況;我們的研發和成長策略及營銷計劃;我們遵守環境法律和適應政府機構或監管機構的法律、法規或政策關於利用我們的WEC技術的變化的能力;我們管理團隊領導WEC技術的發展和商業化的能力;我們市場機會規模的估計;美國專利商標局或其他政府專利機構向我們授予專利的發行和疫情對我們的業務、全球供應鏈和經濟的影響。

我們成功進入新市場、管理國際擴張並遵守任何適用的法律和法規方面的能力;

WEC技術商業化的時間,包括與其有關的時間、費用、監管批准或其他方面的時間。

我們能夠從WEC技術和輔助服務(如可行性研究或WPV軟件)中產生收入的能力;

我們對產品元件供應和製造的期望;

我們的WEC技術能夠產生商業上的能量和其相對於其他解決方案的感知優勢;

WPV軟件的成功開發;

將太陽能電池板融入我們的WEC技術中。

我們對預計費用、資本需求和額外融資需求的估計;

我們對現有和未來撥款收到資金的預期;

我們能否與我們所在行業的其他公司競爭;

政府補貼或餘電收購費的收到情況;

我們的研發和成長策略及營銷計劃;

我們遵守環境法律和適應政府機構或監管機構的法律、法規或政策關於利用我們的WEC技術的變化的能力;

我們管理團隊領導WEC技術的發展和商業化的能力;

我們市場機會規模的估計;

美國專利商標局或其他政府專利機構向我們授予專利的發行;

疫情對我們的業務、全球供應鏈和經濟的影響;
我們所處的國家的市場、政治和經濟條件,包括與以色列和中東其他地區的最近動盪和實際或潛在武裝衝突有關的情況,如哈馬斯和其他恐怖組織在加沙地帶的襲擊和以色列對他們的戰爭;和

“3.項重要信息- D.風險因素”,“4.公司信息”和“5.經營及財務綜述與展望”中提到的因素,以及我們的年度報告中總的Form 20-F等。

讀者被敦促仔細閲讀並考慮此招股説明書和任何招股説明書補充中作出的各種披露,這些披露旨在通知有興趣的各方可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素。

您不應該對任何未來的聲明過度依賴。任何未來的聲明均是根據本日之前的情況作出的,除非根據法律規定,否則我們不承擔任何公開更新或修訂任何未來的聲明的義務。

5

資本結構

下表列出我們截至2023年6月30日的現金和現金等價物以及我們的資本結構:

您應該結合我們的財務報表和相關附註、《2022年年度報告》、2023年4月27日向美國證券交易委員會提交的、截至2023年6月30日的六個月未經審計的財務結果,以及本頁的“5.經營及財務綜述與展望”閲讀本表。

金額為千美元

截至6月30日
2023年
現金及現金等價物 $4,051
負債合計 2,214
股東權益:
股本 98
股本溢價 23,121
外幣翻譯準備 (2,539)
累積赤字 (12,143)
股東權益總計 $8,537
總市值 $10,751

6

使用收益

除非在相關的招股説明書或定價説明書中另有規定,我們打算將通過此招股説明書發行的證券淨收益用於一般企業用途,包括資本支出和業務發展。任何單獨發行證券的具體目的將在相關的招股説明書中描述。

7

證券説明書

此招股説明書所述的證券的描述,連同適用的招股説明書補充,概述了我們可能提供的各種類型證券的重要條款和規定。如果我們在適用的招股説明書中説明,證券的條款可能與我們下面總結的條款不同。

我們可能在一個或多個發行中出售ADSs,購買ADSs的權證,或者包含ADSs和權證組合的單位。

在本招股説明書中,我們將ADSs和購買ADSs的權證以及我們可能提供的單位統稱為“證券”。我們根據本招股説明書可能銷售的所有證券的總美元金額將不超過5000萬美元。我們將根據可能在發行時相關的許多因素的具體情況,確定我們要提供的股票或證券的實際發行價格。

除非招股説明書伴隨着一份説明書補充,否則本招股説明書不得用於您的證券出售。

美國存托股份

存託人The Bank of New York Mellon將登記和交付ADSs。每一個ADS將代表8股普通股(或者是8股普通股的收到權)與託管人Skandinaviska Enskilda Banken AB在瑞典為存託人託管的普通股相關。每一個ADS還將代表存託人持有的其他證券、現金或其他財產。 存入證券連同存款人持有的任何其他證券、現金或其他財產被稱為存款證券。存託人的辦公室,以及它的主要執行辦公室都位於紐約格林威治街240號,郵編10286。

您可以直接持有ADSs(方式(A)),或者間接地(方式(B))通過持有在The Depository Trust Company或DTC中擁有直接或間接參與權的經紀人或其他金融機構中的ADSs的證券名義權。如果您直接持有ADSs,則成為註冊ADS持有人,也稱為ADS持有人。本説明書闡述假定您是ADS持有人。如果您間接持有ADSs,則必須依賴於經紀人或其他金融機構的程序來承認本節所描述的ADS持有人的權利。您應當與您的經紀人或金融機構諮詢他們的程序是什麼。

8

非認證ADSs持有人將收到存託人發出的確認持有的聲明。

作為ADS持有人,我們不會將您視為我公司的股東,您將沒有股東權利。瑞典法律監管股東權利。存託人將持有您的ADSs所代表的股票。作為ADS持有人的註冊持有人,您將擁有ADS持有人的權利。我們、存託人、ADS持有人以及間接或有利擁有ADSs的其他人之間達成的存託協議詳細規定了ADS持有人的權利、存託人的權利義務。紐約法律監管存託協議和ADSs。

以下是存託協議的主要條款摘要。如需更完整的信息,您應讀取整個存託協議和美國存託憑證樣本。

股息和其他分配

您如何領取所持股票的股息和其他分配?

存託人已同意把其或基礎證券持有人收到的現金股利或其他分配的現金,扣除其費用和開支後分配給ADS持有人。您將按照您的ADSs所代表的股票數。

現金如果有可能,存託人將把我們支付的任何現金股息或其他現金分配轉換為美元,並將美元轉移到美國。如果不可能,或者如果需要進行任何政府批准且不能獲得,存託協議允許存託人僅將外幣分配給那些其可能的ADS持有人。它將為未支付分配物而持有不能轉換的外幣,不投資該外幣並且不承擔任何利息。

在分配之前,必須扣除任何應付的預扣税款或其他政府費用。請參閲“税務”。存託人僅分配整美分,將小數美分舍入到最接近的整美分。如果兑換匯率在存託人不能兑換外幣的時間內波動,您可能會失去分配價值的部分或全部。

股份存託人可能分發額外的ADS,以代表我們分配的任何股票的股票,或免費分配的股票。 存託人僅分發完整ADSs。 它將出售其需要交付ADS分數部分股票的股票,並以與現金相同的方式分配淨收益。如果存託人不分配額外的ADSs,則未分配ADSs也將代表新的股票。 存託人可能出售分配股票的一部分(或代表這些股票的ADSs),該部分足以支付其與分配相關的費用和開支。

購買額外股票的權利如果我們向我們的證券持有人提供任何額外股票的認購權或其他權利,則存託人可以(1)代表ADS持有人行使這些權利,(2)將這些權利分配給ADS持有人,或者(3)出售這些權利並將淨收益分配給ADS持有人,每次分配時扣除或支付其費用和開支。在存託人不做任何這些事情時,它將允許權利失效。在這種情況下,您將不會獲得任何價值。存託人將僅在我們要求並向存託人提供合理保證合法性的情況下,才行使或分發權利。如果存託人行使權利,則它將購買相關的證券,並將這些證券或股票代表新股份的新ADSs分配給認購ADSs的ADS持有人,但是僅購買了授予權利的ADS持有人向存託人支付了行權價格。美國證券法可能限制存託人向所有或某些ADS持有人分發權利或ADSs或行使權利分發的其他證券,並且分配的證券可能受到轉讓限制。

9

其他分配存託人將以其認為合法、公正和實際的方式使用任何方法向ADS持有人分配我們分配給存款證券的任何其他分配物。如果它無法以這種方式分配,則存託人可以選擇。它可以決定出售我們所分配的物品並分配淨收益,以與現金相同的方式進行。或者,它可以決定持有我們所分配的物品,在這種情況下,ADS也將代表新的分發財產。但是,存託人只有在從我們獲得令人滿意的證據,以證明我們對分配合法的證券(除ADSs之外)不需要向ADS持有人分配時,才需要向ADS持有人分配任何證券。在分配中,存託人可能出售足以支付其與分配相關的費用和支出的分配證券或財產的一部分。美國證券法可能限制存託人向所有或某些ADS持有人分發證券,分配的證券可能受到轉讓限制。

如果保管人認為向任何ADS持有人提供分配是非法或不切實際的,那麼保管人不負責。我們沒有義務在《證券法》下注冊ADS,股票,權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動以允許向ADS持有人分發ADSs,股份,權利或其他任何東西。這意味着,如果向您分配股票是非法或不切實際的,您可能無法收到我們對股票所做的任何分配或其價值。

存款,提取和取消

如何發行ADSs?

如果您或您的經紀人向保管人存入股票或收到股票的證明,保管人將交付ADSs。在支付其費用、費用和任何税款或費用(如印花税或股票轉移税或費用)的同時,保管人將以您請求的名稱註冊適當數量的ADS並將ADSs交付給進行存款的人或人的指示。

ADS持有人如何提取存入的證券?

您可以將您的ADSs交回保管人以便提款。在支付其費用和費用以及任何税款或費用(如印花税或股票轉移税或費用)的同時,保管人將向ADS持有人或ADS持有人指定的人交付股票和任何其他存入的證券基礎證券。或者,在您的請求下,風險和費用,如果可行,保管人將在其辦事處交付存入的證券。然而,如果這將要求交付存放的股票或其他證券的一部分,保管人不需要接受ADSs的交回。保管人可能會向您收取費用和其費用,以指示保管人有關交付存入證券的監護人。

ADS持有人如何在認證ADSs和非認證ADSs之間交換?

您可以將您的ADR交回保管人,以便將ADR兑換為非認證ADSs。保管人將取消該ADR,並向ADS持有人發送確認書,證實ADS持有人是非認證ADSs的註冊持有人。在保管人收到非認證ADSs的註冊持有人的適當指示請求將非認證ADSs兑換為認證ADSs時,保管人將執行並交付ADR證明這些ADS。

表決權 持有我們的普通股的股東對於提交給股東進行表決的所有事項,均有權每股投一票,但無累積表決權。我們股東選舉董事應通過有表決權股東投票結果中獲得數量最多的選票確定。除某些事項需要超級比例表決權外,其他事項應由在場或代表在場並投票的股東持有的表決權總數佔發出表決的股東持有表決權的投票結果佔多數的股東獲得肯定表決。我們的修訂後的公司章程和修訂後的公司規約還規定,我們的董事只能因某種原因被罷免,並且僅可以由持有以不少於表決權股東持有的佔已發行的有表決權股份總數的三分之二的投票結果肯定表決的股東罷免。此外,已發行的有表決權股份總數的三分之二的投票結果持有方在其持有表決權的股份基礎上有權修改或廢止本公司的修訂後章程的若干規定,或採取與本公司的修訂後章程中若干規定不一致的規定。持有普通股的股東有權按比例獲得董事會宣佈的任何分紅,但須受可能指定併發行的未來優先股的優先派息權的限制。

您如何投票?

ADS持有人可以告知保管人如何投票所存股份代表的ADSs數量。如果我們要求保管人徵求您的投票指示(我們沒有義務這樣做),保管人將通知您股東大會並向您發送或提供投票材料。這些材料將描述要投票的事項,並解釋ADS持有人如何告知保管人如何投票。為了使指示有效,它們必須在保管人設置的日期前到達保管人。保管人將盡力而為,在瑞典法律和我們的章程或類似文件的規定下,按照ADS持有人的指示投票或讓其代理投票股份或其他存入的證券。如果我們不請求保管人徵求您的投票指示,則仍然可以發送投票指示,在這種情況下,保管人可能會嘗試按照您的指示投票,但不是必需的。

10

除非如上所述告知保管人,否則您將無法行使投票權,除非您交回ADSs並取回股份。然而,您可能不知道會議足夠提前以退回股份。在投票存入的證券方面,保管人不行使任何自由裁量權,而只會按照指示投票或嘗試進行投票。

我們不能保證您會及時收到投票材料,以確保您可以指示保管人投票您的股份。此外,保管人及其代理不負責未能執行投票指示或執行投票指示的方式。這意味着您可能無法行使投票權,如果您的股份沒有按照您要求投票,可能沒有任何事情可以做。

為了給予您合理的機會,告知保管人對相關存款證券的投票權,如果我們要求保管人採取行動,我們同意在會議日期之前至少提前30天向保管人通知會議的細節,以及有關對其進行投票的事項。

費用和支出

存放或提取股票或ADS持有人必須支付每100 ADS的5.00美元(或更少)(或100 ADS的一部分)。: 適用於以下情況:
每100份ADS(或其部分)每股不超過5.00美元。

發行ADSs,包括因分配股票,權利或其他財產而引起的發行。

撤銷ADSs以便提款,包括撤銷存款協議的情況。

每張ADS不到$.05。 任何針對ADS持有人的現金分配。
相當於如果分配給您的證券為股票,並且股票已被存入發行ADS的費用。 派發給已存入證券持有人(包括權益)的證券的分配(包括權益),由託管人分配給ADS持有人。
每個日曆年度每個ADS不到$.05。 託管服務。
註冊或轉讓費。 當您存入或取出股票時,將股票轉讓和註冊到託管人或其代理的名字時。
託管人的費用。 電報(包括SWIFT)和傳真傳輸(在託管協議中明確提供的情況下)。將外幣兑換成美元。
託管人或保管人需要支付的與任何ADS或證券相關的税收和其他政府收費,如股票轉讓税、印花税或代扣税。 根據需要。
託管證券時,託管人或其代理為服務所收取的任何費用。 根據需要。

託管人直接從存入股票或交付ADS以進行取款的投資者或代理商那裏收取交付和投降ADS的費用。託管人通過從可分配財產的金額中扣除這些費用或出售財產的一部分來收取向投資者分配財產的費用。託管人可以通過從現金分配中扣除其存託服務的年度費用,或直接向投資者開具賬單,或通過收取代表其服務行動的參與者的賬户向參與者的賬户收取其任何費用。託管人可以通過從任何應支付的現金分配中扣除其任何費用(或出售可分配給有義務支付這些費用的ADS持有人的證券或其他財產的一部分)來收取其任何費用。託管人通常可以拒絕提供需要收取費用的服務,直到付清該服務的費用。

11

託管人可能會不時向我們支付款項,以向我們償還因建立和維護ADS計劃而產生的成本和費用、豁免託管人向我們提供的服務費用或分享從ADS持有人收取的費用。在履行存託協議下的職責時,託管人可能使用託管人擁有或隸屬於的經紀人、經銷商、外幣經紀人或其他服務提供商,並可能獲得或分享費用、價差或佣金。

託管人可能通過其任何附屬機構或保管人或我們可能進行貨幣兑換,支付美元給託管人。當託管人通過其任何附屬機構或保管人進行貨幣兑換時,託管人為其自己的賬户擔任負責人,而不是以任何其他人的名義擔任代理人、顧問、經紀人或受託人,並賺取收入,包括但不限於交易價差,將該收入保留為其自己的賬户。該收入基於多種因素,包括存託協議下執行的貨幣兑換所分配的兑換率與託管人或其附屬機構在購買或出售外幣時所收到的匯率之間的差異。託管人不保證存託協議下貨幣兑換使用或獲得的兑換率將是當時可以獲得的最有利兑換率,也不保證確定匯率的方法對ADS持有人最有利,但要求託管人履行無過失或惡意的責任。託管人在進行貨幣兑換所使用的確定匯率的方法可根據要求提供。當保管人進行貨幣兑換時,保管人不承擔獲得當時可以獲得的最優惠匯率或確保確定匯率的方法對ADS持有人最有利的義務,並且託管人不保證匯率是最優惠匯率,並且不對與該匯率有關的任何直接或間接損失承擔責任。在某些情況下,託管人可能從美國以美元收到股利或其他分配,其代表外匯兑換或外匯翻譯所得的收益,此時託管人不會參與任何外匯交易,並且對我們獲得或確定的匯率不承擔責任,對於與該匯率有關的任何直接或間接損失,它本身或我們都不承擔責任。

支付税費

您將對ADS或由任何ADS代表的存入證券上應繳的任何税費或其他政府收費負責。託管人可能會拒絕登記您的ADS轉讓或允許您取出由您的ADS代表的存入證券,直到將這些税費或其他收費支付。它可能會應用應付給您的付款或出售由您的ADS代表的存入證券以支付任何應付的税款,而您仍需對任何不足負責。如果託管人出售存入的證券,則如果適當,將減少ADS數量以反映出售並向ADS持有人支付任何餘額或發送任何剩餘的財產。

要約和交換要約;買回、更換或取消存入的證券

除非ADS持有人放棄其ADS並且託管人按照任何條件或程序建立指示,否則託管人將不會在任何自願要約或交換提議中招標已存入的證券。

如果存入的證券在交易中以現金贖回,對於託管證券來説是強制性的,託管人將呼叫要求放棄相應數量的ADS並在放棄這些ADS時將淨贖回款分配給ADS持有人。

如果存入的證券有任何變化,例如股票分割、合併或其他重新分類,或任何影響存入證券發行人的合併、整合、資本重組或重組,其中託管人接收的新證券以舊存入證券為代價或代替存入證券,託管人將將這些替代證券作為託管協議下的存放證券。但是,如果託管人決定不合法和實際持有替代證券,因為那些證券不能分配給ADS持有人或由於任何其他原因,則託管人可以代替出售替代證券,並在放棄ADS時分配淨收益。

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如果存入證券有更換,並且託管人將繼續持有替代證券,則託管人可以分發代表新存入證券的新ADS,或要求您放棄持有的ADR以換取標識新存入證券的新ADR。

如果沒有存入的證券支持ADS,包括如果存入的證券被取消或存入的證券支持ADS已經明顯貶值,託管人可以要求放棄或取消那些ADS並通知ADS持有人。

修訂和終止

存款協議如何修改?

我們可以與保管人協商修改存管協議和ADR而不需要您的同意。如果修改增加或增加費用或收費,除了税收和其他政府收費或保管費用、傳真費用、交付費用或類似項目等之外,或者妨礙ADS持有人的實質權益,它不會成為對未償還ADS的有效期超過30天,直到託管人通知ADS持有人修改才有效。在修改生效時,您被認為是同意修改並受到修訂後的ADR和存管協議的約束,通過繼續持有ADS來支持這項修改。

存管協議如何終止?

如果我們指示託管人這樣做,託管人將啟動存管協議的終止。如果:

90天已過,自託管人告訴我們他要辭職,但沒有任命接班人並接受其委任;

我們從美國交易所撤銷ADS上市,並且沒有在美國的另一個交易所上市ADS或者沒有在美國的場外市場上交易ADS;

託管人有理由相信ADS已經或將變得不符合1933年證券法規定的F-6表格的註冊資格;

我們顯然破產或進入破產程序;

存入證券的全部或實質價值已經以現金或證券形式分配;

在ADS下沒有存入的證券支持,或者支持ADS的存入證券已經明顯貶值;或

存入證券已更換。

如果存管協議終止,託管人將在終止日期前至少90天通知ADS持有人。終止日期後的任何時間,託管人都可以出售託管的證券。其後,託管人將按比例為未放棄ADS的ADS持有人持有的不可分離的資金,以及根據存管協議持有的任何其他現金,不承擔利息責任。通常,託管人會在終止日期後儘快出售。

存儲協議如何終止?

13

義務和責任的限制

我們和託管人的義務限制規定及對ADS持有人責任的限制

存託憑證協議明確規定了我們和託管人的義務限制以及他們的責任限制。我們和託管人:

只有在存託協議明確規定的行動中採取行動而沒有過失或惡意,並且託管人不作為持有ADS的受託人或不承擔任何對ADS持有人的受託責任;

如果因法律或我們或託管人無法預防或採取合理的關懷或努力防止或抵銷的事件或情況而導致我們或他們不能履行存託協議下的責任,則不承擔任何責任;

如果我們或他們根據存託協議行使被允許的自由裁量權,則不承擔任何責任;

不承擔任何責任,即使股份託管的任何分配未按照存託協議的規定向ADS持有人提供,或者為違反存託協議的任何條款而造成任何特殊、後果性、懲罰性的損害;

對於與ADS或存託協議相關的訴訟或其他訴訟,我們沒有義務代表您或任何其他人蔘與,並對此不承擔任何責任;

可以依賴我們或託管人相信是真實的、由適當人簽署或提交的任何文件;

對任何證券託管機構、清算機構或結算系統的行為或不作為不承擔任何責任;以及

託管人沒有任何責任作出任何決定或提供關於我們的税務地位的任何信息,我們和託管人對作為持有或持有ADS所產生的任何税務後果或不能或未能獲得外國税收抵免、減免扣除或退還任何被代扣的税金或任何其他税收好處而導致的ADS持有人的任何責任不負責任。

在存託協議中,我們和託管人同意在某些情況下互相賠償。

託管人採取行動的要求

在託管人提供或註冊ADS轉讓、進行分配或允許股份提取之前,託管人可能要求:

支付股份轉移或其他税收或第三方轉移任何股份或其他存入證券的登記費用或費用;

提供對任何簽名或其他信息的身份和真實性的滿意證明,或者其他他們認為有必要的信息;以及

遵守它可能不時制定的法規,這些法規與存託協議一致,包括提交轉移文件。

當託管人或我們認為有必要這樣做時,託管人可以拒絕交付ADS或註冊ADS轉移,當各自的登記簿關閉時或任何時候。

14

您收到持有ADS的股票的權利

ADS持有人在任何時候都有權取消其ADS並撤回其中的股票,除非:

當出現暫時的延遲時:(1)託管人關閉了其轉移簿或我們關閉了我們的轉移簿;(2)股份轉移被阻止以便在股東的會議上進行投票;或(3)我們正在支付股息。

當您需要支付費用、税費或類似的費用欠款時;或者

當有必要禁止提款以遵守適用於ADS或撤回股票或其他已存證券的任何法律或政府法規時

存款協議的任何其他規定均不得限制此撤回權

直接登記系統

在存款協議中,所有存款協議方均承認直接登記系統(DRS)和配置文件修改系統(Profile)將適用於ADS。DRS是由DTC管理的一種系統,它通過DTC和DTC參與者的持有非證書ADS的註冊持有和持有安全性權利的ADS之間的交換。Profile是DRS的一種功能,它允許聲稱代表持有非證書ADS的註冊持有人且為DTC參與者的人指示存管銀行向DTC或其受託人註冊這些ADS的轉讓,並將這些ADS遞交給該DTC參與者的DTC賬户,而無需經過ADS持有人事先授權存管銀行以註冊該轉讓。

與直接登記系統/配置文件相關的所有安排和程序相關聯和一致,在存款協議中,各方理解,存管銀行不會確定聲稱正在代表ADS持有人請求註冊轉讓並按照上述段落中所述遞交的DTC參與者否具有實際的代表ADS持有人行事的權力(儘管在《統一商業法典》下可能有任何要求)。在存款協議中,各方同意存管銀行依賴於通過DRS/Profile系統收到的指示並根據存款協議遵守這些指示將不構成存管銀行的疏忽或惡意行為。

股東溝通; 登記的ADS持有人名冊檢查

存管銀行將在其辦公室為您提供所有我們作為存入證券持有人通常提供給存入證券持有人的通信的查閲權。如果我們要求,存管銀行將向您發送這些通信或以其他方式向您提供這些通信。您有權查閲ADS持有人名冊,但不得出於與我們業務或ADS無關的目的而與這些持有人聯繫。

只公審制度豁免

存款協議規定,如果法律允許,ADS持有人放棄針對我們或存管銀行因股份、ADS或存款協議而產生的任何索賠要求進行陪審團審理,包括在美國聯邦證券法下的任何索賠要求。如果我們或存管銀行根據豁免反對陪審團審理需求,則法院將根據適用的案例法在該案件的事實和情況下確定是否可以執行這項豁免。您通過同意存款協議的條款,不被視為放棄我們或存管銀行遵守美國聯邦證券法及其下制定的規則和法規的權利。

權證

我們可以獨立或與任何招股説明書提供的其他證券一起發行認股權證,認股權證可以附屬於這些證券或與這些證券分離發行。我們可能會根據單獨的協議或其他證據發行每個認股權證系列的認股權證。任何認股權證系列都可以在單獨的認股權協議下發行,該協議可以在我們和招股説明書中指定的認股權代理之間達成。任何這樣的認股權代理都將僅作為我們的代理在這些認股權的情況下行事,並不承擔代理或信任關係的任何義務。我們也可以選擇擔任自己的認股權代理。我們將在適用的招股説明書中規定認股權和任何適用的認股權協議的進一步條款,包括如下內容(如適用):

認股權的名稱;

認股權的總數;

交換的分配或次級分配;

每個認股權行使後可以購買的證券數量;

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發行認股權的證券的名稱和條款(如果有),以及與每個這種發行的證券一起發行的認股權的數量;

認股權和相關證券將分別可轉讓的日期(如果有);

每個認股權行使後可以購買的證券以及購買這些證券的價格和形式;

行使認股權的權利將開始的日期和權利到期的日期;

如適用,認股權和相關證券將分別可轉讓的日期;

認購權的行權方式,可能包括無現金行權;

我們業務的任何合併、整合、出售或其他處置對認股權協議和認購權的影響;

任何贖回或看漲認購期權的條款;

任何有關更改或調整行權價格或認購權行使時應發行的美國存托股票數量的規定;

有關簿記入賬程序(如有)的信息;

如適用,包括適用於發行或行使此類認購權的瑞典和美國所得税考慮因素的討論;

認購權的抗稀釋和股本調整條款(如有);

一次可以行使的認購權的最小或最大數量;

任何會導致認購權被自動行使的情況;以及

認購權的任何其他重要條款。

單位

我們可能發行由這份招股説明書提供的其它證券中的一個或多個組成的單位,以任何組合形式。在適用的招股説明書補充中規定,我們可能發行由美國存托股票、認購權或此類證券的任何組合構成的單位。每個單位將被髮行,以使單位的持有人也是包括在單位中的每種證券的持有人。因此,一個單位的持有人將具有每個包括的證券持有人的權利和義務。用於發行單位的單位協議可能規定,在任何時間或在指定日期之前,不能單獨持有或轉讓包括在單位中的證券。適用的招股説明書將説明:

單位和構成單位的美國存托股票和/或認購權的條款,包括證券何時可以單獨交易;

管理單位或在單位發行方面可能代表我們的代理人之間的任何單位協議條款的描述;

支付、結算、轉讓或兑換單位的條款説明;以及

任何與上述不同的管理單位協議的重要條款。

適用招股説明書中對我們發行的任何單位的描述不一定是完整的,並且在其總體上會受到適用單位協議的限制,在我們發行單位時,此類單位協議將提交給美國證券交易委員會。有關如何獲取適用的單位協議副本的更多信息,參見“您可以找到的其他信息”。

16

分銷計劃

我們可能隨時通過以下一種或多種方式出售所提供的證券:

經紀人或交易商從事中介銷售證券的大宗交易(可能包括交叉交易),但該經紀人或交易商可能會作為委託人持有和轉售一部分大宗交易作為負責人以促進交易;

經紀人或交易商作為負責人購買並根據本招股説明書為自己的賬户轉售;

交易所分銷和/或二次分銷;

普通經紀交易和經紀人招攬購買者的交易;

向一個或多個承銷商轉售給公眾或投資者;

通過代理人;

在“按市場價格發行的”意義下,根據《證券法》第415(a)(4)條規定,交易商或交易所或其他已有的交易市場中,交易商或者進入現有交易市場中,“按市場價格發行”;

不涉及交易商或建立的交易市場的交易,包括直接銷售或經過私下協商的交易;

通過這些銷售方法的組合。

17

我們通過這些方法分銷的證券可能在一次或多次交易中以:

固定的價格或價位,可能會更改;

出售時的市場價格。

與現行市場價格有關的價格;或

談判價格。

我們將在招股説明書中詳細説明證券的發行條款,包括:

任何代理人、經銷商或承銷商的名稱;

所發行證券的發行價格和我們從銷售中收到的收益;

任何超額配售選擇,其中承銷商可以從我們購買額外的證券;

任何代理費或承銷折扣以及構成代理人或承銷商報酬的其他項目;

公開發行價格;

允許或重新允許經銷商折扣或優惠;以及

任何證券交易所或市場可以上市的證券。

18

如果在出售中使用承銷商,則他們將為自己的賬户收購證券,並可能按公開發行價格或在銷售時確定的不同價格的一次或多次轉售證券。承銷商的購買證券的義務將受適用承銷協議中規定的條件的約束。我們可以通過沒有聯合組的承銷團體或沒有承銷團體的承銷商向公眾提供證券。承銷商將有義務購買招股説明書中提供的所有證券,除了任何超額配售選擇所涵蓋的證券。公開發行價格以及允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠可能隨時更改。我們可以與具有重要關係的承銷商合作。我們將在招股説明書中描述命名承銷商和這種關係的性質。

我們可能會直接銷售證券或通過我們不時指定的代理人銷售證券。我們將命名參與證券發售和銷售的任何代理商,並在招股説明書中描述我們將向代理商支付的任何佣金。除非招股説明書另有説明,否則我們的代理將在其被任命的期間以最大努力工作。

我們也可以直接向一個或多個買家出售證券,而無需使用承銷商或代理人。

承銷商、經銷商和代理商參與證券的分銷時,可能被定義為《證券法》下的承銷商,他們從我們處獲得的任何折扣或佣金及他們對證券的再銷售產生的任何利潤,可能被視為《證券法》下的承銷折扣和佣金。我們將在適用的招股書補充説明中鑑定任何承銷商、經銷商或代理商,以及描述他們的報酬。我們可能與承銷商、經銷商和代理商有協議,賠償他們對指定的民事責任,包括《證券法》下的責任。承銷商、經銷商和代理商可能在其業務的正常過程中與我們進行交易或提供服務。

與發行有關,承銷商可以在市場上購買和出售證券。這些交易可能包括空頭銷售、穩定交易和購買用於彌補空頭銷售產生的頭寸。空頭銷售指的是承銷商售出比其在發售中要購買的證券數更多的證券。因此,為了彌補這些空頭銷售頭寸或者穩定或者維持證券價格,承銷商可能會在市場上競價或購買證券,可能會施加罰款競價。如果施加了罰款競價,那麼已分銷在發售中的證券被重新購買(無論是與穩定交易還是其他方式相關),則被分銷給辛迪加成員或其他參加發售的經紀商的銷售佣金將被收回。這些交易的影響可能是將證券的市場價格穩定在高於市場本來可能的水平上。罰款競價的實施也可能影響證券價格,因為它會阻礙證券的再銷售。這些交易的規模或影響是不確定的。這些交易可能在納斯達克資本市場或其他市場上進行,如果開始就可能在任何時候停止。

因此,為了彌補這些空頭銷售頭寸或者穩定或者維持證券價格,承銷商可能會在市場上競價或購買證券,可能會施加罰款競價。如果施加了罰款競價,那麼已分銷在發售中的證券被重新購買(無論是與穩定交易還是其他方式相關),則被分銷給辛迪加成員或其他參加發售的經紀商的銷售佣金將被收回。這些交易的影響可能是將證券的市場價格穩定在高於市場本來可能的水平上。罰款競價的實施也可能影響證券價格,因為它會阻礙證券的再銷售。這些交易的規模或影響是不確定的。這些交易可能在納斯達克資本市場或其他市場上進行,如果開始就可能在任何時候停止。

19

費用

我們支付所有的證券註冊費用,包括如適用的註冊和備案費用、印刷和複製費用、行政費用、會計費用和我們的律師的法律費用。我們估計這些費用約為$ 29,980.00,目前包括以下類別的費用:

SEC註冊費 $7,380.00
法律費用和開支 $12,000.00
會計費用和支出 $10,000.00
各種費用 $600.00
總費用 $29,980.00

此外,我們預計將來在與本招股説明書的證券發行相關的費用將有所增加。這樣的額外費用將在招股書補充中披露。

20

法律事項 除非適用的招股説明書另有説明,否則本招股説明書所提供證券的有效性將由紐約Ellenoff Grossman & Schole LLP律師事務所審核。如果與本招股説明書有關的法律事項由承銷商、經銷商或代理商的法律顧問通過審核,則這些律師將在適用的招股説明書中命名。

除非在適用的招股書補充中另有説明,否則Sullivan & Worcester LLP將為我們就涉及US聯邦證券和紐約法律事項做出某些法律事務的裁決,Setterwalls Advokatbyrå AB將為我們就瑞典法律事項做出某些法律事務的裁決,而對於任何承銷商、經銷商或代理商則由適用招股書補充中所指定的法律顧問。

可獲取更多信息的地方

本招股説明書中引用的年報20-F附有Kesselman & Kesselman註冊會計師(Isr.)的報告(該會計師是普華永道國際有限公司的成員),被認為是對審核和會計的專業認證。

您可以在哪裏找到更多信息

本招股説明書是我們根據《證券法》向SEC提交的F-3表格的註冊聲明的一部分。根據SEC的規則和法規,本招股説明書不包含在該註冊聲明和附件中提交的所有信息和文件的所有信息。有關我們和本次發行的證券的進一步信息,請參閲可以從上述位置獲取的完整F-3表格的註冊聲明。在本招股説明書或任何招股書補充中所包含的有關任何合同或其他文件的陳述並不一定完整。如果我們將任何合同或其他文件作為註冊聲明中的附件或任何其他文件的一部分進行了備案,您應閲讀該備案文件以更全面地瞭解該文件或事項。對於涉及合同或其他文件的每個陳述都被引用為完全參考實際文件的參考。

我們受到適用於外國私募發行人的證券交易所法規的信息披露要求的約束。作為“外國私募發行人”,我們免除了證券交易所法規下對代理權招攬的披露和程序要求的規定,我們的官員、董事和主要股東免除了包含在證券交易所法規第16條的報告的報告和短線交易收益恢復規定的規定。此外,我們無需像在證券交易所法律下注冊的美國公司那樣頻繁或及時地提交年度、季度和當前報告以及財務報表。但是,我們將在每個財政年度結束後的120天內向SEC提交一份由獨立註冊會計師審核的年度20-F表,可能向SEC提交未經審計的中期財務信息。

您可以訪問SEC的網站http://www.sec.gov來查看我們的SEC文件和註冊聲明。我們還在http://www.scisparc.com/上維護公司網站。本網站上包含的信息或可通過本網站訪問的信息並不構成本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包含了我們的網站地址,僅作為一個不活動的文本參考。

我們在https://www.ecowavepower.com/上維護公司網站。該網站上包含的信息或可通過該網站訪問的信息並不構成本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包含了我們的網站地址,僅作為一個不活動的文本參考。https://www.ecowavepower.com/該網站上包含的信息或可通過該網站訪問的信息並不構成本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中包含了我們的網站地址,僅作為一個不活動的文本參考。

21

引用某些信息

SEC允許我們通過“參照加入”向其提交的文件披露向您披露重要信息,這意味着我們可以通過參考這些文件向您披露重要信息。所參考的信息被認為是本招股説明書的一部分,我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。所參考的信息被認為是本招股説明書的重要部分,我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。

我們向美國證券交易委員會提交或提供的下列文件已經被納入本招股説明書中:

我們於2022年12月31日提交的20-F年度報告,於2023年4月27日提交;

我們於2023年5月11日提交的外國私人發行人報告,其中第一至第六段和標題為“前瞻性聲明”的部分;2023年5月31日提交;2023年6月7日提交;2023年6月22日提交(僅不包括展品99.1的第四、五段);2023年6月29日提交(僅不包括展品99.1的第二段);2023年6月30日提交;2023年7月6日提交(僅不包括展品99.1的第四段);2023年7月11日提交(僅不包括展品99.1的第四、五段);2023年8月15日提交(僅不包括展品99.1的第四段);以及2023年9月27日提交的《管理評論》中最後五段段落除外;

我們在提交了2021年6月28日(文件號001-40554)的8-A表格中附帶的我們證券説明書,以及為更新該説明書而提交的任何進一步修正或報告中所包含的描述。

我們在本次發行終止前提交的所有後續20-F交易所提交的年度報告均應視為納入本招股説明書中併成為其組成部分;我們還可能通過在提交的6-K表格中標明其中或其部分內容正在被併入參考,將我們在提交的6-K中的部分或所有內容併入本招股説明書中。任何納入或視為納入本文件的文件中包含的聲明在本招股説明書的目的範圍內應被認為已經翻譯或被取代,以使其中與本招股説明書或隨後提交的文件中包含的聲明相矛盾或重複的聲明被修改或取代。除非發生重新修改或取代,否則不應被視為構成本招股説明書的一部分。

如果您需要,我們將為您免費提供本招股説明書中所包含的所有參考文件的副本。請將書面或口頭請求寄至:Eco Wave Power Global AB(Publ),以色列泰爾阿維夫-雅法52 Derech Menachem Begin St. 6713701,致:CFOTelephone Number: +972-3-509-4017。

22

民事訴訟責任的可執行性

我們是在瑞典法律下成立且現行存在的公司。此外,我們的某些董事和高管居住在美國以外,我們的子公司大部分資產位於美國以外。因此,投資者可能很難對我們或上述人員進行訴訟,並在美國法院或基於美國證券法或其他法律的民事責任或其他規定方面對我們或上述人員獲得的判決在美國執行。此外,瑞典法院是否會:

承認或執行以美國聯邦或州證券法或任何美國州的民事責任規定為基礎的針對我們或我們的董事或高管所獲得的美國法院的判決;或

就以美國或美國任何州證券法為基礎起訴我們或我們的董事或高管而言,在瑞典提起原本訴訟的可能性。

目前,美國和瑞典沒有協定提供在民事和商事事項中互相承認和執行判決,除了關於仲裁獎項的判決。因此,美國法院做出的支付最終判決,無論是否僅以美國證券法為基礎,都不會被自動承認或強制執行在瑞典。要獲得在瑞典可執行的判決,必須在執行判決的最終和確定的判決方面,以求得利益的一方在瑞典境內具有管轄權的法院提交請求。該方可以向瑞典法院提交有關美國法院所做出的判決的最終判決。該法院將根據情況自行決定在特定情況下對與事實有關的判決的權重。在解決是否在無需重新審理或重新訴訟的情況下具有約束力地執行該法院所判定的有關合同義務的最終可執行判決時,可能會在具有國際承認對象的基礎上接受所涉及的法院管轄權、遵守適當程序原則的訴訟程序、不違反瑞典公共政策以及與普通民事或商事挽回的數額相符等因素。瑞典法院可能拒絕承認並執行懲罰性賠償或其他賠償。此外,瑞典法院可能減少美國法院授予的損害賠償數額,並僅認可實際損失與損害相關的部分。

瑞典民事訴訟程序在許多方面與美國民事訴訟程序有很大不同。就獲得證據的問題而言,美國法律和基於普通法的其他幾個司法管轄區的法律規定了預先審判調查程序,通過該程序,訴訟各方可以在庭審之前強制要求不利方或第三方提交文件並傳召證人作證。以此方式獲得的證據可能決定了任何訴訟的結果。瑞典法律不存在這樣的預先審判程序。

在遵守適用條約的情況下,投資者可能能夠執行從美國聯邦或州法院獲得的民事和商業事項的判決。但是,不保證這些判決將是可執行的。此外,對於以僅以美國聯邦證券法為基礎的原始訴訟依據而產生的民事責任,瑞典法院是否會在原告申請的情況下接受管轄權並施加民事責任存疑。

23

第II部分

招股説明書未提供的信息

第8條。董事、高級管理人員和僱員的賠償

根據瑞典公司法的規定,公司的股東可以在公司的股東大會上決定,不追究董事或首席執行官對公司損害的賠償責任。

公司還有董事和高管責任保險,以保障我們的董事和高管根據其作為公司董事或高管的身份所承擔的某些責任,保險覆蓋了包括與據稱作為公司董事或高管的個人與理財有關的有關索賠的經濟損失相關的個人責任。

與證券登記相關的任何承銷協議將規定承銷商將在某些條件下保障公司的董事會及其高管免受與本次發行相關的某些責任的損失。

第9條。代表

展示文件 描述
1.1** 承銷協議格式
3.1 Eco Wave Power Global AB(Publ)修訂後的章程,作為6-K表格的展品99.2於2023年6月30日提交,並納入引用。
4.1 存款協議的形式,作為F-1文件的展品4.1於2021年6月23日提交,並納入引用。
4.2** 購買美國存托股份的認股權證形式。
5.1* 瑞典Eco Wave Power Global AB(publ)律師事務所Setterwalls Advokatbyrå AB意見。
5.2** 美國Eco Wave Power Global AB(publ)的律師Sullivan & Worcester LLP的意見。
23.1* Kesselman and Kesselman的同意。
23.2* Setterwalls Advokatbyrå AB的同意(包含於展覽5.1中)。
23.3** Sullivan & Worcester LLP的同意(包含於展覽5.2中)。
24.1* 委託書(包含在註冊聲明的簽名上)。
107* 計算備案費用表。

* 隨此提交。
** 如適用,應通過後效修正文件提交或與任何證券發行有關聯的適當方式進行引用。

項目10. 承諾

(a)簽署此註冊聲明的申請人承諾:

(1)在任何在 進行發售或銷售的期間,修正此註冊聲明:

(i)包括根據證券法第10(a)(3)條規定所需的任何 招股説明書;

II-1

(ii)在招股説明書中反映在註冊聲明生效日期之後(或最新的 後效修正文件)發生的任何經濟或事件,無論單獨或集體,都是註冊聲明中所提供信息方面的根本變化。儘管如前,如果 所發售證券的總價值不超過註冊聲明中註冊的總價值,則根據證券交易委員會規則424(b)提交的招股説明書 中可以反映出的證券發行量的任何增加或減少以及低估或高估估計最大發行限額的任何偏差,如果 成交量和價格的變化總體上不超過由註冊聲明中“備案費用計算”表中設定的最大總髮行價格變化的20%;

(iii)包括 與分銷計劃有關的任何重要信息,在註冊聲明中未曾披露或註冊聲明的這類信息發生重大變化;但是,如果 本章節的第(a)(1)(i)、(a)(1)(ii)和(a)(1)(iii)的所需信息,已在註冊聲明中 由申請人根據證券法第13或15(d)條向證券交易委員會提交的報告中(作為註冊聲明的一部分)或 gem符合規則424(b)提交的招股説明書中包含,本節不適用。

(2)為此, 為了確定證券法下的任何責任,每次這樣的後效修正文件都將被視為涉及所提供的證券的新註冊聲明 ,證券發行當時應被視為初始發行;真實發售

(3)通過 後效修正文件登記的未售出的註冊證券予以取消登記。

(4)在任何延遲 發售期間或連續發售期間開始時,通過後效修正文件提交註冊聲明,以包括20-F表格8.A所要求的任何財務 報表;但是,根據證券法第10(a)(3)條或規則3-19中包含這些財務報表和信息的,如果這樣的財務 報表和信息是由申請人根據證券交易法第13或15(d)條向美國證交會提交的定期報告中或其附件中的, 則無需提交後效修正文件,後者已被納入本註冊聲明之中。

(5)為確定根據證券法對任何購買者的責任而應遵守所有以下規定:

(i)如果註冊者依賴於規則430B:

(A)根據規則424(b)(3)由註冊者提交的每份招股説明書應被視為自提交招股説明書的日期起作為註冊聲明的一部分;以及

(B)根據規則430B而需要提交的每份招股説明書(b)(5)或(b)(7)作為根據規則415(a)(1)(i),(vii)或(x)進行的發售的一部分, 有關證券法第10(a)節所要求的信息,在生效後首次使用該形式的招股説明書或在描述該招股説明書中的發售證券的發售合同日期作為註冊聲明的一部分和包括在註冊聲明中。根據規則430B的規定,對於在那個日期下是承銷商的發行人和任何其他人的責任目的,這樣的日期將被視為註冊聲明的與該招股説明書相關的證券的新的有效日期,並且該時間的證券發行將被視為其初始發行。 真實發售 .但是在註冊聲明或招股説明書中作出的任何聲明或在被引用或視為納入註冊聲明或招股説明書中的任何文件所作出的聲明不會超越或修改任何在註冊聲明或招股説明書中所作的説明。被視為註冊聲明的一部分或在任何這種文件中立即在這樣有效日期之前作出的説明;或

II-2

(ii)如果註冊人受規則430C的約束,則需要按規則424(b)提交的每份招股説明書,作為除依賴規則430B或依賴規則430A的其他招股説明書之外的發售的一部分,則被視為自生效後首次使用之日起作為註冊聲明的一部分和包括在註冊聲明中。 但是在註冊聲明或招股説明書中或在被引用或視為納入註冊聲明或招股説明書中的任何文件中,就在首次使用之前與該時間簽訂銷售合同的購買者而言,在註冊聲明或招股説明書中作出的任何聲明或即在這樣的第一次使用之前在該註冊聲明或招股説明書中所作的聲明不會超越或修改。

(6)為確定在證券法下對發行人的責任在證券的初始分銷中:

簽名人保證,在根據本註冊聲明對簽名人自身的證券進行其主要發售的情況下,無論將證券出售給購買者的承銷方式使用何種以下通信方式,簽名人都將是向購買者的銷售人,並且將被視為向該購買者提供或出售這種證券:

(i)根據規則424所需提供的註冊者的任何初步招股説明書或招股説明書;(ii)註冊者編制或使用或者是指向的任何以自由撰寫方式編制的招股説明書(iii)任何有關注冊者或其證券的材料信息的其他自由撰寫招股説明書部分(由註冊者或代表註冊者提供),以及(iv)由註冊者在發售中發出的任何其他提供的表示要約的通信。

(b)簽名人在此保證,為了確定在證券法下的任何責任,根據證券交易法第13(a)或第15(d)條規定提交註冊人的每份年度報告(在適用的情況下, 根據證券交易法第15(d)條規定提交的僱員福利計劃的年度報告),該報告被納入在註冊聲明中引用,在那裏該報告被認為是涉及到證券的新註冊聲明,該時將被視為初始發售這些證券。真實提供

(c)就根據前述規定或其他方式賠償在證券法下產生的責任的董事,高管和控制人的責任而言,在證券交易委員會的意見中,該類賠償違反了該法案中表達的公共政策,因此是不可執行的。如果在與所註冊的證券有關的事項中由這樣的董事,高管或控制人主張了對這些賠償的要求(而不是由註冊人支付在任何訴訟,訴訟或訴訟中由這種董事,高管或控制人支付的費用),除非在其律師的意見中,這一問題已經通過控制性判例解決,否則註冊人將提交該問題給適當司法管轄區的法院,該問題是否違反了證券法中表達的公共政策,並將受該問題的最終裁決支配。

II-3

簽名。

根據1933年證券法的要求,註冊人保證其有充分的理由認為其符合在表格F-3上進行申報的所有要求,並已指示在2023年11月22日在以色列特拉維夫市由授權簽署本註冊聲明的下列飛行員簽署本註冊聲明。

Eco Wave Power Global AB (publ)
通過: / s /伊娜·布拉弗曼
伊娜·布拉弗曼
首席執行官

授權委託書

我們,Eco Wave Power Global AB (publ)的下列董事,在此分別任命Inna Braverman和Aharon Yehuda具有任何其全部權力,並且對他們中的每一個人單獨地要求我們,在所示範圍內用我們的名義在此份F-3表格註冊聲明中籤署,以及任何和所有在證券法修訂或規則462(b)下提交的與該證券的註冊有關的前生效和後生效修訂,連接到該註冊申報和其中所有的附件及其他文件都要與SEC一起提交或引起提交,賦予上述律師以及他們每個人都具有在此份授權書的名義中必須和必要完成的每一個行為和事情的全部權力和授權,正如他們中的每一個人可能或可以親自完成所有目的一樣,已通過此份授權書認可和確認所有上述律師和他們中的每一個人將根據此授權書所做的或者將會做的。

根據要求,在以下日期和職位上簽名的以下人員簽署了本聲明的註冊申報。

簽名 標題 日期
/ s / Inna Braverman 首席執行官 2023年11月22日
Inna Braverman 簽名:/s/ Ian Lee
/s/ Aharon Yehuda 致富金融 2023年11月22日
Aharon Yehuda (信安金融及會計主管)
/s/ Mats Andersson 董事會主席、董事Mats Andersson 2023年11月22日
Mats Andersson
/s/ Annath Abecassis 董事 2023年11月22日
Annath Abecassis
/s/ David Leb 董事 2023年11月22日
David Leb
/s/ Gilles Amar 董事 2023年11月22日
Gilles Amar

II-4

美國授權代表的簽名

根據1933年修訂的證券法案,Puglisi & Associates(Eco Wave Power Global AB(publ)的美國授權代表)於2023年11月22日簽署了本註冊聲明。

通過: /s/ Donald J. Puglisi
名稱: Donald J. Puglisi
標題: 850 Library Avenue, Suite 204,紐瓦克,特拉華19711

II-5